00016401472023財年假象P1YP3Y00016401472022-02-012023-01-3100016401472022-07-29ISO 4217：美元00016401472023-03-17Xbrli：共享00016401472023-01-3100016401472022-01-31ISO 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件成員2023-02-28

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止1月31日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

從中國到中國的過渡期

委託文件編號：001-39504

Snowflake。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州									46-0636374
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主身分證號碼)
套房3A, 巴布科克東街106號 博茲曼, Mt.59715
(主要執行辦公室地址)1
(844) 766-9355
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元			下雪			紐約證券交易所

根據該法第12（g）條登記的證券：不適用

如果註冊人是一個知名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是☒ 不是☐

如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。 是的 ☐ 不是☒

通過複選標記確認註冊人是否：（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。*是☒ 不是☐ 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

小型報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。.☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。.☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

根據紐約證券交易所報告的註冊人A類普通股的收盤價149.91美元計算，註冊人的非關聯公司在2022年7月29日(註冊人第二財季的最後一個營業日)持有的有投票權股票的總市值約為美元。46.2十億美元。

截至2023年3月17日，有325.0百萬股註冊人的A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

以引用方式併入的文件

註冊人的最終委託書中與2023年股東年會有關的部分在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分。此類委託書將在註冊人截至2023年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。

1 我們是一家特拉華州的公司，員工分佈在全球各地，沒有公司總部。根據美國證券交易委員會的規定，我們必須指定一個“主要執行辦公室”。為了本報告的目的，我們指定我們在蒙大拿州博茲曼的辦事處為我們的主要執行辦公室，因為我們的首席執行官和首席財務官都設在那裏。

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目錄表

目錄

			頁面
關於前瞻性陳述的特別説明			3
影響我們業務的部分風險			6
第一部分：			7
項目1.業務			7
項目1A.危險因素			19
項目1B。未解決的員工評論。			43
項目2.財產			43
項目3.法律訴訟。			43
項目4.礦山安全披露。			43
第二部分。			44
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股本證券的市場。			44
第六項。[已保留]			44
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。			45
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。			64
項目8.財務報表和補充數據			66
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。			110
第9A項。控制和程序。			110
項目9B。其他信息。			111
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。			111
第三部分。			112
項目10.董事、行政人員和公司治理			112
第11項.行政人員薪酬			112
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。			112
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。			112
項目14.主要會計費用和服務。			112
第四部分。			113
項目15.證物和財務報表附表			113
項目16.表格10—K摘要			114
簽名			115

3

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目錄表

關於前瞻性陳述的特別説明

本10—K表格的年度報告包含1933年證券法第27A條（經修訂）和1934年證券交易法第21E條（經修訂）含義內的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性的1933年證券法第27A條（經修訂），關於我們和我們的行業。除本報告所載歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務策略以及未來經營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可能會被諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述。這些前瞻性聲明包括但不限於關於以下內容的聲明：

•我們對收入、支出和其他經營成果的預期，包括與我們預計在未來期間確認為收入的剩餘履約義務部分有關的報表；

•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户；

•我們在平臺上增加消費的能力；

•我們有能力繼續創新，併為客户提供新功能；

•我們實現或維持盈利能力的能力；

•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計；

•我們銷售和營銷努力的成本和成功，以及我們推廣品牌的能力；

•我們的平臺和數據雲的增長戰略和市場接受度，以及我們執行這些戰略的能力；

•我們成功整合並實現戰略收購收益的能力；

•我們對關鍵人員的依賴，以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力；

•我們有能力有效地管理我們的增長，包括任何國際擴張；

•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力；

•我們對一般市場狀況的預期以及這些狀況的影響，包括對客户和合作夥伴活動的影響；

•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力；

•我們參與競爭的市場的增長率；

•我們對股票回購計劃的期望；以及

•全球經濟的波動和不確定性對我們的業務以及我們的客户和合作夥伴的業務的影響。

我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。

4

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目錄表

前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及目前可用的信息。這些前瞻性陳述受到許多已知和未知風險、不確定因素和假設的影響，包括“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所述的風險。本年度報告中Form 10-K的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向你保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律要求外，我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應該閲讀這份Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用的文件，這些文件已作為本報告的附件提交，但我們的實際未來結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站(Investors.nowflke.com)、我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向投資者宣佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體，包括我們的網站，與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。

5

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影響我們業務的部分風險

投資我們的普通股涉及許多風險，包括下文所述的風險。本摘要並不包含可能對您很重要的所有信息，您應閲讀本摘要以及本年度報告10-K表格其他部分標題為“風險因素”一節中關於風險和不確定性的更詳細討論。以下是其中一些風險的摘要，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。您不應將我們披露的下列任何風險解讀為此類風險尚未發生。

•我們經歷了快速的收入增長，這可能不能預示我們未來的業績，而且我們的運營歷史有限，這兩者都使得我們很難預測未來的運營業績。

•我們可能看不到我們未來的財務狀況和運營結果。

•我們有運營虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。

•一般市場狀況、波動或中斷，包括更高的通脹、更高的利率、銀行倒閉以及資本市場或外匯匯率的波動或波動，都可能對我們或我們客户或合作伙伴的業務產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況或運營業績產生負面影響。

•我們經營的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。

•如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場需求進行創新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

•如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感覺到的安全漏洞，或者未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們平臺的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。

•我們的平臺或它所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。

•我們預計我們的財務業績會出現波動，因此很難預測未來的業績，如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的預期，我們的股價可能會下跌。

•如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的產品和平臺的接受的能力。

•對大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險，或者與對較小組織的銷售相比可能不存在或存在的風險較小。

•我們行業或全球經濟的不利條件，或雲支出或客户實際或預期消費率的下降，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。

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第一部分

項目1.業務

我們相信，在數據互聯的世界裏，組織可以無縫訪問以探索、共享和釋放數據的價值。為了實現這一願景，我們提供了數據雲，這是一個Snowflake客户、合作伙伴、開發人員、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島的網絡，並以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。

我們的平臺是為數據雲提供動力的創新技術，使客户能夠將數據整合為單一的真理來源，以推動有意義的業務洞察、構建數據應用程序以及共享數據和數據產品。我們通過以客户為中心、基於消費的商業模式提供我們的平臺，只向客户收取他們使用的資源的費用。

雪花解決了長達數十年的數據孤島和數據治理問題。利用公共雲的彈性和性能，我們的平臺使客户能夠統一和查詢數據，以支持各種使用案例。它還提供無摩擦且受管控的數據訪問，因此用户可以安全地在其組織內外共享數據，通常無需複製或移動底層數據。因此，客户可以在更廣泛的背景下將現有數據與新數據混合在一起，增加數據科學工作，並創建新的盈利來源。我們的平臺作為服務交付，幾乎不需要維護，使客户能夠專注於從數據中獲取價值，而不是管理基礎設施。

我們的雲本地架構由三個獨立可擴展但在邏輯上集成的層組成，這些層橫跨計算、存儲和雲服務。計算層提供專用資源，使用户能夠以最小的延遲同時訪問多個用例的通用數據集。存儲層接收大量和各種結構化、半結構化和非結構化數據，以創建統一的數據記錄。雲服務層無需管理即可智能優化每個用例的性能要求。該架構構建在全球38個地區部署的三大公共雲之上。這些部署通常相互連接以提供數據雲，從而實現一致的全球用户體驗。

我們的平臺支持多種工作負載，使我們的客户能夠實現最重要的業務目標，包括數據倉庫、數據湖和Unistore，以及協作、數據工程、網絡安全、數據科學和機器學習以及應用程序開發。從2023年1月1日到2023年1月31日，我們在所有客户賬户上平均每天處理約26億次查詢，而上一財年同期的日均查詢數約為15億次。我們致力於擴展我們平臺的用例，並支持開發人員構建他們的應用程序和業務。2021年，我們推出了Snowpark for Java，允許開發人員使用他們選擇的語言進行構建，並在2022年添加了對Python的支持。我們繼續投資於我們的Powered by Snowflake計劃，通過支持應用程序旅程的所有階段的開發人員，幫助公司構建、運營和營銷數據雲中的應用程序。截至2023年1月31日，我們有超過820名雪花註冊用户。在Snowflake的支持下，合作伙伴可以進入市場、獲得客户支持和工程專業知識。

我們專注於行業垂直領域，這使我們能夠將量身定做的業務解決方案推向市場。例如，我們推出了電信數據雲、金融服務數據雲、媒體數據雲、醫療保健和生命科學數據雲以及零售數據雲。其中每一項都將Snowflake的平臺功能與行業特定的合作伙伴解決方案和數據集結合在一起，以推動業務增長並提供更好的體驗和洞察力。

我們的業務得益於強大的網絡效應。隨着組織將其孤立的數據從基於雲的存儲庫和本地數據中心轉移到數據雲，數據雲將繼續增長。採用我們平臺的客户越多，可以與其他Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者交換的數據就越多，從而提高我們平臺對所有用户的價值。我們相信這種網絡效應將幫助我們推動我們對數據雲的願景。

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我們的平臺被各種行業的各種規模的組織在全球範圍內使用。截至2023年1月31日，我們的客户總數從2022年1月31日的5967人增加到7828人。根據2022年福布斯全球2000強榜單，截至2023年1月31日，我們的客户包括福布斯全球2000強中的573人，在截至2023年1月31日的財年中，這些客户貢獻了約41%的收入。我們的福布斯全球2000強客户數量會因福布斯對全球2000強榜單的年度更新以及與這些客户相關的收購、合併、剝離和其他市場活動而進行調整，我們展示了反映這些調整的歷史時期的福布斯全球2000客户數量。隨着我們的客户體驗我們平臺的好處，他們通常會顯著擴大他們的使用，我們的淨收入保留率就是明證，截至2023年1月31日，我們的淨收入保留率為158%。截至2022年1月31日和2023年1月31日，對往績12個月產品收入貢獻超過100萬美元的客户數量分別從184人增加到330人。

最近幾年，我們取得了顯著的增長。截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財年，我們的收入分別為21億美元、12億美元和5.92億美元，同比分別增長69%和106%。截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年，我們的淨虧損分別為7.975億美元、6.799億美元和5.391億美元。

數據雲的崛起

數據無處不在，但往往被機器、應用、網絡和雲作為孤島的人質。為了獲取這些數據的價值，組織正在經歷大規模的數字化轉型計劃，而數據正在推動許多現代企業的運營。為了移動數據，公司在不同的內部部署系統、基礎設施雲和應用程序雲上投資了數十億美元。然而，與傳統數據解決方案相關的挑戰數不勝數，數據孤島問題依然存在。

我們相信，數據雲可以實現一個沒有數據孤島的世界，使組織能夠毫不費力地發現、訪問、獲得洞察力並共享來自各種來源的數據。客户可以共享和提供對彼此的數據或數據產品的訪問，用更多的數據集增強數據科學和機器學習算法，通過數據中心連接全球供應鏈，構建數據產品，並通過連接數據提供商和消費者創建新的貨幣化渠道。隨着數據雲通過廣泛採用和不斷增加的使用而增長，更高的數據可用性會帶來更大的好處。展望未來，我們將繼續通過行業特定的數據雲和由雪花提供支持的計劃來促進這些優勢。

我們的解決方案

我們的平臺構建在雲本地架構之上，該架構利用了公共雲的巨大可擴展性和性能。我們的平臺允許客户將數據整合到單一的真實來源中，以推動有意義的業務洞察、支持應用程序，並跨地區和公共雲共享數據。我們平臺的主要元素包括：

•不同的數據類型。我們的平臺集成和優化結構化、半結構化和非結構化數據，同時保持性能和靈活性。

•數據量的巨大可擴展性。我們的平臺利用公共雲的可擴展性和性能，在不犧牲性能的情況下支持不斷增長的數據集。

•同時使用多個用例和用户。我們的平臺使計算資源動態可用，以滿足儘可能多的用户和用例的需求。由於存儲層獨立於計算，因此許多用户可以集中並同時訪問數據，而不會影響性能或數據完整性。

•優化的性價比。我們的平臺使用高級優化來高效地僅訪問交付所需結果所需的數據。它提供的速度不需要調整，也不需要在使用前手動組織數據。組織可以調整其消耗以精確匹配其需求，同時始終優化性價比。

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•使用方便。我們的平臺可以在幾秒鐘內啟動並運行，並基於基於消費的商業模式進行定價，從而降低隱藏成本，並確保客户只為他們使用的產品付費。我們的開發框架Snowpark允許開發人員通過各種流行的編程語言與Snowflake進行交互，包括Python。這與我們熟悉的基於SQL的編程模型和查詢語言相結合，為沒有治理權衡的組織提供了選擇，並節省了學習新技能或聘請專業分析師或數據科學家的時間和成本。

•以服務的形式交付，不產生任何開銷。我們的平臺以服務的形式提供，消除了與管理底層基礎設施相關的成本、時間和資源。我們定期提供自動化平臺更新，將計劃內停機時間降至最低，從而消除了昂貴且耗時的版本和補丁管理。與其他解決方案相比，這使客户能夠以更低的總擁有成本使用更多數據。

•多雲、多地域。我們的平臺在全球38個地區部署的三大公共雲上可用。這些部署通常相互連接，以提供全球一致的用户體驗。

•無縫、安全的協作。我們的平臺支持在組織內部和外部跨客户和合作夥伴進行受管控的實時數據安全共享，通常無需複製或移動底層數據。當跨地區和公共雲共享數據時，我們的平臺允許客户輕鬆複製數據並維護單一的真理來源。我們的平臺還使組織能夠安全地共享數據產品並從中獲利。

給我們的客户帶來的主要好處

我們的平臺使客户能夠：

•轉型為數據驅動型企業。我們的平臺消除了數據孤島，支持安全且受管控的數據訪問，並消除了數據管理和基礎設施的複雜性。這使組織能夠推動更深入的見解，改進產品和服務，並尋求新的商機。

•將數據整合到單一的、可供分析的真理來源中。我們的平臺通過以支持分析的格式集中數據，簡化了客户的數據基礎設施。因此，組織能夠提供安全、快速、準確的決策。它還簡化了管理，並最大限度地減少了與管理數據孤島相關的錯誤、複雜性和成本。

•通過無縫協作提高敏捷性、增強洞察力並創造新的盈利來源。我們的平臺允許客户在其組織內以及與其合作伙伴、客户和供應商無縫共享和使用實時數據，而無需移動底層數據。我們的平臺還允許客户通過創建和共享數據應用程序和數據產品來解鎖以前未開發的貨幣流。客户還可以使用Snowflake Marketplace，它提供了對各種類別的數百個實時、隨時可以查詢的第三方數據集和數據產品的訪問。通過在其生態系統內外進行協作，我們的客户能夠提高洞察力，並更好地接觸、吸引和留住他們的最終客户。

•受益於全球多雲戰略。我們的平臺跨互聯地區和公共雲提供一致的產品體驗。通過全球多雲戰略，組織可以針對每個公共雲提供的最佳特性和功能進行優化，而不會過度依賴單個公共雲提供商。我們的客户可以優化他們的雲成本，在互聯的公共雲之間無縫遷移數據，而無需更改現有的安全策略，並實施區域戰略，包括滿足監管和數據主權要求。

•減少管理基礎設施所花費的時間。因為我們將我們的平臺作為服務交付，所以我們的客户可以專注於從他們的數據中獲取即時價值，而不是管理複雜而昂貴的基礎設施。

•通過增強的數據治理實現更大的數據訪問。我們的平臺架構中設計了安全和治理，包括對傳輸中的數據和靜態數據進行加密。這使客户有信心在其組織內部以及與其合作伙伴、客户和供應商共享他們的數據，從而獲得新的見解並構建新的應用程序。

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我們的增長戰略

我們打算投資於我們的業務，通過採用我們的平臺來推動數據雲的發展。我們的增長戰略包括：

•創新和提升我們的平臺。我們有技術創新的歷史，定期發佈新功能，並經常更新我們的平臺。我們打算繼續在研發和招聘頂尖技術人才方面進行大量投資，以支持新的用例，加強我們在平臺架構方面的技術領先地位，並通過增強協作能力來提高我們的差異化。例如，我們在2021年推出了Snowpark for Java，允許開發人員使用他們選擇的語言進行構建，我們還在繼續擴展Snowpark的功能和支持的語言，最近一次是在2022年推出了Python。

•通過獲取新客户來推動增長。我們相信，幾乎所有組織最終都會採用雲戰略，繼續擴大我們的客户基礎的機會是巨大的，尤其是與較大的組織和擁有海量數據的組織。為了推動新客户的增長，我們打算繼續投資於銷售和營銷，重點是更換舊的解決方案和大數據產品，並提供特定行業的服務。

•在我們現有的客户羣中推動更多的使用。隨着客户認識到我們平臺的優勢，他們通常會通過處理、存儲和共享更多數據來增加平臺消耗。我們計劃繼續在銷售和營銷方面進行投資，重點是在我們的平臺上推動更多的消費，以發展大型客户關係，從而在我們的商業模式中擴大規模和運營槓桿。

•擴大我們的全球足跡。隨着世界各地的組織越來越多地採用公共雲，我們相信北美以外的地區將有機會擴大我們平臺的使用範圍。我們繼續在EMEA、亞太地區、日本(APJ)和拉丁美洲地區的銷售和營銷、研發、客户支持和公共雲部署方面進行投資。

•在我們的全球生態系統中擴展數據內容和協作。我們的平臺為組織提供了一種與數據和數據產品進行協作和連接的創新方式，包括通過我們的Marketplace。我們計劃繼續投資於增加新的客户、合作伙伴、數據提供商、數據消費者和共享形式，以在我們的平臺上建立連接，並推動市場對數據雲的認識。

•發展並投資於我們的合作伙伴網絡。我們的Snowflake合作伙伴網絡由幫助加速採用我們的平臺的系統集成商、經銷商、數據提供商和其他服務合作伙伴以及幫助向我們的客户提供端到端解決方案的技術合作夥伴組成。我們計劃繼續投資於擴大我們的合作伙伴計劃，以推動我們平臺上的更多消費，擴大我們的分銷足跡，獲得新客户，並提高我們平臺的知名度。例如，我們在2021年推出了由Snowflake提供支持的計劃，以幫助客户和合作夥伴構建、運營和擴展他們使用Snowflake構建的應用程序，我們還將繼續投資於擴展該計劃。

我們的平臺

我們的平臺統一數據並支持越來越多的工作負載，包括數據倉庫、數據湖和Unistore，以及協作、數據工程、網絡安全、數據科學和機器學習以及應用程序開發。客户可以將我們的平臺用於這些工作負載中的任何一個，但當它們結合在一起時，它提供了一個集成的端到端解決方案，可提供更深入的洞察力、更快的數據轉換、改進的數據共享和更快的應用程序開發。我們的平臺以服務的形式提供，跨多個公共雲和區域部署，易於使用，幾乎不需要維護。

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工作負載

組織使用我們的平臺來支持以下工作負載：

•數據倉庫。我們的平臺提供報告和分析，以提高商業智能。對於數據倉庫，我們的平臺使組織能夠：

◦同時支持多個用户和活動。支持多種活動，如可重複分析、呈現儀錶板或臨時探索(如數據科學模型培訓)，具有靈活的計算能力、無資源爭用和任何基礎架構資源調配。

◦生成全面的數據洞察。客户可以對結構化、半結構化和非結構化數據運行查詢，以更全面地瞭解其數據，從而獲得最大的洞察力。

◦簡化數據治理。即時洞察數據和使用模式，並設置策略和配置以實現最大限度的治理。

•數據湖。我們的平臺可以充當中央數據存儲庫，而無需在性能、安全性或數據治理方面進行權衡。它還可以通過無縫訪問外部數據和開放格式來擴大現有的數據湖。對於Data Lake，我們的平臺使組織能夠：

◦在雲中打造現代可擴展的數據湖。藉助雲的可擴展性、安全性和強大功能，將數據整合到一個集中的位置，以實現對所有數據的實時分析。客户可以依賴此集中式數據存儲庫來解決各種用例。

◦制定更好的治理和安全措施，以實現更廣泛的數據訪問。簡化數據治理並提供豐富的安全性和控制，以確保根據法規和公司要求管理和訪問數據。

•協作。我們的平臺使組織能夠安全地共享、盈利和獲取實時數據集和數據產品。對於協作，我們的平臺使組織能夠：

◦安全共享實時數據。為組織內所有部門的員工構建私有數據交換，以訪問、共享和分析實時數據。

◦獲取數據集以豐富分析。利用我們Marketplace上的公共數據集來豐富洞察力、增強分析併為機器學習算法提供信息。

◦將新數據集和數據產品貨幣化。將數據集或數據產品列出到我們的Marketplace，並利用新的貨幣流。

◦邀請外部各方訪問受治理的數據。邀請客户、供應商和合作夥伴安全地訪問他們的數據、簡化運營並提高透明度。

◦啟用數據淨化室。我們的平臺支持數據淨化室，允許組織以符合隱私的方式設計自己的協作數據環境。

◦輕鬆複製數據。我們的平臺允許跨多個公共雲提供商和地區的多個用户輕鬆複製數據、帳户、策略和管道，而不會影響數據完整性和治理，使我們的客户及其用户能夠依賴單一真實來源並實現跨雲業務連續性。

•數據工程。我們的平臺使數據工程師、IT部門、數據科學團隊和業務分析團隊能夠使用SQL、Python或其他編程語言高效地構建和管理數據管道，以將原始數據轉換為可操作的數據，以獲得業務洞察。對於數據工程，我們的平臺使組織能夠：

◦推動更快的決策制定。接收並實時轉換數據，以確保訪問最新信息，從而推動更好的業務成果。

◦動態滿足高峯業務需求。通過即時上下擴展資源來滿足不斷變化的業務需求。

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•網絡安全。我們的平臺有助於消除數據孤島，從而實現強大的分析和更好的安全結果。對於網絡安全，我們的平臺使組織能夠：

◦加快安全分析。統一日誌、企業數據和情景數據集，以實現更高的保真度和自動化。

◦利用定製資源。從我們的Marketplace和廣泛的互聯應用程序網絡訪問動態更新的威脅情報，這些應用程序提供開箱即用的集成、內容和可視化，以支持威脅檢測和響應等計劃。

•數據科學和機器學習。大多數數據科學工作涉及大規模轉換海量原始數據，以實現高級分析，如高級統計分析和機器學習技術。對於數據科學和機器學習，我們的平臺使組織能夠：

◦加快海量數據集的轉型。藉助公共雲的巨大可擴展性和性能，大規模存儲和轉換數據。

◦與領先的數據科學工具和語言集成。管理數據轉換資源，並使用領先的數據科學工具，在Scala、R、Java和Python的支持下，在單一雲平臺中構建機器學習算法。

•應用程序開發。我們的平臺可以支持新的應用程序，也可以使現有的應用程序具備報告和分析功能。對於應用程序開發，我們的平臺使組織能夠：

◦開發分析應用程序。使用我們的平臺作為分析引擎構建數據應用程序，以最小的運營開銷提供巨大的可擴展性和洞察力。

◦將Snowflake嵌入現有應用程序。在日常工作流環境中將數據和分析直接提供給業務應用程序。

架構

我們的平臺是為利用雲而從頭構建的，並且構建在創新的多集羣共享數據架構之上。它由三個獨立可擴展的層組成，這些層跨公共雲和區域部署並通常在全球範圍內連接：

•集中存儲。存儲層基於可擴展的雲存儲，可以管理結構化、半結構化和非結構化數據。它可以獨立於計算資源進行擴展，從而實現最大的可擴展性和靈活性，並確保數據的單一、持久拷貝。存儲的數據將自動分區，並在加載期間提取元數據以實現高效處理。

•多集羣計算。計算層旨在充分利用公共雲的即時彈性和性能。計算羣集可以在幾秒鐘內輕鬆地上下旋轉，使我們的平臺能夠從存儲層檢索所需的最佳數據，以優化的性價比回答查詢和轉換數據。此功能允許大量用户和用例對數據的單個副本進行操作。

•雲服務。雲服務層充當平臺的大腦，確保不同組件協同工作，提供一致的、用户友好的客户體驗。它執行各種任務，包括整個平臺的安全操作、系統監控、查詢優化以及元數據和狀態跟蹤。

該架構構建在全球38個地區部署的三大公共雲之上。這些部署通常通過我們的Snowgrid技術相互連接，以交付數據雲，從而實現全球一致的用户體驗。

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我們的技術

創新是我們文化的核心。我們在整個平臺上開發了創新技術，包括託管服務、存儲、查詢功能、計算模型、數據共享、全球基礎設施和集成安全。

•託管服務

◦高可用性。在一個區域內，我們平臺的所有組件都分佈在多個數據中心，以確保高可用性。硬件和軟件問題由系統自動檢測和解決，對我們的客户完全透明。

◦交易記錄。我們的平臺支持完全符合ACID的事務完整性，即使我們的平臺同時被許多用户和用例使用，也能確保數據保持一致。

◦數據可用性和恢復。我們的平臺使客户能夠跨各種部署複製數據、創建數據的時間點一致快照，以及在配置的時間段內查看或恢復已刪除或更改的數據。這使客户可以避免在高恢復時間、數據丟失或停機之間進行艱難的權衡。

•存儲

◦分欄式數據。我們的平臺以專有的列表示形式存儲數據，從而優化了分析和報告查詢的性能。它還提供了高壓縮比，為客户帶來了經濟效益。

◦微分區。我們的平臺自動對其存儲的所有數據進行分區，而不需要用户指定或配置。它根據大小創建稱為“微分區”的小文件，使查詢處理中的優化只檢索與用户查詢相關的數據，從而簡化用户管理並提高性能。

◦元數據。當數據被攝取時，我們的平臺自動提取並存儲元數據，以加快查詢處理。它通過收集每個微分區中所有列的數據分佈信息來實現這一點。

◦半結構化和非結構化數據。除了結構化的關係數據外，我們的平臺還支持半結構化數據，包括JSON、Avro和Parquet，以及非結構化數據，包括PDF文檔、屏幕截圖、錄音和圖像。這些格式的數據可以被攝取和查詢，其性能可與關係型結構化表示法相媲美。

•查詢功能。我們的平臺可以查詢數PB的數據。它實現了對用於讀取操作和數據修改操作的ANSI SQL標準的大子集的支持。我們的平臺還提供其他功能，包括：

◦時間旅行。我們的平臺跟蹤表格發生的所有更改，使客户能夠根據自己的喜好查詢以前的版本。客户可以按相對時間點或按絕對時間點進行查詢。這為客户提供了廣泛的使用案例，包括錯誤恢復、基於時間的分析和數據質量檢查。

◦克隆。我們的體系結構使我們能夠提供零拷貝克隆，通過該操作可以複製或克隆整個表、模式或數據庫，而不必複製或複製底層數據。我們的平臺利用雲服務和存儲之間的分離，能夠跟蹤共享底層數據的相同物理拷貝的對象的獨立克隆。這支持各種客户使用情形，例如為數據科學家制作生產數據副本、及時創建自定義快照或測試數據管道。

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•計算模型。我們的平臺提供了各種操作數據的能力，從接收到轉換，以及豐富的查詢和分析。我們的計算服務主要通過兩種模式中的一種呈現給用户，要麼是通過明確的計算集羣規範，要麼是通過許多無服務器功能。

◦計算集羣。我們的平臺將計算集羣作為核心概念。我們的客户可以根據需要創建任意數量的計算羣集，並在分層級別指定計算容量。這些集羣可以配置為僅在需要時運行，集羣實例化操作通常在幾秒鐘內完成。計算集羣還可以配置為多集羣倉庫，我們的平臺可以在其中自動添加和刪除給定集羣的其他實例，以滿足查詢需求的變化。這使我們能夠通過簡單的配置規範提供極高級別的併發性。我們還為具有大量內存需求的工作負載提供倉庫建議，例如機器學習用例。

◦無服務器功能。我們提供多項附加服務，可自動提供客户所需的容量。例如，我們的數據獲取服務自動從雲存儲獲取數據，並根據獲取的數據量分配計算容量；我們的集羣服務不斷重新安排數據的物理佈局，以確保符合集羣關鍵規範，從而提高性能；我們的物化視圖服務將更改從底層表傳播到具有物化子集或摘要的視圖；我們的複製服務在區域或雲之間移動數據；我們的搜索優化服務分析數據變化，維護加速查找查詢的信息，並加速查詢執行特定值的查找；以及我們的查詢加速服務自動將部分符合條件的查詢卸載到共享、靈活的計算集羣，以處理高猝發工作負載。

•數據共享。在我們的平臺中，數據共享是通過訪問控制而不是通過數據移動來定義的。因此，數據消費者看不到與來自數據提供商的更新相關的延遲，也不會產生移動或轉換數據以使其可用的成本。基於相同的技術原理，我們的平臺實現了數據潔淨室。

•全球基礎設施

◦數據庫複製。我們的平臺使客户能夠將數據從一個地區或公共雲複製到另一個地區或公共雲，同時保持交易完整性。

◦業務連續性。我們的平臺支持對數據庫進行故障切換和回切，並透明地跨區域或公共雲重定向客户端。這提供了集成的全球災難恢復能力。

◦用於共享的全球列表。我們的平臺支持在全球發佈列表，以跨地區或公共雲訪問消費者。

•內置安全保護。我們以安全為核心原則來構建我們的平臺。我們的平臺為客户提供了多種功能，使其能夠放心地使用我們的平臺，同時保持其組織的安全要求，包括：

◦身份驗證。我們的平臺支持豐富的身份驗證功能，包括與各種身份提供商的聯合身份驗證，以及對多因素身份驗證的支持。

◦訪問控制。我們的平臺提供了一種基於角色訪問控制的細粒度安全模型。它提供對系統對象和操作的精細權限。

◦數據加密。我們的平臺對所有數據進行加密，包括動態和靜態數據，並通過提供數據的自動密鑰更新來簡化操作。它還支持客户管理的密鑰，其中由客户控制的密鑰提供額外的加密層，使他們能夠控制對數據的訪問。

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銷售和市場營銷

我們主要通過直銷團隊銷售我們的平臺，直銷團隊由現場銷售和內部銷售專業人員組成，按客户行業、規模和地區劃分。我們的直銷團隊主要專注於獲取新客户，並推動現有客户增加對我們平臺的使用。我們平臺的廣度使我們能夠參與組織的各個級別，包括通過我們的自助服務模式的數據分析師和數據工程師，以及通過我們的直銷團隊的高級管理人員。我們的大部分全球銷售和營銷工作都是由位於北美的團隊進行的。在北美以外，我們為各種規模的組織在EMEA和APJ地區設立了專門的直銷團隊。

許多組織最初通過在我們的網站上進行自助試用來採用我們的平臺。我們部署了一系列營銷策略來推動我們網站的流量和我們平臺的使用。我們的營銷團隊將創造入站需求與直接營銷、業務發展以及針對商業和技術領導者的努力結合在一起。

夥伴關係

我們的合作伙伴戰略專注於為我們的客户提供完整的端到端解決方案，推動人們對我們平臺的普遍認識，並擴大我們的分銷範圍和接觸到新客户。我們的雪花合作伙伴網絡是一個全球計劃，管理我們與基礎廣泛的公司網絡的業務關係。我們的合作伙伴包括渠道合作伙伴、系統集成商、數據提供商和其他技術合作夥伴。總的來説，這些合作伙伴幫助我們尋找潛在客户，執行交易，並提供培訓和實施我們的平臺。我們的系統集成商合作伙伴通過提供實施、增值專業服務、託管服務和轉售服務，幫助更輕鬆地採用和遷移到我們的平臺。我們的技術合作夥伴通過提供軟件工具(如數據加載、商業智能、機器學習、數據治理和安全)以及我們Marketplace上的數據集，為我們的客户提供戰略價值，以增強我們平臺的功能。我們繼續投資與領先的諮詢、數據管理和實施服務提供商建立正式聯盟，以幫助我們的客户將其傳統數據庫解決方案遷移到雲。隨着時間的推移，我們預計我們的合作伙伴網絡將推動更多的客户和消費進入我們的平臺。

研究與開發

我們的研發組織負責設計、開發、測試和交付我們平臺的新技術、功能、集成和改進。它還負責運營和擴展我們的平臺，包括底層公共雲基礎設施。我們的研發員工主要分佈在美國華盛頓州貝爾維尤和加利福尼亞州聖馬特奧或其周邊地區，以及德國柏林、加拿大多倫多和波蘭華沙。

我們的研發機構由專門從事軟件工程、用户體驗、產品管理、數據科學、技術計劃管理和技術寫作的團隊組成。截至2023年1月31日，我們的研發組織擁有1,378名員工。我們打算繼續投資於我們的研發能力，以擴大我們的平臺。

我們的競爭對手

我們服務的市場競爭激烈，發展迅速。隨着新技術和創新的引入，我們預計競爭環境將保持激烈。我們的競爭包括以下內容：

•大型、成熟的公共雲提供商，通常在我們所有市場競爭，包括Amazon Web Services(AWS)、Microsoft Azure(Azure)和Google Cloud Platform(GCP)；

•不太成熟的公有和私有云公司，其產品在我們的一些市場上具有競爭力；

•傳統數據庫解決方案或大數據產品的其他老牌供應商；以及

•尋求開發競爭技術的新進入者或新興進入者。

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我們相信，我們基於以下競爭因素進行有利的競爭：

•能夠圍繞專為雲構建的架構提供和創新；

•能夠高效、無縫地在一個位置大規模接收多種數據類型；

•能夠推動業務價值和投資回報；

•能夠在一個平臺中支持多個用例，包括各種特定於行業的用例；

•能夠同時向多個用户提供無縫和安全的數據訪問；

•能夠跨公共雲或區域無縫、安全地共享和移動數據；

•能夠跨多個公共雲提供商提供一致的用户體驗；

•能夠提供定價透明度和優化的性價比優勢；

•能夠靈活地在高強度用例中擴大和縮小規模；

•易於部署、實施和使用；

•編程語言的選擇；

•性能、可擴展性和可靠性；

•安全和治理；以及

•服務質量和客户滿意度。

有關與競爭有關的風險的更全面描述，請參閲“風險因素”一節。

季節性

從歷史上看，我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此，從歷史上看，我們在每年第一財季和第四財季的非GAAP自由現金流較高，我們剩餘業績債務的連續增長在每一年第四財季一直是最高的。欲瞭解更多信息，包括非GAAP自由現金流的定義以及自由現金流與根據美國公認會計原則(GAAP)計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的章節。

人力資本資源

一般信息

截至2023年1月31日，我們在33個國家和地區擁有5884名員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表他或她的就業。在我們開展業務的某些國家/地區，例如法國，我們遵守並遵守當地勞動法的要求，其中包括工會和全行業的集體談判協議。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。

位置

我們是一家特拉華州的公司，員工分佈在全球各地。我們根據一系列因素在世界各地的司法管轄區招聘和聘用員工，包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、法規要求和成本以及其他考慮因素。在新冠肺炎疫情爆發後，我們的一些員工繼續遠程工作，但我們的大部分員工已經回到實體辦公室。

文化和參與度

我們認為我們的文化和員工對我們的成功很重要。我們的文化是由我們的核心公司價值觀驅動的：

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•把客户放在第一位：只有當我們的客户成功時，我們才會成功，所以我們專注於對他們來説最重要的事情。

•始終保持正直：我們是開放的，誠實的，尊重的。

•胸懷大志：我們制定了將產生積極影響和持久影響的大目標。

•做個優秀的人：我們堅持最高的標準，在我們所做的每一件事上都要達到質量和卓越。

•讓彼此成為最好的：我們通過尊重和合作將想法和人聚集在一起。

•把它做完：我們履行我們的承諾，交付成果。

•擁有它：我們在任何時候都對自己負責。

•擁抱彼此的差異：我們意識到每個人都有不同的經歷，我們利用我們的差異來加強我們是誰。

總獎勵

我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊，我們根據我們的公司價值觀來衡量員工的表現。我們依賴於我們的管理層、高技能的軟件工程師和銷售人員，繼續吸引和留住有價值的員工是至關重要的。為了吸引和留住員工，我們努力在強有力的薪酬和福利計劃的支持下，為員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。

我們對所有員工採用固定和可變現金薪酬相結合的方式，並向某些員工發放股權薪酬，旨在使員工的利益與股東的利益保持一致。符合條件的員工還可以參加我們的員工股票購買計劃，該計劃允許員工以高達美國國税法限制的15%折扣購買我們的股票。我們為員工提供的福利因國家而異，旨在達到或超過當地法律要求，並在市場上具有競爭力。

知識產權

知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律，以及許可協議、保密程序、與第三方的保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權，包括我們的專有技術、軟件、訣竅和品牌。我們在我們的平臺上使用開源軟件。

截至2023年1月31日，我們持有486項已頒發的美國專利，311項美國專利申請正在審批中。我們還擁有117項在外國司法管轄區頒發的專利。我們頒發的專利計劃於2024年1月至2042年7月到期。截至2023年1月31日，我們在美國擁有27個註冊商標，在外國司法管轄區也擁有363個註冊或保護商標。我們不斷審查我們的開發工作，以評估新知識產權的存在和可專利性。

雖然我們依賴知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及合同保護來建立和保護我們的專有權利，但我們相信，我們人員的技術和創造性技能、新服務的創造、特性和功能以及對我們平臺的頻繁增強等因素對於建立和保持我們的技術領先地位更為重要。

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我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，並控制和監控對我們的軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議，將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們，並根據這些協議保護我們的機密信息。此外，我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。有關與我們的知識產權相關的風險的更全面描述，請參閲“風險因素”一節。

政府監管

我們的商業活動受到各種聯邦、州、地方和外國法律、規則和法規的約束。與前幾年相比，遵守這些法律、規則和法規並沒有對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生實質性影響。然而，遵守現有或未來的政府法規，包括但不限於與全球貿易、商業收購、消費者和數據保護、環境或相關要求或披露以及税收相關的法規，可能會對我們未來的業務產生實質性影響。有關影響我們業務的政府法規的潛在影響的更多信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。

可用信息

我們的網站地址是www.nowflke.com。在我們網站上找到或通過我們的網站訪問的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不會被納入本年度報告。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些報告和其他信息的副本。

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第1A項。風險因素

我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定因素。在作出投資決定之前，您應仔細考慮和閲讀以下所述的所有風險和不確定因素，以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。您不應將我們披露的下列任何風險解讀為此類風險尚未發生。

與我們的業務和運營相關的風險

我們經歷了快速的收入增長，這可能不能預示我們未來的業績，而且我們的運營歷史有限，這兩者都使得我們很難預測未來的運營業績。

截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年，我們的收入分別為21億美元、12億美元和5.92億美元。由於我們歷史上的快速增長、有限的運營歷史和不穩定的宏觀經濟狀況，我們準確預測未來運營結果的能力(包括收入、剩餘績效債務(RPO)以及我們預計在未來期間確認為收入的RPO百分比)是有限的，並受到許多不確定性的影響，包括我們規劃和建模未來增長和平臺消費的能力。我們過去的收入增長不應被視為我們未來業績的指標。

此外，在未來一段時間內，我們的收入增長可能放緩或下降，原因有很多，包括競爭加劇、技術變化(包括軟件或底層雲基礎設施的變化)，以及隨着客户尋求優化消費、合理化預算和優先考慮現金流管理(包括通過縮短合同期限)以應對不利的經濟狀況，對我們平臺的需求減少。此外，我們最近看到，而且可能會繼續看到，我們的新客户對我們平臺的消費增長速度慢於我們的長期客户。由於上述情況以及我們之前幾個季度的收入快速增長，我們預計未來一段時間我們的收入增長率將下降，收入增長率的下降可能會對投資者對我們業務的看法產生不利影響，並對我們普通股的交易價格產生負面影響。我們還遇到並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如下文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。

我們可能看不到我們未來的財務狀況和運營結果。

客户通常通過使用計算、存儲和數據傳輸資源來使用我們的平臺。與基於訂閲的商業模式不同，在訂閲期間按比例確認收入，我們通常根據消費確認收入。由於我們的客户可以靈活地選擇消費時間，因此我們無法像典型的基於訂閲的軟件公司那樣瞭解收入確認的時間。存在客户使用我們平臺的速度慢於我們的預期的風險，包括對不利的宏觀經濟狀況的反應，我們最近看到，並可能繼續看到，我們的新客户對我們平臺的消費增長速度慢於我們的長期客户。因此，實際結果可能與我們的預測不同，我們在特定時期的運營結果不應被視為未來業績的指標。

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我們有運營虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。

自成立以來，我們在每個時期都經歷了淨虧損。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年，我們分別產生了7.975億美元、6.799億美元和5.391億美元的淨虧損。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，我們的累計赤字分別為27億美元和19億美元。我們預計未來一段時間我們的成本和支出將會增加。特別是，我們打算繼續投入大量資源來進一步發展我們的平臺，擴大我們的銷售、營銷和專業服務團隊，並留住我們的員工。此外，我們的平臺目前運行在亞馬遜網絡服務(AWS)、微軟Azure(Azure)和谷歌雲平臺(GCP)提供的公共雲基礎設施上，我們的成本和毛利率受到我們能夠與這些公共雲提供商談判的價格的顯著影響，在某些情況下，這些公共雲提供商也是我們的競爭對手。如果我們未能滿足這些第三方雲基礎設施協議下的任何最低承諾，我們可能需要支付差額，我們的運營結果可能會受到負面影響。我們還將產生與我們的增長相關的更多一般和行政費用，包括與內部系統和上市公司運營相關的成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，或者我們的收入增長速度可能比我們預期的要慢，我們可能無法增加足夠的收入來抵消這些投資導致的運營費用的增加。如果我們無法實現並維持盈利能力，或者如果我們無法從這些投資中實現我們預期的收入增長，我們的業務和普通股價值可能會大幅下降。

我們經營的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。

我們經營的市場發展迅速，競爭激烈。隨着這些市場的不斷成熟以及新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括：

•大型、成熟的公共雲提供商，通常在我們的所有市場競爭，包括AWS、Azure和GCP；

•不太成熟的公有和私有云公司，其產品在我們的一些市場上具有競爭力；

•傳統數據庫解決方案或大數據產品的其他老牌供應商；以及

•尋求開發競爭技術的新進入者或新興進入者。

我們的競爭基於各種因素，包括價格、性能、使用案例的廣度、多雲可用性、品牌認知度和聲譽、客户支持和差異化功能，包括實施和數據遷移的簡便性、管理和使用的簡易性、可擴展性和可靠性、數據治理、安全性以及與現有標準、編程語言和第三方產品的兼容性。我們的許多競爭對手擁有比我們大得多的品牌認知度、客户關係以及財務、技術和其他資源，並且可能比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求和購買實踐。

我們目前只在AWS、Azure和GCP提供的公共雲上提供我們的平臺，這也是我們的一些主要競爭對手。目前，我們的大部分業務都在AWS公共雲上運行。這些公共雲提供商中的一個或多個可能會利用其對其公共雲的各自控制，在競爭產品中嵌入創新或特權互操作功能，捆綁競爭產品，向我們提供不利的定價，利用其公共雲客户關係將我們排除在機會之外，並在條款和條件或監管要求方面對待我們和我們的客户，與對待類似情況的客户不同。此外，它們擁有獲取、投資於競爭技術的現有和新興供應商或與之合作的資源，從而加速採用這些競爭技術。所有上述情況可能使我們很難或不可能提供與公共雲提供商的產品和服務競爭的產品和服務。

出於所有這些原因，競爭可能會對我們維持和增加平臺消費的能力產生負面影響，或對我們的價格和毛利率施加下行壓力，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。

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如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場需求進行創新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們在快速發展的市場中競爭。我們相信，隨着客户越來越多地基於一系列因素來購買雲數據平臺，創新的步伐將繼續加快，這些因素包括性能和規模、所處理的市場、處理的數據類型、數據接收的便利性、用户體驗和編程語言、人工智能的使用以及數據治理和監管合規性。我們於2014年在我們的平臺上引入了數據倉庫，作為我們的核心使用案例，我們的客户隨後開始使用我們的平臺來處理額外的工作負載，包括數據湖、數據工程、數據科學和機器學習、應用程序開發、網絡安全、Unistore和協作。我們未來的成功取決於我們繼續創新和提高客户對我們的平臺和數據雲(包括Snowflake Marketplace)的採用率的能力。此外，我們的平臺對客户的價值增加到他們能夠使用它來處理和訪問所有類型的數據的程度。我們需要繼續投資於技術、服務和合作夥伴關係，以增加我們平臺上可用和處理的數據類型，並提高客户將數據吸收到我們平臺中的便利性。我們還必須繼續增強我們的數據共享和市場能力，以便客户可以與內部業務部門、客户和其他第三方共享他們的數據，獲取其他第三方數據以與他們自己的數據相結合，以獲得更多的業務洞察力，並在我們的平臺上開發應用程序並實現盈利。隨着我們開發、獲取和引入新的服務和技術，包括那些可能整合人工智能和機器學習的服務和技術，我們可能會受到新的或更高的法律、道德和其他挑戰。此外，我們的平臺需要第三方公有云基礎設施來運行。目前，我們使用由AWS、Azure和GCP提供的公共雲產品。我們將需要繼續創新，以針對客户需要的這些和其他公共雲優化我們的產品，特別是在我們進行國際擴張的時候。此外，我們競爭的市場受到不斷髮展的行業標準和法規的約束，導致對我們以及我們的客户和合作夥伴的數據治理和合規性要求越來越高。只要我們進一步擴展到公共部門和高度監管的國家和行業，我們的平臺和運營可能需要滿足特定於這些市場的額外要求，包括數據主權要求。

如果我們無法增強我們的平臺或運營以跟上這些快速變化的客户需求的步伐，或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感覺到的安全漏洞，或者未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們平臺的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。

我們的平臺處理、存儲和傳輸我們自己的敏感數據以及客户和合作夥伴的專有、機密和敏感數據，如個人信息、受保護的健康信息和財務數據。我們的平臺構建在AWS、Azure和GCP等第三方公共雲提供商的基礎設施之上。我們還使用第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客户及其最終用户以及我們的內部業務運營提供服務。這些供應商可能會處理、存儲或傳輸我們的員工、合作伙伴、客户和客户的最終用户的數據。即使我們可能無法控制這些供應商的安全措施，我們也可能對任何違反此類措施的行為負責。

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對信息系統和數據的威脅來自各種來源，包括傳統的計算機“黑客”、內部和外部人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們和我們所依賴的第三方受到各種不斷變化的網絡威脅，包括未經授權的入侵、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露、計算機惡意軟件、社會工程攻擊(包括網絡釣魚)、內部和外部人員的不當行為或錯誤、供應鏈攻擊、軟件漏洞以及軟件或硬件中斷或故障，所有這些都在我們的行業以及我們的客户和合作夥伴的行業中普遍存在。此外，未來的業務擴張或收購可能會使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞。用於破壞或未經授權訪問我們和我們的第三方提供商的平臺、系統、網絡或物理設施(其中存儲或處理數據，或通過其傳輸數據)的技術經常發生變化，並且越來越難以檢測。此外，勒索軟件攻擊正變得越來越頻繁和嚴重，例如，由於適用的法律或法規禁止支付贖金，我們可能不願意或無法支付贖金。一般來説，網絡安全漏洞或緩解安全漏洞的努力可能會導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害、資金轉移、意外服務中斷、保險成本增加，以及對我們的業務、聲譽和競爭地位的其他損害。

我們是威脅行為者的目標，尋求未經授權訪問我們或我們客户或合作伙伴的系統或數據，或擾亂我們的運營或提供我們服務的能力。威脅行為者還可能利用我們的第三方服務提供商使用的平臺、系統、網絡或物理設施中的漏洞或獲得未經授權的訪問權限。我們的平臺、我們的操作系統、我們的軟件(包括開源軟件)、我們的物理設施或我們的第三方服務提供商或子處理器的系統的任何安全漏洞，或認為已經發生的任何安全漏洞，都可能導致訴訟、賠償義務、監管執法行動、調查、罰款、處罰、緩解和補救成本、糾紛、聲譽損害、轉移管理層的注意力，以及其他責任和對我們業務的損害。

我們有合同和其他法律義務，將安全漏洞通知相關利益攸關方。此類強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳、客户或合作伙伴對我們的安全措施的有效性失去信心、轉移管理層的注意力、政府調查以及花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或預期的安全漏洞造成的問題。

安全事件也可能導致我們違反客户合同或法律義務，或導致我們違反客户合同或法律義務。因此，我們可能會受到法律訴訟(包括罰款或處罰)，我們的客户可能會終止與我們的關係。此外，不能保證我們合同中的任何責任限制將是可強制執行的或充分的，或以其他方式保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。

安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施可能會導致與我們的客户、我們客户的最終用户或其他相關利益相關者之間的訴訟。這些訴訟可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解，分散管理層的時間和注意力，增加我們的經營成本，或對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的平臺能力，以應對此類訴訟，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的保險覆蓋範圍可能不足以承擔數據安全、賠償義務或其他責任。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。隨着我們繼續擴展我們的平臺和地理位置，擴大我們的客户和合作夥伴基礎，以及處理、存儲和傳輸越來越大量的數據，與我們的系統和安全漏洞相關的風險可能會增加。

此外，我們的一些員工遠程工作，包括出差時，這增加了我們的網絡安全風險，造成數據可訪問性問題，並使我們更容易受到安全漏洞或業務中斷的影響。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響。

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我們的平臺或它所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。

我們的業務依賴於我們的平臺，使其不受幹擾地可用。我們的平臺以及我們的平臺所依賴的公共雲和互聯網基礎設施已經並可能在未來經歷中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。這些問題可能由多種因素引起，包括引入新功能、專有和開源軟件中的漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、自然災害(如龍捲風、地震或火災)、容量限制、設計限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。

此外，如果我們與公共雲提供商的合同關係和其他業務關係被終止、暫停或遭受我們無法適應的重大變化，例如取消我們所依賴的服務或功能，我們可能無法提供我們的平臺，並可能在將客户過渡到不同的公共雲提供商時遇到重大延遲併產生額外費用。

我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題，或我們與公共雲提供商的合同和其他業務關係的任何實質性變化，都可能導致我們平臺的使用減少，包括服務信用義務在內的費用增加，並損害我們的品牌和聲譽，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們預計我們的財務業績會出現波動，因此很難預測未來的業績，如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的預期，我們的股價可能會下跌。

我們過去的經營業績起伏不定，預計未來也會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營結果的因素包括：

•我們平臺需求的波動或我們定價模式的變化；

•我們平臺的使用波動，包括客户優化工作導致執行工作負載的消耗減少；

•我們吸引新客户的能力；

•我們有能力留住現有客户，並推動他們增加對我們平臺的消費；

•客户擴張率，特別是對於我們最近看到並可能繼續看到的新客户，他們對我們平臺的消費增長速度慢於我們的長期客户；

•我們擴大公共雲提供商容量的投資時機、金額和成本；

•季節性；

•對新特性、功能和編程語言的投資，包括投資使我們的平臺可用於存儲和處理高度監管的數據或遵守新的或現有的數據主權要求；

•將新功能、技術或功能引入我們的軟件、系統或底層雲基礎設施，包括可能增加或減少執行現有或未來工作負載所需的消耗的特性或功能，如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器改進，導致消耗波動；

•購買的時間和頻率；

•客户能夠將數據遷移到我們平臺上的速度；

•預期我們或我們的競爭對手會推出新產品或改進產品，導致採購決策出現波動或延遲;

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•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化；

•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；

•經營費用的數額和時間，特別是研發、銷售和營銷費用，包括佣金；

•非現金支出的金額和時間，包括基於股票的補償、商譽減值和其他非現金費用；

•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排；

•收購及其整合的效果和時機；

•國內和國際的一般政治、社會、市場和經濟狀況、不確定性或波動性，以及具體影響我們的客户和合作夥伴參與或依賴的行業的政治、社會和經濟狀況；

•衞生流行病或大流行，如新冠肺炎大流行；

•我們採用新會計公告的影響或時機；

•監管或法律環境的變化，包括對監管或法律要求的解釋或執行，可能導致我們產生與合規相關的費用等；

•我們業務的整體税率，可能受到我們在美國和不同税率司法管轄區的收入組合、基於股票的薪酬的影響以及業務變化的影響的影響；

•税法或者税法司法解釋或者管理解釋的變更，記錄在該法律制定或者解釋發佈期間，可能對該期間的有效税率產生重大影響的影響；

•不斷上升的通貨膨脹和我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；

•貨幣匯率的波動和以外幣計價或計量的收入和支出比例的變化；

•我們的戰略投資或投資組合的市場價值的波動或減值或全部損失，包括我們的現金和現金等價物的價值或可獲得性因經濟狀況或銀行倒閉而發生的變化；

•利率波動；

•市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；以及

•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。

這些因素和其他因素中的任何一個，或這些因素中的一些因素的累積影響，可能會導致我們的運營結果發生重大變化或受到不利影響。如果我們的運營結果低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。

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如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的產品和平臺的接受的能力。

我們必須擴大我們的銷售和營銷組織，以增加對新客户和現有客户的銷售。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍，特別是我們的直銷企業組織，專注於向世界上最大的組織銷售。我們認為，對具有必要技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員的競爭非常激烈，特別是在我們瞄準較大的企業客户的情況下。它需要大量的時間和資源來有效地讓新的銷售和營銷人員上崗。我們還計劃繼續投入大量資源，用於針對特定行業並專注於大型組織的銷售和營銷計劃。一旦新客户開始使用我們的平臺，我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大與該客户的消費。所有這些努力將需要我們投入大量的財政和其他資源，包括在我們迄今經驗有限的行業和銷售渠道上。如果我們的銷售和營銷努力產生的收入增長低於預期，我們的業務和運營結果將受到損害。如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。

對大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險，或者與對較小組織的銷售相比可能不存在或存在的風險較小。

面向大客户的銷售涉及銷售給較小組織時可能不存在或程度較小的風險，例如較長的銷售週期、更復雜的客户需求，包括我們與為此類客户提供建議或幫助他們集成其IT解決方案的第三方合作的能力、鉅額前期銷售成本，以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，大客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺或新功能，然後才能做出購買決定。此外，大客户在購買我們的產品時可能會從傳統的本地解決方案轉換，並且在做出購買決定時可能會依賴與我們沒有關係的第三方。許多因素也會影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和好處、重新談判現有協議以涵蓋更多工作負載、不斷變化的法律、採購和預算週期的可自由裁量性以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異，對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成。從歷史上看，我們還看到，與小企業相比，大企業的消費增長所需時間更長。此外，大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然要求實施服務和談判定價折扣，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證向這些客户的銷售將證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期和向大客户銷售相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。

我們行業或全球經濟的不利條件，或雲支出的減少，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。

根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。在美國及海外的一般經濟環境中，若出現負面狀況或波動，包括國內生產總值(GDP)增長的變化、金融及信貸市場波動、銀行倒閉、國際貿易關係、通脹及利率波動，或流行病(如新冠肺炎)的存在、政治動盪、自然災害、戰爭或恐怖襲擊發生在美國、歐洲、亞太地區、日本或其他地方，均可能導致業務投資減少，包括雲技術支出的減少，並對我們的業務增長產生負面影響。例如，俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突造成了全球資本市場的波動，並可能產生進一步的全球經濟後果，包括全球供應鏈中斷。此外，總體經濟中的不利條件可能會對我們客户的預算或現金流產生負面影響，這可能會影響合同條款，包括付款條款，我們的客户對我們的要求。競爭對手，其中許多比我們更大，擁有更多的財力，可能會通過降低價格來吸引我們的客户，以應對充滿挑戰的市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。

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我們的增長依賴於我們合作伙伴關係的發展、擴張和成功。

作為我們對數據雲願景的一部分，我們將需要發展和維護一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的網絡。我們與這些合作伙伴的關係，以及我們的合作伙伴與我們的客户之間的關係，為我們的客户提供了從我們的平臺和數據雲(包括Snowflake Marketplace)獲得的更高價值。我們未來的增長將越來越依賴於這些關係的成功，如果我們在發展和維護這些關係方面不成功，或者我們平臺上支持或可供消費的數據的類型和質量不成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們與全球系統集成商、託管服務提供商和經銷商的關係產生了一小部分收入，但這一比例在不斷增加。我們和我們的客户越來越依賴這些合作伙伴提供專業服務，包括客户實施和從傳統解決方案遷移，而可能沒有足夠的合格合作伙伴可用，或者我們可能無法與足夠多的合作伙伴發展或維護關係，以滿足客户需求。雖然我們為我們的合作伙伴提供培訓和其他能力提升計劃，但這些計劃可能不是有效的或不一致的利用，我們這些投資的回報可能低於預期。此外，新合作伙伴可能需要大量培訓或大量時間和資源來提高工作效率。如果我們不能有效地管理和發展我們的合作伙伴網絡，或者適當地監控他們與我們客户互動的質量和效率，我們吸引和留住新客户以及擴大客户對我們平臺的消費的能力可能會受到影響，我們的經營業績和增長速度可能會受到損害。

如果我們不能成功地管理我們專業服務業務的增長，並從這些服務中提高我們的利潤率，我們的經營業績將受到損害。

隨着我們產品收入的增加，我們為客户提供實施服務的專業服務業務也變得更大、更復雜。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於對專業服務的投資，以促進客户代碼轉換和從傳統解決方案遷移，以及採用我們的平臺，特別是在大型企業。因此，我們的銷售努力一直並將繼續專注於幫助我們的客户更快地實現我們平臺和數據雲的價值，而不是我們專業服務業務的盈利能力。我們根據這些服務的預期成本為我們的專業服務定價，因此，我們預計隨着時間的推移，我們的專業服務業務的毛利率將會提高。如果我們無法管理我們專業服務業務的增長，並從這些服務中提高我們的利潤率，我們的經營業績，包括我們的利潤率，將受到損害。

如果我們失去了管理團隊的關鍵成員，或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工，我們的業務和未來增長前景可能會受到損害。

我們的成功在一定程度上取決於我們的董事長兼首席執行官Frank Slotman、首席財務官Michael P.Scarpelli和我們的其他高管以及我們在研發、銷售和營銷領域的其他關鍵員工的持續服務。

我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會因聘用或離職而不時發生變化。我們的高管和其他關鍵員工是隨意聘用的，這意味着這些人員可以隨時終止他們在我們公司的僱傭關係。失去一名或多名高管，或我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司，可能會損害我們的業務。

此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發基於雲的數據平臺產品方面經驗豐富的工程師、經驗豐富的銷售專業人員和專業客户支持人員。由於我們平臺的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。

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為了繼續聘用和留住高素質的員工，我們將需要繼續在全球各地的新地點招聘員工，並管理重返工作崗位和遠程工作政策，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。本集團不時經歷及預期將繼續遇到招聘及挽留具備適當資歷的僱員方面的困難。許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司擁有比我們更多的資源，這些公司接受遠程或混合工作環境可能會加劇對人才的競爭。此外，未來僱員和現有僱員經常考慮他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的實際或感知價值下降或持續出現重大波動，或如果我們的現有員工從變現其先前歸屬的股權獎勵中獲得大量收益，則可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力造成不利影響。此外，現有和未來的員工可能認為他們的股權獎勵提供的好處有限，我們的競爭對手可能能夠提供更具吸引力的薪酬方案。為留住現有員工及管理潛在流失，包括近期股價下跌及持續市場波動影響股權獎勵的實際或感知價值，我們可能會發行額外股權獎勵或向員工提供增加現金薪酬，這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並對股東造成攤薄影響。最後，如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱我們或這些員工違反了我們或他們的法律義務，導致我們的時間和資源被分流。

我們還相信，我們的文化是我們迄今為止成功的關鍵因素，我們提供的平臺的關鍵性質促進了我們的員工更大的目標和成就感。隨着我們的勞動力越來越大，分佈越來越廣泛，我們可能無法保持我們文化的重要方面。任何未能保護我們的文化都會對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來增長前景將受到損害。

如果我們平臺的可用性不能滿足我們對客户的服務級別承諾，我們當前和未來的收入可能會受到負面影響。

我們通常向客户承諾，我們的平臺將保持最低服務級別的可用性。如果我們無法履行這些承諾，我們可能有義務為客户提供額外的容量，這可能會嚴重影響我們的收入。我們依賴AWS、Azure和GCP等公共雲提供商，而公共雲中的任何可用性中斷都可能導致我們無法履行對客户的服務級別承諾。在某些情況下，我們可能沒有與公共雲提供商簽訂的合同權利，無法補償因公共雲可用性中斷而造成的任何損失。此外，任何未能履行我們的服務級別承諾的情況都可能損害我們的聲譽和我們平臺的採用，我們還可能面臨未來平臺消費減少帶來的收入損失。任何服務級別故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們對數據泄露、知識產權侵權和其他索賠承擔責任，這些索賠使我們面臨重大潛在責任。

在我們的客户合同中，我們對由我們和我們依賴的某些第三方造成的安全漏洞和數據保護索賠承擔責任。我們與客户、投資者和其他第三方的合同還可能包括賠償條款，根據該條款，我們同意就涉嫌侵權、盜用或其他侵犯知識產權的行為以及其他事項為他們辯護和賠償。雖然我們試圖限制我們的責任和彌償義務，並與供應商協商相應的責任和彌償權利，要求他們承擔我們的彌償義務，但我們可能無法成功這樣做，而觸發我們責任或彌償義務的事件可能會引發涉及多名客户或其他第三方的多項索賠。我們不保證我們的適用保險範圍（如有）將涵蓋全部或部分任何該等責任或彌償責任。我們可能會承擔高達全部金額的合同索賠，這些索賠可能導致我們的業務產生重大責任或重大中斷，或可能對我們與客户或其他第三方的關係產生負面影響，減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

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收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們過去並可能在未來尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術或以其他方式提供增長機會的企業、合資企業和平臺技術。此外，我們於2020年9月首次公開發售（IPO）所得款項增加了我們投入資源探索比以往嘗試更大、更復雜的收購及投資的可能性。例如，2022年3月，我們收購了Streamlit，Inc.，這是一傢俬人控股公司，提供了一個開源框架，旨在簡化和加速數據應用程序的創建，這代表了比我們之前的努力更大、更復雜的收購。任何此類收購或投資可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適的機會方面產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營時可能遇到困難或意外成本，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，他們的軟件不容易適應我們的平臺，或者我們很難留住任何被收購公司的客户，因為所有權、管理層、或其他方式我們能夠完成的任何該等交易可能不會帶來我們預期實現的協同效應或其他利益，從而可能導致重大減值支出。該等交易亦可能導致發行股本證券或產生債務，從而對我們的經營業績造成不利影響。

作為我們企業發展計劃的一部分，我們投資於公司，以支持我們的關鍵業務計劃。這些公司的範圍從仍在確定其戰略方向的早期成長期公司到擁有既定收入來源的成熟公司。我們的戰略投資面臨着無法實現預期的戰略協同效應和部分或全部投資資本損失的風險。此外，我們的競爭對手可能會與我們一起投資這些公司，並可能獲得有關我們的企業發展計劃或其他商業計劃的信息。我們投資的財務成功通常取決於在有利的市場條件下退出。如果我們投資的任何一家公司不成功，包括未能實現戰略業務目標，以及未能實現有利的退出，我們可能會確認我們全部或部分投資的減值或虧損。此外，在某些情況下，我們可能被要求將我們的一個或多個戰略被投資人的財務業績合併到我們的財務業績中。由於一般市場狀況、銀行倒閉或其他原因，任何此類被投資人的財務業績的波動都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績、現金流或我們普通股的價格產生負面影響。如果一個或多個此類被投資人未能及時向我們提供編制我們的合併財務報表和披露所需的信息，我們可能無法及時報告我們的財務業績，這將對我們的業務和我們的普通股價格產生負面影響。

季節性可能會導致我們剩餘的履約義務出現波動。

從歷史上看，我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此，從歷史上看，我們在每年第一財季和第四財季的非GAAP自由現金流較高，我們剩餘業績債務的連續增長在每一年第四財季一直是最高的。隨着我們繼續根據大型企業客户的採購、預算和部署週期瞄準他們，我們預計這種季節性將變得更加明顯。欲瞭解更多信息，包括非GAAP自由現金流的定義以及自由現金流與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。

我們與聯邦、州、地方和外國政府和機構以及受到嚴格監管的組織開展業務；因此，我們面臨與採購過程、預算、延誤和產品決策相關的風險，這些風險由法定和法規決定、合同終止和遵守政府合同要求驅動。

我們直接或通過我們的合作伙伴向美國政府、州和地方政府、外國政府以及受到嚴格監管的組織提供我們的平臺。我們已經並可能繼續進行重大投資，以支持未來在政府部門的銷售機會，包括獲得政府認證。然而，政府認證要求可能會發生變化，我們可能無法獲得或維持一個或多個所需的政府認證，或者我們可能被要求對我們的業務或產品進行意外更改以獲得或維持此類認證。因此，我們向政府部門銷售產品的能力可能會受到限制，直到我們滿足此類認證的要求。

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到目前為止，我們對政府實體的大部分銷售都是通過我們的分銷和經銷商合作伙伴間接完成的。與政府實體做生意，無論是直接或間接的，都存在各種風險。許多政府實體需要就我們的商業模式以及我們平臺的用途和好處進行大量的教育。各國政府及其機構的採購過程競爭激烈，耗時長，在某些情況下，政府關於其採購需求的決定可能會受到政治影響。為了追求這些機會，我們會產生大量的前期時間和費用，這使我們面臨額外的合規風險和成本，而不能保證我們(或第三方分銷商或經銷商)會贏得合同。除此之外，對我們平臺的需求可能會受到公共部門預算週期的不利影響，以及在任何給定的財政週期中可能會減少或推遲的資金可獲得性，包括與聯邦政府延長停擺有關的資金供應。此外，如果我們或我們的合作伙伴成功地獲得了競爭性合同，該合同可能會受到一個或多個競爭性投標人的挑戰，這一法律行動被稱為“競標抗議”。投標抗議可能會導致與獲得或保留合同授予相關的費用增加，或者對授予進行不利的修改或丟失。如果投標申請不成功，這些合同項下工作的啟動和資金延遲可能會導致我們的實際結果與預期的結果大相徑庭。由於這些漫長和不確定的銷售週期，我們很難預測與政府實體或我們在政府市場的分銷和轉銷商合作伙伴簽訂客户協議的時間。

此外，公共部門客户可能有合同、法定或監管權利，可以為了方便或違約而終止與我們或我們的第三方分銷商或經銷商的當前合同。如果合同是為了方便而終止的，我們可能只能收取終止前的平臺消費費和和解費用。如果合同因違約而終止，我們可能要對客户購買替代產品或服務所產生的額外費用負責，或被禁止與政府實體進行進一步的業務往來。此外，向政府提供產品或服務的實體，無論是直接或間接，都必須遵守與政府合同的形成、管理和履行有關的各種複雜的法律、法規和合同條款。此類法律、法規和合同條款規定的合規義務比商業合同中通常遇到的義務更繁重，而且它們往往給予政府市場上的客户實質性的權利和補救措施，其中許多權利和補救措施通常在商業合同中找不到。這些權利和補救措施可能涉及知識產權、價格保護、向政府提供的信息的準確性以及終止權。此外，政府可以將採購要求作為立法的替代辦法，並在與採購沒有直接關係的領域實施比適用於商業部門的更嚴格的要求。這些規則和要求可能適用於我們或我們可能無法控制其行為的第三方經銷商或分銷商。此類各方的不遵守可能會在合同和客户滿意度問題上對我們造成影響。

此外，聯邦、州和地方政府定期調查和審計承包商是否遵守適用的法律、法規和合同條款。如果審計或調查結果確定我們未能遵守適用的要求，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、沒收我們收到的利潤或付款、與觸發降價條款相關的成本、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格，我們可能會遭受聲譽損害。

此外，我們越來越多地投資於與監管嚴格的行業的客户和合作夥伴做生意，如金融服務和醫療保健行業。現有和潛在客户，如這些行業的客户，可能被要求遵守與使用和實施我們的服務相關的更嚴格的法規，或有關第三方供應商的特定法規，不同的客户可能會有不同的解釋。此外，監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求，而我們可能無法或可能不選擇滿足這些要求。此外，這些嚴格監管領域的客户及其監管機構通常有權對我們的系統、產品和實踐進行審計。如果一個或多個客户或其監管機構確定我們業務的某些方面不符合監管要求，我們繼續或擴大業務的能力可能會受到限制。

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我們的客户還包括一些非美國政府，美國政府承包的類似採購、預算、合同和審計風險也適用於這些風險，特別是在我們客户基礎較差的某些新興市場。這樣的出售也可能增加我們在反腐敗法下的責任敞口。此外，在不同的司法管轄區遵守複雜的法規、安全認證和合同條款可能代價高昂，並消耗大量財務和管理資源。在某些司法管轄區，我們贏得業務的能力可能會受到政治和其他與我們在市場上的競爭地位無關的因素的制約。此外，如果我們與政府和受到嚴格監管的組織開展業務的努力不能產生預期的收入增長，我們的業務和運營結果將受到損害。這些困難中的每一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

任何針對我們的訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。

我們可能會不時地受到法律訴訟和索賠的影響，例如我們的客户就商業糾紛、僱傭索賠(包括與終止時員工股權授予的損失有關的索賠)、知識產權索賠、證券集體訴訟或其他與我們普通股交易價格波動有關的索賠。訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，或者繼續以我們可以接受的條款提供保險(包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險要求)。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。

自然災害、流行病和其他災難性事件可能會對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和我們的客户所在的市場和社區產生不利影響。

我們的平臺和我們平臺所依賴的公共雲基礎設施容易受到災難性事件的破壞或中斷，例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、軍事衝突或戰爭、恐怖襲擊、犯罪行為、破壞、其他故意破壞和不當行為、地緣政治事件和疾病。我們運營的一些美國公司辦公室和我們平臺運行的某些公共雲數據中心位於舊金山灣區和太平洋西北地區，這兩個地區以地震活動而聞名。儘管我們可能採取任何預防措施，但如果我們的設施或我們的公共雲提供商的設施發生自然災害或其他意想不到的問題，可能會導致中斷、停機和其他性能和質量問題。

同樣，新冠肺炎大流行、其死灰復燃或新一輪大流行對全球經濟和我們的業務的潛在長期影響仍然難以評估或預測。雖然許多國家和國家已經重新開放，但全球復甦的狀況仍然不確定和不可預測。

如果我們無法制定和維護足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難性事件發生期間和之後繼續運行，並在此類事件發生時成功執行這些計劃，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。

我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2023年1月31日的財年中，美國以外的客户賬户創造了我們21%的收入。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係，以便向某些國家擴張，包括中國，如果我們無法識別、建立和保持這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們預計，在可預見的未來，我們的國際活動將繼續增長，因為我們將繼續在現有和新的國際市場尋找機會，這將需要管理層投入大量精力和財政資源。

我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：

•國際企業採用公共雲的速度慢於預期；

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•特定國家或地區的政治、經濟或法律和監管環境的變化，包括英國退歐、流行病、關税、貿易戰、制裁或長期環境風險的影響；

•需要為中國和其他國家調整我們的平臺並將其本地化，包括由於數據主權要求以及我們在進行這些更改時可能產生的工程和相關成本；

•催收應收賬款難度加大，付款週期較長；

•貿易關係、法規或法律的意外變化或選擇性適用；

•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的新的、不斷髮展的和更嚴格的法規；

•不同的、可能更繁瑣的勞動法規，與美國相比，勞動法通常對員工更有利，包括管理不允許隨意僱用的地點的解僱規定，以及被認為是小時工資和加班規定；

•在有效管理遠距離增加的員工數量方面面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃；

•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；

•與國際業務有關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規費用增加，包括與不斷變化和可能相互衝突的環境法規和要求有關的費用增加；

•匯率波動及其對我們收入、RPO和支出的影響，以及我們未來利用緩解衍生品交易和進行對衝交易的成本和風險；

•對我們在一個國家的業務收益進行再投資以滿足我們在其他國家的業務的資本需求的能力的限制，或與之相關的費用或税收；

•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；

•知識產權保護有限或不足，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利；

•政治不穩定、軍事衝突或戰爭或恐怖活動；

•新冠肺炎或任何其他流行病或流行病，可能導致某些市場的經濟活動減少；與旅行、重返工作崗位或某些市場特定的其他限制相關的額外成本；對我們產品和服務的使用減少；或在國際市場上向現有客户或新客户進出口或銷售我們的產品和服務的能力下降；

•面臨反腐敗和反洗錢法律的責任，包括1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(FCPA)、美國反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規；

•遵守與税收有關的法律法規的負擔；

•法規、不利的税收負擔和外匯管制，這些都可能使將收入和現金匯回國內變得困難或昂貴。

我們預期投入大量時間及資源以進一步擴大國際業務，倘我們未能成功及及時地進行，我們的業務及經營業績將受到影響。

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我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。

自成立以來，我們主要通過股權融資（包括首次公開募股）和客户付款為我們的業務提供資金。我們無法確定我們的業務是否會產生足夠現金，為我們的持續經營或業務增長提供充足資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，這可能需要我們進行股權或債務融資以獲得額外資金。我們可能無法以有利的條款獲得額外融資，如果有的話，特別是在市場波動和普遍經濟不穩定的時期。如果無法以可接受的條款獲得足夠的資金，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們承擔債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，對我們的資產提出索賠，任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們回購股票和支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股權證券，股東將經歷稀釋，新的股權證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於吾等日後發行證券的決定將取決於多項考慮因素，包括吾等無法控制的因素，吾等無法預測或估計任何未來發行債務或股本證券的金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險，降低我們普通股的價值和稀釋他們的利益。

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能對我們的經營業績以及我們的投資和持有現金的能力產生負面影響。

我們的銷售額目前以美元、歐元、英鎊、澳元和巴西雷亞爾計價，未來可能會以其他貨幣計價。由於我們以美元報告經營業績及收益，我們目前面臨外匯換算風險，未來可能面臨其他外匯風險。倘我們未能成功對衝與貨幣波動相關的風險，我們的經營業績可能受到不利影響。例如，美元走強可能會增加我們平臺對國際客户的實際成本，這可能會對我們的經營業績造成不利影響。此外，隨着我們的國際業務的擴大，我們的運營開支越來越多地發生在美國境外。該等經營開支以外幣計值，並會因外幣匯率變動而波動。面對該等風險及波動可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。

如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的，我們的運營結果可能會受到不利影響。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響本公司合併財務報表及隨附附註中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設，如標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—關鍵會計估計”一節所述。該等估計結果構成判斷資產、負債、收益、成本及開支賬面值以及相關披露之基準。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的普通股市場價格下跌，我們的經營業績可能受到不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

我們的知識產權可能不會保護我們的業務或為我們提供競爭優勢。

為了取得成功，我們必須通過商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、發明轉讓、合同限制和其他知識產權和保密程序，在美國和其他司法管轄區保護我們的技術和品牌。儘管我們努力實施這些保護措施，但出於各種原因，它們可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢，包括：

•我們未能為重要創新獲得專利和其他知識產權，或保持適當的保密和其他保護措施來建立和維護我們的商業祕密；

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•如果客户或合作伙伴擁有通過專業服務約定創建的任何知識產權，我們無法將該知識產權作為我們業務的一部分使用或貨幣化；

•與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準的不確定性和演變；

•通過行政程序或訴訟可能使我們的知識產權無效；

•我們無法發現第三方對我們知識產權的侵犯或其他盜用；以及

•其他實際、資源或業務方面的限制，限制了我們執行權利的能力。

此外，某些外國國家的法律，特別是某些發展中國家的法律，對公司專有信息和資產，如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄，不提供與美國法律同等程度的保護。因此，我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或專有權利時可能會遇到重大問題。我們還可能面臨被盜或未經授權對我們的專有信息和其他知識產權(包括技術數據、數據集或其他敏感信息)進行反向工程的重大風險。我們在這些國家強制執行我們的知識產權的努力可能不足以從我們開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們無法阻止向第三方泄露我們的商業祕密，或者如果我們的競爭對手獨立開發我們的任何商業祕密，我們可能無法在我們的市場上建立或保持競爭優勢，這可能會嚴重損害我們的業務。

為了執行我們的知識產權或專有權，保護我們的商業祕密，或確定其他人要求的專有權利的有效性和範圍，可能有必要提起訴訟。任何訴訟，無論結果是否對我們有利，都可能給我們帶來鉅額費用，分散我們技術和管理人員的精力，並導致我們因侵犯知識產權而提出反索賠。如果我們無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權，或被要求支付維護我們知識產權的鉅額費用，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們可能會受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，增加做生意的成本。

我們在存在大量專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利的市場上競爭，以及與侵犯這些權利有關的糾紛。此外，許多專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利的持有者擁有廣泛的知識產權組合和比我們更多的資源來執行他們的權利。與我們的大型競爭對手相比，我們的專利組合相對不發達，可能不會對此類主張提供實質性威懾，也不會為我們提供反訴或談判和解的強大基礎。此外，就持有專利但不是運營公司的實體對我們提出的主張而言，我們的專利組合可能不會起到威懾作用，因為這些實體不關心反索賠。

我們參與的任何知識產權訴訟可能要求我們執行以下一項或多項操作：

•停止銷售、許可或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或功能；

•要求我們更改產品或服務的名稱；

•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償，包括對第三方的賠償；

•為獲得出售或使用相關知識產權的權利，獲得許可或訂立許可使用費協議，其中任何一項可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得；或

•重新設計涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。

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知識產權訴訟通常是複雜、耗時和昂貴的解決方案，會分散我們管理和技術人員的時間和注意力。它還可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽以及吸引或留住員工、客户或合作伙伴的能力。隨着我們的成長，我們可能會面臨更高的知識產權侵權指控風險。任何針對我們的訴訟索賠的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們使用的開源軟件不符合我們的政策和程序或適用於此類軟件的許可條款，我們可能會受到法律費用、損害或昂貴的補救或業務中斷的影響。

我們在我們的平臺和專業服務項目中使用開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時會面臨索賠，質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵從性。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開源許可條款的各方提起訴訟。此外，雖然我們制定了政策和程序來管理我們對開源軟件的使用，但我們可能會將開源軟件與繁瑣的許可條款合併在一起，包括有義務將我們的源代碼提供給他人使用或修改，而不對我們進行補償，或者無意中使用第三方開源軟件，使我們面臨不遵守此類許可適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。如果我們收到違反開源許可的指控，我們可能會招致鉅額法律費用，受到損害賠償，被要求重新設計我們的產品以刪除開源軟件或公開發布我們專有源代碼的某些部分，或者被要求遵守繁重的許可限制，所有這些都可能對我們的業務產生實質性影響。即使在沒有索賠的情況下，如果我們發現使用開放源碼軟件與我們的政策不符，我們可能會花費大量時間和資源來替換開放源碼軟件或獲得商業許可證(如果有)。開源軟件的所有權可能不確定，導致訴訟，而且許多適用於開源軟件的許可證沒有得到法院的解釋，這些許可證可能被解釋為對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制，這一事實加劇了所有這些風險。任何不符合我們的政策或許可條款的開源軟件的使用都可能損害我們的業務和財務狀況。

與我們的税收、法律和監管環境相關的風險

我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束，未能或被認為未能遵守這些義務可能導致鉅額罰款和責任，或以其他方式對我們的業務和前景造成重大損害。

我們受適用於收集、傳輸、存儲、使用和其他處理個人信息的數據隱私和保護法律、法規、指導方針、外部和內部政策以及其他文件、行業標準、認證和合同義務及其他義務的約束。這些義務是迅速演變的、廣泛的、複雜的，幷包括不一致和不確定因素。已經或可能影響我們業務的最新和預期發展的例子包括：

•歐洲聯盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR)和聯合王國的一般數據保護條例(GDPR)確立了適用於處理個人信息的嚴格要求。

•歐盟提出了《隱私和電子通信條例》，如果獲得通過，將對在電子通信背景下使用個人信息施加新的義務，特別是在在線跟蹤技術和直接營銷方面。

•某些其他司法管轄區已經制定了數據本地化法律和跨境個人信息轉移法，例如巴西和中國，這可能會使我們更難跨司法管轄區轉移個人信息(例如，轉移或接收源自歐盟或中國的個人或其他敏感信息)，或使我們的客户能夠使用我們的平臺跨司法管轄區轉移或複製他們的數據。可能促進跨境個人信息轉移的現有機制可能會改變或被廢止。我們將個人數據傳輸到美國或其他國家的能力受到無力或實質性限制，可能會對我們的業務運營和收入造成實質性影響。

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•在美國，聯邦、州和地方政府已經制定或提議了數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。例如，加州消費者隱私法(CCPA)提供了更多的隱私權和保護，包括個人選擇不具體披露其個人信息的能力。此外，截至2023年1月1日，加州2020年隱私權法案(CPRA)擴大了CCPA，並建立了加州隱私保護局，以實施和執行CPRA，這可能會增加執法行動的風險。美國其他州已經或正在考慮採用類似的法律。

•其他政府機構已經實施了法律，並正在考慮進一步監管人工智能和機器學習，這可能會對我們使用這些技術的能力產生負面影響。此外，歐洲有一項與人工智能相關的擬議法規，如果獲得通過，可能會對使用人工智能相關係統施加繁重的義務。我們可能不得不改變我們的商業做法，以履行這些義務，這可能是困難、繁重和昂貴的。

•我們可能保持的認證和可能適用於我們業務的標準，如美國聯邦風險和授權管理計劃、PCIDSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF、StateRAMP等，正變得更加嚴格。

這些和其他類似的法律和監管發展可能會導致法律和經濟上的不確定性，增加我們的責任風險，影響我們設計、營銷和銷售我們的平臺的方式，以及我們如何運營我們的業務，我們的客户和合作夥伴如何處理和共享數據，我們如何處理和使用數據，以及我們如何將個人數據從一個司法管轄區轉移到另一個司法管轄區，任何這些都可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務，影響我們在某些司法管轄區運營的能力，和/或對我們平臺上提供的數據類型或對我們平臺的需求產生負面影響。可能會通過新的法律，或可能以與我們的做法不一致的方式解釋和應用現有法律，我們遵守不斷變化的數據保護規則的努力可能會失敗。我們可能會因遵守此類法律法規、滿足客户有關其自身遵守適用法律法規的要求，以及建立和維護支持我們合規計劃的內部政策、自我認證和第三方認證而產生鉅額成本。我們的客户可能會將他們的某些GDPR合規或其他隱私法義務委託給我們，否則我們可能需要花費資源來幫助我們的客户履行此類合規義務。

儘管我們努力遵守適用的數據隱私和安全義務，但我們或我們的第三方服務提供商和子處理器實際或認為不遵守此類義務可能會導致監管機構、客户或其他人對我們提起訴訟、調查或索賠，導致聲譽損害、更高的責任和賠償義務、鉅額罰款、訴訟費用、額外的報告要求或監督、禁止處理個人信息、銷燬或不使用個人信息的命令、我們開發或商業化我們的平臺的能力限制、無法處理個人信息或在某些司法管轄區運營，以及其他損害。例如，如果監管機構斷言我們未能遵守GDPR，我們可能會被處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款(以金額較大者為準)，以及潛在的數據處理限制和處罰。即使我們沒有被確定違反了這些法律和其他義務，對這些問題的調查通常也需要花費大量資源，併產生負面宣傳。此外，如果我們或我們的第三方服務提供商未能遵守適用的義務，可能會導致對我們提起訴訟。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會發布有關收集、處理、使用和披露個人信息或其他機密信息的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策、認證和文檔，但我們或我們的供應商有時可能無法遵守，或可能被視為未能遵守。聲稱我們侵犯了個人隱私權，或即使我們不承擔責任，也未能遵守數據保護法或適用的隱私通知，這可能是昂貴和耗時的辯護，並可能導致負面宣傳，可能損害我們的業務。

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目錄表

我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

在我們開展業務的國家，我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《2010年反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加我們的國際銷售，包括在中國的銷售，以及對公共部門的銷售，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷或轉售我們的產品，並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。

雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們的員工、代理和其他與我們有業務往來的第三方，包括經銷商和系統集成商合作伙伴，可能會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。隨着我們在國際上擴張並進入公共部門市場，我們在這些法律下的風險可能會增加。

檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們受到政府的進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者如果我們違反管制，我們將承擔責任。

我們的平臺受美國出口管制，包括美國出口管理局的規定，我們將加密技術納入我們的平臺。此加密技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括提交加密分類請求或自我分類報告)的情況下才可出口到美國以外的地區。

為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外，我們的活動受美國多個機構執行的經濟制裁法律和法規的約束，其中包括美國財政部外國資產控制辦公室，這些法律和法規禁止向禁運司法管轄區或受制裁各方出售或供應大多數產品和服務。違反美國製裁或出口管制規定的行為可能會導致鉅額罰款或處罰，並可能導致負責任的員工和經理入獄。

如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可證，我們也可能因聲譽受損以及其他負面後果（包括政府調查和處罰）而受到不利影響。

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目錄表

此外，除美國外，許多國家還對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷我們平臺的能力的法律。我們平臺的變化或進出口法規的未來變化可能會導致我們的平臺在國際市場上的引入延遲，阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內使用我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外的監管。進出口法規、經濟制裁或相關法規的任何變化，進出口管制的加強，或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的國際業務可能會使我們承擔比預期更大的税務負擔。

我們正在擴大我們的國際業務，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對應歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，並且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少，以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。

税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

我們受制於或在其下運作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不穩定的，可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁決的變化，或對現有法律法規解釋的變化，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。例如，2017年非正式名稱為《税法》的立法對修訂後的1986年《國税法》(簡稱《税法》)進行了重大改革。最近，美國通過了降低通貨膨脹法案，規定最低税率相當於某些大公司調整後財務報表收入的15%，以及對股票回購徵收1%的消費税。2023年2月，我們的董事會批准通過股票回購計劃回購至多20億美元的普通股。我們預計股票回購計劃的消費税不會對我們的總納税義務產生實質性影響。歐洲許多國家以及其他一些國家和組織，包括經濟合作與發展組織和歐盟委員會，最近提議、建議、頒佈或以其他方式受制於對現有税法或新税法的修改，這些修改可能會顯著增加我們在業務所在國家的納税義務，或要求我們改變經營業務的方式。這些提議、建議和法規包括改變現有的所得税框架，以及可能適用於我們的業務的新類型的非所得税(如基於收入百分比的税或適用於數字服務的税)。

由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大，對我們活動徵税的這些類型的變化可能會增加我們在全球的有效税率，增加對我們業務徵收的税額，並損害我們的財務狀況。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。我們繼續關注新的全球和美國立法對我們的有效税率的影響。

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我們使用淨營業虧損結轉的能力可能是有限的。

在我們的歷史中，我們遭受了巨大的虧損，不指望在不久的將來實現盈利，也可能永遠不會實現盈利。從2018年1月1日之前開始的應税年度未使用的美國聯邦淨營業虧損(NOL)可能會結轉，以抵消未來的應税收入(如果有)，直到這些未使用的NOL到期。根據被稱為CARE法案的2020年立法修訂的税法，美國聯邦NOL在2017年12月31日之後開始的納税年度可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後的納税年度中此類美國聯邦NOL的扣減限制為該年度應税收入的80%。在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制NOL的使用，這可能會加速或永久增加州應繳税款。

截至2023年1月31日，我們有美國聯邦、州和外國NOL結轉分別為58億美元、51億美元和1.59億美元。在58億美元的美國聯邦NOL結轉中，57億美元可能會無限期結轉，但使用不得超過應税收入的80%，其餘1億美元將於2032年開始到期。國家NOL結轉將於2023年開始到期。在1.59億美元的NOL海外結轉中，1.502億美元可能會無限期結轉，剩餘的880萬美元將於2027年開始到期。

此外，根據《守則》第382條和州法律的相應條款，如果一家公司經歷了“所有權變更”，一般定義為一個或多個股東或股東團體，他們擁有我們至少5%的股票，在三年滾動期間內，他們的所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上，公司使用變更前的NOL結轉來抵消變更後收入或税收的能力可能是有限的。我們可能已經經歷或可能經歷由於我們股票所有權的變化而發生的所有權變化，其中一些可能不是我們所能控制的。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額或納税義務的NOL數量。隨後所有權的改變以及美國關於NOL使用的税收規則的變化可能會在未來幾年進一步影響限制。

我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的，但最終的税收結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。

由於幾個因素，我們的實際税率可能會增加，包括：

•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；

•税法、税收協定和條例的變更或其解釋;

•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；

•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及

•收購的影響。

任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。

與我們普通股所有權相關的風險

我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。

我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動，可能會因為各種因素而大幅波動或下降，其中一些因素是我們無法控制的，包括：

•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；

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•我們的實際或預期財務業績與證券分析師的預期存在差異；

•我們平臺的價格或消費的變化；

•更新我們預計的經營和財務結果；

•適用於我們業務的法律或法規的變化；

•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購、投資或新產品；

•重大數據泄露、中斷或涉及我們平臺的其他事件；

•我們對訴訟的參與；

•高級管理人員或關鍵人員的變動；

•公司估值的波動，特別是高增長或雲公司的估值，被認為與我們相當

•我們普通股的交易量；

•我們市場的預期未來規模和增長率的變化；

•我們普通股的發行或回購；以及

•一般的政治、社會、經濟和市場條件。

廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，從歷史上看，科技股經歷了較高的波動性。過去，經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。

未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的許多股東，根據我們首次公開募股中出售股票的價格，持有的股權價值有大量未確認收益，因此，他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。

根據我們的股權激勵計劃，受未償還期權和限制性股票單位獎勵(RSU)約束的普通股股票，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票，將在發行後有資格在公開市場出售，但須遵守適用的證券法。

此外，在某些條件的限制下，我們普通股的某些持有人有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明，或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。

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我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他方面相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。

我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們預計將向員工、非員工董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們已經並可能繼續收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。

我們可能無法實現我們的股票回購計劃的預期長期股東價值，如果在我們宣佈打算這樣做後未能回購我們的普通股，可能會對我們的股價產生負面影響。

2023年2月，我們的董事會批准通過股票回購計劃回購至多20億美元的普通股。回購可不時在公開市場上(包括通過預先設定的交易計劃)、在私下協商的交易中或通過適用證券法的其他交易進行。該計劃將於2025年3月到期。

任何回購的時間和金額將由管理層根據對市場狀況和其他因素的評估來決定。該計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們可以隨時酌情暫停或終止該計劃。在我們宣佈打算回購股票後，如果不回購股票，可能會對我們的聲譽、投資者對我們的信心或我們的股票價格造成負面影響。

我們股票回購計劃的存在可能會導致我們的股票價格高於其他計劃，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值，但不能保證它會這樣做，因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平，而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。回購我們的普通股減少了我們可用於為營運資本、資本支出、戰略收購或投資、其他商業機會和其他一般公司項目提供資金的現金數量，並且我們可能無法實現任何股票回購計劃的預期長期股東價值。

如果證券或行業分析師發表對我們業務不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格或交易量可能會下降。

我們普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果證券分析師或行業分析師停止對我們的報道，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師下調我們的普通股評級，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。此外，投資者和分析師可能不理解我們基於消費的商業模式與基於訂閲的商業模式有何不同。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，發表關於我們業務的不準確研究，或未能定期發佈關於我們普通股的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。

我們不打算在可預見的未來支付股息，因此，我們普通股持有者獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。

我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，我們普通股的持有者可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，作為實現他們未來投資收益的唯一途徑。

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作為一家上市公司，我們的運營成本很高，我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。

作為一家上市公司，我們必須遵守《交易法》、《薩班斯—奧克斯利法案》、《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、紐約證券交易所上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。我們的管理層及其他人員投入大量時間以遵守這些規定。此外，這些規則和條例增加了我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和成本更高。此外，與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準不斷變化，包括與氣候變化有關的法律、法規和標準以及其他以環境、社會和治理為重點的披露，正在給上市公司帶來不確定性。在許多情況下，由於缺乏具體性，這些法律、條例和標準有不同的解釋，因此，隨着監管和理事機構提供新的指導，這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致遵守事項方面的持續不確定性，並因不斷修訂披露和治理做法而需要增加費用。我們打算繼續投入資源，以遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投入可能會導致一般和行政開支增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。儘管我們作出了努力，但如果我們未能遵守不斷變化的法律、法規和標準，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。不遵守這些規則也可能使我們更難獲得某些類型的保險，包括董事和高級管理人員責任保險，我們可能被迫接受更低的保單限額和承保範圍，或為獲得相同或類似的承保範圍而支付更高的費用。我們無法預測或估計我們作為上市公司將產生的額外成本金額或該等成本的具體時間。

作為一家上市公司，我們有義務對財務報告制定和保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404條（第404條），我們必須向管理層提交報告，其中包括截至每個財政年度末我們對財務報告的內部控制的有效性。此評估包括披露管理層在財務報告內部監控中發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守第404條要求我們承擔大量費用，並花費大量的管理努力。我們已經成立了內部審計小組，隨着我們的不斷髮展，我們將聘請更多具有適當上市公司經驗和會計技術知識的會計和財務人員，並更新必要的系統和流程文件，以執行遵守第404條所需的評估。

在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。

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目錄表

我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：

•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；

•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；

•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集；

•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；

•確定我國董事會分為三級，每一級交錯任職三年；

•禁止在董事選舉中進行累積投票；

•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職；

•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補，即使不足法定人數；以及

•需經本公司董事會或持有本公司至少662/3%已發行股份的股東批准，方可修改本公司的章程和公司註冊證書的某些條款。

這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低我們普通股的持有者在收購中獲得我們普通股股份溢價的可能性。

我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)作為我們與我們的股東之間某些糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型的訴訟或訴訟的獨家法院：代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、根據特拉華州一般公司法對我們提出索賠的任何訴訟、我們修訂和重述的公司註冊證書、或我們修訂和重述的章程、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。這種法院條款的選擇不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

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此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。

這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們是一家特拉華州的公司，員工分佈在全球各地。我們根據一系列因素在世界各地的司法管轄區招聘和聘用員工，包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、法規要求和成本以及其他考慮因素。我們的大多數員工於2020年4月開始遠程工作，儘管在新冠肺炎疫情之後，我們的一些員工繼續遠程工作，但我們的大多數員工已回到實體辦公室。我們目前在美國租用辦公室，包括佐治亞州的亞特蘭大、華盛頓州的貝爾維尤、馬薩諸塞州的波士頓、蒙大拿州的博茲曼、科羅拉多州的丹佛、加利福尼亞州的都柏林、加利福尼亞州的聖馬特奧和華盛頓特區。我們還在加拿大、歐洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區設有辦事處。我們所有的辦公室都是租來的，我們沒有任何不動產。雖然我們相信我們現有的設施足以滿足我們可預見的需求，但我們打算在未來擴大我們的設施，因為我們在世界各地繼續增加員工。我們相信，我們將提供合適的額外或替代空間，以適應我們未來的增長。

項目3.法律程序

我們一直並將繼續不時地受到法律程序和索賠的影響。我們目前不是任何法律程序的一方，如果決定對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。

項目4.礦山安全披露

沒有。

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目錄表

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們A類普通股的市場價格

我們的A類普通股，每股票面價值0.0001美元，在紐約證券交易所上市，代碼為“SNOW”，於2020年9月16日開始交易。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。

紀錄持有人

截至2023年3月1日，我們A類普通股的登記股東有157人。我們A類普通股的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數，其中包括作為受益者的股東，但他們的股票是由經紀人或其他被提名者以街頭名義持有的。這裏提供的登記持有人的數量也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。

2021年3月1日，根據我們修訂和重述的公司註冊證書條款，我們當時尚未發行的B類普通股的所有股票自動轉換為相同數量的A類普通股。有關詳情，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註“權益”中的附註12“權益”。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話)，為我們業務的發展和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

本項目所需信息參考2023年股東年會最終委託書納入，最終委託書將於2023年1月31日後120天內提交美國證券交易委員會。

近期出售的未註冊股權證券

關於我們於2022年3月收購Streamlitt，Inc.的流通股，我們同意發行230萬股普通股作為對價(股權對價)，全部已發行。已向Streamlight的創始人(方正股份)發行的部分股權對價須遵守歸屬協議，根據該協議，方正股份將在三年內歸屬，但每名創始人須繼續受僱於Snowflake或其聯屬公司。有關詳情，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註“權益”中的附註12“權益”。

這些發行依據的是下列一項或多項豁免或排除，使其不符合經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)的登記要求：《證券法》第4(A)(2)節和根據《證券法》頒佈的條例D。

收益的使用

2020年9月18日，我們完成了3,220萬股A類普通股的首次公開募股，發行價為每股120.00美元，其中包括420萬股，這是因為承銷商行使了購買A類普通股額外股份的選擇權，扣除承銷折扣後，我們獲得的毛收入為37億美元。本公司首次公開招股發行及售出的所有股份均根據S一號表格(檔號333-248280)的登記聲明根據證券法進行登記，該聲明於2020年9月15日被美國證券交易委員會宣佈生效。我們產生了大約30萬美元的發售費用。

在我們的首次公開募股結束後，Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.分別以每股120.00美元的價格從我們手中購買了約210萬股A類普通股，並同時進行了兩次私募。我們收到了總計5.0億美元的收益，並且沒有就在這些非公開配售中出售的A類普通股股票支付承銷折扣。

根據我們於2020年9月16日根據規則第424(B)(4)條向美國證券交易委員會提交的首次公開募股最終招股説明書中所述，首次公開募股所得資金的計劃用途沒有重大變化。

發行人購買股票證券

沒有。

股票表現圖表

就交易法第18節的目的而言，本業績圖表不應被視為“徵求材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為受該節下的責任約束，並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中。

下圖顯示了從2020年9月16日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2023年1月31日期間，我們股東獲得的累計總回報，與S指數和S信息技術指數進行了比較。圖表假設(I)我們的A類普通股S指數和S信息技術指數在2020年9月16日分別以各自的收盤價投資了100美元，以及(Ii)總股息的再投資。圖表中顯示的股價表現代表過去的表現，不應被視為未來股價表現的指標。

第六項。[已保留]

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目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。本次討論，特別是關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如本年度報告Form 10-K中“關於前瞻性陳述的特別説明”所述。您應該閲讀本年度報告中“風險因素”項下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。

除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的業績外，自由現金流--一種非GAAP財務指標--也包括在標題為“關鍵業務指標”的章節中。這一非GAAP財務指標不應被單獨考慮，或作為可比GAAP財務指標的替代或更好的指標，僅應與我們根據GAAP編制的綜合財務報表一起閲讀。我們提出的這一非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相比較。我們鼓勵投資者仔細考慮我們在GAAP下的業績，以及我們的補充非GAAP信息和題為“關鍵業務指標-自由現金流”一節中包含的GAAP到非GAAP對賬，以更全面地瞭解我們的業務。

除文意另有所指外，本報告中提及的“雪花”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指雪花公司及其合併子公司。

下面討論了我們截至2023年1月31日的財年與截至2022年1月31日的財年相比的財務狀況和運營結果。關於截至2022年1月31日的財政年度與截至2021年1月31日的財政年度相比，我們的財務狀況和經營結果的討論可以在我們於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財政年度10-K表格年度報告的第二部分，第7項中，找到管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

概述

我們相信，在數據互聯的世界裏，組織可以無縫訪問以探索、共享和釋放數據的價值。為了實現這一願景，我們提供了數據雲，這是一個Snowflake客户、合作伙伴、開發人員、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島的網絡，並以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。

我們的平臺是為數據雲提供動力的創新技術，使客户能夠將數據整合為單一的真理來源，以推動有意義的業務洞察、構建數據應用程序以及共享數據和數據產品。我們通過以客户為中心、基於消費的商業模式提供我們的平臺，只向客户收取他們使用的資源的費用。

我們的雲本地架構由三個獨立可擴展但在邏輯上集成的層組成，這些層橫跨計算、存儲和雲服務。計算層提供專用資源，使用户能夠以最小的延遲同時訪問多個用例的通用數據集。存儲層接收大量和各種結構化、半結構化和非結構化數據，以創建統一的數據記錄。雲服務層無需管理即可智能優化每個用例的性能要求。該架構構建在全球38個地區部署的三大公共雲之上。這些部署通常相互連接以提供數據雲，從而實現一致的全球用户體驗。

我們的大部分收入來自向客户收取的費用，這些費用基於在我們的平臺上作為單一集成產品消耗的計算、存儲和數據傳輸資源。對於計算資源，消耗費用基於所使用的計算資源的類型和使用持續時間，或者對於某些功能，基於處理的數據量。對於存儲資源，消費費是根據客户在我們平臺上存儲的所有數據的平均每月TB計算的。對於數據傳輸資源，使用費基於傳輸的數據TB、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的地區。

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目錄表

我們的客户通常簽訂為期一至四年的容量安排，或按需安排使用我們的平臺，其中我們按月收取平臺使用費。大多數客户的消耗量從使用開始到合同期限結束都會加速，並且經常超過其最初的容量承諾量。當發生這種情況時，我們的客户可以選擇修改他們與我們的現有協議，以購買更多容量或請求提前續訂。當客户在合同期限內的消耗量沒有超過其容量承諾額時，它可以選擇將任何未使用的容量滾動到未來期間，通常是在購買額外容量時。出於這些原因，我們認為我們的遞延收入不是未來收入的有意義的指標，未來收入將在任何給定的時間段內確認。

我們的入市戰略專注於獲取新客户，並推動對現有客户繼續使用我們的平臺。我們主要專注於大型組織的銷售工作，並主要通過直銷團隊銷售我們的平臺，直銷團隊的目標客户是採用雲戰略並利用數據來提高業務績效的技術和業務領導者。我們的銷售隊伍由銷售開發人員、內部銷售人員和現場銷售人員組成，並根據潛在客户的行業、規模和地區進行細分。一旦我們的平臺被採用，我們將專注於增加額外客户工作負載到我們平臺的遷移，以推動更多的消費，截至2023年1月31日和2022年1月31日，我們的淨收入保留率分別為158%和177%，這就是明證。有關淨收入留存率的定義，請參閲標題為“關鍵業務指標”的部分。

我們的平臺被各種行業的各種規模的組織在全球範圍內使用。截至2023年1月31日，我們的客户總數從2022年1月31日的5967人增加到7828人。我們的客户數量受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整，我們公佈了反映這些調整的歷史時期的客户總數。我們的平臺已被世界上許多最大的組織採用，這些組織將Snowflake視為其雲和數據轉型計劃的關鍵戰略合作伙伴。根據2022年福布斯全球2000強榜單，截至2023年1月31日，我們的客户包括福布斯全球2000強中的573人，在截至2023年1月31日的財年中，這些客户貢獻了約41%的收入。我們的福布斯全球2000強客户數量會因福布斯對全球2000強榜單的年度更新以及與這些客户相關的收購、合併、剝離和其他市場活動而進行調整，我們展示了反映這些調整的歷史時期的福布斯全球2000客户數量。

財政年度

我們的財政年度將於1月31日結束。例如，提到2023財年是指截至2023年1月31日的財年。

宏觀經濟狀況的影響

我們的業務和財務狀況一直並可能繼續受到不利宏觀經濟狀況的影響，包括更高的通貨膨脹率、更高的利率以及資本市場或外匯匯率的波動或波動，這導致客户優化消費、合理化預算和優先考慮現金流管理(包括通過縮短合同期限)。我們正在繼續監測整個業務總體宏觀經濟狀況的實際和潛在影響。有關更多詳細信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。

股票回購計劃

2023年2月，我們的董事會批准了一項高達20億美元的股票回購計劃，回購我們的已發行普通股。回購可不時在公開市場上(包括通過預先設定的交易計劃)、在私下協商的交易中或通過適用證券法的其他交易進行。該計劃的資金來自我們的營運資金，將於2025年3月到期。

任何回購的時間和金額將由管理層根據對市場狀況和其他因素的評估來決定。該計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們可以根據自己的判斷隨時暫停或終止回購計劃。

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目錄表

企業合併

2022年3月31日，我們收購了StreamLit，Inc.(StreamLit)的全部流通股，這是一傢俬人持股公司，為創建和部署數據應用程序提供開源框架。收購日期收購代價的公允價值為6.508億美元，其中包括2.118億美元現金和190萬股普通股，截至收購日期價值為4.389億美元。此外，我們向Streamlight的三位創始人發行了總計40萬股我們的普通股，以換取他們的部分Streamlight股票。這些股份受歸屬協議的約束，根據該協議，這些股份將在三年內歸屬，前提是每一位創始人繼續受僱於我們。這些股份的9370萬美元公允價值在必要的三年服務期內作為合併後基於股票的薪酬入賬。

2022年9月23日，我們收購了Applica Sp的所有流通股。Z.O.O.為文檔理解提供人工智能平臺的私人持股公司(Appla)以1.747億美元現金收購。

這些業務合併的經營結果已包括在我們從各自收購日期開始的合併財務報表中。有關這些業務合併的詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表的附註7“業務合併”。

影響我們業績的關鍵因素

採用我們的平臺並擴展數據雲

我們未來的成功在很大程度上取決於市場對我們平臺的採用。雖然我們看到對我們的平臺的需求不斷增長，尤其是來自大型企業的需求，但其中許多組織已經在其傳統數據庫產品或大數據產品上投入了大量的技術、財務和人力資源，儘管它們存在固有的侷限性。雖然這使得很難預測客户採用率和未來需求，但我們相信，我們的平臺的好處使我們處於有利地位，能夠抓住未來的重大市場機會。

我們的平臺支持數據雲，這是一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的網絡，使我們的客户能夠安全地共享、貨幣化和獲取實時數據集和數據產品。數據雲包括訪問Snowflake Marketplace，客户可以通過它訪問或獲取第三方數據集和其他數據產品。我們未來的增長將越來越依賴於我們通過構建和擴展數據雲來增加平臺消費的能力。

在我們現有的客户羣中擴展

我們龐大的客户羣代表了進一步消費我們平臺的重要機會。雖然我們看到在過去的12個月裏貢獻了超過100萬美元產品收入的客户數量有所增加，但我們相信有很大的機會繼續擴大這些客户的增長，以及繼續擴大我們的平臺在我們其他現有客户中的使用。我們計劃繼續投資，鼓勵現有客户（特別是大型企業）增加消費和採用新用例。

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目錄表

部署後，隨着客户將更多數據遷移到公共雲，確定新的使用案例，並實現我們的平臺和數據雲的優勢，我們的客户通常會在企業內部以及他們的客户和合作夥伴生態系統中更廣泛地使用我們的平臺。然而，由於我們通常根據消費確認產品收入，而不是在合同期限內按比例確認，因此我們無法瞭解任何特定客户的收入確認時間。在任何特定時期，客户對我們平臺的消費都有可能慢於我們的預期，包括應對不利的宏觀經濟狀況，這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。新的軟件版本或硬件改進，如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器改進，可能會使我們的平臺更高效，使客户能夠消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。如果這些改進不會導致新工作負載的補償性增加，我們可能會經歷更低的收入。此外，我們最近看到，而且可能會繼續看到，我們的新客户對我們平臺的消費增長速度慢於我們的長期客户。我們能否通過現有客户(尤其是大型企業客户)提高我們平臺的使用率並向其銷售額外的合同容量，將取決於許多因素，包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價、經濟狀況、客户支出水平的整體變化、我們和我們的合作伙伴幫助客户實現我們平臺優勢的努力的有效性，以及客户隨着時間的推移將新工作負載遷移到我們平臺的程度。

獲取新客户

我們相信，通過繼續在銷售和營銷以及品牌知名度方面進行重大投資，我們有很大的機會進一步擴大我們的客户基礎。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素，包括我們在招聘和擴展我們的銷售和營銷組織方面的成功、我們目標市場的競爭動態、我們的客户支出因市場不確定性而發生的變化，以及我們建立和維護合作伙伴關係的能力，包括與全球系統集成商、經銷商和技術合作夥伴的關係。我們打算繼續擴大我們的直銷隊伍，專注於特定行業，並增加對大型組織的銷售。雖然我們的平臺是為各種規模的組織構建的，但我們將銷售重點放在大型企業客户和擁有海量數據的客户上，並提供行業特定的解決方案。如果我們不能僱傭、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍以專注於大型企業和特定行業來實現預期的收入增長。

投資於增長和擴展我們的業務

我們專注於我們的長期收入潛力。我們相信，我們的市場機會是巨大的，我們將繼續大力投資，擴大所有組織職能，重點放在研發以及銷售和營銷上，以擴大我們在國內和國際上的業務。我們有在我們的平臺上推出成功的新特性和功能的歷史，我們打算繼續投入巨資發展我們的業務，以利用我們廣闊的市場機會，同時也專注於盈利能力和現金流。

關鍵業務指標

我們監控下面列出的關鍵業務指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢，制定預算，衡量我們銷售和營銷工作的有效性，並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能不同於其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標。

下表彙總了所述期間的主要業務指標：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
產品收入(單位：百萬)			$	1,938.8					$	1,140.5					$	553.8
自由現金流(非GAAP)(單位：百萬)(1)(2)			$	496.5					$	81.2					$	(85.7)

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目錄表

			2023年1月31日						2022年1月31日						2021年1月31日
往績12個月產品收入超過100萬美元的客户(3)			330						184						79
淨收入留存率(3)			158		%				177		%				168		%
福布斯全球2000強客户(3)			573						492						403
剩餘履約債務(百萬美元)(4)			$	3,660.5					$	2,646.5					$	1,332.8

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(1)截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度的自由現金流分別包括2390萬美元、6860萬美元和1410萬美元在員工股票交易的工資税相關項目上支付的現金淨額。關於自由現金流與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬，見“自由現金流”一節。

(2)與股權獎勵股票淨結算相關的員工工資税項目的現金流出，在截至2023年1月31日的財政年度為1.846億美元，計入融資活動的現金流量，因此不影響自由現金流的計算。在截至2023年1月31日的財年之前，沒有任何股權獎勵淨額結算。

(3)(I)過去12個月產品收入超過100萬美元的客户，(Ii)淨收入保留率，以及(Iii)福布斯全球2000強客户的歷史數字反映了收購、合併、剝離和其他市場活動的任何調整。此外，我們的福布斯全球2000客户數量反映了福布斯對福布斯全球2000強排行榜的年度更新所做的調整。

(4)截至2023年1月31日，我們的剩餘業績義務約為37億美元，根據歷史客户消費模式，我們預計其中約55%將在截至2024年1月31日的12個月內確認為收入。截至2023年1月31日，我們產能合同的加權平均剩餘壽命為2.0年。然而，收入確認的金額和時間通常取決於客户的未來消費，這在本質上是由我們的客户酌情決定的，如果客户被允許將未使用的容量滾動到未來階段，通常是在續訂時購買額外的容量，則可以延長到原始合同條款之外。此外，我們過去的客户消費模式並不一定預示着未來的結果。

產品收入

產品收入對我們來説是一個關鍵指標，因為我們根據平臺消費來確認收入，而平臺消費本身是由客户自行決定的，而不是基於合同條款的數量和期限。產品收入主要來自計算、存儲和數據傳輸資源的消耗，這些資源由我們平臺上的客户作為單一的集成產品使用。客户可以靈活地在合同期限內消耗超過其合同容量的容量，並且可以將未使用的容量轉存到未來時期，通常是在續訂時購買額外的容量。我們基於消費的商業模式使我們有別於基於訂閲的軟件公司，後者通常在合同期限內按費率確認收入，可能不允許展期。由於客户在消費時間上具有靈活性，在許多情況下，這可能會超出他們的合同容量或超出原始合同期限，因此在給定期限內確認的產品收入金額是客户滿意度和我們平臺產生的價值的重要指標。雖然客户在任何時期對我們平臺的使用並不一定預示着未來的使用，但我們使用基於客户歷史使用情況的預測模型來估計未來收入，以計劃和確定財務預測。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入，在每個提交的時期，這些收入都不到收入的10%。

往績12個月產品收入超過100萬美元的客户

龐大的客户關係帶來了我們商業模式的規模和運營槓桿。與小客户相比，大客户為我們提供了更大的機會來銷售更多容量，因為他們擁有更大的預算、更廣泛的潛在使用案例以及隨着時間的推移將新工作負載遷移到我們平臺的更大潛力。作為衡量我們與客户一起擴大規模並將大型企業吸引到我們平臺的能力的衡量標準，我們統計了在過去12個月中，根據產能安排貢獻了100多萬美元產品收入的客户數量。為了確定我們的客户數量，我們將每個客户帳户，包括經銷商安排下的最終客户的帳户，如果至少有一個相應的能力合同，視為唯一客户，並且具有多個部門、細分市場或子公司的單個組織可能被視為多個客户。我們不包括僅根據按需安排使用我們平臺的客户，以確定我們的客户數量。我們的客户數量受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的客户數量。

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目錄表

淨收入留存率

我們相信，現有客户使用我們平臺的增長是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們監測以美元為基礎的淨收入留存率，以衡量這一增長。要計算此度量，我們首先指定一個度量期間，該度量期間由當前期間結束後的兩年組成。接下來，我們將在測量期第一年的第一個月的任何時候使用我們平臺的容量合同下的客户數量定義為我們的測量隊列。從截至2021年10月31日的財季開始，用於計算淨收入保留率的隊列包括經銷商安排下的最終客户。雖然影響不大，但我們已調整了以前列報的所有期間，以反映這一納入。然後，我們計算我們的淨收入保留率，即通過將我們在測量期的第二年的產品收入除以我們在測量期的第一年的產品收入而獲得的商數。隊列中的任何客户在第二年沒有使用我們的平臺仍在計算中，並在第二年貢獻零產品收入。我們的淨收入留存率受到收購、合併、剝離和其他市場活動的調整的影響，我們公佈了反映這些調整的歷史時期的淨收入留存率。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於合併合同，因此客户組織內的產能合同合併通常不會影響我們的淨收入留存率，除非其中一個客户在測算期第一年的第一個月的任何時候都不是客户。我們預計我們的淨收入留存率將隨着長期使用我們平臺的客户在我們的總體客户羣和我們用於計算淨收入留存率的產品收入中所佔比例的增加而下降，而且他們的消費增長主要與現有用例有關，而不是新用例。此外，我們最近看到，而且可能會繼續看到，我們的新客户對我們平臺的消費增長速度慢於我們的長期客户，這可能會對我們未來的淨收入保留率產生負面影響。

福布斯全球2000強客户

我們相信，福布斯全球2000強客户的數量是我們業務增長和未來收入趨勢的重要指標，因為我們將銷售努力集中在大型企業客户和擁有海量數據的客户上。我們的福布斯全球2000強客户數量是基於2022年福布斯全球2000強排行榜的客户數量的子集。我們的福布斯全球2000強客户數量會根據福布斯對榜單的年度更新以及與這些客户相關的收購、合併、剝離和其他市場活動進行調整，我們展示了反映這些調整的歷史時期的福布斯全球2000客户數量。

剩餘履約義務

剩餘履約債務(RPO)是尚未確認的未來合同收入數額，包括(1)遞延收入和(2)將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。RPO將履約義務排除在按需安排和某些拖欠費用的時間和材料合同之外。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將根據適用的期末匯率在每個期間重估為美元。RPO不一定是未來產品收入增長的指標，因為它沒有考慮客户消費的時間或其消費超過其合同能力的時間。此外，RPO受到多個因素的影響，包括續訂的時間和規模、購買額外容量的時間和規模、平均合同條款、季節性、外幣匯率的變化，以及允許客户將未使用的容量滾動到未來期間的程度，通常是在續訂時購買額外容量。由於這些因素，重要的是要結合產品收入和本文其他地方披露的其他財務指標來審查RPO。

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目錄表

自由現金流

我們將自由現金流定義為通過購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本減去的經營活動提供(用於)的GAAP淨現金，這是一種非GAAP財務指標。與股權獎勵淨額結算相關的員工工資税項目的現金流出計入融資活動的現金流量，因此不影響自由現金流量的計算。我們相信，有關自由現金流的信息為投資者提供了有用的補充信息，因為它是我們核心業務運營實力和業績的指標。

下表列出了各列報期間的自由現金流量與經營活動提供(用於)現金淨額的對賬，經營活動是根據公認會計準則計算的最直接可比財務指標：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
經營活動提供(用於)的現金淨額			$	545.6					$	110.2					$	(45.4)
減去：購買房產和設備			(25.1)						(16.2)						(35.0)
減去：資本化的內部使用軟件開發成本			(24.0)						(12.8)						(5.3)
自由現金流(非公認會計準則)(1)(2)			$	496.5					$	81.2					$	(85.7)

________________

(1)截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度的自由現金流分別包括2390萬美元、6860萬美元和1410萬美元在員工股票交易的工資税相關項目上支付的現金淨額。

(2)與股權獎勵股票淨結算相關的員工工資税項目的現金流出，在截至2023年1月31日的財政年度為1.846億美元，計入融資活動的現金流量，因此不影響自由現金流的計算。在截至2023年1月31日的財年之前，沒有任何股權獎勵淨額結算。

從歷史上看，我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此，從歷史上看，我們在每年的第一和第四財季都會看到更高的自由現金流。

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目錄表

經營成果的構成部分

收入

我們將我們的平臺作為一項服務通過互聯網交付。客户選擇使用我們的平臺的方式有兩種，一種是容量安排，即他們承諾一定數量的指定價格消費，另一種是按需安排，即我們按月收取平臺使用費。根據運力安排--我們的大部分收入來自運力安排--我們通常會在客户消費之前每年向他們收費。然而，在未來，我們預計提供季度預付賬單和每月欠費賬單的容量合同將會增加，因為我們的客户越來越希望將消費與付款時間保持一致。按需安排的收入通常涉及作為客户入職的一部分的初始消費，在較小程度上涉及超出客户合同使用量或在客户合同到期後的超額消費。在截至2023年、2022年和2021年1月31日的財年，來自按需安排的收入分別約佔我們收入的2%、3%和4%。

根據這兩種安排中的任何一種，我們都會在客户使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。在有限的情況下，客户需要每年支付部署費用才能訪問虛擬專用部署的專用實例。我們在合同期限內按比例確認部署費用。此類部署收入佔我們所有期間收入的比例都不到1%。

我們的客户產能合同通常有一到四年的期限。在截至2023年1月31日的財政年度內簽訂的產能合同的加權平均期限為2.2年。如果我們的客户簽訂了此類合同，並且超出了他們的容量承諾使用我們的平臺，或者在合同期限到期後繼續使用我們的平臺，他們將被收取增量消費費用。在許多情況下，我們的客户合同允許客户將任何未使用的容量轉存到後續訂單，通常是在購買額外容量時。對於那些沒有能力安排的客户，我們的按需安排通常有每月規定的合同期限，可以由客户或我們隨時終止。

我們的大部分收入來自向客户收取的費用，這些費用基於在我們的平臺上作為單一集成產品消耗的計算、存儲和數據傳輸資源。我們不會在沒有其他資源的情況下提供任何一種資源供消費。相反，計算、存儲和數據傳輸中的每一個都協同工作來推動我們平臺上的消費。對於計算資源，消耗基於所使用的計算資源的類型和使用持續時間，或者對於某些功能，基於處理的數據量。對於存儲資源，給定客户的消耗基於存儲在我們平臺中的所有此類客户數據的平均每月TB數。對於數據傳輸資源，消耗基於傳輸的數據量(TB)、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的目標和目標區域。

由於客户在消費方面具有靈活性，而且我們通常根據消費確認收入，而不是在合同期限內按比例確認收入，因此我們無法像典型的基於訂閲的軟件公司那樣，從任何特定的客户合同中瞭解收入確認的時間。隨着我們客户羣的增長，我們預計我們預測客户總體消費的能力將會提高。然而，在任何給定的時期，客户使用我們的平臺的速度都可能比我們預期的慢，包括對不利的宏觀經濟狀況的反應，這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。例如，我們最近看到，而且可能會繼續看到，我們的新客户對我們平臺的消費增長速度慢於我們的長期客户。此外，新的軟件版本或硬件改進，如更好的存儲壓縮和雲基礎設施處理器改進，可能會使我們的平臺更高效，使客户能夠消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。如果這些改進不會導致新工作負載的補償性增加，我們可能會經歷更低的收入。

我們的收入還包括專業服務和其他收入，主要包括與我們的平臺相關的諮詢、技術解決方案服務和培訓。我們的專業服務收入根據投入指標(包括相對於總成本產生的時間和材料成本)隨時間確認，並在適用時考慮產出指標，如合同交付成果。其他收入主要包括客户培訓的費用，這些費用來自現場提供的或通過公開提供的課程。

52

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目錄表

間接費用的分攤

沒有實質上專供特定職能組使用的間接費用是根據人數分配的。這些費用包括與辦公設施、財產和設備折舊、信息技術和一般徵聘有關的費用以及軟件和訂閲服務等其他費用。

收入成本

收入成本包括產品收入成本、專業服務成本和其他收入。收入成本還包括分配的間接成本。

產品收入成本. 產品收入成本主要包括(I)與客户使用我們的平臺以及在公共雲上部署和維護我們的平臺相關的第三方雲基礎設施費用，包括不同的區域部署，以及(Ii)與客户支持和維護我們平臺的服務可用性和安全性相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。我們定期從第三方雲提供商那裏獲得積分，這些積分記錄為第三方雲基礎設施費用的減少。產品收入成本還包括內部使用軟件開發成本的攤銷、收購的開發技術無形資產的攤銷，以及與我們的客户支持團隊和負責維護我們平臺的工程團隊專門使用的軟件和訂閲服務相關的費用。

專業服務成本和其他收入. 專業服務和其他收入的成本主要包括與我們的專業服務和培訓部門相關的人事成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬，以及合同第三方合作伙伴和軟件工具的成本。

我們打算繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和專業服務組織上投入更多資源，以支持我們的業務增長。其中一些投資，包括某些支持成本和在國際上擴展業務的成本，是在產生收入之前發生的，未能產生預期的收入或收入時間的波動可能會影響我們的毛利率。

運營費用

我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的間接費用。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括支付給我們銷售隊伍的銷售佣金和提成，以及支付給第三方的某些推薦費，包括遞延佣金的攤銷。支付給銷售人員的部分銷售佣金是根據客户對我們平臺的消費率賺取的，支付給銷售人員的部分佣金是在客户合同簽訂時賺取的。與客户消費相關的銷售佣金在賺取佣金的同一時期內支出。在簽訂新客户或客户擴展合同時賺取的銷售佣金和推薦費將被遞延，然後在我們確定為五年的受益期內攤銷。銷售和營銷費用還包括與我們的銷售、營銷和業務發展計劃相關的廣告費用和其他費用，包括我們的年度用户大會Summit，這些費用被這些會議和計劃的收益所抵消。此外，銷售和營銷費用包括與差旅相關的費用、專供我們的銷售和營銷組織使用的軟件和訂閲服務、對收購的開發人員社區無形資產的攤銷，以及為銷售和營銷目的簽約的外部服務。我們預計，隨着我們業務的增長，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。然而，我們預計隨着時間的推移，我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例將會下降，儘管這一比例可能會隨着時間和這些費用的程度而變化。

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目錄表

研究與開發

研發費用主要包括與研發人員相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括承包商或專業服務費、在開發我們的平臺時產生的第三方雲基礎設施費用，以及與我們的研發組織專用的計算機設備、軟件和訂閲服務相關的費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，特別是在我們產生與繼續投資我們的平臺相關的額外成本的情況下。然而，我們預計隨着時間的推移，我們的研發費用佔我們收入的比例將會下降，儘管這一比例可能會隨着時間和這些費用的程度而變化。此外，符合內部使用軟件開發成本的研究和開發費用被資本化，其數額可能在不同時期之間有很大波動。

一般和行政

一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費用、專供我們的一般和行政職能使用的軟件和訂閲服務、保險、與未使用的辦公設施相關的未分配租賃成本，以適應計劃的員工增長，以及其他公司費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加，但佔我們收入的百分比將隨着時間的推移而下降，儘管該百分比可能會隨時間段的變化而變化，具體取決於這些費用的時間和程度。

利息收入

利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物以及短期和長期投資中賺取的利息收入，包括與我們的可供出售的可銷售債務證券相關的溢價攤銷和折扣的增加，扣除相關費用。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，淨額主要包括(I)我們對股權證券的戰略投資的未實現收益(虧損)，以及(Ii)匯率對我們以外幣計價的資產和負債餘額的影響。

所得税準備金(受益於)

所得税撥備主要包括我們開展業務所在的某些外國和美國聯邦及州司法管轄區的所得税。我們對美國和英國的遞延税項資產維持全額估值準備金，因為我們得出的結論是，遞延税項資產更有可能無法變現。

可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)

我們的合併財務報表包括我們的全資子公司Snowflake的賬目，以及我們擁有控股權的一家控股子公司的賬目。可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)是指我們的控股子公司按假設賬面價值清算法計算的歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)。有關詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表的附註2，“主要會計政策的列報基礎和摘要”。

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目錄表

經營成果

下表列出了我們所示期間的綜合業務報表數據(以千為單位)：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
收入															$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049
收入成本(1)															717,540						458,433						242,588
毛利															1,348,119						760,894						349,461
運營費用(1):
銷售和市場營銷															1,106,507						743,965						479,317
研發															788,058						466,932						237,946
一般和行政															295,821						265,033						176,135
總運營費用															2,190,386						1,475,930						893,398
營業虧損															(842,267)						(715,036)						(543,937)
利息收入															73,839						9,129						7,507
其他收入(費用)，淨額															(47,565)						28,947						(610)
所得税前虧損															(815,993)						(676,960)						(537,040)
所得税準備金(受益於)															(18,467)						2,988						2,062
淨虧損															(797,526)						(679,948)						(539,102)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損															(821)						—						—
Snowflake應佔淨虧損。															$	(796,705)					$	(679,948)					$	(539,102)

________________

(1)包括基於股票的薪酬如下(以千計)：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
收入成本															$	106,302					$	87,336					$	33,642
銷售和市場營銷															246,811						185,970						97,879
研發															407,524						232,867						99,223
一般和行政															100,896						98,922						70,697
基於股票的薪酬總額															$	861,533					$	605,095					$	301,441

與截至2022年1月31日的財年相比，截至2023年1月31日的財年基於股票的薪酬有所增加，這主要是由於授予現有員工和新員工的額外股權獎勵，但與我們首次公開募股(IPO)前授予的限制性股票單位獎勵(RSU)相關的基於股票的薪酬減少部分抵消了這一增長。在本公司首次公開招股前授予的RSU既有基於服務的歸屬條件，也有基於業績的歸屬條件，由於與我們的IPO相關的基於業績的歸屬條件得到滿足，我們使用加速歸屬方法確認了與該等RSU相關的基於股票的薪酬。

截至2023年1月31日，與尚未確認的未歸屬股權獎勵相關的總薪酬成本為24億美元，將在2.9年的加權平均期間確認。有關詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註12，“權益”。

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目錄表

下表列出了我們的綜合業務報表數據，以所示期間收入的百分比表示：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
收入															100		%				100		%				100		%
收入成本(1)															35						38						41
毛利															65						62						59
運營費用(1):
銷售和市場營銷															54						61						81
研發															38						38						40
一般和行政															14						22						30
總運營費用															106						121						151
營業虧損															(41)						(59)						(92)
利息收入															3						1						1
其他收入(費用)，淨額															(2)						2						—
所得税前虧損															(40)						(56)						(91)
所得税準備金(受益於)															(1)						—						—
淨虧損															(39%)						(56%)						(91%)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損															—						—						—
Snowflake應佔淨虧損。															(39%)						(56%)						(91%)

________________

(1)上表按股票計算的薪酬佔收入的百分比如下：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
收入成本															5		%				7		%				6		%
銷售和市場營銷															12						15						17
研發															20						19						17
一般和行政															5						9						11
基於股票的薪酬總額															42		%				50		%				51		%

截至2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度比較

收入

															截至1月31日的財年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
收入：
產品																					$	1,938,783					$	1,140,469					70%
專業服務和其他																					126,876						78,858						61%
總計																					$	2,065,659					$	1,219,327					69%
佔收入的百分比：
產品																					94%						94%
專業服務和其他																					6%						6%
總計																					100%						100%

在截至2023年1月31日的財年，產品收入比上一財年增加了7.983億美元，這主要是由於現有客户對我們平臺的消費增加，截至2023年1月31日，我們的淨收入保留率為158%。

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目錄表

在截至2023年1月31日的12個月裏，我們有330個客户的產品收入超過100萬美元，比截至2022年1月31日的184個客户有所增加。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的過去12個月裏，這類客户分別約佔我們產品收入的62%和56%。在這些客户中，在截至2023年1月31日的12個月中，我們分別有59個和19個客户的產品收入超過500萬美元和1000萬美元。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年，根據產能安排，我們大約96%和93%的收入來自現有客户。根據產能安排來自新客户的收入分別約佔我們截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年收入的2%和4%。其餘的是由按需安排推動的。前面的歷史指標反映了收購、合併、剝離和其他市場活動的任何調整。為了確定來自(I)往績12個月產品收入超過100萬美元的客户、(Ii)新客户和(Iii)現有客户的收入，我們將每個客户賬户(包括經銷商安排下的最終客户的賬户)視為唯一客户，並且具有多個部門、部門或子公司的單個組織可被視為多個客户。

在截至2023年1月31日的財年，專業服務和其他收入比上一財年增加了4800萬美元，這是因為我們繼續擴大我們的專業服務組織，以幫助我們的客户進一步實現我們平臺的好處。

收入成本、毛利(虧損)和毛利

															截至1月31日的財年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
收入成本：
產品																					$	547,547					$	347,817					57%
專業服務和其他																					169,993						110,616						54%
收入總成本																					$	717,540					$	458,433					57%
毛利(虧損)：
產品																					$	1,391,236					$	792,652					76%
專業服務和其他																					(43,117)						(31,758)						36%
毛利總額																					$	1,348,119					$	760,894					77%
毛利率：
產品																					72%						70%
專業服務和其他																					(34%)						(40%)
總毛利率																					65%						62%
編制(期末)
產品																					373						243
專業服務和其他																					488						348
總人數																					861						591

在截至2023年1月31日的財年，與上一財年相比，產品收入成本增加了1.997億美元，這主要是由於客户消費增加導致第三方雲基礎設施支出增加了1.569億美元。在截至2023年1月31日的財年，與上一財年相比，與人員相關的成本和已分配的管理費用也增加了2,870萬美元，這是因為支持我們業務增長的員工人數和總成本增加，以及主要與授予現有員工和新員工的額外股權獎勵有關的股票薪酬增加。產品收入成本的其餘增長主要是由於內部使用的軟件開發成本和收購的已開發技術無形資產攤銷增加了760萬美元。

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目錄表

截至2023年1月31日的財年，我們的產品毛利率為72%，而上一財年為70%，這主要是由於(I)雲基礎設施處理器改進提高了成本效益，(Ii)我們平臺的更高價格版本的消費收入比例增加，(Iii)我們雲基礎設施地區的規模擴大，以及(Iv)我們購買第三方雲基礎設施的基於數量的折扣更高。此外，我們產品毛利率的同比增長是由於股票薪酬佔產品收入的百分比下降所致。雖然我們預計在截至2024年1月31日的財年，我們的產品毛利率將保持相對平穩，但許多因素可能會阻礙我們產品毛利率的任何改善，包括(I)客户消費組合和時間的波動，這由我們的客户自行決定，(Ii)客户是否通過我們的市場上市與我們簽約，(Iii)我們的折扣做法，包括競爭環境的變化，以及(Iv)我們對運營的投資程度，包括可能使我們的平臺或基礎雲基礎設施更高效的性能改進。

截至2023年1月31日止財年，專業服務成本及其他收入較上一財年增加5940萬美元，主要原因是員工相關成本及分配間接費用增加4830萬美元，原因是員工人數及整體成本增加，以支持業務增長，以及增加股票薪酬，主要與授予現有和新僱員的額外股權獎勵有關。與簽約第三方合作伙伴相關的成本，主要與客户實施和從傳統解決方案遷移有關，截至2023年1月31日的財政年度，由於我們業務的增長，也增加了960萬美元。

截至2023年1月31日止財政年度的專業服務及其他毛利率較上一財政年度有所改善，主要由於股票薪酬佔專業服務及其他收入的百分比下降所致。我們認為專業服務及其他毛利率的按年變動並無意義，原因是我們正繼續擴大專業服務機構，而專業服務及其他收入只佔我們收入的一小部分。

銷售和市場營銷

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						更改百分比
			(千美元)
銷售和市場營銷			$	1,106,507					$	743,965					49%
收入百分比			54		%				61		%
編制(期末)			2,738						1,891

截至2023年1月31日止財政年度的銷售及市場推廣費用較上一財政年度增加3.62億美元，主要由於員工相關成本（不包括佣金費用）及分配的間接費用增加2.32億美元，原因是員工人數增加、股票薪酬及整體成本以支持業務增長。人事相關成本的增加包括截至2023年1月31日止財政年度的股票薪酬較上一財政年度增加6080萬美元，主要與授予現有及新員工的額外股權獎勵有關，部分被與我們首次公開募股前授予的受限制單位相關的股票薪酬減少所抵銷。有關進一步詳情，請參閲本年報表格10—K其他地方的綜合財務報表附註12“權益”。截至2023年1月31日止財政年度，與向銷售人員支付的銷售佣金及抽獎以及向第三方支付的若干轉介費用（包括遞延佣金攤銷）相關的開支較上一財政年度增加3310萬美元，主要由於客户對我們平臺的消費增加以及客户合約的年化合約價值增加所致。

截至2023年1月31日止財年，與銷售、營銷和業務發展計劃相關的廣告成本和其他支出也較上一財年增加了3940萬美元，主要原因是與面對面銷售和營銷活動以及用户會議相關的支出增加，包括峯會，我們的年度用户大會（因COVID—19疫情而於去年實際舉行），扣除相關所得款項。由於我們的面對面銷售及市場推廣活動以及用户會議以及COVID—19旅行限制的放寬，截至2023年1月31日止財政年度的旅行相關開支較上一財政年度增加17. 4百萬元。

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目錄表

此外，截至2023年1月31日止財政年度的銷售及營銷費用包括2520萬美元的已收購開發者社區無形資產攤銷，該資產是由於2022年3月完成的Streamlit業務合併所致。

研究與開發

															截至1月31日的財年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
研發																					$	788,058					$	466,932					69%
收入百分比																					38		%				38		%
編制(期末)																					1,378						788

在截至2023年1月31日的財年，研發費用比上一財年增加了3.211億美元，這主要是由於支持我們業務增長的基於股票的薪酬、員工人數和總成本的增加，導致與人員相關的成本和分配的間接費用增加了2.799億美元。人員相關成本的增加包括股票薪酬增加1.747億美元，主要涉及授予現有和新員工的額外股權獎勵以及與Streamlight業務合併相關的合併後基於股票的薪酬，但被我們首次公開募股之前授予的與RSU相關的基於股票的薪酬的減少部分抵消。有關詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註12，“權益”。

研發費用的其餘增長主要是由於開發我們的平臺所產生的第三方雲基礎設施費用增加了2,280萬美元。

一般和行政

															截至1月31日的財年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
一般和行政																					$	295,821					$	265,033					12%
收入百分比																					14		%				22		%
編制(期末)																					907						722

與上一財年相比，截至2023年1月31日的財政年度的一般和行政費用增加了3080萬美元，這主要是由於與收購相關的法律費用增加導致外部服務增加了1400萬美元。在截至2023年1月31日的財年，與上一財年相比，與未使用的辦公設施相關的未分配租賃成本也增加了490萬美元。一般及行政開支的其餘增長主要是由於保險開支增加及其他公司開支增加，以支持正常經營過程及我們的持續增長。

利息收入

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						更改百分比
			(千美元)
利息收入			$	73,839					$	9,129					709%

在截至2023年1月31日的財年，利息收入比上一財年增加了6470萬美元，這主要是由於利率上升導致我們對可供銷售的可銷售債務證券的投資收益增加。

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目錄表

其他收入(費用)，淨額

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						更改百分比
			(千美元)
對非流通股權證券進行戰略投資的未實現淨收益(虧損)：
向上調整			$	4,125					$	32,975					(87%)
減值			(38,036)						—						NM
對有價證券進行戰略投資的未實現淨虧損			(12,524)						(5,354)						134%
其他			(1,130)						1,326						(185%)
其他收入(費用)，淨額			$	(47,565)					$	28,947					(264%)

NM--沒有意義。

在截至2023年1月31日的會計年度中，其他收入(支出)與上一財年相比淨減少7650萬美元，這主要是由於(I)我們對非流通股本證券的戰略投資錄得減值，(Ii)我們對非流通股本證券的戰略投資錄得的向上調整減少，以及(Iii)我們對流通股本證券的戰略投資錄得的未實現淨虧損增加。有關詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註5“公允價值計量”。

所得税準備金(受益於)

															截至1月31日的財年，
																					2023						2022						更改百分比
															(千美元)
所得税前虧損																					$	(815,993)					$	(676,960)					21%
所得税準備金(受益於)																					(18,467)						2,988						(718%)
實際税率																					2.3%						(0.4%)

在截至2023年1月31日的財年，我們的所得税收益為1850萬美元，而截至2022年1月31日的財年，我們的所得税撥備為300萬美元，這主要是由於Streamlight業務合併導致2690萬美元的估值津貼部分釋放。

我們對美國和英國的遞延税項資產維持全額估值津貼，我們記錄的税項支出的重要組成部分是各個司法管轄區的現行現金税。現金税項支出受每個司法管轄區的個人税率、確認收入和扣除的時間的法律以及淨營業虧損和税收抵免的可用性的影響。我們的有效税率可能會大幅波動，如果法定税率較低的國家的收益低於預期，法定税率較高的國家的收益高於預期，我們的有效税率可能會受到不利影響。

流動性與資本資源

截至2023年1月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物以及總計51億美元的短期和長期投資。我們的投資主要包括公司票據和債券、商業票據、美國政府和機構證券、存單和貨幣市場基金。

截至2023年1月31日，我們的RPO為37億美元。我們的RPO代表尚未確認的未來合同收入金額，包括(I)遞延收入和(Ii)將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額，這些金額未記錄在資產負債表上。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將根據適用的期末匯率在每個期間重估為美元。

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目錄表

自成立以來，我們主要通過出售股權證券的收益和從客户那裏獲得的付款來為運營提供資金。在承銷折扣1.217億美元后，我們的首次公開募股(IPO)淨收益總計37億美元。我們還收到了與某些同時進行的私人配售有關的總計5.0億美元的收益，並沒有就這些私人配售出售的股票支付任何承銷折扣或佣金。我們現金的主要用途包括與人員相關的費用、第三方雲基礎設施費用、銷售和營銷費用、管理費用以及我們可能不時進行的收購和戰略投資。

截至2023年1月31日，我們已知的合同義務和承諾產生的重大現金需求主要涉及(I)第三方雲基礎設施協議，(Ii)辦公設施的運營租賃，以及(Iii)用於促進我們在企業層面運營的訂閲安排。這些協議是可執行和具有法律約束力的，並規定了所有重要條款，包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格條款，以及根據合同採取行動的大致時間。2023年1月，我們修改了2023年2月1日生效的第三方雲基礎設施協議之一。根據修訂後的協議，我們承諾從2024財年到2028財年在雲基礎設施服務上的總支出至少為25億美元(2024財年為3.5億美元，2025財年為4.5億美元，2026財年為5.0億美元，2027財年為5.5億美元，2028財年為6.5億美元)。如果我們在任何財政年度內未能達到最低購買承諾，我們將被要求支付差額，這筆付款可以應用於修訂協議期限內符合條件的雲基礎設施服務支出。有關我們截至2023年1月31日的合同義務和承付款的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包括的合併財務報表附註10“承付款和或有事項”。隨着我們業務的不斷髮展和擴大，我們的長期採購承諾可能會比付款期限更早得到滿足。

2023年2月10日，我們收購了(I)Mountain US Corporation(f/k/a Mobilize.net Corporation)的所有流通股，這是一傢俬人持股公司，提供將數據庫高效遷移到數據雲的主要工具套件，現金淨額約為6700萬美元，扣除收購的現金和現金等價物後，我們收購了(Ii)LeapYear Technologies，Inc.的所有流通股，LeapYear Technologies，Inc.，一家提供差異化隱私平臺的私人持股公司，以約5900萬美元的現金、淨現金和限制性現金收購。

2023年2月，我們的董事會批准了一項高達20億美元的股票回購計劃，回購我們的已發行普通股。回購可不時在公開市場上(包括通過預先設定的交易計劃)、在私下協商的交易中或通過適用證券法的其他交易進行。該計劃的資金來自我們的營運資金，將於2025年3月到期。任何回購的時間和金額將由管理層根據對市場狀況和其他因素的評估來決定。該計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們可以根據自己的判斷隨時暫停或終止回購計劃。

我們相信，我們的現有現金、現金等價物、短期和長期投資以及預期由我們的運營產生的現金流量，將足以支持我們未來12個月及以後的營運資金和資本支出需求、我們可能不時進行的收購和戰略投資以及授權股票回購。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、與員工增長相關的支出、從客户收到的現金的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出的時間和範圍、我們能夠購買公共雲容量的價格、與我們國際擴張相關的支出，我們的平臺改進措施的引入，以及我們的平臺在市場上的持續採用。我們可能會繼續達成收購或投資於互補業務、產品和技術的安排。由於該等安排或業務的整體擴張，我們可能需要尋求額外股權或債務融資。倘我們需要額外融資，我們可能無法按我們可接受的條款或根本無法籌集該等融資。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大我們的業務和投資於持續創新，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

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目錄表

下表列示本集團於呈列期間的現金流量概要（千）：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
經營活動提供(用於)的現金淨額			$	545,639					$	110,179					$	(45,417)
用於投資活動的現金淨額			$	(597,885)					$	(20,800)					$	(4,036,645)
融資活動提供(用於)的現金淨額			$	(92,624)					$	178,198					$	4,775,290

經營活動

經營活動提供的現金淨額主要包括我們就若干非現金項目調整後的淨虧損，主要包括（i）股票補償，扣除資本化金額，（ii）物業和設備折舊及攤銷以及收購無形資產攤銷，（iii）遞延佣金攤銷，（iv）股權證券戰略投資的未實現收益或虧損淨額，（v）經營租賃使用權資產的攤銷、（vi）投資溢價（折扣）的攤銷（增加）淨額以及（vii）遞延所得税利益或費用，以及各期間經營資產和負債的變動。

截至2023年1月31日的財政年度，經營活動提供的現金淨額為5.456億美元，主要包括我們的淨虧損7.975億美元，經調整非現金費用11億美元，以及我們的經營資產和負債變動提供的淨現金流入2.895億美元，扣除業務合併的影響。截至2023年1月31日止財政年度經營資產和負債變動的主要驅動因素為（i）遞延收入增加5.143億美元，原因是預付容量協議的發票超過收入確認；及（ii）應計費用和其他負債增加7450萬美元，主要由於員工增加和業務增長，部分被以下因素所抵銷：（a）應收賬款增加1.67億美元，主要是由於業務增長所致；（b）訂立客户合約所賺取的遞延佣金增加9510萬美元；及（c）經營租賃負債減少4230萬美元，原因是與經營租賃責任有關的付款所致。

截至2022年1月31日止財政年度，經營活動提供的現金淨額為1.102億美元，主要包括我們的淨虧損6.799億美元，經調整非現金費用7.217億美元，以及我們的經營資產和負債變動提供的淨現金流入6840萬美元。

截至2023年1月31日止財政年度，經營活動提供的現金淨額較截至2022年1月31日止財政年度增加4. 355億美元，主要由於銷售額增加，從客户收取的現金增加9. 541億美元。部分因員工增加及業務增長而導致開支增加而抵銷。我們預計截至2024年1月31日止財政年度的經營活動將繼續產生正現金流量淨額。

投資活動

在截至2023年1月31日的財政年度中，用於投資活動的現金淨額為5.979億美元，主要原因是(I)為Streamlight、Appla和其他業務合併支付的現金總額為3.626億美元，扣除所獲得的現金和現金等價物淨額，(Ii)投資淨購買額為1.854億美元，(Iii)房地產和設備購買額為2510萬美元，以及(Iv)資本化內部使用軟件開發成本為2400萬美元。

截至2022年1月31日的財年，投資活動中使用的現金淨額為2,080萬美元，主要原因是購買投資、購買無形資產、購買物業和設備以支持我們的辦公設施，以及資本化的內部使用軟件開發成本，但投資的銷售、到期和贖回的收益部分抵消了這一淨現金。

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目錄表

融資活動

在截至2023年1月31日的財政年度中，用於融資活動的現金淨額為9260萬美元，這主要是由於支付了1.846億美元的與員工股權獎勵的股票淨結算相關的税款，部分被我們股權激勵計劃下發行股權證券的8080萬美元的收益以及非控股股東的1300萬美元的資本貢獻所抵消。在截至2023年1月31日的財政年度內，我們開始通過股份淨結算的方式為某些司法管轄區員工RSU歸屬時應支付的預扣税提供資金，而不是我們之前出售普通股股份以支付此類獎勵時的税款的方法。

截至2022年1月31日的財年，融資活動提供的現金淨額為1.782億美元，主要是由於我們的股權激勵計劃下發行股權證券的收益。

關鍵會計估計

我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。根據這些估計和假設的性質，這些估計和假設受到固有程度的不確定性的影響，實際結果可能與管理層所作的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。

在編制我們的合併財務報表時使用的重要會計政策和方法在本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表的附註2“重要會計政策的列報基礎和摘要”中進行了討論。我們認為，與收入確認和業務合併相關的會計政策和估計涉及很大程度的判斷和複雜性，因此對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和運營結果是最關鍵的。

收入確認

我們與客户簽訂的許多合同都包含多項履約義務。包含多個履約義務的合同需要在相對獨立銷售價格(SSP)的基礎上將交易價格分配給每個履約義務。我們認為我們對SSP的評估是一項關鍵的會計估計。可觀察到的SSP是基於服務單獨銷售的價格建立的。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP，我們通過最大限度地使用可觀察的輸入來估計它，包括整體定價策略、市場數據、內部批准的與履約義務相關的定價指導方針以及其他可觀察的輸入。隨着我們的業務和產品隨時間發展，我們對定價和折扣方法的修改、產品範圍和性質的變化和/或客户細分的變化可能會導致缺乏一致性，從而使建立和/或維護SSP變得困難。SSP的變化可能導致在承擔多項履約義務的合同中對收入進行不同的、意想不到的分配。除其他因素外，這些因素可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響。

企業合併

當我們收購一家企業時，我們根據各自的估計公允價值將收購對價分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。評估某些無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於重建所收購資產所需的時間和資源。這些估計是基於從被收購公司管理層獲得的信息、我們對這些信息的評估以及歷史經驗。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。分配給在企業合併中收購的無形資產的金額和估計使用壽命影響未來攤銷費用的金額和時機。

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目錄表

近期會計公告

有關近期會計聲明的討論，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表的附註2“主要會計政策的列報基礎和摘要”。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

截至2023年1月31日，我們擁有51億美元的現金、現金等價物以及各種證券的短期和長期投資，包括公司票據和債券、商業票據、美國政府和機構證券、存款證和貨幣市場基金。此外，我們有1680萬美元的限制性現金，主要是由於與我們的設施租賃協議有關的信用證尚未到期。我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資是為營運資金、資本支出和一般企業目的而持有的，包括回購我們的普通股以及我們可能不時進行的收購和戰略投資。我們不進行交易或投機目的的投資。假設利率上升或下降100個基點將導致截至2023年1月31日的現金等價物以及短期和長期投資的市值分別減少2600萬美元或增加2590萬美元。

截至2022年1月31日，我們擁有51億美元的現金、現金等價物以及短期和長期投資，假設利率上升或下降100個基點將分別導致市值減少2730萬美元或增加2350萬美元。

外幣兑換風險

我們的報告貨幣是美元。我們境外子公司的本位幣是美元或歐元。我們目前的大部分銷售額都是以美元計價的，儘管我們也有以歐元計價的銷售額，其次是英鎊、澳元和巴西雷亞爾。因此，我們的收入目前不受重大外匯風險的影響，但隨着我們增加以這些國際貨幣計算的銷售額並實現以其他貨幣計算的銷售額，這種情況在未來可能會發生變化。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國，其次是歐洲、加拿大和亞太地區。以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率重新計量為功能貨幣。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。

為了管理我們對某些外匯兑換風險的風險敞口，在截至2023年1月31日的財政年度內，我們簽訂了期限為一個月或更短的可交割外幣遠期合約，以對衝某些公司間餘額的一部分，這些餘額以美元以外的貨幣計價。這些遠期合約減少了貨幣匯率不利波動的影響，但並未完全消除。我們簽訂這些遠期合約並不是為了交易或投機。有關更多信息，請參閲我們年度報告中其他部分的合併財務報表的附註2，“主要會計政策的列報基礎和摘要”。

假設外幣匯率上升或下降10%，將導致截至2023年1月31日的下一財年理論上增加或減少約3200萬美元的運營虧損。這一敏感性分析假設，在沒有對衝活動的情況下，所有外幣都在同一時間朝着同一方向移動。此外，美元走強使我們的平臺對國際客户來説更加昂貴，這可能會減緩消費。我們認為，美元相對價值的10%的上升或下降不會對我們分別截至2022年和2021年1月31日的財年的運營業績產生實質性影響。

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目錄表

其他市場風險

我們的策略性投資主要包括(I)按成本減去減值(如有)入賬並就同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易作出調整的非可出售股本證券(稱為計量替代方案)，及(Ii)可出售股本證券。這些戰略投資受到各種與市場相關的風險的影響，包括公開市場和私人市場的波動，這些風險可能會大幅降低或增加我們投資的賬面價值，因此，我們的財務業績可能會波動。戰略投資要接受定期減值分析，這涉及對定性和定量因素的評估，包括被投資人的財務指標、市場對被投資人產品或技術的接受程度以及被投資人使用現金的速度。

下表按類型列出了我們的戰略投資(以千為單位)：

															2023年1月31日						2022年1月31日
股權證券：
計量替代下的非流通股證券															$	174,248					$	170,860
權益法下的非流通權益證券															5,066						—
有價證券															22,122						34,646
債務證券：
非流通債務證券															1,500						2,250
戰略投資總額--包括在其他資產中															$	202,936					$	207,756

有關詳細信息，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註5“公允價值計量”。

我們計劃繼續進行這些類型的戰略投資，作為我們企業發展計劃的一部分。我們預計，由於市場價格的變化、同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易導致的變化以及我們戰略投資的減值，我們的綜合運營報表將出現額外的波動。

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目錄表

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238)			67
合併資產負債表			69
合併業務報表			70
合併全面損失表			71
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)			72
合併現金流量表			73
合併財務報表附註			75

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獨立註冊會計師事務所報告

致Snowflake董事會及股東。

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了Snowflake Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年1月31日期間各年度的相關綜合經營表、綜合虧損表、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2023年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的財務狀況，以及截至2023年1月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，本公司於2023年1月31日在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

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財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認--能力安排

如綜合財務報表附註2所述，本公司透過互聯網提供其平臺作為服務。該公司的客户通常在容量安排下消費平臺，在這種安排下，客户承諾以指定的價格消費一定數量的產品。管理層在客户使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。該公司截至2023年1月31日的年度總收入為21億美元，其中很大一部分是根據產能安排確認的。

我們確定執行與收入確認-能力安排有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，在執行程序和評價與根據能力安排確認的收入有關的審計證據方面所做的大量審計工作。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性，包括對根據能力安排確認的收入交易的控制。這些程序除其他外，還包括通過獲取和檢查發票、客户訂單、客户的現金收據、客户的使用確認和使用記錄，在測試的基礎上評估根據能力安排確認的收入。

/s/ 普華永道會計師事務所

加利福尼亞州聖何塞

2023年3月29日

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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目錄表

Snowflake。

合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

			2023年1月31日						2022年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	939,902					$	1,085,729
短期投資			3,067,966						2,766,364
應收賬款淨額			715,821						545,629
遞延佣金，當期			67,901						51,398
預付費用和其他流動資產			193,100						149,523
流動資產總額			4,984,690						4,598,643
長期投資			1,073,023						1,256,207
財產和設備，淨額			160,823						105,079
經營性租賃使用權資產			231,266						190,356
商譽			657,370						8,449
無形資產，淨額			186,013						37,141
遞延佣金，非流動			145,286						124,517
其他資產			283,851						329,306
總資產			$	7,722,322					$	6,649,698
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款			$	23,672					$	13,441
應計費用和其他流動負債			269,069						200,664
經營租賃負債，流動			27,301						25,101
遞延收入，當期			1,673,475						1,157,887
流動負債總額			1,993,517						1,397,093
非流動經營租賃負債			224,357						181,196
遞延收入，非流動			11,463						11,180
其他負債			24,370						11,184
總負債			2,253,707						1,600,653
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股；美元0.0001每股面值；200,000授權股份，零截至2023年及2022年1月31日已發行及發行在外的股份			—						—
普通股；美元0.0001每股面值；2,500,000授權發行的A類股，323,305和312,377截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票；185,461授權的B類股份，零截至2023年及2022年1月31日已發行及發行在外的股份			32						31
額外實收資本			8,210,750						6,984,669
累計其他綜合損失			(38,272)						(16,286)
累計赤字			(2,716,074)						(1,919,369)
總雪花股份有限公司股東權益			5,456,436						5,049,045
非控股權益			12,179						—
股東權益總額			5,468,615						5,049,045
總負債和股東權益			$	7,722,322					$	6,649,698

見合併財務報表附註。

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目錄表

Snowflake。

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
收入			$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049
收入成本			717,540						458,433						242,588
毛利			1,348,119						760,894						349,461
運營費用：
銷售和市場營銷			1,106,507						743,965						479,317
研發			788,058						466,932						237,946
一般和行政			295,821						265,033						176,135
總運營費用			2,190,386						1,475,930						893,398
營業虧損			(842,267)						(715,036)						(543,937)
利息收入			73,839						9,129						7,507
其他收入(費用)，淨額			(47,565)						28,947						(610)
所得税前虧損			(815,993)						(676,960)						(537,040)
所得税準備金(受益於)			(18,467)						2,988						2,062
淨虧損			(797,526)						(679,948)						(539,102)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損			(821)						—						—
Snowflake應佔淨虧損。			$	(796,705)					$	(679,948)					$	(539,102)
可歸因於Snowflake的每股淨虧損。A類和B類普通股股東--基本和攤薄(1)			$	(2.50)					$	(2.26)					$	(3.81)
用於計算Snowflake每股淨虧損的加權平均股份。A類和B類普通股股東-基本和稀釋(1)			318,730						300,273						141,613

________________

(1)    2021年3月1日，根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款，公司當時已發行的B類普通股的所有股票自動轉換為相同數量的A類普通股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。有關詳細信息，請參閲附註12。

見合併財務報表附註。

70

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目錄表

Snowflake。

綜合全面損失表

(單位：千)

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
淨虧損			$	(797,526)					$	(679,948)					$	(539,102)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整			(1,367)						(918)						118
可供出售債務證券未實現收益(虧損)淨變化			(20,619)						(15,807)						105
其他全面收益(虧損)合計			(21,986)						(16,725)						223
Snowflake造成的綜合損失。			$	(819,512)					$	(696,673)					$	(538,879)

見合併財務報表附註。

71

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目錄表

Snowflake。

可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)

(單位為千，每股數據除外)

			可贖回可轉換優先股															A類和B類 普通股(1)												其他內容 已繳費 資本						累計 其他 全面 收入(虧損)						累計 赤字						Snowflake合計股東權益(虧損)						非控股權益						總計 股東的 權益(赤字)
			股票						金額									股票						金額
餘額-2020年1月31日			169,921						$	936,474								55,452						$	6					$	155,340					$	216					$	(700,319)					$	(544,757)					$	—					$	(544,757)
發行G-1系列和G-2系列可贖回可轉換優先股，發行價為美元38.77每股，扣除發行成本$230			12,350						478,573									—						—						—						—						—						—						—						—
首次公開發行時可贖回可轉換優先股轉換為普通股			(182,271)						(1,415,047)									182,271						18						1,415,029						—						—						1,415,047						—						1,415,047
首次公開發行和私募時發行普通股，扣除承銷折扣後的淨額			—						—									36,367						4						4,242,280						—						—						4,242,284						—						4,242,284
行使股票期權時發行普通股			—						—									13,799						—						53,671						—						—						53,671						—						53,671
普通股認股權證的行使			—						—									32						—						—						—						—						—						—						—
回購提前行使的股票期權			—						—									(40)						—						—						—						—						—						—						—
提前行使的股票期權和受限普通股的歸屬			—						—									—						—						5,592						—						—						5,592						—						5,592
有限制股份單位的歸屬			—						—									37						—						—						—						—						—						—						—
基於股票的薪酬			—						—									—						—						303,513						—						—						303,513						—						303,513
其他綜合收益			—						—									—						—						—						223						—						223						—						223
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(539,102)						(539,102)						—						(539,102)
餘額-2021年1月31日			—						—									287,918						28						6,175,425						439						(1,239,421)						4,936,471						—						4,936,471
行使股票期權時發行普通股			—						—									20,903						3						126,998						—						—						127,001						—						127,001
員工購股計劃下普通股的發行			—						—									370						—						52,227						—						—						52,227						—						52,227
早期行使的股票期權的歸屬			—						—									—						—						750						—						—						750						—						750
有限制股份單位的歸屬			—						—									3,186						—						—						—						—						—						—						—
基於股票的薪酬			—						—									—						—						629,269						—						—						629,269						—						629,269
其他綜合損失			—						—									—						—						—						(16,725)						—						(16,725)						—						(16,725)
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(679,948)						(679,948)						—						(679,948)
餘額-2022年1月31日			—						—									312,377						31						6,984,669						(16,286)						(1,919,369)						5,049,045						—						5,049,045
行使股票期權時發行普通股			—						—									6,118						1						39,742						—						—						39,743						—						39,743
員工購股計劃下普通股的發行			—						—									286						—						40,931						—						—						40,931						—						40,931
發行與企業合併有關的普通股			—						—									1,916						—						438,916						—						—						438,916						—						438,916
發行與未來歸屬的企業合併有關的普通股			—						—									409						—						—						—						—						—						—						—
早期行使的股票期權的歸屬			—						—									—						—						244						—						—						244						—						244
有限制股份單位的歸屬			—						—									3,348						—						—						—						—						—						—						—
與股權獎勵淨額結算相關的被扣留股份			—						—									(1,149)						—						(184,702)						—						—						(184,702)						—						(184,702)
基於股票的薪酬			—						—									—						—						890,950						—						—						890,950						—						890,950
非控股股東的出資			—						—									—						—						—						—						—						—						13,000						13,000
其他綜合損失			—						—									—						—						—						(21,986)						—						(21,986)						—						(21,986)
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(796,705)						(796,705)						(821)						(797,526)
餘額-2023年1月31日			—						$	—								323,305						$	32					$	8,210,750					$	(38,272)					$	(2,716,074)					$	5,456,436					$	12,179					$	5,468,615

________________

(1)2021年3月1日，根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款，公司當時已發行的B類普通股的所有股票自動轉換為相同數量的A類普通股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。有關詳細信息，請參閲附註12。

見合併財務報表附註。

72

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目錄表

Snowflake。

合併現金流量表

(單位：千)

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(797,526)					$	(679,948)					$	(539,102)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷			63,535						21,498						9,826
非現金經營租賃成本			46,240						35,553						33,475
遞延佣金攤銷			57,445						37,876						28,841
股票薪酬，扣除資本化金額後的淨額			861,533						605,095						301,441
投資保費淨攤銷			3,497						48,002						8,630
股權證券戰略投資的未實現淨虧損(收益)			46,435						(27,621)						—
遞延所得税			(26,664)						(717)						(30)
其他			1,618						2,014						4,610
經營資產及負債變動（扣除業務合併影響）：
應收賬款			(166,965)						(251,652)						(116,289)
遞延佣金			(95,107)						(95,877)						(51,444)
預付費用和其他資產			(2,904)						(159,159)						(62,349)
應付帳款			8,024						7,371						(2,878)
應計費用和其他負債			74,519						79,772						58,252
經營租賃負債			(42,342)						(38,249)						(31,281)
遞延收入			514,301						526,221						312,881
經營活動提供(用於)的現金淨額			545,639						110,179						(45,417)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(25,128)						(16,221)						(35,037)
資本化的內部使用軟件開發成本			(24,012)						(12,772)						(5,293)
為企業合併支付的現金，扣除所獲得的現金和現金等價物			(362,609)						—						(6,035)
購買無形資產			(700)						(24,334)						(8,374)
購買投資			(3,901,321)						(4,250,338)						(4,859,852)
出售投資			58,813						440,069						177,070
投資的到期日和贖回			3,657,072						3,842,796						700,876
用於投資活動的現金淨額			(597,885)						(20,800)						(4,036,645)
融資活動的現金流：
發行可贖回可轉換優先股所得款項，扣除發行成本			—						—						478,573
首次公開發行和私募的收益，扣除承銷折扣後的淨額			—						—						4,242,284
早期行使股票期權的收益			—						—						159
行使股票期權所得收益			39,893						127,036						53,378
根據員工購股計劃發行普通股所得款項			40,931						52,227						—
償還無追索權本票的收益			—						—						2,090

73

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目錄表

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
回購提前行使的股票期權			—						—						(30)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款			(184,648)						—						—
非控股股東的出資			13,000						—						—
企業合併的延期購買對價的支付			(1,800)						(1,065)						(1,164)
融資活動提供(用於)的現金淨額			(92,624)						178,198						4,775,290
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(933)						(236)						(11)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)			(145,803)						267,341						693,217
現金、現金等價物和限制性現金--期初			1,102,534						835,193						141,976
現金、現金等價物和受限現金--期末			$	956,731					$	1,102,534					$	835,193
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金			$	6,550					$	1,482					$	1,195
非現金投資和融資活動的補充披露
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備			$	6,317					$	5,115					$	6,941
計入資本化軟件開發成本的股票薪酬			$	28,467					$	23,620					$	2,072
早期行使的股票期權的歸屬			$	244					$	750					$	3,502
發行與企業合併有關的普通股			$	438,916					$	—					$	—
購買計入應計費用和其他負債的無形資產			$	—					$	4,544					$	—
現金、現金等價物和受限現金的對賬：
現金和現金等價物			$	939,902					$	1,085,729					$	820,177
限制性現金--包括在其他資產、預付費用和其他流動資產中			16,829						16,805						15,016
現金總額、現金等價物和受限現金			$	956,731					$	1,102,534					$	835,193

見合併財務報表附註。

74

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目錄表

Snowflake。

合併財務報表附註

1. 業務的組織和描述

Snowflake(雪花或公司)提供了一個基於雲的數據平臺，使客户能夠將數據整合到單一的真理來源中，以推動有意義的業務洞察、構建數據應用程序以及共享數據和數據產品。該公司通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供平臺，只向客户收取他們使用的資源的費用。該公司通過其平臺提供數據雲，這是一個Snowflake客户、合作伙伴、開發人員、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島的網絡，並以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。雪花公司於2012年7月23日在特拉華州註冊成立。

2. 主要會計政策的列報依據和摘要

財政年度

該公司的財政年度將於1月31日結束。例如，提到2023財年是指截至2023年1月31日的財年。

陳述的基礎

所附合並財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。

合併原則

合併財務報表包括Snowflake Inc.、其全資子公司以及該公司擁有控股權的多數股權子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。本公司在其合併財務報表中記錄非控股權益，以確認其控股子公司的少數股權。控股子公司的損益按賬面價值假設清算法歸因於控股權益和非控股權益。

細分市場信息

該公司有一個單一的運營和可報告的部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。有關公司按地理區域劃分的收入的信息，請參閲附註3。

下表按地理區域列出了公司的長期資產，包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
美國			$	329,275					$	272,895
其他(1)			62,814						22,540
總計			$	392,089					$	295,435

________________

(1)截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，美國以外的任何國家/地區的長期資產佔公司長期資產的比例均未超過10%。

75

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目錄表

預算的使用

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。該等估計包括但不限於每項不同履約責任的獨立售價(SSP)、內部使用軟件開發成本、遞延佣金的預期受益期、在企業合併中收購的無形資產的公允價值、長期資產的使用年限、經營租賃使用權資產的賬面價值、基於股票的補償、所得税會計以及有價證券和非有價證券投資的公允價值。

該公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。這些估計數定期進行評估；然而，實際結果可能與這些估計數不同。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券投資、限制性現金、應收賬款和可交付外幣遠期合同。該公司維持其現金、現金等價物、有價證券投資、受限現金和可交付外幣遠期合同，並與具有投資級評級的高質量金融機構簽訂遠期合同。對於應收賬款，如果客户不付款，本公司將面臨信用風險，金額最高可達綜合資產負債表上記錄的金額。公司通過對客户財務狀況的持續信用評估來管理其應收賬款信用風險。該公司一般不需要客户提供抵押品。有關公司重要客户的信息，請參閲附註3。

外幣

本公司的報告貨幣為美元。公司境外子公司的功能貨幣是美元或歐元，具體取決於子公司活動的性質。以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率重新計量為功能貨幣。重新計量產生的外幣交易收益和損失在其他收入(費用)中確認，在合併經營報表中淨額，在列報的任何期間都不是實質性的。

對於那些擁有非美元功能貨幣的子公司，資產和負債按期末匯率折算為美元。收入和支出按期間的平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。由此產生的換算調整計入累計其他全面收益(虧損)，作為股東權益(虧損)的組成部分。

收入確認

公司根據會計準則編纂(ASC)主題606對收入進行會計處理，與客户簽訂合同的收入(ASC 606)，適用於所有提交的期間。

該公司將其平臺作為一項服務通過互聯網提供。客户選擇使用平臺的方式有兩種：一種是容量安排，即客户承諾以指定價格消費一定數量的費用；另一種是按需安排，即公司按月收取平臺使用費。根據運力安排，該公司通常在客户消費之前每年向他們支付賬單，大部分收入來自運力安排。按需安排的收入通常涉及作為客户入職的一部分的初始消費，在較小程度上涉及超出客户合同使用量或在客户合同到期後的超額消費。來自按需安排的收入約為2%, 3%，以及4分別佔公司截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度收入的1%。根據這兩種安排中的任何一種安排，公司都會在客户使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。在有限的情況下，客户需要每年支付部署費用才能訪問虛擬專用部署的專用實例。部署費用在合同期限內按比例確認。

76

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目錄表

客户沒有獲得公司平臺所有權的合同權利。該平臺的價格包括嵌入式支持服務、數據備份和災難恢復服務，以及在合同期限內提供的未來更新(如果可用)。

客户產能合同的期限通常為一至四年。如果客户簽訂此類合同，並超出其容量承諾使用平臺，或在合同期限屆滿後繼續使用平臺，則他們將被收取增量消費費用。在許多情況下，客户合同允許客户將任何未使用的容量轉存到後續訂單，通常是在購買額外容量時。在合同期限內，客户合同通常不可取消，但如果公司實質上不履行合同，客户可以因違約而終止合同。對於那些沒有能力安排的客户，公司的按需安排通常有每月規定的合同期限，並可由客户或公司隨時終止。

對於計算資源，消耗基於所使用的計算資源的類型和使用持續時間，或者對於某些功能，基於處理的數據量。對於存儲資源，給定客户的消耗量基於平臺中存儲的所有此類客户數據的平均每月TB數。對於數據傳輸資源，消耗基於傳輸的數據量(TB)、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的目標和目標區域。

公司的收入還包括專業服務和其他收入，主要包括與平臺相關的諮詢、現場技術解決方案服務和培訓。專業服務收入在一段時間內根據投入措施確認，包括相對於總成本產生的時間和材料成本，並在適用時考慮產出措施，如合同交付成果。其他收入主要包括客户培訓的費用，這些費用來自現場提供的或通過公開提供的課程。

本公司按照ASC 606的規定，通過以下五個步驟確定收入確認：

1)確定與客户的合同。在根據ASC 606確定其合同時，公司會考慮合同的條款和條件以及公司的慣例商業慣例。當合同經雙方批准時，公司確定其與客户有合同，它可以確定雙方關於要轉讓的服務的權利和服務的支付條件，它已經確定客户有能力和意圖支付，合同具有商業實質。在合同開始時，公司評估兩個或兩個以上合同是否應合併並計入一份合同，以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。該公司在確定客户的支付能力和意願時採用判斷，這是基於各種因素，包括客户的支付歷史，或者在新客户的情況下，與客户有關的信用和財務信息。

2)確定合同中的履約義務。合同中承諾的履約義務是根據將轉移給客户的服務確定的，這些服務都能夠是不同的，從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起從服務中受益，並且在合同上下文中是不同的，因此服務的轉移可以與合同中的其他承諾分開識別。該公司將其計算、存儲和數據傳輸資源的平臺消費視為一項單一的履行義務，因為客户將這些資源作為單一的集成產品進行消費。本公司不會在沒有其他資源的情況下提供任何一種資源供消費。相反，計算、存儲和數據傳輸中的每一個都協同工作，以推動公司平臺上的消費。該公司將面向客户的虛擬專用部署、專業服務、現場技術解決方案服務和培訓視為單獨和獨特的績效義務。一些客户已經就以規定的折扣購買額外容量的選項進行了談判。這些期權一般不提供實質性權利，因為它們是按公司的SSP定價的，如下所述，因為所述折扣不是通常給予的折扣範圍的遞增。

3)確定成交價格。交易價格是根據公司在將服務轉移給客户的交換中預期獲得的對價確定的。如果根據公司的判斷，根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉，可變對價將計入交易價格。可變對價是根據期望值估計的，主要取決於公司的歷史。在某些情況下，公司還可以使用最可能的金額作為其估計的基礎。該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。收入在扣除從客户收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府實體(例如，銷售税和其他間接税)。

77

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目錄表

4)將交易價格分攤到合同中的履約義務。如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要在相對SSP的基礎上將交易價格分配給每個履約義務。為每一項不同的履行義務確定相對的特別服務合同需要作出判斷。該公司根據可觀察到的獨立銷售價格以及其他因素(包括整體定價目標)確定履約義務的SSP，這些因素考慮了市場狀況和客户具體因素，包括對內部折扣表的審查、正在銷售的服務、產能承諾量和其他因素。可觀察的獨立銷售價格是根據產品和服務分開銷售的價格確定的。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP，本公司使用現有信息來估計它，這些信息包括但不限於市場數據和其他可觀察到的投入。

5)在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入。收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。收入在將服務控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期從這些服務中獲得的對價。公司認為產出方法是最合適的進度測量方法，因為它最忠實地代表了客户同時接收和消費服務的價值，並轉移了控制權。虛擬私人部署費用在部署期間按比例確認，因為部署服務代表在整個部署期間提供的隨時可用的履約義務。

間接費用的分攤

沒有實質上專供特定職能組使用的間接費用是根據人數分配的。這些費用包括與辦公設施、財產和設備折舊、信息技術和一般徵聘有關的費用以及軟件和訂閲服務等其他費用。

收入成本

收入成本主要包括(I)與客户使用Snowflake平臺以及在公共雲上部署和維護平臺相關的第三方雲基礎設施費用，包括不同的區域部署；(Ii)與公司客户支持團隊、負責維護公司服務可用性和平臺安全性的工程團隊、專業服務和培訓部門相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬；以及(Iii)與第三方簽約合作伙伴的專業服務成本。收入成本還包括內部使用軟件開發成本的攤銷、收購的開發技術無形資產的攤銷、與公司客户支持團隊和負責維持公司服務的工程團隊使用的軟件和訂閲服務相關的費用，以及分配的管理費用。

研發成本

研究和開發成本在發生時計入費用，除非它們符合內部使用軟件開發成本的條件。研發費用主要包括與公司研發人員相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括承包商或專業服務費、開發公司平臺所產生的第三方雲基礎設施費用、與公司研發機構專用的計算機設備、軟件和訂閲服務相關的費用以及分配的管理費用。

廣告費

廣告成本，不包括與公司用户會議相關的費用，在發生時計入已發生費用，並計入綜合經營報表中的銷售和營銷費用。這些費用是$68.2百萬，$57.5百萬美元，以及$41.0截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度分別為100萬美元。

78

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目錄表

所得税

該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定其所得税和遞延税項資產和負債的撥備時，需要作出重大判斷，包括評估會計原則和複雜税法的適用中的不確定性。

本公司使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果計提所得税準備金。根據這一方法，本公司確認遞延税項資產和負債是由於財務報告的賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及虧損和税項抵免結轉造成的預期未來税項後果。遞延資產及負債按預期於該等税項資產及負債變現或清償時生效的法定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。

如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則應計提估值準備。本公司在評估是否需要估值免税額時，會考慮所有可用證據，包括與未來應課税收入估計有關的過往收入水平、預期及風險。

該公司的税務狀況受到世界各地多個税務管轄區的所得税審計。本公司只有在税務機關審核(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後，更有可能維持不確定的税務狀況時，才會確認該不確定税務狀況的税務利益。這一評估是基於所有可獲得的證據，並假設税務機關完全瞭解有關税務狀況的所有相關信息。確認的税務優惠被計量為最大數額的優惠，該優惠更有可能(大於50%的可能性)在最終與税務機關達成和解時實現。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。當事實和情況發生變化時，如結束税務審計或修訂估計，本公司將根據所得税指導對這些準備金進行調整。就該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同而言，該等差異可能會影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。

基於股票的薪酬

本公司根據授予日獎勵的估計公允價值，計量和確認所有基於股票的獎勵的補償費用，包括授予員工、非員工董事和其他服務提供商的股票期權、限制性股票單位(RSU)、授予員工、非員工董事和其他服務提供商的受限普通股，以及根據員工股票購買計劃(ESPP權利)授予員工的股票購買權。每個授予的股票期權和ESPP權利的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。使用期權定價模型確定授予日期的公允價值受到公司普通股的估計公允價值以及與其他一些複雜和主觀變量有關的假設的影響。這些變量包括預期期限內的預期股價波動、實際和預計的員工股票期權行使行為、預期期限內的無風險利率以及預期股息。每個RSU的公允價值以授予之日公司普通股的公允價值為基礎。

基於股票的薪酬一般是在必要的服務期內以直線方式確認的。對於同時具有基於服務的歸屬條件和基於業績的歸屬條件的獎勵，從認為可能滿足歸屬條件之時起至達到基於服務的歸屬條件的時間為止，使用加速歸屬方法確認基於股票的補償。如果裁決包含一項條款，規定在控制權發生變化時加速歸屬，公司將以直線基礎確認基於股票的補償費用，因為控制權的變化被認為不在公司的控制範圍內，在發生之前不被認為是可能的。沒收應計入發生沒收的期間。

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目錄表

在截至2023年1月31日的財政年度內，公司開始通過淨股份結算的方式，而不是以前出售公司普通股股票的方式，為某些司法管轄區的員工RSU歸屬時應支付的預扣税提供資金。與員工股份結算淨額相關的預扣税額反映為(I)額外實收資本的減少，以及(Ii)支付款項時用於融資活動的現金流出。本公司因股份淨額結算而扣留的股份，不視為已發行及流通股，不影響Snowflake應佔A類及B類普通股每股基本淨收益(虧損)的計算。

Snowflake每股淨虧損。A類和B類普通股股東

如附註12所述，於2021年3月1日，根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書的條款，本公司當時已發行的B類普通股的所有股份自動轉換為相同數目的A類普通股。

Snowflake公司普通股股東的每股基本和稀釋後淨虧損是按照參與證券所需的兩級法計算的。本公司視為未歸屬普通股，並在2020年9月首次公開發售(IPO)時將其所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為B類普通股之前，其所有系列可贖回可轉換優先股均為參與證券，因為如果普通股宣佈派息，該等股票的持有人有權按不可沒收股息收取股息。根據兩類法，淨虧損不會分配給可贖回可轉換優先股，因為該等股票的持有人並無合約責任分擔本公司的虧損。

Snowflake公司普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將Snowflake公司普通股股東應佔淨虧損除以該期間Snowflake公司普通股的加權平均流通股數量。可歸因於Snowflake公司普通股股東的每股攤薄淨虧損是通過考慮所有可能稀釋的Snowflake公司普通股等價物的稀釋程度來計算的。就本次計算而言，可贖回的可轉換優先股、股票期權、受限普通股、RSU、ESPP權利、早期行使的股票期權和普通股認股權證被視為普通股等價物，但由於它們在報告所述的所有時期都是反攤薄的，因此不包括在計算Snowflake Inc.普通股股東的稀釋後每股淨虧損中。

Snowflake A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，除表決權、轉換權和轉讓權外，其他相同。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配給每一類普通股，由此產生的屬於雪花公司普通股的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損對Snowflake來説是相同的。A類和B類普通股分別以個人和合並的方式計算。

現金和現金等價物

本公司將購買時原始或剩餘到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。

受限現金

限制性現金主要包括與公司設施租賃協議相關的擔保信用證。對於一年內到期的租賃，限制性現金計入流動資產，對於自資產負債表日起一年以上到期的租賃，限制性現金計入非流動資產。

投資

該公司對可出售債務證券的投資已被歸類並記為可供出售，並按估計公允價值入賬。在每個資產負債表日，公司根據每種工具的基本合同到期日將其可銷售的債務證券分類為短期或長期。短期投資是指購買時原始到期日不到一年的投資。購入溢價及折扣按實際利息法於相關證券的存續期內攤銷或累加，該等攤銷及累加計入綜合經營報表的利息收入。

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目錄表

對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者本公司更有可能被要求在其全部攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合這兩個標準中的任何一個，證券的攤餘成本基礎將通過綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額記入公允價值。如上述兩項準則均不符合，本公司會進一步評估公允價值下降至攤銷成本以下是否因信貸或非信貸相關因素所致。在作出這項評估時，本公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何改變，以及任何與該證券具體有關的不利條件等因素。與信貸有關的未實現損失在合併資產負債表上確認為備抵，在合併經營報表中的其他收入(費用)中計入相應的費用。可供出售債務證券的非信貸相關未實現虧損和未實現收益計入累計其他綜合收益(虧損)。

已實現損益根據具體的確認方法確定，並在合併經營報表的其他收入(費用)淨額中報告。

戰略投資

本公司的戰略投資包括非上市公司的非流通股本和債務證券以及上市公司的流通股本證券，本公司在這些證券中不擁有控股權或重大影響力。戰略投資計入綜合資產負債表中的其他資產。

非流通股本證券按成本入賬，並就同一發行人的相同或類似投資(稱為計量替代方案)或減值的可見交易作出調整。對於這些投資，公司確認重新計量調整，包括向上和向下的調整，以及其他收入(費用)中的減值(如果有)，在綜合經營報表中的淨額。由於缺乏現成的市場數據，私人持有的證券的估值本身就很複雜，需要使用判斷力。例如，確定有序交易是否針對相同或類似的投資，需要根據證券所附帶的權利和義務進行判斷。在確定這些投資的估計公允價值時，本公司使用本公司可獲得的最新數據。

有價證券按公允價值計量，公允價值變動計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。

非可出售債務證券被分類為可供出售，並按其估計公允價值入賬，公允價值變動通過累計其他全面收益(虧損)入賬。

戰略投資要接受定期減值分析，這將涉及對定性和定量因素的評估，包括被投資人的財務指標、市場對被投資人產品或技術的接受程度以及被投資人使用現金的速度。如果投資被視為減值，本公司將通過綜合經營報表中的其他收入(支出)淨額確認減值，併為投資建立新的賬面價值。

金融工具的公允價值

該公司的主要金融工具包括現金等價物、有價證券投資、戰略投資、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用。現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。有關公司有價證券和戰略投資的公允價值的信息，請參閲附註5。

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目錄表

衍生金融工具

在截至2023年1月31日的財政年度內，本公司開始使用衍生金融工具來管理與某些以美元以外貨幣計價的公司間餘額相關的某些外幣兑換風險。該等衍生金融工具由到期日為一個月或以下的可交割外幣遠期合約組成，並不被指定為對衝工具。因此，該等衍生工具公允價值的所有變動均記入綜合經營報表內的其他收入(開支)，以抵銷與相關公司間結餘有關的外幣交易收益或虧損。衍生工具資產及負債按公允價值按第2級投入計量，並於綜合資產負債表中列示為預付開支及其他流動資產及應計開支及其他流動負債(視何者適用而定)。結算該等外幣遠期合約時的現金流量在綜合現金流量表中列為經營活動。

截至2023年1月31日，公司所有衍生品資產和負債均已清償，相關已實現收益(虧損)在截至2023年1月31日的財年並不重大。

應收賬款淨額

應收賬款包括已開票和未開票的應收賬款，扣除信貸損失準備後的應收賬款。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。信貸損失準備是根據公司對應收賬款可收回性的評估而估計的，並考慮了各種因素，包括每一張未付發票的年齡、每個客户的收款歷史、歷史註銷經驗、當前經濟狀況以及對應收賬款壽命內未來經濟狀況的合理和可支持的預測。本公司通過在存在類似特徵時對應收賬款進行綜合評估，並在發現有收款問題的特定客户時對個別客户進行評估來評估收款能力。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。

內部使用軟件開發成本

該公司利用合格的內部使用軟件開發成本，主要與其雲平臺相關。費用包括在應用程序開發階段發生的人員費用(包括相關福利和基於股票的薪酬)。當滿足兩個標準時，成本資本化開始：(1)初步項目階段完成，(2)軟件可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。

資本化成本計入合併資產負債表中的財產和設備淨額。這些成本在軟件的預計使用壽命內攤銷，即三年，在直線的基礎上。與公司平臺應用相關的資本化成本的攤銷主要包括在綜合經營報表的收入成本中。

財產和設備，淨額

財產和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的，範圍一般為三至七年了。租賃改進按估計使用年限或剩餘租賃期中較短者攤銷。改善資產或延長其剩餘使用壽命的費用被資本化。不延長各自資產壽命的維護或維修費用在發生時計入費用。

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目錄表

遞延佣金

如果與客户簽訂合同的成本是可以收回的，公司會將這些成本資本化。該等成本主要包括(I)與本公司銷售隊伍所賺取的新客户或客户擴展合約有關的銷售佣金，以及相關的工資税和附帶福利，以及(Ii)由第三方賺取的某些轉介費。這些成本被資本化，然後在確定為五年。該公司通過考慮客户合同中的期限、技術壽命和其他因素來確定受益期。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為遞延佣金，當期，其餘部分在合併資產負債表上記為遞延佣金，非流動佣金。攤銷費用計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。由於公司在截至2021年1月31日的財政年度內對銷售補償計劃進行了修改，支付給銷售隊伍的銷售佣金的一部分是根據客户對公司平臺的消費率賺取的，另外還有一部分佣金是在新客户或客户擴展合同簽訂時賺取的。與客户消費掛鈎的銷售佣金不被視為增量成本，在賺取佣金的同時計入費用。遞延佣金定期進行減值分析。有幾個不是所有列報期間與遞延佣金有關的減值損失。

租契

本公司通過評估各種因素來確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃，包括合同是否轉讓了在一段時間內控制已識別資產的使用權以換取對價和其他事實和情況。租賃類別在租賃開始之日確定。經營租賃計入經營租賃使用權資產、經營租賃負債、流動及經營租賃負債、綜合資產負債表中的非流動資產。本公司並無呈列所有期間的任何重大融資租賃。

使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的款項的義務。經營租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。租賃付款主要包括安排下的固定付款，減去任何租賃激勵。可變租賃付款在產生時計入費用，幷包括某些非租賃組成部分，例如出租人提供的維修和其他服務，如果費用是可變的話。本公司根據租賃開始日可獲得的信息對其遞增借款利率(IBR)進行估計，以確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。在釐定適當的基準利率時，本公司會考慮多項因素，包括但不限於其信用評級、租期及有關安排所採用的貨幣。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。

對於其設施資產組合，該公司沒有將非租賃部分與租賃部分分開。此外，本公司不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債，該等短期租賃的租期為12個月或以下，不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。

此外，該公司還將其部分空置設施轉租給第三方。因轉租而對相關使用權資產、租賃改進或其他資產造成的任何減值，在轉租執行並記錄在綜合經營報表中時確認。本公司於轉租期限內按直線原則確認轉租收入。分租收入計入本公司經營租賃成本的減少額。

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目錄表

企業合併

本公司採用篩選測試來評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似的可識別資產，以確定一項交易是否計入資產收購或業務合併。當本公司收購一項業務時，收購代價按收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。評估某些無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於重建所收購資產所需的時間和資源。這些估計是基於從被收購公司管理層獲得的信息、公司對該信息的評估以及歷史經驗。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可就該等業務合併記錄對所收購資產及承擔的負債的初步公允價值作出的調整，並對商譽作出相應的抵銷。

商譽、無形資產和其他長期資產的減值

本公司具有有限壽命的長期資產主要包括財產和設備、資本化開發軟件成本、經營租賃使用權資產和收購的無形資產。只要發生事件或環境變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回，具有有限壽命的長期資產就會被審查減值。持有及使用資產的可收回程度，是通過比較一項資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過該等估計未來現金流量，則按該資產的賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額確認減值費用。本公司並未在列報的所有期間確認長期資產的任何重大減值。

商譽和無限期無形資產不攤銷，而是至少每年在第四季度進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值測試。當量化評估導致報告單位的賬面價值超過其公允價值時，確認商譽減值，在這種情況下，如果賬面價值超過公允價值，則將減值費用計入商譽，但以商譽金額為限。本公司並未確認所有呈列期間的商譽減值。

遞延收入

當公司在履行公司合同上的履行義務之前收到客户付款時，公司將記錄遞延收入。運力安排一般在履行履約義務之前記賬和支付，公司的按需安排一般按月記賬。遞延收入還包括已開具發票但尚未收取的金額，歸類為應收賬款，當公司有權就產能安排開具發票時。與公司運力安排有關、合同到期日不到12個月的遞延收入被歸類為當期收入。對於合同到期日超過12個月的產能安排，本公司根據該等產能安排在整個安排期限內的假設應課税品消耗量，在當期和非當期之間分攤遞延收入，即使其在合同期限內不按比率確認收入，因為客户在消費方面具有靈活性，收入通常在消費時確認。此外，在許多情況下，該公司的客户合同還允許客户將任何未使用的容量滾動到後續訂單，通常是在購買額外容量時。因此，遞延收入的當前或非當前分類可能不反映收入確認的實際時間。

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目錄表

最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它要求按攤餘成本基礎計量的金融資產應按預期收取的淨額列報，並在最近作了進一步澄清。對於應收賬款、貸款和其他金融工具，本公司必須使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信用損失。與可供出售債務證券有關的信貸損失要求通過信貸損失準備金記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。該公司在修改後的追溯基礎上，於2021年2月1日起採用了這一指導意見，該指導意見的採用並未導致其合併財務報表中的任何累積影響調整。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它使作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施費用資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的核算不受這一新指南的影響。該公司於2021年2月1日起前瞻性地採納了這一指導意見，並未對其合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計，通過消除ASC 740中一般方法的一些例外，簡化了所得税的會計處理，所得税以降低其應用的成本和複雜性。該公司早在2021年2月1日就採納了這一指導方針，並未對其合併財務報表產生實質性影響。

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求購買方在收購日按照美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入，就像是它發起了這些合同一樣。根據現行業務合併指引，該等資產及負債於收購日由收購方按公允價值確認。該公司在發佈給採納之日或之後發生的所有業務合併時，很早就採納了這一指導方針，而且該指導方針的採納對公司的合併財務報表沒有重大影響。

3. 收入、應收賬款、遞延收入和剩餘履約債務

收入的分類

收入由以下內容組成(以千為單位)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
產品收入			$	1,938,783					$	1,140,469					$	553,794
專業服務和其他收入			126,876						78,858						38,255
總計			$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049

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目錄表

根據公司客户(或經銷商安排的最終客户)的位置，按地理區域劃分的收入如下(以千為單位)：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
美洲：
美國															$	1,633,843					$	977,077					$	499,590
其他美洲(1)															46,577						26,324						9,480
歐洲、中東和非洲地區(1)(2)															292,666						169,268						66,813
亞太地區和日本(1)															92,573						46,658						16,166
總計															$	2,065,659					$	1,219,327					$	592,049

________________

(1)在這些地區，沒有一個國家的收入佔公司所有期間收入的10%以上。

(2)包括歐洲、中東和非洲。

應收賬款淨額

截至2023年1月31日和2022年1月31日，信貸損失準備金為1美元。2.2百萬美元和美元1.3百萬美元，分別計入公司的應收賬款、淨餘額。

重要客户

為了評估信用風險和重要客户的集中度，將處於共同控制下的一組客户或彼此關聯的客户視為單一客户。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月，沒有客户佔公司應收賬款、淨餘額的10%或更多。此外，在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每個財年，沒有客户佔公司收入的10%或更多。

遞延收入

該公司確認了$974.3百萬，$535.8百萬美元，以及$257.9分別從截至2022年、2022年和2020年1月31日的遞延收入餘額中提取截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度收入的100萬美元。

剩餘履約義務

剩餘履約債務(RPO)是尚未確認的未來合同收入數額，包括(1)遞延收入和(2)將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。該公司的RPO將履約義務排除在按需安排之外，因為與這些安排相關的沒有最低採購承諾，以及某些拖欠賬單的時間和材料合同。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將根據適用的期末匯率在每個期間重估為美元。

截至2023年1月31日，公司的RPO為$3.710億美元，該公司預計其中約55%確認為本年度收入12個月截至2024年1月31日，基於歷史客户消費模式。然而，收入確認的金額和時間通常取決於客户未來的消費，這本身是由客户自行決定的，如果客户被允許將未使用的容量滾動到未來階段，通常是在續訂時購買額外的容量，則可以延長到原始合同條款之外。

4. 現金等價物和投資

以下是公司在綜合資產負債表上的現金等價物、短期投資和長期投資的摘要(單位：千)：

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目錄表

			2023年1月31日
			攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						估計數 公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金			$	379,094					$	—					$	—					$	379,094
商業票據			9,305						—						(1)						9,304
公司票據和債券			6,902						1						—						6,903
存單			3,045						—						(1)						3,044
現金等價物合計			398,346						1						(2)						398,345
投資：
公司票據和債券			2,124,454						2,096						(23,470)						2,103,080
商業票據			883,023						272						(1,947)						881,348
美國政府和機構證券			715,949						107						(12,220)						703,836
存單			453,557						278						(1,110)						452,725
總投資			4,176,983						2,753						(38,747)						4,140,989
現金等價物和投資總額			$	4,575,329					$	2,754					$	(38,749)					$	4,539,334

			2022年1月31日
			攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						估計數 公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金			$	722,492					$	—					$	—					$	722,492
商業票據			77,795						1						(2)						77,794
美國政府證券			36,997						—						(2)						36,995
公司票據和債券			7,950						—						(1)						7,949
現金等價物合計			845,234						1						(5)						845,230
投資：
公司票據和債券			2,610,010						91						(12,062)						2,598,039
商業票據			884,376						81						(821)						883,636
美國政府和機構證券			439,449						28						(2,558)						436,919
存單			104,108						4						(135)						103,977
總投資			4,037,943						204						(15,576)						4,022,571
現金等價物和投資總額			$	4,883,177					$	205					$	(15,581)					$	4,867,801

該公司包括$19.41000萬美元和300萬美元14.1截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，綜合資產負債表上預付費用和其他流動資產的應收利息分別為100萬美元。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月31日，該公司沒有確認應收利息的信貸損失準備金，因為此類潛在損失不是實質性的。

截至2023年1月31日，公司可供出售的可交易債務證券的合同到期日不超過36月份。按剩餘合同到期日計算的可供出售可交易債務證券的公允價值估計如下(以千計)：

			2023年1月31日
			估計數 公允價值
在1年內到期			$	3,087,217
將在1年至3年內到期			1,073,023
總計			$	4,160,240

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目錄表

下表顯示了公司可供出售的可銷售債務證券的公允價值和未實現虧損總額，按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度分類，並按投資類型彙總，在綜合資產負債表上(以千為單位)：

			2023年1月31日
			少於12個月												12個月或更長												總計
			公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失
現金等價物：
商業票據			$	9,304					$	(1)					$	—					$	—					$	9,304					$	(1)
存單			3,044						(1)						—						—						3,044						(1)
現金等價物合計			12,348						(2)						—						—						12,348						(2)
投資：
公司票據和債券			899,655						(8,521)						736,431						(14,949)						1,636,086						(23,470)
美國政府和機構證券			387,207						(3,157)						232,771						(9,063)						619,978						(12,220)
商業票據			561,793						(1,947)						—						—						561,793						(1,947)
存單			256,428						(1,110)						—						—						256,428						(1,110)
總投資			2,105,083						(14,735)						969,202						(24,012)						3,074,285						(38,747)
現金等價物和投資總額			$	2,117,431					$	(14,737)					$	969,202					$	(24,012)					$	3,086,633					$	(38,749)

			2022年1月31日
			少於12個月												12個月或更長												總計
			公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失
現金等價物：
商業票據			$	55,819					$	(2)					$	—					$	—					$	55,819					$	(2)
美國政府證券			36,995						(2)						—						—						36,995						(2)
公司票據和債券			7,629						(1)						—						—						7,629						(1)
現金等價物合計			100,443						(5)						—						—						100,443						(5)
投資：
公司票據和債券			2,378,956						(12,044)						8,935						(18)						2,387,891						(12,062)
商業票據			653,827						(821)						—						—						653,827						(821)
美國政府和機構證券			334,980						(2,558)						—						—						334,980						(2,558)
存單			49,118						(135)						—						—						49,118						(135)
總投資			3,416,881						(15,558)						8,935						(18)						3,425,816						(15,576)
現金等價物和投資總額			$	3,517,324					$	(15,563)					$	8,935					$	(18)					$	3,526,259					$	(15,581)

對於有未實現虧損頭寸的可供出售的可銷售債務證券，本公司不打算出售這些證券，而且本公司更有可能持有這些證券，直到到期或收回成本基礎。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，這些證券的公允價值因信貸相關因素而下降的幅度並不大。

有關公司戰略投資的信息，請參閲附註5。

88

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目錄表

5. 公允價值計量

公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構，在計量公允價值時，對估值方法中使用的投入進行優先排序如下：

級別1輸入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級輸入：除包括在第1級投入中的報價外，在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。

第3級輸入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在沒有可觀察的投入的情況下，從而考慮到在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

下表列出了截至2023年1月31日按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值層次結構(單位：千)：

			1級						2級						總計
現金等價物：
貨幣市場基金			$	379,094					$	—					$	379,094
商業票據			—						9,304						9,304
公司票據和債券			—						6,903						6,903
存單			—						3,044						3,044
短期投資：
公司票據和債券			—						1,301,296						1,301,296
商業票據			—						881,348						881,348
存單			—						445,194						445,194
美國政府和機構證券			—						440,128						440,128
長期投資：
公司票據和債券			—						801,784						801,784
美國政府和機構證券			—						263,708						263,708
存單			—						7,531						7,531
總計			$	379,094					$	4,160,240					$	4,539,334

89

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目錄表

下表呈列本公司於2022年1月31日按經常性基準按公平值計量的資產的公平值層級（千）：

			1級						2級						總計
現金等價物：
貨幣市場基金			$	722,492					$	—					$	722,492
商業票據			—						77,794						77,794
美國政府證券			—						36,995						36,995
公司票據和債券			—						7,949						7,949
短期投資：
公司票據和債券			—						1,662,436						1,662,436
商業票據			—						883,636						883,636
美國政府和機構證券			—						116,712						116,712
存單			—						103,580						103,580
長期投資：
公司票據和債券			—						935,603						935,603
美國政府和機構證券			—						320,207						320,207
存單			—						397						397
總計			$	722,492					$	4,145,309					$	4,867,801

該公司根據本公司服務提供商的定價和行業標準的獨立數據提供商的市場價格來確定其所持證券的公允價值。該等市場價格可為相同資產的活躍市場報價(第1級投入)，或使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入(第2級投入)釐定的定價，例如收益率曲線、波動因素、信用利差、違約率、損失嚴重程度、標的工具或債務的當前市場及合約價格、經紀及交易商報價，以及其他相關經濟指標。

戰略投資

以上表格並不包括本公司的戰略投資，該等投資主要由使用計量替代方案入賬的非流通股本證券及流通股本證券組成。

本公司使用計量替代方案入賬的非流通股本證券按公允價值按非經常性基礎入賬，並歸類於公允價值等級的第3級，因為非活躍市場中的重大不可觀察投入或數據被用於估計其公允價值。估計這些資產的公允價值需要使用可觀察到的交易價格或其他不可觀察到的投入，包括公司持有的證券的波動性、權利和義務。本公司的有價證券按公允價值經常性記錄，並歸類於公允價值等級的第一級，因為它們是按市場報價進行估值的。

下表按類型列出了公司的戰略投資(以千為單位)：

															2023年1月31日						2022年1月31日
股權證券：
計量替代下的非流通股證券															$	174,248					$	170,860
權益法下的非流通權益證券															5,066						—
有價證券															22,122						34,646
債務證券：
非流通債務證券															1,500						2,250
戰略投資總額--包括在其他資產中															$	202,936					$	207,756

90

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目錄表

下表彙總了截至2023年1月31日公司持有的股權證券戰略投資的賬面價值中包含的未實現損益(單位：千)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022
計量替代方案下的非流通股本證券：
向上調整			$	4,125					$	32,975
減值			(38,036)						—
有價證券：
未實現淨虧損			(12,524)						(5,354)
合計-包括在其他收入(費用)中，淨額			$	(46,435)					$	27,621

在截至2021年1月31日的財年中，公司做到了不在有價證券上有任何戰略性投資，並且不在計量替代項下記錄非流通股本證券的任何向上或向下調整或減值。

不是已實現收益或虧損在本報告所述任何期間確認了公司對股權證券的戰略投資。本公司於2023年1月31日持有的使用計量替代方案的非流通股本證券的累計向上調整及累計減值為$37.1百萬美元和美元38.0分別為100萬美元。

6. 財產和設備，淨額

財產和設備，淨值如下(以千計)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
租賃權改進			$	59,872					$	51,801
計算機、設備和軟件			20,050						8,735
傢俱和固定裝置			14,800						8,488
資本化的內部使用軟件開發成本			44,059						17,154
在建工程--資本化的內部使用軟件開發成本			61,575						36,163
在建工程--其他			7,313						6,185
財產和設備總額(毛額)			207,669						128,526
減去：累計折舊和攤銷(1)			(46,846)						(23,447)
財產和設備合計(淨額)			$	160,823					$	105,079

________________

(1)包括$19.9百萬美元和美元9.7截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，與資本化內部使用軟件開發成本相關的累計攤銷百萬美元。

折舊和攤銷費用為#美元24.7百萬，$13.7百萬美元，以及$7.0截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度分別為100萬美元。這些數額包括攤銷資本化的內部使用軟件開發費用#美元。10.2百萬，$4.2百萬美元，以及$2.9截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度分別為100萬美元。

91

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目錄表

7. 企業合併

2023財年

Streamlight，Inc.

2022年3月31日，該公司收購了為創建和部署數據應用程序提供開源框架的私人持股公司Streamlitt，Inc.(StreamLit)的全部流通股。該公司收購Streamlight主要是因為它的人才和開發人員社區。該公司已將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。收購日期購買代價的公允價值為$650.8百萬美元，其中包括以下(以千計)：

			估計公允價值
現金			$	211,839
普通股(1)			438,916
總計			$	650,755

________________

(1)大致1.9購買代價包括公司A類普通股1,000萬股，這些股票的公允價值是根據收盤價#美元確定的。229.13收購日的每股收益。

此外，就此次業務合併，本公司向Streamlitt三創辦人共有0.4800萬股公司A類普通股，以換取其部分Streamlight股票。這些股份受歸屬協議的約束，根據該協議，這些股份將歸屬於三年，但須視乎每名創辦人是否繼續受僱於本公司或其聯屬公司。這一美元93.7這些股份的公允價值在必要的服務期內計入合併後基於股票的薪酬三年。有關進一步討論，請參閲附註12。

收購代價已初步分配給收購的資產和承擔的負債，這些資產和負債是根據收購日各自的估計公允價值承擔的。在截至2023年1月31日的三個月內，本公司記錄了一項對商譽沒有重大影響的計價期調整。包括計算法調整在內的最新採購對價初步分配如下：

			估計公允價值 (單位：千)						預計使用壽命 (單位：年)
現金和現金等價物			$	33,914
商譽			494,411
開發人員社區無形資產			150,000						5
其他有形負債淨額			(659)
遞延税項負債，淨額(1)			(26,911)
總計			$	650,755

________________

(1)遞延税項負債淨額主要指購入的無形資產，而呈列的金額則是扣除遞延税項資產後的淨額。

開發商社區無形資產的公允價值是使用重置成本法估計的，該方法利用了對替換成本的假設，例如所需的時間和資源，以及理論利潤率和機會成本。

購入代價超出可確認淨資產初步公允價值的部分計入商譽，不能從所得税中扣除。該公司認為，與這一業務合併相關的商譽餘額代表着在將收購的開發技術與公司的產品整合時，擴大的市場機會所帶來的預期協同效應。

與收購相關的成本為$1.9在截至2023年1月31日的財年中，與這一業務合併相關的600萬美元被記錄為一般和行政費用。

92

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目錄表

從收購之日起至2023年1月31日，Streamlight的收入並不可觀。由於Streamlitt的業務自收購之日起已併入本公司的持續業務，因此無法確定Streamlight對本公司應佔淨虧損的影響。

Appla Sp.Z.O.O.

2022年9月23日，公司收購了Applica Sp的所有流通股。Z.O.O.(Appla)，一家為文檔理解提供人工智能平臺的私人持股公司，價格為1美元174.7百萬現金。該公司收購APPLICA主要是因為其人才和開發的技術。該公司已將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。

收購代價已初步分配給收購的資產和承擔的負債，這些資產和負債是根據收購日各自的估計公允價值承擔的。在截至2023年1月31日的三個月內，本公司記錄了一項對商譽沒有重大影響的計價期調整。包括計算法調整在內的最新採購對價初步分配如下：

			估計公允價值 (單位：千)						預計使用壽命 (單位：年)
現金			$	61
商譽			146,444
發達的技術無形資產			35,000						5
其他有形負債淨額			(612)
遞延税項負債，淨額(1)			(6,202)
總計			$	174,691

________________

(1)遞延税項負債淨額主要指購入的無形資產，而呈列的金額則是扣除遞延税項資產後的淨額。

已開發技術無形資產的公允價值是使用重置成本法估計的，該方法利用了對替換成本的假設，例如所需的時間和資源，以及理論利潤率和機會成本。

購入代價超出可確認淨資產初步公允價值的部分計入商譽，一般不能就所得税扣減。該公司認為，與這一業務合併相關的商譽餘額代表着在將收購的開發技術與公司的產品整合時，擴大的市場機會所帶來的預期協同效應。

與收購相關的成本為$3.4在截至2023年1月31日的財年中，與這一業務合併相關的100萬美元被記錄為一般和行政費用。

Applica自收購日期起的經營業績（並不重大）已納入本公司截至2023年1月31日止財政年度的綜合經營報表。

其它企業合併

在截至2023年1月31日的財政年度，公司以美元收購了一傢俬人控股公司的所有流通股，10.4 百萬現金本公司已將該項交易入賬為業務合併。於根據估計公平值分配總購買代價時，本公司錄得美元。2.0 2000萬美元，作為一項先進技術無形資產（按估計使用壽命攤銷， 五年), $0.3 收購的有形資產淨額，以及美元8.1 1000萬美元作為商譽，不可扣除所得税。

購買代價超出所收購有形及可識別資產淨值公平值之差額入賬列作商譽。本公司相信，與此業務合併有關的商譽結餘主要歸因於已集結的員工隊伍及收購所產生的預期協同效應。

93

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目錄表

於截至二零二三年一月三十一日止財政年度，與此業務合併有關的收購相關成本並不重大，並於綜合經營報表中記錄為一般及行政開支。

自收購日期起至二零二三年一月三十一日止，該業務合併應佔收益並不重大。由於自收購日期起，其業務已整合至本公司的持續業務，故釐定該業務合併應佔本公司淨虧損的影響並不切實可行。

未經審計的備考財務信息

以下未經審核備考財務資料概述本公司及上述三家於二零二三財政年度收購之公司之合併經營業績，猶如各自已於二零二一年二月一日被收購（單位：千）：

															形式上
									截至1月31日的財年，
															2023						2022
															(未經審計)
收入															$	2,067,262					$	1,221,461
淨虧損															$	(866,099)					$	(817,848)

上述所有期間之備考財務資料乃經調整該三家被收購公司之經營業績以反映若干業務合併影響後計算，包括所收購無形資產之攤銷、股份補償、所得税影響，以及本公司和這三家被收購公司發生的收購相關成本，猶如這些業務合併發生於2月1日，2021年，公司2022財年開始。上文未經審核備考表所載之過往綜合財務資料已於備考合併財務業績中作出調整，以使該等業務合併直接應佔、可合理估計及有事實支持之備考事項生效。備考財務資料僅供參考之用，並不表示倘業務合併已於二零二一年二月一日進行本應取得之經營業績。

2021財年

在截至2021年1月31日的財政年度內，本公司以#美元從一傢俬人持股公司收購了若干資產。7.1 百萬現金本公司已將該項交易入賬為業務合併。於根據估計公平值分配總購買代價時，本公司錄得美元。5.7 2000萬美元，作為一項先進技術無形資產（按估計使用壽命攤銷， 五年)及$1.4100萬美元作為商譽，這是可以扣除所得税目的的。

購買對價超過所購入的有形和可確認淨資產的公允價值的部分記為商譽。該公司認為，與這一業務合併相關的商譽餘額代表着在將收購的開發技術與公司的產品整合時，擴大的市場機會所帶來的預期協同效應。

在截至2021年1月31日的財年中，與這一業務合併相關的收購相關成本並不重要，並在綜合經營報表中記為一般和行政費用。業務合併的經營結果自收購之日起已包含在公司的綜合財務報表中。業務合併並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。因此，沒有列報收購日期之前業務的歷史結果和業務的預計結果。

94

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目錄表

8. 無形資產與商譽

無形資產，淨額

無形資產淨額由以下各項組成(以千計)：

			2023年1月31日
			毛收入						累計攤銷						網絡
有限壽命無形資產：
開發人員社區			$	150,000					$	(25,206)					$	124,794
發達的技術			48,332						(9,608)						38,724
集結的勞動力			28,252						(11,036)						17,216
專利			8,874						(4,421)						4,453
其他			47						(47)						—
有限壽命無形資產總額			$	235,505					$	(50,318)					$	185,187
無限期無形資產—商標															826
無形資產總額，淨額															$	186,013

			2022年1月31日
			毛收入						累計攤銷						網絡
有限壽命無形資產：
集結的勞動力			$	28,252					$	(3,941)					$	24,311
發達的技術			11,332						(4,812)						6,520
專利			8,174						(2,690)						5,484
其他			47						(47)						—
有限壽命無形資產總額			$	47,805					$	(11,490)					$	36,315
無限期無形資產—商標															826
無形資產總額，淨額															$	37,141

截至二零二三年一月三十一日止財政年度收購之無形資產主要包括就業務合併收購之發達社區及發達科技無形資產。詳情見附註7。截至2022年1月31日止財政年度收購的無形資產主要包括美元28.3數百萬的組裝勞動力資產，其使用壽命為 四年.

無形資產攤銷費用為#美元。38.8百萬，$7.8百萬美元，以及$2.8截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度分別為100萬美元。

截至2023年1月31日，未來攤銷費用預計如下(單位：千)：

			金額
截至1月31日的財年，
2024			$	48,501
2025			47,780
2026			41,649
2027			37,497
2028			9,760
此後			—
總計			$	185,187

95

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目錄表

商譽

商譽的變動情況如下(以千計)：

			金額
餘額-2021年1月31日和2022年1月31日			$	8,449
增加和相關調整(1)			648,921
餘額-2023年1月31日			$	657,370

________________

(1)包括與公司收購的資產和在業務合併中承擔的負債的初步公允價值相關的計算法期間調整，這些調整對商譽沒有重大影響。有關更多詳細信息，請參閲注7。

9. 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
應計補償			$	123,173					$	98,916
員工購股計劃下的員工繳費			36,648						28,497
應計第三方雲基礎設施費用			26,535						13,341
與銷售、營銷和業務發展計劃相關的負債			23,444						16,284
應計税			20,003						12,709
應計專業服務			11,776						7,068
應計購置的財產和設備			3,876						4,204
其他			23,614						19,645
應計費用和其他流動負債總額			$	269,069					$	200,664

10. 承付款和或有事項

經營租約

該公司根據截至2035財年的不同到期日的不可撤銷經營租賃將其辦公空間設施出租。某些租賃協議包括續訂或終止租賃的選擇權，這些選擇權不能合理地確定將被行使，因此在確定租賃款時不考慮這些因素。

此外，該公司還將其某些空置設施轉租給第三方，到期日各不相同，直至2030財年。此類轉租均被歸類為經營性租賃。

租賃費和與租賃有關的其他信息的構成如下(以千計)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
經營租賃成本			$	46,240					$	35,745					$	33,627
可變租賃成本			7,906						6,029						6,203
轉租收入			(12,782)						(12,722)						(12,779)
總租賃成本			$	41,364					$	29,052					$	27,051

96

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目錄表

與公司經營租賃有關的補充現金流量信息和非現金活動如下(以千計)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
計入經營租賃負債的現金支付(收據)--經營現金流			$	42,342					$	38,249					$	31,281
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債			$	72,158					$	28,314					$	11,506

本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和貼現率如下：

			2023年1月31日						2022年1月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)			8.2						8.0
加權平均貼現率			6.5		%				5.9		%

截至2023年1月31日，不可撤銷經營租賃項下的剩餘租賃付款和轉租的租賃收據總額如下(以千計)：

			經營租約						轉租						總計
截至1月31日的財年，
2024			$	32,033					$	(12,083)					$	19,950
2025			41,201						(7,746)						33,455
2026			38,044						(5,774)						32,270
2027			38,156						(5,960)						32,196
2028			35,727						(6,153)						29,574
此後			151,951						(9,586)						142,365
租賃付款總額(收據)			$	337,112					$	(47,302)					$	289,810
減去：推定利息			(85,454)
經營租賃負債現值			$	251,658

其他合同承諾

其他合同承諾主要涉及第三方雲基礎設施協議和訂閲安排，用於促進公司在企業層面的運營。

97

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目錄表

根據公司截至2023年1月31日剩餘期限超過一年的不可取消購買承諾，未來最低付款如下表所示(以千為單位)：

			金額
截至1月31日的財年，
2024			$	388,539
2025			499,406
2026			931,199			(1)
2027			556,178
2028			651,781
此後			—
總計			$	3,027,103

________________

(1)包括$416.4截至2023年1月31日，與公司的一項第三方雲基礎設施協議有關的剩餘不可取消合同承諾中的百萬美元，根據該協議，公司承諾總共花費至少$555.0在2020年9月至2025年12月期間，沒有任何一年的最低購買量承諾。如果公司未能在2025年12月之前達到最低購買承諾，則需要支付差額，此類付款可應用於2025年12月後最長12個月的符合條件的雲基礎設施服務支出。

2023年1月，公司修訂了2023年2月1日生效的第三方雲基礎設施協議之一(2023年1月修正案)。根據修訂後的協議，該公司已承諾總共花費至少$2.52024財年至2028財年在雲基礎設施服務方面的10億美元(美元350.02024財年，100萬美元450.02025財年，100萬美元500.02026財年，100萬美元550.02027財年為100萬美元，650.02028財政年度為100萬美元)，如上表所示。如果公司在任何財政年度內未能達到最低購買承諾，則需要支付差額，此類支付可用於修訂協議期限內符合條件的雲基礎設施服務支出。2023年1月修正案之前的協議中剩餘的不可取消的購買承諾，總額為#美元732.0截至2023年1月31日，由於本公司不再需要履行此類承諾，上表中未反映出截至2023年1月31日的100萬美元。

401(K)計劃-該公司發起了一項涵蓋所有符合條件的美國員工的401(K)固定繳費計劃。對401(K)計劃的貢獻是可自由支配的。《公司》做到了不為截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每個財政年度的401(K)計劃做出任何匹配的貢獻。

法律事務-該公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。雖然無法預測或確定這些事件的最終結果，但該公司相信，其目前的任何法律程序都不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

信用證-截至2023年1月31日，公司總計為16.8百萬元現金抵押信用證未償還，實質上有利於某些業主為公司的租賃設施。這些信用證每年續期，到2033財年在不同的日期到期。

賠償-本公司在正常業務過程中與其他各方，包括商業合作伙伴、投資者、承包商、客户、公司高級管理人員、非僱員董事和某些員工達成協議，訂立賠償條款。本公司已同意就因本公司的活動或不遵守本公司作出的某些陳述和保證而導致的實際或威脅的第三方索賠而向受補償方提供賠償和相關損失，併為其辯護。由於公司以前的賠償索賠歷史有限，以及每一項特定條款涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的每個財政年度，合併經營報表中記錄的與賠償條款有關的損失不是實質性的。

98

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目錄表

11. 可贖回可轉換優先股

於2020年9月完成首次公開招股後，如附註12所進一步討論，本公司所有已發行的可贖回可轉換優先股股份合共182.3，自動轉換為等值數量的B類普通股一-以1比1的基準及其賬面價值#1.410億美元被重新歸類為股東權益。截至2023年1月31日和2022年1月，有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。

12. 權益

首次公開發行和私募—2020年9月，本公司完成首次公開募股，本次發行及出售 32.2其A類普通股的百萬股，價格為美元。120.00每股，包括4.2在行使承銷商購買額外股份的選擇權時發行的1000萬股股份。本公司收到所得款項淨額3.7扣除承銷折扣後，關於IPO：

•全182.3本公司發行在外的可贖回可轉換優先股的百萬股股份，在一個月內自動轉換為同等數量的B類普通股 一-一對一的基礎；以及

•Salesforce Ventures LLC和Berkshire Hathaway Inc.每一次購買 2.11000萬股公司A類普通股，價格為美元120.00在IPO結束後立即關閉的同時私募股權的每股。本公司收到所得款項總額為500.0在該等同時進行的私募配售中，該等私募配售中出售的A類普通股股份沒有支付承銷折扣。

在首次公開募股之前，遞延發行成本（包括與首次公開募股有關的直接增加的法律、會計和諮詢費用）在合併資產負債表的其他資產中資本化。該等遞延發售成本（扣除首次公開發售完成時自包銷商收取的補償）並不重大。

優先股—關於首次公開募股，公司修訂和重述的公司註冊證書生效，授權發行 200.0百萬股非指定優先股，面值為美元0.0001董事會不時指定的權利和優先權，包括投票權。

普通股與二元結構的消除- 本公司已 二法定普通股類別：A類普通股和B類普通股。關於首次公開招股，本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權發行2.5億股A類普通股和355.0百萬股B類普通股。2021年3月1日，所有人169.5百萬股公司當時已發行的B類普通股，面值$0.0001每股，自動轉換為相同數量的A類普通股，票面價值$0.0001根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書的條款，每股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。

A類普通股和B類普通股的股份在轉換前是相同的，除了投票權、轉換權和轉讓權。在轉換之前，每股B類普通股有權十提交公司股東投票表決的任何事項的每股投票權。作為轉換的結果，所有以前持有B類普通股的人現在都是A類普通股的持有人，A類普通股只有權一在股東投票決定的所有事項上按股投票。除非另有説明，A類和B類普通股在合併財務報表附註中統稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。

99

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目錄表

在轉換之前，B類普通股的股票可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股，並且B類普通股的股票將在下列情況下自動轉換為A類普通股：(1)出售或轉讓B類普通股的股份；(2)B類普通股股東死亡(如果股東是公司創始人之一，則在死亡日期後9個月)；以及(Iii)最終轉換日期，定義為在(A)B類普通股的已發行股份少於以下數額之日或之後的首個交易日首次公開發售後較早者10(B)2027年9月15日，這是與IPO相關的註冊聲明生效七週年；或(C)B類普通股多數流通股持有人投票指定的日期，作為一個類別進行投票。

此外，2021年3月3日，該公司向特拉華州州務卿提交了一份證書，證明在轉換後已發行但不再流通的B類普通股股票將退役。在證書生效後，公司的法定股本總數減少了169.5百萬股B類普通股。

該公司已預留普通股供未來發行，具體如下(以千計)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
2012股權激勵計劃：
未償還期權			35,212						42,043
已發行的限制性股票單位			2,521						4,530
2020股權激勵計劃：
未償還期權			642						—
已發行的限制性股票單位			13,039						5,082
可供未來授予的股票			52,989						45,446
2020年員工購股計劃：
可供未來授予的股票			11,046						8,209
為未來發行預留的普通股總股份			115,449						105,310

於2020年2月，若干與本公司無關的第三方開始向若干股東收購本公司現有B類普通股的流通股，價格為#美元。38.77每股。該公司不是這筆交易的一方。這筆交易於2020年3月完成，總計8.6公司B類普通股的100萬股轉讓給了這些第三方。

股權激勵計劃--2012年，公司董事會批准通過《2012年股權激勵計劃(2012計劃)》。2012年計劃規定向公司員工、非員工董事和其他服務提供者授予基於股票的獎勵。二零一二年計劃已於二零二零年九月因首次公開招股而終止，但仍適用於二零一二年計劃終止前授予的未完成獎勵的條款。根據2012年計劃，不會再授予基於股票的獎勵。隨着2020年股權激勵計劃(2020計劃)的建立，在根據2012年計劃授予的已發行股票獎勵相關的任何普通股股票到期、沒收、註銷或重新收購時，將有同等數量的A類普通股股票可根據2020年計劃授予。2021年3月1日，公司當時已發行的B類普通股全部股份自動轉換為同等數量的A類普通股。作為這一轉換的結果，以前以B類普通股股份計價並根據2012年計劃發行的期權和RSU保持不變，只是它們代表了獲得A類普通股股份的權利。

100

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目錄表

2020年9月，公司董事會通過了2020年計劃，股東批准了該計劃，該計劃於首次公開募股後生效。2020年計劃規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、績效獎勵和其他形式的股權薪酬(統稱為股權獎勵)。總計34.1除(I)根據2020年計劃預留供發行的A類普通股股數的任何年度自動常青增加及(Ii)根據2012年計劃授予的流通股獎勵相關的任何B類普通股股份到期、沒收、註銷或重新收購時，已預留根據2020年計劃發行的A類普通股的百萬股，等量的A類普通股股份，該等股份數目不得超過。78.81000萬美元。2022年2月1日，根據2020計劃，可供未來授予的股份自動增加15.6百萬股，按照前一句所述的規定。

2020年9月，公司董事會通過並經股東批准的2020年員工購股計劃(2020 ESPP)於首次公開募股(IPO)後生效。2020年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。總計5.7除了根據2020年ESPP為未來發行預留的A類普通股數量的任何年度自動常青增長外，公司已根據2020年ESPP為未來發行預留了400萬股A類普通股。2022年2月1日，根據2020年ESPP可供未來授予的股份自動增加3.1百萬股，按照前一句所述的規定。根據2020年ESPP購買A類普通股的價格等於85在要約期的第一天或最後一天，公司A類普通股股份的公平市值的百分比，以較低者為準。招股期限一般為六個月長期和開始於每年的3月15日和9月15日，除了前兩個發行期。首發期自2020年9月15日開始，至2021年2月26日結束。第二次發行期自2021年3月1日開始，至2021年9月14日結束。

股票期權-根據2012年計劃和2020年計劃(統稱為計劃)授予的股票期權通常基於持續服務於四年並且到期了十年自授予之日起生效。根據2012計劃授予的某些股票期權可在授予之日起和到期後的任何時間行使十年自授予之日起生效。

101

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目錄表

截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度，股票期權活動和與計劃下可供授予的股票有關的活動摘要如下：

			股票 可供授予 (單位：千)						未清償期權數量： (單位：千)						加權的- 平均值 行使價格						加權平均剩餘合同壽命 (按年計算)						集料 固有的 價值 (單位：千)
餘額-2020年1月31日			412						80,903						$	6.21					8.6						$	1,546,313
授權股份			54,970						—
根據2012年計劃，股票不再可供發行			(15,696)						—
授予的期權			(877)						877						$	34.83
行使的期權			—						(13,799)						$	3.90
選項已取消			3,406						(3,406)						$	7.04
回購未歸屬普通股			40						—
已批准的RSU			(9,553)						—
被沒收的RSU			168						—
餘額-2021年1月31日			32,870						64,575						$	7.04					7.7						$	17,138,896
授權股份			14,397						—
行使的期權			—						(20,903)						$	6.08
選項已取消			1,629						(1,629)						$	6.80
已批准的RSU			(4,026)						—
被沒收的RSU			576						—
餘額-2022年1月31日			45,446						42,043						$	7.53					6.9						$	11,283,299
授權股份			15,619						—
授予的期權			(642)						642						$	207.56
行使的期權			—						(6,118)						$	6.50
選項已取消			713						(713)						$	8.02
已批准的RSU			(10,788)						—
與RSU淨股份結算相關的被扣留股份			1,149						—
被沒收的RSU			1,492						—
餘額-2023年1月31日			52,989						35,854						$	11.27					5.9						$	5,237,549
自2023年1月31日起已授予並可行使									30,261						$	8.20					5.8						$	4,492,574

不是期權是在截至2022年1月31日的財年授予的。在截至2023年和2021年1月31日的財政年度內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。101.66及$22.67，分別為。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度內，行使的期權的內在價值為$1.0億，美元5.7億美元，以及2.0分別為10億美元。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財政年度內，授予期權的總授予日期公允價值為$79.1百萬，$81.0百萬美元，以及$90.9分別為100萬美元。

早期行使的股票期權-根據提前行使股票期權購買的普通股在這些股票歸屬之前不被視為已發行股票。因行使期權而收到的代價被視為行使價格的存款，相關的美元金額計入綜合資產負債表的其他負債。提前行使這些未授予的股票期權獎勵而發行的股票，在上文股票期權活動表中反映為行使，於行使日被視為合法發行和未償還。服務終止時，公司可回購因提前行使股票期權而獲得的未歸屬股份，回購價格相當於行使該等期權時支付的每股價格。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，因提前行使期權而需回購的股票並不重要。

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目錄表

RSU-2020年3月，公司開始向員工和非員工董事授予比期權更多的RSU。在IPO前授予的RSU既有基於服務的歸屬條件，也有基於業績的歸屬條件。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年懸崖歸屬期限為一年，此後繼續按季度歸屬。以業績為基礎的歸屬條件在(I)本公司根據證券法提交的出售本公司普通股的登記聲明的生效日期或(Ii)緊接本公司控制權變更結束之前的較早日期滿足。這兩個事件在完成之前都不被認為是可能的，因此，在IPO生效之前，與這些RSU相關的基於股票的薪酬仍未得到確認。於2020年9月首次公開招股生效時，業績歸屬條件已獲滿足，因此，本公司確認累計股票薪酬為#美元。55.5對完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的RSU獎勵部分使用加速歸屬方法。首次公開招股後授予的RSU不包含上述基於業績的歸屬條件，相關的基於股票的補償在必要的服務期內以直線基礎確認。

截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度RSU活動摘要如下：

			股份數量 (單位：千)						加權平均授予日期公允價值 每股
未歸屬餘額-2020年1月31日			—						$	—
授與			9,553						$	123.71
既得			(37)						$	50.71
被沒收			(168)						$	64.13
未歸屬餘額-2021年1月31日			9,348						$	125.06
授與			4,026						$	250.46
既得			(3,186)						$	109.44
被沒收			(576)						$	169.74
未歸屬餘額-2022年1月31日			9,612						$	180.08
授與			10,788						$	180.65
既得			(3,348)						$	165.30
被沒收			(1,492)						$	206.02
未歸屬餘額-2023年1月31日			15,560						$	181.17

受限普通股-受限普通股在歸屬之前不被視為未償還的會計目的。

公司不時在計劃之外授予受限普通股。截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財年，計劃之外的受限普通股活動摘要如下：

									在計劃之外
															股份數量 (單位：千)						加權平均授予日期公允價值 每股
未歸屬餘額-2020年1月31日															1,604						$	2.06
既得															(862)						$	2.03
未歸屬餘額-2021年1月31日															742						$	2.11
既得															(362)						$	2.10
未歸屬餘額-2022年1月31日															380						$	2.11
授與															409						$	229.13
既得															(361)						$	2.10
未歸屬餘額-2023年1月31日															428						$	219.26

103

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目錄表

如附註7所述，在截至2023年1月31日的財政年度內，就Streamlight的業務合併，本公司向Streamlight的三創辦人共有0.4在計劃之外，以2000萬股公司普通股換取其部分Streamlight股票。這些股份受歸屬協議的約束，根據該協議，這些股份將歸屬於三年，但須視乎每名創辦人是否繼續受僱於本公司或其聯屬公司。這一美元93.7這些股份的公允價值在必要的服務期內計入合併後基於股票的薪酬三年。截至2023年1月31日，所有0.4仍有1.8億股未歸屬。

2017年12月，本公司發佈1.3向一名員工出售計劃外的100萬股限制性普通股，價格為$1.59每股，以本票支付。本票應計利息，以2.11年利率或法律允許的商業貸款的最高利率，部分由相關的限制性股票擔保。從會計角度來看，期票被視為無追索權，因此本票沒有反映在合併資產負債表和合並股東權益表(虧損)中。相反，票據和股票購買被計入股票期權授予，相關的基於股票的薪酬使用Black-Scholes期權定價模型衡量，並在歸屬期間確認五年。相關股份在法律上已發行，並計入合併財務報表在B類普通股已發行期間的已發行B類普通股餘額，以及此後已發行的A類普通股餘額。這些限制性普通股中沒有一股在償還標的本票之前被視為既得。2020年5月和6月，本期票項下的未償還本金和所有應計利息為#美元2.1百萬美元被償還，而1.3截至2023年1月31日，1.8億股限制性普通股全部歸屬。

基於股票的薪酬—下表彙總了在截至2023年1月31日和2021年1月31日的財年中，在估計授予員工和非員工董事的股票期權公允價值時使用的假設：

									截至1月31日的財年，
															2023						2021
預期期限(以年為單位)															6.0						6.0
預期波動率															50.0		%				37.2		%
無風險利率															1.8		%				1.0		%
預期股息收益率															—		%				—		%

不是股票期權是在截至2022年1月31日的財年授予的。

預期期限-對於被視為普通期權的股票期權，公司根據簡化方法估計預期期限，該方法本質上是歸屬期間和合同期限的加權平均，因為公司歷來行使期權的經驗並未提供合理的基礎來估計預期期限。

預期波動率-在2023財年之前，該公司使用具有代表性的上市公司同業集團的平均波動率進行了分析，這些公司在預期期限內具有足夠的交易歷史，以制定預期波動率假設。在截至2023年1月31日的財政年度內，本公司開始使用其A類普通股的平均波動率和具有代表性的上市公司同業集團的股票來制定預期波動率假設。

無風險利率-無風險利率是根據美國國債債券的報價市場收益率估算的，其期限與授予時生效的預期期限一致。

預期股息收益率--因本公司從未派發，亦無意派發普通股現金股息，預期股息率為零。

104

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目錄表

標的普通股公允價值-在IPO完成之前，董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素，以確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於：(1)公司普通股當時獨立第三方估值的結果；(2)公司可贖回可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權；(3)公司普通股缺乏適銷性；(4)實際經營和財務業績；(5)當前業務狀況和預測；(Vi)在當時的市況下，評估發生流動資金事件(例如首次公開發售或出售本公司)的可能性；及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。自首次公開募股完成以來，公司普通股的公允價值由其在紐約證券交易所交易的普通股在授予日的收盤價確定。

下表彙總了在截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日的財年中，在估計根據2020 ESPP授予的員工股票購買權的公允價值時使用的假設：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
預期期限(以年為單位)			0.5						0.5						0.5
預期波動率			58.9% - 74.8%						37.3% - 49.5%						60.1		%
無風險利率			0.9% - 3.8%						0.1		%				0.1		%
預期股息收益率			—		%				—		%				—		%

綜合業務報表中的按股票計算的薪酬如下(以千計)：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
收入成本															$	106,302					$	87,336					$	33,642
銷售和市場營銷															246,811						185,970						97,879
研發															407,524						232,867						99,223
一般和行政															100,896						98,922						70,697
股票薪酬，扣除資本化金額後的淨額															861,533						605,095						301,441
資本化股票薪酬															29,417						24,174						2,072
基於股票的薪酬總額															$	890,950					$	629,269					$	303,513

截至2023年1月31日，與尚未確認的未歸屬股權獎勵相關的總薪酬成本為$2.4億美元，將在加權平均期內確認2.9好幾年了。

13. 所得税

所得税前虧損的組成部分如下(以千計)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
美國			$	(851,538)					$	(717,208)					$	(544,700)
外國			35,545						40,248						7,660
所得税前虧損			$	(815,993)					$	(676,960)					$	(537,040)

105

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目錄表

所得税準備金(受益於)包括以下內容(以千計)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
當前撥備：
狀態			$	626					$	288					$	704
外國			7,571						3,417						1,388
遞延收益：
聯邦制			(21,647)						—						(28)
狀態			(4,410)						—						(2)
外國			(607)						(717)						—
所得税準備金(受益於)			$	(18,467)					$	2,988					$	2,062

由於以下原因，實際所得税税率不同於適用於所得税前虧損的聯邦法定所得税税率(單位：千)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
按聯邦法定税率計算的所得税優惠			$	(171,359)					$	(142,162)					$	(112,778)
扣除聯邦福利後的州税			14,948						35,360						14,818
研發學分			(58,136)						(142,544)						(56,633)
基於股票的薪酬			(71,295)						(898,234)						(246,363)
更改估值免税額			213,532						1,159,276						391,659
IRC第59A條豁免扣除			49,476						—						—
其他			4,367						(8,708)						11,359
所得税準備金(受益於)			$	(18,467)					$	2,988					$	2,062

已確認估值準備，以抵銷公司的遞延税項資產，如有必要，可抵銷根據證據預計不會實現的任何税收優惠金額。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日，本公司認為其美國和英國遞延税項資產極有可能無法完全變現，並繼續對這些遞延税項淨資產維持全額估值準備金。

106

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目錄表

公司遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分如下(以千計)：

			2023年1月31日						2022年1月31日
遞延税項資產：
結轉淨營業虧損			$	1,567,135					$	1,522,969
税收抵免結轉			274,690						215,934
資本化研究與開發			147,328						—
基於股票的薪酬			123,408						88,743
經營租賃負債			55,079						48,682
戰略投資未實現淨虧損			5,669						—
其他			46,361						79,141
遞延税項資產總額			2,219,670						1,955,469
減去：估值免税額			(2,100,594)						(1,858,730)
遞延税項淨資產			119,076						96,739
遞延税項負債：
遞延佣金			(31,940)						(28,368)
無形資產			(39,426)						(15,692)
經營性租賃使用權資產			(53,829)						(48,307)
戰略投資未實現淨收益			—						(6,399)
其他			(2,358)						—
遞延税項負債總額			(127,553)						(98,766)
遞延税項淨負債			$	(8,477)					$	(2,027)

估值津貼為#美元。2.110億美元1.9截至2023年1月31日和2022年1月31日的10億美元，主要與美國聯邦和州的淨營業虧損結轉和税收抵免結轉有關。估值免税額增加#美元。241.9在截至2023年1月31日的財年中，主要是由於美國聯邦和州政府淨營業虧損結轉、税收抵免結轉、資本化研發和基於股票的薪酬增加。估值免税額增加#美元。1.310億美元434.5在截至2022年和2021年1月31日的財年中，分別增加了100萬美元，主要是由於美國聯邦和州政府淨營業虧損結轉、税收抵免結轉、遞延收入和基於股票的薪酬增加。

截至2023年1月31日，該公司在美國聯邦、州和海外的淨營業虧損結轉為美元。5.8億，美元5.1億美元，以及159.0分別為100萬美元。在美元中5.810億美國聯邦淨營業虧損結轉，美元5.710億美元可以無限期結轉，但使用不得超過應納税所得額的80%，剩餘的美元0.12032年將有10億美元開始到期。結轉的國家淨營業虧損將於2023年開始到期。在美元中159.0百萬美元海外淨營業虧損結轉150.2百萬美元可以無限期結轉，剩餘的美元8.82027年，將有100萬人開始到期。截至2023年1月31日，該公司還擁有聯邦和州税收抵免$254.5百萬美元和美元112.5分別為100萬美元。如果不使用，結轉的聯邦税收抵免將從2032年開始到期。結轉的州税收抵免不會過期。由於美國國税法和類似國家規定的所有權變更限制，本公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到年度限制。這一年度限制可能會導致淨營業虧損和使用前的税收抵免結轉到期。

由於本公司有意將該等收益永久再投資，截至2023年1月至31日，本公司境外子公司的累計未分配收益未計提海外預扣税。確定與這些收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。

107

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目錄表

下表顯示了未確認税收優惠總額的變化(以千為單位)：

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
期初餘額			$	57,715					$	19,349					$	4,057
根據上一時期的納税狀況增加			1,816						20						35
基於本期税收狀況的增加			15,649						38,346						15,257
期末餘額			$	75,180					$	57,715					$	19,349

有幾個不是截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的每個財政年度與未確認的所得税優惠相關的利息和罰款。

儘管由於税務審查變化、結算活動或與已公佈税務案例或其他類似活動的結果相關的確認和計量考慮的影響，某些未確認的税收優惠可能在未來12個月內增加或減少，但本公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。

該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際司法管轄區提交所得税申報單。2012年及以後的納税年度通常仍可供聯邦和州納税審查。2017年及以後的納税年度通常仍可供外國税務人員審查。就未來年度報税表所用的程度而言，截至2023年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日結轉的淨營業虧損將繼續受到審查，直至各自的納税年度結束為止。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署《2022年降通脹法案》(《通脹法案》)，使之成為法律。通貨膨脹法案包含某些税收措施，包括對一些大公司徵收15%的公司替代税，以及對股票回購徵收1%的消費税。本公司目前正在評估《通貨膨脹法》的各項條款，預計其影響(如果有的話)不會對本公司造成重大影響，包括與本公司的股票回購計劃有關的影響。

14. 每股淨虧損

下表列出了應佔A類和B類普通股股東Snowflake的每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算(單位為千，每股數據除外)：

									截至1月31日的財年，
															2023						2022						2021
分子：
淨虧損															$	(797,526)					$	(679,948)					$	(539,102)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損															(821)						—						—
Snowflake應佔淨虧損。A類和B類普通股															$	(796,705)					$	(679,948)					$	(539,102)
分母：
加權平均數-用於計算Snowflake每股淨虧損的每股加權平均數。A類和B類普通股-基本和稀釋															318,730						300,273						141,613
可歸因於Snowflake的每股淨虧損。A類和B類普通股股東--基本和攤薄															$	(2.50)					$	(2.26)					$	(3.81)

下列可能稀釋的證券未計入Snowflake應佔稀釋每股淨虧損的計算範圍。本報告所述期間的A類和B類普通股股東，因為計入A類和B類普通股的影響是反攤薄的(以千計)：

108

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目錄表

			截至1月31日的財年，
			2023						2022						2021
股票期權			35,854						42,043						64,575
RSU			15,560						9,612						9,349
非既得性限制性普通股和提前行使的股票期權			446						426						988
2020年ESPP規定的員工股票購買權			265						116						214
總計			52,125						52,197						75,126

15. 關聯方交易

2020年12月，作為小股東，公司進行了約1,000美元的戰略投資20.0通過購買由私人持有的公司(戰略被投資人)發行的非流通股本證券，該公司的部分股權由二持有者超過5投資時公司股本的百分比，以及二公司董事會成員也是這傢俬人持股公司的董事會成員。此外，自2016財年和2018財年起，本公司分別與戰略被投資方簽訂了非實質性客户協議和供應商合同。2021年11月，戰略被投資方在一筆有序交易中籌集了額外資金，當時它不再被視為本公司的關聯方。

16. 後續事件

企業合併

2023年2月10日，公司收購了(I)Mountain US Corporation(f/k/a Mobilize.net Corporation)的所有流通股，後者是一傢俬人持股公司，提供用於高效地將數據庫遷移到數據雲的主要工具套件，價格約為$67現金，扣除現金和現金等價物後的淨額，以及(Ii)LeapYear Technologies，Inc.的所有流通股，這是一傢俬人持股公司，提供差異化隱私平臺，價格約為$592.5億現金，扣除現金和收購的限制性現金。該公司目前正在評估這些交易的收購價格分配。

股票回購計劃

2023年2月，公司董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃2.0其已發行普通股的10億美元。回購可不時在公開市場上(包括通過預先設定的交易計劃)、在私下協商的交易中或通過適用證券法的其他交易進行。該計劃的資金來自該公司的營運資金，將於2025年3月到期。

任何回購的時間和金額將由管理層根據對市場狀況和其他因素的評估來決定。該計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股，公司可酌情隨時暫停或終止回購計劃。

109

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目錄表

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年1月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15(D)-15(E)條所定義)的有效性。基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年1月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條所述)。對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層根據以下標準對公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年1月31日起有效。我們截至2023年1月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年1月31日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

110

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目錄表

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

111

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目錄表

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本項目所需信息參考2023年股東年會最終委託書納入，最終委託書將於2023年1月31日後120天內提交美國證券交易委員會。

我們堅持全球行為和道德準則，適用於我們的所有員工、高級管理人員、承包商和董事，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。我們的全球行為和道德準則全文發佈在我們的網站www.Investors.nowflke.com的“治理”下。我們打算在我們的網站上披露未來對我們的全球行為和道德準則的任何修訂或豁免，使任何主要高管、首席財務官、主要會計官或控制人、執行類似職能的人員或我們的董事免受全球行為和道德準則的規定的約束。

項目11.高管薪酬

本項目所需信息參考2023年股東年會最終委託書納入，最終委託書將於2023年1月31日後120天內提交美國證券交易委員會。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所需信息參考2023年股東年會最終委託書納入，最終委託書將於2023年1月31日後120天內提交美國證券交易委員會。

項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性

本項目所需信息參考2023年股東年會最終委託書納入，最終委託書將於2023年1月31日後120天內提交美國證券交易委員會。

項目14.主要會計費和服務

本項目所需信息參考2023年股東年會最終委託書納入，最終委託書將於2023年1月31日後120天內提交美國證券交易委員會。

112

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目錄表

第四部分

項目15.證物、財務報表附表

以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：

a.合併財務報表

合併財務報表作為本年度報告的10-K表格的一部分，在“第8項.財務報表和補充數據”下提交。

b.財務報表明細表

財務報表附表被省略，因為它們要麼不適用，要麼所需資料在財務報表及其附註“第8項.財務報表和補充數據”下列報。

c.陳列品

下列展品索引中列出的展品作為本10-K表格年度報告的一部分進行歸檔、提供或合併，以供參考。

展品 數			描述			表格			文件編號			展品			提交日期			隨函存檔
3.1			《Snowflake公司註冊證書》的修訂和重新發布。			8-K			001-39504			3.1			9/18/2020
3.2			修改、重新制定《Snowflake章程》。			S-1/A			333-248280			3.4			9/8/2020
3.3			退休證明。			8-K			001-39504			3.1			3/3/2021
4.1			A類普通股股票格式。			S-1/A			333-248280			4.1			9/8/2020
4.2			由Snowflake Inc.及其股本的某些持有人於2020年2月7日修訂並重新簽署的投資者權利協議，經修訂。			S-1/A			333-248280			10.1			9/8/2020
4.3			證券説明。			10-K			001-39504			4.3			3/30/2022
10.1			Snowflake。2012年股權激勵計劃。			S-1			333-248280			10.3			8/24/2020
10.2			2012年股權激勵計劃下的期權協議、股票期權授予通知和行使通知的格式。			S-1			333-248280			10.4			8/24/2020
10.3			2012年股權激勵計劃下限制性股票授予通知和限制性股票獎勵協議的格式。			S-1			333-248280			10.5			8/24/2020
10.4			Snowflake。2020年股權激勵計劃。			S-1/A			333-248280			10.6			9/8/2020
10.5			股票期權授予通知、全球股票期權協議和2020年股權激勵計劃下的行使通知的格式。															X
10.6			2020年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。															X
10.7			Snowflake。2020年員工購股計劃。			S-1/A			333-248280			10.9			9/8/2020
10.8			雪花公司與董事和每位高管簽訂的賠償協議格式。			S-1			333-248280			10.10			8/24/2020
10.9			雪花和弗蘭克·斯勞特曼之間的邀請函，日期為2019年4月26日。			S-1			333-248280			10.11			8/24/2020
10.10			Snowflake和Michael P.Scarpelli之間的邀請函，日期為2019年4月29日。			S-1			333-248280			10.12			8/24/2020
10.11			Snowflake Inc.和Benoit Dageville之間的確認性邀請函，日期為2020年8月21日。			S-1			333-248280			10.13			8/24/2020
10.12			雪花公司和克里斯托弗·W·德南之間的確認性邀請函，日期為2020年8月21日。			S-1			333-248280			10.14			8/24/2020
10.13			非員工董事薪酬政策。															X

113

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目錄表

10.14

控制計劃和相關參與協議的遣散費和變更。

S-1

333-248280

10.18

8/24/2020

10.15

現金激勵獎金計劃。

S-1

333-248280

10.19

8/24/2020

10.16

Snowflake、Salesforce.com和Salesforce Ventures LLC簽訂的普通股購買協議，日期為2020年9月5日。

S-1/A

333-248280

10.20

9/8/2020

10.17

雪花公司和伯克希爾哈撒韋公司之間的普通股購買協議，日期為2020年9月7日。

S-1/A

333-248280

10.21

9/8/2020

21.1

Snowflake的子公司名單。

X

23.1

獲得獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的同意。

X

24.1

授權書(包括在簽名頁上)。

X

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的認證。

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官的認證。

X

32.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。

X

32.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。

X

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

X

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔。

X

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

X

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

X

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

X

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

X

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

X

*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為以Form 10-K格式隨本年度報告一起提交，並不被視為根據《證券交易法》第18條的目的而被視為“已存檔”，或不受該條款的責任，也不應被視為通過引用而併入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論該文件中包含的任何一般公司語言。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

114

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目錄表

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

日期：2023年3月29日

Snowflake。
發信人：						/s/Frank Slotman
姓名：						弗蘭克·斯勞特曼
標題：						首席執行官兼董事長
						(首席行政主任)
發信人：						邁克爾·P·斯卡佩利
姓名：						邁克爾·P·斯卡佩利
標題：						首席財務官
						(首席財務會計官)

115

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目錄表

授權委託書

以下簽名的每個人構成並任命Frank Slotman和Michael P.Scarpelli，以及他們中的每一個人，作為他或她的真正合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，以他們的姓名、職位和替代，以任何和所有的身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同其中的所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人，或他們中的一人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

簽名			標題			日期
/s/Frank Slotman			董事首席執行官兼首席執行官 (首席執行幹事)			2023年3月29日
弗蘭克·斯勞特曼
邁克爾·P·斯卡佩利			首席財務官 (首席財務和會計幹事)			2023年3月29日
邁克爾·P·斯卡佩利
/S/伯努瓦·達格維爾			董事			2023年3月29日
伯努瓦·達格維爾
/S/特里薩·布里格斯			董事			2023年3月29日
特蕾莎·布里格斯
/S/傑裏米·伯頓			董事			2023年3月29日
傑裏米·伯頓
/S/卡爾·M·埃申巴赫			董事			2023年3月29日
卡爾·M·埃申巴赫
/S/馬克·S·加勒特			董事			2023年3月29日
馬克·S·加勒特
/S/凱莉·A·克萊默			董事			2023年3月29日
凱利·A·克萊默
/S/約翰·D·麥克馬洪			董事			2023年3月29日
約翰·D·麥克馬洪
/S/邁克爾·L·斯皮塞			董事			2023年3月29日
邁克爾·L·斯皮塞
/S/Jayshree V.Ullal			董事			2023年3月29日
傑什裏·V·烏拉爾

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