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展品 99.1

Stellantis實現創紀錄的淨收入、淨利潤和工業自由現金流

2023 年全年

•淨收入為1895億歐元，與2022年相比增長6％，合併出貨量增長7％

•淨利潤增長了11％，達到186億歐元。調整後的營業收入（1）增長了1％，至243億歐元，AOI利潤率為12.8％

•工業自由現金流（2）為129億歐元，與2022年相比增長19％

•資產負債表強勁，工業可用流動性為611億歐元

•電動汽車銷量在2023年增長了27％，其中插電式混合動力汽車在美國的銷量為#1，美國的LEV銷量為#2（3）；2023年全球電動汽車銷量增長了21％

•2023年通過分紅和股票回購向股東返還了66億歐元的現金，與2022年的43億歐元相比增長了53％

•擬派每股普通股1.55歐元的股息，與上年相比增長約16％，尚待股東批准

•宣佈2024年公開市場股票回購計劃，金額為30億歐元


“我們剛剛度過了自Stellantis成立以來的三年大關，我衷心感謝我們的團隊，即使在最強烈的不利條件下，他們也保持着最高的執行水平，為我們的成長故事做出了巨大貢獻。今天創紀錄的財務業績證明我們已成為該行業新的全球領導者，在展望動盪的2024年之際，我們將保持堅如磐石。得益於我們靈活的技術和產品路線圖，我們已準備好應對可能出現的各種情景，並繼續實現我們的2030年Dare Forward 目標。” 首席執行官卡洛斯·塔瓦雷斯
			雪鐵龍 e-c3


（百萬歐元）		2023	2022	改變		2024 財年指導方針收入背景：支持性 AOI 保證金 (1)：兩位數的最低承諾金額工業自由現金流（2）：正值

I F R S	淨收入	189,544	179,592	+6%
	淨利潤	18,625	16,779	+11%
	來自經營活動的現金流	22,485	19,959	+13%
N O N - G A A P	調整後的營業收入 (1)	24,343	24,017	+1%
	調整後的營業收入利潤率 (1)	12.8%	13.4%	(60)	bps

	工業自由現金流 (2)	12,858	10,819	+19%

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所有報告的數據均未經審計。應參考本文件其他地方的 “安全港聲明” 部分。

有關本頁提及的項目的説明，請參閲第 13 頁和第 14 頁

阿姆斯特丹，2024年2月15日——Stellantis N.V. 今天公佈了創紀錄的2023年全年業績。淨收入同比增長6％，達到1895億歐元，淨利潤增長11％，達到186億歐元，工業自由現金流同比增長19％，達到129億歐元。全球純電動汽車銷量同比增長21％，輕型電動汽車銷量同比增長27％，美國的插電式混合動力汽車銷量同比增長27％，美國電動汽車的銷量為#2（3）業績符合2030年的Dare Forward目標，並得到以下具體行動的支持：#1

CARE：Stellantis仍有望在2038年之前實現其碳淨零排放目標（4）。與2021年基準相比，Stellantis在2023年將其範圍1和2的絕對排放量二氧化碳減少了20％。與2021年相比，對客户的持續關注使客户交付三個月後的車輛缺陷率降低了40％以上。該公司採用循環消費模式，在意大利開設了第一個循環經濟中心，創建了一個旨在實現材料回收和可持續再利用工業化的卓越中心，該業務實現了18％的銷售同比增長。該公司在意大利和法國啟動了員工股票購買計劃——Shares to Win，並將在2024年將其擴展到其他國家。此外，還簽署了600多份集體協議，涵蓋了全球約90％的員工。Stellantis學生獎旨在表彰600多名員工家庭成員對持續學習和教育的奉獻，Stellantis基金會與歐洲核子研究組織合作，在日內瓦開設了 “科學門户”，這是其新的科學教育宣傳中心。

科技：為了支持整體市場增長和北美的電氣化發展，2024年將再推出18款電動汽車，到2024年底總共將達到48款車型。全新雪鐵龍埃-C3起價為23,300歐元，是歐洲生產的最具競爭力的B級電動汽車，被評為2023年歐洲年度汽車的Jeep® Avenger繼續獲得最高榮譽。Stellantis在標緻 E-3008 上推出了四款以電動汽車為中心的全新平臺中的第一款——STLA Medium，續航里程最長 700 千米（435 英里）。第二個平臺STLA Large將於2024年推出，續航里程為800千米（500英里），其裝備將超出客户的期望。STLA Large是一個高度靈活的純電動汽車原生平臺，它將為即將推出的D和E細分市場全球汽車奠定基礎，並能夠採用多種推進系統，包括混合動力和內燃機。Stellantis確保了到2027年的原材料採購，並與寧德時代簽署了供應LFP電池和模塊的協議，進一步擴大了其電池化學品產品組合。Stellantis和Ample在電池交換技術方面建立了合作伙伴關係，在不到五分鐘的時間內交付充滿電的電動汽車電池。Stellantis與Symbio和其他股東一起為SymphonHY揭幕，這是法國第一家超級工廠，也是歐洲最大的氫燃料電池綜合生產基地。Stellantis正在實施一項多方面的半導體戰略，以確保供應安全並推動創新。與富士康的50/50合資企業SiliconAuto將從2026年開始量身定製針對新一代汽車行業車輛平臺的芯片。2023年，Stellantis Ventures投資了六家新的初創公司，Stellantis與新的初創公司簽署了49份商業合同。

價值：靈活性、執行力、韌性和敏捷性仍然是Stellantis心態的核心要素，通過發佈多項技術和新模式，公司有望在客户需求、市場波動和政治轉變中獲利。Stellantis在擴大的歐洲和北美以外實現了持續增長，“第三引擎”（5）使淨收入增長了13％。在中國，Stellantis向零跑汽車投資了14億歐元，這是一家純粹的新能源汽車原始設備製造商，目前持有約21％的股權，這使Stellantis在支持其在中國的良好增長以及通過Stellantis管理的新零跑國際合資企業提供全球擴張機會方面發揮了主導作用。藉助它，Stellantis正在解決其商業模式中的空白空間，現在可以受益於零跑汽車在中國和國外的競爭力。Stellantis Pro One商用車在歐盟30國和南美取得了市場份額的領先地位，是歐盟30國電動汽車銷量無可爭議的領導者，其電動汽車市場份額為38.8％。該公司的目標是到2027年實現全球領先地位，其產品陣容經過全面更新和擴大，包括內燃機、電池電動、氫燃料電池和續航里程擴展變體。數據即服務部門Mobilisights通過其自定義數據包和數據流服務創建了創新的解決方案並獲得了戰略協議。

指導和展望：在2023年的勢頭基礎上，管理層指出，許多因素可能會在2024年創造有利的收入背景，包括供應和物流限制減少、利率穩定和可能降低，以及公司預期擴大產品供應的好處。儘管宏觀經濟存在不確定性，但該公司重申了2024年調整後營業收入（AOI）利潤率的最低承諾，以及正的工業自由現金流。

在股東批准之前，Stellantis提議支付每股普通股1.55歐元的股息，與上年相比增長約16％，紐約證券交易所、米蘭泛歐交易所和巴黎泛歐交易所的預計日曆如下：（i）2024年4月22日的截止日期，（ii）2024年4月23日的創紀錄日期，以及（iii）付款日期為2024年5月3日。Stellantis還將在2024年執行一項30億歐元的公開市場股票回購計劃，其中包括2024年回購的5億歐元股票，用於服務股份薪酬和員工股票購買。

2024年2月15日歐洲中部時間下午2點/美國東部時間上午8點，將舉行網絡直播和電話會議，介紹Stellantis的2023年全年業績。網絡直播和錄製的重播將在Stellantis公司網站www.stellantis.com的 “投資者” 欄目下觀看。該演示材料預計將於2024年2月15日歐洲中部時間上午7點30分左右/美國東部標準時間凌晨1點30分左右在Stellantis公司網站的投資者欄目下發布。

即將舉行的活動：年度股東大會-2024 年 4 月 16 日；第一季度出貨量和收入-2024 年 4 月 30 日；2024 年投資者日-2024 年 6 月 13 日

關於 Stellantis

Stellantis N.V.（紐約證券交易所代碼：STLA/米蘭泛歐交易所：STLAM/巴黎泛歐交易所：STLAP）是全球領先的汽車製造商之一，旨在為所有人提供清潔、安全和負擔得起的出行自由。它最出名的是其獨特的標誌性和創新品牌組合，包括阿巴斯、阿爾法羅密歐、克萊斯勒、雪鐵龍、道奇、DS汽車、菲亞特、吉普®、藍旗亞、瑪莎拉蒂、歐寶、標緻、拉姆、沃克斯豪爾、Free2Move和Leasys。Stellantis正在執行其Dare Forward 2030，這是一項大膽的戰略計劃，為實現雄心勃勃的目標鋪平了道路，即到2038年成為一家碳淨零出行科技公司，對剩餘排放進行個位數百分比的補償，同時為所有利益相關者創造附加值。欲瞭解更多信息，請訪問www.stellantis.com。聯繫人：communications@stellantis.com 或 investor.relations@stellantis.com

有關本頁提及的項目的解釋以及市場和行業信息，請參閲第 13 頁和第 14 頁

2023 年全年細分市場表現*


	北美								擴大的歐洲
	百萬歐元，除非另有説明	2023		2022		改變			百萬歐元，除非另有説明	2023		2022		改變
出貨量 (000 個)	1,903		1,861		+42			出貨量 (000 個)	2,814		2,626		+188
淨收入	86,500		85,475		+1,025			淨收入	66,598		63,311		+3,287
	蒼井空	13,298		13,987		(689)			蒼井空	6,519		6,218		+301
	AOI 邊距	15.4%		16.4%		(100)	bps		AOI 邊距	9.8%		9.8%		—	bps
	•出貨量增長了2％，這主要是由於吉普大切諾基、道奇大黃蜂和Charger以及Ram ProMaster的銷量增加 •淨收入增長了1％，這主要是由於交易量增加和淨定價強勁，但被不利的外匯轉換和混合效應所抵消 •調整後的營業收入下降了5％，這主要是由於不利的組合、外匯和生產中斷以及與勞動協議有關的成本，但淨定價和交易量的增加部分抵消了這一點								•在菲亞特杜卡託、全新吉普復仇者、歐寶雅特、標緻2008和阿爾法羅密歐Tonale的推動下，出貨量增長了7％ •淨收入增長了5％，這主要是由於銷量的增加、積極的淨定價和有利的組合，但部分被回購承諾和外匯翻譯影響的交易量的增加所抵消 •調整後的營業收入增長了5％，這主要是由於淨定價的上漲，但被物流和採購成本的增加以及保修和研發成本的增加所抵消


	中東和非洲								南美洲
	百萬歐元，除非另有説明	2023		2022		改變			百萬歐元，除非另有説明	2023		2022		改變
合併出貨量 (6) (000)	616		426		+190			出貨量 (000 個)	879		859		+20
合併出貨量 (6) (000s)	443		283		+160			淨收入	16,058		15,620		+438
	淨收入	10,560		6,453		+4,107			蒼井空	2,369		2,048		+321
	蒼井空	2,503		1,188		+1,315			AOI 邊距	14.8%		13.1%		+170	bps
	AOI 邊距	23.7%		18.4%		+530	bps
	•合併出貨量增長了57％，這得益於菲亞特多布洛貨運、菲亞特Tipo、雪鐵龍C4 X、標緻408和菲亞特·杜卡託的銷量增加 •淨收入增長了64％，這主要是由於銷量增長、強勁的淨定價（包括抵消土耳其里拉貶值的定價行動）以及組合的改善，但部分被主要來自土耳其里拉的負面外匯折算效應所抵消 •調整後的營業收入增長了111％，這主要是由於淨定價、交易量和組合的增加，但部分被負面外匯交易和主要與土耳其里拉相關的折算影響所抵消								•出貨量增長了2％，這得益於菲亞特Fastback、雪鐵龍C3、菲亞特克羅諾斯、Ram Rampage和標緻208的銷量增加 •淨收入增長了3％，這要歸因於銷量增長和正淨定價，但部分被阿根廷比索的負面外匯折算影響以及混合所抵消 •調整後的營業收入增長了16％，這主要是由於汽車淨定價和銷量的增加，足以抵消負面組合和外匯影響。這不包括與新政府的經濟政策導致的阿根廷比索貶值相關的3.02億歐元的影響


	中國、印度和亞太地區								瑪莎拉蒂
	百萬歐元，除非另有説明	2023		2022		改變			百萬歐元，除非另有説明	2023		2022		改變
合併出貨量 (6) (000)	154		205		(51)			出貨量 (000 個)	26.6		25.9		+0.7
合併出貨量 (6) (000s)	102		127		(25)			淨收入	2,335		2,320		+15
淨收入	3,528		4,505		(977)			蒼井空	141		201		(60)
	蒼井空	502		641		(139)			AOI 邊距	6.0%		8.7%		(270)	bps
	AOI 邊距	14.2%		14.2%		—	bps
	•通過嚴格的定價、IAP中Ram出貨量增加、吉普大切諾基在中國和IAP的出貨量增加以及銷售和收購與研發的成本效率等有利組合，儘管銷量下降和外匯不利因素仍保持了AOI利潤率								•在Grecale和Granturismo的帶動下，銷量增加導致收入增長；AOI下降主要是由於近期產品推出的研發成本攤銷增加、工業成本上漲和不利的國家組合，但部分被積極的銘牌組合和有利的淨定價所抵消

(*) 權益法投資者的利潤份額包含在自2023年1月1日起生效的營業收入和調整後營業收入中。對2022年的比較數據進行了相應的調整。有關其他信息，請參閲第 13 頁和第 14 頁

有關本頁提及的項目的説明，請參閲第 13 頁和第 14 頁

2023 年下半年細分市場表現


（百萬歐元）		H2 2023	H2 2022*	改變
I F R S	淨收入	91,176	91,593	—%
	淨利潤	7,707	8,819	(13)%
	來自經營活動的現金流	9,092	10,116	(10)%
N O N - G A A P	調整後的營業收入 (1)	10,217	11,290	(10)%
	調整後的營業收入利潤率 (1)	11.2%	12.3%	(110)	bps

	工業自由現金流 (2)	4,203	5,500	(24)%


	北美								擴大的歐洲
	百萬歐元，除非另有説明	H2 2023		H2 2022		改變			百萬歐元，除非另有説明	H2 2023		H2 2022		改變
出貨量 (000 個)	880		902		(22)			出貨量 (000 個)	1,336		1,264		+72
淨收入	40,584		43,032		(2,448)			淨收入	31,737		31,992		(255)
	蒼井空	5,271		6,304		(1,033)			蒼井空	2,794		2,988		(194)
	AOI 邊距	13.0%		14.6%		(160)	bps		AOI 邊距	8.8%		9.3%		(50)	bps

中東和非洲

南美洲

百萬歐元，除非另有説明

H2 2023

H2 2022

改變

百萬歐元，除非另有説明

H2 2023

H2 2022

改變

合併出貨量 (6) (000)

315

227

+88

出貨量 (000 個)

459

456

合併出貨量 (6) (000s)

235

145

+90

淨收入

5,862

3,414

+2,448

淨收入

8,495

8,387

+108

蒼井空

1,285

659

+626

蒼井空

1,294

1,046

+248

AOI 邊距

21.9%

19.3%

+260

bps

AOI 邊距

15.2%

12.5%

+270

bps


	中國、印度和太平洋								瑪莎拉蒂
	百萬歐元，除非另有説明	H2 2023		H2 2022		改變			百萬歐元，除非另有説明	H2 2023		H2 2022		改變
合併出貨量 (6) (000)	64		105		(41)			出貨量 (000 個)	11.3		15.7		(4.4)
合併出貨量 (6) (000s)	44		65		(21)			淨收入	1,026		1,379		(353)
淨收入	1,542		2,353		(811)			蒼井空	20		139		(119)
	蒼井空	208		372		(164)			AOI 邊距	1.9%		10.1%		(820)	bps
	AOI 邊距	13.5%		15.8%		(230)	bps

(*) 權益法投資者的利潤份額包含在自2023年1月1日起生效的營業收入和調整後營業收入中。2022年下半年的比較數據已相應調整。有關其他信息，請參閲第 13 頁和第 14 頁

有關本頁提及的項目的説明，請參閲第 13 頁和第 14 頁

對賬——全年

外部客户的淨收入佔淨收入和淨利潤與調整後營業收入之比



2023	（百萬歐元）	北美	擴大的歐洲	中東和非洲	南美洲	中國、印度和亞太地區	瑪莎拉蒂	其他 (*)	STELLANTIS
來自外部客户的淨收入		86,498	66,444	10,560	16,148	3,526	2,335	4,033	189,544
與其他細分市場交易的淨收入		2	154	—	(90)	2	—	(68)	—
淨收入		86,500	66,598	10,560	16,058	3,528	2,335	3,965	189,544
淨利潤/（虧損）									18,625
税收費用/（福利）									3,793
淨財務支出/（收入）									(42)
營業收入/（虧損）(A)									22,376
調整：
扣除逆轉後的重組和其他成本 (B)		650	475	—	14	1	1	20	1,161
集體談判協議成本 (C)		428	—	—	—	—	—	—	428
阿根廷貨幣貶值 (D)		—	—	—	302	—	—	—	302
減值費用和供應商債務 (E)		—	47	—	—	154	—	—	201
金融服務重組 (F)		—	—	—	—	—	—	76	76

高田召回活動		—	(44)	30	—	4	—	—	(10)
專利訴訟 (G)		(20)	(40)	—	(1)	—	—	—	(61)
出售股權投資和其他資產的收益 (H)		(65)	(40)	—	—	(57)	—	(39)	(201)
其他		40	99	1	(43)	(18)	—	(8)	71
調整總額		1,033	497	31	272	84	1	49	1,967
調整後營業收入 (A) (1)		13,298	6,519	2,503	2,369	502	141	(989)	24,343

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(*) 其他活動、未分配項目和沖銷

(A) 權益法投資者的利潤份額包含在自2023年1月1日起生效的營業收入和調整後營業收入中。2022年的比較數據已相應調整。有關其他信息，請參閲註釋 1

(B) 主要與裁員有關，包括與北美新的集體談判協議相關的2.43億歐元

(D) 2023年12月阿根廷比索貶值對新政府經濟政策的影響，包括（1.97）億歐元的淨收入、（1.47）億歐元的收入成本以及4,200萬歐元的銷售、一般和其他成本

(E) 與減值有關，主要是中國、印度和亞太地區研發資產的減值，以及擴大的歐洲中某些平臺資產的減值

(F) 與重組我們在歐洲的金融服務活動相關的淨成本

(G) 撤銷與某些專利所有者就先前時期使用某些技術提起的訴訟有關的條款

(H) 主要與處置投資和固定資產的收益有關

有關本頁提及的項目的説明，請參閲第 13 頁和第 14 頁



2022	（百萬歐元）	北美	擴大的歐洲	中東和非洲	南美洲	中國、印度和亞太地區	瑪莎拉蒂	其他 (*)	STELLANTIS
來自外部客户的淨收入		85,474	63,226	6,453	15,640	4,500	2,322	1,977	179,592
與其他細分市場交易的淨收入		1	85	—	(20)	5	(2)	(69)	—
淨收入		85,475	63,311	6,453	15,620	4,505	2,320	1,908	179,592
淨利潤/（虧損）									16,779
税收費用/（福利）									2,729
淨財務支出/（收入）									768
營業收入/（虧損）(A)									20,276
調整：
扣除逆轉後的重組成本和其他成本 (B)		56	1,020	—	36	—	2	30	1,144
高田召回活動 (C)		382	545	22	2	—	—	—	951
CAFE 罰款率 (D)		660	—	—	—	—	—	—	660
非合同擔保估計值的變化 (E)		—	294	14	3	3	—	—	314
GAC-Stellantis合資公司的減值 (F)		—	—	—	—	297	—	—	297
減值費用和供應商債務 (G)		99	92	—	45	—	—	1	237
專利訴訟 (H)		93	40	—	1	—	—	—	134
記下英國金融行為管理局銀行的投資（I）		—	—	—	—	—	—	133	133
其他 (J)		(24)	(232)	(1)	62	36	—	30	(129)
調整總額		1,266	1,759	35	149	336	2	194	3,741
調整後營業收入 (A) (1)		13,987	6,218	1,188	2,048	641	201	(266)	24,017

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(*) 其他活動、未分配項目和沖銷

(A) 權益法投資者的利潤份額包含在自2023年1月1日起生效的營業收入和調整後營業收入中。2022年的比較數據已相應調整。有關其他信息，請參閲註釋 1

(B) 主要與裁員有關，主要是在擴大的歐洲、北美和南美

(D) 增加與2019-2021年車型CAFE罰款率調整相關的撥款

(E) 進一步細化合同保修期後產生的保修費用的估算

(F) 涉及我們的權益法投資的全部減值，包括註銷與應收貸款、貿易應收賬款和資本化發展相關的餘額

支出

(G) 主要是擴大的歐洲的減值支出，主要與俄羅斯以及北美和南美有關

(H) 與某些專利所有者就先前時期使用某些技術提起的訴訟有關的條款

(I) 減記與我們在歐洲的金融服務活動重組相關的英國金融行為管理局銀行的投資

(J) 主要與訴訟條款的發佈、權益法投資所有權的變動有關，部分被處置淨虧損所抵消

有關本頁提及的項目的説明，請參閲第 13 頁和第 14 頁

攤薄後每股收益至調整後的攤薄每股收益 (7)


持續經營的結果
（百萬歐元，除非另有説明）	2023	2022
歸屬於母公司所有者的淨利潤	18,596	16,799
已發行股票的加權平均數 (000)	3,107,725	3,140,089
可為基於股份的薪酬部署的股份數量 (000)	24,733	23,870
攤薄後每股收益的加權平均已發行股票數量 (000)	3,132,458	3,163,959
攤薄後每股收益 (A)（歐元/股）	5.94	5.31

調整，如上所述	1,967	3,741
税收對調整的影響	(452)	(733)
與所得税有關的不尋常物品	—	(851)
調整總額，扣除税款	1,515	2,157
上述調整對持續經營業務攤薄後每股收益（B）（歐元/股）的影響	0.48	0.68
調整後的攤薄後每股收益 (7)（歐元/股）（A+B）	6.42	5.99

從經營活動到工業自由現金流的現金流


（百萬歐元）	2023	2022


來自經營活動的現金流	22,485	19,959
減去：不歸因於工業活動的經營活動	(753)	211
減去：資本支出和資本化研發支出以及用於工業活動的不動產、廠房和設備及無形資產應付金額的變動	9,031	8,938
加：處置資產和投資活動其他變化的收益	2,152	500
減去：與歐洲金融服務重組相關的淨收益 (A)	1,532	—
減去：對合資企業的股權出資和對合並子公司的小額收購、權益法和其他投資	2,767	769
添加：持續經營業務與已終止業務之間的公司間淨付款	—	—
加：扣除税款的固定福利養老金繳款	798	278
工業自由現金流 (2)	12,858	10,819

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(A) 向法國農業信貸銀行消費者金融股份有限公司出售與工業活動相關的FCA銀行50％權益的16.34億歐元淨對價被與租賃活動轉讓相關的1.02億歐元的付款所抵消。

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債務與工業淨財務狀況的比例


（百萬歐元）	2023年12月31日	6月30日 2023	2022年12月31日
債務	(29,463)	(29,467)	(27,153)
來自共同控制的金融服務公司的當前應收賬款	767	985	321
衍生金融資產/（負債）、淨存款和抵押存款	20	14	52
金融證券	6,089	3,940	3,527
現金和現金等價物	43,669	48,978	46,433
工業淨財務狀況歸類為待售	109	—	54
淨財務狀況	21,191	24,450	23,234
減去：金融服務的淨財務狀況	(8,296)	(5,347)	(2,471)
工業淨財務狀況 (8)	29,487	29,797	25,705

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對賬-H2

外部客户的淨收入佔淨收入和淨利潤與調整後營業收入之比



H2 2023	（百萬歐元）	北美	擴大的歐洲	中東和非洲	南美洲	中國、印度和亞太地區	瑪莎拉蒂	其他 (*)	STELLANTIS
來自外部客户的淨收入		40,582	31,633	5,862	8,539	1,541	1,025	1,994	91,176
與其他細分市場交易的淨收入		2	104	—	(44)	1	1	(64)	—
淨收入		40,584	31,737	5,862	8,495	1,542	1,026	1,930	91,176
淨利潤/（虧損）									7,707
税收費用/（福利）									1,101
淨財務支出/（收入）									27
營業收入/（虧損）(A)									8,835
調整：
扣除逆轉後的重組和其他成本 (B)		336	223	—	—	1	1	6	567
集體談判協議成本 (C)		428	—	—	—	—	—	—	428
阿根廷貨幣貶值 (D)		—	—	—	302	—	—	—	302
減值費用和供應商債務 (E)		2	47	—	—	138	—	—	187
金融服務重組 (F)		—	—	—	—	—	—	(64)	(64)

高田召回活動		—	40	4	1	—	—	—	45
專利訴訟 (G)		(20)	(40)	—	(1)	—	—	—	(61)
出售股權投資和其他資產的收益 (H)		(65)	(40)	—	—	(57)	—	(39)	(201)
其他		120	70	1	(45)	(3)	—	36	179
調整總額		801	300	5	257	79	1	(61)	1,382
調整後營業收入 (A) (1)		5,271	2,794	1,285	1,294	208	20	(655)	10,217

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(*) 其他活動、未分配項目和沖銷

(A) 權益法投資者的利潤份額包含在自2023年1月1日起生效的營業收入和調整後營業收入中。2022年下半年的比較數據已相應調整。有關其他信息，請參閲註釋 1

(B) 主要與裁員有關，包括與北美新的集體談判協議相關的2.43億歐元

(E) 與減值有關，主要是中國、印度和亞太地區研發資產的減值，以及擴大的歐洲中某些平臺資產的減值

(F) 與重組我們在歐洲的金融服務活動相關的淨成本

(G) 撤銷與某些專利所有者就先前時期使用某些技術提起的訴訟有關的條款

(H) 主要與處置投資和固定資產的收益有關

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H2 2022	（百萬歐元）	北美	擴大的歐洲	中東和非洲	南美洲	中國、印度和亞太地區	瑪莎拉蒂	其他 (*)	STELLANTIS
來自外部客户的淨收入		43,032	31,951	3,414	8,407	2,350	1,379	1,060	91,593
與其他細分市場交易的淨收入		—	41	—	(20)	3	—	(24)	—
淨收入		43,032	31,992	3,414	8,387	2,353	1,379	1,036	91,593
淨利潤/（虧損）									8,819
税收費用/（福利）									744
淨財務支出/（收入）									337
營業收入/（虧損）(A)									9,900
調整：
高田召回活動 (B)		382	7	—	—	—	—	—	389

非合同擔保估計值的變化 (C)		—	294	14	3	3	—	—	314
扣除逆轉後的重組和其他成本 (D)		(101)	401	—	3	—	2	1	306

減值費用和供應商債務 (E)		81	88	—	—	—	—	1	170
記下 FCA 銀行的投資 (F)		—	—	—	—	—	—	133	133
其他 (G)		38	(22)	(1)	62	37	—	(36)	78
調整總額		400	768	13	68	40	2	99	1,390
調整後營業收入 (A) (1)		6,304	2,988	659	1,046	372	139	(218)	11,290

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(*) 其他活動、未分配項目和沖銷

(B) 與高田安全氣囊召回活動有關的估計值的變化，主要與北美有關

(D) 主要與擴大的歐洲裁員以及2022年上半年確認的北美相關支出的逆轉有關

(E) 主要是擴大的歐洲的減值支出，主要與俄羅斯以及北美有關

(F) 減記與我們在歐洲的金融服務活動重組相關的英國金融行為管理局銀行的投資

(G) 主要與趨同舉措和訴訟的成本有關，部分被處置收益所抵消

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攤薄後每股收益至調整後的攤薄每股收益 (7)


持續經營的結果
（百萬歐元，除非另有説明）	H1 2023	H2 2023	H1 2022	H2 2022
歸屬於母公司所有者的淨利潤	10,923	7,673	7,960	8,839
已發行股票的加權平均數 (000)	3,137,744	3,078,195	3,136,036	3,144,076
可為基於股份的薪酬部署的股份數量 (000)	26,063	25,398	22,889	23,380
向通用汽車交付的股權認股權證 (000)	—	—	69,126	—
攤薄後每股收益的加權平均已發行股票數量 (000)	3,163,807	3,103,593	3,228,051	3,167,456
攤薄後每股收益 (A)（歐元/股）	3.45	2.47	2.47	2.79

調整，如上所述	585	1,382	2,351	1,390
税收對調整的影響	(66)	(386)	(450)	(283)
與所得税有關的不尋常物品	—	—	—	(851)
調整總額，扣除税款	519	996	1,901	256
上述調整對持續經營業務攤薄後每股收益（B）（歐元/股）的影響	0.16	0.32	0.59	0.08
調整後的攤薄後每股收益 (7)（歐元/股）（A+B）	3.61	2.79	3.06	2.87

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從經營活動到工業自由現金流的現金流


（百萬歐元）	H2 2023	H2 2022


來自經營活動的現金流	9,092	10,116
減去：不歸因於工業活動的經營活動	(542)	82
減去：資本支出和資本化研發支出以及用於工業活動的不動產、廠房和設備及無形資產應付金額的變動	4,835	4,550
加：處置資產和投資活動其他變化的收益	426	249
減去：與歐洲金融服務重組相關的淨收益 (A)	68	—
減去：對合資企業的股權出資和對合並子公司的小額收購、權益法和其他投資	1,709	476

加：扣除税款的固定福利養老金繳款	755	243
工業自由現金流 (2)	4,203	5,500

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(A) 向法國農業信貸銀行消費者金融股份有限公司出售FCA銀行持有的與工業活動有關的50％權益所獲得的6,800萬歐元額外對價

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筆記

(1) 調整後的營業收入/（虧損）不包括淨利潤/（虧損）調整，包括重組和其他終止成本、減值、資產註銷、投資處置以及被視為罕見或離散事件且本質上很少發生的異常營業收入/（支出），因為納入此類項目不被認為代表公司的持續經營業績，也不包括淨財務支出/（收入）和税收支出/（福利）。自2023年1月1日起，我們的調整後營業收入/（虧損）包括權益法被投資者的利潤/（虧損）份額。2022年相應時期的比較數據已作相應調整。


（百萬歐元）	2022財年正如報道的那樣		權益法被投資者的利潤/（虧損）份額	調整：GAC-Stellantis合資公司的減值	調整：減記英國金融行為管理局銀行的投資	2022財年經調整後
營業收入	20,012		264	—	—	20,276
調整後的營業收入	23,323		264	297	133	24,017
調整後的營業收入利潤率	13.0	%	—	—	—	13.4	%


（百萬歐元）	H2 2022 正如報道的那樣		權益法被投資者的利潤/（虧損）份額	調整：GAC-Stellantis合資公司的減值	調整：減記英國金融行為管理局銀行的投資	H2 2022 經調整後
營業收入	9,692		208	—	—	9,900
調整後的營業收入	10,949		208	—	133	11,290
調整後的營業收入利潤率	12.0	%	—	—	—	12.3	%



2022 財年	（百萬歐元）	北美	擴大的歐洲	中東和非洲	南美洲	中國、印度和亞太地區	瑪莎拉蒂	其他	STELLANTIS
調整後的營業收入，如報告所示		13,989	6,293	1,078	2,048	654	201	(940)	23,323
權益法被投資者的利潤/（虧損）份額		(2)	(75)	110	—	(310)	—	541	264
調整：GAC-Stellantis合資公司的減值		—	—	—	—	297	—	—	297
調整：減記英國金融行為管理局銀行的投資		—	—	—	—	—	—	133	133
調整後的營業收入		13,987	6,218	1,188	2,048	641	201	(266)	24,017



H2 2022	（百萬歐元）	北美	擴大的歐洲	中東和非洲	南美洲	中國、印度和亞太地區	瑪莎拉蒂	其他	STELLANTIS
調整後的營業收入，如報告所示		6,306	3,026	606	1,046	365	139	(539)	10,949
權益法被投資者的利潤/（虧損）份額		(2)	(38)	53	—	7	—	188	208
調整：GAC-Stellantis合資公司的減值		—	—	—	—	—	—	—	—
調整：減記英國金融行為管理局銀行的投資		—	—	—	—	—	—	133	133
調整後的營業收入		6,304	2,988	659	1,046	372	139	(218)	11,290

之所以實施這一變革，是因為管理層認為，由於Stellantis最近圍繞電氣化和其他對未來出行至關重要的領域建立了許多合作伙伴關係，並將繼續參與其中，這些結果變得越來越重要。

異常營業收入/（支出）是戰略決策的影響，以及被認為是罕見或離散且不經常發生的事件，因為納入此類項目並不代表公司的持續經營業績。不尋常的營業收入/（支出）包括但可能不限於：合理化Stellantis核心業務的戰略決策所產生的影響；Stellantis計劃使產能和成本結構與市場需求相匹配所產生的設施相關成本，以及與重大收購或合併直接相關的融合和整合成本。

(2) 工業自由現金流是我們的關鍵現金流指標，計算方法為經營活動產生的現金流減去：（i）來自已終止業務的經營活動的現金流；（ii）扣除沖銷後的與金融服務相關的經營活動的現金流；（iii）對不動產、廠房和設備以及工業活動無形資產的投資；（iv）對合資企業的股權出資、合併子公司的小額收購以及權益法和其他調整後的投資；以及對於：(i) 網絡公司間往來持續經營業務與已終止業務之間的付款；（ii）處置資產的收益；（iii）扣除税款的固定福利養老金計劃的繳款。工業自由現金流的時機可能會受到應收賬款貨幣化、保理和應付賬款支付時機以及營運資金其他組成部分變化的影響，營運資金的其他組成部分可能因現金管理舉措和其他因素而異，其中一些因素可能不在公司的控制範圍內。

（3）根據標普全球2023年車輛登記情況（現有最新數據）；PC + 輕型卡車。

（4）對剩餘排放量進行個位數百分比補償。

(5) 指僅用於演示目的的南美、中東和非洲、中國以及印度和亞太地區細分市場的彙總。

(6) 合併出貨量包括公司合併子公司和未合併合資企業的出貨量，而合併出貨量僅包括公司合併子公司的出貨量。由於四捨五入，各分部的數字相加可能不一致。

(7) 調整後的攤薄後每股收益是根據調整後營業收入中不包括的相同項目的每股税後影響以及被視為罕見或離散事件、本質上不常發生的税收收入/（支出），調整攤薄後每股運營收益來計算的。我們認為這項非公認會計準則指標很有用，因為它還排除了我們認為不代表公司持續經營業績的項目，併為投資者提供了對公司持續收益質量的更有意義的比較。調整後的攤薄後每股收益不應被視為基本每股收益、攤薄後每股運營收益或根據國際財務報告準則報告的收益質量的其他分析方法的替代品。

(8) 工業淨財務狀況的計算方法是債務加上與工業活動相關的衍生金融負債減去 (i) 現金和現金等價物，(ii) 被認為具有流動性的金融證券，(iii) 來自公司或其共同控制的金融服務實體的流動應收賬款，以及 (iv) 衍生金融資產和抵押存款。因此，與Stellantis金融服務實體相關的債務、現金和現金等價物以及其他金融資產/負債不包括在工業淨財務狀況的計算範圍內。工業淨財務狀況包括歸類為待售的工業淨財務狀況。

除非另有説明，否則排名、市場份額和其他行業信息均來自第三方行業來源（例如國家安全局（ANTS）、全國汽車製造商協會（ANFAVEA）、基礎設施和可持續交通部（MIMS）、標普全球、沃德汽車）和內部信息。

就本文件而言，除非另有説明，否則行業和市場份額信息適用於乘用車 (PC) 和輕型商用車 (LCV)，除非另有説明：

•中東和非洲不包括伊朗、蘇丹和敍利亞；

•南美洲不包括古巴；

•印度和亞太地區反映了Stellantis競爭的主要市場（日本（PC）、印度（PC）、韓國（個人電腦+皮卡）、澳大利亞、新西蘭和東南亞）的總體情況；

•中國僅代表個人電腦；以及

•瑪莎拉蒂反映了瑪莎拉蒂競爭的17個主要市場的總體情況，來自標普全球數據、瑪莎拉蒂競爭細分市場和內部信息。

前一時期的數據已更新，以反映第三方行業來源提供的當前信息。

循環經濟活動包含在每個領域的財務業績中。

商用車包括貨車、輕型和重型卡車以及註冊或改裝用於商業用途的乘用車。

EU30 = 歐盟 27（不包括馬耳他）、冰島、挪威、瑞士和英國。

低排放汽車 (LEV) = 電池電動 (BEV)、插電式混合動力 (PHEV) 和燃料電池電動 (FCEV) 車輛。

Stellantis報告的所有電動汽車和輕型電動汽車的銷量都包括雪鐵龍Ami和歐寶Rocks-e；在這些汽車被歸類為四輪車的國家，它們不包括在Stellantis公佈的合併銷售、行業銷售和市場份額數據中。

安全港聲明

本文件特別提及 “2024財年指南”，包含前瞻性陳述。特別是，有關未來財務業績的陳述以及公司對實現某些目標指標的預期，包括收入、工業自由現金流、車輛出貨量、資本投資、研發成本以及未來任何時期的其他支出，均為前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “可能”、“將”、“期望”、“可能”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“保持”、“步入正軌”、“設計”、“目標”、“目標”、“目標”、“預測”、“展望”、“前景”、“計劃” 或類似術語等術語。前瞻性陳述並不能保證未來的表現。相反，它們基於公司當前的知識狀況、未來預期和對未來事件的預測，就其性質而言，受固有的風險和不確定性的影響。它們與事件有關，取決於將來可能發生或不可能發生或不存在的情況，因此，不應過分依賴它們。

由於多種因素，實際業績可能與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括：公司成功推出新產品和維持汽車出貨量的能力；全球金融市場、總體經濟環境的變化以及受週期性影響的汽車產品需求變化；公司成功管理整個行業從內燃機向全電氣化的過渡的能力；公司提供創新的能力，有吸引力的產品，開發、製造和銷售具有先進功能的汽車，包括增強的電氣化、連接性和自動駕駛特性；公司生產或採購具有競爭力的性能、成本和所需產量的電動電池的能力；公司成功開展新業務和整合收購的能力；危及公司車輛中包含的信息技術系統或電子控制系統的重大故障、中斷或安全漏洞；交易所利率波動、利率變化、信用風險和其他市場風險；公司車輛所用原材料、零部件、部件和系統的成本增加、供應中斷或短缺；當地經濟和政治條件的變化；貿易政策的變化、針對汽車行業徵收全球和區域關税或關税、税收改革的頒佈或税收法律法規的其他變化；支持採用電池的政府經濟激勵措施水平電動汽車；越來越嚴格的燃油效率要求和減少温室氣體和尾氣排放的影響；各種類型的索賠、訴訟、政府調查和其他突發事件，包括產品責任和保修索賠以及環境索賠、調查和訴訟；與遵守環境、健康和安全法規相關的物資運營支出；汽車行業的競爭水平，由於整合和新進入者而可能加劇；公司的吸引和留住經驗豐富的管理層和員工的能力；公司固定福利養老金計劃資金短缺的風險；公司為經銷商和零售客户提供或安排充足融資的能力以及與金融服務公司運營相關的風險；公司獲得資金以執行其業務計劃的能力；公司從合資安排中實現預期收益的能力；政治、社會和經濟不穩定造成的幹擾；與公司與員工、經銷商和供應商的關係相關的風險；公司對財務報告進行有效內部控制的能力；勞資關係的發展以及適用勞動法的發展；地震或其他災害；以及其他風險和不確定性。

本文件中包含的任何前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日，公司不承擔任何更新或修改公開前瞻性陳述的義務。有關公司及其業務的更多信息，包括可能對公司財務業績產生重大影響的因素，包含在公司向美國證券交易委員會和AFM提交的報告和文件中。