附件97
PLAYAGS,Inc.
追回政策
PlayAGS,Inc.(“本公司”)已根據紐約證券交易所的上市要求採用本政策。
A.政策的應用
根據1934年證券交易法規則10D-1(“規則10D”),本政策適用於由於公司重大不遵守適用的聯邦證券法的財務報告要求而導致的任何會計重述(“重述”)。本政策適用於在2023年10月2日(“生效日期”)或之後收到的基於獎勵的薪酬(定義如下)。
B.受政策約束的行政人員
本保單涵蓋擔任或擔任本公司“行政人員”(定義見規則10D)的本公司行政人員(“行政人員”)。這包括本公司現任或前任首席執行官總裁、主要財務官和/或首席會計官,和/或負責主要創收業務部門的任何副總裁總裁(或更高級別)。截至生效日期的執行幹事名單載於附錄A,該名單可能會不時更新。所有這些高管(以及任何在本公司受僱時符合高管定義的前公司員工)均受本政策約束,即使高管對需要重述的財務報表錯誤不承擔責任。就本政策而言,公司董事會(以下簡稱“董事會”)每年決定由誰擔任高管。
C.受保單限制的補償和退還期限
本政策涵蓋所有完全或部分基於達到任何“財務報告措施”(“基於激勵的薪酬”)而授予、賺取或授予的基於激勵的薪酬(包括任何現金或股權薪酬)。本政策適用於執行幹事在由以下三個完整財政年度中的任何一個組成的期間(“回收期”)內“收到”的任何基於獎勵的薪酬:
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公司董事會(或審計委員會)得出或理應得出結論認為公司需要準備重述的日期,或 |
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法院、監管機構或其他合法授權機構指示公司準備重述的日期。 |
財務報告措施是指根據編制公司財務報表時使用的會計原則以及完全或部分源自該等財務信息的任何措施(包括非公認會計準則措施、股票價格和股東總回報)確定和列報的措施。就本政策而言,基於獎勵的薪酬在達到適用的財務報告措施(如獎勵條款所規定)的財務期(“履約期”)被視為“收到”,即使付款或贈款發生在該財務期結束之後。為免生疑問,關於執行幹事的退還期間適用於下列情況:(A)在開始擔任執行幹事服務之後(包括從個人被新僱用為執行幹事之前核準的獎勵中獲得的報酬,例如,獎勵補助金);(B)如果此人在業績期間的任何時候擔任過執行幹事,則為這種基於獎勵的報酬。
為免生疑問,以獎勵為基礎的薪酬並不包括(I)基本年薪,(Ii)完全基於對本公司的服務而授予的薪酬(例如,時間既得獎勵,包括時間歸屬股票期權或受限股份單位),或(Iii)完全基於主觀標準、戰略措施(例如完成合並)或運營措施(例如取得某一市場份額)而授予的薪酬。
D.根據本保險單規定需要償還的金額
執行幹事必須償還的基於獎勵的報酬數額(受下文討論的一些限制的限制)是執行幹事收到的基於獎勵的報酬的數額,超過根據重述確定的基於獎勵的報酬的數額(“可追回數額”)。應用這一定義,在重述後,公司將根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所規則重新計算適用的財務報告衡量標準和可收回金額。本公司將根據根據原始財務報表計算的財務報告計量,確定執行幹事獲得的基於獎勵的薪酬是否高於採用重新計算的財務計量所獲得的數額。若以獎勵為基礎的薪酬僅部分基於財務報告指標業績目標的實現情況,本公司將根據重述的財務報告指標確定原始基於激勵的薪酬的部分,並將根據重述的財務報告指標重新計算受影響部分,以確定基於原始財務報表的較大金額與根據重述應收到的較少金額之間的差額。可收回的金額將在税前基礎上計算,以確保公司收回錯誤授予的基於激勵的全部補償金額。公司計算可收回金額的文件應予以保留,並可根據紐約證券交易所規則的要求提供給紐約證券交易所。
在任何情況下,如果重述或準確的財務結果會導致更高的激勵性薪酬支付,公司將不需要向高管支付額外的報酬。
如果在回收期內,由於授予高管或歸屬(根據原始財務報表計算的適用財務報告措施是授予或歸屬股權補償的原因)而可收回股權薪酬,公司將收回基於重述不會授予或歸屬的股權獎勵的多餘部分,如下:
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如果股權獎勵仍未結清,執行幹事將沒收獎勵的剩餘部分; |
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如果股權獎勵已被行使或結算為股份(“相關股份”),而執行人員仍持有相關股份,公司將收回與獎勵的超額部分相關的相關股份數量(減去為相關股份支付的任何行使價格);以及 |
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如果高級管理人員已出售相關股份,本公司將收回高級管理人員從出售與獎勵的超額部分(減去為相關股份支付的任何行使價)相關的相關股份中獲得的收益。 |
董事會(或其適用委員會)將在其唯一及絕對酌情決定權下,採取其認為適當的行動,合理地迅速收回可收回的款項,除非大多數董事會獨立成員(或如由獨立董事組成,則為薪酬委員會)認為收回該等款項並不切實可行,因為(1)本公司已作出合理及有文件記錄的嘗試以收回可收回的款項,並已確定強制收回款項的直接成本將超過可收回的金額,或(2)收回款項可能會導致其他符合税務條件的退休計劃,而根據該計劃,本公司的僱員可廣泛享有福利。不符合《美國法典》第26篇第401(A)(13)條或《美國法典》第26篇第411(A)條及其規定的要求。如果可追回的金額是以前延期的賠償金,則延期賠償賠償金應被沒收。在不以其他方式限制本公司追回本合同項下可追回金額的權力的情況下,本公司有權單方面取消高管的遞延薪酬,但須遵守國內税法第409A條的規定。
E.2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第304條要求的額外追回
除上述規定外,如果由於不當行為導致公司重大不遵守證券法中的任何財務報告要求,公司需要編制會計重述,則根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第304條,首席執行官和首席財務官(在最初發布體現該財務報告要求的財務文件時)應補償公司:
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在該等財務文件首次公開發行或向證監會提交(以先發生者為準)後12個月內,從本公司收取的任何獎金或其他以獎勵為基礎或以股權為基礎的薪酬;及 |
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在該12個月期間出售本公司證券而變現的任何利潤。 |
F.對回收金額的貸記
在本政策A、B、C和D節(“規則10D-1退還要求”)將規定本公司可根據薩班斯-奧克斯利法案第304節(“薩班斯-奧克斯利退還要求”)追回基於獎勵的薪酬,和/或任何其他追回義務(包括根據僱傭協議或計劃獎勵)的範圍內,該高管已向公司報銷的金額應計入規則10D-1退還要求下所需的追回金額。根據規則10D-1的追回要求追回並不排除根據薩班斯-奧克斯利法案的追回要求的追回,只要任何適用的金額尚未償還給本公司。
G.一般規定
本政策可由董事會或其適用委員會不時修訂。對本政策的更改將通知本政策適用的所有人員。
即使任何協議或保單中有任何相反的規定,本公司也不會根據本保單對任何基於獎勵的補償的償還進行賠償或提供保險。
本政策的規定適用於法律的最大限度;但是,如果本政策的任何規定在任何適用法律下被發現不可執行或無效,則該規定將在允許的最大範圍內適用,並應自動被視為符合其目標的方式進行修改,以符合適用法律要求的任何限制。
本政策是根據任何其他法定還款要求(無論是在通過本政策之前或之後的任何時間實施)所要求的任何償還、沒收或抵銷任何執行官員的權利的補充(而不是取代)。本政策不以任何方式減損或限制受本政策約束的人在法律上或根據與公司或其任何子公司的管理、僱傭、諮詢、股權獎勵或其他計劃或協議所承擔的任何義務。
董事會(或其任何委員會)根據本政策的規定作出的所有決定和決定均為最終、決定性的決定,並對本公司、其附屬公司和本政策適用的人士具有約束力。執行幹事(如上所述)必須每年確認他們已閲讀本政策,並瞭解本政策對他們、其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力並可強制執行。如果您對本政策的解釋有任何疑問,請聯繫公司首席法務官。
附錄A
David·洛佩茲,首席執行官兼總裁
首席財務官兼財務主管基莫·阿科納
羅布·齊姆斯,CLO兼祕書
Mark Dedeaux,高級副總裁和通用汽車插槽
老虎機收入高級副總裁亞當·懷特赫斯特
John Hemberger,高級副總裁兼總經理,表格
Drew Pawlak,拉丁美洲副總裁兼總經理
Zoe Ebling,互動副總裁