附錄 99.1
Applied 光電公佈2023年第三季度業績
德克薩斯州舒格蘭,2023年11月9日——應用光電公司(納斯達克股票代碼:AAOI)是有線寬帶、互聯網數據中心、電信 和光纖到户(FTTH)市場的領先光纖接入網絡產品提供商,今天公佈了截至2023年9月30日的2023年第三季度財務業績。
應用光電公司創始人、總裁兼首席執行官林湯普森博士表示:“我們對 在提高毛利率方面持續取得的進展感到高興,這在第三季度超出了我們的預期,這主要是受我們有利的產品組合的推動。”“在本季度,我們看到數據中心業務對 100G和400G產品的需求增加,我們預計,隨着數據中心運營商 對其網絡的過渡,這種趨勢將繼續下去。本季度,我們還向兩個不同的客户運送了首批800G數據中心產品的樣品。我們的有線電視業務連續增長令我們 感到鼓舞,並相信我們市場領先的放大器產品和經驗豐富的 團隊為我們以及MSO向下一代架構的過渡奠定了基礎。”
2023 年第三季度財務摘要
· | GAAP收入為6,250萬美元,而2022年第三季度為5,670萬美元,2023年第二季度為4,160萬美元。 | |
· | GAAP毛利率為32.3%,而 2022年第三季度為17.2%,2023年第二季度為19.0%。非公認會計準則毛利率為32.5%,而2022年第三季度為18.0%,2023年第二季度為24.8% 。 | |
· | GAAP淨虧損為900萬美元,合每股基本虧損0.27美元,而2022年第三季度淨虧損為1,560萬美元,合每股基本虧損0.56美元,2023年第二季度淨虧損1,690萬美元,合每股基本虧損0.57美元。 | |
· | 非公認會計準則淨虧損為170萬美元,合每股基本虧損0.05美元,而2022年第三季度的 非公認會計準則淨虧損為710萬美元,合每股基本虧損0.26美元,2023年第二季度非公認會計準則淨虧損610萬美元,合每股基本虧損0.21美元。 |
上述 提及的所有 GAAP 和非 GAAP 信息之間的對賬載於下表。另請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”,瞭解這些 非公認會計準則財務指標的描述。
1 |
2023年第四季度業務展望 (+)
對於2023年第四季度,該公司目前預計:
· | 收入在6,300萬美元至6700萬美元之間。 | |
· | 非公認會計準則毛利率在34.5%至36%之間。 | |
· | 非公認會計準則淨利潤介於虧損90萬美元至利潤120萬美元之間,非公認會計準則每股收益介於虧損0.02美元至收益0.04美元之間,使用約3510萬股。 |
(+) 請參閲以下關於前瞻性 陳述和此類陳述所涉風險的附註以及關於非公認會計準則財務指標的附註。
電話會議信息
該公司將於2023年11月9日美國東部 時間下午 4:30 /中部時間下午 3:30 為分析師和 投資者舉辦電話會議和網絡直播,討論其2023年第三季度的業績和2023年第四季度的展望。本次電話會議將向公眾開放,投資者可以通過撥打844-890-1794(國內) 或412-717-9586(國際)來收聽電話會議。電話會議的網絡直播以及補充財務信息也將在公司網站investors.ao-inc.com上播放。網絡直播結束後,存檔版本將在 網站上提供,為期一年。電話會議結束一小時後將提供電話重播,持續五個工作日, 可以通過撥打877-344-7529(國內)或412-317-0088(國際)並輸入密碼9074673進行訪問。
前瞻性信息
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》 所指的前瞻性陳述。在某些情況下,您可以使用 之類的術語來識別前瞻性陳述,例如 “相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預測”、“預期”、“打算”、“應該”、“將”、“目標”、“尋找”、“目標”、“思考”、“樂觀”、“新”、“目標”、“目標”、“” 策略”、“潛力”、“很可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“項目”、“許可” 或其他表示未來事件或結果不確定性的類似表達 。這些陳述包括管理層與 我們 2023 年第四季度展望相關的信念和預期。此類前瞻性陳述反映了管理層在發表此類陳述 時的觀點。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性,以及假設和當前預期, 可能導致公司的實際業績與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。這些風險和不確定性 包括但不限於:COVID-19 疫情對我們業務和財務業績的影響;客户訂單規模或數量的減少;行業狀況導致的公司產品需求變化;製造業務的變化;製造成本的波動 ;產品發貨延遲;供應鏈中斷;設計獲勝率或客户接受率的變化 新產品的出現;公司大量依賴少數客户其收入的一部分; 潛在的定價壓力;對我們客户產品的需求或其產品部署率的下降;互聯網數據中心、有線電視(CATV)寬帶、電信或光纖到户(FTTH)市場的一般狀況 ;世界經濟的變化 (尤其是美國和中國);國際貿易監管和税收的變化,包括徵收 關税;貨幣匯率的變化;季節性的負面影響;以及其他風險和不確定性在公司向美國證券交易委員會提交或提供的文件中詳細描述了 ,包括我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。有關這些風險和其他可能影響公司業務的風險的更多信息 在公司向美國證券交易委員會提交的 季度和年度報告的 “風險因素” 部分中列出。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿 之日我們獲得的信息,並完全受本警示聲明的限制。除非法律要求,否則在本新聞稿發佈之日之後,我們沒有義務出於任何原因更新 前瞻性陳述,以使這些陳述與實際業績或 公司預期的變化保持一致。
2 |
非公認會計準則財務指標
我們提供非公認會計準則毛利率、非公認會計準則淨收益(虧損)、調整後的 息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則每股收益,以消除我們認為不代表我們整體經營業績的項目的影響。 為了得出我們的非公認會計準則毛利率,我們將股票薪酬支出、與已停產產品相關的費用以及 非經常(收入)支出(如果有)排除在我們的 GAAP 毛利率中。為了得出我們的非公認會計準則淨收益(虧損),我們將無形資產的所有攤銷 、股票薪酬支出、非經常性支出、未實現外匯虧損(收益)、 處置閒置資產的虧損(如果有)、非公認會計準則税收優惠(支出)以及與已停產產品相關的支出都排除在GAAP淨收益(虧損)中。我們在2023年第三季度、2022年第三季度和2023年第二季度的非經常性支出中包括與極端 天氣和疫情事件、非經常性税收支出或福利(如果有)以及員工遣散費(如果有)相關的某些非經常性支出。2023年第三季度(但不包括2022年第三季度或2023年第二季度)的非經常性支出中還包括 與訴訟相關的某些非經常性法律費用 以及與宇涵光電科技 (上海)有限公司終止收購協議相關的某些法律和諮詢費用。在計算非公認會計準則所得税優惠(支出)時,我們採用了年度有效收入的估算 税率並將其應用於我們在所得税前的淨收入。我們調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將折舊費用、非公認會計準則 税收優惠(支出)和利息(收入)支出排除在非公認會計準則淨收益(虧損)中。我們的非公認會計準則攤薄後每股淨虧損的計算方法是 將我們的非公認會計準則淨虧損除以完全攤薄後的股票數量(非公認會計準則淨收益為正的時期)或基本份額 數(對於我們的非公認會計準則淨收益為負的時期)。我們認為,我們的非公認會計準則指標有助於投資者評估 我們的經營業績,原因如下:
• | 我們認為,取消諸如無形資產攤銷、股票薪酬支出、非經常性收入 和支出、閒置資產處置損失、未實現外匯收益或虧損以及正在重組的某些設備 的折舊等項目是適當的,因為這些項目的處理方式可能會因與我們的整體經營業績無關的原因而有所不同; | |
• | 我們認為,取消與停產產品相關的費用,包括折舊和庫存報廢是適當的,因為這些費用並不代表我們的持續運營; | |
• | 我們認為,估算非公認會計準則所得税可以與前期進行比較,並提供有關 潛在未來遞延所得税資產產生的更多信息; | |
• | 我們認為,非公認會計準則指標可以更好地與我們過去的財務業績、各期業績以及 我們的同行公司進行比較,其中許多公司也使用類似的非公認會計準則財務指標;以及 | |
• | 我們預計,投資者和證券分析師將 使用非公認會計準則指標作為公認會計準則指標的補充,來評估我們的整體經營業績。 |
下文提供了我們2023年第三季度GAAP淨收益(虧損)和GAAP每股收益(虧損) 與我們的非公認會計準則淨收益(虧損)和每股收益(虧損)的對賬情況,以及2022年第三季度的相應對賬 。我們在2023年第二季度財報中提供了我們的2023年第二季度GAAP淨收益(虧損)和GAAP每股收益(虧損)與我們的非公認會計準則淨收益 (虧損)和每股收益(虧損)的對賬表。
不應將非公認會計準則指標視為淨收益(虧損)、每股收益(虧損)或根據公認會計原則計算和列報 的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。我們的非公認會計準則指標可能無法與其他組織的類似標題的指標進行比較,因為其他 組織可能無法以相同的方式計算此類其他非公認會計準則指標。我們尚未將指導中包含的 非公認會計準則指標與相應的GAAP財務指標進行對賬,因為GAAP指標不容易在前瞻性 的基礎上確定。影響我們非公認會計準則財務指標的GAAP指標可能包括股票薪酬支出、非經常性支出、 無形資產攤銷、未實現匯兑損失(收益)、資產減值費用以及處置閒置資產的損失(收益)。 這些公認會計準則指標無法合理預測,可能會直接影響我們的非公認會計準則毛利率、非公認會計準則淨收益和 非公認會計準則全面攤薄後的每股收益,儘管其中某些指標的變化可能會抵消其他變化。此外, 其中某些措施是我們無法控制的。因此,如果不做出不合理的努力,就無法將非公認會計準則財務指標指南與相應的 GAAP指標進行對賬。
3 |
關於應用光電子學
應用光電公司(AOI)是先進光學產品的領先開發商和製造商 ,包括組件、模塊和設備。AOI 的產品是全球寬帶光纖 接入網絡的基石,用於 CATV 寬帶、互聯網數據中心、電信和 FTTH 市場。AOI 向所有四個市場的一級客户提供 光網絡激光器、組件和設備。除了公司總部、 晶圓廠和位於德克薩斯州舒格蘭的先進工程和生產設施外,AOI 還在臺北、 臺灣和中國寧波設有工程和製造工廠。如需瞭解更多信息,請訪問 www.ao-inc.com。
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投資者關係聯繫人:
Blueshirt 集團,投資者關係
林賽·薩瓦雷斯
+1-212-331-8417
ir@ao-inc.com
卡西迪富勒
+1-415-217-4968
ir@ao-inc.com
4 |
應用光電有限公司
初步簡明合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 31,241 | $ | 35,587 | ||||
應收賬款,淨額 | 60,751 | 61,175 | ||||||
應收票據 | – | 339 | ||||||
庫存 | 67,533 | 79,679 | ||||||
預付所得税 | 2 | – | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 4,871 | 6,384 | ||||||
流動資產總額 | 164,398 | 183,164 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 193,828 | 210,184 | ||||||
土地使用權,網絡 | 4,992 | 5,238 | ||||||
經營使用權資產 | 4,992 | 5,566 | ||||||
融資使用權資產 | 3 | 26 | ||||||
無形資產,淨額 | 3,626 | 3,699 | ||||||
其他資產 | 1,953 | 386 | ||||||
總資產 | $ | 373,792 | $ | 408,263 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | 34,854 | $ | 47,845 | ||||
應付銀行承兑匯票 | 14,383 | 12,337 | ||||||
應計費用 | 16,383 | 17,222 | ||||||
遞延收入 | 10,073 | 3,000 | ||||||
當前租賃負債——運營 | 1,059 | 1,041 | ||||||
當前租賃負債融資 | 49 | 63 | ||||||
應付票據和長期債務的當前部分 | 31,323 | 57,074 | ||||||
可轉換債務的當前部分 | 80,124 | – | ||||||
流動負債總額 | 188,248 | 138,582 | ||||||
遞延收入,扣除當期部分 | 2,424 | – | ||||||
可轉換優先票據 | – | 79,506 | ||||||
其他長期負債 | 4,767 | 5,505 | ||||||
負債總額 | 195,439 | 223,593 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股總額 | ||||||||
普通股 | 34 | 29 | ||||||
額外的實收資本 | 431,766 | 391,526 | ||||||
累積翻譯調整 | (2,188 | ) | 2,183 | |||||
留存收益 | (251,259 | ) | (209,068 | ) | ||||
股東權益總額 | 178,353 | 184,670 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 373,792 | $ | 408,263 |
5 |
應用光電有限公司
初步簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
有線電視 | $ | 10,268 | $ | 31,260 | $ | 47,391 | $ | 79,953 | ||||||||
數據中心 | 48,807 | 17,697 | 96,731 | 60,608 | ||||||||||||
電信 | 3,074 | 6,821 | 11,013 | 18,362 | ||||||||||||
FTTH | – | – | 57 | 124 | ||||||||||||
其他 | 398 | 915 | 2,001 | 2,186 | ||||||||||||
總收入 | 62,547 | 56,693 | 157,193 | 161,233 | ||||||||||||
銷售商品的總成本 | 42,373 | 46,944 | 119,876 | 133,832 | ||||||||||||
總毛利 | 20,174 | 9,749 | 37,317 | 27,401 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研究和開發 | 9,457 | 9,206 | 26,633 | 27,021 | ||||||||||||
銷售和營銷 | 3,035 | 2,385 | 7,631 | 7,107 | ||||||||||||
一般和行政 | 14,368 | 11,654 | 39,870 | 33,908 | ||||||||||||
總運營費用 | 26,860 | 23,245 | 74,134 | 68,036 | ||||||||||||
營業虧損 | (6,686 | ) | (13,496 | ) | (36,817 | ) | (40,635 | ) | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | 65 | 31 | 133 | 90 | ||||||||||||
利息支出 | (1,989 | ) | (1,621 | ) | (6,301 | ) | (4,431 | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | (343 | ) | (541 | ) | 803 | (1,171 | ) | |||||||||
其他收入總額(支出): | (2,267 | ) | (2,131 | ) | (5,365 | ) | (5,512 | ) | ||||||||
所得税前淨虧損 | (8,953 | ) | (15,627 | ) | (42,182 | ) | (46,147 | ) | ||||||||
所得税支出 | – | – | (8 | ) | – | |||||||||||
淨虧損 | $ | (8,953 | ) | $ | (15,627 | ) | $ | (42,190 | ) | $ | (46,147 | ) | ||||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||||||||||
基本的 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (1.39 | ) | $ | (1.67 | ) | ||||
稀釋 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (1.39 | ) | $ | (1.67 | ) | ||||
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數 | ||||||||||||||||
基本的 | 32,774 | 27,839 | 30,392 | 27,640 | ||||||||||||
稀釋 | 32,774 | 27,839 | 30,392 | 27,640 |
6 |
應用光電有限公司
GAAP和非GAAP下的運營報表的對賬
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
GAAP 收入 | $ | 62,547 | $ | 56,693 | $ | 157,193 | $ | 161,233 | ||||||||
非經常性客户信貸 | – | – | – | – | ||||||||||||
非公認會計準則收入 | $ | 62,547 | $ | 56,693 | $ | 157,193 | $ | 161,233 | ||||||||
GAAP 總毛利 (a) | $ | 20,174 | $ | 9,749 | $ | 37,317 | $ | 27,401 | ||||||||
基於股份的薪酬支出 | 124 | 121 | 393 | 371 | ||||||||||||
非經常性支出 | – | 256 | – | 256 | ||||||||||||
與停產產品相關的費用 | 29 | 56 | 5,245 | 57 | ||||||||||||
非公認會計準則總毛利 (a) | $ | 20,327 | $ | 10,182 | $ | 42,955 | $ | 28,085 | ||||||||
GAAP 淨虧損 | $ | (8,953 | ) | $ | (15,627 | ) | $ | (42,190 | ) | $ | (46,147 | ) | ||||
基於股份的薪酬支出 | 3,235 | 2,627 | 8,587 | 7,243 | ||||||||||||
與停產產品相關的費用 | 29 | 57 | 5,245 | 57 | ||||||||||||
與已停產產品相關的非現金支出 | 864 | 1,209 | 3,175 | 3,478 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 167 | 154 | 489 | 458 | ||||||||||||
非經常(收入)支出 | 1,344 | 185 | 2,303 | 219 | ||||||||||||
未實現的匯兑損失(收益) | 423 | 963 | (752 | ) | 2,243 | |||||||||||
非公認會計準則税收優惠 | 1,200 | 3,300 | 8,237 | 9,845 | ||||||||||||
處置閒置資產造成的損失 | – | – | – | – | ||||||||||||
非公認會計準則淨虧損 | $ | (1,691 | ) | $ | (7,132 | ) | $ | (14,906 | ) | $ | (22,604 | ) | ||||
GAAP 淨虧損 | $ | (8,953 | ) | $ | (15,627 | ) | $ | (42,190 | ) | $ | (46,147 | ) | ||||
基於股份的薪酬支出 | 3,235 | 2,627 | 8,587 | $ | 7,243 | |||||||||||
與停產產品相關的費用 | 29 | 57 | 5,245 | $ | 57 | |||||||||||
與已停產產品相關的非現金支出 | 864 | 1,209 | 3,175 | $ | 3,478 | |||||||||||
無形資產的攤銷 | 167 | 154 | 489 | $ | 458 | |||||||||||
非經常性支出(收入) | 1,344 | 185 | 2,303 | $ | 219 | |||||||||||
未實現的匯兑損失(收益) | 423 | 963 | (752 | ) | $ | 2,243 | ||||||||||
與上述相關的税收(福利)費用 | – | – | 8 | – | ||||||||||||
折舊費用 | 3,946 | 4,339 | 11,836 | $ | 13,763 | |||||||||||
利息(收入)支出,淨額 | 1,925 | 1,590 | 6,167 | $ | 4,341 | |||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 2,980 | $ | (4,503 | ) | $ | (5,132 | ) | $ | (14,345 | ) | |||||
GAAP 攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (1.39 | ) | $ | (1.67 | ) | ||||
基於股份的薪酬支出 | 0.10 | 0.09 | 0.28 | 0.26 | ||||||||||||
與停產產品相關的費用 | – | – | 0.17 | 0.00 | ||||||||||||
與已停產產品相關的非現金支出 | 0.03 | 0.04 | 0.10 | 0.13 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||
非經常(收入)支出 | 0.04 | 0.01 | 0.08 | 0.01 | ||||||||||||
未實現的匯兑損失(收益) | 0.01 | 0.03 | (0.02 | ) | 0.08 | |||||||||||
非公認會計準則税收優惠 | 0.03 | 0.12 | 0.27 | 0.35 | ||||||||||||
非公認會計準則攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.26 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (0.82 | ) | ||||
用於計算每股攤薄虧損的股票 | 32,774 | 27,839 | 30,392 | 27,640 | ||||||||||||
用於計算攤薄後每股收益的股票 | 32,774 | 27,839 | 30,392 | 27,640 |
(a) 為計算毛利佔收入(毛利率)的百分比而提供。
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