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美國 州 證券交易委員會

華盛頓, d.C. 20549

 

8-K 表格

 

當前報告

 

根據第 13 或 15 (d) 節
1934 年《證券交易法》的

 

報告日期 (最早報告事件的日期):2024 年 3 月 12 日

 

Enviva Inc.

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

 

特拉華   001-37363   46-4097730

(州 或其他註冊司法管轄區)

  (委員會檔案編號)  

(I.R.S. 僱主識別號)

 

威斯康星大道 7272 號 1800 套房
貝塞斯達, MD
  20814
(主要行政辦公室地址)   (郵政編碼)

 

(301) 657-5560

(註冊人的 電話號碼,包括區號)

 

如果 8-K 表格申報旨在同時履行以下 條款下注冊人的申報義務,請勾選下方相應的 複選框:

 

¨ 根據《證券法》(17 CFR 230.425)第425條提交的書面通信

 

¨ 根據《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12條徵集材料

 

¨ 根據《交易法》(17 CFR 240.14d-2 (b))第14d-2(b)條進行的啟動前通信

 

¨ 根據《交易法》(17 CFR 240.13e-4 (c))第13e-4(c)條進行的啟動前通信

 

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :

 

每個類別的標題   交易 符號   註冊的每個交易所的名稱
普通股票   伊娃   新 紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 是否是1933年《證券法》(17 CFR §230.405)第405條或1934年《證券 交易法》(17 CFR §240.12b-2)第12b-2條所定義的新興成長型公司。

 

新興成長型公司

 

如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。 ¨

 

 

 

 

 

 

項目 1.01。簽訂實質性最終協議。

 

重組支持協議

 

2024 年 3 月 12 日(”申請 日期”),特拉華州的一家公司 Enviva Inc.(”公司”),簽訂了重組支持 協議(包括其中所附的任何條款表,”RSA”) 與 (i) 在 RSA 附表 1 中上市的公司 的某些子公司(連同本公司,”公司 RSA 締約方”),(ii)某些參與的 持有人或受益持有人、投資顧問、次級顧問或基金和/或賬户經理,他們是公司2026年到期未償還的6.5%優先票據的持有人或受益持有人(”2026 年注意事項” 及其持有者, 2026 年票據持有人”),(iii) 某些參與持有人或受益持有人、投資顧問、次級顧問、 或基金和/或賬户經理,他們是公司高級擔保信貸額度下貸款或承諾 的持有人或受益持有人,無論是作為記錄持有人還是參與者(”高級擔保信貸額度” 以及其下的貸款人 ,”信貸額度貸款機構”),(iv)某些參與持有人或受益持有人、投資 顧問、次級顧問或基金和/或賬户經理,他們是阿拉巴馬州薩姆特縣工業發展局發行的2022年系列(綠色債券)的豁免設施收入債券 (Enviva Inc.項目)的持有人或受益持有人(”Epes 綠色債券” 及其持有人,”Epes 債券持有人”)以及(v)密西西比商業金融公司發行的2022年系列豁免設施收入債券(Enviva Inc.)(綠色債券)的某些參與持有人 或受益持有人 的基金和/或賬户的受益持有人 的基金和/或賬户的受益持有人 邦德 綠色債券” 及其持有人,”債券持有人,” 與2026年票據持有人、 信貸額度貸款人和Epes債券持有人一起,”重組支持方”).

 

根據RSA的條款, 重組支持方已同意根據第11章的重組計劃 (”計劃”) 將按照 RSA 中規定的條款提出,包括作為附錄 A 附錄 的條款表(”RSA 條款表”),其中條款包括,受 RSA 約束:

 

·本計劃完成後,將全額償還優先擔保信貸額度的索賠;

 

·Epes Green Bonds索賠和Bond Green Bonds索賠(在每種情況下,均扣除還款額及剩餘的受限 現金)、2026年票據索賠以及針對某些子公司債務人(定義見下文)的一般無抵押債權,將獲得 pro 數據重組後的股權份額(金額將根據本計劃確定,並按照 RSA 條款表中 的規定進行攤薄);

 

·針對某些HoldCo債務人的普通無抵押債權(定義見RSA)將獲得重組後的 股權和/或認股權證(金額將根據計劃確定,並可能根據RSA條款表的規定進行攤薄);以及

 

·現有股東將獲得初始重組股權的5%,以及重組後股權的額外 5%的認股權證(在每種情況下,都將根據RSA條款表的規定進行稀釋)。

 

公司RSA各方還與某些債券 債券持有人簽訂了重組支持協議(“Bond MS RSA”),這些債券持有人佔已發行債券綠色債券的大部分,以及債券綠色債券受託人(定義見Bond MS RSA)。根據 Bond MS RSA,除附錄A所附條款表中描述的其他義務外,公司同意立即尋求 法院批准與債券債券持有人當事方達成的和解協議,根據該協議,公司RSA各方將同意通過釋放邦德綠色債券受託人目前持有的某些資金來部分贖回債券綠色債券 。作為交換,債券綠色債券持有人 和邦德綠色債券受託人均同意支持該計劃,除債券MS RSA附錄 A所附條款表中所述的其他義務外,還同意根據該條款授予的任何權利。

 

前述 RSA 和 Bond MS RSA 的描述 聲稱不完整,其全部限定條件是參考 RSA 和 Bond MS RSA 的全文,這兩份文件分別作為附錄 10.1 和附錄 10.2 提交給了本 8-K 表格(”當前報告”),並以引用方式納入此處。

 

2

 

 

第 1.03 項。破產或破產管理。

 

在申請日, 公司和公司的某些子公司(統稱為”債務人”) 提交了自願請願書 (”破產 請願書”)用於根據《美國法典》第 11 編第 11 章進行重組(”《破產法》”) 在美國弗吉尼亞東區破產法院 (”破產法院”)。公司 還向破產法院提出動議,要求共同管理標題下的第11章案件 關於 Enviva Inc., 等人,案例編號 24-10453(”第十一章案例”)。公司將繼續在破產法院的管轄下以及《破產法》和 破產法院命令的規定下以 “持有債務人” 的身份經營其業務。公司希望在整個第11章流程中繼續按正常方式運營,不會對供應商、供應商和合作夥伴造成實質性幹擾。

 

債務人將尋求破產法院 的批准,以達成多批延遲提款、債務人佔有 (””)信用和票據購買協議(”DIP 設施協議”), 包括貸款人和票據持有人根據DIP機制 (”DIP 債權人”),其中1.5億美元將在臨時訂單下達後立即提供, ,其餘部分將通過額外抽獎獲得,每種情況均以最終 訂單的輸入日期為準。DIP融資協議下的部分承諾將由公司根據銀團組織程序分配給 中符合條件的股東,該程序尚待破產法院的批准。

 

經 破產法院批准,根據DIP融資協議獲得的貸款和票據的收益將用於支付債務人的運營 費用,為某些建築項目的竣工提供資金,並支付債務人 的其他費用、開支和其他支出,將在作為第11章案例的一部分編制的滾動預算中列出,該預算須經DIP債權人批准。 DIP 融資協議的結束取決於慣例條件的滿足,包括收到 破產法院批准DIP融資協議的命令。

 

此外,債務人 提出了動議(”NOL Motion”) 尋求下達臨時和最終命令,規定與直接或間接購買、處置或以其他方式轉讓公司普通股有關的某些程序和 限制(”普通股票 ”)(包括宣佈此類普通股毫無價值)(此類程序,”股票 程序”),並尋求相關的救濟,以保持和保護債務人淨 營業虧損的潛在價值(”沒有”)以及債務人(以及NOL)的某些其他税收屬性,”税收 屬性”).

 

如果獲得批准,《股票程序》 將限制涉及任何個人或羣體 的交易,並要求任何個人或羣體 發出持股通知和擬議交易,這些交易是普通股大股東或因擬議交易而成為普通股大股東或宣佈毫無價值 ,並要求他們發出持股通知。就庫存 程序而言,a”大股東” 是指任何實益擁有至少3,360,328股普通股(約佔所有已發行和流通普通股的4.5%)的人,以及”50% 的股東” 是指任何將成為 “50%股東” 的人(根據經修訂的1986年《美國國税法》第382 (g) (4) (D) 條的含義(”税法”),如果該類 個人在 申請日當天或之後的任何時候根據《税法》第165條就其普通股的受益所有權申請了無價值的扣除。

 

NOL 動議和股票 程序可在第 11 章案件的待審案件目錄表中查閲,可通過 PACER 訪問https://www.pacer.gov。 該公司還請求授權僱用庫茲曼·卡森顧問有限責任公司(”KCC”) 作為其索賠和通知 代理人。如果獲得批准,NOL動議和股票程序以及有關第11章案件的更多信息也將在KCC為公司維護的網站上免費提供 ,網址為www.kccllc.net/enviva,或致電(888)249-2695(美國/加拿大)或+1(310)751-2601(國際)。

 

3

 

 

項目 2.02。經營業績和財務狀況。

 

在適用的範圍內,以下第 7.01 項中的披露 以引用方式納入此處。

 

項目 2.04 觸發加速或增加直接財務義務或資產負債表外安排下的債務的事件。

 

上述破產 申請的提交構成了以下每種債務工具的違約和加速事件(”債務 工具”):

 

·契約於2019年12月9日簽訂,由公司(作為Enviva Partners, LP的繼任者)、 Enviva Partners Finance Corp.(其各擔保方)和作為受託人的聯邦安全局威爾明頓儲蓄基金協會(作為北卡羅來納州威爾明頓 信託基金的繼任者)共同簽訂。
·本公司、Enviva、LP、其各擔保方、 貸款方、作為行政代理人和抵押代理人的安庫拉信託公司有限責任公司及其其他各方簽訂的經修訂和重述的信貸協議(經修訂、重述、修訂以及 不時重述、補充或以其他方式修改);
·信託契約(經不時修訂、重申、修改、補充或替換),日期為 ,由薩姆特縣工業發展局與作為受託人的北卡羅來納州威爾明頓信託基金之間簽訂的日期為 ;
·薩姆特縣工業發展 管理局、公司及其某些子公司之間的貸款和擔保協議,自2022年7月15日起生效;
·密西西比商業金融公司與作為受託人的北卡羅來納州威爾明頓信託基金之間的信託契約(經修訂、重申、修改、補充或不時更換),日期為 ;
·密西西比商業 金融公司、公司及其某些子公司之間的貸款和擔保協議,自2022年11月22日起生效;
·Enviva Pellets Epes, LLC、其貸款方 和公司之間簽訂的截至2022年6月27日的貸款協議;以及
·Enviva Pellets Epes Finance Company, LLC與 聯合銀行簽訂的貸款協議,日期為2022年6月27日。

 

債務工具規定 ,根據破產申請,根據破產申請到期的本金和利息應立即到期並支付。但是,由於破產 申請, 任何強制執行債務工具下此類付款義務的努力都將自動中止,債權人對債務工具的執行權將受《破產法》的適用條款 和破產法院命令的約束。

 

第 1.03 項下的信息以引用方式納入此處。

 

項目 7.01 法規 FD 披露。

 

新聞稿

 

2024 年 3 月 12 日,公司 發佈了一份新聞稿,宣佈第 11 章案件開始並加入 RSA,該新聞稿的副本作為 附錄 99.1 附於本報告,並以引用方式納入此處。

 

4

 

 

清潔材料

 

在申請日期 之前,在與某些債務持有人的討論中,公司簽訂了保密協議(統稱為 保密協議”) 與某些重組支持方合作,根據這些支持方,公司同意在必要的範圍內限制 公開披露某些信息,包括某些重要的非公開信息(”清潔 材料”),在保密協議中規定的某些事件發生時。該公司正在提供清潔材料 作為本報告附錄99.2,以履行保密協議規定的義務。

 

的清潔材料僅基於截至清潔材料發佈之日向公司提供的某些信息, 不是為了公開披露而編制的。任何一方都不應以任何理由依賴清潔材料。不應依賴清潔材料 作為對未來事件的可靠預測。公司和任何第三方均未就任何清潔材料的準確性向任何人作出或作出任何陳述 ,也沒有義務公開更新清潔材料 以反映清潔材料製備或運送之日後的情況,或反映 未來事件的發生。

 

根據目前獲得的信息,清潔材料包含 公司對截至2023年12月31日的三個月、截至2023年12月31日的財政年度以及截至2024年3月31日的三個月的某些財務業績的初步估計。該公司尚未最終確定 這兩個時期的業績,其截至2023年12月31日止年度的合併財務報表以及分別截至2023年12月31日和2024年3月31日的三個 個月的合併財務報表目前尚未公佈。公司的實際業績仍將視年終和季度末結算流程的完成而定,其中包括管理層和公司 董事會的審查(””),包括董事會的審計委員會。在執行此類程序時, 公司可能會確定需要其調整清潔 材料中對業績的初步估計的項目。因此,該公司的實際業績可能與清潔材料中列出的業績存在重大差異。 此外,該公司的估計是前瞻性陳述,完全基於截至清潔材料 發佈之日獲得的信息,可能與實際業績存在重大差異。因此,讀者不應依賴公司業績的這些初步估計 。清潔材料中包含的公司業績的初步估計由 編制並由公司管理層負責。公司的獨立審計師沒有審計、 審查或彙編過對公司業績的此類初步估計。因此,安永會計師事務所沒有對此發表任何意見 或任何其他形式的保證。不應將Cleansing 材料中提出的某些財務業績的初步估計視為實際業績的替代品。

 

就經修訂的1923年《證券交易法》第18條而言,根據本報告第7.01項 提供的信息,包括隨附的證物99.1和99.2,不應被視為 “已提交” (”《交易法》”),或以其他方式 受該部分的責任約束,也不得將此類信息視為以引用方式納入公司 根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論此類申報的公司註冊語言為何,該文件中特別説明的 除外。

 

5

 

 

警示聲明

 

本最新報告 包括聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述 存在許多風險和不確定性,其中許多是公司無法控制的。這些風險包括但不限於:(i)公司根據第11章成功完成重組的能力;(ii)第11章案件對公司流動性和經營業績(包括第11章案件待審期間運營資本的可用性)的潛在不利影響 ;(iii)公司及時獲得法院批准 動議的能力在第 11 章案件中提起的;(iv) 對公司重組程序、DIP 融資、 或其他提交的申訴的異議可能會拖延第11章案件;(v) 由於與第11章案件相關的幹擾和不確定性,員工流失以及公司留住 高級管理層和其他關鍵人員的能力,包括 公司在第11章案件中提供足夠薪酬和福利的能力;(vi) 由於以下原因,公司 維持與供應商、客户、員工以及其他第三方和監管機構的關係的能力 第 11 章案例;(vii) DIP 融資和其他融資安排;(viii) 破產申請對 公司和包括公司股東在內的各組成部分的利益的影響;(ix) 公司在第11章保護下運營的時間長短以及在 訴訟未決期間的持續可用運營資金;(x) 與第11章案件中第三方動議相關的風險,這可能會干擾 完善的能力重組;(xi) 公司完成重組;(xii) 增加管理和法律成本 與第11章程序以及破產程序中涉及的其他訴訟和固有風險有關;(xiii) 公司通過第11章破產程序繼續為運營提供資金的能力;(xiv)公司 繼續作為持續經營企業的能力;(xv)公司在預期的時間表上或完全成功執行降低成本和生產率計劃的能力 ;(xvi)結果和時機公司的綜合審查;(xvii) 商譽、無形資產和其他長期資產的減值 ;(xviii) 與公司債務相關的風險,包括 此類債務的水平和到期日;(xix) 未決或未來的訴訟、 調查或索賠產生的潛在責任;(xx) 公司領導層和管理團隊的變動;以及 (xxi) 政府行動和其他第三方採取的超出公司控制範圍的 行動。除歷史事實外,本最新報告中包含的所有陳述( )均為前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至 本當前報告發布之日。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的或 中反映的計劃、意圖和預期是合理的,但無法保證這些計劃、意圖或預期會實現 。因此,實際結果和結果可能與這類 陳述中表達、暗示或預測的結果存在重大差異。

 

項目 9.01。財務報表和附錄。

 

展品。

 

展覽
數字
  描述
10.1   截至2024年3月12日,由Enviva Inc.、其某些子公司、其貸款方以及與Enviva Inc.關聯的某些投資基金和實體簽訂的重組支持協議。
10.2   截至2024年3月12日,由Enviva Inc.、其某些子公司、其貸款方以及與Enviva Inc.關聯的某些投資基金和實體簽訂的重組支持協議。
99.1   新聞稿,日期為2024年3月12日。
99.2   清潔材料,日期為2024年3月13日。
104   這份 8-K 表格當前報告的封面,格式為 Inline XBRL。

 

6

 

 

簽名

 

根據《交易所 法》的要求,註冊人已正式要求下列經正式授權的簽署人代表其簽署本最新報告。

 

  ENVIVA INC.
   
日期:2024 年 3 月 13 日 來自: /s/ Jason E. Paral
  姓名: Jason E. Paral
  標題: 執行副總裁、總法律顧問兼祕書

 

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