塔半導體報告2023年第四季度

和全年財務業績

 

以色列米格達爾海梅克——2024年2月14日——塔樓半導體（納斯達克股票代碼：TSEM & TASE：TSEM：TSEM）今天公佈了第四季度和截至2023年12月31日的 年度的業績。

2023 年第四季度業績概覽

 

2023年第四季度的收入為3.52億美元，而2023年第三季度的收入為3.58億美元。2022年第四季度的收入為4.03億美元。

2023年第四季度的毛利為8400萬美元，而2023年第三季度的毛利為8700萬美元。2022年第四季度的毛利潤為1.25億美元。

2023年第四季度的營業利潤為4,500萬美元，而2023年第三季度的營業利潤為3.62億美元，其中包括因英特爾合併合同終止而產生的淨利潤3.14億美元。2022年第四季度的營業利潤為9900萬美元，其中包括1400萬美元的重組收入，淨額為先前披露的2022年我們在日本 業務的重組和重組。

2023年第四季度的淨利潤為5400萬美元，基本利潤為0.49美元，攤薄後每股收益為0.48美元，而2023年第三季度 季度的淨利潤為3.42億美元，基本收益3.10美元，攤薄後每股收益3.07美元，其中包括2.9億美元，淨英特爾合併合同終止後的淨利潤為3.07美元。2022年第四季度的淨利潤為8300萬美元，基本利潤為0.76美元，攤薄後每股收益為0.75美元，其中包括900萬美元的重組收入。

2023年第四季度經營活動產生的現金流為1.26億美元，而2023年第三季度為4.02億美元，其中包括合併合同終止後從英特爾獲得的現金 收益。設備和其他固定資產投資淨額為1.36億美元，淨額為1.36億美元，截至2023年12月31日的季度淨債務總額為900萬美元。

 

2023 年全年業績概覽

2023年全年收入為14.2億美元，毛利為3.54億美元，營業利潤為5.47億美元，其中包括英特爾合併合同終止產生的3.14億美元淨收入以及2022年日本業務重組和重組產生的3,300萬美元淨重組收入，如上所述。2023年全年的淨利潤為5.18億美元，相當於4.70美元 ，攤薄後每股收益為4.66美元，其中包括因英特爾支付的合併合同終止費和1100萬美元的重組收入而產生的淨利潤2.9億美元。

 

2022年全年收入為16.8億美元，毛利為4.66億美元，營業利潤為3.12億美元，其中包括1000萬美元，扣除重組收入後，淨利潤為2.65億美元，基本收益為2.42美元，攤薄後每股收益為2.39美元，包括700萬美元的重組收入。

 

截至2023年12月31日的年度經營活動產生的現金流為6.77億美元，其中包括上述合併合同終止後從英特爾 獲得的現金收益。截至2023年12月31日止年度的固定資產投資為4.32億美元，在截至2023年12月31日的年度中，淨額和債務總額為3200萬美元。

 

 

商業展望

Tower Semiconductor預計2024年第一季度的收入為3.25億美元，上升或下降幅度為5％，目標是在整個 全年實現顯著的逐季增長。

塔半導體首席執行官羅素·埃爾旺格表示：“在未實現的合併協議的推動下，我們在2023年離開時打開了多扇強大的 大門。根據財務實力、技術產品、運營業績和不斷增長的容量，Tower 處於其歷史最佳地位，並得到戰略客户 合作伙伴關係的支持，其實力怎麼強調都不為過。”

 

Ellwanger進一步評論説：“我們看到多個細分市場出現反彈，推動了全年收入的連續增長。”

 

日本地震

1 月 1 日^st，2024年，日本在我們位於北陸的設施附近發生地震。Tower 很感激沒有員工因 此次活動而遭受任何人身傷害。由於採用最先進的建築方法，塔樓沒有遭受設施結構損壞。它確實遭受了工具損壞，兩家工廠都有一定比例的在建工程報廢，並且停止了運營。公司敬業且能力最強的員工的 活動已使兩家工廠恢復全面運營，目前的起始水平已達到年度計劃中設定的水平。

Fab 1 運營整合

預計市場動態和客户需求將發生變化，公司正在積極優化其運營，將其6英寸的Fab 1業務戰略整合為8英寸的Fab 2業務。具體而言，部分運營將無縫集成到Fab 2設施中，從而確保其運營的連續性甚至更高的效率。同時，公司將深思熟慮地逐步淘汰某些利潤率較低的 產品，以符合其戰略目標和長期財務模式。

 

公司根據美國公認會計原則提交財務報表。下表中包含的財務信息包括未經審計的簡明 財務數據。一些財務信息可能用於和/或在本新聞稿和/或先前的收益相關文件和/或與公司財務報表和/或 業績相關的公開披露或申報中使用和/或列報，我們可以將其描述為調整後的財務指標和/或對賬的財務指標，這些信息是非公認會計準則財務指標，如美國證券交易委員會頒佈的G條例和/或相關報告 要求所定義的 要求它們適用於我們的公司。這些調整後的財務指標的計算不包括以下內容：(1) 我們的運營 成本和支出中包含的收購無形資產的攤銷；(2) 我們的運營成本和支出中包含的董事、高級管理人員和員工股權補助的薪酬支出；(3) 從英特爾收到的合併合同終止費 ，扣除先前宣佈的英特爾合同終止後的相關成本和税款，並且 (4) 重組收入，淨額，包括扣除成本後的收入以及與 日本新井設施於2022年停止運營相關的税款，已包含在淨利潤中。這些調整後的財務指標應與GAAP財務指標結合進行評估，而不是 的替代品。這些表格還可能顯示與調整後財務指標最具可比性的GAAP財務指標，以及調整後的財務指標與可比的 GAAP財務指標之間的對賬。正如本新聞稿和/或先前的收益相關申報和/或公司財務報表和/或業績的相關公開披露或文件中使用和/或列報的，以及本表中可能包含和計算的 ，我們定義為息税折舊攤銷前收益一詞由根據公認會計原則的營業利潤組成，其中不包括 (i) 折舊費用，其中包括 折舊記錄在收入成本以及運營成本和支出項目中（例如研發相關設備和/或固定其他資產折舊），（ii）股票薪酬支出，（iii）收購的 無形資產的攤銷，（iv）從英特爾收到的合併合同終止費，扣除先前宣佈的英特爾合同終止後的相關成本，包含在營業利潤中，以及（v）與 日本荒井設施相關的淨重組收入。息税折舊攤銷前利潤在下表和/或先前的收益相關文件和/或與公司財務報表和/或 GAAP營業利潤業績有關的相關公開披露或文件中進行對賬。息税折舊攤銷前利潤以及此處和/或先前與收益相關的申報和/或與公司財務報表 和/或業績相關的公開披露或文件中提供的調整後財務信息不是必需的GAAP財務指標，可能無法與其他公司採用的類似標題的指標進行比較。不應孤立地考慮此處和/或先前的 收益相關申報和/或相關公開披露或申報中提供的息税折舊攤銷前利潤和調整後財務信息，也不得作為經營、投資和融資活動提供的營業利潤、淨利潤或虧損、 現金流量、每股數據或其他利潤或現金流量表數據的替代品使用 GAAP。本新聞稿和/或先前的 收益相關申報和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中可能使用和/或提及的 “淨現金” 一詞由現金、現金等價物、短期存款和有價證券減去本文所含資產負債表中列報的債務 金額組成。“淨現金” 一詞不是必需的GAAP財務指標，可能無法與其他公司採用的類似標題的衡量標準進行比較，也不應孤立地考慮，或者 作為現金、債務、營業利潤、淨利潤或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流、每股數據或根據公認會計原則編制的其他利潤或現金流表數據的替代品。本新聞稿和/或先前的收益相關申報和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或申報中使用和/或提及的自由 現金流一詞是指截至2023年12月31日即9月30日的三個月期間經營活動提供的淨現金 （金額為1.26億美元、4.02億美元和1.33億美元）分別為2023年和2022年12月31日，截至12月31日的年度中， 的金額分別為6.77億美元和5.3億美元，分別為2023年和2022年12月31日（減去用於房地產和設備投資的現金，淨額（截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三個月，分別為 1.36億美元、1.01億美元和3,800萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金額分別為4.32億美元和2.14億美元 ）。自由現金流一詞不是必需的GAAP財務指標，可能無法與其他公司採用的類似標題的指標進行比較， 不應孤立地考慮，也不應作為營業利潤、淨利潤或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流、每股數據或根據 GAAP 編制的其他利潤或現金流表數據的替代品。

本新聞稿，包括對我們業務和活動的其他預測，包括前瞻性陳述，這些陳述受 風險和不確定性的影響。實際結果可能與此類前瞻性陳述的預測或暗示的結果有所不同，您不應過分依賴此類前瞻性陳述。潛在風險和不確定性包括（不限）與以下方面相關的風險和不確定性：（i）客户終端市場的需求，（ii）對我們鑄造服務和/或產品的需求超出我們的產能，（iii）維護現有客户並吸引更多 客户，（iv）高利用率及其對週期時間、產量和計劃交付的影響，這可能導致客户將其產品轉移到其他晶圓廠，（v）運營業績每季度都在波動，因此 很難預測未來業績，（viii）我們的債務和其他負債對我們財務狀況和運營的影響，（vii）我們成功執行收購，將其整合到我們的業務，利用擴大的產能和尋找新的 業務的能力，（viii）現金流的波動，（ix）我們履行與貸款銀行協議中規定的契約的能力，（x）未決訴訟，（xi）我們的新客户參與、資格認證和提升設施，(xii) 符合從以色列收到的批准證書中規定的條件在過去幾年中，我們在該中心獲得了大量補助金，（xiii）收到的訂單低於客户購買 的承諾，（xiv）未能收到目前預期的訂單，（xv）可能出現額外債務，（xvi）全球衰退、不利的經濟條件和/或信貸危機的影響，（xvii）我們準確預測受訂單積壓有限影響的 財務業績的能力以及漫長的銷售週期，（xviii）如果預測的話，可能出現庫存過時的情況當我們在收到客户訂單之前創建庫存時，需求超過實際需求， (xix) 半導體行業的週期性質以及由此產生的週期性產能過剩、經營業績的波動和未來的平均銷售價格下跌，(xx) 執行債務再融資和/或其他籌款活動 以償還我們的債務和/或其他負債和/或獲得戰略機會，包括為Agrate fab的3億美元產能投資和購買提供資金設備和其他固定設備與 2023 年 9 月宣佈的與英特爾的產能走廊交易相關的資產，此外還有先前宣佈的其他產能擴張計劃，以及此類融資可能不可用和/或以 不利條件提供此類融資，(xxi) 以高利用率運營我們的設施，這對於支付與運營鑄造廠相關的部分或全部高水平固定成本至關重要，從而使我們能夠維持我們的 盈利能力，(xxii) 購買設備以增加產能，及時完成設備安裝，技術轉讓併為此籌集資金，（xxii）我們的業務集中在半導體行業， （xxiv）產品回報，（xxv）我們維護和開發技術流程和服務的能力，以跟上新技術、不斷變化的標準、不斷變化的客户和最終用户需求、新產品推出和縮短產品 生命週期，（xxvi）進行有效競爭，（xxvii）兩家無晶圓廠半導體都使用外包代工服務公司和集成設備製造商，(xxviii) 實現可接受的設備產量、產品性能和交付時間， (xxix) 我們對他人知識產權的依賴，我們在不侵犯他人知識產權的情況下經營業務的能力以及我們在不侵權的情況下執行知識產權的能力，(xxx) 我們的fab3房東在我們製造設施附近的建築項目，包括可能暫時減少或中斷公用事業和/或的供應晶圓廠運營也是如此作為聲稱根據修訂後的租約條款，我們的降噪措施不夠 ，這導致他要求司法宣佈存在嚴重的無法治癒的租約違約行為，並且他有權終止租約（我們不同意並正在對這些索賠提出異議）， 以及我們延長此類租約或收購房地產以及獲得所需的地方和/或州批准才能獲得所需的地方和/或州批准的能力在當前租賃期限（xxxi）之後繼續運營，保留關鍵員工和招聘 以及留住熟練的合格人員、(xxxii) 通貨膨脹、匯率（主要是以色列謝克爾和日元）、利率波動以及與在本地和國際上開展業務相關的風險， 我們交易證券市場價格的波動，(xxxiii) 由於轉換和/或行使我們的任何可轉換證券而發行普通股，以及我們的任何股東或任何市場 對此的期望，這可能會壓低我們普通股的市場價格股票，並可能損害我們籌集未來資本的能力，(xxxiv) 滿足全球監管要求，包括環境和政府法規，(xxxv) 潛在參與晶圓廠建立、合資企業和/或資本租賃交易，以增強先進技術的產能，包括與Agrate晶圓廠建立以及2023年9月宣佈的與英特爾的產能走廊 交易相關的風險和不確定性，例如其資格認證時間表、技術、設備和流程認證，以及運營設施擴建、客户參與度、成本結構和投資金額以及其他 條款，這可能需要額外的資金來滿足其巨大的產能投資需求和其他付款，如果有的話，這些資金的可用性無法以優惠的條件得到保證 (xxxvi)，這是由於製造設施重組和整合可能產生或發生的 負債、成本和其他影響，包括停止運營的影響我們的設施，包括有關對於我們的 6 英寸工廠， (xxxvii) 疫情造成的行業和市場影響以及對我們的業務、運營連續性、供應鏈、收入和盈利能力的潛在影響，(xxxviii) 潛在的安全、網絡和隱私漏洞，以及 (xxxix) 由於火災、地震和其他自然災害、以色列的安全局勢、全球貿易 “戰爭”、流行病、當前的以色列戰爭導致的業務中斷 ，包括以色列晶圓廠可能無法繼續不間斷的運營，對進出以色列的 全球供應鏈的影響晶圓廠、電力中斷、戰爭造成的化學品或其他泄漏或損壞、因兵役而導致的勞動力缺勤和其他我們無法控制的事件。

在塔最近向美國證券交易委員會（“SEC”）和以色列證券管理局提交的20-F和6-K表中，在 “風險因素” 標題下，對可能影響本新聞稿中包含的前瞻性陳述的準確性或可能以其他方式影響我們 業務的風險和不確定性的更全面的討論。未來的結果可能與先前報告的結果存在重大差異。本公司無意更新本新聞稿中包含的信息，也明確表示不承擔任何更新的義務。

#   #   #

（財務表見下文）

塔式半導體有限公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（千美元）

		十二月三十一日				9月30日				十二月三十一日
		2023				2023				2022
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	260,664			$	314,816			$	340,759
短期存款			790,823				735,382				495,359
有價證券			184,960				179,381				169,694
貿易應收賬款			154,067				150,162				152,935
庫存			282,688				304,245				302,108
其他流動資產			35,956				33,453				34,319
流動資產總額			1,709,158				1,717,439				1,495,174
財產和設備，淨額			1,155,929				1,062,456				962,258
商譽和其他無形資產，淨額			12,115				12,557				14,031
遞延税和其他長期資產，淨額			41,315				43,342				76,145
總資產		$	2,918,517			$	2,835,794			$	2,547,608
負債和股東權益
流動負債
短期債務		$	58,952			$	47,671			$	62,275
貿易應付賬款			139,128				106,362				150,930
遞延收入和客户預付款			18,418				23,745				38,911
其他流動負債			60,340				80,392				135,272
流動負債總額			276,838				258,170				387,388
長期債務			172,611				179,901				210,069
長期客户的預付款			25,710				30,285				40,893
遞延税和其他長期負債			16,319				18,626				20,717
負債總額			491,478				486,982				659,067
股東權益總額			2,427,039				2,348,812				1,888,541
負債總額和股東權益		$	2,918,517			$	2,835,794			$	2,547,608