附件 4.2

證券説明

我們 是一家在開曼羣島註冊成立的豁免公司，我們的事務受公司章程大綱和章程細則 （經不時修訂和重述）、開曼羣島公司法（經修訂）（下文稱為“公司法 ”）以及開曼羣島普通法所規管。

我們 目前只有一類已發行普通股，這些普通股在所有方面享有相同的權利，彼此 享有同等的地位。根據公司章程大綱和細則，我們的法定股本為200，000美元，分為 200，000，000股每股面值0.001美元的普通股。

普通股 股

以下內容包括普通股條款摘要，基於我們的組織章程大綱和細則以及開曼羣島 法律。

將軍我們的 授權發行股份為200，000，000股普通股，每股面值0.001美元。我們所有已發行及發行在外的普通股均已繳足且毋須課税。代表普通股的股票以 登記形式發行。我們可以不向持票人發行份額。我們的非開曼羣島居民的股東可以自由持有和 轉讓其普通股。

分紅 我們普通股的持有人有權根據 我們的組織章程大綱和細則以及《公司法》獲得董事會可能宣佈的股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈股息，但股息不得超過董事會建議的數額。我們的組織章程大綱和章程規定 股息可以從我們的利潤（無論是已實現的還是未實現的）中宣佈和支付，或者從我們的董事會認為不再需要的利潤中預留的任何儲備中 。股息也可以從股份溢價賬户 或根據《公司法》可為此目的授權的任何其他基金或賬户中宣佈和支付。除非董事會決定，在股息支付後，我們將能夠立即償還在日常業務過程中到期的債務，且我們有合法資金可用於此目的，否則不得宣佈和支付股息。我們的普通股持有人 將有權獲得相同數額的股息（如果宣派）。

投票權。就所有須由股東投票之事項而言，每股普通股有權投一票。 在任何股東大會上進行投票，而不是舉手錶決。

A quorum required for a meeting of shareholders consists of two or more shareholders holding not less than one-half of the votes attaching to the issued and outstanding shares entitled to vote at general meetings present in person or by proxy or, if a corporation or other non-natural person, by us duly authorized representative. As a Cayman Islands exempted company, we are not obliged by the Companies Act to call shareholders’ annual general meetings. Our Memorandum and Articles of Association provide that we may (but are not obliged to) in each year hold a general meeting as our annual general meeting in which case we will specify the meeting as such in the notices calling it, and the annual general meeting will be held at such time and place as may be determined by our directors. We, however, will hold an annual shareholders’ meeting during each fiscal year, as required by the Listing Rules at the Nasdaq. Each general meeting, other than an annual general meeting, shall be an extraordinary general meeting. Shareholders’ annual general meetings and any other general meetings of our shareholders may be called by a majority of our Board of Directors or our chairman or, in the case of an extraordinary general meeting only, upon a requisition of shareholders holding at the date of deposit of the requisition not less than one-third of the votes attaching to the issued and outstanding shares entitled to vote at general meetings, in which case the directors are obliged to call such meeting and to put the resolutions so requisitioned to a vote at such meeting; however, our Memorandum and Articles of Association do not provide our shareholders with any right to put any proposals before any annual general meetings or any extraordinary general meetings not called by such shareholders. Advance notice of at least five days is required for the convening of Our annual general meeting and other general meetings unless such notice is waived in accordance with our articles of association.

在股東大會上通過的 普通決議案需要有投票權的股東親自或委派代表出席股東大會 的股東所投普通股所附帶的票數 的簡單多數票的贊成票，特別決議案需要不少於普通決議案所附三分之二的贊成票 親自或委派代表出席股東大會的有表決權的股東所投出的股份。章程細則修訂建議或對本公司的組織章程大綱及章程細則作出其他更改，均須通過特別決議案 。

普通股轉讓 。在遵守本公司組織章程大綱和章程細則中的下列限制的情況下，本公司的任何 股東均可通過普通或普通形式或 董事會批准的任何其他形式的轉讓文書轉讓其全部或部分普通股。

我們的 董事會可全權酌情拒絕登記未繳足 款或我們擁有留置權的任何普通股的任何轉讓。董事會亦可拒絕登記任何普通股之任何轉讓，除非：

如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們應在轉讓書提交之日起兩個月內向轉讓方和受讓方各發出拒絕通知。

在遵守《納斯達克》規定的任何通知後，本公司可以在本公司董事會不時決定的時間和期限內暫停轉讓登記和註銷登記，但在任何一年中，轉讓登記和註銷登記的時間不得超過30天。

清盤。 在清盤或其他情況下(轉換、贖回或購買普通股除外)的資本回報時，如果我們股東可供分配的資產足以償還清盤開始時的全部股本 ，盈餘將按清盤開始時他們所持股份的面值 按比例分配給我們的股東，但須從 到期的股份中扣除應支付給吾等的所有未繳催繳股款或其他款項。如果我們可供分配的資產 不足以償還所有實收資本，則這些資產將被分配，以便由我們的股東按其所持股份的面值按比例承擔損失。對普通股持有人的任何資產或資本分配在任何清算事件中都是相同的。

贖回、回購和交出普通股。吾等可按該等股份須予贖回的條款、吾等的 選擇權或持有人的選擇權、發行該等股份前由吾等董事會或本公司股東的特別決議案決定的條款及方式發行股份。我們也可以回購我們的任何股份，條件是購買的方式和條款已得到我們董事會的批准或我們的備忘錄和組織章程細則以其他方式授權。根據公司法，任何股份的贖回或回購可以從我們的利潤 中支付，或從為贖回或回購目的而發行的新股的收益中支付，或者從資本(包括 股票溢價賬户和資本贖回準備金)中支付，前提是公司能夠在此類付款後立即償還我們在正常業務過程中到期的債務。此外，根據《公司法》，此類股份不得贖回或回購 (A)除非已繳足股款，(B)如果贖回或回購將導致沒有流通股，或(C) 如果公司已開始清算。此外，我們可以接受免費交出任何已繳足股款的股份。

股權變更 。如果我們的股本在任何時候被分成不同類別或系列的股份，任何類別或系列股份附帶的權利(除非該類別或系列股份的發行條款另有規定)，無論我們是否正在清盤，可經該 類別或系列已發行股份持有人的過半數書面同意或經 類別或系列股份持有人的單獨會議上的普通決議案批准而更改。除非該類別股份的發行條款另有明確規定，否則授予已發行任何類別股份持有人的權利不得因增設或發行與該現有類別股份同等的股份而被視為改變。

檢查圖書和記錄 。根據開曼羣島法律，普通股持有人並無一般權利查閲或取得本公司股東名單或本公司記錄的副本(除備忘錄及章程細則、按揭及押記登記冊及本公司股東的任何特別決議案外)。但是，我們將向股東提供年度經審計的財務報表。 請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。

增發 股。我們的組織章程大綱和章程細則授權我們的董事會在現有授權但未發行的股份範圍內，不時發行董事會決定的額外普通股 。

我們的組織章程大綱和章程還授權我們的董事會不時設立一個或多個優先股系列，並就任何優先股系列確定該系列的條款和權利，包括：

我們的董事會可以在授權但未發行的範圍內發行優先股，而不需要我們的股東採取行動。發行這些股票可能會稀釋普通股持有人的投票權。

反收購條款 。我們的組織章程大綱和細則中的一些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們或管理層的控制權的變更，包括授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股，並指定此類優先股的價格、權利、優惠、特權和限制，而無需我們的股東進一步投票+或採取任何行動。

獲得豁免的 公司。根據《公司法》，我們是一家獲得豁免的有限責任公司。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的任何公司都可以申請註冊為豁免公司。對獲豁免公司的要求 基本上與普通公司相同，但獲豁免公司：

“有限責任”是指每個股東的責任限於股東對該股東持有的該公司 股票未支付的金額。

註冊成員

根據開曼羣島法律，我們必須保存一份成員登記冊，並在其中登記：

就此等目的而言，“投票權”指授予股東就其股份在公司股東大會上就所有或實質上所有事項投票的權利。如果投票權在某些情況下僅產生 ，則投票權是有條件的。

根據開曼羣島法律，本公司的股東名冊是其中所載事項的表面證據(即，股東名冊 將就上述事項提出事實推定，除非被推翻)，而在股東名冊 登記的成員將被視為開曼羣島法律的事項，即擁有 股東名冊上相對於其名稱的股份的法定所有權。本次公開招股結束後，會員名冊將立即更新，以反映本公司發行股票的情況。一旦我們的會員名冊更新，登記在會員名冊上的股東將被視為擁有與其名稱相對的股份的合法所有權。但是，在某些有限的情況下， 可以向開曼羣島法院提出申請，要求確定成員登記冊是否反映了正確的法律地位。此外，開曼羣島法院有權在其認為成員登記冊不反映正確法律地位的情況下，命令更正公司所保存的成員登記冊。如果就我們的普通股申請 更正股東名冊的命令，則該等 股的有效性可能會受到開曼羣島法院的重新審查。

優先股 股

我們的 修訂和重述的組織章程大綱和章程細則將規定優先股可不時以一個或多個系列發行 。我們的董事會將被授權確定適用於每個系列股票的投票權、指定、權力、優先選項、 相對、參與、可選或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。我們的董事會將能夠在沒有股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股，這可能對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並且 可能具有反收購效果。如果我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行優先股 ，可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤職。我們 於本公佈日期並無已發行優先股。雖然我們目前不打算髮行任何優先股，但我們不能向您保證未來不會這樣做。本次發行不發行或登記優先股。

認股權證

公司可能不定期發行認股權證。該公司也有與我們的首次公開募股相關的已發行和未償還的權證。

每份 認股權證持有人有權按每股普通股11.50美元的價格購買一股普通股的一半(1/2)。我們不會 發行零碎股份。因此，權證持有人必須以每股11.50美元的價格，以2的倍數行使認股權證，並可作出調整，才能有效行使認股權證。權證持有人可以無現金方式行使認股權證 在本公司使認股權證相關普通股的登記聲明生效之前。 只要證券法第3(A)(9)條可用，權證持有人可以無現金方式行使其認股權證。如果該 豁免或其他豁免不可用，持有人將無法在無現金的基礎上行使其認股權證。

我們 可以按每份認股權證0.01美元的價格贖回全部而非部分尚未贖回的認股權證(不包括作為私人單位一部分的私人認股權證)：

如果滿足上述條件併發出贖回通知，每位權證持有人均可在預定贖回日期前行使其認股權證。然而，普通股的價格也可能在贖回通知發出後跌破18.00美元的觸發價格 作為每股11.50美元的認股權證行權價，並且不會限制我們完成贖回的能力 。

如果 我們如上所述要求贖回認股權證，我們的管理層將有權要求所有 希望行使認股權證的權證持有人在“無現金基礎上”這樣做。在這種情況下，每一認股權證持有人將支付行權價格 ，交出該普通股數目的全部認股權證，該數目等於(X)認股權證相關普通股數目的 乘積乘以權證的行使價與“公平市價”(定義見下文)與(Y)公平市價的差額所得的商數。“公允市價” 是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日之前，截至第三個交易日的10個交易日內普通股最後一次售出的平均價格。我們是否會行使我們的選擇權，要求 所有權證持有人在“無現金的基礎上”行使其認股權證，將取決於各種因素，包括 認股權證被贖回時普通股的價格、我們當時的現金需求以及對稀釋股票發行的擔憂 。

吾等 將無義務根據認股權證的行使交付任何普通股，亦無義務就該等認股權證的行使進行結算 ，除非根據證券法就認股權證相關普通股的登記聲明生效，且與該等普通股有關的委託書是有效的，但吾等須履行下文所述有關登記的義務 。本公司不會以現金或無現金方式行使任何認股權證，我們亦無義務 向尋求行使其認股權證的持有人發行任何股份，除非在行使認股權證時發行的股份已登記 或符合行使認股權證持有人所在國家的證券法，或可獲豁免。如果就認股權證而言，前兩句中的條件並不符合，則該認股權證持有人將無權行使該認股權證，而該認股權證可能會毫無價值及失效。如果登記 聲明對已行使的認股權證無效，則包含該認股權證的單位的購買者將僅為該單位的普通股支付該單位的全部 購買價。

如果已發行和已發行普通股的數量因普通股應付資本化或普通股拆分或其他類似事件而增加，則在該資本化、拆分或類似事件的生效日期，可在行使每份認股權證時發行的普通股數量將按已發行普通股和已發行普通股的此類增加比例增加。向普通股持有人以低於公允市值的價格購買普通股 的配股，將被視為若干普通股的資本化，等於(I)在該配股中實際出售的普通股數量(或在該配股中出售的可轉換為普通股或可行使普通股的任何其他股本證券下可發行的普通股數量)乘以(Ii)一(1)減去(X)在該配股中支付的每股普通股價格除以(Y)公允市值的商 。為此目的(I) 如果配股是可轉換為普通股或可為普通股行使的證券，在確定普通股的應付價格時，將考慮就此類權利收到的任何對價，以及在行使或轉換時應支付的任何額外金額，以及(Ii)公平市場價值是指普通股在適用交易所或適用市場以常規方式在第一個交易日之前的十(10)個交易日截止的交易日內報告的成交量加權平均價格。沒有獲得這種權利的權利。

此外，如果我們在認股權證未到期期間的任何時間，向普通股持有人支付股息或以現金、證券或其他資產的形式分派普通股(或認股權證可轉換為的其他普通股)，除(A)如上所述，(B)某些普通現金股息，(C)滿足普通股持有人與擬議業務合併有關的贖回權，(D)滿足普通股持有人的贖回權利 股東投票修訂我們修訂和重述的章程大綱及組織章程細則，以修改我們贖回100%普通股的義務的實質或時間，如果我們沒有在本次發售結束後12個月內(或如果我們延長完成業務合併的時間，如本委託書中更詳細地描述，則在本次發售結束後最多21個月內完成我們的業務合併)， 或(E)在我們未能完成業務合併時贖回我們的公眾股票，則在該事件生效日期後立即生效的 認股權證行權價格將減少現金 金額和/或就該事件就每股普通股支付的任何證券或其他資產的公平市場價值。

如果因普通股合併、合併、反向拆分或重新分類或其他類似事件而導致已發行和已發行普通股數量減少 ，則在該等合併、合併、反向股份拆分、重新分類或類似事件生效之日，每份認股權證行使時可發行的普通股數量將按該等已發行和已發行普通股數量的減少比例 減少。

如上文所述，每當 行使認股權證時可購買的普通股數目被調整時，行使認股權證價格將會調整，方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X)，其中分子 為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的普通股數目， 及(Y)分母為緊接該項調整後可購買的普通股數目。

已發行和已發行普通股的任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該等普通股面值的情況除外)，或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外，在該合併或合併中，我們是持續的公司，並且不會導致我們已發行和已發行普通股的任何重新分類或重組)，或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉讓給另一公司或實體的情況下，認股權證持有人此後將有權在 的基礎上及根據認股權證中指定的條款及條件，購買及收取根據該等重新分類、重組、合併或合併而應收的股票或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額，以代替我們在行使該等權利時可立即購買及應收的普通股。或在任何該等出售或轉讓後解散時，認股權證持有人如在緊接該等事件發生前已行使認股權證，將會收到該等認股權證持有人的認股權證 。然而，如果該等持有人有權就該等合併或合併後應收證券、現金或其他資產的種類或金額行使選擇權，則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及金額，將被視為該等持有人在作出該選擇的該等合併或合併中所收到的種類及金額的加權平均，且如已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約，並已接受該等持有人(投標除外)。 公司就公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所規定的公司股東所持有的贖回權而提出的交換或贖回要約，或因公司贖回普通股而提出的交換或贖回要約(如果擬進行的業務合併提交公司股東批准)，在以下情況下，在該要約或交換要約完成後，該要約的發起人連同該發起人所屬的任何團體(規則13d-5(B)(1) 所指的任何團體的成員)，與該莊家的任何聯屬公司或聯營公司(在交易法規則12b-2的 含義內)，以及任何此類聯營公司或聯營公司是其中一部分、實益擁有(根據交易法規則13d-3的含義)超過50%的已發行和已發行普通股的任何成員，權證持有人將有權獲得最高金額的現金，如該認股權證持有人於該等收購要約或交換要約屆滿前已行使認股權證，並接納該要約，而該持有人所持有的所有普通股已根據該收購要約或交換要約購買，則該持有人實際有權作為股東享有的證券或其他財產，須經調整(在該收購要約或交換要約完成後及完成後)，以與認股權證協議所規定的調整儘可能相等。此外，如果普通股持有人在此類交易中的應收對價不到70%是以普通股的形式在 在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的繼承實體支付的，或將在此類事件發生後立即如此上市交易或報價，並且如果權證的註冊持有人在此類交易公開披露後30天內正確行使權證，認股權證的行權價 將根據認股權證的每股代價減去認股權證的布萊克-斯科爾斯認股權證價值(如認股權證協議中定義的 )，按認股權證協議中的規定減去。

該等認股權證是根據作為認股權證代理的Vstock Transfer LLC與吾等之間的認股權證協議以登記形式發行，該 協議將繼續有效。您應查看認股權證協議的副本，該副本已作為IPO註冊聲明的證物提交，以獲取適用於認股權證的條款和條件的完整説明。認股權證協議 規定，認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條款，但須經當時已發行及尚未發行的大部分認股權證(包括私人認股權證)的持有人批准，方可作出任何對認股權證登記持有人利益造成不利影響的更改。

認股權證可在到期日或之前在認股權證代理人辦公室交出時行使，行使權證證書背面的行使表按説明填寫並籤立，並附有行使價(或在適用的情況下以無現金方式)的全額付款，並由保兑或官方銀行支票支付給我們，以確定正在行使的權證數量。權證持有人在行使認股權證並收取普通股之前，並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於普通股發行後 於認股權證行使時，每名持有人將有權就所有將由股東表決的事項，就每一股已登記的股份投一票 。