☒ | 初步委託書 |
☐ | 保密,僅供委員會使用(規則允許 14A-6(E)(2)) |
☐ | 最終委託書 |
☐ | 權威的附加材料 |
☐ | 依據以下規定徵集材料 §240.14a-12 |
☒ | 不需要任何費用。 | |||
☐ | 以前與初步材料一起支付的費用。 | |||
☐ | 根據交易法規則第25(B)項的要求在證物中的表格上計算的費用 14A-6(I)(1) 和0-11. |
初步委託書--有待填寫,
日期:2024年3月12日
4955技術之路
佛羅裏達州博卡拉頓,33431
電話:(561)893-0101
三月[ ], 2024
尊敬的股東:
誠邀您出席GEO Group,Inc.2024年股東年會。我們將通過網絡音頻直播的方式虛擬舉行會議,網址為Www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO20242024年5月3日,星期五,美國東部夏令時上午10:00。
今年,我們主要在互聯網上向股東提供代理材料,而不是向每位股東郵寄材料的紙質副本。因此,你們中的大多數人將收到代理材料在互聯網上可用的通知,而不是本代理聲明和我們的年度報告的紙質副本。該通知包含如何通過互聯網獲取委託書和年度報告的説明,以及如何索取我們的委託書材料紙質副本的説明。這一過程大大降低了印刷和分發我們的代理材料的成本。大約在3月1日。[●],2024年,我們向股東郵寄了一份代理材料在互聯網上可用的通知。
您的投票對我們非常重要。無論你是否計劃參加虛擬會議,你的股份都應該有代表和投票權。在閲讀了隨附的委託書後,請儘快投票表決您的股票。股東可透過互聯網投票,地址為Www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024,或通過電話,或通過填寫並退還代理卡。如果你決定參加會議,在年會之前提交投票並不會阻止你在會議上進行虛擬投票。如果您想參加會議,請參閲第頁[●]有關其他指導原則,請參閲。
真誠地
喬治·C·佐利
執行主席
目錄
頁面 | ||||
2024年5月3日股東周年大會通知 |
i | |||
委託書 |
1 | |||
建議1:董事的選舉 |
3 | |||
土力工程處行政主任 |
7 | |||
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 |
10 | |||
董事會、董事會委員會和其他公司治理信息 |
11 | |||
獨立註冊會計師 |
22 | |||
高管薪酬 |
24 | |||
薪酬討論與分析 |
24 | |||
薪酬彙總表 |
38 | |||
某些重要的高管薪酬協議和安排 |
40 | |||
基於計劃的獎勵的授予 |
44 | |||
財年未償還的股權獎勵年終 |
45 | |||
期權行權和既得股票 |
45 | |||
養老金福利 |
46 | |||
終止或控制權變更時可能支付的款項 |
46 | |||
薪酬比率 |
47 | |||
薪酬與績效 |
49 | |||
董事薪酬 |
54 | |||
薪酬委員會報告 |
56 | |||
審計和財務委員會報告 |
57 | |||
某些關係和關聯方交易 |
57 | |||
拖欠款項第16(A)條報告 |
58 | |||
建議2:獨立註冊核數師的認可 |
58 | |||
建議3:諮詢投票批准任命的高管薪酬 |
58 | |||
建議4:批准採用GEO集團公司。修訂和重述2018年股票激勵計劃 |
59 | |||
建議5:核準經修訂和重述的地球觀測組織集團公司章程。 |
68 | |||
提案6股東關於第三方種族公平審計和報告的提案,如果在會議前提交得當的話 |
71 | |||
股東提案和提名截止日期 |
73 | |||
虛擬年度股東大會指南 |
73 | |||
豪斯豪爾丁 |
75 | |||
其他事項 |
75 |
GEO集團,Inc.
4955技術之路
佛羅裏達州博卡拉頓,33431
電話:(561)893-0101
2024年5月3日股東周年大會通知
三月[], 2024
GEO Group,Inc.股東年會將於2024年5月3日星期五上午10:00(美國東部夏令時)舉行。會議將在網上通過音頻直播虛擬舉行,目的是審議以下提案並採取行動:
(1) | 選舉下一年的八(8)名董事; |
(2) | 批准任命均富律師事務所為我們2024財年的獨立註冊公共會計師; |
(3) | 舉行諮詢投票,批准被任命的高管薪酬; |
(4) | 批准修訂後的2018年第二次股權激勵計劃; |
(5) | 批准經修訂及重訂的公司章程,將本公司普通股的法定股份數目由187,500,000股增加至225,000,000股;及 |
(6) | 對委託書中提出的股東提案進行表決,如果在會議前提交得當的話。 |
只有在2024年3月11日(董事會確定的記錄日期和時間)收盤時持有GEO普通股記錄的股東才有權在年度會議上發出通知並投票。關於將在年會上採取行動的提案的更多信息,可在所附的委託書中找到。
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)已採納一項“通知及查閲”規則,容許公司向股東遞交有關可在互聯網上取得代理資料的通知(“可上網通知”),以代替書面副本的委託書及相關資料以及公司向股東提交的年報(“代理資料”)。互聯網可用性通知提供了關於股東如何在線訪問代理材料的説明,包含了將在會議上審議的事項的清單,並就如何投票表決股票提出了説明。股票必須通過電話、在線或通過填寫並返回代理卡進行投票。股票不能通過標記、書寫和/或返回互聯網可用性通知來投票。退回的任何有關互聯網可用性的通知都不會計入選票。關於索取代理材料紙質副本的説明也列在可上網使用的通知上。
根據董事會的命令,
Joe·尼格林
高級副總裁,法律服務,總法律顧問
和公司祕書
關於提供代理材料的重要通知
年會將於2024年5月3日星期五舉行。
Geo公司的委託書和年度報告可在網上查閲:www.proxyvote.com。
i
委託書
GEO集團,Inc.
4955技術之路
佛羅裏達州博卡拉頓,33431
電話:(561)893-0101
三月[ ], 2024
GEO Group,Inc.(“GEO”、“公司”、“我們”或“我們”)就本公司董事會(“董事會”或“董事會”)徵集委託書一事提供本委託書,供2024年5月3日東部夏令時上午10:00召開的年度股東大會使用。今年的年度股東大會將是一場虛擬的股東大會,通過網絡音頻直播進行。您將能夠在線參加年會,以電子方式投票您的股票,並在年會期間通過音頻網絡直播提交您的問題,網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024。請注意,代理卡的格式提供了一個機會,可以指定您對任何個別董事被提名人的贊成、反對或棄權與代理卡上顯示的建議之間的選擇。正確執行、退還和未被吊銷的代理卡將按照指定的指示進行投票。通過電話或互聯網投票並未被撤銷的委託書將按照股東的指示進行投票。如果沒有給出任何指示,通過電話或互聯網簽名並返回或投票的代理將按如下方式投票:
“為“選舉下一年的提名董事;
“為“批准委任均富律師事務所為土力工程處2024財政年度獨立註冊公共會計師的建議;
“為“諮詢批准關於指名執行幹事薪酬的決議;
“為《關於批准第二次修訂後的2018年股票激勵計劃的建議》;
“為“批准經修訂及重訂的公司章程細則,將本公司普通股的法定股份數目由187,500,000股增加至225,000,000股;及
“反對“股東關於第三方種族公平審計和報告的提案,如果在會議前提交得當的話。
根據紐約證券交易所的規定,經紀公司有權在客户不提供投票指示的例行事項上投票。批准均富律師事務所作為我們2024年獨立註冊公共會計師的任命被認為是例行公事。批准修訂和重新修訂的公司章程,將我們普通股的法定股份數量從187,500,000股增加到225,000,000股(“法定股份修正案”)也被認為是例行公事。因此,如果您通過經紀人持有您的股票,並且沒有指示經紀人如何在這些日常事務中投票您的股票,您的經紀人可能會代表您投票。
根據紐約證券交易所的規則,董事選舉、批准被任命的高管薪酬的諮詢投票、批准第二次修訂和重新啟動的2018年股票激勵計劃的提案以及股東提案不被視為例行事項。因此,如果一家經紀公司沒有收到該公司所持股票的受益者的投票指示,這些股票將不會被投票,將被視為經紀人。無投票權關於這些問題。經紀人無投票權不會對董事選舉、批准被任命的高管薪酬的諮詢投票、批准第二次修訂和重新修訂的2018年股票激勵計劃的提案和股東提案沒有影響。
這份委託書、年會通知、代理卡和我們的2023年年報將於3月左右通過互聯網郵寄或提供。[●], 2024.
管理層並不知悉任何其他事項將於股東周年大會上呈交股東採取行動。
在2024年3月11日,也就是創紀錄的日期收盤時,GEO普通股的持有人將有權就其名下在該日GEO賬簿上發行的每股普通股享有一票投票權。截至2024年3月11日,GEO有127,617,899股普通股流通股。
1
在記錄日期,親自或委派代表出席,至少佔已發行普通股總數的多數,將構成年度會議的法定人數。董事的選舉需要所投的多數票。如果贊成批准的票數超過反對批准的票數,將批准對均富律師事務所的任命。如果贊成批准的票數超過反對批准的票數,批准任命的高管薪酬的諮詢投票將獲得批准。如果贊成批准的票數超過反對批准的票數,批准第二次修訂和重新啟動的2018年股票激勵計劃的提案將獲得批准。建議批准修訂和重新制定的公司章程,將我們普通股的授權股份數量從187,500,000股增加到225,000,000股,這需要有權投票的普通股的多數贊成票。如果贊成批准的票數超過反對批准的票數,股東提案將被批准。由代表棄權或“經紀人”的委託書所代表的普通股無投票權“(即有代表出席週年大會但該經紀或被提名人無權就某項建議投票的經紀或被提名人持有的股份)將被計為出席並有權投票的股份,以確定該建議是否有法定人數,但不會計入就董事選舉、批准指定高管薪酬的諮詢投票、批准第二次經修訂及重新修訂的2018年股票激勵計劃的建議及股東建議所投的“投票數”。棄權將與對授權股份修正案投反對票具有相同的效果。如上所述,我們認為《授權股份修正案》將被視為一項“例行”事項,因此,我們預計不會有任何經紀人無投票權關於授權股份修正案。然而,如果一個經紀人無投票權如果發生這種情況(或如果您的股票因任何其他原因沒有以贊成票贊成授權股份修正案),它將具有與對授權股份修正案投“反對票”相同的效果。如出席股東周年大會的普通股流通股不足過半數,則過半數股份可將股東周年大會延期至另一日期及時間。
關於股東備有委託書材料的重要通知
會議將於2024年5月3日星期五上午10:00舉行。委託書
和提交給股東的2023年年度報告可在www.proxyvote.com上查閲。
1. | 本通訊僅概述了您可以在Internet上獲得的更完整的代理材料。我們鼓勵您在投票前訪問和查看代理材料中包含的所有重要信息。 |
2. | 向證券持有人提供的委託書和年度報告可在www.proxyvote.com上查閲。 |
3. | 如果您想收到一篇論文或電子郵件這些文件的副本,您必須要求一份。你索要複印件是不收費的。關於如何索取論文或電子郵件複印件可在《關於代理材料可用性的重要通知》(以下簡稱《通知》)中找到。要通過電子郵件請求文檔,請將主題行中包含控制編號(位於通知上)的空白電子郵件發送至sendMaterial@proxyvote.com。您也可以致電1-800-579-1639索要一份副本。請於2024年4月19日或之前按上述指示提出索取副本的要求,以便於及時交付。 |
任何給予委託書的人士均有權在投票前任何時間撤銷委託書,方法是向GEO提供致公司祕書的書面通知、簽署並交付一份註明日期較後的委託書,或參與會議並以電子方式投票股份。
本委託書及相關材料的準備、組裝和郵寄費用將由GEO承擔。Geo還將支付徵集您的代理的費用,並向經紀公司和其他人支付向您轉發代理材料的費用。GEO的某些官員、董事和員工可以通過郵寄、面談、信件、傳真和電話的方式參與委託書的徵集,而無需額外考慮。
2
建議1:
董事的選舉
董事提名者
GEO的董事會目前由八(8)名成員組成。我們的年度會議提名了八名董事參加選舉,其中包括七名獨立董事和我們的執行主席。所有被提名人目前都是土力工程處的董事。所有被提名者都是在GEO 2023年年會上由股東選出的。每個董事都被選為一年制任期,所有董事均須進行年度選舉。
如有指示,隨附的委託書上所指名的人士將投票選舉下列被提名人擔任下一年度的職務,直至他們的繼任者正式當選並符合資格為止。若董事的任何代名人不可用(管理層無理由相信會出現這種情況),則隨附的委託卡所代表的股份將投票選出董事會提名的任何該等替代或替代代名人。
董事提名者 | 年齡 | 自.以來 | 當前頭寸 | |||
託馬斯·C·巴佐基斯 |
66 | 2022 | 董事 | |||
傑克·布魯爾 |
45 | 2021 | 董事 | |||
斯科特·M克南 |
63 | 2018 | 董事 | |||
林賽·L·科恩 |
46 | 2022 | 董事 | |||
特里·馬約特 |
64 | 2021 | 董事 | |||
安德魯·N·夏皮羅 |
64 | 2022 | 董事 | |||
朱莉·邁爾斯·伍德 |
54 | 2014 | 董事 | |||
喬治·C·佐利 |
74 | 1988 | 執行主席 |
以下是每一位董事提名者的簡短簡歷:
董事提名者
|
託馬斯·C·巴佐基斯-自2022年1月以來,Bartzokis博士一直擔任GEO的董事。Bartzokis博士在醫療領域擁有30多年的經驗,專門從事心臟病學。Bartzokis博士自2011年以來一直擔任心臟醫學實踐Bartzokis,Rubenstein&Servoss,MD,PL的管理成員。在此之前,巴佐基斯博士在1993年至2011年期間擔任其他醫療實踐部門的成員。巴佐基斯博士在哈佛大學獲得文學學士學位,在哈佛醫學院獲得醫學學位。巴佐基斯博士在新英格蘭女執事醫院接受住院醫師培訓,在斯坦福大學醫學中心接受研究生培訓。
Bartzokis博士為董事會帶來了醫療領域的豐富經驗。他在該領域的專業知識將加強董事會的集體知識、能力和經驗。 |
3
|
傑克·布魯爾-布魯爾先生自2021年7月以來一直擔任GEO的董事。布魯爾先生在領導力、商業和諮詢方面擁有20多年的經驗。自2001年以來,布魯爾管理着一系列業務,包括一家投資諮詢公司、一家對衝基金和一家全球體育管理機構。布魯爾領導着全球慈善工作,提供數百萬緊急援助,併為非洲和加勒比海地區數千人生活在極端貧困中的人提供項目。布魯爾先生還創立了Serving Institute,這是他在自由大學附屬的信仰體育學院處於危險之中美國的年輕人。布魯爾是福特漢姆·加貝利商學院的兼職教授,他在那裏教授他的商業領導力和過渡課程,這些課程是為過渡的運動員和監獄囚犯量身定做的。2020年,布魯爾先生成為白宮任命的國會黑人男性和男孩社會地位委員會成員。布魯爾之前是明尼蘇達維京隊、紐約巨人隊和費城老鷹隊的NFL球隊隊長。布魯爾先生獲得了明尼蘇達大學的理學學士和運動管理碩士學位。
布魯爾先生為董事會帶來了與包括囚犯在內的轉型中個人合作的商業領導力和教育經驗。他在這些領域的經驗以及管理一系列業務,包括一家投資諮詢公司、一家對衝基金以及全球體育管理機構,將加強董事會的集體知識、能力和經驗。 | |
|
斯科特·M克南--柯南先生自2018年9月起擔任GEO董事。李·科南先生於2016年1月至2018年8月擔任加州懲教和康復部(CDCR)機構祕書。在此之前,科南先生從2008年9月起被任命為CDCR業務副部長,任職至2011年10月退休。2015年3月,應加利福尼亞州州長Jerry·布朗的要求,科南先生退休後重返副部長職位,並在該職位上工作至2016年1月。從2011年10月到2015年3月,科南擁有自己的獨立諮詢公司,專門從事懲戒和刑事司法。2007年3月至2008年9月,科南先生擔任CDCR成人業務首席副祕書。在此之前,李克南先生於2006年5月至2007年3月擔任中國疾病預防控制中心成人機構事業部董事副主任。2004年11月至2006年5月,科南先生擔任薩克拉門託加州州立監獄的典獄長,這是一個四級最高安全級別的機構。2003年10月至2004年11月,科南先生擔任Mule Creek州立監獄的典獄長,這是一個三/四級監獄。1983年3月至2003年10月,科南先生在CDCR擔任過各種懲教職位。
科南先生為加州懲教和康復部帶來了寶貴的專業知識。他的行業知識和經驗將加強董事會的集體知識、能力和經驗。 | |
|
林賽·L·科恩-自2022年12月以來,科恩女士一直擔任GEO的董事。科恩女士目前是達頓餐廳的部門總法律顧問高級副總裁,她在達頓餐廳領導道德與合規項目,自2015年以來一直在達頓餐廳工作。2011年1月至2015年初,科恩女士在沃爾瑪擔任負責國際合規的高級董事和助理總法律顧問。在沃爾瑪,科林為沃爾瑪在26個國家開展業務的全球業務提供法律和合規方面的建議。科恩女士還曾在2004年至2007年期間擔任美國司法部的審判律師,在上訴訴訟事務中代表政府,並擔任首席移民法官的律師顧問。
Koren女士為董事會帶來了廣泛的法律、合規經驗,包括國際合規、移民和上訴訴訟經驗。她作為其他公司總法律顧問辦公室成員的經驗加強了董事會的集體知識、能力和經驗。 |
4
|
特里·馬約特-馬約特先生自2021年7月以來一直擔任GEO的董事。自2018年12月以來,馬約特先生一直擔任Paychex,Inc.的PEO和收購戰略顧問以及Paychex保險公司的總裁。在此之前,馬約特先生曾在綠洲外包擔任執行副總裁總裁和首席財務官,他於1996年在綠洲外包創建了該組織,並是公司商業模式和戰略方向的主要架構師,監督其成長為擁有超過225,000名員工的最大私人持股專業僱主組織共同僱員在2018年被出售給Paychex,Inc.之前,馬約特先生曾擔任Wackenhut Corporation的財務主管,負責監督該公司的銀行和現金業務、併購和風險管理。馬約特先生也是特雷恩保險集團董事會的董事成員。馬約特先生擁有埃默裏大學工商管理文學士學位。
馬約特先生帶來了創建保險戰略、建立金融系統和控制、技術平臺以及談判關鍵供應商關係的寶貴專業知識。他的銀行業務、現金業務、併購和風險管理經驗將加強董事會的集體知識、能力和經驗。 | |
|
安德魯·N·夏皮羅-夏皮羅先生自2022年2月以來一直擔任GEO的董事。夏皮羅先生在銀行業擁有30多年的經驗。夏皮羅先生是應用風險資本有限責任公司的創始人兼首席執行官,這是他在2019年10月創立的一家公司,致力於賠償銀行免受不付款B至BB評級類別中的貸款和衍生品。1995年至2018年8月,夏皮羅先生在法國巴黎銀行擔任過各種職務,包括2004年至2011年擔任美洲貸款資本市場部主管,2009至2011年擔任美洲保值小組(該行的貸款和衍生品重組小組)主管,2011至2015年擔任貸款辛迪加全球主管,以及2015至2018年8月擔任美洲公司債務發行主管。夏皮羅先生擁有羅切斯特大學的文學學士學位和紐約大學商學院的工商管理碩士學位。
夏皮羅先生為董事會帶來了豐富的銀行和資本市場經驗。他的銀行和資本市場經驗將加強董事會的集體知識、能力和經驗。 |
5
|
朱莉·邁爾斯·伍德-伍德女士自2014年以來一直擔任GEO的董事。她目前是GuidePost Solutions LLC(“Guidepost”)的首席執行官,該公司是一家專門從事監控、合規、國際調查和風險管理解決方案的公司,於2012年加入該公司,擔任合規部聯邦實踐和軟件解決方案部門的總裁。在加入GuidePost之前,伍德女士是ICS Consulting,LLC的前創始人和總裁,這是一家專門從事合規、風險評估、移民和海關調查的公司,從2008年11月到2012年9月被GuidePost收購。伍德女士定期進行政府合同、移民和反腐敗盡職調查風險評估,開發跨職能合規監控計劃,並進行第三方監管審計。作為一名政府指定的監督員,伍德也擁有豐富的經驗。在加入私營部門之前,伍德女士於2006年1月至2008年11月擔任國土安全部(DHS)移民和海關執法局(ICE)局長,領導國土安全部最大的調查部門和聯邦政府第二大調查機構。伍德女士之前在聯邦政府擔任的領導職務包括商務部出口執法部助理部長、司法部刑事司辦公廳主任和財政部副助理部長(洗錢和金融犯罪)。伍德女士曾擔任美國紐約東區助理檢察官。在擔任政府職務之前,伍德女士是位於伊利諾伊州芝加哥的Mayer,Brown P&Platt律師事務所的合夥人。除了擔任首席執行官外,伍德女士還是GuidePost及其母公司Solution Point International的董事會成員。伍德女士還是DraganFly Inc.的董事會成員,這是一家向各種市場提供無人機解決方案、軟件和人工智能系統的公司,也是Zero Hash的董事會成員,Zero Hash是一傢俬人持股公司,提供數字資產領域的結算服務。
伍德女士為董事會帶來了豐富的聯邦政府、法律和管理經驗。她在私營部門的經驗,包括在合規和風險評估方面的經驗,以及她以前擔任的政府職位,包括移民和海關執法局局長,加強了董事會的集體知識、能力和經驗。 | |
|
喬治·C·佐利-根據公司首席執行官職位的繼任計劃,Zoley博士被任命為GEO Group,Inc.的執行主席,自2021年7月1日起生效。Zoley博士自2002年以來一直擔任GEO董事會主席。他在1997年1月至2002年5月期間擔任土力工程處副主席兼首席執行官。自1994年公司上市至2021年6月,佐利博士一直擔任GEO的首席執行官。在1994年之前,自1988年GEO成立以來,馬佐利博士擔任總裁和董事。Zoley博士於1984年創立了GEO,並繼續成為GEO在懲教和拘留管理、社區重入、電子監控、罪犯改過自新和其他多元化政府服務領域開發新商機的主要因素。Zoley博士還擔任幾個業務子公司的董事,GEO集團通過這些子公司在全球範圍內開展業務。
Zoley博士擁有佛羅裏達大西洋大學(FAU)的公共管理學士和碩士學位,以及諾瓦東南大學(NSU)的公共管理博士學位。約翰·佐利博士曾擔任佛羅裏達州博卡拉頓的佛羅裏達大西洋大學董事會成員長達七年之久,此前曾擔任董事會主席。約翰·佐利博士出生於希臘弗洛裏納,2002年獲得埃利斯島榮譽勛章。
作為GEO的創始人,他的知識、經驗和領導力對公司的運營和發展是無價的。他在公司工作了40多年,這使他成為GEO執行主席的唯一合格人選。 |
6
董事會的建議
董事會一致建議進行表決。為董事的八位提名者中的每一位。
土力工程處行政主任
截至2024年3月11日,土力工程處的行政人員如下:
名字 | 年齡 | 職位 | ||
喬治·C·佐利博士 |
74 | 執行主席 | ||
布萊恩·R·埃文斯 |
56 | 首席執行官 | ||
韋恩·卡拉布雷斯 |
73 | 總裁和首席運營官 | ||
謝恩·P·馬奇 |
58 | 代理首席財務官,執行副總裁總裁,財務和財務主管 | ||
詹姆斯·H·布萊克 |
60 | 高級副總裁和總裁,安全服務 | ||
Joe·尼格林 |
62 | 高級副總裁,法律服務,總法律顧問,公司祕書 | ||
馬修·T·阿爾本斯 |
54 | 高級副總裁,客户關係 | ||
理查德·K·朗 |
60 | 高級副總裁,項目開發 | ||
克里斯托弗·D·瑞安 |
61 | 高級副總裁,人力資源部 | ||
羅納德·A·布萊克 |
62 | 常務副財務長兼主計長總裁 |
喬治·C·佐利-請參考以上在《董事提名者》欄目中列出的個人履歷。
布萊恩·R·埃文斯-布萊恩·R·埃文斯於2000年加入GEO,擁有20多年的商業管理經驗。自加入公司以來,埃文斯先生擔任了越來越多的高級業務管理職位,包括2009年至2023年擔任財務副總裁、首席會計官、財務總監,以及擔任地球物理官高級副總裁和首席財務官,並被任命為首席執行官,自2024年1月1日起生效。自加入公司以來,埃文斯先生監督了顯著的財務增長和股東價值創造。
在任職GEO期間,埃文斯先生成功執行了公司的三次股權二次公開發行戰略;執行了多項融資交易;併成功完成了多項主要商業交易,包括2005年收購了懲教公司、2007年收購了CentraCore Properties Trust、2010年收購了康奈爾公司、2011年收購了BI Inc.、2014年收購了LCS Equtions和2017年收購了社區教育中心。
在加入GEO之前,埃文斯先生從1994年起在Arthur Andersen LLP擔任審計和商業諮詢服務部經理,直至加入GEO。在安達信任職期間,埃文斯先生監督了對上市公司和私營公司以及市和縣政府的財務報表審計。1990年至1994年,埃文斯先生在美國海軍補給兵團擔任軍官,並被分配到佛羅裏達州傑克遜維爾的蒙特利號航空母艦。
埃文斯先生於1990年畢業於聖母大學,獲得會計學學士學位。埃文斯先生是美國註冊會計師協會會員。
韋恩·卡拉布雷斯-卡拉布雷塞先生於2024年1月被任命為地球觀測組織的總裁兼首席運營官,並曾於2022年12月至2023年12月擔任地球觀測組織的高級副總裁兼首席運營官,並於2021年9月至2022年12月擔任地球觀測組織的法律服務部的高級副總裁。卡拉布雷塞先生為GEO的管理團隊帶來了廣泛的知識和經驗。他的經驗,加上他之前擔任過的各種GEO領導職位,使他成為唯一有資格擔任GEO的總裁和首席運營官的人。C.Calabrese先生之前曾擔任
7
於二零一零年十二月退休前,總裁將出任土力工程處董事會成員及首席營運官。Calabrese先生最初於1989年加入GEO,擔任業務發展部副總裁,並擔任過一系列越來越高的職位。在加入GEO之前,One Calabrese先生是俄亥俄州阿克倫律師事務所Calabrese,Dobbins and Kepple的合夥人。他還擔任過俄亥俄州阿克倫市董事城市法律助理;俄亥俄州米特爾縣助理縣檢察官和縣支持局局長;以及阿克倫大都會住房管理局的法律顧問和董事發展部主任。
Calabrese先生在阿克倫大學獲得中等教育學士學位,在阿克倫大學法學院獲得法學博士學位。
謝恩·P·馬奇*-2009年3月加入GEO,擔任財務和財務主管總裁副主任。馬奇被任命為代理首席財務官,自2024年1月1日起生效。作為代理首席財務官,馬奇先生負責GEO及其子公司的整體財務管理,以及公司的收購、處置和增長計劃。在加入GEO之前,馬奇先生在法國巴黎銀行企業投資銀行部擔任董事董事總經理,在那裏他工作了11年,不斷提高能力。1995-1997年間,馬奇先生受僱於三和銀行的企業財務部。1988年至1994年,馬奇先生受僱於UJB Financial的財務和信用審計部門。
馬奇先生在佩斯大學魯賓商學院獲得財務管理工商管理碩士學位,並在羅格斯大學獲得經濟學學士學位。
詹姆斯·H·布萊克-布萊克先生於1998年6月加入GEO,擔任GEO懲教設施的高級監獄長。布萊克先生擁有超過37年的矯正經驗,目前擔任安全服務公司的高級副總裁和總裁。在擔任這一職務期間,布萊克先生在美國、澳大利亞、南非和英國的68家不同設施管理着約79,000張牀位和超過17,000名員工。布萊克先生於1985年開始他的懲教生涯,當時他是德克薩斯州刑事司法部(TDCJ)的懲教官。在接下來的八年裏,他一級一級地晉升為高級監獄長。加入GEO後,他在幾家地理操作在接受地球觀測組織中部地區辦事處運營助理董事的職位之前,該公司已在得克薩斯州和佛羅裏達州建立了工廠。2005年,布萊克先生被提升為董事西區合規部負責人。他後來調任董事運營部,2009年被任命為西部辦總裁副主任,負責25個設施和15,000多張牀位的運營監督。後來,他被任命為土力工程處中央區總裁副主任。
布萊克先生於1981年畢業於巴勒斯坦獨立學區。布萊克先生目前正在美國南加州大學攻讀商業管理應用科學學士學位。
Joe·尼格林-2018年12月加入GEO,2019年1月起擔任總法律顧問兼公司祕書高級副總裁,2022年12月起擔任GEO法律服務、總法律顧問兼公司祕書高級副總裁。在加入GEO之前,Negron先生在商法以及複雜的公司和商業訴訟方面擁有30年的經驗。Negron先生在整個職業生涯中曾為佛羅裏達州幾家著名的律師事務所工作,最近在Akerman LLP從事訴訟業務。尼格隆先生還在佛羅裏達州立法機構服務了15年,包括擔任參眾兩院撥款主席,以及在他的最後一個任期內擔任佛羅裏達州參議院的總裁。
Negron先生在Stetson大學獲得學士學位,在埃默裏大學法學院獲得法學博士學位,在哈佛大學獲得公共管理碩士學位。
馬修·T·阿爾本斯-阿爾本斯先生於2022年加入GEO,擔任客户關係部高級副總裁。自2020年9月以來,阿爾本斯先生一直擔任Grindstone Strategic Consulting,LLC的負責人,該公司是一家精品諮詢公司,提供國家安全、執法、業務發展以及管理和領導力諮詢領域的服務。在此之前,阿爾本斯先生有一個26年聯邦法律職業生涯
8
執行。從2012年5月到2020年8月,阿爾本斯先生在美國移民和海關執法局擔任過各種職務,最終擔任代理董事,在那裏他領導了一個由20,000名專業人員組成的組織,分佈在400多個國內和國際辦事處,負責數百項聯邦法規的執行。他還曾擔任過董事副主任、董事執行和遣送行動助理以及董事執行和遣送行動執行部助理。
阿爾本斯先生擁有美國大學司法學士學位和南伊利諾伊大學司法行政碩士學位。
理查德·K·朗-張龍先生於2017年加入GEO,擔任項目發展部高級副總裁,此前他在Balfour Beatty Construction工作了30年,成就卓著。馬龍在商業和聯邦政府建築以及工程項目方面積累了豐富的專業知識,使用設計-建造和施工風險管理方法為公共和私營部門客户提供服務,總建築價值超過50億美元。在他的30年在巴爾弗·比蒂建築公司任職期間,李先生曾擔任土木工程師、項目工程師、總估價師、助理項目經理、前期建設部門副總裁、業務收購部門高級副總裁以及負責領導巴爾福·比蒂公司南佛羅裏達年度6億美元業務的高級副總裁等職務。
憑藉30多年的施工經驗,張龍還抽出時間從事行業服務。他是佛羅裏達州最大的聯合建築商和承包商分會(“ABC”)的長期成員和前主席。此外,作為美國軍事工程師協會南佛羅裏達州分會的創始成員和前總裁,總裁先生長期在該協會2012年全國聯合工程師培訓會議上獲得多項榮譽。
龍先生在密蘇裏大學獲得土木工程學士學位,在路易斯安那大學門羅分校獲得建築管理理學學士學位。
克里斯托弗·D·瑞安-瑞安先生於2011年加入GEO,擁有30多年的人力資源經驗。自加入公司以來,張瑞安先生先後擔任過越來越高的人力資源職位,包括員工與勞資關係部董事、員工與勞資關係部總裁副總裁、人力資源部常務副總裁總裁,隨後於2023年晉升為人力資源部高級副總裁。瑞安先生還領導着公司的多元化、股權和包容性(DEI)努力。考慮到更多元化和更具包容性的公司往往表現優於其他僱主的事實,Dei仍然是企業的首要任務。在加入GEO集團之前,瑞安先生曾在美國航空公司、佛羅裏達電力照明公司和美國南方葡萄酒公司擔任過多個人力資源領導職務。瑞安先生還積極參與社區活動,並擔任幾家501(C)(3)的董事會成員。非營利組織為佛羅裏達州棕櫚灘縣的青年和其他居民服務的組織。
瑞安先生擁有紐約州立大學普拉茨堡分校的社區衞生服務理學學士學位。
羅納德·A·布萊克-布拉克先生於2009年8月擔任公司首席會計官兼財務總監總裁副主任。Brack先生於2008年1月至2009年8月擔任GEO副總監兼財務總監,並於2007年4月至2008年1月擔任財務總監。Brack先生於2005年5月加入GEO,擔任助理總監。從2000年到加入GEO,Brack先生在佛羅裏達州勞德代爾堡的Nationsrent,Inc.擔任助理總監一職。1997年至2000年,Brack先生在Arthur Andersen,LLP的勞德代爾堡辦事處任職,在那裏他的最新職位是審計和商業諮詢服務集團的高級審計師。在此之前,Brack先生在World Omni租賃公司和GE Capital Fleet Services的機隊管理業務中工作了十多年。
布拉克先生擁有範德比爾特大學經濟學學士學位。他是美國註冊會計師協會的成員。
9
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表顯示於2024年3月11日(除非另有説明)以下人士實益擁有的全球地質組織普通股股份數目:(I)每名董事及每名在2024年股東周年大會上當選為董事的獲提名人,(Ii)每名獲提名並非董事的高管(“近地天體”)(定義見下表),(Iii)所有董事、董事被提名人及高管為一組,及(Iv)全球地質組織所知的每名人士或團體實益擁有全球地質組織已發行普通股逾5%。
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) | 量與自然 受益的 所有權(2) |
百分比: 類別(3) |
||||||
董事和董事提名 |
||||||||
託馬斯·C·巴佐基斯 |
43,412 | * | ||||||
傑克·布魯爾 |
43,412 | * | ||||||
斯科特·M克南 |
66,124 | * | ||||||
林賽·L·科恩 |
26,050 | * | ||||||
特里·馬約特 |
43,412 | * | ||||||
安德魯·夏皮羅 |
43,412 | * | ||||||
朱莉·邁爾斯·伍德 |
88,550 | * | ||||||
喬治·C·佐利 |
3,847,894 | 3.0 | % | |||||
獲任命的行政人員 |
||||||||
何塞·戈多 |
425,292 | * | ||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
726,768 | * | ||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
216,723 | * | ||||||
詹姆斯·布萊克 |
188,689 | * | ||||||
A組所有董事、董事被提名人和高管(17人)(4人) |
6,388,552 | 5.0 | % | |||||
其他 |
||||||||
貝萊德股份有限公司(5) |
19,752,429 | 15.5 | % | |||||
先鋒集團(The Vanguard Group,Inc.) |
13,575,361 | 10.6 | % |
* | 低於1% |
+ | 董事和被任命的首席執行官 |
(1) | 除非另有説明,否則受益人的地址為c/o the GEO Group,Inc.,4955 Technology Way,Boca Raton,FL 33431。 |
(2) | 有關實益所有權的信息是由表中點名的人提供的,或者是從提交給美國證券交易委員會的文件中獲得的,我們稱之為美國證券交易委員會。除非另有説明,表中所列的每個人對實益擁有的股份擁有唯一投票權和投資權。這些數字包括董事和被點名的執行幹事持有的未歸屬但有投票權的限制性股票的股份,金額如下:巴特佐基斯博士-31,010;布魯爾-31,010;科南先生-36,888;科林-22,329;馬約特先生-31,010;夏皮羅-31,010;伍德-36,888;佐利博士-360,890;戈多-414,000;埃文斯先生-427,185;卡拉布雷先生-217,274;布萊克先生-183,017。 |
(3) | 截至2024年3月11日,GEO擁有127,617,899股已發行普通股。 |
(4) | 包括2,557,379股未歸屬但擁有投票權的限制性股票,由董事和高管(共17人)持有。埃文斯先生持有的303,011股普通股被質押為證券。 |
10
(5) | 貝萊德股份有限公司的主要營業地址是50 Hudson Yards,New York,New York 10001。根據2024年1月22日提交的附表13G第2號修正案,貝萊德報告稱,截至2023年12月31日,其實益擁有19,752,429股,對19,555,196股擁有唯一投票權,對19,752,429股擁有唯一處分權。 |
(6) | 先鋒集團(“先鋒”)的主要營業地址是賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號,郵編19355。根據2024年2月13日提交的附表13G第15號修正案,先鋒報告稱,截至2023年12月29日,其實益擁有13,575,361股股份,對0股擁有唯一投票權,對79,086股擁有共同投票權,對13,381,016股擁有唯一處分權,對194,345股擁有共享處分權。 |
董事會、董事會委員會和其他公司治理信息
GEO董事會在2023財年舉行了七次會議。每個董事出席的董事會會議次數至少佔該董事所服務的所有董事會會議總數的75%。
董事獨立自主
根據適用於紐約證券交易所(“紐交所”)上市公司的公司管治標準,董事會必須由符合獨立董事資格的過半數董事組成。在確定獨立性時,董事會每年都肯定地確定董事是否與GEO有“實質性關係”。在評估董事與地球觀測組織關係的“重要性”時,董事會會考慮所有相關事實和情況,不僅從“董事”的角度出發,也從與“董事”有關聯的個人或組織的角度出發。獨立的董事與地球觀測組織沒有任何關係,這種關係可能會削弱董事的獨立判斷能力。特別注意董事是否獨立於管理層,對於與地球觀測組織有業務往來的董事的附屬組織,開展業務的頻率和規律性,以及業務開展時與地球觀測組織保持距離的條件是否與當時與地球觀測組織無關的第三方進行可比業務交易的條件基本相同。物質關係可以包括商業、銀行、工業、諮詢、法律、會計、慈善和家庭關係。
根據紐約證券交易所的獨立性標準,董事會認定託馬斯·C·巴佐基斯、傑克·布魯爾、斯科特·M·科南、林賽·L·科倫、特里·馬約特、安德魯·N·夏皮羅和朱莉·邁爾斯·伍德符合紐約證券交易所公司治理標準下的獨立標準。因此,董事會目前由大多數獨立董事組成,並將在大多數獨立董事舉行年度會議後繼續組成。董事會認定該等董事均為獨立董事,乃基於以下事實:除該名董事為董事外,概無董事與土木工程公司有任何重大關係,包括該關係會令該董事沒有資格被紐約證券交易所上市標準視為獨立。
11
委員會
根據我們的企業管治指引,董事會成立了十二個常設委員會。在這些委員會任職的董事會成員和這些委員會的職能如下。
審計和財務 委員會 特里·馬約特,董事長 斯科特·科南 安德魯·夏皮羅 |
補償 委員會 特里·馬約特,董事長 託馬斯·C·巴佐基斯 斯科特·科南 安德魯·夏皮羅 |
提名和法人團體 治理委員會 特里·馬約特,董事長 斯科特·科南 林賽·L·科恩 安德魯·夏皮羅 | ||
刑事司法和 康復 委員會 傑克·布魯爾,董事長 託馬斯·C·巴佐基斯 斯科特·科南 林賽·L·科恩 朱莉·邁爾斯·伍德 |
網絡安全和 環境保護 監督委員會 朱莉·邁爾斯·伍德,主席 特里·馬約特 安德魯·夏皮羅 |
執行委員會 喬治·C·佐利,董事長 特里·馬約特 安德魯·夏皮羅 | ||
人權 委員會 林賽·L·科恩, 女主席 傑克·布魯爾 斯科特·科南 |
獨立委員會 特里·馬約特,董事長 託馬斯·C·巴佐基斯 傑克·布魯爾 斯科特·克爾曼 林賽·L·科恩 安德魯·夏皮羅 朱莉·邁爾斯·伍德 |
法律導向 委員會 琳賽·L·科恩,主席 斯科特·科南 朱莉·邁爾斯·伍德 | ||
企業規劃 委員會 董事長安德魯·夏皮羅 託馬斯·C·巴佐基斯 傑克·布魯爾 斯科特·科南 林賽·L·科恩 朱莉·邁爾斯·伍德 |
運營和 監督委員會 斯科特·M·科南,董事長 託馬斯·C·巴佐基斯 傑克·布魯爾 朱莉·邁爾斯·伍德 |
健康服務 委員會 託馬斯·C·巴佐基斯,董事會主席 傑克·布魯爾 斯科特·M克南 林賽·L·科恩 |
審計及財務委員會
審計和財務委員會在2023財政年度舉行了12次會議。審計和財務委員會的報告包含在本委託書中。
根據1934年《證券交易法》第3(A)(58)(A)條設立的審計和財務委員會的所有成員都是獨立的(因為獨立性是根據《交易法》定義的規則10A-3,以及根據紐約證券交易所上市標準第303A.02節)。此外,董事會還決定,馬約特先生和夏皮羅先生均有資格成為《條例》第407(D)(5)項所界定的“審計委員會財務專家”。S-K美國證券交易委員會的規則。
審計和財務委員會有董事會通過的書面章程。可在我們的網站上找到,網址為Http://www.geogroup.com點擊我們主頁上的鏈接“社會責任”,然後點擊鏈接“誠信治理--公司治理”。此外,您還可以在以下位置獲得該租約
12
打印給任何要求打印的股東,請聯繫我們公司關係部執行副總裁總裁,地址為561-893-0101.根據《憲章》,審計和財務委員會的主要職能和職責包括:
• | 自行選擇我們的獨立審計師,並審查和監督其業績; |
• | 事先審查和批准我們獨立審計師的年度聘用條款,包括建議的費用以及將提供的審計服務的範圍; |
• | 監督公司獨立審計師的獨立性; |
• | 事先審查和批准任何非審計由獨立審計師提供的服務,包括擬議的費用; |
• | 與管理層、我們的內部審計師和我們的獨立審計師一起審查我們的重大財務風險或風險敞口,並評估管理層為監控和減輕此類風險或敞口而採取的步驟; |
• | 與管理層和我們的獨立審計師審查和討論對我們年度財務報表的審計和對財務報告的內部控制,以及我們的披露和獨立審計師的報告; |
• | 就獨立審計師認為重要的任何事項私下與我們的獨立審計師會面; |
• | 建立程序,以匿名方式提交、接收、保留和處理關於我們的會計、內部會計控制或審計事項的投訴和關切; |
• | 建立、定期審查並在必要時更新《商業行為和道德準則》(《行為準則》),確保管理層已建立執行《行為準則》的制度,並審查管理層對公司遵守《行為準則》情況的監督; |
• | 與我們的律師一起審查可能對我們的財務報表、我們的合規政策以及監管機構或政府機構的任何重要報告或詢問產生重大影響的法律事項;以及 |
• | 就董事會不時明確委託給它的任何其他事項處理或採取行動。 |
薪酬委員會
薪酬委員會在2023財年召開了9次會議。賠償委員會的報告包含在本委託書中。
薪酬委員會的所有成員都是獨立的(因為獨立性是根據紐約證券交易所上市標準第303A.02節定義的)。
薪酬委員會有董事會通過的書面章程。可在我們的網站上找到,網址為Http://www.geogroup.com點擊我們主頁上的鏈接“社會責任”,然後點擊鏈接“誠信治理--公司治理”。此外,章程的印刷版可供任何要求的股東聯繫我們的企業關係執行副總裁總裁,網址:561-893-0101.根據《憲章》,賠償委員會的主要職能和職責包括:
• | 定期審查,並在適當時就董事薪酬提出建議; |
• | 建立我們的高管薪酬理念,審查和批准我們所有公司高管的薪酬,包括工資、獎金、股票期權授予和其他形式的薪酬; |
• | 審查公司和關鍵現場員工的一般薪酬結構; |
13
• | 為我們的首席執行官(CEO)和其他高級管理人員的薪酬制定年度和長期業績目標,根據這些目標評估首席執行官和其他高級管理人員的表現,並作為委員會或與其他獨立董事會成員一起,基於此評估確定和批准首席執行官和其他高級管理人員的薪酬水平; |
• | 審查我們的繼任和管理髮展計劃; |
• | 審查我們基於激勵的薪酬和基於股權的計劃,並就此向董事會提出建議; |
• | 審查並與管理層討論我們在“薪酬討論與分析”或CD&A項下的披露,並在此基礎上就CD&A是否應包括在我們的委託書中向董事會提出建議;以及 |
• | 就董事會不時明確委託給它的任何其他事項處理或採取行動。 |
有關薪酬委員會審議和確定高管薪酬的流程和程序的進一步信息,請參閲本委託書中其他部分的“薪酬討論和分析”。
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會在2023財年舉行了四次會議。
提名和公司治理委員會的所有成員都是獨立的(根據紐約證券交易所上市標準第303A.02節對獨立性的定義)。
提名和公司治理委員會有董事會通過的書面章程。可在我們的網站上找到,網址為Http://www.geogroup.com點擊我們主頁上的鏈接“社會責任”,然後點擊鏈接“誠信治理--公司治理”。此外,章程的印刷版可供任何要求的股東聯繫我們的企業關係執行副總裁總裁,網址:561-893-0101.根據約章,提名和企業管治委員會的主要職能和職責包括:
• | 確定有資格成為董事會成員的候選人,並選出或建議董事會全體成員提名和/或任命該候選人進入董事會; |
• | 審核股東推薦的董事會人選; |
• | 協助董事會確定和監測每個董事和未來的董事是否為適用於地球觀測組織的任何規則和法律所指的“獨立董事”; |
• | 在與執行主席和首席執行官協商後,建議董事會批准委員會成員的所有任命,包括委員會主席的任命; |
• | 建立董事會年度自我評價的評價標準,包括確定董事會及其委員會是否有效運作的標準,並落實年度評價程序; |
• | 制定、通過、每年審查並酌情更新土力工程處的公司治理準則,並評估對這些準則的遵守情況; |
• | 定期審查我們的《董事、高級管理人員和員工行為準則》,並在委員會認為適當的範圍內批准對《行為準則》的修訂; |
14
• | 就我們與任何董事會成員或高管之間存在潛在利益衝突的任何交易的審查、批准或批准的政策和程序向董事會提供建議; |
• | 考慮不時出現的其他企業管治問題,並就該等問題向董事會提供意見;及 |
• | 就董事會不時明確委託給它的任何其他事項處理或採取行動。 |
在履行委員會確定和推薦董事會候選人的職責時,提名和公司治理委員會考慮技能、經驗、性格、承諾和多樣性的組合-多樣性被廣泛解釋為各種觀點、觀點和背景,如性別、種族和民族差異,以及其他差異化特徵,所有這些都在選舉時我們董事會的要求的背景下進行。
刑事司法和康復委員會
刑事司法和康復委員會指導和監督公司在改過自新和打擊再次犯罪方面的努力。
網絡安全和環境監督委員會
網絡安全和環境監督委員會指導和監督公司在網絡安全、隱私和環境可持續性方面的工作。
執行委員會
於二零二三財政年度,執行委員會成員定期非正式地討論與GEO業務有關的各項事宜。董事會應當在董事會會議召開期間行使董事會的所有權力,但董事會保留的除外。執行委員會於2023年採取的所有行動均已獲董事會下一次季度會議批准。
人權事務委員會
人權事務委員會指導和監督公司在保護人權方面的工作。
獨立委員會
獨立委員會考慮董事會指定獨立董事審閲之不時可能產生之事項。
法律指導委員會
法律指導委員會與管理層一起審查重大訴訟和其他獨立法律問題的戰略問題。
機構策劃委員會
企業規劃委員會定期與管理層檢討各項企業策略性措施,包括潛在併購活動、業務擴展事宜及企業融資事宜。
業務和監督委員會
營運及監督委員會與管理層檢討不時可能出現的與我們營運有關的各種問題。
15
衞生服務委員會
健康服務委員會指導和監督公司在健康服務領域的業務。
董事的確定和選擇
董事甄選及董事資格的程序載於我們的企業管治指引第3節。董事會將根據提名和公司治理委員會的建議,提名一批董事候選人,在每次股東周年大會上選舉,並選舉董事填補空缺,包括在年度會議之間因董事會規模增加而產生的空缺。董事提名人的遴選依據是其個人事業的傑出成就、豐富的經驗、智慧、誠信、獨立、分析性調查的能力、對營商環境的瞭解以及願意投入足夠時間履行董事會職責。董事會相信,各董事應基本瞭解(i)GEO的主要營運及財務目標以及計劃及策略;(ii)GEO及任何重要附屬公司或業務分部的經營業績及財務狀況;及(iii)GEO及其業務分部相對於競爭對手的相對地位。董事會致力於成員多元化,在甄選被提名人時,不會也不會有基於種族、膚色、國籍、性別、宗教或殘疾的歧視。提名及企業管治委員會可在其認為適當的範圍內聘請第三方專業搜尋公司,以物色及審閲新董事候選人及其資歷。
提名及企業管治委員會將考慮股東向其提交的提名人。我們於二零一七年股東周年大會之前採用了代理訪問權。
我們的代理訪問條款載於我們的第三次修訂及重申的附例(“附例”)第二條第6節。代理訪問條款允許一名股東,或一組最多二十(20)名股東,擁有百分之三(3%)或以上的公司已發行普通股連續至少三(3)年,提名現任董事人數的百分之二十(20%)(四捨五入至最接近的整數),惟股東或集團及每名代名人須符合章程所訂明的委任代表查閲的資格、程序及披露要求,包括本公司在上一年度股東周年大會週年日之前90至120天收到有關提名的通知。由於我們的2024年年度大會定於2024年5月3日舉行,因此根據我們的代理訪問程序將在2025年年度大會上考慮的任何提名必須在2025年1月3日或2025年2月2日之前適當提交給我們。
除符合本公司章程的規定外,為遵守通用委任規則,任何人士如有意徵集委任書以支持本公司的代名人以外的董事代名人,必須向本公司發出通知,列明《規則》所規定的資料, 14A-19(B)根據交易所法令,該人士包括一份聲明,表明該人士擬徵集持有至少佔本公司股份投票權67%的股份持有人,以支持除本公司獲提名人外的董事獲提名人,該股東有權在董事選舉中投票。
股東推薦的董事被提名人與提名與公司治理委員會推薦的董事被提名人的考慮事項和資格條件並無其他差異。除了採用代理訪問之外,提名和公司治理委員會沒有通過正式程序,因為它認為迄今為止非正式審議程序已經足夠。提名和公司治理委員會打算定期審查是否應該採取更正式的政策。如果股東希望建議提名人的名字,供提名和公司治理委員會在代理訪問過程之外考慮,該被提名人的名字和相關的個人信息應在下一次年度會議之前至少六個月提交給提名和公司治理委員會,由公司祕書照看,以確保委員會有時間進行有意義的審議。
16
董事會領導結構
首席執行官和董事長由兩個不同的人擔任。喬治·C·佐利擔任我們的執行主席,布萊恩·R·埃文斯擔任首席執行官。
作為一家專注於核心業務的公司,我們相信執行主席最適合引導獨立董事關注對公司及其股東最重要的問題。由於我們的執行主席瞭解公司的業務,是行業的先驅,並擁有40多年的經驗,我們認為我們的執行主席是領導董事會的合適人選。
我們致力於獨立的董事會監督。除了我們的執行主席,我們的董事會領導結構還包括一名獨立的首席董事。我們的董事會已經任命特里·馬約特擔任獨立董事的首席執行官。我們的主要獨立董事負責除其他職責外,就會議議程與執行主席協調,以及召集和主持獨立董事會議。
我們相信,董事會目前的領導結構通過在董事會和委員會層面提供獨立領導,並由我們的執行主席和獨立首席董事領導的全體董事會進行最終監督,從而支持下文所述的風險監督職能。董事會定期審查和考慮目前的董事會領導結構是否繼續適合我們公司。
董事會風險監督
我們的董事會對風險監督負有全面責任,重點關注公司面臨的最重大風險。在這一年中,董事會和它所委託的委員會在會議中專門撥出一部分時間來更詳細地審查和討論具體的風險議題。董事會已將監督具體風險的責任下放給以下委員會:
• | 審計及財務委員會負責監察土力工程處與財務報表、財務報告程序及信貸風險有關的風險政策及程序。 |
• | 運營和監督委員會負責監督土力工程處的運營風險。業務和監督委員會在這一年中定期開會,並在業務事件發生時定期開會。如果發生事故,業務和監督委員會可前往適當的地點對業務做法和程序進行審計。 |
• | 薪酬委員會負責監督與公司薪酬政策和做法相關的風險。 |
• | 法律指導委員會負責監督與重大訴訟有關的風險。 |
• | 網絡安全和環境監督委員會指導和監督公司在網絡安全、隱私和環境可持續性方面的努力和風險。 |
• | 人權事務委員會指導和監督公司在保護人權方面的努力和風險。 |
• | 健康服務委員會指導和監督公司在健康服務方面的努力和風險。 |
商業行為和道德準則
董事會通過了一項適用於土力工程處董事、高級職員、僱員、代理人和代表,包括其顧問的商業行為和道德守則,我們稱之為行為守則。這個
17
行為準則致力於阻止不當行為,促進誠實和道德行為,避免利益衝突,充分、公平、準確、及時和透明地披露,遵守適用的政府和自律組織的法律、規則和法規,及時內部報告違反行為準則的行為,以及對遵守行為準則的責任追究。《行為準則》可在我們的網站上找到:Http://www.geogroup.com點擊我們主頁上的鏈接“社會責任”,然後點擊鏈接“誠信治理--商業行為規範與道德”。此外,任何股東如有要求,可聯絡公司關係部執行副總裁總裁,地址為:561-893-0101.
首席執行官、高級財務官和其他員工的道德準則
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第406節,董事會還通過了一項針對首席執行官、高級財務官和所有其他員工的道德準則,我們將其稱為高級財務官道德準則。本《高級財務官道德守則》的正文載於《地球觀測組織行為守則》第19節。《高級財務官道德準則》可在我們的網站上找到,網址為Http://www.geogroup.com點擊我們主頁上的鏈接“社會責任”,然後點擊鏈接“誠信治理--商業行為規範與道德”。此外,《高級財務官道德守則》的印刷本可供任何股東索取,方法是聯繫公司關係部執行副總裁總裁,地址為:561-893-0101.
企業管治指引
董事會通過了公司治理準則,以促進董事會及其委員會的有效運作,並繼續實施良好的公司治理做法。公司治理準則涉及以下事項:董事會的作用和結構、董事會成員的遴選、資格和繼續教育、董事會會議、非員工董事高管會議、董事會自我評估、董事會委員會、首席執行官業績評估、繼任規劃、非員工董事薪酬、某些股東事宜和某些股東權利。
企業管治指引可在我們的網站上找到,網址為Http://www.geogroup.com點擊我們主頁上的鏈接“社會責任”,然後點擊鏈接“誠信治理--公司治理”。此外,公司管治指引已印製,任何股東如有要求,可聯絡公司關係部執行副總裁總裁,地址為:561-893-0101.
董事會和委員會年度自我評估和非員工董事高管會議
董事會每年進行自我評估,由提名和公司治理委員會向董事會報告。此外,審計和財務委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會以及網絡安全和環境監督委員會也對其業績進行年度自我評估。這個非員工董事會每年至少在執行會議上召開兩次會議,此類會議由董事的一名主席主持,他通常是董事的首席獨立董事。
與董事的溝通
董事會已通過一項程序,以促進股東或其他利害關係方向整個董事會、董事會獨立成員作為一個團體或任何個人成員,包括首席獨立董事非員工董事高管會議。有意致函土力工程處董事局或指定的董事(包括主持董事非員工董事高管會議)或董事會委員會應向公司祕書發送信函,地址為佛羅裏達州博卡拉頓科技路4955號,郵編:33431。
公司祕書將向董事轉交他或她認為適合供董事考慮的所有通信。不適合以下情況的通信示例
18
董事的考慮包括商業要約和與股東、董事會運作或GEO事務無關的事項。
董事會成員出席年會
Geo鼓勵所有董事出席年度股東大會。我們當時的所有董事都參加了2023年的年度股東大會。
與股東的互動
在過去的12個月裏,GEO的高級管理層和董事會成員與GEO的普通股股東進行了持續的實質性討論。在這段時間內,GEO已經與大約20個機構股東進行了接觸,他們估計持有GEO普通股流通股的50%以上。此外,GEO一直在與散户投資者進行討論,其中包括跨信仰企業責任中心的成員。具體地説,由於涉及到董事會與股東的直接接觸,GEO的首席獨立董事已經與GEO的四大機構股東進行了多次討論。
在這些實質性討論過程中,地球觀測組織就一系列重要問題從廣泛的股東羣體獲得了寶貴的反饋和不同的觀點:地球觀測組織的高管薪酬計劃、全球環境觀測組織的高管管理層過渡、董事會組成和監督,以及環境、社會和治理事項,包括人權和多樣性、公平和包容性。
作為GEO與股東進行實質性接觸的直接結果,該公司已經採取了幾個積極主動的步驟來處理從股東那裏收到的寶貴反饋。
薪酬話語權
在與股東討論GEO的高管薪酬計劃時,公司收到的主要反饋集中在兩個問題上:1.GEO的高管換屆,並具體提供公司高級管理層換屆的持續時間和完成時間的確定性,以及公司主要高管的長期角色;2.修訂後的公司高級管理層績效獎勵計劃(“績效獎勵計劃”)下用於GEO年度現金激勵薪酬的目標指標。由於股東的反饋,GEO採取了以下行動。
高管換屆
經董事會批准,2024年1月1日,布萊恩·埃文斯擔任首席執行官(首席執行官);韋恩·卡拉布雷斯擔任總裁兼首席運營官;肖恩·馬奇擔任代理首席財務官。布萊恩·埃文斯在GEO擁有20多年的高級職位經驗,自2009年以來一直擔任公司的首席財務官。韋恩·卡拉布雷塞此前擔任總裁和首席運營官多年,直到2010年12月退休,2021年重新加入公司,擔任法律服務主管,2022年12月進入首席運營官一職。
除了高級管理層的變動外,GEO還在2023年12月宣佈,公司創始人兼現任執行主席喬治·佐利博士將在其現有僱傭協議於2026年7月到期時,過渡到顧問角色和董事會非執行主席的職位,但需得到股東的批准。
這些行動為地球觀測組織的執行過渡時間表和佐利博士未來的參與提供了確定性,佐利博士仍然是地球觀測組織戰略規劃和執行的一個組成部分。
19
年度現金激勵薪酬的目標指標
2023年8月,薪酬委員會批准將績效獎勵計劃下的淨收入指標替換為2023財年生效的調整後EBITDA指標,以使我們的薪酬實踐與同行的薪酬實踐更緊密地結合起來。具體地説,EBITDA是最常見的盈利指標,特別是在槓桿水平較高的同行公司中。此外,幾個股東通過我們正在進行的股東參與努力向我們表示,他們更希望我們使用EBITDA作為衡量標準,而不是淨收入。
考慮到年中對指標進行這一改變,薪酬委員會決定根據其先前在今年早些時候為淨收入設定的相同收益水平來設定調整後的EBITDA目標。在確定將獎勵給我們指定的高管的年度激勵現金薪酬金額時,我們的調整後EBITDA加權為65%,我們的收入加權為35%(這與之前分配給淨收入和收入指標的百分比權重相同)。
董事會組成和監督
與股東的反饋一致,GEO最近對其董事會和委員會結構進行了幾次調整。自2024年1月1日起,GEO董事會進行了重組,有8名董事會成員,其中7名是應用紐約證券交易所(NYSE)標準促進董事獨立的獨立董事會成員。婦女和少數族裔目前在GEO董事會中約佔38%,在獨立董事中約佔43%。婦女目前在GEO董事會中佔25%,在獨立董事中約佔29%。
Geo重組了其董事會委員會,包括四個專門委員會,負責監督環境、社會和治理(ESG)事項:
• | ****主席:獨立董事林賽?科倫 |
• | 網絡安全和環境委員會主席,獨立董事朱莉·邁爾斯·伍德 |
• | 由獨立董事傑克·布魯爾擔任主席的刑事司法和康復委員會 |
• | 獨立董事健康服務委員會主席湯姆·巴佐基斯博士 |
婦女和少數羣體擔任地球觀測組織四個ESG相關委員會中的三個委員會主席。除了在公司規劃、提名和公司治理、法律指導以及運營和監督等其他主要常設董事會委員會中有代表外,婦女還擔任全球環境規劃署四個與ESG有關的委員會中的兩個委員會的主席。
多樣性、公平性和包容性(DEI)
從歷史上看,GEO擁有強大的多樣性統計數據,該公司每年都在其人權和ESG報告中披露這一數據。在GEO在美國的整個組織中,女性約佔我們勞動力的51%,少數族裔約佔我們勞動力的69%。
2023年,GEO收到一份股東提案,要求公司進行種族股權審計。儘管該提議未能得到股東的多數支持,但GEO與股東就Dei相關事項進行了積極的實質性討論。
作為這次股東參與的結果,GEO決定主動進行一次全面的Dei審查,併發布一份獨立的Dei報告,公司計劃每年更新該報告。2024年1月,地球觀測組織聘請了一個獨立的第三方--治理與問責研究所(“治理與問責研究所”)進行環境影響評估,並協助地球觀測組織編寫一份獨立的環境影響評估報告。G&A在執行Dei審查方面有豐富的經驗。Dei審查包括對Dei最佳實踐的研究,使用了彭博社的框架
20
性別平等指數,並納入了主要ESG和投資者數據提供商正在尋找的與Dei相關的披露。G&A進行的審查包括對GEO現有政策和計劃的審查,以及與內部和外部利益相關者的訪談,其中包括我們的董事、高級管理人員、一線員工、前囚犯/GEO連續關懷®與會者、社區領袖和GEO股東的多名代表,包括機構投資者和跨信仰企業責任中心的成員。這一全面的Dei審查導致於2024年3月出版了GEO的第一份年度Dei報告,可在www.geogroup.com/esg上查閲
Geo的首份Dei報告涵蓋了公司董事會和管理層對Dei相關事項的監督,包括與Dei相關的現有公司政策,以及這些政策如何通過強有力的培訓傳達給GEO的員工和其他利益相關者。該報告還涵蓋了DEI計劃和詳細的指標,涉及GEO不同的員工隊伍、GEO服務的不同人羣、公司運營所在的不同社區以及作為GEO供應鏈重要組成部分的不同供應商和供應商。
地球觀測組織的經濟和社會發展部的報告還確定了若干未來的舉措,以解決在經濟和社會發展部審查期間確定的加強領域問題。這些未來的舉措包括加強數據收集,並從GEO的主要利益相關者羣體中收集反饋,其中包括公司的員工、GEO照顧的個人以及我們開展業務的社區。地球觀測組織未來打算採取的舉措還包括建立一個多元化、公平和包容性理事會,由地球觀測組織的首席人力資源官領導,並由組織各級的不同代表組成;以及為各種身份羣體創建員工資源小組,旨在提供更多的聯網、學習和職業發展機會。此外,GEO重申其致力於通過擴大與不同供應商和小企業的接觸來加強不同社區的投資;通過GEO集團基金會維持對貧困羣體的慈善支持;以及加強公司與社區團體、當地學校和基於宗教的組織的夥伴關係。
人權與ESG
在與股東進行實質性接觸後,GEO於2019年9月26日發佈了首份基於2018年數據的年度人權及環境、社會及管治報告。本報告參考了全球報告倡議標準和聯合國《工商業與人權指導原則》編寫。
GEO致力於發佈年度人權及環境、社會及管治報告,自其首份人權及環境、社會及管治報告發表以來,每年都這樣做。GEO每年繼續就人權事項與股東進行實質性接觸,包括與宗教間公司責任中心的各成員進行接觸。
根據股東的反饋,除發佈年度人權及環境、社會及管治報告外,GEO於2022年進行了全面的人權盡職調查評估,評估由Governance & Accountability Institute,Inc.牽頭。(G & A);包括與內部和外部利益相關者的訪談;並確定與GEO利益相關者(包括公司員工和我們照顧的個人)相關的突出人權。人權盡職調查評估的結果見www.example.com
2023年9月,GEO發佈第五份年度人權及ESG報告。人權及環境、社會及管治報告披露了本公司長期致力於尊重人權及改善受本公司照顧的所有人士的生活。人權與ESG報告還根據公認的ESG報告標準,闡述了與GEO員工發展有關的標準;GEO在公司設施建設和運營過程中為推進環境可持續性所作的努力;GEO在整個公司遵守道德治理實踐。該報告涵蓋截至2022年12月31日的年度,並在可能的情況下提供2020—2022年的支持數據。該報告顯示,除其他項目外,公司範圍的認識和培訓計劃,GEO的承諾,
21
為公司照顧的每個人提供安全和人道的環境,員工多樣性,通過GEO連續護理解決累犯問題®公司與利益相關者的互動、監督和合同合規、保護措施和加強環境可持續性努力。
GEO的人權和環境、社會及管治報告見www.example.com。
2024年,GEO計劃啟動對GEO全球人權政策及其執行情況的審查,包括其員工和承包商的人權培訓計劃。
加強政治和遊説披露
2024年2月,GEO公佈了2023年增強的政治活動和遊説報告披露。鑑於於二零二一年股東周年大會上批准一項有關遊説披露的股東建議,GEO對其過往披露進行了檢討。
根據這一審查,並考慮到股東提案中提出的股東反饋,以及股東就政治捐款披露提供的反饋,GEO改進了其報告,提供了更多、更詳細的資料,説明GEO在公司一級和通過其政治行動委員會進行的遊説活動和政治捐款。
增強版的《政治活動和遊説報告》更詳細地披露了GEO關於遊説活動和政治捐款的政策;董事會提名和公司治理委員會對這些政策和活動的監督情況;由ESTA資助的, 無黨派的GEO政治行動委員會;2023年的政治捐款明細表;2023年的直接和間接遊説開支明細表及披露,包括政府關係顧問直接遊説的開支,以及支付給行業和會員協會和商會的款項,包括用於遊説用途的估計部分;並披露GEO在2023年期間沒有支付任何用於基層遊説通信的付款,GEO不是任何成員,也沒有在2023年期間向任何 免税起草或批准示範立法的組織。
2023年度政治活動及遊説報告已於2024年2月獲董事會提名及企業管治委員會審閲及批准。2023年增強的政治活動和遊説報告可在www.example.com找到。
獨立註冊會計師
Grant Thornton LLP(“Grant Thornton”)於2023及2022財政年度擔任GEO的獨立註冊會計師。GEO審計及財務委員會已委任Grant Thornton LLP為GEO 2024財年獨立註冊會計師。格蘭特·桑頓的一名成員將出席年會,如有需要,發言,並將回答適當的問題。以下載列均富於二零二三及二零二二財政年度向GEO收取的費用總額。
2023 | 2022 | |||||||
審計費(1) |
$ | 3,065,594 | $ | 3,013,931 | ||||
審計相關費用(2) |
$ | 50,554 | $ | 55,000 | ||||
税費 |
$ | 80,810 | $ | 290,834 | ||||
所有其他費用 |
$ | — | $ | — | ||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
$ | 3,196,958 | $ | 3,359,765 | ||||
|
|
|
|
(1) | 2023年和2022年的審計費用包括與公司合併財務報表年度審計、財務報告內部控制審計、表格季度財務報表審查相關的專業服務費用10-Q以及國內和國際上要求的法律要求。 |
22
(2) | 2023年和2022年的審計相關費用主要包括對土力工程處節約401(K)計劃的審計費用和在表格中提交的相關年度報告11-K. |
董事會審計和財務委員會已執行程序,以確保所有審計和允許非審計為土力工程處提供的服務包括預先批准的由審計和財務委員會提供。均富於2023年和2022年向GEO提供的所有審計、與審計有關的服務和所有其他服務均經審計和財務委員會根據這些程序批准。全非審計審計和財務委員會對2023年和2022年提供的服務進行了審查,委員會的結論是,均富提供此類服務符合保持該公司在履行審計職能方面的獨立性。
審計及財務委員會預先審批審計、審計相關、税收和許可非審計服務
審計和財務委員會定期批准均富提供各種審計、審計相關、税務和其他服務。審計和財務委員會計劃繼續審查和預先審批視情況而定的服務。此外,審計和財務委員會已授權其主席代表審計和財務委員會預先審批根據《薩班斯-奧克斯利法案》要求,均富向GEO提供審計和允許的非審計服務;但是,如果主席就任何此類服務作出的任何決定預先審批必須在作出此類決定後舉行的下一次定期審計和財務委員會全體會議上提交。
均富在2023年和2022年向全球環境觀測組織提供的所有服務均經審計和財務委員會根據這些程序核準。審計和財務委員會將繼續審查和預先審批視情況而定的服務。
23
高管薪酬
薪酬討論與分析
薪酬委員會的角色
我們董事會的薪酬委員會建立並定期審查我們的薪酬理念和方案,行使確定和支付高管基本薪酬和激勵性薪酬的權力,並管理員工股票購買計劃和我們修訂和重新制定的2018年股票激勵計劃。我們的薪酬委員會由四名成員組成,每個成員都是獨立的,因為該術語在2002年的薩班斯-奧克斯利法案和根據1934年證券交易法或交易法頒佈的規則和法規以及紐約證券交易所的上市標準中都有定義。薪酬委員會根據一項書面章程運作,該章程於2004年2月首次由我們的董事會通過,並已定期修訂。《章程》更全面地説明瞭賠償委員會的作用、責任和職能。本憲章的最新副本可在我們的網站www.geogroup.com上查看,方法是在我們的主頁上單擊“社會責任”鏈接,然後單擊“誠信治理-公司治理”鏈接。
薪酬話語權結果
“支付話語權”投票吧。
薪酬委員會審議了2023年股東投票的結果“支付話語權”作為與履行其責任有關的眾多因素之一的提議,以及其獨立薪酬顧問的諮詢意見和股東的反饋。
在過去的12個月裏,GEO的高級管理層和董事會成員與GEO的普通股股東進行了持續的實質性討論。在這段時間內,GEO已經與大約20個機構股東進行了接觸,他們估計持有GEO普通股流通股的50%以上。此外,GEO一直在與散户投資者進行討論,其中包括跨信仰企業責任中心的成員。具體地説,由於涉及到董事會與股東的直接接觸,GEO的首席獨立董事已經與GEO的四大機構股東進行了多次討論。
作為GEO與股東進行實質性接觸的直接結果,該公司已經採取了幾個積極主動的步驟來處理從股東那裏收到的寶貴反饋。
在與股東討論GEO的高管薪酬計劃時,公司收到的主要反饋集中在兩個問題上:1.GEO的高管換屆,並具體提供公司高級管理層換屆的持續時間和完成時間的確定性,以及公司主要高管的長期角色;2.修訂後的公司高級管理層績效獎勵計劃(“績效獎勵計劃”)下用於GEO年度現金激勵薪酬的目標指標。由於股東的反饋,GEO採取了以下行動。
經董事會批准,2024年1月1日,布萊恩·埃文斯擔任首席執行官(首席執行官);韋恩·卡拉布雷斯擔任總裁兼首席運營官;肖恩·馬奇擔任代理首席財務官。布萊恩·埃文斯在GEO擁有20多年的高級職位經驗,自2009年以來一直擔任公司的首席財務官。韋恩·卡拉布雷塞此前擔任總裁和首席運營官多年,直到2010年12月退休,2021年重新加入公司,擔任法律服務主管,2022年12月進入首席運營官一職。
24
除了高級管理層的變動外,GEO還在2023年12月宣佈,公司創始人兼現任執行主席喬治·佐利博士將在其現有僱傭協議於2026年7月到期時,過渡到顧問角色和董事會非執行主席的職位,但需得到股東的批准。
這些行動為地球觀測組織的執行過渡時間表和佐利博士未來的參與提供了確定性,佐利博士仍然是地球觀測組織戰略規劃和執行的一個組成部分。
2023年8月,薪酬委員會批准將績效獎勵計劃下的淨收入指標替換為2023財年生效的調整後EBITDA指標,以使我們的薪酬實踐與同行的薪酬實踐更緊密地結合起來。具體地説,EBITDA是最常見的盈利指標,特別是在槓桿水平較高的同行公司中。此外,幾個股東通過我們正在進行的股東參與努力向我們表示,他們更希望我們使用EBITDA作為衡量標準,而不是淨收入。
有關我們在2023財年的股東參與度的更詳細討論,請參閲上面“與股東接觸”一節中的討論。
薪酬顧問的角色與獨立性
薪酬委員會評估了薪酬治理有限責任公司(“薪酬治理”)的獨立性,該公司是一家全國公認的高管薪酬諮詢公司,考慮了以下因素:
• | 薪酬管理提供的其他服務; |
• | 土力工程處支付給顧問的費用佔其總收入的百分比; |
• | 顧問公司(包括其代表)與土力工程處董事或高級人員之間的任何業務或個人關係;以及 |
• | 顧問為防止利益衝突而制定的政策和程序,其中包括禁止擁有土力工程處的股份。 |
薪酬治理已證明其獨立性,除了與高管和董事薪酬諮詢相關的服務外,不向GEO提供任何服務。根據其評估,賠償委員會商定,賠償顧問是獨立的,賠償顧問的工作不會引起任何利益衝突。
於2023年期間,薪酬委員會委託薪酬管治公司提供以下服務:(I)對主管人員的薪酬水平進行同業團體分析和審查;(Ii)審查2023年股東周年大會的委託書,包括與委託書的薪酬討論和分析部分有關的諮詢;(Iii)計算股東總回報(“TSR”)業績以決定基於業績的限制性股票支付水平;(Iv)計算基於業績的限制性股票獎勵的會計公允價值;(V)同業團體分析和審查非員工董事薪酬;(Vi)對高管薪酬趨勢和發展的審查;(Vii)就更新、非房地產投資信託同齡人羣體要用於績效股權薪酬。除了如上所述,薪酬治理在2023年沒有被要求為我們提供任何其他服務。Geo在2023年向薪酬管理公司支付了138,964美元,與其為薪酬委員會開展的工作有關。
根據其章程,賠償委員會有能力保留其認為必要或適宜的任何顧問,以便履行其職責。薪酬委員會還擁有終止其聘用的任何顧問的唯一權力。
25
確定補償的程序
薪酬委員會在就被任命高管的薪酬(包括首席執行官的職位)作出決定時,會考慮競爭性市場數據和由薪酬治理機構編制的分析、被任命高管的歷史薪酬以及此類薪酬的適當性,包括定期將其與同行公司集團進行比較。薪酬委員會每年都會使用同行團體和更廣泛的一般行業數據,以獲得對薪酬實踐的總體瞭解,從而確保其以知情和負責任的方式行事,以確保我們的高管薪酬計劃具有競爭力。薪酬委員會將同齡人羣體數據視為協助其薪酬決定的一個因素。2022年7月,薪酬委員會批准在其未來的同業組分析中使用以下公司,這些分析反映了GEO終止其REIT選舉的決定以及由此導致的GEO全球行業分類標準的重新分類。在評估同業公司的薪酬水平和做法時,薪酬委員會將重點放在下列同業集團的數據上:安全和警報服務、商業服務和用品以及具有類似收入和市值的醫療保健設施:
Acco Brands公司 |
接口,Inc. | |
布雷迪公司 |
卡爾拍賣服務公司。 | |
Bright View控股公司 |
馬修斯國際公司 | |
清潔港灣公司 |
米勒諾爾公司 | |
CoreCivic公司 |
MSA安全公司 | |
豪華公司 |
皮特尼·鮑斯公司。 | |
驅動品牌控股公司。 |
Steelcase Inc. | |
哈斯科公司 |
Stercycle公司 | |
醫療保健服務集團有限公司 |
外科手術夥伴公司 | |
HNI公司 |
布林克斯公司 | |
IAA,Inc. |
UniFirst公司 |
2023年,薪酬委員會要求薪酬管理公司進行同齡人小組分析,以評估我們整體的薪酬計劃和做法,以及我們任命的高管的薪酬水平。
2023年7月,薪酬委員會根據薪酬管理公司的建議,將Clean Harbors,Inc.和MSA Safe Inc.從同行組中刪除,因為從市值角度來看,它們不再相關,將IAA,Inc.從同行組中刪除,因為它於2023年3月被Ritchie Bros Holdings收購,並將Casella Waste Systems,Inc.添加到同行組,因為它與GEO有很強的業務聯繫。因此,賠償委員會核準在今後的同業小組分析中使用以下公司:
Acco Brands公司 |
接口,Inc. | |
布雷迪公司 |
卡爾拍賣服務公司。 | |
Bright View控股公司 |
馬修斯國際公司 | |
卡塞拉廢物系統公司 |
米勒諾爾公司 | |
CoreCivic公司 |
皮特尼·鮑斯公司。 | |
豪華公司 |
Steelcase Inc. | |
驅動品牌控股公司。 |
Stercycle公司 | |
哈斯科公司 |
外科手術夥伴公司 | |
醫療保健服務集團有限公司 |
布林克斯公司 | |
HNI公司 |
UniFirst公司 |
26
薪酬委員會在釐定指定行政人員薪酬時特別考慮的重要因素
薪酬委員會在數年內特別關注以下因素:
• | 我們的財務業績; |
• | 我們減少淨追索權債務; |
• | 實現戰略經營目標; |
• | 我們的高級管理團隊的表現; |
• | 我們對收入和盈利能力的未來增長前景;以及 |
• | 我們的股價表現。 |
本公司於過去數年釐定指定行政人員薪酬時,薪酬委員會考慮以下因素:
• | 我們將淨債務減少到約17.8億美元。自2020年初以來,我們的整體淨追索債務減少了超過6.4億美元。 |
• | 對於2023年全年,我們報告總收入為24.1億美元,歸屬於GEO的淨利潤為1.073億美元,調整後EBITDA為5.072億美元(用於將GAAP措施與GEE措施進行對賬)。 非公認會計原則此項目符號中引用的措施,請參閲我們當前的表格報告8-K2024年2月22日和2024年2月29日提交。 |
• | 在2023年期間,我們達成並完成了對我們現有信貸協議的修訂,為我們所有未償還的循環信貸安排承諾進行了再融資。修正案規定,將為2027年3月23日到期的循環信貸承諾提供約2.65億美元的再融資。在修訂之前,我們根據之前的信貸協議設立的循環信貸承諾部分計劃於2024年5月17日到期。 |
• | 在2023年,我們與美國法警服務局(USM)續簽了兩份直接合同,其中一份在我們公司擁有的1900張牀位德克薩斯州的裏奧格蘭德加工中心,為期五年,其中一個在我們公司租賃770張牀位聖地亞哥西部地區拘留所兩年制期限,而USM根據我們的直接合同行使了五年的選擇期768張牀羅伯特·戴頓在佐治亞州的設施,現在有效到2028年2月。在2023年期間,我們還與USM續簽了合同,在政府擁有的512張牀El Centro拘留設施兩年制學期。 |
• | 在2023年,我們還分別與ICE續簽了四份合同一年制條款包括我們公司擁有1,532張牀位的奧羅拉冰川加工中心,我們公司擁有700張牀位佛羅裏達州布羅沃德過渡中心,我們公司擁有1,904張牀1314張牀與德克薩斯州的蒙哥馬利處理中心簽訂了一份新的九個月緊急合同,為ICE提供空中業務支持。 |
• | 2023年期間,我們簽署了一項66個月租賃,其後不受限制一年制選項,與俄克拉荷馬州懲教部合作,為我們之前閒置的公司擁有的大平原懲教設施提供服務,從2023年5月1日開始。 |
• | 在2023年,在州一級,我們收到了一份兩年制我們與新墨西哥州續簽了公司所有的租賃協議,600張牀位瓜達盧佩縣懲教所,由新墨西哥州懲教署管理。 |
27
• | 在2023年,我們的全資子公司BI獲得了加利福尼亞州聖克拉拉縣使用BI VeriWatch的新的五年合同,包括續簽選項™(“VeriWatch”)。VeriWatch是一種佩戴在手腕上的GPS跟蹤設備,允許對假釋、緩刑、審前釋放和其他執法機構在社區監督下的個人進行實時和離散的監控。 |
• | 在2023年期間,我們的澳大利亞子公司GEO Australia與維多利亞州司法和社區安全部簽訂了一項合同,在13所公立監獄提供初級衞生服務。該合同於2023年7月1日開始生效,預計將為土力工程處帶來約3300萬美元的增量年化收入。 |
• | 儘管我們在2023年面臨着與全球金融危機持續影響相關的具有挑戰性的金融和運營環境新冠肺炎隨着疫情的蔓延和指示美國司法部長不得與私人經營的刑事拘留設施續簽合同的行政命令,我們創造了強勁的收入和盈利水平,並相信我們已成為競爭對手中最多元化的服務提供商。 |
• | 年內,我們的土力工程處安全服務設施成功地通過了209項審計,包括內部審計、政府審查、第三方認證和認證。我們的地球觀測衞星再入服務部續簽了32份住宅再入合同,其中包括與聯邦監獄局簽訂的16份合同。我們還為我們的客户續簽了52份合同非住宅和日間報告中心。我們的GEO Transport,Inc.部門在美國和國際上安全地完成了大約1800多萬英里。 |
• | 儘管面臨着與新冠肺炎在2023年大流行期間,GEO連續護理方案實現了以下重要里程碑:(1)完成了約460萬小時的康復方案;(2)完成了約46,000個行為方案;(3)授予了約3,100個普通高等學校和高中同等學歷;(4)完成了36,000多個個人認知行為課程;(5)授予了約9,200個職業培訓證書;(6)為3,100多個人提供了出院後支助服務,返回社區,700多名出院後參與者獲得就業;和(7)授予8,100多項藥物濫用治療方案完成率。 |
• | 2023年,我們還發布了第五份年度人權和ESG報告。這份綜合報告建立在我們於2019年、2020年、2021年和2022年發佈的前四份人權和ESG報告以及我們董事會於2013年通過的全球人權政策的基礎上,並披露了與我們長期致力於尊重人權和改善所有受託公司照顧的人的生活相關的信息。 |
• | 我們相信,我們的高級管理團隊在過去幾年中為保持和擴大公司的S業務所做的努力,無論是在我們的核心糾正業務方面,還是在新的多元化服務方面,都使我們在我們相信的行業擁有強勁的收入和利潤前景。 |
• | 我們的高級管理團隊在很長一段時間內一直表現出管理能力,並有能力應對和緩解我們業務持續面臨的關鍵風險。 |
我們的高級管理團隊一直將實現股東價值作為優先事項。在過去的幾年裏,由於許多因素,我們的股價經歷了波動和下行壓力,包括政治上反對將公私合作伙伴關係用於安全設施、處理中心和社區再進入中心,以及對我們未來獲得融資的擔憂。
28
補償要素
我們針對指定高管的薪酬計劃由以下部分組成:
• | 年基本工資; |
• | 年度現金激勵性薪酬; |
• | 基於績效的股權薪酬; |
• | 以時間為基礎的股權薪酬;以及 |
• | 其他福利和額外津貼。 |
這些構成部分中的每一個都反映在“薪酬彙總表”中,下文還將進一步詳細討論。
為什麼支付每個補償要素以及每個要素的金額是如何確定的
以下是對我們指定的高管薪酬的每個要素的簡要討論。薪酬委員會審議這些要素中的每一個,以確保在基本薪酬和獎勵薪酬、現金和非現金薪酬、年度薪酬和長期薪酬。薪酬委員會還定期評估我們高管薪酬方案的整體競爭力,將其與我們競爭高管人才的市場上提供的薪酬方案進行比較。總體而言,我們的薪酬委員會認為,我們的高管薪酬方案目前是適當的平衡和結構,以留住和激勵我們任命的高管,我們認為他們構成了我們行業最有經驗的高級管理團隊。薪酬委員會持續評估地球觀測組織的高管薪酬政策和做法。
基本工資。支付給被任命的高管的現金薪酬被納入與我們被任命的高管的高管聘用協議的條款中。工資的任何增加都是根據僱用協議的條款或由賠償委員會酌情決定的。
2023年,我們的薪酬委員會在對Zoley先生、Gordo先生、Evans先生和Black先生的2022年年度基本工資進行了個人業績評估,反映了他們對公司強勁財務和運營業績的貢獻,並對市場預期的加薪進行了審查後,決定將他們的年度基本工資增加約3%。這一基本工資增長水平與加薪和基礎廣泛的薪金預算是一致的,非工會員工人數。就2023年而言,我們的薪酬委員會認為,與2022年12月他被任命為首席運營官以及他的個人業績評估反映他對公司強勁財務和運營業績的貢獻以及對市場預期加薪進行審查後,與他2022年的年度基本工資相比,將他的年度基本工資增加約9.5%是合適的。
年度現金激勵薪酬。我們任命的每位高管的年度現金激勵薪酬受我們修訂後的高級管理人員業績獎勵計劃(“績效獎勵計劃”)的約束。績效獎勵計劃由我們的薪酬委員會管理,該委員會有權根據績效獎勵計劃做出所有必要或適當的酌情決定。績效獎勵計劃由薪酬委員會管理,並由首席執行官和人力資源部高級副總裁負責日常管理。
2023年8月,薪酬委員會批准將績效獎勵計劃下的淨收入指標替換為2023財年生效的調整後EBITDA指標,以使我們的薪酬實踐與同行的薪酬實踐更緊密地結合起來。具體來説,EBITDA是最常見的
29
盈利能力指標,特別是槓桿水平較高的同行公司。此外,幾個股東通過我們正在進行的股東參與努力向我們表示,他們更希望我們使用EBITDA作為衡量標準,而不是淨收入。薪酬委員會認為,重要的是在年中做出這一改變,以迴應我們與股東的討論,而不是等待到2024年實施這一改變。注意對指標進行此更改年中,薪酬委員會決定根據今年早些時候為淨收入確定的同一收益水平確定調整後的EBITDA目標。在確定將獎勵給我們指定的高管的年度激勵現金薪酬金額時,我們的調整後EBITDA加權為65%,我們的收入加權為35%(這與之前分配給淨收入和收入指標的百分比權重相同)。薪酬委員會沒有對業績獎勵計劃作出任何其他修改。
根據績效獎勵計劃,我們任命的每一位高管都有資格獲得基於我們本財年預算收入和調整後EBITDA的相對業績的年度現金激勵薪酬。我們相信收入和調整後的EBITDA是評估我們業績的有意義的指標。我們的管理團隊在制定年度運營計劃和預算時使用這些指標,我們的投資者也使用這些指標來對照我們就收入和調整後的EBITDA提供的年度財務指導來評估我們的業績。就業績獎勵計劃而言,調整後的EBITDA是指根據資產剝離(收益)/損失調整後的EBITDA,税前,可歸因於非控制性利息,基於股票的薪酬費用,税前,與交易有關的費用,税前,其他非現金收入和支出,税前,以及不時定義的某些其他調整。業績獎勵計劃中使用的調整後EBITDA的含義將與我們的季度和年度收益發布和補充材料中的含義相同。在確定年度獎勵現金薪酬的金額時,我們的調整後EBITDA加權為65%,我們的收入加權為35%(統稱為“收入和調整後EBITDA的目標權重”)。
業績獎勵計劃下的獎勵如下:(1)預算收入和調整後EBITDA的目標是在每個財政年度開始時設定的(2023年除外,預算調整後EBITDA的目標是在2023年8月決定用調整後的EBITDA指標取代淨收入指標時設定的);(2)業績獎勵計劃包括每個被任命的執行幹事的年度獎勵目標額,作為該幹事根據業績獎勵計劃計算報酬的基礎;以及(Iii)在財政年度結束時,業績獎勵計劃所載的乘數,以我們在財政年度的預算收入和調整後EBITDA的相對成績為基礎,適用於上文(Ii)段所述的每位人員的年度獎勵目標金額。所有被任命的執行幹事的乘數都是相同的。
下表顯示了每個被任命的執行幹事根據業績獎勵計劃有資格領取的年度獎勵目標金額,作為相應幹事有資格領取的薪金的百分比。2023年,執行幹事的年度獎勵目標額佔薪金的百分比沒有變化。
被任命為首席執行官 | 年度激勵:目標金額: (按工資的百分比計算) | |
執行主席 |
100% | |
首席執行官 |
100% | |
首席財務官 |
80% | |
高級副總裁 |
75% |
下表顯示瞭如何通過對收入的目標權重和調整後的EBITDA結果在直線基礎上分別應用百分比調整方法或乘數來計算每位指定高管的年度獎勵現金薪酬:
績效和支出關係(佔目標的百分比) | ||||||||||
組件 | 閥值 | 目標 | 極大值 | |||||||
性能 |
90% | 100 | % | 110% | ||||||
派息 |
50% | 100 | % | 200% |
30
2023年現金激勵結果
2023年調整後的EBITDA目標定為520.0美元,比2022年期間實現的調整後EBITDA減少2,000萬美元或3.7%。賠償委員會認為,將調整後的EBITDA目標定在較低水平是適當的,因為與參與者人數減少相關的較高利潤率的電子監測收入正在下降。
2023年的收入目標定為23.7億美元,與2022年實現的收入持平。薪酬委員會認為,將收入目標與2022年持平是合適的,因為電子監控收入的下降被利潤率較低的安全服務收入所抵消。
2023年,公司實現調整後EBITDA業績低於目標業績目標,實現高於目標業績目標的收入業績。
2023財年業績結果 | ||||||||||||||||||
指標(百萬美元) | 加權 | 目標 | 實際 | 實際佔的百分比 目標 |
支付金額為1美元 目標的百分比 |
|||||||||||||
調整後的EBITDA |
65% | $ | 520.0 | $ | 507.2 | 97.5% | 88% | |||||||||||
收入 |
35% | $ | 2,370.7 | $ | 2,413.2 | 101.8% | 118% | |||||||||||
加權後的派息為 目標的百分比 |
98.3% |
我們注意到,如果公司維持2023年2月建立的淨收入業績指標,業績將達到目標的94.6%。這略低於2023年8月採用的調整後EBITDA指標的97.5%。
2023年,為個人業績賺取的年度獎勵沒有調整。根據這些結果,向被任命的高管頒發了2023財年業績年度獎勵金額如下:
執行人員 | 2013財年 目標 激勵 ($) |
公司 金融 性能 因素 |
目標x 金融 性能 係數(美元) |
實際 激勵 收入(美元) |
||||||||||||
喬治·C·佐利 |
1,081,500 | 98.27 | % | 1,062,839 | 1,062,839 | |||||||||||
何塞·戈多 |
1,004,250 | 98.27 | % | 986,922 | 986,922 | |||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
556,200 | 98.27 | % | 546,603 | 546,603 | |||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
431,250 | 98.27 | % | 423,809 | 423,809 | |||||||||||
詹姆斯·H·布萊克 |
405,563 | 98.27 | % | 398,565 | 398,565 |
2023年股權激勵獎
我們的薪酬委員會歷來根據我們的股權薪酬計劃向我們的關鍵員工和董事會成員頒發獎勵,以支持以業績為導向的文化,並進一步協調管理層和股東的利益。
根據我們的股權薪酬計劃授予的獎勵金額由薪酬委員會在考慮以下因素後確定:首席執行官的建議(其獎勵除外)、股份使用率和對股東的潛在攤薄、競爭市場做法、公司的整體表現以及受授者的個人表現。
2023年3月1日,GEO使用與2022年授予的業績標準相同的業績標準,將年度業績限制性股票授予我們指定的高管,但不包括Dr.Zoley,如果獲得該背心,將於2026年3月15日獲得。
31
根據執行主席協議的條款,博士將收到授予日期公允價值相當於其基本工資100%的限制性股票,這些股票歸屬於一年制授予日的週年紀念日。
2023年,我們向近地天體提供的股權激勵獎勵100%是以業績為基礎的限制性股票獎勵的形式,而不是整個同行組觀察到的業績和時間既得股權獎勵的組合,這種形式更注重業績。平均而言,同行向近地天體提供的長期激勵中,約58%是基於業績的股權獎勵,42%是時間既得性股權。
下表列出了2023年授予每位被任命高管的限售股時間股數和業績股數:
執行人員 | 數量: 基於時間的 限售股 於2023年獲批 |
數量: 於2023年獲批 |
已批准的股票價值將於 批地日期(1) | |||
喬治·C·佐利 |
119,239 | — | $1,081,498 | |||
何塞·戈多 |
— | 110,722 | $1,004,249 | |||
布萊恩·R·埃文斯 |
— | 61,323 | $ 556,200 | |||
韋恩·卡拉布雷斯 |
— | 47,547 | $ 432,251 | |||
詹姆斯·H·布萊克 |
— | 44,715 | $ 405,565 |
(1) | 於授出日的核準價值為授出股份數目乘以授出日的收市價。每項授予的收盤價在2023年3月1日為9.07美元。吾等注意到,該值不同於摘要補償表中披露的值,在摘要補償表中,相對TSR指標所涵蓋的股份部分基於蒙特卡洛模擬模型根據美國證券交易委員會的要求進行估值。 |
具體而言,2023年基於業績的限制性股票授予的業績目標為:
績效指標 | 指標權重 | 閥值 | 目標 | 極大值 | ||||
相對TSR |
50% | P30 | P50 | P90 | ||||
已動用資本回報率 |
50% | +1% WAccess |
9% | 12% | ||||
支出 (佔目標的百分比) |
30% | 100% | 200% |
根據已動用資本回報率(“ROCE”)指標進行付款所需的門檻被設定為我們在三年測算期內加權平均資本成本(“WACC”)的+1%,以確保付款僅在正回報期間進行。WACC是我們在業績期間的資本成本的產物,在業績期間結束之前不會知道。9%的目標是考慮到較高的利率環境,這可能會增加公司的資本成本,因此與上一個週期一致。更高的資本成本要求更高的收益水平,才能產生相同水平的資本回報率。
此外,如果GEO的絕對TSR為負值,則有一個績效“調控器”將相對TSR指標下的支出上限設置為目標的100%3年制句號。低於閾值的績效會導致該特定指標產生0%的回報。相對TSR指標使用商業智能與專業服務GICS代碼中的所有S&P600公司來衡量業績。
2021年至2023年績效週期的股權激勵結果
2021年3月1日,薪酬委員會在2021年1月1日開始的三年內批准了基於業績的限制性股票歸屬的目標獎勵,前提是截至2023年12月31日實現了某些TSR業績目標和ROCE目標。2021年6月4日,公司向埃文斯先生追加了一筆
32
獎勵200,000股業績股票,即在實現2019年1月1日至2021年12月31日期間的業績指標時授予1/3;(Ii)在2020年1月1日至2022年12月31日期間實現業績指標時授予三分之一;以及(Iii)在2021年1月1日至2023年12月31日期間實現業績指標時授予三分之一。額外獎勵是為了加強埃文斯先生的長期激勵部分,以表彰工作流程的顯著增加以及他在公司生命週期中當時財務管理的重要性。委員會認為,增加業績分攤單位將更恰當地確認這些努力的價值,使之符合股東的整體經驗,並反映未來的業績成果。這筆贈款是在戈多先生被任命為首席執行官之前,他在2021年3月1日沒有收到基於業績的限制性股票的授予,但在他被任命為首席執行官後的2021年7月19日收到了基於業績的限制性股票的授予。這項授予是在布賴克先生被委任為高級副總裁,總裁地球物理安全服務公司之前,因此他沒有資格,也沒有收到基於業績的限制性股票的授予。具體來説,工作表現目標是:
績效指標 | 指標權重 | 閥值 | 目標 | 極大值 | ||||
相對TSR |
50% | P30 | P50 | P90 | ||||
已動用資本回報率 |
50% | +1% WAccess |
9% | 12% | ||||
支出 (佔目標的百分比) |
30% | 100% | 200% |
薪酬委員會委託薪酬管理公司計算最終的TSR職級,並計算這些獎勵中TSR部分的支出。薪酬治理決定,根據他們對本公司和富時NAREIT股票REITs指數的計算,本公司2021年至2023年的TSR為16.6%,使本公司處於同行組的第59個百分位數,從而導致TSR部分支付122.5%。公司管理層計算出2021-2023年期間基於業績的限制性股票的資本使用回報率為13.6%,這導致ROCE部分的派息為目標獎勵的200%。根據TSR部分和ROCE部分的計算,公司管理層向薪酬委員會證明,當TSR部分與ROCE部分合並時,綜合獎勵支出約為目標獎勵的161%。在審查了薪酬管理和管理部門向薪酬委員會提供的信息後,薪酬委員會核準將基於業績的限制性股票授予下列金額:
基於業績的限制性股票:2021-2023週期 | |||||||||||||||
執行人員 | 股票價格為 目標 |
性能 因素 |
股票 掙來 | ||||||||||||
喬治·C·佐利 |
268,750 | 161% | 433,359 | ||||||||||||
何塞·戈多 |
50,000 | 161% | 80,625 | ||||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
155,667 | 161% | 251,013 | ||||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
25,000 | 161% | 40,313 | ||||||||||||
詹姆斯·H·布萊克 |
— | — | — |
2024起賠償訴訟
基本工資
對於2024年,我們的薪酬委員會認為,與他們2023年的年度基本工資相比,將Zoley先生和Black先生的年度基本工資增加約3%是合適的,因為他們的個人業績評估反映了他們對公司強勁財務和運營業績的貢獻,並審查了市場預期的工資增長。這一基本工資增長水平與加薪和基礎廣泛的薪金預算是一致的,非工會員工人數。對於2024年,我們的薪酬委員會決定增加以下人員的年度基本工資是合適的
33
Evans先生和Calabrese先生分別被任命為首席執行官和總裁兼首席運營官,自2024年1月1日起分別減少約48%和25%,考慮到他們在GEO的新角色增加了工作職責和責任,他們的個人業績評估反映了他們對公司強勁財務和運營業績的貢獻,以及對擔任該等職位的高管的市場預期加薪進行了審查。
年度現金獎勵機會
2024財年業績的年度現金激勵薪酬將根據業績獎勵計劃確定,該計劃與2023年使用的方法一致,基於薪酬委員會設定的預算調整後EBITDA和預算收入2024年業績目標。任何近地天體的個人目標百分比都沒有變化。
股權獎
薪酬委員會於2024年3月1日向我們指定的高管(博士除外)授予基於業績的限制性股票獎勵,該獎勵將於2027年3月15日授予,獎勵基於2024年1月1日至2026年12月31日期間衡量的兩項業績指標如下:(I)如果GEO達到TSR的某些相對TSR業績目標,則每項獎勵背心中50%的限制性股票股份3年制期間;及(Ii)如土力工程處達到某些ROCE表現目標,則每項獎勵中不少於50%的限制性股票股份可歸屬3年制句號。
根據執行主席協議,Zoley博士於2024年3月1日收到一筆限制性股票的授予,授予日期公允價值相當於其基本工資的100%,該基本工資歸屬於一年制授予日的週年紀念日。
以下列出了在2024年3月1日向每位被任命的高管授予的計時限制性股票和業績限制性股票的數量:
執行人員 | 數量: 基於時間的 限售股 於2024年獲批 |
數量: 以績效為基礎 限制性股票 於2024年獲批 |
在以下日期的價值: 每股12.09美元(1) | ||||||||||||
喬治·C·佐利 |
92,138 | — | $ | 1,113,948 | |||||||||||
何塞·戈多 |
— | — | $— | ||||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
— | 85,954 | $ | 1,039,184 | |||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
— | 44,727 | $ 540,749 | ||||||||||||
詹姆斯·布萊克 |
— | 34,552 | $ 417,734 |
(1) | 授出日的價值反映授權股份數乘以授出日的收盤價。2024年3月1日收盤價為12.09美元。我們注意到,這個值將不同於將在2024年摘要補償表中披露的值,在2024年摘要補償表中,相對TSR指標涵蓋的份額將基於蒙特卡洛模擬模型根據美國證券交易委員會的要求進行估值。 |
其他福利和額外福利。我們的高管薪酬計劃包括其他福利和額外津貼,更充分地反映在下面標題為“所有其他薪酬”的表格中。賠償委員會每年審查這些福利和津貼的數額和適當性。目前,被點名的高管有資格獲得的福利和額外津貼分為四個一般類別(下文將更詳細地描述):(I)根據我們的高管退休協議(就博士而言)和根據我們的高級官員退休計劃(對於其他被點名的高管)的退休福利;(Ii)遞延薪酬計劃下的福利;(Iii)我們向被點名的高管提供的人壽保險的價值,而不是我們一般向其他員工提供的;
34
和(四)旅行和娛樂津貼,如汽車津貼、俱樂部會費和公司飛機的個人使用。在2024年,約翰·佐利博士被分配了三十(30)小時的個人使用公司飛機的時間,A·埃文斯先生被分配了十五(15)小時的個人使用公司飛機的時間。
高級軍官退休計劃。埃文斯先生和布萊克先生在2023年參加了我們的高級官員退休計劃,該計劃是為我們的高級官員提供的。高級官員退休計劃是一項確定的福利計劃,在某些最高和最低規定的約束下,規定向該官員支付每月退休福利,其依據是該官員在僱員最後五年計入入賬服務(不包括獎金)期間賺取的最終平均年薪乘以該僱員計入入賬服務年限的百分比。參與者將在服務滿十(10)年後根據高級官員退休計劃獲得他或她的福利。服務年限超過十(10)年後,福利金額每滿一年都會增加,但服務滿二十五(25)年後不再增加。高級人員退休計劃的最高目標福利是最終平均工資的45%。較少服務和提早退休的人應支付減少的福利。高級官員退休計劃下的福利100%由該官員領取的社會保障福利抵消,並根據正常生活年金計算。該計劃還規定退休前死亡和傷殘撫卹金。該計劃下的欠款應從公司的一般資產中支付。根據高級官員退休計劃,Calabrese先生沒有資格根據他以前的工作和退休領取退休金,這導致他當時領取了他的福利。2023年高級軍官退休計劃沒有變化。
約翰·佐利博士的高管退休協議
根據本公司與胡祖利博士於2021年5月27日訂立的《2021年經修訂及重訂退休協議》(“2021年經修訂及重訂退休協議”)的條款,於胡佐利博士停止向本公司提供服務之日,本公司將向胡佐利博士支付相當於3,600,000美元的款項,並以現金支付(“2021年修訂及重訂退休協議”)。價值3,600,000美元是根據先前的退休協議應支付予Dr.Zoley的退休款項的大約價值而釐定,而該筆款項是根據訂立2021年修訂及重訂退休協議前每股收市價以GEO普通股股份支付。這筆款項應按季度複利5%的利率計入貸方(“祖輩收入賬户”)。此外,在每個日曆年度結束時,公司將貸記一筆相當於1,000,000美元的金額,前提是John Zoley博士仍根據執行主席協議(“僱傭供款賬户”)為公司提供服務。就業繳款賬户將按每季5%的複合利率(每年約22%)計入利息貸方。自博士停止向本公司提供服務之日起,公司將向博士一次性支付2021年始祖付款、始祖收入賬户和就業供款賬户科目中的每一筆現金款項為了避免所提供的第一個六個月的延遲在《2021年修訂和重新修訂的退休協議》中。截至2023年12月31日,2021年爺爺金和就業繳費賬户的餘額為960萬美元。
遞延薪酬計劃。我們被點名的高管目前因其薪酬水平而被排除在我們的401(K)計劃之外。因此,我們為某些僱員制定了遞延補償計劃,包括被任命的高管,該計劃允許他們最多推遲100%的補償,為他們的退休做準備。根據遞延補償計劃,公司可酌情作出相應的供款。埃文斯和布萊克參與了遞延薪酬計劃。
超額團體人壽保險。我們為我們指定的高管支付高於適用税收規則可排除的水平的人壽保險費率。與由此產生的超額保險相關的付款被視為高級職員的推算收入,公司不得扣除。
35
每個薪酬元素如何適應總體薪酬目標,以及如何影響有關其他元素的決策
在制定高管薪酬方案時,考慮了許多因素,包括特定高管的經驗、專業知識和業績、公司的整體業績以及市場上類似職位的薪酬方案。在計算薪酬各部分的數額時,我們的薪酬委員會努力在基本薪酬和激勵性薪酬之間取得適當的平衡,包括基於股權的薪酬和績效獎勵計劃下的現金獎勵。薪酬委員會還努力在現金和現金之間適當分配非現金薪酬(取決於我們當時的股權薪酬計劃下的股權薪酬獎勵的可用性)以及年度和長期薪酬之間的關係。
在考慮市場時,特別強調在可比的同行公司集團中提供的薪酬方案。
2023年,薪酬委員會要求薪酬委員會向薪酬委員會提供一份關於其對高管和董事薪酬水平、政策、做法和程序的審查和分析的報告,並與薪酬委員會選擇的一組同行公司和薪酬治理的意見進行比較。2023年,薪酬委員會還要求薪酬管理向薪酬委員會提交一份關於高管薪酬趨勢和發展的報告。薪酬管理部門編寫並向薪酬委員會提交了各種報告和介紹,有時在薪酬委員會開會之前與薪酬委員會主席討論內容。
高管和董事持股準則
本公司於2012年通過適用於我們的高級管理人員(包括我們指定的管理人員)和我們的董事會成員的股權指導方針。該指引最近一次於2018年修訂,要求我們的行政總裁將持有的GEO股權的價值維持在至少為其年度基本工資的6倍,我們的其他行政人員須維持持有的GEO股權的價值至少為其年度基本工資的3倍,而我們的非員工董事須維持持有的GEO股權價值至少相當於其年度現金預留額的3倍。最近修訂的指導方針還規定,計入總股份所有權要求的股份包括實際擁有的股份、期權和限制性股份、既有和未歸屬的股票,以及門檻水平的未歸屬業績股票獎勵。在達到業績指標並授予業績份額之前,不會計算目標和最高級別的業績份額獎勵。所有高級管理人員和董事必須在被任命為董事或高級管理人員五年後符合股權指導方針。我們的每一位高級管理人員和董事都已符合該等準則,或根據該準則有剩餘的時間這樣做。薪酬委員會負責監督股權指引和對股權指引的任何修訂。
追回/追回政策
2023年10月,為了遵守最近的美國證券交易委員會規則和紐約證券交易所的上市標準,薪酬委員會批准了一項新的薪酬追回政策,也被稱為“追回”政策。該政策規定,如果由於GEO重大不遵守美國聯邦證券法下的任何財務報告要求而導致會計重述,公司將嘗試向我們的承保高管(指董事會根據規則中所述“高管”的定義確定的任何現任或前任GEO高管)追回10D-1),該幹事在緊接規定的重述日期之前的三個完整財政年度收到的基於獎勵的報酬數額,超出瞭如果根據重述數額確定本應收到的基於獎勵的報酬數額。
36
禁止對公司股份進行對衝和質押
本公司根據其內幕交易政策條款禁止本公司證券的某些交易,包括從事對衝交易以對衝本公司證券的損失,包括但不限於套期、遠期銷售合同、公開交易期權、認沽、看漲或其他衍生工具的交易,以及從事本公司證券的賣空。此外,除非獲得行政總裁或薪酬委員會主席的豁免,否則董事、高級職員及僱員不得在保證金賬户持有公司證券或以其他方式將公司證券質押作為貸款抵押品。埃文斯先生獲得了這一限制的豁免。
結論
我們相信,我們的薪酬計劃適當地獎勵高管業績,並將我們任命的高管和關鍵員工的利益與我們股東的利益緊密地聯繫在一起,同時也使公司能夠吸引、留住和激勵有才華的高管。薪酬委員會將繼續以薪酬委員會認為最符合我們股東利益的方式發展和管理我們的薪酬計劃。薪酬委員會監督對我們高管薪酬的諮詢投票結果(稱為“支付話語權”投票),並將這些結果作為履行其職責時所考慮的諸多因素之一納入其中。
董事會薪酬委員會提交:
特里·馬約特,董事長
託馬斯·C·巴佐基斯
斯科特·M·科南
安德魯·N·夏皮羅
與風險管理相關的薪酬政策和做法
我們的高管薪酬計劃旨在吸引和留住我們的高管,並激勵他們在年度和長期基礎上增加股東價值,主要是通過增加收入和調整後的EBITDA來實現。為此,薪酬方案包括重要形式的激勵性薪酬,以確保高管的利益與我們股東在創造收入和調整後的EBITDA方面的利益保持一致。根據薪酬委員會對本公司薪酬政策及做法的定期檢討,薪酬委員會認定,本公司員工薪酬政策及做法所產生的風險不太可能對本公司造成重大不利影響。
37
薪酬彙總表
下表顯示了在2023年、2022年和2021年期間,每個被點名的地球觀測組織執行幹事在擔任地球觀測組織僱員期間以各種身份提供的服務所獲得的報酬,以及提供這些服務的能力。就本委託書而言,GEO的指定行政人員為(I)GEO首席執行官、(Ii)GEO首席財務官及(Iii)截至2023年12月31日薪酬最高的三名GEO行政人員,但於截至2023年12月31日止財政年度擔任行政總裁或首席財務官的行政人員除外。
名稱和 主要職位: |
年 | 薪金(元) | 獎金(美元) | 庫存 獲獎金額(元)(1)(2) |
非股權 激勵計劃 薪酬(元)(3) |
更改中 養老金價值 和 不合格 延期 補償 收益(美元)(4) |
所有其他 薪酬(元)(5) |
總計(美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
喬治·C·佐利 執行主席兼創始人 |
2023 | 1,081,500 | — | 1,081,498 | 1,062,839 | 2,517,132 | 157,771 | 5,900,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,050,000 | — | 1,000,005 | 2,083,065 | 2,070,851 | 112,596 | 6,316,517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,085,156 | — | 1,978,000 | 2,292,565 | (566,232 | ) | 6,480,759 | 11,270,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
何塞·戈多(6) 前首席執行官 |
2023 | 1,004,250 | — | 1,101,130 | 986,922 | — | 45,461 | 3,137,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 975,000 | 1,560,000 | 1,934,274 | — | 61,998 | 4,531,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 450,000 | 391,253 | 636,485 | — | 123,469 | 1,601,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 首席執行官兼前首席執行官 高級副總裁,首席財務官 |
2023 | 695,250 | — | 609,858 | 546,603 | 277,579 | 42,796 | 2,172,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 675,000 | — | 780,000 | 1,071,290 | — | 20,904 | 2,547,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 639,416 | — | 1,408,699 | 797,997 | 129,915 | 17,676 | 2,993,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 總裁和首席運營官 |
2023 | 575,000 | — | 472,856 | 423,809 | — | 18,140 | 1,489,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 525,000 | — | 624,000 | 781,149 | — | 2,249 | 1,932,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 450,000 | — | — | 225,000 | — | — | 675,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
詹姆斯·布萊克 高級副總裁, 總裁安全服務 |
2023 | 540,750 | — | 444,692 | 398,565 | 1,552,449 | 12,344 | 2,948,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 525,000 | — | 624,000 | 781,149 | — | 22,664 | 1,952,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | — | — | — | — | — | — | — |
(1) | 本欄反映根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂專題718(“FASB 718”)計算的授予日公允價值合計,涉及於2023年、2022年和2021年期間授予每位被任命高管的股票獎勵。2023年、2022年和2021年授予的股票獎勵(Zoley博士除外)都是基於業績的獎勵,如果公司實現了基於業績的目標,將獲得這些獎勵。在計算與股票獎勵有關的金額時使用的假設在公司截至2023年12月31日的年度經審計財務報表的附註1中描述,該附註1包括在公司的年度報告表格中10-K於2024年2月26日向美國證券交易委員會提交。 |
(2) | 戈多、埃文斯、卡拉布雷塞和布萊克先生在授予日的批准價值(反映授予日收盤價的股份數量)分別為1,004,249美元、556,200美元、431,251美元和405,565美元。我們注意到,這與摘要補償表中披露的值不同,在摘要補償表中,相對TSR指標涵蓋的股份部分基於蒙特卡洛模擬模型根據美國證券交易委員會的要求進行估值。基於蒙特卡羅模擬的相對TSR指標的價值在2023年3月1日為10.82美元,而2023年3月1日的實際收盤價為9.07美元。賠償委員會認為,授予日的收盤價公平地反映了授予日交付的目標值。有關股票獎勵的進一步説明,請參閲《薪酬討論與分析》和《2023年股權激勵獎》。 |
(3) | 我們將我們的績效獎勵計劃視為我們的年度獎金計劃。此表中標題為“非股權”獎勵計劃薪酬“僅包括2023年、2022年和2021年的應計金額,並根據我們的績效獎勵計劃分別於2024年、2023年和2022年支付給我們任命的每位高管。關於我們的績效獎勵計劃的進一步説明,請參閲《薪酬討論與分析》和《年度現金激勵薪酬》。2023年,目標調整後的EBITDA和收入分別為520.0美元和23.70億美元。 |
38
調整後EBITDA和收入2023年實際實現的業績分別為507.2億美元和24.132億美元。 |
(4) | 本欄中的數字包括2023年、2022年和2021年的應計金額,以及與每個被點名的高管退休協議或高級官員退休安排有關的金額。關於Zoley博士,這一數額反映了截至2023年12月31日價值增加帶來的2,517,132美元的收益。有關我們的高管退休協議和高級管理人員退休安排的進一步説明,請參閲《薪酬討論與分析》和《某些重要的高管薪酬協議和安排》。 |
(5) | 下文列出了每個指定執行幹事在2023年、2022年和2021年“所有其他報酬”一欄中列出的構成每個幹事總報酬的每個項目的説明和數額(有關這些福利的進一步説明,請參閲“報酬討論和分析”和“其他福利和津貼”): |
所有其他補償 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
執行人員 | 年 | 自動 免税額(元)(A) |
俱樂部 會費(美元) |
超額組 生命 保險費(美元)(B) |
飛機 用法 ($)(c) |
家 安保費用(美元) |
衝浪板 費用(元)(D) |
遣散費 付款金額(美元) |
所有其他項目合計 薪酬(美元) |
|||||||||||||||||||||||||||
喬治·C·佐利 |
2023 | — | 23,389 | 4,191 | 130,191 | — | — | — | 157,771 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | — | 31,500 | 4,191 | 74,300 | 2,605 | — | — | 112,596 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | (5,628 | ) | 33,170 | 4,191 | 17,971 | — | — | 6,431,055 | 6,480,759 | |||||||||||||||||||||||||||
何塞·戈多 |
2023 | 11,384 | 3,020 | — | 31,057 | — | — | — | 45,461 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 11,384 | 11,235 | — | 39,379 | — | — | — | 61,998 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2,807 | 10,037 | — | — | — | 110,625 | — | 123,469 | ||||||||||||||||||||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
2023 | 8,862 | — | 1,242 | 32,692 | — | — | — | 42,796 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 8,948 | — | 1,242 | 8,916 | 1,798 | — | — | 20,904 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 8,831 | — | 1,242 | 7,603 | — | — | — | 17,676 | ||||||||||||||||||||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
2023 | 18,140 | — | — | — | — | — | — | 18,140 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2,249 | — | — | — | — | — | — | 2,249 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
詹姆斯·布萊克 |
2023 | 7,746 | 3,999 | 599 | — | — | — | — | 12,344 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 7,138 | 14,927 | 599 | — | — | — | — | 22,664 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | — | — | — | — | — | — | — | — |
(a) | 根據我們的行政車輛政策,在行政車輛的成本超過政策所釐定的整體成本津貼的情況下,行政人員須向土力工程處供款。 |
(b) | 我們為我們指定的高管支付高於適用税收規則可排除的水平的人壽保險費率。因此,本欄所列的超額保險被視為這些官員的推算收入。 |
(c) | 我們向被點名的高管提供了某些福利,以供公司租用的飛機個人使用。2023年,Zoley博士被分配了三十(30)小時的個人使用公司飛機的時間,C·戈多先生被分配了十五(15)小時的個人使用公司飛機的時間,C·埃文斯先生被分配了八(8)小時的個人使用公司飛機的時間。在彙總補償表中,我們使用一種考慮燃料、與旅行相關的維護、機組人員差旅費用、車載餐飲、着陸費、與旅行相關的機庫/停車費和其他可變成本。由於飛機主要用於商務旅行,計算不包括不隨使用情況變化的固定費用,如飛行員工資、飛機購置費用和與旅行無關的維護費用。 |
(6) | 戈多先生以雙方同意的條款辭去公司首席執行官和董事會成員的職務,並從2023年12月31日起過渡到顧問的角色。根據分居條款,沒有觸發遣散費。 |
39
某些重要的高管薪酬協議和安排
2023年期間實施的以下高管薪酬協議和安排對於瞭解上表中披露的支付和/或應支付給我們被點名的高管的金額具有重要意義。
喬治·C·佐利的高管聘用協議
本公司與Zoley博士於2021年5月27日訂立自2021年7月1日起生效的執行主席聘用協議(“執行主席協議”)。根據執行主席協議的條款,Zoley博士擔任執行主席,協助新任首席執行官過渡,並直接向董事會報告,任期五年,至2026年6月30日結束,並可自動續任一年制除非本公司或博士在期限屆滿前至少一年給予書面通知,否則不適用於任何期限。根據執行主席協議的條款,博士將獲得100萬美元的年度基本工資,並將有資格根據任何管理高級管理人員業績獎勵的計劃的條款,獲得相當於基本工資100%的目標年度業績獎勵。Zoley博士還將有權獲得年度股權激勵獎,授予日期公允價值相當於基本工資的100%,並受授予日期起一年一(1)的時間歸屬時間表的約束。最後,佐利博士有權參加地球觀測組織執行官員享有的所有福利和津貼。
執行主席協議規定,一旦本公司無故終止執行主席協議,或博士因正當理由終止執行主席協議,或博士去世或殘疾,博士將有權獲得相當於其年度基本工資和目標獎金總和的兩倍的終止金。此外,任何股權獎勵的未歸屬部分將完全歸屬,本公司將從他們根據分居協議不再有權享有附帶福利之日起至執行主席協議終止之日十(10)週年之日起向Dr.Zoley博士及其任何受保家屬提供高管福利。就《執行主席協議》而言,如果(I)佐利博士的權力、職責或責任大幅減少,包括要求佐利博士向董事會以外的任何個人或實體報告的任何要求;(Ii)對佐利博士的基本工資、獎金、股權獎勵或退休積分的任何重大削減;(Iii)GEO要求佐利博士必須在距其主要受僱地點50英里以上的地方提供服務,則應存在“充分理由”;或(Iv)GEO對本協議的任何實質性違反;但是,只有當博士在上述事件最初存在的九十(90)天內向GEO發出書面通知,並且GEO未能在該通知的90天內補救該事件時,才有充分的理由存在。
一旦GEO因由或博士無充分理由終止執行主席協議,博士將有權只獲得終止生效日期到期的補償金額,包括根據其高管退休協議應支付給他的退休福利。《執行主席協定》包含限制性契約,包括競業禁止在行政人員終止僱用後的三(3)年期間內有效的《公約》,以及慣例保密和工作產品條款。
2023年11月29日,本公司確認,根據執行主席聘用協議,博士將於2026年6月30日辭去執行主席一職。本公司與佐利博士計劃於2026年6月30日前簽訂諮詢服務協議,以反映佐利博士自2026年7月1日起繼續擔任本公司顧問,同時繼續擔任本公司的非執行董事董事會主席,但須經股東批准。
何塞·戈多的高管聘用協議
戈多先生與本公司於2021年5月27日訂立《高管聘用協議》(以下簡稱《CEO聘用協議》),規定戈多先生將受聘於本公司,為期三年
40
從2021年7月1日(“生效日期”)開始的任期。根據《首席執行官聘用協議》的條款,戈多先生擔任首席執行官,直接向執行主席彙報。
行政總裁聘用協議的條款規定每年基本工資為900,000美元,但須經薪酬委員會全權酌情審查及可能增加。根據首席執行官聘用協議的條款,金戈多先生還有權獲得目標年度績效獎勵,金額為金戈多先生基本工資的85%(後來增加到100%),並有權參與本公司的股票激勵計劃,在生效日期,公司授予金戈多先生50,000股績效股票,在三年內按比例歸屬。
2023年11月30日,本公司宣佈,在GEO與戈多先生進行討論後,雙方同意,戈多先生將以雙方同意的條款離開,擔任首席執行官和董事會成員,並過渡到顧問的角色,自2023年12月31日(“分離日期”)起生效。
戈多先生和地球觀測組織於2023年11月29日簽訂了《分居和全面釋放協議》(《分居協議》)。根據離職協議的條款,戈多先生:(I)收到截至2023年12月31日的所有應計工資,減去適用的扣繳;(Ii)根據業績獎勵計劃的條款,有資格獲得截至2023年12月31日的年度的目標年度業績獎勵,如果並在賺取的程度上,與參加業績獎勵計劃的其他高級管理人員同時獲得;以及(Iii)申請人將有權根據《綜合總括預算調節法》(“COBRA”)支付醫療保險費,截止日期為分居日期或不再有權獲得COBRA繼續承保之日起十八(18)個月中的較早者。根據分離協議的條款,戈多先生的股權獎勵協議將在其離職後繼續存在,只是業績股票僅在第一個18個月的保證期諮詢協議的一部分。分離協議還包含相互釋放、合作以及非貶低條款。
戈多先生和GEO還於2023年11月29日簽訂了諮詢服務協議(“諮詢協議”),自2024年1月1日起生效,為期十八(18)個月,截止日期為2025年6月30日(“諮詢期”)。根據諮詢協議的條款,戈多先生將可就訴訟、客户關係、運營問題、增長機會以及公司財務管理和債務重組事項提供諮詢和支持,並提供地球觀測組織要求的任何和所有其他相關協助,諮詢期的諮詢費為每月40,000美元。公司正在尋求繼續為戈多先生在這些特定領域提供服務,以受益於他在該行業的多年經驗、他在公司內部及其與其行業合作伙伴之間建立的深厚關係、他的全球經營視角以及他在專業行業的特定專業知識。此外,戈多先生之前授予的未歸屬業績股票將繼續按計劃歸屬,直至2025年6月30日,屆時董事會薪酬委員會將證明業績目標實際達到。《諮詢協定》還載有與保密和利益衝突有關的規定。
高級懲教人員聘用協議
2023年,我們與埃文斯、卡拉布雷塞和布萊克先生簽訂了高級官員聘用協議。
2023年、2022年和2021年財政年度支付給這些管理人員的基本工資數額載於上文薪酬彙總表。根據我們的績效獎勵計劃的條款,高管還有權獲得目標年度激勵獎金,該計劃將在上文的薪酬討論和分析部分進一步描述。
在截至2023年12月31日止年度內,對埃文斯先生和布萊克先生有效的高級職員僱用協議規定,當因土力工程處以外的任何理由(如僱用協議所界定)或行政人員自願辭職而終止協議時,行政人員將有權獲得相等於以下金額的解僱金:(1)行政人員當時的兩年
41
當前年度基本工資;加上(2)行政人員的僱員福利(根據僱傭協議的定義)持續兩年,加上(3)行政人員在緊接終止合同之前有權休的帶薪休假時間總和的美元價值,但實際上該行政人員並沒有拿到。此外,僱傭協議規定,在行政人員終止時,GEO將根據其僱員汽車政策轉讓其在行政人員使用的任何汽車中的所有權益,並支付該等汽車的任何未償還貸款或租賃的餘額,以便行政人員完全擁有該汽車。如果這種汽車被租賃,僱傭協議規定,GEO將支付租賃的剩餘費用。此外,於終止時,行政人員的所有未歸屬購股權及限制性股票將立即完全歸屬,但在終止時仍須按業績歸屬的任何限制性股票,只可在董事會薪酬委員會證明業績目標實際達致時才歸屬。
在截至2023年12月31日的年度內,對卡拉布雷先生有效的高級官員僱用協議規定,在因地球觀測組織(按照僱用協議的定義)或行政人員自願辭職以外的任何理由終止協議時,行政人員將有權獲得相當於以下金額的解僱金:(1)相當於行政人員當時的年度基本工資的六個月;加上(2)行政人員的僱員福利(根據僱傭協議的定義)持續六個月,加上(3)行政人員在緊接終止合同前有權休的帶薪假期總和的美元價值,而實際上該行政人員並沒有休。此外,於終止時,行政人員的所有未歸屬股票期權及限制性股票將立即完全歸屬,但於終止時仍須按業績歸屬的任何限制性股票,只可在董事會薪酬委員會證明業績目標實際達到時方可歸屬。
在地球觀測組織因原因或行政人員自願辭職而終止僱用協議時,行政人員將只有權獲得終止生效之日到期的薪金、獎金和僱員福利。每份僱傭協議都包括競業禁止貫穿整個世界的聖約兩年制行政人員終止僱用後的一段時間,以及慣例的保密條款。
根據僱用協議條款,薪酬委員會核準的埃文斯、卡拉布雷塞和布萊克先生2023年年基本工資分別為695,250美元、575,000美元和540,750美元。
我們與埃文斯先生和卡拉布雷塞先生簽訂了新的高管聘用協議,從2024年1月1日起生效,他們分別被任命為首席執行官和總裁兼首席運營官。
高管退休協議
請參閲上面的“薪酬討論和分析”一節,以瞭解本公司與T.Zoley博士簽訂的修訂和重申的退休協議的討論。
高級軍官退休計劃
Geo為包括埃文斯和布萊克在內的高級官員維持着一項高級官員退休計劃。高級人員退休計劃是一項不合格該計劃規定,在符合某些最高和最低規定的情況下,向公務員支付每月退休福利,其依據是公務員在最後五年的計分服務年薪(不包括獎金)乘以該僱員計分服務年限的最終平均年薪的百分比。參與者將在完成十(10)年的服務後,根據高級管理人員退休計劃獲得其福利,前提是該參與者將繼續受僱於本公司,直至至少55歲。服務年限超過十(10)年後,福利金額每滿一年都會增加,但服務滿二十五(25)年後不再增加。高級人員退休計劃的最高目標福利是最終平均年薪的45%。較少服務和提早退休的人應支付減少的福利。項下的利益
42
高級官員退休計劃百分之百(100%)由該人員領取的社會保障福利(或估計將領取的社會保障福利,如適用)抵銷,並以正常生活年金為基礎計算。該計劃還規定退休前死亡和傷殘撫卹金。該計劃下的欠款應從公司的一般資產中支付。根據高級官員退休計劃,Calabrese先生沒有資格根據他以前的工作和退休領取退休金,這導致他當時領取了他的福利。
43
基於計劃的獎勵的授予
以下是關於向被任命的執行幹事授予2023年12月31日終了年度基於計劃的獎勵的信息。
全 其他 庫存 獎項: 數 的 股票 的庫存 或單位 (#)(2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 格蘭特 日期 |
估計的未來支出 非股權 獎勵計劃獎(1) |
估計的未來 項下的支出 股權激勵計劃 獎項(2) |
所有其他 選擇權 獎項: 數量 證券 潛在的 選項 (#) |
鍛鍊 或基地 價格 選擇權 獎項 ($/Sh) |
格蘭特 日期 公允價值 的庫存 獎項 ($)(3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
閥值 ($) |
目標 ($) |
極大值 ($) |
閥值 (#) |
目標 (#) |
極大值 (#) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
喬治·C·佐利 |
— | 531,420 | 1,062,839 | 2,175,678 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3/1/2023 | — | — | — | — | — | — | 119,239 | — | — | 1,081,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
何塞·戈多 |
— | 493,461 | 986,922 | 1,973,844 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3/1/2023 | — | — | — | 33,217 | 110,722 | 221,444 | — | — | — | 1,101,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
— | 273,302 | 546,603 | 1,093,206 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3/1/2023 | — | — | — | 18,397 | 61,323 | 122,646 | — | — | — | 609,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
— | 211,905 | 423,809 | 847,618 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3/1/2023 | — | — | — | 14,264 | 47,547 | 95,094 | — | — | — | 472,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
詹姆斯·布萊克 |
— | 199,283 | 398,565 | 797,130 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3/1/2023 | — | — | — | 13,415 | 44,715 | 89,430 | — | — | — | 444,692 |
(1) | 這些欄反映了根據我們的績效獎勵計劃,我們提名的高管有資格獲得的2023年業績獎勵計劃的門檻、目標和最高金額。有關這些金額如何計算的説明,請參閲《薪酬討論與分析--為什麼支付薪酬的每個要素以及如何確定每個要素的金額--年度現金激勵薪酬》。有關我們提名的高管根據我們的2023年績效獎勵計劃實際獲得的金額的信息,請參閲非股權上面的“薪酬彙總”表的“激勵計劃薪酬”列。 |
(2) | 在“股權激勵計劃獎勵下的預計未來支出”和“所有其他股票獎勵:股票或單位的股份數量”欄目下報告的獎勵是根據我們修訂和重新調整的2018年股票激勵計劃授予的。“股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出”欄目反映了我們被任命的高管根據2023年授予的基於業績的限制性股票有資格獲得的普通股的門檻、目標和最大數量,但不包括根據其被任命為執行主席而獲得基於時間的限制性股票的授予。有關這些股份金額是如何計算出來的説明,請參閲《薪酬討論與分析--為什麼支付薪酬的每個要素以及每個要素的金額是如何確定的--2023年股權激勵獎》。 |
(3) | 與已使用資本回報率指標相關的股份百分比是根據我們2023年3月1日的收盤價進行估值的,而與股東總回報指標相關的股份百分比是基於蒙特卡洛模擬模型進行估值的。 |
44
財年未償還的股權獎勵年終
下表列出了截至2023年12月31日我們任命的高管持有的基於股權的獎勵的某些信息。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||
名字 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 |
權益 激勵 平面圖 獎項: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) |
選擇權 鍛鍊 價格(美元) |
選擇權 期滿 日期 |
數量: 股票或 單位 庫存 那 還沒有 既得 (#)(1) |
市場 的價值 股票或 單位 囤積那個 還沒有 既得 ($)(2) |
|||||||||||||||||
喬治·C·佐利 |
— | — | — | — | — | 387,989 | 4,201,921 | |||||||||||||||||
何塞·戈多 |
— | — | — | — | — | 410,722 | (3) | 4,448,119 | ||||||||||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
— | — | — | — | — | 341,911 | 3,703,763 | |||||||||||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
— | — | — | — | — | 172,547 | 1,868,684 | |||||||||||||||||
詹姆斯·H·布萊克 |
— | — | — | — | — | 144,715 | 1,567,263 |
(1) | 本欄目中的所有股票均由限制性股票獎勵組成。2021年3月1日授予的獎項是在2024年3月15日授予的,這是基於某些績效指標的成就。2022年3月1日授予的獎項是在2025年3月10日授予的,這是基於某些績效指標的成就。2023年3月1日授予的獎項是在2026年3月10日授予的,這是基於某些績效指標的成就。2021年6月4日授予的其餘三分之一獎勵,在達到2021年1月1日至2023年12月31日期間的績效指標後授予。 |
(2) | 本欄中的金額是使用假設股價10.83美元計算的,這是我們普通股在2023年12月29日,也就是我們2023財年的最後一個工作日的收盤價。 |
(3) | 根據本公司與戈多先生訂立的諮詢服務協議條款,當董事會薪酬委員會證明業績目標於2025年6月30日諮詢服務協議期滿時實際達致時,戈多先生將繼續授予以業績為基礎的限制性股票股份。因此,戈多先生將不會授予2023年授予的110,722股基於業績的限制性股票,這些股票包括在這個數量的股票中。 |
期權行權和既得股票
下表列出了有關2023年期間地球觀測組織每位被提名的執行官員行使股票期權和授予股票獎勵的某些信息。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||
名字 | 數量: 股票 上收購的股份 鍛鍊 (#) |
價值 已實現 在……上面 鍛鍊 ($) |
數量: 股票 後天 論財產歸屬問題 (#) |
價值 已實現 在……上面 歸屬 ($) |
||||||||
喬治·C·佐利 |
— | — | 382,862 | 3,420,246 | ||||||||
何塞·戈多 |
— | — | 4,753 | 43,110 | ||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
— | — | 162,750 | 1,435,455 | ||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
— | — | — | — | ||||||||
詹姆斯·H·布萊克 |
— | — | 10,000 | 90,700 |
45
養老金福利
下表列出了關於每個計劃的某些信息,這些計劃規定在地球觀測組織退休時、之後或與退休有關的每一名地球觀測組織執行幹事的報酬。
名字 | 計劃和名稱 | 數量: 幾年來 記入貸方 服務 (#)(1) |
現在時 的價值 累計 效益 ($)(2) |
付款 在過去的時間裏 財政年度 | ||||||||
喬治·C·佐利 |
高管退休協議 | 不適用 | 9,556,982 | — | ||||||||
何塞·戈多 |
高級軍官退休計劃 | — | — | — | ||||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
高級軍官退休計劃 | 23 | 1,912,897 | — | ||||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
高級軍官退休計劃 | — | — | — | ||||||||
詹姆斯·H·布萊克 |
高級軍官退休計劃 | 25 | 1,552,449 | — |
(1) | Zoley博士在其高管退休協議下的福利是在達到55歲的退休年齡時觸發的,而不考慮計入貸記的服務年限。約翰·佐利博士年齡在55歲或以上,因此他根據高管退休協議獲得的所有福利都是完全既得利益的。 |
(2) | 本欄反映與每位指定執行幹事的退休協議或退休計劃有關的金額。地球觀測組織對養卹金費用進行精算計算時所使用的假設是以終身年金的形式支付的,使用的是市場信息和地球觀測組織就業補償的歷史比率。這些精算假設基於健康參與者的死亡率表,其中包括5.00%的貼現率和4.4%的賠償額增加率。佐利博士的金額是根據他修訂和重述的計劃的價值確定的,其中包括2023年的年度繳款和截至2023年12月31日的應計利息。請參閲上文薪酬討論和分析部分對2021年修訂和重新簽署的退休協議的討論。有關我們的高管和高級管理人員退休協議和安排的説明,請參閲“某些重要的高管薪酬協議和安排”。 |
終止或控制權變更時可能支付的款項
下表列出了截至2023年12月31日,(I)根據該官員的僱用協議,與土力工程處在該日無故終止該官員的僱用或由該官員以好的理由終止僱用有關的付款,(Ii)根據該官員的僱用協議,(Ii)根據該官員的僱用協議,(Iii)根據該人員的退休協議或安排,因任何理由(包括因該人員的退休、死亡或傷殘)而終止該人員在該日期的僱用。表中的所有付款將根據上文“某些重要的高管薪酬協議和安排”中更全面描述的僱傭和退休協議和安排支付。表中的所有數額將從土力工程處的一般資產中一次性支付。
名字 | 到期付款 根據警官的 就業 協議內容: 終止或終止 由公司提供,沒有 因由或由高級人員提出 有充分的理由 ($)(1)(2)(3)(4) |
到期付款 根據警官的 就業 就以下事項達成協議 終止方式: 公司致力於這一事業 或辭職的人 軍官(元)(2)(4) |
到期付款 根據警官的 退休 協議或 安排在 一次終止 出於任何原因 ($)(2)(4)(5) |
|||||||
喬治·C·佐利 |
4,519,450 | — | 9,556,982 | |||||||
何塞·戈多(6) |
— | — | 1,167,808 | |||||||
布萊恩·R·埃文斯 |
1,505,460 | — | 1,912,897 | |||||||
韋恩·卡拉布雷斯 |
1,185,500 | — | — | |||||||
詹姆斯·布萊克(7) |
1,287,826 | — | 1,552,449 |
46
(1) | 我們目前與我們被任命的高管簽訂的僱傭協議沒有規定任何與控制權變更相關的付款。每名人員只有在2023年12月31日因控制權變更而被土力工程處無故解僱或因與控制權變更有關的充分理由而被解僱的情況下,才會收到本欄所列與控制權變更有關的金額。目前,只有與Zoley博士、Evans先生和Calabrese先生簽訂的僱用協議包含該官員有充分理由終止僱用的權利。 |
(2) | 如果任何被點名的執行幹事於2023年12月31日因任何原因被解僱,該幹事也將有權根據該幹事的退休協議或安排領取本表標題為“根據該幹事的退休協議或安排在任何原因終止時應支付的款項”一欄中所列的金額。 |
(3) | 所有金額都是使用每位被任命的高管在2023年12月31日的年度基本工資計算的。 |
(4) | 雖然沒有任何被點名的執行幹事有資格獲得與根據該幹事的僱用協議進行的因故終止或辭職有關的付款,但每個幹事都有權根據該幹事的僱用協議領取直至終止僱用之日為止的所有應計和未付款項。 |
(5) | 根據退休協議,Zoley博士的福利已全部歸屬,因此,如果他們在GEO的僱用在2023年12月31日因任何原因被終止,無論是由GEO還是該人員,無論是否存在原因或好的理由,包括由於該人員的退休、死亡或殘疾而終止,該人員將有權獲得本欄所述的金額。根據高級軍官退休計劃,布萊克先生的退休福利不是既得利益,因為他們沒有達到最低十年的服務年限。高級官員退休計劃下的高級官員退休計劃下的退休福利已全部歸屬,因此,如果他在土力工程處的僱用在2023年12月31日因任何原因被終止,無論是由土力工程處或該人員終止的,包括由於該人員退休、死亡或殘疾而終止的情況,他將有權領取本欄所述的金額。有關我們的高管和高級管理人員退休協議和安排的説明,請參閲“某些重要的高管薪酬協議和安排”。 |
(6) | 戈多先生以雙方同意的條款辭去了公司首席執行官和董事會成員的職務,並於2023年12月31日起過渡到顧問的角色。根據分居條款,沒有觸發遣散費。表中披露的金額包括戈多先生在2023財年獲得的年度現金激勵付款和8,031股未歸屬的限制性股票,這些股票不是以業績為基礎的,價值10.83美元,這是我們普通股在2023年12月29日的收盤價。 |
(7) | 包括11,250股未歸屬的限制性股票,這些股票不是基於業績的,價值10.83美元,這是我們普通股在2023年12月29日的收盤價。 |
薪酬比率
根據2010年通過的《多德-弗蘭克法案》,我們必須計算和披露支付給中位數員工的總薪酬,以及支付給中位數員工的總薪酬與支付給我們首席執行官的總薪酬的比例。以下段落描述了我們的方法和由此得出的CEO薪酬比率。
我們在2023年12月31日使用我們的員工總數確定了中位數員工。截至2023年12月31日,我們在美國、澳大利亞和南非約有16,000名員工。我們大約87%的員工分佈在美國。我們多元化的員工羣體
47
在經驗、教育和專業培訓方面差異很大。無論員工在組織中的角色或所在位置如何,確定工資的過程都是相同的。審查當地市場競爭數據,以確定基本工資。然後根據這些基本工資比率調整個人工資,以反映個人的作用和責任以及他或她的經驗、教育和專門培訓。
根據De Minimis例外,在確定員工中位數時,我們排除了南非的486名員工,約佔我們勞動力的3%。我們使用相關的平均貨幣匯率將我們澳大利亞員工的薪酬兑換成美元。我們沒有對生活成本進行調整。
為了從我們的員工中確定員工的中位數,我們比較了基本工資金額,這反映在我們2023年的工資記錄中,不包括我們的首席執行官。我們使用此薪酬度量確定員工的中位數,該薪酬度量一致地應用於計算中包括的所有員工。我們不會給予員工很大比例的權益,所以使用基本工資被認為是有代表性的。因此,截至2023年12月31日的年度總薪酬為中位數員工50,502美元,首席執行官3,137,763美元,如薪酬彙總表的“總”欄所示。2023年,我們首席執行官的薪酬與我們員工的中位數薪酬之比約為62倍。
由於用於確定我們員工年總薪酬的中位數並基於該員工的年總薪酬來計算薪酬比率的美國證券交易委員會規則允許公司採用各種方法、應用某些排除項,並做出反映其員工人數和薪酬做法的合理估計和假設,因此其他公司報告的薪酬比率可能無法與我們公司的薪酬比率相比較,因為其他公司在不同的州和國家設有總部和辦事處,具有不同的員工人數和薪酬做法,並且可能使用不同的方法、排除項、估計和假設來計算其薪酬比率。
提供此信息是出於合規目的。薪酬委員會和管理層在作出薪酬決定時都沒有使用薪酬比率的衡量標準。
48
初始固定收益價值:100億美元投資 基於: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
摘要 補償 表合計 對戈多先生來説 (1) |
摘要 補償 表1年的總投資 約翰·佐利博士 (1) |
補償 實際上是付錢給他的 戈多先生(2) |
補償 實際支付 致約翰·佐利博士 (2) |
平均值 摘要 補償 總計為 非PEO 已命名 執行人員 高級船員 (“neo‘s”) (3) |
平均值 補償 實際上是付錢給他的 非PEO Neo‘s(4) |
總股東數 返回 (5) |
同行羣體共計 股東 返回 (6) |
淨收入 歸因於 為全球環境展望 (7) |
調整後淨 收入 (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) |
(a) |
(b) |
(b) |
(c) |
(d) |
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
$ |
$ | — | $ |
$ | — | $ | $ |
$ |
$ |
$ | $ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
— |
— | ( |
) |
(1) | 標為"(a)"的各欄中所列的美元數額是在適用的"賠償總表"的"共計"一欄中報告的每個相應年度對戈多先生和Zoley博士的賠償總額。 |
(2) | 在標有"(b)"的欄中報告的美元數額代表"實際支付的賠償金"數額(根據《條例》第402(v)項計算, S-K 並被稱為“CAP”)給戈多先生和佐利博士。美元數額不反映戈多先生或Zoley博士在適用年份內賺取或支付的實際賠償額。根據法規第402(v)項的要求 S-K, 200.對Godo先生和Zoley博士每年的總賠償額作了以下調整,以確定他們各自的共同呼籲程序: |
股本調整摘要—PEO | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
本金 執行人員 軍官 |
年末公允價值 傑出的和 未既得權益 獲獎期間 年份 |
一年到頭 年份變化 的價值 傑出的 及未歸屬 權益 獎項 授予於 前幾年 |
公允價值截至 歸屬 權益日 獎項 已授予並已授予 歸屬於 年 |
同比 更改中 的價值 股權獎 授予於 前幾年 歸屬於 年份 |
公允價值按 的端部 前一年的 權益 獲獎理由是 未能達到 歸屬 中的條件 年份 |
總股本 授獎 調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
$ |
$ | $— | $ | ( |
) | $— | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2022 |
— | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
( |
) | — | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
( |
) | — | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
( |
) | — | — |
(3) | 在(C)欄中報告的美元金額是在適用的“摘要”的“合計”欄中為本公司被點名的高管(“近地天體”)作為一個整體(不包括擔任我們的首席執行官或“PEO”的任何人)報告的金額的平均值。 |
補償表。“每一個人的名字 非PEO 為計算每個適用年份的平均數量,列入的近地天體數量如下:(1)2023年:喬治·佐利、布萊恩·R·埃文斯、韋恩·卡拉布雷和詹姆斯·布萊克;(2)2022年:喬治·佐利、布萊恩·R·埃文斯、安·沙拉布和詹姆斯·布萊克;(3)2021年:布賴恩·R·埃文斯、安·M·沙拉布、David·文圖雷拉和Joe·尼格隆;(4)2020年:布賴恩·R·埃文斯、David·多納休、安·M·沙拉布、布萊克·戴維斯和David·文圖雷拉。 |
(4) | (D)欄中報告的美元金額代表#年的平均履約協助方案 非PEO 根據規則第402(V)項計算的近地天體作為一個組S-K 美元金額並不反映該公司賺取或支付的實際平均補償金額非PEO 在適用年份,將近地天體作為一個羣體。按照《條例》第402(V)項的要求S-K, 對平均總薪酬作了以下調整非PEO 將每一年的近地天體作為一個羣體,以確定這類羣體的平均履約協助方案: |
彙總薪酬表合計至實際支付的薪酬對賬 非PEO Neo‘s |
||||||||||||||||||||||||
年 |
已報告的報告摘要 補償 表中的 非PEO Neo‘s |
報告的淨值 股權獎的獲得者 |
股權投資獎 調整 |
已定義 福利保障計劃 服務和成本 加法 |
已定義 福利保障計劃 精算 價值 扣除額 |
補償 實際上是付錢給他的 非PEO Neo‘s |
||||||||||||||||||
2023 | $ |
$ | ( |
) | $ |
$ |
$ | ( |
) | $ |
||||||||||||||
2022 | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||
2021 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
2020 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
股權調整摘要- 非PEO Neo‘s |
||||||||||||||||||||||||
年 |
年終交易會 的價值 傑出的 及未歸屬 股權獎 在此期間獲得批准 年份 |
一年到頭 年份變化 的價值 傑出的 及未歸屬 權益 獎項 授予於 前幾年 |
公平 價值評估為 的 歸屬 日期 權益 獎項 授與 和 既得 在 年 |
一年過去了 年份變化 在價值評估中 權益 獎項 授予於 前幾年 這筆錢歸他所有。 年份 |
公允價值按 年底 《先驅》 年份 權益 獲獎項目 失敗 見見他的歸屬 中的條件 年份 |
總股本 授獎 調整 |
||||||||||||||||||
2023 | $ |
$ |
$— | $ | ( |
) | $— | $ |
||||||||||||||||
2022 | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||||
2021 | ( |
) | — | ( |
) | — | ||||||||||||||||||
2020 | ( |
) | — | — | ( |
) |
(5) | 累計股東總回報(“TSR”)是按照條例第402(V)項的要求計算的 S-K |
(6) |
(7) | 報告的美元金額代表GEO Group,Inc.應佔淨收益的金額,反映在該公司適用年度經審計的綜合財務報表中。 |
(8) | 税前, 債務清償損益、商譽減值費用、税前, 法律相關費用,税前, 税前, 初創企業 費用,税前, |
收尾 費用,税前, 新冠肺炎 費用,税前, 與交易有關的費用,税前, 一次性 員工改制費用,税前, 收尾 費用,税前, C公司的税制結構變化,以及對可歸因於GEO Group,Inc.的淨收入進行調整的税收影響。請參閲我們目前的表格報告8-K 分別於2024年2月22日和2024年2月29日提交,要求提供更多信息,並將調整後的淨收入與我們根據GAAP報告的業績進行對賬。 |
• |
• |
• |
• |
董事薪酬
過程與哲學
薪酬委員會確定了我們公司的薪酬非員工每年都有董事。薪酬委員會關於公司董事薪酬計劃的理念是提供一個薪酬結構和金額,以吸引和留住高能力、熟練和敬業的個人擔任董事會職務。我們與許多公司競爭,以吸引和留住有經驗和高能力的人擔任我們的董事,其中一些是私人的,許多比我們大得多。在為我們的董事確定適當的薪酬組成部分和水平時,薪酬委員會會考慮時間承諾、獨特的技能組合、行業薪酬水平以及公司董事會相對於行業內其他董事會的規模。此外,薪酬委員會認為,將現金和股權薪酬混合使用,使董事的薪酬與長期股東價值保持一致,同時為董事提供適當水平的服務薪酬,符合其理念。
2023年補償
2023年2月,薪酬委員會審查了薪酬管理的最新分析和調查結果,涉及非員工董事補償。研究發現,該公司的聘用結構與同行團體的做法是一致的。研究還發現,該公司的董事總支付量,按人均董事計算,總體上低於同行的中位數。雖然本公司的現金薪酬接近同業中最高水平,但直接薪酬總額低於中位數,股權薪酬總額接近同業中最低水平。根據研究和薪酬管治的建議,薪酬委員會批准提高授予的限制性股票年度股權獎勵的目標值非員工董事從100,000美元到135,000美元。的所有其他元素非員工自2022年起,董事薪酬計劃保持在同一水平。以下是2023年的薪酬計劃:
薪酬要素 | 2023年財政年度薪酬計劃 | |
董事會現金定位器 |
$85,000 | |
董事會會議費用 |
不收取任何會議和費用 | |
董事會股權聘用人 |
限制性股票,13.5萬美元 | |
委員會主席 |
審計:25,000美元 所有其他:15,000美元 | |
委員會成員保留 |
審計:15,000美元 其他所有:7500美元 | |
委員會會議費用 |
無會議費 | |
首席主任保留者 |
$30,000 | |
每年人均日 |
不提供每日津貼,董事將得到補償 具體的業務相關費用。 |
自二零二零財政年度開始,我們採納董事最高薪酬水平。董事現時之最高薪酬水平如下:
• | 首席主任:35萬美元 |
• | 所有其他董事:30萬美元 |
我們相信,這些上限是適當的,以確保個人薪酬水平繼續與同業公司行業董事的市場慣例保持一致。賠償委員會審查 非員工董事每年支付薪酬,並相應地調整薪酬水平,包括個人最高限額,酌情並符合薪酬委員會的理念, 非員工導演薪酬作為薪酬委員會年度審查的一部分,薪酬委員會要求其獨立薪酬顧問比較董事薪酬水平、政策、做法,
54
向薪酬委員會(與其用於評估高管薪酬的同行組相同)選定的一組同行公司提供程序,並向薪酬委員會提供年度報告以及董事薪酬最佳做法年度報告。
此外,我們維持一個股份所有權要求, 非員工董事要求他們在被任命為董事會成員的五年內持有三倍於其年度現金保留金的公司股本。
該公司由一羣對行業有着深厚瞭解和豐富經驗的董事有效管理,他們與聯邦、州和地方政府合作,以滿足他們的需求。我們的許多董事被要求擔任董事會多個委員會的成員並擔任主席,因此,與我們的同行公司的典型董事相比,我們有更大的時間投入和董事會職責範圍。
主任委員會的任務 非員工董事名單如下,C表示該委員會的主席,X表示董事是該委員會的成員,LD表示主要的獨立董事:
董事 | 審計報告和 金融 委員會 |
補償 委員會 |
提名 和 公司 治理 委員會 |
執行人員 委員會 |
公司 規劃 委員會 |
罪犯 正義與正義 復康 委員會 |
網絡安全 和 環境 監督 委員會 |
人類 權利 委員會 |
獨立的 委員會 |
法律 轉向 委員會 |
運營 和 監督 委員會 |
健康狀況 服務 委員會 | ||||||||||||
託馬斯·C·巴佐基斯 |
X | X | X | X | X | C | ||||||||||||||||||
傑克·布魯爾 |
X | C | X | X | X | X | ||||||||||||||||||
斯科特·M克南 |
X | X | X | X | X | X | X | X | C | X | ||||||||||||||
林賽·L·科恩 |
X | X | X | C | X | C | X | |||||||||||||||||
Terry Mayotte(LD) |
C | C | C | X | X | C | ||||||||||||||||||
安德魯·夏皮羅 |
X | X | X | X | C | X | X | |||||||||||||||||
朱莉·邁爾斯·伍德 |
X | X | C | X | X | X |
(1) | Zoley博士還擔任執行委員會的成員和主席。Zoley博士不會因其擔任董事或在執行委員會的服務而獲得任何單獨或額外的報酬。 |
董事的補償
下表列示於二零二三財政年度,每位非高級職員董事賺取的薪酬。
名字 | 所賺取的費用 或支付 現金(美元)(1) |
庫存 獎項(美元)(2)(4) |
選擇權 獎項(美元)(3)(4) |
所有其他 薪酬(美元) |
總計(美元) | |||||||||||
託馬斯·C·巴佐基斯 |
110,000 | 134,998 | — | — | 244,998 | |||||||||||
傑克·布魯爾 |
123,125 | 134,998 | — | — | 258,123 | |||||||||||
斯科特·M克南 |
141,875 | 134,998 | — | — | 276,873 | |||||||||||
林賽·L·科恩(5) |
120,000 | 134,998 | — | — | 254,998 | |||||||||||
特里·馬約特(6歲) |
195,000 | 134,998 | — | — | 329,998 | |||||||||||
安德魯·夏皮羅 |
145,000 | 134,998 | — | — | 279,998 | |||||||||||
朱莉·邁爾斯·伍德 |
132,500 | 134,998 | — | — | 267,498 |
(1) | 該等款項包括:(I)每年支付85,000美元的聘用費;(Ii)支付25,000美元予審計及財務委員會主席;(Iii)支付15,000美元予審計及財務委員會的每位成員;(Iv)支付15,000美元予其他董事會委員會主席;及(V)支付7,500美元予其他董事會委員會成員。牽頭獨立的董事每年額外獲得30,000美元的預聘金。 |
55
(2) | 本欄反映了每個不是被任命高管的董事在2023年期間股票獎勵的授予日期公允價值合計。根據FASB 718計算,2023年3月1日授予的限制性股票獎勵的公允價值為每股8.76美元,這是我們普通股在授予日期之前最後一個工作日的收盤價。 |
(3) | 在2023年期間,沒有向董事授予股票期權。 |
(4) | 下表列出了截至2023年底,每一位不是被點名的已發行高管的董事持有的受股票獎勵和期權獎勵限制的普通股總數。 |
名字 | 庫存 獎項 |
選擇權 獎項 |
||||||
託馬斯·C·巴佐基斯 |
27,906 | — | ||||||
傑克·布魯爾 |
27,906 | — | ||||||
斯科特·M克南 |
35,937 | — | ||||||
林賽·L·科恩(5) |
14,884 | — | ||||||
特里·馬約特 |
27,906 | — | ||||||
安德魯·夏皮羅 |
27,906 | — | ||||||
朱莉·邁爾斯·伍德 |
35,937 | — |
(6) | 根據公司政策,主要董事的最高薪酬水平為350,000美元。2023年,馬約特先生因擔任董事會成員、獨立董事首席董事以及審計和財務委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會主席而獲得195,000美元的費用,並獲得價值135,000美元的股票獎勵。 |
2024年補償
2024年2月,薪酬委員會審查了薪酬治理公司的分析和調查結果,詳細列出了我們同行羣體中董事薪酬的薪酬趨勢和做法。根據這一審查,賠償委員會核準將支付給賠償委員會主席的每年聘用費從15 000美元增加到20 000美元,並將支付給賠償委員會成員的每年聘用費從7 500美元增加到10 000美元。
薪酬委員會報告
根據《章程》規定的賠償委員會的權力和職責,委員會現報告如下:
1. | 薪酬委員會已審查並與管理層討論《條例》第402(B)項要求的薪酬討論和分析S-K在本委託書的其他部分闡述;以及 |
2. | 基於前款提到的審查和討論,薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入本委託書。 |
由賠償委員會提供:
特里·馬約特(主席)
託馬斯·C·巴佐基斯
斯科特·科南
安德魯·夏皮羅
56
審計和財務委員會報告
根據審計和財務委員會章程規定的權力和職責,委員會現報告如下:
1. | 審計和財務委員會與管理層審查並討論了該財政年度經審計的財務報表; |
2. | 審計和財務委員會與獨立審計員討論了上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)和委員會的適用要求需要討論的事項; |
3. | 審計和財務委員會收到了獨立會計師按照上市公司會計監督委員會適用要求就獨立會計師與審計和財務委員會就獨立性進行溝通所需的書面披露和信函,並與獨立會計師討論了獨立會計師的獨立性; |
4. | 根據上文第1.至3段所述的審查和討論,審計和財務委員會建議董事會將經審計的財務報表列入公司年度報告表格。10-K上一財年向美國證券交易委員會提交的文件; |
5. | 審計和財務委員會審查了所有費用,包括與審計有關的和非審計與獨立會計師有關,並考慮規定非審計與保持獨立會計師的獨立性相一致的服務;以及 |
6. | 審計和財務委員會的所有成員都是獨立的,因為獨立性是在紐約證券交易所現行上市標準的第303條中定義的。 |
審計和財務委員會:
特里·馬約特(主席)
斯科特·科南
安德魯·夏皮羅
某些關係和關聯方交易
2023年,地學關懷業務發展事業部副總裁David·米翰獲得了689,766美元的補償。米漢先生是女婿喬治·佐利,我們的執行主席和創始人。同樣在2023年,董事業務發展部的克里斯·佐利獲得了172,206美元的薪酬。Zoley先生是我們的執行主席兼創始人George Zoley的兒子。伍德女士目前的僱主GuidePost與該公司的子公司B.I.Inc.達成了一項諮詢協議。伍德女士是GEO的董事會成員。截至2023年12月31日的年度,18萬美元 根據諮詢協議支付的總金額不到GuidePost年度毛收入的2%。諮詢協議延長至2024年12月31日。現時的預聘金為每月15,000元。2023年,董事地球觀測關懷合作發展公司的雷切爾·安·基恩茲勒獲得了171,672美元的補償。基恩茲勒女士是詹姆斯·布萊克、我們的高級副總裁和總裁的配偶,安全服務公司。2023年,Geo信息技術部門的員工肖恩·亨利獲得了187,211美元的薪酬。亨利先生是女婿韋恩·卡拉布雷斯,我們的首席運營官高級副總裁。除上述關係外,2023財政年度內並無任何重大關係或關聯方交易須根據條例第404項予以披露S-K根據其章程,我們的審計及財務委員會有權審查和批准土力工程處與董事的任何人員或員工之間涉及金額超過100,000美元的某些交易。我們的審計和財務
57
委員會已審查並批准了上述關聯方交易。薪酬委員會沒有確定、審查或核準根據上述關聯方交易支付的任何薪酬,因為這些薪酬沒有支付給執行幹事。
拖欠款項第16(A)條報告
1934年證券交易法第16(A)節規定,GEO的董事、高管和實益擁有GEO普通股10%或以上的人必須將初始所有權報告和我們股票和其他股權證券的所有權變更報告存檔到美國證券交易委員會。據土力工程處所知,僅根據審閲向土力工程處提交的該等報告副本及不需要其他報告的書面陳述,於截至2023年12月31日止年度內,適用於土力工程處董事、行政人員及超過10%實益擁有人的所有此等備案規定均獲遵守。
建議2:
獨立註冊核數師的認可
我們董事會的審計和財務委員會已任命均富律師事務所為我們2024財年的獨立註冊公共會計師。審計和財務委員會負責任命、監督和終止我們的獨立註冊會計師。我們正在尋求我們的股東批准這一任命,儘管我們的審計和財務委員會在這一問題上不受任何股東行動的約束。
如果任命均富會計師事務所為我們的獨立註冊公共會計師沒有得到股東的批准,審計和財務委員會將重新考慮其任命,但仍可保留均富律師事務所。此外,即使委任均富會計師事務所為我們的獨立註冊會計師獲本公司股東批准,審計及財務委員會可在年內任何時間指示委任不同的獨立核數師,但審計及財務委員會可酌情決定作出這樣的改變,以符合本公司的最佳利益。均富律師事務所已向GEO表示,均富律師事務所的合夥人或僱員除收取其作為獨立註冊會計師提供的服務所需費用外,並無於該公司擁有任何直接財務利益或任何重大間接利益。
董事會的建議
董事會一致建議進行表決。為批准均富律師事務所成為我們2024財年的獨立註冊公共會計師。
建議3:
諮詢投票批准任命的高管薪酬
2010年7月頒佈的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》要求我們的股東有機會根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,在不具約束力的諮詢基礎上投票批准本委託書中披露的我們指定高管的薪酬。
如上所述,在“薪酬討論和分析”的標題下,我們尋求將我們被任命的高管的利益與我們股東的利益緊密結合起來。我們的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵我們任命的高管在年度和長期基礎上增加股東價值,同時避免鼓勵不必要或過度的風險承擔。我們的薪酬委員會繼續將高管薪酬與業績目標的實現緊密聯繫在一起。
對這項決議的投票並不是為了解決任何具體的薪酬要素;相反,投票涉及我們被任命的高管的整體薪酬和高管薪酬理念,
58
根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,本委託書中所述的政策和做法。投票是諮詢性質的,這意味着投票對公司、我們的董事會或薪酬委員會沒有約束力。雖然非約束性,我們的董事會和薪酬委員會將在未來就我們的高管薪酬計劃做出決定時審查和考慮投票結果。
因此,我們要求我們的股東在年度會議上就以下決議進行表決:
“議決根據《條例》第402項披露的支付給公司指定高管的薪酬S-K,包括薪酬討論和分析、薪酬表格和敍述性討論,特此批准。
董事會的建議
董事會一致建議進行表決。為本委託書中披露的對我們被任命的高管薪酬的批准。
建議4:
批准採用GEO集團公司。第二次修訂和重述2018年股票激勵計劃
2024年2月8日,薪酬委員會批准了GEO Group,Inc.第二次修訂和重新修訂的2018年股票激勵計劃(修訂後的2018年計劃),但須經我們的股東批准。如果得到我們股東的批准,修訂後的2018年計劃將在批准後立即生效。我們相信,修訂後的2018年計劃將通過:(I)增加GEO Group,Inc.2018年股票激勵計劃(“當前2018年計劃”)下授權發行的股票數量,從而促進我們的股權薪酬計劃的繼續,以及(Ii)納入以下討論的變化,從而促進我們公司和我們股東的利益。目前的計劃於2021年4月28日獲得股東批准。
經修訂的2018年計劃全文載於本委託書附錄A。如經修訂的2018年度計劃未獲股東批准,則現行2018年度計劃將維持現行形式,我們將繼續根據現行2018年度計劃授予獎勵,直至可供授予的股份耗盡為止。
修改後的2018年計劃中修改現行2018年計劃的主要規定
經修訂的2018年計劃將導致對目前的2018年計劃進行幾項修改,包括下文所述的修改。
增加核準股份數目。根據修正案,對當前2018年計劃的主要修改是將該計劃下可供發行的授權股票數量增加12,400,000股。
我們相信,根據經修訂的2018年計劃可供發行的股份數目的增加,將使我們能夠繼續實現該計劃的目的,即吸引、激勵和留住我們的員工、董事和顧問,併為他們提供追求公司長期盈利和成功的激勵。在這方面,我們相信,我們的股權獎勵有助於實現較長期的公司目標,使計劃參與者的利益與我們股東的利益保持一致,並作為我們提供股權薪酬的重要因素,與其他尋找類似人才的公司具有競爭力。此外,我們的股權獎勵是我們薪酬計劃的重要組成部分,並加強了按績效支付工資文化。在股東未批准修訂的2018年計劃的情況下,當前2018年計劃下目前可用的股票數量不足以滿足我們在2024年及以後的股權薪酬計劃方面的預期需求。
59
在考慮根據經修訂的2018年計劃授權發行的額外股份數目時,補償委員會評估了我們過去的股權授予做法(以我們的歷史燒損率衡量),並審查了以剩餘資本衡量的對我們股東的潛在攤薄;以及預計的股權使用量。我們相信,這些措施表明,根據修訂後的2018年計劃的目標,我們的贈款做法是合理的,並強調我們繼續堅持審慎的股權獎勵做法。
歷史燒傷率-Burn Rate代表適用年度授予的股票期權、限制性股票和績效股票獎勵的股票總數,除以適用年度已發行的基本加權平均普通股。2021年、2022年和2023年每年的歷史燒傷率為2%。歷史燃盡率已進行調整,以反映ISS的方法和全價值份額乘數。
懸挑-懸而未決代表可用於未來授予的股票總數加上與流通股期權、限制性股票和績效股票獎勵相關的股票總數,除以已發行的加權平均普通股。
以下彙總了截至2024年3月11日當前2018計劃下的懸而未決的情況,包括未行使的未行使期權和未歸屬的限制性股票、根據當前2018年計劃授權發行獎勵的股份以及根據修訂後的2018年計劃授權發行獎勵的新股:
股份分配 | 數額: 股票 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
平均值 術語 剩餘 |
|||||||||
未償還期權 |
2,038,150 | $ | 16.94 | 5.48 | ||||||||
已發行限制性股票 |
3,999,752 | 1.16 | ||||||||||
根據當前2018年計劃授權獲得未來獎勵的股份 |
2,198,345 | |||||||||||
根據經修訂的2018年計劃獲授權獎勵的新股 |
12,400,000 | |||||||||||
|
|
|||||||||||
共計: |
20,636,247 |
預計權益使用率-預計用於股權獎勵的股票使用量是根據歷史贈款、股權獎勵的組合和GEO的股票價格估計的。基於這些因素,我們預計,如果修訂的2018年計劃得到我們股東的批准,根據修訂的2018年計劃可供發行的股份將足以滿足我們薪酬計劃的股權部分大約四年的目的。然而,未來的事件,包括我們的業務、股票價格、我們競爭對手的股權授予做法以及其他情況的變化,可能會影響保持足夠的授權股票可用的時間段。
對當前2018年計劃的修改-除了增加當前2018年計劃下可供發行的授權股份數量外,對當前2018年計劃的其他主要修改如下:
• | 可用於獎勵的股份的修改。修訂後的2018年計劃修改了獎勵授予後可用於未來獎勵的股票數量的計算方法。根據當前的2018年計劃,可用於未來獎勵的普通股數量減去受任何期權或股票增值權獎勵的普通股的全部數量,每1股普通股減少3.32股,但獎勵可能以期權和股票增值權以外的普通股股份結算。根據修訂後的2018年計劃,可用於未來獎勵的普通股數量減去可授予任何期權或股票增值權的普通股的全部數量,並每1股普通股減少1.80股,但獎勵可能以期權和股票增值權以外的普通股進行結算。較低的比率反映了房地產投資信託基金後,GEO股票期權相對於全價值股份的公允價值的變化。自上一個計劃獲得批准以來,GEO的股息從REIT結構下的高分配轉變為當前結構和股市下的無股息,具體而言,GEO經歷了更高的股價波動。這兩項投入都有助於提高股票期權的公允價值。 |
60
修改後的2018年計劃説明
修正後的2018年計劃的文本作為附錄A附於本文件,並在此引用作為參考。以下經修訂的2018年計劃的主要規定摘要參考所附的經修訂的2018年計劃文件而有保留。
修訂後的2018年計劃的目的
經修訂的2018年計劃旨在讓土力工程處吸引、保留、獎勵及激勵合資格人士,讓他們有機會收購或增加土力工程處的所有權權益,並激勵他們為本公司的發展及成功付出最大努力,從而加強合資格人士與土力工程處股東之間的利益相輔相成。
資格和參與
根據薪酬委員會的決定,我們公司、其子公司和關聯公司的高級管理人員、董事、員工(包括潛在員工)和顧問將有資格參加修訂後的2018年計劃。截至2023年12月31日,大約有16,000名員工,其中10名是執行幹事,7名非員工有資格參加修訂後的2018年計劃的董事。
修改後的2018年計劃的管理
修訂後的2018年計劃將由薪酬委員會管理,該委員會完全由獨立的非員工董事根據紐約證券交易所上市要求,規則16B-3根據《交易法》。薪酬委員會將完全有權管理經修訂的2018年計劃,包括但不限於,有權決定誰將獲得獎勵,有權確立將在個別獎勵協議中規定的管理獎勵的具體條款,有權解釋獎勵和經修訂的2018年計劃條款,並有權修訂經修訂的2018年計劃和未完成的獎勵,但須受經修訂的2018年計劃文件所載的某些限制所規限。
為計劃獎勵保留的股份
經修訂的2018年計劃目前提供16,800,000股儲備,包括在經修訂的2018年計劃生效日期前可供發行的約3,800,000股普通股。如果經修訂的2018年計劃下的任何獎勵因任何原因被取消、沒收或終止,或以現金結算,則受該獎勵限制的普通股股票將可用於根據經修訂的2018年計劃的未來獎勵;但如果股份被取消、沒收、扣留或終止,以支付獎勵的行使價、購買價或任何税款或預扣税款,則該等股份不得用於根據經修訂的2018年計劃的未來獎勵。
就計算股份儲備限額而言,為股票期權支付行使價或預扣税項責任的股份將被視為已交付,並且不會被重新加入股份儲備以進行額外授予。
個人獎項限制
在任何一個財政年度,可授予個人參與者的普通股獎勵的最高數量為600,000股。在授予日可授予下列任何人的獎勵的最高價值非員工董事在任何一個財年都是50萬美元。
61
歸屬條件
修訂後的2018年計劃下的所有獎勵將具有在適用獎勵協議中規定的授予日期後至少一年的最低歸屬時間表。儘管有這一最低歸屬要求,賠償委員會仍可自授予之日起實施不到一年的歸屬時間表;然而,根據修訂後的2018年計劃,可發行普通股的最大數量不得超過根據修訂後的2018年計劃可能發行的普通股總數的5%(5%)。獲獎對象:非員工代替薪酬的董事不受這項最低歸屬規定的規限。
股票增值權與股票期權
修訂後的2018年計劃規定了股票增值權的授予,不合格股票期權和激勵性股票期權旨在遵守守則第422節。
根據修訂後的2018年計劃授予的所有期權將是非限制性股票期權,除非另有指定為激勵性股票期權。根據修訂的2018年計劃授予任何員工的激勵性股票期權可在任何日曆年首次行使的股票的公平總市值(於授予期權之日確定)將不超過100,000美元。
股票期權將以補償委員會決定的方式和日期授予並可行使,並在不超過十(10)年的期限後到期,具體由薪酬委員會決定並在適用的獎勵協議中規定。對於激勵性股票期權,如果參與者在授予日擁有佔我們所有股票類別投票權10%以上的股份或任何關聯公司的投票權,則期權期限不會超過授予日起五(5)年。
除非補償委員會在授標協議中另有規定:(1)期權的未歸屬部分將在被授予期權的參與者終止僱用或服務時終止而不對該部分進行對價,並且該期權的歸屬部分將在(A)該參與者因死亡或殘疾而終止僱用或服務後至少一年內,但不遲於期權期限屆滿後,或(B)該參與者因死亡或殘疾以外的任何原因終止僱用或服務後90天內仍可行使,但該參與者因其他原因終止僱用或服務除外。但不遲於期權期限屆滿;及(Ii)認股權的未歸屬部分及歸屬部分將於本公司因故終止參與者的僱傭或服務時自動失效,而無須就該部分作出任何代價。
修改後的2018年規劃明確禁止以下事項:
• | 授予行權價格低於授予日我們普通股公平市值的股票期權(如果是授予10%股東的激勵性股票期權,則為公平市值的110%);以及 |
• | 未經股東批准(股票拆分、某些其他資本重組和控制權變更的情況除外): |
• | 降低股票期權和股票增值權的行權價,以提供低於GEO普通股當時公平市場價值的行權價; |
• | 當行使價格等於或大於當時土力工程處普通股的公平市價,以換取新的獎勵時,取消此類獎勵;或 |
• | 回購行使價格高於當時土力工程處普通股的公平市價的獎勵;或 |
62
• | 採取根據公認會計原則被視為重新定價的任何其他行動(本計劃允許的調整除外)。 |
股票增值權使持有者有權獲得我們普通股的股票或現金,其價值等於行使日我們普通股的公平市場價值與授予日我們普通股的價值之間的差額。除薪酬委員會在授予協議中另有規定外,股票增值權應具有與非限制性股票期權基本相同的條款(在可能的情況下,考慮與股票增值權性質的差異)。
限制性股票、限制性股票單位、業績股份、業績股份單位和業績單位的獎勵
限制性股票的獎勵是對我們普通股的股票的獎勵,但有被沒收的風險和對轉讓的限制。限制性股票單位的授予是指授予在歸屬時或在特定延期期限結束時獲得固定數量普通股的權利的授予,但受沒收風險和轉讓限制的限制。在規定的一段時間後,一旦達到指定的業績目標或兩者的某種組合,沒收和限制轉讓的風險將失效。
業績股票獎勵是一種僅在業績期間實現某些業績目標時才授予的限制性股票獎勵。業績單位獎勵是對獲得固定數量普通股或現金等價物的權利的獎勵,這取決於在業績期間實現某些業績目標的情況。業績單位獎勵是對獲得指定美元價值或等值普通股的權利的獎勵,這取決於在業績期間實現某些業績目標。
一般來説,限制性股票獎勵只受未來服務要求的限制,將在至少一年的期限內授予。然而,限制性股票獎勵僅限於非員工代替現金薪酬的董事不受任何最低歸屬時間表的限制。除非薪酬委員會在授予協議中另有規定,受限股票或履約股份獎勵的接受者將擁有我們普通股持有人關於相關股票的所有權利,但對可轉讓性的限制除外,包括對股票的投票權。
其他獎項
普通股股份、虛擬股和其他獎勵的全部或部分參考或以普通股為基礎,也可不時作出。該等普通股可發行,以支付根據本公司發起的任何其他計劃授予的獎勵。可以發行此類獎勵的普通股股份的最大數量不得超過根據本計劃可以發行的普通股股份總數的百分之五(5%)。
股息及股息等價物.
在非既得獎勵歸屬之前,不得向參與者支付與此類獎勵有關的股息或股息等價物。
控制權的變更和其他事件
修訂後的2018年計劃賦予薪酬委員會自由裁量權,在控制權變更或影響我們的某些其他重大事件的情況下,對未支付的賠償採取某些行動
63
資本結構或我們已發行普通股的數量。如果發生資本重組、重新分類、重組、股票拆分、反向股票拆分、股票合併、換股、股票分紅或其他影響我們普通股價值或流通股數量的事件,修訂後的2018年計劃中規定的各種股份限制和未償還獎勵的股份數量將根據需要和適當的調整,以反映流通股數量或價值的變化,並保留已發行獎勵的價值。
如果控制權發生變化,賠償委員會可行使其唯一和絕對酌處權,規定:
• | 部分或全部懸而未決的裁決將立即可行使或歸屬; |
• | 所有獎勵均應終止,條件是參與者有能力行使任何既得獎勵,或獲得等於控制價格變化與任何既得獎勵的行使價格(如有)之間的差額的現金付款; |
• | 在土力工程處進行清算或解散的情況下,裁決轉化為獲得清算收益的權利,減去行使價格(如有);或 |
• | 以上內容的任意組合。 |
生效日期和期限
修訂的2018年計劃將於我們的股東批准修訂的2018年計劃之日起生效。除以下規定外,經修訂的2018年計劃將於股東批准經修訂的2018年計劃之日起十年後終止。
修正
董事會可隨時、不時地就尚未授予獎勵的任何普通股修訂、暫停或終止經修訂的2018年計劃,但任何經修訂的2018年計劃修訂不得改變或損害任何現有獎勵項下的權利或義務,任何修訂均須徵得我們股東的批准:
• | 改變根據修訂後的2018年計劃有資格獲得獎勵的個人類別; |
• | 增加根據修訂後的2018年計劃可能發行的普通股的最高數量; |
• | 以州或聯邦法律(包括規則)要求股東批准的方式修訂修訂後的2018年計劃16b-3根據《交易法》)或紐約證券交易所規則;或 |
• | 根據修訂後的2018年計劃,取消了股東批准行動的要求。 |
可轉讓性
根據修訂後的2018年計劃頒發的獎金只能通過參與者的意願、適用的繼承法和分配法轉讓,並可由補償委員會酌情轉讓給參與者的某些家庭成員;但參與者不得直接或間接收到與轉讓獎金有關的任何有價值的付款。
修訂後的2018年計劃下美國聯邦所得税方面的獎勵
修訂後的2018年計劃在現行聯邦法律下的美國聯邦所得税後果可能會發生變化,在以下適用的一般税收原則的討論中進行了總結。此摘要如下
64
並非包羅萬象,除其他考慮因素外,並未説明國家、地方、國際税收後果、預扣税款要求或在某些情況下可能適用於特定個人或地球觀測組織及其子公司的各種其他規則(本節中提及的地球觀測組織包括適用的子公司,如有)。如果出售收購的普通股股份,任何額外的收益或損失通常將作為短期或長期資本收益或損失向期權持有人徵税,具體取決於持有股票的時間長短。
不合格股票期權
授予不合格的股票期權一般不應對GEO或參與者產生聯邦所得税後果。對於不符合條件的股票期權,GEO一般有權扣除應税收入,且參與者將確認其數額等於期權行權價格與行權時股票的公平市場價值之間的差額。如果出售收購的普通股股份,任何額外的收益或損失通常將作為短期或長期資本收益或損失向期權持有人徵税,具體取決於持有股票的時間長短。
激勵性股票期權
關於激勵性股票期權,GEO一般不會有權獲得扣除,參與者通常也不會在行使時確認收入,儘管參與者可能需要繳納美國聯邦替代最低税。如果參與者保留因行使激勵性股票期權而獲得的普通股股份,在期權授予日期後至少兩(2)年和行使期權後一(1)年內,隨後處置此類股份通常將導致參與者的長期資本收益或損失,相當於出售股份時變現的金額與行使價格之間的差額。在這種情況下,Geo將無權獲得任何扣減。如未能滿足上述持股期要求,參與者將於出售普通股時確認相當於行使日股份公平市價(或如低於出售股份時收到的售出價格)高於行使價的普通收入,而GEO將有權獲得相同金額的相應税項扣減。期權持有人在出售普通股時實現的任何額外收益或損失將按適用情況作為短期或長期資本收益或損失徵税。
股票增值權
授予股票增值權通常不會對GEO或接受者產生聯邦所得税後果。在行使股票增值權時,接受者將確認相當於收到的現金數額和收到的任何普通股的公平市場價值的普通收入。該公司通常將被允許獲得與接受者確認為普通收入相同的金額的聯邦所得税減免。
限制性股票和績效股票
受限股份及履約股份的接受者通常會於受限股份或履約股份的限制失效時(即受限股份不再有被沒收或可轉讓的重大風險,兩者以最先發生者為準)確認普通收入。然而,獲獎者可以在授予之日後三十(30)天內根據《守則》第83(B)節作出選擇,從而選擇在授予獎金時承認普通收入。在任何一種情況下,接受者將確認相當於確認收入時此類股票的公平市場價值的普通收入(減去接受者為股票支付的金額(如果有的話)),GEO一般將有權獲得相應的税收減免。如果接受者隨後處置了普通股股份,任何額外的收益或損失都應有資格享受短期或長期資本利得或損益税待遇,這取決於普通收入確認後股票持有的時間長短。如果收件人根據《守則》第83(B)節作出選擇,然後沒收普通股股份,收件人通常無權就已繳納的税款獲得任何減税或退款。
65
限制性股票單位、業績份額單位和業績單位
授予限制性股票單位、績效股票單位和績效單位一般不應對GEO或接受者產生聯邦所得税後果。當限制性股票單位、業績股份單位或業績單位結算時,接受者將確認相當於收到的現金金額和/或收到的任何普通股的公允市場價值的普通收入。該公司通常將被允許獲得與接受者確認為普通收入相同的金額的聯邦所得税減免。
股利和股利等價權
收到股利等價權獎勵時,不應確認任何應納税所得額。參與者將在不受限制的基礎上向參與者支付股息或分配(無論是現金、證券或其他財產)的年度確認普通收入。這筆收入的金額將等於收到的現金、證券或其他財產的公平市場價值。一般情況下,Geo將有權獲得相當於股息等價權獎勵參與者向該參與者支付股息或分派時確認的普通收入的所得税扣減。這項扣除通常將在確認此類普通收入的納税年度進行。
其他股票獎勵
其他股票獎勵的聯邦所得税後果將取決於此類獎勵的形式。
《守則》第162(M)節
守則第162(M)節限制支付給某些高管的超過100萬美元的薪酬的扣除額,但豁免根據2017年11月2日生效的具有約束力的書面合同支付的合資格績效薪酬,而不是在2017年11月2日之後進行實質性修改。薪酬委員會打算儘可能最大限度地提高支付給執行幹事的薪酬的扣税額度。然而,薪酬委員會可能會向我們的高管支付由於守則第162(M)節施加的限制而無法扣除的薪酬,以繼續吸引和留住優秀人才。
《守則》第280G及4999條
《法典》第280G和4999條規定了對付款人和收款人的處罰所謂的超額的降落傘付款。降落傘付款是指由於控制權變更而支付給公司高管(或其他被取消資格的個人)的任何金額的價值。如果所有來源的降落傘支付總額,包括但不限於基於股票的補償計劃,等於或超過軍官(或其他被取消資格的個人)基本金額的三(3)倍,即他或她五(5)年的平均應税補償,則超過基本金額一(1)倍的部分降落傘支付將構成超額降落傘支付。由於《守則》第4999節的規定,軍官(或其他被取消資格的個人)必須支付相當於全部超額降落傘付款20%的消費税。這項税收是對個人控制支付變更徵收的其他聯邦、州和地方所得税、工資和就業税之外的税收。此外,由於《守則》第280G條的規定,支付賠償金的公司無法扣除多付的降落傘款項。如果公司控制權發生變化,參與者根據修訂的2018年計劃和相關獎勵協議有權獲得的福利可能構成守則第280G和4999條下的降落傘付款。如果發生這種情況,每個參與者根據修訂的2018年計劃產生的降落傘付款的價值必須與同一參與者根據與公司或相關實體的其他協議或計劃有權獲得的其他降落傘付款結合在一起,例如僱傭協議或遣散費協議。
《守則》第409A節
《守則》第409a節規定了某些非限制性遞延補償安排的要求。如果適用,《守則》第409a節還對以下收件人施加處罰(包括額外20%的税)
66
如果此類補償不符合《守則》第#409A節的規定,則延期補償。土力工程處不向任何參與者保證經修訂的2018年計劃或根據經修訂的2018年計劃授予的任何獎勵符合或豁免遵守守則第409A節,而土力工程處將不會就因未能遵守或符合守則第409A節的豁免而導致的任何税務後果,對任何個人承擔任何責任,或承擔賠償或保持其無害的義務。
外國僱員和外國法律的考慮
賠償委員會可向居住在美國境外的外國人頒發賠償。關於這類個人,賠償委員會有權修改根據經修訂的2018年計劃授予的賠償的條款和條件,確定子計劃作出必要或可取的修改,並採取其認為適當的任何行動,以遵守或獲得美國以外國家的法律或法規規定下的任何豁免或批准。
修訂後的2018年計劃下的新計劃福利
由於修訂後的2018年計劃下的未來獎勵將由薪酬委員會或董事會酌情決定,因此目前無法確定此類獎勵的類型、數量、獲獎者和其他條款。
董事會的建議
董事會一致建議進行表決。為《GEO集團公司第二次修訂和重新修訂2018年股票激勵計劃》的批准。
股權薪酬計劃信息
結合您對我們批准GEO Group Inc.第二次修訂和重新修訂的2018年股票激勵計劃的建議的考慮,下表列出了截至2023年12月31日我們所有股權薪酬計劃(包括2006年股票激勵計劃、2014年股票激勵計劃和當前的2018年計劃)下行使期權、認股權證和權利時可能發行的普通股的信息。我們的股東已經批准了所有這些計劃。
計劃類別 | (a) 將發行的證券數量 |
(b) 加權平均 |
(c) 證券數量 |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
2,038,150 | $ | 16.94 | 4,236,495 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
2,038,150 | $ | 16.94 | 4,236,495 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
67
建議5:
批准經修訂和重述的地球觀測組織集團公司章程。
2024年2月9日,董事會根據提名和公司治理委員會的建議,一致批准了經修訂和重新修訂的GEO Group,Inc.公司章程(“經修訂和重新修訂的章程”),但須經我們的股東批准。我們相信,經修訂及重訂的章程將把本公司每股面值0.01美元的普通股法定股數由187,500,000股普通股增加至225,000,000股普通股,從而促進本公司及股東的利益。建議修訂及重訂章程亦將:(I)更新經修訂及重訂章程中本公司的主要辦事處及郵寄地址;(Ii)更新經修訂及重訂章程中本公司註冊代理人的姓名及地址;(Iii)使經修訂及重訂章程中有關董事人數的措辭與本公司第三次經修訂及重訂附例中的措辭一致;及(Iv)更新經修訂及重訂章程中與本公司宗旨有關的措辭,以刪除對符合資格為房地產投資信託基金的提法。如果得到我們股東的批准,我們將向佛羅裏達州州務卿提交重述條款,其中包括股東批准的修訂和重新修訂的憲章。重述條款將在接受佛羅裏達州州務卿的申請後生效。
我們的經修訂和重述的公司章程,經修訂,目前授權發行二億七千五百萬美元,(217,500,000)股法定股本總額,包括(i)一億八千七百五十萬(187,500,000)股普通股,及(ii)三千萬股優先股,每股面值0.01美元(“優先股”)。擬議的修訂和重申章程不會增加或以其他方式影響公司的授權優先股。
經修訂及重訂章程全文載於本委任聲明附錄B。如果修改和重申的章程未經股東批准,目前187,500,000股授權普通股將保持授權普通股的股份數量。本摘要不包含所有對您可能重要的信息。本委託書附錄B載列經修訂及重申的憲章全文,其格式大致與佛羅裏達州務卿存檔。以下摘要參照附錄B中所載的經修訂和重申的憲章全文,對其全文作了限定。請你閲讀經修訂和重申的憲章全文。
董事會已通過一項決議案,批准並建議股東批准對本公司經修訂及重訂的公司章程細則第IV條的修訂,以將其中規定的法定股本數量從目前的217,500,000股增加至255,000,000股,其中包括225,000股,000股普通股和3000股優先股。我們的經修訂和重述的公司章程,經修訂,目前授權我們發行187,500,000股普通股和30,000,000股優先股。
68
截至2024年3月11日,本公司已發行及發行127,617,899股普通股,約佔普通股授權股份的68%,以及59,882,101股普通股可供未來發行。下表列出了截至2024年3月11日的授權、發行在外、保留和未保留普通股的數量:
普通股授權股份總數 |
187,500,000 | |||
|
|
|||
減:已發行及發行在外股份(其中包括3,999,752份已發行的全額獎勵(按時間及按表現計算)) |
127,617,899 | |||
保留供未來發行的普通股股份如下: | ||||
2018年股票激勵計劃修訂及重述 |
14,598,345 | |||
修訂和重新制定員工購股計劃 |
422,016 | |||
尚未解決的備選方案數目(按時間和按業績) |
2,038,150 | |||
2026年到期的6.50%可交換優先票據(本金額2.3億美元) |
10,000,000 | |||
根據ATM計劃保留的普通股股份 |
5,536,418 | |||
|
|
|||
為未來發行保留的普通股股份總數 |
32,594,929 | |||
|
|
|||
可供未來發行的股份,減保留股份 | 27,287,172 |
建議的理由
董事會相信,增加法定股本股份數目,以在考慮及規劃未來業務需要時提供更大的靈活性,例如透過發行股本證券、可換股債務證券或其他與股本掛鈎的證券籌集額外資本;需要發行股份的潛在戰略收購或合併交易;股票股息;股票分拆;向員工授予股權激勵(須待未來股東批准我們的股權計劃);以及其他一般企業用途。董事會目前正尋求批准經修訂及重訂章程,原因是未來可能出現需要迅速採取行動的機會,董事會相信,在股東特別大會上尋求批准額外授權股本股份相關的任何潛在延誤及開支,可能會剝奪我們及時利用該等機會的能力。
倘建議的經修訂及重訂章程獲批准,本公司將獲準在未經股東進一步批准的情況下發行授權股份,惟法律、證券交易所或經修訂及重訂章程另有規定者除外。紐約證券交易所目前在普通股上市,目前要求股東批准作為某些情況下股票上市的先決條件,包括收購交易,發行可能增加流通股數量20%或更多。本公司目前沒有發行任何額外授權股本的計劃、協議或安排;然而,董事會審查和評估潛在的集資活動、交易和其他公司行動, 正在進行中本公司應提供一個基準,以確定該等行動是否符合本公司及本公司股東的最佳利益。
可能影響
該公司正在尋求批准的增發普通股將與目前已發行和已發行的普通股享有相同的權利和特權。我們普通股的持有者沒有優先購買權來獲得額外的普通股。因此,雖然經修訂及重訂章程的批准不會對現有股東在本公司的所有權權益產生即時攤薄效果,但未來任何額外發行普通股或其他可轉換為普通股的證券可能會稀釋我們現有股東應佔的各自百分比所有權及投票權,並可能對普通股的市價產生負面影響。
69
反收購的考慮因素
擬議增加法定股本股份的目的並不是為了阻礙GEO Group,Inc.的控制權變更,我們不知道目前有任何努力獲得對該公司的控制權。然而,經修訂及重訂的章程有可能在某些情況下,使董事會能夠透過賦予本公司能力以採取可能會稀釋潛在收購人的行動、進行另類交易或以其他方式增加取得本公司控制權的潛在成本,從而延遲或防止控制權的變更。例如,無需股東進一步批准,本公司可在公開或非公開出售、合併或類似交易中發行股本股份,這將增加流通股的數量,從而稀釋尋求接管本公司或獲得董事會控制權的一方的權益。因此,雖然本公司目前無意使用額外的法定股本股份作為反收購手段,但建議修訂及重訂的章程可能會阻止未來的主動收購企圖。
根據修正案和重述作出的其他修改
擬議的修訂和重新制定的憲章還將反映先前通過提交年度報告向佛羅裏達州國務院作出的以下更新:(I)將公司的主要辦事處和郵寄地址更新至佛羅裏達州33431,Boca Raton Technology Way 4955;以及(Ii)將公司註冊代理的地址更新至美國駭維金屬加工801號,佛羅裏達州北棕櫚灘,33408。
這項修正案和重述需要投票
這項提議的批准將需要持有所有已發行普通股的大多數股東的贊成票,並有權在年度會議上就此事項投票。
我們計劃在年度股東大會上獲得股東批准後,立即向佛羅裏達州國務卿提交反映股本授權股份數量增加和其他修改的重述條款。重述章程自備案之日起生效。
董事會的建議
董事會一致建議你們投票“為“批准經修訂和重新修訂的土力工程處集團公司章程。
70
建議6
關於第三方種族公平審計和報告的股東提案,如果在會議前適當提交的話
服務業僱員國際職工會總信託基金(“基金”)已通知我們,它打算將以下建議提交給我們的年會審議。如有需要,本公司將提供基金的地址及持股量。基金在本文中也被稱為提倡者。我們對提交給我們的股東提案和支持者的支持聲明的內容不負責任,如下所述。
決議:GEO Group Inc.(“GEO”)的股東敦促董事會監督獨立的第三方種族公平審計,分析GEO對非白人利益相關者和有色人種社區的不利影響,以及GEO減輕此類影響的計劃。在確定要分析的具體事項時,應考慮民權組織、刑事司法專家和僱員的意見。應在土力工程處的網站上披露一份審計報告,該報告應以合理的成本編寫,並遺漏機密和專有信息。
支持聲明
GEO的業務和業務的幾個方面表明,種族公平審計將是有用的。在去年反對這項提議時,GEO強調,其員工中有相當大一部分是非白人。然而,這項提議的目的並不是獲得多樣性數據;相反,它要求GEO通過種族平等的鏡頭分析其整個運營,以確定不利的種族影響。
在私人、低安全和中等安全設施中,有色人種的比例不成比例,至少在一定程度上是因為合同往往將年長和患病的囚犯排除在外,這些囚犯更有可能是白人。1移民執法,被稱為“代理種族歧視”,2對GEO起着關鍵作用,2022年收入的43.9%來自與移民和海關執法局的合同。3有理由相信,土力工程處對移民拘留設施的運作具有種族上的不利影響。例如,GEO的奧羅拉移民拘留設施最近一直是行政投訴的對象,其中一項投訴稱,警衞發表了種族貶損言論,並對兩名黑人被拘留者過度使用武力4另一起指控濫用單獨監禁。5
種族公平審計還可以檢查GEO的政治活動是否有負面的種族影響。據Open Secrets報道,在2022年和2024年的選舉週期中,GEO的政治行動委員會幫助了反對認證2020年選舉結果的國會議員,6一些人認為這一行動是對有色人種投票權的直接攻擊。72022年,地球觀測組織花費了90多萬美元在聯邦一級進行遊説8以及18個州的付費遊説者。9Geo表示,它並沒有“支持或反對,也沒有在
1 | Journal.radicalcriminology.org/index.php/rc/article/view/44/html |
2 | Scholarship.law.uci.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1044&context=ucilr,N.5 |
3 | Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/923796/000095017023004713/geo-20221231.htm#item_1_business,31歲。 |
4 | Coloradosun.com/2022/04/14/aurora-detention-center/ |
5 | Https://www.americanimmigrationcouncil.org/sites/default/files/research/misuse_of_solitary_confinement_in_顏色o_移民_拘留_中心_投訴.pdf |
6 | 看見Www.opensecrets.org/orgs/geo-group/recipients?id=D000022003(捐款);www.vox.com/2021/1/6/22218058/republicans-objections-election-results(選舉反對者)。 |
7 | 請參閲www.nytimes.com/2021/01/15/us/politics/lankford-apology-election-biden.html;Www.marketwatch.com/story/business-leaders-call-for-action-on-trump-after-mob-siege-at-capitol-11609976655 |
8 | Https://www.opensecrets.org/federal-lobbying/clients/summary?id=D000022003 |
9 | Www.followthemoney.org/entity-details?eid=1096 |
71
環境、刑事司法或移民執法政策,如是否將行為定為刑事犯罪、刑期長短、個人監禁或拘留的依據或期限。10雖然這種方法避免了最明顯的利益衝突,但GEO可能仍然會在其他對非白人利益相關者和有色人種社區有害的問題上採取立場。
最後,獨立審計將提供內部分析無法提供的客觀性、保證和專門知識。我們敦促GEO通過種族平等的鏡頭來評估其行為,以確定它是如何促成系統性種族主義的,以及它如何開始幫助消除它。
公司對股東提案的迴應
我們長期致力於在我們的利益相關者中促進種族平等和多樣性、公平和包容(“Dei”),包括員工、囚犯、被拘留者、居民和我們運營的社區。我們的董事會已經仔細考慮了股東的提議,雖然我們同意倡議者促進種族平等的目標,但我們不認為倡議者的提議是實現這一共同目標的最佳方式,我們的董事會建議進行投票。反對”這個提議。
從歷史上看,GEO擁有強大的多樣性統計數據,該公司每年都在其人權和ESG報告中披露這一數據。在GEO在美國的整個組織中,女性約佔我們勞動力的51%,少數族裔約佔我們勞動力的69%。
支持者提交了與2023年年度股東大會基本相同的股東提案。我們將股東提案納入2023年年度股東大會的委託書,股東對該提案進行了投票,並獲得了2023年年度股東大會約40%的投票支持。雖然投票沒有達到批准股東提案所需的多數票,但我們認為,就提案和與Dei相關的事項與我們的股東和其他利益相關者接觸是很重要的。
作為這次股東參與的結果,GEO決定主動進行一次全面的Dei審查,併發布一份獨立的Dei報告,公司計劃每年更新該報告。2024年1月,地球觀測組織聘請了一個獨立的第三方--治理與問責研究所(“G&A”)--進行環境影響指數審查,並協助地球觀測組織編寫一份獨立的環境影響評估報告。G&A在執行Dei審查方面有豐富的經驗。Dei審查包括對Dei最佳實踐的研究,使用彭博社性別平等指數的框架,並納入主要ESG和投資者數據提供商正在尋找的Dei相關披露。G&A進行的審查包括對GEO現有政策和計劃的審查,以及與內部和外部利益相關者的訪談,其中包括我們的董事、高級管理人員、一線員工、前囚犯/GEO連續關懷®與會者、社區領袖和GEO股東的多名代表,包括機構投資者和跨信仰企業責任中心的成員。這一全面的Dei審查導致地球觀測組織於2024年3月發表了第一份DEI年度報告,可在www.geogroup.com/esg上查閲。我們計劃每年出版一份Dei報告。人權事務委員會監督保留G&A、進行環境保護審查以及審查和批准環境保護報告的過程。
Geo的首份Dei報告涵蓋了公司董事會和管理層對Dei相關事項的監督,包括與Dei相關的現有公司政策,以及這些政策如何通過強有力的培訓傳達給GEO的員工和其他利益相關者。該報告還涵蓋了DEI計劃和詳細的指標,涉及GEO不同的員工隊伍、GEO服務的不同人羣、公司運營所在的不同社區以及作為GEO供應鏈重要組成部分的不同供應商和供應商。
地球觀測組織的經濟和社會發展部的報告還確定了若干未來的舉措,以解決在經濟和社會發展部審查期間確定的加強領域問題。這些未來的舉措包括加強數據收集和反饋收集
10 | Https://www.geogroup.com/Portals/0/GEO_2022_Political_Activity_and_Lobbying_Report.pdf,為%1。 |
72
來自GEO的主要利益相關者羣體,包括公司員工、GEO照顧的個人和我們運營所在的社區。地球觀測組織未來打算採取的舉措還包括建立一個多元化、公平和包容性理事會,由地球觀測組織的首席人力資源官領導,並由組織各級的不同代表組成;以及為各種身份羣體創建員工資源小組,旨在提供更多的聯網、學習和職業發展機會。此外,GEO重申其致力於通過擴大與不同供應商和小企業的接觸來加強不同社區的投資;通過GEO集團基金會維持對貧困羣體的慈善支持;以及加強公司與社區團體、當地學校和基於宗教的組織的夥伴關係。
我們相信,我們已經採取的步驟是有意義的累加性的,我們承諾繼續採取持續的步驟,繼續對我們現有的進程、承諾、行動、投資和在Dei和種族平等方面的透明披露進行有意義的補充。除了Dei報告外,我們還鼓勵您查看我們最新的人權和ESG報告以及我們在https://www.geogroup.com/ESG上的人權盡職調查評估,以及我們最新的政治活動和遊説報告,可在https://www.geogroup.com/Political_Engagement.上查看
結論
我們對我們在種族平等和Dei方面取得的進展和我們提供的透明度感到自豪,我們相信,我們的進程和行動完全符合該提案的精神。我們還相信,將我們的資源用於進一步深化我們廣泛的種族平等和Dei努力,而不是將管理層的注意力和大量資源轉移到外部審計,將更好地為股東服務。因此,我們的董事會認為倡議者要求的外部審計不符合我們股東的最佳利益,並建議股東投票。反對”這個提議。
股東提案和提名截止日期
正如我們的附例更明確規定,股東不得在股東周年大會舉行前不少於90天至120天前向吾等發出適當通知,否則不得在股東周年大會上提出任何業務。因此,由於我們2024年的年度會議定於2024年5月3日舉行,任何將在2025年年度會議上審議的股東提案必須在不早於2025年1月3日但不遲於2025年2月2日提交給我們。這些要求與證券交易委員會的要求是分開的,即股東必須滿足才能將提案包括在我們的委託書中。對於2025年年會,根據美國證券交易委員會的要求,任何股東提案必須在11月之前由GEO收到。[ ],2024,以便包括在我們2025年的委託書中。
除符合本公司章程的規定外,為遵守通用委任規則,任何人士如有意徵集委任書以支持本公司的代名人以外的董事代名人,必須向本公司發出通知,列明《規則》所規定的資料, 14A-19(B)根據交易所法令,該人士包括一份聲明,表明該人士擬徵集持有至少佔本公司股份投票權67%的股份持有人,以支持除本公司獲提名人外的董事獲提名人,該股東有權在董事選舉中投票。
虛擬年度股東大會指南
董事會認為,虛擬會議形式為更廣泛的股東羣體提供了參與的機會,同時降低了與計劃、舉行和安排後勤相關的成本面對面開會。虛擬會議形式使股東能夠從世界各地的任何地點免費全面、平等地參與會議。它還減少了我們年會對環境的影響。我們設計了年度會議的形式,以確保出席年度會議的股東將獲得與他們參加年度會議相同的權利和機會。面對面會議並通過在線工具加強股東的接觸、參與和溝通。我們的高級管理層成員和董事也將出席年會。
73
日期和時間。年會將於2024年5月3日(星期五)上午10:00通過網絡音頻直播“虛擬”舉行。東部夏令時。將不會有實際的會議地點。年會將僅通過音頻網絡直播進行。
訪問年度會議的音頻網絡直播。年會的現場音頻網絡直播將於上午10點準時開始。東部夏令時。音頻網絡廣播的在線訪問將在年會開始前大約30分鐘開放,以便您有時間登錄並測試計算機音頻系統。我們鼓勵我們的股東在開始時間之前參加年度會議。
登錄説明。要參加虛擬年會,請登錄www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024。股東將需要他們唯一的控制號碼,該號碼出現在關於代理材料可用性的通知或代理卡(打印在框中並用箭頭標記)上。如果您沒有控制號碼,請儘快聯繫您的經紀人、銀行或其他被提名人,最遲不遲於2024年4月19日(星期五),以便您可以獲得控制號碼並進入年會。
向虛擬年會提交問題。股東可在股東周年大會當天或在股東周年大會期間提交書面問題,網址為www.VirtualShareholderMeeting.com/GEO2024。股東將需要他們唯一的控制號碼,該號碼出現在他們關於代理材料可用性的通知或代理卡(打印在框中並用箭頭標記)。
作為年度會議的一部分,我們將舉行問答環節,在此期間,我們打算在時間允許的情況下,根據年度會議的行為規則和程序回答所有在年度會議期間提交的與公司和年度會議事項相關的問題。為了確保儘可能多的股東能夠在問答期間提出問題或發表評論,每位股東將被允許提出不超過兩個問題或評論。為確保在問答環節及時提出問題,我們要求任何希望在年度會議期間提問的股東儘快並在提案提交結束之前提出問題。此外,我們重視並歡迎我們股東的意見、問題和建設性意見,但我們將遵守股東周年大會的宗旨,不會處理被確定為不相關或不適當的問題或評論,包括與股東周年大會或地球觀測組織的業務無關的問題或評論、不雅的貶損提法、不適當的宂長、大幅重複其他人士提出的問題或評論,或與個人不滿有關的問題或評論。
年會期間提出的任何此類問題的問答以及由於時間限制而未在年會上提出的問題和答案將在年會結束後在公司網站www.geogroup.com的“投資者關係”-“資源”-“公司治理”鏈接下公佈。問題和答案將按主題分組,基本相似的問題將分組並回答一次。這些問題和答案將一直保留到2025年委託書提交之前。
技術援助。從虛擬年會開始前30分鐘開始,Broadbridge將有一個支持團隊隨時準備為股東提供訪問或聽取虛擬會議可能遇到的任何技術困難的幫助。
如果您在訪問虛擬會議時遇到任何困難辦理入住手續或年度會議時間,請使用虛擬會議網站上的聯繫信息聯繫Broadbridge的技術支持團隊,網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024。
在虛擬年會之前和在虛擬年會上有投票權的股票。股東可在以下地址投票表決其股份Www.proxyvote.com在虛擬年會當天之前,或在虛擬年會當天及期間在www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024上。
74
向官員、董事、員工和其他人員提供網絡直播;重播。現場音頻網絡直播將不僅面向我們的股東,還將面向我們的高管、董事、員工和其他成員。年會的重播將在年會結束後24小時內在www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024上公佈。
豪斯豪爾丁
在美國證券交易委員會通過的規則允許的情況下,我們將向兩個或更多股東居住的任何家庭(如果我們相信兩個或更多股東是同一家族的成員)遞送一份關於代理材料、年報和代理聲明(視情況而定)可在互聯網上獲得的通知,除非一名或多名股東另有指示。應任何股東的書面或口頭要求,我們將迅速將這些文件的單獨副本送到一個共享地址,其中一份文件將被送到該地址。
如果您的家庭收到了其中任何一套文件,但您希望收到自己的副本,或者如果您與另一位股東共享一個地址,並且你們兩人都只想收到一套這些文件,請遵循以下説明:
• | 如果您的股票是以您自己的名義註冊的,請聯繫我們的轉讓代理ComputerShare,並通過撥打(800)通知他們您的請求522-6645或者寄到肯塔基州路易斯維爾505000信箱,郵編:40233-5000. |
• | 如果您的家庭今年收到了一份股東周年大會通知或(如果適用)一套代理材料,但您希望收到自己的副本,請聯繫Broadbridge HouseHolding Department,撥打他們的免費電話,1-866-540-7095,或者寫信給:布羅德里奇,住房部,51梅賽德斯路,埃奇伍德,NY 11717。在收到您的指示後30天內,您將被從房屋託管計劃中移除,屆時您將收到單獨的文件副本。 |
其他事項
董事會知道在股東大會之前沒有其他事項要處理。
根據董事會的命令,
Joe·尼格林
高級副總裁,法律服務,總法律顧問,公司祕書
三月[ ], 2024
土力工程處2023年年報、委託書或年報副本10-K截至2023年12月31日的財年,包括財務報表和附表,但不包括其中的證據,已向美國證券交易委員會提交的書面請求將免費提供給感興趣的股東,公司關係部,GEO集團,Inc.,4955 Technology Way,Boca Raton,佛羅裏達州,電話:33431。
75
附錄A
GEO集團,Inc.
第二次修訂和重述
2018年股票激勵計劃
1.設立、生效日期和期限
總部位於佛羅裏達州的GEO Group,Inc.此前制定了於2018年3月9日生效的GEO Group,Inc.2018年股票激勵計劃,該計劃隨後進行了修訂,並於2021年4月28日重述並獲得公司股東的批准。GEO特此修訂並重述GEO Group,Inc.2018年修訂及重訂的股票激勵計劃為GEO Group,Inc.第二次修訂及重訂的2018年股票激勵計劃(以下簡稱《計劃》)。本修訂的生效日期(“修訂生效日期”)為本修訂及重述獲本公司股東批准的日期。除非根據本協議第16款(L)提前終止,否則本計劃應於《修正案》生效之日起十週年終止。此處使用的大寫術語的定義見本協議附件A。
2.目的
該計劃的目的是讓土力工程處能夠吸引、保留、獎勵和激勵合資格的個人,讓他們有機會收購或增加土力工程處的所有權權益,並激勵他們為公司的發展和成功付出最大努力,從而加強符合資格的個人和土力工程處股東之間的利益相輔相成。
3.資格
根據本計劃的條款,委員會可根據其對本公司業務的重要性,根據本計劃向任何符合條件的個人授予獎勵。
4.行政管理
(a) 委員會。該計劃應由董事會的薪酬委員會管理。董事會(或根據上市市場企業管治規定為“獨立董事”的董事會成員)可酌情采取任何行動及行使本計劃賦予委員會的任何權力、特權或酌情決定權,其效力及效力與本計劃下委員會所作出或行使的相同。委員會擁有完全和最終的權力,在符合本計劃規定的情況下,挑選符合條件的個人作為參與者,授予獎項,決定獎項的類型、數量和其他條款和條件,以及與獎項有關的所有其他事項,規定獎勵協議(不需要對每個參與者完全相同)和計劃管理規則和條例,解釋和解釋計劃和獎勵協議,糾正其中的缺陷、補漏或協調不一致之處,並作出委員會認為對計劃的管理必要或適宜的所有其他決定和決定。在行使根據本計劃或任何裁決授予委員會的任何裁量權時,委員會不應被要求遵循過去的做法,以與過去的做法一致的方式行事,或以與任何其他符合資格的個人的待遇一致的方式對待任何合格的個人或參與者。委員會不能批准在行使本計劃下的期權或股票增值權時作出的重新加載或其他自動獎勵。
(b) 向高級人員或僱員轉授權力。委員會可指定公司的高級職員或僱員協助委員會管理本計劃。委員會可授權公司高級管理人員或員工代表委員會授予獎勵和執行與計劃管理有關的其他文件的權力,但須受委員會根據適用法律施加的任何限制或限制,以及這種授權不會導致
A-1
規則規定的豁免的喪失16B-3(D)(1)根據《交易法》第(16)節授予參與者的有關公司的獎勵,且不會導致與根據法規第404(A)項要求披露的高管進行的關聯人交易S-K(根據交易法下的指令5.a.ii)。
(c) 指定顧問。委員會可指定專業顧問協助委員會管理本計劃。委員會可聘用其認為適宜的法律顧問、顧問和代理人來管理計劃,並可依賴從任何此類律師、顧問或代理人那裏獲得的任何建議和任何計算。公司應支付委員會因聘用任何此類律師、顧問或代理人而產生的所有費用和費用。
(d) 美國以外的參與者。為符合本公司所在國家/地區的當地法律和法規的規定,委員會有權自行決定(I)修改根據本計劃授予美國境外合資格個人的獎勵的條款和條件;(Ii)根據當地法律和法規的規定,在必要或適宜的情況下制定子計劃;以及(Iii)採取其認為適宜的任何行動,以遵守或以其他方式反映任何必要的政府監管程序,或就本計劃或根據本計劃設立的任何子計劃獲得任何必要的豁免或批准。
(e) 責任和賠償。投保個人不對本計劃、根據本協議授予的任何獎勵或根據本協議簽訂的任何獎勵協議真誠作出的任何行動或決定承擔責任。公司應在適用法律、公司章程及土力工程處章程所允許的最大範圍內,就任何費用或開支(包括公司合理接受的合理律師費)或責任(包括經公司批准為解決索賠而支付的任何金額),以及因與計劃、根據本計劃授予的任何獎勵或根據本協議訂立的任何獎勵協議有關的任何作為或不作為而產生的任何行為或不作為,向該承保個人提供必要的預支款項,以在最大限度內儘早支付前述款項。此類賠償應是這些個人根據適用法律或根據公司章程或地球觀測組織章程可能享有的任何賠償權利之外的賠償。儘管本合同另有規定,但本賠償不適用於投保個人就本計劃授予該投保個人的獎勵或因該投保個人自身的欺詐或不誠實行為而作出的行為或決定。
5.符合計劃的普通股股份
(a) 可供獎勵的股票。根據本計劃授予的獎勵可發行的普通股應為庫藏股或授權但未發行的普通股。根據根據該計劃授予的獎勵,可能發行的普通股總數為2932萬7194股(29,327,194)股,包括[ ( )]於修訂生效日期前可供發行的股份。
(b) 對特定類型的獎項的某些限制。根據本計劃頒發的獎項應受以下限制:
(I)對於根據本節保留的普通股,最多可授予2932萬7194股(29,327,194)股股票期權;
(2)就根據本節保留的普通股股份而言,在任何一個財政年度內,最多可向任何一名合資格的個人發行與以普通股結算的獎勵有關的普通股股份;及
(Iii)在授予日可授予下列人士的最高獎賞金額非員工董事在任何一個會計年度應為500,000美元。
A-2
(c) 減持可供獎勵的股份。在授予獎勵時,根據本節規定可用於授予進一步獎勵的普通股數量應減少如下:
(I)在授予期權或股票增值權時,普通股的數量應減去符合該期權或股票增值權的普通股的全部數量;以及
(Ii)就授予可以普通股結算的獎勵而言,除授予認購權或股票增值權外,普通股的股數應減少1.80股受獎勵的普通股。
(d) 取消、沒收或交出獎勵。如果任何可能以普通股結算的獎勵因任何原因被取消、沒收、終止或以現金結算,則在被取消、沒收、終止或以現金結算的範圍內,受該獎勵約束的普通股股票將立即可用於根據本計劃授予的未來獎勵,就像從未授予過該獎勵一樣;然而,為支付行使價、購買價或獎勵的任何税款或預扣税款而投標、取消、沒收、扣繳或終止獎勵的任何普通股股票不得用於根據本計劃授予的未來獎勵。公司使用行使股票期權的收益回購的普通股股票將不適用於根據本計劃授予的未來獎勵。
(e) 資本重組。如果在生效日期後,由於任何資本重組、重新分類、重組、股票拆分、反向拆分、股票組合、股票交換、股票股息或其他應付的GEO股本分配,或由於GEO在生效日期後未收到對價而增加或減少此類股份的其他增減,委員會應做出適當和比例的調整,以(I)增加或減少計劃下可用普通股的總數和種類(包括但不限於,第(5)(C)(I)和(Ii)節所述普通股數量的總限制,(Ii)任何一個會計年度可授予合格員工的普通股數量的限制,(Iii)根據本計劃可獲得的普通股股份減少額的計算,(Iv)根據本計劃授予的已發行獎勵的行使(或歸屬)而可發行的普通股的數量和種類;(V)根據該計劃授予的已發行期權的行使價,和/或(Vi)授予獎勵的普通股股票數量非員工不得根據本節第5(F)節的任何此類調整發行普通股或其他證券單位的零碎股份,任何此類調整產生的任何零碎股份均應在每種情況下通過向下舍入到最接近的整個股份或單位來消除。為進一步説明上述情況,參與者有權在發生“股權重組”的情況下對構成“基於股份的支付安排”的未完成獎勵進行調整,這類術語在FASB ASC主題718中定義,調整應保留,但不會擴大獎勵對參與者的價值。根據第5(F)節對任何激勵性股票期權進行的任何調整必須根據第424節第424節進行。
6.選項
(A)授予期權。在本計劃條款及條件的規限下,委員會可向委員會決定的合資格人士授予認購權,以按委員會全權及絕對酌情決定的條款及條件購買該數目的普通股。每一次期權的授予都應滿足本節規定的要求。
(b) 選項類型.根據本計劃授予的每個期權可由委員會自行決定指定為(I)激勵股票期權,或(Ii)a不合格股票期權。被指定為激勵性股票期權的期權如果不能繼續滿足代碼第422節的要求,則應重新指定
A-3
AS不合格股票期權在這種情況發生之日起自動生效,不需要委員會採取進一步行動即可繼續滿足這些要求。在沒有任何指定的情況下,根據本計劃授予的選項將被視為不合格股票期權。
(c) 行權價格。在符合《激勵股票期權計劃》規定的限制的情況下,期權的行權價格應由委員會確定,並在相應的授予協議中説明,但受該期權約束的普通股股票的行權價格不得低於授予日該普通股的公平市場價值,如果高於該普通股的面值,則不得低於該普通股的面值。
(d) 期權期限限制。在有關獎勵股票期權的計劃所載限制的規限下,根據該計劃授予的購股權及根據該計劃授予的所有普通股購買權利不得遲於該等期權授予日期的十週年或與該等期權有關的授予協議所述的較早日期終止。對於在授予日十週年之前到期的期權,委員會可在上述期權到期或終止之前的任何時間酌情決定將任何此類期權的期限延長一段時間,但在任何情況下不得超過授予日十週年。
(e) 激勵性股票期權的侷限性。儘管本計劃有任何其他規定,下列規定適用於根據本計劃授予的激勵性股票期權。
(i) 對批地的限制。激勵性股票期權只能授予第424節員工。任何個人可擁有於任何日曆年(根據本公司所有獎勵股票期權計劃)首次歸屬並可行使的獎勵股票期權的普通股股份的公平總市值(在授予該獎勵股票期權時確定)不得超過100,000美元。授予該個人的超過100,000美元限額的期權,以及隨後在同一歷年首次歸屬並可行使的任何隨後發行的期權,應自動視為不合格股票期權。
(Ii)最低行權價格。在任何情況下,受獎勵股票期權約束的普通股的行權價格不得低於授予日該普通股的公平市值的100%。
(Iii)10%他的股東。儘管本計劃有任何其他相反的規定,在授予第424條員工的激勵股票期權的情況下,如果在授予期權時擁有(在應用守則第424(D)節所載規則後)擁有所有類別股票的總投票權超過10%的股票,則該等激勵股票期權(I)必須具有普通股每股行使價,至少為普通股授予日公平市值的110%,及(Ii)不得在授予日期五週年後行使。
(f) 轉歸時間表及條件。在符合本計劃第(10)款的情況下,在滿足授予協議中規定的條件和歸屬時間表之前,不得行使任何選擇權。
(g) 鍛鍊。當期權的行使條件已經滿足時,參與者只能按照下列規定行使期權。參與者應向GEO遞交一份書面通知,説明參與者正在行使該期權,並指明根據該期權將購買的普通股數量,該通知應伴隨着通過本計劃規定的一種或多種方法全額支付行使該期權的股份的行使價。除本計劃規定外,試圖行使本計劃下授予的任何選擇權均屬無效,沒有任何效力和效果。
(h) 付款.根據期權的行使而購買的普通股的行權價,應當通過下列方式之一支付:
(I)現金、保兑支票或本票、銀行匯票或匯票;
A-4
(2)向地球觀測組織交付參與者以前擁有的必要時期的普通股股份,以避免對地球觀測組織的收益進行財務報告;為確定行使價格的支付程度,應按行使日的公平市價對這些股票進行估值;在不限制前述規定的情況下,委員會可要求參與者提供委員會可接受的律師意見,大意是,這種交付不會導致地球觀測組織根據《交易法》第16(B)節承擔任何責任;或
(3)採用委員會憑其唯一和絕對酌情決定權並在適用法律允許的範圍內允許的任何其他方法,包括但不限於以下任何一種方法:(A)通過“無現金行使出售和匯款程序”,根據該程序,參與者應同時向委員會批准的經紀公司提供不可撤銷的指示:(1)向委員會批准的經紀公司立即出售已購買的股份,並從結算日可用的出售收益中向GEO匯出足夠的資金,以支付所購買的股份的總行使價以及所有適用的聯邦、州和地方收入、就業、消費税、(2)要求GEO將所購買的股票的證書直接交付給該經紀公司,以完成出售;或(B)以委員會允許的任何其他方法進行。
(i) 終止僱用、殘疾或死亡。除非授標協議另有規定,參賽者因任何原因終止受僱於公司或提供其他服務時,參賽者所有未行使的期權(不論是否已授予)均須遵守本段的規定。一旦終止,參與者未獲授權的期權即告失效。即使本計劃中有任何相反規定,委員會仍可根據其唯一和絕對酌情決定權,在參與者因任何原因終止受僱或受聘於公司的其他服務後,(I)在受僱或受聘於其他服務終止後的任何時間,完全或部分受讓參與者所持有的任何未受權期權,及/或(Ii)受贈人或參與者的遺產、受遺贈人或法律繼承人(以適用者為準),可全部或部分行使選擇權,在上述僱用或其他服務終止後和根據其條款終止選擇權之前的任何時間。除非委員會另有決定,否則因生病、休假、批准休假或服兵役而暫時缺勤不應構成終止僱用或其他服務。
(i) 因原因、傷殘或死亡以外的原因終止工作。如果參與者在事件發生後九十(90)天內因死亡、殘疾、原因或自願終止以外的任何原因終止僱傭或其他服務,而該事件會成為本公司終止僱傭或其他服務的理由,則該參與者持有的任何選擇權可在終止時可行使的範圍內,由參與者在不超過自終止之日起九十(90)天內的任何時間行使,但在任何情況下不得在根據其條款終止選擇權之後。
(Ii)殘疾. 如果參與者終止在公司的僱傭或其他服務是由於該參與者的殘疾,參與者有權在終止後不超過一(1)年內的任何時間,但在根據其條款終止期權後的任何情況下,有權全部或部分行使該參與者在終止之日持有的期權的任何既得部分;然而,如果參與者在該期限內死亡,該參與者在死亡時持有的任何既得期權應由參與者的遺產、被繼承人或法律繼承人(以適用者為準)行使,期限不超過參與者死亡後一年,但在任何情況下,不得在根據其條款終止期權之後。
(Iii)死亡。如果參與者在受僱於本公司或其他服務期間去世,參與者的遺產或在參與者的有效遺囑和遺囑中指定的受贈人或繼承期權的參與者的法律繼承人有權在參與者去世後一年內的任何時間,但在任何情況下,在根據其條款終止期權後,有權全部或部分行使該參與者在其去世日期持有的既得期權的任何部分。
A-5
(Iv)因故終止合同。如果終止是有原因的,或者是在事件發生後九十(90)天內自願終止的,而該事件會成為公司因此終止僱用或其他服務的理由(不考慮任何通知或治療期要求),則參與者在終止時持有的任何選擇權應被視為已終止,並在終止之日失效。
7.股票增值權
(a) 授予股票增值權。在本計劃條款及條件的規限下,委員會可按委員會全權及絕對酌情決定的金額及條款及條件,向委員會可能決定的合資格人士授予股票增值權。股票增值權的每一次授予應滿足本節規定的要求。
(b) 股票增值權的條款和條件。股份增值權的條款及條件(包括但不限於對行使價、行權期、重新定價及終止的限制)應與授予股份增值權授予購股權時根據上文第(6)節應適用的條款及條件實質上相同(在可能範圍內考慮與股份增值權性質有關的差異)。
(c) 股票增值權的行使。股票增值權的行使只能由參與者通過向GEO總法律顧問遞交的書面通知來行使,通知中註明行使股票增值權所涉及的普通股股票數量。
(d) 股票增值權的支付。除非獎勵協議另有規定,在行使股票增值權時,參與者或參與者的遺產、受遺贈人或法律繼承人(以適用者為準)有權獲得現金、普通股或兩者的組合,由委員會行使其唯一和絕對酌情決定。支付金額的計算方法為:將行使當日普通股的公平市價與授予日普通股的公平市價之差(如有)乘以當時行使股票增值權的普通股數量。儘管有上述規定,委員會可通過在獎勵協議中包括此類限制,以任何方式限制與股票增值權有關的應付金額。
8.限制性股票
(a) 限制性股票的授予。在符合本計劃的條款和條件的情況下,委員會可向委員會可能確定的合格個人授予限制性股票,其數額以及條款和條件由委員會以其唯一和絕對的酌情決定權確定。每批限制性股票的授予應滿足本節規定的要求。
(b) 限制。委員會應對根據本計劃授予的任何限制性股票施加其認為適當的限制。
(c) 證書和證書圖例。關於授予限制性股票,本公司可向參與者發出證明該限制性股票的證書,或為參與者的利益發行和持有該等限制性股票,直至適用的限制期滿為止。公司可以在代表受限制股票的證書上添加圖例,以便適當地通知這些限制。除上述任何圖例外,根據本計劃發行的每張代表限制性股票的股票均應註明下列圖例:
本證書所代表的股票的出售或其他轉讓,無論是自願的、非自願的,還是通過法律的實施,均受GEO Group,Inc.2018年股票激勵計劃(以下簡稱“計劃”)以及該等股票的登記所有人與GEO Group,Inc.(“本公司”)於 ,20 簽訂的協議(“獎勵協議”)中所述的某些條款、條件和轉讓限制的約束。該計劃和授標協議的副本可從公司祕書處獲得。
A-6
(d) 取消限制。除本計劃另有規定外,受限制股票在適用限制失效後可由參與者自由轉讓。一旦受限制股票解除限制,參與者將有權從證明該受限制股票的股票上刪除上文(C)段所要求的圖例,本公司應向參與者支付或分配本公司就該受限制股票託管持有的所有股息和分派。
(e) 股東權利。除非獎勵協議另有規定,否則在所有適用限制屆滿前,(I)受限制股份將被視為已發行股份,及(Ii)持有受限制股份的參與者可就該等股份行使全面投票權。
(f) 服務終止。除授標協議另有規定外,如參與者受僱於本公司或因任何原因終止與本公司的其他服務,則參與者持有的所有未歸屬限制性股票以及GEO就該等限制性股票以第三方託管方式持有的任何股息或分派將立即沒收並歸還本公司。即使本計劃有任何相反規定,委員會仍可行使其唯一及絕對酌情決定權,在參與者因任何原因終止受僱或其他服務後,參與者所持有的任何未歸屬股份,如僅因未來服務需要而歸屬,則須於終止受僱或其他服務後的任何時間全部或部分歸屬。
9.限制性股票單位
(a) 授予受限制的股份單位。在符合本計劃的條款和條件的情況下,委員會可向委員會確定的符合條件的個人發放津貼。在歸屬時或在指定延遲期結束時獲得普通股的權利,以及委員會可憑其全權酌情決定施加的任何沒收或其他限制的風險。
(b) 股東權利。除本計劃第16(D)節另有規定外,受限股票單位在發行相關普通股之前,並無投票權或股息或與該等相關普通股相關的其他權利。
(c) 服務終止。除非獎勵協議另有規定,否則如參與者在歸屬前因任何原因終止受僱於本公司或提供其他服務,則參與者持有的所有未歸屬限制性股票單位將被沒收。即使本計劃有任何相反規定,委員會仍可行使其唯一及絕對酌情決定權,在參與者因任何理由終止受僱於本公司或其他服務後,參與者所持有的任何未歸屬限制股單位,如僅根據未來服務需求而歸屬,則須於該等終止僱用或其他服務後的任何時間全部或部分歸屬。
10.表現獎
(i) 頒發服務表現獎。在本計劃條款及條件的規限下,委員會可按委員會全權及絕對酌情決定的金額及條款及條件,向委員會可能決定的合資格人士授予業績股份、業績份額單位及業績單位。每一次表演獎的授予都應符合本節規定的要求。績效股應遵守本計劃第8節的規定,績效份額單位和績效單位應遵守本計劃第9節的規定。
(Ii)績效目標。業績目標將以下列一項或多項標準為基礎,該標準由委員會以絕對和完全酌情決定權確定:(1)實現地球觀測組織的企業價值或價值創造目標的某些目標水平或具體增加;(2)實現地球觀測組織的某些目標水平或增加百分比税後或税前利潤,包括但不限於
A-7
(Br)土力工程處的持續及/或其他業務;(Iii)達到土力工程處營運現金流或營運資金或其中一部分的某些目標水平,或與之有關的特定增幅;(4)達到地球觀測組織業務費用的某些目標水平或與其有關的具體減少額;(5)達到一定水平的削減或其他具體目標,以限制地球觀測組織的全部或部分銀行債務或其他長期或短期公共或私人債務或地球觀測組織的其他類似財政債務的增加水平,這些債務可以扣除現金餘額和/或委員會制定的其他抵消和調整後的數額;(Vi)每股收益或來自土力工程處持續經營的每股收益達到指定百分比的增長;。(Vii)達到土力工程處的淨銷售額、收入、淨收入或除所得税前收益或其他除外項目的某些目標水平或指定百分比的增長;。(Viii)達到某些目標水平或指定增加土力工程處的已動用資本回報或投資資本回報;。(Ix)達到土力工程處的某些目標水平或提高百分比。税後或税前股東權益報酬率;(X)GEO普通股公平市值的某些目標水平的實現;(Xi)假設股息再投資的普通股投資價值的增長;和/或(Xii)EBITDA(所得税、折舊和攤銷前收益)某些目標水平或特定增長的實現。此外,業績目標可基於地球觀測組織的子公司、事業部或其他業務單位在上述一項或多項措施下達到規定的業績水平。此外,業績目標可基於地球觀測組織(或地球觀測組織的子公司、分部、設施或其他業務單位)在一項或多項前述衡量標準下相對於其他公司的業績達到規定的業績水平。委員會可行使其唯一和絕對酌情權:(1)指定可作為業績目標基礎的額外業務標準;(2)修改、修正或調整本文所述的業務標準;或(3)在業績目標中納入有關會計方法變更、公司交易(包括但不限於處置或收購)以及類似事件或情況的規定。績效目標可以包括不會獲得績效獎的績效門檻水平、部分獲得績效獎的績效水平以及完全獲得績效獎的水平。
(Iii)工作表現獎的條款及條件。適用的獎勵協議須列明表現獎的數目及類型;(Ii)表現期間;及與每項該等表現獎有關的表現目標;(Iii)根據表現獎可發行的普通股最高股份;及(Iv)委員會憑其唯一及絕對酌情決定權決定的任何其他條款及條件。委員會應以其唯一和絕對的酌情決定權,為根據本協議授予的每個業績獎確定適用業績期間的業績目標。不同參與者和不同績效獎授予的績效目標不必相同。委員會可酌情減少與業績獎勵有關的其他和解金額,但不得酌情增加與業績獎勵有關的任何應付金額。表現獎持有者無權享有普通股持有者的權利。
(Iv)工作表現獎的釐定及支付。在績效期限結束後,委員會應在實際可行的情況下儘快根據公司在適用獎勵協議中規定的既定績效目標方面的實際績效來確定績效獎的獲獎程度,並應以書面形式證明這些結果。委員會應在切實可行的範圍內儘快確定應就某一業績分攤單位或業績單位支付或分配一筆款項,但無論如何,不得遲於適用的履約期間結束後70天,委員會應安排將該業績分攤單位或業績單位的款項支付或分配給參與者或參與者的遺產、受遺贈人或法定繼承人(以適用者為準)。為對績效現金單位進行付款或分配,普通股的價值應由委員會指定應支付的績效現金單位之日普通股的公平市價確定。
(v) 終止僱傭關係。除非獎勵協議另有規定,否則如果參與者因任何原因終止在公司的僱傭或其他服務,參與者的所有傑出表現獎勵應遵守第10節的規定。
A-8
(Vi)因死亡或殘疾以外的原因終止工作。如參賽者因身故或傷殘以外的任何原因而於表現期屆滿前終止受僱於本公司或在本公司提供其他服務,則該參賽者所持有而尚未屆滿的表現獎將於終止時終止,參賽者將不再享有根據該等表現獎而享有的進一步權利。
(Vii)因死亡或殘疾而終止僱用。如果參與者在績效期間結束前因該參與者的死亡或殘疾而終止在公司的僱傭或其他服務,則該參與者或參與者的遺產、受遺贈人或法律繼承人(以適用者為準)有權根據本計劃和參與者獎勵協議的條款,在適用的績效期限結束時獲得對參與者傑出績效獎勵的付款或授予(視情況而定);但參賽者須被視作只賺取根據工作表現獎授予參賽者的工作表現獎所佔的比例(最接近的整體單位或份額),即由獲頒發工作表現獎的表現期間的第一天起至參加者終止僱用或其他服務當月結束為止的表現期間的完整月數,佔工作表現期間總月數的比例,但須視乎達到委員會所證明的與工作表現獎有關的工作目標而定。任何剩餘的表演獎的權利將被取消和沒收。
11.裁決的歸屬
除本計劃第13和14節另有規定外,本計劃下的所有獎勵的最低歸屬時間表應在授予日之後至少一年。儘管有這一最低歸屬要求,委員會可在授予之日起實施一年以下的歸屬時間表;但對於歸屬時間表少於一年的獎勵,根據本計劃可發行的普通股最大數量不得超過根據本計劃可發行的普通股總數的5%(5%)。獲獎對象為非員工董事代替現金補償不受任何最低歸屬要求的限制。
12.其他獎項
普通股、影子股票的獎勵,以及參照普通股或以其他方式基於普通股進行全部或部分估值的其他獎勵,也可不時頒發給委員會可能選擇的符合條件的個人。該等普通股可按本公司贊助的任何其他計劃所授予的獎勵或支付予合資格人士的補償而發行。此外,此類裁決可以單獨作出,也可以與根據本協議授予的任何其他裁決一起作出,或與其他任何裁決一起作出。委員會可決定任何此類裁決的條款和條件。每項該等獎勵均須由合資格人士與本公司之間的獎勵協議予以證明,該協議須列明須予獎勵的普通股股份數目、任何代價、任何歸屬或履約要求,以及委員會全權及絕對酌情決定的其他條款及條件。對於僅可根據本計劃第12款而非本計劃任何其他規定發行的獎勵,可發行的普通股最高數量不得超過根據本計劃可發行的普通股總數的5%(5%),如本計劃第5(A)節所述。
13.控制權的變更
除非授標協議另有規定,在土力工程處控制權發生變更時,委員會可根據具體情況,以其唯一和絕對的酌情決定權規定:(I)部分或全部尚未授予的獎勵可立即行使或授予,而不考慮根據本計劃施加的任何限制;(Ii)所有獎勵均應終止,但參與者有權在緊接控制權變更發生前和委員會獨有的合理期限內終止所有獎勵。
A-9
(Br)酌情決定權決定並指定(Iii)全部或部分行使任何既得獎勵,所有獎勵應終止,但參與者應有權獲得相當於受獎勵既有部分影響的股份的控制價格變化的現金付款(如適用),(Iv)規定,就土力工程處的清算或解散而言,獎勵應轉換為獲得扣除行使價格(如適用)後的清算收益的權利,以及(V)上述各項的任何組合。如果委員會沒有因土力工程處控制權的變更而終止或轉換獎項,則該獎項將由收購公司或後續公司(或其附屬公司)承擔,或由實質上相同的獎項取代。
14.母公司或子公司地位的改變
除非授標協議另有規定或委員會另有決定,否則在委員會全權酌情決定以前是公司一部分的實體或業務單位不再是公司一部分的情況下,委員會可行使其唯一和絕對的酌情權:(I)根據具體情況規定,受僱於該實體或業務單位或為該實體或業務單位提供服務的參與者所持有的部分或所有未完成的獎勵可以立即行使或授予,而不考慮根據本計劃施加的任何限制;(Ii)視個別情況而定,受僱於該實體或業務單位或為該等實體或業務單位提供服務的參與者所持有的部分或全部未清償獎勵,可繼續授予及/或可在不超過一(1)年的期間內繼續行使,但須受獎勵協議及本計劃的條款所規限;及/或(Ii)如該參與者未於事件發生後立即受僱於GEO或任何屬本公司一部分的實體,則該參與者的受僱或提供的其他服務將視為終止。
15.法律規定
(a) 違法行為。如果出售或發行普通股將構成行使獎勵的個人、參與者或公司違反任何政府當局的任何法律或法規的任何規定,包括但不限於薩班斯-奧克斯利法案的任何規定,以及任何其他聯邦或州證券法律或法規的任何規定,則公司不應被要求根據任何獎勵出售或發行任何普通股。委員會在這方面的任何決定應是終局的、具有約束力的和決定性的。本公司沒有義務採取任何平權行動,以促使行使獎勵、根據獎勵發行股票或授予獎勵以遵守任何政府當局的任何法律或法規。
(b) 註冊。在行使或接受任何獎勵時,如果公司認為出於任何原因有必要或適宜,可要求參與者(或參與者的繼承人、受遺贈人或法定代表人,視情況而定)向公司提交書面陳述,表明其持有股份的意向,用於其自身賬户,而不是為了進行投資,而不是為了分發此類股份,或與分發此類股份相關的出售,但符合適用的聯邦和州證券法的除外。如果需要提交這種陳述,在參與者行使部分或全部獎勵或收到獎勵時,可在交付給參與者(或參與者的繼承人、受遺贈人或法定代表人,視情況而定)的每份證書上放置適當的圖例,並可向轉讓代理下達停止轉移訂單。每項獎勵還應受以下要求的約束:如果公司在任何時候酌情決定,將受獎勵的股票在任何證券交易所或根據任何州或聯邦法律上市、登記或資格,或獲得任何政府監管機構的同意或批准,作為根據該等條件發行或購買股票的一個條件或與之相關,是必要或適宜的,則不得全部或部分行使獎勵,不得取消對獎勵的限制,除非此類上市、註冊、資格、同意或批准應在不受本公司全權酌情決定不可接受的任何條件的情況下達成或獲得。參與者應向公司提供公司要求的任何證書、陳述和信息,並應以其他方式與公司合作,以獲得公司認為必要或
A-10
合適。本公司無義務採取任何肯定行動,以促使獎勵的行使或歸屬、促使行使獎勵或根據獎勵發行股票,或促使獎勵的授予遵守任何政府當局的任何法律或法規。
(c) 扣繳。委員會可作出其認為必要或適當的規定並採取其認為適當的步驟,以扣繳任何税項,不論聯邦、州或地方、國內或國外的任何政府當局的任何法律或法規要求本公司扣繳與授予或行使獎勵有關的任何税款,或取消對獎勵的限制,包括但不限於:(I)暫停交付普通股股票,直至持有者向本公司償還與該等税項有關的所需扣繳的款項為止;(Ii)註銷任何數量的可發行普通股,其金額足以償還本公司被要求扣留的金額;(Iii)從任何該等人士的工資或應付予該人士的補償中扣留應付款項;或(Iv)要求參與者向本公司支付本公司須就該等税項預扣的款項。
(d) 治國理政法。本計劃應受佛羅裏達州法律管轄,並根據該州法律進行解釋和執行。
16.一般條文
(a) 授標協議。根據本計劃頒發的所有獎項應由一份授獎協議證明。每份授標協議應具體説明授標的條款和條件,並應包含委員會認為適當的任何附加條款(在委員會認為適當的範圍內,包括與保密有關的條款,非競爭, 非邀請函和類似的問題)。對於符合條件的個人,每個獎勵協議的條款不必相同,前提是所有獎勵協議都符合本計劃的條款。
(b) 股息及股息等價物。在未歸屬獎勵歸屬之前,不得向參與者支付與未歸屬獎勵相關的股息或股息等價物。如果委員會就某項獎勵的股息或股息等價物的應計作出規定,該等股息或股息等價物應遵守與其有關的獎勵相同的條款和條件,並且在任何情況下都不得在其歸屬之前支付。
(c) 豁免受條文規限第16(B)條的法律責任。本公司的意圖是,根據適用的豁免,向受《交易法》第16節約束的參與者授予任何獎勵或進行其他交易應豁免於第16節的規定(書面確認的交易除外非豁免該等參與者及向本公司以外的人士進行的銷售交易)。因此,如果本計劃或任何授標協議的任何規定不符合規則的要求16b-3則適用於任何此類交易,該條款應被解釋或視為在必要的範圍內修改,以符合規則的適用要求16b-3因此,該參與者應避免根據第16(B)條承擔責任。在事件規則中16b-3如經修訂或被取代,董事會或代表董事會行事的委員會可酌情在任何必要方面修改本計劃,以滿足經修訂的豁免或其取代的要求。
(d) 購進價格。若根據本協議授予的任何獎勵的收購價低於普通股的面值,且該收購價不為適用法律所允許,則每股收購價應被視為等於普通股的面值。
(e) 裁決的延期。委員會可不時制定程序,根據這些程序,參與者可選擇推遲到授標後的一個或多個時間接收受該獎勵約束的普通股或現金的全部或部分股份,並在以後的一個或多個時間接受普通股或現金,所有這些都由委員會決定。委員會不得允許推遲裁決,除非GEO的律師確定這樣的行動不會導致不利的税收
A-11
《守則》第409a節規定的對參與者的後果。如果允許任何此類延期,則即使本協議有任何相反規定,選擇推遲收到普通股的參與者將不享有任何關於遞延普通股的股東權利,除非與之相關的普通股股票實際交付給參與者,但委員會另有決定的範圍除外。
(f) 未來的僱員。即使有任何相反的規定,授予未來員工的任何獎勵不得在該未來員工首次成為本公司員工之日之前歸屬。
(g) 證書的簽發;股東權利。GEO應在滿足與發行普通股有關的所有條件後,在行政上可行的情況下儘快向參與者交付一份證書,證明參與者對根據授予而發行的普通股的所有權。在與發行普通股有關的所有條件滿足之前,參與者不應擁有股東對該普通股的任何權利,並且,除本計劃明確規定外,不得對記錄日期早於所有該等條件已滿足的日期的股息、分派或其他任何類型的權利進行調整。
(h) 裁決的可轉讓性。除遺囑或世襲和分配法外,參賽者不得轉讓獎品。獎項只能由參賽者在其有生之年行使。任何獎項都不對任何參與者的債務、合同或責任負責或受制於任何參與者,任何獎項也不受法律程序或對該人的扣押。任何違反本計劃規定而轉讓授權書的行為均不具效力或效力,且無效,且聲稱受讓人不應獲得與該授權書有關的任何權利。儘管有任何相反的規定,委員會仍可行使其唯一和絕對的酌情權,允許將獎項轉給參賽者的“家庭成員”,該術語的定義如下:S-8根據委員會規定的條款和條件,根據修訂後的1933年《證券法》所作的註冊聲明;然而,前提是參賽者不會直接或間接收到與獎金轉讓相關的任何價值付款。在這種情況下,此種裁決只能由委員會批准的受讓人行使。如果委員會允許將激勵性股票期權轉讓給“家庭成員”,從而使該期權不能繼續滿足守則規定的激勵性股票期權的要求,則該期權應自動成為重新指定作為一名不合格股票期權。
(i) 買斷和和解條款。除本計劃第16(K)(Ii)節禁止的情況外,委員會可隨時代表土力工程處,根據委員會決定的條款和條件,買斷以前授予的任何獎勵,這些條款和條件應在作出該提議時通知參與者。
(j) 收益的使用。根據根據本計劃授予的獎勵,土力工程處從出售普通股中獲得的收益應構成土力工程處的普通基金。
(k) 修改或取代裁決書.
(i) 一般。在符合本計劃條款和條件的情況下,委員會可修改尚未頒發的獎項。儘管有下列規定,未經參賽者同意,對授標的任何修改不得對參賽者在適用的授獎協議下的任何權利或義務產生不利影響。委員會有權撤銷、修改或放棄適用於裁決的任何歸屬要求或其他條件,這是委員會唯一和絕對的酌處權。
(Ii)對重新定價的限制。除非這樣的行動在#年得到GEO股東的批准符合適用法律:(I)根據該計劃授予的任何未償還期權或股票增值權不得修改,以提供低於該未償還期權或股票增值權當時的行使價格(根據第5(F)和13節對行使價格進行調整除外)的行權價;
A-12
當行使價格等於或大於相關普通股的公平市值時,委員會不得取消任何未完成的期權或股票增值權,並因此授予新的獎勵、股權、現金或其他財產(根據第13條調整除外);(3)委員會不得授權回購行使價格高於當時普通股公平市值的未償還期權或股票增值權(根據第13條調整除外);(Iv)委員會不得取消任何尚未行使的購股權或股票增值權,並因此授予新的獎勵,以此作為戰略的一部分,以大幅提升該等期權或股票增值權持有人在替代時的價值地位(根據第(13)節的調整除外),及(V)委員會不得采取根據公認會計原則被視為重新定價的任何其他行動(根據第(5)(F)及(13)節的調整除外)。前一句第(Ii)款和第(Iv)款所述的取消和交換或替代將被視為重新定價,無論期權、受限股票或其他股權是否與取消同時交付,無論其是否根據普遍接受的會計原則被視為重新定價,也無論參與者是否自願。
(l) 圖則的修訂及終止。董事會可隨時隨時修訂、暫停或終止關於尚未授予獎勵的任何普通股的計劃;然而,前提是任何修訂(第5或13節允許的修訂除外)須經GEO股東根據適用法律及公司章程及附例批准:(I)改變根據該計劃有資格獲得獎勵的個人類別;(Ii)增加根據該計劃授予獎勵的普通股股份總數上限;或(Iii)建議取消本條例中有關GEO股東必須批准根據該計劃進行的行動的規定。除第5款或第13款允許的情況外,未經授權書持有人同意,本計劃的任何修改、暫停或終止不得更改或損害此前根據本計劃授予的任何授權書項下的權利或義務。在本計劃終止前給予的獎勵可延續至本計劃終止之日之後,並在符合本計劃終止之日生效的本計劃條款的前提下繼續執行。
(m) 代碼部分 409A。委員會根據守則第409a節(“第409a節”)合理地確定構成“非限制性遞延補償計劃”的任何獎勵的授標協議,以及適用於該獎勵的本計劃的規定,應以與守則第409a節的適用要求一致的方式解釋,如果委員會確定對遵守守則第409a節的要求是必要或適當的,委員會可在未經任何參與者同意的情況下,全權酌情修改任何授標協議(及其適用的計劃條款)。如果任何授標構成第409a節計劃,則該授標應遵守以下附加要求,且在遵守規範第409a節所要求的範圍內:
(I)第409a條計劃項下的付款不得早於(U)參與者“離職”之日,(V)參與者成為“傷殘”之日,(W)參與者死亡之日,(X)延遲此類補償之日在獎勵協議中規定之“特定時間(或根據固定時間表)”,(Y)“公司所有權或有效控制權之變更,或公司大部分資產所有權之變更,”,或(Z)發生“不可預見的緊急情況”;
(2)不得加快任何遞延賠償的支付時間或時間表,除非適用的金庫條例或國税局發佈的其他適用指導規定的範圍;
(3)關於延期賠償或延期賠償的分配時間和形式的任何選擇應符合《守則》第409a(A)(4)節的要求;
(Iv)如參加者為“指定僱員”,則不得在參加者“離職”之日(或如較早,則為參加者去世之日)後六個月內,作出因“離職”而作出的分配。
A-13
(V)為前述目的,報價中的術語應具有與代碼第409a節中的術語相同的含義,此處規定的限制應以遵守代碼第409a節中適用於本裁決的任何要求所必需的方式(且僅限於此範圍)適用。
(n) 選舉公告第83(B)條。如果在授予任何獎項時,任何參與者進行了代碼第83(B)節允許的選舉,該參與者必須在向美國國税局提交選舉後十(10)日內以書面形式通知GEO該選舉。
(o) 有害活動如果參賽者從事任何有害活動,委員會應根據本節第16(O)款的規定取消所有獎項。如果參與者在行使或授予獎勵之前或之後的一年內從事任何有害活動,但在控制權變更之前,根據委員會的建議,公司有權(I)立即終止和取消該參與者所持有的尚未行使的任何獎勵,和/或(Ii)關於該參與者先前已行使的獎勵,在行使權利後兩(2)年內但控制權變更之前的任何時間向參與者追回(參與者有義務就該參與者以前持有的任何此類獎勵向公司支付):(A)就已行使的任何期權而言,相當於行使任何期權的普通股的公平市值超過就該期權支付的行使價格(無論付款方式如何)的金額;(B)就任何獎勵(期權除外)而言,指根據該獎勵授予及歸屬的任何普通股,如該等股份並非仍由參與者擁有,則為該等股份於發行當日的公平市值,或如較後,則為符合所有歸屬限制的日期;及(C)參與者根據獎勵而從本公司收到的任何現金或其他財產(普通股除外)。在不限制前述一般性的情況下,如果參與者在行使獎勵之前的任何時間從事任何有害活動,而公司在行使該獎勵後根據本條第16(O)節行使其補救措施,則該行使應被視為無效,但公司仍有權追回上述金額。
(p) 權利免責聲明。本計劃、根據本計劃授予的任何獎勵或根據本計劃簽訂的任何獎勵協議的任何規定,不得解釋為授予任何個人繼續受僱於本公司或為本公司提供其他服務的權利,或以任何方式幹擾本公司隨時增加或減少任何個人(包括任何獎勵持有人)的補償或終止任何個人與公司之間的任何僱傭或其他關係的權利和權力。根據本計劃授予獎項,不得以任何方式影響或限制本公司對其資本或業務結構進行調整、重新分類、重組或改變,或合併、合併、解散或清算,或出售或轉讓其全部或任何部分業務或資產的權利或權力。
(q) 計劃的未撥款狀態。該計劃旨在構成一個“無資金支持”的激勵計劃和遞延補償。就參與者擁有固定既得權益但本公司尚未支付給該參與者的任何付款而言,本章程所載任何規定均不得賦予任何該等參與者任何大於本公司一般債權人的權利。
(r) 計劃的非排他性。本計劃的採納不得解釋為對董事會採用董事會唯一及絕對酌情權認為合宜的其他激勵性薪酬安排(該等安排可普遍適用於一類或多類個人或特別適用於一名或多名特定個人)的權利及權力造成任何限制。
(s) 其他好處在計算本公司任何退休計劃或參與者與本公司之間的任何協議下的福利時,本計劃下的任何獎勵款項不得被視為補償,亦不影響本公司現時或日後有效的任何其他福利計劃下的任何福利,而根據該計劃,福利是以參與者的補償水平為基礎的。
A-14
(t) 標題.本計劃中的章節標題僅為方便而設;它們不構成本協議的一部分,也不影響本協議的解釋。
(u) 代詞.本計劃中使用的任何性別應被視為包括所有性別,單數的使用應被視為包括複數,反之亦然,只要上下文認為適當。
(v) 繼承人和受讓人.本計劃對公司所有繼承人以及參與者的所有繼承人和允許受讓人具有約束力,包括但不限於參與者的遺產、受遺贈人或法定繼承人。
(w) 可分割性.倘若本協議任何規定被裁定為無效或不可強制執行,該項規定應被撤銷,而其餘規定應予執行,而其餘規定應予執行。
(x) 通告.根據本計劃要求或允許發出的任何通信或通知均應以書面形式進行,並以掛號信或掛號信或專人送交GEO,寄至GEO的主要營業地點,收件人:GEO Group Inc.總法律顧問Joseph Negron,如發給獎勵持有人,則寄往本公司記錄上的地址。
A-15
附件a
定義
“2014年度大獎"指2014年計劃下任何可以普通股結算的未償獎勵。
“2014年計劃"指經修訂和重述的GEO Group,Inc. 2014年股票激勵計劃,2014年5月2日生效。
"獎項" 指任何普通股、期權、業績單位、業績股份、業績股份單位、限制性股票、股票增值權或根據本計劃授予的任何其他獎勵。
《獎勵協議》指GEO與參與者簽訂的書面協議,其中規定了授予該參與者獎勵的條款和條件。
“董事會”指土力工程處的董事會。
“事業”指因參與者不誠實、欺詐、不服從、故意行為不當、拒絕履行服務(疾病或喪失工作能力以外的任何原因)或對參與者履行公司職責有重大不滿意而終止受僱或受僱於公司的其他服務;然而,前提是如果參與者和公司簽訂了定義術語原因的僱傭協議或諮詢協議,則對於在各自的僱傭或諮詢協議生效日期或之後授予參與者的任何獎勵,術語原因應根據該協議進行定義。委員會應以其唯一和絕對的酌情決定權確定是否存在出於本計劃目的的原因。
《控制權的變化》在生效日期之後發生下列情況之一時,應視為發生:
(A)交易法第13(D)和14(D)節使用的任何“人”(GEO、根據公司的任何僱員福利計劃持有證券的任何受託人或其他受託人或其他受託人,或由GEO的股東直接或間接擁有的任何公司,其比例與他們對GEO普通股的所有權基本相同)是或成為“實益擁有人”(定義見規則13d-3根據《交易法》,直接或間接持有GEO的證券,佔GEO當時已發行證券的總投票權的30%(30%)或更多;
(B)在連續兩(2)年的任何期間內,在該期間開始時組成董事會的個人,以及任何新的董事(由已與本公司訂立協議以實施本節(A)、(C)或(D)段所述交易的人指定的董事除外),其由董事會選擇或由GEO的股東提名以供選舉的人至少以投票方式通過三分之二當時仍然在任的董事中,誰是在開始時的董事兩年制或其選舉或選舉提名先前已獲如此批准,則因任何理由而停止在委員會中至少佔過半數席位;
(C)完成土力工程處與任何其他實體的合併、合併、重組或其他業務合併,但如合併或合併會導致在緊接該合併或合併後尚未完成的土力工程處的有表決權證券繼續佔(藉未完成的或已轉換為尚存實體的有表決權證券的)土力工程處或該尚存實體的有表決權證券的合併投票權的50%(50%)以上;然而,為實施GEO資本重組(或類似交易)而進行的合併或合併,如沒有人獲得超過GEO當時已發行證券的綜合投票權的25%(25%),則不應構成控制權的變化;或
A-16
(D)土力工程處的股東批准一項對土力工程處進行徹底清盤的計劃,而該清算或完成土力工程處出售或處置土力工程處的全部或幾乎所有資產((X)項除外),或將土力工程處的全部或實質所有資產出售或處置給在出售時直接或間接實益擁有土力工程處未清償有投票權證券的至少50%(50%)或以上的一名或多名人士,或(Y)根據衍生產品直接或間接向GEO的股東進行此類資產的交易。
然而,在法典第409a條將對使用上述定義的參與者造成不利的税收後果的範圍內,術語“控制權的變更”的含義應與財政部提議的短語“公司所有權或有效控制權的變更或公司大部分資產的所有權變更”的含義相同。第1.409A-3(G)(5)條;在隨後的擬議條例或最後條例中不時修訂的,以及在這些條例被撤回或委員會確定的此類短語(或實質上類似的短語)不再被定義的情況下。
“控制價格的變動”指在任何與GEO控制權變更相關的交易中支付的普通股每股價格。
“代碼”指經修訂的1986年《國內税法》及其頒佈的條例。
“委員會”是指根據第(4)節指定執行本計劃的委員會。
“普通股”指GEO的普通股,每股面值0.01美元。
“公司”指GEO Group,Inc.、一家佛羅裏達公司、GEO Group,Inc.的子公司,以及根據美國公認會計原則,其財務報表必須與GEO Group,Inc.的財務報表合併的所有其他實體,以及委員會以其唯一和絕對酌情決定權確定為GEO Group,Inc.附屬公司的任何其他實體。
“被覆蓋的個人”指委員會任何現任或前任成員、本公司任何現任或前任高級人員或董事,或根據第(4)(C)節指定的任何個人。
“有害活動”指下列任何一項:(I)未經公司書面授權,向公司以外的任何人披露參與者在終止與公司的僱傭或服務之前獲得的與公司業務有關的任何機密信息或專有信息,或將其用於公司業務以外的任何信息;(Ii)受僱於公司或提供服務時的活動,該活動被公司歸類為因故終止的依據;(Iii)參與者貶低或誘使他人貶低本公司或其過去或現在的高級人員、董事、僱員或服務;或(Iv)委員會全權酌情決定損害、損害或損害本公司利益的任何其他行為或行為。就上文(I)分段而言,本公司行政總裁及總法律顧問均有權向參與者提供書面授權,以從事其擬進行的活動,而任何其他人士均無權向參與者提供此類授權。
“殘障”係指法典第222(E)(3)節所指的“永久和完全殘疾”;然而,前提是如果參與者和公司簽訂了僱傭或諮詢協議,就該協議而言,定義了殘疾一詞,則對於在各自僱傭或諮詢協議生效日期或之後授予該參與者的任何獎勵,應根據該協議中的定義對殘疾進行定義。委員會應以其唯一和絕對的酌情決定權決定是否為本計劃的目的而存在殘疾。
“貶低”指向媒體、公司員工、客户或與公司有業務關係的任何其他個人或實體發表任何評論或聲明,這可能會對公司產生不利影響
A-17
以任何方式影響:(I)本公司業務的開展(包括但不限於任何產品、業務計劃或前景),或(Ii)本公司或其任何產品、或其過去或現在的高級管理人員、董事或員工的商業聲譽。
“股息等價物”指相當於公司就一股普通股支付的現金或股票股息的金額,但須根據本計劃授予參與者獎勵。
“生效日期”應指2018年3月9日,但該計劃須經GEO股東根據佛羅裏達州法律批准。
“合資格的個人”指任何員工、官員、董事(員工或非員工董事)或公司顧問,以及任何因未來受僱於本公司而獲獎的潛在僱員。
“交換法” 指經修訂的1934年證券交易法。
“行權價”指每股受獎勵普通股的收購價。
“公平市價”除守則另有要求外,指截至任何日期普通股在緊接該日期前一天報告的最後銷售價格(I)由當時進行交易的美國國家證券交易所報告的價格,或(Ii)如果不在任何該等國家證券交易所交易,則在由全國證券交易商協會贊助的自動報價系統上所報的價格,或如果普通股在該日期沒有報告或報價,則為報告或報價普通股的前一天;然而,前提是委員會可修改公平市價的定義,以反映普通股上市或交易的全國證券交易商協會贊助的任何交易所或自動化系統的交易做法的任何變化。如果普通股不能在全國證券交易所或全國證券交易商協會贊助的任何系統上交易,委員會應本着善意確定公平市價。
“土力工程處”指的是佛羅裏達州的GEO集團公司。
“授予日期”指委員會批准授標的日期或委員會指定並在適用的授標協議中規定的較晚日期。
“激勵性股票期權”指守則第422節所指的“激勵性股票期權”。
“上市市場”指紐約證券交易所,或如本公司的證券當時未在紐約證券交易所上市,則指本公司任何證券上市交易的其他國家證券交易所,如不是在任何國家證券交易所上市交易,則指由金融業監管局贊助的自動報價系統。
“非僱員“董事”指非本公司在職員工的土力工程處董事。
“不合格股票期權“指不屬於激勵股票期權的期權。
“選項”指根據本計劃第6節授予的購買普通股的選擇權。
“參與者”指根據本計劃獲得獎勵的任何合格個人以及該個人的任何繼承人或允許受讓人。
“表演獎”指績效股票、績效份額單位或績效單位的獎勵。
“績效目標”是指委員會為某個獎項制定的特定績效目標。
A-18
“演出期” 指與根據本計劃授予的獎勵有關的績效目標必須實現的時期。
“業績股份”指受限制的股票,其條件是根據第9節在一個業績期內實現某些業績目標。
「表現分享單位」 指在業績期內,根據某些業績目標的實現而獲得固定數量的普通股或現金等價物的權利。
"表演小組" 指在業績期內根據某些業績目標的實現而獲得指定美元價值或等值普通股股份的權利。
“人” 指除母公司或子公司外的任何個人、公司、合夥企業、合資企業或其他實體或任何集團(根據《交易法》第13(d)節的定義)。
"計劃" GEO Group,Inc. 2018年股票激勵計劃。
“未來僱員” 指承諾在授予該個人獎勵之日起六十(60)天內成為公司僱員的任何個人。
“限制性股票” 指受委員會確定的某些限制的普通股,並根據下文第8節授予。
“限售股單位"指在授予時或在指定的延期期結束時接收普通股的權利,有任何被沒收的風險或委員會全權酌情施加的其他限制。
"科“424名員工”指GEO或任何“附屬公司”或“母公司”的僱員,這些術語在代碼第424節中定義並根據這些術語定義。術語“第424節員工”還包括在代碼第424(A)節適用的交易中發行或承擔任何期權的公司員工。
“股票增值權”指根據本協議第七節授予的固定數量的普通股價值增加的全部或部分收受權利。
“轉移”作為名詞,指任何直接或間接、自願或非自願、交換、出售、遺贈、質押、按揭、質押、產權負擔、分配、轉讓、贈與、轉讓或其他處置或企圖處置,作為動詞,直接或間接、自願或非自願地交換、出售、遺贈、質押、抵押、質押、分配、轉移、給予、轉讓或以任何其他方式處置或企圖處置。
A-19
附錄B
修訂和重述
公司章程
的
GEO集團,Inc.
根據《佛羅裏達州商業公司法》第607.1007節的規定,簽署人特此通過以下修訂和重新修訂的公司章程:
1.公司名稱為GEO集團公司。(“公司”)。
2.修訂後的公司章程於2024年2月9日經董事會一致通過,公司股東於[2024年5月3日],根據佛羅裏達州商業公司法607.1003、607.1006和607.1007節。
現將公司章程全文修改並重述如下:
第一條
本公司的名稱為:
GEO集團,Inc.(“公司”)
第二條
公司的主要辦事處和郵寄地址應為佛羅裏達州博卡拉頓科技路4955號,郵編:33431。然而,公司有權在其董事授權的佛羅裏達州內外的其他地方辦理業務和設立辦事處和機構,並在外國辦理業務和設立辦事處和機構。
第三條
本公司的組織是為了處理任何或所有合法業務(包括但不限於或有義務根據1986年修訂的《國税法》第856至860條或任何後續條款,或任何後續法律,作為“房地產投資信託基金”,有資格納税),公司可根據佛羅裏達州商業公司法註冊成立。
第四條
本公司的總法定股本為2.55億(255,000,000)股,其中包括(I)2.25億股(225,000,000)股普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),以及(Ii)3,000萬股(30,000,000股)優先股,每股面值0.01美元(“優先股”)。
B-1
優先股和普通股的名稱以及優先股和普通股的優先股、限制和相對權利如下:
A. 與優先股有關的規定.
4.1 將軍。優先股可不時以一個或多個類別或系列發行,每個類別或系列的股份須具有本文件及董事會通過的有關發行該類別或系列的決議案中所述及明文規定的名稱及權力、優先權及權利,以及有關的資格、限制及限制。
4.2 偏好。在符合本第四條B節規定的公司普通股持有人權利的前提下,現明確授權董事會不時將優先股股票分類為一個或多個類別或系列,以確定和採取必要的程序,以全面發行和贖回任何此類優先股,確定並通過不時通過的一項或多項決議規定發行下列事項:
(A)該類別或系列是否將擁有完全或有限的投票權,或將沒有投票權;
(B)構成該類別或系列的股份數目及其名稱;
(C)任何類別或系列的優惠和親屬、參與、任選或其他特別權利(如有的話)及其限制、限制或限制(如有的話);
(D)任何類別或系列的股份是否可贖回,如可贖回,則贖回價格,以及該等股份可贖回的時間、條款及條件,以及贖回方式;
(E)某類別或某系列的股份是否須受用以購買或贖回該等股份以供退休的退休基金或償債基金的運作所規限,如設立該等退休基金或償債基金,則每年的數額,以及與其運作有關的條款及準備金;
(F)股息率,不論股息是以現金、公司股票或其他財產支付,支付股息的條件和時間,支付任何其他類別或類別或系列股票的股息的優先次序或與支付股息有關的事宜,不論該等股息是否累積或非累積,如屬累積,則累積該等股息的日期;
(G)任何類別或系列的持有人在公司自願或非自願解散時或在公司資產任何分配時有權收取的優惠(如有的話)及其款額;
(h)無論任何類別或系列的股份是否可轉換為或交換為任何其他類別或公司任何其他類別或任何其他系列的股份,以及轉換價或比率或轉換或交換的比率,經有關調整(如有),該等決議須述明及明訂或規定者;及
(i)董事會認為適當的關於任何類別或系列的其他特別權利和保護條款。
優先股的每一類別或系列的股份可在任何或所有前述方面與任何其他系列的股份有所不同。董事會可通過決議增加指定用於任何現有類別或系列的優先股股份的數量,在該類別或系列中增加未指定用於任何其他類別或系列的授權和未發行優先股股份。董事會可
B-2
通過決議減少指定用於任何現有類別或系列的優先股股份數量,從該系列中減去指定用於該類別或系列的優先股的未發行股份,如此減去的股份應成為授權、未發行和未指定優先股股份。
B. 有關普通股的規定
4.3 投票權.董事會應當在董事會會議召開的會議上,董事會應當按照董事會會議的規定,在會議上應當向董事會會議提出書面意見。
4.4 分紅.董事會應當按照董事會的規定,董事會應當按照董事會的規定,從法定資金中提取以現金、股票或其他形式支付的股息。
4.5 清算分配.任何清算、解散或 清盤公司的自願或非自願,並在優先股持有人已全額支付其應有權獲得的金額(如有)或已預留足以全額支付該等款項的金額後,公司的剩餘淨資產應按照各自的權利和利益按比例分配給普通股持有人,但不包括:優先股的持有人。
第五條
5.1 定義.就本第五條而言,下列術語具有以下含義:
實益所有權.“實益所有權”一詞是指一個人對股本的所有權,無論股本股份的權益是直接或間接持有(包括由代名人持有),並應包括通過適用《守則》第544條(經《守則》第856(h)(1)(B)條和第856(h)(3)條修訂)而被視為擁有的權益。“受益所有人”、“受益所有人”和“受益所有人”應具有相關含義。
工作日。“營業日”一詞是指除星期六或星期日以外的任何一天,該日既不是法定假日,也不是法律、法規或行政命令授權或要求紐約市的銀行機構關閉的日子。
股本。“股本”一詞是指公司所有類別或系列的股票,包括但不限於普通股和優先股。
慈善受益人。“慈善受益人”一詞應指根據第5.3(F)節確定的信託的一名或多名受益人,但每個此類組織必須在守則第501(C)(3)節中描述,對每個此類組織的捐款必須有資格根據守則第170(B)(1)(A)、2055和2522節中的每一節獲得扣除。
代碼。“守則”一詞指不時修訂的1986年《國內税法》及根據該等守則頒佈的規例及裁決,或任何繼承的法律、規例及裁決,而凡提及任何法定、規管或裁定條文,須當作提述任何繼承的法定、規管或裁定條文。
推定所有權。“推定所有權”一詞應指某人對股本的所有權,無論股本中的權益是直接還是間接持有(包括由代名人持有),並應包括通過適用下列條件而被視為實際擁有或推定擁有的權益
B-3
《守則》第318(A)節,經《守則》第856(D)(5)節修改。“推定擁有人”、“推定所有人”和“推定擁有人”三個術語應具有相關含義。
例外持有人。“例外持有人”一詞是指(1)在初始日期持有股本的實益所有權或推定所有權超過股權限額的任何人;然而,儘管有上述規定,於初始日期持有股本股份的實益擁有權或推定擁有權超過股本限額的任何個人(經守則第856節修訂的守則第542(A)(2)節所指的個人)將不會是根據本條第(I)項的例外持有人,及(Ii)董事會根據第5.2(G)節為其設定例外持有人限額的任何其他人士。
例外持有者限制。“例外持有人限額”一詞是指(I)就根據上述例外持有人定義第(I)款成為例外持有人的任何例外持有人而言,相當於該例外持有人在初始日期實益持有及/或建設性持有的普通股流通股的百分比,該百分比將根據第5.2(H)節予以調整;及(Ii)就任何其他例外持有人而言,只要受影響的例外持有人同意遵守董事會根據第5.2(G)節訂立的要求,董事會根據第5.2(G)節為該例外持有人確定的百分比限制,該百分比將根據第5.2(H)節進行調整。
《交易所法案》。“交易法”一詞係指經修訂的1934年證券交易法。
初始日期。“初始日期”一詞係指土力工程處集團與公司根據2014年3月21日簽署的協議和合並計劃與公司合併並併入公司的生效時間。
市場價格。任何日期的“市價”一詞,就任何類別或系列已發行股本而言,應指該股本在該日期的收市價。在任何日期的“收盤價”應指該股本的最後一次報告的正常銷售價格,或者,如果在該日沒有進行此類出售,則為該股本的收盤價和要價的平均值,在這兩種情況下,均指在主要綜合交易報告系統中報告的關於在紐約證券交易所上市或獲準交易的證券的價格,或者,如果該股本未在紐約證券交易所上市或獲準交易,則指在該股本上市或獲準交易的主要國家證券交易所上市的證券的主要綜合交易報告系統中報告的平均收盤價和要價,或者,如果該股本沒有在任何國家證券交易所上市或被允許交易,則為最近一次報價,或如未如此報價,則為非處方藥根據當時可能使用的主要自動報價系統所報告的市場價格,或如有關股本並非由任何該等機構報價,則為在董事會選定的股本中進行市場交易的專業做市商所提供的收盤報價及要價平均值,或如該股本並無交易價格,則為董事會真誠釐定的股本的公平市值。
不轉讓事件。這一術語“不得轉讓事件“應指任何事件或除據稱轉讓以外的其他情況變化,包括但不限於任何股本股份的贖回。
紐交所。“紐約證券交易所”一詞係指紐約證券交易所。
人。“人”一詞係指個人、公司、合夥、有限責任公司、產業、信託(包括根據守則第401(A)或501(C)(17)條規定的信託)、為守則第642(C)節所述的目的而永久保留或專門用於守則第642(C)節的信託的一部分、協會、守則第509(A)節所指的私人基金會、股份公司或其他
B-4
實體,還包括組,因為該術語用於第13(D)(3)節或規則13D-5(B)以及適用例外持有者限制的羣體。
被禁止的所有者。“被禁止的所有人”一詞應指,就任何據稱的轉讓(或不轉讓如果沒有第5.2(A)節的規定,任何人會違反第5.2(A)(I)條的規定實益擁有或建設性地擁有股本股份,在適當的情況下,還指任何本應是被禁止所有者如此擁有的股本股份的記錄所有者的任何人。
房地產投資信託基金。“房地產投資信託基金”是指“房地產投資信託基金”第856條所指的房地產投資信託。
限制終止日期。“限制終止日期”一詞係指本公司根據第5.8節確定,嘗試或繼續成為REIT不再符合本公司的最佳利益,或不再需要遵守本文所述的實益擁有權、推定擁有權和轉讓股本股份的限制和限制後的第一天,本公司才有資格成為REIT。
持股限額。“股票所有權限額”一詞應指不超過9.8%的(I)股本流通股總價值或數量(以限制性較大者為準),或(Ii)任何系列或類別股本流通股中價值或數量(以限制性較大者為準)的不超過9.8%,不包括因聯邦所得税目的而不被視為流通股的任何股本流通股,但董事會有權根據本章程第5.2(H)節增加或減少該百分比。
轉接。“轉讓”一詞應指任何發行、出售、分發、轉讓、贈與、轉讓、設計或其他處置,以及導致任何人獲得或擁有股本或投票權的任何其他事件(根據守則第856(A)(5)節的原則確定)、實益所有權或推定所有權,或採取任何此類行動或導致任何此類事件的任何協議(可撤銷的委託書或同意除外)。根據《交易法》頒佈的適用規則和條例)或收取股本股息,包括(A)授予或行使任何期權(或任何期權的任何處置),(B)任何可轉換為股本或股本中的任何權益的證券或權利的處置,或任何此類轉換或交換權的行使,以及(C)導致實益所有權(根據守則第856(A)(5)節的原則確定)、實益所有權或推定股本所有權發生變化的其他實體的權益的轉讓;在每一種情況下,無論是自願還是非自願,無論是否有記錄地擁有、實益擁有(根據《守則》第856(A)(5)節的原則確定)、構造性擁有或實益擁有,以及是否通過法律實施或其他方式。“轉讓”和“轉讓”應具有相關含義。
TRS。術語TRS是指應税房地產投資信託基金子公司(在第856節的含義內(l)《守則》)。
托拉斯。信託是指第5.2(A)(Ii)(1)節和第5.3節所述的以慈善受益人為受益人的信託。
受託人。受託人是指與公司無關聯的人和任何被公司指定為信託受託人的被禁止的所有者,以及任何繼任受託人。
B-5
5.2 股本.
(a) 所有權限制。在最初日期開始至限制終止日期之前的期間內:
(i) 基本限制.
(1)除例外持有人外,任何人不得實益擁有或推定擁有超過股本限額的股本股份。任何例外持有人實益持有或推定持有的股本股份不得超過該例外持有人的例外持有人限額。
(2)任何人不得實益擁有股本股份,只要該股本的實益擁有權會導致公司被守則第856(H)節所指的“少數人持有”(不論所有權權益是否在課税年度的後半年度持有)。
(3)任何人士不得實益擁有或推定擁有股本股份,而該等實益擁有權或推定擁有權會導致本公司不符合資格成為房地產投資信託基金,包括但不限於,該實益或推定擁有權將導致本公司擁有(實際或推定)守則第856(D)(2)(B)節所述的承租人(TRS除外)的權益。為此目的,本公司(或本公司擁有或控制的實體)從其獲得(並預期將繼續獲得)足夠少量收入的租户,如董事會認為該租户的租金不會對本公司成為房地產投資信託基金的資格產生不利影響,則不應被視為本公司的租户。
(4)任何人不得實益擁有股本股份,而實益持有股本股份會導致本公司未能符合守則第(897)(H)節所指的“內資控制合資格投資實體”的資格。
(5)任何人不得實益擁有股本股份,而實益持有股本股份會導致本公司“主要持有”(按守則第856(H)(3)(D)條所指)“合資格信託”(按守則第856(H)(3)(E)條所指)。
(6)儘管本守則有任何其他條文,任何股本股份的轉讓(不論該等轉讓是否透過紐約證券交易所或任何其他國家證券交易所或交易商間自動報價系統進行的交易的結果)如生效,將導致股本由少於100人實益擁有(根據守則第856(A)(5)節的原則釐定),則該轉讓從一開始即屬無效,而意向受讓人將不會取得該等股本股份的任何權利。
任何人士或個人(按經守則第856(H)節修訂的守則第542(A)(2)節所指)持有的股本流通股(或任何類別或系列)的流通股的數目及價值應由董事會真誠釐定,就本守則所有目的而言,該釐定為最終決定。就釐定任何人士或個人(按經守則第856(H)節修訂的守則第542(A)(2)節所指)持有股本(或其任何類別系列)的百分比而言,可於轉換、交換或行使由該人士或個人直接或以建設性方式持有的本公司任何證券時獲得的股本股份,但就轉換、交換或行使他人為本公司持有的證券而發行的股本,在兑換、交換或行使之前應被視為未償還。
(Ii)信託轉讓。如果任何股本股份的轉讓(無論這種轉讓是否通過紐約證券交易所或任何其他國家證券機構達成的交易的結果)
B-6
交易所或交易商間自動報價系統)或不轉讓事件發生在初始日期或之後,如果生效,將導致任何人實益擁有或推定擁有股本股份,違反第5.2(A)(I)節的第(1)、(2)、(3)、(4)或(5)款:
(1)如實益擁有權或推定擁有權會導致該人違反第5.2(A)(I)節第(1)、(2)、(3)、(4)或(5)款(四捨五入至最接近的整數),則該數量的股本應自動轉讓給慈善受益人的信託,如第5.3節所述,自轉讓日期前營業日營業結束時起生效,或不轉讓事件(生效日期在任何情況下都不會早於初始日期),且該人不應獲得該股本股份的任何權利;或
(2)如果上文第5.2(A)(Ii)節第(1)款所述的信託轉讓因任何原因而不能有效,以防止違反第5.2(A)(I)節第(1)、(2)、(3)、(4)或(5)款,則轉讓該數量的股本股份會導致任何人違反第(1)、(2)、(3)、(4)款,或(5)第5.2(A)(I)節的規定從一開始就無效,意向受讓人不得獲得該等股本股份的任何權利。
(3)在根據本條第5.2(A)(Ii)節和第5.3節確定將哪些股本股份轉讓給信託時,應以將轉讓給信託的股份的總價值降至最低的方式將股份轉讓給信託(除非董事會確定轉讓給信託的股份應為直接或間接持有或實益擁有或以建設性方式擁有的股份,這些股份應由導致或促進適用本第5.2(A)(Ii)節的一人或多名人士持有),並在與之不相牴觸的範圍內,按比例計算。
(4)在依據第5.2(A)(Ii)節轉讓股本股份時,違反第5.2(A)(I)節的行為仍將繼續(例如,單一信託對股本股份的所有權將導致股本由少於100人實益擁有(根據守則第856(A)(5)節的原則確定),股本股份應轉讓給該數目的信託,每個信託均有一名不同的受託人和一名或多名互不相同的慈善受益人,以確保不存在違反第5.2(A)(I)節的情況。
(b) 違反規定的補救辦法。如果董事會應在任何時間善意地決定轉讓或不轉讓發生導致違反第5.2(A)(I)節的事件,或任何人打算或試圖獲得任何股本股份的實益所有權或推定所有權,違反第5.2(A)(I)節(無論是否有意),董事會應採取其認為適當的行動,拒絕實施或阻止此類轉讓或不轉讓事件,包括但不限於,導致公司贖回股本股份、拒絕在公司賬簿上實施此類轉讓或提起禁止此類轉讓的訴訟,或不轉讓事件;但是,如果違反第5.2(A)(I)節(或不轉讓導致違反第5.2(A)(I)節的事件)應自動導致上述信託的轉移,並在適用的情況下,這種轉移(或不轉讓事件)應如上所述從頭開始無效,而不管任何操作(或不採取行動)由董事會決定。
(c) 限制轉讓的通知。任何將或可能違反第5.2(A)(I)節規定的或可能違反第5.2(A)(I)節規定的股本股份實益所有權或推定所有權的任何人,或本應擁有導致根據第5.2(A)(Ii)節的規定轉讓給信託的股本股份的任何人,應立即就該事件向公司發出書面通知,或在此類擬議或企圖交易的情況下,至少提前15天給予公司書面通知,並應向公司提供公司可能要求的其他信息,以確定其效果,如果有,根據公司作為房地產投資信託基金的資格而進行的此類轉讓。
B-7
(d) 業主須提供資料。自初始日期起至限制終止日期之前:
(I)在每個課税年度結束後30天內,每名持有股本流通股數目或價值超過百分之五(或守則或其下頒佈的庫務規例所規定的較低百分比)的擁有人,須向本公司發出書面通知,説明該擁有人的姓名及地址、該擁有人所持有的股本股份數目及該擁有人實益擁有或推定擁有的其他股本股份,並説明持有該等股份的方式。每一該等擁有人應向公司提供公司所要求的額外資料,以確定該實益擁有權或推定擁有權對公司作為房地產投資信託基金的資格的影響(如有),並確保遵守股份擁有權限額;及
(Ii)作為股本實益擁有人或推定擁有人的每名人士,以及為實益擁有人或推定擁有人持有股本的每名人士(包括登記在冊的股東),應向本公司提供本公司真誠要求的資料,以確定本公司作為房地產投資信託基金的資格,並遵守任何税務機關或政府當局的規定,或決定遵守有關規定,並確保遵守股份擁有權限額。
(e) 補救措施不受限制。在符合第5.8節的規定下,第5.2節的任何規定均不限制董事會採取其認為必要或適宜的其他行動的權力,以保護本公司及其股東的利益,以保持本公司作為房地產投資信託基金的資格。
(f) 模稜兩可。如果第5.2節、第5.3節的任何規定或第5.1節中包含的任何定義的適用不明確,董事會有權根據其已知的事實,就任何情況決定第5.2節或第5.3節的規定或任何此類定義的適用。如果第5.2節或第5.3節要求董事會採取行動,而公司章程沒有就該行動提供具體指導,只要該行動不違反第5.1、5.2或5.3節的規定,董事會有權決定採取的行動。在董事會未作出相反決定的情況下(董事會可行使其唯一和絕對的酌情權),如果任何人違反第5.2(A)節規定的補救措施,本應獲得股本的實益所有權或推定所有權,則此類補救措施(視情況而定)首先應適用於要不是此類補救措施本應由該人實際擁有的股本股份,其次應適用於要不是此類補救措施本應由該人實益擁有或推定擁有(但不是實際擁有)的股本股份。根據實際擁有該等股本的人士所持股本的相對數目,按比例分配該等股份。此外,董事會根據第5.1、5.2或5.3節可能採取的任何批准、決定或其他行動,在佛羅裏達州商業公司法和適用法律允許的範圍內,可由董事會授權給任何正式授權的董事會委員會或其他指定的董事會成員。
(g) 例外情況.
(I)在第5.2(A)節的規限下,董事會可全權酌情豁免(預期或追溯)任何人士的股份擁有量上限,並可(預期或追溯)為該人士設立或增加例外持有人限額,前提是董事會取得董事會認為適當的陳述、保證及承諾,以斷定給予豁免及/或設立或提高例外持有人限額不會導致本公司失去房地產投資信託基金的地位。
B-8
(Ii)在根據第5.2(G)(I)節批准任何例外及/或設立或提高例外持有人限額之前,董事會可要求國税局作出裁決,或要求大律師提供其認為必要或適宜的意見,以決定或確保本公司作為房地產投資信託基金的資格,其形式及實質均令董事會全權酌情滿意。儘管收到任何裁決或意見,董事會仍可就批准該例外施加其認為必要或適宜的條件或限制。
(Iii)在第5.2(A)(I)(3)節的規限下,參與公開發售或私募股本(或可轉換為股本或可交換為股本的證券)的承銷商或配售代理可實益擁有或建設性擁有股本(或可轉換為股本或可交換為股本的證券)的股份,但僅限於促進該等公開發售或私募所需的範圍。
(h) 股份持股限額及例外持有人限額的變動.
(I)董事會可不時全權決定增加或減少持股限額;然而,如果任何人的股本持有量百分比超過該降低的股本限額,則降低的股本限額對該個人無效,直到該人的股本百分比(或任何類別或系列,適用)等於或低於股本限額,但在該人的股本百分比(或任何類別或系列,適用)低於該降低的股本限額之前,該人進一步收購股本(或任何類別或系列,如適用)將違反股本限額,並且,如果進一步,新的股份擁有量限制將不會容許五名或以下人士(定義見守則第542(A)(2)節,經守則第856(H)節修訂並計及所有例外持有人)實益擁有超過49.9%的已發行股本價值。
(Ii)董事會只可(A)在獲得該例外持有人的書面同意下,或(B)根據與該例外持有人就設立該例外持有人的例外持有人限額而訂立的協議及承諾的條款及條件,降低該例外持有人的例外持有人限額。儘管前述規定或本文包含的任何相反規定,董事會也可以降低當時適用於一個或多個特定例外持有人的例外持有人限額,但董事會認為,降低限額對於使公司保持其房地產投資信託基金的資格是必要的或適宜的,或者在其他方面符合公司的最佳利益;但如任何人士的股本(或其任何類別或系列,視何者適用而定)的持有量百分比超過該等已減少的例外持有人限額,則任何該等已降低的例外持有人限額對該人士無效,直至該人所持有的股本(或任何類別或系列,視何者適用)的股本百分比等於或低於該已降低的例外持有人限額為止,但在該人所持有的股本(或任何類別或系列,視何者適用)的百分比跌至該已降低的例外持有人限額以下時,任何進一步收購股本(或任何類別或系列,視何者適用),如果適用,則該人將違反該降低的例外持有人限制。例外持股人限額不得降低至低於股份持有量限額的百分比。
(i) 傳説。每份股本股票證書(如獲認證)均須附有圖例,實質上描述本條第V條所載的轉讓及所有權限制,或代替該圖例,該證書可提及該等限制並説明本公司將應任何股東的要求及免費向任何股東提供有關轉讓及所有權限制的聲明。對於任何未經認證的股本股份,此類限制,或對此類限制的引用,以及公司將提供關於以下限制的聲明
B-9
應任何股東的要求並免費向任何股東轉讓本細則第五條所述的可轉讓性和所有權,將包含在適用法律要求發送的一份或多份通知中。
5.3 信託中的股本轉讓.
(a) 信託中的所有權。在任何聲稱的轉讓或不轉讓如第5.2(A)(I)節所述事件會導致股本股份轉讓至信託,則該等股本股份應視為已轉讓予信託受託人,使一名或多名慈善受益人享有獨有利益。對受託人的這種轉移應被視為在據稱的轉移之前的營業日結束時有效,或者不轉讓根據第5.2(A)(Ii)節(生效日期在任何情況下都不會早於初始日期)而導致轉移至信託的事件。受託人須由公司委任,並由與公司無關的人士及任何被禁止的擁有人出任。每名慈善受益人應由公司按照第5.3(F)節的規定指定。
(b) 受託人所持股份的地位。受託人持有的股本股份將繼續發行,並繼續發行公司的股本流通股。被禁止的所有人對受託人持有的股本股份沒有任何權利。被禁止的所有者不得從受託人以信託方式持有的任何股份的所有權中獲得經濟利益,無權獲得股息或其他分配,也不得擁有任何投票權或可歸因於信託所持股份的其他權利。
(c) 股息和投票權。受託人擁有與信託持有的股本股份有關的所有投票權和分紅或其他分配權,這些權利應僅為慈善受益人的利益而行使。在公司發現股本股份已轉讓給受託人之前,任何支付給被禁止擁有人的股息或其他分派,應由被禁止擁有人應要求向受託人支付該股本股份的任何股息或其他分派,而任何授權但未支付的股息或其他分派,應在應付受託人時支付。如此支付給受託人的任何股息或分派須以信託形式為慈善受益人持有。被禁止的所有人對信託中持有的股份沒有投票權,並且在佛羅裏達商業公司法的約束下,自資本股票轉讓給受託人之日起生效,受託人有權(在受託人的全權決定下):(I)撤銷被禁止的所有者在公司發現資本股票已被轉讓給受託人之前所投的任何投票權,以及(Ii)根據受託人的意願為慈善受益人的利益重新投票;然而,如果公司已經採取了不可逆轉的公司行動,則受託人無權撤銷和重新計算該投票權。儘管有本細則第V條的規定,但在本公司收到股本股份已轉讓至信託的通知前,本公司應有權依賴其股份轉讓及其他股東記錄,以編制有權在會議上投票的股東名單、決定委託書的有效性及權威性及以其他方式進行股東投票。
(d) 受託人出售股份。在接到公司通知股本股份已轉讓給信託後20天內,信託受託人應將信託中持有的股份出售給受託人指定的一人,該人對股份的所有權不違反第5.2(A)(I)節規定的所有權限制。一旦出售,慈善受益人在出售的股份中的權益將終止,受託人應將出售的淨收益分配給被禁止的所有者和本節第5.3(D)節規定的慈善受益人。被禁止的所有人應收到(I)被禁止的所有人為股份支付的價格,或者,如果被禁止的所有人沒有給出與導致股份在信託中持有的事件有關的股份的價值(例如,在贈與、設計或其他此類交易或不轉讓(Ii)指受託人出售或以其他方式處置信託所持股份所得的每股價格(扣除任何佣金及其他銷售開支後)。受託人可根據第5.3(C)節向受託人減去支付給被禁止擁有人的、由被禁止擁有人擁有的支付給被禁止擁有人的股息和分配額。年任何銷售淨收益
B-10
超過應支付給被禁止擁有者的金額,應立即支付給慈善受益人。如果在公司發現股本股份已轉讓給受託人之前,被禁止的所有人出售了這些股份,則(A)這些股份應被視為已代表信託出售,以及(B)如果被禁止的所有人收到的此類股份的金額超過了該被禁止的所有人根據第5.3(D)條有權獲得的金額,則應應要求向受託人支付超出的部分。
(e) 轉讓給受託人的股票購買權。轉讓給受託人的股本股份應被視為已要約出售給公司或其指定人,每股價格等於(I)導致轉讓給信託的交易中的每股價格(或,如屬設計、饋贈或其他此類交易,或不轉讓事件,該設計或禮物的當時的市場價格或不轉讓(Ii)公司或其指定人接受該要約之日的市價。公司可為慈善受益人的利益而將扣減的款額付予受託人。公司有權接受該要約,直到受託人根據第5.3(D)節出售了在信託中持有的股份。在向公司或其指定人出售股份後,慈善受益人在出售股份中的權益即告終止,而受託人須將出售股份所得款項淨額分配予受禁制擁有人,而受託人持有的任何股息或其他分派則須支付予慈善受益人。
(f) 指定慈善受益人。本公司須向受託人發出書面通知,指定一個或多個非牟利組織為信託權益的慈善受益人,使(I)信託持有的股本股份不會違反該慈善受益人手中第5.2(A)(I)節所載的限制及(Ii)每個該等組織必須在守則第501(C)(3)節作出描述,而對每個該等組織的供款必須符合根據守則第170(B)(1)(A)、2055及2522節的規定扣除的資格。
5.4 交易記錄。本條第五款不排除通過紐約證券交易所或任何其他國家證券交易所的設施或交易商間自動報價系統進行的任何交易的結算。任何交易的結算髮生,不應否認本條第五條任何其他規定的效力,此類交易中的任何受讓人應遵守本條第五條所列的所有規定和限制。
5.5 執法。本公司被明確授權尋求公平救濟,包括強制令救濟,以執行本條款第五條的規定。
5.6 非豁免。本公司或董事會在行使本條第V條下的任何權利時的延遲或未能行使,不得視為放棄本公司或董事會(視情況而定)的任何權利,除非明確以書面形式放棄。
5.7 可分割性。如果本條款第五條的任何規定或任何此類規定的任何適用被對這些問題擁有管轄權的任何聯邦或州法院判定為無效,則其餘規定的有效性不應受到影響,此類規定的其他適用僅應在遵守該法院的裁決所必需的範圍內受到影響。
5.8 房地產投資信託基金資格。如果本公司選擇有資格作為REIT享受聯邦所得税待遇,董事會應盡其合理最大努力採取必要或適當的行動,以保持本公司作為REIT的資格;然而,如果董事會確定繼續具有REIT資格不再符合本公司的最佳利益,董事會可根據守則第856(G)節撤銷或以其他方式終止本公司的REIT選舉。董事會還可以決定遵守對股權的任何限制或限制,以及
B-11
房地產投資信託基金資格不再需要本辦法第五條規定的轉讓。
第六條
本公司永久存在。
第七條
本公司章程可按法律規定的方式修改。任何修改均須經董事會批准,並由董事會向股東提出,並在股東大會上以有權表決的股票的過半數通過,除非全體董事和全體股東簽署書面聲明,表明對本公司章程進行某種修改的意向。
第八條
其註冊辦事處的街道地址及其註冊代理人的名稱如下:
註冊代理人姓名或名稱 | 註冊代理的地址 | |
企業創作網絡公司。 | 美國駭維金屬加工1 佛羅裏達州北棕櫚灘,郵編33408 |
第九條
本公司設六(6)名董事。董事會通過的章程可以不時增加或減少董事人數,但不得少於董事的一(1)人。
第十條
賠償。本公司應在目前或今後法律允許的最大範圍內,代表其高級管理人員和董事賠償並墊付費用。
3.這些修訂和重新修訂的公司章程將於下午4點05分生效。東部時間開始 , 2024.
茲證明,為了根據佛羅裏達州法律修改和重申公司的公司章程,下列簽署人已於 , 2024.
GEO集團,Inc. |
|
Joe·尼格林 |
高級副總裁,總法律顧問兼 公司祕書 |
B-12
初步代理卡掃描以查看材料並投票給GEO集團,Inc.4955技術方式佛羅裏達州博卡拉頓33431會議前通過互聯網投票-訪問www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼使用互聯網傳輸您的投票指令並進行電子信息傳輸,直到晚上11:59。東部時間前一天截斷日期或會議日期。當您訪問網站時,手持代理卡,並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指導表。會議期間-訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/GEO2024您可以通過互聯網出席會議並在會議期間投票。準備好用箭頭標記的框中打印的信息,並按照説明進行操作。通過電話投票-1-800-690-6903使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令,直到晚上11:59。東部時間前一天截斷日期或會議日期。打電話時手持代理卡,然後按照説明進行操作。郵寄投票標記,簽署並註明您的代理卡日期,然後將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或將其退回至Vote Processing,C/o Broadbridge,51 Mercedes way,Edgewood,NY 11717。投票時,請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號:V28703-P04053請將此部分保留為您的記錄這張代理卡只有在簽名和日期後才有效。分離並僅返回此部分的GEO集團,Inc.董事會建議您投票支持以下內容:1.董事候選人的選舉:Thomas C.Bartzokis 1b.傑克·布魯爾1c.斯科特·M·科南1D。Lindsay L.Korn 1e.特里·馬約特1樓。安德魯·N·夏皮羅1g.朱莉·邁爾斯·伍德1小時。喬治·C·佐利反對棄權董事會建議你投票贊成提案2、3、4和5:2批准任命均富律師事務所為公司2024財年的獨立註冊公共會計師。3.舉行諮詢投票,批准被任命的高管薪酬。4.批准第二次修訂後的2018年股票激勵計劃。5.批准經修訂和重新修訂的公司章程,將普通股的法定股數從187,500,000股增加到225,000,000股。董事會建議你投票反對6:6的提案。對股東關於第三方種族公平審計和報告的提案進行投票,如果在會議上提交得當的話。反對棄權反對棄權請以您的姓名(S)(S)在此簽名。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明全稱。共同所有人應各自親自簽名。所有持證人必須簽字。如屬公司或合夥,請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。簽名[請在方框內簽名]日期簽名(共同所有人)日期
有關年度會議代理材料供應的重要通知:該通知、代理聲明和年度報告可在www.proxyvote.com上查閲。V28704-P04053 The GEO Group,Inc.股東周年大會2024年5月3日上午10:00本委託書由董事會徵求簽署人特此委任George C.Zoley和Joe Negron為代表,各自有權指定其繼任者,並授權各自代表下文簽名人於2024年3月11日收盤時登記在冊的GEO Group,Inc.所有普通股股份,並在2024年3月11日收盤時登記在案的股東周年大會上投票,股東年會將於2024年5月3日上午10:00(美國東部時間)上午10:00或其任何續會上舉行。這份投票指示表格還指示麻省互惠金融集團作為GEO Group,Inc.401(K)計劃的受託人,在虛擬年度股東大會上委託代表投票表決GEO Group,Inc.的所有普通股,以下籤署人有權以本協議另一方指定的方式對其進行指示。馬薩互助金融集團將在2024年5月2日美國東部夏令時下午12:00之前對該投票指示表格所代表的股票進行投票,該表格已由馬薩互助金融集團正確填寫、簽署和收到。請注意,如果本投票指示表格沒有正確填寫和簽署,或者如果受託人沒有如上所述地收到,分配到參與者賬户的股份將不會被投票。麻省互惠金融集團將對您的投票指示完全保密,除非為滿足法律要求而有必要。麻省互惠金融集團不會就任何投票指示提出建議。本委託書由董事會徵集,並將按照背面指定的指示進行投票。如果沒有指定指示,本委託書將投票支持被提名人的選舉,對提案2、3、4和5進行表決,並對提案6進行表決。繼續並在背面簽字