美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)節登記的證券:
無
以勾號標示登記人是否為證券法第405條所定義的知名資深發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件 在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一天,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$
截至2021年2月1日,有
以引用方式併入的文件
註冊人在2021年股東年會上的委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第III部分,表格10-K在本文所述的範圍內。此類委託書將在註冊人截至2020年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。
特斯拉,Inc.
截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告
索引
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頁面 |
第一部分: |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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27 |
第二項。 |
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屬性 |
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27 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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28 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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28 |
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第二部分。 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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第六項。 |
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選定的合併財務數據 |
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30 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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31 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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49 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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第9A項。 |
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控制和程序 |
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107 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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107 |
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第三部分。 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
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108 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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108 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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108 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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108 |
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第四部分。 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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第16項。 |
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摘要 |
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125 |
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簽名 |
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126 |
i
前瞻性陳述
本年度報告中關於Form 10-K的討論包含前瞻性陳述,反映我們當前的預期,涉及風險和不確定因素。這些前瞻性表述包括但不限於有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在未來影響、我們的戰略、未來的運營、未來的財務狀況、未來的收入、預計的成本、盈利能力、預期的成本削減、資本充足率、對我們技術的需求和接受度的預期、我們經營的市場的增長機會和趨勢、前景和計劃以及管理目標。“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“將”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
3
第一部分
第1項。 |
生意場 |
概述
我們設計、開發、製造、銷售和租賃高性能全電動汽車以及能源發電和儲存系統,並提供與我們的可持續能源產品相關的服務。我們通常直接向客户銷售我們的產品,包括通過我們的網站和零售點。我們還通過由車輛服務中心、移動服務技術人員、車身修理廠、超級充電站和目的地充電器組成的全球網絡,繼續擴大面向客户的基礎設施,以加快我們產品的廣泛採用。我們在產品的設計和製造中強調性能、吸引人的造型以及我們用户和員工的安全,並正在繼續開發全面的自動駕駛技術,以提高安全性。我們還通過不斷努力降低製造成本和提供為我們的產品量身定做的金融服務,努力為我們的客户降低擁有成本。我們的使命是加速世界向可持續能源的過渡、工程專業知識、垂直整合的商業模式和專注於用户體驗,這使我們有別於其他公司。
細分市場信息
我們作為兩個可報告的部門運營:(I)汽車和(Ii)能源生產和儲存。
汽車部門包括電動汽車的設計、開發、製造、銷售和租賃以及汽車監管信用的銷售。此外,汽車業務還包括服務和其他業務,包括非保修售後服務、二手車銷售、零售商品、我們收購的子公司對第三方客户的銷售以及車輛保險收入。發電及儲能業務包括太陽能發電及儲能產品及相關服務的設計、製造、安裝、銷售及租賃,以及太陽能系統獎勵計劃的銷售。
我們的產品和服務
汽車
模式3
Model 3是一款四門中型轎車,我們為可製造性而設計,以大眾市場吸引力為底價,於2017年7月開始交付。我們目前在弗裏蒙特工廠和上海千兆工廠生產Model 3。
型號Y
Y型是一款緊湊型運動型多功能車(SUV),基於Model 3平臺,最多可容納7名成年人,我們於2020年3月開始交付。我們目前在弗裏蒙特工廠和上海千兆工廠生產Model Y。
模特S和模特X
車型S是我們於2012年6月開始交付的一款四門全尺寸轎車。Model X是一款中型SUV,最多可容納七名成年人,我們於2015年9月開始交付。S車型和X車型分別是我們轎車和SUV提供的最高性能特徵和最長續航里程,這兩款車型都是在弗裏蒙特工廠生產的。
未來的消費類和商用電動車
我們還宣佈了幾款計劃中的電動汽車,以滿足更多的汽車市場,包括CyberTruck的專業消費電動汽車和新的特斯拉Roadster,以及特斯拉Semi的一款商用電動汽車。我們還計劃在未來推出一款低成本車輛,以利用我們專有的全自動駕駛(FSD)、電池和其他技術的發展。
能源生產和儲存
儲能產品
我們分別於2016年、2017年和2019年開始交付最新一代的Powerwall、Powerpack和Megapack,這是我們的鋰離子電池儲能產品,集成了逆變器和控制技術。Powerwall的設計目的是在家庭或小型商業設施中存儲能量。Megapack和Powerpack是面向商業、工業、公用事業和能源發電客户的能源存儲解決方案,它們可以組合在一起形成能夠達到千兆瓦時或更高的更大安裝。我們還提供將發電和存儲相結合的集成系統。我們的儲能產品目前在內華達州的GigaFactory組裝。
4
我們有也開發了邊軟件功能遠程控制凌和調度英 我們的廣泛的市場和應用中的能量存儲系統,包括通過我們的實時能源交易平臺.
太陽能產品
我們向客户和渠道合作伙伴銷售改裝後的太陽能系統,並通過租賃和購電協議(“PPA”)安排以及目前僅在有限的美國市場提供的基於訂閲的太陽能銷售來提供這些系統。我們從多個來源購買我們改裝後的太陽能系統的大部分組件,以確保具有競爭力的價格和充足的供應。我們還為我們的太陽能產品設計和製造某些部件。
2019年,我們開始直接客户和渠道合作伙伴銷售我們的第三代太陽能屋頂,這是一種將優質玻璃屋頂瓦與能源發電相結合的產品。我們正在紐約GigaFactory增加太陽能屋頂的批量生產,我們正在提高我們的安裝能力和效率。
技術
汽車
電池和動力總成
我們的核心車輛技術能力包括動力總成工程和製造,以及我們設計利用電動總成獨特優勢的車輛的能力。我們設計的專有動力總成系統具有適應性、高效性、可靠性和成本效益,同時還能經受汽車環境的嚴酷考驗。我們提供雙電機動力總成汽車,在四輪驅動配置中使用兩個電動馬達來最大限度地提高牽引力和性能,並正在推出具有三個電動馬達的車輛動力總成技術,以進一步提高性能。
除其他外,我們對電池單元、組件和系統保持着廣泛的測試和研發能力,並建立了關於鋰離子電池化學類型和性能特徵的豐富知識體系。為了以更高的能量密度和更低的成本為我們的產品提供更多的電池,我們目前正在利用我們的專業知識開發一種新的專有鋰離子電池單元並改進製造工藝。
車輛控制和信息娛樂軟件
我們車輛及其電池組的性能和安全系統需要複雜的控制軟件。我們車輛中的控制系統優化性能、定製車輛行為、管理充電和控制所有信息娛樂功能。我們在內部開發幾乎所有這類軟件,包括大部分用户界面,並通過空中更新定期更新我們的車輛軟件。
自動駕駛發展
我們在開發技術、系統和軟件方面擁有專業知識,使自動駕駛車輛能夠主要使用基於視覺和雷達的傳感器。我們的FSD計算機在我們的車輛中運行我們的神經網絡,我們還在開發額外的計算機硬件,以更好地使我們的車輛捕獲的海量現場數據能夠不斷訓練和改進這些神經網絡,以實現現實世界的性能。
目前,我們在我們的車輛中提供了某些先進的駕駛員輔助系統,包括我們的自動駕駛和消防車選項。雖然目前駕駛員對車輛的控制負有最終責任,但我們的系統提供了安全和方便的功能,使駕駛員在道路旅行中最繁瑣和潛在的危險方面擺脱了,就像飛機飛行員在條件允許的情況下使用的系統一樣。與其他車輛系統一樣,隨着時間的推移,我們通過空中更新來改進車輛的這些功能。
我們打算在未來建立一個自主的特斯拉叫車網絡,我們預計這也將使我們能夠接觸到新的客户羣,即使交通方式不斷髮展。
能源生產和儲存
儲能產品
我們在儲能產品中充分利用了車輛中的許多組件級技術。通過採用模塊化方法設計電池系統,我們可以優化儲能產品的生產能力。此外,我們在電力電子領域的專業知識使我們能夠將電池系統與全球電網無縫互連,同時提供用於電力注入和吸收的快速系統。我們還開發了軟件,使用我們的實時能源交易平臺遠程控制和調度我們的儲能系統。
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太陽能系統
我們在無數次迭代中設計了Solar Roof,將美學吸引力和耐用性與發電結合在一起。我們太陽能產品的效率得益於我們自己的太陽能逆變器,該逆變器也融入了我們的電力電子技術。我們設計這兩款產品都是為了與Powerwall集成。
設計與工程
汽車
我們在電動汽車及其零部件和系統的設計和測試工程方面建立了強大的內部能力。我們的團隊在計算機輔助設計以及耐用性、強度和碰撞試驗模擬方面擁有核心競爭力,從而縮短了新型號的產品開發時間。此外,我們的團隊在為我們的車輛選擇和使用一系列材料方面擁有專業知識,以最適合我們車輛的目標人口統計和實用的方式在性能、成本和耐用性之間取得平衡。我們還利用我們的能力在衝壓、鑄造和熱系統方面實現了複雜的工程壯舉,目前正在開發將電池直接與車身結構集成的設計,而不是單獨的電池組,以優化可製造性、重量、續航能力和成本特性。
我們還在全球範圍內擴展我們的製造業務,同時探索為特定市場本地化我們的車輛設計和生產的方法,包括針對特定國家的市場需求和針對當地勞動力的工廠優化。隨着我們能力的提高,特別是在自動化、模具製造和生產線製造領域,我們也在建造前對這些能力進行模擬建模方面取得了長足進展。
能源生產和儲存
我們在電氣、機械、土木和軟件工程方面的專業知識使我們能夠設計和製造我們的發電和儲能產品和組件。我們還利用我們的設計和工程專業知識為客户定製解決方案,包括我們的儲能產品、太陽能系統和/或太陽能屋頂,以滿足他們的特定需求。我們開發了簡化和加速設計過程的軟件,並最大限度地提高每個太陽能系統的能源生產,以及便於安裝太陽能電池板的硬件。
銷售和市場營銷
從歷史上看,我們能夠對我們的公司和我們的產品進行大量的媒體報道,我們相信我們將繼續這樣做。這樣的媒體報道和口碑是我們目前銷售線索的主要驅動力,幫助我們在沒有傳統廣告的情況下以相對較低的營銷成本實現了銷售。
汽車
直銷
我們的汽車銷售渠道目前包括我們的網站和公司擁有的國際商店網絡。在某些司法管轄區,我們也有畫廊來教育和告知客户我們的產品,但這些地點實際上並不涉及車輛銷售。 我們相信,這一基礎設施使我們能夠更好地控制庫存成本,管理保修服務和定價,教育消費者瞭解電動汽車,維護和加強特斯拉品牌,並獲得快速的客户反饋。
我們不時地在全球和逐個地點的層面上重新評估我們的銷售戰略,以優化我們現有的銷售渠道。在許多市場,汽車行業的汽車銷售往往是週期性的,這可能會讓我們不時受到波動的影響。
二手車銷售
我們的二手車業務通過將客户現有特斯拉或非特斯拉汽車的折價與新車或二手特斯拉汽車的銷售相結合來支持新車銷售。我們以舊換新方式購買的特斯拉和非特斯拉汽車隨後將由我們直接或通過第三方重新銷售。我們還重新銷售從其他來源(包括租賃回報)收購的二手特斯拉汽車。
公共充電
我們擁有不斷增長的特斯拉超級充電器全球網絡,這是我們的工業級高速車輛充電器。在可能的情況下,我們將超級充電器與我們的太陽能和儲能系統放在一起,以降低成本並促進可再生能源的發展。超級充電站通常設置在人流量很大的路線上,以及人口稠密的市中心及其周圍,這樣特斯拉的車主就可以在方便、最少的停留時間內享受快速、可靠和無處不在的充電。使用超級充電器網絡要麼需要付費,要麼在某些銷售計劃下是免費的。
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我們還與各種酒店、零售和公共目的地以及員工通勤的企業合作,為我們的客户提供額外的收費選擇。這些目的地充電和工作地點部署特斯拉牆壁連接器,為光顧或受僱於其企業的特斯拉車主提供充電。我們還與單户房主和多户住宅實體合作,部署家庭充電解決方案。
應用內升級
由於我們的車輛能夠通過空中遠程更新,我們的客户可以通過特斯拉應用程序購買額外的付費選項和功能。我們預計,這一功能還將允許我們在未來以訂閲的方式提供某些選項和功能。
能源生產和儲存
我們通過各種渠道向住宅、商業和工業客户以及公用事業公司營銷和銷售我們的太陽能和儲能產品。我們強調簡單、標準化和可獲得性,使客户採用清潔能源變得容易和經濟高效,同時降低我們的客户獲取成本。
在美國,我們直接通過我們的網站、商店和畫廊以及我們的渠道合作伙伴網絡提供住宅太陽能和儲能產品。在美國以外,我們利用我們的國際銷售組織和渠道合作伙伴網絡為住宅市場營銷和銷售這些產品。我們還直接將Powerwall出售給公用事業公司。在向公用事業公司或渠道合作伙伴銷售產品的情況下,這些合作伙伴通常銷售產品並管理客户家中的安裝。
我們通過我們的美國和國際銷售組織以及我們的渠道合作伙伴網絡向客户銷售我們的商業和公用事業規模的能量存儲系統。在某些司法管轄區,我們還通過現金、租賃和購買力平價交易向商業客户銷售已安裝的太陽能系統(帶或不帶儲能)。
服務和保修
汽車
服務
我們在公司擁有的服務地點為我們的電動汽車提供服務,並通過特斯拉移動服務技術人員在客户家中或其他地點遠程執行工作。與傳統汽車製造商及其經銷商網絡相比,我們自己提供的車輛服務使我們能夠更快地發現問題並實施解決方案和改進,並更好地優化物流和庫存。我們車輛的連接還使我們能夠遠程和主動地診斷和修復許多問題。
車輛有限保修和延長服務計劃
我們為我們銷售的所有新的和二手的特斯拉汽車提供製造商的有限保修,其中可能包括對某些組件、特定類型的損壞或電池容量保持的單獨有限保修。我們目前還提供延長的服務計劃,在特定地區的某些車型的新車輛有限保修之外提供覆蓋範圍。
能源生產和儲存
我們為我們的能源產品客户提供服務和維修,包括在適用的保修期內。
儲能系統
我們通常為製造商提供每一種新的儲能產品的有限保修,並提供購買系統時提供的某些延長的有限保修。如果我們安裝了系統,我們還會對我們的安裝工藝提供一定的有限保修。作為我們能源存儲系統合同的一部分,我們可能會向客户提供性能保證,保證底層系統達到或超過合同中規定的最低能源性能要求。
太陽能系統
對於改裝的太陽能系統,我們為工藝和屋頂泄漏提供單獨的有限保修,對於太陽能屋頂,我們為缺陷和耐候性提供有限保修。對於非我們製造的組件,我們通常會通過適用的製造商的保修。作為我們太陽能系統合同的一部分,我們可能會向客户提供性能保證,保證基礎系統達到或超過合同中規定的最低發電量要求。
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金融服務
汽車
購房融資和租賃
我們通過各種金融機構在北美、歐洲和亞洲的某些司法管轄區為我們的車輛提供租賃和/或貸款融資安排。在某些此類計劃下,我們提供了轉售價值擔保或回購擔保,這可能使我們有義務以預先確定的價值回購主題車輛。我們還直接通過我們的當地子公司在某些市場為特定車型提供車輛融資安排。
保險
2019年8月,我們推出了一款為客户設計的保險產品,其費率往往高於其他替代產品。該產品目前在加利福尼亞州可用,我們計劃擴大我們提供保險產品的市場和提供此類產品的能力,作為我們持續努力的一部分,以降低我們客户的總擁有成本。
能源生產和儲存
儲能系統
我們目前向將儲能系統與太陽能系統配對的住宅或商業客户提供某些貸款、租賃和/或購買力平價選項。我們打算為未來購買獨立儲能產品的客户推出金融服務產品。
太陽能系統
我們為我們的太陽能客户提供各種融資選擇。我們的太陽能貸款提供第三方融資,使客户能夠購買和擁有太陽能系統。我們不是貸款協議的一方,第三方貸款人對我們的貸款沒有追索權。我們的太陽能租賃為客户提供固定的月費,費率通常轉化為較低的月度公用事業賬單和電力生產保證。我們的太陽能PPA根據我們的太陽能系統產生的電量向客户收取每千瓦時的費用。我們通過與投資者建立的基金,將從租賃和PPA中獲得的客户付款貨幣化。我們還打算在未來為我們的Solar Roof客户推出金融服務產品。
製造業
加利福尼亞州灣區的製造設施
我們在加利福尼亞州舊金山灣區的製造工廠製造和測試我們的車輛,包括弗裏蒙特工廠和其他當地製造設施。我們還在這些地點製造和開發對我們的知識產權和質量標準至關重要的某些零部件,例如S電池組和X型電池組以及我們專有的鋰離子電池組。
內華達州里諾附近的巨型工廠
我們在內華達州GigaFactory的一個地點集成了Model 3、Model Y和我們的能源產品的電池材料、電池、模塊和電池組生產。此外,我們還在那裏生產車輛驅動裝置和我們的儲能產品。內華達州技嘉工廠使我們能夠獲得由我們的合作伙伴Panasonic在那裏生產的大量鋰離子電池,同時顯著降低我們電池組的成本。我們繼續在內華達州的GigaFactory投資,以在那裏實現額外的產量,包括通過我們與松下的協議。
紐約州布法羅的巨型工廠紐約
我們使用GigaFactory New York開發和生產我們的太陽能屋頂和其他太陽能產品和組件、儲能組件和增壓組件,以及其他經出租人批准的功能。
中國在上海的巨型工廠
我們建立了上海千兆工廠,通過降低運輸和製造成本以及消除不利關税的影響,提高本地市場客户對我們汽車的承受能力。我們繼續提高在那裏的本地化採購和製造的程度。上海千兆工廠代表了我們在建立新工廠的過程中不斷改進製造業務的計劃,因為我們從弗裏蒙特工廠的Model 3坡道中吸取了經驗教訓,以快速且具有成本效益的方式開始並在那裏提升生產。
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其他製造業
總體而言,我們繼續擴大現有設施的產能。我們還打算通過戰略性地增加本地製造來進一步提高我們重要市場的成本競爭力,包括正在建設中的德國柏林GigaFactory和德克薩斯州奧斯汀的GigaFactory德克薩斯州。
供應鏈
我們的產品使用來自世界各地數百家供應商的數千個採購部件。我們與電池、電子產品和複雜車輛總成等關鍵零部件供應商建立了密切的合作關係。從這些供應商購買的某些組件在許多產品線上共享或相似,使我們能夠利用規模經濟帶來的定價效率。這是一個很大的問題。
與大多數汽車公司一樣,我們採購的大部分零部件和系統都是從單一供應商那裏採購的。在某些關鍵部件有多個來源的情況下,我們致力於在合理的情況下為多個供應商確定這樣做的資格,以最大限度地減少因供應中斷而產生的生產風險。我們還通過維護關鍵零部件和組件的安全庫存以及採購交貨期較長的零部件的模型庫來降低風險。
我們的產品使用鋁、鋼、鈷、鋰、鎳、銅等多種原材料。這些材料的價格受市場條件支配,可能會因我們無法控制的各種因素而波動,如供求和市場投機。我們努力在可行的情況下以有競爭力的價格執行此類材料的長期供應合同,目前我們相信我們有足夠的原材料供應來滿足我們的業務需求。
政府計劃、激勵和法規
在全球範圍內,我們的業務運營和客户對我們產品的所有權都受到各種政府計劃、激勵措施和其他安排的影響。我們的業務和產品還受到許多政府法規的約束,這些法規在不同的司法管轄區有所不同。
計劃和激勵措施
加州替代能源和高級運輸融資管理局税收優惠
我們與加州替代能源和高級運輸融資管理局達成了協議,對將用於特定目的的製造設備的購買提供多年銷售税豁免,包括在加州擴大和持續發展電動汽車和動力總成生產。
GigaFactory內華達州-內華達州税收優惠
在建設內華達州GigaFactory方面,我們與內華達州和內華達州斯托裏縣簽訂了協議,提供特定税收減免、基本關税能源率折扣和可轉讓税收抵免,以考慮到內華達州GigaFactory實現的資本投資和招聘目標。這些激勵措施的有效期至2024年6月或2034年6月,具體取決於激勵措施。
紐約千兆工廠-紐約州投資和租賃公司
我們通過紐約州立大學研究基金會(“紐約州立大學基金會”)獲得了關於GigaFactory New York的租約。根據租約和相關的研發協議,我們將繼續在該設施中指定更多的建築商。我們必須遵守某些公約,包括招聘和累積投資目標。
由於新冠肺炎疫情,我們根據2020年3月紐約州發佈的行政命令暫時暫停了我們在紐約千兆工廠的大部分製造業務,因此我們獲準將遵守2020年4月30日此類協議規定的適用目標的義務推遲至少一年,這一點在2020年7月我們與紐約州立大學基金會達成的協議修正案中得到了紀念。
上海超級工廠-土地使用權與經濟效益
我們與上海當地政府就上海千禧工廠的土地使用權達成了一項協議。根據安排的條款,我們必須達到2023年底開始的累積資本支出目標和年度税收目標。此外,上海市政府已於2019年和2020年向我們的上海千兆工廠子公司提供了一些激勵措施,用於與上海千兆工廠符合條件的資本投資相關的激勵措施。最後,上海市政府對符合條件的部分企業給予15%的優惠企業所得税税率,低於中國案規定的25%的法定企業所得税税率。我們的上海千兆工廠子公司在2019年至2023年期間獲得了這一較低的費率。
9
千兆工廠柏林– 待定格蘭特
我們已經向德國政府申請了一筆贈款,以改善柏林GigaFactory的鋰離子電池的設計、化學、製造技術和回收利用。這筆贈款於2021年1月獲得歐盟委員會的批准,其實施將取決於與德國政府的贈款協議。
德克薩斯州千兆工廠-税收優惠
在建設德克薩斯州GigaFactory時,我們與德克薩斯州特拉維斯縣簽訂了一項為期20年的協議,根據該協議,我們將獲得相當於我們向特拉維斯縣支付的財產税的70%-80%的贈款資金,並與德克薩斯州德爾瓦萊獨立學區簽訂了另一份為期10年的協議,根據該協議,我們的房產的一部分應税價值將被限制在特定的金額,在每種情況下,我們都必須通過我們在德克薩斯州GigaFactory的建設和運營滿足某些最低經濟發展指標。
監管信用
我們根據與零排放汽車(ZEV)、温室氣體、燃油經濟性、可再生能源和清潔燃料相關的各種法規,在我們的業務運營中賺取可交易的信用。我們將這些信用出售給其他受監管實體,這些實體可以使用這些信用來遵守排放標準、可再生能源採購標準和其他監管要求。
儲能系統激勵措施和政策
雖然儲能項目的監管制度仍在制定中,但在聯邦、州和地方各級都有各種政策、激勵措施和金融機制支持採用儲能。
例如,使用太陽能充電的儲能系統可能有資格享受下文所述的與太陽能相關的美國聯邦税收抵免。聯邦能源管理委員會(“FERC”)也已採取措施,允許能源儲存參與能源批發市場。此外,加利福尼亞州和其他一些州已經採用了能源儲存的採購目標,表後能源儲存系統有資格獲得加州自我發電激勵計劃的資助。
太陽能系統的激勵措施和政策
美國聯邦、州和地方政府已經制定了各種政策、激勵措施和財務機制,以降低太陽能的成本,加快太陽能的採用。這些激勵措施包括税收抵免、現金補助、減税和退税。
特別是,美國國税法第48和25D條目前為符合條件的商業或住宅太陽能系統支出提供26%的税收抵免,我們的客户可能會為他們購買的系統申請税收抵免,我們可能會為我們擁有系統的安排提供税收抵免。這些税收抵免目前計劃在2023年及以後減少和/或到期。
條例
車輛安全和測試
在美國,我們的車輛受國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)的監管,包括所有適用的聯邦機動車安全標準(“FMVSS”)和NHTSA保險槓標準。許多FMVSS適用於我們的車輛,例如耐撞性要求、防撞要求和電動汽車要求。雖然我們目前的車輛完全符合,我們預計我們的車輛在未來將完全符合所有適用的FMVSS,但FMVSS會不時更改。作為製造商,我們必須自我證明,我們的車輛符合所有適用的FMVSS和NHTSA保險槓標準,否則車輛可以進口或在美國銷售。
我們還需要遵守NHTSA執行的其他聯邦法律,包括CAFE標準、防盜法要求、消費者信息標籤要求、保修索賠、現場報告、傷亡報告和國外召回的預警報告要求、業主手冊要求以及與安全調查、缺陷和召回報告合作的附加要求。美國《汽車信息和披露法》還要求汽車製造商披露有關製造商建議零售價格、可選設備和定價的某些信息。此外,聯邦法律要求包括由美國運輸部和環境保護局(“EPA”)確定的燃油經濟性評級,以及由NHTSA確定的5星級安全評級(如果有的話)。
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我們在美國以外地區銷售的車輛均受類似的外國安全、環境和其他法規的約束。其中許多法規與美國適用的法規不同,可能需要重新設計和/或重新測試.其中一些法規影響或阻止了新車輛功能的推出。此外,t歐盟制定了關於額外合規監督的新規則,d2020年,英國退出歐盟也存在監管不確定性。
自動駕駛車輛
一般來説,與自動駕駛汽車有關的法律正在全球範圍內不斷髮展,在某些情況下,可能會對我們開發的自動駕駛功能造成限制。雖然目前沒有專門針對自動駕駛車輛或自動駕駛設備的美國聯邦法規,但NHTSA發佈了關於自動駕駛車輛的建議指南,並保留調查和/或採取行動的權力,在公共道路上運行的任何車輛,設備或功能的安全。美國某些州對自動駕駛汽車的運營、註冊或執照有法律限制,其他許多州也在考慮這些限制。這種監管混亂增加了美國自動駕駛汽車的法律複雜性。
在遵循聯合國歐洲經濟委員會法規的市場中,一些要求限制了高級駕駛輔助或自動駕駛功能的設計,這可能會損害或完全阻止其使用。其他現行和擬議的適用法律可能會阻礙在其適用的市場上引入自動駕駛汽車銷售和使用的道路和時間軸。
包括中國在內的其他關鍵市場繼續考慮自動駕駛監管。任何實施的法規都可能與美國和歐洲的法規有很大不同,這可能會進一步增加自動駕駛車輛的法律複雜性,並限制或阻止某些功能。
汽車製造商和經銷商監管
在美國,各州法律對汽車的製造,分銷,銷售和服務進行規範,一般要求汽車製造商和經銷商必須取得執照,才能直接向居民銷售汽車。某些州聲稱,這些州的法律不允許汽車製造商作為經銷商或以經銷商的身份行事,或者它們以其他方式限制製造商交付或維修車輛的能力。為了向我們沒有獲得經銷商執照的州的居民出售車輛,我們通常會將所有權轉移到州外。在某些此類州,我們開設了“畫廊”,服務於教育目的,在那裏可能不會發生所有權轉讓。
一些汽車經銷商行業協會在法庭上質疑我們經營的合法性,並利用行政和立法程序試圖禁止或限制我們經營現有商店或擴展到新地點的能力。某些經銷商協會還積極遊説州許可機構和立法者以不利於我們擁有和經營自己的零售和服務地點的方式解釋現有法律或制定新法律。我們預計這種挑戰將繼續存在,我們打算積極打擊任何這種努力。
電池安全和測試
我們的電池組受各種美國和國際法規的約束,這些法規規定了“危險貨物”的運輸,其中包括鋰離子電池,這可能會在運輸中帶來風險。我們進行測試以證明我們遵守這些法規。
我們在車輛和儲能產品的高壓電池組中使用鋰離子電池。我們的電池組的使用、儲存和處置受現行法律的監管,並且是持續的監管變化的主題,這些變化可能會在未來增加額外的要求。我們與第三方電池回收公司達成協議,回收我們的電池組,我們也在試驗我們自己的回收技術。
太陽能發電
在美國,我們不是一個"受監管的公用事業",儘管我們受某些適用於太陽能和電池存儲供應商的州和聯邦法規的約束。為了操作我們的系統,我們與適用的公用事業公司簽訂了標準互連協議。第三方的電力銷售和非銷售設備租賃,例如我們的租賃、購買協議和認購協議,在一些州和司法管轄區面臨監管挑戰。
太陽能-淨計量
美國的大多數州都向太陽能客户提供淨能源計量或淨計量。淨計量通常允許太陽能客户將他們的太陽能系統互連到公用電網,並通過接收由他們的太陽能系統產生的輸出到電網的過量能量的賬單信用來抵消他們的公用電力購買。在某些司法管轄區,監管機構或公用事業公司已經減少或消除了淨計量下的好處,或者已經提議這樣做。
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競爭
汽車
全球汽車市場競爭激烈,我們預計隨着我們在乘用車和商用車市場更廣泛的領域推出更多車輛並擴大我們的車輛能力,未來這一市場將變得更加競爭激烈。
我們相信,我們的汽車在市場上的競爭既基於它們傳統的細分市場分類,也基於它們的推進技術。例如,S和X型車主要與高檔轎車和高檔SUV競爭,而3型和Y型車主要與競爭激烈的中小型轎車和緊湊型SUV競爭。與之競爭的產品通常包括來自更老牌汽車製造商的內燃機汽車;然而,許多老牌和新的汽車製造商已經進入或宣佈計劃進入電動汽車和其他替代燃料汽車市場。總體而言,我們相信這些公告和車輛介紹通過突出電動汽車相對於內燃車的吸引力,促進了電動汽車市場的發展。許多主要汽車製造商目前在包括美國、中國和歐洲在內的主要市場都有電動汽車,其他當前和未來的汽車製造商也在開發電動汽車。此外,幾家製造商還提供混合動力汽車,包括插電式版本。
我們還認為,作為提供自動駕駛技術、充電解決方案和其他功能和服務的平臺,我們的車輛產品面臨着日益激烈的競爭,我們預計將通過在自動駕駛、FSD和神經網絡功能、超級充電器網絡以及我們的信息娛樂產品方面的持續進展,在這個不斷髮展的市場上展開競爭。
能源生產和儲存
儲能系統
儲能產品市場競爭也很激烈,老牌和新興公司都推出了與我們的產品組合相似的產品,或者是我們系統元素的替代產品。我們在價格、能源密度和效率方面與這些公司競爭。我們相信,我們產品的規格和功能、我們的強大品牌以及我們的儲能產品的模塊化、可擴展特性使我們在我們的市場上具有競爭優勢。
太陽能系統
我們太陽能業務的主要競爭對手是向我們的潛在客户供應能源的傳統當地公用事業公司。我們與這些傳統公用事業公司的競爭主要是基於價格和客户轉而使用我們的太陽能系統發電的便利性。我們還與提供與我們類似的產品和服務的太陽能公司競爭。許多太陽能公司只安裝太陽能系統,而其他公司只為這些安裝提供資金。我們相信,我們的產品有一個重要的擴展機會,監管環境越來越有利於採用可再生能源系統。
知識產權
我們非常重視為我們的產品組合帶來內在價值和獨特性的創新方法和專有設計。*作為我們業務的一部分,我們尋求保護這些創新和設計的基本知識產權,例如關於專利、商標、版權、商業祕密和其他措施,包括通過員工和第三方保密協議和其他合同安排。例如,我們高度重視獲得專利,以提供最廣泛和最強大的保護,使我們能夠在電動汽車市場的產品和技術中自由運營我們的創新和設計,以及保護和捍衞我們的產品組合。我們還採用了一項專利政策,其中我們不可撤銷地承諾,只要任何一方本着善意行事,我們就不會對任何通過與電動汽車或相關設備有關的活動侵犯我們的專利提起訴訟。我們做出這一承諾是為了鼓勵推進一個共同的、快速發展的電動汽車平臺,從而使我們自己、其他製造電動汽車的公司和世界受益。
人力資本資源
截至2020年12月31日,我們及其子公司在全球的全職員工人數為70,757人。到目前為止,我們沒有經歷過任何因勞資糾紛而導致的停工,我們認為我們與員工的關係很好。我們管理業務的關鍵人力資本目標包括吸引、培養和留住頂尖人才,同時將多元化、公平和包容的原則和實踐融入我們的核心價值觀。
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我們想要吸引一批多樣化和傑出的候選人,並在他們成為員工後支持他們的職業發展。我們的努力從入門級開始,從當地高中、社區學院和學校的發展、學徒和實習方案四年制大學.此外,我們尋求根據人才而不僅僅是教育背景來招聘,並提供了數以千計的職位空缺,包括在我們的當地社區, 為 能幹工人從不同的背景學習有價值的技能在關鍵操作中,如在製造、車輛服務和能源產品安裝方面。我們還在評估和職業發展努力中強調 為員工提供內部流動機會,以推動職業發展。我們的目標是為特斯拉的每一位員工提供一個長期向上的職業生涯,我們相信這也推動了我們的留住努力.
我們還相信,我們留住員工的能力取決於我們能否營造一個可持續安全、尊重、公平和包容所有人的環境,並促進我們企業內外的多樣性、公平性和包容性。從我們對傳統黑人學院和西班牙裔服務機構的接觸,到對許多地點的員工資源團體的贊助,包括特斯拉的亞太島民、特斯拉的黑人、交叉性、特斯拉的拉美裔、特斯拉的LGBTQ、特斯拉的退伍軍人和特斯拉的女性,我們將這些網絡作為關鍵的商業資源和可操作的反饋來源。我們還致力於供應鏈的多元化努力,將我們的外聯和支持擴大到來自代表性不足社區的小規模和大型供應商,以向我們自己的員工強調這種文化。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告及其修正案,包括提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K年度報告、10-Q季度報告和8-K當前報告、委託書和其他信息。此外,美國證券交易委員會還維持着一個網站(Www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式提交的發行人的其他信息。我們的網站位於Www.tesla.com,我們的報告、修正案、委託書和其他信息也可以在我們的投資者關係網站上免費獲得,網址是:Ir.tesla.com在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供此類信息後,應在合理可行的範圍內儘快完成。我們網站上發佈的信息並未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
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第1A項。風險因素
您應仔細考慮下面描述的風險以及本報告中列出的其他信息,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的業務增長能力相關的風險
我們可能會受到全球新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟狀況的影響。
自2020年第一季度以來,新冠肺炎疫情已經在全球範圍內產生影響。政府管制和不斷變化的社會行為限制或關閉了非必要的交通、政府職能、商業活動和人與人之間的互動。在某些情況下,這種趨勢放鬆之後,最近又出現了對集會或商業活動的嚴格限制,包括在美國部分地區和歐洲的一些地區。
在2020年上半年的一段時間裏,我們暫時停止了我們在全球的每一家制造工廠的運營。我們的一些供應商和合作夥伴在恢復之前也經歷了暫時停產,包括松下,該公司在我們內華達州的GigaFactory為我們的產品生產電池。我們還實行了臨時員工休假和減薪,同時我們的美國業務也在縮減。機動車部門、車輛拍賣行以及市政和公用事業公司檢查員的運營減少或關閉,導致我們的新車交付、二手車銷售和能源產品部署面臨挑戰或推遲。全球貿易狀況和消費趨勢可能會進一步對我們和我們的行業產生不利影響。例如,與大流行病有關的問題加劇了港口擁堵以及供應商間歇性關閉和延誤,導致加快關鍵部件交付的額外費用。同樣,對個人電子產品的需求增加也造成了微芯片供應的短缺,目前還不清楚我們可能會受到什麼影響。維持我們的生產軌跡將需要我們的供應商和供應商的準備和償付能力,穩定和積極的生產勞動力,以及持續的政府合作,包括旅行和簽證津貼。這些挑戰可能會加劇上海千兆工廠、柏林千兆工廠和德克薩斯州千兆工廠等新設施的建設和坡道所固有的意外情況。
我們無法預測當前全球趨勢的持續時間或方向,其持續影響在很大程度上是未知的,正在迅速演變,並因地理區域而異。最終,我們將繼續監測宏觀經濟狀況,以保持靈活性,並適當地優化和發展我們的業務,我們將不得不準確地預測全球需求和基礎設施需求,並相應地部署我們的生產、勞動力和其他資源。如果當前的全球市場狀況持續或惡化,或者如果我們不能或不能將運營維持在與此類條件相稱的範圍內,或者如果我們後來被要求或選擇再次暫停此類運營,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們可能會在產品和功能的推出和升級方面遇到延遲,或者我們可能無法控制製造成本。
我們之前經歷過,未來可能也會經歷新產品和功能的發佈和生產坡道延遲。例如,我們遇到了意想不到的供應商問題,導致在Model X的斜坡上出現延誤,並遇到了供應商的挑戰,以及我們最初的Model 3製造流程的斜坡上的完全自動化。此外,我們可能會在未來為我們的產品引入新的或獨特的製造工藝和設計功能。不能保證我們能夠成功和及時地引入和擴展這些流程或功能。
特別是,我們未來的業務在很大程度上取決於增加大眾市場汽車的產量,包括Model 3和Model Y,我們正計劃通過全球多家工廠實現這一目標。到目前為止,我們在大批量製造Model 3和Model Y方面的經驗相對有限,更沒有在不同地理位置的多家工廠建立和提升車輛生產線的經驗。為了取得成功,我們將需要實施、維護和提升高效和具成本效益的製造能力、流程和供應鏈,並在我們位於加利福尼亞州、內華達州、德克薩斯州、中國和德國的製造工廠實現我們計劃的設計公差、高質量和產出率。我們還將需要僱用、培訓和補償熟練員工來運營這些設施。瓶頸和其他意想不到的挑戰,如我們過去經歷的,可能會在我們的生產過程中出現,我們必須在繼續改進製造工藝和降低成本的同時,迅速解決這些問題。如果我們不能成功實現這些目標,我們可能會在建立和/或維持Model 3和Model Y坡道方面面臨延誤,或者無法實現我們的相關成本和盈利目標。
我們在推出和/或擴大我們的儲能產品和太陽能屋頂;新產品版本或變種;新汽車,如特斯拉Semi、CyberTruck和新的特斯拉跑車;以及未來的功能和服務,如新的Autopilot或FSD功能和自動駕駛特斯拉叫車網絡方面,可能也會遇到類似的延遲。同樣,我們可能會在設計、施工和監管或其他批准方面遇到延誤,這是建造未來製造設施和產品並使其上線所必需的。
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在擴大我們當前產品的生產或我們未來產品、功能和服務的開發、製造、推出和生產方面的任何延遲或其他複雜情況,或在以高成本效益和高質量這樣做的過程中,都可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們可能無法擴大我們的全球產品銷售、交付和安裝能力以及我們的服務和車輛充電網絡,或者我們可能無法準確預測和有效管理我們的增長。
我們的成功將取決於我們繼續擴大銷售能力的能力. 我們還經常調整我們的零售業務和產品供應,以優化我們的覆蓋範圍、成本、產品線和型號差異化以及客户體驗。然而,不能保證這些措施會被習慣於傳統銷售策略的消費者接受。例如,我們在某些市場首創的非接觸式試駕等營銷方法還沒有在規模上得到證實。我們通過Model 3和Model Y瞄準了擁有廣泛潛在客户的全球大眾人羣,在這方面,我們在預測需求和為產品定價方面的經驗相對有限。我們目前在有限數量的工廠生產許多國際變種,如果我們對這些變種的具體需求預期被證明是不準確的,我們可能無法及時產生與我們在同一時間框架內生產的車輛匹配的交貨量,或者與我們在給定地區的業務規模相稱的交貨量。同樣,隨着我們在全球範圍內開發和發展我們的能源產品和服務,我們的成功將取決於我們正確預測不同市場需求的能力。
因為我們沒有獨立的經銷商網絡,我們負責將我們的所有車輛交付給我們的客户。雖然我們已經改善了我們的送貨物流,但隨着送貨量的增加,我們可能會面臨困難,特別是在需要大量運輸時間的國際市場。例如,我們看到了在中國和歐洲擴大物流渠道以在2019年第一季度在那裏初步交付Model 3的挑戰。我們已經部署了許多交付模式,例如送貨到客户家中和工作場所,以及非接觸式交付,但不能保證此類模式將可擴展或被全球接受。同樣,在我們提升太陽能屋頂的同時,我們正在努力大幅增加安裝人員,並減少安裝時間。如果我們沒有成功地將這些能力與實際生產相匹配,或者如果我們遇到了不可預見的生產延遲或對太陽能屋頂的需求預測不準確,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
此外,由於我們對我們的車輛具有獨特的專業知識,我們建議我們的車輛由我們或某些授權的專業人員進行維修。如果我們在增加這樣的維修能力或有效地維修我們的車輛方面遇到延誤,或者我們車輛的可靠性遇到不可預見的問題,特別是我們車隊中的更大數量和較新的成員,如Model 3和Model Y,可能會使我們的維修能力和零部件庫存過重。同樣,越來越多的特斯拉汽車也要求我們繼續快速增加我們在世界各地的超級充電站和連接器的數量。
不能保證我們能夠擴大我們的業務以實現我們在全球的銷售、交付、安裝、服務和車輛充電目標,不能保證我們基於這些目標的預測將被證明是準確的,也不能保證我們客户基礎設施網絡的增長速度或覆蓋範圍將滿足客户的期望。這些計劃需要大量的現金投資和管理資源,不能保證它們會帶來我們產品的額外銷售或安裝,也不能保證我們能夠避免成本超支或能夠聘請更多的人員來支持它們。隨着我們的擴展,wE還需要確保我們遵守適用於我們產品的銷售、安裝和維修、與我們的能源產品相關的電力銷售或調度以及超級充電器的操作的各個司法管轄區的法規要求。如果我們不能有效地管理我們的增長,可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們未來的增長和成功取決於消費者對電動汽車的需求,特別是我們的汽車在一個競爭激烈、週期性和波動性較大的汽車行業。
如果整個電動汽車市場,特別是特斯拉汽車的市場沒有像我們預期的那樣發展,發展速度比我們預期的慢,或者如果我們的市場對我們的汽車的需求下降,或者我們的汽車相互競爭,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們仍處於早期階段,與提供內燃機汽車的老牌競爭對手相比,我們的資源和生產有限。此外,電動汽車仍佔汽車總銷量的一小部分。因此,我們的汽車市場可能會受到許多因素的負面影響,例如:
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對電動汽車的特點、質量、安全、性能和成本的看法; |
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對電動汽車一次充電可以行駛的有限里程以及使用充電設施的看法; |
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競爭,包括來自其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力汽車和高燃油經濟性內燃機汽車; |
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石油和汽油成本的波動,如2020年原油價格的大幅波動; |
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政府法規和經濟激勵措施;以及 |
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對我們未來生存能力的擔憂。 |
最後,我們車輛的目標人羣,特別是Model 3和Model Y,具有很強的競爭力。在許多市場,汽車行業的汽車銷售往往呈週期性,這可能使我們在擴大和調整營運和零售策略時面臨進一步波動。此外,COVID—19疫情可能對運輸及汽車行業造成長期負面影響。目前尚不確定該等宏觀經濟因素將如何影響我們,因為我們是一家在全球範圍內經歷銷售額下降的行業中經歷增長和市場份額增加的公司。
我們的供應商可能無法按照我們可以接受的時間表、價格、質量和數量交付部件,或者我們可能無法有效地管理這些部件。
我們的產品包含數以千計的零部件,我們從全球數百家主要是單一來源的直接供應商處採購,通常沒有長期供應協議。這使我們面臨多個潛在的零部件短缺來源,例如我們在2012年和2016年遇到的Model S和Model X坡道。業務狀況、材料定價、勞工問題、戰爭、政府變動、關税、自然災害(如二零一一年三月日本地震)、健康流行病(如全球COVID—19疫情)、貿易及航運中斷以及我們或我們供應商無法控制的其他因素的意外變動,亦可能影響該等供應商向我們交付零部件或保持償付能力及營運能力。例如,自2021年初以來,全球有微芯片短缺的報道,對我們的影響尚不清楚。任何組件或供應商的不可用可能導致生產延遲、生產設施閒置、產品設計變更以及無法獲得生產和支持我們產品的重要技術和工具。此外,我們的產量大幅增加,例如Model 3和Model Y,或我們的產品設計變更,已要求並可能要求我們在短時間內採購額外的零部件。我們的供應商可能不願意或無法持續地滿足我們的時間表或成本、質量和數量需求,或者這樣做可能會使我們付出更多的成本,這可能需要我們用其他來源替換他們。最後,我們在弗裏蒙特工廠以外的汽車製造經驗有限,我們可能會在上海Gigafactory以及柏林Gigafactory和德克薩斯Gigafactory等未來工廠中遇到提高本地化採購水平的問題。雖然我們相信,我們將能夠獲得額外或替代來源,或開發我們自己的替代品,我們無法保證我們將能夠迅速或根本做到這一點。此外,我們可能無法持續努力與現有供應商協商以降低成本,避免條款的不利變化,為某些零件尋找成本較低的供應商,並重新設計某些零件以降低其生產成本。任何此類事件都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
隨着我們汽車生產規模的擴大,我們還需要準確地預測、採購、倉儲和將大量零部件運輸到我們在國際上的製造設施和維修地點。如果我們不能準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配,或者無法成功實施自動化、庫存管理和其他系統來適應我們供應鏈和零部件管理中日益複雜的情況,我們可能會產生意外的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本,這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們可能無法滿足我們預計的建設時間表、成本和新工廠的生產增量,或者我們可能在產生和維持對在那裏製造的產品的需求方面遇到困難。
我們持續增加汽車產量,通過接觸當地供應鏈和勞動力,使汽車在全球範圍內負擔得起,並簡化交付物流的能力取決於上海Gigafactory、柏林Gigafactory和德克薩斯Gigafactory的建設和坡道。該等工廠的建設、開工及投產均受所有新制造業務固有的諸多不確定因素影響,包括持續遵守監管要求、採購及維護建築、環境及營運許可證及額外擴張的批准、潛在供應鏈限制、僱用、培訓和保留合格員工,以及將生產設備和流程在線化的步伐,以大規模生產高質量單元。例如,我們目前正在根據有條件許可證建造柏林Gigafactory。此外,我們打算在每個新工廠生產的車輛中加入順序設計和製造變更。迄今為止,我們在Fremont工廠以外開發和實施汽車製造創新方面的經驗有限,因為我們最近才在上海Gigafactory開始生產。特別是,我們的大部分設計和工程資源目前都位於加利福尼亞州。為了滿足我們對新工廠的期望,我們必須擴大和管理本地化的設計和工程人才和資源。如果我們在滿足我們的預計時間表、成本、資本效率和新工廠的生產能力、擴大和管理團隊以實施迭代設計和生產變更、維持和遵守我們獲得的任何債務融資條款、或產生和維持我們在那裏生產的車輛的需求方面遇到任何問題或延誤,我們的業務、前景,經營業績和財務狀況可能受到損害。
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我們將需要保持並顯著增加我們獲得電池的機會,包括通過開發和製造我們自己的電池,並控制我們的相關成本。
我們的汽車和儲能產品依賴於鋰離子電池的持續供應,根據我們的計劃,我們將需要大量更多的電池來增長我們的業務。目前,我們依賴松下等供應商提供這些電池。然而,到目前為止,我們只有極少數這類供應商完全符合資格,而且在更換供應商方面的靈活性也很有限。我們供應商電池供應的任何中斷都可能限制我們車輛和儲能產品的生產。從長遠來看,我們打算用我們製造的電池來補充我們供應商的電池,我們相信這種電池將比目前可用的電池更高效、更大批量製造和成本效益更高。然而,我們開發和製造這種電池的努力需要而且可能需要大量投資,而且不能保證我們能夠在我們計劃的時間框架內實現這些目標,或者根本不能保證。如果我們無法做到這一點,我們可能不得不削減計劃中的車輛和儲能產品的生產,或者以潛在更高的成本從供應商那裏購買更多電池,這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務和運營業績。
此外,電池的成本,無論是由我們的供應商還是我們製造的,部分取決於鋰、鎳、鈷和/或其他金屬等原材料的價格和可獲得性。這些材料的價格波動,其可用供應可能不穩定,這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求,包括全球電動汽車和儲能產品產量增加的結果。這些材料的任何可獲得性的減少都可能影響我們獲得電池的機會,如果我們不能通過提高車輛價格來彌補增加的成本,那麼它們的價格的任何上漲可能會降低我們的盈利能力。此外,任何此類提高產品價格的企圖都可能損害我們的品牌、前景和經營業績。
我們的產品和服務面臨着來自越來越多的老牌和新競爭對手的激烈競爭。
今天,全球汽車市場競爭激烈,我們預計未來將變得更加激烈。例如,Model 3和Model Y在競爭極其激烈的入門級豪華轎車和緊湊型SUV市場上面臨着來自現有和未來汽車製造商的競爭。越來越多的老牌和新興汽車製造商以及其他公司已經或據報道計劃進入電動汽車和其他替代燃料汽車市場,包括混合動力汽車、插電式混合動力汽車和全電動汽車,以及自動駕駛技術和其他車輛應用程序和軟件平臺的市場。在某些情況下,我們的競爭對手在中國和歐洲等重要市場提供或將提供電動汽車,和/或已經宣佈打算在未來某個時候專門生產電動汽車。我們的許多競爭對手擁有比我們更多或更完善的資源來致力於其產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持。競爭加劇可能導致我們的汽車單位銷量下降、降價、收入不足、客户流失和市場份額損失,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們的能源生產和存儲業務中,我們還面臨着來自競爭能源系統的其他製造商、開發商、安裝商和服務提供商以及大型公用事業公司的競爭。來自公用事業或其他可再生能源的電力零售或批發價格的下降可能會降低我們的產品對客户的吸引力,並導致我們現有長期租約和PPA下住宅客户違約率的上升。
與我們的運營相關的風險
我們可能會遇到在內華達州GigaFactory生產的鋰離子電池或其他組件的問題,這可能會損害我們汽車和能源存儲產品的生產和盈利能力。
我們計劃擴大汽車和儲能產品的產量和盈利能力,這取決於我們的合作伙伴松下在內華達州GigaFactory的大量鋰離子電池生產。儘管松下在日本的工廠在大量生產高質量電池方面有着長期的記錄,但它在內華達州GigaFactory的電池生產方面經驗相對有限,始於2017年。此外,儘管松下與我們一起位於內華達州的GigaFactory,但它可以自由地做出自己的運營決定,例如決定暫時停止在那裏的生產,以應對新冠肺炎疫情。此外,我們還在內華達州GigaFactory生產多個汽車零部件,例如包含Panasonic為Model 3和Model Y生產的電池的電池模塊和組件,以及驅動單元(包括支持GigaFactory上海生產),我們還在那裏製造儲能產品。過去,某些產品部件的一些生產線達到滿負荷所需的時間比預期的要長,隨着我們繼續提高生產率和引入新的生產線,未來可能會出現更多的瓶頸。如果我們或松下不能或以其他方式不能維持和發展我們在內華達州千兆工廠的業務,或者如果我們無法做到這一點,或者無法在那裏招聘和留住高技能人員,我們製造產品的盈利能力將受到限制,這可能會損害我們的業務和運營結果。
最後,在內華達州GigaFactory生產的大量鋰離子電池、電池模塊和組件被儲存在我們的各種設施中並進行回收。任何對電池的不當處理都可能導致此類設施的運行中斷。而當
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我們已經實施了與牢房處理相關的安全程序,不能保證安全與細胞相關的問題或火災不會擾亂我們的運營.任何此類中斷或問題都可能損害我們的品牌和業務。
我們面臨着與維持和擴大我們的國際業務相關的風險,包括不利和不確定的監管、政治、經濟、税收和勞動力條件。
在許多司法管轄區,我們受到法律和監管要求、政治不確定性以及社會、環境和經濟條件的制約,我們對這些條件幾乎無法控制,而且本質上是不可預測的。我們在這些司法管轄區的業務,特別是作為一家總部位於美國的公司,會在以下方面產生風險:使我們的產品符合監管和安全要求以及充電和其他電力基礎設施;組織當地經營實體;建立、配備人員和管理外國營業地點;吸引當地客户;導航外國政府的税收、法規和許可要求;我們合同權利的可實施性;貿易限制、海關法規、關税和價格或匯率控制;以及外國對國內製造產品的偏好。這種情況可能會增加我們的成本,影響我們銷售產品的能力,需要管理層給予極大的關注,如果我們不能有效地管理它們,可能會損害我們的業務。
如果我們的產品或功能包含缺陷、未能按預期運行或需要比預期更長的時間才能完全發揮作用,我們的業務可能會受到影響。
如果我們的產品包含設計或製造缺陷,導致它們無法按預期運行或需要維修,或者我們車輛的某些功能(如新的Autopilot或FSD功能)需要比預期更長的時間才能啟用,受到法律限制或受到繁重的監管,我們開發、營銷和銷售我們的產品和服務的能力可能會受到損害,我們可能會經歷交貨延遲、產品召回、產品責任、違反保修和消費者保護索賠以及重大保修和其他費用.特別是,我們的產品高度依賴於軟件,而軟件本身就很複雜,可能包含潛在的缺陷或錯誤,或者容易受到外部攻擊。客户遇到的問題包括Model S和Model X 17英寸顯示屏、Model S的全景車頂和12伏電池、Model X的座椅和車門以及我們安裝的太陽能電池板的操作。雖然我們試圖儘可能有效和迅速地解決我們在產品中發現的任何問題,但這些努力可能不及時,可能妨礙生產或可能無法完全滿足我們的客户。雖然我們已對產品和功能進行了廣泛的內部測試,但我們目前只有一個有限的參考框架來評估其長期質量、可靠性、耐用性和性能特性。我們無法保證在產品銷售給客户或為客户安裝之前,我們將能夠檢測並修復產品中的任何缺陷。
我們可能被要求為產品責任索賠提供辯護或保險。
汽車行業通常會遇到重大產品責任索賠,因此,如果我們的車輛不表現或被聲稱表現不符合預期,我們面臨此類索賠的風險。與其他汽車製造商一樣,我們的車輛也參與其中,我們預計未來將發生導致死亡或人身傷害的事故,而自動駕駛儀或FSD功能使用的此類事故是公眾關注的主題。我們已經經歷過並預期將繼續面臨因我們正在開創的此類新技術的濫用或聲稱失敗而引起或與之相關的索賠。此外,我們生產的電池組使用鋰離子電池。在極少數情況下,鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰迅速釋放它們所含的能量,以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然我們的電池組設計為被動地容納任何單個電池的能量釋放,而不會擴散到相鄰電池,但無法保證我們的車輛或我們生產的其他電池組不會發生現場或測試故障,特別是由於高速碰撞。同樣,當我們的太陽能系統和儲能產品產生和儲存電力時,它們有可能發生故障或對人員或財產造成傷害。任何產品責任索賠都可能使我們面臨訴訟和鉅額金錢損失、產品召回或重新設計努力,甚至是毫無根據的索賠也可能要求我們進行辯護,所有這些都可能產生負面宣傳,成本高昂且耗時。在大多數司法管轄區,我們通常會自行投保車輛暴露的產品責任索賠風險,這意味着任何產品責任索賠都可能需要從公司資金中支付,而不是保險。
我們需要保持公信力和對我們長期業務前景的信心,才能取得成功。
為了維持和發展我們的業務,我們必須保持客户、供應商、分析師、投資者、評級機構和其他各方對我們的長期財務可行性和業務前景的信譽和信心。由於我們相對於老牌競爭對手有限的運營歷史;客户對我們產品的不熟悉;我們在擴大製造、交付和服務運營以滿足需求方面可能遇到的任何延遲;關於電動汽車或我們其他產品和服務的未來的競爭和不確定性;與市場預期相比,我們的季度生產和銷售業績;以及包括我們無法控制的其他因素在內的其他因素,保持這種信心可能是具有挑戰性的。特別是,特斯拉的產品、業務、運營結果、聲明和行動都得到了一系列第三方的大力宣傳。這種關注包括頻繁的批評,這些批評往往是誇大的或沒有根據的,例如對我們管理團隊的充分性或穩定性的猜測。任何這種負面看法,無論是否由我們引起,都可能損害我們的業務,並在需要時增加籌集額外資金的難度。
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我們可能無法有效地成長, 或管理與我們的各種融資計劃相關的合規性、剩餘價值、融資和信貸風險。
我們主要通過各種金融機構為我們在北美、歐洲和亞洲的汽車提供融資安排。我們目前亦透過本地附屬公司在若干市場直接提供車輛融資安排。視乎國家,該等安排可適用於特定車型,並可能包括直接與我們訂立的經營租約,根據該租約,我們通常於租約時僅收取車輛總購買價的極小部分,其後於租約期內支付一系列款項。我們亦為太陽能系統的客户提供多項安排,讓彼等向我們支付固定款項,以租賃或融資購買該等系統或購買由其產生的電力。如果我們未能成功監控並遵守適用的國家、州和/或地方金融法規以及管理這些交易的消費者保護法律,我們可能會受到執法行動或處罰。
租賃結束時歸還給我們的任何直接租賃車輛的盈利能力取決於我們在租賃開始時準確預測我們車輛的剩餘價值的能力,這些價值可能會在租期結束前波動,這取決於各種因素,如我們的二手車供求、經濟週期和新車的定價。我們在過去和未來可能會在正常業務過程中不時對我們的價格進行某些調整,這可能會影響我們車輛的剩餘價值,並降低我們車輛租賃計劃的盈利能力。該計劃的資金和增長還取決於我們獲得足夠資金和/或業務合作伙伴的能力。如果我們無法通過內部資金、合作伙伴或其他融資來源為我們的租賃計劃提供足夠的資金,並且我們的客户可能期望或需要此類選擇,並且沒有令人信服的替代融資計劃,我們可能無法增加我們的車輛交貨量。此外,如果我們的車輛租賃業務大幅增長,如果我們不能有效地管理由此產生的更高水平的剩餘風險,我們的業務可能會受到影響。
同樣,我們為某些融資計劃向汽車客户和合作夥伴提供轉售價值擔保,根據這些計劃,這些交易對手可以在特定時間點以預先確定的金額將其汽車回售給我們。然而,實際轉售價值會在融資安排的期限內受到波動的影響,例如上文討論的車輛定價變化。如果根據這些計劃轉售或退還給我們的任何車輛的實際轉售價值大大低於我們提供的預定金額,我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
最後,我們的汽車和太陽能系統融資計劃以及儲能銷售計劃也使我們面臨客户信貸風險。如果出現廣泛的經濟衰退或其他災難性事件,我們的客户可能無法或不願意及時或根本履行他們對我們的付款義務。倘大量客户違約,我們可能會就相關資產產生重大信貸虧損及╱或減值支出。
我們必須根據我們與紐約州立大學研究基金會達成的協議,處理與我們的紐約千兆工廠有關的持續義務。
我們通過紐約州立大學基金會簽訂了一項運營租賃和一項研發協議。這些協議規定建造和使用我們的GigaFactory New York,我們主要用於開發和生產我們的太陽能屋頂和其他太陽能產品和組件、儲能組件和增壓器組件,以及其他經出租人批准的功能。根據該協議,除其他事項外,我們有義務在紐約州和紐約州布法羅實現就業目標和指定的最低人員數量,並在2018年4月30日開始的10年內在紐約州支出或產生總計5億美元的資本、運營費用、銷售商品成本和其他成本。由於新冠肺炎疫情,根據紐約州2020年3月發佈的行政命令,我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務,因此我們獲準將遵守2020年4月30日此類協議規定的適用目標的義務推遲一年,這一點在2020年7月我們與紐約州立大學基金會達成的協議修正案中得到了紀念。雖然我們希望在GigaFactory New York和周圍的水牛城地區擁有和發展重要的業務,但如果我們在協議期限內的任何一年未能履行所有適用的未來義務,可能會導致我們有義務為該年度向紐約州立大學基金會支付4100萬美元的“計劃付款”,終止我們在GigaFactory New York的租約,這可能需要我們支付額外的罰款和/或需要調整我們的某些業務,特別是我們的太陽能屋頂或其他部件的生產坡道。上述任何事件都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們不能吸引、聘用和留住關鍵員工和合格人才,我們的競爭能力可能會受到損害。
失去我們的任何關鍵員工或任何重要員工的服務都可能擾亂我們的運營,或延遲我們產品和服務的開發、推出和推廣。特別是,我們高度依賴我們的首席執行官埃隆·馬斯克的服務。我們的關鍵員工都不受任何特定期限的僱傭協議的約束,我們可能無法成功地吸引和留住發展業務所需的高級領導層。我們未來的成功還取決於我們有能力吸引、聘用和留住大量的工程、製造、營銷、銷售和交付、服務、安裝、技術和支持人員,特別是支持我們計劃的大量產品銷售、市場和地理位置。
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擴張與技術創新s。招聘工作,特別是高級員工的招聘工作可能會很耗時,這可能會推遲我們計劃的執行。如果我們不能成功地管理這些風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
員工可能會離開特斯拉或選擇其他僱主,而不是特斯拉,原因包括具有汽車或技術經驗的人才的勞動力市場競爭非常激烈,或者任何與我們相關的負面宣傳。在加州、內華達州和其他我們有業務的地區,對擁有我們業務所需技能的個人的競爭日益激烈,這些技能包括電動汽車、軟件工程、製造工程以及電氣和建築施工專業知識。此外,我們可能會受到這樣一種看法的影響,即我們過去為優化我們的組織結構和降低成本而進行的裁減兵力以及某些高級人員因各種原因離職的看法。同樣,由於我們在2020年上半年暫時停止了在美國的各種製造業務,我們在2020年4月暫時解僱了某些小時工,並降低了大多數受薪員工的基本工資。我們還與財力比我們大得多的成熟和繁榮的公司,以及承諾短期增長機會的初創公司和新興公司競爭。
最後,我們對所有員工的薪酬理念反映了我們的初創企業起源,強調基於股權的獎勵和福利,以便將他們的激勵與我們股東的長期利益緊密結合起來。我們定期尋求並獲得股東的批准,以增加我們的股權激勵和員工股票購買計劃下可獲得的獎勵數量。如果我們無法獲得股東對未來加薪所需的批准,我們可能不得不花費額外的現金來補償我們的員工,我們留住和聘用合格人員的能力可能會受到損害。
我們高度依賴首席執行官埃隆·馬斯克的服務。
我們高度依賴埃隆·馬斯克的服務,他是我們的首席執行官和最大股東。儘管馬斯克在特斯拉花費了大量時間,並在我們的管理中非常活躍,但他並沒有把全部時間和注意力都投入到特斯拉身上。馬斯克目前還擔任航天運載火箭開發商和製造商Space Explore Technologies Corp.的首席執行官兼首席技術官,並參與了其他新興技術企業。
我們必須管理與我們的信息技術系統有關的風險,以及知識產權被盜、數據泄露和網絡攻擊的威脅。
隨着業務的發展,我們必須繼續擴大和改進我們的信息技術系統,例如產品數據管理、採購、庫存管理、生產計劃和執行、銷售、服務和物流、經銷商管理、財務、税務和監管合規系統。這包括實施新的內部開發的系統,並在美國和國外部署此類系統。我們還必須繼續維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露、破壞和其他外部或內部網絡攻擊或挪用的信息技術措施。然而,這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支助和費用,而且與開發、改進和擴大我們的核心繫統以及實施新系統和更新現有系統有關的固有風險,包括對相關業務運作領域的幹擾。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購零部件或用品或製造、銷售、交付和服務產品、充分保護我們的知識產權或實現並維持遵守税法和其他適用法規的能力,或根據税法和其他適用法規實現可用利益的能力。
此外,如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統,我們的運營可能會中斷,我們準確和/或及時報告財務結果的能力可能會受到損害,我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷,這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外,我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或挪用,我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統或其功能沒有按照我們的預期運行,我們可能需要花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。
對我們產品系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的產品失去信心。
我們的產品包含複雜的信息技術系統。例如,我們的車輛和儲能產品設計具有內置數據連接,可以接受和安裝我們的定期遠程更新,以改進或更新它們的功能。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的產品及其系統的安全措施,但據報道,惡意實體已經並可能在未來試圖獲得未經授權的訪問,以修改、更改和使用此類網絡、產品和系統,以控制或更改我們產品的功能、用户界面和性能特徵,或訪問存儲在我們產品中或由我們產品生成的數據。我們鼓勵通過我們的安全漏洞報告政策報告我們產品安全中的潛在漏洞,我們的目標是補救任何報告和驗證的漏洞。然而,不能保證任何漏洞在被發現之前不會被利用,也不能保證我們的補救努力會成功或將會成功。
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對我們產品或其系統的任何未經授權的訪問或控制或任何數據丟失都可能導致法律索賠或政府調查。此外,無論真實性如何,有關未經授權訪問我們的產品、他們的系統或數據的報告,以及可能導致我們的產品、他們的系統或數據能夠被黑客攻擊的其他因素,可能損害我們的品牌、前景和經營業績。我們過去一直是這類報告的主題。
我們的業務可能會因工會活動造成的任何干擾而受到不利影響。
在我們這樣的公司,某些行業的員工加入工會並不少見,這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外,美國以外的一些司法管轄區的法規要求員工參與行業集體談判協議和工會,並對相關公司的運營擁有一定的諮詢權。儘管我們努力為員工提供儘可能好的工作環境,但他們仍可能決定加入或尋求承認以組建工會,或者我們可能被要求成為工會簽字人。工會不時地組織我們的某些行動,作為其中的一部分,這些工會向國家勞動關係委員會提出了對我們不公平勞動行為的指控,他們可能會在未來這樣做。2019年9月,一名行政法法官在某些問題上發佈了一項支持特斯拉、在其他一些問題上反對我們的建議決定。國家勞動關係委員會尚未採納這一建議,我們已就建議決定的某些方面提出上訴。任何對特斯拉不利的最終結果都可能對人們對特斯拉對待員工的看法產生負面影響。此外,我們直接或間接依賴於擁有工會勞動力的公司,如供應商、卡車運輸和貨運公司。此類工會組織的任何停工或罷工都可能延誤我們產品的製造和銷售,並可能損害我們的業務和經營業績。
我們可能會選擇或被迫進行產品召回或採取其他類似行動。
作為一家制造公司,我們必須管理與我們產品相關的產品召回風險。我們召回車輛的原因包括:特定供應商的安全氣囊出現全行業問題;S型號和X型助力轉向助力螺栓出現腐蝕問題;S型號和X型型號出現某些懸掛故障;S型號和X型介質控制單元出現問題。除了我們因各種原因發起的召回之外,政府監管機構或行業組織對我們產品的測試或調查可能會迫使我們發起產品召回,或者可能導致公眾對我們產品的安全性產生負面看法,即使我們不同意缺陷確定或擁有顯示實際安全風險不存在的數據。將來,如果我們或監管機構認定我們的任何產品存在安全缺陷或不符合適用的法律和法規,如美國聯邦機動車安全標準,我們可能會自願或非自願地發起召回。此類召回,無論是自願或非自願的,或者由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件引起的,都可能導致鉅額費用、供應鏈複雜性和服務負擔,並可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們目前和未來的保修準備金可能不足以支付未來的保修索賠。
我們銷售的所有新的和二手的特斯拉汽車都有製造商的保修。我們還為我們銷售的發電和存儲系統提供某些保修,包括它們的安裝和維護,對於非我們製造的組件,我們通常會將適用的製造商的保修傳遞給我們的客户。作為我們能源生產和存儲系統合同的一部分,我們可能會向客户提供性能保證,保證底層系統達到或超過合同中規定的最低發電量或其他能源性能要求。根據這些性能保證,我們承擔電力生產或其他性能不足的風險,即使這些風險是由於第三方製造商的組件故障造成的。如果這些製造商停止運營或未能履行保修,這些風險就會加劇。
如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們產品的保修索賠,我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。保修準備金包括我們管理層對保修或更換保修項目的預計成本的最佳估計,這是基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和成本的估計。此類估計本身就是不確定的,我們歷史或預測經驗的變化,特別是關於我們最近推出的和/或我們預計將比過去的產品大得多的產品,如Model 3、Model Y和Solar Roof,可能會導致我們未來的保修儲備發生重大變化。
我們的保險覆蓋策略可能不足以保護我們免受所有業務風險。
在正常業務過程中,我們可能會因產品責任、事故、天災和其他索賠而蒙受損失,而我們可能沒有承保範圍。一般來説,我們不像許多其他公司那樣維持保險範圍,在某些情況下,我們根本不維持任何保險。此外,我們擁有的保單可能包括重大免賠額或自我保險的扣除額、保單限制和排除,我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以彌補未來對我們的所有損失或索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付鉅額費用,這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
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我們不能保證我們的業務有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務,也不能保證我們不會產生額外的債務。
截至2020年12月31日,我們和我們的子公司的未償還本金總額為105.7億美元(見附註12,債務,以表格10-K的形式列入本年度報告其他部分的綜合財務報表)。我們的鉅額合併債務可能會增加我們在任何普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性。在現有和未來債務條款的限制下,我們和我們的子公司可能會產生額外的債務、擔保現有或未來的債務或對我們的債務進行資本重組。
由吾等或吾等附屬公司發行的可轉換優先票據的持有人,可根據該等票據的條款,在若干情況下於有關可轉換優先票據的預定到期日之前選擇轉換該等票據。於適用的可轉換優先票據轉換後,吾等將有責任根據該等票據的條款交付現金及/或股份。例如,隨着我們的股票價格最近大幅上漲,我們看到這種“現金”可轉換優先票據的早期轉換水平更高。此外,該等可轉換優先票據的持有人有權在根據該等票據的條款發生重大變動時,要求本公司回購其票據。
我們是否有能力按計劃支付到期債務的本金和利息、根據可轉換優先票據的轉換或回購要求進行付款,或根據我們的需要或意願為我們的債務進行再融資的能力取決於我們未來的表現,這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流,以滿足我們現有債務和未來可能產生的任何債務的義務,並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採取一個或多個替代方案,例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對現有或未來債務進行再融資的能力,將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。此外,我們的支付能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們可能無法以理想的條款或根本無法從事這些活動,這可能會導致我們現有或未來的債務違約,並損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的債務協議包含契約限制,可能會限制我們經營業務的能力。
我們某些信貸安排的條款,包括我們基於高級資產的循環信貸協議,以及我們未來的任何其他債務協議可能包含限制我們經營業務能力的契約限制,包括對我們產生額外債務或出具擔保、創建留置權、回購股票或進行其他受限付款,以及對指定債務的某些自願預付款等能力的限制。此外,在某些情況下,我們必須遵守固定的費用覆蓋率。由於這些公約,我們應對商業和經濟狀況變化和進行有益交易的能力可能會受到限制,包括在需要時獲得額外融資。此外,我們不遵守債務契約可能導致債務協議違約,這可能允許持有者加快我們償還債務的義務。如果我們的任何債務加速,我們可能沒有足夠的資金來償還它。
當我們需要或需要額外資金時,我們可能無法獲得這些資金。
我們的業務和未來的擴張計劃都是資本密集型的,現金流入和流出的具體時間可能會在不同時期有很大波動。我們可能需要或希望通過發行股票、股權相關證券或債務證券或通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金,以便與我們的主要流動性來源一起,為我們目前或未來產品的開發和製造成本提供資金,支付任何重大的計劃外或加速的費用,或用於新的重大戰略投資,或為我們的重大綜合債務進行再融資,即使此類債務的條款不要求這樣做。我們不能確定在需要時或根本不能以優惠的條件向我們提供額外的資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金,我們的財務狀況、經營業績、業務和前景可能會受到重大和不利的影響。
我們的製造設備的任何早期過時都可能對我們產生負面影響。
我們將製造設備的成本按其預期使用壽命折舊。然而,產品週期或製造技術可能會定期變化,我們可能會決定以比預期更快的速度更新產品或製造工藝。此外,工程和製造專業知識和效率的提高可能會導致我們能夠使用更少的現有安裝設備來製造我們的產品。或者,隨着我們將產品的生產逐步提高到更高的水平,我們可能會停止使用已安裝的設備,轉而使用不同的或更多的設備。因此,任何提前退役的設備的使用壽命都會縮短,導致這些設備的折舊速度加快,我們的運營結果可能會受到損害。
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我們按住並可能收購可能受到市場價格波動影響的數字資產,殘障人士T和獨特的損失風險。
2021年1月,我們更新了我們的投資政策,為我們提供了更大的靈活性,以進一步多元化和最大化我們的現金回報,而這些現金不需要維持足夠的運營流動性。作為我們董事會審計委員會正式批准的政策的一部分,我們可以將部分現金投資於某些替代儲備資產,包括數字資產、黃金、黃金交易所交易基金和未來指定的其他資產。此後,我們根據這項政策在比特幣上總共投資了15億美元,並可能不時或長期收購和持有數字資產。此外,我們預計在不久的將來開始接受比特幣作為我們產品的一種支付形式,取決於適用的法律,最初是有限的,我們可能會也可能不會在收到比特幣後清算比特幣。
數字資產的價格過去一直很不穩定,可能會繼續高度波動,包括各種相關風險和不確定性的結果。例如,這類資產的流行是一個相對較新的趨勢,投資者、消費者和企業對它們的長期採用是不可預測的。此外,它們缺乏實物形式,它們依賴技術來創造、存在和交易驗證,它們的權力下放可能使它們的完整性受到惡意攻擊和技術過時的威脅。最後,證券法或其他法規在多大程度上適用於或未來可能適用於此類資產尚不清楚,未來可能會發生變化。如果我們持有數字資產,並且它們的價值相對於我們的購買價格下降,我們的財務狀況可能會受到損害。
此外,根據適用的會計規則,數字資產目前被認為是無限期的無形資產,這意味着任何於收購該等資產後任何時間,如該等資產的公允價值低於我們的賬面價值,我們將需要確認減值費用,而在出售之前,我們不能對任何市場價格上漲進行上調,這可能會對發生此類減值的任何時期的經營業績產生不利影響。。此外,不能保證未來GAAP的變化不會要求我們改變我們持有的數字資產的會計方式。
最後,作為沒有中央發行人或理事機構的無形資產,數字資產過去是,將來也可能是安全漏洞、網絡攻擊或其他惡意活動,以及可能導致獲取這些資產所需私鑰丟失或破壞的人為錯誤或計算機故障。雖然我們打算採取一切合理措施來保護任何數字資產,但如果此類威脅成為現實,或者我們為保護我們的數字資產而創建或實施的措施或控制失敗,可能會導致我們的數字資產部分或全部被挪用或損失,我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務,存在與我們的收入、收入成本、運營費用和以美元以外的貨幣計價的本地化子公司債務相關的外幣風險,目前主要是人民幣、歐元、加元和英鎊。就我們以這些外幣計價的收入而言,美元的任何走強都會減少我們以美元衡量的收入,就像我們歷史上所經歷的那樣。此外,我們的一部分成本和支出一直是以外幣計價的,我們預計將繼續以外幣計價,包括人民幣和日元。如果我們沒有這些貨幣的完全抵銷收入,如果美元對這些貨幣的價值大幅貶值,以美元衡量的成本佔我們收入的百分比將相應增加,我們的利潤率將受到影響。此外,雖然我們進行了有限的對衝活動,旨在抵消貨幣兑換敞口的影響,但不可能預測或消除這種影響。因此,我們的經營業績可能會受到損害。
我們可能需要針對知識產權侵權指控為自己辯護,這可能既耗時又昂貴。
我們的競爭對手或其他第三方可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利,這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力,從而使我們的業務運營更加困難。這些知識產權的持有者可能會不時地主張他們的權利,並敦促我們取得許可,和/或可能提起訴訟,指控侵犯或挪用這些權利,這可能導致鉅額成本、負面宣傳和管理層的關注,無論是非曲直。雖然我們努力獲取和保護知識產權,我們希望這些知識產權將使我們能夠保留或推進我們的戰略計劃,但不能保證我們能夠充分識別和保護對我們的業務具有戰略意義的知識產權部分,或降低競爭對手可能提起訴訟或其他法律要求的風險。因此,我們可能會考慮就此類權利簽訂許可協議,儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得或不會發生訴訟,並且此類許可和相關訴訟可能會顯著增加我們的運營費用。此外,如果我們決心擁有或相信我們極有可能侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求停止製造、銷售或將某些組件或知識產權納入我們提供的商品和服務,支付鉅額損害賠償和/或許可使用費,重新設計我們的產品和服務和/或建立和維護替代產品和服務
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為我們的產品和服務打造品牌。如果我們是被要求採取一項或多項此類行動,可能會損害我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績。
我們的行動可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,例如自然災害、戰爭或衞生流行病。
我們可能會受到自然災害、戰爭、衞生流行病或其他我們無法控制的事件的影響。例如,我們的公司總部弗裏蒙特工廠和內華達州巨型工廠位於加利福尼亞州北部和內華達州的地震活躍地區,我們的巨型工廠上海位於洪水多發地區。如果發生地震、洪水或其他事件等重大災害,或者我們的信息系統或通信網絡出現故障或運行不正常,我們的總部和生產設施可能會受到嚴重破壞,或者我們可能不得不停止或推遲產品的生產和發貨。此外,全球新冠肺炎疫情已經影響到世界上幾乎每個地理區域和行業的經濟市場、製造業務、供應鏈、就業和消費者行為,我們已經並可能在未來受到不利影響。我們可能會招致與我們無法控制的此類事件相關的費用或延誤,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與政府法律法規相關的風險
對我們產品和服務的需求可能會受到政府狀況和支持此類產品開發和採用的經濟激勵措施的影響。
支持在美國和國外開發和採用電動汽車的政府和經濟激勵措施,包括某些免税、税收抵免和退税,可能會不時減少、取消或用盡。例如,美國為購買我們的汽車提供的7500美元的聯邦税收抵免在2019年分階段減少,並最終結束。我們認為,這一連續的逐步淘汰可能會將一些汽車需求提前到每次削減之前的時期。此外,此前在安大略省、加拿大、德國、香港、丹麥和加利福尼亞州等地區提供的電動汽車優惠措施已到期或被取消或暫時不可用,在某些情況下最終未被取代或重新實施,這可能對銷售產生了負面影響。任何類似的發展都可能對我們的汽車需求產生一些負面影響,我們和我們的客户可能不得不適應它們。
此外,目前與我們的太陽能和能源儲存產品業務相關的某些政府退税、税收抵免和其他財務激勵措施使我們能夠降低成本,鼓勵客户購買我們的產品,並鼓勵投資者投資於我們的太陽能融資基金。然而,隨着可再生能源採用率的增加,當分配的資金耗盡、減少或終止時,這些激勵措施可能會失效,有時是在沒有警告的情況下。例如,美國聯邦政府目前為安裝太陽能發電設施和從共址太陽能發電設施充電的儲能系統提供一定的税收抵免;然而,這些税收抵免目前計劃在2023年及以後拒絕和/或到期。同樣,在目前可以使用淨計量的司法管轄區,我們的客户從公用事業公司獲得太陽能系統產生的能源的賬單積分,並將超過他們使用的電力負荷輸出到電網。淨計量下可獲得的好處已經或已經被提議在幾個司法管轄區減少、更改或取消,也一直存在爭議,並可能繼續向FERC提出爭議。任何此類獎勵的減少或終止都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績,因為這會降低我們的產品對潛在客户的競爭力,增加我們的資本成本,並對我們吸引投資合作伙伴和為我們的太陽能和能源儲存資產形成新的融資基金的能力產生不利影響。
最後,我們和我們的基金投資者要求這些美國聯邦税收抵免和某些州激勵措施的金額是基於我們的太陽能和能源存儲系統的獨立評估的公平市場價值。儘管如此,有關政府當局已經審計了這些價值,並在某些情況下確定這些價值應該更低,他們未來可能會再次這樣做。此類決定可能導致不利的税收後果和/或我們向我們的基金或基金投資者支付賠償或其他款項的義務。
我們受制於不斷變化的法律和法規,這些法律和法規可能會對我們的業務或產品施加鉅額成本、法律禁令或不利的變化。
隨着我們在更多地區擴大製造業務,我們正在或將受到美國、中國、德國和其他海外地點許多司法管轄級別的複雜環境、製造、健康和安全法律法規的約束,包括與使用、處理、儲存、回收、處置和/或人類接觸危險材料、產品材料投入和消費後產品以及建造、擴建和維護我們的設施相關的法律。合規的成本,包括對發現的任何問題的補救,以及根據新的或修訂的法律對我們的運營進行的任何更改,可能是巨大的,任何不遵守的行為可能會導致鉅額費用、延誤或罰款。我們還受適用於國內外汽車供應、製造、進口、銷售和服務的法律法規的約束。例如,在美國以外的國家,我們被要求滿足與車輛安全、燃油經濟性和
24
排放往往與美國的要求有很大不同,從而導致對車輛和系統的額外投資,以確保這些國家的監管合規性。這一過程可能包括外國監管機構在進入市場之前對我們的車輛進行正式審查和認證,以及遵守外國報告和召回管理系統的要求。
特別是,我們在我們的車輛中提供自動駕駛和消防處功能,這些功能今天可以幫助司機處理某些繁瑣和潛在危險的道路旅行方面,但目前這些功能要求司機保持完全投入駕駛操作。我們正在繼續開發我們的FSD技術,目標是在未來實現完全自動駕駛的能力。有多種國際、聯邦和州法規可能適用於自動駕駛車輛,其中包括許多現有的車輛標準,這些標準最初並不打算適用於可能沒有司機的車輛。此類法規繼續快速變化,這增加了複雜或相互衝突的法規拼湊在一起的可能性,或者可能會推遲產品或限制自動駕駛功能和可用性,這可能會對我們的業務產生不利影響。
最後,作為太陽能發電和儲能系統的製造商、安裝商和服務提供商,以及我們為客户安裝的太陽能和儲能系統所產生和儲存的電力的供應商,我們受到有關電價、發電和儲存設備與電網的互聯以及由第三方擁有的系統產生的電力銷售的聯邦、州和地方法規和政策的影響。如果出臺對我們的太陽能和儲能系統的互聯或使用產生不利影響的法規和政策,它們可能會阻止潛在客户購買我們的太陽能和儲能產品,威脅到我們現有合同的經濟性,並導致我們停止在相關司法管轄區銷售和運營太陽能和儲能系統,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們不遵守各種美國和國際隱私和消費者保護法律,可能會對我們造成傷害。
我們或我們的供應商或其他業務合作伙伴未能遵守我們的公共隱私聲明或聯邦、州或國際隱私、數據保護或與處理、收集、使用、保留、安全和轉移個人身份信息有關的安全法律或法規,可能會導致針對我們的監管或訴訟相關訴訟、法律責任、罰款、損害賠償、持續審計要求和其他重大成本。在維持遵守這些法律方面可能需要大量的費用和運作上的改變,特別是某些新出現的隱私法在其解釋和適用方面仍然存在高度的不確定性。例如,2018年5月,《一般數據保護條例》開始全面適用於從位於歐盟的個人收集的個人信息的處理,並創造了新的合規義務,並大幅增加了對不合規的罰款。同樣,自2020年1月起,《加州消費者隱私法》對我們使用和處理與加州居民相關的個人信息施加了某些法律義務。最後,新的隱私法和網絡安全法將在中國生效。儘管我們努力保護客户個人信息的安全和完整性,但我們可能需要花費大量資源來遵守數據泄露要求,例如,如果第三方以不正當方式獲取和使用客户的個人信息,或者我們在客户個人信息方面遇到數據丟失。對我們的網絡安全和系統的重大破壞可能會導致罰款、處罰和損害,並損害我們的品牌、前景和經營業績。
我們可能會受到責任、懲罰和其他限制性制裁,以及某些政府調查和程序產生的不利後果。
我們正在配合附註16中討論的某些政府調查,承付款和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式列出的合併財務報表。據我們所知,在任何正在進行的調查中,沒有任何政府機構得出任何不當行為的結論。然而,我們無法預測任何此類持續事件的結果或影響,如果美國證券交易委員會、美國司法部或任何其他政府機構未來採取法律行動,我們可能會受到責任、處罰和其他限制性制裁和不良後果的影響。此外,我們預計,在迴應相關的信息和傳票請求時,以及如果提起訴訟,在針對任何政府訴訟進行辯護時,都會產生費用。
例如,2018年10月16日,美國紐約南區地區法院做出最終判決,批准2018年9月29日提交法院的和解協議條款,和解協議涉及美國證券交易委員會採取的行動,涉及馬斯克2018年8月7日表示正在考慮將特斯拉私有化的聲明。根據和解協議,我們支付了2,000萬美元的民事罰款,任命了一位獨立的董事為董事會主席,額外任命了兩名獨立董事進入董事會,並進一步加強了我們的披露控制和其他與公司治理相關的事宜。2019年4月26日,對這項和解進行了修改,以澄清之前商定的某些披露程序,隨後得到了法院的批准。先前解決方案的所有其他條款都得到了重申,沒有作任何修改。雖然我們打算繼續遵守和解的條款和要求,但如果不遵守或被指控不遵守,可能會對我們提起額外的執法行動或其他法律程序。
25
我們直接銷售汽車的能力可能面臨監管挑戰或限制。
雖然我們打算繼續利用我們最有效的銷售策略,包括通過我們的網站銷售,但我們可能無法通過我們在美國某些州的自有門店銷售我們的汽車,因為法律可能會被解讀為對這種直接面向消費者的銷售模式施加限制。還有人斷言,一些州的法律限制了我們從州機動車監管機構獲得經銷商執照的能力,這種斷言仍然存在。在某些地方,監管機構允許我們銷售汽車的決定已經並可能受到經銷商協會和其他人的質疑,即此類決定是否符合適用的州機動車行業法律。我們在許多此類訴訟中獲勝,這樣的結果強化了我們的持續信念,即州法律並不打算適用於沒有特許經銷商的製造商。在一些州,經銷商協會也在監管和立法方面做出努力,提出法律,如果通過,將阻止我們在他們的州獲得經銷商許可證,因為我們目前的銷售模式。一些州已經通過了立法,明確了我們的運營能力,但同時限制了我們可以獲得的經銷商許可證或我們可以運營的門店的數量。適用於我們業務的州法律的適用仍然很難預測。
在國際上,可能存在我們尚未進入的司法管轄區的法律或我們不知道的司法管轄區的法律,這些法律可能會限制我們的銷售或其他商業行為。即使對於我們已經分析過的那些司法管轄區,這一領域的法律也可能是複雜的、難以解釋的,並且可能會隨着時間的推移而變化。持續的監管限制和其他障礙幹擾了我們直接向消費者銷售汽車的能力,可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的交易價格可能會繼續波動。
我們普通股的交易價格一直波動很大,可能會繼續受到各種因素的廣泛波動,其中一些因素是我們無法控制的。經調整後,我們的普通股在過去52周內的盤中高點為每股900.40美元,最低點為每股70.1美元為使反映2020年8月以股票股息形式實施的五送一股票拆分(“股票拆分”)。總的來説,股票市場,尤其是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。特別是,我們的普通股中有很大一部分是歷史上的,未來可能會被賣空者交易,這可能會對我們普通股的供求造成壓力,進一步影響其市場價格的波動性。公眾看法和其他我們無法控制的因素可能會額外影響像我們這樣的公司的股價,這些公司獲得了不成比例的公眾關注,無論實際運營業績如何。此外,在過去,在整體市場或我們股票的市場價格出現波動後,我們曾被提起證券集體訴訟。雖然我們極力為此類行動辯護,但任何對我們不利的判決或未來的任何股東訴訟都可能導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。
由於運營成本和其他因素的波動,我們的財務業績可能會因時期的不同而有很大差異。
我們預計我們的季度財務業績將根據我們的運營成本而變化,我們預計運營成本將隨着我們繼續設計、開發和製造新產品以及通過擴大現有製造設施和增加未來設施來提高產能的步伐而波動,這可能不是時期之間的一致或線性。此外,當我們第一次將現有產品推向新市場以及開發和推出新產品時,我們的收入可能會出現波動。由於這些因素,我們認為,對我們的財務業績進行季度與季度的比較,特別是在短期內,不一定有意義,不能將這些比較作為未來業績的指標。此外,我們的財務業績可能達不到股票研究分析師、評級機構或投資者的預期,他們可能只關注短期的季度財務業績。如果發生任何一種情況,我們股票的交易價格可能會大幅下跌,無論是突然還是隨着時間的推移。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或對我們業務的其他預期,這可能會導致我們的股價下跌。
我們可能會不時就我們的預期財務和業務表現提供指導。正確識別影響商業狀況的關鍵因素並預測未來事件本質上是一個不確定的過程,我們的指導最終可能不準確,過去在某些方面也不準確,例如新產品製造坡道的時間安排。我們的指導基於某些假設,例如與預期產量和銷售量(通常在給定時期內不是線性的)、平均銷售價格、供應商和商品成本以及計劃的成本削減有關的假設。如果我們的指導與實際結果不同,因為我們的假設沒有得到滿足,或者由於各種風險和不確定因素可能對我們的財務業績產生影響,我們普通股的市值可能會大幅下降。
26
與我們的可轉換優先票據有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
轉換我們或我們的子公司發行的部分或全部可轉換優先票據將稀釋現有股東的所有權權益,因為我們在其持有人轉換任何此類票據時交付股份,我們可能需要交付大量股份。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對其當時的市場價格產生不利影響。此外,可轉換優先票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為此類票據的轉換可用於滿足空頭頭寸,或者此類票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
此外,就若干可轉換優先票據,吾等訂立可轉換票據對衝交易,預期該等交易將減少潛在攤薄及/或抵銷於轉換適用票據時,吾等須支付超過本金的潛在現金付款。我們還與對衝交易對手進行了權證交易,這可能會單獨對我們的普通股產生稀釋效應,即我們普通股的每股市場價格超過認股權證在適用到期日的適用執行價格。此外,對衝交易對手或其關聯公司可能就其對衝頭寸進行各種交易,這也可能影響我們普通股或可轉換優先票據的市場價格。
如果埃隆·馬斯克被迫出售他為確保某些個人貸款義務而承諾的普通股,這樣的出售可能會導致我們的股價下跌。
某些銀行機構已經向我們的首席執行官埃隆·馬斯克提供了信貸,其中一部分用於購買我們某些公開發行和私募的普通股,價格與此類發行和配售中向第三方參與者提供的相同。我們不是這些貸款的參與方,這些貸款的部分擔保是以馬斯克目前擁有的部分特斯拉普通股為抵押的。如果我們普通股的價格大幅下跌,馬斯克可能會被一家或多家銀行機構強迫出售特斯拉普通股,以償還他的貸款義務,如果他無法通過其他方式這樣做的話。任何這樣的出售都可能導致我們普通股的價格進一步下跌。
我們的管理文件、適用法律和我們的可轉換優先票據中包含的反收購條款可能會破壞收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程賦予我們的董事會某些權利和權力,這些權利和權力可能有助於推遲或阻止它認為不可取的收購。我們還受特拉華州公司法第203條和特拉華州法律的其他條款的約束,這些條款限制了股東在某些情況下實現某些業務合併的能力。此外,我們的可轉換優先票據的條款可能要求我們在發生根本性變化時回購此類票據,包括收購我們的公司。任何具有延遲或阻止控制權變更效果的前述條款和條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
沒有。
第二項。 |
特性 |
我們的總部設在加利福尼亞州帕洛阿爾託。我們的主要設施包括北美、歐洲和亞洲的大量物業,用於製造和組裝、倉儲、工程、零售和服務地點、增壓機地點以及行政和銷售辦公室。我們的設施用於支持我們的兩個報告部門,並適合和足夠進行我們的業務。我們主要租賃這樣的設施,但一些製造設施除外。下表列出了我們主要的自有和租賃生產設施的位置。
主要製造和製造設施 |
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位置 |
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自有或租賃 |
弗裏蒙特工廠 |
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加利福尼亞州弗裏蒙特 |
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擁有 |
內華達州巨型工廠 |
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內華達州斯帕克斯 |
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擁有 |
Gigafactory紐約 |
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布法羅,紐約 |
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租賃 |
上海Gigafactory |
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上海,中國 |
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* |
巨型工廠柏林 |
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格倫海德 |
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擁有 |
德克薩斯州巨型工廠 |
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德克薩斯州奧斯汀 |
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擁有 |
* |
我們擁有該建築物及土地使用權,初步年期為50年。土地使用權被視為經營租賃使用權資產。 |
27
第三項。 |
法律法規L論文集 |
有關我們的待決法律程序材料的説明,請參閲附註16,承付款和或有事項,載於本年報其他地方的綜合財務報表表格10-K。
此外,下列事項均根據S-K條例第103項予以披露,因為它涉及環境法規和可能超過100萬美元的民事罰款總額。我們認為,任何對我們的業務或財務狀況具有重大意義的訴訟都可能產生遠遠超過該金額的潛在罰款。
灣區空氣質量管理區(“BAAQMD”)已經向我們發出了關於弗裏蒙特工廠空氣許可和相關合規的違規通知,但尚未提起正式訴訟。我們對其中一些指控提出了異議,並斷言沒有相關的不利社區或環境影響。雖然我們尚未解決這一問題,但我們仍與BAAQMD就此保持密切溝通。我們目前預計不會對我們的業務產生任何實質性的不利影響。
德國UmWeltbundesamt向我們在德國的子公司發出了一份金額為1200萬歐元的通知和罰款,指控其違反了與市場參與通知相關的適用法律,以及與其要求的報廢電池產品有關的回收義務。這主要與行政要求有關,但特斯拉繼續收回電池組,儘管我們無法預測此事的結果,包括任何處罰的最終金額,但我們已提出反對,預計不會對我們的業務產生實質性不利影響。
我們有他還收到了環境保護局根據經修訂的1963年《清潔空氣法》(“清潔空氣法”)第114(A)條提出的後續信息請求。環保局正在審查我們弗裏蒙特工廠運營是否符合《清潔空氣法》的適用要求,我們正在與環保局合作,迴應其提供信息的要求。雖然目前無法確定此事的結果,但目前預計不會有實質性的不利影響對我們業務的影響。
ITem是4歲。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
28
第II部
第5項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
市場信息
我們的普通股自2010年6月29日開始交易以來一直在納斯達克全球精選市場交易代碼為“TSLA”。我們於2010年6月28日首次公開發行的定價為每股3.40美元,經調整以實施, 拆股.
持有者
截至2021年2月1日,共有5,353名普通股持有人。我們普通股的持有人數量大得多,是“街名”或實益持有人,其股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付普通股的現金股息。我們目前預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來宣派現金股息的任何決定將由董事會酌情決定,並受適用法律的限制,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
本性能圖不得視為根據1934年《證券交易法》(經修訂)第18條(“交易法”)之目的“提交”,也不得以引用的方式納入特斯拉公司的任何提交文件中。根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)或交易法,除非在該等文件中明確規定。
下圖顯示了從2016年1月1日至2020年12月31日,我們的普通股、納斯達克綜合指數和一組與我們共享相同SIC代碼的所有上市公司的累計總回報率的比較,即SIC代碼3711,“機動車輛和乘用車車身”(機動車輛和乘用車車身上市公司集團)。該等回報乃根據過往業績而定,並不擬反映未來業績。納斯達克綜合指數和汽車和乘用車公共公司集團的數據假設2016年1月1日投資100美元,股息再投資。我們從未就普通股宣佈或支付現金股息,我們也不會預計在可預見的將來支付任何現金股息。
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
29
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
第6項。 |
選定的合併財務數據 |
以下精選的綜合財務數據應與“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本年度報告10-K表中其他部分和本文未包括的歷史綜合財務報表中包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀,以充分了解可能影響以下信息(以百萬計,每股數據除外)的可比性的因素。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2019 (3) |
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2018 (2) |
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2017 |
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2016 (1) |
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綜合業務報表數據: |
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總收入 |
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$ |
31,536 |
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$ |
24,578 |
|
|
$ |
21,461 |
|
|
$ |
11,759 |
|
|
$ |
7,000 |
|
毛利 |
|
$ |
6,630 |
|
|
$ |
4,069 |
|
|
$ |
4,042 |
|
|
$ |
2,223 |
|
|
$ |
1,599 |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
1,994 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
(388 |
) |
|
$ |
(1,632 |
) |
|
$ |
(667 |
) |
淨收益(虧損)可歸因於 *普通股股東 |
|
$ |
721 |
|
|
$ |
(862 |
) |
|
$ |
(976 |
) |
|
$ |
(1,962 |
) |
|
$ |
(675 |
) |
每股淨收益(虧損) *普通股可歸因於 名普通股股東(4) |
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|
|
基本信息 |
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$ |
0.74 |
|
|
$ |
(0.98 |
) |
|
$ |
(1.14 |
) |
|
$ |
(2.37 |
) |
|
$ |
(0.94 |
) |
稀釋 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
(0.98 |
) |
|
$ |
(1.14 |
) |
|
$ |
(2.37 |
) |
|
$ |
(0.94 |
) |
使用的加權平均股份數 計算每單位淨收益(虧損) 普通股佔比(4) |
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基本信息 |
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933 |
|
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|
887 |
|
|
|
853 |
|
|
|
829 |
|
|
|
721 |
|
稀釋 |
|
|
1,083 |
|
|
|
887 |
|
|
|
853 |
|
|
|
829 |
|
|
|
721 |
|
|
|
截至12月31日, |
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2020 |
|
|
2019 (3) |
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|
2018 (2) |
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2017 |
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2016 (1) |
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綜合資產負債表數據: |
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營運資本(赤字) |
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$ |
12,469 |
|
|
$ |
1,436 |
|
|
$ |
(1,686 |
) |
|
$ |
(1,104 |
) |
|
$ |
433 |
|
總資產 |
|
$ |
52,148 |
|
|
$ |
34,309 |
|
|
$ |
29,740 |
|
|
$ |
28,655 |
|
|
$ |
22,664 |
|
長期負債總額 |
|
$ |
14,170 |
|
|
$ |
15,532 |
|
|
$ |
13,434 |
|
|
$ |
15,348 |
|
|
$ |
10,923 |
|
(1) |
我們於2016年11月21日收購了SolarCity Corporation(“SolarCity”)。SolarCity的財務業績已納入我們自收購日期起的財務業績,如先前在我們截至2016年12月31日止年度的10—K表格年報中報告的那樣。 |
(2) |
我們於2018年採用了ASC 606。以往各期沒有訂正。詳情請參閲附註2, 重要會計政策摘要,載於我們截至二零一八年十二月三十一日止年度的表格10—K年報內的綜合財務報表附註。 |
(3) |
我們於2019年採用了ASC 842。以往各期沒有訂正。詳情請參閲附註2, 重要會計政策摘要,載於我們截至二零一九年十二月三十一日止年度的表格10—K年報內的綜合財務報表附註。 |
(4) |
前期業績已作出調整,以使股份分拆生效。見注1, 概述,請參閲本年報其他部分所載綜合財務報表附註(表格10—K),以瞭解進一步詳情。 |
30
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
以下討論及分析應與本年報表格10—K其他部分所載綜合財務報表及相關附註一併閲讀。 有關2018財年財務狀況和經營成果變動的討論,請參閲第二部分第7項。管理層在我們2019財年10—K表格年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析,該報告於2020年2月13日提交給美國證券交易委員會。
概覽和2020年亮點
我們的使命是加快世界向可持續能源的過渡。我們設計、開發、製造、租賃和銷售高性能全電動汽車、太陽能發電系統和儲能產品。我們還提供與我們的產品相關的維護、安裝、運營、財務和其他服務。
2020年,我們生產了509737輛汽車,交付了49.9647輛汽車。我們目前專注於提高汽車產量和產能,開發和提升我們的電池技術,提高我們汽車的可負擔性,擴大我們的全球基礎設施,並推出我們的下一代汽車。
2020年,我們部署了3.02GWh的儲能產品和205兆瓦的太陽能系統。我們目前專注於增加儲能產品的生產,提高我們的太陽能屋頂安裝能力和效率,並增加改裝太陽能系統的市場份額。
2020年,我們確認總收入為315.4億美元,比上年增加69.6億美元。我們繼續提高產量,建立新的製造能力,擴大我們的業務,以增加我們產品的交付和部署,並進一步增加收入。
2020年,我們的普通股股東應佔淨收益為7.21億美元,與上年相比出現了15.8億美元的有利變化。2020年,我們的營業利潤率為6.3%,與上年相比出現了6.6%的有利變化。我們繼續專注於運營效率,同時我們看到,由於我們的市值迅速增加和業務前景的更新,非現金股票薪酬支出加速增長。
2020年底,我們擁有193.8億美元的現金和現金等價物,比2019年底增加了131.2億美元。2020年,我們的運營活動現金流為59.4億美元,而2019年為24.1億美元;2020年資本支出為31.6億美元,2019年為13.3億美元。持續的增長使我們的業務總體上能夠自我融資,但我們將在未來一段時間內繼續開展一些資本密集型項目。
管理機遇、挑戰和風險與2021年展望
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎大流行繼續在全球範圍內產生影響。雖然到目前為止,我們在應對這種影響方面取得了相對成功的成績,但我們之前也曾受到臨時生產關閉、僱傭和薪酬調整以及支持我們產品交付和部署的行政活動受阻的影響。根據疫情的發展,我們的業務也存在持續的相關風險,某些地區最近的趨勢表明,有限或封閉的政府職能、商業活動和人與人之間的互動可能會帶來回報。全球貿易狀況和消費趨勢可能會進一步對我們和我們的行業產生不利影響。例如,與大流行病有關的問題加劇了港口擁堵以及供應商間歇性關閉和延誤,導致加快關鍵部件交付的額外費用。同樣,對個人電子產品的需求增加也造成了微芯片供應的短缺,目前還不清楚我們可能會受到什麼影響。請參閲以下項目的“經營結果”部分以及本10-K表格年度報告第I部分第1A項所述的某些風險因素,特別是其中包括的第一個風險因素,以更詳細地描述對我們業務的影響和風險。
我們無法預測這場大流行目前全球趨勢的持續時間或方向,其持續影響在很大程度上是未知的,正在迅速演變,並因地理區域而異。最終,我們將繼續監測宏觀經濟狀況,以保持靈活性,並適當地優化和發展我們的業務,我們將不得不準確地預測全球需求和基礎設施需求,並相應地部署我們的生產、勞動力和其他資源。
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汽車--生產
以下是截至本年度報告Form 10-K的日期,我們已宣佈的每一款正在生產和正在開發的車型的生產狀況摘要:
生產地點 |
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車模(S) |
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生產狀態 |
弗裏蒙特工廠 |
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模特S和模特X |
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主動型 |
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模型3和模型Y |
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主動型 |
上海Gigafactory |
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模型3和模型Y |
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主動型 |
巨型工廠柏林 |
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型號Y |
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建造製造設施 |
德克薩斯州巨型工廠 |
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型號Y |
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建造製造設施 |
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CyberTruck |
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正在開發中 |
待定 |
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特斯拉Semi |
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正在開發中 |
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特斯拉跑車 |
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正在開發中 |
我們最近宣佈了更新版的S和X型,採用了重新設計的動力總成和其他改進。2021年,我們的重點是將這些車型用於新的製造設備,以及Model 3和Model Y的生產率,至少達到我們已安裝的產能。下一階段的產量增長將取決於柏林GigaFactory和德克薩斯州GigaFactory的建設,這兩個項目都在按計劃進行,將於2021年開始交付。我們的目標是不斷降低生產成本,提高我們車輛的可負擔性。我們正在繼續開發和製造我們自己的電池,我們的目標是高產量、低資本和生產成本和更長的續航時間。由於電池供應對我們的業務至關重要,將這一戰略與我們供應商的電池相結合將幫助我們保持領先地位,以應對任何潛在的限制。
然而,這些計劃會受到建立和擴大製造業務所固有的不確定性的影響,這些不確定性可能會因同時進行的國際項目的數量以及我們無法控制的事件(如新冠肺炎疫情)未來的任何影響以及任何行業組件限制而加劇。此外,我們必須在我們的電池計劃中實現雄心勃勃的技術目標,以及在每一家新工廠重複製造和改進我們的車輛的設計。
汽車--需求與銷售
我們降低成本的努力以及更多的本地化採購和製造是我們車輛負擔能力的關鍵,例如,這使我們能夠在中國為我們的車輛定價具有競爭力。除了在2021年開設新工廠外,我們還將通過改進我們車輛的功能,包括自動駕駛、FSD和軟件功能,並推出預期的未來車輛,繼續創造需求和品牌知名度。此外,我們預計將受益於汽車行業正在進行的電氣化和環境意識的提高。
然而,我們運營的是一個對貿易、環境和政治不確定性敏感的週期性行業,所有這些都可能因新冠肺炎疫情未來的任何全球影響而變得更加複雜。另一方面,最近有跡象表明,經歷了2020年低迷的競爭對手正在復甦,這意味着我們將不得不繼續出色地執行,以保持我們相對於日益增長的競爭格局所獲得的勢頭。
汽車-交付和客户基礎設施
隨着我們交貨量的增加,我們必須不斷努力,防止我們的車輛交付能力成為我們總交貨量的瓶頸。把我們的工廠設在離當地市場更近的地方,應該會減輕我們交貨的壓力。無論如何,隨着我們的擴張,我們將不得不繼續增加我們的送貨、維修和充電基礎設施併為其配備人員,保持我們的車輛可靠性,並優化我們的增壓機位置,以確保成本效益和客户滿意度。特別是,我們仍然專注於提高我們服務業務的能力和效率。
能源生產和儲存需求、生產和部署
這項業務的長期成功取決於通過擴大銷量來提高利潤率。我們繼續增加我們的儲能產品的產量,以滿足高水平的需求。對於Powerwall來説,更好的可用性和日益增長的電網穩定性擔憂推動了更高的興趣,與我們的住宅太陽能產品的交叉銷售將繼續使這兩個產品線受益。我們繼續致力於通過提供低成本和簡化的在線訂購體驗來增加我們的改裝太陽能業務。此外,我們正在努力提高我們的太陽能屋頂的安裝能力,通過入職和培訓大量的安裝人員,並大幅減少安裝時間。隨着這些產品線的增長,我們將不得不為我們的儲能產品保持足夠的電池供應,並聘請更多的人員,特別是熟練的電工來支持太陽能屋頂的坡道。
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現金流和非經常開支趨勢
考慮到我們在任何給定時間的核心項目的數量和廣度,我們的資本支出通常很難超越短期進行預測,而新冠肺炎疫情導致的未來全球市場狀況的不確定性目前使預測更具挑戰性。我們同時在新款S和X型、Y型和太陽能屋頂上推出新產品,在三大洲建設或擴大生產設施,並試行新電池技術的開發和製造,我們的資本支出速度可能會因項目的總體優先順序、實現里程碑的速度、對各種產品的生產調整以及各種產品之間的生產調整、提高資本效率和增加新項目而有所不同。由於上述情況以及已宣佈的正在開發的項目和所有其他持續的基礎設施增長,我們目前預計我們的資本支出在2021年和未來兩個財年每年都將達到4.5億至6億美元。
我們的業務最近一直從運營中產生超過我們資本支出水平的現金流,隨着更好的營運資本管理導致未償還銷售天數少於未支付天數,我們的銷售增長也促進了積極的現金產生。另一方面,在某些時期,我們可能會看到資本開支水平上升,這取決於我們資本密集型項目的具體進度。此外,隨着我們的股票價格最近大幅上漲,我們看到了更高水平的“現金”可轉換優先票據的早期轉換,這使得我們有義務根據這些票據的條款交付現金和/或股票。總體而言,只要宏觀經濟因素支持我們目前的銷售趨勢,我們預計我們將繼續保持自籌資金的能力。我們還通過2020年12月在市場上發行普通股進一步機會主義地增強了我們的流動性,我們獲得的淨收益約為49.9億美元。
運營費用趨勢
只要我們看到銷售額擴大,並剔除可歸因於2018年CEO績效獎的非現金股票薪酬支出和某些資產的減值費用的潛在影響,如下所述,我們通常預計,隨着我們進一步提高運營效率和流程自動化,相對於收入的運營費用將會下降。
2018年3月,我們的股東批准了對我們首席執行官的基於業績的股票期權獎勵(“2018年首席執行官業績獎”),包括12個歸屬部分,具體取決於特定市值和運營里程碑的實現情況。我們僅在根據對我們未來財務業績的主觀評估最初可能達到相關運營里程碑之後,才為每一批產生非現金股票補償費用,如果這發生在授予日之後,我們將在此時記錄一筆累積的追趕費用,根據授予日起經過的時間長度,該費用可能是重大的。此外,在(I)相關營運里程碑的預期實現(如尚未實現)及(Ii)相關市值里程碑的預期實現(如尚未實現)之前的期間內,該批款項的剩餘開支按比例入賬。一旦歸屬某一部分,所有剩餘的相關費用將立即確認。由於預期市值成就一般晚於相關的預期營運里程碑成就,前者的達成較預期為早,可能會增加任何追趕開支的幅度及/或加快剩餘開支的確認速度。於二零二零年,多個營運里程碑成為可能,多個批次歸屬,包括由於我們的市值迅速增加,導致相關開支的確認或加速確認較預期為早,並在相對較短的時間內確認。見附註14,股權激勵計劃-2018年CEO績效獎,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表,以瞭解與2018年CEO績效獎相關的基於股票的薪酬的進一步細節。由於我們的市值不可預測,我們的財務業績有所改善,因此有可能在短期內繼續比計劃更早地確認此類費用。
2021年1月,我們更新了我們的投資政策,為我們提供了更大的靈活性,以進一步多元化和最大化我們的現金回報,而這些現金不需要維持足夠的運營流動性。作為政策的一部分,我們可以將此類現金的一部分投資於某些特定的替代儲備資產。此後,我們根據這項政策在比特幣上總共投資了15億美元。此外,我們預計在不久的將來開始接受比特幣作為我們產品的一種支付形式,取決於適用的法律,最初是有限的,我們可能會也可能不會在收到比特幣後清算比特幣。根據適用的會計規則,數字資產被視為無限期的無形資產。因此,收購該等資產後的任何時間,其公允價值若低於我們對該等資產的賬面價值,我們將需要確認減值費用,而在出售之前,我們可能不會對任何市場價格上漲作出上調。由於我們目前打算長期持有這些資產,即使這些資產的整體市場價值增加,這些費用也可能對我們在發生此類減值期間的盈利能力產生負面影響。
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關鍵會計政策和估算
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。在編制合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們酌情根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來進行估計。會計估計的變化很可能會在不同時期發生。因此,實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。
由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。用於確定轉售價值擔保安排、銷售回報儲備、應收賬款的可回收性、存貨估值、長期資產的公允價值、商譽、金融工具的公允價值、運營租賃車輛和受租賃約束的太陽能系統的公允價值和剩餘價值的估計可能會受到影響。我們已經評估了影響,並不知道任何具體事件或情況需要在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日,對我們的估計和假設的更新或對我們的資產或負債的賬面價值產生重大影響。T隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
收入確認
汽車領域
汽車銷售收入
沒有轉售價值保證的汽車銷售
汽車銷售收入包括與交付新車和按使用付費相關的收入,以及符合ASC 606規定的性能義務定義的特定其他功能和服務,包括訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接、消防處的功能和空中軟件更新。我們在交付給客户時確認汽車銷售收入,也就是車輛控制權轉移時。付款通常是在控制轉賬的地點或根據企業習慣的付款條件收到的。其他功能和服務,如訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接和空中軟件更新,是在車輛控制權轉移時提供的,並隨着時間的推移以直線方式識別,因為我們有隨時準備好向客户提供此類服務的義務。我們在性能期間確認與這些其他功能和服務相關的收入,通常是車輛的預期所有權壽命或車輛的八年壽命。與FSD功能相關的收入在向客户交付功能時確認。對於我們與汽車銷售相關的義務,我們通過考慮用於開發和提供服務的成本、類似選項的第三方定價以及可能獲得的其他信息來估計獨立的銷售價格。
在收入確認時,我們降低交易價格,並根據歷史經驗記錄銷售回報準備金,用於與未來產品回報相關的估計可變對價。此外,當我們安排融資時,我們向客户的貸款人支付或應付的任何費用都被確認為對汽車銷售收入的抵消。
獲得合同的費用主要涉及支付給我們銷售人員的車輛銷售佣金。我們不會為其他義務支付佣金,例如訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接、FSD功能和空中軟件更新。由於我們與汽車銷售相關的合同成本通常在一年內完成,因此獲得合同的成本將計入已發生的費用。支付給客户的與運輸和搬運相關的金額被歸類為汽車銷售收入,當車輛、零部件或配件的控制權轉移到客户手中時,我們選擇將運費和運輸成本作為汽車銷售收入成本中的費用確認。我們的政策是將從客户那裏收取的税款排除在汽車合同的交易價格之外。
具有轉售價值保證或回購選項的汽車銷售
我們向某些國際客户提供轉售價值擔保或類似的回購條款,這些客户購買汽車,並通過我們指定的商業銀行合作伙伴之一為他們的汽車融資。我們還向某些租賃合作伙伴提供與汽車銷售相關的轉售價值保證。在這些計劃下,我們在交付時收到車輛銷售價格的全額付款,我們的交易對手有權在保修期內將其車輛賣回給我們,目前保證期通常是在適用貸款或融資計劃的期限結束時,以預先確定的轉售價值。
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但不包括 這個向租賃合作伙伴銷售汽車,並提供轉售價值保證和回購選項 在會議上討論的計劃汽車租賃第二節在下面,我們在將控制權交付給客户時確認收入使用ASC 606作為有返回權的銷售,因為我們不相信客户有重大的經濟動機來行使向他們提供的轉售價值保證在合同開始時。確定是否存在重大經濟動機的過程包括將可行使期權時車輛的估計市場價值與保證轉售價值進行比較,以確定客户行使期權的經濟動機。除了我們對銷售退貨準備金的估計外,業績義務和確認有轉售價值保證的汽車銷售的模式與沒有轉售價值保證的汽車銷售一致。有轉售價值保證的汽車銷售的銷售退貨準備金是根據歷史經驗加上對預期未來市場價值的考慮來估計的。我們每季度根據我們的回購期權計劃評估車輛的估計市場價值,以確定未來產品退貨的可能性是否發生了變化。隨着我們積累更多與我們車輛回購價值相關的數據或隨着市場狀況的變化,它們的估計價值可能會有實質性的變化。
汽車監管信用
根據與ZEV、温室氣體、燃油經濟性和清潔燃料相關的各種法規,我們在汽車業務的運營中獲得可交易的信用。我們將這些信用出售給其他受監管實體,這些實體可以使用這些信用來遵守排放標準和其他監管要求。對汽車監管信用的付款通常在控制權移交給客户時收到,或根據企業習慣的付款條件收到。我們確認出售汽車監管信用的收入在將監管信用的控制權轉移給購買方時在綜合經營報表中作為汽車銷售收入。
汽車租賃收入
直接運營車輛租賃計劃
根據我們的直接車輛運營租賃計劃,我們在美國、加拿大和歐洲某些國家有未償還的租賃。符合條件的客户可以直接從特斯拉租賃汽車,租期最長為48個月。在租賃期結束時,客户被要求將車輛歸還給我們或在某些地區租賃S和X型車的客户可以選擇以預先確定的剩餘價值購買車輛。我們將這些租賃交易計入經營性租賃。我們在合同期限內以直線方式將租賃收入計入汽車租賃收入,並將這些車輛的折舊計入汽車租賃收入成本。
我們的政策是將從客户那裏收取的税款排除在汽車合同的交易價格之外。
向租賃合作伙伴銷售汽車,並提供轉售價值保證和回購選項
我們提供了與汽車銷售相關的回購選項,並與美國的某些租賃合作伙伴銷售提供了轉售價值保證,當我們預計客户有巨大的經濟動機來行使合同開始時向他們提供的轉售價值保證時,我們繼續將這些交易確認為運營租賃。這些交易需要將我們與最終客户發起的租賃轉讓給我們的租賃合作伙伴。由於沒有根據ASC 606轉讓對這些工具的控制權,這些交易根據ASC 840作為計息抵押借款入賬。租契,2019年1月1日前。根據這一計劃,車輛的全價收到現金,抵押借款價值通常記錄在轉售價值擔保中,客户的預付款記錄在遞延收入中。我們在期權期間以直線方式將遞延收入攤銷至汽車租賃收入,並根據我們的借款利率應計利息支出。我們將該計劃下的車輛資本化為綜合資產負債表上的運營租賃車輛淨額,並將這些車輛的折舊計入車輛租賃安排期間的汽車租賃收入成本。這些工具收到的現金,減去期內確認的收入,在綜合現金流量表中歸類為融資活動的現金流中的抵押租賃(償還)借款。隨着2019年1月1日採用ASC 842,本計劃下的所有新協議均作為ASC 842下的運營租賃入賬,在期限內確認的收入的時間和金額沒有實質性變化。因此,新協議的任何現金流量在合併現金流量表上被歸類為經營性現金活動。
在租賃期結束時,我們通過以回購期權金額向租賃合作伙伴購買車輛或支付租賃合作伙伴出售車輛可能實現的期權金額的差額,以現金結算我們的債務。遞延收入和轉售價值擔保內的任何剩餘餘額將計入汽車租賃收入。最終客户可以將租期延長至最多6個月。如果租賃夥伴在我們的選擇期結束後保留了車輛的所有權,我們將把租賃車輛的淨值計入汽車租賃收入的成本。
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直銷-TYPE租賃計劃
我們在亞洲和歐洲的某些國家有未償還的直接租賃和通過貸款安排融資的車輛,作為ASC 842項下的銷售型租賃,我們於2020年第三季度推出了大量此類租賃。根據具體計劃,客户可能有權也可能沒有權利在租賃期內或租賃期結束時將車輛歸還給我們。如果客户沒有權利退貨,客户將在支付所有合同付款後,在租賃期結束時獲得車輛的所有權。根據有權退還的計劃,購買選擇權合理地肯定由承租人行使,因此我們預計客户在支付所有合同付款後,將在租賃期結束時獲得車輛的所有權。符合條件的客户可以直接根據這些計劃租賃車輛,租期最長可達48個月。我們在這些計劃下的貸款安排期限最長可達72個月。當車輛交付給客户時,我們將與銷售型租賃相關的所有收入和成本分別確認為收入中的汽車租賃收入和汽車租賃成本。基於租賃中隱含利率的利息收入隨着時間的推移計入汽車租賃收入,因為客户是按月開具發票的。
能源生產和存儲細分市場
能源生產和存儲銷售
能源生產和存儲銷售收入包括向住宅、小型商業以及大型商業和公用事業級客户銷售太陽能系統和能量存儲系統,包括基於太陽能訂閲的安排。發電和儲存銷售收入還包括2019年1月1日之後開始的太陽能系統和PPA協議的收入,根據為太陽能系統提供的容量或按合同計費費率為PPA提供的電力,假設所有其他收入確認標準都已滿足,則確認為賺取收入。根據ASC 606-10-55-18規定的實際權宜之計,我們根據與賬單金額一致的服務價值確認收入。面向住宅和小型商業客户的太陽能系統銷售包括系統的工程、設計和安裝。安裝後,住宅和小型商業客户會收到一個專有的監控系統,該系統可以捕獲和顯示歷史能源發電數據。住宅和小型商業客户預先支付太陽能系統的全額購買價格。設計和安裝義務的收入在控制權轉移時確認,即我們安裝了太陽能系統,並且該系統通過了公用事業公司或有管轄權的當局的檢查。監測服務的收入按比例確認為太陽能系統保修期內的現成義務。向住宅和小型商業客户銷售儲能系統包括安裝儲能系統,收入在控制權轉移時確認,即產品交付時,或者如果我們進行安裝,則在安裝和調試時確認。此類存儲系統的付款是在發票上或根據企業習慣的付款條件進行的。
對於大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統的銷售,包括系統的工程、設計和安裝,客户支付與項目合同特定階段一致的里程碑式付款。該等合同的收入按完工百分比法按已產生的成本佔儲能系統銷售的總估計合同成本的百分比和太陽能系統銷售的總估計勞動時數的百分比隨時間確認。某些大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統的銷售還包括運營和維護服務,這些服務與設計和安裝合同進行談判,因此被視為與設計和安裝服務的合併合同。對於某些不適用完工百分比法的大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統,在控制權轉移時確認收入,即當產品交付給客户併為儲能系統委託使用時,以及當項目獲得太陽能系統公用事業公司的運營許可時。運營和維護服務收入在太陽能系統銷售的各自合同期限內和在提供儲能系統銷售服務時按比例確認。客户對此類服務的付款通常是按年或按季度預付的。
在單個合同中有多個履約義務的情況下,我們根據相對獨立的銷售價格法將對價分配到合同中的各種義務。獨立銷售價格是根據估計成本加利潤或使用可比產品的市場數據來估計的。在太陽能系統完成前銷售住宅裝置所產生的成本在合併資產負債表中作為在製品計入存貨。我們向太陽能貸款機構支付或應付的任何費用都將被確認為對收入的抵消。獲得合同的成本主要涉及向我們的銷售人員支付與銷售太陽能系統和儲能系統有關的佣金。由於我們與太陽能系統和儲能系統銷售相關的合同成本通常在一年內完成,因此獲得合同的成本將計入已發生的費用。
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作為我們太陽能系統和儲能系統合同的一部分,我們可能會向客户提供性能保證,保證底層系統將達到或超過最低發電量或能源表現合同中規定的要求。在某些情況下,如果系統的表現高於指定的水平,我們可能會收到獎金。相反,如果太陽能系統或儲能系統不符合性能保證要求,我們可能會被要求支付違約金。與我們的大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統合同相關的其他形式的可變對價包括根據我們的能源市場參與活動支付的可變客户付款。這種擔保和可變客户付款是一種可變對價形式,在合同開始時按其最有可能的數額進行估計,並在每個報告期結束時隨着有更多的執行情況數據而更新。只有在收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,此類估計才會包括在交易價格中。
我們將從客户收取的與預付款和遠程監控服務以及運營和維護服務的費用相關的任何不可退還的金額記錄為遞延收入,這些費用在各自的客户合同期限內按比例確認為收入。
能源生產和儲存租賃
至於根據能源生產及儲存產品營運租賃協議作為出租人的收入安排,假設所有其他收入確認準則均已符合,我們會在租賃期內按直線基準記錄最低租賃付款所得的租賃收入,包括預付回扣及從該等系統賺取的獎勵。收到的付款和確認的收入之間的差額在合併資產負債表上記為遞延收入或遞延資產。
對於客户在2019年1月1日之前根據PPA向我們購買電力的太陽能系統,我們已確定這些協議應根據ASC第840條計入運營租賃。在滿足所有其他收入確認標準的前提下,根據合同規定的電價確認收入。
本公司從客户收取的任何款項(包括租賃預付款)超過已確認收入以及運營和維護服務費,並在各自客户合同期限內按比例確認為收入,本公司將其記為遞延收入。遞延收入還包括從公用事業公司以及各種地方和州政府機構獲得的回扣和獎勵部分,這部分收入被確認為租賃期內的收入。
我們將最初的直接成本從太陽能系統協議的執行情況和PPA,其中包括推薦費和銷售佣金,作為太陽能系統的一個組成部分,淨額,並隨後在相關協議期限內攤銷這些費用。
存貨計價
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用車輛和儲能產品的標準成本計算的,該標準成本在先進先出的基礎上近似實際成本。此外,太陽能系統的成本是用實際成本記錄的。我們根據對當前和未來需求預測的假設,記錄過剩或過時庫存的庫存減記。如果我們手頭的庫存超過了我們未來的需求預測,多餘的金額就會被註銷。
我們亦審閲存貨,以釐定其賬面值是否超過最終出售存貨時可變現的淨額。這要求我們釐定車輛的估計售價減將手頭存貨轉化為製成品的估計成本。存貨一經減記,即為該存貨建立一個新的、較低的成本基礎,其後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
如果我們對未來銷售價格或生產成本的估計發生變化,可能需要對這一儲備進行額外的、可能是實質性的增加。我們估計的一個小變化可能會導致我們報告的財務結果發生重大費用。
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保修
我們為所有新車和二手車提供製造商保修,併為我們銷售的發電和存儲系統的安裝和組件提供保修,保修期通常為10至25年。我們對我們銷售的產品計提保修準備金,其中包括我們對保修或更換保修和召回項目的預計成本的最佳估計。這些估計數是根據迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和費用的估計得出的。考慮到我們相對較短的銷售歷史,這些估計本身就是不確定的,而且我們歷史上或預計的保修經驗的變化可能會導致未來保修準備金的重大變化。保修準備金不包括根據租賃合同或PPA與我們的車輛和太陽能系統相關的預計保修成本,因為維修這些保修索賠的成本在發生時計入費用。預計在未來12個月內產生的保修準備金部分計入應計負債和其他負債,其餘餘額計入綜合資產負債表中的其他長期負債。保修費用在合併經營報表中記為收入成本的一個組成部分。
基於股票的薪酬
我們對授予員工的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)以及我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)使用公允價值會計方法來衡量為換取基於股票的獎勵而獲得的員工服務成本。只有服務和/或業績條件的股票期權獎勵的公允價值是在授予或發售日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入無風險利率、預期期限和預期波動率等信息。這些輸入是主觀的,通常需要做出重大判斷。RSU的公允價值在授予日以我們普通股的收盤公允市值為基礎進行計量。由此產生的成本在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內確認,通常是授權期,股票期權和RSU通常為四年,ESPP為六個月。以股票為基礎的薪酬支出是在扣除期間的實際沒收後以直線基礎確認的。
對於基於績效的獎勵,當每個個人績效里程碑的實現成為可能時,基於股票的薪酬支出在個人績效里程碑的預期業績實現期內確認。對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的績效獎勵,與每批股票相關的基於股票的薪酬支出將在(I)該批股票的運營里程碑的預期達成期和(Ii)於授予日確定的相關市值里程碑的預期成就期(自相關運營里程碑被認為可能實現的時間點開始)較長的時間內確認。如果此類運營里程碑在授予日期之後的任何時間成為可能,我們將確認從授予日期到該時間點的累計追趕費用。如果相關市值里程碑的實現早於其預期成就期和相關運營里程碑的實現,則基於股票的薪酬支出將在運營里程碑的預期成就期內確認,這可能會加快此類支出的確認速度。如果可能達到更多的運營里程碑,則基於股票的補償費用將記錄在可能的期間,包括自授予日期以來提供的服務的累計追趕費用。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。
隨着我們隨着時間的推移積累更多的員工股票獎勵數據,以及我們納入與我們的普通股相關的市場數據,我們可能會計算出顯著不同的波動性和預期壽命,這可能會對我們股票獎勵的估值和我們將在未來確認的股票薪酬支出產生重大影響。以股票為基礎的薪酬費用在合併經營報表中計入收入成本、研發費用和銷售成本、一般費用和行政費用。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要納税。在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時,需要做出重大判斷。我們對我們未來的應税收入做出這些估計和判斷,這些估計和判斷是基於與我們未來計劃一致的假設。税收法律、法規和行政做法可能會因經濟或政治條件而發生變化,包括適用於跨國公司的税法的根本性變化。美國、歐盟許多國家和其他一些國家正在積極考慮在這方面做出改變。截至2020年12月31日,我們已對我們的美國遞延税項淨資產記錄了完整的估值準備金,因為我們預計我們的美國遞延税項資產更有可能無法實現。如果實際金額與我們的估計不同,我們的估值免税額可能會受到重大影響。
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此外,在評估我們的税務狀況時,需要有重大的判斷力。在正常的業務過程中,有許多交易和計算最終的税務結算是不確定的。因此,我們認識到這種不確定性對我們的税收屬性或根據我們對最終結果的估計而應繳納的税款的影響。儘管我們相信我們的納税申報單倉位是可以支持的,但我們認為其中一些倉位很可能在税務機關審查後可能無法完全維持時,這些影響才會被確認。我們被要求在美國和各個外國司法管轄區提交所得税申報單,這就要求我們解釋這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規。此類申報單將接受聯邦、州和外國税務機關的審計,他們可能會對我們的納税狀況持不同意見。我們相信,基於我們對許多因素的評估,包括過去的經驗和對税法的解釋,我們對所有公開審計年度的考慮都是足夠的。我們會根據不斷變化的事實和情況,如税務審計結束、訴訟時效失效或估計的變化,審查和更新我們的估計。在這些事項的最終税務結果與我們的預期不同的範圍內,這種差異可能會影響做出此類決定的期間的所得税支出。對我們所得税支出的最終影響在一定程度上取決於我們是否仍有在確定期間針對我們的遞延税項資產記錄的估值備抵。
合併原則
合併財務報表反映了我們的賬目和業務,以及我們擁有控股權的子公司的賬目和業務。根據ASC第810條的規定,整固,我們合併任何我們是其主要受益人的可變利益實體(“VIE”)。我們在正常業務過程中與我們的融資基金投資者組成VIE,以促進與我們的太陽能系統和我們直接車輛租賃計劃下的租賃相關的某些屬性的融資和貨幣化。控股財務權益所有權的典型條件是持有一個實體的多數表決權權益;然而,控股財務權益也可能通過不涉及控制表決權權益的安排存在於實體中,例如VIE。ASC 810要求可變利益持有人合併VIE,前提是該方有權指導VIE的活動,從而最大限度地影響VIE的經濟表現,並有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失,或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。當我們不被認為是主要受益人時,我們不會合並我們擁有多數股權的VIE。我們已經確定,我們是所有VIE的主要受益者。我們不斷評估我們與所有VIE的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。
非控制性權益與可贖回非控制性權益
非控股權益和可贖回的非控股權益是指我們根據某些融資安排或基金在淨資產中的第三方權益,我們簽訂這些基金是為了根據運營租賃為太陽能系統和車輛的成本融資。我們已確定,基金的合同規定是實質性的利潤分享安排。吾等進一步確定,反映重大利潤分享安排的非控股權益及可贖回非控股權益餘額的計算方法為資產負債表法,採用假設賬面價值清算(“HLBV”)法。因此,我們採用HLBV法確定在每個資產負債表日的基金淨資產中的非控制權益和可贖回非控制權益的金額,該金額在合併資產負債表中作為子公司的非控制權益和可贖回的非控制權益在合併資產負債表中列示。根據HLBV法,綜合資產負債表中報告為非控制權益和可贖回非控制權益的金額代表第三方在每個資產負債表日根據基金的清算條款假設收到的金額,假設基金的淨資產按照根據公認會計準則和在資產負債表日生效並分配給第三方的税法確定的記錄金額進行清算。在計入基金與第三方之間的任何資本交易後,第三方在基金經營成果中的權益被確定為在每個報告期開始和結束時合併資產負債表中的非控制性權益和可贖回非控制性權益餘額的差額。但可贖回的非控股權益餘額至少等於贖回金額。可贖回的非控制性權益餘額在綜合資產負債表夾層部分作為臨時權益列示,因為這些第三方有權將其在基金中的權益贖回為現金或其他資產。就某些基金而言,非控股權益及附屬公司的可贖回非控股權益所產生的淨收益(虧損)可能會有大幅波動,原因是隨着以時間為基礎的里程碑的到來,清算撥備有所改變。
39
經營成果
新冠肺炎的效應
新冠肺炎疫情影響了我們2020年的業務和財務業績。
我們工廠在2020年上半年的臨時停產造成了生產限制,加上本年度政府和第三方合作伙伴業務的減少或關閉,對我們2020年的交付和部署產生了負面影響。雖然我們在全球的所有工廠都恢復了運營,但我們的工廠暫時停工導致了閒置的產能費用,因為我們仍然產生了固定成本,如折舊、某些與工資相關的費用和物業税。這包括臨時降低勞動力成本的措施,如員工休假和減少薪酬。此外,我們暫停了非關鍵運營支出,並機會主義地重新談判了供應商和供應商的安排。作為政府針對疫情向全球公司提供的各種應對措施的一部分,我們獲得了某些與工資相關的福利,這有助於減少新冠肺炎疫情對我們財務業績的影響。與我們的直接員工人數相關的此類薪資福利主要是從我們披露的閒置產能費用中扣除的,它們略微減少了我們的運營費用。2020年上半年產生的閒置容量費用的影響幾乎完全被我們的成本節約舉措和工資相關福利所抵消。
收入
|
|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|
2020 v.v. 2019 變化 |
|
|
2019 v.v. 2018 變化 |
|
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
汽車銷售 |
|
$ |
26,184 |
|
|
$ |
19,952 |
|
|
$ |
17,632 |
|
|
$ |
6,232 |
|
|
|
31 |
% |
|
$ |
2,320 |
|
|
|
13 |
% |
汽車租賃 |
|
|
1,052 |
|
|
|
869 |
|
|
|
883 |
|
|
|
183 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
(14 |
) |
|
|
-2 |
% |
汽車總收入 |
|
|
27,236 |
|
|
|
20,821 |
|
|
|
18,515 |
|
|
|
6,415 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
2,306 |
|
|
|
12 |
% |
服務和其他 |
|
|
2,306 |
|
|
|
2,226 |
|
|
|
1,391 |
|
|
|
80 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
835 |
|
|
|
60 |
% |
汽車和服務及其他 部門收入 |
|
|
29,542 |
|
|
|
23,047 |
|
|
|
19,906 |
|
|
|
6,495 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
3,141 |
|
|
|
16 |
% |
能源生產和存儲部門的收入 |
|
|
1,994 |
|
|
|
1,531 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
463 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
(24 |
) |
|
|
-2 |
% |
總收入 |
|
$ |
31,536 |
|
|
$ |
24,578 |
|
|
$ |
21,461 |
|
|
$ |
6,958 |
|
|
|
28 |
% |
|
$ |
3,117 |
|
|
|
15 |
% |
汽車和服務及其他細分市場
汽車銷售收入包括與新Model S、Model X、Model 3和Model Y汽車的現金交付相關的收入,包括接入我們的超級充電器網絡、互聯網連接、FSD功能和無線軟件更新,以及向其他汽車製造商銷售監管信貸。現金交付是不受租賃會計約束的車輛。我們來自監管信貸的收入會因與買方簽訂合同的時間以及信貸交付的時間而波動。
汽車租賃收入包括根據直接經營租賃協議以及根據租賃會計法入賬作為經營租賃而出售並附有轉售價值保證的車輛的收入攤銷。我們於2019年第二季度開始為Model 3提供直接租賃服務,並於2020年第三季度開始為Model Y提供直接租賃服務。此外,汽車租賃收入包括直接銷售型租賃計劃,我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入,我們於2020年第三季度大量推出。
服務和其他收入包括非保修售後服務、二手車銷售、零售商品、我們收購的子公司對第三方客户的銷售以及車輛保險收入。
40
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日止年度,汽車銷售收入較截至2019年12月31日止年度增加62.3億美元,或31%, 主要原因是Model 3和Model Y現金交付量增加了129,268輛,儘管由於2020年上半年弗裏蒙特工廠和內華達州Gigafactory暫時停產,生產受到限制。我們能夠通過上海Gigafactory和弗裏蒙特工廠的產量增長逐年增加交付量。截至2020年12月31日止年度,監管信貸的額外銷售額也增加了9. 86億美元至15. 8億美元。此外,由於我們於截至2019年12月31日止年度對汽車產品進行定價調整,我們估計客户行使回購期權的可能性更大,並調整了我們先前根據回購期權計劃出售的汽車的銷售退貨儲備,導致汽車銷售收入減少5.55億美元。我們作出進一步定價調整,導致截至2020年12月31日止年度汽車銷售收入錄得類似但幅度較小的減少7,200萬元。定價調整帶來的收入減少幅度較小,對汽車銷售收入產生了同比4.83億美元的積極影響。這些增加汽車銷售收入的因素部分被Model 3和Model Y合併平均售價的下降所抵消。儘管二零二零年包括價格較高的Model Y交付,但由於Model 3標準系列車型在我們的銷售組合中的比例較去年增加,Model 3和Model Y的合併平均售價有所下降。此外,截至2020年12月31日止年度,汽車銷售收入較去年減少8,669輛Model S和Model X現金交付,合併平均售價相對一致。
截至2020年12月31日止年度的汽車租賃收入較截至2019年12月31日止年度增加1.83億美元或21%主要由於我們的直接經營租賃計劃下的累計車輛增加,以及我們於2020年第三季度開始大量提供的直接銷售型租賃計劃的引入,我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入。該等增長部分被我們的轉售價值保證租賃計劃作為經營租賃入賬的汽車租賃收入減少所抵銷,因為該等投資組合有所下降。
截至2020年12月31日止年度的服務及其他收入較截至2019年12月31日止年度增加8,000萬美元或4%, 主要由於非保修維修服務收入隨着我們的車隊持續增長而增加,零售商品收入增加,以及我們收購的附屬公司對第三方客户的銷售額增加,因為我們在去年從二零一九年年中收購獲得了部分銷售額。這些增長部分被非特斯拉以舊換新減少帶動的二手車收入減少所抵消。
能源生產和存儲細分市場
發電和儲能收入包括太陽能發電和儲能產品的銷售和租賃、與該等產品相關的服務以及太陽能系統激勵措施的銷售。
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日止年度,發電及儲能收入較截至2019年12月31日止年度增加4.63億美元或30%,主要由於Megapack、太陽能現金及貸款職位以及Powerwall的部署增加,由於我們的低成本太陽能戰略,Powerpack部署減少,以及太陽能現金和貸款工作的平均售價下降,部分抵消了這一增長。Powerpack的部署在推出Megapack產品後有所減少,我們於2019年底開始部署該產品。
41
收入成本和毛利率
|
|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|
2020年與2019年的變化 |
|
|
2019年與2018年變化 |
|
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汽車銷售 |
|
$ |
19,696 |
|
|
$ |
15,939 |
|
|
$ |
13,686 |
|
|
$ |
3,757 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
2,253 |
|
|
|
16 |
% |
汽車租賃 |
|
|
563 |
|
|
|
459 |
|
|
|
488 |
|
|
|
104 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
(29 |
) |
|
|
-6 |
% |
汽車總營收成本 |
|
|
20,259 |
|
|
|
16,398 |
|
|
|
14,174 |
|
|
|
3,861 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
2,224 |
|
|
|
16 |
% |
服務和其他 |
|
|
2,671 |
|
|
|
2,770 |
|
|
|
1,880 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
-4 |
% |
|
|
890 |
|
|
|
47 |
% |
汽車和服務及其他 三個部門的收入成本 |
|
|
22,930 |
|
|
|
19,168 |
|
|
|
16,054 |
|
|
|
3,762 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
3,114 |
|
|
|
19 |
% |
能源生產和儲存領域 |
|
|
1,976 |
|
|
|
1,341 |
|
|
|
1,365 |
|
|
|
635 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
(24 |
) |
|
|
-2 |
% |
收入總成本 |
|
$ |
24,906 |
|
|
$ |
20,509 |
|
|
$ |
17,419 |
|
|
$ |
4,397 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
3,090 |
|
|
|
18 |
% |
毛利汽車總利潤 |
|
$ |
6,977 |
|
|
$ |
4,423 |
|
|
$ |
4,341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總汽車毛利率 |
|
|
26 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利汽車及服務業及其他 中國市場細分市場 |
|
$ |
6,612 |
|
|
$ |
3,879 |
|
|
$ |
3,852 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率汽車及服務業及其他 中國市場細分市場 |
|
|
22 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利發電和儲能部門 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
190 |
|
|
$ |
190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利發電和儲能業務 |
|
|
1 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利總額 |
|
$ |
6,630 |
|
|
$ |
4,069 |
|
|
$ |
4,042 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總毛利率 |
|
|
21 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汽車和服務及其他細分市場
汽車銷售收入的成本包括直接零部件、材料和勞動力成本、製造管理費用(包括工具和機械的折舊成本)、運輸和物流成本、車輛連接成本、與我們的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本以及預留的保修費用。汽車銷售收入的成本還包括對保修費用和費用的調整,以便在庫存超過其估計的可變現淨值時減記賬面價值,併為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備。
汽車租賃收入成本包括經營租賃車輛在租賃期內的攤銷、與2020年第三季度大量引入的直銷型租賃相關的貨物銷售成本以及與租賃車輛相關的保修費用。汽車租賃收入的成本還包括車輛連接成本以及與我們租賃計劃下車輛的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本。
服務成本和其他收入包括與提供非保修售後服務相關的成本、購買和認證二手車的成本、零售商品的成本以及提供車輛保險的成本。服務成本和其他收入還包括與我們收購的子公司向第三方客户銷售相關的直接零部件、材料和勞動力成本以及製造間接費用。
2020年與2019年相比
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度汽車銷售收入成本增加了37.6億美元,增幅為24%,主要是由於Model 3和Model Y的現金交付增加了129,268次。由於我們在截至2019年12月31日的年度內對我們的汽車產品進行了定價調整,我們估計客户行使其回購選項的可能性更大,如果客户選擇行使回購選項,我們預計隨後能夠轉售退回的汽車,從而導致汽車銷售收入成本減少4.51億美元。我們進行了進一步的價格調整,導致在截至2020年12月31日的一年中,汽車銷售收入成本減少了4200萬美元,降幅類似,但幅度較小。此外,由於弗裏蒙特工廠和內華達州GigaFactory工廠在2020年上半年暫時停產,來自閒置產能費用的汽車銷售收入成本增加了2.13億美元。這些增加汽車銷售收入成本的因素被Model 3單位平均成本的下降部分抵消,這是由於中國本地化採購和製造導致材料、製造、運費和關税成本下降,以及較高的低端內飾銷售組合,以及截至2020年12月31日的年度Model S和Model X的現金交貨量較上年減少8,669輛。
42
汽車租賃收入成本增額 $104 百萬,或23%,在截至2020年12月31日 AS與截至的年度相比2019年12月31日,主要是由於我們的直接運營租賃計劃下的累計車輛增加,以及我們在2020年第三季度開始大量提供的直銷型租賃計劃,我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入成本。這些增長被與我們的轉售價值保證租賃計劃相關的汽車租賃收入成本的下降部分抵消,這些收入與這些投資組合一樣被計入運營租賃。已經下降了.
與截至2019年12月31日的財年相比,截至2020年12月31日的財年,服務成本和其他收入減少了9900萬美元,降幅為4%,主要是由於非特斯拉以舊換新減少導致二手車收入成本下降,但由於我們的車隊繼續增長,非保修維護服務增加,以及我們的銷售額增加,零售商品成本增加,部分抵消了這一影響。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,汽車總毛利率從21%增加到26%這主要是由於中國的本地化採購和製造降低了材料、製造、運費和關税成本,主要是由於Model 3的毛利率有所改善,但由於Model 3的標準系列變量在我們的銷售組合中所佔的比例高於上一年,導致Model 3的平均售價下降,部分抵消了這一改善。此外,監管信用的銷售額增加了9.86億美元,2020年交付的Model Y產生了積極影響,因為Model Y的毛利率高於我們上一年的汽車總毛利率。由於弗裏蒙特工廠和內華達州GigaFactory在2020年上半年暫時停產,閒置產能費用為2.13億美元,部分抵消了這些增加。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,汽車和服務及其他部門的毛利率從17%增加到22%,主要由於上文討論的汽車毛利率影響,以及在截至2020年12月31日的年度內,以低於我們汽車業務的毛利率運營的服務和其他業務所佔比例較低。此外,我們的非保修維護服務毛利率有所改善,這是由於運營效率提高,儘管擴大服務中心以適應更大規模的部署車隊帶來了額外成本,以及我們二手車銷售毛利率的改善。
能源生產和存儲細分市場
能源生產和儲存收入的成本包括直接和間接材料和勞動力成本、倉庫租金、運費、保修費用、其他間接管理成本和某些已收購無形資產的攤銷。發電和儲存收入的成本還包括當我們的庫存的賬面價值超過其估計的可變現淨值時減記的費用,以及為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備的費用。在我們作為出租人的太陽能系統和PPA協議中,收入成本主要包括租賃太陽能系統成本的折舊、與這些系統相關的維護成本以及任何初始直接成本的攤銷。
2020年與2019年相比
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,能源生產和儲存收入的成本增加了6.35億美元,或47%,主要是由於巨型揹包的部署增加,太陽能屋頂坡道的臨時製造未充分利用導致成本上升,Powerwall的部署增加,以及紐約GigaFactory在2020年上半年暫時停產導致的閒置產能費用2,000萬美元。這些增長被Powerpack部署的減少部分抵消。
與截至2019年12月31日的年度相比,能源生產和儲存的毛利率在截至2020年12月31日的一年中從12%下降到1%主要由於太陽能屋頂在我們的整體能源業務中所佔比例較高,該業務的毛利率較低,這是由於在產品升級期間製造業暫時未充分利用所致。此外,由於我們的低成本太陽能戰略導致平均銷售價格下降,我們的太陽能現金和貸款業務的毛利率較低,但部分被較低的材料和製造成本所抵消。
研發費用
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|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|
2020年與2019年的變化 |
|
|
2019年與2018年的變化 |
|
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
研發 |
|
$ |
1,491 |
|
|
$ |
1,343 |
|
|
$ |
1,460 |
|
|
$ |
148 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
(117 |
) |
|
|
-8 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發(R&D)費用主要包括我們在工程和研究、製造工程和製造測試組織中團隊的人員成本、原型費用、合同和專業服務以及攤銷設備費用。
43
研發 費用增額 $148 百萬,或11%,在截至的年度2020年12月31日 AS與之相比截至的年度2019年12月31日。增加的主要原因是材料費用增加了6200萬美元隨着我們繼續擴展我們的產品路線圖,基於股票的薪酬支出增加6,100萬美元,主要與#年發行股權獎勵有關2020財年在授予日,由於我們的股價上漲,設施、運費和折舊費用增加了2000萬美元,以及員工和勞動力相關費用增加了2000萬美元,因此公允價值增加。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,研發費用佔收入的百分比從5.5%下降至4.7%。這一減少主要是由於擴大銷售帶來的總收入增加,但如上所述,我們的研發費用增加部分抵消了這一增長。
銷售、一般和管理費用
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020年與2019年的變化 |
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2019年與2018年的變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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|||||||
銷售、一般和行政 |
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$ |
3,145 |
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|
$ |
2,646 |
|
|
$ |
2,835 |
|
|
$ |
499 |
|
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19 |
% |
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$ |
(189 |
) |
|
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-7 |
% |
佔收入的百分比 |
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10 |
% |
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11 |
% |
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13 |
% |
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銷售、一般和行政(“SG&A”)費用通常包括與我們的商店、市場營銷、銷售、行政、財務、人力資源、信息技術和法律組織有關的人員和設施成本,以及專業和合同服務以及訴訟和解的費用。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度SG&A支出增加4.99億美元,增幅19%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出增加了6.25億美元,其中5.42億美元可歸因於2018年CEO績效獎。在截至2020年12月31日的一年中,我們記錄了2018年CEO績效獎的股票薪酬支出為8.38億美元,而前一年為2.96億美元。在2020財年記錄的支出中,2.32億美元是由於自授予之日起提供服務的累積追趕費用,當時認為有可能達到此類獎勵下的三個運營里程碑,前四個階段的剩餘未攤銷支出3.57億美元在歸屬時確認為實現了前四個市值里程碑(見附註14)。股權激勵計劃其他董事和員工的股票薪酬支出增加了8300萬美元,這主要是由於我們的股價上漲,導致2020財年以更高的授予日期公允價值發行了股權獎勵。股票薪酬的增加被客户促銷費用、與設施有關的費用以及銷售和營銷活動減少9000萬美元所部分抵消。此外,以前發生的費用的運營費用也減少了4,300萬美元,用於解決與SolarCity收購交易有關的證券訴訟的一部分(見附註16)。承諾和或有事項-法律訴訟-與SolarCity收購有關的證券訴訟,以表格10-K的形式列入本年度報告其他部分的綜合財務報表)。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,SG&A費用佔收入的百分比從11%降至10%。這一下降主要來自擴大銷售的總收入的增加,但如上所述,我們的SG&A費用的增加部分抵消了這一增長。
重組和其他
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020年與2019年的變化 |
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2019年與2018年變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
重組和其他 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
149 |
|
|
$ |
135 |
|
|
$ |
(149 |
) |
|
-100% |
|
|
$ |
14 |
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|
10% |
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佔收入的百分比 |
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0 |
% |
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1 |
% |
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|
1 |
% |
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截至2019年12月31日止年度,為降本增效,我們進行了若干重組行動。該公司表示,在截至2020年12月31日的年度內,沒有重組行動。
利息支出
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|
截至2013年12月31日的一年, |
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2020年與2019年的變化 |
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2019年與2018年的變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
|
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2019 |
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2018 |
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$ |
|
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% |
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$ |
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|
% |
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|||||||
利息支出 |
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$ |
(748 |
) |
|
$ |
(685 |
) |
|
$ |
(663 |
) |
|
$ |
(63 |
) |
|
|
9 |
% |
|
$ |
(22 |
) |
|
|
3 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
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|
3 |
% |
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3 |
% |
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|
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44
利息支出增額通過$63 百萬,或9%,在截至的年度2020年12月31日相比於截至的年度2019年12月31日,主要是由於年因清償債務而損失1.05億美元2020財年 從早期的皈依開始我們的可轉換優先票據與上一年相比,由於加權平均利率下降而導致的利息支出減少,以及我們從綜合經營報表向綜合資產負債表中的物業、廠房和設備資本化的利息增加了1,700萬美元,部分抵消了這一影響。資本化程度越高,利息支出就越低。我們利用的利潤額是由我們的在建工程餘額推動的,由於我們建造和擴建了多家工廠,這一餘額同比增加。
其他收入(費用),淨額
|
|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|
2020年與2019年的變化 |
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2019年與2018年的變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
|
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2019 |
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2018 |
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$ |
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|
% |
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
其他(費用)收入,淨額 |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
45 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
(167 |
) |
|
沒有意義 |
|
$ |
23 |
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105% |
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|
AS佔公司收入的個百分點 |
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0 |
% |
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0 |
% |
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0 |
% |
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其他(支出)收入淨額主要包括與我們的外幣計價的貨幣資產和負債相關的匯兑損益以及我們的固定利率轉換為浮動利率掉期的公允價值變化。我們預計匯兑損益會因基本匯率的變動而有所不同。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年中,其他(支出)收入淨額增加了1.67億美元。不利的變化主要是由於外幣匯率的波動,例如2020年美元對歐元和人民幣貶值超過5%,而前一年對相同貨幣分別升值2%和1%。
所得税撥備
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|
截至2013年12月31日的一年, |
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|
2020年與2019年的變化 |
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2019年與2018年的變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
|
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2019 |
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|
2018 |
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$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
所得税撥備 |
|
$ |
292 |
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|
$ |
110 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
182 |
|
|
|
165 |
% |
|
$ |
52 |
|
|
|
90 |
% |
實際税率 |
|
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25 |
% |
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-17 |
% |
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-6 |
% |
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與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,我們的所得税撥備增加了1.82億美元,增幅為165%。這一增長主要是由於我們的海外司法管轄區的應税利潤同比大幅增長。
本公司於截至2020年12月31日止年度的有效税率較前一年由-17%增至25%,主要是由於截至2020年12月31日的年度錄得可觀的税前收入,而截至2019年12月31日的年度則錄得税前虧損。
非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收益(虧損)
|
|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|
2020年與2019年的變化 |
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2019年與2018年變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
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2019 |
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|
2018 |
|
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$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) *獲得子公司中可贖回的非控股權益 |
|
$ |
141 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(87 |
) |
|
$ |
54 |
|
|
62% |
|
|
$ |
174 |
|
|
沒有意義 |
本公司應佔非控股權益及可贖回非控股權益的淨收益(虧損)與融資基金安排有關。
截至2020年12月31日止年度,非控股權益及可贖回非控股權益應佔淨收益(虧損)較截至2019年12月31日止年度增加5,400萬美元或62%。增加的主要原因是新融資基金安排的活動減少。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日,我們擁有1938億美元的現金和現金等價物。以外幣持有的餘額相當於67.6億美元,主要由歐元、人民幣和加拿大元組成。 我們的現金來源是
45
主要來自我們的車輛交付、我們的儲能產品和太陽能系統的銷售和安裝、債務融資的收益、融資基金的收益和股票發行的收益。
我們的流動性和現金流來源使我們能夠為新產品和技術的持續運營和研發項目提供資金,包括我們宣佈的專有電池、正在進行的生產和現有製造設施的額外製造坡道,如弗裏蒙特工廠、GigaFactory內華達州、GigaFactory上海和GigaFactory New York,建設GigaFactory柏林和GigaFactory德克薩斯州,以及繼續擴大我們的零售和服務地點、車身商店、移動服務車隊、超級充電器網絡和能源產品安裝能力。
如在第二部分第7項中所討論的,並受該部分第7項所提及的考慮事項的制約,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-管理機遇、挑戰和風險與2021年展望-現金流和資本支出趨勢在這份10-K表格年度報告中,我們目前預計2021年和未來兩個財年的資本支出將在4.5億至6億美元之間。
我們預計,我們從核心業務產生的現金一般將足以支付我們未來的資本支出,並償還我們的短期債務,儘管我們可能會選擇尋找其他融資來源。例如,我們的當地子公司已經獲得了信貸安排,以支持上海千兆工廠的建設和生產。看見附註12,債務,對本年度報告中其他表格10-K所列的合併財務報表。一如既往,我們不斷評估我們的資本支出需求,並可能決定最好籌集更多資本來支持我們業務的快速增長。.
2021年1月,我們更新了我們的投資政策,為我們提供了更大的靈活性,以進一步多元化和最大化我們的現金回報,而這些現金不需要維持足夠的運營流動性。作為政策的一部分,我們可以將此類現金的一部分投資於某些特定的替代儲備資產。此後,我們根據這項政策在比特幣上總共投資了15億美元。此外,我們預計在不久的將來開始接受比特幣作為我們產品的一種支付形式,取決於適用的法律,最初是有限的,我們可能會也可能不會在收到比特幣後清算比特幣。我們相信我們持有的比特幣具有很高的流動性。然而,數字資產可能會受到市場價格波動的影響,在我們想要或需要清算它們的時候,這可能是不利的。
我們達成了一項協議,從2018年4月30日開始的10年內,我們將在紐約州花費或產生50億美元的綜合資本、運營費用、商品銷售成本和其他成本,我們預計將通過我們的運營滿足這一要求。由於新冠肺炎疫情的影響,根據紐約州於2020年3月發佈的行政命令,我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務,因此我們獲準將自2020年4月30日起遵守此類協議規定的適用目標的義務推遲一年。
我們預計,即使考慮到本財年和未來兩個財年的資本支出預期水平,我們目前的流動性來源以及我們對經營活動現金流的預測將至少在未來12個月為我們提供充足的流動性。我們未來支出的很大一部分是為我們的增長提供資金,我們可以根據運營部門調整我們的資本和運營支出,包括未來擴大我們的產品供應、零售和服務地點、車身商店、移動服務車隊和超級充電器網絡。例如,如果我們的近期製造業務規模縮小或增長速度慢於預期,包括由於全球經濟狀況和消費者前景水平,以及影響全球交通、汽車和能源產品行業需求的支出,我們可能會選擇相應放緩資本支出的步伐。我們未來可能需要或希望籌集更多資金,而當我們需要或想要這些資金時,這些資金可能無法獲得,或者根本無法獲得。如果我們不能在需要或想要的時候籌集更多資金,我們的業務和前景可能會受到負面影響。
此外,截至2020年12月31日,我們的信貸安排和融資基金下有26.3億美元的未使用承諾金額,其中一些於提款前須符合指定條件(例如向吾等貸款人質押足夠數額的合資格應收賬款、存貨、租賃車輛及吾等於該等租賃、太陽能系統及相關客户合約中的權益、吾等於融資基金或各種其他資產中的權益;以及將合資格太陽能系統及相關客户合約或合資格租賃車輛及吾等於該等租賃中的權益投入融資基金)。關於我們的債務和融資基金的詳細信息,參閲附註12,債務,及附註17,可變利益實體安排在本年度報告中其他地方以10-K表格的形式列出的合併財務報表。
現金流量摘要
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截至2013年12月31日的一年, |
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|||||||||
(百萬美元) |
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2020 |
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|
2019 |
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2018 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
5,943 |
|
|
$ |
2,405 |
|
|
$ |
2,098 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(3,132 |
) |
|
$ |
(1,436 |
) |
|
$ |
(2,337 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
9,973 |
|
|
$ |
1,529 |
|
|
$ |
574 |
|
46
經營活動的現金流
我們來自經營活動的現金流受到我們支持業務增長的現金投資的重大影響,這些領域包括研發和銷售、一般和行政資本以及營運資本,特別是庫存,其中包括運輸中的車輛。我們的運營現金流入包括來自車輛銷售的現金、客户租賃付款、客户押金、銷售監管信用以及能源生產和存儲產品的現金。這些現金流入被我們向供應商支付的製造過程中使用的生產材料和部件、運營費用、運營租賃支付和我們融資的利息所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,經營活動提供的淨現金增加了35.4億美元,從截至2019年12月31日的24億美元增加到59.4億美元。增加的主要原因是不包括非現金支出的淨收入和28.2億美元的收益,在截至2019年3月31日的三個月內,淨營業資產和負債減少5.33億美元,以及我們於2019年到期的0.25%可轉換優先票據的償還減少1.88億美元(這是被歸類為運營活動的償還部分,因為這是對大幅貼現的可轉換優先票據的利息支付)。我們淨營業資產和負債的減少主要是由於弗裏蒙特工廠和上海千兆工廠的產量增加,導致截至2020年12月31日的年度的應收賬款和應計負債較前一年增加。我們淨營業資產和負債的減少被遞延收入的較小增長部分抵消,這主要是由於根據之前的安排,我們在2019年12月31日收到了預付款,2020年交付了監管信用,運營租賃車輛的增長較大,因為2019年第二季度引入了Model 3直接租賃,2020年第三季度引入了Model Y直接租賃,以及已經傳遞給客户的政府回扣的應收賬款增加了更多。
投資活動產生的現金流
投資活動產生的現金流及其在各期間的變異性主要與資本支出有關,為31.6億美元截至12月31日止年度, 2020, 主要用於弗裏蒙特工廠的Y型車生產擴建、上海千兆工廠的擴建以及柏林千兆工廠和德克薩斯州千兆工廠的建設,截至2019年12月31日的年度為13.3億美元,主要用於上海巨型工廠建設、Model 3生產坡道和Model Y準備. 與上年相比,業務合併淨額減少3 200萬美元,以及太陽能系統的設計、採購和安裝減少3 000萬美元,部分抵消了資本支出的增加。此外,截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我們分別獲得1.23億美元和4600萬美元的政府撥款,用於我們在上海千兆工廠進行某些製造設備投資。
融資活動產生的現金流
截至2020年12月31日止年度內,融資活動產生的現金流主要包括2020年在公開發行中發行普通股122.7億美元,扣除發行成本,以及行使股票期權和其他股票發行的4.17億美元收益。這些現金流入被我們的可轉換優先票據提前轉換所產生的19.9億美元的現金償還、3.38億美元的融資租賃本金償還、2.4億美元的抵押租賃償還以及向融資基金投資者的2.19億美元的淨支付所部分抵消。見附註12,債務,和注2,重要會計政策摘要,請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K綜合財務報表,以瞭解有關我們的債務和抵押借款的更多詳細信息。
截至2019年12月31日的年度內,融資活動產生的現金流主要包括:於2024年到期的2.00%可轉換優先票據(“2024年票據”)的發行淨額18.2億美元,扣除交易成本後的淨額,以及在登記公開發售中發行普通股(扣除承銷折扣後的淨額)8.48億美元,若干中國附屬公司根據貸款協議訂立的借款淨額7.36億美元,汽車資產支持票據的淨借款3.94億美元,以及發行與發行2024年票據相關的認股權證的淨借款1.74億美元。這些現金流入被歸類為融資活動的2019年到期的0.25%可轉換優先債券的償還部分7.32億美元、2019年到期的1.625%可轉換優先債券的5.66億美元的償還、與發行2024年債券相關的4.76億美元的可轉換票據對衝購買以及3.89億美元的抵押租賃償還部分抵消。
47
合同義務
我們是合同義務的一方,涉及向第三方付款的承諾,包括某些債務融資安排和租賃,主要用於商店、服務中心、某些製造設施和某些公司辦公室。作為我們正常業務做法的一部分,這些合同還包括與供應商簽訂購買某些原材料、部件和服務的合同,以促進這些材料和服務的充分供應,並簽訂產能預留合同。下表列出了截至2020年12月31日的某些重大債務,這些債務將影響我們未來的流動性(以百萬計):
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|
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截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||||||||||
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總計 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
此後 |
|
|||||||
經營租賃義務, 包括推定利息在內的費用 |
|
$ |
1,846 |
|
|
$ |
366 |
|
|
$ |
327 |
|
|
$ |
279 |
|
|
$ |
245 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
425 |
|
融資租賃義務, 包括推定利息在內的費用 |
|
|
1,635 |
|
|
|
462 |
|
|
|
446 |
|
|
|
412 |
|
|
|
299 |
|
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
購買義務(1) |
|
|
18,318 |
|
|
|
10,483 |
|
|
|
2,743 |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
1,877 |
|
|
|
865 |
|
|
|
70 |
|
債務,包括預定債務 利息(2) |
|
|
11,695 |
|
|
|
2,100 |
|
|
|
2,172 |
|
|
|
2,602 |
|
|
|
2,021 |
|
|
|
2,109 |
|
|
|
691 |
|
總計 |
|
$ |
33,494 |
|
|
$ |
13,411 |
|
|
$ |
5,688 |
|
|
$ |
5,573 |
|
|
$ |
4,442 |
|
|
$ |
3,187 |
|
|
$ |
1,193 |
|
(1) |
這些金額包括:(I)截至2020年12月31日,根據與所有供應商簽訂的具有約束力和可強制執行的協議發出的59.5億美元的採購訂單,以及(Ii)根據此類協議支付的123.7億美元的其他可評估採購義務,主要涉及購買Panasonic在內華達州GigaFactory生產的鋰離子電池,包括如果我們不履行某些最低採購義務,我們可能不得不向供應商支付的任何額外金額。如果截至2020年12月31日,在具有約束力和可強制執行的協議下沒有未完成的採購訂單,我們已根據我們截至該日期的最佳估計和假設或與相關供應商的討論,或(如適用)此類協議中包含的金額或假設,包括估計金額,以供討論或參考。在某些情況下,這種估計數額受或有事件影響。此外,這些數額不包括截至2020年12月31日在應付賬款或應計負債中記錄的購買債務的未來付款。 |
(2) |
這包括51.6億美元的無追索權債務償還,包括預定利息。無追索權債務是指僅對我們子公司的資產有追索權的債務。截至2020年12月31日的年度,可轉換優先票據轉換功能、債務折扣和遞延融資成本的短期計劃利息支付和攤銷為3.42億美元。此後幾年的長期預定利息支付和可轉換優先票據轉換功能、債務折扣和遞延融資成本為11.3億美元。 |
上表不包括3.53億美元的未確認税收優惠,因為如果確認,這些優惠將是對我們遞延税項資產的調整。
我們向某些客户提供轉售價值保證或類似的回購條款,這些客户通過我們指定的商業銀行合作伙伴之一和某些租賃合作伙伴購買和融資他們的車輛(請參閲具有轉售價值保證或回購選項的汽車銷售在注2中,重大會計政策,以表格10-K的形式列入本年度報告其他部分的綜合財務報表)。根據這些計劃,如果客户行使轉售價值保證或回購選項,我們可能需要在未來五年內支付的最高金額為18.4億美元,其中3.94億美元是在2020年12月31日起的12個月內支付的。我們沒有將其包括在上表中,因為尚不清楚有多少客户將行使他們的選擇權。此外,我們計劃轉售任何退還給我們的車輛,因此,對我們的實際風險敞口被視為有限。
表外安排
在本報告所述期間,我們沒有與未合併實體或金融合夥企業建立關係,例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體是為了促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而設立的。
近期會計公告
見注2,重要會計政策摘要,在本年度報告中其他地方以Form 10-K的形式包括的合併財務報表。
48
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們以多種貨幣在全球開展業務,因此存在與我們的收入、收入成本、運營費用和以美元以外的貨幣(主要是人民幣、歐元、加元和英鎊與我們本年度業務相關的本地化子公司債務)計價的本地化子公司債務相關的外匯風險。總體而言,對於我們的海外子公司來説,我們是美元以外的貨幣的淨接受者。因此,匯率的變化會影響我們的收入和其他以美元表示的經營業績,因為我們通常不會對衝外匯風險。
我們還經歷並將繼續經歷我們淨收益(虧損)的波動,這是結算和重新計量以非當地貨幣計價的貨幣資產和負債(主要包括我們的公司間以及現金和現金等價物餘額)的收益(虧損)的結果。在截至2020年12月31日的一年中,我們確認了1.14億美元的其他(支出)收入淨外幣虧損,其中我們來自美元、歐元和加元的重新計量敞口最大,因為我們的子公司的貨幣資產和負債以各種當地貨幣計價。截至2019年12月31日止年度,我們確認淨外幣收益為4,800萬美元的其他(支出)收入,具有我們最大的重新測量曝光的美元、英鎊和加元.
我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢,並確定所有貨幣的外幣匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化。這些變動適用於我們在資產負債表日以當地貨幣以外的貨幣計價的總貨幣資產和負債,以計算這些變動對我們所得税前淨收益(虧損)的影響。假設沒有外幣對衝,這些變化將導致2020年12月31日的收益為800萬美元,2019年12月31日的負面影響為3.62億美元。
利率風險
我們的借款以浮動利率計息,我們面臨着利率風險。根據我們的風險管理政策,在某些情況下,我們利用衍生品工具來管理部分風險。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。假設我們的浮動利率債務利率發生10%的變化,將使我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的利息支出分別增加或減少400萬美元和800萬美元。
49
項目8.財務狀況NTS和補充數據
合併財務報表索引
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頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
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51 |
合併資產負債表 |
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54 |
合併業務報表 |
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綜合全面收益表(損益表) |
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56 |
可贖回非控股權益和股權合併報表 |
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合併現金流量表 |
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58 |
合併財務報表附註 |
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50
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 特斯拉公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了隨附的特斯拉公司及其子公司的合併資產負債表 (“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日, 和相關的合併截至2020年12月31日止三個年度內各年度之營運、全面收益(虧損)、可贖回非控股權益及權益及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。 我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架 (2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)
我們認為,合併後的 上述財務報表在各重要方面公平地列示本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日止三個年度每年的經營業績及現金流量。符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,本公司改變了2019年租賃的會計處理方式和2018年與客户簽訂的合同收入的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責 合併財務報表,以維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,載於項目9A下管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是就公司的綜合財務發表意見報表和公司財務報告的內部控制審計。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於公司。
我們進行了我們的審計i根據PCAOB的標準。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務是否報表沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計 合併財務報表包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務的整體列報。發言。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
51
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下所述的關鍵審計事項 是不是很重要 因本期審計產生的已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的合併財務報表,且(I)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
向具有轉售價值保證或回購選項的客户銷售汽車
如綜合財務報表附註2所述,截至2020年12月31日,與轉售價值擔保或回購期權相關的銷售退回準備金為7.03億美元,其中2.02億美元為短期準備金。該公司為一些客户提供轉售價值保證或回購選項。根據這些計劃,公司在交付時收到車輛銷售價格的全額付款,客户可以選擇在保修期內以預先確定的轉售價值將其車輛賣回給公司。在管理層不相信客户有重大經濟動機行使合同開始時向他們提供的轉售價值保證或回購選擇權的情況下,當控制權在交付給客户時轉移給客户時,公司將收入確認為具有返回權的銷售。在管理層認為客户有重大經濟動機在合同開始時行使轉售價值擔保或回購選擇權的情況下,公司將交易確認為經營租賃。管理層在確定是否存在重大經濟激勵時,包括將可行使期權時車輛的估計市場價值與保證的轉售價值進行比較。銷售退貨儲備是根據歷史經驗加上對預期未來市場價值的考慮來估計的。管理層每季度評估這些計劃下車輛的估計未來市場價值,考慮到車輛供應的價格調整和最初銷售後市場狀況的變化,以確定是否需要改變儲備。
我們認定向客户提供轉售價值保證或回購選項的汽車銷售相關程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,當客户沒有重大經濟動機行使其選擇權時,管理層在確定銷售退貨準備金時做出了重大判斷;這反過來又導致審計師在執行程序和評估與銷售退貨準備金相關的審計證據方面做出了高度的判斷、主觀性和努力。當客户沒有重大經濟動機時。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與汽車收入確認有關的控制的有效性,這些控制針對具有轉售價值保證或回購選項的客户銷售以及相關的銷售返還準備金,包括對管理層對預期未來市場價值和歷史經驗的估計的控制。這些程序還包括測試管理層的流程,以確定客户是否有重大的經濟動機來行使轉售價值擔保和回購期權計劃下的看跌期權,如果沒有,則測試相關的銷售返還準備金。這包括評估所用模型的適當性,以及與保證轉售金額進行比較時使用的與歷史經驗和估計的未來預期市場價值相關的重大假設的合理性。評估與歷史經驗和估計未來市場價值相關的假設涉及評估所使用的假設是否合理,考慮到當前和過去的業績以及與審計其他領域獲得的證據的一致性。執行了一些程序,以評價在制定歷史經驗假設時使用的管理數據的可靠性、完整性和相關性。
汽車保修儲備
如合併財務報表附註2所述,截至2020年12月31日,主要與汽車部門有關的應計保修總額為14.68億美元。該公司為所有新的和二手的特斯拉汽車提供製造商的保修。如附註2所述,已售出的這些產品應計提保修準備金,其中包括管理層對保修或更換保修項目(包括在發現召回時)的預計成本的最佳估計。這些估計是基於迄今發生的實際索賠,以及對未來索賠的性質、頻率和成本的估計。
52
我們確定執行與汽車保修準備金相關的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是管理層在確定保修準備金時的重大判斷;這反過來又導致審計師的重大判斷,主觀性,以及在執行程序方面的努力評估對未來索賠的性質、頻率和成本的估計,以及涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對汽車保修準備金的估計有關的控制措施的有效性,包括對管理層對未來索賠的性質、頻率和成本的估計以及迄今發生的實際索賠的完整性和準確性的控制。這些程序還包括測試管理確定汽車保修準備金的流程等。這包括評價所用模型的適當性,以及與未來索賠的性質和頻率有關的重大假設的合理性,以及維修或更換保修項目的相關費用。評估與未來索賠的性質和頻率有關的假設,以及維修或更換保修項目的相關成本,涉及評估使用的假設是否合理,考慮到當前和過去的業績,包括將上期預測索賠與實際發生的索賠進行比較的回顧分析。這些程序還包括對一部分保修應計費用進行獨立估計,將獨立估計數與管理層的估計數進行比較,以評價估計數的合理性,以及測試歷史車輛索賠的完整性和準確性。執行了程序,以測試管理層與所處理的歷史索賠有關的數據的可靠性、完整性和相關性,以及管理層在估計未來索賠時是否適當地使用了這類索賠。擁有專門技能和知識的專業人員被用來協助評價管理層模型各方面的適當性,以估計未來索賠的性質和頻率,並測試管理層對部分未來保修索賠的保修準備金。
/s/普華永道會計師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2021年2月8日
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
53
特斯拉,Inc.
合併資產負債表
(單位:百萬,不包括每股數據)
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12月31日, |
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十二月三十一日, |
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2020 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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營運租賃車輛,淨額 |
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太陽能系統,淨值 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他非流動資產 |
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負債 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債及其他 |
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遞延收入 |
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客户存款 |
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債務和融資租賃的當期部分 |
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流動負債總額 |
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債務和融資租賃,扣除當期部分 |
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遞延收入,扣除當期部分 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註16) |
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於附屬公司之可贖回非控股權益 |
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可轉換優先票據(附註12) |
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權益 |
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股東權益 |
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優先股;美元 |
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普通股;美元 分別為2019年和2019年(1) |
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額外實收資本(1) |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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附屬公司的非控股權益 |
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負債和權益總額 |
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(1) |
上期業績已進行調整,以反映 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
54
特斯拉,Inc.
合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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收入 |
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汽車銷售 |
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汽車租賃 |
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汽車總收入 |
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能源生產和儲存 |
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服務和其他 |
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總收入 |
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收入成本 |
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汽車銷售 |
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汽車租賃 |
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汽車總營收成本 |
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能源生產和儲存 |
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服務和其他 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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重組和其他 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他(費用)收入,淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備 |
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淨收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) *獲得子公司中可贖回的非控股權益 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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減:買斷非控股股權 |
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用於計算淨值的淨收益(虧損) 普通股每股收益(虧損) |
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) |
普通股每股應佔淨收益(虧損) 致普通股股東(1) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均份額在計算淨值中的應用 普通股每股收益(虧損)(1) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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(1) |
上期業績已進行調整,以反映 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
55
特斯拉,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:百萬)
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2018 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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綜合收益(虧損) |
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減去:綜合收益(虧損)可歸因於 擁有非控股權益和可贖回權益 收購子公司的非控股權益 |
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普通股股東應佔綜合收益(虧損) |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
56
特斯拉,Inc.
可贖回非控股權益和股權合併報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
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累計 |
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可贖回 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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非控制性 |
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非控制性 |
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普通股 |
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已繳費 |
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累計 |
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全面 |
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股東的 |
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在以下方面的權益 |
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總計 |
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利益 |
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股票 (1) |
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金額 (1) |
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資本 (1) |
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赤字 |
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收入(虧損) |
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權益 |
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附屬公司 |
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權益 |
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截至2017年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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採用ASC 606對前期進行的調整 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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採用會計準則更新第2017-05號對前期的調整 |
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— |
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— |
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— |
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可轉換優先票據轉換功能練習 |
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發行普通股作為股權激勵獎勵 |
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基於股票的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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其他綜合損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至2018年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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採用ASC 842對前期進行的調整 |
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— |
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— |
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— |
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的轉換功能 |
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購買可轉換票據對衝 |
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( |
) |
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( |
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認股權證的出售 |
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發行普通股,用於股權激勵獎勵和收購,扣除交易成本 |
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— |
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2019年5月發行普通股公開發行,發行價為美元 *發行成本為美元 |
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基於股票的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
淨收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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) |
其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
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( |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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2016-13年度採用ASU對前期的調整 |
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— |
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( |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
可轉換優先票據的股權和夾層股權之間的重新分類 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
可轉換優先票據轉換功能練習 |
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— |
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— |
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— |
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|
發行普通股作為股權激勵獎勵 |
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— |
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— |
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— |
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|
公開發行普通股,淨額 *發行成本為68美元(1) |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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— |
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— |
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— |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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) |
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) |
買斷非控股權益 |
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) |
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( |
) |
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— |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
(1) |
上期業績已進行調整,以反映 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
57
特斯拉,Inc.
合併現金流量表
(單位:百萬)
|
|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|||||||||
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
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折舊、攤銷和減值 |
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基於股票的薪酬 |
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債務折價攤銷和發行成本 |
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庫存和採購承付款減記 |
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固定資產處置損失 |
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外幣交易淨虧損(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
非現金利息和其他經營活動 |
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|
與償還貼現的可轉換優先票據有關的營運現金流 |
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|
— |
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|
( |
) |
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— |
|
經營性資產和負債的變動,扣除業務合併的影響: |
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|
應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
營運租賃車輛 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括融資租賃的財產和設備購置額,扣除銷售額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買太陽能系統,扣除銷售 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
接受政府贈款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
企業合併,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 |
|
|
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|
— |
|
發行可轉換債券和其他債券的收益 |
|
|
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|
|
|
償還可轉換債務和其他債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還發放給關聯方的借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
抵押租賃還款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權和發行其他股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買可轉換票據對衝 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
發行認股權證所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
子公司非控股權益投資所得收益 |
|
|
|
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|
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|
支付給子公司非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買斷附屬公司非控股權益的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物和受限現金,期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充性非現金投融資活動 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
與企業合併相關而發行的股權 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
購置列入負債的財產和設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建築至西裝租賃下設施的估計公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
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|
補充披露 |
|
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|
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|
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期內支付的利息,扣除資本化金額後的現金 |
|
$ |
|
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|
$ |
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$ |
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期內支付的税款,扣除退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
58
特斯拉,Inc.
合併財務報表附註
注1-概述
特斯拉公司(“特斯拉”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於2003年7月1日在特拉華州註冊成立。我們設計、開發、製造和銷售高性能全電動汽車,並設計、製造、安裝和銷售太陽能發電和儲能產品。我們的首席執行官作為首席運營決策者(CODM),負責組織公司、管理資源分配和衡量
截至2020年12月31日及之後,冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行繼續產生廣泛影響。2020年,我們在全球的每一家制造工廠都在上半年暫停了部分時間的運營。我們的一些供應商和合作夥伴在恢復之前也經歷了暫時停產,包括松下,該公司在我們內華達州的GigaFactory為我們的產品生產電池。我們還實行了臨時員工休假和減薪,同時我們的美國業務也在縮減。最後,機動車部門、車輛拍賣行以及市政和公用事業公司檢查員的運營或關閉減少,導致我們的新車交付、二手車銷售和能源產品部署面臨挑戰或推遲。然而,到2020年下半年,我們恢復了所有制造設施的運營,並繼續增加我們的產量和額外的產能,並與我們的每個供應商和政府機構合作,滿足、提高和維持我們的生產。另一方面,某些政府法規和不斷變化的社會行為繼續限制或關閉非必要的交通、政府職能、商業活動和人與人之間的互動。在某些情況下,在放鬆這種趨勢之後,最近出現了對集會或商業的嚴格限制的實際或預期的迴歸。我們無法預測這種趨勢的持續時間或方向,這些趨勢也對我們的業務產生了不利影響,並可能在未來影響我們的業務。
2020年2月19日,我們完成了普通股的公開發行,共發行了
2020年8月10日,我們的董事會宣佈了一項
2020年9月1日,我們與某些銷售代理簽訂了股權分配協議,銷售美元
2020年12月8日,我們與某些銷售代理簽訂了單獨的股權分配協議,以銷售$
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附註2--主要會計政策摘要
合併原則
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,反映了我們的賬目和業務以及我們擁有控股權的子公司的賬目和業務。根據會計準則編撰(“ASC”)810合併的規定,吾等合併任何我們是其主要受益人的可變權益實體(“VIE”)。我們在正常業務過程中與融資基金投資者組成VIE,以促進與我們直接車輛租賃計劃下的太陽能系統和租賃相關的某些屬性的融資和貨幣化。控股財務權益所有權的典型條件是持有一個實體的多數表決權權益;然而,控股財務權益也可能通過不涉及控制表決權權益的安排存在於實體中,例如VIE。ASC 810要求可變利益持有人合併VIE,前提是該方有權指導VIE的活動,從而最大限度地影響VIE的經濟表現,並有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失,或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。當我們不被認為是主要受益人時,我們不會合並我們擁有多數股權的VIE。我們已確定我們是所有VIE的主要受益者(見附註17,可變利益實體安排)。我們不斷評估我們與所有VIE的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響資產、負債、收入、成本和支出的報告金額,並在附註中披露相關信息。
由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。用於確定轉售價值擔保安排、銷售回報儲備、應收賬款的可回收性、存貨估值、長期資產的公允價值、商譽、金融工具的公允價值、運營租賃車輛和受租賃約束的太陽能系統的公允價值和剩餘價值的估計可能會受到影響。吾等已評估影響,並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及假設,或對吾等資產或負債的賬面價值有重大影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
重新分類
某些上期結餘已重新分類,以符合合併財務報表和附註中本期的列報方式。受限現金和MyPower客户票據已被重新歸類為其他資產,轉售價值擔保已被重新歸類為其他負債。
收入識別
採用ASC 606收入標準
2018年1月1日,我們採用了ASC 606,與客户簽訂合同的收入,採用改進的回溯法。
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按來源分列的收入
下表按主要來源對我們的收入進行了分類(以百萬為單位):
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2018 |
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沒有轉售價值保證的汽車銷售 |
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有轉售價值保證的汽車銷售(1) |
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汽車監管信用 |
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能源生產和存儲銷售 |
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服務和其他 |
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銷售和服務總收入 |
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汽車租賃 |
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能源生產和儲存租賃 |
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總收入 |
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由於我們在2020至2019年期間對我們的汽車產品進行了定價調整,我們估計客户更有可能行使他們的回購選項,並調整我們之前根據我們的回購選項計劃銷售的汽車的銷售退貨準備金,這導致具有轉售價值保證的汽車銷量減少。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,價格調整導致有轉售價值保證的汽車銷量減少#美元。 |
汽車領域
汽車銷售收入
沒有轉售價值保證的汽車銷售
汽車銷售收入包括與交付新車和按使用付費相關的收入,以及符合ASC 606規定的性能義務定義的其他特定功能和服務,包括訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接、全自動駕駛(FSD)功能和空中軟件更新。我們在交付給客户時確認汽車銷售收入,也就是車輛控制權轉移時。付款通常是在控制轉賬的地點或根據企業習慣的付款條件收到的。其他功能和服務,如訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接和空中軟件更新,是在車輛控制權轉移時提供的,並隨着時間的推移以直線方式識別,因為我們有隨時準備好向客户提供此類服務的義務。我們在性能期間確認與這些其他功能和服務相關的收入,通常是車輛的預期所有權壽命或車輛的八年壽命。與FSD功能相關的收入在向客户交付功能時確認。對於我們與汽車銷售相關的義務,我們通過考慮用於開發和提供服務的成本、類似選項的第三方定價以及可能獲得的其他信息來估計獨立的銷售價格。
在收入確認時,我們降低交易價格,並根據收入記錄銷售退貨準備金,用於與未來產品退貨相關的估計可變對價。這樣的回報率估計是基於歷史經驗,在提出的所有時期都是無關緊要的。此外,當我們安排融資時,我們向客户的貸款人支付或應付的任何費用都被確認為對汽車銷售收入的抵消。
獲得合同的費用主要涉及支付給我們銷售人員的車輛銷售佣金。佣金不支付給其他義務,如AS 訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接、FSD功能和空中軟件更新。由於我們與汽車銷售相關的合同成本通常在一年內完成,因此獲得合同的成本在發生時計入費用。向客户開出的與運輸和搬運相關的金額被歸類為汽車銷售收入,當車輛、零部件或配件的控制權轉移到客户手中時,我們選擇將運費和運輸成本作為汽車銷售收入成本中的費用確認。我們的政策是將從客户那裏收取的税款排除在汽車合同的交易價格之外。
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具有轉售價值保證或回購選項的汽車銷售
我們向某些國際客户提供轉售價值擔保或類似的回購條款,這些客户購買汽車,並通過我們指定的商業銀行合作伙伴之一為他們的汽車融資。我們還向某些租賃合作伙伴提供與汽車銷售相關的轉售價值保證。在這些計劃下,我們在交付時收到車輛銷售價格的全額付款,我們的交易對手有權在保修期內將其車輛賣回給我們,目前保證期通常是在適用貸款或融資計劃的期限結束時,以預先確定的轉售價值。
除了向租賃合作伙伴銷售汽車,並提供轉售價值保證和回購選項在下面的汽車租賃部分討論的計劃中,當控制權在交付給客户時轉移時,我們確認收入根據ASC 606作為有返回權的銷售,因為我們不相信客户有重大的經濟動機來行使在合同開始時向他們提供的轉售價值保證。確定是否存在重大經濟動機的過程包括將可行使期權時車輛的估計市場價值與保證轉售價值進行比較,以確定客户行使期權的經濟動機。除了我們對銷售退貨準備金的估計外,業績義務和確認有轉售價值保證的汽車銷售的模式與沒有轉售價值保證的汽車銷售一致。有轉售價值保證的汽車銷售的銷售退貨準備金是根據歷史經驗加上對預期未來市場價值的考慮來估計的。我們每季度根據我們的回購期權計劃評估車輛的估計市場價值,以確定未來產品退貨的可能性是否發生了變化。隨着我們積累更多與我們車輛回購價值相關的數據或隨着市場狀況的變化,它們的估計價值可能會有實質性的變化。由於我們在2020年期間對我們的汽車產品進行了價格調整,我們估計客户更有可能行使在此類調整之前提供的回購選項。因此,連同與根據回購期權計劃售出的車輛未來正常產品退貨相關的估計可變對價,我們調整了之前根據我們的回購期權計劃售出的汽車的銷售退貨準備金,導致汽車銷售收入減少了$
與訪問我們的超級充電器網絡、互聯網連接、FSD功能以及在有和沒有轉售價值保證的情況下進行汽車銷售的空中軟件更新相關的遞延收入活動包括以下內容(以百萬計):
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Year ended December 31, |
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2020 |
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2019 |
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含和不含汽車銷售的遞延收入 *轉售價值保證-期初 |
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加法 |
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已有合同負債淨變化 |
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已確認收入 |
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含和不含汽車銷售的遞延收入 *轉售價值保證-期末 |
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遞延收入相當於截至2020年12月31日分配給未履行或部分未履行的履約義務的總交易價格。從截至2019年12月31日的遞延收入餘額來看,截至2020年12月31日的年度確認的收入為$
汽車監管信用
根據與零排放車輛、温室氣體、燃油經濟性和清潔燃料相關的各種法規,我們在汽車業務的運營中獲得可交易的信用。我們將這些信用出售給其他受監管實體,這些實體可以使用這些信用來遵守排放標準和其他監管要求。
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對汽車監管信用的付款通常在控制權移交給客户時收到,或根據企業習慣的付款條件收到。我們確認出售汽車監管信用的收入在將監管信用的控制權轉移給購買方時在綜合經營報表中作為汽車銷售收入。出售汽車監管信用的收入總計為5美元
汽車租賃收入
直接運營車輛租賃計劃
根據我們的直接車輛運營租賃計劃,我們在美國、加拿大和歐洲某些國家有未償還的租賃。符合條件的客户可以直接從特斯拉租賃車輛,租金最高可達
我們的政策是將從客户那裏收取的税款排除在汽車合同的交易價格之外。
向租賃合作伙伴銷售汽車,並提供轉售價值保證和回購選項
我們提供與汽車銷售相關的回購選項,轉售價值保證與某些租賃合作伙伴在美國和當我們期望客户有很大的經濟動機來行使在合同開始時向他們提供的轉售價值保證時,我們繼續將這些交易確認為經營租賃。。這些交易需要將我們與最終客户發起的租賃轉讓給我們的租賃合作伙伴。由於車輛的控制權尚未轉移根據ASC 606,這些交易按照美國會計準則840作為有息抵押借款入賬,租契,2019年1月1日前。根據這一計劃,車輛的全價收到現金,抵押借款價值通常記錄在轉售價值擔保中,客户的預付款記錄在遞延收入中。我們在期權期間以直線方式將遞延收入攤銷至汽車租賃收入,並根據我們的借款利率應計利息支出。期權期限在合同期權期限結束或初始貸款還清兩者中較早的一個到期。我們將該計劃下的車輛資本化為綜合資產負債表上的運營租賃車輛淨額,並將這些車輛的折舊計入車輛租賃安排期間的汽車租賃收入成本。這些工具收到的現金,減去期內確認的收入,在綜合現金流量表中歸類為融資活動的現金流中的抵押租賃(償還)借款。在2019年1月1日採用ASC 842後,該計劃下的所有新協議都作為運營租賃入賬,在期限內確認的收入的時間和金額沒有實質性變化。因此,新協議的任何現金流量在合併現金流量表上被歸類為經營性現金活動。
在租賃期結束時,我們通過以回購期權金額向租賃合作伙伴購買車輛或支付租賃合作伙伴出售車輛可能實現的期權金額的差額,以現金結算我們的債務。遞延收入和轉售價值擔保內的任何剩餘餘額將計入汽車租賃收入。最終客户可以將租期延長至最多6個月。如果租賃夥伴在我們的選擇期結束後保留了車輛的所有權,我們將把租賃車輛的淨值計入汽車租賃收入的成本。。根據這項計劃,如果我們決定回購所有車輛,我們需要支付的最高金額為$
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直銷型租賃計劃
我們在亞洲和歐洲的某些國家有未償還的直接租賃和通過貸款安排融資的車輛,作為ASC 842項下的銷售型租賃,我們於2020年第三季度推出了大量此類租賃。根據具體計劃,客户可能有權也可能沒有權利在租賃期內或租賃期結束時將車輛歸還給我們。如果客户沒有權利退貨,客户將在支付所有合同付款後,在租賃期結束時獲得車輛的所有權。根據有權退還的計劃,購買選擇權合理地肯定由承租人行使,因此我們預計客户在支付所有合同付款後,將在租賃期結束時獲得車輛的所有權。符合條件的客户可以直接在這些計劃下租賃車輛,最高可達
服務和其他收入
服務和其他收入包括非保修售後服務、二手車銷售、零售商品、我們收購的子公司對第三方客户的銷售以及車輛保險收入。
隨着服務的提供和延長的服務計劃在服務合同的履行期內確認,與維修和維護服務有關的收入將隨着時間的推移而確認,因為該義務代表對客户的隨時可用的義務。我們單獨銷售二手車、服務、服務計劃、車輛部件和商品,因此使用獨立的銷售價格作為收入分配的基礎,前提是這些項目在與其他履約義務的交易中出售。二手車輛、服務和商品的付款通常在控制權移交給客户時收到,或根據企業習慣的付款條件收到。預付計劃收到的付款可在客户取消相關合同時退還,並計入綜合資產負債表上的客户存款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,與服務和其他收入相關的遞延收入並不重要。
能源生產和存儲細分市場
能源生產和存儲銷售
能源生產和存儲銷售收入包括向住宅、小型商業以及大型商業和公用事業級客户銷售太陽能系統和能量存儲系統。發電和儲存銷售收入還包括2019年1月1日後開始生效的太陽能系統協議和購電協議(“PPA”)的收入,該收入根據為太陽能系統提供的容量或按合同費率向PPA交付的電力而確認,假設所有其他收入確認標準已得到滿足。根據ASC 606-10-55-18規定的實際權宜之計,我們根據與賬單金額一致的服務價值確認收入。面向住宅和小型商業客户的太陽能系統銷售包括系統的工程、設計和安裝。安裝後,住宅和小型商業客户會收到一個專有的監控系統,該系統可以捕獲和顯示歷史能源發電數據。住宅和小型商業客户預先支付太陽能系統的全額購買價格。設計和安裝義務的收入在控制權轉移時確認,即我們安裝了太陽能系統,並且該系統通過了公用事業公司或有管轄權的當局的檢查。監測服務的收入按比例確認為太陽能系統保修期內的現成債務。向住宅和小型商業客户銷售儲能系統包括安裝儲能系統,並在控制權轉移時確認收入,即產品交付時,如果我們正在進行安裝,則在安裝和調試時確認收入。此類存儲系統的付款是在發票上或根據企業習慣的付款條件進行的。
對於大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統的銷售,包括系統的工程、設計和安裝,客户支付與項目合同特定階段一致的里程碑式付款。此類合同的收入在一段時間內使用完工百分比法確認,方法是根據發生的成本佔預計合同總成本的百分比用於儲能系統銷售,以及佔太陽能系統銷售的總估計工作時數的百分比。某些大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統的銷售還包括運營和維護服務,這些服務與設計和安裝合同進行談判,因此被視為與設計和安裝服務的合併合同。對於不適用完工百分比法的某些大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統,收入在控制權轉移時確認,即當產品交付給客户並委託用於儲能系統,以及項目獲得太陽能系統公用事業公司的運營許可時。運營和維護服務收入在各自的合同期限內按比例確認用於太陽能系統銷售,並在提供儲能系統銷售服務時。客户對此類服務的付款通常是按年或按季度預付的。
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在單個合同中有多個履約義務的情況下,我們根據相對獨立的銷售價格法將對價分配到合同中的各種義務。獨立銷售價格是根據估計成本加利潤或使用可比產品的市場數據來估計的。在太陽能系統完成前銷售住宅裝置所產生的成本在合併資產負債表中作為在製品計入存貨。A我們向太陽能貸款機構支付或應付的費用將被確認為對收入的抵消。獲得合同的成本主要涉及向我們的銷售人員支付與銷售太陽能系統和儲能系統有關的佣金。由於我們與太陽能系統和儲能系統銷售相關的合同成本通常在一年內完成,因此獲得合同的成本將計入已發生的費用。
作為我們太陽能系統和儲能系統合同的一部分,我們可能會向客户提供性能保證,保證底層系統達到或超過合同中規定的最低發電量或能源性能要求。在某些情況下,如果系統的表現高於指定的水平,我們可能會收到獎金。相反,如果太陽能系統或儲能系統不符合性能保證要求,我們可能會被要求支付違約金。與我們的大型商業和公用事業級太陽能系統和儲能系統合同相關的其他形式的可變對價包括根據我們的能源市場參與活動支付的可變客户付款。這種擔保和可變客户付款是一種可變對價形式,在合同開始時按其最有可能的數額進行估計,並在每個報告期結束時隨着有更多的執行情況數據而更新。只有在收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,此類估計才會包括在交易價格中。
我們將從客户收取的與預付款和遠程監控服務以及運營和維護服務的費用相關的任何不可退還的金額記錄為遞延收入,這在各自的客户合同期限內按比例確認為收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日,與此類客户付款相關的遞延收入達到1美元
能源生產和儲存租賃
對於我們作為經營租賃協議下出租人的收入安排, 能源生產和儲存產品,我們在租賃期內以直線法記錄來自最低租賃付款的租賃收入,包括從該等系統賺取的前期回扣和獎勵,並假設已符合所有其他收入確認標準。已收付款與已確認收入之間的差額於綜合資產負債表中記作遞延收入或遞延資產。
對於客户在2019年1月1日之前根據PPA向我們購買電力的太陽能系統,我們已確定這些協議應根據ASC第840條計入運營租賃。在滿足所有其他收入確認標準的前提下,根據合同規定的電價確認收入。
我們將從客户收取的任何金額(包括租賃預付款項)記錄為遞延收入,超出已確認收入以及運營及維護服務費,其在相應客户合同期內按比例確認為收入。截至2020年及2019年12月31日,與該等客户付款有關的遞延收益為2020年12月31日,
我們將執行太陽能系統及購電協議的初始直接成本(包括轉介費及銷售佣金)資本化為太陽能系統的一部分,淨額,並隨後於相關協議的期限內攤銷該等成本。
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收入成本
汽車領域
汽車銷售
汽車銷售收入的成本包括直接零部件、材料和勞動力成本、製造管理費用(包括工具和機械的折舊成本)、運輸和物流成本、車輛連接成本、與我們的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本,以及預留的保修費用。汽車銷售收入的成本還包括對保修費用和費用的調整,以便在庫存超過其估計可變現淨值時減記賬面價值,併為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備。.
汽車租賃
汽車租賃收入成本包括經營租賃車輛在租賃期內的攤銷、與直銷型租賃相關的貨物銷售成本以及與租賃車輛相關的保修費用。汽車租賃收入的成本還包括車輛連接成本以及與我們租賃計劃下車輛的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本。
服務和其他
服務成本和其他收入包括與提供非保修售後服務相關的成本服務購買和認證二手車輛的成本、零售商品的成本和提供車輛保險的成本。服務成本和其他收入還包括與我們收購的子公司向第三方客户銷售相關的直接零部件、材料和勞動力成本、製造間接費用.
能源生產和存儲細分市場
能源生產和儲存
成本能源生產和儲存收入包括直接和間接材料和勞動力成本、倉庫租金、運費、保修費用、其他間接管理成本以及某些收購的無形資產的攤銷。發電和儲存收入的成本還包括當我們的庫存的賬面價值超過其估計的可變現淨值時減記的費用,以及為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備的費用。在我們作為出租人的太陽能系統和PPA協議中,收入成本主要包括租賃太陽能系統成本的折舊、與這些系統相關的維護成本以及任何初始直接成本的攤銷。
租契
我們採用了ASC 842,租契,自2019年1月1日起,採用累計生效調整法(《採用新租賃標準》)。此外,我們選擇了新標準內過渡指導所允許的一攬子實際權宜之計,使我們能夠繼續將合同作為租賃的歷史確定、租賃分類,而不是重新評估歷史租賃安排的初始直接成本。因此,以前報告的財務報表,包括腳註披露,沒有重新編制,以反映新標準適用於所列所有比較期間。ASC 842項下的融資租賃分類包括先前在ASC 840項下分類為資本租賃的租賃。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。
營銷、促銷和廣告成本
營銷、促銷及廣告成本於已發生時計入費用,並作為銷售、一般及行政費用的一項要素計入綜合經營報表。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年裏,營銷、促銷和廣告成本對消費者來説並不重要。
所得税
所得税採用資產負債法計算,在該方法下,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額,使用預期差額將影響應納税所得額的年度的現行税率確定的。為將遞延税項資產減少至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。
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當我們相信我們的報税倉位是可支持的,但經税務機關審核後,該等倉位很可能不能完全維持時,我們仍會記錄與不確定的税務倉位有關的負債。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款被歸類為所得税費用。
減税和就業法案(TCJA)要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税。根據公認會計原則,我們可以選擇會計政策,要麼將GILTI納入時應繳納的税款視為本期費用,要麼將這些金額計入我們對遞延税款的衡量。我們選擇了遞延方法,根據這種方法,我們將相應的遞延税項資產和負債計入我們的綜合資產負債表,目前這些資產和負債受到估值津貼的限制。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)由淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)組成。其他綜合性的收入(損失)包括已從淨收益(損失)的確定中排除的外幣換算調整。
基於股票的薪酬
我們確認與所有基於股票的支付相關的成本的補償費用,包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)。只有服務和/或業績條件的股票期權獎勵的公允價值是在授予或發售日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。RSU的公允價值在授予日以我們普通股的收盤公允市值為基礎進行計量。基於股票的補償費用在必要的服務期內以直線基礎確認,扣除該期間的實際沒收。
對於基於績效的獎勵,當每個個人績效里程碑的實現成為可能時,基於股票的薪酬支出在個人績效里程碑的預期業績實現期內確認。對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的績效獎勵,與每批股票相關的基於股票的薪酬支出將在(I)該批股票的運營里程碑的預期達成期和(Ii)於授予日確定的相關市值里程碑的預期成就期(自相關運營里程碑被認為可能實現的時間點開始)較長的時間內確認。如果此類運營里程碑在授予日期之後的任何時間成為可能,我們將確認從授予日期到該時間點的累計追趕費用。如果相關市值里程碑的實現早於其預期成就期和相關運營里程碑的實現,則基於股票的薪酬支出將在運營里程碑的預期成就期內確認,這可能會加快此類支出的確認速度。此類獎勵的公允價值在授予日使用蒙特卡羅模擬進行估算(見附註14,股權激勵計劃).
隨着我們隨着時間的推移積累更多的員工股票獎勵數據,以及我們納入與我們的普通股相關的市場數據,我們可能會計算出顯著不同的波動性和預期壽命,這可能會對我們股票獎勵的估值和我們將在未來確認的股票薪酬支出產生重大影響。以股票為基礎的薪酬費用在合併經營報表中計入收入成本、研發費用和銷售成本、一般費用和行政費用。
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非控制性權益與可贖回非控制性權益
非控股權益和可贖回的非控股權益是指我們根據某些融資安排或基金在淨資產中的第三方權益,我們簽訂這些基金是為了根據運營租賃為太陽能系統和車輛的成本融資。我們已確定,基金的合同規定是實質性的利潤分享安排。吾等進一步確定,反映重大利潤分享安排的非控股權益及可贖回非控股權益餘額的計算方法為資產負債表法,採用假設賬面價值清算(“HLBV”)法。因此,我們採用HLBV法確定在每個資產負債表日的基金淨資產中的非控制權益和可贖回非控制權益的金額,該金額在合併資產負債表中作為子公司的非控制權益和可贖回的非控制權益在合併資產負債表中列示。根據HLBV法,綜合資產負債表中報告為非控制權益和可贖回非控制權益的金額代表第三方在每個資產負債表日根據基金的清算條款假設收到的金額,假設基金的淨資產按照根據公認會計準則和在資產負債表日生效並分配給第三方的税法確定的記錄金額進行清算。在計入基金與第三方之間的任何資本交易後,第三方在基金經營成果中的權益被確定為在每個報告期開始和結束時合併資產負債表中的非控制性權益和可贖回非控制性權益餘額的差額。但可贖回的非控股權益餘額至少等於贖回金額。可贖回的非控制性權益餘額在綜合資產負債表夾層部分作為臨時權益列示,因為這些第三方有權將其在基金中的權益贖回為現金或其他資產。對於某些基金,由於達到基於時間的里程碑,清算條款的變化,子公司可贖回非控股權益的期末餘額以及子公司非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益(虧損)可能出現重大波動。
普通股股東應佔普通股每股淨收益(虧損)
普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法為:普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均份額。在截至2020年12月31日的年度內,我們將普通股股東的淨收入減少了1美元
下表列出了計算普通股股東應佔普通股每股淨收益(虧損)時使用的基本加權平均股份與稀釋加權平均股份的對賬情況,並對其進行了調整,以實現股票拆分(以百萬計):
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截至2013年12月31日的一年, |
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計算中使用的加權平均份額 *普通股每股淨收益(虧損) 股票,基本股 |
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計算中使用的加權平均份額 扣除普通股每股淨收益(虧損), 稀釋後的產品 |
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68
下表列出了被排除在普通股股東每股稀釋淨收益(虧損)計算之外的潛在稀釋性股票,因為它們的影響是反稀釋性的(以百萬計):
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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可轉換優先票據 |
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企業合併
我們負責ASC-805下的業務收購,企業合併。收購的總收購代價按收購日所給予的資產、已發行的權益工具及承擔的負債的公允價值計量。直接可歸因於收購的成本在發生時計入費用。收購中的可確認資產(包括無形資產)、承擔的負債(包括或有負債)和非控股權益最初按收購日的公允價值計量。如果全部購買對價和任何非控股權益的公允價值超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值,我們確認商譽。如果收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值淨值超過總購買對價的公允價值和任何非控制權益的公允價值,我們在合併經營報表上確認其他收入(費用)淨額中的討價還價購買收益。我們自收購日起將被收購業務的經營結果計入合併財務報表。
現金和現金等價物
所有在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均被視為現金等價物。我們的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。
受限現金
我們維持一定的現金餘額,限制取款或使用。我們的受限現金主要包括作為我們向租賃合作伙伴銷售的抵押品的現金,包括轉售價值保證、信用證、房地產租賃、保險單、信用卡借貸便利和某些經營租賃。此外,受限現金包括從某些基金投資者收到的尚未釋放供我們使用的現金,以及根據各種擔保債務安排持有的用於支付某些款項的現金。我們將受限制現金作為其他資產記錄在合併資產負債表中,並根據限制的預期期限確定當前或非當前分類。
我們的現金及現金等價物和限制性現金總額在合併現金流量表中列報如下(以百萬為單位):
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12月31日, |
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現金和現金等價物 |
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預付費用中包含的受限現金 資產和其他流動資產 |
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包括在其他非流動資產中的受限現金 |
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在合併現金流量表中列報的總額 |
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應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要包括與向我們的客户提供各種融資產品的金融機構和租賃公司的應收賬款、能源發電和儲存產品的銷售、向其他汽車製造商銷售監管信用、已經傳遞給客户的政府回扣以及租賃公司擁有的車輛的維護服務有關的金額。我們為預計無法收回的應收賬款計提備抵。當應收賬款被認為無法收回時,我們將應收賬款從備付金中註銷。
69
根據財政季度結束日期的不同,我們的應收賬款餘額可能會波動,因為我們正在等待某些客户付款通過我們的銀行機構結清,並收到我們融資合作伙伴的付款,這可能需要大約兩週的時間,這取決於與此類合作伙伴的合同付款條款。我們與銷售監管信用相關的應收賬款餘額通常在本季度的最後幾天轉移給其他製造商,這取決於合同付款條款。此外,政府退税 可以拿到最高達年或更多待收集 取決於慣常的處理時間表的這個簽發許可證的特定司法管轄區. 這些不同的因素可能會對我們的應收賬款餘額產生重大影響.
MyPower客户應收票據
根據遺留的MyPower貸款計劃,我們有應收客户票據。MyPower是由我們的一家子公司提供的,為住宅客户提供通過
風險集中
信用風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、可轉換票據對衝和利率互換。我們的現金餘額主要投資於貨幣市場基金或存放在美國高信用質量的金融機構。這些存款通常超過保險限額。截至2020年12月31日和2019年12月31日,
供應風險
我們依賴我們的供應商,其中大多數是單一來源供應商,而這些供應商無法以我們可以接受的價格、質量水平和數量及時交付我們產品的必要組件,或者我們無法有效管理這些供應商的這些組件,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
儘管我們的所有制造設施都已投入運營,我們仍在繼續提高產量和增加產能,並正在與我們的每一家供應商和政府機構合作,以滿足、提高和維持我們的生產,但我們能否保持這一軌跡,其中取決於我們的供應商和供應商是否做好了準備,以及是否有能力應對新冠肺炎疫情造成的任何宏觀經濟因素。
存貨計價
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用車輛和儲能產品的標準成本計算的,該標準成本在先進先出的基礎上近似實際成本。此外,太陽能系統的成本是用實際成本記錄的。我們根據對當前和未來需求預測的假設,記錄過剩或過時庫存的庫存減記。如果我們手頭的庫存超過了我們未來的需求預測,多餘的金額就會被註銷。
我們亦審閲存貨,以釐定其賬面值是否超過最終出售存貨時可變現的淨額。這要求我們釐定車輛的估計售價減將手頭存貨轉化為製成品的估計成本。存貨一經減記,即為該存貨建立一個新的、較低的成本基礎,其後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
如果我們對未來銷售價格或生產成本的估計發生變化,可能需要對這一儲備進行額外的、可能是實質性的增加。我們估計的一個小變化可能會導致我們報告的財務結果發生重大費用。
70
營運租賃車輛
作為我們直接車輛租賃計劃的一部分租賃的車輛,以及交付給租賃合作伙伴並有轉售價值保證和回購選項的車輛,如果在合同開始時有重大的經濟動機行使,則被歸類為運營租賃車輛,因為相關收入交易被視為運營租賃,根據ASC 842(有關詳細信息,請參閲上面的汽車租賃收入部分)。營運租賃車輛按成本減去累計折舊入賬。我們一般將其價值折舊,減去殘值,採用直線法計算合同期內汽車租賃收入的成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日,運營租賃車輛的總成本為1美元。
太陽能系統,網
我們是太陽能系統的出租人。在2019年1月1日之前,這些租約
折舊和攤銷採用直線法計算各自資產的估計使用年限,如下:
運行中的太陽能系統 |
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與客户有關的初始直接成本 太陽能系統租賃收購 降低成本 |
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待互聯的太陽能系統在互聯並投入使用後,將作為正在使用的太陽能系統進行折舊。在建的太陽能系統是指正在安裝的系統,當太陽能系統建成、互聯並投入使用時,這些系統將作為正在使用的太陽能系統折舊。與客户太陽能系統協議收購成本相關的初始直接成本在相關客户協議期限內資本化和攤銷。
財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備淨額,包括租賃改進,按成本減去累計折舊確認。折舊一般採用直線法計算各自資產的估計使用年限,具體如下:
機械、設備、車輛和 辦公傢俱 |
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建築和建築改進 |
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計算機設備和軟件 |
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租賃改進按其估計使用年限或相關租賃條款中較短的時間按直線法折舊。
當我們的財產、廠房和設備報廢或出售時,成本和相關的累計折舊將從綜合資產負債表中扣除,由此產生的收益或虧損將反映在綜合經營報表中。維護和維修支出在發生時計入費用,而增加資產功能、產出或預期壽命的重大改進則在確定的使用壽命內按比率資本化和折舊。
未償債務的利息支出在重大資本資產建設期間資本化。在建工程的資本化權益計入不動產、廠房和設備淨額,並在相關資產的使用年限內攤銷。
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包括收購的無形資產在內的長期資產
每當事件或環境變化顯示一項資產(或資產組)的賬面值可能無法收回時,我們便會審核我們的物業、廠房及設備、太陽能系統、長期預付款項及無形資產的減值。我們通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量可回收性。如果資產無法收回,其賬面價值將被下調至其公允價值。在截至2020年12月31日的年度內,我們沒有確認我們的長期資產出現重大減值。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們已確認長期資產的某些減值(參見附註22,重組和其他,以瞭解更多詳情)。
具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,其範圍為
商譽
我們於第四季度每年評估減值商譽,或在事件或環境變化表明商譽可能減值時更頻繁地評估商譽,方法是將其賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中,我們
軟件成本的資本化
對於開發內部使用軟件產生的成本,我們將應用程序開發階段產生的成本資本化到綜合資產負債表中的淨資產、廠房和設備。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。內部使用軟件在其預計使用年限內按直線攤銷
外幣
我們根據運營所用的主要貨幣來確定我們每一家國際子公司及其運營部門的職能貨幣和報告貨幣。在功能貨幣不是美元的情況下,我們確認由我們對本期收入或虧損和資產負債表應用的不同匯率產生的累計換算調整。對於每個子公司,我們將每月平均本位幣匯率應用於其每月收入或虧損,並將月末本位幣匯率用於折算資產負債表。
外幣交易損益是匯率變化對以功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生影響的結果。交易損益在合併經營報表中的其他(費用)收入淨額中確認。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,我們錄得淨外幣交易虧損1美元。
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保修
我們為所有新車和二手車提供製造商保修
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截至2013年12月31日的一年, |
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太陽能可再生能源信用
當太陽能可再生能源證書(“SREC”)被我們購買或出售給第三方時,我們會對其進行核算。對於由我們擁有並由政府機構製造的太陽能系統產生的SREC,我們不確認任何具體可識別的成本,因為沒有特定的增量成本產生SREC。當SREC轉讓給買方時,我們確認銷售SREC的能源生產和儲存部門的收入,然後將SREC的成本(如果有的話)計入收入的能源生產和儲存成本。
內華達州税收優惠
就內華達州超級工廠的建設,我們與內華達州和內華達州的斯托裏縣簽訂了協議,提供特定税收的減免、基本電價的折扣和高達$的可轉讓税收抵免。
Gigafactory Texas税收優惠
在建設Gigafactory Texas的過程中,我們達成了
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近期會計公告
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化了所得税的會計處理,作為其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。ASU中的修訂包括取消對不同財務報表組成部分的損益進行遞增期間税收分配的例外情況、對中期虧損確認所得税方法的例外情況以及與外國子公司投資有關的遞延税項負債確認情況的例外情況。此外,ASU要求實體基於增量法確認特許經營税,並要求實體在企業合併的內部或外部評估商譽計税基礎中的遞增會計。ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財政年度生效,包括其中的過渡期。允許及早採用該準則,包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。截至2020年12月31日,我們尚未及早採用此ASU。目前預計ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號文件,《促進參考匯率改革對財務報告的影響》(主題848)。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於在有限的時間內將GAAP應用於受參考匯率(例如,LIBOR)改革影響的交易,以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或認識到參考匯率改革的影響)。ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們將評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改,並決定是否持續應用可選指導。目前預計ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換工具和合同在實體自己的權益中的會計處理。ASU通過刪除ASC 470-20中關於可轉換工具的債務-債務和其他選項中的某些分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU更新了關於某些嵌入式轉換功能的指南,這些功能不需要在主題815-衍生品和對衝下被視為衍生品,或者不會導致大量溢價被視為實收資本,因此這些功能不再需要從主機合同中分離出來。可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這也將導致在適用主題835(利息)中的指導時,為可轉換債務工具確認的利息支出通常更接近票面利率。此外,ASU對主題260中關於可轉換工具的每股收益指導進行了修訂,其中最重大的影響是要求使用IF轉換法計算稀釋每股收益,不再允許使用淨股份結算法。ASU還對主題815-40進行了修訂,該主題就實體必須如何確定合同是否符合衍生會計的範圍例外提供了指導。對專題815-40的修正改變了確認為資產或負債的合同的範圍。ASU在2021年12月15日之後的中期和年度期間有效,允許在2020年12月15日之後的時期內提前採用。ASU的採用可以是在修改後的追溯基礎上,也可以是完全追溯基礎上。
我們將於2021年1月1日在修改後的追溯基礎上採用ASU。這項收購預計將使額外的實繳資本和可轉換優先票據(夾層股權)減少約$
我們目前預計,採用ASU將導致截至2021年12月31日的年度的非現金利息支出減少,直到受影響的票據得到結算,在我們的利息資本化減少的影響之前,預計這不會是實質性的。預計在截至2021年12月31日的財年,通過銷售商品成本減少的折舊費用不會很大。這些減少的開支將增加普通股股東的基本每股收益和稀釋後每股收益。IF轉換方法的必要使用預計不會對我們的2021年票據、2022年票據、2024年票據和我們子公司2022年到期的5.50%可轉換優先票據的普通股等價物的計算產生重大影響,這些普通股等價物包括在我們的稀釋每股收益衡量標準中。衍生工具會計指引的修訂預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。採用不會對綜合現金流量表產生影響。
74
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具信用損失計量》,要求按攤餘成本列賬的金融資產應按根據歷史經驗、當前條件和預測預計收取的淨額列報。隨後,FASB發佈了ASU第2018-19號,對主題326的編撰改進,以澄清經營性租賃產生的應收賬款屬於租賃會計準則的範圍。此外,FASB發佈了ASU編號2019-04、ASU編號2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11、ASU 2020-02和ASU 2020-03,以提供關於信用損失標準的額外指導。華碩的採用是在修改的追溯基礎上進行的。我們採用了華碩On
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則第2017-04號,簡化了商譽減值測試,取消了第二步,簡化了商譽減值測試。因此,實體將通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並就賬面金額超過公允價值的金額確認減值費用,以不超過分配給報告單位的商譽總額的方式進行商譽減值測試。實體仍可選擇進行定性評估,以確定是否有必要進行量化減值測試。我們前瞻性地採用了亞利桑那州立大學
2018年8月,FASB發佈了ASU編號2018-15,即客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。ASU將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施費用資本化的要求相一致。我們前瞻性地採用了亞利桑那州立大學
附註3-業務合併
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們已完成多項收購,個別及整體代價均不重要。
麥克斯韋收購
在……上面
購買對價的公允價值
收購日期購買代價的公允價值為$
購入資產和承擔負債的公允價值
我們按照美國會計準則第805號“企業合併”中的“企業合併核算”的購買法對此次收購進行了核算。總收購價格是根據收購日期的估計公允價值分配給收購的有形和可識別的無形資產和負債。
公允價值估計基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並嚴重依賴估計和假設。用於確定分配給每一類收購資產和承擔的負債的估計公允價值以及資產壽命、預期未來現金流量和相關貼現率的判斷可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。該模型使用的重要投入包括現金流量、現金流量的預期期限和貼現率。
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購買價格的分配是根據管理層對購置日期的估計,購置的資產和承擔的負債的公允價值如下(以百萬為單位):
收購的資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產 |
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預付費用和其他資產,流動和非流動 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債和權益: |
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應付帳款 |
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應計負債及其他 |
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債務和融資租賃,流動和非流動 |
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遞延收入,當期 |
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其他長期負債 |
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額外實收資本 |
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承擔的負債和權益總額 |
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取得的淨資產 |
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商譽 |
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購買總價 |
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商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,主要歸因於將Maxwell的技術整合到我們的汽車部門以及收購的人才所帶來的預期協同效應。商譽不能在美國所得税中扣除,也不能攤銷。
取得的可確認無形資產
決心已確認無形資產的公允價值及其各自的使用年限如下(單位:百萬,估計使用年限除外):
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公允價值 |
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使用壽命 (單位:年) |
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無形資產總額 |
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自收購之日起,麥克斯韋爾的運營業績已包括在汽車部門。沒有列報獨立的和形式上的業務結果,因為它們對合並財務報表不重要。
2019年的其他收購
在截至2019年12月31日的年度內,我們一般為相關的技術和勞動力完成了各種其他收購。這些收購的總對價為$
沒有列報單獨的和形式上的業務結果,因為它們對合並財務報表不重要,無論是單獨的還是彙總的。
附註4--商譽和無形資產
商譽增加$
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關於我們無形資產的信息包括我們從收購中確認的資產(單位:百萬):
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計 攤銷 |
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淨載客量 金額 |
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總運費 金額 |
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累計 攤銷 |
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淨載客量 金額 |
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有限生存 其他無形資產: |
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發達的技術 |
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無限期--活着 其他無形資產: |
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內華達州巨型工廠 保護水權 |
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正在進行的研究 改革與發展 中國(“知識產權研發”) |
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完全無限活着 --無形資產 |
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無形資產總額 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的攤銷費用為
壽命有限的無形資產未來攤銷費用總額估計如下(以百萬為單位):
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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附註5-金融工具的公允價值
ASC:820、公允價值計量《公平值》指出,公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉讓負債所支付的金額。因此,公允價值是以市場為基礎的計量,應根據市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設而釐定.三層公平值架構(其優先考慮應用於計量公平值的輸入數據)包括:(第一層)可觀察輸入數據,例如活躍市場的報價;(第二層)可直接或間接觀察的輸入數據(活躍市場的報價除外)及(第三層)市場數據極少或根本沒有不可觀察輸入數據。公平值層級要求使用可觀察市場數據釐定公平值。
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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公允價值 |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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公允價值 |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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貨幣市場基金(現金和 (現金等價物) |
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利率互換資產 |
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利率互換負債 |
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總計 |
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77
我們所有貨幣市場基金均分類為公平值等級第一級,原因是該等基金均採用活躍市場的報價進行估值。我們的利率掉期分類為公允值層級第二級,原因是該等利率掉期乃使用替代定價來源或模型估值,該等定價來源或模型採用市場可觀察輸入數據(包括即期及遠期利率)。
利率互換
我們簽訂了固定-浮動利率互換協議,根據某些貸款人的要求,將某些債務的可變利息支付轉換為固定利息支付。我們沒有將利率掉期指定為對衝工具。因此,我們的利率互換在綜合資產負債表中的其他非流動資產或其他長期負債中按公允價值記錄,其公允價值的任何變化在綜合經營表中確認為其他(費用)收入淨額,任何現金流量在綜合現金流量表中確認為經營活動。
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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|
概念上的聚合 金額 |
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總資產淨值為 公允價值 |
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總負債水平為 公允價值 |
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概念上的聚合 金額 |
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總資產淨值為 公允價值 |
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總負債水平為 公允價值 |
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利率互換 |
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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總損失 |
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毛利 |
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公允價值的披露
我們未按公允價值重新計量的金融工具包括應收賬款、MyPower客户票據、應收賬款、應計負債、客户存款和債務。這些金融工具的賬面價值不包括我們的2021年票據、2022年票據、2024年票據、我們子公司的
我們估計可轉換優先票據和2025年票據的公允價值使用普遍接受的估值方法和間接可觀察到的基於市場的風險衡量,如信用風險(二級). 此外,我們估計我們的太陽能資產支持票據和太陽能貸款支持票據的公允價值,是根據目前為類似到期日和期限的工具提供的利率(第III級)。
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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攜帶 價值 |
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公允價值 |
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攜帶 價值 |
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公允價值 |
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可轉換優先票據 |
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2025年筆記 |
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太陽能資產擔保票據 |
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太陽能貸款支持票據 |
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注6--庫存
我們的庫存包括以下內容(以百萬為單位):
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12月31日, |
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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製成品(1) |
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服務部件 |
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總計 |
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(1) |
成品庫存包括履行客户訂單的在途車輛、可供銷售的新車、可供銷售的二手車、儲能產品和太陽能屋頂產品。 |
78
對於太陽能系統,我們開始將零部件從庫存轉移到在建工程,太陽能系統的一部分, 一次租約 或ppa 已執行與客户的合同,並已開始安裝。因租賃而產生的額外費用太陽能系統,包括人工和管理費用,記錄在在建的太陽能系統.
當我們認為庫存的可變現淨值低於賬面價值時,我們會對任何過剩或過時的庫存進行減記。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們記錄了1美元的減記
注7-太陽能系統,淨額
太陽能系統(淨額)由以下部分組成(單位:百萬):
|
|
12月31日, |
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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運行中的太陽能系統 |
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$ |
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與客户太陽能相關的初始直接成本 降低系統租賃購置成本 |
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減去:累計折舊和攤銷(1) |
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( |
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( |
) |
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在建的太陽能系統 |
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等待互聯的太陽能系統 |
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太陽能系統,淨額(2) |
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$ |
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$ |
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(1) |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的折舊和攤銷費用為 |
(2) |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,太陽能系統淨額包括美元 |
附註8--財產、廠房和設備,淨額
我們的財產、廠房和設備淨值包括以下內容(以百萬計):
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12月31日, |
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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機器、設備、車輛和辦公傢俱 |
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$ |
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$ |
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工裝 |
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租賃權改進 |
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土地和建築物 |
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計算機設備、硬件和軟件 |
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在建工程 |
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減去:累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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正在進行的建設主要包括建設GigaFactory柏林和GigaFactory德克薩斯州,擴建GigaFactory上海,以及與我們產品製造相關的設備和模具。我們目前正在有條件的許可下建設柏林巨型工廠。已完成的資產被轉移到它們各自的資產類別中,當一項資產準備好可以使用時,折舊就開始了。未償債務的利息在大量資本資產建造期間資本化,並在相關資產的使用年限內攤銷。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,我們將
截至二零二零年、二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度之折舊開支為美元
79
松下已與我們在內華達州Gigafactory進行合作,投資於生產設備,用於生產和供應電池。根據我們與松下的安排,我們計劃按協商價格購買其生產設備的全部產量。由於該安排的條款根據ASC 842,租賃轉讓融資租賃,我們在生產開始時將其生產設備入賬為租賃資產。 我們將每個租賃和與該租賃相關的任何非租賃組成部分作為所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算,但供應協議中嵌入的生產設備類別除外。因此,我們將其生產設備的成本記錄在綜合資產負債表的物業、廠房及設備淨額內,並將相應負債記錄在債務及融資租賃內。松下生產設備的折舊採用生產單位法計算,據此資本化成本按相關資產的總估計生產年限攤銷。截至2020年12月31日2019年,我們累計資本化成本為美元
2019年,上海市政府同意提供美元
附註9--應計負債和其他
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,應計負債和其他流動負債構成如下(單位:百萬):
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12月31日, |
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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應計購貨(1) |
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$ |
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$ |
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應繳税款(2) |
|
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工資總額及相關費用 |
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|
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|
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|
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|
應計保修準備金,本期部分 |
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銷售退貨準備金,本期部分 |
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經營租賃負債,本期部分 |
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應計利息 |
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轉售價值保證,當前部分 |
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其他流動負債 |
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總計 |
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$ |
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(1) |
應計購貨主要反映我們尚未開具發票的貨物和服務的收據。由於我們對這些貨物和服務開了發票,這一餘額將減少,而應付賬款將增加。 |
(2) |
應繳税金包括增值税、銷售税、物業税、使用税和所得税應付款。 |
附註10--其他長期負債
截至2020年12月31日和2019年12月31日,其他長期負債包括以下內容(單位:百萬):
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12月31日, |
|
|
12月31日, |
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2020 |
|
|
2019 |
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經營租賃負債 |
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$ |
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|
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$ |
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應計保修準備金 |
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|
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|
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銷售退貨準備金 |
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遞延税項負債 |
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轉售價值保證 |
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|
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其他非流動負債 |
|
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|
|
其他長期負債總額 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
80
注11-客户存款
客户押金主要包括客户在訂購或預訂車輛或能源產品時支付的現金,以及在交貨點或安裝完成之前的任何額外付款,包括適用於新車購買的任何客户以舊換新車輛的公允價值。客户押金還包括對合同的預付款,這些合同可以取消,而不會受到重大處罰,比如車輛維修計劃。客户押金金額和時間根據車輛型號、能源產品和交付國家的不同而有所不同。如果是汽車,客户押金可以全額退還。對於能源生產或存儲產品,客户押金在簽訂購買協議之前可全額退還,在某些情況下可在之後的有限時間內退還(根據適用法律)。客户保證金計入流動負債,直至退還或用於客户的購買餘額。
附註12--債務
以下是截至2020年12月31日我們的債務和融資租賃摘要(單位:百萬):
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未付 |
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未使用 |
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賬面淨值 |
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本金 |
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vbl.承諾 |
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合同 |
|
|
合同 |
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當前 |
|
|
長期的 |
|
|
天平 |
|
|
金額(1) |
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利率 |
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|
到期日 |
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追索權債務: |
|
|
|
|
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|
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|
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2021年筆記 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|
2022年筆記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|
2024年筆記 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
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|
2025年筆記 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
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信貸協議 |
|
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— |
|
|
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% |
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太陽能債券和其他貸款 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
3.6%-5.8 |
% |
|
2021年1月-2031年1月 |
追索權債務總額 |
|
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無追索權債務: |
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汽車資產擔保票據 |
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|
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|
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|
|
— |
|
|
|
0.6%-7.9 |
% |
|
2021年8月-2024年8月 |
太陽能資產支持票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
3.0%-7.7 |
% |
|
2024年9月至2048年2月 |
中國貸款協議 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
2021年6月至2024年12月 |
現金股權債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5.3%-5.8 |
% |
|
2033年7月-2035年1月 |
太陽能貸款支持票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
4.8%-7.5 |
% |
|
2048年9月-2049年9月 |
倉儲協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.7%-1.8 |
% |
|
|
節氣貸款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
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|
汽車租賃擔保信貸安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.9%-5.9 |
% |
|
2022年9月至2022年11月 |
太陽能循環信貸安排和 包括其他貸款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.7%-5.1 |
% |
|
2022年6月-2033年2月 |
無追索權債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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債務總額 |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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|
融資租賃 |
|
|
|
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債務和融資租賃總額 |
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81
以下是我們的債務摘要和融資租賃截至2019年12月31日(單位:百萬):
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未付 |
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未使用 |
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賬面淨值 |
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本金 |
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vbl.承諾 |
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合同 |
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合同 |
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當前 |
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長期的 |
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天平 |
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金額(1) |
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利率 |
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到期日 |
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追索權債務: |
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2021年筆記 |
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2022年筆記 |
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2024年筆記 |
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2025年筆記 |
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信貸協議 |
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2.7%-4.8 |
% |
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2020年6月-2023年7月 |
到期的零息可轉換優先債券 2020 |
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— |
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太陽能債券和其他貸款 |
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— |
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3.6%-5.8 |
% |
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2020年3月-2031年1月 |
追索權債務總額 |
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無追索權債務: |
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汽車資產擔保票據 |
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— |
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2.0%-7.9 |
% |
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2020年2月-2023年5月 |
太陽能資產支持票據 |
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— |
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4.0%-7.7 |
% |
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2024年9月至2048年2月 |
中國貸款協議 |
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3.7%-4.0 |
% |
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2020年9月-2024年12月 |
現金股權債務 |
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— |
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5.3%-5.8 |
% |
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2033年7月-2035年1月 |
太陽能貸款支持票據 |
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— |
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4.8%-7.5 |
% |
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2048年9月-2049年9月 |
倉儲協議 |
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3.1%-3.6 |
% |
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節氣貸款 |
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汽車租賃擔保信貸安排 |
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— |
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4.2%-5.9 |
% |
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太陽能循環信貸安排和 包括其他貸款 |
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4.5%-7.4 |
% |
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2020年3月-2022年6月 |
無追索權債務總額 |
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債務總額 |
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融資租賃 |
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債務和融資租賃總額 |
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(1) |
除提款前的若干特定條件外,吾等在信貸安排及融資基金項下的任何可動用承諾資金,包括向吾等貸款人質押足夠數額的合資格應收賬款、存貨、租賃車輛,以及吾等於該等租賃、太陽能系統及相關客户合約中的權益、吾等於融資基金或各種其他資產的權益,以及下文可能進一步描述的事項,並無限制提取或用作一般公司用途。 |
追索權債務是指對我們的一般資產有追索權的債務。無追索權債務是指僅對我們子公司的資產有追索權的債務。截至2020年12月31日,我們實質上遵守了所有金融債務契約,其中包括最低流動性和費用覆蓋餘額和比率。
2021年票據、債券套期保值和權證交易
2014年3月,我們發行了美元
為實施股票拆分而進行的調整,每美元
根據與嵌入轉換特徵相關的公認會計原則,我們最初對與這些票據相關的轉換特徵進行了估值和分叉。我們將$計入股東權益。
82
於2014年3月和4月發售這些票據時,我們訂立了可轉換票據對衝交易,據此我們有權購買
在2020年的每個季度,我們普通股的收盤價都超過了。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,
2022年票據、債券套期保值和權證交易
2017年3月,我們發行了美元
經調整以使股份分拆生效,每美元
根據與嵌入轉換特徵相關的公認會計原則,我們初步評估了與2022年票據相關的轉換特徵並將其分成兩部分。我們將$計入股東權益。
83
關於發售2022年債券,我們訂立了可轉換票據對衝交易,據此我們有權購買
在2020年的每個季度,我們普通股的收盤價都超過了。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,
2024年票據、債券套期保值和權證交易
2019年5月,我們發行了$
經調整以使股份分拆生效,每美元
根據與嵌入轉換特徵相關的公認會計原則,我們對與2024年期票據相關的轉換特徵進行了初步評估和分叉。我們將$計入股東權益。
84
關於發售2024年債券,我們訂立了可轉換票據對衝交易,據此我們有權購買
在2020年的每個季度,我們普通股的收盤價都超過了。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,
2025年筆記
2017年8月,我們發行了美元
信貸協議
於二零一五年六月,吾等與一個銀行銀團訂立以資產為基礎的優先循環信貸協議(經不時修訂,稱為“信貸協議”)。根據我們的選擇,借入的資金按年利率(A)計息。
2020年3月,我們將信貸協議上調了1美元
2020年到期的零息可轉換優先債券
2015年12月,SolarCity公司(“SolarCity”)發行了$
85
經調整以使股份分拆生效,每美元
截至二零二零年十二月三十一日止年度,
太陽能債券和其他貸款
太陽能債券是優先無擔保債務,在結構上從屬於我們子公司的債務和其他債務。太陽能債券分多個系列發行,期限和利率各不相同。此外,我們還假設
汽車資產擔保票據
本公司不時將與若干租賃車輛有關的應收賬款或實益權益轉移至特殊目的實體(“特殊目的實體”),併發行以該等汽車資產為抵押的汽車資產抵押票據予投資者。特殊目的企業合併在財務報表中。這些汽車資產產生的現金流用於支付汽車資產支持票據的本金和利息,並滿足特殊目的實體的費用,任何剩餘的現金都將分配給特殊目的實體的所有者。我們根據我們的收入確認政策確認從關聯客户租賃合同獲得的收入。SPE的資產和現金流對我們的其他債權人是不可用的,SPE的債權人,包括汽車資產支持票據持有人,對我們的其他資產沒有追索權。第三方與我們簽訂了合同,為這些汽車資產提供管理和收集服務。
2020年8月,我們將與某些租賃車輛相關的實益權益轉移到一家特殊目的公司,併發行了
太陽能資產支持票據
我們的子公司不時將符合資格的太陽能系統和相關客户合同或我們在某些融資基金中的權益彙集並轉移到特殊目的實體,並向投資者發行由這些太陽能資產或權益支持的太陽能資產支持票據。SPE由我們全資擁有,並在財務報表中合併。這些太陽能資產產生的現金流或由相關融資基金分配給某些特殊目的實體的現金流用於支付太陽能資產支持票據的本金和利息,並滿足特殊目的實體的支出,任何剩餘的現金都將分配給我們。我們根據我們的收入確認政策確認從關聯客户合同獲得的收入。SPE的資產和現金流對我們的其他債權人是不可用的,SPE的債權人,包括太陽能資產支持票據持有人,對我們的其他資產沒有追索權。我們與SPE簽訂了合同,為太陽能系統提供運營、維護和管理服務。截至2020年12月31日,質押為太陽能資產支持票據抵押品的太陽能資產的賬面價值為1美元。
中國貸款協議
2019年9月,我們的一家子公司與中國的貸款人簽訂了一項貸款協議,提供為期12個月的無抵押循環貸款,金額最高可達人民幣
86
2019年12月,我們的一家子公司與中國的貸款人銀團簽訂了貸款協議:(I)高達人民幣的有擔保定期貸款安排
2020年5月,我們的一家子公司與中國的一家貸款人簽訂了一項額外的營運資金貸款合同(“2020年中國營運資金安排”),以提供高達人民幣的無抵押循環貸款。
現金股權債務
關於2016年完成的現金股權融資交易,我們的子公司發行了
太陽能貸款支持票據
2016年1月和2017年1月,我們的子公司將某些MyPower客户應收票據彙集並轉移到兩個SPE中,併發行了$
倉儲協議
於二零一六年八月,我們的附屬公司就以若干租賃及相關租賃車輛產生的未來現金流作抵押的借款訂立貸款及擔保協議(經不時修訂,即“2016倉儲協議”)。於二零一七年八月十七日,二零一六年倉儲協議經修訂以修訂利率及延長可用期及到期日,而我們的附屬公司訂立另一項貸款及擔保協議(“二零一七年倉儲協議”),其條款與二零一六年倉儲協議大致相同,並與二零一六年倉儲協議的承諾金額相同。2018年8月16日,修訂了2016年倉庫協議和2017年倉庫協議,將其項下的可用期限從2018年8月17日延長至2019年8月16日,並將到期日從
至 。於2018年12月28日,我們的附屬公司於悉數償還2017年倉儲協議項下的所有責任後終止該協議,並訂立第三份貸款及擔保協議,其條款與2016年倉儲協議(“2018年倉儲協議”)大致相同,並與2016年倉儲協議(“2018年倉儲協議”)的承諾金額相同。我們把這些協議統稱為“倉庫協議”。根據倉庫協議提取的款項一般按(I)LIBOR或(Ii)商業票據利率的固定保證金計息或計息。倉庫協議現在或過去對我們的其他資產沒有追索權。2020年8月,我們的一家子公司在全額償還2018年倉儲協議下的所有債務後終止了2018年倉儲協議,使2016年倉儲協議成為唯一剩餘的倉儲協議。2020年8月,我們進一步修訂和重述了2016年倉庫協議,將到期日延長至2022年9月底。2016年倉庫協議目前的貸款人承諾總額為
根據倉庫協議,若干租賃及相關租賃車輛產生的未來現金流中的未分割實益權益已出售作合法用途,但仍在綜合財務報表中列報。除根據倉儲協議對貸款人的責任外,該等租賃及相關工具所產生的未來現金流利息不能用於支付債權人的債權。 不需要支付《倉庫協議》規定的債務的任何超額現金流都可用於分配。
87
節氣貸款
我們的子公司已經與各種金融機構簽訂了定期貸款協議。定期貸款以子公司的幾乎所有資產為抵押,包括其在某些融資基金中的權益,並且對我們的其他資產沒有追索權。.
汽車租賃擔保信貸安排
2016年12月,我們的一家附屬公司與一家銀行就以我們在某些車輛租賃中的權益作擔保的借款訂立了一項信貸協議(“加拿大信貸安排”)。2017年12月和2018年12月,加拿大信貸安排進行了修訂,增加了我們在額外車輛租賃中的權益作為抵押品,使我們能夠提取額外的資金。根據加拿大信貸安排提取的金額按固定利率計息。加拿大信貸對我們的其他資產沒有追索權。
2020年9月,一家特殊目的公司與一家銀行簽訂了一項循環信貸安排,以我們轉讓給特殊目的公司的某些租賃車輛的實益權益為擔保的借款。根據這項貸款提取的金額按以下利率計息:
太陽能循環信貸安排和其他貸款
我們已經與各種金融機構簽訂了各種太陽能循環信貸安排和其他貸款協議。 太陽能循環信貸融資以子公司的某些資產為抵押,對我們的其他資產沒有追索權。
利息支出
下表列出了與合同利息息票、債務發行成本攤銷、債務貼現攤銷有關的利息支出。和債務清償損失關於我們具有現金轉換功能的可轉換優先票據,其中包括2018年到期的1.50%可轉換優先票據(2018年6月到期)、2019年6月到期的2019年優先票據、2021年到期的票據、2022年到期的票據和2024年到期的票據(以百萬計):
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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合同利息券 |
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$ |
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$ |
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債務發行成本攤銷 |
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債務折價攤銷 |
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債務清償損失 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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質押資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們承諾或限制$
債務本金到期日附表
截至2020年12月31日的債務未來預定本金到期日如下(單位:百萬):
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追索權債務 |
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無追索權債務 |
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總計 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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88
附註13-租契
我們已就我們在全球的某些辦公室、製造和倉庫設施、零售和服務場所、設備、車輛和太陽能系統簽訂了各種運營和融資租賃協議。吾等於開始時決定一項安排是否為租賃,或是否包含租賃,並於租賃開始時,即標的資產可供出租人使用的日期,在我們的財務報表中記錄租賃。
我們有租賃和非租賃組成部分的租賃協議,並已選擇利用實際權宜之計,從承租人和出租人的角度,將租賃和非租賃組成部分作為一個單一的組合租賃組成部分進行核算,但供應協議中嵌入的直銷型租賃和生產設備類別除外。從出租人的角度來看,非租賃構成部分和相關租賃構成部分的轉讓時間和方式是相同的,租賃構成部分如果單獨核算,將被歸類為經營性租賃。
我們選擇不在綜合資產負債表中列報短期租賃,因為該等租賃在租賃開始時的租期為12個月或更短,且不包含我們合理確定將行使的購買選擇權或續期條款。所有其他租賃資產及租賃負債均按生效日期租賃期內的租賃付款現值確認。由於我們的大多數租賃不提供隱含回報率,我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
在我們作為承租人的租約中,通常包括將租期延長至
營運租賃的租賃開支在租賃期內按直線原則確認為收入成本或營運開支,視乎租賃資產的性質而定。某些經營租賃規定根據指數或費率每年增加租賃付款。對於2019年1月1日之後開始的新租約,我們根據租賃開始日的指數或利率計算未來租賃付款的現值。對於歷史租賃,我們使用截至2019年1月1日的指數或費率。計算的租賃付款與實際付款之間的差額計入已發生的費用。融資租賃資產的攤銷於租賃期內確認為收入成本或營運費用,視乎租賃資產的性質而定。融資租賃負債的利息支出在租賃期限內計入利息支出。
我們作為承租人的經營租賃和融資租賃的餘額在我們的綜合資產負債表中列示如下(以百萬為單位):
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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經營租賃: |
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經營性租賃使用權資產 |
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應計負債及其他 |
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其他長期負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃: |
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太陽能系統,淨值 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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融資租賃資產總額 |
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長期債務和融資租賃的當期部分 |
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長期債務和融資租賃,扣除當期部分 |
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融資租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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89
在我們的綜合經營報表中,租賃費用的構成如下(以百萬計):
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截至的年度 |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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經營租賃費用: |
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經營租賃費用(1) |
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$ |
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$ |
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融資租賃費用: |
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租賃資產攤銷 |
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$ |
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$ |
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租賃負債利息 |
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融資租賃費用總額 |
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$ |
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$ |
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租賃總費用 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本。 |
與我們為承租人的租賃有關的其他信息如下:
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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加權平均剩餘租期: |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率: |
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經營租約 |
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% |
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% |
融資租賃 |
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% |
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% |
與我們為承租人的租賃有關的補充現金流信息如下(單位:百萬):
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年終了 |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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經營性租賃的經營性現金流出 |
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來自融資租賃的經營現金流出(利息付款) |
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$ |
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融資租賃產生的現金流出 |
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$ |
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$ |
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以租賃資產換取融資租賃負債 |
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$ |
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$ |
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以租賃資產換取經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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自.起2020年12月31日,我們的經營及融資租賃負債(不包括短期租賃)的到期日如下(單位:百萬):
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運營中 |
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金融 |
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租契 |
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租契 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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租賃債務的現值 |
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減:當前部分 |
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租賃債務的長期部分 |
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$ |
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90
經營性租賃和銷售型應收租賃款
我們是附註2所述的某些車輛和太陽能系統安排的出租人,重要會計政策摘要. 於二零二零年十二月三十一日,我們未來五年及其後各年應收客户之經營租賃及銷售類租賃款項之到期日如下(以百萬計):
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運營中 |
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銷售類型 |
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租契 |
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租契 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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應收租賃應收款毛額 |
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$ |
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上表不包括向客户或有轉售價值保證的租賃合作伙伴銷售的汽車,因為現金付款是預先收到的。對於我們的太陽能PPA安排,客户僅根據所安裝的太陽能系統以每千瓦時預定義的費率產生的實際電力來收費。這類安排的未來付款不包括在上表中,因為它們是相關太陽能系統未來發電量的函數。
銷售型租賃的淨投資
銷售型租賃的淨投資,即未來合同租賃付款的現值之和,在綜合資產負債表中列示為當前部分的預付費用和其他流動資產的組成部分,以及長期部分的其他資產。WE在2020年第三季度推出了大量銷售型租賃計劃,因此
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十二月三十一日, |
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2020 |
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應收租賃應收款毛額 |
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$ |
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未賺取利息收入 |
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( |
) |
銷售型租賃淨投資 |
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$ |
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報告為: |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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銷售型租賃淨投資 |
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$ |
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附註14-股權激勵計劃
2019年6月,我們通過了2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》)。2019年計劃規定向我們的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、業績單位和業績股票。根據2019年計劃授予的股票期權可以是激勵性股票期權,也可以是非法定股票期權。激勵性股票期權只能授予我們的員工。非法定股票期權可授予我們的員工、董事和顧問。一般來説,我們的股票期權和RSU
截至2020年12月31日,
91
下表總結了我們的股票期權和RSU活動:
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股票期權 |
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RSU |
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加權的- |
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加權的- |
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加權的- |
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平均值 |
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集料 |
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平均值 |
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數量: |
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平均值 |
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剩餘 |
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固有的 |
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數 |
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格蘭特 |
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選項 |
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鍛鍊 |
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合同 |
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價值 |
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RSU的數量 |
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約會集市 |
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(在 數千人) |
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價格 |
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壽命(年) |
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(在 數十億美元) |
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(在 數千人) |
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價值 |
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平衡, 2019年12月31日(1) |
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授與 |
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行使或釋放 |
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取消 |
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平衡, 十二月 31, 2020 |
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既得和 預計會有10個 至 背心, (2020年12月31日) |
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可行使和授權的, (2020年12月31日) |
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(1) |
前期業績已作出調整,以使股份分拆生效。見注1, 概述,以瞭解詳細信息。 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的加權平均授權日公允價值為$
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度行使的期權的內在價值合計為$
ESPP
我們的員工有資格購買我們的普通股通過工資扣除高達
公允價值假設
在確認股權薪酬費用時,我們採用公允價值法。在公允價值法下,我們一般使用Black-Scholes期權定價模型來估計每個帶有服務或服務和業績條件的股票期權獎勵的公允價值以及授予日的ESPP。布萊克-斯科爾斯模型中用於股票期權的加權平均假設如下:
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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無風險利率 |
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% |
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預期期限(以年為單位) |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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股息率 |
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% |
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% |
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授予日期每股公允價值(1) |
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$ |
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$ |
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(1) |
前期業績已作出調整,以使股份分拆生效。見注1, 概述,以瞭解詳細信息。 |
附帶服務或服務及表現條件的受限制股份單位的公平值於授出日期根據我們普通股的收市公平市值計量。無風險利率是基於零息美國國債的收益率,到期日接近每筆贈款的預期壽命。我們使用歷史數據估計僱員補助的預期年期。預期波動率是基於我們普通股的公開交易期權的隱含波動率和我們普通股的歷史波動率的平均值。
92
2018年CEO業績獎
2018年3月,我們的股東批准了董事會授予
這個截至2020年12月31日,業務里程碑的實現情況如下:
年化總收入 |
|
年化調整後EBITDA |
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里程碑 (以十億計) |
|
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成就現狀 |
|
里程碑 (以十億計) |
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成就現狀 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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- |
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$ |
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- |
2018年CEO績效獎下的股票薪酬是一項非現金支出,在我們的綜合運營報表中記錄為銷售、一般和行政運營費用。自2018年CEO績效獎頒發以來的每個季度,我們根據以下原則,通常按比例確認僅與已實現或已被確定為未來可能實現的運營里程碑數量對應的批次數量(最多12批次)的支出。
在授予日,蒙特卡洛模擬被用來為每一批確定(I)該批的固定費用和(Ii)預期達到該批的市值里程碑的未來時間,或其“預期市值里程碑實現時間”。另外,根據對我們未來財務業績的主觀評估,我們每個季度都會確定我們是否有可能實現以前沒有實現或被認為可能實現的每個運營里程碑,如果是這樣,我們預計實現該運營里程碑的未來時間,或其“預期運營里程碑實現時間”。當我們第一次確定運營里程碑有可能實現時,我們將相關部分的全部費用分配給從授予日期到當時適用的“預期歸屬時間”之間的季度數。於任何給定時間的“預期歸屬時間”為:(I)預期營運里程碑成就時間(如相關營運里程碑尚未達成)及(Ii)預期市值里程碑成就時間(若相關市值里程碑尚未達成)。我們立即確認從授予之日到第一次被認為可能實現運營里程碑的季度的所有累積費用的追趕費用。此後每個季度,我們根據該季度和當時適用的預期歸屬時間之間的季度數確認該部分當時剩餘費用的按比例分配部分,但在歸屬某一部分時,該部分的所有剩餘費用將立即確認。
因此,當首次確定有可能實現一個或多個運營里程碑時,我們已經並可能在未來幾個季度經歷鉅額追趕費用。此外,預期市值完成時間一般晚於相關預期營運里程碑完成時間。因此,如果市值里程碑的實現早於最初的預測,例如由於股價的快速升值,這已經導致,並可能在未來導致更高的追趕費用,剩餘費用在較短的時間內以更高的季度比率確認。
93
在截至2020年6月30日的三個月內,2018年首席執行官業績獎的第一批授予董事會證明市值里程碑美元
在截至2020年9月30日的三個月內,2018年CEO業績獎的第二和第三批授予董事會認證,市值里程碑為
在截至2020年12月31日的三個月內,2018年CEO業績獎的第四批授予董事會證明市值里程碑美元
*截至2020年12月31日,我們有$
2014年度業績股票期權獎
2014年,為了激勵在S模式計劃之外繼續取得長期成功,並使高管薪酬與我們在實現重大里程碑方面的股東利益緊密結合,我們董事會的薪酬委員會授予某些員工(不包括我們的首席執行官)股票期權獎勵,以購買
|
• |
每個獎項的TH在第一輛Model X生產車完成後授予; |
|
• |
每個獎項的獲獎者在實現 |
|
• |
在第一輛Model 3生產車輛完成後,每一項獎勵背心的數量;以及 |
|
• |
每個獎項的年化毛利率大於 |
截至2020年12月31日,已實現以下業績里程碑:
|
• |
完成第一輛Model X生產車; |
|
• |
完成第一輛Model 3生產車;以及 |
|
• |
總生產量 |
我們開始確認基於股票的薪酬支出,因為每個業績里程碑都有可能實現。截至2020年12月31日,我們有未確認的基於股票的薪酬支出美元。
94
2012年度CEO業績獎
2012年8月,我們的董事會批准了
|
• |
成功完成Model X Alpha樣機; |
|
• |
成功完成Model X測試版原型; |
|
• |
完成第一輛Model X生產車; |
|
• |
總生產量 |
|
• |
成功完成模型3阿爾法原型; |
|
• |
成功完成Model 3測試版原型; |
|
• |
完成第一輛Model 3生產車; |
|
• |
總生產量 |
|
• |
總生產量 |
我們開始確認基於股票的薪酬支出,因為每個里程碑都有可能實現。截至2020年12月31日,我們有未確認的基於股票的薪酬支出美元。
基於股票的薪酬信息彙總
下表彙總了我們在合併操作報表中按行項目列出的基於庫存的薪酬支出(以百萬為單位):
|
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研發 |
|
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銷售、一般和行政 |
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重組和其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
由於累計虧損和估值津貼,我們在各列報期間從基於股票的薪酬安排中確認的所得税收益並不重要。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,計入我們綜合資產負債表的基於股票的薪酬支出為
95
附註15--所得税
所得税準備金為#美元
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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國內 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
非控制性權益和可贖回權益 擁有非控股權益 |
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( |
) |
外國 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
2020年12月31日終了年度、2019年12月31日終了年度和2018年12月31日終了年度所得税準備金構成如下(單位:百萬):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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當前: |
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聯邦制 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
狀態 |
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外國 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
狀態 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
外國 |
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延期合計 |
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所得税撥備總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税項資產(負債)包括以下內容(單位:百萬):
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12月31日, |
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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遞延税項資產: |
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營業淨虧損結轉 |
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$ |
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$ |
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研發學分 |
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其他税收抵免 |
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遞延收入 |
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庫存和保修儲備 |
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基於股票的薪酬 |
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經營性租賃使用權負債 |
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遞延GILTI税項資產 |
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— |
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應計項目及其他 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 |
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|
|
|
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遞延税項負債: |
|
|
|
|
|
|
|
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折舊及攤銷 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
對某些融資基金的投資 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
經營性租賃使用權資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債,扣除估值免税額的淨額 折舊和遞延税項資產 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
96
截至2020年12月31日,我們記錄了1美元的估值津貼。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,按聯邦法定税率計算的税款與我們的所得税準備金的對賬情況如下(以百萬計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
按法定聯邦税率徵税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除聯邦福利後的州税 |
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不可扣除的高管薪酬 |
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其他不可扣除的費用 |
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與股票相關的超額税收優惠 --薪酬問題 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
國外收入率差異 |
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|
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美國税收抵免 |
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( |
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未確認的税收優惠 |
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所得税撥備 |
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截至2020年12月31日,我們擁有
截至2020年12月31日,我們的研發税收抵免為
聯邦和州法律可以對淨營業虧損和税收抵免結轉的使用施加實質性限制,如《國內税法》第382節所定義的那樣。我們已確定,由於之前所有權的變更,我們的淨營業虧損和税收抵免結轉的使用不會受到重大限制。
上海地方政府給予企業所得税優惠税率為
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不確定的税收狀況
我們未確認的税收優惠總額的變化如下(以百萬為單位):
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2017年12月31日 |
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與上一年納税狀況有關的餘額減少 |
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與本年度納税有關的餘額增加 持有大量頭寸 |
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2018年12月31日 |
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與上一年納税狀況有關的餘額減少 |
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與本年度納税有關的餘額增加 持有大量頭寸 |
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2019年12月31日 |
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與上一年納税狀況有關的餘額增加 |
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與本年度納税有關的餘額增加 持有大量頭寸 |
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2020年12月31日 |
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截至2020年12月31日,與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金被歸類為所得税費用,屬於非實質性。未確認的税收優惠$
我們在美國、加利福尼亞州、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們目前正在接受國税局多年來的審查
目前審查的潛在結果可能導致在未來12個月內改變為未確認的税收優惠。然而,我們目前無法合理估計可能的調整。
美國税務法院在Altera Corp訴Commission一案中發佈了一項裁決,涉及在成本分擔安排中處理基於股票的薪酬支出。2019年6月7日,第九巡迴上訴法院(第九巡迴法院)推翻税務法院的判決,維持特里亞的效力。註冊1.482-7A(D)(2)條,要求在費用分攤協議下分攤的費用中包括基於股票的補償費用。2020年6月22日,美國最高法院拒絕審查第九巡迴法院的裁決。在美國最高法院予以否認之前,特斯拉已經將基於股票的薪酬納入成本分攤協議,因此保留了自己的立場.
附註16--承付款和或有事項
紐約布法羅的經營租賃安排
我們通過紐約州立大學研究基金會(“紐約州立大學基金會”)獲得了關於GigaFactory New York的運營租約。根據租約和相關的研發協議,我們將繼續在該設施中指定更多的建築商。紐約州立大學基金會支付(1)與製造設施有關的建築費用,最高可達#美元。
根據這項協議,除其他事項外,我們有義務滿足紐約州和紐約州布法羅的就業目標和規定的最低人數,並花費或招致#美元。
98
由於新冠肺炎疫情,根據紐約州2020年3月發佈的行政命令,我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務,我們獲得了
推遲我們在2020年4月30日履行此類協議規定的適用目標的義務,這一點在2020年7月我們與紐約州立大學基金會的協議修正案中得到了紀念。此外,在這種強制減少業務之前,我們已經超出了本協議規定的投資和就業義務。我們目前預計不會出現任何問題,以履行本協議下所有適用的未來義務。然而,如果我們對我們在布法羅的投資和運營的成本和時間表或我們在太陽能屋頂的生產坡道的預期被證明是不正確的,我們可能會產生額外的費用或向紐約州立大學基金會支付大量款項。《上海經營租賃安排》,中國
我們有一項經營租賃安排,初始期限為
法律訴訟
與SolarCity收購有關的證券訴訟
2016年9月1日至2016年10月5日期間,
這些原告和其他人於#月左右左右向美國特拉華州地區法院提起了平行訴訟 21、2017年。其中包括對違反聯邦證券法和特斯拉董事會違反受託責任的索賠。這些行動已合併並擱置,等待上述衡平法院的訴訟。
我們認為,挑戰SolarCity收購的説法是沒有根據的,並打算積極抗辯。我們無法估計與這些索賠相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
99
與Model 3汽車生產有關的證券訴訟
在……上面十月 2017年10日,美國加利福尼亞州北區地區法院對特斯拉、兩名現任官員和一名前官員提起了據稱的股東集體訴訟。起訴書指控特斯拉違反了聯邦證券法,並從5月份開始代表據稱的特斯拉證券購買者尋求未指明的補償性損害賠償和其他救濟 2016年10月4日至10月 6、2017年。訴訟稱,特斯拉對特斯拉準備生產Model 3汽車的準備做出了重大虛假和誤導性的陳述。原告於3月3日提交了修改後的起訴書 2018年5月23日,被告提交駁回動議 2018年25日。法院批准了被告的駁回動議,但有修改的許可。原告於2018年9月28日提出修改後的訴狀,被告於2019年2月15日提出駁回修改後的訴狀。2019年3月22日,駁回動議開庭審理,2019年3月25日,法院作出有利於被告的裁決,以偏見駁回訴狀。2019年4月8日,原告提交上訴通知書,2019年7月17日提交開庭簡報。我們於2019年9月16日提出反對意見。美國第九巡迴上訴法院於2020年4月30日舉行了上訴聽證會。2021年1月26日,第九巡迴法院確認了地區法院駁回股東索賠的決定。我們仍然認為這些指控是沒有根據的,並打算對這起訴訟進行有力的辯護。我們無法估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
2018年10月26日,在一起類似的訴訟中,聖克拉拉縣加利福尼亞州高等法院對特斯拉、埃隆·馬斯克和七名初始購買者提起了據稱的股東集體訴訟,特斯拉於2017年8月發行了債務證券。起訴書稱,特斯拉在特斯拉預計到2017年底生產的Model 3汽車數量方面做出了虛假陳述,並在此類發行中代表據稱購買特斯拉證券的一類人尋求未指明的補償性損害賠償和其他救濟。特斯拉隨後將此案轉移到聯邦法院。2019年1月22日,原告放棄了在州法院提起訴訟的努力,而是向美國加利福尼亞州北區地區法院的同一名法官提交了針對特斯拉、埃隆·馬斯克和債券發售中的七名初始買家的修改後的起訴書,該法官正在審理上述早先提起的聯邦案件。2019年2月5日,最高法院擱置了這起新案件,等待對這起較早提起的聯邦案件中駁回申訴的動議做出裁決。在早些時候提起的聯邦案件被駁回後,被告於2019年7月2日提出動議,要求也駁回此案。此案現在被擱置,等待第九巡迴法院對早先提交的聯邦案件的裁決,並達成協議,如果被告在此類案件的上訴中獲勝,此案將被駁回。我們認為這些指控是沒有根據的,並打算對這起訴訟進行有力的辯護。我們無法估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
與2018年CEO績效獎有關的訴訟
2018年6月4日,一名據稱的特斯拉股東向特拉華州衡平法院提起了針對埃隆·馬斯克和當時組成的特斯拉董事會成員的集體和衍生訴訟,指控公司浪費、不當得利,這些董事會成員批准了基於股票的補償計劃,違反了他們的受託責任。起訴書中包括金錢賠償和撤銷或改革基於股票的補償計劃。2018年8月31日,被告提出了駁回申訴的動議;原告於2018年11月1日提交了反對訴狀,被告於2018年12月13日提交了簡短的答覆。駁回動議聽證會於2019年5月9日舉行。2019年9月20日,法院批准了關於企業廢物索賠的駁回動議,但駁回了關於違反受託責任和不當得利索賠的動議。我們的答覆於2019年12月3日提交,審判定於2022年4月。事實發現正在進行中。我們認為這起訴訟中的指控是沒有根據的,並打算對其進行有力的辯護。我們無法估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
與董事補償有關的訴訟
2020年6月17日,特斯拉的一名據稱的股東代表特斯拉向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟,指控特斯拉的某些現任和前任董事在2017年至2020年期間向埃隆·馬斯克以外的特斯拉董事支付了薪酬。這起訴訟主張對違反受託責任和不當得利的索賠,並尋求宣告性和禁止性救濟、未指明的損害賠償和其他救濟。被告於2020年9月17日提交了答辯。審判定於2022年9月進行,事實調查仍在進行中。我們認為這些指控是沒有根據的,並打算對這起訴訟進行有力的辯護。我們無法估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
100
證券訴訟關聯到潛在的私有化交易
在2018年8月10日至2018年9月6日期間,針對特斯拉和埃隆·馬斯克的9起據稱是股東集體訴訟,與馬斯克2018年8月7日在Twitter上發帖稱他正在考慮將特斯拉私有化有關。所有這些訴訟目前都在美國加利福尼亞州北區地區法院待決。儘管這些投訴在某些方面有所不同,但它們都聲稱自己違反了與馬斯克的聲明相關的聯邦證券法,並代表所謂的特斯拉證券購買者階層尋求未指明的補償性損害賠償和其他救濟。原告於2019年1月16日提交了合併訴狀,並將特斯拉董事會成員添加為被告。現已合併的所謂股東集體訴訟被擱置,同時在第九巡迴法院對挑選首席律師的問題進行簡報和辯論。第九巡迴法院就首席律師作出裁決。被告於2019年11月22日提出駁回申訴的動議。該動議的聽證會於2020年3月6日舉行。2020年4月15日,法院駁回了被告的駁回動議。雙方約定對一類股東進行認證,法院於2020年11月25日批准了這一規定。審判定於2022年5月進行。我們認為這些指控沒有根據,並打算對其進行有力的辯護。我們無法估計與這些索賠相關的潛在損失或損失範圍。
在2018年10月17日至2018年11月9日期間,特拉華州衡平法院對馬斯克和當時組成的特斯拉董事會成員提起了五起衍生品訴訟,涉及與潛在的私有化交易相關的聲明和行動。除了這些案件,2018年10月25日,美國特拉華州地區法院還對馬斯克和當時成立的特斯拉董事會成員提起了另一起衍生品訴訟。特拉華州聯邦法院和特拉華州衡平法院訴訟法院都合併了各自的訴訟,並擱置了每個合併訴訟,等待上述合併據稱的股東集體訴訟得到解決。我們認為這些指控沒有根據,並打算對其進行有力的辯護。我們無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
從2019年3月7日開始,多名股東向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟,據稱是代表特斯拉,點名馬斯克和當時組成的特斯拉董事會,也涉及馬斯克2018年8月7日的推文,這是上述合併據稱的股東集體訴訟的基礎,以及馬斯克2019年2月19日關於特斯拉汽車生產的推文。這起訴訟主張對違反受託責任的索賠,並尋求宣告性和禁制性救濟、未指明的損害賠償和其他救濟。原告同意一項規定,即這些衍生品案件將被擱置,等待上述合併據稱的股東集體訴訟的結果。*2019年3月,其中一起衍生品訴訟的原告提議解除暫緩審理,並要求加快審判。案情摘要於2019年3月13日提交,聽證會於2019年3月18日舉行。被告勝訴,法院駁回了原告關於加快審判的請求,並批准了被告在上述合併據稱的股東集體訴訟結果出來之前繼續擱置這起訴訟的請求。案情摘要分別於2020年5月13日和2020年5月15日提交,並於2020年5月19日舉行聽證會。兩名被告再次獲勝,法院駁回了原告要求解除暫緩執行和加快審判的請求。原告還尋求許可提出修改後的申訴,並獲得批准。法院於2020年5月21日下令執行其裁決。修改後的起訴書聲稱,與馬斯克於2019年7月29日和2020年5月1日發佈的另外兩條推文有關,馬斯克違反了受託責任的額外指控,並尋求未指明的損害賠償以及聲明性和禁制令救濟。我們認為這些指控沒有根據,並打算積極抗辯。我們無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
某些調查和其他事項
我們收到監管機構和政府當局的信息請求,如國家駭維金屬加工交通安全管理局、國家運輸安全委員會、美國證券交易委員會、司法部(DoJ)和各種州、聯邦和國際機構。我們經常配合這樣的監管和政府要求。
特別是,美國證券交易委員會向特斯拉發出了傳票,涉及(A)埃隆·馬斯克之前表示他正在考慮將特斯拉私有化的聲明,以及(B)我們對2017年Model 3生產率的某些預測以及與Model 3生產相關的其他公開聲明。2018年9月與美國證券交易委員會達成和解,並於2019年4月在修正案中進一步明確,私有化調查得到解決和結束。2019年12月4日,美國證券交易委員會(I)結束了對Model 3生產率預測和其他公開聲明的調查,並(Ii)發出傳票,要求提供信息關於某些財務數據和合同,包括特斯拉的定期融資安排。另外,美國司法部還要求我們自願向其提供與特斯拉私有化和Model 3生產率有關的上述事項的信息。
馬斯克表示,他正在考慮將特斯拉私有化。除了與美國證券交易委員會達成的經修訂的和解協議外,在這些問題上,我們認為沒有任何實質性的進展,據我們所知,在任何正在進行的調查中,沒有任何政府機構得出結論,表明特斯拉存在任何不當行為。按照我們的正常做法,我們一直在與政府當局合作,並將繼續合作。我們無法預測任何正在進行的事情的結果或影響。如果政府決定採取執法行動,可能會對我們的業務、運營結果、前景、現金流和財務狀況造成實質性的不利影響。
101
我們還受到來自正常商業活動的各種其他法律程序和索賠的影響。如果出現不利的裁決或發展,可能會對我們的業務、運營結果、前景、現金流、財務狀況和品牌造成實質性的不利影響。
賠償和保證回報
根據合同,我們有義務賠償某些基金投資者在某些有限的情況下可能遭受的任何損失,這些損失是由於根據美國聯邦法律要求的安裝太陽能發電設施和從並置太陽能發電設施收費的能源儲存系統的投資税收抵免減少而造成的(“國貿”S)。一般來説,這類債務是由於美國國税局(“IRS”)為索賠ITC而評估的基礎太陽能系統的價值減少而產生的。對於每個資產負債表日期,我們根據當時所有可獲得的信息,包括美國國税局進行的任何審計,評估和確認(如適用)應為這項債務的潛在風險支付的分配。我們認為,根據提交申請之日已知的事實,向基金投資者支付的任何款項超過我們已確認的這一義務的金額,都不是很可能的或實質性的。
根據這一義務,我們未來可能需要支付的最大金額將取決於我們確定的出售或轉移給基金的太陽能系統的公允價值與美國國税局為索賠ITCS而確定的系統公允價值之間的差額。我們聲稱ITC是基於美國財政部提供的指導方針和美國國税局的法定法規。我們使用在我們委託的獨立第三方評估的協助下確定的公允價值,作為確定傳遞給基金投資者和基金投資者索賠的ITC的基礎。由於我們無法確切確定美國國税局將如何評估索賠ITC時使用的系統價值,我們無法可靠地估計在每個資產負債表日期根據這一義務可能必須支付的最大未來付款。
我們有資格獲得與可再生能源發電相關的某些州和地方激勵措施。可以申請的獎勵金額取決於預計或實際的太陽能系統規模和/或太陽能產生量。我們目前還參與了一個州的激勵計劃,該計劃基於投入使用的太陽能系統的公平市場價值或税收基礎。收到的州和地方獎勵是根據每個基金的合同條款在我們和基金投資者之間分配的。根據合同,我們沒有義務賠償任何基金投資者因實際獲得的州或地方激勵金額不足而可能遭受的任何損失。
信用證
截至2020年12月31日,我們擁有
附註17--可變利益實體安排
我們已經與投資者達成了各種安排,以促進我們的太陽能系統和車輛。特別是,我們的全資子公司和基金投資者成立並將現金和資產注入各種融資基金,並簽訂了相關協議。我們已根據ASC第810條下的權力和福利標準確定基金為可變利息實體(“VIE”),我們是這些VIE的主要受益者。整固。吾等已考慮該等協議內的條文,該等條文授權吾等管理及作出影響該等VIE運作的決定,包括決定出售或貢獻予該等VIE的太陽能系統或車輛及相關客户合同、重新部署太陽能系統或車輛及管理客户應收款項。我們認為根據協議給予基金投資者的權利,在性質上較具保障性質,而非參與性質。
作為這些VIE的主要受益人,我們在財務報表中合併這些VIE的財務狀況、經營業績和現金流量,我們與這些VIE之間的所有公司間餘額和交易在合併財務報表中消除。基金的收入及其他收入的現金分派,扣除協定開支、估計開支、税項優惠及收入及虧損的扣除以及税項抵免後,按協議指定分配予基金投資者及我們的附屬公司。
一般而言,我們的子公司有權選擇以基金的市值或協議中指定的公式為基礎的金額收購基金投資者在基金中的權益。
在基金出售或清算時,將按照協議規定的順序和優先次序進行分配。
根據管理服務、維護和保修安排,我們已簽約向基金提供服務,如運營和維護支助、會計、租賃服務和業績報告。在某些情況下,我們保證向基金投資者支付協議中規定的款項。一個基金的債權人對我們的一般信用或其他基金的信用沒有追索權。這些基金的任何資產都沒有作為其債務的抵押品。
102
在扣除任何公司間交易和餘額後,VIE的資產和負債在綜合資產負債表中的賬面價值合計如下(以百萬計):
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12月31日, |
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債務和融資租賃的當期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延收入,扣除當期部分 |
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債務和融資租賃,扣除當期部分 |
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總負債 |
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附註18--租賃傳遞融資義務
到2020年12月31日,我們已經進入了
截至2020年12月31日和2019年12月31日,租賃傳遞基金安排下的太陽能系統成本為#美元。
根據租賃傳遞基金安排,投資者向出租人(我們的子公司之一)支付一大筆預付款,在某些情況下,還會在隨後的定期付款。我們將投資者支付總額的一部分分配給分配的投資信託公司的公允價值,該公允價值是通過使用市場利率貼現國際信託投資公司的預計現金流影響來估計的,並單獨核算。我們通過記錄作為租賃傳遞融資義務收到的收益,將剩餘的投資者付款作為借款入賬,這些收益將從未來的客户租賃付款和任何獎勵回扣中償還。投資者收到的部分金額使用實際利率法分配給利息支出。
一旦相關太陽能系統投入使用,且相關客户安排已分配給投資者,租賃傳遞融資義務即無追索權。此外,我們還負責任何保修、性能保證、會計和性能報告。此外,我們繼續在綜合財務報表中計入客户安排和任何獎勵回扣,無論現金是由我們收到還是由投資者直接收到。
103
截至2020年12月31日,未來五年及以後每年從投資者那裏收到的最低主租賃付款如下(以百萬為單位):
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2023 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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對於其中兩項租賃過户基金安排,我們的子公司已將其資產質押給投資者,作為其根據合同協議承擔義務的擔保。
每項租賃傳遞資金安排都有一個一次性主租賃預付款調整機制,在相關太陽能系統的容量和投入使用日期最後確定或在商定的日期時發生。作為這一機制的一部分,主租賃預付款金額會更新,我們可能有義務退還部分主租賃預付款,或有權獲得額外的主租賃預付款。任何額外的主租賃預付款被記錄為額外的租賃傳遞融資義務,而任何主租賃預付款退款將減少租賃傳遞融資義務。
附註19--界定供款計劃
我們有一個401(K)儲蓄計劃,旨在根據美國國税法第401(K)節的規定,符合延期工資安排的條件。根據401(K)儲蓄計劃,參與計劃的員工可以選擇供款最高可達
附註20--關聯方交易
2018年11月,我們的CEO從我們這裏購買了
2019年5月,我們的CEO從我們這裏購買了
2020年2月,我們的首席執行官和董事會成員從我們這裏購買了
2020年6月,我們的首席執行官與我們簽訂了一項賠償協議,臨時任期為
根據彌償協議,本公司行政總裁於過渡期內從其個人資金、董事及高級職員的彌償保險中,向本公司提供不能獲彌償的賠償,總額最高為$
104
注意事項21-關於地理區域的分類報告和信息
我們有
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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汽車細分市場 |
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收入 |
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毛利 |
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能源生產和儲存領域 |
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收入 |
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毛利 |
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下表顯示了基於我們產品銷售地點的地理區域的收入(以百萬為單位):
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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美國 |
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中國 |
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其他 |
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某些地理區域的收入受到我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內對我們提供的汽車進行的價格調整的影響。請參閲注2,重要會計政策摘要,以瞭解詳細信息。
下表按地理區域列出了長期資產(以百萬為單位):
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12月31日, |
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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國際 |
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總計 |
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附註22--重組和其他
截至2019年12月31日止年度,為降本增效,我們進行了若干重組行動。因此,我們確認了$
於截至2018年12月31日止年度內,為降低成本及提高效率,我們進行了若干重組行動,並確認
105
附註23--後續活動
可轉換優先票據的早期轉換
在2021年1月1日至2021年2月5日期間,我們收到了關於2022年債券和2024年債券的額外轉換通知,金額為$
投資
2021年1月,我們更新了我們的投資政策,為我們提供了更大的靈活性,以進一步多元化和最大化我們的現金回報,而這些現金不需要維持足夠的運營流動性。作為政策的一部分,我們可以將此類現金的一部分投資於某些特定的替代儲備資產。此後,我們總共投資了一筆 $
我們將根據ASC 350將數字資產計入無限期無形資產,無形資產-商譽和其他。數碼資產最初按成本入賬,其後於綜合資產負債表中按成本重新計量,並扣除自收購以來產生的任何減值虧損。我們將每季度進行一次分析,以確定減值。如數碼資產的賬面價值超過按期內活躍交易所報價的最低價格計算的公允價值,吾等將確認相當於綜合經營報表差額的減值虧損。
數碼資產的成本基準將不會因其在活躍交易所的報價其後的任何增加而上調。收益(如果有的話)不會被記錄,直到出售時變現。
附註24-季度經營業績(未經審計)
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的精選季度運營數據(單位為百萬,每股金額除外):
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截至三個月 |
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3月31日 |
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6月30日 |
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9月30日 |
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12月31日 |
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2020 |
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總收入 |
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歸屬於普通股的淨收入 為股東提供支持 |
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普通股每股淨收益 可歸因於普通股股東的基本收入(1) |
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普通股每股淨收益 普通股股東應佔收益,稀釋後(1) |
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2019 |
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總收入 |
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毛利 |
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可歸因於普通股的淨(虧損)收入 為股東提供支持 |
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普通股每股淨(虧損)收益 可歸因於普通股股東的基本收入(1) |
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普通股每股淨(虧損)收益 普通股股東應佔收益,稀釋後(1) |
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(1) |
上期業績已進行調整,以反映股票拆分。見注1,概述,以瞭解詳細信息。 |
106
ITem:9歲。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
ITem 9A。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計的或在其監督下設計的程序,以根據公認的會計原則就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行,以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
在管理層(包括行政總裁和財務總監)的監督下,我們根據以下準則對財務報告內部控制的有效性進行評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起生效。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已經審計了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性,正如本文所述的報告中所述。
對控制措施有效性的限制
由於固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,對未來期間的任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而變得不充分,或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
於截至2020年12月31日止年度的第四財季內,我們對財務報告的內部控制並無發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制有重大影響,或有合理的可能性會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
ITEM:9B。 |
其他信息 |
沒有。
107
P第三條
ITem:10歲。 |
董事、行政人員和公司治理 |
本表格10-K第10項所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2021年委託書中,該委託書與我們2021年股東年會的委託書徵集有關,並通過引用併入本文。2021年的委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
ITem:11歲。 |
高管薪酬 |
表格10-K本項目所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,並通過引用併入本文。
ITem:12歲。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
表格10-K第12項所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,並通過引用併入本文。
ITem:13歲。 |
某些關係和關聯交易與董事的獨立性 |
表格10-K第13項所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,並通過引用併入本文。
ITem:14歲。 |
首席會計師費用及服務 |
表格10-K第14項所要求的信息將包括在我們的2021年委託書中,並通過引用併入本文。
第四部分
第15項。 |
展品和財務報表附表 |
1. |
財務報表(見合併財務報表索引第二部分,本報告第(8)項) |
2. |
所有財務報表附表均被省略,原因是所需資料不適用,或所列數額不足以要求提交附表,或所需資料已列入合併財務報表或附註 |
3. |
下列展品如下:展品索引作為本報告的一部分提交或合併作為參考 |
108
展品索引
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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特此聲明 |
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|
3.1 |
|
註冊人註冊證書的修訂和重訂。 |
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10-K |
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001-34756 |
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3.1 |
|
2017年3月1日 |
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|
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3.2 |
|
註冊人註冊證書的修訂和重新註冊證書。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
3.2 |
|
2017年3月1日 |
|
|
|
|
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|
|
3.3 |
|
修訂及重新編訂註冊人附例。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
3.2 |
|
2017年2月1日 |
|
|
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|
|
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|
|
4.1 |
|
註冊人的普通股證書式樣。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2017年3月1日 |
|
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|
|
|
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|
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4.2 |
|
第五次修訂和重申的投資者權利協議,日期為2009年8月31日,註冊人與其中指定的註冊人股本的某些持有人之間。 |
|
S-1 |
|
333-164593 |
|
4.2 |
|
2010年1月29日 |
|
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|
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4.3 |
|
2010年5月20日,註冊人與其中指定的註冊人股本的某些持有人之間對第五次修訂和重述的投資者權利協議的修訂。 |
|
S-1/A |
|
333-164593 |
|
4.2A |
|
2010年5月27日 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
4.4 |
|
註冊人、豐田汽車公司和其中指定的註冊人股本的某些持有人之間的第五次修訂和重申的投資者權利協議的修訂。 |
|
S-1/A |
|
333-164593 |
|
4.2B |
|
2010年5月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
第五次修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2010年6月14日,註冊人與其中所列註冊人股本的某些持有人之間的協議。 |
|
S-1/A |
|
333-164593 |
|
4.2C |
|
2010年6月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
4.6 |
|
第五次修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2010年11月2日,註冊人與其中所列註冊人股本的某些持有人之間的協議修正案。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2010年11月4日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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4.7 |
|
於二零一一年五月二十二日,註冊人與註冊人所指名的若干註冊人股本持有人之間的第五份經修訂及重訂的投資者權利協議豁免。 |
|
S-1/A |
|
333-174466 |
|
4.2E |
|
2011年6月2日 |
|
|
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4.8 |
|
第五次修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2011年5月30日,註冊人與其中所列註冊人股本的某些持有人之間的協議修正案。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2011年6月1日 |
|
|
|
|
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4.9 |
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於2013年5月15日與註冊人、2003年7月22日的Elon Musk可撤銷信託及其中所指名的註冊人的股本的若干其他持有人訂立的經修訂及重訂的第五項投資者權利協議第六修正案。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2013年5月20日 |
|
|
109
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
|
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4.10 |
|
於二零一三年五月十四日,註冊人與其中所指名的註冊人的若干股本持有人之間的第五份經修訂及重訂的投資者權利協議的豁免。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.2 |
|
2013年5月20日 |
|
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|
4.11 |
|
於2015年8月13日,註冊人與其中所列註冊人股本的若干持有人之間的第五份經修訂及重訂的投資者權利協議的豁免權。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2015年8月19日 |
|
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4.12 |
|
於二零一六年五月十八日,註冊人與其中所指名的註冊人的若干股本持有人之間的第五份經修訂及重訂的投資者權利協議的豁免。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2016年5月24日 |
|
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4.13 |
|
豁免第五次修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2017年3月15日,註冊人與其中所列註冊人股本的某些持有人之間的協議。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2017年3月17日 |
|
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4.14 |
|
於2019年5月1日,註冊人與其中指名的註冊人的股本的若干持有人之間的第五次修訂和重新啟動的投資者權利協議的豁免權。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2019年5月3日 |
|
|
4.15 |
|
契約,日期為2013年5月22日,由註冊人和美國銀行全國協會之間簽署。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2013年5月22日 |
|
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|
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4.16 |
|
第三補充契約,日期為2014年3月5日,由註冊人和美國銀行全國協會提供。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.4 |
|
2014年3月5日 |
|
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|
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|
4.17 |
|
表格1.25%可轉換優先票據,2021年3月1日到期(見附件44.16)。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.4 |
|
2014年3月5日 |
|
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4.18 |
|
第四補充契約,日期為2017年3月22日,由註冊人和美國銀行全國協會提供。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.2 |
|
2017年3月22日 |
|
|
|
|
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4.19 |
|
2022年3月15日到期的2.375%可轉換優先票據表格(載於附件4.18)。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.2 |
|
2017年3月22日 |
|
|
|
|
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4.20 |
|
第五次補充契約,日期為2019年5月7日,由註冊人和美國銀行全國協會提供,與2024年5月15日到期的2.00%可轉換優先票據有關。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.2 |
|
2019年5月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
4.21 |
|
2024年5月15日到期的2.00%可轉換優先債券表格(載於附件4.20)。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.2 |
|
2019年5月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
4.22 |
|
契約,日期為2017年8月18日,註冊人、SolarCity和美國銀行全國協會作為受託人。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.1 |
|
2017年8月23日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.23 |
|
5.30%優先票據表格,2025年8月15日到期. |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
4.2 |
|
2017年8月23日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
110
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
4.24 |
|
契約,日期為2014年10月15日, SolarCity和美國銀行全國協會之間的合作,作為受託人。 |
|
S-3ASR(1) |
|
333-199321 |
|
4.1 |
|
2014年10月15日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
4.25 |
|
第四份補充契約,日期為2014年10月15日,由SolarCity和受託人簽署,與SolarCity的4.00%太陽能債券有關,2014/4-7系列. |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2014年10月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.26 |
|
第八份補充契約,日期為2015年1月29日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.00%太陽能債券有關,2015/4-7系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.27 |
|
第十份補充契約,日期為2015年3月9日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.00%太陽能債券有關,2015/6-10系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.3 |
|
2015年3月9日 |
|
|
4.28 |
|
第十一份補充契約,日期為2015年3月9日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.75%太陽能債券有關,2015/7-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.4 |
|
2015年3月9日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.29 |
|
第十五次補充契約,日期為2015年3月19日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C4-10系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年3月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.30 |
|
第16次補充契約,日期為2015年3月19日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C5-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年3月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.31 |
|
2015年3月26日,SolarCity和受託人之間簽訂的第二十份補充契約,涉及SolarCity的4.70% Solar債券,2015/C9-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年3月26日 |
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4.32 |
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第二十一份補充契約,日期為2015年3月26日,由SolarCity和受託人簽署,涉及SolarCity的5.45% Solar債券,系列2015/C10-15。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.6 |
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2015年3月26日 |
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4.33 |
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SolarCity與受託人之間於2015年4月2日簽訂的第二十六份補充契約,涉及SolarCity的4.70% Solar債券,系列2015/C14-10。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年4月2日 |
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4.34 |
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第三十份補充契約,日期為2015年4月9日,由SolarCity和受託人簽署,涉及SolarCity的4.70% Solar債券,系列2015/C19-10。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年4月9日 |
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4.35 |
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第三十一份補充契約,日期為2015年4月9日,由SolarCity和受託人簽署,涉及SolarCity的5.45% Solar債券,系列2015/C20-15。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.6 |
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2015年4月9日 |
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4.36 |
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第三十五份補充契約,日期為2015年4月14日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C24-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年4月14日 |
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111
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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提交日期 |
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特此聲明 |
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4.37 |
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第三十六份補充契約,日期為2015年4月14日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C25-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.6 |
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2015年4月14日 |
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4.38 |
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第三十八份補充契約,日期為2015年4月21日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C27-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.3 |
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2015年4月21日 |
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4.39 |
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第三十九份補充契約,日期為2015年4月21日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C28-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.4 |
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2015年4月21日 |
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4.40 |
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第43份補充契約,日期為2015年4月27日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C32-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年4月27日 |
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4.41 |
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第四十四份補充契約,日期為2015年4月27日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C33-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.6 |
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2015年4月27日 |
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4.42 |
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第四十八份補充契約,日期為2015年5月1日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.00%太陽能債券有關,2015/12-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年5月1日 |
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4.43 |
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第49份補充契約,日期為2015年5月1日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.75%太陽能債券有關,2015/13-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.6 |
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2015年5月1日 |
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4.44 |
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第52份補充契約,日期為2015年5月11日,由SolarCity和受託人簽署,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C36-10系列. |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.4 |
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2015年5月11日 |
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4.45 |
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第五十三份補充契約,日期為2015年5月11日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C37-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年5月11日 |
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4.46 |
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第五十七期補充契約,日期為2015年5月18日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C40-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.4 |
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2015年5月18日 |
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4.47 |
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第58份補充契約,日期為2015年5月18日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C41-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年5月18日 |
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4.48 |
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第六十一份補充契約,日期為2015年5月26日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C44-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.4 |
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2015年5月26日 |
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4.49 |
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第62份補充契約,日期為2015年5月26日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C45-15系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
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2015年5月26日 |
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112
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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提交日期 |
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特此聲明 |
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4.50 |
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第70份補充契約,日期為2015年6月16日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C52-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.4 |
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2015年6月16日 |
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4.51 |
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第71份補充契約,日期為2015年6月16日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C53-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年6月16日 |
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4.52 |
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第74份補充契約,日期為2015年6月22日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C56-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.4 |
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2015年6月23日 |
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4.53 |
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第七十五份補充契約,日期為2015年6月22日,由SolarCity和受託人簽署,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C57-15系列. |
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8-K(1) |
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001-35758 |
|
4.5 |
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2015年6月23日 |
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4.54 |
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第80份補充契約,日期為2015年6月29日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C61-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
|
4.5 |
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2015年6月29日 |
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4.55 |
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第81份補充契約,日期為2015年6月29日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C62-15系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.6 |
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2015年6月29日 |
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4.56 |
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第90期補充契約,日期為2015年7月20日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C71-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年7月21日 |
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4.57 |
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第91份補充契約,日期為2015年7月20日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C72-15系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年7月21日 |
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4.58 |
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第九十五份補充契約,日期為2015年7月31日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.00%太陽能債券有關,2015/20-10系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
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4.5 |
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2015年7月31日 |
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4.59 |
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第九十六份補充契約,日期為2015年7月31日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.75%太陽能債券有關,2015/21-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
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2015年7月31日 |
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4.60 |
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截至2015年8月10日,SolarCity和受託人之間的第105份補充契約,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C81-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
|
4.5 |
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2015年8月10日 |
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4.61 |
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第111期補充契約,日期為2015年8月17日,由SolarCity和受託人共同發行,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C87-15系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年8月17日 |
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113
展品 |
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以引用方式併入 |
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數 |
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展品説明 |
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表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
4.62 |
|
第116項補充契約,日期為2015年8月24日,由和 SolarCity和受託人之間的關係,與SolarCity 5.45%的太陽能債券有關,2015/C92-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
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2015年8月24日 |
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4.63 |
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截至2015年8月31日,SolarCity和受託人之間的第121份補充契約,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C97-15系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年8月31日 |
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4.64 |
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截至2015年9月14日,SolarCity和受託人之間的第一百二十八份補充契約,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,系列2015/C101-10。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年9月15日 |
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4.65 |
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截至2015年9月14日,SolarCity和受託人之間的第129份補充契約,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C102-15系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年9月15日 |
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4.66 |
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133份補充契約,日期為2015年9月28日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C106-10系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年9月29日 |
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4.67 |
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截至2015年9月28日,SolarCity和受託人之間的第一百四十四份補充契約,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,系列2015/C107-15。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年9月29日 |
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4.68 |
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第38期補充契約,日期為2015年10月13日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C111-10系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年10月13日 |
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4.69 |
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143份補充契約,日期為2015年10月30日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.00%太陽能債券有關,2015/25-10系列。 |
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8-K(1) |
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001-35758 |
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4.5 |
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2015年10月30日 |
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4.70 |
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第144份補充契約,日期為2015年10月30日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.75%太陽能債券有關,2015/26-15系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
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4.6 |
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2015年10月30日 |
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4.71 |
|
第188份補充契約,日期為2015年11月4日,由SolarCity和受託人簽署,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C116-10系列。 |
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8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年11月4日 |
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4.72 |
|
153份補充契約,日期為2015年11月16日,由SolarCity和受託人發行,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C121-10系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年11月17日 |
|
|
114
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
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已歸檔 |
||||||
數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
|
提交日期 |
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特此聲明 |
|
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4.73 |
|
154份補充契約,日期為2015年11月16日,由SolarCity和受託人簽署,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C122-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年11月17日 |
|
|
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4.74 |
|
158份補充契約,日期為2015年11月30日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C126-10系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年11月30日 |
|
|
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4.75 |
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第59期補充契約,日期為2015年11月30日,由SolarCity和受託人提供,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C127-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年11月30日 |
|
|
|
|
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|
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|
4.76 |
|
截至2015年12月14日,SolarCity和受託人之間的第一百六十三份補充契約,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,系列2015/C131-10。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年12月14日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
4.77 |
|
截至2015年12月14日,SolarCity和受託人之間的第一百六十四份補充契約,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,系列2015/C132-15。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年12月14日 |
|
|
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|
|
|
4.78 |
|
截至2015年12月28日,SolarCity和受託人之間的第一百六十七份補充契約,與SolarCity 3.60%的太陽能債券有關,系列2015/C135-5。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.4 |
|
2015年12月28日 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
4.79 |
|
第188期補充契約,日期為2015年12月28日,由SolarCity和受託人簽署,與SolarCity的4.70%太陽能債券有關,2015/C136-10系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2015年12月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.80 |
|
截至2015年12月28日,SolarCity和受託人之間的第109份補充契約,與SolarCity的5.45%太陽能債券有關,2015/C137-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2015年12月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.81 |
|
截至2016年1月29日,SolarCity和受託人之間的第一百七十二份補充契約,與SolarCity的4.00%太陽能債券有關,2016/3-5系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.4 |
|
2016年1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.82 |
|
截至2016年1月29日,SolarCity和受託人之間的第一百七十三份補充契約,與SolarCity的5.00%太陽能債券有關,2016/4-10系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.5 |
|
2016年1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
115
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
4.83 |
|
第一百七十四份補充契約,日期截至一月 2016年29日,SolarCity和受託人之間,與SolarCity的5.75%太陽能債券有關,2016/5-15系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.6 |
|
2016年1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.84 |
|
截至2016年2月26日,SolarCity和受託人之間的第177號補充契約,與SolarCity的5.25%太陽能債券有關,2016/8-5系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.4 |
|
2016年2月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.85 |
|
截至2016年3月21日,SolarCity和受託人之間的第1979份補充契約,與SolarCity的5.25%太陽能債券有關,2016/10-5系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.3 |
|
2016年3月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.86 |
|
截至2016年6月10日,SolarCity和受託人之間的第181份補充契約,與SolarCity的5.25%太陽能債券有關,2016/12-5系列。 |
|
8-K(1) |
|
001-35758 |
|
4.3 |
|
2016年6月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.87 |
|
註冊人的證券説明 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
4.119 |
|
2020年2月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1** |
|
註冊人與其董事及高級職員之間的賠償協議格式。 |
|
S-1/A |
|
333-164593 |
|
10.1 |
|
2010年6月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2** |
|
2003年股權激勵計劃。 |
|
S-1/A |
|
333-164593 |
|
10.2 |
|
2010年5月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3** |
|
2003年股權激勵計劃下的股票期權協議格式。 |
|
S-1 |
|
333-164593 |
|
10.3 |
|
2010年1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4** |
|
修訂並重新制定了2010年股權激勵計劃。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.4 |
|
2018年2月23日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5** |
|
2010年股權激勵計劃下的股票期權協議格式。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.6 |
|
2017年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6** |
|
2010年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.7 |
|
2017年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7** |
|
修訂並重新制定了2010年員工購股計劃,自2017年2月1日起生效。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.8 |
|
2017年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8** |
|
2019年股權激勵計劃。 |
|
S-8 |
|
333-232079 |
|
4.2 |
|
2019年6月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9** |
|
2019年股權激勵計劃下的股票期權協議格式。 |
|
S-8 |
|
333-232079 |
|
4.3 |
|
2019年6月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10** |
|
2019年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。 |
|
S-8 |
|
333-232079 |
|
4.4 |
|
2019年6月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11** |
|
員工購股計劃,自2019年6月12日起生效。 |
|
S-8 |
|
333-232079 |
|
4.5 |
|
2019年6月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12** |
|
2007年SolarCity股票計劃及其下使用的協議格式。 |
|
S-1(1) |
|
333-184317 |
|
10.2 |
|
2012年10月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13** |
|
2012 SolarCity股權激勵計劃及其下使用的協議形式。 |
|
S-1(1) |
|
333-184317 |
|
10.3 |
|
2012年10月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14** |
|
2010年ZEP Solar,Inc.股權激勵計劃及其下使用的協議形式。 |
|
S-8(1) |
|
333-192996 |
|
4.5 |
|
2013年12月20日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15** |
|
註冊人和埃隆·馬斯克之間日期為2008年10月13日的邀請函。 |
|
S-1 |
|
333-164593 |
|
10.9 |
|
2010年1月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
116
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
10.16** |
|
雙方簽訂的績效股票期權協議 註冊人和埃隆·馬斯克的日期是2018年1月21日。 |
|
定義14A |
|
001-34756 |
|
附錄A |
|
2018年2月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17** |
|
Maxwell Technologies,Inc.2005年綜合股權激勵計劃,修訂至2010年5月6日 |
|
8-K(2) |
|
001-15477 |
|
10.1 |
|
2010年5月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18** |
|
Maxwell Technologies,Inc.2013綜合股權激勵計劃 |
|
定義14A(2) |
|
001-15477 |
|
附錄A |
|
2017年6月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
註冊人和埃隆·R·馬斯克之間的賠償協議,自2020年6月23日起生效。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.4 |
|
2020年7月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20 |
|
賠償協議,日期為2014年2月27日,由註冊人和摩根大通證券有限責任公司簽署。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2014年3月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 |
|
與2021年3月1日到期的1.25%可轉換優先債券有關的看漲期權確認表格。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.3 |
|
2014年3月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22 |
|
與2021年3月1日到期的1.25%可轉換優先債券有關的認股權證確認書表格。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.5 |
|
2014年3月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23 |
|
與2022年3月15日到期的2.375%可轉換債券有關的看漲期權確認表格. |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2017年3月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24 |
|
與2022年3月15日到期的2.375%可轉換債券有關的認股權證確認書表格。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.2 |
|
2017年3月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25 |
|
與2024年5月15日到期的2.00%可轉換優先債券有關的看漲期權確認表格. |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2019年5月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26 |
|
有關以下事項的授權證確認書表格2024年5月15日到期的2.00%可轉換優先票據. |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.2 |
|
2019年5月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27† |
|
2011年10月5日松下公司與註冊人之間的供應協議。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.50 |
|
2012年2月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28† |
|
2013年10月29日Panasonic Corporation與註冊人之間的供應協議的第1號修正案。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.35A |
|
2014年2月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29 |
|
Panasonic Corporation與註冊人之間的協議日期為2014年7月31日。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2014年11月7日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.30† |
|
日期為2014年10月1日的Panasonic Corporation與註冊人之間的一般條款和條件。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.2 |
|
2016年10月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.31 |
|
信件協議,截至2015年2月24日,關於在松下公司與註冊人之間的一般條款和條件、生產定價協議和投資信件協議中增加共同當事人。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.25A |
|
2016年2月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
117
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
10.32† |
|
對GigaFactory一般條款的修正,日期為2016年3月1日,註冊人、北方松下公司和松下能源公司之間 美國。 |
|
8-K |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2016年10月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33†† |
|
由註冊人、特斯拉汽車荷蘭公司、松下公司和北美松下公司於2020年6月10日簽訂的GigaFactory的一般條款和條件的修訂和重新啟動. |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.2 |
|
2020年7月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.34† |
|
Panasonic Corporation與註冊方之間的生產定價協議日期為2014年10月1日。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.3 |
|
2014年11月7日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.35† |
|
Panasonic Corporation與註冊人之間的投資信函協議日期為2014年10月1日。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.4 |
|
2014年11月7日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.36 |
|
註冊人、松下公司、北美松下公司和北美松下能源公司之間對2016年4月5日的GigaFactory文件的修正。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.2 |
|
2016年5月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.37†† |
|
2019年9月20日由註冊人、特斯拉汽車荷蘭公司、松下公司和三洋電氣有限公司簽署的關於2011年供應協議的2019年定價協議(日本CELS)。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.6 |
|
2019年10月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.38†† |
|
2020年定價協議(GigaFactory 2170 Cells),由註冊人、特斯拉汽車荷蘭公司、松下公司和北美松下公司於2020年6月9日簽訂. |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.3 |
|
2020年7月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.39†† |
|
與註冊人、特斯拉汽車荷蘭公司、北美松下公司和三洋電氣有限公司於2020年12月29日簽署的2011年供應協議有關的2021年定價協議(日本CELS)。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.40†† |
|
修訂和重新簽署的工廠租約,於2019年3月26日由註冊人和松下能源北美公司(Panasonic Energy North America)之間簽署,松下能源北美公司是北美松下公司的一個部門,作為租户。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.3 |
|
2019年7月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.41†† |
|
北美Panasonic Corporation代表其部門Panasonic Energy於2019年9月20日簽署的關於修訂和重新簽署的工廠租賃的租約修正案,於2019年3月26日簽署。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.7 |
|
2019年10月29日 |
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10.42†† |
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第二次租賃修正案,由註冊人和北美松下能源公司(北美松下公司的一個部門)於2020年6月9日簽訂,涉及日期為2017年1月1日的修訂和重新簽署的工廠租賃. |
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10-Q |
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001-34756 |
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10.1 |
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2020年7月28日 |
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118
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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特此聲明 |
10.43 |
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關於ABL信貸協議的修訂和重述,日期為2019年3月6日,由註冊人和特斯拉汽車荷蘭公司的若干直接或間接子公司不時作為借款人、富國銀行全國協會作為文件代理、摩根大通銀行、高盛美國銀行、摩根士丹利高級融資公司和美國銀行作為辛迪加代理、貸款人不時作為貸款人,以及德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理。 |
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S-4/A |
3 |
33-229749 |
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10.68 |
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2019年4月3日- |
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10.44 |
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修訂和重新修訂的ABL信貸協議的第一修正案,日期為2020年12月23日,涉及修訂和重新簽署的ABL信貸協議,日期為2019年3月6日,由註冊人和特斯拉汽車荷蘭公司的若干直接或間接子公司不時作為協議一方、富國銀行全國協會作為文件代理、摩根大通銀行、高盛美國銀行、摩根士丹利高級融資公司和美國銀行作為辛迪加代理、貸款人不時作為協議方、德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理修訂和重新簽署。 |
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— |
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X |
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10.45†
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減税和激勵協議,日期為2015年5月7日,由特斯拉汽車公司和內華達州之間達成,由內華達州州長經濟發展辦公室採取行動。 |
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10-Q |
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001-34756 |
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10.1 |
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2015年8月7日 |
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10.46†† |
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第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,日期為2020年8月28日,由特斯拉2014 Warehouse SPV LLC、Tesla Finance LLC、貸款人和集團代理、作為付款代理的德意志銀行信託公司美洲公司和作為行政代理的德意志銀行紐約分行之間簽署. |
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10-Q |
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001-34756 |
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10.2 |
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2020年10月26日 |
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10.47† |
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貸款和擔保協議,簽署於2018年12月28日,由LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Tesla Finance LLC,不時的貸款人和集團代理,作為付款代理的德意志銀行信託公司美洲,以及作為行政代理的德意志銀行紐約分行簽署。 |
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10-K |
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001-34756 |
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10.55 |
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2019年2月19日- |
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119
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
||||||
數 |
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展品説明 |
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表格 |
|
文件編號 |
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展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
10.48†† |
|
LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Deutsche Bank AG紐約分行作為行政代理,以及集團代理方就日期為2017年8月17日的貸款和擔保協議簽署並在LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Tesla Finance LLC和貸款人、集團代理和行政代理之間不時修訂的同意書,日期為2019年6月14日。 |
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10-Q |
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001-34756 |
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10.1 |
|
2019年7月29日- |
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10.49†† |
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貸款和擔保協議修正案1,日期為2019年8月16日,由LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Deutsche Bank Trust Company America作為付款代理,Deutsche Bank AG紐約分行作為行政代理,以及貸款人和集團代理不時簽署。 |
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10-Q |
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001-34756 |
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10.2 |
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2019年10月29日- |
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10.50 |
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貸款和擔保協議修正案2,日期為2019年12月13日,由LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Deutsche Bank Trust Company America作為付款代理,Deutsche Bank AG紐約分行作為行政代理,以及貸款人和集團代理不時簽署。 |
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10-K |
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001-34756 |
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10.69 |
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2020年2月13日 |
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10.51 |
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LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Tesla 2014 Warehouse SPV,LLC,LLC和Deutsche Bank AG紐約分行之間於2020年2月18日發出的同意書,根據2018年貸款協議和2014年貸款協議,LML 2018 Warehouse SPV,LLC和Deutsche Bank AG紐約分行作為行政代理和集團代理,以及集團代理方就(I)LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Tesla Finance LLC,Deutsche Bank Trust Company American作為支付代理,德意志銀行紐約分行作為行政代理,貸款人和代理方,和(Ii)特斯拉2014 Warehouse SPV LLC、Tesla Finance LLC、貸款人和集團代理方、作為付款代理的德意志銀行信託公司美洲公司和作為行政代理的德意志銀行紐約分行之間於2017年8月17日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議。 |
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10-Q |
|
001-34756 |
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10.1 |
|
2020年4月30日 |
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|
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|
120
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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數 |
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展品説明 |
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表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
10.52†† |
|
LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Tesla 2014 Warehouse SPV LLC,Deutsche Bank AG紐約分行作為行政代理和集團代理,以及集團代理方之間關於(I)日期為2018年12月27日並經不時修訂的貸款和擔保協議的同意書,日期為2020年8月14日。LML 2018 Warehouse SPV,LLC,Tesla Finance LLC及其不時的貸款人、集團代理、付款代理和行政代理之間,*和(2)修訂和重新簽署的《貸款和擔保協議》,日期為2017年8月17日並由LML Warehouse SPV、LLC、Tesla Finance LLC及其貸款人、集團代理和行政代理不時修改. |
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10-Q |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2020年10月26日 |
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10.53 |
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於2020年8月28日由LML 2018 Warehouse SPV,LLC、其不時的貸款人和集團代理、作為付款代理的德意志銀行信託公司美洲公司和作為行政代理的德意志銀行紐約分行簽署的與貸款和擔保協議有關的付款和解約函。 |
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10-Q |
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001-34756 |
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10.3 |
|
2020年10月26日 |
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10.54 |
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購買協議,日期為2017年8月11日,由註冊人、SolarCity和高盛有限責任公司以及摩根士丹利有限責任公司作為其中提到的幾個初始購買者的代表簽署。 |
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8-K |
|
001-34756 |
|
10.1 |
|
2017年8月23日 |
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10.55 |
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修訂和重新簽署了由紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,Inc.簽署並於2014年9月2日生效的Triex模塊技術研發聯盟協議。 |
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10-Q(1) |
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001-35758 |
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10.16 |
|
2014年11月6日 |
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10.56 |
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紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,Inc.修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議的第一修正案,自2014年10月31日起生效。 |
|
10-K(1) |
|
001-35758 |
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10.16a |
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2015年2月24日 |
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121
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
||||||
數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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特此聲明 |
10.57 |
|
紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,Inc.修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議的第二修正案,自2014年12月15日起生效。 |
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10-K(1) |
|
001-35758 |
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10.16b |
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2015年2月24日 |
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10.58 |
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由紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,Inc.修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議的第三修正案,自2015年2月12日起生效。 |
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10-Q(1) |
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001-35758 |
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10.16c |
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2015年5月6日 |
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10.59 |
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紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,Inc.修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議的第四修正案,自2015年3月30日起生效。 |
|
10-Q(1) |
|
001-35758 |
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10.16d |
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2015年5月6日 |
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10.60 |
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紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,LLC修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議的第五修正案,自2015年6月30日起生效。 |
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10-Q(1) |
|
001-35758 |
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10.16e |
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2015年7月30日 |
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10.61 |
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由紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,LLC修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議的第六修正案,自2015年9月1日起生效。 |
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10-Q(1) |
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001-35758 |
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10.16f |
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2015年10月30日 |
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10.62 |
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紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,LLC之間修訂和重新簽署的《三聯體模塊技術研發聯盟協議》的第七項修正案,自2015年10月9日起生效. |
|
10-Q(1) |
|
001-35758 |
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10.16g |
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2015年10月30日 |
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122
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
||||||
數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
10.63 |
|
第八修正案的修訂和重申協議的研究與開發聯盟的Triex模塊技術,有效的2015年10月26日,由和之間的研究基金會為紐約州立大學,代表學院的納米科學與工程的紐約州立大學,和Silevo,LLC. |
|
10-Q(1) |
|
001-35758 |
|
10.16h |
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2015年10月30日 |
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10.64 |
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紐約州立大學研究基金會代表紐約州立大學納米科學與工程學院與Silevo,LLC修訂和重新簽署的Triex模塊技術研發聯盟協議第九修正案,自2015年12月9日起生效。 |
|
10-K(1) |
|
001-35758 |
|
10.16i |
|
2016年2月10日 |
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10.65 |
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第十次修正案的修訂和重申的協議研究&開發聯盟的Triex模塊技術,自2017年3月31日起生效,由和之間的研究基金會為紐約州立大學,代表紐約州立大學的納米科學與工程學院,和Silevo,LLC. |
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10-Q |
|
001-34756 |
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10.8 |
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2017年5月10日 |
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10.66 |
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紐約州立大學研究基金會、Silevo、LLC和特斯拉能源運營公司關於Triex模塊技術研發聯盟修訂和重新簽署的協議第十一修正案,自2020年7月22日起生效. |
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10-Q |
|
001-34756 |
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10.6 |
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2020年7月28日 |
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10.67†† |
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國有建設用地使用權出讓合同,日期為2018年10月17日,由上海市規劃和國土資源管理局作為出讓方,特斯拉(上海)有限公司作為受讓方(英文譯文)。 |
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10-Q |
|
001-34756 |
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10.2 |
|
2019年7月29日 |
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10.68†† |
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招商銀行股份有限公司北京分公司與特斯拉汽車(北京)有限公司簽訂並簽訂的設施協議,日期為2019年9月26日(英文翻譯)。 |
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10-Q |
|
001-34756 |
|
10.3 |
|
2019年10月29日 |
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10.69†† |
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特斯拉汽車(北京)有限公司致招商銀行北京分公司的聲明函,日期為2019年9月26日(英文翻譯). |
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10-Q |
|
001-34756 |
|
10.4 |
|
2019年10月29日 |
|
|
|
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123
展品 |
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|
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
||||||
數 |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
10.70†† |
|
《固定資產銀團貸款協議》,日期為2019年12月18日,由特斯拉(上海)有限公司、建設銀行、中國(上海)自由貿易試驗區特別地區分行、農業銀行上海長寧支行、上海浦東發展銀行股份有限公司上海分行、工商銀行有限公司、中國(上海)自由貿易試驗區特別地區分行簽署(中譯本)。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.85 |
|
2020年2月13日 |
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10.71†† |
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固定資產銀團貸款協議和補充協議,日期為2019年12月18日,由特斯拉(上海)有限公司、建設銀行、中國(上海)自由貿易試驗區特別地區分行、農業銀行上海長寧支行、上海浦東發展銀行股份有限公司上海分行、工商銀行有限公司、中國(上海)自由貿易試驗區特別地區分行簽署。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.86 |
|
2020年2月13日-- |
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10.72†† |
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銀團循環貸款協議,日期為2019年12月18日,由特斯拉(上海)有限公司建設銀行、中國(上海)自由貿易試驗區特別地區分行、農業銀行上海長寧支行、上海浦東發展銀行股份有限公司上海分行、工商銀行有限公司中國(上海)自由貿易試驗區特別地區分行簽署(中譯本)。 |
|
10-K |
|
001-34756 |
|
10.87 |
|
2020年2月13日-- |
|
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|
10.73†† |
|
工商銀行、中國(上海)自由貿易試驗區臨港特區分公司與特斯拉(上海)有限公司之間的流動資金貸款合同,日期為2020年5月7日。 |
|
10-Q |
|
001-34756 |
|
10.5 |
|
2020年7月28日 |
|
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21.1 |
|
註冊人的子公司名單 |
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— |
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— |
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— |
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X |
|
|
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23.1 |
|
獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意 |
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— |
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— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
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|
|
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31.1 |
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第13a-14(A)/15(D)-14(A)條 |
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— |
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— |
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— |
|
— |
|
X |
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|
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31.2 |
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細則13a-14(A)/15(D)-14(A)核發特等財務幹事 |
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— |
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— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
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32.1* |
|
第1350節認證 |
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— |
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— |
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— |
|
— |
|
X |
|
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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— |
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— |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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— |
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— |
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— |
|
— |
|
X |
|
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|
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|
|
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124
展品 |
|
|
|
以引用方式併入 |
|
已歸檔 |
||||||
數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算 Linkbase文檔。 |
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— |
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— |
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— |
|
— |
|
X |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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— |
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— |
|
— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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— |
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— |
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— |
|
— |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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— |
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— |
|
— |
|
X |
|
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
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隨信提供 |
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指管理合同或補償計劃或安排 |
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已要求對本展品的部分內容進行保密處理 |
†† |
本展品的部分內容已根據S法規第601(B)(10)條的規定進行了編輯。 |
(1) |
表示SolarCity的申請 |
(2) |
表明Maxwell Technologies,Inc.提交了申請。 |
第16項。 |
摘要 |
無
125
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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特斯拉,Inc. |
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日期:2021年2月8日 |
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/S/埃隆·馬斯克 |
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埃隆·馬斯克 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/S/埃隆·馬斯克 |
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首席執行官和董事(首席執行官) |
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2021年2月8日 |
美國總統埃隆·馬斯克 |
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/S/扎克里·J·柯克霍恩 |
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首席財務官(首席財務官) |
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2021年2月8日 |
記者扎克里·J·柯克霍恩 |
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/S/瓦伊巴夫·塔內賈 |
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首席會計官(首席會計官) |
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2021年2月8日 |
*瓦伊巴夫·塔內賈 |
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/S/羅賓·登霍爾姆 |
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董事 |
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2021年2月8日 |
記者羅賓·登霍爾姆 |
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/S/Ira Ehrenpreis |
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董事 |
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2021年2月8日 |
記者Ira Ehrenpreis |
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/S/勞倫斯·J·埃裏森 |
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董事 |
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2021年2月8日 |
記者勞倫斯·J·埃裏森 |
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/S/安東尼奧·J·格雷西亞斯 |
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董事 |
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2021年2月8日 |
安東尼奧·J·格雷西亞斯 |
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/S/水野博一 |
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董事 |
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2021年2月8日 |
社長水野博一 |
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/S/詹姆斯·默多克 |
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董事 |
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2021年2月8日 |
英國首相詹姆斯·默多克 |
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/S/金巴爾·馬斯克 |
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董事 |
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2021年2月8日 |
美國總統金巴爾·馬斯克 |
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Kathleen Wilson-Thompson |
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董事 |
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2021年2月8日 |
記者凱瑟琳·威爾遜-湯普森 |
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