UiPath 公佈2024財年第一季度財務業績
2.9億美元的收入同比增長18％
ARR 為 12.49 億美元，同比增長 28%
運營現金流達到6,700萬美元，非公認會計準則調整後的自由現金流達到7,300萬美元
紐約州紐約——2023年5月24日——領先的企業自動化軟件公司UiPath, Inc.（紐約證券交易所代碼：PATH）今天公佈了截至2023年4月30日的2024財年第一季度財務業績。
UiPath聯席首席執行官羅布·恩斯林表示：“2024財年第一季度的業績反映了我們專注於推動規模增長和提高盈利能力，因為我們連續第二個季度大幅擴大了營業利潤率並增加了現金流。”“這些團隊在當前的運營環境中表現良好，我們致力於通過高效的市場進入模式幫助客户實現自動化的變革力量，將客户的成功置於我們所做一切的核心。”
UiPath聯合創始人兼聯席首席執行官丹尼爾·迪恩斯表示：“作為人工智能驅動的自動化領域的領導者，客户正在與UiPath合作，在企業級平臺中利用生成式人工智能和自動化的組合。”“多年來，UiPath 一直在投資機器學習模型和專業的人工智能，用於理解接口、挖掘任務以及處理文檔和通信。將這一基礎與生成式人工智能的最新進展相結合，進一步增強了我們的平臺，為自動化的大眾化開啟了新一輪的機會，增加了用例的數量，加快了價值實現時間和總體投資回報率。”
2024 財年第一季度財務摘要
收入為2.896億美元，同比增長18％。
年利率為12.49億美元，同比增長28％。
淨新增年收益率為4,500萬美元。
按美元計算的淨留存率為122％。
GAAP毛利率為85％。
非公認會計準則毛利率為87％。
GAAP營業虧損為4,640萬美元。
非公認會計準則營業收入為4,820萬美元。
運營產生的淨現金流為6,730萬美元。
非公認會計準則調整後的自由現金流為7,270萬美元。
截至2023年4月30日，現金、現金等價物和有價證券為18億美元。

“我對我們在2024財年第一季度的業績感到滿意，該業績帶來了收入跑贏大盤，以及創紀錄的非公認會計準則營業利潤率和調整後的自由現金流。UiPath首席財務官阿希姆·古普塔表示，今天下午，我們將上調2024財年的整個盈利前景，因為我們將繼續建立既能實現大規模增長又能提高運營效率的業務。
財務展望
對於2024財年第二季度，UiPath預計：
•收入在2.79億美元至2.84億美元之間
•截至2023年7月31日，ARR在13.01億美元至13.06億美元之間
•非公認會計準則營業收入約為1000萬美元
對於2024財年全年，UiPath預計：
•收入在12.67億美元至12.72億美元之間


•截至2024年1月31日，ARR在14.27億美元至14.32億美元之間
•非公認會計準則營業收入約為1.68億美元
如果不在前瞻性基礎上做出不合理的努力，就無法將非公認會計準則營業收入指導與最直接可比的GAAP指標進行對賬，這是因為該非公認會計準則指標所排除的費用具有很大的可變性、複雜性和低知名度；特別是股權薪酬獎勵所特有的股票薪酬支出的影響，這些影響直接受到我們股價不可預測的波動影響。我們預計，上述費用的可變性將對我們未來的GAAP財務業績產生重大且可能不可預測的影響。
近期業務亮點
•發佈了新的人工智能驅動功能和開發者體驗，以加速可信人工智能：宣佈了其最新平臺版本2023.4，該版本利用人工智能的力量發現自動化機會，擴展可以自動化的內容，並使自動化更快、更容易，更便於所有人使用。版本升級包括：OpenAI Connectors、Clipboard AI、解決方案加速器、通信挖掘、投資回報率比較等，所有這些都旨在更快地將變革性想法付諸實踐，並瞭解自動化在收入和利潤方面的價值。
•宣佈的合作伙伴關係和整合：
◦SAP® 將向客户提供UiPath業務自動化平臺。擴大合作伙伴關係使客户能夠執行業務轉型，將關鍵業務系統遷移到雲端，並使用UiPath平臺增強現有業務系統，並幫助企業利用SAP S/4HANA® Cloud充分利用乾淨的內核。UiPath平臺計劃作為SAP認可的應用程序提供。
◦T-Systems是領先的數字服務提供商之一，也是電信的子公司，將在開放電信雲上提供UiPath業務自動化平臺，確保數據主權和符合歐洲標準。德國聯邦經濟事務和能源部將 T-Systems 歸類為 “可信雲” 提供商。Deutschlandticket是一張適用於德國全境的訂閲公共交通票，它已經利用了包括流程挖礦在內的人工智能驅動的UiPath解決方案，從這種合作中受益。
◦Amazon SageMaker 是一項端到端機器學習 (ML) 服務，可將新的機器學習模型連接到 UiPath 業務流程，無需複雜的編碼和手動操作。Amazon SageMaker 是亞馬遜網絡服務 (AWS) 的一項完全託管的服務，旨在使用完全託管的基礎設施、工具和工作流程為任何用例準備數據並構建、訓練和部署機器學習模型。
◦可信人工智能領域的企業領導者Amelia將UiPath商業自動化平臺的力量與Amelia的企業級對話式人工智能相結合，以創建完全集成的IT數字代理解決方案。市場領導者將共同使客户能夠大規模提供個性化的員工體驗，幫助企業通過用更少的資源做更多的事情來推動高效增長。
◦Snowflake將推出UiPath商業自動化平臺，作為數據雲公司Snowflake為製造數據雲預建的解決方案。製造數據雲使汽車、科技、能源和工業領域的公司能夠利用Snowflake的數據平臺、Snowflake和合作夥伴提供的解決方案以及特定行業的數據集，釋放其關鍵孤立工業數據的價值。
•被任命為高管Karenann Terrell為董事會成員：特雷爾在企業領導以及數字和網絡安全技術方面擁有數十年的經驗，在領導全球創新和多元化團隊方面有着長期而成功的往績。她曾在多家財富500強公司擔任關鍵職務，包括最近擔任葛蘭素史克公司（前葛蘭素史克）的首席數字和技術官。特雷爾還曾擔任沃爾瑪百貨公司、百特國際和戴姆勒克萊斯勒的首席信息官。


電話會議和網絡直播
UiPath將於今天，即2023年5月24日星期三美國東部時間下午5點舉行電話會議，討論公司2024財年第一季度的財務業績和指導。要接聽此電話，請撥打 1-201-689-8057（國內）或 1-877-407-8309（國際）。密碼是 13738322。本次電話會議的網絡直播將在UiPath網站（https://ir.uipath.com）的 “投資者關係” 頁面上播出，重播內容也將在網站上存檔一年。
關於 UiPath
UiPath（紐約證券交易所代碼：PATH）的使命是提升知識工作水平，讓更多的人能夠更具創造性、協作性和戰略性地工作。人工智能驅動的 UiPath 業務自動化平臺將領先的機器人流程自動化 (RPA) 解決方案與理解、自動化和操作端到端流程的全套功能相結合，提供了前所未有的價值實現時間。對於需要發展才能在不斷變化的時代中生存和繁榮的組織來説，UiPath 是創新的基礎™。如需瞭解更多信息，請訪問 www.uipath.com。
前瞻性陳述
我們在本新聞稿中發表的陳述可能包括非歷史事實、被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述通常使用諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“展望”、“尋求”、“應該”、“將” 等詞語來識別” 以及此類詞語或相似表達式的變體，包括這些詞語或類似表達的否定詞。
我們打算將這些前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款，並發表本聲明的目的是遵守這些安全港條款。
這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們對第二財季和2024財年的指導方針、我們的戰略計劃、目標和路線圖、我們平臺的預計潛在市場機會以及有關企業自動化市場增長的聲明、我們平臺和新版本的成功、我們與第三方合作的成功以及客户的行為和潛在的自動化支出的聲明。因此，實際結果可能存在重大差異，或者這種不確定性可能會對我們的業績造成不利影響。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於與以下方面相關的風險和不確定性：市場、政治、經濟和商業狀況，包括烏克蘭戰爭造成的地緣政治動盪和宏觀經濟影響、不斷上升的通貨膨脹成本趨勢和外匯波動；信貸和金融市場的波動，包括最近銀行關閉可能造成的行業影響；我們最近的快速增長，可能無法預示我們未來的增長；我們有限的經營歷史；我們成功管理增長的能力以及實現或保持盈利能力；我們以及平臺和產品滿足和適應客户需求的能力；我們依賴現有客户續訂許可證並從我們和我們的渠道合作伙伴那裏購買更多許可證和產品；我們吸引和留住客户的能力；我們參與的競爭激烈的市場；我們維持和擴大分銷渠道的能力；我們吸引、留住和激勵管理層和關鍵員工、整合新團隊成員和管理管理層的能力過渡；我們對基於雲的基礎設施第三方提供商的依賴；區域或全球疫情可能對我們或我們客户的業務、財務狀況和未來經營業績產生的潛在影響；我們未能實現環境、社會和治理（ESG）目標；以及我們的A類普通股的價格波動。
有關可能導致實際業績與我們的指導存在重大差異的風險的更多信息，請參閲我們於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日的年度10-K表年度報告，向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告，以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件和報告。中包含的任何前瞻性陳述


本新聞稿基於我們認為截至目前為止合理的假設。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。
關鍵績效指標
年化續訂率（ARR）是我們在管理業務時使用的關鍵績效指標，因為它表明了我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户關係的能力。我們將ARR定義為每個解決方案SKU的年度發票金額，這些金額來自訂閲許可證、維護和支持義務，前提是客户的訂閲量沒有增加或減少。ARR 不包括我們為獲得此類訂閲許可證或提供此類維護和支持而可能產生的成本，並且不反映因合同不續訂或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少，特定儲備金（例如信用損失或爭議金額）除外。ARR 不包括與永久許可證或專業服務相關的發票金額。ARR 不是對未來收入的預測，未來收入可能會受到合同開始和結束日期以及期限的影響。應將ARR與收入和遞延收入分開考慮，因為ARR是一種運營指標，無意取代這些項目。
以美元為基礎的淨留存率表示我們在過去12個月中現有客户的ARR淨增長率。我們從截至該期結束前12個月的所有客户羣組中的ARR開始計算以美元為基礎的淨留存率（前期ARR）。然後，我們計算出截至本期末（本期ARR）的相同客户的ARR。本期ARR包括任何擴張，不包括過去12個月中的任何收縮或流失，但不包括當期新客户的ARR。然後，我們將本期總ARR除以上一期的總ARR，得出基於美元的淨留存率。基於美元的淨留存率可能會根據有資格包含在用於計算的隊列中的客户而波動，可能無法反映我們的實際業績。
投資者不應過分依賴ARR或以美元為基礎的淨留存率作為未來或預期業績的指標。我們對這些指標的呈現方式可能與其他公司提供的類似標題的指標不同，因此可比性可能受到限制。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標是源自合併財務報表，但未按照美國公認會計原則（GAAP）列報的財務指標。本財報新聞稿包括美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標的財務指標，包括非公認會計準則的許可成本、非公認會計準則的訂閲服務成本、非公認會計準則的專業服務和其他成本、非公認會計準則的毛利潤和利潤、非公認會計準則的銷售和營銷費用、非公認會計準則的一般和管理費用、非公認會計準則的營業收入（虧損）和利潤率以及非公認會計準則淨收益（虧損）和利潤（虧損））和非公認會計準則每股淨收益（虧損）。這些非公認會計準則財務指標不包括：
•股票薪酬支出；
•收購的無形資產的攤銷；
•與員工權益交易相關的僱主工資税支出；
•重組成本；
•A類普通股的慈善捐贈；以及
•對於非公認會計準則淨收益（虧損），與附加項目相關的税收調整（如適用）。
此外，本財報還公佈了非公認會計準則調整後的自由現金流，其計算方法是根據購買不動產和設備的影響、為僱員權益交易支付的僱主工資税的現金、股票期權行使中員工預扣税的淨支付/收入以及為重組成本支付的現金而支付的現金。

UiPath內部使用這些非公認會計準則財務指標來分析其財務業績，並認為這些指標通過排除不反映普通情況的特殊項目的影響，對投資者有用


我們的業務收益，並作為GAAP指標的補充。UiPath認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將其財務業績與UiPath行業中的其他公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非公認會計準則財務指標。除了我們根據公認會計原則編制的財務業績指標外，投資者還應考慮這些非公認會計準則財務指標，但不能將其作為替代品。此外，我們的非公認會計準則信息可能與其他公司提供的非公認會計準則信息不同。以下信息提供了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。我們鼓勵投資者將我們的GAAP業績與我們的補充非GAAP指標一起考慮，並審查本財報新聞稿末尾包含的GAAP業績與非GAAP指標之間的對賬情況。本財報新聞稿以及未來任何包含此類非公認會計準則對賬的新聞稿也可以在UiPath網站的投資者關係頁面上找到，網址為 https://ir.uipath.com。
此處提及的 SAP 和其他 SAP 產品和服務及其各自的徽標是 SAP SE 在德國和其他國家的商標或註冊商標。有關其他商標信息和聲明，請參閲 https://www.sap.com/copyright。




UiPath, Inc.
簡明合併運營報表
以千計，每股數據除外
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
收入：
許可證$134,039 $117,004 
訂閲服務146,352 115,494 
專業服務及其他9,197 12,568 
總收入289,588 245,066 
收入成本：
許可證2,547 2,537 
訂閲服務23,078 21,045 
專業服務及其他18,042 21,434 
總收入成本43,667 45,016 
毛利245,921 200,050 
運營費用：
銷售和營銷160,406 189,782 
研究和開發75,342 68,690 
一般和行政56,584 57,530 
運營費用總額292,332 316,002 
營業虧損(46,411)(115,952)
利息收入13,848 991 
其他收入（支出），淨額4,294 (2,811)
所得税前虧損(28,269)(117,772)
所得税準備金3,632 4,789 
淨虧損$(31,901)$(122,561)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.06)$(0.23)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後557,878 541,902 


UiPath, Inc.
簡明合併資產負債表
以千計
（未經審計）
截至截至
4月30日
2023		1月31日
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$1,311,576 $1,402,119 
有價證券469,071 354,774 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金分別為1,017美元和2,698美元
233,307 374,217 
合同資產68,536 69,260 
遞延合同購置成本53,355 49,887 
預付費用和其他流動資產121,429 94,150 
流動資產總額2,257,274 2,344,407 
有價證券，非流通5,710 2,942 
合同資產，非流動6,930 6,523 
遞延合同購置成本，非當期136,571 137,616 
財產和設備，淨額26,911 29,045 
經營租賃使用權資產52,275 52,052 
無形資產，淨額21,167 23,010 
善意89,207 88,010 
遞延所得税資產5,915 5,895 
其他非流動資產40,723 45,706 
總資產$2,642,683 $2,735,206 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$5,734 $8,891 
應計費用和其他流動負債63,138 76,645 
應計薪酬和員工福利48,622 142,582 
遞延收入385,895 398,334 
流動負債總額503,389 626,452 
遞延收入，非當期113,222 121,697 
經營租賃負債，非流動56,564 56,442 
其他非流動負債13,971 10,457 
負債總額687,146 815,048 
承付款和意外開支
股東權益
A 類普通股5 5 
B 類普通股1 1 
額外的實收資本3,801,656 3,736,838 
累計其他綜合收益10,074 7,612 
累計赤字(1,856,199)(1,824,298)
股東權益總額1,955,537 1,920,158 
負債和股東權益總額$2,642,683 $2,735,206 





UiPath, Inc.
簡明合併現金流量表
以千計
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(31,901)$(122,561)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷5,616 4,039 
延期合同購置成本的攤銷14,072 10,822 
有價證券的淨攤銷額(4,097)473 
股票薪酬支出85,048 101,454 
A類普通股的慈善捐贈4,215 — 
經營租賃使用權資產的攤銷3,071 2,759 
遞延所得税準備金(267)1,594 
其他非現金費用，淨額624 2,849 
運營資產和負債的變化：
應收賬款141,557 76,864 
合同資產660 (18,523)
遞延合同購置成本(15,499)(20,761)
預付費用和其他資產(5,860)(5,231)
應付賬款(2,130)7,554 
應計費用和其他負債(10,547)(12,894)
應計薪酬和員工福利(93,390)(65,083)
經營租賃負債，淨額(2,946)(1,950)
遞延收入(20,885)(14,289)
由（用於）經營活動提供的淨現金67,341 (52,884)
來自投資活動的現金流
購買有價證券(215,391)(21,918)
有價證券的到期日78,955 14,813 
購買財產和設備(1,870)(9,692)
其他投資，淨額2,754 1,100 
用於投資活動的淨現金(135,552)(15,697)
來自融資活動的現金流
行使股票期權的收益1,187 2,823 
在淨結算股權獎勵時支付的預扣税(25,902)(17,329)
自售股權獎勵交易的預扣税淨支付額(645)(10,037)
員工股票購買計劃繳款的收益4,730 6,356 
用於融資活動的淨現金(20,630)(18,187)
匯率變動的影響(1,702)(2,738)
現金和現金等價物的淨減少(90,543)(89,506)
現金和現金等價物-期初1,402,119 1,768,723 
現金和現金等價物-期末$1,311,576 $1,679,217 


UiPath, Inc.
GAAP 收入成本、毛利潤和利潤率與非 GAAP 收入成本、毛利潤率的對賬
以千計，百分比除外
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
GAAP 許可證成本$2,547 $2,537 
減去：收購的無形資產的攤銷836 596 
非公認會計準則的許可證成本$1,711 $1,941 
訂閲服務的 GAAP 成本$23,078 $21,045 
減去：股票薪酬支出3,178 3,216 
減去：收購的無形資產的攤銷584 330 
減去：與員工權益交易相關的僱主工資税支出90 84 
訂閲服務的非公認會計準則成本$19,226 $17,415 
專業服務和其他服務的 GAAP 成本$18,042 $21,434 
減去：股票薪酬支出2,699 3,874 
減去：與員工權益交易相關的僱主工資税支出71 79 
專業服務和其他服務的非公認會計準則成本$15,272 $17,481 
GAAP 毛利$245,921 $200,050 
GAAP 毛利率85 %82 %
另外：股票薪酬支出5,877 7,090 
加：收購的無形資產的攤銷1,420 926 
另外：與員工權益交易相關的僱主工資税支出161 163 
非公認會計準則毛利$253,379 $208,229 
非公認會計準則毛利率87 %85 %



UiPath, Inc.
公認會計準則運營費用、虧損和利潤率與非公認會計準則運營費用、收入（虧損）和利潤率的對賬
以千計，百分比除外
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
GAAP 銷售和營銷$160,406 $189,782 
減去：股票薪酬支出33,123 50,758 
減去：收購的無形資產的攤銷671 414 
減去：與員工權益交易相關的僱主工資税支出1,224 1,427 
減去：重組成本229 — 
非公認會計準則銷售和營銷$125,159 $137,183 
GAAP 研究與開發$75,342 $68,690 
減去：股票薪酬支出24,773 26,623 
減去：與員工權益交易相關的僱主工資税支出601 481 
減去：重組成本285 — 
非公認會計準則研發$49,683 $41,586 
GAAP 一般和行政$56,584 $57,530 
減去：股票薪酬支出21,275 16,983 
減去：收購的無形資產的攤銷41 46 
減去：與員工權益交易相關的僱主工資税支出378 177 
減去：重組成本375 — 
減去：A類普通股的慈善捐款4,215 — 
非公認會計準則一般和行政管理$30,300 $40,324 
GAAP 營業虧損$(46,411)$(115,952)
GAAP 營業利潤率(16)%(47)%
另外：股票薪酬支出85,048 101,454 
加：收購的無形資產的攤銷2,132 1,386 
另外：與員工權益交易相關的僱主工資税支出2,364 2,248 
另外：重組成本889 — 
另外：A類普通股的慈善捐贈4,215 — 
非公認會計準則營業收入（虧損）$48,237 $(10,864)
非公認會計準則營業利潤率17 %(4)%



UiPath, Inc.
GAAP淨虧損和GAAP每股淨虧損與非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則每股淨收益（虧損）的對賬
以千計，每股數據除外
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損$(31,901)$(122,561)
另外：股票薪酬支出85,048 101,454 
加：收購的無形資產的攤銷2,132 1,386 
另外：與員工權益交易相關的僱主工資税支出2,364 2,248 
另外：重組成本889 — 
另外：A類普通股的慈善捐贈4,215 — 
對補貼的税收調整1,042 — 
非公認會計準則淨收益（虧損）$63,789 $(17,473)
GAAP 每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.06)$(0.23)
GAAP 加權平均已發行普通股、基本股和攤薄普通股557,878 541,902 
非公認會計準則加權平均已發行普通股，基本557,878 541,902 
另外：未償還股權獎勵中的稀釋潛在普通股12,728 — 
非公認會計準則加權平均已發行普通股，攤薄570,606 541,902 
非公認會計準則每股淨收益（虧損），基本收入$0.11 $(0.03)
攤薄後的非公認會計準則每股淨收益（虧損）$0.11 $(0.03)



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GAAP 運營現金流與非 GAAP 調整後自由現金流的對賬
以千計
（未經審計）
截至4月30日的三個月，
20232022
運營活動提供的（用於）GAAP淨現金$67,341 $(52,884)
購買財產和設備(1,870)(9,692)
為與員工權益交易相關的僱主工資税支付的現金2,738 3,034 
股票期權行使中員工預扣税的淨支付額765 5,757 
為重組成本支付的現金3,734 — 
非公認會計準則調整後的自由現金流$72,708 $(53,785)

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