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附錄 99.1
曼聯plc
三個月和六個月的中期報告（未經審計）
2023 年 12 月 31 日結束
目錄
內容
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 2 |
截至2023年和2022年12月31日止三個月和六個月的中期合併損益表 | 12 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個月和六個月的中期綜合收益/（虧損）報表 | 13 | |
截至 2023 年 12 月 31 日、2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的中期合併資產負債表 | 14 | |
截至2023年12月31日的六個月、截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的六個月的中期合併權益變動表 | 16 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的中期合併現金流量表 | 17 | |
中期合併財務報表附註 | 18 |
1
目錄
曼聯plc
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
一般信息和前瞻性陳述
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與作為本報告一部分的中期合併財務報表及其附註一起閲讀。本報告包含前瞻性陳述。您不應過分依賴此類陳述，因為它們受到與曼聯集團（“公司”）運營和業務環境相關的許多風險和不確定性的影響，所有這些風險和不確定性都難以預測，而且許多風險和不確定性是公司無法控制的。前瞻性陳述包括有關公司可能或假設的未來經營業績的信息，包括其業務戰略的描述。這些陳述通常包含 “可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能” 或類似的表述。本中期報告中包含的前瞻性陳述是 基於我們當前的預期和對未來事件和趨勢的估計，這些事件和趨勢會影響或可能影響我們的業務和運營。您應該明白，這些陳述並不能保證性能或結果。它們涉及已知和未知的風險、不確定性和假設。儘管公司認為這些前瞻性陳述基於合理的假設，但您應意識到，許多因素可能會影響其實際財務業績或經營業績，並可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中的業績存在重大差異。這些因素在 “風險因素” 部分以及公司於2023年10月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日年度的20-F表年度報告（文件編號：001-35627）的其他地方進行了更全面的討論。
將軍
曼聯是世界上最受歡迎和最成功的運動隊之一，是地球上最受歡迎的旁觀運動之一。通過我們146年的傳承，我們贏得了67個獎盃，其中包括創紀錄的20個英格蘭聯賽冠軍，這使我們能夠發展我們認為是世界領先的體育品牌之一，以及一個擁有11億粉絲和粉絲的全球社區。我們龐大而充滿激情的社區為曼聯提供了一個全球平臺，可以從多個來源獲得可觀的收入，包括贊助、銷售、產品許可、廣播和比賽日。我們吸引了全球領先的公司，例如阿迪達斯、TeamViewer、科勒、Tezos和高通，這些公司希望進入我們的粉絲社區並與我們的品牌建立聯繫，並與之建立聯繫。
操作結果
截至2023年12月31日的三個月，與截至2022年12月31日的三個月相比
| 三個月已結束 |
|
| ||||
12 月 31 日 |
| ||||||
（單位：百萬英鎊） | % 變化 |
| |||||
|
|
| 2023 年結束了 |
| |||
2023 | 2022 | 2022 |
| ||||
收入 |
| 225.8 |
| 167.4 |
| 34.9 | % |
商業收入 |
| 71.8 |
| 78.7 |
| (8.8) | % |
廣播收入 |
| 106.4 |
| 58.8 |
| 81.0 | % |
比賽日收入 |
| 47.6 |
| 29.9 |
| 59.2 | % |
運營費用總額 |
| (198.7) |
| (167.6) |
| (18.6) | % |
員工福利支出 |
| (95.1) |
| (77.3) |
| (23.0) | % |
其他運營費用 |
| (39.3) |
| (41.7) |
| 5.8 | % |
折舊 |
| (4.2) |
| (3.6) |
| (16.7) | % |
攤銷 |
| (50.5) |
| (45.0) |
| (12.2) | % |
特殊物品 |
| (9.6) |
| — |
| — | |
處置無形資產的利潤/（虧損） |
| 0.4 |
| (2.6) |
| 115.4 | % |
淨融資（成本）/收入 |
| (0.3) |
| 12.1 |
| (102.5) | % |
所得税支出 |
| (6.8) |
| (2.9) |
| (134.5) | % |
税後利潤 | 20.4 | 6.4 | 218.8 | % | |||
2
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收入
截至2023年12月31日的三個月，總收入為2.258億英鎊，在截至2022年12月31日的三個月中增長了5,840萬英鎊，增長了34.9％，這要歸因於我們的廣播和比賽日行業收入的增加，部分被商業部門收入的減少所抵消，如下所述。
商業收入
截至2023年12月31日的三個月，商業收入為7180萬英鎊，比截至2022年12月31日的三個月減少了690萬英鎊，下降了8.8％。
| ● | 贊助截至2023年12月31日的三個月，收入為3,920萬英鎊，比截至2022年12月31日的三個月減少了1,120萬英鎊，下降了22.2％，這主要是由於上一季度的一次性贊助信貸。 |
| ● | 零售、銷售、服裝和產品許可截至2023年12月31日的三個月收入為3,260萬英鎊，與截至2022年12月31日的三個月相比增長了430萬英鎊，增長了15.2％，這要歸因於我們與阿迪達斯的合同的延期以及Megastore的強勁業績。 |
廣播 收入
截至2023年12月31日的三個月，廣播收入為1.064億英鎊，在截至2022年12月31日的三個月中增長了4,760萬英鎊，增長了81.0％，這主要是由於與上一季度的歐足聯歐洲聯賽相比，男子一線隊參加了歐洲冠軍聯賽。
比賽日 收入
截至2023年12月31日的三個月，比賽日收入為4,760萬英鎊，在截至2022年12月31日的三個月中增長了1,770萬英鎊，增長了59.2％，這主要是由於本年度與上一季度相比又打了兩場主場比賽，以及男子一線隊參加了歐洲冠軍聯賽而不是歐足聯歐洲聯賽。
運營費用總額
截至2023年12月31日的三個月，總運營支出（定義為員工福利支出、其他運營費用、折舊、攤銷和特殊項目）為1.987億英鎊，比截至2022年12月31日的三個月增加了3,110萬英鎊，增長了18.6％。
員工福利支出
截至2023年12月31日的三個月，員工福利支出為9,510萬英鎊，比截至2022年12月31日的三個月增加了1,780萬英鎊，增長了23.0％，這是由於男子一線隊在本年度參加了歐洲冠軍聯賽，與上一年的歐足聯歐洲聯賽相比。
其他運營費用
截至2023年12月31日的三個月，其他運營支出為3,930萬英鎊，比截至2022年12月31日的三個月減少了240萬英鎊，下降了5.8％。
折舊
截至2023年12月31日的三個月，折舊率為420萬英鎊，而截至2022年12月31日的三個月折舊為360萬英鎊。
3
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攤銷
截至2023年12月31日的三個月，攤銷額，主要是球員註冊費，為5,050萬英鎊，比截至2022年12月31日的三個月增加了550萬英鎊，增長了12.2％，這要歸因於對一線隊比賽陣容的投資。截至2023年12月31日，未攤銷的註冊餘額為4.942億英鎊。
特殊物品
截至2023年12月31日的三個月，特殊項目的成本為960萬英鎊。這包括與集團戰略審查以及同意向吉姆·拉特克利夫爵士出售25％的B類股票和最高25％的A類股票有關的費用。截至2022年12月31日的三個月，特殊物品為零英鎊。在獲得英超聯賽和足協對該協議的批准後，2024財年第三季度又確認了更多特殊項目。
處置無形資產的利潤/（虧損）
截至2023年12月31日的三個月，處置無形資產的利潤為40萬英鎊，而截至2022年12月31日的三個月的虧損為260萬英鎊。
淨融資（成本）/收入
截至2023年12月31日的三個月，淨融資成本為30萬英鎊，而截至2022年12月31日的三個月的淨財務收入為1,210萬英鎊，這主要是由於重新轉換未對衝的美元借款的收益減少。
所得税
截至2023年12月31日的三個月，所得税支出為680萬英鎊，而截至2022年12月31日的三個月的所得税支出為290萬英鎊。
截至2023年12月31日的六個月與截至2022年12月31日的六個月相比
| 六個月已結束 |
|
| ||||
12 月 31 日 |
| ||||||
（單位：百萬英鎊） | % 變化 |
| |||||
|
|
| 2023 年結束了 |
| |||
2023 | 2022 | 2022 |
| ||||
收入 |
| 382.9 |
| 311.0 |
| 23.1 | % |
商業收入 |
| 162.2 |
| 166.1 |
| (2.3) | % |
廣播收入 |
| 145.7 |
| 93.7 |
| 55.5 | % |
比賽日收入 |
| 75.0 |
| 51.2 |
| 46.5 | % |
運營費用總額 |
| (383.4) |
| (331.3) |
| (15.7) | % |
員工福利支出 |
| (185.4) |
| (159.6) |
| (16.2) | % |
其他運營費用 |
| (82.8) |
| (79.5) |
| (4.2) | % |
折舊 |
| (8.3) |
| (7.1) |
| (16.9) | % |
攤銷 |
| (97.3) |
| (85.1) |
| (14.3) | % |
特殊物品 |
| (9.6) |
| — |
| — | |
處置無形資產的利潤 |
| 29.9 |
| 14.0 |
| 113.6 | % |
淨財務成本 |
| (34.9) |
| (18.9) |
| (84.7) | % |
所得税抵免 |
| 0.2 |
| 4.9 |
| (95.9) | % |
税後虧損 | (5.3) | (20.3) | 73.9 | % | |||
收入
截至2023年12月31日的六個月中，總收入為3.829億英鎊，比截至2022年12月31日的六個月增加了7,190萬英鎊，增長了23.1％，這要歸因於我們的廣播和比賽日行業收入的增加，但被商業部門收入的減少所抵消，如下所述。
4
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商業收入
截至2023年12月31日的六個月中，商業收入為1.622億英鎊，比截至2022年12月31日的六個月減少了390萬英鎊，下降了2.3％。
| ● | 贊助 截至2023年12月31日的六個月收入為9,540萬英鎊，比截至2022年12月31日的六個月減少了1,280萬英鎊，下降了11.8％，這主要是由於上一季度的一次性贊助信貸。 |
| ● | 零售、銷售、服裝和產品許可 截至2023年12月31日的六個月收入為6,680萬英鎊，與截至2022年12月31日的六個月相比增長了890萬英鎊，增長了15.4％，這要歸因於我們與阿迪達斯的合同的延期以及超級商店的強勁業績。 |
廣播收入
截至2023年12月31日的六個月中，廣播收入為1.457億英鎊，在截至2022年12月31日的六個月中增長了5,200萬英鎊，增長了55.5％，這主要是由於與上一年的歐足聯歐洲聯賽相比，本年度的男子一線隊參加了歐洲冠軍聯賽。
比賽日收入
截至2023年12月31日的六個月中，比賽日收入為7,500萬英鎊，在截至2022年12月31日的六個月中增長了2380萬英鎊，增長了46.5％，這主要是由於本年度又打了三場主場比賽，以及男子一線隊參加了歐洲冠軍聯賽而不是歐足聯歐洲聯賽。
運營費用總額
截至2023年12月31日的六個月中，總運營支出（定義為員工福利支出、其他運營費用、折舊、攤銷和特殊項目）為3.834億英鎊，比截至2022年12月31日的六個月增加了5,210萬英鎊，增長了15.7％。
員工福利支出
截至2023年12月31日的六個月中，員工福利支出為1.854億英鎊，比截至2022年12月31日的六個月增加了2580萬英鎊，增長了16.2％，這是由於男子一線隊參加了歐洲冠軍聯賽，與上一年的歐足聯歐洲聯賽相比。
其他運營費用
截至2023年12月31日的六個月中，其他運營支出為8,280萬英鎊，比截至2022年12月31日的六個月增加了330萬英鎊，增長了4.2％。
折舊
截至2023年12月31日的六個月折舊為830萬英鎊，比截至2022年12月31日的六個月增加了120萬英鎊，增長了16.9％。
攤銷
截至2023年12月31日的六個月中，攤銷額，主要是球員註冊費，為9,730萬英鎊，在截至2022年12月31日的六個月中增加了1,220萬英鎊，增長了14.3％，這要歸因於對一線隊比賽陣容的投資。截至2023年12月31日，未攤銷的註冊餘額為4.942億英鎊。
5
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特殊物品
截至2023年12月31日的六個月中，特殊項目的成本為960萬英鎊。這包括與集團戰略審查以及同意向吉姆·拉特克利夫爵士出售25％的B類股票和最高25％的A類股票有關的費用。截至2022年12月31日的六個月中，特殊物品為零英鎊。在獲得英超聯賽和足協對該協議的批准後，2024財年第三季度又確認了更多特殊項目。
處置無形資產的利潤
截至2023年12月31日的六個月中，處置無形資產的利潤為2990萬英鎊，而截至2022年12月31日的六個月的利潤為1,400萬英鎊。
淨財務成本
截至2023年12月31日的六個月的淨融資成本為3,490萬英鎊，而截至2022年12月31日的六個月為1,890萬英鎊，這主要是由於利息成本增加和期末衍生金融工具估值的變化。
所得税
截至2023年12月31日的六個月的所得税抵免額為20萬英鎊，而截至2022年12月31日的六個月為490萬英鎊。
流動性和資本資源
我們的主要現金需求來自支付收購球員註冊的轉會費、改善老特拉福德和卡靈頓訓練場（“卡靈頓”）設施的資本支出、借款利息的支付、員工福利支出、其他運營費用以及A類普通股和B類普通股的分紅。從歷史上看，我們通過將運營現金流和出售球員註冊所得轉會費收益相結合來滿足這些現金需求。我們現有的借款主要包括我們的有擔保定期貸款額度、優先擔保票據和循環貸款下的未償提款。我們會酌情使用利率互換來管理現金流利率風險。這種利率互換具有將部分浮動利率借款從浮動利率轉換為固定利率的經濟效應。我們有美元借款來對衝我們的美元商業收入敞口。我們將繼續評估我們的融資方案，並可能不時利用機會對現有債務的全部或部分進行回購或再融資。截至2023年12月31日，我們的現金資源為6,280萬英鎊，所有資金均以現金和現金等價物形式持有，因此可按需使用。截至2023年12月31日，我們還獲得了4000萬英鎊的未提取循環貸款。但是，我們無法向您保證，我們的運營產生的現金、現金和現金等價物或循環貸款下的可用現金將足以滿足我們的長期未來需求。我們無法向您保證，我們可以以優惠條件或根本獲得額外融資，包括信貸或資本市場的變化或波動，這些變化或波動影響了我們的借款或籌集資金的能力。
我們的業務通常在財年初或接近本財年初時從比賽日收入和商業合同安排中產生大量現金，而在整個財年中，還會有穩定的其他現金流入。此外，我們通常通過預收收入產生大量現金，包括季票（包括普通入場季票和季節性招待門票），其中大部分是在6月底之前收到的下一季的季票。我們在英超聯賽和歐足聯的廣播收入在整個賽季中定期支付，主要付款在夏末、12月、1月和足球賽季結束時支付。我們的贊助和其他商業收入往往按季度或按年提前支付。但是，儘管我們在每個財政年度開始時通常都有很高的現金餘額，但這在很大程度上歸因於遞延收入，其中大部分屬於合併資產負債表中的流動負債，而且這種遞延收入將在本財年期間通過損益表進行結算。在一年中，我們使用手頭現金來支付員工福利費用、其他運營費用、利息支付和其他到期負債。這通常會導致一年中某些時候的營運資金出現負向流動。如果需要獲得額外的運營現金，我們也可以通過循環貸款獲得現金。截至2023年12月31日，我們的循環貸款下有2.6億英鎊的未償貸款，還有4000萬英鎊的未提取循環貸款可供使用。
我們還將長期債務和循環貸款下的產能混合在一起，以確保我們有足夠的資金來滿足短期營運資金需求以及對比賽隊伍和其他資本項目的投資。
6
目錄
在整個財年中，我們的成本基礎比現金流入的分佈更為均勻。員工福利支出和固定成本構成我們現金流出的大部分，通常在本財年的12個月內支付。
此外，收購和處置註冊的轉讓窗口出現在1月和夏季。在此期間，我們可能需要額外的現金來滿足對新玩家的收購需求，並且我們可能會通過出售現有註冊來產生額外的現金。根據協議條款，我們可能會分期支付或收取轉賬費，從而支付或收到遞延現金。儘管我們歷來沒有在夏季轉會窗口利用循環設施，但如果我們尋求收購價值大大超過我們想要出售的球員價值的球員，我們可能需要使用循環貸款中可用的現金來滿足我們的現金需求。
收購和處置註冊也會影響我們的貿易應收賬款和應付賬款，從而影響我們的整體營運資金。我們的貿易應收賬款包括從其他足球俱樂部應收的轉會費，而我們的應付賬款包括轉會費和其他因收購註冊而應付給其他足球俱樂部的相關費用。
現金流
下表彙總了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月的現金流量：
| 六個月已結束 | |||
12 月 31 日 | ||||
（單位：百萬英鎊） | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
經營活動產生的現金流 |
|
| ||
運營中使用的現金 |
| (12.1) | (53.0) | |
支付的淨利息 |
| (18.2) | (14.2) | |
退税/（已支付） |
| 5.2 | (0.3) | |
經營活動產生的淨現金流出 |
| (25.1) | (67.5) | |
來自投資活動的現金流 |
| |||
不動產、廠房和設備的付款 |
| (11.9) | (7.1) | |
無形資產的付款 |
| (167.9) | (129.9) | |
出售無形資產的收益 |
| 33.6 | 13.8 | |
來自投資活動的淨現金流出 |
| (146.2) | (123.2) | |
來自融資活動的現金流 |
| |||
借款收益 |
| 160.0 | 100.0 | |
租賃付款的主要內容 |
| (0.5) | (1.5) | |
已支付的股息 |
| — | — | |
融資活動產生的淨現金流入 |
| 159.5 | 98.5 | |
現金和現金等價物的淨減少(1) |
| (11.8) | (92.2) | |
(1) | 不包括匯率變動對現金和現金等價物的影響。 |
經營活動產生的淨現金流出
運營產生的現金代表我們的經營業績和營運資金的淨變動。我們的營運資金通常受門票銷售和招待所得現金的發放時間以及其他比賽日收入、英超聯賽和歐足聯的廣播收入以及贊助和其他商業收入的影響。截至2023年12月31日的六個月中，運營中使用的現金為1,210萬英鎊，而截至2022年12月31日的六個月中，運營中使用的現金為5,300萬英鎊。
經營活動淨現金流入的其他變化通常反映了我們的財務成本。我們目前為優先擔保票據支付固定利率，為有擔保定期貸款機制支付浮動利率。我們使用利率互換來管理現金流利率風險。這種互換具有將一部分利息從浮動利率轉換為固定利率的經濟效應。從我們的循環貸款中提取資金也受浮動利率的影響。截至2023年12月31日的六個月中，經營活動的淨現金流出為2510萬英鎊，而截至2022年12月31日的六個月的淨現金流出為6,750萬英鎊。
7
目錄
來自投資活動的淨現金流出
收購無形資產和改善房地產的資本支出，主要是老特拉福德和卡靈頓的資本支出，由運營產生的現金流、出售無形資產的收益以及必要時我們的循環設施提供資金。收購、處置和交易無形資產的資本支出每年往往差異很大，具體取決於我們的男子一線隊的要求、球員的總體可用性、我們對他們的相對價值的評估以及對其他俱樂部球員的競爭需求。相比之下，隨着我們繼續改善老特拉福德和卡靈頓的情況，購買不動產、廠房和設備的資本支出往往保持相對穩定。
截至2023年12月31日的六個月中，投資活動的淨現金流出量為1.462億英鎊，較截至2022年12月31日的六個月的1.232億英鎊增加了2300萬英鎊。
在截至2023年12月31日的六個月中，不動產、廠房和設備的淨資本支出為1190萬英鎊，較截至2022年12月31日的六個月的710萬英鎊增加了480萬英鎊。
在截至2023年12月31日的六個月中，無形資產的淨資本支出為1.343億英鎊，較截至2022年12月31日的六個月的1.161億英鎊增加了1,820萬英鎊。
融資活動產生的淨現金流入
截至2023年12月31日的六個月中，來自融資活動的淨現金流入為1.595億英鎊，而截至2022年12月31日的六個月的淨現金流入為9,850萬英鎊。這是由於本年度循環貸款減少了1.6億英鎊，而去年循環貸款減少了1億英鎊。
債務
我們的主要債務來源包括我們的優先擔保票據、有擔保定期貸款和循環貸款。作為我們的優先擔保票據、有擔保定期貸款和循環貸款擔保的一部分，我們幾乎所有的資產都受留置權和抵押貸款的約束。
本金債務的描述
優先擔保票據
我們的全資子公司曼聯足球俱樂部有限公司發行了總額為4.25億美元的本金3.79％的優先擔保票據。截至2023年12月31日，相當於3.316億英鎊的英鎊（扣除190萬英鎊的未攤銷發行成本）尚未償還。未償還的本金為4.25億美元。優先擔保票據將於2027年6月25日到期。
優先擔保票據由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼聯有限公司和MU Finance Limited提供擔保，並以這些實體和曼聯足球俱樂部有限公司的幾乎所有資產作為擔保。這些實體是曼聯公司的全資子公司。
管理優先擔保票據的票據購買協議包含一項財務維護協議，要求我們在折舊、攤銷和處置無形資產、特殊項目、淨財務成本和税收（“息税折舊攤銷前利潤”）前期間的合併利潤/虧損（“息税折舊攤銷前利潤”）在每個12個月的測試期內保持不少於6,500萬英鎊。如果我們未能獲得歐洲冠軍聯賽第一輪小組賽階段（或不時同等資格）的資格，我們可以在優先擔保票據的有效期內申請某些豁免，最多兩次（在非連續的財政年度）遵守合併息税折舊攤銷前利潤下限。為了進行契約合規性測試，不包括國際財務報告準則第16號的影響。該契約每季度進行一次測試，截至2023年12月31日，我們遵守了協議。
8
目錄
管理優先擔保票據的票據購買協議包含此類證券的典型違約事件，以及對Red Football Limited和Red Football Limited每家子公司活動的慣常契約和限制，包括但不限於產生額外債務；股本或某些其他限制性付款或投資的股息或分配；簽訂限制受限子公司分配的協議；出售或處置資產，包括受限制子公司的股本；與關聯公司的交易；留置權的產生；以及Red Football Limited幾乎所有資產的合併、合併或出售。票據購買協議中管理優先擔保票據的契約受適用於優先擔保票據的票據購買協議中描述的某些門檻和例外情況的約束。
優先擔保票據可以隨時部分贖回，金額不少於當時未償還的優先有擔保票據本金總額的5％，也可以按本金的100％加上等於2027年6月25日優先擔保票據剩餘利息付款的貼現價值（基於美國國債利率）的 “整合” 溢價進行全額贖回。
有擔保定期貸款機制
我們的全資子公司曼聯足球俱樂部有限公司擁有以美國銀行美林國際指定活動公司為貸款人的有擔保定期貸款額度。截至2023年12月31日，相當於1.749億英鎊的英鎊（扣除160萬英鎊的未攤銷發行成本）尚未償還。未償還的本金為2.25億美元。有擔保定期貸款額度的剩餘餘額將於2029年8月6日償還，儘管集團可以選擇在此之前的任何時候償還擔保定期貸款額度。
有擔保定期貸款機制下的貸款的年利率等於有擔保隔夜融資利率（SOFR）加上適用的利潤。如果未發生違約事件且仍在繼續，則適用的利潤率是指以下內容：
| 毛利率% | |
總淨槓桿比率（定義見有擔保定期貸款融資協議） | （每年） | |
大於 3.5 |
| 1.75 |
大於 2.0 但小於或等於 3.5 |
| 1.50 |
小於或等於 2.0 |
| 1.25 |
在任何違約事件持續期間，適用的保證金應為上述最高水平。
我們的有擔保定期貸款機制由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼聯有限公司、MU Finance Limited和曼聯足球俱樂部有限公司提供擔保，並以這些實體的幾乎所有資產作為擔保。這些實體是曼聯公司的全資子公司。
有擔保定期貸款機制包含一項財務維護契約，要求我們在折舊、攤銷前以及處置無形資產、特殊項目、淨財務成本和税收（“息税折舊攤銷前利潤”）的合併利潤/虧損（“息税折舊攤銷前利潤”）在每個12個月的測試期內保持不少於6,500萬英鎊。如果我們未能獲得歐洲冠軍聯賽第一輪小組賽階段（或不時同等資格）的資格，則在有擔保定期貸款機制的有效期內，我們可以申請某些豁免，免除遵守合併息税折舊攤銷前利潤下限的兩次（在非連續的財政年度內）。為了進行契約合規性測試，不包括國際財務報告準則第16號的影響。該契約每季度進行一次測試，截至2023年12月31日，我們遵守了協議。
有擔保定期貸款機制包含此類貸款中常見的違約事件，以及典型的契約，包括限制承擔額外債務、支付股息或進行其他分配、回購或贖回我們的股票、出售資產，包括受限子公司的股本、簽訂限制子公司支付股息能力的協議、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或基本上全部資產、進行銷售和租賃反向交易，與我們的關聯公司進行交易並獲得留置權。有擔保定期貸款機制中的某些違約事件和契約受有關擔保定期貸款機制的協議中描述的某些閾值和例外情況的約束。
9
目錄
旋轉設施
我們最初於2015年5月22日簽訂的循環融資協議（於2015年10月7日修訂，於2019年4月4日、2021年3月4日和2021年12月10日修訂和重述）（“初始循環貸款”）允許曼聯足球俱樂部有限公司（或根據該協議成為借款人的Red Football Limited的任何直接或間接子公司）向以美國銀行歐洲指定公司活動作為代理人和擔保人的貸款集團借款高達1.5億英鎊的貸款受託人。截至2023年12月31日，根據我們的循環融資協議，我們有1.35億英鎊的未償貸款和1,500萬英鎊的借貸能力。
循環融資協議包含與票據購買協議和有擔保的定期貸款機制一致的財務維護契約。最初的循環貸款計劃於2025年4月4日到期。屆時仍未繳的任何款項應在適用的到期日立即全額支付。
我們最初於2020年10月14日簽訂的循環融資協議（經2021年3月4日、2021年12月13日和2022年4月26日修訂和重述）（“新的循環貸款”）允許曼聯足球俱樂部有限公司（或根據該協議成為借款人的Red Football Limited的任何直接或間接子公司）向作為原始貸款人的桑坦德英國有限公司借款最多7500萬英鎊，並向美國銀行歐洲指定活動公司借款作為安全受託人。新循環融資機制下的一般契約與最初的循環融資機制一致。截至2023年12月31日，根據循環融資協議，我們有6,250萬英鎊的未償貸款和1,250萬英鎊的借貸能力。新的循環貸款的到期日為2027年6月25日。
2022年4月26日，我們簽訂了一項新的雙邊循環融資協議（“雙邊循環融資”），允許曼聯足球俱樂部有限公司（或紅足球有限公司根據該協議成為借款人的任何直接或間接子公司）作為原始貸款人向美國銀行北美倫敦分行借款最多7500萬英鎊的貸款，美國銀行歐洲指定活動公司作為代理人和擔保受託人。雙邊循環設施協議下的一般契約與最初的循環設施協議一致。截至2023年12月31日，根據循環融資協議，我們有6,250萬英鎊的未償貸款和1,250萬英鎊的借貸能力。雙邊循環貸款的到期日為2027年6月25日。
我們的循環設施由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼聯有限公司、MU Finance Limited和曼聯足球俱樂部有限公司提供擔保，並以這些實體的幾乎所有資產作為擔保。這些實體是曼聯公司的全資子公司。
10
目錄
研究和開發、專利和許可證等
我們目前沒有任何研發政策。
資產負債表外的安排
應付轉賬費
根據與其他足球俱樂部簽訂的有關球員轉會的某些合同的條款，如果滿足某些特定的表現條件，我們將支付額外款項。我們根據條件得到滿足的可能性來估算收購之日任何或有對價的公允價值，並對其進行持續監控。截至2023年12月31日，可支付的最高額外金額為1.58億英鎊（2023年6月30日：1.331億英鎊；2022年12月31日：1.411億英鎊）。
應收轉賬費
同樣，根據與其他足球俱樂部簽訂的球員轉會合同條款，如果滿足某些特定的表現條件，將向我們支付額外款項。根據或有資產的確認標準，此類金額僅在可能的情況下由公司披露，在幾乎可以確定的情況下予以確認。截至2023年12月31日，我們認為有可能收到30萬英鎊（2023年6月30日：零英鎊；2022年12月30日：零英鎊）。
其他承諾
在正常業務過程中，我們簽訂資本承諾。這些交易根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）在合併財務報表中予以確認，並在其中進行了更全面的披露。
截至2023年12月31日，我們沒有進行任何其他資產負債表外交易。
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目錄
曼聯plc
中期合併損益表——未經審計
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
與客户簽訂合同的收入 | 6 | | | | | |||||
運營費用 |
| 7 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
處置無形資產的利潤/（虧損） |
| 9 |
| | ( |
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| | |
營業利潤/（虧損） |
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| | ( |
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| ( | ||
財務成本 |
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| ( | ( |
| ( |
| ( | ||
財務收入 (1) |
|
| | |
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淨融資（成本）/收入 |
| 10 |
| ( | |
| ( |
| ( | |
所得税前的利潤/（虧損） |
|
| | |
| ( |
| ( | ||
所得税（費用）/抵免 |
| 11 |
| ( | ( |
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| | |
該期間的利潤/（虧損） |
|
| | |
| ( |
| ( | ||
期內每股收益/（虧損）： |
|
|
|
| ||||||
每股基本收益/（虧損）（便士） |
| 12 |
| | |
| ( |
| ( | |
攤薄後每股收益/（虧損）（便士） (2) |
| 12 |
| | |
| ( |
| ( | |
參見中期合併財務報表附註。
12
目錄
曼聯plc
中期綜合收益/（虧損）報表——未經審計
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
該期間的利潤/（虧損） | | | ( | ( | ||||
其他綜合收益/（虧損）： |
|
|
| |||||
可能被重新歸類為損益的項目 |
|
|
| |||||
樹籬上的移動 |
| | |
| ( |
| | |
與套期保值變動相關的所得税（費用）/抵免 |
| ( | ( |
| |
| ( | |
該期間的其他綜合收益/（虧損），扣除所得税 |
| | |
| ( |
| | |
該期間的總綜合收益/（虧損） |
| | |
| ( |
| ( | |
參見中期合併財務報表附註。
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目錄
曼聯plc
中期合併資產負債表——未經審計
截至 | ||||||||
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||||
2023 | 2023 | 2022 | ||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
資產 |
| |||||||
非流動資產 |
|
|
| |||||
不動產、廠房和設備 |
| 14 | |
| | | ||
使用權資產 | 15 | | | | ||||
投資性房產 |
| 16 | |
| | | ||
無形資產 |
| 17 | |
| | | ||
貿易應收賬款 |
| 20 | |
| | | ||
衍生金融工具 |
| 21 | |
| | | ||
| |
| | | ||||
流動資產 |
|
| ||||||
庫存 |
| 19 | |
| | | ||
預付款 | | | | |||||
合同資產 — 應計收入 | 6.2 | | | | ||||
貿易應收賬款 |
| 20 | |
| | | ||
其他應收賬款 |
| |
| | | |||
應收所得税 | — | | | |||||
衍生金融工具 | 21 | | | | ||||
現金和現金等價物 |
| 22 | |
| | | ||
| |
| | | ||||
總資產 |
| |
| | | |||
參見中期合併財務報表附註。
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目錄
曼聯plc
中期合併資產負債表——未經審計（續）
截至 | ||||||||
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||||
2023 | 2023 | 2022 | ||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
權益和負債 |
|
| ||||||
公平 |
|
|
|
| ||||
股本 | 23 | |
| | | |||
股票溢價 | |
| | | ||||
庫存股 | 24 | ( | ( | ( | ||||
合併儲備金 | |
| | | ||||
套期保值儲備 | ( |
| | | ||||
留存赤字 | ( |
| ( | ( | ||||
權益總額 | |
| | | ||||
非流動負債 |
| |||||||
遞延所得税負債 | 18 | |
| | | |||
合同負債——遞延收入 | 6.2 | | | | ||||
貿易和其他應付賬款 | 25 | |
| | | |||
借款 | 26 | |
| | | |||
租賃負債 | 15 | |
| | | |||
衍生金融工具 | 21 | |
| | | |||
規定 | 27 | — | | | ||||
|
| | | |||||
流動負債 |
| |||||||
合同負債——遞延收入 | 6.2 | |
| | | |||
貿易和其他應付賬款 | 25 | |
| | | |||
所得税負債 | |
| — | — | ||||
借款 | 26 | |
| | | |||
租賃負債 | 15 | |
| | | |||
衍生金融工具 | 21 | | | — | ||||
規定 | 27 | | | | ||||
|
| | | |||||
權益和負債總額 | |
| | | ||||
參見中期合併財務報表附註。
15
目錄
曼聯plc
中期合併權益變動表——未經審計
分享 | 分享 | 財政部 | 合併 | 套期保值 | 已保留 | 總計 | ||||||||
首都 | 保費 | 股份 | 保留 | 保留 | 收入 | 公正 | ||||||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
截至 2022 年 6 月 30 日的餘額 |
| | | ( | | | ( | | ||||||
該期間的損失 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
現金流套期保值 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | |
與套期保值變動相關的税收支出 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
該期間的綜合收入總額 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| ( |
| ( | |
以股權結算的股份支付 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| | |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| ( | |
| |
| ( |
| | |
該期間的損失 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | |
現金流套期保值 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | |
與套期保值變動相關的税收支出 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
該期間的綜合虧損總額 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| ( |
| ( | |
以股權結算的股份支付 | — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| | ||
與股份付款相關的遞延税收抵免 | — | — | — | — | — | | | |||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | | ( | | | ( | | |||||||
該期間的損失 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
現金流套期保值 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||
與套期保值變動相關的税收抵免 | — | — | — | — | | — | | |||||||
該期間的綜合虧損總額 | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||
以股權結算的股份支付 | — | — | — | — | — | | | |||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
| |
| |
| ( | |
| ( |
| ( |
| |
參見中期合併財務報表附註。
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目錄
曼聯plc
中期合併現金流量表——未經審計
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
經營活動產生的現金流 |
| |||||||||
運營中使用的現金 |
| 28 | ( | ( | ( | ( | ||||
已付利息 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
收到的利息 | | | | | ||||||
税款（已付）/已退款 |
|
| ( | ( | | ( | ||||
經營活動產生的淨現金流出 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
來自投資活動的現金流 |
|
| ||||||||
不動產、廠房和設備的付款 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
無形資產的付款(1) |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
出售無形資產的收益(1) |
|
| |
| |
| |
| | |
來自投資活動的淨現金流出 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
來自融資活動的現金流 | ||||||||||
借款收益 |
|
| |
| |
| |
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租賃付款的主要內容 | ( | ( | ( | ( | ||||||
融資活動產生的淨現金流入 |
|
| | | | | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
| ( | ( | ( | | ||||
現金及現金等價物淨額（減少）/增加 | ( | | ( | ( | ||||||
期初的現金和現金等價物 | | | | | ||||||
期末的現金和現金等價物 |
| 22 | | | | | ||||
參見中期合併財務報表附註。
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目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計
1一般信息
曼聯足球俱樂部（“公司”）及其子公司（統稱 “集團”）是一家男子和女子職業足球俱樂部，擁有相關和附屬活動。本公司根據開曼羣島公司法（經修訂）註冊成立。該公司的股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “MANU”。
這些財務報表以英鎊列報，除非另有説明，否則所有價值均四捨五入至最接近的千英鎊（千英鎊）。
這些中期合併財務報表於2024年3月13日由審計委員會批准發佈。
2準備的基礎
曼聯公司的中期合併財務報表是在持續經營的基礎上根據國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的。中期合併財務報表應與2023年10月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，該報告載於公司20-F表年度報告，該報告是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的。審計員關於這些財務報表的報告是無保留的，沒有強調問題的段落。不應將過渡期的經營業績視為整個財政年度的預期業績的指標。
繼續關注
截至 2023 年 12 月 31 日，集團的現金資源為英鎊
該集團的債務融資包括美元
期末之後，該集團收到了現金注入 $
經過詳細評估，包括對男子一線隊表現的審慎假設，並參照集團的資產負債表、現有的承諾設施，同時也承認當前經濟前景固有的不確定性，管理層得出結論，本報告發布之日起至少12個月內到期時，集團能夠履行其義務。為此，集團繼續採用持續經營基礎編制未經審計的中期合併財務報表。
3會計政策
所採用的會計政策與截至2023年6月30日止年度的合併財務報表一致，但下述情況除外。
過渡期的所得税是使用適用於預期年總收入的税率進行累計。
專家組通過的新標準和修訂後的標準和解釋
集團在截至2024年6月30日的年度中首次通過了以下標準修正案：
| ● | 與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税（對IAS 1的修訂） |
該修正案的通過並未對集團的財務報表產生實質性影響。
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目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
3會計政策（續）
已發佈但尚未通過的新和經修訂的標準和解釋
國際會計準則理事會發布的下列《國際財務報告準則》修正案將在隨後的會計期內生效：
| ● | 負債分類為流動或非流動（對IAS 1的修訂） |
這一變化預計不會對集團的財務報表產生重大影響。
4關鍵估計和判斷
編制中期財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響會計政策的適用以及資產和負債的申報數額、收入和支出。實際結果可能與這些估計值有所不同。涉及更高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對中期合併財務報表具有重要意義的領域被視為：
| ● | 最低擔保收入確認額的估算——見附註5 |
| ● | 註冊公允價值的估計 — 見附註17 |
| ● | 遞延所得税資產的確認——見附註18 |
| ● | 對税收相關條款的承認——見附註27 |
管理層認為，在編制財務報表時沒有任何重大判斷。
在編制這些中期合併財務報表時，估算不確定性的主要來源與適用於截至2023年6月30日止年度的合併財務報表的關鍵不確定性來源相同。
5收入的季節性
我們的收入和現金流存在季節性，限制了中期財政期間的整體可比性。在任何給定的過渡期內，我們的總收入可能會根據該期間的比賽數量而有所不同，這會影響確認的比賽日和廣播收入金額。這在2022/23賽季中尤其明顯，英超聯賽在2022年11月暫停了六週，以便舉辦FIFA世界盃。同樣，我們的某些費用來自於在老特拉福德舉辦比賽，這些費用也將根據該期間的比賽數量而有所不同。從歷史上看，由於比賽的安排，我們在第二和第三財季的收入最高。但是，我們的一線隊在歐洲比賽和國內盃賽中的強勁表現可能會導致比賽日和廣播收入大幅增加，因此，我們也可能在當年第四財季中實現最高的收入。
i)商用
商業收入（無論以現金還是實物價值結算）包括通過贊助和其他商業協議開採曼聯品牌所產生的應收收入，包括最低保障收入、在英國零售曼聯品牌商品以及在全球範圍內許可製造、分銷和銷售此類商品的應收收入，以及曼聯男子一線隊巡迴賽的費用。收入在贊助協議期限內根據合同中包含的履約義務以及個人贊助商享有的贊助權予以確認。如果擔保權在合同期限內保持不變，則在履約義務在一段時間內（即在直線基礎上）均勻地履行履約義務即確認收入。當產品的控制權移交給客户時，即確認零售收入。與獲得許可證的權利有關的許可證收入根據合同中包含的履約義務予以確認，如果這些義務在合同期內保持不變，則按所用時間（即直線）平均確認收入。只有在進行後續銷售時才確認基於銷售的特許權使用費收入。
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目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
5收入的季節性（續）
重要估計
一些贊助合同載有與根據履約義務分配和確認收入有關的重要估計。最低保障收入在贊助協議期限內根據合同中包含的履約義務以及個人贊助商享有的贊助權益予以確認。如果擔保權在合同期限內保持不變，則在履約義務在一段時間內（即在直線基礎上）均勻地履行履約義務即確認收入。
2023 年 7 月 21 日，該小組簽署了一份
該合同的總收入，包括冠軍聯賽條款的估計扣除額，在合同有效期內均勻確認，將預計扣除額更改一年，對任何一個財政年度確認的收入的影響為英鎊
ii)廣播
廣播收入是指所有英國和海外廣播合同的應收收入，包括英超聯賽和歐足聯集中談判的合同。英超聯賽的分配包括固定要素（即每場英超聯賽比賽的完成情況，即每場英超聯賽比賽的完成情況，即平均確認這一要素）、國內主客場比賽的現場直播和精彩片段的設施費（在履行相應的績效義務即相應比賽進行時確認）以及績效獎勵（可變對價，根據管理層的估計，在每場業績義務得到滿足時，即每場英超聯賽比賽進行時予以確認）男子一線隊在足球賽季結束時將取得何種成績（即最有可能的結果，而且人們極有可能認為任何已確認的收入都不會被逆轉）。歐足聯與參加歐洲比賽相關的分配包括市場池付款（在比賽中得到認可，其中一部分反映了曼聯相對於其他英超俱樂部在比賽中的表現）、參加個人比賽的固定金額（在比賽進行時確認）和個人俱樂部係數份額（在小組賽中得到確認）。
iii)比賽日
比賽日收入根據全年比賽進行確認，每場比賽的收入（包括季票分配金額）僅在履行履約義務即比賽結束時才予以確認。會議和活動或博物館等相關活動的收入在提供活動或服務或使用設施時予以確認。比賽日收入包括曼聯在老特拉福德舉行的比賽中所有國內和歐洲比賽日活動的應收收入，以及集團在非老特拉福德舉行的國內盃賽門票收入中所佔的份額，以及在老特拉福德體育場安排其他賽事的費用。由於集團是比賽門票銷售的主體，因此在老特拉福德舉行的國內盃賽應支付給其他參賽俱樂部和比賽組織者的門票收入份額被視為運營費用。
20
目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
6與客户簽訂合同的收入
6.1對與客户簽訂的合同收入進行分類
該集團的主要活動是經營男子和女子職業足球俱樂部。集團的所有活動都支持足球俱樂部的運營，尤其是男子一線隊的成功對集團的持續發展至關重要。因此，首席運營決策者（即曼聯集團的董事會和執行官）認為該集團的運營
所有收入均來自集團在英國的主要業務。收入可以分析為
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
贊助 | | | | | ||||
零售、銷售、服裝和產品許可 | | | | | ||||
商用 |
| | |
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國內比賽 | | | | | ||||
歐洲比賽 | | | | | ||||
其他 | | | | | ||||
廣播 |
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比賽日 |
| | |
| |
| | |
| | |
| |
| | ||
6.2與客户簽訂的合同相關的資產和負債
與客户簽訂的合同相關的資產變動詳情如下：
| 當前 | |
合約資產 | ||
— 應計 | ||
收入 | ||
£’000 | ||
截至 2022 年 7 月 1 日 | | |
在此期間確認的收入 | | |
期間收到的現金/開具發票的金額 | ( | |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
在此期間確認的收入 |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
截至 2023 年 6 月 30 日 |
| |
在此期間確認的收入 |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 | ( | |
在 2023 年 12 月 31 日 |
| |
如果在合同規定的無條件對價到期之前履行了商業、廣播或比賽日收入績效義務，則確認合同資產（應計收入）。
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目錄
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
6與客户簽訂合同產生的收入（續）
6.2與客户簽訂的合同相關的資產和負債（續）
與客户簽訂的合同相關的負債變動詳情如下：
| 當前 |
| 非當前 |
| ||
合同 | 合同 | 合約總額 | ||||
負債 — | 負債 — | 負債 — | ||||
推遲 | 推遲 | 推遲 | ||||
收入 | 收入 | 收入 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
截至 2022 年 7 月 1 日 | ( | ( | ( | |||
在此期間確認的收入 | | — | | |||
期間收到的現金/開具發票的金額 | ( | — | ( | |||
在本期間重新歸類為當前 | ( | | — | |||
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| ( |
| ( |
| ( |
在此期間確認的收入 |
| |
| — |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
| — |
| ( |
在本期間重新歸類為當前 |
| ( |
| |
| — |
截至 2023 年 6 月 30 日 |
| ( |
| ( |
| ( |
在此期間確認的收入 |
| |
| — |
| |
期間收到的現金/開具發票的金額 |
| ( |
| — |
| ( |
在本期間重新歸類為當前 |
| |
| ( |
| — |
在 2023 年 12 月 31 日 |
| ( | ( |
| ( |
在履行義務之前收到的商業、廣播和比賽日對價被視為合同負債（遞延收入）。然後，當履行義務得到履行時，遞延收入被確認為收入。集團在上一財政年度結束之前獲得大量遞延收入，然後將其確認為本年度乃至未來財政年度的收入（如果適用）。
7運營費用
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
員工福利支出 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
折舊 — 不動產、廠房和設備（注14） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
折舊 — 使用權資產（注15） | ( | ( | ( | ( | ||||
折舊 — 投資物業（附註16） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
攤銷（附註17） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
贊助、其他商業和廣播費用 | ( | ( | ( | ( | ||||
外部比賽日費用 | ( | ( | ( | ( | ||||
物業成本 | ( | ( | ( | ( | ||||
其他運營費用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
特殊物品（注8） |
| ( | — |
| ( |
| — | |
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||
22
目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
8特殊物品
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
與吉姆·拉特克利夫爵士簽訂的戰略審查和股票出售協議相關的成本 | ( | — | ( | — | ||||
對失去辦公室的賠償 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |
截至2023年12月31日的三個月和六個月的特殊物品為英鎊
9處置無形資產的利潤/（虧損）
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
出售註冊的利潤/（虧損） |
| | ( |
| |
| | |
| | ( |
| |
| | ||
10淨融資（成本）/收入
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
銀行貸款和透支的應付利息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
有擔保定期貸款額度、優先擔保票據和循環貸款的應付利息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
租賃負債的應付利息（注15） | ( | ( | ( | ( | ||||
分期償還擔保定期貸款額度、優先擔保票據和循環貸款的發行成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
重新轉換未對衝的美元借款造成的外匯損失 (1) | — | — | ( | ( | ||||
取消與註冊相關的折扣 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
準備金利息 | ( | ( | ( | ( | ||||
對衝現金流套期保值無效 | — | — | — | ( | ||||
衍生金融工具的公允價值變動： | ||||||||
嵌入式外匯衍生品 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
財務成本總額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
短期銀行存款的應收利息 |
| | |
| |
| | |
對未套期保值的美元借款進行重新折算所產生的外匯收益 (2) | | | — | — | ||||
從套期保值儲備金中重新分類 | — | — | — | — | ||||
對衝現金流套期保值無效 | | | | — | ||||
衍生金融工具的公允價值變動： | ||||||||
嵌入式外匯衍生品 | — | — | — | | ||||
財務收入總額 (3) | | | | | ||||
淨融資（成本）/收入 |
| ( | |
| ( |
| ( | |
23
目錄
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
10淨融資（成本）/收入（續）
11所得税（費用）/抵免
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
現行税收 |
|
|
|
|
|
|
| |
當期虧損/利潤税 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
外國税 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
當期税收支出總額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
遞延税 |
|
|
| |||||
臨時分歧的起源和逆轉 |
| ( | ( |
| |
| | |
遞延所得税抵免總額 |
| ( | ( |
| |
| | |
總收入（支出）/貸項 |
| ( | ( |
| |
| | |
税收是根據管理層對整個財政年度預期的加權平均年税率的估計來確認的。根據目前的預測，截至2024年6月30日的年度使用的估計加權平均年税率為
本年度估計的加權平均年税率低於當年的英國公司税率
上一年估計的加權平均年税率為
除了損益表中確認的金額外，以下與税收有關的金額已在其他綜合收益中確認：
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
遞延税（注18） |
| ( | ( |
| |
| ( | |
在其他綜合所得中確認的所得税支出總額 |
| ( | ( |
| |
| ( | |
12每股收益/（虧損）
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||
該期間的利潤/（虧損）（千英鎊） |
| | |
| ( |
| ( | |
每股基本收益/（虧損）（便士） |
| | |
| ( |
| ( | |
攤薄後每股收益/（虧損）（便士） (1) | | | ( | ( | ||||
(i)每股基本收益/（虧損）
每股基本收益/（虧損）的計算方法是將該期間的利潤/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。
24
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
12每股收益/（虧損）（續）
(ii)攤薄後的每股收益/（虧損）
攤薄後的每股收益/（虧損）是通過調整年內已發行普通股的加權平均數來計算的，假設所有潛在的攤薄普通股均已轉換。該公司有
(iii)用作分母的加權平均股票數
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
數字 | 數字 | 數字 | 數字 | |||||
| ‘000 |
| ‘000 |
| ‘000 |
| ‘000 | |
A類普通股 |
| | |
| |
| | |
B 類普通股 |
| | |
| |
| | |
庫存股 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
在計算每股基本虧損時用作分母的普通股加權平均數 | | | | | ||||
調整攤薄後每股收益的計算假設轉換為A類普通股 (1) | | | | — | ||||
在計算每股攤薄虧損時用作分母的普通股和潛在普通股的加權平均數 (1) | | | | | ||||
13分紅
25
目錄
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
14不動產、廠房和設備
| 永久保有權 |
| 植物和 |
| 固定裝置 |
| ||
屬性 | 機械的 | 和配件 | 總計 | |||||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
於 2023 年 7 月 1 日 |
| |||||||
成本 |
| | | | | |||
累計折舊 |
| ( | ( | ( | ( | |||
淨賬面金額 |
| | | | | |||
截至 2023 年 12 月 31 日的六個月 |
| |||||||
期初淨賬面金額 |
| | | | | |||
補充 |
| |
| |
| |
| |
折舊費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
在 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
成本 | | | | | ||||
累計折舊 | ( | ( | ( | ( | ||||
淨賬面金額 | | | | | ||||
截至 2022 年 7 月 1 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計折舊 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的六個月 |
|
|
|
| ||||
期初淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
補充 |
| |
| |
| |
| |
折舊費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計折舊 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
15租賃
(i)合併資產負債表中確認的金額
資產負債表顯示了以下與租賃相關的金額：
使用權資產：
| 12 月 31 日 |
| 6 月 30 日 |
| 12 月 31 日 | |
2023 | 2023 | 2022 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
財產 |
| |
| |
| |
設備和機械 |
| |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日的六個月中，使用權資產的增加額為英鎊
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
15租約（續）
(i)合併資產負債表中確認的金額（續）
租賃負債：
| 12 月 31 日 |
| 6 月 30 日 |
| 12 月 31 日 | |
2023 | 2023 | 2022 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
當前 |
| |
| |
| |
非當前 |
| |
| |
| |
租賃負債總額 |
| |
| |
|
下表分析了租賃負債的變動：
| £’000 | |
截至 2022 年 7 月 1 日 |
| |
現金流 |
| ( |
補充 | | |
增值費用 |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
現金流 |
| ( |
補充 |
| |
增值費用 |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日 |
| |
現金流 |
| ( |
補充 |
| |
增值費用 |
| |
在 2023 年 12 月 31 日 |
| |
(ii)合併損益表中確認的金額：
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
使用權資產的折舊費 |
|
|
|
| ||||
財產 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
設備和機械 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
| ( | ( | ( |
| ( | |||
利息支出（包含在財務成本中） |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
與短期租賃相關的費用（包含在運營費用中） |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
(iii)集團的租賃活動及其核算方式
集團租賃各種辦公室和設備。所有期限超過12個月的租賃，除非標的資產價值較低，否則在租賃資產可供集團使用之日均被確認為使用權資產，並附有相應的租賃負債。
除了出租人持有的使用權資產的擔保權益外，租賃協議不規定任何其他契約。使用權資產不得用作借款擔保。
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
15租約（續）
(iii)集團的租賃活動及其核算方式（續）
租賃負債最初按現值計量。租賃負債包括租賃付款的淨現值減去任何應收的租賃激勵措施。使用租賃中隱含的利率對租賃付款進行折扣。如果無法確定該利率（集團的租賃通常是這種情況），則使用集團的遞增借款利率，即集團在條款、安全和條件相似的經濟環境中為獲得與使用權資產價值相似的資產而必須支付的借款利率。
租賃付款在本金和財務成本之間分配。財務成本計入租賃期內的損益，以便對每個期間的剩餘負債餘額產生固定的定期利率。
使用權資產最初按成本計量，包括以下內容：
| ● | 租賃負債的初始計量金額； |
| ● | 在開始日期或之前支付的任何租賃款項減去收到的任何租賃激勵措施； |
| ● | 任何初始直接成本；以及 |
| ● | 恢復成本。 |
使用權資產在資產的使用壽命和租賃期限中較短的時間內按直線折舊。與不動產、廠房和設備的短期租賃相關的付款以及所有低價值資產的租賃按直線法確認為損益支出。短期租賃是指租期為12個月或更短的租賃。
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
16投資性房產
總計 | ||
| £’000 | |
於 2023 年 7 月 1 日 |
| |
成本 |
| |
累計折舊和減值 |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
截至 2023 年 12 月 31 日的六個月 |
| |
期初淨賬面金額 |
| |
折舊費 |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
在 2023 年 12 月 31 日 | ||
成本 | | |
累計折舊和減值 | ( | |
淨賬面金額 | | |
截至 2022 年 7 月 1 日 |
| |
成本 |
| |
累計折舊和減值 |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
截至2022年12月31日的六個月 |
| |
期初淨賬面金額 |
| |
折舊費 |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
成本 |
| |
累計折舊和減值 |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
截至2023年6月30日，根據英國皇家特許測量師學會（“RICS”）估值——2017年全球標準，根據公允價值（定義見標準）對投資物業進行了外部估值。截至2023年6月30日，投資物業的公允價值為英鎊
投資物業的公允價值是使用並非基於可觀察市場數據的輸入來確定的，因此該資產被歸類為三級。
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
17無形資產
其他 | ||||||||
無形的 | ||||||||
| 善意 |
| 註冊 |
| 資產 |
| 總計 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
於 2023 年 7 月 1 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
截至 2023 年 12 月 31 日的六個月 |
|
|
|
| ||||
期初淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
補充 |
| — |
| |
| |
| |
處置 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
攤銷費 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
在 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
成本 | | | | | ||||
累計攤銷 | — | ( | ( | ( | ||||
淨賬面金額 | | | | | ||||
截至 2022 年 7 月 1 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的六個月 |
|
|
|
| ||||
期初淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
補充 |
| — |
| |
| |
| |
處置 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
攤銷費 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
期末賬面淨額 |
| |
| |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
淨賬面金額 |
| |
| |
| |
| |
商譽減值測試
商譽無需攤銷，每年進行減值測試（通常在第三財季末），如果事件或情況變化表明存在潛在減值，則更頻繁地進行減值測試。管理層考慮了截至2023年12月31日的商譽賬面金額，得出的結論是，由於沒有減值指標，因此不需要進行詳細的減值測試。在評估了未來的預期現金流後，管理層認為，關鍵假設的任何合理可能的變化都不會導致商譽減值。
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
17無形資產（續）
重要估計-註冊的公允價值
與收購球員和主要足球管理人員註冊相關的成本包括對任何或有對價的公允價值的估計。對應付或有對價的公允價值的估算要求管理層評估滿足特定業績條件的可能性，從而觸發或有對價的支付。這項評估是以個人為基礎進行的。附註31.1中披露了截至2023年12月31日可支付的最大額外金額。對應付或有對價概率的估計可能會影響損益表中確認的註冊和攤銷淨賬面價值。
其他無形資產
其他無形資產包括內部產生的資產，截至2023年12月31日，其成本和累計攤銷額為 £
18遞延税
如果集團擁有法律上可強制執行的權利，則抵消遞延所得税資產和負債。以下是出於財務報告目的對遞延所得税餘額（扣除允許抵消額後）的分析：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
遞延所得税負債淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
遞延所得税負債淨額的變動如下：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 | 2022 | ||
£’000 | £’000 |
| £’000 | |||
在時期開始時 |
| ( |
| ( |
| ( |
記入損益表（注11） |
| |
| |
| |
貸記/（已支出）記入其他綜合收益（注11） |
| |
| ( |
| ( |
與基於股份的付款相關的信貸 | — | | — | |||
在期末 |
| ( |
| ( |
| ( |
集團利潤需繳納英國和美國的公司税。目前的美國聯邦企業所得税税率為
重要估計——遞延所得税資產的確認
只有在相關扣除額有可能用於抵消未來利潤，並且未來有足夠的應納税利潤可用來利用臨時差額的情況下，才能確認遞延所得税資產，前提是資產可以可靠地量化。在估算未來的應納税利潤時，管理層使用 “基本案例” 批准的預測，其中包含許多假設，包括預測期內未來未簽約收入的審慎水平。在就遞延所得税資產的確認做出判斷時，管理層會考慮適用於税收的法規、對其解釋的建議以及潛在的未來業務規劃。在確定是否適合記錄税收資產和應記錄的金額時，未來的應納税收入可能高於或低於估計。此外，立法框架或適用的税收判例法的變化可能導致管理層重新評估未來時期遞延所得税資產的確認。
31
目錄
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
19庫存
| 12 月 31 日 |
| 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||
2023 | 2023 |
| 2022 | |||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
成品 |
| |
| |
| |
在截至2023年12月31日的六個月中，被確認為支出幷包含在運營費用中的庫存成本為英鎊
20貿易應收賬款
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
貿易應收賬款 |
|
| |
| ||
減去：貿易應收賬款減值準備金 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨貿易應收賬款 |
|
| |
| ||
減去：非流動部分 |
|
|
| |||
貿易應收賬款 |
| |
| |
| |
當期貿易應收賬款 |
| |
| |
| |
淨交易應收賬款包括從其他足球俱樂部應收的英鎊轉會費
截至2023年12月31日，預貼現的合同貿易應收賬款總額為英鎊
21衍生金融工具
2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 6 月 30 日 | 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 | |||||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
用於對衝： |
|
|
|
|
|
| ||||||
利率互換 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
遠期外匯合約 | | ( | | ( | — | — | ||||||
按公允價值計入損益： |
|
|
|
|
|
| ||||||
嵌入式外匯衍生品 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
遠期外匯合約 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |
減少非流動部分： |
|
|
|
|
|
| ||||||
用於對衝： |
|
|
|
| ||||||||
利率互換 |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — | |
遠期外匯合約 | | ( | | ( | — | — | ||||||
按公允價值計入損益： |
| |||||||||||
嵌入式外匯衍生品 |
| | — |
| |
| — |
| |
| — | |
遠期外匯合約 |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| ( | |
非流動衍生金融工具 |
| | ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |
當前的衍生金融工具 |
| | ( |
| |
| ( |
| |
| — | |
32
目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
21衍生金融工具（續）
公允價值層次結構
衍生金融工具按公允價值記賬。會計準則中對用於衡量公允價值的不同水平的定義如下：
| ● | 第 1 級 — 在活躍市場交易的金融工具的公允價值基於報告期末的報價。 |
| ● | 第二級——未在活躍市場上交易的金融工具的公允價值是使用估值技術確定的，這些估值技術最大限度地利用了可觀察的市場數據，儘可能少地使用特定實體的估計。如果對工具進行公允估值所需的所有重要投入均可觀察，則該工具將包含在第二級中。 |
| ● | 第 3 級 — 如果一項或多項重要輸入不是基於可觀察到的市場數據，則該工具將包含在第 3 級中。 |
上面詳述的所有金融工具都包含在第 2 級中。
22現金和現金等價物
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
銀行和手頭現金 |
| |
| |
| |
就中期合併現金流量表而言，現金和現金等價物如上所示。
23股本
| 股票數量 |
| 普通股 | |
（千人） | £’000 | |||
截至 2022 年 7 月 1 日 |
| |
| |
基於員工股份的薪酬獎勵——發行股票 |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
| |
基於員工股份的薪酬獎勵——發行股票 |
| |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日 |
| |
| |
基於員工股份的薪酬獎勵——發行股票 |
| |
| |
在 2023 年 12 月 31 日 |
| |
| |
該公司有
截至2023年12月31日，該公司的已發行股本包括
33
目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
24庫存股
的數量 | ||||
股份 | ||||
| （千人） |
| £’000 | |
在 2022 年 7 月 1 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 |
| |
| |
25貿易和其他應付賬款
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
貿易應付賬款 |
| |
| |
| |
其他應付賬款 |
| |
| |
| |
應計費用 |
| |
| |
| |
社會保障和其他税 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
減去：非流動部分 |
| |||||
貿易應付賬款 |
| | | | ||
其他應付賬款 |
| | | | ||
非流動交易和其他應付賬款 |
| | | | ||
當前交易和其他應付賬款 |
| | | |
交易應付賬款包括轉會費和其他與收購英鎊的玩家註冊相關的費用
截至2023年12月31日，預貼現的合同貿易應付賬款總額為英鎊
26借款
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
高級擔保票據 |
| |
| |
| |
有擔保的定期貸款機制 |
| |
| |
| |
循環信貸額度 |
| |
| |
| |
優先擔保票據和循環信貸額度的應計利息 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
減去：非流動部分 |
|
|
| |||
高級擔保票據 |
| |
| |
| |
有擔保的定期貸款機制 |
| |
| |
| |
非當期借款 |
| |
| |
| |
當期借款 |
| |
| |
| |
英鎊的優先擔保票據
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目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
26借款（續）
優先擔保票據由我們的全資子公司曼聯足球俱樂部有限公司發行，由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼聯有限公司和MU Finance Limited提供擔保，並以這些實體和曼聯足球俱樂部有限公司的幾乎所有資產作為擔保。這些實體是曼聯公司的全資子公司。
英鎊的有擔保定期貸款額度
有擔保的定期貸款機制提供給我們的全資子公司曼聯足球俱樂部有限公司，由紅足有限公司、紅足青年有限公司、曼聯有限公司、MU Finance Limited和曼聯足球俱樂部有限公司提供擔保，並以這些實體的幾乎所有資產作為擔保。這些實體是曼聯公司的全資子公司。
該集團還有英鎊
在2023年和2022年報告期內，集團遵守了其循環貸款、有擔保定期貸款機制和適用於優先擔保票據的票據購買協議下的所有契約。
27規定
| 其他(1) |
| 税(2) |
| 總計 | |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
截至 2022 年 7 月 1 日 |
| |
| |
| |
從盈利或虧損中扣除/（貸記）： |
|
|
| |||
對條款的重新評估 | | ( | | |||
其他條款得到認可 |
| — |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
| |
| |
（貸記）/計入損益： |
|
|
| |||
對條款的重新評估 |
| ( |
| |
| ( |
其他條款得到認可 |
| — |
| |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日 |
| |
| |
| |
從盈利或虧損中扣除/（貸記）： |
|
|
| |||
對條款的重新評估 |
| |
| ( |
| ( |
在 2023 年 12 月 31 日 |
| |
| |
| |
減去：非流動部分 | ||||||
規定 | — | — | — | |||
現行條款 |
| |
| |
| |
(1)其他條款
除其他事項外，其他規定包括做好準備，因為集團必須在相應的租賃條款到期時將其辦公空間的租賃場所恢復到原始狀態。根據拆除任何租賃權益改善所需的估計支出確認了一筆撥款。此類租賃物業的剩餘期限介於
35
目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
27條款（續）
(2)税收條款
與玩家相關的税務事宜條款。就其性質而言，現金流出的時機尚不確定，但管理層的最佳估計是，這些流出將在未來12個月內完成。
28運營中使用的現金
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
所得税前的利潤/（虧損） |
| |
| |
| ( |
| ( |
對以下各項的調整： |
|
|
|
| ||||
折舊 |
| |
| |
| |
| |
攤銷 |
| |
| |
| |
| |
（利潤）/處置無形資產的虧損 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
淨財務成本/（收入） |
| |
| ( |
| |
| |
非現金員工福利支出——股權結算的股份支付 | | | | | ||||
經營活動的外匯損失 |
| |
| |
| |
| |
從套期保值儲備金中重新分類 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
營運資金的變化： |
|
|
|
| ||||
庫存 |
| |
| |
| ( |
| ( |
預付款 | | | ( | ( | ||||
合同資產 — 應計收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
貿易應收賬款 | ( | ( | ( | ( | ||||
其他應收賬款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
合同負債——遞延收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
貿易和其他應付賬款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
規定 | | | ( | | ||||
運營中使用的現金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
29養老金安排
集團參與足球聯賽養老金和人壽保險計劃（“計劃”）。該計劃是一項資助的多僱主固定福利計劃，成員的服務期可以歸因於多個參與的僱主。該集團無法確定其在該計劃資產和負債中所佔的份額，因此將其繳款入賬，就好像向固定繳款計劃支付一樣。集團已收到證實，該計劃的資產和負債不能在參與的僱主之間分配。專家組只被告知為彌補赤字需要繳納的額外捐款。如果一個或多個參與的僱主退出該計劃，這些供款將來可能會增加。
該計劃的最後一次三年期精算估值是在2020年8月31日進行的，按持續估值計算，總赤字為 £
該集團目前支付的捐款總額為 £
截至2023年12月31日，集團未繳攤款（即其未來負債）的現值為 £
36
目錄
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
29養卹金安排（續）
繳款還向固定繳款養卹金安排繳款，在繳款期間記入損益表。
30金融風險管理
30.1 財務風險因素
集團的活動使其面臨各種金融風險：市場風險（包括外匯風險、現金流和公允價值利率風險）、信用風險和流動性風險。
中期合併財務報表不包括年度財務報表中要求的所有財務風險管理信息和披露，應與2023年10月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，該報告載於公司20-F表年度報告中。
自上一個財政年度結束以來，風險管理或任何風險管理政策都沒有變化。
30.2 對衝活動
集團使用衍生金融工具對衝某些風險敞口，並將某些衍生品指定為現金流套期保值（現金流對衝）。
集團儘可能使用集團的美元淨借款作為套期保值工具，對合約的未來美元收入的外匯風險進行套期保值。因重新折算集團用於套期保值的美元淨借款而產生的外匯收益或損失最初在其他綜合收益中確認，而不是立即在損益表中確認。先前在其他綜合收益中確認並在套期保值準備金中累積的金額隨後被重新歸類為同一會計期的損益表，並歸入與潛在未來美元收入相同的損益表（即商業收入）中，鑑於商業收入合同的長度不同，該收入將在2024年1月至2027年6月之間。因重新折算集團未對衝美元借款而產生的外匯收益或虧損立即在損益表中確認（在淨財務成本範圍內）。下表詳細説明瞭資產負債表日對衝的淨借款：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
美元借款 |
| |
| |
| |
對衝美元現金 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨美元債務 |
| |
| |
| |
對衝未來的美元收入 (1) |
| ( |
| ( |
| ( |
未對衝的美元借款 |
| |
| |
| |
美元收盤匯率 ($: £) |
| |
| |
| |
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目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
30金融風險管理（續）
30.2 套期保值活動（續）
集團在認為適當的情況下使用利率互換對衝其現金流利率風險。這種利率互換具有將部分浮動利率借款從浮動利率轉換為固定利率的經濟效應。利率互換公允價值變動的有效部分最初在其他綜合收益中確認，而不是立即在損益表中確認。先前在其他綜合收益中確認並累計在套期保值準備金中的金額隨後被重新歸類為同一會計期內的損益表，與基礎利息支付額度（即淨財務成本）相同，鑑於互換期限將在2024年1月至2024年6月之間。下表詳細介紹了報告日用於對衝借款的利率互換：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | ||
未償貸款的本金價值（000美元） |
| |
| |
| | |
收到的費率 |
|
|
| ||||
已支付的費率 |
| 已修復 | % | 已修復 | % | 已修復 | % |
到期日期 |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 2024 年 6 月 30 日 |
截至2023年12月31日，上述利率互換的公允價值為英鎊的資產
該集團還力求對衝因參加歐足聯俱樂部比賽而產生的收入的大部分外匯風險，要麼使用合同規定的未來外匯支出（包括球員轉會費承諾），要麼在合理確定將獲得收入時簽訂遠期外匯合約。該集團還尋求利用可用外匯現金餘額和遠期外匯合約，對衝其他合約的未來外匯支出的外匯風險。
套期保值準備金摘要
集團的套期保值準備金由兩個獨立的套期保值儲備金組成，即現金流對衝儲備金和套期保值準備金成本。每筆儲備金餘額（扣除税款）的詳細信息如下所示。
在 2023 年 12 月 31 日 | 於 2023 年 6 月 30 日 | 在 2022 年 12 月 31 日 | ||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
現金流對衝儲備 |
| |
| |
| |
套期保值準備金的成本 |
| ( |
| |
| — |
套期保值準備金總額 |
| ( |
| |
| |
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目錄
曼聯plc
中期合併財務報表附註——未經審計（續）
31或有負債和或有資產
31.1 或有負債
截至2023年12月31日，該集團有以下或有負債：
(i)轉賬費
根據與其他足球俱樂部和代理商簽訂的某些球員轉會合同的條款，如果滿足某些實質性表現條件，集團將支付超出註冊費用中包含的金額的額外款項。只有當專家組認為與付款相關的條件很可能得到滿足時，才在註冊費用中確認這些超額金額。可以支付的最大額外金額為英鎊
| 一線隊 |
|
| |||
小隊 | 其他 | 總計 | ||||
條件類型 | £’000 | £’000 | £’000 | |||
MUFC 出場/球隊成功/新合同 |
| |
| |
| |
國際露面 |
| |
| |
| |
獎項 | | — | | |||
其他 | | | | |||
| |
| |
| |
(ii)税務問題
我們目前正在與英國税務機關就與球員和球員代表的安排有關的多個税收領域進行積極討論。未來，由於集團與英國税務機關之間的討論，以及英國税務機關與足球行業其他利益相關者進行的討論，對適用規則的解釋可能會受到質疑，這可能會導致與這些問題相關的責任。國際會計準則第37號 “準備金、或有負債和或有資產” 通常要求的信息不予披露，理由是披露不切實際。
31.2或有資產
(i)轉賬費
根據與其他足球俱樂部簽訂的關於球員轉會的某些合同的條款，如果滿足某些特定的表現條件，將向集團支付額外款項。根據或有資產的確認標準，專家組僅在可能的情況下披露此類金額，在幾乎可以確定時予以確認。截至2023年12月31日，被認為可能的此類收款金額為英鎊
32承諾
32.1 資本承諾
截至2023年12月31日，該集團簽訂的與不動產、廠房和設備有關的資本支出總額為英鎊
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
33報告期之後發生的事件
33.1 註冊
2023年12月31日之後，某些足球運動員的比賽註冊已被處置。淨收益總額為 £
同樣在 2023 年 12 月 31 日之後，某些玩家的遊戲註冊被收購或延期，總對價（包括相關費用）為 £
33.2 完成少數股權投資
2024 年 2 月 20 日，曼聯集團宣佈成功完成與吉姆·拉特克利夫爵士全資擁有的實體 Trawlers Limited 的交易，該交易導致吉姆·拉特克利夫爵士擁有
交易後，曼聯公司的總已發行股本包括
33.3 曼聯集團董事會變動
結合附註33.2中詳述的交易，吉姆·拉特克利夫爵士指定的兩個人約翰·里斯和羅伯·內文於2024年2月21日被任命為曼聯集團董事會成員。理查德·阿諾德於 2024 年 2 月 15 日正式辭去董事職務。
33.4 償還循環設施
2024 年 2 月 28 日，償還了集團循環貸款英鎊的款項
34關聯方交易
截至2023年12月31日，由以下機構控制的信託和其他實體
在本報告發布之日，作為附註33.2所述交易的結果，投票權由
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目錄
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中期合併財務報表附註——未經審計（續）
35子公司
截至2023年12月31日，以下公司是本公司的附屬企業：
所有權百分比 | ||||
子公司 |
| 主要活動 |
| 利息 |
紅足金融有限公司* |
| 休眠公司 | ||
紅足控股有限公司* |
| 控股公司 | ||
紅足股東有限公司 |
| 控股公司 | ||
紅足合資有限公司 |
| 控股公司 | ||
紅色足球限定版 |
| 控股公司 | ||
紅足青少年限定版 |
| 控股公司 | ||
曼聯有限公司 |
| 控股公司 | ||
奧爾德利城市投資有限公司 |
| 房地產投資 | ||
曼聯足球俱樂部有限公司 |
| 職業足球俱樂部 | ||
曼聯女子足球俱樂部有限公司 | 職業足球俱樂部 | |||
曼聯互動有限公司 |
| 休眠公司 | ||
MU 099 限量版 |
| 休眠公司 | ||
MU 商業控股有限公司 |
| 非貿易公司 | ||
MU 商業控股初級有限公司 |
| 非貿易公司 | ||
MU 財務有限公司 |
| 非貿易公司 | ||
MU RAML 有限公司 |
| 零售和許可公司 | ||
MUTV 限定版 |
| 媒體公司 | ||
RAML 美國有限責任公司 |
| 休眠公司 |
*曼聯公司的直接投資，其他由子公司持有。
除在開曼羣島註冊和運營的Red Football Finance Limited和在美國註冊成立和運營的RAML USA LLC外，上述所有公司均在英格蘭和威爾士註冊並運營。
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