Robinhood 公佈 2023 年第四季度和全年業績
2023 年收入創紀錄的 19 億美元,同比增長 37%,其中包括第四季度的4.71億美元
來自每個主要經紀競爭對手的淨正轉賬推動了強勁的淨存款
第四季度達到46億美元
第四季度GAAP淨收益為3000萬美元,合每股收益0.03美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.33億美元
加利福尼亞州門洛帕克——2024年2月13日——羅賓漢市場公司(“羅賓漢”)(納斯達克股票代碼:HOOD)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和2023年全年財務業績。
Robinhood首席執行官兼聯合創始人弗拉德·特內夫表示:“2023年是強勁的一年,因為我們的產品速度持續加快,我們的交易市場份額增加,我們開始向全球擴張。”“而且我們在2024年的開局更加美好,因為截至第一季度上半年,我們吸引的資金客户和淨存款已經超過了2023年第四季度的全年水平。”
羅賓漢首席財務官傑森·沃尼克表示:“我們在2023年實現了可觀的利潤增長。”“我們實現了創紀錄的全年收入和大幅提高的利潤率,在第四季度我們的GAAP淨收入為正。2024年,我們的目標是繼續實現盈利增長,同時努力實現每股收益最大化,以推動長期股東價值。”
第四季度業績:
•總淨收入同比增長24%,達到4.71億美元,這要歸因於淨利息、基於交易的收入和其他收入的增加。
◦淨利息收入同比增長41%,達到2.36億美元,這得益於利息資產的增長和短期利率的上升。
◦基於交易的收入同比增長8%,達到2億美元,這主要是由加密貨幣收入4,300萬美元,增長10%,股票收入2500萬美元,增長19%,部分被1.21億美元的期權收入所抵消,下降2%。
◦其他收入同比增長30%,達到3500萬美元,這主要是受黃金訂閲和舍伍德媒體收入增加的推動。
•淨收入同比增長至3000萬美元,每股收益(EPS)為0.03美元,而2022年第四季度的淨虧損為1.66億美元,每股收益為-0.19美元。
•總運營支出同比下降17%,至4.45億美元。
•調整後的運營費用(非公認會計準則)同比增長14%,達到3.64億美元。
•基於股份的薪酬(SBC)同比下降49%,至8100萬美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)同比增長62%至1.33億美元。
•資金客户(以前是淨累積資金賬户,請參閲下面的 “關鍵績效指標” 以獲取更多信息)同比增長42萬至2340萬個。
•託管資產(AUC)同比增長65%,達到1,026億美元,這主要是由持續的淨存款和更高的股票估值推動的。
•淨存款為46億美元,這意味着2023年第三季度末相對於AUC的年化增長率為21%。在過去的十二個月中,淨存款為171億美元,這意味着在2022年第四季度末,相對於AUC的增長率為27%。
•黃金訂閲者同比增長25%,達到142萬。
•每位用户的平均收入(ARPU)同比增長23%,達到81美元。
•現金及現金等價物總額為48億美元,而2022年第四季度末為63億美元。下降的主要原因是購買了5500萬股羅賓漢股票、部分公司現金流入投資以及收購X1 Inc.(現為 “羅賓漢信貸”)。
•月活躍用户(MAU)同比下降4%,至1,090萬。
全年業績:
•總淨收入同比增長37%,達到18.7億美元。
•淨虧損同比增長4.87億美元,達到5.41億美元,每股收益為-0.61美元,而2022年的淨虧損為10.3億美元,每股虧損為-1.17美元。
◦2023年包括5.89億美元的支出,即每股收益-0.66美元,這來自於取消的2021年創始人獎的4.85億美元和2023年第三季度記錄的1.04億美元監管應計總額。
•總運營支出同比增長1%,達到240億美元。
◦調整後的運營支出(非公認會計準則)同比下降7%,至14.3億美元。
◦SBC同比增長33%,達到8.71億美元。不包括2021年創始人獎取消在內的SBC同比下降41%,至3.86億美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)同比增長6.3億美元,至正5.36億美元,而2022年為負9400萬美元。
亮點
隨着Robinhood繼續積極投資未來,產品速度加快
•1%的獎金推動了30億美元的資產轉入——客户利用Robinhood為期三個月的1%獎金促銷活動,從經紀競爭對手那裏轉移了超過30億美元的資產,平均轉賬額超過10萬美元,從而提高了投資潛力。
•使用Robinhood Gold進行退休的最大收益——截至4月30日,Robinhood將為訂閲Robinhood Gold的客户在向其Robinhood退休賬户繳納的每1美元(包括IRA轉賬和401(k)展期)中獲得高達3%的額外收益。
•羅賓漢金牌訂閲者持續增長——截至2023年12月31日,Robinhood Gold的訂閲人數增長至142萬人(同比增長25%),並將聯邦存款保險公司保險的現金轉移餘額增加到超過150億美元(同比增長200%),平均每位訂户超過1萬美元。
•11只現貨比特幣ETF在上市的第一天就增加了——2024年1月11日,Robinhood在獲得美國證券交易委員會批准後的第一天增加了11只現貨比特幣ETF。
•英國和歐盟開始全球擴張——在英國經紀公司候補名單推出和歐盟加密貨幣推出後的早期進展基礎上,Robinhood計劃探索繼續擴大其在美國以外的客户羣的機會。
•為活躍交易者構建功能——公司將進一步擴大為活躍交易者提供的服務,繼續打造專業交易者的網絡體驗,並計劃推出期貨和指數期權。
網絡直播和電話會議信息
Robinhood將於今天,即2024年2月13日,太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行電話會議,討論其結果。可以在investors.robinhood.com上觀看羅賓漢財報電話會議的網絡直播,以及財報新聞稿和隨附的幻燈片演示。
電話會議結束後,還將在同一網站上提供重播和筆錄。
財務展望
我們的2024年支出計劃包括對新產品、功能和國際擴張的增長投資,同時還提高現有業務的效率。綜上所述,我們預計,2024年全年GAAP總運營支出和非GAAP調整後運營費用和SBC的合併運營費用將在18.5億美元至19.5億美元之間。
由於多種因素,實際業績可能與我們的前景存在重大差異,包括資助客户的增長率、影響可變營銷成本的交叉銷售產品的有效性、我們在管理信用損失和防止欺詐方面的成功程度以及我們有效管理虛擬主機費用的能力等因素。上述支出展望不包括潛在的重大監管事項或其他重大支出(例如減值、重組費用和業務收購或處置相關費用),也不包括我們未來可能確定的應計費用或費用,因為我們目前無法準確預測此類事項或應計的規模或時間。有關調整後運營費用和瑞士儲蓄銀行(SBC)的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”,其中包括我們認為不代表我們持續支出的重要項目,這些支出將從總運營費用(GAAP)中調整為調整後的運營費用,如果發生的話,SBC(非公認會計準則)。
關於羅賓漢
Robinhood Markets, Inc.的使命是實現所有人的金融民主化。在美國,人們可以通過註冊經紀交易商(成員SIPC)Robinhood Financial LLC進行投資,無需最低賬户金額即可進行投資,通過Robinhood Crypto, LLC購買和出售加密貨幣,在Robinhood Money, LLC通過借記卡和在Robinhood Credit, Inc.進行信用卡消費和賺取獎勵,通過英國羅賓漢有限公司在英國交易美國股票,通過羅賓漢英國有限公司在歐盟的特定司法管轄區交易加密貨幣 Hood Europe、UAB,並通過 Robinhood Learn 訪問易於理解的教育內容。
出於美國證券交易委員會(“SEC”)監管公平披露的目的,Robinhood使用其投資者關係網站的 “概述” 選項卡(可在investors.room.aboutrobinhood.com上訪問)和新聞編輯室(可在newsroom.aboutrobinhood.com上訪問)作為以廣泛、非排他性的方式向公眾披露信息的手段FD)。除了Robinhood的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外,投資者還應定期監控這些網頁,因為上面發佈的信息可能被視為重要信息。
“Robinhood” 和 Robinhood 羽毛徽標是 Robinhood Markets, Inc. 的註冊商標。所有其他名稱均為其各自所有者的商標和/或註冊商標。
聯繫人
投資者:
ir@robinhood.com
按:
press@robinhood.com
羅賓漢市場有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | | | |
(以百萬計,股票和每股數據除外) | 2022 | | 2023 | | | |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 6,339 | | | $ | 4,835 | | | | |
根據聯邦和其他法規進行現金隔離 | 2,995 | | | 4,448 | | | | |
| | | | | | |
來自經紀商、交易商和清算組織的應收賬款 | 76 | | | 89 | | | | |
來自用户的應收賬款,淨額 | 3,218 | | | 3,495 | | | | |
借入的證券 | 517 | | | 1,602 | | | | |
在清算組織存款 | 186 | | | 338 | | | | |
與用户加密貨幣保護義務相關的資產 | 8,431 | | | 14,708 | | | | |
用户持有的部分股份 | 997 | | | 1,592 | | | | |
| | | | | | |
持有至到期投資 | — | | | 413 | | | | |
預付費用 | 86 | | | 63 | | | | |
其他流動資產 | 72 | | | 207 | | | | |
流動資產總額 | 22,917 | | | 31,790 | | | | |
財產、軟件和設備,淨額 | 146 | | | 120 | | | | |
善意 | 100 | | | 175 | | | | |
無形資產,淨額 | 25 | | | 48 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非流動持有至到期的投資 | — | | | 73 | | | | |
非當期預付費用 | 17 | | | 4 | | | | |
其他非流動資產 | 132 | | | 122 | | | | |
總資產 | $ | 23,337 | | | $ | 32,332 | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 185 | | | $ | 384 | | | | |
應付給用户的款項 | 4,701 | | | 5,097 | | | | |
借出的證券 | 1,834 | | | 3,547 | | | | |
用户加密貨幣保護義務 | 8,431 | | | 14,708 | | | | |
部分股份回購義務 | 997 | | | 1,592 | | | | |
| | | | | | |
其他流動負債 | 105 | | | 217 | | | | |
流動負債總額 | 16,253 | | | 25,545 | | | | |
| | | | | | |
其他非流動負債 | 128 | | | 91 | | | | |
負債總額 | 16,381 | | | 25,636 | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
優先股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日和2023年12月31日,已授權2.1億股,未發行和流通股票。 | — | | | — | | | | |
A類普通股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日,已授權21,000,000股,已發行和流通764,888,917股;截至2023年12月31日,已授權21,000,000股,已發行和流通745,401,862股。 | — | | | — | | | | |
B類普通股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日,已授權7億股,已發行和流通127,862,654股;截至2023年12月31日,已授權7億股,已發行和流通126,760,802股。 | — | | | — | | | | |
C類普通股,面值0.0001美元。截至2022年12月31日和2023年12月31日,已授權7,000,000股股票,未發行和流通股票。 | — | | | — | | | | |
額外的實收資本 | 11,861 | | | 12,145 | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | — | | | (3) | | | | |
累計赤字 | (4,905) | | | (5,446) | | | | |
股東權益總額 | 6,956 | | | 6,696 | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 23,337 | | | $ | 32,332 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 同比變化百分比 | | 三個月已結束 9月30日 | | QOQ% 變化 |
(以百萬計,股數、每股數據和百分比數據除外) | 2022 | | 2023 | | | 2023 | |
收入: | | | | | | | | | |
基於交易的收入 | $ | 186 | | | $ | 200 | | | 8 | % | | $ | 185 | | | 8 | % |
淨利息收入 | 167 | | | 236 | | | 41 | % | | 251 | | | (6) | % |
其他收入 | 27 | | | 35 | | | 30 | % | | 31 | | | 13 | % |
淨收入總額 | 380 | | | 471 | | | 24 | % | | 467 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | |
運營費用 (1) (2): | | | | | | | | | |
經紀和交易 | 85 | | | 32 | | | (62) | % | | 39 | | | (18) | % |
技術和開發 | 180 | | | 197 | | | 9 | % | | 202 | | | (2) | % |
運營 | 43 | | | 40 | | | (7) | % | | 41 | | | (2) | % |
市場營銷 | 29 | | | 43 | | | 48 | % | | 28 | | | 54 | % |
一般和行政 | 197 | | | 133 | | | (32) | % | | 230 | | | (42) | % |
運營費用總額 | 534 | | | 445 | | | (17) | % | | 540 | | | (18) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | 14 | | | (3) | | | NM | | 2 | | | NM |
所得税前收入(虧損) | (168) | | | 29 | | | NM | | (75) | | | NM |
所得税(受益)準備金 | (2) | | | (1) | | | (50) | % | | 10 | | | NM |
淨收益(虧損) | $ | (166) | | | $ | 30 | | | NM | | $ | (85) | | | NM |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
基本 | $ | (166) | | | $ | 30 | | | | | $ | (85) | | | |
稀釋 | $ | (166) | | | $ | 30 | | | | | $ | (85) | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.19) | | | $ | 0.03 | | | | | $ | (0.09) | | | |
稀釋 | $ | (0.19) | | | $ | 0.03 | | | | | $ | (0.09) | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股: | | | | | | | | | |
基本 | 889,239,632 | | | 867,298,537 | | | | | 895,108,790 | | | |
稀釋 | 889,239,632 | | | 883,227,967 | | | | | 895,108,790 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | 年終了 十二月三十一日 | | 同比變化百分比 | | | |
(以百萬計,股數、每股數據和百分比數據除外) | | 2022 | | 2023 | | | |
收入: | | | | | | | | | |
基於交易的收入 | | $ | 814 | | | $ | 785 | | | (4) | % | | | |
淨利息收入 | | 424 | | | 929 | | | 119 | % | | | |
其他收入 | | 120 | | | 151 | | | 26 | % | | | |
淨收入總額 | | 1,358 | | | 1,865 | | | 37 | % | | | |
| | | | | | | | | |
運營費用 (1) (2): | | | | | | | | | |
經紀和交易 | | 179 | | | 146 | | | (18) | % | | | |
技術和開發 | | 878 | | | 805 | | | (8) | % | | | |
運營 | | 285 | | | 159 | | | (44) | % | | | |
市場營銷 | | 103 | | | 122 | | | 18 | % | | | |
一般和行政 | | 924 | | | 1,169 | | | 27 | % | | | |
運營費用總額 | | 2,369 | | | 2,401 | | | 1 | % | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | | 16 | | | (3) | | | NM | | | |
所得税前虧損 | | (1,027) | | | (533) | | | (48) | % | | | |
所得税準備金 | | 1 | | | 8 | | | 700 | % | | | |
淨虧損 | | $ | (1,028) | | | $ | (541) | | | (47) | % | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損: | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (1,028) | | | $ | (541) | | | | | | |
稀釋 | | $ | (1,028) | | | $ | (541) | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (1.17) | | | $ | (0.61) | | | | | | |
稀釋 | | $ | (1.17) | | | $ | (0.61) | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | | | |
基本 | | 878,630,024 | | | 890,857,659 | | | | | | |
稀釋 | | 878,630,024 | | | 890,857,659 | | | | | | |
________________
(1) 下表列出了運營費用佔總淨收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 三個月已結束 9月30日 | | 年終了 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
經紀和交易 | 22 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 13 | % | | 8 | % |
技術和開發 | 47 | % | | 42 | % | | 43 | % | | 65 | % | | 43 | % |
運營 | 11 | % | | 8 | % | | 9 | % | | 21 | % | | 9 | % |
市場營銷 | 8 | % | | 9 | % | | 6 | % | | 8 | % | | 7 | % |
一般和行政 | 52 | % | | 28 | % | | 49 | % | | 68 | % | | 63 | % |
運營費用總額 | 140 | % | | 94 | % | | 115 | % | | 175 | % | | 130 | % |
(2) 下表列出了我們未經審計的簡明合併運營報表中的SBC所列期間的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 三個月已結束 9月30日 | | 年終了 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
經紀和交易 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 7 | |
技術和開發 | 46 | | | 50 | | | 51 | | | 212 | | | 211 | |
運營 | 3 | | | 2 | | | 3 | | | 8 | | | 8 | |
市場營銷 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 5 | |
一般和行政 | 109 | | | 26 | | | 26 | | | 425 | | | 640 | |
SBC 總計 | $ | 160 | | | $ | 81 | | | $ | 83 | | | $ | 654 | | | $ | 871 | |
羅賓漢市場有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年終了 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
經營活動: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (166) | | | $ | 30 | | | $ | (1,028) | | | $ | (541) | |
調整淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於): | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 17 | | | 17 | | | 61 | | | 71 | |
長期資產的減值 | (2) | | | 4 | | | 45 | | | 5 | |
信貸損失準備金 | 8 | | | 14 | | | 36 | | | 43 | |
基於股份的薪酬 | 160 | | | 81 | | | 654 | | | 871 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 19 | | | 1 | | | 35 | | | 3 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
來自經紀商、交易商和清算組織的應收賬款 | (1) | | | (26) | | | 12 | | | (13) | |
來自用户的應收賬款,淨額 | 821 | | | 204 | | | 3,386 | | | (298) | |
借入的證券 | (378) | | | (398) | | | (517) | | | (1,085) | |
在清算組織存款 | 15 | | | (63) | | | 142 | | | (152) | |
| | | | | | | |
當期和非當期預付費用 | 4 | | | 11 | | | 33 | | | 37 | |
其他流動和非流動資產 | (23) | | | (39) | | | (26) | | | (48) | |
應付賬款和應計費用 | (17) | | | (11) | | | (62) | | | 134 | |
應付給用户的款項 | (695) | | | 772 | | | (1,775) | | | 396 | |
借出的證券 | 411 | | | 302 | | | (1,817) | | | 1,713 | |
| | | | | | | |
其他流動和非流動負債 | 8 | | | 61 | | | (31) | | | 45 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 181 | | | 960 | | | (852) | | | 1,181 | |
投資活動: | | | | | | | |
購買財產、軟件和設備 | (3) | | | (1) | | | (28) | | | (2) | |
內部開發軟件的資本化 | (7) | | | (5) | | | (29) | | | (19) | |
| | | | | | | |
購買可供出售的投資 | (1) | | | — | | | (25) | | | — | |
出售收益和可供出售投資的到期日 | 23 | | | — | | | 42 | | | 10 | |
購買持有至到期的投資 | — | | | (108) | | | — | | | (759) | |
持有至到期投資的到期收益 | — | | | 115 | | | — | | | 282 | |
收購企業,扣除收購的現金和現金等價物 | — | | | (3) | | | — | | | (93) | |
其他 | (1) | | | (1) | | | (20) | | | (1) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 11 | | | (3) | | | (60) | | | (582) | |
籌資活動: | | | | | | | |
根據員工股票購買計劃(“ESPP”)發行普通股的收益 | 3 | | | 5 | | | 16 | | | 14 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (3) | | | (3) | | | (12) | | | (12) | |
從信貸額度中提款 | — | | | — | | | 21 | | | 20 | |
信貸額度的還款 | — | | | — | | | (21) | | | (20) | |
債務發行成本的支付 | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
由於海岸銀行,向客户收取的本金出現變化 | — | | | 4 | | | — | | | 1 | |
行使股票期權的收益,扣除回購 | — | | | 3 | | | 6 | | | 5 | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (608) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | — | | | 9 | | | — | | | (610) | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1 | | | — | | | (1) | | | — | |
現金、現金等價物、隔離現金和限制性現金的淨減少 | 193 | | | 966 | | | (913) | | | (11) | |
現金、現金等價物、隔離現金和限制性現金,期初 | 9,164 | | | 8,380 | | | 10,270 | | | 9,357 | |
現金、現金等價物、隔離現金和限制性現金,期末 | $ | 9,357 | | | $ | 9,346 | | | $ | 9,357 | | | $ | 9,346 | |
現金、現金等價物、隔離現金和限制性現金的對賬,期末: | | | | | | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 6,339 | | | $ | 4,835 | | | $ | 6,339 | | | $ | 4,835 | |
分離現金,期末 | 2,995 | | | 4,448 | | | 2,995 | | | 4,448 | |
期末,其他流動資產中的限制性現金 | 1 | | | 46 | | | 1 | | | 46 | |
期末,其他非流動資產中的限制性現金 | 22 | | | 17 | | | 22 | | | 17 | |
現金、現金等價物、隔離現金和限制性現金,期末 | 9,357 | | | 9,346 | | | 9,357 | | | 9,346 | |
補充披露: | | | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
為所得税支付的現金,扣除收到的退款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 9 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 十二月三十一日 | | 三個月已結束 9月30日 | | 年終了 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
淨收益(虧損) | | $ | (166) | | | $ | 30 | | | $ | (85) | | | $ | (1,028) | | | $ | (541) | |
淨利潤 | | (44) | % | | 6 | % | | (18) | % | | (76) | % | | (29) | % |
添加: | | | | | | | | | | |
與信貸額度相關的利息支出 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 24 | | | 23 | |
所得税(受益)準備金 | | (2) | | | (1) | | | 10 | | | 1 | | | 8 | |
折舊和攤銷 | | 17 | | | 17 | | | 19 | | | 61 | | | 71 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | (145) | | | 52 | | | (50) | | | (942) | | | (439) | |
減去:SBC | | | | | | | | | | |
2021 年創始人獎取消 (1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485 | |
SBC 不包括 2021 年創始人獎的取消 (2) | | 160 | | | 81 | | | 83 | | | 654 | | | 386 | |
Ziglu 股權證券減值 (3) | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | — | |
重組費用 (4) | | (2) | | | — | | | — | | | 105 | | | — | |
重要的法律和税收和解及準備金 | | — | | | — | | | 104 | | | 20 | | | 104 | |
2022 年第四季度處理錯誤 (5) | | 57 | | | — | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | 82 | | | $ | 133 | | | $ | 137 | | | $ | (94) | | | $ | 536 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則) | | 22 | % | | 28 | % | | 29 | % | | (7) | % | | 29 | % |
________________
(1) 2023年2月,我們取消了2021年首次公開募股前向我們的創始人授予的3550萬美元未歸屬股票的2021年基於市場的限制性股票單位(“2021年創始人獎取消”)。
(2)在截至2022年12月31日的財年中,不包括取消2021年創始人獎勵的SBC受益於與重組相關的7,700萬美元淨逆轉,這與2022年4月26日宣佈的削減(“2022年4月的重組”)以及2022年8月2日宣佈的另一項削減(“2022年8月重組”)有關。
(3) 部分由於股票購買協議的終止,向Ziglu提供的預付款計為非有價股權證券,賬面價值減值至零。
(4) 重組費用包括:
•與關閉辦公室有關的最終調整,這些調整是截至2022年12月31日的三個月的2022年8月重組的一部分;以及
•截至2022年12月31日的年度為1.05億美元,與2022年4月的重組和2022年8月的重組有關,包括4,500萬美元的減值和900萬美元的加速折舊,每種情況都與關閉辦公室有關,以及5100萬美元的與員工相關的工資、福利和遣散費的現金支出。
(5) 第 4 季度處理錯誤包括:
•截至2022年12月31日的三個月,由於第三方延遲發出通知,以及Robinhood經紀系統和業務在處理Cosmos Health, Inc.的1比25反向股票拆分交易時出現流程故障,導致的5700萬美元虧損記錄在合併運營報表的經紀和交易中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 三個月已結束 9月30日 | | 年終了 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
總運營支出 (GAAP) | $ | 534 | | | $ | 445 | | | $ | 540 | | | $ | 2,369 | | | $ | 2,401 | |
減去:SBC | | | | | | | | | |
2021 年創始人獎取消 | — | | — | | — | | — | | 485 |
SBC 不包括 2021 年創始人獎的取消 | 160 | | 81 | | 83 | | 654 | | 386 |
減去:重組費用 | (2) | | — | | — | | 105 | | — |
減去:重要的法律和税收和解及儲備金 | — | | — | | 104 | | 20 | | 104 |
更少:2022 年第四季度處理錯誤 | 57 | | — | | — | | 57 | | — |
調整後的運營費用(非公認會計準則) | $ | 319 | | | $ | 364 | | | $ | 353 | | | $ | 1,533 | | | $ | 1,426 | |
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| | | 財務展望 截至2024年12月31日的財年 |
| | | 先前展望 (1) (單位:百萬) | |
總運營支出 (GAAP) | | | $1,850 - $1,950 | |
重要對賬項目 (1) | | | — | |
調整後的運營費用和SBC(非公認會計準則) | | | $1,850 - $1,950 | |
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(1)實際業績可能與我們的展望存在重大差異,有關更多信息,請參閲 “財務展望”。上述支出展望不包括潛在的重大監管事項或其他重大支出(例如減值、重組費用和業務收購或處置相關費用),也不包括我們未來可能確定的所需應計費用,因為我們目前無法準確預測此類事項、費用或應計金額的規模或時間。有關調整後運營費用和瑞士儲蓄銀行(SBC)的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”,其中包括我們認為不代表我們持續支出的重要項目,這些支出將從總運營費用(GAAP)中調整為調整後的運營費用,如果發生的話,SBC(非公認會計準則)。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿包含有關Robinhood Markets, Inc.及其合併子公司(“我們”、“Robinhood” 或 “公司”)預期財務業績以及我們的戰略和運營計劃的前瞻性陳述,包括(除其他外)有關以下內容的聲明:2024年,我們的目標是繼續實現盈利增長,同時努力實現每股收益最大化以提高長期股東價值;我們將繼續積極投資未來;直到4月30日,羅賓遜 Hood 正在為訂閲的客户提供服務Robinhood Gold向其Robinhood退休賬户每存入1美元,包括IRA轉賬和401(k)期權,最高可額外獲得3%的額外收入;Robinhood計劃探索繼續擴大其在美國以外的客户羣的機會;我們將繼續創造專業交易者網絡體驗並計劃推出期貨和指數期權;我們的2024年支出計劃包括對新產品、功能和國際擴張的增長投資,同時提高現有業務的效率;以及所有聲明和信息在 “財務展望” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務展望的對賬” 標題下。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標” “項目” “考慮”、“估計”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語或與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似表述的否定詞語。我們的前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能導致我們的未來實際業績、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。不應將報告的結果視為未來業績的指標。導致我們前瞻性陳述不確定性的因素包括:我們在當前規模下運營經驗有限;難以有效管理業務,包括員工規模,以及持續下降或負增長的風險;財務業績和關鍵指標的逐季波動;我們對基於交易的收入,包括訂單支付(“PFOF”)的依賴,以及對PFOF實施新監管或禁令的風險和類似的做法;我們接觸的風險利率波動和快速變化的利率環境;難以在合理的條件下籌集額外資金(以提供流動性需求和支持業務增長和目標);維持監管機構和自我監管組織要求的資本水平的必要性;我們可能對代表客户持有的現金、證券和加密貨幣處理不當的風險,以及我們因清算職能中的處理、運營或技術錯誤而承擔的責任;負面宣傳對的影響我們的品牌和聲譽;影響全球金融市場或系統性市場事件的商業、經濟或政治狀況變化可能損害我們業務的風險;我們對關鍵員工和熟練勞動力的依賴;難以遵守廣泛、複雜和不斷變化的監管環境以及調整商業模式以應對新的或修改後的法律法規的必要性;未決訴訟和監管調查可能出現不利發展;競爭的影響;我們的需要創新和投資新產品和服務,以吸引和留住客户,深化他們與我們的互動以保持增長;我們依賴第三方來履行某些關鍵職能,以及處理、運營或技術故障可能損害我們平臺可用性或穩定性的風險;網絡安全事件、盜竊、數據泄露和其他在線攻擊的風險;難以按照隱私法處理客户數據;我們作為一家受監管的金融服務公司的需求開發和維持有效的合規和風險管理基礎設施;加密貨幣價格和交易量的波動性;我們的平臺和服務可能被用來為非法支付提供便利的風險;以及未來在公開市場大量出售A類普通股的風險或對這種情況可能導致我們股票價格下跌的看法。由於其中一些風險和不確定性無法預測或量化,有些是我們無法控制的,因此您不應依賴我們的前瞻性陳述作為對未來事件的預測。有關可能影響我們業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息,請參閲截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告第二部分第1A項,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件,所有這些文件均可在美國證券交易委員會的網站上查閲,網址為www.sec.gov。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營;新的風險和不確定性可能會不時出現,我們無法預測所有風險,也無法識別所有不確定性。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現,實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非另有説明,否則所有前瞻性陳述均自本新聞稿發佈之日,即2024年2月13日作出,並基於我們目前獲得的信息和估計。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求,否則無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因,Robinhood 均不承擔更新本新聞稿中的任何聲明的義務。您應該在閲讀本新聞稿的前提下,瞭解我們未來的實際業績、業績、事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。根據我們的估計,本新聞稿中的所有第四季度和2023年全年財務信息均為初步信息,視我們的財務結算程序完成而定。全年的最終業績將在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中公佈,可能與本新聞稿中的信息有所不同。特別是,在我們的10-K表年度報告中發佈財務報表之前,我們可能需要確認某些內容
可能影響我們最終業績的後續事件(例如與突發事件或資產變動有關的事件)。
非公認會計準則財務指標
我們收集和分析運營和財務數據,以評估我們的業務健康狀況,分配資源並評估我們的業績。除了GAAP下的總淨收入、淨收益(虧損)和其他業績外,我們還使用非公認會計準則計算的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的運營費用、調整後的運營費用和SBC以及SBC,不包括2021年創始人獎的取消。這些非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品或優於根據公認會計原則提供的財務信息,也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標有所不同。本新聞稿中包含的財務表中提供了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損),不包括(i)與信貸額度相關的利息支出,(ii)所得税準備金,(iii)折舊和攤銷,(iv)SBC,(v)重要的法律和税收清算及儲備金,以及(vi)其他重大收益、虧損和支出(例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用)相信並不代表我們的持續業績。
上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標中,因為這些項目本質上是非現金項目,或者因為這些項目的金額和時間不可預測,不受核心經營業績的驅動,因此與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層內部用於制定運營決策的關鍵衡量標準,包括與運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨收入。最直接可比的GAAP指標是淨利潤率(按淨收益(虧損)除以總淨收入計算)。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息,也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤率由我們的內部管理層用於制定運營決策,包括與運營支出相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。
調整後的運營費用
調整後的運營支出定義為GAAP總運營支出減去(i)SBC,(ii)重要的法律和税收結算和儲備金,以及(iii)我們認為不代表我們持續開支的其他重大支出(例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用)。排除在外的項目的數量和時間是不可預測的,不是由核心業績和運營決定的,因此與前期的比較沒有意義。我們認為,調整後的運營費用為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息,也為成本結構的同期比較提供了有用的衡量標準。調整後的運營費用由我們的管理層內部用於制定運營決策,包括與運營支出相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。
調整後的運營費用和 SBC
調整後的運營費用和 SBC 的定義是 GAAP 總運營支出減去 (i) 重要的法律和税收結算及儲備金以及 (ii) 其他重大支出(例如減值、重組)
費用,以及與業務收購或處置相關的費用),我們認為這些費用並不代表我們的持續開支。排除在外的項目的數量和時間是不可預測的,不是由核心業績和運營決定的,因此與前期的比較沒有意義。與調整後的運營費用不同,調整後的運營費用和SBC不針對SBC進行調整。我們認為,調整後的運營費用和瑞士銀行為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,也為成本結構的同期比較提供了有用的衡量標準。我們的管理層內部使用調整後的運營費用和SBC來制定運營決策,包括與運營支出相關的決策,評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。
SBC 不包括取消的 2021 年創始人獎
我們將不包括2021年創始人獎取消的SBC定義為GAAP SBC減去2021年創始人獎取消的影響,我們認為這並不表示我們的持續支出。取消2021年創始人獎的金額和時間不受核心經營業績的驅動,因此與前幾期的比較沒有意義。我們認為,不包括2021年創始人獎取消在內的SBC為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,併為成本結構的期間比較提供了有用的衡量標準。不包括取消創始人獎勵的SBC由我們的內部管理層用來制定運營決策,包括與運營支出相關的決策,評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。
關鍵績效指標
除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外,我們還使用下述關鍵績效指標來幫助我們評估業務,確定影響業務的趨勢,制定業務計劃和做出戰略決策。
在 2023 年第四季度之前,我們將資金客户稱為淨累積資金賬户。隨着我們業務的發展以及我們增加了其他賬户類型(例如退休賬户),我們對該指標進行了重新標記(並在其他定義中進行了相應的修改),以明確它衡量的是獨特的個人(而不是賬户),儘管計算方法保持不變,並且不影響前期報告的金額。此外,從2023年第四季度開始,我們的月活躍用户計算中包括了Robinhood Credit用户,儘管由於對這些數字的影響不大,我們沒有重報前期的金額。
資助的客户
我們將資金客户定義為在Robinhood實體中至少擁有一個賬户且在過去45個日曆日內賬户餘額大於零(不包括公司在未採取任何行動的情況下存入資金客户賬户的金額)或(b)使用任何此類賬户完成交易的獨特個人。
每月活躍用户(“MAU”)
我們將MAU定義為在指定日曆月內使用一個或多個Robinhood實體賬户在任何時候滿足以下條件之一的獨特人數:a) 執行借記卡或信用卡交易,b) 登錄賬户時在移動設備上的兩個不同屏幕之間切換,或者 c) 登錄賬户後在網絡瀏覽器中加載頁面。個人無需按月定期滿足這些條件,也無需成為資助客户即可包含在 MAU 中。本新聞稿中的MAU數據反映了相關時期最後一個月的MAU。我們使用MAU來衡量在給定月份中有多少客户與我們的產品和服務進行了互動。MAU 不衡量互動的頻率或持續時間,但我們認為它是衡量參與度的有用指標。此外,MAU與收入表現和其他關鍵績效指標呈正相關,但不代表收入表現和其他關鍵績效指標。
託管資產(“AUC”)
我們將AUC定義為截至指定日期或交易日結束時用户賬户中持有的所有股票、期權、加密貨幣和現金的公允價值之和,其中不包括用户應收賬款。在任何給定時期,淨存款和淨市場收益(虧損)都會推動AUC的變化。
淨存款
我們將淨存款定義為在規定期限內從客户那裏收到的所有現金存款和資產轉移,扣除逆轉、客户現金提款以及從我們平臺轉出的其他資產(轉入或轉出的資產包括借記卡交易、ACATS轉賬和託管加密錢包轉賬)。從2024年1月開始,淨存款包括股息和利息流入以及Robinhood Gold訂閲費和保證金利息流出,但由於對這些數字的影響不大,我們不會重報前期的金額。
每位用户的平均收入(“ARPU”)
我們將ARPU定義為給定時期的總收入除以該期間最後一天和前一時期最後一天的平均資金客户數。本新聞稿中的數字代表該年度的ARPU或所列每三個月期間的年化ARPU(視情況而定)。
淨存款的增長率和年化增長率
當用於淨存款時,“增長率” 和 “年化增長率” 提供有關淨存款相對於總AUC的信息。“增長率” 的計算方法是指定12個月期間的淨存款總額除以緊接該12個月期間之前的財政季度的AUC。“年化增長率” 的計算方法是指定季度的淨存款乘以4,再除以上一季度的AUC。