美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格
對於
，季度期已結束
要麼
對於 來説，從 _______到 ______ 的過渡期
（委員會 文件編號）
（章程中指定的註冊人的確切 姓名）
（州 或其他司法管轄區
（或 註冊的） |
(I.R.S. 僱主
身份 編號。） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
註冊人的
電話號碼，包括區號：
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用複選標記指明
註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)
在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明
在過去 12 個月內（或者註冊人
被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第
第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速 文件管理器 | ☐ | |
| 非加速 文件管理器 | ☐ | 規模較小的 申報公司 | |
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）是 ☐
註明 截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量： 股普通股已於2023年8月4日發行和流通。
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分。-財務信息 | ||
| 項目 1. | 財務報表 | |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 4 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 | 5 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 6 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| 項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 項目 4. | 控制和程序 | 45 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 項目 1. | 法律訴訟 | 46 |
| 商品 1A。 | 風險因素 | 48 |
| 項目 2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
| 項目 3. | 優先證券違約 | 48 |
| 項目 4. | 礦山安全披露 | 48 |
| 項目 5. | 其他信息 | 48 |
| 項目 6. | 展品 | 49 |
其他 相關信息
除非 另有明確規定，否則 “馬拉鬆”、“我們”、“我們的”、“公司” 及類似術語是指內華達州的一家公司馬拉鬆數字控股公司及其子公司。
| 2 |
項目 1.財務報表
馬拉鬆 數字控股有限公司和子公司
簡化 合併資產負債表
（以 千計，股票和每股數據除外）
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 數字資產 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 向供應商預付款 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 長期存款 | ||||||||
| 長期預付款 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 數字資產，受限 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、A 系列優先股和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付法律儲備金 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 應計利息的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 定期貸款 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| A系列優先股， 面值， 共享 已授權， 和 股分別於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行和流通股票（按贖回價值計已發行股票） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股， 面值， 授權股份； 和 分別於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行和未償還債務 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債、A 系列優先股和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
馬拉鬆 數字控股有限公司和子公司
簡明的 合併運營報表
（以 千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （如重述） | （如重述） | |||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和開支 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本-能源、託管等 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入成本-折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 數字資產減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 專利減損 | ( | ) | ||||||||||||||
| 數字資產收益和數字資產應收貸款損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 設備銷售收益，扣除處置後的收益 | ||||||||||||||||
| 投資基金中持有的數字資產的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他營業外收入 | ||||||||||||||||
| 債務清償造成的損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 加：A 系列優先股贖回價值的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和 攤薄 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——基本和攤薄 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
馬拉鬆 數字控股有限公司和子公司
簡明的 股東權益合併報表
（以 千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
截至2023年6月30日的三個月
| 普通股 | 額外
付費 | 累積的
| 總計
股東
| |||||||||||||||||
| 數字 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除預扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的發行，扣除發行成本/在市場上發行 | ||||||||||||||||||||
| A 系列優先股的贖回價值增加 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
在截至2023年6月30日的六個月中
| 普通股 | 額外
付費 | 累積的
| 總計
股東
| |||||||||||||||||
| 數字 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除預扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的發行，扣除發行成本/在市場上發行 | ||||||||||||||||||||
| A 系列優先股的贖回價值增加 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月
| 普通股 | 額外 付費 | 累積的 | 總計 股東 | |||||||||||||||||
| 數字 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額餘額（經重報） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除預扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的發行，扣除發行成本/在市場上發行 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額餘額（經重報） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年6月30日的六個月
| 普通股 | 額外
付費 | 累積的
| 總計
股東
| |||||||||||||||||
| 數字 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除預扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的發行，扣除發行成本/在市場上發行 | ||||||||||||||||||||
| 為長期服務合同發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額餘額（經重報） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
陪同的票據是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
馬拉鬆 數字控股有限公司和子公司
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （如重述） | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 預付服務合同的攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税支出 | ||||||||
| 投資基金中持有的數字資產的損失 | ||||||||
| 數字資產收益和數字資產應收貸款損失 | ( | ) | ||||||
| 數字資產減值 | ||||||||
| 設備銷售收益，扣除處置後的收益 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||
| 專利減損 | ||||||||
| 債務清償造成的損失 | ||||||||
| 其他業務調整，淨額 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 來自數字資產生產的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 應計利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動 | ||||||||
| 向供應商預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售財產和設備 | ||||||||
| 出售數字資產的收益 | ||||||||
| 對合資企業的投資 | ( | ) | ||||||
| 購買股權投資 | ( | ) | ||||||
| 在投資基金中出售數字貨幣 | ||||||||
| 解散資金 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 普通股發行收益，扣除發行成本 | ||||||||
| 扣除發行成本後的優先股發行收益 | ||||||||
| 循環信貸協議借款的淨變化 | ||||||||
| 償還定期貸款借款 | ( | ) | ||||||
| 預扣税款股票的價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | $ | ||||||
| 補充信息 | ||||||||
| 年內為以下用途支付的現金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充時間表： | ||||||||
| A 系列優先股的贖回價值增加 | $ | 2,121 | $ | — | ||||
| 股票發行應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 | $ | $ | ||||||
| 收到設備後從供應商預付款改為財產和設備 | $ | $ | ||||||
| 為服務和許可協議發行的普通股 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
馬拉鬆 數字控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（千美元 ，每股和每比特幣金額除外）
（未經審計）
注意 1 — 業務的組織和描述
Marathon Digital Holdings, Inc. 及其子公司（“公司” 或 “Marathon”）是一家數字資產技術公司， 生產或 “開採” 數字資產，專注於區塊鏈生態系統和數字資產的產生。公司 於 2010 年 2 月 23 日在內華達州成立，名為 Verve Ventures, Inc.。2012 年 10 月，該公司開始了 知識產權許可業務，當時公司更名為 Marathon Patent Group, Inc.。該公司購買了數字 資產採礦機，並於 2017 年在加拿大建立了一個數據中心來開採數字資產。該公司於 2020 年停止在加拿大 的運營，併合並了當時在美國的所有業務。此後，該公司已在 美國和國際上擴大了比特幣採礦活動。該公司於2021年3月1日更名為馬拉鬆數字控股公司。截至 2023 年 6 月 30 日， 公司專注於比特幣的挖掘和比特幣生態系統中的輔助機會。
輔助業務 是指那些與比特幣生態系統有關但與比特幣自採礦沒有直接關係的業務。與採礦直接相關的輔助業務 可能包括但不限於為第三方所有者管理比特幣採礦設施， 向尋求在國內和國際司法管轄區建立和運營比特幣採礦設施的第三方提供諮詢和諮詢服務，以及在國內和國際司法管轄區為比特幣 採礦項目合資企業，例如公司在阿拉伯聯合酋長國阿布扎比的項目。 公司還將尋求參與比特幣相關項目，包括但不限於開發沉浸式技術、 硬件、固件、礦池和使用區塊鏈加密的側鏈。該公司還可能參與利用可再生能源發電 或甲烷氣體捕集，為比特幣採礦項目提供動力。
大寫字母為 “B” 的 “比特幣” 一詞用於表示比特幣協議，該協議實現了高度可用、 公共、永久和去中心化的賬本。帶有小寫字母 “b” 的 “比特幣” 一詞用於表示代幣， 比特幣。
注意事項 2 — 會計原則的自願變更
在截至2023年3月31日的季度中，自2023年1月1日起 ，我們自願將會計原則從後進先出（“LIFO”）更改為先入先出 （“FIFO”），以更準確地反映我們數字資產的處置情況。在截至2022年3月31日的季度中，從LIFO改為FIFO增加了數字資產的賬面價值，導致數字資產的額外減值。 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”），該變更已通過追溯適用於截至2022年3月31日的季度而反映在合併運營報表中。
會計原則 自願變更從 LIFO 改為 FIFO 的影響如下：
| 在結束的三個月裏 | ||||
| 2022 年 3 月 31 日（未經審計） | ||||
| （重述） | ||||
| 簡明合併運營影響報表 | ||||
| 數字資產減值 | $ | ( | ) | |
| 所得税優惠 | $ | |||
| 淨虧損影響 | $ | ( | ) | |
| 在截至的六個月中 | ||||
| 2022 年 6 月 30 日（未經審計） | ||||
| （重述） | ||||
| 簡明合併運營影響報表 | ||||
| 數字資產減值 | $ | ( | ) | |
| 所得税支出 | $ | |||
| 淨虧損影響 | $ | ( | ) | |
| 截至截至 | ||||
| 2022 年 3 月 31 日（未經審計） | ||||
| （重述） | ||||
| 簡要的合併資產負債表影響 | ||||
| 數字資產 | $ | |||
| 遞延所得税負債 | $ | |||
| 7 |
| 截至截至 | ||||
| 2022 年 6 月 30 日（未經審計） | ||||
| （重述） | ||||
| 簡要的合併資產負債表影響 | ||||
| 數字資產 | $ | |||
| 遞延所得税負債 | $ | |||
注意事項 3 — 重報截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度合併財務報表 以及會計原則的自願變更
重述背景
正如公司在提交本季度報告前夕向美國證券交易委員會提交的2023年8月8日8-K表最新報告 中所披露的那樣， 公司此前提交的截至2023年3月31日的三個月未經審計的中期合併財務報表，如公司於5月向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的三個月的10-Q表季度報告所述 } 2023 年 10 月 10 日不應再被依賴，之前發佈的合併財務報告需要重報 聲明。
為了更正從經營活動到投資活動的 “出售數字資產所得收益 ” 的現金流列報，必須重報財務信息和 上一年度的財務信息。
現金流演示
公司更正了 “出售數字資產所得收益 ” 的列報，將經營活動重新歸類為投資活動，如下所示：
| 在結束的三個月裏 | ||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||
| 正如報道的那樣 | 調整 | 如重述 | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||
| 遞延所得税支出 | ||||||||||||
| 數字資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 數字資產減值 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||||||
| 債務清償造成的損失 | ||||||||||||
| 其他業務調整，淨額 | ||||||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||||||
| 來自數字資產生產的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售數字資產的收益 | ( | ) | ||||||||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||||||
| 向供應商預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售數字資產的收益 | ||||||||||||
| 對合資企業的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||||||
| 普通股發行收益，扣除發行成本 | ||||||||||||
| 償還定期貸款借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 預扣税款股票的價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||||||
| 8 |
會計原則的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們自願將會計原則從LIFO改為FIFO，自2023年1月1日起生效，以更好地反映我們數字資產的 處置（“原則變更”）。原則變更增加了截至2022年3月31日的季度數字 資產的賬面價值，從而確認了數字資產的額外減值。
下表列出了截至2022年3月31日的未經審計的中期合併 簡明資產負債表、合併簡明運營表和合並簡明現金流量表 的影響。
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||
| 正如報道的那樣 | 調整 | 如重述 | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 限制性現金 | ||||||||||||
| 數字資產 | ||||||||||||
| 基金中持有的數字資產 | 218,439 | — | 218,439 | |||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||||||
| 其他資產： | ||||||||||||
| 財產和設備 | ||||||||||||
| 向供應商預付款 | ||||||||||||
| 投資 | ||||||||||||
| 長期預付款 | ||||||||||||
| 使用權資產 | ||||||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||
| 應付賬款 | ||||||||||||
| 應計費用 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||||||
| 應計利息的當期部分 | ||||||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||||||
| 長期負債： | ||||||||||||
| 應付票據 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||
| 優先股 | ||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 9 |
| 在結束的三個月裏 | ||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 正如報道的那樣 | 調整 | 如重述 | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 成本和開支 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 收入成本-能源、託管等 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入成本-折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總收入成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 數字資產減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 專利減損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 數字資產收益和數字資產應收貸款損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投資基金內持有的數字資產的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他營業外收入 | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 所得税優惠 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 基本和攤薄後每股淨虧損： | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行股數： | ||||||||||||
| 10 |
| 在結束的三個月裏 | ||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 正如報道的那樣 | 調整 | 如重述 | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||
| 預付服務合同的攤銷 | ||||||||||||
| 遞延所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 投資基金內持有的數字資產的損失 | ||||||||||||
| 數字資產應收貸款損失 | ||||||||||||
| 數字資產減值 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||||||
| 專利減損 | ||||||||||||
| 其他業務調整，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||||||
| 來自數字資產生產的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||||||
| 向供應商預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 購買股權投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||||||
| 普通股發行收益，扣除發行成本 | ||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 現金和現金等價物 — 期初 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | $ | ||||||||||
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注意 4 — 重要會計政策摘要
列報基礎 和合並原則
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資和控股的 子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併中被清除。公司已根據美國公認會計原則 和適用於中期財務信息的美國證券交易委員會法規編制了簡明合併 財務報表，這些規定允許省略某些披露，前提是自最新的年度財務報表發佈以來這些披露沒有發生重大變化。這些簡明合併 財務報表反映了所有調整（僅包括正常的經常性調整），管理層認為，這些調整是公允列報公司在報告期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的 。 中期經營業績不一定代表2023年未來任何財年 期或截至2023年12月31日的全年預期業績。
這些 財務報表應與公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度 報告中包含的財務報表和相關附註一起閲讀。
使用 的估計值和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日的 報告的資產負債金額和或有資產負債的披露 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層做出的重要 估計包括但不限於對財產和設備使用壽命的估計、 長期資產的變現、遞延所得税、未實現的税收狀況和數字資產的變現。
現金 及現金等價物和限制性現金
公司在購買時將所有高流動性投資和其他到期日為三個月或更短的短期投資
視為現金等價物。公司在聯邦存款保險公司投保的金融機構保持現金和現金等價物餘額。
截至2023年6月30日，公司幾乎所有的現金和現金等價物均由聯邦存款保險公司投保。2023年3月，該公司
開始在可行的範圍內參與保險現金橫掃計劃，該計劃將其存款 “轉移” 到多個
FDIC 保險賬户，每個賬户的存款不超過 $
截至2023年6月30日，限制性的 現金代表發行A系列優先股在託管中持有的淨收益（有關進一步討論，請參閲附註11——股東權益，A系列優先股）。截至2022年12月31日的限制性現金，主要是 代表支持商業信用證且限制提款的現金餘額。2023 年 3 月， 公司取消了未償信用證。下表提供了簡明合併資產負債表上報告的現金總額、現金等價物 和限制性現金與簡明合併 現金流量表中報告的相應金額的對賬情況。
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
數字 資產和數字資產，受限
數字 資產包含在簡明合併資產負債表中的流動資產中。此外，作為長期貸款抵押品 提供的數字資產被報告為數字資產，於 2022 年 12 月 31 日受到限制，並在簡明的 合併資產負債表中歸類為長期資產。在2023年第一季度，長期貸款被終止，對數字資產的限制 失效（有關進一步討論，請參閲附註12——債務）。數字資產被視為無限期無形資產， ，最初根據FASB會計準則編纂規則（“ASC”）主題350 進行計量 — intangibles-Goodwill 及其他。公司按照先進先出 （“FIFO”）會計方法衡量處置數字資產的收益或損失。
數字 資產不攤銷，而是每年或更頻繁地進行減值評估，當事件或情況變化發生時 表明無限期無形資產很可能減值。每當數字資產的交易所交易價格 跌至賬面價值以下時，公司就會確定存在減值，並記錄的減值等於賬面價值超過公允價值的金額 。參見附註4 — 重要會計政策摘要， 期外調整，討論與數字資產減值相關的調整。
| 12 |
下表列出了截至2023年6月30日的六個月內限制的數字資產和數字資產的活動：
| 數字資產和數字資產，2022年12月31日受限 | $ | |||
| 增加數字資產 | ||||
| 數字資產減值 | ( | ) | ||
| 出售數字資產的收益 | ( | ) | ||
| 出售數字資產的收益 | ||||
| 支付諮詢費 | ( | ) | ||
| 截至2023年6月30日的數字資產 | $ |
截至 2023 年 6 月 30 日
，公司持有大約
基金中持有的數字 資產
2021 年 1 月 25 日，公司與 NYDIG Digital Assets Fund III, LP（“基金”）
簽訂了有限合夥協議，根據該協議，該基金購買了該基金
根據 ASC 946 下的會計和報告指導，出於會計目的， 基金具有投資公司的資格和運營— 金融服務-投資公司，這要求對基金在數字資產中的投資 進行公允價值計量。合併後，公司保留ASC 946規定的基金投資公司的特定會計原則。 公司在簡明合併運營報表中記錄了資產公允價值的變化，標題為 “投資基金中持有的數字資產的虧損”。
2022年6月10日，公司贖回了其在該基金中的100％有限合夥權益，以換取大約
嵌入式 衍生品
公司評估其融資和服務安排，以確定某些安排是否包含符合ASC 815要求分叉的嵌入式 衍生品的特徵- 衍生品和套期保值。需要 與主工具或安排分開的嵌入式衍生品作為單獨的金融工具進行會計和估值。對於作為資產或負債的衍生工具 ，衍生工具最初按其公允價值入賬，然後在每個申報 日期根據運營報表中報告的公允價值變化進行重新計量。公司根據是否需要在簡明合併資產負債表日期後的12個月內結算該工具，將簡明合併資產負債表中的衍生資產或負債 歸類為流動資產或負債 。
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存款
公司與服務提供商簽訂合同，在部署公司 設備的數據中心託管其設備和提供運營支持。這些安排要求向供應商預付款，同時履行與這些服務相關的 合同義務。公司在簡明的合併資產負債表 中將這些款項歸類為 “長期存款”。
屬性 和裝備
財產 和設備按成本列報，酌情扣除累計折舊和減值。折舊是使用直線 法計算資產估計使用壽命的折舊。該公司的財產和設備主要由比特幣採礦 鑽機組成，這些鑽機在很大程度上是同質的，使用壽命大致相同。因此，該公司對其比特幣採礦設備採用 的集體折舊法。該公司將定期更新其比特幣採礦服務器組的估計使用壽命 ，因為有關採礦設備運行的信息表明需要進行更改。當有跡象表明採礦資產的生產率長於或短於 分配的估計使用壽命時，公司將評估和調整其採礦設備的估計 使用壽命。
投資
出於戰略原因（而不是從事投資業務）可能不時進行的投資 包含在簡明合併資產負債表中的非流動 資產中。根據ASC 321中描述的衡量備選方案，沒有易於確定的公允價值的投資按成本減去 減值，加上或減去同一 發行人相同或相似投資中可觀察到的價格變動的變化進行記錄- 投資 — 股權證券。作為 公司在保留資本和限制下行風險的同時，最大限度地提高戰略投資機會回報率的政策的一部分， 公司有時可能會簽訂股權投資或簡單的未來股權協議（“SAFE”）。公司投資的性質和時間 將取決於任何特定時間的可用資本以及 已確定和可供公司使用的投資機會。
2022年2月3日
，公司購買了Compute North Holdings, Inc.的可轉換優先股，收購價約為
美元
2022年5月3日
，公司轉換了美元
2022年9月27日，公司額外購買了Auradine優先股，收購價為美元
截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中
，公司還剩一筆SAFE投資，賬面價值
美元
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股票 方法投資
公司在其之間擁有的投資賬户
2023年1月27日，公司與FS Innovation, LLC（“FSI”）就成立阿布扎比環球市場公司（“ADGM實體”）簽訂了股東協議。在截至2023年6月30日的六個月中，ADGM實體沒有開始採礦業務，
也沒有可觀的收益或虧損。截至2023年6月30日，公司的賬面價值
公司根據授予日期的公允獎勵價值 在必要的服務期內向員工和非員工支付股票薪酬。
長期資產的減值
每當事件或情況變化表明 資產的賬面金額可能無法收回時，管理層 都會審查長期資產的減值。持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未貼現 未來現金流進行比較來衡量的。如果此類資產被視為減值，則應確認的減值 以資產賬面金額超過資產公允價值的金額來衡量。
來自與客户簽訂合同的收入
公司根據ASC 606確認收入— 與客户簽訂合同的收入。收入標準 的核心原則是，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映 該實體在換取這些商品或服務時預期有權獲得的對價。有關進一步討論，請參閲註釋 5 — 與客户簽訂合同的收入。
所得 税
有效 税率
來自持續經營的
有效税率（“ETR”）為
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過渡期所得税
公司使用估計的年度有效税率臨時記錄其税收支出或收益。該税率適用於 本期普通收入或虧損，以確定分配給過渡期的所得税準備金或福利。不尋常或不經常發生的物品的所得 税收影響不包括在預計的年度有效税率中，並在受影響的 過渡期內予以確認。
對估計年度有效所得税税率的調整 將在修訂此類估計值的時期內予以確認。
不確定性
公司提交聯邦和州所得税申報表。儘管該公司目前未在任何司法管轄區接受審查，但2019-2021納税年度通常仍需接受美國國税局和各州 税務機構的審查。
公司目前預計其剩餘未確認的税收優惠不會在未來十二個月內得到確認。
最近的 會計公告
公司不斷評估任何新的會計聲明，以確定其適用性。當確定新的會計公告 會影響公司的財務報告時，公司將進行研究，以確定其簡明合併財務報表變動 的後果，並確保採取適當的控制措施來確定公司的 簡明合併財務報表正確反映了變動。
最近發佈的會計公告 尚未通過
2023年3月28日，財務會計 準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）第2023-01號，租賃（主題842）： 常用 控制安排。亞利桑那州立大學2023-01年的修正案澄清了與共同控制租賃相關的租賃權改善的會計核算，從而改善了當前的GAAP，從而減少了實踐中的多樣性。此外，修正案為投資者和其他資本配置者 提供了財務信息，以更好地反映這些交易的經濟狀況。新標準在 公司從 2024 年 1 月 1 日開始的財政年度生效，允許提前採用。公司目前正在評估 採用該標準的影響。
2022 年 6 月 30 日，FASB 發佈了 ASU 第 2022-03 號， 股權證券的公允價值計量受合同銷售限制的約束。亞利桑那州立大學2022-03澄清説，禁止出售股權證券的合同 銷售限制是持有股權證券的申報實體的特徵， 不包含在股權證券的記賬單位中。新標準在公司從 2024 年 1 月 1 日開始的財政年度生效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響。
注意 5 — 與客户簽訂合同的收入
公司根據ASC 606確認收入。收入標準的核心原則是，實體應確認 收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映公司 期望為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。為實現該核心原則，採用了以下五個步驟：
| ● | 步驟 1：確定與客户簽訂的合同 |
| ● | 步驟 2：確定合同中的履約義務 |
| ● | 步驟 3：確定交易價格 |
| ● | 步驟 4：將交易價格分配給合同中的履約義務 |
| ● | 步驟 5：在公司履行履約義務時確認收入 |
| 16 |
為了確定與客户簽訂的合同中的履行義務，實體必須評估 合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的不同商品或服務。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對 “不同的” 商品或服務（或一攬子商品或服務）的定義：
| ● | 客户可以單獨受益於商品或服務，也可以與客户隨時可用的其他資源 一起受益（即商品或服務能夠具有 與眾不同）；以及 |
| ● | 實體向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的 （即，轉讓商品或服務的承諾在合同背景下是不同的 ）。 |
如果 商品或服務沒有區別，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定一捆不同的商品或服務 。
交易價格是實體為向客户轉讓承諾的商品 或服務而期望獲得的對價金額。與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。 在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量 注意事項 |
| ● | 限制變量考慮因素的 估計值 |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 |
| ● | 非現金 對價 |
| ● | 應付給客户的對價 |
只有在隨後解決了與可變對價相關的不確定性之後，確認的 累積收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將變量 對價包含在交易價格中。
交易價格是按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的。
分配給每項履約義務的 交易價格在履行該履約義務時酌情在 的某個時間點或一段時間內予以確認。
將五步模型應用於公司的採礦業務
公司正在進行的主要或中心業務是通過 公司運營的礦池作為運營商和私人礦池（“運營商”）的參與者（例如參與者 和運營商，統稱為 “採礦”）向比特幣網絡提供比特幣交易驗證服務，並作為參與者（“參與者”）向第三方比特幣礦工集體（例如集體， “礦池”）提供計算能力）。該公司目前在自營礦池中開採， 此前在 2021 年 9 月至 2022 年 5 月期間向第三方礦池參與者開放。
| 17 |
下表按公司作為運營商和參與者的安排列出了公司的收入：
| 三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||||||||||
| 參與者 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營商-交易費 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 運營商-區塊獎勵 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
操作員
作為 運營商，公司提供交易驗證服務。交易驗證服務是公司 日常活動的產出；因此，公司將交易請求者視為客户，並將其賺取的 交易費用記作根據ASC 606與客户簽訂的合同的收入。比特幣網絡並不是一個可能不符合客户定義 的實體；但是，該公司得出結論，通過類比使用ASC 606來封鎖從該網絡獲得的獎勵是適當的。 在公司成功驗證分佈式賬本的交易時，ASC 606 下存在合約。此時， 驗證所請求交易的履約義務已得到滿足，合同被視為存在，如下所示：
| ● | 交易請求者、比特幣網絡和公司已經批准了合約， 已證明他們在成功驗證 並將交易添加到分佈式賬本時承諾進行交易。雙方的權利、要轉讓的對價 以及付款條款都很明確。該交易具有商業實質內容 ，收取公司 有權獲得的區塊獎勵和交易費很可能是因為這些費用是作為成功完成區塊的一部分轉移給公司的。 |
| ● | 通過 成功挖出一個區塊，公司履行了提供 交易驗證服務的唯一履行義務，從而在那個時候賺取收入。在合同被視為存在且履行義務得到履行時，公司成功驗證一批交易而有權獲得的金額 是固定的 。 因此，沒有可變的考慮因素。 |
公司聘請了無關的第三方礦業企業（“礦池參與者”）提供計算能力，作為交換， 根據每個礦池參與者的 貢獻的計算能力（“哈希率”）按比例向礦池參與者匯出交易費用和區塊獎勵。MaraPool 錢包（由公司作為運營商擁有）作為工作量證明區塊獎勵的贏家和所有驗證的受讓人，因此也是記錄在案的交易驗證者記錄在分佈式的 賬本上。 礦池參與者以運營商的身份與公司簽訂了合同；他們沒有直接與網絡 或請求者簽訂合同，也不是分配給礦池的交易的已知驗證者。作為運營商，公司使用軟件將採礦工作 委託給礦池參與者，該軟件通過算法將工作分配給每個礦工。憑藉其對軟件的選擇和 的操作，公司作為運營商控制了將工作委託給礦池參與者。這表明公司 指示礦池參與者貢獻自己的哈希率，以求解公司指定的區域。因此，公司 確定其控制了向網絡和請求者提供交易驗證服務的服務。因此， 公司將分配給MaraPool的交易中獲得的所有交易費用和區塊獎勵記錄為收入，並將匯給MaraPool參與者的交易費用和區塊獎勵的部分 記作收入成本。該公司運營的礦池從2021年9月到2022年5月吸引了第三方礦池參與者。
在截至2023年6月30日的三個月中，公司將其運營商的會計政策從使用比特幣的收盤現貨 匯率來衡量區塊獎勵和交易費用，改為賺取區塊獎勵和交易費用時的報價即期匯率。
根據ASC 606-10-32-21，公司衡量合同開始時非現金對價的估計公允價值， 是通過成功驗證適用的交易區塊獲得區塊獎勵和交易費以及履行對請求者和網絡的履約義務的時間 。公司採用在賺取區塊獎勵和交易費時使用 公司主要比特幣交易平臺確定的比特幣報價即期匯率，以衡量收入。
| 18 |
與向客户提供比特幣交易驗證服務相關的費用 ，例如租金、電費以及交易 費用和區塊獎勵，均記錄為收入成本。數字資產採礦設備的折舊被記錄為 收入成本的一部分。
參與者
在截至2023年6月30日的三個月中，公司將其參與者的會計政策從在收到公司錢包中的獎勵 後衡量區塊獎勵和交易費用改為下述政策。
只有當我們公司運營的礦池不可用時， 公司才會參與多個第三方運營的礦池。payout 方法因支付第三方運營的礦池而異。按股付費 (PPS) 和全額按股付費 (FPPS) 池 根據合同公式支付獎勵，合同公式主要將公司向礦池提供的哈希率計算為佔總網絡哈希率的 百分比以及其他輸入。對於PPS和FPPS礦池，即使礦池運營商未成功放置區塊 ，公司也有權獲得對價。該公司還參與第三方礦池，這些礦池只有在礦池成功開採區塊時才會支付獎勵 。對於這些礦池，只有當第三方礦池成功開採 一個區塊時，公司才能獲得獎勵，其獎勵是成功開採的區塊和交易費的部分份額，計算方法是公司向礦池運營商貢獻的計算 能力佔所有礦池參與者在 求解算法時貢獻的總計算能力的比例。
當 公司是第三方運營的礦池的參與者時，公司提供的哈希率是公司 普通活動的產出，以換取對價。根據主題 606，公司將第三方礦池運營商視為其客户。這些合同是逐期合同，因為任何一方都可以隨時終止這些合同，無需補償。確定每個週期（例如秒、分鐘、小時）存在新的 合約，公司和礦池運營商都不會終止 安排。
當 公司參與根據合同公式支付獎勵的PPS和FPPS資金池時，公司根據每日貢獻的哈希率和其他輸入來確認收入 ，並根據使用公司的 比特幣主要交易平臺確定的比特幣每日平均現貨匯率衡量。只有當我們公司運營的礦池 不可用時，公司才會參與第三方運營的礦池，因此，貢獻的哈希率的持續時間將在任何一天內波動。因此，我們根據每日平均即期匯率來衡量 PPS 和 FPPS 池的獎勵 ，以匹配全天可能出現的哈希率貢獻。
當 公司參與僅在礦池成功挖出區塊時才支付獎勵的第三方礦池時，公司將使用成功開採區塊時的比特幣即期匯率來確認其在區塊中的部分份額和交易費用。
公司普通活動的主要產出是在採礦設備上提供 計算能力，以求解複雜的加密算法，以支持區塊鏈挖礦（這個過程被稱為 “求解區塊”）。根據公司與第三方礦池運營商的安排，提供計算能力是 唯一的履約義務。公司收到的交易 對價是非現金（即比特幣），完全可變，因為在每次合約開始時，尚不清楚公司在此期間是否會獲得任何對價，如果確實有權獲得對價，則有權獲得多少 對價。
如FASB ASC 606-10-25-27 (a) 所述， 公司履行了其在一段時間內向礦池運營商提供計算能力的履約義務，因為礦池運營商同時消耗公司提供的計算能力並從中獲得收益，它持續使用 作為礦池求解區塊工作的投入。
與向第三方運營的礦池提供計算能力服務相關的費用 ，例如租金和電力成本，被記錄為收入成本。數字資產採礦設備的折舊也被記錄為收入成本的一部分。
| 19 |
注意 6 — 給供應商的預付款和存款
公司與比特幣採礦設備製造商簽訂合同，採購其比特幣採礦 業務運營所需的設備。典型的協議要求按特定間隔提前支付訂單總額的一定百分比，通常 在特定合同執行後的幾天內支付，之後定期付款，最後一筆款項應在每次發貨日期之前支付。 公司將這些款項記作簡明合併資產負債表中的 “供應商預付款”。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
，此類預付款總額約為 $
此外，公司與其他服務提供商簽訂合同，在部署公司設備的數據中心 託管其設備和運營支持。這些安排還要求在履行與這些服務相關的合同義務的同時 向供應商支付預付款。公司在簡明合併資產負債表上將這些款項歸類為 “長期存款” 。
注意 7 — 財產和設備
截至2023年6月30日和2022年12月31日，財產和設備的 組成部分是：
| 使用壽命 （年） | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||
| 採礦設備 | $ | $ | ||||||||||
| 容器 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 在建工程 | — | |||||||||||
| 財產、設備總額 | ||||||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，
公司與財產和設備相關的折舊費用為美元
注意 8 — 公允價值計量
公司以經常性或非經常性方式按公允價值衡量某些金融和非金融資產及負債。 公司使用公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。公允價值是根據資產或負債的最高和最佳用途，在衡量日 市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的 價格，本質上是退出價格。公平 價值層次結構的級別是：
| 等級 1： | Observable 輸入，例如相同資產或負債在活躍市場上的報價 |
| 等級 2： | Observable 基於市場的投入或經市場數據證實的不可觀察的輸入 |
| 等級 3： | 不可觀測的 輸入，幾乎沒有或根本沒有市場數據，這需要使用報告實體自己的假設 |
| 20 |
簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物、限制性現金、其他應收賬款、 存款、預付費用和其他流動資產、財產和設備、供應商預付款、應付賬款、應計費用、 和應付法定準備金的 賬面金額近似於根據這些工具的短期到期日估算的公允市場價值。
金融 資產和負債根據對其公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平在公允價值層次結構中進行全面分類。公司通過考慮從第三方定價來源獲得的 估值來衡量其有價證券和投資的公允價值。定價服務使用行業標準估值模型，包括 收入和基於市場的方法，所有重要投入均可直接或間接觀察，以估算公允價值。這些輸入包括相同或相似證券的已報告的交易和經紀交易商報價、發行人信用利差、基準 證券和其他可觀察的輸入。
反覆進行 公允價值計量
截至 2023 年 6 月 30 日
，該公司的現金及現金等價物為 $
| 截至2022年12月31日計量的經常性公允價值 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的總賬面價值 | 活躍市場的報價
（第 1 級） | 其他重要的可觀測輸入
（第 2 級） | 大量不可觀察的輸入
（第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 (1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
在截至2023年6月30日的六個月中， 沒有在1、2或3級之間進行過轉學。
| 21 |
非經常性 公允價值計量
下表提供了有關公司以非經常性公允價值計量的資產和負債的信息 ，因此未包含在上表中。這些資產包括 (a) 數字資產和數字資產，最初按成本記賬 ，隨後隨着公允價值低於其賬面價值而減值；(b) 採礦設備和向供應商提供的預付款 ，由於比特幣價格下跌導致比特幣採礦設備的成本下降 ，這些資產被減記為公允價值。這些資產不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下（例如減值）會進行 公允價值調整。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在這些資產和負債的公允價值層次結構 中的估計水平分別為：
| 截至2023年6月30日衡量的非經常性公允價值 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的總賬面價值 | 活躍市場的報價
（第 1 級） | 其他重要的可觀測輸入
（第 2 級） | 大量不可觀察的輸入
（第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 數字資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 應付票據 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日計量的非經常性公允價值 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的總賬面價值 | 活躍市場的報價
（第 1 級） | 其他重要的可觀測輸入
（第 2 級） | 大量不可觀察的輸入
（第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 數字資產 | ||||||||||||||||
| 財產和設備，淨額 (1 ) | ||||||||||||||||
| 向供應商預付款 | ||||||||||||||||
| 數字資產，受限 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 應付票據 | ||||||||||||||||
| (1) |
在截至2023年3月31日的三個月中，由於根據ASC 820使用活躍市場的
報價，數字資產的公允價值從2級轉移到1級。在截至2023年6月30日的六個月中
，1、2 或 3 級之間沒有其他轉會。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有
每股普通股的淨 收入是根據ASC主題260計算得出的— 每股收益。每股基本收益 的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司分別出現虧損，因此 對攤薄後每股淨虧損的計算不包括加權平均已發行股中的稀釋普通股等價物，因為它們具有反稀釋性。
| 22 |
三個月已結束
6月30日 | 六個月已結束
6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 購買普通股的認股權證 | ||||||||||||||||
| 限制性庫存單位 | ||||||||||||||||
| 交換普通股的可轉換票據 | ||||||||||||||||
| A 系列優先股 | ||||||||||||||||
| 攤薄股票總額 | ||||||||||||||||
三個月已結束
6月30日 | 六個月已結束
6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （如重述） | （如重述） | |||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加：A 系列優先股贖回價值的增加 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——基本和攤薄 | ||||||||||||||||
| 每股普通股歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
注意 10 — 計算北方的破產情況
2022年9月22日，Compute North Holdings, Inc.（及其關聯債務人，統稱為 “Compute North”）根據美國《破產法》第 11 章（《美國法典》第 111 條）向德克薩斯州南區美國破產法院申請 第 11 章破產保護 et seq。）。在申請破產時，馬拉鬆對Compute North的財務風險 包括：
| – | 大約
$ |
| – | 大約
$ |
| – | 大約
$ |
公司記錄的減值費用為美元
注意 11 — 股東權益
普通股票
Shelf 關於表格 S-3 和市場發行協議的註冊聲明
2022年2月11日，公司與H.C. Wainwright & Co. 簽訂了市場發行協議或銷售協議。，
LLC 與公司普通股有關的。根據銷售協議的條款，公司可以出售
和出售總髮行價不超過$的普通股
| 23 |
普通的 股票認股權證
截至2023年6月30日期間公司已發行和未償還的股票認股權證及變動摘要如下：
| 認股權證數量 | 加權平均行使價 | 加權平均剩餘合同壽命（以年為單位） | ||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現 | $ | |||||||||||
| 已發行 | 0.0 | |||||||||||
| 已過期 | 0.0 | |||||||||||
| 已鍛鍊 | 0.0 | |||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 | $ | |||||||||||
限制性的 股票
| 單位數量 | 加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日為非既得 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日未歸投資 | $ | |||||||
A 系列優先股
2023 年 6 月 5 日
，公司簽訂了購買證券的協議 A系列可贖回可兑換
優先股的股份。2023年6月8日，本次發行結束後，公司發行了 A 系列優先股的股份，總收益為
美元
| 24 |
A系列優先股在股東權益之外記為夾層股權。2023年6月30日，公司將 系列優先股的賬面價值提高到其贖回價值，並記錄了額外實收資本的差額。這種 方法將報告期的結束視為證券的贖回日期。
注意 12 — 債務
2021 年 11 月 18 日
，公司發行了 $
票據的累計利率為
2022年7月28日，公司與Silvergate Bank
（“銀行”）簽訂了循環信貸和擔保協議（“協議”），根據該協議，Silvergate同意向公司提供高達美元的貸款
2023 年 2 月 6 日，公司向 Silvergate 銀行發出了要求的 30 天通知，説明公司打算預付其定期貸款額度 未償餘額以及公司打算終止定期貸款額度。該公司 和Silvergate隨後也同意終止循環信貸額度（“RLOC”）融資。2023 年 3 月 8 日， 定期貸款預付款完成，公司與銀門銀行的定期貸款和RLOC融資已終止。
| 25 |
注意 13 — 租賃
租賃
公司根據經營租賃協議在美國租賃辦公空間。該公司還與 Applied Blockchain 就使用充滿活力的加密貨幣採礦設施達成協議，根據該協議，公司根據使用情況支付每兆瓦的電費 。公司已確定，它已在受該安排 管轄的兩個設施中嵌入了運營租約，該安排始於2023年1月和3月，並選擇不將租賃和非租賃部分分開。因此，為這兩份 運營租賃支付的款項完全可變，基於用電量，因此，公司不記錄與租賃相關的使用權 資產或租賃負債。下表 中披露了截至2023年6月30日的六個月中的可變租賃成本。根據經營租賃 協議，辦公空間和採礦設施構成了公司的重要標的資產類別。該公司沒有重大融資租約。
截至 2023 年 6 月 30 日
，公司的使用權（“ROU”）資產和租賃負債總額為 $
運營 租賃成本以直線方式記錄在運營費用中。公司的總租賃費用由以下 組成：
| 在截至6月30日的三個月中 | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 經營租賃 | ||||||||||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營租賃費用 | ||||||||||||||||
| 短期租賃租金支出 | ||||||||||||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||||||||||
| 租金支出總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
關於公司作為承租人開展的租賃活動的其他 信息如下：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率-運營租賃 | % | % | ||||||
| 年 | 金額 | |||
| 2023（剩餘） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
| 26 |
注意 14 — 法律訴訟
計算 北部破產情況
2022年9月22日，Compute North Holdings, Inc.（現為d/b/a礦業項目Wind Down Holdings, Inc.）及其某些關聯公司 （統稱為 “北方計算”）申請了第11章的破產保護。Compute North 為 該公司提供運營服務，並將其採礦設備託管在多個設施。該公司向Compute North運送了礦工，Compute North隨後在這些設施安裝了 採礦設備，運營和維護了採礦設備，並提供能源以維持礦工的運轉。在 第11章案件過程中，Compute North在一系列363筆出售交易中出售了幾乎所有的資產，包括 Compute North在擁有或部分擁有公司 礦工所在設施的非債務人實體中的所有權權益。
2022年11月23日，公司及其某些關聯公司及時提交了索賠證據，對Compute North提出了各種索賠， 包括：(i) 根據公司與Compute North LLC之間的託管協議提出的索賠；(ii) 作為貸款人的公司和作為借款人的Compute North LLC根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 因違反我們與 Compute North LLC 之間的意向書而產生的索賠 ；以及 (iv) 對每日收入、利潤和其他 損失的索賠北方計算所蒙受的損失。
2023 年 2 月 9 日，破產法院批准了公司與 Compute North 之間的和解條款，根據該協議，公司及其某些關聯公司提交的
索賠證明已得到解決，公司收到了一項允許對Compute North LLC提出的單一無擔保
索賠，金額為美元
2023年2月16日，破產法院確認了Compute North的第11章計劃（“計劃”），根據該計劃，Compute
North將清算其剩餘資產，並按照
計劃中規定的瀑布分配由此產生的收益。
假定的 集體訴訟投訴
2023年3月30日，美國內華達特區地方法院對 公司以及現任和前任高級管理層提起了假定的集體訴訟，指控該公司於2023年2月28日宣佈會計重報而根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）條提出索賠。被告的答辯時間已延長至指定首席原告之後。迄今為止，尚未指定任何主要 原告。
| 27 |
衍生的 投訴
2023 年 6 月 22 日，向佛羅裏達州布勞沃德縣第十七司法巡迴法院提起股東衍生訴訟， 針對公司董事會現任成員和高級管理層，指控違反信託義務 和不當致富，指控與2023年3月30日假定集體訴訟中的指控基本相似。
2023 年 7 月 8 日，美國內華達特區地方法院對公司董事會和高級管理層的現任和前任成員提起了第二起股東衍生訴訟，指控其根據《交易法》第 14 (a)、10 (b) 和 21D 條提出索賠，並指控其違反信託義務、不當致富、 和浪費公司資產指控與2023年3月30日假定集體訴訟投訴中的指控基本相似。
2023 年 7 月 12 日，向美國內華達特區地方法院提起了針對公司董事會和高級管理層現任和前任成員的第三起股東衍生訴訟，指控根據《交易法》第 14 (a) 條和違反信託義務提出索賠，指控與2023年3月30日假定集體訴訟中的指控基本相似。
2023年7月13日，佛羅裏達州布勞沃德縣第17司法巡迴法院對公司董事會現任成員和高級管理層提起了第四起股東衍生訴訟，指控其違反信託義務、不當致富和浪費公司資產，指控與2023年3月30日假定集體訴訟中的指控基本相似。
信息 傳票
2020 年 10 月 6 日，公司與多方簽訂了一系列協議，在蒙大拿州哈丁設計和建造一個容量高達 100 兆瓦的 數據中心。與此同時，該公司於2020年10月13日提交了8-K表的最新報告。8-K 披露， 根據數據設施服務協議，公司發佈了 根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條，在交易中，限制性普通股免於 的註冊。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了傳票，要求他們出示有關蒙大拿州哈丁數據中心 設施的文件和通信，見公司2020年10月13日的8-K表格。該公司於 2023 年 4 月 10 日 收到了美國證券交易委員會的額外傳票，涉及與關聯方的交易等。該公司瞭解到，美國證券交易委員會可能正在調查 是否存在任何違反聯邦證券法的行為。該公司正在與美國證券交易委員會合作。
Ho 訴馬拉鬆
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）對公司提起了損害賠償和賠償
（“投訴”）的民事訴訟。投訴指控對公司提起訴訟的六個理由，（1）違反書面
合同；（2）違反默示合同；（3）準合同；（4）提供的服務；（5）故意干涉潛在的經濟
關係；（6）對潛在經濟關係的疏忽幹擾。這些指控來自同一組事實。何聲稱
公司從他與公司共享的商業敏感信息中獲利，隨後該公司拒絕補償他
他在確保公司收購能源供應商方面所起的作用。2021年2月22日，公司對何先生的
投訴作出迴應，作出全面否認，並主張適用的肯定辯護。然後，在2021年2月25日，公司將
訴訟移交給加利福尼亞中區的美國地方法院，該訴訟仍在審理中。該公司提出了
動議，要求對所有訴訟理由進行即決判決/裁決。2022年2月11日，法院批准了該動議，並駁回了
何的第二、第五和第六個訴訟理由。探索已基本關閉。法院於2022年2月24日舉行了預審會議，取消了2022年3月3日的審判日期，並命令雙方會面並商定新的審判日期。法院討論了
雙方堅持的各種損害賠償理論。在對即決判決動議的裁決以及2022年2月24日的預審會議
上，法院指出，陪審團更有可能接受美元
注意 15 — 關聯方交易
2022年9月23日
，該公司的增量收入為美元
| 28 |
注意 16 — 後續事件
公司評估了截至合併財務報表發佈之日的其他後續事件， 得出的結論是，除了下文披露的內容外，沒有發生任何需要披露的事件或交易，在本附註 16 中。
公司年會結果和 公司章程修正案
2023年7月27日，公司舉行了年度股東大會（“會議”）。截至會議的記錄日期，
普通股已發行並流通1。
共有 構成法定人數的普通股出席了會議，
佔了會議賬目。在會議上，公司股東批准了以下提案（A系列優先股
與普通股一起投票
| 投票數 CAST 普通股： | 提案 #1 | 提案 #2 | 提案 #3 | 提案 #4 | ||||||||||||
| 普通股票 | 董事 選舉 | 審計員 批准 | 普通的 股票上漲 | 諮詢 Say on Pay | ||||||||||||
| 是的 | ||||||||||||||||
| 反對 （否） | ||||||||||||||||
| 棄權 | ||||||||||||||||
| 投票數 CAST 系列 A 首選（轉換基礎）： | ||||||||||||||||
| 普通股票 | 提案 #1 | 提案 #2 | 提案 #3 | 提案 #4 | ||||||||||||
| 是的 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
| 反對 （否） | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
| 棄權 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
| 截至2023年6月16日，普通股總數 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月16日，A系列（按基準轉換為普通股）的總數 | ||||||||||||||||
| 普通股 股通過會議投票 | ||||||||||||||||
| 優先股 股（按折算基準計算）僅通過第 3 號提案 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
1.由於會議前沒有其他事項付諸表決， 對提案 #5 的投票 贊成股票， 反對的股票，以及 股票棄權，沒有影響。
| 29 |
項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
除非 另有説明或上下文另有要求，否則 “馬拉鬆” 和 “公司” 是指 Marathon Digital Holdings, Inc. 及其合併子公司。本第 2 項中提及的所有美元金額均以千計，但每股、比特幣和每比特幣金額除外。
這份 10-Q 表（“報告”）上的 報告以及我們不時發表的其他書面和口頭陳述可能包含所謂的 “前瞻性 陳述”，所有這些陳述都存在風險和不確定性。前瞻性陳述可以通過使用 一詞來識別，例如 “期望”、“計劃”、“將”、“預測”、“項目”、“打算”、 “估計”，以及其他具有類似含義的詞語。人們可以通過以下事實來識別它們：它們與歷史 或當前的事實並不完全相關。這些聲明可能會涉及公司的增長戰略、財務業績以及產品和開發 計劃。必須仔細考慮任何此類陳述，並應明白，許多因素可能導致實際業績與公司的前瞻性陳述不同 。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的其他風險 和不確定性，包括一些已知風險和一些不確定性。任何前瞻性陳述都無法得到保證，實際的未來 結果可能會有重大差異。
本報告中包含的有關市場和行業統計數據的信息 是根據公司獲得的、 公司認為準確的信息納入的。它通常基於行業和其他出版物，這些出版物不是為證券 發行或經濟分析目的而製作的。公司沒有審查或納入所有來源的數據，也無法向投資者保證本報告中包含的數據的準確性 或完整性。 從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息 須遵守相同的限定條件以及對未來市場規模、收入和市場 對產品和服務的接受度的估算所伴隨的額外不確定性。公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。因此， 投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
下面的 討論和分析旨在審查影響公司財務狀況和 所述期間經營業績的重要因素。討論應與公司的合併財務 報表和此處提供的附註一起閲讀。除歷史信息外，以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於本文討論的某些因素 以及向美國證券交易委員會提交和提交的任何其他定期報告，實際業績 可能與這些前瞻性陳述中表達、暗示或預期的結果有顯著差異。
商業 概述
Marathon 是一家數字資產技術公司，致力於保護和支持比特幣生態系統。該業務專注於使用業內最大、最高效的高度專業化計算機機隊之一生產 或 “挖礦” 比特幣。 公司成功地利用了整個價值鏈中的技術來提高效率和增加市場份額。該公司還致力於實現碳中和，並通過以可再生能源為主的業務增長。該公司的 “輕資產” 資本策略推動了市場份額的大幅增長，同時也幫助我們在北美公開交易的同行中建立了資產負債表 上最大的比特幣頭寸之一。截至2023年6月30日，該公司有近15萬台採礦設備在運營，並擁有 12,538 個比特幣。憑藉其強勁的資產負債表和可觀的規模，該公司的戰略最近已超越了 “輕資產” ，包括與位於阿布扎比的具有里程碑意義的項目的合資企業。
| 30 |
最近的事態發展
在此期間， 公司繼續專注於擴大其國內和國際運營能力。
2023 年 1 月 27 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）和 FS Innovation, LLC（“FSI”）就成立阿布扎比全球市場公司（“ADGM 實體”）簽訂了 股東協議（“協議”），其目的是共同（a）建立和運營一個或多個數字資產採礦設施；以及 (b) 挖掘數字資產（統稱為 “業務”）。ADGM 實體的初始項目應包括位於阿布扎比的兩個佔地 250 兆瓦的數字資產 採礦場地，ADGM 實體的初始股權應為 80% 的 FSI 和 20% 的公司， ，並將在2023年開發期內按這些比例進行資本出資 ，包括現金和實物，總金額約為 406,000 美元。FSI將任命四名董事 加入ADGM實體的董事會，公司將任命一名董事。
除非適用法律另行允許 ，否則 ADGM 實體開採的數字資產將按各自在 ADGM 實體中的股權比例每月兩次 分配給公司和 FSI。《協議》中有關於財務和税務事項的 市場條款。
協議應在雙方達成書面協議、ADGM 實體清盤或股東 對ADGM實體所有未償股權的所有權之前終止。該協議包含股東轉讓股份 的市場條款、優先購買權以及出售ADGM實體時的某些附帶和拖延權利。此外，還有 為期五年的限制性契約， 除其他外，阻止 Marathon 在阿聯酋與 FSI 的企業或企業 或任何某些關聯方競爭，並阻止 FSI 在美國與 Marathon 的業務競爭。
公司在美國各地的運營安裝和供電方面也取得了進展，尤其是 在北達科他州的兩個基地。德克薩斯州花園城的場地已完全安裝完畢，但正在等待監管部門的批准，因此截至2023年6月30日尚未投入運營 。在截至2023年6月30日的三個月中，比特幣產量增加到2926比特幣，平均每天32.2比特幣 。在截至2022年6月30日的三個月中，該公司生產了1,259個比特幣，平均每天生產14.0個比特幣。產量增長314％ 主要是公司運營規模擴大的結果。
比特幣 價格在2023年期間也大幅反彈，從2022年12月31日的每比特幣16,548美元上漲至2023年6月30日的每比特幣 30,467美元。比特幣市值的增加導致該期間記錄的減值水平降低，並且 與2022年12月31日相比，截至2023年6月30日，公司持有的比特幣的市值有所增加。
公司還啟動了一項出售部分比特幣的計劃，以抵消每月的現金運營成本。該公司出售了 4,754個比特幣，總收益為113,928美元，在截至2023年6月30日的六個月中，比特幣的銷售收益達到40,120美元。 去年同期沒有這樣的銷售額。
公司終止了與Silvergate銀行的信貸額度，並對Signature Bank的關閉做出了迴應，將其現金 管理服務分散到多個機構。在此期間，與這些努力有關的主要活動包括：
| ● | 2023年2月6日，公司向Silvergate銀行提供了所需的30天通知，説明 公司打算將其定期貸款額度的未清餘額預付為 ，以及公司打算終止定期貸款安排。該公司和Silvergate 銀行隨後同意終止RLOC融資。2023年3月8日，公司預付了 定期貸款，並終止了與銀門銀行的RLOC融資。 |
| 31 |
| ● | 2023 年 3 月 12 日，紐約州金融服務部關閉了 Signature Bank。 在同一天，聯邦存款保險公司被指定為接管人，並將Signature Bank的所有存款和 幾乎所有資產轉移到北卡羅來納州Signature Bridge銀行，這是一家由聯邦存款保險公司運營的提供全方位服務的 銀行。2023年3月13日 恢復正常銀行活動時，該公司在北卡羅來納州Signature Bridge銀行持有約14.2萬美元的現金 存款。該公司通過向其他金融機構轉移資金以及通過其他資金管理 活動，減少了在Signature Bridge銀行及其繼任機構 的餘額。該公司在Signature Bank或其繼任者不再有任何存款。 |
| ● | 2023年6月5日，公司簽訂了購買 15,000股A系列可贖回可轉換優先股的證券購買協議。2023年6月8日，在扣除配售代理費用和其他估計的 發行費用之前，公司發行了15,000股A系列優先股， 總收益為14,286美元。A系列優先股的每股收購價為952.38美元， 表示原始發行折扣約為每股1,000美元申報價值的5％。在公司獲得股東批准增加其授權普通股 後，每股A系列優先股均可按每股14.52美元的初始轉換價格轉換為公司 普通股，由持有人選擇 。在滿足某些條件並受 某些限制的前提下，公司將被允許強制轉換A系列優先股 （有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註11——股東權益，A系列優先股 股）。 |
關鍵 會計政策和估計
以下 會計政策涉及管理層在編制公司財務報表 時作出的判斷和估計的重要領域，也是其認為對幫助理解和評估 本次管理層討論和分析最關鍵的會計政策：
| ● | 數字 資產 |
| ● | 來自與客户簽訂合同的收入 |
| ● | 長期存在的 資產 |
| ● | 所得 税 |
數字 資產
數字 資產（比特幣）包含在隨附的簡明合併資產負債表中的流動資產和其他資產中。通過採礦活動授予公司 的數字資產將根據公司的以下收入確認政策進行核算。
數字 資產被視為使用壽命無限的無形資產，根據 ASC 350，按成本減去減值進行記錄— 無形資產-商譽和其他。使用壽命無限的無形資產不會攤銷，而是每年對 進行減值評估，或者在發生事件或情況變化表明 更有可能減值時，更頻繁地進行減值評估 。每當數字資產的交易所交易價格跌至賬面價值以下時， 公司就會確定減值很可能存在，並記錄的減值等於當時 賬面價值超過公允價值的金額。該公司已將數字資產的價格視為ASC 820下的一級輸入 - 公允價值測量等級制度，因為這些等級是基於公司主要 市場相同資產的可觀察報價。不允許隨後逆轉減值損失。
| 32 |
公司購買的數字資產 包含在隨附的簡明合併現金 流量表中的投資活動中，而通過其採礦活動授予公司的數字資產則作為對賬項目包含在隨附的簡明合併現金流量表的經營 活動中。數字資產的銷售包含在隨附的簡明合併現金流量表中的運營 活動中，此類銷售的任何收益或虧損均包含在簡明合併運營報表的運營費用中 。
來自與客户簽訂合同的收入
公司根據財務會計準則委員會ASC主題606確認收入— 與客户簽訂合同的收入。收入標準的核心原則 是，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務 的情況，其金額應反映公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。 應用以下五個步驟來實現該核心原則：
| ● | 步驟 1：確定與客户簽訂的合同 |
| ● | 步驟 2：確定合同中的履約義務 |
| ● | 步驟 3：確定交易價格 |
| ● | 步驟 4：將交易價格分配給合同中的履約義務 |
| ● | 步驟 5：在公司履行履約義務時確認收入 |
為了確定與客户簽訂的合同中的履行義務，實體必須評估 合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的不同商品或服務。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合ASC 606對 “不同的” 商品或服務（或一攬子商品或服務）的定義：
| ● | 客户可以單獨從商品或服務中受益，也可以與 客户隨時可用的其他資源一起受益（即商品或服務能夠與眾不同）；以及 | |
| ● | 實體向客户轉讓商品或服務的承諾與合同 中的其他承諾是分開的（即，轉讓商品或服務的承諾在合同背景下是不同的）。 |
如果 商品或服務沒有區別，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定一捆不同的商品或服務 。
交易價格是實體為向客户轉讓承諾的商品 或服務而期望獲得的對價金額。與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。 在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量 注意事項 |
| ● | 限制變量考慮因素的 估計值 |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 |
| ● | 非現金 對價 |
| ● | 應付給客户的對價 |
| 33 |
只有在隨後解決了與可變對價相關的不確定性之後，確認的 累積收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將變量 對價包含在交易價格中。 交易價格是按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的。分配給每項履約義務的交易價格 在某個時間點或一段時間內得到履行時予以確認， 視情況而定。
公司正在進行的主要或中心業務是通過 公司運營的礦池作為運營商和私人礦池（“運營商”）的參與者（例如參與者 和運營商，統稱為 “採礦”）向比特幣網絡提供比特幣交易驗證服務，並作為參與者（“參與者”）向第三方比特幣礦工集體（例如集體， “礦池”）提供計算能力）。該公司目前在自營礦池中開採， 此前在 2021 年 9 月至 2022 年 5 月期間向第三方礦池參與者開放。
操作員
作為 運營商，公司提供交易驗證服務。交易驗證服務是公司 普通活動的產出；因此，公司將交易請求者視為客户，並將其賺取的交易費用 計為根據ASC 606與客户簽訂合同的收入。比特幣網絡不是一個可能不符合客户定義的實體；但是，該公司得出結論，將ASC 606類比應用於從網絡中獲得的區塊獎勵是適當的。 當公司成功驗證與分佈式賬本的交易時，ASC 606下存在合約。此時， 驗證所請求交易的履約義務已得到履行，合同被視為存在。
公司聘請了無關的第三方礦業企業（“礦池參與者”）提供計算能力，作為交換， 根據每個礦池參與者的 貢獻的計算能力（“哈希率”）按比例向礦池參與者匯出交易費用和區塊獎勵。公司確定自己控制了向網絡和請求者提供交易 驗證服務的服務，因為公司作為運營商的錢包被記錄在分佈式賬本上，作為 記錄在案的交易驗證者，礦池參與者與公司而不是網絡或請求者簽訂了合同， 公司將挖礦工作委託給了礦池參與者。因此，公司將分配給MaraPool的交易中獲得的所有交易費用和區塊獎勵 記錄為收入，並將匯給MaraPool 參與者的交易費用和區塊獎勵部分記作收入成本。
在截至2023年6月30日的三個月中，公司將其運營商 的會計政策從使用比特幣的收盤即期匯率來衡量區塊獎勵和交易費用改為賺取區塊獎勵和交易費用時的報價即期匯率 。
根據ASC 606-10-32-21，公司衡量合同開始時非現金對價的估計公允價值， 是通過成功驗證適用的交易區塊獲得區塊獎勵和交易費以及履行對請求者和網絡的履約義務的時間 。公司採用在賺取區塊獎勵和交易費時使用 公司主要比特幣交易平臺確定的比特幣報價即期匯率，以衡量收入。
參與者
只有當我們公司運營的礦池不可用時， 公司才會參與多個第三方運營的礦池。payout 方法因支付第三方運營的礦池而異。按股付費 (PPS) 和全額按股付費 (FPPS) 池 根據合同公式支付獎勵，合同公式主要將公司向礦池提供的哈希率計算為佔總網絡哈希率的 百分比以及其他輸入。對於PPS和FPPS礦池，即使礦池運營商未成功放置區塊 ，公司也有權獲得對價。該公司還參與第三方礦池，這些礦池只有在礦池成功開採區塊時才會支付獎勵 。對於這些礦池，只有當第三方礦池成功開採 一個區塊時，公司才能獲得獎勵，其獎勵是成功開採的區塊和交易費的部分份額，計算方法是公司向礦池運營商貢獻的計算 能力佔所有礦池參與者在 求解算法時貢獻的總計算能力的比例。
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當 公司是第三方運營的礦池的參與者時，公司提供哈希率，即公司 普通活動的輸出，以換取對價。根據主題 606，公司將第三方礦池運營商視為其客户。這些合同是逐期合同，因為任何一方都可以隨時終止這些合同，無需補償。在公司和礦池運營商均未終止 安排的每個時段（即秒、分鐘、小時），確定存在一份新的 合約。
當 公司參與根據合同公式支付獎勵的PPS和FPPS資金池時，公司根據每日貢獻的哈希率和其他輸入來確認收入 ，並根據使用公司的 比特幣主要交易平臺確定的比特幣每日平均現貨匯率衡量。只有當我們公司運營的礦池 不可用時，公司才會參與第三方運營的礦池，因此，貢獻的哈希率的持續時間將在任何一天內波動。因此，我們根據每日平均即期匯率來衡量 PPS 和 FPPS 池的獎勵 ，以匹配全天可能出現的哈希率貢獻。
當 公司參與僅在礦池成功挖出區塊時才支付獎勵的第三方礦池時，公司將使用成功開採區塊時的比特幣即期匯率來確認其在區塊中的部分份額和交易費用。
公司普通活動的主要產出是在採礦設備上提供 計算能力，以求解複雜的加密算法，以支持區塊鏈挖礦（這個過程被稱為 “求解區塊”）。根據公司與第三方礦池運營商的安排，提供計算能力是 唯一的履約義務。公司收到的交易 對價是非現金（即比特幣），完全可變，因為在每次合約開始時，尚不清楚公司在此期間是否會獲得任何對價，如果確實有權獲得對價，則有權獲得多少 對價。
長期存在的 資產
公司的長期資產主要包括按成本列報的財產和設備，扣除累計折舊和減值， （如適用）。折舊費用是按直線計算的，取決於每種類型的資產的估計使用壽命，在某些情況下，還取決於公允價值和剩餘價值的估計。該公司的財產和設備主要由比特幣採礦設備組成，這些設備基本上是同質的，使用壽命大致相同。因此，該公司對其比特幣採礦設備採用 集體折舊法。公司定期更新其比特幣 採礦設備資產組的估計使用壽命，因為有關採礦設備運營的信息表明需要進行更改。當有跡象表明採礦資產的生產率高於 或低於分配的估計使用壽命時，公司會評估和 調整其採礦設備的估計使用壽命。
每當事件或情況變化表明某項資產（資產組）的賬面金額 可能無法收回時，管理層 就會審查公司的長期資產是否存在減值。持有和使用的資產的可收回性是通過將其賬面金額 與預計由此產生的未貼現的未來現金流進行比較來衡量的。如果根據該測試無法收回此類資產， 減值將計入資產賬面金額超過其公允價值的金額，該金額根據 和ASC 820確定。
所得 税
核算所得税的主要目標是 (i) 確認當前 年度應繳或可退還的所得税金額，以及 (ii) 確認遞延所得税負債和資產，以應對財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果。公司根據ASC 740核算所得税- 所得税，使用 資產負債法。在這種方法下，遞延所得税資產和負債是根據頒佈的税率計算的， 根據資產 和負債的財務報告和納税基礎之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果以及營業虧損和税收抵免結轉額進行確認。 税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期限內的運營中予以確認。管理層必須做出假設、判斷 和估計，以確定所得税優惠或支出以及遞延所得税資產和負債。當税收狀況很可能持續時，公司會確認税收狀況 。認可的税收狀況以大於 實現可能性的 50% 的最大收益金額來衡量。在每個時期，公司都會評估税收狀況，並根據不斷變化的事實和情況調整相關的税收資產和負債。
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公司記錄了估值補貼，以將遞延所得税資產減少到公司認為更有可能變現的淨額 。因此，通過考慮現有應納税臨時差額的未來逆轉 、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和近期經營業績等問題，定期評估設立此類免税額的必要性。
最近發佈的 會計準則
有關最新會計準則和聲明的討論，請參閲 附註4 — 簡明合併財務報表的重要會計政策摘要。
非公認會計準則 財務指標
除了根據公認會計原則確定的業績外，公司還提供調整後的息税折舊攤銷前利潤和總利潤率，不包括折舊 和攤銷，這是非公認會計準則的衡量標準。作為管理層討論和分析的一部分，公司向投資者提供淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表， 總利潤率與總利潤率（不包括折舊和攤銷）。 公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為 (a) GAAP 淨收益（虧損）加 (b) 調整，以加上 (1) 折舊和攤銷、 (2) 利息支出、(3) 所得税支出（收益）和（4）非現金和非經常性項目的調整，這些項目目前包括 (i) 股票薪酬支出、(ii) 專利減值和 (iii) 虧損的影響關於清償債務。公司將不包括折舊和攤銷的總利潤率 定義為 (a) GAAP 總利潤率減去 (b) 折舊和攤銷。
調整後的 息税折舊攤銷前利潤和不包括折舊和攤銷在內的總利潤率不是GAAP下的財務業績指標，因此， 這些指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。非公認會計準則財務指標受重大 限制，因為它們不符合或替代根據公認會計原則編制的衡量標準。這些非公認會計準則指標 不應孤立考慮，只能與我們向美國證券交易委員會提交的10-Q表中期報告和10-K表年度 報告一起閲讀。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、不包括折舊 和攤銷的總利潤率以及此處提供的補充信息來理解、管理和評估業務業績 ，並幫助為運營決策提供信息。公司主要依靠我們的簡明合併財務報表來理解、 管理和評估我們的財務業績，並僅補充使用非公認會計準則財務指標。
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運營業績 — 截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比
財務 彙總表：
| 截至6月30日的三個月 | 有利 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | （不利） | ||||||||||
| （如重述） | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 81,759 | $ | 24,923 | $ | 56,836 | ||||||
| 成本和開支 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 收入成本-能源、託管等 | (55,222 | ) | (16,686 | ) | (38,536 | ) | ||||||
| 收入成本-折舊和攤銷 | (37,275 | ) | (24,710 | ) | (12,565 | ) | ||||||
| 總收入成本 | (92,497 | ) | (41,396 | ) | (51,101 | ) | ||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 一般和管理費用 | (20,491 | ) | (10,469 | ) | (10,022 | ) | ||||||
| 數字資產減值 | (8,363 | ) | (131,581 | ) | 123,218 | |||||||
| 數字資產收益和數字資產應收貸款損失 | 23,354 | (13,999 | ) | 37,353 | ||||||||
| 設備銷售收益，扣除處置後的收益 | — | 54,060 | (54,060 | ) | ||||||||
| 投資基金中持有的數字資產的損失 | — | (79,689 | ) | 79,689 | ||||||||
| 運營費用總額 | (5,500 | ) | (181,678 | ) | 176,178 | |||||||
| 營業虧損 | (16,238 | ) | (198,151 | ) | 181,913 | |||||||
| 其他營業外收入 | 148 | 135 | 13 | |||||||||
| 利息支出 | (2,840 | ) | (3,748 | ) | 908 | |||||||
| 所得税前虧損 | (18,930 | ) | (201,764 | ) | 182,834 | |||||||
| 所得税支出 | (203 | ) | (10,862 | ) | 10,659 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (19,133 | ) | $ | (212,626 | ) | $ | 193,493 | ||||
| 補充信息： | ||||||||||||
| 在此期間的比特幣（“BTC”）產量，總計為比特幣 | 2,926 | 707 | 2,219 | |||||||||
| 每天的平均比特幣，以整個 BTC 計 | 32.2 | 7.8 | 24.4 | |||||||||
| 一般和管理費用，不包括股票薪酬 | $ | (16,040 | ) | $ | (4,293 | ) | $ | (11,747 | ) | |||
| 安裝的哈希率（每秒 Exahashes）-期末時 (1) | 21.8 | 3.6 | 18.2 | |||||||||
| Energized Hash Rate（每秒 Exahash）- 期末 (1) | 17.7 | 0.7 | 17.0 | |||||||||
| 平均操作哈希率（每秒 Exahash）(2) | 12.1 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
| 與總利潤率（不包括折舊和攤銷）的對賬： | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 81,759 | $ | 24,923 | $ | 56,836 | ||||||
| 總收入成本 | (92,497 | ) | (41,396 | ) | (51,101 | ) | ||||||
| 總利潤（總收入減去總收入成本） | (10,738 | ) | (16,473 | ) | 5,735 | |||||||
| 不包括：折舊和攤銷 | (37,275 | ) | (24,710 | ) | (12,565 | ) | ||||||
| 總利潤率不包括折舊和攤銷 | $ | 26,537 | $ | 8,237 | $ | 18,300 | ||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬： | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (19,133 | ) | $ | (212,626 | ) | $ | 193,493 | ||||
| 不包括：利息支出 | 2,840 | 3,748 | (908 | ) | ||||||||
| 不包括：所得税支出 | 203 | 10,862 | (10,659 | ) | ||||||||
| 息税前利潤 | (16,090 | ) | (198,016 | ) | 181,926 | |||||||
| 不包括：折舊和攤銷 | 37,275 | 24,710 | 12,565 | |||||||||
| EBITDA | 21,185 | (173,306 | ) | 194,491 | ||||||||
| 不包括：股票補償費用 | 4,451 | 6,176 | (1,725 | ) | ||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 25,636 | $ | (167,130 | ) | $ | 192,766 | |||||
| (1) | 公司將 Energized Hash Rate 定義為當所有 已安裝和通電的機器都按製造商規格的 100% 運行時可以生成的總哈希率。 公司僅使用該指標來衡量採礦設備上線的進展情況。公司 將安裝的哈希率定義為如果所有已安裝的 計算機都按製造商規格的 100% 運行，則可以生成的總哈希率。該公司僅使用該指標 作為在其生產基地部署採礦設備的進展的指標。公司 認為，這些指標可用作潛在比特幣產量的指標。但是， 這些指標不能與預期實際達到的任何產量水平直接掛鈎 因為 (a) 安裝哈希率的激活可能會出現延遲 (b) 公司無法預測已安裝和通電的採礦設備何時可能因任何原因下線，包括削減 或機器故障，以及 (c) 公司無法預測全球哈希率（因此 公司的份額全球哈希率），這會對公司 在任何給定時期內生成比特幣的能力產生重大影響。 | |
| (2) | 定義為該期間在線的每日平均操作哈希率。沒有以前各期的數據。 |
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收入: 截至2023年6月30日的三個月中，該公司的收入為81,759美元，而去年同期為24,923美元。 收入增長了56,836美元，約合228％，這主要是由產量同比增長78,224美元所推動的，其中一部分 被本年度比特幣價格下跌導致的21,388美元的下降所抵消。本年度比特幣的平均日產量為32.2比特幣，而去年同期為7.8比特幣，這反映了公司 業務規模的擴大。
收入 的成本: 在截至2023年6月30日的三個月中，能源、託管和其他收入成本總額為55,222美元，而去年同期為16,686美元。38,536美元（約合231％）的增長是由比特幣 產量增加51,229美元的影響所推動的，但部分被3,343美元的生產成本降低以及去年同期蒙大拿州哈丁工廠9,350美元退出相關的成本加速所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，收入成本——折舊和攤銷總額為37,275美元，而去年同期為24,710美元。折舊率增加了12,565美元，約為51％ ，這主要是由於業務規模的擴大導致運營中的採礦設備增加， 被去年同期與蒙大拿州哈丁工廠退出相關的15,306美元的加速折舊所抵消。
毛利總額：在截至2023年6月30日的當前三個月中，總利潤率為虧損10,738美元，而去年同期的虧損為16,473美元，下降了5,735美元，約為35％。下表彙總了影響截至2023年6月30日的三個月中總利潤率與去年同期相比下降的因素 ：
| 收入： | ||||||
| ● | 更高的生產活動 | $ | 78,224 | |||
| ● | 比特幣市場價格下跌 | (21,388 | ) | |||
| 收入成本 — 能源、託管及其他： | ||||||
| ● | 降低單位成本 | 3,343 | ||||
| ● | 哈丁退出後更快地確認成本 | 9,350 | ||||
| ● | 更高的生產活動 | (51,229 | ) | |||
| 收入成本——折舊和攤銷： | ||||||
| ● | 哈丁退出後更快地確認成本 | 15,306 | ||||
| ● | 其他，主要是增加的正在運營的採礦設備 | (27,871 | ) | |||
| $ | 5,735 | |||||
一般 和管理費用: 截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用為20,491美元，而 去年同期的支出為10,469美元，增加了10,022美元，約為96％。我們的一般和管理費用 包括本期4,451美元的股票（非現金）薪酬支出和去年同期的6,176美元。股票薪酬的減少 主要與平均限制性股票單位授予日公允價值降低有關，但與員工人數增加相關的額外限制性股票單位發行量部分抵消了這一點。本期不包括股票薪酬 的一般和管理費用為16,040美元，而去年同期為4,293美元。支出增加11,747美元，約合274％ 主要是由於工資、專業費用、更高的財產税、與業務規模擴大相關的其他第三方成本以及支持比特幣 生態系統的捐款。工資增長的主要原因是績效激勵和員工人數，員工人數從去年同期的17名增加到2023年的40多名員工。
數字資產減值 ：在截至2023年6月30日的三個月中，公司的數字資產減值為8,363美元，為 ，而去年同期的減值為131,581美元，減少了123,218美元，約為94％。減值的減少 主要與比特幣價格在本年度普遍上漲有關，而去年同期 的價格普遍下跌。
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數字資產收益和數字資產應收貸款損失：在截至2023年6月30日的三個月中，該公司確認出售約1,854個比特幣的收益為23,354美元。去年同期沒有這樣的銷售額。 由於2022年6月償還的數字資產應收貸款 的公允價值下降，公司確認去年同期虧損13,999美元。
投資基金內持有的數字資產的損失：該公司於2022年6月退出該基金，因此，本年度沒有此類收益或虧損。在截至2022年6月30日的三個月中 ，公司投資基金公允價值的總變動導致虧損79,689美元。
其他 非營業收入: 截至2023年6月30日的三個月中，其他營業外收入為148美元，而去年同期為135美元。13美元或約10％的有利差異主要是由於利息收入的增加。
利息 支出：利息支出比上年同期減少了908美元，約為24％，這是由於利息成本降低 ，這主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中，與去年同期相比，沒有信貸額度。公司在截至2023年3月31日的三個月內終止了信貸額度。
收入 税收支出: 截至2023年6月30日的三個月，公司記錄的所得税支出為203美元，而去年同期的所得税支出為10,862美元。10,659美元（約合98％）的有利税收差異主要是由於 在截至2022年12月31日的年度中設立了估值補貼，因為公司確定 他們很可能沒有足夠的未來應納税所得額來變現公司的聯邦和州遞延所得税資產。
淨虧損：截至2023年6月30日的三個月，公司錄得淨虧損19,133美元，而去年同期的淨虧損為212,626美元。淨虧損增加193,493美元，約合91％，主要是由於出售數字資產的收益以及與數字資產減值相關的有利差異以及投資基金內持有的數字資產 的虧損，部分被較低的總利潤率所抵消。
調整後 息税折舊攤銷前利潤：截至2023年6月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為25,636美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為167,130美元。調整後息税折舊攤銷前利潤增長了192,766美元，增長了約115％，這主要是由於出售的數字資產收益為23,354美元，數字資產減值減少了123,218美元的積極影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤還得益於 去年同期沒有記錄多項支出，包括 投資基金中持有的數字資產虧損79,689美元，數字資產收益和數字資產應收貸款虧損13,999美元。 這些有利的差異被較低的總利潤率所部分抵消，其中不包括18,300美元的折舊和攤銷，以及更高的普通費用 以及不包括股票薪酬的11,747美元的管理費用。
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運營業績 — 截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
財務 彙總表：
| 截至6月30日的六個月 | 有利 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | （不利） | ||||||||||
| （如重述） | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 132,891 | $ | 76,646 | $ | 56,245 | ||||||
| 成本和開支 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 收入成本-能源、託管等 | (88,599 | ) | (29,208 | ) | (59,391 | ) | ||||||
| 收入成本-折舊和攤銷 | (55,008 | ) | (38,587 | ) | (16,421 | ) | ||||||
| 總收入成本 | (143,607 | ) | (67,795 | ) | (75,812 | ) | ||||||
| 運營費用 | ||||||||||||
| 一般和管理費用 | (35,836 | ) | (25,983 | ) | (9,853 | ) | ||||||
| 數字資產減值 | (14,514 | ) | (154,898 | ) | 140,384 | |||||||
| 專利減損 | — | (919 | ) | 919 | ||||||||
| 數字資產收益和數字資產應收貸款損失 | 40,969 | (14,460 | ) | 55,429 | ||||||||
| 設備銷售收益，扣除處置後的收益 | — | 54,060 | (54,060 | ) | ||||||||
| 投資基金中持有的數字資產的損失 | — | (85,017 | ) | 85,017 | ||||||||
| 運營費用總額 | (9,381 | ) | (227,217 | ) | 217,836 | |||||||
| 營業虧損 | (20,097 | ) | (218,366 | ) | 198,269 | |||||||
| 其他營業外收入 | 940 | 382 | 558 | |||||||||
| 債務清償造成的損失 | (333 | ) | — | (333 | ) | |||||||
| 利息支出 | (6,600 | ) | (6,561 | ) | (39 | ) | ||||||
| 所得税前虧損 | (26,090 | ) | (224,545 | ) | 198,455 | |||||||
| 所得税支出 | (278 | ) | (5,190 | ) | 4,912 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (26,368 | ) | $ | (229,735 | ) | $ | 203,367 | ||||
| 補充信息： | ||||||||||||
| 在此期間的比特幣（“BTC”）產量，總計為比特幣 | 5,121 | 1,966 | 3,155 | |||||||||
| 每天的平均比特幣，以整個 BTC 計 | 28.3 | 10.9 | 17.4 | |||||||||
| 一般和管理費用，不包括股票薪酬 | $ | (27,440 | ) | $ | (10,532 | ) | $ | (16,908 | ) | |||
| 安裝的哈希率（每秒 Exahashes）-期末時 | 21.8 | 3.6 | 18.2 | |||||||||
| Energized 哈希率（每秒 Exahashes）-期末時 | 17.7 | 0.7 | 17.0 | |||||||||
| 平均操作哈希率（每秒 Exahash） | 12.1 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
| 與總利潤率（不包括折舊和攤銷）的對賬： | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 132,891 | $ | 76,646 | $ | 56,245 | ||||||
| 總收入成本 | (143,607 | ) | (67,795 | ) | (75,812 | ) | ||||||
| 總利潤（總收入減去總收入成本） | (10,716 | ) | 8,851 | (19,567 | ) | |||||||
| 不包括：折舊和攤銷 | (55,008 | ) | (38,587 | ) | (16,421 | ) | ||||||
| 總利潤率不包括折舊和攤銷 | $ | 44,292 | $ | 47,438 | $ | (3,146 | ) | |||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬： | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (26,368 | ) | $ | (229,735 | ) | $ | 203,367 | ||||
| 不包括：利息支出 | 6,600 | 6,561 | 39 | |||||||||
| 不包括：所得税支出 | 278 | 5,190 | (4,912 | ) | ||||||||
| 息税前利潤 | (19,490 | ) | (217,984 | ) | 198,494 | |||||||
| 不包括：折舊和攤銷 | 55,008 | 38,587 | 16,421 | |||||||||
| EBITDA | 35,518 | (179,397 | ) | 214,915 | ||||||||
| 不包括：股票補償費用 | 8,396 | 15,451 | (7,055 | ) | ||||||||
| 不包括：清償債務造成的損失 | 333 | — | 333 | |||||||||
| 排除：專利損害 | — | 919 | (919 | ) | ||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 44,247 | $ | (163,027 | ) | $ | 207,274 | |||||
收入: 截至2023年6月30日的六個月中，該公司的收入為132,891美元，而去年同期為76,646美元。 收入增長了56,245美元，約合73％，這主要是由產量同比增長122,961美元所推動的，其中一部分 被本年度比特幣價格下跌導致的收入減少66,716美元所抵消。本年度比特幣的平均日產量 為28.3比特幣，而去年同期為10.9比特幣，這反映了公司 業務規模的擴大。
| 40 |
收入 的成本: 在截至2023年6月30日的六個月中，能源、託管和其他收入成本總額為88,599美元，而去年同期為29,208美元。59,391美元（約合203％）的增長是由比特幣 產量增加67,069美元和生產成本上漲的4,813美元的影響所推動的，但與去年同期蒙大拿州哈丁工廠退出相關的加速成本為12,491美元，部分抵消了這一影響。在截至2023年6月30日的六個月中，收入成本——折舊和攤銷總額為55,008美元，而去年同期為38,587美元。增長16,421美元，約合43％ 主要是由於業務規模擴大導致運營中的採礦設備增加，但去年同期與蒙大拿州哈丁工廠退出有關的19,935美元沒有加速折舊，部分抵消了這一點。
毛利總額: 在截至2023年6月30日的當前六個月中，總利潤率為虧損10,716美元，而去年同期的收入為8,851美元，下降了19,567美元，下降了約221％。下表彙總了影響截至2023年6月30日的六個月中總利潤率與去年同期相比下降的因素 ：
| 收入： | ||||||
| ● | 更高的生產活動 | $ | 122,961 | |||
| ● | 比特幣市場價格下跌 | (66,716 | ) | |||
| 收入成本 — 能源、託管及其他： | ||||||
| ● | 單位成本更高 | (4,813 | ) | |||
| ● | 哈丁退出後更快地確認成本 | 12,491 | ||||
| ● | 更高的生產活動 | (67,069 | ) | |||
| 收入成本——折舊和攤銷： | ||||||
| ● | 哈丁退出後更快地確認成本 | 19,935 | ||||
| ● | 其他，主要是增加的正在運營的採礦設備 | (36,356 | ) | |||
| $ | (19,567 | ) | ||||
一般 和管理費用: 截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用為35,836美元，而去年同期的支出為25,983美元，增長了9,853美元，約為38％。我們的一般和管理費用 包括本期的8,396美元和去年同期的15,451美元的股票（非現金）薪酬支出。 股票薪酬的減少主要與公司股票價值與去年同期相比普遍較低有關， 部分被與員工人數增加相關的限制性股票單位發行量所抵消。本期不包括股票薪酬的一般和管理費用 為27,440美元，而去年同期為10,532美元。支出增加16,908美元，約合161％，主要是由於工資單、專業費用、更高的財產税以及與業務規模擴大相關的第三方成本。工資增長主要是由於績效激勵措施和員工人數的增加從去年同期的 17 名員工增加到 2023 年的 40 多名員工 。
數字資產減值 ：在截至2023年6月30日的六個月中，公司的數字資產減值為14,514美元，為 ，而去年同期為154,898美元。減值幅度為140,384美元，約合91％，主要與比特幣 的價格有關，與去年同期 的價格普遍下跌相比，比特幣 的價格在本年度普遍上漲。
專利損害 ： 該公司在去年同期記錄了919美元的減值，這與其業務運營中不再使用 的某些專利有關。
數字資產收益和數字資產應收貸款損失：在截至2023年6月30日的六個月中，該公司確認出售約4,754個比特幣的收益為40,969美元。去年同期沒有這樣的銷售額。 由於2022年6月償還的數字資產應收貸款 的公允價值下降，公司確認去年同期虧損14,460美元。
| 41 |
投資基金內持有的數字資產的損失：該公司於 2022 年 6 月退出投資基金，因此 在本年度沒有此類收益或虧損。截至2023年6月30日的六個月中 公司投資基金公允價值的總變動導致虧損85,017美元。
其他 非營業收入: 截至2023年6月30日的六個月中，其他營業外收入為940美元，而去年同期為382美元。558美元（約合146％）的有利差異主要是由於利息收入的增加。
債務清償後的損失 : 2023年3月8日，該公司向Silvergate Bank支付了5萬美元，並終止了其定期貸款額度。 同日，公司和銀門銀行還同意終止公司的RLOC。儘管沒有與這些行動相關的預付款 罰款，但公司因註銷與融資相關的 未攤銷的債務發行成本餘額而蒙受了333美元的債務清償損失。
利息 支出：與去年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，利息支出保持相對平穩。
收入 税收支出: 截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税支出為278美元，而去年同期為5,190美元。4,912美元（約合95％）的有利税收差異主要是由於在截至2022年12月31日的年度中設立了估值 免税額，因為公司確定他們很可能沒有足夠的 未來應納税所得額來變現公司的聯邦和州遞延所得税資產。
淨虧損：截至2023年6月30日的六個月中，公司錄得淨虧損26,368美元，而去年同期的淨虧損為229,735美元。淨虧損的203,367美元或約89％的有利差異主要是由數字資產出售收益的影響以及與數字資產減值和投資基金內持有的數字 資產虧損以及數字資產收益和數字資產應收貸款損失相關的有利差異所推動的，其中一部分 被較低的總利潤率所抵消。
調整後 息税折舊攤銷前利潤：截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為44,247美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為163,027美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了207,274美元，這主要是由於出售的數字 資產收益為40,969美元，數字資產減值減少為140,384美元的積極影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤還得益於去年同期沒有記錄的幾項 支出，包括投資基金內持有的數字資產損失85,017美元、出售設備收益 （扣除54,060美元）以及數字資產收益和數字資產貸款 應收賬款虧損13,999美元。在截至2023年6月30日的六個月中，扣除處置後的設備銷售沒有收益 ，以及與去年同期相比，不包括股票薪酬的一般和管理費用增加了16,908美元，部分抵消了這些有利的差異。
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財務 狀況和流動性
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流活動。
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (142,868 | ) | $ | (40,873 | ) | ||
| 用於投資活動的淨現金 | (33,951 | ) | (334,520 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | 192,275 | 195,998 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 15,456 | (179,395 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 112,505 | 268,556 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 127,961 | $ | 89,161 | ||||
現金 流量： 截至2023年6月30日，現金及現金等價物總額為127,961美元，比2022年12月31日增加了15,456美元。截至2023年6月30日，受限制的 現金為14,286美元，相當於2023年6月 期間與發行A系列優先股相關的託管淨收益。由於Signature Bank關閉，公司用現金存款取代了現金抵押信用證，在截至2023年3月31日的季度中，現金存款解除了對8,800美元限制性現金的限制。
來自經營活動的現金 流量導致使用了142,868美元的資金，因為運營資產和負債變動前運營活動提供的現金14,265美元被運營資產和負債變動產生的43,205美元現金的使用所抵消。 來自運營資產和負債的現金流變動是由使用與數字資產變化相關的資金（比特幣採礦收入的非現金調整導致的132,557美元）、存款 （與託管協議相關的存款增加導致的19,325美元）以及作為信用證替代品 （5,486美元）而存入的存款推動的。預付費用也有所增加，導致使用了6,963美元的現金，因為公司預付了4月初到期的某些費用，以確保Signature Bank在2023年3月順利過渡。
來自投資活動的現金 流導致使用了33,951美元的資金，主要來自作為ADGM實體成立 的一部分進行的投資（資金使用量為62,918美元）、向供應商提供的預付款61,834美元和23,316美元的資本支出，其中一部分被出售比特幣的收益113,928美元所抵消。
來自融資活動的現金 流產生了192,275美元的現金來源，主要來自根據公司228,833美元的上市融資機制發行普通股的收益，部分被公司償還的定期貸款額度 50,000美元所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的循環信貸額度下沒有未償還的借款。2023年3月8日，該公司終止了與Silvergate Bank的定期貸款和RLOC融資。
截至2023年6月30日的比特幣 持有量： 截至2023年6月30日，該公司的資產負債表上持有約12,538個比特幣，賬面價值 為234,412美元。單個比特幣的公允價值約為30,467美元。因此，截至2023年6月30日，我們持有的比特幣 的公允市場價值約為381,992美元。該公司預計，其未來的比特幣持有量將普遍增加，但無論是持有的比特幣數量還是以美元計算的公允價值，都會不時波動 ，具體取決於運營和市場狀況。該公司 打算主要通過其生產活動增加其持有的比特幣，並將繼續出售比特幣，作為產生現金的一種手段，為每月運營成本提供資金和一般公司用途。該公司不打算在公開市場上大量購買比特幣 以增加其比特幣持有量，儘管出於財務管理目的，它可能會不時買入和賣出比特幣 （與上面概述的內容分開）。
流動性 展望： 截至2023年6月30日，現金及現金等價物總額為127,961美元，比特幣為381,992美元。現金 和現金等價物以及比特幣的總價值為509,953美元。公司預計將有足夠的流動性，包括手頭現金、出售持有的比特幣所得的現金 以及進入公共資本市場的機會，以支持持續的運營。公司將 繼續尋求通過公開資本市場為其業務活動，尤其是增長機會提供資金， 主要通過使用其At-The-Market融資機制定期發行股票。
| 43 |
對我們流動性前景的風險將包括嚴重減少我們進入資本市場的機會和/或我們持有的比特幣 的價值和生產能力的事件，包括：
| ● | 未能有效執行我們的增長戰略。 |
| ● | 比特幣採礦領域的挑戰 和/或其他傳染事件（例如FTX崩潰）， 將損害從事數字資產領域的 公司的信譽，從而損害投資者的信心。 |
| ● | 比特幣價格和/或產量下降 ，這將影響其持有的比特幣的價值 及其持續的盈利能力。 |
| ● | 如果這些成本的增加不伴隨着比特幣價格的上漲 ，則電力成本將大幅增加，因為這也會降低盈利能力。 |
| ● | 宏觀經濟狀況惡化（例如，2023年經濟衰退比當前 預期更深或更長）。 |
非平衡表 表單安排
沒有。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露。
以下關於我們的市場風險敞口的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的 有重大差異。
比特幣的市場 價格風險。該公司持有大量比特幣；因此，它容易受到比特幣市場價格 變動對其持有的比特幣的影響。這種暴露通常會體現在以下方面：
| ● | 公司將其持有的比特幣記為無限期活無形資產，每當資產負債表上持有的比特幣的賬面價值超過 其公允市場價值時，就會記錄 減值費用。比特幣價格的後續回升不會影響資產負債表上比特幣的賬面價值 ，因為根據美國公認會計原則，不允許收回先前記錄的減值費用 。 |
| ● | 比特幣公允市場價值的下降 也會影響 公司出售比特幣以換取現金時將實現的現金價值，因此對我們的 流動性產生負面影響。 |
2023年6月30日 ，公司持有約12,538個比特幣，單個比特幣的公允價值約為30,467美元，這意味着 當天我們持有的比特幣的公允價值約為381,992美元。
| 44 |
項目 4.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本中期報告所涉期間末 我們的披露控制和程序（該術語在《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義）的有效性，以確保公司在 提交的報告中必須披露的信息或者根據《交易法》提交的材料是在美國證券交易委員會規則 規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的表格，我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。 根據此次評估，我們的管理層得出結論，由於以下重大缺陷，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理保證 水平上無效。
內部控制和補救計劃中的重大 缺陷
根據其評估，管理層發現了財務報告內部控制方面的重大缺陷。這些實質性弱點 包括：
| ● | 一個 與普遍接受的會計 原則（“GAAP”）的應用和解釋相關的重大缺陷，導致四個特定會計領域出現錯誤， 包括合併、數字資產減值、財產和設備處置 以及收入確認中的委託人與代理人的考慮，以及數字資產的會計和 報告。 | |
| ● | 一個 重大缺陷與設計和實施用户訪問控制有關，以確保適當的職責分工，或對某些財務 相關係統的計劃變更管理控制，這些系統會影響公司的收入確認和數字 資產流程，從而確保IT程序和數據變更影響公司（i）財務 IT應用程序，（ii）數字貨幣採礦設備以及（iii）基礎會計 記錄，經過適當識別、測試、授權和實施以進行驗證其相關 IT 系統生成的 數據是完整和準確的。由於這種缺陷，依賴於此類財務 相關係統的信息的自動化流程級 控制和手動控制也被確定為無效。 | |
| ● | a 材料缺陷與設計無效有關 key 手動控制，用於檢測收入中的重大錯誤陳述。 |
這些 的重大缺陷造成了合理的可能性，即我們的合併財務報表或披露 的重大錯報無法得到及時預防或發現。
補救
我們的 董事會和管理層認真對待財務報告的內部控制和財務報表的完整性。 管理層繼續努力改善與上述重大缺陷相關的控制措施。管理層將繼續 採取措施補救重大缺陷，從而使這些控制措施得到有效設計、實施和運作。 為了及時實施上述措施，管理層已開始採取以下行動，並將繼續持續評估 其他補救機會：
| ● | 繼續 我們在 2022 年啟動的增加內部資源的流程，以增強我們在技術會計、財務報告和內部控制領域的能力 ，包括 一名專門負責內部控制的全職人員 | |
| ● | 繼續 在 2022 年啟動的利用外部第三方技術會計資源 來補充我們解釋和應用 GAAP 的能力，同時我們繼續在這些領域建立內部 能力 | |
| ● | 繼續 利用外部第三方審計和 SOX 404 實施公司，使公司 能夠改善公司對重大弱點的控制。 | |
| ● | 繼續 評估現有流程，並在必要時實施新的流程和控制措施，以補救我們的重大弱點， 這樣 這些控制措施的設計、實施和運行都很有效 |
我們 認識到，只有經過補救的 控制措施運行了足夠的時間並且管理層能夠對其進行測試和得出結論，才能有效設計和運作，否則我們財務報告內部控制中的重大缺陷將無法被視為已得到補救。 由於我們的補救工作仍在進行中，因此我們無法保證這些補救措施會取得成功，也無法保證 我們對財務報告的內部控制將因這些努力而生效。
我們 繼續評估並努力改善我們對與已發現的重大弱點相關的財務報告的內部控制， 管理層可能會決定採取額外措施來解決控制缺陷或決定修改上述補救計劃 。此外，我們將定期 向審計委員會報告上述補救工作的進展和狀態。
作為我們正在進行的實施變更和進一步改善內部控制的計劃的一部分， 我們的獨立董事一直在與管理層合作，制定旨在確保內部 控制質量的協議和措施。這些措施包括設立舉報人熱線，允許第三方匿名舉報不合規的 活動。可以通過以下方式撥打該熱線：
要提交 報告，請使用客户端代碼 “MarathonPG” 並選擇以下選項之一：
| ● | 致電： 1-877-647-3335 |
| ● | 點擊： http://www.RedFlagReporting.com |
內部控制中的 變更。
在截至2023年6月30日的六個月中， 除了管理層正在採取的補救措施外， 我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，或者有理由可能產生重大影響。
我們 聘請了會計顧問來幫助我們修復我們在 2022 年 10-K 表格中發現的問題，以確保在已確定的領域提供一致和 適當的財務報告。
| 45 |
第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
計算 北部破產情況
2022年9月22日，Compute North Holdings, Inc.（現為d/b/a礦業項目Wind Down Holdings, Inc.）及其某些關聯公司 （統稱為 “北方計算”）申請了第11章的破產保護。Compute North 為 該公司提供運營服務，並將其採礦設備託管在多個設施。該公司向Compute North運送了礦工，Compute North隨後在這些設施安裝了 採礦設備，運營和維護了採礦設備，並提供能源以維持礦工的運轉。在 第11章案件過程中，Compute North在一系列363筆出售交易中出售了幾乎所有的資產，包括 Compute North在擁有或部分擁有公司 礦工所在設施的非債務人實體中的所有權權益。
2022年11月23日，公司及其某些關聯公司及時提交了索賠證據，對Compute North提出了各種索賠， 包括：(i) 根據公司與Compute North LLC之間的託管協議提出的索賠；(ii) 作為貸款人的公司和作為借款人的Compute North LLC根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 根據截至2022年7月1日的某些 優先本票提出的索賠；(iii) 因違反我們與 Compute North LLC 之間的意向書而產生的索賠 ；以及 (iv) 對每日收入、利潤和其他 損失的索賠北方計算所蒙受的損失。
2023 年 2 月 9 日，破產法院批准了公司與 Compute North 之間的和解條款，根據該條款，公司及其某些關聯公司提交的 索賠證明已得到解決，公司收到了一項允許對Compute North LLC提出的金額為40,000美元的無擔保 索賠，以及其在Compute North Holdings, Inc.的39,597股股份的優先股權益 C 優先股已得到確認。作為交換，該公司同意對Compute North的 第11章計劃投贊成票。
2023年2月16日，破產法院確認了Compute North的第11章計劃（“計劃”），根據該計劃，Compute North將清算其剩餘資產，並按照 計劃中規定的瀑布分配由此產生的收益。在2022年12月19日提交的披露聲明中，Compute North債務人預計，允許的普通無抵押 債權的持有人可以收回8％至65％的索賠，而優先股權益的持有人預計不會收回任何利益 。該計劃於 2023 年 3 月 31 日生效。目前，由於其允許的一般無擔保債權和優先股權益，公司無法預測其 潛在收回的金額，也無法預測何時因其索賠和權益而根據本計劃獲得 任何分配。
假定的 集體訴訟投訴
2023年3月30日，美國內華達特區地方法院對 公司以及現任和前任高級管理層提起了假定的集體訴訟，指控該公司於2023年2月28日宣佈會計重報而根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）條提出索賠。被告的答辯時間已延長至指定首席原告之後。迄今為止，尚未指定任何主要 原告。
衍生的 投訴
2023 年 6 月 22 日，向佛羅裏達州布勞沃德縣第十七司法巡迴法院提起股東衍生訴訟， 針對公司董事會現任成員和高級管理層，指控違反信託義務 和不當致富，指控與2023年3月30日假定集體訴訟中的指控基本相似。
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2023 年 7 月 8 日，美國內華達特區地方法院對公司董事會和高級管理層的現任和前任成員提起了第二起股東衍生訴訟，指控其根據《交易法》第 14 (a)、10 (b) 和 21D 條提出索賠，並指控其違反信託義務、不當致富、 和浪費公司資產指控與2023年3月30日假定集體訴訟投訴中的指控基本相似。
2023 年 7 月 12 日，向美國內華達特區地方法院提起了針對公司董事會和高級管理層現任和前任成員的第三起股東衍生訴訟，指控根據《交易法》第 14 (a) 條和違反信託義務提出索賠，指控與2023年3月30日假定集體訴訟中的指控基本相似。
2023年7月13日，佛羅裏達州布勞沃德縣第17司法巡迴法院對公司董事會現任成員和高級管理層提起了第四起股東衍生訴訟，指控其違反信託義務、不當致富和浪費公司資產，指控與2023年3月30日假定集體訴訟中的指控基本相似。
信息 傳票
2020 年 10 月 6 日，公司與多方簽訂了一系列協議，在蒙大拿州哈丁設計和建造一個容量高達 100 兆瓦的 數據中心。與此同時，該公司於2020年10月13日提交了8-K表的最新報告。8-K披露， 根據數據設施服務協議，公司發行了6,000,000股限制性普通股，根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條， 免於註冊。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了傳票，要求他們出示有關蒙大拿州哈丁數據中心 設施的文件和通信，見公司2020年10月13日的8-K表格。該公司於 2023 年 4 月 10 日 收到了美國證券交易委員會的額外傳票，涉及與關聯方的交易等。該公司瞭解到，美國證券交易委員會可能正在調查 是否存在任何違反聯邦證券法的行為。該公司正在與美國證券交易委員會合作。
Ho 訴馬拉鬆
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）對公司提起了損害賠償和賠償 （“投訴”）的民事訴訟。投訴指控對公司提起訴訟的六個理由，（1）違反書面 合同；（2）違反默示合同；（3）準合同；（4）提供的服務；（5）故意干涉潛在的經濟 關係；（6）對潛在經濟關係的疏忽幹擾。這些主張源於同一組事實。何聲稱 公司從他與公司共享的商業敏感信息中獲利，隨後該公司拒絕補償他 他在確保公司收購能源供應商方面所起的作用。2021年2月22日，公司對何先生的 投訴作出迴應，作出全面否認，並主張適用的肯定辯護。然後，在2021年2月25日，公司將 訴訟移交給加利福尼亞中區的美國地方法院，該訴訟仍在審理中。該公司提出了 動議，要求對所有訴訟理由進行即決判決/裁決。2022年2月11日，法院批准了該動議，並駁回了 何的第二、第五和第六個訴訟理由。探索已基本關閉。法院於2022年2月24日舉行了預審會議，取消了2022年3月3日的審判日期，並命令雙方會面並商定新的審判日期。法院討論了 雙方堅持的各種損害賠償理論。在對即決判決動議的裁決以及2022年2月24日的預審會議 上，法院指出，如果認定責任，陪審團更有可能接受150美元作為適當的損害賠償金額， 而不是何所支持的各種理論，後者導致數百萬美元的追償。由於懸而未決的事實和 法律問題，目前無法預測結果；但是，在諮詢了法律顧問之後，該公司確信其 將在本次訴訟中勝訴，因為該公司沒有與何先生簽訂合同，而且他沒有根據任何用於與能源提供商組建合資企業的相互保密協議披露任何商業敏感信息 。審判已改期為 2024 年 1 月 29 日，原定為期四天，包括陪審團的甄選。
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項目 1A。風險因素。
除下文所述的 外，截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素沒有更新或變化。
此外 加密資產市場的重大幹擾，例如2022年下半年發生的重大中斷，可能會進一步對我們的採礦設備的價值和使用造成重大損害。
在 2022年第四季度，比特幣的每枚硬幣價格從該季度早些時候的近21,500美元的高點跌至約15,500美元的低點。比特幣價格的下跌，加上在很大程度上由FTX的倒閉 和各種與比特幣公司相關的破產和重組引起的總體市場情緒，導致該公司 採礦設備的公允價值大幅下降，以及用於未來購買採礦設備的存款。結果，該公司在此期間記錄了這些 資產的減值費用為332,933美元，儘管業務沒有受到影響，並且在整個期間都在繼續。此外，比特幣價值的未來下降 可能會導致公司對這些資產和未來採礦設備資產的價值進行額外減值。
此外， 此外，如果比特幣價格跌至低於2022年的水平並在相當長的一段時間內保持在這些水平， 可能會影響公司的盈利能力，以至於公司必須考慮，如果公司在比特幣價格回升之前將其某些採礦設備閒置起來，是否會減少 價值的減少。
從理論上講， 比特幣的最低價格太低了，以至於馬拉鬆想關閉其採礦設備。但是，這是一個複雜的投影 ，涉及多個不斷變化的動態變量。Marathon 有多個礦場和託管合作伙伴，所有礦場和託管合作伙伴都有不同的託管 價格、電價和合同結構。這些成本，有些是固定的，有些是可變的，需要與採礦設備當前產生的 收入進行比較。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
項目 3.優先證券違約。
沒有。
項目 4.礦山安全披露。
不適用。
項目 5.其他信息。
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項目 6.展品。
| 18.1 | 獨立註冊會計師事務所關於會計原則變更的優先權函 |
| 31.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證* |
| 31.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證* |
| 32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證* |
| 32.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證* |
| 101.ins | 內聯 XBRL 實例文檔** |
| 101.sch | 內聯 XBRL 分類架構文檔** |
| 101.cal | 內聯 XBRL 分類計算文檔** |
| 101.def | 內聯 XBRL 分類法鏈接庫文檔** |
| 101.lab | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔** |
| 101.pre | 內聯 XBRL 分類法演示文稿鏈接庫文檔** |
| 104 | 內聯 XBRL | |
| * | 隨函提供 | |
| ** | 此處已提交 |
| 49 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
日期： 2023 年 8 月 8 日
| MARATHON 數字控股有限公司 | ||
| 來自： | /s/ 弗雷德·泰爾 | |
| 姓名： | Fred Thiel | |
| 標題： | 主管 執行官 | |
| （主要 執行官） | ||
| 來自： | /s/ Salman Khan | |
| 姓名： | 薩爾曼 可汗 | |
| 標題： | 主管 財務官 | |
| （主要 財務官） | ||
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