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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-K

（Mark One）

☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 2020年9月26日

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內             到             .

委員會檔案編號： 001-36743

蘋果公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

加利福尼亞						94-2404110
（州或其他司法管轄區） 公司或組織的）						（美國國税局僱主識別號）
蘋果公園路一號
庫比蒂諾, 加利福尼亞						95014
（主要行政辦公室地址）						（郵政編碼）

(408) 996-1010

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.00001美元			AAPL			納斯達克股票市場有限責任公司
1.000% 2022年到期票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
1.375% 2024年到期的票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
2025 年到期的 0.000% 票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
2025 年到期的 0.875% 票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
1.625% 2026年到期的票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
2.000% 2027年到期票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
1.375% 2029年到期票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
3.050% 2029年到期票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
0.500% 2031年到期的票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司
3.600% 2042年到期票據			—			納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。

是的  ☒沒有☐

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，使用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。

是的☐     沒有  ☒

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。

是的  ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的  ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 ☒

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。

是的☐沒有☒

截至2020年3月27日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值約為美元1,070,633,000,000。僅出於本披露的目的，註冊人的執行官和董事截至該日持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。將執行官和董事視為關聯公司的決定不一定是出於任何其他目的的決定性決定。

17,001,802,000截至2020年10月16日，普通股已發行和流通。

以引用方式納入的文檔

註冊人與其2021年年度股東大會有關的最終委託書（“2021年委託聲明”）的部分內容以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分（如上所示）。2021年委託書將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。

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蘋果公司

10-K 表格

截至2020年9月26日的財政年度

目錄

						頁面
第一部分
第 1 項。			商業			1
第 1A 項。			風險因素			5
項目 1B。			未解決的員工評論			15
第 2 項。			屬性			15
第 3 項。			法律訴訟			16
第 4 項。			礦山安全披露			16
第二部分
第 5 項。			註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券			17
第 6 項。			精選財務數據			19
第 7 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			20
項目 7A。			關於市場風險的定量和定性披露			28
第 8 項。			財務報表和補充數據			30
第 9 項。			會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧			62
項目 9A。			控制和程序			62
項目 9B。			其他信息			62
第三部分
第 10 項。			董事、執行官和公司治理			63
項目 11。			高管薪酬			63
項目 12.			某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務			63
項目 13.			某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			63
項目 14。			首席會計師費用和服務			63
第四部分
項目 15。			展品和財務報表附表			64
項目 16。			10-K 表格摘要			66

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根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本10-K表年度報告（“10-K表格”）包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。許多前瞻性陳述位於本10-K表格的第二部分第7項中，標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。前瞻性陳述基於某些假設提供當前對未來事件的預期，幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述。例如，本10-K表格中關於 COVID-19 疫情對公司業務和經營業績的潛在未來影響的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述還可以通過 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“可能”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以” 等詞語來識別。前瞻性陳述並不能保證未來的業績，公司的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在顯著差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於本表格 10-K 第一部分第 1A 項 “風險因素” 標題下討論的因素。除非法律要求，否則公司不承擔出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

除非另有説明，否則此處提供的所有信息均基於公司的財政日曆，提及的特定年度、季度、月份或期間是指公司截至9月的財政年度以及這些會計年度的相關季度、月份和期間。除非另有説明，否則此處使用的 “公司” 和 “蘋果” 這兩個術語統指蘋果公司及其全資子公司。

第一部分

第 1 項。業務

公司背景

該公司設計、製造和銷售智能手機、個人計算機、平板電腦、可穿戴設備和配件，並銷售各種相關服務。該公司的財政年度為52或53周，於9月的最後一個星期六結束。該公司是一家加州公司，成立於1977年。

產品

蘋果手機

蘋果手機®是該公司基於其iOS操作系統的智能手機系列。2020年，該公司發佈了新的iPhone SE。2020年10月，該公司宣佈了四款採用5G技術的新款iPhone機型：iPhone 12和iPhone 12 Pro將於2020年10月開始上市，iPhone 12 Pro Max和iPhone 12 mini預計都將於2020年11月上市。

蘋果電腦

蘋果電腦®是該公司基於其macOS的個人電腦系列®操作系統。2020 年，該公司發佈了全新 16 英寸 MacBook Pro®，一款經過全面重新設計的 Mac Pro®，以及其 MacBook Air 的更新版本®，13 英寸 MacBook Pro 和 27 英寸 iMac®.

iPad的

iPad的®是該公司基於其iPadOS的多功能平板電腦系列®操作系統。2020年，該公司發佈了更新的iPad Pro®。2020年9月，該公司發佈了第八代iPad並推出了全新的iPad Air®，它於 2020 年 10 月開始上市。

可穿戴設備、家居和配件

可穿戴設備、家居用品和配件包括 AirPods®，蘋果電視®，蘋果手錶®，Beats®產品，HomePod®，iPod touc®以及其他 Apple 品牌和第三方配件。AirPods 是該公司與 Siri 互動的無線耳機®。2020 年，該公司發佈了 AirPods Pro®。Apple Watch 是該公司基於其 watchOS 的智能手錶系列®操作系統。2020 年 9 月，該公司發佈了 Apple Watch Series 6 和新的 Apple Watch SE。2020年10月，該公司發佈了HomePod mini™，預計將於2020年11月上市。

服務

廣告

該公司的廣告服務包括各種第三方許可安排和公司自己的廣告平臺。

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AppleCare

該公司在AppleCare下提供一系列收費的服務和支持產品®品牌。這些產品提供優先獲得 Apple 技術支持、訪問全球 Apple 授權服務網絡的維修和更換服務，在許多情況下，還提供額外的意外損壞和/或盜竊和丟失保障，具體取決於產品的國家和類型。

雲服務

該公司的雲服務存儲並保持客户內容處於最新狀態，並可在多臺 Apple 設備和 Windows 個人計算機上使用。

數字內容

該公司運營各種平臺，包括App Store®,這使客户能夠發現和下載應用程序和數字內容，例如圖書、音樂、視頻、遊戲和播客。

該公司還通過包括Apple Arcade在內的訂閲服務提供數字內容軍士長，遊戲訂閲服務；Apple Music®，它通過點播廣播電臺為用户提供精心策劃的收聽體驗；Apple News+軍士長，一項訂閲新聞和雜誌服務；以及 Apple TV+軍士長，它提供獨家原創內容。2020 年 9 月，該公司發佈了 Apple Fitness+軍士長，這是一項專為Apple Watch打造的個性化健身服務，預計將於2020年底之前推出。

付款服務

該公司提供支付服務，包括聯合品牌信用卡Apple Card™ 和Apple Pay®，一項無現金支付服務。

市場和分銷

該公司的客户主要來自消費者、中小型企業、教育、企業和政府市場。該公司通過其零售和在線商店及其直銷隊伍，在大多數主要市場直接向消費者、中小型企業以及教育、企業和政府客户銷售其產品和轉售第三方產品。該公司還採用各種間接分銷渠道，例如第三方蜂窩網絡運營商、批發商、零售商和經銷商。2020年，公司通過其直接和間接分銷渠道的淨銷售額分別佔總淨銷售額的34％和66％。

在2020年、2019年和2018年，沒有一個客户佔淨銷售額的10％以上。

競爭

公司產品和服務的市場競爭激烈，其特點是價格競爭激烈，由此產生的毛利率下行壓力，頻繁推出新產品和服務，產品生命週期短，行業標準不斷變化，產品價格和性能特徵持續改善，競爭對手迅速採用技術進步，消費者和企業對價格敏感。該公司的許多競爭對手主要尋求通過激進的定價和極低的成本結構，以及模仿公司的產品和侵犯其知識產權來競爭。

公司的成功競爭能力在很大程度上取決於確保持續和及時地向市場推出創新的新產品、服務和技術。該公司認為其獨特之處在於它為其產品設計和開發了幾乎整個解決方案，包括硬件、操作系統、眾多軟件應用程序和相關服務。對公司來説重要的主要競爭因素包括價格、產品和服務功能（包括安全功能）、相對價格和性能、產品和服務的質量和可靠性、設計創新、強大的第三方軟件和配件生態系統、營銷和分銷能力、服務和支持以及企業聲譽。

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該公司專注於擴大與智能手機、個人計算機、平板電腦和其他電子設備和服務相關的市場機會。該公司在這些市場上面臨着來自擁有大量技術、營銷、分銷和其他資源以及擁有龐大客户羣的成熟硬件、軟件和服務的公司的激烈競爭。此外，該公司的一些競爭對手擁有更廣泛的產品線、更低價格的產品和更大的有源設備安裝基礎。隨着競爭對手積極降價和降低產品利潤率，競爭尤其激烈。某些競爭對手可能擁有資源、經驗或成本結構，可以提供幾乎沒有利潤甚至虧損的產品。該公司的服務與商業模式競爭，後者免費向用户提供內容，並使用非法手段獲取第三方數字內容和應用程序。該公司預計，隨着競爭對手在其產品中模仿公司的產品功能和應用程序，或者合作提供比他們目前提供的更具競爭力的集成解決方案，這些市場的競爭將大大加劇。

組件的供應

儘管對公司業務至關重要的大多數組件通常可以從多個來源獲得，但某些組件目前是從單一或有限的來源獲得的。該公司還與智能手機、個人計算機、平板電腦和其他電子設備市場的其他參與者爭奪各種組件。因此，公司使用的許多組件，包括可從多個來源獲得的組件，有時會受到整個行業的短缺和大宗商品價格的重大波動的影響。

該公司使用一些競爭對手不常用的定製組件，公司推出的新產品通常使用只能從一個來源獲得的定製組件。當組件或產品使用新技術時，初始產能限制可能會一直存在，直到供應商的產量成熟或其製造能力提高為止。如果供應商決定專注於生產通用組件，而不是為滿足公司要求而定製的組件，則這些組件以可接受的價格持續供應或完全供應可能會受到影響。

該公司已經簽訂了許多組件的供應協議；但是，無法保證公司能夠以類似的條款延長或續訂這些協議，或者根本無法保證。

該公司幾乎所有的硬件產品都是由主要位於亞洲的外包合作伙伴生產的，其中一些Mac電腦在美國和愛爾蘭製造。

研究和開發

由於公司競爭的行業以快速的技術進步為特徵，因此公司的成功競爭能力在很大程度上取決於其確保有競爭力的產品、服務和技術持續及時地流向市場的能力。公司繼續開發新技術以增強現有產品和服務，並通過研發（“研發”）、知識產權許可以及收購第三方業務和技術來擴大其產品範圍。

知識產權

該公司目前擁有與其硬件設備、配件、軟件和服務的某些方面相關的廣泛知識產權。這包括美國和外國的專利、版權、商標、服務標誌、商業外觀和其他形式的知識產權。儘管公司認為此類知識產權的所有權是其業務的重要因素，其成功確實部分取決於此類所有權，但公司主要依賴於其員工的創新技能、技術能力和營銷能力。

該公司定期提交專利申請，以保護其研究、開發和設計產生的創新，目前正在全球範圍內申請數千項專利。隨着時間的推移，公司積累了大量已頒發的專利組合，包括實用專利、外觀設計專利等。該公司還擁有與其產品和服務的某些方面相關的版權。沒有任何一項知識產權單獨負責保護公司的產品。該公司認為，相對於其產品的預期壽命，其知識產權的期限是足夠的。

除了公司擁有的知識產權外，公司的許多產品和服務還設計包括第三方擁有的知識產權。將來可能需要尋求或續訂與公司產品、流程和服務的各個方面相關的許可證。儘管公司過去通常能夠以商業上合理的條件獲得此類許可，但無法保證將來能夠以合理的條件或根本無法獲得此類許可。

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業務季節性和產品介紹

與本財年其他季度相比，該公司第一季度的淨銷售額歷來有所增加，部分原因是季節性假日需求。此外，新產品和服務的推出可能會對淨銷售額、銷售成本和運營費用產生重大影響。產品推出的時機也可能影響公司向其間接分銷渠道的淨銷售額，因為這些渠道在產品發佈後會充斥着新的庫存，而隨着新產品發佈的臨近，舊產品的渠道庫存通常會減少。當消費者和分銷商預計產品推出時，淨銷售額也會受到影響。

員工

截至2020年9月26日，公司擁有約14.7萬名全職同等員工。

可用信息

公司的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）和15（d）條提交的報告的修正案均向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。當美國證券交易委員會網站上有此類報告時，公司向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可在investor.apple.com/investor-relations/sec-filings/default.aspx上免費查閲。公司定期在其公司網站www.apple.com及其投資者關係網站investor.apple.com上為投資者提供其他信息。這包括有關財務業績的新聞稿和其他信息、公司治理信息以及與公司年度股東大會相關的詳細信息。本10-K表格中提及的網站上包含的信息未以引用方式納入本申報中。此外，公司對網站網址的引用僅限於無效的文字引用。

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第 1A 項。風險因素

以下關於風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素對於理解本10-K表格中的其他陳述可能很重要。以下信息應與本表10-K第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表和附註一起閲讀。

公司的業務、財務狀況和經營業績可能受到許多因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括但不限於下述因素，其中任何一項或多項都可能直接或間接導致公司的實際財務狀況和經營業績與過去或預期的未來財務狀況和經營業績發生重大差異。這些因素中的任何一個，無論是全部還是部分，都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大不利影響。

由於以下因素以及影響公司財務狀況和經營業績的其他因素，不應將過去的財務表現視為未來業績的可靠指標，投資者不應使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。

該公司的業務、經營業績、財務狀況和股價受到不利影響，將來可能會受到 COVID-19 疫情的重大不利影響。

COVID-19 已在全球迅速傳播，促使政府和企業採取前所未有的應對措施。此類措施包括限制旅行和商業運營、臨時關閉企業以及隔離和就地避難令。COVID-19 疫情嚴重限制了全球經濟活動，並對全球金融市場造成了巨大的波動和混亂。

COVID-19 疫情和許多國家採取的應對措施已產生不利影響，將來可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和股價產生重大不利影響。該病毒首次爆發後，該公司因外包合作伙伴提供的製造、供應鏈和物流服務中斷，導致iPhone暫時供應短缺，影響了全球銷售。在疫情期間，該公司的零售商店以及渠道合作伙伴的銷售點已在不同時間暫時關閉。在許多情況下，商店和銷售點重新開放時會受到運營限制，以保護公共健康以及員工和顧客的健康和安全。該公司有時要求幾乎所有員工進行遠程辦公。

該公司將繼續監測情況，並根據有關當局的建議和要求採取適當行動。COVID-19 疫情對公司運營和財務業績的全部影響目前尚不確定，將取決於公司無法控制的許多因素，包括但不限於疫情的時間、範圍、軌跡和持續時間、有效治療和疫苗的開發和可得性、公共安全保護措施的實施和遵守情況，以及疫情對全球經濟和消費品需求的影響。未來對公司的其他影響可能包括但不限於對以下方面的重大不利影響：對公司產品和服務的需求；公司的供應鏈以及銷售和分銷渠道；公司執行戰略計劃的能力；以及公司的盈利能力和成本結構。

在某種程度上，COVID-19 疫情對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生不利影響，也可能加劇本10-K表格第一部分第1A項中描述的許多其他風險。

全球和區域經濟狀況可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和增長產生重大不利影響。

該公司開展國際業務，在美國境外的銷售佔公司總淨銷售額的大部分。此外，公司的大部分供應鏈及其製造和裝配活動都位於美國境外。因此，該公司的運營和業績在很大程度上取決於全球和區域的經濟狀況。

不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、新的或提高的關税和其他貿易壁壘、財政和貨幣政策的變化、更緊縮的信貸、更高的利率、高失業率和貨幣波動，可能會對公司產品和服務的需求產生重大不利影響。此外，由於金融市場波動、負面金融新聞、房地產和抵押貸款市場狀況、收入或資產價值下降、燃料和其他能源成本的變化、勞動力和醫療保健成本以及其他經濟因素，消費者信心和支出可能會受到不利影響。

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除了對公司產品的需求產生不利影響外，全球或區域經濟狀況的不確定性或下降還可能對公司的供應商、合同製造商、物流提供商、分銷商、蜂窩網絡運營商和其他渠道合作伙伴產生重大影響。潛在影響包括金融不穩定；無法獲得信貸來為運營和購買公司產品提供資金；以及破產。

經濟環境的低迷還可能導致公司貿易應收賬款的信用和收款風險增加；衍生交易對手和其他金融機構的倒閉；公司發行新債務的能力受到限制；流動性減少；以及公司金融工具公允價值的下降。這些和其他經濟因素可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和增長產生重大不利影響。

公司產品和服務的全球市場競爭激烈，技術變革迅速，公司可能無法在這些市場中有效競爭。

公司的產品和服務是在競爭激烈的全球市場中提供的，其特徵是價格競爭激烈，由此產生的毛利率下行壓力，經常推出新產品和服務，產品生命週期短，行業標準不斷變化，產品價格和性能特徵持續改善，競爭對手迅速採用技術進步，消費者和企業對價格敏感。

公司的成功競爭能力在很大程度上取決於確保持續和及時地向市場推出創新的新產品、服務和技術。該公司認為其獨特之處在於它為其產品設計和開發了幾乎完整的解決方案，包括硬件、操作系統、眾多軟件應用程序和相關服務。因此，公司必須在研發方面進行大量投資。無法保證這些投資將實現預期回報，公司可能無法成功開發和銷售新產品和服務。

該公司目前擁有大量專利、商標和版權，並且已經註冊和申請註冊了許多專利、商標和版權。相比之下，該公司的許多競爭對手主要尋求通過激進的定價和極低的成本結構，以及模仿公司的產品和侵犯其知識產權來競爭。公司運營所在的每個國家可能無法持續提供有效的知識產權保護。如果公司無法繼續開發和銷售利潤率誘人的創新新產品，或者競爭對手侵犯了公司的知識產權，則公司保持競爭優勢的能力可能會受到不利影響。

該公司在全球智能手機、個人計算機和平板電腦市場中佔有少數市場份額。該公司在這些市場上面臨着來自擁有大量技術、營銷、分銷和其他資源以及已建立的硬件、軟件和數字內容供應商關係的公司的激烈競爭。此外，該公司的一些競爭對手擁有更廣泛的產品線、更低價格的產品和更大的有源設備安裝基礎。隨着競爭對手積極降價和降低產品利潤率，競爭尤其激烈。某些競爭對手可能擁有資源、經驗或成本結構，可以提供幾乎沒有利潤甚至虧損的產品。公司競爭的某些市場有時幾乎沒有增長或總體收縮。

此外，由於競爭對手在其產品中模仿公司的產品功能和應用程序，或者合作提供比他們目前提供的更具競爭力的解決方案，公司面臨着激烈的競爭。該公司還預計，隨着競爭對手模仿公司在其產品中無縫提供組件或合作提供綜合解決方案的方法，競爭將加劇。

該公司的服務還面臨着激烈的競爭，包括來自擁有大量資源和經驗並擁有龐大客户羣的服務產品的公司的競爭。該公司與免費向用户提供內容的商業模式競爭。該公司還以非法手段競爭，獲取第三方數字內容和應用程序。

公司的財務狀況和經營業績在很大程度上取決於公司持續改進其產品和服務以保持其功能和設計優勢的能力。無法保證公司能夠繼續提供具有有效競爭力的產品和服務。

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為了保持競爭力並刺激客户需求，公司必須成功管理產品和服務的頻繁推出和過渡。

由於公司所參與的行業高度不穩定和競爭性質，公司必須不斷推出新產品、服務和技術，增強現有產品和服務，有效刺激客户對新產品和升級產品和服務的需求，併成功管理向這些新的和升級後的產品和服務的過渡。新產品和服務的成功推出取決於多種因素，包括但不限於及時成功的開發、市場接受度、公司管理與新產品產量提升問題相關的風險的能力、新產品應用軟件的可用性、根據預期產品需求有效管理採購承諾和庫存水平、以適當數量和預期成本提供產品以滿足預期需求的風險，以及新產品的風險產品和服務可能存在質量或其他缺陷或缺陷。因此，公司無法事先確定新產品和服務的推出和過渡的最終影響。

公司取決於承運人、批發商、零售商和其他經銷商的業績。

該公司通過蜂窩網絡運營商、批發商、零售商和經銷商分銷其產品，其中許多人分銷來自競爭製造商的產品。該公司還通過其零售和在線商店及其直銷隊伍，在大多數主要市場直接向消費者、中小型企業以及教育、企業和政府客户銷售其產品和轉售第三方產品。

一些為iPhone提供蜂窩網絡服務的運營商為用户購買設備提供融資、分期付款計劃或補貼。無法保證在續訂公司與這些航空公司的協議或公司與新承運人簽訂的協議中繼續提供全部或相同金額的此類優惠。

公司已經投資並將繼續投資於提高經銷商銷售額的計劃，包括為選定的經銷商門店配備公司員工和承包商，以及改善產品投放展示架。這些計劃可能需要大量投資，但不能保證回報或增量銷售。這些經銷商的財務狀況可能會疲軟，這些經銷商可能會停止分銷公司的產品，或者對公司部分或全部產品需求的不確定性可能導致經銷商減少對公司產品的訂購和營銷。

除了取消購買承諾的風險外，公司還面臨庫存和其他資產價值減記的風險。

公司記錄了已過時或超過預期需求，或成本超過可變現淨值的產品和組件庫存的減記。公司還為多餘產品和組件的訂單累積必要的取消費用儲備金。當事件或情況表明資產可能無法收回時，公司會審查長期資產，包括在供應商設施中持有的資本資產和庫存預付款，以進行減值。如果公司確定已發生減值，則會記錄減記，減記金額等於資產賬面價值超過其公允價值的金額。儘管該公司認為其庫存、資本資產、庫存預付款和其他資產及購買承諾目前是可以收回的，但鑑於公司所涉行業產品過時的速度迅速且不可預測，無法保證公司不會產生減記、費用、減值和其他費用。

該公司為其產品訂購組件，並在產品發佈和發貨之前建立庫存。製造業採購義務涵蓋公司的預測組件和製造需求，通常期限最長可達 150 天。由於公司的市場動盪不定，競爭激烈，並且會受到快速的技術和價格變動的影響，因此公司有可能錯誤地預測並訂購或生產過量或不足的零部件或產品，或者無法充分利用公司的購買承諾。

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未來的經營業績取決於公司以商業上合理的條件獲得足夠數量的組件的能力。

由於公司目前從單一或有限的來源獲得某些組件，因此公司面臨巨大的供應和定價風險。許多組成部分，包括可從多個來源獲得的組件，有時會受到全行業短缺和大宗商品價格的重大波動的影響，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。儘管該公司已經簽訂了許多組件的供應協議，但無法保證公司能夠以類似的條款延長或續訂這些協議，或者根本無法保證。組件供應商可能遭受財務狀況不佳的困擾，這可能導致供應商的業務失敗或特定行業的整合，從而進一步限制了公司以商業上合理的條件獲得足夠數量的組件的能力。全球或區域經濟狀況對公司供應商的影響，詳見”全球和區域經濟狀況可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和增長產生重大不利影響，” 以上，也可能影響公司獲取組件的能力. 因此，公司仍然面臨供應短缺和價格上漲的重大風險，這可能會對其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司的新產品通常使用只能從一個來源獲得的定製組件。當組件或產品使用新技術時，初始產能限制可能會一直存在，直到供應商的產量成熟或其製造能力提高為止。這些組件以可接受的價格持續供應，或者根本無法繼續供應，可能由於多種原因而受到影響，包括供應商決定專注於生產通用組件，而不是為滿足公司要求而定製的組件。如果公司為新產品或現有產品供應延遲或受到限制，或者如果外包合作伙伴延遲向公司交付已完成的產品，則公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。公司的業務和財務業績也可能受到重大不利影響，具體取決於從來源獲得足夠數量或從替代來源確定和獲得足夠數量所需的時間。

該公司依賴外包合作伙伴提供的零部件和產品製造以及物流服務，其中許多外包合作伙伴位於美國境外。

公司幾乎所有的製造全部或部分是由主要位於亞洲的外包合作伙伴進行的。目前，這種製造的很大一部分是由少數外包合作伙伴進行的，通常是在單個地點。該公司還將大部分運輸和物流管理外包。儘管這些安排可以降低運營成本，但也會減少公司對生產和分銷的直接控制。這種控制的減弱可能會對產品或服務的質量或數量或公司應對不斷變化的條件的靈活性產生不利影響。儘管與這些合作伙伴的安排可能包含產品缺陷費用補償條款，但如果出現產品缺陷，公司通常仍對消費者承擔保修和保外服務責任，並可能承擔意想不到的產品缺陷責任。儘管公司依賴其合作伙伴遵守其供應商行為準則，但可能會發生嚴重違反供應商行為準則的情況。

該公司依賴美國、亞洲和歐洲的單一來源外包合作伙伴來供應和製造許多組件，並依靠主要位於亞洲的外包合作伙伴來完成公司幾乎所有硬件產品的最終組裝。這些合作伙伴的任何表現不佳都可能對公司的零部件或製成品的成本或供應產生負面影響。此外，這些地點的製造或物流或運往最終目的地的運輸可能由於各種原因而中斷，包括但不限於自然和人為災害、信息技術系統故障、商業糾紛、軍事行動、經濟、商業、勞動、環境、公共衞生或政治問題或國際貿易爭端。

該公司投資了製造工藝設備，其中大部分由其某些外包合作伙伴持有，並已向與長期供應協議相關的某些供應商預付款。儘管這些安排有助於確保零部件和製成品的供應，但如果這些外包合作伙伴或供應商遇到嚴重的財務問題或其他業務中斷，這種持續供應可能會減少或終止，製造工藝設備或預付款的可收回性可能會受到負面影響。

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公司的產品和服務可能會不時受到設計和製造缺陷的影響，這些缺陷可能會對公司的業務產生重大不利影響，並對公司的聲譽造成損害。

該公司提供複雜的硬件和軟件產品及服務，這些產品和服務可能會受到設計和製造缺陷的影響。複雜的操作系統軟件和應用程序，例如公司提供的軟件和應用程序，通常會出現可能會意外幹擾硬件或軟件產品的預期運行的問題。公司從第三方購買的組件和產品中也可能存在缺陷。組件缺陷可能使公司的產品不安全，並造成環境或財產損失和人身傷害的風險。隨着公司的產品被引入包括醫療保健在內的專業應用，這些風險可能會增加。此外，公司的服務產品可能存在質量問題，不時出現中斷、服務減速或錯誤。因此，公司的服務可能無法按預期運行，也可能無法滿足客户的期望。無法保證公司能夠檢測和修復其提供的硬件、軟件和服務中的所有問題和缺陷。不這樣做可能會導致廣泛的技術和性能問題，影響公司的產品和服務。此外，公司可能面臨產品責任索賠、召回、產品更換或修改、庫存、財產、廠房和設備以及/或無形資產的註銷，以及鉅額保修和其他費用，包括訴訟費用和監管罰款。質量問題還可能對用户使用公司產品和服務的體驗產生不利影響，並導致公司聲譽受損、競爭優勢喪失、市場接受度差、對產品和服務的需求減少、新產品和服務的推出延遲以及銷售損失。

公司依賴第三方數字內容的訪問權限，根據商業上合理的條款，公司可能無法獲得這些內容，或者根本無法獲得這些內容。

公司與眾多第三方簽訂合同，向客户提供其數字內容。這包括出售當前可用內容的權利。與這些第三方簽訂的許可或其他分銷安排的期限相對較短，如果有的話，並不能保證這些安排在商業上合理的條件下繼續或續訂。一些第三方內容提供商和分銷商目前或將來可能會提供競爭產品和服務，並可能採取行動使公司將來更難或不可能許可或以其他方式分發其內容。其他內容所有者、提供商或分銷商可能試圖限制公司對此類內容的訪問或增加其成本。公司可能無法繼續以商業上合理的價格和可接受的使用規則提供各種各樣的內容，也無法繼續擴大其地理覆蓋範圍。未能獲得提供第三方數字內容的權利，或以商業上合理的條款提供此類內容的權利，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

一些第三方數字內容提供商要求公司提供數字版權管理和其他安全解決方案。如果需求發生變化，公司可能必須開發或許可新技術來提供這些解決方案。無法保證公司能夠以合理的成本及時開發或許可此類解決方案。此外，某些國家已經通過或可能提出和通過立法，迫使公司許可其數字版權管理，這可能會減少對內容的保護並使其遭受盜版，還可能對與公司內容提供商的安排產生負面影響。

該公司的未來業績在一定程度上取決於第三方軟件開發商的支持。

該公司認為，客户購買其硬件產品的決定在一定程度上取決於第三方軟件應用程序和服務的可用性。無法保證第三方開發人員會繼續為公司產品開發和維護軟件應用程序和服務。如果停止為公司產品開發和維護第三方軟件應用程序和服務，客户可以選擇不購買公司的產品。

該公司認為，與競爭對手的平臺（例如適用於智能手機和平板電腦的Android以及用於個人計算機的Windows）相比，開發人員對公司產品開發、維護和升級此類軟件和服務的相對好處的看法和分析，其產品的第三方軟件應用程序和服務的可用性在一定程度上取決於開發商的看法和分析。該分析可能基於公司及其產品的市場地位、可能產生的預期收入、產品銷售的預期未來增長以及開發此類應用程序和服務的成本等因素。

該公司在全球智能手機、個人計算機和平板電腦市場的少數市場份額可能使開發人員不太願意為公司的產品開發或升級軟件，而更傾向於將資源投入到為市場份額更大的競爭對手的產品開發和升級軟件上。如果開發人員將精力集中在這些競爭平臺上，則公司設備的應用程序的可用性和質量可能會受到影響。

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該公司依賴於為其產品持續提供和開發引人注目的創新軟件應用程序。該公司的產品和操作系統會受到快速的技術變革的影響，如果第三方開發人員無法或選擇不跟上這種變化的步伐，則第三方應用程序可能無法利用這些變化來改善客户體驗，或者可能無法正常運行，並可能導致客户不滿意。

該公司通過App Store銷售和交付其產品的第三方應用程序。對於絕大多數應用程序，開發人員將他們在App Store上產生的所有收入保留在App Store上。公司僅保留通過其平臺銷售應用程序的佣金，以及開發者為應用程序中的數字功能、服務或商品提供購買的佣金。如果開發人員減少對公司平臺的使用，包括應用內購買，那麼銷售量以及公司從這些銷售中獲得的佣金將減少。如果公司為此類銷售保留的佣金率降低，或者以其他方式縮小或取消佣金，則公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

公司依賴於獲取第三方知識產權，根據商業上合理的條款，公司可能無法獲得這些知識產權，或者根本無法獲得這些知識產權。

公司的許多產品和服務都設計為包括第三方擁有的知識產權，這需要這些第三方的許可。此外，由於公司目前競爭或將來可能競爭的行業發生技術變化，當前的專利覆蓋面廣泛以及新專利的快速簽發，公司的產品和服務可能會在不知不覺中侵犯他人的現有專利或知識產權。公司不時被告知可能侵犯第三方的某些專利或其他知識產權。根據經驗和行業慣例，公司認為此類第三方知識產權的許可通常可以在商業上合理的條件下獲得。但是，無法保證必要的許可證可以根據商業上合理的條件獲得或根本不獲得。未能獲得使用第三方知識產權的權利，或未能以商業上合理的條件使用此類知識產權，可能會使公司無法銷售某些產品或服務，或者以其他方式對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

公司的財務狀況和經營業績可能會受到法律訴訟或政府調查的不利結果的不利影響。

公司面臨各種索賠、法律訴訟和政府調查，這些索賠是在正常業務過程中出現的，尚未得到完全解決，未來可能會出現新的問題。此外，公司簽訂的協議有時包括賠償條款，如果向受賠的第三方提出索賠，這些條款可能會使公司承擔費用和損害賠償。隨着時間的推移，涉及公司的索賠、法律訴訟和政府調查的數量，以及此類索賠、訴訟和政府調查的涉嫌規模，總體上有所增加，並可能繼續增加。

該公司已經面臨並將繼續面臨與其蜂窩產品相關的大量專利索賠，未來可能會出現新的索賠。例如，科技和其他專利持有公司經常主張其專利並尋求特許權使用費，並經常根據專利侵權或其他侵犯知識產權的指控提起訴訟。該公司正在美國多個司法管轄區的法院以及多個國家的國際法院大力為侵權訴訟辯護。這些訴訟的原告經常尋求禁令和鉅額賠償。

無論特定索賠的價值如何，為訴訟辯護或迴應政府調查都可能既昂貴又耗時，會干擾公司的運營並分散管理層的注意力。考慮到這些考慮，公司可以簽訂協議或其他安排來解決訴訟和解決此類挑戰。無法保證此類協議能夠以可接受的條件獲得，也無法保證不會發生訴訟。這些協議還可能顯著增加公司的銷售成本和運營費用。

管理層認為，除了合併財務報表附註10中 “承付款和意外開支” 標題為 “意外開支” 的本10-K表第二部分第8項所述外，公司至少不可能因主張的法律和其他索賠（包括與侵犯知識產權有關的事項）而遭受的重大損失或超過記錄應計額的物質損失。

訴訟或政府調查的結果本質上是不確定的。如果在報告期內以超出管理層預期的金額解決了針對公司或受賠第三方的一項或多起法律問題，則該報告期內公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。此外，這種結果可能導致重大的補償、懲罰性或三倍的金錢損失、收入或利潤的減少、公司補救措施或對公司的禁令救濟，並可能要求公司改變其業務慣例或限制公司提供某些產品和服務的能力，所有這些都可能對其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

雖然公司為某些類型的索賠提供保險，但此類保險範圍可能不足以涵蓋可能出現的所有損失或所有類型的索賠。

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公司受全球複雜且不斷變化的法律法規的約束，這使公司面臨潛在的負債、成本增加以及對公司業務的其他不利影響。

公司的全球業務受複雜且不斷變化的法律法規的約束，這些主題包括但不限於：反壟斷；隱私、數據安全和數據本地化；消費者保護；廣告、銷售、計費和電子商務；產品責任；知識產權所有權和侵權；數字平臺；互聯網、電信和移動通信；媒體、電視、電影和數字內容；第三方軟件應用程序和服務的可用性；勞動和就業；反腐敗；進出口和貿易；外匯管制和現金匯回限制；反洗錢；外國所有權和投資；税收；以及環境、健康和安全。

遵守這些法律法規可能既繁瑣又昂貴，從而增加了公司開展全球業務的成本。法律法規的變更可能會增加公司的成本，限制公司向客户提供產品或服務的能力，要求改變公司的供應鏈和商業慣例，或者以其他方式降低公司的產品和服務對客户的吸引力，從而對公司的業務產生不利影響。公司已實施旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序，但無法保證公司的員工、承包商或代理人不會違反此類法律法規或公司的政策和程序。如果發現公司違反了法律法規，可能會對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

科技行業，包括在某些情況下包括公司，都受到媒體、政治和監管機構的嚴格審查，這使公司面臨政府的調查、法律訴訟和處罰。例如，公司在全球各個司法管轄區受到反壟斷調查，這可能導致針對公司的法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠，無論是個人還是總體而言，都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，進一步監管科技公司的立法和其他提案如果頒佈，可能會導致公司的業務發生變化，包括要求公司修改其產品和服務、限制公司投資戰略收購的能力或影響公司與其他科技公司的業務關係，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，公司的業務合作伙伴正在或可能受到訴訟，如果對他們提起訴訟，可能會影響公司與這些業務合作伙伴的關係，並對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。無法保證公司的業務將來不會因此類調查、訴訟或法律法規變更的結果而受到個人或總體上的重大不利影響。

該公司的零售商店已經並將繼續需要大量投資和資源投入，並且面臨許多風險和不確定性。

該公司的零售商店需要在設備和租賃改進、信息系統、庫存和人員方面進行大量投資。該公司還簽訂了大量的零售空間租賃承諾。某些商店的設計和建造是為了作為提高品牌知名度的備受矚目的場所。由於其獨特的設計元素、位置和規模，這些門店比公司更典型的零售商店需要更多的投資。由於公司零售門店的高成本結構，銷售額下降或一家或多家門店的關閉或業績不佳，包括為應對 COVID-19 疫情而採取的公共安全保護措施，可能會導致大量的租賃終止成本、設備註銷、租賃權改善和遣散費。

該公司的零售業務受許多因素的影響，這些因素構成風險和不確定性，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響，包括可能對一般零售活動產生不利影響的宏觀經濟因素。其他因素包括但不限於公司的能力：管理與零售商店建設和運營相關的成本；管理與現有零售合作伙伴的關係；管理與零售庫存價值波動相關的成本；以合理的成本獲得和續訂優質零售場所的租約。

對新業務戰略和收購的投資可能會干擾公司的持續業務，帶來最初未考慮的風險，並對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。

公司已經投資了新的業務戰略或收購，將來可能會進行投資。此類舉措可能涉及重大的風險和不確定性，包括管理層從當前業務中分散注意力、負債和支出超出預期、與在新業務、地區或國家開展業務相關的經濟、政治、法律和監管挑戰、資本回報率不足、有形和無形資產的潛在減值以及大量註銷。這些新企業本質上是有風險的，可能不會成功。任何重大投資的失敗都可能對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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公司的業務和聲譽可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷的影響。

公司面臨因自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、物理或電子入侵或其他事件或中斷而導致的信息技術系統故障或網絡中斷。系統宂餘和其他連續性措施可能無效或不充分，公司的業務連續性和災難恢復計劃可能不足以應對所有可能的情況。此類故障或中斷會對公司的業務產生不利影響，包括阻止訪問公司的在線服務、幹擾客户交易或阻礙公司產品的製造和運輸。這些事件可能會對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

機密信息（包括個人身份信息）可能會丟失或未經授權的訪問或發佈，這可能會使公司面臨重大的聲譽、財務、法律和運營後果。

公司的業務要求其使用和存儲機密信息，包括與公司客户和員工有關的個人身份信息（“PII”）等。該公司在網絡和數據安全方面投入了大量資源，包括使用加密和其他旨在保護其系統和數據的安全措施。但是這些措施無法提供絕對的安全保障，機密信息會發生損失或未經授權的訪問或泄露，並可能對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

公司的業務還要求其與供應商和其他第三方共享機密信息。儘管公司採取措施保護提供給第三方的機密信息，但此類措施並不總是有效的，機密信息會發生損失或未經授權的訪問或發佈，並可能對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

例如，公司可能會遇到影響公司信息技術系統的安全漏洞，從而損害機密信息的機密性、完整性或可用性。除其他外，此類事件可能損害公司吸引和留住產品和服務客户的能力，影響公司的股價，嚴重損害供應商關係，使公司面臨訴訟或政府調查，從而可能導致對公司的處罰、罰款或判決。

儘管為獲取機密信息（包括個人身份信息）的訪問權限而實施的惡意攻擊影響了各行各業的許多公司，但由於其知名度高以及其創建、擁有、管理、存儲和處理的機密信息的價值，該公司成為攻擊目標的風險相對較大。

該公司已經實施了旨在保護其信息技術系統並防止未經授權訪問或丟失敏感數據的系統和流程，包括通過使用加密和身份驗證技術。與所有公司一樣，這些安全措施可能不足以應對所有可能發生的情況，並且可能容易受到黑客攻擊、員工錯誤、瀆職、系統錯誤、密碼管理錯誤或其他違規行為的影響。例如，第三方欺詐性地誘使員工或客户披露用户名、密碼或其他敏感信息，這些信息反過來可能被用來訪問公司的信息技術系統。為了幫助保護客户和公司，公司監控其服務和系統是否存在異常活動，並可能在可疑情況下凍結賬户，這除其他外，可能導致客户訂單延遲或丟失或阻礙客户訪問公司的產品和服務。

除了與上述一般機密信息相關的風險外，公司還承擔與健康數據和支付卡數據相關的特定義務。健康數據受額外的隱私、安全和違規通知要求的約束，政府機構可能會對公司遵守這些義務的情況進行審計。如果公司未能充分遵守這些規則和要求，或者以法律或公司與醫療機構達成的協議所不允許的方式處理健康數據，則公司可能會受到訴訟或政府調查，可能需要承擔相關的調查費用，還可能產生鉅額費用或罰款。

根據支付卡規則和義務，如果持卡人信息可能被泄露，公司可能承擔相關的調查費用，如果公司未能遵守支付卡行業的數據安全標準，還可能產生鉅額費用或罰款。如果公司未能遵守支付卡行業的數據安全標準，支付卡交易成本還可能大幅增加或失去處理支付卡的能力，這將對公司的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

儘管公司維持的保險旨在解決數據安全風險的某些方面，但此類保險範圍可能不足以彌補可能出現的所有損失或所有類型的索賠。

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公司的業務受有關數據保護的各種美國和國際法律、規則、政策和其他義務的約束。

公司受與 PII 的收集、使用、保留、安全和轉移有關的聯邦、州和國際法律的約束。在許多情況下，這些法律不僅適用於第三方交易，還可能限制公司及其國際子公司之間個人身份的轉移。一些司法管轄區已經通過了這方面的法律，其他司法管轄區正在考慮施加額外的限制。這些法律在不斷髮展，可能因司法管轄區而異。遵守新出現和不斷變化的國際要求可能會導致公司產生鉅額成本或要求公司改變其業務慣例。不合規可能會導致重大處罰或法律責任。

公司通過其隱私政策、網站上提供的信息和新聞聲明就其使用和披露 PII 發表聲明。如果公司未能遵守這些公開聲明或其他聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和法規，則可能導致政府實體或其他人對公司提起訴訟。除聲譽影響外，處罰還可能包括持續的審計要求和重大法律責任。

公司的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續服務和可用性。

公司未來的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續可用性和服務，包括其首席執行官、執行團隊和其他高技能員工。科技行業對經驗豐富的人員需求量很大，對人才的競爭非常激烈，尤其是在公司大多數關鍵人員所在的硅谷。

公司的業務可能會受到政治事件、國際貿易爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題、工業事故和其他業務中斷的影響。

政治事件、國際貿易爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衞生問題、工業事故和其他業務中斷可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟，並可能對公司及其客户、供應商、合同製造商、物流提供商、分銷商、蜂窩網絡運營商和其他渠道合作伙伴產生重大不利影響。

該公司擁有龐大的全球業務，公司認為它通常受益於國際貿易的增長。國際貿易爭端可能導致關税、制裁和其他限制國際貿易的措施，並可能對公司的業務產生不利影響。例如，中美之間的緊張局勢導致美國對從中國大陸進口的商品徵收一系列關税，以及其他商業限制。關税可能會增加公司產品以及製造這些產品的零部件和原材料的成本。這些成本的增加對公司產品的毛利率產生了不利影響。關税還可能使公司的產品對客户來説更加昂貴，這可能會降低公司的產品的競爭力並減少消費者的需求。各國還可能採取其他措施，例如控制商品、技術或數據的進出口，這可能會對公司的運營和供應鏈產生不利影響，並限制公司按設計提供產品和服務的能力。這些措施可能要求公司採取各種行動，包括更換供應商、重組業務關係以及停止在其平臺上提供第三方應用程序。根據新的或變更的貿易限制措施來改變公司的業務可能既昂貴又耗時，會干擾公司的運營並分散管理層的注意力。貿易限制措施可能會在很少或根本沒有事先通知的情況下宣佈，公司可能無法有效減輕此類措施的所有不利影響。圍繞國際貿易爭端的政治不確定性也可能對消費者信心和支出產生負面影響，這可能會對公司的業務產生不利影響。

公司的許多業務和設施，以及公司供應商和合同製造商的關鍵業務運營都位於容易發生地震和其他自然災害的地區。此外，此類運營和設施還面臨因火災、電力短缺、核電廠事故和其他工業事故、恐怖襲擊和其他敵對行為、勞資糾紛、公共衞生問題（包括 COVID-19 疫情等流行病）以及公司無法控制的其他事件而中斷的風險。全球氣候變化可能導致某些類型的自然災害更頻繁地發生或產生更嚴重的影響。此類事件可能使公司難以或不可能向其客户生產和交付產品，造成公司的供應和製造鏈延誤和效率低下，並導致公司提供的服務放緩和中斷。業務中斷後，公司可能需要很長的恢復時間，需要大量支出才能恢復運營，並損失大量銷售額。由於公司依賴單一或有限的來源來供應和製造許多關鍵組件，因此影響這些來源的業務中斷將加劇對公司的任何負面影響。

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該公司的業務還面臨供應商和合同製造商發生工業事故的風險。雖然公司的供應商必須保持安全的工作環境和運營，但可能會發生工業事故，並可能導致公司業務中斷和公司聲譽受損。重大公共衞生問題，包括 COVID-19 疫情等疫情，已經對公司產生了不利影響，並將來可能產生不利影響，因為這些問題對全球經濟和消費品需求產生了影響；實施了保護性公共安全措施，例如嚴格的員工出行限制和對貨運服務和地區間產品流動的限制；以及公司的供應鏈以及銷售和分銷渠道中斷，導致當前產品的供應中斷和延遲在新產品的生產坡道上。

雖然公司為某些類型的損失提供保險，但此類保險範圍可能不足以彌補可能產生的所有損失。

該公司預計其季度淨銷售額和經營業績將波動。

該公司的利潤率因其產品、服務、地域細分市場和分銷渠道而異。例如，公司產品和服務的毛利率差異很大，並且可能隨着時間的推移而變化。由於多種因素，公司的毛利率受到波動和下行壓力的影響，包括：全行業持續的全球產品定價壓力以及公司為應對此類壓力可能採取的產品定價行動；競爭加劇；公司有效刺激對某些產品和服務的需求的能力；產品生命週期的壓縮；組件和外部製造服務成本的潛在增加，以及公司服務內容的開發、收購和交付；公司有效管理產品質量和保修成本的能力；產品和服務組合或地理、貨幣或渠道結構的變化；外匯匯率的波動；以及新產品或服務的推出，包括成本結構較高的新產品或服務。這些因素和其他因素可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與本財年其他季度相比，該公司第一季度的淨銷售額歷來有所增加，部分原因是季節性假日需求。此外，新產品和服務的推出可能會對淨銷售額、銷售成本和運營費用產生重大影響。此外，該公司的淨銷售額中有很大一部分來自單一產品，對該產品需求的下降可能會對季度淨銷售額產生重大影響。公司還可能面臨意想不到的事態發展，例如對公司產品或服務的需求低於預期，新產品或服務的推出出現問題，信息技術系統故障或網絡中斷，或公司的物流、組件供應或製造合作伙伴的故障。

該公司的股價會受到波動的影響。

該公司的股價過去曾經歷過劇烈的價格波動，將來可能會繼續波動。此外，公司、科技行業和整個股票市場都經歷了極端的股價和交易量波動，對股價的影響可能與這些公司的經營業績無關。給定時期內的價格波動可能導致公司回購股票的平均價格超過給定時間點的股票價格。該公司認為，其股價應反映對未來增長和盈利能力的預期。該公司還認為，其股價應反映出人們的預期，即其現金分紅將繼續保持目前的水平或增長，以及其當前的股票回購計劃將全面完成。未來的分紅須經公司董事會申報，公司的股票回購計劃並未要求其收購任何特定數量的股票。如果公司未能達到與未來增長、盈利能力、股息、股票回購或其他市場預期相關的預期，其股價可能會大幅下跌，這可能會對投資者的信心和員工留存率產生重大不利影響。

該公司的財務業績受與美元相對於當地貨幣的價值變動相關的風險的影響。

該公司受外幣匯率變動影響的主要風險敞口與全球非美元計價的銷售、銷售成本和運營費用有關。外幣匯率波動可能會對公司在國外的產品和包括從外國供應商處獲得的零部件的產品的毛利率產生重大不利影響。

外幣相對於美元的貶值對公司外幣計價的銷售額和收益的美元價值產生了不利影響，通常會導致公司提高國際定價，從而可能減少對公司產品的需求。在某些情況下，出於競爭或其他原因，公司可能會決定不提高國際定價以抵消美元的走強，這將對公司通過外幣計價銷售獲得的毛利率的美元價值產生不利影響。

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相反，外幣兑美元走強雖然總體上有利於公司的外幣計價銷售和收益，但可能導致公司降低國際定價，使其外幣衍生工具蒙受損失，從而限制收益。此外，外幣走強可能會增加公司以這些貨幣計價的產品組成部分的成本，從而對毛利率產生不利影響。

公司使用衍生工具，例如外幣遠期合約和期權合約，來對衝某些外幣匯率波動的風險。在套期保值實施的有限時間內，使用此類套期保值活動可能無法有效抵消外匯不利變動所產生的任何或部分不利的財務影響。

公司面臨信用風險和投資組合價值波動的影響。

公司的投資可能會受到流動性、信用惡化、財務業績、市場和經濟狀況、政治風險、主權風險、利率波動或其他因素的負面影響。因此，公司現金、現金等價物以及有價和非有價證券的價值和流動性可能會大幅波動。因此，儘管公司的現金、現金等價物以及有價和非有價證券尚未出現任何重大損失，但其價值的未來波動可能會導致重大損失，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司在其貿易應收賬款、供應商非貿易應收賬款和與長期供應協議相關的預付款方面面臨信用風險，在經濟狀況惡化時期，這種風險會加劇。

該公司通過第三方蜂窩網絡運營商、批發商、零售商和經銷商分銷其產品。該公司還直接向中小型企業以及教育、企業和政府客户銷售其產品。公司的絕大多數未償貿易應收賬款不在抵押品、第三方銀行支持或融資安排或信用保險的承保範圍內，公司的很大一部分貿易應收賬款可能集中在蜂窩網絡運營商或其他經銷商手中。在某些國際市場上，公司的貿易應收賬款的信貸和收款風險敞口更高，其緩解此類風險的能力可能受到限制。該公司還有無擔保的供應商非貿易應收賬款，這些應收賬款來自外包合作伙伴和其他為公司製造子組件或組裝最終產品的供應商購買組件。此外，該公司還預付了與長期供應協議相關的款項，以確保庫存組件的供應。截至2020年9月26日，該公司的供應商非貿易應收賬款和與長期供應協議相關的預付款集中在主要位於亞洲的少數個別供應商中。儘管公司制定了監督和限制其貿易和供應商非貿易應收賬款以及長期預付款的信用風險敞口的程序，但無法保證此類程序會有效限制其信用風險並避免損失。

公司可能會受到税率變化、新的美國或國際税收立法的通過或承擔額外納税義務的影響。

該公司在美國和許多外國司法管轄區納税，包括愛爾蘭，公司的許多子公司都位於愛爾蘭。由於經濟和政治狀況，各個司法管轄區的税率可能會發生重大變化。公司的有效税率可能會受到法定税率不同國家的收益組合變化、遞延所得税資產和負債估值的變化、新税的引入或税法或其解釋變化的影響，包括美國和愛爾蘭。

公司的納税申報表和其他税務機關及政府機構還需要接受美國國税局和其他税務機關的審查。公司定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定其税收準備是否充足。無法保證這些考試的結果。如果提高公司的有效税率，尤其是在美國或愛爾蘭，或者如果公司所欠税款的最終確定金額超過先前的應計金額，則公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

第 1B 項。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。房產

該公司的總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾。截至2020年9月26日，公司在美國各地和美國以外各地擁有或租賃了用於公司職能、研發、數據中心、零售和其他用途的設施和土地。該公司認為，其現有設施和設備可供所有申報部門使用，運營狀況良好，適合開展業務。

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第 3 項。法律訴訟

公司受法律訴訟和索賠的約束，這些訴訟和索賠尚未得到完全解決，並且是在正常業務過程中產生的。本10-K表第二部分第8項中對公司的重大法律訴訟進行了描述，見附註10 “承付款和意外開支” 標題下的合併財務報表附註。

訴訟結果本質上是不確定的。如果在報告期內以超出管理層預期的金額解決了針對公司的一項或多起法律問題，則該報告期內公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。公司在2020年第四季度解決了某些單獨或總體上未對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響的事項。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

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第二部分

第 5 項。註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券的市場

該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市，股票代碼為AAPL。

普通股拆分

2020年8月28日，公司對截至2020年8月24日的登記股東進行了四比一的股票分割。所有股票、限制性股票單位（“RSU”）和每股或每股RSU的信息均已進行追溯調整，以反映股票拆分。

持有者

截至2020年10月16日，共有22,797名登記在冊的股東。

發行人及關聯買家購買股權證券

截至2020年9月26日的三個月中，股票回購活動如下（以百萬計，股票數量除外，以千股為單位和每股金額）：

經期						總數 購買的股票百分比						平均價格 每股支付						股票總數 作為公開發行的一部分購買 已宣佈的計劃或計劃						的近似美元價值 可能尚未購買的股票 根據計劃或計劃 (1)
2020 年 6 月 28 日至 2020 年 8 月 1 日：
公開市場和私下協商購買						67,990						$	94.68					67,990
2020 年 8 月 2 日至 2020 年 8 月 29 日：
2020 年 5 月 ASR						3,115						(2)						3,115
公開市場和私下協商購買						40,004						$	115.99					40,004
2020 年 8 月 30 日至 2020 年 9 月 26 日：
公開市場和私下協商購買						60,725						$	114.00					60,725
總計						171,834																		$	56,353

(1)截至2020年9月26日，根據2020年4月30日宣佈的股票回購計劃，公司獲準購買高達2,250億美元的公司普通股，其中1686億美元已使用。表中剩餘的564億美元代表截至2020年9月26日根據授權回購計劃可以回購股票的金額。公司的股票回購計劃並未規定其必須收購任何特定數量的股份。根據該計劃，可以通過私下談判和/或公開市場交易回購股票，包括根據符合《交易法》第10b5-1條的計劃。

(2)2020年5月，公司簽訂了加速股票回購安排（“ASR”），以購買公司高達60億美元的普通股。2020年8月，該ASR的購買期結束，另外300萬股股票已交付和退休。根據該ASR，總共交付了6400萬股股票，平均回購價為94.14美元。

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公司股票表現

下圖顯示了截至2020年9月26日的五年中公司、標準普爾500指數、標普信息技術指數和道瓊斯美國科技超級行業指數的累計股東總回報率的比較，該指數以股息再投資為基礎計算。該圖假設截至2015年9月25日收盤時，該公司的普通股、標準普爾500指數、標普信息技術指數和道瓊斯美國科技超級行業指數均投資了100美元。請注意，過去的股價表現不一定代表未來的股價表現。

*2015年9月25日向股票或指數投資了100美元，包括股息再投資。數據點是公司普通股每個財年的最後一天，指數的數據點是9月30日。

版權©2020 年標準普爾是標普全球旗下的一個部門。版權所有。

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						2015 年 9 月						2016 年 9 月						2017 年 9 月						2018 年 9 月						2019 年 9 月						2020 年 9 月
蘋果公司						$	100					$	100					$	140					$	208					$	204					$	424
標準普爾500指數						$	100					$	115					$	137					$	161					$	168					$	194
標普信息技術指數						$	100					$	123					$	158					$	208					$	226					$	333
道瓊斯美國科技超級行業指數						$	100					$	122					$	156					$	205					$	218					$	325

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第 6 項。精選財務數據

下文列出的截至2020年9月26日的五年期的信息不一定代表未來的經營業績，應與第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-K表第二部分第8項中包含的合併財務報表和附註一起閲讀，以充分了解可能影響下文所列信息可比性的因素（以百萬計，股票數量除外），反映在成千上萬個，以及每股金額）。

			2020						2019						2018						2017						2016
淨銷售總額			$	274,515					$	260,174					$	265,595					$	229,234					$	215,639
淨收入			$	57,411					$	55,256					$	59,531					$	48,351					$	45,687
每股收益：
基本			$	3.31					$	2.99					$	3.00					$	2.32					$	2.09
稀釋			$	3.28					$	2.97					$	2.98					$	2.30					$	2.08
每股申報的現金分紅			$	0.795					$	0.75					$	0.68					$	0.60					$	0.545
用於計算每股收益的股票：
基本			17,352,119						18,471,336						19,821,510						20,868,968						21,883,281
稀釋			17,528,214						18,595,651						20,000,435						21,006,767						22,001,126
現金、現金等價物和有價證券總額			$	191,830					$	205,898					$	237,100					$	268,895					$	237,585
總資產			$	323,888					$	338,516					$	365,725					$	375,319					$	321,686
定期債務的非流動部分			$	98,667					$	91,807					$	93,735					$	97,207					$	75,427
其他非流動負債			$	54,490					$	50,503					$	48,914					$	44,212					$	39,986

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第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本10-K表格第二部分第8項中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。本10-K表格的這一部分通常討論2020年和2019年的項目以及2020年和2019年之間的逐年比較。有關本10-K表中未包含的2018年項目以及2019年至2018年同比比較的討論，可在公司截至2019年9月28日財年的10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。

財政年度亮點

COVID-19 更新

COVID-19 已在全球迅速傳播，促使政府和企業採取前所未有的應對措施。此類措施包括限制旅行和商業運營、臨時關閉企業以及隔離和就地避難令。COVID-19 疫情嚴重限制了全球經濟活動，並對全球金融市場造成了巨大的波動和混亂。COVID-19 疫情和許多國家採取的應對措施已產生不利影響，將來可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和股價產生重大不利影響。

2020 年，公司業務的某些方面受到 COVID-19 疫情的不利影響，公司的許多零售商店以及渠道合作伙伴的銷售點在不同時間暫時關閉，公司的絕大多數員工都在遠程辦公。該公司已重新開放部分辦公室和大多數零售門店，但須遵守運營限制，以保護公眾健康以及員工和客户的健康和安全，並將繼續努力根據當地規章制度安全地重新開放其餘辦公室和零售門店。

目前，COVID-19 疫情對公司運營和財務業績的全部影響尚不確定，將取決於公司無法控制的許多因素，包括但不限於疫情的時間、範圍、軌跡和持續時間、有效治療和疫苗的開發和可得性、公共安全保護措施的實施以及疫情對全球經濟和消費品需求的影響。有關更多信息，請參閲本表格 10-K 標題為 “風險因素” 的第一部分第 1A 項。

該公司認為，其現有的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及商業票據和其他短期流動性安排，將足以滿足其營運資金需求、資本資產購買、分紅、股票回購、債務償還和其他與現有業務相關的流動性需求。

2020財年亮點

與2019年相比，2020年的總淨銷售額增長了6％，達到143億美元，這主要是由服務和可穿戴設備、家居和配飾的淨銷售額增加所推動的。外幣疲軟對2020年的淨銷售額產生了不利影響。

2020年4月，該公司宣佈將其目前的股票回購計劃授權從1750億美元增加到2250億美元，並從2020年5月開始將其季度股息從每股0.1925美元提高至0.205美元。2020年，公司回購了725億美元的普通股，並支付了141億美元的股息和股息等價物。

2020年8月28日，公司對截至2020年8月24日的登記股東進行了四比一的股票分割。所有股票、RSU和每股或每股RSU的信息均已進行追溯調整，以反映股票拆分。

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產品和服務績效

下表顯示了2020年、2019年和2018年按類別劃分的淨銷售額（百萬美元）：

			2020						改變						2019						改變						2018
按類別劃分的淨銷售額：
蘋果手機 (1)			$	137,781					(3)		%				$	142,381					(14)		%				$	164,888
蘋果電腦 (1)			28,622						11		%				25,740						2		%				25,198
iPad的 (1)			23,724						11		%				21,280						16		%				18,380
可穿戴設備、家居和配件 (1)(2)			30,620						25		%				24,482						41		%				17,381
服務 (3)			53,768						16		%				46,291						16		%				39,748
淨銷售總額			$	274,515					6		%				$	260,174					(2)		%				$	265,595

(1)產品的淨銷售額包括未指定軟件升級權的遞延價值的攤銷，這些價值捆綁在相應產品的銷售價格中。

(2)可穿戴設備、家居和配件的淨銷售額包括AirPods、蘋果電視、蘋果手錶、Beats產品、HomePod、iPod touch以及蘋果品牌和第三方配件的銷售。

(3)服務淨銷售額包括公司廣告、AppleCare、數字內容和其他服務的銷售額。服務淨銷售額還包括地圖、Siri和免費iCloud的遞延價值的攤銷®存儲和Apple TV+服務，這些服務捆綁在某些產品的銷售價格中。

蘋果手機

與2019年相比，2020年iPhone的淨銷量有所下降，這主要是由於2020年第四季度沒有新的iPhone機型以及外幣兑美元匯率疲軟，但2020年第三季度iPhone SE的推出部分抵消了這一點。

蘋果電腦

與2019年相比，2020年Mac的淨銷售額有所增加，這主要是由於MacBook Pro的淨銷售額增加。

iPad的

與2019年相比，2020年iPad的淨銷售額有所增加，這主要是由於10英寸版本的iPad、iPad Air和iPad Pro的淨銷量增加。

可穿戴設備、家居和配件

與2019年相比，2020年可穿戴設備、家居和配飾的淨銷售額有所增長，這主要是由於AirPods和Apple Watch的淨銷售額增加。

服務

與2019年相比，2020年的服務淨銷售額有所增長，這主要是由於應用商店、廣告和雲服務的淨銷售額增加。

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細分市場經營業績

該公司主要按地域管理其業務。該公司的應報告細分市場包括美洲、歐洲、大中華區、日本和亞太其他地區。美洲包括北美和南美。歐洲包括歐洲國家，以及印度、中東和非洲。大中華區包括中國大陸、香港和臺灣。亞太其他地區包括澳大利亞和未包含在公司其他應報告細分市場的亞洲國家。儘管應報告的細分市場提供相似的硬件和軟件產品以及類似的服務，但每個細分市場都是分開管理的，以更好地適應公司客户和分銷合作伙伴的位置以及每個地理區域的獨特市場動態。有關公司應申報分部的更多信息，請參閲本10-K表第二部分第8項，見附註11 “分部信息和地理數據” 中的合併財務報表附註。

下表顯示了2020年、2019年和2018年按可報告細分市場劃分的淨銷售額（百萬美元）：

			2020						改變						2019						改變						2018
按可報告細分市場劃分的淨銷售額：
美洲			$	124,556					7		%				$	116,914					4		%				$	112,093
歐洲			68,640						14		%				60,288						(3)		%				62,420
大中華區			40,308						(8)		%				43,678						(16)		%				51,942
日本			21,418						—		%				21,506						(1)		%				21,733
亞太其他地區			19,593						10		%				17,788						2		%				17,407
淨銷售總額			$	274,515					6		%				$	260,174					(2)		%				$	265,595

美洲

與2019年相比，2020年美洲的淨銷售額有所增長，這主要是由於服務和可穿戴設備、家居和配飾的淨銷售額增加。外幣相對於美元的疲軟對2020年美國的淨銷售額產生了不利影響。

歐洲

與2019年相比，2020年歐洲的淨銷售額有所增長，這主要是由於iPhone、可穿戴設備、家居和配件及服務的淨銷售額增加。外幣相對於美元的疲軟對2020年歐洲的淨銷售額產生了不利影響。

大中華區

與2019年相比，2020年大中華區的淨銷售額有所下降，這主要是由於iPhone淨銷售額的下降，但部分被服務和iPad淨銷售額的增加所抵消。外幣相對於美元的疲軟對2020年大中華區的淨銷售額產生了不利影響。

日本

與2019年相比，日本2020年的淨銷售額持平，這主要是由於iPhone的淨銷售額下降，但被服務和可穿戴設備、家居和配件的淨銷售額增加所抵消。日元兑美元的走強對日本2020年的淨銷售額產生了有利影響。

亞太其他地區

與2019年相比，2020年亞太其他地區的淨銷售額有所增長，這主要是由於可穿戴設備、家居和配件、服務以及iPhone的淨銷售額增加。外幣相對於美元的疲軟對2020年亞太其他地區的淨銷售額產生了不利影響。

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毛利率

2020年、2019年和2018年的產品和服務毛利率和毛利率百分比如下（百萬美元）：

			2020						2019						2018
毛利率：
產品			$	69,461					$	68,887					$	77,683
服務			35,495						29,505						24,156
總毛利率			$	104,956					$	98,392					$	101,839

毛利百分比：
產品			31.5		%				32.2		%				34.4		%
服務			66.0		%				63.7		%				60.8		%
總毛利百分比			38.2		%				37.8		%				38.3		%

產品毛利率

與2019年相比，2020年的產品毛利率有所提高，這主要是由於產品銷量的增加和材料成本的節約，但部分被外幣兑美元的疲軟以及不同的產品組合所抵消。與2019年相比，2020年產品毛利率下降的主要原因是外幣兑美元疲軟以及不同的產品組合，但部分被材料成本節省和更高的槓桿率所抵消。

服務毛利率

與2019年相比，2020年的服務毛利率有所提高，這主要是由於服務淨銷售額的增加和不同的服務組合。與2019年相比，2020年服務毛利率百分比有所增加，這主要是由於不同的服務組合和更高的槓桿率，但服務成本的上漲部分抵消了這一點。

公司未來的毛利率可能會受到多種因素的影響，如本10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 標題所述。因此，該公司認為，總體而言，毛利率將受到波動的影響，並仍面臨下行壓力。

運營費用

2020年、2019年和2018年的運營支出如下（百萬美元）：

			2020						改變						2019						改變						2018
研究和開發			$	18,752					16		%				$	16,217					14		%				$	14,236
佔總淨銷售額的百分比			7		%										6		%										5		%
銷售、一般和管理			$	19,916					9		%				$	18,245					9		%				$	16,705
佔總淨銷售額的百分比			7		%										7		%										6		%
運營費用總額			$	38,668					12		%				$	34,462					11		%				$	30,941
佔總淨銷售額的百分比			14		%										13		%										12		%

研究和開發

2020年研發費用的同比增長主要是由員工相關支出的增加推動的。該公司仍然認為，集中投資研發對於其未來的增長和在市場上的競爭地位至關重要，對於開發對公司核心業務戰略至關重要的新產品和更新的產品和服務。

銷售、一般和管理

2020年銷售、一般和管理費用的同比增長主要是由員工相關支出的增加、營銷和廣告支出的增加以及可變銷售支出的增加所推動的。

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其他收入/（支出），淨額

2020年、2019年和2018年的其他收入/（支出）淨額（“OI＆E”）如下（以百萬美元計）：

			2020						改變						2019						改變						2018
利息和股息收入			$	3,763											$	4,961											$	5,686
利息支出			(2,873)												(3,576)												(3,240)
其他收入/（支出），淨額			(87)												422												(441)
其他收入/（支出）總額，淨額			$	803					(56)		%				$	1,807					(10)		%				$	2,005

2020年OI&E的同比下降主要是由於利息收入和非有價證券的淨減值/收益活動減少，但部分被利息支出的減少所抵消。2020年和2019年，公司現金、現金等價物和有價證券的加權平均利率分別為1.85％和2.19％。

所得税準備金

2020年、2019年和2018年的所得税、有效税率和法定聯邦所得税税率的準備金如下（百萬美元）：

			2020						2019						2018
所得税準備金			$	9,680					$	10,481					$	13,372
有效税率			14.4		%				15.9		%				18.3		%
法定聯邦所得税税率			21		%				21		%				24.5		%

該公司2020年和2019年的有效税率均低於法定聯邦所得税税率，這主要是由於對國外收入的税率較低，包括税收結算的影響以及基於股份的薪酬帶來的税收優惠。

該公司2020年的有效税率低於2019年，這主要是由於美國財政部於2019年12月發佈的與2017年美國減税和就業法案（“法案”）相關的法規，對美國外國税收抵免進行了一次性調整，以及基於股份的薪酬帶來的更高税收優惠。

截至2020年9月26日，公司因可扣除的臨時差額和税收抵免產生的遞延所得税淨資產為110億美元，遞延所得税負債為28億美元。管理層認為，預測的收入，包括某些税收籌劃策略可能產生的收入，以及未來對現有應納税臨時差額的逆轉，很可能足以收回遞延所得税淨資產。公司將繼續通過評估遞延所得税資產的可變現性來評估估值補貼金額（如果有）。

最近的會計公告

金融工具

2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新， 金融工具—信用損失（主題326）：衡量金融工具的信用損失（“亞利桑那州立大學2016-13”），它修改了某些金融工具預期信用損失的衡量標準。該公司將在2021年第一季度採用經修改的回顧性過渡方法採用亞利桑那州立大學2016-13年度。根據公司投資組合的構成、當前的市場狀況和歷史信用損失活動，亞利桑那州立大學2016-13年度的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。

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流動性和資本資源

下表顯示了截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的部分財務信息和統計數據（以百萬計）：

			2020						2019						2018
現金、現金等價物和有價證券 (1)			$	191,830					$	205,898					$	237,100
財產、廠房和設備，淨額			$	36,766					$	37,378					$	41,304
商業票據			$	4,996					$	5,980					$	11,964
定期債務總額			$	107,440					$	102,067					$	102,519
營運資金			$	38,321					$	57,101					$	15,410
經營活動產生的現金			$	80,674					$	69,391					$	77,434
/（用於）投資活動產生的現金			$	(4,289)					$	45,896					$	16,066
用於融資活動的現金			$	(86,820)					$	(90,976)					$	(87,876)

(1)截至2020年9月26日和2019年9月28日，有價證券總額分別包括186億美元和189億美元，這些證券僅限於一般用途，與國家援助決定（參見本10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註中的附註5 “所得税”）和其他協議有關。

該公司認為，其現有的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及商業票據和其他短期流動性安排，將足以滿足其未來12個月與現有業務相關的營運資金需求、資本資產購買、分紅、股票回購、債務償還和其他流動性需求。

與國家援助決定有關，截至2020年9月26日，調整後的129億歐元追回金額外加12億歐元的利息已存入托管賬户，在所有法律訴訟結束之前，該資金仍將限制為一般用途。有關國家援助決定的更多信息，請參閲本10-K表第二部分第8項，見合併財務報表附註5 “所得税”。

該公司的有價證券投資組合主要投資於高評級證券，其主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。公司的投資政策通常要求證券為投資等級，並限制任何一家發行人的信貸風險敞口。

2020年，經營活動產生的現金為807億美元，這歸因於淨收入574億美元，對淨收入的非現金調整為176億美元，運營資產和負債的淨變動增加了57億美元。2020年用於投資活動的現金為43億美元，主要包括用於收購73億美元不動產、廠房和設備的現金，以及 為企業收購支付的現金，扣除獲得的現金 15億美元，其中一部分被55億美元的有價證券到期收益和出售所得收益所抵消。2020年用於融資活動的現金為868億美元，主要包括用於回購724億美元普通股的現金、用於支付股息和股息等價物的現金141億美元、用於償還或贖回126億美元定期債務的現金以及10億美元的商業票據淨還款額，部分被髮行161億美元定期債務的淨收益所抵消。

2019年，經營活動產生的現金為694億美元，這是553億美元的淨收入和對176億美元淨收入的非現金調整的結果，但部分被運營資產和負債淨變動35億美元的減少所抵消。2019年投資活動產生的現金為459億美元，主要包括有價證券的銷售收益和到期日（扣除購買額）575億美元，部分被用於收購不動產、廠房和設備的105億美元現金所抵消。2019年用於融資活動的現金為910億美元，主要包括用於回購669億美元普通股的現金、用於支付股息和股息等價物的現金141億美元、用於償還88億美元定期債務的現金和60億美元商業票據的淨還款額，部分被髮行70億美元定期債務的淨收益所抵消。

債務

公司根據商業票據計劃發行無擔保的短期期期票（“商業票據”）。公司將商業票據計劃的淨收益用於一般公司用途，包括分紅和股票回購。截至2020年9月26日，該公司的未償還商業票據為50億美元，加權平均利率為0.62％，到期日通常少於九個月。

公司可以簽訂出售其某些有價證券的協議，並承諾在規定的時間和金額回購這些證券，作為額外的短期流動性安排。

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截至2020年9月26日，該公司的未償還期限不同的浮動利率和固定利率票據，本金總額為1,061億美元（統稱為 “票據”）。2020年，公司發行了161億美元的票據，償還或贖回了126億美元的票據。公司已經進行利率互換，並將來可能會進行利率互換，以管理票據的利率風險。此外，公司已經進行外幣互換，並將來可能會進行外幣互換，以管理票據的外幣風險。

有關公司債務發行和相關套期保值活動的更多信息，請參閲本10-K表第二部分第8項，見合併財務報表附註3 “金融工具” 和附註6 “債務”。

資本回報計劃

截至2020年9月26日，根據股票回購計劃，公司獲準購買高達2,250億美元的公司普通股，其中1686億美元已使用。2020年，公司以725億美元的價格回購了9.17億股普通股，其中包括在2019年11月的100億澳元ASR下交割的1.41億股股票和在2020年5月60億澳元ASR下交割的6,400萬股股票。公司的股票回購計劃並未規定其必須收購任何特定數量的股份。根據該計劃，可以通過私下談判和/或公開市場交易回購股票，包括根據符合《交易法》第10b5-1條的計劃。

截至2020年9月26日，該公司的季度現金股息為每股0.205美元。公司打算每年增加股息，但須經董事會宣佈。

合同義務

下表列出了公司截至2020年9月26日到期的某些款項，包括已記錄在合併資產負債表上的金額，但製造業採購債務、其他購買義務和某些租賃債務（以百萬計）除外：

			2021 年到期的付款						2022-2023 年到期的付款						2024—2025 年到期的付款						2025 年之後到期的款項						總計
定期債務			$	8,750					$	20,958					$	21,029					$	55,341					$	106,078
租賃			1,622						3,097						2,352						5,888						12,959
製造業採購義務 (1)			47,961						1,849						61						40						49,911
其他購買義務			6,178						2,736						400						90						9,404
視為應付遣返税			1,533						5,923						12,955						9,254						29,665
總計			$	66,044					$	34,563					$	36,797					$	70,613					$	208,017

(1)表示根據與製造業相關的供應商安排預計要支付的金額，這些安排主要是不可取消的。

租賃

該公司有某些設備和設施的租賃安排，包括零售、企業、製造和數據中心空間。該公司的零售商店和其他設施租賃的原始期限通常不超過10年，通常包含多年續訂選項。上述合同義務表包括截至2020年9月26日開始並因此記錄在公司合併資產負債表上的租賃下的未來付款，以及截至2020年9月26日已簽署但尚未開始的租約。有關公司租賃的更多信息，可在合併財務報表附註12 “租賃” 中的本10-K表第二部分第8項中找到。

製造業採購義務

該公司利用多個外包合作伙伴為公司的產品製造子組件，並對成品進行總裝和測試。這些外包合作伙伴根據公司提供的需求信息採購組件和製造產品，這些信息通常涵蓋長達 150 天。該公司還從各種各樣的個人供應商那裏為其產品購買單個組件。

其他購買義務

公司的其他收購義務包括收購資本資產（包括產品模具和製造工藝設備）的不可取消的債務，以及與廣告、許可、研發、互聯網和電信服務、內容創作和其他活動相關的不可取消的債務。

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視為應付遣返税

截至2020年9月26日，公司合併資產負債表中其他非流動負債的很大一部分由該法規定的應付匯回國税組成。該公司計劃根據該法分期支付應付的視同遣返税。

其他非流動負債

公司的剩餘其他非流動負債主要由公司無法合理可靠地估計付款時間或金額的項目組成；因此，此類金額未包含在上述合同義務表中。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制財務報表和相關披露以及公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析，要求公司管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。本10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註的附註1，“重要會計政策摘要”，描述了編制公司合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。管理層的估計基於歷史經驗以及它認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計值不同，這種差異可能是重大的。

管理層認為，公司的關鍵會計政策和估算與收入確認、製造相關資產的估值以及庫存購買承諾取消費用、保修成本、所得税以及法律和其他突發事件的估算有關。管理層認為這些政策至關重要，因為它們對描述公司的財務狀況和經營業績都很重要，而且它們要求管理層對本質上不確定的問題做出判斷和估計。公司高級管理層已與公司董事會審計和財務委員會一起審查了這些關鍵會計政策和相關披露。

收入確認

該公司已經確定了涉及iPhone、Mac、iPad和某些其他產品的銷售安排中定期包含的多達三項履約義務。第一項履約義務是銷售時交付的硬件和捆綁軟件，佔分配銷售價格的很大一部分。第二項履行義務是獲得某些與產品相關的捆綁服務的權利，包括iCloud、Siri和地圖。第三項履約義務是有權在未來隨時隨地獲得與每台設備捆綁的軟件相關的未指明的軟件升級。公司根據其相對獨立銷售價格（“SSP”）為這些履約義務分配收入和任何相關折扣。由於公司對未交付的履約義務缺乏可觀察的價格，因此收入分配基於公司估計的SSP。分配給與產品相關的捆綁服務和未指明的軟件升級權的收入將在預計提供的時間內以直線方式予以延遲和確認。

公司確定估計的SSP的過程涉及管理層的判斷，並考慮了多個因素，這些因素可能會隨着時間的推移而變化，具體取決於與每項交付成果相關的獨特事實和情況。如果未來的事實和情況發生變化，公司的SSP以及與產品相關的捆綁服務以及與這些設備未來銷售相關的未指明的軟件升級權的未來相關攤銷率可能會發生變化。可能發生變化的因素包括與產品相關的捆綁服務的性質和所提供的未指明的軟件升級權限、其估計價值以及預計提供的期限。

製造業相關資產的估值和庫存購買承諾取消費用的估算

該公司投資於製造業相關資產，包括在供應商設施中持有的資本資產以及根據長期協議向某些供應商提供的預付款，以確保庫存供應。公司還應計與已取消或預計將要取消的庫存訂單相關的預估購買承諾取消費用。公司對未來產品開發計劃和產品需求的估計是確定製造相關資產的可收回性以及評估任何應計購買承諾取消費用是否充足的關鍵投入。如果對公司一種或多種產品的估計需求突然大幅下降，公司的產品開發計劃發生變化，或者公司任何產品的技術要求發生意想不到的變化，則公司可能需要記錄製造相關資產的減記或減值或累積購買承諾取消費用。

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保修成本

公司為其新的和經過認證的翻新硬件產品以及用於維修其硬件產品的零件提供有限保修，客户可以為公司的許多硬件產品購買延長服務範圍（如果有的話）。公司根據歷史和預計的保修索賠率、每項索賠的歷史和預計成本以及對公司典型經驗之外的特定產品故障的瞭解，計算相關收入確認期間的估計保修成本。如果實際產品故障率或維修成本與估計值不同，則需要修改預計的保修負債。

所得税

如果税務機關根據税務機構的技術優點審查税收狀況很有可能維持税收狀況，則公司會承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於-50％的最大收益來衡量的。納税義務的計算涉及在估算不確定性對適用公認會計原則和複雜税法的影響方面的重要判斷。以不符合管理層預期的方式解決這些不確定性可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。

法律和其他突發事件

正如本10-K表格第一部分第3項 “法律訴訟” 以及附註10 “承付款和意外開支” 中合併財務報表附註中本10-K表第二部分第8項中所討論的那樣，公司受正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠的約束。當可能發生損失且金額可以合理估計時，公司會記錄負債，而確定損失需要作出重大判斷。管理層認為，除了合併財務報表附註10中 “承付款和意外開支” 標題為 “意外開支” 的本10-K表第二部分第8項所述外，公司在所聲稱的法律和其他索賠的意外損失方面至少不可能遭受重大損失或超過記錄應計額的重大損失。

訴訟結果本質上是不確定的。如果在報告期內以超出管理層預期的金額解決了針對公司的一項或多起法律問題，則該報告期內公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率和外幣風險管理

公司定期審查其外匯遠期和期權頭寸以及利率互換，既可以獨立審查，也可以結合其標的外幣和利率敞口進行審查。鑑於公司風險管理活動的有效期限和風險敞口的預期性質，無法保證這些頭寸會抵消外匯或利率變動造成的部分財務影響。此外，與這些工具相關的損益的確認可能與與基礎經濟風險相關的損益發生的時間不一致，因此可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

利率風險

公司面臨的利率變動風險主要與公司的投資組合和未償債務有關。儘管公司面臨全球利率波動的影響，但該公司的利息收入和支出對美國利率的波動最為敏感。美國利率的變化會影響公司現金、現金等價物和有價證券的利息和這些證券的公允價值，以及與套期保值和為公司債務支付的利息相關的成本。

公司的投資政策和戰略側重於保護資本和支持公司的流動性需求。公司結合內部和外部管理來執行其投資策略並實現其投資目標。公司通常投資於高評級證券，其主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。公司的投資政策通常要求證券為投資等級，並限制任何一家發行人的信貸風險敞口。為了對與公司投資組合相關的利率風險進行有意義的評估，公司進行了敏感度分析，以確定假設收益率曲線平行移動100個基點，利率變動將對投資組合價值產生的影響。根據截至2020年9月26日和2019年9月28日的投資頭寸，假設所有期限的利率上調100個基點將導致投資組合的公允市場價值分別下降31億美元和28億美元。只有公司在到期前出售投資，此類損失才能實現。

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截至2020年9月26日和2019年9月28日，該公司的未償還期限不同的浮動利率和固定利率票據，賬面總額分別為1,074億美元和1,021億美元。該公司已經進行利率互換，並將來可能會進行利率互換，以管理其未償定期債務的利率風險。利率互換使公司能夠有效地將固定利率付款轉換為浮動利率付款，或將浮動利率付款轉換為固定利率付款。定期債務的收益和損失通常會被相關套期保值工具的相應虧損和收益所抵消。市場利率上調100個基點將導致公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的債務利息支出按年計算分別增加2.18億美元和3.25億美元。

外幣風險

總的來説，該公司是美元以外貨幣的淨接收者。因此，匯率的變化，特別是美元的走強，將對公司的淨銷售額和以美元計算的毛利率產生負面影響。當外幣匯率大幅波動時，由於競爭壓力，公司有可能不得不調整當地貨幣定價。

公司可以與金融機構簽訂外幣遠期和期權合約，以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。此外，公司已經簽訂外幣合約，並將來可能會簽訂外幣合約，以部分抵消其以外幣計價的債務發行的外幣匯兑損益。該公司通常對與收入和庫存購買相關的部分預測外幣敞口進行套期保值，期限通常長達12個月。但是，公司可能出於各種原因選擇不對衝某些外匯敞口，包括但不限於會計考慮或對衝特定風險敞口的過高經濟成本。

為了評估與公司某些外幣衍生品頭寸相關的外幣風險，公司使用風險價值（“VAR”）模型進行了敏感度分析，以評估匯率波動的潛在影響。VAR 模型包括使用蒙特卡羅仿真生成數千條假設市場條件正常的隨機市場價格路徑。VAR是公司在給定置信區間內因利率不利變動而導致的外幣衍生品頭寸的最大預期公允價值虧損。VAR 模型並非旨在表示實際損失，而是用作風險估算和管理工具。預測的交易、公司承諾以及以外幣計價的資產和負債未包括在模型中。根據該模型的結果，該公司以95％的置信度估計，截至2020年9月26日，公允價值的最大單日虧損為5.51億美元，而截至2019年9月28日，按公允價值計算的最大單日虧損為4.52億美元。由於公司使用外幣工具進行套期保值，因此這些工具產生的公允價值損失通常會被標的風險敞口公允價值的增加所抵消。

由於預測利率、外幣匯率以及公司實際風險敞口和頭寸變動的時間和金額存在固有的侷限性，與公司投資組合、債務和衍生品頭寸相關的實際未來收益和虧損可能與截至2020年9月26日進行的敏感度分析存在重大差異。

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第 8 項。財務報表和補充數據

合併財務報表索引						頁面
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的合併運營報表						31
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的綜合收益表						32
截至2020年9月26日和2019年9月28日的合併資產負債表						33
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的合併股東權益表						34
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的合併現金流量表						35
合併財務報表附註						36
精選季度財務信息（未經審計）						57
獨立註冊會計師事務所的報告						59

所有財務報表附表均被省略，原因是所需信息不適用或數額不足以要求提交附表，或者合併財務報表和附註中包含所需信息。

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蘋果公司

合併運營報表

（以百萬計，以千股和每股金額反映的股票數量除外）

			歲月已結束
			9月26日 2020						9月28日 2019						9月29日， 2018
淨銷售額：
產品			$	220,747					$	213,883					$	225,847
服務			53,768						46,291						39,748
淨銷售總額			274,515						260,174						265,595
銷售成本：
產品			151,286						144,996						148,164
服務			18,273						16,786						15,592
總銷售成本			169,559						161,782						163,756
毛利率			104,956						98,392						101,839
運營費用：
研究和開發			18,752						16,217						14,236
銷售、一般和管理			19,916						18,245						16,705
運營費用總額			38,668						34,462						30,941
營業收入			66,288						63,930						70,898
其他收入/（支出），淨額			803						1,807						2,005
所得税準備金前的收入			67,091						65,737						72,903
所得税準備金			9,680						10,481						13,372
淨收入			$	57,411					$	55,256					$	59,531
每股收益：
基本			$	3.31					$	2.99					$	3.00
稀釋			$	3.28					$	2.97					$	2.98
用於計算每股收益的股票：
基本			17,352,119						18,471,336						19,821,510
稀釋			17,528,214						18,595,651						20,000,435

參見隨附的合併財務報表附註。

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蘋果公司

綜合收益合併報表

（以百萬計）

			歲月已結束
			9月26日 2020						9月28日 2019						9月29日， 2018
淨收入			$	57,411					$	55,256					$	59,531
其他綜合收益/（虧損）：
扣除税款的外幣折算變動			88						(408)						(525)
扣除税款的衍生工具未實現收益/虧損的變化：
衍生品公允價值的變化			79						(661)						523
調整已實現幷包含在淨收入中的淨（收益）/虧損			(1,264)						23						382
衍生工具未實現收益/虧損的總變動			(1,185)						(638)						905
扣除税款的有價債務證券未實現收益/虧損的變化：
有價債務證券公允價值的變化			1,202						3,802						(3,407)
調整已實現幷包含在淨收入中的淨（收益）/虧損			(63)						25						1
有價債務證券未實現收益/虧損的總變動			1,139						3,827						(3,406)
其他綜合收益/（虧損）總額			42						2,781						(3,026)
綜合收入總額			$	57,453					$	58,037					$	56,505

參見隨附的合併財務報表附註。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 32

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蘋果公司

合併資產負債表

（以百萬計，但以千美元和麪值反映的股票數量除外）

			9月26日 2020						9月28日 2019
資產：
流動資產：
現金和現金等價物			$	38,016					$	48,844
有價證券			52,927						51,713
應收賬款，淨額			16,120						22,926
庫存			4,061						4,106
供應商非貿易應收賬款			21,325						22,878
其他流動資產			11,264						12,352
流動資產總額			143,713						162,819
非流動資產：
有價證券			100,887						105,341
財產、廠房和設備，淨額			36,766						37,378
其他非流動資產			42,522						32,978
非流動資產總額			180,175						175,697
總資產			$	323,888					$	338,516
負債和股東權益：
流動負債：
應付賬款			$	42,296					$	46,236
其他流動負債			42,684						37,720
遞延收入			6,643						5,522
商業票據			4,996						5,980
定期債務			8,773						10,260
流動負債總額			105,392						105,718
非流動負債：
定期債務			98,667						91,807
其他非流動負債			54,490						50,503
非流動負債總額			153,157						142,310
負債總額			258,549						248,028
承付款和意外開支
股東權益：
普通股和額外實收資本，$0.00001面值： 50,400,000授權股份； 16,976,763和 17,772,945分別發行和流通股份			50,779						45,174
留存收益			14,966						45,898
累計其他綜合收益/（虧損）			(406)						(584)
股東權益總額			65,339						90,488
負債和股東權益總額			$	323,888					$	338,516

參見隨附的合併財務報表附註。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 33

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蘋果公司

股東權益綜合報表

（以百萬計，每股金額除外）

			歲月已結束
			9月26日 2020						9月28日 2019						9月29日， 2018
股東權益總額，期初餘額			$	90,488					$	107,147					$	134,047
普通股和額外實收資本：
期初餘額			45,174						40,201						35,867
普通股發行			880						781						669
與股權獎勵的淨股結算相關的扣留普通股			(2,250)						(2,002)						(1,778)
基於股份的薪酬			6,975						6,194						5,443
期末餘額			50,779						45,174						40,201
留存收益：
期初餘額			45,898						70,400						98,330
淨收入			57,411						55,256						59,531
申報的股息和股息等價物			(14,087)						(14,129)						(13,735)
與股權獎勵的淨股結算相關的扣留普通股			(1,604)						(1,029)						(948)
回購普通股			(72,516)						(67,101)						(73,056)
會計原則變化的累積影響			(136)						2,501						278
期末餘額			14,966						45,898						70,400
累計其他綜合收益/（虧損）：
期初餘額			(584)						(3,454)						(150)
其他綜合收益/（虧損）			42						2,781						(3,026)
會計原則變化的累積影響			136						89						(278)
期末餘額			(406)						(584)						(3,454)
股東權益總額，期末餘額			$	65,339					$	90,488					$	107,147
每股或 RSU 申報的股息和股息等價物			$	0.795					$	0.75					$	0.68

參見隨附的合併財務報表附註。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 34

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蘋果公司

合併現金流量表

（以百萬計）

			歲月已結束
			9月26日 2020						9月28日 2019						9月29日， 2018
現金、現金等價物和限制性現金、期初餘額			$	50,224					$	25,913					$	20,289
經營活動：
淨收入			57,411						55,256						59,531
為將淨收入與經營活動產生的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷			11,056						12,547						10,903
基於股份的薪酬支出			6,829						6,068						5,340
遞延所得税優惠			(215)						(340)						(32,590)
其他			(97)						(652)						(444)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			6,917						245						(5,322)
庫存			(127)						(289)						828
供應商非貿易應收賬款			1,553						2,931						(8,010)
其他流動和非流動資產			(9,588)						873						(423)
應付賬款			(4,062)						(1,923)						9,175
遞延收入			2,081						(625)						(3)
其他流動和非流動負債			8,916						(4,700)						38,449
經營活動產生的現金			80,674						69,391						77,434
投資活動：
購買有價證券			(114,938)						(39,630)						(71,356)
有價證券到期的收益			69,918						40,102						55,881
出售有價證券的收益			50,473						56,988						47,838
購置不動產、廠房和設備的付款			(7,309)						(10,495)						(13,313)
與企業收購有關的款項，淨額			(1,524)						(624)						(721)
購買非有價證券			(210)						(1,001)						(1,871)
非有價證券的收益			92						1,634						353
其他			(791)						(1,078)						(745)
/（用於）投資活動產生的現金			(4,289)						45,896						16,066
籌資活動：
發行普通股的收益			880						781						669
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款			(3,634)						(2,817)						(2,527)
支付股息和股息等價物			(14,081)						(14,119)						(13,712)
回購普通股			(72,358)						(66,897)						(72,738)
發行定期債務的收益，淨額			16,091						6,963						6,969
定期債務的償還			(12,629)						(8,805)						(6,500)
商業票據的還款額，淨額			(963)						(5,977)						(37)
其他			(126)						(105)						—
用於融資活動的現金			(86,820)						(90,976)						(87,876)
現金、現金等價物和限制性現金的增加/（減少）			(10,435)						24,311						5,624
現金、現金等價物和限制性現金、期末餘額			$	39,789					$	50,224					$	25,913
補充現金流披露：
為所得税支付的現金，淨額			$	9,501					$	15,263					$	10,417
支付利息的現金			$	3,002					$	3,423					$	3,022

參見隨附的合併財務報表附註。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 35

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蘋果公司

合併財務報表附註

注意事項 1 — 重要會計政策摘要

演示和準備基礎

合併財務報表包括蘋果公司及其全資子公司（統稱為 “蘋果” 或 “公司”）的賬目。公司間賬户和交易已被取消。公司管理層認為，合併財務報表反映了公允財務報表列報所必需的所有調整，這些調整本質上是正常和經常性的。根據美國公認的會計原則編制這些合併財務報表和附註要求管理層做出影響報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。

該公司的財政年度為52或53周，於9月的最後一個星期六結束。該公司的2020年、2019年和2018財年各為52周。每隔五六年在第一財季增加一週，以調整公司的財政季度與日曆季度。除非另有説明，否則提及的特定年度、季度、月份和期限是指公司截至9月的財政年度以及這些財政年度的相關季度、月份和期間。

普通股拆分

2020 年 8 月 28 日，公司實施了 四-將一股股票拆分給截至2020年8月24日的登記股東。所有股票、限制性股票單位（“RSU”）和每股或每股RSU的信息均已進行追溯調整，以反映股票拆分。

最近通過的會計公告

租賃

在2020年第一季度初，公司通過了財務會計準則委員會（“FASB”）的會計準則更新（“ASU”）第2016-02號， 租賃（主題 842）（“ASU 2016-02”），以及為澄清和更新亞利桑那州立大學2016-02（統稱為 “新租賃標準”）中的指導方針而發佈的其他華碩公司，該準則修改了承租人的租賃會計，通過記錄經營租賃的租賃資產和負債以及披露有關租賃安排的關鍵信息來提高透明度和可比性。該公司採用了新的租賃標準，採用了修改後的追溯過渡方法，根據該標準，不重報前期列報的金額。對於採用時存在的合同，公司選擇不重新評估（i）是否有租賃或包含租賃，（ii）租賃分類，以及（iii）初始直接成本。通過後，公司記錄了 $7.5十億美元的使用權（“ROU”）資產和美元8.1其簡明合併資產負債表上有數十億美元的租賃負債。

套期保值

在2020年第一季度初，公司採用了FASB ASU編號為2017-12的ASU， 衍生品和套期保值（主題 815）：對套期保值活動會計的有針對性的改進 （“亞利桑那州立大學 2017-12”）。亞利桑那州立大學2017-12年度擴大了成分和公允價值套期保值，規定了對衝工具效果的列報，取消了對衝無效的單獨衡量和列報，並更新了與套期保值相關的披露要求。該公司使用修改後的回顧性過渡方法採用了亞利桑那州立大學2017-12年度。通過後，公司記錄了 $136在簡明合併股東權益表中，累計其他綜合收益/（虧損）（“AOCI”）增加了100萬英鎊，留存收益也相應減少。

廣告費用

廣告費用在發生時記作支出，幷包含在銷售、一般和管理費用中。

基於股份的薪酬

公司通常根據授予之日公司普通股的收盤價來衡量基於股份的薪酬，並在對最終歸屬的股權獎勵的估算中以直線方式確認支出。有關基於股份的薪酬的更多信息，請參見附註9 “福利計劃”。

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每股收益

下表顯示了2020年、2019年和2018年每股基本收益和攤薄後每股收益的計算（淨收益以百萬計，千股）：

			2020						2019						2018
分子：
淨收入			$	57,411					$	55,256					$	59,531
分母：
已發行基本股的加權平均值			17,352,119						18,471,336						19,821,510
稀釋性證券的影響			176,095						124,315						178,925
加權平均攤薄後股票			17,528,214						18,595,651						20,000,435
每股基本收益			$	3.31					$	2.99					$	3.00
攤薄後的每股收益			$	3.28					$	2.97					$	2.98

公司採用庫存股法來確定潛在稀釋性證券的稀釋效應。潛在的稀釋性證券代表 622019年攤薄後每股收益的計算不包括百萬股普通股，因為它們的影響本來是反稀釋的。

現金等價物和有價證券

所有在購買之日到期日為三個月或更短的高流動性投資均被歸類為現金等價物。

公司對有價債務證券的投資已被歸類為可供出售的債券。公司根據每種工具的基礎合同到期日將其有價債務證券歸類為短期或長期債券。歸類為可供出售的有價債務證券的未實現收益和虧損在其他綜合收益/（虧損）（“OCI”）中確認。

公司對有價股權證券的投資是根據證券的性質及其在當前業務中的可用性進行分類的。公司的有價股權證券按公允價值計量，收益和損失在其他收入/（支出）淨額（“OI＆E”）中確認。

出售證券的成本是使用特定的識別方法確定的。

庫存

庫存使用先入先出的方法進行測量。

不動產、廠房和設備

不動產、廠房和設備的折舊按資產估計使用壽命的直線法確認，建築物的估計使用壽命是兩者中較小的值 40年份或建築物的剩餘壽命；介於 一和 五年用於機械和設備，包括產品模具和製造工藝設備；以及租賃權益改善的租賃期限或使用壽命中較短的期限。與內部使用軟件相關的資本化成本在資產的估計使用壽命範圍內按直線攤銷，範圍從 三到 七年.財產和設備的折舊和攤銷費用為美元9.7十億，美元11.3十億和美元9.32020 年、2019 年和 2018 年分別為 10 億美元。

涉及不動產、廠房和設備的非現金投資活動導致應付賬款和其他流動負債淨增加/（減少）美元（2.9) 十億和美元3.42019 年和 2018 年分別為 10 億美元。

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非有價證券

公司選擇將衡量替代方案應用於公允價值不易確定的股權證券。因此，公司的非有價股權證券按成本計量，減去任何減值，並根據同一發行人的相同或相似投資的可觀察交易產生的公允價值變化進行調整。非有價股票證券的收益和損失在OI＆E中確認。

限制性現金和限制性有價證券

當法律限制提款或一般用途時，公司認為現金和有價證券將受到限制。公司在合併資產負債表中將限制性現金列為其他資產，並根據限制的預期期限確定流動或非流動分類。公司根據標的證券的分類，在合併資產負債表中將限制性有價證券報告為流動或非流動有價證券。

公允價值測量

公司貨幣市場基金和某些有價股票證券的公允價值基於相同資產在活躍市場的報價。用於衡量公司債務工具和所有其他金融工具（通常其交易對手的信用評級很高）的公允價值的估值技術基於報價市場價格或模型驅動的估值，使用從可觀察的市場數據中得出或證實的重要投入。

注意事項 2 — 收入確認

淨銷售額包括銷售iPhone、Mac、iPad、服務和其他產品的收入。公司按其在產品或服務的控制權移交給客户時預計應得的金額確認收入。當公司目前擁有付款權和所有權並將產品或服務所有權的重大風險和回報轉移給其客户時，控制權通常會移交。對於公司大多數產品的淨銷售額，控制產品發貨時的轉移。對於公司的服務淨銷售額，控制權在交付服務時隨時間的推移而轉移。產品和服務的淨銷售額將在控制權移交或開始交付服務後的短時間內收取（如適用）。

根據公司的預期和歷史經驗，公司記錄了與未來產品回報、價格保護和其他客户激勵計劃相關的產品淨銷售額的減少。

對於具有多項履約義務的安排，即不同安排中的承諾，公司根據其相對獨立銷售價格（“SSP”）將收入分配給所有不同的履約義務。如果可用，公司使用可觀察的價格來確定SSP。當沒有可觀測價格時，將確定SSP以反映公司對定期獨立出售履約義務的銷售價格的最佳估計。公司在沒有可觀察價格的情況下估算SSP的過程考慮了多個因素，這些因素可能會因與每項履約義務相關的獨特事實和情況而有所不同，包括在適用的情況下，公司對類似產品收取的價格、類似產品定價的市場趨勢、特定產品的業務目標以及履行履約義務的估計成本。

該公司已經確定了最多 三履約義務通常包含在涉及iPhone、Mac、iPad和某些其他產品的銷售的安排中。第一項履約義務是銷售時交付的硬件和捆綁軟件，佔分配銷售價格的很大一部分。第二項履行義務是獲得某些與產品相關的捆綁服務的權利，包括iCloud、Siri和地圖。第三項履約義務是有權在未來隨時隨地獲得與每台設備捆綁的軟件相關的未指明的軟件升級。公司根據其相對的SSP為這些履約義務分配收入和任何相關折扣。由於公司對未交付的履約義務缺乏可觀察的價格，因此收入分配基於公司估計的SSP。分配給交付的硬件和捆綁軟件的收入將在控制權移交給客户時予以確認，這通常發生在產品發貨時。分配給與產品相關的捆綁服務和未指明的軟件升級權的收入將在預計提供的期限內以直線方式予以延遲和確認。與交付的硬件和捆綁軟件相關的銷售成本，包括預計的保修成本，在銷售時予以確認。提供與產品相關的捆綁服務和未指明的軟件升級權限所產生的成本被視為產生的銷售成本。

對於某些長期服務安排，公司對其尚未提供的服務負有履行義務。對於這些安排，公司無權為未交付的服務開具賬單。公司已確定，任何未開票的對價都完全與未交付服務的價值有關。因此，公司尚未確認收入，也選擇不披露與這些未交付的服務相關的金額。

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對於銷售第三方產品，如果公司在將其轉讓給客户之前獲得了對產品的控制權，則公司根據向客户開具的賬單總額確認收入。公司在確定是否獲得對第三方產品的控制權時會考慮多個因素，包括但不限於評估其能否確定產品的價格、保留有形產品的庫存風險或有責任確保產品的可接受性。對於通過App Store銷售的第三方應用程序以及通過公司其他數字內容商店出售的某些數字內容，在將產品轉讓給客户之前，公司不會獲得對產品的控制權。因此，公司在服務淨銷售額中僅確認其保留的佣金，從而按淨銷售額核算此類銷售額。

公司選擇記錄扣除向客户徵收的匯給政府當局的税款後的收入，將徵收的税款記入其他流動負債，直到匯給相關政府機構。

遞延收入

截至2020年9月26日和2019年9月28日，該公司的遞延收入總額為美元10.2十億和美元8.1分別為十億。該公司預計，截至2020年9月26日 65不到一年的時間內實現的遞延收入總額的百分比， 25% 在一到兩年內， 8兩到三年內百分比以及 2三年以上的百分比。

分類收入

2020年、2019年和2018年按重要產品和服務分列的淨銷售額如下（以百萬計）：

			2020						2019						2018
蘋果手機 (1)			$	137,781					$	142,381					$	164,888
蘋果電腦 (1)			28,622						25,740						25,198
iPad的 (1)			23,724						21,280						18,380
可穿戴設備、家居和配件 (1)(2)			30,620						24,482						17,381
服務 (3)			53,768						46,291						39,748
淨銷售總額 (4)			$	274,515					$	260,174					$	265,595

(1)產品的淨銷售額包括未指定軟件升級權的遞延價值的攤銷，這些價值捆綁在相應產品的銷售價格中。

(2)可穿戴設備、家居和配件的淨銷售額包括AirPods、蘋果電視、蘋果手錶、Beats產品、HomePod、iPod touch以及蘋果品牌和第三方配件的銷售。

(3)服務淨銷售額包括公司廣告、AppleCare、數字內容和其他服務的銷售額。服務淨銷售額還包括地圖、Siri以及免費iCloud存儲和Apple TV+服務的遞延價值的攤銷，這些服務與某些產品的銷售價格捆綁在一起。

(4)包括 $5.0截至2019年9月28日，2020年確認的收入為10億美元，已包含在遞延收入中，美元5.9截至2018年9月29日，包含在遞延收入中的2019年確認收入為10億美元，以及美元5.8截至2017年9月30日，2018年確認的收入已計入遞延收入。

2020年、2019年和2018年附註11 “分部信息和地理數據” 中，公司按分列收入來源分列的淨銷售額比例在每個可報告的細分市場中總體保持一致。

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注意事項 3 — 金融工具

現金、現金等價物和有價證券

下表顯示了截至2020年9月26日和2019年9月28日公司按重要投資類別分列的現金和有價證券（以百萬計）：

			2020
			調整後 成本						未實現 收益						未實現 損失						公平 價值						現金和 現金 等價物						當前 可銷售 證券						非當前 可銷售 證券
現金			$	17,773					$	—					$	—					$	17,773					$	17,773					$	—					$	—
第 1 級 (1):
貨幣市場基金			2,171						—						—						2,171						2,171						—						—
小計			2,171						—						—						2,171						2,171						—						—
第 2 級 (2):
美國國債			28,439						331						—						28,770						8,580						11,972						8,218
美國機構證券			8,604						8						—						8,612						2,009						3,078						3,525
非美國政府證券			19,361						275						(186)						19,450						255						3,329						15,866
存款證和定期存款			10,399						—						—						10,399						4,043						6,246						110
商業票據			11,226						—						—						11,226						3,185						8,041						—
公司債務證券			76,937						1,834						(175)						78,596						—						19,687						58,909
市政證券			1,001						22						—						1,023						—						139						884
抵押和資產支持證券			13,520						314						(24)						13,810						—						435						13,375
小計			169,487						2,784						(385)						171,886						18,072						52,927						100,887
總計 (3)			$	189,431					$	2,784					$	(385)					$	191,830					$	38,016					$	52,927					$	100,887

			2019
			調整後 成本						未實現 收益						未實現 損失						公平 價值						現金和 現金 等價物						當前 可銷售 證券						非當前 可銷售 證券
現金			$	12,204					$	—					$	—					$	12,204					$	12,204					$	—					$	—
第 1 級 (1):
貨幣市場基金			15,897						—						—						15,897						15,897						—						—
小計			15,897						—						—						15,897						15,897						—						—
第 2 級 (2):
美國國債			30,293						33						(62)						30,264						6,165						9,817						14,282
美國機構證券			9,767						1						(3)						9,765						6,489						2,249						1,027
非美國政府證券			19,821						337						(50)						20,108						749						3,168						16,191
存款證和定期存款			4,041						—						—						4,041						2,024						1,922						95
商業票據			12,433						—						—						12,433						5,193						7,240						—
公司債務證券			85,383						756						(92)						86,047						123						26,127						59,797
市政證券			958						8						(1)						965						—						68						897
抵押和資產支持證券			14,180						67						(73)						14,174						—						1,122						13,052
小計			176,876						1,202						(281)						177,797						20,743						51,713						105,341
總計 (3)			$	204,977					$	1,202					$	(281)					$	205,898					$	48,844					$	51,713					$	105,341

(1)1級公允價值估算基於活躍市場的相同資產或負債的報價。

(2)第二級公允價值估算基於除活躍市場相同資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價以外的可觀察到的投入以外的可觀察投入，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀測的市場數據證實的其他投入。

(3)截至2020年9月26日和2019年9月28日，有價證券總額包括美元18.6十億和美元18.9分別有10億美元用於一般用途，與國家援助決定（參見附註5 “所得税”）和其他協議有關。

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公司可能會在規定的到期日之前出售其某些有價債務證券，其原因包括但不限於管理流動性、信用風險、期限和資產配置。公司非流動有價債務證券的到期日通常介於 一到 五年.

公司通常投資於高評級證券，其主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。公司的投資政策通常要求證券為投資等級，並限制任何一家發行人的信貸風險敞口。確定了投資組合中每種證券的公允價值。在評估有價債務證券是否存在非臨時減值時，公司會審查證券公允價值低於其成本的期限和程度、發行人的財務狀況及其任何變化、公司在收回攤銷成本基礎之前出售該證券的意圖或是否更有可能被要求出售該證券等因素。截至2020年9月26日，公司認為其任何有價債務證券除暫時減值外。

非有價證券

該公司持有某些私人控股公司的非有價股權證券，公允價值不易確定。截至2020年9月26日和2019年9月28日，該公司的非有價股權證券的賬面價值為美元2.8十億和美元2.9分別為十億。

限制性現金

截至2020年9月26日和2019年9月28日，公司在合併資產負債表中的現金和現金等價物與合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況如下（以百萬計）：

			2020						2019
現金和現金等價物			$	38,016					$	48,844
限制性現金包含在其他流動資產中			36						23
限制性現金包含在其他非流動資產中			1,737						1,357
現金、現金等價物和限制性現金			$	39,789					$	50,224

該公司的限制性現金主要包括支持公司iPhone升級計劃的現金。

衍生金融工具

公司可能會使用衍生品來部分抵消其在預期的未來現金流、對某些外國子公司的淨投資以及某些現有資產和負債方面的外幣和利率風險敞口。但是，公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險敞口，包括但不限於會計考慮或對衝特定風險敞口的過高經濟成本。無法保證套期保值會抵消外幣匯率或利率變動造成的財務影響的一部分以上。

為了保護毛利率免受外幣匯率波動的影響，本位幣為美元的公司某些子公司可以對衝部分預測的外幣收入，而本位幣不是美元的子公司可以對衝部分未以子公司本位貨幣計價的預計庫存購買。公司可以簽訂遠期合約、期權合約或其他工具來管理這種風險，並可能將這些工具指定為現金流套期保值。該公司通常會對與收入和庫存購買相關的部分預測外幣敞口進行套期保值，通常最多套期保值 12月。

為了保護對外國業務的淨投資免受外幣匯率波動的影響，公司可以簽訂外幣遠期和期權合約，以抵消由於外幣匯率波動而導致的這些投資賬面金額的部分變化。此外，公司可能使用非衍生金融工具，例如以外幣計價的債務，作為對衝其對某些外國子公司的淨投資的套期保值。在這兩種情況下，公司都將這些工具指定為淨投資套期保值。

為了保護公司的外幣計價定期債務或有價證券免受外幣匯率波動的影響，公司可以簽訂遠期合約、跨貨幣互換或其他工具。這些工具可以抵消部分外幣調整收益或虧損或公允價值的變化。公司可以將這些工具指定為現金流或公允價值套期保值。截至2020年9月26日，公司的對衝定期債務和有價證券相關的外幣交易預計將在2020年內得到確認 22年份。

公司還可以簽訂非指定外幣合約，以抵消因調整某些以非功能貨幣計價的資產和負債而產生的部分外幣匯兑損益。

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為了保護公司的外幣計價定期債務或有價證券免受利率波動的影響，公司可以簽訂利率互換、期權或其他工具。這些工具可以抵消利息收入或支出的部分變化或公允價值的變化。公司將這些工具指定為現金流或公允價值套期保值。截至2020年9月26日，公司的套期保值利率交易預計將在本年度內得到確認 七年.

現金流套期保值

套期保值有效性評估中包含的現金流對衝金額將在AOCI中遞延到對衝項目在收益中確認為止。與外幣收入現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關收入的同期內被確認為淨銷售額的組成部分，與庫存購買的現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關成本的同期內被確認為銷售成本的組成部分。與利息收入或支出的現金流套期保值相關的遞延收益和虧損在確認相關收入或支出的同一時期在OI＆E中確認。對於被指定為現金流套期保值的期權，時間價值不包括在套期保值有效性評估中，並在對衝期限內在與套期保值相關的財務報表細列項目中以直線方式予以確認。不包括在套期保值有效性評估之外的金額的公允價值的變化將在OCI中確認。

如果預測的對衝交易可能不會在最初確定的時間段內或隨後的兩個月時間段內發生，則指定為現金流套期保值的衍生工具必須取消指定為套期保值。在取消指定期間，與此類衍生工具相關的AOCI的遞延損益被重新歸類為OI＆E。此類衍生工具公允價值的任何後續變化都將反映在OI＆E中，除非它們被重新指定為其他交易的套期保值。

淨投資套期保值

套期保值有效性評估中包含的淨投資對衝金額作為累積折算調整的一部分記錄在OCI中。對於被指定為淨投資套期保值的外匯遠期合約，遠期套利部分不包括在套期保值有效性評估中，OCI在對衝期限內以直線方式予以承認。不包括在套期保值有效性評估之外的金額的公允價值的變化將在OCI中確認。

公允價值套期保值

與套期保值有效性評估中包含的金額相關的公允價值套期保值收益和虧損將在合併運營報表的同一行中確認與套期保值項目價值變動相關的相應虧損或收益。對於被指定為公允價值套期保值的外匯遠期合約，遠期套利部分不包括在套期保值有效性評估中，OI&E在對衝期限內以直線方式予以承認。不包括在公允價值套期保值有效性評估中並在OI&E中確認的金額為收益美元465百萬和美元7772020 年和 2019 年分別為 100 萬。 不包括在套期保值有效性評估之外的金額的公允價值的變化將在OCI中確認。

非指定衍生品

未被指定為套期保值工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表細列項目中的收益調整為公允價值。

公司按公允價值在合併資產負債表中記錄所有衍生品。公司對這些衍生工具的會計處理基於其套期保值名稱。下表顯示了截至2020年9月26日和2019年9月28日公司按公允價值總額計算的衍生工具（以百萬計）：

			2020
			的公允價值 指定衍生品 作為對衝工具						的公允價值 未指定衍生品 作為對衝工具						總計 公允價值
衍生資產 (1):
外匯合約			$	749					$	303					$	1,052
利率合約			$	1,557					$	—					$	1,557
衍生負債 (2):
外匯合約			$	1,561					$	485					$	2,046

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 42

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			2019
			的公允價值 指定衍生品 作為對衝工具						的公允價值 未指定衍生品 作為對衝工具						總計 公允價值
衍生資產 (1):
外匯合約			$	1,798					$	323					$	2,121
利率合約			$	685					$	—					$	685
衍生負債 (2):
外匯合約			$	1,341					$	160					$	1,501
利率合約			$	105					$	—					$	105

(1)衍生資產的公允價值使用二級公允價值輸入來衡量，幷包含在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中。

(2)衍生負債的公允價值使用二級公允價值投入來衡量，幷包含在合併資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債中。

該公司在其合併現金流量表中將與衍生金融工具相關的現金流歸類為經營活動。

下表顯示了公司在OCI和2020年、2019年和2018年合併運營報表中指定為現金流和公允價值套期保值的衍生和非衍生工具的税前損益（以百萬計）：

			2020						2019						2018
OCI 中確認的收益/（損失）——包含在有效性評估中：
現金流套期保值：
外匯合約			$	365					$	(959)					$	682
利率合約			(57)						—						1
總計			$	308					$	(959)					$	683
淨投資套期保值：
外幣債務			$	15					$	(58)					$	4
從AOCI重新歸類為淨收益的收益/（虧損）——包含在有效性評估中：
現金流套期保值：
外匯合約			$	1,553					$	(116)					$	(482)
利率合約			(8)						(7)						1
總計			$	1,545					$	(123)					$	(481)

從公司套期保值的有效性評估中扣除並在OCI中確認的金額為虧損美元1682020 年將達到百萬美元。

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下表顯示了截至2020年9月26日公司指定為公允價值套期保值的衍生工具和相關套期保值項目的信息（以百萬計）：

			2020						2019						2018
衍生工具的收益/（虧損） (1):
外匯合約			$	(992)					$	1,020					$	(168)
利率合約			1,114						2,068						(1,363)
總計			$	122					$	3,088					$	(1,531)
與套期保值項目相關的收益/（虧損） (1):
有價證券			$	991					$	(1,018)					$	167
固定利率債務			(1,114)						(2,068)						1,363
總計			$	(123)					$	(3,086)					$	1,530

			2020
對衝資產/（負債）的賬面金額：
有價證券 (2)			$	16,270
固定利率債務 (3)			$	(21,033)
累計套期保值調整包含在套期保值項目的賬面金額中：
有價證券賬面金額增加/（減少）			$	493
固定利率債務賬面金額（增加）/減少			$	(1,541)

(1)與公允價值套期保值相關的收益和虧損包含在合併運營報表的OI＆E中。

(2)在公允價值套期保值中被指定為套期保值項目的有價證券的賬面金額包含在合併資產負債表中的流動有價證券和非流動有價證券中。

(3)在公允價值套期保值中被指定為套期保值項目的固定利率債務工具的賬面金額包含在合併資產負債表中的本期債務和非流動定期債務中。

下表顯示了截至2020年9月26日和2019年9月28日公司未償衍生工具的名義金額以及與未結算或未結算的衍生工具相關的信用風險金額（以百萬計）：

			2020												2019
			名義上的 金額						信用風險 金額						名義上的 金額						信用風險 金額
被指定為會計套期保值的工具：
外匯合約			$	57,410					$	749					$	61,795					$	1,798
利率合約			$	20,700					$	1,557					$	31,250					$	685
未被指定為會計套期保值的工具：
外匯合約			$	88,636					$	303					$	76,868					$	323

未償還衍生工具的名義金額是衡量未償還交易量的一種指標，並不代表公司的信貸敞口或市場損失金額。信用風險金額代表公司根據當時的當前貨幣或利率，如果所有交易對手均未能按照合同條款履行合同，則未償還或未結算的衍生工具可能遭受的會計損失的總敞口。隨着貨幣和利率的變化，公司的信用損失和市場風險敞口將隨着時間的推移而變化。儘管上表反映了公司衍生工具的名義和信用風險金額，但它並未反映與這些工具旨在對衝的風險敞口和交易相關的收益或損失。這些金融工具結算時最終實現的金額以及基礎風險敞口的收益和損失將取決於這些工具剩餘壽命內的實際市場狀況。

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公司通常簽訂主淨額結算安排，該安排旨在通過允許與同一交易對手進行淨結算來降低信用風險。為了進一步限制信用風險，公司通常會簽訂抵押擔保安排，規定在某些金融工具的淨公允價值從合同規定的門檻波動時收到或過賬抵押品。該公司在其合併資產負債表中按其公允總價值列報其衍生資產和衍生負債。截至2020年9月26日和2019年9月28日，公司根據其抵押擔保安排收到的與衍生工具相關的淨現金抵押品為美元875百萬和美元1.6分別為十億。公司在合併資產負債表中分別包括其他流動資產和其他流動負債中過賬和收到的抵押品總額。

根據與公司衍生合約相應交易對手之間的主淨額結算安排，允許公司使用一方向另一方支付的單一淨額進行淨結算交易。截至2020年9月26日和2019年9月28日，與公司衍生合約相關的這些抵消權的潛在影響，包括抵押品的影響，將是衍生資產和衍生負債均減少美元2.8十億和美元2.7分別為十億美元，淨衍生負債為美元312百萬和美元407分別是百萬。

應收賬款

貿易應收賬款

該公司與第三方蜂窩網絡運營商、批發商、零售商、經銷商、中小型企業以及教育、企業和政府客户有大量未清的貿易應收賬款。公司通常不要求客户提供抵押品；但是，在某些情況下，公司將需要抵押品或第三方信貸支持，以限制信用風險。此外，在可能的情況下，公司嘗試通過為某些客户提供信用保險來限制貿易應收賬款的信用風險，或者要求第三方融資、貸款或租賃來支持信用敞口。這些信貸融資安排直接在第三方融資公司和最終客户之間。因此，公司通常不承擔與任何此類安排相關的任何追索權或信用風險分擔。

截至2020年9月26日和2019年9月28日，該公司均有 不個人佔貿易應收賬款總額10％或以上的客户。該公司的蜂窩網絡運營商佔 51截至2019年9月28日，佔貿易應收賬款總額的百分比。

供應商非貿易應收賬款

該公司從其某些製造供應商那裏獲得了非貿易應收賬款，這些供應商向為公司製造子組件或組裝最終產品的供應商出售組件。公司直接從供應商那裏購買這些組件。截至2020年9月26日，該公司已經 二供應商個人佔供應商非貿易應收賬款總額10％或以上的供應商，這些應收賬款佔供應商非貿易應收賬款總額 57% 和 11%。截至2019年9月28日，該公司已經 二供應商個人佔供應商非貿易應收賬款總額10％或以上的供應商，這些應收賬款佔供應商非貿易應收賬款總額 59% 和 14%.

注意事項 4 — 合併財務報表詳情

下表顯示了公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的合併財務報表詳情（以百萬計）：

不動產、廠房和設備，淨額

			2020						2019
土地和建築物			$	17,952					$	17,085
機械、設備和內部使用的軟件			75,291						69,797
租賃權改進			10,283						9,075
不動產、廠房和設備總額			103,526						95,957
累計折舊和攤銷			(66,760)						(58,579)
不動產、廠房和設備總額，淨額			$	36,766					$	37,378

其他非流動負債

			2020						2019
長期應繳税款			$	28,170					$	29,545
其他非流動負債			26,320						20,958
其他非流動負債總額			$	54,490					$	50,503

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其他收入/（支出），淨額

下表顯示了2020年、2019年和2018年的OI＆E的詳細信息（以百萬計）：

			2020						2019						2018
利息和股息收入			$	3,763					$	4,961					$	5,686
利息支出			(2,873)						(3,576)						(3,240)
其他收入/（支出），淨額			(87)						422						(441)
其他收入/（支出）總額，淨額			$	803					$	1,807					$	2,005

注意事項 5 — 所得税

美國減税和就業法案

2017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法》（“法案”），對美國税法進行了重大修改。該法案將公司的美國法定聯邦所得税税率從 35% 至 21% 自 2018 年 1 月 1 日起生效，同時還對先前遞延的國外收入徵收視同匯回税。 該法案還為某些外國收入設定了新的最低税，公司已選擇為此記錄某些遞延所得税資產和負債。

所得税和有效税率準備金

2020年、2019年和2018年的所得税準備金包括以下內容（以百萬計）：

			2020						2019						2018
聯邦：
當前			$	6,306					$	6,384					$	41,425
已推遲			(3,619)						(2,939)						(33,819)
總計			2,687						3,445						7,606
州：
當前			455						475						551
已推遲			21						(67)						48
總計			476						408						599
國外：
當前			3,134						3,962						3,986
已推遲			3,383						2,666						1,181
總計			6,517						6,628						5,167
所得税準備金			$	9,680					$	10,481					$	13,372

所得税的國外準備金基於美元的國外税前收益38.1十億，美元44.3十億和美元48.02020 年、2019 年和 2018 年分別為 10 億美元。

所得税準備金與適用法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬（212020 年和 2019 年的百分比； 24.52018年）佔2020年、2019年和2018年所得税準備金前收入的百分比如下（百萬美元）：

			2020						2019						2018
計算的預期税款			$	14,089					$	13,805					$	17,890
州税，扣除聯邦影響			423						423						271
該法案的影響			(582)						—						1,515
外國子公司的收益			(2,534)						(2,625)						(5,606)
研發信貸，淨額			(728)						(548)						(560)
股權獎勵帶來的超額税收優惠			(930)						(639)						(675)
其他			(58)						65						537
所得税準備金			$	9,680					$	10,481					$	13,372
有效税率			14.4		%				15.9		%				18.3		%

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遞延所得税資產和負債

截至2020年9月26日和2019年9月28日，公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分為（百萬美元）：

			2020						2019
遞延所得税資產：
攤銷和折舊			$	8,317					$	11,645
應計負債和其他儲備金			4,934						5,196
租賃負債			2,038						—
遞延收入			1,638						1,372
其他			2,409						2,174
遞延所得税資產總額			19,336						20,387
減去：估值補貼			(1,041)						(747)
遞延所得税資產總額，淨額			18,295						19,640
遞延所得税負債：
對外國收入徵收的最低税			7,045						10,809
使用權資產			1,862						—
未實現的收益			526						186
其他			705						600
遞延所得税負債總額			10,138						11,595
遞延所得税淨資產			$	8,157					$	8,045

遞延所得税資產和負債反映了税收抵免的影響以及包含現有資產和負債金額的合併財務報表與其各自税基之間臨時差異的未來所得税影響，並使用適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額的頒佈税率來衡量。

不確定的税收狀況

截至2020年9月26日，未確認的税收優惠總額為美元16.5十億，其中 $8.8十億美元如果得到確認，將影響公司的有效税率。截至2019年9月28日，未確認的税收優惠總額為美元15.6十億，其中 $8.6十億美元如果得到確認，將影響公司的有效税率。

2020年、2019年和2018年未確認的税收優惠總額（不包括利息和罰款）餘額的總變化如下（以百萬計）：

			2020						2019						2018
期初餘額			$	15,619					$	9,694					$	8,407
與上一年度的税收狀況相關的增長			454						5,845						2,431
與上一年度的税收狀況相關的減少			(791)						(686)						(2,212)
與本年度的税收狀況相關的增長			1,347						1,697						1,824
與税務當局達成和解有關的減少			(85)						(852)						(756)
與訴訟時效到期相關的減少			(69)						(79)						—
期末餘額			$	16,475					$	15,619					$	9,694

公司需要納税，並在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區提交所得税申報表。美國國税局（“國税局”）於2018年結束了對2013年至2015年的審查，2016年之前的所有年份都已結束。2014 年之後的納税年度在某些主要的外國司法管轄區仍然開放，並有待税務機關的審查。該公司認為，已經為税務審查可能產生的任何調整做好了充足的準備。但是，無法肯定地預測税務審計的結果。如果公司税務審計中解決的任何問題以與其預期不一致的方式得到解決，則公司可能需要在解決該問題期間調整其所得税準備金。儘管解決和/或結束審計的時間尚不確定，但該公司認為，其未確認的税收優惠總額在未來12個月內可能減少多達美元3.9十億。

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利息和罰款

公司在所得税準備金中包括與所得税事項相關的利息和罰款。截至2020年9月26日和2019年9月28日，應計利息和罰款總額為美元1.4十億和美元1.3分別為十億。公司在2020年、2019年和2018年確認的利息和罰款支出為美元85百萬，美元73百萬和美元489分別是百萬。

歐盟委員會國家援助決定

2016年8月30日，歐盟委員會宣佈其決定，愛爾蘭通過在1991年和2007年提供有關愛爾蘭分支機構利潤税收分配的税收意見，向該公司提供國家援助 二公司的子公司（“國家援助決定”）。國家援助決定命令愛爾蘭計算並向公司收回2003年6月至2014年12月期間的額外税款。自2015年1月起生效的愛爾蘭立法變更從該日起取消了税收意見的適用。回收金額計算為歐元13.1十億美元，外加歐元的利息1.2十億。該公司和愛爾蘭就國家援助決定向歐盟法院普通法院（“普通法院”）提出上訴。2020年7月15日，普通法院宣佈國家援助決定無效。2020年9月25日，歐盟委員會就普通法院的裁決向歐洲法院提出上訴。該公司認為，任何可能與國家援助決定相關的愛爾蘭增量企業所得税均可抵免美國税收，但須遵守該法案中的任何外國税收抵免限制。

每年，公司可以請求愛爾蘭財政部長批准，以減少向其他國家繳納的某些税款的追討金額。截至2020年9月26日，調整後的回收金額為歐元12.9十億美元，不包括利息。調整後的追回金額加上利息將存入托管賬户，在所有法律訴訟結束之前，該資金將僅限於一般用途。有關更多信息，請參閲附註3 “金融工具” 的現金、現金等價物和有價證券部分。

注意事項 6 — 債務

商業票據和回購協議

公司根據商業票據計劃發行無擔保的短期期期票（“商業票據”）。公司將商業票據計劃的淨收益用於一般公司用途，包括股息和股票回購。截至2020年9月26日和2019年9月28日，該公司的收入為美元5.0十億和美元6.0分別有十億張未償還的商業票據，到期日通常低於 九個月。公司商業票據的加權平均利率為 0.62% 和 2.24分別截至2020年9月26日和2019年9月28日的百分比。 下表彙總了2020年、2019年和2018年與商業票據的發行和到期相關的現金流量（以百萬計）：

			2020						2019						2018
到期日不超過 90 天：
商業票據的收益/（還款），淨額			$	100					$	(3,248)					$	1,044
大於 90 天的到期日：
商業票據的收益			6,185						13,874						14,555
商業票據的還款			(7,248)						(16,603)						(15,636)
商業票據的還款額，淨額			(1,063)						(2,729)						(1,081)
商業票據還款總額，淨額			$	(963)					$	(5,977)					$	(37)

2020年，公司簽訂了出售其某些有價證券的協議，並承諾在規定的時間和金額回購這些證券（“回購協議”）。由於公司持續參與有價證券，公司將其回購協議記作抵押借款。公司輸入了 $5.22020年有數十億次回購協議，截至2020年9月26日，所有回購協議均已結算。

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定期債務

截至2020年9月26日，該公司的未償還期限不同的浮動利率和固定利率票據，本金總額為美元106.1十億（統稱為 “票據”）。這些票據是優先無擔保債務，應按拖欠支付利息。 下表彙總了公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的定期債務：

			到期日 （日曆年）						2020												2019
									金額 （單位：百萬）						有效 利率						金額 （單位：百萬）						有效 利率
2013 — 2019 年債券發行：
浮動利率票據			2021 – 2022						$	2,250					0.60% – 1.39%						$	4,250					2.25% – 3.28%
固定利率 0.375% – 4.650% 筆記			2020 – 2049						87,487						0.28% – 4.78%						97,429						0.28% – 4.78%
2020年第一季度歐元債券發行2.0十億：
固定利率 0.000% – 0.500% 筆記			2025 – 2031						2,341						0.03% – 0.56%						—						—		%
2020年第三季度債券發行量為美元8.5十億：
固定利率 0.750% – 2.650% 筆記			2023 – 2050						8,500						0.84% – 2.72%						—						—		%
2020年第四季度債券發行量為美元5.5十億：
固定利率 0.550% – 2.550% 筆記			2025 – 2060						5,500						0.60% – 2.59%						—						—		%
定期債務總額									106,078												101,679
未攤銷的保費/（折扣）和發行成本，淨額									(314)												(224)
對衝會計公允價值調整									1,676												612
減去：定期債務的當前部分									(8,773)												(10,260)
定期債務的非流動部分總額									$	98,667											$	91,807

為了管理其某些以美元計價的固定利率或浮動利率票據的利率風險，公司已進行利率互換，以有效地將部分票據的固定利率轉換為浮動利率或將部分票據的浮動利率轉換為固定利率。此外，為了管理其某些外幣計價票據的外幣風險，公司已進行外幣互換，以有效地將這些票據轉換為以美元計價的票據。

截至2019年9月28日，該公司部分以日元計價的票據賬面價值為美元1.0十億美元被指定為對衝公司對外國業務淨投資的外幣敞口。該公司的日元計價票據於2020年到期，相關的淨投資套期保值已終止。有關公司使用衍生工具的進一步討論，請參閲附註3 “金融工具” 中的衍生金融工具部分。

票據的實際利率包括票據的利息、折扣或溢價的攤銷，以及與套期保值相關的調整（如果適用）。公司認可了 $2.8十億，美元3.2十億和美元3.0其2020年、2019年和2018年的定期債務分別為數十億美元的利息成本。

截至2020年9月26日，公司票據的未來本金支付情況如下（以百萬計）：

2021			$	8,750
2022			9,569
2023			11,389
2024			10,115
2025			10,914
此後			55,341
定期債務總額			$	106,078

截至2020年9月26日和2019年9月28日，根據二級投入，公司票據的公允價值為美元117.1十億和美元107.5分別為十億。

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注意事項 7 — 股東權益

股票回購計劃

截至2020年9月26日，公司獲準最多購買美元225股票回購計劃下公司十億股普通股，其中美元168.6已使用了十億美元。2020 年，公司回購了 917百萬股普通股，價格為美元72.5十億，包括 141在美元以下交付的百萬股股票10.02019年11月10億美元的加速股票回購安排（“ASR”）以及 64在美元以下交付的百萬股股票6.02020 年 5 月十億澳大利亞元。公司的股票回購計劃並未規定其必須收購任何特定數量的股份。根據該計劃，可以通過私下協商和/或公開市場交易回購股票，包括根據符合經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1條的計劃。

普通股

下表顯示了2020年、2019年和2018年普通股的變化（以千計）：

			2020						2019						2018
未償普通股、期初餘額			17,772,945						19,019,943						20,504,805
回購普通股			(917,270)						(1,380,819)						(1,622,198)
已發行普通股，扣除因僱員税而預扣的股份			121,088						133,821						137,336
已發行普通股、期末餘額			16,976,763						17,772,945						19,019,943

注意事項 8 — 綜合收入

該公司的OCI包括不使用美元作為其本位貨幣的子公司的外幣折算調整、計為現金流套期保值的某些衍生工具的淨遞延損益以及歸類為可供出售的有價債務證券的未實現損益。

下表顯示了2020年和2019年從AOCI重新分類為合併運營報表的税前金額以及相關的財務報表細列項目（以百萬計）：

綜合收入組成部分						財務報表細列項目						2020						2019
衍生工具的未實現（收益）/虧損：
外匯合約						淨銷售總額						$	(365)					$	(206)
						總銷售成本						(584)						(482)
						其他收入/（支出），淨額						(604)						784
利率合約						其他收入/（支出），淨額						8						7
												(1,545)						103
有價債務證券的未實現（收益）/虧損						其他收入/（支出），淨額						(82)						31
從 AOCI 重新分類的總金額												$	(1,627)					$	134

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下表顯示了2020年和2019年按組成部分劃分的AOCI的變化（以百萬計）：

			累計國外 貨幣換算						未實現的收益/損失 關於衍生工具						未實現的收益/損失 關於有價債務證券						總計
截至2018年9月29日的餘額			$	(1,055)					$	810					$	(3,209)					$	(3,454)
重新分類前的其他綜合收入/ (損失)			(421)						(949)						4,854						3,484
從 AOCI 中重新分類的金額			—						103						31						134
税收影響			13						208						(1,058)						(837)
其他綜合收益/（虧損）			(408)						(638)						3,827						2,781
會計原則變更的累積影響			—						—						89						89
截至2019年9月28日的餘額			(1,463)						172						707						(584)
重新分類前的其他綜合收入/ (損失)			91						115						1,560						1,766
從 AOCI 中重新分類的金額			—						(1,545)						(82)						(1,627)
税收影響			(3)						245						(339)						(97)
其他綜合收益/（虧損）			88						(1,185)						1,139						42
會計原則變更的累積影響 (1)			—						136						—						136
截至2020年9月26日的餘額			$	(1,375)					$	(877)					$	1,846					$	(406)

(1)有關公司在2020年採用亞利桑那州立大學2017-12年度的更多信息，請參閲附註1 “重要會計政策摘要”。

注意事項 9 — 福利計劃

2014 年員工股票計劃

2014年第二季度，股東批准了2014年員工股票計劃（“2014年計劃”），並終止了公司根據2003年員工股票計劃（“2003年計劃”）發放新獎勵的權力。2014年的計劃規定向包括執行官在內的員工提供基礎廣泛的股權補助，並允許授予限制性股票單位、股票補助、基於績效的獎勵、股票期權和股票增值權以及現金獎勵。根據2014年計劃授予的限制性股票通常歸屬 四年，以持續就業為基礎，在將公司普通股歸屬於 一-一對一。根據2014年計劃授予的限制性股票單位將該計劃下可供授予的股票數量減少了一倍 二授予的 RSU 數量的乘以。取消限制性股票單位和為履行預扣税義務而預扣的股份會增加2014年計劃下可供授予的股票數量，其係數為 二取消的限制性股票單位數量或被扣留的股票數量乘以。目前，根據2014年計劃授予的所有限制性股票單位都有股息等價權（“DER”），這使限制性股票單位的持有人有權獲得與普通股持有人相同的每股股息價值。DER受與相應的未歸屬限制性股票單位相同的歸屬和其他條款和條件的約束。DER 是在標的股票歸屬時累積和支付的。2014 年計劃獲得批准後，公司保留 1.54十億股加上根據2003年計劃保留但未發行的剩餘股票數量。根據2003年計劃獲得未償還獎勵的、到期、取消或以其他方式終止或為履行限制性股票單位的預扣税義務而被扣留的股票也將根據2014年計劃獲得獎勵。截至2020年9月26日，大約 808根據2014年計劃，為未來發行預留了100萬股股票。

蘋果公司非員工董事股票計劃

蘋果公司非僱員董事股票計劃（“董事計劃”）是一項由股東批准的計劃，該計劃（i）允許公司向公司的非僱員董事授予限制性股票單位或股票期權，（ii）規定非僱員董事加入董事會時自動初始授予限制性股票單位，並在每次年度股東大會上自動發放限制性股票單位，以及（iii）允許董事會將前瞻性地更改初始和年度獎勵補助金的股票期權和限制性股票單位的價值和相對組合確定受這些補助的公司普通股數量的方法，每種補助均在董事計劃規定的限額內，無需進一步獲得股東批准。根據董事計劃授予的限制性股票單位將該計劃下可供授予的股份數量減少了一倍 二授予的 RSU 數量的乘以。董事計劃將於2027年11月12日到期。根據董事計劃授予的所有限制性股票單位都有權獲得DERs。DER受與相應的未歸屬限制性股票單位相同的歸屬和其他條款和條件的約束。DER 是在標的股票歸屬時累積和支付的。截至2020年9月26日，大約 4根據董事計劃，預留了百萬股股票供未來發行。

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規則 10b5-1 交易計劃

在截至2020年9月26日的三個月中，第16條官員凱瑟琳·亞當斯、蒂莫西·庫克、克里斯·近藤、盧卡·馬埃斯特里、迪爾德雷·奧布萊恩和傑弗裏·威廉姆斯根據《交易法》第10b5-1（c）（1）條制定了股票交易計劃。股票交易計劃是一份書面文件，它預先確定了未來購買或出售公司股票（包括根據公司員工和董事股權計劃收購的股票）的金額、價格和日期（或確定金額、價格和日期的公式）。

員工股票購買計劃

員工股票購買計劃（“購買計劃”）是股東批准的計劃，根據該計劃，幾乎所有員工都可以通過工資扣除購買公司的普通股，價格等於 85截至年初或年底股票公允市場價值中較低值的百分比 六個月發行期限。根據購買計劃，員工的工資扣除額僅限於 10員工薪酬的百分比，員工的購買金額不得超過美元25,000任何日曆年的庫存。截至2020年9月26日，大約 107根據購買計劃，預留了百萬股股票供未來發行。

401 (k) Plan

公司的401（k）計劃是《美國國税法》第401（k）條規定的遞延工資安排。根據401（k）計劃，參與的美國員工可以推遲部分税前收入，但不得超過美國國税局的年度繳款限額（美元）19,500適用於 2020 年日曆年）。公司匹配 50% 至 100每位員工繳款的百分比，視服務年限而定，最高為 6員工合格收入的百分比。

限制性股票單位

公司2020年、2019年和2018年的RSU活動和相關信息摘要如下：

			的數量 RSU （以千計）						加權平均值 贈款日期博覽會 每個 RSU 的價值						聚合 公允價值 （單位：百萬）
截至2017年9月30日的餘額			390,284						$	27.58
RSU 已獲批			181,402						$	40.72
RSU 已歸屬			(178,873)						$	27.81
RSU 已取消			(24,195)						$	31.95
截至2018年9月29日的餘額			368,618						$	33.65
RSU 已獲批			147,409						$	53.99
RSU 已歸屬			(168,350)						$	33.80
RSU 已取消			(21,609)						$	40.71
截至2019年9月28日的餘額			326,068						$	42.30
RSU 已獲批			156,800						$	59.20
RSU 已歸屬			(157,743)						$	40.29
RSU 已取消			(14,347)						$	48.07
截至2020年9月26日的餘額			310,778						$	51.58					$	34,894

截至RSU的相應歸屬日期的公允價值為 $10.8十億，美元8.6十億和美元7.62020 年、2019 年和 2018 年分別為 10 億美元。2020年、2019年和2018年歸屬的大多數限制性股票單位都是淨股結算，因此公司扣留了價值等於員工繳納適用所得税和其他就業税義務的股份，並將現金匯給相應的税務機關。扣留的股份總數約為 56百萬， 59百萬和 642020年、2019年和2018年分別為百萬股，根據公司收盤股價確定的各自歸屬日期的限制性股票單位的價值計算。僱員向税務機關支付的納税義務總額為 $3.9十億，美元3.0十億和美元2.72020 年、2019 年和 2018 年分別為 10 億美元。

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基於股份的薪酬

下表顯示了2020年、2019年和2018年合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出和相關所得税優惠（以百萬計）：

			2020						2019						2018
基於股份的薪酬支出			$	6,829					$	6,068					$	5,340
與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠			$	(2,476)					$	(1,967)					$	(1,893)

截至2020年9月26日，與未償還的限制性股票單位和股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元12.2十億美元，該公司預計將在加權平均值期間內確認該數額 2.6年份。

注意事項 10 — 承付款和或有開支

應計保修和擔保

下表顯示了公司2020年、2019年和2018年的應計保修和相關成本的變化（以百萬計）：

			2020						2019						2018
起始應計保修和相關費用			$	3,570					$	3,692					$	3,834
保修費用索賠			(2,956)						(3,857)						(4,115)
產品保修應計費用			2,740						3,735						3,973
終止應計保修和相關費用			$	3,354					$	3,570					$	3,692

該公司提供iPhone升級計劃，該計劃適用於在美國、英國和中國大陸購買符合條件的iPhone的客户。iPhone升級計劃賦予客户在購買新iPhone時以指定金額換購該iPhone的權利，前提是滿足某些條件。公司將以舊換新權記作擔保負債，並確認扣除該權利公允價值後的安排收入，隨後對擔保負債的變動在淨銷售額中確認。

現有材料和產品供應來源的濃度

儘管對公司業務至關重要的大多數組件通常可以從多個來源獲得，但某些組件目前是從單一或有限的來源獲得的。該公司還與智能手機、個人計算機、平板電腦和其他電子設備市場的其他參與者爭奪各種組件。因此，公司使用的許多組件，包括可從多個來源獲得的組件，有時會受到整個行業的短缺和大宗商品價格的重大波動的影響。

該公司使用一些競爭對手不常用的定製組件，公司推出的新產品通常使用只能從一個來源獲得的定製組件。當組件或產品使用新技術時，初始產能限制可能會一直存在，直到供應商的產量成熟或其製造能力提高為止。如果供應商決定專注於生產通用組件，而不是為滿足公司要求而定製的組件，則這些組件以可接受的價格持續供應或完全供應可能會受到影響。

該公司已經簽訂了許多組件的供應協議；但是，無法保證公司能夠以類似的條款延長或續訂這些協議，或者根本無法保證。

該公司幾乎所有的硬件產品都是由主要位於亞洲的外包合作伙伴生產的，其中一些Mac電腦在美國和愛爾蘭製造。

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無條件購買義務

公司已簽訂某些資產負債表外承諾，要求將來購買商品或服務（“無條件購買義務”）。公司的無條件購買義務主要包括為供應商安排、互聯網和電信服務、知識產權許可和內容創作的付款。 截至2020年9月26日，剩餘期限超過一年的不可取消無條件購買義務下的未來付款如下（以百萬計）：

2021			$	3,476
2022			2,885
2023			1,700
2024			357
2025			104
此後			130
總計			$	8,652

突發事件

公司受到各種法律訴訟和索賠的約束，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中產生的，尚未得到完全解決。訴訟的結果本質上是不確定的。如果在報告期內以超出管理層預期的金額解決了針對公司的一項或多起法律問題，則該報告期內公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。管理層認為，除以下事項外，公司在所聲稱的法律和其他索賠的意外損失方面至少不可能遭受重大損失或超過記錄應計額的重大損失：

VirnetX

VirnetX, Inc.（“VirnetX”）對該公司提起訴訟，指控該公司的某些產品侵犯了VirnetX擁有的專利。2018年4月11日，陪審團對公司作出裁決，並裁定賠償金為美元503百萬。該公司就該判決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，聯邦巡迴上訴法院將該案發回美國德克薩斯州東區地方法院，該案定於2020年10月重審。該公司在美國專利商標局（“PTO”）的重審中對有爭議專利的有效性提出質疑，專利局已宣佈專利無效，VirnetX將進一步上訴。

iOS 性能管理案例

已向美國的州和聯邦法院以及各個國際司法管轄區提起了各種民事訴訟，指控其違反了消費者保護法、欺詐、計算機入侵以及與該公司iPhone操作系統中使用的績效管理功能相關的其他訴訟原因，該功能在iOS更新10.2.1和11.2中引入了某些iPhone。索賠要求金錢賠償和其他非金錢救濟。2018 年 4 月 5 日，通過多地區訴訟程序，美國加利福尼亞北區地方法院（“北加州地區法院”）將幾項美國聯邦訴訟合併為一項訴訟。2020年2月28日，多地區訴訟雙方達成和解，以解決美國聯邦和加利福尼亞州的集體訴訟。根據北加州地方法院於2020年5月初步批准的和解條款，該公司已同意支付最高美元500如果滿足某些條件，總共向某些美國iPhone用户捐贈了100萬英鎊。和解的最終金額將根據提出有效索賠的消費者人數和律師費裁決來確定。但是，公司已同意支付至少 $310百萬美元用於解決索賠。除民事訴訟外，公司還回應政府調查和提供與績效管理功能有關的信息的請求。該公司仍然認為，其iPhone沒有缺陷，iOS更新10.2.1和11.2中引入的性能管理功能旨在而且確實改善了客户的用户體驗，並且公司沒有做出任何誤導性陳述或未披露任何重要信息。該公司已經對這些問題的最終解決進行了最佳估計。

法國競爭管理局

2020年3月16日，法國競爭管理局（“FCA”）宣佈其決定，認為該公司在法國的銷售和分銷行為的某些方面違反了法國競爭法，並處以歐元的罰款1.1十億。該公司強烈不同意英國金融行為管理局的決定，並已提出上訴。

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Optis

Optis Wireless Technology, LLC和相關實體（“Optis”）在美國德克薩斯州東區地方法院對該公司提起訴訟，指控該公司的某些產品侵犯了Optis擁有的專利。2020年8月11日，陪審團對公司作出裁決，並裁定賠償金為美元506百萬。該公司已要求法院撤銷判決，該案仍在審理中。

注意事項 11 — 區段信息和地理數據

公司根據 “管理” 方法報告分部信息。管理方法將管理層用於決策和評估績效的內部報告指定為公司應報告細分市場的來源。

該公司主要按地域管理其業務。該公司的應報告細分市場包括美洲、歐洲、大中華區、日本和亞太其他地區。美洲包括北美和南美。歐洲包括歐洲國家，以及印度、中東和非洲。大中華區包括中國大陸、香港和臺灣。亞太其他地區包括澳大利亞和未包含在公司其他應報告細分市場的亞洲國家。儘管應報告的細分市場提供相似的硬件和軟件產品以及類似的服務，但每個細分市場都是分開管理的，以更好地適應公司客户和分銷合作伙伴的位置以及每個地理區域的獨特市場動態。各部門的會計政策與附註1 “重要會計政策摘要” 中描述的相同。

公司根據淨銷售額和營業收入評估其應報告分部的業績。地理細分市場的淨銷售額通常基於客户所在地和公司位於這些地理位置的零售商店的銷售額。每個細分市場的營業收入包括對第三方的淨銷售額、相關的銷售成本和直接歸屬於該分部的運營費用。廣告費用通常包含在支出發生的地理區段中。每個細分市場的營業收入不包括其他收入和支出以及在應申報分部之外管理的某些支出。不包括在分部營業收入中的成本包括各種公司支出，例如研發、企業營銷費用、某些基於股份的薪酬支出、所得税、各種非經常性費用以及其他單獨管理的一般和管理成本。出於管理報告目的，公司不包括各部門之間的公司間轉賬。

下表顯示了2020年、2019年和2018年按應報告細分市場劃分的信息（以百萬計）：

			2020						2019						2018
美洲：
淨銷售額			$	124,556					$	116,914					$	112,093
營業收入			$	37,722					$	35,099					$	34,864
歐洲：
淨銷售額			$	68,640					$	60,288					$	62,420
營業收入			$	22,170					$	19,195					$	19,955
大中華區：
淨銷售額			$	40,308					$	43,678					$	51,942
營業收入			$	15,261					$	16,232					$	19,742
日本：
淨銷售額			$	21,418					$	21,506					$	21,733
營業收入			$	9,279					$	9,369					$	9,500
亞太其他地區：
淨銷售額			$	19,593					$	17,788					$	17,407
營業收入			$	6,808					$	6,055					$	6,181

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公司分部營業收入與2020年、2019年和2018年合併運營報表的對賬情況如下（以百萬計）：

			2020						2019						2018
分部營業收入			$	91,240					$	85,950					$	90,242
研發費用			(18,752)						(16,217)						(14,236)
其他公司開支，淨額			(6,200)						(5,803)						(5,108)
總營業收入			$	66,288					$	63,930					$	70,898

在2020年、2019年和2018年，美國和中國是唯一佔公司淨銷售額10％以上的國家。在2020年、2019年和2018年，沒有任何一個客户佔淨銷售額的10％以上。 2020年、2019年和2018年的淨銷售額以及截至2020年9月26日和2019年9月28日的長期資產如下（以百萬計）：

			2020						2019						2018
淨銷售額：
美國			$	109,197					$	102,266					$	98,061
中國 (1)			40,308						43,678						51,942
其他國家			125,010						114,230						115,592
淨銷售總額			$	274,515					$	260,174					$	265,595

			2020						2019
長期資產：
美國			$	25,890					$	24,711
中國 (1)			7,256						9,064
其他國家			3,620						3,603
長期資產總額			$	36,766					$	37,378

(1)中國包括香港和臺灣。位於中國的長期資產主要包括產品模具和製造工藝設備以及與零售商店和相關基礎設施相關的資產。

注意事項 12 — 租賃

該公司有某些設備和設施的租賃安排，包括零售、企業、製造和數據中心空間。這些租賃的原始條款通常不超過 10年份，通常包含多年續訂選項，其中一些可以合理地確定可以行使。 公司的租賃安排可能包含租賃和非租賃部分。該公司已選擇將租賃和非租賃部分合併為零售、企業和數據中心設施租賃的單一租賃組成部分。

公司租賃安排下的付款可以是固定的，也可以是可變的，而可變租賃付款主要基於對標的租賃資產產出的購買。與公司運營租約的固定付款相關的租賃成本為美元1.52020 年將達到 10 億美元。與公司租約的可變付款相關的租賃成本為 $9.32020 年將達到 10 億美元。經營租賃的租金支出, 如先前根據以前的租賃會計準則報告的, 為 $1.3十億和美元1.22019 年和 2018 年分別為 10 億美元。

2020年，該公司的收入為美元1.5與經營租賃相關的十億美元固定現金支付。涉及以換取租賃負債而獲得的ROU資產的非現金活動為美元10.52020年將達到10億美元，包括在2020年第一季度採用新租賃標準的影響。

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下表顯示了截至2020年9月26日的ROU資產和租賃負債以及相關的財務報表細列項目（以百萬計）：

與租賃相關的資產和負債						財務報表細列項目						2020
使用權資產：
經營租賃						其他非流動資產						$	8,570
融資租賃						財產、廠房和設備，淨額						629
使用權資產總額												$	9,199
租賃負債：
經營租賃						其他流動負債						$	1,436
						其他非流動負債						7,745
融資租賃						其他流動負債						24
						其他非流動負債						637
租賃負債總額												$	9,842

截至2020年9月26日，租賃負債到期日如下（以百萬計）：

			正在運營 租賃						財務 租賃						總計
2021			$	1,493					$	43					$	1,536
2022			1,461						43						1,504
2023			1,317						54						1,371
2024			1,068						30						1,098
2025			960						25						985
此後			3,845						895						4,740
未貼現負債總額			10,144						1,090						11,234
減去：估算利息			(963)						(429)						(1,392)
租賃負債總額			$	9,181					$	661					$	9,842

截至2020年9月26日，與公司租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為 10.3年和 2.0分別為％。貼現率通常基於對公司增量借款利率的估計，因為公司租賃中隱含的貼現率不容易確定。

截至2020年9月26日，該公司的收入為美元1.7根據尚未開始的額外租約，未來將支付數十億美元的款項，主要用於公司設施和零售空間。這些租賃將在2021年至2022年之間開始，租賃條款從 1年至 20年份。

注意事項 13 — 精選季度財務信息（未經審計）

下表顯示了公司2020年和2019年四個季度的季度財務信息摘要（以百萬計，每股金額除外）：

			第四季度						第三季度						第二季度						第一季度
2020:
淨銷售總額			$	64,698					$	59,685					$	58,313					$	91,819
毛利率			$	24,689					$	22,680					$	22,370					$	35,217
淨收入			$	12,673					$	11,253					$	11,249					$	22,236
每股收益 (1):
基本			$	0.74					$	0.65					$	0.64					$	1.26
稀釋			$	0.73					$	0.65					$	0.64					$	1.25

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			第四季度						第三季度						第二季度						第一季度
2019:
淨銷售總額			$	64,040					$	53,809					$	58,015					$	84,310
毛利率			$	24,313					$	20,227					$	21,821					$	32,031
淨收入			$	13,686					$	10,044					$	11,561					$	19,965
每股收益 (1):
基本			$	0.76					$	0.55					$	0.62					$	1.05
稀釋			$	0.76					$	0.55					$	0.61					$	1.05

(1)每個季度的基本收益和攤薄後的每股收益是獨立計算的。因此，季度基本收益和攤薄後每股信息之和可能不等於年度基本收益和攤薄後每股收益。

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獨立註冊會計師事務所的報告

致蘋果公司的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了蘋果公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的相應合併資產負債表、截至2020年9月26日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了蘋果公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的財務狀況，以及截至2020年9月26日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）的標準，根據中制定的標準，對蘋果公司截至2020年9月26日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布（2013年框架），我們於2020年10月29日發佈的報告對此表達了無保留的意見。

意見依據

這些財務報表由蘋果公司的管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對蘋果公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對蘋果公司必須保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，該事項已通報或要求告知審計委員會，並且：(1) 與財務報表相關的賬目或披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也沒有就關鍵審計事項或與之相關的賬户或披露提供單獨意見。

			不確定的税收狀況
此事的描述			如財務報表附註5所述，蘋果公司需要納税，並在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區提交所得税申報表。截至2020年9月26日，未確認的税收優惠總額為165億美元，其中88億美元如果得到確認，將影響蘋果公司的有效税率。蘋果公司在計算納税義務時使用了重要的判斷力，以估計不確定性對適用技術優點和複雜税法的影響。 審計管理層對不確定的税收狀況是否更有可能持續下去的評估以及對各種税收狀況收益的衡量可能很複雜，涉及重大判斷，並以對税法和法律裁決的解釋為基礎。

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我們是如何解決這個問題的 我們的審計中的重要問題			我們測試了與評估不確定税收狀況相關的控制措施，包括對管理層評估税收狀況是否更有可能維持的控制措施、管理層衡量其税收狀況收益的程序以及相關披露的制定。 為了評估蘋果公司對哪些税收狀況更有可能維持的評估，我們的審計程序除其他外包括閲讀和評估管理層的假設和分析，以及蘋果公司與税務機關的溝通（如果適用），其中詳細説明瞭不確定税收狀況的基礎和技術優點。根據我們對相關税法的瞭解和與相關税務機關打交道的經驗，我們利用税收標的資源來評估蘋果公司某些税收狀況的技術優勢。對於某些税收狀況，我們還收到了外部法律顧問的確認信，並與外部顧問和蘋果公司的税務人員討論了這些問題。此外，我們還評估了蘋果公司有關財務報表附註5中包含的這些事項的披露。

//安永會計師事務所

自2009年以來，我們一直擔任蘋果公司的審計師。

加利福尼亞州聖何塞

2020 年 10 月 29 日

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 60

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獨立註冊會計師事務所的報告

致蘋果公司的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

我們根據中規定的標準，對蘋果公司截至2020年9月26日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布（2013年框架）（“COSO標準”）。我們認為，根據COSO標準，截至2020年9月26日，蘋果公司在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）的標準，審計了蘋果公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的合併資產負債表、截至2020年9月26日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流以及相關附註和我們於2020年10月29日發佈的報告對此有保留的意見。

意見依據

蘋果公司的管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估所附管理層財務報告內部控制的有效性，這些內部控制載於隨附的管理層財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對蘋果公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對蘋果公司必須保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，在必要時記錄交易，以允許根據美國公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行和公司董事；以及（3）為防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

//安永會計師事務所

加利福尼亞州聖何塞

2020 年 10 月 29 日

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 61

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第 9 項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第 9A 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據在監督下和公司管理層參與下的評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的公司披露控制和程序自2020年9月26日起生效，以合理保證公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已記錄在案，在規定時間內處理、彙總和報告美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限，以及（ii）酌情累積並告知公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

內部控制的固有侷限性

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

(i)涉及保存以合理的詳細程度準確、公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；

(ii)提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

(iii)為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

包括公司首席執行官兼首席財務官在內的管理層預計公司的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何內部控制評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。此外，對未來時期控制措施有效性的任何評估都可能面臨這樣的風險，即這些內部控制可能因業務狀況的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中規定的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據公司的評估，管理層得出結論，其對財務報告的內部控制自2020年9月26日起生效，以合理保證財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制財務報表。公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已發佈了關於公司財務報告內部控制的審計報告，該報告載於本10-K表格的第二部分第8項。

財務報告內部控制的變化

在2020年第四季度，公司對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化是在《交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段要求的管理層評估中發現的，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。

第 9B 項。其他信息

沒有。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 62

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第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理

本項目要求的信息在 “公司治理”、“董事”、“執行官” 和 “其他信息——某些受益所有人和管理層的安全所有權” 的標題下列出，該委託聲明將在2020年9月26日之後的120天內向美國證券交易委員會提交，以引用方式納入本公司。

項目 11。高管薪酬

本項目要求的信息在 “高管薪酬” 標題下，在 “董事會對風險管理的監督” 小標題下列出，如果適用，在 “公司治理” 標題下的 “薪酬委員會聯鎖和內部人士參與” 以及在 “董事薪酬” 和 “董事薪酬—2020” 副標題下列出，該委託書將在9月後的120天內提交給美國證券交易委員會 2020 年 26 日，以引用方式納入此處。

項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務

本項目要求的信息列於公司2021年委託書中的 “其他信息——某些受益所有人和管理層的安全所有權” 和 “其他信息——股權補償計劃信息” 的標題下，該委託書將在2020年9月26日後的120天內向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。

第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

本項目要求的信息在公司 2021 年委託書中，在 2020 年 9 月 26 日後 120 天內向美國證券交易委員會提交的 2021 年委託書中，在 “公司治理” 標題下列出 “董事會的作用”、“董事會委員會”、“審查、批准或批准與關聯人交易” 和 “與關聯人交易” 的小標題下。

項目 14。首席會計師費用和服務

根據公司將於2020年9月26日後120天內向美國證券交易委員會提交的2021年委託書中 “批准任命獨立註冊會計師事務所” 的提案，本項目要求的信息在 “支付給審計師的費用” 和 “審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所提供的審計和非審計服務的政策” 小標題下列出，並以引用方式納入此處。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 63

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第四部分

第 15 項。展覽和財務報表附表

(a)作為本報告一部分提交的文件

(1)所有財務報表

合併財務報表索引						頁面
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的合併運營報表						31
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的綜合收益表						32
截至2020年9月26日和2019年9月28日的合併資產負債表						33
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的合併股東權益表						34
截至2020年9月26日、2019年9月28日和2018年9月29日止年度的合併現金流量表						35
合併財務報表附註						36
精選季度財務信息（未經審計）						57
獨立註冊會計師事務所的報告						59

(2)財務報表附表

由於所需信息不適用或數量不足以要求提交附表，或者所需信息包含在本10-K表中的合併財務報表和附註中，因此省略了所有財務報表附表。

(3)S-K 法規第 601 項要求的展品(1)

以引用方式納入

展品編號

展品描述

表單

展覽

申請日期/ 期間結束日期

3.1

2020年8月3日提交的註冊人重述公司章程。

8-K

3.1

8/7/20

3.2

經修訂和重述的《註冊人章程》自 2016 年 12 月 13 日起生效。

8-K

3.2

12/15/16

4.1**

註冊人證券的描述。

4.2

註冊人與作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司於2013年4月29日簽訂的契約。

S-3

4.1

4/29/13

4.3

截至2013年5月3日的註冊人官員證書，包括代表2016年到期的浮動利率票據、2018年到期的浮動利率票據、2016年到期的0.45％的票據、2018年到期的1.00％的票據、2023年到期的2.40％的票據和2043年到期的3.85％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

5/3/13

4.4

截至2014年5月6日的註冊人官員證書，包括代表2017年到期的浮動利率票據、2019年到期的浮動利率票據、2017年到期的1.05％票據、2019年到期的2.10％票據、2021年到期的2.85％的票據、2024年到期的3.45％的票據和2044年到期的4.45％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

5/6/14

4.5

截至2014年11月10日的註冊人高級證書，包括代表2022年到期的1.000％票據和2026年到期的1.625％票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

11/10/14

4.6

截至2015年2月9日的註冊人官員證書，包括代表2020年到期的浮動利率票據、2020年到期的1.55％票據、2022年到期的2.15％的票據、2025年到期的2.50％的票據和2045年到期的3.45％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

2/9/15

4.7

截至2015年5月13日的註冊人官員證書，包括代表2017年到期的浮動利率票據、2020年到期的浮動利率票據、2017年到期的0.900％票據、2020年到期的2.000％票據、2022年到期的2.700％票據、2025年到期的3.200％票據和2045年到期的4.375％票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

5/13/15

4.8

截至2015年7月31日的註冊人高級證書，包括代表2029年到期的3.05％票據和2042年到期的3.60％票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

7/31/15

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 64

---

以引用方式納入

展品編號

展品描述

表單

展覽

申請日期/ 期間結束日期

4.9

截至2015年9月17日的註冊人高級證書，包括代表2024年到期的1.375％票據和2027年到期的2.000％票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

9/17/15

4.10

截至2016年2月23日的註冊人官員證書，包括代表2019年到期的浮動利率票據、2021年到期的浮動利率票據、2018年到期的1.300％票據、2019年到期的1.700％票據、2021年到期的2.250％的票據、2023年到期的2.850％的票據、2026年到期的3.250％票據、2036年到期的4.500％票據和2046年到期的4.650％的票據。

8-K

4.1

2/23/16

4.11

截至2016年3月24日的註冊人官員證書的第1號補充文件。

8-K

4.1

3/24/16

4.12

截至2016年8月4日的註冊人官員證書，包括代表2019年到期的浮動利率票據、2019年到期的1.100％票據、2021年到期的1.550％票據、2026年到期的2.450％票據和2046年到期的3.850％票據的全球票據形式。

8-K

4.1

8/4/16

4.13

截至2017年2月9日的註冊人官員證書，包括代表2019年到期的浮動利率票據、2020年到期的浮動利率票據、2022年到期的浮動利率票據、2019年到期的1.550％票據、2020年到期的1.900％票據、2022年到期的2.500％票據、2024年到期的3.350％的票據、2027年到期的3.350％票據和2047年到期的4.250％票據的形式。

8-K

4.1

2/9/17

4.14

截至2017年5月11日的註冊人官員證書，包括代表2020年到期的浮動利率票據、2022年到期的浮動利率票據、2020年到期的1.800％票據、2022年到期的2.300％票據、2024年到期的2.850％票據和2027年到期的3.200％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

5/11/17

4.15

截至2017年5月24日的註冊人官員證書，包括代表2025年到期的0.875％票據和2029年到期的1.375％票據的全球票據形式。

8-K

4.1

5/24/17

4.16

截至2017年6月20日的註冊人高級證書，包括代表2027年到期的3.000％票據的全球票據表格。

8-K

4.1

6/20/17

4.17

截至2017年8月18日的註冊人高級證書，包括代表2024年到期2.513％票據的全球票據表格。

8-K

4.1

8/18/17

4.18

截至2017年9月12日的註冊人官員證書，包括代表2019年到期1.500％的票據、2022年到期的2.100％票據、2027年到期的2.900％票據和2047年到期的3.750％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

9/12/17

4.19

截至2017年11月13日的註冊人官員證書，包括代表2019年到期1.800％的票據、2020年到期的2.000％票據、2023年到期的2.400％的票據、2025年到期的2.750％的票據、2027年到期的3.000％的票據和2047年到期的3.750％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

11/13/17

4.20

註冊人與作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽訂的契約，日期截至2018年11月5日。

S-3

4.1

11/5/18

4.21

截至2019年9月11日的註冊人官員證書，包括代表2022年到期1.700％的票據、2024年到期的1.800％的票據、2026年到期的2.050％的票據、2029年到期的2.200％的票據和2049年到期的2.950％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

9/11/19

4.22

截至2019年11月15日的註冊人官員證書，包括代表2025年到期的0.000％票據和2031年到期的0.500％票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

11/15/19

4.23

截至2020年5月11日的註冊人官員證書，包括代表2023年到期的0.750％票據、2025年到期的1.125％票據、2030年到期的1.650％票據和2050年到期的2.650％票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

5/11/20

4.24

截至2020年8月20日的註冊人官員證書，包括代表2025年到期0.550％的票據、2030年到期的1.25％票據、2050年到期的2.400％票據和2060年到期的2.550％的票據的全球票據的形式。

8-K

4.1

8/20/20

4.25*

蘋果公司遞延薪酬計劃。

S-8

4.1

8/23/18

10.1*

截至2015年3月10日經修訂和重述的員工股票購買計劃。

8-K

10.1

3/13/15

10.2*

註冊人與註冊人的每位董事和執行官之間的賠償協議形式。

10-Q

10.2

6/27/09

10.3*

蘋果公司非僱員董事股票計劃，經修訂和重申，截至2018年2月13日。

8-K

10.1

2/14/18

10.4*

2003 年員工股票計劃，經修訂至 2010 年 2 月 25 日。

8-K

10.1

3/1/10

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 65

---

以引用方式納入

展品編號

展品描述

表單

展覽

申請日期/ 期間結束日期

10.5*

2003年員工股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格，自2010年11月16日起生效。

10-Q

10.10

12/25/10

10.6*

2014年員工股票計劃，經修訂和重述，截至2017年10月1日。

10-K

10.8

9/30/17

10.7*

截至2014年8月26日尚未執行的限制性股票單位獎勵協議和績效獎勵協議的修正表自2014年8月26日起生效。

10-K

10.13

9/27/14

10.8*

2014年員工股票計劃下限制性股票單位獎勵協議的形式自2016年10月14日起生效。

10-K

10.18

9/24/16

10.9*

2014年員工股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格，自2017年9月26日起生效。

10-K

10.20

9/30/17

10.10*

2014年員工股票計劃下的績效獎勵協議表格，自2017年9月26日起生效。

10-K

10.21

9/30/17

10.11*

非僱員董事股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格，自2018年2月13日起生效。

10-Q

10.2

3/31/18

10.12*

2014年員工股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格，自2018年8月21日起生效。

10-K

10.17

9/29/18

10.13*

2014年員工股票計劃下的績效獎勵協議表格，自2018年8月21日起生效。

10-K

10.18

9/29/18

10.14*

2014年員工股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格，自2019年9月29日起生效。

10-K

10.15

9/28/19

10.15*

2014年員工股票計劃下的績效獎勵協議表格，自2019年9月29日起生效。

10-K

10.16

9/28/19

10.16*, **

2014年員工股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格，自2020年8月18日起生效。

10.17*, **

2014年員工股票計劃下的績效獎勵協議表格，自2020年8月18日起生效。

21.1**

註冊人的子公司。

23.1**

獨立註冊會計師事務所的同意。

24.1**

委託書（包含在本10-K表格年度報告的簽名頁面上）。

31.1**

規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。

31.2**

規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。

32.1***

第 1350 節首席執行官和首席財務官的認證。

101**

本10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表和附註的內聯XBRL文檔集。

104**

本10-K表年度報告的封面內嵌XBRL，包含在附錄101行內XBRL文檔集中。

*表示管理合同或補償計劃或安排。

**隨函提交。

***隨函提供。

(1)根據S-K法規第601（b）（4）（iii）項，某些定義註冊人長期債務證券持有人權利的文書被省略。註冊人特此承諾應要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。

項目 16。10-K 表格摘要

沒有。

蘋果公司 | 2020 年表格 10-K | 66

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2020 年 10 月 29 日			蘋果公司
			來自：						/s/ 盧卡·馬埃斯特里
									盧卡·馬埃斯特里
									高級副總裁， 首席財務官

委託書

通過這些禮物認識所有人，簽名如下所示的每個人都構成並任命蒂莫西·庫克和盧卡·馬埃斯特里共同或單獨地為其事實上的律師，他們都有權以任何身份代替他或她，簽署本10-K表年度報告的任何修正案，並向證券交易所提交該修正案及其附物和其他相關文件委員會，特此批准並確認上述每位實際律師，或其替代人或替代品，可以根據本協議進行或促成這樣做。

根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告：

姓名

標題

日期

/s/ 蒂莫西 ·D· 庫克

首席執行官兼董事 （首席執行官）

2020年10月29日

蒂莫西 D. 庫克

/s/ 盧卡·馬埃斯特里

高級副總裁、首席財務官 （首席財務官）

2020年10月29日

盧卡·馬埃斯特里

/s/ 克里斯·近藤

公司會計高級董事 （首席會計官）

2020年10月29日

克里斯·近藤

/s/ 詹姆斯·A·貝爾

董事

2020年10月29日

詹姆斯·A·貝爾

/s/ 阿爾·戈爾

董事

2020年10月29日

阿爾·戈爾

/s/ 安德里亞·榮格

董事

2020年10月29日

安德里亞·榮格

/s/ 亞瑟·萊文森

董事

2020年10月29日

亞瑟·萊文森

/s/ 羅納德·舒格

董事

2020年10月29日

羅納德·D·舒格

/s/ 蘇珊·瓦格納

董事

2020年10月29日

蘇珊·L·瓦格納

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