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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告。 |
在截至的季度期間 2023年10月31日.
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告。 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號 001-06991
沃爾瑪公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 71-0415188 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
西南八街 702 號 | | 72716 |
本頓維爾 | AR | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(479) 273-4000
以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度(如果自上次報告以來發生了變化):N/A
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.10美元 | | WMT | | 紐約證券交易所 |
2.550% 2026 年到期的票據 | | WMT26 | | 紐約證券交易所 |
1.050% 2026 年到期的票據 | | WMT26A | | 紐約證券交易所 |
1.500% 2028 年到期的票據 | | WMT28C | | 紐約證券交易所 |
4.875% 2029年到期的票據 | | WMT29B | | 紐約證券交易所 |
5.750% 2030 年到期的票據 | | WMT30B | | 紐約證券交易所 |
1.800% 2031 年到期的票據 | | WMT31A | | 紐約證券交易所 |
5.625% 2034 年到期的票據 | | WMT34 | | 紐約證券交易所 |
5.250% 2035 年到期的票據 | | WMT35A | | 紐約證券交易所 |
4.875% 2039年到期的票據 | | WMT39 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時期)內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
註冊人有 2,692,233,703 截至2023年11月28日的已發行普通股。
沃爾瑪公司
10-Q 表格
截至2023年10月31日的季度期間
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| | 簡明合併損益表 | 4 |
| | 簡明綜合收益表 | 5 |
| | 簡明合併資產負債表 | 6 |
| | 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| | 簡明合併現金流量表 | 9 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 項。控制和程序 | 29 |
| | | |
第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。風險因素 | 33 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 第 5 項。其他信息 | 33 |
| 第 6 項。展品 | 37 |
| | | |
簽名 | | 38 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
沃爾瑪公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
會籍和其他收入 | | 1,365 | | | 1,344 | | | 4,014 | | | 4,103 | |
總收入 | | 160,804 | | | 152,813 | | | 474,737 | | | 447,241 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | 121,183 | | | 115,613 | | | 358,317 | | | 338,298 | |
運營、銷售、一般和管理費用 | | 33,419 | | | 34,505 | | | 96,662 | | | 94,076 | |
營業收入 | | 6,202 | | | 2,695 | | | 19,758 | | | 14,867 | |
利息: | | | | | | | | |
債務 | | 572 | | | 499 | | | 1,683 | | | 1,266 | |
融資租賃 | | 110 | | | 85 | | | 305 | | | 252 | |
利息收入 | | (145) | | | (84) | | | (400) | | | (151) | |
利息,淨額 | | 537 | | | 500 | | | 1,588 | | | 1,367 | |
| | | | | | | | |
其他(收益)和損失 | | 4,750 | | | 3,626 | | | 3,840 | | | 5,386 | |
所得税前收入(虧損) | | 915 | | | (1,431) | | | 14,330 | | | 8,114 | |
所得税準備金 | | 272 | | | 336 | | | 3,738 | | | 2,631 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合併淨收益(虧損) | | 643 | | | (1,767) | | | 10,592 | | | 5,483 | |
歸屬於非控股權益的合併淨收益 | | (190) | | | (31) | | | (575) | | | (78) | |
歸屬於沃爾瑪的合併淨收益(虧損) | | $ | 453 | | | $ | (1,798) | | | $ | 10,017 | | | $ | 5,405 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股每股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的普通股每股基本淨收益(虧損) | | $ | 0.17 | | | $ | (0.66) | | | $ | 3.72 | | | $ | 1.98 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的普通股攤薄後每股淨收益(虧損) | | 0.17 | | | (0.66) | | | 3.71 | | | 1.97 | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 2,693 | | | 2,711 | | | 2,693 | | | 2,733 | |
稀釋 | | 2,703 | | | 2,711 | | | 2,703 | | | 2,743 | |
| | | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.28 | | | $ | 2.24 | |
參見隨附的註釋。
沃爾瑪公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合併淨收益(虧損) | $ | 643 | | | $ | (1,767) | | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | |
歸屬於非控股權益的合併淨收益 | (190) | | | (31) | | | (575) | | | (78) | |
| | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的合併淨收益(虧損) | 453 | | | (1,798) | | | 10,017 | | | 5,405 | |
| | | | | | | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
貨幣折算和其他 | (575) | | | (919) | | | 541 | | | (2,067) | |
淨投資套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
現金流套期保值 | (12) | | | (175) | | | 54 | | | (426) | |
最低養老金責任 | 1 | | | — | | | 2 | | | 3 | |
| | | | | | | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損) | (586) | | | (1,094) | | | 597 | | | (2,490) | |
歸因於非控股權益的其他綜合(收益)虧損 | (169) | | | 208 | | | (490) | | | 476 | |
| | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的其他綜合收益(虧損) | (755) | | | (886) | | | 107 | | | (2,014) | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損),扣除所得税 | 57 | | | (2,861) | | | 11,189 | | | 2,993 | |
歸屬於非控股權益的綜合(收益)虧損 | (359) | | | 177 | | | (1,065) | | | 398 | |
| | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的綜合收益(虧損) | $ | (302) | | | $ | (2,684) | | | $ | 10,124 | | | $ | 3,391 | |
參見隨附的註釋。
沃爾瑪公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日, | | 1月31日 | | 10月31日, |
(金額以百萬計) | | 2023 | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 12,154 | | | $ | 8,625 | | | $ | 11,587 | |
應收賬款,淨額 | | 8,625 | | | 7,933 | | | 8,218 | |
庫存 | | 63,951 | | | 56,576 | | | 64,706 | |
預付費用和其他 | | 3,661 | | | 2,521 | | | 3,169 | |
| | | | | | |
流動資產總額 | | 88,391 | | | 75,655 | | | 87,680 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
財產和設備,淨額 | | 107,471 | | | 100,760 | | | 97,553 | |
經營租賃使用權資產 | | 13,547 | | | 13,555 | | | 13,394 | |
融資租賃使用權資產,淨額 | | 5,806 | | | 4,919 | | | 4,597 | |
| | | | | | |
善意 | | 28,015 | | | 28,174 | | | 28,137 | |
其他長期資產 | | 15,944 | | | 20,134 | | | 16,295 | |
總資產 | | $ | 259,174 | | | $ | 243,197 | | | $ | 247,656 | |
| | | | | | |
負債、可贖回的非控制性權益和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
短期借款 | | $ | 9,942 | | | $ | 372 | | | $ | 6,811 | |
應付賬款 | | 61,049 | | | 53,742 | | | 57,263 | |
應付股息 | | 1,533 | | | — | | | 1,527 | |
應計負債 | | 26,132 | | | 31,126 | | | 27,443 | |
應計所得税 | | 606 | | | 727 | | | 900 | |
一年內到期的長期債務 | | 2,806 | | | 4,191 | | | 5,458 | |
一年內到期的經營租賃債務 | | 1,474 | | | 1,473 | | | 1,457 | |
一年內到期的融資租賃債務 | | 688 | | | 567 | | | 549 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
流動負債總額 | | 104,230 | | | 92,198 | | | 101,408 | |
| | | | | | |
長期債務 | | 36,342 | | | 34,649 | | | 33,935 | |
長期經營租賃債務 | | 12,817 | | | 12,828 | | | 12,658 | |
長期融資租賃債務 | | 5,670 | | | 4,843 | | | 4,512 | |
| | | | | | |
遞延所得税和其他 | | 14,304 | | | 14,688 | | | 14,760 | |
| | | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | | |
| | | | | | |
可贖回的非控制性權益 | | 228 | | | 237 | | | 260 | |
| | | | | | |
股權: | | | | | | |
普通股 | | 269 | | | 269 | | | 270 | |
超過面值的資本 | | 4,929 | | | 4,969 | | | 4,817 | |
留存收益 | | 85,831 | | | 83,135 | | | 77,946 | |
累計其他綜合虧損 | | (11,573) | | | (11,680) | | | (10,780) | |
沃爾瑪股東權益總額 | | 79,456 | | | 76,693 | | | 72,253 | |
不可贖回的非控制性權益 | | 6,127 | | | 7,061 | | | 7,870 | |
權益總額 | | 85,583 | | | 83,754 | | | 80,123 | |
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 | | $ | 259,174 | | | $ | 243,197 | | | $ | 247,656 | |
參見隨附的註釋。
沃爾瑪公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累積的 | | 總計 | | | | |
| | | | | 資本進入 | | | | 其他 | | 沃爾瑪(Walmart) | | 不可兑換 | | |
(金額以百萬計) | 普通股 | | 超過 | | 已保留 | | 全面 | | 股東 | | 非控制性 | | 總計 |
股份 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 損失 | | 公平 | | 利息 | | 公平 |
截至 2023 年 2 月 1 日的餘額 | 2,693 | | | $ | 269 | | | $ | 4,969 | | | $ | 83,135 | | | $ | (11,680) | | | $ | 76,693 | | | $ | 7,061 | | | $ | 83,754 | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,673 | | | — | | | 1,673 | | | 223 | | | 1,896 | |
扣除所得税後的其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 533 | | | 533 | | | 209 | | | 742 | |
申報的股息 ($)2.28每股) | — | | | — | | | — | | | (6,139) | | | — | | | (6,139) | | | — | | | (6,139) | |
購買公司股票 | (5) | | | (1) | | | (38) | | | (632) | | | — | | | (671) | | | — | | | (671) | |
向非控股權益申報的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (761) | | | (761) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 389 | | | — | | | — | | | 389 | | | 94 | | | 483 | |
其他 | 6 | | | 1 | | | (72) | | | (2) | | | — | | | (73) | | | — | | | (73) | |
截至 2023 年 4 月 30 日的餘額 | 2,694 | | | $ | 269 | | | $ | 5,248 | | | $ | 78,035 | | | $ | (11,147) | | | $ | 72,405 | | | $ | 6,826 | | | $ | 79,231 | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 7,891 | | | — | | | 7,891 | | | 162 | | | 8,053 | |
扣除所得税後的其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | 329 | | | 112 | | | 441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | (3) | | | — | | | (29) | | | (454) | | | — | | | (483) | | | — | | | (483) | |
非控股權益的分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
收購非控股權益 | — | | | — | | | (1,076) | | | — | | | — | | | (1,076) | | | (1,367) | | | (2,443) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | 160 | | | 54 | | | 214 | |
其他 | 1 | | | — | | | 332 | | | (2) | | | — | | | 330 | | | (10) | | | 320 | |
截至2023年7月31日的餘額 | 2,692 | | | $ | 269 | | | $ | 4,635 | | | $ | 85,470 | | | $ | (10,818) | | | $ | 79,556 | | | $ | 5,771 | | | $ | 85,327 | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 453 | | | — | | | 453 | | | 199 | | | 652 | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (755) | | | (755) | | | 169 | | | (586) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | — | | | — | | | (5) | | | (92) | | | — | | | (97) | | | — | | | (97) | |
向非控股權益分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 3 | | | 10 | |
其他 | 1 | | | — | | | 292 | | | — | | | — | | | 292 | | | (11) | | | 281 | |
截至2023年10月31日的餘額 | 2,693 | | | $ | 269 | | | $ | 4,929 | | | $ | 85,831 | | | $ | (11,573) | | | $ | 79,456 | | | $ | 6,127 | | | $ | 85,583 | |
參見隨附的註釋。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累積的 | | 總計 | | | | | | | |
| | | | | 資本進入 | | | | 其他 | | 沃爾瑪(Walmart) | | 不可兑換 | | | | | |
(金額以百萬計) | 普通股 | | 超過 | | 已保留 | | 全面 | | 股東 | | 非控制性 | | 總計 | | | |
股份 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 損失 | | 公平 | | 利息 | | 公平 | | | |
截至2022年2月1日的餘額 | 2,761 | | | $ | 276 | | | $ | 4,839 | | | $ | 86,904 | | | $ | (8,766) | | | $ | 83,253 | | | $ | 8,638 | | | $ | 91,891 | | | | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 2,054 | | | — | | | 2,054 | | | 49 | | | 2,103 | | | | |
扣除所得税後的其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 268 | | | 268 | | | 7 | | | 275 | | | | |
申報的股息 ($)2.24每股) | — | | | — | | | — | | | (6,173) | | | — | | | (6,173) | | | — | | | (6,173) | | | | |
購買公司股票 | (17) | | | (2) | | | (125) | | | (2,249) | | | — | | | (2,376) | | | — | | | (2,376) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | 24 | | | 11 | | | 35 | | | | |
其他 | 4 | | | 1 | | | (151) | | | (4) | | | — | | | (154) | | | (1) | | | (155) | | | | |
截至2022年4月30日的餘額 | 2,748 | | | $ | 275 | | | $ | 4,587 | | | $ | 80,532 | | | $ | (8,498) | | | $ | 76,896 | | | $ | 8,704 | | | $ | 85,600 | | | | |
合併淨收益 | — | | | — | | | — | | | 5,149 | | | — | | | 5,149 | | | (2) | | | 5,147 | | | | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,396) | | | (1,396) | | | (275) | | | (1,671) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | (26) | | | (3) | | | (182) | | | (3,201) | | | — | | | (3,386) | | | — | | | (3,386) | | | | |
非控股權益的分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (434) | | | (434) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | | | 2 | | | 10 | | | | |
其他 | — | | | — | | | 259 | | | 39 | | | — | | | 298 | | | 23 | | | 321 | | | | |
截至2022年7月31日的餘額 | 2,722 | | | $ | 272 | | | $ | 4,672 | | | $ | 82,519 | | | $ | (9,894) | | | $ | 77,569 | | | $ | 8,018 | | | $ | 85,587 | | | | |
合併淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (1,798) | | | — | | | (1,798) | | | 31 | | | (1,767) | | | | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (886) | | | (886) | | | (208) | | | (1,094) | | | | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | | | | |
購買公司股票 | (22) | | | (2) | | | (158) | | | (2,772) | | | — | | | (2,932) | | | — | | | (2,932) | | | | |
非控股權益的分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 3 | | | 10 | | | | |
其他 | 1 | | | — | | | 296 | | | (46) | | | — | | | 250 | | | 36 | | | 286 | | | | |
截至2022年10月31日的餘額 | 2,701 | | | $ | 270 | | | $ | 4,817 | | | $ | 77,946 | | | $ | (10,780) | | | $ | 72,253 | | | $ | 7,870 | | | $ | 80,123 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
參見隨附的註釋。
沃爾瑪公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的九個月, | | |
(金額以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
合併淨收益 | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為將合併淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 8,736 | | | 8,134 | | | |
投資(收益)和虧損,淨額 | | 4,028 | | | 5,611 | | | |
| | | | | | |
遞延所得税 | | (669) | | | 28 | | | |
| | | | | | |
其他經營活動 | | 1,412 | | | 921 | | | |
扣除收購和處置影響後的某些資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | (671) | | | (59) | | | |
庫存 | | (7,321) | | | (9,008) | | | |
應付賬款 | | 7,346 | | | 3,183 | | | |
應計負債 | | (4,295) | | | 1,354 | | | |
應計所得税 | | (144) | | | 51 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 19,014 | | | 15,698 | | | |
| | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
財產和設備的付款 | | (14,674) | | | (12,061) | | | |
處置財產和設備的收益 | | 163 | | | 126 | | | |
出售某些業務的收益 | | 135 | | | — | | | |
| | | | | | |
企業收購付款,扣除獲得的現金 | | (9) | | | (730) | | | |
其他投資活動 | | (989) | | | (300) | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (15,374) | | | (12,965) | | | |
| | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | |
短期借款的淨變動 | | 9,583 | | | 6,451 | | | |
發行長期債務的收益 | | 4,967 | | | 4,969 | | | |
償還長期債務 | | (4,213) | | | (1,439) | | | |
| | | | | | |
已支付的股息 | | (4,606) | | | (4,600) | | | |
購買公司股票 | | (1,282) | | | (8,708) | | | |
支付給非控股權益的股息 | | (218) | | | (16) | | | |
出售子公司股票 | | 707 | | | 55 | | | |
收購非控股權益 | | (3,462) | | | — | | | |
其他籌資活動 | | (1,655) | | | (2,293) | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (179) | | | (5,581) | | | |
| | | | | | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (7) | | | (331) | | | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | 3,454 | | | (3,179) | | | |
| | | | | | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 8,841 | | | 14,834 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 12,295 | | | $ | 11,655 | | | |
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參見隨附的註釋。
沃爾瑪公司
簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 重要會計政策摘要
演示基礎
沃爾瑪公司及其子公司(“沃爾瑪” 或 “公司”)的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中包含的附註未經審計。管理層認為,公允列報簡明合併財務報表所需的所有調整均已包括在內。這種調整屬於正常的、反覆出現的性質。簡明合併財務報表及附註根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制,不包含公司截至2023年1月31日財年(“2023財年”)10-K表年度報告中包含的某些信息。因此,中期簡明合併財務報表應與10-K表年度報告一起閲讀。
該公司的簡明合併財務報表基於截至1月31日的美國(“美國”)和加拿大業務的財政年度。公司合併所有其他業務,通常以一個日曆年為基礎延遲一個月。2023年10月,沒有發生與合併業務相關的重大中間事件,延遲對簡明合併財務報表產生了重大影響。
由於日曆活動、國定和宗教節日以及天氣模式,該公司的業務在一定程度上是季節性的。從歷史上看,公司的最高銷售量發生在截至1月31日的財政季度。
估算值的使用
簡明合併財務報表是按照公認會計原則編制的。這些原則要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設。管理層的估計和假設還影響財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。
供應商融資計劃義務
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04, 負債-供應商融資計劃(副主題 405-50):披露供應商融資計劃義務, 這提高了投資者和其他資本分配者在使用供應商融資計劃方面的透明度.除了公司將在2025財年採用的前向披露要求外,該公司自2023年2月1日起採用了該亞利桑那州立大學。
公司與金融機構有供應商融資計劃,在該計劃中,公司同意在參與供應商的發票到期日向金融機構支付已確認發票的規定金額。參與這些計劃是可選的,只能由供應商決定,供應商直接與金融機構談判協議條款,並可能允許提前付款。供應商參與這些計劃對公司的到期金額沒有影響。根據這些計劃,公司與參與供應商的付款條件通常介於 30和 90天。供應商參與該計劃不符合公司的經濟利益,也沒有與資助該計劃的金融機構的直接財務關係。無論供應商是否選擇提前收到金融機構的付款,公司都有責任確保參與的金融機構根據與供應商談判的條款獲得付款。根據這些計劃,對金融機構的未償還款項為美元6.1十億,美元5.2十億和美元5.4截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日,分別為十億。這些債務通常被歸類為簡明合併資產負債表中的應付賬款。在簡明合併現金流量表中,與這些計劃相關的活動被歸類為經營活動。
最近的會計公告
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進,它主要通過加強對重大分部支出的披露來更新應申報的分部披露要求。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。管理層目前正在評估該亞利桑那州立大學,以確定其對公司披露的影響。
注意事項 2。 普通股每股淨收益(虧損)
歸屬於沃爾瑪的每股普通股基本淨收益(虧損)基於相關時期已發行普通股的加權平均值。歸屬於沃爾瑪的普通股攤薄後每股淨收益(虧損)基於相關時期內已發行普通股的加權平均值,並根據股票獎勵的稀釋效應進行了調整。在截至2023年10月31日的三個月和九個月以及截至2022年10月31日的九個月中,公司沒有重大未償還的反攤薄後每股普通股淨收益的計算中未包括的未償還股權獎勵。截至2022年10月31日的三個月中歸屬於沃爾瑪的每股普通股攤薄淨虧損的計算不包括基於股份的支付獎勵的影響,因為這些獎勵的納入將具有反稀釋作用,將減少每股普通股的淨虧損,而且此類獎勵並不重要。
下表對用於確定歸屬於沃爾瑪的普通股每股基本淨收益(虧損)和攤薄後淨收益(虧損)的分子和分母進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | | | | |
合併淨收益(虧損) | | $ | 643 | | | $ | (1,767) | | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | |
歸屬於非控股權益的合併淨收益 | | (190) | | | (31) | | | (575) | | | (78) | |
歸屬於沃爾瑪的合併淨收益(虧損) | | $ | 453 | | | $ | (1,798) | | | $ | 10,017 | | | $ | 5,405 | |
| | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | | 2,693 | | | 2,711 | | | 2,693 | | | 2,733 | |
基於股份的獎勵的稀釋影響 | | 10 | | | — | | | 10 | | | 10 | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | | 2,703 | | | 2,711 | | | 2,703 | | | 2,743 | |
| | | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的普通股每股淨收益(虧損) | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.17 | | | $ | (0.66) | | | $ | 3.72 | | | $ | 1.98 | |
稀釋 | | 0.17 | | | (0.66) | | | 3.71 | | | 1.97 | |
注意事項 3。 累計其他綜合虧損
下表列出了累計其他綜合虧損總額構成的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,扣除非物質所得税) | | 貨幣 翻譯和其他 | | 淨投資套期保值 | | 現金流套期保值 | | 最低限度 養老金 責任 | | 總計 |
截至 2023 年 2 月 1 日的餘額 | | $ | (10,816) | | | $ | 94 | | | $ | (951) | | | $ | (7) | | | $ | (11,680) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),淨額 | | 600 | | | — | | | (82) | | | 2 | | | 520 | |
重新歸類為淨收入 | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
截至 2023 年 4 月 30 日的餘額 | | $ | (10,216) | | | $ | 94 | | | $ | (1,020) | | | $ | (5) | | | $ | (11,147) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),淨額 | | 195 | | | — | | | 115 | | | (1) | | | 309 | |
重新歸類為淨收入 | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
截至2023年7月31日的餘額 | | $ | (10,021) | | | $ | 94 | | | $ | (885) | | | $ | (6) | | | $ | (10,818) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),淨額 | | (744) | | | — | | | (29) | | | 1 | | | (772) | |
重新歸類為淨收入 | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
截至2023年10月31日的餘額 | | $ | (10,765) | | | $ | 94 | | | $ | (897) | | | $ | (5) | | | $ | (11,573) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,扣除非物質所得税) | | 貨幣 翻譯和其他 | | 淨投資套期保值 | | 現金流套期保值 | | 最低限度 養老金 責任 | | 總計 |
截至2022年2月1日的餘額 | | $ | (8,100) | | | $ | 94 | | | $ | (748) | | | $ | (12) | | | $ | (8,766) | |
重新分類前的其他綜合收入,淨額 | | 225 | | | — | | | 26 | | | — | | | 251 | |
重新歸類為淨收入 | | — | | | — | | | 16 | | | 1 | | | 17 | |
截至2022年4月30日的餘額 | | $ | (7,875) | | | $ | 94 | | | $ | (706) | | | $ | (11) | | | $ | (8,498) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),淨額 | | (796) | | | — | | | (622) | | | 2 | | | (1,416) | |
重新歸類為淨收入 | | (309) | | | — | | | 329 | | | — | | | 20 | |
截至2022年7月31日的餘額 | | $ | (8,980) | | | $ | 94 | | | $ | (999) | | | $ | (9) | | | $ | (9,894) | |
重新分類前的其他綜合損失,淨額 | | (711) | | | — | | | (191) | | | — | | | (902) | |
重新歸類為淨收入 | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
截至2022年10月31日的餘額 | | $ | (9,691) | | | $ | 94 | | | $ | (1,174) | | | $ | (9) | | | $ | (10,780) | |
從衍生工具累計其他綜合虧損中重新分類的金額通常以淨利息形式記錄在公司的簡明合併損益表中。最低養老金負債和貨幣折算金額記入公司簡明合併損益表中的其他損益。
注意事項 4。 短期借款和長期債務
該公司在美國有各種承諾信貸額度,用於支持其商業票據計劃。2023 年 4 月,公司更新並延長了其現有的 364-每日循環信貸額度 $10.0十億以及其 五年$的信貸額度5.0十億。總的來説,該公司承諾的信貸額度為美元15.0截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 1 月 31 日,已達到 10 億,全部未抽取。
下表列出了截至2023年10月31日的九個月中公司長期債務的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 一年內到期的長期債務 | | 長期債務 | | 總計 |
截至 2023 年 2 月 1 日的餘額 | | $ | 4,191 | | | $ | 34,649 | | | $ | 38,840 | |
發行長期債務的收益(1) | | — | | | 4,967 | | | 4,967 | |
償還長期債務 | | (4,213) | | | — | | | (4,213) | |
長期債務的重新分類 | | 2,832 | | | (2,832) | | | — | |
其他 | | (4) | | | (442) | | | (446) | |
截至2023年10月31日的餘額 | | $ | 2,806 | | | $ | 36,342 | | | $ | 39,148 | |
(1) 發行長期債務的收益扣除遞延貸款成本和任何相關的折扣或溢價。
債務發行
截至2023年10月31日的九個月內發行的用於一般公司用途的重大長期債務的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | | | | | |
發行日期 | | 本金金額 | | 到期日 | | | | 固定利率 | | 淨收益 |
2023年4月18日 | | $ | 750 | | | 2026年4月15日 | | | | 4.00% | | $ | 748 | |
2023年4月18日 | | $ | 750 | | | 2028年4月15日 | | | | 3.90% | | $ | 746 | |
2023年4月18日 | | $ | 500 | | | 2030年4月15日 | | | | 4.00% | | $ | 497 | |
2023年4月18日 | | $ | 1,500 | | | 2033年4月15日 | | | | 4.10% | | $ | 1,491 | |
2023年4月18日 | | $ | 1,500 | | | 2053年4月15日 | | | | 4.50% | | $ | 1,485 | |
總計 | | | | | | | | | | $ | 4,967 | |
這些發行是優先的無抵押票據,其排名與公司所有其他優先無抵押債務相同,並且不可兑換或兑換。這些發行不包含任何財務契約,也不限制公司支付股息或回購公司股票的能力。
償還債務
截至2023年10月31日的九個月中,有關大量長期債務償還的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | | | | | |
到期日 | | | | 本金金額 | | 固定與浮動 | | 利率 | | 還款 |
2023年4月11日 | | | | $ | 1,750 | | | 已修復 | | 2.55% | | $ | 1,750 | |
2023年6月26日 | | | | $ | 2,280 | | | 已修復 | | 3.40% | | $ | 2,280 | |
總計 | | | | | | | | | | $ | 4,030 | |
注意事項 5。 公允價值測量
以公允價值記錄的資產和負債使用公允價值層次結構進行衡量,公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。公允價值層次結構的級別為:
•級別1:可觀察的投入,例如活躍市場的報價;
•第 2 級:活躍市場報價以外的其他可直接或間接觀察到的投入;以及
•3級:不可觀察的投入,市場數據很少或根本沒有,因此需要公司做出自己的假設。
公司定期衡量隨附的簡明合併資產負債表中其他長期資產中某些股權投資的公允價值,包括公司選擇公允價值期權的某些非實質性權益法投資。這些投資的公允價值變動收益中包含的損益金額在簡明合併收益表中的其他損益中確認。 這些投資的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | | | | | 截至2023年10月31日的公允價值 | | | 截至2023年1月31日的公允價值 |
使用 1 級輸入衡量的股票投資 | | | | | | | | $ | 2,889 | | | | $ | 5,099 | |
使用 2 級輸入衡量的股票投資 | | | | | | | | 3,579 | | | | 5,570 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | $ | 6,468 | | | | $ | 10,669 | |
這些投資公允價值的變化主要是由於標的股票價格的淨變動所產生的收益和虧損以及某些其他非實質性投資活動造成的。這些公允價值的變化包括淨虧損美元4.2截至2023年10月31日的三個月和九個月均為10億美元,淨虧損為美元3.6十億和美元4.8在截至2022年10月31日的三個月和九個月中,分別為10億美元。沒有易於確定的公允價值的股票投資按成本記賬,並根據簡明合併損益表中任何可觀察到的價格變動或其他損益的減值進行調整。
衍生品
該公司的衍生品還按公允價值入賬。衍生品公允價值是截至報告日公司在相關衍生品協議終止後將獲得或支付的估計金額。公允價值是使用收益法和二級投入來衡量的,其中包括相關的利率和外幣遠期曲線。 截至2023年10月31日和2023年1月31日,這些衍生品的名義金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年1月31日 | |
(金額以百萬計) | 名義金額 | | 公允價值 | | 名義金額 | | 公允價值 | |
獲得固定利率,支付指定為公允價值套期保值的可變利率互換 | $ | 6,271 | | | $ | (889) | | (1) | $ | 8,021 | | | $ | (689) | | (1) |
| | | | | | | | |
獲得固定利率,支付指定為現金流對衝的固定利率跨幣種掉期 | 5,666 | | | (1,352) | | (1) | 5,900 | | | (1,423) | | (1) |
| | | | | | | | |
總計 | $ | 11,937 | | | $ | (2,241) | | | $ | 13,921 | | | $ | (2,112) | | |
(1) 主要歸類為遞延所得税和公司簡明合併資產負債表中的其他税。
非經常性公允價值測量
除了定期以公允價值記錄的資產和負債外,公司的資產和負債還受非經常性公允價值衡量的約束。通常,由於減值費用,資產按非經常性公允價值入賬。截至2023年10月31日,公司在公司的簡明合併資產負債表中沒有任何導致非經常性公允價值計量的重大資產或負債。
其他公允價值披露
公司記錄現金和現金等價物、限制性現金和按成本計算的短期借款。由於到期時間較短,這些工具的賬面價值接近其公允價值。
該公司的長期債務也按成本入賬。公允價值是根據公司當前針對類似類型借款安排的增量借款利率使用二級投入估算的。 截至2023年10月31日和2023年1月31日,公司長期債務的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 10 月 31 日 | | 2023年1月31日 |
(金額以百萬計) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
長期債務,包括一年內到期的金額 | | $ | 39,148 | | | $ | 35,038 | | | $ | 38,840 | | | $ | 38,169 | |
注意事項 6。 突發事件
法律訴訟
該公司參與了許多法律訴訟和某些監管事務。當公司確定可能發生損失並且可以合理估計損失金額時,就會記錄這些法律程序和監管事項的責任。公司還會在合理可能發生物質損失的情況下披露。如果公司認為和解符合公司及其股東的最大利益,則可以不時就這些事項的和解進行討論,並可能簽訂和解協議。
除非另有説明,否則下述事項如果對公司作出不利決定或由公司單獨或總體解決,可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大負債。
關於多地區和州或地方阿片類藥物相關訴訟的和解框架
在2023財年,公司的應計負債約為美元3.310億美元用於解決框架(如下所述)以及其他先前商定的州和部落定居點。和解框架不包括承認公司的不當行為或責任,公司仍然認為其對阿片類藥物相關訴訟有大量的事實和法律辯護。截至 2023 年 10 月 31 日,基本上所有原價約為 $3.3已經支付了結算框架和其他和解的10億美元應計負債。
2017年12月,美國多地區訴訟司法小組整合了包括縣、市、醫療保健提供者、美洲原住民部落、個人和第三方付款人在內的不同原告對各種被告提起的多起訴訟,主張的索賠普遍涉及阿片類藥物廣泛濫用的影響。合併的多地區訴訟有權 關於全國處方阿片類藥物訴訟(MDL 編號 2804)(“MDL”),正在美國俄亥俄州北區地方法院待審。在MDL中包括的某些案件中,該公司被指定為被告。
2022年11月15日,該公司宣佈已同意財務金額和付款條款,以解決各州、政治分支機構和美洲原住民部落對公司提起的幾乎所有阿片類藥物相關訴訟,無論是作為MDL的一部分(但不包括下文進一步描述的單一兩縣審判),還是在州法院提起的所有潛在索賠,以及各州、政治分支機構和美洲原住民部落可能對公司提出的所有潛在索賠到大約 $3.1十億(“結算金額”)。和解金額包括對所謂傷害的補救金額以及律師費和成本,還包括公司先前商定的近期和解中的一部分(但不是全部)金額。一個具有相應條件和參與門檻的和解框架適用於各州和政治分區,另一個具有相應條件和參與門檻的和解框架適用於美洲原住民部落。這兩個和解框架統稱為 “和解框架”。
除其他適用條件外,和解框架規定,向各州和政治分支機構支付的款項取決於州和政治分區的數量,包括尚未起訴公司、同意參與和解框架或在規定期限內以其他方式取消索賠贖回權的州和政治分支機構的數量。2022年12月20日,該公司宣佈與所有人簽訂了和解協議 50州,包括先前與該公司達成和解的四個州,以及哥倫比亞特區、波多黎各和其他三個美國領土(“定居州”),因此滿足了定居國參與的初始門檻。2023年8月22日,定居點管理人確定,有足夠數量的政治分支機構同意參與和解框架,這是《和解框架》生效的必要條件。《和解框架》生效 15幾天後,也就是 2023 年 9 月 6 日。公司於2023年10月11日存入了歸屬於結算國的全部和解金額。儘管定居點行政長官已確定足夠數量的政治分區已同意參與和解框架,因此《和解框架》生效,但符合條件的政治分區仍需在2025年7月15日之前加入和解框架。
其他與阿片類藥物相關的訴訟
公司將繼續積極防範和解框架未涵蓋或以其他方式解決的任何阿片類藥物相關訴訟,包括但不限於下述每項事宜;醫療保健提供者、個人和第三方付款人提起的任何其他訴訟;以及政治分支機構或美洲原住民部落提起的任何未由和解框架解決的訴訟。因此,公司沒有為這些與阿片類藥物相關的訴訟事項累積責任,也無法合理估計這些事項可能造成的任何損失或損失範圍。公司無法對這些事項的範圍和結果提供任何保證,也無法保證其業務、財務狀況、經營業績或現金流不會受到重大不利影響。
兩縣審判和MDL領頭羊;加拿大;和其他訴訟。 其中一起MDL案件的單一兩縣審判的責任階段導致陪審團於2021年11月23日作出裁決,對包括公司在內的所有被告的責任作出有利於原告的裁決。單一兩縣審判的減刑階段導致2022年8月17日作出判決,下令全部下令 三包括公司在內的被告須支付總額約為 $0.7十億以上 十五年, 以連帶責任為基礎, 並給予原告禁令救濟.2022年9月7日,該公司向第六巡迴上訴法院提起上訴。該判決的金錢方面暫緩執行以待上訴,該判決的禁令部分於2023年2月20日生效。2023年9月11日,第六巡迴上訴法院發佈命令,對上訴中的某些問題進行認證,以供俄亥俄州最高法院複審。
指定的 MDL 五還有更多單縣病例作為發現的領頭羊;但是,這些 五各縣已選擇參與和解框架並獲得部分和解金額,而不是進行審判。2023 年 10 月 25 日,MDL 指定了 四第三方付款人作為領頭羊提起的案件,將持續進行調查。將來可能會為醫院和其他醫療保健提供者提起的病例指定其他領頭羊。
加拿大沃爾瑪公司和該公司的某些其他子公司已被指定為被告 二在加拿大提起的假定集體訴訟投訴涉及阿片類藥物的配發和分銷行為。這些問題仍懸而未決。
州、地方和部落政府、醫療保健提供者和其他原告也向州和聯邦法院提起了以公司為名的類似案件。這些案件和MDL的原告正在尋求補償性和懲罰性賠償,以及包括減免在內的禁令救濟。該公司還一直在迴應政府實體發出的與涉及阿片類藥物的全國管制藥物配送和分銷行為有關的傳票、信息請求和調查。
司法部阿片類藥物民事訴訟。 2020年12月22日,美國司法部(“DOJ”)向美國特拉華特區地方法院提起民事訴訟,指控該公司非法從其藥房分發受管制藥物,並非法向這些藥房分發受管制藥物。申訴稱,這種行為導致了違反《管制物質法》的行為。司法部正在尋求民事處罰和禁令救濟。該公司最初於2021年2月22日採取行動駁回司法部的投訴。在該動議得到全面通報後,司法部於2022年10月7日提出了修改後的申訴。2022年11月7日,公司提出部分動議,要求駁回修改後的投訴。該動議仍懸而未決。
阿片類藥物相關證券集體訴訟和衍生訴訟。 此外,該公司是 二證券集體訴訟,指控公司在阿片類藥物披露方面違反聯邦證券法,該訴訟於2021年1月20日和2021年3月5日向美國特拉華特區地方法院,據稱是代表在2016年3月30日至2020年12月22日期間收購沃爾瑪股票的一類投資者提起的。這些案件已合併。2021年10月8日,被告提出動議,要求駁回合併證券訴訟。在雙方對解僱動議作了全面通報後,法院於2022年9月9日下達了一項命令,允許原告提出修改後的申訴,該申訴於2022年10月14日提出,並將適用的假定投資者類別修訂為從2017年3月31日至2020年12月22日收購沃爾瑪股票的投資者。2022年11月16日,被告提出動議,要求駁回修改後的申訴。該動議仍懸而未決。
還提起了衍生訴訟 二該公司股東於2021年2月9日和2021年4月16日在美國特拉華特區地方法院受審,指控其某些現任和前任董事在監督公司阿片類藥物的分配和分配方面違反了信託義務,還指控現任董事違反聯邦證券法和其他違規行為;以及 二與公司阿片類藥物披露有關的現任官員。在其他阿片類藥物訴訟事項的進展之前,這些案件暫時擱置。2021 年 9 月 27 日, 三股東們向特拉華州財政法院提起了衍生訴訟,指控某些董事會成員和某些前高管因未能充分監督公司的處方阿片類藥物業務而違反了信託義務。被告於2021年12月21日提出駁回和/或暫停訴訟的動議,原告於2022年2月22日作出了迴應,提出了修改後的申訴。2022年4月20日,被告提出動議,要求駁回和/或暫停與修訂後的申訴有關的訴訟。在 二財政法院於2023年4月12日和26日發佈的命令,批准了被告提出的駁回涉及公司分銷業務的索賠的動議,並駁回了該動議的其餘部分,包括公司暫停訴訟的請求。2023年5月5日,公司董事會(“董事會”)任命了一個獨立特別訴訟委員會(“SLC”),負責調查有關阿片類藥物監督的各種衍生程序中提名的某些現任和前任高管和董事的指控。董事會已授權SLC聘請獨立法律顧問和SLC認為適當的其他顧問來履行其職責。特拉華州財政法院待審的衍生事項將延期至SLC完成調查。
其他法律訴訟
阿斯達等值索賠。 Asda以前是公司的子公司,過去和現在都是某些等值索賠的被告,這些索賠始於2008年,目前正在英國曼徹斯特的就業法庭代表Asda商店的現任和前任員工提起訴訟,以及英國高等法院的其他索賠(“阿斯達同值索賠”)。將來可能會提出進一步的索賠。在2021年2月剝離阿斯達之後,公司繼續監督這些索賠的辯護情況。儘管這些索賠的潛在責任仍由阿斯達承擔,但公司已同意對其中某些索賠提供賠償,但金額不超過合同規定的金額。公司無法預測可能提出的此類索賠的數量,也無法合理估計與這些訴訟相關的任何損失或損失範圍。因此,公司無法對這些事項的範圍和結果提供任何保證。
匯款代理服務事項 該公司迴應了美國賓夕法尼亞中區檢察官辦公室代表司法部發出的大陪審團傳票,該傳票要求提供有關該公司消費者欺詐預防計劃和與該公司匯款服務(沃爾瑪是其代理商)有關的反洗錢合規性的文件。最新的傳票是在2020年8月發出的。自2021年以來,沃爾瑪對司法部傳票的迴應已經完成。公司繼續與司法部的合作並自願提供信息和文件,以迴應司法部的補充要求。該公司還回應了民事調查的要求
美國聯邦貿易委員會(“FTC”)以代理人的身份參與聯邦貿易委員會對匯款和公司反欺詐計劃的調查。2022年6月28日,聯邦貿易委員會向美國伊利諾伊州北區地方法院對該公司提起訴訟,指控沃爾瑪在其匯款代理服務方面違反了《聯邦貿易委員會法》和《電話營銷銷售規則》,並要求非金錢救濟和民事處罰。2022年8月29日,公司提出動議,要求駁回申訴。2023年3月27日,法院發表意見,駁回聯邦貿易委員會根據《電話營銷銷售規則》提出的索賠,並駁回沃爾瑪根據《聯邦貿易委員會法》第5條提出的駁回索賠的動議。2023年4月12日,沃爾瑪提出動議,要求批准法院2023年3月27日的中間上訴令。2023年6月30日,聯邦貿易委員會對沃爾瑪提起了修正後的申訴,再次聲稱根據《聯邦貿易委員會法》和《電話營銷銷售規則》提出了索賠。2023年7月20日,法院駁回了沃爾瑪對法院2023年3月27日中間上訴令進行認證的動議,認為在對沃爾瑪駁回修改後的申訴的動議作出裁決後,考慮中間上訴請求會更加有序。沃爾瑪駁回修改後的申訴的動議於2023年8月11日提出,目前仍在審理中。該公司打算大力為這些問題辯護。但是,公司無法對這些事項的範圍和結果提供保證,也無法合理估計可能產生的任何損失或損失範圍。因此,公司無法保證其業務、財務狀況、經營業績或現金流不會受到重大不利影響。
墨西哥反壟斷問題。2023年10月6日,墨西哥聯邦經濟競爭委員會(“COFECE”)通知該公司的多數股權子公司墨西哥沃爾瑪的主要運營子公司S.A.B. de C.V.(“Walmex”),COFECE的調查機構(“IA”)已要求COFECE對華爾啟動準司法行政程序 Mex的子公司涉嫌與某些消費品的供應和批發分銷、此類消費品的零售營銷行為及相關產品有關的相對壟斷行為服務。準司法行政程序是Walmex子公司首次有機會在COFECE面前對IA的指控做出迴應和辯護。儘管COFECE有權實施貨幣救濟和/或非結構性行為措施,但此類救濟和行為措施將受到Walmex子公司的上訴。Walmex的子公司打算在準司法行政程序中以及必要時在任何法庭上對這些指控進行有力辯護。由於這一過程尚處於初期階段,公司無法對這些事項的範圍和結果提供保證,無法合理估計可能產生的任何損失或損失範圍,也無法保證其業務、財務狀況、經營業績或現金流不會受到重大不利影響。
注意事項 7。 細分市場和分類收入
細分市場
該公司經營零售和批發商店和俱樂部以及電子商務網站,遍佈美國、非洲、加拿大、中美洲、智利、中國、印度和墨西哥。該公司的業務在 三可報告的細分市場:美國沃爾瑪、沃爾瑪國際和山姆俱樂部。公司將其細分市場定義為首席運營決策者(“CODM”)定期審查其業績以分析業績和分配資源的業務。該公司在其每個細分市場銷售類似的個人產品和服務。分離和確定每種產品和服務的收入是不切實際的。
沃爾瑪美國分部包括該公司在美國的大規模銷售概念以及電子商務,其中包括全渠道計劃和某些其他業務產品,例如通過Walmart Connect提供的廣告服務。沃爾瑪國際分部包括該公司在美國以外的業務,以及電子商務和全渠道計劃。山姆俱樂部細分市場包括美國的倉庫會員俱樂部,以及samsclub.com和全渠道計劃。公司和支持包括公司管理費用和未分配給公司任何部門的其他項目。
除其他衡量標準外,公司使用每個細分市場的淨銷售額和營業收入(包括某些公司管理費用分配)來衡量其細分市場的業績。根據CODM定期審查的信息,公司會不時修改每個細分市場的營業收入衡量標準和其他衡量標準,包括任何公司管理費用分配。當一個分部的衡量標準發生重大變化時,上一期的金額和餘額將被重新分類,使其與本期的列報方式相似。
按細分市場劃分的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
美國沃爾瑪 | | $ | 109,419 | | | $ | 104,775 | | | $ | 324,174 | | | $ | 306,809 | |
沃爾瑪國際 | | 28,022 | | | 25,295 | | | 82,222 | | | 73,408 | |
山姆俱樂部 | | 21,998 | | | 21,399 | | | 64,327 | | | 62,921 | |
淨銷售額 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
按細分市場劃分的營業收入,以及公司和支持的未分配運營費用、利息、淨收益和其他損益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, | | |
(金額以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
美國沃爾瑪 | | $ | 4,981 | | | $ | 5,093 | | | $ | 16,079 | | | $ | 15,238 | | | | | |
沃爾瑪國際 | | 1,117 | | | 861 | | | 3,471 | | | 2,676 | | | | | |
山姆俱樂部 | | 593 | | | 562 | | | 1,572 | | | 1,449 | | | | | |
企業與支持 | | (489) | | | (3,821) | | | (1,364) | | | (4,496) | | | | | |
營業收入 | | 6,202 | | | 2,695 | | | 19,758 | | | 14,867 | | | | | |
利息,淨額 | | 537 | | | 500 | | | 1,588 | | | 1,367 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收益)和損失 | | 4,750 | | | 3,626 | | | 3,840 | | | 5,386 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 915 | | | $ | (1,431) | | | $ | 14,330 | | | $ | 8,114 | | | | | |
分類收入
在下表中,細分市場淨銷售額按商品類別或市場分列。公司不時修改將特定商品的淨銷售額分配給商品類別。當分配發生變化時,將前一期金額重新分類,使其與本期列報方式相當。
此外,還為每個細分市場提供了與電子商務相關的淨銷售額,其中包括全渠道銷售,即客户以數字方式發起訂單,然後通過商店或俱樂部完成訂單。
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(金額以百萬計) | | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
按商品類別劃分的沃爾瑪美國淨銷售額 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
雜貨店 | | $ | 66,289 | | | $ | 63,231 | | | $ | 195,936 | | | $ | 181,464 | |
普通商品 | | 26,579 | | | 27,605 | | | 81,420 | | | 85,057 | |
健康與保健 | | 14,173 | | | 11,947 | | | 40,395 | | | 34,172 | |
其他類別 | | 2,378 | | | 1,992 | | | 6,423 | | | 6,116 | |
總計 | | $ | 109,419 | | | $ | 104,775 | | | $ | 324,174 | | | $ | 306,809 | |
美國沃爾瑪的的總淨銷售額,大約 $16.0十億和美元12.9在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,分別有10億美元與電子商務相關,約合美元46.0十億和美元36.9在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,分別有10億美元與電子商務有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
沃爾瑪國際按市場劃分的淨銷售額 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
墨西哥和中美洲 | | $ | 12,389 | | | $ | 9,702 | | | $ | 35,341 | | | $ | 28,480 | |
加拿大 | | 5,668 | | | 5,491 | | | 16,650 | | | 16,408 | |
中國 | | 4,230 | | | 3,572 | | | 13,050 | | | 11,096 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 5,735 | | | 6,530 | | | 17,181 | | | 17,424 | |
總計 | | $ | 28,022 | | | $ | 25,295 | | | $ | 82,222 | | | $ | 73,408 | |
在沃爾瑪國際的總淨銷售額中, 大約 $5.7十億和美元5.9在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,分別有10億美元與電子商務相關,約合美元16.8十億和美元14.8在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,分別有10億美元與電子商務有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
按商品類別劃分的山姆俱樂部淨銷售額 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
雜貨和消耗品 | | $ | 14,512 | | | $ | 13,846 | | | $ | 42,335 | | | $ | 39,539 | |
燃料、煙草和其他類別 | | 3,523 | | | 3,599 | | | 10,049 | | | 11,547 | |
家居和服裝 | | 2,084 | | | 2,209 | | | 6,591 | | | 6,816 | |
健康與保健 | | 1,313 | | | 1,085 | | | 3,655 | | | 3,101 | |
科技、辦公和娛樂 | | 566 | | | 660 | | | 1,697 | | | 1,918 | |
總計 | | $ | 21,998 | | | $ | 21,399 | | | $ | 64,327 | | | $ | 62,921 | |
在山姆俱樂部的總淨銷售額中, 大約 $2.4十億和美元2.1在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,分別有10億美元與電子商務相關,約合美元7.1十億和美元6.0在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,分別有10億美元與電子商務有關。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
本次討論介紹了沃爾瑪公司。”s(“沃爾瑪”、“公司”、“我們的” 或 “我們”)截至2024年1月31日的財年(“2024財年”)和截至2023年1月31日的財年(“2023財年”)的業績應與截至2023年10月31日的三個月和九個月的簡明合併財務報表以及其中包含的附註一起閲讀 第一部分,第 1 項本10-Q表季度報告,以及截至2023年1月31日止年度的合併財務報表、附註以及相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,載於我們截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告。
我們打算在本次討論中為讀者提供信息,以幫助他們瞭解我們的財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的不同時期的變化以及導致這些變化的主要因素。我們還討論了管理層用來評估公司業績的某些績效指標。此外,討論還提供了有關我們三個業務部門財務業績的信息,以更好地瞭解每個部門及其經營業績如何影響整個公司的財務狀況和經營業績。
在本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,我們討論了分部營業收入、可比門店和俱樂部銷售額以及其他衡量標準。管理層使用每個細分市場的營業收入(包括某些公司管理費用分配)以及其他衡量標準來衡量公司各細分市場的業績。我們會不時修改每個細分市場營業收入的衡量標準和其他衡量標準,具體取決於我們的首席運營決策者定期審查的信息。
可比門店和俱樂部銷售額或可比銷售額是一項指標,通過衡量特定時期內此類門店和俱樂部的銷售額與去年同期相比的變化,來衡量我們現有門店和俱樂部的業績。沃爾瑪對可比銷售額的定義包括過去12個月開業的門店和俱樂部的銷售額,包括改造、搬遷、擴建和改造以及電子商務銷售。我們通過包括所有以數字方式發起的銷售來衡量電子商務的銷售影響,包括通過我們的商店和俱樂部完成的全渠道交易,以及作為我們戰略一部分的某些其他業務產品,例如我們的沃爾瑪連接廣告業務。如果商店的轉型伴隨着搬遷或擴張,導致商店零售平方英尺的變化超過5%,則該商店的銷售額不包括在可比銷售額中。與剝離業務相關的銷售不包括在可比銷售額中,在持有此類收購12個月之前,與收購相關的銷售不包括在內。零售行業的其他人也將可比銷售額稱為 “同店” 銷售額。計算可比銷售額的方法因零售業而異。因此,我們對可比銷售額的計算不一定與其他公司報告的類似標題的指標相似。
在討論我們的經營業績時,貨幣匯率一詞是指我們用來將本位貨幣不是美元的國家的經營業績轉換為美元的貨幣匯率。我們將貨幣匯率變動的影響計算為使用本期貨幣匯率折算的當期活動與上年同期可比貨幣匯率之間的差額。此外,對於非美元收購,在持有12個月之前,不會計算匯率波動。在整個討論中,我們將這種計算的結果稱為貨幣匯率波動的影響。貨幣匯率的波動可能會影響公司和沃爾瑪國際板塊未來的業績,包括淨銷售額和營業收入。
我們的每個部門對公司經營業績的貢獻各不相同。但是,近年來,除了由於貨幣匯率波動而對沃爾瑪國際板塊的繳款率略有變化外,兩者對公司淨銷售額和營業收入的貢獻率總體上都保持了相對穩定的水平。
在我們所服務的所有市場中,我們在競爭激烈的全渠道零售行業中運營。我們面臨着來自其他折扣、百貨、藥品、美元、雜貨和專賣店、倉庫俱樂部和超市,以及電子商務企業和提供數字廣告、配送和配送服務、健康和保健以及金融服務服務的公司的激烈銷售競爭。這些競爭對手中有許多是國家、地區或國際連鎖店,或者擁有全國或國際全渠道或電子商務業務。我們與多家公司競爭,以吸引和留住高素質的員工(“員工”)。我們和其他零售公司受到許多因素的影響,包括但不限於:災難性事件、天氣和其他與氣候變化、全球健康流行病、競爭壓力、消費者可支配收入、消費者債務水平和購買模式、消費者信貸可用性、供應鏈和庫存管理中斷、商品成本和可用性、貨幣匯率波動、客户偏好、通貨緊縮、通貨膨脹、燃料和能源價格、總體經濟狀況,保險費用,利率, 勞動力可用性和成本, 税率, 徵收關税, 網絡安全攻擊和失業.
我們致力於在日常低成本的支持下,通過每日低廉的價格幫助客户省錢,過上更美好的生活。但是,與其他零售公司一樣,我們經歷了持續的通貨膨脹,這影響了我們的商品成本。對我們的淨銷售額和毛利率的影響在一定程度上受到我們應對成本增加的定價和銷售策略的影響。這些定價策略包括但不限於:吸收成本上漲而不是將成本增長轉嫁給我們的客户和會員;降低某些商品類別的價格;專注於某些食品類別的開盤價;必要時,將成本上漲轉嫁給我們的客户和會員。銷售策略包括但不限於:與我們的供應商合作降低產品成本並分擔成本增加的份額;專注於自有品牌和較小的包裝尺寸;比平時更早和更大數量的採購,或在某些類別中適度購買;以及確保海運承運人和集裝箱的運力。這些策略已經並將繼續影響毛利佔淨銷售額的百分比。
有關可能影響我們經營業績的因素以及我們公司面臨的某些風險和證券投資的更多信息,請參見”第 5 項。其他信息."
我們預計,由於通貨膨脹的壓力、艱難的宏觀環境、地緣政治條件、供應鏈中斷、就業趨勢的波動和消費者信心,我們的業務和全球經濟將持續存在不確定性。有關按可報告細分市場劃分的經營業績的詳細討論,請參閲”運營結果“下面。
公司績效指標
我們致力於在日常低成本的支持下,通過每日低廉的價格幫助客户省錢,過上更美好的生活。有時,我們會調整業務戰略,以保持和加強我們在運營所在國家的競爭地位。我們將財務優先事項定義如下:
•增長-通過無縫的全渠道體驗為客户提供服務;
•利潤-通過生產力舉措以及品類和業務組合提高我們的營業收入利潤率;以及
•回報-通過提高利潤率和嚴格的資本支出來提高我們的投資回報率(“ROI”)。
成長
我們優先考慮增長的目標意味着我們將專注於為客户和會員提供服務,無論他們想通過我們的全渠道商業模式進行何種購物。這包括通過增加Sam's Club和Walmart+的會員人數來增加可比門店和俱樂部的銷售額,加速電子商務銷售增長以及擴大與我們的戰略相輔相成的全渠道計劃。
可比銷售額是一種指標,通過衡量此類商店和俱樂部在特定時期內與去年同期相比在特定時期內的銷售變化(包括電子商務銷售額)來衡量我們現有門店和俱樂部的業績。零售行業通常使用零售日曆(也稱為4-5-4日曆)來報告可比銷售額。為了與零售行業保持一致,我們在季度財報中使用零售日曆提供可比銷售額。但是,當我們在下面討論我們的可比銷售額時,我們指的是使用我們的會計日曆計算的可比銷售額,與使用零售日曆的可比銷售額相比,這可能會導致差異。我們專注於美國的可比銷售額,因為我們認為在美國零售市場背景下,這是一個有意義的指標,因為美國零售市場只有一種貨幣,一個通貨膨脹的市場,而且每年的門店和俱樂部形式基本保持一致。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的日曆可比銷售額以及燃料的影響如下:
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| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | 含燃料 | | 燃料衝擊 | | 含燃料 | | 燃料衝擊 |
美國沃爾瑪 | | 4.9 | % | | 8.5 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % | | 6.1 | % | | 6.5 | % | | (0.1) | % | | 0.4 | % |
山姆俱樂部 | | 2.9 | % | | 12.8 | % | | (0.5) | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 15.8 | % | | (3.0) | % | | 5.8 | % |
美國總計 | | 4.6 | % | | 9.2 | % | | 0.0 | % | | 0.7 | % | | 5.5 | % | | 8.0 | % | | (0.6) | % | | 1.4 | % |
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,包括燃料在內的美國可比銷售額分別增長了4.6%和5.5%。在截至2023年10月31日的三個月和九個月中,沃爾瑪美國分部的可比銷售增長分別為4.9%和6.1%,這得益於交易量增長以及平均門票的增長,包括雜貨店和健康與保健領域的強勁銷售。一般商品銷售額的小幅下降部分抵消了增長。截至2023年10月31日的三個月和九個月中,沃爾瑪美國分部的電子商務銷售額分別為同類銷售額貢獻了約2.8%和2.7%,這主要是由門店提貨和送貨推動的。
在截至2023年10月31日的三個月和九個月中,山姆俱樂部板塊的可比銷售額分別增長了2.9%和2.4%。可比銷售額的增長得益於交易量和平均門票的增長,包括強勁的銷售額
雜貨店和健康與保健。該類別通貨緊縮導致的燃料銷售減少部分抵消了九個月的可比銷售額。在截至2023年10月31日的三個月和九個月中,山姆俱樂部細分市場的電子商務銷售額分別為同類銷售額貢獻了約1.4%和1.6%,這主要是由路邊提貨和送貨到家推動的。
利潤
我們優先考慮利潤率的目標側重於增長,重點是通過提高生產率以及品類和業務組合來增加利潤。我們投資於技術和流程改進,以提高生產力、管理庫存和降低成本。我們通過管理費用和優化工作效率來嚴格運營。此外,我們專注於我們的業務組合,包括擴大互聯價值流,提高利潤率,例如廣告。我們的目標是實現營業收入槓桿,我們將其定義為以比淨銷售更快的速度增長營業收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 10月31日, | | 九個月已結束 10月31日, |
(金額以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
與同期相比的百分比變化 | | 5.3 | % | | 8.8 | % | | 6.2 | % | | 6.5 | % |
毛利佔淨銷售額的百分比 | | 24.0 | % | | 23.7 | % | | 23.9 | % | | 23.7 | % |
運營、銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | | 21.0 | % | | 22.8 | % | | 20.5 | % | | 21.2 | % |
營業收入 | | $ | 6,202 | | | $ | 2,695 | | | $ | 19,758 | | | $ | 14,867 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 3.9 | % | | 1.8 | % | | 4.2 | % | | 3.4 | % |
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,毛利佔淨銷售額的百分比(“毛利率”)分別增長了32和22個基點。增長的主要原因是Flipkart在沃爾瑪國際板塊舉辦的 “十億天”(“BBD”)銷售活動的時機,該活動從2023財年第三季度轉移到2024財年第四季度,山姆俱樂部板塊與通貨膨脹相關的LIFO費用減少,沃爾瑪美國板塊的毛利率略有改善。
在截至2023年10月31日的三個月和九個月中,運營費用佔淨銷售額的百分比分別下降了182和70個基點。下降的主要原因是2023財年第三季度記錄的33億美元阿片類藥物相關法律和解協議的達成。
由於上述因素,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,營業收入佔淨銷售額的百分比分別增長了211和85個基點。
退貨
在我們執行戰略優先事項,專注於提高運營槓桿率的高回報投資時,我們相信隨着時間的推移,我們的資本回報率將有所提高。我們用投資回報率和自由現金流指標來衡量資本回報率。此外,我們以股票回購和分紅的形式提供回報,詳情見 流動性和資本資源部分。
資產回報率和投資回報率
我們將資產回報率(“ROA”),這是基於我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務報表的最直接可比的衡量標準,以及投資回報率(“ROI”)作為評估資產回報率的指標。儘管投資回報率被視為非公認會計準則財務指標,但管理層認為投資回報率是與投資者分享的一項有意義的指標,因為它可以幫助投資者評估沃爾瑪部署資產的有效性。隨着管理層在長期戰略計劃和可能的短期影響之間取得平衡,投資回報率的趨勢可能會隨着時間的推移而波動。截至2023年10月31日和2022年10月31日的過去十二個月,投資回報率分別為6.5%和3.7%。投資回報率的增加主要是由於過去十二個月期間合併淨收入的增加,這主要是由於去年同期產生的阿片類藥物法律費用減少了。截至2023年10月31日和2022年10月31日的過去十二個月,投資回報率分別為14.1%和12.8%。投資回報率的增加是營業收入增加的結果,這主要是由於減少了去年同期產生的阿片類藥物法律費用,但主要由於房地產和設備購買量增加而導致的平均投資資本的增加部分抵消了投資回報率的增加。
我們將投資回報率定義為營業收入加上利息收入、折舊和攤銷以及過去十二個月的租金支出除以該期間的平均投資資本。我們將平均投資資本視為期初和期末總資產的平均值,加上該期間的平均累計折舊和攤銷,減去平均應付賬款和平均應計負債。
我們對投資回報率的計算被視為非公認會計準則財務指標,因為我們使用財務指標來計算投資回報率,這些指標不包括和包括在最直接可比的GAAP財務指標中包含和排除的金額。例如,我們在計算投資回報率的分子時將折舊和攤銷的影響排除在報告的營業收入中。如上所述,我們認為ROA是根據GAAP計算的財務指標,與我們的投資回報率計算最直接相似。投資回報率與投資回報率(即該期間的合併淨收益除以該期間的平均總資產)不同,因為投資回報率:調整營業收入以排除某些支出項目並增加利息收入;根據累計折舊和攤銷、應付賬款和應計負債的影響調整總資產,以得出總投資資本。由於上述調整,我們認為投資回報率比投資回報率更準確地衡量我們部署關鍵資產的方式,對投資者來説更有意義。儘管投資回報率是一種標準的財務衡量標準,但有許多方法可以計算公司的投資回報率。因此,管理層計算投資回報率的方法可能與其他公司計算投資回報率的方法不同。
投資回報率和投資回報率的計算,以及投資回報率與ROA(最具可比性的公認會計準則財務指標)的核對,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至10月31日的過去十二個月中, |
(金額以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
資產回報率的計算 |
分子 | | | | |
合併淨收益 | | $ | 16,401 | | | $ | 9,116 | |
分母 | | | | |
平均總資產(1) | | $ | 253,415 | | | $ | 246,254 | |
資產回報率 (ROA) | | 6.5 | % | | 3.7 | % |
| | | | |
投資回報率的計算 |
分子 | | | | |
營業收入 | | $ | 25,319 | | | $ | 20,754 | |
+ 利息收入 | | 504 | | | 196 | |
+ 折舊和攤銷 | | 11,547 | | | 10,840 | |
+ 出租 | | 2,286 | | | 2,296 | |
= 投資回報率營業收入 | | $ | 39,656 | | | $ | 34,086 | |
| | | | |
分母 | | | | |
平均總資產(1) | | $ | 253,415 | | | $ | 246,254 | |
'+ 平均累計折舊和攤銷(1) | | 112,875 | | | 103,898 | |
'-平均應付賬款(1) | | 59,156 | | | 57,210 | |
-平均應計負債(1) | | 26,788 | | | 25,959 | |
= 平均投資資本 | | $ | 280,346 | | | $ | 266,983 | |
投資回報率 (ROI) | | 14.1 | % | | 12.8 | % |
(1) 平均值的計算方法是將本期末的賬户餘額與上一期末的賬户餘額相加,然後除以2。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
某些資產負債表數據 | | | | | | |
總資產 | | $ | 259,174 | | | $ | 247,656 | | | $ | 244,851 | |
累計折舊和攤銷 | | 118,122 | | | 107,628 | | | 100,168 | |
應付賬款 | | 61,049 | | | 57,263 | | | 57,156 | |
應計負債 | | 26,132 | | | 27,443 | | | 24,474 | |
戰略資本配置
我們的戰略包括將大部分資本分配給以自動化為重點的高回報領域,例如電子商務、供應鏈以及門店和俱樂部投資。下表提供了有關我們的資本支出的更多詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | 截至10月31日的九個月, |
資本支出的分配 | | | | | | 2023 | | 2022 |
供應鏈、面向客户的舉措和技術 | | | | | | $ | 8,014 | | | $ | 6,304 | |
商店和俱樂部改造 | | | | | | 4,740 | | | 3,965 | |
新門店和俱樂部,包括擴建和搬遷 | | | | | | 48 | | | 33 | |
美國總計 | | | | | | 12,802 | | | 10,302 | |
沃爾瑪國際 | | | | | | 1,872 | | | 1,759 | |
資本支出總額 | | | | | | $ | 14,674 | | | $ | 12,061 | |
自由現金流
自由現金流被視為非公認會計準則財務指標。但是,管理層認為,衡量我們從業務運營中產生額外現金的能力的自由現金流是評估公司財務業績的重要財務指標。應將自由現金流視為衡量我們業績的合併淨收益和經營活動提供的淨現金來衡量我們的流動性,而不是將其作為替代品。參見 流動性和資本資源用於討論GAAP指標,包括經營活動提供的淨現金、用於投資活動的淨現金和用於融資活動的淨現金。
我們將自由現金流定義為一段時間內經營活動提供的淨現金減去該期間為財產和設備支付的款項。截至2023年10月31日的九個月中,經營活動提供的淨現金為190億美元,與去年同期相比增加了33億美元。這一增長主要是由於某些付款的時機和庫存購買水平的適中,但部分被剩餘的應計阿片類藥物法定費用的支付所抵消。截至2023年10月31日的九個月中,自由現金流為43億美元,與去年同期相比增加了7億美元。自由現金流的增加是由於上述運營現金流的增加,但部分被支持我們投資戰略的26億美元資本支出增加所抵消。
沃爾瑪對自由現金流的定義有限,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務或為企業收購支付的款項所需的款項。因此,我們認為,重要的是將自由現金流視為為我們的簡明合併現金流量表提供補充信息的一項衡量標準。
儘管其他公司報告了他們的自由現金流,但可能有許多方法可以計算公司的自由現金流。因此,管理層用來計算我們的自由現金流的方法可能與其他公司用來計算其自由現金流的方法不同。
下表列出了自由現金流(非公認會計準則財務指標)與經營活動提供的淨現金的對賬,我們認為經營活動提供的淨現金是與自由現金流最直接可比的公認會計準則財務指標,還列出了有關用於投資活動的淨現金和用於融資活動的淨現金的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計) | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | $ | 19,014 | | | $ | 15,698 | |
財產和設備的付款 | | | | | | | | (14,674) | | | (12,061) | |
自由現金流 | | | | | | | | $ | 4,340 | | | $ | 3,637 | |
| | | | | | | | | | |
用於投資活動的淨現金(1) | | | | | | | | $ | (15,374) | | | $ | (12,965) | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | | | | (179) | | | (5,581) | |
(1) “用於投資活動的淨現金” 包括財產和設備的付款,這也包含在我們對自由現金流的計算中。
運營結果
合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,單位數量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
總收入 | | $ | 160,804 | | | $ | 152,813 | | | $ | 474,737 | | | $ | 447,241 | |
與同期相比的百分比變化 | | 5.2 | % | | 8.7 | % | | 6.1 | % | | 6.5% |
淨銷售額 | | $ | 159,439 | | | $ | 151,469 | | | $ | 470,723 | | | $ | 443,138 | |
與同期相比的百分比變化 | | 5.3 | % | | 8.8 | % | | 6.2 | % | | 6.5% |
美國日曆可比銷售總額增長 | | 4.6 | % | | 9.2 | % | | 5.5 | % | | 8.0% |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | | 24.0 | % | | 23.7 | % | | 23.9 | % | | 23.7% |
營業收入 | | $ | 6,202 | | | $ | 2,695 | | | $ | 19,758 | | | $ | 14,867 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 3.9 | % | | 1.8 | % | | 4.2 | % | | 3.4% |
| | | | | | | | |
其他(收益)和損失 | | $ | 4,750 | | | $ | 3,626 | | | $ | 3,840 | | | $ | 5,386 | |
合併淨收益(虧損) | | $ | 643 | | | $ | (1,767) | | | $ | 10,592 | | | $ | 5,483 | |
期末的單位數量 | | 10,509 | | | 10,586 | | | 10,509 | | | 10,586 | |
期末零售平方英尺 | | 1,050 | | | 1,056 | | | 1,050 | | | 1,056 | |
我們的總收入主要由淨銷售額組成,但也包括會員收入和其他收入, 增加的與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月分別為80億美元,佔5.2%,275億美元,增長6.1%。增長的主要原因是美國沃爾瑪和山姆俱樂部板塊的可比銷售額強勁增長,這得益於交易量的增長,加上平均門票的增長,包括雜貨店和健康與保健領域的強勁銷售,以及我們大多數國際市場的正可比銷售額。截至2023年10月31日的三個月和九個月中,淨銷售額分別受到14億美元和17億美元匯率波動的積極影響。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的毛利率分別增長了32和22個基點。增長的主要原因是沃爾瑪國際板塊BBD銷售活動的時間發生了變化,山姆俱樂部板塊與通貨膨脹相關的LIFO費用減少,沃爾瑪美國板塊的毛利率略有提高。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,運營支出佔淨銷售額的百分比分別下降了182和70個基點。下降的主要原因是2023財年第三季度與阿片類藥物相關的法律和解達成的33億美元。
其他收益和虧損包括某些非經營項目,例如我們投資公允價值的變化以及業務處置的收益或虧損,其性質可能在不同時期之間波動。與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,淨增加11億美元,其他虧損淨減少15億美元,這主要是由於我們的股票和其他投資的公允價值變化受其標的股價變動所致。
在截至2023年10月31日的三個月和九個月中,我們的有效所得税税率分別為29.7%和26.1%,而上一財年同期的有效所得税税率為23.5%和32.4%。與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月有效税率的提高主要是由於2023財年第三季度季度税前虧損的税收支出,其中包括與阿片類藥物相關法律和解相關的費用以及我們投資公允價值的淨虧損。與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的九個月有效税率下降的主要原因是與阿片類藥物相關的法律和解費用以及我們投資公允價值淨虧損的税收影響。我們的有效所得税税率可能會因各種因素而逐季度波動,這些因素包括我們對某些應急税率的評估、估值補貼、税法的變化、行政審計的結果、離散項目的影響以及我們在美國業務和國際業務的收益組合和規模,這些因素受可能與美國法定税率不同的法定税率的約束。
由於上述因素,與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的合併淨收入分別增加了24億美元和51億美元。此外,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,歸屬於非控股權益的淨收益分別增加了2億美元和5億美元,其中包括我們的Walmex業務的強勁業績。因此,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,歸屬於沃爾瑪的每股普通股攤薄淨收益分別為0.17美元和3.71美元,與上一財年同期相比分別增長0.83美元和1.74美元。
沃爾瑪美國分部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,單位數量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 109,419 | | | $ | 104,775 | | | $ | 324,174 | | | $ | 306,809 | |
與同期相比的百分比變化 | | 4.4 | % | | 8.5 | % | | 5.7 | % | | 6.5 | % |
日曆可比銷售額增長 | | 4.9 | % | | 8.5 | % | | 6.1 | % | | 6.5 | % |
營業收入 | | $ | 4,981 | | | $ | 5,093 | | | $ | 16,079 | | | $ | 15,238 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 4.6 | % | | 4.9 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
期末的單位數量 | | 4,616 | | | 4,720 | | | 4,616 | | | 4,720 | |
期末零售平方英尺 | | 699 | | | 702 | | | 699 | | | 702 | |
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,沃爾瑪美國板塊的淨銷售額分別增長了46億美元,增長了4.4%,增長了174億美元,增長了5.7%。增長是由於截至2023年10月31日的三個月和九個月的可比銷售額分別為4.9%和6.1%,這得益於交易量增長以及平均門票的增長,包括雜貨店和健康與保健領域的強勁銷售。一般商品銷售額的小幅下降部分抵消了增長。截至2023年10月31日的三個月和九個月中,沃爾瑪美國分部的電子商務銷售額分別為同類銷售額貢獻了約2.8%和2.7%,這主要是由門店提貨和送貨推動的。
毛利率相對持平,與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月分別增長了5和3個基點。
截至2023年10月31日的三個月,運營支出佔淨銷售額的百分比增長了35個基點,與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的九個月相對持平。截至2023年10月31日的三個月的增長主要是由於工資相關費用、商店裝修成本和法律費用的增加。
由於上述因素,與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的營業收入分別減少了1億美元和8億美元。
沃爾瑪國際板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,單位數量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 28,022 | | | $ | 25,295 | | | $ | 82,222 | | | $ | 73,408 | |
與同期相比的百分比變化 | | 10.8 | % | | 7.1 | % | | 12.0 | % | | (0.7) | % |
營業收入 | | $ | 1,117 | | | $ | 861 | | | $ | 3,471 | | | $ | 2,676 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 4.0 | % | | 3.4 | % | | 4.2 | % | | 3.6 | % |
期末的單位數量 | | 5,294 | | | 5,266 | | | 5,294 | | | 5,266 | |
期末零售平方英尺 | | 271 | | | 274 | | | 271 | | | 274 | |
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,沃爾瑪國際板塊的淨銷售額分別增長了27億美元,增長了10.8%,增長了88億美元,增長了12.0%。增長的主要原因是我們大多數國際市場的可比銷售額為正,以及截至2023年10月31日的三個月和九個月中分別為14億美元和17億美元的貨幣匯率出現正波動。BBD銷售活動時機的變化部分抵消了這一增長。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的毛利率分別增長了151個和44個基點,這主要是由BBD銷售活動時間上的轉變所推動的,但部分被持續的形式和渠道結構變化以及向食品和消耗品的類別組合轉移所抵消。
截至2023年10月31日的三個月,運營支出佔淨銷售額的百分比與上一財年同期相比增長了75個基點,這主要是由BBD銷售活動時間變更推動的,但部分被某些市場的形式組合變化所抵消。與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的九個月中,運營支出佔淨銷售額的百分比下降了53個基點,這主要是由於我們大多數市場的強勁銷售、形式結構變化和運營效率,但部分被BBD銷售活動的時機所抵消。
由於上述因素,與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的營業收入分別增加了3億美元和8億美元。此外,截至2023年10月31日的九個月中營業收入的增長被去年與智利沃爾瑪保險協議相關的會員福利和其他收入的增加部分抵消。
山姆俱樂部片段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,單位數量除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包括燃料 | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 21,998 | | | $ | 21,399 | | | $ | 64,327 | | | $ | 62,921 | |
與同期相比的百分比變化 | | 2.8 | % | | 12.8 | % | | 2.2 | % | | 15.9 | % |
日曆可比銷售額增長 | | 2.9 | % | | 12.8 | % | | 2.4 | % | | 15.8 | % |
營業收入 | | $ | 593 | | | $ | 562 | | | $ | 1,572 | | | $ | 1,449 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 2.3 | % |
期末的單位數量 | | 599 | | | 600 | | | 599 | | | 600 | |
期末零售平方英尺 | | 80 | | | 80 | | | 80 | | | 80 | |
| | | | | | | | |
不包括燃料 (1) | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 18,900 | | | $ | 18,306 | | | $ | 55,608 | | | $ | 52,837 | |
與同期相比的百分比變化 | | 3.2 | % | | 10.2 | % | | 5.2 | % | | 10.1 | % |
營業收入 | | $ | 412 | | | $ | 397 | | | $ | 1,158 | | | $ | 954 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 2.2 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % | | 1.8 | % |
(1) 我們認為,“不包括燃料” 信息對投資者很有用,因為它使投資者能夠了解山姆俱樂部板塊的燃料銷售對其經營業績的影響,而經營業績受到燃油價格波動的影響。燃油價格的波動可能會繼續影響山姆俱樂部板塊未來的經營業績。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,山姆俱樂部板塊的淨銷售額分別增長了6億美元,增長了2.8%,增長了14億美元,增長了2.2%。增長主要是由於截至2023年10月31日的三個月和九個月中,包括燃料在內的可比銷售額分別為2.9%和2.4%。可比銷售額的增長得益於交易量和平均門票的增長,包括雜貨店和健康與保健領域的強勁銷售。該類別通貨緊縮導致的燃料銷售減少部分抵消了九個月的可比銷售額。在截至2023年10月31日的三個月和九個月中,山姆俱樂部的電子商務銷售額分別為可比銷售額貢獻了約1.4%和1.6%,這主要是由路邊提貨和送貨到家推動的。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的毛利率分別增長了16和64個基點。截至2023年10月31日的三個月,毛利率的增長主要是由於與通貨膨脹相關的後進先出費用減少,但產品組合向較低利潤類別的轉移和價格投資部分抵消了這一增長。截至2023年10月31日的九個月中,毛利率的增長主要是由於供應鏈成本上漲以及與通貨膨脹相關的後進先出費用減少。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月的會員收入和其他收入分別增長了4.5%和5.4%。增長是由於會員基礎的增長、Plus滲透率和Plus續訂所致。
與上一財年同期相比,截至2023年10月31日的三個月和九個月中,運營支出佔該細分市場淨銷售額的百分比分別增長了13和57個基點,這主要是由於技術支出增加和設施成本上漲。此外,在截至2023年10月31日的九個月中,燃料銷售的減少導致運營費用佔淨銷售額的百分比增加。
由於上述因素,截至2023年10月31日的三個月和九個月的營業收入相對持平,與上一財年同期相比分別增加了1億美元。
流動性和資本資源
流動性
從歷史上看,我們業務的實力和穩定性為我們提供了重要的流動性來源。我們通過經營活動提供的現金流,再加上我們的長期債務和短期借款,足以為我們的運營提供資金,同時使我們能夠投資於支持業務長期增長的活動。通常,部分或全部剩餘的可用現金流已用於為我們的普通股和股票回購的分紅提供資金。我們認為,我們的流動性來源將繼續足以為運營提供資金,為我們的全球投資活動提供資金,支付股息併為我們的股票回購提供資金,至少在未來12個月內以及此後在可預見的將來。
經營活動提供的淨現金
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| | | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計) | | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | $ | 19,014 | | | $ | 15,698 | | |
經營活動提供的淨現金為190億美元,而截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中分別為157億美元。這一增長主要是由於某些付款的時機和庫存購買水平的適中,但部分被剩餘的應計阿片類藥物法定費用的支付所抵消。
現金等價物和營運資金赤字
截至2023年10月31日和2022年10月31日,現金和現金等價物分別為122億美元和116億美元。截至2023年10月31日,我們的營運資本赤字為158億美元,與截至2022年10月31日的137億美元營運資本赤字相比有所增加,這主要是由某些還款的時機和短期借款的增加所推動的,但被長期債務當前到期日的減少部分抵消。由於我們在融資業務中有效使用現金、持續進入資本市場以及以支付現金分紅和股票回購的形式向股東提供回報,我們的運營資金通常出現赤字。
截至2023年10月31日和2023年1月31日,由於當地法律或其他限制,分別為36億美元和29億美元的現金和現金等價物不能自由轉讓到美國,也必須獲得非控股權益股東的批准。
用於投資活動的淨現金
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| | | | 截至10月31日的九個月, | |
(金額以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
用於投資活動的淨現金 | | | | | | $ | (15,374) | | | $ | (12,965) | | | |
用於投資活動的淨現金為154億美元,而截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中分別為130億美元。截至2023年10月31日的九個月中,增加了24億美元,這主要是財產和設備付款增加的結果。
用於融資活動的淨現金
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| | | | 截至10月31日的九個月, | |
(金額以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | | $ | (179) | | | $ | (5,581) | | | |
用於融資活動的淨現金通常包括與我們的短期和長期債務相關的交易、已支付的股息和回購公司股票。與非控股權益股東的交易也被歸類為用於融資活動的現金流。用於融資活動的淨現金為2億美元,而截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中分別為56億美元。用於融資活動的淨現金減少主要是由於公司股票回購減少和短期借款增加,但部分被購買某些非控股權益和長期債務的支付所抵消。
2023年4月,公司續訂並延長了現有的100億美元364天循環信貸額度以及50億美元的五年期信貸額度。截至2023年10月31日,我們在美國總共承諾了150億美元的信貸額度,全部未支付。
長期債務
下表列出了截至2023年10月31日的九個月中我們長期債務的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 一年內到期的長期債務 | | 長期債務 | | 總計 |
截至 2023 年 2 月 1 日的餘額 | | $ | 4,191 | | | $ | 34,649 | | | $ | 38,840 | |
發行長期債務的收益 | | — | | | 4,967 | | | 4,967 | |
償還長期債務 | | (4,213) | | | — | | | (4,213) | |
長期債務的重新分類 | | 2,832 | | | (2,832) | | | — | |
其他 | | (4) | | | (442) | | | (446) | |
截至2023年10月31日的餘額 | | $ | 2,806 | | | $ | 36,342 | | | $ | 39,148 | |
在截至2023年10月31日的九個月中,我們的未償長期債務總額增加了3億美元,這主要是由於2023年4月發行了新的長期債務,部分被某些長期債務的到期日所抵消。請參閲 注意事項 4有關長期債務發行和償還的詳細信息,請參閲我們的簡明合併財務報表。
分紅
自2023年2月21日起,董事會批准了2024財年每股2.28美元的年度股息,比2023財年的每股2.24美元的年度股息有所增加。在2024財年,年度股息已經或將要支付 四根據以下記錄和支付日期,每股0.57美元的季度分期付款:
| | | | | | | | |
記錄日期 | | 應付款日期 |
2023年3月17日 | | 2023年4月3日 |
2023年5月5日 | | 2023年5月30日 |
2023年8月11日 | | 2023年9月5日 |
2023年12月8日 | | 2024年1月2日 |
2023 年 4 月 3 日、2023 年 5 月 30 日和 2023 年 9 月 5 日支付的分期股息已按計劃支付。
公司股票回購計劃
公司不時根據公司董事會批准的股票回購計劃回購其普通股。在截至2023年10月31日的九個月中,所有回購都是根據2022年11月批准的當前200億美元股票回購計劃進行的,該計劃沒有到期日或其他限制公司回購期限的限制。截至2023年10月31日,181億美元股票回購的授權仍在股票回購計劃下。任何回購的股票都將以建設性方式退回並恢復未發行狀態。
我們會定期審查股票回購活動,並在決定何時進行股票回購時考慮多個因素,包括當前的現金需求、槓桿能力、借款成本、我們的經營業績和普通股的市場價格等。我們預計,正在進行的股票回購計劃的大部分資金將來自公司的自由現金流。下表按結算日提供了截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月的股票回購信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的九個月, |
(金額以百萬計,每股數據除外) | | | | | | 2023 | | | 2022 |
回購的股票總數 | | | | | | 8.7 | | | | 65.5 | |
每股支付的平均價格 | | | | | | $ | 148.19 | | | | $ | 132.86 | |
為股票回購支付的總金額 | | | | | | $ | 1,282 | | | | $ | 8,708 | |
子公司股票的購買和出售
在截至2023年10月31日的九個月中,公司支付了35億美元,從某些Flipkart非控股權益持有人那裏收購了股票,並結清了對PhonePe前非控股權益持有人的負債。此外,在截至2023年10月31日的九個月中,公司收到了7億美元,與公司控股子公司PhonePe的新一輪股權融資有關。
物質現金需求
經營活動產生的實質性現金需求主要包括庫存採購、員工相關成本、税款、利息和其他一般運營費用,我們預計這些費用將主要由運營現金來滿足。來自已知合同和其他債務的其他重要現金需求包括短期借款、長期債務和相關的利息支付、租賃和購買債務。
資本資源
我們認為,我們的運營現金流、當前現金狀況、短期借款和資本市場準入將繼續足以滿足我們預期的現金需求和合同義務,其中包括為商品庫存的季節性增加提供資金,為資本支出、收購、股息支付和股票回購提供資金。
我們擁有強勁的商業票據和長期債務評級,這使我們能夠並將繼續使我們能夠在資本市場以優惠利率到期時為債務再融資。截至2023年10月31日,我們對商業票據的評級和一系列未償長期債務的評級如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
評級機構 | | 商業票據 | | 長期債務 |
標準普爾 | | A-1+ | | AA |
穆迪投資者服務 | | P-1 | | Aa2 |
惠譽評級 | | F1+ | | AA |
信用評級機構會定期審查其評級,因此,每個機構分配給我們的信用評級可能隨時進行修訂。因此,我們無法預測我們目前的信用評級是否會在一段時間內保持穩定。可能影響我們信用評級的因素包括我們的經營業績變化、總體經濟環境、零售業狀況、我們的財務狀況,包括我們的總債務和資本化以及業務戰略的變化。信用評級機構對我們的信用評級的任何下調都可能增加我們未來的借貸成本或損害我們以商業上可接受的條件進入資本和信貸市場的能力。此外,對我們當前短期信用評級的任何下調都可能削弱我們進入商業票據市場的能力,其靈活性與歷史相同,這可能要求我們更加依賴更昂貴的債務融資。信用評級機構的評級不建議買入、賣出或持有我們的商業票據或債務證券。每個評級均可由指定評級組織隨時修改或撤銷,並且應獨立於任何其他評級進行評估。此外,每種信用評級都特定於其所適用的證券。
其他事項
在 注意事項 6轉到我們的簡明合併財務報表,標題是 “意外開支”,出現在本10-Q表季度報告第一部分的標題下”第 1 項。財務報表,” 我們在小標題下討論”關於多地區和州或地方阿片類藥物相關訴訟的和解框架," 和 "其他與阿片類藥物相關的訴訟,“處方阿片類藥物訴訟、和解框架和其他事項,包括由此產生的某些風險。在 注意事項 6,我們還將在小標題下討論”阿斯達等值索賠" 公司對阿斯達等值索賠事項的賠償義務以及小標題下的賠償義務”匯款代理服務事項“美國聯邦貿易委員會關於匯款和公司反欺詐計劃的投訴,以及美國賓夕法尼亞中區檢察官辦公室對該公司與匯款代理服務相關的消費者欺詐預防和反洗錢合規情況的政府調查。在 注意事項 6,在子標題下”墨西哥反壟斷問題,” 我們還討論了墨西哥聯邦經濟競爭委員會針對Walmex啟動的準司法程序。我們將討論與處方阿片類藥物訴訟、和解框架、司法部阿片類藥物民事訴訟和阿片類藥物相關證券集體訴訟和衍生訴訟、Asda等值索賠、匯款代理服務訴訟以及墨西哥反壟斷事項相關的各種法律訴訟 第二部分這份10-Q表季度報告的標題是”第 1 項。法律訴訟,” 位於小標題 “I. 補充信息” 下。我們還討論了與印度外國直接投資問題有關的項目 第二部分這份10-Q表季度報告的標題是”第 1 項。法律訴訟,” 在小標題 “II.某些其他事項。”我們還與加利福尼亞州討論環境問題,與美國環境保護署討論環境問題 第二部分這份10-Q表季度報告的標題是”第 1 項。法律訴訟,” 在小標題 “III.環境問題。”上述事項以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他事項代表公司的或有負債,這些或有負債可能會或可能不會導致公司在最終解決後產生重大負債。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們的業務相關的市場風險主要來自利率、貨幣匯率和某些股票投資的公允價值的變化。截至2023年10月31日,我們在截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告中披露的市場風險沒有重大變化。我們於2023年3月17日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項中列出的有關市場風險的信息,標題為 “市場風險的定量和定性披露”,特此以引用方式納入本10-Q表季度報告。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保需要及時披露的信息能夠及時積累並及時傳達給管理層。在設計和評估此類控制和程序時,我們認識到,任何控制和程序,無論設計和運作得多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在評估控制和程序時必須運用判斷力。此外,我們還投資於未合併的實體。由於我們不控制或管理這些實體,因此我們對這些實體的控制和程序比我們對合並子公司的控制和程序要有限得多。
在正常業務過程中,我們會審查對財務報告的內部控制,並對我們的系統和流程進行更改,以改善此類控制並提高效率,同時確保我們維持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、更新現有系統、自動執行手動流程、實現全球控制標準化、將某些流程遷移到我們的共享服務組織以及加強監控控制等活動。在2024財年第一季度,我們開始分階段實施新的金融體系,包括我們的總賬本,從我們的美國和加拿大市場開始。該財務體系是我們財務報告內部控制的重要組成部分。我們將繼續分階段實施新財務體系的其他組成部分,每次實施都將影響我們對財務報告的內部控制。
對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的設計和運作有效性的評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序可以有效提供合理的保證,使公司在其根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並能有效地提供合理的披露確保在 SEC 規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。在截至2023年10月31日的財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
I. 補充信息: 該公司參與了許多法律訴訟和某些監管事務,包括迴應與政府調查有關的傳票和信息請求。我們在本10-Q表季度報告第一部分中討論了某些法律程序,標題為 “第1項。財務報表,” 中 注意事項 6轉到我們的簡明合併財務報表,標題為 “或有開支”,副標題是 “法律訴訟”。我們請您參閲該討論,以獲取有關這些法律訴訟的重要信息,包括此類訴訟的依據以及所尋求的救濟(如果已知)。我們提供以下有關這些法律訴訟的額外信息,包括訴訟名稱、訴訟待審法院以及提起訴訟的申請的日期。
處方阿片類藥物訴訟: 關於全國處方阿片類藥物訴訟(MDL 編號 2804)(“MDL”)。 美國俄亥俄州北區地方法院正在審理MDL,截至2023年11月15日包括400多起案件。在針對包括公司在內的多方MDL案件中,一項涉及阿片類藥物配發索賠的單一兩縣審判的責任階段導致陪審團於2021年11月23日作出裁決,對包括公司在內的所有被告的責任作出有利於原告的裁決。單一的兩縣審判的減免階段導致2022年8月17日作出判決,命令包括公司在內的所有三名被告在十五年內以連帶責任為基礎支付總額約7億美元,並給予原告禁令救濟。該公司已向第六巡迴上訴法院提起上訴。該判決的金錢方面暫緩執行以待上訴,該判決的禁令部分於2023年2月20日生效。2023年9月11日,第六巡迴上訴法院發佈命令,對俄亥俄州最高法院複審的上訴中的某些問題予以認證。儘管這些領頭羊原告選擇參與和解框架,但MDL指定了另外五個單縣案件作為調查的領頭羊。2023年10月25日,MDL將第三方付款人提起的四起案件指定為領頭羊案件,繼續進行調查。將來可能會為醫院和其他醫療保健提供者提起的病例指定其他領頭羊。此外,截至2023年11月15日,全國各地的州和聯邦法院還有100多起針對該公司的其他案件待審,加拿大針對沃爾瑪加拿大公司和公司某些其他子公司的其他案件也在審理中。本10-Q表季度報告的附錄99.1中列出了案例引文和目前預定的審判日期(如果適用)。
阿片類藥物結算框架: 2022年11月15日,該公司宣佈已同意一項和解框架,以解決各州、政治分支機構和美洲原住民部落對公司提起的幾乎所有阿片類藥物相關訴訟(上文所述向第六巡迴上訴法院提起的單一兩縣審判除外),詳情見 注意事項 6轉至簡明合併財務報表。該公司現在與所有50個州簽訂了和解協議,其中包括先前與該公司達成和解的四個州,以及哥倫比亞特區、波多黎各和其他三個美國領土,旨在解決州和地方政府對該公司提起的幾乎所有與阿片類藥物相關的訴訟。詳情請參見 注意事項 6在簡明合併財務報表中,結算框架於2023年9月6日生效。
司法部阿片類藥物民事訴訟: 美國司法部(“DOJ”)已對該公司提起民事訴訟,在美國特拉華特區地方法院待審,司法部在該訴訟中指控該公司違反了與阿片類藥物全國分銷和配發有關的《管制物質法》。 美國訴沃爾瑪公司等.,USDC,德國區,12/22/20。該公司於2021年2月22日提出動議,要求駁回司法部的投訴。在雙方全面通報了公司的解僱動議後,美國司法部於2022年10月7日提出了修改後的申訴。2022年11月7日,公司提出部分動議,要求駁回修改後的投訴。該動議仍在審理中。
阿片類藥物相關證券集體訴訟和衍生訴訟: 特拉華州已經提起了三起衍生投訴和兩起證券集體訴訟,主要依據的是美國司法部申訴的指控,將該公司以及多位現任和前任董事以及某些現任和前任高管列為被告。衍生訴訟(該公司是名義上的被告)的原告除其他外聲稱,被告違反了監督阿片類藥物配發和分銷的信託義務,被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第14(a)條,並應根據《交易法》第10(b)條承擔與之相關的繳款責任該公司對阿片類藥物的披露。其中兩起衍生訴訟已在特拉華州的美國地方法院提起,這些訴訟已暫停,等待其他阿片類藥物訴訟事項的進一步發展。另一項衍生訴訟已在特拉華州財政法院提起。在特拉華州財政法院待審的衍生訴訟中,被告於2021年12月21日提出動議,要求駁回和/或暫緩執行該案;原告於2022年2月22日提出了修正後的申訴。2022年4月20日,被告動議駁回和/或暫停對經修訂的申訴的訴訟。在2023年4月12日和26日發佈的兩項命令中,財政法院批准了被告駁回涉及公司分銷業務的索賠的動議,並駁回了該動議的其餘部分,包括公司暫停訴訟的請求。2023年5月5日,公司董事會任命了一個獨立特別訴訟委員會(“SLC”),負責調查有關阿片類藥物監督的各種訴訟中提名的某些現任和前任高管和董事的指控。董事會已授權
SLC將聘請獨立法律顧問和SLC認為適當的其他顧問來履行其職責。特拉華州財政法院待審的衍生事項將延期至SLC完成調查。
這些證券集體訴訟指控違反了《交易法》關於公司阿片類藥物披露的第10(b)和20(a)條,聲稱是代表在2016年3月30日至2020年12月22日期間收購沃爾瑪股票的一類投資者提起的。2021年5月11日,特拉華州的美國地方法院合併了集體訴訟,並任命了首席原告和首席律師。被告於2021年10月8日提出動議,要求駁回合併證券集體訴訟。2022年10月14日,原告提出了修正後的申訴,將適用的假定投資者類別修訂為在2017年3月31日至2020年12月22日期間收購沃爾瑪股票的投資者。2022年11月16日,公司動議駁回修改後的投訴。該動議仍懸而未決。
衍生訴訟: Abt 訴阿爾瓦雷斯等人,USDC,德國區,21 年 2 月 9 日; Nguyen 訴 McMillon 等人案,USDC,德國區,21 年 4 月 16 日: 安大略省木匠理事會養老金信託基金等人訴沃爾頓等人案, 德國大法院,9月27日。
證券集體訴訟:斯坦頓訴沃爾瑪公司案 等。,USDC,德國區,21 年 1 月 20 日和馬丁訴沃爾瑪公司等案, USDC, 德國分部,3 月 5 日,合併為 關於沃爾瑪公司的證券訴訟,USDC,德國區,5/11/21。
ASDA 等值索賠: S Brierley 女士及其他人訴阿斯達百貨有限公司 (2406372/2008 及其他——曼徹斯特就業法庭); Abbas 等人訴阿斯達百貨有限公司 (KB-2022-003243);以及 Abusubih 等訴阿斯達百貨有限公司(KB-2022-003240)。
匯款代理服務訴訟: 聯邦貿易委員會訴沃爾瑪公司(CV-3372),USDC,北區生病了,22 年 6 月 28 日。
墨西哥反壟斷問題:墨西哥聯邦經濟競爭委員會,調查局訴墨西哥新沃爾瑪案,S.de R.L. de C.V.(案卷 IO-002-2020,與 DE-026-2020 案卷合併),墨西哥,23 年 6 月 10 日。
二。某些其他事項
外國直接投資事項: 2021年7月,印度執法局向Flipkart Private Limited及其子公司之一(“Flipkart”)以及包括Flipkart的某些現任和前任股東和董事在內的無關公司和個人發佈了説明原因通知。該通知要求收件人説明在公司於2018年收購Flipkart多數股權之前,為何不應以2009年至2015年期間涉嫌違規行為為由根據印度外國直接投資規章制度(“規則”)對他們提起進一步的訴訟。該通知是《規則》規定的訴訟程序的初始階段,視初始階段結束時的結論而定,可能導致舉行聽證會,審議通知中描述的指控的是非曲直。如果啟動聽證會並確定發生了違反規則的行為,則監管機構有權實施金錢和/或非金錢救濟。Flipkart已開始對通知作出迴應,如果此事進展到開始對通知中所述指控的案情的審議,Flipkart打算對這些指控進行有力辯護。由於該程序尚處於初期階段,公司無法預測該通知是否會導致對案情的聽證會,如果是,則無法預測由此產生的訴訟的最終結果。儘管公司目前認為此事不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但公司無法保證該通知可能產生的任何訴訟的範圍或結果,以及根據公司收購Flipkart多數股權的2018年協議向公司出售股票的個人和實體可能獲得的賠償金額,以及無法保證是否存在將對其業務或簡明合併財務報表產生重大不利影響.
三。環境問題: 美國證券交易委員會第S-K號法規第103項要求在政府機構參與訴訟時披露某些環境事項,且此類訴訟涉及公司合理認為將超過適用的100萬美元門檻的潛在金錢制裁。
2021年12月,加利福尼亞州總檢察長辦公室對該公司提起訴訟,就沃爾瑪在其加利福尼亞工廠管理涉嫌危險的廢棄消費品提起執法訴訟。該訴訟是在加利福尼亞州阿拉米達縣高等法院提起的,案件編號為 21CV004367,人民訴沃爾瑪公司,審判日期定於2024年4月22日。該公司認為自己有強有力的辯護,並正在大力為該訴訟事宜辯護。儘管公司無法預測此事的最終結果,但可能的罰款或和解費用可能超過100萬美元。儘管公司認為此事不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但公司無法就此事的範圍和結果提供保證,也無法保證其業務或簡明合併財務報表是否會受到重大不利影響。
2023 年 10 月,該公司收到了美國環境保護署(“EPA”)的違規調查結果,指控該公司在其某些設施的製冷泄漏檢測和維修計劃中違反了《清潔空氣法》。該公司正在評估調查結果並與美國環保局合作進行調查。美國環保局可能會尋求對涉嫌違反《清潔空氣法》的行為處以金錢和非金錢處罰。由於這一過程尚處於初期階段,公司無法預測此事的最終結果。儘管公司認為此事不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,但公司無法就此事的範圍或結果提供保證,也無法保證其業務或簡明合併財務報表是否會受到重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下披露的風險因素,這些風險可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。此類10-K表格中討論的風險因素沒有發生實質性變化。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險,因為我們的業務運營還可能受到我們目前未知或我們目前認為對我們的運營無關緊要的其他因素的影響。我們的業務運營還可能受到適用於在美國和全球運營的所有公司的其他因素的影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
公司不時根據公司董事會批准的股票回購計劃回購我們的普通股。在截至2023年10月31日的三個月中,所有回購都是根據2022年11月批准的當前200億美元股票回購計劃進行的,該計劃沒有到期日或其他限制公司回購期限的限制。截至2023年10月31日,181億美元股票回購的授權仍在股票回購計劃下。任何回購的股票都將以建設性方式退回並恢復未發行狀態。
公司定期審查其股票回購活動,並在決定何時進行股票回購時考慮多個因素,包括當前的現金需求、槓桿能力、借款成本和普通股的市場價格等。截至2023年10月31日的三個月,按交易日計算,我們的股票回購計劃下的股票回購活動如下:
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財政期 | | 總計 的數量 股份 已購買 | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式 | | 近似美元 該股票的價值 可能還是 在 計劃或計劃(1) (十億) |
2023 年 8 月 1 日至 31 日 | | 605,199 | | | $ | 159.74 | | | 605,199 | | | $ | 18.1 | |
2023 年 9 月 1 日至 30 日 | | — | | | — | | | — | | | 18.1 | |
2023 年 10 月 1 日至 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 18.1 | |
總計 | | 605,199 | | | | | 605,199 | | | |
(1) 表示根據本月底生效的計劃本可以購買的股票的大致美元價值。
第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
本公司的董事或執行官均未出席 採用要麼 終止公司截至2023年10月31日的財政季度內的第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1的交易安排,其定義見第408(a)項或第S-K號法規。
關於前瞻性陳述的警示聲明
這份10-Q表季度報告包含沃爾瑪認為是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。這些前瞻性陳述旨在享受該法案規定的前瞻性陳述的安全港的保護,以及其他聯邦證券法提供的保護。
前瞻性陳述
除其他外,本報告中的前瞻性陳述包括:
•中的語句 注意事項 6關於沃爾瑪參與的某些訴訟和其他訴訟的可能結果及其對沃爾瑪財務狀況和經營業績的未來影響、沃爾瑪受其管轄的某些其他事項的可能結果和未來對沃爾瑪業務的影響,包括公司正在進行的阿片類藥物訴訟、沃爾瑪對阿斯達等值索賠的持續賠償義務、公司的匯款代理服務等內容的簡明合併財務報表事務,墨西哥反壟斷問題,以及沃爾瑪可能因此類事項而產生的負債、損失、費用和成本;
•在第一部分中,第 2 項”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析“: 標題下的陳述”概述“關於我們業務的未來變化,以及我們對地緣政治狀況、供應鏈中斷、就業趨勢波動和消費者信心等宏觀經濟因素對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的潛在影響的預期;標題下的聲明”概述“涉及通貨膨脹壓力和貨幣匯率波動對沃爾瑪和沃爾瑪國際板塊業績(包括淨銷售額和營業收入)以及我們應對成本增加的定價和銷售策略可能產生的影響;標題下的聲明”公司業績指標-增長“關於我們通過無縫的全渠道體驗為客户提供服務的戰略;標題下的聲明”公司業績指標-利潤率“關於我們通過生產率舉措以及類別和業務組合提高營業收入利潤率的戰略;以下的聲明 標題”公司業績指標-回報“關於我們的信念,即隨着我們執行戰略優先事項,資本回報率將有所提高;標題下的聲明”經營業績-合併經營業績“關於沃爾瑪的有效所得税税率每個季度波動的可能性以及可能導致這些波動的因素;標題下的聲明”經營業績-山姆俱樂部板塊“關於燃油價格波動對山姆俱樂部板塊未來經營業績可能產生的持續影響;標題下的聲明”流動性和資本資源-流動性“沃爾瑪的流動性來源將足以為其運營提供資金,為其全球投資活動提供資金,支付股息和為股票回購提供資金;標題下的一份聲明”流動性和資本資源-流動性-用於融資活動的淨現金-股息“關於2024財年年度股息的支付;標題下的聲明”流動性和資本資源-流動性-用於融資活動的淨現金-公司股票回購計劃“關於我們的股票回購計劃的資金;標題下的聲明”流動性和資本資源-資本資源“關於管理層對公司運營現金流、當前現金狀況、短期借款和資本市場準入繼續足以滿足其預期的現金需求和合同義務的預期,公司的商業票據和長期債務評級繼續使其能夠以優惠利率為債務再融資、可能影響其信用評級的因素以及較低的信用評級將對其進入資本和信貸市場的機會及借貸成本產生的影響;以及報表在標題下”其他事項" 關於公司可能或可能不會導致公司產生重大負債的或有負債;
•在第一部分中,第 4 項”控制和程序“:關於系統和流程變更對我們財務報告內部控制的影響的聲明;以及
•在第二部分第 1 項中”法律訴訟“: 關於法律訴訟和其中討論的其他事項可能造成的損失或可能遭受的損失範圍可能對我們的財務狀況或經營業績產生的影響的聲明。
有關我們業務的風險、因素和不確定性
這些前瞻性陳述受國內和國際風險、不確定性和其他因素的影響,包括:
經濟因素
•經濟、地緣政治、資本市場和商業狀況、全球和沃爾瑪運營所在市場的趨勢和事件;
•貨幣匯率波動;
•市場利率的變化;
•通貨膨脹或通貨緊縮,一般和某些產品類別的通貨膨脹;
•運輸、能源和公用事業成本;
•商品價格,包括石油和天然氣的價格;
•市場工資水平的變化;
•包括電子商務市場在內的各種市場規模的變化;
•失業水平;
•消費者信心、可支配收入、信貸可用性、支出水平、購物模式、債務水平和對某些商品的需求;
•全球消費者購物習慣的趨勢以及沃爾瑪運營所在市場的趨勢;
•消費者註冊健康和藥品保險計劃以及此類計劃的報銷率和藥物處方;以及
•競爭對手的舉措,競爭對手進入和擴張沃爾瑪市場或業務領域的情況,以及競爭壓力。
操作因素
•以美元和各種外幣計價的沃爾瑪淨銷售和運營費用金額;
•沃爾瑪及其每個細分市場的財務業績,包括沃爾瑪在不同時期的現金流量;
•沃爾瑪商店和俱樂部及其電子商務平臺上的客户交易和平均門票;
•沃爾瑪銷售的商品及其客户購買的商品組合;
•從供應商那裏獲得貨物的供應和從供應商那裏購買的商品的成本;
•沃爾瑪戰略、計劃、計劃和舉措的實施和運營的有效性;
•我們在電子商務、技術、人才和自動化方面的投資對財務和運營的影響;
•COVID-19 復甦相關的挑戰,包括供應鏈中斷和生產、勞動力短缺和勞動力成本上漲;
•收購、資產剝離、關閉門店或俱樂部以及其他戰略決策的影響;
•沃爾瑪成功整合收購業務的能力;
•沃爾瑪目標和計劃的意外變化;
•沃爾瑪經歷的萎縮程度;
•消費者對沃爾瑪門店和俱樂部、電子商務平臺、計劃、商品供應和配送方式的接受和迴應;
•沃爾瑪的毛利率,包括藥房利潤率和其他產品類別的利潤率;
•汽油和柴油的銷售價格;
•破壞沃爾瑪市場的季節性購買模式;
•沃爾瑪供應鏈和庫存管理中斷;
•影響沃爾瑪和相關成本的網絡安全事件以及任何業務中斷的影響;
•沃爾瑪的人力成本,包括醫療保健和其他福利成本;
•沃爾瑪的傷亡和事故相關費用和保險費用;
•沃爾瑪員工的規模和流失率,以及該員工隊伍中不同薪資水平的員工人數;
•是否有必要的人員為沃爾瑪的門店、俱樂部和其他設施配備人員;
•推遲開設新的、擴建的、搬遷的或改建的單位;
•沃爾瑪作為當事方或受其約束的法律和監管訴訟及調查的進展和結果,以及沃爾瑪可能為此承擔的責任、義務和費用(如果有);
•信用評級機構對公司商業票據和債務證券的信用評級的變化;
•沃爾瑪的有效税率;以及
•會計判斷和估計的意外變化。
監管和其他因素
•現行税法, 勞動法和其他法律的變化以及税率的變化, 包括法律的頒佈和行政規章的通過和解釋;
•對進口徵收新税、新關税和改變現有關税税率;
•施加新的貿易限制和改變現有的貿易限制;
•在沃爾瑪運營所在的市場和其他地方通過或制定新的政府政策、計劃、舉措和行動,並修改現有的政府政策、計劃、舉措和行動,以及與此類政策、計劃和舉措有關的行動;
•政府資助的福利計劃的變化或其他公共援助金額的變化;
•貨幣管制法的變化;
•一次或多次聯邦政府長期關閉;
•聯邦所得税退款的時間;
•自然災害、氣候變化、災難性事件和全球健康流行病或流行病,包括 COVID-19;以及
•美國公認會計原則的變化。
其他風險因素;沒有義務更新
本10-Q表季度報告應與沃爾瑪截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告以及沃爾瑪隨後向美國證券交易委員會提交的所有其他文件一起閲讀。沃爾瑪敦促投資者在評估本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時,仔細考慮這些文件中披露的所有風險、不確定性和其他因素。公司無法向您保證,本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述所反映或暗示的公司預期的業績或發展將得以實現,即使已基本實現,這些業績或發展也將對公司產生預測或預期的後果,或影響公司預測或預期的財務業績。由於上述事項和其他事項,包括事實變化、未實現的假設或其他因素,本10-Q表季度報告中與任何前瞻性陳述主題相關的實際業績可能與該前瞻性陳述中表達或暗示的預期業績存在重大差異。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,沃爾瑪沒有義務更新任何此類陳述以反映隨後的事件或情況。
第 6 項。展品
以下文件作為本10-Q表季度報告的附錄提交:
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附錄 3.1 | | 參照公司於2018年2月1日提交的當前8-K表報告附錄3.1,將重述的2018年2月1日的公司註冊證書納入此處 |
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附錄 3.2 | | 參照公司於2022年11月16日提交的8-K表最新報告附錄3.1,將2022年11月10日修訂和重述的公司章程納入此處 |
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附錄 10.1 | | 公司與朱迪思·麥肯納於2023年8月16日簽訂的退休協議參照公司於2023年9月1日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入此處(C) |
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附錄 31.1* | | 首席執行官第 302 節認證 |
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附錄 31.2* | | 首席財務官第 302 節認證 |
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附錄 32.1** | | 首席執行官第 906 節認證 |
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附錄 32.2** | | 首席財務官第 906 節認證 |
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附錄 99.1* | | 阿片類藥物相關訴訟案件引文和目前預定的審判日期 |
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附錄 101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
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附錄 101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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附錄 101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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附錄 101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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附錄 101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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附錄 101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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附錄 104 | | 公司截至2023年10月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(包含在附錄101中) |
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* | 作為附錄隨函提交。 |
** | 隨函附上作為展品提供。 |
(C) | 本展品是管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
沃爾瑪公司
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日期:2023 年 11 月 30 日 | 來自: | | //C. Douglas McMillon |
| | | C. 道格拉斯·麥克米倫 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2023 年 11 月 30 日 | 來自: | | /s/ 約翰·戴維·雷尼 |
| | | 約翰·戴維·雷尼 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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日期:2023 年 11 月 30 日 | 來自: | | //David M. Chojnowski |
| | | 大衞·喬伊諾夫斯基 高級副總裁兼財務總監 (首席會計官) |