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最大成員PSTG:長期績效激勵措施與美國會員2023-06-012023-06-300001474432PSTG:長期績效激勵措施與美國會員2023-02-062023-11-050001474432PSTG:長期績效激勵措施與美國會員2023-06-300001474432PSTG:長期績效激勵措施與美國會員2023-11-050001474432PSTG:長期績效激勵措施與美國會員2023-08-072023-11-050001474432PSTG:收入成本產品會員2022-08-082022-11-060001474432PSTG:收入成本產品會員2023-08-072023-11-050001474432PSTG:收入成本產品會員2022-02-072022-11-060001474432PSTG:收入成本產品會員2023-02-062023-11-050001474432PSTG:收入成本支持會員2022-08-082022-11-060001474432PSTG:收入成本支持會員2023-08-072023-11-050001474432PSTG:收入成本支持會員2022-02-072022-11-060001474432PSTG:收入成本支持會員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:研發費用會員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:研發費用會員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:研發費用會員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:研發費用會員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:一般和管理費用會員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:一般和管理費用會員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:一般和管理費用會員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:一般和管理費用會員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:員工股權會員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:員工股權會員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:員工股權會員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:員工股權會員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-02-062023-11-050001474432PSTG:unvestedltaWards 會員2022-08-082022-11-060001474432PSTG:unvestedltaWards 會員2023-08-072023-11-050001474432PSTG:unvestedltaWards 會員2022-02-072022-11-060001474432PSTG:unvestedltaWards 會員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票成員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票成員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:限制性股票成員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:限制性股票成員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:可轉換債務證券成員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:可轉換債務證券成員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:可轉換債務證券成員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:可轉換債務證券成員2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:股票單位購買協議成員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:股票單位購買協議成員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:股票單位購買協議成員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:股票單位購買協議成員2023-02-062023-11-050001474432國家:美國2022-08-082022-11-060001474432國家:美國2023-08-072023-11-050001474432國家:美國2022-02-072022-11-060001474432國家:美國2023-02-062023-11-050001474432US-GAAP:非美國會員2022-08-082022-11-060001474432US-GAAP:非美國會員2023-08-072023-11-050001474432US-GAAP:非美國會員2022-02-072022-11-060001474432US-GAAP:非美國會員2023-02-062023-11-050001474432國家:美國2023-02-050001474432國家:美國2023-11-050001474432US-GAAP:非美國會員2023-02-050001474432US-GAAP:非美國會員2023-11-05 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年11月5日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號: 001-37570
| | |
Pure Storage, Inc. |
(其章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | | | | | |
特拉華 | | 27-1069557 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
2555 奧古斯丁博士
聖克拉拉, 加利福尼亞95054
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(800) 379-7873
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | | PSTG | | 紐約證券交易所有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x 沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x 沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有x
截至2023年12月6日,註冊人已經 315,972,820其A類普通股的已發行股份。
純存儲,包括
截至 2023 年 11 月 5 日的季度的 10-Q 表格
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
關於前瞻性陳述的説明 | ii |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| 簡明合併運營報表 | 2 |
| 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 3 |
| 簡明合併股東權益表 | 4 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 57 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 57 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 57 |
第 5 項。 | 其他信息 | 57 |
第 6 項。 | 展品 | 58 |
簽名 | |
關於前瞻性陳述的説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的關於我們和我們的行業涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語或其他類似表達方式來識別。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關宏觀經濟狀況的陳述,包括高通脹、利率上升和需求放緩等問題、我們維持或管理盈利能力和增長的能力、我們對包括Evergreen//One在內的產品和訂閲服務需求的預期、外部存儲市場的趨勢、我們擴大市場份額的能力、我們對銷售價格可能下降或波動的預期隨着時間的推移,我們的計劃擴大並繼續進行國際投資,我們計劃繼續投資營銷、銷售、支持和研發,轉向訂閲服務,包括即服務產品,我們對收入和經營業績(包括大客户訂單的時間和規模)波動的預期,我們對收入增長但仍可能繼續遭受虧損的預期,我們成功吸引、激勵和留住合格人員並保持文化的能力,我們對以下方面的期望我們的技術領先地位和市場機會,包括我們持續捕獲人工智能環境存儲工作負載的能力、我們從投資中獲得收益的能力(包括開發工作和收購,例如Portworx)、我們創新和推出新產品或增強產品的能力、我們對技術和產品戰略及技術差異化的期望,特別是可持續發展方面的客户優先事項、我們的可持續發展目標以及使用我們的產品給客户帶來的好處,我們的競爭地位以及競爭和行業動態的影響,包括現有供應商、新興和公有云供應商提供的替代產品、我們的合同製造商或供應鏈可能受到的幹擾、我們對組件定價的影響和趨勢的預期、我們對與第三方(包括我們的合作伙伴、客户、供應商和合同製造商)關係的預期、我們知識產權的充足性、對潛在法律訴訟和相關成本的預期,以及以下因素的影響我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況面臨的不利經濟狀況。
這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險。這些風險並不詳盡。本報告的其他部分包括可能損害我們業務和財務業績的其他因素。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在差異的程度。
投資者不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們無法向投資者保證,前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非法律要求,否則我們沒有義務在本報告發布之日後出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際業績或我們預期的變化保持一致。投資者應閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在10-Q表季度報告中引用的文件,並已作為本報告的附錄提交,但要了解我們未來的實際業績、活動水平、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
純存儲,包括
簡明合併資產負債表
(以千計,每股數據除外,未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 580,854 | | | $ | 529,191 | |
有價證券 | 1,001,352 | | | 821,868 | |
減去美元備抵後的應收賬款1,057和 $1,178 | 612,491 | | | 636,324 | |
庫存 | 50,152 | | | 46,211 | |
遞延佣金,當前 | 68,617 | | | 74,303 | |
預付費用和其他流動資產 | 161,391 | | | 139,129 | |
流動資產總額 | 2,474,857 | | | 2,247,026 | |
財產和設備,淨額 | 272,445 | | | 337,559 | |
經營租賃使用權資產 | 158,912 | | | 126,558 | |
遞延佣金,非當期 | 177,239 | | | 190,614 | |
無形資產,淨額 | 49,222 | | | 36,868 | |
善意 | 361,427 | | | 361,427 | |
| | | |
限制性現金 | 10,544 | | | 9,960 | |
| | | |
其他非流動資產 | 38,814 | | | 45,497 | |
總資產 | $ | 3,543,460 | | | $ | 3,355,509 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 67,121 | | | $ | 101,092 | |
應計薪酬和福利 | 232,636 | | | 149,705 | |
應計費用和其他負債 | 123,749 | | | 141,241 | |
經營租賃負債,當前 | 33,707 | | | 44,301 | |
遞延收入,當前 | 718,149 | | | 801,562 | |
債務,當前 | 574,506 | | | — | |
流動負債總額 | 1,749,868 | | | 1,237,901 | |
長期債務 | — | | | 100,000 | |
經營租賃負債,非流動 | 142,473 | | | 122,388 | |
遞延收入,非當期 | 667,501 | | | 694,945 | |
| | | |
其他非流動負債 | 42,385 | | | 51,820 | |
負債總額 | 2,602,227 | | | 2,207,054 | |
承付款和或有開支(注7) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值為美元0.0001每股— 20,000授權股份; 不已發行和流通股份 | — | | | — | |
A類和B類普通股,面值為美元0.0001每股— 2,250,000(A 級 2,000,000,B 級 250,000)授權股份; 304,076和 315,986已發行和流通的A類股票 | 30 | | | 32 | |
額外的實收資本 | 2,493,769 | | | 2,699,644 | |
累計其他綜合虧損 | (15,504) | | | (10,032) | |
累計赤字 | (1,537,062) | | | (1,541,189) | |
股東權益總額 | 941,233 | | | 1,148,455 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,543,460 | | | $ | 3,355,509 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 431,281 | | | $ | 453,277 | | | $ | 1,247,045 | | | $ | 1,161,978 | |
訂閲服務 | 244,769 | | | 309,561 | | | 696,182 | | | 878,838 | |
總收入 | 676,050 | | | 762,838 | | | 1,943,227 | | | 2,040,816 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 135,546 | | | 126,770 | | | 395,322 | | | 343,588 | |
訂閲服務 | 74,169 | | | 83,321 | | | 211,576 | | | 244,541 | |
總收入成本 | 209,715 | | | 210,091 | | | 606,898 | | | 588,129 | |
毛利 | 466,335 | | | 552,747 | | | 1,336,329 | | | 1,452,687 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 180,008 | | | 182,100 | | | 506,971 | | | 549,923 | |
銷售和營銷 | 212,140 | | | 231,707 | | | 637,129 | | | 696,885 | |
一般和行政 | 65,054 | | | 64,729 | | | 173,300 | | | 192,944 | |
減值等 | — | | | — | | | — | | | 16,766 | |
運營費用總額 | 457,202 | | | 478,536 | | | 1,317,400 | | | 1,456,518 | |
運營收入(虧損) | 9,133 | | | 74,211 | | | 18,929 | | | (3,831) | |
其他收入(支出),淨額 | (2,814) | | | 5,184 | | | (8,410) | | | 23,619 | |
所得税準備金前的收入 | 6,319 | | | 79,395 | | | 10,519 | | | 19,788 | |
所得税準備金 | 7,106 | | | 9,006 | | | 11,919 | | | 23,915 | |
淨收益(虧損) | $ | (787) | | | $ | 70,389 | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損),基本 | $ | (0.00) | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | $ | (0.00) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股,基本值 | 300,984 | | | 314,153 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股 | 300,984 | | | 330,255 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
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見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (787) | | | $ | 70,389 | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | (3,656) | | | 2,582 | | | (15,365) | | | 5,763 | |
減去:計入淨收益(虧損)的可供出售證券的淨(收益)虧損的重新分類調整 | 2 | | | (7) | | | (23) | | | (291) | |
可供出售證券未實現淨收益(虧損)的變化 | (3,654) | | | 2,575 | | | (15,388) | | | 5,472 | |
綜合收益(虧損) | $ | (4,441) | | | $ | 72,964 | | | $ | (16,788) | | | $ | 1,345 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併股東權益表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 財年第三季度 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2023 財年第二季度末的餘額 | 298,801 | | | $ | 30 | | | $ | 2,392,173 | | | $ | (20,099) | | | $ | (1,610,746) | | | $ | 761,358 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | 459 | | | — | | | 3,878 | | | — | | | — | | | 3,878 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 86,852 | | | — | | | — | | | 86,852 | |
限制性股票單位的歸屬 | 3,482 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (112) | | | — | | | (3,143) | | | — | | | — | | | (3,143) | |
| | | | | | | | | | | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 927 | | | — | | | 20,569 | | | — | | | — | | | 20,569 | |
回購普通股 | (888) | | | — | | | (24,565) | | | — | | | — | | | (24,565) | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (3,654) | | | — | | | (3,654) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (787) | | | (787) | |
2023 財年第三季度末的餘額 | 302,669 | | | $ | 30 | | | $ | 2,475,764 | | | $ | (23,753) | | | $ | (1,611,533) | | | $ | 840,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024財年第三季度 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2024財年第二季度末的餘額 | 311,839 | | | $ | 31 | | | $ | 2,610,482 | | | $ | (12,607) | | | $ | (1,611,578) | | | $ | 986,328 | |
行使股票期權時發行普通股 | 311 | | | — | | | 2,996 | | | — | | | — | | | 2,996 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 89,512 | | | — | | | — | | | 89,512 | |
限制性股票單位的歸屬 | 3,438 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (131) | | | — | | | (4,755) | | | — | | | — | | | (4,755) | |
| | | | | | | | | | | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 1,164 | | | — | | | 23,870 | | | — | | | — | | | 23,870 | |
回購普通股 | (635) | | | — | | | (22,460) | | | — | | | — | | | (22,460) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 2,575 | | | — | | | 2,575 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,389 | | | 70,389 | |
2024財年第三季度末的餘額 | 315,986 | | | $ | 32 | | | $ | 2,699,644 | | | $ | (10,032) | | | $ | (1,541,189) | | | $ | 1,148,455 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併股東權益表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 財年的前三個季度 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2022 財年末的餘額 | 292,633 | | | $ | 29 | | | $ | 2,470,943 | | | $ | (8,365) | | | $ | (1,708,271) | | | $ | 754,336 | |
採用後的累積效應調整 華碩2020-06 | — | | | — | | | (133,265) | | | — | | | 98,138 | | | (35,127) | |
行使股票期權時發行普通股 | 2,316 | | | — | | | 19,139 | | | — | | | — | | | 19,139 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 246,677 | | | — | | | — | | | 246,677 | |
限制性股票單位的歸屬 | 10,632 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵歸屬的預扣税款 | (517) | | | — | | | (16,130) | | | — | | | — | | | (16,130) | |
| | | | | | | | | | | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 3,014 | | | — | | | 39,965 | | | — | | | — | | | 39,965 | |
回購普通股 | (5,409) | | | — | | | (151,564) | | | — | | | — | | | (151,564) | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (15,388) | | | — | | | (15,388) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,400) | | | (1,400) | |
2023 財年第三季度末的餘額 | 302,669 | | | $ | 30 | | | $ | 2,475,764 | | | $ | (23,753) | | | $ | (1,611,533) | | | $ | 840,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024財年的前三個季度 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2023 財年末的餘額 | 304,076 | | | $ | 30 | | | $ | 2,493,769 | | | $ | (15,504) | | | $ | (1,537,062) | | | $ | 941,233 | |
行使股票期權時發行普通股 | 3,711 | | | — | | | 32,878 | | | — | | | — | | | 32,878 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 259,189 | | | — | | | — | | | 259,189 | |
限制性股票單位的歸屬 | 10,613 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (546) | | | — | | | (16,582) | | | — | | | — | | | (16,582) | |
| | | | | | | | | | | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 2,233 | | | — | | | 45,089 | | | — | | | — | | | 45,089 | |
回購普通股 | (4,102) | | | — | | | (114,341) | | | — | | | — | | | (114,341) | |
| | | | | | | | | | | |
轉換可轉換優先票據後發行普通股 | 1 | | | — | | | (356) | | | — | | | — | | | (356) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 5,472 | | | — | | | 5,472 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,127) | | | (4,127) | |
2024財年第三季度末的餘額 | 315,986 | | | $ | 32 | | | $ | 2,699,644 | | | $ | (10,032) | | | $ | (1,541,189) | | | $ | 1,148,455 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財年的前三個季度 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 72,268 | | | 91,560 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 245,114 | | | 255,243 | |
| | | | | | | |
長期資產的減值 | | | | | — | | | 16,766 | |
其他 | | | | | 2,473 | | | (5,844) | |
扣除收購影響的運營資產和負債變動: | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | | | | 106,216 | | | (23,959) | |
庫存 | | | | | (16,341) | | | 5,278 | |
延期佣金 | | | | | 11,175 | | | (19,061) | |
預付費用和其他資產 | | | | | (56,164) | | | 19,686 | |
經營租賃使用權資產 | | | | | 26,073 | | | 27,269 | |
應付賬款 | | | | | 22,536 | | | 33,844 | |
應計薪酬和其他負債 | | | | | (17,739) | | | (52,757) | |
經營租賃負債 | | | | | (28,339) | | | (21,457) | |
遞延收入 | | | | | 168,336 | | | 110,856 | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 534,208 | | | 433,297 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | | |
購買財產和設備 | | | | | (97,910) | | | (151,591) | |
收購,扣除獲得的現金 | | | | | (1,989) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
購買有價證券 | | | | | (92,129) | | | (351,725) | |
有價證券的銷售 | | | | | — | | | 52,495 | |
有價證券的到期日 | | | | | 352,295 | | | 495,899 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資活動提供的淨現金 | | | | | 160,267 | | | 45,078 | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | |
行使股票期權的淨收益 | | | | | 19,131 | | | 32,904 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | | | | | 39,965 | | | 45,089 | |
借款和融資租賃債務的本金還款 | | | | | (256,145) | | | (584,582) | |
借款收益 | | | | | — | | | 106,890 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股權獎勵歸屬的預扣税 | | | | | (16,130) | | | (16,582) | |
回購普通股 | | | | | (151,564) | | | (114,341) | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | (364,743) | | | (530,622) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | | | | 329,732 | | | (52,247) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | | | | 476,743 | | | 591,398 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | | | | $ | 806,475 | | | $ | 539,151 | |
| | | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 795,931 | | | $ | 529,191 | |
限制性現金 | | | | | 10,544 | | | 9,960 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | | | | $ | 806,475 | | | $ | 539,151 | |
| | | | | | | |
現金流信息的補充披露 | | | | | | | |
支付利息的現金 | | | | | $ | 1,151 | | | $ | 3,989 | |
為所得税支付的現金 | | | | | $ | 8,452 | | | $ | 19,459 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非現金投資和融資信息的補充披露 | | | | | | | |
已購置但尚未支付的財產和設備 | | | | | $ | 19,976 | | | $ | 13,957 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
注意事項 1。 業務概述
Pure Storage, Inc.(公司、我們、我們或其他類似的代詞)最初於 2009 年 10 月在特拉華州成立,名為 OS76, Inc.。2010 年 1 月,我們更名為 Pure Storage, Inc.。我們的總部位於加利福尼亞州聖克拉拉,在全球擁有全資子公司。
注意事項 2。 重要會計政策的列報基礎和摘要
列報基礎和合並原則
我們採用52/53周的財年運營,該財年於1月30日之後的第一個星期日結束,2023財年為2023年2月5日,2024財年為2024年2月4日。2023財年和2024財年的第三季度於2022年11月6日和2023年11月5日結束。除非另有説明,否則所有日期均指我們的財政年度和財政季度。
簡明合併財務報表包括公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
未經審計的中期合併財務信息
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)以及證券交易委員會有關中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。因此,這些簡明的合併財務報表應與我們的2023財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為,所附未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期財務狀況、經營業績、綜合收益(虧損)和現金流所必需的所有正常經常性調整,但不一定表示2024財年或任何未來時期的預期經營業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表和隨附附註中報告和披露的金額。由於風險和不確定性,實際結果可能與這些估計和假設有所不同。此類估計包括但不限於在履約義務單獨出售的價格或無法觀察到的過去交易的情況下確定具有多項履約義務的收入安排的獨立銷售價格、無形資產和財產及設備的使用壽命、佣金遞延合同成本的受益期、股票薪酬、包括相關儲備金在內的所得税準備金、租賃的公允價值、假設權益、無形和有形資產的公允價值收購和為企業合併承擔的負債。管理層的估算基於歷史經驗和管理層認為合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。
限制性現金
限制性現金包括與我們的租賃相關的信用證和供應商信用卡計劃的現金抵押品。在2023財年末和2024財年第三季度,我們限制了1美元的現金10.5百萬和美元10.0百萬。
最近的會計公告尚未通過
2023 年 11 月,財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了《會計準則更新》(ASU) 2023-07, 細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進,這要求每年和臨時披露增量細分市場信息。ASU 2023-07 將對我們從 2024 年 2 月 5 日開始的財政年度以及從 2025 年 2 月 3 日開始的財政年度的過渡期生效,允許提前採用,並且需要在完全追溯的基礎上申請。我們目前正在評估該準則對我們財務報表披露的影響。
注意事項 3。 金融工具
公允價值測量
我們將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,通過出售資產獲得或為在主要市場或最有利市場上轉移資產或負債的負債而支付的交易價格。我們使用公允價值層次結構在每個報告期以公允價值衡量我們的金融資產和負債,這要求我們在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀察的投入。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。
可以使用三個投入水平來衡量公允價值:
•第 1 級-可觀察的投入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價;
•第 2 級-可觀察投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或除報價以外的投入,這些投入在金融工具的整個期限內,通過市場證實可以直接或間接地觀察到資產或負債的報價;以及
•第 3 級 -幾乎或根本沒有市場活動支撐且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這些輸入基於我們自己的假設,用於按公允價值衡量資產和負債,需要管理層做出重大判斷或估計。
現金等價物、有價證券和限制性現金
我們定期以公允價值衡量我們的現金等價物、有價證券和限制性現金。我們將現金等價物、有價證券和限制性現金歸類為1級或2級,因為它們是使用報價進行估值的,要麼使用市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入進行估值,包括可能無法活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。我們的可供出售固定收益證券由來自不同發行人的高質量投資級證券組成。用於衡量我們有價證券公允價值的估值技術源自不具約束力的市場共識價格,這些價格得到了可觀測的市場數據或類似工具的報價的證實。 下表彙總了我們在2023財年末和2024財年第三季度按重要投資類別分列的現金等價物、有價證券和限制性現金及其在公允價值層次結構中的分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 2023 財年末 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 公平 價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | 限制性現金 |
第 1 級 | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,733 | | | $ | 39,189 | | | $ | — | | | $ | 10,544 | |
第 2 級 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | 425,977 | | | 170 | | | (4,229) | | | 421,918 | | | 32,008 | | | 389,910 | | | — | |
美國政府機構 | 23,795 | | | — | | | (289) | | | 23,506 | | | — | | | 23,506 | | | — | |
公司債務證券 | 527,164 | | | 901 | | | (9,300) | | | 518,765 | | | — | | | 518,765 | | | — | |
外國政府債券 | 4,797 | | | — | | | (44) | | | 4,753 | | | — | | | 4,753 | | | — | |
資產支持證券 | 61,371 | | | 281 | | | (1,016) | | | 60,636 | | | — | | | 60,636 | | | — | |
市政債券 | 3,950 | | | — | | | (168) | | | 3,782 | | | — | | | 3,782 | | | — | |
總計 | $ | 1,047,054 | | | $ | 1,352 | | | $ | (15,046) | | | $ | 1,083,093 | | | $ | 71,197 | | | $ | 1,001,352 | | | $ | 10,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在2024財年第三季度末 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 公平 價值 | | 現金等價物 | | 可銷售 證券 | | 限制性現金 |
第 1 級 | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,907 | | | $ | 16,947 | | | $ | — | | | $ | 9,960 | |
第 2 級 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | 349,092 | | | 80 | | | (3,144) | | | 346,028 | | | — | | | 346,028 | | | — | |
美國政府機構 | 4,395 | | | — | | | (6) | | | 4,389 | | | — | | | 4,389 | | | — | |
公司債務證券 | 406,659 | | | 208 | | | (4,575) | | | 402,292 | | | — | | | 402,292 | | | — | |
外國政府債券 | 1,290 | | | — | | | (25) | | | 1,265 | | | — | | | 1,265 | | | — | |
資產支持證券 | 65,644 | | | 48 | | | (746) | | | 64,946 | | | — | | | 64,946 | | | — | |
市政債券 | 3,010 | | | — | | | (62) | | | 2,948 | | | — | | | 2,948 | | | — | |
總計 | $ | 830,090 | | | $ | 336 | | | $ | (8,558) | | | $ | 848,775 | | | $ | 16,947 | | | $ | 821,868 | | | $ | 9,960 | |
我們有價證券的攤餘成本和估計公允價值按合同到期日列示如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在2024財年第三季度末 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年內到期 | $ | 405,765 | | | $ | 400,902 | |
一到五年後到期 | 423,560 | | | 420,200 | |
五到十年後到期 | 765 | | | 766 | |
總計 | $ | 830,090 | | | $ | 821,868 | |
我們的有價證券的未實現虧損未計入收入,因為我們不打算出售,在收回攤餘成本基礎之前,我們也不太可能被要求出售這些投資。我們有價證券的公允價值下降主要是由於當前市場狀況推動的利率環境上升,這導致了信貸利差的提高。與我們的有價證券相關的信用評級獲得了很高的評級,發行人繼續按時支付本金和利息。結果,有 不本財年第三季度和前三個季度記錄的信貸或非信用減值費用 2023 年和 2024 年。
下表顯示了那些在2023財年末和2024財年第三季度處於持續未實現虧損狀態的投資的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別彙總(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 2023 財年末 |
| 少於 12 個月 | | 超過 12 個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府國庫券 | $ | 250,046 | | | $ | (130) | | | $ | 127,976 | | | $ | (4,099) | | | $ | 378,022 | | | $ | (4,229) | |
美國政府機構 | 5,194 | | | (5) | | | 18,312 | | | (284) | | | 23,506 | | | (289) | |
公司債務證券 | 99,446 | | | (330) | | | 277,717 | | | (8,970) | | | 377,163 | | | (9,300) | |
外國政府債券 | 3,200 | | | (5) | | | 551 | | | (39) | | | 3,751 | | | (44) | |
資產支持證券 | 3,060 | | | (25) | | | 22,221 | | | (991) | | | 25,281 | | | (1,016) | |
市政債券 | — | | | — | | | 3,782 | | | (168) | | | 3,782 | | | (168) | |
總計 | $ | 360,946 | | | $ | (495) | | | $ | 450,559 | | | $ | (14,551) | | | $ | 811,505 | | | $ | (15,046) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在2024財年第三季度末 |
| 少於 12 個月 | | 超過 12 個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府國庫券 | $ | 216,545 | | | $ | (1,743) | | | $ | 72,662 | | | $ | (1,401) | | | $ | 289,207 | | | $ | (3,144) | |
美國政府機構 | 4,389 | | | (6) | | | — | | | — | | | 4,389 | | | (6) | |
公司債務證券 | 192,151 | | | (1,055) | | | 135,200 | | | (3,520) | | | 327,351 | | | (4,575) | |
外國政府債券 | 699 | | | — | | | 566 | | | (25) | | | 1,265 | | | (25) | |
資產支持證券 | 36,738 | | | (250) | | | 15,263 | | | (496) | | | 52,001 | | | (746) | |
市政債券 | — | | | — | | | 2,948 | | | (62) | | | 2,948 | | | (62) | |
總計 | $ | 450,522 | | | $ | (3,054) | | | $ | 226,639 | | | $ | (5,504) | | | $ | 677,161 | | | $ | (8,558) | |
在列報的所有期間,出售有價證券的已實現收益或虧損均不大。
注意事項 4。 資產負債表組成部分
庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
原材料 | $ | 24,896 | | | $ | 20,704 | |
成品 | 25,256 | | | 25,507 | |
庫存 | $ | 50,152 | | | $ | 46,211 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
測試設備 | $ | 315,290 | | | $ | 359,073 | |
計算機設備和軟件 | 262,574 | | | 308,671 | |
傢俱和固定裝置 | 9,693 | | | 9,915 | |
租賃權改進 | 71,235 | | | 95,919 | |
資本化軟件開發成本 | 15,806 | | | 30,831 | |
財產和設備總額 | 674,598 | | | 804,409 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (402,153) | | | (466,850) | |
財產和設備,淨額 | $ | 272,445 | | | $ | 337,559 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元22.2百萬和美元28.72023財年和2024財年第三季度的百萬美元,以及美元61.0百萬和美元82.52023財年和2024財年的前三個季度為百萬美元。
無形資產,淨額
無形資產,淨值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
| 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
技術專利 | $ | 19,125 | | | $ | (14,826) | | | $ | 4,299 | | | $ | 19,125 | | | $ | (15,787) | | | $ | 3,338 | |
開發的技術 | 83,211 | | | (43,366) | | | 39,845 | | | 83,211 | | | (53,284) | | | 29,927 | |
客户關係 | 6,459 | | | (2,166) | | | 4,293 | | | 6,459 | | | (2,856) | | | 3,603 | |
商標名稱 | 3,623 | | | (2,838) | | | 785 | | | 3,623 | | | (3,623) | | | — | |
無形資產,淨額 | $ | 112,418 | | | $ | (63,196) | | | $ | 49,222 | | | $ | 112,418 | | | $ | (75,550) | | | $ | 36,868 | |
無形資產攤銷費用為 $4.1百萬和美元4.02023財年和2024財年第三季度的百萬美元,以及美元12.32023財年和2024財年的前三個季度為百萬美元。在2024財年第三季度末,加權平均剩餘攤銷期為 1.2獲得技術專利多年, 2.3多年來已開發的技術,以及 3.9客户關係多年。我們在簡明的合併運營報表中記錄了由於防禦性質而導致的一般技術專利的攤銷和管理費用,在產品收入成本中記錄了開發技術的攤銷情況,以及銷售和營銷費用中記入了客户關係和商品名稱的攤銷情況。
在2024財年第三季度末,無形資產的未來預期攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
財政年度結束 | 估計的未來 攤銷費用 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 3,856 | |
2025 | 15,425 | |
2026 | 12,830 | |
2027 | 3,107 | |
2028 | 1,054 | |
此後 | 596 | |
總計 | $ | 36,868 | |
善意
截至2023財年末和2024財年第三季度,商譽為美元361.4百萬。有 不2023財年和2024財年第三季度和前三個季度的商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
應付税款 | $ | 16,615 | | | $ | 18,132 | |
應計營銷 | 14,228 | | | 15,649 | |
累積的雲和外部服務 | 7,644 | | | 5,077 | |
與供應鏈相關的應計賬款 (1) | 23,545 | | | 34,966 | |
應計服務物流和專業服務 | 7,927 | | | 8,135 | |
收購收益和延期對價 | 3,556 | | | 1,000 | |
融資租賃負債,當前 | 5,432 | | | 5,576 | |
客户從與客户簽訂的合同中存款 | 17,824 | | | 20,993 | |
其他應計負債 | 26,978 | | | 31,713 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 123,749 | | | $ | 141,241 | |
_________________________________
(1)主要包括與合同製造商的庫存和庫存購買承諾相關的保修儲備金和應計費用。
注意事項 5。 遞延收入和佣金
遞延佣金
遞延佣金包括為獲得客户合同而向我們的銷售人員支付的增量成本。
所列期間遞延佣金總額的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
期初餘額 | $ | 235,681 | | | $ | 255,417 | | | $ | 246,307 | | | $ | 245,856 | |
補充 | 35,827 | | | 50,183 | | | 98,949 | | | 130,312 | |
承認遞延佣金 | (36,376) | | | (40,683) | | | (110,124) | | | (111,251) | |
期末餘額 | $ | 235,132 | | | $ | 264,917 | | | $ | 235,132 | | | $ | 264,917 | |
在 $ 中264.9截至2024財年第三季度末,遞延佣金餘額總額為百萬美元,我們預計將確認約為 28% 作為下一次的佣金支出 12幾個月,之後剩下的時間。
有 不與2023財年和2024財年第三季度和前三個季度的資本化佣金相關的減值。
遞延收入
遞延收入主要包括已開具發票但尚未被確認為收入的金額,包括與訂閲服務有關的履約義務。
所列期間遞延收入總額的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
期初餘額 | $ | 1,178,691 | | | $ | 1,437,043 | | | $ | 1,079,872 | | | $ | 1,385,650 | |
補充 | 313,279 | | | 368,708 | | | 854,535 | | | 975,149 | |
確認遞延收入 | (243,751) | | | (309,244) | | | (686,188) | | | (864,292) | |
期末餘額 | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | | | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | |
在2023財年和2024財年第三季度,各期初從遞延收入中確認的收入為美元216.8百萬和美元280.4百萬。在2023財年和2024財年的前三個季度中,各期初從遞延收入中確認的收入為美元466.0百萬和美元589.1百萬。
剩餘的履約義務
已簽訂合同但未確認收入的剩餘履約債務 (RPO) 總額為 $2.0到2024財年第三季度末將達到10億美元,其中包括一美元41.0我們預計將在本財年之後完成的百萬份不可取消的產品訂單。RPO 包括遞延收入和不可取消的金額,這些金額預計將在未來開具發票並確認為收入。產品訂單通常在交貨之前可以取消,因此,可取消的未發貨產品訂單不包括在 RPO 中。在 $ 中2.0到2024財年第三季度末,我們預計將實現約10億美元的RPO 46% 在接下來的 12幾個月,其餘時間在此之後。
注意事項 6。 債務
循環信貸額度
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了信貸協議,該協議規定 五年, 優先擔保循環信貸額度為美元300.0百萬(信貸額度)。信貸額度的收益可用於一般公司用途和營運資金。如果我們沒有違約或提前終止,信貸額度將於 (i) 2025 年 8 月 24 日或 (ii) 中較早者到期 91票據規定到期日之前的幾天,除非在該日期以及票據全額支付之前的每隔一天,我們的現金、現金等價物和有價證券的總額以及當時可供我們使用的未使用承付款總額超過美元625.0百萬。
2023 年 3 月,我們修訂了信貸額度,將倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率 (SOFR),自 2023 年 4 月 1 日起生效。我們可以選擇,適用於信貸額度下貸款的年利率等於基準利率加上利率,利潤率介於 0.50% 至 1.25百分比或期限 SOFR(基於一、三或六個月的利息期),但下限為 0%,加上利潤率範圍為 1.50% 至 2.25%。對於基於基準利率的貸款,循環貸款的利息按季度拖欠支付,如果是基於SOFR期限的貸款,則在利息期結束時支付(如果利息期超過三個月,則每三個月支付一次)。我們還必須為承諾中未使用的部分支付承諾費,包括 0.25% 至 0.40每年百分比,按季度拖欠支付。
2023 年 4 月,我們借了 $100.0信貸額度下的百萬美元,截至2024財年第三季度末,該額度仍未償還。未償貸款的加權平均利息年利率為 6.81% 和 6.62百分比基於一個月的SOFR期限,產生的利息支出為美元1.7百萬和美元3.8本財年第三季度和前三個季度為百萬美元 2024.
信貸額度下的貸款幾乎由我們的所有資產抵押,並受到某些限制;以及 二截至每個財政季度最後一天計量的財務比率:合併槓桿率不得超過 4.5:1 且利息覆蓋率不得低於 3:1。在2024財年第三季度末,我們遵守了信貸額度下的所有契約。
可轉換優先票據
2018 年 4 月,我們發行了 $575.0百萬的 0.1252023年4月15日到期的可轉換優先無擔保票據(以下簡稱 “票據”)的百分比,以私募方式向合格的機構買家發行。2023 年 4 月,我們用大約美元償還了全部本金餘額575.0百萬現金和 1,065我們普通股的股份。
在票據的發行方面,我們與某些承銷商及其關聯公司進行了上限看漲期權交易(上限看漲期權),這使我們可以選擇購買最多總額為 21.9百萬股普通股用於抵消到期票據轉換後超過本金的經濟攤薄,最高上限為美元39.66每股。上限看漲期權未行使,並於2023年4月到期。
注意事項 7。 承付款和或有開支
信用證
在2023財年末和2024財年第三季度,我們的未償信用證總額為美元8.0百萬與我們的設施租賃有關。信用證由限制性現金或信貸額度抵押,到期日期各不相同,截止到2030年9月。
法律事務
我們不時地參與正常業務過程中出現的索賠和其他法律事務。我們會在這些索賠出現時進行調查。儘管索賠本質上是不可預測的,但我們目前沒有發現任何我們預計會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的事項。因此, 不截至2024財年第三季度末,物質損失應急資金已記錄在我們的簡明合併資產負債表中。
賠償
我們的安排通常包括某些條款,如果我們的產品或服務侵犯了第三方的知識產權,則向客户提供補償,以免承擔責任。其他擔保或賠償安排包括產品和服務性能擔保以及租賃設施的備用信用證。由於先前的賠償索賠歷史有限,而且每項特定協議所涉及的事實和情況都獨特,因此無法確定這些賠償義務下的最高潛在金額。迄今為止,我們尚未因此類債務而產生任何重大成本,也沒有在簡明合併財務報表中計入任何與此類債務相關的負債。此外,當我們的高級職員、董事和某些關鍵員工真誠地以各自的身份任職時,我們會向他們提供補償。迄今為止,沒有人根據任何賠償條款提出索賠。
注意事項 8。 租賃
我們根據不可取消的運營租賃協議租賃辦公設施,該協議有效期至2032年7月。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
2022 年 6 月,我們進入了 八年將位於加利福尼亞州聖克拉拉的新總部設施轉租至2030年7月,租金總額為美元100.2百萬美元,包括租金上漲和減免條款。空間的轉租,總租金為 $89.4百萬起始於 2022 年 8 月。額外的空間,租賃付款為 $10.8百萬美元將從2024年5月開始,到2030年7月結束,不包括在下文的未來租賃付款披露中。
在2024財年第二季度,我們停止使用以前的公司總部,並對經營租賃使用權資產記入了減值費用,金額為美元15.9百萬加上遺棄費 $0.9與這些租賃相關的百萬美元,在2024財年前三個季度的簡明合併運營報表中以減值和其他形式列報。減值費用代表資產賬面價值超過其估計公允價值的金額,公允價值是使用包含轉租假設的未貼現現金流方法確定的。
我們還根據融資協議租賃某些工程測試設備。這些融資租賃的租賃期限為 三年並在相應的租賃期結束時包含特價購買選項。可以肯定的是,將行使討價還價的購買期權。
所列期間租賃費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
固定運營租賃成本 | $ | 13,412 | | | $ | 10,685 | | | $ | 34,483 | | | $ | 37,338 | |
| | | | | | | |
可變租賃成本 (1) | 931 | | | 2,328 | | | 4,753 | | | 8,002 | |
短期租賃成本(12 個月或更短) | 1,096 | | | 1,081 | | | 2,712 | | | 3,214 | |
| | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
融資租賃使用權資產的攤銷 | 926 | | | 1,100 | | | 1,929 | | | 3,300 | |
融資租賃負債的利息 | 98 | | | 81 | | | 197 | | | 338 | |
融資租賃成本總額 | $ | 1,024 | | | $ | 1,181 | | | $ | 2,126 | | | $ | 3,638 | |
| | | | | | | |
總租賃成本 | $ | 16,463 | | | $ | 15,275 | | | $ | 44,074 | | | $ | 52,192 | |
____________________________________
(1) 可變租賃成本主要包括公共區域維護費用。
與租賃相關的補充信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
經營租賃: | | | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 5.2 | | 5.0 |
加權平均折扣率 | 6.1 | % | | 7.0 | % |
| | | |
融資租賃: | | | |
融資租賃使用權資產,總額 (1) | $ | 17,596 | | $ | 17,596 |
累計攤銷 (1) | (3,412) | | (6,712) |
融資租賃使用權資產,淨額 (1) | $ | 14,184 | | $ | 10,884 |
融資租賃負債,當前 (2) | 5,432 | | 5,576 |
融資租賃負債,非流動 (3) | 4,765 | | 386 |
融資租賃負債總額 | $ | 10,197 | | $ | 5,962 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 3.3 | | 2.6 |
加權平均折扣率 | 5.1 | % | | 5.0 | % |
____________________________________
(1) 包含在財產和設備的簡明合併資產負債表中,淨額。
(2) 包含在簡明的合併資產負債表中,包含在應計費用和其他負債中。
(3) 包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動負債中。
與租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
經營租賃的運營現金流出 | $ | 38,853 | | | $ | 29,591 | |
融資租賃的融資現金流出 | $ | 5,323 | | | $ | 5,969 | |
為換取租賃負債而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | $ | 77,986 | | | $ | 11,966 | |
融資租賃 | $ | 14,019 | | | $ | — | |
截至2024財年第三季度末,我們不可取消的租約下的未來租賃付款如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
財政年度結束 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 15,707 | | | $ | 1,266 | |
2025 | 51,252 | | | 4,728 | |
2026 | 39,127 | | | 183 | |
2027 | 21,654 | | | — | |
2028 | 24,020 | | | — | |
此後 | 47,688 | | | — | |
未來租賃付款總額 | 199,448 | | | 6,177 | |
減去:估算利息 | (32,759) | | | (215) | |
租賃負債總額的現值 | $ | 166,689 | | | $ | 5,962 | |
注意事項 9。 股東權益
優先股
我們有 20.0百萬股未指定優先股的授權股份,其權利、優惠和特權可能由我們的董事會不時指定。在2024財年第三季度末,有 不已發行或流通的優先股。
A 類和 B 類普通股
我們有 二授權普通股類別、A類普通股(我們稱之為 “普通股”)和B類普通股。在2024財年第三季度末,我們有2.0十億股A類普通股的授權股以及 250.0百萬股B類普通股的授權股票,每個類別的面值為美元0.0001每股。在2024財年第三季度末,316.0發行和流通了百萬股A類普通股。
股票回購計劃
2023 年 3 月,我們的董事會批准最多額外回購一美元250.0我們的百萬股普通股。在2024財年的第三季度,我們回購並退出了大約 0.6百萬股普通股,平均收購價為美元35.38每股,總回購價格為美元22.4百萬。在2024財年的前三個季度中,我們大約回購和退出 4.1百萬股普通股,平均收購價為美元27.86每股,總回購價格為美元114.3百萬。在2024財年第三季度末,美元166.8根據我們目前的回購授權,未來仍有100萬股可供股票回購。
注意事項 10。 股權激勵計劃
股權激勵計劃
我們維護 二股權激勵計劃:2009年股權激勵計劃(2009年計劃)和2015年股權激勵計劃(2015年計劃)。2015年計劃是我們2009年計劃的繼任者,規定向我們的員工授予激勵性股票期權,向我們的員工、董事和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效股票獎勵、績效現金獎勵和其他形式的股票獎勵。我們的股權獎勵通常分配給 二到 四年期限和到期時間不遲於 十年自撥款之日起。
我們在歸屬時通過預扣股份來結算某些員工持有的股權獎勵,以履行預扣税義務。為履行員工預扣税義務而預扣的股票將退還給我們的2015年計劃,並可供將來發行。員工向税務機關繳納的納税義務的款項被確認為額外實收資本的減少,並作為融資活動反映在我們的簡明合併現金流量表中。
2015 年經修訂和重述的員工股票購買計劃
根據我們經修訂和重述的2015年員工股票購買計劃(2015 ESPP),我們董事會(或其委員會)有權確定發行期和購買期的長短和條款以及根據該計劃可能購買的普通股的購買價格。當前的發行條款允許符合條件的員工通過最多扣除工資來以折扣價購買我們的普通股 30他們符合條件的薪酬的百分比,上限為 3,000任何購買日期的股票,美元上限為美元7,500每個購買期,或 $25,000在任何日曆年中(根據適用的税收規則確定)。目前的條款還允許 24-每月的發行期從每年的3月16日和9月16日開始,每個發行期包括 四6-月購買期,視重置條款而定。此外,目前,在每個購買日,符合條件的員工可以以等於每股價格購買我們的普通股 85在適用發行期的第一個交易日或 (2) 購買日期,我們普通股的公允市場價值(1)中較低者的百分比。
根據目前批准的重置條款,如果新發行發行當日的收盤股價低於正在進行的發行之日的收盤價,則正在進行的發行將在新發行前一天購買ESPP股票後立即終止,終止發行的參與者將自動註冊新發行(ESPP重置),從而在新發行期內確認修改費。ESPP在2024財年第一季度進行了重置,導致修改費為美元16.7百萬,將在截至2025年3月15日的新發行期內得到認可。
與我們 2015 年 ESPP 相關的股票薪酬支出為 $5.5百萬和美元7.12023財年和2024財年第三季度的百萬美元,以及美元17.3百萬和美元19.7本財年前三個季度為百萬美元 2023 年和 2024 年。截至2024財年第三季度末,與我們的2015年ESPP相關的未確認股票薪酬成本總額為美元40.8百萬,預計將在加權平均期內得到確認 1.4年份。
股票期權
我們的股權激勵計劃下的股票期權活動和相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 的數量 股份 | | 加權- 平均值 行使價格 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同壽命(以年為單位) | | 聚合 固有的 價值(以千計) |
2023 財年末的餘額 | 9,268,498 | | | $ | 10.90 | | | 2.7 | | $ | 176,674 | |
| | | | | | | |
行使的期權 | (3,711,431) | | | 8.86 | | | | | |
期權被沒收 | (1,778) | | | 1.90 | | | | | |
2024財年第三季度末的餘額 | 5,555,289 | | | $ | 12.26 | | | 2.2 | | $ | 126,547 | |
在2024財年第三季度末歸屬並可行使 | 5,502,850 | | | $ | 12.28 | | | 2.2 | | $ | 124,815 | |
在2024財年第三季度末,已歸屬和可行使期權的內在價值總額是根據行使價和收盤價之間的差額計算得出的34.96我們在2024財年第三季度最後一天的普通股。
確認的與股票期權相關的股票薪酬費用為 $1.2百萬和美元0.52023財年和2024財年第三季度的百萬美元,以及美元4.0百萬和美元1.72023財年和2024財年的前三個季度為百萬美元。
截至2024財年第三季度末,與未平倉期權相關的未確認員工股票薪酬成本總額為美元0.7百萬,預計將在加權平均期內得到確認 0.5年份。
RSU 和高性能 RSU (PRSU)
我們的股權激勵計劃下的RSU和PRSU活動摘要及相關信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 未償的限制性股權單位和公共部門股票 | | 加權- 平均值 授予日期 公允價值 | | 聚合 固有的 價值(以千計) |
2023 財年末的未歸屬餘額 | 26,760,520 | | | $ | 24.78 | | | $ | 800,407 | |
已授予 | 16,453,548 | | | 25.68 | | | |
| | | | | |
既得 | (10,612,542) | | | 22.90 | | | |
被沒收 | (3,017,178) | | | 25.00 | | | |
| | | | | |
2024財年第三季度末的未歸屬餘額 | 29,584,348 | | | $ | 25.92 | | | $ | 1,034,269 | |
在2024財年前三個季度批准的限制性股權單位包括大約 PRSU 1.6百萬股普通股,目標百分比為 100%,包括績效和服務歸屬條件。實際獲得的 PRSU 將介於 0% 至 150授予目標數量的百分比,視2024財年業績條件的滿足程度而定。未賺取的股票的任何部分將被取消。此外,在2024財年的第一季度,我們發行了大約 0.6百萬個 PRSU 基於先前發行的 PRSU 2023 財年績效條件的實際實現情況,這些發行的 PRSU 在剩餘的歸屬期內視服務條件而定。
與RSU和PRSU相關的股票薪酬支出為美元80.3百萬和美元76.52023財年和2024財年第三季度的百萬美元,以及美元223.8百萬和美元227.52023財年和2024財年的前三個季度為百萬美元。截至2024財年第三季度末,與未歸RSU和PRSU相關的未確認員工股票薪酬成本總額為美元679.1百萬,預計將在加權平均期內得到確認 2.8年份。
長期績效激勵限制性股票
2023 年 6 月,我們向某些高管發放了基於市場的長期績效激勵限制性股票單位(LTP 獎勵),普通股的總目標數量約為 4.2百萬。
•獲得的股票總數將在2028年3月20日之前持續使用,歸屬後,歸屬的股票數量將受到 一年背心後的持有期。
•賺取的股票數量取決於我們的市值達到或超過 $21十億,將在近似值上進行測量 三到 五年時期,即我們截至2026年、2027年和2028年的財政年度結束時。
授予日期每股公允價值為 $17.56,使用蒙特卡羅模擬模型確定,該模型考慮了以下假設:(i) 預期波動率為 51.8%, (ii) 無風險利率 3.86%,(iii)總績效期接近 五年,以及 (iv) 背心後的持有期折扣為 14.9%。股票薪酬支出總額為 $73.9在將近的必要服務期內,這些獎勵將獲得百萬美元的認可 五年使用加速歸因方法,如果市場條件得不到滿足,則不會逆向歸因。截至2024財年第三季度末,大約 4.2未歸屬的LTP獎勵中有百萬股已流通。與這些獎勵相關的股票薪酬費用為 $3.9百萬和美元6.32024財年第三季度和前三個季度為百萬美元。截至2024財年第三季度末,與未歸屬的LTP獎勵相關的未確認股票薪酬成本總額為美元67.6百萬,預計將在加權平均期內得到確認 4.4年份。
股票薪酬支出
下表彙總了簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
收入成本——產品 | $ | 2,984 | | | $ | 1,443 | | | $ | 7,454 | | | $ | 7,056 | |
收入成本——訂閲服務 | 5,814 | | | 6,849 | | | 16,978 | | | 19,347 | |
研究和開發 | 42,390 | | | 43,908 | | | 120,482 | | | 126,225 | |
銷售和營銷 | 18,441 | | | 19,209 | | | 54,740 | | | 55,883 | |
一般和行政 | 17,350 | | | 16,557 | | | 45,460 | | | 46,732 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 86,979 | | | $ | 87,966 | | | $ | 245,114 | | | $ | 255,243 | |
在所有報告期內,與股票薪酬支出相關的税收優惠並不重要。
注意 11。 歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)按照參與證券所需的兩類方法列報。歸屬於普通股股東的每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益(虧損)是通過考慮所有可能攤薄的普通股等價物計算得出的,包括我們的已發行股票期權、與未歸的RSU、PRSU和LTP獎勵相關的普通股、未歸屬限制性股票、攤薄程度內的票據轉換期權(在2023年4月償還票據之前)以及根據ESP發行的普通股 P。在償還票據之前,我們使用假設轉換法來計算票據對攤薄後每股收益的影響。在淨虧損期間,所有可能具有攤薄作用的普通股等價物均被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外,因為它們具有反攤薄作用。
下表列出了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益(虧損)的計算方法(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (787) | | | $ | 70,389 | | | $ | (1,400) | | | $ | (4,127) | |
分母: | | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股,基本值 | 300,984 | | | 314,153 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
增加:普通股等價物的稀釋效應 | — | | | 16,102 | | | — | | | — | |
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均股 | 300,984 | | | 330,255 | | | 298,101 | | | 309,842 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損),基本 | $ | (0.00) | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | $ | (0.00) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.01) | |
在計算本報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益(虧損)時,不包括以下普通股等價物的加權平均流通股,因為將其包括在內會起到反攤薄作用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
購買普通股的股票期權 | 10,164 | | | — | | | 10,812 | | | 7,185 | |
未歸屬RSU和PRSU | 29,809 | | | — | | | 30,510 | | | 31,115 | |
未歸屬 LTP 獎項 | — | | | — | | | — | | | 2,298 | |
未歸屬的限制性股票 | — | | | — | | | 8 | | | — | |
與可轉換優先票據相關的股份 | 21,884 | | | — | | | 21,884 | | | 5,772 | |
根據ESPP可發行的股票 | 450 | | | — | | | 450 | | | 655 | |
| | | | | | | |
總計 | 62,307 | | | — | | | 63,664 | | | 47,025 | |
注意事項 12。 其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
利息收入(1) | $ | 3,969 | | | $ | 12,167 | | | $ | 8,280 | | | $ | 35,652 | |
利息支出(2) | (1,117) | | | (2,094) | | | (3,600) | | | (5,441) | |
外幣交易損失 | (6,663) | | | (4,599) | | | (15,689) | | | (6,285) | |
其他收入(支出) | 997 | | | (290) | | | 2,599 | | | (307) | |
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | (2,814) | | | $ | 5,184 | | | $ | (8,410) | | | $ | 23,619 | |
____________________________________
(1) 利息收入包括與我們的現金、現金等價物和有價證券相關的利息收入,以及與有價證券折扣(溢價)的增加(攤銷)相關的非現金利息收入(支出)。
(2) 利息支出包括與債務發行成本攤銷相關的非現金利息支出、與我們的債務相關的合同利息支出以及融資租賃負債的增加。
注意 13。 所得税
我們的所得税準備金主要反映國際運營税和美國所得税。通過對扣除所得税準備金前的收入適用法定税率而產生的所得税條款與記錄的所得税準備金之間的差異主要歸因於我們對美國遞延所得税資產的估值補貼、研發抵免、美國國外所得税、股票薪酬支出和受《美國國税法》第174條規定的州税。
在2024財年第三季度末,先前確定的2023財年不確定税收狀況的性質或金額都沒有實質性變化。
注意 14。 細分信息
我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。我們的首席運營決策者審查了合併公佈的財務信息r 分配資源和評估財務業績的目的。因此,我們有一個可報告的細分市場。
收入分解
下表描述了根據客户的賬單地址按地理區域分列的收入情況,這與我們評估財務業績的方式一致(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
美國 | $ | 492,770 | | | $ | 535,452 | | | $ | 1,419,440 | | | $ | 1,457,266 | |
世界其他地區 | 183,280 | | | 227,386 | | | 523,787 | | | 583,550 | |
總收入 | $ | 676,050 | | | $ | 762,838 | | | $ | 1,943,227 | | | $ | 2,040,816 | |
按地理區域劃分的長期資產
長期資產,包括財產和設備,按地理區域分列淨額,彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2023 財年 | | 2024財年第三季度 |
| | | |
美國 | $ | 259,131 | | | $ | 326,833 | |
世界其他地區 | 13,314 | | | 10,726 | |
長期資產總額 | $ | 272,445 | | | $ | 337,559 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們的財務狀況、經營業績和現金流的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的(1)未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註以及(2)經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對截至2023年2月5日財年的10-K表年度報告中包含的財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表達方式或變體來識別。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績和某些事件的時機與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於此處確定的因素,以及本表格10-Q第二部分第1A項以及我們在美國證券交易委員會其他文件中列出的標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日後的事件或情況的義務。我們的財政年度結束是1月30日之後的第一個星期日。
概述
數據是客户業務轉型的基礎,我們專注於提供創新和顛覆性的數據存儲、產品和服務,使客户能夠最大限度地發揮其數據的價值。
我們是數據存儲和管理領域的全球領導者,其使命是通過簡化人們使用數據和與數據交互的方式來重新定義存儲體驗。我們對全閃存數據中心的願景整合了我們的簡單性和可靠性基礎,這些基礎將對所有大小組織產生積極影響。
我們的產品和訂閲服務支持混合公有云環境中大規模和任何數據工作負載的結構化和非結構化數據,包括任務關鍵型生產、測試和開發、分析、災難恢復、備份和恢復以及人工智能 (AI) 和機器學習。我們將繼續推進 FlashBlade 的高性能並行架構。 閃光之刃 為企業提供管理和處理為大規模 AI 訓練環境創建的大量數據以及支持 AI 連接應用程序所需的存儲基礎架構。
最近的事態發展
•2023 年 10 月,我們推出了首個此類付費電力和機架空間承諾計劃,在該計劃中,我們將通過以下方式為客户的電力和機架空間付費 常青樹/一號存儲即服務和 常青樹/Flex訂閲,承擔運行我們產品所需的電力和機架單元的相關成本。此外,我們在整個產品系列中增加了三項新的服務級別協議 (SLA) 保障,以實現無數據遷移、零數據丟失以及能耗和空間效率 常青 (//永遠,//一,//Flex) 訂閲服務。
•2023 年 11 月,我們正式上市 flasharray//E, 添加到 //E產品系列。的組合 flasharray//E 和 Flashblade//E起步價為 1 PB,可為客户提供全閃存、容量優化的非結構化數據存儲平臺,其購置價格可與基於磁盤的解決方案相媲美,且長期擁有成本較低。
不確定的宏觀環境
我們將繼續積極監測、評估和應對當前不確定的宏觀環境。宏觀環境仍然不可預測,我們過去的業績可能無法預示未來的表現。更多詳情請參見第二部分第1A項中的 “風險因素”。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自存儲基礎架構產品的銷售, FlasHarray 和閃光之刃,以及訂閲服務,包括我們的產品組合 常綠 產品和 Portworx。訂閲服務還包括我們的專業服務產品,例如安裝和實施諮詢服務。
在滿足所有其他收入確認標準的前提下,我們通常會在控制權移交給客户並履行履約義務時確認產品收入。對於 常青樹/Flex,產品收入在基礎訂閲服務啟動時確認。產品通常由我們直接運送給客户,我們的渠道合作伙伴通常不庫存我們的庫存。我們預計,我們的產品收入可能會因時期而異,具體取決於訂單和產品交付的時間和規模以及重大交易的影響。
我們通常確認在合同服務期內按比例提供的訂閲服務的公允價值所產生的收入,如果超過最低使用承諾的使用量和交付的專業服務,則按消費計算。隨着越來越多的客户選擇將我們的存儲解決方案當作服務來使用,而我們現有的訂閲客户續訂和擴大其消費和服務級別,我們預計我們的訂閲服務收入將增長並繼續以超過產品收入的速度增長。
收入成本
產品收入成本主要包括支付給我們的第三方合同製造商的成本,其中包括我們的原材料組成部分的成本以及與我們的供應鏈運營相關的人員成本。人事成本包括工資、獎金和股票薪酬支出。我們的產品收入成本還包括分配的管理成本、庫存註銷 以及產品保修成本、與已開發技術和資本化內部使用軟件相關的無形資產的攤銷以及運費。分配的管理費用包括某些員工福利和與設施相關的成本。我們預計,隨着產品收入的增加,我們的產品收入成本將以絕對美元計算。
訂閲服務收入成本主要包括與提供我們的訂閲和專業服務相關的人員成本、部件更換、分配的管理費用以及用於提供訂閲服務的基礎設施的折舊。隨着訂閲服務收入的增加,我們預計,以絕對美元計算,我們的訂閲服務收入成本將增加。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和營銷以及一般和管理費用。工資和人事相關成本,包括股票薪酬支出,是每類運營費用中最重要的組成部分。運營費用還包括分配的員工福利管理費用以及與設施相關和技術相關的成本。
研究與開發。研發費用主要包括員工薪酬和相關費用、原型費用、與為研發而購置的資產相關的折舊、數據中心和雲服務成本、第三方工程和承包商支持成本以及分配的管理費用。我們預計,以絕對美元計算,我們的研發費用將增加,佔收入的百分比可能會降低。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用、銷售佣金、營銷計劃、差旅和娛樂費用以及分配的管理費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業傳播和品牌建設活動。我們預計,以絕對美元計算,我們的銷售和營銷費用將增加,並且隨着我們繼續通過擴大業務提高效率,其佔收入的百分比可能會降低。
一般和行政。一般和管理費用主要包括員工薪酬和管理職能的相關費用,包括財務、法律、人力資源、設施、信息技術和第三方專業服務費用,以及與防禦性技術專利和分配的管理費用相關的無形資產的攤銷。我們預計,以絕對美元計算,我們的一般和管理費用將增加,佔收入的百分比可能會降低。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括與現金、現金等價物和有價證券相關的利息收入、與我們的債務相關的利息支出以及外幣交易的收益(虧損)。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税以及美國目前的聯邦和州所得税。我們的外國子公司根據需要正常回報的轉讓定價原則獲得利潤率。隨着我們的發展,我們的外國子公司的銷售和營銷費用預計將隨着時間的推移而增加,從而增加税前國外收入和更高的國外所得税。
我們已經為美國遞延所得税資產提供了全額估值補貼,其中包括淨營業虧損結轉、資本化研究成本以及主要與研發相關的税收抵免。我們預計將在可預見的將來維持這一全額估值補貼,因為根據我們的虧損記錄,這些資產很可能無法變現。
運營結果
下表列出了我們各期的經營業績,以美元和佔總收入的百分比(千美元計,未經審計):
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入 | $ | 431,281 | | | $ | 453,277 | | | $ | 21,996 | | | 5 | % | | $ | 1,247,045 | | | $ | 1,161,978 | | | $ | (85,067) | | | (7) | % |
訂閲服務收入 | 244,769 | | | 309,561 | | | 64,792 | | | 26 | % | | 696,182 | | | $ | 878,838 | | | 182,656 | | | 26 | % |
總收入 | $ | 676,050 | | | $ | 762,838 | | | $ | 86,788 | | | 13 | % | | $ | 1,943,227 | | | $ | 2,040,816 | | | $ | 97,589 | | | 5 | % |
與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度的總收入增加了8,680萬美元,增長了13%,與2023財年前三個季度相比,在2024財年的前三個季度增加了9,760萬美元,增長了5%。
在此期間,產品收入的增加 與2023財年第三季度相比,2024財年的第三季度主要是由我們投資組合的銷售推動的 閃光之刃解決方案,包括 Flashblade//s和 Flashblade//E.
與2023財年前三個季度相比,2024財年前三個季度的產品收入下降歸因於我們的銷售額增加 常青樹/一號訂閲和消費服務,以及宏觀經濟狀況。的收入 常青樹/一號會在一段時間內確認幷包含在訂閲服務收入中。我們預計我們的業務將持續增長 常青樹/一號 銷售將對產品收入增長和總收入增長率產生負面影響。
在此期間,訂閲服務收入的增長在很大程度上是由我們的銷售額的增長推動的 常青訂閲服務,包括 Evergreen/One, 以及確認先前簽訂合同的收入 常青訂閲服務.
與2023財年第三季度相比,在2024財年第三季度,美國的總收入從4.928億美元增長了9%,達到5.355億美元,而世界其他地區的總收入增長了24%,從1.833億美元增至2.274億美元。與2023財年的前三個季度相比,在2024財年的前三個季度中,美國的總收入從14億美元增長了3%,達到15億美元,而世界其他地區的總收入增長了11%,從5.238億美元增至5.836億美元。有關按地域劃分的收入的更多詳細信息,請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項的附註14。
訂閲年度經常性收入 (ARR)
我們使用訂閲 ARR 作為關鍵業務指標來評估訂閲服務的性能。訂閲 ARR 應獨立於收入、遞延收入和剩餘履約義務來看待,不能替代任何這些項目。
訂閲 ARR 的計算方法是財政季度末所有有效客户訂閲協議的年化合同總價值,加上該季度的按需收入乘以四。合同價值是在根據ASC 606進行任何調整之前確定的。
下表列出了我們所列期間的訂閲 ARR(以千美元計,未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 | | 同比增長 |
| 2023 財年第三季度 | | 2024財年第三季度 | | % |
訂閲年度經常性收入 | $ | 1,026,976 | | | $ | 1,295,592 | | | 26 | % |
遞延收入
遞延收入主要包括已開具發票但尚未被確認為收入的金額,包括與訂閲服務有關的履約義務。遞延收入的流動部分代表預計將在簡明合併資產負債表日期後的一年內確認為收入的金額。
所列期間遞延收入總額的變化如下(單位:千美元,未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
期初餘額 | $ | 1,178,691 | | | $ | 1,437,043 | | | $ | 1,079,872 | | | $ | 1,385,650 | |
補充 | 313,279 | | | 368,708 | | | 854,535 | | | 975,149 | |
確認遞延收入 | (243,751) | | | (309,244) | | | (686,188) | | | (864,292) | |
期末餘額 | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | | | $ | 1,248,219 | | | $ | 1,496,507 | |
在2023財年和2024財年第三季度,各期初從遞延收入中確認的收入分別為2.168億美元和2.804億美元。在2023財年和2024財年的前三個季度中,各期初從遞延收入中確認的收入分別為4.660億美元和5.891億美元。
剩餘的履約義務
截至2024財年第三季度末,剩餘履約義務(RPO)總額(即合同收入但未確認的總收入)為20億美元,其中包括我們預計將在本財年之後履行的4,100萬美元的不可取消產品訂單。RPO 包括遞延收入和不可取消的金額,這些金額預計將在未來開具發票並確認為收入。產品訂單通常在交貨之前可以取消,因此,可取消的未發貨產品訂單不包括在 RPO 中。可取消的訂單將根據多種因素而波動。在2024財年第三季度末的20億美元RPO中,我們預計將在未來12個月內確認約46%,其餘部分將在此後實現。隨着我們的訂閲服務業務隨着時間的推移而增長,RPO預計將增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 132,562 | | | 125,327 | | | $ | (7,235) | | | (5) | % | | $ | 387,868 | | | $ | 336,532 | | | $ | (51,336) | | | (13) | % |
基於股票的薪酬 | 2,984 | | | $ | 1,443 | | | (1,541) | | | (52) | % | | 7,454 | | | 7,056 | | | (398) | | | (5) | % |
產品總收入成本 | 135,546 | | | 126,770 | | | $ | (8,776) | | | (6) | % | | $ | 395,322 | | | $ | 343,588 | | | $ | (51,734) | | | (13) | % |
佔產品收入的百分比 | 31 | % | | 28 | % | | | | | | 32 | % | | 30 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲服務收入成本 | $ | 68,355 | | | $ | 76,472 | | | $ | 8,117 | | | 12 | % | | $ | 194,598 | | | $ | 225,194 | | | $ | 30,596 | | | 16 | % |
基於股票的薪酬 | 5,814 | | | 6,849 | | | 1,035 | | | 18 | % | | 16,978 | | | 19,347 | | | 2,369 | | | 14 | % |
訂閲服務總收入成本 | $ | 74,169 | | | $ | 83,321 | | | $ | 9,152 | | | 12 | % | | $ | 211,576 | | | $ | 244,541 | | | $ | 32,965 | | | 16 | % |
訂閲服務收入的百分比 | 30 | % | | 27 | % | | | | | | 30 | % | | 28 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入成本 | $ | 209,715 | | | $ | 210,091 | | | $ | 376 | | | 0 | % | | $ | 606,898 | | | $ | 588,129 | | | $ | (18,769) | | | (3) | % |
佔總收入的百分比 | 31 | % | | 28 | % | | | | | | 31 | % | | 29 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
產品毛利率 | 69 | % | | 72 | % | | | | | | 68 | % | | 70 | % | | | | |
訂閲服務毛利率 | 70 | % | | 73 | % | | | | | | 70 | % | | 72 | % | | | | |
總毛利率 | 69 | % | | 72 | % | | | | | | 69 | % | | 71 | % | | | | |
第三季度收入成本保持相對穩定財政季度 2024年與2023財年第三季度相比,與2023財年的前三個季度相比,在2024財年的前三個季度減少了1,880萬美元,下降了3%。與2023財年前三個季度相比,2024財年前三個季度的產品收入成本下降主要歸因於產品銷售減少和組件成本降低,但過剩和過時庫存費用的增加部分抵消了這一點。在此期間,訂閲服務收入成本的增加主要歸因於支持我們的增長 常青訂閲客户羣,包括 常青樹/一號 和 Portworx.
在此期間,產品毛利率的增長主要是由我們內部產品結構的變化推動的 閃光之刃將增加銷售額的投資組合 Flashblade//s 與我們的遺產相比,它的毛利率更高 閃光之刃產品。此外,我們的 Purity 軟件架構原生使用原始閃存,也有助於提高產品毛利率,因為我們直接從多個供應商那裏採購原始 TLC,並降低了基於 QLC 的成本。QLC 閃存代表了我們現在出貨的大部分容量,這也是我們產品毛利率提高的原因。
在此期間,訂閲服務毛利率的增加主要是由以下產品的訂閲服務收入增長所推動的 常青訂閲服務,同時繼續關注運營效率。
運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | $ | 137,618 | | | $ | 138,192 | | | $ | 574 | | | 0 | % | | $ | 386,489 | | | $ | 423,698 | | | $ | 37,209 | | | 10 | % |
基於股票的薪酬 | 42,390 | | | 43,908 | | | 1,518 | | | 4 | % | | 120,482 | | | 126,225 | | | 5,743 | | | 5 | % |
支出總額 | $ | 180,008 | | | $ | 182,100 | | | $ | 2,092 | | | 1 | % | | $ | 506,971 | | | $ | 549,923 | | | $ | 42,952 | | | 8 | % |
佔總收入的百分比 | 27 | % | | 24 | % | | | | | | 26 | % | | 27 | % | | | | |
與2023財年的前三個季度相比,2024財年前三個季度的研發費用增加了4,300萬美元,增長了8%。增長的主要原因是員工薪酬和相關成本增加了2,290萬美元,以及 增加了2,200萬美元設備折舊和與設施相關的成本。
與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度的研發費用佔總收入的百分比有所下降,這主要是由於收入增加。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 193,699 | | | $ | 212,498 | | | $ | 18,799 | | | 10 | % | | $ | 582,389 | | | $ | 641,002 | | | $ | 58,613 | | | 10 | % |
基於股票的薪酬 | 18,441 | | | 19,209 | | | 768 | | | 4 | % | | 54,740 | | | 55,883 | | | 1,143 | | | 2 | % |
支出總額 | $ | 212,140 | | | $ | 231,707 | | | $ | 19,567 | | | 9 | % | | $ | 637,129 | | | $ | 696,885 | | | $ | 59,756 | | | 9 | % |
佔總收入的百分比 | 31 | % | | 30 | % | | | | | | 33 | % | | 34 | % | | | | |
與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度的銷售和營銷費用增加了1,960萬美元,增長了9%,這主要是因為 員工薪酬和相關成本的增加。
銷售和營銷費用增加了5,980萬美元,與2023財年的前三個季度相比,2024財年的前三個季度增長了9%,這主要是因為 a4,650 萬美元與提高銷售能力相關的員工薪酬和相關成本增加,與我們的銷售和營銷活動相關的外部服務增加了630萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 47,704 | | | $ | 48,172 | | | $ | 468 | | | 1 | % | | $ | 127,840 | | | $ | 146,212 | | | $ | 18,372 | | | 14 | % |
基於股票的薪酬 | 17,350 | | | 16,557 | | | (793) | | | (5) | % | | 45,460 | | | 46,732 | | | 1,272 | | | 3 | % |
支出總額 | $ | 65,054 | | | $ | 64,729 | | | $ | (325) | | | 0 | % | | $ | 173,300 | | | $ | 192,944 | | | $ | 19,644 | | | 11 | % |
佔總收入的百分比 | 10 | % | | 8 | % | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | |
與2023財年的前三個季度相比,2024財年前三個季度的總務和管理費用增加了1,960萬美元,增長了11%,這主要是由於 1,250 萬美元增加員工薪酬和相關費用,以及 增加了820萬美元與設施相關的費用和與 IT 相關的軟件訂閲。
與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度一般和管理費用佔總收入的百分比有所下降,這主要是由於收入的增長。
減值及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | | | 2023 | | 2024 | | $ | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
減值等 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 16,766 | | | $ | 16,766 | | | |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | | | |
在2024財年第二季度,我們停止使用以前的公司總部,並向運營租賃使用權資產記入了1,590萬美元的減值費用,並記錄了與這些租賃相關的90萬美元的放棄費用。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | | | 2023 | | 2024 | | $ | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | $ | (2,814) | | | $ | 5,184 | | | $ | 7,998 | | | | | $ | (8,410) | | | $ | 23,619 | | | $ | 32,029 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出)在2024財年第三季度與2023財年第三季度相比淨增加了800萬美元,與2023財年前三個季度相比,在2024財年的前三個季度增加了3,200萬美元,這主要是由於利率環境的改善導致利息收入增加,在較小程度上,由於美元兑某些外幣貶值,淨外匯損失減少。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第三季度 | | 改變 | | 財年的前三個季度 | | 改變 |
| 2023 | | 2024 | | $ | | % | | 2023 | | 2024 | | $ | | % |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 7,106 | | | $ | 9,006 | | | $ | 1,900 | | | 27 | % | | $ | 11,919 | | | $ | 23,915 | | | $ | 11,996 | | | 101% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與2023財年同期相比,2024財年第三季度和前三個季度的所得税準備金有所增加,這主要是由於IRC第174條資本化推動美國所得税增加,以及外國司法管轄區產生的利潤增加。
流動性和資本資源
在2024財年第三季度末,我們的現金、現金等價物和有價證券為14億美元。我們的 c現金和現金等價物主要由銀行存款和貨幣市場賬户組成。我們的有價證券通常包括美國政府及其機構的高評級債務工具、高評級公司的債務工具、外國政府發行的債務工具、資產支持證券和市政債券。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物、有價證券和循環信貸額度將足以為我們至少未來12個月的運營和資本需求提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的銷售增長、支持發展工作的資本支出的時間和範圍、我們的增長 常青樹/一號發行、增加或關閉辦公空間、建造新的總部設施、推出新產品的時機以及我們的股票回購。我們可能會繼續達成收購或投資補充業務、服務和技術(包括知識產權)的安排。將來,我們可能會尋求額外的股權或債務融資。
循環信貸額度
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了信貸協議,提供為期五年的優先有擔保循環信貸額度,金額為3億美元(信貸額度)。信貸額度的收益可用於一般公司用途和營運資金。如果我們沒有違約或提前終止,則信貸額度將在 (i) 2025年8月24日或 (ii) 可轉換優先票據規定到期日前91天到期,除非在該日期以及在全額支付可轉換優先票據之前的每隔一天,我們的現金、現金等價物和有價證券以及當時可供我們使用的未使用承付款總額超過6.25億美元。2023 年 3 月,我們修訂了信貸額度,將倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率 (SOFR),自 2023 年 4 月 1 日起生效。根據我們的選擇,適用於信貸額度下貸款的年利率等於基準利率加0.50%至1.25%的利率或定期SOFR(基於一個、三個或六個月的利息期),上限為0%,再加上1.50%至2.25%的利率。對於基於基準利率的貸款,循環貸款的利息按季度拖欠支付,如果是基於SOFR期限的貸款,則在利息期結束時支付(如果利息期超過三個月,則每三個月支付一次)。我們還需要為承諾中未使用的部分支付承諾費,每年從0.25%到0.40%不等,從2020年9月30日開始按季度拖欠支付。
2023年4月,我們在信貸額度下借入了1.00億美元,為票據的償還提供資金。未償貸款的加權平均利息,年利率為6.81%, 6.62%,按一個月的SOFR期計算,本財年第三季度和前三個季度的利息支出分別為170萬美元和380萬美元 2024.
信貸額度下的貸款幾乎由我們所有的資產抵押,並受到某些限制和截至每個財政季度最後一天的兩個財務比率:合併槓桿率不超過4. 5:1,利息覆蓋率不低於 3:1。在2024財年第三季度末,我們遵守了信貸額度下的所有契約。
可轉換優先票據
2018年4月,我們以私募方式發行了2023年4月15日到期的0.125%可轉換優先無抵押票據(以下簡稱 “票據”)中的5.75億美元,在扣除承銷商的折扣和佣金後,獲得了5.621億美元的收益。2023年4月,我們用約5.75億美元的現金和1,065股普通股償還了全部本金餘額。參見本報告第一部分第1項附註6中有關我們説明的進一步討論。
信用證
在2023財年末和2024財年第三季度,與設施租賃相關的未償信用證總額為800萬美元。信用證由限制性現金或信貸額度抵押,到期日期各不相同,截止到2030年9月。
股票回購計劃
2023 年 3 月,我們董事會批准最多再回購2.5億美元的普通股。該授權使我們能夠機會性地回購普通股,並將由可用營運資金提供資金。管理層可以不時通過私下談判的交易、通過投資銀行機構架構的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述各項的組合在公開市場上自行決定進行回購。股票回購計劃不要求我們收購任何普通股,沒有結束日期,我們可以隨時暫停或終止,恕不另行通知。
在2024財年的第三季度,我們以每股35.38美元的平均收購價回購和回收了約60萬股普通股,總回購價格為2,240萬美元。在2024財年的前三個季度,我們以每股27.86美元的平均收購價回購和回收了約410萬股普通股,總回購價格為1.143億美元。截至2024財年第三季度末,我們的股票回購授權仍有大約1.668億美元。
下表彙總了我們列報期間的現金流量(以千計,未經審計):
| | | | | | | | | | | |
| 財年的前三個季度 |
| 2023 | | 2024 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 534,208 | | | $ | 433,297 | |
投資活動提供的淨現金 | $ | 160,267 | | | $ | 45,078 | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (364,743) | | | $ | (530,622) | |
運營活動
在2023財年和2024財年的前三個季度,運營活動提供的淨現金主要由我們的產品和訂閲服務銷售產生的現金收取,部分被向合同製造商的付款、員工薪酬和一般公司運營支出所抵消。經營活動提供的淨現金同比下降受到上漲的影響 常青樹/一號銷售包括靈活的付款條件、員工薪酬支付、未付應收賬款的增加以及某些供應商付款和收到回扣的時間安排。
投資活動
2024財年前三個季度投資活動提供的淨現金由有價證券淨到期日1.967億美元的推動,但被與新產品創新測試設備和支持我們增長的設備相關的1.516億美元資本支出部分抵消 常青樹/一號 報價,以及我們新總部設施的建設。
2023財年前三個季度投資活動提供的淨現金由有價證券淨到期日2.602億美元的推動,部分被9,790萬美元的資本支出所抵消。
融資活動
2024財年前三個季度用於融資活動的淨現金主要是由與償還約5.75億美元的票據本金、1.143億美元的股票回購和1,660萬美元的既得股權獎勵的預扣税相關的現金流出推動的。這些現金流出被信貸額度下的1.00億美元借款、員工股票購買計劃(ESPP)發行的4,510萬美元普通股以及行使3,290萬美元的股票期權所部分抵消。
2023財年前三個季度用於融資活動的淨現金主要由信貸額度下2.5億美元的未償還款、1.516億美元的股票回購和1,610萬美元的既得股權獎勵的預扣税所驅動,部分被ESPP發行普通股的4,000萬美元收益和行使1,910萬美元股票期權的收益所抵消。
合同義務和承諾
除本10-Q表季度報告第一部分附註6至8第1項所述外,我們在10-K財年報告中披露的不可取消的合同義務和承諾沒有重大變化 2023.
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。
我們持續評估我們的估計和假設。我們的估計和判斷基於歷史經驗、預測的事件以及我們認為在這種情況下合理的各種假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
如果會計政策所包含的估計或假設的性質受到與高度不確定性事項相關的實質性判斷力的影響,並且這些估計和假設的變化有理由對我們的簡明合併財務報表產生重大影響,則我們認為該會計政策至關重要。有關重要會計政策摘要,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第一項附註2。此外,請參閲截至2023年2月5日的財年的最新10-K表格中的 “關鍵會計政策和估計”。自2023年4月3日提交這份10-K表格以來,我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化.
可用信息
我們的網站位於 www.purestorage.co, 我們的投資者關係網站位於 investorestorage.com. 在我們向美國證券交易委員會提交以下文件後,將通過我們的投資者關係網站免費提供:10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及年度股東大會的委託書。我們還提供了指向美國證券交易委員會網站部分的鏈接,網址為 www.sec.gov這裏有我們所有的公開文件,包括10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的當前報告、這些報告的所有修正案、我們的委託書以及其他與所有權相關的文件。
我們在投資者關係網站上對財報電話會議以及我們參與或與投資界成員共同舉辦的某些活動進行了網絡直播。此外,作為投資者關係網站的一部分,我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告通知,包括美國證券交易委員會的文件、投資者活動、新聞和財報、社交媒體賬户(Twitter、Facebook和LinkedIn)以及博客. 通過註冊電子郵件提醒和RSS feed,投資者和其他人可以實時收到有關我們投資者關係網站上發佈的新信息的通知。更多公司治理信息,包括我們的公司註冊證書、章程、治理準則、董事會委員會章程和行為準則,也可以在我們的投資者關係網站上的 “公司治理” 標題下找到。我們網站的內容並未以引用方式納入其中10-Q表或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中的季度報告,以及對我們網站的任何引用,僅作為非活躍的文本參考資料。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在美國境內和國際上都有業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款和貨幣市場賬户、美國政府及其機構的高評級債務工具、高評級公司的債務工具、外國政府發行的債務工具和資產支持證券。在2024財年第三季度末,我們的現金、現金等價物和有價證券為14億美元。由於這些工具的到期日短,我們的現金等價物的賬面金額合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們不會出於交易或投機目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。
我們考慮了短期利率的歷史波動性,並確定短期內出現100個基點的不利變化是合理的。假設利率提高1.00%(100個基點),將導致我們的有價證券的公允價值在2024財年第三季度末減少約800萬美元。
外幣兑換風險
我們的銷售合同主要以美元計價,而以外幣計價的合約數量相應較少。我們的部分運營費用是在美國境外產生的,以外幣計價,並且會因外幣匯率,特別是英鎊、歐元和日元的變化而波動。此外,外幣匯率的波動可能導致我們在運營報表中確認交易損益。鑑於外幣匯率的影響對我們的歷史經營業績並不重要,因此我們沒有進行任何衍生品或套期保值交易,但如果我們的外幣兑換風險變得更大,將來我們可能會這樣做。
我們考慮了貨幣匯率的歷史趨勢,並確定短期內所有貨幣的匯率有可能出現10%的負面變化。在2024財年第三季度末,將這些合理可能的10%匯率不利變化應用於以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債總額,以計算這些變化在短期內將對我們的所得税前收入產生的不利影響。到2024財年第三季度末,這些變化將對所得税準備金前的收入產生約840萬美元的不利影響。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,在第三次評估結束時2024 財年季度,我們的披露控制和程序是在合理的保證水平下設計的,可以有效地提供合理的保證,即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,酌情,以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在第三場比賽中2024 財年的季度 t這裏 在第三階段,我們對與《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條所要求的評估相關的財務報告的內部控制沒有變化2024 財年季度對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有合理可能產生重大影響的內容。
控制有效性的限制
在設計和評估財務報告的披露控制和程序及內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計以及財務報告的內部控制必須反映以下事實:存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與正常業務流程引起的各種法律訴訟,其中任何問題的不利解決方案都可能對我們未來的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。我們目前沒有參與任何管理層認為會對我們的業務產生重大不利影響的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素。
投資我們的A類普通股(我們稱之為 “普通股”)涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前,投資者應仔細考慮下述風險和不確定性,以及本報告中包含的所有其他信息,包括我們的簡要合併財務報表和本季度報告中出現的相關附註。如果實際發生以下任何風險,則可能損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,投資者可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的。與我們的業務相關的一些主要風險包括:
•我們的業務、經營業績和現金流可能會受到不確定的宏觀經濟狀況的不利影響,包括高通脹、利率上升和需求放緩等問題。
•我們的銷售週期可能很長、不可預測且昂貴,尤其是在全球經濟放緩期間,這使我們難以預測未來的銷售。
•我們面臨着來自知名公司和新進入者的激烈競爭。
•如果我們不能有效地管理產品及其組件的供應,我們的運營結果可能會受到不利影響。
•如果我們未能成功開發和推出新產品或增強產品,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害。
•如果我們未能成功過渡到訂閲產品,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
•我們預計我們的銷量 常青樹/一號,以及 常青樹/Flex訂閲和消費產品將繼續增長,佔我們總銷售額的更大比例。在傳統的資本支出銷售中,很大一部分收入在訂單履行時被確認為產品收入。我們的收入 常青樹/一號和 常青樹/Flex產品在一段時間內予以確認,大部分收入包含在訂閲服務收入中。因此,我們預計我們的銷售額將增長 常青樹/一號和 常青樹/Flex 產品將在短期內對產品和總收入增長產生影響。
•如果我們的安全措施受到損害,或者我們的信息技術或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害,我們的業務可能會受到重大不利影響。
•我們的毛利率受到各種因素的影響,並且因時期而異,因此很難確定地預測。
•我們的經營業績可能會大幅波動,這可能使我們的未來業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
•我們產品和服務的銷售價格可能會波動或下降,這可能會減少我們的毛利潤、收入增長,並對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的業務、經營業績和現金流可能會受到不確定的宏觀經濟狀況的不利影響,包括高通脹、利率上升和需求放緩等問題。
最近的事件和趨勢,包括高通脹和利率上升,以及涉及中國的供應鏈限制、勞動力短缺和地緣政治緊張局勢,正在影響客户的預算、信心和需求,尤其是在我們獲得大部分收入的美國。這些壓力造成了很大的不確定性,並影響了客户需求以及我們的利潤、成本和運營。宏觀經濟狀況可以而且確實會進一步加劇本 “風險因素” 部分中討論的其他風險,例如與我們的銷售和營銷工作相關的風險。如果我們無法成功管理這些壓力的影響,我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的銷售週期可能很長、不可預測且昂貴,尤其是在全球經濟放緩期間,這使我們難以預測未來的銷售。
我們的銷售工作包括教育客户瞭解我們產品的用途和好處,並且通常涉及評估過程,這可能會導致銷售週期漫長,特別是對於大型客户而言,尤其是在經濟放緩的情況下。我們在銷售工作上花費了大量的時間和資源,但無法保證我們的努力會帶來任何銷售。宏觀經濟問題和疫情影響了我們的銷售工作,例如改變了客户優先事項,減少了面對面的會議和活動。此外,採購經常受到客户的預算限制、多次批准以及計劃外的管理和其他延誤的影響。我們的一些客户進行大規模集中購買,以完成或升級特定的數據存儲部署。因此,我們的收入和經營業績可能因季度而異。我們的季度銷售額中有很大一部分通常發生在本季度的最後幾周,我們認為這在很大程度上反映了客户對與我們的產品和其他科技產品相似的購買模式。
由於產品銷售收入只有在履行履約義務後才能確認,因此我們在一個季度末的銷售額中有很大一部分可能會對相關收入的確認產生負面影響。此外,我們的產品提供 30 天退款保證,如果客户出於任何原因對購買的產品不滿意,則允許客户在收到產品後 30 天內退回產品。除其他外,這些因素使我們難以預測客户何時會購買我們的產品,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,並導致我們的經營業績波動。此外,如果特定客户在特定季度的預期銷售額在該季度或根本沒有實現,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的業務可能會受到整個外部存儲市場的趨勢的損害。
儘管數據持續增長,但由於技術過渡、存儲效率的提高、有競爭力的定價動態以及經濟和商業環境的變化,我們競爭的外部存儲市場在過去幾年中並未實現實質性增長。一些客户正在將支出轉移到公共雲和軟件即服務以及其他存儲部署模式上。如果我們未能準確預測趨勢、成功更新產品供應或調整銷售計劃以滿足不斷變化的客户需求和優先事項,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。這些趨勢對整個外部存儲市場未來增長的影響尚不確定。整體外部存儲市場或我們競爭的特定市場的減少將損害我們的業務和運營業績.
不斷變化的數據存儲產品市場使得預測對我們產品的需求變得困難。
數據存儲產品的市場正在迅速發展。應用程序需求的變化、數據中心基礎架構的趨勢和更廣泛的技術格局導致客户對存儲系統的容量、可擴展性和其他企業功能的要求不斷變化。我們未來的財務表現取決於我們適應競爭動態以及新興客户需求和趨勢的能力。我們將繼續擴展大容量數據存儲產品以直接與硬盤系統競爭,該策略可能需要比我們預期的更長時間,或者由於不可預見的因素可能無法成功。我們可能無法繼續捕獲 AI 環境的大量存儲工作負載。現有供應商對全閃存存儲產品的增強以及替代技術的變化或進步或不使用我們存儲平臺的雲存儲產品的採用,可能會對我們產品的需求產生不利影響。
大型公共雲提供商提供的產品正在迅速擴展,可作為我們產品的替代方案,以應對各種客户工作負載。由於這些提供商以內部開發存儲系統而聞名,因此這種趨勢減少了對原始設備製造商(例如我們)開發的存儲系統的需求。很難預測客户對新產品的採用率、客户對我們產品的需求或我們潛在市場的未來增長率和規模。技術挑戰、替代技術和產品或任何其他原因導致對我們的數據存儲產品的需求減少將導致收入增長率降低或收入減少,這兩種情況都將對我們的業務和運營業績產生負面影響。
我們面臨着來自知名公司和新進入者的激烈競爭。
我們面臨着來自許多銷售競爭存儲產品的知名公司的激烈競爭,包括戴爾EMC、惠普企業版、日立Vantara、IBM和NetApp。我們的競爭對手可能有:
•更高的名稱和品牌知名度以及更長的運營歷史;
•更大的銷售、營銷和客户支持預算和資源;
•擴大分銷範圍並與分銷合作伙伴和客户建立關係;
•能夠將存儲產品與其他產品和服務捆綁在一起以滿足客户的需求;
•更多的收購資源;
•更大、更成熟的產品和知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術和其他資源。
我們還與雲提供商和超融合產品供應商競爭,後者集計算、網絡和存儲於一體。這些提供商正在發展和擴大其產品供應,有可能取代對我們產品的部分需求。此外,我們的一些競爭對手提供捆綁產品和服務,以降低其存儲產品的初始成本。此外,我們的一些競爭對手要麼以大幅折扣,要麼免費提供存儲產品,要麼與我們競爭。
我們的許多競爭對手已經開發或收購了具有與我們的產品直接競爭的功能或數據減少技術的存儲技術,或者推出了旨在與我們的創新計劃競爭的業務計劃,例如我們的 常青存儲模型。我們希望我們的競爭對手繼續改進他們的產品,降低價格,並推出可能或可能聲稱與我們的產品相比具有更大價值的新產品。這些發展可能會使我們的產品或技術過時或失去競爭力。這些和其他競爭壓力可能會阻止我們成功地與競爭對手競爭。
我們的許多競爭對手與當前和潛在客户的關鍵決策者有着長期的合作關係,這可能會抑制我們的競爭能力。
我們的許多競爭對手都受益於已建立的品牌知名度以及與現有和潛在客户關鍵決策者的長期關係。我們的競爭對手經常利用這些現有的關係來阻止客户評估或購買我們的產品。此外,我們的大多數潛在客户都有競爭對手提供的現有存儲產品,這些競爭對手在留住客户方面具有優勢,因為除其他外,現有供應商已經瞭解客户的IT基礎架構、用户需求和需求,或者客户擔心切換到新供應商和技術的實際或預期成本。如果我們無法向新客户銷售產品或説服現有客户繼續購買我們的產品,我們將無法維持或增加我們的市場份額和收入,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們依靠合同製造商來製造我們的產品,如果我們未能成功管理與合同製造商的關係,我們的業務可能會受到負面影響。
我們依靠有限數量的合同製造商來製造我們的產品,這減少了我們對裝配過程的控制,使我們面臨風險,例如對質量保證、成本和產品供應的控制減弱。如果我們未能有效管理與這些合同製造商的關係,或者如果這些合同製造商遇到延遲、中斷、產能限制或質量控制問題,我們及時向客户交付產品的能力將受到損害,可能會在短時間內受到損害,我們的競爭地位、聲譽和財務業績可能會受到損害。無論出於何種原因,如果我們被要求更換合同製造商或承擔內部製造業務,我們可能會損失收入,增加成本並損害我們的客户關係。認證新的合同製造商並開始生產既昂貴又耗時。如果需求增加,我們可能需要增加組件採購、合同製造能力以及內部測試和質量職能。我們的合同製造商無法向我們提供充足的高質量產品供應可能會加劇其他風險因素,並導致我們的訂單履行延遲,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們依賴數量有限的供應商,在某些情況下還依賴單一來源供應商,任何供應安排的中斷或終止都可能延遲我們產品的發貨,並可能損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們依賴數量有限的供應商,在某些情況下,還依賴單一來源供應商來購買我們產品的幾個關鍵部件,而且我們通常沒有簽訂長期購買這些組件的協議。如果我們無法從現有供應商那裏獲得組件,我們可能需要通過次要來源或市場獲得這些組件。我們對有限數量的供應商的依賴以及缺乏任何有保障的供應來源使我們面臨多種風險,包括:
•無法獲得或延遲獲得充足的關鍵組件,包括閃光燈;
•我們產品組件的價格波動;
•供應商未能滿足我們的質量或生產要求;
•關鍵零部件供應商未能繼續經營或適應市場狀況;以及
•供應商之間的合併,導致一些供應商退出該行業,停止製造部件或提高組件的價格。
此外,我們的一些產品組件來自美國以外的供應商,包括來自中國,這可能會使我們面臨額外的物流風險或與遵守國外當地規章制度相關的風險。現有國際貿易協定的重大變化可能導致進口延遲或對我們的採購合作伙伴徵收更高的關税,這可能會導致我們的業務採購或物流中斷。例如,美國的貿易政策、立法、條約和關税已經發生重大變化,包括宣佈進口關税和出口限制,並將繼續發生重大變化。隨着新的立法和/或法規的實施、現有貿易協定的重新談判或終止,以及對來自國外或美國的商品施加貿易限制和關税,我們為適應或遵守此類變化而改變業務運營可能效率低下且成本高昂。此類運營變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
由於這些風險,我們無法向投資者保證,未來我們將能夠獲得足夠的關鍵產品組件供應,也無法保證這些組件的成本不會增加。如果我們的組件供應中斷或延遲,或者如果我們需要更換供應商,則無法保證在需要時會提供更多組件,也無法保證組件將以優惠條件提供,這可能會延長我們的製造交貨時間,增加組件的成本,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們可能無法繼續以合理的價格採購部件,這可能會對我們的業務產生負面影響,或者要求我們簽訂長期合同來購買組件。上述任何中斷都可能加劇其他風險因素,增加我們的成本並降低毛利率,從而損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不能有效地管理產品及其組件的供應,我們的運營結果可能會受到不利影響。
管理我們的產品和基礎組件的供應非常複雜,並且變得越來越困難,部分原因是供應鏈限制、組件質量和通貨膨脹壓力。我們的第三方合同製造商根據我們的預測採購組件並製造我們的產品,我們通常不會長時間持有庫存。我們的預測基於對我們產品未來需求的估計,而這些估計又基於歷史趨勢以及銷售和營銷組織的分析,並根據整體市場狀況進行了調整。為了縮短製造交貨時間並計劃充足的組件供應,我們可能會發布不可取消和不可退貨的組件和產品的訂單。我們的庫存管理系統和相關的供應鏈可見性工具可能不足以使我們做出準確的預測並有效管理產品和組件的供應。如果我們的供應過剩,我們可能會降低價格,減記或註銷多餘或過時的庫存,這反過來又可能導致毛利率降低。或者,供應不足可能導致短缺,從而加劇其他風險因素,並導致收入延遲、產品利潤率下降或完全失去銷售機會。如果我們無法有效管理供應和庫存,我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們未能成功維持或發展與合作伙伴的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們與合作伙伴(包括增值經銷商、服務提供商和系統集成商)建立和維持成功關係的能力。除了銷售我們的產品外,我們的合作伙伴還可能在其本地市場提供安裝、售後服務和支持。在我們更加依賴合作伙伴的市場中,我們與客户的接觸較少,對銷售流程以及合作伙伴的質量和響應能力的控制也較差。因此,我們可能更難確保產品的正確交付和安裝,或者所提供的支持和服務的質量或響應能力。如果我們未能有效識別、培訓和管理渠道合作伙伴,未能監控他們的銷售活動以及向客户提供的客户支持和服務,都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的合作伙伴可能會選擇停止提供我們的產品和服務,或者可能不投入足夠的精力和資源來銷售我們的產品和服務。我們通常與渠道合作伙伴簽訂非排他性的書面協議。這些協議通常為期一年,自動續訂,沒有最低銷售承諾,也不禁止我們的渠道合作伙伴提供競爭產品和服務。此外,我們的競爭對手可能會激勵我們現有和潛在的渠道合作伙伴使用、購買或提供他們的產品和服務,或者阻止或減少我們的產品和服務的銷售。這些事件的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
競爭對手的營銷策略可能會損害我們的品牌名稱和業務。
建立和維護品牌知名度和客户信譽對我們的成功至關重要。有時,我們的競爭對手的營銷活動會包括關於我們和我們產品的負面或誤導性陳述。如果我們現在或將來無法有效迴應競爭對手的營銷工作並保護我們的品牌和客户信譽,我們的業務將受到不利影響。
向政府銷售面臨許多挑戰和風險,這些挑戰和風險可能會對我們的業務產生不利影響。
將來,向政府機構的銷售可能佔我們收入的很大一部分,向政府機構的銷售會給我們的銷售工作帶來額外的挑戰和風險。適用於我們產品的政府認證要求可能會發生變化,從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向美國聯邦政府部門銷售產品的能力。政府對我們產品和服務的需求和付款可能會受到公共部門預算週期以及資金削減或延遲的影響,例如聯邦政府長期關閉,這可能會對公共部門對我們產品和服務的需求產生不利影響。我們通過渠道合作伙伴向政府機構銷售產品,這些機構可能擁有法定、合同或其他合法權利,可以出於方便或由於違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同,任何此類終止都可能對我們的經營業績產生不利影響。政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的產品,這將對我們的收入和經營業績產生不利影響,或者如果審計發現不當或非法活動,則處以罰款或承擔民事或刑事責任。最後,政府可能要求某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地生產,而且我們可能不會在符合這些要求的地點生產所有產品,這會影響我們向政府機構銷售這些產品的能力。
與我們的產品和訂閲服務產品相關的風險
如果我們未能成功開發和推出新產品或增強產品,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害。
我們在一個以技術和行業標準迅速變化以及技術過時為特徵的動態環境中運營。為了成功競爭,我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強的產品,這些產品必須提供越來越高的性能、容量、功能和可靠性水平,並滿足客户的期望,這是一個複雜而不確定的過程。我們認為,我們必須繼續為研發工作投入大量資源,並創新諸如Evergreen//One之類的商業模式,以提高我們的競爭地位。我們將繼續擴展我們的大容量數據存儲產品,以直接與硬盤系統競爭。我們的投資可能需要更長的時間才能產生收入,或者產生的收入可能少於我們的預期。競爭對手推出新產品,或者替代技術或行業標準的出現可能會使我們的產品過時或失去競爭力。
在我們推出新產品或增強產品時,我們必須成功管理其發佈和客户採用率。如果我們無法成功管理新產品或增強產品的開發和發佈,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。同樣,如果我們未能及時或以具有成本效益的方式推出滿足客户需求的新產品或增強產品,例如新的或改進的軟件功能,我們可能會失去市場份額,我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們未能成功過渡到訂閲產品,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
我們以訂閲方式提供所有產品和服務,包括通過以下方式提供我們的硬件和軟件產品 常青樹/一號和 雲數據服務。我們的訂閲產品對存儲市場來説相對較新,並將繼續發展,我們可能無法通過這些業務模式進行有效競爭、推動收入持續增長或保持盈利能力。我們的訂閲產品要求對客户交易進行不同的核算,例如更改確認收入和資本化佣金的方式等。此外,這些商業模式可能需要遵守某些國家的其他監管、法律和貿易許可要求。市場對訂閲產品的持續接受程度將取決於我們能否創造無縫的客户體驗並根據市場條件、我們的成本和客户需求對我們的產品進行最佳定價。訂閲服務將使我們產生額外的運營、技術、法律和其他成本。此外,我們和競爭對手提供的訂閲模式可能會對我們本地產品的定價和需求產生不利影響,這可能會降低我們的收入和盈利能力。如果我們不成功執行訂閲發行策略,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們的產品技術性很強,可能包含缺陷或錯誤,這可能會導致數據不可用、丟失、泄露或損壞,進而可能導致責任並損害我們的聲譽和業務。
我們的產品具有很高的技術性和複雜性,通常用於存儲對客户業務運營至關重要的信息。我們的產品可能包含錯誤、缺陷或安全漏洞,可能導致數據不可用、丟失、損壞或對客户造成其他傷害。我們的產品中的某些錯誤只有在客户安裝和使用後才會被發現。我們不時發現產品中的漏洞。儘管我們努力檢測和修復系統中的實際和潛在漏洞,但我們無法確定我們是否能夠全部或部分地解決任何此類漏洞,並且在開發和部署補丁和其他補救措施以充分解決漏洞方面可能會出現延遲。更換有缺陷的硬件或確保硬件保持互操作性和可升級性,我們還可能產生意想不到的成本。任何這些錯誤、缺陷、錯誤或安全漏洞都可能使我們、我們的產品和我們的客户容易受到攻擊,包括被惡意行為者利用。我們產品中的任何錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致收入損失、聲譽受損、客户損失或服務和保修成本增加,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。此外,第三方技術供應商產品的錯誤或故障可能歸因於我們,並可能損害我們的聲譽。
我們可能會因產品責任、侵權行為或違反保修而面臨索賠。我們可能無法執行合同中與保修免責聲明和責任限制有關的條款。為訴訟辯護,無論其案情如何,都將代價高昂,並可能轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。我們的商業責任保險可能不足以應付索賠,未來可能無法按可接受的條款或根本無法提供保險。這些與產品相關的問題可能導致對我們的索賠,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
如果我們無法確保我們的產品與第三方操作系統、軟件應用程序和硬件互操作,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額。
我們的產品必須與客户的基礎架構,特別是由各種供應商提供的網絡、服務器、軟件和操作系統進行互操作。當引入這些操作系統或應用程序的新版本或更新版本時,我們可能需要開發軟件的更新版本,以便我們的產品能夠繼續正常互操作。我們可能無法快速、經濟高效地提供或維護互操作性,因為這些工作需要資本投資和工程資源。如果我們未能保持產品與這些基礎設施組件的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的產品,除其他後果外,我們可能會失去或未能增加我們的市場份額,對我們產品的需求減少,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的產品必須符合行業標準才能被客户接受。
通常,我們的產品僅構成 IT 環境的一部分。我們的客户部署的服務器、網絡、軟件和其他組件和系統必須符合既定的行業標準,才能實現互操作並高效地協同運行。我們依靠在該生態系統中提供其他系統的公司來符合現行行業標準。這些公司在推動行業標準方面的規模通常比我們要大得多,影響力也更大。某些行業標準可能未被廣泛採用或統一實施,可能會出現我們的客户偏愛的競爭標準。如果大型公司不遵守與我們相同的行業標準,或者出現競爭標準,我們產品的銷售可能會受到不利影響,這可能會損害我們的業務。
我們成功推銷和銷售產品的能力在一定程度上取決於易用性和客户體驗產品的質量,任何未能提供高質量的技術服務和支持都可能損害我們的業務。
客户部署我們的產品後,客户就會依靠我們的客户體驗組織來推動無中斷升級並解決與我們的產品相關的技術問題。我們提供有效技術服務的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住合格人員的能力,以及與提供類似水平客户支持的合格支持合作伙伴合作的能力。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們的產品和商業聲譽以及現有客户的推薦。儘管我們的產品設計為可與現有服務器和系統互操作,但在我們的產品在客户環境中全面運行之前,我們可能需要為客户提供定製的安裝和配置服務。任何未能維持高質量技術服務和支持的市場觀念,都可能損害我們的聲譽、向現有和潛在客户銷售產品的能力以及我們的業務。
與我們的經營業績或財務狀況相關的風險
我們打算繼續專注於收入增長,通過投資我們的業務來提高我們的市場滲透率和國際影響力,這可能會給短期盈利帶來壓力。
我們的運營支出主要基於預期收入,我們的很大一部分支出在短期內是固定的,並將繼續保持不變。如果我們未能充分增加收入和管理成本,那麼將來我們可能無法實現或維持盈利能力。結果,我們的業務可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的戰略是繼續投資營銷、銷售、支持和研發。我們認為,繼續對業務進行大量投資對於我們未來的成功和實現增長目標至關重要。我們預計,按絕對值計算,我們的運營成本和支出將繼續增加。即使我們實現或維持顯著的收入增長,我們也可能會蒙受損失,從而失去按美國公認會計原則計算的短期盈利能力。
我們的毛利率受到各種因素的影響,並且因時期而異,因此很難確定地預測。
我們的毛利率逐期波動,這主要是產品成本、客户組合和產品組合造成的。各種因素可能導致我們的毛利率波動並使其難以預測,包括但不限於:
•銷售和營銷計劃、折扣水平、折扣和有競爭力的價格;
•客户、地域或產品組合的變化,包括產品配置的組合;
•包括閃存和內存在內的組件的成本以及運費;
•新產品的推出和改進,產品成本更高;
•需求預測變化或產品過渡導致庫存水平過高或購買義務過剩;
•產品退貨、產品保修、訂單重新安排和取消的次數增加;
•技術支持服務合同和合同續訂的時間安排;
•庫存庫存要求以緩解供應鏈限制、適應不可預見的需求或支持新產品的推出;以及
•通貨膨脹和其他不利的經濟壓力。
如果我們無法有效管理這些因素,我們的毛利率可能會下降,毛利率的波動可能會使我們的業務難以管理以及實現或維持盈利能力,這可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能使我們的未來業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會由於各種因素而波動,其中一部分是我們無法控制的。因此,逐段比較我們的結果可能沒有意義。難以預測且可能導致我們的經營業績波動的因素包括:
•任何季度我們產品的訂單、發貨和接受的時間和規模,包括產品退貨、重新安排訂單和客户取消訂單;
•由於我們的客户取消未配送的訂單或我們無法配送訂單,對確認收入的時間和金額的影響;
•我們產品的需求和價格的波動或季節性;
•我們控制所用組件的成本或及時採用下一代組件的能力;
•我們的供應鏈、運輸物流、部件供應和相關採購成本中斷;
•減少客户購買 IT 的預算;
•數據存儲行業行業標準的變化;
•我們開發、推出和交付滿足客户要求的新產品和產品增強功能以及有效管理產品過渡的能力;
•我們市場競爭動態的變化,包括新進入者或產品價格的折扣;
•我們控制或降低成本(包括運營支出)以支持業務增長和持續擴張的能力;
•通貨膨脹對勞動力和其他成本的影響、其他不利的經濟狀況以及公共衞生流行病或流行病的影響;以及
•未來的會計公告和會計政策的變化。
其中任何一個因素的出現都可能對我們在任何特定季度的經營業績產生負面影響。
我們產品和服務的銷售價格可能會波動或下降,這可能會對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。
我們產品和服務的銷售價格可能因各種原因而波動或下降,包括競爭性定價壓力、折扣、競爭產品或服務或促銷計劃的推出、產品和服務組合的變化、組件成本、供應鏈限制、通貨膨脹和其他不利的經濟狀況。不確定的宏觀經濟狀況降低了NAND的定價,這可能導致銷售價格下降。在我們參與的市場中,競爭仍在繼續,我們預計未來競爭將加劇,從而導致定價壓力增加。較大的競爭對手可能會降低與我們的競爭的產品或服務的價格,或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。此外,儘管我們的產品和服務主要以美元定價,但某些國家和地區的貨幣波動可能會對合作夥伴和客户願意在這些國家和地區支付的實際價格產生負面影響。此外,我們預計我們產品的價格將在產品生命週期中下降。如果我們被要求降低價格以保持競爭力,而無法通過銷售量的增加或利潤率更高的新產品的銷售來抵消這種下降,那麼我們的毛利率和經營業績可能會受到不利影響。
我們在前幾個時期經歷過增長,我們可能無法有效或根本無法維持未來的增長。
在前幾個時期,我們已經顯著擴大了整體業務、客户羣、員工、渠道合作伙伴關係和運營,我們預計未來我們將繼續擴張並實現增長。例如,在截至2023年2月5日的最後三個財年中,我們的總收入以近19%的複合年增長率增長,我們的員工人數從2023財年第三季度末的近4,900人增加到2024財年第三季度末的約5,500名員工。我們未來的經營業績將在很大程度上取決於我們成功維持增長和管理持續擴張的能力。為了成功維持和管理我們的增長,我們認為,除其他外,我們必須有效地分配資源並在廣泛的優先事項上運營業務。
我們預計,我們未來的增長將繼續給我們的管理、行政、運營、財務和其他資源帶來壓力。在實現預期收益之前,我們將承擔與未來增長相關的成本,這些投資的回報可能更低,發展速度可能比我們預期的要慢,或者可能永遠無法實現。投資者不應將我們在前一個季度或年度的收入增長視為我們未來表現的指標。在未來時期,我們可能無法實現與過去某些時期相似的收入增長率。如果我們無法維持足夠的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能難以實現和維持盈利能力。如果我們無法成功管理增長,我們可能無法利用市場機會或及時發佈新產品或增強功能,我們可能無法滿足客户的期望、維持產品質量、執行業務計劃或充分應對競爭壓力,所有這些壓力都可能對我們的增長產生不利影響,影響我們的業務和經營業績。
如果我們無法向客户出售訂閲服務的續訂服務,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
現有客户在初始期限過後可能無法續訂其訂閲服務協議,並且鑑於客户購買偏好的變化,我們可能無法準確預測續訂費率。由於多種因素,我們的客户的續訂費率可能會下降或波動,包括他們的可用預算,以及與競爭對手相比,他們對我們的產品、客户支持和定價的滿意程度。如果我們的客户續訂合同,他們可能會以對我們來説經濟效益較差的條款續約。如果我們的客户不續訂協議或以不太優惠的條件續約,我們的收入增長速度可能會比預期的要慢(如果有的話)。
我們預計,隨着時間的推移,我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex訂閲和消費產品的銷售額佔總銷售額的百分比將增加,並將在短期內對產品和總收入的增長產生影響。
我們的銷售額來自我們的 常青樹/一號和 常青樹/Flex訂閲和消費產品佔總銷售額的百分比一直在增加,我們預計這種趨勢將繼續下去。在傳統的資本支出銷售中,當訂單完成時,很大一部分收入被確認為產品收入。相比之下,我們的收入 常青樹/一號和 常青樹/Flex訂閲和消費產品在相關合同期限內確認,大部分收入包含在訂閲服務收入中。作為我們的 常青樹/一號和 常青樹/Flex 訂閲和消費產品的增長可能會對產品同比和同比增長以及總收入增長率的比較產生負面影響。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這筆資金可能無法以可接受的條件提供,甚至根本無法獲得。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來支持業務計劃,包括需要開發新產品或增強現有產品,增強我們的運營基礎設施以及收購互補的業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資以獲得更多資金。如果我們通過進一步發行股票或可轉換債務證券來籌集更多資金,我們的股東可能會遭受嚴重稀釋,我們發行的任何新股權證券的權利、優惠和特權都可能優於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們未來進行的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事務有關的額外限制性協議,這可能會使我們更難獲得更多資金和尋求商機,包括潛在的收購。如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資,那麼我們支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制,我們的前景和財務狀況可能會受到損害。
我們面臨一些客户的信用風險,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的大部分銷售都是在公開信貸的基礎上進行的。當我們授予開放信貸安排時,我們會監控個人客户的付款能力,並可能根據感知的信譽限制這些開放信貸安排。我們還維持我們認為足以彌補可疑賬户的風險敞口的備用金。儘管我們已經制定了旨在監控和降低這些風險的計劃,但我們無法向投資者保證,這些計劃將有效地管理我們的信用風險,尤其是在我們在國際上擴展業務時。如果我們無法充分控制這些風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
與我們的運營相關的風險
如果我們的安全措施或代表我們維護的安全措施現在或將來受到損害,或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、產品、通信或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗,我們的業務可能會受到重大不利影響,包括但不限於我們的運營受到重大幹擾、我們的聲譽受損、客户流失、鉅額罰款、處罰和責任,或違規或觸發數據保護法、隱私政策或其他義務。
在我們的正常業務過程中,我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理專有、機密和敏感數據,包括使用我們的內部系統、網絡和服務器,其中可能包括知識產權、我們的專有業務信息以及客户、供應商和業務合作伙伴的專有業務信息以及銷售數據,這些數據有時可能包括個人身份信息。此外,我們設計和銷售允許客户存儲數據的產品。我們自有網絡的安全性和我們產品的入侵防護功能對我們的運營和業務戰略都至關重要。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐行為普遍存在並持續增加。這些威脅變得越來越難以發現。對信息系統和信息的威脅可能包括:傳統的計算機 “黑客”、社會工程計劃(例如,企圖誘使虛假髮票付款或從我們這裏轉移資金)、軟件錯誤、惡意代碼(例如病毒和蠕蟲)、人員不當行為或錯誤、密碼管理錯誤、盜竊、拒絕服務攻擊(例如憑證填充)、高級持續威脅入侵以及來自民族國家和民族國家的攻擊支持的演員。我們還可能成為網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件安裝、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他計算機資產丟失、廣告軟件和其他類似問題的對象。此外,勒索軟件攻擊,包括來自有組織犯罪威脅參與者、民族國家和民族國家支持的行為者的攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營中斷、延遲或中斷、服務中斷、數據丟失、收入損失、恢復數據或系統所需的鉅額額外費用、聲譽損失和資金轉移。為了減輕勒索軟件攻擊的財務、運營和聲譽影響,最好支付勒索款項,但我們可能不願或無法這樣做(例如,如果適用的法律或法規禁止此類付款)。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性有所增加,我們無法保證供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害,也不能保證它們不包含可能導致我們的平臺、系統和網絡或支持我們和業務的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷的可利用缺陷或漏洞。
我們在網絡安全、身份驗證技術、數據加密和其他安全措施上投入了大量資源,這些措施旨在保護我們的系統和數據,包括保護數據的傳輸和存儲以及防止第三方訪問我們的數據或賬户,但無法保證我們的安全措施或我們所依賴的服務提供商、合作伙伴和其他第三方的安全措施能夠有效防範安全事件或安全事件可能產生的重大不利影響。任何對我們內部系統的破壞性或侵入性入侵都可能導致存儲在我們的網絡上的信息,包括但不限於我們產品和服務的源代碼或我們所依賴的第三方的網絡和系統被訪問、公開披露、丟失或被盜。
此外,對我們產品的有效攻擊可能會干擾我們產品的正常運行,允許未經授權訪問我們或客户的敏感、專有或機密信息,中斷或暫時中斷我們和客户的運營,或造成其他破壞性後果,包括盜竊足以進行欺詐交易的信息。隨着我們擴大渠道合作伙伴、經銷商和授權服務提供商網絡並在更多國家開展業務,此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。我們消除或緩解網絡或其他安全問題、病毒、蠕蟲、惡意軟件系統和安全漏洞的經濟成本可能很大,可能難以預測或衡量,因為損害可能因程序員或黑客的身份和動機而異,而這些通常很難識別。如果發生任何此類安全漏洞,而我們無法保護我們的產品、系統和數據,或者如果我們被認為發生了此類安全事件,則我們與業務合作伙伴和客户的關係可能會受到重大損害,我們的聲譽和品牌可能受到重大損害,我們產品的使用可能會減少,我們可能會面臨損失或訴訟的風險,包括但不限於集體訴訟和其他可能的責任。安全事件還可能導致政府執法行動,包括調查、罰款、處罰、審計和檢查、額外的報告要求和/或監督、臨時或永久禁止對個人信息的全部或部分處理。
此外,適用的數據保護法律、合同、政策和其他數據保護義務可能要求我們向相關利益相關者通報安全事件,包括受影響的個人、客户、監管機構和信用報告機構。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致重大負面影響,例如負面宣傳、客户對我們的服務、安全措施失去信心、調查以及私人或政府索賠。影響我們的信息技術系統的安全事件也可能導致違反我們的合同(其中一些可能沒有責任限制和/或要求我們對受影響方進行賠償),並可能導致與客户、合作伙伴或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能迫使我們花錢進行辯護或和解,轉移管理層的時間和精力,增加我們的經商成本,對我們的聲譽產生不利影響或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員,包括我們的管理團隊,我們可能無法增加收入,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們增加收入的能力取決於我們吸引、激勵和留住合格的銷售、工程和其他關鍵員工(包括我們的管理層)的能力。這些職位可能需要具有軟件和存儲行業特定背景的候選人,而具有此類專業知識的員工的競爭非常激烈。在招聘和留住具有適當資格的高技能員工方面,我們不時有經驗,預計還會繼續遇到困難。如果我們成功招聘到這些職位來填補這些職位,我們可能需要大量的時間來培訓新員工,然後他們才能有效和高效地完成工作。此外,我們在勞動力規劃、員工對居家辦公或遠程辦公能力的期望以及保持員工工作效率方面面臨新的挑戰,以及更高的員工流失率和更低的招聘率。如果我們無法充分應對這些挑戰,我們招聘和留住員工以及確保員工生產力的能力可能會受到負面影響。我們的管理團隊可能會不時發生變化,這可能會造成短期的不確定性。我們所有的員工,包括我們的管理團隊成員和執行官,通常都是隨意僱用的,這意味着他們可以隨時終止對我們的僱用。如果我們無法吸引、激勵和留住合格的銷售、工程和其他關鍵員工,包括我們的管理層,或者如果他們無法有效工作,我們的業務和運營業績可能會受到影響。
如果我們未能充分擴大和優化我們的銷售隊伍,我們的增長將受到阻礙。
我們需要繼續擴大和優化我們的銷售組織,以擴大我們的客户羣和我們的業務。我們計劃繼續在國內和國際上擴大和培訓我們的銷售隊伍。我們必須設計和實施有效的銷售激勵計劃,新的銷售代表可能需要一段時間才能得到全面培訓並提高工作效率。我們必須調整銷售流程,以適應新的銷售和營銷方法,包括轉向訂閲服務所需要的方法以及因不斷變化的經濟和預算限制而產生的變化。如果我們無法招聘、培養和留住合格的銷售人員,或者如果新的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們可能無法實現這些投資的預期收益或增加收入,我們的業務和運營業績可能會受到影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長的過程中保持這種文化,我們可能會失去我們的文化所培育的創新、創造力和團隊合作,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的公司文化是我們成功的關鍵因素。我們的文化促進創新、創造力、團隊合作、對客户的熱情和對執行的關注,並促進關鍵知識共享。特別是,我們認為,我們的銷售、支持和工程文化與現有供應商文化之間的差異是我們的客户和合作夥伴的關鍵競爭優勢和差異化因素。隨着我們的成長和變化,或者被要求適應業務運營的變化,包括對工作地點的期望,我們可能會發現很難維持公司文化的這些重要方面,這可能會限制我們有效創新和運營的能力。任何未能保護我們文化的努力也可能對我們留住和招聘人員、繼續保持當前水平或執行業務戰略的能力產生負面影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於美國以外的銷售,這使我們面臨與國際業務相關的成本和風險。
我們在美國境外維持業務,我們一直在擴大業務範圍,並打算在未來繼續擴展。作為一家總部位於美國的公司,開展和擴大國際業務使我們面臨在美國可能不會面臨的成本和風險,包括:
•外幣匯率風險敞口;
•在國際上收取款項的困難;
•管理國際業務併為其配備人員;
•與國際渠道合作伙伴建立關係;
•與國際地點相關的旅行、基礎設施和法律合規成本增加;
•遵守與國際業務相關的各種法律和法規的要求,包括税收、海關和許可要求;
•如果我們或我們的合作伙伴未能遵守反賄賂法,則處以鉅額罰款、罰款和附帶後果;
•某些地區出現不當、不公平或腐敗商業行為的風險增加;
•潛在的不利税收後果,包括匯回收入;
•財務會計和報告負擔和複雜性增加;
•國外的政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊、戰爭(例如以色列和烏克蘭的衝突)和總體安全問題;以及
•一些國家減少或改變了對知識產權的保護。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,從而對我們的業務、經營業績和總體財務狀況產生負面影響。
我們的國際業務以及税法的變化可能使我們面臨潛在的不利税收後果。
聯邦、州或國際税法或税收裁決的變化可能會對我們的有效税率和經營業績產生不利影響。我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營情況報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。鑑於擬議的税收立法和其他全球税收發展,我們將繼續評估我們的公司結構和公司間關係。美國和全球税法的未來變化可能會對我們的有效税率產生不利影響。
世界上許多國家開始實施立法和其他指南,使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(經合組織)的税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)建議和相關行動計劃保持一致,這些建議和相關行動計劃旨在標準化和現代化全球公司税收政策,包括跨境税、轉讓定價文件規則和基於關聯的税收激勵措施的變更。因此,其中許多變更如果得以實施,可能會提高我們的全球有效税率,並影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。
2017年《減税和就業法》對《美國國税法》(IRC)第174條的修正案要求從2023財年開始,如果在美國發生,特定的研究和實驗支出應在五年內資本化和攤銷,如果發生在外國司法管轄區,則在十五年內進行資本化和攤銷。儘管國會正在考慮推遲、修改或廢除這一資本化和攤銷要求的立法,但發生這種情況的可能性尚不確定。如果該要求未被推遲、修改或廢除,我們可能會繼續徵收額外的現金税。
我們的公司間關係受不同司法管轄區的税務機關管理的複雜轉讓定價法規的約束,在實施公司結構的任何變更之後,將繼續受到這些法規的約束。相關税務機關可能不同意我們對可歸於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧,而我們的立場得不到維持,我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款,這可能會導致税收、更高的有效税率、減少現金流和降低我們業務的整體盈利能力。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權可能會代價高昂並損害我們的業務。
數據存儲行業存在大量的知識產權訴訟,我們可能會成為與我們的知識產權有關的訴訟或其他對抗性訴訟的當事方或受到威脅。知識產權訴訟的結果存在不確定性,而這些不確定性無法事先充分量化。我們一直有人聲稱我們侵犯了其他知識產權持有者的知識產權,尤其是在我們發展壯大並面臨日益激烈的競爭的情況下。
任何針對我們或我們的客户、供應商和渠道合作伙伴的知識產權索賠,無論有無法律依據,訴訟或和解都可能耗時且昂貴,轉移管理層的資源和注意力從業務運營中轉移開來,並迫使我們獲得知識產權和許可,這可能涉及鉅額特許權使用費。此外,提出此類索賠的一方如果勝訴,則可以獲得一項判決,要求我們支付鉅額賠償金,包括如果發現我們故意侵犯了專利,則需支付三倍賠償金和律師費。不利的決定還可能使我們的知識產權失效,阻止我們製造和銷售我們的產品,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品,這可能需要大量的努力和費用。
我們可能無法重新設計產品以避免侵權,我們可能不得不為被侵權技術尋求許可,該許可可能無法按合理的條件提供,甚至根本無法獲得,可能會大大增加我們的運營開支,或者可能要求我們在一個或多個方面限制我們的業務活動。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,這可能會使我們的競爭對手獲得許可給我們的相同技術。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密可能會對我們的業務產生類似的負面影響。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和財務狀況。
我們目前與客户、供應商和渠道合作伙伴簽訂了多項有效的協議,根據這些協議,我們同意為他們的產品侵犯第三方專利、商標或其他所有權而可能產生的損害和費用進行辯護、賠償並使他們免受損害。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括損害賠償和費用,包括律師費。我們的保險可能不涵蓋知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權可能會損害我們與客户的關係,阻止未來的客户購買我們的產品,並使我們面臨昂貴的訴訟和和解費用。即使我們不是客户與第三方之間與我們的產品侵權索賠有關的任何訴訟的當事方,但任何此類訴訟中的不利結果都可能使我們更難在以我們為指定方的任何後續訴訟中為我們的產品辯護,使其免受知識產權侵權索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的品牌、業務和財務狀況。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們依靠專利、版權、服務標誌、商標和商業祕密法以及保密程序和合同限制相結合來確立和保護我們的所有權,所有這些權利僅提供有限的保護。我們在美國和國外擁有2,500多項已頒發的專利和專利申請。我們無法向投資者保證,未來向我們頒發的專利(如果有的話)將為我們提供我們所尋求的保護,也無法保證向我們頒發的任何專利不會受到質疑、無效、規避或被認為不可執行。我們已頒發的和未來的專利可能無法提供足夠廣泛的保護,也可能無法執行。此外,某些外國的法律對企業專有信息和資產(例如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄)提供的保護水平不及美國法律。例如,某些國家的法律制度,特別是某些發展中國家,不贊成專利權和其他知識產權保護的執行。因此,我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或所有權時可能會遇到重大問題。
美國和其他司法管轄區知識產權法的變化也可能降低我們的專利和專利申請的價值,或縮小我們的專利保護範圍以及其他知識產權。我們無法確定我們所採取的措施能否防止盜竊、未經授權使用我們的專有信息和其他知識產權,包括技術數據、製造流程、數據集或其他敏感信息,或對其進行逆向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們的競爭或侵犯我們知識產權的技術。此外,我們的任何商標都可能受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟宣佈其無效。
保護我們的知識產權、產品和其他所有權免遭未經授權的使用既昂貴又困難。將來可能需要提起訴訟,以強制執行或捍衞我們的知識產權,或確定他人所有權的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能導致鉅額成本並轉移管理層的資源和注意力,這兩種情況都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,我們許多當前和潛在的競爭對手有能力投入比我們更多的資源來捍衞知識產權侵權索賠和維護他們的知識產權。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。可能並非在每個有我們產品銷售的國家/地區都提供有效的專利、商標、服務標誌、版權和商業祕密保護。無法充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權可能會損害我們的業務和財務狀況。
我們對開源軟件的使用可能會限制我們實現產品商業化的能力。
我們在產品中使用開源軟件,並希望將來繼續使用開源軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但許多開源許可證的條款並未被美國或外國法院解釋,並且此類許可證有可能被解釋為對我們銷售產品的能力施加意想不到的條件或限制。我們可能會不時面臨第三方的索賠,這些第三方聲稱擁有我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)的所有權或要求發佈這些軟件或衍生作品,或者以其他方式尋求執行適用的開源許可條款。這些索賠可能導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼,尋求第三方的許可以繼續為某些用途提供我們的產品,或者停止提供相關的解決方案,除非我們能夠對其進行重新設計以避免侵權。這種重新設計過程可能需要大量的額外研發資源,如果無法及時完成重新設計,我們可能會被要求停止提供某些軟件,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税法和法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如,歐盟通過了某些指令,以促進在歐盟銷售的電氣和電子設備的回收利用,包括《限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質指令》和《廢棄電氣和電子設備指令》。
適用法律、法規和標準的變化可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。例如,自2018年5月以來,我們一直受到歐盟《通用數據保護條例》(GDPR)的約束,自2020年1月以來,我們一直受加州消費者隱私法(CCPA)的約束。此外,修改CCPA的《加州隱私權法》(CPRA)已於2023年1月1日全面生效,儘管法院命令已將CPRA法規的執行推遲到2024年3月。其他州也提出了類似的法律,並在某些情況下頒佈了類似的法律。這些法規以及未來可能還有其他隱私法規可能要求我們在已經做過的範圍之外對政策和程序進行進一步的修改。在某種程度上,我們的業務可能會受到英國退出歐盟以及相關法律法規變化的影響。我們修改了與數據隱私法規相關的數據保護合規計劃,並將繼續監控全球數據保護法規的實施和演變,但如果我們不遵守此類隱私法規,我們可能會被處以鉅額罰款,我們的業務可能會受到損害。新的或修改後的隱私法的潛在影響可能是深遠的,需要我們修改我們的數據處理慣例和政策,併產生大量的成本和支出。客户可以選擇實施技術解決方案,以遵守影響我們產品和解決方案性能和競爭力的法律。
不遵守適用的法規或要求可能會使我們受到調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、利潤提取、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。即使是對隱私問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,抑制當前和未來客户的競爭力和對我們產品的採用。此外,對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散並增加專業費用。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
影響產品進出口的政府法規可能會對我們的收入產生負面影響。
美國和各外國政府對某些技術,特別是加密技術的進出口,以及與強迫勞動和衝突礦產有關的法律實施了管制、出口許可證要求和限制。政府機構不時提議對加密技術進行額外的監管,例如要求對進口或出口進行託管。如果我們未能獲得產品或其各種組件所需的進出口批准,或者未能及時提供所需的文件,我們的國際和國內銷售可能會受到損害,我們的收入可能會受到不利影響。在許多情況下,我們依靠供應商和渠道合作伙伴來處理與產品進出口相關的物流,因此我們對這些問題的知名度和控制可能受到限制。此外,不遵守此類法規可能會導致罰款、成本和出口特權限制,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們可能會收購其他可能需要管理層高度關注的業務,擾亂我們的業務,稀釋股東價值並對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能會不時收購互補的產品、技術或業務,例如我們在2020年10月收購了Portworx,在2019年4月收購了Compuverde AB。我們還可能與其他企業建立關係以擴大我們的產品供應,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能要經過第三方或政府的批准,這超出了我們的控制範圍。因此,我們無法保證這些交易一旦進行和宣佈,就會結束。
這類收購或投資可能會導致不可預見的運營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購業務的關鍵人員選擇不為我們工作,而且我們可能難以留住任何收購業務的客户。收購還可能擾亂我們的持續業務,轉移我們的資源,並需要管理層的大量關注,而這些關注本來可以用於我們的業務發展。任何收購或投資都可能使我們面臨未知的負債。此外,我們無法向投資者保證,任何收購或投資的預期收益都將實現。在這些類型的交易中,我們可能會發行額外的股權證券,稀釋我們的股東,使用我們未來可能需要的現金來經營業務,以不利於我們或無法償還的條件承擔債務,承擔鉅額費用或鉅額負債,在整合不同的商業文化時遇到困難,並面臨不利的税收後果、大幅貶值或遞延補償費用。這些與收購或投資相關的挑戰可能會損害我們的業務和財務狀況。
與我們的信貸額度相關的風險
管理我們的優先擔保循環信貸額度的協議中的限制性契約可能會限制我們推行業務戰略的能力。
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了信貸協議,提供為期五年的優先有擔保循環信貸額度,金額為3億美元(信貸額度)。根據慣例借款條件,我們可以隨時根據該信貸機制借款、償還和再借入資金,用於一般公司用途和營運資金。
管理我們信貸額度的協議限制了我們在以下方面的能力:承擔額外的擔保債務;出售、轉讓、許可或處置資產;合併或合併;與我們的關聯公司進行交易;以及產生留置權等。此外,我們的信貸額度包含財務和其他限制性契約,這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最大利益的活動的能力,例如,除允許的例外情況外,資本支出超過一定門檻,進行投資、貸款和其他預付款,以及在信貸額度下的債務未償還期間預付任何額外債務。我們不遵守財務和其他限制性契約可能會導致違約事件,如果不糾正或免除違約,可能會導致貸款人要求立即償還所有未償借款,或者取消抵押給他們的抵押品以擔保債務。
與我們的普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直波動並且可能繼續波動,我們的普通股活躍、流動和有序的市場可能無法維持。
我們普通股的交易價格一直非常波動,而且很可能會繼續保持高度波動。自從我們的普通股於2015年10月在首次公開募股中以每股17.00美元的價格出售以來,截至2023年12月6日,我們的收盤股價從8.76美元到40.17美元不等。影響我們波動率的一些因素(其中許多是我們無法控制的)可能包括:
•整個股票市場的價格和交易量不時波動;
•一般科技公司和本行業公司的市場價格和交易量大幅波動;
•我們的經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•證券分析師發行新的或更新的研究或報告,包括髮布不利報告或更改普通股的推薦或降級;
•競爭對手業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟;
•總體經濟狀況和趨勢,包括疫情的持續影響;
•重大災難性事件;
•出售我們的大批股票;或
•關鍵人員離職。
在最近幾起股票價格波動的情況下,該股票的持有人對發行人提起了證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,訴訟的辯護和處置可能會代價高昂,分散管理層的時間和精力,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們不能保證我們的股票回購計劃會提高股東價值,股票回購可能會影響我們的普通股價格。
我們的董事會定期批准股票回購,資金來自可用營運資金,包括2023年3月批准的高達2.5億美元的股票回購。回購授權沒有固定的結束日期。儘管我們的董事會已經批准了股票回購計劃,但該計劃並未規定我們有義務回購任何特定金額或數量的股票。股票回購計劃可能會影響我們的普通股價格,增加波動性並減少我們的現金儲備。
如果證券分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者如果他們下調了我們的股票評級,我們的股價可能會下跌。
我們普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師下調我們的股票評級,降低目標股價,或者發佈有關我們業務的不利或不準確的研究,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,則對我們股票的需求可能會減少,這可能導致我們的股價和交易量下降。
我們從未為普通股支付過股息,我們預計在可預見的將來也不會支付任何現金分紅。
我們從未申報或支付過普通股的任何股息。我們打算保留任何收益來為業務的運營和擴展提供資金,我們預計將來不會支付任何現金分紅。因此,只有普通股的市場價格上漲,投資者才能獲得對我們普通股的投資回報。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、經修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的規定可能會阻止、延遲或阻止我們公司的控制權變更或管理層的變動,從而壓低普通股的價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中包含的條款可能通過採取行動阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更或管理層變更而壓低普通股的交易價格。這些規定:
•設立機密董事會,這樣我們董事會中的所有成員都不是一次選舉產生的;
•授權發行 “空白支票” 優先股,董事會可以發行該優先股,以增加已發行股票的數量,以阻止收購嘗試;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東行動都必須在我們的股東會議上採取;
•禁止股東召集我們的股東特別會議;
•規定董事會被明確授權制定、修改或廢除我們的章程;以及
•制定提名董事會選舉或提出股東可在股東大會上採取行動的事項的預先通知要求。
此外,我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束,該條通常禁止特拉華州公司在股東成為 “權益” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併,這可能會阻止、延遲或阻止我們公司的控制權變更。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更作用的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州財政法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的專屬論壇,這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛獲得有利司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州財政法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟;任何聲稱違反信託義務的訴訟;根據特拉華州通用公司法、我們經修訂和重述的公司註冊證書或章程對我們提出索賠的任何訴訟;或任何受內政事務管轄的針對我們的索賠的訴訟的專屬論壇教義。法院條款的選擇可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。如果法院認定我們經修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,則在其他司法管轄區解決此類訴訟時,我們可能會產生額外費用,這可能會損害我們的業務和財務狀況。
一般風險因素
不利的經濟狀況可能會損害我們的收入、盈利能力和財務狀況。
我們的運營和績效在一定程度上取決於全球經濟狀況以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。我們在美國和國外經歷了全球經濟的不確定性、通貨膨脹、利率上升、供應鏈限制、勞動力短缺、內亂以及政治和財政挑戰,將來可能會繼續經歷這些事件,這些事件可能會突然發生並影響信息技術支出率,並可能對客户購買我們產品和服務的能力或意願產生不利影響。例如,全球宏觀經濟環境可能受到高利率、以色列和烏克蘭的衝突、歐盟、中國或美國的經濟增長率、美國和中國之間的貿易關係、公共衞生流行病或流行病的影響以及其他地緣政治事件的負面影響。此外,英國退出歐盟具有破壞性,仍取決於雙方成功締結最終退出協議。如果沒有這樣的協議,就不會有過渡條款,任何退出歐盟都可能導致不利的經濟後果。疲軟的經濟狀況可能會以多種方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,包括減少銷售、延長銷售週期以及降低產品和服務的價格。
我們的業務面臨地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,以及戰爭、計算機病毒或恐怖主義等人為因素或公共衞生流行病或流行病的影響而中斷。
我們和供應商的業務所在地,包括我們在加利福尼亞的總部,這些地區容易受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件的影響,例如惡劣天氣和地質事件,這些事件可能會干擾我們的運營或客户和供應商的運營。受自然災害影響的客户可能會推遲或取消我們產品的訂單,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,如果我們的任何主要供應商因自然災害而未能向我們交付組件,我們可能無法按必要數量購買這些組件,或者可能被迫在公開市場上以高得多的成本購買組件。我們還可能被迫在正常供應鏈需求之前購買組件,以避免潛在的市場短缺。我們的業務中斷保險可能不足以補償我們因重大自然災害或人為因素造成的損失。任何自然災難性事件也可能使我們的員工無法到達我們在全球任何司法管轄區的辦公室,從而阻礙我們照常開展業務的能力。
此外,人為因素,例如戰爭行為、恐怖主義或惡意計算機病毒,以及公共衞生流行病或流行病,可能會導致我們或我們客户的業務或整個經濟中斷。如果這些中斷導致客户訂單或我們產品的部署延遲或取消,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股權證券
下表彙總了我們在2024財年第三季度的股票回購活動(每股價格除外以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 每股支付的平均價格 | | 作為股票回購計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
8 月 7 日至 9 月 3 日 | | $ | 38.57 | | | 13 | | | $ | 188,769 | |
9 月 4 日至 10 月 1 日 | | $ | 36.53 | | | 260 | | | $ | 179,287 | |
10 月 2 日至 11 月 5 日 | | $ | 34.45 | | | 362 | | | $ | 166,821 | |
(1)2023 年 3 月,我們董事會授權再回購最多2.5億美元的普通股。 參見本10-Q表季度報告第一部分第2項下的 “流動性和資本資源——股票回購計劃”。
下表彙總了某些員工在2024財年第三季度為滿足預扣税要求而授予股權獎勵後交付的限制性普通股(每股價格除外以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 交付的每股平均價格 | | 為滿足預扣税要求而交付的股票總數 | | 為滿足預扣税要求而交付的股票的大致美元價值 |
8 月 7 日至 9 月 3 日 | | $ | 26.73 | | | 1 | | | $ | 9 | |
9 月 4 日至 10 月 1 日 | | $ | 35.98 | | | 130 | | | $ | 4,746 | |
10 月 2 日至 11 月 5 日 | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
第 3 項。優先證券的違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
董事和執行官的證券交易計劃
根據細則16a-1(f)的定義,在2024財年第三季度,沒有董事或高級職員, 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。
第 6 項。展品。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | |
展覽 數字 | | 描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 3.1 | | 12/11/2015 |
3.2 | | 經修訂和重述的章程。 | | S-1 | | 333-206312 | | 3.4 | | 9/9/2015 |
4.1 | | 公司A類普通股證書的表格。 | | S-1 | | 333-206312 | | 4.1 | | 9/9/2015 |
4.2 | | 參見附錄 3.1 和 3.2 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL 實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中(包含在附錄 101 中) | | | | | | | | |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 純存儲,包括 |
| | | |
日期: | 2023年12月14日 | 來自: | /s/ 查爾斯·吉安卡羅 |
| | | 查爾斯·吉安卡洛 |
| | | 首席執行官兼董事 (首席執行官) |
| | | |
日期: | 2023年12月14日 | 來自: | /s/ 凱文·克萊斯勒 |
| | | 凱文·克萊斯勒 |
| | | 首席財務官 (首席財務官) |