粵ICP備16011231號-110.92023財年0001883685錯誤473,619,528393,013,951110.010543http://www.diamondeagleacquisitioncorporation.com/20231231#DepositsAndOtherNoncurrentAssetshttp://www.diamondeagleacquisitioncorporation.com/20231231#DepositsAndOtherNoncurrentAssetsP1YP2YP7y00018836852023-01-012023-12-3100018836852023-06-30ISO 4217：美元0001883685美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-14Xbrli：共享0001883685美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-1400018836852023-10-012023-12-3100018836852023-12-3100018836852022-12-310001883685美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
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| ý | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
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| ¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
佣金文件編號001-41379
DraftKings Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 內華達州 | 87-2764212 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別編號) |
伯克利街222號, 5樓
波士頓, 體量02116
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(617) 986-6744
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
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| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值0.0001美元 | | DKNG | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據法案第12（g）節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是ý編號：¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
是¨ 不是ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý*編號：¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據註冊S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有交互數據文件。是ý*編號：¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ý | | 加速文件管理器 | ¨ |
| 非加速文件服務器 | ¨ | | 規模較小的報告公司 | ¨ |
| | | | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是¨*編號：ý
截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值為$10.910億美元，基於納斯達克全球精選市場上報告的該日期的收盤價。
截至2024年2月14日，有473,619,528註冊人A類普通股股份，每股票面價值0.0001美元，以及393,013,951註冊人的B類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。
引用成立為法團的文件：
註冊人為其2024年股東年會提交的最終委託書或委託書的一部分，將在本年度報告所涵蓋的10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內提交，並以引用方式併入第三部分。除通過引用明確納入本年報的信息外，委託書不應被視為作為本年報的一部分提交。
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| 目錄 |
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關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 2 |
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第一部分。 | | | |
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| | 項目1. | 業務 | 3 |
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| | 第1A項。 | 風險因素 | 12 |
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| | 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 44 |
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| | 第二項。 | 屬性 | 44 |
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| | 第三項。 | 法律訴訟 | 45 |
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| | 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
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第二部分。 | | | |
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| | 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 54 |
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| | 第六項。 | [已保留] | 55 |
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| | 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 56 |
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| | 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 67 |
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| | 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 67 |
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| | 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 67 |
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| | 第9A項。 | 控制和程序 | 67 |
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| | 項目9B。 | 其他信息 | 68 |
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| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 68 |
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第三部分。 | | | |
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| | 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 69 |
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| | 第11項。 | 高管薪酬 | 69 |
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| | 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 69 |
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| | 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 69 |
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| | 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 69 |
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第四部分。 | | | |
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| | 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 70 |
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| | 第16項。 | 表10-K摘要 | 77 |
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簽名 | | | 78 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告(本“年度報告”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述，這些陳述反映了未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定性。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將”、“將”、“預測”、“建議”以及類似的表述或這些詞語的否定可以識別前瞻性陳述。但沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。請注意，我們的業務和運營受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，因此，我們的實際結果可能與預期的大不相同。
可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本年度報告其他部分“風險因素”一節中討論的因素。本文中包含的任何非歷史事實的陳述都可能是前瞻性陳述。
•與我們的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：
•我們在全球娛樂和遊戲行業有效競爭的能力；
•我們成功收購和整合新業務的能力；
•我們有能力獲得並維護博彩管理機構的許可證；
•我們無法確認遞延税項資產和税項損失結轉；
•市場和全球情況以及我們無法控制的經濟因素，以及包括通脹和利率上升在內的一般經濟情況對我們的流動性、業務和人員的潛在影響；
•在我們經營的行業中，來自世界各地其他公司的重大競爭和競爭壓力；
•我們未來籌集資金的能力；
•成功留住或招聘高級管理人員、主要員工或董事；以及
•訴訟和充分保護我們知識產權的能力。
由於這些因素的不確定性，管理層無法評估每個因素對業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表，除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新其中任何陳述，以反映在本年度報告日期之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素，不可能預測所有可能影響我們的業務和前景的因素。
第I部分
2022年5月5日(GNOG截止日期)，DraftKings Inc.(前身為New Duke Holdco，Inc.)根據日期為2021年8月9日的最終協議及合併計劃(“GNOG合併協議”)，以全股票交易(“GNOG交易”)完成對位於特拉華州的Golden Nugget Online Gaming，Inc.(連同其附屬公司，除非上下文另有所指外，“GNOG”)的收購。在與GNOG的交易有關的情況下，DraftKings公司進行了控股公司重組，DraftKings公司成為未來的上市公司，併成為DraftKings控股公司(前身為DraftKings Inc.)、內華達州的一家公司(“Old DraftKings”)和GNOG的直接母公司。DraftKings Inc.是以Form 10-K形式提交本年度報告的註冊人，是舊DraftKings的繼任者註冊人。除另有説明或文意另有所指外，術語“DraftKings”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們”均指DraftKings Inc.(或就GNOG截止日期之前的期間而言，指Old DraftKings)及其合併附屬公司。
項目1.業務
概述
我們是一家數字體育娛樂和遊戲公司。我們為用户提供在線體育博彩(“Sportsbook”)、在線賭場(“iGaming”)和日常夢幻體育(“DFS”)產品，以及零售體育書籍、媒體和其他消費產品。我們還參與了為在線和零售體育書籍和電子遊戲運營商設計和開發體育博彩和賭場遊戲軟件。
我們的使命是通過負責任地創造世界上最受歡迎的真金白銀遊戲和博彩體驗，讓生活變得更加精彩。我們通過創造一個環境，讓我們的用户可以通過Sportsbook、iGaming、DFS以及媒體和其他在線消費產品找到樂趣和滿足感，從而實現這一點。我們也高度關注我們作為一個真實貨幣遊戲新時代的管理者的責任。我們的道德規範指導着我們的決策，既考慮到體育的傳統和誠信，也考慮到我們在法規遵從性和消費者保護方面的投資。
我們繼續進行深思熟慮的大量投資，以支持我們的使命和長期增長。例如，我們對我們的產品和技術進行了投資，以不斷推出新的產品創新；通過數據科學提高營銷、銷售和運營效率；並提供出色的用户體驗。我們還在銷售和營銷方面進行了大量投資，並進行了激勵措施，以增長和留住我們的付費用户基礎，包括個性化的跨產品提供和促銷，並提升品牌知名度，以吸引“遊戲中的皮膚”體育迷。總而言之，這些投資使我們能夠創建基於可擴展技術的領先產品，同時吸引用户基礎，從而導致我們業務的快速增長。
我們的首要任務是(A)繼續投資於我們的產品供應，(B)在新的司法管轄區推出我們的產品供應，(C)在體育博彩和電子遊戲領域創造可複製和可預測的國家級單位經濟，以及(D)擴大我們的消費產品供應。當我們在新的司法管轄區推出Sportsbook和iGaming產品時，我們將在用户獲取、保留和交叉銷售方面投入巨資，直到新司法管轄區為我們的產品提供足夠數量的用户。
我們目前的技術是高度可擴展的，在新的司法管轄區推出我們的產品所需的增量支出相對最少。我們將繼續結合我們的市場進入計劃管理我們的固定成本基礎，並將我們的可變支出集中在營銷、用户體驗和支持以及監管合規方面，以成為用户的首選產品，並與監管機構保持良好的關係。我們還希望隨着時間的推移，隨着我們的收入和毛利潤隨着州政府的成熟而擴大，我們的可變營銷費用和固定成本將穩定或以較慢的速度增長，從而提高我們的盈利能力。
我們實現年度盈利的途徑是基於積極貢獻利潤增長的加速，這是由於從本地到地區再到全國的廣告過渡帶來的持續有效的客户獲取帶來的收入和毛利創造的增加，強勁的客户保留率，更高的頻率和更高的持有百分比，以及對我們的產品和技術以及一般和行政職能的投資帶來的規模效益。在綜合調整後的EBITDA基礎上，當總貢獻利潤超過我們業務的固定成本時，我們預計將在年度基礎上實現盈利，這在一定程度上取決於能夠使用我們產品的美國成年人口的百分比，以及題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節中總結的其他因素。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，我們的收入分別為36.654億美元、22.405億美元和12.96億美元，平均每月唯一支付者(MUP)分別為270萬、190萬和150萬，每個MUP的平均收入(ARPMUP)分別為113、96和67美元。有關我們的MUP和ARPMUP的更多信息，請參閲本文中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中題為“關鍵績效指標”的部分。
我們的產品
我們的收入主要來自我們提供的三款在線遊戲產品-Sportsbook、iGaming和DFS。對於Sportsbook和iGaming，我們在我們的DraftKings品牌和GNOG品牌下運營。我們認為這三款產品屬於類似的產品類別，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，它們分別佔DraftKings收入的96%、94%和88%。直到2018年，DFS一直是我們唯一的產品，歷史上推動了我們的業績；然而，自2018年我們推出Sportsbook和iGaming以來，Sportsbook和iGaming所在的州在我們的用户中所佔的比例迅速增長，這在一定程度上促進了我們的收入增長。除了我們的三款在線遊戲產品外，我們還在DraftKings Marketplace(“Marketplace”)上向定向廣告商提供不可替換代幣(“NFT”)、基於NFT的DFS風格的比賽、遊戲軟件服務以及廣告和贊助套餐。
以下是我們提供的每種主要產品和服務的説明：
提供在線遊戲產品
體育書籍-Sportsbook讓消費者參與他們的體育觀看體驗。體育博彩是指用户在DraftKings確定的固定賠率(“命題”)下賭某事件的賭注。如果用户贏了，DraftKings將支付賭注。我們的Sportsbook收入是通過設定賠率來產生的，這些賠率旨在為向我們的用户提供的每個提議提供內置的理論保證金。雖然我們用户的實際投注模式和個別活動的結果可能會導致我們的收入和盈利能力出現短期波動，但我們相信，從長遠來看，我們可以提供穩定和有吸引力的投注贏利。
收入是通過獲得已經解決的博彩市場的固定句柄並減去這些博彩市場的支出實現的，差額就是我們的毛收入，或“持有”。
IGaming-iGaming或在線賭場，產品通常包括陸上賭場提供的全套遊戲，如21點、輪盤賭、百家樂和老虎機。對於這些產品，我們的運作類似於陸上賭場，通過持有或毛利產生收入，因為用户與房子玩遊戲。在iGaming中，我們認為，與陸上賭場相比，持有百分比的波動性通常較低，因為根據遊戲規則和統計數據，特定遊戲對玩家的平均回報更容易提前預測。
我們的 IGaming產品組合包括我們內部開發的遊戲和來自供應商的授權內容，這些供應商包括國際遊戲技術公司、iFlom、Light&Wonder Inc.、Spin和Evolution for live經銷商服務。後者受每個供應商特定的標準收入分享協議的約束，根據該協議，供應商從利用我們的技術玩的各自賭場遊戲產生的遊戲收入中獲得一定比例的收入。作為交換，DraftKings獲得了向監管機構批准使用的司法管轄區的用户提供遊戲的有限許可。通過我們自主開發的主要賭場遊戲(如21點)產生的收入導致整體收入份額支付佔收入的比例下降。
《每日奇幻體育》-自推出以來，我們通過促進點對點遊戲(參賽者相互競爭獎金)來實現DFS產品的貨幣化。我們為參賽者提供建立DFS比賽、為比賽打分、分發獎品和執行其他管理活動的技術，以使體育迷能夠獲得“身臨其境”的體驗。我們從DFS獲得的收入包括在一段時間內收取的參賽費與支付給參賽者的獎金之間的差額。
其他消費品產品
零售體育書籍-除了我們的在線Sportsbook，我們還在十三個州，其中我們的零售收入受制於與第三方達成的個別協議，這些協議規定了收入份額。零售分銷利用現有賭場和其他物業的客流量，將其客户轉變為在酒店內參與我們的零售體育書籍。與我們的在線體育圖書類似，零售體育圖書的收入是通過獲得已解決的博彩市場的固定句柄並減去這些博彩市場的支出實現的，差額就是我們的總收入，或稱“持有”。
媒體、廣告和贊助-我們的廣告套餐範圍從標準廣告投放和背景廣告投放到更高接觸性的集成，如贊助的DFS競賽系列或定製網站接管。這些服務通常由一系列廣告方法提供和跟蹤，這些廣告方法直接內置到我們的產品中，並與從娛樂到食品到汽車等品牌類別建立了合作伙伴關係。每個廣告套餐都是定製的，我們為每個客户提供一個定製的廣告選項菜單，其中包括在線媒體(如展示、視頻和音頻廣告以及頁面廣告和“皮膚”贊助接管)、定製內容(包括品牌視頻內容)、現場活動(如贊助觀看派對)和贊助的免費或付費遊戲(包括日常幻想、Pick‘em和支架遊戲)。每個廣告套餐都有不同的定價模式，影響特定套餐定價的各種因素包括但不限於：(I)與套餐相關的運動和(Ii)單個套餐組件的需求和供應。贊助、定製遊戲和內容通常都有固定的費用定價。其他套餐，如定製品牌的視頻內容或在線廣告，都是以保證的印象數出售的，按一定的保證印象數定價。消費者每次在玩、看、讀或聽一段內容或玩遊戲時看到廣告，都會被算作印象。
DraftKings市場-我們在2021年第三季度推出了DraftKings Marketplace。Marketplace是為主流可訪問性而設計的NFT生態系統，它提供精心策劃的初始NFT Drop(“一級銷售”)，並允許Marketplace上的NFT所有者將其NFT上市出售給其他Marketplace客户(“二級銷售”)。一旦標有選定的銷售價格，NFT就會出現在Marketplace二級市場上。客户可以瀏覽二級市場內所有可用的NFT，並可以根據銷售價格選擇購買。我們從一次銷售和二次銷售中獲得的收入是根據每筆此類銷售總價值的特定百分比計算的。我們還通過我們的ReignMaker特許經營權提供基於NFT的DFS風格的比賽。
遊戲軟件服務
我們在全球範圍內（主要在歐洲和美國）為各種遊戲運營商和政府運營的彩票提供企業對企業體育博彩和iGaming服務。我們的博彩軟件服務主要包括我們於二零二零年四月二十三日收購的SBTech（Global）Limited（“SBTech”）的業務，其主要業務涉及設計及開發體育博彩及娛樂場博彩軟件。我們的服務通過我們的專有軟件提供，我們的補充服務包括交易和風險管理以及報告支持，客户管理和監管報告要求。我們的遊戲軟件服務通過直接向運營商提供體育博彩和iGaming內容集成，從運營商那裏獲得收入，以換取運營商收入的份額。
我們分配給新用户和現有用户的獎勵和促銷活動的總收入部分抵消了我們的體育博彩、iGaming、DFS和Marketplace產品的收入，這些獎勵和促銷活動是由於遊戲或由我們酌情通過忠誠度計劃、免費遊戲、存款獎金、折扣、回扣或其他獎勵和激勵措施而獎勵的。這些補償可以在多個產品中兑換，通常用於獲得新用户，重新激活以前的用户並增加活躍用户的貨幣化;因此，這些補償不直接歸因於特定的產品，而是歸因於客户層面。我們利用基於毛利回報、終身價值、玩家細分以及客户和收入保留的投資回報模型來確定適當的促銷水平。
季節性
我們的商業體驗主要基於某些運動的相對受歡迎程度。雖然體育賽事全年都有，但我們的用户通常在第四季度最活躍，因為NFL和NBA賽季的日曆重疊，這兩個賽季是我們Sportsbook產品提供的最受歡迎的體育項目。
我們的技術和產品開發
為了打造最好的真實貨幣遊戲和產品，我們在我們的技術、分析和營銷領域投資了核心學科，這使我們能夠迅速創新並將新體驗推向市場，同時獲得對我們用户的獨特理解。其結果是在我們的行業中處於領先地位，這得益於品牌聲譽和深度的用户信任，我們認為這讓我們有別於競爭對手。
我們的產品包括不同級別的專有軟件和第三方軟件。我們的DraftKings品牌產品與共同的賬户管理和合規服務捆綁在一起，可以使用相同的賬户和錢包訪問。在我們的所有產品中，我們努力擁有任何關鍵組件的內部技術，並利用包括數據科學和機器學習在內的技術組合來優化轉換和效率。
DraftKings的核心產品建立在集成的專有賬户管理技術之上。這項技術為我們的用户提供了訪問他們所有DraftKings品牌產品的賬户歷史記錄和統一的身份驗證系統，這對於實現從我們的全國DFS受眾到我們的DraftKings品牌Sportsbook和iGaming產品的無縫導航至關重要，因為現有用户不需要為每個產品產品管理一套單獨的賬户憑據和支付方式。我們的用户還享受着一個功能強大的錢包，在許多情況下，它允許用户的資金在產品提供之間自由流動。這項技術經過認證可以安全地存儲用户支付信息，這減少了我們對任何特定支付處理器的依賴，提供了宂餘，並使我們能夠靈活地將我們的支付量路由到我們選擇的處理器。此外，我們的技術可根據各個司法管轄區的具體法規進行定製。
在我們的產品中，我們積極使用數據科學和機器學習來幫助優化轉換和貨幣化。在我們的DFS產品中，數據科學算法用於根據參賽者過去的參賽歷史來定製他或她的主屏幕。我們通過確定參賽者最有可能參加的比賽類型，以及他或她認為最有吸引力的參賽費和獎金結構來建立推薦。此外，競賽節奏算法識別可能帶來財務風險的競賽，並適當地提高競賽在產品中的可見度。同樣，在我們的Sportsbook產品中，推薦引擎用於根據用户過去的遊戲歷史和位置向用户呈現博彩市場。這些服務對我們的後端基礎設施也至關重要，因為它們推動了我們的欺詐和合規計劃的關鍵要素。
營銷
用户獲取和保留-我們有效營銷的能力對我們的運營成功至關重要。利用分析和數據科學的結合作為我們的基礎，我們利用我們的營銷來獲取、留住和重新激活用户，同時建立一個值得信賴的面向消費者的品牌。我們使用各種免費和付費的營銷渠道，結合有吸引力的優惠和令人興奮的遊戲，來實現我們的目標。此外，我們使用自運營開始以來收集的數據以及我們從供應商、合作伙伴和數據提供商那裏收集的其他數據來優化我們的營銷支出。我們的營銷支出基於投資回報模型，該模型考慮了各種因素，包括不同營銷渠道的表現、用户在各種產品中的預測終身價值和行為、用户的位置以及我們對體育博彩和iGaming的立法和法規何時可能實現的估計。
在付費營銷方面，我們利用了廣泛的廣告渠道，包括電視、廣播、Facebook、Instagram、X和Snapchat等社交媒體平臺、附屬公司和付費和有機搜索，以及其他數字渠道，如移動展示。對於Sportsbook和iGaming，這些努力集中在已經通過授權立法和法規的特定司法管轄區，以及我們運營或打算運營的司法管轄區(根據每個產品的不同而有所不同)。我們的營銷支出往往是高度季節性的，大多數支出與運動賽季開始以及季後賽和錦標賽期間相關。
除了傳統的付費廣告渠道外，我們還通過移動推送通知、電子郵件和短信等內部渠道以及Facebook、Twitter、Instagram和Snapchat等外部渠道向現有用户羣交叉推廣我們的產品。通過這些渠道，我們結合使用內容、競賽和促銷來吸引現有用户。此外，我們鼓勵我們的用户通過我們的“推薦朋友”計劃推薦新用户，如果推薦的用户最終與我們提供的產品互動，我們會提供獎勵，例如免費參加錦標賽或免費下注。
聯盟、團隊和媒體關係-我們與包括NFL、NBA、MLB、NHL和UFC在內的體育聯盟以及專業運動隊建立關係，以提高我們的品牌知名度，提高用户保留率，併為我們的用户創建獨特的協作集成。
我們還與包括亞馬遜在內的媒體合作伙伴建立了合作關係，亞馬遜選擇DraftKings作為2022年9月Prime Video的週四之夜足球(Tourday Night Football，簡稱TNF)的贊助商和官方賽前賠率提供商。根據多年協議，Prime Video上的TNF將在其現場預賽中展示DraftKings的集成，包括賠率和
其他體育博彩見解，以及其他以腫瘤壞死因子為主題的產品。我們還與Meadowlark Media和iHeartMedia等媒體實體建立了合作伙伴關係，以尋求擴大我們的美國體育迷和潛在用户的受眾。
分佈
我們通過各種渠道分銷我們的Sportsbook、iGaming、DFS和Marketplace產品，包括傳統網站、直接應用程序下載和全球直接面向消費者的數字平臺，如Apple App Store和Google Play商店。這兩個數字平臺是我們產品的主要分銷渠道。我們的DFS產品通過Apple App Store和Google Play Store以免費應用程序的形式提供，也可以通過移動和傳統網站訪問。我們的Sportsbook和iGaming產品主要通過Apple App Store和傳統網站分發。我們允許我們的Android Sportsbook和iGaming用户通過Google Play商店和我們的網站安裝我們的Sportsbook和iGaming產品。我們幾乎所有的收入都來自通過Apple App Store、Google Play Store和傳統網站分發的產品。對於我們提供的所有產品，蘋果和谷歌都沒有從分銷中獲得任何收入份額。
對於我們的遊戲軟件服務，Sportsbook和iGaming產品和服務是由直接從我們那裏獲得許可的運營商通過Apple App Store、Google Play Store和傳統網站在線分發的，而零售產品和服務主要通過自助投注終端和獨立計算機終端分發。同樣，蘋果和谷歌不會因為分銷這些產品和服務而分得任何收入份額。
知識產權
我們的業務在很大程度上依賴於知識產權的創造、獲取、使用和保護。其中一些知識產權是以軟件代碼、專利技術和商業祕密的形式存在的，我們使用這些形式來開發和正確運行我們的Sportsbook、iGaming和DFS產品及相關服務。我們還創建包括專有體育博彩、iGaming和DFS相關技術和內容的知識產權，以及通過使用這些產品獲得的專有數據。
雖然我們使用的大部分知識產權是由我們創造的，但我們通過與第三方簽訂的許可證和服務協議獲得了使用這些第三方的知識產權的權利。儘管我們相信這些許可足以滿足公司的運營，但這些許可通常將我們對第三方知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內。
我們依靠聯邦、州和普通法權利以及合同限制來保護我們的知識產權。我們通過與員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議，以及與第三方簽訂保密協議來控制對我們專有技術的訪問。我們還從事監控第三方的活動，以防止第三方可能侵權使用我們的知識產權。
我們積極尋求專利保護，涵蓋源自我們的發明，並不時審查獲得專利的機會，以達到我們認為這些專利可能對我們的業務有用或相關的程度。
除了這些合同安排外，我們還依靠商業祕密、版權、商標、商業外觀、域名和專利的組合來保護我們提供的產品和其他知識產權。我們通常擁有我們內容的軟件代碼的版權，以及我們的Sportsbook、iGaming和DFS產品及相關服務的營銷商標。我們致力於在美國和美國以外的地區註冊我們的域名、商標和服務標誌。我們在美國的註冊商標包括“DraftKings”，以及我們的某些服務和應用程序的名稱等。
競爭
我們在全球娛樂和遊戲行業開展業務，主要提供Sportsbook、iGaming、DFS和Marketplace產品。我們的用户面臨着大量的娛樂選擇。其他娛樂形式，如電視、電影、體育賽事和身臨其境的賭場，都更成熟，可能會被我們的用户認為提供更多的種類、負擔能力、互動性和享受性。我們與這些和其他娛樂形式爭奪用户可自由支配的時間和收入。
我們經營的特定行業具有動態的客户需求和技術進步的特點，在線遊戲和娛樂提供商之間存在着激烈的競爭。許多老牌的、資金雄厚的
生產在線遊戲和/或互動娛樂產品和服務的公司與我們提供的產品競爭，其他資本充足的公司可能會推出有競爭力的服務。娛樂和博彩業的競爭對手之間也出現了整合，這種整合和未來的整合可能會導致更大的競爭對手的形成，財務資源增加和成本結構發生變化，這可能使它們能夠提供更具競爭力的產品，獲得更大的市場份額，擴大產品供應和擴大其地理經營範圍。
人力資本資源
作為一家擁有o我們在六個國家和地區擁有超過4,400名員工，我們的業務成功是由我們高技能的員工推動的。我們的全球技術和產品團隊由1,900多名員工(其中包括1,400多名工程師)組成，我們有能力為不斷增長的客户羣提供新的、創新的和令人興奮的產品。
在DraftKings，我們認識到吸引和發展我們的員工是我們成功的關鍵，我們依靠吸引和留住我們的人才來實現DraftKings成為當今快速增長的全球娛樂和遊戲行業的領導者的目標。我們經常通過全面的年度敬業度調查和季度脈搏調查來衡量員工的敬業度和滿意度。這些調查確保我們從寶貴的員工那裏直接聽到我們如何能夠更好地專注於以下領域：(I)與DraftKings的使命/願景和角色清晰度的一致性，(Ii)經理效率，(Iii)成長機會，(Iv)包容性、公平性和歸屬感，(V)工作與生活的平衡，(Vi)獎勵和認可，(Vii)支持和(Viii)總體滿意度。
我們致力於支持包容性、公平性和歸屬感的員工發展計劃，並通過各種領導力和人才管理計劃促進創造力和創新。DraftKings的人才培訓計劃旨在為我們的員工提供更多的職業和內部流動性，確定發展機會，並積極支持繼任規劃。
我們還為我們的員工提供全面的整體獎勵方案，其中包括有競爭力的薪酬以及為員工及其家屬提供的主要健康和福利計劃。此外，大多數全職員工在受僱時獲得股權獎勵，並有資格定期獲得股權獎勵，以使薪酬與長期股東利益保持一致，並允許他們參與公司的財務成功。我們的帶薪休假計劃使我們的員工能夠享受工作職責之外的個人時間。
政府監管
DraftKings受各種美國和外國法律法規的約束，這些法規會影響我們運營Sportsbook、iGaming和DFS產品的能力。這些產品通常受到廣泛和不斷演變的法規的約束，這些法規可能會根據政治和社會規範發生變化，並可能被解讀為可能對我們的業務產生負面影響的方式。
遊戲行業(包括我們的Sportsbook和iGaming產品)受到嚴格的監管，我們必須保持許可證，並在我們運營的司法管轄區需要時支付博彩税或一定比例的收入，以繼續我們的業務。我們的業務受到我們所在司法管轄區的法律、規則和法規的廣泛監管。這些法律、規則和法規一般涉及博彩業務的所有者、經理和有重大經濟利益的人士的責任、財務穩定、誠信和品格，以及體育博彩和iGaming產品供應的誠信和安全。在一個司法管轄區違反法律或法規的行為可能會在該司法管轄區和其他司法管轄區受到紀律處分。
博彩法通常基於旨在保護博彩消費者以及博彩業的生存能力和完整性的公共政策聲明。博彩法的設計也可能是為了保護和最大化州和地方税收入，以及促進經濟發展和旅遊業。為了實現這些公共政策目標，博彩法建立了嚴格的程序，以確保遊戲行業的參與者符合特定的性格和責任標準。
許可和適宜性的確定
為了在某些司法管轄區開展業務，我們必須獲得臨時或永久許可證，或從主管部門獲得適當的決定。我們努力確保我們獲得所有必要的許可證和批准，以便在我們運營所在的司法管轄區以及我們的用户所在地開發和推出我們的產品。
某些司法管轄區的博彩法要求DraftKings Inc.，及其從事博彩業務的各附屬公司、我們的若干董事、高級職員及僱員，以及在某些情況下，我們的若干股東，向博彩當局申請牌照。此類許可證通常需要確定申請人有資格或適合持有許可證。在決定是否向申請人授予此類許可證時，博彩當局通常會考慮：（i）申請人的財政穩健、正直及負責任（ii）申請人的網上真錢遊戲平臺、硬件及相關軟件的品質及安全性（包括平臺按照當地法規運營的能力，如適用）（iii）申請人的歷史記錄（iv）申請人以社會責任方式經營其博彩業務的能力（v）在某些情況下，對競爭的影響。
博彩管理機構可在符合某些行政程序要求的情況下，（i）拒絕申請，或限制、限制、撤銷或暫停其頒發的任何許可證;（ii）強制性地或作為監管行動的協商一致解決方案處以罰款;（iii）要求被點名的個人或股東與博彩業務脱離關係;以及（iv）在嚴重情況下，與當地檢察官聯絡，採取法律行動，這可能導致民事或刑事處罰。
可能引發撤銷此類博彩許可證或其他形式制裁的事件因司法管轄區而異。然而，典型的事件包括，除其他外：（i）在任何司法管轄區的某些人的利益，或關鍵人員的定罪，被許可人的犯罪，可處以監禁或以其他方式對該人的誠信產生懷疑;（ii）沒有合理的原因，未能遵守任何重大條款或條件的遊戲許可證;（iii）宣佈或以其他方式從事某些破產、無力償債、清盤或中止活動，（iv）以重大虛假或誤導性陳述或以其他不正當方式取得博彩牌照;（v）違反適用的反洗錢或恐怖分子融資法律或法規;（vi）未能履行對用户的承諾;（vii）未能及時支付所有到期的博彩税或博彩費;或（viii）博彩當局確定有其他重大和充分的理由撤銷或對持牌人施加其他形式的制裁。
特定產品許可
體育書籍
截至2024年2月13日，美國35個州，哥倫比亞特區和波多黎各已經將某種形式的體育博彩合法化。在這37個司法管轄區中，有32個已將在線體育博彩合法化。在這32個司法管轄區中，有31個是實時的，DraftKings在其中24個地區運營。截至2024年2月13日，我們根據我們的許可證，通過DraftKings Sportsbook應用程序在亞利桑那州，科羅拉多州，康涅狄格州，伊利諾伊州，印第安納州，愛荷華州，堪薩斯州，肯塔基州，路易斯安那州，緬因州，馬裏蘭州，馬薩諸塞州，密歇根州，新罕布什爾州，新澤西州，紐約州，俄亥俄州，俄勒岡州，賓夕法尼亞州，田納西州，佛蒙特州，弗吉尼亞州，西弗吉尼亞州，懷俄明州和加拿大安大略省運營我們的在線體育博彩產品，由這些州的博彩或彩票委員會授予的臨時許可證或已執行的供應商協議，具體而言，亞利桑那州博彩部、科羅拉多州博彩收入部、康涅狄格州消費者保護部、伊利諾伊州博彩委員會、印第安納州博彩委員會、愛荷華州賽馬和博彩委員會、堪薩斯州賽馬和博彩委員會、路易斯安那州博彩控制委員會，緬因州賭博控制單位、馬裏蘭州彩票和博彩控制機構、馬薩諸塞州博彩委員會、密歇根州博彩控制委員會、新罕布什爾州彩票委員會、新澤西州博彩執法部門、紐約州博彩委員會、俄亥俄州賭場控制委員會、俄勒岡州彩票、賓夕法尼亞州博彩控制委員會、田納西州體育博彩委員會、佛蒙特州酒類和彩票部、弗吉尼亞彩票、西弗吉尼亞彩票委員會和懷俄明州博彩委員會。此外，DraftKings根據安大略省酒精和博彩委員會批准的註冊，在加拿大安大略省經營其在線體育博彩產品。
除了我們的DraftKings品牌體育博彩產品外，我們還根據上述各州博彩或彩票委員會授予的許可證，在亞利桑那州和新澤西州通過GNOME Sportsbook應用程序運營我們的GNOME品牌在線體育博彩產品。
我們還根據州和/或部落監管制度在亞利桑那州、科羅拉多州、康涅狄格州、伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、密歇根州、密西西比州、新罕布什爾州、新澤西州和華盛頓州經營零售體育博彩。
2018年5月14日，美國最高法院發表意見，認定《職業和業餘體育保護法》（“PASPA”）違憲。PASPA禁止某些州“通過法律授權”任何形式的
體育博彩。在推翻PASPA的過程中，美國最高法院為各州授權體育博彩打開了可能性。包括亞利桑那州、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、波多黎各、羅德島州、南達科他州、田納西州、佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、華盛頓州、西弗吉尼亞州和懷俄明州在內的幾個州和地區已經制定了法律，授權和監管某種形式的在線或實體體育博彩。在美國，體育博彩受到州一級的額外法律、規則和法規的約束。請參閲“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險因素-我們的業務受到各種美國和外國法律的約束，其中許多法律尚未確定並且仍在發展中，這些法律可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。現有法規或其解釋的任何變化，或適用於我們產品和服務的監管環境，或與我們的產品和服務相關的税收規則和法規或其解釋的變化，都可能對我們目前進行的業務運營能力或我們尋求未來運營的能力產生不利影響，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。“
IGaming
截至2024年2月13日，我們根據新澤西州博彩執法部授予的交易豁免在新澤西州、康涅狄格州消費者保護局根據密歇根州博彩控制委員會授予的許可在密歇根州、加拿大安大略省根據安大略省酒精和博彩委員會授予的許可在賓夕法尼亞州、賓夕法尼亞州根據賓夕法尼亞州博彩管理委員會授予的許可在賓夕法尼亞州以及根據西弗吉尼亞州博彩授予的許可在康涅狄格州運營DraftKings品牌的iGaming產品。此外，我們在密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州運營我們的GNOG品牌iGaming產品，分別受密歇根州遊戲控制委員會、新澤西州遊戲執法部門、賓夕法尼亞州遊戲控制委員會和西弗吉尼亞州彩票公司頒發的許可證或交易豁免的約束。
一般來説，在線賭博在美國只有在適用的州法律明確允許的情況下才是合法的。在聯邦一級，幾項法律賦予聯邦執法部門執行和起訴違反基本州博彩法的賭博業務的權力。這些執法法律包括《非法互聯網賭博執法法》(“UIGEA”)、《非法賭博商業法》和《旅行法》。如果沒有違反基本的州法律或其他聯邦法律，則不會發現違反UIGEA、非法賭博商業法或旅行法的行為。
此外，1961年《電線法》(《電線法》)規定，任何從事投注或下注業務的人，明知而使用有線通信設施在州際或外國商業中傳輸投注或賭注或協助在任何體育賽事或比賽中進行投注或下注的信息，或傳輸使收件人有權因投注或下注而獲得金錢或信用的有線通信，或使用有線通信設施協助投注或投注，可處以罰款或監禁，或兩者兼而有之。然而，《電訊法》指出，不得將其解釋為阻止在州際或外國商業中傳輸用於體育賽事或比賽的新聞報道的信息，或將有助於將體育賽事或比賽的投注或下注從對該體育賽事或比賽進行投注合法的州或外國的信息傳輸到此類投注合法的州或外國。儘管第一巡迴法院之前曾就《電線法》是否適用於體育博彩以外的領域提起過訴訟，但2021年1月20日，美國第一巡迴上訴法院裁定，《電線法》的禁令僅限於對體育賽事或比賽的下注或下注。
《每日奇幻體育》
截至2024年2月13日，我們的DFS產品已在美國44個州、哥倫比亞特區、加拿大某些省份和英國推出。在目前要求DFS運營需要許可證或註冊的州，DraftKings已從相關監管機構獲得適當的許可證或註冊或臨時許可證，或根據允許在許可申請可用和隨後授予許可證之前運營的父系條款運營。DraftKings在英國也有外國DFS許可證。各種州法律法規管理着我們的許可證，但通常這樣的州法律法規定義了付費夢幻體育，建立了關於奇幻體育業務中博彩運營商申請和許可程序的規則，並規範了被認為有損公共利益的付費夢幻體育的做法。作為許可過程的一部分，我們必須在某些司法管轄區提交關於我們運營的廣泛材料，包括我們的技術和數據安全、參賽者的年齡驗證、賬户資金分離和負責任的博彩計劃。
在美國，我們的DFS許可證通常被授予一段預定的時間段(通常為一到四年)，或者要求定期提供文件以維持我們的許可證。
在美國以外，我們在英國持有DFS許可證。在英國，網上博彩及體育博彩須受經2014年《賭博(發牌及廣告)法令》修訂的《2005年賭博法令》(下稱《2005年賭博法令》)及根據該法令頒佈的規例所規限。根據GA2005，希望向位於英國的個人提供在線體育博彩(就GA2005的目的定義為包括DFS)和/或在線賭場服務的實體必須首先從賭博委員會獲得遠程賭博經營許可證。我們持有遠程枱球投注經營許可證，授權我們向英國居民提供我們的DFS產品。許可證可能會有所不同，以增加更多的產品類別，例如允許固定賠率體育博彩和在線賭場。我們還持有賭博委員會頒發的賭博軟件運營許可證，授權我們開發我們使用的DFS軟件。我們的英國執照不受期限的限制，取決於支付年費和遵守執照條件。
遊戲軟件
我們的遊戲軟件服務，以前是SBTech的業務，在美國各州以及英國，瑞典和比利時獲得許可。此外，我們的遊戲軟件在多個受監管的司法管轄區根據運營商在這些司法管轄區使用我們的遊戲軟件所持有的當地許可證進行認證。
截至2024年2月13日，我們向亞利桑那州、科羅拉多州、康涅狄格州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬薩諸塞州、密歇根州、新罕布什爾州、新澤西州、紐約州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、田納西州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和懷俄明州的美國運營商提供SBTech遊戲軟件，我們還在亞利桑那州、科羅拉多州、康涅狄格州、伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、路易斯安那州、密歇根州、密西西比州、新罕布什爾州、新澤西州和華盛頓州根據州和/或部落監管制度。
數據保護和隱私
除了我們產品的許可制度外，我們還採取重要措施保護用户的隱私和數據。我們的計劃在下面進一步詳細描述。
由於我們處理、收集、存儲、接收、傳輸和以其他方式處理我們用户和員工的某些個人信息，因此我們受到與此類數據的隱私和保護相關的美國聯邦和州法律以及外國法律的約束，並且我們還可能面臨與經修訂的《加利福尼亞州消費者隱私法》及其實施條例的要求有關的特定隱私、數據安全和數據保護風險。弗吉尼亞州的《消費者數據保護法》、《歐盟（EU）2016/679號一般數據保護條例》（“GDPR”）以及其他數據保護法規。任何未能遵守這些規則的行為都可能導致監管罰款或處罰，包括要求我們改變處理數據方式的命令。如果發生數據泄露，我們還需要遵守我們運營所在司法管轄區的違規通知法律，包括GDPR，以及訴訟和監管執法行動的風險。
有關個人數據使用或有關我們尋求遵守適用法律和法規的方式的適用法律、法規、法律或法規解釋或市場慣例的任何重大變更，可能要求我們對我們的產品、服務、政策、程序、通知和商業慣例進行修改，包括潛在的重大變更。這些變化可能對我們的業務產生不利影響。
合規性
我們已制定並實施內部合規計劃，以幫助確保我們遵守與我們的體育博彩、iGaming和DFS產品相關的法律和監管要求。我們的合規計劃側重於減少和管理有問題的遊戲，並提供工具幫助用户做出與遊戲活動相關的明智選擇。
我們的遊戲軟件服務是從頭開始構建的，以滿足不同監管制度的需求，包括可配置的監管和負責任的遊戲控制，如負責任的遊戲測試，運營商對玩家行為的警報，存款限制，投注限制，損失限制，超時設施，會話限制，現實檢查，餘額閾值和預期的遊戲金額。這些功能允許運營商的客户控制他們的遊戲並負責任地玩遊戲。
負責任、更安全的遊戲
我們認為用户的安全和福利對我們的業務至關重要，並對我們的流程和系統進行了相關投資。我們致力於行業領先的負責任遊戲實踐，並尋求為我們的用户提供負責任遊戲所需的資源和服務。此外，我們的所有員工都參加了負責任的遊戲培訓，並在我們的合規團隊的監督下進行強制性定期複習培訓。
可用信息
我們的網址是www.DraftKings.com。我們的網站及其所載或鏈接的信息不屬於本年報的一部分。我們通過我們的互聯網網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、代理聲明、註冊聲明以及根據1934年證券交易法（修訂版）提交或提供的報告修訂版（“交易法”），在我們以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交此類材料後，在合理可行的情況下儘快披露。美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含有關向美國證券交易委員會提交電子文件的發行人的報告，代理聲明和其他信息。這些材料可以通過訪問SEC的網站www.sec.gov以電子方式獲得。
第1A項。風險因素。
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您在評估我們的業務時應該意識到這些風險和不確定性。倘任何該等風險及不明朗因素實際發生，我們的業務、前景、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。下文所述的風險因素應與本年度報告中列出的其他信息一起閲讀，包括我們的合併財務報表和相關附註，以及我們向SEC提交的其他文件。
重大風險因素摘要
我們的業務面臨着一系列風險，這些風險將在下文進行更全面的討論，包括但不限於以下內容：
•全球娛樂和遊戲行業競爭激烈，我們現有和潛在的用户可能會被電視、電影和體育賽事等競爭形式的娛樂以及互聯網上的其他娛樂和遊戲選擇所吸引。如果我們的產品不繼續受歡迎，我們的業務可能會受到損害。
•可自由支配消費支出的減少可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
•我們的預測受到重大風險、假設、估計和不確定性的影響，包括對美國國內外未來立法和法規變化的假設。因此，我們預計的收入、市場份額、費用和盈利能力可能與我們的預期大不相同。
•現有或未來的體育博彩和iGaming產品的成功與否，包括勝率或持有率，取決於各種因素，包括運動結果，而不是完全由我們控制。
•我們依賴信息技術和其他系統和服務，系統或服務中的任何故障、錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務，影響我們擴大技術基礎設施的能力，並對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。我們的遊戲和其他軟件應用程序和系統，以及提供它們的第三方平臺可能包含未檢測到的錯誤。
•儘管我們採取了安全措施，但由於員工失誤、瀆職或其他中斷，我們的信息技術和基礎設施很容易受到黑客的攻擊或入侵。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被盜，這可能會損害我們的聲譽，導致對我們提供的產品或服務失去信心，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
•我們依賴於與賭場、部落和賽馬場的戰略關係，以便能夠在某些司法管轄區提供我們的Sportsbook和iGaming產品。如果我們不能與這些合作伙伴建立和管理這樣的關係，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
•我們的業務模式依賴於我們的應用程序和主要移動操作系統之間的持續兼容性，以及我們的產品分發的第三方平臺。如果Google Play或Apple App Store阻止用户下載我們的應用程序，或者加強對我們用户的廣告限制，我們增長收入、盈利能力和前景的能力可能會受到不利影響。
•我們可能會投資或收購其他業務，如果我們不能成功地將被收購的業務整合到我們的公司中，或以其他方式管理與多次收購相關的增長和複雜性，我們的業務可能會受到影響。
•我們的業務受到各種美國和外國法律的約束，其中許多法律尚未解決，而且仍在發展中，這可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。現有法規或其解釋的任何變化，或適用於我們的產品供應和服務的法規環境的任何變化，或與我們的產品供應和服務相關的税收規則和法規的變化或其解釋的變化，都可能對我們目前開展的業務或我們尋求在未來運營的業務能力產生不利影響，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們的增長前景取決於真實貨幣遊戲在不同司法管轄區的法律地位，主要是在美國，合法化可能不會像我們預期的那樣在許多司法管轄區進行，或者可能會比我們預期的更慢。此外，即使司法管轄區將真實貨幣遊戲合法化，這也可能伴隨着立法或法規限制和/或税收，使得在這些司法管轄區運營變得不切實際或吸引力降低，或者實施法規或獲得在特定司法管轄區運營所需許可證的過程可能比我們預期的更長，或者現有法律或法規可能被更改或解釋為不利，任何這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響，並使我們更難滿足我們對財務業績的預期。
•我們的增長前景和市場潛力將取決於我們能否獲得在多個司法管轄區運營的許可證，如果我們未能獲得並隨後維持此類許可證，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害。
•我們一直是，並將繼續是政府對我們業務運營的調查和詢問的對象，我們未來可能會受到政府的調查和詢問，法律程序和執法行動。任何此類調查、調查、程序或行動都可能對我們的業務產生不利影響。
•與體育博彩、在線體育博彩、日常夢幻體育、或潛在的體育或運動員、或iGaming相關的負面事件或負面媒體報道，或其受歡迎程度下降，或其他負面報道，可能會對我們留住或吸引用户的能力產生不利影響，從而可能對我們的業務產生不利影響。
•由於我們的業務性質，我們在多個司法管轄區須繳税，税務機關對税法、税務裁決或其應用的改變或新的解釋可能會導致額外的税務責任，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。我們一直並將繼續接受美國國税局(“IRS”)以及州和地方税務機關的定期審計和審查，其結果可能對我們在進行審計或審查期間的財務報表產生重大影響。
•我們A類普通股的交易價格一直不穩定，而且可能會繼續波動，你可能會損失你的全部或部分投資。
•由於我們是納斯達克上市標準下的“受控公司”，我們的股東可能沒有非受控公司的股東所能享有的某些公司治理保護。
•我們的雙層結構具有將投票權集中在首席執行官和董事長手中的效果，這限制了投資者影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更。
上述風險因素摘要應與以下完整風險因素的文本以及本年度報告中列出的其他信息一起閲讀，包括我們的合併財務報表和相關附註，以及我們向SEC提交的其他文件。倘任何該等風險及不明朗因素實際發生或進一步惡化，我們的業務、前景、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。上文概述或下文全面描述的風險並非我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的工商業有關的風險因素
全球娛樂和遊戲行業競爭激烈，我們現有和潛在的用户可能會被電視、電影和體育賽事等競爭形式的娛樂以及互聯網上的其他娛樂和遊戲選擇所吸引。如果我們的產品不繼續受歡迎，我們的業務可能會受到損害。
我們在全球娛樂和遊戲行業開展業務，提供Sportsbook、iGaming和DFS產品以及遊戲軟件服務。我們的用户面臨着大量的娛樂選擇。其他形式的娛樂，如電視，電影，體育賽事和真人娛樂場，更成熟，並可能被我們的用户認為提供更大的多樣性，可負擔性，互動性和享受。我們與這些其他形式的娛樂競爭用户的自由支配時間和收入。與其他娛樂形式（包括新娛樂形式）相比，倘我們無法維持對體育博彩、網絡博彩及DFS產品的足夠興趣，則我們的業務模式可能無法繼續可行。
我們所經營的特定行業的特點是不斷變化的客户需求和技術進步，在線遊戲和娛樂供應商之間存在激烈的競爭。許多生產在線遊戲和/或互動娛樂產品和服務的成熟、資金充足的公司與我們的產品競爭，其他資本充足的公司可能會推出有競爭力的服務。該等競爭對手可能會花費更多金錢及時間開發及測試產品及服務、進行更廣泛的市場推廣活動、採取更進取的定價或促銷政策或以其他方式開發比我們在商業上更成功的產品或服務，從而可能對我們的業務產生負面影響。我們的競爭對手也可能開發與我們類似或獲得更大市場認可的產品、功能或服務。這些競爭者還可能進行更深遠和更成功的產品開發努力或營銷活動，或採取更積極的定價政策。此外，新的競爭者，無論是否獲得許可，都可能進入遊戲行業。娛樂及博彩業的競爭對手亦進行了大量整合，而有關整合及未來的整合可能導致形成財務資源增加及成本結構改變的較大競爭對手，使彼等能夠提供更具競爭力的產品、獲得更大的市場份額、擴大產品供應及擴大其經營地域範圍。如果我們不能保持或提高我們的市場份額，或者如果我們的產品不能繼續受歡迎，我們的業務可能會受到影響。
我們無法控制的經濟衰退、政治和市場狀況可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的財務表現受全球和美國經濟狀況及其對用户和廣告商支出水平的影響。經濟衰退已經並可能繼續對多個行業（包括全球娛樂及博彩業）產生深遠的不利影響，可能對我們的業務及財務狀況造成不利影響。
全球及美國經濟於二零零八年至二零零九年全球金融危機後隨即經歷不温不火的增長，而最近於全球COVID-19大流行期間經歷一段波動加劇的時期。持續或加劇的經濟疲軟，包括經濟衰退、經濟放緩、全球金融市場的不確定性和其他不利經濟狀況，包括通貨膨脹、貨幣政策變化和利率上升，或經濟和政治狀況的其他變化，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景造成重大不利影響。
此外，國內和國外經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治狀況的變化，包括（除其他外）整體經濟趨勢引起的股票市場波動，
減少用户的可支配收入和廣告商的預算。這些變化中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響。
我們的某些業務位於非美國司法管轄區，並受到國際業務的經濟，政治，監管和其他風險的影響。
我們在許多國家開展業務，這些國家存在高水平的貨幣、政治、合規和經濟風險。例如，我們在烏克蘭和以色列設有辦事處，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列和加沙不斷演變的衝突以及此類衝突的任何業務中斷或其他溢出效應可能對我們的業務產生不利影響。在美國以外的司法管轄區開展業務可能會帶來許多風險，包括國內生產總值和經濟增長率的波動、金融和政府的不穩定、文化差異（如就業和商業慣例）以及外匯和資本管制的實施。
全球地緣政治環境以及不斷變化的國際和國內政治、監管和經濟格局所產生的不穩定和不確定性，包括全球貿易政策變化的可能性，包括制裁和貿易壁壘，以及民粹主義、經濟民族主義和對跨國公司的負面情緒等趨勢，以及遵守全球日益複雜且往往相互衝突的法規的成本，可能會削弱我們在修改產品供應、營銷、招聘或其他業務發展戰略方面的靈活性，以及我們提高生產力和維持可接受的經營利潤率的能力。
美國和其他國家可能會對其他國家或地區採取行動，包括貿易行動、關税、出口管制和制裁，這與任何報復措施一起可能會增加成本，對我們的運營產生不利影響，或對我們履行合同和財務義務的能力產生不利影響。例如，為應對俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，美國政府和其他國家政府對某些俄羅斯政府、政府相關和其他實體和個人實施了一系列制裁，同時加強了對某些產品的出口管制，並對俄羅斯某些行業和政黨實施了金融和經濟制裁。我們營運所在的其他司法管轄區（如歐盟及加拿大）的政府亦已實施額外製裁或其他限制性措施。此外，俄羅斯-烏克蘭衝突或以色列和加沙不斷演變的衝突可能升級或擴大，軍事行動的範圍、程度和持續時間、當前或未來的制裁以及由此造成的市場和地緣政治混亂可能會很大。雖然迄今為止制裁和出口管制尚未對我們的業務產生重大影響，但這些措施以及俄羅斯的任何反補貼措施可能會對我們和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。
雖然這些因素及其影響難以預測，但其中任何一個或多個因素都可能對我們的競爭地位、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
可自由支配消費支出的減少可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們的業務對可自由支配的消費者支出不時減少特別敏感。娛樂和休閒活動的需求，包括遊戲，可能會受到經濟和消費者品味變化的影響，這兩者都很難預測，也超出了我們的控制。總體經濟狀況的不利變化，包括經濟衰退、經濟放緩、失業率居高不下、物價上漲或消費者對經濟狀況疲軟或疲軟的看法，可能會減少我們用户的可支配收入，或導致從事娛樂和休閒活動的個人減少，如體育博彩、在線遊戲或日常夢幻運動。因此，我們不能確保對我們產品的需求保持一致。影響全球經濟，尤其是美國經濟的不利事態發展，包括信貸供應普遍收緊、某些金融市場流動性下降、通貨膨脹、利率上升、外匯波動、能源成本上升、戰爭或恐怖主義行為、交通中斷、自然災害、消費者信心下降、失業率居高不下或股市大幅下跌，以及對流行病、流行病和傳染性疾病傳播的擔憂，可能會導致休閒活動的可自由支配支出減少，如我們的Sportsbook、iGaming和DFS產品。
我們的經營業績可能會出現波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的財務業績過去一直波動，我們預計未來我們的財務業績將逐季波動。這些波動可能是由多種因素造成的，其中一些是我們無法控制的，可能不能完全反映我們業務的潛在表現。
我們在任何特定季度的財務結果可能會受到許多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或不在我們的控制範圍內，包括季節性和我們的投注結果的影響，以及這裏列出的其他風險和不確定性。特別是，我們的Sportsbook和DFS業務對體育賽事和賽季有重大影響，並可能受到體育賽事和賽季的重大影響，這可能導致博彩獲勝利潤率和用户參與度的短期波動，從而影響收入。雖然我們能夠比新產品更準確地預測DFS業務的收入，但我們不能保證消費者將始終如一地使用我們的DFS產品。消費者對我們的Sportsbook、iGaming和DFS產品的參與度可能會因為許多因素而下降或波動，這些因素包括基礎體育的受歡迎程度、用户對我們產品的滿意度、我們改進和創新的能力、我們調整產品的能力、在線服務的中斷和中斷、體育賽事的實況轉播、我們競爭對手提供的服務、我們的營銷和廣告努力或由於經濟低迷而導致的消費者活動普遍下降等。我們業務經常性部分的任何下降或波動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生負面影響。
在我們的iGaming產品中，運營商的虧損限制在每股最高派息。然而，當觀察一段時間內的押注時，這些損失可能會很大。我們的季度財務業績也可能根據我們是否在相關季度向iGaming用户支付任何累積獎金而波動。作為我們iGaming產品的一部分，我們提供漸進式頭獎遊戲。每次玩累進式大獎遊戲時，用户所下賭注金額的一部分被貢獻給該特定遊戲或遊戲組的大獎。一旦贏得大獎，累進大獎將以預定的基本金額重置。雖然我們為這些累進大獎保留了準備金，但累進大獎支付的成本將是我們業務在中獎期間的現金流出，可能對我們的財務狀況和現金流產生重大不利影響。因為贏得累進式大獎是由隨機機制支撐的，所以我們不能肯定地預測什麼時候會贏得這樣的大獎。此外，我們不為隨機結果或大獎中獎投保。
我們的預測受到重大風險、假設、估計和不確定性的影響，包括對美國國內外未來立法和法規變化的假設。因此，我們預計的收入、市場份額、費用和盈利能力可能與我們的預期大不相同。
我們在快速變化和競爭激烈的行業中運營，我們的預測受到管理層對我們行業所做的風險和假設的影響。經營結果很難預測，因為它們通常取決於我們對不同司法管轄區通過未來立法和法規的時間的評估，而這些評估是不確定的。此外，如果我們投資於沒有取得重大商業成功的新產品或分銷渠道的開發，無論是由於競爭或其他原因，我們可能無法收回開發和營銷這些產品和分銷渠道的往往是鉅額的“前期”成本，也可能無法收回將管理和財務資源從其他產品供應或分銷渠道轉移出去的機會成本。
此外，如上所述，由於一些難以預測的因素，我們的業務可能會不時受到消費者支出減少的影響。這可能會導致收入水平下降，我們可能無法及時採取措施，彌補任何意外的收入缺口。這種無能為力可能導致我們在特定季度的運營業績高於或低於預期。如果實際結果與我們的估計不同，分析師可能會做出負面反應，我們的股價可能會受到實質性影響。您不應依賴我們的歷史財務業績作為我們未來財務業績的指標，我們的財務業績和股票價格可能會波動。
我們有虧損的歷史，未來我們可能會繼續蒙受虧損。
自2011年成立以來，我們經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，本公司錄得淨虧損8.021億美元及13.78億美元。我們未來可能會繼續虧損，我們不能向您保證我們會實現盈利。我們未來可能會繼續蒙受重大損失。我們預計，隨着我們擴大業務，未來的運營費用將會增加。如果我們的收入增長速度不超過支出增長速度，我們將無法實現或保持盈利。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失，包括本年報所述其他風險和不確定性中所述的那些原因。此外，我們可能會遇到不可預見的費用、運營延遲或其他
可能導致未來期間虧損的未知因素。如果我們的支出超過了收入，我們的業務可能會受到負面影響，我們可能永遠不會實現或保持盈利。
我們的經營結果可能會因季節性和其他因素而波動，因此，我們的定期經營結果將不是未來業績的保證。
我們的Sportsbook和DFS業務因季節性趨勢和其他因素而波動。我們目前的大部分Sportsbook和DFS手續費和參賽費都是而且將繼續來自對NFL和NBA的下注或比賽。因此，我們的歷史收入通常在第四季度達到最高水平，主要是因為NFL和NBA賽季的時間框架重疊。此外，NFL和NBA都有各自的休賽期，這可能會導致我們在這段時間的收入下降。此外，我們認為，季後賽和冠軍賽等重大體育賽事往往會影響運營、關鍵指標和客户活動的收入，因此，當這些比賽發生時，我們的收入可能會受到影響。我們的收入一直受到，未來也可能受到不是每年都舉行的重大體育賽事(如世界盃)的安排，或者體育賽事的取消或推遲的影響，例如，由於全球新冠肺炎疫情，原定於2021年夏季舉行的2020年夏季奧運會被推遲。此外，某些晉級或未能晉級的個人或團隊及其在特定錦標賽、比賽或事件中的得分和其他結果可能會影響我們的財務業績。
現有或未來的體育博彩和iGaming產品的成功與否，包括勝率或持有率，取決於各種因素，並不完全由我們控制。
體育博彩和iGAME行業的特點是有機會的因素。因此，我們使用理論勝率來估計某種類型的體育博彩或iGame在長期內的平均輸贏。淨贏受我們向用户提供的iGames和體育博彩的持有百分比(淨贏與下注總額的比率)或實際結果的變化的影響。我們使用持有百分比作為iGame或體育博彩相對於其預期結果的表現的指標。雖然每個iGame或體育博彩的表現通常都在一個確定的統計結果範圍內，但實際結果可能會在任何給定的時期內有所不同。除了機會的因素外，勝率(持有率)也可能(取決於所涉及的遊戲)受到限制的擴散和我們無法控制的因素的影響，例如用户的體驗和行為、玩遊戲的組合、用户的財務資源、下注的數量和花費在我們產品上的時間。由於這些因素的可變性，我們在iGames和體育博彩上的實際勝率可能與我們估計的理論勝率不同，並可能導致我們用户的贏利超出預期。勝率(持有利率)的變化也有可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的成功在一定程度上還取決於我們及時預測和滿足用户偏好的能力。隨着我們在一個以快速變化的行業和法律標準為特徵的動態環境中運營，我們提供的產品將受到消費者偏好變化的影響，而這些偏好是無法準確預測的。我們需要不斷推出新的產品，並確定未來的產品，以補充我們現有的技術，響應我們用户的需求，並改進和增強我們的現有技術，以保持或增加我們的用户參與度和業務增長。我們可能無法有效競爭，除非我們的產品選擇跟上我們競爭的數字體育娛樂和遊戲行業的趨勢，或新遊戲產品提供的趨勢。
我們在業務中使用人工智能、機器學習、數據科學和類似技術，妥善管理這些技術的挑戰可能會導致聲譽損害、競爭損害和法律責任，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在我們的技術和基礎設施中使用人工智能、機器學習、數據科學和類似的技術(統稱為“AI”)，隨着時間的推移，這些技術可能會在我們的運營中變得更加重要。我們的競爭對手或其他第三方可能會以類似或不同的方式整合AI，並且可能比我們更快或更成功地整合AI，這可能會削弱我們的有效競爭能力，並對我們的運營結果產生不利影響。此外，如果AI製作或協助製作的內容、分析、材料或建議是或被指控為侵犯或以其他方式侵犯他人權利(包括知識產權)或非法的，我們可能會承擔法律責任，或者我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，人工智能的使用可能導致違反適用的數據安全或數據隱私法，或導致涉及最終客户、員工或其他第三方個人數據的網絡安全事件。任何此類違規行為或與我們使用人工智能相關的網絡安全事件都可能導致法律責任或以其他方式對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。如果我們對人工智能的使用變得有爭議，我們可能會經歷品牌或聲譽損害或競爭損害。人工智能的快速發展，包括遵守現有和潛在的政府對人工智能的監管，可能需要大量資源，包括開發、測試和維護平臺、產品、服務和功能，以幫助我們根據適用的法律實施人工智能，並將對我們運營結果的其他不利影響降至最低。
我們依賴信息技術和其他系統和服務，系統或服務中的任何故障、錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務，影響我們擴大技術基礎設施的能力，並對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。我們的遊戲和其他軟件應用程序和系統，以及提供這些應用程序和系統的第三方平臺，可能包含未檢測到的錯誤。
我們的技術基礎設施對我們提供的產品的性能和用户滿意度至關重要。我們在網絡和數據安全方面投入大量資源，以保護我們的系統和數據。然而，我們的系統可能沒有充分設計出必要的可靠性和宂餘性，以避免可能對我們的業務有害的性能延遲或停機。我們不能向您保證，我們為防止或阻止網絡安全事件；保護我們的系統、數據和用户信息；防止停機、數據或信息丟失和欺詐；以及防止或檢測安全漏洞(包括服務器和設備故障的災難恢復戰略和後臺系統以及使用第三方提供某些網絡安全服務)所採取的措施將提供絕對的安全。我們已經並可能在未來經歷由於各種因素造成的網站中斷、停機和其他性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤以及容量限制。此類中斷尚未對我們造成實質性影響；但是，未經授權訪問、欺詐性操縱或篡改我們的計算機系統和技術基礎設施或第三方的計算機系統和技術基礎設施的未來中斷可能會導致廣泛的負面結果，其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
此外，我們提供的產品不時包含錯誤、錯誤、缺陷或損壞的數據，這些缺陷在某些情況下只有在發佈後才會變得明顯。如果在用户嘗試訪問某個特定產品時不可用，或者瀏覽我們的產品的速度比他們預期的慢，用户可能無法及時下注或提交他們的產品陣容，並且可能不太可能經常返回我們的產品。此外，編程錯誤、缺陷和數據損壞可能會擾亂我們的運營，對我們用户的體驗造成不利影響，損害我們的聲譽，導致我們的用户停止使用我們提供的產品，轉移我們的資源並推遲市場對我們產品的接受，任何這些都可能導致對我們的法律責任或損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們的用户羣和參與度持續增長，提供的產品數量和類型繼續增長和發展，我們將需要越來越多的技術基礎設施，包括網絡容量和計算能力，以繼續滿足我們用户的需求。這樣的基礎設施擴展可能很複雜，在完成這些項目或組件供應方面的意外延誤可能會導致項目成本增加、運營效率低下、交付中斷或產品質量下降。此外，可能存在與此基礎設施相關的問題，這些問題在設計和實施的測試階段沒有發現，只有在我們開始充分使用底層設備或軟件後才會變得明顯，這可能會進一步降低用户體驗或增加我們的成本。因此，我們可能無法繼續有效地擴展和發展我們的技術基礎設施，以適應不斷增長的需求。此外，我們的業務可能會因惡劣天氣條件、其他自然災害、停電、恐怖主義、網絡安全事件、突發公共衞生事件或其他災難性事件而受到中斷、延誤或故障的影響。
我們認為，如果我們的用户對我們提供的產品有負面體驗，或者如果我們的品牌或聲譽受到負面影響，用户可能不太願意繼續或繼續使用我們的產品，或者向其他潛在用户推薦我們的產品。因此，我們的服務出現故障或嚴重中斷可能會損害我們的聲譽、業務和經營業績。
儘管我們採取了安全措施，但由於員工失誤、瀆職或其他中斷，我們的信息技術和基礎設施很容易受到黑客的攻擊或入侵。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被盜，這可能會損害我們的聲譽，導致對我們提供的產品或服務失去信心，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
用户信息的安全維護和傳輸是我們業務的關鍵要素。我們的信息技術和其他維護和傳輸用户信息的系統，或服務提供商、業務合作伙伴或員工信息的系統，在過去和未來都可能受到第三方惡意入侵我們的網絡安全、第三方服務提供商或業務合作伙伴的網絡安全、或我們的員工、第三方服務提供商或業務合作伙伴的有意或無意的行為或不作為的影響。因此，我們的用户信息和資金可能會在未經我們的用户同意的情況下丟失、泄露、獲取或被竊取。我們過去經歷過網絡安全事件、試圖破壞我們的系統和其他類似事件。例如，我們已經並預計將繼續受到未經授權進入或通過我們的信息系統或我們開發的信息系統進行訪問的企圖
對於我們的客户，無論是我們的員工還是第三方，包括計算機程序員和黑客的網絡攻擊，他們可能開發和部署病毒、蠕蟲或其他惡意軟件程序。到目前為止，這些襲擊還沒有對我們的業務或財務業績產生實質性影響，但我們不能保證它們在未來不會產生實質性影響。
我們依靠第三方授權的加密和身份驗證技術，努力安全地傳輸機密和敏感信息，包括信用卡號碼。計算機能力的進步、新的技術發現或其他發展可能導致這項技術在保護交易數據或其他機密和敏感信息不被攻破或泄露方面完全或部分失敗。此外，網站經常通過泄露的憑據受到攻擊，包括通過網絡釣魚和憑據填充獲得的憑據。我們的安全措施以及我們第三方服務提供商的安全措施可能不會檢測或阻止所有試圖破壞我們系統的行為、拒絕服務攻擊、病毒、惡意軟件、入侵、網絡釣魚攻擊、社會工程、安全漏洞或其他攻擊或類似的中斷，這些攻擊或中斷可能會危及我們網站、網絡和系統中存儲或傳輸的信息的安全，或者我們或該等第三方以其他方式維護的信息(包括支付卡系統)，這些可能會對我們處以罰款或更高的交易費，或者限制或終止我們使用某些支付方法的權限。我們和這樣的第三方可能不會預測或阻止所有類型的攻擊，直到它們已經發動。例如，從2022年11月開始，DraftKings成為潛在憑據填充攻擊的目標，在這些攻擊中，一個或多個不良行為者可能從非DraftKings來源獲得登錄憑據，並使用這些憑據訪問某些DraftKings玩家的帳户。此外，用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常發生變化，可能要到對我們或我們的第三方服務提供商發起攻擊時才會知道。
此外，網絡安全事件也可能因非技術問題而發生，包括我們的員工或第三方故意或無意的違規行為。這些風險可能會隨着時間的推移而增加，因為我們使用的技術系統和應用程序的複雜性和數量也會增加。違反我們的安全措施或我們的第三方服務提供商的安全措施或網絡安全事件在過去和將來都可能導致未經授權訪問我們的站點、網絡和系統；未經授權訪問和盜用用户信息，包括用户的個人身份信息或我們自己或第三方的其他機密或專有信息；從我們的站點、網絡或系統提供病毒、蠕蟲、間諜軟件或其他惡意軟件；刪除或修改內容或在我們的站點上顯示未經授權的內容；操作中斷、中斷或故障；與違規補救、部署更多人員和保護技術、迴應政府調查和媒體詢問和報道有關的費用；聘請第三方專家和顧問；訴訟、監管行動和其他潛在責任。在過去，我們經歷了社會工程、網絡釣魚、惡意軟件和類似的攻擊以及拒絕服務攻擊的威脅，到目前為止，這些攻擊對我們的業務都沒有實質性的影響；然而，此類攻擊在未來可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。如果這些安全漏洞中的任何一項發生並且是實質性的，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，我們可能會被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類漏洞造成的問題，我們可能會面臨損失、訴訟或監管行動的風險，以及可能的責任。我們不能保證恢復協議和備份系統足以防止數據丟失。實際或預期的攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。雖然我們維持我們認為對我們的業務足夠的網絡安全保險範圍，但此類保險可能無法涵蓋與未來可能發生的網絡安全事件相關的所有潛在成本和費用。
此外，任何能夠非法獲得用户密碼的人都可以訪問用户的交易數據或個人信息，導致人們認為我們的系統不安全。對我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施的任何妥協或違反都可能違反適用的隱私、數據保護、數據安全、網絡和信息系統安全和其他法律，並導致重大的法律和財務風險、負面宣傳和對我們安全措施的信心喪失，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。我們繼續投入大量資源來防範網絡安全事件，或者我們未來可能需要這樣做，以解決入侵造成的問題，包括通知受影響的用户和對任何由此導致的訴訟做出迴應，這反過來又會轉移我們業務增長和擴張的資源。
我們依賴亞馬遜網絡服務向用户提供我們的產品，任何對我們使用亞馬遜網絡服務的中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們使用Amazon Web Services（“AWS”）託管我們的某些產品並支持我們的運營，AWS是雲基礎設施服務的第三方提供商，以及其他服務提供商。我們不會也不會控制我們使用的第三方服務提供商的設施或基礎設施的運營。此類第三方的設施容易受到自然災害、網絡安全事件、恐怖襲擊、停電等的破壞或中斷
行為或不當行為。我們技術的持續和不間斷性能對我們的成功至關重要。我們已經經歷過，我們預計在未來我們將經歷，由於各種因素，包括基礎設施變化，人為或軟件錯誤，網站託管中斷，網絡安全事件和容量限制，這些第三方服務提供商的服務和可用性不時中斷，延遲和中斷。此外，這些第三方服務水平的任何變化都可能對我們滿足用户要求的能力產生不利影響。由於我們技術的持續和不間斷性能對我們的成功至關重要，持續或反覆的系統故障將降低我們產品的吸引力。隨着我們的擴張和產品使用量的增加，維護和提高我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期。這些中斷所產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌，並可能對我們產品的使用產生不利影響。
我們與AWS的商業協議將繼續有效，直到AWS或我們終止。AWS僅可在遵守合同規定的提前兩年通知要求後，出於方便而終止協議。AWS還可以在違反協議或未能支付到期款項時因故終止協議，在每種情況下，AWS都應提供事先書面通知和30天的補救期。如果我們與AWS的協議終止，或者我們增加了其他雲基礎設施服務提供商，我們可能會因轉移到或增加新的雲基礎設施服務提供商而產生重大成本或停機時間。儘管替代提供商可以在與AWS基本相似的基礎上託管我們的產品，但將目前由AWS託管的雲基礎設施轉移到替代提供商可能會造成破壞，我們可能會產生大量一次性成本。
上述任何情況或事件可能損害我們的聲譽和品牌，減少我們技術的可用性或使用，導致收入的重大損失，增加我們的成本並削弱我們吸引新用户的能力，其中任何一種情況或事件都可能對我們的業務，財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依賴第三方提供商來驗證用户的身份並識別用户的位置，如果此類提供商未能充分履行職責或提供準確信息，或者我們未與他們保持業務關係，則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們不能保證我們所依賴的第三方地理定位和身份驗證系統將充分執行或有效。我們依靠我們的地理定位和身份驗證系統來確保我們遵守某些適用的法律和法規，這些系統的任何服務中斷將禁止我們運營我們的產品，並將對我們的業務產生不利影響。此外，從第三方服務提供商收到的關於當前或潛在用户的不正確或誤導性地理位置和身份驗證數據可能會導致我們無意中允許不應被允許訪問我們產品的個人訪問我們的產品，或以其他方式無意中拒絕訪問應該能夠訪問我們產品的個人，在每種情況下都是基於不準確的身份或地理位置確定。我們的第三方地理定位服務提供商依賴於其從移動設備、操作系統和其他來源獲取確定地理定位所需信息的能力。我們的第三方服務提供商訪問此類來源的變更、中斷或暫時或永久故障可能導致他們無法準確確定我們用户的位置。此外，我們無法維持與第三方服務提供商的現有合同，或將其替換為同等的第三方，可能導致我們無法訪問我們日常運營所需的地理位置和身份驗證數據。如果任何這些風險成為現實，我們可能會受到紀律處分，罰款或訴訟，我們的業務，財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的技術包含第三方開源軟件組件，未能遵守底層開源軟件許可證的條款可能會限制我們提供產品的能力。
我們的技術包含由第三方作者根據“開源”許可授權給我們的軟件模塊。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或源代碼質量的支持、保證、賠償或其他合同保護。此外，此類軟件的公開使用可能會使其他人更容易危害我們的技術。
一些開源許可證要求我們根據我們使用的開源軟件的類型，為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼，或者向我們的知識產權授予其他許可證。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，並最終可能導致我們失去競爭優勢。或者，為了避免公開發布我們的源代碼的受影響部分，我們可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件。
儘管我們監控我們對開源軟件的使用，以避免使我們的技術受到我們不想要的條件的影響，但這些許可證可能會被解釋為可能對我們提供或分發技術的能力施加意想不到的條件或限制的風險。不時有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司的索賠，挑戰開源軟件的所有權。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外，我們不能向您保證，我們控制我們在技術中使用開源軟件的過程將是有效的。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可的所有條款和條件，我們可能面臨侵權或其他責任，或被要求向第三方尋求代價高昂的許可，以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的產品，重新設計我們的技術，如果重新設計無法及時完成或無法以源代碼形式提供普遍可用的我們的專有代碼，則停止或延遲提供我們的產品，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴第三方支付處理商來處理我們用户的存款和取款，如果我們不能處理與此類第三方的關係和其他與支付相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴數量有限的第三方支付處理商來處理我們用户的存款和取款。如果我們的任何第三方支付處理商終止了與我們的關係或拒絕按商業上合理的條款與我們續簽協議，我們將需要尋找替代支付處理商，並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條款或更換該支付處理商。此外，我們的第三方支付處理器提供的軟件和服務可能達不到我們的預期，包含錯誤或漏洞，受到損害或發生故障。任何這些風險都可能導致我們失去接受在線支付或其他支付交易的能力，及時向我們的用户付款，或者在此類支付處理器或系統中訪問資金或信貸，任何這些風險都可能使我們的技術變得不那麼可信和方便，對我們吸引和留住用户的能力產生不利影響，並對我們的營運資金狀況產生負面影響。
我們幾乎所有的支付都是通過信用卡、借記卡或其他第三方支付服務進行的，這使得我們受到某些法規的約束，並面臨欺詐風險。我們未來可能會向可能受到額外法規和風險約束的用户提供新的支付選擇。我們還須遵守與我們接受用户付款有關的其他一些法律和法規，包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全方面的法律和法規。如果我們未能遵守適用的規章制度，我們可能會受到民事或刑事處罰、罰款和/或更高的交易費，並可能失去接受在線支付或其他支付卡交易的能力，這可能會降低我們的產品產品對用户的便利性和吸引力。如果這些事件中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
例如，如果我們被視為適用法規定義的貨幣轉移者，我們可能會受到某些法律、規則和法規的約束，這些法律、規則和法規由美國的多個當局和管理機構以及許多州和地方機構執行，它們對貨幣轉移者的定義可能會有所不同。例如，某些州可能對誰有資格成為貨幣轉移者有更寬泛的看法。此外，在美國以外，我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的額外法律、規則和法規的約束，如果我們擴展到新的司法管轄區，我們所受約束的外國法規和監管機構也將擴大。如果根據任何適用法規，我們被發現是資金轉賬機構，而我們沒有遵守這些法規，我們可能會在一個或多個司法管轄區受到聯邦、州或地方監管機構(包括州總檢察長)以及外國監管機構徵收的罰款或其他處罰。除罰款外，對不遵守適用規則和法規的處罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。作為監管審查的結果，我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃做出改變。
此外，我們的支付處理商要求我們遵守支付卡網絡操作規則，這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可能會採用新的運營規則，或者解釋或重新解釋現有規則，這些規則可能會禁止我們向某些用户提供某些產品，實施成本高昂或難以遵循。我們已同意，如果我們或我們的用户違反這些規則，我們將補償我們的支付處理商的罰款，他們將由支付卡網絡進行評估。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴第三方體育數據提供商為體育賽事提供實時和準確的數據，如果該等第三方表現不佳或終止與我們的關係，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴第三方體育數據提供商，如Sportradar和BetGenius來獲得有關體育賽事的日程安排、結果、表現和結果的準確信息。我們依靠這些數據來確定何時以及如何下注，以及參賽者在DFS比賽中的排名。我們已經並可能繼續經歷這些數據饋送中的錯誤，這可能會導致我們在DFS比賽中錯誤地結算賭注或對參賽者進行排名。如果我們不能充分解決用户的問題，我們的用户可能會對我們的產品產生負面體驗，我們的品牌或聲譽可能會受到負面影響，我們的用户可能不太傾向於繼續或繼續使用我們的產品，或者向其他潛在用户推薦我們的產品。因此，我們的數據饋送服務出現故障或嚴重中斷可能會損害我們的聲譽、業務和運營結果。
此外，如果我們的任何體育數據合作伙伴終止了與我們的關係，或拒絕以商業合理的條款與我們續簽協議，我們將需要找到替代提供商，並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似條款或替換此類提供商，或者根本無法。這些風險中的任何一項都可能增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，與我們的任何第三方合作伙伴有關的任何負面宣傳，包括與監管問題有關的任何宣傳，都可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並可能導致監管或訴訟風險增加。
我們依賴其他第三方服務提供商，如果這些第三方表現不佳或終止與我們的關係，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們與其他第三方服務提供商的關係。例如，我們依賴第三方進行內容交付、負載平衡和防禦分佈式拒絕服務攻擊。如果這些提供商表現不佳，我們的用户可能會遇到產品提供體驗的問題或中斷。此外，如果我們的任何合作伙伴終止了與我們的關係，或拒絕以商業上合理的條款與我們續簽協議，我們將需要尋找替代供應商，並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似條款或替換此類供應商，或者根本無法。我們還依賴第三方提供的其他軟件和服務，如通信和內部軟件，如果此類軟件和服務未達到我們的預期、包含錯誤或漏洞、受到損害或發生中斷，我們的業務可能會受到不利影響。這些風險中的任何一項都可能增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，與我們的任何第三方合作伙伴有關的任何負面宣傳，包括與監管問題有關的任何宣傳，都可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並可能導致監管或訴訟風險增加。
我們將來自第三方的技術融入我們的產品中。我們不能確定我們的許可人沒有侵犯他人的知識產權，也不能確定供應商和許可人在我們可能運營的所有司法管轄區對技術擁有足夠的權利。為方便起見，我們的許可方可能會終止我們的某些許可協議。如果我們因第三方對我們的供應商和許可人或我們提出的知識產權侵權索賠而無法獲得或維護任何此類技術的權利，或者如果我們無法繼續獲得技術或以商業合理的條款簽訂新協議，我們開發包含該技術的產品的能力可能會受到嚴重限制，我們的業務可能會受到損害。
此外，如果我們無法從第三方獲得必要的技術，我們可能會被迫獲取或開發替代技術，這可能需要大量的時間和精力，並且可能具有較低的質量或性能標準。這將限制和推遲我們提供新的或有競爭力的產品的能力，並增加我們的成本。如果不能獲得或開發替代技術，我們可能無法提供某些功能作為我們產品的一部分，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們未能發現欺詐或盜竊行為，包括我們的用户和員工，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，並可能使我們受到調查和訴訟。
我們過去曾因各種類型的財務欺詐而蒙受損失，未來也可能因此而蒙受損失，包括使用被盜或欺詐性信用卡數據、用户未經授權付款的索賠以及資金不足的用户試圖付款。不良行為人使用日益複雜的方法從事涉及個人信息的非法活動，如未經授權使用他人的身份、賬户信息或支付信息，未經授權獲取或使用信用卡或借記卡詳細信息、銀行賬户信息和手機號碼以及
帳目。在目前的信用卡做法下，即使關聯金融機構批准了信用卡交易，我們也可能要為使用帶有欺詐性信用卡數據的產品的資金承擔責任。
欺詐行為可能涉及各種策略，包括串通。成功利用我們的系統可能會對我們提供的產品、服務和用户體驗產生負面影響，並可能損害我們的聲譽。如果不能及時發現此類行為或計劃，可能會對我們的運營造成損害。此外，與此類計劃相關的負面宣傳可能會對我們的聲譽產生不利影響，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景造成重大不利影響。如果我們現有的技術或產品出現任何此類問題，可能會將大量的工程和營銷資源以及管理層的注意力從其他項目上轉移到糾正這些問題上，這可能會推遲其他項目和我們戰略目標的實現。
此外，任何盜用或訪問用户或其他專有信息或其他違反我們信息安全的行為都可能導致法律索賠或法律訴訟，包括監管調查和行動，或未能遵守隱私和信息安全法律的責任，包括未能保護個人信息或濫用個人信息，這可能會擾亂我們的運營，迫使我們修改我們的業務做法，損害我們的聲譽，並使我們面臨用户、監管機構、員工和其他人員的索賠，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。例如，從2022年11月開始，DraftKings成為潛在憑據填充攻擊的目標，在這些攻擊中，一個或多個不良行為者可能從非DraftKings來源獲得登錄憑據，並使用這些憑據訪問某些DraftKings玩家的帳户。
儘管我們已採取措施檢測和減少平臺上的欺詐或其他惡意活動的發生，但我們不能保證我們的任何措施都將有效或將有效地擴展到我們的業務。我們未能充分發現或阻止欺詐性交易可能會損害我們的聲譽或品牌，導致訴訟或監管行動，並導致可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的費用。
如果互聯網和其他基於技術的服務提供商遭遇服務中斷，我們開展業務的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們網絡基礎設施的很大一部分是由第三方提供的，包括互聯網服務提供商和其他以技術為基礎的服務提供商。見“-我們依賴亞馬遜網絡服務向用户提供我們的產品，對我們使用亞馬遜網絡服務的任何干擾或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。”我們要求基於技術的服務提供商實施抗網絡攻擊的系統和流程。然而，如果互聯網服務提供商遇到服務中斷，包括由於網絡安全事件，或由於導致互聯網使用量異常高的事件，互聯網上的通信可能會中斷，並損害我們開展業務的能力。互聯網服務提供商和其他基於技術的服務提供商可能會在未來推出升級或新的移動或其他電信服務，如5G或6G服務，這可能不會成功，因此可能會影響我們的用户及時或根本無法訪問我們的產品。此外，我們處理電子商務交易的能力取決於銀行處理和信用卡系統。為了應對系統問題，我們不斷尋求加強和提高我們現有的設施以及系統基礎設施和支持的能力。然而，我們不能保證互聯網基礎設施或我們自己的網絡系統將繼續能夠滿足互聯網、整個在線博彩業和我們的用户持續增長對我們的需求。這些供應商面臨的任何困難，包括某些網絡流量可能優先於其他流量(即缺乏網絡中立性)，都可能對我們的業務產生不利影響，我們對這些供應商幾乎沒有控制，這增加了我們對其提供的服務出現問題的脆弱性。由於依賴第三方而導致的任何系統故障，例如網絡、軟件或硬件故障，包括網絡安全事件，都會導致我們的用户財產或個人信息的損失，或者我們的在線服務和產品供應以及電子商務服務的延遲或中斷，包括我們處理現有或增加的流量的能力，可能會導致預期收入損失，產品供應中斷，導致我們招致重大的法律、補救和通知成本，降低客户體驗，並導致用户對我們的產品供應失去信心，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況經營成果及前景展望。
我們依賴於與賭場、部落和賽馬場的戰略關係，以便能夠在某些司法管轄區提供我們的Sportsbook和iGaming產品。如果我們不能與這些合作伙伴建立和管理這樣的關係，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
根據某些州的體育博彩和iGaming法律，在線Sportsbook和iGaming僅限於有限數量的零售運營商，如賭場、部落或賽道，根據該州的法律，這些經營者擁有一層或多層“皮膚”。“皮膚”是一個國家的合法授權許可證，可以提供由這樣的零售運營商提供的在線Sportsbook或iGaming服務。“皮膚”
為移動運營商提供市場準入機會，以便在等待州監管機構的許可證和其他必要批准之前在該司法管轄區運營。控制這些“皮膚”的實體和可用的“皮膚”的數量通常由授權體育博彩或iGaming的州法律決定。在我們提供Sportsbook和iGaming的大多數司法管轄區，我們目前依靠賭場、部落或賽道來獲得“皮膚”。這些“皮膚”使我們能夠進入要求在線運營商建立零售關係的司法管轄區。如果我們不能建立、更新或管理這種關係，這些關係可能會終止，在我們進入新的關係之前，我們將不被允許在這些司法管轄區開展業務。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。過度依賴某些第三方，或我們無法擴展現有關係或同意新的關係，可能會給我們帶來意想不到的成本，並影響我們未來的財務業績。
我們依靠與體育聯盟和團隊、專業運動員和運動員組織、廣告商、賭場和其他第三方的關係來吸引用户使用我們的產品。這些關係以及在線服務、搜索引擎、社交媒體、目錄和其他網站的提供商以及電子商務企業將消費者引導到我們的產品供應。此外，許多與我們有廣告安排的公司為其他公司提供廣告服務，包括與我們競爭的其他夢幻體育和遊戲產品。雖然我們相信有其他第三方可以驅使用户使用我們的產品，但添加或過渡到這些產品可能會擾亂我們的業務並增加我們的成本。如果我們現有的任何關係或未來的任何關係未能按照我們的安排條款向我們提供服務，或者根本無法找到合適的替代方案，這可能會影響我們以經濟高效的方式吸引消費者的能力，並損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們不能開發成功的產品，或者如果我們不能追求更多的產品，我們的增長前景可能會受到影響。此外，如果我們未能在產品和技術上做出正確的投資決策，我們可能無法吸引和留住關鍵用户，我們的收入和運營結果可能會下降。
我們成立於2011年，專注於DFS行業，最初專注於擴大我們的DFS產品供應。2018年，我們擴大了產品供應範圍，包括Sportsbook和iGaming產品。2021年，我們擴大了媒體供應，推出了DraftKings Marketplace。我們已經迅速擴張，隨着新產品的成熟和我們追求我們的增長戰略，我們預計將進一步擴張。
我們經營的行業受到標準、技術、產品和服務以及客户需求、期望和法規的快速和頻繁變化的影響。我們必須根據不斷髮展的行業標準和法規要求，不斷決定我們應該投資於哪些產品和技術以滿足客户需求，並必須不斷推出併成功營銷新的和創新的技術、產品和增強功能，以保持競爭力並有效地刺激客户需求、接受度和參與度。我們吸引、留住和增加用户基礎以及增加收入的能力將在很大程度上取決於我們獨立或與第三方合作成功創建新產品的能力。我們可能會對我們現有的技術和產品進行重大改變，或者開發和推出新的和未經驗證的產品和服務，而我們以前對這些產品和服務幾乎沒有開發或運營經驗。開發新產品產品和系統的過程本質上是複雜和不確定的，新產品可能不會受到用户的歡迎，即使得到了良好的評價和高質量。如果我們不能開發滿足用户需求的技術和產品，或及時增強和改進我們現有的技術和產品，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
儘管我們打算繼續投資於我們的研發工作，但如果新的或增強的產品未能吸引我們的用户或合作伙伴，我們可能無法吸引或留住用户，也無法產生足夠的收入、運營利潤率或其他價值來證明我們的投資是合理的，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。此外，管理層可能無法正確確定或評估新計劃的風險，後續事件可能會改變我們在決定執行任何新計劃時評估的風險。開發和創造更多的產品還可以將管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移開。即使我們的新產品獲得市場認可，這些新產品已經在某些情況下蠶食了我們現有產品的市場份額或我們用户錢包的份額，未來可能會繼續蠶食，這可能會對我們的業務產生負面影響。例如，我們從歷史上觀察到，在我們的Sportsbook產品在該州推出後，我們的DFS產品產品的收入在該州往往會下降。此外，我們業務的這種擴展增加了我們業務的複雜性，並給我們的管理、運營、技術系統和財務資源帶來了額外的負擔，我們可能無法收回開發和營銷新產品的前期成本，或從其他產品中轉移管理和財務資源的機會成本。如果我們的業務持續增長
如果在業務、產品供應或第三方關係的數量方面，我們可能沒有足夠的資源來支持這種增長，我們的技術、產品供應或我們與第三方關係的質量可能會受到影響。此外，如果不能有效地識別、推行和執行新的業務計劃，或者不能有效地調整我們的流程和基礎設施以滿足我們的創新需求，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
任何新產品也可能要求我們的用户使用新的技能來使用我們的產品。這可能會在採用新產品和增加與任何新產品相關的新用户方面造成滯後。到目前為止，新產品和我們現有技術的增強並沒有實質性地阻礙我們的用户增長或參與度，但這可能是因為我們的用户羣中有很大一部分是年輕的，他們更願意投入時間來學習最有效地使用我們的產品。在一定程度上，未來的用户，包括年齡較大的用户，不太願意投入時間學習使用我們的產品，如果我們無法使我們的產品易於學習使用，我們的用户增長或參與度可能會受到影響，我們的業務可能會受到損害。我們可能會開發新的產品，在不增加收入的情況下增加用户參與度和成本。
此外，我們可能會對這些投資做出錯誤或無利可圖的決定。如果新的或現有的競爭對手提供更有吸引力的產品，我們可能會失去用户，或者用户可能會減少他們在我們產品上的支出。新的客户需求、卓越的競爭產品、新的行業標準或監管環境的變化可能會使我們現有的產品缺乏吸引力、無法銷售或過時，並要求我們對技術或商業模式進行重大意想不到的改變。我們未能適應快速變化的市場或不斷變化的客户需求，可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們的增長將取決於我們吸引和留住用户的能力，而用户的流失、未能以具有成本效益的方式吸引新用户或未能有效地管理我們的增長可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們未來實現收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否吸引新用户使用我們的產品，留住我們產品的現有用户，並以具有成本效益的方式重新激活用户。要在我們的用户社區中實現增長，我們可能需要越來越多地參與複雜且成本高昂的銷售和營銷工作，這可能不會產生良好的投資回報。我們已經使用並預計將繼續使用各種免費和付費的營銷渠道，結合有吸引力的優惠和令人興奮的遊戲來實現我們的目標。對於付費營銷，我們利用了廣泛的廣告渠道，包括電視、廣播、社交媒體平臺(如Facebook、Instagram、Twitter和Snap)、附屬公司和付費和有機搜索，以及其他數字渠道，如移動展示。如果我們所依賴的搜索引擎修改他們的算法，改變他們圍繞遊戲的術語，或者如果我們購買物品的價格增加，那麼我們的成本可能會增加，可能會有更少的用户點擊我們的網站。如果我們網站的鏈接沒有顯示在在線搜索結果的顯著位置，如果點擊進入我們網站的用户減少，如果我們的其他數字營銷活動無效，或者如果我們目前任何方法吸引用户的成本大幅增加，那麼我們有效吸引新用户的能力可能會降低，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
此外，我們增加產品用户數量的能力將取決於用户對Sportsbook、iGaming和DFS的持續採用。遊戲行業的增長以及對我們產品的需求水平和市場接受度將受到高度不確定性的影響。我們不能向您保證，消費者對我們提供的產品的接受程度將繼續保持或超過當前的增長率，或者行業將獲得更廣泛的接受。
此外，隨着技術或法規標準的變化，以及我們修改我們的產品以符合這些標準，我們可能需要用户採取某些操作才能繼續玩，例如執行年齡驗證檢查或接受新的條款和條件。用户可以隨時停止使用我們的產品，包括如果用户體驗的質量，包括我們在出現問題時的支持能力，沒有達到他們的期望，或者與競爭產品通常提供的客户體驗的質量保持同步。
我們以用户為中心、着眼長遠的核心價值觀可能與我們業務的短期利益相沖突。
我們的經營原則之一是以用户為先，我們相信這對我們的成功至關重要，並符合公司和利益相關者的最佳長期利益。因此，我們過去做了，將來也可能做，
我們認為對戰略的某些投資或改變將使我們的用户受益，即使我們的決定在短期內對我們的運營結果產生負面影響。
我們的業務模式依賴於我們的應用程序和主要移動操作系統之間的持續兼容性，以及我們的產品分發的第三方平臺。如果Google Play或Apple App Store阻止用户下載我們的應用程序，或者加強對我們用户的廣告限制，我們增長收入、盈利能力和前景的能力可能會受到不利影響。
我們的絕大多數用户主要通過移動設備訪問我們的Sportsbook、iGaming和DFS產品，我們相信這對我們的長期成功將繼續變得越來越重要。我們的商業模式取決於我們的應用程序與主要移動操作系統之間的持續兼容性。與我們沒有任何正式關係的第三方控制着移動設備和操作系統的設計。這些機構經常推出新設備，並不時推出新的操作系統或修改現有的操作系統。網絡運營商也可能影響在移動設備上下載應用程序或訪問指定內容的能力。
此外，我們依賴第三方平臺分銷我們的產品。我們的DFS產品通過Apple App Store和Google Play Store作為免費應用程序提供，也可通過移動和傳統網站訪問。我們的Sportsbook和iGaming產品主要通過Apple App Store和傳統網站分銷。Google Play商店和Apple App Store是全球應用程序分發平臺，也是我們應用程序的主要分發渠道。因此，我們應用程序的推廣、分銷及營運須遵守各分銷平臺為應用程序開發商制定的標準條款及政策，該等條款及政策內容廣泛，並會經常更改及詮釋。此外，分發平臺可能無法跨所有應用程序並與所有發佈者一致且統一地執行其針對應用程序開發者的標準條款和策略。
我們不能保證流行的移動設備將開始或繼續支持或提供我們的產品，或者移動設備用户將繼續使用我們的產品，而不是競爭產品。我們依賴於我們的技術與我們無法控制的流行移動操作系統、技術、網絡和標準（如Android和iOS操作系統）的互操作性，以及此類系統中的任何更改、錯誤、技術或監管問題，我們與移動製造商和運營商的關係，或其服務條款或政策中降低我們產品功能的問題，減少或消除我們分發產品的能力，對競爭產品提供優惠待遇，限制我們提供高質量產品的能力，或徵收與提供產品有關的費用或其他費用，可能會對我們在移動設備上的產品使用和貨幣化產生不利影響。
此外，我們的體育博彩和DFS產品需要高帶寬數據功能，以便進行時間敏感的投注。如果高帶寬能力的增長，特別是移動設備的增長，比我們預期的要慢，我們的用户增長，保留和參與可能會受到嚴重損害。此外，為了通過移動蜂窩網絡提供高質量的內容，我們的產品必須與我們無法控制的一系列移動技術、系統、網絡、法規和標準良好配合。特別是，未來對iOS或Android操作系統的任何更改都可能影響我們產品的可訪問性、速度、功能和其他性能方面，這些問題可能會在未來不時發生。此外，採用任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括管理互聯網中立性的法律，可能會減少對我們產品的需求，並增加我們的業務成本。具體而言，任何允許美國移動提供商阻止訪問內容或以其他方式歧視我們這樣的內容提供商的法律，例如通過其數據網絡提供更快或更好地訪問我們的競爭對手，可能會對我們的業務，財務狀況，運營業績和前景產生重大不利影響。
此外，我們可能無法成功地與主要行業參與者建立關係，或開發出與這些技術、系統、網絡、法規或標準有效運作的產品。如果我們的用户在其移動設備上訪問和使用我們的產品變得更加困難，如果我們的用户選擇不在其移動設備上訪問或使用我們的產品，或者如果我們的用户選擇使用不提供訪問我們的產品的移動產品，我們的用户增長，保留和參與可能會受到嚴重損害。
此外，如果用於分發我們產品的任何第三方平臺限制或禁用其平臺上的廣告，無論是因為技術限制還是因為這些分發平臺的所有者希望削弱我們在其上提供廣告的能力，我們產生收入的能力可能會受到損害。此外，Apple和Google等公司已經開發並可能繼續開發技術，其中包括阻止或限制在移動和桌面設備上顯示我們的廣告和部分或所有第三方Cookie，限制跨網站和跨設備歸因，防止在嚴格定義的歸因窗口之外進行測量，以及防止廣告重新定位
和優化。這些發展可能要求我們改變收集用户信息和跟蹤用户行為的方式，並影響我們的營銷活動。雖然這些變化到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性的不利影響，但它們可能會對我們未來的業務方式產生實質性的影響，如果我們或我們的廣告合作伙伴不能快速有效地適應新的變化，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的增長計劃，而這些資本可能無法以我們可以接受的條款獲得，如果根本沒有的話。這可能會阻礙我們的增長，並對我們的業務產生不利影響。
我們打算進行重大投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的產品和功能或增強我們現有的產品和功能，改善我們的運營基礎設施或收購補充業務、人員和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以獲得更多資金，這可能涉及由於利率上升而增加的融資成本。如果需要，我們是否有能力獲得額外資本，將取決於我們的業務計劃、投資者需求、我們的經營業績、資本市場狀況和其他因素。如果我們通過發行股權、股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們目前已發行和未償還的股權或債務的權利、優惠或特權，我們現有的股東可能會受到稀釋。如果我們無法在需要時或在滿意的條件下獲得額外資本，我們繼續支持我們的業務增長或應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到損害。
我們可能會投資或收購其他業務，如果我們不能成功地將被收購的業務整合到我們的公司中，或以其他方式管理與多次收購相關的增長，我們的業務可能會受到影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經進行了收購，並可能繼續進行收購，以增加新的或補充的業務、產品、品牌或技術。在某些情況下，這類收購的成本可能很高，包括專業費用、融資成本和盡職調查。不能保證花費在進行特定收購上的時間和資源會導致交易完成，也不能保證任何完成的交易最終會成功。此外，我們用來評估收購機會的假設可能被證明是不準確的，預期的好處可能無法實現。我們的盡職調查可能無法發現與收購業務相關的所有問題、債務或其他挑戰，這可能會導致意外或未知問題或債務的風險增加，包括隱私、競爭和其他監管事項，我們針對已確定的此類風險的緩解策略可能無效。此外，我們可能無法確定合適的收購或戰略投資機會，或無法獲得任何所需的融資或監管批准，因此可能無法以有利的條件完成此類收購或戰略投資。我們可能決定進行我們的投資者可能不同意的收購，我們不能向投資者保證任何收購或投資都會成功或以其他方式提供良好的投資回報。此外，收購及其整合，如GNOG交易，需要大量的時間和資源，並對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出了重大要求。此外，如果我們未能成功完成交易或整合新團隊，或未能將與這些收購相關的產品和技術整合到我們的公司中，我們的業務可能會受到嚴重損害。收購已經並可能繼續使我們面臨運營挑戰和風險，包括：
•能夠有利可圖地管理被收購企業，或成功地將被收購企業的運營、人員、財務報告、會計和內部控制、技術和產品整合到我們的業務中；
•債務增加和整合被收購企業的費用增加，包括在管理和整合擴大或合併的業務方面面臨重大的行政、業務、經濟、地理或文化挑戰；
•進入司法管轄區或收購我們以前經驗有限或沒有經驗的產品或技術，以及由於此類收購而可能與新的或現有的競爭對手加劇競爭；
•以不同的業務文化和薪酬結構維持地理上分散的業務所涉及的管理挑戰；
•轉移管理層的注意力，過度擴展我們的業務基礎設施和管理系統、信息技術系統以及內部控制和程序，這可能不足以支持增長；
•如果預期收入未能實現或延遲，無論是由於一般經濟或市場狀況，還是由於不可預見的內部困難，我們有能力滿足資本需求和任何可能發生的現金流短缺；以及
•留住或聘用擴大業務所需的合格人員的能力。
如果我們不能保持對目標公司的吸引力或迅速完成交易，我們的收購戰略可能不會成功。發行我們的A類普通股為收購提供資金，將導致我們現有股東的經濟稀釋。如果我們樹立了難以收購或工作環境不利的名聲，或者目標公司對我們的A類普通股持負面看法，我們可能無法完成對我們公司戰略至關重要的關鍵收購交易，我們的業務可能會受到嚴重損害。
收購還可能擾亂我們正在進行的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將用於我們當前業務的持續發展。此外，我們可能被要求進行額外的資本投資或採取補救措施，以確保我們的收購成功，這可能會減少此類收購的好處。我們還可能被要求使用大量現金或發行債務或股權證券來完成收購，這可能會耗盡我們的現金儲備和/或稀釋我們現有的股東。
此外，博彩業在收購業務、技術和資產方面一直存在着激烈的競爭，我們預計這種競爭將繼續存在。因此，即使我們能夠確定我們想要進行的收購，目標可能會被另一家戰略買家收購，或者我們可能無法以商業合理的條款完成收購，或者根本無法完成收購。此外，除了我們未能實現任何收購的預期收益，包括我們的收入或投資回報假設外，我們還可能因我們完成的收購而面臨未知的負債或減值費用。
我們在不同的司法管轄區和不同的原告是未決訴訟的當事人，在我們的業務運營中，我們可能會受到未來的訴訟。一個或多個訴訟中的不利結果可能會對我們的業務產生不利影響。
在過去，我們一直是，而且未來我們可能會越來越多地面臨索賠、訴訟和其他訴訟的風險，這些訴訟涉及競爭和反壟斷、知識產權、隱私、消費者保護、無障礙索賠、證券、税收、勞動和就業、商業糾紛、服務和其他事項。請參閲“商務-法律訴訟”。我們可能有必要就第三方的索賠為我們辯護，或執行我們對第三方可能擁有的任何權利，這可能會導致鉅額成本和我們的資源被轉移，對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性的不利影響。
我們作為一方參與的任何訴訟可能會導致繁重或不利的判決，上訴後可能無法推翻，或支付鉅額金錢損害賠償或罰款，需要大量抵押品、信用證或類似工具的債券的張貼，或者我們可能決定以同樣不利的條款解決訴訟。這些訴訟還可能導致聲譽損害、刑事制裁、同意法令或命令，阻止我們提供某些產品，或要求以代價高昂的方式改變我們的商業做法，或要求開發非侵權或以其他方式更改的產品或技術。針對我們的訴訟和其他索賠以及監管程序可能導致意想不到的紀律行動、費用和負債，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
DraftKings Marketplace促進了不可替換令牌(NFT)的購買和銷售。 該公司正在為聲稱Marketplace NFT是聯邦和州證券法下的“證券”的訴訟辯護。雖然本公司認為Marketplace NFT不是證券，但由正在審理訴訟的法院、其他法院、美國證券交易委員會或其他州或外國監管機構做出的最終裁決受到不確定性的影響，如果未來被認定或重新解釋為證券，我們可能會在訴訟、監管審查、調查、罰款和其他處罰中受到損害賠償。
在開發、推出和運營DraftKings Marketplace的過程中，該公司分析了為DraftKings Marketplace創建、提供、出售或交易的NFT是否將被視為適用法律下的“證券”。本公司認為，根據美國聯邦證券法對證券的法定定義、適用證券定義的最高法院裁決、適用證券定義的其他司法裁決、以及美國證券交易委員會代表在公開通信、不採取行動信函和執法行動中闡明的因素，此類NFT不屬於美國聯邦證券法下的證券。
本公司正在為2023年3月在馬薩諸塞州聯邦地區法院提起的訴訟辯護，這些訴訟指控，除其他事項外，市場NFT是根據聯邦和馬薩諸塞州法律要求在美國證券交易委員會註冊的證券，並且市場是沒有按照聯邦和馬薩諸塞州法律的要求註冊的證券交易所。 此外，2023年7月，本公司收到馬薩諸塞州聯邦祕書辦公室證券部的傳票，要求提供文件，並要求回答有關DraftKings Marketplace和Marketplace NFTs等問題以及相關事宜。 我們認為Marketplace NFT不是證券是一種基於風險的評估，不是法律標準，也不對任何監管機構或法院具有約束力，儘管我們得出了這樣的結論，但如果法院、美國證券交易委員會或州或外國監管機構認定在DraftKings Marketplace上提供、銷售或交易的特定NFT是適用法律下的“證券”，我們可能會受到法律或監管行動的約束。
確定特定數字資產(如Marketplace NFT)是否為擔保的法律測試是一項複雜且以事實為導向的分析，美國證券交易委員會通常不會就任何特定數字資產的擔保地位提供事先指導或確認。
將數字資產歸類為證券可能會產生廣泛的影響。例如，證券一般只能根據向美國證券交易委員會提交的登記聲明在美國提供或出售，或在免除登記的交易中提供或出售；在美國進行證券資產交易的人可能需要作為“經紀人”或“交易商”在美國證券交易委員會登記；將買賣雙方聚集在一起交易數字資產的平臺在美國通常必須登記為證券交易所，或者必須有資格獲得豁免；促進證券清算和結算的人可能需要作為清算機構在美國證券交易委員會登記；外國司法管轄區可能有類似的許可、註冊和資格要求。
如果正在審理訴訟的法院、另一個法院、美國證券交易委員會或其他州或外國監管機構根據適用的法律最終裁定Marketplace NFT是證券，我們可能會受到訴訟中的損害賠償、監管審查、調查、制裁、民事罰款、禁令、罰款、聲譽損害和其他處罰，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的業務受到各種美國和外國法律的約束，其中許多法律尚未解決，而且仍在發展中，這可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。現有法規或其解釋的任何變化，或適用於我們的產品供應和服務的法規環境的任何變化，或與我們的產品供應和服務相關的税收規則和法規的變化或其解釋的變化，都可能對我們目前開展的業務或我們尋求在未來運營的業務能力產生不利影響，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在我們開展業務的司法管轄區，或在某些情況下，在我們提供服務或提供服務的司法管轄區，我們一般須遵守與夢幻運動、體育博彩和iGaming相關的法律和法規，以及適用於所有電子商務業務的一般法律和法規，例如與隱私和個人信息、税收和消費者保護相關的法律和法規。這些法律和法規因司法管轄區的不同而有所不同，未來的立法和監管行動、法院裁決或其他政府行動可能會受到政治壓力、態度和氣候以及個人偏見的影響，可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。特別是，一些司法管轄區已制定立法或規例，試圖限制或禁止網上體育博彩和網上博彩，而其他司法管轄區則認為網上體育博彩和網上博彩應獲發牌和規管，並已通過或正在考慮制定賦權的法例和規例。此外，我們可以在其中運作的一些司法管轄區目前可能不受監管或部分受到監管，因此更容易受到法律和法規的制定或更改的影響。
我們在美國24個州提供我們的DFS產品，這些州已經通過了允許在線夢幻運動的立法。在那些目前需要許可證或註冊的州，我們已經獲得了適當的許可證或註冊，已經獲得了臨時許可證，或者正在根據允許在許可申請可用和隨後授予許可證之前運營的祖父條款運營。我們還根據英國賭博委員會頒發的許可證在英國經營DFS。
我們還在美國20個州、華盛頓特區和加拿大某些省份運營我們的DFS產品，在每個省份，這些省份都沒有夢幻般的體育特定法律或法規。在這些司法管轄區，我們的業務一直受到未來立法和監管行動、法院裁決或其他政府行動的影響，這些行動可能會改變或
消除我們的行動能力。例如，在我們開展業務的某些州，包括德克薩斯州和佛羅裏達州，適用的總檢察長辦公室發佈了關於DFS和其他夢幻運動的不利法律意見。如果其中一位總檢察長決定對他們辦公室的意見採取行動，我們可能不得不從該州撤回我們的付費DFS業務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2018年5月，美國最高法院以違憲為由推翻了PASPA。這一決定的效果是取消了聯邦政府對體育博彩的限制，從而允許各州自行確定體育博彩的合法性。自PASPA廢除以來，幾個州(和華盛頓特區)已經將在線體育博彩合法化。只要建立或擴大新的真實貨幣博彩或體育博彩司法管轄區，我們不能保證我們將成功進入該等新司法管轄區或隨着現有司法管轄區的增長而擴大我們的業務或用户基礎。如果我們無法在這些新的司法管轄區內直接或間接有效地發展和營運，或如果我們的競爭對手能夠成功進入我們無法進入的司法管轄區或我們面臨其他限制的司法管轄區，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們未能在司法管轄區獲得或維持必要的監管批准，無論是個別或集體的，都將對我們的業務產生重大不利影響。請參閲“企業-政府監管”。要擴展到新的司法管轄區，我們可能需要獲得許可並獲得我們提供的產品的批准。這是一個耗時的過程，可能代價高昂。在現有司法管轄區或進入新司法管轄區擴張所需的監管批准方面的任何延誤或困難，都可能對我們的增長機會產生負面影響，包括我們客户基礎的增長，或者推遲我們在任何此類司法管轄區確認我們提供的產品的收入的能力。
未來的立法和監管行動，以及法院裁決或其他政府行動，可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。政府當局可能會認為我們違反了當地法律，儘管我們努力獲得所有適用的許可證或批准。還有一種風險是，由或代表檢察官或公共實體或現有壟斷提供商或私人提起的民事和刑事訴訟，可能會對我們、互聯網服務提供商、信用卡和其他支付處理商、廣告商以及參與提供Sportsbook、iGaming和DFS產品的其他人提起訴訟。此類潛在訴訟可能涉及鉅額訴訟費用、處罰、罰款、扣押資產、禁令或對我們或我們的許可證持有人或其他業務合作伙伴施加的其他限制，同時轉移關鍵高管的注意力。此類訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響，並影響我們的聲譽。
不能保證在與我們的業務相關或可能與我們的業務相關的司法管轄區內不會提出和通過具有法律執行力的立法，以禁止、立法或監管以下各方面 Sportsbook、iGaming和DFS產品產品(或這些司法管轄區的現有法律或法規不會被更改或負面解釋)。遵守任何此類法律可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，這可能是因為我們確定應阻止某個司法管轄區，或者因為我們或我們的業務合作伙伴獲得當地許可證或批准的成本可能很高，和/或此類許可證或批准可能包含其他商業上不受歡迎的條件。
我們的所得税支出是根據各自財政期間的税率計算的。我們未來的有效税率、財務狀況和經營業績可能會受到我們收入所在司法管轄區税率變化、我們開展業務所在司法管轄區税收規則和法規的變化或税收規則和法規的解釋或我們遞延税項資產估值變化的不利影響。例如，經濟合作與發展組織一直在研究基地侵蝕和利潤轉移項目，並於2023年12月發佈了實施方案，該方案提供了一個協調製度，以確保跨國企業繳納全球最低税率。這些指導方針和建議可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的某些方面。同樣，歐盟委員會(European Commission)和幾個國家也發佈了一些提案，將改變我們目前徵税的税收框架的某些方面。這些建議包括改變現有的所得税框架，設立全球最低税率的可能性，以及改變或徵收新類型的非所得税的建議，包括按收入的百分比徵税。
遵守數據隱私和安全法律法規可能會要求我們招致鉅額費用，而不遵守此類法律和法規可能會受到懲罰和潛在的刑事制裁，以及訴訟風險。
就我們的歐洲聯盟(“EU”)業務而言，我們可能須遵守“一般數據保護條例”(EU)2016/679(“GDPR”)以及我們所在的不同歐盟成員國的相關法律和法規所規定的特定合規義務。此外，我們在歐盟以外設立的部分業務可能需要遵守GDPR和相關歐盟立法關於向或
對歐盟中的個人進行監控。我們還可能受制於我們提供產品或服務的歐盟成員國的當地隱私和數據保護法。不遵守這些歐盟數據保護和隱私法可能會受到懲罰和潛在的刑事制裁，以及訴訟的風險。此外，指令2002/58/EC(經指令2009/136/EC修訂)(統稱為“e-Privacy Directive”)(統稱為“e-Privacy Directive”)管理Cookie的使用和在歐盟內發送電子直銷，因此將適用於我們在歐盟內的營銷活動。英國退歐後，英國通過了自己的數據保護和直接營銷法(“英國數據保護法”)，目前以相應的歐盟立法為基礎。因此，根據英國數據保護法，我們面向英國的業務可能受到特定合規義務的約束。
在我們努力遵守GDPR、電子隱私指令和英國數據保護法的過程中，我們依賴的是對法律的立場和解釋，這些立場和解釋尚未在相關法院和監管機構得到充分檢驗。儘管英國的數據保護法目前類似於相應的歐盟法律，但這些法律未來可能會出現差異；如果這些法律確實存在差異，那麼這可能會增加維持監管合規的成本。還有一個風險是，由於我們客户所在地區和我們運營所在地區的數據保護制度不同，跨境轉移個人數據可能會變得更加困難。如果監管機構或有管轄權的法院認定我們的一個或多個合規努力不符合GDPR或電子隱私指令或英國數據保護法的適用要求，或者如果任何一方在這方面提出索賠，可能會有政府或監管機構調查、執法行動、監管罰款、合規命令、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，這可能會導致客户失去對我們的信任並損害我們的聲譽。同樣，更改指導可能代價高昂，並對我們的業務產生不利影響。
我們也可能面臨與北美隱私和數據保護法律的要求相關的類似合規風險，這些法律包括加州消費者隱私法案及其實施條例、弗吉尼亞州的消費者數據保護法案以及其他司法管轄區不時頒佈的某些其他隱私和數據保護法律。不遵守這些要求可能會導致民事處罰和命令，要求我們改變處理數據的方式。在發生數據泄露的情況下，我們還受到我們運營所在司法管轄區的違規通知法律的約束，以及訴訟和監管執法行動的風險。
我們的增長前景取決於真實貨幣遊戲在不同司法管轄區的法律地位，主要是在美國，合法化可能不會像我們預期的那樣在許多司法管轄區進行，或者可能會比我們預期的更慢。此外，即使司法管轄區將真實貨幣賭博合法化，這也可能伴隨着立法或法規限制和/或税收，使得在這些司法管轄區運營變得不切實際或吸引力降低，或者執行法規或獲得在特定司法管轄區運營所需的許可證的過程可能比我們預期的更長，或者現有法律或法規可能被更改或解釋為不利的，任何這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響，並使我們更難滿足我們對財務業績的預期。
許多州已經或目前正在考慮將在線體育博彩和iGaming合法化，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景在很大程度上取決於這種合法化。我們的商業計劃部分是基於每年針對特定比例的美國人口的真實貨幣、在線體育博彩和iGaming的合法化，而合法化的速度可能不會像我們預期的那樣發生。此外，如果大量額外的司法管轄區或聯邦政府制定了真正的金錢體育博彩或iGaming法規，而我們無法獲得或以其他方式延誤獲得在這些司法管轄區運營在線體育博彩或iGaming網站所需的許可證，我們未來在在線體育博彩和iGaming領域的增長可能會受到嚴重損害。此外，對於那些已經制定了真實貨幣體育博彩或iGaming法律或法規的司法管轄區，這些法律和法規可能會被修改或解讀為不利的，這可能會施加額外的限制或成本，可能會對我們的業務產生不利影響。
隨着我們進入新的司法管轄區，相關司法管轄區可能會以對我們不利的方式將真金白銀體育博彩和iGaming合法化。因此，我們可能會遇到意想不到的法律、法規和政治挑戰，這可能會對與新機會相關的計劃收入或成本產生意想不到的不利影響。例如，某些州要求我們與零售運營商建立關係，才能提供我們的在線Sportsbook產品，這往往會增加我們的收入成本。已經建立國營壟斷的國家可能會限制像我們這樣的私營部門參與者的機會。除了對在線體育博彩徵收25個基點的聯邦消費税外，各州還對在線體育博彩和iGaming收入徵收很高的税率。由於大多數州的產品税適用於各種修改後的毛利潤衡量標準，高於我們預期的税率，無論是基於聯邦還是基於州的税率，將使我們在特定司法管轄區推出的成本更高、更不可取，而我們現有司法管轄區的任何税收增加都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
因此，即使在一個司法管轄區對Sportsbook、iGaming或DFS進行許可和監管的情況下，許可和監管制度在業務友好性方面也可能存在很大差異，有時可能旨在為現有運營商提供相對於新許可證持有者的優勢。因此，某些“自由化”的監管制度比其他制度更具商業吸引力。
未能遵守特定司法管轄區的監管要求，或未能成功獲得在特定司法管轄區申請的許可證或許可證，可能會影響我們遵守其他司法管轄區的許可和監管要求的能力，或可能導致其他司法管轄區的許可證申請被拒絕或現有許可證被取消，或導致金融機構、在線和移動平臺、廣告商和分銷商停止向我們提供服務，我們依賴這些服務從我們的用户接收付款或向其分發金額，或以其他方式交付和推廣我們的產品和服務。
遵守適用於夢幻體育和真金白銀、體育博彩和iGaming的各種規定既昂貴又耗時。非美國和美國聯邦、州和地方各級的監管機構在監管和許可虛擬體育和真金白銀遊戲業務方面擁有廣泛的權力，可以撤銷、暫停、條件或限制我們的奇幻體育或真金白銀遊戲許可證，對我們處以鉅額罰款，並採取其他行動，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。這些法律法規是動態的，可能會有不同的解釋，各種立法和監管機構可能會擴大現有的法律法規或就這些事項制定新的法律法規。我們努力遵守與我們的業務相關的所有適用法律和法規。然而，這些要求的解釋和適用可能因管轄範圍不同而不一致，並可能與其他規則相牴觸。不遵守任何此類法律或法規可能使我們面臨私人當事人和監管機構的索賠、訴訟、訴訟和調查，以及鉅額罰款和負面宣傳，每一項都可能對我們的業務造成實質性和不利影響。
任何幻想體育或真金白銀的遊戲許可證都可以在任何時候被吊銷、暫停或附加條件。在一個司法管轄區丟失許可證可能會引發許可證的丟失或影響我們在另一個司法管轄區獲得此類許可證的資格，任何此類損失或潛在的此類損失都可能導致我們停止在受影響的司法管轄區提供部分或全部產品。我們可能無法獲得或維護所有必要的註冊、許可證、許可或批准，並可能招致與許可過程相關的罰款或延誤，這可能會對我們的運營產生不利影響。我們延遲或未能在任何司法管轄區獲得或維護許可證，可能會阻止我們分銷產品、擴大客户基礎和/或創造收入。我們不能向您保證，我們將能夠獲得並保持開展Sportsbook、iGaming和DFS業務所需的許可證和相關批准。任何未能維持或更新我們現有執照、註冊、許可或批准的情況，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們的增長前景和市場潛力將取決於我們能否獲得在多個司法管轄區運營的許可證，如果我們未能獲得並隨後維持此類許可證，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害。
我們發展業務的能力將取決於我們是否有能力獲得和維護許可證，以便在大量司法管轄區或人口稠密的司法管轄區提供我們的產品。受監管的博彩許可證申請和審計經常涉及對申請人的業務和運營以及相關個人(包括某些高級管理人員、董事、關鍵員工和重要股東)進行深入的適宜性審查。這些申請和審計需要大量時間來準備、提交和完成，通常需要製作多年的業務和個人財務記錄和披露，這需要相當長的時間來編制，隨後監管機構的調查過程可能需要數月甚至數年的時間才能完成。如果我們無法在較大的司法管轄區或更多的中端市場司法管轄區獲得和維護許可證，這可能會阻止我們擴大產品提供的足跡、增加用户基礎和/或創造收入。我們不能確定我們是否能夠及時或根本獲得並保持開展Sportsbook、iGaming和DFS業務所需的許可證和相關批准。任何未能獲得和維護許可證、註冊、許可或批准的情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們一直是，並將繼續是政府對我們業務運營的調查和詢問的對象，我們未來可能會受到政府的調查和詢問，法律程序和執法行動。任何此類調查、調查、程序或行動都可能對我們的業務產生不利影響。
我們不時收到來自政府當局和監管機構(包括税務當局和博彩監管機構)的正式和非正式詢問，涉及合規和其他事項，我們未來可能會收到此類詢問，特別是隨着我們業務的發展和擴大。違反現有或未來的法規、監管命令或同意法令可能會使我們面臨鉅額罰款和其他處罰，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，未來由政府或監管機構發出的命令或發起的查詢或執法行動可能會導致我們招致鉅額成本，使我們面臨意想不到的責任或處罰，或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務做法。
參與體育博彩業使我們面臨交易、負債管理和定價風險。我們可能會經歷低於預期的盈利能力和潛在的重大損失，原因是未能準確確定與任何特定事件相關的賠率和/或由於各種我們無法控制的因素而導致我們的運動風險管理流程失敗。
我們的固定賠率投注產品包括根據所下的賭注和報價的賠率在哪裏支付獎金。賠率是以向博彩公司提供大量賽事的平均回報為目標來確定的，因此，從長期來看，我們的毛中獎百分比保持相當穩定。然而，每項賽事和每一天的總勝率可能會有很大的差異。我們有系統和控制措施，試圖降低在總贏利的基礎上發生的每日損失的風險，但不能保證這些系統和控制措施將有效地減少我們的風險敞口，從而減少我們未來面臨的這種風險。因此，在短期內，產生積極的總贏利的確定性較低，我們不時地經歷，並可能在未來經歷關於個別事件或投注結果的重大損失，特別是如果在某一事件或投注結果或一系列事件或投注結果上進行了大筆個人投注。賠率編制者和風險管理人員可能會出現人為錯誤，因此，即使考慮到許多博彩產品受到上限賠付的事實，也可能發生重大波動。此外，任何特定時期的交易量都可能如此之高，以至於即使是自動化系統也無法應對和緩解所有風險。在總贏利的基礎上，任何重大虧損都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，如果我們持有或希望申請牌照的司法管轄區對投注徵收高額週轉税(而不是毛利税)，這也會影響盈利能力，特別是高價值/低利潤率的投注，同樣對我們的業務產生重大不利影響。
在正常的業務過程中，Sportsbook賠率計算中可能偶爾會出現明顯(明顯)的錯誤，有時是因為鉅額債務。儘管取消與明顯錯誤相關的賭注或糾正賠率是世界範圍內的標準商業做法，但不能保證監管機構會在每一種情況下批准取消明顯錯誤。
我們的Sportsbook提供了數十項運動的大量博彩市場，賠率是通過算法和手動賠率的組合來設置的。下注受理也是自動受理和人工受理的結合。在某些情況下，我們體育手冊上提供的賠率構成了一個明顯的錯誤。這類錯誤的例子是團隊之間的反轉線，或者與結果的真實賠率顯著不同的賠率，所有理性的人都會同意這是一個錯誤。在全球範圍內，運營商取消與此類明顯錯誤相關的賭注通常是司空見慣的，在大多數成熟的司法管轄區，運營商可以酌情在沒有監管批准的情況下取消這些賭注。在美國，從長遠來看，目前尚不清楚各州的監管機構是否會始終如一地批准取消賭注或重新設定賠率以糾正此類賭注的賠率。在某些情況下，我們需要監管部門的批准，才能提前避免明顯的錯誤。如果監管機構不允許取消與賠率計算中明顯重大錯誤相關的押注，我們可能會承擔重大責任。
我們遵循行業慣例，根據個人客户概況和企業的風險水平，在個人客户層面限制和管理投注限額；然而，不能保證司法管轄區允許像我們這樣的運營商在個人客户層面進行限制。
體育博彩經營者通常在個人層面管理客户博彩限額，以管理企業風險水平。我們相信這種做法總體上是有益的，因為如果不可能，投注選擇將在全球範圍內受到限制，客户可用的限額將大大降低，以隔離總體風險，這是因為存在一小部分高度複雜的辛迪加和算法投注者，或希望利用我們平臺上的錯誤和遺漏的投注者。我們認為，幾乎所有運營商都會權衡採取合理行動的所有客户和個人客户嚴重損害業務生存能力的風險。我們不能向您保證，所有州的立法和監管機構都會始終允許運營商在個人客户層面或在他們自己的自由裁量下執行限制。
與體育博彩、在線體育博彩、日常夢幻體育、或潛在的體育或運動員，特別是iGaming相關的負面事件或負面媒體報道，或下降的受歡迎程度，或其他負面報道，可能會對我們留住或吸引用户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。
輿論可以對我們的業務產生重大影響。對我們不利的宣傳，例如我們的產品變化、產品質量、訴訟或監管活動，或與我們有關係的第三方的行為或潛在的體育運動(包括運動或運動員受歡迎程度的下降)可能會嚴重損害我們的聲譽。此外，公眾或政客、遊説者或其他人對體育博彩和iGaming認知的負面轉變可能會影響未來體育博彩和iGaming的立法，這可能會導致司法管轄區放棄體育博彩和iGaming合法化的提議，從而限制我們被允許開展業務的司法管轄區的數量。此外，運動員的非法投注活動可能會對我們的行業造成負面宣傳，並可能損害我們的品牌聲譽。公眾的負面看法也可能導致在我們目前運營的司法管轄區對iGaming或體育博彩施加新的限制或禁止。這種負面宣傳還可能對我們的客户羣的規模、人口結構、參與度和忠誠度產生不利影響，並導致收入減少或用户增長速度放緩，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們可能難以獲得銀行、信用卡發行商和支付處理服務提供商的服務，這可能會使我們難以提供產品和服務。
儘管金融機構和支付處理商被允許向我們和我們行業的其他公司提供服務，但銀行、信用卡發行商和支付處理服務提供商可能會猶豫是否向真正的貨幣遊戲和夢幻體育企業提供銀行和支付處理服務。因此，涉及我們行業的那些企業，包括我們自己的企業，在建立和維護與全面服務和產生市場利率的銀行和支付處理關係方面可能會遇到困難。如果我們無法維護我們的銀行賬户，或者我們的用户無法使用他們的信用卡、銀行賬户或電子錢包從我們的產品中進行存款和取款，這將使我們的業務難以運營，增加我們的運營成本，並帶來額外的運營、物流和安全挑戰，可能導致無法實施我們的業務計劃。
作為一家上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散管理層的注意力，額外的法律、會計和合規費用可能比我們預期的要大。
我們是在完成日期為2019年12月22日的業務合併協議(經2020年4月7日修訂的“DEAC業務合併”)與鑽石鷹收購公司(“DEAC”)達成交易後成為上市公司，因此，我們已經並將繼續產生DraftKings和SBTech作為私人公司沒有產生的重大法律、會計和其他費用。吾等須遵守交易所法案之申報要求，並須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(下稱“薩班斯-奧克斯利法案”)及多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保障法案之適用要求，以及美國證券交易委員會其後實施之規則及規例及納斯達克證券市場之上市標準，包括公司管治常規之改變，以及建立及維持有效之披露及財務控制。遵守這些規章制度可能是繁重的，我們的管理層和其他人員需要投入大量時間來實施這些合規倡議。
未能保持足夠的財務、信息技術和管理流程和控制可能導致重大弱點，並導致我們的財務報告錯誤，這可能對我們作為上市公司的業務產生不利影響。
作為一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性。它還要求我們的獨立註冊會計師事務所在我們的年度報告中證明我們對財務報告內部控制的評估。儘管我們的管理層已經確定，我們的獨立註冊會計師事務所已經證明，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效，但我們不能向您保證，我們或我們的獨立註冊會計師事務所未來不會發現我們的內部控制存在重大缺陷。對財務報告保持有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的，對幫助防止財務舞弊也很重要。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為糟糕的設計和業務變化而變得不夠充分，包括任何擴張導致的複雜性增加。任何未能執行和保持有效的
對財務報告的內部控制可能會對我們的獨立註冊會計師事務所的評估結果及其認證報告產生不利影響。
如果我們無法證明我們內部控制的有效性，或者如果我們的內部控制存在重大弱點，我們可能無法及時發現錯誤，我們的合併財務報表可能會被錯誤陳述，我們可能會受到監管審查和利益相關者的信心喪失，這可能會損害我們的業務，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果不遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們可能會受到美國證券交易委員會、FINRA或其他監管機構的制裁或調查，並增加根據證券法提起訴訟而承擔責任的風險。
持續的增長和成功將取決於我們現在和未來員工的表現，包括某些關鍵員工。招聘和留住這些人員對於我們的業務增長和實現我們的業務計劃至關重要。失去我們的任何關鍵高管或其他關鍵員工都可能損害我們的業務。
我們依靠有限數量的關鍵人員來管理和運營我們的業務，包括DraftKings的聯合創始人、我們的首席財務官和我們的首席法務官。這些關鍵人員的領導一直是，我們預計將繼續是我們成功的關鍵因素。我們任何一位高管的離職、死亡或殘疾，或他們的任何服務的長期或永久性損失，或任何市場或行業對他們或他們的損失的負面看法，都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們不受承保高管或高級管理層成員的關鍵人物或類似人壽保險的保護。
此外，我們的某些其他員工為我們的發展和成功做出了重大貢獻。我們相信，我們的成功以及我們競爭和發展的能力將在很大程度上取決於我們員工的努力和才華，以及我們留住高技能人才的能力。對這些類型的人員存在着激烈的競爭，我們與其他潛在的僱主競爭我們員工的服務。因此，我們可能無法成功留住高管和其他關鍵員工。員工，特別是分析師和工程師的需求量很大，我們投入了大量資源來識別、招聘、培訓、成功整合和留住這些員工。此外，科技行業經驗豐富的人才需求量很大。我們不能保證將來能夠吸引或留住這樣的高素質人才。此外，員工流失或無法根據需要僱用更多熟練員工可能會對我們的業務造成重大中斷，而替代人員的整合可能既耗時又昂貴，並對我們的業務造成額外的中斷。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合合格的人員，或者留住和激勵現有的人員，我們可能無法有效地增長，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們所有被任命的高管都是隨意僱傭的員工。這些關鍵員工中的一名或多名意外失去服務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
在某些司法管轄區，我們的主要管理人員、某些員工或其他與業務相關的個人現在和將來都必須遵守許可或合規要求。如果這些個人未能獲得必要的許可證或遵守個人的監管義務，可能會導致企業不遵守其義務，或危及其獲得或保持開展業務所需的許可證的能力。在某些情況下，對這種情況的補救辦法可能需要罷免一名關鍵的管理人員或僱員，並強制贖回或轉讓此人的股權證券。
作為獲得真正的貨幣博彩許可證的一部分，負責的博彩機構通常將確定某些董事、高級管理人員和員工的適宜性，在某些情況下，還將確定重要股東的適宜性。博彩當局用來決定誰需要發現是否適合或申請人是否適合進行博彩業務的標準因司法管轄區而異，但通常需要廣泛和詳細的申請披露，然後進行徹底調查。如果任何對我們的業務有管轄權的博彩管理機構發現我們的一名適用的高級管理人員、董事員工或重要股東不適合獲得許可或不適合繼續與我們保持關係，我們將被要求切斷與該個人或實體的關係。此外，這些博彩管理機構可能會要求我們終止僱用任何拒絕提交所需申請的人。任何一種結果都可能對我們的業務、運營和前景產生實質性的不利影響。
此外，我們修訂和重述的公司章程細則規定，根據全體股東一致贊成通過的決議，我們董事會善意(在諮詢知名的外部博彩監管顧問後)確定的任何股東擁有或控制的任何普通股或其他股權證券。
我們董事會中的公正成員，如果是不合適的人，將被強制出售並轉讓給我們或一個或多個第三方受讓人。
此外，博彩監管機構可以基於我們目前的活動或DraftKings、SBTech或GNOG過去的活動，或他們或我們的現任或前任董事、高級管理人員、員工、股東或與我們有關係的第三方的過去或現在的活動，拒絕發放或續簽博彩許可證，或對其進行限制或條件，這可能會對我們的運營或財務狀況產生不利影響。如果在我們運營的司法管轄區採用額外的博彩法規，這些法規可能會施加限制或成本，可能會對我們產生重大不利影響。在我們現有或計劃開展業務的一些司法管轄區的立法機構中，不時會提出各種建議，一旦通過，可能會對我們的董事、高級管理人員、關鍵員工或我們業務的其他方面產生不利影響。到目前為止，我們已經獲得了目前進行的運營所需的所有政府許可證、適宜性調查結果、註冊、許可和批准。然而，我們不能保證任何可能需要的額外許可證、許可和批准將被給予，或者現有的許可證將被續簽或不會被撤銷。除其他事項外，執照、許可證和批准的續期須繼續滿足我們的董事、高級管理人員、主要員工和股東的適宜性要求。任何未能續簽或維護我們的許可證，或在必要時未能獲得新許可證的情況，都將對我們產生實質性的不利影響。
由於我們的業務性質，我們在多個司法管轄區須繳税，税務機關對税法、税務裁決或其應用的改變或新的解釋可能會導致額外的税務責任，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。我們一直並將繼續接受美國國税局以及州和地方税務機關的定期審計和審查，其結果可能對我們在審計或審查發生期間的財務報表產生重大影響。
根據我們的業務性質，我們的納税義務多種多樣，包括美國聯邦、州和地方税以及國際税。適用於我們業務的税法受到解釋的影響，在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時需要做出重大判斷。在我們的業務過程中，有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。例如，為了遵守2017年美國減税和就業法案(“TCJA”)，我們需要收集我們公司內部不定期產生的信息，在我們的合併財務報表中使用估計，並在核算其條款時行使重大判斷。
截至2023年12月31日，歐洲、中東、非洲和亞太地區的25個國家已經制定了經濟合作與發展組織(OECD)的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)2.0支柱全球最低税(GMT)的各個方面。在這些國家中的24個國家，GMT從2024年開始生效。根據目前頒佈的法律，預計格林威治標準時間對我們2024年業績的影響不會很大。
博彩業也是我們經營的司法管轄區的一個重要税收來源。博彩業中的博彩公司和企業對企業提供商(直接和/或通過其與運營商的商業關係間接)目前除了正常的企業所得税外，還需要繳納大量的税費，而且這些税費隨時可能增加。不時地，各種立法者和其他政府官員提出並通過了影響博彩業的税法或此類法律的管理或解釋的變化。此外，經濟狀況的惡化以及大量當前或預計存在鉅額預算赤字的司法管轄區，可能會加強各國政府通過增加博彩税和/或其他税收來增加收入的努力。不可能確切地確定税法或此類法律的管理、解釋或執行發生變化的可能性。任何實質性的增加，或採用額外的税收或費用，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
此外，税務機關可以根據現有的法規對與互聯網有關的商業活動徵收間接税，在某些情況下，這些法規是在互聯網出現之前制定的。税務機關可能會解釋最初針對成熟行業制定的法律，並將其適用於較新的行業，如在線體育博彩和網遊行業。這類法律的適用可能因管轄範圍的不同而不一致。我們在司法管轄區內的活動可能會因時期而異，這可能會導致不同時期的聯繫有所不同。
我們一直並將繼續接受國內外税務機關的定期審查和審計。税務機關可能不同意我們或我們的前任已經採取或將採取的某些立場，此類審查或審計的任何不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。儘管我們認為我們的税收撥備、立場和估計是合理和適當的，但税務機關可能不同意我們的某些立場。此外，在不同司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力，可能會使解決有利的税務糾紛變得更加困難。我們目前正在接受美國國税局前幾個納税年度的審計，主要懸而未決的問題涉及夢幻體育比賽的消費税和信息報告以及
扣留。審計和其他審計或訴訟的最終解決辦法可能不同於 我們的綜合財務報表包含在本報告中，並可能在作出該決定的一個或多個期間對我們的綜合財務報表產生重大影響。
如果不能保護或強制執行我們的知識產權或此類執法所涉及的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和域名保護法來保護我們的專有權。在美國和國際上，我們已經提交了各種申請來保護我們的知識產權的各個方面，目前在多個司法管轄區持有一些已頒發的專利和註冊商標。未來，我們可能會獲得更多的專利或專利組合或商標，這可能需要大量的現金支出。然而，第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權，第三方可能挑戰我們擁有的專有權，待定和未來的商標和專利申請可能不會獲得批准。此外，並不是在我們開展業務或打算開展業務的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護。在上述任何一種情況下，我們可能需要花費大量時間和費用來防止侵權或強制執行我們的權利。不能保證其他公司不會提供與我們的產品或服務大體相似並與我們的業務競爭的產品或服務。
我們無法控制的情況可能會對我們的知識產權構成威脅。例如，在我們的Sportsbook、DFS和iGaming產品提供的所有司法管轄區中，可能並不都有有效的知識產權保護。此外，我們為保護我們的所有權所做的努力可能還不夠充分或有效。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務或我們的競爭能力。此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。任何未經授權披露或使用我們的知識產權都可能使我們的業務成本更高，從而損害我們的經營業績。此外，如果我們無法保護我們的專有權或防止第三方未經授權使用或挪用我們的品牌和其他無形資產，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降，競爭對手可能會更有效地模仿我們的產品和服務。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴許可證來使用第三方的知識產權，這些知識產權被納入我們提供的產品和服務中。如果未能續訂或擴展現有許可證，我們可能需要修改、限制或中斷某些產品供應，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們依賴我們從第三方授權的產品、技術和知識產權，以便在我們的產品供應和遊戲軟件服務中使用。我們幾乎所有的產品和服務都使用從第三方授權的知識產權。我們業務未來的成功在一定程度上取決於我們能否在競爭激烈的市場中獲得、保留和/或擴大流行技術和遊戲的許可證。我們不能向您保證，這些第三方許可或對此類許可產品和技術的支持將繼續以商業合理的條款提供給我們，如果有的話。如果我們無法續訂和/或擴展現有許可，我們可能會被要求停止或限制使用包含或包含許可知識產權的產品。
我們的一些許可協議包含向第三方支付的最低保證使用費。如果我們無法產生足夠的收入來抵消最低保證特許權使用費支付，這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。我們的許可協議通常允許在發生戰略交易時進行轉讓，但在轉讓後包含一些有限的終止權。我們的某些許可協議授予許可方審核我們對其知識產權的使用的權利。與許可方在使用或條款方面的糾紛可能會導致我們支付額外的版税或罰款、取消或不續訂基礎許可或訴訟。
如果第三方不願意接受監管審查或不符合監管要求，監管審查過程和許可要求也可能阻止我們使用由第三方擁有或開發的技術。某些遊戲監管機構要求遊戲製造商在進行某些交易之前獲得批准，如收購、合併、重組、融資、股票發行和股票回購。獲得此類批准既昂貴又耗時，我們不能向您保證此類批准將以可接受的條款獲得，或者根本不會，或者審批過程不會導致我們的戰略目標延遲或中斷。
我們的保險可能沒有為索賠提供足夠的承保範圍。
我們維持我們認為對我們這樣規模和類型的企業來説是慣例的保險。然而，我們可能遭受的某些類型的損失是無法投保的，或者我們認為投保在經濟上是不合理的。此外，任何損失
發生的保單可能超過保單限額，向我們支付的保單可能不會及時支付。此類虧損可能會對我們的業務前景、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們可能會因在DEAC業務合併完成之前發生的行為而招致繼任責任。
我們可能受到DK Crown Holdings Inc.(前身為DraftKings Inc.)、特拉華州一家公司(DK DE)和SBTech的某些責任的約束。例如，DK DE和SBTech在其業務運營中有時都可能成為訴訟索賠的對象，包括但不限於員工事項和合同事項。我們還可能不時面臨來自第三方的知識產權侵權、挪用或無效/非侵權索賠，其中一些索賠可能會導致訴訟。我們可以針對第三方提出主張或捍衞自己的知識產權的索賠。任何訴訟都可能既昂貴又耗時，可能會分散管理層對其業務的注意力，並對其經營業績或財務狀況產生負面影響。任何訴訟的結果都不能得到保證，不利的結果可能會對我們產生負面影響。
隨着體育博彩和iGaming的監管格局發生變化，我們目前是，未來也可能是政府當局調查和調查的對象，這可能會導致罰款。
我們的非美國業務使我們面臨某些外幣交易和兑換風險。因此，美元相對於其他貨幣的估值變化可能會對我們的利潤和財務狀況產生積極或消極的影響。
我們的非美國業務使我們面臨外幣交易和兑換風險。貨幣交易風險發生在購買和銷售以所涉子公司當地貨幣以外的貨幣進行的產品和服務時，例如，如果母公司支付或向子公司轉賬美元，以便以當地貨幣為其費用提供資金。當外國子公司的損益表和資產負債表被折算成有關公司的當地貨幣以外的貨幣時，例如當這些子公司的業績合併到使用不同報告貨幣的母公司的業績中時，就會發生貨幣換算風險。因此，我們的非美國業務在歷史上一直並將繼續面臨與外幣匯率不利變動相關的貨幣交易風險，這可能會對我們的財務狀況和業務業績產生不利影響。
我們的功能貨幣是美元，因此，由於子公司在非美國司法管轄區的業務，包括我們的SBTech業務和在加拿大安大略省提供的Sportsbook和iGaming產品，以及我們的某些收入、運營費用和資產和負債是以非美元計價的，我們將受到外幣波動的影響。例如，非美元貨幣對美元價值的增加可能會增加產品和服務的交付成本，並通過增加以當地貨幣計價的勞動力和其他成本，增加我們必須以外幣購買的當地運營費用和採購材料或服務的成本。如果我們的非美國業務擴張，這些與匯率波動相關的風險可能會在未來一段時間內增加。在2023年和2022年，我們對外幣交易和兑換風險的敞口並不大。雖然我們不會以其他方式對衝我們的外匯敞口，但我們可能會考慮在未來這樣做。
外幣匯率波動，以及未來達成的任何對衝安排的成本，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響，並可能對不同時期業績的可比性產生不利影響。
與我們的負債有關的風險因素
我們有大量未償債務，可能會產生額外的債務。
截至2023年12月31日，扣除發行成本，我們的長期債務總額約為12.538億美元。我們的債務水平可能會產生重大後果，包括：
•使我們更難履行義務；
•對我們的已發行股本或未來收益產生攤薄效應；
•增加我們在一般不利經濟條件下的脆弱性；
•這要求我們將很大一部分現金用於償還債務，從而減少了可用於其他目的的現金數量。因此，我們在應對不斷變化的經濟和競爭環境方面的財務和經營靈活性將是有限的；
•限制我們籌集額外債務的能力，因為我們可能更難以有吸引力的條件獲得債務融資；以及
•與槓桿率較低的競爭對手相比，這使我們處於劣勢。
此外，我們未來可能會招致大量額外債務。管理本公司本金總額12.65億元之零息可轉換優先票據的契約條款，包括全面行使超額配股權所得款項(統稱為“可轉換票據”)，以及與太平洋西部銀行及公民銀行作為貸款人訂立的貸款及抵押協議，向本公司提供最高可達125.0美元和100萬美元，允許我們招致額外的債務，但受其中規定的某些限制的限制。如果在我們目前的債務水平之外再發生新的債務，前述風險可能會增加。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據，除非我們選擇通過僅提供A類普通股來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求根據轉換率支付全部或部分轉換義務，這可能對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這可能導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
就發行可換股票據而言，吾等與若干交易對手(“對衝交易對手”)訂立私下磋商的上限催繳交易(“上限催繳交易”)。有上限的看漲期權交易預計將減少A類普通股持有者的潛在攤薄，和/或抵消我們在轉換可轉換票據時需要支付的超過本金的潛在現金支付。在建立其對上限看漲期權交易的初始對衝時，適用的對衝對手和/或其關聯公司可能在可轉換票據定價的同時或之後不久購買了我們A類普通股的股票和/或就我們的A類普通股進行了各種衍生品交易。
這一活動可能會提高(或減少)我們A類普通股或可轉換票據屆時的市場價格。此外，每一對衝交易對手或其聯營公司可在可轉換票據到期日之前，透過訂立或解除有關我們A類普通股的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在任何與可轉換票據轉換有關的觀察期內這樣做)。這些活動中的任何一項都可能導致或阻止我們A類普通股或可轉換票據的市場價格上升或下降。此外，如果有上限的看漲期權交易未能生效，每個對衝交易對手可能會解除其對我們A類普通股的對衝頭寸，這可能會對我們A類普通股的交易和價值以及可轉換票據的價值產生不利影響。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
上限催繳交易的對衝交易對手為金融機構，吾等將面臨對衝交易對手可能違約或未能履行或可能行使某些權利終止其在上限催繳交易下的責任的風險。吾等將不會以任何抵押品作為上限買入交易下對衝交易對手的信貸風險的風險承擔。在過去，經濟狀況曾導致一些金融機構實際或被認為破產或財務困難，包括雷曼兄弟控股公司及其各種附屬公司的破產。如果對衝交易對手受到破產程序的約束，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時與他們交易時的風險敞口。我們的曝光率
將取決於許多因素。一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外，由於有上限的看漲交易的任何交易對手違約，我們可能遭受比我們目前預期的A類普通股更大的攤薄。我們不能保證在有上限的通話交易下任何交易對手的財務穩定性或生存能力。
與我們普通股相關的風險因素
我們A類普通股的交易價格一直不穩定，而且可能會繼續波動，你可能會損失你的全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格一直是波動的，而且可能會繼續波動，並受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素是我們無法控制的。下面列出的任何因素都可能對您對我們A類普通股的投資產生實質性的不利影響，我們A類普通股的交易價格可能會大大低於您為其支付的價格。在這種情況下，我們證券的交易價格可能無法回升，可能會進一步下跌。
影響我們A類普通股交易價格的因素可能包括：
•我們季度財務業績的實際或預期波動，或被認為與我們相似的公司的季度財務業績波動；
•市場對我們經營業績的預期發生變化；
•競爭對手的成功；
•缺乏鄰近的競爭對手；
•經營業績在一定時期內未能達到證券分析師或投資者的預期；
•證券分析師對DraftKings或我們一般經營的行業的財務估計和建議的變化；
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現；
•我們有能力及時營銷新的和增強的產品和服務；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•開始或參與涉及我們的訴訟；
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務；
•可供公開出售的A類普通股的數量；
•董事會或管理層發生重大變動；
•我們的董事、高級管理人員或大股東出售大量A類普通股，或認為可能發生此類出售；以及
•一般經濟和政治條件，如經濟衰退、通貨膨脹、利率上升、燃料價格、國際貨幣波動和戰爭或恐怖主義行為。
無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們A類普通股的市場價格造成實質性損害。總的來説，股市，尤其是在納斯達克交易的證券，經歷了價格和成交量的波動，這些波動往往與受影響公司的經營業績無關，或者與之不成比例。這些股票以及我們A類普通股的交易價格和估值可能無法預測。對於投資者認為與我們相似的其他公司的股票，如果投資者對市場失去信心，可能會壓低我們的股價，無論我們的業務、前景、財務狀況或經營結果如何。我們A類普通股的市場價格下跌也可能對我們發行額外證券的能力和未來獲得額外融資的能力產生不利影響。
在公開市場上出售大量A類普通股，或認為可能發生這種出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的股票，或認為這種出售可能發生的看法，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
截至2023年12月31日，我們A類普通股的流通股總數為4.727億股。此外，我們已根據DraftKings Inc.2020激勵計劃(“激勵計劃”)和DraftKings員工購股計劃(“ESPP”)預留A類普通股供發行。此外，我們的每一項激勵計劃和ESPP目前都規定自動增加將保留用於發行的股票數量。我們根據我們的激勵計劃、ESPP或未來可能採用的其他股權激勵計劃發行的任何A類普通股都將稀釋A類普通股持有者持有的百分比。
關於DEAC業務合併、GNOG交易和公司的股權發行，我們、我們的高管和董事以及出售股票的股東達成協議，限制他們出售其持有的A類普通股的能力。隨着轉售限制的終止，或者如果這些股東行使他們的出售、交換或登記權利並出售股份或被市場認為打算出售股份，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行A類普通股或其他證券來籌集額外資金。
未來，我們也可能發行與投資、收購或籌資活動有關的證券。特別是，與投資或收購或籌集額外股本相關而發行的A類普通股的數量可能構成我們當時已發行的A類普通股的重要部分。未來任何此類額外證券的發行都可能導致對您的進一步稀釋，或者可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們可能被要求進行沖銷或沖銷、重組和減值或其他可能對我們的財務狀況、運營結果和股票價格產生重大負面影響的費用，這可能會導致您的部分或全部投資損失。
我們可能被迫減記或註銷資產，重組我們的業務，或產生減值或其他可能導致損失的費用。儘管這些費用可能是非現金項目，不會對我們的流動性產生立竿見影的影響，但我們報告此類費用的事實可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法。此外，這種性質的指控可能會導致我們違反淨值或我們可能受到的其他契約。因此，股東可能會遭受其A類普通股的價值縮水。
證券或行業分析師對我們的業務或A類普通股的報道或缺席可能會對我們的證券和交易量產生不利影響。
我們A類普通股的交易市場部分受到行業或證券分析師不時發佈的關於我們或我們的業務或行業的研究和其他報告的影響。我們不控制這些分析師，也不控制他們報告中包含的內容和觀點。由於我們作為一家上市公司的歷史有限，發佈我們證券信息的分析師可能對我們公司的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並使我們更有可能無法達到他們的估計。如果分析師確實對我們進行了報道，其中一人或多人下調了我們的證券評級，或者如果他們對我們或我們的行業發表了其他不利的評論或不準確的研究，我們的股價可能會下跌。此外，如果這些分析師中的一位或多位停止報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度。上述任何一種情況都可能導致我們的股價和交易量下降。
由於我們是納斯達克上市標準下的“受控公司”，我們的股東可能沒有非受控公司的股東所能享有的某些公司治理保護。
只要DraftKings Inc.董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或其他公司持有，我們就符合納斯達克股票市場上市要求的“受控公司”資格。羅賓斯先生控制着我們已發行股本的大部分投票權。因此，我們是一家“受控公司”
根據納斯達克證券市場上市標準，董事獲提名人並不受以下要求所規限：(I)過半數獨立董事；(Ii)完全由獨立董事組成的提名委員會；(Iii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會釐定的高管薪酬；及(Iv)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦供董事會遴選的董事被提名人。
在這兩種情況下，羅賓斯在DraftKings的權益可能會因為未來的股權發行或他自己出售A類普通股的行為而被稀釋，這兩種情況都可能導致失去根據納斯達克上市規則獲得的“受控公司”豁免。屆時，我們將被要求遵守納斯達克上市要求的那些條款。
我們的雙層結構具有將投票權集中在首席執行官和董事長手中的效果，這限制了投資者影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更。
我們B類普通股的股票每股有10個投票權，而我們A類普通股的股票每股有1個投票權。我們的首席執行官兼董事長羅賓斯先生持有我們B類普通股的所有已發行和已發行股票。因此，Robins先生持有我們股本約89%的投票權，並將能夠控制提交給我們股東批准的事項，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他主要公司交易。羅賓斯先生可能有與您不同的利益，可能會以您不同意的方式投票，可能會對您的利益不利。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止DraftKings控制權變更的效果，可能會剝奪我們的股東在出售DraftKings時獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
我們的雙重股權結構可能會影響我們A類普通股的交易價格。
我們的雙重股權結構可能會導致我們A類普通股的市場價格波動，無論是由於機構或其他投資者或代理諮詢公司的負面宣傳或反應。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素和S道瓊斯宣佈，將停止允許大多數具有雙層或多股權資本結構的新上市公司被納入其指數。從2017年開始，領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就如何對待無投票權和多類別結構展開了公開諮詢，並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數；然而，2018年10月，摩根士丹利資本國際宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數，並推出一個新指數，在其資格標準中具體包括投票權。2023年，S道瓊斯更新了股票類別資格規則，允許具有多種股權類別結構的公司被納入S綜合指數及其成份股指數，包括S指數。在S和道瓊斯改變規則後，羅素2000指數對基於多重股權結構的納入有限制，其他指數可能也有限制。根據已公佈的政策，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策仍然是相當新的，目前尚不清楚它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但與被納入指數的其他類似公司相比，它們可能會壓低這些估值。由於我們的雙層結構，我們一直並可能繼續被排除在這些指數中的某些指數之外，我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資，並可能降低我們A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
內華達州的法律和我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程的條款可能會使收購提議變得更加困難。
我們的組織文件受內華達州法律管轄。內華達州法律以及我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程的某些條款可能會阻止、推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、要約收購、委託書競爭或其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們股東持有的A類普通股股票溢價的嘗試。除其他事項外，這些規定包括：
•我們董事會發行一個或多個系列優先股的能力；
•只有在羅賓斯先生不再實益地擁有我們股本的多數投票權時，股東才能在書面同意下采取行動；
•召開特別股東大會的若干限制；
•股東提名董事的預先通知，以及股東將在我們的年度會議上審議的事項；
•對組織文件的某些條款的修訂僅以下列方式獲得贊成票：(I)只要羅賓斯先生實益擁有代表我們股本中多數投票權的股份，以及(Ii)羅賓斯先生不再實益擁有代表我們股本中多數投票權的股份之日起及之後，股本中至少三分之二的投票權；以及
•雙層普通股結構，使羅賓斯先生能夠控制需要股東批准的事項的結果，即使羅賓斯先生持有的流通股不到我們股本的大部分。
這些反收購條款以及內華達州法律的某些條款可能會使第三方更難收購DraftKings，即使第三方的出價可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得A類普通股溢價的能力可能會受到限制。如果預期收購出於任何原因沒有完成，我們可能會遇到金融市場的負面反應，包括對我們A類普通股價格的負面影響。這些規定還可能阻礙代理權競爭，使我們的股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取其他公司行動。
我們修訂和重述的公司章程將內華達州克拉克縣第八司法地區法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的獨家論壇，這可能會限制股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高管、員工或代理人的糾紛的能力。
我們修改和重述的公司章程要求，在法律允許的最大範圍內，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，內華達州克拉克縣第八司法地區法院(或如果內華達州克拉克縣第八司法地區法院沒有管轄權，則位於內華達州的任何其他州地區法院，如果內華達州沒有州地區法院，則位於內華達州的任何聯邦法院)將是以下每一項的獨家法院：
•以起草國王的名義或權利或以其名義提出的任何訴訟或法律程序；
•任何聲稱違反董事、DraftKings的任何高管、僱員或代理人對DraftKings或其股東負有的任何受託責任的訴訟；
•根據國税局第78章或第92A章、我們修訂和重述的公司章程或我們修訂和重述的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟；
•解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司章程或我們的修訂和重述的章程的有效性的任何行動；或
•任何主張受內政原則管轄的主張的行為。
排他性法院條款規定，位於內華達州的聯邦法院作為提起訴訟的場所，以強制執行《交易法》第27條規定對聯邦法院具有排他性管轄權的任何義務或責任，或聯邦法院擁有排他性管轄權的任何其他索賠。此外，修訂後的1933年證券法(“證券法”)第22節規定，聯邦法院和州法院對根據證券法或其下的規則和條例提起的訴訟具有同時管轄權。就排他性法院條款對根據《證券法》提出索賠的法院的限制而言，法院是否會執行這一條款存在不確定性。我們注意到，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。儘管我們認為這一規定將通過在應用中提供更多的一致性來使DraftKings受益
在內華達州法律適用的訴訟類型中，該條款可能會起到阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全
本公司維持一套處理網絡安全風險的管治架構，成員包括專責的安全營運團隊(“安全營運團隊”)、執行安全督導委員會(“執行安全督導委員會”)以及董事會及董事會的合規及風險委員會。
公司的安全運營團隊由我們的首席信息安全官領導，負責識別、評估、緩解重大網絡安全風險，並向公司的執行安全指導委員會報告。該公司的首席信息安全官擁有與信息安全有關的高級執照和證書，其中包括一名來自信息系統審計與控制協會的認證信息安全經理，以及一名來自國際信息安全系統安全認證聯盟的認證信息系統安全專業人員和一名認證雲安全專業人員。公司執行安全指導委員會由公司首席信息安全官擔任主席，由高級管理層的各種跨職能成員組成，在網絡安全治理、風險管理和報告方面推動廣泛的利益相關者羣體的意識和協調。執行安全指導委員會收到公司首席信息安全官的季度報告。合規與風險委員會定期收到公司首席信息安全官的報告。合規與風險委員會定期向董事會報告。
該公司維護一個運營事件響應計劃(“IRP”)，該計劃定義了公司如何處理網絡事件，包括上報、報告和補救程序。內部審查方案每年在內部審查，並在定期審計期間由第三方審查。此外，公司還保留一名在網絡風險和事件方面具有專業知識的優先合作伙伴，就與網絡安全相關的問題提供建議。公司的首選合作伙伴也是公司IRP程序的一部分，並在網絡安全調查期間提供獨立的分析和建議。該公司還維持一個安全意識計劃，該計劃由公司首席信息安全官設計、實施和維護。公司的安全意識計劃包括加強公司的信息技術風險和安全管理政策、標準和實踐的培訓，以及期望員工遵守這些政策。安全意識計劃通過培訓讓人員瞭解如何識別潛在的網絡安全風險，保護公司的資源和信息，以及如何應對未經授權訪問或使用公司信息的行為。安全意識計劃培訓是全球所有員工的強制性培訓，至少每年一次，並輔之以公司範圍的評估計劃，包括定期測試。該公司為某些員工角色提供專門的安全培訓，例如應用程序開發人員。
該公司定期進行測試，以評估公司的流程和程序以及威脅情況，其目的是實施和維持一個強大的網絡安全計劃。在適當的情況下，公司會採取其他持續的措施，以加強公司的網絡安全能力，並降低發生入侵或事件的風險。公司的安全計劃和與IT相關的控制措施定期接受內部審計師、外部審計師和各種監管機構的審查。例如，該公司每年都會進行各種第三方審核，包括SOC2Type2、PCIDSS、ISO 27001。該公司還聘請第三方顧問進行事件響應。這些第三方顧問直接向首席信息安全官報告，並根據事件的性質直接向執行安全指導委員會報告各種主題，包括事件的影響和關於如何加強公司的網絡安全能力和降低入侵或事件風險的建議。除了評估公司的網絡安全準備情況外，公司還考慮和評估與其使用第三方服務提供商相關的網絡安全風險。該公司維護一個供應商自注冊計劃，根據該計劃，公司定期審查第三方託管的應用程序，並在可用時要求其供應商提供SOC2和/或ISO 27001證書。公司對與使用第三方提供商相關的風險的評估是公司整體網絡安全風險管理計劃的一部分。
儘管我們在上面設計了我們的網絡安全計劃和治理程序來緩解網絡安全風險，但我們面臨着未知的網絡安全風險、威脅和攻擊。到目前為止，這些風險、威脅或襲擊尚未對我們的運營、業務戰略或財務業績產生實質性影響，但我們不能保證它們在未來不會產生實質性影響。有關更多信息，請參閲本年度報告其他部分中題為“風險因素”的部分。我們不斷努力加強我們的網絡安全風險管理計劃。
項目2.財產
截至2023年12月31日，我們大約有350,000租用了一平方英尺的辦公空間。我們的公司總部位於馬薩諸塞州波士頓，由大約125,000根據2029年到期的租約，我們可以選擇將租期延長兩次，每次五年，或者我們有權提前終止租約。我們的租約和我們在本租約下的權利以抵押留置權為準。除了公司總部外，我們還在美國的其他幾個城市以及愛爾蘭、保加利亞、烏克蘭、以色列和英國租賃物業。我們將公司總部和其他設施主要用於我們的管理、技術、產品設計、銷售和營銷、財務、法律、人力資源、一般行政和信息技術團隊。
我們相信，我們現有的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，並將根據需要提供適當的額外空間，以滿足我們業務的任何擴展。
項目3.法律訴訟
本公司涉及多項法律程序(包括下文所述的法律程序)，涉及與本公司業務活動有關的事宜。這些訴訟程序處於不同的階段，其中許多訴訟程序尋求的損害賠償數額不確定。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否有合理的可能性已經產生損失或額外損失，並確定應計費用是否適當。如果應計項目不合適，我們會進一步評估每一項法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍。
對於以下幾頁所述的某些案件，管理層無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計，原因包括：(I)訴訟處於不同階段；(Ii)沒有尋求損害賠償；(Iii)損害賠償沒有得到支持和/或誇大；(Iv)未決上訴或動議的結果存在不確定性；(V)有重大的事實問題需要解決；和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提出或涉及大量當事人。然而，對於這些情況，管理層並不認為，根據目前掌握的信息，這些訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
德克薩斯州總檢察長
2016年1月19日，德克薩斯州總檢察長髮布了一封意見信，根據德克薩斯州的法律，“根據德克薩斯州的法律，法院很有可能得出結論，認為參與付費的每日夢幻體育聯盟構成非法賭博”。作為對意見信的迴應，我們於2016年3月4日在德克薩斯州達拉斯縣起訴了德克薩斯州總檢察長。
訴訟提出了五項索賠：(1)要求宣告性判決，即日常夢幻體育比賽不違反德克薩斯州法律；(2)根據美國憲法第五修正案和第十四修正案，剝奪正當程序；(3)根據德克薩斯州憲法第一條，剝奪正當法律程序；(4)根據美國憲法第十四修正案，剝奪平等保護；以及(5)根據德克薩斯州憲法第一條，剝奪平等權利。我們還要求退還我們的費用和律師費。
2016年5月2日，德克薩斯州總檢察長提交動議，要求將會場轉移到德克薩斯州特拉維斯縣。2018年4月16日，雙方在不妨礙的情況下提交了約定不起訴的通知，我們在特拉維斯縣重新提起了對德克薩斯州總檢察長的訴訟。2018年4月17日，達拉斯縣法院無偏見地批准了雙方約定的不起訴，從而無偏見地駁回了達拉斯縣的訴訟。
2018年5月24日，德克薩斯州總檢察長對德克薩斯州特拉維斯縣提起的申訴進行了答覆。
FanDuel於2018年8月24日提交了一份幹預請願書，尋求與公司尋求的基本上相同的救濟。法院於2021年4月20日輸入了最新的時間表命令，為無陪審團審判設定了案件。雙方隨後提出了一項商定的動議，延長了日程安排令，尋求將無陪審團審判日期改為2025年1月27日。
我們打算積極追索我們的索賠。如果法院最終裁定日常夢幻體育比賽違反了德克薩斯州的法律，這一裁決可能會給我們造成經濟損害，並導致德克薩斯州的業務損失。
我們不能以任何程度的確定性預測這些問題的結果，也不能確定任何潛在責任的程度。
根據目前掌握的信息，我們不認為這一訴訟的結果會對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管這一結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
互動遊戲有限責任公司
2019年6月14日，互動遊戲有限責任公司(IG)在美國特拉華州地區法院對我們提起訴訟。在起訴書中，IG聲稱我們提供的DFS產品侵犯了兩項專利：美國專利第8,956,231號(“231專利”)，題為“關於遊戲信息的多進程通信”；以及美國專利8,974,302(“302專利”)，題為“關於遊戲信息的多進程通信”。該起訴書還指控我們提供的Sportsbook產品侵犯了另外兩項專利：美國專利號8,616,967(“967專利”)和美國專利號9,430,901(“901專利”)，專利號分別為“方便遊戲的系統和方法”和“具有定位功能的無線遊戲系統和方法”。所有這四項專利統稱為“IG專利”。
作為對申訴的迴應，我們根據美國聯邦法典第35編第101條提出了駁回申訴的動議，聲稱IG專利針對的是非專利主題。法院尚未對該動議做出裁決，因為法官此前擱置了區域法院的訴訟，等待各方之間的審查得到解決，並駁回了駁回動議(未就是非曲直做出裁決)，但批准瞭如果擱置被取消，可以重新提交該動議並更新簡報。
2020年6月17日，我們向專利審判和上訴委員會(“PTAB”)提交了各方間審查請願書，對IG每項專利的有效性提出質疑。PTAB對‘901專利、’231專利和‘967專利進行了複審，但對’302專利進行了駁回。2021年2月5日，我們就302號專利的決定提出了重審請求，但於2021年3月2日被PTAB駁回。2021年10月13日，PTAB聽取了關於901專利、231專利和967專利的口頭辯論。2022年1月4日，PTAB發佈了一份最終書面裁決，裁定所有對‘901專利、’231專利和‘967專利的質疑主張都不能申請專利。2022年3月8日，IG對所有三項當事人間審查的最終書面決定提出上訴。2022年4月19日，IG主動駁回了2022年4月20日批准的與‘901專利有關的各方間審查上訴。2022年7月15日，IG在對‘231專利和’967專利的各方間審查上訴中提交了開庭簡報。2022年10月5日，我們在與‘231專利和’967專利相關的知識產權上訴中提交了我們的迴應案情摘要。2022年11月23日，IG在與‘231專利和’967專利有關的知識產權上訴中提交了答辯狀。兩項上訴的口頭辯論於2023年6月7日舉行。2023年6月9日，聯邦巡迴法院確認了PTAB對與‘231專利和’967專利有關的知識產權的裁決。
‘302專利目前正在接受美國專利商標局的單方面複審程序(美國專利申請第90/015,151號)(“’302複審”)。2023年10月31日，在‘302複試中發佈了最終的辦公室訴訟，拒絕並反對’302專利中的某些權利要求。
地方法院的訴訟仍然擱置，等待以下兩個方面的解決：(1)來自各方之間覆核的所有上訴，以及(2)‘302複試及其以後的任何上訴。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終判定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會受到重大損害，其中可能包括三倍損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們無法在任何程度上確定地預測此事的結果或確定任何潛在責任的程度。我們也無法估計可能的損失或損失範圍。 在這件事上的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰，這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害，但根據目前可用的信息，我們不認為該訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
Winview Inc.
2021年7月7日，特拉華州的一家公司Winview Inc.向美國新澤西州地區法院提起訴訟。在起訴書中，Winview指控該公司侵犯了兩項專利：美國專利號9,878,243(“243專利”)和美國專利10,721,543(“用於管理計算設備上的活動的客户資源和資產的方法和系統”)。基於‘243專利的指控針對Sportsbook，基於’543專利的指控針對Sportsbook和DFS。
2021年7月28日，Winview提交了一份經修訂的投訴，其中聲稱公司侵犯了另外兩項專利：美國專利No.9，993，730（“730專利”），名稱為“Methodology for Schematizing Systemic Laundering in Television Reception in Connection with Games of Skill Played in Connection with Live Television Programming”，以及美國專利No.10，806，988（“988專利”），標題為“用於進行具有單一性能的多個技能競賽的方法和系統”。基於'730專利的指控是針對Sportsbook的，而基於'988專利的指控是針對DFS的。
於2021年10月4日，我們提出動議，駁回Winview就'543專利及'730專利提出的直接侵權申索，以及其就所有四項聲稱專利提出的故意、誘導及共同侵權申索。於2021年10月29日，各方提交一項規定，允許Winview於2021年11月15日或之前提交第二份經修訂的申訴，法院於2021年11月1日簽署並下令。
於2021年11月15日，Winview提交第二份經修訂的申訴（“SAC”），將DK Crown Holdings Inc.和皇冠遊戲公司，一家特拉華州公司，該等公司為本公司的全資附屬公司。在其他指控中，SAC重複了第一次修正後的指控，即被告侵犯了'243專利，'543專利，'730專利和'988專利。於2021年12月15日，本公司提出動議以駁回SAC，再次辯稱Winview未能就直接侵犯'543專利及'730專利，以及就所有四項聲稱專利的故意、誘導及共同侵權提出申索。Winview於2022年1月24日提交其反對駁回動議的備忘錄，而本公司於2022年1月31日提交其對Winview反對的答辯摘要。
於2022年8月3日，我們向PTAB提交了一份各方間審查的請願書，質疑'243專利的有效性。於2022年9月20日，法院作出命令，擱置待決的駁回動議，並擱置所有發現，以待通過最終書面決定最終解決各方之間審查的請願。2023年1月31日，PTAB批准了當事人之間的審查，預計將在2024年1月31日之前發佈最終書面決定。2023年2月15日，地方法院行政終止訴訟，等待PTAB的最終書面決定。 2024年1月29日，PTAB在知識產權中發佈了最終書面決定，發現'243，'543和'730專利的所有受質疑的權利要求都不可專利。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終判定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會受到重大損害，其中可能包括三倍損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們無法在任何程度上確定地預測此事的結果或確定任何潛在責任的程度。我們也無法估計可能的損失或損失範圍。 在這件事上的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰，這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害，但根據目前可用的信息，我們不認為該訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
興登堡報告引起的證券事項及相關事項
從2021年7月9日開始，公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求提供文件，內容除其他外，涉及興登堡研究公司2021年6月15日發佈的關於公司的報告中有關SBTech的某些指控，以及公司遵守和披露其合規政策和程序以及相關事宜。公司有意遵守相關要求，並正在配合美國證券交易委員會正在進行的調查。
我們無法在任何程度上肯定地預測美國證券交易委員會事件的結果，也無法確定任何潛在責任的程度。我們也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。美國證券交易委員會事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管存在重大損害的可能性，但根據目前掌握的信息，我們不認為美國證券交易委員會事件的結果會對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
與GNOG交易有關的事項
2022年8月12日，克拉克縣內華達州地方法院對Golden Nugget Online Gaming，Inc.(“GNOG Inc.”)、公司及其一名高管和兩家附屬公司，以及GNOG Inc.和Jefferies LLC的前高管或董事和前控股股東提起了可能的集體訴訟。這起訴訟代表一類假定的GNOG Inc.前少數股東聲稱，GNOG Inc.及其前控股股東(Tilman Fertitta和/或Fertitta Entertainment，Inc.)的某些前高管和董事。在GNOG交易中違反了他們對GNOG Inc.少數股東的受託責任，其他被告協助和教唆了被指控的違反受託責任的行為。2022年11月1日，被告提出動議，以不適當的法庭和對某些被告缺乏個人管轄權為程序理由駁回訴訟，或者在特拉華州衡平法院平行訴訟解決之前暫停訴訟。2023年5月24日，法院(I)批准了對GNOG Inc.及其前高管和董事(Fertitta先生除外)以及Jefferies LLC的不當論壇的駁回動議，(Ii)駁回了對本公司及其高管和兩家關聯公司以及Fertitta先生和Fertitta Entertainment，Inc.的不當論壇的駁回動議，以及(Iii)批准了未被駁回的被告的替代請求，即在特拉華州大法官的平行訴訟得到解決之前，將訴訟擱置至少九個月。2023年6月29日，原告提出動議，要求重新考慮法院的命令，因為它發現某些索賠需要特拉華州法院的要求。2023年7月27日，被告對原告的複議動議提出異議，某些被告就法院先前根據2023年5月24日命令駁回的指控提出反訴，要求證明最終判決。2023年10月1日，法院作出命令，(1)駁回複議動議，(2)批准對先前對其索賠被駁回的被告進行最終判決的證明動議。2024年1月18日，法院發佈了一項規定的命令，將暫緩執行延長至特拉華州衡平法院平行訴訟的解決為止。
2022年9月9日，特拉華州衡平法院對GNOG Inc.的前董事及其前控股股東提起了兩起類似的集體訴訟，其中一起還將該公司和Jefferies Financial Group，Inc.列為被告。特拉華州的這些未決訴訟代表GNOG Inc.的一類假定的前少數股東提出了基本上類似的索賠，指控GNOG Inc.及其前控股股東(Tilman Fertitta)的某些前高級管理人員和董事在GNOG交易中違反了他們對GNOG Inc.少數股東的受託責任，其中一項訴訟還聲稱，該公司和Jefferies Financial Group，Inc.協助和教唆了所指控的違反受託責任的行為。2022年10月12日，特拉華州衡平法院將這兩起訴訟合併為Re Golden Nugget Online Gaming，Inc.股東訴訟的標題。2022年10月29日，法院任命了合併訴訟的聯合牽頭原告。2022年11月3日，聯合牽頭原告在合併訴訟中指定了一項執行申訴。2023年1月13日，被告提出動議，要求駁回訴訟。2023年6月8日，法院駁回了被告的駁回動議。在2024年1月24日舉行的調解中，雙方原則上達成協議，解決特拉華州的訴訟，條件是談判和執行雙方同意的最終文件，以及履行和滿足其中規定的條款和條件。
該公司打算對內華達州的訴訟進行有力的辯護。該公司不能以任何程度的確定性預測內華達州行動的結果，也不能確定任何潛在負債的程度。該公司也無法提供內華達州行動可能造成的損失或損失範圍的估計。內華達州訴訟中的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，公司認為內華達州訴訟的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming
2021年8月19日，AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming(“Arrow Gaming”)向美國新澤西州地區法院提起訴訟，指控公司提供的DFS和Casino產品侵犯了四項專利。2021年10月12日，Arrow Gaming提交了一份修改後的訴狀，要求增加一項專利。在修改後的訴狀中，針對該公司的DFS和Casino產品中的一項或兩項主張下列美國專利：(1)美國專利號9,613,498，題為“對等遊戲的系統和方法”；(2)美國專利號9,978,205，題為“基於位置的網絡遊戲限制”；(3)美國專利號10,497,220，題為“基於位置的網絡遊戲限制”；(4)美國專利號10,614,657，題為“基於位置的網絡遊戲限制”；以及(5)美國專利號11,024,131，標題為《基於位置的網絡遊戲限制》(統稱為《箭牌遊戲專利》)。
2021年11月9日，我們提出動議，駁回原告的申訴。2021年11月10日，我們應訴並提起反訴(《反訴》)。在反訴中，除其他事項外，我們尋求一項宣告性判決，即Arrow Gaming專利無效。2021年12月1日，Arrow Gaming迴應了我們的反訴。2021年12月20日，Arrow Gaming提交了第二份修訂後的起訴書，增加了與被指控的故意侵權有關的新指控。
2022年1月21日，該公司提出動議，駁回原告的第二次修訂訴狀。2022年2月22日，原告對公司駁回原告第二次修正訴狀的動議提出異議，2022年3月25日，公司對此提出答辯。2022年3月7日，該公司提出動議，取消原告律師的資格。2022年3月21日，原告對公司取消原告律師資格的動議提出反對，2022年3月28日，公司對此提出答覆。2022年9月21日，本公司的解散動議被行政終止，等待取消資格動議的結果。2022年10月4日，主審治安法官駁回了公司取消原告律師資格的動議。2022年10月21日，該公司再次提出動議，駁回原告的申訴。2022年11月4日，Arrow Gaming對新的解散動議提出了反對意見。2022年11月14日，公司提交了答辯狀，支持解散動議。2022年11月4日，本公司提交了一項動議，要求擱置此案，等待下文提到的各方之間審查的請願書得到解決。2022年11月23日，Arrow Gaming提交了一份反對留下來的動議。2022年12月2日，公司提交了一份答覆，支持留下來的動議。
在2022年8月22日至2022年8月30日期間，該公司向PTAB提交了各方間審查的請願書，對Arrow Gaming的每一項專利的有效性提出質疑。2023年3月14日，PTAB批准了所有各方間審查請願書的機構，預計將在2024年3月14日之前發佈最終書面決定。2023年6月7日，Arrow Gaming提交了對請願書的迴應。2023年9月6日，DraftKings提交了支持請願書的回覆。口頭辯論發生在2023年12月13日，我們正在等待最終決定。
2023年4月3日，地區法院行政終止了這起訴訟，等待PTAB的最終書面裁決。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終判定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會受到重大損害，其中可能包括三倍損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們無法在任何程度上確定地預測此事的結果或確定任何潛在責任的程度。我們也無法估計可能的損失或損失範圍。 在這件事上的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰，這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害，但根據目前可用的信息，我們不認為該訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
Beteiro，LLC
2021年11月22日，Beteiro，LLC(“Beteiro”)向美國新澤西州地區法院提起訴訟，指控該公司的Sportsbook和Casino產品侵犯了四項專利。在起訴書中，針對該公司的Sportsbook和Casino產品主張了以下美國專利：題為“促進遊戲活動和/或賭博活動的裝置和方法”的美國專利號9,965,920；題為“促進遊戲活動和/或賭博活動的裝置和方法”的美國專利號10,043,341；
10,147,266，題為“促進遊戲活動和/或賭博活動的裝置和方法”；以及美國專利號10,255,755，題為“促進遊戲活動和/或賭博活動的裝置和方法”(統稱為“Beteiro專利”)。
該公司於2022年2月9日提出動議，駁回原告的申訴。2022年4月7日，原告對本公司的解散動議提出異議，2022年4月25日，本公司提出答辯。2022年9月7日，公司駁回投訴的動議獲得批准。2022年9月22日，Beteiro提交了對駁回動議的裁決提出上訴的通知。2022年10月5日，貝特羅向地方法院提交了要求對駁回動議的裁決進行復議的動議，但於2022年11月2日被地方法院駁回。2023年3月9日，Beteiro提交了開庭上訴摘要。DraftKings的迴應訴狀於2023年6月9日提交。貝特羅的回覆簡報於2023年7月1日提交。
2022年10月28日，該公司向PTAB提交了各方之間審查的請願書，質疑每一項Beteiro專利的有效性。在2023年5月11日至2023年5月12日期間，PTAB對所有Beteiro專利進行了審查。預計PTAB將在2024年5月12日之前發佈關於知識產權的最終書面決定。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終判定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會受到重大損害，其中可能包括三倍損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們不能以任何程度的確定性預測此事的結果，也不能確定任何潛在責任的程度。我們也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。這一事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害，但根據目前可用的信息，我們不認為該訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
提奧奇尼斯有限公司和巨像(國際移民組織)有限公司
2021年12月1日，Digenes Ltd.&Colossus(IOM)Ltd.(“Colossus”)向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控該公司提供的Sportsbook產品侵犯了該公司的七項專利。在起訴書中，針對公司提供的Sportsbook產品，主張了以下美國專利，每項專利的標題是：美國專利號8,721,439(“‘439專利”)；美國專利號9,117,341(“’341專利”)；美國專利號9,275,516(“‘516專利”)；美國專利號9,424,716(“’716專利”)；美國專利號9,704,338(“‘338專利”)；美國專利號10,970,969(“‘969專利”)和美國專利號10,997,822(“’822專利”)。
2022年1月24日，該公司提出動議，駁回最初的申訴。2022年2月7日，Colossus提交了一份修正的起訴書(“修正的起訴書”)，其中包括針對該公司的另一項專利主張，即美國專利號11,200,779(“779專利”)。巨人所主張的專利統稱為“巨人專利”。
該公司於2022年2月22日提出動議，駁回修改後的申訴。2022年3月15日，原告對本公司的解散動議提出異議，2022年3月29日，本公司對此提出答辯。2022年3月25日，進入了一項日程安排命令，其中除其他外，審判被安排在2025年1月13日。2022年7月18日，治安法官伯克發佈了一份報告和建議(《報告和建議》)，要求部分批准和部分拒絕駁回動議。該公司和巨人分別於2022年8月1日提交了對該報告和建議的反對意見。2022年8月26日，地方法院法官諾雷卡駁回了雙方各自的反對意見，採納了地方法官伯克關於駁回動議的報告和建議。2022年12月27日，該公司提交了對修改後的申訴的答覆，其中包括某些肯定的抗辯。2023年1月17日，巨人提出動議，要求從公司的答辯書中剔除不可執行性的肯定抗辯。2023年2月7日，該公司對修改後的申訴提交了修改後的答辯書和反訴，並對巨人的罷工動議提出了迴應。2023年2月28日，巨人再次提出動議，打擊DraftKings的不公平行為，積極抗辯和反訴。DraftKings於2023年3月28日提交了迴應簡報。巨人於2023年4月11日提交了回覆簡報。治安法官伯克於2023年6月6日就巨像的動議舉行了聽證會，隨後發佈了一份報告和建議(第二份報告和建議)，要求部分駁回和部分批准該動議。
巨人於2023年6月21日對第二份報告和建議提出了反對意見，DraftKings於2023年7月5日提交了對巨人的反對意見的迴應。2023年8月2日，諾雷卡法官駁回了巨人的反對意見，通過了第二份報告和建議。
在2022年11月29日至2023年2月7日期間，該公司向PTAB提交了各方間審查的請願書，對巨人專利的有效性提出質疑。關於該案中仍在審理中的7項專利，PTAB為‘341項專利、’969項專利和‘822項專利的每一項授予了知識產權制度。預計PTAB將在2024年6月22日之前發佈關於這三個知識產權的最終書面決定。美國專利商標局駁回了董事對‘516、’716、‘338和’779號專利的知識產權審查。2023年9月11日，該公司就美國專利和商標局不對‘779年專利進行知識產權審查的決定提出了董事審查請求。2023年11月7日，美國專利商標局將董事對美國專利和商標局在’779專利知識產權中的機構決定委託審查委員會委託委託審查小組決定是否批准重審。
2023年9月6日，雙方當事人約定，在提起的知識產權得到解決之前，暫停地區法院的訴訟。目前，PTAB正在對‘341、’969和‘822項專利進行審查。
我們打算積極為此案辯護。如果法院最終判定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會受到重大損害，其中可能包括三倍損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。
我們無法在任何程度上確定地預測此事的結果或確定任何潛在責任的程度。我們也無法估計可能的損失或損失範圍。 在這件事上的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或處罰，這可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管有可能造成重大損害，但根據目前可用的信息，我們不認為該訴訟的結果將對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
施泰納
納爾遜·施泰納於2015年11月9日在佛羅裏達州法院對該公司和FanDuel Inc.提起訴訟。訴訟隨後被轉移到In Re：Daily Fantasy Sports Litigation(多地區訴訟)(“MDL”)，Steiner先生的訴訟被合併到MDL的修訂後的起訴書中，該起訴書於2016年2月合併了在美國各地法院對公司、FanDuel和其他相關方提起的多起訴訟(主要是據稱的集體訴訟)。到2022年6月23日，除了施泰納的行動，MDL得到了解決，法院於2022年7月8日正式結束了MDL案件的審理。
施泰納以佛羅裏達州一名憂心忡忡的公民的身份提起了這起訴訟，他聲稱，根據佛羅裏達州的法律，被告每天舉行的夢幻體育比賽是非法賭博，並要求收回據稱佛羅裏達州公民代表該州遭受的“賭博損失”。2022年6月23日，MDL法院將施泰納的訴訟發回佛羅裏達州皮內拉斯縣巡迴法院。原告尚未提交修改後的訴狀。
該公司打算對這起訴訟進行有力的辯護。此事的任何不利結果都可能使該公司遭受重大損害，並可能被限制在佛羅裏達州提供DFS競賽。本公司不能對此事的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
特利
2023年1月9日，辛普森·G·特利單獨並代表所有其他類似情況的人向美國馬薩諸塞州地區法院提起了據稱針對該公司的集體訴訟。原告聲稱，除其他事項外，他是公司2023年1月2日辛辛那提孟加拉人隊和水牛隊之間的NFL比賽(“孟加拉人-比爾隊比賽”)的每日奇幻對決的參賽者。由於達馬爾·哈姆林在比賽中坍塌，孟加拉人與比爾的比賽被推遲並最終取消。原告聲稱，他在孟加拉與比爾的比賽取消時(第一節還剩5分58秒)在多場攤牌比賽中獲獎。原告聲稱，該公司沒有支付獎金，而是向參加攤牌或閃電選秀比賽的參賽者退還了參賽費。2023年5月8日，原告特利和新原告(埃裏克·拉莫斯)提交了第一份修改後的集體訴訟起訴書。2023年6月12日，DraftKings提交了一項動議，要求駁回兩名原告的索賠，或者罷免閃電草案的指控。原告於2023年7月17日提出反對意見。2023年8月3日，被告提出答辯，動議仍懸而未決。原告主張對違約、不公平和欺騙性行為和做法、虛假廣告和不當得利提出索賠。在其他方面，原告尋求法定損害賠償、金錢損害賠償、懲罰性損害賠償、律師費和利息。
該公司打算對此案進行有力的辯護。這一事件的任何不利結果可能使公司遭受重大損害和/或要求公司業務發生變化。本公司不能對此事的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這一事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
與DraftKings Marketplace相關的證券事務
2023年3月9日，一名涉嫌在DraftKings Marketplace(DK Marketplace)上購買不可替代代幣(NFT)的買家向馬薩諸塞州聯邦法院提起了一項可能的集體訴訟。起訴書聲稱，對美國證券交易委員會及其三名高級管理人員違反了聯邦和州證券法的索賠，理由包括，在DK市場銷售和交易的NFT據稱構成未根據聯邦和馬薩諸塞州法律在DK市場登記的證券，以及DK市場是未按照聯邦和馬薩諸塞州法律登記的證券交易所。基於這些指控，原告代表自己和2021年8月11日至今在DK Marketplace上購買NFT的一類推定人員提出索賠，要求撤銷損害賠償和其他救濟。2023年6月27日，法院作出命令，授權原告在2023年8月4日之前提交修改後的起訴書。2023年9月25日，被告提出動議，要求駁回這一訴訟。2023年11月10日，原告對駁回動議提出異議。2023年12月11日，被告提交了支持駁回動議的答覆備忘錄。法院於2023年12月19日聽取了關於駁回動議的口頭辯論，並對此事進行了考慮。我們打算積極為此案辯護。
2023年7月17日，本公司收到馬薩諸塞州聯邦祕書辦公室證券部的傳票，要求提供文件，並要求回答有關DK Marketplace和在DK Marketplace上銷售的NFT以及相關事項的質詢。我們打算遵守這些要求。
這些事項的任何不利結果都可能使本公司遭受重大損害和/或要求本公司的業務發生變化。本公司不能對這些事項的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測這些事件的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使本公司面臨重大損害、罰款和/或要求對本公司的運營和現金流產生重大不利影響的變更。
儘管有可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，公司不認為這些事件的結果會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管結果可能
對本公司任何特定期間的經營業績有重大影響，部分取決於該期間的經營業績。
與DraftKings Marketplace相關的股東派生訴訟
2023年5月31日，公司的一名所謂股東向內華達州法院提起了一項推定的股東派生訴訟。這起訴訟代表公司對公司某些高級管理人員和董事會成員提出的違反受託責任和不當得利的索賠，主要基於被告導致或允許公司向其股東傳播與在DK Marketplace銷售和交易的NFT有關的誤導性和不準確的信息。訴訟還聲稱，某些個人對以人為抬高的價格交易公司股票負有責任。這起訴訟尋求未指明的補償性損害賠償、改變公司治理和內部程序、恢復原狀、歸還、費用和律師費以及其他未指明的救濟。在馬薩諸塞州聯邦法院對上述駁回集體訴訟的動議作出裁決之前，雙方同意擱置這起訴訟的所有訴訟程序。
公司不能以任何程度的確定性預測這件事的結果，也不能確定任何潛在責任的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。由於這起訴訟代表公司提出索賠，並聲稱要尋求對公司有利的判決，根據目前掌握的信息，公司不認為訴訟結果會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
斯坎隆
2023年12月8日，原告梅麗莎·斯坎隆和謝恩·哈里斯分別代表其他處境相似的人，向馬薩諸塞州米德爾塞克斯縣高級法院提起了據稱是馬薩諸塞州對DraftKings的集體訴訟。原告稱，除其他事項外，該公司的促銷活動為新客户提供了在網站積分中賺取高達1,000英鎊的機會，以及相關廣告：(1)違反馬薩諸塞州總法(M.G.L.)的不公平或欺騙性做法。C.93A，第2、9節；和(2)違反M.G.L.C.266，第91節的不真實和誤導性廣告。除其他事項外，原告正在尋求禁令救濟、實際損害賠償、兩倍或三倍損害賠償以及律師費。
該公司打算對此案進行有力的辯護。這一事件的任何不利結果可能使公司遭受重大損害和/或要求公司業務發生變化。本公司不能對此事的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這一事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
其他
除上述行動外，我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。在我們看來，任何這些行動的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響，儘管結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
DraftKings的A類普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為“DKNG”。在2020年4月24日之前，在與SBTech(Global)Limited和鑽石鷹收購公司完成業務合併之前，鑽石鷹收購公司的A類普通股在納斯達克市場上市，股票代碼是DEAC。
持有者
截至2024年2月13日，有878名持有者我們A類普通股的記錄。除了我們A類普通股的記錄持有人外，我們相信，銀行、經紀商和其他金融機構持有A類普通股的“街頭名號”持有人或實益持有人的數量要多得多。
我們的B類普通股沒有公開市場，截至2024年2月13日，我們的B類普通股有一名登記持有人。
股利政策
到目前為止，我們還沒有對我們的A類普通股支付任何現金股息。現金股息的支付取決於我們董事會的酌情決定權，可能會受到各種因素的影響，包括我們未來的收益、財務狀況、資本要求、股票回購活動、當前和未來計劃的戰略增長舉措、負債水平以及董事會認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關我們的股權薪酬計劃的信息，請參閲本年度報告第三部分第12項，通過引用將其併入本文。
股價表現
上圖將我們A類普通股的股東累計總回報與標準普爾(“S”)非必需消費品指數和納斯達克綜合指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設在2019年7月25日，也就是我們的最初交易日收盤時，對我們的A類普通股的初始投資為100美元。S非必需消費品指數和納斯達克綜合指數的數據假設股息進行了再投資。總回報等於股價升值加上股息的再投資。
近期出售未登記證券；使用登記發行所得款項
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
除因股票獎勵歸屬而產生的所得税預扣義務的僱員為償還所得税預扣義務而根據淨結算額回購的股份外，不包括其他股份。
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與本年度報告的其他部分一併閲讀，包括“項目1.業務”以及本年度報告中其他部分所附的綜合財務報表和相關附註。
於2022年5月5日(“GNOG完成日期”)，DraftKings Inc.根據日期為2021年8月9日的最終協議及合併計劃(“GNOG合併協議”)，以全股票交易(“GNOG交易”)完成對Golden Nugget Online Gaming，Inc.(連同其附屬公司，除非上下文另有規定，“GNOG”)的收購。除非另有説明，否則DraftKings的合併財務報表不包括GNOG截止日期之前的業務。在與GNOG的交易中，DraftKings Inc.成為未來的上市公司，併成為DraftKings Holdings Inc.(前身為DraftKings Inc.)、內華達州的一家公司(“Old DraftKings”)和GNOG的直接母公司，DraftKings Inc.是提交本年度報告的註冊人，作為Old DraftKings的繼任者。除非另有説明，否則術語“DraftKings”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是DraftKings Inc.(或，就GNOG截止日期之前的期間而言，指Old DraftKings)及其合併的子公司。
我們的業務
我們是一家數字體育娛樂和遊戲公司。我們為用户提供在線體育博彩(“Sportsbook”)、在線賭場(“iGaming”)和日常夢幻體育(“DFS”)產品，以及零售體育書籍、媒體和其他消費產品。我們還參與了為在線和零售體育書籍和電子遊戲運營商設計和開發體育博彩和賭場遊戲軟件。2022年5月5日，我們通過全股票交易收購了GNOG，使我們能夠利用Golden Nugget的成熟品牌，通過我們垂直整合的技術堆棧和GNOG的獨特能力(包括現場經銷商)，擴大我們對新客户羣的觸角，並增強合併後公司的iGaming產品供應。
我們的使命是通過負責任地創造世界上最受歡迎的真金白銀遊戲和博彩體驗，讓生活變得更加精彩。我們通過創造一個環境，讓我們的用户可以通過Sportsbook、iGaming和DFS以及媒體和其他在線消費產品找到樂趣和滿足感，從而實現這一點。我們也高度關注我們作為一個真實貨幣遊戲新時代的管理者的責任。我們的道德規範指導着我們的決策，既考慮到體育的傳統和誠信，也考慮到我們在法規遵從性和消費者保護方面的投資。
我們繼續進行深思熟慮的大量投資，以支持我們的使命和長期增長。例如，我們對我們的產品和技術進行了投資，以不斷推出新的產品創新；通過數據科學提高營銷、銷售和運營效率；並提供出色的用户體驗。我們還在銷售和營銷方面進行了大量投資，並進行了激勵措施，以增長和留住我們的付費用户基礎，包括個性化的跨產品提供和促銷，並提升品牌知名度，以吸引“遊戲中的皮膚”體育迷。總而言之，這些投資使我們能夠創建基於可擴展技術的領先產品，同時吸引用户基礎，從而導致我們業務的快速增長。
我們的首要任務是(A)繼續投資於我們的產品供應，(B)在新的司法管轄區推出我們的產品供應，(C)在Sportsbook和iGaming中創造可複製和可預測的州級單位經濟，以及(D)擴大我們的其他消費產品供應。當我們在一個新的司法管轄區推出我們的Sportsbook和iGaming產品時，我們將在用户獲取、保留和交叉銷售方面投入巨資，直到新的司法管轄區為我們的產品提供足夠數量的用户。
我們目前的技術是高度可擴展的，在新的司法管轄區推出我們的產品所需的增量支出相對最少。我們將繼續結合我們的市場進入計劃管理我們的固定成本基礎，並將我們的可變支出集中在營銷、用户體驗和支持以及監管合規性上，以成為用户的首選產品，並與監管機構保持良好的關係。我們還預計隨着時間的推移，隨着我們的收入和毛利潤隨着州政府的成熟而擴大，以及我們的可變營銷費用和固定成本穩定或以較慢的速度增長，我們的年度盈利能力將有所提高。
我們實現年度盈利的途徑是基於積極貢獻利潤增長的加速，這是由於從本地到地區再到全國的廣告過渡帶來的持續有效的客户獲取帶來的收入和毛利創造的增加，強勁的客户保留率，更高的頻率和更高的持有百分比，以及對我們的產品和技術以及一般和行政職能的投資帶來的規模效益。在綜合調整後EBITDA基礎上，我們預計當貢獻利潤總額達到年度盈利水平時
超過我們業務的固定成本，這在一定程度上取決於能夠使用我們產品的美國成年人口的百分比，以及標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節中總結的其他因素。
金融亮點和趨勢
下表載列我們於所示期間的財務業績概要，並摘錄自我們截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合財務報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (金額以千為單位) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
| 淨虧損 | (802,142) | | | (1,377,987) | | | (1,523,195) | |
調整後的EBITDA (1) | (151,035) | | | (721,781) | | | (676,133) | |
(1)調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。有關這一衡量標準的更多信息，以及該衡量標準與根據美國公認會計原則計算的最直接可比財務衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP信息”。
與2022年相比，2023年的收入增加了14.249億美元，這主要是由於我們的Sportsbook和iGaming產品產品表現強勁，這是由於強勁的客户獲取和保留，這些產品產品在其他司法管轄區的成功推出，以及Sportsbook和iGaming促銷再投資的改善。
關鍵績效指標
每月唯一支付者(“MUP”)。我們將MUP定義為每月通過我們的技術在我們的一個或多個Sportsbook、iGaming、DFS或其他消費產品產品中擁有一項或多項真金白銀付費服務的獨立付費用户數量。對於超過一個月的報告期，我們對報告期內各月的MUP進行平均。儘管獨立付費用户的數量包括那些只使用促銷激勵參與了真正的付費合約的用户(到目前為止還不是一個實質性的用户數量)，這些用户可以與他們錢包中存放在我們技術上的其他資金互換，但它不包括已經支付了押金但還沒有真正的付費合約的用户。
MUPS是我們在線遊戲用户羣規模和我們品牌知名度的關鍵指標。我們認為，MUP的同比增長也總體上表明瞭我們在線遊戲產品產品的長期收入增長潛力，儘管個別時期的MUP可能不太能反映我們的長期預期。我們預計，隨着我們在新的和現有的司法管轄區吸引、留住和重新吸引用户，並擴大我們的產品供應以吸引更廣泛的受眾，MUP的數量將會增長。
下面的圖表顯示了我們2021年的平均MUP, 2022年及2023:
每MUP平均收入(“ARPMUP”)。我們將ARPMUP定義和計算為報告期內的月平均收入(不包括遊戲軟件服務收入)除以同期MUP的平均數量。ARPMUP是我們推動產品使用和貨幣化能力的關鍵指標。
下表顯示了我們2021年的ARPMUP, 2022年及2023:
與2022年相比，2023年MUP的增長主要反映了我們Sportsbook和iGaming產品產品的強勁獨特支付者留存和收購，以及我們Sportsbook和iGaming產品產品在新司法管轄區的擴展，但部分被DFS MUP的下降所抵消。
與2022年相比，2023年ARPMUP有所增加，主要是由於我們的Sportsbook持有率的結構性改善以及對Sportsbook和iGaming的促銷再投資的改善。
非GAAP信息
本年度報告包括調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務指標，我們用來補充我們根據美國GAAP公佈的業績。我們相信，調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時是有用的，類似於我們公開上市的美國競爭對手報告的指標，並且經常被證券分析師、機構投資者和其他感興趣的各方用來分析經營業績和前景。調整後的EBITDA並不打算取代任何美國公認會計原則財務指標。根據計算，它可能無法與其他行業或同一行業內其他公司的其他類似名稱的業績衡量標準相比較。
我們將經調整的EBITDA定義及計算為扣除利息收入或開支(淨額)、所得税撥備或利益、折舊及攤銷前的淨虧損，並按下列項目作進一步調整：基於股票的薪酬；交易相關成本；訴訟、和解及相關成本；辯護及其他相關法律費用；重新計量認股權證負債的損益；以及其他非經常性及非營運成本或收入，詳見下文的對賬。
我們包括非GAAP財務指標，因為它們被管理層用來評估我們的核心經營業績和趨勢，並就資本和新投資的分配做出決策。調整後的EBITDA不包括根據美國公認會計原則要求的某些費用，因為它們是非經常性項目（例如，與交易有關的費用以及宣傳和其他相關法律費用）、非現金支出（例如，在折舊和攤銷、權證負債的重新計量和基於股票的補償的情況下），或與我們的基本業務表現無關的非經營性項目（例如，利息收入和支出以及訴訟、和解和相關成本）。
調整後的EBITDA
下表列示我們的淨虧損，這是根據美國公認會計原則計算的最直接可比的財務指標，與所示期間的經調整EBITDA對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (金額以千為單位) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 根據以下因素調整： | | | | | | |
折舊及攤銷(1) | | 201,920 | | | 169,252 | | | 121,138 | |
| 利息(收入)費用淨額 | | (55,739) | | | (18,702) | | | (1,957) | |
| 所得税(福利)撥備 | | 10,170 | | | (67,866) | | | 8,269 | |
基於股票的薪酬 (2) | | 398,463 | | | 578,799 | | | 683,293 | |
與交易有關的費用 (3) | | 3,060 | | | 17,315 | | | 25,316 | |
訴訟、和解及相關費用 (4) | | 34,500 | | | 7,010 | | | 10,392 | |
辯護和其他相關法律費用 (5) | | — | | | 16,558 | | | 40,415 | |
| 權證負債重新計量的損失(收益) | | 57,543 | | | (29,396) | | | (30,065) | |
其他非經常性、特別項目和非業務（收入）費用 (6) | | 1,190 | | | (16,764) | | | (9,739) | |
| 調整後的EBITDA | | $ | (151,035) | | | $ | (721,781) | | | $ | (676,133) | |
(1)該等金額包括已收購無形資產的攤銷， 一億一千七百三十萬元2023年、2022年和2021年分別為1.061億美元和8010萬美元。
(2)反映獎勵計劃下發放獎勵所產生的基於股票的薪酬支出。
(3)包括資本市場諮詢、諮詢、會計和法律費用，與與未決或完成的交易和要約有關的評估、談判和整合成本有關，包括與2022年和2021年GNOG交易有關的成本。
(4)主要包括與訴訟相關的外部法律成本和被視為與我們的核心業務運營無關的訴訟和解成本。
(5)反映了與我們在司法管轄區的宣傳工作和其他法律費用相關的非經常性和非普通課程成本，在這些司法管轄區，我們不經營某些產品產品，並正在積極尋求這些產品產品的許可證或類似批准。這一調整不包括(I)在我們沒有開展業務的司法管轄區內發生的、在正常業務過程中發生的與辯護工作有關的成本和其他法律費用，以及(Ii)在相關法律已經通過且我們目前開展業務的司法管轄區內發生的與辯護工作有關的成本和其他法律費用。2022年，這些成本主要與我們在加利福尼亞州支持27號提案有關。對於2021年，這些成本主要與我們在加利福尼亞州支持27號提案和我們在佛羅裏達州支持體育博彩投票倡議有關。
(6)主要包括若干金融資產的公允價值變動，以及我們的權益法應佔被投資方的虧損以及與非經常性和非營業項目相關的其他成本。
由於GNOG交易完成的時間，在適用的範圍內，上述期限不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的業務。
影響我們結果的關鍵因素
我們的財務狀況和經營業績在很大程度上取決於以下因素：
行業機遇和競爭格局
我們在全球娛樂和遊戲行業運營，這些行業由多樣化的產品組成，競爭消費者的時間和可支配收入。我們的中短期重點是北美受監管的遊戲行業，特別是在線Sportsbook和iGaming的機會。我們相信，我們行業領先的產品、強大的技術服務、十多年的美國在線和移動遊戲經驗、成熟的品牌和垂直整合解決方案，使我們成為州監管機構、職業體育聯盟和球隊、遊戲公司以及其他體育娛樂和相關企業的首選合作伙伴。
當我們進入新的司法管轄區時，我們將面臨來自其他老牌競爭對手的激烈競爭，其中一些人可能在體育博彩和iGaming方面擁有更多經驗，並獲得更多資源。我們相信，我們的分析和技術，以及從我們的DFS運營和之前推出的在線Sportsbook和iGaming產品中吸取的經驗教訓，將使我們能夠在新的司法管轄區奪得相當大的份額。
此外，如果我們無法開發成功的產品，或者如果我們不能追求更多的產品，我們的增長前景可能會受到影響。此外，如果我們未能在我們的產品、技術和服務上做出正確的投資決策，我們可能無法有效地吸引和留住用户，我們的收入和運營結果可能會受到負面影響。
法制化、規制化與税收
我們的增長前景取決於在線體育博彩和iGaming在其他司法管轄區(主要是美國境內)的合法化。我們的戰略是將我們的Sportsbook和iGaming產品產品擴展到新的司法管轄區，因為它們是合法的，並且可以進入這樣做對經濟有利的程度。截至2024年2月13日，美國35個州、哥倫比亞特區和波多黎各已將某種形式的體育博彩合法化。在這37個法律管轄區中，有32個已將在線體育博彩合法化。在這32個司法管轄區中，有31個是實時的，DraftKings在其中24個司法管轄區開展業務。通過立法使iGaming合法化的美國司法管轄區包括康涅狄格州、特拉華州、密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州、羅德島州和西弗吉尼亞州。
獲得在每個司法管轄區運營所需的許可證或夥伴關係的過程可能需要比我們預期的更長的時間。此外，立法或法規限制以及產品税可能會降低我們在特定司法管轄區運營的吸引力或增加我們的難度。例如，某些司法管轄區要求我們與零售運營商建立在線Sportsbook訪問關係，這往往會增加我們的收入成本。已經建立國營壟斷的國家可能會限制像我們這樣的私營部門參與者的機會。儘管如此，我們相信我們的專有遊戲軟件使我們能夠成為為國營體育書籍提供動力的首選合作伙伴。
各州對受監管的產品徵税，各州和產品產品的税率可能會有很大差異。銷售税也可能適用於某些司法管轄區。我們還需要繳納聯邦消費税，每筆體育博彩金額加25個基點。
能夠獲取、留住用户並從中獲利
我們通過吸引新的付費用户使用我們的產品，並隨着時間的推移提高他們對我們產品的參與度來實現業務增長。為了有效地吸引和留住付費用户，並重新吸引以前的付費用户，我們投資了一個
各種營銷渠道與個性化的客户促銷相結合，其中大部分可用於我們所有的產品供應(如免費參賽作品或投注或匹配押金)。這些投資和個性化促銷旨在提高消費者意識並推動參與度。
管理投注風險
體育博彩和iGaming的特點是有機會的因素。我們的收入受到用户下注的遊戲或事件的持有百分比(淨贏利與下注總額的比率)或實際結果的變化的影響。雖然我們的產品通常在一個確定的統計結果範圍內表現，但實際結果可能在任何給定的時期有所不同，單個大賭注或重大體育賽事的結果可能會對我們的短期財務表現產生相當大的影響。我們的持有量也受到我們無法控制的因素的影響，比如用户的體驗和行為、玩的遊戲組合、用户的財務資源和下注的數量。由於這些因素的變化，我們產品的實際持有率可能與我們估計的理論獲勝率不同，並可能導致我們的遊戲用户的贏利超過預期。我們尋求通過數據科學和分析以及我們技術中內置的規則來緩解這些風險，以及在某個時間點積極管理我們的風險金額，但我們可能並不總是能夠成功做到這一點，特別是在短期內，這可能會導致財務損失和收入波動。
經營成果
2023年與2022年相比
下表概述了我們在所示年度的綜合經營成果以及各期間的變化。由於GNOG交易完成的時間，以下期間不包括GNOG在2022年5月5日完成交易之前的運營。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， | | | | |
| (金額以千為單位，百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | %的變化 |
| 收入 | | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,424,932 | | | 63.6 | % |
| 收入成本 | | 2,292,175 | | | 1,484,273 | | | 807,902 | | | 54.4 | % |
| 銷售和市場營銷 | | 1,200,718 | | | 1,185,977 | | | 14,741 | | | 1.2 | % |
| 產品和技術 | | 355,156 | | | 318,247 | | | 36,909 | | | 11.6 | % |
| 一般和行政 | | 606,569 | | | 763,720 | | | (157,151) | | | (20.6) | % |
| 運營虧損 | | (789,225) | | | (1,511,756) | | | 722,531 | | | 47.8 | % |
| 利息收入(費用)，淨額 | | 55,739 | | | 18,702 | | | 37,037 | | | 198.0 | % |
| 權證負債重新計量的(損失)收益 | | (57,543) | | | 29,396 | | | (86,939) | | | (295.8) | % |
| 其他(虧損)收入，淨額 | | (224) | | | 20,700 | | | (20,924) | | | (101.1) | % |
| 所得税(收益)準備前損失和權益法投資損失 | | (791,253) | | | (1,442,958) | | | 651,705 | | | 45.2 | % |
| 所得税(福利)撥備 | | 10,170 | | | (67,866) | | | 78,036 | | | 115.0 | % |
| 權益法投資的損失(收益) | | 719 | | | 2,895 | | | (2,176) | | | (75.2) | % |
| 淨虧損 | | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | 575,845 | | | 41.8 | % |
收入。收入從2022年的22.405億美元增加到2023年的36.654億美元，增幅為14.249億美元，增幅為63.6%。增長主要歸因於我們的在線遊戲收入，在2023年增加了14.505億美元，即68.9%，達到35.572億美元，這主要是由於MUP比2022年增長了39.5%。MUP的增長是由於我們的Sportsbook和iGaming產品產品的強勁留住和收購，以及我們的Sportsbook和iGaming產品產品在新司法管轄區的擴展。由於Sportsbook持有率的結構性改善以及我們Sportsbook和iGaming產品產品促銷再投資的改善，在線遊戲收入也有所增加，與2022年相比，ARPMUP增長了17.7%。
收入成本。2023年，收入成本從2022年的14.843億美元增加到22.922億美元，增幅為8.079億美元，增幅為54.4%。我們的在線遊戲產品產品基本上佔了這一增長的全部，反映了我們擴大產品和管轄範圍帶來的收入增長，包括2023年在肯塔基州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州和俄亥俄州推出的Sportsbook產品。特別是，收入增加的成本主要是由於我們的可變費用增加，如產品税和支付處理費，增加了516.1美元和
分別為107.3美元和100萬美元。其餘的增長主要歸因於我們的可變平臺成本和收入分享安排因客户活動增加而增加。
收入成本佔收入的比例從2022年的66.2%下降到2023年的62.5%，下降了3.7個百分點，這在一定程度上反映了我們Sportsbook持有率的結構性改善以及我們Sportsbook和iGaming產品產品的促銷再投資的改善，這部分被從我們更成熟的DFS產品產品到我們的Sportsbook和iGaming產品產品的收入組合變化所抵消，一般來説，與我們更成熟的DFS產品產品相比，這些產品以更高的每收入美元成本產生收入。
銷售部和市場部。2023年，銷售和營銷支出增加了1,470萬美元，增幅為1.2%，從2022年的11.86億美元增至12.07億美元。這一增長主要是由於用於獲取用户的廣告成本增加了1,950萬美元，但薪酬支出的減少部分抵消了這一增長。
產品和技術。產品和技術支出從2022年的3.182億美元增加到2023年的3.552億美元，增幅為3690萬美元，增幅為11.6%。這一增長主要反映了由於我們的產品運營和工程員工人數的增加，薪酬支出增加了3510萬美元。
一般和行政。一般和行政費用從2022年的7.637億美元減少到2023年的6.066億美元，降幅為1.572億美元，降幅20.6%。這一減少主要是由於基於股票的薪酬支出減少了174.1美元，與交易相關的成本減少了1,430萬美元，辯護費用減少了1,660萬美元，但被非核心訴訟費用增加2,750萬美元和由於員工增加而基於現金的薪酬支出部分抵消。
重新計量認股權證負債的收益。2023年，我們在重新計量認股權證負債時錄得5750萬美元的虧損，而2022年的收益為2940萬美元，這主要是由於我們A類普通股的基礎股價發生了變化。
其他收入，淨額。其他收入(虧損)，2023年淨虧損20萬美元，而2022年的收入為2070萬美元。這一減少主要是由於2022年記錄的某些金融資產的公允價值增加。
所得税(福利)撥備。我們在2023年記錄了1020萬美元的所得税撥備，而2022年的所得税優惠為6790萬美元。這一變化主要是由於離散記錄的7010萬美元的所得税優惠，這是由於2022年GNOG收購價格分配導致公司在美國的估值津貼的非經常性部分釋放所致。
淨虧損。由於上述原因，2023年淨虧損從2022年的13.78億美元增加到8.021億美元，增加了5.758億美元。
2022年與2021年相比
本年度報告中沒有討論我們2022年的經營結果與2021年相比的變化，但可以在我們於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度的10-K表格中的項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中找到，這份表格可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和www.DraftKings.com上免費獲得。
季度業績趨勢和季節性
我們的用户參與度和財務表現本質上是季節性的，如下圖所示，它展示了過去八個季度我們的平均MUP和ARPMUP，以及下面的解釋。
我們的業務根據某些運動的相對受歡迎程度來體驗季節性的影響。雖然我們的技術支持全年的比賽和體育賽事投注，但第四季度是我們的用户參與度最高的時候，主要是因為NFL和NBA賽季的時間框架重疊，這兩個賽季是我們用户最受歡迎的運動。因此，與其他季度相比，我們在第四季度創造了更高的歷史收入。我們預計這一趨勢將繼續下去，儘管我們每個季度的收入組合和我們的關鍵業績指標也將受到新司法管轄區推出時間和新產品推出的影響。
此外，特定季度或財政年度的收入和關鍵績效指標可能會有很大差異，這主要是由於職業運動賽季的安排，包括比賽頻率。例如，在NFL賽季期間，我們的用户參與度和收入通常在週日最高。會計報告期內的星期日數目可能因季度和年度而異，導致不同比較期間的收入波動。相比之下，傳統上落在第二和第三季度的MLB賽季的特點是整個賽季每天都有無數場比賽，這往往會導致與NFL賽季相比，DFS選手的參與度更高，每個付費用户的體育書籍賭注也更多。從歷史上看，MLB Play吸引了更多專注於我們產品的用户基礎，但用户數量較少。MLB賽季的時機加上這些因素，往往會導致我們第二季度的MUP較低，但ARPMUP較高。
主要運動季和體育賽事的暫停、推遲、重新安排、縮短和取消可能會對我們的運營結果產生重大影響，例如，通過減少我們客户對我們Sportsbook和DFS產品的使用和支出。然而，我們不依賴於運動季節和體育賽事的產品，如iGaming，可能會部分抵消對收入的不利影響。
流動性與資本資源
我們有13億美元截至2023年12月31日的現金和現金等價物(不包括受限現金和為用户保留的現金，我們代表我們的付費用户為所有司法管轄區和產品產品分開)。我們相信我們手頭的現金足以滿足我們目前至少12個月的營運資本和資本支出需求。我們將繼續評估我們的長期經營業績和現金需求，並相信我們處於有利地位，能夠繼續為我們業務的長期運營提供資金。
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務。
債務。 2021年3月，我們發行了本金總額為12.65億美元的零息可轉換優先債券(“可轉換債券”)。可轉換票據將於2028年3月15日到期，可提前轉換、贖回或回購。關於可換股票據的定價和行使購買額外可換股票據的選擇權，我們訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。受上限的看漲期權交易預計將在可轉換債券的任何轉換時減少對DraftKings Inc.的S A類普通股的潛在稀釋。訂立上限催繳交易所產生的1.24億美元淨成本，記為本公司綜合資產負債表上額外實收資本的減少額。截至2023年12月31日，扣除發行成本後的可轉換票據餘額為12.538億美元.
租契。我們有某些公司辦公設施、數據中心和機動車輛的租賃安排。截至2023年12月31日，公司的租賃承諾為F 1.178億美元，1650萬美元在12個月內付款。
其他購買義務。我們與供應商、許可人和其他人簽訂了某些不可取消的合同，要求我們未來支付現金。截至2023年12月31日，這些購買義務如下E 14.046億美元，4.676億美元在12個月內付款。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流。由於GNOG交易完成的時間，以下期間不包括GNOG在2022年5月5日完成交易之前的運營。
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| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動中使用的現金淨額 | $ | (1,751) | | | $ | (625,519) | | | $ | (419,508) | |
| 淨現金(用於)投資活動 | (90,360) | | | (208,766) | | | (195,022) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (63,221) | | | (16,732) | | | 1,138,813 | |
| 外匯匯率對現金及現金等價物、限制性現金和為用户保留的現金的影響 | — | | | — | | | 583 | |
| 現金及現金等價物、限制性現金和為用户保留的現金淨(減)增 | (155,332) | | | (851,017) | | | 524,866 | |
| 期初為用户保留的現金和現金等價物、限制性現金和現金 | 1,778,825 | | | 2,629,842 | | | 2,104,976 | |
| 現金及現金等價物、限制性現金和期末為用户保留的現金 | $ | 1,623,493 | | | $ | 1,778,825 | | | $ | 2,629,842 | |
2023年與2022年相比
經營活動。2023年用於經營活動的現金淨額為180萬美元，而2022年為6.255億美元，主要反映了由於上述原因，扣除非現金項目後的淨虧損改善了6.106億美元，但被經營資產和負債的變化略微抵消。
投資活動2023年用於投資活動的現金淨額從2022年的2.088億美元減少到9040萬美元，主要反映了2023年出售有價證券和其他金融資產所得的2440萬美元，以及2022年與GNOG交易有關的收購所支付的現金淨額減少9650萬美元，但為內部開發軟件支付的現金增加部分抵消了這一減少額。
融資活動。2023年用於融資活動的淨現金從2022年的1670萬美元增加到6320萬美元，增加了4650萬美元，主要原因是庫存股購買量增加5,450萬美元，原因是支付了因歸屬限制性股票單位而應繳的預扣税款，但因行使股票期權的收益增加而被抵銷。
2022年與2021年相比
本年度報告中沒有討論2022年現金流與2021年相比的變化，但可以在我們於2023年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度的10-K表格《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中找到，該表格可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和www.DraftKings.com免費獲取。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制財務報表需要我們的管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響收入和支出、資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。在下列情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：(A)估計或假設性質複雜或需要高度判斷，以及(B)使用不同的判斷、估計和假設可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。我們的主要會計政策載於本年報其他部分的綜合財務報表附註2。我們的關鍵會計估計如下：
或有損失
我們的或有損失包括在我們綜合資產負債表的“其他長期負債”項下，本質上是不確定的，它們的估計需要管理層對損失概率和損失金額的估計做出重大判斷。這些突發事件包括但不限於訴訟、監管調查和法律程序，以及管理層對複雜的法律和法規的評估，包括與間接税有關的法律和法規，以及這些法規可能適用於我們工商業的程度。更多信息見我們的合併財務報表附註7和附註15。
我們定期審查我們的或有事項，以確定損失的可能性是否可能或合理地可能，並評估是否可以對損失做出合理的估計。確定是否可以做出損失估計是一項複雜的工作，它考慮了管理層的判斷、第三方研究、談判的前景以及監管機構和法院的解釋等信息。當損失被確定為可能時，根據美國公認會計原則的定義，損失的金額可以合理地估計，估計的或有負債被記錄下來。我們不斷地重新評估我們的間接税和其他立場是否適當。
商譽
商譽在報告單位水平進行減值測試，報告單位水平與經營部門相同或低一水平。根據ASC主題350無形資產-商譽等，我們的業務被歸類為一個報告單位。在2023年10月1日之前，公司有三個報告單位分配了商譽。2023年10月1日，該公司重新評估了其報告單位，並確定其作為一個單一報告單位運營。根據美國會計準則委員會第350條的規定，由於這種重新評估重新定義了以前確定的報告單位，所有商譽都重新分配給合併報告單位。我們每年至少在第四季度審查和評估商譽和無限期無形資產的潛在減值，如果情況表明可能減值，我們會更頻繁地進行審查和評估。
在測試商譽減值時，我們可以選擇從定性評估開始，通常稱為“第0步”，以確定包含商譽的報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。這種定性評估可能包括但不限於審查宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、特定實體的財務業績和其他事件，包括我們的管理層、戰略和主要用户基礎的變化。如果我們確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，我們將通過比較報告單位的賬面價值和公允價值來進行商譽減值量化分析。在估計報告單位的公允價值時，我們可能會使用關鍵假設，如收入增長率、毛利率、未來期間的估計成本以及同業集團市場估值倍數和貼現率。如果賬面值超過公允價值，商譽將減記至公允價值，並在綜合經營報表中計入減值費用。我們每年進行減值測試，當情況發生變化時，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。我們進行了截至2023年10月1日的商譽年度減值評估，其中考慮了報告單位的變化，得出商譽沒有減值的結論。
企業合併
我們根據ASC主題805對業務收購進行核算，企業合併(“ASC 805”)。我們將收購成本計量為收購日期、轉讓資產的公允價值、承擔的負債和發行的權益工具的總和。直接應歸屬於收購的交易成本計入已發生的費用。本公司就超出(I)收購總成本、任何非控股權益的公允價值及收購日期超過(Ii)收購業務的可識別淨資產公允價值的任何先前持有的股權的公允價值入賬商譽。
收購會計方法要求我們根據收購日企業合併要素的公允價值，包括可確認無形資產的公允價值、遞延税項資產估值準備、與不確定税務狀況和或有事項相關的負債的公允價值，作出判斷並作出估計和假設。我們還必須在一年的計量期內完善這些估計，以反映獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的任何新信息，如果知道，將影響到截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求追溯調整我們為與收購相關的資產和負債的公允價值記錄的臨時金額，這些調整可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。我們在估計未來收購的技術、用户名單和其他可識別無形資產的公允價值時必須做出的估計和假設包括我們預計從收購的資產中產生的未來現金流。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化，我們可能會記錄減值費用。此外，我們估計了某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。
於GNOG截止日期2022年5月5日，我們根據GNOG合併協議完成了對GNOG 100%股權的收購。GNOG的交易在ASC 805項下入賬。根據收購方法，我們記錄了收購資產的公允價值和承擔的負債。對購置的資產和承擔的負債的對價分配是根據各種估計數計算的。
基於股票的薪酬
我們的歷史和未完成的基於股票的薪酬獎勵，包括我們股權薪酬計劃下的期權和其他股票獎勵的發行，通常包括基於服務或基於業績的歸屬條件。對於僅以服務為基礎的歸屬條件的獎勵，我們使用直線法記錄這些獎勵的補償成本減去假設的沒收率。對於具有業績基礎或市場基礎歸屬條件的獎勵，我們基於達到業績標準的可能性，逐批確認補償成本(加速歸屬法)。
股票薪酬支出根據股票獎勵授予日的公允價值計量，並在獎勵的必要服務期內確認。在DEAC業務合併之前，我們的管理層和董事會考慮了各種目標和主觀因素，以確定DK DE普通股在每個授予日的公允價值，包括由第三方評估公司確定的價值。這些因素包括同行業同類公司的財務表現、資本結構、預期經營業績和市場表現分析等。在DEAC業務合併後，我們A類普通股的公允價值是根據報價的市場價格確定的。為了估計股票期權獎勵的公允價值，我們使用Black-Scholes模型來確定基於市場條件的股票期權獎勵的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型要求管理層做出一些關鍵假設，包括無風險利率、預期期限和預期波動率。無風險利率是使用壽命接近預期期限的美國國債的收益率來估計的。布萊克-斯科爾斯模型中使用的預期期限假設代表期權預計未償還的時間段，並使用必要服務期和期權合同期限之間的中點進行估計。預期波動率基於具有代表性的可比上市公司樣本的平均波動率，包括本公司自己的公司。
這些估值背後的假設和管理層對達到業績標準的評估代表了管理層的最佳估計，其中涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。因此，如果因素、概率或預期結果發生變化，而我們的管理層使用顯著不同的假設或估計，我們未來期間的基於股票的薪酬支出可能會有很大不同。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率風險、外匯風險和通脹風險，具體如下：
利率風險
我們有現金和現金等價物合計13億美元2023年12月31日和2022年12月31日分別為13億美元。我們的現金和現金等價物包括高流動性、不受限制的儲蓄、支票和其他銀行賬户。該公司還利用貨幣市場基金和原始到期日為3個月或更短的短期存款。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金和提供流動性。由於我們的投資組合具有相對短期的性質，假設利率變化100個基點不會對我們的投資組合在所述期間的公允價值產生實質性影響。
外幣風險
由於子公司在非美國司法管轄區的業務，該公司面臨貨幣匯率變化的風險。由於外幣匯率的變化，國際業務產生的收入和收入/損失將比前幾個期間增加或減少。受外幣風險影響的業務與本公司在美國的業務相比並不重要，因此，我們對外幣風險的敞口並不大。目前，我們不會以其他方式對衝我們的外匯敞口，但未來可能會考慮這樣做。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
項目8.財務報表和補充數據
見項目15所列財務報表“展示、財務報表明細表《本年度報告》。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至2023年12月31日，即本年度報告所涵蓋期間的結束，我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年12月31日起有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、彙總、評估和報告(視情況而定)；(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中規定的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。財務報告內部控制是指根據美國公認會計原則，為對外財務報告的可靠性提供合理保證的過程。根據本公司的評估，管理層認為其對財務報告的內部控制於2023年12月31日生效，以提供有關
財務報告的可靠性以及根據美國公認會計準則編制財務報表。管理層已與審計委員會審查了其評估。
本公司的獨立註冊會計師事務所BDO USA，P.C.發佈了一份關於本公司財務報告內部控制的審計報告，該報告載於第二部分第15項.展示、財務報表明細表《本年度報告》。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證，如上所述。我們的管理層認識到，任何控制系統，無論設計和運行得多麼好，都是基於某些判斷和假設，不能絕對保證其目標將會實現。
項目9B。其他信息。
規則10b5-1交易計劃
我們的若干董事及行政人員已經或可能不時訂立交易計劃或選擇出售或扣留股份以支付預扣税款或支付期權的行使價，這可能旨在滿足交易所法案下規則10b5-1的正面抗辯條件，或可能構成非規則10b5-1的交易安排(定義見S-K規則第408(C)項)。
在截至2023年12月31日的財政季度內，除上文所述外，我們的董事或高管沒有采納或終止任何旨在滿足規則10b5-1(C)或任何非規則10b5-1交易安排的正面抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指令或書面計劃.
信函協議
2024年2月14日，本公司分別與本公司首席執行官Jason Robins先生、本公司DraftKings北美區首席執行官Matthew Kalish先生和本公司全球技術和產品部總裁Paul Liberman先生簽訂了書面協議，據此，每位高管同意自願將他們各自的基本工資在2024財年減至1美元(“基本工資削減”)。基本工資的減少不會改變羅賓斯先生、卡利什先生和利伯曼先生的僱傭協議所規定的任何其他權利，這些權利是參照該主管人員的基本工資確定的(但此類信函協議中另有規定的情況除外)，這些規定將繼續根據現行的基本工資費率適用，而不影響任何基本工資的減少。此外，基本工資的減少並不是為了減少提供給Robins、Kalish和Liberman先生的任何公司員工福利，這些福利是通過參考基本工資確定的，只是在適用的基本工資減少期間不會向Robins先生、Kalish先生和Liberman先生提供人壽保險和傷殘保險。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第III部
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東周年大會委託書中，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交(下稱“2024年委託書”)，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬.
本項目所需信息將包括在我們的2024年委託書中，該委託書通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項.
本項目所需信息將包括在我們的2024年委託書中，該委託書通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性.
本項目所需信息將包括在我們的2024年委託書中，該委託書通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務.
本項目所需信息將包括在我們的2024年委託書中，該委託書通過引用併入本文。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
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| (A)作為本報告一部分提交的文件 | |
| (A)(1)財務報表 | |
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| DraftKings Inc.截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的經審計綜合財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所報告(BDO USA P.C.)；波士頓，馬薩諸塞州；PCAOB ID號243) | 71 |
合併資產負債表 | F-1 |
合併業務報表 | F-3 |
合併全面損失表 | F-4 |
合併股東權益變動表 | F-5 |
合併現金流量表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-9 |
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| (2)財務報表附表 | |
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| 財務報表附表已被省略，因為它們要麼不是必需的，要麼不適用，或者這些信息已列入合併財務報表或其附註。 | |
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| (3)展品：本報告的展品列在下面的展品索引中。 | |
| (3)(B)展品的描述 | |
展品索引 | 74 |
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DraftKings Inc.
波士頓，馬薩諸塞州
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的DraftKings Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間每一年的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益變化和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2024年2月16日的報告就此發表了無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
基於業績的股票薪酬計劃獎勵實現歸屬績效標準的概率評估
如綜合財務報表附註2及附註11所述，本公司根據其績效股票薪酬計劃(“PSP獎勵”)向符合績效歸屬條件的員工發放股票期權及其他股票獎勵。本公司根據達到業績標準的可能性，逐批確認PSP獎的補償成本(加速歸屬法)。2023年和2022年授予的PSP獎基於收入和調整後的EBITDA目標的實現情況，支付範圍從0%到200%。在截至2023年12月31日的一年中，所有PSP獎的基於股票的薪酬支出為1.261億美元。
我們將評估達到績效歸屬標準的可能性和某些PSP獎勵的相關估計支付確定為一項重要的審計事項。由於收入增長率、調整後的EBITDA利潤率和預測中使用的某些其他假設的主觀性，在某些PSP獎的概率評估中使用的收入和調整後的EBITDA預測需要做出重大判斷。由於處理這些事項所需的努力的性質和程度，審計這些要素需要特別具有挑戰性和主觀性的審計師判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括評估收入增長率、調整後的EBITDA利潤率和預測中使用的某些其他假設的合理性，具體如下：
•將公司本年度的收入和調整後的EBITDA預測與本年度的業績進行比較。
•評估收入增長率和某些其他假設與外部行業數據的一致性。
•將預測的收入增長、預測的調整後EBITDA利潤率和某些其他假設與
歷史的結果。
/s/ BDO USA，P.C.
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月16日
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
DraftKings Inc.
波士頓，馬薩諸塞州
財務報告內部控制之我見
我們審計了DraftKings Inc.‘S(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制.
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了本公司截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益變動及現金流量，以及相關附註及我們於2024年2月16日的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告第9A項》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/BDO美國，P.C.
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月16日
DraftKings Inc.
合併資產負債表
(金額以千為單位，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,270,503 | | | $ | 1,309,172 | |
| 受限現金 | 11,700 | | | — | |
| 預留給用户的現金 | 341,290 | | | 469,653 | |
| 預留給用户的應收款 | 301,770 | | | 160,083 | |
| 應收賬款 | 47,539 | | | 51,097 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 98,565 | | | 94,836 | |
| 流動資產總額 | 2,071,367 | | | 2,084,841 | |
| 財產和設備，淨額 | 60,695 | | | 60,102 | |
| 無形資產，淨額 | 690,620 | | | 776,934 | |
| 商譽 | 886,373 | | | 886,373 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 93,985 | | | 65,957 | |
| 權益法投資 | 10,280 | | | 10,080 | |
| 存款和其他非流動資產 | 131,546 | | | 155,865 | |
| 總資產 | $ | 3,944,866 | | | $ | 4,040,152 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 639,599 | | | $ | 517,587 | |
| 對用户的責任 | 851,898 | | | 686,173 | |
| 經營租賃負債，本期部分 | 11,499 | | | 4,253 | |
| 其他流動負債 | 46,624 | | | 38,444 | |
| 流動負債總額 | 1,549,620 | | | 1,246,457 | |
| 可轉換票據，扣除發行成本 | 1,253,760 | | | 1,251,103 | |
| 非流動經營租賃負債 | 80,827 | | | 69,332 | |
| 認股權證負債 | 63,568 | | | 10,680 | |
| 長期所得税負債 | 72,810 | | | 69,858 | |
| 其他長期負債 | 83,975 | | | 70,029 | |
| 總負債 | $ | 3,104,560 | | | $ | 2,717,459 | |
| 承付款和或有負債(附註7和15) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
A類普通股，$0.0001票面價值；900,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的授權股份；484,598和459,265已發行及已發行股份472,697和450,575未償還日期分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | $ | 46 | | | $ | 45 | |
B類普通股，$0.0001票面價值；900,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票；393,014於2023年12月31日及2022年12月31日發行及發行的股份 | 39 | | | 39 | |
庫存股，按成本計算；11,901和8,690分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票 | (412,182) | | | (332,133) | |
| 額外實收資本 | 7,149,858 | | | 6,750,055 | |
| 累計赤字 | (5,933,943) | | | (5,131,801) | |
| 累計其他綜合收益 | 36,488 | | | 36,488 | |
| 股東權益總額 | 840,306 | | | 1,322,693 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 3,944,866 | | | $ | 4,040,152 | |
見合併財務報表附註。
DraftKings Inc.
合併業務報表
(以千計，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
| 收入成本 | 2,292,175 | | | 1,484,273 | | | 794,162 | |
| 銷售和市場營銷 | 1,200,718 | | | 1,185,977 | | | 981,500 | |
| 產品和技術 | 355,156 | | | 318,247 | | | 253,655 | |
| 一般和行政 | 606,569 | | | 763,720 | | | 828,325 | |
| 運營虧損 | (789,225) | | | (1,511,756) | | | (1,561,617) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息收入 | 58,418 | | | 21,353 | | | 4,066 | |
| 利息支出 | (2,679) | | | (2,651) | | | (2,109) | |
| 權證負債重新計量的(損失)收益 | (57,543) | | | 29,396 | | | 30,065 | |
| 其他(虧損)收益，淨額 | (224) | | | 20,700 | | | 11,951 | |
| 所得税準備前損失(收益)和權益法投資損失(收益) | (791,253) | | | (1,442,958) | | | (1,517,644) | |
| 所得税(福利)撥備 | 10,170 | | | (67,866) | | | 8,269 | |
| 權益法投資的損失(收益) | 719 | | | 2,895 | | | (2,718) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔每股虧損： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | $ | (1.73) | | | $ | (3.16) | | | $ | (3.78) | |
見合併財務報表附註。
由於GNOG交易的時間(定義如下)，上述期間不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的運營(定義如下)。
DraftKings Inc.
綜合全面損失表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
外幣折算調整數， 零税費 | — | | | — | | | (47,046) | |
| 綜合損失 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,570,241) | |
見合併財務報表附註。
由於GNOG交易的時間(定義如下)，上述期間不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的運營(定義如下)。
DraftKings Inc.
合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容
實收資本 | | 累計
赤字 | | 積累和其他
全面
收入 | | 庫存量 | | 股東合計
權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 450,575 | | | $ | 45 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 6,750,055 | | | $ | (5,131,801) | | | $ | 36,488 | | | $ | (332,133) | | | $ | 1,322,693 | |
| 股票期權的行使 | 3,943 | | | — | | | — | | | — | | | 16,540 | | | — | | | — | | | — | | | 16,540 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 378,321 | | | — | | | — | | | — | | | 378,321 | |
| 為收購而發行的股權對價 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 認股權證的行使 | 153 | | | — | | | — | | | — | | | 4,942 | | | — | | | — | | | — | | | 4,942 | |
| 購買庫存股 | (3,211) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,049) | | | (80,049) | |
| 限制性股票單位歸屬 | 21,237 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (802,142) | | | — | | | — | | | (802,142) | |
| 2023年12月31日餘額 | 472,697 | | | $ | 46 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 7,149,858 | | | $ | (5,933,943) | | | $ | 36,488 | | | $ | (412,182) | | | $ | 840,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容
實收資本 | | 累計
赤字 | | 積累和其他
全面
收入 | | 庫存量 | | 股東合計
權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 407,781 | | | $ | 41 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,702,388 | | | $ | (3,753,814) | | | $ | 36,488 | | | $ | (306,614) | | | $ | 1,678,528 | |
| 股票期權的行使 | 3,267 | | | — | | | — | | | — | | | 8,743 | | | — | | | — | | | — | | | 8,743 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 578,799 | | | — | | | — | | | — | | | 578,799 | |
| 為收購而發行的股權代價 | 29,252 | | | 3 | | | — | | | — | | | 460,125 | | | — | | | — | | | — | | | 460,128 | |
| 購買庫存股 | (1,560) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,519) | | | (25,519) | |
| 限制性股票單位歸屬 | 11,835 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,377,987) | | | — | | | — | | | (1,377,987) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 450,575 | | | $ | 45 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 6,750,055 | | | $ | (5,131,801) | | | $ | 36,488 | | | $ | (332,133) | | | $ | 1,322,693 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容
實收資本 | | 累計
赤字 | | 積累和其他
全面
收入 | | 庫存量 | | 股東合計
權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 396,303 | | | $ | 40 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,067,135 | | | $ | (2,230,619) | | | $ | 83,534 | | | $ | (288,784) | | | $ | 2,631,345 | |
| 股票期權的行使 | 9,421 | | | 1 | | | — | | | — | | | 31,478 | | | — | | | — | | | — | | | 31,479 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 683,293 | | | — | | | — | | | — | | | 683,293 | |
| 購買有上限的看漲期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,970) | | | — | | | — | | | — | | | (123,970) | |
| 為收購而發行的股權代價 | 520 | | | — | | | — | | | — | | | 33,149 | | | — | | | — | | | — | | | 33,149 | |
| 認股權證的行使 | 337 | | | — | | | — | | | — | | | 9,205 | | | — | | | — | | | — | | | 9,205 | |
| 購買庫存股 | (323) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,830) | | | (17,830) | |
| 限制性股票單位歸屬 | 1,523 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,046) | | | — | | | (47,046) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,098 | | | — | | | — | | | — | | | 2,098 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,523,195) | | | — | | | — | | | (1,523,195) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 407,781 | | | $ | 41 | | | 393,014 | | | $ | 39 | | | $ | 5,702,388 | | | $ | (3,753,814) | | | $ | 36,488 | | | $ | (306,614) | | | $ | 1,678,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
由於GNOG交易的時間(定義如下)，上述期間不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的運營(定義如下)。
DraftKings Inc.
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 將淨虧損與業務活動中使用的現金流量淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 201,920 | | | 169,252 | | | 121,138 | |
| 非現金利息支出，淨額 | 386 | | | 870 | | | 2,109 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 398,463 | | | 578,799 | | | 683,293 | |
| 權證負債重新計量的損失(收益) | 57,543 | | | (29,396) | | | (30,065) | |
| 權益法投資的損失(收益) | 719 | | | 2,895 | | | (2,718) | |
| 有價證券和其他金融資產的損失(收益)淨額 | 75 | | | (10,999) | | | (11,311) | |
| 遞延所得税 | 5,849 | | | (73,407) | | | (15,509) | |
| 其他費用，淨額 | 554 | | | (7,268) | | | — | |
| 經營資產及負債之變動（扣除收購事項之影響）： | | | | | |
| 預留給用户的應收款 | (141,687) | | | (105,320) | | | (21,700) | |
| 應收賬款 | 3,558 | | | 2,506 | | | (1,787) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,451 | | | (26,217) | | | (10,078) | |
| 存款和其他非流動資產 | (19,355) | | | (4,921) | | | (6,458) | |
| 經營租賃，淨額 | 6,558 | | | 1,304 | | | (1,059) | |
| 應付賬款和應計費用 | 103,593 | | | 95,269 | | | 167,927 | |
| 對用户的責任 | 165,725 | | | 152,985 | | | 210,932 | |
| 長期所得税負擔 | 2,952 | | | (9,267) | | | 13,227 | |
| 其他長期負債 | 11,087 | | | 15,383 | | | 5,746 | |
| 用於經營活動的現金流量淨額 | (1,751) | | | (625,519) | | | (419,508) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (20,902) | | | (32,402) | | | (15,925) | |
| 為內部開發的軟件成本支付的現金 | (80,378) | | | (64,030) | | | (46,542) | |
| 取得博彩牌照 | (12,105) | | | (7,213) | | | (35,809) | |
| (購買)有價證券和其他金融資產的收益 | 24,425 | | | — | | | (25,000) | |
| 為收購支付的現金，扣除獲得的現金 | — | | | (96,507) | | | (64,970) | |
| 其他投資活動，淨額 | (1,400) | | | (8,614) | | | (6,776) | |
| 用於投資活動的現金流量淨額 | (90,360) | | | (208,766) | | | (195,022) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行可轉換票據所得款項淨額 | — | | | — | | | 1,248,025 | |
| 購買有上限的看漲期權 | — | | | — | | | (123,970) | |
| 行使認股權證所得收益 | 288 | | | 44 | | | 693 | |
| 購買庫存股 | (80,049) | | | (25,519) | | | (17,830) | |
| 行使股票期權所得收益 | 16,540 | | | 8,743 | | | 31,479 | |
| 其他融資活動 | — | | | — | | | 416 | |
| 融資活動提供的現金流量淨額(用於 | (63,221) | | | (16,732) | | | 1,138,813 | |
| 外匯匯率對現金及現金等價物、限制性現金和為用户保留的現金的影響 | — | | | — | | | 583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金及現金等價物、限制性現金和為用户保留的現金淨(減)增 | (155,332) | | | (851,017) | | | 524,866 | |
| 期初為用户保留的現金和現金等價物、限制性現金和現金 | 1,778,825 | | | 2,629,842 | | | 2,104,976 | |
| 現金及現金等價物、限制性現金和期末為用户保留的現金 | $ | 1,623,493 | | | $ | 1,778,825 | | | $ | 2,629,842 | |
| | | | | |
| 披露現金和現金等價物、受限現金和為用户保留的現金 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,270,503 | | | $ | 1,309,172 | | | $ | 2,152,892 | |
| 受限現金 | 11,700 | | | — | | | — | |
| 預留給用户的現金 | 341,290 | | | 469,653 | | | 476,950 | |
| 現金及現金等價物、限制性現金和期末為用户保留的現金 | $ | 1,623,493 | | | $ | 1,778,825 | | | $ | 2,629,842 | |
| | | | | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 應付賬款和應計費用中包括的投資活動 | 569 | | | 9,155 | | | (3,758) | |
| 為收購而發行的股權對價 | — | | | 460,128 | | | 33,149 | |
| 因無現金行使認股權證而減少的認股權證負債 | 4,654 | | | — | | | — | |
| 補充披露現金活動： | | | | | |
| (減少)為用户預留的現金增加 | (128,363) | | | (7,297) | | | 189,232 | |
| 支付利息的現金 | — | | | — | | | — | |
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | 8,341 | | | 10,366 | | | 5,632 | |
見合併財務報表附註。
由於GNOG交易的時間(定義如下)，上述期間不包括GNOG在2022年5月5日截止日期之前的運營(定義如下)。
DraftKings Inc.
合併財務報表附註
（除非另有説明，以千計）
1. 業務説明
我們是一家數字體育娛樂和遊戲公司。我們為用户提供在線體育博彩（“體育博彩”）、在線娛樂場（“iGaming”）和每日夢幻體育（“DFS”）產品，以及零售體育博彩、媒體和其他消費產品。我們還參與為在線和零售體育博彩和iGaming運營商設計和開發體育博彩和賭場遊戲軟件。
2018年5月，最高法院（“法院”）以憲法為由廢除了1992年的《職業和業餘體育保護法》（“PASPA”），該法律禁止大多數州授權和監管體育博彩。自從法院做出裁決以來，許多州已經將體育博彩合法化。截至2023年12月31日，美國35個州，哥倫比亞特區和波多黎各已經將某種形式的體育博彩合法化。在這37個司法管轄區中，有32個已將在線體育博彩合法化。在這32個司法管轄區中，有30個是實時的，DraftKings在 23其中美國司法管轄區的法律合法化iGaming是康涅狄格州，特拉華州，密歇根州，新澤西州，賓夕法尼亞州，羅德島州和西弗吉尼亞州。
截至2023年12月31日，我們在亞利桑那州，科羅拉多州，康涅狄格州，伊利諾伊州，印第安納州，愛荷華州，堪薩斯州，肯塔基州，路易斯安那州，緬因州，馬裏蘭州，密歇根州，馬薩諸塞州，新罕布什爾州，新澤西州，紐約州，俄勒岡州，賓夕法尼亞州，田納西州，弗吉尼亞州，西弗吉尼亞州，懷俄明州和加拿大安大略省經營我們的在線體育博彩產品，我們在亞利桑那州，科羅拉多州，康涅狄格州，伊利諾伊州，愛荷華州、堪薩斯州、路易斯安那州、密歇根州、密西西比州、新罕布什爾州、新澤西州和華盛頓州。截至2023年12月31日，該公司在康涅狄格州，密歇根州，新澤西州，賓夕法尼亞州，西弗吉尼亞州和加拿大安大略省提供iGaming產品。本公司亦已與陸上娛樂場作出安排，於通過相關法例、頒佈相關規例及取得所需牌照後，將業務擴展至其他州。
如本文附註3所述，於2022年5月5日(“GNOG截止日期”)，DraftKings Inc.(前身為New Duke Holdco，Inc.)收購了Golden Nugget Online Gaming，Inc.根據日期為2021年8月9日的最終協議及合併計劃(“GNOG合併協議”)，以全股票交易(“GNOG交易”)完成對位於特拉華州的Golden Nugget Online Gaming，Inc.(連同其附屬公司，除非上下文另有所指外，“GNOG”)的收購。在與GNOG交易有關的情況下，DraftKings Inc.進行了控股公司重組，其中：(I)DraftKings Holdings Inc.(前身為DraftKings Inc.)、內華達州一家公司(“Old DraftKings”)、A類普通股和B類普通股的每股股票在一-一對一地入股DraftKings Inc.A類普通股和B類普通股，以及(Ii)DraftKings Inc.成為Old DraftKings和GNOG未來的上市公司和直接母公司。DraftKings Inc.是以Form 10-K形式提交本年度報告的註冊人，是舊DraftKings的繼任者註冊人。除另有説明或文意另有所指外，術語“DraftKings”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們”均指DraftKings Inc.(或就GNOG截止日期之前的期間而言，指Old DraftKings)及其合併附屬公司。
2. 重要會計政策和實務摘要
列報依據和合並原則
隨附的綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定列報。合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目和經營情況。所有公司間賬户和交易在合併後被註銷。前幾年合併財務報表中的某些非實質性金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
本公司於GNOG成交日完成GNOG交易。在GNOG交易中，公司被確定為會計收購人，因此，根據會計準則編纂(ASC)主題805，該收購被視為企業合併，企業合併，並採用會計收購法進行核算。這些綜合財務報表包括本公司的賬目和業務，但由於GNOG交易完成的時間，這些綜合財務報表不包括GNOG在GNOG截止日期之前的業務。
細分市場
本公司定期審查其運營部門以及首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源所使用的方法。在2022年第四季度之前，該公司二不同的運營部門：企業對消費者(“B2C”)部門，包括Sportsbook、iGaming和DFS產品，以及媒體和其他消費產品；以及企業對企業(“B2B”)部門，其主要活動涉及遊戲軟件的設計和開發。
然而，從2022年第四季度開始，由於公司整合了SBTech的技術和專業知識，公司開始將B2B部門主要視為B2C部門的成本中心，因此開始運營其業務並作為單一運營部門報告業績。該公司將其作為一個單一部門運營的決定與CODM為評估業績、分配資源以及規劃和預測未來期間的目的而對綜合財務信息進行的定期審查是一致的。以前的期間已重新分類，以符合新的分段列報。
外幣與綜合損失
在2022年1月1日之前，公司的報告貨幣是美元，而公司重要的非美國子公司的功能貨幣是歐元。本公司主要非美國子公司的財務報表根據ASC 830折算為美元，外幣事務，使用資產和負債的期末匯率，以及當期收入、成本和支出的平均匯率和歷史權益匯率。截至2021年12月31日的期間，換算收益包括在綜合全面損失表中。自2022年1月1日起，公司的報告貨幣仍然是美元，公司重要的非美國子公司的功能貨幣的功能貨幣從歐元改為美元。因此，該公司不必轉換其重要的非美國子公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度財務報表。
在2023年、2022年和2021年期間，外幣交易對淨虧損沒有產生實質性影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。財務報表所反映的重大估計和假設涉及幷包括但不限於股權獎勵的估值和支出、計入或有和不確定因素、購買價格分配(包括無形資產的公允價值估計)、固定資產和無形資產的估計使用年限、內部開發的軟件成本和應計支出。
持續經營的企業
該公司目前預計其現金將足以支付至少12個月後的運營費用和資本支出需求2月16日，2024年。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，該公司經歷了運營虧損和負運營現金流。雖然某些司法管轄區的營運現金流將有所改善，該公司預計未來12個月將繼續出現年度運營虧損。
集中風險和不確定性
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金以及為用户保留的現金。該公司為現金和為用户保留的現金保留了單獨的賬户，主要是幾個金融機構。其中一些持有的金額超過了聯邦保險的限額。管理層相信，持有其現金的所有金融機構都具有高信用質量，並不認為本公司受到與商業銀行關係相關的正常信用風險以外的異常信用風險的影響。
該公司依靠數量有限的供應商來支持運營。特別是，目前有一家供應商是網絡服務的主要供應商，這些服務允許公司託管其Sportsbook、iGaming和DFS產品。任何
該供應商提供的服務中斷可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
公司的增長前景和市場潛力將取決於其獲得和保持在多個司法管轄區經營的許可證的能力，如果公司未能獲得和保持此類許可證，其業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害。
我們在許多國家開展業務，這些國家帶有高水平的貨幣、政治、合規和經濟風險。例如，我們在烏克蘭和以色列設有辦事處，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，以色列和加沙不斷演變的衝突，以及此類衝突造成的任何業務中斷或其他溢出影響，都可能對我們的行動產生不利影響。
企業合併
根據ASC 805，公司按照收購會計方法對企業合併進行會計核算，該會計方法要求收購的資產和假定的負債在收購日按其公允價值確認。任何購買對價的公允價值超過所收購資產的公允價值減去所承擔的負債，均記為商譽。收購資產及承擔負債的公允價值乃根據收購業務的估值釐定，並涉及管理層作出重大估計及假設。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括高流動性、不受限制的儲蓄、支票、原始到期日不到三個月的貨幣市場基金和其他銀行賬户。
受限現金
限制性現金是指公司持有但不能用於持續運營的現金。截至2023年12月31日的受限現金，主要涉及與2023年簽訂的網絡安全保單相關的信用證抵押品。
預留給用户的現金
該公司設有單獨的銀行賬户，將用户的資金與運營資金分開。在某些受監管的司法管轄區，用户資金由DK Player Reserve LLC持有，DK Player Reserve LLC是特拉華州的一家有限責任公司，是DraftKings Inc.的全資子公司，成立的目的是在發生債權人索賠的情況下保護用户的資金，並遵守某些司法管轄區博彩管理機構的某些監管要求。
預留給用户的應收款
尚未收到的用户存款的應收賬款按公司預期從支付處理商收取的金額列報，其中包括適當時的信貸損失準備金。這些應收賬款的產生主要是由於用户存款和公司從支付處理商收到押金之間的處理時間。信貸損失準備是根據公司對應收賬款無法付款的可能性的評估而確定的。這項準備金從應收賬款餘額中扣除，損失在合併業務報表的一般和行政費用中確認。於截至2023年12月31日及截至2022年12月31日止年度，撥備對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
應收賬款
應收賬款按攤銷成本減去任何信貸損失準備入賬。信貸損失準備是根據本公司對在用盡所有收款手段且認為追回的可能性微乎其微後無法支付應收賬款的可能性的評估而確定的。這項準備金從應收賬款餘額中扣除，損失在合併業務報表的一般和行政費用中確認。於截至2023年12月31日及截至2022年12月31日止年度，撥備對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
數字資產和負債
2022年3月31日，美國證券交易委員會發布《職工會計公告第121號》(簡稱《SAB121》)。SAB 121規定了美國證券交易委員會工作人員關於實體為其用户持有的數字資產保護義務的會計處理的解釋性指導意見，該指導意見自2022年6月15日後開始的第一個過渡期起生效，並追溯至與該中期或年度期間有關的會計年度開始時起適用。根據SAB 121，本公司確認了保護其用户資產的義務，並確認了為其用户持有的不可替代令牌(“NFT”)的關聯資產。負債和相關資產均按受保障的非金融交易商的公允價值計量。參考注8對於根據ASC 820要求的披露，公允價值計量.
財產和設備，淨額
財產和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。租賃改進折舊是根據資產的租賃期限或估計使用年限中較短的一項計算的。增加和改進是資本化的，而維修和維護則是在發生時計入費用。每種資產類別的使用年限一般如下：
| | | | | |
| 計算機設備和軟件 | 3年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 7年份 |
| 租賃權改進 | 租賃期或裝修的估計可使用年期的較短者，一般而言 1–10年份 |
無形資產，淨額
該公司的無形資產包括開發的技術、客户關係、內部開發的軟件、遊戲許可證、商標和商號以及數字資產。相關攤銷開支於綜合經營報表分類為收益成本。我們在估計未來收購的技術、用户名單和其他可識別無形資產的公允價值時必須作出的估計和假設包括我們預期從收購的資產產生的未來現金流量。
發達的技術
已開發技術主要與設計及開發體育博彩及娛樂場博彩軟件有關，以供從SBTech及其他收購事項收購之網上及零售體育博彩及娛樂場博彩產品使用，並於收購日期按公平值入賬。
內部開發的軟件
為內部使用而開發的軟件按照ASC 350-40進行會計核算， 無形資產、商譽和非內部使用軟件。開發內部使用軟件所產生之合資格成本於（i）初步項目階段完成，（ii）管理層已授權為完成項目提供進一步資金及（iii）項目很可能完成並按預期進行時資本化。該等資本化成本包括開發內部使用軟件的僱員薪酬及與開發內部使用軟件有關的外部成本。一旦項目基本完成，軟件可用於預定目的，這些費用的資本化即停止。內部開發的軟件採用直線法在估計使用壽命內攤銷。所有其他支出，包括為維持無形資產當前績效水平而發生的支出，均在發生時支銷。當無形資產報廢或出售時，其成本及累計攤銷予以剔除，而任何由此產生的收益或虧損計入綜合經營報表。
遊戲執照
本公司就透過營業執照在司法權區申請及維持良好信譽收取費用。與申請及其後續期有關的費用資本化，並在估計使用年限內採用直線法攤銷。在某些安排中，公司簽訂協議，以商業夥伴的許可證經營，以換取預付費。這些費用被資本化，並在其根據夥伴關係協議的預期收益或估計使用壽命中較短的時間內攤銷。
客户關係
客户（或“用户”）關係是壽命有限的無形資產，在其估計經濟壽命內攤銷。客户關係一般被確認為業務合併的結果。
商標和商號
本公司就申請及維持商標及商號以及因收購而產生的商標及商號收取費用。與申請及其後續期有關的費用資本化，並在估計使用年限內採用直線法攤銷。
數字資產
該公司已經購買了某些數字資產，包括加密貨幣，目前不需要現金來支持其運營。公司根據ASC 350對數字資產進行會計處理， 無形資產-商譽及其他（專題350）。 因此，倘於報告期間任何時間之公平市值低於賬面值，則相等於差額之減值虧損將於綜合經營報表確認。我們並無錄得任何重大減值。
長期資產減值準備
除商譽和無限期無形資產外，長期資產包括財產和設備以及有限壽命獲得的無形資產，如內部使用軟件、開發的軟件、遊戲許可證、商標、商號和客户關係。長期資產(商譽及無限期資產除外)於發生事件或商業環境變化顯示資產的賬面價值可能不能完全收回時，會測試其是否可收回。當一項資產的預期未貼現未來現金流少於該資產的賬面金額時，確認減值費用。本公司確定在2023年、2022年或2021年期間不存在長期資產減值。
商譽
本公司定期審查其報告單位以及CODM和部門管理層為評估業績和分配資源而使用的方法。2023年之前，公司的業務分類為三報道單位：B2C、媒體和B2B。然而，由於公司整合了其B2B業務並改變了向CODM的報告結構，公司確定只有一報告單位截至2023年10月1日，為本公司年度商譽減值評估之日。在對商譽進行減值測試時，本公司可以選擇從定性評估(通常稱為“第0步”)開始，以確定包含商譽的報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。這種定性評估可能包括但不限於審查宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、特定實體的財務業績和其他事件，如公司管理層、戰略和主要用户基礎的變化。如果本公司認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，本公司將通過比較報告單位的賬面價值和公允價值進行商譽減值量化分析。如果賬面值超過公允價值，商譽將減記至公允價值，並在綜合經營報表中計入減值費用。本公司每年進行減值測試，當情況發生變化時，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。本公司於2023年10月1日對商譽進行年度減值評估，並考慮到報告單位的變化，得出結論：商譽為不受傷了。
權益法投資
公司擁有一家49.9截至2023年12月31日，DKFS，LLC，也稱為DraftKings Drive的會員權益百分比。此外，該公司已承諾投資高達$17.5向DBDK風險基金I，LP注入100萬美元，DBDK風險基金是特拉華州的一家有限合夥企業，也是DKFS LLC的子公司。截至2023年12月31日，公司總共投資了#美元。7.6總承諾額的1000萬美元，這意味着擁有大約28.6%(T)他提供資金。
本公司採用權益法核算本公司有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響，但不行使控制權且不是主要受益人的投資。本公司對其對權益法被投資人的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如所有權利益、在董事會的代表以及對決策的參與。公司在權益法投資中的賬面價值反映在“權益法投資”的標題中。
在合併的資產負債表上。DKFS，LLC和DBDK Venture Fund I，LP的價值變化在綜合經營報表上的“權益法投資損失(收益)”中記錄。
根據權益法，公司的投資最初按成本計量，隨後增加或減少，以確認公司在被投資方的收入和虧損、資本貢獻和分配以及減值損失中的份額。本公司每年進行一次質量評估，如果有足夠的指標表明投資的公允價值低於賬面價值，則確認減值。2023年、2022年或2021年期間沒有記錄到此類減值。
租契
本公司在開始時確定一項安排是否為租賃，並根據ASC 842的標準將其歸類為營運或融資。當安排轉讓在租賃期內對已確定資產的使用進行控制的權利時，該安排包含租賃。經營租賃計入綜合資產負債表。本公司目前沒有任何融資租賃。公司選擇了某些實際的權宜之計，包括不將租賃和非租賃組成部分分開，也不將使用權(“ROU”)資產和租賃負債確認要求應用於短期租賃。
租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。這些租賃通常不提供隱含利率；因此，本公司根據開始日期可獲得的信息使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。遞增借款利率是在類似期限內以抵押方式借款的利率，其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。勞務單位於租賃開始日按租賃負債的價值確認，並按租賃開始前支付的任何租賃付款進行調整，不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。租賃條款包括所有不可取消的期限，並可能包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。
對用户的責任
該公司記錄了用户賬户餘額和待定賭注的負債。用户賬户餘額包括用户押金、大多數促銷獎勵和用户贏利減去用户提款、預扣税款和用户損失。用户賬户餘額的負債可以通過為用户預留現金、為用户預留應收賬款和為用户的利益而擔保債券的組合來支付。
或有損失
公司的或有損失包括在我們綜合資產負債表中的應付帳款和應計費用或其他長期負債中，這些損失本質上是不確定的，它們的估計需要管理層對損失概率和此類損失金額的估計做出重大判斷。這些意外情況包括但不限於訴訟、間接税、監管調查和程序，以及管理層對複雜法律和法規的評估，以及它們可能適用於我們的企業和行業的程度。
本公司定期審查其或有事項，以確定損失的可能性是否可能或合理地可能，並評估是否可以對損失做出合理的估計。確定是否可以作出損失估計是一項複雜的工作，它考慮到管理層的判斷、第三方研究、談判的前景以及監管機構和法院的解釋等信息。當損失被確定為可能發生，並且損失金額可以合理估計時，估計的或有負債被記錄下來，相關的法律費用被計入已發生的費用。
收入確認
公司根據ASC主題606記錄收入，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。ASC 606要求公司確認收入的方式描述了承諾的商品或服務轉移給客户的金額，反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。此外，該準則要求進行更詳細的披露，使財務報表的讀者能夠了解與客户簽訂合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。見附註9(收入確認)瞭解更多信息。
公司通過以下步驟確定收入確認：
•確定與客户的一個或多個合同；
•確定合同中的履約義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當本公司通過轉讓承諾的商品或服務履行履約義務時確認收入。
本公司目前從事數字體育娛樂及遊戲業務，併為其用户提供在線遊戲機會。該公司還為在線體育博彩和賭場運營商提供技術基礎設施以及與其直接客户和分銷商相關的服務。以下是對公司收入來源的描述：
在線遊戲
體育博彩或體育博彩涉及用户對發生的結果或一系列結果下注。當用户的賭注獲勝時，公司向用户支付預定的金額，稱為固定賠率。體育博彩收入是通過設置賠率產生的，這樣在提供給用户的每個體育投注機會中就有一個內置的理論利潤。體育博彩收入來自用户的投注，扣除用户獲勝投注的支出和獎勵給用户的獎勵。
iGaming或在線賭場通常包括陸基賭場中可用的投注遊戲的數字版本，例如二十一點，輪盤賭和老虎機。對於這些產品，該公司的功能類似於陸基賭場，通過持有產生收入，因為用户對房子玩。iGaming收入來自用户投注，扣除用户獲勝投注的支出和獎勵給用户的獎勵。
DFS是一種點對點的產品供應，參賽者相互競爭獎品。參賽者支付報名費參加DFS競賽並爭奪獎品，獎品將分配給每個競賽中表現最好的參賽者，如每個競賽的獎品表所定義。DFS收入來自參賽者的參賽費，扣除獎品及授予參賽者的客户獎勵。
如上所述，Sportsbook、iGaming和DFS為公司創建了單一的履約義務，以運營競賽或遊戲，並根據結果向用户獎勵獎品或支出。收入於每一投注、下注遊戲手牌或比賽結束時確認。激勵措施可以用於在線遊戲產品。此外，給予客户的若干獎勵會產生重大權利，並代表獨立的履約責任。在某些情況下，用户獎勵在獎勵給玩家時產生負債，在這些情況下，通常在贖回時確認為收入。
遊戲軟件
該公司與商業客户簽訂合同，提供體育和賭場博彩軟件解決方案。博彩軟件收入於解決方案的控制權轉移至客户時確認，金額反映本公司預期就交換提供體育博彩及娛樂場軟件的控制權而有權獲得的代價。
公司的直接客户合同收入通常按商業客户使用我們的軟件產生的投注收入的百分比計算，並在這些投注和相關活動結束的期間內確認。我們的直接客户安排不向客户提供擁有我們軟件的權利，而只是在規定的合同期限內購買訪問公司體育和賭場投注軟件的權利。
媒體和廣告收入
本公司與企業訂立合約，在相關活動期間收取代價以換取廣告活動。這些服務分為廣告承諾和贊助遊戲承諾。廣告套餐的範圍從標準的廣告位和背景廣告位到更多的高接觸整合，如贊助DFS競賽系列或自定義網站收購。媒體及廣告收入來自業務用户，並於相關廣告期間按比例確認。
不可替代的代幣（“NFT”）內容
本公司於二零二一年第三季度推出DraftKings Marketplace。Marketplace是一個數字收藏品（不可替代的代幣或“NFT”）生態系統，旨在為主流可訪問性提供策劃的初始NFT掉落（“初級銷售”）。除了一級銷售外，Marketplace上的NFT所有者還可以將其NFT出售給其他Marketplace客户（“二級銷售”）。公司從Marketplace獲得的收入主要基於每次一次銷售或二次銷售的總價值的特定百分比。當非資金轉移至最終用户時，就每項銷售確認收入。
交易價格考慮因素
交易價格的波動主要是由於基於市場的定價、現金折扣、收入分成和基於使用的費用。DraftKings向客户提供忠誠度計劃、免費遊戲、存款獎金、折扣、回扣和其他獎勵和激勵措施。Sportsbook、iGaming和DFS的收入在比賽或活動之前收集，一旦結果已知，收入就會固定。支付給用户的獎品和支出在獎勵給玩家時得到認可。
與客户訂立的合約可能包括多項履約責任。就該等安排而言，交易價格按相對獨立售價基準分配至履約責任。獨立銷售價格是根據公司在類似情況下向類似客户銷售此類產品和服務的可觀察數據估計的。對於包括Sportsbook、iGaming和DFS在內的在線遊戲，公司將交易價格的一部分分配給某些客户激勵措施，這些激勵措施將創造重大的未來客户權利。此外，在多階段比賽的情況下，本公司將從比賽開始到比賽的最後階段按比例分配交易價格。
獲得或履行合同的某些費用
根據ASC 606，獲得或履行與客户的合同的某些成本必須資本化，達到可從相關合同保證金中收回的程度，並隨後在產品或服務交付給客户時攤銷。這些成本被資本化為合同購置成本，並在客户受益期間攤銷。對於公司而言，受益期通常小於或等於一年。因此，公司採取了切實可行的權宜之計，合同收購成本立即計入費用。不符合資本化條件的客户合同成本作為合同履行成本計入已發生費用。
合同餘額
合同資產和負債反映了從公司客户收到現金和向這些客户開具賬單的收入確認時間上的差異。合同資產反映已確認的收入和在客户開具賬單之前履行的義務。
遞延收入主要是指與本公司有義務轉移與本公司已收到對價的同期交易有關的未來價值的合同負債。這種債務在授予用户時被確認為負債，在這些負債後來得到解決時被確認為收入。該公司維持着各種激勵用户行為的計劃，這些計劃允許用户獲得獎勵。獎勵通常代表用户的一種物質權利，獎勵可以兑換為未來的服務。用户賺取但尚未兑換的獎勵通常被確認為收入的減少，並計入我們合併資產負債表上對用户的負債。當用户兑換大多數類型的獎勵時，該公司在其合併經營報表中確認收入。某些球員獎勵不受到期或歷史上從未到期的影響；對於此類獎勵，公司確認破損(對於預計不會贖回的金額)，但不要求將此類餘額匯給監管機構。除了這些激勵計劃外，該公司的遞延收入餘額還包括與未解決或即將到來的結果有關的押注金額。
收入成本
收入成本主要由可變成本構成。這些主要包括(1)產品税，(2)支付處理費和退款，(3)與創收活動直接相關的平臺成本，包括最初資本化為內部開發軟件的成本，(4)收入份額/市場準入安排，以及(5)飼料/提供商服務。本公司從支付處理商收取用户存款、取款和存款沖銷的支付手續費。收入成本還包括與服務分配、無形資產攤銷和收入相關人員薪酬相關的費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與廣告、會議相關的費用、與免費比賽有關的費用、租金和設施維護以及銷售和營銷人員的薪酬，包括基於股票的薪酬費用。廣告成本在發生時計入費用，並計入我們綜合經營報表中的銷售和營銷費用。廣告成本包括與潛在客户溝通相關的成本，通常使用某種形式的媒體，如互聯網、廣播、印刷、電視或廣告牌。廣告成本還包括與戰略聯盟和球隊合作相關的成本。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，按照美國公認會計原則計算的廣告成本為$984.4百萬, $964.9百萬美元和美元831.1分別為100萬美元。
產品與技術
產品和技術支出主要包括未資本化的研究和開發成本，以及與創收活動沒有直接關聯的其他成本。研發成本主要指非創收活動產生的工程產品、設計、分析研究和項目管理方面的員工支出(包括基於股票的薪酬)。其他成本包括租金、設施維護、第三方軟件許可證和諮詢服務的相關管理費用。
一般和行政
一般和行政費用包括與銷售和營銷、產品和技術或收入無關的成本。一般和行政費用包括專業服務(包括法律、監管、審計、會計、遊説和與購置有關的服務)、租金和設施維護、意外情況、保險、信貸損失準備金、租賃改進折舊以及傢俱和固定裝置，以及與行政和非執行人員薪酬有關的費用，包括基於股票的薪酬。
福利計劃
該公司維持一個固定繳款計劃，該計劃涵蓋大多數員工。該計劃允許員工延期支付工資，由我們自行決定是否匹配。公司對這些計劃的貢獻為#美元。11.6300萬，$9.3萬及$6.7 2023年、2022年和2021年分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
本公司根據美國會計準則第718條計量股票期權和其他股票獎勵的補償成本。薪酬--股票薪酬。基於股票的薪酬在授予日按公允價值計量，並在必要的服務期內確認為薪酬成本。一般而言，公司向員工發放股票期權和其他股票獎勵，條件是基於服務或基於業績的授予條件。對於僅以服務為基礎的歸屬條件的獎勵，本公司使用直線法記錄這些獎勵的補償成本減去假設罰沒率。對於基於業績歸屬條件的獎勵，本公司根據達到業績標準的可能性，逐筆確認補償成本(加速歸屬法)。
根據ASC 505-50的規定，向非僱員支付基於股權的付款，本公司衡量授予非僱員的基於股票的獎勵，以下列較早者為準：(I)業績承諾日期，或(Ii)安排所要求的服務完成日期。補償成本在非僱員提供服務直至服務完成期間確認。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税，該方法要求確認已在合併財務報表或本公司納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債是根據美國公認會計原則對資產和負債的處理方式與對資產和負債的税項處理方式之間的差異來確定的，這些資產和負債採用的是預計差異將逆轉的年度的現行税率。遞延税項負債計入綜合資產負債表中的其他長期負債。遞延税項資產和負債的變動計入綜合經營報表的所得税(福利)撥備。本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性，並根據現有證據的權重，認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現，並通過計入所得税費用建立估值撥備。評估收回遞延税項資產的潛力時，會考慮結轉年度的適當來源及性質的應課税收入、現有的應課税暫時性差異、審慎及可行的税務籌劃策略及估計未來應課税溢利。
該公司通過採用兩步程序來確定應確認的税收優惠金額，對合並財務報表中確認的所得税中的不確定性進行了會計處理。首先，必須對税收狀況進行評估，以確定税務機關在外部審查後維持這種狀況的可能性。如果税務狀況被認為更有可能持續下去，那麼税務狀況就會被衡量，以確定在我們的合併財務報表中確認的收益金額。不確定税務狀況的負債計入綜合資產負債表中的長期所得税負債。可確認的受益金額是在最終和解時實現可能性大於50%的最大金額。所得税(福利)規定包括被認為適當的任何由此產生的税收準備金或未確認的税收優惠的影響，以及相關的淨利息和罰款。
每股虧損
每股基本虧損採用兩級法計算。在兩類法下，基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以期間已發行普通股的加權平均數量，剔除任何潛在攤薄工具的影響。期內已發行普通股的加權平均數包括A類普通股，但不包括B類普通股，因為這些股票沒有經濟或參與權。每股攤薄虧損的計算方法與每股基本虧損類似，不同之處在於分母有所增加，以包括在潛在普通股已發行而該等額外普通股具有攤薄性質的情況下發行的額外普通股的數目。由於本公司在報告的所有期間都有淨虧損，每股基本虧損和攤薄虧損是相同的，額外的潛在普通股已被排除，因為它們的影響將是反稀釋的。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU 2022-03”)，其中澄清了會計準則編纂主題820“公允價值計量”(“主題820”)中關於計量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時的指導，並引入了受合同銷售限制的股權證券的新的披露要求，這些證券按照主題820以公允價值計量。ASU 2022-03在2023年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，並允許及早採用。雖然公司正在繼續評估ASU 2022-03的潛在影響，但預計ASU 2022-03不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，以改善可報告部門的披露。該指引擴大了我們年度和中期合併財務報表中對可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。該標準將從我們2024財年的年度報告開始以及之後的中期報告開始生效，並允許及早採用。我們目前正在評估這一標準對我們部門披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-08，加密資產的核算和披露(主題820)，這是一項新標準，旨在加強有關此類資產的決策有用信息，並更好地反映加密貨幣交易的基本經濟學。該標準將從我們2025財年的年度報告開始以及之後的中期報告開始生效，並允許及早採用。我們目前正在評估這一標準對我們數字資產的會計和披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税-所得税(專題740)：改進所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09修改了所得税披露規則，以提高所得税披露的透明度和決策有用性，特別是在税率調節表和有關已支付所得税的披露中。這些修訂旨在滿足投資者對提供更多信息的所得税披露的要求，以幫助他們更好地瞭解實體對税法潛在變化的敞口以及隨之而來的風險和機會，並評估影響現金流預測和資本分配決策的所得税信息。該指引還取消了與不確定的税收狀況和未確認的遞延税項負債有關的某些現有披露要求。ASU 2023-09從2024年12月15日之後開始對公共業務實體的年度期間有效。所有實體都被要求前瞻性地應用指南，但可以選擇追溯應用。允許及早領養。該公司正在繼續評估採用的時間和ASC 2023-09的潛在影響。
3. 企業合併
收購金塊在線遊戲公司。
2022年5月5日，DraftKings完成了GNOG交易，根據GNOG合併協議的條款，在符合其中包含的某些排除條款的情況下，GNOG股東獲得的固定比例為0.365在中國國家電網收盤當日，他們持有的S A類普通股相當於他們持有的每一股中國國家電網的A類普通股。DraftKings Inc.發佈了大約29.32,000,000股其A類普通股，與完成GNOG交易有關。
GNOG截止日期及之後的經營業績包含在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合經營報表中。由於公司正在將GNOG的業務整合到其合併經營活動中，2022年GNOG業務的收入和收益金額計入公司綜合經營報表中普通股股東應佔收入和淨虧損，是不可行的確定。
GNOG交易的採購價格核算
在GNOG截止日期，公司收購了100根據GNOG合併協議，GNOG的股權的百分比。以下是GNOG截止日期發佈的對價摘要：
| | | | | |
股份對價(1) | $ | 460,128 | |
其他注意事項(2) | 143,337 | |
| 總對價 | $ | 603,465 | |
(1)包括髮行大約29.3萬股卓越王公司S A類普通股，發行價為1美元。15.73.
(2)包括(I)$170.9公司代表GNOG支付的款項，包括償還GNOG定期貸款的未償還部分(包括相關的預付溢價)和支付GNOG與交易有關的某些交易費用，以及(Ii)可在GNOG成交日之前對GNOG A類普通股股份行使的認股權證，該等認股權證由DraftKings就GNOG交易承擔，並有資格轉換為約2.1總計持有1,000萬股卓越王S A類普通股。這些款項被公司從費爾蒂塔娛樂公司(“FEI”)獲得的商業信貸部分抵消，這些商業信貸可由公司不時使用，以抵消公司根據此類各方之間的商業安排欠FEI或其附屬公司的未來金額，但某些有限的例外情況除外。
下表彙總了與GNOG交易相關的已支付或已支付的對價，以及與GNOG交易完成相關的收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 66,709 | |
| 預留給用户的現金 | 7,633 | |
| 預留給用户的應收款 | 2,814 | |
| 應收賬款 | 7,783 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 64 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,433 | |
| 無形資產，淨額 | 315,000 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,185 | |
| 存款和其他非流動資產 | 47,395 | |
| 取得的可確認資產總額 | 450,016 | |
| 承擔的負債： | |
| 應付賬款和應計費用 | 32,989 | |
| 對用户的責任 | 4,314 | |
| 經營租賃負債 | 1,185 | |
| 其他長期負債 | 78,781 | |
| 承擔的總負債 | 117,269 | |
| 購得淨資產(A) | 332,747 | |
| 購買對價(B) | 603,465 | |
| 商譽(B)-(A) | $ | 270,718 | |
商譽指所取得的基礎淨資產的公允價值與所承擔的基礎負債之間的差額所轉移的總對價的超額部分。有助於確認商譽的定性因素包括除商譽外未被確認為單獨的可確認無形資產的某些無形資產。除商譽外，未被確認的無形資產主要包括獲得特定於買家的協同效應所帶來的好處，這會增加收入和利潤，而市場參與者無法以其他方式獲得，以及獲得才華橫溢的勞動力和節省成本的機會。確認的商譽部分可在税務上扣除，可扣除的商譽數額確定為#美元。160.71000萬美元。
無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 加權的-
平均值
有用的生活 |
| 博彩牌照 | $ | 145,000 | | | 12.2年份 |
| 客户關係 | 170,000 | | | 5.9年份 |
| 總計 | $ | 315,000 | | | | | |
應收貸款
該公司收購了一筆長期應收賬款#美元。30.1與GNOG交易相關的400萬美元，這筆交易最初是由1美元30.0GNOG於截止日期前向若干人士提供一百萬元夾層貸款(“Danville GN Casino Loan”)，以在伊利諾伊州丹維爾發展及興建一座“Golden Nugget”品牌賭場，尚待監管機構批准，使GNOG得以進入伊利諾伊州市場。自Danville GN Casino貸款發放之日起，信貸質量沒有明顯惡化。與Danville GN Casino貸款相關的應收賬款被歸類為公司綜合資產負債表上的存款和其他非流動資產。
交易成本
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司發生$14.91000萬美元和300萬美元9.2分別為2.5億美元和2.5億美元，與GNOG交易相關的諮詢費、律師費、會計費和管理費，這些費用包括在公司綜合經營報表的一般和行政費用中。
未經審計的備考資料
下表中的財務信息彙總了Old DraftKings和GNOG在實際和形式上的綜合運營結果，如果適用，就像這兩家公司在2021年1月1日合併一樣。備考財務信息僅供參考，並不説明如果在列報期間開始時完成GNOG交易將會取得的業務成果或今後可能取得的成果。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022年形式 | | 2021年形式 |
| 收入 | $ | 2,284,596 | | | $ | 1,417,011 | |
| 淨虧損 | $ | (1,375,161) | | | $ | (1,660,125) | |
上述備考財務信息基於估計和假設，本公司認為這些估計和假設是合理的。備考財務信息包括主要與採購會計調整有關的調整。已產生的交易成本和其他非經常性費用計入列報的最早期間。
拉斯維加斯體育信息網絡公司收購
2021年3月26日，公司收購了100拉斯維加斯體育信息網絡公司(“VSiN”及此類收購，“VSiN收購”)的股權百分比，價格為$40.62000萬美元現金和大約29.41百萬股公司A類普通股。
VSiN的收購資產和承擔負債按其估計公允價值入賬，包括#美元。21.81.8億美元的無形資產。商譽為$47.21,000,000美元代表轉移的總對價超過所收購的相關淨資產和承擔的負債的公允價值。與VSiN收購相關的商譽自收購日起分配給公司的媒體報道部門。截至2021年12月31日，VSiN收購的收購價格分配最終敲定。確認的商譽是不是從税收的角度來看，這是不可扣除的。由於VSiN的財務業績對本公司的綜合財務報表並不重要，本公司已選擇不包括備考業績。
藍帶軟件有限公司收購
於2021年4月1日，本公司收購 100藍帶軟件有限公司（“藍帶”）的%股權，17.8100萬現金和大約100萬美元3.8公司的A類普通股（“藍帶收購”）。藍帶之所收購資產及所承擔負債乃按其估計公平值入賬。Blue Ribbon收購事項的購買價分配已於二零二一年十二月三十一日敲定。
4. 財產和設備
財產和設備，淨額由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 計算機設備和軟件 | $ | 70,243 | | | $ | 64,133 | |
| 傢俱和固定裝置 | 8,594 | | | 8,526 | |
| 租賃權改進 | 57,309 | | | 43,046 | |
| 財產和設備 | 136,146 | | | 115,705 | |
| 累計折舊 | (75,451) | | | (55,603) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 60,695 | | | $ | 60,102 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得物業及設備折舊開支， $20.4百萬, $18.7百萬美元，以及$13.8分別為100萬美元。在國外，財產和設備的淨值為#美元。4.01000萬美元。
5. 無形資產與商譽
無形資產
截至2023年12月31日，無形資產，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權的-
平均值
剩餘
攤銷
期間 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 攤銷無形資產： | | | | | | | |
| 發達的技術 | 4.4年份 | | $ | 422,900 | | | $ | (193,247) | | | $ | 229,653 | |
| 內部開發的軟件 | 2.3年份 | | 236,644 | | | (108,169) | | | 128,475 | |
| 博彩牌照 | 10.6年份 | | 218,760 | | | (47,941) | | | 170,819 | |
| 客户關係 | 4.1年份 | | 269,728 | | | (127,862) | | | 141,866 | |
| 商標、商號和其他 | 3.3年份 | | 37,674 | | | (20,751) | | | 16,923 | |
| | | 1,185,706 | | | (497,970) | | | 687,736 | |
| | | | | | | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | | | |
| 數字資產，減值淨額 | 無限期--活着 | | 2,884 | | | 不適用 | | 2,884 | |
| 無形資產，淨額 | | | $ | 1,188,590 | | | $ | (497,970) | | | $ | 690,620 | |
截至2022年12月31日，無形資產淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權的-
平均值
剩餘
攤銷
期間 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 發達的技術 | 5.4年份 | | $ | 422,900 | | | $ | (140,200) | | | $ | 282,700 | |
| 內部開發的軟件 | 2.4年份 | | 168,277 | | | (70,575) | | | 97,702 | |
| 博彩牌照 | 11.0年份 | | 206,655 | | | (29,487) | | | 177,168 | |
| 客户關係 | 4.6年份 | | 269,728 | | | (75,791) | | | 193,937 | |
| 商標和商號 | 3.8年份 | | 36,193 | | | (13,463) | | | 22,730 | |
| | | 1,103,753 | | | (329,516) | | | 774,237 | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | | | |
| 數字資產，減值淨額 | 無限期--活着 | | 2,697 | | | — | | | 2,697 | |
| 無形資產，淨額 | | | $ | 1,106,450 | | | $ | (329,516) | | | $ | 776,934 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得無形資產攤銷開支， $180.9百萬, $150.6百萬，以及$107.3百萬，分別為。與該公司無形資產相關的未來現金流預計不會受到其續簽或延長其安排的能力的實質性影響。
下表顯示了截至2023年12月31日記錄的無形資產未來五年的預期攤銷費用：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 估計攤銷 |
| 2024 | | $ | 186,620 | |
| 2025 | | 144,810 | |
| 2026 | | 107,560 | |
| 2027 | | 84,078 | |
| 2028 | | 47,058 | |
商譽
截至2023年12月31日止年度的商譽賬面值並無變動。截至2023年12月31日，公司沒有累計商譽減值損失。
| | | | | | | | |
| | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 615,655 | |
| 收購所產生的商譽 | | 270,718 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 886,373 | |
| 商譽的變化 | | — | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 886,373 | |
不是商譽減值於截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度入賬。截至2023年12月31日，公司沒有累計商譽減值損失。
6. 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括下列各項：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應付帳款 | $ | 34,127 | | | $ | 10,148 | |
| 應計補償和相關費用 | 94,830 | | | 78,819 | |
| 應計營銷 | 100,840 | | | 146,569 | |
| 應計合夥費用 | 136,338 | | | 99,633 | |
| 應計加工費 | 21,357 | | | 14,440 | |
| 應計產品税 | 116,501 | | | 70,891 | |
| 應計專業費用和訴訟 | 53,870 | | | 23,151 | |
| 應計軟件和許可證費 | 25,829 | | | 12,558 | |
| 遞延收入 | 43,634 | | | 40,520 | |
| 應計其他費用 | 12,273 | | | 20,858 | |
| 總計 | $ | 639,599 | | | $ | 517,587 | |
7. 流動負債和長期負債
循環信貸額度
於二零二二年十二月二十日，本公司與太平洋西部銀行及公民銀行訂立貸款及擔保協議(經修訂後的“信貸協議”)，向本公司提供最高達$的循環信貸額度。125.02000萬(“循環信貸額度”)。信貸協議的到期日為2024年12月20日，取代了本公司於2016年10月與太平洋西部銀行訂立的經修訂及重述的貸款及擔保協議(“優先信貸協議”)，該協議提供高達$的循環信貸額度。60.0並因本公司訂立信貸協議而終止。
信貸協議項下的借款按浮動年利率計息，以(I)較大者為準1.00比當時的最優惠利率高出%；及(Ii)5.00%，而信貸協議要求對任何未償還的借款按月只支付利息。此外，該公司每季度須支付相當於以下數額的承諾費0.25循環信貸額度中未使用部分的年利率。截至2023年12月31日，信貸協議提供了高達1美元的循環信貸額度。125.01000萬美元，還有不是信貸協議項下的未償還本金。截至2023年12月31日，信貸協議可提供的淨借款能力總計為$122.71000萬美元。根據信貸協議，本公司亦須遵守某些正面及負面契諾，包括限制派息，該等條款於2023年12月31日生效。其中一項公約涉及維持補償性現金餘額。補償性餘額可以提取，但信貸額度的可獲得性取決於此類補償性餘額的維持。本公司履行信貸協議項下的義務，以其幾乎所有資產的優先擔保權益作擔保。
可轉換票據和上限看漲期權
2021年3月，Old DraftKings發行了本金總額為美元的零息可轉換優先票據。1,265.0百萬元，包括全面行使超額配股權(統稱為“可換股票據”)所得款項。該批可換股債券將於2028年3月15日(“債券到期日”)到期，但須提早轉換、贖回或回購。關於發行可換股票據，Old DraftKings產生了$17.0貸款人手續費和美元1.7百萬美元的債務融資成本，這些成本將在債券到期日攤銷。可轉換票據代表舊DraftKing的優先無抵押債務，這些債務將在票據到期日攤銷。2022年5月5日，關於GNOG交易的完成，(I)DraftKings Inc.同意全面和無條件地擔保Old DraftKings在可轉換票據和管理可轉換票據的契約下的所有義務，以及(Ii)在GNOG交易完成時尚未發行的、以前可轉換為舊DraftKings A類普通股的每股可轉換票據成為DraftKings Inc.的A類普通股。
可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元可轉換債券本金持有10.543股S A類普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。94.85這是卓越王公司S A類普通股的每股收益。換算率可在發生若干指定事項時作出調整，幷包括就重大變動(定義見管限可換股票據的契約)在提早兑換時作出的整體調整。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，初始轉換價格沒有變化。
在2027年9月15日之前，可轉換票據的持有人只有在滿足某些條件和某些期間後才能轉換，此後在緊接債券到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間都可以轉換。舊的DraftKings將通過支付或交付現金、DraftKings Inc.S A類普通股的股票或現金和DraftKings Inc.S A類普通股的股票來滿足任何轉換選擇。在2022年，允許可轉換票據持有人轉換其可轉換票據的條件是由與GNOG交易相關的控股公司重組觸發的，根據該交易，DraftKings Inc.成為未來的上市公司，並取代舊的DraftKings成為可在可轉換票據轉換時發行的A類普通股的發行人；該轉換窗口於2022年6月27日到期，可轉換票據的持有人均未行使其轉換權。截至2023年12月31日，沒有任何條件允許任何持有人轉換可轉換票據。
關於可換股票據的定價及行使超額配售選擇權以購買額外票據，Old DraftKings訂立了一項私下協商的上限贖回交易(“上限贖回交易”)。被封頂的看漲期權交易的執行價為$94.85經若干調整後，相當於可換股票據的初始換股價。有上限的看漲交易的初始上限價格為$135.50每股，但須經某些調整。設定上限的看漲期權交易預計將在可轉換債券的任何轉換時減少對DraftKings Inc.S A類普通股的潛在稀釋。由於交易符合股權分類的條件，淨額
成本：$124.0與上限催繳交易相關產生的百萬歐元計入本公司綜合資產負債表的額外實收資本減少額。
截至2023年12月31日，公司可轉債餘額為$1,253.8百萬，扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元11.2百萬美元。債務發行的攤銷成本為#美元。2.71000萬，$2.71000萬美元和300萬美元2.12023年、2022年和2021年分別為1000萬美元，這些成本包括在公司綜合經營報表的利息支出項目中。雖然記錄在攤銷本公司綜合資產負債表上的成本，可換股票據的估計公允價值為$1,025.6百萬及$786.5分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的可轉換票據，這是使用期間最後一個營業日場外市場可轉換票據的估計或實際買入和報價計算的，這是一種第1級公允價值計量。
間接税
電子商務的税收正變得越來越普遍，可能會對公司的業務產生負面影響，因為它主要與DFS及其參賽者有關。間接税對公司業務的最終影響是不確定的，解決這種不確定性所需的時間也是不確定的。本公司估計的間接税或有負債是本公司對本公司認為可能徵税的司法管轄區的或有負債的最佳估計。該公司經常重新評估其税務頭寸的適當性。
間接税的法律和條例很複雜，在適用和解釋上存在差異。税務機關可以根據法規對互聯網交付的活動徵收間接税，在某些情況下，這些法規是在互聯網出現之前制定的，並不一定適用於公司的業務。公司估計的間接税或有負債可能會受到未來審計結果、訴訟和和解的重大影響，如果發生這些情況的話。本公司在不同司法管轄區的活動可能因期間而異，這可能會導致間接税的適用範圍因期間而異。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的間接税或有負債估計為$71.2百萬及$60.3分別為100萬美元。間接税的估計或有負債計入綜合資產負債表中的其他長期負債，以及綜合經營報表中的一般及行政費用。
認股權證負債
作為鑽石鷹收購公司(“DEAC”)於2019年5月14日首次公開發售(“IPO”)的一部分，DEAC發行了13.31000萬份認股權證，每份權證持有人有權購買一S A類普通股，行使價為1美元11.50每股(“公開認股權證”)。在首次公開招股結束的同時，DEAC完成了6.3向DEAC的保薦人(“私募認股權證”)發出100萬份認股權證，而每份完整認股權證持有人均有權購買一S A類普通股，行使價為1美元11.50每股。截至2023年12月31日，有不是未兑現的公共認股權證， 1.4未償還的私募認股權證有1.5億份。截至2022年12月31日，沒有未償還的公有權證和160萬份未償還的私募認股權證。於2022年5月5日，就完成GNOG交易，Old DraftKings與DraftKings Inc.、ComputerShare Trust Company，N.A.及ComputerShare Inc.(統稱為“ComputerShare”)訂立轉讓及承擔協議(“Old DraftKings認股權證轉讓協議”)，據此，Old DraftKings作為認股權證代理，將其於2019年5月10日的認股權證協議(“Old DraftKings認股權證協議”)下的所有權利、權益及義務轉讓予DraftKings Inc.。如由Old DraftKings承擔，並根據日期為2020年4月23日的某項轉讓及假設協議，按舊DraftKings認股權證轉讓協議所載的條款及條件，管轄Old DraftKings的未償還私人認股權證。隨着GNOG交易的完成，並根據舊的DraftKings認股權證轉讓協議，每份未償還的私募認股權證均可行使一除舊的DraftKings認股權證轉讓協議另有描述外，按現有條款和條件持有的DraftKings Inc.A類普通股。
此外，於2022年5月5日，為完成GNOG交易，本公司承擔了額外的5.91000萬份認股權證，每份權證持有人有權購買一GNOG的A類普通股，行使價為$11.50每股(“GNOG私募認股權證”)。自GNOG交易完成時起生效，每份未發行的GNOG私募認股權證均可行使，價格為$31.50，用於0.365S A類普通股的一部分，約合2.11,000,000股DraftKings Inc.的S A類普通股，按該等GNOG私募認股權證的現有條款及條件計算，除非在有關GNOG私募認股權證的轉讓及假設協議中另有描述，該協議於GNOG成交日訂立。
本公司根據ASC 815將其公開認股權證、私募認股權證及GNOG私募認股權證分類為衍生負債，並於各報告日期於其綜合經營報表中確認其各自公允價值的後續變動。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有5.9未償還的GNOG私募認股權證有1.5億份。
截至2023年12月31日，公司權證負債的公允價值為$63.6百萬美元。由於公允價值在2023年全年發生變化，公司在重新計量認股權證負債時錄得虧損#美元。57.5在整個2022年和2021年，公司通過重新計量認股權證負債錄得收益$29.41000萬美元和300萬美元30.1分別為2.5億美元和2.5億美元。2023年，0.2行使了100萬份私募認股權證，結果重新分類為額外的實收資本，金額為#。4.61000萬美元，以及不是GNOG私募認股權證已被行使。2022年，私募認股權證的數量很少，沒有GNOG私募認股權證。在2021年，0.3行使了100萬份私募認股權證，導致將額外的實收資本重新分類為#美元。9.21000萬美元。見附註8(公允價值計量)及附註13(每股虧損)，以獲取有關公司認股權證債務的進一步信息。
8. 公允價值計量
根據美國公認會計原則，某些資產和負債按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值和非經常性公允價值計量列賬的金融資產和負債應在公允價值層次的下列三個級別之一分類和披露，其中前兩個級別被認為是可見的，最後一個級別被認為是不可見的：
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--可觀察到的投入(第1級報價除外)，例如類似資產或負債活躍市場的報價，相同或類似資產或負債不活躍市場的報價，或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對確定資產或負債的公允價值具有重要意義，包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。
下表列出了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的金融資產和負債的公允價值，這些公允價值是基於三級公允價值等級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 250,055 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 250,055 | |
| 其他流動資產： | | | | | | | |
| 為用户持有的數字資產 | — | | | 46,624 | | (2) | — | | | $ | 46,624 | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | |
| 衍生工具 | — | | | — | | | 19,999 | | (5) | $ | 19,999 | |
| 股權證券 | — | | | 13,533 | | (4) | — | | | 13,533 | |
| 總計 | $ | 250,055 | | | $ | 60,157 | | | $ | 19,999 | | | $ | 330,211 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 其他流動負債： | | | | | | | |
| 為用户持有的數字資產 | $ | — | | | $ | 46,624 | | (2) | $ | — | | | $ | 46,624 | |
| 認股權證負債 | — | | | 63,568 | | (6) | — | | | 63,568 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | 110,192 | | | $ | — | | | $ | 110,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 304,216 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 304,216 | |
| 其他流動資產： | | | | | | | |
| 為用户持有的數字資產 | — | | | 38,444 | | (2) | — | | | 38,444 | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | |
| 衍生工具 | — | | | — | | | 26,248 | | (5) | 26,248 | |
| 股權證券 | 18,250 | | (3) | 13,533 | | (4) | — | | | 31,783 | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 322,466 | | | $ | 51,977 | | | $ | 26,248 | | | $ | 400,691 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 其他流動負債： | | | | | | | |
| 為用户持有的數字資產 | $ | — | | | $ | 38,444 | | (2) | $ | — | | | $ | 38,444 | |
| 認股權證負債 | — | | | 10,680 | | (6) | — | | | 10,680 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | 49,124 | | | $ | — | | | $ | 49,124 | |
(1)代表本公司的貨幣市場基金，歸類為1級，因為本公司按市場報價按公允價值計量這些資產。
(2)代表本公司為其用户持有的數字資產的資產和負債餘額，歸類為2級，因為本公司使用類似交易的最新交易價格將這些數字資產計量為公允價值。
(3)代表公司的有價證券，歸類為1級，因為公司使用市場報價來計量這些資產的公允價值。
(4)代表本公司的非流通股本證券，歸類為2級，因為本公司使用同一發行人的類似投資的可觀察投入來計量這些資產的公允價值。本公司已為這些資產選擇重新計量替代方案。
(5)代表本公司在其他公共及私人持股實體持有的衍生工具。本公司使用期權定價模型將這些衍生工具計量為公允價值，並相應地將這些資產歸類為3級。
截至2023年12月31日止年度，本公司出售第3級衍生工具，於2022年12月31日的公允價值為6.3300萬美元的收益5.22000萬美元，記錄的損失為$0.1700萬美元與這筆交易相關。截至2023年12月31日止年度，本公司並無購買或發行新的第3級衍生工具。於二零二二年期間，本公司並無購買或發行大量新衍生工具。下表包括用以計量這些3級衍生工具至公允價值的重大不可觀察投入的範圍及按相對公允價值加權的平均數。這些無法觀察到的重大投入的變化可能會導致報告日期的公允價值計量大幅上升或下降。這些工具的公允價值變動計入其他(虧損)收入、綜合經營報表淨額和有價證券及其他金融資產的虧損(收益)，淨額計入綜合現金流量表。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 範圍(加權平均) | | 範圍(加權平均) |
| 3級投資的重大不可觀察的投入 | (金額以美元為單位) | | (金額以美元為單位) |
| 第三級投資的基礎股票價格 | $12.79 - $19.80 ($19.41) | | $7.30 - $19.80 ($16.53) |
| 第三級投資的波動性 | 75.0% - 80.0% (79.7%) | | 56.0% - 80.0% (74.1%) |
| 3級投資的無風險利率 | 1.3% - 4.2% (4.0%) | | 1.3% - 4.3% (4.1%) |
(6)本公司使用二項網格模型或Black-Scholes模型(在適當情況下)將其私募權證及GNOG私募認股權證按公允價值計量，其中重大假設為可觀察的投入，並據此將該等負債分類為2級。私募認股權證及GNOG私募認股權證的估值所用的主要假設包括期限、無風險利率及波動性。有關本公司認股權證負債的進一步資料，請參閲附註7流動及長期負債及附註13每股虧損。
於2022年期間，本公司錄得未實現收益#19.9其3級金融資產總計1.2億美元。《公司》做到了不記錄其3級金融資產在2023年或2021年期間的任何未實現損益。
9. 收入確認
遞延收入
該公司將遞延收入計入應付賬款，並在綜合資產負債表中計入應計費用和用户負債。遞延收入餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 遞延收入，期初 | $ | 133,851 | | | $ | 91,554 | | | $ | 30,627 | |
| 遞延收入，期末 | $ | 174,212 | | | $ | 133,851 | | | $ | 91,554 | |
| 期初從遞延收入中確認的本期收入 | $ | 129,246 | | | $ | 74,837 | | | $ | 28,319 | |
遞延收入主要是指與公司就公司已收到對價的期間交易轉移未來價值的義務有關的合同負債。這些債務主要與激勵計劃和與未解決或懸而未決的結果相關的賭注金額有關，這些結果根據活動量而波動。這種債務在判給用户時確認為負債，在這些負債後來解決時確認為收入，通常是在下一年內。
收入分解
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度收入分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 在線遊戲 | $ | 3,557,191 | | | $ | 2,106,708 | | | $ | 1,145,539 | |
| 遊戲軟件 | 29,980 | | | 43,000 | | | 97,415 | |
| 其他 | 78,222 | | | 90,753 | | | 53,071 | |
| 總收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
在線遊戲包括在線Sportsbook、iGaming和DFS，它們具有某些相似的屬性和識別模式。其他收入主要包括媒體、零售體育書籍和其他消費產品。公司與客户簽訂的合同應收賬款期初和期初餘額為#美元。51.11000萬美元和300萬美元47.5截至2023年12月31日的年度分別為600萬美元45.81000萬美元和300萬美元51.1分別為2022年12月31日和2022年12月31日止的年度44.51000萬美元和300萬美元45.8在截至2021年12月31日的一年中，分別為2.5億美元。
下表按地理區域列出了公司在所示時期內的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 3,595,622 | | | $ | 2,196,803 | | | $ | 1,198,748 | |
| 國際 | 69,771 | | | 43,658 | | | 97,277 | |
| 總收入 | $ | 3,665,393 | | | $ | 2,240,461 | | | $ | 1,296,025 | |
10. 股東權益(虧損)
A類普通股
A類普通股的持有者有權一A類普通股每股投票權。A類普通股的持有者無權在董事選舉中累積投票權。A類普通股持有人將按比例(根據所持A類普通股的股份數量)在董事會宣佈任何股息時從合法可用於A類普通股的資金中支付股息，但須受法定或合同限制(包括任何未償債務)、宣佈和支付股息以及任何優先股或任何類別或系列股票在股息支付方面優先於A類普通股或參與A類普通股的權利的條款所施加的任何股息限制的規限下。在DraftKings的清算、解散、資產分配或清盤時，A類普通股的每位持有人將有權按每股比例獲得DraftKings的所有可供分配給普通股持有人的所有資產，但須受當時尚未發行的DraftKings的任何其他類別或系列優先股的指定、優先、限制、限制和相對權利的限制。
B類普通股
B類普通股只能以羅賓斯先生和羅賓斯先生全資擁有的任何實體(包括所有後續繼承人、受讓人和獲準受讓人)的名義發行和登記。B類普通股的持有者有權10B類普通股每股投票權。B類普通股的持有者無權在董事選舉中累積投票權。B類普通股的持有者將不參與董事會宣佈的任何股息。在DraftKings的清算、解散、資產分配或清盤時，B類普通股的持有者將無權獲得任何種類的DraftKings資產的分配，直到A類普通股的所有持有人首次獲得分配。儘管如此，由於上文所述的A類普通股持有者的清算權，任何種類的DraftKings的所有資產都將分配給A類普通股的持有者，因此DraftKing的資產將不能用於清算B類普通股的分配。
優先股
公司經修訂和重述的公司章程規定，董事會有權在不經股東採取行動的情況下，指定和發行一個或多個類別或系列的優先股股份，以及股份數量
本條例旨在釐定每一類別或系列優先股的投票權、指定、優先股、限制、限制及相對權利，包括但不限於股息權、股息率、轉換權、交換權、投票權、權利及贖回條款、解散優惠，以及在合併、企業合併交易或出售其資產的情況下的待遇，以及釐定各類別或系列優先股的投票權、指定、優先股、限制、限制及相對權利，而該等權利可能大於普通股持有人的權利。截至2023年12月31日，公司擁有300.0優先股授權股份百萬股，$0.0001面值，其中無截至2023年12月31日或2022年12月31日發行並未償還。
11. 基於股票的薪酬
2012年，公司董事會通過了2012年股票期權和限制性股票激勵計劃(“2012計劃”)，其中規定授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票股份和其他公司股權或獎勵。本公司只根據二零一二年計劃發出按時間計算的歸屬獎勵。
2017年，公司董事會批准了《2017年度股權激勵計劃》(《2017年度計劃》)。不是在批准2017年計劃之後，根據2012年計劃頒發了新的獎勵。2017年計劃規定授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和公司的其他股權或獎勵。公司根據2017年計劃發佈了基於時間和基於業績的歸屬獎勵。
2020年，公司董事會批准了2020年激勵獎勵計劃(《2020年計劃》，連同2012年計劃和2017年計劃，簡稱《計劃》)。2020年計劃規定授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票單位(“RSU”)以及公司的其他股權或獎勵。截至2023年12月31日，根據2020計劃可供發行的股票總數為10.12000萬股。確實有10.4然而，我們不再根據2017年計劃頒發獎勵，而是根據2017年計劃可供發行的700萬股。根據二零一二年計劃，已無剩餘證券可供未來發行，因為根據該條款，該計劃已到期。根據2020計劃，公司發佈了基於時間和基於業績的歸屬獎勵。截至2023年12月31日，設立股份公積金的股份總數不得超過900.0計劃下的100萬股。
該公司歷史上曾發行過三基於股票的薪酬類型：基於時間的獎勵、長期激勵計劃(LTIP)獎勵和基於業績的股票薪酬計劃(PSP)獎勵。基於時間的獎勵是將歸屬與在公司的服務年限聯繫起來的股權獎勵。LTIP獎勵是以業績為基礎的股權獎勵，用於建立較長期的業績目標，並激勵管理層實現這些目標。PSP獎勵是以業績為基礎的股權獎勵，它建立了與以下方面相關的業績目標一或二特定的財政年度。如果適用，某些基於股票的薪酬獎勵將到期七至十年在授予之日之後。
基於時間的獎勵通常授予四年制按年和/或按季分期付款，並視情況在不遲於十年自授予之日起生效。基於時間的期權採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值，假設條件見下表。行使購股權而發行的股份是從該計劃下可獲得的A類股票中發行的。基於時間的RSU的公允價值是在授權日使用相關股價估計的。
2020年後作為RSU授予的LTIP獎勵基於長期收入目標進行授予，並使用授予日的基礎股價來估計其公允價值。在2022年11月2日及之後，某些DraftKings高管同意推遲根據長期激勵計劃授予的第三批限制性股票單位的歸屬，並通過延長歸屬日期添加服務條件。這一修改影響了大約42000萬股DraftKings Inc.的S A類普通股，該股歸屬於約十個月在滿足性能條件後。
2023年和2022年授予的PSP獎勵基於收入完成情況和調整後的EBITDA目標，並有一系列支出0%至200%。2021年和2020年授予的PSP獎勵基於收入目標的完成情況，並有一系列支出0%至300%。由於這些獎勵是基於業績的RSU，因此公允價值在授權日使用相關股價進行估計。
每個期權的公允價值是在授予日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和下表所述假設估計的。公允價值在獎勵的必要服務期內確認，該服務期通常是歸屬期間。對於僅以服務為基礎的歸屬條件的獎勵，公司採用直線法確認補償成本。預期波動率是基於以下代表性樣本的平均波動率
可比上市公司，包括本公司。股票期權的授予行權價格通常等於授予日普通股的公允價值。10-合同期限為一年。
預期期限代表期權預計未償還的時間段。本公司採用美國證券交易委員會員工會計公告第107號《股份支付》規定的簡化方法計算授予的期權的預期期限，據此，預期期限等於期權的歸屬期限和原始合同期限的平均值。本公司使用簡化方法是因為其沒有足夠的歷史期權行使數據來提供合理的基礎來估計預期期限。無風險利率是使用美國國債的收益率來估計的，其壽命接近期權的預期壽命。已發行股票期權的公允價值是根據以下假設計量的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 無風險利率 | 4.1 | % | | 3.1 | % | | 1.1 | % |
| 預期期限(三年) | 5.9 | | 5.6 | | 5.8 |
| 預期波動率 | 55.7 | % | | 53.0 | % | | 43.0 | % |
| 預期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度股票獎勵活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於時間的 | | PSP | | LTIP | | 總計 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格
其他選項 | | 加權
平均值
FMV
的
三個RSU | | 加權
平均值
剩餘期限
選項的數量
（年） | | 聚合內在
期權的價值 |
| | 選項 | | RSU | | 選項 | | RSU | | 選項 | | RSU | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 14,695 | | | 4,195 | | | 2,354 | | | 1,488 | | | 11,671 | | | 19,343 | | | 53,746 | | | $ | 5.46 | | | $ | 49.94 | | | 6.34 | | $ | 622,108 | |
| 授與 | 400 | | | 15,254 | | | — | | | 12,523 | | | — | | | 1,390 | | | 29,567 | | | 28.24 | | | 17.79 | | | — | | | — | |
| 已行使期權/已歸屬受限制股份單位 | (2,672) | | | (2,913) | | | (76) | | | (2,671) | | | (519) | | | (6,251) | | | (15,102) | | | 2.68 | | | 43.19 | | | — | | | — | |
| 業績乘數導致的獎勵變化 | — | | | — | | | — | | | 1,806 | | | — | | | — | | | 1,806 | | | — | | | 33.69 | | | — | | | — | |
| 被沒收 | (164) | | | (1,263) | | | (5) | | | (27) | | | — | | | (618) | | | (2,077) | | | 4.73 | | | 34.94 | | | — | | | — | |
| 在2022年12月31日未償還 | 12,259 | | | 15,273 | | | 2,273 | | | 13,119 | | | 11,152 | | | 13,864 | | | 67,940 | | | $ | 6.17 | | | $ | 29.64 | | | 5.49 | | $ | 192,062 | |
| 授與 | 800 | | | 11,629 | | | — | | | 2,240 | | | — | | | 209 | | | 14,878 | | | 29.02 | | | 19.55 | | | — | | | — | |
| 已行使期權/已歸屬受限制股份單位 | (2,414) | | | (7,211) | | | (884) | | | (1,715) | | | (646) | | | (12,310) | | | (25,180) | | | 4.16 | | | 42.29 | | | — | | | — | |
| 業績乘數導致的獎勵變化 | — | | | — | | | — | | | 1,141 | | | — | | | — | | | 1,141 | | | — | | | 60.25 | | | — | | | — | |
| 被沒收 | (285) | | | (1,810) | | | — | | | (976) | | | — | | | (508) | | | (3,579) | | | 4.39 | | | 21.18 | | | — | | | — | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 10,360 | | | 17,881 | | | 1,389 | | | 13,809 | | | 10,506 | | | 1,255 | | | 55,200 | | | $ | 7.10 | | | $ | 21.01 | | | 4.59 | | $ | 645,885 | |
下表提供截至2023年12月31日尚未行使的股票期權獎勵的額外資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出獎項 | | 購股權之加權平均剩餘年期（年） | | 聚合內在價值 | | 期權的加權平均行使價 |
| 可行使的股票期權 | 21,708 | | 4.5 | | $ | 643,350 | | | $ | 6.44 | |
| 剩餘的股票期權 | 547 | | 8.9 | | $ | 2,535 | | | $ | 33.10 | |
截至2023年12月31日，未確認的基於股票的補償成本總額為$597.5預計將授予的與已授予和未歸屬的基於股份的薪酬安排有關的100萬美元預計將在加權平均期間確認2.6好幾年了。下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的股票薪酬成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 選項 | | RSU | | 總計(3) | | 選項 | | RSU | | 總計 | | 選項 | | RSU | | 總計 |
基於時間的(1) | $ | 10,178 | | | $ | 183,937 | | | $ | 194,115 | | | $ | 15,222 | | | $ | 103,478 | | | $ | 118,700 | | | $ | 14,654 | | | $ | 61,085 | | | $ | 75,739 | |
PSP(2) | — | | | 126,071 | | | 126,071 | | | — | | | 90,180 | | | 90,180 | | | — | | | 82,089 | | | 82,089 | |
LTIP(2) | — | | | 78,277 | | | 78,277 | | | — | | | 369,919 | | | 369,919 | | | — | | | 525,465 | | | 525,465 | |
| 總計 | $ | 10,178 | | | $ | 388,285 | | | $ | 398,463 | | | $ | 15,222 | | | $ | 563,577 | | | $ | 578,799 | | | $ | 14,654 | | | $ | 668,639 | | | $ | 683,293 | |
(1)基於時間的獎勵背心，並在規定的服務期內支出。
(2)PSP和LTIP獎勵基於確定的業績標準，並根據達到這些標準的可能性進行支出。
(3)總開支包括$20.2負債-截至2023年12月31日的綜合資產負債表中記錄的應付賬款和應計負債中記錄的分類獎勵。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度所授期權的加權平均授出日期公允價值為$8.59, $7.46及$19.53分別為每股。
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司從行使股票期權所得款項為$16.5百萬，$8.7百萬美元和美元31.5分別為100萬美元，行使的股票期權的內在價值合計為$101.7百萬，$38.1百萬美元和美元473.4分別為100萬美元。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內授出之購股權之授出日期公允價值合共為$11.1百萬，$15.3百萬美元和美元14.0分別為100萬美元。
12. 所得税
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税前虧損(福利)準備金包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | (753,105) | | | $ | (1,329,931) | | | $ | (1,391,154) | |
| 外國 | (38,148) | | | (113,027) | | | (126,490) | |
| 所得税(福利)準備前虧損 | $ | (791,253) | | | $ | (1,442,958) | | | $ | (1,517,644) | |
所得税準備金(福利)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | |
| 狀態 | 433 | | | 456 | | | 514 | |
| 外國 | 3,888 | | | 5,085 | | | 23,174 | |
| 總當期撥備 | 4,321 | | | 5,541 | | | 23,778 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | 205 | | | (52,411) | | | (5,523) | |
| 狀態 | 2,643 | | | (17,624) | | | (2,075) | |
| 外國 | 3,001 | | | (3,372) | | | (7,911) | |
| 遞延(福利)準備金總額 | 5,849 | | | (73,407) | | | (15,509) | |
| 所得税(福利)撥備總額 | $ | 10,170 | | | $ | (67,866) | | | $ | 8,269 | |
按美國法定所得税税率計算的所得税與我們在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的所得税撥備之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税優惠，税率為21% | $ | (166,217) | | | $ | (303,028) | | | $ | (318,705) | |
| 上一年撥備調整 | 1,321 | | | 938 | | | (16,878) | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | (40,385) | | | (17,265) | | | (142,119) | |
| 內部重組 | — | | | — | | | (167,692) | |
| 基於股票的薪酬(福利)費用 | 26,155 | | | 28,015 | | | (70,150) | |
| 不可扣除的遊説費用 | 1,009 | | | 4,788 | | | 9,938 | |
| 更改估值免税額 | 130,817 | | | 166,978 | | | 575,225 | |
| 不可扣除的高管薪酬 | 30,106 | | | 54,925 | | | 117,849 | |
| (收益)重新計量認股權證負債的損失 | 12,084 | | | (6,173) | | | (6,301) | |
| 外幣利差 | 3,348 | | | 1,802 | | | 16,588 | |
| 所得税準備金 | 4,119 | | | (553) | | | 5,098 | |
| 其他 | 7,813 | | | 1,707 | | | 5,416 | |
| 所得税撥備總額(福利) | $ | 10,170 | | | $ | (67,866) | | | $ | 8,269 | |
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的遞延税項資產(負債)的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 1,042,874 | | | $ | 961,352 | |
| 無形資產 | 82,813 | | | 72,299 | |
| 應計差額和其他暫時性差額 | 59,656 | | | 57,281 | |
| 經營租賃 | 24,784 | | | 18,213 | |
| 基於股票的薪酬 | 51,065 | | | 93,582 | |
| 資本化的研發成本 | 128,719 | | | 61,584 | |
| 固定資產 | 2,451 | | | 411 | |
| 遞延税項總資產 | 1,392,362 | | | 1,264,722 | |
| 估值免税額 | (1,358,934) | | | (1,228,117) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 33,428 | | | $ | 36,605 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 資本化的軟件成本 | $ | (4,535) | | | $ | (7,529) | |
| 固定資產 | (162) | | | (3,590) | |
| 經營租賃 | (25,528) | | | (16,102) | |
| 其他 | (7,798) | | | (7,943) | |
| 遞延税項負債總額 | (38,023) | | | (35,164) | |
| 遞延税金(負債)淨資產總額 | $ | (4,595) | | | $ | 1,441 | |
在評估遞延税項資產是否更有可能變現時，本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括其近期累計盈利或虧損、對未來可供徵税來源及性質的適當來源及性質的應課税收入的經驗及預期、可供税務用途的税項屬性結轉及結轉期間，以及審慎及可行的税務籌劃策略。
公司記錄了其遞延税項資產#美元。7.81000萬美元和300萬美元10.72023年和2022年分別為存款和其他非流動資產及其遞延税負債#億美元12.41000萬美元和300萬美元9.32023年和2022年分別為合併資產負債表中的其他長期負債。本公司已為截至2023年12月31日的美國遞延税項資產提供估值撥備。在截至2023年12月31日的一年中，美國估值津貼增加了$130.8百萬美元，主要是由於本年度的營業虧損。
截至2023年12月31日，公司的美國聯邦和州税淨經營虧損（“NOL”）結轉額為$3.810億美元4.1億美元，可用於抵消未來的所得税負債。聯邦淨營業虧損結轉，$0.7 10億美元將於2032年至2037年的不同日期到期，3.1 十億不會過期。國家NOL結轉，$3.9 10億美元將於2024年至2043年的不同日期到期，0.2 十億不會過期。
根據1986年《國內税收法》第382條的規定，NOL結轉的使用可能會受到限制，這取決於以前發生的或將來可能發生的所有權變更。這些所有權變更可能會限制每年可用於分別抵消未來應納税所得額和税款的NOL和税收抵免結轉額。未來可能會有更多的所有權變更，這可能會導致對NOL和税收抵免結轉的使用的額外限制。本公司已分析這些限制對其屬性的影響，並將這些限制的影響計入其美國遞延税項資產。
截至2023年12月31日， $5.7萬已由本公司的外國子公司保留，以進行無限期再投資。在以股息或其他形式將該等盈利匯回後，本公司可能須向多個外國繳納預扣税。釐定與該等外部基準差異有關的未確認遞延所得税負債金額並不可行。
除了提交聯邦所得税申報表外，公司還在徵收所得税的許多州和外國司法管轄區提交所得税申報表。自2012年起，本公司須接受美國聯邦、州及地方税務機關的所得税審查。本公司2016年以前納税年度不再進行境外所得税審查。
下表列示了公司合併資產負債表中長期所得税負債中未確認的税收優惠（不包括利息和罰款）總額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初未確認的税收優惠 | $ | 58,011 | | | $ | 72,407 | | | $ | 70,341 | |
| 增加前幾年的納税狀況 | 1,026 | | | 1,807 | | | — | |
| 前幾年税收頭寸的減少 | (269) | | | — | | | — | |
| 本年度新增納税頭寸 | 449 | | | — | | | — | |
| 聚落 | — | | | (7,412) | | | — | |
| 外幣調整 | (1,793) | | | (8,791) | | | 2,066 | |
| 年底未確認的税收優惠 | $ | 57,424 | | | $ | 58,011 | | | $ | 72,407 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日，該公司擁有55.91000萬，$58.01000萬美元和300萬美元72.4未確認税收優惠淨額，如確認將影響本公司的税率。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。
該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司確認 $5.0百萬，$6.4百萬美元和美元5.0百萬美元的利息和罰金。該公司有$16.8百萬美元和美元11.8百萬利息和罰款分別於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日應計。
在評估該公司不確定的税務狀況和確定其所得税撥備時，需要做出重大判斷。雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況作適當預留，但不能保證該等事宜的最終税務結果不會與預期的不同。本公司將根據不斷變化的事實和情況調整這些儲備，例如結束税務審計、修訂估計、結束法定審計期或適用税法的變化。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。所得税撥備包括準備金準備金的影響和準備金的適當變動，以及相關的淨利息。
該公司根據其對税務狀況是否以及在多大程度上更有可能基於技術優勢維持的估計，確認在美國以及其他國內和國際税務管轄區預期的税務審計問題的責任。本公司相信，根據對多項因素的評估，包括過往經驗及對適用於每一事項事實的税法的詮釋，本公司對其納税申報表所採取及將採取的所得税立場有適當的支持，而其應計税項對所有開放年度而言均屬足夠。
本公司相信，其擁有適當的準備金，以抵銷在開放納税年度最終解決問題時可能產生的任何潛在所得税負債。如果這些儲備金最終被證明是不必要的，那麼由此產生的這種儲備金的沖銷可能會導致在儲備金不再被認為是必要的期間記錄税收優惠。如果這一數額被證明低於最終分攤額，則今後的費用支出將在確定分攤額的期間入賬。
13. 每股虧損
本報告所列期間公司A類已發行普通股的每股虧損和加權平均股份的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (802,142) | | | $ | (1,377,987) | | | $ | (1,523,195) | |
| 基本和稀釋加權平均已發行普通股 | 462,599 | | | 436,513 | | | 402,492 | |
| 普通股股東每股虧損(美元)： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | $ | (1.73) | | | $ | (3.16) | | | $ | (3.78) | |
在本報告所述期間，下列證券不需要計入已發行稀釋股份的計算中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 因行使所有認股權證而產生的A類普通股 | 3,524 | | | 3,761 | | | 1,613 | |
| 股票期權和RSU | 55,200 | | | 67,941 | | | 53,746 | |
| 可轉換票據 | 13,337 | | | 13,337 | | | 13,337 | |
| 總計 | 72,061 | | | 85,039 | | | 68,696 | |
14. 關聯方交易
財務顧問
2021年5月7日，DraftKings與Raine的關聯公司Raine Securities LLC(財務顧問)簽訂了一份大師聘書(經修訂，即《大師聘書》)。約翰·索爾特在2022年4月之前一直擔任我們的董事會成員，他是Raine的合夥人。 根據主聘書，Raine Securities將擔任DraftKings與某些擬議交易相關的財務顧問，DraftKings將根據相關工作説明書中描述的條款和條件不時向Raine Securities支付某些費用和開支。在2023年、2022年和2021年期間，該公司產生了2000萬, $8.5萬, $2.5與本公司進行的若干業務合併交易及發售有關的專業費用，分別記入綜合經營報表的一般及行政開支內。
權益法投資應收賬款
該公司為權益法關聯公司DKFS，LLC提供辦公場所和一般業務支持。業務支助主要是一般事務和行政事務。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有000萬及$0.2與該等服務及開支有關的實體應收款項分別為百萬元，並須向本公司償還。該公司已承諾投資高達$17.5向DBDK風險基金I，LP注入100萬美元，DBDK風險基金是特拉華州的一家有限合夥企業，也是DKFS，LLC的子公司。截至2023年12月31日，公司已累計投入資金美元。7.6佔總承諾額的2.8億美元。
與一名前董事及其直系親屬的交易
在2023年、2022年和2021年期間，該公司擁有1.41000萬，$2.32000萬美元，和美元4.5分別向與董事前直系親屬有關的實體銷售2000萬美元。該公司有關聯應收賬款餘額#美元。2000萬及$0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的應收賬款分別計入其合併資產負債表的應收賬款。
飛機
從2022年開始，公司不時租用首席執行官Jason Robins擁有的私人飛機，利用Jet Aviation Flight Services，Inc.的飛機服務，用於Robins先生及其家人的商務和私人旅行。本公司於該等私人飛機並無直接或間接權益。在2023年至2022年期間，該公司發生了不是費用和$0.7在這些包機服務項下使用飛機的費用分別為1000萬美元，由下文提到的租賃所取代。
2022年3月30日，本公司簽訂了一項一年制從羅賓斯先生控制的實體租賃飛機，根據該協議，羅賓斯先生的實體以#美元的價格將飛機租賃給公司0.61000萬美元一年制期間(“原飛機租賃”)。該公司承擔了與飛機相關的所有運營、維護和其他費用。原來的飛機租賃根據其條款於2023年3月30日到期，DraftKings簽訂了新的一年制從羅賓斯先生控制的一個實體租賃這種飛機，價格為#美元0.6於原始飛機租賃(與原始飛機租賃合稱“飛機租賃”)期滿後生效，條款及條件與原始飛機租賃大體相同。公司董事會的審計和薪酬委員會批准了這一安排以及飛機租賃，其中包括羅賓斯先生及其家人私人飛行的整體安全計劃的要求，以及委員會對此類安排更高效、更靈活、更好地確保安全、保密和隱私的評估。在2023年至2022年期間，該公司產生了0.61000萬美元和 $0.4萬在飛機租賃項下，這筆費用將分別增加。
15. 租約、承付款和或有事項
租契
該公司根據運營租賃協議租賃公司辦公設施、數據中心和機動車輛。該公司的一些租約包括一個或多個續簽選項。就本公司的大部分租約而言，本公司在釐定租期時並不考慮續期，因為該等續期並未被視為有合理保證。本公司的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。截至2023年12月31日，公司的租賃協議條款通常不超過十年.
根據該公司的租賃安排，支付可能是固定的，也可能是可變的，可變租賃支付主要是與公共區域維護和公用事業有關的成本。租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 經營租賃成本 | $ | 19,175 | | | $ | 20,003 | | | $ | 16,551 | |
| 短期租賃成本 | 2,616 | | | 6,004 | | | 3,273 | |
| 可變租賃成本 | 4,644 | | | 4,462 | | | 4,261 | |
| 轉租收入 | (704) | | | (849) | | | (774) | |
| 總租賃成本 | $ | 25,731 | | | $ | 29,620 | | | $ | 23,311 | |
2023年和2022年與經營租賃有關的補充現金流量和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 13,561 | | | $ | 16,390 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 21,917 | | | $ | 18,134 | |
本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為7.3年和6.5截至2023年12月31日。該公司使用遞增借款利率計算加權平均貼現率，遞增借款利率等於在類似期限內在完全抵押的基礎上借入資金所需支付的利率。
租賃負債的到期日如下：
| | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 2024 | $ | 16,519 | |
| 2025 | 15,127 | |
| 2026 | 14,693 | |
| 2027 | 15,542 | |
| 2028 | 16,228 | |
| 此後 | 39,644 | |
| 未貼現的未來現金流量合計 | 117,753 | |
| 減去：推定利息 | (25,427) | |
| 未貼現未來現金流量的現值 | $ | 92,326 | |
其他合同義務和或有事項
本公司是與供應商簽訂的幾份不可撤銷合同的一方，根據這些合同的條款，本公司有義務支付未來的最低付款如下：
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | $ | 467,609 | |
| 2025 | 357,058 | |
| 2026 | 199,339 | |
| 2027 | 112,588 | |
| 2028 | 86,802 | |
| 此後 | 181,228 | |
| 總計 | $ | 1,404,624 | |
擔保債券
截至2023年12月31日，公司已發行美元215.02000萬歐元的擔保債券，年綜合保費成本為0.4%，以供某些監管機構使用和受益，以使公司滿足州許可證要求。目前還沒有針對此類債券的索賠，未來發生索賠的可能性微乎其微。
或有事件
在正常業務過程中，公司可能會不時受到與公司業務活動相關事宜的某些索賠、指控和訴訟的影響。
互動遊戲有限責任公司
2019年6月14日，互動遊戲有限責任公司向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控我們提供的Daily Fantasy Sports產品侵犯了二專利和公司提供的Sportsbook產品侵犯二不同的專利。該公司打算對此案進行有力的辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利，它可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，公司認為這一訴訟的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管這一結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於我們在該時期的經營業績。
Winview Inc.
2021年7月7日，特拉華州公司Winview Inc.向美國新澤西州地區法院提起訴訟，隨後於2021年7月28日進行了修訂，指控我們提供的Sportsbook產品侵犯了二專利，我們提供的每日夢幻體育產品侵犯了一我們的Sportsbook產品和Daily Fantasy Sports產品侵犯了另一項專利。2021年11月15日，Winview Inc.提交了第二份經修訂的起訴書(“SAC”)，將公司的全資子公司DK Crown Holdings Inc.(“DK DE”)和Crown Gaming Inc.(特拉華州的一家公司)添加為被告。SAC在很大程度上重複了第一次修改後的申訴的指控。
該公司打算對此案進行有力的辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利，它可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司不認為這一訴訟的結果將對本公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對本公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
興登堡報告引起的證券事項及相關事項
從2021年7月9日開始，公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求提供文件，內容除其他外，涉及興登堡研究公司2021年6月15日發佈的關於公司的報告中有關SBTech的某些指控，以及公司遵守和披露其合規政策和程序以及相關事宜。公司有意遵守相關要求，並正在配合美國證券交易委員會正在進行的調查。
公司不能以任何程度的確定性預測美國證券交易委員會事件的結果，也不能確定任何潛在債務的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。美國證券交易委員會事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管存在重大損害的可能性，但根據目前掌握的信息，本公司認為美國證券交易委員會事件的結果不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對本公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
與GNOG交易有關的事項
2022年8月12日，克拉克縣內華達州地方法院對Golden Nugget Online Gaming，Inc.(“GNOG Inc.”)、公司及其一名高管和兩家附屬公司，以及GNOG Inc.和Jefferies LLC的前高管或董事和前控股股東提起了可能的集體訴訟。這起訴訟代表一類假定的GNOG Inc.前少數股東聲稱，GNOG Inc.及其前控股股東(Tilman Fertitta和/或Fertitta Entertainment，Inc.)的某些前高管和董事。在GNOG交易中違反了他們對GNOG Inc.少數股東的受託責任，其他被告協助和教唆了被指控的違反受託責任的行為。
2022年9月9日，二特拉華州衡平法院也對GNOG公司的前董事及其前控股股東提起了類似的集體訴訟，其中一起訴訟還將該公司和傑富瑞金融集團公司列為被告。特拉華州的這些未決訴訟代表GNOG Inc.的一類假定的前少數股東提出了基本上類似的索賠，指控GNOG Inc.及其前控股股東(Tilman Fertitta)的某些前高管和董事在與GNOG交易有關的情況下違反了他們對GNOG Inc.少數股東的受託責任，其中一項訴訟還聲稱，該公司協助和教唆了所指控的違反受託責任的行為。2022年10月12日，特拉華州衡平法院合併了這兩起訴訟，標題為在Re Golden Nugget網絡遊戲公司股東訴訟中。在2024年1月24日舉行的調解中，雙方原則上達成協議，解決特拉華州的訴訟，條件是談判和執行雙方同意的最終文件，以及履行和滿足其中規定的條款和條件。估計虧損於2023年12月31日在合併資產負債表的應付帳款和應計費用細目中應計。
該公司打算積極為內華達州的訴訟辯護。該公司不能以任何程度的確定性預測內華達州訴訟的結果，也不能確定任何潛在債務的程度。該公司也無法提供內華達州行動可能造成的損失或損失範圍的估計。內華達州訴訟中的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，公司認為內華達州訴訟的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming
2021年8月19日，AG 18，LLC d/b/a/Arrow Gaming(“Arrow Gaming”)向美國新澤西州地區法院提起訴訟，指控該公司的DFS和Casino產品違反了四專利。 2021年10月12日，Arrow Gaming提交了一份修改後的訴狀，增加了一附加專利。2021年12月20日，Arrow Gaming提交了第二份修訂後的起訴書，增加了關於被指控的故意侵權的新指控。
該公司打算對此案進行有力的辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利，它可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司不認為這一訴訟的結果將對本公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對本公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
Beteiro，LLC
2021年11月22日，Beteiro，LLC向美國新澤西州地區法院提起訴訟，指控該公司的Sportsbook和Casino產品侵犯了四專利。
該公司打算對此案進行有力的辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利，它可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司不認為這一訴訟的結果將對本公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對本公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
提奧奇尼斯有限公司和巨像(國際移民組織)有限公司
2021年12月1日，巨人公司向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控公司提供的Sportsbook產品侵犯了七專利。巨人於2022年2月7日修改了訴狀，其中增加了一附加專利。
該公司打算對此案進行有力的辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利，它可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司不認為這一訴訟的結果將對本公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對本公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
施泰納
納爾遜·施泰納於2015年11月9日在佛羅裏達州法院對該公司和FanDuel Inc.提起訴訟。訴訟隨後被轉移到In Re：Daily Fantasy Sports Litigation(多地區訴訟)(“MDL”)，Steiner先生的訴訟被合併到MDL的修訂後的起訴書中，該起訴書於2016年2月合併了在美國各地法院對公司、FanDuel和其他相關方提起的多起訴訟(主要是據稱的集體訴訟)。到2022年6月23日，除了施泰納的行動，MDL得到了解決，法院於2022年7月8日正式結束了MDL案件的審理。
施泰納以佛羅裏達州一名憂心忡忡的公民的身份提起了這起訴訟，他聲稱，根據佛羅裏達州的法律，被告每天舉行的夢幻體育比賽是非法賭博，並要求收回據稱佛羅裏達州公民代表該州遭受的“賭博損失”。2022年6月23日，MDL法院將施泰納的訴訟發回佛羅裏達州皮內拉斯縣巡迴法院。原告尚未提交修改後的訴狀。
該公司打算對這起訴訟進行有力的辯護。這件事的任何不利結果都可能使該公司遭受重大損害，並可能被限制在佛羅裏達州提供DFS競賽。本公司不能對此事的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
特利
2023年1月9日，辛普森·G·特利單獨並代表所有其他類似情況的人向美國馬薩諸塞州地區法院提起了據稱針對該公司的集體訴訟。原告聲稱，除其他事項外，他是公司2023年1月2日辛辛那提孟加拉人隊和水牛隊之間的NFL比賽(“孟加拉人-比爾隊比賽”)的每日奇幻對決的參賽者。孟加拉人與比爾的比賽被推遲
由於達馬爾·哈姆林在比賽中暈倒，最終取消了比賽。原告聲稱，他在孟加拉與比爾的比賽取消時(第一節還剩5分58秒)在多場攤牌比賽中獲獎。原告聲稱，該公司沒有支付獎金，而是向參加攤牌或閃電選秀比賽的參賽者退還了參賽費。2023年5月8日，原告特利和新原告(埃裏克·拉莫斯)提交了第一份修改後的集體訴訟起訴書。原告主張對違約、不公平和欺騙性行為和做法、虛假廣告和不當得利提出索賠。在其他方面，原告尋求法定損害賠償、金錢損害賠償、懲罰性損害賠償、律師費和利息。
該公司打算對此案進行有力的辯護。這一事件的任何不利結果可能使公司遭受重大損害和/或要求公司業務發生變化。本公司不能對此事的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這一事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
與DraftKings Marketplace相關的證券事務
2023年3月9日，馬薩諸塞州聯邦法院向馬薩諸塞州聯邦法院提起集體訴訟，據稱購買者在DraftKings Marketplace(DK Marketplace)上購買不可替代代幣(NFT)。起訴書聲稱，對美國證券交易委員會及其三名高級管理人員違反了聯邦和州證券法的索賠，理由包括，在DK市場銷售和交易的NFT據稱構成未根據聯邦和馬薩諸塞州法律在DK市場登記的證券，以及DK市場是未按照聯邦和馬薩諸塞州法律登記的證券交易所。基於這些指控，原告代表自己和2021年8月11日至今在DK Marketplace上購買NFT的一類推定人員提出索賠，要求撤銷損害賠償和其他救濟。該公司打算對此事進行有力的辯護。
2023年7月17日，本公司收到馬薩諸塞州聯邦祕書辦公室證券部的傳票，要求提供文件，並要求回答有關DK Marketplace和在DK Marketplace上銷售的NFT以及相關事項的質詢。我們打算遵守這些要求。
公司不能以任何程度的確定性預測這些事件的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這些事項的任何不利結果可能使公司面臨重大損害、罰款和/或要求對公司業務進行變更，從而可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為這些事項的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
與DraftKings Marketplace相關的股東派生訴訟
2023年5月31日，公司的一名所謂股東向內華達州法院提起了一項推定的股東派生訴訟。這起訴訟代表公司對公司某些高級管理人員和董事會成員提出的違反受託責任和不當得利的索賠，主要基於被告導致或允許公司向其股東傳播與在DK Marketplace銷售和交易的NFT有關的誤導性和不準確的信息。訴訟還聲稱，某些個人對以人為抬高的價格交易公司股票負有責任。這起訴訟尋求未指明的補償性損害賠償、改變公司治理和內部程序、恢復原狀、歸還、費用和律師費以及其他未指明的救濟。
公司不能以任何程度的確定性預測這件事的結果，也不能確定任何潛在責任的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。因為這一行動
雖然本公司聲稱代表本公司提出索賠，並聲稱尋求對本公司有利的判決，但根據目前掌握的信息，本公司不相信訴訟結果將對本公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對本公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這部分取決於該時期的經營業績。
斯坎隆
2023年12月8日，原告梅麗莎·斯坎隆和謝恩·哈里斯分別代表其他處境相似的人，向馬薩諸塞州米德爾塞克斯縣高級法院提起了據稱是馬薩諸塞州對DraftKings的集體訴訟。原告稱，除其他事項外，該公司的促銷活動為新客户提供了在網站積分中賺取高達1,000英鎊的機會，以及相關廣告：(1)違反馬薩諸塞州總法(M.G.L.)的不公平或欺騙性做法。C.93A，第2、9節；和(2)違反M.G.L.C.266，第91節的不真實和誤導性廣告。除其他事項外，原告正在尋求禁令救濟、實際損害賠償、兩倍或三倍損害賠償以及律師費。
該公司打算對此案進行有力的辯護。這一事件的任何不利結果可能使公司遭受重大損害和/或要求公司業務發生變化。本公司不能對此事的結果提供任何保證。
公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失估計或損失範圍。這一事件的任何不利結果都可能使公司面臨重大損害或罰款，可能對公司的運營和現金流產生重大不利影響。
儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，本公司認為此事的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對公司在任何特定時期的經營業績產生重大影響，部分取決於該時期的經營業績。
美國國税局
該公司目前正在接受國税局前幾個納税年度的審計，主要懸而未決的問題與夢幻體育比賽的消費税以及信息申報和扣繳有關。該審計以及其他審計或訴訟的最終解決方案可能與這些綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對本公司在作出該決定的一個或多個期間的綜合財務報表產生重大影響。
16. 後續事件
尚未完成對JackPocket Inc.的收購。
於2024年2月11日，本公司訂立最終協議(“合併協議”)，以總代價$7501000萬人，其中約55來自公司現有現金和現金等價物餘額的現金應付對價的百分比，約45公司A類普通股應付對價的百分比，取決於慣例的收購價格調整和下文所述的領口機制(“口袋交易”)。
根據合併協議的條款以及其中所載的條款和條件，股票對價將受限制，根據該限制，DraftKings的A類普通股將向JackPocket股東發行可變數量的普通股，以實現價值$337.51000萬美元，只要30-DraftKings A類普通股的交易日成交量加權平均價格(“收盤價”)保持在美元之間，截至緊接傑克口袋交易結束前的第二個交易日。31.68及$42.86。如果DraftKings的收盤價高於$42.86或以下$31.68，Jackocket股東將獲得固定數量的大約7,874,806股票和10,654,149分別為DraftKings的A類普通股，在某些有限的情況下可進行調整，以維持免税交易所需的最低程度。
交易的完成取決於收到所需的監管批准和其他慣常的成交條件。
展品索引
(b) 展品。現將以下展品如下：
| | | | | | | | |
| 展品編號：1 | | 描述 |
2.1† | | 企業合併協議，日期為2019年12月22日，由DraftKings Inc.、SBTech(全球)有限公司、SBTech的股東、鑽石鷹收購公司、DEAC NV Merge Corp.和DEAC的全資子公司(通過引用DEAC NV Merge Corp.的S登記聲明表格S-4(REG.編號(333-235805)，於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
2.2 | | 鑽石鷹收購公司和德亞克NV合併公司之間的合併協議和計劃，日期為2020年3月12日(通過引用德亞克NV合併公司的S註冊説明書S-4表格(註冊商標)附件2.3.合併而成。編號(333-235805)，於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
2.3 | | 企業合併協議修正案，日期為2020年4月7日，由DraftKings Inc.、SBTech(全球)有限公司、SBTech的股東、鑽石鷹收購公司、DEAC NV Merge Corp.和DEAC NV Merge Corp.的全資子公司(通過引用DEAC NV Merge Corp.的S登記聲明表格S-4(Reg.編號(333-235805)，於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
2.4*** | | 由DraftKings Inc.、New Duke Holdco，Inc.、Golden Nugget Online Gaming，Inc.、Duke Merger Sub，Inc.和Bay Merger Sub，Inc.簽署和之間的合併協議和計劃，日期為2021年8月8日(合併內容通過引用2021年8月10日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1)。 |
2.5*** | | 協議、合併計劃和重組計劃，日期為2024年2月11日，由DraftKings Inc.、DraftKings Holdings Inc.、Fortune Merge Sub Inc.、Fortune Merger Sub LLC、JackPocket，Inc.和股東代表服務有限責任公司之間的協議和合並計劃以及重組計劃(合併內容通過參考2024年2月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1併入). |
3.1 | | 修改和重新修訂的DraftKings Inc.的公司章程(通過參考2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告Form 8-K的附件3.1併入) |
3.2 | | 修訂和重新定義了DraftKings Inc.的章程(通過引用本公司於2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件33.2併入本文)。 |
4.1* | | 製圖王普通股證書樣本類別。 |
4.2 | | DRAFTKING Inc.的表認股權證(合併內容參考本公司於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的當前報告FORM 8-K的附件44.2)。 |
4.3 | | 認股權證協議，日期為2019年5月10日，由鑽石鷹收購公司和大陸股票轉讓信託公司作為權證代理(通過引用鑽石鷹收購公司於2019年5月14日提交的S當前報告的表格8-K的附件74.1合併)。 |
4.4 | | 轉讓和承擔協議，日期為2020年4月23日，由DraftKings Inc.、DEAC、大陸股票轉讓信託公司、ComputerShare Trust Company，N.A.和ComputerShare Inc.之間簽署(通過引用公司於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的當前Form-8-K報告的附件4.4合併而成)。 |
4.5 | | 契約，日期為2021年3月18日，由本公司與作為受託人的北卡羅來納州計算機股份信託公司之間的契約(包括2028年到期的0%可轉換優先票據的形式)(通過參考2021年3月18日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表格報告的附件4.1而合併)。 |
4.6 | | 第一補充契約，日期為2022年5月5日，由DraftKings Inc.、Old DraftKings和ComputerShare Trust Company，N.A.作為受託人(通過引用2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.6合併而成)。 |
4.7 | | 起草國王股份有限公司S股本(參照起草國王公司註冊成立)S註冊表S-4(註冊號333-260174)，於2021年12月9日提交給美國證券交易委員會)。 |
4.8 | | 轉讓和承擔協議，日期為2022年5月5日，由DraftKings Inc.、GNOG、Continental和ComputerShare之間簽署(通過引用2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.2合併)。 |
4.9 | | 轉讓和承擔協議，日期為2022年5月5日，由DraftKings Inc.、Old DraftKings和ComputerShare之間簽署(通過引用2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.5合併而成)。 |
10.1+ | | DraftKings Inc.2020年激勵獎勵計劃(結合於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告Form 8-K中的附件10.1)。 |
10.2 | | 由鑽石鷹收購公司及其簽署的認購方之間於2019年12月22日簽署的認購協議表格(通過引用DEAC NV Merge Corp.的S註冊聲明表格S-4(REG.編號(333-235805)，於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
10.3+ | | DraftKings Inc.和Matt Kalish於2020年4月23日簽署的高管聘用協議(通過引用附件10.2公司於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告合併)。 |
| | | | | | | | |
10.4+ | | DraftKings Inc.與Paul Liberman於2020年4月23日簽署的高管聘用協議(合併內容參考附件10.3公司於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告)。 |
10.5+ | | DraftKings Inc.和Jason Robins於2020年4月23日簽署的高管聘用協議(合併內容參考2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告Form 8-K的附件10.4)。 |
10.6+ | | DraftKings Inc.員工購股計劃(合併於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告Form 8-K中的附件10.5)。 |
| | | | | | | | |
10.7 | | 賠償協議表(通過引用2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告FORM 8-K的附件10.1併入)。 |
10.8 | | 收益託管協議，日期為2020年4月23日，由DraftKings Inc.，Shalom Meckenzie，以SBT賣方代表身份，Eagle Equity Partners LLC，Jeff Sagansky，Eli Baker，Harry Sloan，C.I.B.I.信託管理公司(受託人)和N.A.ComputerShare Trust Company作為託管代理(通過參考公司於2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K表第10.8號附件合併而成)。 |
10.9 | | 由DraftKings Inc.、DK股東集團、SBT股東集團和DEAC股東集團(通過引用2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告Form 8-K的附件10.9合併而成)簽署的日期為2020年4月23日的股東協議。 |
10.10 | | 由DraftKings Inc.、DK股東集團、SBT股東集團和DEAC股東集團對2020年10月5日由DraftKings Inc.、DK股東集團、SBT股東集團和DEAC股東集團之間的股東協議進行的修訂(合併內容參考2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告Form 8-K的附件10.1)。 |
10.11 | | 由特拉華州公司DraftKings Inc.、Jason Robins和DEAC NV合併公司簽署並於2020年4月23日簽署的換股協議(合併內容參考2020年4月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.10)。 |
10.12†** | | 體育資訊服務有限公司與Crown Gaming Inc.於2018年6月19日訂立的提供體育博彩解決方案的協議(“許可協議”)，日期為2018年6月19日(引用DEAC NV Merge Corp.的S登記聲明表格S-4(Reg.編號(333-235805)，於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
10.13†** | | 體育信息服務有限公司與皇冠遊戲有限公司於2019年8月22日簽訂的《許可協議附錄》(通過引用DEAC NV Merge Corp.的S註冊聲明的附件10.6合併而成)S-4(REG.編號(333-235805)，於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交)。 |
10.14†** | | 體育信息服務有限公司與皇冠博彩公司於2018年6月19日簽署的《體育信息服務有限公司與皇冠博彩公司提供體育博彩解決方案的協議》附錄(日期為2018年6月19日)(通過引用附件10.1加入DraftKings Inc.的S當前報告Form 8-K(文件號：0001-38908)，於2020年7月23日提交給美國證券交易委員會)。 |
| | | | | | | | |
10.15+ | | 起草國王股份有限公司2017年股權激勵計劃，經不時修訂(參考2020年5月6日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1號文件(第333-238051號)附件10.22併入)。 |
10.16+ | | 股票期權獎勵協議表格(參考2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告T10-Q表第10.10號附件併入)。 |
10.17+ | | 限制性股票獎勵協議表格(參考2020年5月15日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告T10-Q表第10.11號附件併入)。 |
10.18 | | 基礎上限電話交易確認書(合併內容參考公司於2021年3月18日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格中的附件10.1)。 |
10.19 | | 附加上限電話交易確認書(合併內容參考公司於2021年3月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2)。 |
10.20 | | DraftKings Inc.與R.Stanton Dodge於2021年8月5日修訂的高管聘用協議(合併內容參考2021年8月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格季度報告附件10.1)。 |
10.21 | | 修訂和重新簽署的高管聘用協議，日期為2021年8月5日，由DraftKings Inc.和Jason Park簽訂(合併內容參考2021年8月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格季度報告附件10.2)。 |
10.22 | | 支持協議由DraftKings Inc.、蒂爾曼·J·費爾蒂塔、費爾蒂塔娛樂公司、Landry‘s Fertitta，LLC、Golden Landry’s LLC、Golden Fertitta，LLC和New Duke Holdco，Inc.簽署，日期為2021年8月8日(合併內容通過引用2021年8月10日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
14.1 | | 公司商業道德守則，日期為2020年4月23日(參考公司於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會的經修訂的10-K/A表格年度報告附件14.1)。 |
21.1* | | 子公司名單。 |
23.1* | | BDO USA，P.C.，獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1* | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書。 |
31.2* | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的細則13a-14和15d-14對首席財務官進行認證。 |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
97.1* | | 高管薪酬追回政策，日期為2023年12月1日 |
99.1 | | 貸款和擔保協議，日期為2022年12月20日，由DraftKings Inc.，作為借款人，其中所列的擔保人，其中所列的貸款人，太平洋西部銀行，作為行政代理，抵押代理和支付代理，公民銀行，N.A.，作為銀團代理，太平洋西部銀行和公民銀行，N.A.，作為聯合賬簿管理人和聯合牽頭承銷商（通過引用於2023年2月17日向SEC提交的公司10-K表格年度報告的附件99.1合併）. |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔 |
| 101.Sch* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.卡爾* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.定義* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.實驗所* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.前期* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104.1 | | 封面交互式數據文件（嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中）。 |
*在此提交的文件。
** 根據法規S-K第601（b）（10）（iv）項，本附件的某些部分已被省略。註冊人同意根據SEC的要求向其提供未經編輯的附件副本。
* 根據法規S-K第601（b）（2）項，附件、附表和/或證物已被省略。公司同意應SEC的要求，在保密的基礎上向SEC提供任何遺漏附件的副本。
† 根據法規S-K第601（a）（5）條，本附件的某些附件和附表已被省略。註冊人同意根據SEC的要求向其提供所有遺漏的附件和附表的副本。
+ 管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 時間：2024年2月16日 | |
| | | |
| | 發信人： | /s/ Jason K.公園 |
| | 姓名： | 傑森·K公園 |
| | 標題： | 首席財務官 |
授權委託書
以下個人簽名的每個人特此授權並任命Jason D.羅賓斯河Stanton Dodge和Jason K.樸先生和他們中的每一個人，作為他或她的真實和合法的事實上的律師和代理人，擁有完全的替代和重新替代的權力，以及完全的獨立行事的權力，以他或她的名義，地點和身份行事，並以每個人的名義和代表每個人，單獨地和以下文所述的每一種身份行事，並將本年度報告的任何及所有修訂以10-K表格提交，並將其連同所有附件以及與之相關的其他文件提交給證券交易委員會，授予上述代理人和代理人，以及他們中的每一個，充分的權力和權限來做和執行每一個行為和事情，批准和確認所有上述代理人和代理人或他們中的任何人或他們的替代者或替代者可以合法地做或導致做。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 職位 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ Jason D.羅賓斯 | | 首席執行官兼董事長 | | 2024年2月16日 |
| 傑森·D羅賓斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/ Jason K.公園 | | 首席財務官 | | 2024年2月16日 |
| 傑森·K公園 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | |
| /S/哈里·埃文斯·斯隆 | | 副主席 | | 2024年2月16日 |
| 哈里·埃文斯·斯隆 | | | | |
| | | | |
| /S/馬修·卡里什 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 馬修·卡里什 | | | | |
| | | | |
| /s/伍德羅·H·萊文 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 伍德羅·H·萊文 | | | | |
| | | | |
| /S/保羅·利伯曼 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 保羅·利伯曼 | | | | |
| | | | |
| 撰稿S/喬斯琳·摩爾 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 喬斯林·摩爾 | | | | |
| | | | |
| 撰稿S/瑞安·R·摩爾 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 瑞安·R·摩爾 | | | | |
| | | | |
| /發稿S/瓦萊麗·莫斯利 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 瓦萊麗·莫斯利 | | | | |
| | | | |
| /S/史蒂文·J·默裏 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 史蒂文·J·默裏 | | | | |
| | | | |
| /S/Marni M.Walden | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| 馬尼·M·沃爾登 | | | | |
