LEV-20231231_D2


獅子山電氣公司
合併財務報表
2023年12月31日和2022年12月31日
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號1232)
2
合併財務狀況表
2
合併收益(虧損)表和全面損失表
3
合併權益變動表
4
合併現金流量表
5
合併財務報表附註
6 - 71


獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事
獅子山電氣公司

關於合併財務報表的幾點意見

本核數師已審核所附獅電公司(“貴公司”)截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之綜合財務狀況表、截至該日止年度之相關綜合損益(虧損)及全面損益表、權益及現金流量變動表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營成果和現金流量，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(下稱“IFRS會計準則”)。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

/s/ Raymond Chabot Grant Thornton LLP

加拿大蒙特雷亞爾
2024年2月28日





2
獅子山電氣公司
合併財務狀況表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(In美元）
備註十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
$$
資產
當前
現金29,892,96688,266,985
應收賬款475,641,78062,971,542
盤存5249,606,756167,191,935
預付費用和其他流動資產1,553,2765,067,513
流動資產356,694,778323,497,975
非當前
其他非流動資產246,994,8151,073,226
財產、廠房和設備6, 24198,536,683160,756,328
使用權資產7, 2489,663,13960,508,354
無形資產8, 24175,703,257151,364,023
合同資產14, 2413,528,64613,211,006
非流動資產484,426,540386,912,937
總資產841,121,318710,410,912
負債
當前
貿易和其他應付款1092,424,96175,222,042
遞延收入和其他遞延負債1118,267,139634,971
長期債務和其他債務的當期部分1227,056,47624,713
租賃負債的流動部分77,984,5635,210,183
流動負債145,733,13981,091,909
非當前
長期債務和其他債務12197,885,889110,648,635
租賃負債783,972,02358,310,032
認股權證義務1429,582,20323,243,563
可轉換債務工具的轉換期權1325,034,073—
非流動負債336,474,188192,202,230
總負債482,207,327273,294,139
股東權益
股本23489,362,920475,950,194
繳款盈餘139,569,185134,365,664
赤字(255,746,097)(151,979,960)
累計平移調整(14,272,017)(21,219,125)
股東權益總額358,913,991437,116,773 
股東權益和負債總額841,121,318710,410,912
附註是綜合財務報表的組成部分。





3
獅子山電氣公司
合併收益(虧損)表和全面損失表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(In美元）
截至的年度
備註十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
收入24253,495,601139,914,470
銷售成本259,020,001152,861,775
毛損(5,524,400)(12,947,305)
行政費用51,479,44544,843,042 
銷售費用19,650,12522,973,972 
重組成本171,426,487—
無形資產和財產、廠房和設備的減值6,835,998,123—
營業虧損(114,078,580)(80,764,319)
融資成本1817,892,444955,422
匯兑(利)損(2,259,539)1,972,679 
可轉換債務工具的轉換期權和實物支付利息的公允價值變化13(4,982,236)— 
認股權證債務公允價值變動14(20,963,112)(101,468,186)
所得税前收益(虧損)(103,766,137)17,775,766 
所得税19——
淨收益(虧損)
(103,766,137)17,775,766 
其他全面收益(虧損)
隨後將重新分類為淨收益(虧損)的項目
外幣折算調整6,947,108 (18,309,729)
綜合損失
(96,819,029)(533,963)
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)
20(0.46)0.09 
稀釋後每股收益(虧損)
20(0.46)0.09 
附註是綜合財務報表的組成部分。

4
獅子山電氣公司
合併權益變動表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
備註股份數量分享
資本		繳款盈餘赤字累計
翻譯
調整，調整		總股本
$$$$$
2023年1月1日的餘額218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773 
基於股份的薪酬16——5,203,521——5,203,521
因行使認股權及認股權證而發行的股份—33,149— ——33,149
通過“場內”股權計劃發行股票234,894,0608,580,405———8,580,405
通過2022年12月的發行發行股票232,952,7554,175,836—— —4,175,836 
發行與可轉換債券融資結算費相關的股票12258,155623,336—— —623,336 
淨虧損
———(103,766,137)—(103,766,137)
其他綜合損失
外幣折算調整————6,947,1086,947,108 
2023年12月31日的餘額226,184,932489,362,920139,569,185(255,746,097)(14,272,017)358,913,991
2022年1月1日的餘額190,002,712418,709,160122,637,796(169,755,726)(2,909,396)368,681,834
基於股份的薪酬16——12,349,758— —12,349,758
因行使認股權及認股權證而發行的股份45,421625,688(621,890)— —3,798
通過“場內”股權計劃發行股票8,346,78929,351,308— — —29,351,308
通過2022年12月的發行發行股票19,685,04027,264,038—— —27,264,038
淨收益———17,775,766 —17,775,766
其他綜合損失
外幣折算調整———— (18,309,729)(18,309,729)
2022年12月31日的餘額218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773

附註是綜合財務報表的組成部分。


5
獅子山電氣公司
合併現金流量表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(美元)
截至的年度
備註十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
經營活動
淨收益(虧損)
(103,766,137)17,775,766 
非現金項目：
折舊及攤銷2126,074,57211,492,473
存貨減記512,022,984478,889
無形資產和財產、廠房和設備的減值6, 835,998,123—
基於股份的薪酬165,203,52112,362,070
吸積費用125,663,365—
與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的增值和重估費用18—82,850
終止確認與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的收益18—(2,130,583)
通過2023年債券融資以非現金方式發行成交費股票12623,336—
可轉換債務工具的轉換期權和實物支付利息的公允價值變化13(4,982,236)—
認股權證債務公允價值變動14(20,963,112)(101,468,186)
未實現匯兑損失(收益)(4,106,220)821,424
可歸因於2023年債券融資的融資成本(3,829,850)— 
非現金週轉資金項目淨變動21(57,974,652)(58,967,500)
經營活動中使用的現金流量(110,036,306)(119,552,797)
投資活動
購置財產、廠房和設備(78,291,978)(129,573,638)
無形資產的附加值(75,173,685)(78,284,126)
財產、廠房和設備的處置—24,413
與財產、廠房和設備以及無形資產有關的政府援助9,452,796 3,226,696 
Mirabel電池大樓出售-回租的淨收益720,506,589 — 
用於投資活動的現金流(123,506,278)(204,606,655)
融資活動
長期債務和其他債務增加171,687,491111,576,513
償還長期債務和其他債務(148,305,458)(10,348,894)
支付租賃債務7(6,512,231)(4,977,183)
通過“在市場上”的股權計劃發行股票的收益，扣除發行成本238,580,40529,351,308
通過2022年12月發行認股權證所得收益142,907,22619,913,196
通過2022年12月發行的單位發行的收益-普通股，扣除發行成本234,175,83627,264,038
2023年債券融資的收益12142,920,845—
通過行使股票期權和認股權證發行股票所得款項—23,173
融資活動產生的現金流175,454,114172,802,151
匯率變動對外幣現金持有的影響(285,549)(2,077,744)
現金淨減少(58,374,019)(153,435,045)
現金，年初88,266,985 241,702,030 
年終現金29,892,96688,266,985 
與經營活動有關的現金流量的其他信息：
支付的利息11,119,1362,386,930
就租賃負債項下的債務支付的利息4,656,0333,162,932
附註是綜合財務報表的組成部分。

6
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)

1 - 報告實體和業務性質
獅電公司(“獅電”或“公司”)及其附屬公司(統稱“集團”)的主要業務包括設計、開發、製造及分銷專門製造的全電動中型及重型城市車輛，包括電池系統、底盤、客車車身及貨車車廂。該集團還經銷卡車和客車零部件及配件。
本公司根據《商業公司法》(魁北克)註冊成立，是本集團的最終母公司。它的註冊辦事處和主要營業地點是921，加拿大魁北克省聖傑羅姆的Chemin de la Riviere-du-Nord。這些經審計的綜合財務報表(“綜合財務報表”)是截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的綜合財務報表，包括公司及其子公司的賬目。該公司是一家公開上市的實體，其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所交易，代碼為LEV。
2 - 國際財務報告準則的列報依據和遵守情況説明
這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的，並且為便於報告，以美元(“美元”)表示。

這些合併財務報表已獲董事會批准於2024年2月28日發佈。
3 - 會計政策摘要
3.1 總體考慮
綜合財務報表採用於2023年12月31日生效的重要會計政策及計量基礎編制，概述如下。這些都是在合併財務報表中列報的所有年份中使用的。
3.2 鞏固的基礎
合併財務報表包括本公司及其全資子公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的賬目。所有子公司的報告日期均為12月31日。附屬公司為本集團有權控制財務及經營政策的所有實體。當本集團因參與被投資公司而獲得或有權獲得可變回報時，本集團取得及行使控制權，並有能力透過其對被投資公司的權力影響該等回報。
所有集團公司之間的交易和餘額在合併時被沖銷，包括集團公司之間交易的未實現損益。當集團內部資產出售的未實現虧損在合併時轉回時，標的資產也會從集團的角度進行減值測試。


7
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
3--會計政策摘要(續)
3.2合併基礎(續)
為確保與本集團採納的會計政策一致，附屬公司的綜合財務報表所呈報的金額已在有需要時作出調整。
本公司的主要附屬公司、其註冊管轄範圍以及公司在每一家子公司中的所有權份額如下：
子公司法團的司法管轄權所有權百分比
獅子控股美國公司特拉華州100%
美國獅子電氣公司。
特拉華州100%
獅子電氣製造美國公司。
特拉華州100%
3.3 外幣折算
本位幣和列報貨幣
綜合財務報表以美元列報。母公司及其子公司的本位幣為加元，美國獅子電氣公司和獅子電氣製造美國公司除外，其本位幣為美元。本報告所述期間，本集團各實體的本位幣保持不變。
外幣交易和餘額
外幣交易按交易日期的現行匯率(即期匯率)折算為各自集團實體的本位幣。結算這類交易以及按年終匯率重新計量以外幣計價的貨幣項目所產生的匯兑損益，在綜合收益(虧損)表和全面損失表中確認。
非貨幣項目於年終不會重新換算，並按歷史成本(按交易日的匯率換算)計量，但按公允價值計量的非貨幣項目除外，該等非貨幣項目按釐定公允價值當日的匯率換算。
本集團的加元財務報表以美元換算如下：資產和負債按報告日的有效結賬匯率換算，收入和支出按期間的平均匯率換算。股本賬户按發行/贖回時的有效匯率折算。將本集團賬目換算成報告貨幣所產生的匯兑收益或虧損在其他全面收益(虧損)內作為外幣換算調整列報，並在累計換算調整下作為股東權益的單獨組成部分列報。




8
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
3--會計政策摘要(續)
3.4 收入
該集團的主要收入來源是銷售全電動中型和重型城市車輛。本集團還訂立其他產品的銷售合同，包括能源基礎設施、汽車零部件和相關服務。
為了確定是否確認收入，集團遵循了5個步驟：
–識別與客户的合同；
–確定履約義務；
–確定交易價格；
–將交易價格分配給履約義務；以及
–在履行業績義務時確認收入(S)。
本集團按向客户提供產品或服務而收取的對價金額確認收入。收入於本集團通過將貨物控制權轉移至客户或提供服務以履行其履約義務時確認，此情況通常發生於貨物交付給客户及客户確認接受時。
控制權通常在客户有能力指導使用並獲得基本上所有剩餘利益時轉移，即在裝運時，或當產品已完成，準備交付時，且所有權已轉移給客户。
本集團為其產品提供缺陷保修，保修期從一年至八年對於某些組件。當相關產品的收入確認時，將計入保修費用的減值。該津貼乃根據保修條款、本集團過往經驗及管理層對未來更換或維修費用的估計而釐定。相應的費用記入銷售成本。
3.5 銷售成本和毛利
銷售成本包括所有原材料成本、直接零部件成本、材料和人工成本、製造轉換成本，包括製造設備的折舊成本，如工具和機械、工廠間運輸和物流成本、產品開發成本的攤銷、客户的外運費用和預計保修費用的準備金。銷售成本還包括購買轉售成品的成本、與採購、接收和檢驗活動有關的成本、倉儲成本、產品工程成本、與製造活動有關的保險、關税和關税、保修費用的調整，以及當存貨的賬面價值超過其估計可變現淨值時減記的費用，以及為超過預測需求的陳舊和現有存貨撥備的費用。毛損是收入減去銷售成本的結果。


9
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
3--會計政策摘要(續)
3.6 行政費用
行政費用包括以股份為基礎的薪酬以及管理、信息技術、人力資源、會計、法律、投資者關係和其他一般行政職能。行政費用還包括專業費、非製造業折舊費用、非製造業相關保險成本(包括董事和官員保險)。行政費用在服務使用之日或其產生之日在綜合收益(虧損)表和全面損失表中確認。
3.7 銷售費用
銷售費用包括Lion巴士和卡車銷售人員的工資和其他類似費用以及E員工福利成本、銷售佣金、基於股份的薪酬、業務發展、售後市場銷售、非製造業折舊費用，以及廣告、市場營銷、和通信。銷售費用在服務使用或產生之日在綜合損益表(損益表)和全面損益表中確認。
3.8 員工福利
員工福利包括工資、薪金、附加福利、佣金、帶薪缺勤和獎金。這些短期利益在提供服務時在銷售成本、管理費用和銷售費用中確認。
3.9 重組成本
重組成本包括員工遣散費、員工福利和在可能支付且金額可靠地可估計的情況下的員工過渡成本。其他與重組相關的成本確認為已發生。
3.10 融資成本
融資成本主要包括Lion未償債務的利息、與長期債務及其他債務及股份認股權證融資活動有關的法律及其他成本、租賃負債利息、可轉換及不可轉換債務工具的利息、可轉換及不可轉換債務工具的非現金增值、長期債務及其他債務，以及與收購經銷商權利有關的應付購買價格餘額的重估開支。
3.11 借款成本
直接歸因於收購、建造或生產符合資格的資產的借款成本，在完成該資產併為其預期用途或出售做好準備所必需的期間內資本化。符合條件的資產必須需要相當長的時間才能為其預期用途做好準備。當資產完成並可供使用時，借款成本的資本化就停止了。其他借款成本在發生期間支出，並在財務成本中報告。


10
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
3--會計政策摘要(續)
3.12 現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和活期存款，以及其他短期、高流動性的投資，這些投資可隨時轉換為已知數額的現金，並受價值變化的微不足道的風險影響。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司僅持有現金。
3.13 應收賬款
應收賬款包括客户在正常業務過程中應支付的金額，以及政府計劃下的可退還税收抵免和贈款。付款一般在一年內收到。
應收賬款最初按公允價值確認，隨後按攤銷成本減去減值計量。本集團根據預期信貸損失模式，根據收款歷史及客户特定信貸風險維持預期信貸損失撥備。應收貿易賬款是在扣除信貸損失準備後列報的。
3.14 盤存
產成品、在製品和原材料庫存按成本和可變現淨值中的較低者計價。成本是使用產成品和在製品的特定識別成本法確定的，而原材料成本是使用加權平均成本法確定的。扣除供應商回扣以確定採購成本。
庫存成本包括將庫存轉移到目前位置和狀況所發生的所有采購、轉換和其他成本，還包括採購價格和與採購原材料直接相關的其他成本和採購製成品的成本。庫存成本還包括與材料轉化為產成品直接相關的成本，如直接人工，以及固定和可變生產間接費用的系統分配，包括製造折舊費用。
固定生產間接費用在庫存成本中的分配是基於生產設施的正常產能。因生產設施低於正常產能而產生的成本不計入存貨賬面價值，直接計入銷售成本。正常產能是指在正常情況下，本財年預計能實現的平均產量。
可變現淨值代表正常業務過程中的估計銷售價格減去進行銷售所需的估計成本。如果原材料和在製品庫存預計將以成本價或高於成本價出售，則不進行減記。
任何存貨減記至可變現淨值的金額和存貨的所有損失在發生減記或虧損的當年確認為費用。因可變現淨值增加而發生的任何存貨沖銷的數額，確認為發生沖銷當年確認為費用的存貨金額的減少。



11
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
3--會計政策摘要(續)
3.15 財產、廠房和設備
物業、廠房及設備最初按扣除政府撥款後的成本入賬，其後按成本減去累計折舊及任何累計減值虧損入賬。一項財產、廠房和設備的成本包括將資產轉移到必要的地點和條件以使其能夠以管理層預期的方式運行的任何直接可歸因於的支出。自建資產成本包括材料成本和直接人工成本、場地準備成本、初始交付和搬運成本、安裝和組裝成本，以及將資產轉移到資產能夠以管理層預期的方式運營所需的位置和條件所直接歸因於的任何其他成本。
物業、廠房及設備減去其估計剩餘價值後，按其估計可用年限採用直線折舊。應用了以下估計的使用壽命：
租賃權改進使用年限或剩餘租賃期較早的
機器和設備
7,000生產或生產的單位5年份
鐵道車輛5年份
計算機設備5年份
傢俱和辦公設備10年份
生產模具
1,250生產的單位
主模式和模板
7,000生產的單位
原型3年份
當物業、廠房及設備處於能夠按管理層預期的方式運作所需的地點及條件時，本集團開始對物業、廠房及設備進行折舊。
因此，在建工程不會攤銷，如果有任何跡象表明其可能受損，則應進行減值測試(見附註3.18)。估計剩餘價值、估計可用年限及折舊方法由本公司每年審核，評估所產生的任何變動將作為估計變動予以應用，並按預期基準入賬。
3.16 租賃資產
在訂立合約時，本集團通過評估合約或合約的一部分是否轉讓了一段時間內使用資產(標的資產)的權利以換取對價，從而評估合約是否為租約或包含租約。為確定是否實現這一目標，專家組評估了以下關鍵因素：
-合同是否包含已確定的資產，要麼在合同中明確確定，要麼在向集團提供資產時通過確定隱含地指明；
-考慮到集團在合同規定的範圍內的權利，集團是否有權在整個使用期內從使用所確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益；

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3--會計政策摘要(續)
3.16租賃資產(續)
-集團是否有權在整個使用期內指導已確定資產的使用(如何使用和出於什麼目的)。
租約作為承租人的計量和確認
短期或低價值租約
本集團已選擇認可租期為12月數或以下及租賃低價值資產作為租賃期內直線基礎上的費用。
所有其他租約
於租賃開始日，本集團於綜合財務狀況表確認使用權資產及租賃負債。
使用權資產按成本計量，該成本包括租賃負債的初步計量、本集團產生的任何初步直接成本、租賃結束時拆除和移除資產的任何成本的估計以及在租賃開始日期之前支付的任何租賃付款(扣除收到的任何獎勵)。本集團自租賃開始日起至使用權資產使用年限屆滿或租賃期屆滿之前按直線原則對使用權資產折舊。當該等指標存在時，本集團亦會評估使用權資產的減值國際會計準則第36號資產減值.
租賃負債按確認日剩餘租賃付款的現值計量，按租賃中隱含的利率(如該利率可隨時獲得)或本集團的增量借款利率貼現。一般情況下，本集團採用其增量借款利率作為貼現率。
遞增借款利率是指本集團在類似期限內借入相同金額，並以類似證券取得等值資產所需支付的估計利率。如果承租人實體的風險狀況與本集團的風險狀況不同，該比率將進行調整。
計入租賃負債計量的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)、基於指數或費率的浮動付款、根據剩餘價值擔保預期應支付的金額以及合理確定將行使的期權產生的付款。
租賃負債隨後通過減少賬面金額以計入已支付的款項和增加賬面金額以計入增值費用來計量。增值費用在租賃期內的綜合收益(虧損)表和全面損失表的財務成本中列報。
當租賃條款因本集團對本集團是否會行使購買、延期或終止選擇權的評估發生變化，或當未來租賃付款因指數或費率的變化而發生變化，或本集團對根據剩餘價值擔保預期應支付的金額的估計發生變化時，租賃負債將重新計量。


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(除股數外，以美元計算)
3--會計政策摘要(續)
3.16租賃資產(續)
當租賃負債被重新計量時，相應的調整反映在使用權資產中，如果使用權資產已經完全折舊，則反映在合併收益(虧損)和綜合損益表中。
3.17 無形資產
初始識別
有效壽命無限期的經銷權
使用壽命不確定的經銷商權利最初按成本記錄，不攤銷。由於取得經銷權的基礎是某一特定產品的未來銷售，本集團選擇根據財務負債模式計量成本，根據該模式，合同項下所有可變付款的公允價值在初始確認帶有相應負債的資產時入賬。對相關負債的任何重新計量均予以確認增加收益(虧損)綜合損失. T成本還包括收購的任何直接可歸屬成本。直接應佔成本包括將資產帶到其工作條件下直接產生的專業費用。
經銷商權利須接受如下所述的資產減值測試。每個時期都會對使用壽命進行審查，以確定事件和環境是否繼續支持無限期的使用壽命評估。
收購的軟件
所獲得的計算機軟件許可證是在獲得和安裝特定軟件所產生的成本基礎上資本化的。
內部開發的無形資產
支出用於研究階段被確認為已發生的費用。直接歸因於電動汽車項目開發階段的成本和軟件開發項目發生的成本被確認為無形資產，前提是它們滿足以下確認要求：
-可以可靠地計量開發成本；
-該項目在技術和商業上都是可行的；
-集團打算並擁有足夠的資源來完成該項目；
-集團有能力使用或出售無形資產；以及
-無形資產將產生未來可能的經濟效益。
不符合這些資本化標準的開發成本在發生時計入費用。直接歸屬成本包括髮生的員工福利成本以及相關管理費用和分包商費用的適當部分。


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3--會計政策摘要(續)
3.17無形資產(續)
後續測量
所有有限壽命無形資產均按成本減去累計攤銷和減值損失列賬。有限年限無形資產減去其估計剩餘價值，使用直線法在其估計使用年限內攤銷。應用了以下估計的使用壽命：
軟件5年份
開發成本
7,000生產的單位
估計剩餘價值、估計可用年限及攤銷方法由本集團每年檢討，而評估所產生的任何變動均按估計變動計算，並按預期基準計算。在……裏面此外，它們還必須接受如下所述的減值測試。
3.18 無形資產、財產、廠房和設備以及使用權資產的減值測試
就減值評估而言，資產按有大部分獨立現金流入(現金產生單位)的最低水平分組。因此，一些資產單獨進行減值測試，另一些資產則在現金產生單位一級進行測試。已獲分配使用年限不確定的無形資產的現金產生單位(由本集團管理層釐定為相當於其營運分部)至少每年進行減值測試。任何其他個別資產或現金產生單位於發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，均會進行減值測試。
減值虧損確認為資產或現金產生單位的賬面金額超過其可收回金額的金額，後者是公允價值減去銷售成本和使用價值中的較高者。為了確定使用價值，管理層估計每個現金產生單位的預期未來現金流量，並確定適當的利率，以計算這些現金流量的現值。用於減值測試程序的數據直接與本集團最新批准的預算掛鈎，並根據需要進行調整，以排除未來重組和資產增值的影響。貼現係數是為每個現金產生單位單獨確定的，反映了管理層對各自風險狀況的評估，例如市場和特定資產的風險因素。
現金產生單位的減值損失按比例計入現金產生單位的資產。所有資產隨後將重新評估以前確認的減值損失可能不再存在的跡象。如果現金產生單位的可收回金額超過其賬面金額，減值費用將被沖銷。
3.19 政府的激勵和援助
與流動費用有關的政府獎勵和援助作為相關費用的減少入賬，而與購置非流動資產有關的獎勵和援助作為相關非流動資產的減少入賬。

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3--會計政策摘要(續)
3.19政府獎勵和援助(續)
只要有合理的保證會收到贈款，並且所有附帶的條件都會得到遵守，政府的贈款就會得到確認。當贈款與支出項目有關時，該贈款在其擬補償的相關成本的支出期間按系統基準確認為收入。當授予與非流動資產有關時，該贈與將作為相關非流動資產的減值入賬，並在相關資產的預期使用年限內確認為等額收入。
3.20 研發税收抵免
與當期費用有關的税收抵免被記為相關費用的減少，而與購置或開發非流動資產有關的税收抵免則被記為相關非流動資產的減少。
可償還税項抵免於發生開支的年度計提，前提是本集團合理地確定會收到有關抵免。税收抵免必須由税務機關審批，隨後給予的金額可能與最初記錄的金額不同。
3.21 金融工具
再認與再認
金融資產及金融負債於本集團加入該金融工具的合約條款時確認。當金融資產現金流的合同權利到期時，或金融資產及其所有重大風險和回報轉移時，金融資產就不再確認。金融負債在消滅、解除、註銷或期滿時不再確認。
金融資產
金融資產的分類和初始計量
除不包含重大融資組成部分並按國際財務報告準則第15號交易價格計量的應收貿易賬款外，所有金融資產最初均按經交易成本調整的公允價值計量(如適用)。
金融資產，分為以下幾類：
-攤銷成本；
-損益公允價值(FVTPL)；
-通過其他全面收益的公允價值(FVOCI)。
於列報年度內，本集團並無任何歸類為FVTPL或FVOCI的金融資產。
分類由以下兩個因素決定：
-該實體管理金融資產的業務模式；
--金融資產的合同現金流特徵。

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3--會計政策摘要(續)
3.21金融工具(續)
金融資產的分類和初始計量(續)
在綜合收益(虧損)及全面損益表中確認的與金融資產有關的所有收入和支出均在財務成本中列報，但應收賬款減值在行政費用中列報除外。
金融資產的後續計量
按攤銷成本計算的金融資產
如果金融資產滿足下列條件(且未被指定為FVTPL)，則按攤餘成本計量：
-它們是在一種商業模式下持有的，其目標是持有金融資產並收取其合同現金流；
-金融資產的合同條款產生的現金流僅為未償還本金的本金和利息的支付。
在初步確認後，這些按實際利息法按攤餘成本計量。如果貼現的效果不重要，則省略貼現。現金、應收貿易賬款和獎勵以及其他政府援助應收款都歸入這一類別。
金融資產減值準備
本集團對按攤餘成本列賬的金融資產採用預期信貸損失減值模式。預期信貸損失金額於每個報告日期更新，以反映自初始確認有關金融工具以來信貸風險的變化。
本集團採用按攤銷成本計量的金融資產壽命的簡化方法來核算預期的信貸損失。資產壽命內的預期信貸損失是指金融工具在其預期壽命內可能經歷的所有違約事件的預期信貸損失。預期信貸損失的評估反映有關過去事件、當前情況及對事件和經濟狀況的預測的合理及合理的資料，並考慮應收賬款的特定因素、經濟的一般狀況及目前及預期於財務狀況表日期對當時狀況的增值，包括金錢的時間價值(如有)。
金融負債的分類和計量.攤銷成本
本集團按攤銷成本計量的金融負債包括貿易及其他應付款項(不包括非金融負債)及長期債務及其他債務。金融負債最初按公允價值計量，並(如適用)按交易成本調整，除非本集團在損益中按公允價值指定金融負債。隨後，除衍生工具外，金融負債按實際利息法按攤銷成本計量在FVTPL指定的ES和金融負債。

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3.21金融工具(續)
金融負債分類和計量--攤餘成本(續)
在綜合收益(虧損)和全面損失表中報告的所有與利息相關的費用以及工具公允價值的變動(如適用)均計入財務成本。
金融負債的分類和計量.FVTPL.認股權證
本集團釐定該等認股權證，包括向客户發行的權證、作為業務合併交易一部分發行的公開認股權證及非公開認股權證、作為2022年12月發售一部分發行的公開認股權證及作為2023年債券融資部分發行的認股權證(定義見附註12.7)為衍生工具，並應根據國際會計準則32-金融工具：列報及國際財務報告準則9-金融工具分類為負債，並按FVTPL計量。在FVTPL指定的衍生品和金融負債隨後按公允價值計入，損益在綜合收益(虧損)表中確認。綜合損失.
向客户發出的認股權證
發行給客户的認股權證的歸屬部分最初按公允價值記錄，然後在每個報告日期重新估值，並在開始時確認相應的合同資產。相應的合同資產作為與客户及其附屬公司產生的每美元收入的百分比的收入減去攤銷。
認股權證的未授權部分代表基於客户及其附屬公司的特定支出水平的追溯數量折扣。收入將根據工作訂單中規定的價格確認，減去基於權證預期授予部分的批量折扣估計價值後的淨值，使用最初的公允價值。於每個報告日期，本集團將回顧經驗、有關客户及其聯屬公司預期訂單的最新資料，以及其他合理預見限制的潛在影響，以採用預期值法估計及撥備折扣，而收入只會在極有可能不會出現重大逆轉的情況下才會確認。
私人和公共認股權證
認股權證最初按公允價值入賬，然後於每個報告日期重估價值。估計公允價值需要確定最合適的估值模型，該模型能夠反映金融工具的重要特徵。這一估計還需要確定估值模型中最合適的投入，包括認股權證的預期壽命、波動性和股息率，並對它們做出假設。用於估計該等認股權證的假設及模型披露於附註14。
3.22 可轉換債務工具
本集團審閲了可轉換債券的條款，以確定是否有複合金融工具的組成部分需要分開並作為個別金融工具入賬。


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3--會計政策摘要(續)
3.22可轉換債務工具(續)
具有經濟特徵和風險的轉換期權特徵應歸類為嵌入衍生品，並與宿主合同分開，而這些特徵和風險不符合“固定換固定”標準或與宿主工具的特徵沒有密切關係。本集團決定，可轉換債務工具的轉換選擇權為衍生工具，應與主要合約分開，並根據國際會計準則32-金融工具：列報及國際財務報告準則9-金融工具分類為負債，因現金流量的變動。
開始時，本集團將所得款項首先按可轉換債務工具的轉換期權的公允價值分配，其餘所得款項分配給可轉換債券託管合同。按公允價值計提損益的可轉換債務工具(“FVTPL”)的轉換期權隨後按公允價值列賬，損益在綜合損益表中確認。可轉換債券託管合同按攤銷成本計量，採用實際利息法，直至轉換時或工具到期日終止。在合併損益表和綜合損失表中，實際利息費用被歸類為財務成本項下的增值費用。
與發行可轉換債務工具有關的交易成本按初始賬面值的比例分配給組成部分。與可轉換債務工具的轉換選擇權有關的交易成本在已發生的綜合收益(虧損)和全面損失表中確認為財務成本。與可轉換債券部分相關的交易成本計入賬面金額，並按實際利息法在可轉換債務工具期限內攤銷。
3.23 基於股份的員工薪酬
股票期權和限制性股票單位
股票期權及限制性股份單位(“RSU”)是以股權結算股份為基礎的付款，於授出日按公允價值計量。對於股票期權，補償成本使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量，並在獎勵的授權期內支出。對於RSU，補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量，並在授予的歸屬期間支出。RSU可以根據公司在歸屬日期的股價以現金結算，或者根據公司的選擇，通過交付從庫房發行的普通股或在公開市場購買的普通股。預計RSU將以在公開市場上購買的普通股進行結算。
補償費用在淨收益(虧損)和綜合虧損中確認，貢獻盈餘相應增加。股票期權和RSU的補償費用的計量是扣除估計沒收的淨額。計劃參與者因行使股票期權而支付的任何對價均記入股本。在行使股票期權或歸屬RSU時，以前計入繳入盈餘的相應金額將轉移到股本中。根據本綜合財務報表附註20，在計算每股攤薄收益時考慮了具有攤薄性質的股票期權和RSU。

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3.23以股份為基礎的員工薪酬(續)
遞延股份單位計劃
本公司為公司董事會的獨立成員制定了遞延股份單位計劃，他們以遞延股份單位(“遞延股份單位”)的形式獲得部分薪酬。該等減持單位為權益結算獎勵，並根據授出日相關普通股的公允價值，於淨收益(虧損)及全面虧損中完全確認。
3.24 準備金、或有資產和或有負債
產品保修、法律糾紛、繁重合約或其他索償撥備於本集團因過去事件而具有目前的法律或推定責任時，很可能需要本集團的經濟資源流出，並可可靠地估計金額。資金外流的時間或數量可能仍不確定。只有在為重組制定並實施了詳細的正式計劃，或者管理層至少向受其影響的人宣佈了該計劃的主要特點的情況下，才承認重組條款。未確認未來營業虧損的撥備。
撥備是根據報告日期提供的最可靠證據，包括與當前債務有關的風險和不確定因素，按清償當前債務所需的估計支出計量的。如果有許多類似的債務，在和解中需要資金外流的可能性是通過將債務類別作為一個整體來考慮來確定的。在貨幣的時間價值是實質性的情況下，撥備被貼現到其現值。本集團幾乎肯定會就債務向第三方收取的任何償還，均確認為單獨的資產。但是，該資產不得超過相關撥備的金額。在目前債務可能導致經濟資源外流的情況下，如果認為不太可能或根本不可能，則不承認任何賠償責任。
3.25 所得税
在綜合收益(虧損)和全面損益表中確認的税項費用包括未直接在權益中確認的遞延税項和當期税項的總和。本期税和遞延税的計算依據是截至報告期結束時已經頒佈或實質頒佈的税率和税法。遞延所得税採用資產負債表債務法計算。
遞延税項資產的確認，須視乎相關税項虧損或可扣除暫時性差額可能會用來抵銷未來的應課税收入。此乃根據本集團對未來經營業績的預測作出評估，並經重大非應課税收入及開支以及任何未用税項虧損或抵免的具體使用限額調整後作出調整。
遞延税項負債一般是全額確認的，儘管國際會計準則第12號(所得税)規定了有限的豁免。由於該等豁免，本集團不會就與商譽或其於附屬公司的投資有關的暫時性差額確認遞延税項。本集團不會抵銷遞延税項資產及負債，除非其擁有法律上可強制執行的權利，並擬按淨額結算。


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3.26 股本
普通股被歸類為股本中的股本。直接可歸因於發行股份的增量成本確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。
繳入盈餘用於記錄與股權結算股份薪酬交易相關的累計薪酬費用。在行使股票期權和歸屬RSU和DSU時，以前計入繳入盈餘的相應金額將轉移到股本中。
赤字包括當年和上一年的所有虧損。與母公司所有者的所有交易都在權益中單獨記錄。累計換算調整包括因本集團綜合財務報表換算成美元(列報貨幣)而產生的外幣換算差額。
3.27 每股收益
每股基本收益(虧損)(“EPS”)的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以本年度的加權平均流通股數量。
稀釋每股收益(虧損)的計算方法是調整本年度已發行股份的加權平均數，以計入所有潛在的稀釋權證、股票期權、RSU和DSU轉換為普通股時將發行的加權平均數。
3.28 細分市場報告
該集團僅有一運營部門：在加拿大和美國製造和銷售電動汽車。該集團擁有一基於Lion的運營結構和資源分配決策流程的運營部門。
3.29 在應用會計政策和估計不確定性方面的重大管理判斷
重大管理判斷
以下為對綜合財務報表有最重大影響的本集團會計政策應用中的重大管理層判斷。
內部開發的無形資產資本化
要區分新定製項目的研究和開發階段，並確定是否滿足確認開發成本資本化的要求，就需要作出判斷。資本化後，管理層監測確認要求是否繼續得到滿足，以及是否有任何指標表明資本化成本可能減值。
遞延税項資產的確認
遞延税項資產可確認的程度是基於對本集團未來可將遞延税項資產用作抵押品的應課税收入的可能性的評估。

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3.29管理層在應用會計政策時的重大判斷和估計的不確定性(續)
遞延税項資產確認(續)
此外，在評估不同税務管轄區的任何法律或經濟限制或不確定性的影響時，需要做出重大判斷。
估計不確定度
關於對確認和計量資產、負債、收入和支出有最重大影響的估計和假設的信息如下。實際結果可能會有很大不同。
應收税額抵免
本集團應收税項抵免的計算涉及對若干項目的估計及判斷，而該等項目的税務處理須待有關税務機關發出評税通知書，並已收取或用於支付其他應付的所得税後才能最終決定。
非金融資產減值準備
管理層根據預期的未來現金流估計每項資產或現金產生單位的可收回金額，並使用利率對其進行貼現。估計的不確定性涉及對未來經營業績的假設和適當貼現率的確定。
租契
確認租賃需要對估計和假設進行判斷和使用。判斷用於確定是否有合理的確定性將行使租約延期或取消選擇權。此外，管理層估計被用來確定租賃條款和確定租賃負債的適當利率。
折舊資產的使用年限
管理層根據資產的預期用途，在每個報告日期審查其對摺舊資產使用年限的估計。這些估計數中的不確定性與可能改變某些軟件和計算機設備效用的技術過時有關。隨着技術的發展，技術過時也會影響開發成本。
盤存
管理層考慮到每個報告日期可獲得的最可靠證據，估計存貨的可變現淨值。這些庫存的未來變現可能會受到未來技術或其他市場驅動的變化的影響，這些變化可能會降低未來的銷售價格。

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3.29管理層在應用會計政策時的重大判斷和估計的不確定性(續)
公允價值計量
在缺乏活躍市場報價的情況下，管理層使用各種估值技術來確定金融工具的公允價值。這涉及到制定與市場參與者將如何為該工具定價一致的估計和假設。管理層將其假設儘可能建立在可觀察到的數據上，但這並不總是可用的。在這種情況下，管理層使用可用的最佳信息。估計公允價值可能與報告日期在公平交易中實現的實際價格不同。
基於股份的薪酬和非公開認股權證義務
管理層使用布萊克-斯科爾斯估值模型評估股票期權和非公開認股權證債務的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型要求管理層對投入做出估計和假設，包括無風險利率、波動率和預期期權或認股權證期限。
3.30 新會計準則的初步和早期應用以及報告準則的解釋
對《國際會計準則》第1號、《財務報表列報》和《國際財務報告準則實務報表2》的修正，作出重大判斷
2021年2月11日，國際會計準則委員會發布了對《國際會計準則1財務報表列報》和《國際財務報告準則實務報表2》的修正案，以做出重大判斷，為確定披露哪些會計政策提供指導。修正案要求實體披露重要會計政策，而不是重大政策。修正案澄清，如果一個實體的財務報表使用者需要會計政策信息來理解財務報表中的其他重要信息，則會計政策信息是重要的。在評估會計政策信息的重要性時，實體需要考慮交易的規模、其他事件或條件及其性質，即使相關金額並不重要。 截至2023年1月1日，修正案的通過並未對公司的財務報表產生影響。
《國際會計準則第8號，會計政策、會計估計變更和差錯》修正案
2021年2月11日，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第8號，會計政策，會計估計變更和錯誤》的修正案，以明確如何區分必須追溯適用的會計政策變更和前瞻性會計核算的會計估計變更。修正案明確了會計估計數的定義為“財務報表中受計量不確定性影響的貨幣量”。修正案明確指出，如果會計估計數的變化不能糾正前期的錯誤，則會計估計數的變化是用於編制會計估計數的投入的變化或計量技術的變化。截至2023年1月1日，修正案的通過並未對公司的財務報表產生影響。



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3--會計政策摘要(續)
3.30新會計準則的初步和早期應用以及報告準則的解釋(續)
《國際會計準則》第12號修正案，所得税
2021年5月6日，國際會計準則委員會發布了與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税金(對國際會計準則第12號的修正案)。該修正案涉及當一個實體通過確認一項資產和一項負債來對租賃或退役債務等交易進行會計處理時對遞延税金的確認。這項修正的目的是縮小《國際會計準則》第12號第15段和第24段中的初始確認豁免範圍，使其不適用於同時產生應税和可扣除暫時性差異的交易，只要為暫時性差異確認的金額相同。截至2023年1月1日，修正案的通過並未對公司的財務報表產生影響。
對《國際財務報告準則》第16號《租賃》的修正
2022年9月22日，國際會計準則委員會發布了對IFRS第16號租賃的修正案，以澄清賣方-承租人隨後如何衡量滿足IFRS 15中要求的銷售和回租交易作為銷售入賬。修正案要求出賣人-承租人隨後以不確認與其保留的使用權有關的任何損益數額的方式計量因回租而產生的租賃負債。截至2023年1月1日，修正案的提前通過並未對公司的財務報表產生影響。
國際會計準則第7號，現金流量表和國際財務報告準則第7號，金融工具：披露
2023年5月25日，IASB發佈了對IAS 7，現金流量表和IFRS 7，金融工具：披露的修正案，增加了定性和定量的披露要求，允許用户評估供應商融資安排如何影響實體的負債、現金流和流動性風險。國際會計準則第7號修正案將於2024年1月1日或之後開始的年度報告期生效，國際財務報告準則第7號修正案將在實施國際會計準則第7號修正案時生效。允許更早應用。公司選擇自2023年6月30日起提前採用修正案，並在公司財務報表中披露補充信息。
3.31尚未生效且未被集團及早採納的現行標準、修訂和解釋
在批准這些合併財務報表之日，國際會計準則理事會還公佈了其他幾項尚未生效的新準則和對現有準則的修正和解釋。這些標準或對現有標準的修訂均未被本公司及早採納。
管理層預計，所有相關的宣佈將在宣佈生效之日或之後開始的第一個期間通過。未於本年度採納的新準則、修訂及詮釋並未披露，因預期不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。



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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
4 - 應收賬款
應收賬款由下列各項組成：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
貿易應收賬款，毛額41,777,11725,935,309
信貸損失準備(1,155,120)(250,439)
應收貿易賬款淨額40,621,99725,684,870
應收獎勵和其他政府援助(附註4.1)
26,625,15625,312,738
金融資產67,247,15350,997,608
應收商品税4,028,4724,557,779
應收研發税收抵免4,366,1557,416,155
非金融資產8,394,62711,973,934
75,641,78062,971,542

所有金額都被認為是短期的。應收貿易賬款的賬面淨值被認為是其公允價值的合理近似值。
截至2023年12月31日，代表一個客户的欠款13.4應收貿易賬款總額的百分比(代表兩個客户19.2%和15.2%，分別截至2022年12月31日)。















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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
4-應收賬款(續)
4.1 應收獎勵和其他政府援助
應收獎勵和其他政府援助包括以下內容：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
加拿大交通部中型和重型零排放車輛(IMHZEV)計劃3,702,5405,020,673
美國環境保護局(EPA)校車計劃—3,767,713
魁北克政府生態保護計劃4,376,7264,118,060
魁北克交通部交通運輸學生會方案(“寵物”)17,820,95911,425,724
其他應收政府援助和獎勵724,931980,568
26,625,15625,312,738
5 - 庫存
庫存包括以下內容：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
原料173,404,495135,656,954
Oracle Work in Process28,105,877 22,809,755
成品48,096,3848,725,226
249,606,756167,191,935
本年度確認為費用的存貨成本總額為#美元。243,927,490 ($144,405,1532022年)，並在合併損益表(損益表)和全面損益表的銷售成本中確認。

在截至2023年12月31日的年度內，銷售成本包括費用#美元12,022,984 ($478,8892022年)與存貨減記為可變現淨值有關，包括#美元9,808,9732023年，由於決定推遲Liona和LionM小型客車的商業生產，導致原材料庫存增加。




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
6 - 財產、廠房和設備
租賃權改進機器和設備鐵道車輛計算機設備傢俱和辦公設備生產模具主模式和模板原型建房在建工程總計
$$$$$$$$$$$
總賬面金額
2023年1月1日的餘額52,688,71458,166,5552,531,7727,470,5951,010,7113,304,0581,327,362202,172—42,110,058168,811,997
加法16,166,38022,470,8513,728,4062,132,1042,484,5951,189,208180,4504,273,61911,984,9464,518,94369,129,502
增加-借款成本(附註18)
—1,371,166——————1,359,161—2,730,327
轉賬894,216———————43,592,543(44,486,759)—
處置和註銷—(1,487,289)(28,205)—(184,839)(353,564)—(139,531)(23,813,344)—(26,006,772)
減損a
—(1,025,686)(291,420)————(308,346)——(1,625,452)
外幣折算調整(42,698)798,12445,625140,83421,96374,45230,28865,399753,451487,652—2,375,090
2023年12月31日的餘額69,706,61280,293,7215,986,1789,743,5333,332,4304,214,1541,538,1004,093,31333,876,7572,629,894215,414,692
累計折舊
2023年1月1日的餘額2,814,5831,840,519437,6161,464,667146,9521,073,708139,988137,636——8,055,669
折舊2,347,5843,267,8551,449,5811,001,617218,0771,470,615170,750894,363——10,820,442
處置和註銷—(1,487,289)(43,763)—(184,839)(273,951)—(102,980)——(2,092,822)
減損a
—(38,301)(99,210)————(68,521)——(206,032)
外幣折算調整92,41858,5609,09151,7673,06358,2537,05220,548——300,752
2023年12月31日的餘額5,254,5853,641,3441,753,3152,518,051183,2532,328,625317,790881,046——16,878,009
賬面金額2023年12月31日64,452,02776,652,3774,232,8637,225,4823,149,1771,885,5291,220,3103,212,26733,876,7572,629,894198,536,683
總賬面金額
2022年1月1日的餘額17,054,6056,421,1411,308,7262,992,982513,3441,462,683965,93778,709—5,301,91936,100,046
加法35,455,35652,807,9711,317,3584,745,673529,8821,978,942433,228135,627—38,118,683135,522,720
增加--借款成本—515,919———————1,034,7491,550,668
轉接462,43567,455———————(529,890)—
處置——(83,130)———————(83,130)
外幣折算調整(283,682)(1,645,931)(11,182)(268,060)(32,515)(137,567)(71,803)(12,164)—(1,815,403)(4,278,307)
2022年12月31日的餘額52,688,71458,166,5552,531,7727,470,5951,010,7113,304,0581,327,362202,172—42,110,058168,811,997
累計折舊
2022年1月1日的餘額1,618,691343,839224,406758,10096,809246,44964,88578,709——3,431,888
折舊1,339,2081,581,078278,078781,47957,878864,40081,54354,428——5,038,092
處置——(58,142)———————(58,142)
外幣折算調整(143,316)(84,398)(6,726)(74,912)(7,735)(37,141)(6,440)4,499——(356,169)
2022年12月31日的餘額2,814,5831,840,519437,6161,464,667146,9521,073,708139,988137,636——8,055,669
賬面金額2022年12月31日49,874,13156,326,0362,094,1566,005,928863,7592,230,3501,187,37464,536—42,110,058160,756,328

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
6 - 財產、廠房和設備(續)
a.2023年第四季度，本公司作出戰略決定，無限期推遲Liona全電動校車和LionM全電動小客車的商業化生產，以優先開發其他全電動汽車並將其商業化，因此計提非現金減值費用1美元1,419,420在合併收益(虧損)和全面損失表中確認為與原型和相關機械設備相關的財產、廠房和設備的減值。根據使用價值確定了Liona全電動校車和LionM全電動小巴的可回收數量，為零。
獎勵措施和其他政府援助，金額為#美元3,849,847 ($3,063,4762022年)在該年度確認為不動產、廠房和設備分別減少#美元2,475,331與機器和設備有關和#美元1,374,516與在建工程有關(#美元1,931,179及$1,132,297分別在2022年)。
確認折舊 綜合收益(虧損)表和全面損益表如下：
20232022
$$
銷售成本6,028,5652,581,448
行政費用3,986,583 2,456,644
銷售費用805,294—
10,820,4425,038,092
7 - 使用權資產和租賃義務
該集團已就房地、機車車輛和設備的租賃簽訂了租賃協議。租約的初始期限為1至40一些人在最初任期結束後有續簽的選擇權。租賃條款是單獨協商的，涵蓋了各種不同的條款和條件。
使用權資產
房舍鐵道車輛裝備總計
$$$$
2023年1月1日的餘額59,375,1311,133,223—60,508,354
加法29,560,843956,3649,363,28139,880,488
修改(2,401,574)(31,868)5,353 (2,428,089)
折舊費用(7,766,903)(468,994)(882,686)(9,118,583)
外幣折算調整799,545 21,424 — 820,969 
2023年12月31日的餘額79,567,0421,610,1498,485,94889,663,139

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獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
7--使用權資產和租賃債務(續)
使用權資產(續)
房舍鐵道車輛裝備總計
$$$$
2022年1月1日的餘額60,297,423604,939—60,902,362
加法6,661,404740,287—7,401,691
修改(450,567)10,670 — (439,897)
折舊費用(6,497,931)(186,833)— (6,684,764)
外幣折算調整(635,198)(35,840)—(671,038)
2022年12月31日的餘額59,375,1311,133,223—60,508,354
於2023年2月2日，本集團與BTB Real Estate Investment Trust就其位於魁北克省米拉貝爾市的電池製造大樓完成售後回租交易，總售價為$20,909,566 (C$28,000,000)，淨收益為$20,506,589扣除銷售費和律師費$484,994。出售大樓導致賬面價值和淨收益之間的差額為#美元。3,306,755這被確認為與BTB房地產投資信託公司在出售Mirabel電池製造大樓的同時簽訂的租賃協議相關的使用權資產的增加，該協議有一個初步的20年期期限和後續續訂選項。
折舊確認如下：
20232022
$$
銷售成本6,248,1801,348,589
行政費用459,161278,995
銷售費用1,330,000 1,826,769
資本化為財產、廠房和設備1,081,2423,230,411
9,118,5836,684,764









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獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
7--使用權資產和租賃債務(續)
租賃負債
$
2023年1月1日的餘額63,520,215
加法36,573,733
租賃費(6,512,231)
修改(2,456,531)
外幣折算調整831,400 
2023年12月31日的餘額91,956,586
當前部分7,984,563
非流動部分83,972,023
2022年1月1日的餘額62,209,317
加法7,401,691
租賃費(4,977,183)
修改(439,897)
外幣折算調整(673,713)
2022年12月31日的餘額63,520,215
當前部分5,210,183
非流動部分58,310,032
綜合收益(虧損)表和全面損失表中確認的行政費用金額如下：
20232022
$$
與變動租賃付款、短期租賃和未計入租賃負債的低價值資產有關的費用4,309,2081,159,705
有關租賃負債利息支出的資料見附註18及21，與租賃負債有關的合約未貼現付款則見附註25.4。

可變支付方式
一些房地租賃需要償還出租人支付的部分財產税、保險和運營費用，如電力、維護、行政和安全；這些金額根據空間的使用和損耗而有所不同。最終的租賃費是每年確定的。

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
7--租賃義務(續)
租賃負債(續)
續訂和終止選項
部分租約包括可由本集團選擇行使的續期或終止選擇權。這些備選方案用於最大限度地提高集團活動的業務靈活性。該等選擇權在許多情況下並未反映於計量租賃負債，因為該等選擇權並不合理地確定將由本集團行使。該集團的做法是確保空間、車輛或設備滿足其隨時間發展的需要。
剩餘價值保證
預計應支付的剩餘價值擔保以及預計不應支付的剩餘價值擔保已被排除在租賃負債計算之外，因為它們並不重要。
購買選項
部分租約包括可由本集團行使選擇權的購買選擇權。當本集團合理地確定將行使該等期權時，該等期權於計量租賃負債時有所反映。

8 - 無形資產
本集團無形資產及其賬面金額詳情如下：
軟件開發成本(A)經銷商權利(B)總計
$$$$
總賬面金額
2023年1月1日的餘額10,137,374140,917,3285,222,629156,277,331
單獨收購的附加物6,393——6,393
內部開發的附加組件726,02757,516,017—58,242,044
附加費、借款成本(附註18)
—3,805,274—3,805,274
減值(C)—(34,578,703)—(34,578,703)
外幣折算調整243,5804,091,097—4,334,677
2023年12月31日的餘額11,113,374171,751,0135,222,629188,087,016





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獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
8--無形資產(續)
軟件開發成本(A)經銷商權利(B)總計
$$$$
累計攤銷
2023年1月1日的餘額2,506,3382,406,970—4,913,308
攤銷2,095,7405,121,049—7,216,789
外幣折算調整103,387150,275—253,662
2023年12月31日的餘額4,705,4657,678,294—12,383,759
賬面金額2023年12月31日6,407,909164,072,7195,222,629175,703,257
軟件開發成本(A)經銷商權利(B)總計
$$$$
總賬面金額
2022年1月1日的餘額4,217,28874,279,0025,535,70784,031,997
單獨收購的附加物5,178,497——5,178,497
內部開發的附加組件1,258,81370,331,615—71,590,428
附加費、借款成本(附註18)
—3,542,538—3,542,538
外幣折算調整(517,224)(7,235,827)(313,078)(8,066,129)
2022年12月31日的餘額10,137,374140,917,3285,222,629156,277,331
累計攤銷
2022年1月1日的餘額1,177,575954,592—2,132,167
攤銷1,451,3931,548,635—3,000,028
外幣折算調整(122,630)(96,257)—(218,887)
2022年12月31日的餘額2,506,3382,406,970—4,913,308
賬面金額2022年12月31日7,631,036138,510,3585,222,629151,364,023





32
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
8--無形資產(續)

a.獎勵措施和其他政府援助，金額為#美元5,602,949 ($2,373,2172022年)在這一年中被確認為開發成本的減少。

b.於截至2019年12月31日止年度，為取得美國若干地區的經銷商權利，本集團與一傢俬人公司訂立協議。截至終止日期，即2022年5月7日，本集團累計支付金額為$3,778,203根據協議。
擁有無限期有效期限的經銷商權利預期將無限期為本集團提供經濟利益，因為它允許本集團向美國某些地區的最終客户銷售產品，條件是經銷商許可證每年續期。管理層打算無限期續簽其經銷商執照。
c.2023年第四季度，本公司作出戰略決定，無限期推遲Liona全電動校車和LionM全電動小客車的商業化生產，以優先開發其他全電動汽車並將其商業化，因此計提非現金減值費用1美元34,578,703在合併收益(虧損)和全面損失表中確認為與開發成本相關的無形資產減值。根據使用價值確定了Liona全電動校車和LionM全電動小巴的可回收數量，為零。
攤銷在綜合收益(虧損)和綜合損失表中的分配如下：

20232022
$$
銷售成本5,121,0491,548,636
行政費用2,095,7401,451,392
7,216,7893,000,028








33
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
9 - 金融資產負債
9.1金融資產和金融負債類別
金融工具的分類總結如下：
分類2023年12月31日2022年12月31日
$$
金融資產
現金
攤銷成本29,892,96688,266,985 
應收貿易賬款攤銷成本40,621,99725,684,870 
應收獎勵和其他政府援助攤銷成本26,625,15625,312,738 
金融負債
貿易和其他應付款攤銷成本71,856,89462,383,813
長期債務和其他債務攤銷成本224,942,365110,673,348
可轉換債務工具的轉換期權FVTPL25,034,073–
認股權證義務FVTPL29,582,20323,243,563
9.2金融工具的公允價值
未在綜合財務狀況表上按公允價值計量的流動金融工具由現金、應收貿易賬款、獎勵和其他政府援助應收款項以及貿易和其他應付賬款(金融負債)表示。由於其短期到期日及/或該等票據的合約條款，其賬面值被視為其公允價值的合理近似值。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，基於貼現現金流量的長期債務及其他債務的公允價值與其賬面價值並無重大差異，這是因為最初用於確定公允價值的假設沒有重大變化，但加拿大政府戰略創新基金(附註12.3)和魁北克投資(附註12.2)的貸款除外。加拿大政府戰略創新基金和魁北克投資貸款的賬面價值合計為#美元。38,697,354(2022年12月31日：$16,571,800)，而它們的合併公允價值為#美元27,744,314(2022年12月31日：$15,026,548).
於2023年12月31日及2022年12月31日，向客户發行的權證、私人業務組合權證、作為2023年債券融資一部分發行的權證(定義見附註12.7)及可轉換債務工具的轉換期權的公允價值均採用Black-Scholes或二項期權定價模型釐定，而公開業務組合權證及2022年12月權證(見附註14)的公允價值則按其市值釐定。




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
9-金融資產和負債(續)
9.2金融工具的公允價值(續)
截至2023年12月31日，5.0本公司股價增加%將會增加私人認股權證、向客户發行的認股權證及作為2023年債券融資(定義見附註12.7)一部分發行的認股權證的公允價值，綜合虧損相應增加$1,694,344(2022年12月31日：合併淨收益減少$398,922)和一個5.0價值下降%將產生減少損失$的影響1,654,197(2022年12月31日：合併淨收益增加$374,263).
截至2023年12月31日，5.0該公司股價的價值增加或減少%將產生$473,190公有權證的公允價值，以及對綜合虧損的相應影響(2022年12月31日：$1,007,825).
截至2023年12月31日，5.0本公司股價價值增加%將對增加可轉換債務工具的轉換期權的公允價值產生影響，合併虧損相應增加#2,080,274(2022年12月31日：零)和一個5.0價值下降%將產生減少損失$的影響2,034,988(2022年12月31日：零).
9.3公允價值層次結構
公允價值計量按照以下級別進行分類：
第一級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
第2級：包括在第1級內的可觀察到的資產或
法律責任；以及
第三級：投入是資產或負債的不可觀察的投入。
本集團的金融工具在公允價值層次上分類如下：
公允價值層次結構
按公允價值計量的金融工具
認股權證債務--公開1級
認股權證債務--私人債務2級
認股權證義務-發行給客户的認股權證3級
認股權證債務-2023年7月認股權證2級
可轉換債務工具的轉換期權3級
按攤餘成本計量的金融工具
長期債務和其他債務2級

有關公允價值計算及期初及期初結餘調節所用資料的額外資料，請參閲認股權證債務附註14、可轉換債務票據轉換選擇權附註13及長期債務及其他債務附註12。

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
10 - 貿易和其他應付款
貿易和其它應付款包括以下內容：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
貿易賬户54,351,73446,355,352
應計應付負債(另請參閲附註17)
17,505,16016,028,461
金融負債71,856,89462,383,813
保修津貼6,439,3242,752,398
應付薪金和假期10,197,7947,267,172
源頭扣除額1,942,4371,384,223
應繳銷售税1,988,5121,434,436
非金融負債20,568,06712,838,229
92,424,96175,222,042

11 - 遞延收入和其他遞延負債
遞延收入和其他遞延負債包括：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
與美國環境保護局(EPA)清潔校車計劃相關的遞延收入(注11.1)
16,293,067—
與開發動員項目的項目創新方案項下不可償還的財政捐款有關的遞延負債(附註11.2)
1,622,433—
其他遞延負債351,639634,971
18,267,139634,971









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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
11--遞延收入和其他遞延負債(續)

11.1美國環境保護署(EPA)清潔校車計劃(“EPA計劃”)
2022年5月，美國環保署宣佈將提供500根據環境保護局計劃的第一輪資金，這一數額後來增加到$9451000萬美元。2023年4月25日，環保局宣佈額外撥款400通過2023年環境保護局計劃下的一輪贈款，2023年9月28日，環境保護局宣佈再提供500根據EPA計劃，到2023年的一輪退税將達到100萬美元。根據環保局的計劃，獅子全電動校車是有資格的。
根據Lion通過學區直接或間接參與的EPA計劃的第一輪資金，一旦EPA審查了付款申請並確認包括了所有必需的信息，EPA就向被選中的人發放回扣付款，以便根據EPA計劃支付的款項通常在適用的校車交付之前支付。
11.2 N發展動員項目的項目創新計劃下應償還的財政捐款
2023年3月20日，公司根據開發動員項目的項目創新計劃簽訂了一項無償財務貢獻協議。該協議規定了最高可達加元的融資。26,991,772直到2026年12月31日。2023年4月21日，該公司收到了政府預付的援助資金$7,013,566 (C$9,446,572)魁北克投資部與未來車輛開發項目費用有關，其中#美元5,391,133截至2023年12月31日，已發生符合資格的相關支出的一半，並記錄為無形資產的減少。


















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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12- 長期債務和其他債務
2023年12月31日2022年12月31日
$$
與銀團的信貸協議，有擔保，2025年8月11日到期(附註12.1)
70,000,000 71,916,716 
投資魁北克與電池製造廠和創新中心有關的擔保貸款(附註12.2)
23,573,074 10,381,986 
加拿大政府戰略創新基金與電池製造廠和創新中心有關的無擔保貸款(附註12.3)
15,124,280 6,189,814 
研發税收抵免貸款和應收補貼(附註12.4)
22,682,595 22,150,030 
購買2023年12月至2024年8月到期的機車車輛的擔保貸款(附註12.5)
10,361 34,802 
供應商付款計劃的信貸安排(附註12.6)
4,363,520—
作為2023年債券融資的一部分發行的不可轉換債券(附註12.7，附註12.7.1)
44,532,212 — 
作為2023年債券融資的一部分發行的可轉換債券(附註12.7，附註12.7.2)
44,656,323 — 
224,942,365110,673,348
長期債務和其他債務的當期部分27,056,476 24,713 
長期債務和其他債務的長期部分197,885,889 110,648,635 
12.1與銀團簽訂信貸協議
2021年8月11日，Lion與以加拿大國民銀行為代表的貸款機構銀團簽訂了一項新的信貸協議，該銀團作為行政代理和抵押品代理，包括蒙特利爾銀行和魁北克聯邦儲蓄銀行(Federation Des Caisses Desjardins Du Quebec)(“循環信貸協議”)。循環信貸協議於2022年1月25日修訂，以提高循環信貸安排下不時可動用的最高本金金額，但須視乎借款基數及循環信貸協議所載契諾的遵守情況而定。100,000,000至$200,000,000。循環信貸協議於2023年7月19日進一步修訂(“2023年7月修訂”)，以容許2023年債券融資(定義見附註12.7)的產生，將循環信貸協議的到期日延長一年至2025年8月11日，並規定可用區塊和建立利息準備金賬户。循環信貸協議項下的信貸安排可用於為營運資金及其他一般企業用途提供資金，並可根據借款基礎提取，借款基準由合資格賬户(包括投保或投資級賬户)及合資格存貨組成，每種情況均須符合慣常的資格及排除準則、預付利率及準備金。


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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12--長期債務和其他債務(續)
12.1與銀團簽訂信貸協議(續)
循環信貸協議項下的信貸安排目前按參考加拿大最優惠利率或銀行承兑的浮動利率計息，利率為加元拆放利率(“CDOR”)(如以加元計算)，或美國基本利率或定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)(如以美元計算)(如適用)，另加相關適用保證金。
截至2023年12月31日，加權平均全息為6.96%，包括印花費和價差，劃分如下：
重新定價日期利率
貸款金額為美元70,000,000
2024年1月
6.94%- 6.98%，包括利差1.50%
截至2022年12月31日，加權平均全息為5.46%，包括印花費和價差，劃分如下：
重新定價日期利率
貸款金額為加元50,000,000
2023年1月
3.67% - 4.71%+1.50加蓋印花費百分比
貸款金額為美元35,000,000
2023年1月
4.42% - 5.80%，包括利差1.50%
循環信貸協議將於2025年8月11日到期。循環信貸協議項下的責任以Lion及其若干附屬公司的動產及資產上的優先擔保權益、抵押權及留置權作為抵押(受若干例外及限制所規限)。循環信貸協議包括對Lion及其子公司活動的某些慣常肯定契諾、限制和消極契諾，但受某些例外、籃子和門檻的限制。循環信貸協議還規定了習慣違約事件，在每種情況下，均受習慣寬限期、籃子和重要性門檻的限制。最後，循環信貸協議亦要求Lion維持若干財務比率，即所有時間的有形淨值測試及基於最低可獲得性測試的彈性固定收費覆蓋比率，該測試可能不時影響循環信貸安排下的最高可動用金額。此外，根據2023年7月修正案，根據循環信貸協議提供的循環信貸安排下的可用金額受可用區塊加元的限制。10,000,000一旦可獲得性降至30只要當時不存在違約或將由此導致的違約，就可以獲得並提取利息準備金賬户，該賬户將受循環信貸協議下的行政代理和抵押品代理的控制。該利息儲備賬户金額可用於支付不可轉換債券項下的利息，前提是沒有違約或違約事件發生，且違約或違約事件將繼續發生或將由此產生。






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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12--長期債務和其他債務(續)
12.2魁北克投資與電池製造廠和創新中心有關的擔保貸款
於2021年7月1日，本公司與魁北克投資訂立有息擔保貸款協議(“智商貸款”)，有關興建電池製造廠(“電池廠”)及創新中心(“創新中心”，並與電池廠、“獅子園”集體建設)。智商貸款提供最高可達加元的融資。50,000,000。於2023年7月19日，關於2023年債權融資(定義見附註12.7)，智商貸款經修訂(“智商貸款2023年修訂”)，使不可轉換債權證持有人可受惠於本公司幾乎所有動產/動產的第二優先抵押權(除外資產除外)，以及與本公司位於魁北克省米拉貝爾市的創新中心設施及魁北克投資融資的電池工廠設備有關的每項不動產/不動產的一級抵押權。
作為智商貸款2023年修正案的一部分，最高可達30根據與公司和設施運營相關的某些標準，包括創造和維持勞動力以及與研發活動相關的某些最低支出，智商貸款的%被某些罰款取代，最高可達加元。3,000,000和/或C$15,000,000對於該公司，根據所達到的標準比例和借款金額相對於加元進行比例評級50,000,000最大。資金將以償還公司所發生的符合條件的支出的預定百分比的方式提供給公司，這樣公司從魁北克投資公司收到的最終金額取決於公司與獅子園相關的符合條件的支出。公司將從自己的資本資源中開展工作、產生費用併為所有成本提供資金，然後向魁北克投資部門提交索賠，要求償還預定百分比的合格合格支出，最高可達加元50,000,000。魁北克投資公司的支出取決於公司遵守智商貸款中規定的某些積極和消極的契約，包括與公司創建和維持員工隊伍、運營和研發活動有關的契約。
IQ貸款以固定利率計息4.41%，並將在一年內償還十年任期，從2027年6月開始。IQ貸款包含某些肯定和否定的契約，包括與公司的勞動力、運營和研發活動以及其在魁北克省的總部所在地有關的契約，以及某些財務契約。根據《智商貸款2023修正案》及購買本公司電池廠所用設備後，智商貸款項下的責任將以本公司與位於獅子園的創新中心設施及與本公司電池工廠有關的設備有關的不動產(不動產)權利的第二優先權抵押權，以及以本公司幾乎所有其他動產及資產(須受若干例外情況及限制所規限)的抵押權作為抵押，該等抵押權的次序排在循環信貸協議、不可轉換債務及Finalta-CDPQ貸款協議之後。





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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12--長期債務和其他債務(續)
12.3加拿大政府戰略創新基金與電池廠和創新中心有關的無擔保貸款
於2021年8月19日，本公司與加拿大政府策略創新基金訂立一項無抵押無息貸款協議(“SIF貸款”)，以興建獅子會校園。SIF貸款提供最高可達加元的融資。49,950,000，其中高達30預計在滿足與公司和設施運營相關的某些標準的情況下，%將被免除，包括創造和維持勞動力以及與研究和開發活動相關的某些最低支出。SIF貸款在一年內償還15年學期從2026年4月開始。SIF貸款包含某些肯定和否定的契約，包括與公司的勞動力、運營和研發活動及其總部所在地有關的契約。截至2023年12月31日，SIF貸款的名義價值為$21,982,156(2022年12月31日：$9,358,929)，並按4.03%。截至2023年12月31日，收到的收益與債務公允價值之間的差額為#美元7,329,216(2022年12月31日：$3,226,695)被記為政府贈款，並記錄為減少財產、廠房和設備#美元。3,849,847(2022年12月31日：$3,063,476)和無形資產#美元310,311(2022年12月31日：$163,219).
本集團已確認以下與SIF貸款有關的事項：
2023年12月31日
$
期初餘額6,189,814
添加8,903,080 
吸積費用403,408 
外幣折算調整(372,022)
2023年12月31日餘額
15,124,280
12.4應收研發税收抵免和補貼貸款
Finalta-CDPQ貸款協議
2022年11月8日，Lion與Finalta簽訂了Finalta-CDPQ貸款協議，Finalta作為貸款人和行政代理，Caisse de dépôt et Placement du Qébec(通過其一家子公司)作為貸款人，為政府計劃下的某些可退還的税收抵免和贈款提供資金。Finalta-CDPQ貸款協議規定本金最高可達#加元。30,000,000並按利率計息10.95年利率。
協議項下的債務以某些税收抵免和政府贈款中的優先擔保權益、抵押權和留置權以及幾乎所有其他動產和資產的從屬擔保權益、抵押權和留置權作為擔保。Finalta-CDPQ貸款協議將於2024年11月6日到期。


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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12--長期債務和其他債務(續)
12.4研究和開發税收抵免貸款和應收補貼(續)
Finalta-CDPQ貸款協議包括對Lion及其子公司活動的某些慣例限制和負面契約，但有某些例外、籃子和門檻。Finalta-CDPQ貸款協議還規定了習慣違約事件，在每種情況下，都受習慣寬限期、籃子和重要性門檻的限制。一旦發生違約事件，在違約事件持續期間，貸款人將有權要求立即償還根據Finalta-CDPQ貸款協議欠他們的所有金額，和/或貸款人可以行使其其他權利、補救措施和/或資源。總額為$22,233,751 (C$30,000,000)於2022年11月8日簽訂協議時根據Finalta-CDPQ貸款協議預付，截至本協議日期仍未償還。
12.5購置鐵道車輛的擔保貸款
截至2023年12月31日，本集團有一筆於2024年8月到期的未償還擔保貸款，與收購鐵道車輛融資有關，金額為#美元。10,361。截至2022年12月31日，本集團有一筆2023年12月至2024年8月到期的未償還擔保貸款，與收購鐵道車輛融資有關，金額為#美元。34,802。這筆貸款的利率是2.35%(2022年12月31日：與2.35%至4.25%)，並由賬面淨值為#美元的融資資產擔保。19,283(2022年12月31日：$41,472).
12.6供應商付款計劃的信貸安排
於2023年2月8日，本公司與加拿大國民銀行訂立循環信貸安排(“信貸安排”)，為本公司在其正常營運過程中購買的貨品或服務的應付帳款提供資金。該信貸安排由加拿大出口發展局(“EDC”)承保，並提供最高#美元的融資。5,000,000。每批定期貸款都有一個最低期限30天數，最多為120幾天。每筆預付款在應付發票的到期日或加拿大國民銀行承兑的定期票據上註明的到期日兩者中較晚的日期到期，不能全部或部分預付。該信貸安排鬚接受年度審查，並可隨時被加拿大國民銀行取消。信貸安排以浮動利率計息，按可比期間的SOFR計息，另加有關的信貸調整息差1.5%.
截至2023年12月31日，供應商付款計劃的信貸安排如下：
2023年12月31日
$
賬面金額
以長期債務和供應商未收到付款的其他債務的形式提出—
以長期債務和供應商已收到付款的其他債務的形式提出4,363,520
以長期債務和其他債務的形式提出4,363,520


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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12--長期債務和其他債務(續)
12.6供應商付款計劃的信貸安排(續)
2023年12月31日
付款到期日的範圍
屬於安排一部分的負債119-發票日期後120天
不屬於安排一部分的可比貿易應付款淨額30天
12.7 2023年債券融資
2023年7月19日，公司完成了同時進行的融資交易，總收益為#美元。142,920,845(《2023年債券融資》)。
2023年債券融資包括：
i.以私募方式發行高級無抵押可轉換債券(“可轉換債券”)，總收益為#美元74,005,000。該集團分配的收益為#美元。30,342,059可轉換債務工具的轉換期權的公允價值(請參閲附註13)和#美元43,662,941可轉換債券(請參閲附註12.7.2).
二、以私募方式發行高級擔保不可轉換債券(“不可轉換債券”)，以及以私募方式向不可轉換債券持有人發行若干普通股認購權證(“2023年7月認股權證”)，總收益為#美元。68,915,845 (C$90,900,000)。該集團分配的收益為#美元。24,767,843至2023年7月認股權證的公允價值(請參閲附註14.4)及$44,148,002不可轉換債券(請參閲附註12.7.1)。
交易成本為$6,235,509作為2023年債券融資的一部分發生。一筆$2,405,659在合併收益(虧損)和全面損失表中確認為財務成本#美元1,919,701已從從可轉換債券收到的收益和#美元中扣除1,910,149已從從不可轉換債券收到的收益中扣除。
12.7.1作為2023年債券融資的一部分發行的不可轉換債券
本金為#美元的不可轉換債券68,915,845 (C$90,900,000)按年利率計息11年利率%，每季度以現金支付。不可轉換債券將於2028年7月19日到期。在2024年1月19日之後的任何時間，本公司將有權30-日前通知，贖回全部或部分本金，而不受懲罰，贖回價格相等於(100如此贖回的本金的%)，另加如此償還的本金的應計未付利息，直至贖回日期為止。



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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12-長期債務和其他債務(續)
12.7.1作為2023年債券融資的一部分發行的不可轉換債券(續)
不可轉換債券載有其性質的工具的慣常契諾，包括與遵守循環信貸協議(定義見下文)所載財務比率及負面契諾有關的契諾(前提是(I)循環信貸協議下貸款人同意的對財務比率的任何修訂將自動併入不可轉換債券內，及(Ii)只有在財務比率違約發生及持續的情況下，不可轉換債券才會發生違約。十五僅當循環信貸協議項下的貸款人在本協議期滿前沒有放棄或容忍此類違約事件時，才在公司提交證明該違約事件的合併財務報表後的工作日內十五除有關維持本公司在魁北克省的現有總部、員工及設施的若干契約外，該等合約亦包括在營業日內)。
不可轉換債券載有其性質的票據的慣常違約事件，包括(I)發生循環信貸協議項下的違約事件，而該等違約事件導致本金額超過美元的本公司任何其他債務工具項下的付款加快。15,000,000如果這種違約允許加速償還這類債務。不可轉換債券構成本公司的優先擔保債務，並將以幾乎所有本公司及其若干附屬公司的動產/動產的抵押權及其他留置權，以及與本公司位於魁北克米拉貝爾的創新中心設施有關並由該等附屬公司擔保的不動產/不動產作為抵押。
不可轉換債券按估計公允價值#美元入賬。42,237,853使用的有效利率為22.54發行時的年利率，即從發行不可轉換債券收到的收益$44,148,002，減去$1,910,149在融資結束時作為直接成本發生的。
本集團已確認以下與不可轉換債券有關的事項：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初餘額42,237,853
吸積費用2,346,874 
外幣折算調整(52,515)
2023年12月31日餘額
44,532,212



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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12-長期債務和其他債務(續)
12.7.2作為2023年債券融資一部分發行的可轉換債券
本金為美元的可轉換債券74,005,000以下列利率計息：13年利率，每個月的最後一天按月複利。在任何應計日期之前，本公司有權酌情選擇以現金支付適用月份本金的應計利息(在這種情況下，如此支付的任何利息不得以複利形式支付)。可轉換債券將於2028年7月19日到期。可轉換債券載有其性質工具的慣常契諾及違約事件，包括與遵守循環信貸協議(定義見下文)所載財務比率及負面契諾有關的契諾(前提是(I)循環信貸協議下貸款人同意的對財務比率的任何修訂將自動併入可轉換債券，及(Ii)只有在發生財務比率違約並於該日持續時，才會在可轉換債券項下發生違約十五僅當循環信貸協議項下的貸款人在本協議期滿前沒有放棄或容忍此類違約事件時，才在公司提交證明該違約事件的合併財務報表後的工作日內十五工作日期間)。
可換股債券亦包括有關維持本公司在魁北克省現有總部、員工及設施的若干契約，以及若干限制於可換股債券期限內產生資本開支的契約，包括限制將本公司製造設施的產能提高至超過若干產能的資本開支限制，以及對產生的維護及其他資本開支的限制。
可轉換債券載有其性質的票據的慣常違約事件，包括(除其他事項外)本金額超過美元的公司任何其他債務項下發生的違約事件15,000,000如該等失責導致根據該等失責而拖欠的款額加速。
於可換股債券項下發生違約事件時，或(如較後)在任何議定的違約事件補救期限屆滿時(視屬何情況而定)，可換股債券持有人將有權(I)要求本公司贖回其所有可換股債券，或(Ii)要求將可換股債券的本金金額加上任何應計、複利及未付利息轉換為普通股，而可換股後可發行的普通股數目須按下文所述以電網為基礎的“整體”調整。
關於融資，公司發佈了258,155合計普通股(“成交手續費股份”)給可轉換債券持有人，代表0.75可轉換債券本金的百分比，基於2023年7月14日紐約證券交易所普通股的5日成交量加權平均價格(VWAP)。
根據適用的加拿大證券法，可轉換債券(以及轉換後可發行的任何普通股)和收盤費股票的持有期將於2023年11月20日到期。




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
12-長期債務和其他債務(續)
12.7.2作為2023年債券融資的一部分發行的可轉換債券(續)
可轉換債券按估計公允價值#美元入賬。41,743,240使用的有效利率為21.02發行時的年利率，即從發行可轉換債券收到的收益$43,662,941，減去$1,919,701在融資結束時作為直接成本發生的。
本集團已確認以下與可轉換債券有關的事項：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初餘額41,743,240
吸積費用2,913,083 
2023年12月31日餘額
44,656,323
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司遵守上述長期債務及其他債務所載的所有契諾及財務比率.
13 -可轉換債務工具的轉換期權
可轉換債券可由持有人選擇轉換為普通股，轉換價格為美元。2.58每股普通股(反映20%的溢價5-2023年7月14日，即宣佈2023年債券融資前的最後一個交易日計算的紐約證券交易所(NYSE)普通股的VWAP)。換股價格須按慣例作出調整，包括股份分拆或合併、股份股息、供股、資產或其他分派及高於市價的股份回購(包括高於市價的交換或收購要約)，在每種情況下均須符合多倫多證券交易所有關反攤薄機制的規則及要求。
一旦發生“根本性變化”，包括公司控制權變更或公司未能遵守維持公司目前在魁北克省總部、員工和設施的契約，可轉換債券持有人將(I)轉換其所有可轉換債券，轉換後可發行的普通股數量受基於電網的“整體”調整，或(Ii)要求公司以現金方式回購其所有可轉換債券，回購價格等於150本金的%以及應計利息、複利和未付利息。如果可轉換債券持有人在發生根本變化或違約事件時選擇轉換其可轉換債券，則此類轉換時可發行普通股的數量將受到基於網格的“整體”調整，根據該調整，確定可發行普通股數量的轉換率將增加一些額外的普通股(“額外股份”)，(I)在與根本變化相關的轉換的情況下，基於根本變化發生或生效之日的參考價格，或(Ii)在違約事件發生後的轉換的情況下，以持有者行使其轉換權之日的參考價格為基礎。

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
13-可轉換債務工具的轉換選擇權(續)
可轉換債務工具的轉換期權的公允價值是使用Black-Scholes或二項式期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：
2023年12月31日2023年7月19日
行權價(美元)2.582.58
股價(美元)1.772.12
波動性(%)57%57%
無風險利率(%)3.28%3.76%
預計認股權證壽命(年)4.545.00
預期波幅乃參考可轉換債務工具轉換期權預期年期內可比股價的歷史數據釐定。
本集團已確認以下可轉換債務工具的轉換選擇：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初餘額30,342,059
以實物支付的利息3,551,316 
公允價值調整(8,533,552)
外幣折算調整(325,750)
期末餘額25,034,073
在截至2023年12月31日的年度內，交易成本為1,334,030在綜合收益(虧損)和全面損失表中確認為財務成本。
14 - 認股權證義務
14.1向客户發出的認股權證
於2020年7月1日，就與亞馬遜物流公司訂立總購買協議及工作訂單(統稱為“MPA”)，本公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“認股權證持有人”)發出認股權證，以購買本公司普通股(“認股權證”)，該認股權證根據本集團及其聯屬公司在本集團產品或服務上的總支出金額，按本協議所載條款及條件授予。




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
14--認股權證義務(續)
14.1向客户發行認股權證(續)
在認股權證持有人選出時，認股權證的任何既得部分可按現金基準行使，支付適用的行使價格，或按認股權證的現金價值按淨髮行基準行使。認股權證的行權價相當於$5.66每股。認股權證授予認股權證持有人最多購買35,350,003本公司普通股。
認股權證的一部分最初歸屬於可行使的5,302,511截至2023年12月31日和2022年12月31日的普通股。認股權證的剩餘部分根據Amazon.com，Inc.及其附屬公司在集團產品或服務上的總支出分為三部分。
該認股權證的期限為8好幾年了。完全授予認股權證需要至少花費$1.2在認股權證期限內對集團產品或服務支付1，00億美元，但須在發生某些事件時加速歸屬，包括集團控制權變更或因故終止MPA。
認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：
2023年12月31日2022年12月31日
行權價(美元)5.665.66
股價(美元)1.772.24
波動性(%)57%43%
無風險利率(%)3.30%3.38%
預計認股權證壽命(年)4.505.50
本集團確認了以下合同資產和認股權證債務：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
合同資產
期初餘額13,211,00614,113,415
外幣折算調整317,640(902,409)
期末餘額13,528,64613,211,006




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
14--認股權證義務(續)
14.1向客户發行認股權證(續)
認股權證義務
期初餘額2,172,26930,871,444
公允價值調整(262,569)(28,281,579)
外幣折算調整(11,909)(417,596)
期末餘額1,897,7912,172,269
14.2作為企業合併交易的一部分發行的權證
於2021年5月6日業務合併交易完成後，購買北方創世收購公司S普通股的每份已發行認股權證均轉換為認股權證以進行收購一公司普通股，價格為$11.50每股。總計27,111,741NGA認股權證被轉換為27,111,741業務合併認股權證，15,972,672其中一些是公開交易的，11,139,069其中一些是私人的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有27,111,323企業合併未償還的擔保15,972,364都是公開交易的11,138,959都是私人的。
每份企業合併認股權證使持有人有權獲得一普通股，行權價為$11.50每股，直至2026年5月6日，視某些慣例事件而定。公開業務合併認股權證可由本公司整體贖回，價格為$0.01根據公共業務合併認股權證，前提是公司普通股的最後報告銷售價格等於或超過$18.00以每股計算20在一個交易日內30自公開業務合併認股權證可行使起至本公司發出贖回通知日期前第三個交易日止的交易日期間。
公共認股權證的公允價值是根據其市場交易價格確定的，具體如下：
2023年12月31日2022年12月31日
權證價格(美元)0.05 0.45
每份私人企業合併認股權證只要由Northern Genesis保薦人LLC或其任何獲準受讓人持有，本公司不得贖回。一旦轉讓給非Northern Genesis贊助商LLC或其任何允許受讓人的任何人，私人企業合併認股權證將被視為公共企業合併認股權證。






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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
14--認股權證義務(續)
14.2作為企業合併交易的一部分發行的權證(續)
私募認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：
2023年12月31日2022年12月31日
行權價(美元)11.5011.50
股價(美元)1.772.24
波動性(%)53%50%
無風險利率(%)3.81%3.68%
預計認股權證壽命(年)2.333.33
預期波幅乃參考認股權證預期年期內可比股價的歷史數據釐定。
本集團已確認下列認股權證責任：
公開認股權證私人認股權證總計
$$$
2023年1月1日期初餘額7,075,767914,8817,990,648
公允價值調整(6,173,511)(727,873)(6,901,384)
外幣折算調整3,481 (9,825)(6,344)
2023年12月31日的餘額905,737177,1831,082,920
公開認股權證私人認股權證總計
$$$
2022年1月1日期初餘額42,961,67532,392,81575,354,490
公允價值調整(35,011,131)(31,200,119)(66,211,250)
已鍛鍊(348)— (348)
外幣折算調整(874,429)(277,815)(1,152,244)
2022年12月31日的餘額7,075,767914,8817,990,648




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
14--認股權證義務(續)
14.3作為2022年12月發售的一部分發行的認股權證
2022年12月16日，本公司完成了“2022年12月發行”，據此，本公司發行了19,685,040“2022年認股權證”。2023年1月17日，本公司宣佈行使並結束承銷商對2022年12月結束的單位發售的超額配售選擇權，據此本公司發行2,952,7552022份逮捕令。每一份完整的2022年認股權證使持有人有權購買一普通股，價格為$2.80每股在一段時間內五年截止日期為2027年12月15日，在某些慣例項目中可能會有所調整。
超額配售選擇權的總收益為#美元。2,907,226分配給認股權證，代表認股權證在發行當日的公允價值。發行費：$247,586已在合併損益表(損益表)和全面損失表中確認行政費用，並與法律和其他專業費用有關(#美元58,916)和支付給代理商的佣金淨額(#美元188,670)。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有認股權證均未結清。
權證的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：
2023年1月17日2022年12月16日
行權價(美元)2.802.80
股價(美元)2.492.54
波動性(%)45%44%
無風險利率(%)2.95%3.07%
預計認股權證壽命(年)5.005.00
預期波幅乃參考認股權證預期年期內可比股價的歷史數據釐定。
2022年權證的公允價值是根據其市場交易價格確定的，具體如下：
2023年12月31日2022年12月31日
權證價格(美元)0.41 0.70






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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
14股認股權證債務(續)
14.3作為2022年12月發售的一部分發行的認股權證(續)
本集團已確認下列認股權證責任：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
期初餘額13,080,64619,913,196
加法2,907,226 — 
公允價值調整(7,378,042)(6,975,357)
外幣折算調整(51,764)142,807 
期末餘額8,558,06613,080,646
14.23年7月4日作為2023年債券融資的一部分發行的權證
關於2023年債券融資，本公司向不可轉換債券持有人發行認股權證(見附註12.7)，使他們有權在六個月後的任何時間(6)發行後幾個月
截止到2028年7月19日，22,500,000總普通股，行權價為加元2.81每股普通股(代表5-截至2023年7月14日多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)普通股的VWAP日)。認股權證的行使價須按慣例作出調整，包括股份分拆或合併、股份分紅、供股、資產或其他分派及高於市價的股份回購(包括高於市價的交易所或要約收購)，每種情況均須符合多倫多證券交易所有關反攤薄機制的規則及要求。
於本公司控制權變更時，本公司將有權贖回及註銷所有尚未發行的認股權證，以現金買入價計算，該等認股權證的剩餘期限及構成控制權變更的交易中提出或應付的每股普通股代價的價值。此外，當本公司控制權變更導致(或合理預期會導致)普通股不再在證券交易所上市時，認股權證持有人可要求本公司按贖回價格贖回及註銷所有認股權證，惟須於導致控制權變更的交易完成之日生效。根據適用的加拿大證券法，認股權證(以及行使時可發行的任何普通股)的持有期將於2023年11月20日到期。







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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
14股認股權證債務(續)
14.2023年7月4日作為2023年債券融資的一部分發行的權證(續)
T認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：
2023年12月31日2023年7月19日
行權價(加元)2.812.81
股價(加元)2.362.78
波動性(%)57%57%
無風險利率(%)3.28%3.76%
預計認股權證壽命(年)4.545.00
預期波幅乃參考認股權證預期年期內可比股價的歷史數據釐定。本集團已確認下列認股權證責任：
2023年12月31日
$
2023年7月19日期初餘額24,767,843
公允價值調整(6,421,117)
外幣折算調整(303,300)
期末餘額18,043,426
在截至2023年12月31日的年度內，交易成本為1,071,629在綜合收益(虧損)和全面損失表中確認為財務成本。
15 - 員工福利支出
下表彙總了在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中記錄並計入行政和銷售費用的員工福利費用：
20232022
$$
工資和薪金56,381,45535,576,358
基於股份的薪酬(附註16)
5,203,52112,362,070
61,584,97647,938,428
關鍵管理人員的薪酬在附註22中進一步披露。

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
16 - 基於股份的薪酬
16.1股票期權
本集團為其主要僱員、高級職員及顧問訂立一項購股權計劃(“計劃”)，根據該計劃，本集團已授權授予購買其普通股的購股權，最高可達10佔已發行普通股的百分比。
股票期權期限由董事會決定，最長不得超過10好幾年了。根據該計劃的條款，每個期權的行使價格不能低於授予日普通股的公允價值。除非董事會另有決定，否則根據該計劃授予的期權屬於四年，自授予之日起一週年起生效。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日尚未完成的備選方案以及在這些年結束時發生的變化：
20232022
股票期權數量加權平均行權價股票期權數量加權平均行權價
C$C$
突出，年初9,547,1852.119,072,1491.82
授與1,921,1512.78558,6976.94
已鍛鍊(a)
——(45,121)0.93
被沒收(708,753)10.79(38,540)6.91
未完成，年終10,759,5831.659,547,1852.11
可鍛鍊，年終8,746,8081.197,615,4321.25
A.於截至2022年12月31日止年度內行使的股票期權加權平均股價為加元。3.42在行使之日。












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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
16-以股份為基礎的薪酬(續)
16.1股票期權(續)
T下表彙總了與未償還股票期權相關的信息：
截至2023年12月31日
股票期權數量剩餘合同期限(年)可行使的股票期權數量
行權價格
C$0.93(2018年發佈)
4,747,2773.964,747,277
C$0.93(2019年發佈)
3,664,9075.763,664,907
C$6.90(於2020年發佈)
289,0236.71216,767
C$15.45(於2021年發出)
26,3897.6513,195
C$23.02(於2021年發出)
10,0137.495,007
C$13.29(於2021年發出)
14,6007.947,300
C$6.92(於2022年發出)
304,3358.3676,084
C$7.05(於2022年發出)
65,0838.3816,271
C$2.75(於2023年發出)
1,260,5989.22—
C$2.89(於2023年發出)
377,3589.70—
10,759,5838,746,808
截至2022年12月31日
股票期權數量剩餘合同期限(年)可行使的股票期權數量
行權價格
C$0.93(2018年發佈)
4,747,2774.964,747,277
C$0.93(2019年發佈)
3,664,9076.762,649,930
C$6.90(於2020年發佈)
289,0237.71144,512
C$15.45(於2021年發出)
26,3898.656,597
C$23.02(於2021年發出)
253,8658.4963,466
C$13.29(於2021年發出)
14,6008.943,650
C$6.92(於2022年發出)
486,0419.36—
C$7.05(於2022年發出)
65,0839.38—
9,547,1857,615,432


55
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
16-以股份為基礎的薪酬(續)
16.1股票期權(續)
就截至2023年12月31日止年度內授出的購股權而言，該等購股權於計量日期的加權平均公允價值為$1,755,912(2022年12月31日：$1,428,004)。於截至2023年12月31日止年度內授出的股票期權之加權平均公允價值為$0.91在授予之日。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於股票期權授予的假設的加權平均值：
20232022
預期每股股息(加元)——
行權價(加元)2.786.94
股價(加元)2.786.94
預期波動率(%)40%40%
無風險利率(%)3.19%2.78%
預期購股權年期（年）6.257.50
與股份補償相關的補償費用在合併收益(虧損)表和全面損益表中確認如下：

20232022
$$
行政費用3,414,9258,296,836
銷售費用240,7202,765,645
3,655,64511,062,481
預期波動率是參考股票期權預期年期內可比公司股價的歷史數據來確定的。
16.2限售股單位
2021年6月，本公司批准了一項面向本集團高級管理人員和其他關鍵員工的限制性股份單位(“RSU”)計劃。RSU代表個人在歸屬日期獲得一股本公司普通股的權利，而無需向本公司支付任何金錢代價。所有RSU在最大值範圍內三年制在歸屬期間，它們可根據歸屬日期的公司股價以現金結算，或通過交付從庫房發行的普通股或在公開市場上購買的普通股，由公司選擇。預計RSU將以在公開市場上購買的普通股進行結算。
RSU的補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量，並在授予的歸屬期間支出。

56
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
16-以股份為基礎的薪酬(續)
16.2限售股單位(續)

20232022
限售股單位數加權平均行權價限售股單位數加權平均行權價
C$C$
突出，年初297,6588.3536,24718.59
授與811,4582.75276,5846.93
被沒收(211,876)5.39(15,173)6.92
未完成，年終897,2403.99297,6588.35
既得，年終————

所有RSU的平均剩餘合同壽命約為1.8截至2023年12月31日的年份(2022年12月31日：1.9年)。
與RSU有關的補償費用在合併收益(損失表)中確認綜合損失詳情如下：
20232022
$$
行政費用680,938399,812
銷售費用(49,443)123,063
631,495522,875
相應的增長計入繳入盈餘。當標的股份發行時，以前計入繳入盈餘的金額將轉移至股本。本集團選擇在沒收發生時對其進行核算，並沖銷先前在沒收賠償金期間確認的補償費用。
16.3遞延股份單位
於2021年6月，本公司批准了一項適用於本集團高級管理人員及其他主要員工的遞延股份單位(“DSU”)計劃。單股代表個人在歸屬日期獲得一股本公司普通股的權利，而無需向本公司支付任何金錢代價。除董事會另有決定外，所有配售單位均於授權日歸屬，並可根據歸屬日期的公司股價以現金結算，方式為交付由庫房發行或在公開市場購買的普通股，由公司選擇或兩者兼而有之。



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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
16-以股份為基礎的薪酬(續)
16.3遞延股份單位(續)
DSU的補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量，並在授權期內支出。
20232022
遞延股份單位數加權平均行權價遞延股份單位數加權平均行權價
C$C$
突出，年初301,0914.2318,75514.07
授與478,8842.58284,3623.65
已解決——(2,026)14.07
未完成，年終779,9753.21301,0914.23
既得，年終779,9753.21301,0914.23
在合併收益(損失表)中，行政費用中確認了與分銷單位有關的補償費用和全面虧損如下所示，繳款盈餘相應增加：
20232022
$$
行政費用916,381776,714
當標的股份發行時，以前計入繳入盈餘的金額將轉移至股本。

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
17 - 重組成本
2023年11月，該公司宣佈了一項重組，包括裁員，旨在使公司的成本結構合理化，並提高其實現盈利目標的能力。重組於2023年12月31日完成。

在截至2023年12月31日的年度內，本公司產生了1,426,487與重組有關的費用，與員工過渡、遣散費和員工福利有關：

下表彙總了截至2023年12月31日的年度與重組有關的活動：
2023
$
費用1,426,487
付款(714,865)
截至2023年12月31日的負債711,622

截至2023年12月31日的重組費用負債包括在綜合財務狀況表上的貿易和其他應付款中，因為預計將在12個月內支付。

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
18 - 融資成本
報告年度的財務費用包括以下內容：
20232022
$$
長期債務和其他債務的利息a
7,097,927280,491
租賃負債利息a
2,141,641284,631
吸積費用5,663,365—
與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的增值和重估費用—82,850
終止確認與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的收益b
—(2,130,583)
融資成本3,752,5052,489,123
其他(762,994)(51,090)
17,892,444955,422

a.扣除資本化借款成本淨額#美元6,535,601(附註6及8)截至2023年12月31日的年度(2022年12月31日：$5,093,206), $4,021,208包括長期債務和其他債務的利息和#美元2,514,393租賃責任利息(2022年12月31日：$2,214,906計入長期債務和其他債務的利息，#美元2,878,300租賃責任的利息)。用於資本化借款成本的加權平均利率為7.352023年(2022年：5.68%).
b.2022年5月7日，與一傢俬人公司就之前收購美國某些地區的經銷商權利達成的協議到期，相關金融責任被取消確認。賬面金額為$2,130,583在綜合收益(虧損)和全面損失表中確認為財務成本項下的收益。


60
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
19 - 所得税
實際税率對賬情況如下：
20232022
$$
所得税前淨收益(虧損)(103,766,137)17,775,766
加拿大法定綜合所得税率26.50%26.50%
預期所得税支出(回收)(27,498,026)4,710,578
不可扣除的基於股份的員工薪酬1,386,0713,275,949
認股權證債務公允價值變動(7,097,660)(26,889,069)
不可抵扣的增值費用1,525,19916,529
未確認遞延税項資產變動31,505,50218,596,751
適用於子公司的美國税率的影響173,834173,323
不可扣除的費用62,703 114,518
其他(57,623)1,421
——

遞延所得税資產和(負債)的構成如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
財產、廠房和設備2,138,000(16,438,000)
使用權資產(24,258,000)(16,202,000)
無形資產(46,162,000)(37,151,000)
租賃負債23,681,00016,051,000
非資本損失結轉36,632,00050,100,000
遞延融資成本(203,000)(282,000)
融資費及其他費用8,172,0003,922,000
——


61
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
19 - 所得税(續)
本集團累積了未確認的可抵扣暫時性差額、未使用的税項損失和未使用的研發支出如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
可扣除的暫時性差異5,486,0006,059,000
非資本損失結轉152,505,00073,623,000
研究與開發支出結轉104,680,00065,710,000
262,671,000145,392,000
本集團累積的未確認未使用税項抵免如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
加拿大聯邦投資税收抵免16,000,00010,307,000
魁北克投資和創新税收抵免437,00064,000
16,437,00010,371,000

截至2023年12月31日，集團未使用的研發支出為$104,680,000(2022年12月31日：$65,710,000)和非資本虧損結轉#美元。152,505,000(2022年12月31日：$73,623,000)尚未確認遞延税項資產。在這些金額中，#美元104,680,000(2022年12月31日：$65,710,000)研究和開發支出以及美元111,132,000(2022年12月31日：$47,545,000)結轉的非資本虧損為集團在加拿大的子公司，以及$41,373,000(2022年12月31日：$26,077,000)的税收損失是針對其在美國的子公司的。研發支出可以無限期結轉，集團加拿大子公司的非資本虧損結轉在2032年至2043年之間到期。本集團在美國子公司的税項虧損結轉可無限期結轉。
此外，該集團還可以獲得聯邦不可退還的投資税收抵免，但其利益尚未確認，金額為#美元。16,000,000(2022年12月31日：$10,307,000)在2036年至2043年之間到期。


62
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
20 - 每股收益
20232022
$$
淨收益(虧損)
(103,766,137)17,775,766 
已發行普通股基本加權平均數224,311,227193,113,983
每股基本收益(虧損)
(0.46)0.09 
已發行普通股基本加權平均數224,311,227193,113,983
加上股票期權、RSU、DSU和認股權證的稀釋影響—7,477,680
已發行普通股的攤薄加權平均數224,311,227200,591,663
稀釋後每股收益(虧損)
(0.46)0.09 
在截至2022年12月31日、2023年和2022年的年度計算中，不包括所有未償還的股票期權、認股權證債務、可轉換債券、RSU和DSU，這些被認為是反稀釋的。
21 - 執行現金流量披露
折舊和攤銷細目如下：
20232022
$$
折舊--財產、廠房和設備10,820,4425,038,092
折舊-使用權資產8,037,3413,454,353
攤銷--無形資產7,216,7893,000,028
26,074,572 11,492,473 
有關使用權資產折舊的補充資料，見附註7。
非現金營運資金淨變動情況詳列如下：
20232022
$$
盤存(90,063,714)(61,739,634)
應收賬款(13,351,335)(24,369,277)
預付費用3,818,496 (940,816)
貿易和其他應付款 (1)
24,056,90827,926,974 
遞延收入和其他遞延負債
17,564,993 155,253 
(57,974,652)(58,967,500)

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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
21-補充現金流量披露(續)
(1)截至2023年12月31日，貿易和其他應付款的淨變化不包括與以下非現金營運資本項目有關的貿易和其他應付款：634,331與增加的無形資產和美元有關11,750,398與購置不動產、廠房和設備有關，包括截至2022年12月31日的貿易和其他應付款，涉及增加無形資產#美元4,757,926並涉及購置不動產、廠房和設備#美元16,229,912.
有一筆美元554,310與增加無形資產有關的未付應付款和#美元8,797,575與截至2021年12月31日的財產、廠房和設備的購置有關。

本集團因融資活動而產生的負債變動可分類如下：
認股權證義務可轉換債務工具的轉換期權 長期債務和其他債務 租賃負債 *總計
2023年1月1日的餘額23,243,563—110,673,34863,520,215197,437,126
現金流：
還款——(148,305,458)(6,512,231)(154,817,689)
收益27,675,06930,342,059259,498,434—317,515,562
可歸因於2023年債券融資的融資成本——(3,829,850)—(3,829,850)
非現金：
吸積費用——5,663,365—5,663,365
非貨幣增加(扣除修改後的淨額)———34,117,20234,117,202
認股權證債務公允價值變動(20,963,112)———(20,963,112)
可轉換債務工具的轉換期權和實物支付利息的公允價值變化—(4,982,236)——(4,982,236)
未實現外匯收益——(2,568,295)—(2,568,295)
外幣折算調整(373,317)(325,750)3,810,821831,4003,943,154
2023年12月31日的餘額29,582,20325,034,073224,942,36591,956,586371,515,227


64
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
21-補充現金流量披露(續)

認股權證義務長期債務和其他債務租賃負債總計
2022年1月1日的餘額106,225,93413,077,67062,209,317181,512,921
現金流：
還款—(10,348,894)(4,977,183)(15,326,077)
收益19,913,196111,576,513—131,489,709
非現金：
吸積費用—82,850—82,850
非貨幣增加(扣除修改後的淨額)——6,961,7946,961,794
取消對經銷商權利的確認帶來的收益—(2,130,583)—(2,130,583)
認股權證債務公允價值變動(101,468,186)——(101,468,186)
繳款盈餘(3,798)——(3,798)
未實現匯兑損失—516,401—516,401
外幣折算調整(1,423,583)(2,100,609)(673,713)(4,197,905)
2022年12月31日的餘額23,243,563110,673,34863,520,215197,437,126
22- 關聯方交易
與關鍵管理人員的交易
主要管理人員包括有權和責任直接或間接規劃、指導和控制本集團活動的個人，由執行管理團隊和董事會成員組成。關鍵管理人員薪酬包括以下費用：
20232022
$$
薪金包括獎金3,633,1123,368,388
基於股份的支付3,737,0178,878,755
總薪酬7,370,12912,247,143




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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
23 - 股本
23.1授權
法定股本如下：
–不限數量的普通股，每股享有一項投票權，參與，無面值。
–不限數量的優先股，可按一個或多個系列發行。
23.2已發出
所有已發行和已發行的普通股均已全額支付。
23.3自動櫃員機計劃
2022年6月17日，公司設立了一項“市場”股權計劃(“自動櫃員機計劃”)，允許公司不時通過代理財團發行和出售公司新發行的普通股，總髮行額最高可達$125,000,000(或相當於加元的加元)。2023年7月19日，公司終止了原定於2024年7月到期的ATM計劃。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司發出4,894,060根據自動櫃員機計劃的普通股(2022年12月31日：$8,346,789)，平均售價為$1.93每股(2022年12月31日：$3.74)總收益總額為$9,430,894，以及淨收益總額為$8,580,405扣除股票發行費用$850,489(2022年12月31日：淨收益為$29,351,308)。截至2023年12月31日止年度的股票發行費用主要與支付的佣金淨額有關($141,462)支付給ATM計劃下的代理商和律師費($709,027).
23.2022年12月4日提供
2023年1月17日，本公司結束了關於2022年12月發售的超額配售選擇權，以購買額外的2,952,755單位，價格為$2.54就2022年12月的單位發售而言，每單位。這為集團帶來了總計#美元的毛收入。7,499,998，以及淨收益總額為$6,835,476扣除承銷佣金及發售費用$664,522.
每個單位包括一股本公司股本中的普通股和一份普通股認購權證。於發行日在認股權證與普通股之間分配收益乃根據Black-Scholes期權定價模型(參閲附註14.3)分配認股權證的公允價值，而剩餘價值則分配予普通股。
根據2022年12月的超額配售，本公司發行2,952,755總收益為$的普通股4,592,772已分配給股份，淨收益為$4,175,836扣除股票發行費用$416,936。股票發行費用主要與法律費用有關(#美元)。114,294)和支付給代理商的佣金淨額(#美元302,642).




66
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
24 - 實體範圍的披露
該集團擁有一可報告的運營部門，電動汽車在加拿大和美國的製造和銷售。
本集團來自外部客户的收入分為以下地理區域：
20232022
來自外部客户的收入$$
加拿大165,650,421121,086,499
美國87,845,18018,827,971
253,495,601139,914,470
在截至2023年12月31日的年度內，不是依賴單個客户，佔收入的10%以上(2022年12月31日：35集團收入的%依賴於一客户)。
本集團的非流動資產按以下地理區域分配：
2023年12月31日
加拿大美國總計
$$$
其他非流動資產6,812,370 182,445 6,994,815 
財產、廠房和設備94,684,032 103,852,651 198,536,683 
使用權資產35,469,879 54,193,260 89,663,139 
無形資產167,106,057 8,597,200 175,703,257 
合同資產13,528,646 — 13,528,646 
317,600,984 166,825,556 484,426,540 
2022年12月31日
加拿大美國總計
$$$
其他非流動資產708,440 364,786 1,073,226 
財產、廠房和設備81,602,840 79,153,488 160,756,328 
使用權資產10,836,851 49,671,503 60,508,354 
無形資產144,213,010 7,151,013 151,364,023 
合同資產13,211,006 — 13,211,006 
250,572,147 136,340,790 386,912,937 
地理區域根據銷售地點和長期資產的位置確定。

67
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
25 - 金融工具風險與資本管理
25.1金融風險管理目標和政策
基於本集團的活動以及持有金融工具的結果，本集團面臨各種財務風險。風險類型主要有市場風險、信用風險和流動性風險。
本集團按類別劃分的金融資產及負債摘要載於附註9。
本集團的風險管理在其總部與董事會密切合作，並專注於通過將對金融市場的風險敞口降至最低，積極確保本集團的中短期現金流。
本集團並無積極從事金融資產買賣以作投機用途，亦無訂立期權。本集團面臨的最重大財務風險如下所述。
25.2市場風險
本集團的金融工具使其面臨經營、投資和融資活動所產生的市場風險，特別是貨幣風險和利率風險：
外幣
在2023年和2022年，集團的大部分交易在其加拿大實體以加元進行，在其美國實體以美元進行。匯率風險源於本集團主要以美元計價的外幣銷售以及加拿大實體以美元、歐元和英鎊計價的購買，以及為美國實體以加元或歐元進行的購買。
本集團因現金、貿易及其他應收賬款、貿易及其他應付款項及長期債務及其他外幣債務而面臨貨幣風險。
使本集團承受貨幣風險的外幣金融資產及負債披露如下。所顯示的金額是以美元為單位向密鑰管理部門報告的金額：
2023年12月31日2022年12月31日
資產負債資產負債
$$$$
現金2,334,652—34,192,889—
貿易和其他應付款— 3,074,771 — 6,094,084 
長期債務和其他債務— 119,019,843 — 35,000,000 
2,334,652 122,094,614 34,192,889 41,094,084 



68
獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
25--金融工具風險和資本管理(續)
25.2市場風險(續)
外幣(續)
一家上市公司對綜合虧損和股東權益的影響10根據2023年12月31日的餘額計算，本集團金融工具上外幣的增減百分比約為$11,735,536 ($718,280截至2022年12月31日)。
利率敏感度
本集團承擔固定及變動利率的金融資產及負債的利率風險。部分長期債務及其他債務按固定利率計息，因此本集團面臨利率波動導致公允價值變動的風險。
部分長期債務和其他債務按浮動利率計息，因此，本集團面臨利率波動帶來的現金流風險。本集團持續分析其現金流風險及利息波動。
基於截至2023年12月31日的餘額，對正負的敏感度1利率變化%將影響利潤或虧損和權益$2,250,000(約$1,107,000截至2022年12月31日)。
25.3信用風險分析
信貸風險指交易對手未能履行對本集團的責任的風險。本集團面臨各種金融工具的風險，例如向客户發放應收賬款。本集團對信貸風險的最大風險敞口僅限於綜合財務狀況表上確認的金融資產的賬面金額。
本集團持續監察個別或按集團識別的客户及其他交易對手的違約情況，並將該等資料納入其信貸風險控制。只要以合理的成本獲得外部信用評級和/或客户和其他交易對手的報告，我們就會獲得並使用它們。本集團的政策是隻與信譽良好的交易對手打交道。
本集團管理層認為，各報告日期內未減值或逾期的所有金融資產均具有良好的信用質量。本集團從未經歷過任何重大信貸損失。因此，信用風險不被認為是重大的。考慮到目前及未來的宏觀經濟因素影響客户清償未清償款項的能力，本集團認為信貸風險並不重大，且本集團從未經歷過任何重大信貸損失。

25.4流動性風險分析
在正常業務過程中，本集團訂立合同義務，要求本集團在未來期間支付現金。流動資金風險是本集團可能無法履行其合同義務。

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獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
25--金融工具風險和資本管理(續)
25.4流動性風險分析(續)
如果本集團進入股票市場的渠道受到阻礙，無論是由於整體經濟狀況低迷或與本集團特定事項有關，本集團的流動資金和經營業績可能會受到不利影響。多年來，本集團從其融資活動和銷售中產生現金流。本集團透過實施其資本管理政策，管理其資本開支、預測、預算及營運現金流，並在有需要時維持充足的信貸額度，從而減低流動資金風險。
除購買債務外，所有承擔均已反映在本集團的綜合財務狀況表中，購買債務載於下表合同債務表。
下表列出了本集團截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同義務(包括適用的利息支付)的到期日：
2023年12月31日
賬面金額未貼現的合同現金流不到1年1至3年4至5年5年以上
$$$$$$
貿易和其他應付款71,856,894 71,856,894 71,856,894 — — — 
長期債務和其他債務224,942,365 322,891,324 37,571,684 85,120,218 154,644,192 45,555,230 
購買和其他債務— — 72,781,793 58,681,793 —14,100,000 —— —— 
租賃義務91,956,586 133,666,965 12,902,616 23,300,865 25,084,501 72,378,983 
合同債務總額388,755,845601,196,976181,012,987122,521,083179,728,693117,934,213








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獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
25--金融工具風險和資本管理(續)
25.4流動性風險分析(續)
2022年12月31日
賬面金額未貼現的合同現金流不到1年1至3年4至5年5年以上
$$$$$$
貿易和其他應付款62,383,813 62,383,813 62,383,813 — — — 
長期債務和其他債務110,673,348 118,341,134 2,450,141 96,150,078 — 19,740,915 
購買和其他債務— — 149,591,363 70,523,901 —75,154,748 —3,439,748 —472,966 
租賃義務63,520,21589,985,8608,320,13115,454,28416,693,33749,518,108
合同債務總額236,577,376420,302,170143,677,986186,759,11020,133,08569,731,989

25.5資本管理
集團的資本管理目標是：
•確保集團作為一家持續經營的企業繼續存在；
•為股東提供足夠的回報；
•維持最佳資本結構，讓本集團有融資選擇，以完成其項目。
本集團的資本包括股東權益總額、現金/銀行透支、信貸安排、長期債務、可轉換債務工具及可收回普通股，詳見綜合財務狀況表。
作為資本結構管理的一部分，本集團計入了股票期權、限制性股份單位和遞延股份單位的經濟價值(附註16)。
本集團根據其整體融資結構，即股本及財務負債，釐定資本額。本集團管理資本結構，並根據經濟狀況的變化及相關資產的風險特徵作出調整。為維持或調整資本結構，本集團可發行新股或債務、回購股份或出售資產以減少債務。
董事會並沒有為管理層確立量化的資本回報率標準，而是依賴於集團管理團隊的專業知識來維持業務的未來發展。

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獅子山電氣公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(除股數外，以美元計算)
25--金融工具風險和資本管理(續)
25.5資本管理(續)
本集團於本報告所述年度作為資本管理的金額摘要如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
長期債務和其他債務224,942,365110,673,348
減：現金29,892,96688,266,985
淨負債總額195,049,39922,406,363
股東權益358,913,991437,116,773
作為企業合併交易的一部分發行的權證，2022年12月發行和2023年債券融資
27,684,41221,071,294
淨負債總額195,049,39922,406,363
總市值581,647,802480,594,430
淨負債總額與總資本比率34%5%
於2023年12月31日，本公司已履行其銀行協議條款下的所有責任(注12)。管理層不斷檢討其資本管理方法，並認為鑑於本集團的相對規模，這種方法是適當的。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司的資本管理方法沒有變化。