美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至的財政年度：12月31日, 2021

的過渡期 至

佣金文件編號1-31565

紐約社區銀行，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(516) 683-4100

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

截至2021年6月30日，註冊人已發行普通股的總市值為$5.0億股，不包括註冊人所有董事和高管持有的13,992,695股。這一數字是根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股在2021年6月30日的收盤價計算的，每股11.02美元。

截至2022年2月18日，註冊人的已發行普通股數量為466,984,658股份。

引用成立為法團的文件

交叉引用索引

就本Form 10-K年度報告而言，“我們”、“我們”、“我們”和“公司”一詞用於指代紐約社區銀行及其合併子公司紐約社區銀行(以下簡稱“銀行”)。

有關警示聲明G前瞻性語言

與紐約社區銀行公司和我們的授權官員提交的許多書面和口頭通信一樣，本報告可能包含關於我們預期業績和戰略的某些前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。我們打算將這類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，併為上述安全港條款的目的納入本聲明。

前瞻性陳述基於某些假設，描述公司未來的計劃、戰略和預期，通常使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“努力”、“嘗試”或未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“應該”、“可能”、“可能”或類似的表達方式來識別。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖和期望一定會實現或實現。

我們預測計劃和戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。因此，實際結果、業績或成就可能與本報告所載前瞻性陳述預期、表達或暗示的內容大不相同。

有許多因素可能導致實際情況、事件或結果與我們的前瞻性陳述中描述的大不相同，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於：

1

2

此外，事件的時間和發生或不發生可能受到我們無法控制的情況的影響。

此外，我們不斷評估通過合併和收購進行擴張的機會，以及與其他銀行組織進行戰略合併的機會。我們對這些機會的評估包括與其他各方的討論、盡職調查和談判。因此，我們可能決定在任何時候就此類機會達成最終安排。

除上述風險和挑戰外，這些類型的交易還涉及其他一些風險和挑戰，包括：

3

有關可能導致實際結果與前瞻性表述大不相同的重要風險因素的進一步討論，請參閲本年度報告及美國證券交易委員會的其他文件中的第I部分第1A項“風險因素”。

讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們截至本報告發表之日的預期。除非法律要求，否則我們不承擔修改或更新這些前瞻性陳述的任何義務。

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光澤艾瑞

基點

在整個申報過程中，某些財務指標發生的年度變化是以基點報告的。每個基點等於百分之一個百分點，即0.01%。

普通股每股賬面價值

普通股每股賬面價值是指普通股每股流通股應佔的普通股權益金額，其計算方法為期末總股東權益減去優先股，再除以當日流通股數量。

經紀存款

指由存款經紀人直接或間接獲得的資金，然後將其存入銀行的一個或多個存款賬户。

沖銷

指已沖銷信貸損失準備的貸款餘額。

商業地產貸款

一種抵押貸款，由投資者擁有並主要為商業目的出租的創收財產擔保，或由業主自住的用於商業目的的建築物擔保。我們投資組合中的CRE貸款通常以寫字樓、零售購物中心、有多個租户的輕工業中心或混合用途物業作為擔保。

資金成本

與有息負債相關的利息支出，通常表示為利息支出與一定時期內有息負債平均餘額的比率。

CRE濃縮率

指的是多户、非業主自住的中國地價貸款以及收購、開發和建設(“ADC”)貸款的總和除以基於風險的資本總額。

償債覆蓋率

作為借款人償還貸款能力的一種指標，DSCR通常衡量借款人在一年中可用的現金流佔該期間所欠年度利息和本金付款的百分比。

導數

一個術語，用於定義廣泛的金融工具，包括掉期、期權和期貨合約，其價值基於或派生於基礎利率、價格或指數(如利率、外幣、大宗商品或其他金融工具的價格，如股票或債券)。

效率比

以淨利息收入和非利息收入之和的百分比計量總營業費用。

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商譽

指被收購公司資產的收購價與公允價值之間的差額，扣除所承擔的負債。商譽在資產負債表中作為一項資產反映，並至少每年進行減值測試。

政府支持的企業

指的是由美國國會創建的一組金融服務公司，目的是提高對某些目標借款部門的信貸供應，並降低信貸成本，包括家庭金融。這些政府支持企業包括但不限於聯邦國家抵押協會(“房利美”)、聯邦住房貸款抵押公司(“房地美”)和聯邦住房貸款銀行(“聯邦住房貸款銀行”)。

GSE義務

指與GSE抵押貸款相關的證券(包括證書和抵押抵押債券)和GSE債券。

利率敏感性

指資產賺取的利息和支付的負債利息因市場利率波動而發生變化的可能性。

利差

平均有息資產的收益與平均有息負債成本之間的差額。

按揭成數

衡量貸款餘額佔基礎財產評估價值的百分比。

多户貸款

由四個以上單元的出租或合作公寓樓擔保的抵押貸款。

淨利息收入

貸款和證券產生的利息收入與存款和借入資金產生的利息支出之間的差額。

淨息差

衡量淨利息收入佔平均可生利息資產的百分比。

非權責發生制貸款

當貸款逾期90天或以上，或由於我們不再期望根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額而被視為減值時，貸款通常被歸類為“非應計”貸款。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，我們停止應計所欠利息，以前應計的利息被轉回並從利息收入中扣除。當貸款是流動的，並且我們有合理的保證貸款將完全可收回時，貸款通常被返回到應計狀態。

不良貸款和資產

不良貸款包括非應計貸款和逾期90天或以上並仍在應計利息的貸款。不良資產包括不良貸款、OREO和其他被收回的資產。

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奧利奧和其他被收回的資產

包括公司擁有的通過喪失抵押品贖回權或違約而獲得的房地產。收回的資產類似，只是它們不是與房地產相關的資產。

租金管制公寓

在紐約市，為我們的多户家庭貸款提供擔保的絕大多數房產所在的城市，根據租金穩定法，某些大樓的公寓可能向租户收取的租金金額受到限制。租金穩定的公寓通常位於1947年2月至1974年1月之間建造的具有六個或六個以上單元的建築中。由於適用的法規，租金管制公寓往往更能負擔得起居住，因此，在經濟困難時期，此類租金管制公寓佔多數的建築物不太可能出現空置。

問題債務重組

一種貸款，其條款已被修改，導致獲得讓步，且借款人正面臨財務困難。

批發借款

指銀行根據其在FHLB的信用額度(S)提取的預付款、FHLBS與FHLBS和各種經紀公司的回購協議，以及購買的聯邦資金。

成品率

與生息資產相關的利息收入，通常表示為利息收入與一定時期內生息資產平均餘額的比率。

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縮略語和首字母縮略詞列表

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部分 I

項目1.B有用性

一般信息

紐約社區銀行股份有限公司(獨立為“母公司”或與其子公司合稱為“公司”)於1993年7月20日根據特拉華州法律成立，是紐約社區銀行(下稱“銀行”)的銀行控股公司。該銀行前身為皇后縣儲蓄銀行，於1993年11月23日從一家州特許的共同儲蓄銀行轉變為股本形式，當日該公司完成了首次普通股發行(面值：每股0.01美元)，價格為每股25.00美元(在拆分調整基礎上為每股0.93美元，反映了1994至2004年間9次股票拆分的影響)。

紐約社區銀行

該銀行成立於1859年，是一家在紐約州註冊的儲蓄銀行，擁有237家分行，目前通過八個當地分支機構開展業務：紐約的皇后縣儲蓄銀行、羅斯林儲蓄銀行、裏士滿縣儲蓄銀行、羅斯福儲蓄銀行和大西洋銀行；新澤西州的花園州立社區銀行；俄亥俄州的俄亥俄州儲蓄銀行；以及佛羅裏達州和亞利桑那州的AMTrust銀行。我們在這些不同的市場上通過強調服務和便利來爭奪儲户，提供全面的產品和服務菜單，並可以訪問包括網上銀行、手機銀行和電話銀行在內的多種服務渠道。

我們是紐約市領先的多户貸款生產商，重點是租金管制單位的非豪華住宅公寓樓，其租金低於非管制單位。除了作為我們的主要資產的多家庭貸款外，我們還發起CRE貸款(主要在紐約市)、專項融資貸款和租賃，以及程度較小的ADC貸款和C&I貸款(通常發放給紐約大都會的中小型企業)。

關於公司和銀行的在線信息

我們通過我們的網站為客户提供服務：www.myNYCB.com。除了為我們的客户提供24小時訪問他們的賬户，以及關於我們的產品和服務、服務時間和地點的信息外，該網站還為投資界提供了關於公司的廣泛信息。收益新聞稿、分紅公告和其他新聞稿在發佈時發佈在網站的投資者關係部分，該部分可在www.ir.myNYCB.com上找到。

此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件(包括10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告和當前的8-K表格報告)以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的所有修正案都可以免費獲得，並張貼在我們網站的投資者關係部分。該網站還提供有關我們的董事會和管理團隊的信息，以及某些董事會委員會章程和我們的公司治理政策。我們網站的內容不應被視為以引用方式併入本年度報告。

我們的市場

我們目前的存款市場包括我們分支網絡服務的五個州的26個縣，包括紐約市的所有五個區，長島的拿騷縣和薩福克縣，以及紐約州的威徹斯特縣；新澤西州的埃塞克斯、哈德森、美塞、米德爾塞克斯、蒙茅斯、海洋和聯合縣；亞利桑那州的馬里科帕縣和雅瓦派縣；俄亥俄州的凱霍加、萊克縣和峯會縣；以及佛羅裏達州的布羅沃德、科利爾、李、邁阿密-戴德、棕櫚灘和聖露西縣。

根據貸款類型的不同，我們生產的貸款的市場也不同。例如，我們的大多數多户貸款是以紐約市的出租公寓樓為抵押的，紐約市也是以我們的CRE和ADC貸款為抵押的大部分物業的所在地。相比之下，我們的專項融資貸款和租賃一般是向全國範圍內參與穩定行業的大公司義務人發放的。

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爭奪存款的競爭

我們分行所在的26個縣的總人口約為3170萬，目前與我們競爭的銀行和儲蓄機構的數量超過350家。截至2021年12月31日，我們的存款總額為351億美元，在為這26個縣提供服務的所有銀行和儲蓄機構中排名前20。我們還在紐約裏士滿郡所有銀行和儲蓄機構中排名第三，在紐約皇后縣所有銀行和儲蓄機構中排名第五，在紐約拿騷縣的所有銀行和儲蓄機構中排名第二(市場份額信息由S&P全球市場情報提供)。

我們通過強調便利和服務來爭奪存款和客户，並不時以極具競爭力的價格提供特定產品。除了我們的237家分支機構外，我們還有333個自動取款機網點，其中220個是24小時營業的，66個是場外自動取款機。我們的客户還可以通過我們的移動銀行應用程序、通過我們的網站在線訪問他們的賬户，Www.myNYCB.com，或通過我們的電話銀行服務。我們還通過專用網站www.myBankingDirect.com提供某些貨幣市場賬户、存單(“存單”)和支票賬户。

除了為企業和消費者提供支票和儲蓄賬户、退休賬户和CD外，我們還提供一套現金管理產品，以滿足中小型企業和專業協會的需求。我們還通過與第三方經紀交易商和保險機構的關係，通過提供廣泛的非存款投資產品和保險產品來補充我們廣泛的傳統銀行產品選擇。

我們吸引和保留存款的能力不僅取決於短期利率和行業整合，還取決於我們市場上其他金融機構提供的利率的競爭力，這些機構包括信用合作社、網上銀行和經紀公司。此外，金融科技公司，也被稱為FinTech，正在為存款和客户提供非傳統但日益激烈的競爭。

對存款的競爭也受到幾個內部因素的影響，包括通過企業合併吸收或獲得存款的機會；通過償還貸款和證券以及出售貸款和證券而產生的現金流；以及能否獲得價格誘人的批發資金。此外，我們尋求爭奪存款的程度，受到為我們的貸款和其他未償還承諾提供資金所需的流動性的影響。

我們的競爭優勢之一是我們強大的社區影響力和承諾在我們的每個市場提供高水平的客户服務。2021年，根據美國銀行家和創意體驗公司Monigle進行的一項調查，該行被評為全國最佳整體客户體驗排名第一的銀行。

貸款競爭

我們作為貸款人的成功在很大程度上與我們放貸市場的經濟健康狀況息息相關。本地經濟狀況對貸款需求、擔保我們信貸的抵押品價值以及借款人償還貸款的能力有重大影響。

我們面臨的貸款競爭也因我們發起的貸款類型而異。在以我們的多户貸款為抵押的大多數建築所在的紐約市，我們憑藉及時的服務和作為這一貸款利基領域的專家所產生的專業知識來競爭此類貸款。除了在這個市場上與我們競爭的貨幣中心銀行、地區性銀行和地方銀行外，我們還與保險公司和其他類型的貸款人競爭。與我們競爭的某些銀行將它們發放的貸款出售給房利美和房地美。

我們競爭CRE貸款的能力取決於影響我們競爭多家庭信貸能力的相同因素，以及其他CRE貸款人選擇提供與我們類似的貸款產品的程度。

對我們的特殊融資貸款的競爭主要包括基於資產的貸款、設備融資和經銷商平面圖貸款，競爭受到各種因素的推動，包括當前的經濟狀況和利率水平。此外，由於我們在這一類別的客户大多是大中型上市公司，我們還面臨着來自資本市場的融資競爭。此外，大多數專業

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我們發起的金融貸款來自規模較大的金融機構，這些機構擁有許多客户。其中一些客户比公司規模更大，擁有更多的資本和流動性。

雖然我們繼續發起用於投資的ADC和C&I貸款，但與多户貸款、CRE貸款和特殊融資貸款相比，這類貸款只佔我們貸款組合的一小部分。

貨幣政策

公司和銀行受到聯邦政府的財政和貨幣政策的影響，其中包括聯邦儲備委員會的政策，該委員會管理國家貨幣供應，以緩解經濟衰退和通貨膨脹的壓力。FRB可用的手段包括參與美國政府證券的公開市場交易、改變貼現率和改變對銀行存款的準備金要求。這些技術在不同的組合中使用，以影響銀行貸款、投資和存款的整體增長。它們的使用還可能影響貸款利率和存款利率。政府政策對公司和銀行收益的影響是無法預測的。

環境問題

我們在貸款活動和其他業務中遇到了一定的環境風險。危險材料的存在可能會使貸款人喪失抵押品贖回權的吸引力。此外，在某些情況下，貸款人可能會承擔清理此類房產上發現的危險材料的費用。我們試圖通過要求借款人購買環境保險或完成適當的環境場地評估來減輕此類環境風險，作為我們對CRE和ADC貸款的初始授予的承保審查的一部分，無論地點如何，以及我們可能產生的任何州外多户貸款。根據評估的結果，採取適當的措施來應對已確定的風險。此外，我們要求在止贖這類物業之前進行最新的環境分析，並通常在子公司持有止贖的多户、CRE和ADC物業。

我們對環境風險的關注也適用於我們銀行業務所在的物業和設施。在收購大型物業之前，第一階段環境物業評估通常由註冊專業工程師執行，以確定設施及其所在物業的完整性和/或潛在風險。規模較小的物業和設施由合格的內部評估員以及環境測試和修復方面的行業專家進行評估。這種雙管齊下的方法確定了與含石棉材料、地上和地下儲罐、氡、電力變壓器(可能含有多氯聯苯)、地下水流動、暴雨和衞生排放以及黴菌等環境風險有關的潛在風險。這些流程使我們能夠識別和解決潛在問題，包括避免取得受污染財產的所有權或控制權，從而幫助我們減輕環境風險。

子公司A活動

該行已成立或通過合併交易收購了19家活躍的子公司。其中，11家是世行的直接子公司，8家是世行所有實體的子公司。

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該銀行的11家直接附屬公司是：

世行擁有的實體的八家子公司是：

NYB Realty Holding Company，LLC擁有另外十個活躍實體的權益，這些實體被組織為間接全資子公司，擁有各種房地產的權益。

母公司擁有特別商業信託，其目的是發行資本及普通股證券，並將所得款項投資於本公司發行的次級債券。有關公司特別商業信託的進一步討論，請參閲第8項“財務報表和補充數據”中的附註9“借入資金”。母公司還有一家與收購紐約大西洋銀行有關的非銀行子公司。

人力資本

截至2021年12月31日，我們的員工總數為2,815人，其中零售員工1,493人，後勤員工1,322人。我們的員工中沒有一人代表集體談判協議。我們相信我們的員工關係很好。

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我們相信我們的員工是我們最重要的資源之一，我們的員工對我們的持續成功至關重要。我們非常重視吸引和留住有才華和經驗的人員來管理和支持我們的運營。我們向員工支付具有競爭力的薪酬，並提供廣泛的福利，我們認為這兩項福利都與我們的行業同行以及我們所在地區的其他公司具有競爭力。我們的員工的工資受到年度審查和定期基準的影響。我們的福利計劃包括401(K)計劃，僱主匹配繳費、醫療保健和其他保險福利、靈活的支出賬户和帶薪假期。我們的許多員工也有資格參加公司的股權獎勵計劃。

我們為保持一支多樣化和包容性的勞動力隊伍而感到自豪，這反映了我們開展業務的社區的人口結構。我們公司認識到，多元化勞動力的人才是一項關鍵的競爭優勢。為了增加我們人才庫的多樣性，我們與我們業務地點的主要利益相關者合作，加深我們對當地勞動力市場的瞭解，並使組織更好地在代表性不足的社區招聘和留住人才。

我們努力為我們所有的員工創造和培育一個支持性的環境，我們很自豪地與那些文化和個人差異支持創新和高效工作場所的個人分享我們的商業成功。我們的員工中男性佔33%，女性佔67%，女性佔公司領導層的47%(定義包括副總裁及以上級別的員工)。此外，對於那些認為自己是這樣的員工，我們大約49%的勞動力具有不同的種族背景。我們的政策和做法反映了我們對工作場所多樣性和包容性的承諾。

我們的管理團隊和所有員工都應該在工作場所展示和促進誠實、道德和尊重的行為。我們的所有員工必須遵守為適當行為設定標準的行為準則，所有員工都必須完成年度培訓，重點是預防、識別、報告和阻止任何類型的非法歧視。

我們員工的健康和安全也至關重要。為了應對持續的新冠肺炎疫情，我們實施了靈活的應對計劃，其中包括在條件允許的情況下將某些後臺員工過渡到遠程工作模式，同時為因其職位性質而繼續在現場工作的員工實施額外的安全協議。我們嚴格遵守聯邦、州和地方加強工作場所安全的要求，如蒙面和社交距離，我們為簽約或接觸新冠肺炎的員工提供適當的假期。

聯邦、州和地方税

該公司需繳納聯邦、州和地方所得税。見附註2“重要會計政策摘要”中關於“所得税”的討論。

監管與監督

以下為對本公司及其附屬公司有重大影響的若干法規及規例的概要。 若干其他法規及法規可能影響本公司及本行，但以下段落不予討論。

一般信息

該銀行是紐約州特許儲蓄銀行，其存款賬户根據FDIC的DIF投保，最高可適用的法律限額。截至2021年12月31日止財政年度，本行受NYSDFS（作為其特許機構）、FDIC（作為所有非聯邦儲備系統成員的州特許銀行及儲蓄機構的主要聯邦監管機構）以及CFPB的監管及監督。

本行須向NYSDFS、FDIC和CFPB提交有關其活動和財務狀況的報告，並接受NYSDFS、FDIC和CFPB的定期審查，以評估其遵守各種監管要求，包括安全和穩健以及消費者金融保護法規。監管結構賦予監管當局廣泛的酌處權，以其監督和執法活動以及審查政策，包括有關分類的政策

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為監管目的，為貸款和租賃的信貸損失設立足夠的備抵。此類法規或銀行立法的變更可能對公司、銀行及其運營以及公司股東產生重大影響。

本公司須根據經FRB修訂的1956年《銀行控股公司法》（“BHCA”）接受審查、監管和定期報告。此外，本公司須事先取得財務報告委員會批准，方可收購任何銀行或銀行控股公司的全部或絕大部分資產。

此外，該公司定期接受FRB—NY的審查，並被要求根據聯邦證券法下的SEC規則和條例提交某些報告，並以其他方式遵守。適用於本行及本公司的若干監管規定載於下文或本報告其他地方。然而，這種討論並不意味着對所有法律和法規的完整解釋，而是參考實際法律和法規進行了完整的限定。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》

2010年7月頒佈的《銀行業監管法》極大地改變了銀行監管結構，並將在不久的將來繼續影響存款機構及其控股公司的貸款和投資活動以及一般業務。DFA是一項複雜而全面的立法，幾乎影響到銀行組織的所有方面，並代表着對金融服務業監管的許多方面的重大改革。

《2019年紐約住房穩定和租户保護法》

2019年6月14日，紐約州議會通過了《2019年住房穩定和租户保護法案》，影響了約100萬套受租金管制的公寓單位。除其他事項外，新立法：（i）削減重大資本改善和個人公寓改善的租金上漲；（ii）幾乎消除公寓退出租金管制的能力；（iii）取消取消空置管制和取消高收入管制；（iv）廢除20%空置獎金。雖然它的全面影響需要幾年的時間才能知道，但該立法通常限制了房東提高租金管制公寓租金的能力，並使租金管制公寓轉換為市場租金公寓變得更加困難。

資本要求

2013年7月初，聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司批准了對其資本充足率指導方針和及時糾正行動規則的修訂，以執行巴塞爾銀行監管委員會（通常稱為巴塞爾協議III）的修訂標準，並處理DFA的相關條款。《巴塞爾協議三》一般指巴塞爾銀行監管委員會於2009年12月發佈的兩份諮詢文件。《巴塞爾協議III》一般指美國銀行監管機構於2010年12月通過的旨在使美國銀行資本要求與《巴塞爾協議III》以及2011年1月發佈的相關損失吸收規則保持一致的規則，其中包括對銀行資本、槓桿和流動性要求的重大變化。

《巴塞爾協議III》規則包括了新的基於風險的資本和槓桿比率，於2015年1月1日生效，並修訂了計算這些比率的“資本”定義。根據《巴塞爾協議三》，本公司及本行須根據以下比率維持最低資本：（i）普通股第一級資本比率4. 5%；（ii）第一級資本比率6%（由4%增加）；（iii）總資本比率8%（與先前規則相同）；及（iv）第一級槓桿比率4%。

此外，《巴塞爾協議III》規則對某些資產賦予了更高的風險權重，例如對逾期超過90天或處於非應計狀態的風險敞口，以及為購置、開發或建造不動產提供資金的某些CRE貸款，賦予了150%的風險權重。《巴塞爾協議III》還取消了將信託優先證券等某些工具納入第一級資本。此外，二級資本不再限於總資本中包含的一級資本的金額。抵押服務權、若干遞延税項資產及於未合併附屬公司的投資超過普通股的指定百分比須自資本中扣除，但須受限制。最後，第一級資本包括累計其他全面收益，其中包括可供出售證券的所有未實現收益和虧損。

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巴塞爾協議III還建立了比新的監管最低資本要求高出2.5%的“資本保護緩衝”(完全由普通股一級資本組成)。這導致最低普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總資本充足率分別提高到7.0%、8.5%和10.5%。資本保護緩衝目前處於2.5%的完全分階段投入水平。如果一家機構的資本水平低於這些金額，那麼它在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面可能會受到限制。《巴塞爾協議三》還規定了可用於此類資本分配的合格留存收入的最高百分比。

2019年9月17日，FRB、FDIC和OCC發佈了一項最終規則，旨在通過簡化各機構監管資本規則中的幾項要求來減輕監管負擔。該規則的大多數方面只適用於不受資本規則中的“先進方法”約束的銀行組織，這些組織通常是合併總資產不到2500億美元、總外國敞口不到100億美元的公司。該規則簡化並澄清了現有資本規則中一些更復雜的方面。具體地説，該規則簡化了某些抵押貸款服務資產、某些遞延税項資產、對未合併金融機構的資本工具的投資以及少數股權的資本處理。

立即採取糾正監管行動

1991年的聯邦存款保險公司改進法案(FDICIA)要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本要求的機構採取“迅速糾正行動”。為此，法律設立了五個資本等級：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。下面將更詳細地描述這五個資本級別。根據迅速糾正措施的規定，未能保持“良好資本”的機構將受到一系列限制，隨着其資本狀況的減弱，這些限制的嚴重性會增加。這些限制可能包括禁止資本分配、限制資產增長或限制獲得監管機構批准申請的能力。FDICIA還規定加強對資本不足機構的監管權力，包括為該機構任命管理人或接管人的權力。

作為巴塞爾III規則的結果，五個資本類別的相關措施的新定義於2015年1月1日生效。如果一家機構的總風險資本充足率為10%或更高，一級風險資本充足率為8%或更高，普通股一級風險資本充足率為6.5%或更高，一級槓桿率為5%或更高，且不受監管命令、協議或指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則該機構被視為“資本充足”。

如果一家機構的總風險資本比率為8%或以上，一級風險資本比率為6%或以上，普通股一級風險資本比率為4.5%或以上，以及一級槓桿率為4%或以上，則該機構被視為“資本充足”。

如果一家機構的總風險資本充足率低於8%，一級風險資本充足率低於6%，普通股一級風險資本充足率低於4.5%，或一級槓桿率低於4%，則該機構被視為“資本不足”。如果一家機構的總風險資本充足率低於6%，一級風險資本充足率低於4%，普通股一級風險資本充足率低於3%，或一級槓桿率低於3%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。如果一家機構的有形股本(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。

“資本不足”機構受到增長、資本分配(包括股息)和其他限制，並被要求提交資本恢復計劃。任何控制資本不足的機構遵守此類計劃的公司，其擔保金額必須等於銀行總資產的5%(當被視為資本不足時)，或達到資本充足狀態所需的金額。如果一家資本不足的機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。資本嚴重不足的機構受到一項或多項額外限制，包括但不限於，聯邦存款保險公司下令出售足夠的有表決權股票以使資本充足；要求減少總資產，停止接受代理銀行的存款，或解僱董事或高級管理人員；以及對存款利率、高管薪酬和母公司控股公司的資本分配的限制。

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從資本嚴重不足的60天開始，資本嚴重不足的機構也不得支付某些次級債務的本金或利息，不得為高槓杆交易提供信貸，也不得在正常業務過程之外進行任何重大交易。此外，除極少數例外情況外，資本嚴重不足的機構須在取得接管人資格後270天內委任接管人。

截至2021年12月31日，世行的每一項資本比率都超過了根據這些規定被視為“資本充足”的機構所需的資本比率。

壓力測試

針對美國第四類銀行組織的壓力測試

2019年，美國聯邦儲備委員會(美聯儲理事會)敲定了一項框架，根據大型銀行機構的風險狀況，將其分為四類審慎標準之一(“量身定製規則”)。最嚴格的審慎標準適用於第一類(定義為美國全球具有系統重要性的銀行及其存款機構子公司)，最不嚴格的審慎標準適用於第四類(定義為總資產在1,000億美元或以上但不到2,500億美元，跨管轄區活動、加權短期批發融資、非銀行資產或表外敞口低於750億美元的美國銀行組織)。
 

2021年1月，董事會敲定了一項規則，以更新大型銀行的資本規劃要求，以與定製規則保持一致。董事會對大型銀行的資本規劃要求有助於確保它們在一系列不同的情況下規劃和確定其資本需求。該規定取消了對受第四類標準約束的銀行組織進行公司運營的壓力測試的要求。因此，受第四類標準約束的銀行機構不需要根據審計委員會提供的情景計算資本的前瞻性預測。

該規則還將壓力資本緩衝要求的計算頻率與監管壓力測試的頻率保持一致(即，對於受第四類標準約束的銀行組織，這兩種情況都將每隔一年進行一次)。該規則允許受第四類標準約束的銀行組織在銀行組織本來不會接受監管壓力測試的年份選擇參加監管壓力測試，並在該年獲得最新的壓力資本緩衝要求。

安全和健康標準

聯邦法律要求每個聯邦銀行機構為其管轄的存款機構規定與內部控制、信息和審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險監測、資產增長、賠償、費用和福利以及該機構認為適當的其他業務和管理標準有關的標準。聯邦銀行機構通過了最終條例和建立安全和穩健標準的機構間準則(“準則”)，以實施這些安全和穩健標準。指導方針規定了聯邦銀行機構用來在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。如果適當的聯邦銀行機構認定一家機構未能達到準則規定的任何標準，該機構可要求該機構按照修訂後的《聯邦存款保險法》(《外國直接投資法》)的要求，向其提供一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。

FDIC法規

接下來的討論與FDIC條例有關，而不是前面幾頁已經討論的條例。

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房地產貸款標準

聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行機構通過的條例規定了信貸擴展的標準，即(I)以房地產為擔保，或(Ii)為房地產的建設或改善提供資金。《聯邦存款保險公司條例》要求每家機構建立和維護書面的內部房地產貸款標準，這些標準應與安全穩健的銀行做法保持一致，並與機構的規模及其房地產貸款活動的性質和範圍相適應。這些標準還必須與隨附的FDIC指導方針一致，其中包括對不同類型的房地產貸款的貸款與價值之比限制。機構還可以發放不符合擬議的貸款與價值比率限制的有限數額的貸款，只要這些例外情況得到審查並有適當的理由。FDIC的指導方針還列出了一些貸款情況，在這些情況下，貸款與價值比率標準的例外是合理的。

FDIC、OCC和FRB(統稱為“機構”)還發布了題為“集中於商業房地產貸款，穩健的風險管理實踐”的聯合指導意見(“CRE指導意見”)。CRE指南涉及土地開發、建築和某些多户貸款，以及CRE貸款，但沒有設定具體的貸款限額，而是加強和加強了各機構關於此類貸款和投資組合管理的現有法規和指導方針。具體地説，CRE指導規定，滿足以下條件的銀行集中發放CRE貸款：(1)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔基於風險的資本總額的100%或更多；或(2)由多户物業、非農非住宅物業(不包括業主自住的物業)擔保的報告貸款總額，以及建築、土地開發和其他土地的貸款佔基於風險的資本總額的300%或更多，並且銀行的CRE貸款組合在過去36個月中增加了50%或更多。如果存在集中度，管理層必須採用針對關鍵要素的加強的風險管理做法，包括董事會和管理層監督和戰略規劃、投資組合管理、承保標準的制定、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測，以及根據需要維持更高的資本水平，以支持中央信貸機構的貸款水平。

2019年12月13日，這些機構發佈了一項最終規則，該規則於2020年4月1日生效，根據EGRRCPA的要求，修改了這些機構針對高波動性CRE(“HVCRE”)敞口的資本金規則。最終規則修改了HVCRE敞口的定義，使其與EGRRCPA第214條中包括的術語的法定定義一致，該條款不包括在2015年1月1日之前發放的任何貸款。修訂後的HVCRE暴露定義與以前的定義主要在兩個方面有所不同。首先，先前的定義適用於資助發展局活動的貸款，而新定義只適用於“主要”資助發展局活動並以土地或經改善的房地產作抵押的貸款。這一變化不包括主要為購買設備或其他非ADC活動提供資金的多用途信貸安排。其次，新的定義允許借款人出資的土地的全部評估價值(減去確保HVCRE風險敞口的房地產上任何留置權的總金額)計入房地產評估的“完工”價值的15%的資本金貢獻，這是免除高風險權重的標準之一。最終規則包括一項祖父條款，該條款將為銀行組織提供選項，以維持其對2015年1月1日或之後、2020年4月1日之前發放的ADC貸款的現有資本待遇。銀行組織還可以選擇使用修訂後的HVCRE風險敞口定義重新評估其在2015年1月1日或之後發放的任何或所有ADC貸款。

股息限制

如果聯邦存款保險公司認為支付股息將構成不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司有權使用其執法權禁止儲蓄銀行或商業銀行支付股息。聯邦法律禁止支付股息，因為股息將導致該機構在形式上無法滿足適用的資本要求。此外，本行還須遵守《紐約州法律》所規定的股息申報限制，這一限制將在稍後討論。

投資活動

自FDICIA頒佈以來，所有國家特許的金融機構，包括儲蓄銀行、商業銀行及其子公司，一般僅限於國家銀行授權的類型和金額的本金和股權投資等活動。GLBA和FDIC條例對此類活動以及銀行與從事特定活動的子公司的交易施加了某些數量和質量上的限制。

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1993年，本行獲得聯邦存款保險公司的授權書，可投資於上市股票和/或記名股票，但須遵守聯邦存款保險公司規定的第一級資本的100%的最高允許投資額，或紐約州銀行法允許的最高投資額，兩者以較低者為準。在FDIC確定此類投資對銀行構成安全和穩健風險時，或者在銀行轉換其章程或經歷控制權變更的情況下，這種可追溯授權可被終止。

執法

FDIC對包括世行在內的投保銀行擁有廣泛的執行權。除其他事項外，這種執行權力包括評估民事罰款、發佈停止和停止令以及罷免董事和高級管理人員的能力。一般來説，這些執法行動可能是針對違反法律法規和不安全或不健全的做法而發起的。

存款賬户的保險

銀行的存款由DIF承保，最高可達適用限額。FDIC為每個賬户所有人提供的所有類型賬户的最高存款保險金額為250,000美元。

根據FDIC的基於風險的評估體系，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構根據分配的風險水平支付較低的評估。一家機構的評估率取決於它被分配到的類別和某些其他因素。評估率從該機構評估基數的1.5個基點到40個基點不等，計算方法是平均總資產減去平均有形股本。任何機構如果不履行聯邦存款保險評估，都不能支付股息。存款保險評估基於總平均資產，不包括購買力平價貸款，減去平均有形普通股權益。FDIC有權增加保險評估。管理層無法預測未來的保險評估費率是多少。

FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。管理層不知道任何會導致銀行存款保險終止的做法、條件或違規行為。

《控股公司條例》

聯邦法規

本公司目前須根據財務報告委員會管理的《財務報告及財務報告條例》進行審查、監管及定期報告。

本公司收購任何銀行或銀行控股公司的全部或幾乎全部資產，須事先獲得財務報告委員會的批准。如在實施收購後，本公司將直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司任何類別的有表決權股份，則本公司直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份超過5%，則本公司須事先獲得FRB批准。此外，在完成任何銀行收購之前，還可能需要獲得對被收購銀行具有監管管轄權的其他機構的事先批准，包括紐約特別行政區金融服務管理局。

FRB法規一般禁止銀行控股公司直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司超過5%的有投票權證券。這一禁令的一個主要例外情況是，財務報告委員會發現與銀行業務或管理或控制銀行業務密切相關的活動屬於正當事件。FRB根據法規確定的與銀行業關係密切的主要活動包括：(I)發放或償還貸款；(Ii)提供某些數據處理服務；(Iii)提供貼現經紀服務；(Iv)擔任受託、投資或財務顧問；(V)租賃個人或房地產；(Vi)投資於主要旨在促進社區福利的公司或項目；以及(Vii)收購儲蓄和貸款協會。

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FRB發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説，FRB的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。財政儲備委員會的政策亦要求銀行控股公司為其附屬銀行提供財政力量，方法是隨時準備動用現有資源，在財務壓力或逆境期間為銀行提供充足的資本資金，並維持財政靈活性和集資能力，以便在有需要時取得額外資源，以協助其附屬銀行。

根據FRB的規定，銀行必須採用和維持書面政策，為以房地產留置權或權益擔保的信貸或為房地產永久性改善提供資金而制定適當的限制和標準。這些政策必須建立貸款組合多樣化標準；審慎的承保標準，包括明確和可衡量的貸款價值比限制；貸款管理程序；以及文件、審批和報告要求。銀行的房地產貸款政策必須反映對聯邦銀行監管機構通過的房地產貸款政策跨部門指導方針(“跨部門指導方針”)的考慮。除其他事項外，《跨部門指導方針》要求房地產貸款的內部貸款與價值之比不得超過準則中規定的限額。然而，機構間準則指出，在個別情況下，發放或購買貸款與價值之比超過監管貸款與價值之比的貸款可能是合適的。

交換費，或“刷卡”費用，是商家向信用卡公司和借記卡發行銀行(如銀行)支付的費用，用於代表他們處理電子支付交易。對於電子借記交易，非豁免發行人可能獲得的最高允許互換費用為每筆交易21美分和5個BP乘以交易價值，如果發行人證明其已實施合理設計的政策和程序，以達到FRB規定的防欺詐標準，則可上調1美分。此外，禁止髮卡機構和網絡達成協議，要求借記卡交易只能在一個網絡或兩個附屬網絡上處理，並允許商家確定交易路線。

DFA編纂了財政力量政策的來源，並要求制定法規以促進其實施。根據及時糾正行動法，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。

根據BHCA，公司作為註冊銀行控股公司的地位並不豁免適用於公司的某些聯邦和州法律和法規，包括但不限於聯邦證券法的某些條款。

與關聯公司的交易

根據現行的聯邦法律，存款機構及其附屬機構之間的交易受《聯邦儲備法》第23A和23B條以及據此頒佈的聯邦儲備委員會W條例的管轄。一般而言，第23A條將該機構或其附屬公司與任何一家附屬公司進行的“備兑交易”的金額限制在相當於該機構股本和盈餘的10%，並規定與所有附屬公司進行的所有此類交易的總限額不得超過此類股本和盈餘的20%。第23A條還規定了對聯營公司的貸款或信用延伸，或對代表聯營公司出具的信用證的擔保或承兑的具體抵押品要求。第23B條要求，所涵蓋的交易和一系列其他指定交易的條款應與該機構或其子公司的條款基本相同，或至少與與非關聯公司的類似交易一樣有利。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》一般禁止該公司向其高管和董事提供貸款。然而，薩班斯-奧克斯利法案包含一家機構根據其他聯邦銀行法向其高管和董事發放貸款的具體豁免。《聯邦儲備法》第22(H)條和根據該條通過的《聯邦儲備銀行條例》管理儲蓄銀行或商業銀行向董事、高管和主要股東發放的貸款。

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《社區再投資法案》

聯邦法規

根據FDIC法規實施的CRA，機構有持續和肯定的義務，與其安全和穩健的運營相一致，幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA通常不為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也不限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。在其最新的FDIC CRA績效評估中，世行在俄亥俄州、佛羅裏達州、亞利桑那州和新澤西州以及紐約州/新澤西州多州地區的總體州評級為“滿意”。此外，最近對該行的整體FDIC CRA評級是“令人滿意的”。

紐約州法規

銀行還須遵守《紐約州銀行法》的規定，即對在紐約州組織的銀行機構施加持續和肯定的義務，以滿足其當地社區的信貸需求。這類義務與CRA規定的義務基本相似。該行最新獲得的紐約州CRA評級為“傑出”。

銀行保密與反洗錢

聯邦法律和法規規定，包括銀行和經紀/交易商子公司在內的美國金融機構有義務實施和保持合理設計的適當政策、程序和控制，以防止、發現和報告洗錢和資助恐怖主義的情況，並核實其客户的身份。此外，這些規定要求聯邦金融機構監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時考慮金融機構反洗錢活動的有效性。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果。

金融犯罪執法網絡(FIN CEN)是美國財政部的一個局，有權實施、管理和強制遵守《美國愛國者法案》和其他BSA立法。FIN CEN已通過法規，除其他事項外，要求金融機構獲取與此類機構開展業務的法人實體有關的實益所有權信息，但須遵守某些豁免和排除。

《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對《反洗錢法》的補充，於2021年1月頒佈。AMLA旨在全面改革和更新美國的銀行保密和反洗錢法律。其中，它制定了基於風險的反洗錢合規方法；要求美國財政部確立反洗錢和打擊恐怖主義融資政策的優先事項；要求為BSA合規制定測試技術和內部流程的標準；擴大執法和調查相關權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁；以及擴大BSA舉報人激勵和保護。2021年6月，FIN CEN發佈了反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項，這是反洗錢法所要求的。這些優先事項包括：腐敗、網絡犯罪、恐怖主義融資、欺詐、交易性犯罪、販毒、人口販運和擴散融資。該公司定期審查和監測其反洗錢合規計劃，以確保其遵守AMLA中反映的變化和實施該計劃的法規。

外國資產管制辦公室條例

美國實施了經濟制裁，影響到與指定外國、外國國民和其他國家的交易。這些規則通常被稱為“OFAC”規則，基於美國財政部外國資產控制辦公室的管理。OFAC管理的針對國家的制裁採取了許多不同的形式。然而，它們通常包含以下一個或多個要素：(1)限制與受制裁國的貿易或在受制裁國的投資，包括禁止從受制裁國直接或間接進口和向受制裁國出口，以及禁止“美國人”從事與在受制裁國投資或向受制裁國提供與投資有關的諮詢或援助有關的金融交易；(2)阻止與受制裁國政府或特別指定國民有利害關係的資產，

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禁止轉讓受美國管轄的財產(包括由美國人擁有或控制的財產)。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。

數據隱私

聯邦和州法律包含廣泛的消費者隱私保護條款。GLBA要求金融機構定期披露其與共享此類信息有關的隱私做法和政策，並允許零售客户選擇退出本公司出於營銷和/或非營銷目的與關聯公司和非關聯公司共享某些信息的能力，或以營銷優惠聯繫客户。GLBA還要求金融機構實施全面的信息安全計劃，其中包括行政、技術和物理保障，以確保客户記錄和信息的安全和保密。

網絡安全

網絡安全信息共享法案(“CISA”)旨在通過在美國政府和私營部門組織(包括公司等金融機構)之間共享有關安全威脅的信息來改善美國的網絡安全。CISA還授權公司監控自己的系統，儘管有任何其他法律規定，並允許公司對自己的系統採取防禦措施，以防潛在的網絡攻擊。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

2002年頒佈的《薩班斯-奧克斯利法案》旨在解決公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。根據薩班斯-奧克斯利法案的指示，我們的首席執行官和首席財務官必須證明我們的季度和年度報告不包含任何對重大事實的不真實陳述。美國證券交易委員會根據薩班斯-奧克斯利法案通過的規則有多項要求，包括讓這些高級職員證明他們負責建立、維護和定期評估我們的財務報告內部控制的有效性；他們是否已就我們的財務報告內部控制向我們的審計師和董事會審計委員會做出了某些披露；以及他們是否在我們的季度和年度報告中納入了有關他們的評估信息以及我們的財務報告內部控制是否發生了變化或其他可能對財務報告的內部控制產生重大影響的因素。

聯邦住房貸款銀行系統

世行是紐約聯邦住房金融局的成員。作為FHLB-NY的成員，世行必須收購和持有FHLB-NY的股本股份。截至2021年12月31日，該行持有7.34億美元的FHLB-NY股票。

紐約州法律

銀行的貸款、投資和其他權力主要來自紐約州銀行法的適用條款和受FDIC法規限制的NYSDFS法規。根據這些法律和法規，包括銀行在內的銀行可以投資於房地產抵押貸款、消費者和商業貸款、某些類型的債務證券(包括某些公司債務證券以及聯邦、州和地方政府和機構的義務)、某些類型的公司股權證券以及某些其他資產。

根據紐約州銀行法，紐約州特許股份制儲蓄銀行可以從淨利潤中申報和支付股息，除非有資本減值。如果銀行在一個日曆年宣佈的所有股息的總和將超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤減去先前支付的股息，則需要得到總監的批准。

紐約州銀行法授權監督向紐約州特許銀行機構發出命令，要求其出庭並解釋明顯違反法律的行為，停止未經授權或不安全的做法，並保留規定的賬簿和賬户。紐約特別行政區金融服務委員會發現，任何銀行組織的任何董事、受託人或高級職員在接到監督停止未經授權或不安全的做法後，違反了任何法律，或者在接到通知後繼續未經授權或不安全的做法開展銀行組織的業務，該董事、受託人或高級職員在接到通知後可被免職，並有機會發表意見。這個

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在某些情況下，總監還有權為儲蓄銀行或商業銀行指定一名保管人或接管人。

州際分支機構

聯邦法律允許FDIC，紐約州銀行法允許總監批准州銀行機構通過合併收購州際分行的申請，除非就FDIC而言，目標機構的州已選擇退出州際分行。紐約州銀行法授權儲蓄銀行和商業銀行在紐約州以外開設和佔用新分行。根據《金融發展法》，聯邦存款保險公司有權批准一家國有銀行設立新的州際分行，前提是預定的東道國允許該國特許的銀行設立新的分行。除了在紐約州的129家分行外，該行目前在新澤西州有40家分行，在佛羅裏達州有26家分行，在俄亥俄州有28家分行，在亞利桑那州有14家分行。

收購控股公司

聯邦限制

根據聯邦銀行控制權變更法案(“CIBCA”)，如果任何人(包括公司)或一致行動的團體尋求收購本公司10%或更多的已發行普通股股份，除非FRB發現收購不會導致本公司控制權的變化，否則必須向FRB提交通知。根據CIBCA，FRB通常有60天的時間對此類通知採取行動，考慮到某些因素，包括收購方的財務和管理資源；公司和銀行所服務社區的便利和需求；以及收購的反壟斷影響。根據BHCA，任何公司都必須獲得FRB的批准，才能獲得BHCA所指的公司的“控制權”。控制權一般被定義為擁有或擁有本公司任何類別有投票權證券25%或以上的投票權，有能力以任何方式控制本公司多數董事的選舉，或對本公司的管理層或政策施加控制性影響的權力。根據BHCA，現有的銀行控股公司在收購該公司超過5%的有表決權股份之前，必須獲得FRB的批准。見本報告前面的“控股公司條例”。

紐約州管制限制的變化

紐約州銀行法一般要求在採取導致任何公司直接或間接控制在紐約設立的銀行機構的任何行動之前，必須事先獲得紐約州銀行委員會的批准。

《聯邦證券法》

本公司的普通股和本報告封面所列的某些其他證券已根據經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)在美國證券交易委員會登記。本公司須遵守《交易法》規定的信息和委託書徵集要求、內幕交易限制和其他要求。

《消費者保護條例》

該公司的銀行子公司的活動，包括其貸款和存款收集活動，受到旨在保護消費者的各種消費者法律和法規的約束。這些法律和法規規定了某些披露要求，並規範了金融機構在從這些客户那裏吸收存款、向這些客户發放貸款或與這些客户進行其他類型的交易時，必須處理客户和監督賬户活動的方式。不遵守這些法律和法規可能會導致對金融機構的重大處罰、經營限制和聲譽損害。

適用的消費者保護法包括但不限於DFA、真實貸款法、真實儲蓄法、平等信用機會法、電子資金轉移法、公平住房法、住房抵押貸款披露法、公平收債行為法、公平信用報告法、加快資金可獲得性(CC規定)、準備金要求(D規定)、內幕交易(O規定)、消費者隱私

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這些法案包括：信息(P規則)、保證金股票貸款(U規則)、金融隱私權法案、洪水災害保護法、房主保護法、軍人民事救濟法、房地產結算程序法、電話消費者保護法、CAN-SPAM法、兒童在線隱私保護法、軍事貸款法和房屋擁有諮詢法。

此外，本行及其附屬公司須遵守某些旨在保護消費者的國家法律和法規。

消費者金融保護局

該銀行在聯邦儲備系統內受到CFPB的監督。CFPB是根據DFA成立的，目的是實施和執行某些聯邦消費者保護法下關於某些消費者金融產品和服務提供商的行為的規則和條例。CFPB對適用於所有銀行的一系列消費金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括禁止被認為不公平、欺騙性或濫用的行為和做法的權力。濫用行為或做法的定義是：(1)嚴重幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或(2)不合理地利用消費者(A)消費者對產品或服務的重大風險、成本或條件缺乏瞭解；(B)消費者在選擇或使用金融產品或服務時無法保護自己的利益；或(C)消費者合理依賴金融機構為消費者的利益行事。

CFPB有權調查可能違反聯邦消費者金融法的行為，舉行聽證會，並啟動民事訴訟。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行及其某些附屬銀行擁有審查和執行權。

總裁·拜登關於促進美國經濟競爭的行政令

2021年7月9日，總裁·拜登簽署了促進各行業競爭的行政命令。該命令鼓勵領先的反壟斷機構將執法努力集中在關鍵市場的問題上，並協調其他機構對企業合併的持續反應。除其他事項外，該命令：(A)呼籲主要的反壟斷機構、司法部(DoJ)和聯邦貿易委員會(FTC)大力執行反壟斷法，並承認該法律允許它們挑戰前幾屆政府以前從未挑戰的不良合併；(B)宣佈一項政策，即執法應特別側重於勞動力市場、農業市場、醫療保健市場和科技部門；以及(C)建立一個白宮競爭委員會，由國家經濟委員會的董事領導，以監測敲定該命令中的舉措的進展情況，並協調聯邦政府對大公司在經濟中日益崛起的力量的反應。行政命令還敦促美國司法部和聯邦貿易委員會重新審查其關於合併的指導方針，並加強對未來交易的審查。該命令還呼籲根據《銀行合併法》和《1956年銀行控股公司法》對合並監管進行審查和重振旗鼓。

企業風險管理

公司和銀行董事會積極參與監督企業風險管理(“ERM”)部門為識別、衡量、監控、緩解和報告風險所做的努力。公司建立了企業風險管理計劃，以加強強大的風險文化，以支持健全的風險管理實踐。該委員會負責批准和監督企業風險管理計劃和框架。

ERM負責制定和調整公司的風險偏好政策，使之與預算、戰略和資本計劃中規定的目標和目標保持一致。內部控制和持續的監控流程捕捉和解決了威脅公司實現我們的目標和目標的能力的高風險，包括認識到安全和健康問題以及消費者保護。此外，機構風險管理對照已確定的風險警示級別和限度以及首席風險幹事確定的風險升高情況，監測關鍵風險指標。

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當前運營環境

新冠肺炎大流行

新冠肺炎的爆發已經並可能繼續影響公司的業務、財務狀況和經營業績。在全球和美國國內，大流行繼續對國家和地方的經濟和商業活動以及金融市場產生各種影響。由於其高傳染性和死亡率，州和地方政府制定了許多保障措施來遏制病毒的傳播。這些措施包括，關閉所有被認為是“非必要的”企業，對集會的限制，社交距離的要求都到位了。企業繼續觀察和修改他們的活動和行為，以保持遵守司法指令，同時向消費者提供商品和服務。美國或包括美聯儲在內的其他政府機構採取的某些旨在緩解新冠肺炎宏觀經濟影響的行動，可能會對我們的業務產生不利影響。

在大流行的早期階段，新冠肺炎感染在紐約市大都市區集中且嚴重，因此它被認為是該國大流行的中心。該地區也是公司最大的服務區，擁有100多家分支機構和72%的貸款組合。

該公司在疫情的所有階段都非常積極主動，為員工、客户和社區提供支持。作為一項基本業務，公司實施了業務連續性計劃，並繼續為客户提供金融服務，同時考慮到健康和安全措施。

為應對疫情及確保本公司業務在疫情期間順利運作，高級管理層成立了兩個委員會：COVID—19應變委員會及COVID—19貸款委員會。 COVID—19應變委員會按需要舉行會議，主要集中處理營運事宜，包括員工安全及福祉、分行關閉、PPE採購、資訊科技可持續發展，以及持續監察COVID—19疫情。 COVID—19貸款委員會每週舉行會議，重點關注我們的信貸質量趨勢和我們的延期計劃。 管理層持續監察事態發展，評估策略及戰術措施及解決方案，並分配必要資源，以減輕疫情對市場造成重大幹擾的負面影響。 有關COVID—19對本公司的潛在影響的描述，請參閲“項目1A。風險因素"。

最近發生的事件

普通股股息的宣佈

2022年1月25日，我們的董事會宣佈向公司普通股派發季度現金股息，每股0.17美元。股息將於2022年2月17日支付給截至2022年2月7日記錄在案的普通股股東。

收購Flagstar Bancorp，Inc.

於二零二一年四月二十六日，本公司宣佈已訂立最終合併協議（“合併協議”），據此，我們將收購Flagstar Bancorp，Inc.。（“Flagstar”）當時的100%股票交易價值為26億美元。 根據兩家公司董事會一致批准的合併協議，Flagstar股東將獲得紐約社區銀行公司4.0151股股份。他們所擁有的每一份Flagstar股票的普通股。 合併完成後，紐約社區股東預計將擁有合併後公司68%的股份，而Flagstar股東預計將擁有合併後公司32%的股份。 新公司將擁有850億美元的總資產，在9個州經營近400家傳統分支機構，在28個州擁有83個零售房屋貸款辦事處。 總部將設在紐約長島。其地區總部位於密歇根州特洛伊，包括Flagstar的抵押貸款業務。

兩組股東均於二零二一年八月四日批准合併。 該交易須滿足某些其他慣常成交條件，包括NYSDFS、FDIC和FRB的批准。

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與全國社區再投資聯盟達成的社區承諾協議

2022年1月24日，公司和全國社區再投資聯盟（“NCRC”）宣佈，公司承諾向社區和有色人種、中低收入家庭和社區以及小企業提供280億美元的貸款、投資和其他財政支持。該公司的社區質押協議是與NCRC及其成員一起制定的，該公司即將與Flagstar Bancorp，Inc.合併。 該協議包括220億美元的社區貸款和負擔得起的住房承諾，以及60億美元的住房抵押貸款發放給服務不足的借款人，以及在馬紹爾羣島和大多數少數族裔社區為期五年。 NYCB還將向收入低於100萬美元的小企業以及馬紹爾羣島和多數少數族裔社區提供5.42億美元貸款；向滿足馬紹爾羣島和多數族裔社區和個人需求的非營利組織提供1650萬美元的慈善支持；增加獲得銀行產品和服務的機會；以及繼續NYCB負責任的多家庭貸款做法。 該協議將以Flagstar合併結束為前提。 在合併完成的情況下，本公司將繼續與社區團體合作，在其市場內提供財務和其他支持。

USDF穩定幣計劃倡議

本公司於二零二一年下半年公佈的部分戰略舉措是開發穩定幣基礎設施（“USDF穩定幣計劃”）。 總統工作組11月發佈的穩定幣報告證實了我們的觀點，即作為一家有保險的存管機構，隨着數字貨幣被納入監管的審慎框架內，該公司可以發揮至關重要的作用。 該公司與其戰略合作伙伴Figure Technologies（“Figure”）在過去幾個月裏一直在開發和評估USDF Stablecoin Program的系統、控制、流程和功能。 與任何新產品或項目的開發一致，這包括於二零二一年第三季度和第四季度以及於二零二二年第一季度更早時對該等系統、控制、流程和功能進行三次獨立測試。

在整個過程中，該公司還與其監管機構（包括NYSDFS和FDIC）進行了接觸，並打算要求NYSDFS的主管不反對從事USDF Stablecoin計劃活動，以及FDIC要求的任何額外不反對。 假設及時收到非異議，該公司預計將在2022年第一季度末啟動USDF Stablecoin計劃。 屆時，銀行的客户將能夠根據需要進行USDF交易，包括（i）鑄造USDF穩定幣；（ii）傳輸和接收USDF穩定幣；（iii）兑換USDF穩定幣；以及（iv）進行USDF穩定幣計劃所必需或附帶的任何和所有活動。

第1A項。鑽探SK因素

我們的業務存在各種固有的風險和不確定性。其中主要包括（1）利率風險，由利率變動引起；（2）信貸風險，由債務人未能滿足與銀行的任何合同條款或未能按約定履行；（3）與我們的財務報表有關的風險；（4）流動性風險，因銀行無法在到期時履行債務而不造成不可接受的損失；（5）因違反或不符合法律、規則、規章、規定慣例或道德標準而產生的法律/合規風險；（6）因金融工具組合價值變動而產生的市場風險；（7）戰略風險，即因內部流程、人員和系統不完善或失效而造成損失的風險；（8）運營風險，即因服務或產品交付問題而產生的風險；（9）聲譽風險，是由於負面輿論導致股東價值大幅下降。

以下是對可能對我們的財務狀況、經營業績和股票價值產生重大不利影響的重大風險和不確定性的討論。未能正確識別、監控和緩解以下任何參考風險，可能會導致監管風險增加，並可能對公司產生不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響。這份報告整體上受到那些風險因素的限制。

COVID—19相關風險

COVID—19導致全球經濟大幅下滑，對多項業務造成不利影響，預期將繼續對多項業務造成不利影響。

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我們的業務取決於我們的客户進行銀行和其他金融交易的能力和意願，包括支付他們的貸款義務。具體地説，我們的多户和CRE貸款依賴於獲得貸款的物業的有利可圖的運營和管理。如果疫情的影響持續下去，新冠肺炎可能會產生重大不利影響，因為它會減少借款人的收入和現金流，影響借款人償還貸款的能力，增加違約和違約的風險，並降低貸款背後的抵押品價值。

新冠肺炎疫情還導致公司與一些借款人簽訂的與CARE法案相關的貸款延期計劃的延期貸款數量增加。截至2021年12月31日，延期付款總額為4.79億美元，佔貸款總額的1%，而截至2020年12月31日，延期付款總額為26億美元，佔貸款總額的6.1%。儘管與去年相比有了顯著的改善，但疫情可能會繼續對我們的貸款組合產生實質性的不利影響，特別是在企業繼續關閉的情況下。此外，相對於紐約州和美國的其他地區，紐約市大都市區受到的新冠肺炎影響不成比例。因此，新冠肺炎對本公司和我們借款人的影響可能比對沒有類似地理集中度的類似銀行的影響更大。

本公司已向因新冠肺炎而經歷財務困難的借款人提供延期付款安排，如果該等借款人無法繼續還款，本公司的非應計貸款將會增加，這可能會對本公司的收益及財務狀況造成不利影響。

與新冠肺炎在美國蔓延後聯邦和州金融機構監管機構普遍提供的公眾鼓勵一致，本公司試圖與因疫情而經歷經濟困難的借款人進行建設性的合作，談判暫時減少或推遲應付本公司的每月還款的安排或容忍安排。一般來説，這些安排為期六個月，允許客户暫時停止支付本金和/或利息。在某些情況下，客户會得到第二個住宿。截至2021年12月31日，仍有4.79億美元的貸款需要支付通融。如果在延遲期結束時，借款人仍然遇到付款困難，貸款可能成為非應計項目，公司將開始催收活動。因此，不良貸款和相關沖銷可能在2022年大幅增加。不良貸款和撇賬的增加將導致公司增加其信貸損失撥備，這將對公司的收益和財務狀況產生不利影響。

在新冠肺炎大流行期間，收集不良資產的慣常手段可能被禁止或不切實際，如果公司選擇不及時止贖，或無法及時止贖，擔保不良資產的抵押品可能會惡化。

本公司貸款服務所在地區的政府已經通過或可能在未來通過法規或頒佈行政命令，限制或限制我們對違約借款人採取某些行動的能力，否則我們將在正常業務過程中採取某些行動，如慣例催收和止贖程序。已經實施的行政命令限制了金融機構進行住宅和商業喪失抵押品贖回權和驅逐的能力。如果公司選擇不這樣做，或不能及時取消抵押品的抵押品贖回權，那麼獲得非應計貸款的抵押品價值可能會惡化。

利率風險

利率的變化可能會減少我們的淨利息收入，並對我們的貸款、證券和其他資產的價值產生負面影響。這可能會對我們的現金流、財務狀況、運營結果和資本產生實質性的不利影響。

我們的存款和短期批發借款的成本主要基於短期利率，而短期利率水平是由美聯儲的聯邦公開市場委員會決定的。然而，我們的貸款和證券產生的收益通常是由中期利率驅動的，中期利率由債券市場設定，通常每天都有所不同。因此，我們的淨利息收入水平受到這些利率的變動以及這些變動的速度的影響。如果我們有息負債的利率增長速度快於我們有息資產的利率增長速度，結果可能是淨利息收入減少，隨之而來的是

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我們的收入減少了。如果我們賺取利息的資產的利率下降得比有息負債的利率下降得更快，我們的淨利息收入和收益也會受到類似的影響。

此外，利率的這種變化可能會影響我們發放貸款以及吸引和保留存款的能力；我們證券和其他金融資產的公允價值；我們負債的公允價值；以及我們貸款和證券投資組合的平均壽命。利率的變化也可能對貸款再融資活動產生影響，這反過來又會影響我們從多户貸款和CRE貸款中獲得的提前還款收入。由於提前還款收入被記錄為利息收入，因此在任何特定時期內，提前還款收入增加或減少的程度可能會對我們在此期間產生的淨利息收入和淨收入水平產生重大影響。

此外，利率的變化可能會對收益率曲線的斜率產生影響。如果收益率曲線反轉或變平，我們的淨利息收入和淨息差可能會收縮，對我們的淨收入和現金流以及我們的資產價值產生不利影響。此外，較高的通脹可能導致我們的資產和負債價值波動以及表外風險敞口，並可能導致金融服務公司的股票市場估值下降。

LIBOR基準利率的變化和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

該公司有某些貸款、利率互換協議、投資證券和債務，其利率與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎。2017年，負責監管LIBOR的FCA宣佈，2021年後不保證LIBOR的發佈。2020年12月，LIBOR管理人宣佈有意(I)在2021年12月31日後停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR，以及(Ii)在2023年6月30日之後停止發佈其他所有美元LIBOR(一、三、六和12個月LIBOR)期限，並於2021年3月15日宣佈自2022年1月1日起永久停止發佈大多數LIBOR設置，並停止發佈隔夜、一個月、三個月、六個月、和12個月期美元LIBOR設定在2023年7月1日。因此，FCA表示，它不打算説服或迫使銀行在這些日期之後提交LIBOR。然而，在此之前，FCA小組銀行已同意繼續支持LIBOR。2021年10月，聯邦銀行監管機構發佈了一份關於管理LIBOR過渡的聯合聲明，提出了他們的監管期望，並概述了未能充分規劃和實施脱離LIBOR過渡的銀行的潛在監管和執法後果。如果未能恰當地擺脱倫敦銀行間同業拆借利率，可能會導致監管審查的加強。根據本公司的貸款協議，採用替代指數計算利率可能會導致與交易對手就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆借利率的可比性產生爭議或訴訟，從而對公司的經營業績產生不利影響。即使包含強大的後備語言，也不能保證替換率加上任何利差調整將在經濟上等同於倫敦銀行同業拆借利率，這可能導致向公司支付該等資產的較低利率。

世行設立了一個非銀行間同業拆借組織小組委員會，以處理與逐步淘汰和過渡倫敦銀行間同業拆借利率有關的問題。該小組委員會由本行財務總監領導，成員來自本行不同部門，包括貸款、貸款管理、信貸風險管理、財務/庫務(包括利率風險及流動資金管理)、資訊科技及營運等。該公司擁有基於倫敦銀行間同業拆借利率的合同，期限超過2023年6月20日，包括貸款和租賃、證券、批發借款、衍生金融工具和長期債務。小組委員會審查了合同後備語言，並注意到某些合同將需要為過渡更新規定，並正在與受影響的業務部門進行協調。為符合業界要求，本行將於2021年12月31日後不再推出以倫敦銀行同業拆息為基礎的新產品。

另類參考利率委員會(由FRB和FRB-NY召集的一羣私人市場參與者)已將SOFR確定為LIBOR的推薦替代方案。使用SOFR作為LIBOR的替代品是自願的，可能並不適合所有市場參與者。SOFR的計算和觀察與LIBOR不同。鑑於SOFR的計算方式，它可能低於LIBOR，與金融機構融資成本的相關性較小。與SOFR計算慣例有關的市場慣例繼續發展，可能會有所不同。金融產品之間不一致的計算慣例可能會導致基本利率和由此產生的成本增加。

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倫敦銀行間同業拆借利率的其他替代品也存在，但由於這些替代品的構建方式不同，它們可能在一系列情況和市場狀況下與倫敦銀行同業拆借利率大相徑庭。

信用風險

我們資產質量的下降可能會導致更高的損失，並需要撥備更高的貸款損失準備金，從而減少我們的收益和股東權益。

如果我們的借款人無法按照他們的條款償還貸款，很可能需要增加我們的信貸損失撥備，從而減少我們的收益。

我們發起的投資貸款主要是多户貸款、CRE貸款和專項融資貸款和租賃。這類貸款通常比我們生產的其他投資貸款規模更大，風險調整後的回報率更高，期限更短。我們的信用風險通常會隨着我們多家庭和CRE貸款組合的增長而增加。

多户貸款和中環工程貸款的還款一般取決於基礎物業產生的收入，而收入又取決於其成功的運營和管理。我們的借款人償還這些貸款的能力可能會受到當地房地產市場和當地經濟不利條件的影響。雖然我們尋求通過我們的承保政策將這些風險降至最低，這些政策通常要求此類貸款符合抵押品財產的現金流、評估價值和償債覆蓋率等因素，但不能保證我們的承保政策將保護我們免受與信貸相關的損失或違約。

為了將我們的專業融資貸款和租賃所涉及的風險降至最低，我們參與由國家公認的精選來源提供給我們的銀團貸款，以及分配給我們的設備貸款和租賃，通常是向大型公司債務人發放的，其中許多是公開交易的，具有投資級或接近投資級評級，並參與全國穩定的行業。我們的每一筆信貸都以基礎抵押品中完美的第一擔保權益作為擔保，並以優先債務或不可撤銷租賃的形式進行結構安排。

我們尋求將其他C&I貸款所涉及的風險降至最低，方法是根據業務產生的現金流承保此類貸款；要求此類貸款以各種業務資產為抵押，包括庫存、設備和應收賬款等；並要求個人擔保。然而，借款人償還這類C&I貸款的能力在很大程度上取決於他或她的業務成功的程度。此外，其他C&I貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能不利於評估，或者可能會根據企業的運營結果而波動。

我們也發起ADC貸款，儘管程度遠低於我們發起的多户和CRE貸款。ADC融資通常涉及更大程度的信用風險，而不是對多户和中環地產的較長期融資。ADC貸款的虧損風險在很大程度上取決於與建築估計成本(包括利息)相比，對建築或開發完成時物業價值的初步估計的準確性。如果對價值的估計被證明是不準確的，貸款可能是擔保不足的。雖然我們尋求通過維持一致的貸款政策和程序以及嚴格的承保標準來將這些風險降至最低，但此類估計的錯誤以及其他因素可能會對我們的ADC貸款組合的質量產生重大不利影響，從而導致損失或拖欠。

我們借款人償還貸款的能力可能會受到房地產價值下降和/或失業率上升的不利影響，這不僅可能導致我們遭受損失，還可能需要我們為信貸損失計提準備金。這兩個事件中的任何一個都會對我們的淨利潤產生不利影響。儘管我們的貸款損失相對有限，即使在我們市場經濟疲軟的時期，我們也不能保證這將是我們未來的經歷。

除了因借款人無力償還貸款而造成的貸款損失外，我們內部貸款分類的降級可能會導致更高的信貸損失撥備和ACL，更高的淨沖銷水平，和/或更高的非利息支出。

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我們的信貸損失準備金可能不足以彌補我們的實際損失，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

除了通過我們的承保流程減輕信用風險外，我們還試圖通過建立信用損失準備金來緩解此類風險。確定撥備是否足以彌補潛在信貸損失的過程是基於當前的預期信貸損失模型或CECL。這一方法在本報告項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的“關鍵會計政策”下作了詳細説明。CECL可能會導致ACL水平的更大波動性，這取決於此模型中使用的各種假設和因素。

如果我們對撥備的判斷和假設是不正確的，我們對此類貸款的損失撥備可能不夠充分，可能需要為信貸損失撥備額外的準備金。根據此類貸款損失撥備的金額，對我們收益的不利影響可能是實質性的。

此外，我們貸款組合的增長可能需要我們通過撥備額外的準備金來增加此類貸款的信貸損失撥備，這將減少我們的淨收入。此外，銀行監管機構有權要求我們在定期審查我們的貸款組合、我們的承保程序和此類貸款的損失準備金後，為信貸損失撥備或以其他方式確認貸款沖銷。該等監管機構要求增加貸款損失撥備或貸款撇賬，可能會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們專注於多户貸款和CRE貸款可能會使我們面臨更大的貸款風險和相關的貸款損失。

我們目前的業務戰略是繼續發起多户貸款，並在較小程度上提供CRE貸款。截至2021年12月31日，我們為投資組合持有的346億美元(76%)的貸款和租賃由多户貸款組成，67億美元(15%)由CRE貸款組成。這類貸款通常使貸款人面臨比一對四家庭住宅按揭貸款更大的無法還款和損失的風險，因為償還貸款往往取決於物業的成功運營和這些物業的出售以獲得貸款。與一至四個家庭的住宅貸款相比，此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。此外，我們的許多借款人有不止一種類型的未償還貸款。因此，一筆貸款或一種信用關係的不利發展可能使我們面臨比一至四個家庭住宅房地產貸款不利的發展明顯更大的損失風險。此外，如果以房地產為抵押的貸款陷入困境，房地產價值大幅減值，我們可能無法收回我們在發起貸款時預期的全部合同本金和利息，這可能導致我們增加貸款損失撥備，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們紐約州的多户貸款組合可能會受到法律或法規變化的不利影響，這反過來又可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

2019年6月14日，紐約州立法機構通過了《2019年紐約州住房穩定和租户保護法》。這項立法代表着紐約州幾十年來對租賃法進行的最廣泛的改革，總體上限制了房東提高受租金管制公寓租金的能力，並增加了將受租金管制公寓轉換為市價公寓的難度。因此，位於紐約州的擔保本公司多户貸款的抵押品或該等物業未來淨營業收入的價值可能會減值，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。到目前為止，公司還沒有因為這項立法而受到任何實質性的負面影響。

紐約市大都會地區的經濟疲軟可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響，因為我們多户、CRE和ADC貸款的大部分抵押物業，以及我們其他C&I貸款的大部分企業都在這裏。

我們的業務在很大程度上取決於紐約市大都市區的總體經濟狀況，我們發起的多户、CRE和ADC貸款的大多數建築和物業都位於那裏，用於投資和我們向其發放其他C&I貸款的客户的業務。

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因此，我們的借款人償還貸款的能力，以及擔保這些貸款的抵押品的價值，可能會受到區內經濟狀況的重大影響，包括本地房地產市場的變化。因此，通貨膨脹、經濟衰退、失業、恐怖主義行為、極端天氣或其他我們無法控制的因素導致的總體經濟狀況的顯著下降，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，由於多户和中環貸款佔我們投資組合中的大部分貸款，由於這些因素或其他原因(如新法律)導致租户入住率或租金下降，可能會對借款人及時償還貸款的能力產生不利影響，這可能會對我們的淨收入產生負面影響。

此外，經濟或市場動盪可能在短期或長期內發生。這可能會對我們的業務、我們的財務狀況和我們的經營結果以及我們維持或提高目前支付給股東的現金股息水平的能力產生負面影響。

財務報表風險

會計準則的變化或對新的或現有準則的解釋可能會影響我們報告財務狀況和經營結果的方式。

FASB和SEC不時改變管理我們財務報表編制的會計法規和報告標準。此外，FASB、SEC和銀行監管機構可能會修改其先前對現行會計法規和這些會計準則的應用的解釋。這些變化可能難以預測，並可能嚴重影響如何記錄和報告我們的財務狀況和經營業績。在某些情況下，可能需要追溯適用新的或經修訂的會計準則，從而導致對前期財務報表進行重報。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。

我們用來估計預期損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們的財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不夠充分，我們可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果我們用來確定預期損失的模型不充分，貸款損失準備可能不足以支持未來的沖銷。如果我們用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

商譽和其他無形資產的賬面價值減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

於2021年12月31日，商譽及其他無形資產總額為24億美元。商譽至少每年檢討減值，或倘有事件或情況變動顯示賬面值可能無法收回，則更頻密地檢討商譽減值。預期未來現金流量的大幅下降、利率的重大變化、商業環境的重大不利變化、增長率放緩或我們的普通股價格的顯著或持續下跌可能需要在未來承擔與商譽和其他無形資產減值有關的費用。任何減值支出金額可能重大，並可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

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流動性風險

未能維持足夠的流動性水平可能會導致我們無法履行我們的財務義務，還可能使我們面臨重大的聲譽和合規風險。

我們流動性的主要來源是我們收集或獲得的與收購相關的零售和機構存款，以及我們接受的經紀存款；借入的資金，主要是以批發形式從紐約聯邦住房金融局和各種華爾街經紀公司借入的資金；通過償還和出售貸款產生的現金流；以及通過償還和出售證券產生的現金流。此外，根據目前的市場狀況，我們有能力不時進入資本市場，以產生額外的流動資金。

存款流動、對投資證券和批發借款的要求，以及貸款和按揭相關證券的提前還款，都受到一些外部因素的強烈影響，例如利率的走向，無論是實際利率還是預期利率；本地和國家的經濟狀況；以及我們所服務的市場對存款和貸款的競爭。提取比我們預期更多的存款可能會對我們的盈利能力產生不利影響，因為如果不用類似的存款資金來取代這種資金來源，就需要用批發資金、出售生息資產或兩者的組合來取代。以批發資金取代存款資金可能會導致我們的整體資金成本增加，這將減少我們的淨利息收入和經營業績。生息資產的減少也會降低我們的淨利息收入和經營業績。

此外，經紀或機構存款的大規模提取可能需要我們為零售存款或其他批發資金來源支付顯著更高的利率，這將對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。此外，紐約聯邦住房金融局批發貸款承保準則或貸款政策的變化可能會限制或限制我們的借款能力，因此可能對我們的流動性產生重大不利影響。可用資金的減少可能會對我們發起貸款、投資證券和支付費用的能力造成不利影響，或者履行償還借款或滿足存款取款要求等義務的能力。

下調本公司和本行的信用評級也可能對我們獲得流動資金和資本產生不利影響，並可能顯著增加我們的資金成本，引發額外的抵押品或融資要求，並減少願意借給我們或購買我們證券的投資者和交易對手的數量。這可能會影響我們的增長、盈利能力和財務狀況，包括我們的流動性。

如果我們推遲支付信託優先資本債務證券，或者在相關契約下違約，我們將被禁止支付普通股的股息或分紅。

在下列情況下，我們的未償還信託優先資本債務證券的條款禁止我們(1)宣佈或支付我們的股本(包括我們的普通股)的任何股息或分派；或(2)購買、收購或支付此類股票的清算付款：(A)如果違約事件已經發生並根據適用契約繼續發生；(B)如果我們在相關信託優先證券的擔保下違約；或(C)如果我們已經發出通知，我們選擇推遲支付利息，但相關的延遲期尚未開始，或延遲期仍在繼續。此外，在沒有通知普通股持有人或得到其同意的情況下，我們可能會以類似的條款發行額外的信託優先資本債務證券系列，或簽訂其他融資協議，從而限制我們支付普通股股息的能力。

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A系列優先股的股息是可自由支配和非累積的，如果此類支付會導致我們無法遵守所有適用的法律和法規，則可能不會支付股息。

A系列優先股的股息是可自由支配和非累積的。如果我們的董事會(或任何正式授權的董事會委員會)沒有批准並宣佈在任何股息期間派發A系列優先股的股息，存托股份的持有人將無權在該股息期間獲得任何股息，而未支付的股息將停止應計和支付。如果我們的董事會(或其任何正式授權的委員會)沒有在相關的股息支付日期之前宣佈派息，我們沒有義務支付該期間股息支付日期之後的股息期間的應計股息，無論A系列優先股或任何其他系列優先股或我們的普通股的股息是否已宣佈用於任何未來的股息期間。此外，根據FRB的資本規則，A系列優先股的股息只能從我們的淨收入、留存收益或與其他額外一級資本工具相關的盈餘中支付。

如果在任何股息期內不支付A系列優先股的股息，將導致公司未能遵守任何適用的法律或法規，或我們可能不時與監管機構達成的任何協議，則我們將無法宣佈或支付該股息期的股息。在這種情況下，存托股份的持有者將無權在該股息期間獲得任何股息，而未支付的股息將停止產生並支付。

法律/合規風險

無法滿足最低資本要求可能會限制我們開展或擴大業務、支付股息或導致我們的FDIC存款保險終止的能力，從而影響我們的財務狀況、我們的經營業績和我們股票的市場價值。

我們受到聯邦儲備委員會制定的全面、統一的監督和監管。除其他事項外，此類監管還包括我們必須維持的槓桿水平和基於風險的資本比率。根據總體經濟狀況，我們資本狀況的變化可能會對我們的財務狀況和風險狀況產生重大不利影響，也可能限制我們通過收購或其他方式實現增長的能力。遵守監管資本要求可能會限制我們從事需要密集使用資本的業務的能力，因此可能會對我們維持目前業務水平或擴張的能力產生不利影響。

此外，未來的監管變化可能會導致更嚴格的資本或流動性要求，包括我們需要維持的監管資本水平的提高，以及為監管目的衡量資本或流動性的方式的變化，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務和我們的擴張能力產生不利影響。例如，在巴塞爾III標準下通過的聯邦銀行監管規定，要求銀行控股公司和銀行開展重大活動，以證明符合更高的資本金要求。任何增加我們資本比率或流動性的額外要求都可能需要我們清算某些資產，可能是以對我們不利或與我們的業務計劃相反的條款。此外，這種要求還可能迫使我們發行額外的證券，從而稀釋我們普通股的價值。

此外，未能滿足既定的資本要求可能會導致財務報告委員會對我們的活動施加限制或條件，並進一步限制新活動的開始。未能滿足適用的資本準則可能會使我們面臨聯邦監管機構可用的各種執法補救措施，包括限制我們支付股息的能力；發佈增加我們資本的指令；以及終止我們的FDIC存款保險。

我們的經營結果可能會受到銀行監管進一步變化或我們遵守某些現行法律、規則和監管行業法規的能力的重大影響。

我們受到以下實體的監管、監督和審查：(1)NYSDFS；(2)FDIC；(3)FRB-NY；以及(4)CFPB，它是根據多德-弗蘭克法案成立的，被賦予了監管金融服務提供商和金融產品的廣泛權力。

這種監管和監督管理銀行控股公司及其銀行子公司可能從事的活動，主要是為了保護存款保險基金和整個銀行體系，以及

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銀行客户，而不是為了公司股東的利益。這些監管機構在其監管和執法活動方面擁有廣泛的酌處權，包括對銀行或銀行控股公司的經營施加限制、施加鉅額罰款、推遲或拒絕合併或其他監管申請的能力、銀行對資產的分類，以及銀行的貸款損失撥備是否充足等。無論是以政策、法規、立法、規則、命令、執法行動、評級或決定的形式，此類監管和監督的變化，或此類機構監管或執行的變化，都可能對公司、我們的子公司和其他附屬銀行以及我們的運營產生實質性影響。此外，本公司或本行如未能遵守此等規定，可能會對本公司的收益及資本造成重大不利影響。

有關公司和銀行所遵守的聯邦、州和地方法規的詳細描述，請參見本文件前面第一部分第1項“業務”中的“監管和監督”。

如果不遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法規，可能會造成重大經濟損失。

《美國愛國者法》和《美國愛國者法》載有反洗錢和金融透明度條款，旨在偵查和防止利用美國金融系統進行洗錢和資助恐怖主義活動。經《美國愛國者法》修正的《銀行賬户法》要求存款機構開展活動，包括維持反洗錢方案、核實客户身份、監測和報告可疑交易、報告超過某一門檻的現金交易以及迴應監管當局和執法機構的信息要求。FINCEN是美國財政部管理BSA的一個單位，有權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款。未能維持及實施足夠的計劃以打擊洗錢及恐怖分子融資活動，亦可能導致本公司的聲譽風險。

不遵守OFAC的規定可能會導致法律和聲譽風險。

美國已經實施了經濟制裁，影響與指定的外國、外國國民和其他可能受到影響的人的交易。這些規則通常被稱為“OFAC”規則，因為它們由美國財政部外國資產管制辦公室管理。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。

根據公司的規模、範圍和複雜性，我們的企業風險管理框架可能不能有效地減輕我們所面臨的風險。

作為一家金融機構，我們面臨許多風險，包括利率、信貸、流動性、法律/合規、市場、戰略、運營和聲譽。我們的企業風險管理框架旨在最大限度地減少我們所面臨的風險以及因該等風險而產生的任何損失。雖然我們尋求識別、測量、監控、報告和控制我們面臨的此類風險，並在此過程中採用了廣泛而多樣化的風險監控和緩解技術，但這些技術本身就具有侷限性，因為它們無法預測目前未知和未預料到的風險的存在或發展。