附錄 99.2

香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容不承擔任何責任，對本公告的準確性或完整性不作任何陳述，並明確表示不對因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴的任何損失承擔任何責任。

Bilibili Inc.

（一家通過加權投票權控制並在開曼羣島註冊成立的有限責任公司）

（股份代號：9626）

截至2023年6月30日止六個月的中期業績公告

Bilibili Inc.（本公司）董事會（董事會）（董事）欣然宣佈，公司、其子公司和合並關聯實體（集團）截至2023年6月30日的六個月（報告期）未經審計的中期合併業績，以及 2022年同期的比較數字。這些中期業績是根據美國公認的會計原則（美國公認會計原則）編制的，並由董事會審計委員會（ 審計委員會）審查。公司的獨立審計師普華永道會計師事務所根據國際標準 review Engagements 2410 審查了我們截至2023年6月30日的六個月的中期財務信息實體獨立審計師對中期財務信息的審查”.

在這個 公告中，我們、我們和我們指的是公司，如果上下文另有要求，則指集團。

截至2023年6月30日止六個月的財務 和運營摘要

•

截至2023年6月30日的六個月中，淨收入總額為人民幣104億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣100億元增長了4％。

•

截至2023年6月30日的六個月中，毛利為人民幣23億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣15億元增長了51％。截至2023年6月30日的六個月中，毛利率為22.5％，而去年同期為15.5％。

•

截至2023年6月30日的六個月中，淨虧損為人民幣22億元，較截至2022年6月30日的六個月的 43億元人民幣縮減了49％。

•

截至2023年6月30日的六個月中，調整後的淨虧損為人民幣20億元，較截至2022年6月30日的六個月的 36億元縮減了45％。

•

截至2023年6月30日的六個月中，平均每日活躍用户（DAU）達到9,510萬，較截至2022年6月30日的六個月的8140萬增長了17％。

1

財務要聞

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023				變化 (%)
		人民幣				人民幣
		（以千計，百分比除外）
淨收入			9,963,030				10,373,810				4.1	%
毛利			1,545,526				2,331,466				50.9	%
所得税前虧損			(4,237,976	)			(2,122,187	)			(49.9	%)
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)			(49.3	%)
歸屬於Bilibili Inc.股東的淨虧損			(4,288,909	)			(2,174,393	)			(49.3	%)
非公認會計準則財務指標：
調整後的淨虧損			(3,622,848	)			(1,994,852	)			(44.9	%)
歸屬於Bilibili Inc.股東的調整後淨虧損			(3,617,180	)			(1,991,468	)			(44.9	%)
		2022				2023
		12 月 31 日				6 月 30 日				變化 (%)
		人民幣				人民幣
		（以千計，百分比除外）
流動資產總額			24,452,888				18,710,694				(23.5	%)
非流動資產總額			17,377,682				16,184,663				(6.9	%)
總資產			41,830,570				34,895,357				(16.6	%)
負債總額			26,590,983				18,362,675				(30.9	%)
股東權益總額			15,239,587				16,532,682				8.5	%
負債和股東權益總額			41,830,570				34,895,357				(16.6	%)

2

非公認會計準則財務指標

公司使用非公認會計準則衡量標準，例如調整後的淨虧損、歸屬於Bilibili Inc.s股東的調整後淨虧損，來評估其經營業績以及進行財務和運營決策。該公司認為，非公認會計準則財務指標排除了基於股份的薪酬支出、與通過企業收購收購的無形資產相關的攤銷費用、與通過企業收購獲得的無形資產相關的所得税、上市公司投資公允價值變動的虧損/收益、回購可轉換優先票據的收益、與組織優化相關的費用以及某些遊戲項目的終止費用的影響，從而有助於確定其業務的潛在趨勢。公司 認為，非公認會計準則財務指標提供了有關公司經營業績的有用信息，增進了對公司過去業績和未來 前景的總體瞭解，並提高了公司管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的可見性。

非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則定義，也未按照美國公認會計原則列報。 非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，在評估公司的經營業績、現金流或流動性時，投資者不應孤立地考慮它們，或者 將其作為淨虧損、經營活動提供的現金流或其他合併運營報表以及根據美國公認會計原則編制的現金流數據的替代品。

公司通過調整非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國 GAAP績效指標來緩解這些限制，在評估公司的業績時應考慮所有這些指標。

3

下表列出了所示期間GAAP和非 非公認會計準則業績的未經審計的對賬情況。

		在這六個月裏已於6月30日結束
		2022				2023
		人民幣				人民幣
		（以千計）
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)
添加：
基於股份的薪酬支出			534,560				561,548
與通過企業 收購的無形資產相關的攤銷費用			96,335				96,302
與通過企業收購獲得的無形資產相關的所得税			(18,009	)			(11,250	)
上市公司投資公允價值變動產生的虧損/（收益）			335,929				(181,233	)
回購可轉換優先票據的收益			(475,790	)			(282,442	)
與組織優化相關的費用			89,650				—
某些遊戲項目的終止費用			109,054				—
調整後的淨虧損			(3,622,848	)			(1,994,852	)
		在這六個月裏已於6月30日結束
		2022				2023
		人民幣				人民幣
		（以千計）
歸屬於Bilibili Inc.股東的淨虧損			(4,288,909	)			(2,174,393	)
添加：
基於股份的薪酬支出			534,560				561,548
與通過企業 收購的無形資產相關的攤銷費用			96,335				96,302
與通過企業收購獲得的無形資產相關的所得税			(18,009	)			(11,250	)
上市公司投資公允價值變動產生的虧損/（收益）			335,929				(181,233	)
回購可轉換優先票據的收益			(475,790	)			(282,442	)
與組織優化相關的費用			89,650				—
某些遊戲項目的終止費用			109,054				—
歸屬於Bilibili Inc.股東的調整後淨虧損			(3,617,180	)			(1,991,468	)

4

商業回顧和展望

2023年，我們的首要任務是提高商業化效率並縮小損失。今年上半年，我們朝着 這些目標邁出了堅實的一步。我們顯著提高了毛利潤並減少了虧損，同時繼續實現健康的每日活躍用户增長和強勁的社區指標。

今年上半年，我們進一步提高了商業化效率，使我們能夠將不斷增長的流量轉化為高質量的收入增長。 我們在廣告和直播業務中看到的勢頭令人鼓舞。2023年上半年，我們的廣告收入同比增長了29％，而我們的直播收入增長了23％。此外，我們的毛利同比增長了51％，使我們的毛利率從去年同期的15.5％提高到22.5％。同時，我們加強了支出 的控制。我們的總運營費用同比下降了13％，包括銷售和營銷費用減少26％，一般和管理費用減少了4％，研發費用減少了3％。我們在利潤率和有效的成本管理方面取得的進步為我們提高了利潤。因此，在2023年上半年，我們的淨虧損和調整後的淨虧損 分別同比縮小了49％和45％。

在我們專注於改善財務指標的同時，我們繼續吸引更多用户並提高 社區的參與度。今年上半年，我們的DAU同比增長17％，達到9500萬以上，而我們的月活躍用户（MAU）達到3.19億，使我們的DAU/MAU比率從去年同期的27.2％上升到29.8％。我們的用户繼續重視我們不斷髮展和多樣化的內容，今年上半年 上平均每天花在Bilibili上的時間達到95分鐘，這為用户帶來了總花費的時間¹在我們的平臺上，同比增長了21％。

5

內容

我們的內容生態系統仍然是我們最珍貴的資產。在2023年上半年，我們仍然堅定不移地致力於打造一個全面的 視頻平臺，使內容創作者和用户能夠探索新穎的興趣，贏得認可並建立聯繫。Bilibilis內容垂直領域的多樣化自然會隨着用户不斷變化的興趣而展開。 這些領域包括汽車、家居裝飾和專業追求等領域，反映了我們的年輕用户在不同人生階段的進步旅程。此外，我們還擴展了內容場景，以適應用户 多樣化的視頻觀看偏好。除了專業的用户生成的視頻 (PUGV)、直播和智能電視外，我們的短片垂直視頻產品（Story Mode） 還可滿足用户在分散時期的視頻消費需求。今年上半年，我們的每日視頻總觀看量同比增長34％，達到41億。Story Modes 的每日視頻觀看量同比增長了78％，而PUGV的平均每日視頻觀看量同比增長了22％。故事模式已成為我們用户的主要視頻消費場景之一，它為我們的DAU的增長以及廣告和直播等領域的 商業化做出了貢獻。

內容創作者是我們內容生態系統的重要組成部分。支持 我們才華橫溢的內容創作者的知名度以及他們賺更多錢的能力是我們的首要任務之一。2023 年上半年，我們繼續優化算法和產品，以提供高質量的內容，讓 創作者獲得認可。今年上半年，我們平臺上的每日活躍內容創作者數量和每月提交內容的數量分別同比增長了30％和61％。通過進一步將我們的商業 渠道整合到我們的生態系統中，我們繼續使內容創作者能夠通過多種途徑實現其商業價值。今年上半年，超過210萬創作者通過各種Bilibili渠道賺錢， 同比增長41％。除了我們的現金激勵計劃外，越來越多的創作者通過多種商業化渠道獲得收入，例如廣告、直播、在線付費課程和研討會。

我們還在探索將人工智能應用程序集成到我們的內容生態系統中。利用人工智能生成的內容 (AIGC) 可以提高內容創作效率和用户體驗。我們相信，它為視頻行業帶來了巨大的前景和巨大的潛力。利用這些不斷髮展的技術，我們可以進一步豐富我們的內容 供應，使我們的創作者能夠更輕鬆、更有效地將他們的願景變為現實。我們還在測試由AIGC提供支持的新功能，包括人工智能驅動的搜索功能，以進一步增強 用户體驗，並提供個性化和引人入勝的內容，深深吸引我們的用户社區。

社區

我們提供的鼓舞人心的社區氛圍和多樣化的互動功能正在促進我們的用户與平臺之間的牢固聯繫。今年上半年， 每天在我們平臺上花費的時間平均為95分鐘，這是我們運營歷史上上半年的最高水平。 年上半年，用户的月互動量約為146億，同比增長17％。截至2023年6月底，我們的核心官方成員羣體也同比增長26％，達到2.14億， 12個月的穩定留存率約為80％。

我們的標誌性線下活動也將我們的社區親自聚集在一起。 今年 7 月，我們舉辦了兩場激動人心的線下活動： 嗶嗶嗶嗶樂世界 和 Bilibili Macro Link 在上海。超過20萬張門票幾乎立即售罄。熱烈的反響凸顯了Bilibili在中國年輕一代中的強大影響力和 領導力，以及用户為我們獨特的社區體驗付費的強烈意願。

6

商業化

2023年，我們專注於提高效率、提高毛利和減少虧損。我們在整個生態系統中加強了商業計劃的整合，包括 廣告和直播，並將資源精簡到核心商業業務上。我們堅定不移地致力於實現我們的財務目標，同時培育一個熱情好客、鼓舞人心的用户 社區。

增值服務

今年上半年，增值服務業務的收入 為人民幣45億元，比2022年上半年增長7％，這主要是由於我們的直播業務收入同比增長23％ 。我們將繼續將直播功能整合到我們的視頻生態系統中。作為創作者通過才華獲利的主要方式之一，越來越多的創作者正在過渡到直播主持人。在今年上半年 ，每月活躍的直播主持人數量同比增長了24％。同時，我們正在探索新的直播產品，為我們的用户創造更多的付費渠道。

同時，我們繼續豐富職業生成的視頻 (OGV) 庫，並將更多用户轉化為高級會員。到 6月底，我們有大約2,050萬高級會員。其中超過80％是年度或自動續訂套餐的訂閲者，這表明用户對我們的品牌和內容產品非常信任。

廣告

今年上半年，廣告業務 的收入為人民幣28億元，比2022年上半年增長29％，這主要得益於我們基於績效的廣告收入增長，同比增長58％。同期，品牌 廣告和Sparkle廣告產品的收入也同比增長了兩位數的百分比。2023 年上半年，我們繼續擴大和優化我們的廣告產品 產品。同時，我們一直在不斷建立我們的商業數據庫並改進我們的廣告算法，以為我們的廣告客户帶來更好的效果。隨着我們將銷售轉化與廣告 產品相結合的舉措取得進展，我們找到了一種將高質量流量轉化為廣告收入增長的有效方法。

手機遊戲服務

今年上半年，我們的移動遊戲服務收入為人民幣20億元，較2022年上半年下降16％， 這主要是由於新遊戲發佈不足以及某些遊戲的收入下降。我們表現最好的兩款遊戲的表現， Azur Lane 和 命運大秩序， 保持穩定。特別是，在 Azur Lanes 六週年之際，該遊戲的付費用户和收入達到了新的高峯。我們仍然致力於內部開發高質量的遊戲。我們相信 建立在對用户需求的深刻理解之上的頂級遊戲可以從長遠來看帶來盈利。

7

將Z類普通股納入深港通 港股通和滬港通計劃

我們在香港聯交所交易的Z類普通股 已被納入深港通和滬港通計劃，兩者均於2023年3月13日生效。納入後，中國內地符合條件的 投資者可以直接參與公司Z類普通股的交易。

回購 可轉換優先票據

2023年1月，該公司回購了本金總額為3.848億美元（合人民幣26億元）的2026年12月票據 ²總對價為3.312億美元（人民幣22億元），由公司發行ADS提供資金。2023年6月，該公司完成了其2027年票據的回購權 要約³。本金總額為7.459億美元（人民幣53億元）的2027年票據已有效交出和回購，現金對價總額為7.459億美元（人民幣53億元）。截至2023年6月30日的六個月中，回購2026年12月票據和2027年票據的總收益為人民幣2.824億元。

截至2023年6月30日，2026年4月票據的未償還本金總額⁴，2027年票據和 2026年12月票據為人民幣63億元（8.763億美元）。

報告期之後的近期發展

除本公告中披露的那樣，自報告期結束以來直到 本公告發布之日，沒有其他重大事件可能影響我們。

商業展望

在上半年 ，我們加快了盈利工作，提高了毛利並縮小了虧損，同時繼續促進社區的健康發展。隨着我們進入今年下半年，我們的主要任務將集中在 以下三個核心領域：首先，我們的目標是通過增加廣告收入和直播收入來進一步提高流量商業化效率。此外，我們將為用户帶來更多高質量的遊戲，包括 備受期待的遊戲 漂亮的德比。其次，我們將繼續採取謹慎的財務方針，嚴格控制我們的成本和支出，進一步縮小虧損。最後但並非最不重要的一點是，我們致力於實現持續的 DAU 健康增長，並將繼續為中國年輕一代培育一個鼓舞人心的視頻社區。

1	總花費時長表示用户在給定時間段內在我們的移動應用程序上花費的總時間，即 每位活躍用户在我們的移動應用程序上花費的平均每日時長乘以 DAU 再乘以該時期內的天數。

2	2026年12月到期的0.50％可轉換優先票據，最初本金總額為16億美元，由公司於2021年11月發行。

3	2027年到期的1.25％可轉換優先票據，最初本金總額為8億美元， 由公司於2020年6月發行。

4	2026年4月到期的可轉換優先票據為1.375％，最初本金總額為5億美元，由公司於2019年4月發行。

8

管理層的討論和分析

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		（未經審計）				（未經審計）
		（以千元人民幣計）
淨收入：
手機遊戲			2,404,054				2,022,503
增值服務 (VAS)			4,155,650				4,457,965
廣告			2,199,022				2,844,644
知識產權衍生品及其他（以前稱為電子商務 等）			1,204,304				1,048,698
淨收入總額			9,963,030				10,373,810
收入成本			(8,417,504	)			(8,042,344	)
毛利			1,545,526				2,331,466
運營費用：
銷售和營銷費用			(2,425,888	)			(1,798,383	)
一般和管理費用			(1,160,961	)			(1,111,394	)
研究和開發費用			(2,140,551	)			(2,074,033	)
運營費用總額			(5,727,400	)			(4,983,810	)
運營損失			(4,181,874	)			(2,652,344	)
其他（支出）/收入：
投資（虧損）/收益，淨額（包括減值）			(544,273	)			8,321
利息收入			90,268				298,300
利息支出			(123,612	)			(105,682	)
匯兑損失			(21,526	)			(16,552	)
債務清償收益			475,790				282,442
其他，淨額			67,251				63,328
其他（支出）/收入總額，淨額			(56,102	)			530,157
所得税前虧損			(4,237,976	)			(2,122,187	)
所得税			(56,601	)			(55,590	)
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)
淨虧損歸因於：
Bilibili Inc.s. 的股東			(4,288,909	)			(2,174,393	)
非控股權益			(5,668	)			(3,384	)
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)

9

淨收入

截至2023年6月30日的六個月中，淨收入總額為人民幣104億元，較截至2022年6月30日的六個月 個月的人民幣100億元增長了4％。

增值服務 (VAS)

截至2023年6月30日的六個月中，增值服務收入為人民幣45億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣42億元增長了7％。 這一增長是由每位付費用户為公司的增值服務（包括直播和其他增值服務）產生的平均收入增加所帶動的。

廣告

截至2023年6月30日的六個月中，廣告收入為人民幣28億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣22億元增長了29％。這一增長主要歸因於公司改進了廣告產品 產品和提高了廣告效率。

手機遊戲

截至2023年6月30日的六個月中，手機遊戲收入為人民幣20億元，較截至2022年6月30日的六個月 個月的人民幣24億元下降了16％，這主要是由於缺乏新遊戲發佈以及截至2023年6月30日的六個月中某些遊戲的收入下降。

知識產權衍生品及其他（以前稱為電子商務等）

截至2023年6月30日的六個月中，來自知識產權衍生品和其他業務的收入為人民幣10億元，較截至2022年6月30日的六個月的 12億元下降了13％，這主要歸因於電子競技版權分許可收入的減少。

收入成本

截至2023年6月30日的六個月中，收入成本為人民幣80億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣84億元下降了4％。減少的主要原因是服務器和帶寬成本以及其他成本降低。 收益分享成本是收入成本的關鍵組成部分，為人民幣42億元，與截至2022年6月30日的六個月的人民幣42億元保持穩定。在截至2022年6月30日的六個月中，服務器和帶寬成本下降了14％。

毛利

截至2023年6月30日的六個月中，毛利為人民幣23億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣15億元增長了51％，這主要是由於公司提高了 的盈利效率，提高了公司的運營槓桿。

10

運營費用

截至2023年6月30日的六個月中，總運營支出為人民幣50億元，較截至2022年6月30日的六個月 個月的人民幣57億元下降了13％。

銷售和營銷費用

截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用為人民幣18億元，較截至2022年6月30日的六個月 個月的人民幣24億元下降了26％。減少的主要原因是截至2023年6月30日的六個月中，與用户獲取相關的促銷支出減少。

一般和管理費用

截至2023年6月30日的六個月中，一般和 管理費用為人民幣11億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣12億元下降了4％。

研究和開發費用

截至2023年6月30日的六個月中，研究和 開發費用為人民幣20.7億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣21.4億元下降了3％。

運營損失

截至2023年6月30日的六個月中，運營虧損為人民幣27億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣42億元縮減了37％。

合計 其他（支出）/收入，淨額

截至2023年6月30日的六個月中，其他總收入為人民幣5.302億元，而2022年同期的其他支出總額 為人民幣5,610萬元。這一變化主要歸因於截至2023年6月30日的六個月中，上市公司投資的公允價值變動收益為人民幣1.812億元，而2022年同期上市公司投資的公允價值變動虧損 為3.359億元人民幣。

所得税

截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為人民幣5,560萬元，而截至2022年6月30日的六個月為人民幣5,660萬元。

淨虧損

截至2023年6月30日的六個月中， 的淨虧損為人民幣22億元，較截至2022年6月30日的六個月的人民幣43億元縮減了49％。

流動性

我們的現金及現金等價物、定期存款和短期投資從2022年12月31日的196億元人民幣下降至2023年6月30日的人民幣143億元，下降了27％。減少的主要原因是，在截至2023年6月30日的六個月中，回購了2027年票據，現金對價總額為7.459億美元（合人民幣53億元）。

11

重大投資

在截至2023年6月30日的六個月中，集團沒有進行或持有任何重大投資。

物資收購和處置

在截至2023年6月30日的六個月中，集團 沒有對子公司、合併關聯實體或聯營公司進行任何重大收購或出售。

外匯風險

我們 的收入和成本的絕大多數以人民幣計價。人民幣的任何重大貶值都可能對美國存託憑證的價值和以美元支付的任何股息產生重大不利影響。例如，當我們將以美元 計價的資金轉換為人民幣用於運營時，人民幣兑美元升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將人民幣兑換成 美元，以支付普通股或美國存託憑證的股息或其他商業目的，則美元兑人民幣升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。 此外，無論我們的業務或經營業績有任何潛在變化，人民幣相對於美元的升值或貶值都將影響我們以美元計算的財務業績。中國有非常 有限的套期保值選項，以減少我們遭受匯率波動的風險。迄今為止，我們尚未進行任何套期保值交易，以減少我們的外匯兑換風險敞口。儘管我們可能會 決定在未來進行套期保值交易，但這些套期保值的可用性和有效性可能有限，我們可能無法充分對衝風險敞口或根本無法對衝風險。此外，限制我們將人民幣兑換成外幣的能力的中國外匯管制法規可能會放大我們的匯兑損失 。

或有負債

截至2023年6月30日，該公司沒有重大或有負債。

員工和薪酬

截至2023年6月30日，我們 共有10,354名員工，而截至2022年12月31日為11,092名員工。

根據中國法規的要求，公司參與住房基金和 各種員工社會保障計劃，這些計劃由相關的地方市政府和省級政府組織，包括住房基金、養老金、生育、醫療、工傷和失業救濟金計劃，根據這些計劃，我們按員工工資的特定百分比繳納 。我們還為員工購買商業健康和意外保險。獎金通常是自由裁量的，部分基於員工的績效，部分取決於集團業務的 整體業績。公司已授予並計劃在未來繼續向其員工發放基於股份的激勵獎勵，以激勵他們為公司增長和發展做出貢獻。

12

公司治理

遵守《公司治理守則》

董事會 致力於實現較高的公司治理標準。董事會認為，高公司治理標準對於為公司提供保護股東利益和提高企業 價值和問責制的框架至關重要。

在報告期內，我們遵守了《香港聯合交易所證券上市規則》（《上市規則》）附錄14第2部分中規定的《公司治理守則》（ 《公司治理守則》）的所有守則條款，但以下規定除外。

《公司治理守則》守則第C.2.1條建議，但不要求董事長和首席執行官的角色應分開，不應由同一個人擔任。公司之所以偏離本守則條款，是因為陳鋭先生同時擔任董事會主席和公司首席執行官的職務。陳先生在我們的業務運營和管理方面擁有豐富的經驗。董事會認為，將董事長和首席執行官的職位授予陳先生的好處是確保公司內部的領導力始終如一，並使 更有效和高效的整體戰略規劃。這種結構將使公司能夠迅速有效地做出和實施決策。

董事會認為，這種安排不會損害權力和權力的平衡。此外，所有重大決定都是在與董事會成員（包括相關的董事會委員會）和四位獨立非執行董事協商後做出的。考慮到我們的整體情況，董事會將不時重新評估董事長和首席執行官的角色分工，並可能建議將來將這兩個職位分配給不同的人員。

《公司治理守則》守則第F.1.1條規定，發行人應制定股息支付政策，並應在 年度報告中披露。公司之所以偏離本守則條款，是因為公司沒有股息政策。董事會對是否分配股息擁有完全的自由裁量權，但須遵守開曼羣島法律的某些要求。即使 董事會決定支付股息，其形式、頻率和金額也將取決於我們未來的運營和收益、資本需求和盈餘、總體財務狀況、合同限制以及 董事會可能認為相關的其他因素。我們目前沒有任何計劃在可預見的將來為普通股支付任何現金分紅。我們目前打算保留大部分（如果不是全部）可用資金和任何未來收益來運營和 擴大我們的業務。

13

遵守《董事證券交易示範守則》

公司已採用《證券交易管理政策》（以下簡稱《守則》），其條款不亞於《上市規則》附錄10中規定的《上市發行人董事證券交易示範守則》（以下簡稱 “守則”），作為自己的證券交易守則，以監管董事和相關員工的所有證券交易以及該守則所涵蓋的其他事項 。

已經對所有董事和相關員工進行了具體調查，他們確認在報告期內和截至本公告發布之日他們遵守了 《守則》。

審計委員會

審計委員會由 Eric He、JP Gan 和 Feng Li 組成。Eric He 是我們審計委員會的主席。公司已確定，Eric He、JP Gan 和Feng Li各符合《納斯達克股票市場規則》第5605（c）（2）條的獨立性要求，並符合經修訂的《交易法》第10A-3條規定的獨立性標準。我們已經確定 Eric He 符合審計委員會財務專家的資格。審計委員會負責監督我們的會計和財務報告流程以及對公司財務報表的審計。除其他外，審計委員會負責：

•

任命獨立註冊會計師事務所， 事先批准允許由獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和非審計服務；

•

與獨立註冊會計師事務所一起審查任何審計問題或困難以及 管理層的迴應；

•

與管理層和獨立註冊會計師事務所討論年度經審計的財務報表 ；

•

審查我們的會計和內部控制政策與程序的充分性和有效性，以及為監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何 措施；

•

審查和批准所有擬議的關聯方交易；

•

與管理層和獨立註冊會計師事務所分別定期會面；以及

•

監督我們的商業行為和道德準則的遵守情況，包括審查我們程序的充分性和 有效性，以確保適當合規。

14

審計委員會審查了公司截至2023年6月30日的六個月未經審計的中期業績，並與獨立審計師普華永道會計師事務所會面。審計委員會還與公司高級管理層討論了與公司採用的會計政策和慣例以及內部控制和財務報告有關的事項 。

此外，公司的獨立審計師普華永道會計師事務所根據國際審查標準2410審查了截至2023年6月30日的六個月的 中期財務信息實體獨立審計師對中期財務信息的審查.”

其他董事會委員會

除審計 委員會外，董事會還成立了薪酬委員會以及提名和公司治理委員會。每個委員會均有明確的書面章程。董事會委員會的章程可在 公司投資者關係網站和香港證券交易所網站上查閲。

其他信息

購買、出售或贖回公司上市證券

正如本公告所披露的那樣，該公司在報告期內回購了2026年12月的票據和2027年12月的票據。回購 2026年12月票據的更多細節載於公司2023年1月9日和2023年1月12日的公告。2027年票據回購的更多細節載於2023年5月9日和2023年6月14日的海外監管公告，以及公司2023年6月16日的次日披露報表和2023年7月7日的月度申報表。

此外，公司 於2022年3月宣佈，其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在未來24個月內回購高達5億美元的ADS。截至2023年6月30日，該公司共回購了 260萬份美國存託憑證，總成本為5,360萬美元。上述ADS的回購發生在報告期之前的2022年3月至5月之間。

除本公告中披露的那樣，在本報告期內，公司及其任何子公司和合並關聯實體均未購買、出售或贖回公司的任何上市證券。

分紅

董事會不建議分配截至2023年6月30日止六個月的中期股息。

15

未經審計的中期簡明合併經營報表和綜合虧損

（所有金額均以千計，股票和每股數據除外）

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		人民幣				人民幣
淨收入			9,963,030				10,373,810
收入成本			(8,417,504	)			(8,042,344	)
毛利			1,545,526				2,331,466
運營費用：
銷售和營銷費用			(2,425,888	)			(1,798,383	)
一般和管理費用			(1,160,961	)			(1,111,394	)
研究和開發費用			(2,140,551	)			(2,074,033	)
運營費用總額			(5,727,400	)			(4,983,810	)
運營損失			(4,181,874	)			(2,652,344	)
其他（費用）/收入：
投資（虧損）/收益，淨額（包括減值）			(544,273	)			8,321
利息收入			90,268				298,300
利息支出			(123,612	)			(105,682	)
匯兑損失			(21,526	)			(16,552	)
債務清償收益			475,790				282,442
其他，淨額			67,251				63,328
其他（支出）/收入總額，淨額			(56,102	)			530,157
所得税前虧損			(4,237,976	)			(2,122,187	)
所得税			(56,601	)			(55,590	)
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)
淨虧損歸因於：
Bilibili Inc.s. 的股東			(4,288,909	)			(2,174,393	)
非控股權益			(5,668	)			(3,384	)
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)
其他綜合收入：
外幣折算調整			334,244				219,942
其他綜合收入總額			334,244				219,942
綜合損失總額			(3,960,333	)			(1,957,835	)

16

未經審計的中期簡明合併經營報表和綜合虧損（續）

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		人民幣				人民幣
歸因於以下因素的全面虧損總額：
Bilibili Inc.s. 的股東			(3,954,665	)			(1,954,451	)
非控股權益			(5,668	)			(3,384	)
綜合損失總額			(3,960,333	)			(1,957,835	)
每股淨虧損，基本			(10.88	)			(5.28	)
每股淨虧損，攤薄			(10.88	)			(5.28	)
每個 ADS 的淨虧損，基本			(10.88	)			(5.28	)
攤薄後每份ADS的淨虧損			(10.88	)			(5.28	)
普通股的加權平均數，基本			394,142,409				412,013,005
普通股的加權平均數，攤薄			394,142,409				412,013,005
加權平均廣告數量，基本			394,142,409				412,013,005
ADS 的加權平均數，攤薄			394,142,409				412,013,005

17

未經審計的中期簡明合併資產負債表

（所有金額均以千計，股票和每股數據除外）

		2022年12月31日				6月30日 2023
		人民幣				人民幣
資產
流動資產：
現金和現金等價物			10,172,584				5,686,852
定期存款			4,767,972				5,712,014
限制性現金			14,803				167,810
應收賬款，淨額			1,328,584				1,367,815
關聯方應付的金額			1,594,920				1,207,285
預付款和其他流動資產			1,950,573				1,669,096
短期投資			4,623,452				2,899,822
流動資產總額			24,452,888				18,710,694
非流動資產：
財產和設備，淨額			1,227,163				929,803
生產成本，淨額			1,929,622				2,014,100
無形資產，淨額			4,326,790				3,952,713
遞延所得税資產			43,591				43,591
善意			2,725,130				2,725,130
長期投資，淨額			5,651,018				5,223,492
其他長期資產			1,474,368				1,295,834
非流動資產總額			17,377,682				16,184,663
總資產			41,830,570				34,895,357
負債
流動負債：
應付賬款			4,291,656				4,171,625
應付的工資和福利			1,401,526				994,074
應付税款			316,244				300,330
短期貸款和長期債務的流動部分			6,621,386				4,611,656
遞延收入			2,819,323				2,690,964
應計負債和其他應付賬款			1,534,962				1,609,350
應付給關聯方的金額			108,307				101,458
流動負債總額			17,093,404				14,479,457
非流動負債：
長期債務			8,683,150				3,197,625
其他長期負債			814,429				685,593
非流動負債總額			9,497,579				3,883,218
負債總額			26,590,983				18,362,675

18

未經審計的中期簡明合併資產負債表（續）

（所有金額均以千計，股票和每股數據除外）

		2022年12月31日				6月30日2023
		人民幣				人民幣
股東權益
普通股：
Y類普通股（面值0.0001美元；截至2022年12月31日已授權1億股，已發行和流通83,715,114股股票；面值0.0001美元；截至2023年6月30日已授權1億股，已發行和流通83,715,114股股票）			52				52
Z類普通股（面值0.0001美元；已授權98億股，已發行316,202,303股股票，截至2022年12月31日已發行310,864,471股；面值0.0001美元；已授權98億股，已發行331,546,303股股票，截至2023年6月30日已發行327,376,931股）			201				213
額外的實收資本			36,623,161				39,874,079
法定儲備金			36,173				36,173
累計其他綜合收益			58,110				278,052
累計赤字			(21,479,869	)			(23,654,262	)
Bilibili Inc.的股東權益總額			15,237,828				16,534,307
非控股權益			1,759				(1,625	)
股東權益總額			15,239,587				16,532,682
負債和股東權益總額			41,830,570				34,895,357

19

未經審計的中期簡明合併現金流量表

（所有金額均以千計，股票和每股數據除外）

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		人民幣				人民幣
用於經營活動的淨現金			(2,104,516	)			(651,158	)
淨現金（用於）/由投資活動提供			(647,890	)			1,010,143
用於融資活動的淨現金			(1,456,007	)			(4,837,680	)
匯率變動對現金和現金等價物以及以外幣持有的限制性現金的影響			176,776				145,970
現金、現金等價物和限制性現金淨增加			(4,031,637	)			(4,332,725	)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			7,523,108				10,187,387
期末現金、現金等價物和限制性現金			3,491,471				5,854,662

20

未經審計的中期簡明合併財務信息附註

1.

運營

Bilibili Inc.（以下簡稱 “公司”）是一個標誌性品牌，也是中國年輕一代的領先視頻社區。公司於 2013 年 12 月在開曼羣島註冊為有限責任公司 ，通過其合併子公司、可變利益實體 (VIE) 和VIE（統稱為 集團）的子公司，主要從事向中華人民共和國（中國或中國）的用户提供在線娛樂服務的業務。

2018年4月，公司完成了在納斯達克全球精選市場的首次公開募股。2021年3月，公司 成功在香港聯合交易所主板上市，其Z類普通股。該公司在全球發行中共發行了28,750,000股Z類普通股，其中包括3,750,000股Z類普通股的全部行使超額配股權。扣除承銷費和其他發行費用後，包括超額配股權在內的全球發行的淨收益約為229億港元（193億元人民幣）。

2022 年 10 月 3 日，公司自願將其二次上市地位轉換為在香港 香港證券交易所主板的主要上市地位生效。該公司成為香港證券交易所主板和美國納斯達克全球精選市場的雙主上市公司。

2023年1月，該公司以每股ADS26.65美元的價格完成了15,34.4萬股美國存託憑證的發行。此類發行的淨收益金額 （扣除所有適用的成本和費用，包括但不限於銷售佣金）約為3.969億美元（人民幣26.894億元）。此後不久，該公司完成了對2026年12月票據本金總額為3.848億美元的回購，總收購價為3.312億美元（22.438億元人民幣），資金來自ADS發行的淨收益。

2.

重要會計政策

列報依據

隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國 普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S. GAAP）以及不時修訂、補充或以其他方式修改的《香港交易所證券上市規則》（《香港上市規則》）的披露要求編制的。未經審計的中期簡明合併財務信息和相關披露的編制假設是，未經審計的簡明中期 合併財務信息的用户應與截至2022年12月31日和截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自該日經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註。

21

未經審計的中期簡明合併財務信息附註（續）

2.

重要會計政策（續）

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制集團合併財務報表要求管理層做出估計 和假設，這些估算和假設會影響合併財務報表和 附註中報告的資產和負債金額、資產負債表日或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。重要的會計估計包括但不限於確定付費玩家的平均遊戲時間，以及對使用衡量替代方案考慮的長期投資 減值的評估。

3.

應收賬款，淨額

根據撥備前的確認日期，對截至2022年12月31日和2023年6月30日的應收賬款賬齡分析如下 ：

		截至12月31日， 2022				截至截至 6月30日 2023
		千元人民幣
3 個月內			897,411				990,486
在 3 個月到 6 個月之間			248,274				268,720
在 6 個月到 1 年之間			223,878				180,121
超過 1 年			180,895				141,636
減去：撥款			(221,874	)			(213,148	)
總計			1,328,584				1,367,815

22

未經審計的中期簡明合併財務信息附註（續）

4.

應付賬款

根據信用期後的確認日期，對截至2022年12月31日和2023年6月30日的應付賬款賬齡分析如下 ：

		截至12月31日， 2022				截至截至 6月30日 2023
		千元人民幣
3 個月內			2,977,735				2,825,745
在 3 個月到 6 個月之間			623,799				605,578
在 6 個月到 1 年之間			392,474				342,844
超過 1 年			297,648				397,458
總計			4,291,656				4,171,625

應付賬款不計息。

5.

收入確認

下表顯示了按收入來源分列的集團淨收入：

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		千元人民幣
手機遊戲			2,404,054				2,022,503
增值服務 (VAS)			4,155,650				4,457,965
廣告			2,199,022				2,844,644
知識產權衍生品及其他（以前稱為電子商務 等）			1,204,304				1,048,698
淨收入總額			9,963,030				10,373,810

23

未經審計的中期簡明合併財務信息附註（續）

6.

税收

所得税的構成

下表列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月的所得税支出構成：

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		千元人民幣
當期所得税支出			68,394				57,719
預扣所得税支出			6,216				9,121
遞延所得税優惠			(18,009	)			(11,250	)
總計			56,601				55,590

7.

每股淨虧損

在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司擁有潛在的普通股，包括授予的股票期權和限制性股票單位 （RSU），以及轉換2026年4月票據、2027年票據和2026年12月票據後可發行的普通股（如適用）。由於集團在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中出現虧損，因此這些潛在的 普通股具有反稀釋性，不包括在攤薄後每股淨虧損的計算中。

在截至2022年6月30日的六個月中，股票期權數量和轉換2026年4月票據、2027年票據和2026年12月票據時可發行的普通股數量為3,168,717股、17,347,747股、19,641,256股和15,480256股，不計入攤薄後每股淨虧損的計算， 為3,168,717股、17,347,747股、19,641,256股和15,4806股分別為130股。

在截至2023年6月30日的六個月中， 股票期權、限制性股票單位的數量以及轉換2026年4月票據、2027年票據和2026年12月票據時可發行的普通股數量為1,987,963股、29,875股、17,347,182股、16,69,82股、16,69,692股，這些票據具有反稀釋性，不包括在計算攤薄後的每股淨虧損中， 為1,987,963股、29,875股、17,347,182股、16,69,692股分別為6,622股和5,004,820股。

24

未經審計的中期簡明合併財務信息附註（續）

7.

每股淨虧損（續）

下表列出了截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中 的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法：

		在已結束的六個月中 6月30日
		2022				2023
		以千元人民幣計，股票和每股數據除外
分子：
淨虧損			(4,294,577	)			(2,177,777	)
歸屬於非控股權益的淨虧損			5,668				3,384
按基本/攤薄每股淨虧損計算，歸屬於Bilibili Inc.股東的淨虧損			(4,288,909	)			(2,174,393	)
分母：
已發行普通股的加權平均數，基本			394,142,409				412,013,005
攤薄後已發行普通股的加權平均數			394,142,409				412,013,005
每股淨虧損，基本			(10.88	)			(5.28	)
每股淨虧損，攤薄			(10.88	)			(5.28	)

8.

分紅

在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，董事會不建議分配任何股息。

25

刊發中期業績公告及中期報告

本中期業績公告已發佈在聯交所 (http://www.hkexnews.hk) 和公司 (https://ir.bilibili.com/) 的網站上。截至2023年6月30日的六個月中期報告將發送給公司股東，並在適當時候在同一網站上公佈，以供審查。

		根據董事會的命令 Bilibili Inc. Rui Chen 主席

香港，2023年8月17日

截至本公告發布之日，董事會成員包括陳鋭先生（董事長）、李妮女士和徐毅先生（董事）、JP 甘先生、何志偉先生、李峯先生和丁國奇先生作為獨立董事。

26