EX-99.1

附錄 99.1

愛奇藝為2028年到期的6億美元可轉換優先票據的發行定價，並宣佈同時回購2026年到期的可轉換優先票據

北京，2023年3月1日 /PRNewswire/ 中國領先的在線娛樂視頻服務提供商愛奇藝公司（納斯達克股票代碼：IQ）（愛奇藝或公司）今天宣佈，其發行（票據發行）的定價為總額為6億美元的本金總額為6.50％的可轉換優先票據（票據）。這些票據的利率為每年6.50％，從2023年6月15日開始，每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日按季度拖欠支付。這些票據將於2028年3月15日到期，除非在此日期之前根據票據的條款回購、兑換或轉換。

就擔保此類債務的資產價值而言，這些票據的排名實際上將低於公司的任何有擔保債務（包括與2028年到期的未償還可轉換票據相關的某些公司債務）。票據持有人不得在票據最後發行日期（該日期，合規期結束日期）後的第40天或之前的任何時候轉換票據。合規期結束日期之後以及2027年9月15日前一個工作日營業結束之前，只有在滿足某些條件的情況下，票據才可以兑換。在2027年9月15日當天或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束之前，票據將隨時可兑換。轉換後，在公司的選舉中，持有人將獲得現金，即美國存托股票，每股代表七股A類普通股，面值為每股0.00001美元，或現金和存託證券的組合。這些票據最初將按每1,000美元本金101.4636份美國存託憑證的轉換率進行兑換，相當於每張 ADS的初始轉換價格約為9.86美元，轉換溢價比該公司2023年2月28日的納斯達克ADS收盤價（每份ADS7.73美元）高出約27.5％。初始轉化率可能會根據某些事件的發生進行調整。2026年3月16日或如果發生某些根本性變化，票據持有人將有權要求公司以現金回購其全部或部分票據，回購價格等於待回購票據本金的100％，外加截至但不包括回購日的應計和未付利息。票據發行預計將於2023年3月7日左右結束，但須滿足慣例成交條件。

根據經修訂的1933年《美國證券法》（《證券法》）的S條例，這些票據是在美國境外的離岸交易中向某些非美國人發行的。因此，票據、票據轉換後可交割的美國存託憑證（如果有）和代表的A類普通股過去和將來都沒有根據《證券法》或任何其他適用的證券法進行註冊，也不得出售或以其他方式轉讓，除非獲得《證券法》註冊要求的豁免或交易不受任何其他適用的證券法的約束。不向美國公開發行票據、票據轉換後可交割的美國存託憑證（如果有）以及由此代表的A類普通股。

公司打算將票據發行的淨收益用於償還和/或回購現有的債務證券。

票據定價後不久，公司與公司2026年到期的4％可轉換優先票據（現有票據）的某些持有人簽訂了一項或多份單獨和單獨私下談判的協議，以現金回購約2.45億美元的現有票據本金（每張為回購交易）。每筆回購交易的條款都是與現有票據的每位持有人單獨協商的。

同意在此類回購交易中出售現有票據的現有票據的持有人（特別是，對現有票據採用可轉換套利策略的持有人）可以在市場和/或私下談判的交易中購買公司的ADS，和/或進行或解除與公司ADS相關的經濟等值的衍生品交易，以對衝與這些回購交易相關的風險敞口以及對現有票據的投資。此外，票據的某些購買者可以通過賣空公司的ADS或就公司ADS建立與票據發行相關的空頭衍生品頭寸來建立其ADS的空頭頭寸。上述任何市場活動都可能影響公司ADS的市場價格或公司票據或其他未償債務證券的交易價格。回購交易的完成將以票據發行的完成為條件。

本新聞稿不應構成出售要約或招攬購買任何證券的要約，也不得在任何州或司法管轄區出售證券，此類要約、招攬或出售是非法的。本新聞稿包含有關待發行票據和回購現有票據的信息，無法保證這兩筆交易都會完成。

關於 iQiyi, Inc.

iQiyi, Inc. 是中國領先的在線娛樂視頻服務提供商。它將創意人才與技術相結合，為持續創新和製作重磅內容營造一個環境。它製作、彙總和分發各種專業製作的內容，以及各種格式的各種其他視頻內容。該公司憑藉其由先進的人工智能、大數據分析和其他核心專有技術提供支持的領先技術平臺在在線娛樂行業中脱穎而出。愛奇藝每天吸引超過 1 億訂閲者，其多元化的盈利模式包括會員服務、在線廣告服務、內容分發、在線遊戲、知識產權許可、人才中介、在線文學等。

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本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過意願、預期、預期、未來、打算、計劃、信念、估計、信心和類似陳述等術語來識別。除其他外，本公告中管理層的引述以及愛奇藝的戰略和運營計劃均包含前瞻性陳述。愛奇藝還可能在其向美國證券交易委員會提交的定期報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭聲明中作出書面或口頭前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括但不限於關於愛奇藝信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：愛奇藝的戰略；愛奇藝未來的業務發展、財務狀況和經營業績；愛奇藝留住和增加用户、會員和廣告客户數量以及擴大其服務範圍的能力；在線娛樂行業的競爭；愛奇藝收入的變化，成本或支出；與之相關的中國政府政策法規在線娛樂業、全球總體經濟和商業狀況以及中國的以及與上述任何內容相關的假設，或此處提及的任何交易是否將完成以及完成交易所依據的條款。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至新聞發佈之日，除非適用法律要求，否則愛奇藝沒有義務更新這些信息。

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