美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 ，截至 2023 年 12 月 31 日的季度期間
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡 報告 |
對於 從 ______ 到 ______ 的過渡期。
OPTEX 系統控股有限公司
（章程中規定的註冊人的確切姓名 ）
| （州 或其他司法管轄區 | （委員會 | (國税局 僱主 | ||
| （或 註冊的） | 文件 編號） | 身份 編號。） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
註冊人的 電話號碼，包括區號：(972) 764-5700
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用勾號註明 發行人 (1) 在過去的 12 個月內（或發行人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內 是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
在過去 12 個月（或註冊人 需要提交此類文件的較短時間內），用複選標記表示 註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的每份交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 文件管理器 ☐ | 規模較小的
申報公司 |
| 新興 成長型公司 | |
| ☐ | 如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
用複選標記表示 註冊人是否是《交易法》第 12b-2 條所定義的空殼公司。是的 ☐ 沒有 ☒
註明 截至2024年2月12日，發行人每類普通股的已發行股票數量：6,823,693股 普通股。
OPTEX 系統控股有限公司
表格 10-Q
對於 ，期限截至 2023 年 12 月 31 日
索引
| I 部分— 財務信息 | F-1 | |
| 項目 1. | 未經審計 簡明合併財務報表 | F-1 |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 3 |
| 項目 3. | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 13 |
| 項目 4. | 控制 和程序 | 13 |
| 第二部分— 其他信息 | 13 | |
| 項目 1. | 法律 訴訟 | 13 |
| 商品 1A。 | 風險 因素 | 13 |
| 項目 2. | 未註冊 出售股權證券和所得款項的使用 | 13 |
| 項目 3. | 優先證券的默認值 | 13 |
| 項目 4. | 我的 安全披露 | 13 |
| 項目 6. | 展品 | 13 |
| 簽名 | 14 | |
| 2 |
第 部分 1。財務信息
項目 1。未經審計的簡明合併財務報表
OPTEX 系統控股有限公司
未經審計的 簡明合併財務報表
| 截至 2023 年 12 月 31 日（未經審計）和 2023 年 10 月 1 日的簡明 合併資產負債表 | F-2 |
| 截至2023年12月31日的三個月（未經審計）和截至2023年1月 1的三個月的簡明合併運營報表（未經審計） | F-3 |
| 截至2023年12月31日的三個月（未經審計）和截至2023年1月 1的三個月（未經審計）的簡明合併現金流量表（未經審計） | F-4 |
| 截至2023年12月31日的三個月（未經審計）和截至2023年1月1日的三個月 的簡明股東權益報表（未經審計） | F-5 |
| 簡明的 合併財務報表腳註（未經審計） | F-6 |
| F-1 |
Optex 系統控股有限公司
簡化 合併資產負債表
| （千股， 股和每股數據除外） | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日（未經審計） | 2023年10月1日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 合約資產 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 保證金 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 應繳聯邦所得税 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應計銷售費用 | ||||||||
| 應計保修成本 | ||||||||
| 合同損失準備金 | ||||||||
| 客户預付存款 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 信貸額度 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股 — ($)面值， 授權， 和 分別為 已發行和流通的股份） | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| F-2 |
Optex 系統控股有限公司
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
| （千股， 股和每股數據除外） | ||||||||
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ||||||
| 其他費用 | ( | ) | ||||||
| 税前收入（虧損） | ( | ) | ||||||
| 所得税支出（福利） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | ||||||||
| 攤薄後每股收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| F-3 |
Optex 系統控股有限公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
（千人） 三個 個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的將淨收益（虧損）與淨現金進行對賬的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 遞延税 | ( | ) | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合約資產 | ( | ) | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 租賃 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應繳聯邦所得税 | ||||||||
| 應計保修成本 | ( | ) | ||||||
| 應計銷售費用 | ( | ) | ||||||
| 客户預付存款 | ||||||||
| 合同損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 調整總數 | ||||||||
| 運營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動中使用的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動中使用的現金流 | ||||||||
| 向信貸額度付款 | ( | ) | ||||||
| 為已發行的限制性股票單位淨結算的預扣税款而支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | ||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充 現金流信息 | ||||||||
為利息支付的現金 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| F-4 |
Optex 系統控股有限公司
簡明的 股東權益合併報表
（千人， ，共享數據除外）
（未經審計）
| 截至 2023 年 12 月 31 日 的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 常見 | 額外 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 常見 | 已付款 | 累積的 | 股東 | ||||||||||||||||
| 已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 10 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 扣除預扣税款後的既得業績 股票(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日 的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 常見 | 額外 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 常見 | 已付款 | 累積的 | 股東 | ||||||||||||||||
| 已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年10月2日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 既得限制 股票單位，扣除預扣税款(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (1) | |
| (2) |
附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
| F-5 |
注意 1-組織和運營
Optex Systems Holdings, Inc.（“公司”）為美國國防部、 外國軍事應用和商業市場生產光學瞄準系統和組件。其產品安裝在各種美國軍用陸地車輛上，例如 艾布拉姆斯和布拉德利戰車、輕型裝甲和高級安全車輛，並已被選中安裝在 Stryker 系列車輛上。該公司還製造和提供多種潛望鏡配置、步槍和監視瞄準器 以及夜視光學組件。Optex Systems Holdings的產品主要包括為客户定製的印刷產品， 直接交付給軍方和其他國防主承包商或商業客户。截至2023年12月31日的三個月，該公司的合併 收入來自美國政府（16％）、三家主要的美國國防承包商 （分別為28％、9％和5％）、一個主要商業客户（18％）和所有其他客户（24％）。公司 總收入中約有91％來自國內客户，9％來自外國客户。Optex Systems Holdings的業務總部設在德克薩斯州達拉斯和理查森的 租賃設施中，佔地93,967平方英尺。截至 2023 年 12 月 31 日，Optex Systems Holdings 擁有 105 名全職同等員工 。
注 2-會計政策
演示文稿的基礎
合併原則 ：簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司 Optex Systems, Inc. 的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中消除。
根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，此處包含的Optex Systems Holdings的 簡明合併財務報表由Optex Systems Holdings編制，未經{ br} 審計。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註 披露已被壓縮或省略，儘管公司認為這些披露足以使 所提供的信息不具有誤導性。
這些 簡明合併財務報表應與Optex Systems Holdings截至2023年10月1日止年度的10-K表以及 向美國證券交易委員會提交的 其他報告中包含的年度經審計的合併財務報表和 的附註一起閲讀。
隨附的 未經審計的中期簡明合併財務報表反映了所有正常和經常性的調整，管理層認為，這些調整 是公允列報所列中期Optex Systems Holdings的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。這些時期的經營業績不一定與任何其他中期或整個財政年度的業績相比較，或 表示業績。中期財務報告不需要 的某些信息已被省略。
庫存： 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 10 月 1 日，庫存包括：
庫存時間表
| （千人） | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
| 減去：庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
信用風險集中度 ：截至2023年12月31日，Optex Systems Holdings的應收賬款包括美國政府機構 （9％）、六個主要的美國國防承包商（分別為25％、7％、5％、5％和5％）、一個商業客户（18％）、一個外國軍事 客户（10％）和所有其他客户（9％）。公司認為這種集中不會導致不當的信用風險，因為 客户的財務實力以及公司與這些客户合作的悠久歷史。
應計 質保：Optex Systems Holdings根據期內出貨時的歷史退貨率 累積產品保修負債，並每季度審查和調整這些應計費用，以應對估計成本或退貨率的任何重大變化。應計的 保修責任包括維修或更換目前在內部退回的保修積壓設備的估計成本，以及未來保修退貨的估計成本 ，這些費用可能由截至期限結束之日之前發貨的保修範圍內的產品產生。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 10 月 1 日，該公司的保修準備金餘額分別為 48 美元和 7.5 萬美元。
| F-6 |
保修儲備金附表
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 在此期間履行保修所產生的費用 | ( | ) | ||||||
| 保修費用： | ||||||||
| 為在此期間配送的新產品預留的保修(1) | ||||||||
| 原有保修負債的估算值變動 (2) | ( | ) | ||||||
| 保修費用 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| (1) | |
| (2) |
使用 估算值：按照美利堅合眾國 國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和披露 的或有資產和負債以及 報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與估計值有所不同。
金融工具的公允價值：此處討論的公允價值估算基於截至財務報表列報之日管理層可獲得的某些市場假設和相關 信息。
由於其短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的 賬面價值截至報告日按公允價值或近似值入賬。信貸額度按公允價值列報，因為它與市場 利率相牴觸。
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入，並要求按公允價值記賬的資產和負債 按以下三個類別之一進行分類和披露：
級別 1：活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
級別 2：基於市場的可觀測輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入。
級別 3：反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
會計指南建立了一個層次結構，要求實體最大限度地使用報價市場價格，儘量減少不可觀察投入的使用 。資產或負債的水平基於對公允價值 衡量重要的最低投入水平。公允價值估算值在初始日期進行審查，並在每個適用的計量日以及中期或年度 財務報告日再次進行審查（視金融工具而定），並基於某些市場假設和管理層當時可獲得的相關信息 。
收入 確認：公司的大多數合同和客户訂單均以客户訂單項定義的每種可交付商品的固定可確定單價 ，包括控制權的具體到期日 以及按預先確定的付款條件向客户轉讓控制權的具體到期日 和所有權， 通常在所有權和控制權轉讓後的三十至六十天內。在買家獲得對商品的控制權後，我們選擇將運費和手續費 記作配送成本。此外，該公司還有一份持續服務合同， 與優化武器系統支持 (OWSS) 有關，包括在合同期內為 客户的現有艦隊單位提供持續的項目維護、維修和備用庫存支持。該計劃的收入確認已由公司記錄 ，並由客户根據規定的合同維護 期限按固定每月增量進行補償。在截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月中，隨着時間的推移，已確認的服務合同 收入分別為11.5萬美元和11.2萬美元。
| F-7 |
在 截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月中，來自客户存款 負債（遞延合同收入）的確認收入為零和29,000美元。截至2023年12月31日，客户存款負債為48.1萬美元。
截至2023年12月31日和2023年10月1日的 ，與2022年11月預訂的340萬美元合約相關的應計銷售費用分別為280美元和33.6萬美元， 合約資產分別為280美元和33.6萬美元。在截至2023年12月31日的三個月中，由於合同價格談判，合同 從340萬美元減少到310萬美元，銷售費用減少了1％， 導致合同資產減少，應計銷售費用減少了56,000美元。成本將從合同交付的收入 中攤銷，合同交付始於2024財年第一季度，預計將持續到2025財年。 在截至2023年12月31日的三個月中，我們在合同資產中記入了22,000美元的銷售費用，用於根據合同 發貨。
合同 損失準備金：如果合同的當前估計總收入和 履行合同的剩餘總估計成本顯示合同完成時出現虧損，則公司會記錄損失準備金。當估計的費用表明損失時， 我們會將損失的全部價值記錄在作出決定期間的合同損失準備金中。該公司有幾份 份長期固定價格合同，這些合同目前表明由於近期材料和 勞動力的通貨膨脹壓力，加上製造管理費用增加，出現虧損狀況。其中一些長期合同的期權年度訂購期將於2025年2月結束 ，交付可能會延長到2026年2月。截至2023年12月31日和2023年10月1日，應計合約 損失準備金分別為30.8萬美元和24.3萬美元。
在 截至2023年12月31日的三個月中，公司確認了新合同授予的9萬美元損失準備金，並進行了發貨，使現有損失準備金減少了25,000美元。在截至2023年1月1日的三個月中，公司確認了新合同授予的 51,000美元的損失準備金，並進行了發貨，使現有虧損 儲備金減少了58,000美元。
收入 税/遞延税：截至2023年12月31日和2023年10月1日，Optex Systems, Inc.的遞延所得税資產估值補貼 為170萬美元，遞延所得税資產淨額為90萬美元。估值補貼 之所以確定，是因為歷史虧損導致了2011年至 2016財政年度的淨營業虧損結轉，由於美國國税局第382條與控制權變更相關的限制，該額度可能無法完全確認。
公司有潛在的稀釋性已發行證券，其中包括未歸屬的限制性股票單位和未歸屬的限制性 股票。公司使用庫存股法來計算任何稀釋股票的稀釋效應。未歸屬的限制性股票單位 和具有反稀釋性的限制性股票不包括在普通股攤薄後每股收益的計算範圍內。
在 截至2023年12月31日的三個月，攤薄後的每股收益計算中包括了12萬股未歸屬限制性股票和39,000股限制性股票單位（將 轉換為總計55,371股增量股），54,000股績效股 被排除在攤薄後的每股收益中，因為它們低於目標股價。
在 截至2023年1月1日的三個月中，由於該期間的淨虧損，12萬股未歸屬的限制性股票（總共轉換為36,045股增量 股）作為反稀釋劑被排除在攤薄後的每股收益計算之外。
| F-8 |
附註3 — 最近的會計聲明
2016年6月2日，財務會計準則委員會（“FASB”） 發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），《金融工具——信貸損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》。ASC 326為實體應如何衡量金融工具的信用損失提供了指導。 新指南要求各組織根據 的歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融工具的所有預期信用損失。新指南影響持有 金融資產和租賃淨投資的組織，這些資產和租賃淨投資未按公允價值入賬，在淨收益中報告的公允價值變動。 新指南影響貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用風險敞口、再保險 應收賬款以及未排除在合同範圍之外的具有接收現金權的任何其他金融資產。該更新對小型申報實體在2022年12月15日之後開始的財政年度（包括這些年度的過渡期）生效， 因此，公司在2023年10月2日開始的財政年度採用了亞利桑那州立大學2016-13年度和（ASC主題326），對Optex Systems Holdings的財務報表沒有實質性影響。
注意 4-分部報告
公司的兩個應報告的部門，應用光學中心和Optex Systems — Richardson（“Optex Systems”）是 戰略業務，向相似的市場和客户提供類似的產品；但是，由於 製造技術、設備、地理位置和特定產品組合的差異，它們是分開運營和管理的。應用光學中心作為一個單位被收購 ，並保留了收購時的管理層。
應用光學中心板塊還是激光塗層濾光片的主要供應商，該濾光片用於為Optex Systems細分市場生產潛望鏡組件 。分部間的銷售和轉讓是根據估計的 細分市場產品成本按每年商定的定價率計算的，其中包括細分市場的直接製造成本以及一般和管理成本，但不包括 適用於第三方外部客户的利潤。
Optex 系統 (OPX) — 德克薩斯州理查森
Optex 系統的收入主要用於支持主要和分包的軍事客户。在截至2023年12月31日的三個 個月中，對主要客户和分包客户的軍事銷售 約佔100％，對商業客户的銷售佔外部細分市場收入的不到1％。Optex Systems板塊的收入包括約81％的國內軍事客户和19％的 外國軍事客户。在截至2023年12月31日的三個月中，Optex Systems佔公司 總收入的49％，包括來自一家主要國防承包商（24％）、美國政府（11％）和所有其他客户 （14％）的收入。
Optex Systems位於德克薩斯州的理查森，租賃場所佔地約49,100平方英尺。截至 2023 年 12 月 31 日， 理查森工廠有 58 名全職同等員工，實行單班運營，其中包括 9 名在家辦公支持 員工。理查森Optex Systems的設施是Optex Systems和應用光學中心 部門的家庭辦公室。
應用材料公司 光學中心 (AOC) — 德克薩斯州達拉斯
應用光學中心主要為美國國內客户提供服務。截至2023年12月 31日的三個月，對商業客户的銷售約佔35％，對主要客户和分包客户的軍事 銷售約佔外部細分市場收入的65％。AOC收入中約有95％來自外部客户，大約5％與向Optex Systems的跨部門銷售 有關，以支持軍事合同。在截至2023年12月31日的三個月中，AOC佔公司 總收入的51％，包括來自兩家主要國防承包商（9％和5％）、一個商業客户（18％）和 所有其他客户（19％）的收入。
應用光學中心位於德克薩斯州達拉斯，租賃場所約佔地44,867平方英尺。截至 2023 年 12 月 31 日，AOC 擁有 47 名全職同等員工，採用單班制運營。
| F-9 |
下方的 財務表顯示了每個時期應申報細分市場的損益以及截至每個期末的分部資產 的信息。公司不向細分市場分配利息支出、所得税或特殊項目。
分部報告信息附表
可報告的 分部財務信息 （千人） | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的 三個月 | ||||||||||||||||
Optex 系統 理查森 | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配的 成本和分段間抵消） | 合併 總計 | |||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 細分市場間收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 税前收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 其他重要的非現金項目： | ||||||||||||||||
| 分配的家庭辦公費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 股票補償費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可報告的分部財務 信息 （千人） | ||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日止 的三個月 | ||||||||||||||||
| Optex 系統理查森 | 應用材料 達拉斯光學中心 | 其他 （非分配成本和分段間沖銷） | 合併 總計 | |||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 細分市場間收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 税前收入（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他重要的非現金項目： | ||||||||||||||||
| 分配的家庭辦公費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 股票補償費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | |||||||||||||||
| $ | $ | - | $ | |||||||||||||
| 分部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| F-10 |
注 5-承付款和意外開支
不可取消 經營租約
Optex Systems Holdings將其辦公和製造設施租賃給Optex Systems, Inc.、理查森分部和應用光學 中心達拉斯分部。該公司還根據不可取消的經營租賃租賃租賃某些辦公設備。
Optex Systems Inc.租賃的 設施位於德克薩斯州理查森市總統大道1420號，在 處佔地49,100平方英尺。該地點的先前租約於2021年3月31日到期，截至2021年3月31日，月基本租金為24,600美元。2021 年 1 月 11 日，公司執行了第六項修正案，將租賃條款延長了八十六 (86) 個月，從 2021 年 4 月 1 日開始，到 2028 年 5 月 31 日結束。初始基本租金定為25,300美元，此後每年4月1日上漲3％。 初始期限包括2021年4月和5月的2個月租金減免。每月租金包括大約 13,100 美元 的額外公共區域維護費用和税款（“CAM”），將根據房東產生的實際支出每年進行調整。
應用光學中心租賃的 設施位於德克薩斯州達拉斯查特韋爾大道9839號和9827號，由該場所的44,867平方英尺的空間組成 。該地點的先前租約於2021年10月31日到期，租約結束時每月基本租金為21,900美元。2021年1月11日，公司執行了第一項修正案，將租賃條款延長了八十六 (86) 個月，從2021年11月1日開始，到2028年12月31日結束。截至2022年1月1日，初始基本租金定為23,600美元，此後每年1月1日上漲2.75％。最初的期限包括2021年11月和 12月的2個月租金減免。該修正案規定，在租期結束時可以選擇五年續約，以當時 “現行 租金” 或當時的基本租金中較高者為準。我們根據租約付款的義務由12.5萬美元的備用 信用證擔保。每月租金包括約9,300美元的額外CAM，將根據房東產生的實際支出 每年進行調整。
截至2023年12月31日 ，不可取消的設施空間租賃下的剩餘最低租約和預計 CAM 付款如下：
不可取消的經營租賃最低付款額附表
| （千人） | ||||||||||||||||||||
| Optex 理查森 | 應用光學中心 | 辦公設備 | 合併 | |||||||||||||||||
| 財政年度 | 設施租賃付款 | 設施租賃付款 | 租賃付款 | 租賃付款總額 | 變量 CAM 總估計值 | |||||||||||||||
| 2024 年基準年租約 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2025 年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2026 年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2027 年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2028 年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2029 年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 基本租賃付款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 租賃付款的估算 利息 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 經營租賃負債總額(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 使用權 資產(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月，兩項設施租賃協議下的 設施租賃和CAM支出總額分別為217美元和21.4萬美元。截至2023年12月31日和2023年1月1日的 三個月，運營費用中包含的辦公設備租賃總額分別為5美元和5,000美元。
| F-11 |
注 6-債務融資
信貸 貸款——PNC銀行（前身為美國BBVA）
2020年4月16日，Optex Systems Holdings, Inc. 及其子公司Optex Systems, Inc.（統稱 “借款人”）與美國對外銀行簽訂了 信貸額度（“PNC貸款”）。2021年6月，PNC銀行完成了對BBVA（ USA）的收購，該銀行更名為PNC銀行（“PNC”）。實質性條款如下：
| ● | PNC 融資機制的
本金為美元 | |
| ● | ||
| ● |
PNC 融資機制包含商業標準的違約事件，包括但不限於到期時不付款；造成
美元的判決 | |
| ● | PNC融資機制由借款人所有資產的第一留置權擔保。 |
2022年4月12日，借款人與PNC簽訂了經修訂和重述的貸款協議（“PNC貸款協議”），根據該協議，PNC貸款額度從225萬美元減少到11.25萬美元，到期日從2022年4月15日延長至2023年4月15日。
2022年11月21日，借款人向PNC發行了經修訂和重列的循環信貸額度票據（“PNC信貸額度票據”） ，涉及將PNC融資額度從11.25萬美元增加到200萬美元。PNC 融資機制下的未償債務應計利息，利率等於PNC的最優惠利率減去0.25％。
PNC信用額度票據和PNC貸款協議包含違約和負面契約等慣常事件，包括但不限於 管理債務、留置權、基本面變革、投資和限制性付款的條款。PNC融資機制幾乎由借款人的所有運營資產作為抵押品擔保。根據PNC信貸額度票據和PNC貸款協議的定義，一旦發生違約事件，借款人在PNC融資機制下的債務將受到加速 。
在截至2023年1月1日的三個月中，PNC融資機制下的利息支出為零。PNC融資機制於2023年3月22日被德克薩斯州資本基金所取代。
| F-12 |
信貸 融資機制—德州資本銀行
2023年3月22日，借款人與德州資本銀行（ “貸款人”）簽訂了商業貸款協議（“貸款協議”），根據該協議，貸款人向借款人提供本金為300萬美元 的循環信貸額度（“德克薩斯資本工具”）。德州資本基金取代了200萬美元的PNC融資。
得克薩斯州資本基金預付款的 承諾期為二十六個月，將於2025年5月22日到期。我們將該時間段的到期 稱為 “到期日”。德克薩斯州資本基金下的未償還預付款將按 的利率累計利息，利率等於有擔保隔夜融資利率（SOFR）加上特定利率，但須遵守規定的下限利率。截至 2023 年 12 月 31 日，年利率為 8.1%。
貸款協議包含慣常違約事件（包括25％的所有權變動）和負面契約，包括但不限於 管理債務、留置權、基本面變化（包括管理層變動）、投資和限制性付款（包括 現金分紅）的契約。貸款協議還要求借款人將固定費用覆蓋率維持在至少 1. 25:1，總槓桿率為 3. 00:1。德克薩斯州資本基金由借款人幾乎所有的運營資產作為抵押品擔保。 如果發生貸款協議中定義的違約事件 ，借款人在德克薩斯州資本基金下的義務可能會加快。貸款協議還規定了12.5萬美元的信用證次級限額。
截至2023年12月31日，德克薩斯州資本基金下的 未清餘額為零，截至2023年10月1日為100萬美元。
截至2023年12月31日的三個月，德克薩斯州資本基金下的利息支出為7,000美元。
向董事、高級管理人員和員工發行的限制性 股票、績效股票和限制性股票單位
下表彙總了Optex Systems Holdings的非歸屬限制性股票和限制性股票單位總額、 和績效股票的狀況：
授予的非既得限制性股票和限制性股票單位總額和績效股票附表
| 限制性股票單位 | 加權平均補助金 日期公允價值 | 限制性股票 | 加權平均補助金 日期公允價值 | 績效股份 | 加權平均補助金 日期公允價值 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年10月2日未平息 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 10 月 1 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| F-13 |
2019年1月2日，公司分別向丹尼·舍寧和 凱倫·霍金斯授予了15萬和5萬個限制性股票單位，授予日期為2019年1月2日，在授予日後的三年內每年1月1日開始歸屬，第一年為34％ ，之後每年33％。授予日的股價為每股1.32美元。自2021年12月1日起，丹尼·舍寧自2019年1月起的限制性股票單位（RSU）補助金的歸屬條款 經修訂如下。公司在從2019年1月2日開始的三年歸屬期 內按直線方式將授予日公允價值26.4萬美元的 攤銷股票薪酬支出。截至2023年10月1日，沒有與該裁決相關的未確認的薪酬費用。
2020 年 2 月 17 日，公司嚮應用光學中心總經理比爾·貝茨授予了 50,000 個限制性股票單位。 限制性股票單位自授予日後的每年1月1日起在三年內歸屬， 第一年的利率為34％，此後每年33％。授予日的股價為每股2.13美元。公司在2020年2月17日開始的三年歸屬期內，將10.7萬美元的授予日公允價值 按直線方式攤銷股票薪酬支出。
2020 年 4 月 30 日，董事會舉行會議，投票決定將三位獨立董事 的年度董事會薪酬從 22,000 美元上調到 $ 的生效日期為2020年1月1日，此外還向每位獨立董事授予10萬股限制性股票，這些董事每年1月1日至2025年1月1日按每年20％（2萬股）的利率授予 。 的 總公允價值 股票是 $按美元股價計算，千截至2020年4月30日。2021 年 1 月 1 日 1 日、2022 年 1 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日， 歸屬的限制性董事股份。2023 年 2 月 16 日， 其中一位獨立董事離開董事會後，未歸屬的 限制性股票被沒收和取消。2023 年 5 月 9 日， 董事會批准了 向獨立董事會成員代頓·賈德出售的限制性股票。股票歸屬 2024 年 1 月 1 日和 2025 年 1 月 1 日每個 的百分比。截至授予日, 股票的公允價值為 $千，將在 2024 年 12 月 31 日之前按 直線攤銷。公司將授予日的公允價值按直線 分期攤還給股票薪酬支出 -年和 -年歸屬期分別從2020年4月30日和2023年5月9日開始。截至 2023 年 10 月 1 日， 有 未歸屬的已發行限制性股票。
公司於2021年12月1日與丹尼·舍寧簽訂了經修訂和重述的僱傭協議。更新的僱傭 協議還修訂了舍寧先生於2019年1月2日簽訂的RSU協議，將根據該協議授予的限制性股票單位的第三次也是最後一次歸屬日期 從2022年1月1日改為 “控制權變更日期”，即 以下第一個與公司有關的：(i) 任何 “個人”，如《證券交易所》第 13 (d) 和 14 (d) 條中定義的那樣經修訂的1934年法案（“交易法”）（“交易法”）是或成為 直接或間接佔公司當時已發行證券合併投票權百分之五十（50％）或以上的公司證券 的 “受益所有人”（該術語定義見交易法第13d-3條）的 “受益所有人”； 或（ii）公司與之合併或合併任何其他公司或其他實體，但以下情況除外：(A) 將導致公司的有表決權證券立即流通的合併或合併在此之前，繼續代表公司或此類倖存實體投票權的百分之五十（50%）（要麼通過保持 未償還債務，要麼轉換為尚存實體的有表決權證券）的百分之五十（50%）；或 (B) 公司進行合併或整合，以實施公司資本重組（或類似交易） 其中沒有 “個人”（如上定義）獲得總額的百分之五十（50％）或更多公司 的投票權，然後是已發行證券。修訂後的RSU協議包含控制權變更定義的某些例外情況。
由於2021年12月1日的修改日期 與丹尼·舍寧持有 的49,500個未歸屬限制性股票單位的第三個也是最後一個歸屬日期有關，與修改日期之前 的原始獎勵相比，修改後的獎勵的公允價值沒有變化。限制性股票單位最初肯定會在2022年1月1日歸屬，但由於修改，他們 不太確定歸屬，前提是發生了 “控制權變更”，如果Schoening 先生無故被公司解僱或他在控制權變更之前有充分理由辭職，則必須在 至2023年3月13日之前發生控制權變更。截至修改之日，原始 獎勵有5,000美元的未確認薪酬費用。出於權宜之計，截至2022年1月 1 日，截至修改之日未確認的補償費用已全部計入支出。不存在與修改限制性股票單位協議相關的額外薪酬支出。
2022年11月28日，公司與丹尼·舍寧簽訂了新的僱傭協議 ，該協議對舍寧先生於2019年1月2日簽訂的RSU協議進行了修訂，將根據該協議授予的限制性股票單位的第三次也是最後一次歸屬日期從 “控制權變更日期 ” 改為2023年1月1日。
| F-14 |
2022年1月4日，公司向首席財務官凱倫·霍金斯和比爾·貝茨（AOC總經理）發行了23,216股普通股，扣除19,000美元的預扣税款，以結算2022年1月1日歸屬的33,000個限制性股票單位。
2022年11月28日，公司與丹尼·舍寧簽訂了新的僱傭協議，該協議對舍寧先生於2019年1月2日簽訂的RSU協議 進行了修訂，將根據該協議授予的 限制性股票單位的第三次也是最後一次歸屬日期從 “控制權變更日期” 改為2023年1月1日。
2023年1月4日，公司向首席執行官丹尼·舍寧和比爾·貝茨（AOC總經理）發行了46,432股普通股，扣除了 58,000美元的預扣税，以結算2023年1月1日歸屬的66,000個限制性股票單位。
2023年5月1日，公司根據其2023年股權激勵計劃向11名員工共發放了39,000個限制性股票單位。 截至授予日，假設根據三年的預期營業額沒收率為23.1％， 限制性股票單位的總價值為90,000美元，將在三年期內按直線攤銷。在截至2023年10月1日的十二個 個月中，沒收了3,000個限制性股票單位。2023年8月14日，向一名新員工額外發放了3,000個 限制性股票單位，公允價值為11,000美元。在授予週年紀念日，限制性股票單位將按每年 33.33％的利率歸屬，如果在相關歸屬日期之前終止僱傭 ，則任何未歸屬的限制性股票單位將被沒收。截至2023年10月1日，共有39,000個未歸屬限制性股票單位在售。
2023 年 5 月 3 日，董事會批准分別向首席執行官丹尼·舍寧和 首席財務官凱倫·霍金斯授予 100,000 股和 35,000 股績效股份。每股績效股份代表獲得一股普通股的或有權利。如果在每種情況下，在自2023年10月2日開始的五年業績期內，連續30個交易日期間普通股的平均VWAP 等於或超過3.70美元、4.45美元、5.35美元、6.40美元或7.70美元，則績效股份 以五個相等的增量歸屬。截至授予日，股票的公允價值 為32萬美元，將根據使用蒙特卡羅模擬估值模型推導的服務期 攤銷至2025年12月31日。
2023年10月2日，每個日期都有27,000股績效股票歸屬，以達到第一批的30天VWAP。該公司於2023年10月24日共發行了 21,060股股票，以結算既得股份，扣除預扣的27,000美元的税款。
2023 年 12 月 22 日和 2023 年 12 月 29 日，每個日期都有 27,000 股績效股票歸屬，以達到第 2 批和 3 的 30 天 VWAP。2024年1月8日，公司共發行了39,563股股票，以結算既得股份，扣除91,000美元的預扣税款。 股票結算的預扣税款發生在2024年1月8日，因此將在截至2024年3月31日的未來三個月期間 上報。
蒙特卡羅仿真假設和結果附表
| 假設 | ||||
| 演出期開始 | ||||
| 演出期結束 | ||||
| 模擬期限 (1) | 年 | |||
| 仿真中的時間步長 | ||||
| 每年的時間步數 | ||||
| 估值日的普通股 價格 (2) | $ | |||
| 波動率（年度） (4) | % | |||
| 無風險利率 （年度） (5) | % | |||
| 股權成本 (6) | % | |||
| 股息收益率 (3) | % | |||
| F-15 |
| 第 1 部分 | 第 2 部分 | 第 3 部分 | 第 4 部分 | 第 5 部分 | ||||||||||||||||
| 該批次中績效份額的數量 (1) | ||||||||||||||||||||
| 一股 Performance 股票的公允價值 (7) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 批次的公允價值總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 派生服務 期限（年） (7) | ||||||||||||||||||||
| (1) | ||
| (2) | ||
| (3) | ||
| (4) | ||
| (5) | ||
| (6) | ||
| (7) |
基於股票 的薪酬支出
權益 薪酬在相應的歸屬或服務期內按直線分期攤銷。下表彙總了授予的限制性股票和授予的限制性股票和績效股票的記錄薪酬 成本以及未確認的薪酬 成本：
未確認的補償費用附表
| 股票補償 | ||||||||||||||||
| （千人） | ||||||||||||||||
| 確認的薪酬 費用 | 未確認的薪酬 費用 | |||||||||||||||
| 三個月已結束 | 截至截至 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||
| 限制性股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基於績效的股票 | ||||||||||||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||||||||||
| 股票補償總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注 8-股東權益
分紅
在截至2023年12月31日的三個月或截至2023年10月1日的十二個月中，沒有申報或支付任何 股息。
| F-16 |
普通股票
2021 年 9 月 22 日，公司宣佈批准一項價值 100 萬美元的股票回購計劃。根據回購計劃獲準回購的股票 可以通過公開市場交易或協商的 交易不時按現行市場價格購買，具體取決於市場狀況，並受美國證券交易委員會頒佈的第10b-18條的約束。
在 截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月中，根據該計劃回購的普通股為零。
在 截至2023年12月31日的三個月中，公司發行了60,623份在 和解協議中向丹尼·舍寧和凱倫·霍金斯分享股份 在三個 個月內歸屬的績效份額。這些股票的發行量扣除了 扣繳税款的股份。截至2023年12月31日、 和2023年10月1日，已發行和流通普通股總額為6,823,693股和6,763,070股，分別地。
注意 9-後續事件
2024年1月1日，向獨立董事會成員發行的6萬股限制性股票被歸屬。
2024年1月8日，分別向首席執行官丹尼·舍寧和首席財務官凱倫·霍金斯支付了76,000美元和56,000美元，激勵獎金是根據董事會薪酬委員會先前批准的2023財年衡量目標業績的 公式計算的。
2024年1月18日，Optex Systems Holdings, Inc. 通過其全資子公司Optex Systems, Inc.（統稱 “公司”）與 RUB Aluminium s.r.o.（“RUB”）簽訂了資產購買協議和合同製造協議。根據 協議，公司收購了與Speedtracker Mach產品系列相關的某些知識產權以及技術和營銷信息，該產品線主要用於槍支彈丸速度檢測、測量和跟蹤。RUB 將繼續代表公司生產 Speedtracker Mach 產品。公司使用手頭的100萬美元現金收購了資產，在成功完成既定里程碑的基礎上， 未來可能會額外支付現金。合同製造 協議的初始期限為一年，另有雙方必須同意的一年續訂條款。
根據美國公認會計準則ACS 805的指導， 的收購被視為對無形資產的非重要資產收購， 不符合美國證券交易委員會規則3-05規定的重要性測試。
| F-17 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）旨在補充和 我們根據美國 公認會計原則（GAAP）編制的截至2023年10月1日財年的經審計的合併財務報表及其附註以及截至2023年12月31日的季度未經審計的 簡明合併財務報表及其附註。我們鼓勵您在審閲本管理層和分析的同時 查看我們的簡明合併財務報表。除非 另有説明，本管理報告和分析中的財務信息均根據公認會計原則編制。此外，我們使用非公認會計準則財務指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標。 我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標來比較一個時期與另一個時期的實際業績，以及用於規劃 的目的。我們還將以補充信息的形式報告非公認會計準則財務業績，因為我們認為使用這些業績可以更深入地瞭解 我們的業績。當在本管理層分析和分析中使用非公認會計準則指標時，它會被明確確定為非公認會計準則衡量標準，並與 最接近的公認會計原則指標相一致。
以下討論重點介紹了影響我們財務狀況和經營業績以及 所述期間的流動性和資本資源的主要因素。所列時期的經營業績沒有受到通貨膨脹的顯著影響 。
關於前瞻性信息的警告 説明
本 表10-Q季度報告，特別是MD&A，包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條 所指的某些 “前瞻性陳述”。本10-Q表季度報告中包含的任何不是 歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。當在本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會（“委員會” 或 “SEC”）提交的其他 報告、聲明和信息中、 在我們的新聞稿、向證券分析師或投資者所做的陳述中，或在高管 官員發表或經其批准的口頭陳述中使用時，“相信”、“可能”、“將”、“期望”、“期望” 等詞語或短語應該、” “繼續”、“預期”、“打算”、“可能的結果”、“估計”、 “項目” 或類似的表述及其變體旨在識別這樣的前瞻性陳述。
這些 前瞻性陳述代表我們對未來事件的預期、信念、意圖或戰略，包括但不限於以下方面的任何陳述：增長戰略；產品和開發計劃；財務業績和財務狀況 （包括收入、淨收入、利潤率和營運資金）；訂單和積壓；向客户交付合同的預期時間 和相應的收入確認；材料和勞動力成本的增加；履行合同的剩餘成本; 合同損失 儲備；勞動力短缺；後續訂單；供應鏈挑戰；歷史趨勢的延續；我們的現金 餘額是否足以滿足未來的流動性和資本資源需求；會計政策變化對我們經營業績、 財務狀況或現金流的預期影響；預期的問題和我們的未來運營計劃；以及總體經濟或國防工業的未來 。
我們 警告説，就其性質而言，這些陳述涉及風險和不確定性，其中某些風險和不確定性是我們無法控制的，實際結果 可能因各種重要因素而存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於持續的 國防計劃和軍費開支、此類資金的時機、總體經濟和商業狀況，包括公司市場不可預見的 疲軟、持續的地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、技術 和營銷方法的變化、工程和製造計劃的延遲、客户訂單模式的變化、 產品組合的變化，續在技術進步和交付方面取得成功技術創新、美國政府 對聯邦採購規章制度解釋的變化、新一屆聯邦總統 政府的政策變化導致的支出變化、公司產品的市場接受度、零部件短缺、外包組件性能質量問題導致的生產延遲、無法充分實現收購和重組的預期收益或 延遲實現此類收益、整合收購業務和實現方面的挑戰預期協同效應、出口法規的變化、 税率的提高、公認會計原則的變化、難以留住關鍵員工和客户、固定價格服務和系統集成項目下意想不到的 成本、無論增長和 價值如何的微型股市場的變化，以及我們無法控制的其他各種因素。其中一些風險和不確定性已在本管理層的討論 和財務狀況和經營業績分析以及我們 10-K表年度報告中的 “風險因素” 部分中確定，我們敦促您閲讀這些章節。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。 因此，您不應將任何此類清單視為所有潛在風險或不確定性的完整清單。
| 3 |
我們 不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。您應根據本 10-Q 表季度報告和我們 10-K 表年度報告中描述的因素 仔細評估此類陳述。
背景
Optex Systems, Inc.（特拉華州）生產光學瞄準系統和組件，主要用於國防部的應用。其 產品安裝在各種類型的美國軍用陸地車輛上，例如艾布拉姆斯和布拉德利戰車、輕型裝甲 和裝甲安全車輛，並已被選中安裝在 Stryker 系列車輛上。Optex Systems, Inc.（特拉華州） 還製造和提供多種潛望鏡配置、步槍和監視瞄準具以及夜視光學組件。 Optex Systems, Inc.（特拉華州）產品主要由為客户製造的印刷產品組成，這些產品直接交付給 武裝部隊和其他國防主承包商。不到1％的收入與主要由他人制造的 產品的轉售有關。在這種情況下，該產品很可能是以前由 Optex Systems, Inc.（特拉華州）生產的大型系統的簡單替代部件。
我們 既是國防部的主要承包商，也是次級承包商。次級貸款合同通常通過主要的國防 承包商發行，例如通用動力陸地系統、雷神公司、BAE、ADS Inc.等。我們還是以色列、澳大利亞和南美國家等外國 政府的軍事供應商，也是幾家為外國政府提供服務的美國大型國防公司的分包商。
《聯邦收購條例》是管理政府機構收購過程和與美國政府簽訂合同 的主要法規。一般而言，《聯邦收購條例》的部分內容作為影響合同授予和定價招標的條款和條件被引用併入政府招標和 合同。
我們的許多 合同都是主要合同或直接與聯邦政府簽訂分包合同，因此受《聯邦採購條例》 第 49.5 小節 “合同終止條款” 的約束，更具體地説，《聯邦收購條例》第 52.249-2 條 “為方便政府而終止 （固定價格）”，以及 49.504 “因違約而終止固定價格合同”。這些 條款是我們主要軍事合同的標準條款，通常適用於作為分包商的我們。根據我們的經驗 ，除非對雙方都有利，否則很少有人為方便而解僱。為了方便起見或因我們現有合同的違約， 我們目前不知道有任何待終止的協議。
在 為方便而終止合同的情況下，《聯邦採購條例》第 52.249-2 條規定全額收回在合同終止之前和因合同終止而合理產生的所有 合同成本和利潤。如果因違約 而終止，我們可能對政府從其他供應商那裏購買供應品而產生的任何超額費用負責，這與 向我們終止供應的供應類似。如果未能履行合同是由於 無法控制的原因造成的，且不是《聯邦收購條例》第 52.249-8 條所定義的公司的過失或疏忽，則我們對任何超額費用概不負責。
此外，根據聯邦 收購條例 52.232-16 “分期付款”，我們的一些合同允許以合同分期付款的形式進行政府合同融資。作為一家小型企業，在受某些限制的前提下，本條款 規定政府在產品交付前最多支付所產生的計劃成本的90％。在我們的合同允許 分期付款的範圍內，我們打算利用這一福利，從而最大限度地減少完成合同所需的材料 和勞動力對Optex Systems Holdings的營運資金的影響。
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最近的 活動
2024 年 1 月 資產收購
2024年1月18日，Optex Systems Holdings, Inc. 通過其全資子公司Optex Systems, Inc.（統稱 “公司”）與 RUB Aluminium s.r.o.（“RUB”）簽訂了資產購買協議和合同製造協議。根據 協議，公司收購了與Speedtracker Mach產品系列相關的某些知識產權以及技術和營銷信息，該產品線主要用於槍支彈丸速度檢測、測量和跟蹤。RUB 將繼續代表公司生產 Speedtracker Mach 產品。公司使用手頭的100萬美元現金收購了資產，在成功完成既定里程碑的基礎上， 未來可能會額外支付現金。合同製造 協議的初始期限為一年，另有雙方必須同意的一年續訂條款。
材質 趨勢
最近的 供應鏈中斷使我們的供應商緊張不安，延長了供應商的交付週期，影響了他們維持運營的能力。 我們預計，塗料和樹脂產品以及我們的製造 過程中使用的關鍵環氧樹脂和化學品將出現全市場材料短缺。此外，我們看到鋁、鋼和丙烯酸大宗商品的成本大幅增加，這影響了 我們在截至2023年10月1日的年度和截至2023年12月31日的季度的淨收入，預計將繼續對我們未來三年長期固定合約的預期利潤產生負面影響 。另請參閲 “項目 1A。風險因素——與我們的業務相關的風險——我們的某些產品依賴於專業的供應來源 ， 可能會受到幹擾，這可能會對我們的業務產生重大的不利影響”，載於我們截至2023年10月1日的年度報告 10-K表中。
在截至2023年10月1日的 年度中，我們經歷了嚴重的材料短缺，一直持續到2024財年的前三個月，我們的periscope 封面和外殼的幾家重要供應商一直持續到2024財年的前三個月。這些短缺影響了我們在Optex Richardson細分市場的幾款潛望鏡產品。在截至2023年10月1日的年度中，關鍵組件的延遲， 加上勞動力短缺，一直持續到2024財年的前三個月， 對我們的生產水平產生了負面影響，並繼續推遲預期的交付日期。我們正在積極尋找替代來源 ，並積極加快現有供應商購買這些零部件的速度，並增加員工招聘計劃和加班費 ，以減輕潛望鏡生產線面臨的任何持續風險。我們看到當地勞動力市場最近有所改善， 正在增加我們的直接勞動力，同時我們的供應商交付績效也有所改善。儘管Optex Richardson細分市場潛望鏡系列的供應商業績改善令我們感到鼓舞，該產品在 2023財年和2024財年前三個月帶來了收入表現，但我們的供應商的交付量尚未足以跟上我們當前 客户的需求。因此，我們無法保證我們的 periscope 產品的預計買家送達日期不會再延遲 。
2023年3月，我們將信貸額度從PNC銀行轉移到德州資本銀行，並將可用信貸額度從之前向PNC提供的200萬美元額度增加到300萬美元 。鑑於 自2023財年以來積壓的增加和收入的延遲，信貸額度的增加有助於我們滿足營運資金需求。
我們 也指 “第 1 項。商業——市場機會：美國軍事”，載於我們截至2023年10月1日的10-K 年度報告中，描述了美國政府軍費開支的當前趨勢及其對Optex的潛在影響 ，這可能是實質性的，特別包括該部分中包含的表格以及對美國地面系統軍事計劃支出大幅削減 的披露，這直接影響了Optex Systems Richardson細分市場收入，所有 均以引用方式納入此處。
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操作結果
分段 信息
我們 按細分市場列出了經營業績，為投資者提供了評估我們的經營業績的額外工具，也讓 更好地瞭解每個業務板塊的整體業績。Optex Systems Holdings的管理層在內部使用選定的 財務指標來評估其正在進行的細分市場運營並相應地在組織 內分配資源。細分市場是根據產品、地點、內部報告和 的運營決策方式的差異來確定的。管理層已經確定，Optex Systems、理查森工廠和達拉斯應用光學中心的工廠是分開管理、 組織的，內部報告為獨立的業務板塊。下表彙總了截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月按運營部門分列的選擇性運營報表 數據，這些數據與第1項 “簡明合併財務報表” 中列示的簡明合併運營業績 進行了對賬。
運營選擇性財務信息的結果 （千人） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Optex 理查德森 | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配的 成本和抵銷額） | 合併 | Optex 理查德森 | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配的 成本和抵銷額） | 合併 | |||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | 3,394 | 3,574 | - | 6,968 | $ | 1,619 | $ | 2,421 | $ | - | $ | 4,040 | |||||||||||||||||||
| 細分市場間收入 | - | 187 | (187 | ) | - | - | 116 | (116 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
| 分部總收入 | 3,394 | 3,761 | (187 | ) | 6,968 | 1,619 | 2,537 | (116 | ) | 4,040 | ||||||||||||||||||||||
| 總銷售成本 | 2,841 | 2,630 | (187 | ) | 5,284 | 1,460 | 1,979 | (116 | ) | 3,323 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 553 | 1,131 | - | 1,684 | 159 | 558 | - | 717 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 16.3 | % | 30.1 | % | - | 24.2 | % | 9.8 | % | 22.0 | % | - | 17.7 | % | ||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | 881 | 137 | 113 | 1,131 | 863 | 101 | 35 | 999 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部分配的併購費用 | (343 | ) | 343 | - | - | (280 | ) | 280 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 一般和管理費用淨額 | 538 | 480 | 113 | 1,131 | 583 | 381 | 35 | 999 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 15 | 651 | (113 | ) | 553 | (424 | ) | 177 | (35 | ) | (282 | ) | ||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損）% | 0.4 | % | 17.3 | % | - | 7.9 | % | (26.2 | )% | 7.0 | % | - | (7.0 | )% | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | - | - | (7 | ) | (7 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 税前淨收益（虧損） | $ | 15 | 651 | (120 | ) | 546 | (424 | ) | $ | 177 | $ | (35 | ) | $ | (282 | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損）% | 0.4 | % | 17.3 | % | - | 7.8 | % | (26.2 | )% | 7.0 | % | - | (7.0 | )% | ||||||||||||||||||
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在截至2023年12月31日的三個月中，我們的總收入與去年同期相比增長了290萬美元，增長了72.5％。 收入的增長是由兩個運營領域客户需求的增加所推動的，以及供應商 業績的改善以及Optex Richardson板塊在最近三個月中與去年同期 相比產量的提高。
截至2023年12月31日的三個月， 的合併 毛利與去年同期相比增長了100萬美元，增長了134.9％。我們 在較高的收入 基礎上增加了固定成本吸收率，同時兩個業務板塊之間的產品組合發生了有利的變化，實現了兩個運營領域的毛利率大幅提高。
截至2023年12月31日的三個月，我們的營業收入與去年同期相比增長了80萬美元。營業收入的增長主要是由收入和 總利潤的增加所推動的，但這部分被該期間一般和管理成本的增加所抵消。
非公認會計準則 調整後的息税折舊攤銷前利潤
我們 使用調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）作為評估我們業務業績的額外衡量標準，因為 “淨收益” 包括非現金估值損益對認股權證負債的重大影響、 與股票發行相關的非現金薪酬支出以及折舊、攤銷、利息支出和聯邦所得税 税。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們經營業績的有意義的指標，因為它允許我們在排除在外的項目之前對正在進行的核心業務進行同期比較，我們認為這與我們的運營無關。調整後的息税折舊攤銷前利潤是美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或列報的財務 指標。
調整後的 息税折舊攤銷前利潤有侷限性，不應單獨考慮，也不能替代根據公認會計原則計算的績效指標。這個 非公認會計準則指標不包括我們有義務支付的某些現金支出。此外，我們行業中的其他公司計算 調整後息税折舊攤銷前利潤可能與我們不同，也可能根本不計算，這限制了調整後息税折舊攤銷前利潤作為比較 衡量標準的用處。
下表 彙總了我們截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月經營業績，包括 GAAP淨收益指標和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤指標。我們認為，將這兩項衡量標準都包括在內可以讓讀者更好地評估我們的整體表現。
（千人） 三個 個月已結束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | |||||||
| 淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 431 | $ | (223 | ) | |||
| 添加： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 92 | 81 | ||||||
| 聯邦所得税支出（福利） | 115 | (59 | ) | |||||
| 股票補償 | 113 | 35 | ||||||
| 利息支出 | 7 | - | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤——非公認會計準則 | $ | 758 | $ | (166 | ) | |||
在截至2023年12月31日的三個 個月中，我們的淨收入增加了60萬美元，達到40萬美元，而去年同期的淨虧損為20萬美元。截至2023年12月31日的三個月，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤增加90萬美元，至80萬美元，而去年同期（20萬美元）。
的增長主要是由該期間與去年同期相比收入和毛利的增加所推動的。以下各節將更詳細地討論運營部門 的績效。
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新的 訂單和待辦事項
產品 待辦事項表示尚未確認為收入的未配送客户製造訂單的價值。儘管積壓不是一項非公認會計準則 的財務指標，但它也沒有由公認會計原則定義。因此，我們計算待辦事項的方法可能與其他公司使用的方法 不一致。按期間劃分的預訂積壓量也可能無法完全表明這些時期的預計收入，因為 我們的許多訂單都提供加速交付而不會受到任何罰款，另外還可能為客户提供調整時間表 以滿足他們最新的預計需求量的選項。但是，我們提供客户訂單和待辦事項信息，因為我們認為這為 提供了對遠期需求的深刻見解，對短期未來收入具有一定的預測能力。
在 截至2023年12月31日的三個月中，該公司的新訂單為1,010萬美元，比上一財年的1,120萬美元訂單下降了9.8％。最近完成的三個月的訂單包括我們的Optex Richardson 板塊的620萬美元和應用光學中心板塊的390萬美元。
下表描述了截至 2023 年 12 月 31 日的三個月內與上一年度相比的新客户訂單（以 百萬美元計）：
| （百萬） | ||||||||||||||||
| 產品線 | 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 | 三個月已結束 2023 年 1 月 1 日， | 方差 | % Chg | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 4.9 | $ | 3.7 | $ | 1.2 | 32.4 | % | ||||||||
| 瞄準系統 | (0.3 | ) | 3.4 | (3.7 | ) | (108.8 | )% | |||||||||
| 榴彈炮 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 其他 | 1.6 | 1.5 | 0.1 | 6.7 | % | |||||||||||
| Optex 系統 — 理查森 | 6.2 | 8.6 | (2.4 | ) | (27.9 | )% | ||||||||||
| 光學組件 | 0.9 | 1.2 | (0.3 | ) | (25.0 | )% | ||||||||||
| 激光濾鏡 | 2.4 | 1.3 | 1.1 | 84.6 | % | |||||||||||
| 日間視窗 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 其他 | 0.6 | 0.1 | 0.5 | 500.0 | % | |||||||||||
| 應用光學中心—達拉斯 | 3.9 | 2.6 | 1.3 | 50.0 | % | |||||||||||
| 買家訂單總數 | $ | 10.1 | $ | 11.2 | $ | (1.1 | ) | (9.8 | )% | |||||||
Optex Richardson板塊的訂單 比上年同期減少了240萬美元，下降了27.9％。截至2023年1月 1日的上一年度期間包括一份價值340萬美元的訂單，用於維修和翻新以色列政府的夜視設備。在截至2023年12月31日的三個月 中，由於該計劃的預期 材料成本降低，導致向下價格協商，訂單價值減少了30萬美元。與去年同期相比，潛望鏡和其他產品的訂單有所增加。
隨着激光濾光器 和其他產品的訂單增加，應用光學中心的訂單 比上年同期增加了130萬美元，增長了50.0％。
截至 2023 年 12 月 31 日，積壓 為 4,500 萬美元，而截至 2023 年 1 月 1 日，積壓量為 4,010 萬美元，增長了 12.2%。下表顯示了截至2023年12月31日授予的所有合同的當前預期季度交付情況，以及 與2023年1月1日積壓合同相比的2023年12月31日積壓合同的交付情況。
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| （百萬） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品線 | Q2 2024 | Q3 2024 | Q4 2024 | 2024 交貨 | 2025+ 交貨 | 待辦事項總數 12/31/2023 | 待辦事項總數 1/1/2023 | 方差 | % Chg | |||||||||||||||||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 2.4 | $ | 4.3 | $ | 5.0 | $ | 11.7 | $ | 6.1 | $ | 17.8 | $ | 10.0 | $ | 7.8 | 78.0 | % | ||||||||||||||||||
| 瞄準系統 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.9 | 3.1 | 4.0 | 4.9 | (0.9 | ) | (18.4 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 榴彈炮 | - | - | - | - | 2.3 | 2.3 | 2.3 | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1.4 | 0.7 | 0.6 | 2.7 | 2.5 | 5.2 | 4.8 | 0.4 | 8.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Optex 系統-理查森 | 4.1 | 5.3 | 5.9 | 15.3 | 14.0 | 29.3 | 22.0 | 7.3 | 33.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 光學組件 | 0.9 | 0.7 | 0.2 | 1.8 | 0.7 | 2.5 | 6.5 | (4.0 | ) | (61.5 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 激光濾鏡 | 2.4 | 3.2 | 2.4 | 8.0 | 2.5 | 10.5 | 9.4 | 1.2 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 日間視窗 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | 0.8 | 1.5 | 1.8 | (0.3 | ) | (16.7 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 0.4 | 0.2 | 0.6 | 1.2 | - | 1.2 | 0.4 | 0.7 | 175.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 應用光學中心-達拉斯 | 3.9 | 4.3 | 3.5 | 11.7 | 4.0 | 15.7 | 18.1 | (2.4 | ) | (13.3 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 待辦事項總數 | $ | 8.0 | $ | 9.6 | $ | 9.4 | $ | 27.0 | $ | 18.0 | $ | 45.0 | $ | 40.1 | $ | 4.9 | 12.2 | % | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，Optex Systems Richardson的積壓量為2930萬美元，而截至2023年1月1日的積壓量為2,200萬美元， 增加了730萬美元，增長了33.2％。Optex細分市場積壓的增加主要是由潛望鏡 訂單的增加所推動的。
截至2023年12月31日，應用材料 光學中心的積壓量為1,570萬美元，而截至2023年1月1日，積壓量為1,810萬美元，減少了240萬美元，下降了13.3％。應用光學中心積壓量的減少主要是由商用光學組件的訂單和需求 減少所推動的。我們預計，2024財年下半年將有新的光學組裝訂單， 將從第四季度開始交付。
請參閲 上面的 “重大趨勢” 或下面的 “流動性和資本資源”，瞭解有關我們的訂單和待辦事項的最新發展和趨勢的更多信息 ，這些信息以引用方式納入此處。
除了保持目前在 美國汽車製造商的足跡以及現有和新的產品線外， 公司還繼續尋求國內、國際和商業機會。我們還在審查傳統 產品線之外的潛在產品，這些產品可以使用我們現有的生產設施進行生產，以利用我們現有的過剩產能。
截至2023年12月31日的三個 個月與截至2023年1月1日的三個月相比
收入。 在截至2023年12月31日的三個月中，收入與上年同期相比增長了290萬美元，增長了72.5％，如下表所示：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| （千人） | ||||||||||||||||
| 產品線 | 2023年12月31日 | 2023 年 1 月 1 日 | 方差 | % Chg | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 1,976 | $ | 1,325 | $ | 651 | 49.1 | % | ||||||||
| 瞄準系統 | 359 | 189 | 170 | 89.9 | % | |||||||||||
| 榴彈炮 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他 | 1,059 | 105 | 954 | 908.6 | % | |||||||||||
| Optex 系統-理查森 | 3,394 | 1,619 | 1,775 | 109.6 | % | |||||||||||
| 光學組件 | 1,226 | 1,508 | (282 | ) | (18.7 | )% | ||||||||||
| 激光濾鏡 | 1,837 | 557 | 1,280 | 229.8 | % | |||||||||||
| 日間視窗 | 161 | 161 | - | - | ||||||||||||
| 其他 | 350 | 195 | 155 | 79.5 | % | |||||||||||
| 應用光學中心-達拉斯 | 3,574 | 2,421 | 1,153 | 47.6 | % | |||||||||||
| 總收入 | $ | 6,968 | $ | 4,040 | $ | 2,928 | 72.5 | % | ||||||||
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與上一財年相比，截至2023年12月31日的三個月，Optex Systems Richardson的收入增長了180萬美元，增長了109.6％，所有產品線的收入均有所增加。Periscope收入持續增長，訂單和待辦事項增加， ，再加上供應商績效的改善，符合我們的要求。公司的其他產品線 對鏡子、窗户、分光鏡和準直器組件的需求也有所增加。在截至2023年12月31日的三個月中，該公司根據2022年11月授予的以色列政府瞄準系統合同首次交付了 。
截至2023年12月31日的三個月，應用材料 光學中心的收入與去年同期相比增長了120萬美元，增長了47.6％。 收入增長主要歸因於截至2023年12月31日的三個月中對激光濾光片的需求與去年同期相比增加。
毛利 。截至2023年12月31日的三個月期間，毛利率為收入的24.2％，而上一年度的毛利率 為收入的17.7％。毛利潤的增長主要歸因於收入的增加導致 我們的固定成本基礎吸收率提高，以及各細分市場之間結構的有利變化。由於收入增加，最近結束的銷售成本增加到530萬美元，而去年同期為330萬美元。
G&A 費用。在截至2023年12月31日和2023年1月1日的三個月中， 我們記錄的運營支出分別為110萬美元和100萬美元。運營費用比上一年 期間增長了13.2％，這主要是由於股票薪酬支出、銷售費用和勞動力附帶成本的增加。
經營 收入。在截至2023年12月31日的三個月中，我們錄得的營業收入為55.3萬美元，而截至2023年1月1日的三個月中，營業虧損為（28.2萬美元）。80萬美元的營業收入增長主要是由於 的收入和毛利的增加，但部分被運營支出的增加所抵消。
流動性 和資本資源
截至2023年12月31日，該公司的營運資金為1,300萬美元，而截至2023年10月1日為1,350萬美元。
在 截至2023年12月31日的三個月中，我們產生了230萬美元的運營現金，支付了100萬美元的信貸額度， 花費了10萬美元收購財產和設備。在此期間，我們的庫存增加了50萬美元，以支持新的 計劃獎勵，並增加未來九個月的收入。
公司的資本承諾為90,000美元，用於購買由自動丙烯酸拋光 系統組成的物業和設備。
截至2023年12月31日，積壓 為4,500萬美元，而截至2023年1月1日的積壓量為4,010萬美元，截至2023年10月 1日，積壓量為4,180萬美元，分別增長了12.2％和7.7％。更多詳情，請參閲上面的 “經營業績-新 訂單和待辦事項”。
這家 公司歷來通過運營現金、可轉換票據、普通股和優先股發行 以及銀行債務為其運營提供資金。公司產生正現金流的能力取決於多種因素，包括公司產品的持續開發 和成功營銷。
截至2023年12月31日 ，該公司的現金為240萬美元，其信貸額度的未付應付餘額為零。截至2023年12月31日，我們的未清應收賬款餘額為240萬美元。我們預計將在2024財年第二季度 收取賬款。
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我們 提及上述 “重大趨勢” 下關於近期供應鏈中斷和物質 短缺的披露，這些披露以引用方式納入此處。
短期內，公司計劃利用其當前現金、可用信貸額度和運營現金流為庫存購買提供資金 ，以支持未來十二個月的積壓增長和更高的預期收入。超過我們營運 資本需求的短期現金也可用於資助購買產品線和其他資產，包括 維持或滿足我們不斷增加的積壓庫存所需的財產和設備，以及根據我們當前的股票回購計劃回購普通股。從長遠來看， 超出我們運營需求的多餘現金可用於資助新產品開發、公司或產品線收購，或者在有吸引力的機會出現時購買更多 股票。
2024年1月18日，公司收購了與Speedtracker Mach產品系列相關的某些知識產權 以及技術和營銷信息，並與RUB Aluminium s.r.o.（“RUB”）簽訂了資產購買協議和 合同製造協議。公司使用手頭100萬美元的 現金收購了資產，在成功完成既定里程碑的基礎上，未來可能會有額外的現金支付。 合同製造協議的初始期限為一年，另有為期一年的續訂條款。
在 某些情況下，根據聯邦 收購條例 52.232-16 “分期付款”，新的政府合同授予可能允許以分期付款的形式進行合同融資。在某些限制的前提下，本條款規定，在向像我們這樣的小型企業交付產品之前，政府 最多支付所產生的計劃費用的 90%。如果任何合同允許 分期付款，並且相應的合同會導致設計、工藝開發、 工具、材料或其他資源的預生產現金需求，這可能會超過我們目前的營運資金或信貸額度，那麼我們打算在收到相關合同交付的付款之前，利用 這一優惠來最大限度地減少對營運資金的任何潛在負面影響。 目前，我們的現有合同均不允許分期付款。
我們 參見 “附註5——承諾和意外開支——不可取消的經營租約”，以表格形式描述截至2023年12月31日我們在此類租賃下剩餘的最低租約和預計的CAM付款額，該披露內容以引用方式納入此處 。
公司預計在未來十二個月內將通過經營活動產生淨收入和正現金流。為了實現和保持 盈利能力，我們需要保持足以支持成本結構的收入水平。管理層打算在未來十二個月及以後管理與其營運資金和信貸額度水平相稱的業務 ；但是，受客户交付需求、首件檢驗要求或其他與疫情相關的計劃延誤、 勞動力短缺和供應鏈問題推動的收入水平不均衡 可能會造成營運資金短缺。如果公司未能成功實施 其最終業務計劃，則某些資產可能無法收回。
2023年3月22日 ，公司及其子公司Optex Systems, Inc.（“Optex”，以及與本公司，“借款人”） 與德州資本銀行（“貸款協議”）簽訂了商業貸款協議（“貸款協議”），根據 貸款人將向借款人提供本金為300萬美元的循環信貸額度（“信貸 設施”）。信貸額度預付款的承諾期為二十六個月，將於2025年5月22日到期。我們將 該時間段的到期日稱為 “到期日”。信貸額度下的未清預付款將按等於有擔保隔夜融資利率（SOFR）加上特定利率的利率累積 利息，但須遵守規定的下限利率 利率。目前的年利率為8.1％。
貸款協議包含慣常違約事件（包括25％的所有權變動）和負面契約，包括但不限於 管理債務、留置權、基本面變化（包括管理層變動）、投資和限制性付款（包括 現金分紅）的契約。貸款協議還要求借款人將固定費用覆蓋率維持在至少 1. 25:1，總槓桿率為 3. 00:1。信貸額度由借款人幾乎所有的運營資產作為抵押品擔保。 當貸款協議中定義的 違約事件發生時，借款人在信貸額度下的義務將加快。貸款協議還規定了12.5萬美元的信用證次級限額。截至2023年12月31日，信貸額度下的借款為零。 截至2023年12月31日，公司遵守了信貸額度下的所有契約。
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信貸額度取代了先前向全國協會PNC銀行提供的200萬美元信貸額度。
2021 年 9 月 22 日，公司宣佈批准額外的100萬美元股票回購計劃。截至2023年12月31日， 仍有56萬美元的授權餘額可用於回購計劃。在截至2023年12月31日的三個月中，沒有針對該計劃的股票回購。
關鍵 會計估算
關鍵會計估算值是以下估計值：
| ● | 是根據公認的會計原則制定的， |
| ● | 涉及相當程度的估計不確定性，並且 |
| ● | 已經或合理可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。 |
我們的 重要會計政策是瞭解我們的經營業績和財務狀況的基礎。一些會計政策 要求我們使用可能影響我們的資產或負債價值和財務業績的估計值和假設。這些政策 在 “關鍵政策和會計聲明” 以及截至2023年10月1日止年度的10-K表年度報告中的合併財務 報表附註2（會計政策）中進行了描述。
我們的 關鍵會計估算包括保修成本、合同損失和遞延所得税資產估值。未來的保修成本是 根據我們最近的缺陷率佔保修涵蓋銷售額的 百分比計算的預期退貨的估計更換成本。我們的保修範圍內的銷售主要包括應用光學中心的光學組件。雖然我們的質保 期為 12 個月，但我們的儲備金餘額假定之前交付的光學組件的退貨期一般為 90 天，加上尚未維修或更換給客户的任何 內部退回的積壓產品。如果我們的實際保修退貨率 明顯超過我們對新客户產品的歷史費率、重大生產變化或客户對退回商品的 90 天週轉時間 進行了重大更改，則可能對我們的營業利潤產生重大影響。在過去的三年中，我們的 保修趨勢沒有發生任何重大變化，預計短期內不會產生任何重大影響。我們每季度監控實際保修 成本是否達到預期值，並相應地調整我們的估算值。截至2023年12月31日，該公司 的應計保修費用為48,000美元，而截至2023年10月1日為7.5萬美元。儲備金餘額減少27,000美元 的主要原因是我們的保修範圍內的光學組件的出貨量減少，以及由於歷史退貨趨勢和維修成本的降低，估計值出現了有利的變化 。
截至2023年12月31日和2023年10月1日，資產負債表應計費用中分別包含30.8萬美元、 和24.3萬美元的合同損失準備金。這些損失合同 與我們一些較早的傳統潛望鏡IDIQ合同有關，這些合同是在2018年至2020年初定價的，在Covid-19和地面系統車輛的國防開支大幅下降之前。由於零部件價格的通貨膨脹上漲以及內部製造 成本的增加（由於勞動力成本上漲和產量減少的負擔率增加），其中一些合同處於虧損狀態， 或處於邊際利潤率。這些合同通常是三年期的 IDIQ 合同，有兩個可選的授予年份，因此，在合同到期之前，我們 有義務接受這些合同的新任務授權。如果合同成本繼續增加 高於議定的銷售價格，或者如果客户應根據這些現有損失合同發放大量合同， 損失可能是巨大的。對於根據估計的每單位合同成本目前處於虧損狀態的合同，損失將在新的任務訂單授予後立即入賬 。在截至2023年12月31日的三個月中，公司確認了新合同授予的9萬美元損失準備金 ，發貨使現有損失準備金減少了25,000美元。
截至2023年12月31日和2023年10月1日 ，Optex Systems, Inc.的遞延所得税資產估值補貼為（80萬美元）， 遞延所得税資產為170萬美元，遞延所得税淨資產為90萬美元。估值補貼之所以確定，是因為 的歷史虧損導致了2011至2016年每個財年的淨營業虧損結轉，由於美國國税局第382條與控制權變更相關的限制，可能無法完全確認 。估值補貼涵蓋某些遞延所得税資產 ，我們認為我們不太可能通過未來的運營收回這些税收資產。估值準備金包括與未來應納税所得額相關的假設 ，這些假設可用於彌補淨營業虧損結轉金額。由於未來收入預測的不確定性，加上一些遞延資產的複雜性，這些預測可能會隨着時間的推移而發生變化。 儘管我們認為我們目前的估計是合理的，但不斷變化的市場狀況和盈利能力、股權結構的變化和 税收法規的變化可能會影響我們未來時期的預計儲備金。
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項目 3.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告所涉期末 ，管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 披露控制和程序的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序 旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告， 並在美國證券交易委員會表格中規定的期限內積累此類信息 並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定 。根據上述評估，我們的首席執行官和首席財務 官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在 截至2023年12月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
我們 不知道有任何針對我們的重大訴訟未決或受到威脅。
商品 1A。風險因素
自從提交截至2023年10月1日的年度10-K表格中列出的風險因素以來， 的風險因素沒有發生重大變化。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
未註冊 銷售
沒有。
發行人 購買股票證券
在截至2023年12月31日的三個月中，公司或任何 “關聯購買者”（定義見交易法案下其 普通股的第10b-18 (a) (3) 條）， 沒有進行任何購買。
項目 3.優先證券的違約。
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
項目 6.展品
| 附錄 否。 | 描述 | |
| 31.1 和 31.2 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 302 條進行的認證 | |
| 32.1 和 32.2 | 根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條進行的認證 | |
| EX-101. INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| EX-101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| EX-101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
| EX-101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| EX-101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| EX-101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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簽名
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人要求下列簽署人代表其 簽署本報告，並經正式授權。
| OPTEX 系統控股有限公司 | ||
| 日期： 2024 年 2 月 12 日 | 來自： | /s/ 丹尼·舍寧 |
| Danny Schoening | ||
| 主管 執行官 | ||
| OPTEX 系統控股有限公司 | ||
| 日期： 2024 年 2 月 12 日 | 來自： | /s/ 凱倫·霍金斯 |
| 凱倫 霍金斯 | ||
| 主管 財務官和 | ||
| 主要 會計官 | ||
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