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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月28日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,日本將從日本過渡到日本。
委員會文件編號:001-40357
邁威爾科技公司股份有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 85-3971597 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
西街北1000號,1200號套房
威爾明頓, 特拉華州19801
(主要執行辦公室地址)
(302) 295 - 4840
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.002美元 | MRVL | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒ 排名第一的☐
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。*是,*☐*不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
大型加速文件服務器 ☒ | 加速的文件管理器-☐ | 非加速過濾器 | 規模較小的新聞報道公司☐ | 新興成長型公司:☐ |
| | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説:☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☒
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為#美元。47,253,245,480根據納斯達克全球精選市場2022年7月29日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日)的收盤價每股55.68美元。
截至2023年3月2日, 856.9 註冊人發行的普通股的百萬股。
以引用方式併入的文件
本表10—K第三部分的部分通過引用納入註冊人2023年股東周年大會的最終委託書,該最終委託書將在本表10—K涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。除本表10—K中以引用方式特別納入的信息外,委託書不視為作為本表10—K的一部分提交。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
| | |
第1項。 | 業務 | 3 |
項目1A. | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 39 |
第二項。 | 屬性 | 39 |
第三項。 | 法律訴訟 | 39 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 39 |
|
第II部 |
| | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 40 |
第六項。 | 已保留 | 41 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 98 |
項目9A。 | 控制和程序 | 98 |
項目9B。 | 其他信息 | 99 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 |
|
第III部 |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 101 |
第11項。 | 高管薪酬 | 101 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 101 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 102 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 102 |
|
第四部分 |
| | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 103 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 108 |
| 簽名 | 109 |
| 附表II | 111 |
邁威爾科技公司,中國公司。
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述,受這些條款所創造的“安全港”的約束。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中暗示的大不相同。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“目標”、“可能”、“可以”、“將會”、“將會”等詞彙以及類似的表述都屬於此類前瞻性表述。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中指出的大不相同。可能導致實際結果與預測結果大不相同的因素包括但不限於:
•與總體經濟狀況的變化相關的風險,如經濟放緩、通貨膨脹、滯脹、利率上升、經濟衰退或政治條件,如與中國、俄羅斯和其他外國的關税和貿易限制,以及我們解決的終端市場的具體情況,包括技術部門和半導體行業的持續波動以及美國國家科學技術委員會將半導體指定為關鍵和新興技術;
•與取消、重新安排或推遲重要客户訂單或發貨有關的風險,以及我們客户管理庫存的能力;
•與新冠肺炎大流行或其他未來大流行病對全球經濟以及對我們的製造合作伙伴、客户、供應商、員工和企業的影響有關的風險;
•與我們擴大業務規模能力相關的風險;
•與供應鏈中斷導致的交貨期延長、影響我們產品成本和生產的組件短缺以及其他電子供應商供應受限影響客户發貨能力有關的風險,這反過來又可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響;
•與我們客户的能力相關的風險,特別是在中國等可能受到貿易限制(包括需要獲得出口許可證)的司法管轄區開發自己的解決方案或從第三方獲得完全開發的解決方案的能力;
•與我們及時有效地設計、開發和推出新的和增強的產品,特別是在5G和雲市場,以及我們預測和適應技術變化的能力有關的風險;
•與我們及時或完全與我們過去、現在或未來的收購、資產剝離、重大投資或戰略交易相關的成功整合和實現預期收益或協同效應的能力相關的風險;
•與我們的債務義務相關的風險;
•與我們服務的終端市場的高度競爭性質有關的風險,特別是在半導體和基礎設施行業內;
•與我們收入的很大一部分依賴少數客户相關的風險,包括與一個或多個主要客户的嚴重財務困難或破產或其他自然流失有關的風險,特別是在我們的主要客户在我們收入中所佔比例越來越大的情況下;
•與我們執行戰略變化和實現重組活動預期收益的能力有關的風險;
•與我們在製造、組裝、測試和包裝過程中保持具有競爭力的成本結構的能力以及我們對第三方生產產品的依賴有關的風險;
•與我們吸引、留住和激勵高技能員工,特別是工程、管理、銷售和營銷人員的能力有關的風險;
•與當前和未來的任何訴訟、監管調查或與客户的合同糾紛有關的風險,可能導致成功維持和發展我們的業務所需的大量成本和管理層注意力和資源的轉移;
•與設計獲獎或關鍵客户的得失有關的風險;
•與銷售到基礎設施、半導體及相關行業和終端市場有關的季節性或波動性風險;
•與我們的產品或供應商的生產線不合格相關的風險;
•與未能保護我們的知識產權有關的風險,特別是在美國以外的地方;
•與重大事件或自然災害的潛在影響或氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴加劇、海平面上升和停電)相關的風險,特別是在我們運營或擁有建築的某些地區,如加利福尼亞州的聖克拉拉,以及我們的第三方製造合作伙伴或供應商運營的地區,如臺灣和太平洋沿岸其他地區;
•與我們的環境、社會和治理(ESG)項目相關的風險;以及
•我們的客户未能同意支付NRE(非經常性工程)費用、未能支付足夠的款項來支付我們與NRE相關的費用、或未支付之前約定的應付給我們的NRE費用所帶來的風險。
可能導致實際結果大相徑庭的其他因素包括第一部分第1A項“風險因素”中討論的風險。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述。
第一部分
第1項。業務
我公司
邁威爾科技公司股份有限公司及其合併子公司(“漫威”、“美泰”、“公司”、“我們”或“我們”)是數據基礎設施半導體解決方案的領先供應商,從數據中心核心到網絡邊緣。我們是高性能標準和半定製產品的無廠房半導體供應商,在開發和擴展複雜的片上系統架構、集成模擬、混合信號和數字信號處理功能方面具有核心優勢。憑藉領先的知識產權和深厚的系統級專業知識以及高度創新的安全固件,我們的解決方案正在推動數據經濟,並推動數據中心、企業網絡、運營商基礎設施、消費者和汽車/工業終端市場的發展。
我們目前在美國特拉華州註冊成立。我們的公司總部是特拉華州19801威爾明頓西街1000N號1200室,我們的電話號碼是(3022954840)。我們還在許多國家有業務,包括阿根廷、中國、印度、以色列、日本、新加坡、韓國、臺灣和越南。我們的財政年度將在離1月31日最近的週六結束。
可用信息
我們的網站地址是www.marvell.com。本10-K表格中提及的任何網站上包含的信息不構成本10-K表格年度報告的任何部分,除非特別註明,否則不包含在本文中作為參考。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告Form 10-K、我們的季度報告Form 10-Q、我們當前的Form 8-K報告以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修訂版。此外,美國證券交易委員會的網站www.sec.gov包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和其他信息。
我們的市場和產品
我們的產品解決方案服務於五大終端市場:(I)數據中心、(Ii)企業網絡、(Iii)運營商基礎設施、(Iv)消費者和(V)汽車/工業。下表列出了這些市場及其相應的客户產品和應用:
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終端市場 | 客户產品和應用程序 |
數據中心 | •雲和本地人工智能(AI)系統 •雲和內部部署以太網交換 •雲和本地網絡連接存儲(NAS) •雲服務器和內部部署服務器 •雲和本地存儲區域網絡 •雲和本地存儲系統 •數據中心互聯(DCI) |
企業網絡 | •園區和中小型企業路由器 •園區和中小型企業以太網交換機 •園區和中小型企業無線接入點(WAP) •網絡設備(防火牆和負載均衡器) •工作站 |
運營商基礎設施 | •寬帶接入系統 •以太網交換機 •光傳輸系統 •路由器 •無線無線接入網(RAN)系統 |
消費者 | •寬帶網關和路由器 •遊戲機 •家庭數據存儲 •家庭無線接入點(WAP) •個人計算機(PC) •打印機 •機頂盒 |
汽車/工業 | •高級駕駛員輔助系統(ADA) •自動駕駛汽車(AV) •車載網絡 •工業以太網交換機 •美國軍方和政府的解決方案 •視頻監控 |
下表彙總了按終端市場分列的淨收入(除百分比外,以百萬計):
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| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | | | 1月29日, 2022 | | | | 1月30日, 2021 | | |
數據中心 | $ | 2,408.8 | | | 41 | % | | $ | 1,784.7 | | | 40 | % | | $ | 1,040.8 | | | 35 | % |
企業網絡 | 1,369.2 | | | 23 | % | | 907.7 | | | 20 | % | | 636.0 | | | 22 | % |
運營商基礎設施 | 1,084.0 | | | 18 | % | | 820.4 | | | 18 | % | | 599.4 | | | 20 | % |
消費者 | 701.1 | | | 12 | % | | 700.0 | | | 16 | % | | 574.7 | | | 19 | % |
汽車/工業 | 356.5 | | | 6 | % | | 249.6 | | | 6 | % | | 118.0 | | | 4 | % |
總計 | $ | 5,919.6 | | | | | $ | 4,462.4 | | | | | $ | 2,968.9 | | | |
我們通過使用多個數據點對來自五個終端市場的收入進行分類,包括購買產品的客户類型、所銷售產品的功能以及我們對最終客户產品或我們的產品將被納入其中的應用的瞭解。根據終端市場對產品的分類本質上是主觀的,並且可能會隨着時間的推移而變化,例如,我們對客户使用我們產品的方式的瞭解。
我們基於我們的計算、網絡、安全、光電和存儲技術,為這五個終端市場提供廣泛的半導體解決方案組合,這些技術對這些市場來説是必不可少的,也是差異化的。
我們的解決方案組合集成了多個模擬、混合信號和數字知識產權組件,結合了硬件、固件和軟件技術以及我們的系統知識,為客户的最終產品提供高度集成的解決方案。除了銷售標準產品解決方案(將完全相同的產品銷售給多個客户)外,我們還提供針對特定客户需求定製的優化解決方案。隨着我們的客户為其產品和服務尋求更大的定製化和差異化,對優化解決方案的需求一直在增加。
我們目前的產品包括定製專用集成電路(“ASIC”)、電子光學、以太網解決方案、光纖通道適配器、處理器和存儲控制器。
定製ASIC
我們開發定製的SoC(片上系統)解決方案,以滿足個人客户規格,為下一代運營商、網絡、數據中心、機器學習、汽車、航空航天和國防應用提供系統級差異化。這些定製產品充分利用了我們在標準產品中使用的廣泛技術組合。
電光學
我們為雲數據中心內部、雲數據中心之間和運營商網絡提供全套高速光通信半導體解決方案。我們的光電產品包括PAM(脈衝幅度調製)和相干DSP(數字信號處理器)、激光驅動器、TIA(跨阻抗放大器)、硅光電子和DCI(數據中心互連)解決方案。
我們的低功耗和低延遲PAM DSP實現均衡、估計、時鐘恢復、載波恢復、前向糾錯和編碼調製,以實現超快的數據傳輸速度。與我們的驅動器、TIA和硅光電子技術相結合,我們的光電產品套件能夠以超過800 Gbps的速度執行各種功能,如放大、編碼、多路複用、多路分解和重新定時信號。這些產品是處理、存儲和傳輸數據流量的互連服務器、路由器、交換機、存儲和其他基礎設施設備的關鍵推動因素。
我們的相干TIA、驅動器和數字信號處理器能夠在電信運營商網絡中實現100s至1000s公里距離的光數據傳輸。我們的PAM DSP以及隨附的TIA和驅動程序可為雲數據中心內的光纖連接提供低功耗、高成本效益的解決方案。我們的數據中心互聯解決方案使可插拔收發器技術能夠以比傳統光纖傳輸解決方案更低的成本、更低的複雜性和更低的功率直接互聯區域雲數據中心。
以太網解決方案
我們的以太網解決方案面向各種終端客户數據基礎設施產品,從小型、高可靠性汽車子系統到大型、高性能模塊化企業和數據中心解決方案。
我們的Prestera和Teralynx以太網交換機集成了市場優化的創新功能,例如高級隧道和路由、高吞吐量轉發和數據包處理,使網絡在以低延遲和高可靠性提供內容方面更加有效。我們的以太網交換機產品組合涵蓋從低功耗、五端口交換機到高度集成的多太比特以太網設備,這些設備可以相互連接以形成大規模的網絡解決方案。
我們通過多種阿拉斯加以太網物理層收發器來補充我們的以太網交換機和基礎設施處理器,這些收發器用於光纖和銅纜互聯,具有高級電源管理、鏈路安全和時間同步功能。
我們的以太網控制器和網絡適配器經過優化,可加速和簡化數據中心和企業網絡。我們的產品系列提供卓越的價值功能和性能,支持最靈活和數據密集型應用程序。它們為企業級工作站一直到企業和雲數據中心提供以太網連接。
對於汽車市場,我們提供Bright tlane以太網物理層收發器、網橋和交換機的汽車級產品組合,支持從100 Mbps到10Gbps的速度,增強了今天和未來的車載網絡所需的安全和安保功能。我們的Bright tlane汽車以太網產品為高級駕駛員輔助系統(ADAS)、中央網關、車身域控制器、車載攝像頭和車載信息娛樂等關鍵應用提供車載連接。
光纖通道產品
我們的QLogic光纖通道產品系列包括用於服務器和存儲系統連接的主機總線適配器(HBA)和控制器。這些產品可加速企業和數據中心應用,提供具有高度彈性的基礎設施,實現更高的服務器虛擬化密度,以及一套先進的數據中心診斷、協調和服務質量功能,以優化IT工作效率。我們最新的光纖通道產品可提供同類最佳的延遲和性能,非常適合與全閃存陣列配合使用。
處理機
我們提供高度集成的半導體,提供單核或多核處理器,以及OSI(開放系統互聯)堆棧的智能層2到7處理,OSI堆棧是管理企業、數據中心、存儲和運營商市場中的網絡通信的框架。我們的所有產品都與基於標準的操作系統和通用軟件兼容,以實現輕鬆編程,並得到我們的生態系統合作伙伴的支持。
我們的OCTEON數據處理器單元(DPU)和多核基礎架構處理器系列提供集成的第4層到第7層數據和安全處理,並在第2層和第3層以線速提供額外功能。這些軟件兼容的處理器將下一代網絡I/O與高級安全、存儲和應用硬件加速器集成在一起,為智能網絡的第2層到第7層處理要求提供可編程性。OCTEON DPU和處理器面向各種運營商、數據中心和企業設備,包括路由器、交換機、安全UTM設備、內容感知交換機、應用感知網關、無線接入點、3G/4G/5G無線基站、存儲陣列、智能網絡接口控制器、網絡功能虛擬化(NFV)和軟件定義網絡(SDN)基礎設施。
我們的OCTEON Fusion無線基帶基礎架構處理器系列是一個高度可擴展的產品系列,支持企業小型蜂窩、高容量室外微蜂窩和微蜂窩,一直到多扇區宏蜂窩,適用於包括5G在內的多種無線協議。主要功能包括高度優化的處理器核心、高效的高速緩存子系統、高內存帶寬的數字信號處理引擎以及一系列硬件加速器。此外,多個OCTEON Fusion芯片可用於更密集的部署或更高階多輸入多輸出(MIMO)的下跌。我們的OCTEON Fusion處理器還被設計成5G基站無線電單元,以幫助實現大規模MIMO(多輸入多輸出)天線和先進的波束成形實施。
我們的Nitrox安全處理器系列在單個芯片中提供第3層到第5層安全通信所需的功能。這些單芯片、定製設計的處理器提供安全協議處理、加密、身份驗證和壓縮算法,以減少系統處理器的負載並增加系統總吞吐量。LiquidSecurity產品系列是一款面向雲數據中心和企業應用的高性能硬件交易安全解決方案。它解決了私鑰管理和管理的高性能安全需求。該系列可作為帶有完整軟件的適配器或作為獨立設備提供。
我們的LiquidIO服務器適配器系列是一個高性能、通用的可編程適配器平臺,使雲數據中心和企業能夠分流其服務器處理器,以實現更高的性能和能效。LiquidIO服務器適配器系列由功能豐富的軟件開發套件提供支持,該套件允許客户和合作夥伴開發具有數據包處理、交換、安全、隧道、服務質量和計量功能的高性能SDN(軟件定義網絡)應用。
存儲控制器
我們為所有大容量市場提供廣泛的硬盤驅動器(“HDD”)和固態驅動器(“SSD”)存儲控制器組合。我們的Bravera硬盤控制器集成了Marvell業界領先的讀取通道技術,可在低功率配置下實現更高的體積密度,目前所有硬盤製造商都在使用該控制器。為了進一步增強我們的Bravera硬盤控制器差異化和價值主張,我們向客户提供前置放大器產品,將其作為硬盤控制器芯片組的一部分,力求提高客户的產品效率。我們的Bravera硬盤控制器支持所有大容量主機系統接口,包括對數據中心和企業市場至關重要的串行高級技術附件(“SATA”)和串行連接SCSI(“SAS”)。
我們的Bravera固態硬盤控制器產品利用了我們強大的硬盤控制器專業知識和系統級專業知識。我們將多個Bravera硬盤控制器IP與我們的閃存技術集成在一起,為數據中心、企業和客户端計算市場提供最佳解決方案。我們的Bravera固態硬盤控制器產品集成了硬件和固件組件,以幫助我們的客户加快上市時間,並最大限度地發揮我們解決方案的功能。與我們的硬盤控制器一樣,我們的固態硬盤控制器支持所有大容量固態硬盤主機系統接口,包括SAS、SATA、外圍組件快速互連(PCIe)、非易失性內存快速(NVMe)和光纖NVMe(NVMe-of)。
我們的新控制器芯片組產品可在數據中心和企業中實現基於閃存的創新存儲架構。這些解決方案提高了數據中心的整體性能、密度和可擴展性,同時降低了總體能耗,從而降低了基礎設施組織的總擁有成本。
關於分部和地理區域的財務信息
有關我們按地理區域劃分的收入以及按地理區域劃分的物業和設備的信息,請參閲本年度報告10-K表格第II部分第8項所載綜合財務報表附註中的“附註15個分部和地理信息”。
客户、銷售和市場營銷
我們的目標客户是設計和製造終端市場設備的原始設備製造商(“OEM”)和原始設計製造商。我們尋求在戰略上使我們的銷售隊伍與關鍵客户線保持一致,以便為我們的客户提供完全集成的平臺。通過這種方式,我們相信我們可以更有效地向我們的主要客户的最終產品提供更廣泛的內容集,而不需要多個產品組分別與同一客户接觸。我們尋求通過北美和歐洲的製造商代表來補充和支持我們的直銷隊伍。此外,我們還與支持我們在美國、歐洲和亞洲的銷售和營銷活動的分銷商簽訂了合同。我們還使用第三方物流提供商,他們將倉庫維持在客户設施附近。我們預計,我們的銷售額將繼續有相當大的比例來自對主要客户的直銷。
我們使用現場應用工程師為現有和潛在客户提供技術支持和幫助,以設計、測試和鑑定包含我們產品的系統設計。我們的營銷團隊與我們的現場銷售和應用工程團隊合作,並圍繞我們的產品組進行組織。
在2023財年、2022財年和2021財年,除一家分銷商的收入佔總淨收入的10%或更高外,沒有任何客户的淨收入可歸因於該客户。下表列出了主要分銷商的淨收入,這些分銷商的收入佔總淨收入的10%或更高:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
總代理商: | | | | | |
總代理商A | 20 | % | | 15 | % | | 13 | % |
| | | | | |
分銷商A的淨收入增加,這是因為四家大型模塊製造商從直接客户改為經銷客户,以與我們在亞洲的支持業務模式保持一致。
庫存和營運資金
我們通常在預期交貨日期前52周向供應商下確定訂單,通常是在訂購產品之前。從2022財年開始到2023財年上半年,隨着客户繼續投資於數據基礎設施,我們的運營團隊在大多數終端市場對我們產品的需求大幅增加,我們的運營團隊繼續與我們的全球供應鏈合作伙伴一起增加產量,以緩解供應限制。然而,隨着半導體行業開始廣泛的庫存調整,供應限制現在基本上已經得到解決。為確保長期產能,我們已與某些鑄造廠及合作伙伴訂立產能預留安排,並預期會繼續作出安排。我們的產品通常具有長達數年的生命週期,我們經常保持大量庫存,因為半導體行業的特點是交貨期短,交貨時間快。
研究與開發
我們相信,我們未來的成功取決於我們有能力對現有產品進行改進,並開發能夠為現有和新市場提供具有成本效益的解決方案的新產品。我們的研究和開發工作主要致力於開發具有最小芯片尺寸和最低功耗的高性能模擬、混合信號、數字信號處理和嵌入式微處理器集成電路。我們投入了大量的資源來擴展我們的產品組合,基於廣泛的知識產權組合,其設計旨在通過各種物理傳輸介質實現高性能、可靠的通信。我們還專注於將目前由獨立集成電路提供的功能整合到我們的集成平臺解決方案中,以降低我們客户的整體系統成本。
我們組建了一支核心工程師團隊,他們在互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)技術、數字信號處理、電光、嵌入式微處理器、混合信號電路設計、硅光子學和系統級架構等領域擁有豐富經驗。我們已經投入了大量資金,並預計將繼續在研發方面投入大量資金。有關詳細信息,請參閲本年度報告的Form 10-K中關於研究和開發費用的討論,項目7,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
製造業
集成電路製造
我們的絕大多數集成電路都是使用廣泛可用的cmos工藝製造的,這旨在提供更大的靈活性,讓獨立的鑄造廠以更低的成本製造集成電路。通過外包製造,我們能夠避免擁有和運營我們自己的製造設施的相關成本。這是為了讓我們能夠將精力集中在產品的設計和營銷上。我們尋求與我們的代工合作伙伴密切合作,每月預測我們的製造能力需求。我們還尋求密切監控鑄造廠的生產,以幫助確保一致的整體質量、可靠性和產量水平。我們的集成電路目前在幾種先進的製造工藝中製造。由於更精密的製造工藝有望帶來更高的性能、更小的芯片尺寸和更低的功耗要求,我們不斷尋求評估遷移到更小的幾何工藝技術的好處和可行性,以降低成本和提高性能。
組裝和測試
我們通常將生產中產品的所有產品包裝和測試要求外包給主要位於臺灣、加拿大、韓國、新加坡和中國的幾個組裝和測試分包商。
政府規章
進出口、國家安全和其他與國際運營和所有權有關的法規
我們受制於世界各地的法律和法規,這些法規可能因司法管轄區的不同而不同,影響我們在以下領域的運營:知識產權所有權和侵權;税收;進出口要求;反腐敗;外匯管制和現金匯回限制;衝突礦物;數據隱私要求;競爭;廣告;就業;產品監管;環境、健康和安全要求;以及消費者法律。例如,政府出口法規適用於我們某些產品中包含的加密或其他功能。
我們在2021財年收購Avera時收購的部分業務需要根據國家工業安全計劃進行設施安全審查。國家工業安全計劃要求維持設施安全許可的公司有效地免受外資所有權、控制或影響(“FOCI”)。由於我們在收購Avera時是在百慕大組織的,我們與美國國防部就FOCI緩解安排達成了協議,這些安排與我們運營Avera業務涉及設施許可的部分有關。由於遵守這些措施的成本增加,這些措施和安排可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。如果我們不履行這些協議下的義務,我們經營業務的能力可能會受到不利影響。現在我們已在美國定居,我們已要求免除上述與FOCI相關的一些義務。我們不能保證這一請求將及時或根本得到批准。
主要由於我們收購了Avera,我們現在是與美國政府及其分包商簽訂的某些合同的一方。我們與政府實體簽訂的合同須遵守各種採購條例以及與合同的形成、管理和履行有關的其他要求。
有關監管事項的其他信息,請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。
環境管理
我們還受制於多個司法管轄區的環境規則和法規,例如歐盟關於限制危險物質的指令(RoHS)、歐盟關於化學品、SVHC物質的監管、評估和授權指令、歐盟廢棄電子電氣設備指令(WEEE指令)、中國關於控制電子信息產品污染管理方法的法規以及1986年加州安全飲用水和有毒物質執法法。
我們相信,我們的產品符合當前的限制危險物質指令、限制包括鉛在內的多種物質的使用的歐洲立法以及化學品的監管、評估和授權SVHC物質指令。此外,我們的每個製造分包商都向我們證明符合與環境管理相關的國際標準ISO 14001:2004。我們還在努力建立一個“無衝突”的供應鏈,包括對我們產品的某些礦物進行合乎道德的採購。
知識產權
我們未來的收入增長和整體成功在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、合同條款、保密協議和許可證來保護我們的知識產權。截至2023年1月28日,我們在美國和其他國家已頒發的專利和正在申請的專利超過1萬項,涵蓋了我們技術的各個方面。我們的專利到期時間從2023年到2042年,預計在不久的將來到期的專利對我們的知識產權組合都不會有實質性影響,因為我們基本上不依賴任何單一專利或相關專利組。雖然我們認為我們的專利期限通常涵蓋我們產品的預期壽命,但我們的專利可能不會集體或單獨涵蓋我們產品創新的每一個特徵。此外,我們的努力可能不足以保護我們的知識產權不被挪用或侵犯。有關與我們的知識產權有關的風險的討論,請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。
我們已經並預計將繼續投入大量資源來建立一個旨在保護我們知識產權的專利地位。雖然我們保護知識產權的能力增強了我們的競爭能力,但我們相信,鑑於技術變化的速度如此之快,我們員工的技術經驗和創新技能的結合對我們的業務可能與對我們的專利和其他專有信息的法律保護一樣重要。
有時,我們可能希望或被要求續訂或從第三方獲得許可,以便進一步開發和有效地銷售商業上可行的產品,或與針對我們的未決或未來索賠或訴訟有關。我們不能確定是否有任何必要的許可證可用,或是否按商業合理的條款可用。
集成電路行業的特點是大力追求和保護知識產權,這導致了大量且往往耗時和昂貴的訴訟。我們會不時地收到,並可能在未來繼續收到聲稱我們侵犯、挪用或濫用其他方專有權的通知。
此外,我們過去和將來可能會被其他方起訴,這些人聲稱我們侵犯了他們的專利或挪用或濫用了其他知識產權,或者可能尋求使我們的一項或多項專利、商標或其他權利無效。儘管我們極力為這些主張辯護,但我們可能不會在懸而未決的或未來的訴訟中獲勝。請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”和本年度報告表格10-K第二部分第8項所載綜合財務報表附註中的“附註6-承諾和或有事項”,以進一步討論與專利訴訟事項相關的風險。
網絡安全與信息安全風險監管
公司有一個由高管和主題專家組成的網絡安全治理委員會,他們至少每季度召開一次會議,審查公司的信息安全、計劃、政策和項目。公司內部審計組每年審查網絡安全治理和控制。此外,審計委員會至少每季度審查首席信息官、首席信息安全官和公司管理團隊其他成員提交的關於網絡安全的報告。
我們定期進行與網絡安全和技術風險相關的風險評估。更具體地説,獨立的第三方對Marvell的IT基礎設施進行季度滲透測試。除了季度滲透測試外,我們至少每年一次,聘請獨立的第三方安全公司進行額外的測試和審計。對這一過程中發現的風險進行分析,以確定對公司的影響和發生的可能性。這樣的風險被持續監測。作為我們正在進行的合規計劃的一部分,我們進行信息安全培訓,公司的每一名員工都必須參加此類培訓。我們在所有IT管理的系統和工作站上安裝並定期更新防惡意軟件和終端檢測與響應(EDR軟件),以檢測並防止惡意代碼影響我們的系統。
公司在過去三年中沒有發生重大的安全漏洞,因此,我們沒有因此類漏洞而產生任何淨費用。在過去的三年裏,我們沒有根據信息安全違規和解協議受到懲罰或支付任何金額。此外,本公司定期評估其保險範圍,並已決定不購買與網絡有關的保險。
競爭
我們產品的市場競爭激烈,其特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、頻繁的新產品推出和定價壓力。由於對更高水平的性能、集成度和更小的工藝幾何尺寸的需求日益增加,競爭加劇。我們預計,隨着目前的競爭對手通過內部開發或收購現有技術來加強其產品供應的深度和廣度,競爭將進一步加劇。此外,我們的一些客户已經選擇在內部開發某些半導體產品,這一趨勢可能會繼續蔓延。我們相信,我們的產品能否在快速發展的市場中成功競爭取決於多種因素,包括但不限於:
•我們產品的性能、特點、質量和價格;
•我們、我們的客户和我們的競爭對手推出的增強產品和新產品的開發執行、時機和成功;
•新行業標準的出現、採用率和接受度;
•市場需求趨勢;
•競爭戰術;
•我們有能力獲得足夠的鑄造能力和適當的技術能力;以及
•我們在特定市場中競爭對手的數量和性質。
與我們的業務直接競爭的公司包括但不限於,美國超微公司公司、華碩實驗室、博通公司、思科公司、信德科技集團控股有限公司、英特爾公司、MACOM技術解決方案控股公司、聯發科公司、微芯片技術公司、蒙太奇技術公司、英偉達公司、恩智浦半導體公司、菲森電子公司、高通公司、蘭巴斯公司、雷泰克半導體公司、半導體公司、慧榮科技公司和社交網絡公司,我們預計未來來自新興公司和老牌公司以及競爭對手之間的聯盟的競爭將更加激烈客户或其他第三方,其中任何一家都可以獲得相當大的市場份額。有關與我們業務相關的競爭風險的討論,請參閲本年度報告10-K表第1A項下的“風險因素”。
我們預計,我們產品的平均單價將繼續受到巨大的定價壓力。為了抵消我們產品銷售價格預期下降的影響,我們需要繼續推出創新的新產品,並努力降低設計和製造產品的成本。為了實現這一目標,我們打算繼續實施設計更改,以降低我們產品的製造、組裝和測試成本。有關定價風險的討論,請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。
人力資本
我們相信,吸引、留住和激勵一支有能力支持我們在半導體創新領域的領先地位的員工隊伍,對於有效執行我們的戰略至關重要。因此,我們相信,我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵高技能人才的能力,這些人才是擴大我們業務所必需的。我們相信在這裏工作的人是我們最大的資源,我們鼓勵和鼓勵所有在Marvell工作的人發揮他們最大的潛力。我們尋求創造一個促進協作和創新的環境,激勵我們的員工盡其所能,使我們的業務蓬勃發展。我們努力吸引業內最優秀的人才,提供學習和成長的機會,並創造一個環境,讓我們的員工感受到動力、欣賞和投入,並有一條在Marvell建立長期職業生涯的途徑。
我們的董事會(“董事會”)及其委員會共同監督我們的人力資本管理戰略。提名和治理委員會監督我們對人力資本以及包容性和多樣性的方法,作為其更廣泛關注環境、社會和治理(ESG)的一部分。Marvell每年進行人才審查和繼任計劃,董事會定期收到高級管理層關於繼任計劃、管理人才評估、自然減員和員工調查結果的最新情況。我們的執行管理團隊還審查我們的人力資本計劃和我們在這些計劃上的進展。審計委員會提供對商業風險以及道德和合規計劃的監督,這兩者都與人力資本和工作場所相關問題相關。高管薪酬委員會監督我們的整體薪酬理念、政策和計劃,以及它們各自與我們的人力資本戰略的一致性。
截至2023年1月28日,該公司擁有7,448名員工。截至2023年1月28日,我們的全球員工隊伍由以下人員組成:99.6%的全職員工和0.4%的兼職員工。我們的員工分佈在三個地理區域:48.6%的員工在美洲,40.4%的員工在美洲在亞太地區(包括印度),11.0%在歐洲、中東和非洲地區。
在Marvell,我們專注於留住員工,努力營造一個人們可以長期與我們一起學習、發展和提升他們的職業生涯的環境。我們定期監測員工流動率,鑑於我們業務的性質,我們的成功有賴於訓練有素的人員,他們擁有執行我們業務目標所需的技術技能。我們相信,具有競爭力的薪酬與職業成長和發展機會的結合有助於增加員工的任期,減少自願離職。實習生和入門級專業新員工是我們整體人才管道和戰略的重要組成部分,因為學生和入門級專業人員通常擁有最新研究和創新的知識,我們希望Marvell從這些知識中受益。
有競爭力的薪酬和福利
我們相信,我們在全球提供全面的、具有市場競爭力的薪酬和福利,包括負擔得起的醫療和健康保險,並將其視為吸引和留住頂尖人才的關鍵優先事項。每年,我們都會將我們的薪酬和福利計劃與行業同行進行比較,以幫助確保我們在每個市場保持競爭力。我們試圖通過將可變現薪酬與業績掛鈎,使高管的長期股權薪酬與股東的利益保持一致。
文化、參與和發展
Marvell的核心行為奠定了我們文化的基礎,並圍繞四個關鍵方面:
•正直行事,尊重每個人,
•創新以解決客户需求,
•徹底、嚴謹地執行,以及
•幫助他人實現他們的目標。
我們吸引、發展、吸引和留住員工的努力,以及我們在整個公司嵌入包容性和多樣性(“I&D”)的努力,都加強了這些行為。我們的核心行為也是幫助我們通過招聘和收購實現增長的員工整合路線圖。
我們尋求採取全面的方法來幫助員工感受到參與、聯繫和支持-從員工和家庭活動到學習和發展,再到我們首席執行官每週發送的全公司電子郵件。我們衡量敬業度的方法之一是通過我們的年度員工之聲調查。調查結果有助於我們更好地瞭解員工的需求和改進機會,並制定行動計劃來滿足這些需求。
我們提供各種員工培訓計劃,包括與經理級別一致的管理培訓計劃、技術培訓、強制性合規培訓和自願職業發展機會。此外,我們還組織了廣泛的員工活動,旨在培養Marvell的社區意識。
新冠肺炎疫情給所有個人和企業帶來了挑戰。我們的領導層通過一系列方式繼續吸引和支持員工,包括髮送頻繁的溝通和資源,提供多個為期四天的“充電週末”,以及調查員工在家工作的經歷。有關更多詳細信息,請參閲下面的健康與安全部分。
包容性和多樣性
Marvell致力於創造和促進一個包容、多樣化和引人入勝的工作場所,在這個工作場所,人們感到充實、受到啟發和激勵,能夠在個人和職業上學習和成長。我們重視多元化的全球團隊為我們公司帶來的獨特性,我們專注於創造一個充分利用每個人的觀點和貢獻的環境。
我們的包容性和多樣性(“I&D”)方法圍繞三個關鍵方面:
•在整個公司內相互連接:將包容性嵌入到我們所做的每一項功能和每件事中
•充分參與和責任:使每一名員工都能為創造一個歡迎和包容的環境而儘自己的一份力
•全球協調和本地相關:將我們的全球戰略框架應用於特定的區域和本地站點需求
我們的努力集中在四個I&D業務成果上:
•激活和授權領導者
•創造包容的最佳工作場所
•培養多元化的勞動力隊伍
•在市場和社區中領先
健康與安全
我們相信,每個人都應該有一個安全的工作場所,以支持他們的健康和福祉。為了幫助創造這樣的環境,我們尋求繼續發展我們的計劃和資源,以支持員工的身心健康。
新冠肺炎疫情使漫威繼續強調健康和安全,我們在危機期間採取了各種措施來促進員工的健康、安全和健康。
雖然我們的工作場所主要是安全風險有限的辦公設施,但我們認識到預防和解決可能發生的任何風險的重要性。作為一家公司,我們致力於通過關注人體工程學、員工培訓、維護、危險報告機制和制定緊急行動計劃來預防傷害。我們鼓勵我們的員工報告不安全的條件。
氣候變化
氣候變化是Marvell的一個重要話題。我們認識到氣候變化可能給本組織帶來潛在風險並可能創造潛在機會,並正在採取步驟進一步確定和評估這些風險和機會的性質和規模。因此,Marvell正在努力制定計劃,以緩解和管理任何潛在的重大氣候變化風險,並從任何潛在的氣候變化機會中受益。
管理層負責制定和執行我們的氣候戰略。Marvell還運營着一個高管級別的ESG委員會,以提供ESG方面的高級領導和戰略指導,以及負責收集數據、制定戰略和目標以及支持重大ESG主題的披露工作的ESG工作組。Marvell的首席運營官(“首席運營官”)是環境工作組的執行贊助商,在執行層面上全面負責氣候戰略和相關問題。首席運營官負責評估和領導與氣候相關的風險和機會的管理,提升利益相關者的關切,並指導與氣候相關的政策、計劃和披露的實施。首席運營官也是執行級別的ESG委員會的成員,並以此身份負責將氣候話題提升到Marvell的高級領導層,並最終提升到董事會的提名、治理和審計委員會。提名和治理委員會監督我們的氣候戰略和ESG事項,並收到我們ESG業績的季度更新。我們的董事會定期收到關於我們ESG業績的最新信息。
Marvell有一個企業風險管理流程,可以利用該流程來幫助識別潛在的與氣候有關的風險,並評估此類風險的規模。我們已經承諾並正在制定一個與最新氣候科學保持一致的以科學為基礎的目標,使其保持在《巴黎協定》規定的1.5攝氏度的升温上限內。我們在2022財年ESG報告中針對氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)框架進行了報告,並根據TCFD框架對氣候變化對我們業務的潛在影響進行了情景分析。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在您決定購買我們的普通股之前,您應該仔細考慮下面描述的重大風險和不確定性以及本報告中包含的所有信息。其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,包括計算、基礎設施、半導體及相關行業和終端市場的商業週期和季節性趨勢。在我們可能或可能無法準確預測的情況下,以下任何風險和不確定性的表現可能會使我們無法按當前計劃開展業務,並對我們的聲譽、業務、前景、財務狀況、現金流、流動性和經營業績產生不利影響。此外,由於這些風險的發生,我們普通股的交易價格可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。無法預測或識別所有此類風險和不確定性;我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的風險或不確定性的影響。因此,您不應將以下討論視為我們面臨的所有潛在風險或不確定性的完整陳述。
可能影響我們未來業績的因素摘要
下面總結了使對該公司的投資具有投機性或風險性的主要因素。本摘要應與本“風險因素”部分的其餘部分一起閲讀,不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和/或增長前景,或者導致我們的實際結果與我們在本報告中以及我們可能不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。在評估我們的業務時,您應該考慮我們公開申報文件中描述的所有風險因素。
•與總體經濟狀況的變化相關的風險,如經濟放緩、通貨膨脹、滯脹、利率上升、經濟衰退或政治條件,如與中國、俄羅斯和其他外國的關税和貿易限制,以及我們解決的終端市場的具體情況,包括技術部門和半導體行業的持續波動以及美國國家科學技術委員會將半導體指定為關鍵和新興技術;
•與取消、重新安排或推遲重要客户訂單或發貨有關的風險,以及我們客户管理庫存的能力;
•與新冠肺炎或其他未來大流行病對全球經濟以及對我們的客户、供應商、員工和業務的影響有關的風險;
•與我們擴大業務規模能力相關的風險;
•與供應鏈中斷導致的交貨期延長、影響我們產品成本和生產的組件短缺以及其他電子供應商供應受限影響客户發貨能力有關的風險,這反過來又可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響;
•與我們客户的能力相關的風險,特別是在中國等可能受到貿易限制(包括需要獲得出口許可證)的司法管轄區開發自己的解決方案或從第三方獲得完全開發的解決方案的能力;
•與我們及時有效地設計、開發和推出新的和增強的產品,特別是在5G和雲市場,以及我們預測和適應技術變化的能力有關的風險;
•與我們及時或完全與我們過去、現在或未來的收購、資產剝離、重大投資或戰略交易相關的成功整合和實現預期收益或協同效應的能力相關的風險;
•與我們的債務義務相關的風險;
•與我們服務的終端市場的高度競爭性質有關的風險,特別是在半導體和基礎設施行業內;
•與我們收入的很大一部分依賴少數客户相關的風險,包括與一個或多個主要客户的嚴重財務困難或破產或其他自然流失有關的風險,特別是在我們的主要客户在我們收入中所佔比例越來越大的情況下;
•與我們執行戰略變化和實現重組活動預期收益的能力有關的風險;
•與我們在製造、組裝、測試和包裝過程中保持具有競爭力的成本結構的能力以及我們對第三方生產產品的依賴有關的風險;
•與我們吸引、留住和激勵高技能員工,特別是工程、管理、銷售和營銷人員的能力有關的風險;
•與當前和未來的任何訴訟、監管調查或與客户的合同糾紛相關的風險,可能導致成功維持和發展我們的業務所需的大量成本和管理層注意力和資源的轉移;
•與設計獲獎或關鍵客户的得失有關的風險;
•與銷售到基礎設施、半導體及相關行業和終端市場有關的季節性或波動性風險;
•與我們的產品或供應商的生產線不合格相關的風險;
•與未能保護我們的知識產權有關的風險,特別是在美國以外的地方;
•與重大事件或自然災害的潛在影響或氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴嚴重性增加、海平面上升和停電)相關的風險,特別是在我們運營或擁有建築的某些地區,如加利福尼亞州的聖克拉拉,以及我們的第三方製造合作伙伴或供應商運營的地區,如臺灣和太平洋沿岸其他地區;
•與我們的環境、社會和治理(ESG)項目相關的風險;以及
•我們的客户未能同意支付NRE(非經常性工程)費用、未能支付足夠的款項來支付我們與NRE相關的費用或未支付之前約定的應付給我們的NRE費用所帶來的風險。
我們的季度運營業績在過去一直波動,未來也可能如此。由於我們的運營結果很難預測,您不應依賴我們運營結果的季度比較來指示我們未來的業績。由於我們季度經營業績的波動和其他因素,我們普通股的交易價格可能會繼續高度波動。因此,你可能無法以或高於你支付的價格轉售你的普通股。在未來,如果我們的收入或經營業績低於我們的預期或證券分析師和投資者的預期或預期,我們的股價可能會下跌。我們的股票在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼是“MRVL”。由於股價波動,我們可能會受到證券集體訴訟的影響。任何訴訟都可能導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源,這些都是成功維持和發展我們業務所需的。
產品需求的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響
我們面臨着與經濟衰退、通貨膨脹、滯脹相關的風險 和其他經濟狀況
客户對我們產品的需求可能會受到疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、滯脹、衰退或低增長環境、利率上升、股市波動或美國或其他國家的其他負面經濟因素的影響。例如,在這些條件或這些條件的預期下,我們的客户可能會取消訂單、推遲購買決定或減少他們對我們服務的使用。此外,如果我們需要放緩生產以降低庫存水平,這些經濟狀況可能會導致更高的庫存水平,並可能導致我們的製造合作伙伴收取過剩產能費用。此外,在經濟衰退或衰退威脅的情況下,我們的製造合作伙伴、供應商、分銷商和其他第三方合作伙伴可能會遭受自己的財務和經濟挑戰,因此他們可能會要求定價通融、延遲付款或破產,這可能會損害我們滿足客户需求或收取收入的能力,或者以其他方式損害我們的業務。同樣,金融和/或信貸市場的中斷可能會影響我們管理與製造合作伙伴、客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力,並可能導致我們無法繼續獲得我們想要的首選流動性來源,我們的借款成本可能會增加。因此,如果整體宏觀經濟狀況,或半導體行業的狀況,或我們的客户終端市場的狀況繼續惡化,或經歷一段持續的疲軟時期或增長放緩,我們的業務和財務業績可能會受到重大不利影響。
此外,我們還面臨通貨膨脹和某些零部件、供應品和大宗商品原材料市場價格上漲的風險,這些產品被納入我們的最終產品,或被我們的製造合作伙伴或供應商用來製造我們的最終產品。這些零部件、供應品和商品不時受到限制,或一般市場因素和條件在過去和未來可能會影響這些零部件、供應品和商品的定價(例如通貨膨脹或供應鏈限制)。另見“我們的毛利率和經營結果在未來可能受到許多因素的不利影響,包括我們產品的平均銷售價格隨着時間的推移而下降,我們產品組合的變化,或者由於通貨膨脹、供應鏈限制或其他原因導致的某些組件或第三方服務的價格上漲。”
5G和雲市場的不利或不確定條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
我們5G和雲產品的全球市場可能不會以我們預期的方式或時間段發展。如果國內和全球經濟狀況繼續惡化,我們在5G和雲產品上的整體支出可能會減少,這將對這些市場對我們產品的需求產生不利影響。此外,隨着全球範圍內與這些產品和供應商相關的法律法規的不斷髮展,不利的發展可能會限制全球採用這些產品和供應商,阻礙我們的戰略,並對我們在這一領域的長期預期產生負面影響。即使5G和雲市場以我們預期的方式或時間段發展,如果我們沒有及時、具有競爭力的價格、市場接受的產品來滿足客户計劃推出的5G無線通信系統或雲系統,我們可能會錯過預期的重大機會,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。此外,由於5G和雲的市場仍在發展中,對這些產品的需求可能無法預測,並且在不同時期可能會有很大差異。另請參見“我們的銷售集中在少數幾個大客户。如果我們對這些關鍵客户中的任何一個失去或經歷銷售額的大幅下降,如果這些關鍵客户中的任何一個市場份額大幅下降,或者如果這些客户中的任何一個遇到嚴重的財務困難,我們的收入可能會大幅下降,我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。“另請參見美國政府在對中國貿易方面的政治和經濟政策的不利變化減少了對我們產品的需求,損害了我們的業務。與出口限制相關的額外風險,這些限制可能會影響5G和雲市場的某些客户。
我們的銷售集中在少數幾個大客户。如果我們對這些關鍵客户中的任何一個失去或經歷銷售額大幅下降,如果這些關鍵客户中的任何一個市場份額大幅下降,或者如果這些客户中的任何一個遇到重大財務困難,我們的收入可能會大幅下降,我們的運營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們很大一部分收入來自數量有限的客户。例如,在2023財年,我們有一家總代理商,其收入佔我們淨收入的百分比為總淨收入的10%或更多。此外,在截至2023年1月28日的財年中,來自我們十(10)個最大客户(包括該分銷商)的淨收入佔我們淨收入的63%。對我們最大的客户的銷售在不同時期和每年都有很大的波動,未來可能會繼續波動,這主要是由於每個客户贏得設計的時間和數量、我們向新市場擴張時客户基礎的持續多樣化、美國或其他國家政府政治和經濟政策的不利變化(如出口政策的變化),以及自然災害或其他問題。失去我們的任何大客户或我們對他們的銷售額大幅減少可能會損害我們的財務狀況和運營結果。如果我們的一個或多個大客户遇到財務困難、破產或資不抵債,這可能會對我們的銷售和應收賬款收回能力產生實質性的不利影響,這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
如果我們無法在關鍵市場增加大客户的數量,那麼在可預見的未來,我們的經營業績將繼續取決於對相對較少的客户的銷售,以及這些客户銷售包含我們產品的產品的能力。在未來,這些客户可能會決定根本不購買我們的產品,購買比過去更少的產品,或者以其他方式改變他們的購買模式,特別是因為:
•我們的很大一部分銷售是以採購訂單為基礎的,這使得我們的客户可以在相對較短的時間內通知我們取消、更改或推遲產品購買承諾;
•客户可以從我們的競爭對手那裏購買類似的產品;
•客户可能停止銷售或在他們購買我們產品的市場中失去市場份額;
•客户,特別是在中國等可能受到貿易限制或關税限制的司法管轄區內的客户,可以開發自己的解決方案或從第三方獲得完全開發的解決方案;或
•客户可能會受到嚴重的業務中斷的影響,包括但不限於由經濟衰退、金融不穩定、實際或可能出現的突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情)、其他全球或地區宏觀經濟發展或自然災害造成的中斷。
此外,半導體行業出現了通過業務合併(包括合併、資產收購和戰略合作伙伴關係)進行客户整合的趨勢(例如,西部數據於2017年收購了SanDisk,東芝公司於2018年出售了其部分半導體業務的控制權,思科於2021年收購了Acacia Communications)。我們的客户或他們的最終客户之間的合併或重組可能會增加我們的客户對特定客户的集中度或減少總需求,因為合併後的實體重新評估其業務並整合其供應商。這種未來的發展,特別是在佔我們收入更大比例的終端市場,可能會損害我們的業務和我們的運營業績。
此外,我們可能無法與更大的客户談判優惠條款,無論這些客户是由於客户整合、合併整合或其他原因而產生的,任何此類不太有利的條款都可能損害我們的業務和我們的運營業績。
我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們無法準確預測客户需求,我們可能會持有過剩或過時的庫存,這將降低我們的毛利率。相反,我們可能沒有足夠的庫存或無法獲得滿足該需求的供應或合同製造能力,這將導致失去收入機會和潛在的市場份額以及破壞客户關係。
我們通常根據採購訂單而不是長期採購承諾來銷售產品。我們的一些客户,以及其他客户,在短時間內取消或推遲了採購訂單,而不會招致重大處罰。此外,有購買承諾的客户可能不會履行這些承諾。由於無法預測需求或其他原因,我們的一些客户在過去幾年中積累了過剩的庫存,因此,他們要麼推遲或可能推遲未來對我們產品的購買。我們無法準確預測我們的客户未來需要什麼或多少產品。預測需求是困難的,因為我們的客户面臨着對他們自己產品的不可預測的需求,並且越來越關注現金保存和更嚴格的庫存管理。
我們根據客户需求的預測向我們的供應商下訂單,在某些情況下,可能會建立緩衝庫存來滿足預期需求。我們的預測基於多個假設,每一個假設都可能給我們的估計帶來誤差。例如,我們準確預測客户需求的能力可能會受到客户產品開發過程中固有的延遲的影響,這可能包括對他們的產品(包括我們的產品)中包含的組件進行廣泛的鑑定和測試。在許多情況下,他們設計自己的產品來使用來自多個供應商的零部件。這就產生了這樣的風險,即我們的客户可能決定在完成之前取消或更改包含我們半導體解決方案的產品的產品計劃,這使得預測客户需求變得更加困難。此外,雖然我們的許多客户受到採購訂單或其他不允許取消的協議的約束,但不能保證這些客户會遵守這些合同條款,取消這些訂單可能會對我們的業務運營和需求預測產生不利影響,而需求預測是我們生產產品的基礎。
我們的產品被整合到複雜的設備和系統中,這造成了供應鏈的交叉依賴。由於交叉依賴,供應鏈中斷過去曾對我們的產品需求產生負面影響,未來可能會對其產生負面影響。我們預測供應鏈調整時機的能力有限。由於我們擁有廣泛的產品組合和具有許多不同SKU的多樣化產品,重大的供應鏈中斷將導致我們擁有更多在製品庫存,以確保我們有靈活性來支持我們的客户。如果我們無法預測未來的客户需求或供應鏈中斷,那麼我們可能會持有過剩或過時的庫存。此外,嚴重的供應鏈中斷可能會對我們的產品發貨時間和收入發貨線性產生負面影響,這可能會影響和延長我們的現金轉換週期。此外,由於供應鏈的持續中斷,我們的客户的市場份額可能會受到長期的不利影響,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。另請參見我們依賴製造合作伙伴來製造、組裝、測試和包裝我們的產品,而這些第三方供應商中的任何一家未能按要求交付產品或以其他方式執行可能會損害我們與客户的關係,降低我們的銷售額,並限制我們增長業務的能力。有關供應鏈交叉依賴對我們業務的影響的更多信息。
如果我們高估了客户需求,我們的過剩或陳舊庫存可能會大幅增加,這將降低我們的毛利率,並對我們的財務業績產生不利影響。由於這些類型產品的市場快速變化,為消費電子產品設計的半導體解決方案的過時和/或庫存過剩的風險增加。相反,如果我們低估了客户需求或如果沒有足夠的製造能力,我們將錯過預期的收入機會,並可能失去市場份額並損害我們的客户關係。此外,未來產品訂單的任何重大取消或推遲或以前銷售的產品的退貨都可能對我們的利潤率產生重大不利影響,增加產品過時,並限制我們為運營提供資金的能力。
我們在競爭激烈的市場中運營。如果我們不能有效地競爭,就會損害我們的經營成果。
半導體行業,特別是存儲、網絡和基礎設施市場,競爭非常激烈。我們目前在半導體解決方案和相關應用的設計業務上與多家國內和國際大型公司競爭,其中一些公司擁有比我們更多的財務、技術和管理資源。我們努力將新產品引入有根深蒂固的競爭對手的市場,這將使我們面臨更大的競爭壓力。例如,我們正面臨基礎設施、網絡和固態硬盤存儲市場的激烈競爭,預計我們將繼續面臨這些競爭。此外,客户的期望和要求一直在快速發展。例如,客户現在希望我們提供交鑰匙解決方案,並承諾未來有技術風險的路線圖。
我們的一些競爭對手可能在滿足不斷變化的客户需求和確保設計勝利方面處於更有利的地位。我們經營的市場中日益激烈的競爭可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。例如,擁有更多財力的競爭對手可能能夠提供比我們更低的價格,或者他們可能提供我們可能無法匹配的額外產品、服務或其他激勵措施。
我們還可能遇到競爭對手的歧視性或反競爭行為,這可能會阻礙我們的增長,導致我們產生額外的費用或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外,這些競爭對手中的一些可能會利用他們的市場力量來勸阻我們的客户從我們這裏購買。
此外,我們的許多競爭對手運營和維護自己的製造設施,擁有比我們更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎以及更多的銷售、營銷和分銷資源。
此外,半導體行業在過去幾年經歷了越來越多的整合。例如,NVIDIA公司於2020年4月收購Mellanox Technologies,英飛凌於2020年4月收購Cypress Semiconductors,瑞薩電子公司於2021年8月收購Dialog Semiconductors,AMD收購Xilinx,Inc.。2022年2月,Pensando Systems於2022年5月,高通於2022年收購了Veonner。此外,MaxLinear,Inc. 2022年5月宣佈計劃收購Silicon Motion,而Broadcom則宣佈計劃於2022年5月收購VMware。競爭對手之間的整合已導致且未來可能導致競爭格局、能力及市場份額不斷變化,這可能使我們處於競爭劣勢,並損害我們的經營業績。
我們的毛利率及經營業績未來可能會受到多項因素的不利影響,包括產品平均售價隨時間下跌、產品組合的轉變,或因通脹、供應鏈限制或其他原因導致若干組件或第三方服務價格上漲。
我們開發和銷售的產品主要用於大批量應用。雖然我們的產品價格近期因通脹及增加供應而增加的額外成本而有所上升,但我們的產品價格歷史上一直下跌。我們預期,我們產品的平均單位售價將繼續承受重大定價壓力。此外,由於最初的整體開發和生產費用,我們最近推出的產品往往具有較高的相關成本。因此,隨着時間的推移,我們可能無法維持或改善我們的毛利率。倘本集團未能透過效率、引入利潤率較高的產品及其他方式以其他成本削減抵銷平均售價的任何下降,則本集團的財務業績可能會受到影響。
為了吸引新客户或留住現有客户,我們可能會向某些客户提供一定的價格優惠,這可能會導致我們的平均售價和毛利率下降。在過去,我們降低了我們產品的平均銷售價格,以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出的新產品以及其他因素。我們預計未來將不得不繼續降低現有產品的價格。此外,由於我們所服務的市場的價格差異很大,我們銷售的產品的性能組合和類型可能會影響我們產品的平均售價,並對我們的收入和毛利率產生重大影響。我們可能會進入競爭激烈的新市場,這可能要求我們銷售的產品毛利率低於我們現有業務的毛利率。如果我們在這些市場的收入增長成功,我們的整體毛利率可能會下降。我們產品組合和類型的波動也可能影響我們收回與特定產品相關的固定成本和投資的程度,因此可能會損害我們的財務業績。
此外,由於我們沒有經營自己的製造、組裝、測試或包裝設施,我們無法像經營自己設施的公司那樣迅速降低成本,我們的成本甚至可能增加,這也可能降低我們的毛利率。我們的毛利率也可能受到以下因素的影響:成本增加(包括關税、通貨膨脹、利率上升或供應鏈限制導致的成本增加);如果零部件訂購未能正確預測產品需求,或如果我們的製造商合作伙伴或供應商的財務狀況惡化,成本節省的損失;過剩庫存,或庫存持有和過時費用。此外,我們還面臨某些組件的市場價格波動風險,這些組件被納入我們的產品中或被我們的供應商用於生產我們的產品。該等組件的供應可能不時受到限制,或一般市場因素及條件(如通脹或供應鏈限制)過去曾影響及日後可能影響該等商品的定價。例如,在2023財年的前幾個季度,多層複雜基板的半導體行業供應短缺,IC封裝產能和晶圓廠的限制導致交貨時間增加,無法滿足需求和成本增加。我們產品所用組件價格的任何上漲將對我們的毛利率造成不利影響。
由於我們的收購而進入新市場,例如具有不同業務模式的市場,可能會降低我們的毛利率和經營利潤率。例如,對於某些產品,我們使用ASIC模型為知識產權、設計團隊、工廠和包裝提供端到端解決方案,以向客户交付經過測試的產品。這種商業模式往往具有較低的毛利率。此外,與這類業務模式相關的成本通常包括客户根據里程碑的完成而支付的重大NRE(非經常性工程)成本。如果我們的客户不同意為NRE支付費用,如果他們支付的費用不足以支付我們與NRE相關的費用,或者沒有支付之前商定的NRE費用,我們的營業利潤率可能會下降。此外,倘我們無法銷售足夠數量的產品以支付我們產生的開發成本,我們的經營利潤率可能會下降。此外,ASIC業務模式要求我們使用第三方知識產權,如果第三方(包括客户)對我們保護其知識產權的能力失去信心,我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。關於與我們使用第三方知識產權有關的風險,另請參見, “我們已被指定為多項法律訴訟的一方,未來可能會被指定為其他訴訟,包括涉及我們的專利和其他知識產權的訴訟,這些訴訟可能會使我們承擔責任,要求我們向客户提供賠償,要求我們獲取或更新許可證,要求我們停止銷售我們的產品或迫使我們重新設計我們的產品。”
我們面臨與冠狀病毒(COVID—19)大流行相關的風險
我們面臨與COVID—19疫情有關的風險,該疫情已並可能於未來繼續對我們的製造、研發、營運、銷售及財務業績造成重大幹擾及不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行或其他未來大流行的影響。除了全球和國內宏觀經濟影響外,在2022和2023財年,新冠肺炎疫情和相關的不利公共衞生措施對我們的全球運營和銷售造成了幹擾。我們的第三方製造合作伙伴、供應商、分銷商、分包商和客户已經並可能繼續受到以下因素的幹擾:工人缺勤、隔離和對其員工工作能力的限制;辦公室和工廠關閉;港口和其他航運基礎設施中斷;邊境關閉;以及其他與旅行或健康有關的限制。根據對我們的製造、組裝、測試和包裝活動或我們的製造合作伙伴、供應商、分銷商、分包商和客户的運營的影響的程度,我們的供應鏈、製造和產品發貨將被推遲,這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。
儘管上述與大流行相關的限制在許多地方已經放鬆,但持續的大流行,包括新冠肺炎在各個地區的大爆發、死灰復燃和新變種的出現,已經並可能繼續導致它們全部或部分重新制度。此外,儘管許多國家已經為大部分人口接種了疫苗,但在2023財年,新冠肺炎繼續擾亂了許多國家的商業活動、貿易和供應鏈。我們預計,在可預見的未來,與新冠肺炎相關的揮之不去的影響將持續下去。例如,在2023財年上半年,我們受到了亞洲新冠肺炎疫情的影響,導致工廠關閉,港口擁堵,工人短缺,因為官員們實施了封鎖和大規模檢測要求。
除了運營和客户影響外,新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生重大影響,包括經濟下滑,這已經並可能在未來影響對我們產品的需求,並影響我們的短期和長期經營業績。不能保證新冠肺炎大流行(或未來的任何大流行)導致的銷售額下降會被隨後時期的銷售額增長所抵消。
我們正在進行的管理新冠肺炎大流行的這些和其他潛在影響(以及未來大流行的任何影響)的努力可能不會成功。隨着新冠肺炎大流行進入流行階段,由於其嚴重性和持續時間(包括病毒的復發或突變)、相關公共衞生措施和宏觀經濟影響的持續不確定性,目前我們無法預測其對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的全面影響。
我們面臨着與公司的快速增長和我們的戰略交易相關的風險。
我們可能無法以足夠快的速度或以高效的方式擴展我們的業務以滿足客户的需求,這可能會損害我們的運營業績。
在過去的幾年裏,我們的規模迅速擴大。因此,我們不得不併預計未來將繼續需要適當地擴展我們的業務、內部系統和組織,並繼續改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序,以服務於我們不斷增長的客户羣。即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工,任何這樣的擴展都可能是昂貴和複雜的,需要管理層的時間和注意力。由於我們努力擴大業務規模,我們還可能面臨效率低下、生產率下降或運營失敗的問題。此外,升級、改進和擴大我們的信息技術系統也存在固有的風險。我們不能確保我們的業務運營的擴展和改進將得到全面或有效的及時實施,如果真的實施的話。這些努力的任何失敗或延誤都可能對我們的財務業績產生負面影響。
最近、當前和潛在的未來收購、戰略投資、資產剝離、合併或合資企業可能會使我們面臨重大風險,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的長期戰略已經包括在過去,未來可能繼續包括確定和收購、投資或與合適的公司合併,或剝離某些業務線、資產或活動。特別是,隨着時間的推移,我們可能會收購、投資或與補充我們業務的產品提供商合併,或者如果業務線、資產或活動不再與我們的運營戰略和優先事項保持一致,我們可能會終止或處置它們。
合併、收購和資產剝離包括一些風險,並帶來財務、管理和運營方面的挑戰。鑑於我們的資源有限,任何進行交易的決定都有機會成本;因此,如果我們進行特定的交易,我們可能需要放棄進行其他交易或做出其他資本分配決定的前景,以幫助我們實現我們的戰略目標。
任何收購的業務、技術、服務或產品的表現都可能遠遠遜於我們的預期。我們的收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略,我們可能沒有像我們預期的那樣成功地整合被收購的公司或技術,我們可能會實施對收購業務產生不利影響的業務做法,或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格,或者無法實現預期的投資回報,所有這些都可能對我們的業務或經營業績產生不利影響,並可能導致我們作為收購一部分記錄的資產(包括無形資產和商譽)減值。此外,使用我們的股票為收購提供資金,將導致流通股數量增加,並將減少我們每個流通股股東的持股比例。
當我們決定出售資產或企業時,我們可能很難以可接受的條件及時出售或根本不出售。這些情況可能會推遲我們戰略目標的實現,或者導致我們產生額外的費用,或者我們可能會以低於我們預期的價格或條款出售業務,導致交易虧損。
如果我們就收購、資產剝離或其他交易達成協議,這些交易或部分交易可能會因以下因素而無法完成:未能獲得監管或其他批准;糾紛或訴訟;或難以獲得交易融資。此外,此類交易越來越多地受到監管審查和其他負擔,這可能會推遲任何交易的完成,並極大地增加與此類交易相關的成本。
如果我們未能完成一筆交易,我們仍可能在這筆交易中產生鉅額費用。未能完成懸而未決的交易可能會導致負面宣傳和我們在投資界的負面印象。
此外,我們使用了很大一部分現金,並在2022財年完成了對Inphi的收購,從而產生了鉅額債務。我們使用現金為收購提供資金,減少了我們的流動性,並可能(I)限制我們應對其他商業機會的靈活性,以及(Ii)增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性。此外,與我們的未償債務相關的融資協議包括負面契約、債務限制、留置權、出售和回租交易、合併和其他根本性變化。我們遵守這些消極公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們的債務和這些負面公約也會產生影響,其中包括限制我們在必要時獲得額外融資的能力,限制我們開展業務的靈活性,使我們更容易受到經濟衰退和不利的競爭和行業條件的影響。此外,違反負面公約可能會導致債務違約,如果不予以補救或免除,可能會導致債務立即到期和支付,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。另請參見“我們受制於與債務義務相關的風險。”
由於所有這些原因,我們對收購、投資、剝離、合併或合資企業的追求可能會導致我們的實際結果與預期的大不相同。
我們容易受到產品開發和製造相關風險的影響
我們產品的製造、組裝、測試和包裝都依賴我們的製造合作伙伴,如果這些第三方供應商中的任何一家未能按要求交付產品或以其他方式執行或無法履行我們的訂單,都可能損害我們與客户的關係,減少我們的銷售額,並限制我們增長業務的能力。
我們沒有自己的製造、組裝或包裝設施,內部測試設施也非常有限。因此,我們目前依賴幾個第三方製造合作伙伴來生產我們的產品。我們目前還依賴幾家第三方組裝、測試和包裝分包商來組裝、包裝和測試我們的產品。這使我們面臨各種風險,包括以下風險:
區域集中度
我們的大部分產品是由位於臺灣的第三方鑄造廠生產的,其他來源位於德國、韓國、新加坡和美國的中國。此外,我們幾乎所有的第三方組裝、測試和包裝設施都位於中國、馬來西亞、新加坡、臺灣和加拿大。由於這些第三方代工廠以及我們的組裝、測試和包裝分包商在地理上較為集中,因此我們面臨的風險是它們的運營可能因地區性事件而中斷,例如干旱、地震(尤其是在臺灣及太平洋沿岸其他地區靠近斷層線的地區)、海嘯或颱風、嚴重風暴、停電、或實際發生或可能發生的公共衞生突發事件,例如新冠肺炎大流行和未來的大流行病,或政治、社會或經濟不穩定,或地緣政治緊張局勢和衝突。例如,我們在2023財年上半年受到亞洲新冠肺炎疫情的影響,導致工廠關閉,港口擁堵,工人短缺,因為官員們實施了封鎖和大規模檢測要求。在這種情況下,我們的收入、銷售商品的成本和運營結果可能會受到負面影響。此外,能夠生產先進技術的替代鑄造廠數量有限,尋找和實施替代製造設施將非常耗時。儘管美國有在當地建立更多鑄造廠的運動,美國政府正在為某些公司提供資金或其他激勵措施來這樣做,但我們預計這種鑄造廠不會很快為我們提供生產先進技術的機會。如果我們需要使用臺灣或其他地方的替代製造設施,我們可能會在產品發貨方面遇到巨大的費用和延誤,這可能會損害我們的運營結果。
不保證產能或供應
我們每個製造夥伴向我們提供材料和服務的能力受到其可用產能和現有義務的限制。當需求旺盛時,我們合作伙伴的產能供應可能受到限制或不可用,除某些例外情況外,我們的供應商沒有義務在任何特定期限、任何特定數量或任何特定價格向我們提供服務或產品,除非特定採購訂單中可能提供的服務或產品。我們根據客户的採購訂單或對客户需求的預測下訂單,我們的大多數製造合作伙伴可以在短時間內將產能分配給其他公司的產品生產,並減少對我們的交付。他們的客户可能比我們規模更大、資金更充裕,或者與我們的主要鑄造廠有長期協議,這可能會促使他們將產能重新分配給這些客户。我們的大多數製造合作伙伴 可能會將產能重新分配給他們的客户,為他們提供比我們提供的更高的利潤率或回報率。這種重新分配可能會削弱我們確保所需零部件供應的能力。此外,如果我們的任何第三方製造合作伙伴或其他供應商無法從其供應商那裏獲得必要的原材料,失去材料協議下的福利,遭遇停電或勞動力短缺,或缺乏足夠的產能來生產我們的產品,遇到財務困難,或遭受任何其他中斷或效率下降,我們可能會遇到供應延遲或中斷,這可能會損害我們的業務或運營結果。
為我們或半導體行業提供服務的鑄造廠數量非常有限,由於破產或通過業務合併(包括合併、資產收購和戰略合作伙伴關係),向我們或半導體行業提供服務的鑄造廠的整合可能會對我們產生不利影響。如果鑄造廠、供應商或其他製造合作伙伴被競爭對手或可能改變產品範圍的大公司收購,我們可能無法使用該代工廠、供應商或其他製造夥伴。例如,英特爾公司在2022年2月宣佈打算收購Tower Semiconductor。或者,如果一家鑄造廠不投資於先進技術或不具備製造先進技術的能力,它可能不適合我們。特別是,隨着我們和我們行業的其他公司向更小的幾何形狀過渡,我們的製造合作伙伴可能會受到供應限制,或者可能會對這些先進技術收取溢價,這可能會損害我們的業務或運營結果。另請參見由於我們過渡到更小的幾何加工技術,我們可能會經歷實際成本和機會成本的增加。“此外,由於經濟或政治不穩定,我們可能無法使用鑄造廠或供應商。我們製造合作伙伴的任何中斷都可能導致我們的收入、淨利潤和現金流大幅下降。
我們在過去,包括在2023財年的前幾個季度,以及未來可能會經歷一些全行業的供應限制,影響我們為數據基礎設施提供的高複雜性產品的類型。這些供應限制已經影響了我們產品的套件流程,預計未來也會影響。這些供應挑戰在過去和未來都限制了我們完全滿足對我們一些產品的需求增長的能力。
雖然我們試圖為我們的產品創造多個來源,但我們的大多數產品在任何給定的時間都不是在多個鑄造廠生產的,而且我們的產品通常只在這些鑄造廠中的一個按特定工藝生產。因此,如果我們的一家鑄造廠無法為我們提供所需的零部件,我們將很難將產品的生產轉移到其他鑄造廠,我們可能會在確保這些零部件的充足供應方面遇到重大延誤。我們或代工合作伙伴的任何中斷都可能導致我們的收入、淨利潤和現金流大幅下降。此外,我們的組裝測試和包裝合作伙伴可能是單一來源的,我們可能很難過渡到其他製造合作伙伴來提供這些服務。
為了在需求旺盛時確保有足夠的產能,並降低上一段所述的風險,我們與某些製造合作伙伴或其他供應商達成了各種安排,這些安排可能會帶來高昂的成本並損害我們的經營結果,例如向這些合作伙伴支付不可退還的定金或向這些合作伙伴提供貸款,以換取產能承諾,或者我們承諾在較長時間內購買特定數量的零部件的合同。我們可能無法及時或根本無法做出這樣的安排,任何安排都可能代價高昂,降低我們的財務靈活性,並不符合對我們有利的條款。此外,如果我們能夠確保運力,我們可能有義務使用所有這些運力,否則將招致處罰。這些處罰可能代價高昂,並可能損害我們的財務業績。
在這些短缺中,ABF基材和特定的晶圓工藝節點我們是最受限制的,這些供應商大多位於日本和臺灣。由於這些供應商在地理上較為集中,因此我們面臨以下風險:地區性事件(包括乾旱、地震(尤其是在臺灣和太平洋沿岸其他地區靠近斷層線的地區)、海嘯或颱風、嚴重風暴、停電;實際發生或可能發生的突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情),或政治、社會或經濟不穩定。此外,由於我們對俄羅斯和烏克蘭的銷售有限,俄羅斯入侵烏克蘭並未對我們產生直接的實質性影響,但由於對供應鏈、全球和國內經濟、利率和股市的影響,我們無法預測這場衝突將對我們產生的間接影響。
產量和質量不確定
我們產品的製造是一個複雜且對技術要求很高的過程。我們的技術正在從平面晶體管過渡到FINFET晶體管。這種過渡可能會導致更長的資質週期和更低的收益率。我們的製造合作伙伴不時會遇到製造缺陷和製造良率較低的問題,這些問題在製造過程的早期階段很難發現,糾正起來可能既耗時又昂貴。製造工藝的改變或我們的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致低於預期的製造產量或不可接受的性能。此外,在擴大我們的製造夥伴並使其多樣化的過程中,我們可能面臨更低的製造產量和更低的質量。我們合作伙伴的低收益率,或我們產品的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會給我們帶來嚴重的客户關係和商業聲譽問題,損害我們的財務業績,並導致我們客户的財務或其他損害。我們的客户還可以要求與產品責任索賠相關的損害賠償,這很可能是耗時和昂貴的辯護。此外,缺陷可能會導致巨大的成本。另請參見“與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。”
大宗商品價格
我們還面臨某些大宗商品原材料(包括黃金和銅)市場價格上漲或波動的風險,這些原材料被納入我們的最終產品或被我們的供應商用來製造我們的最終產品。此類商品的供應不時受到限制,或一般市場因素和條件在過去受到影響,並在未來可能影響此類商品的定價(例如通貨膨脹或供應鏈限制)。
由於我們過渡到更小的幾何加工技術,我們可能會經歷實際成本和機會成本的增加。
為了保持競爭力,我們已經將半導體產品過渡到越來越小的線寬幾何形狀,並預計將繼續過渡。我們按產品定期評估遷移到較小几何工藝技術的好處。我們還評估了遷移到較小几何工藝技術的成本,包括實際成本,如增加的掩模成本和晶片成本,與EDA工具相關的增加成本,以及與我們選擇放棄的技術相關的機會成本。這些轉變對於我們來説是必要的,以保持與行業其他公司的競爭力,並將我們在高增長領域的一些產品開發目標對準這些先進的節點,這導致了鉅額的初始設計和開發成本。
我們一直並可能繼續依賴我們與製造合作伙伴的關係來成功過渡到較小的幾何工藝。我們無法確保我們使用的合作伙伴能夠有效地管理未來的任何過渡。此外,能夠生產先進技術的鑄造廠數量非常有限,尋找和實施替代製造設施將非常耗時。如果我們或我們的任何合作伙伴在未來的過渡中遇到重大延誤或未能有效實施過渡,我們可能會遇到製造產量下降、產品交付延遲和費用增加的情況,所有這些都可能損害我們與客户的關係和我們的運營結果。
隨着更小的幾何工藝變得更加普遍,我們預計將繼續將更高級別的功能以及客户和第三方知識產權集成到我們的產品中。然而,我們可能無法實現更高水平的設計集成或及時交付新的集成產品,如果有的話。此外,即使我們能夠實現更高水平的設計集成,這種集成也可能對我們的運營結果產生短期不利影響,因為我們可能會通過將多個芯片的功能集成到一個芯片中來減少我們的收入。
我們依賴我們的客户將我們的產品設計到他們的系統中,而設計過程的性質要求我們在客户承諾使用我們的產品或確認與可能對我們的財務業績產生不利影響的費用相關的收入之前產生費用。
我們的主要關注點之一是贏得競爭性的投標選擇過程,也就是眾所周知的“設計制勝”,以開發用於我們客户產品的產品。我們投入大量時間和資源與客户的系統設計師合作,以瞭解他們未來的需求,並提供我們相信將滿足這些需求的產品,而這些投標選擇過程可能會很漫長。如果客户的系統設計人員最初選擇了競爭對手的產品,我們銷售在該系統中使用的產品將變得非常困難,因為更換供應商可能會給我們的客户帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此,我們未能贏得競爭性投標可能會導致我們在給定客户的產品線的產品生命週期內獲得上述收入。此外,設計機會可能很少或延遲。我們在未來的競爭能力將在很大程度上取決於我們設計產品以確保符合我們客户和潛在客户的規格的能力。我們預計將投入大量時間和資源併產生大量費用來設計我們的產品,以確保符合相關規範。
我們經常在新產品的開發上花費大筆費用,而不能保證客户的系統設計人員會選擇我們的產品用於他們的應用。我們經常被要求在我們的客户明確表示需要哪種特定設計之前,預測哪些產品設計將產生需求。即使我們客户的系統設計師選擇了我們的產品,我們也要經過相當長的一段時間才能產生與我們所發生的鉅額費用相關的收入。
此延遲的原因通常包括產品銷售和開發週期時間表的以下因素以及相關影響:
•我們的客户通常需要對我們的產品進行全面的技術評估,然後才能將其納入他們的設計;
•從選擇我們的產品開始商業發貨開始,可能需要六個月到三年的時間;以及
•我們的客户可能會遇到變化的市場條件或產品開發問題。
用於產品開發、銷售和營銷的資源可能不會為我們帶來實質性收入,如果我們在預期需求的情況下生產產品,我們可能需要不時註銷過剩和過時的庫存。我們可能會將資源花在客户可能不會採用的產品開發上。如果我們在未來的庫存中產生了我們無法收回的大量費用和投資,並且我們無法彌補這些費用,我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,如果我們預期成本降低而降價銷售產品,但仍在庫存中持有成本較高的產品,我們的經營業績將受到損害。
此外,即使系統設計人員在他們的系統中使用我們的產品,我們也不能向您保證這些系統將在商業上取得成功,或者我們將從這些系統的產品銷售中獲得可觀的收入。因此,我們可能無法準確預測與任何新產品推出相關的訂單和收入的數量和時間。
我們過去一直在為一些客户獨家生產定製或半定製產品,並可能在一段談判時間內繼續這樣做。在過去的幾年裏,我們與定製或半定製產品有關的銷售額所佔比例一直在增加。我們定製或半定製產品的銷售收入與第三方客户產品的銷售直接相關,並反映出他們在市場上的成功。我們無法控制這些第三方客户的營銷努力,也不能保證他們的產品在當前或未來幾年的銷售會成功。此外,如果這些客户被我們的競爭對手或其他第三方購買,他們可能會終止與這些定製或半定製產品相關的協議,或以其他方式限制我們獲得生產這些產品所需的技術。因此,由於這些產品的定製或半定製性質,可能沒有其他客户。因此,我們可能無法完全實現我們對定製或半定製產品收入的預期,我們的經營業績可能會受到不利影響。
此外,如果我們的客户不同意支付NRE(非經常性工程)費用,或者沒有支付足夠的費用來支付我們與NRE相關的費用,或者沒有支付之前約定的欠我們的NRE費用,都可能損害我們的財務業績。另請參見“研究與發展”在運營結果下。
如果我們不能及時和經濟地開發和推出獲得市場認可的新的和增強的產品,我們的運營結果和競爭地位將受到損害。
我們未來的成功將取決於我們開發和推出新產品的能力,以及我們現有產品的增強能力,以及時和具有成本效益的方式滿足客户的需求,並在各種因素中具有競爭力。例如,我們必須成功地識別客户的需求,並按時設計、開發和生產在價格、功能和性能方面具有有效競爭力的產品。我們在以下市場銷售產品:快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、頻繁推出的新產品,以及對更高級別的集成和更小的工藝幾何尺寸的日益增長的需求。
此外,新半導體解決方案的開發是高度複雜的,由於各種因素,包括供應鏈交叉依賴、對EDA和類似工具的依賴、對第三方、業務合作伙伴或客户知識產權使用的依賴、與業務合作伙伴和客户的協作和同步要求、建立新的製造、測試、組裝和包裝流程的要求以及其他因素,我們可能會在完成我們的新產品的設計、開發、生產和引入方面遇到延誤。任何延誤都可能導致開發成本增加,損害我們的客户關係,包括我們贏得新設計的能力,導致未來潛在收入的損失,或者影響我們將資源分配給其他項目的能力。另請參見我們依賴製造合作伙伴來製造、組裝、測試和包裝我們的產品,而這些第三方供應商中的任何一家未能按要求交付產品或以其他方式執行可能會損害我們與客户的關係,降低我們的銷售額,並限制我們增長業務的能力。有關供應鏈交叉依賴對我們業務的影響的更多信息。
我們適應變化和預測未來標準的能力,以及這些標準的採用率和接受率,將是保持或改善我們的競爭地位和增長前景的一個重要因素。為了遵守這些新標準,我們還可能要承擔大量意想不到的費用。我們的成功還將取決於我們的客户為他們所服務的市場開發新產品和改進現有產品的能力,以及成功和及時地推出和推廣這些產品的能力。即使我們和我們的客户向市場推出新的和增強的產品,這些產品也可能無法獲得市場接受。
我們的一些客户要求我們的產品和我們的第三方製造合作伙伴經歷漫長而昂貴的資格認證過程,這不能保證產品的銷售。如果我們沒有成功或延遲向客户確認這些產品的資格,我們的業務和運營業績將受到影響。
在購買我們的產品之前,我們的一些客户要求我們的產品和我們的第三方製造合作伙伴都要經過廣泛的鑑定過程,其中包括在客户的系統中測試我們的產品,以及測試可靠性。這一鑑定過程可能需要幾個月的時間,客户對產品的鑑定並不能保證該產品向該客户銷售。即使在成功通過認證並將產品銷售給客户後,我們第三方製造合作伙伴流程的後續修訂或我們選擇新供應商可能需要與客户進行新的認證流程,這可能會導致延遲,並導致我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後,客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性,但我們投入了大量資源,包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力,以確保我們的產品符合客户的要求,以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户確認這些產品的資格,可能會阻止或延遲向客户銷售產品,這可能會阻礙我們的增長,並導致我們的業務受到影響。
與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們生產高度複雜的半導體解決方案,因此,我們的產品存在缺陷風險。此類缺陷可能會導致下文所述的重大成本。此外,由於更換缺陷產品的成本通常比產品本身的價值高得多,我們受到客户超過他們為我們的產品支付的金額的損害索賠的影響,包括相應的損害。我們還面臨潛在的責任風險,因為我們的客户通常會將我們銷售的半導體解決方案集成到包括汽車在內的許多消費產品中。如果我們的半導體解決方案或與我們的半導體解決方案集成的消費產品(如汽車)發生故障並導致人身傷害或死亡,我們將面臨產品責任索賠。此外,我們的客户可以根據行業或商業慣例,或為了保持良好的客户關係,對其產品進行召回,或根據行業或商業慣例進行賠償。如果此類召回或付款是由於我們的某個產品存在缺陷所致,我們的客户可能會要求我們賠償他們的全部或部分損失。在某些終端市場召回我們客户的產品,例如召回我們的汽車和基站客户,可能會導致我們產生鉅額成本。
此外,儘管我們的測試程序,我們不能確保不會發現錯誤的新產品或發佈後,開始商業發貨在未來。此類錯誤可能會導致:
•我們的產品失去或延遲被市場接受;
•材料召回和更換費用;
•收入確認延遲或收入損失;
•記錄不良品的庫存;
•轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力;
•我們必須對與缺陷產品或相關財產損壞或人身傷害有關的訴訟進行抗辯;以及
•損害我們在行業中的聲譽,從而可能對我們與客户的關係產生不利影響。
此外,在廣泛銷售的設備中識別召回產品的過程可能會很長,需要大量資源。我們可能難以識別現場缺陷產品的最終客户,這可能導致我們產生重大更換成本、客户的合同損害索賠以及進一步的聲譽損害。任何該等問題均可能對我們的經營業績造成重大不利影響。
儘管我們盡了最大努力,但我們的產品可能存在安全漏洞。旨在解決此類安全漏洞的緩解技術(包括軟件和固件更新或其他預防措施)可能無法按預期運行或有效解決此類漏洞。軟件和固件更新和/或其他緩解措施可能導致性能問題、系統不穩定、數據丟失或損壞、不可預測的系統行為或第三方竊取數據,其中任何一種都可能嚴重損害我們的業務和聲譽。另見, "我們可能無法保護我們的知識產權,這將對我們的能力產生負面影響, 競爭”。
我們依賴第三方分銷商和製造商代表,這些分銷商和製造商代表未能按預期表現可能會減少我們未來的銷售額
我們不時與分銷商及製造商代表建立關係以銷售我們的產品,但我們無法預測該等合作伙伴在營銷及銷售我們的產品方面的成功程度。此外,我們的許多分銷商和製造商代表也營銷和銷售競爭產品,並可能隨時終止與我們的關係。我們未來的表現部分取決於我們能否吸引更多的分銷商或製造商代表,以有效地營銷和支持我們的產品,特別是在我們以前從未分銷過產品的市場。如果我們無法留住或吸引分銷商或製造商代表,或我們的任何分銷商或製造商代表未能成功地營銷和銷售我們的產品或終止與我們的關係,我們的銷售和經營業績將受到損害。
我們在全球範圍內運營,並在多個司法管轄區面臨重大風險
美國政府在與中國和中國客户貿易方面的政治和經濟政策的不利變化,減少了對我們產品的需求,損害了我們的業務。
監管活動,例如關税、出口管制、經濟制裁以及嚴格執行美國出口管制和經濟制裁法,過去並可能繼續嚴重限制我們向中國重要客户銷售的能力,這過去並可能繼續損害我們的經營業績、聲譽和財務狀況。例如,美國商務部工業和安全局對某些外國人或實體實施出口限制的實體清單中增加了公司,這抑制了對我們產品的需求,加劇了本已充滿挑戰的宏觀經濟環境。由於美國政府限制向某些中國客户銷售,我們向部分客户銷售產品需要獲得許可證,才能出口我們的產品;然而,在過去,其中一些許可證被拒絕,因此無法保證未來的許可證申請將獲得美國政府的批准。此外,擔心美國公司可能不是可靠的供應商,因為這些和其他行動,已經導致,並可能在未來導致,我們的一些中國客户提前大量庫存我們的產品,或導致我們的一些客户更換我們的產品,以支持其他供應商的產品。因此,中國政府通過了一項關於不可靠供應商的法律。被指定為不可靠供應商將對我們的業務及營運造成不利影響。此外,我們的業務可能受到我們無法輕易量化的間接影響,例如我們的部分其他客户的產品也可能受到出口限制的影響。 此外,任何受貿易限制或關税影響的中國客户,可能會開發自己的產品或解決方案,而不是向我們採購,或者他們可能會從我們的競爭對手或其他第三方來源獲得不受美國關税和貿易限制的產品或解決方案。如果與中國客户有關的出口限制長期持續或增加,或如果實施其他出口限制,將對我們的收入和經營業績造成不利影響。
此外,包括我們在內的半導體行業的公司受到了與中國或其他地區業務活動相關的規則和法規的影響,因為擔心半導體對美國國家安全、製造業和關鍵基礎設施至關重要,遵守這些規則和法規可能會對我們的收入和經營業績造成不利影響。例如,2022年2月,美國國家科學技術委員會公佈了一份包括半導體在內的關鍵和新興技術的更新清單,作為持續努力的一部分,以確定對美國國家安全具有潛在重要意義的先進技術,這可能導致更嚴格的出口管制或更多的產品出口到中國需要許可證。此外,2022年10月,美國商務部工業和安全局發佈了對中國出口先進計算和半導體制造產品以及與超級計算機最終用途相關的交易的新管制措施,旨在解決美國國家安全和外交政策方面的擔憂。2022年10月公佈的法規包括對美國人不受《出口管理條例》(“出口管理條例”)約束的活動的新限制,這與該機構控制受出口管理條例約束的物品的歷史方法不同,並可能進一步限制我們在中國市場的參與。
我們的大部分產品由位於臺灣的第三方代工廠生產。由於我們在中國有大量銷售,我們可能會受到出口限制、標籤要求或其他貿易相關問題或爭端,或中國與臺灣之間的政治衝突或緊張局勢的不利影響,因為這些限制和要求可能會影響或延遲我們向中國客户交付產品。
我們通常根據採購訂單而非長期採購承諾向中國客户銷售產品。 中國的一些客户可能能夠在短時間內取消或推遲採購訂單,而不會受到罰款,因此,在關税和貿易限制生效期間,他們可能更有可能這樣做。.另見標題為"風險因素"我們的訂單和裝運不確定性受到影響。倘我們無法準確預測客户需求,我們可能持有過剩或過時的存貨,從而降低我們的毛利率。相反,我們的庫存可能不足 或無法獲得供應或合同生產能力以滿足該需求,或無法獲得供應或合同生產能力以滿足該需求這將導致收入機會的喪失和市場份額的潛在損失以及客户關係的受損,.”
美國或外國税收、貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
美國或外國的國際税收、社會、政治、監管和經濟條件或管理我們目前銷售產品或開展業務的地區或國家的外貿、製造、開發和投資的法律和政策的變化,過去並可能在未來對我們的業務產生不利影響。例如,雖然俄羅斯人 入侵烏克蘭由於我們對俄羅斯和烏克蘭的銷售有限,我們無法預測這場衝突將通過影響供應鏈、全球和國內經濟、利率或股票市場而對我們產生的間接影響。美國政府過去並可能在未來制定或提議改變貿易政策,包括談判或終止貿易協定,對美國進口產品徵收更高的關税,對個人、公司或國家的經濟制裁,以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。美國貿易政策的任何新關税和其他變化都可能引發受影響國家的報復行動,某些外國政府已經或正在考慮對某些美國商品實施貿易制裁。
此外,美國政府過去和未來可能採取的政策都不鼓勵公司將製造和生產活動外包給外國司法管轄區,包括通過對在美國以外製造的商品徵收關税或罰款,這要求我們改變開展業務的方式。政治變化和趨勢,如民粹主義、保護主義、經濟民族主義和對跨國公司的情緒,以及由此導致的貿易、税收或其他法律和政策的變化,可能會對我們的企業造成破壞。美國和外國法律和政策的這些變化有可能對美國經濟或其某些部門、我們的行業和全球對我們產品的需求產生不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。另請參閲“美國政府在與中國貿易有關的政治和經濟政策上的不利變化減少了對我們產品的需求,損害了我們的業務。和現有税務優惠、規則或慣例的改變可能會對我們的財務業績產生不利影響。.”
由於我們的全球業務規模,我們面臨着額外的風險,因為我們的大多數產品以及我們許多客户的產品都是在美國以外的地區製造和銷售的。以下所述的任何額外風險或其組合的發生將對我們的業務和運營結果產生重大的負面影響。
我們很大一部分業務是在美國境外進行的,因此,我們受到外國商業、政治和經濟風險的影響。我們的大部分產品都是由美國以外的製造合作伙伴製造的。我們目前大多數合格的集成電路代工廠都位於臺灣同一地區。此外,我們的主要組裝、測試和包裝分包商位於環太平洋地區。例如,我們很大一部分收入來自臺灣製造的產品,因此,臺灣業務的中斷,無論是政治、軍事、自然災害或其他事件,都將對我們的業務造成不利影響。此外,我們的許多客户位於美國以外,主要是在亞洲,這進一步使我們面臨外國風險。在2023財年和2022財年,向在亞洲有業務的客户發運的銷售額分別約佔我們淨收入的75%和78%。
我們在美國以外也有大量業務。我們預計,在未來一段時間內,我們在美國以外的製造、組裝、測試、包裝和銷售將繼續佔我們運營和收入的很大一部分。
因此,我們面臨與國際業務相關的風險,包括:
•實際或威脅到的突發公共衞生事件,如新冠肺炎疫情對我們的運營、員工、客户和供應商的影響;
•政治、社會和經濟不穩定,軍事敵對,包括入侵、戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制;
•動盪的全球經濟狀況,包括一些競爭對手可能在定價方面變得更加激進的低迷或衰退,這將對我們的毛利率產生不利影響;
•遵守國內外進出口條例,包括尚未完成的變更,以及在取得和遵守國內外進出口和其他政府批准、許可和許可證方面的困難;
•有利於當地公司的當地法律和做法,包括美國《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止的商業做法;
•在人員配備、管理或關閉外國業務方面遇到困難;
•自然災害或其他事件,包括乾旱或其他缺水、地震、火災、海嘯和洪水或停電;
•貿易限制、更高的關税、美國與中國之間的貿易關係惡化,或者跨境税收的變化,特別是考慮到美國政府徵收的關税;他説。
•與運輸和港口有關的延誤;
•在獲得、管理或終止外國分銷商方面的困難;報道。
•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家給予我們的有效保護;
•當地基礎設施不足;
•面臨當地銀行業務、貨幣管制和其他金融相關風險。
由於擁有全球業務,我們無法控制的事件導致供應鏈突然中斷及╱或客户產品生產中斷,過去及將來可能會影響我們的經營業績,削弱我們及時有效交付產品的能力。另見,"我們產品的製造、組裝、測試和包裝都依賴我們的製造合作伙伴,如果這些第三方供應商中的任何一家未能按要求交付產品或以其他方式執行或無法履行我們的訂單,都可能損害我們與客户的關係,減少我們的銷售額,並限制我們增長業務的能力。”
此外,我們業務的國際性質使我們面臨與美元兑外幣波動相關的風險。在我們有大量固定成本或我們的第三方製造合作伙伴有大量成本的司法管轄區,美元兑貨幣貶值將增加此類運營的成本,從而可能損害我們的運營業績。此外,美元相對於當地貨幣升值可能會減少我們產品的銷售。
我們的税率變動可能會減少我們的淨收入
現有税務優惠、税務規則或税務慣例的變動可能會對我們的財務業績造成不利影響。
由於我們與Inphi的交易完成,我們現在在美國而不是百慕大註冊。因此,來自所有海外子公司的收入現須遵守適用於全球無形低税收入(“GILTI”)的美國條款,該條款一般要求GILTI收入計入美國實體的應課税收入。美國目前的聯邦公司税率為21%。拜登總統於2022年8月16日簽署了《2022年減少通貨膨脹法案》(“IRA”)和2022年8月9日簽署了《2022年CHIPS和科學法案》,這些法律實施了新的税收條款,並提供了各種獎勵和税收抵免。IRA適用於2022年12月31日之後開始的納税年度,併為該納税年度前任何連續三個納税年度的平均年度調整後財務報表收入超過10億美元的公司引入15%的企業替代最低税,並對2022年12月31日之後上市的美國公司進行的某些股票回購徵收1%的消費税。雖然我們目前預計如果我們將來要繳納這些税,根據IRA的新税收不會對我們的業務產生重大影響, 可能會對我們的財務業績產生重大影響,包括我們的收益和現金流。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)一直致力於税基侵蝕和利潤轉移項目,並自2015年以來一直就現有框架的各個方面發佈指導方針和建議,根據該框架,我們在業務所在國確定税務義務。2021年,經合組織宣佈,超過140個成員司法管轄區(包括美國、新加坡和百慕大)已在政治上承諾對國際公司税制進行潛在變革,包括制定至少15%的最低税率。 D2022年12月,歐盟就引入最低税收指令達成協議,要求成員國制定當地立法。在我們經營業務所在的大部分主要司法管轄區,該等建議的變更一般尚未制定為法律。我們將繼續監測各國關於經合組織全球最低税示範規則的法律。我們根據現行法律計算所得税。由於政府税務機關越來越關注跨國公司,我們經營業務所在的若干國家的税法可能會在未來或追溯基礎上發生變化,任何該等變化可能會增加我們的税項、利息和罰款負債,並可能對我們的財務業績(包括盈利和現金流量)造成重大不利影響。
此外,於過往年度,我們於若干海外司法權區訂立獎勵協議,規定倘符合若干標準,則可在該等司法權區降低税率。截至2022年4月30日止三個月,新加坡經濟發展局同意將我們的發展和擴張獎勵計劃延長五年至2029年6月30日。此外,根據以色列"批准或受益企業"的鼓勵法,我們在以色列的子公司Marvell Israel(M.I.S. L)Ltd.,到2027財年,他們有權享受降低的税率,並免除某些收入的税收。根據税務協議和激勵措施,過去和未來的收益的接收可能取決於多個因素,包括但不限於,我們履行有關僱用人員、投資或在適用司法管轄區執行特定活動的承諾的能力,以及外國法律的變化。我們的業務計劃的變更(包括資產剝離)可能導致協議終止或失去協議項下的税務優惠。如果我們在任何該等外國司法管轄區的任何税務協議被終止,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。
此外,於過往期間,我們已將若干知識產權轉讓予新加坡的關聯實體。對我們的影響乃基於我們釐定該物業的公平值,管理層須作出重大估計,並在多個司法權區應用複雜的税務法規。在未來期間,當地税務機關可能會質疑我們對該等資產的估值,這可能會減少我們從該等交易中獲得的預期税務利益。
我們的盈利能力和有效税率可能會受到我們法定所得税税率或所得税負債意外變化的影響。這些變化可能是由各種項目引起的,包括税法或法規的變化、法院或税法行政解釋的變化、我們收益地理組合的變化、我們遞延税項資產和負債的估值變化、我們遞延税項資產估值額度的變化、離散項目、我們供應鏈的變化以及審計評估的變化。特別是,與我們向新加坡轉讓知識產權相關的税收優惠對我們未來在新加坡的盈利能力和應税收入、審計評估以及適用税法的變化非常敏感。我們目前的企業有效税率在不同時期有很大波動,並基於現行適用的所得税法律、法規和條約的適用,以及這些所得税法律、法規和條約在不同司法管轄區的現行司法和行政解釋。
我們面臨與我們的資產相關的風險
我們面臨某些資產的潛在減值費用。
截至2023年1月28日,我們的合併資產負債表上約有116億美元的商譽和51億美元的收購無形資產。根據美國公認會計原則,當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時,吾等須審核無形資產,包括減值商譽。我們每年在第四財季的最後一個營業日以及當事件或環境變化表明商譽的賬面金額可能無法收回時,對商譽的減值進行評估。在測試商譽減值時,我們首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,或者我們可能決定直接進行量化減值測試。
我們認為在定性評估中可能引發商譽減值審查的重要因素包括:與歷史或預期的未來經營業績相比表現嚴重不佳;我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化;行業或經濟趨勢顯著負面;我們的股票價格持續大幅下跌;以及我們的市值相對於我們的賬面淨值發生重大變化。
當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估無形資產的減值。可能引發審查的情況包括但不限於:資產的市場價格大幅下跌;商業環境或法律因素的重大不利變化;成本的累積大大超過資產收購或建造的最初預期金額;本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的虧損歷史記錄或持續虧損預測;以及目前對資產在其估計使用壽命結束前更有可能被出售或處置的預期。例如,如果我們收購的任何業務的運營大幅下滑,我們可能會產生大量無形資產減值費用。
例如,在2021財年第二季度,我們根據相關市場的變化對我們的服務器處理器產品線範圍進行了更改。我們將我們的產品從標準服務器處理器過渡到廣泛的服務器市場,只專注於為少數目標客户定製服務器處理器。這一戰略變化要求我們評估相關資產的賬面價值是否可以收回。作為評估的結果,我們確定某些受影響資產的賬面價值不可收回,這導致在2021財年第二季度確認了與服務器處理器產品線相關的1.19億美元重組相關費用。詳情見合併財務報表附註“附註10--重組”。
吾等已確定吾等業務作為單一經營分部經營,並就商譽減值測試而言設有單一報告單位。報告單位之公平值乃根據本集團之市值釐定,並就控制權溢價及其他相關因素作出調整而釐定。倘我們的公平值下降至低於賬面值,我們可能會產生重大商譽減值開支,這可能會對我們的財務業績造成負面影響。倘日後我們的組織架構變動導致超過一個報告單位,我們將須分配商譽,並於每個報告單位進行商譽減值評估。因此,我們可能會在一個或多個該等未來報告單位中出現商譽減值。
此外,我們不時向私營公司進行投資。如果我們投資的公司無法執行其計劃並在各自的市場取得成功,我們可能無法從此類投資中受益,我們可能會損失我們的投資金額。我們定期評估我們的投資組合,以確定是否出現減值。減值開支可能對我們任何期間的經營業績造成重大影響。
我們面臨擁有不動產的風險。
我們位於加利福尼亞州聖克拉拉和中國上海的建築物使我們面臨擁有不動產的風險,包括但不限於:
•環境污染的可能性以及與補救任何環境問題有關的費用;
•由於經濟條件、許多公司轉向全職在家工作或混合工作環境、利率變化、物業所在社區的變化或其他因素,這些物業價值的不利變化;
•可能需要進行結構改進,以符合分區、地震和其他法律或監管要求;
•由於搬遷或翻新設施而導致的搬遷或與搬遷有關的潛在業務和運營中斷;
•(a)為改善建築物或物業或兩者而增加的現金承諾;
•建築物或物業或兩者的運營費用增加;
•與第三方可能就建築物或物業或兩者有關的爭議;
•由於擬出租的空置物業長期不佔用,未能實現預期的成本節約;以及
•超出保險承保金額的財務損失風險,或未投保風險,如因地震、洪水和/或其他自然災害造成的建築物損壞造成的損失。
我們受知識產權風險和與訴訟和監管程序相關的風險的約束
我們可能無法保護我們的知識產權,這將對我們的競爭能力產生負面影響。
我們相信,我們的其中一個主要競爭優勢來自於我們自成立以來開發和收購的專有技術,而保護我們的知識產權對我們的業務成功至關重要,並將繼續如此。如果我們未能保護這些知識產權,競爭對手可能會銷售基於我們開發的技術的產品,這可能會損害我們的競爭地位並減少我們的收入。
我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、合同條款、保密協議、許可證和其他方法的組合來保護我們的專有技術。我們還與我們的員工、顧問、製造商或其他業務合作伙伴簽訂保密或許可協議,並控制對我們文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管有該等協議,我們過去曾與員工就知識產權所有權發生爭議。如果任何第三方聲稱擁有我們產品中使用的任何相關技術的所有權,我們可能無法確認來自該等相關技術的全部收入來源。另見,"我們已被指定為多項法律訴訟的一方,未來可能會被指定為其他訴訟,包括涉及我們的專利和其他知識產權的訴訟,這些訴訟可能會使我們承擔責任,要求我們向客户提供賠償,要求我們獲取或更新許可證,要求我們停止銷售我們的產品或迫使我們重新設計我們的產品。”
我們已獲得大量美國和外國專利,並有大量待審的美國和外國專利申請。然而,專利可能不會因任何申請而被授予,或者,如果被授予,所允許的權利要求可能不夠廣泛,無法保護我們的技術。此外,現有或未來的專利也可能受到質疑、無效或規避。由於我們參與並對行業標準的發展作出貢獻,我們也可能被要求將我們的部分專利授權給其他人,包括競爭對手。儘管我們作出了努力,未經授權的方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或專有技術。監控未經授權使用我們的技術是困難的,我們採取的措施可能無法防止未經授權使用我們的技術,特別是在法律可能不像美國或其他發達國家那樣充分保護我們的所有權的司法管轄區。如果我們的專利不能充分保護我們的技術,我們的競爭對手可能會提供與我們類似的產品,這將對我們的業務和經營業績造成不利影響。此外,我們已實施安全系統,旨在維護我們設施的物理安全,並保護我們的機密信息,包括我們的知識產權。儘管我們作出了努力,但我們可能會受到這些安全系統和控制的破壞,這可能導致未經授權訪問我們的設施和實驗室,和/或未經授權使用或盜竊我們試圖保護的機密信息和知識產權。另見,"網絡安全風險可能對我們的業務造成不利影響,並擾亂我們的運營。如果我們不能保護這些知識產權,競爭對手可能會銷售基於我們開發的技術的產品,這可能會損害我們的競爭地位,減少我們的收入。
我們的某些軟件以及我們客户的軟件可能源自通常由其作者和/或其他第三方向公眾提供的所謂的“開源”軟件。開放源碼軟件是根據許可提供的,當我們分發開放源碼軟件的衍生作品時,這些許可對我們施加了一定的義務。這些義務可能要求我們向公眾提供衍生作品的源代碼和/或根據特定類型的許可許可此類衍生作品,而不是我們通常用來保護我們的知識產權的許可形式。雖然我們相信我們已經遵守了各種適用於開源軟件的許可證所規定的義務,但如果任何開源軟件的版權所有者在法庭上成功證明我們沒有遵守特定作品的許可證條款,我們可能會被要求向公眾發佈該作品的源代碼和/或停止分發該作品,如果許可證終止,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外,我們許可ARM有限公司的技術,這些技術包含在我們的大多數產品中,如果相關技術的定價或可用性發生不利變化,將受到不利影響。
我們必須遵守各種現有和未來的法律和法規,以及環境、社會和治理(ESG)倡議,這些可能會給我們帶來鉅額成本,並可能對我們的業務產生不利影響。
我們受制於世界各地的法律和法規,這些法規可能因司法管轄區的不同而不同,影響我們在以下領域的運營:知識產權所有權和侵權;税收;進出口要求;反腐敗;外匯管制和現金匯回限制;衝突礦物;數據隱私要求;競爭;廣告;就業;產品監管;環境、健康和安全要求;證券註冊法;以及消費者法。例如,政府出口法規適用於我們某些產品中包含的加密或其他功能。如果我們未能繼續獲得許可證或以其他方式遵守這些規定,我們可能無法在外國鑄造廠生產受影響的產品或將這些產品發貨給某些客户,或者我們可能會招致處罰或罰款。此外,我們還受到各種行業要求的限制,限制電子產品中某些物質的存在。雖然我們的管理體系旨在保持合規性,但我們不能向您保證,我們一直或將一直遵守此類法律和法規。我們的合規計劃在一定程度上依賴於我們的製造合作伙伴、供應商、供應商和分銷商的合規。如果這些第三方不履行這些義務,我們的業務、運營和聲譽可能會受到不利影響。如果我們違反或不遵守上述任何要求,可能會導致一系列後果,包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。遵守這些法律的成本(包括任何調查、審計和監督的成本)可能會對我們目前或未來的業務產生不利影響。
我們的產品或製造標準也可能受到新的或修訂的環境規則和法規或其他社會倡議的影響。例如,我們很大一部分收入來自國際銷售。環境法規,如歐盟限制有害物質指令(RoHS)、歐盟廢舊電器電子設備指令(WEEE指令)和中國關於控制電子信息產品污染管理方法的規定,可能會增加我們在國際上開展業務的成本,並在我們努力遵守和實施這些要求的同時,影響我們從歐盟、中國和其他擁有類似環境法規的國家/地區獲得的收入。
監管機構(包括美國證券交易委員會)、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(ESG)問題。雖然我們在公司有某些ESG計劃,但不能保證監管機構、客户、投資者和員工將確定這些計劃是否足夠強大。此外,不能保證我們將能夠實現與我們的ESG計劃相關的已宣佈目標,因為有關我們ESG目標的聲明反映了我們當前的計劃和抱負,並不能保證我們能夠在我們宣佈的時間內或根本不能實現這些目標。與我們的ESG計劃有關的實際或預期的缺陷,包括我們的多元化計劃和報告,可能會影響我們招聘和留住員工、擴大客户基礎、重新選舉董事會或吸引和留住某些類型的投資者的能力。此外,這些締約方越來越注重與ESG事項有關的具體披露和框架。收集、衡量和報告ESG信息和指標可能成本高昂、難度大、耗時長,並受不斷變化的報告標準的制約,可能會帶來許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何風險都可能對我們產生實質性影響,包括對我們的聲譽和股價造成影響。在披露前收集和審查這些信息的程序不充分,可能會使我們承擔與此類信息有關的潛在責任。
我們在2021財年收購的部分業務需要根據國家工業安全計劃進行設施安全審查。國家工業安全計劃要求維持設施安全許可的公司有效地免受外資所有權、控制或影響(“FOCI”)。由於我們在此次收購時是在百慕大成立的,我們與美國國防部就FOCI緩解安排達成了協議,這些安排與我們運營涉及設施許可的部分業務有關。由於遵守這些措施的成本增加,這些措施和安排可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。如果我們不履行這些協議下的義務,我們經營業務的能力可能會受到不利影響。現在我們已在美國定居,我們已要求免除上述與FOCI相關的一些義務。我們不能保證這一請求將及時或根本得到批准。
我們是與美國政府或其分包商簽訂的某些合同的一方。我們與美國政府或其分包商的合同受各種採購法規和其他與合同的形成、管理和履行相關的要求的約束。我們可能會接受與我們的政府合同相關的審計和調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政處罰,包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款,以及暫停或禁止未來的政府業務。此外,這種合同可以規定政府可以在任何時候無故終止合同。與美國政府或其分包商簽約相關的任何這些風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
我們已被指定為多項法律訴訟的一方,未來可能會被指定為其他訴訟,包括涉及我們的專利和其他知識產權的訴訟,這些訴訟可能會使我們承擔責任,要求我們向客户提供賠償,要求我們獲取或更新許可證,要求我們停止銷售我們的產品或迫使我們重新設計我們的產品。
我們目前是,過去也曾被列為若干訴訟、政府調查或調查及其他法律程序(稱為“訴訟”)的一方,將來可能會在其他訴訟中被點名。有關我們目前可能涉及的任何重大訴訟事宜的更詳細説明,請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1項所載綜合財務報表附註的“附註6-承擔及或有事項”。
特別是,涉及專利和其他知識產權的訴訟在高科技行業普遍存在,在半導體行業尤為普遍,在該行業,許多公司和其他實體積極提出大量侵權索賠,以維護其專利組合。在知識產權侵權索賠中聲稱的損害賠償金額往往非常大。另請參閲“我們可能無法保護我們的知識產權,這將對我們的競爭能力產生負面影響。”
我們和我們的客户會不時地收到,我們和我們的客户未來可能會繼續收到基於標準或其他類型的侵權索賠,以及針對我們和我們的專有技術的索賠。這些索賠可能導致訴訟和/或索賠,進而可能使我們承擔損害賠償、律師費和費用的重大責任。任何潛在的知識產權訴訟也可能迫使我們採取以下一項或多項行動:
•停止銷售、要約出售、製造、製造或出口產品或使用包含涉嫌侵犯知識產權的技術;
•限制或限制參與此類訴訟的員工可以為我們從事的工作類型;
•向聲稱侵權或其他可能對我們的流動性或經營業績產生不利影響的許可違規行為的一方支付大量損害賠償和/或許可費和/或特許權使用費;
•試圖獲得或續簽相關知識產權的許可證,這些許可證可能無法以合理的條款獲得或根本不能獲得;以及限制。
•試圖重新設計那些含有涉嫌侵犯知識產權的產品。
在某些情況下,我們有合同和其他法律義務對現任和前任董事和高級管理人員進行賠償並招致法律費用。另請參閲“我們的賠償義務和董事和高級職員責任險的限制可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,我們還不時同意就指控侵犯第三方知識產權的索賠向特定客户提供賠償,這些知識產權包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。如果我們被要求根據我們的任何賠償義務支付一大筆款項,我們的經營結果可能會受到損害。
訴訟的最終結果可能會對我們的業務和我們證券的交易價格產生實質性的不利影響。訴訟可能會耗時、昂貴,並對正常的商業運營造成幹擾,而且訴訟的結果很難預測。無論結果如何,訴訟都可能導致鉅額支出,轉移我們管理層對業務運營的時間和注意力,損害我們的聲譽或與第三方的關係,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
我們面臨與債務義務相關的風險。
我們的負債可能會對我們的財務狀況和我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,並限制我們對經濟或行業變化的反應能力。
我們從手頭的現金和借款中支付了收購Inphi的對價的現金部分,以及與交易有關的其他費用和開支。2024年和2026年定期貸款由一份日期為2020年12月7日的信貸協議(“2024年和2026年定期貸款協議”)證明。截至2023年1月28日,公司的定期貸款餘額為15億美元。截至2023年1月28日,循環信貸安排未動用。
我們於2021年4月12日完成非公開發售:(I)本金總額5.0億元的2026年優先債券、(Ii)本金總額7.5億元的2028年優先債券及(Iii)本金總額7.5億元的2031年優先債券(統稱為“高級債券”)。此外,於2021年5月4日,吾等完成一項私人交換要約,將邁威爾科技公司集團有限公司(統稱“MTG高級債券”)發行的大部分債券交換為本金總額4.339億元的2023年優先債券及本金總額4.795億元的2028年優先債券(“MTI高級債券”)(連同優先債券,“債券”)。截至2023年1月28日,我們有20億美元的未償還高級債券本金總額和9.132億美元的未償還MTI高級債券本金總額,以及8,670萬美元的未償還MTG高級債券本金總額。在2021年10月8日和2021年12月16日,我們完成了每個系列債券的登記交換報價。在交換要約中發行的新票據的條款與票據基本相同,只是新票據是根據1933年證券法登記的,而適用於票據的轉讓限制及登記權並不適用於新票據。
我們的負債可能會給我們帶來重要的後果,包括:
•增加了我們在不利的總體經濟和行業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務,從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、研發努力、執行我們的業務戰略、收購和其他一般公司目的的可用資金;
•限制我們在規劃或應對經濟和半導體業變化方面的靈活性;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•使我們承受浮動利率負債的利率風險,特別是在目前利率上升的環境下;以及
•這使得未來借入更多資金為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金變得更加困難。
雖然信貸協議對吾等招致額外債務的能力作出限制,而管理票據的契約(統稱為“票據契約”)載有對設立留置權及進行若干售後回租交易的限制,但此等限制須受若干限制及例外情況所規限,而因遵守此等限制而產生的額外債務、留置權或售後回租交易可能相當龐大。
信貸協議、債券契約及管限MTI高級債券的契約載有慣常的違約事件,在任何適用的寬限期過後,貸款人將有能力即時宣佈全部或部分到期及應付貸款。在這種情況下,我們可能沒有足夠的可用現金在到期時償還此類債務,或者能夠以可接受的條款或根本沒有能力為此類債務進行再融資。上述任何一項都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們債務評級的不利變化可能會對我們籌集額外資本的能力產生負面影響。
我們獲得了美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。根據信貸協議產生的貸款的適用保證金將根據穆迪投資者服務公司、標準普爾金融服務有限責任公司、惠譽以及每項此類評級機構業務的任何繼承者對債務的適用公共評級而有所不同。評級下調可能會對我們未來進入債務市場的能力產生不利影響,增加當前或未來債務的成本,並可能對我們的股價產生不利影響。
信貸協議和票據契約對我們的業務施加了限制。
信貸協議和票據契約都包含一些對我們的業務施加限制的契諾。這些限制可能會影響我們經營業務的能力,並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。這些限制限制了我們和我們的子公司創造或產生某些留置權、產生或擔保額外債務、與其他公司合併或合併、支付股息、轉讓或出售資產以及進行限制性付款的能力。這些限制受制於信貸協議和票據契約中規定的若干限制和例外。我們達到信貸協議中規定的槓桿率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
上述限制可能會限制我們對市場狀況或我們資本需求的變化做出計劃或反應的能力。我們不知道,如果我們因任何原因不能滿足這些要求,我們是否會根據我們的信貸協議或票據契約獲得豁免或修訂,或者我們是否能夠以我們可以接受的條款為我們的債務進行再融資,或者根本不知道。
我們可能無法產生現金流來償還債務。
我們可能無法產生足夠的現金流,使我們能夠償還債務,包括債券,或進行預期的資本支出。我們支付開支和償還債務、為債務債務再融資和為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於我們未來的表現,這將受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們無法從業務中產生足夠的現金流或在未來借入足夠的資金來償還債務,我們可能需要出售資產、減少資本支出、為現有債務(包括票據)的全部或部分進行再融資或獲得額外融資。我們不能向您保證,我們將能夠以我們可以接受的條款對我們的債務進行再融資、出售資產或借入更多資金,如果可以接受的話。如果我們不能按計劃償還債務,我們將違約,我們的債務持有人可以宣佈所有未償還的本金和利息到期和支付,我們可能被迫破產或清算。此外,我們的債務發生重大違約可能會暫停我們使用美國證券交易委員會指南下的某些註冊聲明表格註冊證券的資格,這些表格允許通過引用有關我們的大量信息進行註冊,可能會阻礙我們通過發行證券籌集資金的能力,並增加我們的註冊成本。
在某些情況下,我們可能需要根據持有人的選擇回購債券。
於發生債券契約所界定的控制權變更購回事項時,我們將須按各持有人的選擇回購債券。然而,在任何控制權變更回購事件發生時,我們可能沒有足夠的資金以現金回購債券。我們未能在控制權變更回購事件時回購債券,將構成債券契約項下的違約事件,並可能導致信貸協議和管理我們其他債務的某些未來協議下的交叉違約或加速。債券項下的還款責任可能會阻止、延遲或阻止對我公司的收購。如果我們被要求在債券預定到期日之前回購債券,可能會對我們的現金和流動資金產生重大負面影響,並可能影響我們將財政資源投資於其他戰略舉措的能力。
我們面臨着網絡安全風險
網絡安全風險可能對我們的業務造成不利影響,並擾亂我們的運營。
我們嚴重依賴我們的技術基礎設施,並維護和依賴某些關鍵信息系統來有效地運營我們的業務。我們經常在我們的信息系統中收集和存儲敏感數據,包括關於我們的業務以及我們的客户、供應商和製造以及其他業務合作伙伴的知識產權和其他專有信息。這些信息技術系統可能受到一些潛在來源的破壞或中斷,包括但不限於自然災害、破壞性或不充分的代碼、惡意軟件、停電、網絡攻擊、內部瀆職或其他事件。網絡攻擊可能包括網絡釣魚或其他形式的社會工程攻擊、利用代碼或系統配置、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、勒索軟件攻擊、拒絕服務攻擊和其他允許未經授權訪問我們的技術基礎設施或信息系統或我們的客户、供應商和製造業以及其他業務合作伙伴的系統的操作。此外,我們過去和未來都可能成為電子郵件釣魚攻擊的目標,這些攻擊試圖獲取個人信息或公司資產。
我們已經為我們控制的系統實施了旨在降低風險的流程;然而,我們不能保證這些風險緩解措施將是有效的。我們在過去三年中沒有經歷過重大的信息安全漏洞,因此,我們沒有因此類漏洞而產生任何淨費用。在過去的三年裏,我們沒有根據信息安全違規和解協議受到懲罰或支付任何金額。此外,我們每年都會評估我們的保險單,並決定不購買與網絡有關的保險。網絡攻擊已經變得越來越普遍,而且更難發現、防禦或預防。在2023財年,由於地緣政治緊張局勢或事件(如俄羅斯入侵烏克蘭),國家支持或與地緣政治相關的網絡安全事件的風險也有所增加。雖然我們在防禦上述網絡攻擊和入侵方面歷來是成功的,但考慮到其他企業和政府報告的網絡攻擊和由此造成的入侵的頻率,我們很可能在未來經歷一次或多次某種程度的重大入侵。為了實施、維護和/或更新我們認為對保護我們的信息系統是必要的安全系統,我們已經並可能在未來產生巨大的成本,或者我們可能錯誤地計算出充分保護我們的系統所需的投資水平。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常直到對目標發動攻擊時才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。
我們的業務還要求它與製造合作伙伴、供應商和其他第三方共享機密信息。儘管我們採取措施保護提供給第三方的機密信息,但此類措施並不總是有效的。過去發生過與第三方有關的非實質性數據泄露、損失或對機密信息的其他未經授權的訪問或泄露,而重大數據泄露、損失或對機密信息的其他未經授權的訪問或泄露在未來可能與第三方有關,並可能對我們的聲譽、財務狀況和經營業績造成重大不利影響,並可能導致數據隱私法規定的責任或處罰。
如果任何系統故障、事故或安全漏洞導致我們的運營或我們的客户、供應商和製造及其他業務合作伙伴的運營發生重大中斷或中斷,或我們的數據或機密信息(包括我們的知識產權)被盜、丟失或披露或損壞,我們的聲譽、業務、運營結果和/或財務狀況可能會受到重大不利影響。
一般風險因素
我們依靠高技能的人才來支持我們的業務運營。如果我們不能留住和激勵現有人員或吸引更多合格人員,我們開發和成功營銷我們產品的能力可能會受到損害。
我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能工程、管理、銷售和營銷人員的能力。我們通常不與我們的任何關鍵人員簽訂僱傭協議,這些人員的流失可能會損害我們的業務,因為他們對我們的業務和行業的瞭解將是極其困難的。過去幾年,無論是在我們美國業務總部所在的硅谷,還是在我們開展業務的全球市場,對在半導體解決方案的管理、設計、開發、製造、營銷和銷售方面擁有豐富經驗的合格人才的競爭一直很激烈。我們無法吸引和留住合格的人員,包括高管、硬件和軟件工程師以及銷售和營銷人員,這可能會推遲產品的開發和引入,影響我們履行對客户的承諾的能力,並損害我們銷售產品的能力。此外,如果我們不能及時履行我們的客户承諾,我們還可能失去未來的業務關係,或者以其他方式經歷負面後果。儘管科技行業最近出現了一波裁員浪潮,但越來越多的人才競爭對手尋求聘用我們的員工和高管(例如,我們的前首席財務官最近被另一家半導體公司聘用),而在家工作安排的增加既加劇了競爭,也擴大了競爭。因此,在過去的幾年裏,我們加大了招聘和留住人才的力度。這些努力增加了我們的支出,導致了更多的股票發行量,而且可能無法成功地吸引、留住和激勵實現我們戰略所需的勞動力。我們相信,股權薪酬是我們薪酬計劃的重要組成部分,有助於我們吸引、留住和激勵員工,因此,我們向大部分員工發放基於股票的獎勵,如RSU。我們股價的重大變化,如最近2023財年的股價下跌,或相對於競爭對手的股價表現較低,可能會降低我們基於股票的獎勵的保留價值。我們的員工招聘和留住也取決於我們是否有能力建立和維護多元化和包容性的工作場所文化,並被視為首選僱主。如果我們的薪酬計劃和工作場所文化不被視為具有競爭力,我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱,這可能會損害我們的運營結果。
美國移民和出口政策的變化限制了我們吸引和留住技術人員的能力,可能會對我們的研發工作產生負面影響。此外,適用於我們勞動力慣例的僱傭相關法律的變動也可能導致開支增加,以及我們在滿足不斷變化的勞動力需求方面的靈活性降低。
此外,由於我們過往及未來的收購及相關整合活動,我們現時及未來的僱員可能會對未來產生不確定性,這可能會削弱我們挽留、招聘或激勵關鍵管理、工程、技術及其他人員的能力。
我們為員工採取了混合工作政策, 員工可以選擇在家裏和辦公室之間分配時間。然而,某些類型的活動,如新產品創新、關鍵業務決策、頭腦風暴會議、提供敏感的員工反饋以及新員工入職等,在混合工作環境中可能會不那麼有效。我們的混合工作環境也可能對員工之間建立同志情誼的社交互動產生負面影響,因此可能對我們的辦公室文化產生負面影響。許多公司,包括與我們競爭人才的公司,都宣佈計劃採用比我們更靈活的全職遠程工作安排或混合工作安排,這可能會影響我們吸引和留住合格人才的能力,如果潛在或現有員工更喜歡這些政策。此外,由於我們最近轉向混合工作環境,我們預計在留住那些喜歡只在家工作的員工方面將面臨挑戰。
我們無法保證我們將繼續宣派現金股息或進行任何特定金額的股份回購,而法定要求我們延遲派付已宣派股息或暫停股票回購。
2012年5月,我們宣佈了第一次季度現金股息,2018年10月,我們宣佈董事會已授權在我們之前現有的10億美元股票回購計劃的基礎上增加7億美元。截至2023年1月28日,根據該計劃共回購了13億美元的股票,其中包括根據10b5—1交易計劃以5000萬美元回購的90萬股普通股。未來定期支付季度現金股息的普通股和未來股票回購,其中包括:公司和股東的最佳利益;我們的經營業績,現金餘額和未來現金需求;財務狀況;正在進行的訴訟的發展;特拉華州法律的法定要求;證券法律和法規,市場狀況;以及我們董事會可能認為相關的其他因素。我們的股息支付或股票回購可能不時改變,我們無法保證我們將繼續宣派股息或回購任何特定金額的股票。減少、延遲或取消我們的股息支付或股票回購可能對我們的股價產生負面影響。截至2023年1月28日,根據授權,還有4.495億美元可用於未來股票回購。
我們對董事和高級職員責任保險的賠償義務和限制可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
根據特拉華州法律、我們的公司註冊證書、我們的章程和我們所加入的某些賠償協議,我們有義務賠償,或者我們以其他方式同意賠償我們的某些現任和前任董事和高管,涉及過去、當前和未來的調查和訴訟。此外,如果這些董事和高級管理人員最終被確定沒有資格獲得賠償,我們可能無法追回我們之前向他們墊付的任何金額。
我們不能保證任何未來的賠償索賠,包括費用、罰款或其他費用的成本,不會超過我們保單的限額,不能保證此類索賠在我們的保單條款範圍內,也不能保證我們的保險公司能夠承保我們的索賠。此外,在這些索賠的承保範圍內,保險公司還可以尋求拒絕或限制部分或全部此類事項的承保範圍。此外,保險公司可能會資不抵債,無法履行其為保險索賠辯護、支付或補償我們的義務。由於這些承保範圍的限制,我們可能會產生大量未償還的成本來履行我們的賠償義務,這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
由於我們只承保有限的保險範圍,任何因未承保索賠而產生的責任都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的保險單可能不足以完全抵消承保事故造成的損失,而且我們沒有承保某些損失。例如,我們的第三方製造合作伙伴以及組裝、測試和包裝分包商提供的服務覆蓋範圍非常有限。在發生自然災害(如干旱、地震或海嘯)、政治或軍事動盪、大規模公共衞生突發事件(包括流行病、停電、網絡攻擊或事件)或其他重大業務中斷時,保險可能無法充分保護我們免受這種風險。我們相信我們現有的保險範圍符合慣例、經濟考慮和可用性考慮。如果我們的保險覆蓋範圍不足以保護我們免受不可預見的損失,任何未覆蓋的損失都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的任何非美國子公司 如果被歸類為被動型外國投資公司,將會有不利的税收後果。
在美國股東持有普通股的任何課税年度內,如果我們的任何非美國子公司根據1986年修訂的《國税法》第1297條被歸類為“被動型外國投資公司”或“PFIC”,該美國股東一般將按普通所得税税率對出售或交換股票所獲得的任何收益以及從股票中獲得的任何“超額分配”(包括推定分配)徵税。這些美國持有者還可能因任何此類收益或超額分配而受到特別利息費用的影響。
就美國聯邦所得税而言,非美國實體在任何課税年度內,如(I)至少75%的總收入為被動收入,或(Ii)平均而言,其產生被動收入或為生產被動收入而持有的資產的百分比至少為50%(按平均毛值確定),則將被歸類為PFIC。事實上,一個實體是否會在任何課税年度被歸類為私人投資委員會,取決於該實體在相關課税年度的資產和收入,因此不能肯定地預測。不能保證我們的任何海外子公司在未來不會被歸類為PFIC,或者美國國税局不會質疑我們對之前任何時期的PFIC地位的決定。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
下表列出了截至2023年1月28日,我們重要的自有和租賃設施的大致面積:
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| | | | (平方英尺) |
位置 | | 主要用途 | | 自有設施 | | 租賃酒店設施(1) |
美國 | | 研究和設計、銷售和營銷、管理和運營 | | 983,000 | | | 692,000 | |
印度 | | 研究與設計 | | — | | | 263,000 | |
以色列 | | 研究與設計 | | — | | | 220,000 | |
臺灣 | | 研究與設計 | | — | | | 98,000 | |
新加坡 | | 運營、研究和設計 | | — | | | 60,000 | |
加拿大 | | 研究與設計 | | — | | | 56,000 | |
中國 | | 研究和設計、銷售和市場營銷 | | 116,000 | | | 46,000 | |
| | 總計 | | 1,099,000 | | | 1,435,000 | |
(1)租賃期限從2023年到2032年在不同的年份到期;但是,如果我們可以選擇將某些租賃延長到當前租賃期限之後。我們已停止使用美國約283,000平方英尺的租賃設施和轉租設施,這些設施不包括在上表中。
我們還在不同的國際地點租賃較小的設施,這些設施由行政、銷售、設計和現場應用人員佔用。根據未來招聘的潛力,我們相信我們目前在大多數地點的設施將足以滿足我們的要求,至少到下一財年。
第三項。法律訴訟
本年度報告表格10-K第II部分第T8項所載綜合財務報表附註中“附註6--財務承擔及或有事項”所載資料,以供參考。關於與法律程序有關的某些風險的討論,見上文第一部分,項目1a,“風險因素”。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“MRVL”。邁威爾科技公司集團股份有限公司(我們的前母公司)的股票於2000年6月27日首次公開募股完成後開始交易,代碼為MRVL。截至2021年4月20日,邁威爾科技公司股份有限公司的股票開始交易,代碼為MRVL。
截至2023年3月2日,我們普通股的記錄持有者約為590人(不包括以街頭名義持有的股票的受益所有者)。
股價表現圖
本業績圖表不應被視為根據《交易法》第18節的規定進行了備案,也不得通過引用將其併入《證券法》或《交易法》下的任何備案文件中,除非該備案文件中明確規定了這一點。
下圖將我們普通股的累計股東總回報與S指數和費城半導體指數自2018年2月3日至2023年1月28日的累計總回報進行了比較。該圖表將2018年2月3日對我們普通股的100美元投資與2018年2月3日對每個指數的100美元投資進行了比較,並假設所有股息都進行了再投資。所示期間的股東回報不應被視為未來股票價格或股東回報的指示性指標。
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| | | 2/3/2018 | | 2/2/2019 | | 2/1/2020 | | 1/30/2021 | | 1/29/2022 | | 1/28/2023 |
邁威爾科技公司股份有限公司** | | | 100.00 | | | 83.15 | | | 109.69 | | | 236.42 | | | 305.88 | | | 205.15 | |
標準普爾500指數 | | | 100.00 | | | 99.94 | | | 121.49 | | | 142.45 | | | 172.36 | | | 160.94 | |
費城半導體 | | | 100.00 | | | 99.56 | | | 141.14 | | | 231.43 | | | 267.92 | | | 242.36 | |
*2021年4月20日之前的信息適用於邁威爾科技公司集團有限公司。 |
分紅
我們的董事會宣佈,在2023財年、2022財年和2021財年的每個季度,我們的普通股持有人將獲得每股0.06美元的季度現金股息。因此,我們在2023財年支付了總計2.044億美元的現金股息,在2022年支付了191.0美元,在2021財年支付了1.606億美元。
公司普通股未來定期支付季度現金股息將受到公司及其股東的最佳利益、公司經營結果、現金餘額和未來現金需求、財務狀況、正在進行的訴訟的發展、特拉華州法律的法定要求以及我們的董事會可能認為相關的其他因素的影響。本公司的股息支付可能會不時發生變化,我們不能保證我們將繼續宣佈全部或任何特定金額的股息。
最近出售的未註冊證券
在截至2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度報告中,我們在Form 10-Q中披露了2022財年非註冊股權證券的銷售情況。
在2022年12月2日的2023財年,該公司以現金和股票的方式收購了一傢俬人公司的全部股權。根據這項交易,Marvell發行了439,499股普通股,這些股票在某些情況下可能會被沒收。Marvell普通股的股票是根據證券法第4(A)(2)條以私募方式發行的。
發行人購買股票證券
我們在2023財年第一季度恢復了股票回購計劃,該計劃在2021財年為了在新冠肺炎疫情期間保存現金而暫停。
在截至2023年1月28日的三個月裏,我們沒有購買任何普通股。根據我們目前的股票回購計劃,我們還有4.495億美元的回購授權。
我們的股票回購計劃受市場狀況、法律限制和法規等因素的影響,公司沒有義務回購任何金額或數量的普通股,回購計劃可能隨時延長、修改、暫停或終止。
第六項。已保留
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告中的財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述,包括在第一部分第1a項“風險因素”中討論的那些。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
我們是數據基礎設施半導體解決方案的領先供應商,涵蓋數據中心核心和網絡邊緣。我們是高性能標準和半定製產品的無廠房半導體供應商,在開發和擴展複雜的片上系統架構、集成模擬、混合信號和數字信號處理功能方面具有核心優勢。憑藉領先的知識產權和深厚的系統級專業知識以及高度創新的安全固件,我們的解決方案正在推動數據經濟,並推動數據中心、企業網絡、運營商基礎設施、消費者和汽車/工業終端市場的發展。
2023財年的淨收入為59億美元並且曾經是33%高於2022財年45億美元的淨收入。這是由於我們的大多數終端市場的銷售額增加。來自數據中心終端市場的銷售額增長了35%,來自企業網絡終端市場 51%, 運營商基礎設施終端市場增長32%,汽車/工業終端市場增長43%與2022財年相比。銷售額來自與2022財年相比,我們的消費者終端市場在2023財年相對持平。
從2022財年開始到2023財年上半年,隨着客户繼續投資於數據基礎設施,我們的運營團隊在大多數終端市場對我們產品的需求大幅增加,我們的運營團隊繼續與我們的全球供應鏈合作伙伴一起增加產量,以緩解供應限制。然而,隨着半導體行業開始廣泛的庫存調整,供應限制現在基本上已經得到解決。在2023財年下半年,為了應對疲軟的需求環境,客户開始要求推遲發貨和重新安排訂單,以管理他們的庫存。在第四季度,我們看到存儲客户帶來的影響最大。此外,中國的OEM客户對我們產品的需求大幅下降,因為他們正在應對不斷變化的宏觀經濟形勢。
為確保長期產能,我們已與某些鑄造廠及合作伙伴訂立產能預留安排,並預期會繼續作出安排。更多信息見合併財務報表附註中的“附註6--承付款和或有事項”。
我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。作為對新冠肺炎影響的迴應的一部分,我們採取了混合工作政策,我們的大多數員工都可以選擇在家工作和辦公室工作。我們繼續預計新冠肺炎對我們業務的揮之不去的影響。有關與新冠肺炎大流行有關的不確定性和業務風險的進一步討論,請參閲第一部分第1A項“風險因素”,包括但不限於標題下詳細説明的風險。我們面臨着與新冠肺炎大流行相關的風險,這種大流行目前已經,並可能在未來繼續,對我們的製造、研發、運營、銷售和財務業績造成重大幹擾和不利影響。”
我們預計,美國政府對某些中國客户的出口限制將繼續影響我們的收入。此外,由於擔心美國公司可能因為這些和其他行動而不是可靠的供應商,已經並可能在未來導致我們在中國的一些客户在需要之前很早就積累了大量我們的產品庫存,或者導致我們的一些客户更換我們的產品,轉而使用其他供應商的產品。中國的客户也可能選擇開發本土化的解決方案,作為受美國出口管制產品的替代品。此外,對我們業務的間接影響可能是我們無法輕易量化的,例如,使用我們解決方案的一些其他客户的產品也可能受到出口限制的影響。另見第一部分,項目IA,“風險因素”,包括但不限於標題下詳述的風險。美國政府在與中國和中國客户貿易方面的政治和經濟政策的不利變化,減少了對我們產品的需求,損害了我們的業務。”
我們的財政年度是在最接近1月31日的週六結束的52周或53週期間。因此,每第五個或第六個財政年度將有53周的期間。53周的一年中額外的一週被添加到第四季度,使該季度由14周組成。2023財年、2022財年和2021財年各有52周。
資本返還計劃。我們仍然致力於通過我們的股票回購和股息計劃來實現股東價值。根據董事會授權的計劃,我們可以在公開市場或通過私下協商的交易回購普通股。我們回購股票的程度和時間將取決於市場狀況、法律法規和其他由我們的管理團隊決定的公司考慮因素。我們在2023財年第一季度恢復了股票回購計劃,該計劃在2021財年為了在新冠肺炎疫情期間保存現金而暫停。在截至2023年1月28日的財年中,我們以1.15億美元回購了230萬股普通股,其中包括2023財年第二季度根據10b5-1交易計劃以5000萬美元回購的90萬股普通股。截至2023年1月28日,根據我們的股票回購計劃,仍有449.5美元可用於未來的股票回購。詳情見合併財務報表附註中的“附註11-股東權益”。
截至2023年1月28日,自我們當前和之前的股票回購計劃開始以來,總共回購了3.104億股股票,現金總額為44億美元。我們在2023財年通過1.15億美元的普通股回購和2.044億美元的現金股息向股東返還了3.194億美元。
現金和短期投資。我們的現金和現金等價物是9.11億美元在2023年1月28日,這是2.975億美元高於我們截至2022年1月29日的財政年度的餘額6.135億美元.
銷售和客户構成。我們定期監測我們客户和分銷商的信譽,並相信這些分銷商對不同最終客户和地區的銷售進一步有助於降低我們面臨的信用風險。
我們的大部分銷售對象是業務位於美國以外的客户,主要是在亞洲,我們的大部分產品都是在美國以外的地方製造的。向在亞洲有業務的客户發運的銷售額約佔我們2023財年淨收入的75%,佔我們2022財年淨收入的78%,佔我們2021財年淨收入的80%。由於我們客户的許多製造商和製造分包商都位於亞洲,我們預計我們的大部分淨收入將繼續來自對該地區客户的銷售。關於與我們全球業務有關的風險,見第一部分第1A項“風險因素”,包括但不限於標題下詳述的風險。由於我們的全球業務規模,我們面臨着額外的風險,因為我們的大多數產品以及我們許多客户的產品都是在美國以外的地區製造和銷售的。以下所述的任何額外風險或其組合的發生都將對我們的業務和經營結果產生重大的負面影響。“
我們產品的開發過程很長,這可能會導致我們在產生費用和從這些費用中產生收入之間出現延遲。我們預計,每個季度的新訂單速度可能會有很大不同。關於與我們銷售週期有關的風險,見第一部分第1A項“風險因素”,包括但不限於標題下詳述的風險。我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們無法準確預測客户需求,我們可能會持有過剩或過時的庫存,這將降低我們的毛利率。相反,我們可能沒有足夠的庫存,或者無法獲得滿足這種需求的供應或合同製造能力,這將導致失去收入機會,潛在失去市場份額,並破壞客户關係。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時,管理層須作出估計、判斷及假設,以影響資產、負債、收入及開支的呈報金額,並對或有資產及負債作出相關披露。我們持續評估我們的估計,包括與收入確認、所得税、商譽和其他無形資產以及業務合併有關的估計。我們對若干資產和負債的賬面價值的估計是基於歷史經驗和各種其他假設,在這些賬面價值無法從其他來源獲得的情況下,這些假設被認為是合理的。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能會影響未來期間報告的業務結果。在受新冠肺炎影響的宏觀經濟環境中,我們的估計可能需要更多的判斷力,具有更高的變異性和波動性。我們繼續根據事態發展監測和評估我們的估計,隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。有關我們的重要會計政策的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的“附註2-重要會計政策”。
收入確認。我們確認在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時產生的收入,其金額反映了我們預期從這些產品或服務中獲得的對價。在收入確認標準下,我們採用了以下五個步驟:(1)識別與客户的合同,(2)確定合同中的履行義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履行義務,以及(5)在履行履行義務時確認收入。
我們簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合,這些產品和服務能夠是不同的,並作為單獨的履約義務核算。到目前為止,大部分收入來自產品銷售,因為來自服務的收入微不足道。與產品銷售交易相關的履約義務通常在發貨時控制權移交給客户時得到滿足。因此,產品收入在資產控制權轉移到客户手中的時間點確認。當我們通過將產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時,我們確認收入,該金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。對於產品收入,履約義務被視為產品的交付,因此,收入通常在發貨給客户時確認,扣除估計銷售退貨和回扣的應計項目。這些估計是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。我們通過在記錄相關收入的同一時期記錄返點收入的減少來對返點進行會計處理。這些減價的金額是根據與客户商定的條款確定的。我們的一些銷售是根據允許價格保護、價格折扣和經銷商未售出產品的有限庫存輪換權利的協議向分銷商進行的。發貨後控制權轉移給經銷商,我們的經銷商的條款和付款不取決於產品的轉售。銷售給經銷商的產品收入在裝運時確認,扣除估計可變因素後的淨額。可變對價主要包括價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃,並基於投資組合方法使用根據歷史數據、當前經濟條件和合同條款得出的期望值方法進行估計。實際變量考慮可能與這些估計值不同。
我們淨收入的一部分來自第三方物流供應商的銷售,這些供應商將倉庫維持在客户設施附近。通過這些第三方物流提供商銷售的收入只有在客户將產品從庫存中抽走後才會確認。
我們的產品一般都在保修期內,保修期規定了產品裝船後更換的預計費用。我們的產品提供標準的一年保修,但根據合同協議,在某些例外情況下,保修期限可延長至一年以上。保修應計金額主要根據歷史索賠與歷史收入進行比較,並假設我們將不得不更換受索賠影響的產品。我們會不時地瞭解特定的保修情況,並記錄特定的應計項目以彌補這些風險。在本報告所述期間,保修費用並不重要。
盤存. 我們以成本或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值,成本是按照先進先出的方法確定的。我們定期檢視手頭的庫存數量,並根據我們對產品需求和生產需求的估計預測,就成本與估計可變現淨值之間的任何差額記錄庫存總賬面價值的減少,以確定為過剩、陳舊或無法出售的庫存。對未來需求的估計與我們的庫存水平進行比較,包括未結採購承諾,以確定過時或過剩庫存的數量(如果有的話)。對我們產品的需求在不同時期會有很大的波動。需求的大幅下降可能會導致手頭的過剩庫存量增加。此外,我們行業的特點是快速的技術變化、頻繁的新產品開發和快速的產品過時,這可能導致現有的陳舊庫存數量增加。此外,我們對未來產品需求的估計和確定過剩庫存的判斷可能被證明是不準確的,在這種情況下,我們可能低估或誇大了過剩和過時庫存的庫存總賬面價值的減少。今後,如果我們的庫存被確定為被高估,我們將被要求在確定這一成本時在我們銷售的商品成本中確認此類成本。同樣,如果我們的庫存被確定為低估,我們可能會多報前幾個時期的銷售成本,並將被要求在出售相關庫存時確認額外的毛利。因此,儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求預測的準確性,但需求或技術發展的任何重大意外變化都可能對我們的庫存價值和我們的運營結果產生重大影響。
所得税會計。 我們估計在我們開展業務的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計我們的實際税務風險,以及評估因某些項目在報税和財務報表上的不同處理而產生的臨時差異。這些差異導致遞延税項資產和負債,這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。
我們使用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款,以及已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期及遞延税項的計量以已頒佈税法的條文為基礎,並不預期未來税法或税率變動的影響。
評估是否需要為遞延税項資產計提估值準備,需要判斷和分析所有可獲得的正面和負面證據,包括最近的盈利歷史和最近幾年的累計虧損、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應納税所得額,以及確定是否全部或部分遞延税項資產將無法變現的税務籌劃策略。在近年有累積虧損等負面證據的情況下,很難得出不需要計提估值撥備的結論,因此,在有累積虧損的司法管轄區,我們已就遞延税項資產提供全額估值撥備。利用現有的證據和判斷,當確定遞延税項資產更有可能無法變現時,我們建立遞延税項資產的估值備抵。估值津貼主要針對美國和國家研發抵免以及某些收購的外國子公司的淨營業虧損和遞延税項資產。遞延税項資產可變現評估的改變可能會在評估發生改變的期間對我們的税項撥備產生重大影響。全球無形低税收入(GILTI)在美國的免税應繳税款在發生時確認為當期費用。
作為一家跨國公司,我們在許多國家開展業務,在許多司法管轄區都要納税。我們業務的徵税受到各種税法和法規以及多國税務公約的適用,有時甚至相互衝突。我們的有效税率高度依賴於我們全球盈虧的地理分佈、不同司法管轄區的税收法律法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性,以及我們税務籌劃策略的有效性,其中包括我們對我們知識產權公允價值的估計。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規、法院裁決和税務審計的演變而發生變化。不能保證我們將準確預測審計結果,審計結果最終支付的金額可能與以前包括在我們所得税支出中的金額有實質性差異,因此可能對我們的税收撥備、經營業績和現金流產生重大影響。 因此,税務機關可能會對我們施加納税評估或判決,這可能會對我們的納税義務和/或我們的有效所得税税率產生重大影響。
我們須接受本公司所在司法管轄區內各税務機關的所得税審計。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,我們才會認識到這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以可能實現50%以上的最大金額衡量的。關於我們不確定的税務狀況的確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。我們在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。在計算我們的納税義務時,涉及到與複雜税法相關的固有不確定性。我們相信,我們已經在財務報表中充分計提了我們估計由於此類審查而需要繳納的額外税款。雖然我們相信我們已經為所有税務頭寸做了足夠的準備,但税務機關聲稱的金額可能高於或低於我們的應計頭寸。任何未支付的税款,包括利息和罰款,將根據與税務機關的最終和解、完成審計或各種訴訟時效期滿而解除。我們可能受到世界各地税務機關審查的實質性司法管轄區包括中國、印度、以色列、新加坡、德國和美國。
確認和計量當期應付或可退還税款,以及遞延税款資產和負債,要求我們作出某些估計和判斷。這些估計或判斷的變化可能會對我們未來一段時期的所得税撥備產生實質性影響。
長期資產和無形資產。當事件或情況變化顯示長期資產及無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估該等資產的減值。可能引發審查的情況包括但不限於以下情況:
•該資產的市場價格大幅下降;
•經營環境或法律因素髮生重大不利變化的;
•累計成本大大超過資產購置或建造的原定金額;
•本期現金流量或經營虧損,以及與資產使用有關的虧損歷史或持續虧損預測;
•目前預期資產更有可能在其預計使用年限結束前被大量出售或處置。
當事件或環境變化顯示長期資產及無形資產的賬面值可能無法收回時,吾等估計資產因其使用或最終處置而預期產生的未來現金流量。如果預期未來現金流量之和少於該等資產之賬面值,我們會根據賬面值超出該等資產之公允價值確認減值虧損。貼現現金流量法所採用的未來經營業績預測,需要管理層作出重大判斷。這些重大判斷可能包括未來預期收入、支出、資本支出和其他成本、貼現率以及受影響的長期資產是否有替代用途。
善意。當為企業收購支付的對價超過收購的有形和無形資產淨值時,我們會記錄商譽。我們每年在第四財季的最後一個營業日審核減值商譽,如果發生事件或情況變化表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值,我們會更頻繁地審查減值商譽。為進行商譽減值測試,我們已確定我們的業務作為一個單一的運營部門和單一的報告單位進行運營。
在測試商譽減值時,我們首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,或者我們可能決定直接進行量化減值測試。
我們認為在定性評估中可能引發商譽減值審查的重要因素包括;
•與歷史或預期的未來經營業績相比,業績明顯不佳;
•收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化;
•重大的負面行業或經濟趨勢;
•我們的股票價格持續大幅下跌;以及
•相對於我們的淨賬面價值,我們的市值發生了重大變化。
如果我們評估定性因素並得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或如果我們決定不使用定性評估,則進行量化減值測試。量化減值測試要求將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則存在減值。我們將在作出減值決定的會計季度記錄減值損失。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。
截至2023財年第四季度的最後一天,我們進行了年度減值評估,以測試商譽。進行了第一步評估。根據我們的評估,我們確定沒有商譽減值。
企業合併。我們將業務收購的購買代價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產,包括正在進行的研發(“IPR&D”),基於它們的估計公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化,使用年限不確定,此後評估減值。當知識產權研發項目完成時,知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產,並在資產的預計使用壽命內攤銷。我們對收購資產和假定負債的估值需要大量估計,特別是關於無形資產。尤其是無形資產的估值,要求我們使用收益法等估值方法。收益法包括使用貼現現金流模型,該模型包括貼現現金流情景,並要求進行以下重大估計:未來預期收入、支出、資本支出和其他成本以及貼現率。我們基於我們認為合理但本質上不確定和不可預測的假設來估計公允價值,因此,實際結果可能與估計不同。隨着有關收購資產和承擔的負債的更多信息可用,與收購會計有關的估計數可能會發生變化。與收購相關的費用和相關重組成本從業務合併中單獨確認並計入已發生的費用。
經營成果
截至2023年1月28日和2022年1月29日的年度
下表列出了從我們的合併經營報表中獲得的信息,以淨收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | |
淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
銷貨成本 | 49.5 | | | 53.7 | | | |
毛利 | 50.5 | | | 46.3 | | | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 30.1 | | | 31.9 | | | |
銷售、一般和行政 | 14.3 | | | 21.4 | | | |
法律和解 | 1.7 | | | — | | | |
重組相關費用 | 0.4 | | | 0.7 | | | |
總運營費用 | 46.5 | | | 54.0 | | | |
營業收入(虧損) | 4.0 | | | (7.7) | | | |
利息收入 | 0.1 | | | — | | | |
利息支出 | (2.9) | | | (3.1) | | | |
其他收入,淨額 | 0.2 | | | — | | | |
所得税前收入(虧損) | 1.4 | | | (10.8) | | | |
所得税撥備(福利) | 4.2 | | | (1.4) | | | |
淨虧損 | (2.8) | % | | (9.4) | % | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以百萬為單位) |
淨收入 | $ | 5,919.6 | | | $ | 4,462.4 | | | 32.7 | % |
我們2023財年的淨收入增長了15億美元與2022財年的淨收入相比。這是由於我們的大多數終端市場的銷售額增加。與2022財年相比,數據中心終端市場的銷售額增長了35%,企業網絡終端市場的銷售額增長了51%,運營商基礎設施終端市場的銷售額增長了32%,汽車/工業終端市場的銷售額增長了43%。與2022財年相比,2023財年消費者終端市場的銷售額相對持平。
2023財年收入總體增長33%,主要是因為產品的銷售相對較高,與更高的內容和更多的功能相關的平均售價更高。此外,淨收入的整體增長也是由對我們產品的需求增加以及2022財年進行的收購的同比影響推動的,這兩個因素都導致了產品銷售和單位出貨量的增加。
銷貨成本和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
銷貨成本 | $ | 2,932.1 | | | $ | 2,398.2 | | | 22.3 | % |
佔淨收入的百分比 | 49.5 | % | | 53.7 | % | | |
毛利 | $ | 2,987.5 | | | $ | 2,064.2 | | | 44.7 | % |
佔淨收入的百分比 | 50.5 | % | | 46.3 | % | | |
與2022財年相比,2023財年銷售成本佔淨收入的百分比有所下降,主要原因是存貨攤銷、公允價值調整和收購的無形資產佔淨收入的百分比較低。因此,與2022財年相比,2023財年的毛利潤增長了4.2個百分點。
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
研發 | $ | 1,784.3 | | | $ | 1,424.2 | | | 25.3 | % |
佔淨收入的百分比 | 30.1 | % | | 31.9 | % | | |
與2022財年相比,2023財年的研發支出增加了3.601億美元。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工人事相關成本增加了255.1萬美元,包括基於股票的薪酬支出增加了9,920萬美元,包括我們最近收購的新員工的增加,工程設計成本增加了4,200萬美元,折舊和攤銷成本增加了2,490萬美元。
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
銷售、一般和行政 | $ | 843.6 | | | $ | 955.3 | | | (11.7) | % |
佔淨收入的百分比 | 14.3 | % | | 21.4 | % | | |
與2022財年相比,2023財年的銷售、一般和行政費用減少了1.117億美元。貨值下降主要是由於與前一年發生的Inphi和Innovium,Inc.(“Innovium”)收購相關的交易和整合成本減少了9790萬美元。
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
| | | |
| (單位:百萬) |
銷貨成本 | $ | 43.3 | | | $ | 31.1 | |
研發 | 372.4 | | | 273.2 | |
銷售、一般和行政 | 136.7 | | | 173.2 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 552.4 | | | $ | 477.5 | |
與2022財年相比,2023財年的股票薪酬支出增加了7,490萬美元。研究和開發項下的基於股票的薪酬和銷售商品成本分別增加了9920萬美元和1220萬美元,但被銷售、一般和行政費用項下減少的3650萬美元部分抵消。增加的主要原因是作為Inphi和Innovium收購的一部分承擔的額外股權獎勵,如綜合財務報表附註“附註7-業務合併”和“附註12-員工福利計劃”所述。銷售、一般和行政費用項下基於股票的薪酬支出減少的主要原因是前一年作為Inphi和Innovium收購的一部分而產生的Inphi/Innovium股權獎勵的加速歸屬。
法律和解 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
法律和解 | $ | 100.0 | | | $ | — | | | * |
佔淨收入的百分比 | 1.7 | % | | — | % | | |
*沒有意義
我們於二零二三財政年度錄得與解決合約糾紛有關的費用1億元。有關此結算之討論,請參閲綜合財務報表附註“附註6—承擔及或然事項”。
重組相關費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
| | | | | |
重組相關費用 | $ | 21.6 | | | $ | 32.4 | | | $ | 170.8 | |
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2023財年vs 2022財年:我們於2023財年錄得重組相關費用總額2160萬美元,原因是我們整合了收購的業務,並繼續評估現有業務,以提高運營效率、降低成本和提高盈利能力。
2022財年vs 2021財年:在2021財年第二季度,我們根據相關市場的變化對我們的服務器處理器產品線範圍進行了更改。我們將我們的產品從標準服務器處理器過渡到廣泛的服務器市場,只專注於為少數目標客户定製服務器處理器。這一戰略變化要求我們評估相關資產的賬面價值是否可以收回。作為評估的結果,我們確定某些受影響資產的賬面價值不可收回,這導致在2021財年第二季度確認了與服務器處理器產品線相關的1.19億美元重組相關費用。這些費用包括收購的無形資產減值5,030萬美元,購買的知識產權許可證減值3,600萬美元,設備和庫存減值以及其他相關重組費用3,270萬美元。其餘6140萬美元的重組費用包括大約3690萬美元的遣散費和相關費用,以及2450萬美元的其他費用。遣散費主要涉及與收購相關的員工離職成本。其他成本主要涉及騰出某些全球辦公地點時根據租賃義務支付的剩餘款項,以及騰出設施的持續運營費用。詳情見合併財務報表附註“附註10--重組”。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
利息收入 | $ | 5.3 | | | $ | 0.8 | | | 562.5 | % |
佔淨收入的百分比 | 0.1 | % | | — | % | | |
與2022財年相比,2023財年的利息收入增加了450萬美元,這是因為我們投資的現金利率更高,現金餘額更高。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
利息支出 | $ | (170.6) | | | $ | (139.3) | | | 22.5 | % |
佔淨收入的百分比 | (2.9) | % | | (3.1) | % | | |
2023財年的利息支出較2022財年增加3130萬美元。增加主要由於利息開支及與二零二四年及二零二六年定期貸款及優先票據有關的債務發行成本攤銷增加,部分被與過渡貸款終止有關的前期成本所抵銷。
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
其他收入,淨額 | $ | 12.4 | | | $ | 2.7 | | | 359.3% |
佔淨收入的百分比 | 0.2 | % | | — | % | | |
2023財年其他收入淨額較2022財年增加970萬美元。增加的主要原因是股權投資收益和匯率波動。
所得税撥備(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的變化 2023年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以百萬為單位) |
所得税撥備(福利) | $ | 248.6 | | | $ | (62.5) | | | (497.8) | % |
2023財年的所得税開支與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於本公司在新加坡的税務優惠政策延長後重新計量新加坡遞延税項、因已結算所得税審計而減少税務儲備的税務優惠以及時效到期,被美國的外國收入所抵銷,以及與收回以色列企業所得税有關的税收支出。2023財年的所得税費用也受到公司很大一部分盈利的影響,或者在某些情況下,損失的徵税或受益率低於美國法定税率,股票補償税優惠,以及與不可扣除補償相關的不允許扣除。
2022財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於股票薪酬的税收優惠,但被美國包括外國收入和不可扣除的薪酬所抵消。我們繼續評估我們的法人結構的潛在變化,以迴應我們開展業務的各個國際税務管轄區的指導方針和要求,以及我們業務的變化,以及收購和資產剝離。
我們的所得税撥備可能受到以下因素的影響:不同適用税率的收益地理組合的變化、收購、遞延税收資產變現能力的變化、與或有税負債相關的應計項目以及此類應計項目的期間間變化、所得税審計結果、訴訟時效到期、税務籌劃戰略的實施、税收裁決、法院裁決、與税務機關的和解以及税收法律法規的變化。亦有可能出現重大負面證據,導致我們得出結論,我們的某些遞延税項資產需要計入估值撥備,這將對我們在判斷髮生變化期間的所得税撥備產生不利影響。此外,請參閲標題下“第1A項:風險因素”中的信息。現有税收優惠、税務規則或税務慣例的改變可能會對我們的財務業績產生不利影響.”
我們截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告包括對截至2021年1月30日的財政年度的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及截至2022年1月29日的財政年度與2021年1月30日的財政年度之間的年度比較,見第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的第7項。
流動性與資本資源
截至2023年1月28日,我們的主要流動性來源包括約9.11億美元的現金和現金等價物,其中約642.0美元由美國以外的子公司持有。我們通過審查海外子公司持有的可用資金和在美國獲得這些資金的成本效益等來管理我們的全球現金需求。有關進一步資料,請參閲綜合財務報表附註內的“附註13-所得税”。
2020年12月,為了為Inphi的收購提供資金,我們簽署了2024年和2026年定期貸款協議,以獲得2024年和2026年的定期貸款。在截至2023年1月28日的一年中,我們償還了2026年定期貸款未償還本金中的6560萬美元。截至2023年1月28日,我們在2024年定期貸款下有7.35億美元的未償還借款,在2026年定期貸款下有7.875億美元的未償還借款。
在2020年12月,我們還簽署了一項債務協議,獲得了750.0美元的循環信貸安排(簡稱《2020年循環信貸安排》)。在截至2023年1月28日的一年中,我們從2020年循環信貸安排中提取了200.0美元,該貸款已於2023年1月28日全額償還。
截至2023年1月28日,我們有20億美元的未償還優先債券本金總額和10億美元的MTG/MTI高級債券未償還本金總額。這些票據是根據證券法登記的。
關於我們的合同義務的説明,包括債務、租賃和購買承諾,請參閲合併財務報表附註中的“附註4-債務”、“附註5-租賃”和“附註6-承諾和或有事項”。此外,關於合併財務報表附註中與税務有關的或有事項和不確定的税務狀況,請參閲“附註13-所得税”。我們通常希望用手頭的現金和經營活動提供的現金來履行這些承諾。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物,加上運營產生的現金,以及我們2020年循環信貸安排的資金,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本需求、資本支出、投資要求、任何已宣佈的股息、普通股回購和承諾(包括綜合財務報表附註“附註6-承諾和或有事項”中討論的承諾)。我們的資本需求將取決於許多因素,包括我們的銷售增長率、我們產品的市場接受度、確保獲得足夠製造能力的成本、研發項目的時間和範圍以及運營費用的增加,所有這些都受到不確定因素的影響。
如果我們現有的現金和現金等價物,加上運營產生的現金,以及我們2020年循環信貸機制下的可用資金不足以為我們未來的活動提供資金,我們可能需要通過公共或私人債務或股權融資來籌集更多資金。我們還可能在未來收購更多業務、購買資產或達成其他戰略安排,這也可能要求我們尋求債務或股權融資。額外的股權融資或可轉換債券融資可能會稀釋我們目前的股東。如果我們選擇籌集額外資金,我們可能無法及時或以可接受的條件獲得此類資金,如果真的有的話。此外,我們發行的股權或債務證券可能擁有優先於我們普通股的權利、優先或特權。
未來我們普通股的定期季度現金股息支付和我們計劃的普通股回購將受到公司和我們股東的最佳利益、我們的經營結果、現金餘額和未來現金需求、財務狀況、正在進行的訴訟的發展、特拉華州法律的法定要求、美國證券法和法規、市場狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素的影響。我們的股息支付和普通股回購可能會不時發生變化,我們不能保證我們將繼續宣佈全部或任何特定金額的股息或回購股票。
經營活動的現金流
經營活動提供的現金淨額為13億美元2023財年的淨現金為8.193億美元,而2022財年的淨現金為8.193億美元。經下列非現金項目調整後,我們的淨虧損為1.635億美元:已收購無形資產攤銷11億美元,基於股票的薪酬支出5.524億美元,折舊和攤銷3.049億美元,遞延所得税支出5040萬美元,與Innovium收購相關的存貨公允價值調整攤銷3870萬美元,遞延債務發行成本和債務折扣攤銷1030萬美元,重組相關減值費用560萬美元和其他非現金項目淨虧損5240萬美元。2023財年營運資本現金流出6.498億美元,主要原因是應收賬款增加、庫存增加、預付費用和其他資產增加以及應付賬款減少,部分被因下列原因而產生的現金流入所抵消一個應計負債和其他非流動負債增加以及應計僱員薪酬增加。應收賬款增加的主要原因是銷售額增加,以及供應鏈動態變化導致發貨時間發生變化。我們增加了庫存,以便更好地支持未完成的積壓、新產品的增加以及今年晚些時候庫存修正的影響。預付費用和其他資產增加的主要原因是供應能力預留協議的預付款以及船舶和借記準備金的增加。應付賬款減少的主要原因是付款的時間。應計負債和其他非流動負債增加的主要原因是與解決合同糾紛有關的應計項目,以及因價格上漲和補充庫存而增加的船舶和借方索賠準備金。應計員工薪酬的增加是由於我們的獎金應計金額和員工對員工股票購買計劃的貢獻(扣除付款)的增加。
2022財年,經營活動提供的現金淨額為8.193億美元。經下列非現金項目調整後,我們淨虧損4.21億美元:已收購無形資產攤銷9.794億美元,基於股票的薪酬支出4.607億美元,折舊和攤銷2.659億美元,與Inphi和Innovium收購相關的存貨公允價值調整攤銷1.943億美元,遞延所得税收益9390萬美元,遞延債務發行成本攤銷和債務折扣2160萬美元,重組相關減值費用620萬美元和其他非現金項目淨虧損6900萬美元。營運資本現金流出662.9-100萬美元,主要原因是應收賬款增加、庫存增加以及預付費用和其他資產增加。應付賬款增加、應計負債和其他非流動負債增加以及應計僱員薪酬增加導致的現金流入部分抵消了這一增長。應收賬款增加的主要原因是收入增加和收款穩定。庫存增加是由於年內強勁的有機收入增長和業務收購,以及材料和製造價格的上漲。預付費用和其他資產增加的原因是為能力預留協議支付款項以及船舶和借記準備金增加。應計負債和其他非流動負債增加的主要原因是,由於價格上漲和補充庫存,船舶和借方索賠準備金增加。應付帳款增加的主要原因是付款的時間安排。應計員工薪酬的增加是由於我們的獎金應計增加。
投資活動產生的現金流
2023財年用於投資活動的現金淨額為3.284億美元主要是由於購買物業和設備2.062億美元,企業收購的淨現金對價1.123億美元,以及購買技術許可證1110萬美元。
2022財年用於投資活動的現金淨額為37億美元主要是由於36億美元的商業收購、1.692億美元的房地產和設備購買以及購買技術許可證的現金淨對價1770萬美元。
融資活動產生的現金流
這些資金外流被髮行債券的收益200.0美元和根據我們的股權發明計劃發行普通股的收益9,130萬美元部分抵消。
2022財年融資活動提供的現金淨額為28億美元,主要來自發行39億美元的債務收益、1.603億美元的上限催繳收益和根據我們的股權創新計劃發行普通股的8450萬美元收益。這些流入被5.268億美元的債務本金償還、3.058億美元的代表員工為股票淨結算支付的預扣税、1.91億美元的季度股息支付、1.812億美元的回購和可轉換票據的結算、1.345億美元的技術許可義務支付以及1180萬美元的債務融資和與Inphi收購相關的股權發行成本的支付所部分抵消。
近期會計公告
請參閲本公司合併財務報表附註中的“附註2--重大會計政策--最近的會計公告”,該附註載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。
關聯方交易
沒有。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險.由於我們的未償還債務,我們面臨各種形式的市場風險,包括我們的未償還2024年及2026年定期貸款利率不利變動所產生的潛在損失。有關進一步資料,請參閲綜合財務報表附註“附註4—債務”。假設利率增加或減少1個百分點,可能導致每年利息支出增加或減少約1 510萬美元。
我們目前持有的債務依賴於一個月的LIBOR作為基準利率。為期一個月的LIBOR預計將在2023年6月30日之後停止發佈。在一個月倫敦銀行同業拆息不再存在的情況下,2024年及2026年定期貸款及2020年循環信貸融資將考慮採用替代基準利率,而無需對其作出任何修訂。
我們維持一項投資政策,要求最低信貸評級、分散信貸風險,並透過要求有效到期日一般少於五年以限制長期利率風險。我們通常將超額現金主要投資於美國政府及其機構的高流動性債務工具、貨幣市場共同基金、企業債務證券及被分類為可供出售及定期存款的市政債務證券。該等投資乃按公平市值於綜合資產負債表入賬,其相關未變現收益或虧損於綜合股東權益表內反映為累計其他全面收益(虧損)的一部分。固定利率及浮動利率計息證券投資均存在一定程度的利率風險。固定利率證券的公平市值可能因利率上升而受到不利影響,而浮動利率證券的收入可能低於預期。於二零二三年一月二十八日,除現金及現金等價物外,並無該等投資。
外幣兑換風險.我們的所有銷售額及大部分開支均以美元計值。由於我們在多個國家開展業務,我們的國際業務開支的一部分以外幣計值,匯率波動可能對這些業務成本產生正面或負面影響。美元相對於其他貨幣升值可能會使我們的產品更加昂貴,這可能會對我們的競爭能力產生負面影響。相反,美元相對於其他貨幣貶值可能導致我們的供應商提高價格,以繼續與我們做生意。此外,我們可能在綜合資產負債表中以當地貨幣持有若干資產和負債,包括潛在税務負債。該等税項負債將以當地貨幣結算。因此,重新計量税項負債產生的匯兑收益及虧損計入利息及其他收入淨額。我們認為外匯波動不會對我們目前的業務或經營業績造成重大影響。然而,貨幣匯率波動可能會對我們未來的業務或經營業績造成更大影響,因為我們的開支越來越多地以外幣計值。
我們可能與金融機構訂立外匯遠期及期權合約,以防範與若干現有資產及負債、若干堅定承諾交易、預測未來現金流量及於海外附屬公司的淨投資有關的外匯風險。然而,我們可能會基於各種原因選擇不對衝若干外匯風險,包括但不限於會計考慮及對衝特定風險的高昂經濟成本。
為評估與經營開支中的外幣風險相關的外幣匯率風險,我們進行了敏感度分析,以確定匯率不利變動對財務報表的影響。如果美元貶值10%,我們的運營費用可能會增加約2%。
第八項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34) | 55 |
截至2023年1月28日和2022年1月29日的合併資產負債表 | 57 |
截至2023年1月28日、2022年1月29日及2021年1月30日止年度的綜合經營報表及全面虧損 | 58 |
| |
截至二零二三年一月二十八日、二零二二年一月二十九日及二零二一年一月三十日止年度之綜合股東權益表 | 59 |
截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的合併現金流量表 | 60 |
合併財務報表附註 | 61 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Marvell Technology,Inc.股東及董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審核隨附的Marvell Technology,Inc.合併資產負債表。和子公司(“本公司”)於2023年1月28日及2022年1月29日,截至2023年1月28日止期間各年的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及索引第15項所列的相關附註和附表(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的財務狀況,以及截至2023年1月28日止三年各年的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年1月28日的財務報告內部控制, 內部控制—綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們日期為2023年3月9日的報告,對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
盤存–管理層關於超額和不合理庫存儲備的判斷—參見財務報表附註2
關鍵審計事項説明
管理層根據定期分析手頭存貨與預測需求的比較,撇減超額存貨。管理層對預測需求的估計是基於分析和假設,包括但不限於預期產品生命週期和開發計劃、預期客户訂單、預計市場狀況和產品的歷史使用情況。截至2023年1月28日,公司的綜合存貨餘額為10.68億美元。
吾等將存貨估值識別為關鍵審計事項,乃由於管理層就估計超額撇減作出重大假設,以及該等判斷於市場不明朗期間可能放大。具體而言,由於市場持續的不確定性,包括宏觀經濟環境對業務的影響,執行審計程序以評估管理層對預測需求的估計的合理性,需要審計師高度的判斷和增加審計工作。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與管理層在存貨估值中所使用的預測需求估計有關的審計程序包括(其中包括)以下各項:
•我們測試了管理層對超額存貨撥備的內部控制的有效性,包括旨在審查和批准預測需求以及有關預期產品生命週期、產品開發計劃、預期客户訂單、預計市場狀況和產品歷史使用情況的基本假設的內部控制。
•我們通過將前期的估算與同期的歷史實際結果進行比較,評估了管理層準確估算預測需求的能力。
•我們於本期間向業務單位經理以及行政人員、銷售及營運人員查詢預期產品生命週期、產品開發計劃及按產品分類的過往使用情況,並將預期與期內的實際發展進行比較。
•我們選擇了庫存產品樣本,並通過比較內部和外部信息(例如,歷史使用、合同、與客户的溝通、宏觀經濟狀況等)公司的預測。
•吾等根據閲讀管理層及董事會使用的內部財務及營運資料、公司新聞稿及分析師報告,以及吾等對業務變動的觀察及查詢,以及通過其他審計領域獲得的證據,考慮(如相關)存在矛盾的證據。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2023年3月9日
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併資產負債表
(In百萬美元,每股面值除外)
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| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 911.0 | | | $ | 613.5 | |
| | | |
應收賬款淨額 | 1,192.2 | | | 1,048.6 | |
盤存 | 1,068.3 | | | 720.3 | |
預付費用和其他流動資產 | 109.6 | | | 111.0 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,281.1 | | | 2,493.4 | |
財產和設備,淨額 | 577.4 | | | 462.8 | |
商譽 | 11,586.9 | | | 11,511.1 | |
收購的無形資產,淨額 | 5,102.0 | | | 6,153.4 | |
遞延税項資產 | 465.9 | | | 493.5 | |
其他非流動資產 | 1,508.8 | | | 994.4 | |
總資產 | $ | 22,522.1 | | | $ | 22,108.6 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 465.8 | | | $ | 461.5 | |
應計負債 | 1,092.0 | | | 622.6 | |
應計僱員薪酬 | 244.5 | | | 241.3 | |
短期債務 | 584.4 | | | 63.2 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 2,386.7 | | | 1,388.6 | |
長期債務 | 3,907.7 | | | 4,484.8 | |
| | | |
| | | |
其他非流動負債 | 590.5 | | | 533.1 | |
總負債 | 6,884.9 | | | 6,406.5 | |
承付款及或有事項(附註6) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.002票面價值;8.0授權股份;不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.002票面價值;1,250授權股份;856.1和846.72023財年和2022財年分別發行和發行的股票 | 1.7 | | | 1.7 | |
額外實收資本 | 14,512.0 | | | 14,209.0 | |
| | | |
留存收益 | 1,123.5 | | | 1,491.4 | |
股東權益總額 | 15,637.2 | | | 15,702.1 | |
總負債和股東權益 | $ | 22,522.1 | | | $ | 22,108.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併經營報表和全面虧損
(單位:百萬,每股除外)
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| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
淨收入 | $ | 5,919.6 | | | $ | 4,462.4 | | | $ | 2,968.9 | |
銷貨成本 | 2,932.1 | | | 2,398.2 | | | 1,480.6 | |
毛利 | 2,987.5 | | | 2,064.2 | | | 1,488.3 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 1,784.3 | | | 1,424.2 | | | 1,072.7 | |
銷售、一般和行政 | 843.6 | | | 955.3 | | | 467.2 | |
法律和解 | 100.0 | | | — | | | 36.0 | |
重組相關費用 | 21.6 | | | 32.4 | | | 170.8 | |
總運營費用 | 2,749.5 | | | 2,411.9 | | | 1,746.7 | |
營業收入(虧損) | 238.0 | | | (347.7) | | | (258.4) | |
利息收入 | 5.3 | | | 0.8 | | | 2.6 | |
利息支出 | (170.6) | | | (139.3) | | | (69.3) | |
其他收入,淨額 | 12.4 | | | 2.7 | | | 2.9 | |
利息和其他收入(虧損),淨額 | (152.9) | | | (135.8) | | | (63.8) | |
所得税前收入(虧損) | 85.1 | | | (483.5) | | | (322.2) | |
所得税撥備(福利) | 248.6 | | | (62.5) | | | (44.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
| | | | | |
綜合虧損,税後淨額 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
每股淨虧損-基本 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股淨虧損-稀釋後 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
| | | | | |
加權平均股價: | | | | | |
基本信息 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
稀釋 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
請參閲合併財務報表附註。
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合併股東權益報表
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | | | | | |
股票 | | 金額 | | | 保留 收益 | 總計 |
2020年2月1日的餘額 | 663.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | 6,135.9 | | | | | | | $ | 2,541.3 | | | $ | 8,678.6 | |
與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 13.2 | | | — | | | 86.7 | | | | | | | — | | | 86.7 | |
與限售股單位股份淨結清有關的預提税款 | — | | | — | | | (108.1) | | | | | | | — | | | (108.1) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 241.7 | | | | | | | — | | | 241.7 | |
普通股回購 | (1.3) | | | — | | | (25.2) | | | | | | | — | | | (25.2) | |
宣佈和支付的現金股息(累計為#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | | | (160.6) | | | (160.6) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | | | (277.3) | | | (277.3) | |
2021年1月30日的餘額 | 675.4 | | | 1.4 | | | 6,331.0 | | | | | | | 2,103.4 | | | 8,435.8 | |
與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 11.6 | | | — | | | 84.5 | | | | | | | — | | | 84.5 | |
與限售股單位股份淨結清有關的預提税款 | — | | | — | | | (299.9) | | | | | | | — | | | (299.9) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 473.5 | | | | | | | — | | | 473.5 | |
與收購相關的普通股發行 | 146.2 | | | 0.3 | | | 6,889.8 | | | | | | | — | | | 6,890.1 | |
與股權相關的發行成本 | — | | | — | | | (8.2) | | | | | | | — | | | (8.2) | |
可歸因於收購前服務的重置股權獎勵 | — | | | — | | | 115.6 | | | | | | | — | | | 115.6 | |
可轉換票據的轉換功能 | — | | | — | | | 244.2 | | | | | | | — | | | 244.2 | |
回購可轉換票據的影響 | 7.1 | | | — | | | 234.3 | | | | | | | — | | | 234.3 | |
可轉換票據轉換為普通股 | 6.4 | | | — | | | 144.2 | | | | | | | — | | | 144.2 | |
宣佈和支付的現金股息(累計為#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | | | (191.0) | | | (191.0) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | | | (421.0) | | | (421.0) | |
2022年1月29日的餘額 | 846.7 | | | 1.7 | | | 14,209.0 | | | | | | | 1,491.4 | | | 15,702.1 | |
與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 11.7 | | | — | | | 91.3 | | | | | | | — | | | 91.3 | |
與限售股單位股份淨結清有關的預提税款 | — | | | — | | | (227.6) | | | | | | | — | | | (227.6) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 554.3 | | | | | | | — | | | 554.3 | |
普通股回購 | (2.3) | | | — | | | (115.0) | | | | | | | — | | | (115.0) | |
宣佈和支付的現金股息(累計為#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | | | (204.4) | | | (204.4) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | | | (163.5) | | | (163.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年1月28日的餘額 | 856.1 | | | $ | 1.7 | | | $ | 14,512.0 | | | | | | | $ | 1,123.5 | | | $ | 15,637.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 304.9 | | | 265.9 | | | 197.9 | |
基於股票的薪酬 | 552.4 | | | 460.7 | | | 241.5 | |
已取得無形資產的攤銷 | 1,087.4 | | | 979.4 | | | 443.6 | |
與收購有關的存貨公允價值調整攤銷 | 38.7 | | | 194.3 | | | 17.3 | |
遞延債務發行成本和債務貼現攤銷 | 10.3 | | | 21.6 | | | 10.0 | |
重組相關減值費用 | 5.6 | | | 6.2 | | | 130.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延所得税 | 50.4 | | | (93.9) | | | (39.5) | |
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其他費用,淨額 | 52.4 | | | 69.0 | | | 25.0 | |
資產和負債變動,扣除收購: | | | | | |
應收賬款 | (142.7) | | | (409.0) | | | (44.3) | |
預付費用和其他資產 | (480.4) | | | (161.8) | | | (41.6) | |
盤存 | (385.9) | | | (291.9) | | | 29.9 | |
應付帳款 | (87.8) | | | 93.2 | | | 39.7 | |
應計僱員薪酬 | 2.5 | | | 29.6 | | | 39.6 | |
應計負債和其他非流動負債 | 444.5 | | | 77.0 | | | 44.6 | |
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經營活動提供的淨現金 | 1,288.8 | | | 819.3 | | | 817.3 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
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購買技術許可證 | (11.1) | | | (17.7) | | | (12.7) | |
購置財產和設備 | (206.2) | | | (169.2) | | | (106.8) | |
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收購,扣除收購現金後的淨額 | (112.3) | | | (3,555.0) | | | — | |
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其他,淨額 | 1.2 | | | (3.2) | | | (0.1) | |
用於投資活動的現金淨額 | (328.4) | | | (3,745.1) | | | (119.6) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
普通股回購 | (115.0) | | | — | | | (25.2) | |
員工股票計劃的收益 | 91.3 | | | 84.5 | | | 86.6 | |
代表僱員為淨股份結算支付的預扣税 | (227.6) | | | (305.8) | | | (108.1) | |
向股東支付股息 | (204.4) | | | (191.0) | | | (160.6) | |
技術許可義務的付款 | (142.5) | | | (134.5) | | | (100.0) | |
| | | | | |
發行債券所得款項 | 200.0 | | | 3,896.1 | | | — | |
債務的本金償付 | (265.6) | | | (526.8) | | | (250.0) | |
支付回購和結算可轉換票據 | — | | | (181.2) | | | — | |
已設置上限的呼叫收益 | — | | | 160.3 | | | — | |
支付股權和債務融資成本 | — | | | (11.8) | | | (38.0) | |
其他,淨額 | 0.9 | | | 1.0 | | | (1.5) | |
在籌資活動中提供(用於)的現金淨額 | (662.9) | | | 2,790.8 | | | (596.8) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 297.5 | | | (135.0) | | | 100.9 | |
年初現金及現金等價物 | 613.5 | | | 748.5 | | | 647.6 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 911.0 | | | $ | 613.5 | | | $ | 748.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註
注1 ─ 陳述的基礎
“公司”(The Company)
邁威爾科技公司股份有限公司及其子公司(“本公司”)是數據基礎設施半導體解決方案的領先供應商,從數據中心核心到網絡邊緣。該公司是高性能標準和半定製產品的無廠房半導體供應商,在開發和擴展複雜的片上系統架構、集成模擬、混合信號和數字信號處理功能方面具有核心優勢。該公司還利用領先的知識產權和深厚的系統級專業知識,以及高度創新的安全固件。該公司的解決方案正在推動數據經濟,並推動數據中心、企業網絡、運營商基礎設施、消費者和汽車/工業終端市場的發展。該公司在美國特拉華州註冊成立。
陳述的基礎
該公司的會計年度是52周或53周的期間,在最接近1月31日的星期六結束。因此,每第五個或第六個財政年度將有53周的期間。53周的一年中額外的一週被添加到第四季度,使這樣的季度由14周組成。2023財年、2022財年和2021財年各有52周。某些前期金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。除每股金額外,這些附註中財務報表和表格中的所有美元金額均以百萬美元計,除非另有説明。
注:2--重大會計政策
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時,管理層須作出估計、判斷及假設,以影響資產、負債、收入及開支的呈報金額及有關或有負債的披露。該公司持續評估其估計,包括與績效薪酬、收入確認、銷售退回和津貼撥備、庫存過剩和陳舊、投資公允價值、商譽和其他無形資產、重組、所得税、訴訟和其他或有事項有關的估計。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能會影響未來期間報告的業務結果。在受新冠肺炎影響的宏觀經濟環境中,這些估計可能需要更多的判斷力,具有更高的變異性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,這些估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已被取消。本公司及其子公司的本位幣為美元。
現金和現金等價物
本公司將自購買之日起原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括銀行存款和定期存款。
股票證券投資
該公司擁有私人持股公司的股權投資。如果公司有能力對被投資人施加重大影響,但沒有控制權,公司將按照權益法核算投資。如果本公司沒有能力對被投資方的經營產生重大影響,本公司將按照替代計量方法對投資進行會計處理。對私人持股公司的投資計入其他非流動資產,並須持續進行減值審查。當公允價值低於投資的成本基礎時,投資被視為減值。本評估基於定性和定量分析,包括但不限於被投資方的收入和收益趨勢、可用現金和流動資金、被投資方產品的狀況以及此類產品的相關市場。
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合併財務報表附註(續)
信用風險集中與大客户
可能使公司面臨相當集中的信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。現金和現金等價物由高質量的金融機構維持,其組成和到期日由管理層定期監測。本公司相信,本公司的信用評估程序、相對較短的收款期限以及客户的高信用水平,大大緩解了其應收貿易賬款中的信用風險。對於包括分銷商在內的客户,公司對其財務狀況進行持續的信用評估,並根據付款歷史和他們當前的信用狀況,在認為必要時限制發放的信用額度,但通常不需要抵押品。本公司定期檢討壞賬及呆賬準備,並考慮可能影響客户支付能力的因素,例如過往經驗、信貸質素、合理及可支持的預測、應收賬款結餘的賬齡及當前經濟狀況等。
截至2023年1月28日,公司應收賬款集中在5個客户手中,共計55佔應收賬款總額的百分比,而截至2022年1月29日,有6名客户代表52分別佔應收賬款總額的%。本演示文稿是客户整合級別的演示。
在2023財年、2022財年和2021財年,除一家分銷商的收入佔總淨收入的10%或更高外,沒有任何客户的淨收入可歸因於該客户。下表列出了主要分銷商的淨收入,這些分銷商的收入佔總淨收入的10%或更高: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
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總代理商: | | | | | |
總代理商A | 20 | % | | 15 | % | | 13 | % |
| | | | | |
該公司持續監測其分銷商的信譽,並相信這些分銷商對不同終端客户和不同地區的銷售進一步有助於降低公司面臨的信用風險。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中的較低者表示,成本按先進先出法確定。對於根據對未來需求和市場狀況的假設而被確定為過剩、陳舊或無法出售的庫存的成本與估計可變現淨值之間的任何差額,本公司庫存的總賬面價值將被減去。如果未來對公司產品的實際需求低於目前的預測,公司可能被要求減記低於當前賬面價值的庫存。存貨的賬面價值一旦減少,就會一直保持到相關產品售出或以其他方式處置為止。可盤存的運輸和搬運成本在合併經營報表中被歸類為貨物銷售成本的一個組成部分。
財產和設備,淨額
財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,其範圍為2至7機器和設備的使用年限,以及3至4計算機軟件、傢俱和固定裝置的銷售年限。建築物折舊的估計使用年限為30年數和建築改進在估計的使用壽命內折舊15好幾年了。租賃改進按剩餘租賃期或資產的估計使用年限中較短的一項進行折舊。
商譽
當為企業收購支付的代價超過所收購的有形和無形資產淨值時,就記錄商譽。商譽每年於第四財季最後一個營業日及當事件或環境變化顯示商譽賬面值可能無法收回時計量及測試減值。本公司首先評估質量因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值,或者本公司可能決定直接進行量化減值測試。
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合併財務報表附註(續)
如果本公司評估定性因素,並得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或如果本公司決定不使用定性評估,則進行量化減值測試。量化減值測試要求將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。就商譽減值測試而言,本公司已確認其業務作為單一營運部門及單一報告單位運作。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則存在減值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,本公司將在作出決定的會計季度計入減值虧損。
長壽資產與無形資產
當事件或情況變化顯示長期資產的賬面值可能無法收回時,本公司會評估長期資產及無形資產的減值。本公司估計資產因使用或最終處置而預期產生的未貼現及不計利息的未來現金流。如果預期未貼現的未來現金流量之和少於該等資產的賬面值,本公司會根據賬面值超出該等資產的公允價值確認減值虧損。有關與收購有關的已確認無形資產減值的進一步詳情,請參閲“附註:8年度商譽及已收購無形資產淨額”。
除某些客户合約及相關關係外,與收購有關的已確認無形資產於其估計經濟年限內以直線方式攤銷,而該等合約及相關關係則以加速攤銷法於預期客户年限內攤銷。正在進行的研究和開發(“IPR&D”)在相關開發完成後才攤銷。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本和預付款減去租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於本公司的租約並無提供隱含利率,因此本公司根據租賃開始日的資料(包括租賃期限),採用其抵押遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。該等租賃的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
外幣交易
公司所有非美國地區的本位幣(“U.S.”)運營是美元。以美元以外的貨幣保持的貨幣賬户使用資產負債表日的外匯匯率重新計量。經營性賬户和非貨幣性資產負債表賬户按交易發生之日的有效匯率計量和記錄。外幣重新計量的影響在當前業務中報告。
收入確認
產品收入在資產控制權轉移到客户手中時確認。該公司幾乎所有的收入都來自產品銷售。本公司在履行履行義務時確認收入,方法是將產品控制權轉讓給客户,金額反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。對於產品收入,履約義務被視為產品的交付,因此,收入通常在發貨給客户時確認,扣除估計銷售退貨和回扣的應計項目。這些估計是基於歷史收益分析和其他已知因素。本公司通過在記錄相關收入的同一時期記錄回扣收入的減少來計入回扣。這些減價的金額是根據與客户商定的條款確定的。銷售給經銷商的產品收入在裝運時確認,扣除估計可變因素後的淨額。可變對價主要包括價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃,並基於投資組合方法使用根據歷史數據、當前經濟條件和合同條款得出的期望值方法進行估計。
公司淨收入的一部分來自通過第三方物流供應商的銷售,這些供應商將倉庫維持在客户設施附近。通過這些第三方物流提供商銷售的收入只有在客户將產品從庫存中抽走後才會確認。
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合併財務報表附註(續)
該公司的產品一般受保修,保修規定了產品裝運後更換的估計未來成本。本公司的產品有一個標準一年制保修,但在某些例外情況下,保修期可延長至超過一年基於合同協議。保修應計金額主要是根據與歷史收入相比的歷史索賠進行估計的,並假設公司將不得不更換受索賠影響的產品。公司會不時瞭解特定的保修情況,並記錄特定的應計項目以彌補這些風險。在本報告所述期間,保修費用並不重要。
企業合併
本公司根據所收購的有形資產、負債和無形資產(包括知識產權研發)的估計公允價值,將其收購對價的公允價值分配給這些資產。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化,使用年限不確定,此後評估減值。當知識產權研發項目完成時,知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產,並在資產的預計使用壽命內攤銷。與收購相關的費用和相關重組成本從業務合併中單獨確認並計入已發生的費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。該公司記錄了$0.7百萬,$0.8百萬美元和美元0.62023財年、2022財年和2021財年的廣告費用分別為100萬美元,包括在合併經營報表中的銷售、一般和行政費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在授予之日根據獎勵的公允價值計量,並確認為必要服務授權期內的費用。本公司在歸屬期間按直線歸屬法攤銷基於時間的獎勵的基於股票的補償費用。績效獎勵的股票薪酬支出在有可能達到績效條件時予以確認。公司採用加速法對績效獎勵的股票薪酬費用進行攤銷。
每個限制性股票單位的公允價值是根據公司普通股在授予之日的市場價格減去預期股息率估計的。
該公司使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型估計股票購買獎勵在授予日的公允價值。基於股東總回報(“TSR”)和價值創造(“VCA”)獎勵的業績獎勵的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬模型進行估算。
沒收在發生時被記錄下來。當沒收發生時,先前確認的費用將沖銷在歸屬之前被沒收的獎勵部分。
綜合損失
全面虧損(扣除税項)包括淨虧損。於二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度,淨虧損與全面虧損之間並無對賬差異。
所得税會計
本公司估計其經營所在司法權區的所得税。此過程涉及估計公司的實際税務風險,以及評估因某些項目的不同處理方式而產生的暫時差異,以供報税表和財務報表之用。這些差異導致遞延所得税資產和負債,並計入公司的綜合資產負債表。
本公司採用資產及負債法確認所得税。該方法要求確認本年度應付或可退還的税款,以及已在本公司合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果的遞延税項負債和資產。即期及遞延税項乃根據已頒佈税法之條文計量,而税法或税率之未來變動並無預期影響。
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合併財務報表附註(續)
評估遞延税項資產估值撥備的需要時,須判斷及分析所有可用的正面及負面證據,包括近期盈利記錄及近年累計虧損、遞延税項負債的撥回、預計未來應課税收入及税務規劃策略,以釐定全部或部分遞延税項資產是否不會變現。當確定遞延税項資產很有可能無法實現時,我們會為遞延税項資產設立估值撥備。估值撥備主要就美國及國家研發信貸及海外附屬公司的若干已收購經營虧損淨額及遞延税項資產作出撥備。 遞延税項資產可變現性評估的變動可能會對本公司在變動發生期間的税項撥備產生重大影響。在美國的全球無形低税收入(GILTI)包含的應付税項於產生時確認為本期開支。
作為一家跨國公司,本公司在多個國家開展業務,並在多個司法管轄區納税。業務的税務須遵守各種有時相互衝突的税務法律法規以及多國税務慣例。公司的有效税率高度依賴於公司全球盈利或虧損的地域分佈、各地的税法和法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性以及公司税務規劃策略的有效性,包括公司對其知識產權公允價值的估計。税務法律及法規的適用受法律及事實解釋、判斷及不確定性影響。税法本身也會因財政政策的變化、立法的變化以及法規和法院裁決的演變而發生變化。因此,税務機關可能會對我們施加可能對公司税務責任和/或實際所得税率產生重大影響的税務評估或判決。
本公司須接受其經營所在司法權區税務機關的所得税審計。本公司僅在所得税狀況較有可能維持的情況下確認該等狀況的影響。已確認所得税頭寸按可能變現超過50%的最大金額計量。有關確認或計量不確定税務狀況之判斷變動於變動發生之期間反映。本公司在所得税費用中記錄與未確認税務優惠有關的利息和罰款。本公司税務負債的計算涉及與複雜税法相關的固有不確定性。本公司認為,它已在其財務報表中充分規定了它估計可能需要支付的額外税款,因為這些檢查的結果。雖然本公司認為其已為所有税務狀況作出充分準備,但税務機關所聲稱的金額可能大於或小於其應計狀況。未付税項負債(包括利息及罰款)根據與税務機關達成的最終和解、完成審核或各項法定時效屆滿而解除。本公司可能受到全球税務機關潛在審查的重大司法管轄區包括中國、印度、以色列、新加坡、德國和美國。
本期應付或應退還税款、遞延所得税資產和負債的確認和計量需要本公司作出一定的估計和判斷。該等估計或判斷的變動可能會對本公司未來期間的税項撥備產生重大影響。
近期會計公告
最近採用的會計公告
於2021年10月,財務會計準則委員會發布了一項會計準則更新,要求收購方根據《會計準則》第606號《客户合同收入》於收購日確認及計量在業務合併中收購的合同資產及合同負債。該指引應前瞻性地應用於生效日期或之後發生的收購。本公司於2022年1月30日提早採納新準則,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
注3-收入
收入的分類
本公司的大部分收入來自本公司產品的銷售。
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合併財務報表附註(續)
下表彙總了按終端市場分列的淨收入(除百分比外,以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至的年度 1月28日, 2023 | | 佔總數的百分比 | | 截至的年度 1月29日, 2022 | | 佔總數的百分比 | | 截至的年度 1月30日, 2021 | | 佔總數的百分比 |
按終端市場劃分的淨收入: | | | | | | | | | | | |
數據中心 | $ | 2,408.8 | | | 41 | % | | $ | 1,784.7 | | | 40 | % | | $ | 1,040.8 | | | 35 | % |
企業網絡 | 1,369.2 | | | 23 | % | | 907.7 | | | 20 | % | | 636.0 | | | 22 | % |
運營商基礎設施 | 1,084.0 | | | 18 | % | | 820.4 | | | 18 | % | | 599.4 | | | 20 | % |
消費者 | 701.1 | | | 12 | % | | 700.0 | | | 16 | % | | 574.7 | | | 19 | % |
汽車/工業 | 356.5 | | | 6 | % | | 249.6 | | | 6 | % | | 118.0 | | | 4 | % |
| $ | 5,919.6 | | | 100 | % | | $ | 4,462.4 | | | 100 | % | | $ | 2,968.9 | | | 100 | % |
下表概述按主要地區市場按裝運目的地分列的淨收入(百萬美元,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至的年度 1月28日, 2023 | | 佔總數的百分比 | | 截至的年度 1月29日, 2022 | | 佔總數的百分比 | | 截至的年度 1月30日, 2021 | | 佔總數的百分比 | | | | |
基於發貨目的地的淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
中國 | $ | 2,486.3 | | | 42 | % | | $ | 1,970.5 | | | 44 | % | | $ | 1,268.8 | | | 43 | % | | | | |
美國 | 690.1 | | | 12 | % | | 484.0 | | | 11 | % | | 321.4 | | | 11 | % | | | | |
馬來西亞 | 393.2 | | | 7 | % | | 276.0 | | | 6 | % | | 254.1 | | | 9 | % | | | | |
泰國 | 391.9 | | | 7 | % | | 355.3 | | | 8 | % | | 251.4 | | | 8 | % | | | | |
新加坡 | 331.7 | | | 6 | % | | 220.8 | | | 5 | % | | 107.6 | | | 4 | % | | | | |
臺灣 | 289.0 | | | 5 | % | | 161.0 | | | 4 | % | | 79.8 | | | 3 | % | | | | |
日本 | 260.0 | | | 4 | % | | 222.8 | | | 5 | % | | 142.6 | | | 5 | % | | | | |
芬蘭 | 189.6 | | | 3 | % | | 80.2 | | | 2 | % | | 6.9 | | | — | % | | | | |
菲律賓 | 171.5 | | | 3 | % | | 213.4 | | | 5 | % | | 166.7 | | | 6 | % | | | | |
其他 | 716.3 | | | 11 | % | | 478.4 | | | 10 | % | | 369.6 | | | 11 | % | | | | |
| $ | 5,919.6 | | | | | $ | 4,462.4 | | | | | $ | 2,968.9 | | | | | | | |
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這些發貨目的地不一定表明公司最終客户的地理位置或公司最終客户銷售含有公司產品的設備的國家/地區。例如,向中國發出的大部分貨物涉及對非中國客户的銷售,這些客户的工廠或代工業務設在中國境內。
下表概述按客户類別分類的淨收益(以百萬計,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至的年度 1月28日, 2023 | | 佔總數的百分比 | | 截至的年度 1月29日, 2022 | | 佔總數的百分比 | | 截至的年度 1月30日, 2021 | | 佔總數的百分比 |
按客户類別劃分的淨收益: | | | | | | | | | | | |
直接客户 | $ | 3,949.6 | | | 67 | % | | $ | 3,314.5 | | | 74 | % | | $ | 2,213.6 | | | 75 | % |
總代理商 | 1,970.0 | | | 33 | % | | 1,147.9 | | | 26 | % | | 755.3 | | | 25 | % |
| $ | 5,919.6 | | | | | $ | 4,462.4 | | | | | $ | 2,968.9 | | | |
合同責任
合約負債包括本公司向客户轉讓本公司已收取代價或應收客户款項之貨品或服務之責任。合同負債結餘包括遞延收入。於截至二零二三年一月二十八日止年度確認之收入金額計入二零二二年一月二十九日之遞延收入結餘並不重大。
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合併財務報表附註(續)
於報告期末,與合約有關的部分履約責任將尚未履行或僅部分履行。根據指引中提供的實際權宜方法,本公司不會披露原預期期限為一年或以下的合約的未履行履約責任的價值。
銷售佣金
由於攤銷期一般為一年或以下,本公司已選擇對產生的費用佣金應用可行權宜方法。該等成本於綜合經營報表內的銷售、一般及行政開支中入賬。
注4-債務
借款和未償債務彙總表
下表彙總了該公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的未償債務(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
未償還的面值: | | | | |
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2024年定期貸款-3年期貸款 | | $ | 735.0 | | | $ | 735.0 | |
2026年定期貸款-5年期貸款 | | 787.5 | | | 853.1 | |
定期貸款合計 | | 1,522.5 | | | 1,588.1 | |
4.200MTG/MTI 2023高級票據百分比 | | 500.0 | | | 500.0 | |
4.875MTG/MTI 2028高級票據百分比 | | 499.9 | | | 499.9 | |
1.650%2026高級債券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.450%2028高級債券 | | 750.0 | | | 750.0 | |
2.950%2031高級債券 | | 750.0 | | | 750.0 | |
高級債券合計 | | 2,999.9 | | | 2,999.9 | |
借款總額 | | $ | 4,522.4 | | | $ | 4,588.0 | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | | (30.3) | | | (40.0) | |
債務賬面淨額 | | $ | 4,492.1 | | | $ | 4,548.0 | |
減:當前部分(1) | | 584.4 | | | 63.2 | |
非流動部分 | | $ | 3,907.7 | | | $ | 4,484.8 | |
(1)截至2023年1月28日,12個月內到期的未償債務的當前部分包括MTG/MTI 2023年優先債券和2026年定期貸款部分-5年度分期付款。本公司擬以營運現金流償還該筆款項。2023年1月28日和2022年1月29日未償短期債務的加權平均利率為4.448%和1.485%。
2020年12月,本公司簽署債務協議,以獲得3年制 $875.01億美元定期貸款和一筆5年期 $875.01000萬美元定期貸款。該公司還簽署了一項債務協議,以獲得5年期 $750.02020年12月提供100萬美元的循環信貸安排,取代了之前的5001.5億美元的循環信貸安排。2021年4月12日,本公司完成發債併發行(I)美元500.02000萬美元的高級票據,帶有5年期2026年到期;(Ii)$750.02000萬美元的高級票據,帶有7年期2028年到期,以及(Iii)$750.02000萬美元的高級票據,帶有10年期2031年到期。
於2021年5月4日,本公司結合美國註冊地,將先前由百慕大註冊的邁威爾科技公司集團有限公司發行的若干於2023年及2028年到期的現有優先票據(“MTG優先票據”)與現由特拉華州註冊的邁威爾科技公司公司發行的同類票據(“MTI優先票據”)互換。下面是對各種債務協議條款的進一步討論。
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合併財務報表附註(續)
2024年和2026年定期貸款
於2020年12月7日,本公司與JP Morgan Chase Bank,N.A為首的貸款銀團訂立定期貸款信貸協議(“2024年及2026年定期貸款協議”),為與Inphi合併提供資金。2024年和2026年定期貸款協議規定借款金額為#美元。1.7530億美元,包括:(I)美元8751,000,000美元的貸款三年制從供資之日起計的期限(“3年期貸款”)和(二)#美元8751,000,000美元的貸款五年制自供資之日起的貸款期限(“5年期貸款”,與3年期貸款一起,稱為“2024年和2026年定期貸款”)。
這個3年制部分貸款有固定的浮動利率,相當於準備金調整後的LIBOR+125Bps。銀行的實際利率3年制分批貸款是4.027截至2023年1月28日。這個5年期部分貸款有固定的浮動利率,相當於準備金調整後的LIBOR+137.5Bps。銀行的實際利率5年期分批貸款是4.665截至2023年1月28日。這個3年制分批貸款不要求在最終到期日之前支付任何預定的本金,但允許公司提前支付本金,而無需支付溢價或罰款。這個5年期分批貸款要求在每個財政季度結束時按計劃支付本金,金額等於(I)1.25定期貸款融資日後首四個完整財政季度本金總額的百分比;(Ii)2.50定期貸款融資日後第五個至第十二個完整會計季度本金總額的百分比;以及(三)3.75定期貸款融資日期之後的第十二個完整財務季度之後的每個財政季度在定期融資日期的本金總額的百分比。於截至2023年1月28日止年度內,本公司償還$65.6未償還本金中的1,300萬美元5年期分批貸款。
2024年和2026年定期貸款協議要求本公司及其子公司遵守與慣例事項有關的契約,包括設立或允許某些留置權、簽訂出售和回租交易以及合併、合併、清算或解散。它還禁止公司的子公司承擔額外的債務,但某些例外情況除外,並要求公司在任何財政季度結束時保持槓桿率財務契約。截至2023年1月28日,該公司擁有1.52024年和2026年未償還的定期貸款,並遵守了其債務契約。
2020年循環信貸額度
於二零二零年十二月七日,本公司與JP Morgan Chase Bank,N.A.為首的貸款團訂立循環信貸額度協議(“2020循環信貸安排”),借款額不超過$7501000萬美元。 2020年循環信貸安排的借款旨在供一般企業使用,其中可能包括收購融資、其他債務的再融資以及支付與前述相關的交易費用。2020年循環信貸安排有一個五年制定期利率和規定的浮動利率,相當於準備金調整後的LIBOR加上適用的保證金。本公司可隨時提前償還任何借款,無需支付溢價或罰款。未使用的承諾費根據未使用的餘額按季度支付,費率基於公司優先無擔保長期債務的評級。這一年增長率是0.1752023年1月28日。
在截至2022年7月30日的季度中,公司提取了200.02020年循環信貸安排,其中130.0在同一季度償還了1.8億美元。在截至2022年10月29日的季度內,公司償還了剩餘的未償還金額#美元70.01000萬美元。截至2023年1月28日,2020年循環信貸安排未動用,將可動用至2025年12月7日。
2020年循環信貸安排要求本公司及其子公司遵守與習慣事項有關的契諾。這些契約與上文討論的2024年和2026年定期貸款契約一致。
該公司目前的債務依賴於一個月期LIBOR作為基準利率。一個月期的LIBOR預計將在2023年6月30日之後停止發佈。在一個月期倫敦銀行同業拆借利率不復存在的情況下,2024年和2026年定期貸款和2020年循環信貸安排協議考慮了替代基準利率,而不需要對其進行任何修訂。
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合併財務報表附註(續)
2026年、2028年和2031年高級無擔保票據
於2021年4月12日,本公司完成(I)$500.0本公司的本金總額為1百萬美元1.6502026年到期的優先債券百分比(“2026年優先債券”),(Ii)$750.0本公司的本金總額為1百萬美元2.4502028年到期的優先債券百分比(“2028年優先債券”)及(Iii)元750.0本公司的本金總額為1百萬美元2.9502031年到期的高級債券百分比(“2031年高級債券”,連同2026年高級債券和2028年高級債券,稱為“高級債券”)。2021年10月8日,於2021年4月12日發行的高級票據被換成新票據。在聯交所發行的新票據的條款與2021年4月發行的票據大致相同,只是新票據是根據1933年證券法登記,而適用於2021年4月發行的優先票據的轉讓限制及登記權並不適用於新票據。
2026年發行的高級債券將於2026年4月15日到期,2028年發行的高級債券將於2028年4月15日到期,而2031年發行的高級債券將於2031年4月15日到期。2026年發行的優先債券的聲明及實際利率為1.650%和1.839%。2028年發行的優先債券的聲明及實際利率為2.450%和2.554%。2031年優先債券的聲明及實際利率為2.950%和3.043%。本公司可在高級債券到期前的任何時間,按管理高級債券的契約所載的贖回價格贖回全部或部分優先債券。此外,一旦發生控制權變更回購事件(涉及控制權變更和涉及評級低於投資級別的高級債券的評級事件),公司將被要求以相當於以下價格的價格回購高級債券101票據本金的%,另加回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。管理高級票據的契約亦載有若干有限契約,限制本公司產生若干留置權、進行若干售賣及回租交易及與任何其他實體合併或合併,或將本公司的全部或實質所有財產或資產轉讓、轉讓或租賃予另一人,但在每種情況下,均受若干限制及例外情況所規限。截至2023年1月28日,該公司擁有2.0未償還的優先票據借款1,000億美元。
2023年和2028年高級無抵押債券
2018年6月22日,本公司位於百慕大的母公司邁威爾科技公司集團完成公開招股,募集資金(I)$500.0本金總額為百萬美元4.2002023年到期的優先債券百分比(“MTG 2023債券”)及(Ii)$500.0本金總額為1,000萬美元4.8752028年到期的優先債券百分比(“MTG 2028年債券”,與2023年債券一起,稱為“MTG優先債券”)。
2021年4月,結合公司在美國的註冊地,公司於2021年4月19日開始交換未償還的美元1.0未償還的MTG優先票據本金總額為200億美元,以換取將由公司在美國註冊的母公司MTI發行的相應優先票據。MTI提出(I)交換任何及所有未償還的MTG 2023年債券,本金總額最多為#美元500.0萬新產品4.200%MTI發行的2023年到期優先債券(“MTI 2023年債券”)及(Ii)交換MTG 2028年發行的任何及全部未償還債券,本金總額最高可達$500.0萬新產品4.875由MTI發行的2028年到期的優先債券百分比(“MTI 2028債券”,連同MTI 2023債券,稱為“MTI優先債券”)。每套新發行的MTI高級債券的利率、到期日、贖回條款及付息日期均與以交換方式發售的相應系列MTG高級債券的利率、到期日、贖回條款及付息日期大體相同。
交換報價的結算髮生在2021年5月4日,結算金額為433.92023年中期政府債券的本金總額為1,000萬元479.5MTG 2028債券的本金總額為1,000萬美元。根據適用的會計準則,該交換作為債務修改入賬。2021年12月16日,MTI於2021年5月4日發行的高級票據被換成新票據。在交易所發行的新票據的條款與2021年5月發行的票據基本相同,只是新票據是根據1933年證券法登記的,而適用於2021年5月發行的MTI高級票據的轉讓限制和登記權不適用於新票據。
MTI 2023債券將於2023年6月22日到期,而MTI 2028債券將於2028年6月22日到期。MTI 2023債券的聲明及實際利率為4.200%和4.502%。MTI 2028債券的聲明及實際利率為4.875%和4.988%。本公司可在到期前的任何時間,按MTI優先債券所載的贖回價格贖回全部或部分MTI優先債券。此外,一旦發生控制權變更回購事件(涉及控制權變更和涉及MTI高級債券評級低於投資級別的評級事件),公司將被要求以相當於以下價格的價格回購MTI優先債券101票據本金的%,另加回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。管限MTI高級債券的契約亦載有若干有限契約,限制本公司產生若干留置權、訂立若干售賣及回租交易及與任何其他實體合併或合併,或將本公司全部或實質所有財產或資產轉讓、轉讓或租賃予另一人的能力,而上述每種情況均受若干限制及例外情況所規限。
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合併財務報表附註(續)
MTG 2023債券將於2023年6月22日到期,而MTG 2028債券將於2028年6月22日到期。MTG 2023債券的聲明及實際利率為4.200%和4.360%。MTG 2028債券的聲明及實際利率為4.875%和4.940%。本公司可在到期前的任何時間,按MTG優先債券所載的贖回價格贖回全部或部分MTG優先債券。
截至2023年1月28日,該公司擁有1.01000億MTG/MTI高級債券借款未償還。
利息支出與未來合同到期日
在2023財年和2022財年,該公司確認了159.61000萬美元和300萬美元119.0在與利息、債務發行成本攤銷以及與未償還定期貸款和優先票據相關的貼現增加相關的綜合經營報表中,利息支出分別為100萬美元。
截至2023年1月28日,該公司未償債務的未來合同到期日總額(按面值計算)如下(以百萬計): | | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
| | |
| | |
2024 | | $ | 587.5 | |
2025 | | 844.4 | |
2026 | | 131.2 | |
2027 | | 959.4 | |
2028 | | — | |
此後 | | 1,999.9 | |
總計 | | $ | 4,522.4 | |
注5-租契
該公司的租賃主要包括設施租賃和託管/數據中心租賃,均被歸類為經營性租賃。對於託管/數據中心租賃,公司選擇了切實可行的權宜之計,將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。
租賃費用和補充現金流信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
經營租賃費用 | | $ | 49.6 | | | $ | 61.7 | | | $ | 47.8 | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 41.9 | | | $ | 45.1 | | | $ | 36.8 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | | $ | 107.7 | | | $ | 95.4 | | | $ | 26.6 | |
經營性租賃使用權資產攤銷的影響為#美元32.51000萬,$28.91000萬美元和300萬美元21.61000萬美元包括在分別截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度綜合現金流量表上由經營活動提供的現金部分的其他費用變化淨額。
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合併財務報表附註(續)
截至2023年1月至28日,經營租賃的未來租賃付款總額如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租約 | | 轉租收入 |
| | | | |
2024 | | $ | 51.4 | | | $ | 5.4 | |
2025 | | 43.8 | | | 5.5 | |
2026 | | 38.8 | | | 5.7 | |
2027 | | 35.9 | | | 5.9 | |
2028 | | 29.2 | | | 4.1 | |
此後 | | 79.5 | | | 6.3 | |
租賃付款總額 | | 278.6 | | | 32.9 | |
*:歸因於利息 | | 33.2 | | | |
租賃負債現值 | | $ | 245.4 | | | |
平均租賃條件和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 7.01 | | 5.95 |
加權平均貼現率 | | 3.66 | % | | 2.47 | % |
注:6月-承付款和或有事項
保證義務
本公司的產品有一個標準一年制保修,但某些例外情況下,保修期可延長至超過一年基於合同協議。在本報告所述期間,公司的保修費用並不重要。
承付款
該公司的承諾主要包括與代工廠合作伙伴的晶片採購義務、與代工廠和測試和組裝合作伙伴的供應能力預留付款承諾,以及技術許可費義務。
截至2023年1月28日的未來無條件購買承諾總額如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 購買承諾為 鑄造廠和測試與組裝 合作伙伴 | | 技術 許可證 費用 |
2024 | | $ | 742.7 | | | $ | 163.0 | |
2025 | | 622.1 | | | 120.6 | |
2026 | | 613.9 | | | 43.1 | |
2027 | | 449.4 | | | 36.4 | |
2028 | | 185.5 | | | 36.5 | |
此後 | | 533.5 | | | 157.0 | |
無條件購買承諾總額 | | $ | 3,147.1 | | | $ | 556.6 | |
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技術許可費包括公司與各供應商之間的技術許可協議項下的責任。
根據公司與其代工合作伙伴的製造關係,允許取消未完成的採購訂單,但需要支付截至取消之日發生的所有成本和開支,在某些情況下,可能會導致增加費用、損失預付金額或在一段時間內失去預留產能的優先地位。
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合併財務報表附註(續)
本公司在本財政年度和上一財年與鑄造廠和測試及組裝供應商簽訂了製造供應能力預留協議。根據這些安排,公司同意在協議期限內向供應商支付產能費用或可退還押金,以換取保留的製造產能,其範圍為4至10好幾年了。此外,該公司承諾某些購買水平與預留產能保持一致。該公司目前估計,它已同意購買至少#美元的水平承諾。2.8根據產能保留協議,2024至2033財年的晶圓、基板和其他製造產品將達到1000億美元。此外,還測試了根據這些安排應支付的總費用和可退還的押金如下$99.0萬在2024至2026財年。 上表彙總了此類採購承諾。
2021年9月,公司與一家供應商簽訂了一項知識產權許可協議,該協議允許完全訪問該供應商的知識產權組合10年份。該安排提供了在合同期限內獲得知識產權的機會,包括現有的知識產權,以及正在開發和未來將開發的知識產權。合同還在合同期限內提供支持和維護。費用總額:$354萬在合同期限內按季度支付。
或有事項和法律程序
本公司目前是,並可能不時成為在其業務過程中產生的索賠、訴訟、政府調查、檢查或調查和其他法律程序(統稱為“法律事項”)的對象。這種法律問題,即使沒有可取之處,也可能導致大量財政和管理資源的支出。
在2023財年第三季度,公司與客户就一項合同糾紛達成和解協議,根據協議,公司同意向客户支付#美元。100.0在幾個季度內達到1.2億美元的現金。
本公司目前無法預測其其他未決法律事項的最終結果,因此無法確定虧損的可能性或估計一系列可能的虧損,除非它已確定虧損既可能又可估測,並已計入應計費用。本公司至少每季度評估一次其法律事項中可能影響任何應計項目金額的發展,以及任何可能導致或有虧損變得可能並可合理評估的發展。任何法律事項的最終結果都涉及判決、估計和固有的不確定性。在法律問題上的不利結果可能要求公司支付損害賠償金,或者可能阻止公司在某些司法管轄區銷售其某些產品。雖然本公司不能肯定地預測其目前所涉法律事宜的結果,但本公司並不預期解決該等法律事宜的最終成本會個別或整體對其財務狀況產生重大不利影響,但不能保證當前或任何未來的法律事宜會以不會對本公司的業務、財務報表、營運結果或現金流不利的方式解決。
在2021財年第四季度,本公司參與了與另一方的討論,以解決糾紛,最終由本公司達成和解,金額為$36.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元;這一數額在所附的截至2021年1月30日的財政年度的綜合經營報表中單獨列報。
賠償、承諾和擔保
在其正常業務過程中,公司作出了某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,公司可能需要就某些交易支付款項。這些賠償可能包括對一般商業義務的賠償、對與設施租賃有關的各種出租人的賠償、對該設施或租賃引起的某些索賠的賠償,以及在特拉華州法律允許的最大限度內對公司董事和高級管理人員的賠償。此外,公司還與不同的客户簽訂了合同承諾,這可能會要求公司在正常保修期之外發生產品流行缺陷的修復費用,如果此類缺陷發生。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。其中一些賠償、承諾和擔保沒有對公司可能有義務支付的最高潛在未來付款做出任何限制。一般而言,本公司並無就該等彌償、承擔及擔保在隨附的綜合資產負債表中記錄任何負債,因為有關金額不能合理估計,亦不被視為有可能發生。然而,當未來的付款可能和可估量時,公司會為任何已知的或有負債累積損失,包括那些可能因賠償條款而產生的損失。
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合併財務報表附註(續)
知識產權保護
除上述賠償外,本公司還同意就針對本公司產品的索賠向某些客户提供賠償,這些索賠指控侵犯了第三方知識產權,包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述賠償條款,公司可能有義務為客户辯護,並支付客户獲得的損害賠償以及侵權索賠下的律師費和費用。本公司的賠償義務一般不會在包含賠償義務的協議終止或到期後失效。一般來説,但並非總是,公司的潛在賠償責任是有限制的,也有例外。從歷史上看,本公司沒有根據這些賠償義務支付過重大款項,本公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。根據這些賠償義務,該公司可能被要求支付的任何未來付款的最高潛在金額可能是巨大的。
注7-企業合併
《創新》
2021年10月5日,公司完成了對領先的雲和邊緣數據中心網絡解決方案提供商Innovium,Inc.(以下簡稱Innovium)的全股票收購,總收購對價為美元1.0可歸因於股票對價的10億美元994.21000萬美元,之前持有的股權的公允價值為#美元。10.0百萬美元。收購Innovium的主要目的是讓公司能夠通過雲優化解決方案立即進入交換機市場增長最快的細分市場。根據日期為2021年8月2日的協議和合並計劃的條款(“Innovium合併協議”),公司發行普通股以換取Innovium的所有已發行股本,包括Innovium的優先股和普通股、員工股權獎勵和認股權證。
確認商譽的因素是基於公司的結論,即收購預期將實現戰略和協同效益。為收購Innovium而記錄的商譽預計不能從税務目的中扣除。
下表彙總了合併的總對價(單位:百萬):
| | | | | |
已發行或將發行的普通股 | $ | 971.0 | |
可歸因於合併前服務的重置股權獎勵的股票對價 | 33.2 | |
合併總對價 | $ | 1,004.2 | |
根據美國公認會計原則對企業合併的要求,該公司將購買對價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產,包括正在進行的研發(“IPR&D”),通常基於它們的估計公允價值。超出這些公允價值的購買價格被記錄為商譽。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化,使用年限不確定,此後評估減值。當知識產權研發項目完成時,知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產,並在資產的預計使用壽命內攤銷。該公司對收購資產和假定負債的估值假設需要大量估計,特別是關於無形資產。與收購有關的成本在發生該等成本的期間內列支。更多信息見“附註8--商譽和已購入無形資產淨額”。
購買價格分配如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 60.4 | |
盤存 | | | | | 70.0 | |
商譽 | | | | | 462.4 | |
收購的無形資產,淨額 | | | | | 433.0 | |
其他,淨額 | | | | | (21.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合併總對價 | | | | | $ | 1,004.2 | |
該公司產生的與收購相關的總成本為$11.9在綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政費用中的1000萬美元。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
Inphi
2021年4月20日,公司完成對Inphi的收購(以下簡稱“Inphi收購”)。Inphi是通過光互連實現高速數據移動的全球領先者。收購Inphi的主要目的是為合併後的公司創造一個機會,使其在服務於數據驅動的世界方面處於獨特的地位,滿足雲數據中心和5G等高增長、有吸引力的終端市場的需求。根據截至2020年10月29日本公司與Inphi之間的協議及合併計劃的條款(“Inphi合併協議”),本公司以#美元收購Inphi的所有已發行普通股。66每股現金及 2.323公司普通股換取每股Inphi普通股。以現金支付的合併對價的資金來自手頭的現金和公司債務融資的資金。關於更多信息,見“附註4--債務”。
確認商譽的因素是基於公司的結論,即收購預期將實現戰略和協同效益。預計因收購Inphi而記錄的商譽不能在税收方面扣除。
下表彙總了合併的總對價(單位:百萬):
| | | | | |
現金對價 | $ | 3,673.2 | |
已發行普通股 | 5,917.8 | |
| |
| |
可歸因於合併前服務的重置股權獎勵的股票對價 | 82.3 | |
可轉換債券的權益部分 | 244.2 | |
合併總對價 | $ | 9,917.5 | |
根據美國公認會計原則對企業合併的要求,該公司將購買對價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產,包括知識產權研發,一般基於它們的估計公允價值。超出這些公允價值的購買價格被記錄為商譽。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化,使用年限不確定,此後評估減值。當知識產權研發項目完成時,知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產,並在資產的預計使用壽命內攤銷。該公司對收購資產和假定負債的估值假設需要大量估計,特別是關於無形資產。與收購有關的成本在發生該等成本的期間內列支。更多信息見“附註8--商譽和已購入無形資產淨額”。
購買價格分配如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 之前報道的 2022年1月29日 (臨時) | | 測算期間調整 | | 2023年1月28日 |
現金和現金等價物 | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | 72.3 | |
| | | | | |
應收賬款淨額 | 99.7 | | | — | | | 99.7 | |
盤存 | 270.4 | | | — | | | 270.4 | |
預付費用和其他流動資產 | 213.3 | | | — | | | 213.3 | |
財產和設備,淨額 | 98.5 | | | — | | | 98.5 | |
收購的無形資產,淨額 | 4,420.0 | | | — | | | 4,420.0 | |
| | | | | |
其他非流動資產 | 98.8 | | | (2.2) | | | 96.6 | |
商譽 | 5,686.2 | | | 2.2 | | | 5,688.4 | |
應付賬款和應計負債 | (189.8) | | | — | | | (189.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
可轉換債務--短期 | (313.7) | | | — | | | (313.7) | |
可轉換債務--長期債務 | (240.3) | | | — | | | (240.3) | |
其他非流動負債 | (297.9) | | | — | | | (297.9) | |
| | | | | |
合併總對價 | $ | 9,917.5 | | | $ | — | | | $ | 9,917.5 | |
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
上表所列的暫定金額與公司在截至2022年1月29日的10-K表格中報告的初步採購價格分配有關。測算期的調整與遞延税項資產的變化有關,這是與Inphi的2021年短期美國納税申報單敲定相關的估計發生變化的結果。本公司認為,計量期間的調整不會對之前報告的任何期間的綜合經營報表、資產負債表或現金流量產生實質性影響。
在2022財年,公司發生了 $50.8萬在合併經營報表中計入銷售、一般和行政費用的收購相關成本。該公司還產生了$39.8總債務融資成本為2.5億歐元。截至2023年1月28日,美元3.0100萬美元包括在短期債務中,以及#美元。22.9100萬美元包括在隨附的綜合資產負債表上的長期債務中。關於更多信息,見“附註4--債務”。此外,該公司產生了#美元。8.21,000,000,000股發行成本,在綜合資產負債表中計入額外實收資本。
未經審核的備考補充資料
下文所載未經審核的補充備考財務資料僅供説明之用,並不一定顯示收購於所示日期完成時將會實現的財務狀況或經營結果,亦不反映可能已取得的協同效應,亦不顯示未來的經營業績或財務狀況。預計調整是基於目前可獲得的信息和公司認為在這種情況下合理的某些假設。
以下未經審計的備考補充資料介紹了所列每個時期的綜合業務結果,好像Innovium和Inphi是在2021年財政年度開始時收購的。未經審計的補充備考信息包括對所獲得的無形資產以及財產和設備的攤銷和折舊的調整、基於股票的補償費用的調整、對所獲得的庫存的採購會計影響、利息支出和交易成本。2021財年,在以下備考信息中,可直接歸因於Innovium和Inphi收購的非經常性備考調整包括:(1)基於股票的薪酬支出#美元46.71,000,000美元;(2)購入的存貨的購進會計影響233.01000萬美元,(Iii)利息支出$11.41000萬美元,以及(Iv)交易成本1000萬美元65.71000萬美元。以下提供的未經審計的補充備考信息僅供參考,不一定表明如果Inphi和Innovium收購實際發生在2021財年初,我們合併後業務的綜合運營結果,或我們合併業務未來運營的結果。
本報告所列期間的未經審計的補充備考財務資料如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | |
預計淨收入 | | $ | 4,638.5 | | | $ | 3,686.0 | | |
預計淨虧損 | | $ | (211.9) | | | $ | (1,351.4) | | |
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
注8-商譽和獲得的無形資產,淨額
商譽
商譽是指購買價格超過在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。
就分別於2021年10月5日及2021年4月20日收購Innovium及Inphi而言,本公司錄得商譽#美元6.11000億美元。2022年1月,本公司完成了對一家諮詢服務實體的收購,收購對價為1美元41.82000萬美元,主要用於擴大工程資源,以應對客户設計機會,其中$25.51000萬美元分配給商譽。
在2023財年,該公司完成了對幾家公司的收購,總收購對價為$103.21000萬美元,其中73.61000萬美元分配給商譽。收購的目的是擴大工程資源人員,以應對客户的設計機會,獲得更多的知識產權,並支持公司網絡解決方案的擴展。截至2023年1月28日和2022年1月29日的總商譽賬面價值為美元11.63億美元和3,000美元11.5分別為10億美元。有關收購和商譽賬面價值變動的討論,請參閲“附註7-企業合併”。
就商譽減值測試而言,本公司已確認其業務作為單一營運部門及單一報告單位運作。截至2023財年第四季度最後一天的公司年度商譽減值測試不是不會產生任何減值費用。
曾經有過不是收購或資產剝離的活動在2023財年和2022財年記錄為商譽,但不包括上述活動。
收購的無形資產,淨額
與2021年10月5日對Innovium的收購有關,該公司收購了$433.0無形資產百萬美元如下(百萬美元,但截至購置日的加權平均使用壽命除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計資產公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
發達的技術 | | $ | 274.0 | | | 8.00 |
客户合同及相關關係 | | 66.0 | | | 8.00 |
| | | | |
| | | | |
知識產權研發 | | 93.0 | | | 不適用 |
| | $ | 433.0 | | | |
關於2021年4月20日對Inphi的收購,該公司收購了$4.4無形資產的億美元如下(單位:百萬,但截至購置日的加權平均使用壽命除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計資產公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
發達的技術 | | $ | 2,010.0 | | | 6.00 |
客户合同及相關關係 | | 1,470.0 | | | 6.00 |
訂單積壓 | | 70.0 | | | 0.80 |
商號 | | 50.0 | | | 5.00 |
知識產權研發 | | 820.0 | | | 不適用 |
| | $ | 4,420.0 | | | |
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
截至2023年1月28日和2022年1月29日,不含全額攤銷無形資產的賬面淨值如下(單位:百萬,加權平均剩餘攤銷期間除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月28日 | | |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 | | 加權平均剩餘攤銷期(年) | | | | | | |
發達的技術 | | $ | 5,078.0 | | | $ | (2,014.5) | | | $ | 3,063.5 | | | 4.67 | | | | | | |
客户合同及相關關係 | | 2,179.0 | | | (853.2) | | | 1,325.8 | | | 4.24 | | | | | | |
商號 | | 66.0 | | | (32.3) | | | 33.7 | | | 3.11 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已收購可攤銷無形資產共計 | | 7,323.0 | | | (2,900.0) | | | 4,423.0 | | | 4.53 | | | | | | |
知識產權研發 | | 679.0 | | | — | | | 679.0 | | | 不適用 | | | | | | |
收購的無形資產總額 | | $ | 8,002.0 | | | $ | (2,900.0) | | | $ | 5,102.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月29日 |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 | | 加權平均剩餘攤銷期(年) |
發達的技術 | | $ | 4,744.1 | | | $ | (1,333.7) | | | $ | 3,410.4 | | | 5.17 |
客户合同及相關關係 | | 2,184.0 | | | (519.6) | | | 1,664.4 | | | 5.21 |
商號 | | 73.0 | | | (26.2) | | | 46.8 | | | 3.95 |
訂單積壓 | | 70.0 | | | (67.2) | | | 2.8 | | | 0.03 |
已收購可攤銷無形資產共計 | | 7,071.1 | | | (1,946.7) | | | 5,124.4 | | | 5.17 |
知識產權研發 | | 1,029.0 | | | — | | | 1,029.0 | | | 不適用 |
收購的無形資產總額 | | $ | 8,100.1 | | | $ | (1,946.7) | | | $ | 6,153.4 | | | |
除某些Cavium客户合約及相關關係外,該等無形資產於估計可用年期內以直線方式攤銷,該等合約及相關關係採用加速攤銷法於預期客户壽命內攤銷,這與預期取得的經濟利益的實現模式更為一致。知識產權研發將作為一項無限期無形資產入賬,在基礎項目達到技術可行性和商業生產之前不會攤銷,屆時知識產權研發將在估計使用壽命內攤銷。這些知識產權研發項目的使用壽命預計在5至10好幾年了。如果知識產權研發被放棄,相關資產將被註銷。
已收購無形資產的攤銷為#美元。1.1億,美元979.4百萬美元和美元443.6在截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的年度內分別為100萬美元。
下表列出了截至2023年1月28日收購的可攤銷無形資產的未來攤銷費用估計數(單位:百萬):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
| | |
2024 | | $ | 1,084.6 | |
2025 | | 1,031.7 | |
2026 | | 983.5 | |
2027 | | 831.9 | |
2028 | | 275.2 | |
此後 | | 216.1 | |
| | $ | 4,423.0 | |
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
注9--公允價值計量
公允價值是一種退出價格,表示在出售一項資產時將收到的金額,或在市場參與者之間有序交易中轉移一項負債所支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,會計準則確立了一個三級價值層次結構,該層次結構將在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入:
一級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察到的投入。
第二級--市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入。
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
該公司的一級資產包括被歸類為其他非流動資產的可銷售的股權投資,這些投資主要使用報價的市場價格進行估值。該公司的二級資產包括定期存款,因為用於評估這些工具的市場投入由市場收益率組成。此外,遣散費基金被歸類於公允價值層次的第二級,因為估值投入是基於類似工具的報價和市場可觀察數據。
下表按水平列出了按公允價值經常性計量的公司資產和負債。這些表不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月28日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
按公允價值經常性計量的項目: | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
定期存款 | $ | — | | | $ | 150.7 | | | $ | — | | | $ | 150.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
有價證券投資 | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
遣散費支付基金 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
總資產 | $ | 3.2 | | | $ | 151.4 | | | $ | — | | | $ | 154.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按非經常性基準計入公允價值的非上市股權證券投資的賬面價值,根據同一發行人的相同或類似投資的可見交易或減值進行調整。這些證券與私人持股公司的股權投資有關。該等按公允價值按非經常性基礎計量的項目在公允價值架構中被歸類為第3級,因為該等價值乃根據估值方法估計,該等估值方法採用交易日的可見交易價格及所持證券的波動性、權利及義務等其他不可觀察的輸入。截至2023年1月28日和2022年1月29日,非流通股權投資的賬面價值為1美元。36.1百萬美元和美元30.7分別為百萬美元,並計入本公司綜合資產負債表中的其他非流動資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
按公允價值經常性計量的項目: | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
定期存款 | $ | — | | | $ | 177.6 | | | $ | — | | | $ | 177.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
有價證券投資 | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
遣散費支付基金 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
總資產 | $ | 1.2 | | | $ | 178.3 | | | $ | — | | | $ | 179.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
無論是在2023財年還是2022財年,都沒有在不同水平之間轉移資產。
債務公允價值
該公司將2024年和2026年的定期貸款、2023年的票據、2026年的票據、2028年的票據和2031年的票據歸類為公允價值計量層次中的第二級。2024年和2026年定期貸款的賬面價值接近其公允價值,因為2024年和2026年定期貸款是以定期重置的市場可觀察利率計入的。無抵押優先票據的估計公允價值合計為$2.72023年1月28日的10億美元和3.02022年1月29日的10億美元,被歸類為2級,因為有來自不太活躍的市場的報價。關於更多信息,見“附註4--債務”。
注:10-10重組
下表彙總了合併業務報表中列報的與重組有關的費用(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
銷貨成本 | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | 9.6 | |
重組相關費用 | 21.6 | | | 32.4 | | | 170.8 | |
| $ | 21.6 | | | $ | 31.6 | | | $ | 180.4 | |
下表列出了與合併業務報表中列報的重組相關費用有關的詳細情況(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
員工遣散費 | $ | 15.5 | | | $ | 24.1 | | | $ | 38.5 | |
資產減值和核銷 | | | | | |
收購的無形資產 | — | | | — | | | 50.3 | |
購買的IP許可證 | — | | | — | | | 36.0 | |
設備和庫存 | — | | | — | | | 28.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 6.1 | | | 7.5 | | | 27.0 | |
| $ | 21.6 | | | $ | 31.6 | | | $ | 180.4 | |
2023財年。該公司記錄了$21.6在評估其現有業務期間,為提高運營效率、降低成本和增加盈利能力,該公司支付了100萬美元的重組相關費用。在2023財政年度第一季度啟動了一項重組計劃(“2023財政計劃”),以調整本組織,並使其能夠對關鍵優先領域進行進一步投資。重組費用主要包括遣散費和其他一次性終止福利、設施關閉(在同一地區內可能有多餘的地點或不再適合當地員工基礎的規模)以及其他成本。費用包括$15.5與2023財年計劃有關的100萬美元主要來自遣散費。該公司預計在2024財年結束前完成這些重組行動。
2022財年。該公司記錄了$31.6在評估其現有業務期間,為提高運營效率、降低成本和增加盈利能力,該公司支付了100萬美元的重組相關費用。在2022財年第一季度啟動了一項重組計劃(“2022財年計劃”),以重新調整組織結構,並使其能夠進一步投資於關鍵優先領域,作為“注7-業務合併”中所述收購整合的一部分。重組費用主要包括遣散費和其他一次性終止福利、設施關閉(在同一地區內可能有多餘的地點或不再適合當地員工基礎的規模)以及其他成本。費用包括$24.1與2022財年計劃相關的1.6億美元主要來自遣散費。
2021財年。該公司記錄了$180.4在評估其現有業務期間,為提高運營效率、降低成本和提高盈利能力,該公司支付了數百萬美元的重組和其他相關費用。費用包括$119.0與下文所述的服務器處理器產品線相關的100萬美元和61.4與之前的收購相關的記錄為1.6億美元。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
在2021財年第二季度,該公司根據相關市場的變化對其服務器處理器產品線的範圍進行了調整。該公司將其產品從標準服務器處理器過渡到廣泛的服務器市場,只專注於為少數目標客户定製服務器處理器。這一戰略變化要求本公司評估相關資產的賬面價值是否可以收回。評估的結果是,公司確定某些受影響資產的賬面價值無法收回,因此確認了#美元。119.0在2021財年第二季度,與服務器處理器產品線相關的重組相關費用為1.8億美元。這些費用包括$50.3收購的無形資產減值1.5億美元,36.0購買的知識產權許可減值為2000萬美元,32.72000萬美元的設備和庫存減值以及其他相關重組費用。
剩餘的重組費用為#美元。61.41百萬美元包括大約1美元36.92000萬美元的遣散費和相關費用以及24.5700萬美元的其他成本。遣散費主要涉及與收購相關的員工離職成本。其他成本主要涉及騰出某些全球辦公地點時根據租賃義務支付的剩餘款項,以及騰出設施的持續運營費用。
下表按與重組費用有關的每種主要費用類型對期初和期末重組負債餘額進行了對賬(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 2018年7月 企業結構調整 | | 2019年11月重組 | 2020年7月 企業結構調整 | 2022財年結構調整 | | 2023財年結構調整 | |
| | | | | | | 員工離職率 | | 其他 | | 員工離職率 | | 其他 | | 員工離職率 | | 其他 | | 員工離職率 | | 其他 | | | | | | 員工離職率 | | 其他 | | 總計 |
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2021年1月30日的餘額 | | | | | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10.8 | |
收費 | | | | | | | (0.5) | | | 8.5 | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (1.0) | | | 24.1 | | | 0.8 | | | | | | | — | | | — | | | 31.6 | |
現金支付淨額 | | | | | | | (1.4) | | | (3.4) | | | — | | | — | | | (2.5) | | | (0.5) | | | (22.0) | | | (0.8) | | | | | | | — | | | — | | | (30.6) | |
非現金項目 | | | | | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (6.2) | |
2022年1月29日的餘額 | | | | | | | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.3 | | | 1.5 | | | 2.1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 5.6 | |
收費 | | | | | | | — | | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | | | | | 15.4 | | | 0.4 | | | 21.6 | |
現金支付淨額 | | | | | | | (0.4) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.3) | | | (1.4) | | | (2.1) | | | — | | | | | | | (11.8) | | | (0.4) | | | (16.6) | |
非現金項目 | | | | | | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (5.6) | |
2023年1月28日的餘額 | | | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | | | | | 3.6 | | | — | | | 5.0 | |
減:非當前部分 | | | | | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 0.8 | |
當前部分 | | | | | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | 4.2 | |
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截至2023年1月28日的重組負債的當期和非當期部分為$4.21000萬美元和300萬美元0.81百萬美元分別作為應計負債和其他非流動負債的組成部分計入隨附的綜合資產負債表。
注11-股東權益
優先股和普通股
根據公司註冊證書的條款,董事會可決定公司授權但未發行的優先股的權利、優先股和條款。
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合併財務報表附註(續)
自2023年1月28日起,本公司有權發行8.0百萬股,價值美元0.002面值優先股和1.25億股,價值美元0.002面值普通股。截至2023年1月28日和2022年1月29日,不是優先股的股票已發行。
限制性股票
關於2023財年的一項收購,該公司批准0.4600萬股未登記的限制性股票,受某些歸屬條件的限制。
限售股單位扣繳
截至2023年1月28日及2022年1月29日止年度,本公司預提約4.2百萬美元和4.82000萬股,或美元227.6百萬美元和美元299.9分別為普通股1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股普通股,以清償因歸屬限制性股票而到期的僱員預扣税款。
普通股現金股利
在2023財年,公司宣佈並支付了現金股息$0.24每股普通股,或$204.4百萬美元,用於公司已發行的普通股。在2022財年,公司宣佈並支付了現金股息$0.24每股普通股,或$191.01000萬美元,用於公司已發行的普通股。
未來的任何股息都將得到公司董事會的批准。
股票回購計劃
2016年11月17日,公司宣佈,其董事會授權一美元1.0億元股票回購計劃,無固定到期日。股票回購計劃完全取代了之前的$3.25十億美元的股票回購計劃。2018年10月16日,公司公告稱,董事會批准了一筆美元的700在其現有的股票回購計劃餘額基礎上增加100萬歐元。本公司打算根據《交易法》第10b-18條的條件進行股票回購,但也可以在第10b-18條以外的公開市場或私下協商的交易中進行回購。股票回購計劃受市場狀況、法律法規和其他因素的影響,公司沒有義務回購任何金額或數量的普通股,回購計劃可能隨時延長、修改、暫停或終止。
該公司於2023財年第一季度恢復了股票回購計劃,該計劃曾在2021財年暫停,以在新冠肺炎疫情期間保存現金。公司回購2.32000萬股普通股,價格為1美元115.01000萬美元,包括0.92000萬股普通股,回購價格為1美元50.0根據2023財年的10b5-1交易計劃。2022財年沒有股票回購。回購的股票在回購完成後立即註銷。該公司根據交易日期記錄所有回購以及投資購買和銷售。截至2023年1月28日,共有310.4到目前為止,根據公司的股票回購計劃,已回購了400萬股股票,總金額為$4.430億美元的現金,還有449.5剩餘的100萬可用於未來的股票回購。
根據交易日期報告的股票回購計劃下的股票回購活動摘要如下(除每股金額外,以百萬美元計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 已回購 | | 加權的- 平均價格 每股 | | 金額 已回購 |
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2020年2月1日累計餘額 | 306.8 | | | $ | 13.83 | | | $ | 4,244.8 | |
股票回購計劃下的普通股回購 | 1.3 | | | $ | 20.14 | | | $ | 25.2 | |
2021年1月30日累計餘額 | 308.1 | | | $ | 13.86 | | | $ | 4,270.0 | |
股票回購計劃下的普通股回購 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2022年1月29日累計餘額 | 308.1 | | | $ | 13.86 | | | $ | 4,270.0 | |
股票回購計劃下的普通股回購 | 2.3 | | | $ | 49.93 | | | $ | 115.0 | |
2023年1月28日的累計餘額 | 310.4 | | | $ | 14.12 | | | $ | 4,385.0 | |
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合併財務報表附註(續)
注:12-員工福利計劃
員工股票薪酬計劃
1995年股票期權計劃
1995年4月,公司通過了1995年的股票期權計劃(“期權計劃”)。不時修訂的備選方案計劃具有383.4截至2023年1月28日,根據該條款為發行預留的普通股為100萬股。根據期權計劃授予的期權的期限通常為10認購權一般須於授出日按股票的公平市價發行,而該等認購權可歸屬。公司還可以授予其他類型的股票獎勵,這些獎勵可能會受到歸屬的限制。一般來説,公司授予限制性股票單位(“RSU”)獎勵。RSU獎勵以股票計價,但可在歸屬時以現金或股票結算,由公司在授予時確定。期權計劃下的獎勵通常歸屬於3至4好幾年了。
截至2023年1月28日,大約63.3根據期權計劃,仍有100萬股可供未來授予。
根據期權計劃授予的股權獎勵包括基於時間的RSU以及基於業績標準實現的RSU,即公司財務目標(“財務業績RSU”),或基於基於市場的目標的實現情況,即相對總股東回報(“TSR RSU”)或股價目標(“價值創造獎勵”或“VCA RSU”),或兩者的基於市場的目標,即相對總股東回報,以及基於業績的標準,即非GAAP每股收益增長(“增強型TSR RSU”)。
在2020財年之前,公司在每位高管加入公司時授予他們財務業績RSU,並在每個財年4月向所有高管和其他副總裁發放年度進修補貼。財務業績RSU有一個三年制服務要求。將獲得的股票數量可能是0%至200目標的百分比,是根據截至#年第二個財政年度結束時要衡量的某些財務運營指標的完成情況三年制歸屬條款。根據這些財務業績RSU授予的股份在下表中報告為“基於業績”,其依據是100預期完成百分比。
此外,公司通常在每個會計年度的4月份向新加入公司的高管發放TSR RSU,並向所有高管和其他副總裁發放年度進修補助金。在2020財年之前,TSR RSU是根據股票表現衡量的,與費城半導體行業公司在獎勵中定義的業績期間的業績進行比較。將獲得的股份數量可以是0%至150目標的百分比,並基於與公司普通股相對總股東回報相關的業績目標的實現情況。從2020財年開始,S指數將成為基準指數。TSR RSU具有三年服務歸屬要求。將獲得的股份數量可以是0%至200目標的百分比,並基於與公司普通股相對總股東回報相關的業績目標的實現情況。這些TSR RSU在下表中作為基於市場的獎勵進行了報告100預期完成百分比。
在2020財年,公司頒發了價值創造獎,這些獎勵基於公司在特定業績期間實現公司股價目標的情況,也被稱為VCA RSU。如果公司100個日曆日的平均收盤股票價格等於或超過某個目標價格,將賺取VCA RSU。100%的獎金將歸屬於一年制這一成就的週年紀念。如果沒有達到基於市場的條件,這筆贈款將被沒收。這些VCA RSU在下表中作為基於市場的獎勵進行了報告100預期完成百分比。在2021財年,實現了績效指標。獲獎名單授予一年制2021年11月是這一成就的週年紀念。
從2023財年開始,該公司向其高管和某些其他員工發放了增強的TSR RSU。將獲得的股份數量可以是0%至250按目標的百分比計算,並以本公司普通股相對於S指數成份股公司的相對股東總回報的業績目標的實現情況為基礎,也以本公司相對於一組同行公司的非公認會計準則每股收益增長為基礎。增強型TSR RSU具有三年除了基於性能的要求之外的服務授予要求。這些增強的TSR RSU在下表中報告為基於市場和基於性能的獎勵,基於100預期完成百分比。
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合併財務報表附註(續)
2017年12月,公司高管薪酬委員會批准了一項遞延股票計劃,根據該計劃,公司高管有權從2018年開始,將期權計劃授予的基於時間和基於業績的限制性股票單位的結算推遲到未來某個日期。2021年6月,公司將股票延期計劃擴大到董事會成員。在年度提交截止日期之後,推遲選舉是不可撤銷的。與遞延贈與相關的普通股股票將在員工指定的未來結算日期中最早的日期分配,不得早於2023年,或在離職、控制權變更、死亡或殘疾時分配。
收購Cavium後,根據Cavium合併協議,根據Cavium 2016年股權激勵計劃(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股權激勵計劃(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005業績激勵計劃(“QLogic 2005計劃”),分別授予Cavium 2016股權激勵計劃(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股權激勵計劃(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005業績激勵計劃(“QLogic 2005計劃”)(以及與Cavium 2016 EIP和Cavium 2007 EIP合稱為“Cavium計劃”),購買Cavium普通股股份和與Cavium普通股有關的某些限制性股票單位的若干未償還期權,由本公司承擔,並分別轉換為購買本公司普通股和與本公司普通股有關的限制性股票單位的期權。邁威爾科技公司集團有限公司於2018年7月6日提交註冊書進行註冊15,824,555根據Cavium計劃可發行的公司普通股,包括:2,535,940根據Cavium計劃和計劃,可根據未償還但未行使的期權發行普通股13,288,615根據Cavium計劃,可根據已發行的未歸屬限制性股票單位發行普通股。2021年4月20日,邁威爾科技公司股份有限公司提交了一份新的登記聲明,涵蓋該計劃下剩餘的任何股份。
Cavium 2016彈性公網IP
Cavium 2016 EIP於2016年6月15日被Cavium採納,意在作為Cavium 2007 EIP的繼承和延續。Cavium 2016 EIP規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、績效現金獎勵和其他股票獎勵,可授予員工、董事和顧問。Cavium 2016 EIP下的獎項通常授予超過四年 內行使 七從現在到現在十年自授予之日起生效。在生效日期後,在Cavium 2007 EIP下沒有授予任何額外的獎勵。
Cavium 2007彈性公網IP
Cavium在2007年5月首次公開募股完成後採用了Cavium 2007 EIP。Cavium 2007 EIP規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權、績效股票獎勵以及其他形式的股權薪酬和績效現金獎勵,所有這些都可以授予員工(包括高級管理人員)、董事、顧問或附屬公司。根據Cavium 2007 EIP授予的獎勵,按計劃管理人指定的比率授予股票期權,通常有八分之一的股票歸屬。六個月*在授予日期之後,以及此後在接下來的三年半內每月歸屬1/48%的股份,以及限制性股票單位獎勵,通常是季度歸屬結束。四年。獎項到期。七從現在到現在十年自授予之日起生效。
QLogic 2005計劃
QLogic 2005計劃是由Cavium在2016年8月16日完成對QLogic Corporation的收購後承擔並註冊的。QLogic 2005計劃規定了發行限制性股票單位獎勵、激勵性和非限制性股票期權以及其他基於股票的激勵獎勵。根據QLogic 2005計劃授予受服務條件限制的員工的限制性股票單位獎勵通常授予。四年自授予之日起生效。根據QLogic 2005計劃授予員工的股票期權已經十年條款和一般歸屬於四年自授予之日起生效。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
假設阿Quantia計劃
根據AQuantia合併協議,根據AQuantia 2017年股權激勵計劃(“AQuantia 2017 EIP”)、AQuantia 2015年股權激勵計劃(“AQuantia 2015 EIP”)及AQuantia 2004年股權激勵計劃(“AQuantia 2004 EIP”)分別授予的若干購買AQuantia普通股股份及若干與AQuantia普通股有關的限制性股票單位的未行使購股權由本公司承擔,並分別轉換為購買本公司普通股及與本公司普通股有關的限制性股票單位的期權。邁威爾科技公司集團有限公司於2019年9月19日提交註冊書進行註冊2,128,823根據AQuantia計劃可發行的公司普通股,包括805,965可根據AQuantia計劃下未行使但未行使的期權發行普通股1,322,858根據AQuantia計劃,可根據已發行的未歸屬限制性股票單位發行普通股。2021年4月20日,邁威爾科技公司股份有限公司提交了一份新的登記聲明,涵蓋該計劃下剩餘的任何股份。
Inphi收購相關股權獎和Inphi 2010 EIP
於Inphi收購後,根據Inphi合併協議,根據Inphi經修訂及重訂的二零一零年股票激勵計劃(“Inphi 2010 EIP”)授予的若干購買Inphi普通股股份及若干與Inphi普通股有關的限制性股票單位的未行使購股權由本公司認購,並分別轉換為購買本公司普通股及與本公司普通股有關的限制性股票單位的期權。本公司於2021年4月20日提交註冊書進行註冊10,301,589該公司的普通股,可根據Inphi 2010 EIP發行,包括127,249根據Inphi 2010 EIP項下未償還但未行使的期權可發行的普通股,10,040,693根據Inphi 2010 EIP下的未歸屬限制股單位發行的普通股,以及133,647普通股可根據Inphi 2010 EIP下已發行的未歸屬績效股票單位發行。
Inphi 2010 EIP於2010年6月7日被Inphi採用。2010年計劃規定向僱員、非僱員董事、顧問和顧問授予限制性股票、股票增值權和股票單位獎勵。Inphi 2010 EIP下的獎項通常授予3至4好幾年了。
本公司在Inphi收購中承擔的Inphi 2010 EIP下的獎勵是在收購日期根據估計公允價值#美元計量的。589.71000萬美元。公允價值的一部分,$161.72000萬美元代表員工向Inphi提供的收購前服務,包括在作為收購的一部分轉移的總對價中。截至收購日期,這些獎勵的公允價值的剩餘部分為#美元。428.02000萬美元,代表收購後基於股票的薪酬支出,由於這些員工在剩餘的授權期內提供服務,這筆支出將被確認。
Innovium收購相關股權獎和Innovium 2015 EIP
收購Innovium後,根據Innovium合併協議,根據Innovium經修訂及重訂的2015年股票激勵計劃(“Innovium 2015 EIP”)授予的若干購買Innovium普通股股份及若干與Innovium普通股有關的限制性股份單位的未行使購股權由本公司承擔,並分別轉換為購買本公司普通股及與本公司普通股有關的限制性股票單位的購股權. 公司於2021年10月5日提交註冊書進行註冊1,232,805公司普通股,可根據Innovium 2015 EIP發行,包括421,648可根據Innovium 2015 EIP和Innovium 2015 EIP下未行使的未行使期權發行普通股811,157根據Innovium 2015 EIP,根據已發行的未歸屬限制性股票單位可發行普通股。
Innovium 2015 EIP於2015年1月被Innovium採納,並於2020年9月修訂和重述。Innovium 2015 EIP規定向員工、非員工董事、顧問和顧問授予限制性股票、股票增值權和股票單位獎勵。Innovium 2015 EIP下的獎項通常授予3至4好幾年了。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合併財務報表附註(續)
公司在Innovium收購中承擔的Innovium 2015 EIP項下的獎勵是在收購日期根據估計公允價值#美元計量的。80.91000萬美元。公允價值的一部分,$39.8作為收購的一部分,員工向Innovium提供的收購前服務3.8億歐元計入了轉移的總對價中。截至收購日期,這些獎勵的公允價值的剩餘部分為#美元。41.12000萬美元,代表收購後基於股票的薪酬支出,由於這些員工在剩餘的授權期內提供服務,這筆支出將被確認。
董事外部股權補償政策
2016年9月,公司董事會批准終止最初於2007年10月採用的2007年董事股票激勵計劃,並批准了新的董事外部股權薪酬政策,該政策規範了根據期權計劃向非僱員董事授予股權獎勵的行為。在2015年6月舉行的股東年度會議上,股東批准了對期權計劃的一項修正案,以便能夠向非僱員董事授予全方位的獎勵。根據現行的董事以外薪酬政策,董事以外的每一位股東,在被任命填補董事會空缺時,或與年度股東大會選舉有關時,將根據期權計劃獲得公平市價合計相當於美元的若干股票的RSU獎勵。235,000在授予之日。在任何情況下,外部董事都不能被授予超過20,000股份。RSU獎背心100在下一次股東周年大會日期或一年制授予之日的週年紀念。
員工購股計劃
根據2021年4月2日修訂和重述的2000年員工股票購買計劃(ESPP),參與者使用工資扣減購買公司股票,扣減金額不得超過15佔他們全部現金補償的%。根據現行特別提款權的條款,股票收購價的“回顧”期間為24月份。發售和購買期從每年的12月8日和6月8日開始。參與者註冊了24-個月的要約期將在該要約期內持續,直至要約期結束或要約期重置(以較早者為準)為止。如果公司普通股在任何購買日的公允市值低於發行期第一天的市價,就會發生重置。的參與者24-發售期間將被授予以每股價格購買普通股的權利,即85股份在(I)參與者加入兩年制要約期或(Ii)每個要約期結束六個月在要約期內的購買期。
在ESPP下,總共有2.32023財年發行了100萬股,加權平均價為1美元。37.52每股,總計2.42022財年發行了100萬股,加權平均價為1美元。31.96每股,以及總計5.02021財年發行了100萬股,加權平均價為1美元。14.36每股。截至2023年1月28日,104.1與ESPP相關的未攤銷補償成本為1.6億美元。
截至2023年1月28日,大約43.9根據ESPP,仍有100萬股可供未來發行。
基於股票的補償摘要
下表彙總了基於股票的薪酬支出(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
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銷貨成本 | $ | 43.3 | | | $ | 31.1 | | | $ | 16.3 | |
研發 | 372.4 | | | 273.2 | | | 150.9 | |
銷售、一般和行政 | 136.7 | | | 173.2 | | | 74.4 | |
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基於股票的薪酬總額 | $ | 552.4 | | | $ | 477.5 | | | $ | 241.6 | |
從基於股票的薪酬支出中確認的所得税收益為#美元。89.9百萬美元和美元71.8截至2023年1月28日和2022年1月29日的年度分別為3.8億美元和2.8億美元。有幾個不是在截至2021年1月30日的一年中,從股票薪酬支出中確認的所得税福利。在庫存中資本化的股票薪酬為$20.32023年1月28日,100萬美元18.42022年1月29日的百萬美元和3.82021年1月30日,100萬人。
與歸屬或行使股權獎勵有關的所得税優惠為#美元。21.7百萬美元和美元63.0在截至2023年1月28日和2022年1月29日的年度內,分別為2.5億歐元和2.5億歐元。有幾個不是在截至2021年1月30日的年度內,與股權獎勵相關的所得税優惠。
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合併財務報表附註(續)
限制性股票和股票單位獎
以下是限制性股票和股票單位活動的摘要,其中包括基於時間的、基於業績的、基於市場的或基於市場和基於業績的限制性股票單位(以百萬計,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於時間的 | | 基於性能的 | | 基於市場的 | | 以市場為基礎,以績效為基礎 | | 總計 |
| 數量: 股票 | | 加權平均 格蘭特: 日期 公允價值 | | 數量: 股票 | | | 加權平均 格蘭特: 日期 公允價值 | | 數量: 股票 | | 加權平均 格蘭特: 日期 公允價值 | | 數量: 股票 | | 加權平均 格蘭特: 日期 公允價值 | | 數量: 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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2020年2月1日的餘額 | 15.3 | | | $ | 21.34 | | | 0.5 | | | | $ | 17.71 | | | 3.9 | | | $ | 15.83 | | | — | | | $ | — | | | 19.7 | | | $ | 20.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授與 | 7.4 | | | $ | 26.18 | | | 0.2 | | [1] | | $ | 14.13 | | | 1.0 | | [2] | $ | 33.35 | | | — | | | $ | — | | | 8.6 | | | $ | 26.80 | |
既得 | (9.3) | | | $ | 21.28 | | | (0.4) | | | | $ | 14.11 | | | (0.3) | | | $ | 14.60 | | | — | | | $ | — | | | (10.0) | | | $ | 20.79 | |
取消/沒收 | (2.1) | | | $ | 22.89 | | | — | | | | $ | 21.32 | | | (0.3) | | | $ | 18.86 | | | — | | | $ | — | | | (2.4) | | | $ | 22.39 | |
2021年1月30日的餘額 | 11.3 | | | $ | 24.27 | | | 0.3 | | | | $ | 21.06 | | | 4.3 | | | $ | 19.77 | | | — | | | $ | — | | | 15.9 | | | $ | 23.00 | |
在收購時假定[3] | 10.9 | | | $ | 46.40 | | | 0.1 | | | | $ | 45.67 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 11.0 | | | $ | 46.39 | |
授與 | 6.7 | | | $ | 55.47 | | | 0.2 | | [1] | | $ | 65.36 | | | 0.7 | | [2] | $ | 51.85 | | | — | | | $ | — | | | 7.6 | | | $ | 55.31 | |
既得 | (9.7) | | | $ | 32.34 | | | (0.1) | | | | $ | 45.67 | | | (2.9) | | | $ | 12.50 | | | — | | | $ | — | | | (12.7) | | | $ | 27.95 | |
取消/沒收 | (2.0) | | | $ | 36.61 | | | (0.3) | | | | $ | 21.06 | | | (0.1) | | | $ | 35.19 | | | — | | | $ | — | | | (2.4) | | | $ | 34.84 | |
2022年1月29日的餘額 | 17.2 | | | $ | 44.42 | | | 0.2 | | | | $ | 65.36 | | | 2.0 | | | $ | 41.18 | | | — | | | $ | — | | | 19.4 | | | $ | 44.23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授與 | 11.5 | | | $ | 55.73 | | | — | | | | $ | — | | | 0.7 | | [2] | $ | 42.11 | | | 1.5 | | | $ | 47.03 | | | 13.8 | | | $ | 54.06 | |
既得 | (11.6) | | | $ | 44.98 | | | — | | | | $ | — | | | (1.1) | | | $ | 34.62 | | | — | | | $ | — | | | (12.7) | | | $ | 44.07 | |
取消/沒收 | (1.6) | | | $ | 50.96 | | | — | | | | $ | — | | | (0.1) | | | $ | 43.38 | | | (0.1) | | | $ | 46.66 | | | (1.9) | | | $ | 50.10 | |
2023年1月28日的餘額 | 15.5 | | | $ | 51.71 | | | 0.2 | | | | $ | 65.36 | | | 1.5 | | | $ | 46.20 | | | 1.4 | | | $ | 47.07 | | | 18.6 | | | $ | 51.02 | |
[1]該金額代表限售股單位目標股的數量。
[2]該金額代表授予日的限售股單位目標數量和限售股單位目標股份數量。
[3]欲瞭解更多信息,請參閲《注7-業務合併》。
截至2023年1月28日,預計將授予的限制性股票單位的內在價值總計為美元。824.0百萬美元。預計將授予的限制性股票單位數量為18.6百萬股。該公司的收盤價為$44.25據納斯達克全球精選市場報道,截至1月28日,2023年被用來計算受限股票單位的總內在價值。
截至2023年1月28日,與限制性股票單位相關的未攤銷補償費用為1美元。699.2百萬美元。限制性股票單位的未攤銷補償費用將按直線攤銷,預計將在以下加權平均期間確認1.95好幾年了。
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合併財務報表附註(續)
股票期權獎
期權計劃和股票獎勵活動
下表包括公司期權計劃和上述其他股票激勵計劃(不包括ESPP)下的股票期權活動(除每股金額外,以百萬美元計): | | | | | | | | | | | |
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| 數量: 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
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2020年2月1日的餘額 | 4.2 | | | $ | 12.44 | |
| | | |
授與 | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (1.3) | | | $ | 11.63 | |
取消/沒收 | — | | | $ | 12.88 | |
2021年1月30日的餘額 | 2.9 | | | $ | 12.81 | |
| | | |
在收購時假定* | 0.5 | | | $ | 6.97 | |
授與 | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (0.9) | | | $ | 10.43 | |
取消/沒收 | (0.1) | | | $ | 9.80 | |
2022年1月29日的餘額 | 2.4 | | | $ | 12.51 | |
| | | |
授與 | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (0.5) | | | $ | 11.59 | |
取消/沒收 | — | | | $ | — | |
2023年1月28日的餘額 | 1.9 | | | $ | 12.80 | |
已歸屬或預期歸屬於2023年1月28日的餘額 | 1.9 | | | |
*欲瞭解更多信息,請參閲《注7-業務合併》。
對於已歸屬和預計將於2023年1月28日歸屬的股票期權,總內在價值為$60.2百萬美元。對於在2023年1月28日可行使的股票期權,總內在價值為$60.2百萬美元。2023財年、2022財年和2020財年行使的股票期權的內在價值合計為$21.5百萬,$43.3百萬美元和美元25.1分別為百萬美元。該公司的收盤價為$44.25據納斯達克全球精選市場報道,截至1月28日,2023年被用來計算所有貨幣期權的內在價值總和。
截至2023年1月28日,按行權價格範圍劃分的未償還期權和可行使期權信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平倉期權 | | 可行權期權 |
範圍 行權價格 | | 數量 股票 (單位:百萬美元) | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (按年計算) | | 加權的- 平均值 行使價格 | | 數量 股票 (單位:百萬美元) | | 加權的- 平均值 行使價格 |
$ | 2.39 | | | $ | 9.80 | | | 0.2 | | | 3.71 | | $ | 7.62 | | | 0.2 | | | $ | 7.62 | |
$ | 10.76 | | | $ | 10.76 | | | 0.6 | | | 0.25 | | $ | 10.76 | | | 0.6 | | | $ | 10.76 | |
$ | 10.89 | | | $ | 13.96 | | | 0.2 | | | 1.88 | | $ | 12.57 | | | 0.2 | | | $ | 12.57 | |
$ | 14.35 | | | $ | 14.35 | | | 0.4 | | | 2.40 | | $ | 14.35 | | | 0.4 | | | $ | 14.35 | |
$ | 14.45 | | | $ | 22.27 | | | 0.5 | | | 2.19 | | $ | 16.15 | | | 0.5 | | | $ | 16.15 | |
總計 | | | | 1.9 | | | 1.76 | | $ | 12.79 | | | 1.9 | | | $ | 12.79 | |
截至2023年1月28日,股票期權的未攤銷補償費用不到1美元。0.1百萬美元。期權的未攤銷補償費用將按直線攤銷,預計將在以下加權平均期內確認0.10好幾年了。
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合併財務報表附註(續)
員工股票獎勵的價值評估
2023財年、2022財年和2021財年授予的獎勵的預期波動性是基於歷史股價波動。
預期股息收益率的計算方法是將當期年化股息除以期權授予日的收盤價。
有幾個不是2023財年、2022財年和2021財年授予的期權,但公司從上述Inphi和Innovium收購中承擔的期權除外。
採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算授予日根據ESPP發行的普通股的公允價值時,分別採用以下加權平均假設: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
員工購股計劃: | | | | | |
估計公允價值 | $ | 17.42 | | | $ | 24.14 | | | $ | 15.12 | |
預期波動率 | 58 | % | | 46 | % | | 48 | % |
預期期限(以年為單位) | 1.3 | | 1.3 | | 1.2 |
無風險利率 | 4.1 | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
預期股息收益率 | 0.6 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % |
於授出日期,採用蒙特卡洛定價模式計算根據TSC受限制股份單位及增強型TSC受限制股份單位表現獎勵將予發行的普通股的公平值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終了 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
TSR RSU和增強型TSR RSU: | | | | | |
預期期限(以年為單位) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
預期波動率 | 51 | % | | 44 | % | | 40 | % |
同行公司的平均相關係數 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
無風險利率 | 3.3 | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
預期股息收益率 | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.9 | % |
相關係數是基於用於計算曆史波動率的價格數據計算的,並用於建模每個實體相對於其同行傾向於移動的方式。
員工401(K)計劃
該公司發起了一項401(k)儲蓄和投資計劃,允許符合條件的美國僱員通過向401(k)計劃作出税前、羅斯和税後供款, 1%至75受規定年度限額限制的合資格收入的百分比。公司目前匹配 100的百分比5符合條件的薪金百分比5,000最高供款自2022年1月1日起生效。本公司向僱員作出相應供款15.92023財年,100萬美元14.5 2022財年的百萬美元,11.12021財年,百萬。截至2023年1月28日,401(k)計劃提供了多種投資選擇,代表了不同的資產類別。員工不得通過401(k)計劃投資公司的普通股。
本公司亦於多個非美國地區設有自願界定供款計劃。就這些計劃而言,本公司代表僱員作出的供款總額為美元11.3百萬,$11.0百萬美元和美元11.32023年、2022年和2021財年分別為100萬。
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注:13個月-所得税
來自持續經營業務的所得税前收入(虧損)的美國和非美國部分包括以下內容(單位:百萬):
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| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
美國業務 | $ | (452.7) | | | $ | (621.2) | | | $ | (18.2) | |
非美國業務 | 537.8 | | | 137.7 | | | (304.0) | |
| $ | 85.1 | | | $ | (483.5) | | | $ | (322.2) | |
所得税撥備(福利)包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
現行所得税撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | 57.8 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
狀態 | 3.3 | | | 0.7 | | | 3.4 | |
外國 | 137.1 | | | 30.7 | | | (12.0) | |
當期所得税撥備總額(福利) | 198.2 | | | 31.4 | | | (5.4) | |
遞延所得税準備(福利): | | | | | |
聯邦制 | (118.8) | | | (83.4) | | | (14.4) | |
狀態 | (17.5) | | | (9.2) | | | 0.9 | |
外國 | 186.7 | | | (1.3) | | | (26.0) | |
遞延所得税準備總額(福利) | 50.4 | | | (93.9) | | | (39.5) | |
所得税撥備(福利)總額 | $ | 248.6 | | | $ | (62.5) | | | $ | (44.9) | |
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在2022財年,特拉華州的一家新公司成為該公司的母公司。在此之前,該公司由一家百慕大母公司控股公司組成,在國外和美國設有多家子公司。美國適用的法定税率為212023財年該公司的21對公司2022財年的影響為%。百慕大適用的法定税率為零為公司2021財年。為了在法定税率下的所得税撥備(福利)與有效税率之間進行協調,美國2023、2022和2021財政年度的法定税率為21%,適用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
| | | | | |
按美國法定利率計提撥備 | $ | 17.9 | | | $ | (101.5) | | | $ | (67.7) | |
扣除聯邦福利後的州税 | (13.8) | | | (8.1) | | | 0.3 | |
美國和非美國税率的差異 | (16.0) | | | 1.7 | | | 38.1 | |
外國收入在美國的包容性 | 194.4 | | | 54.1 | | | 0.9 | |
不可扣除的補償 | 15.1 | | | 47.9 | | | 4.1 | |
基於股票的薪酬 | (2.0) | | | (70.9) | | | — | |
新加坡獎勵費率延期 | 213.6 | | | — | | | — | |
| | | | | |
聯邦研究和開發信貸 | (96.1) | | | (60.7) | | | (49.3) | |
不確定的税收狀況 | (16.5) | | | (1.5) | | | (20.0) | |
聯邦估價免税額的變化 | (73.8) | | | 62.7 | | | 49.3 | |
交易成本 | 0.4 | | | 5.7 | | | — | |
聯邦税收屬性到期 | 5.8 | | | — | | | — | |
以色列重新徵收所得税 | 18.3 | | | — | | | — | |
其他 | 1.3 | | | 8.1 | | | (0.6) | |
所得税撥備(福利) | $ | 248.6 | | | $ | (62.5) | | | $ | (44.9) | |
| | | | | |
2023財年的所得税支出不同於美國聯邦法定税率21%,主要原因是公司在新加坡的税收優惠延長後對新加坡遞延税額進行了重新計量,這將在下文進行更詳細的討論;所得税審計結算後未確認税收優惠的淨減少可歸因於税收利益的淨減少,同時訴訟時效的失效被美國的外國收入計入所抵消;以及與重新獲得以色列企業所得税相關的税收支出。2023財年的所得税支出還受到公司收益的很大一部分的影響,或者在某些情況下,以低於美國法定税率的税率徵税或受益的虧損、基於股票的補償税收優惠以及與不可扣除補償相關的不允許扣除。
2017年《減税和就業法案》(TCJA)改變了跨國公司對海外業務徵税的方式。2017年TCJA還包括一項要求將研發支出資本化的條款,該條款於公司2023財年生效。這些規定的效果同時導致美國的外國收入計入顯著增加,這主要被美國研發信貸使用率的增加所抵消,導致與研發信貸相關的估值津貼的釋放。
2022財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於股票薪酬的税收優惠,但被美國包括外國收入和不可扣除的薪酬所抵消。2022財年股票薪酬和外國收入納入增加帶來的税收優惠主要是由於母公司在2022財年是一家總部位於美國的公司,而不是前幾年總部位於百慕大的公司。2021財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%的不同,主要是由於所得税税率與美國法定税率不同的子公司的税前虧損,加上包括利息和罰款在內的未確認税收優惠的淨減少,被可歸因於不可抵扣補償的税收支出所抵消。
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合併財務報表附註(續)
遞延税項資產由以下資產組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 124.9 | | | $ | 281.4 | |
聯邦和加州所得税抵免 | 917.4 | | | 935.7 | |
無形資產 | 684.7 | | | 639.4 | |
準備金和應計項目 | 40.6 | | | 52.4 | |
基於股票的薪酬 | 24.6 | | | 35.1 | |
租賃負債 | 49.7 | | | 37.7 | |
資本化R&D | 253.8 | | | — | |
遞延税項總資產 | 2,095.7 | | | 1,981.7 | |
估值免税額 | (961.7) | | | (1,003.4) | |
遞延税項資產總額 | 1,134.0 | | | 978.3 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (648.5) | | | (455.9) | |
固定資產 | (13.6) | | | (8.1) | |
非美國子公司的未匯出收益 | (24.7) | | | (21.5) | |
| | | |
使用權資產 | (45.5) | | | (33.8) | |
遞延税項負債總額 | (732.3) | | | (519.3) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | 401.7 | | | $ | 459.0 | |
基於税務管轄區的遞延税項資產和負債在我們的綜合資產負債表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
非流動遞延税項資產 | $ | 465.9 | | | $ | 493.5 | |
非流動遞延税項負債 | (64.2) | | | (34.5) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | 401.7 | | | $ | 459.0 | |
遞延税項資產的最終變現取決於在這些資產成為可抵扣或可貸記期間產生的未來應納税所得額。本公司評估其遞延税項資產的可回收性,權衡所有正面和負面證據,並在部分或全部遞延税項資產很可能無法變現的情況下,為該等資產提供或維持估值撥備。如果存在負面證據,則需要有足夠的正面證據來支持不需要估值免税額的結論。該公司考慮所有可獲得的證據,例如其收益歷史,包括累積收入或虧損的存在,應税臨時差異的沖銷,預計未來的應税收入,以及税務籌劃戰略。在本公司有累計虧損的司法管轄區,本公司已就遞延税項資產計提全額估值準備。在美國和某些外國司法管轄區,本公司已為已設立部分估值免税額的資產遞延納税。在權衡了所有可獲得的證據,特別是每個司法管轄區的收益歷史和對未來應納税收入的預測,以及其未使用的税收抵免到期的歷史後,該公司認定,在實現聯邦、州和外國研發和其他税收抵免以及某些其他外國遞延税項資產的能力方面,負面證據超過了積極證據。估值津貼減少#美元。41.7從2022財年開始,主要由於美國研發信貸的使用,公司對其在美國的研發信貸維持估值津貼,這是基於上述因素以及未來幾年預測的研發信貸使用率和預期的研發信貸產生。在未來期間,可能會出現重大正面或負面證據,導致本公司對估值免税額需求的判斷髮生變化,從而在該判斷髮生變化期間產生税收優惠或對本公司的所得税撥備產生不利影響。
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合併財務報表附註(續)
截至2023年1月28日,公司有淨營業虧損結轉,可用於抵消未來應納税所得額約$846.8百萬,$840.5百萬,$212.51000萬美元和300萬美元56.3100萬美元,分別用於美國聯邦、加利福尼亞州、美國其他州和外國目的。如果不利用,聯邦虧損結轉將在2032財年開始到期,加州結轉將在2027財年開始到期。該公司的大部分海外虧損將無限期結轉。該公司還擁有聯邦研究和其他税收抵免結轉約$470.6其中100萬美元將於2024財年開始到期。截至2023年1月28日,該公司還擁有加州研究税收抵免結轉約$652.5百萬美元,可以無限期結轉。此外,該公司還擁有研究和其他税收抵免結轉約$33.2美國其他州的100萬美元,將於2024財年開始到期。該公司還擁有研究和其他税收抵免結轉約$12.6在2024財年開始到期的外國司法管轄區的1000萬美元。本公司的淨營業虧損和税項抵免結轉可能會接受審計,並根據税法、其他權威解釋或其他事實和情況的變化或修改進行調整。
由於1986年修訂的《國税法》的所有權變更條款以及類似的州條款,公司在美國聯邦和州的淨營業虧損和信貸結轉的使用可能受到年度限制。年度限額可能會導致淨營業虧損和使用前的信用到期。公司股票所有權的未來變化,其中一些通常不在公司的控制範圍內,可能會導致根據第382條和第383條的所有權變化,並導致美國税收屬性的限制。本公司已確定,不會因先前所有權變更而對其淨營業虧損和税項抵免結轉的使用施加重大限制。
下表反映了未確認税收優惠的變化(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
截至期初的未確認税收優惠 | $ | 334.0 | | | $ | 242.2 | | | $ | 166.9 | |
與獲得的税收頭寸有關的增加 | — | | | 94.6 | | | — | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 2.0 | | | 1.5 | | | 77.9 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | (16.4) | | | — | | | (1.1) | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 6.8 | | | 7.7 | | | 5.6 | |
| | | | | |
聚落 | — | | | (5.9) | | | (0.5) | |
訴訟時效失效 | (8.6) | | | (5.6) | | | (8.2) | |
匯兑(利)損 | (0.3) | | | (0.5) | | | 1.6 | |
截至期末未確認的税收優惠總額 | $ | 317.5 | | | $ | 334.0 | | | $ | 242.2 | |
截至2023年1月28日的餘額中包括#美元216.7未確認的税收優惠,如果得到確認,將影響實際所得税税率。截至2023年1月28日止年度,本公司將未確認的税項優惠減少$16.51000萬美元,主要作為已結清所得税審計結果。中的E上表中未確認的税收優惠總額,$297.2萬, $296.7百萬美元,以及$221.7百萬分別與截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的綜合資產負債表中的遞延税項資產相抵銷。
上表中的金額不包括相關利息和罰款。應計利息和罰款金額約為#美元。3.2百萬,$3.9百萬美元,以及$4.0分別截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日。本公司的政策是將利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。2023、2022和2021財政年度合併業務報表包括應計項目#美元。1.6百萬,$0.6百萬美元,以及$1.0與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別為1.6億美元。
該公司的主要税務管轄區包括美國、加利福尼亞州和馬薩諸塞州、新加坡、中國、印度、德國和以色列。本公司在其經營的所有司法管轄區接受各自税務機關的所得税審計。審查每個法域的納税義務需要解釋和適用複雜的、有時是不確定的税收法律和條例。截至2023年1月28日,該公司將在2003年至2023年的財政年度接受中國、印度、以色列、新加坡、德國和美國等重要司法管轄區的審查。
在未來12個月內,由於不同司法管轄區税法的變化、新的税務審計以及未來12個月內美元相對於外幣的變化,未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。剔除這些因素,不確定的税務頭寸可能減少#美元。1.9在接下來的12個月裏,各司法管轄區的訴訟時效失效將產生100萬美元的損失。
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合併財務報表附註(續)
新加坡經濟發展局(“EDB”)最初授予10年期先鋒地位於1999年7月授予公司的新加坡子公司。在最初的先鋒地位結束後,EDB授予了一項名為發展和擴張激勵(DEI)的激勵措施,並將先鋒地位延長了多年。在2023財年第一季度,EDB同意將公司的DEI延長五年,到2029年6月30日。作為Dei延期的結果,公司的新加坡遞延税金根據預期的未來逆轉在較低的激勵税率下進行了重新計量,結果產生了1美元213.6我們在新加坡的遞延税項淨資產減少了100萬美元,同期我們的遞延所得税支出相應增加。為了在2029年6月之前在新加坡保留目前的DEI税收優惠,公司必須滿足某些運營條件、員工人數和投資要求,並在新加坡保持某些活動。在2023財年,沒有記錄新加坡税收優惠淨税收優惠。在2022財年,與這項税收優惠相關的税收節省約為11.81000萬美元,如果支付,將影響公司的每股收益$0.01每股。在2021財年沒有這樣的好處。
Marvell以色列(M.I.S.L.)有限公司根據以色列鼓勵投資法(“鼓勵法”)特別技術企業制度有權享受某些税收優惠,其中包括根據各種經營要求和其他條件降低企業所得税税率。在2023財年,與該計劃相關的税收節省約為11.21000萬美元,如果支付,將影響公司的每股收益$0.012023財年每股收益。2022財年和2021財年沒有税收優惠。
截至2023年1月28日,公司的主要流動資金來源約為$911.0百萬現金和現金等價物,其中約有#美元642.0百萬美元由美國以外的子公司持有。*公司尚未確認遞延税項負債$433.9子公司持有的資產中有100萬美元被視為無限期再投資。該公司通過審查其外國子公司持有的可用資金以及在美國獲得這些資金的成本效益等方式來管理其全球現金需求。
注:14月14日每股淨虧損
本公司報告每股基本淨虧損,這是基於加權平均數的期間內發行在外的普通股和潛在攤薄股在期間內發行在外的加權平均數的每股攤薄淨虧損。
每股基本及攤薄虧損淨額之計算載於下表(以百萬計,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*淨虧損。 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
分母: | | | | | |
加權平均股份—基本 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票獎勵 | — | | | — | | | — | |
加權平均股份—稀釋 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股淨虧損: | | | | | |
*基礎版 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
*稀釋 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
潛在攤薄證券包括因假設行使購股權、受限制股份單位及僱員購股計劃股份而產生的攤薄普通股。潛在的稀釋性證券包括來自基於股票的獎勵的稀釋性普通股,這些獎勵屬於使用如果轉換法轉換公司的可轉換債務時可能發行的股份。根據庫存股法及倘轉換法,倘潛在發行在外普通股之影響具反攤薄影響,則不計入每股攤薄淨收益之計算。
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合併財務報表附註(續)
反稀釋潛在股份如下表所示(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
加權平均流通股: | | | | | |
基於股票的獎勵 | 21.0 | | | 16.1 | | | 11.3 | |
可轉債 | — | | | 0.5 | | | — | |
來自股票獎勵的反攤薄潛在股份不計入上述所有期間的稀釋每股收益的計算,原因是其行使價格超過期內平均市場價格,或股票獎勵根據庫存股方法被確定為反攤薄。來自可轉換債務的反稀釋潛在股份不計入上述所有報告期間的稀釋每股收益的計算,因為本公司轉換可轉換債務時將發行的股份根據IF-轉換方法被確定為反稀釋。由於2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日報告的淨虧損,股票獎勵中的反稀釋潛在股票不包括在截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的年度的稀釋後每股收益的計算中。
注:15月15日細分市場和地理信息
該公司在以下地區運營一可報告的細分市場-集成電路的設計、開發和銷售。首席執行官被指定為首席運營決策者(“CODM”),最終負責並積極參與資源分配和對公司業績的評估。事實上,該公司僅在一可報告的部門基於以下內容:
•該公司在開發其產品時使用高度集成的方法,因為公司開發的離散技術經常集成在其許多產品中。該公司幾乎所有的集成電路都是按照類似的製造工藝製造的。
•該公司的組織結構是以職能部門為基礎的。各職能部門負責人直接向CODM彙報工作。公司的共享資源也直接向CODM或CODM的直接下屬報告。
•對整個公司的業績評估,包括對公司激勵性薪酬計劃的評估,主要基於運營業績和綜合財務業績。
•關於資源分配和其他運營決策的決定由CODM根據他對公司運營和產品開發的直接參與做出。
下表按地理區域提供了基於資產物理位置的長期資產信息(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
財產和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 418.6 | | | $ | 319.0 | |
新加坡 | 94.5 | | | 83.4 | |
以色列 | 18.2 | | | 23.7 | |
印度 | 15.6 | | | 16.1 | |
中國 | 10.9 | | | 11.6 | |
其他 | 19.6 | | | 9.0 | |
| $ | 577.4 | | | $ | 462.8 | |
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合併財務報表附註(續)
注:16個月-補充財務信息(單位:百萬)
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
現金和現金等價物: | | | |
現金 | $ | 760.3 | | | $ | 435.9 | |
現金等價物: | | | |
| | | |
定期存款 | 150.7 | | | 177.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 911.0 | | | $ | 613.5 | |
短期、高流動性的投資150.7百萬美元和美元177.6截至2023年1月28日和2022年1月29日分別計入現金和現金等價物的2023年1月28日和2022年1月29日的現金和現金等價物不被視為投資,因為此類投資的短期到期日。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
應收賬款,淨額: | | | |
應收賬款 | $ | 1,194.3 | | | $ | 1,051.6 | |
減去:可疑帳目 | (2.1) | | | (3.0) | |
應收賬款淨額 | $ | 1,192.2 | | | $ | 1,048.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
庫存: | | | |
在製品 | $ | 756.3 | | | $ | 578.9 | |
成品 | 312.0 | | | 141.4 | |
盤存 | $ | 1,068.3 | | | $ | 720.3 | |
2022年1月29日的庫存餘額包括#美元。38.7700萬美元與收購Innovium的剩餘庫存公允價值調整有關。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
財產和設備,淨額: | | | |
機器和設備 | $ | 1,083.9 | | | $ | 895.4 | |
土地、建築和租賃改進 | 306.2 | | | 293.6 | |
計算機軟件 | 114.5 | | | 109.1 | |
傢俱和固定裝置 | 30.9 | | | 30.1 | |
| 1,535.5 | | | 1,328.2 | |
減去:累計折舊 | (958.1) | | | (865.4) | |
財產和設備,淨額 | $ | 577.4 | | | $ | 462.8 | |
公司記錄的折舊費用為#美元。126.8百萬,$113.5百萬美元和美元95.92023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
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合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
其他非流動資產: | | | |
| | | |
預付貨運費和借方費用 | $ | 481.3 | | | $ | 215.9 | |
技術和其他許可證(1) | 439.5 | | | 490.2 | |
供應能力預留協議預付款 | 282.3 | | | 54.6 | |
經營性使用權資產 | 211.3 | | | 142.0 | |
非流通股投資 | 36.1 | | | 30.7 | |
其他 | 58.3 | | | 61.0 | |
其他非流動資產 | $ | 1,508.8 | | | $ | 994.4 | |
(1)技術和其他許可證的攤銷為#美元189.5百萬,$149.5百萬美元和美元99.32023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
應計負債: | | | |
可變對價估計(1) | $ | 572.8 | | | $ | 258.6 | |
應計應繳所得税 | 118.4 | | | 23.3 | |
技術許可義務 | 119.1 | | | 84.2 | |
應計法定儲備金 | 102.0 | | | 8.5 |
遞延收入 | 45.2 | | | 39.0 | |
租賃負債--流動部分 | 43.8 | | | 38.2 | |
| | | |
應計應付利息 | 22.1 | | | 20.1 | |
遞延非經常性工程信貸 | 20.0 | | | 71.2 |
| | | |
應計專利使用費 | 16.0 | | | 17.4 | |
其他 | 32.6 | | | 62.1 | |
應計負債 | $ | 1,092.0 | | | $ | 622.6 | |
(1) 可變代價估計包括估計客户回報、價格折扣、價格保護、回扣及股票輪換計劃。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
其他非流動負債: | | | |
技術許可義務 | $ | 267.0 | | | $ | 304.3 | |
租賃負債—非流動 | 201.6 | | | 140.3 | |
| | | |
遞延税項負債 | 64.2 | | | 34.5 | |
應繳非當期所得税 | 28.5 | | | 35.0 | |
其他 | 29.2 | | | 19.0 | |
其他非流動負債 | $ | 590.5 | | | $ | 533.1 | |
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合併財務報表附註(續)
累計其他全面虧損:
於比較期間按組成部分劃分之累計其他全面虧損(扣除税項)變動呈列於下表(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未實現的收益 現金(虧損) 流量限制 | | | |
2020年2月1日餘額 | | | | | $ | — | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | | 1.2 | | | | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | (1.2) | | | | |
本期其他全面收益(虧損)淨額,扣除税項 | | | | | — | | | | |
2021年1月30日的餘額 | | | | | — | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | — | | | | |
本期其他全面收益(虧損)淨額,扣除税項 | | | | | — | | | | |
2022年1月29日的餘額 | | | | | — | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | | (0.9) | | | | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | 0.9 | | | | |
本期其他全面收益(虧損)淨額,扣除税項 | | | | | — | | | | |
2023年1月28日的餘額 | | | | | $ | — | | | | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
補充現金流信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 147.9 | | | $ | 91.2 | | | $ | 54.6 | |
繳納所得税的現金,淨額 | $ | 95.9 | | | $ | 7.9 | | | $ | 14.2 | |
非現金投融資活動: | | | | | |
收購支付的非現金對價和未支付的對價 | $ | 9.2 | | | $ | 7,231.8 | | | $ | — | |
根據許可義務購買軟件和知識產權 | $ | 108.9 | | | $ | 325.5 | | | $ | 68.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
年終時未支付的購置財產和設備 | $ | 63.2 | | | $ | 20.7 | | | $ | 10.1 | |
| | | | | |
未支付的股權和債務融資成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.7 | |
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年1月28日我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年1月28日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層得出的結論是,本10-K表格中包含的合併財務報表在所有重要方面都符合美國公認的會計原則,公平地反映了我們在列報期間的財務狀況、經營成果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)設計和運行的目的是為我們的財務報告的可靠性和我們根據公認的會計原則編制外部財務報表的過程提供合理的保證,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
我們對財務報告的內部控制是由主要高管和主要財務官設計並在其監督下進行的,並由公司董事會、管理層和其他人實施。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外,對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中描述的財務報告有效內部控制標準(COSO標準),對截至2023年1月28日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,管理層得出結論,截至2023年1月28日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2023年1月28日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,如本報告所述。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本加以考慮。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述,也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年1月28日的三個月內,公司財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們採用了混合工作政策,我們的大多數員工可以選擇在家裏工作和在辦公室工作。此外,我們繼續監控和評估新冠肺炎事件對內部控制的潛在影響,以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。我們相信,我們對財務報告的內部控制正在有效地執行,並將繼續有效。
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
獨立註冊會計師事務所報告
致Marvell Technology,Inc.股東及董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已根據下列準則對邁威爾科技公司股份有限公司及其子公司(“本公司”)截至2023年1月28日的財務報告內部控制進行了審計內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年1月28日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年1月28日及截至2023年1月28日的綜合財務報表和我們2023年3月9日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2023年3月9日
第三部分
除非我們在2023年1月28日之後120天內提交對此10-K表格的修訂以包括第III部分信息,否則我們打算通過參考我們與2023年6月召開的2023年股東年會相關的最終委託書(“2023年委託書”)來納入此類信息。
項目10.合作伙伴關係董事、高管與公司治理
S-K法規第401項和第407(C)(3)項所要求的有關我們的董事、董事被提名人、高管和公司治理的信息,通過參考我們2023年委託書中“董事選舉”、“公司治理和與董事會相關的事項”和“本公司的高管”的標題下的信息而被納入本文。
違法者組第16(A)段報告
S-K法規第405項所要求的信息在此通過引用的方式併入我們2023年委託書中“拖欠條款第16(A)條報告”項下所述的信息。
道德守則
我們已通過《僱員、高級管理人員及董事的道德及商業行為守則》(“道德守則”),適用於所有董事、高級管理人員(包括首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務官)、公司財務總監(首席會計官)及任何執行類似職能的人士)及僱員。該《道德守則》最近一次修訂是在2022年3月。我們打算在修改或豁免後的四個工作日內,在我們的網站上或在Form 8-K報告中披露對我們的道德守則某些條款的某些未來修訂,以及授予我們的高管和董事的道德守則豁免。我們的道德準則可在我們的網站www.marvell.com上找到。我們網站上的任何材料都不是我們年度報告Form 10-K的一部分,也沒有通過引用將其併入本文。
董事會各委員會
S-K條例第407(D)(4)及(D)(5)項有關我們的審計委員會及審計委員會財務專家所要求的資料,在此參考我們2023年委託書中“公司管治及與本公司董事會有關的事項”一欄所載的資料。
項目11.合作伙伴關係高管薪酬
S-K法規第402、407(E)(4)和407(E)(5)項所要求的信息通過引用納入我們的2023年委託書中“董事薪酬”、“董事薪酬表-2023財年”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”標題下的信息。
項目12.合作伙伴關係某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
S-K法規第403條所要求的信息在此參考我們2023年委託書中“某些實益所有人和管理的擔保所有權”項下所載的信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
股權薪酬計劃信息
下表提供了有關2023年1月28日生效的所有股權薪酬計劃的某些信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | (a) 數量: 即將發行的證券 在行使傑出的權力 期權、認股權證 和權利(1) | | (b) 加權的- 平均行權價格 在傑出的選項中, 保證並 權利(2) | | (c) 數量 剩餘的證券 面向未來 根據股權進行的發行 薪酬計劃 (不包括證券 反映在第(A)欄中 |
證券持有人批准的股權補償計劃(三) | | 16,776,002 | | | $ | 19.28 | | | 107,174,498 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(4) | | 3,761,649 | | | $ | 12.40 | | | — | |
(1)僅包括期權和限制性股票單位(根據我們的股權補償計劃未償還,因為截至2023年1月28日沒有未償還的認股權證或其他權利)。
(2)加權平均行權價計算不計入任何已歸屬的限制性股票單位,沒有任何現金對價或該等股份所需的其他付款。
(3)包括我們修訂和重訂的1995年股票期權計劃、我們修訂的2000員工股票購買計劃(“2000 ESPP”)。
(4)未經證券持有人批准的計劃包括我們在與Cavium Inc.合併時承擔的Cavium 2007、2016和Qlogic股權激勵計劃,我們在與AQuantia合併時承擔的AQuantia 2004、2015和2017年股權激勵計劃,我們在與Inphi合併時承擔的Inphi 2010股權激勵計劃,以及我們在與Innovium合併時承擔的Innovium 2015股權激勵計劃。
項目13.合作伙伴關係某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
S-K條例第404條所要求的信息在此作為參考併入我們2023年委託書中“某些關係和關聯方交易”項下所載的信息。
S-K法規第(407)(A)項所要求的信息在此參考我們2023年委託書中“董事會及委員會”的標題下所載的信息。
項目14.合作伙伴關係首席會計師費用及服務
附表14A第(9)(E)項所要求的資料,是參考我們2023年委託書中“有關獨立註冊會計師事務所的資料”一欄所載資料而合併的。
第四部分
項目15.合作伙伴關係展品和財務報表附表
(a)以下文件作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交:
1.財務報表:
請參閲本年度報告表格10-K第54頁上的“合併財務報表索引”。
2.財務報表附表:
見本年度報告第111頁Form 10-K中的《附表II--估值和合格賬户》:
所有上述未列明的其他附表均已被略去,原因是該等附表不適用或不必要,或須載列的資料已包括在綜合財務報表或附註內。
3.展品。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 通過引用引用自展覽號 | | 已向美國證券交易委員會提交 |
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2.1** | | 邁威爾科技公司集團有限公司、英飛公司、毛伊島控股有限公司、毛伊島收購有限公司和Indigo收購公司之間的合併重組協議和計劃,日期為2020年10月29日。 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 10/30/2020 |
| | | | | | | | | | |
2.2 | | 公司、考艾收購公司和Cavium,Inc.之間的協議和合並計劃,日期為2017年11月19日 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 11/20/2017 |
| | | | | | | | | | |
2.3 | | Marvell與恩智浦於2019年5月29日簽署的資產購買協議 | | 10-Q | | 000-30877 | | 2.1 | | 9/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 邁威爾科技公司公司註冊證書的修訂和重訂。 | | 8-K | | 001-40357 | | 3.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修改重新制定《邁威爾科技公司公司章程》。 | | 8-K | | 001-40357 | | 3.2 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 第一份補充契約,日期為2021年4月20日,由邁威爾科技公司股份有限公司、英斐公司和富國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.1 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 第一補充契約,日期為2021年4月20日,由邁威爾科技公司股份有限公司、Inphi公司和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.2 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 基礎契約,日期為2021年4月12日,由邁威爾科技公司股份有限公司和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 第一份補充契約,日期為2021年4月12日,由邁威爾科技公司股份有限公司、邁威爾科技公司集團有限公司和美國銀行協會作為受託人 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.2 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 價值500,000,000元的優先債券表格,2026年到期(載於附件A) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.3 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 面值750,000,000元的優先債券,2028年到期(作為附件4.2的附件B) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.4 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.7 | | 價值750,000,000元的優先債券表格,2031年到期,息率2.950%(作為附件C) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.5 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.8 | | 第二補充契約,日期為2021年5月4日,由邁威爾科技公司股份有限公司和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.2 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.9 | | 面值433,817,000元高級債券,2023年到期,年息率4.200%(載於附件A) | | 8-K | | 001-40357 | | 4.3 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.10 | | 面值479,394,000元高級債券,2028年到期,年利率4.875%(作為附件4.2的附件B) | | 8-K | | 001-40357 | | 4.4 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.11 | | 第二份補充契約,日期為2021年4月15日,由邁威爾科技公司集團有限公司和美國銀行全國協會共同簽署 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 4/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.12 | | 註冊人的普通股説明,每股票面價值0.002美元,載於註冊人最初於2020年12月22日提交給證監會的S-4表格登記説明書中,經修訂; | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 彌償協議的格式 | | 8-K | | 001-40357 | | 10.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.2** | | 邁威爾科技公司集團有限公司、毛伊島控股有限公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行之間的信貸協議,日期為2020年12月7日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
10.3** | | 邁威爾科技公司集團有限公司、毛伊島控股有限公司、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的循環信貸協議,日期為2020年12月7日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
10.4** | | 信貸協議第1號修正案,日期為2020年12月7日,貸款人為邁威爾科技公司集團有限公司,循環融資代理為美國銀行,高盛美國銀行為一般行政代理和定期融資代理 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.3 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
10.5 | | 交換協議的格式 | | 8-K | | 001-40357 | | 10.1 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.6 | | 註冊權協議,日期為2021年4月12日,由邁威爾科技公司股份有限公司、邁威爾科技公司集團有限公司、摩根大通證券有限責任公司、美國銀行證券有限公司和富國銀行證券有限責任公司作為票據的初始購買者代表簽署 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7# | | 邁威爾科技公司集團修訂重訂1995年股票期權計劃(現更名為邁威爾科技公司股份有限公司修訂重訂1995年股票期權計劃)(自2021年4月2日起修訂重述) | | S-8 | | 333-255384 | | 4.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7.1# | | 股票期權協議格式及授予股票期權通知書及1995年股票期權計劃使用的期權協議(適用於2013年9月20日之後授予的期權) | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 9/26/2013 |
| | | | | | | | | | |
10.7.2# | | 業績獎勵協議格式及授予業績獎勵通知及獎勵協議,以供修訂及重訂的1995年股票期權計劃使用 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 6/5/2014 |
| | | | | | | | | | |
10.7.3# | | 用於修訂和重訂的1995年股票期權計劃的延期特徵股票單位協議和股票單位選擇表的格式 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.3.11 | | 3/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.7.4# | | 有關TSR RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 6/6/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.7.5# | | 基於價值創造業績的限售股授權書形式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/6/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.7.6# | | 修訂並重述經2021年6月修訂的1995年股票期權計劃下的股票單位協議格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.21 | | 8/27/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7.7# | | 經2022年3月修訂的相對TSR RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.7.7 | | 5/27/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.7.8# | | 有關TSR和EPS RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.7.8 | | 5/27/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.7.9# | | 2022年12月TSR和EPS RSU相關授信通知書格式 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
10.8.1# | | 邁威爾科技公司股份有限公司2000年員工購股計劃(截至2022年6月23日經股東批准) | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
10.8.2# | | 修訂及重述經修訂的2000年持股計劃認購協議格式2021年6月 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.22 | | 8/27/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9# | | Marvell和Matthew J.Murphy之間的邀請函以及作為附錄B所附的離職協議的格式 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/20/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.9.1# | | 與馬特·墨菲簽訂的2022年修訂的遣散費協議 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
10.10# | | Cavium,Inc.2016股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.11# | | Cavium,Inc.2007年股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.12# | | QLogic Corporation 2005年績效激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.13# | | AQuantia Corp.2017股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.6 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.14# | | AQuantia Corp.2015股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.5 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.15# | | AQuantia Corp.2004股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.16# | | Inphi Corporation修訂並重新制定了2010年股票激勵計劃,該計劃於2020年4月14日修訂並重述 | | S-8 | | 333-255384 | | 4.10 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.17# | | 與阮國權的聘書 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.17 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.18# | | 與納裏曼·尤瑟菲的聘書 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.18 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.19# | | 與克里斯·庫普曼斯的聘書 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.20# | | 2023財年指定的高管薪酬 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.20 | | 5/27/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.21# | | 邁威爾科技公司股份有限公司變更控制權分流計劃及彙總計劃説明2022年 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
10.22 | | 購買Marvell普通股的認股權證日期為2019年6月5日 | | 8-K | | 000-30877 | | 99.1 | | 6/5/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.23# | | Marvell和Mitchell Gaynor之間的聘書 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.24# | | 公司與Mitchell Gaynor之間的遣散費協議 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.23 | | 3/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.25# | | 公司與胡軍之間的邀請函 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 8/23/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.26# | | Marvell和Raghib Hussain之間的邀請函 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/12/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.27# | | Jarnac院長聘書及晉升條款摘要 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.9 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.28# | | Innovium,Inc.修訂了2015年股票期權和授予計劃(包括授予通知和協議的形式) | | S-8 | | 333-260060 | | 4.1 | | 10/5/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.29# | | 晉升為首席財務官Letter Willem Meintjes | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意 | | | | | | | | 隨函存檔 |
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24.1 | | 授權書(載於本年報簽署頁內) | | | | | | | | 隨函存檔 |
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31.1 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A):特等執行幹事的證書 | | | | | | | | 隨函存檔 |
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31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席財務幹事的核證 | | | | | | | | 隨函存檔 |
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32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證 | | | | | | | | 隨函存檔 |
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32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證 | | | | | | | | 隨函存檔 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義 | | | | | | | | |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
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104 | | 封面交互數據文件-本年度報告的封面採用iXBRL格式 | | | | | | | | |
#禁止董事或執行人員有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。
*根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第33-8238號和34-47986號《最終規則:管理層關於財務報告內部控制和交易所法定期報告中披露披露的證明》,本協議附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本年度報告表10-K一起提供,不被視為就交易法第18節的目的而被視為已提交。此類證明不會被視為通過引用被納入證券法或交易法下的任何文件,除非註冊人通過引用明確地將其納入。
**根據S-K法規第601(A)(5)項,某些附表和類似的附件已被省略。註冊人在此同意應要求提供美國證券交易委員會的任何遺漏時間表或類似附件的副本
項目16.合作伙伴關係表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | |
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| | MArvell T科技公司. |
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日期:2023年3月9日 | | 發信人: | | /S/美國總統威廉姆·梅因特斯和美國總統奧巴馬。 |
| | | | 威廉·梅特赫斯 首席財務官 (首席財務官) |
授權委託書
茲確認,以下簽名的每個人構成並任命Matthew J.Murphy和Willem Meintjes,以及他們各自作為事實代理人,分別以任何和所有身份代表他或她簽署對本年度報告的任何和所有修訂,並將其連同附件和與此相關的所有其他文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認所有上述事實上代理人或其替代人可以或導致憑藉本表格做出的任何和所有修改。根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
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姓名和簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/ 馬修·J·墨菲 | | 首席執行官(首席執行官)總裁和董事
| | 2023年3月9日 |
馬修·J·墨菲 | | | |
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/S/ 威廉·梅特吉斯 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2023年3月9日 |
威廉·梅特赫斯 | | | |
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/S/ 潘特哈·迪克森 | | 首席會計官(首席會計官) | | 2023年3月9日 |
潘泰哈·狄克遜 | | | |
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/S/ 記者Sara·安德魯斯 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
Sara·安德魯斯 | | | |
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/S/ 都鐸·布朗 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
都鐸·布朗 | | | |
| | | | |
/S/ 布拉德·巴斯 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
布拉德·巴斯 | | | |
| | | | |
/S/ 愛德華·弗蘭克 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
愛德華·弗蘭克博士 | | | |
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/S/ 理查德·S·希爾 | | 董事會主席 | | 2023年3月9日 |
理查德·S·希爾 | | | |
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/S/北京麗貝卡·豪斯 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
麗貝卡·豪斯 | | | |
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姓名和簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/ 馬拉奇爾騎士 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
馬拉謝爾·奈特 | | | |
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/S/ 邁克爾·斯特朗 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
邁克爾·斯特拉坎 | | | |
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/S/ Robert E. OZZ | | 董事 | | 2023年3月9日 |
Robert E.斯韋茨 | | | |
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/S/ 福特TAMER | | 董事 | | 2023年3月9日 |
福特·塔梅爾 | | | |
附表II
估值及合資格賬目
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 年份的 | | 加法 | | 扣除額 | | 餘額為 結束 年 |
截至2023年1月28日的財年 | | | | | | | |
**壞賬撥備 | $ | 3.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | (2.1) | | | $ | 2.1 | |
*遞延税項資產估值免税額 | $ | 1,003.4 | | | $ | — | | | $ | (41.7) | | | $ | 961.7 | |
截至2022年1月29日的財年 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.6) | | | $ | 3.0 | |
遞延税項資產估值準備 | $ | 749.5 | | | $ | 253.9 | | | $ | — | | | $ | 1,003.4 | |
截至2021年1月30日的財年 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 2.2 | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.5) | | | $ | 2.1 | |
遞延税項資產估值準備 | $ | 676.8 | | | $ | 72.7 | | | $ | — | | | $ | 749.5 | |
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