證券交易所 委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條提交的報告

2024 年 2 月，

委員會檔案編號 001-41129

Nu Holdings 有限公司

（註冊人的確切姓名在其章程中指定 ）

Nu Holdings 有限公司

（將註冊人的 姓名翻譯成英文）

Campbells Corporate Services Limited，開曼羣島 KY1-9010 大開曼島 Willow House 四樓

+1 345 949 2648

（主要行政人員 辦公室地址）

用複選標記表示 註冊人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度報告。

表格 20-F (X) 40-F 表格

根據1934年 《證券交易法》第12g3-2 (b) 條，用複選標記表明註冊人通過提供 本表格中包含的信息，是否也因此向委員會提供了信息。

是否 (X)

2

內容

畢馬威獨立審計師有限公司

105 Arquiteto Olavo Redig de Campos — 12 樓 -A 座

郵局 79518-CEP 04707-970-聖保羅/SP -巴西

電話 + 55 (11) 3940-1500

kpmg.com.br

獨立 審計師關於合併財務報表審計的報告

致 Nu Holdings Ltd 的股東 和董事會

開曼羣島

我們已經審計了以下國家的合併財務 報表 Nu Holdings 有限公司（“公司”），其中包括截至2023年12月31日 的合併財務狀況表、合併損益表和其他綜合收益表、截至該日止年度的權益和現金流變動以及包括材料會計政策和其他解釋性信息的附註。

我們認為，根據國際 財務報告準則（IFRS），隨附的合併 財務報表真實而公允地反映了Nu Holdings Ltd.截至2023年12月31日的合併財務狀況 以及截至該日止年度的合併財務業績和合並現金流量。

我們根據 根據巴西和國際審計準則 (ISA) 進行了審計。 進一步描述了我們在這些標準下的責任審計師對合並財務報表的審計責任我們報告的部分。根據會計師職業道德守則 和聯邦會計委員會發布的專業標準中規定的相關道德原則，我們獨立於公司及其子公司，並且我們已根據這些要求履行了其他道德責任 。我們認為，我們獲得的審計證據足以為我們的意見提供了 的依據。

管理層負責 根據國際財務報告準則編制和公允列報合併財務報表，並負責管理層 認為必要的內部控制，使編制不存在重大錯報的合併財務報表，無論是由於欺詐還是錯誤造成的 。

在編制合併財務 報表時，管理層負責評估公司繼續經營的能力，酌情披露與持續經營有關的 事項並使用持續經營會計基礎，除非管理層打算清算公司 及其子公司或停止運營，或者別無選擇，只能這樣做。

負責治理的人員 負責監督公司及其子公司的財務報告流程。

我們的目標是獲得合理的 保證，説明合併財務報表整體上是否不存在由於欺詐或 錯誤引起的重大誤報，併發布一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是 保證根據國際審計準則進行的審計能夠始終發現存在的重大誤報。 錯誤陳述可能源於欺詐或錯誤，如果可以合理地預期錯誤陳述會影響用户在這些合併財務報表基礎上做出的經濟決策，則這些錯誤陳述可能被視為實質性的。

作為根據ISA進行審計 的一部分，我們在整個審計過程中行使專業判斷力並保持專業懷疑態度。我們還有：

除其他事項外，我們會與負責治理的 人員溝通審計的計劃範圍和時間以及重要的審計結果，包括 我們在審計期間發現的內部控制中的任何重大缺陷。

我們還向負責治理的 人員提供一份聲明，表明我們已遵守有關獨立性的相關道德要求，並與他們溝通 所有可以合理認為影響我們獨立性的關係和其他事項，以及 為消除威脅或適用的保障措施而採取的行動 。

從與負責治理的人員溝通的事項中，我們確定了那些在本期合併財務 報表的審計中最為重要的事項，因此也是關鍵的審計事項。我們會在審計報告中描述這些問題，除非 法律或法規禁止公開披露此事，或者在極少數情況下，我們確定不應在報告中傳達某一事項，因為可以合理地預期這樣做的負面後果將超過此類溝通的公共利益 利益。

聖保羅，2024 年 2 月 22 日

畢馬威獨立審計師事務所 有限公司

CRC 2SP014428/O-6

羅德里戈·德·馬託斯·利亞

會計 CRC 1SP252418/O-3

合併報表 損益表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度

（以千美元計， 每股收益（虧損）除外）

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的綜合收益或虧損合併報表

（以千美元計）

附註是這些合併財務報表不可分割的 部分。

合併財務報表 頭寸

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（以千美元計）

合併財務報表 頭寸

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（以千美元計）

附註是這些合併財務報表不可分割的 部分。

合併權益變動表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（以千美元計）

合併權益變動表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（以千美元計）

附註是這些合併財務報表不可分割的 部分。

合併現金流量表

對於截至 12 月 31 日的年度， 2023 年和 2022 年

（以千美元計）

附註是這些合併財務報表不可分割的 部分。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

Nu Holdings 有限公司

合併 財務報表附註

（除非另有説明，否則以千美元 美元計）

1。操作

根據開曼羣島公司法，Nu Holdings Ltd.（“公司” 或 “Nu Holdings”）於2016年2月26日作為豁免公司註冊成立。公司註冊辦公室的 地址是 Willow House，4^第四大開曼島板球廣場地板-開曼羣島。Nu Holdings 與客户沒有任何經營活動。

該公司的股票在紐約證券交易所（“NYSE”）上市 ，股票代碼為 “NU”。該公司對多家運營的 實體進行了投資，截至2023年12月31日，其主要運營子公司是：

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

在本合併財務報表中，公司及其合併子公司 被稱為 “集團” 或 “Nu”。

Nu的商業計劃規定 其巴西、墨西哥和哥倫比亞業務的持續增長，不僅與信用卡、個人 貸款、投資和保險等現有業務有關，而且還與新產品的推出相輔相成。因此，這些合併財務報表 是根據集團繼續經營的假設編制的。

公司董事會於2024年2月22日批准 發佈這些合併財務報表。

a) 三級 BDR 計劃 終止

2023年6月28日，巴西證券交易委員會（“CVM”）學院批准了終止公司三級BDR計劃和 取消公司作為外國公開發行人 “A” 類證券在CVM的註冊的計劃。三級BDR持有人在不連續計劃範圍內選擇可能的備選方案的定義 期限已於2023年8月11日結束，BDR持有人持有的BDR基礎A類普通股的出售已於2023年8月21日結束， 在三級BDR計劃終止計劃範圍內轉入出售程序的BDR持有人持有的BDR的A類普通股的出售已於2023年8月21日結束。

2023年9月22日，公司向CVM提交了 申請，要求取消三級BDR計劃的註冊，並因此取消公司在CVM之前作為外國 發行人的註冊。2023 年 10 月 31 日，CVM 批准了取消。

b) Nucoin

2023年2月，Nu開始分發Nucoin ，這是該公司發行的原生區塊鏈代幣，旨在支持Nu與其客户之間名為 “Nucoin網絡” 的忠誠度網絡。Nu的長期目標是加入其他贊助公司，即 “贊助商”， ，這些公司承諾採用Nucoin作為其忠誠度計劃。這些贊助商將有權獲得一定數量的Nucoins以將其分配給 他們自己的客户羣，並將被要求為Nucoin持有者提供激勵和福利，從而促進網絡的採用 並提高Nucoin在其社區中的效用。

截至2023年12月31日，除了SAB 121規定的客户加密保障資產和負債的 條款（如附註34所示）外，由於承諾贊助與Nucoins相關的流動性池，該集團的退款負債為9,271美元。

c) 或有股份 獎勵-終止

2022年11月29日， 公司首席執行官戴維·貝萊斯先生通知公司，他單方面決定終止2021年或有股票獎勵（“CSA”）。 由於終止，由於加速歸屬，公司在該日記錄的支出為355,573美元。 一次性確認後，公司不再計入與2021年或有股份獎勵相關的任何費用。終止 沒有影響現金流，也沒有根據本CSA發行任何股票。其他信息在附註10b中披露。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

d) 在哥倫比亞作為金融機構經營 的許可證

Nu Colombia Combia Compaínía de Financiamiento S.A（“Nu Colombia Financiamiento”）獲得了 哥倫比亞金融監管局（“SFC”）在哥倫比亞經營金融機構的許可，該許可證於1月生效, 2024. Nubank計劃在哥倫比亞推出 “Cuenta Nu” 和其他產品。

2。合規聲明

公司的合併財務報表 根據國際會計 準則委員會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制。

a) 功能貨幣 和外幣折算

i) Nu Holding 的功能 和演示貨幣

Nu Holdings沒有任何直接客户 ，其主要直接活動是（i）投資巴西、墨西哥、哥倫比亞和其他國家的運營實體， （ii）股權或債務融資；（iii）支付某些一般和管理費用。因此，這些活動被視為 其主要和次要活動，所有這些活動基本上都以美元（“美元”）為基礎，美元被選為 Nu Holdings的功能和列報貨幣。

ii) 子公司的功能 貨幣

對於集團的每個子公司，公司 確定最能反映與該實體相關的潛在事件和情況的經濟實質內容的貨幣（“功能 貨幣”）。每家子公司財務報表中包含的項目均使用該本位幣計量。巴西運營實體的功能 貨幣是巴西雷亞爾，墨西哥實體是墨西哥比索，哥倫比亞實體 是哥倫比亞比索。

iii) 交易和餘額的折算

外幣交易和餘額 分兩個連續階段進行折算：

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

適用於將外國子公司的財務報表 轉換為美元的主要標準如下：

b) 2023 年通過的新會計或修訂後的會計 公告

以下新的或修訂的準則 已由國際會計準則理事會發布，在這些合併財務報表所涵蓋的期間內有效，沒有重大影響。

c) 已發佈但尚未生效的其他新標準 和解釋

管理層預計，上述 修正案的通過除了額外披露外，不會對合並財務報表產生重大影響。

3.整合的基礎

這些合併財務報表包括 Nu Holdings以及公司直接或間接行使控制權的所有子公司的會計餘額。控制權 是在公司擁有 (i) 對被投資者的控制權；(ii) 因其參與被投資者 而面臨或有權獲得可變回報；以及 (iii) 可以利用其權力影響其利潤的情況下實現控制 。

如果事實和情況表明上述三個控制要素中的一個或多個發生了變化，公司將重新評估其是否保持 對被投資者的控制權。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

子公司的合併在公司獲得對子公司的控制權時開始 ，當公司失去對子公司的控制權時即停止。從公司獲得控制權之日起至公司停止控制該子公司之日，在報告期內收購或處置的子公司的資產、負債、收入和支出 均包含在合併損益表中。

子公司 的財務信息與公司在同一時期編制，並適用了一致的會計政策。子公司 的財務報表已與公司的財務報表完全合併。因此，合併實體之間產生的所有餘額、交易和任何未實現的收入和支出將在合併中扣除，但公司間貸款 折算的外幣損益除外。利潤或虧損以及其他綜合收益或虧損的各個組成部分歸屬於母公司的股東和 非控股權益（如果適用）。

以下子公司是這些合併財務報表中包含的最相關的 實體：

此外，公司合併了2023年12月31日和2022年12月31日的 以下投資基金，該集團的公司在該基金中持有大量權益或全部 權益，因此面臨或有權獲得可變回報，並有能力通過對該實體的控制 來影響這些回報：

巴西子公司Nu Pagamentos、Nu Financeira、Nu DTVM、Nu Invest和Nu Pay受巴西中央銀行（“BACEN”）監管；墨西哥子公司Nu Mexico Financeira、 S.A. de C.V.、S.F.P.（“Nu Financeira”）受墨西哥中央銀行（“BANXICO”）和墨西哥國民銀行監管和股票委員會（“CNBV”）；哥倫比亞子公司 Nu Colombia 和 Nu Colombia Financiamento， 受工商監管局和哥倫比亞金融監管局（“SFC”）監管；因此，有 有一些監管機構這些要求限制了集團向集團內的這些實體 自由存取和轉移資產以及清償集團負債的能力。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

4。物料會計 政策

在這些合併財務報表中列報的年份中， 一直適用下述會計政策。

a) 金融工具

初始識別和 測量

當集團成為該工具合同條款的當事方時，金融資產和負債最初被確認 。集團在初始確認時確定其金融 資產和負債的分類，並按其公允價值正負來衡量金融資產或金融負債，在 中，如果是未按公允價值的計入損益（“FVTPL”）的金融資產或金融負債， 是遞增的，直接歸因於金融資產或金融負債的收購或發行。

金融資產的交易成本和 以公允價值計入損益的金融負債計為損益支出。 在首次確認後， 將立即確認以攤銷成本計量的金融資產的預期信用損失（“ECL”）補貼，以及通過其他綜合收益（“FVTOCI”）以公允價值計量的債務 工具的投資（“FVTOCI”）（如果有）。

分類和隨後的 測量

金融資產和金融負債 被歸類為FVTPL，前提是需要這樣做，或者在首次確認時在FVTPL中以其他方式指定了金融資產和金融負債。 需要在FVTPL持有的金融資產和金融負債包括：

如果金融資產和金融負債 是衍生品，或者收購或產生的主要目的是在短期內出售或回購 ，或者構成共同管理的金融工具組合的一部分，且有短期獲利回吐的證據 ，則被歸類為持有交易資產。

在某些情況下，其他金融 資產和金融負債將在FVTPL中指定，這將產生更相關的信息。之所以出現這種情況，可能是因為它 顯著減少了衡量資產或負債或在不同的基礎上確認資產或負債的收益 所產生的計量不一致性，資產和負債按公允價值進行管理，其業績按公允價值進行評估 ，或者就金融負債而言，它包含一種或多種與主機 合約不密切相關的嵌入式衍生品。

金融資產債務和權益工具以及金融負債的分類和計量要求 如下所示。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

金融資產-債務 工具

債務工具是那些從發行人的角度來看 符合金融責任定義的工具，例如貸款、政府和公司債券。

金融資產的分類標準和隨後 衡量標準取決於其管理的業務模式及其合同流的特徵。 商業模式是指集團管理其金融資產以產生現金流的方式。在此定義中，考慮了以下 因素，其中包括：

根據這些因素，資產 可以按攤銷成本進行計量，可以根據其他綜合收益的變化按公允價值計量，也可以按公允價值進行計量，包括利潤 或虧損的變化。

商業 模式：該商業模式反映了集團如何管理資產以產生現金流，特別是 集團的目標是僅僅是（i）從資產中收取合同現金流還是（ii）收取合同現金流或（ii）收取合同的 現金流和出售資產產生的現金流。如果兩者都不適用，例如 為交易目的持有金融資產，則金融資產將被歸類為 “其他” 商業模式的一部分，並按FVTPL計量。 在評估商業模式時，集團會考慮影響業務模式績效的風險；企業 經理的薪酬方式；以及如何評估業務模式的績效並將其報告給管理層。

當金融資產受業務 模型（i）和（ii）的約束時，需要應用SPPI測試，如下所述。

僅支付 本金和利息 — SPPI 測試：如果商業模式是持有資產以收集合同 現金流或收集合同現金流並出售，則該集團將評估資產的現金流是否代表SPPI。在進行 此評估時，本集團考慮合同現金流是否與基本貸款安排一致（即利息 僅包括貨幣時間價值、信用風險、其他基本貸款風險的對價，以及與基本貸款安排一致的 利潤率）。如果合同條款引入的風險或波動性風險敞口與基本 貸款安排不一致，則相關資產按FVTPL進行分類和計量。在確定其現金流是否為SPPI時，具有嵌入式衍生品的金融資產被視為全部 。

根據這些因素，該小組將其儀器分為以下測量類別之一。

攤銷成本：

為收集合同現金流而持有 的金融資產，如果這些現金流代表SPPI，且未指定為FVTPL，則按 攤銷成本計量。這些資產的賬面金額由任何確認和計量的ECL進行調整。這些金融 資產的利息收入使用實際利率法包含在損益表中。 修訂未來現金流估計值時，相應金融資產或金融負債的賬面金額將進行調整，以反映使用原始實際利率貼現 的新估計值。任何變動均在損益表中確認。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

FVTOCI:

既是 為收集合同現金流而持有的金融資產，其中這些現金流代表SPI，而待售的 （視集團的最大利益而定，未在FVTPL中指定），則按公允價值計量其他綜合收益（“FVTOCI”）。這些資產的賬面金額 由任何確認和計量的ECL進行調整。使用實際利率法，這些金融資產的利息收入包含在綜合收益或虧損報表 中。

FVTPL：

不符合 攤銷成本或FVTOCI標準的金融資產按FVTPL計量。隨後以 FVTPL 計量的債務工具（包括任何以公允價值計量的債務工具）的收益或虧損均被確認為損益，並在其產生期間的利潤或虧損表中列報。

集團在 時以及僅當其管理這些資產的業務模式發生變化時才對金融資產進行重新分類。重新分類從變更後的第一個時段 開始生效。

為列報目的對金融 資產進行分類

在合併財務狀況表中，金融資產按性質 分為以下項目：

金融負債

金融負債最初被歸類為用於管理和計量目的的各種類別，除非它們必須列為與持有待售的 非流動資產相關的負債，或者與套期保值衍生品或利率風險對衝投資組合 中對衝項目的公允價值變化有關，後者單獨報告。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

出於計量目的 ，金融負債包含在以下類別之一中：

為列報目的對金融 負債進行分類

在合併財務狀況表中，金融負債按性質 分為以下項目：

金融資產的信用損失補貼

集團計算其金融資產的預期貸項 損失（“ECL”）。這樣，ECL應考慮預測要素，例如未設定的限額和宏觀經濟 條件，這些因素可能會影響集團的應收賬款。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

該集團為金融工具計算了不同的準備金 ，這些金融工具分為：

基於這些概念，Nu 的方法 是通過違約概率（“PD”）、違約風險敞口（“EAD”）和給定默認值 （“LGD”）的損失來計算ECL。

階段的定義

第 1 階段定義 — 信用風險沒有顯著增加

所有未按階段 2 和 3 歸類的應收賬款。

第 2 階段定義 — 確認後信用風險顯著增加

該小組使用兩項準則來確定 第 2 階段：

第 2 階段採用了補救標準，如果金融資產不再滿足上述顯著增加的信用風險標準，則考慮 。

第 3 階段定義 — 信用額度減值

第 3 階段的定義遵循默認的定義 ：

未全額償還債務的跡象包括對金融工具的寬容，這意味着在交易對手的信貸質量惡化 之後，將向交易對手提供好處。

該小組還假定了第三階段的補救標準 ，其中考慮了評估交易對手支付能力的觸發因素，例如已付債務佔總債務 的百分比或滿足當前債務的時間閾值

壽命的定義

衡量預期信貸 損失的最長期限是該實體面臨信用風險的最大合同期限。對於貸款承諾，此 是實體目前有提供信貸的合同義務的最長合同期限。因此，對於貸款產品， 的期限很簡單，等於拖欠剩餘貸款分期付款的月數。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

但是，信用卡包括 貸款和未提取的承諾部分，沒有固定期限或還款結構。因此，衡量 預期信用損失的時間是基於信用風險顯著增加後類似 金融工具發生相關違約的時間長度的歷史信息和經驗。

反過來，對一段時間內的 第二階段信用卡投資組合跟蹤進行了一項研究，以衡量累積違約率需要多長時間才能穩定下來， 將其理解為該實體預計不會面臨信用風險的時刻。

前瞻性——宏觀經濟 情景

該小組在計算ECL時考慮到 當前和未來的宏觀經濟環境。宏觀經濟預測基於該集團運營所在的主要國家 的市場預期，包括GDP（國內生產總值增長）、通貨膨脹、失業率和基本利率等變量。這些 預測由專家組持續監控。

小組建立了具有上行和下行情景的模型，這些模型基於歷史上觀察到的信用 風險變化的關係。情景權重取決於集團對每種情景發生可能性的預期。每當經濟環境發生重大變化，導致宏觀經濟展望的 預期被修正時，就會對 權重進行審查。

在估計 ECL 最終數字時，會考慮發生概率及其嚴重程度 。這種方法可以更及時地應對當地或全球宏觀經濟 趨勢的變化。

測量 ECL

最終的 ECL 是使用以下 參數計算的：

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

上述參數按照 個同類風險組劃分，由內部評分模型確定，依賴於內部和 外部的客户行為信息等，包括拖欠和信貸利用率。

ECL 周圍的治理

該集團的信用風險團隊開發了 當前的ECL方法。每月業績將在涉及信貸企業和金融團隊的適當論壇上進行監測和討論。

該小組通過以下方法評估ECL 估算的表現：

在合併財務狀況表中列報ECL的津貼

ECL 的損失準備金在 合併財務狀況表中列報，作為資產賬面總額的扣除額。損失備抵額 超過總額的任何部分均作為 “其他負債” 的準備金列報。

註銷

當集團沒有合理的期望收回全部或部分金融資產時，會直接減少該金融資產的賬面總額 。對於無抵押 貸款，當所有內部收債渠道都已用盡，債務移交給外部 收款機構或集團沒有合理的期望收回更多款項時，即予以註銷。所有餘額均已註銷，並受 執法活動的約束。與客户進行聯繫以達成切合實際和可持續的還款安排。

回收率

收回的信貸損失將 登記為收入，抵消信貸損失，並在合併損益表中歸類為 “信用損失補貼 支出”。

金融 資產的修改

公司用來確定 是否對合同進行重大修改的因素包括：評估是否存在不屬於原始 合同條款一部分的重新談判、合同現金流的變化以及由於債務人的財務 限制而導致的交易期限大幅延長，以及利率的重大變化等。

公司 金融資產的重大變化對應於合同現金流的變化，即分期修改為應收賬款 ，或者向客户貸款的分期付款情況發生變化。這些修改是商業重組 活動的結果，或者由於借款人的信用風險，必須進行評估以確定新協議 的條款是否與現有協議的條款存在實質性差異。該評估既考慮了修改條款引起的 現金流變化，也考慮了整體工具風險狀況的變化。

	Nu Holdings 有限公司 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表

如果條款存在實質性差異， 現有應收款將被取消確認，新的應收款將按公允價值確認，任何估值差異將立即在損益表中確認 ，但須遵守可觀察性標準。在條款沒有實質性差異的情況下， 應收賬款賬面價值將進行調整，以反映按原始實際利率 利率折現的修改後現金流的現值，由此產生的任何損益將立即在損益表中確認。

出於ECL的目的，任何暗示 寬容的修改都將被視為第 3 階段。寬容意味着由於交易對手的信用質量惡化 而給予對手好處。在本定義中，以下內容被視為優勢（i）對當前債務適用 的任何實質性折扣，以及（ii）不代表客户信用風險狀況的價格變動。

衍生金融工具

衍生品是指其 價值來自合約或協議中固有的一個或多個標的指數或資產價值的合約或協議，這些合約或根本不需要 的初始淨投資，並在未來某個日期結算。交易以利率、交叉貨幣和其他與指數 相關的掉期和遠期合約進行。

持有衍生品是出於風險管理 的目的，除非它們被指定為對衝會計關係，否則它們被歸類為持有用於交易。 最初按成本（衍生品合約簽訂之日）確認衍生品，隨後按其公允價值 重新計量。交易所交易衍生品的公允價值是從市場報價中獲得的。場外衍生品 的公允價值是使用估值技術估算的，包括貼現現金流和期權定價模型。

除非允許淨額結算，否則衍生合約根據其在報告日的公允價值作為資產 或負債列報。識別公允價值收益和損失的方法取決於衍生品是為交易而持有還是被指定為對衝工具，如果是後者，則取決於對衝風險的性質。用於交易的衍生品公允價值變動產生的收益和損失在 合併損益表中確認，幷包含在 “金融工具的利息收入和收益（虧損）” 中。

對衝會計

集團使用對衝會計來表示 其風險管理策略的經濟影響。在將金融工具指定為對衝時（即在套期保值之初 ），集團正式記錄了對衝工具與對衝項目之間的關係、其風險管理 目標和進行套期保值的策略。該文件包括每種對衝工具和相應的 對衝項目的識別、對衝風險的性質以及如何評估套期保值工具在抵消歸因於套期保值風險的對衝項目公允價值變動 的風險敞口方面的有效性。因此，無論是在對衝之初，還是在持續的基礎上，集團都會正式評估 套期保值衍生品在指定對衝期間在抵消歸因於對衝風險的公允價值變化方面是否已經並將非常有效地抵消 的變化。

如果集團在成立之初和整個生命週期中可以預期，並且實際結果表明，對衝項目的公允價值或現金流 的變化會被套期保值工具的公允價值或現金流的變化有效抵消，則對衝通常被視為高效的 。如果 在任何時候得出結論，認為它在實現其書面目標方面不再非常有效，則對衝會計將終止。

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如果持有衍生品是出於風險管理 目的，並且當交易符合文件和對衝有效性所需的標準時，可以將衍生品指定為 ：(i) 對已確認資產或負債或公司承諾公允價值變動的套期保值（公允價值套期保值）；（ii）套期保值 歸因於已確認資產或負債的未來現金流的變動，或預測交易（現金） 流量套期保值）；或（iii）對外國業務淨投資的套期保值（淨投資套期保值）。集團對子公司Nu Pagamentos採用現金流對衝會計 ，該子公司在預測交易中面臨外幣風險（美元和歐元），如下所述。

(i) 現金 流量對衝會計-符合條件的現金流套期保值公允價值變動的有效部分在現金流對衝儲備的 其他綜合收益或虧損中確認。與無效部分相關的損益立即在損益表中確認 。在套期保值項目影響損益的 期內，累積的權益金額被重新歸類為損益表。當對衝工具到期或被出售時，或者當對衝工具不再符合 套期保值會計標準時，當時股權中存在的任何累計收益或虧損均為權益，並在盈虧表中最終確認預測交易時在 損益表中確認。當預測的 交易預計不再發生時，以權益形式報告的累計收益或虧損將立即轉移到 損益表。集團在預測交易中面臨外幣風險，主要是與服務成本 相關的費用、管理費用和公司間費用。

(ii) 投資組合 對衝——集團以固定利率 利率持有客户貸款和信用卡應收賬款再融資的投資組合，由於巴西銀行間存款（CDI）基準利率的變化，這造成了市場風險。因此，為了保護 固定利率風險免受CDI變化的影響，集團簽訂了未來的DI合約以抵消市場風險，並應用了對衝會計 ，旨在消除其衍生品會計衡量與對衝項目之間的差異，後者經過調整以反映CDI 的變化。

集團的整體套期保值策略 是減少部分固定利率投資組合的公允價值變化。因此，為了反映對衝 投資組合的動態性質，該策略是重新平衡未來的直接投資合約並評估信貸組合的分配金額。此外， 效率低下可能源於預期預付款和實際預付款之間的差異（預付款風險）。

根據其對衝策略， 集團計算風險敞口和期貨的DV01（一個基點的增量值），以確定最佳的對衝比率，並及時監控 的對衝關係，必要時提供任何再平衡。將評估購買或出售新的未來DI合約 的需求，以抵消對衝項目的市值調整，旨在確保套期保值文件中確定的80％ 至125％的套期保值有效性。

對衝的有效性測試是以前瞻性和回顧性的方式進行的。在前瞻性測試中，該小組比較了平行偏移1個基點對 利率曲線（DV01）對套期保值項目和對衝工具市場價值的影響。在回顧性測試中，將自對衝項目問世以來的市價變化 與對衝工具進行了比較。在這兩種情況下，如果相關性介於 80% 和 125% 之間，則認為對衝是有效的 。

對於指定和符合條件的公允價值 套期保值，套期保值衍生品和歸因於套期保值風險的套期保值項目的公允價值累計變動在 “金融工具的利息收入和收益（虧損）——按公允價值計算的金融資產 ” 中的合併損益表中確認 。此外，歸因於套期保值風險的對衝項目公允價值的累計變動 作為對衝項目賬面價值的一部分記錄在合併財務狀況表中。

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(iii) 對衝企業和社會保障税 而不是基於股份的薪酬——集團的對衝策略是涵蓋與極有可能的未來交易相關的未來現金 支出，以及因公司股價波動的變化而在限制性 股票單位（RSU）歸屬或股票期權（SOP）行使時應計的公司和社會保障税應計負債。用於彌補風險敞口的衍生金融 工具是總回報互換（“TRS”），其中一部分與公司的股價 掛鈎，另一部分與擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上利差掛鈎。TRS的固定股票是加權的 平均價格。該套期保值是由Nu Holdings進入的，因此沒有所得税影響。

集團對 套期保值結構採用現金流對衝，因此市場風險被利率風險所取代。有效性評估每月通過以下方式進行：(i) 評估對衝項目與套期保值工具之間的經濟關係；(ii) 監測 對衝有效性中的信用風險影響；以及 (iii) 維持或更新套期保值比率。鑑於沒收可能會影響員工福利計劃的未來現金 預測，集團對風險進行套期保值以降低效率低下的風險。衍生品的公允價值 在很大程度上是根據股票價格來衡量的，股票價格也用於衡量公司 和社會保障税的準備金或應付款，因此，預計對衝項目與除SOFR外 到期日的對衝工具之間不存在不匹配的情況。

抵消金融資產和負債

只有當集團各實體擁有 可強制執行的抵消已確認金額並打算按淨額結算，或者變現資產並同時結算 負債時，金融資產和負債餘額，包括 衍生品才會被抵消（即按其淨額在財務狀況表中報告）。本集團未抵消金融資產或負債。

b) 公允價值

公允價值的定義是 在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產獲得的或為轉移負債而支付的價格。 公允價值會計指南為金融工具的分類提供了三級公允價值層次結構。這種層次結構 基於資產或負債交易的市場，以及用於衡量公平 價值的估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的。金融資產或負債的公允價值衡量標準是根據對整個公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低 水平來分配的。公允價值層次結構的三個級別是 如下所述：

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在確定金融工具的公允價值時所涉及的管理判斷程度取決於活躍市場的報價可用性或可觀察的 市場參數。當活躍市場的報價和可觀測數據不完全可用時，管理層的判斷是必要的 來估算公允價值。

估值技術包括淨現值 和折現現金流模型、與存在可觀測市場價格的類似工具的比較、Black-Scholes定價 模型和其他估值模型。估值技術中使用的假設和輸入包括無風險利率和基準利率、 信用利差以及用於估算貼現率的其他輸入。可觀察的市場價格和模型輸入的可用性減少了 對管理層判斷和估計的需求，也減少了與確定公允價值相關的不確定性。

市場狀況的變化，例如資本市場 流動性的減少或二級市場活動的變化，可能會降低報價 或用於確定公允價值的可觀測數據的可用性和可靠性。

可能需要做出重大判斷才能確定 某些按公允價值計量的金融工具是歸類為二級還是三級。在做出這一決定時，集團 會考慮市場參與者用來衡量金融工具公允價值的所有可用信息，包括可觀察的 市場數據，以及集團對所用估值技術和重要投入的理解。根據每種工具或工具類別的具體事實和 情況，對三級投入對儀器整個 公允價值計量的重要性做出判斷。如果將第 3 級輸入視為重要，則該儀器被歸類為 3 級。使用不可觀察的輸入確定公允價值的過程 通常更加主觀，涉及高度的管理判斷和 假設。

集團已制定控制措施，確保 公允價值衡量標準是適當和可靠的，包括審查和批准新的交易類型、價格驗證、 以及對估值判斷、方法、模型、過程控制和結果的審查。

附註28中披露了按公允價值層次結構級別在報告日以公允價值 價值計量的金融工具。

c) 收購會計

使用 收購方法對企業合併進行核算。收購成本以轉讓對價（在 收購之日按公允價值計量）和被收購方任何非控股權益的總額來衡量。對於每項業務組合，集團 選擇是按公允價值（如果有）衡量被收購方的非控股權益，還是按被收購方 可識別淨資產的比例衡量收購方的非控股權益。與收購相關的成本在發生時記作支出，幷包含在管理費用中。

如果收購的一系列活動和資產包括一項投入和一個實質性流程，這些投入和實質性流程共同為創造產出的能力做出了重大貢獻，則集團認定其已收購 一家企業。如果收購的過程對繼續生產 產出的能力至關重要，並且獲得的投入包括具有執行該過程所需的技能、知識或經驗的有組織的工作人員 ，或者它對繼續生產產出的能力有重大貢獻，被認為是獨一無二的或稀缺的，或者在沒有大量成本、精力或延遲繼續生產產出的能力的情況下無法取代 。

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當集團收購一家企業時，它會根據合同條款、 經濟環境和截至收購之日的相關條件，對 承擔的金融資產和負債進行適當的分類和指定進行評估。

收購方轉讓的任何或有對價 將在收購之日按公允價值確認。歸類為權益的或有對價不進行重新計量 ，其後續結算計入權益。

d) 收入確認

金融工具的利息收入和 收益（虧損）

貸款、信用卡業務 （循環和計息分期付款）和短期投資的利息收入是使用實際利息法 計算的，該方法在資產的預期壽命內分配利息、直接和增量費用和成本。對於循環餘額， 利息是從未全額支付的信用卡賬單的到期日開始計算的。金融工具 的收益（虧損）包括損益表中確認的公允價值的變化。

費用和佣金 收入

顯示的費用和佣金收入已扣除聯邦 收入税。收入確認中適用的基本原則是在集團向客户轉移商品或服務 時確認收入，其金額是集團預計有權獲得的金額以換取這些商品或服務。

交換費是指授權 和為通過萬事達卡網絡處理的信用卡和借記卡交易提供結算的收入，按處理的總付款的百分比確定。扣除獎勵收入的交換費是在確認與交換網絡的交易 時確認和計量的，前提是履行義務已得到滿足。與萬事達卡商定的交換費率是固定的 ，取決於每個商家的細分市場。與交換收入相關的萬事達卡應付金額將從支付給萬事達卡的金額 中扣除。

獎勵收入包括與 Nu's Rewards 訂閲費和相關交換費相關的收入 ，最初根據承擔的履約義務的相對獨立 銷售價格進行分配，如下文 “遞延收益” 項所述。當履行義務時，即客户兑換獎勵積分時，它會記錄在 損益表中。

充值費在 客户獲得電信服務權之日予以確認，包括向客户出售電信預付卡的價格，扣除 其收購成本。

e) 現金及現金等價物

現金和現金等價物包括 (i) 在本地機構和國外的銀行 存款以及高流動性的短期投資，其原始到期日最長可達 90 天，可兑換 成已知金額的現金，價值變動風險微乎其微，用於短期承諾的現金管理 ，不用於投資和融資目的；以及 (ii) 作為集團流動性管理活動一部分的中央銀行的餘額 。

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f) 信用卡應收賬款

信用卡應收賬款按其 攤銷成本列報，減去信用卡ECL額度。

退單是指客户通常由於萬事達卡網絡流程中的欺詐交易而引起的 爭議金額。損失的記錄基於當影響客户的事件發生在集團 在推薦網絡上負責的活動時，預計將從集團客户應收賬款中扣除 的估計金額。

g) 向客户貸款

向客户提供的貸款與Nu的 無抵押和有擔保貸款產品有關。貸款按攤銷成本（即未償還的本金餘額）列報，對所有未繳收入、未攤銷的遞延費用和成本、未攤銷的保費和折扣以及扣除額進行了調整 。貸款 在扣除預計不可收回金額（貸款 ECL 補貼）後列報。

h) 中央銀行的強制性存款和其他存款

強制性 存款和儲備金是巴西中央銀行（BACEN）根據Nu持有的銀行存款證 （CDB）和銀行存款收據（RDB）或支持即時支付業務（PIX）的金額而要求的金額。

i) 租賃

集團作為承租人

對於在 2019 年 1 月 1 日當天或之後簽訂的任何新合同，集團會考慮合同是否是或包含租約。租賃被定義為 “合同或 合同的一部分，它傳達了在一段時間內使用資產（標的資產）以換取對價的權利”。為了 適用這一定義，專家組將評估合同是否符合三個標準，即：

集團將租賃負債認定為 ，這些負債對應於按折扣率計算的未來租賃付款的現值未來支付總額和使用權 資產，最初按成本價值計量。

隨後，資產將減去 累計折舊和任何減值損失或重新計量（如果適用）。負債減去已付的款項， 減去付款流的利息。

累計折舊和減值 損失在合併損益表中被歸類為 “一般和管理費用”。

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作為承租人對租賃的衡量和認可

在租賃開始之日，集團 確認資產負債表上的使用權資產和租賃負債。使用權資產按成本計量， 由租賃負債的初始計量、集團產生的任何初始直接成本、租賃結束時拆除 和移除資產的任何成本的估計，以及在租賃開始日期之前支付的任何租賃付款（扣除獲得的任何激勵 ）組成。

從租賃開始之日起至使用權資產使用壽命結束或 租賃期結束（以較早者為準），集團對使用權資產 進行直線折舊。如果存在此類指標，該小組還會評估使用權資產的減值情況。

在開始之日，集團按當日未付租賃款的現值來衡量 的租賃負債，如果該利率隨時可用，則使用 租約中隱含的利率或集團的增量借款利率進行貼現。

租賃負債衡量 中包含的租賃付款由固定付款（實質上包括固定付款）、基於指數或利率的可變付款、剩餘價值擔保下預計應支付的金額 以及合理確定會行使的期權產生的付款組成。

初步計量後， 的負債將減少，利息的負債將增加。重新計量以反映任何重新評估或修改，或者 實質性固定付款是否有變化。

重新衡量租賃負債時， 相應的調整將反映在使用權資產中，如果使用權資產已經減少到 零，則將反映在損益中。

集團已選擇使用實際權宜之計對短期 租賃和低價值資產租賃進行入賬。 與使用權資產和租賃負債相關的付款不是確認使用權資產和租賃負債，而是被確認為租賃期內的直線損益支出。

j) 財產、廠房和設備以及無形資產

財產、廠房和設備按歷史成本減去累計折舊來衡量 。成本包括直接歸因於收購 資產的支出，這些支出自可供使用之日起折舊。折舊的計算方法是根據物品的有用經濟壽命使用線性方法，將不動產、 廠房和設備的成本減去其估計的剩餘價值， 每年進行一次審查，並在適當時進行前瞻性調整。

單獨收購的無形資產以 的初始確認按成本計量。企業合併中收購的無形資產的成本是其在收購之日 的公允價值。無形資產，包括軟件和其他資產，如果它們源於合同或其他法律權利 ，或者如果它們能夠與集團分離或分割並出售、轉讓、許可、出租或交換，則予以確認。使用壽命有限的無形 資產在其估計的使用壽命內按直線分期攤銷，並每年評估 減值情況，或者在事件或情況變化表明存在減值時進行評估。

與內部產生的無形資產（主要與新功能和/或產品的開發有關）的直接可歸屬支出從 實體能夠證明其技術可行性、完成意圖、使用能力以及 能夠合理證明未來可能的經濟效益等之日起計為資本。

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第三方 房地產的改善支出將在房地產租賃期限內攤銷。

財產、 廠房、設備和無形資產的使用壽命如下：

企業合併產生的無形 資產具有特定的使用壽命，在購買價格分配程序中確定。

k) 商譽

商譽最初按成本計量， 是轉讓的對價總額和任何非控股權益的確認金額以及先前在收購的可識別資產淨額和承擔的負債上持有的任何 利息的超出部分。如果收購的淨資產的公允價值超過轉讓總對價的 ，則集團將重新評估其是否正確識別了所有收購的資產和承擔的所有 負債，並審查用於衡量收購之日確認金額的程序。如果重新評估 仍然導致收購的淨資產的公允價值超過轉讓的總對價，則收益將在損益中確認 。

商譽不會攤銷，但每年都會進行減值測試，如果不利情況表明賬面金額很可能超過 其公允價值，則更頻繁地進行減值測試。這些指標可能包括公司股價持續大幅下跌、預期的 未來現金流下降、重大處置活動、經濟或商業環境的重大不利變化以及對重要資產集團可收回性的測試等。

l) 非金融資產減值

每年，或在事件 或情況變化決定時，更頻繁地對具有規定使用壽命的不動產、廠房和設備以及無形資產進行評估，以確定減值指標 。如果有跡象，則對這些資產進行減值審查。

不動產、廠房和 設備、商譽和其他無形資產的賬面價值按任何減值金額減記，虧損在發生期間的損益表 中確認。當情況變化導致用於確定 不動產、廠房和設備及無形資產可回收金額的估計值發生變化時，先前確認的與不動產、廠房和設備 以及無形資產相關的減值損失可以部分或全部撤銷。不動產、廠房和設備 和無形資產的賬面金額只能增加到未確認原始減值時本應達到的金額。

m) 其他資產

其他資產包括未記錄在其他項目中的資產金額 ，包括預付費用和遞延費用。遞延費用主要與信用卡和借記卡業務產生的某些發行 成本有關，例如壓花和運費等。髮卡費用將在卡的預期壽命內攤銷 ，並根據取消情況進行調整。

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n) 存款

對應於客户 主要存入的金額：

對於這些存款，利息支出 使用實際利率法進行確認。

o) 網絡應付賬款

網絡應付賬款對應於按攤銷成本確認的金融 負債，通過清算所向信用卡品牌萬事達卡和同樣屬於信用卡網絡的其他清算行 支付。

p) 借款和融資

對應於向第三方 方獲得的借款，這些借款最初按成本確認，隨後使用實際利率按攤銷成本進行確認。

q) 遞延收入

主要包括與 獎勵計劃相關的收入，該收入最初根據承擔的履約義務的相對 獨立銷售價格從向客户收取的交換費和獎勵費中進行分配。分配的收入作為遞延收入入賬，直到履約義務得到履行後 記錄在損益表中。遞延收入還包含與獎勵 費用相關的金額，這些費用由客户按年或按月支付，直到集團賺取為止，幷包含在獎勵收入分配 的計算中。

集團根據兑換模式的發展、獎勵計劃條款和條件的變化以及其他 因素對遞延收入金額 和假設進行評估。

r) 準備金和或有資產和負債

計入準備金以支付截至報告日的當前 債務，這些債務可能給集團造成損失，這種損失被認為可能發生 ，其性質可以確定，但其金額和/或時間尚不確定。

或有負債是指由過去的事件引起的可能債務 ，其存在只能通過不完全在集團控制範圍內的一個或多個未來事件 的發生或不發生來得到證實。或有負債還包括公司及其子公司可能承擔的債務 ，對於這些債務，不太可能需要體現經濟利益的資源外流來清償這些債務，因此 集團不確認負債。相反，本集團在財務報表中披露或有負債，除非 體現經濟利益的資源外流的可能性微乎其微。

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或有資產是 可能由過去的事件產生的資產，其存在只能通過一個或多個不完全在 集團控制範圍內的未來事件的發生或不發生來得到證實。或有資產不在合併財務狀況表或 合併損益表中確認，而是在附註中披露，前提是這些資產 很可能會導致體現經濟利益的資源增加。

這些合併財務報表包括 所有被認為可能發生和需要結算的重大準備金。根據有關所產生事件後果的現有最佳信息，對準備金進行量化 ，並在每個 報告期內進行審查和調整，並在此類義務不存在或減少時全部或部分撤銷。

s) 訴訟和行政訴訟條款

公司及其子公司 受其正常運營過程中產生的某些法院和行政訴訟的約束。這些訴訟根據其損失的可能性被歸類為 ：

司法存款金額根據現行立法進行調整 ，並在其他資產中予以確認。

t) 其他負債

其他負債包括 未包含在其他類別中的任何其他負債的餘額。

u) 股票保費儲備

股票溢價是發行股票的應收對價的 公允價值與股票名義價值之間的差額。股票高級賬户 只能用於有限的用途。

v) 基於股份的付款

集團維持長期激勵 計劃，該計劃通過授予股票期權（“SOP”）、限制性股票單位（“RSU”）和與 市場狀況相關的獎勵（“獎勵”）來構建。目標是為集團員工提供成為 公司股東的機會，使關鍵員工的利益與股東的利益更加一致，並使集團能夠吸引 和留住關鍵員工。這些基於股份的支付被歸類為股權結算的基於股份的支付交易。

基於股份的付款費用根據授予日的公允價值記錄 。在 2021 年 12 月進行首次公開募股（“IPO”）之後， 公允價值是根據公開交易的股票價格確定的，在此日期之前，使用不同的估值 模型進行估算。在確定公允價值模型的投入時，需要做出重大判斷。授予的標準操作程序、限制性單位和獎勵 的公允價值被確認為它們歸屬於標準操作程序和限制性股票單位或預計歸屬於獎勵期間的費用。歸屬 要求基本上與 SOP 和 RSU 的時間流逝以及市場狀況和獎勵時間的推移有關。 集團根據標準操作程序和限制性股票單位的個人歸屬部分來確認支出。

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該小組根據每個報告期的歷史經驗，修訂了其對將歸屬於的標準作業程序和限制性股票單位數量的估計。集團認識到 修訂版對損益表和權益累計虧損準備金中最初估計（如果有）的影響。獎勵的預期歸屬期限 隨後沒有修改，無論市場條件是否得到滿足，費用都會記錄在案。

w) 短期員工福利

短期僱員福利債務以 未貼現的方式計量，並在提供相應服務時作為支出產生。如果目前存在法律或推定性付款義務且金額 可以可靠地估計，則應確認短期內預計支付的金額的負債 。

x) 所得税，包括遞延税

根據每個司法管轄區適用的 税法，利潤應繳的所得税被確認為利潤產生期間的費用。税收支出代表 當前應付的所得税和遞延所得税的總和。

Nu Holdings在開曼 羣島註冊成立，不徵收企業所得税或資本利得税。在巴西，集團最重要的 子公司運營所在的國家，所得税由IRPJ（公司所得税）和CSLL（利潤的社會繳款）組成，税率 如下所示。

應納税利潤與損益表中列報的 淨利潤不同，因為它不包括其他年份應納税或可扣除的收入或支出項目 ，還不包括從未應納税或不可扣除的項目。當期税負債是使用資產負債表日之前頒佈或實質性頒佈的 税率計算的。

當前或 前期的當前應納税額以預計向税務機關支付的金額來衡量。專家組考慮税務 機構是否有可能接受不確定的税收待遇。如果集團認為税務機關可能會接受不確定的 税收待遇，則集團將確定應納税利潤（税收損失）、税基、未使用的税收損失、未使用的税收抵免或税率，與 在所得税申報中使用或計劃使用的税收待遇保持一致。當小組得出結論 税務機關不太可能接受不確定的税收待遇時，不確定性的影響將反映在使用以下任一方法確定相關的應納税利潤 （税收損失）、税基、未使用的税收損失、未使用的税收抵免或税率上：

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遞延所得税是指可結轉的所得税損失以及 資產和負債的税基與合併財務報表中賬面金額之間出現的暫時差異， 應繳或可收回的税款。使用資產負債表 負債法進行入賬。遞延所得税負債通常是對所有臨時應納税差額進行確認，遞延所得税資產的確認 前提是有可能有應納税利潤可用來抵消資產逆轉。

遞延税按預計適用於清償負債或資產變現期間適用的税率 計算，該税率是根據資產負債表日頒佈的或實質性的 頒佈的税率來實現的。遞延税在損益表中列出或貸記，除非它與在其他綜合收益中或直接在權益中確認的 項目有關，在這種情況下，遞延税也在其他綜合 收入中確認或直接在權益中確認。

集團在每個資產負債表日審查 遞延所得税資產的賬面金額，並將其減少到不再可能有足夠的應納税利潤 來收回全部或部分資產的程度。

與在FVTOCI核算的金融工具和現金流套期保值工具的公允價值重計 相關的遞延税直接計入其他綜合 收益，隨後在 損益表中確認遞延公允價值損益時在損益表中確認。

遞延税和流動税資產和負債 只有在它們出現在同一個納税申報組中，並且既有合法權利也有意向 淨結算或變現資產並同時結算負債時，才會被抵消。

y) 每股收益

每股 股的基本收益的計算方法是將歸屬於公司所有者的利潤除以該年內已發行普通股 的加權平均數，其中不包括庫存股。

攤薄後每股收益 調整了用於確定每股基本收益的數字，以考慮與潛在稀釋性普通股相關的 利息和其他融資成本的所得税後影響，以及假設所有可能具有稀釋性的普通股轉換後本來可以流通的額外 普通股的加權平均數。

5。重要會計 判斷、估計和假設

估計值和 判斷的使用

財務報表的編制需要管理層作出 的判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響會計政策、報告的資產金額、 負債、收入和支出的適用。實際結果可能與這些估計值不同，估計值和假設會定期進行審查 。預計會確認對估計數的修訂。

集團確認 信用卡預期信貸損失的損失備抵額，應收貸款代表管理層截至每個報告日 的最佳準備金估計。

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管理層對信用 卡和貸款金額進行分析，以確定是否發生了信貸損失，並根據歷史和 當前趨勢以及其他影響信貸損失的因素評估補貼的充足性。

關鍵判斷領域

管理層 在應用預期信貸損失（“ECL”）補貼方法時做出的關鍵判斷是：

靈敏度分析

2023年12月31日，概率加權 ECL的信用卡和貸款補貼總額為2,608,403美元，其中2,096,269美元與信用卡業務有關，512,134美元與貸款有關。ECL津貼對計算所依據的方法、假設和估計很敏感。一個關鍵假設 是宏觀經濟情景在上行、基準和下行之間的概率權重，因為信貸損失 補貼的賬面金額是根據這些情景的加權平均值確定的。下表説明瞭如果 管理層應用這三種宏觀經濟情景的加權平均值並對每種宏觀經濟情景應用 100% 的權重，則可能出現的ECL。

b) 基於股份的付款

集團根據授予日普通股的公允價值來衡量與有資格獲得股份薪酬的員工進行交易的成本 。首次公開募股後， 公允價值根據公開交易的股票價格確定。在首次公開募股之前，估算基於股份的支付 交易的公允價值需要確定最適合普通股、期權和其他與 普通股相關的獎勵的估值模型，這取決於每筆贈款的條款和條件。普通股的估值將一種或 視為折現現金流模型（“CFM”）和反向期權定價模型（“OPM”）的組合，基本上以 先前的優先股價格交易為基礎。基於股份的支付成本的估算還需要確定模型中其他重要的 輸入，以對標準操作程序、限制性股票單位和獎勵進行估值，包括適用於標準操作程序的Black-Scholes 模型的預期期限、波動率和股息收益率、獎勵市場條件的實現以及貼現率。

關鍵判斷領域

在首次公開募股之日之前， 標準操作程序、限制性股票單位和獎勵的公允價值除其他外考慮了合同條款和可觀察的市場數據，其中包括許多 因素和管理層的判斷，如附註10所披露。在行使這種判斷時，使用了各種工具，包括代理 可觀測數據、歷史數據和推斷技術。推斷技術考慮了隨着時間的推移觀察到的股票 市場的行為特徵，有充分的理由支持對 未來持續趨勢的預期。估算值在可用時根據可觀察的市場價格進行了調整。

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該集團認為其估值方法 是適當的，並且與其他市場參與者一致。儘管如此，使用不同的估值方法或假設，包括 在估算不可觀察的市場投入時的不精確性，來確定標準操作程序、限制性股票單位和獎勵的公允價值，可能會導致對公允價值的不同估計。

集團已做出假設來確定 沒收率，該沒收率與基於股份的支付獎勵的估計部分有關，由於員工在歸屬期結束前離開公司，這些獎勵最終將被沒收或取消 。

沒收率 的確定涉及基於各種因素的判斷，包括歷史員工流失率、外部經濟和行業特定因素。 但是，估算沒收率本質上是不確定的，並且會受到我們無法控制的風險和不確定性的影響。

c) 商譽減值 分析

出於減值測試的目的， 商譽分配給了投資活動現金生成單位（“CGU”）。減值測試於 2023 年 9 月 30 日進行，由於確定 CGU 的可收回金額高於其賬面金額，因此沒有記錄對商譽可收回金額的調整。

CGU 的可收回金額是根據其使用價值計算的，通過扣除 CGU 資產的持續使用及其最終處置而預計產生的未來現金流來確定。

關鍵判斷領域

為關鍵假設 分配的值代表管理層對相關行業未來趨勢的評估，並基於來自外部 和內部來源的歷史數據。

使用的貼現率是在巴西開展業務的 股權成本，被收購實體的活動集中在巴西。投資 活動 CGU 的現金流預測包含在貼現現金流模型中。使用長期增長率來推斷 這些時期以外的現金流量。永久增長率已被確定為巴西目前預期的長期通貨膨脹率。

考慮到過去五年的平均增長水平和未來五年的預計增長， 預計收入增長。 税前、折舊和攤銷前的預算利潤基於對未來業績的預期，並考慮了過去的經驗，並根據預期的 收入增長進行了調整。隨着經濟和市場條件的變化，這些關鍵假設可能會發生變化。

2023 年 9 月 30 日，所有 CGU 的預計可收回金額都超過了賬面金額。在確定可收回的 金額時使用的賬面金額和主要假設是：

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d) 訴訟條款 和行政程序

集團及其子公司是訴訟和行政訴訟的當事方。對於所有合理估計的可能損失的案件，均確認準備金。 損失可能性的評估考慮了現有證據、法律層次結構、以前的法院判決及其法律意義 以及法律顧問的意見。

該條款主要代表管理層 對集團未來在民事和勞工投訴方面的責任的最佳估計。 在確定適當的假設時，需要管理層做出重大判斷，這些假設包括預計收到的投訴數量、投訴數量、 得到維護和補救的數量（反映法律和監管責任，包括責任的確定和 時限的影響）。此類問題的複雜性通常需要在評估時提供專業建議，才能得出 估計值。

被確認為準備金的金額 也可能受到計算時所作假設的影響。這會產生廣泛的潛在結果，在確定適當的準備金水平時需要 做出判斷。該集團認為，其或有負債的估值方法是適當的 ，並且在各個時期內保持一致。管理層認為，鑑於目前的索賠數量和所涉及的總金額，如果使用 不同的假設，則不會對準備金產生實質性影響。

e) 金融 工具的公允價值

金融工具的公允價值， （可能包括未在活躍市場交易的衍生品和可轉換的嵌入式衍生品）由 根據考慮市場信息和條件的假設使用估值技術計算。

在確定金融工具的公允價值時所涉及的管理判斷程度取決於活躍市場的報價可用性或可觀察的 市場參數。當活躍市場的報價和可觀測數據不完全可用時，管理層的判斷是必要的 來估算公允價值。

市場狀況的變化，例如資本市場 流動性的減少或二級市場活動的變化，可能會降低報價 或用於確定公允價值的可觀測數據的可用性和可靠性。可能需要管理層做出重大判斷，才能確定某些按公允價值計量的 金融工具是歸類為二級還是三級。在做出這一決定時，本集團考慮了市場參與者用來衡量金融工具公允價值的所有可用 信息，包括可觀察的市場數據、市場流動性和有序性的指標，以及對所用估值技術和重要投入的理解。

根據每種工具或工具類別的具體事實和情況 ，對三級投入對儀器整個 公允價值計量的重要性做出判斷。如果將第 3 級輸入視為重要，則該儀器被歸類為 3 級。使用不可觀察的輸入確定公允價值的過程 通常更加主觀，涉及高度的管理判斷和 假設。

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有關重要不可觀測的 輸入和其他信息的更多信息在註釋28中披露。

f) 區塊鏈代幣 會計

目前，國際財務報告準則或任何替代會計框架沒有就公司發行的與流動性池和忠誠度網絡相關的內部生成的區塊鏈代幣 （“Nucoin Network”）的會計處理提供具體的指導 。因此，管理層 在確定適當的會計處理方式時必須做出重大判斷。

考慮到 公司對支持流動性池和評估當前和/或建設性債務的有限承諾，在將 會計框架應用於向客户發行代幣以及從流動性池中出售和/或收購時，行使判斷力是相關的。此外， 的判斷對於確定何時確認因向客户交付和堆疊代幣而產生的履約義務以及評估該債務的估值至關重要。

6。收入和相關 支出

a) 金融工具的利息收入和 收益（虧損）

上面列出的來自信用卡、貸款、按攤銷成本計算的其他資產和其他應收賬款的利息收入 表示使用 實際利息法計算的利息收入。按公允價值計算的金融資產包括利息和按公允價值計算的金融資產的公允價值變動。

b) 費用和佣金 收入

費用和佣金收入按 費用類型列報，反映了集團所提供服務的性質。充值費用包括向客户出售的電信預付積分 的價格，扣除收購成本。

c) 利息和其他 財務費用

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d) 交易費用

交易 費用包括所有直接歸因於支付網絡週期的成本。支付網絡週期成本包括與數據處理相關的金額 、支付計劃許可費、與信用卡和借記卡交易相關的退款損失、與客户使用積分的獎勵計劃相關的成本 以及與付款相關的其他費用。

信用 和借記卡網絡成本與支付計劃許可證有關，這是向萬事達卡和其他信用卡計劃 支付的可變費用，用於支持網絡參與者之間的通信、訪問特定報告、與涉及新功能開發 的項目相關的費用、運營固定費用、與退款重報相關的費用和特許權使用費。

7。信用損失補貼 費用

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8。運營費用

(i) “其他” 主要包括聯邦 財務收入税、與國際交易相關的税收和外匯匯率變動。

(i) “其他” 主要包括聯邦 財務收入税、與國際交易相關的税收和外匯匯率變動。

(ii) 2021年或有的 股票獎勵的終止導致2022年第四季度一次性非現金支出確認，總額為355,573美元。

基礎設施和數據處理成本 包括技術、非資本化軟件成本和其他相關成本，主要與 集團使用的雲基礎設施和客户服務中使用的其他軟件有關。這些專門與客户交易相關的成本 列報為 “客户支持和運營”，其餘成本作為 “一般和管理費用” 列報。 與開發新模塊相關的軟件成本被視為無形資產。

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信用分析和收款成本包括支付給徵信機構的 費用以及與收款機構相關的費用。與申請人初始信用 分析相關的信用分析費用以 “一般和管理費用” 的形式列報，其餘費用以 “客户 支持和運營” 的形式列報。

客户服務主要包括服務提供商提供的客户服務的費用 。這些專門與收購新客户相關的成本以 “一般 和管理費用” 列報，所有其他費用則作為 “客户支持和運營” 列報。

與收購新客户無關的客户服務員工的工資和相關福利支出 列報為 “客户支持和運營” ，營銷員工的工資和相關福利支出以 “營銷費用” 列報。來自其他員工的所有活動 以及客户服務員工開展的與獲取新客户相關的活動均作為 “一般和管理費用” 列報。

信用卡和借記卡發行費用包括 打印、包裝、運費和其他費用。與向客户發放的第一張信用卡相關的成本最初記錄為 “其他資產” 中的 “遞延 費用” 資產，然後攤銷。與客户 的第一張卡相關的攤銷以 “一般和管理費用” 的形式列報，其餘成本，包括與後續卡相關的費用， 以 “客户支持和運營” 的形式列報。

9。每股 股收益（虧損）

公司的票據將在行使、收購、轉換（附註10中描述的標準操作程序和限制性SU）或滿足特定業務合併 條件後變成 普通股。潛在的反稀釋工具的影響是使用庫存股法計算的，如果將這些影響視為稀釋效應，則包含在 普通已發行股票的攤薄後每股收益的總加權平均值中。在業績為負數的時期內，加權股票數量中未考慮的反稀釋工具 對應於可以轉換為普通股的股票總數 。

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10。基於股份的付款

集團的員工激勵措施包括 股以股票形式結算的獎勵，為他們提供通過行使期權（股票期權 — “SOP”）購買普通股的機會，在歸屬時獲得普通股（限制性股票單位 — “RSU”），以及在市場條件成熟和時間流逝時獲得 股票（“獎勵”）。

與授予的 SOP 和 RSU 相關的員工服務成本 在員工提供 服務期間的損益表中確認，並根據歸屬條件。集團還於2020年和2021年頒發了獎勵，在實現與公司估值相關的市場狀況以及2021年頒發的獎勵的時間流逝之後，授予股份。RSU激勵措施 於2020年實施，是自那以來的主要激勵措施。
2016年底，子公司Nu Pagamentos將其標準操作計劃移交給了其間接母公司Nu Holdings，後者成為該計劃下所有子公司標準操作程序的 發行人。在計劃轉讓 給Nu Holdings之前，期權的行使價以雷亞爾確定，之後以美元確定，同時附帶發行人的本位貨幣。該計劃最初於 2013 年 7 月獲得 Nu Pagamentos 董事會批准 。2020年1月30日，Nu Holdings批准了其綜合激勵計劃，其中包括 發行限制性股票單位。

SOP 和 RSU 作為績效 週期的一部分發放，並作為簽約獎勵發放。隨着時間的推移，SOP和RSU的發行具有不同的歸屬期。一旦歸屬，可以在授予之日後的10年內行使期權 。

補助金的總成本是根據預計授予的標準操作程序和限制性單位的數量及其在撥款之日的公允價值計算的 。預計 歸屬的 SOP 和 RSU 數量考慮了獎勵條款中包含的服務條件得到滿足的可能性，其基礎是歷史 和未來的預期沒收。未能滿足歸屬條件將被視為沒收，這會導致對成本 進行調整，費用不予進一步確認。

授予的標準操作程序的公允價值是根據Black-Scholes期權定價模型確定的 。Black-Scholes期權定價模型考慮了期權的行使價、授予日的 股價、預期期限、無風險利率、股票的預期波動率以及其他相關的 因素。標準操作程序的預期期限是根據加權平均歸屬時間與合同 到期日之間的中間點計算的，因為集團在歸屬後沒有重大的歷史活動。歸屬期 為 4 年和 5 年的 SOP 的預期期限分別為 6.25 年和 6.50 年。

RSU計劃 的條款和條件要求集團從和解中向其員工預扣股份，以結清員工的納税義務。因此， 集團通過預扣公允價值等於員工納税義務貨幣價值的股票數量，按淨額結算交易，並在歸屬之日向員工發行剩餘股份。員工與 RSU 相關的納税義務 在很大程度上是根據預期員工的個人税率和歸屬日股份 的公允價值計算的。此外，對於集團需要為既得的限制性單位繳納税款和社會保障税的國家， 集團在適用獎勵中確認與企業和社會保障税相關的支出，計算方法主要是將 税率應用於報告日普通股的公允價值，並將其作為 “客户支持和運營”、“一般和管理費用” 和 “市場營銷” 之間的 “基於股份的薪酬” 合併損益表中的費用” 。

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獎項的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的 。蒙特卡羅模型考慮了市場狀況得到滿足的預期時間、授予日的股票 價格、無風險利率、股票的預期波動率以及其他相關因素。歸屬期 反映了對公司達到由市場狀況確定的估值的時間的估計，隨後不會修改 。無論市場狀況是否得到滿足，費用都將在歸屬期內入賬。

標準操作程序的預期壽命是按照上述 計算得出的，並不一定表示可能出現的運動模式。預期波動率是根據假設的同行槓桿波動率計算得出的，該波動率基於現有同業交易歷史較短而通過iShares 摩根士丹利資本國際巴西小盤股ETF（“EWZS”）反映巴西小型股公司的可用數據；2019年之後，根據槓桿調整後的 同行波動率。波動率反映了這樣的假設，即與 股票期權的期限或市場狀況得到滿足之前的預期時間內的獎勵相似的時期內的歷史波動率表明了未來的趨勢， 不一定是實際結果。

在首次公開募股之日之前，股票價格使用 作為Black-Scholes和Monte Carlo模型的輸入，RSU使用折扣現金 流量模型（“CFM”）和期權定價模型（“OPM”）的一種或組合來計算，該模型主要基於先前的優先股價格交易。 股息之所以被確定為零，是因為公司預計不會在可預見的將來支付股息，而且標準操作程序、 RSU和獎勵的持有人無權獲得分紅。該公司根據Finnerty 模型計算得出的因缺乏適銷性而對模型結果應用了折扣，以反映缺乏公開或活躍的股票出售市場。首次公開募股日期之後，授予的限制性股票單位的公平 價值根據公開交易價格確定。

在授予日期之後，標準操作程序和限制性單位的條款和條件 沒有變化。

標準操作程序和限制性股票單位 數量的變化如下。WAEP是加權平均行使價，WAGDFV是授予日的加權平均公允價值。

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下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的基於股份的薪酬支出總額 以及税收準備金。

(i) 在 終止或有股份獎勵之前（見附註 10b）。

在 2022 年和 2023 年，沒有批准任何標準操作程序。 下表提供了與 SOP 特徵和估值模型相關的其他信息：

下表提供了與限制性股票單位和獎勵特徵以及估值模型相關的其他信息 ：

2022年11月29日， 公司首席執行官戴維·貝萊斯先生終止了2021年或有股票獎勵。由於終止，由於加速歸屬，公司記錄的 支出為355,573美元。在一次性確認後，公司尚未確認賬户 與2021年或有股份獎勵相關的任何支出。此類終止沒有影響公司的現金流，也沒有 給公司股東造成任何稀釋。

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2021年或有股票獎勵於2021年11月22日頒發 ，其主要條款是：（i）在A類股價等於或大於每股18.69美元但低於35.30美元時，發行多股A類普通股，相當於公司已發行普通 股總數的1％（按折算後的完全攤薄計算）；以及（ii）發行 A類普通股的數量等於公司已發行的 股普通股總數（按折算後的完全攤薄計算）的1％，當A類普通股為股價等於或大於 每股35.30美元。

11。現金和現金等價物

持有現金和現金等價物是為了滿足 的短期現金需求，包括銀行存款和其他短期高流動性投資，原始到期日不超過三個月 ，且存在價值變動的非實質性風險。

反向回購協議和短期 投資主要以巴西雷亞爾為單位，截至2023年12月31日和2022年12月31日的平均薪酬率分別為 巴西CDI利率的100％和99％，該利率是每日設定的，代表巴西銀行願意在一天內相互借款/貸款 的平均利率。

中央銀行的自願存款是巴西子公司在巴西中央銀行的存款 ，截至2023年12月31日和2022年12月31日的平均薪酬率為巴西CDI利率的100％，每日到期。

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12。證券

a) 以公允價值計入損益的金融工具 （“FVTPL”）

(i) 指對印度消費者的新銀行 Jupiter的投資，以及對巴基斯坦金融科技公司Din Global（“dBank”）的投資。截至2023年12月31日，這些投資的總公允價值為13,199美元（2022年12月31日為22,082美元），如附註28所述，在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

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b) 按公允價值計入其他綜合收益的金融工具 （“FVTOCI”）

(i) 根據巴西中央銀行的要求，包括子公司為監管目的持有的23,050美元（2022年12月31日為2,252,464美元）。它還包括集團為巴西證券交易所交易認捐的巴西政府 證券利潤，金額為130,150美元（2022年12月31日 31日為160,485美元）。如附註28所述，政府債券在公允價值層次結構中被列為第一級。

該集團的公司債券和債券 歸類為FVTOCI，如附註7所示，2023年12月31日的ECL衡量為2,169美元，風險敞口被歸類為 第一階段。在截至2023年12月31日的年度中，沒有階段之間的轉移。

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c) 按攤銷成本計算的金融工具

(i) 指對主權債券的投資， 意在收集合同現金流。

13。信用卡應收賬款

應收賬款的構成

(i) “應收賬款——當前” 與購買、提款、付款單有關（”boleto“) 和客户支付的 PIX（BACEN 即時付款）融資 將在下一個信用卡賬單日到期。“應收賬款——分期付款” 與分期購買有關。在巴西、墨西哥和哥倫比亞，Nu的客户可以分別以最多12、24和36個月的分期付款支付信用卡 應收賬款。 持卡人的信用額度最初會減少總金額，分期付款將在持卡人的 隨後的每月信用卡賬單上到期並支付。巴西按照 類似的時間表向信用卡網絡支付相應的款項（見附註22）。由於收款一致，該集團不會因該產品產生鉅額融資成本，但是 它面臨持卡人的信用風險，因為即使持卡人 不付款，它也有義務向信用卡網絡付款。“應收賬款——分期付款” 還包括客户未全額支付且已轉換為固定利率分期付款的信用卡賬單金額（”包裹發票”），除了 之外，賬單融資（包括通過信用卡分期支付的賬單）、銀行付款單（”boleto“) 和不止一期的 PIX 融資。

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(ii) “應收賬款——週轉” 與未全額支付信用卡賬單的客户的應付金額有關。客户可以要求將這些 應收賬款轉換為貸款，分期支付。根據巴西法規， 超過2個月的未清循環餘額必須轉換為 包裹發票-一種分期貸款，通過客户的 月度信用卡賬單結算。

a) 按到期日細分

逾期應收賬款主要由逾期 餘額組成，未逾期的應收賬款主要包括當期應收賬款和未來賬單分期付款（”包裹”).

b) 信用損失補貼 -分階段分列

截至 2023 年 12 月 31 日，信用卡 ECL 額度總額為 2,096,269 美元（截至 2022 年 12 月 31 日，1,050,668 美元）。該準備金是使用建模技術估算的，始終如一地應用 ，並且對其計算所依據的方法、假設和風險參數敏感。

還對信用損失補貼 與集團應收賬款總額（承保率）相比所代表的金額進行監測，以預測 可能表明信用風險增加的趨勢。該指標被視為關鍵風險指標，由多個委員會進行監控，為 決策過程提供支持，並在信用論壇上進行討論。

如附註4所披露， 所有應收賬款均分階段分類。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，集團的大部分信用卡 投資組合分別被歸類為第一階段，其次是第二和第三階段。第 3 階段 的風險敞口比例從 2022 年 12 月 31 日的 6.5% 增加到 2023 年 12 月 31 日的 7.6%。預期的第三階段走勢主要是由於投資組合中即將到期的 信貸擴張，以及前幾個季度觀察到的拖欠率增加。此外， 這樣的擴張是第一階段覆蓋率變動的原因。

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c) 信用損失補貼 -按信貸質量與階段劃分

信貸質量分類根據報告日的違約概率 (PD) 分為三個 類別，如下表所示：

與2022年12月31日相比，觀察到信貸質量分佈發生了變化，相對風險敞口向更高的PD階段移動。下文 項目 d) 信用損失補貼——變動將對這一變動進行解釋。儘管如此，根據信貸 的質量，第一階段的應收賬款仍然高度集中。此外，風險令人滿意的應收賬款在第一和第二階段之間分配，但主要是第一階段。

關於第 3 階段的違約資產，它們被歸類為高風險資產。第二階段暴露中有很大一部分也被歸類為較高風險 。第一階段被歸類為高風險的應收賬款是那些信用風險評分較低的客户。

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d) 信用損失補貼 -變動

下表按金融工具的各個階段顯示了從期初到期末餘額的對賬情況 。

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(a) 將所有源自 的賬户視為週期的開始到結束。表中列出的ECL效應的計算方法與應用 週期初的風險參數相同。

(b) 反映了期初已經存在的 賬户的風險變動，即信用額度的增加。ECL 效應的計算方法與應用期初暴露的風險參數 相同。

(c) 在 期間發生的模型變更包括校準反映公司承保政策和收款策略變化的ECL參數， 以及納入最新的風險和回收數據。

下表顯示了信用卡投資組合 賬面總額的變化，以證明上述同一投資組合 虧損準備金變動的影響。“賬面總額的淨變動” 包括收購、付款和應計利息。

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14。向客户貸款

a) 按到期日細分

下表顯示了按2023年12月31日和2022年12月31日到期日向客户 提供的貸款，分別考慮了每期貸款。