附錄 1

英美煙草有限責任公司（“公司”）

截至二零二三年十二月三十一日止年度年度報告

根據上市規則9.6.1和披露指導和透明度規則（“DTR”）4.1，公司宣佈以下文件已在其網站上發佈：www.bat.com/annualreport：

●
2023 年年度報告和 20-F 表格（“2023 年年度報告”）；以及
●
2023 年綜合業績和 ESG 摘要。

這些文件已提交國家儲存機制，不久將通過以下鏈接供查閲：
https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism。

此外，根據紐約證券交易所上市公司手冊第203.01節，公司宣佈已於2024年2月9日向證券 和交易委員會提交了2023年20-F表格（“2023年20-F表格”）的年度報告。2023年20-F表格包括截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表。2023年20-F表格不久將在公司網站www.bat.com/annualreport上發佈， 也將在www.sec.gov上線 公佈。

2023年年度報告和其他輔助股東文件將於2024年3月14日郵寄並提供給股東。投資者可以選擇根據要求免費獲得公司經審計的完整財務報表的紙質副本，聯繫以下人員：

英國
英美煙草出版物
電話：+44 20 7511 7797
電子郵件：bat@team365.co.uk
南非
公司的代表處
電話：+27 21 003 6712
美國
花旗銀行股東服務
電話：+1 888 985 2055（免費電話）
電子郵件：citibank@shareholders-online.com

本公告應與2024年2月8日向市場發佈的公司最終業績公告一起閲讀。這些共同構成了DTR 6.3.5R要求的材料， 必須通過監管信息服務以未經編輯的全文向媒體傳播。本材料不能替代閲讀完整的2023年年度報告。以下摘錄信息中的頁碼和交叉引用是指《2023 年年度報告》中的 頁碼。以下披露載於本公告的附錄：

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附錄A：集團主要風險（2023年年度報告第121至128頁）；
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附錄B：關聯方披露（2023年年度報告第284和285頁）；以及
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附錄C：董事責任聲明（2023年年度報告第193頁）。

C Dhokia
副祕書

2024 年 2 月 9 日

查詢：

英美煙草媒體中心
+44 (0) 20 7845 2888（24 小時）│ @BATPlc

投資者關係
維多利亞·巴克斯頓：+44 (0) 20 7845 2012
艾米·張伯倫 +44 (0) 20 7845 1124
約翰·哈尼：+44 (0) 20 7845 1263
Jane Henderson +44 (0) 207845 1117



附錄 A

“集團主要風險

概述
可能影響集團的主要風險載於以下頁面。

每種風險都是在集團戰略和業務模式的背景下考慮的，如本戰略報告第2頁和第18頁開頭所述。以下頁面概述了每種主要風險、其 的潛在影響以及集團的管理。該小組將主要風險定義為評估後具有高影響力和可能性的風險。此外，“供應鏈中斷”、“網絡安全”、“訴訟” 和 “償付能力和流動性” 風險也被認定為主要風險；這些風險的影響和可能性不大，但對集團戰略目標的實現至關重要。

該集團已經確定了風險，並正在積極監測和緩解這些風險，包括與氣候變化和其他可持續發展問題相關的風險。本節重點介紹董事 認為是集團主要風險的風險。並非所有這些風險都在集團的控制範圍內，除列出的風險外，其他風險可能會影響集團的業績。一些風險目前可能尚不清楚。其他風險（目前被視為 不那麼嚴重）將來可能會變成重大風險。風險所有者對每種風險都有明確的問責制。

本節中列出的風險以及為管理這些風險而開展的活動應在集團內部控制框架的背景下考慮。公司治理聲明第 # 頁中關於風險 管理和內部控制的部分描述了此流程。本節還應結合第386頁的警告聲明來閲讀。董事會通過集團風險登記冊監控的所有風險因素（包括主要風險）的摘要載於第 353 頁的 “額外披露” 部分。

集團主要風險評估
年內，董事們對集團面臨的主要風險、不確定性和新出現的風險進行了穩健的評估，包括可能影響其戰略目標的實現、業務 模式、未來業績、償付能力或流動性的風險。

領導可持續發展是我們企業戰略的核心組成部分/關鍵組成部分，根據 集團內部的風險管理方式，可持續發展風險因素嵌入到集團的風險中。

在進一步將氣候相關風險和其他可持續性風險納入集團風險管理框架方面取得了持續進展。

主要風險舉措包括引入集團首份可持續發展風險登記冊和開發氣候診斷工具。根據集團的風險管理方法，可持續發展風險以剩餘風險為基礎進行評估，每半年進行一次審查， 根據其與業務的相關性和重要性進行評估。氣候診斷工具將使人們能夠更好地瞭解氣候變化對集團物理 地產位置的影響以及隨後的業務中斷。這些都凸顯了集團致力於理解、緩解和管理可能影響整個組織、英美煙草利益相關者和更廣泛環境的風險。

129號可行性聲明對長期償付能力和流動性進行了更廣泛的評估。董事們考慮了許多可能影響集團彈性的因素。除了 “工作場所受傷、疾病或死亡” 風險外，該風險被認為不夠重要，不足以影響集團的整體可行性評估，董事們還評估了可能影響集團生存能力的主要風險的潛在影響。


風險

來自非法貿易的競爭
來自非法貿易和非法產品的競爭加劇——要麼逃税、走私、偽造，要麼不合規，包括從一個國家轉移到另一個國家的產品。

時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續未來

主要利益相關者
消費者、社會、股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
商譽受損，交易量減少和/或運營成本（例如跟蹤和追蹤成本）增加，利潤減少。
承受價格上漲的能力降低。
對貿易營銷和分銷的投資受到損害，產品被商品化。
假冒產品（尤其是新類別）和其他非法產品可能會傷害消費者，損害商譽和/或該類別（銷量減少和利潤減少），可能導致對英美煙草提出錯誤的 索賠、進一步的監管以及無法實現減少企業損害的目標。
違反立法、刑事犯罪、違反《歐盟合作協議》下的合同、為走私提供便利和聲譽損害的指控，包括對我們治理的負面看法。
非法貿易的存在削弱了我們減少業務對健康影響的能力，破壞了州政府對未成年煙草使用者的政策，併為不當的 監管奠定了基礎。

所有類別的緩解活動
專門的反非法貿易（AIT）團隊在區域和國家層面開展工作；內部跨職能層面；共享合規程序、工具包和最佳實踐。
與主要外部利益相關者積極互動。
在一系列AIT問題上的跨行業和多部門合作。
由一項研究計劃支持的區域AIT戰略，旨在進一步瞭解問題的規模和範圍。
AIT 參與小組（包括專門的分析實驗室和法證與合規團隊）會酌情與執法機構合作。


地緣政治緊張
地緣政治緊張局勢、內亂、經濟政策變化、全球健康危機、恐怖主義和有組織犯罪有可能擾亂集團在多個市場的業務。

時間框架
短期/中期

戰略影響
質量增長/可持續未來

主要利益相關者
社會、我們的員工、股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
潛在的傷害或生命損失、資產損失以及供應鏈和正常業務流程中斷。
由於更復雜的供應鏈和安全安排和/或建造新設施或維護效率低下的設施的成本，成本增加。
由於無法在一個國家進行貿易，交易量減少。
作為外國公司開展業務的更高税收或其他成本，或者由於國有化而造成的資產損失。
聲譽損害，包括對我們的治理、對員工的保護以及我們的 ESG 證書的負面看法。供應鏈中斷會影響我們減少 業務對健康的影響的能力。

所有類別的緩解活動
所有野戰部隊和供應鏈業務均已採取物理和程序安全控制措施，並根據我們的安全風險管理流程定期進行審查，重點是保護集團員工。
全球綜合採購戰略和應急採購安排已經到位。
安全風險建模，包括外部風險評估以及對全球地緣政治和經濟政策發展的監測。
保險承保範圍和業務連續性規劃，包括情景規劃和測試以及風險意識培訓。
集團安全卓越中心和地區的地緣政治評估和監控為業務連續性管理組織計劃和地緣政治應對提供信息
風險，包括各級危機管理小組的準備情況。

煙草、新類別和其他法規中斷了增長戰略
監管的頒佈、提案或傳聞嚴重損害了集團溝通、差異化、營銷或發佈其產品的能力，和/或缺乏對新 類別的適當監管。

時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續未來

主要利益相關者
消費者、社會、股東和投資者


在可行性陳述中考慮
是的

影響
不接受或拒絕將減少煙草危害作為一項煙草控制政策，可能會阻礙新類別的平衡監管框架。銷售和傳播新類別的能力受限 可能導致減損目標失敗，並對集團的ESG表現失去信心。缺乏適當的監管及其執行可能會影響我們實現質量增長的機會，並影響我們開發卓越的 新產品管道的能力。對新類別的監管不成比例，例如可疑的監管分類或全面禁令，這些監管可能不以科學為依據和/或風險成比例，既不承認意外後果，也不尊重合法權利（例如錯誤的監管分類或全面禁令）。降低了提出科學主張、在未來產品類別中競爭以及進入新市場的能力。商品化對品牌價值的侵蝕以及 無法推出創新，可能會對我們創造價值增長的能力產生負面影響。有關禁止或嚴格限制薄荷醇口味、產品設計和功能以及尼古丁含量的監管可能會對個人 品牌組合產生不利影響。消費者對新產品規格的接受度降低，導致消費者在非法市場尋求替代品，或不負責任的運營商利用監管漏洞。由於有關限制性法規（例如對子孫後代的銷售禁令）的傳言或 的宣佈或頒佈，股價受到衝擊。未能提供適當且成本相稱的生產者責任延伸計劃（EPR）。

所有類別的緩解活動
成立監管與科學委員會，其目標是審查集團監管、企業和科學戰略的執行情況，監督監管和科學格局， 優先考慮關鍵的監管和科學舉措以及資源分配。
整個集團的參與和協調以推動平衡的可燃物和新類別的全球政策框架。
確定利益相關者的分佈和優先順序，制定有説服力的宣傳材料（附有支持證據和數據）和監管參與計劃。
對營銷計劃進行監管風險評估，確保決策以對潛在監管環境的瞭解為依據。
根據新類別的減害潛力，提倡將綜合監管提案應用於政府和公共衞生監管機構和從業人員。
制定涵蓋常規可燃物和新類別的綜合監管戰略。
為終端市場提供培訓和能力計劃，旨在提高公司和監管事務經理在易燃和新類別監管參與方面的技能，包括產品知識。
直接訪問在線門户網站，為終端市場參與可燃物和新類別提供最新立場和宣傳材料。
努力定義可持續的EPR模型，進行市場談判以實施有效的EPR計劃。

請參閲第375頁對集團業務運營所依據的煙草和尼古丁監管制度的描述


供應鏈中斷
全球供應鏈中斷可能會影響我們製造產品或供應消費者的能力。

時間框架
短-


戰略影響
質量增長/可持續的未來/充滿活力的業務

主要利益相關者
消費者、我們的員工、股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
全球供應鏈的中斷可能會影響我們業務的各個方面，並阻礙我們製造產品和供應消費者的能力。
供應鏈中斷可能導致數量短缺和無法供應市場，增加替換和/或重建成本，從而導致利潤減少和聲譽受損。這可能會影響我們對新 類別進行再投資和兑現減少煙草危害承諾的能力。
失去一個或多個關鍵設施或供應商可能會造成生命損失和傷害。它還可能導致社會混亂，導致人口遷移和關鍵技能的流失。
我們的供應鏈可能會受到但不限於自然災害、人為事故、網絡事件引起的事件的負面影響。

所有類別的緩解活動
符合新業務連續性管理標準的集團業務連續性計劃 (BCP) 和應急採購計劃 (CSP) 已經到位。
所有工廠CSP都定期更新、審查並進行桌面模擬，以確保符合集團的政策。
物流提供商的 BCP 和災難恢復計劃已經到位。
動亂和疏散計劃已經制定。
存在財產損失和業務中斷保險。
適當的技術和組織網絡安全措施已經到位。

訴訟
產品責任、監管或其他重大案件（包括調查）可能會丟失或解決，從而導致物質損失或其他後果。

時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續的未來

主要利益相關者
股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
損害賠償和罰款、對聲譽（包括 ESG 證書）的負面影響、業務中斷和失去對業務的關注。

未決或未來的訴訟、刑事起訴或其他有爭議的 訴訟的不利結果或和解，或者與提起訴訟或辯護索賠相關的費用，可能會對合並的經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響。
由於針對集團的專利侵權訴訟而產生的禁令，無法銷售產品可能會限制增長計劃和競爭力。
潛在的股價影響。
由於可持續性和可持續發展相關問題，與可持續發展相關的訴訟也可能導致投資者基礎減少。

所有類別的緩解活動
整個集團始終如一的訴訟和專利管理戰略。
集團內部和外部合作伙伴都保留了專業知識和法律人才，包括新類別和可持續發展相關事宜。
持續監測與我們的業務相關的主要立法和判例法進展。
誠信交付合規計劃。
推動與關鍵監管問題相關的訴訟策略。
集中管理影響關鍵監管流程的戰略訴訟。
就各種監管提案的有效性進行專家分析。

有關適用於本集團的或有負債的詳情，請參閲賬目附註第286頁附註31。

煙草、尼古丁和新類別相關税收的顯著增加或結構性變化
集團在關鍵市場面臨煙草、尼古丁和新品類相關税的意外和/或重大增加或結構性變化。

時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續未來

主要利益相關者
消費者、社會、股東和投資者
 
在可行性陳述中考慮
是的

影響
消費者拒絕使用該集團的合法納税產品來購買來自非法來源的產品或更便宜的替代品。
減少了法律行業的數量。
銷量減少和/或投資組合侵蝕導致無法投資、開發、商業化和交付新類別產品。
消費税的部分吸收量增加導致盈利能力降低。

所有類別的緩解活動
正式的定價和消費税策略，包括使用數據科學主導的方法進行收入增長管理，對所有產品進行年度風險評估和應急計劃。
市場定價、消費税和貿易利潤委員會，全球支持。
酌情與相關地方和國際當局接觸，特別是在非法貿易增加給消費税收入帶來的風險增加方面。


投資組合審查，確保各個價格段的適當平衡和覆蓋範圍。
監測經濟指標、政府收入和政治局勢。

無法開發、商業化和交付 “新類別” 戰略
沒有抓住機會開發和商業化成功、安全和吸引消費者的創新的風險。

時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續的未來/充滿活力的業務

主要利益相關者
消費者、社會、股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
未能實現集團的戰略當務之急、2025年的增長目標和2030年的消費者目標。
可能錯失機會、無法收回的成本和/或品牌受到侵蝕，導致銷量減少和利潤減少。
如果產品設計或製造存在缺陷，可能會產生聲譽損害和召回成本。
由於產品組合不符合監管要求或無法參與我們的科學研究，導致市場份額流失，導致對集團產品的情緒和信心出現負面轉變。
投資者對ESG表現失去信心。
未能實現我們減少危害的企業目標。
所有類別的緩解活動
專注於產品管理，確保整個產品組合的高質量標準。
Brand Expression，它闡述了我們的品牌如何表達自我（包括通過其徽標、名稱、產品、包裝等），通過激活研討會和共享最佳實踐來領導終端市場。
產生足夠的知識產權來開發有競爭力和可持續的產品。
加快數字和消費者分析以及數據管理平臺，以增強整個集團的方法論、洞察力生成和視野。
研發部門已獲得 ISO9001 標準的認證，實驗室的關鍵方法已獲得 ISO17025 的認證。
通過出版物和參與進行有關英美煙草科學的內部和外部溝通。對主要科學供應商進行了質量保證審查，以確保制定適當的標準。

有爭議的税收、利息和罰款
如果税務機關在爭議地區作出不利裁決，專家組可能會面臨鉅額罰款，包括支付利息。

時間框架
短期/中期


戰略影響
質量增長/可持續未來

主要利益相關者
股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
鉅額罰款和潛在的法律處罰。
由於管理時間分散而導致業務中斷和失去對業務的關注。
對利潤和股息的影響。

所有類別的緩解活動
終端市場税務委員會。
內部税務職能部門提供專門的建議和指導，並在需要時尋求外部建議。
與集團、區域和個人市場層面的税務機關互動。

在工作場所受傷、生病或死亡
員工和業務人員受傷、死亡或健康狀況不佳的風險是集團關注的根本問題，可能會對我們的運營產生重大影響。

時間框架
短期

戰略影響
質量增長/可持續的未來/充滿活力的業務

主要利益相關者
我們的員工

在可行性陳述中考慮
沒有

影響
員工和集團員工遭受嚴重傷害、健康狀況不佳、殘疾或生命損失。
承擔民事和刑事責任的風險以及執法機構起訴的風險以及相關的法律費用、罰款和/或處罰的費用。
如果問題未得到及時解決，則中斷集團的運營。
如果認為環境、健康和安全（EHS）記錄不佳，則員工流失率高或難以招聘員工。
集團聲譽受損，對我們的ESG資質產生負面影響。

所有類別的緩解活動
風險控制系統已到位，以確保提供和維護設備和基礎設施。
EHS 戰略旨在確保各級員工接受適當的 EHS 培訓和信息。


基於行為的安全計劃旨在提高運營部門的安全績效和文化，並使事故接近於零。
由專門團隊對區域和全球範圍內發生的事件進行分析，以確定不斷增加的事件趨勢或需要協調行動的高潛在風險。
成立了全球月度健康與安全（H&S）委員會，由H&S和運營可持續發展領導團隊的高級成員組成。

償付能力和流動性
流動性（獲得現金和資金來源）對於維持集團短期（流動性）和中期（償付能力）的持續經營至關重要。
時間框架
短期/中期

戰略影響
質量增長/可持續的未來/充滿活力的業務

主要利益相關者
股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
在當前的資本結構下，無法獲得集團的現金資源和為業務提供資金，從而錯過了戰略機會或無法應對威脅。
我們的信譽下降，集團的融資成本增加。
要求發行股權或尋求新的資本來源。
未能管理企業的財務風險狀況所帶來的聲譽風險，導致股東價值下降，反映在股價表現不佳上。
無法減輕會計和經濟風險。
以當地貨幣計價或持有的資產（包括現金）貶值/重估造成的經濟損失，以及為獲得硬通貨支付保費而產生的額外費用。
未能適當參與投資者和貸款人的可持續性標準和擔憂可能會影響英美煙草的交易對手可用性、信用評級、融資渠道，或可能導致融資成本增加。
接觸大麻行業可能會導致監管和法律風險、聲譽和合規問題，限制銀行和/或投資者的准入。

所有類別的緩解活動
集團政策包括一套融資原則和關鍵績效指標，包括監測信用評級、利息覆蓋範圍、償付能力和流動性，並定期向企業融資委員會和董事會報告。
控制措施已到位，以確保全面遵守制裁製度。
為管理關鍵地區的風險而實施的計劃。
該集團的目標是將中央管理債務的平均到期日至少為五年，連續一年到期的集中管理債務不超過20％。
截至2023年12月31日，該集團獲得了53.8億英鎊的循環信貸額度。2023年3月，集團對27億英鎊的364天循環信貸額度進行了再融資，金額減少了25億英鎊，將於2024年3月到期，有兩個為期一年的延期選擇和一個為期一年的期限退出期權。此外，五年期資金中有30億英鎊的可用期至2025年3月，其中28.5億英鎊延長至2026年3月，25億英鎊延長至2027年3月。


流動資金池結構的建立是為了確保集團內部最大限度地調動現金流動性。
定期向董事會提交持續經營和可行性支持文件。
繼續與金融合作夥伴一起審查英國的洗錢立法和大麻政策。

外匯匯率敞口
集團面臨全球業務收益/現金流的轉化與交易外匯（FX）利率敞口。

時間框架
短期/中期

戰略影響
短期/中期

主要利益相關者
股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
主要貨幣兑英鎊的匯率波動會導致報告的每股收益（EPS）、現金流和資產負債表波動，這是由於我們的財務業績折算成英鎊，這些風險敞口通常不會被套期保值。
如果不調整派息率，股息可能會受到影響。
收益和淨負債之間的折算差異可能會影響信用評級機構使用的關鍵比率。
外匯交易導致的業務波動和/或成本增加可能會對財務業績產生不利影響。

所有類別的緩解活動
雖然不對轉化外匯敞口進行套期保值，但其影響可在業績報告和財務披露中確定；收益以固定利率重報，以保持可比性。
債務和利息與資產和現金流相匹配，以儘可能減輕波動，這樣做既經濟又經濟。
交易外匯的套期保值策略在財政政策中定義，這是一項由董事會批准的全球政策。
定期審查許多不可能進行套期保值或不經濟的市場中流動性不足的貨幣。

氣候變化和循環經濟
與氣候變化和向循環經濟轉變相關的直接和間接的不利影響。
時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續未來


主要利益相關者
消費者、社會、股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
BAT農業、製造、運營和物流流程面臨的直接物理風險可能導致生產能力降低、延誤、產量不足、能源供應（和其他公用事業）中斷和業務中斷。
極端温度和污染可能對員工造成危害，從而造成健康和安全風險。
未能充分管理與過渡和運營影響（尤其是氣候變化）相關的供應鏈風險，可能會導致英美煙草整個價值鏈業務有效和高效運營所必需的原材料和服務的供應量、質量或成本波動加劇。
温室氣體排放會間接增加供應和交付成本。
由於未能以有效、競爭或經濟的方式遵守與業務運營、產品和供應 鏈和報告相關的不斷變化的法規和要求，對集團或在關鍵市場銷售產品的能力採取懲罰性行動。
由於註銷和提前退回現有資產，技術風險增加。部署新的實踐和流程需要額外的成本。
投資者或他們使用的平臺/指數的ESG評級不佳，可能會導致獲得資本的機會減少、資本成本增加或影響股價。
聲譽損失或損害可能會減少市場份額和收入，這是因為與競爭對手相比，客户和/或消費者對英美煙草及其產品或對特定產品/產品類別 的看法降低或消極。
對熟練員工和承包商的吸引、留住和激勵產生負面影響。
在廢物管理成本高昂和/或不足的司法管轄區，廢物管理不當會增加公眾對最佳可得技術的負面看法，並可能因失去消費者信任和/或不充分的司法管轄區的成本增加而對品牌價值造成損害。
未能充分管理氣候變化、保護自然資源和森林、樹葉供應鏈中的人權等集團可持續發展優先事項，可能會限制願意與英美煙草開展業務的供應商。

所有類別的緩解活動
集團擁有完善的環境可持續發展委員會和運營可持續性論壇。總體而言，可持續發展問題，特別是氣候變化和循環經濟，屬於審計 委員會的治理職權範圍。
生命週期評估用於新產品的開發和批准流程，以瞭解和改善其對氣候變化和循環經濟的影響。
監測與氣候變化和循環經濟相關的政府政策和法規，並採取積極行動來滿足和/或超越這些政策和法規。
通過設計報廢產品的再利用和回收以及增加回收和環保材料的使用，努力減輕氣候變化的影響，優化整個價值鏈中的循環經濟協調性。 合規評估工具涵蓋了與員工健康和安全以及環境影響有關的所有重要接觸點。
循環經濟戰略、業務連續性和應急採購計劃。
《供應商行為守則》規定了供應商應遵守的最低標準，包括採用最佳可得技術環境程序的要求。
2023 年在全球範圍內審查未來 ESG 報告要求和框架，並在規定的時間範圍內加強與這些要求和框架的一致性。


集團年度和可持續發展合併報告及隨附的ESG績效數據手冊中對可持續發展信息的報告的持續增加，包括向金融行為者公開提供 投資者在自己的可持續發展報告中所需的信息。
與氣候變化和循環經濟對集團業務和整個社會構成的風險和機遇相關的內部和外部目標和目標，以及審查實現這些目標進展情況的全面計劃。
與氣候變化和循環經濟相關的目標、目標和指標公開報告並得到外部保證，並納入負責實現這些目標的人員的個人績效目標。
通過 Btomorrow Ventures 推動創新和協作。
關於可持續發展主題的跨職能和跨行業參與。

網絡安全
組織無法防禦導致系統和數據機密性、可用性或完整性喪失的故意或無意行為。

時間框架
短期/中期/長期

戰略影響
質量增長/可持續的未來/充滿活力的業務

主要利益相關者
消費者、社會、我們的員工、股東和投資者

在可行性陳述中考慮
是的

影響
機密商業信息的丟失或失竊，如果單獨使用或與任何其他可用信息一起使用，則會降低 BAT 業務戰略、投資和商業運營的影響。
個人數據泄露事件導致個人身份數據泄露，從而對法律、聲譽和監管合規性產生影響。
英美煙草業務運營中斷，影響研發設施、製造、分銷或技術服務，導致業務中斷和/或對健康與安全的影響。
不當使用技術系統進行欺詐，或盜竊產品、技術或貨幣資源。
失去數字信任會導致品牌受損和消費者信任的喪失。
第三方合作伙伴或供應商經歷的網絡事件導致業務中斷、供應鏈中斷、公司數據丟失，或提供從供應商到英美煙草的訪問或傳輸惡意活動。

所有類別的緩解活動
該小組實施物理、技術和管理保障措施以降低網絡安全事件的風險，包括防禦技術、加密、身份驗證、備份和恢復系統等安全措施，以保護 IDT 系統和網絡的機密性、完整性和可用性。
定期審查和更新集團的網絡安全流程，以確保這些流程保持有效並符合我們的業務目標、監管義務和行業標準。
定期向集團員工和承包商提供有關網絡安全最佳實踐和程序以及遵守我們的 SoBc 的培訓和宣傳計劃。


已制定供應商管理流程，包括盡職調查和合同義務，以確保第三方服務提供商遵守英美煙草的網絡安全要求和標準。
制定業務連續性計劃，確保集團能夠迅速應對任何潛在或實際的網絡安全事件，並最大限度地減少其對業務的影響。
與外部評估員、顧問、審計師和其他第三方合作，就網絡安全問題提供獨立的保證和建議。
與相關利益相關者就網絡安全事宜進行互動，並做好準備，及時透明地披露任何重大的網絡安全風險或事件。

可行性聲明

根據2018年《英國公司治理守則》第31條，董事會根據當前狀況和主要風險評估了集團的可行性。儘管董事會認為，由於正在進行的訴訟和監管所產生的固有不確定性， 集團將在更長的時間內保持生存能力，但董事會認為有可能對集團的長期 生存能力（將繼續運營並在到期時償還負債）形成合理預期的時期為三年。

在進行此項評估時，董事會考慮了該集團的：
-
通過經營活動產生強勁的現金；
-
獲得外部融資來源的機會和籌集資金的能力，包括取消前幾年此類信貸機構中的任何財務契約；以及
-
當前的宏觀經濟環境，包括通貨膨脹和更高利率的影響。

該評估包括對集團運營和財務流程（涵蓋短期財務預測和產能計劃）和可能影響集團生存能力的主要風險（如第117頁至 121頁所示）的嚴格審查。連同緩解行動，每年至少考慮一次。該評估包括對主要風險的反向壓力測試，根據審慎的 年度預測，沒有確定任何個人風險，如果孤立地出現且不採取緩解措施，將影響集團在三年確認期內的生存能力。此外，董事會認識到，即使所有主要風險同時出現，鑑於 在支付股息前潛在的強勁自由現金流（2022年：80億英鎊），集團也將能夠採取緩解行動來償還到期的負債。該評估還審查了通貨膨脹對集團交付的潛在影響 以及與氣候相關的風險的影響，得出的結論是，這些風險，包括潛在的成本影響和緩解措施，不會影響集團的生存能力（參見 第 70 頁開始的有關TCFD的討論）。

董事會指出，集團可以獲得57億英鎊的信貸額度（2022年：未提款）、美國（40億美元）和歐元（30億英鎊）的商業票據計劃（2022年：提取2700萬英鎊）以及30億英鎊的雙邊 協議，這些協議可用於支持集團的運營能力。但是，該集團在監管變更和訴訟方面存在固有的不確定性，其結果可能會影響集團的生存能力。 如賬户附註 “或有負債和財務承諾” 附註31所述，集團堅持認為，儘管無法確定任何特定案件的結果，但無論從法律還是事實來看，集團旗下公司 對所有各種索賠的辯護都是有道理的。如果在任何情況下對集團的任何公司作出不利的判決，則可以提起上訴，可以合理地預計該期限將持續數年 年。

附錄 B

“關聯方披露

根據IAS 24關聯方披露的定義，集團與關聯方有許多交易和關係，所有這些交易和關係都是在正常業務過程中進行的。與CTBAT 國際有限公司的交易（聯合經營）不包含在這些披露中，因為結果對集團無關緊要。
公司間交易和餘額在合併時被清除，因此不予披露。
與關聯公司的交易和餘額主要涉及香煙和煙葉的銷售和購買。包括在下表中的其他收入中，該集團的員工股息份額為5.59億英鎊（2022年：4.38億英鎊；2021年：3.92億英鎊）。

 
2023
£m
2022
£m
2021
£m
交易
      
— 收入
523
494
524
— 購買
(178)
(190)
(123)
— 其他收入
560
441
393
— 其他費用
(6)
(1)
(6)
截至12月31日的應收款額
48
51
48
12月31日的應付金額
(4)
(4)
(3)

2023年11月，集團宣佈簽署進一步投資Organigram的協議。截至2023年12月31日，1.25億加元（約合7400萬英鎊）的擬議投資受 慣例條件的約束，包括2024年1月18日Organigram股東的必要批准。2024年1月24日，英美煙草進行了4200萬加元（合2400萬英鎊）的第一批投資，以每股3.22加元的價格又收購了Organigram的12,893,175股普通股。在某些條件下，認購的剩餘25,786,350股股票將分別在2024年8月底和2025年2月之前以相同的價格分兩批等額發行。根據Organigram在2023年底的已發行股本，一旦所有三部分完成，這項投資將使集團的股權狀況從約.19％提高到約45％（僅限於30％的投票權）。

此外，如附註27所述，該集團還於2023年以800萬英鎊的價格收購了DeFloria20％的股份，並以400萬英鎊的價格將其在Steady State LLC的所有權從5.76％增加到10.8％。2023年10月，通過可轉換貸款票據向Steady State LLC又投資了800萬英鎊。

繼2022年（成本為100萬英鎊，3.3％）和2021年（成本為100萬英鎊，佔2.7％）之後，集團在2023年又收購了赫爾瓦茨基·杜哈尼博士1.31％的股份，成本不到100萬英鎊。

如附註27所述，2022年，該集團投資了3200萬英鎊，以換取Sanity Group GmbH16％的股份，並且
對Steady State LLC的非控股性投資，價值400萬英鎊。

2022年，該集團以100萬英鎊的價格將其在烏茲別克斯坦經營農業部門的批發生產商和分銷商FE “Samfruit” JSC的所有權增加到45.40％。2021 年，該集團以 100 萬英鎊的價格將其所有權增加到 42.61%。

2022年11月，集團通過4,800萬英鎊的可轉換債券投資了夏洛特的網絡，該債券目前可轉換為約19.9％的非控股股權。

2021年，該集團向Brascuba Cigarrillos S.A. 出資600萬英鎊。2021年，CTBAT International Limited的資本減少了約1.71億美元，資金按比例匯給了投資者。

2021年10月5日，PT Bentoel Internasional Investama Tbk（Bentoel）宣佈打算通過自願要約（VTO）從印度尼西亞證券交易所退市並私有化。作為其中的一部分，集團在2021年11月和12月分兩個階段從獨立股東手中額外收購了本特爾0.2％的股份，成本為400萬英鎊，並終止了總回報互換（如附註32所述）。

正如附註15所解釋的那樣，該集團在2022年向英國主要養老基金提供了臨時流動資金。截至 2023 年 12 月 31 日，該設施尚未拆除。
該集團和Organigram還簽訂了產品開發合作協議，隨後成立了卓越中心，專注於開發下一代大麻產品， 最初的重點是大麻二酚（CBD）。

由於某些歐盟國家實施了《歐盟一次性塑料指令》，該集團與其他煙草製造商一起成立了生產者責任組織，負責管理與煙草製品煙嘴過濾器廢物收集相關的擴大生產者責任義務。小組在這次廢物處置方面發生的費用載於附註6 (l)。

英美煙草的主要管理人員由英美煙草有限責任公司的董事會成員和管理委員會成員組成。在年內，此類人員在與公司或任何子公司簽訂的重大合同（服務合同除外）中沒有任何實質性權益。在這種情況下，關鍵管理人員一詞包括其近親。

 
2023
£m
2022
£m
2021
£m
包括董事在內的關鍵管理人員的總薪酬為：
— 工資和其他短期員工福利
 
17
 
19
 
18
— 離職後福利
1
1
1
— 基於股份的付款
13
17
16
 
31
37
35



下表不是IAS 24披露的一部分，顯示了公司董事的總薪酬。

 
執行董事
主席
非執行董事
總計
  
 
2023
2022
2021
2023
2022
2021
2023
2022
2021
2023
2022
2021
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
£’000
工資；費用；福利；激勵措施
                          
— 工資
1,644
2,129
2,119
            
1,644
2,129
2,119
  
— 費用
      
688
670
727
1,059
1,027
1,045
1,747
1,697
1,772
  
— 應納税福利
395
449
420
17
59
55
31
78
2
443
586
477
  
— 短期激勵措施
1,650
3,761
4,128
            
1,650
3,761
4,128
  
— 長期激勵措施
1,371
7,888
3,399
            
1,371
7,888
3,399
  
小計
5,060
14,227
10,066
705
729
782
1,090
1,105
1,047
6,855
16,061
11,895
  
 
養老金；其他報酬
                          
— 養老金
248
320
318
            
248
320
318
  
— 其他薪酬
2
6
6
            
2
6
6
  
小計
250
326
324
            
250
326
324
  
薪酬總額
5,310
14,553
10,390
705
729
782
1,090
1,105
1,047
7,105
16,387
12,219
  


附錄 C

“董事的責任

董事對年度報告和財務報表的責任聲明

董事負責根據適用的法律法規編制年度報告以及集團和母公司的財務報表。根據公司法，董事 不得批准財務報表，除非他們確信財務報表真實而公允地反映了母公司和集團在此期間的狀況。

根據適用法律，董事必須根據英國採用的國際會計準則和適用法律編制財務報表。董事們已選擇 根據英國會計準則和適用法律（包括FRS 101 “減少披露框架”）編制母公司財務報表。在編制這些集團財務報表時，董事們還選擇遵守 國際會計準則理事會（IASB）發佈的國際財務報告準則（IFRS）。

在編制集團和母公司的每份財務報表時，董事必須：
-
選擇合適的會計政策，然後始終如一地應用這些政策；
-
作出合理、相關、可靠和謹慎的判斷和估計；
-
説明集團財務報表是否根據英國採用的國際會計準則編制；
-
説明母公司財務報表是否遵循了適用的英國會計準則，但這些報表中披露和解釋了任何重大偏差；
-
評估集團和母公司繼續作為持續經營企業的能力，酌情披露與持續經營有關的事項；以及
-
使用持續經營會計基礎，除非董事打算清算集團或母公司或停止運營，或者除了這樣做之外別無選擇。

董事負責保留足夠的會計記錄，這些記錄足以顯示和解釋母公司的交易，並隨時以合理的準確度披露母公司的 財務狀況，使他們能夠確保其財務報表符合2006年《公司法》。他們負責進行他們認為必要的內部控制，以便能夠編制不存在因欺詐或錯誤而出現的重大錯報的財務 報表，並負有總體責任採取合理的措施來保護集團的資產，防止和發現欺詐和其他 違規行為。

根據適用的法律法規，董事還負責編寫 符合適用法律和法規的戰略報告、董事報告、董事薪酬報告和公司治理聲明。

董事負責維護公司網站上包含的年度報告的完整性。英國關於編制和發佈 財務報表的立法可能與其他司法管轄區的立法有所不同。

根據披露指導和透明度規則（DTR）4.1.16R，財務報表將構成根據DTR4.1.17R和4.1.18R使用單一電子報告 格式編制的年度財務報告的一部分。審計員關於這些財務報表的報告無法保證年度財務報告是否按照這些要求編制。



有關審計信息的董事聲明
在進行了適當的調查後，在本年度報告批准之日任職的每位董事都確認：
-
據他或她所知，沒有本公司的審計師不知道的相關審計信息；以及
-
他或她已經採取了董事本應採取的所有措施，以使自己瞭解相關的審計信息，並確定公司的審計師知道這些信息。
董事對年度財務報告的責任聲明
據我們所知，我們證實了這一點：
-
根據適用的一套會計準則編制的財務報表真實而公允地反映了公司和 整個合併中包含的企業的資產、負債、財務狀況和損益；以及
-
戰略報告和董事報告包括對業務發展和業績的公平審查，以及公司和整合中包含的企業的整體狀況，以及 對它們面臨的主要風險和不確定性的描述。

前瞻性陳述

本文件包含某些前瞻性陳述，包括根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》發表的 “前瞻性” 陳述。這些陳述通常是通過使用諸如 “相信”、“預測”、“可以”、“可以”、“會”、“應該”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望”、“目標” 等詞語或短語發表的，但 } 和類似的表達式。這些聲明包括有關我們的意圖、信念或當前預期的聲明，除其他外，涉及我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略以及集團運營所在國家和市場中不時出現的經濟 和業務情況。

特別是，除其他陳述外，這些前瞻性陳述包括有關集團未來財務業績、計劃推出產品和未來監管發展的陳述，以及： (i) 概述部分（第2至13頁）中的某些陳述，包括我們的全球業務部分、主席簡介、首席執行官評論和臨時財務總監概述；（ii）我們的戰略部分 （第14至27頁）中的某些陳述，包括 “我們的戰略導航” 部分，“戰略摘要” 部分以及投資案例部分；(iii) 質量增長部分（第28至39頁）中的某些陳述，包括戰略支柱概述；（iv） 動態業務部分（第40至29頁）中的某些陳述，包括 “戰略支柱概述” 部分、“財務業績摘要” 部分、“財政和現金流” 部分以及持續經營 討論中的某些陳述；(v) “可持續未來” 部分（第60至129頁）中的某些陳述），包括 “可持續發展與誠信領導” 部分 “可持續發展”重點部分、我們的重要主題、TCFD報告和我們對自然相關財務披露工作組（TNFD）的態度部分；（vi）賬目附註（第215至311頁）中的某些陳述，包括附註12（b）（iv）；以及（vii）其他信息部分（第330至406頁）中的某些聲明， ，包括附加披露和股東信息部分。

所有這些前瞻性陳述都涉及受風險、不確定性和其他因素影響的估計和假設。據信，本公告中反映的預期是合理的，但是 它們可能會受到各種變量的影響，這些變量可能導致實際業績和業績與目前的預期存在重大差異。

可能導致實際業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異的關鍵因素包括與以下內容相關的不確定性：來自非法 貿易的競爭的影響；不利的國內或國際立法和監管的影響；無法制定、商業化和實施集團的新類別戰略；供應鏈中斷的影響；不利訴訟和爭議 結果以及此類結果對集團財務狀況的影響；重大影響煙草、尼古丁和新類別相關税收的增加或結構性變化；折算和交易外匯匯率 敞口；國內或國際經濟或政治條件的變化或差異；在當前資本結構下維持信用評級和為業務提供資金的能力； 工作場所嚴重傷害、疾病或死亡的影響；國內或國際監管機構的不利決定；市場地位、業務、財務狀況、業績的變化操作或集團的前景；與氣候 變化和向循環經濟轉變相關的直接和間接不利影響；以及網絡威脅格局加劇、與消費者數字互動增加和監管變化造成的網絡安全。有關可能影響 集團的主要風險的更多詳情，請參閲本文件第121至128頁戰略報告的 “集團主要風險” 部分。董事會通過集團風險 登記冊監控的所有風險因素（包括主要風險）的摘要載於第353至374頁標題為 “集團風險因素” 的補充披露部分。


過去的表現並不能指導未來的表現，需要建議的人應諮詢獨立財務顧問。前瞻性陳述反映了在 編制本文件之日可獲得的知識和信息，集團沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這種 前瞻性陳述。

本文件中的任何陳述均無意作為盈利預測，本文件中的任何陳述均不得解釋為當前或未來財政年度的英美煙草每股收益必然等於或超過英美煙草歷史公佈的每股收益。

對實際業績和發展可能與前瞻性陳述中披露或暗示的預期存在重大差異的原因的回顧可參考 在《2023年年度報告》和英美煙草公司（BAT）20-F表中 “警示聲明”、“集團主要風險” 和 “集團風險因素” 標題下包含的信息。有關這些因素和其他因素的更多信息可在 公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中找到，包括2023年3月2日至2月9日提交的20-F表年度報告和可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov上免費獲得的6-K表最新報告，以及可從美國證券交易委員會免費獲得的公司年度報告公司的網站 www.bat.com。


儘管在制定雙重重要性評估（DMA）時考慮了財務重要性，但我們的DMA 以及本文件中關於可持續發展或 ESG 事項的實質性或重要性的任何結論並不意味着其中討論的所有主題對我們的整體業務具有財務重要性，此類主題可能不會顯著改變有關我們證券的總體信息組合。