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獅子電氣公佈第四季度和2023財年業績
魁北克蒙特利爾——2024年2月29日——領先的全電動中型和重型城市車輛製造商獅子電氣公司（紐約證券交易所代碼：LEV）（“Lion” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務和經營業績。Lion根據國際財務報告準則（“IFRS”）以美元報告其業績。
2023 年第四季度財務摘要
•收入為6,040萬美元，增長1,370萬美元，而2022年第四季度為4,680萬美元。
•與2022年第四季度交付的174輛相比，交付了188輛汽車，增加了14輛。
•總虧損為910萬美元，而2022年第四季度的總虧損為480萬美元。
•調整後的毛利1為80萬美元，而2022年第四季度調整後的總虧損為480萬美元。
•2023年第四季度的淨虧損為5,650萬美元，而2022年第四季度的淨虧損為460萬美元。
•調整後的 EBITDA2 為負630萬美元，而2022年第四季度為負1,390萬美元。
•與喬利埃特設施和獅子園相關的不動產、廠房和設備增建總額為1,370萬美元，下降了2540萬美元，而2022年第四季度為3,910萬美元。有關喬利埃特設施和獅子園的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A第8.0節，標題為 “運營亮點”。
•無形資產（主要包括汽車和電池開發活動）的增加額為1,780萬美元，與2022年第四季度的2,130萬美元相比下降了350萬美元。
•正如2023年11月7日宣佈的那樣，對與LionA和LionM小巴相關的3,600萬美元無形資產和不動產、廠房和設備進行減值，減記了980萬美元的庫存，該公司決定無限期推遲開始商業化生產。
2023 財年財務摘要
•與2022財年交付的519輛相比，交付了852輛汽車，增加了333輛。
•收入為2.535億美元，增長1.136億美元，而2022財年為1.399億美元。
•總虧損為550萬美元，而2022財年的總虧損為1,290萬美元。
•調整後的毛利為430萬美元，而2022財年調整後的總虧損為1,290萬美元。
•淨虧損為1.038億美元，而2022財年的淨收益為1,780萬美元。
1 調整後的毛利（虧損）是非國際財務報告準則的財務指標。請參閲本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。
2 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標。請參閲本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為負3,430萬美元，而2022財年為負5,480萬美元。
•與喬利埃特設施和獅子園相關的不動產、廠房和設備增建總額為7,220萬美元，下降7,580萬美元，而2022財年為1.48億美元。有關喬利埃特設施和獅子園的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A第8.0節，標題為 “運營亮點”。
•無形資產（主要包括汽車和電池開發活動）的增加額為6,720萬美元，下降了1190萬美元，而2022財年為7,910萬美元。
•正如2023年11月7日宣佈的那樣，對與LionA和LionM小巴相關的3,600萬美元無形資產和不動產、廠房和設備進行減值，減記了980萬美元的庫存，該公司決定無限期推遲開始商業化生產。
業務更新
•道路上有超過1,850輛汽車，行駛里程超過2200萬英里（超過3,600萬公里）。
•截至2024年2月28日，共有2,076輛全電動中型和重型城市車輛的車輛訂單簿3，包括285輛卡車和1,791輛公共汽車，根據管理層的估計，總訂單額約為5億美元。
•截至2024年2月28日，LionEnergy訂購了132個充電站和相關服務，總訂單價值約為400萬美元。
•在美國和加拿大運營的12個體驗中心。
•啟動了LionD裝置的商業生產，最終於2024年1月完成了向客户的首批交付。
•成功完成了中型Lion電池組的最終認證，為Lion5卡車的首次交付鋪平了道路。
該公司決定暫時裁員約100人，這主要影響了其聖傑羅姆製造工廠的夜班生產人員。該措施旨在在公司長期面臨挑戰的背景下進一步合理化公司的成本結構，包括與處理和發放各種政府補貼和激勵措施相關的延誤和挑戰，尤其是ZETF計劃，這繼續對公司的計劃交付產生負面影響；以及
3 參見本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的。截至2024年2月28日，車輛訂單簿中包含的車輛的交付期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，目前幾乎所有此類車輛都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付。此外，訂單簿中包含的幾乎所有車輛訂單都必須獲得政府的補貼和激勵措施，包括迄今為止與Lion車輛相關的申請尚未得到全面處理的計劃。政府計劃、補貼和激勵措施的處理時間也存在重要差異。過去有過這樣的情況，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。
銷售工作，並進一步調整其生產隊伍，使其適應當前的生產需求。該公司將根據任何未來發展，包括與上述挑戰相關的任何事態發展，重新評估其生產需求。
“2023年是取得重大進展的一年，其標誌是創紀錄的車輛交付量和收入，這轉化為調整後的毛利率正值，還取得了多項成就，包括我們的兩座新工廠的建設和運營，以及我們的Lion5電動卡車和LionD電動校車的商業化生產開始。但是，過去的一年並非沒有挑戰，尤其是與動盪的激勵環境有關，這減緩了訂單和交付的步伐。” Lion首席執行官兼創始人馬克·貝達德評論道。“在2024年，隨着增長資本支出投資的過去，我們將專注於推動訂單和交付量的增長，同時努力控制成本和嚴格控制我們的流動性，因為我們預計動盪的環境將持續至少在未來幾個月。儘管面臨如此不確定的環境，但我們仍然致力於利用過去15年來進行的所有投資，最終目標是實現盈利。” 馬克·貝達德總結道。
關於截至2023年12月31日的第四季度和財年經營業績的精選解釋
收入
在截至2023年12月31日的三個月中，收入為6,040萬美元，與去年同期相比增加了1,370萬美元。收入增長的主要原因是汽車銷量從截至2022年12月31日的三個月的174輛（139輛校車和35輛卡車；加拿大的160輛和美國的14輛汽車）增加到截至2023年12月31日的三個月的188輛（178輛校車和10輛卡車；加拿大的107輛和美國的81輛汽車），包括美國汽車銷售比例增加的影響比前一年的同期要高。
截至2023年12月31日的財年，收入為2.535億美元，與截至2022年12月31日的年度相比增加了1.136億美元。收入增長的主要原因是汽車銷量增加333輛，從截至2022年12月31日止年度的519輛（409輛校車和110輛卡車；加拿大的471輛和美國的48輛汽車）增加到截至2023年12月31日止年度的852輛（771輛校車和81輛卡車；加拿大的625輛和美國的227輛汽車）。與2022財年相比，美國汽車銷售比例上升，對截至2023年12月31日的財年收入產生了積極影響，但受到了補貼處理和發放延遲的負面影響，這導致準備交付的車輛推遲交付。
銷售成本
在截至2023年12月31日的三個月中，銷售成本為6,950萬美元，與去年同期的5,150萬美元相比增加了1,790萬美元。增長的主要原因是決定無限期推遲LionA和LionM小巴的開始商業化生產，銷量增加和產量增加，將庫存減記為可實現的淨價值，980萬澳元
水平，與生產能力提高相關的固定制造和庫存管理系統成本的增加，原材料和商品成本的上漲以及通貨膨脹環境的影響。
截至2023年12月31日的財年，銷售成本為2.590億美元，與截至2022年12月31日的年度相比，增加了1.062億美元。增長的主要原因是銷量增加和產量水平的提高，與產能提高相關的固定制造和庫存管理系統成本增加，原材料和大宗商品成本上漲以及通貨膨脹環境的影響。此外，由於決定無限期推遲LionA和LionM小巴的商業生產，980萬美元的庫存減記為可變現淨值，銷售成本受到影響。
總虧損
在截至2023年12月31日的三個月中，總虧損增加了430萬美元，從去年同期的480萬美元總虧損增加到截至2023年12月31日的三個月的總虧損910萬美元。總虧損的增加主要是由於決定無限期推遲LionA和LionM小巴開始商業化生產，將980萬美元的庫存減記為可變現淨值所產生的負面影響，與未來產能提高相關的固定制造成本和庫存管理系統成本增加，原材料和大宗商品成本上漲，產品組合以及持續的全球供應鏈挑戰的影響，以及通貨膨脹環境，部分被正總額所抵消銷量增加對利潤的影響。
截至2023年12月31日的財年，總虧損增加了740萬美元，至負550萬美元，而截至2022年12月31日的年度虧損為負1,290萬美元。這種改善主要是由於銷量增加、產品組合良好、製造吞吐量增加的積極影響，但部分抵消了原材料和大宗商品成本的上漲、與產能提高相關的庫存管理系統成本增加以及通貨膨脹環境的影響。由於決定無限期推遲LionA和LionM小巴的商業生產，將980萬美元的庫存減記為可變現淨值，也對截至2023年12月31日的財年的總虧損產生了負面影響。
管理費用
在截至2023年12月31日的三個月中，管理費用增加了300萬美元，從截至2022年12月31日的三個月的1,000萬美元增加到截至2023年12月31日的三個月的1,300萬美元。截至2023年12月31日的三個月的管理費用包括140萬美元的非現金股份薪酬，而截至2022年12月31日的三個月為210萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，管理費用從截至2022年12月31日的三個月的790萬美元增加到截至2023年12月31日的三個月的1160萬美元。增長主要是由於Lion總部和一般公司能力的擴張導致的支出增加，包括員工人數的增加。
截至2023年12月31日的財年，管理費用增加了660萬美元，從截至2022年12月31日止年度的4,480萬美元增加到5,150萬美元。行政
截至2023年12月31日止年度的支出包括5,800萬美元的非現金股份薪酬，而截至2022年12月31日的年度為5,900萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，管理費用從截至2022年12月31日止年度的3530萬美元增加到截至2023年12月31日止年度的3530萬美元。增長主要是由於支出增加和員工人數增加，這兩者都是由於Lion總部和公司總體能力的擴張所致。按銷售額的百分比計算，管理費用佔截至2023年12月31日止年度的淨銷售額的20％，而截至2022年12月31日止年度的這一比例為32％。
銷售費用
在截至2023年12月31日的三個月中，銷售費用減少了250萬美元，從截至2022年12月31日的三個月的560萬美元降至截至2023年12月31日的三個月的310萬美元。截至2023年12月31日的三個月的銷售費用包括收回的100萬美元非現金股份薪酬，而截至2022年12月31日的三個月的費用為40萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，銷售費用從截至2022年12月31日的三個月的520萬美元下降到截至2023年12月31日的三個月的410萬美元。下降的主要原因是銷售相關費用的精簡和營銷成本的降低，但與收入增加相關的銷售佣金增加部分抵消了這一下降。
截至2023年12月31日的財年，銷售費用減少了330萬美元，從截至2022年12月31日止年度的2300萬美元降至1,970萬美元。截至2023年12月31日止年度的銷售費用包括20萬美元的非現金股份薪酬，而截至2022年12月31日的年度為290萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，銷售費用從截至2022年12月31日止年度的2,010萬美元下降至截至2023年12月31日止年度的1,950萬美元。略有下降的主要原因是銷售相關支出的簡化，包括減少員工人數和營銷成本，但部分被與收入增加相關的銷售佣金增加所抵消。
重組成本
截至2023年12月31日的三個月和2023財年的140萬澳元重組成本主要包括與2023年11月27日宣佈的裁員相關的遣散費。
無形資產和財產、廠房和設備的減值
截至2023年12月31日的三個月和2023財年的無形資產以及不動產、廠房和設備的減值為3,600萬美元，涉及先前資本化的汽車開發成本以及不動產、廠房和設備的減值，減記原因是公司決定無限期推遲2023年11月7日宣佈的LionA和LionM小巴的商業化生產。
財務成本（收入）
在截至2023年12月31日的三個月中，財務成本與去年同期相比增加了760萬美元。截至2023年12月31日的三個月的財務成本扣除180萬美元的資本化借貸成本，相比之下
截至2022年12月31日的三個月，為510萬美元。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2022年12月31日的三個月相比，財務成本增加了430萬美元。增長的主要原因是長期債務利息支出增加，這是由於本季度與循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款、Finalta-CDPQ貸款協議和供應商信貸額度下的借款相關的平均未償債務增加、利息和增值支出以及與2023年7月發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本增加，以及與利息成本相關的增加用於租賃負債，包括電池廠的負債。
截至2023年12月31日的財年，財務成本增加了1,690萬美元，從截至2022年12月31日止年度的100萬美元增加到截至2023年12月31日止年度的1,790萬美元。截至2023年12月31日止年度的財務成本為扣除650萬美元的資本化借貸成本，而截至2022年12月31日的年度為510萬美元。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2022年12月31日的年度相比，財務成本增加了1,830萬美元。增長的主要原因是長期債務利息支出的增加，這是由於年內與循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款、Finalta-CDPQ貸款協議和供應商信貸額度（定義見下文）、利息和增值支出以及與2023年7月發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本的平均未償債務增加，以及與租賃負債相關的利息成本增加，包括電池的利息成本植物。此外，截至2022年12月31日止年度的財務成本包括因終止一項於2022年5月7日到期的授予一傢俬營公司在美國某些地區擁有經銷權的協議終止而產生的210萬美元收益。
外匯損失（收益）
這兩個時期的外匯收益（虧損）主要與以外幣計價的淨貨幣資產重估為相關Lion實體的本位貨幣有關。在截至2023年12月31日的三個月中，外匯收益為220萬美元，而去年同期的虧損為60萬美元，這主要與加元兑美元變動的影響有關。
外匯損失（收益）主要涉及將以外幣計價的淨貨幣資產重估為相關Lion實體的本位貨幣。截至2023年12月31日的財年，外匯收益為230萬美元，而去年同期的虧損為200萬美元，這主要與外幣匯率變動的影響有關，主要與加元兑美元變動的影響有關。
可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化
在截至2023年12月31日的三個月中，可轉換債務工具轉換期權的公允價值變動為160萬澳元的收益，與2023年7月發行的可轉換債券轉換期權的重估有關。
在截至2023年12月31日的年度中，可轉換債務工具轉換期權的公允價值變動為收益500萬美元，與2023年7月發行的可轉換債券轉換期權的重估有關。
認股權證債務公允價值的變動
認股權證債務公允價值的變化從截至2022年12月31日的三個月的1,540萬美元收益變動到截至2023年12月31日的三個月的910萬美元收益。截至2023年12月31日的三個月的收益與特定客户認股權證、公開和私人企業合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。
認股權證債務公允價值的變動從截至2022年12月31日止年度的1.015億美元收益變動至截至2023年12月31日止年度的2,100萬美元收益。截至2023年12月31日止年度的收益與特定客户認股權證、公開和私人企業合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。
淨收益（虧損）
與上期同期的淨虧損相比，截至2023年12月31日的三個月，淨虧損更高，因為它包括庫存減記的影響以及與LionA和LionM小巴延遲開始商業生產相關的減值費用，也反映了與同期相比，管理和銷售費用及財務成本的增加，以及與認股權證債務公允價值非現金減少相關的收益降低前一年。
截至2023年12月31日止年度的淨虧損為1.038億美元，而上一年度的淨虧損為1,780萬美元，這主要是由於總虧損的改善，包括與LionA和LionM小巴延遲開始商業生產相關的庫存減記的影響，這被更高的管理和銷售費用以及與延遲開始商業生產相關的減值費用所抵消 LionA和LionM小巴、較高的財務成本以及與非現金相關的收益降低認股權證債務的公允價值下降。
電話會議
電話會議和網絡直播將於 2024 年 2 月 29 日上午 8:30（美國東部時間）舉行，討論結果。要參加電話會議，請使用接入碼 863541 撥打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428（免費電話）。投資者演示和電話會議的網絡直播也將在www.thelionelectric.com的 “投資者” 欄目的 “活動和演講” 頁面下提供。該活動的檔案將在電話會議結束後不久提供一段時間。
財務報告
本新聞稿應與截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司年度經審計的合併財務報表和相關附註，以及截至2023年12月31日的三個月和十二個月的相關管理層討論和分析（“MD&A”）一起閲讀，這些文件將由公司向適用的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交，並將在SEDAR+和我們的網站上公佈，網址為 www.thelionelectric.com。此處未另行定義的大寫術語應具有 MD&A 中賦予它們的含義。
合併財務狀況表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（以美元計）
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| $ | | $ |
| 資產 | | | |
| 當前 | | | |
| 現金 | 29,892,966 | | 88,266,985 |
| 應收賬款 | 75,641,780 | | 62,971,542 |
| 庫存 | 249,606,756 | | 167,191,935 |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,553,276 | | 5,067,513 |
| 流動資產 | 356,694,778 | | 323,497,975 |
| 非當前 | | | |
| 其他非流動資產 | 6,994,815 | | 1,073,226 |
| 不動產、廠房和設備 | 198,536,683 | | 160,756,328 |
| 使用權資產 | 89,663,139 | | 60,508,354 |
| 無形資產 | 175,703,257 | | 151,364,023 |
| 合約資產 | 13,528,646 | | 13,211,006 |
| 非流動資產 | 484,426,540 | | 386,912,937 |
| 總資產 | 841,121,318 | | 710,410,912 |
| | | |
| 負債 | | | |
| 當前 | | | |
| 貿易和其他應付賬款 | 92,424,961 | | 75,222,042 |
| 遞延收入和其他遞延負債 | 18,267,139 | | 634,971 |
| 長期債務和其他債務的流動部分 | 27,056,476 | | 24,713 |
| 租賃負債的流動部分 | 7,984,563 | | 5,210,183 |
| 流動負債 | 145,733,139 | | 81,091,909 |
| 非當前 | | | |
| 長期債務和其他債務 | 197,885,889 | | 110,648,635 |
| 租賃負債 | 83,972,023 | | 58,310,032 |
| 股票認股權證債務 | 29,582,203 | | 23,243,563 |
| 可轉換債務工具的轉換選項 | 25,034,073 | | — |
| 非流動負債 | 336,474,188 | | 192,202,230 |
| 負債總額 | 482,207,327 | | 273,294,139 |
| 股東權益 | | | |
| 股本 | 489,362,920 | | 475,950,194 |
| 繳款盈餘 | 139,569,185 | | 134,365,664 |
| 赤字 | (255,746,097) | | | (151,979,960) | |
| 累積翻譯調整 | (14,272,017) | | | (21,219,125) | |
| 股東權益總額 | 358,913,991 | | 437,116,773 | |
| 股東權益和負債總額 | 841,121,318 | | 710,410,912 |
合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
（以美元計）
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| （未經審計） | | （已審計） | | |
| 三個月已結束 | | 年終了 | | |
| 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 收入 | 60,428,739 | | 46,768,660 | | 253,495,601 | | 139,914,470 | | | | |
| 銷售成本 | 69,479,799 | | 51,533,378 | | 259,020,001 | | 152,861,775 | | | | |
| 總虧損 | (9,051,060) | | | (4,764,718) | | | (5,524,400) | | | (12,947,305) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行政開支 | 13,011,219 | | 9,996,995 | | 51,479,445 | | 44,843,042 | | | | |
| 銷售費用 | 3,146,991 | | 5,643,130 | | 19,650,125 | | 22,973,972 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 重組成本 | 1,426,487 | | | — | | | 1,426,487 | | | — | | | | | |
| 無形資產和不動產、廠房和設備的減值 | 35,998,123 | | | — | | | 35,998,123 | | | — | | | | | |
| 營業虧損 | (62,633,880) | | | (20,404,843) | | | (114,078,580) | | | (80,764,319) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 財務成本 | 6,742,686 | | (891,329) | | 17,892,444 | | 955,422 | | | | |
| 外匯（收益）損失 | (2,155,426) | | | 558,551 | | | (2,259,539) | | | 1,972,679 | | | | | |
| 可轉換債務工具轉換期權公允價值和實物支付利息的變化 | (1,626,304) | | | — | | | (4,982,236) | | | — | | | | | |
| 認股權證債務公允價值的變動 | (9,052,303) | | | (15,434,253) | | | (20,963,112) | | | (101,468,186) | | | | | |
| 淨收益（虧損） | (56,542,533) | | | (4,637,812) | | | (103,766,137) | | | 17,775,766 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | | | |
| 隨後將重新歸類為淨收益（虧損）的項目 | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 5,785,916 | | | 3,522,926 | | | 6,947,108 | | | (18,309,729) | | | | | |
| 該期間的綜合收益（虧損） | (50,756,617) | | | (1,114,886) | | | (96,819,029) | | | (533,963) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 每股收益（虧損） | | | | | | | | | | | |
| 每股基本收益（虧損） | (0.25) | | | (0.02) | | | (0.46) | | | 0.09 | | | | | |
| 攤薄後的每股收益（虧損） | (0.25) | | | (0.02) | | | (0.46) | | | 0.09 | | | | | |
合併現金流量表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
（以美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （未經審計） | | （已審計） | | |
| 三個月已結束 | | 年終了 | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 經營活動 | | | | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | (56,542,533) | | | (4,637,812) | | | (103,766,137) | | | 17,775,766 | | | | | |
| 非現金物品： | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 8,359,468 | | 3,723,559 | | 26,074,572 | | 11,492,473 | | | | |
| 庫存減值 | 12,022,984 | | 478,889 | | 12,022,984 | | 478,889 | | | | |
| 無形資產和不動產、廠房和設備的減值 | 35,998,123 | | — | | 35,998,123 | | — | | | | |
| 基於股份的薪酬 | 408,643 | | 2,521,960 | | 5,203,521 | | 12,362,070 | | | | |
| 增值費用 | 3,388,287 | | — | | 5,663,365 | | — | | | | |
| 與收購經銷權相關的應付收購價餘額的增值和重估費用 | — | | — | | — | | 82,850 | | | | |
| 取消確認與收購經銷商權利相關的應付購貨款餘額所得收益 | — | | | — | | — | | | (2,130,583) | | | | |
| 通過2023年債券融資以非現金方式發行收盤費股票 | — | | | — | | 623,336 | | | — | | | | |
| 認股權證債務公允價值的變動 | (9,052,303) | | | (15,434,253) | | (20,963,112) | | | (101,468,186) | | | | |
| 可轉換債務工具轉換期權公允價值和實物支付利息的變化 | (1,626,304) | | | — | | (4,982,236) | | | — | | | | |
| 未實現的外匯虧損（收益） | (2,783,193) | | | (10,785) | | | (4,106,220) | | | 821,424 | | | | | |
| 非現金營運資金項目的淨變動 | (10,133,717) | | | (17,247,824) | | | (57,974,652) | | | (58,967,500) | | | | | |
| 歸因於 2023 年債券融資的財務成本 | (3,829,850) | | | — | | | (3,829,850) | | | — | | | | | |
| 經營活動中使用的現金流 | (23,790,395) | | | (30,606,266) | | | (110,036,306) | | | (119,552,797) | | | | | |
| 投資活動 | | | | | | | | | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (10,501,121) | | | (39,642,755) | | | (78,291,978) | | | (129,573,638) | | | | | |
| 無形資產的補充 | (18,660,272) | | | (20,805,023) | | | (75,173,685) | | | (78,284,126) | | | | | |
| 不動產、廠房和設備的處置 | — | | — | | | — | | 24,413 | | | | | |
| Mirabel 電池大樓售後回租的收益 | — | | — | | | 20,506,589 | | | — | | | | | |
| 與財產、廠房和設備以及無形資產有關的政府援助 | 2,011,244 | | 3,226,696 | | | 9,452,796 | | 3,226,696 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 投資活動中使用的現金流 | (27,150,149) | | | (57,221,082) | | | (123,506,278) | | | (204,606,655) | | | | | |
| 籌資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務和其他債務增加 | 65,587,727 | | 62,638,399 | | 171,687,491 | | 111,576,513 | | | | |
| 償還長期債務和其他債務 | (21,823,809) | | | (9,928,509) | | | (148,305,458) | | | (10,348,894) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 支付租賃負債 | (2,085,003) | | | (1,219,492) | | | (6,512,231) | | | (4,977,183) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 通過 “市場” 股票計劃發行股票的收益，扣除發行成本 | — | | | 10,164,952 | | 8,580,405 | | | 29,351,308 | | | | |
| 截至2022年12月發行的單位發行的收益-認股權證 | — | | | 19,909,398 | | 2,907,226 | | | 19,913,196 | | | | |
| 截至2022年12月發行的單位發行所得收益——普通股，扣除發行成本 | — | | | 27,264,038 | | 4,175,836 | | | 27,264,038 | | | | |
| 2023 年債券融資的收益 | 3,829,850 | | — | | 142,920,845 | | — | | | | |
| 通過行使股票期權和認股權證發行股票的收益 | — | | 23,173 | | — | | 23,173 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 來自融資活動的現金流 | 45,508,765 | | 108,851,959 | | 175,454,114 | | 172,802,151 | | | | |
| 匯率變動對持有外幣現金的影響 | (344,322) | | | 628,959 | | | (285,549) | | | (2,077,744) | | | | | |
| 現金淨減少 | (5,776,101) | | | 21,653,570 | | | (58,374,019) | | | (153,435,045) | | | | | |
| 現金，年初 | 35,669,067 | | | 66,613,415 | | | 88,266,985 | | | 241,702,030 | | | | | |
| 現金，期末 | 29,892,966 | | 88,266,985 | | | 29,892,966 | | 88,266,985 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 繳納的所得税 | — | | — | | — | | — | | | | |
| 已付利息 | 3,900,718 | | 835,592 | | 11,119,136 | | 2,386,930 | | | | |
| 在租賃負債項下支付的利息 | 1,301,422 | | 819,786 | | 4,656,033 | | 3,162,932 | | | | |
非國際財務報告準則指標和其他績效指標
本新聞稿提到了調整後的毛利（虧損）、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則的財務指標），以及其他業績指標，包括公司的訂單簿，定義如下。這些衡量標準既不是《國際財務報告準則》規定的必要指標，也不是認可的衡量標準，因此，不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反，這些指標是作為額外信息提供的，目的是從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而對這些國際財務報告準則指標進行補充。因此，不應孤立地考慮它們，也不能取代對根據國際財務報告準則報告的公司財務信息的分析。Lion主要依靠Lion的國際財務報告準則業績，並在補充基礎上使用調整後的毛利（虧損）、調整後的毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和訂單簿來彌補這些限制。讀者不應依賴任何單一的財務指標來評估Lion的業務。
調整後的毛利（虧損）和調整後的毛利率
調整後的毛利（虧損）定義為在非現金費用對毛利（虧損）的影響之前的毛利（虧損），如公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A第8.0節和第13節所述，公司因決定無限期推遲LionA和LionM小巴的商業生產而記錄的庫存減記所產生的毛利（虧損）本公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月中標題為 “業績操作”。調整後的毛利率的計算方法是調整後的毛利（虧損）除以收入。該公司選擇引入調整後的毛利（虧損）和調整後的毛利率，以衡量其在毛利率水平上的表現，而不會受到這種非現金費用的影響，這可能會影響其財務業績的可比性，並可能扭曲對業務業績趨勢的分析。該公司認為，這些衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它們不包括與經營業績沒有直接關係的非現金費用的影響，從而便於對公司的銷售成本和毛利進行期內比較，包括公司使用勞動力和材料製造向客户銷售的產品的效率。但是，讀者應注意，在評估調整後的毛利（虧損）和調整後的毛利率時，Lion可能會產生與未來計算調整後毛利（虧損）時排除的費用類似的其他費用，並且不應將排除該費用解釋為推斷將來不會發生類似性質的費用。讀者應查看毛利（虧損）（最直接可比的國際財務報告準則財務指標）與調整後毛利（虧損）和調整後毛利率的對賬，該對賬由公司根據公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A第13.0條列報，標題為 “經營業績——調整後毛利（虧損）與調整後毛利率的對賬”。
調整後 EBITDA
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除財務成本、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），經調整後不包括重組成本、基於股份的薪酬、可轉換債務轉換期權的公允價值變動、認股權證公允價值的變化、外匯（收益）虧損和
交易和其他非經常性費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括減記先前資本化的汽車開發成本和不動產、廠房和設備產生的與無形資產以及不動產、廠房和設備相關的非現金減值費用的影響，以及與上述庫存減記相關的非現金費用的影響，所有這些費用都是公司在決定無限期推遲LionA和LionM開始商業生產時記錄的小巴。Lion使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來促進在不同時期內持續比較其業務的盈利能力，並進一步瞭解影響其業務的因素和趨勢。該公司還認為，這項措施有助於投資者評估公司的盈利能力、成本結構以及償還債務和履行其他還款義務的能力。但是，讀者應注意，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，Lion可能產生的未來支出與計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用類似。此外，不應將Lion提出的這些衡量標準解釋為推斷Lion的未來業績不會受到不尋常或非經常性事項的影響。讀者應查看公司在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中根據公司MD&A第13.0條提交的題為 “經營業績——調整後息税折舊攤銷前利潤對賬” 的淨收益（虧損）（最直接可比的國際財務報告準則財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
訂單簿
本新聞稿還提到了該公司有關車輛（卡車和公共汽車）以及充電站的 “訂單簿”。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的，如公司在截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A第10.0節 “定價” 中進一步解釋的，標題為 “訂單簿”。截至2024年2月28日，車輛訂單簿中包含的車輛的交付期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，目前幾乎所有此類車輛都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付。此外，幾乎所有交付都必須獲得補貼和激勵措施，處理時間會有很大差異。過去有過這樣的情況，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。
不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。有關公司在訂單簿中使用的方法以及與此類方法和訂單簿的列報相關的某些重要風險和不確定性的完整描述，請參見下文。
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一般原則：
| 公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的，如下文標題為 “定價” 的部分所述。
截至2024年2月28日，車輛訂單簿中包含的車輛的交付期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，目前幾乎所有此類車輛都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付。此外，訂單簿中包含的幾乎所有車輛訂單都需要獲得政府的補貼和激勵措施，包括迄今為止與Lion車輛相關的申請尚未得到全面處理的計劃。政府補貼和激勵措施的處理時間也存在重要差異。正如下文標題為 “交貨期” 和 “持續評估；風險因素” 的章節中進一步描述的那樣，過去曾有過這樣的差異，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。
不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。
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交貨期限：
| 公司的訂單簿是指尚未交付但管理層合理預計將在可以合理估計的時間段內交付的產品，就充電站而言，包括尚未完成但管理層合理預計將在產品交付時完成的服務。
與Lion車輛相關的採購訂單和申請通常規定了客户期望交付車輛的時間段。此類期限可能有所不同，包括特定日期、命令或申請發佈後的月數或範圍或日曆年。截至2024年2月28日，車輛訂單簿中包含的車輛規定了交付期，但須滿足每份訂單中規定的條件（如本文進一步討論，在幾乎所有情況下，這些條件都與政府補貼和補助金的批准有關），從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，目前幾乎所有此類車輛都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付，(這相當於要求提出索賠的最遲日期除非加拿大基礎設施局另有協議，否則將根據加拿大聯邦基礎設施局零排放交通基金（“ZETF”）的當前資格標準制定。當材料訂單的交貨期限可用時，公司會不時披露。交貨期不應被解釋為公司對實際交貨時間將如期的陳述或保證。考慮到公司業務和產品的性質、汽車生產和交付的隱含交付週期（可能受到供應鏈挑戰或規格變更等因素的影響）、公司某些客户的性質（在許多情況下，車隊所有者經營資本密集型業務，需要融資和持續的日程安排靈活性），以及正如本文進一步描述的那樣，幾乎所有車輛訂單都包含在訂單簿中須經政府批准補貼和激勵措施，實際交貨時間可能會有重大變化或延遲。有關交付變化或延遲的潛在影響，請參閲下文標題為 “持續評估；風險因素” 的章節。
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定價：
| 當公司的訂單簿以銷售額表示時，該金額是由管理層根據適用訂單的當前規格或要求確定的，假設此類規格或要求沒有變化，如果產品或服務的定價將來可能發生變化，則代表管理層在報告該估計值時對預期定價的合理估計。訂單簿中包含的少量車輛的定價仍有待根據相關客户與公司未來商定的規格和其他選項進行確認。為了確定訂單簿和分配給此類訂單的價值，管理層根據其當前的價目表以及與規格和要求相關的某些其他假設估算了定價，這些假設在當時情況下被認為是合理的。
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| 績效指標： | 該訂單簿旨在作為衡量業績的補充指標，既不是《國際財務報告準則》所要求的，也不是按照國際財務報告準則列報的，也沒有在公司財務報表中披露或從中得出。該公司認為，其訂單簿的披露為投資者提供了另一種工具，可用於評估公司的業績、其產品的市場滲透率以及資本支出和工具的節奏。
公司對訂單簿的計算受此處描述的特定方法的約束，可能無法與其他公司計算的其他類似權限的指標進行比較，因為所有公司的訂單簿計算方式可能不一樣。其他公司有時也會將或使用 “訂單積壓” 或 “訂單量” 作為績效指標，這些指標的計算基礎很可能與公司的訂單簿不同。此外，如上所述，公司對訂單簿的列報是根據提供信息時提出的訂單和申請計算得出的，它不是基於公司對未來事件的評估，也不應被解釋為公司關於其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售的陳述。
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| 持續評估；風險因素： | 在某些情況下（無論是由於交付延遲、項目不可用、補貼或激勵措施或其他原因），公司訂單簿中包含的部分車輛或充電站可以在一定時期內取消。管理層在每次報告訂單簿時都會審查訂單簿的構成，以確定是否應從訂單簿中刪除任何訂單。出於此類行使的目的，管理層確定已經取消或合理可能被取消的訂單，並審查該訂單所附條件在未來時期是否合理地可能導致訂單取消，以及任何其他被認為相關的可用信息，包括與客户的持續對話。這種行使可能會不時導致先前包含在訂單簿中的訂單被刪除，即使這些訂單尚未被客户正式取消。請參閲本節中標題為 “訂單簿” 的第一段，瞭解自2023年11月6日以來，公司訂單簿中包含的車輛和充電站的總單位數和總美元價值的差異，即此類信息的最後發佈日期。
公司無法保證其訂單簿能夠全額、及時或根本實現，也無法保證即使已實現，所產生的收入也將如預期的那樣帶來利潤或現金產生，並且任何短缺都可能是巨大的。公司將其訂單簿轉換為實際銷售額取決於各種因素，包括下文和公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月MD&A中題為 “風險因素” 的第23.0節中描述的因素。例如，客户可能自願或非自願地違約訂單，可能陷入破產或破產或停止業務運營。此外，訂購簿中包含的幾乎所有車輛訂單都受與政府補貼或激勵措施或車輛交付具體時間有關的條件的限制，在少數情況下，還受某些規格和選項的可用性或政府或學校當局延長某些路線的相關條件的約束。因此，該公司將其訂單轉化為實際銷售的能力在很大程度上取決於政府補貼和激勵措施的發放和時機，最值得注意的是魁北克政府2030年綠色經濟計劃（“魁北克綠色經濟計劃”）、加拿大聯邦基礎設施部的ZETF、加拿大政府中重型零排放車輛激勵計劃（imHZev）、美國環境保護署清潔校車計劃下的補貼和激勵措施以及加州的混合動力和零排放卡車和公共汽車代金券激勵項目（HVIP）。訂單中包含的車輛中有一半以上取決於ZETF下的補助金，迄今為止，與Lion車輛相關的申請尚未得到全面處理，除非加拿大基礎設施局另有協議，否則根據ZETF計劃的當前資格標準，2025年12月31日是要求提出索賠的最新日期。此外，與美國環保局清潔校車計劃下的第一輪融資相關的採購訂單除其他外，要求車輛在2024年10月當天或之前交付。
任何終止、修改、延遲或暫停任何政府計劃、補貼和激勵措施，包括截至本文發佈之日最重要的ZETF、魁北克綠色經濟計劃或EPA清潔校車計劃，都可能導致延遲交付或取消全部或任何部分訂單，這反過來又可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
該公司將其訂單簿轉換為實際銷售額還取決於其經濟和及時地大規模製造汽車的能力。該公司在截至2022年12月31日的年度中交付了519輛汽車，在截至2023年12月31日的年度中交付了852輛汽車。截至2024年2月28日，該公司的車輛訂單為2,076輛。公司增長戰略的執行和訂單簿的轉換將要求公司加快生產節奏，訂單簿目前的交付時間從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等。而聖傑羅姆工廠和喬利埃特工廠目前已具備基礎設施，包括生產線和設備方面的基礎設施，可分別實現高達2,500輛汽車和2,500輛公共汽車的年生產能力（參見公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月MD&A中題為 “影響Lion業績的關鍵因素” 的第11.0節中題為 “運營亮點” 和 “產品開發和製造” 的第8.0節）更多細節），該公司的業務目前正在進行中規模較小，迄今為止，它在大批量生產方面的經驗有限。此外，截至2024年2月28日，訂單簿中包括166輛卡車，總訂單價值約為6000萬美元，與已經開發和銷售但目前尚未商業生產的產品有關。請參閲公司截至2023年12月31日止年度的年度信息表第6.2節中的 “產品和解決方案”，標題為 “公司業務”。該公司未能在預計的成本和時間表內成功開發汽車、採購關鍵零部件和擴大製造流程，都可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。因此，公司的訂單簿的實現受到許多風險和不確定性的影響，包括公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A中題為 “前瞻性陳述注意事項” 的第3.0節和截至2023年12月31日的三個月和十二個月公司管理與分析中題為 “風險因素” 的第23.0節中描述的風險，並且無法保證公司會成功轉換所有風險或其訂單簿的很大一部分轉化為實際銷售額。
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調整後的毛利（虧損）和調整後的毛利率的對賬
下表將截至2023年12月和2022年12月31日的三個月以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的毛利（虧損）和毛利率與調整後的毛利（虧損）和調整後毛利率進行了對賬：
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | （以千計） |
| 收入 | $60,429 | | $46,769 | | $253,496 | | $139,914 | | $57,710 |
| 銷售成本 | $69,480 | | $51,533 | | $259,020 | | $152,862 | | $57,665 |
| 毛利（虧損） | $(9,051) | | $(4,765) | | $(5,524) | | $(12,947) | | $45 |
與LionA和LionM小巴延遲開始商業化生產相關的庫存減記 (1) | $9,809 | | $— | | $9,809 | | $— | | $— |
| 調整後的毛利（虧損） | $758 | | $(4,765) | | $4,285 | | $(12,947) | | $45 |
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| 毛利率 | (15.0)% | | (10.2)% | | (2.2)% | | (9.3)% | | 0.1% |
| 調整後的毛利率 | 1.3% | | (10.2)% | | 1.7% | | (9.3)% | | 0.1% |
(1) 在2023財年第四季度，公司決定無限期推遲LionA全電動微型校車的商業化生產，該校車專為學校交通而設計，可容納有特殊需求的乘客，最多可容納24名乘客。這樣的決定還推遲了LionM模型的商業化生產的開始。LionM車型是一種全電動小巴，設計用於輔助交通或用作標準穿梭巴士，其平臺與LioNA相同。該決定是優先考慮其其他產品（包括Lion8T）的商業化生產，並將Lion電池集成到其現有車輛中。
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
下表對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| （以千計） | | （以千計） | | |
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| 收入 | $60,429 | | | $46,769 | | | $253,496 | | | $139,914 | | | $57,710 | | | | | | | |
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| 淨收益（虧損） | ($56,543) | | | ($4,638) | | | ($103,766) | | | $17,776 | | | ($43,325) | | | | | | | |
重組成本 (1) | $1,426 | | | $— | | | $1,426 | | | $— | | | $— | | | | | | | |
無形資產和財產、廠房和設備的減值 (2) | $35,998 | | | $— | | | $35,998 | | | $— | | | $— | | | | | | | |
與LionA和LionM小巴延遲開始商業化生產相關的庫存減記 (3) | $9,809 | | | $— | | | $9,809 | | | $— | | | $— | | | | | | | |
| 財務成本 | $6,743 | | | ($891) | | | $17,892 | | | $955 | | | $8,332 | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | $8,359 | | | $3,724 | | | $26,075 | | | $11,492 | | | $5,260 | | | | | | | |
基於股份的薪酬 (4) | $409 | | | $2,522 | | | $5,204 | | | $12,362 | | | $71,081 | | | | | | | |
可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化 (5) | ($1,626) | | | $— | | | ($4,982) | | | $— | | | $— | | | | | | | |
認股權證債務公允價值的變動 (6) | ($9,052) | | | ($15,434) | | | ($20,963) | | | ($101,468) | | | ($85,796) | | | | | | | |
外匯損失（收益）(7) | ($2,155) | | | $559 | | | ($2,260) | | | $1,973 | | | $1,037 | | | | | | | |
交易和其他非經常性費用 (8) | $312 | | | $245 | | | $1,262 | | | $2,140 | | | $15,815 | | | | | | | |
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| 調整後 EBITDA | ($6,320) | | | ($13,915) | | | ($34,305) | | | ($54,770) | | | ($27,596) | | | | | | | |
(1) 代表與2023年11月27日宣佈的裁員相關的確認的重組成本（主要是遣散費），如截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註17所述，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。另請參閲本MD&A第8.0節中題為 “運營要點” 的 “裁員”。
(2) 代表先前資本化的汽車開發成本以及與LionM小巴相關的財產、廠房和設備的減值，如截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註6和8所述，公司於2023年11月7日宣佈決定無限期推遲開始商業生產。
(3) 代表截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表附註5所述，無限期推遲LionA和LionM小巴的開始商業化生產，從而將庫存減記為可變現淨值。
(4) 指與根據Lion綜合激勵計劃發行股票期權、限制性股票單位和遞延股份單位相關的非現金支出，如截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註16所述，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表附註16所述。
(5) 代表截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表附註13中所述的可轉換債務工具轉換期權公允價值的非現金變化。
(6) 代表截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表附註14所述的股份認股權證債務公允價值的非現金變化。
(7) 代表與外匯折算相關的損失（收益）。
(8) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，為非經常性專業、法律和諮詢費用。
關於獅子電氣
Lion Electric 是一家創新的零排放汽車製造商。該公司製造、設計和製造全電動 5 級至 8 級商用城市卡車和全電動校車。Lion 是北美電動交通領域的領導者，設計、製造和組裝許多車輛部件，包括底盤、電池組、卡車艙和公共汽車車身。
Lion 車輛一直在積極尋求新的可靠技術，具有專門適應用户及其日常需求的獨特功能。Lion認為，向全電動汽車過渡將使我們的社會、環境和整體生活質量得到重大改善。Lion股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市，代碼為LEV。
謹慎對待前瞻性陳述
本新聞稿包含適用證券法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的陳述，包括有關Lion的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。
前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望”、“應該”、“可以”、“計劃”、“項目”、“潛在”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“目標” 或其他類似表述等詞語來識別，以及任何其他預測或表明未來事件或趨勢的陳述或者不是歷史問題的陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都可能包含此類識別詞語。這些前瞻性陳述包括有關公司訂單簿和公司將其轉化為實際銷售的能力、公司位於聖傑羅姆和美國的製造設施的預期產能以及公司的電池製造工廠（“電池工廠”）和魁北克創新中心（“創新中心”，以及電池工廠，“獅子園區”）的陳述，Lion重型（HD）電池組的認證，採購鋰離子電池組，公司的未來增長和長期戰略、公司的流動性和資本需求以及管理層的相關預測、正在進行的訴訟程序、公司的預期產品線、公司實施的旨在降低汽車和電池開發成本及庫存水平（包括公司2024財年相關目標）的措施，以及某些平臺和車型商業生產的開發和時機。此類前瞻性陳述基於許多估計和假設，Lion認為這些估計和假設是合理的，包括Lion將能夠留住和僱用關鍵人員並維持與客户、供應商和其他業務夥伴的關係，Lion將繼續按正常方式運營其業務，Lion將能夠實施其增長戰略，Lion將能夠成功及時地提高其聖傑羅姆工廠、美國製造工廠和美國的製造能力電池工廠以及未來要求的創新中心，Lion將不會遭受任何供應鏈挑戰或原材料供應的任何實質性中斷，Lion將能夠保持其競爭地位，Lion將繼續改善其運營、財務和其他內部控制和系統以管理其增長和規模，Lion將能夠直接或間接（包括通過公司和/或其客户的申請）從政府計劃中受益，補貼和激勵措施，Lion 不會對產品保修索賠或產品召回承擔任何實質性義務，而且 Lion 將
能夠通過股權或債務融資獲得額外資金，這些資金的條件是Lion可以接受的條件，並在將來需要時提供所需的金額。這些估計和假設是Lion根據管理層的經驗及其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及據信在當時情況下適當和合理的其他因素做出的。但是，無法保證此類估計和假設會被證明是正確的。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。Lion認為，這些風險和不確定性包括以下內容：
•美國或加拿大總體經濟、商業、市場、金融、政治或法律狀況的任何不利變化，包括與通貨膨脹和利率相關的持續不確定性所致；
•由於政策變化、政府法規或決定或其他原因導致的任何不可用、減少、歧視性申請、延遲處理或取消政府計劃、補貼或激勵措施；
•無法提高Lion產品的產量，無法滿足項目建設和其他項目里程碑和時間表；
•無法滿足公司客户在產品、規格和服務方面的期望；
•無法成功且經濟地大規模製造和分銷其車輛；
•任何無法籌集額外資金以滿足其資本要求並在所需金額和金額上推行其增長戰略（如果有）；
•無法執行公司的增長戰略；
•當前軍事衝突的任何升級、惡化和不利影響，這可能會影響經濟和全球金融市場，加劇持續的經濟挑戰；
•用於製造公司產品的組件（包括電池電池、模塊和電池組）中包含的原材料的供應或價格的任何不利波動和波動；
•對主要供應商的依賴以及任何無法維持不間斷的原材料供應的能力；
•隨着時間的推移，任何無法降低公司銷售的電動汽車的總擁有成本；
•對密鑰管理的依賴以及無法吸引和/或留住關鍵人員的情況；
•勞動力短缺（包括由於員工離職、流失和對更高工資的要求而導致的勞動力短缺），這可能會迫使公司減少產能，降低生產和交付率或降低增長計劃，並可能構成與員工薪酬相關的額外挑戰；
•任何無法維持公司競爭地位的行為；
•隨着時間的推移，任何無法降低公司的供應成本；
•無法維護和提高公司的聲譽和品牌；
•由於產品保修索賠或產品召回而導致的任何重大產品維修和/或更換；
•任何信息技術系統故障或任何網絡安全和數據隱私泄露或事件；
•無法獲得足夠的保險範圍或保險成本的潛在增加；
•自然災害、流行病或大流行疫情、抵制和地緣政治事件，例如內亂、恐怖主義行為、當前正在進行的軍事衝突或類似的混亂；
•任何事件或情況，包括上述任何風險和不確定性的實現，導致公司無法將其訂單轉化為實際銷售；以及
•公司不時參與或可能參與的任何法律訴訟的結果。
公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A中題為 “風險因素” 的第23.0節詳細描述了這些以及與Lion業務相關的其他風險和不確定性。其中許多風險超出了Lion管理層的控制或預測能力。公司截至2023年12月31日的三個月和十二個月的MD&A以及向相應的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的警示性陳述和確定的風險因素明確限制了歸因於Lion或代表Lion行事的人的所有前瞻性陳述。
由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則Lion沒有義務更新、修改或審查任何前瞻性信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因導致的，也沒有義務更新、修改或審查任何前瞻性信息。
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