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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止7月1日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
的過渡期
至
                        
委員會文件編號001-36861
Lumentum Holdings Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 47-3108385
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別碼)
Ridder Park Drive 1001號, 聖何塞, 加利福尼亞95131
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408) 546-5483
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元精簡版納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
是 x不是，不是。o    

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。o    不是 x

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説：是x*否o

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x*否o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o非加速文件服務器o規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。@是☐*否x
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為大約美元1,949百萬美元，基於註冊人普通股在2022年12月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)的收盤價52.17美元每股收益，如納斯達克股票市場報道的那樣。超過5%的已發行普通股的高級管理人員、董事和持有者持有的普通股不在計算範圍內，因為這些人可能被視為關聯公司。
截至2023年8月16日，註冊人為d 66.7發行在外的普通股1,000萬股。

以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的部分10-K表格信息在此引用自注冊人年度股東大會的最終委託書，註冊人年度股東大會將在註冊人截至2023年7月1日的財政年度後120天內提交給證券交易委員會。


目錄表
目錄
頁面
第一部分
第1項。
生意場
2
第1A項。
風險因素
12
項目1B。
未解決的員工意見
39
第二項。
特性
40
第三項。
法律程序
40
第四項。
煤礦安全信息披露
40
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
41
第六項。
已保留
42
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
43
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
64
第八項。
財務報表和補充數據
65
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
126
第9A項。
控制和程序
127
項目9B。
其他信息
129
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
129
第三部分
第10項。
董事、行政人員和公司治理
130
第11項。
高管薪酬
130
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
130
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
130
第14項。
首席會計師費用及服務
130
第四部分
第15項。
展覽表和財務報表附表
131
第16項。
表格10-K摘要
135
簽名
136


1
目錄表
前瞻性陳述

本年度報告中的10-K表格(“年度報告”)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述。這些陳述涉及但不限於我們的市場和行業、產品和戰略、出口監管變化的影響、宏觀經濟狀況(包括供應鏈狀況)、新冠肺炎疫情的影響以及企業和政府對疫情的相關應對措施、銀行和金融服務市場的不穩定和不確定性、信貸市場收緊對我們的業務和運營結果的影響、銷售、毛利率、運營費用、資本支出和要求、流動性、產品開發和研發努力、製造計劃、訴訟、有效税率和納税準備金、我們的公司和財務報告結構、我們的增長和創新計劃。我們對美中國關係、市場和監管狀況、我們業務和財務業績的趨勢和不確定性、我們與新光電子的合併和收購IPG光電子的電信傳輸產品線(“IPG電信傳輸產品線”)以及對新光電子的業務(包括人員)的成功整合的預期，通常通過使用諸如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”等詞語來標識。“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”、“考慮”、“相信”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變化。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，而這些信念和假設又是基於管理層目前可以獲得的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本年度報告第1A項“風險因素”中討論的因素。此外，此類前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。

第一部分
第一項：商業銀行業務
一般信息
概述

Lumentum Holdings Inc.(“我們”、“Lumentum”或“公司”)是一家行業領先的光學和光子產品供應商，面向一系列終端市場應用，包括用於製造、檢查和生命科學應用的光通信(OpComms)和商用激光(Laser)。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案所提供的優勢，包括用於消費電子產品的成像和傳感，以及用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們的大多數客户在歷史上和現在都是原始設備製造商(“OEM”)，他們將我們的產品整合到他們的產品中，然後滿足終端市場的應用。例如，我們銷售網絡設備製造商(“NEM”)組裝成通信網絡系統的光纖組件，然後出售給通信服務提供商、超大規模雲運營商和擁有自己網絡的企業。同樣，我們的許多激光產品客户將我們的產品整合到他們生產的工具中，供客户在製造過程中使用。在成像和傳感方面，我們向消費電子產品製造商銷售二極管激光器，用於移動、個人計算、遊戲和其他應用，包括汽車行業，汽車行業然後將我們的設備集成到他們的產品中，最終轉售給消費者，也應用到其他工業應用中。
2
目錄表
我們相信Lumentum參與的全球市場具有基本強勁的長期趨勢，這將增加對我們的光電子產品和技術的需求。我們相信，世界正變得越來越依賴通過光網絡和數據中心流動的不斷增長的數據量。Lumentum的產品和技術使這些光網絡和數據中心能夠擴展到更高的容量。我們預計，在工作和生活的許多方面加速向數字和虛擬方式的轉變將持續到未來。虛擬會議、視頻通話以及用於工作和生活其他方面的面對面和虛擬混合環境將繼續推動對帶寬增長的強勁需求，並帶來我們的技術所應對的動態新挑戰。隨着製造商要求更高的精度、新材料以及工廠和能源效率，全球製造工具供應商正在轉向基於激光的方法，包括Lumentum供應的激光類型。用於安全、工業和汽車應用的基於激光的3D傳感和LiDAR正在迅速發展市場。這項技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們日常依賴的電子設備的安全性和新功能。隨着時間的推移，LiDAR和機艙內3D傳感在汽車和送貨車輛中的使用顯著增加了我們的長期市場機會。鑑於世界各地應對新冠肺炎疫情的經驗，無摩擦、非接觸式生物識別安全和訪問控制在全球範圍內越來越受到關注。此外，我們預計3D機器視覺解決方案在未來幾年將在工業應用中顯著擴展。
我們在兩個可報告的細分市場中運營：OpComms和Laser。
我們的全球足跡使我們能夠利用從事研發(“R&D”)、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動的員工，為我們的產品抓住全球市場機會。我們在北美、南美、亞太地區和歐洲都有製造能力和設施。我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞，我們僱傭了大約伊利7,500全部-截至2023年7月1日，全球員工人數。
Lumentum於2015年2月10日在特拉華州註冊成立，成為JDS Unival Corporation(“JDSU”)的全資子公司。2015年8月，我們從JDSU剝離出來，通過JDSU向其股東分配我們的普通股，成為一家獨立的上市公司。2015年，JDSU更名為Viavi Solutions Inc.(以下簡稱Viavi)。我們的業務可以追溯到Unipay公司，該公司成立於1979年，於1992年上市。優衣庫最初是一家商業激光器供應商，後來又成為光傳輸產品的領先供應商。1999年，成立於1981年的光纖網絡產品先驅JDS Fitel Inc.與Unipay合併，成為全球光纖網絡領先者JDSU。JDSU隨後的收購擴大了OpComms和激光業務的深度和廣度，以及現在的Lumentum的知識產權、技術和產品供應。在OpComms業務的這些收購中，值得注意的是2005年的Agility Communications，Inc.和2007年的Picolight，Inc.，這兩家公司分別為城域和長途網絡應用帶來了廣泛可調的長波長激光技術，併為企業、數據中心網絡和3D傳感應用帶來了短波長垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)。我們通過這些收購獲得的基本激光組件技術構成了今天光纖網絡的基礎，我們相信在可預見的未來將繼續這樣做。這些技術將使我們能夠開發高度集成的產品，以滿足我們的通信客户對更小、更低功率和更低成本的光纖產品日益增長的需求。激光業務中值得注意的收購包括2005年的Lightwave Electronics Corporation和2014年的Time-Bandband Products Inc.。這兩筆收購都為我們的業務帶來了高功率脈衝固態激光產品和技術，滿足了微機械加工激光市場的需求，並擴大了我們的潛在市場。
2018年12月，我們完成了對Oclaro，Inc.的收購，Oclaro是一家為長途、城域和數據中心市場提供光學元件和模塊的供應商。Oclaro的產品為光網絡和高速互聯提供差異化的解決方案，推動下一波流媒體視頻、雲計算、應用程序虛擬化和其他帶寬密集型和高速應用。此次收購加強了我們的產品組合，增加了Oclaro的磷化銦激光器和光子集成電路以及相干元件和模塊功能，從而擴大了我們的收入組合，並使我們處於有利地位，以滿足客户未來的需求。
2022年8月，我們完成了與NeoPhotonics公司(“NeoPhotonics”)的合併。NeoPhotonics的加入擴大了我們在一些增長最快的市場的機會，這些市場用於雲和電信網絡基礎設施中的光學組件。我們預計，整合後的公司將更好地滿足全球客户羣的需求，這些客户羣越來越多地利用光電子來加快向數字和虛擬工作和生活方式的轉變，物聯網(IoT)、5G和下一代移動網絡的激增，以及向先進雲計算架構的過渡。
2022年8月，我們完成了收購IPG Photonics電信傳輸產品線(“IPG電信傳輸產品線”)的交易，IPG電信傳輸產品線開發和銷售用於電信和數據中心基礎設施的產品，包括數字信號處理器(“DSP”)、專用集成電路(“ASIC”)和光收發器。此次收購擴大了我們在OpComms領域的業務。
3
目錄表
行業趨勢和業務風險
我們的業務由終端市場應用程序推動，這些應用程序受益於光學和光子學解決方案的性能優勢。
我們服務的OpComms市場正在經歷對更高的數據傳輸速度、光纖網絡容量和網絡靈活性的日益增長的需求。這是由於更高帶寬的寬帶應用(如高清視頻、在線遊戲、雲計算、人工智能和機器學習)的數量以及需要光纖鏈路以實現提供高帶寬視頻和其他服務所需的更高速度和更大規模的數據中心的數量和規模的快速增長。我們的技術最初是為通信應用開發的，現在也在其他新興市場機會中找到了用武之地，包括在移動設備、計算機、增強現實和虛擬現實以及其他消費電子設備中使用我們的激光技術的3D傳感應用。此外，我們的產品已經並將繼續被設計用於新興的汽車、工業、安全、安全和監控應用。
在激光市場中，客户需求的驅動因素是實現更快、更高精度的批量製造技術，同時降低功耗、更環保、減少製造面積和提高生產率。隨着行業開發更小、更輕的產品，提高生產率和產量並降低能源消耗，這些能力至關重要。
我們的光學和激光解決方案是與OEM合作伙伴和最終用户密切合作開發的，能夠很好地滿足這些趨勢帶來的需求。然而，我們確實預計將繼續遇到一些行業和市場風險和不確定因素。這些風險和不確定性可能會限制我們的可見性，從而限制我們預測未來收入、盈利能力和總體財務表現的能力，並可能在我們的財務指標中造成季度間的變異性。例如，需求環境加上中國不斷變化的出口法規，近年來波動很大，給我們未來的需求帶來了波動性和不確定性。
供應鏈約束
我們的業務和我們客户的業務受到全球物流和供應鏈問題的負面影響，包括可用貨運能力的限制以及曾經廣泛獲得的原材料和成品零部件供應的有限。新冠肺炎還在半導體零部件供應鏈中製造了動態，導致我們和客户在我們產品中所需的零部件類型出現短缺。儘管供應鏈約束在2023財年下半年有所改善，但這些短缺影響了我們在2022財年和2023財年滿足某些產品的需求和創造收入的能力。如果這些短缺在未來再次發生，它們將影響我們向客户供應產品的能力，並可能降低我們的收入和利潤率。此外，如果我們的客户無法採購所需的半導體元件，這可能會減少他們對我們產品的需求，並減少我們的收入。隨着供應商和客户緩衝庫存和安全庫存的耗盡，半導體元件短缺的影響可能在短期內繼續下去。由於全球供應鏈的限制，我們不得不增加供應和採購成本，以提高我們滿足客户需求的能力。
此外，為了應對零部件短缺，我們的某些客户積累了庫存，隨着供應狀況的改善，他們現在正在管理這些庫存。因此，訂購模式很難預測，而且與最近幾個時期相比有所下降。例如，在2023財年第三季度，一家重要的網絡設備製造商通知我們，由於他們的庫存管理，它不會接受我們最初預計的該季度發貨量。這些趨勢將持續到2023財年末，我們預計客户在一定程度上的庫存管理將在2024財年繼續影響我們的業務。
有關與供應鏈約束和客户庫存相關的風險的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
我們繼續監測新冠肺炎疫情，並積極評估對我們的業務、供應鏈、客户履行地點、支持運營和客户需求的潛在影響。我們還繼續採取適當措施保護員工的健康和安全，創造和維護安全的工作環境。雖然新冠肺炎疫情的影響一直在減輕，但如果新冠肺炎的不利影響或企業或政府的相關應對措施在我們和我們的客户、供應商或合同製造商開展業務的地點變得更加嚴重、普遍或持續，我們的業務和經營業績可能在未來一段時期內受到實質性的不利影響。
有關新冠肺炎爆發的相關風險和監管行動的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
4
目錄表
可報告的細分市場
我們有兩個運營部門，OpComms和Laser。這兩個運營部門主要是根據我們的首席運營決策者(“CODM”)對我們的運營的看法和評估而確定的。我們的CODM定期審查運營結果，以就分配給各部門的資源做出決定，並評估其業績。在決定這些業務部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。我們不按運營部門跟蹤我們的財產、廠房和設備。關於這些資產的地理標識以及關於我們的經營部門的更多信息，請參閲合併財務報表中的“附註18.經營部門和地理信息”。
OpComms
市場
我們的OpComms產品面向以下市場：電信(“電信”)、數據通信(“數據通信”)以及消費和工業(“消費和工業”)。
我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統，以支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品還面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(“SAN”)、局域網(“局域網”)和廣域網絡(“廣域網”)，以及人工智能和機器學習(“AI/ML”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干密集波分複用(“DWDM”)可插拔收發器和可調小尺寸可插拔收發器。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。
在消費和工業市場，我們的OpComms二極管激光器產品包括VCSEL和邊緣發射激光器。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到3D傳感相機中，用於移動設備、遊戲、支付亭、計算機和其他消費電子設備中的應用。應用包括生物識別、計算攝影、虛擬和增強現實以及自然用户界面。我們激光的新興應用包括汽車安全系統、用於汽車和自動駕駛車輛的高級駕駛員輔助系統的LiDAR、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及結合3D成像或打印的3D對象捕獲。在工業終端市場中，我們的二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦源。
顧客
在2023財年、2022財年和2021財年，單個客户產生的淨收入佔我們適用財年總淨收入的10%或更多，彙總如下：
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
蘋果12.1 %28.7 %30.2 %
西耶納15.3 %12.6 %10.1 %
華為**10.8 %
諾基亞10.5 %**
*佔總淨收入的不到10%。
5
目錄表
趨勢
我們相信，光通信市場已開始超越少數超大型服務提供商，並正在向各種開放和專有網絡過渡，這些網絡是為大型視頻服務、搜索引擎和提供各種雲計算服務的公司內部使用而創建的。我們認為，增加網絡容量的光纖解決方案的需求增加的趨勢，是對通過光通信網絡增加視頻、語音和數據傳輸所驅動的不斷增長的帶寬需求的迴應。例如，與傳統計算工作負載相比，人工智能和機器學習工作負載需要額外的帶寬。此外，服務提供商還尋求降低其網絡的總擁有成本。為了保持競爭力，世界各地的網絡運營商必須以具有競爭力的價格提供更廣泛的數字服務套件。為了做到這一點，他們正在遷移到互聯網協議(IP)網絡，並擴大長途、城域和城域接入網絡，從而有效地提供寬帶服務，同時降低密集波分複用網絡的資本和運營成本。
對容量的日益增長的需求鼓勵了OpComms產品在數據通信和電信市場上的採用。數據通信市場對容量的需求是由局域網和廣域網不斷增長的需求推動的。數據通信的增長還受到網絡和雲服務公司的推動，這些公司正在擴展數據中心基礎設施，增加了對這些數據中心內部和之間的網絡容量的需求。
電信市場的需求是由新的和現有的帶寬密集型應用程序推動的，這些應用程序可能會導致網絡上幾乎任何地方的需求發生突然而嚴重的變化。通過使用ROADM、波長選擇交換機、波長可調傳輸產品和其他靈活的光產品來提高光網絡的靈活性，提供了一種響應不可預測的帶寬需求和管理費用的有效方式。有了更靈活的光纖網絡，網絡運營商可以通過使用遠程管理應用程序來增加容量，而不是派遣技術人員在現場執行手動操作。
此外，必須處理傳統和互聯網協議流量的高端路由器、交換機和交叉連接設備正變得越來越複雜，以滿足更高的帶寬、可擴展性、速度和可靠性需求。產品必須在緊湊的設計中提供更高級別的功能和性能，還必須滿足質量、可靠性和成本的要求。
我們相信，網絡邊緣速度的提高，包括5G移動網絡速度的顯著提高，加上對高帶寬應用和服務(包括流媒體視頻)的需求不斷增長，將導致對數據中心互聯、城域區域和長途網絡的額外容量的需求增加。當今網絡的動態可重新配置特性能夠降低運營成本和其他競爭優勢，使通信服務提供商能夠通過簡單的點擊式網絡管理系統更靈活地使用和擴展網絡容量、簡化服務供應、加快繞過故障點的重路由並修改網絡拓撲。
我們的光學產品能夠很好地滿足這些需求。我們的創新，特別是在光子集成領域的創新，使我們的產品比以往的產品具有更多的功能、更小的尺寸、更低的功耗和更高的成本效益。更高級別的集成還導致了我們的超級傳輸刀片的開發，該刀片在單個集成平臺中提供所有傳輸功能(波長交換、前置放大、後置放大、光纖監控通道和監控)，基本上將三個刀片替換為一個。
產品和服務
除了各種有源和無源元件外，我們還在用於傳輸、放大、波長管理等方面的模塊、電路組件和子系統中提供更高級別的功能和集成度。
在電信市場，我們為構成電信基礎設施主幹的光網絡提供傳輸和傳輸解決方案，從而實現互聯網、雲數據中心之間的連接以及來自無線移動網絡的數據回程。傳輸產品，如我們的可調諧應答器、收發器和發射器模塊，在網絡的入口點和出口點發送和接收高速數據信號。這些產品使用密集波分複用(“DWDM”)技術來最大化光纖傳輸容量，同時降低每比特成本，以滿足不斷增長的互聯網和雲需求。我們還提供包括可調諧激光器、接收器和調製器在內的組件，以滿足這些相同網絡應用的高端需求。
我們的傳輸產品，如ROADM、放大器和光通道監視器，提供光信號的交換、路由和調節。我們還製造用於傳輸的組件，包括用於光放大的980 nm、多模和拉曼泵浦，以及無源組件。無源元件包括開關、衰減器、光電探測器、增益平坦濾光器、隔離器、波分複用(WDM)濾光器、陣列波導光柵(AWG)、多路複用器/解複用器和集成無源模塊。
6
目錄表
我們的創新催生了超級傳輸刀片，它將所有主要的光傳輸功能集成到一個單槽刀片中。這一一體化解決方案降低了光學組件的尺寸、成本和功率要求，採用了納米波長選擇性開關技術，實現了更高的底盤密度和更小的佔地面積。
在數據通信市場，光收發器用於連接服務器、交換機、路由器和其他對當今互聯網應用、網絡服務、視頻流、企業網絡、人工智能以及機器學習和服務提供商解決方案至關重要的信息技術基礎設施。雲數據中心市場是光通信領域增長最快的市場之一，無論是在網絡設備投資方面，還是在高速光收發器數量的不斷增加方面。此外，5G無線應用增加的帶寬需求將推動高速光纖收發器數量的增長。過去，我們一直提供光收發機，但我們已將戰略轉向供應用於光收發機的底層光學元件、高速源激光器和接收器光電二極管，以滿足這些細分市場的需求。
對於100G和更高的數據速率，我們提供多種源激光技術，以平衡技術和商業需求。對於大容量、短距離應用，我們開發了VCSEL，這是短距離應用的理想選擇，因為它們支持低功率、低成本、高度可擴展的光纖解決方案。對於高性能、更遠距離的應用，我們有直接調製激光器(“DML”)和電吸收調製激光器(“EML”)芯片，支持從10 Gb/S到800 Gb/S的模塊應用。我們還向利用硅光子學設計和製造高速數據通信收發器的客户提供連續波(CW)激光器。我們的個人激光器和緊湊型激光器陣列為局域網、SAN、寬帶互聯網、5G無線和城域網絡以及超大規模數據中心應用提供了創新的解決方案。
我們的成像和傳感技術可為任何照片或視頻圖像提供實時深度信息。這代表着圖像捕捉的根本轉變，類似於從單色到彩色的轉變，並使設備能夠以三維方式看到周圍的世界。即時的應用包括用於遊戲的全身成像、用於空間映射的3D掃描、計算攝影和用於安全的面部識別。這項技術的新興應用包括各種移動設備應用、自動駕駛車輛、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及與3D打印相結合的3D對象捕獲。3D傳感可以應用於任何帶有攝像頭的設備。實現準確和穩定的3D傳感的技術正在向基於激光的解決方案融合。我們是用於遊戲、計算、移動設備和家庭娛樂應用的3D傳感系統的關鍵激光照明源的領先供應商。
戰略
在我們的OpComms細分市場中，我們專注於通過與客户進行創新、成本領先和功能集成來實現技術領先。我們致力於將最新技術與行業領先、可擴展的製造和運營相結合，以推動面向電信、數據通信、消費和工業應用的下一階段光通信技術和產品，這些技術和產品更快、更節能、更靈活和更可靠，使我們成為NEM、網絡運營商、消費電子公司、雲服務提供商和數據中心運營商的寶貴業務和技術合作夥伴。
競爭
我們與提供光通信組件的各種公共和私人公司競爭。其中一些競爭對手也是我們的客户。
激光
市場
我們的激光產品為我們的客户提供市場和應用服務，如板材加工、一般製造、太陽能電池加工、生物技術、圖形和成像、遙感，以及印刷電路板鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片等精密加工。
我們的激光產品用於各種OEM應用中，包括二極管泵浦的固態、光纖、二極管、直接二極管和氣體激光器，如Ar離子和氦-霓虹燈激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於板材加工和金屬焊接應用。
我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光。製造商使用高功率、超快激光來製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED、太陽能電池和其他類型的芯片。超快激光用於微加工應用主要是由全球可再生能源、消費電子產品和連接設備的日益增長推動的。
7
目錄表
我們的激光產品組合包括各種OEM應用中使用的組件和子系統，輸出功率從毫瓦到千瓦不等，包括紫外線、可見光和紅外波長。我們支持客户在生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和其他精密加工領域的應用。
顧客
在2023財年、2022財年和2021財年，我們沒有任何一個客户歸因於我們的激光部門產生的淨收入佔我們適用財年總淨收入的10%或更多。
趨勢
隨着技術的進步，消費電子製造業等行業越來越多地轉向激光，因為它們需要更高的精度、更高的生產率和更高的能效，或者説是“綠色”的替代品，以解決那些無法通過機械、電子或其他手段解決的問題。例如，這些行業正在使用激光開發更小、更輕的產品，以提高生產率和產量，並降低能源消耗。多年來，激光一直被用來幫助實現半導體加工所需的規模和精度。在生物技術應用中，激光在細胞學、血液學、基因組測序和犯罪現場調查等領域的進步(和新的標準程序)起到了重要作用。我們認為，這些行業的長期趨勢可能會導致對激光的需求增加。
板材加工和金屬焊接應用越來越多地使用千瓦級光纖激光器，而不是千瓦級二氧化碳激光器。光纖激光器在此類應用中以更低的成本產生更高的生產率，因為它們表現出更低的功耗、更好的質量和通常更低的用户維護成本。
此外，對電子產品以及其他行業的產品和零部件的需求仍在繼續，功能更強大，同時變得更小、更輕、更便宜。創新的下一代產品設計需要精密的微機械加工和材料加工，如微彎曲、焊接和焊接。在所需的規模和處理速度下，激光正在取代成熟的機械工具，如印刷電路板和鋸子中的微小孔鑽頭，以及用於單晶硅和其他類型晶片的劃線器，從而實現更高的精度和生產率。隨着這些趨勢的繼續，我們相信製造商和其他行業將增加對激光的依賴，以保持或增加自己的競爭力。
我們相信，我們在為這些行業提供激光解決方案的主要OEM供應商方面處於有利地位。我們繼續開發我們的激光產品組合，以提供專為OEM客户的性能、集成、可靠性和支持需求而設計的更小、更節能和更具成本效益的產品。
產品和服務
我們的激光產品範圍廣泛，包括二極管泵浦的固態激光器、光纖激光器、二極管激光器、直接二極管激光器和氣體激光器，如氬離子激光器和氦-霓虹燈激光器。二極管泵浦的固態和光纖激光器具有出色的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密機械加工等領域。二極管和直接二極管激光器適用於廣泛的應用，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氣體激光器，如氬離子激光器和氦-霓虹激光器，在廣泛的操作條件下提供了穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。
戰略
在我們的激光領域，我們利用與OEM客户的長期關係來推動商業激光創新。利用成熟的製造、工程、激光和光子學專業知識，我們提供滿足擁有成本和可靠性需求的產品，同時滿足批量生產需求。
競爭
在我們所服務的商業激光市場上，我們與各種公共和私人公司競爭。
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兼併與收購
我們定期評估戰略機會，並在適當的情況下，可能會收購與我們的產品互補或拓寬市場的更多業務、產品或技術。我們相信，通過擴大我們的潛在市場、客户基礎和專業知識，使我們的產品組合多樣化，並通過收購和有機舉措加強我們的核心業務，我們已經加強了我們的商業模式。在2023財年，我們完成了與NeoPhotonics的合併和對IPG電信傳輸產品線的收購。有關其他資料，請參閲合併財務報表的“附註4.業務合併”。
研究與開發
我們投入大量資源進行研發(R&D)，以開發新的和增強型產品，以服務於我們的市場。一旦產品的設計完成，我們的工程努力將轉向提高產品性能和我們以更大規模和更低成本製造產品的能力。
在我們的OpComms細分市場,我們正在保持在整個網絡中提供產品的能力，同時專注於幾個重要的細分市場。我們繼續在長途和城域市場所需的ROADM和可調器件等電信元件和模塊以及用於數據通信收發器的高性能DML、EML、CW和VCSEL芯片方面保持強勁投資。我們還響應了客户對更高級別集成的要求，包括在我們的模塊、子系統和電路組件中集成光學、電子和軟件。我們正在為3D傳感系統提供光學技術，以簡化人們與技術互動的方式。這些解決方案最初用於消費電子、移動設備、汽車和工業應用。
在我們的激光器領域，我們繼續開發固態和光纖激光器的新產品，利用我們開發的技術和組件。這些產品旨在為從事生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密微機械市場的客户提供服務。
製造業
我們使用合同製造商和我們自己的製造設施的組合。我們的重要製造設施位於美國、泰國、中國、英國、斯洛文尼亞和日本。
在FIS中Cal 2023，我們通過與NeoPhotonics的合併和收購IPG電信傳輸產品線來擴大我們的製造足跡。鑑於這些收購，我們採取了各種舉措來整合我們的製造和運營地點。
我們重要的合同製造合作伙伴主要位於泰國、臺灣和馬來西亞。我們依靠合同製造商的能力來計劃和採購零部件，並管理這些地點的庫存。
原材料的來源和可獲得性
我們使用不同的供應商和合同製造商提供零部件，用於製造和支持多個產品線。儘管我們的目的是儘可能建立至少兩個材料供應來源，但對於某些部件，我們有唯一或有限來源的供應安排。我們可能無法在合理的時間內以可接受的價格和質量從其他來源採購這些組件，或者根本不能，因此，此類供應丟失或中斷的風險可能會影響我們及時交付某些產品的能力。與依賴第三方及時可靠地交付原材料有關的風險在本年度報告第1A項“風險因素”中有更詳細的討論。
知識產權
適用於我們各種產品的知識產權包括專利、商業祕密和商標。我們不打算廣泛許可我們的知識產權，除非我們能夠獲得足夠的對價或達成可接受的專利交叉許可協議。截至2023年7月1日，我們知道NED約有1,000項美國專利和1,100項外國專利，有效期至2043年，全球約有660項專利申請正在審理中。
季節性
我們的收入可能會受到客户需求模式和新產品推出的影響。我們的一些產品可能會被整合到消費電子產品中，受到季節性和需求波動的影響。
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積壓
積壓訂單包括我們為其分配了發貨日期的產品的採購訂單。
截至2023年7月1日和2022年7月2日，我們的積壓金額分別為389.9美元和5.94億美元。由於產品交付計劃的可能變化和產品訂單的取消，而且我們的銷售額通常反映收到訂單的同一季度發貨的訂單，因此我們在任何特定日期的積壓不一定表明任何後續期間的實際收入或訂單水平。我們很大一部分收入來自供應商管理庫存(“VMI”)安排，在這種安排下，客户利用率的時間和數量很難預測。通過VMI發貨的產品不包括在我們上面報告的積壓金額中。
人力資本資源
截至2023年7月1日，我們擁有約7,500名全職員工，其中製造業約5,400名員工，研發約1,200名員工，SG&A約900名員工。26%由與斯洛文尼亞、意大利和巴西的地方分會以及中國的三個工會簽訂的三個國家集體談判協議代表。其中一項集體談判協議將於2023年12月續簽。我們相信，我們與工會和非工會員工的關係都很牢固。
我們相信，我們公司未來的業績有賴於我們員工的實力，我們招聘、留住、發展和激勵高管、工程、銷售和營銷以及支持人員的能力對我們的成功至關重要。我們努力實現這些目標，在一個多元化、包容性和安全的工作場所提供有競爭力的薪酬和福利，併為我們的員工提供成長和發展的機會。我們相信，我們的員工關係很牢固。
有競爭力的薪酬和福利
我們提供我們認為在適用市場內具有競爭力的薪酬和福利方案。我們結合使用薪酬和其他計劃(根據地區和薪資級別的不同)來吸引、激勵和留住員工，包括半年度績效獎金、股票獎勵、員工股票購買計劃、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪假期、探親假、學費援助計劃、健康和健康福利和計劃，以及現場健身中心。我們每年或根據需要更頻繁地審查我們的福利方案，以確保我們保持與同行的競爭力，並繼續在整個組織中吸引和留住人才。

員工招聘、留住和發展

我們致力於招聘、招聘、留住、提拔和聘用一支多元化的員工隊伍，以最好地為我們的全球客户服務。我們已經與專業協會和行業團體建立了關係，以積極吸引人才，並與大學合作開展我們的實習計劃。我們相信，我們對實習計劃和大學合作伙伴關係的承諾有助於培養下一代人才，併為應屆大學畢業生進入我們的人才庫提供渠道。

多樣性、包容性和歸屬感
作為一家以創新為驅動的全球多元文化公司，Lumentum一直並將繼續建設一種多元化和包容性的文化，在這種文化中，差異得到重視，員工感到自己屬於自己。Lumentum對多樣性、包容性和歸屬感的關注在整個組織都能感受到。我們致力於創造一個多元化和歡迎員工的工作場所，其中包括具有不同背景和經驗的員工。Lumentum相信，員工和思想的多樣性會帶來更多的創新，並最終帶來更好的業務結果。
作為我們繼續確保Lumentum的做法支持多元化文化的努力的一部分，我們致力於確保薪酬公平作為一種標準的全球做法，增加代表性不足的人羣的比例，增加女性在所有領導職位中的比例，並通過我們針對新員工的早期職業招聘計劃來發展未來領導者的渠道。我們的工作是由多樣性、包容性和歸屬感理事會推動的，該理事會由我們所有業務部門和職能的全球代表組成。我們的多元化工作也得到了支持北美、瑞士、斯洛文尼亞、英國、意大利和日本的女性、北美和歐洲、中東和非洲地區的早期職業招聘、黑人、亞裔美國人和太平洋島民、北美的拉丁裔、LGBTQIA+、殘疾人、工作父母和我們的資深員工的員工資源小組的支持。
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重大政府法規
我們的商業活動是國際化的，我們必須遵守我們所在國家的各種聯邦、州、地方和外國法律，我們的產品和服務受到影響我們產品銷售的法律和法規的約束。
環境
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境保護和職業健康安全標準，即使不受外國政府的監管。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證環境、健康和安全法律的實施不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境、產品內容/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，可能會導致我們在未來產生鉅額支出。
關於我們從JDSU分離並作為一家獨立的上市公司進行交易，我們同意賠償Viavi與過去從Viavi轉移給我們的所有物業的污染相關的任何責任，只要由此產生的問題主要與我們的業務有關。到目前為止，我們還沒有收到任何索賠。
全球貿易
由於我們的業務在許多全球司法管轄區運營，我們產品和服務的進出口受法律法規的約束，包括國際條約、美國出口管制和制裁法律、海關法規以及世界各地的當地貿易規則，這些法規在不同的國家和地區存在很大差異，並可能不時發生變化。這些法律、規則和條例可能會推遲我們某些產品的推出，或通過限制我們在某些地方或與某些實體和個人開展業務的能力，或通過要求我們遵守有關轉讓和披露敏感或受控制技術的法律，從而影響我們的競爭力。例如，美國和其他國家的政府對某些電信產品和零部件等的進出口施加了限制。任何不遵守國內外貿易法規的後果都可能限制我們在某些地區或與某些客户開展業務的能力。
有關法規遵從性的更多信息以及與可能對我們產生重大影響的政府法規相關的風險的討論，請參閲本年度報告的第1A項“風險因素”。
國際運營
在2023財年、2022財年和2021財年，根據我們產品最初發貨的地理區域和國家/地區，來自美國以外客户的淨收入佔86.3%, 分別佔淨收入的89.8%和92.3%。在某些情況下，客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家/地區的合同製造商，而該國家/地區可能與我們最終客户的所在地不同。我們的淨收入主要以美元計價，包括我們根據上述客户發貨地點從美國以外客户那裏獲得的淨收入。請參閲合併財務報表的“附註18.經營分部和地理信息”。有關與我們的國際業務相關的風險的信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
可用信息
我們的網站位於www.Lumentum.com，我們的投資者關係網站位於www.Investor.Lumentum.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告以及根據經修訂的交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修訂，在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快可在我們的投資者關係網站上免費獲取。美國證券交易委員會還保留了一個網站，其中包含我們在美國證券交易委員會上的備案文件：www.sec.gov。
投資者和其他人應該注意到，我們經常使用我們網站的投資者部分向投資者和市場公佈重要信息。雖然本公司在其公司網站上發佈的信息並非全部是重大信息，但有些信息可能被視為重大信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對公司感興趣的人審查其在www.Lumentum.com上分享的信息。我們網站中的信息或可以通過我們網站訪問的信息不會合併到本10-K表格中。
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第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和相關説明。我們的業務、財務狀況、運營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務運營受到許多風險、因素和不確定因素的影響，包括那些我們無法控制的風險、因素和不確定因素，這些風險可能會導致我們的實際業績受到損害，包括以下風險：
與我們的業務相關的風險
•不利的經濟和市場條件；
•我們對數量有限的供應商和客户的依賴；
•銀行機構倒閉和其他金融機構的流動性問題；
•我們的積壓可能不是我們未來收入水平和時間的準確指標；
•我們的毛利率和營業利潤率可能會隨着時間的推移而變化；
•與供應鏈限制有關的挑戰；
•技術的變化和激烈的競爭；
•我們向重要客户銷售產品的能力，以及美國和中國之間的關税和其他貿易限制；
•當前新冠肺炎大流行的影響和應對措施；
•我們的國際業務結構；
•房地產投資組合的波動性和維護性；
•我們有能力及時採購製造我們產品所需的零部件；
•我們生產產品的能力；
•我們在與大客户談判中的籌碼；
•我們的產品存在缺陷；
•我們的客户或經銷商取消訂單、減少或延遲交貨計劃；
•法律的變更和行政法規的採納和解釋，包括美國和國際海關和出口法規；
•我們的戰略交易和收購的實施戰略；
•我們產品的消費水平、需求和客户要求的變化；
•重組及相關費用；
•税法的變化；
•外幣波動；
•我們未來的資本需求；
•實際或感知的安全或隱私違規或事件，以及我們和第三方提供商的技術中的缺陷、錯誤或漏洞；
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•我們經營結果的不可預測性；
•我們保護產品和專有權利的能力；
•與我們的知識產權以及其他國家的知識產權有關的因素；以及
•訴訟風險，包括知識產權訴訟；
•我們對授權的第三方技術的依賴；以及
•我們有能力維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度
與人力資本相關的風險
•我們聘用和留住關鍵人員的能力；以及
•移民政策對我們僱用和留住員工能力的影響
與法律、監管和合規相關的風險
•我們是否有能力獲得政府授權出口我們的產品；以及
•社會和環境責任法規、政策和規定以及客户和投資者需求的變化
與我們普通股相關的風險
•我們普通股交易價格的波動；
•我們償還當前和未來債務的能力；
•與我們的可轉換票據相關的攤薄；
•我們打算在可預見的未來不派發股息；
•特拉華州法律、我們的公司註冊證書和附則中可能使合併、要約收購或代理競爭變得困難的條款；以及
•我們附例中的獨家論壇條款
與我們的業務相關的風險
我們的經營業績可能會受到宏觀經濟和市場狀況的不利變化以及不確定的地緣政治環境的不利影響。
全球經濟當前和未來的狀況具有內在的不確定性。因此，很難估計全球經濟整體的增長或收縮水平。更難估計經濟的各個部分、部門和地區的增長或收縮，包括我們參與的市場。我們預測的所有方面都取決於對我們服務的市場的增長或收縮的估計。我們的業務和經營業績在很大程度上取決於一般的市場和經濟狀況。當前全球宏觀經濟環境動盪，並繼續受到銀行和金融服務部門不確定性、全球供應鏈制約、通貨膨脹和動態需求環境的重大不利影響。此外，全球信貸市場的不穩定，通脹不確定性的影響，銀行業的不穩定，資本開支的削減，失業，股市波動，世界許多地區地緣政治環境的不穩定(包括持續的俄羅斯-烏克蘭戰爭和中國與臺灣的關係)，中國目前面臨的經濟挑戰，包括中國經濟困難對全球經濟的影響，以及其他幹擾可能會繼續給全球經濟狀況帶來壓力。
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全球經濟的不利變化和不確定性影響了我們的客户所在的行業，並導致我們客户的某些產品的需求、消費或使用率下降，這反過來可能導致對我們產品的需求下降，收入波動，對我們產品的價格競爭加劇，增加庫存過剩和陳舊的風險，以及增加間接成本佔收入的百分比。此外，隨着供應限制的緩解，在供應鏈緊張時積累大量庫存的客户現在正在降低庫存，在某些情況下，這些客户推遲了預計的發貨量。這些訂單的損失或延遲損害了我們的收入和盈利能力，未來的損失或延遲可能會進一步損害我們的運營結果。經濟挑戰對全球金融市場的影響可能會影響我們客户的償付能力、我們主要供應商的償付能力或我們客户獲得信貸購買我們產品的能力，從而進一步對我們的運營產生負面影響。此外，供應鏈中斷已經並可能繼續導致成本增加，並已經並可能繼續損害我們滿足客户需求的能力，對我們的收入和盈利能力產生不利影響。如果全球經濟和市場狀況或主要市場的經濟狀況繼續不確定或進一步惡化，我們的增長前景可能會受到負面影響，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
我們依賴數量有限的供應商提供原材料、包裝和組件，這些供應商在滿足我們的要求方面的任何失敗或延誤都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們從數量有限的供應商處採購原材料、包裝和組件，這些供應商通常規模較小且專業化。此外，我們的一些供應商是我們某些材料、設備和組件的唯一來源。我們依賴供應商向我們供應的物料、包裝及組件的及時及持續供應及質量。我們尚未與許多供應商訂立長期協議。我們並無該等供應商的供應保證，因此，無法保證我們將能夠以足夠數量、質量及合理條款獲得我們所需的設備或組件。本集團的業務及經營業績已受到並可能繼續受到此依賴的不利影響。任何單一供應商的失敗對我們業務造成不利影響的風險，並非在所有情況下都可行。倘我們失去其中任何一個或其他關鍵來源，或整個行業對我們產品所用原材料的需求增加或停產，則我們可能難以或無法找到替代供應商或原材料，在此情況下，我們的營運可能會受到不利影響。我們與唯一供應商或有限數量的供應商定期遇到的具體問題包括收到缺陷部件或受污染的材料、供應停止或延遲、資源不足以滿足我們的要求、替代更昂貴或不太可靠的材料、供應價格上漲以及無法從我們的供應商那裏獲得更低的價格以應對競爭壓力。此外，COVID—19疫情及相關供應鏈中斷及勞動力市場限制增加了單一供應商或有限數量供應商可能無法履行其對我們的責任的風險。在獲取業務中使用的材料或服務方面遇到困難，或為此而收取額外費用或較高價格，對我們的收入及經營業績造成不利影響，而尋求替代供應商以確保供應以滿足需求的進一步挑戰或決定將增加我們的成本並降低我們的盈利能力。
我們的財務業績可能會受到經濟衰退、通貨膨脹、利率上升、滯脹和其他經濟狀況影響的產品需求變化的不利影響。
客户對我們產品的需求可能會受到美國或其他國家疲軟的經濟狀況、通貨膨脹、滯脹、衰退或低增長環境、利率上升、股市波動或其他負面經濟因素的影響。例如，在這些條件或這些條件的預期下，我們的客户可能會取消訂單、推遲購買決定或減少他們對我們服務的使用。此外，如果我們需要放緩生產以降低庫存水平，這些經濟狀況可能會導致更高的庫存水平，並可能導致我們的合同製造商收取過剩產能費用。此外，在經濟衰退或衰退威脅的情況下，我們的合同製造商、供應商和其他第三方合作伙伴可能會遭受自己的財務和經濟挑戰，因此他們可能會要求定價、延遲付款或破產，這可能會損害我們滿足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式損害我們的業務。同樣，金融和/或信貸市場的中斷可能會影響我們管理與合同製造商、客户、供應商和債權人的正常商業關係的能力，並可能導致我們無法在我們願意的時候繼續獲得首選的流動性來源，我們的借款成本可能會增加。因此，如果目前的經濟狀況繼續惡化，或經歷一段持續疲軟或增長放緩的時期，我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們還面臨通貨膨脹和某些組件、供應品和原材料市場價格上漲的風險，這些組件、供應品和原材料被納入我們的產品或被我們的製造合作伙伴或供應商用於製造我們的產品。這些零部件、供應品和商品不時受到限制，或一般市場因素和條件影響了該等零部件、供應品和原材料的定價(如通貨膨脹或供應鏈限制)，未來影響定價的限制或市場狀況可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
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不穩定的市場和經濟狀況以及金融機構的不利發展和相關的流動性風險可能對我們的業務和財務狀況產生嚴重的不利後果。
由於銀行倒閉，最近和未來可能出現的獲得銀行存款或貸款承諾的中斷可能會對我們的流動性、我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。即使我們繼續努力通過與高流動性、資本充足的交易對手合作來降低交易對手風險，我們存放資金的任何一家銀行的倒閉都可能減少我們可用於運營的現金數量，或者推遲我們獲得此類資金的能力。任何此類失敗都可能增加金融市場流動性持續惡化的可能性。如果我們持有由任何倒閉或流動性不足的機構發行的債務工具，我們投資組合的價值也可能受到影響。如果我們的任何供應商或客户受到流動性不足事件的影響，我們為供應鏈獲得原材料和從銷售中收取現金的能力可能會受到不適當的影響。
我們的積壓可能無法準確反映我們未來收入的水平和時間。
我們的積壓可能不是未來經營業績的可靠指標。例如，由於過往期間的產品訂單量增長，以及製造能力受限及零部件短缺導致的全行業供應挑戰，我們的積壓增加，並於2022及2023財政年度持續上升。隨着客户購買模式正常化，訂單增長放緩，供應鏈狀況改善，我們預計我們的積壓將減少到與歷史水平基本一致的水平。此外，由於全球宏觀經濟因素，客户行為一直在發生變化，這已經減少了對我們某些產品和服務的需求，並可能繼續減少對我們某些產品和服務的需求。如果我們無法有效應對和管理這些供應挑戰和行為變化的影響，或者如果整體宏觀經濟狀況或我們經營所在行業的狀況惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們預計我們的毛利率和運營利潤率將隨着時間的推移而變化。
我們預計我們的產品和毛利率將發生變化，未來利潤率可能會受到多種因素的不利影響，這些因素包括但不限於：對我們產品的需求增加或減少，我們競爭的一個或多個市場的價格競爭加劇，修改我們的定價策略以在市場或客户中獲得或保留足跡，影響我們成本或客户產品成本的匯率波動，通貨膨脹，材料、勞動力、製造、物流、保修成本或庫存保持成本的增加，製造或組件可用性的問題，與我們產品分銷有關的問題，質量或效率，由於零部件定價變化而增加的成本，或由於不準確預測產品需求或未充分利用製造產能、保修相關問題、關税的影響、或我們推出新產品和增強功能、或進入不同定價和成本結構的新市場而產生的費用。我們已經看到，並可能繼續看到，我們的毛利率受到零部件成本、物流成本、庫存餘額增加、通脹壓力以及定價壓力的負面影響。未能維持或提高我們的毛利率會降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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與當前供應鏈限制（包括半導體元件）有關的挑戰可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
由於一系列行業的需求增加，我們的業務和客户的業務已經並可能經歷由於有限的製造能力以及零部件短缺而造成的供應限制。這些供應限制對零部件的可用性、交貨期和成本產生了不利影響，並可能進一步影響，並可能增加先前承諾的關鍵零部件供應意外取消或延誤的可能性。這些挑戰導致我們客户的交付期延長，對我們確認相關收入的能力產生了負面影響，並已經並可能繼續導致我們某些產品的加速訂購增加。作為加速訂購的結果，我們的客户現在正在管理庫存積壓，導致訂單量與最近的水平相比有所減少。訂購模式可能很難預測，我們已經並可能繼續經歷對我們的收入和盈利能力以及實現我們預測的能力的負面影響。
我們繼續與供應商合作，以確保我們能夠繼續生產和分銷我們的產品，並按客户要求的數量進行銷售；然而，如果我們的供應鏈繼續中斷，可能會影響我們的運營。例如，在2023財年上半年，我們產生了增量供應和採購成本，以提高我們滿足客户需求的能力。我們產品製造和交付所用的原材料、包裝或組件的供應持續中斷，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。對製造可獲得性或產能的限制，或零部件或原材料生產或交付的延遲，可能會進一步推遲或抑制我們獲得零部件供應和生產成品庫存的能力。儘管新冠肺炎疫情的影響正在減輕，但不能保證未來不會發生對供應鏈的影響。這些供應鏈限制及其相關挑戰可能導致短缺、材料成本增加或現金使用、工程設計變更以及新產品推出的延遲，每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
日新月異的技術和激烈的競爭要求我們在控制產品成本的同時不斷創新，如果我們做不到這一點，可能會導致收入和盈利能力下降。
我們經營的市場是動態和複雜的，我們的成功取決於我們是否有能力按時以可接受的價格向客户提供我們現有的產品和新產品和技術。我們產品的市場特徵是快速的技術變化、頻繁的新產品推出和增強、大量的資本投資、客户需求的變化、持續的價格壓力和不斷髮展的行業。從歷史上看，這些定價壓力導致我們整個業務的平均銷售價格持續下降，我們預計這些歷史趨勢將繼續下去。開發新的、技術先進的產品是一個複雜和不確定的過程，需要高水平的創新和對技術和市場趨勢的準確預測。新產品的推出也往往需要大量投資來提高生產能力，如果我們不能成功地生產這些產品，或者如果客户的需求沒有像預期的那樣發展，那麼這種投資的好處可能無法實現。產能的提高還會帶來延誤的風險，這可能會限制我們實現新產品推出的全部好處的能力。我們不能向您保證，我們將能夠成功地識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品，如果有的話，或者能夠及時完成。我們也不能向您保證，我們新產品的潛在市場將在我們預期的時間內實現，或者根本不能，或者我們的技術將滿足客户的規格。我們未來的業績將取決於滿足我們客户當前和未來需求的新的和增強的功能和產品的成功開發、推出、部署和市場接受度。未來對我們產品的需求是不確定的，主要取決於持續的技術發展和新產品或增強型產品的推出。如果這種情況不繼續下去，我們產品的銷售額可能會下降，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
特別是光通信產品的市場隨着時間的推移已經成熟，這些產品越來越容易商品化。傳統競爭對手和新進入者（主要是亞洲競爭對手）近年來加劇了市場競爭，導致定價壓力。為保持我們的收入和產品利潤率結構，我們仍然依賴於綜合客户和市場方法，隨着需求的發展，預測最終客户的需求。我們還必須繼續開發更先進、差異化的產品，以贏得客户的青睞，同時反過來繼續專注於簡化現有產品的產品成本。倘我們未能繼續開發增強或新產品，使我們能夠在維持一貫利潤率的同時增加收入，或隨着時間的推移，無法調整我們的成本結構以繼續以競爭力定價更成熟的產品，我們的財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。
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我們很大一部分銷售額依賴於有限數量的客户；而且我們的大多數客户沒有合同購買承諾。
我們的很大一部分銷售額一直依賴於少數客户，在我們的某些市場，如成像和傳感以及商用激光，這種客户集中度尤其嚴重。我們預計未來這種客户集中度將繼續下去，我們預計我們在某些業務線和增長前景的財務表現將繼續部分依賴於少數客户。我們的許多客户根據採購訂單或不包含批量或長期採購承諾的合同購買產品。因此，這些客户可能會因為各種原因而在很少或不通知我們的情況下改變他們的購買行為，包括開發自己的產品解決方案，或者對於我們的分銷商來説，他們的客户正在開發他們自己的產品解決方案；選擇從我們的競爭對手那裏購買或分銷產品；錯誤地預測他們的產品的最終市場需求；或者他們在他們購買我們產品的市場上的市場份額減少。此外，我們客户的庫存增加影響了我們的收入，因為我們的客户已經決定降低他們的庫存水平，這些影響預計將在短期和未來持續下去。因此，很難預測我們的收入，也很難確定滿足未來需求所需的適當庫存水平。例如，由於客户過渡到下一代產品，我們不時會遇到額外和過時的費用。由於我們的客户意外減少採購，我們可能還會遇到庫存水平增加、運輸成本增加以及庫存過剩或陳舊的風險。此外，客户提前幾個月向我們提供對我們產品的預期預測，但這些客户可能會減少、取消或推遲已經到位的採購訂單，包括在短時間內通知，或者可能遇到財務困難，影響他們支付產品的能力，特別是考慮到全球宏觀經濟的不確定性，並不時這樣做，任何此類行動的影響可能會加劇，因為我們對有限數量的大客户的依賴。我們無法準確預測我們的客户未來需要什麼或多少產品。預測需求是困難的，因為我們的客户面臨着對他們自己產品的不可預測的需求，而且在最近一段時間裏，我們越來越關注現金保存和更嚴格的庫存管理。
此外，我們的主要客户的業務要求、供應商選擇、項目優先順序、財務前景、資本資源和支出，或購買行為(包括購買的產品組合或購買時間)的變化，或與我們向此類客户銷售的產品相關的任何實際或感知的質量問題，已導致對此類客户的銷售額下降或對我們產品或服務的計劃採購的延遲或取消，這對我們的收入和經營業績產生了不利影響，並可能繼續影響我們的業務和運營結果。我們可能還會遇到某些客户的定價壓力，這可能會對我們的收入和利潤率產生不利影響，或者，如果持續的關係不再對我們有利，我們可能會決定暫停或終止與這些客户的關係。美國和亞洲國家也存在持續的貿易緊張局勢，包括不確定的監管環境，這已經並可能繼續對我們在這些地區的關鍵客户的銷售產生實質性影響。此外，我們可能被要求購買原材料、增加產能或對我們的業務進行其他改變，以適應某些大客户。如果預測的訂單沒有實現，我們可能需要減少對研發活動的投資，我們可能無法優化我們的製造能力，並因此而招致費用，我們可能會與供應商承擔償還資本支出的責任，或者我們可能有過剩的庫存。此外，如果我們為響應預測的需求而產生費用，而收入沒有相應的增長，我們的盈利能力可能會受到影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們向重要客户銷售產品的能力受到了限制。
2020年8月，美國商務部工業和安全局發佈了最終規則，進一步限制華為技術有限公司使用美國技術和軟件在國內外生產的產品。最終規則禁止我們在沒有根據《出口管理條例》(EAR)頒發的許可證的情況下向華為實體銷售某些產品。此外，即使有不受規則影響的產品或我們能夠獲得出口許可證的產品，由於最終規則，華為可能無法從其他供應商採購產品，這可能會影響華為對我們產品的需求。我們依賴於我們從美國和其他外國監管機構獲得出口許可證或出口許可證要求的例外情況的能力。不能保證我們會獲得這些許可證或獲得例外情況，如果不能獲得這些許可證或例外情況，可能會限制我們向某些國家銷售產品的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
在目前的監管制度下，我們與華為的業務一直並將繼續受到比過去更多的限制。例如，我們一直無法提供某些額外的產品，可能會限制或無法在未來的產品開發上與華為合作，而華為仍在實體名單上，這對我們來自華為的收入產生了負面影響，並可能進一步對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。華為可能尋求從我們的競爭對手那裏獲得不受這些限制的類似或替代產品，或者自行開發類似或替代產品。
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我們無法確定美國政府可能會對華為或中國或其他國家的其他實體採取哪些額外行動，包括對實體名單限制、出口法規、關税或其他貿易限制進行額外修改。我們無法預測2019年5月及之後實施的限制措施的持續時間，包括對華為獲得使用美國技術製造的外國製造芯片的限制，這可能會對我們的業務產生長期不利影響。美國政府已將我們的其他客户添加到實體名單中，如2020年5月的烽火技術集團，並可能繼續這樣做或以其他方式限制我們運輸可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的產品的能力。2021年，國際清算銀行將其他基於中國的科技公司納入實體名單，包括2021年4月的7家超級計算公司和2021年7月位於中國的另外23家實體，從而進一步擴大了受貿易限制的公司的範圍。國際清算銀行定期更新實體名單，最近增加了一些與超級計算和人工智能有關的內容。
我們還為華為製造定製產品，因此可能無法向替代客户銷售某些成品庫存，或者可能無法將此類製造能力用於替代客户的產品，這可能導致未來進一步過剩和過時的庫存費用和/或未充分利用的產能費用。此外，我們向華為銷售各種非定製產品，其中華為佔相關產品需求的很大一部分。我們已經對因無法向華為銷售而變得過剩的常見組件收取費用，未來可能會收取大量費用。未來與貿易限制相關的費用可能是由於對華為實施的額外監管限制，或者是對我們對已經頒佈的限制影響的估計的修正。如果我們為其他客户製造的定製產品被添加到實體列表中，或者如果我們向此類客户銷售產品的能力受到限制，也可能會產生額外的費用。我們認為，這種貿易不確定性已經並可能在未來造成延遲或取消，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和戰略目標的實現都受到了影響，並可能受到新冠肺炎疫情影響和應對行動的實質性不利影響。
新冠肺炎疫情和相關應對措施已經並可能繼續對全球經濟產生影響，並繼續造成宏觀經濟的不確定性。全球各地的政府當局實施了，並可能在未來再次實施許多不斷演變的措施來應對該病毒。我們繼續在地區、國家和全球範圍內監測和評估新冠肺炎疫情對我們業務運營的影響。基於對員工健康和安全的考慮以及地方和國家政府的指導，我們以一種新的辦公室/混合模式重新向世界各地的辦公室員工開放了我們的設施。儘管世界各國在2022年基本重新開業，但仍然存在不確定性，未來對我們的運營或業務實踐或我們供應商的任何限制、限制或修改，都可能限制我們滿足客户需求的能力，導致我們增加某些材料的安全庫存，降低我們的生產率，減緩或減少我們的研發活動，降低我們的產品競爭力，或導致我們的客户尋找替代供應商並推遲客户資格鑑定活動，任何這些都可能損害我們的業務，降低我們的盈利能力，或對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
雖然新冠肺炎大流行的影響正在減輕，但我們不能保證我們能夠成功地識別、管理和減輕未來任何大範圍衞生危機造成的經濟破壞影響，包括任何新冠肺炎變體造成的影響。新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸的限制以及勞動力壓力，尤其是在中國)；疫情的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；全球主要市場的普遍經濟不確定性和金融市場波動，包括美國通脹水平上升；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及隨着新冠肺炎大流行消退而持續的恢復速度(包括治療和疫苗的可獲得性和有效性以及新變種對恢復的影響)。此外，全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務的各個國家的貨幣以及我們有大量當地貨幣計價支出的國家的貨幣都出現了重大波動。雖然新冠肺炎疫情的影響正在減輕，但新冠肺炎對我們業務運營的影響程度仍然不確定和難以預測，形勢仍然高度動態。我們已經並將繼續經歷我們的業務中斷，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們市場的激烈競爭可能會導致我們的價格、收入、利潤率和市場份額加速下降。
在過去的幾年裏，光學產品的終端市場經歷了重大的行業整合。我們預計，隨着公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位，以及公司被收購或無法繼續運營，這一趨勢將繼續下去。因此，光學子系統、組件和激光二極管的市場競爭非常激烈，而且這種競爭的強度正在增加。我們目前的競爭對手包括許多國內和國際的公共和私人公司，其中許多公司可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和分銷資源以及品牌知名度。隨着我們向新市場擴張，我們不僅面臨來自現有競爭對手的競爭，還面臨來自新競爭對手的競爭，包括在這些市場擁有強大技術和銷售地位的現有公司。我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，特別是在整合日益加劇的情況下。我們的競爭對手可能會繼續進入市場，或通過推出新的或改進的產品或積極的低價策略來獲得或保持市場份額，這可能會影響我們的方法的有效性。這些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的產品。此外，主要競爭對手的合併或合併，例如，II-VI於2019年9月收購Finisar，並於2022年7月收購Coherent，思科於2021年3月收購Acacia Communications，以及AMS於2019年12月收購OSRAM，這些都使競爭對手擁有更多的資源，這可能使他們能夠提供不同的市場方法，或者通過我們可能無法匹敵的規模經濟或其他效率來降低成本結構，這可能會加劇各個市場的競爭。此外，我們的競爭對手可能會通過購買也向我們提供產品或組件的供應商來尋求垂直整合，這可能使他們能夠進一步降低價格，或者可能增加我們的成本。我們現有的或潛在的客户也可能決定開發和生產他們自己使用的產品，這些產品可能會與我們的產品競爭。這種垂直整合可能會減少我們產品的市場機會。競爭加劇可能會導致顯著的價格侵蝕、收入減少、利潤率下降或失去市場份額，任何這一切都會嚴重損害我們的業務。
我們的國際業務存在風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的大部分收入來自我們的國際業務，我們計劃在未來繼續擴大我們在國際市場的業務。此外，我們通過第三方合同製造商以及我們自己的國際工廠擁有廣泛的國際製造能力，員工從事研發、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動。
作為我們國際業務的結果，除了我們在美國業務面臨的類似風險外，我們還受到外國經濟、商業、監管、社會和政治狀況的影響，包括以下情況：
•不利的社會、政治和經濟條件，如通貨膨脹、利率上升和全球或區域衰退風險；
•匯率不利變動的影響；
•與新冠肺炎相關的業務中斷和限制相關的影響，包括供應鏈中斷和勞動力短缺，以及不同地區和地理位置的差異影響；
•一般資訊科技開支的變動；
•知識產權保護不力；
•實行政府管制，包括保護關鍵基礎設施；
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•美國或其他國家的貿易保護法或其他監管命令或要求施加的變化或限制，包括關税、制裁或其他成本或要求，這些變化或要求可能會影響我們從不同國家或地區進出口產品的能力，或增加這樣做的成本，包括政府採取行動限制我們向需要出口許可證的外國客户銷售產品的能力(例如，美國商務部於2019年5月將華為添加到實體名單中，2020年5月將烽火公司添加到實體名單中，2020年8月修改外商生產的直接產品規則，2018年初禁止向中興通訊出口和銷售某些產品)；中國對鎵、鍺出口的限制，以及美國政府和其他非美國政府提出的提高各種產品的關税；
•對中國的客户實施制裁可能會導致這些客户尋求我們產品的國內替代品，包括在內部開發替代品，而我們的客户對我們產品的需求可能會因為無法獲得其他受制裁的材料而受到影響。例如，對向某些方銷售美國半導體和半導體設備的制裁導致中國5G部署的延遲，而受影響的公司則尋求替代解決方案，這減少了一些中國客户對我們產品的需求；
•多種多樣且可能相互衝突的法律法規；
•重複、不同或負擔更重的税收結構和法律；
•5G基礎設施市場沒有以我們預期的方式或時間段發展，包括由於全球法律法規不斷演變的不利發展；
•工資上漲或勞動力市場收緊；
•衰退和其他經濟狀況對美國以外經濟體的影響，例如，包括歐元區製造業採購經理人指數和供應管理協會數據的下降；
•對我們的全球採購戰略、製造實踐、轉移定價或我們產品在全球銷售的競爭力產生不利影響的税收和海關變化；
•石油價格波動和成本增加，或其他自然資源供應有限；
•外國的政治發展、地緣政治動盪或其他衝突，包括英國脱歐、烏克蘭戰爭和香港和臺灣的政治發展，以及這些發展或進一步行動可能對我們所在市場的客户產生的潛在影響；以及
•下列因素對服務提供商和政府支出模式以及我們的合同和內部製造的影響：政治考慮、政府預算程序的變化或拖延、税收條約或法律的不利變化、絕對或相對影響外幣的不利事件、自然災害、流行病、勞工騷亂、收入外派限制、挪用知識產權、軍事行動、恐怖主義行為、政治和社會動盪以及人員配置和管理國際業務的困難。
此外，我們的業務受到當地經濟和貨幣波動的影響。全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務並有大量本幣計價支出的不同國家的貨幣出現了重大波動。我們預計這種波動將持續下去，這可能會使我們的非美國業務在以美元報告時變得更加昂貴，主要是由於工資成本，從而對我們的業績產生負面影響。
此外，許多國家的當地法律和習俗與美國或我們開展業務的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國國家，特別是在那些發展中經濟體，其他國家從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規禁止的商業實踐是很常見的。不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不會違反我們的政策和程序，這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策，可能會導致我們終止與客户和供應商的關係、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰，或禁止我們的產品進出口，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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像大多數其他跨國公司一樣，我們也高度依賴向客户發貨和接受供應商發貨的能力。如果全球或地區的航運基礎設施中斷，我們獲得供應的機會和向客户交付產品的能力將相應受到負面影響。由於運輸中斷，我們經歷了產品運輸成本增加和組件接收延遲等情況，未來的任何中斷都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
除了與我們的國際業務相關的上述風險外，我們還面臨與衞生流行病相關的風險，如新冠肺炎大流行。一種傳染病的爆發，以及其他不利的公共衞生事態發展，特別是在亞洲，可能會對我們的商業運營產生重大和不利的影響。其影響可能包括我們為支持我們在亞洲的網站或位於那裏的客户而出差的能力受到限制，我們分銷產品的能力中斷，和/或我們在亞洲的設施或我們的供應商或客户及其合同製造商的設施暫時關閉。有關新冠肺炎對我們業務影響的更多信息，請參閲上文題為“我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和戰略目標的實現可能受到新冠肺炎疫情影響和應對行動的實質性不利影響”的風險因素。
在過去，這些和類似的風險擾亂了我們的運營以及我們的供應商、客户和合同製造商的運營，並增加了我們的成本，我們預計它們未來可能會這樣做。任何或所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着擁有不動產的風險。
我們的建築物使我們面臨擁有房地產的風險，這些風險包括但不限於：
•由於經濟狀況、許多公司轉移到混合工作環境、利率變化、物業所在社區的變化或其他因素，這些物業的價值發生了不利變化；
•可能需要改進結構，以符合分區、抗震和其他法律或法規要求；
•因搬遷或翻新設施而引起的搬遷或與搬遷相關的潛在業務和運營中斷；
•增加用於改善建築物或財產或兩者的現金承諾；
•建築物或物業或兩者的營運開支增加；及
•超出保險承保金額的財務損失風險，或未投保風險，如因地震、洪水和/或其他自然災害造成的建築物損壞造成的損失。
如果我們無法在我們的製造設施中生產某些產品，或者如果我們的合同製造商和供應商不能滿足我們的生產要求，我們產品的製造可能會受到不利影響。
我們在日本、泰國、英國中國和加利福尼亞州聖何塞的製造工廠生產我們的一些成品以及我們向合同製造商提供的一些零部件。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲供應，無法滿足客户需求。此外，如果我們的製造設施出現問題，或無法在這些地點繼續運營，包括社會、地緣政治、環境或健康因素，自然災害造成的破壞，或其他我們無法控制的問題或事件，包括流行病或廣泛的衞生流行病，如新冠肺炎，則將這些部件和成品轉移到其他設施或合同製造商生產將是昂貴的，並且需要很長一段時間，這可能會導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。 我們的製造業在很大程度上集中在亞洲地區，如果新冠肺炎的進一步升級或該地區政府或私營行業施加的相關限制，我們將受到嚴重影響。例如，在2022財年第三季度，我們在中國的工廠因當地政府強制要求的新冠肺炎案件數量增加而暫時關閉。
21

我們還依賴幾家獨立的合同製造商向我們供應某些產品。對於許多產品，特定的合同製造商可能是成品的唯一來源。我們依賴這些製造商來滿足我們的生產和產能要求，並向我們的客户提供高質量的產品。我們依賴合同製造商有許多風險，包括：
•減少對交貨時間表和計劃的控制；
•製造能力和生產能力的可用性，特別是在需求旺盛時期；
•依賴第三方的質量保證程序；
•與針對我們的合同製造商的數據安全漏洞或網絡攻擊相關的風險，包括製造中斷或未經授權獲取信息；以及
•可能會盜用我們的知識產權。
此外，如果這些合同製造商的運營受到不利影響，例如自然災害，或新冠肺炎中斷造成的限制，或任何由此對其業務產生的經濟影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果造成實質性影響。我們控制合同製造商生產的產品質量的能力已經並可能在未來受到流行病或大範圍的衞生流行病幹擾，如新冠肺炎，質量問題可能無法得到及時解決。此外，如果我們的合同製造商繼續遭遇中斷或中斷運營，我們可能需要確定並鑑定替代製造商，這是昂貴和耗時的。如果我們被要求更改或認證新的合同製造商，這可能會導致業務中斷，對我們的運營結果產生不利影響，並可能損害我們現有的客户關係。
儘管我們和我們銷售產品的合同製造商對質量進行了嚴格的測試，但我們可能會接收和發運有缺陷的產品。我們可能會為糾正有缺陷的產品而產生鉅額成本，這可能會導致未來的銷售和收入損失、賠償成本或更換或修復有缺陷產品的成本、訴訟以及對我們的聲譽和客户關係的損害。有缺陷的產品也可能導致管理層從我們的業務和產品開發努力中轉移注意力。
我們的製造業務以及我們合同製造商的業務可能會受到自然災害的影響，例如地震、颱風、海嘯、火災和公共衞生危機，包括新冠肺炎等全球流行病、法律要求的變化、勞工罷工和其他勞工騷亂以及我們無法控制的經濟、政治或其他力量。例如，在過去，我們的一個前合同製造商經歷了一次勞工罷工，威脅到合同製造商履行對我們的產品承諾的能力，進而威脅到我們履行對客户的義務的能力。我們嚴重依賴於少數幾個製造基地。我們的業務和運營將受到任何重大業務中斷的嚴重影響，而我們可能無法從保險中獲得足夠的賠償。我們的行業也越來越重視企業的社會和環境責任。因此，我們的許多客户可能會採用包括其供應商應遵守的社會和環境責任條款的政策。考慮到我們供應鏈的複雜性，這些規定可能難以遵守，成本也很高。我們可能無法促使我們的供應商或合同製造商遵守這些規定，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化、限制或無法運營，或出於我們自己的商業戰略，我們可能會選擇或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點，包括我們自己的製造設施。由於此類轉移，我們的合同製造商可能會優先考慮其他客户，或者無法或不願意滿足我們的需求。在轉移製造設備和在轉移地點成功安裝該設備以及培訓新操作員方面也可能出現延誤。如果此類轉移不成功或花費的時間比預期的要長，可能會導致供應和供應鏈中斷，並可能影響我們的財務狀況和運營結果。
我們與合同製造商的一些採購承諾是不可取消的，如果推動這些採購承諾的客户預測沒有實現，並且我們無法向其他客户銷售產品，這可能會影響我們的運營結果。如果我們不利用我們分配的製造能力，我們還可能產生費用，這將增加我們的成本，降低我們的利潤率。或者，我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求，這將抑制我們滿足客户需求和維持或增長我們收入的能力。此外，將產品從一家合同製造商轉移到另一家合同製造商的成本可能很高，需要很長時間，這可能會導致供應中斷，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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此外，我們的某些供應商位於中國，這使我們面臨與中國有關的中國法律法規和美國法律、法規和政策相關的風險，如與進出口政策、關税、税收和知識產權有關的風險。中國的法律和法規經常發生變化，如果我們的供應商無法獲得或保留必要的法律許可，或無法以其他方式遵守中國的法律要求，我們可能會被迫從其他製造商那裏購買產品或進行其他運營變化，包括將我們的生產轉移到另一家制造商或我們自己的製造設施。此外，我們的許多產品都來自美國以外的供應商，主要是亞洲的供應商。由於新冠肺炎的影響、税收和貿易政策、關税以及影響美國與其他國家之間貿易的政府法規，我們供應商能力方面的不確定性最近有所增加。税收政策或貿易關係的重大發展，例如對進口產品徵收關税，例如對中國製造的某些產品徵收進口關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。任何此類發展都可能對我們滿足客户期望的能力產生實質性影響，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。
如果我們的客户不符合我們的生產線或我們分包商的生產線批量發貨的資格，我們的經營業績可能會受到影響。
我們的某些客户在獲得批量生產的生產線資格之前，除了有限數量的評估單元外，不會購買其他產品。我們現有的生產線，以及每條新的生產線，都必須通過某些客户的不同級別的資格認證。我們的一些客户要求我們的生產線通過他們特定的資格標準，我們以及我們可能使用的任何分包商都必須按照國際質量標準註冊。我們可能會因為在我們的設施中建立新的生產線、搬遷我們的生產線或引入新產品來滿足生產而遇到質量控制問題。我們可能無法獲得我們生產線的客户資格，或者我們在獲得客户資格方面可能會遇到延誤。如果我們引入新的合同製造合作伙伴，並將任何生產線從現有的內部或外部設施轉移，新的生產線很可能需要與我們的客户重新認證。任何延誤或未能獲得資質都會損害我們的聲譽、經營業績和客户關係。
我們與許多擁有相當議價能力的大型OEM和最終用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
大型OEM和終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比較小的實體擁有更大的購買力，因此，通常會要求並從包括我們在內的供應商那裏獲得更優惠的條款。當我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户時，我們可能會被要求同意對我們的客户有利的條款和條件，這些條款和條件可能會影響我們確認收入的時間，增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，包括定價、保修和賠償條款。如果我們無法滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外成本、市場份額損失和聲譽損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國條款或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。
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我們的產品可能包含缺陷，這些缺陷可能會導致我們產生鉅額成本，轉移我們對產品開發工作的注意力，並導致客户流失。
我們的產品複雜，缺陷和質量問題時有發現。尤其是在首次推出或發佈新版本時，網絡產品經常包含未檢測到的軟件或硬件缺陷。此外，我們的產品經常嵌入或與我們客户的產品一起部署，這些產品包含由第三方生產的各種組件，這些組件可能存在缺陷。因此，當問題發生時，可能很難確定問題的根源。這些問題可能會導致我們招致重大損害或保修和維修成本，轉移我們工程人員對產品開發工作和製造資源的注意力，並導致重大客户關係問題或客户流失，或面臨產品責任訴訟的風險，所有這些都會損害我們的業務。此外，我們或我們的供應商製造流程的改變或我們或我們的供應商無意中使用有缺陷的材料可能會對我們實現可接受的製造產量和產品可靠性的能力造成重大和不利的影響。如果我們不能達到並保持我們的預期收益率或產品可靠性，我們的業務、經營業績、財務狀況和客户關係都將受到不利影響。
政治、監管和經濟政策的不利變化，包括威脅要提高關税，特別是美國與中國之間的商品貿易，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
監管活動，如關税、出口管制和經濟制裁法律，過去已經並可能繼續實質性地限制我們向中國客户銷售產品的能力，這在過去已經並可能繼續損害我們的運營結果和財務狀況。自2018年初以來，幾位美國和外國領導人一直在發表言論，在某些情況下再加上立法或行政行動，要求對外國進口的某些材料徵收關税。更具體地説，自2018年以來，美國和中國申請或提議對對方的某些出口產品徵收關税，我們預計這些行動將在可預見的未來繼續下去。不利的監管活動，如出口管制、經濟制裁和在全球範圍內以及美國和中國之間徵收貿易關税，都有可能對整體經濟狀況產生負面影響，這可能會對我們的行業和業務產生負面影響。此外，如果中國、美國或其他國家的政府試圖促進使用國內生產的產品，或減少對他人產品的依賴或使用(有時稱為“脱鈎”)，他們可能會採取或實施具有減少我們商業機會的效果的法規或政策。此類行動可以採取對特定客户、產品、技術領域或業務組合進行具體限制的形式。例如，在投資和併購領域，美國最近宣佈了需要美國政府批准對外投資的新要求；在中國開展業務超過特定門檻的公司的合併，無論其總部設在哪裏，都需要得到中國監管部門的批准。還可以根據供應商是否被認為不可靠或存在安全風險來施加限制。例如，中國政府通過了一項法律，限制從被視為“不可靠供應商”的供應商那裏採購。2023年5月，中國的網信辦禁止向中國的某些實體銷售美光的產品，並表示此類產品對中國的關鍵信息基礎設施供應鏈和國家安全構成重大安全風險。此外，徵收關税或新的或修訂的出口、進口或營商法規，包括貿易制裁，可能會導致我們的產品需求減少，或向中國的客户或其他向中國最終用户銷售的客户銷售我們的產品，或增加我們產品的成本，這將直接影響我們的業務和經營業績。
我們面臨着與我們的戰略交易相關的許多風險。
我們持續關注市場的戰略機遇，包括通過內部產品開發和收購擴大我們的產品線和市場。因此，我們預計將通過更多的收購和戰略交易繼續擴大我們的業務並使其多樣化，例如我們與NeoPhotonics的合併和2022年8月收購IPG電信傳輸產品線，以及收購互補的技術、產品、資產和業務。由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的競爭、我們行業整合的影響以及潛在的高估值。即使我們確實確定了收購或就此類收購達成協議，我們也可能由於競爭、監管要求或限制或其他原因而無法完成收購，就像我們與Coherent於2021年3月終止合併協議時發生的那樣。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力，或迫使我們剝離收購的業務。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場有效競爭。
在收購方面，我們和我們的業務面臨的風險包括：
•轉移管理層對業務正常日常運營的注意力；報道稱。
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•未能實現預期的交易效益或預期的財務結果和業務協同效應；
•對收購或交易施加的不可預見的費用、延遲或條件，包括所需的監管批准或同意，或因某些原因未能完成收購或交易而可能觸發的費用；
•合併後的業務因潛在的資產剝離或反壟斷監管機構提出的其他要求而發生的意外變化；
•被收購業務的意外變化，包括由於監管行動或業務經營業績或財務狀況的變化；
•無法保留和獲得所需的監管批准、許可證和許可；
•整合被收購企業的業務、技術、產品、IT和其他系統、資產、設施和人員的困難和成本；
•業務、產品、技術和人員的整合和合理化造成的中斷；
•客户、供應商或合作伙伴流失；以及
•未能完成收購導致我們在投資界的負面宣傳和/或負面印象，這可能會影響我們的股價
此外，收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者以其他方式無法實現預期的投資回報。我們還面臨與收購有關的訴訟，其中一些訴訟在收購完成後仍在繼續。這樣的訴訟可能代價高昂，並分散了管理人員的時間和注意力。
我們過去和將來可能會不時地剝離或減少對某些業務或產品線的投資。例如，在2019財年，我們完成了對日本數據通信模塊業務的剝離，並在2020財年出售了與意大利聖多納託工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產。此類資產剝離涉及風險，例如難以將部分業務與其他業務分開、分散員工的注意力、導致潛在的收入損失、對利潤率產生負面影響，以及可能擾亂客户關係。我們還可能產生與退出或出售活動相關的重大成本、相關減值費用，或兩者兼而有之。
如果我們不能成功管理任何與未來收購或資產剝離相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合。
在我們成功進行收購的程度上，例如我們與NeoPhotonics的合併和對IPG電信傳輸產品線的收購，我們可能無法成功實施我們的收購戰略，或者將被收購的公司、業務或產品線和人員與現有業務整合，或者整合可能比預期更困難或成本更高。整合業務和收購涉及的一些挑戰包括：
•難以維持與客户、供應商或合作伙伴的關係；
•在完成與正在進行的研發相關的項目時可能遇到的困難；
•未預料到的負債或我們對已知或有事項和負債的風險敞口可能超過我們的估計；
•淨收入不足或意外支出對我們的利潤率和盈利能力產生負面影響；
•被收購公司關鍵員工意外流失，或無法維持公司文化；
•針對我們或我們的董事和高級管理人員，或針對被收購公司的訴訟費用的意外費用；
•對我們吸引、招聘、留住和激勵現有和未來員工的能力產生潛在的不利影響；
•使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源計劃(“ERP”)系統和其他關鍵業務應用程序；
•協調新產品和工藝的開發；
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•合併業務，包括行政職能、財務和人力資源，增加了複雜性；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•在整合跨不同文化和語言的業務以及解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險方面存在困難；
•整合已有技術方面的困難；
•難以協調和整合地理上分散的人員、組織、系統和設施；
•難以管理客户過渡或進入新市場；
•在整合設施和轉讓工藝和專門知識方面遇到困難；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；
•暫時喪失生產力或運作效率；
•因發行股權證券作為收購對價而稀釋我們現有股東的權益；
•税收或會計方面的不利影響；
•支出本應用於經營業務的現金；以及
•負債的條款對我們不利，限制了我們的經營靈活性或我們無法償還
此外，在收購之後，我們可能很難預測合併後公司的財務業績，如果任何收購對我們綜合財務業績的影響是稀釋的或低於市場或財務分析師的預期，或者如果目標公司或合併後公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們的普通股市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法實現我們的收購或戰略交易的預期好處，或者即使實現了也能夠保留這些好處。
我們收購的成功在很大程度上將取決於我們在整合收購的業務、戰略、技術和人員方面的成功。如果整合過程花費的時間比預期的更長或成本比預期的更高，我們可能無法實現收購的部分或全部預期收益。如果我們未能應對成功整合任何收購業務所涉及的挑戰，或未能以其他方式實現收購的任何預期好處，包括任何預期的成本節約和協同效應，我們的運營可能會受到損害。此外，收購業務的全面整合可能是一個既耗時又昂貴的過程，如果沒有適當的規劃和有效而及時的實施，可能會嚴重擾亂我們的業務。
對我們產品的需求和客户要求的變化可能會降低製造產量，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
製造產量取決於許多因素，包括客户需求的生產量，以及我們為其進行設計工作的客户所要求的規格更改的性質和程度。由於產品規格的變化、客户需求的變化、新產品線的引入以及合同製造商的變化而需要改變的製造工藝可能會降低製造產量，導致這些產品的利潤率較低或為負值。此外，在製造前、製造期間或製造後的質量控制過程中，產品廢品率的增加會導致更低的產量和額外的返工成本，從而導致毛利率下降。我們製造業產量的任何下降都將對我們的毛利率產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。
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我們可能無法從我們的國際結構中實現税收節省，這可能會對我們的經營業績產生重大和不利的影響。
在2023財年，該公司完成了一項國際重組，其中包括在各子公司之間轉移業務中使用的某些知識產權和其他資產。這種結構可能會受到税務機關的挑戰，如果這種挑戰成功，我們預期實現的税收後果可能會受到不利影響。如果我們的國際結構或我們經營業務的方式發生重大改變，例如如果未來發生收購或資產剝離，如果國內和國際税法的變化對結構產生負面影響，如果我們的業務運營不符合結構和適用的税收條款，如果我們未能實現收入和利潤目標，或者如果國際結構或我們對公司間安排的公平原則的應用受到美國或外國税務當局的成功挑戰，我們的有效税率可能會增加，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税。我們的税負數額存在很大的不確定性，包括我們開展業務的國家/地區可能發生的法律變化，以及對現有法律的適用做出不利裁決的可能性。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出許多判斷，我們正在接受各種税務機關的審計，這些審計機構往往與我們在納税申報單上的立場不一致。任何對這些不確定性的不利解決都可能對我們的税率產生重大不利影響。
世界各國越來越多地積極考慮或已經頒佈了對相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的修改。2022年8月，總裁·拜登簽署了2022年《降低通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)和2022年《芯片和科學法案》，使之成為法律。這些法律引入了新的税收規定，並規定了各種激勵措施和税收抵免。愛爾蘭共和軍適用於2022年12月31日之後的納税年度，並對上市美國公司進行的某些股票回購徵收15%的公司替代最低税和1%的消費税。雖然我們目前預計愛爾蘭共和軍規定的15%的公司替代最低税不會對我們的所得税撥備產生實質性影響，但如果我們未來受到這項税的影響，可能會對我們的財務業績產生重大影響，包括我們的收益和現金流。
許多國家和經濟合作與發展組織(OECD)等組織提議對現有税法進行修改，包括擬議的15%的全球最低税率，也被稱為第二支柱，該提議於2021年獲得140多個成員國的同意，並於2022年12月12日由歐盟成員國通過，將於2024年生效。包括英國、瑞士、加拿大、澳大利亞和韓國在內的其他國家也在積極考慮修改本國税法，以採納經合組織提議的某些部分。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何這些發展或變化都可能對我們的有效税率和我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們的有效税率、繳税或激勵措施不會受到這些或其他法律發展或變化的不利影響。
其他國家也在繼續制定和考慮制定新的法律，這些法律可能會增加我們的納税義務，導致我們改變經營或運營的方式，或者以其他方式對我們產生不利影響。上述項目可能會增加我們未來的税費支出，可能會改變我們未來對外國收益再投資的意圖，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在泰國的子公司已經被泰國政府給予了一定的免税期。由於我們目前不符合免税期要求，在泰國賺取的收入需繳納正常的法定所得税税率。
我們還受到美國國税局和全球其他税務機關對我們的所得税和其他納税申報單的持續審查，我們隨時都在進行多次這樣的審查。税務機關可能不同意我們的某些立場，這種審查或審計的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。不能保證此類檢查的結果或影響我們有效税率的税法或法規的變化不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們的經營業績可能會受到外幣波動的影響。
我們的國際業務面臨外匯風險，這可能會影響我們的經營業績。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告財務業績，因此我們面臨貨幣匯率波動的風險。由於這些波動，經營結果可能與預期大不相同，我們可能會在重新衡量公司間餘額時錄得重大損益。雖然我們的產品主要以美元計價，但我們的部分運營費用是以外幣計價的。例如，我們的部分費用是以英鎊、人民幣和泰銖計價的。這些貨幣與我們用來收取收入和/或支付費用的其他貨幣之間的匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生實質性影響。最近，隨着我們在非美國製造業的足跡擴大，我們對外匯的敞口也有所增加。我們繼續尋找機會，利用英國、泰國和日本等非美國製造的較低成本。雖然這些地區的成本低於美國，而且這種集中度總體上將降低我們的總製造成本，但非美國製造業的集中度增加也將增加我們結果的波動性。如果美元相對於某些其他外幣貶值，將增加我們的成本，包括當地運營費用和採購以美元表示的外幣材料或服務的成本。相反，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會提高我們產品對非美國客户的相對成本，特別是與外國競爭對手相比，並可能減少需求。全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，這加劇了這種風險，我們預計外匯市場的較高波動性可能會繼續下去。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持業務增長，並可能需要額外資金應對業務挑戰，包括支持開發和推出新產品、開拓新市場、進行策略性交易和夥伴關係、改善或擴大我們的運營基礎設施或收購互補業務和技術。投資、合夥及收購涉及風險及不確定因素，可能對我們的經營及財務業績造成重大不利影響。於2017年3月，我們發行及出售本金總額為4. 5億元的2024年票據。於2019年12月，我們發行及出售總本金額為10. 5億元的2026年票據。於2022年3月，我們發行及出售總本金額為8. 61億元的2028年票據。於2023年6月，我們發行及出售本金總額為603，700，000元的2029年票據。我們將來可能會進行額外的股權或債務融資，以獲得額外資金。如果我們通過未來發行股票、股票掛鈎或可轉換債務證券籌集額外資金，我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋，我們發行的任何新股票證券可能會擁有優於我們普通股持有人的權利、優先權和特權。我們未來可能取得的任何債務融資可能涉及與我們的集資活動以及其他財務及營運事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本及尋求商機，包括潛在收購。此外，宏觀經濟環境的不確定性、利率上升及其他因素導致資本市場波動及融資條件不佳。我們可能無法獲得對我們有利的額外融資，如果有的話。倘我們無法在需要時獲得足夠融資或以令我們滿意的條款獲得融資，則我們繼續支持業務增長及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，而我們的業務可能會受到損害。
如果我們不能有效地管理我們的增長，或者在經濟低迷時期的支出，我們的業務可能會中斷，這可能會損害我們的經營業績。
在過去的幾年裏，我們的規模迅速擴大。因此，我們不得不併預計未來將繼續需要適當地擴大我們的業務、內部系統和組織，並繼續改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序。銷售額的增長，再加上管理地理上分散的業務的挑戰，可能會給我們的管理系統和資源帶來巨大的壓力，我們未來業務的預期增長可能會繼續給我們帶來這種壓力。未能有效地管理我們的增長可能會擾亂我們的業務，損害我們的經營業績，即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工，任何此類擴張都可能代價高昂且複雜。我們有能力在不斷變化的市場中成功地提供我們的產品並實施我們的業務計劃，這需要一個有效的規劃和管理流程。在經濟不景氣的時候，我們必須有效地管理我們的開支和運作，以確保我們在經濟低迷期間的競爭地位，以及在經濟好轉時的未來機會，保持不變。如果不能有效管理我們的支出和運營，可能會擾亂我們的業務，損害我們的經營業績。
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此外，為應對市場狀況及行業變化，我們不時策略性地重新調整資源，包括裁員及國際重組，以降低營運成本、提高效率，或重新調整我們的組織及人員編制，以更好地配合我們的市場機遇及我們的技術開發計劃。我們將來可能會採取類似的措施。這些變動可能會對我們的業務造成破壞，包括我們的研發工作，並可能導致記錄特別費用，包括裁員或重組成本。重組活動產生的重大開支或支出可能對我們採取該等行動的期間的經營業績及現金使用造成不利影響。
任何未能管理好我們的增長、我們在低迷時期的支出或資源的整合可能會損害我們的業務和經營成果。
我們的信息技術基礎設施或信息管理系統的任何故障、中斷或安全漏洞或事件或影響我們的信息技術基礎設施或信息管理系統的任何故障、中斷或安全漏洞或事件都可能對我們的業務和運營產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於有效和高效的信息管理系統，而信息技術基礎設施的可靠性和安全性對我們業務的運營、健康和擴展至關重要。例如，我們的信息管理系統收集和處理的信息有助於我們管理供應鏈、財務報告、監控客户賬户，以及保護我們的專有和機密業務信息、計劃、商業祕密和知識產權等。此外，這些系統可能包含有關我們的員工、我們客户的員工或其他業務合作伙伴的個人數據或其他機密或受保護的信息。我們必須繼續擴大和更新這一基礎設施，以應對不斷變化的需求以及不斷變化的安全標準和風險。
在某些情況下，我們可能依賴第三方託管、支持和其他服務提供商來滿足我們的信息技術要求。任何未能管理、擴展和更新我們的信息技術基礎設施，包括我們的ERP系統和其他應用程序，任何在此基礎設施的擴展實施或操作中的失敗，或我們的託管和支持合作伙伴或其他第三方服務提供商在履行其服務方面的任何失敗，都可能對我們的業務造成實質性的損害。此外，我們還與第三方合作，支持我們的信息技術系統，並幫助設計、建造、測試、實施和維護我們的信息管理系統。我們的合併、收購和剝離活動還可能需要轉換到我們整個企業架構內的各種信息管理系統，或從這些系統轉換出來，並將其整合到我們的整體企業架構中，包括我們的ERP系統和其他應用程序。我們收購的或被收購的實體或企業使用的那些系統也可能帶來我們不知道或無法緩解的安全風險，特別是在這些系統的過渡期間。
與其他公司一樣，我們也受到惡意行為者的持續攻擊，包括通過黑客、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、社會工程、利用互聯網連接設備和其他攻擊，以獲得對機密或其他信息的未經授權的訪問、獲取或其他處理，或以其他方式影響服務可靠性，並威脅我們的系統和在我們的系統上存儲或以其他方式處理的信息的機密性、完整性和可用性。近年來，網絡威脅有所增加，部分原因是遠程工作增加和頻繁的攻擊，包括以釣魚電子郵件、惡意軟件附件和惡意網站的形式。此外，網絡安全研究人員警告稱，與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭有關的網絡攻擊風險增加。雖然我們努力保護我們的內部網絡系統並驗證我們第三方服務提供商的安全性，以緩解這些潛在風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但不能保證此類行動已經或將足以防止網絡攻擊或安全漏洞或事件。我們過去一直受到社會工程和其他網絡安全攻擊，未來也可能如此，這些攻擊可能會變得更加普遍，因為我們的大部分勞動力分佈在地理上，特別是考慮到因此增加了對我們網絡和系統的遠程訪問。此外，我們的第三方服務提供商可能已經並可能在未來受到此類攻擊或其他可能遭受安全漏洞或事件的攻擊。此外，我們的員工、服務提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行為，無論是惡意的還是錯誤的，都可能影響我們的系統和信息的安全。此外，對我們的信息技術基礎設施或我們的第三方服務提供商的基礎設施的破壞或損害可能會導致知識產權、商業計劃、商業祕密或其他信息被挪用。此外，雖然我們的安全系統旨在維護我們的設施和信息系統的物理安全，但第三方對我們的設施或信息系統的意外或故意安全漏洞或事件或其他未經授權的訪問可能導致對專有、機密和其他信息的未經授權的訪問、挪用、披露或其他處理。此外，新的法律法規，如歐盟的一般數據保護條例、加州消費者隱私法和中國的個人信息保護法，增加了我們合規義務的複雜性，增加了我們的合規成本。儘管我們已經建立了旨在遵守此類法律和法規的內部控制和程序，但任何實際或據稱未能完全遵守的行為都可能導致重大處罰和其他責任，損害我們的聲譽和市場地位、業務和財務狀況。
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儘管我們實施了安全措施，但我們的系統和我們第三方服務提供商的系統很容易受到這些或其他類型的攻擊、錯誤或疏忽行為的損害。此外，我們的系統可能會受到自然災害、恐怖主義或其他類似破壞的影響。影響我們或我們的第三方服務提供商的任何系統故障、中斷、事故或安全漏洞或事件可能會導致我們的運營中斷，以及對我們代表我們維護或以其他方式處理的機密信息和其他信息的不適當訪問、使用、披露或其他處理的丟失或不可用，或未經授權訪問或損壞。對我們或我們第三方合作伙伴系統的任何實際或據稱的破壞或安全漏洞或事件，都可能對我們的聲譽造成重大損害，導致我們的知識產權和商業機密被盜或挪用，導致監管機構或監管機構提出索賠、調查和其他訴訟，以及索賠、要求和訴訟、法律義務或責任，影響我們與客户的關係，要求我們承擔重大補救和其他成本，並最終損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們可能會被要求支付鉅額費用，以防止或減輕中斷、安全漏洞或事件造成的損害。我們在努力預防、檢測、緩解或以其他方式解決網絡或其他安全問題、漏洞、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞方面產生的成本可能是巨大的，此類努力可能不會成功。所有這些成本、費用、責任和其他事項可能無法得到保險的充分覆蓋，並可能導致我們的保險成本增加，或者我們無法按經濟可行的條款獲得保險，或者根本不能獲得保險。 保險公司也可以拒絕承保我們未來的任何索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的財務狀況、業務和聲譽。
由於許多因素，我們的收入、經營業績和現金流可能會在不同時期波動，這使得預測財務業績變得困難。
光通信和激光產品的支出會受到週期性和不均衡波動的影響，這可能會導致我們的財務業績出現不可預測的波動。很難預測最終客户需求以及我們的OEM合作伙伴或其他客户的季節性和不均衡銷售模式對我們未來業務的影響程度，特別是在我們或他們發佈新產品或增強型產品的時候。我們還會受到OEM合作伙伴和其他客户購買模式變化的影響，包括他們所需庫存水平的不可預測變化。此外，如果我們的收入組合發生變化，也可能導致結果與歷史季節性不同。因此，我們的季度和年度收入、經營業績、現金流和其他財務和運營指標已經並可能在未來發生重大變化。我們試圖儘快確定市場狀況的變化；然而，我們所處市場的動態使我們很難預測和及時應對此類事件。由於這些因素和其他因素，不應依賴以往任何期間的結果作為未來業績的指標。
如果我們沒有足夠的所有權，或者如果我們不能保護我們的權利，我們的業務將受到實質性的損害。
我們尋求保護我們的產品和產品路線圖，部分是通過開發和/或獲得與這些產品相關的所有權，包括專利、商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新。防止未經授權使用我們的產品、技術和其他專有權利是困難、耗時和昂貴的；因此，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能無法充分防止挪用或確保其他公司不會開發具有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在研究或開發類似於我們自己的技術。此外，可能存在我們不知道的現有專利，這些專利可能與我們的業務相關。我們不可能知道是否存在我們的產品可能被侵犯的待決專利申請，因為這些申請通常在專利發佈或公佈之前是不公開的。我們的任何待決申請或我們未來可能提交的申請可能不會頒發專利，如果頒發了專利，允許的索賠可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或銷售與我們類似的產品，或者此類專利可能被宣佈無效或無法強制執行。我們並不是在我們銷售或分銷產品的每個國家都擁有專利，因此其他國家可能能夠在我們沒有知識產權保護的國家提供相同的產品。此外，我們產品的某些開發、製造或銷售地區(包括歐洲、亞太地區或拉丁美洲)的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。向我們頒發的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。此外，我們目前是學術機構、我們的競爭對手和其他人提供的包括軟件和知識產權在內的多項第三方技術的許可方，我們需要向這些許可方支付使用費。未來，如果無法獲得此類許可，或者如果我們無法以商業合理的條款獲得此類許可，我們可能無法依賴此類第三方技術，這些技術可能會抑制我們的新產品開發，阻礙我們一些現有產品的銷售，大幅增加向我們的客户提供這些產品的成本，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
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我們還試圖通過努力在某些國家/地區註冊我們的重要商標來保護它們。我們沒有在我們銷售或分銷我們產品的每個國家註冊我們的商標，因此其他人可能能夠在我們沒有商標註冊的國家使用相同或令人困惑的相似商標。我們已經採用Lumentum作為我們公司的內部商標和商品名稱，並正在建立該名稱和品牌的權利。我們還採用Lumentum徽標作為我們公司的內部商標，並正在建立該品牌的權利。與Lumentum品牌相關的商標已在美國或其他司法管轄區註冊，但是，我們為維護註冊和保護商標(包括Lumentum品牌)所做的努力可能並不充分或有效。雖然我們已經註冊了與Lumentum品牌相關的商標，但第三方可能會試圖反對或以其他方式挑戰這些註冊。儘管做出了努力，但我們的商標(包括Lumentum品牌)的保護範圍仍有可能不足，或者註冊可能在全球一個或多個司法管轄區被視為無效或不可強制執行。
此外，我們的資訊科技基礎設施一旦遭破壞，可能會導致知識產權、商業計劃或商業祕密被盜用。我們的系統或我們的第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息，任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，並對我們與客户的關係造成不利影響。
我們的產品可能會受到侵犯他人知識產權的指控，解決這些問題可能既耗時又昂貴，而且需要大量資源才能起訴、辯護或使我們的產品不侵權。
在我們的行業中，侵犯專利和侵犯其他知識產權的訴訟和指控時有發生。我們過去曾收到並預計未來將收到第三方的通知，聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權，此類索賠的兩個不同來源變得越來越普遍。首先，大型科技公司，包括我們的一些客户和競爭對手，正在尋求將他們的專利組合貨幣化，並建立了大型內部組織，可能會向我們提出達成許可協議的要求。其次，不製造或銷售產品的專利持有公司(通常被稱為“專利流氓”)可能會聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權。在我們的業務運營過程中，我們對這些索賠做出迴應。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，無論我們是否成功。如果我們不成功，我們可能需要花費大量資源來開發非侵權技術或獲得訴訟標的技術的許可證。我們在這樣的開發上可能不會成功，或者這樣的許可證可能不會以商業上合理的條款獲得，或者根本就不是。如果沒有這樣的許可證，或者如果我們是排他性命令的對象，我們製造產品的能力可能會受到限制，我們可能會被禁止在未來銷售侵權產品，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，我們經常賠償客户與我們的產品相關的侵權索賠，並可能產生針對此類索賠的鉅額抗辯費用。如果我們對此類索賠的抗辯不成功，我們可能會被要求賠償我們的客户任何被判的損害。
我們還面臨第三方可能在全球一個或多個司法管轄區對我們提出商標侵權索賠的風險，涉及我們的Lumentum和Oclaro品牌和/或其他商標，我們面臨的這些風險可能會因收購而增加。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，無論我們是否成功。如果我們不成功，針對我們的商標侵權索賠可能會導致重大的金錢責任，或者阻止我們以受質疑的商標銷售我們的部分或全部產品或服務。此外，索賠的解決可能需要我們更改我們的產品、標籤或包裝、第三方的許可權，或者完全停止使用受質疑的商標，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們面臨着某些訴訟風險，這可能會損害我們的業務。
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我們現在和將來可能會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠發生在正常業務過程中或之外。法律訴訟的結果很難預測。此外，許多針對我們的投訴可能沒有具體説明原告尋求的損害賠償金額，因此，如果針對我們的訴訟得到解決，我們可能無法估計可能招致的損害賠償範圍。雖然我們可能無法估計此類訴訟造成的潛在損害，但其中某些訴訟聲稱，如果針對我們的索賠得到解決，可能會導致我們的業務受到實質性損害或限制或改變。因此，一個或多個此類訴訟的不利結果或和解可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。即使這些針對我們的訴訟得不到解決，與懸而未決的訴訟相關的不確定性和費用也可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和聲譽。訴訟通常代價高昂、耗時長，而且會擾亂正常的商業運營。過去，為這些訴訟辯護的費用一直很高，而且將繼續代價高昂，可能不在我們的保單覆蓋範圍內。對這些訴訟的辯護還可能導致我們管理層的時間和注意力繼續從業務運營上轉移，這可能會損害我們的業務。關於訴訟的進一步討論，請參閲合併財務報表的“第一部分，第3項.法律訴訟”和“附註17.承付款和或有事項”。
我們的產品採用並依賴授權的第三方技術，如果第三方技術許可不能繼續向我們提供或不能以我們可接受的條款提供，我們的收入以及開發和推出新產品的能力可能會受到不利影響。
我們將授權的第三方技術集成到我們的某些產品中。有時，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以開發新產品或增強產品。第三方許可可能無法以商業上合理的條款向我們提供或繼續向我們提供。不遵守任何許可證的條款，包括免費開源軟件，可能會導致我們無法繼續使用此類許可證。我們無法維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可，或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可，可能需要我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術，其中任何一項都可能延遲或阻止產品發貨，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守1934年證券交易法(修訂後)、交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案(修訂後)、或薩班斯-奧克斯利法案以及納斯達克的上市要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們的披露控制程序和財務報告內部控制程序的有效性，並將我們的收購整合到我們的披露控制程序和財務報告內部控制程序中，我們已經並預計我們將繼續花費大量的時間和運營資源，包括與會計相關的成本和重大的管理監督。
任何未能制定或維持有效的控制措施，或在實施或改進過程中遇到的任何困難，都可能導致我們延遲報告財務業績，受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動，股東訴訟或其他不利行動，要求我們承擔辯護費用，支付罰款，和解或判決。任何此類失敗也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響，客户對我們業務的看法可能會受到影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
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與人力資本相關的風險
如果我們無法留住或僱用關鍵人員，我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。
我們未來的成功取決於我們招聘和留住高管、工程、製造、銷售和營銷以及支持人員的能力。高素質的個人，特別是非常專業的技術領域的工程師或服務提供商、企業和商業激光市場的銷售人員的供應有限，對這些人的競爭非常激烈。在某些司法管轄區，競爭尤其激烈，我們在那裏設有研發中心，包括硅谷，以及對工程人才的總體競爭。此外，由於新冠肺炎，我們行業的員工越來越能夠遠程工作，這增加了員工的流動性和流動率，使我們難以留住或聘用員工。此外，為了吸引和留住頂尖人才，我們已經提供了，我們相信我們將需要繼續提供具有競爭力的薪酬和福利方案。求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們吸引和留住高素質員工的能力產生不利影響。不能保證作為我們人員戰略一部分的計劃、舉措、獎勵和認可將成功地吸引和留住執行我們商業計劃所需的人才。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。失去任何關鍵員工的服務，未來無法吸引或留住人員，特別是在收購整合期間，或延遲招聘所需人員，以及更換或培訓新員工所涉及的複雜性和時間，都可能推遲新產品的開發和引入，並對我們的產品營銷、銷售或支持能力產生負面影響。同樣，未能妥善管理員工過渡所需的必要知識轉移可能會影響我們保持行業和創新領導地位的能力。我們管理團隊成員或其他關鍵人員的流失可能會擾亂我們的業務，如果有必要，可能很難更換這些人員。如果我們不能吸引和留住人才，我們就可能無法有效地管理我們的業務，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們僱用和留住員工的能力可能會受到移民法律、法規和程序變化的負面影響。
非美國公民或永久居民的外國公民構成了我們美國勞動力的重要組成部分，特別是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些工人的能力以及他們留在美國工作的能力受到法律法規、各種政府機構的程序和執法做法以及新冠肺炎等全球性事件的影響，這些事件可能會干擾我們僱用或留住需要簽證或入境許可的工人的能力。例如，在疫情爆發期間，許多美國大使館暫停或推遲了一段時間的新簽證申請的處理，原因是與新冠肺炎相關的問題會影響大使館的運營和人員配置。移民法律、法規或程序的其他變化，包括美國政府以及英國或歐盟已經或未來可能制定的與英國脱歐或烏克蘭戰爭有關的變化，可能會對我們僱用或留住這些工人的能力產生不利影響，增加我們的運營費用，並對我們提供產品和服務的能力產生負面影響。
33

與法律、監管和合規相關的風險
如果我們無法獲得政府授權出口我們的某些產品，我們的銷售額可能會下降，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們可能會受到法律和監管方面的後果。
我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些條例可能需要管理部門的裝運前授權。對於受BIS管理的EAR約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受國務院國防貿易管制局管理的《國際武器販運條例》(“ITAR”)管轄的產品出口都需要許可證。我們的某些光纖產品受到EAR的約束，我們的某些射頻光纖產品以及某些產品和技術數據是由政府資助開發的，目前受到ITAR的約束。在我們的外國地點開發和製造的產品和相關技術數據受適用外國的出口管制。不能保證我們將獲得這些許可證或獲得例外情況，如果不能獲得這些許可證或例外情況，可能會限制我們向某些國家/地區銷售產品的能力，並對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生負面影響。
獲得許可證的要求可能會限制我們向某些國家/地區的客户銷售產品的能力，或者導致與獲得許可證相關的延遲或費用，從而使我們處於競爭劣勢。鑑於當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。未能獲得這些貨物的出口許可證可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況、與客户的關係和運營結果產生重大不利影響。遵守美國政府法規也會讓我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
此外，政府和媒體越來越關注與某些外國實體，特別是中國實體有關的對美國國家安全和外交政策的潛在威脅，對我們的產品或特定外國實體的出口實施更嚴格的限制或制裁，限制他們與美國公司做生意的能力，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，2019年5月16日，華為被添加到美國商務部工業和安全局的實體名單中，2020年5月和8月以及2022年10月對外國生產的直接產品規則施加了額外的監管限制，該規則對向華為供應某些美國產品和產品支持施加了限制，烽火技術於2020年5月22日被添加到實體名單中。這些行動導致美國和中國之間的緊張關係升級，併為中國政府可能採取更多措施報復美國公司或行業創造了可能性。我們無法預測美國政府對華為或我們的其他客户可能採取的額外行動，包括修改或解釋實體名單限制、出口限制、關税或其他貿易限制或壁壘。
我們與正在或即將受到美國監管審查或出口限制的客户的聯繫可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的政府行為可能會使我們在現有或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。 任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。此外，如果我們不遵守這些出口法規中的任何一項，我們可能會受到民事、刑事、金錢和非金錢懲罰以及代價高昂的同意法令，這將導致我們的業務中斷，我們出口產品和技術的能力受到限制，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，我們的某些重要客户和供應商的產品受美國出口管制，因此，如果這些客户和供應商不遵守適用的出口管制法律和法規，他們也可能面臨法律和監管後果。這種監管後果可能會擾亂我們從供應商那裏獲得組件或向主要客户銷售產品的能力，這可能會顯著增加我們的成本，減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
34

社會和環境責任法規、政策和規定，以及客户和投資者的需求，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。
在美國和全球，人們越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)問題。我們的一些客户已經或可能採用採購政策，其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款或要求，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包括此類條款或要求。越來越多的投資者還要求公司披露公司的社會和環境政策、做法和指標。鑑於我們供應鏈的複雜性，這些法律和監管要求以及投資者對企業環境和社會責任實踐和披露的期望可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。如果我們不能遵守或不能促使我們的供應商或合同製造商遵守這些政策或規定，或滿足我們客户和投資者的要求，客户可能會停止從我們那裏購買產品，或者投資者可能會出售他們的股票，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和經營結果。我們預計，未來全球範圍內與氣候變化相關的監管活動將會增加。未來對這些法律法規的遵守，以及滿足相關客户和投資者的期望，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事件和/或我們對此類事件的報道的負面影響。
我們在我們的年度企業社會責任報告中、在我們的網站上、在提交給美國證券交易委員會的某些文件中以及其他地方，傳達與環境問題、多樣性、負責任的採購和社會投資以及其他事項有關的某些ESG相關倡議、目標和/或承諾。這些倡議、目標或承諾可能很難實現，而且實施起來代價高昂。此外，我們可能會因這些倡議、目標或承諾的時間、範圍或性質、對它們的任何修改、或我們對這些事項的披露、或我們與這些事項相關的政策和做法而受到批評。我們實際或認為未能實現與ESG相關的計劃、目標或承諾可能會對我們的聲譽造成負面影響，或以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
在我們開展業務的許多國家，政府機構越來越多地制定立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響。這些法律法規可能是強制性的。它們有可能直接或間接地影響我們的運營，因為我們的客户或供應鏈要求合規。法規的不一致也可能影響遵守這些法律和法規的成本。鑑於我們所在國家的潛在監管變化範圍很廣，對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協議的潛在影響的評估是不確定的。
我們可能會因以下原因而導致資本支出增加：要求遵守修訂或新的法律或法規、購買原材料的成本增加、產品銷售利潤下降、保險費和免賠額增加、相對於行業同行競爭地位的變化、對我們生產的商品需求的增加或減少導致的損益變化、或銷售商品成本的變化，這些都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到全球法律法規的約束，包括環境問題、證券法、隱私和數據保護方面的法律法規，遵守這些法律法規可能會增加我們的費用並損害我們的經營業績。
我們的業務和產品受各種聯邦、州和外國法律法規的約束，包括在我們經營或銷售產品的司法管轄區內管理污染以及保護人類健康和環境的法律和法規。除其他事項外，這些法律和法規還管理我們產品中的廢水排放和有害物質的處理和處置。我們未能遵守當前和未來的環境或健康或安全要求，可能會導致我們產生大量成本，包括鉅額資本支出，以遵守此類環境法律法規，並清理我們擁有或運營的受污染物業。這種清理或合規義務可能會導致我們的運營中斷。此外，如果我們被發現違反了這些法律，我們可能會受到政府罰款或因此類違規行為而造成的損害的民事責任。這些成本可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
35

不時會有新的法規出臺，很難預測這些法規將如何實施和執行。我們繼續在法規頒佈時評估遵守法規的必要步驟。例如，這些法規包括《化學品註冊、評估、授權和限制》(REACH)、《限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令》(RoHS)和歐盟頒佈的《廢棄電氣和電子設備指令》(WEEE)，這些指令監管在我們製造的某些產品中使用某些危險物質，並要求收集、再利用和循環利用來自該產品的廢物。這些法規和類似的法律可能要求我們重新設計我們的產品，以確保符合適用的標準，例如要求使用不同類型的材料，這可能會對我們的產品性能產生不利影響，增加產品推出的測試提前期或其他類似效果。我們相信，我們在銷售產品的地方遵守所有此類法律，並不斷監測這些法律及其下通過的法規，以確定我們的責任。
此外，根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1502條，美國證券交易委員會頒佈了規則，要求披露從剛果民主共和國和鄰國開採的某些“衝突礦物”的使用情況，以及製造商努力防止此類礦物採購的程序。如果我們不能充分確定我們產品中使用的金屬是無衝突的，我們可能會面臨來自政府監管機構以及我們的客户和供應商的挑戰。遵守這些披露要求涉及大量的盡職調查工作，以確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源，並可能需要第三方對我們的盡職調查過程進行審計。這些努力可能需要用於業務活動的內部資源。
由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實我們產品中使用的所有礦物的來源，我們可能面臨聲譽方面的挑戰。此外，如果我們無法滿足那些要求我們產品的所有組件都被確定為無衝突的客户，他們可能會選擇競爭對手的產品，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
我們還受到法律法規的約束，我們收集和處理員工、客户和其他人的個人數據。這些法律法規會經常修改和更新，需要持續的監督。例如，歐盟通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，並在歐洲建立了新的、在某些情況下更嚴格的數據保護要求，其中規定了對不遵守規定的實質性處罰。巴西通過了於2020年8月生效的一般數據保護法，以規範個人個人數據的處理，其中還規定了對不遵守規定的實質性處罰。此外，加州還有《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。2020年11月，加利福尼亞州通過了《加州隱私權法案》(CPRA)，該法案於2023年1月1日生效。CPRA修改和擴充了CCPA，包括通過擴大個人權利和處理個人數據的企業的義務。其他幾個州也提出或通過了類似的立法。CCPA、CPRA和這些其他法律和法規的各個方面及其執行情況仍然不清楚。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。這些或其他與隱私和數據保護有關的法律和法規的效果和影響可能是重大的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，並在努力遵守的過程中產生大量成本和費用。與隱私和數據保護有關的法律法規在不同的司法管轄區繼續演變，現有的法律法規受到新的和不同的解釋的約束，新的法律法規正在提出和通過。我們的做法可能被認為不符合現在或未來適用於我們的隱私和數據保護法律要求。
此外，聯合王國已經實施了類似於GDPR的立法，包括英國數據保護法和被稱為英國GDPR的立法，其中規定了與GDPR類似的重大處罰。在聯合王國退出歐盟後，聯合王國數據保護法的各個方面仍然不清楚，包括聯合王國與其他司法管轄區之間的數據轉移。我們無法完全預測數據保護法、英國GDPR和其他英國數據保護法律或法規在中長期內可能會如何發展，也無法完全預測關於數據傳輸的不同法律和指導的影響。我們可能會發現有必要進一步改變我們對歐洲經濟區、瑞士和英國居民個人數據的處理，每一項都可能需要我們招致巨大的成本和開支。
36

我們未能或被認為未能遵守任何前述法律和法規要求，或與隱私、數據保護或信息安全有關的其他實際或聲稱的義務，可能會導致我們產品的成本增加、罰款、損害我們的聲譽、政府查詢、調查和其他法律收益、法律索賠、要求和訴訟以及其他義務和責任。此外，適用於我們業務的法律和法規要求會不時發生變化，這增加了我們的監控和合規成本，並增加了我們可能不合規的風險。此外，我們可能需要確保我們的供應商遵守適用的法律和法規。如果我們或我們的供應商不遵守這些法律或法規，我們可能會因這種不遵守而面臨制裁，我們的客户可能會拒絕購買我們的產品，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，可能會下跌。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，代碼為“LITE”。由於許多因素，我們普通股的市場價格一直在波動，可能會大幅波動，其中一些因素可能超出我們的控制，可能經常與我們的經營業績無關或不成比例。這些措施包括：
•一般經濟和市場情況以及其他外部因素；
•全球經濟狀況的變化，包括貿易緊張、通脹上升以及外幣匯率和利率波動造成的變化；
•新聞界或投資界對我們戰略地位的猜測；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力；
•其他可比公司的經營業績和股價表現；
•我們投資者基礎的轉變；
•我們行業內其他公司和我們客户的財務業績；
•一般市場、經濟和政治條件，包括半導體行業的市場條件；
•流行病和類似的重大健康問題，包括新冠肺炎大流行；
•經營戰略的成敗；
•信貸市場波動，可能對我們按需獲得融資的能力產生負面影響；
•政府監管的變化，包括税收和關税政策；
•全球政治緊張局勢的變化，可能會影響與我們客户的業務；
•我們、競爭對手、客户或我們的合同製造商宣佈我們的客户和競爭對手之間的重大收購或處置、戰略聯盟或行業整合的整體動向；
•投資者對我們和我們的行業的看法；
•證券分析師建議的變更；
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；
•我們的企業社會責任與ESG實踐、信息披露和投資者預期之間的差異，無論是實際的還是感知的；
•我們可能捲入的訴訟或糾紛；
•整體市場波動；
•部分或全部可轉換票據轉換後本公司股票的發行；
•我們的高級管理人員、董事或大股東出售我們的股票；
37

•股份回購的時間和金額(如有)
此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
償還我們現有和未來的債務，包括2024年票據、2026年票據、2028年票據和2029年票據(統稱為“可轉換票據”)可能需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流或能力籌集必要的資金來履行可轉換票據項下的義務，而我們當前和未來的債務可能限制我們的經營靈活性或以其他方式影響我們的業務。
我們有能力按計劃支付債務本金、支付利息或對債務進行再融資可轉換票據，或支付與任何轉換有關的現金付款可轉換票據或在任何根本性變化時，如果持有者是適用的可轉換票據要求我們回購他們的可轉換票據對於現金，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們現有和未來的債務可能會對我們的股東產生重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：
•使我們更難履行以下債務義務可轉換票據;
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們開拓商機；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•限制我們為營運資金、資本支出、收購、償債要求、執行業務戰略或其他一般目的而借入額外資金
與我們的可轉換票據有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
如果可轉換票據 如果可轉換票據由該系列的持有人轉換，我們有能力根據適用的契約，在適用的可轉換票據系列轉換後，根據我們的選擇交付現金、普通股或現金或普通股的任何組合。如果我們選擇在轉換可轉換票據時交付普通股，將稀釋現有股東的所有權利益。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換票據的某些持有人可能會進行賣空，以對衝其在可轉換票據中的頭寸。預期未來可轉換票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
38

我們不希望為我們的普通股支付股息。
我們目前不希望為我們的普通股支付股息。未來向我們的股東支付任何股息，以及其時間和金額(如果有)由我們的董事會酌情決定。我們董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，如我們的財務狀況、收益、資本要求、潛在的償債義務或限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。
此外，由於我們是一家控股公司，沒有實質性的直接業務，我們依賴運營子公司的貸款、股息和其他付款來產生為我們的普通股支付股息所需的資金。然而，我們的運營子公司進行此類分配的能力將取決於它們的經營業績、現金需求和財務狀況，以及特拉華州法律中可能限制可用於分配的資金數量的適用條款。我們支付現金股息的能力也可能受到與現有或未來債務有關的契約和財務比率以及與第三方的其他協議的制約。
我們的特許經營權和特拉華州公司法中的某些條款可能會阻礙我們的收購和嘗試。
我們須遵守特拉華州公司法第2203節的規定，在某些情況下，在未經我們幾乎所有已發行有表決權股票的持有人批准的情況下，我們不得在指定時間內與某些股東進行業務合併。這些條款可能會推遲或阻礙現任董事的罷免，並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難，即使此類事件在短期內可能有利於我們股東的利益。此外，這些條款可能會限制一些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。我們的公司註冊證書和公司章程包含規定董事和高級管理人員的責任限制和賠償的條款，允許董事會的空缺由其餘董事的多數投票填補，授權董事會設立額外的優先股系列並指定該等股份的權利、優惠和特權(通常稱為“空白支票優先股”)，並規定我們的股東只能在正式召開的股東年度會議或特別會議上採取行動，該會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開。這些規定還可能起到阻止敵意收購或推遲控制權變更或管理層變動的效果。
我們的章程指定特拉華州法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高管的訴訟。
我們的章程規定，除非我們以書面形式同意替代法院，否則特拉華州或聯邦法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的唯一和獨家法庭；任何聲稱我們的董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東違反受託責任或其他不當行為的訴訟；任何根據特拉華州公司法或我們的公司註冊證書或章程對Lumentum提出索賠的訴訟；任何聲稱對Lumentum提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟；或任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性的行動。這一排他性論壇條款可能會限制我們的股東在不同的司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高管發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高管的此類訴訟。
或者，如果特拉華州以外的法院發現這一排他性法院條款不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
項目1B.保留未解決的工作人員意見。
沒有。
39

項目2.管理所有財產。
我們在美國和世界其他11個國家擁有和租賃各種物業。我們將這些物業用於行政和行政辦公室、數據中心、產品開發辦公室、客户服務辦公室和製造設施。我們目前擁有的公司總部佔地約238,000平方英尺，位於加利福尼亞州聖何塞。截至2023年7月1日，我們的租賃和自有物業總數約為 3,100,000 s平方英尺，其中我們擁有大約1,964,000平方英尺，包括1,173,000平方英尺製造現場Es在泰國，25萬平方英尺製造業地點在中國，238,000平方英尺的聖何塞校區，130,000平方英尺製造和研發基地在日本，以及173,000平方英尺製造和研發基地在斯洛文尼亞。租賃地點包括位於加拿大、中國、意大利、日本、瑞士、臺灣、英國、美國、巴西和韓國的物業。我們相信，我們現有的物業，包括自有和租賃的場地，狀況良好，適合開展我們的業務。

我們會不時考慮各種與我們的長遠設施需要有關的選擇。雖然我們相信我們現有的設施足以滿足我們當前的需求，但可能需要租賃、收購或出售額外或替代空間來滿足未來的業務需求。

項目3.繼續進行法律程序。
在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。因此，我們定期評估可能影響以前應計負債金額的法律事項的發展，並酌情記錄調整。雖然管理層目前認為，單獨或整體解決針對我們的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但這些事項受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。如果我們遇到不利的最終結果，有可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響，在該影響變得合理評估的期間。有關待進行法律程序的資料的説明，請參閲綜合財務報表的“附註17.承擔及或有事項”。

第四項：披露煤礦安全信息。
沒有。
40

第II部
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為LITE。根據我們轉會經紀人的記錄，我們有2165人 截至2023年8月16日登記在冊的股東，我們相信受益股東的數量要多得多。
我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。
股票表現圖表
本業績圖表不應被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》(《交易法》)第18節的規定提交，也不應以引用方式併入Lumentum Holdings Inc.根據修訂後的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何申請文件中，除非在該申請文件中特別引用了明確的説明。
下圖比較了從2017年7月3日(上一財年開始的最後一個交易日)到2023年7月1日收盤時，我們普通股的累計總回報與納斯達克綜合指數(以下簡稱IXIC)和納斯達克100科技板塊指數(簡稱NDXT)的總回報。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
1183
最近出售未註冊的股權證券
沒有。
41

發行人購買股票證券
下表列出了2023財年第四季度發行人購買的股權證券(以百萬為單位，不包括股票和每股金額):
期間
購買的股份總數 (1) (2)
每股平均支付價格(3)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大數量(或近似美元價值)
2023年4月2日至2023年4月29日— $— — $584.5 
2023年4月30日至2023年5月27日337,437 $43.99 337,437 $569.6 
2023年5月28日至2023年7月1日(2)
2,336,485 $53.49 2,336,485 $569.6 
總計2,673,922 $52.29 2,673,922 $569.6 
(1) 2021年5月7日，我們的董事會批准了2021年股票回購計劃，授權我們使用高達700.0美元的資金購買我們自己的普通股。2022年3月3日，我們的董事會批准增加我們的股票回購計劃，授權我們在2024年5月之前使用總計10億美元(比之前的700.0美元增加)購買我們自己的普通股。2023年4月5日，我們的董事會批准進一步增加我們的股票回購計劃，授權我們在2025年5月之前使用總計12億美元(從10億美元增加)購買我們自己的普通股，但可能隨時暫停或終止.

(2)除了我們的股票回購計劃外，在發行2029年債券的同時，我們在2023財年第四季度通過私下談判的交易回購了約230萬股普通股。平均支付價格約為每股53.49美元，總收購價格約為1.25億美元。這些股票立即被註銷。

(3)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。

項目6.合作伙伴關係[已保留] 
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應將以下討論與經審計的綜合財務報表及本年度報告其他部分的相應附註一併閲讀。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。這些前瞻性表述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性表述中所做、預測或暗示的結果大不相同。請參考“風險因素”和“前瞻性陳述”，討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。
概述
我們是業界領先的光學和光子產品供應商，以收入和市場份額為標準，滿足一系列終端市場應用，包括用於製造、檢測和生命科學應用的光通信(“OpComms”)和商用激光器(“激光器”)。
我們有兩個運營部門，OpComms和Laser。這兩個業務部門主要是根據首席運營決策者(“CODM”)對我們業務的看法和評估而確定的。CODM定期審查業務結果，以便就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。在決定這些業務部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。
OpComms
我們的OpComms產品面向以下市場：電信、數據通信以及消費和工業。
我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統，以支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品還面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(“SAN”)、局域網(“局域網”)和廣域網絡(“廣域網”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干密集波分複用(“DWDM”)可插拔收發器和可調小尺寸可插拔收發器。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。在消費和工業市場，我們的OpComms產品包括激光光源，這些光源被集成到3D傳感平臺中，用於移動設備、遊戲、計算機和其他消費電子設備的應用。新的新興應用包括虛擬和增強現實，以及汽車和工業領域。我們的產品包括用於3D傳感深度成像系統的垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)和邊緣發射激光器。這些系統通過使用自然的用户界面，簡化了人們與技術互動的方式。在眾多其他應用領域中，系統被用於生物識別、監視和處理效率。這項技術的新興應用包括各種移動設備應用、自動駕駛車輛、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及與3D打印相結合的3D對象捕獲。此外，我們的工業二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦源。
激光
我們的激光產品在市場和應用領域為我們的客户提供服務，如板材加工、一般製造、太陽能、生物技術、圖形和成像、遙感以及精密加工，如印刷電路板鑽孔、晶片切割、玻璃切割和太陽能電池劃片。
我們的激光產品用於各種OEM應用中，包括二極管泵浦的固態、光纖、二極管、直接二極管和氣體激光器，如Ar離子和氦-霓虹燈激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於板材加工和金屬焊接應用。二極管泵浦的固態激光器具有出色的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密機械加工應用。二極管和直接二極管激光器適用於廣泛的應用，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氣體激光器，如氬離子激光器和氦-霓虹激光器，在廣泛的操作條件下提供了穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。
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我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光。製造商使用高功率、超快激光來製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED、太陽能電池和其他類型的芯片。超快激光用於微加工應用主要是由全球可再生能源、消費電子產品和連接設備的日益增長推動的。
我們相信Lumentum參與的全球市場具有基本強勁的長期趨勢，這將增加對我們的光電子產品和技術的需求。我們相信，世界正變得越來越依賴通過光網絡和數據中心流動的不斷增長的數據量。Lumentum的產品和技術使這些光網絡和數據中心能夠擴展到更高的容量。我們預計，在工作和生活的許多方面加速向數字和虛擬方式的轉變將持續到未來。虛擬會議、視頻通話以及用於工作和生活其他方面的面對面和虛擬混合環境將繼續推動對帶寬增長的強勁需求，並帶來我們的技術所應對的動態新挑戰。隨着製造商要求更高的精度、新材料以及工廠和能源效率，全球製造工具供應商正在轉向基於激光的方法，包括Lumentum供應的激光類型。用於安全、工業和汽車應用的基於激光的3D傳感和LiDAR正在迅速發展市場。這項技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們日常依賴的電子設備的安全性和新功能。隨着時間的推移，LiDAR和機艙內3D傳感在汽車和送貨車輛中的使用顯著增加了我們的長期市場機會。鑑於世界各地應對新冠肺炎疫情的經驗，無摩擦、非接觸式生物識別安全和訪問控制在全球範圍內越來越受到關注。此外，我們預計3D機器視覺解決方案在未來幾年將在工業應用中顯著擴展。
為了保持和發展我們的市場和技術領先地位，我們不斷投資於新的和差異化的產品、技術和客户計劃，通過有機和收購兩種方式處理短期和長期增長機會，並不斷改進和優化我們的業務。多年來，我們與市場領先的客户建立了密切的關係。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案所提供的優勢。
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兼併與收購
NeoPhotonics合併
2022年8月3日(“截止日期”)，我們完成了與NeoPhotonics Corporation(“NeoPhotonics”)的合併。NeoPhotonics的加入擴大了我們在一些增長最快的市場的機會，這些市場用於雲和電信網絡基礎設施中的光學組件。整合後的公司能夠更好地滿足全球客户羣的需求，這些客户羣越來越多地利用光電子技術來加速向數字化和虛擬的工作和生活方式的轉變，物聯網、5G和下一代移動網絡的激增，以及向高級雲計算架構的過渡。
根據合併協議的條款，NeoPhotonics股東在交易結束時持有的每股NeoPhotonics普通股將獲得每股16.00美元。因此，我們在交易結束日向NeoPhotonics的股東支付了8.673億美元的現金對價。
根據合併協議，Lumentum和NeoPhotonics於2022年1月14日達成信貸協議，Lumentum同意向NeoPhotonics提供本金總額不超過5,000萬美元的定期貸款(“貸款”)，以幫助為資本支出提供資金，並增加與NeoPhotonics增長計劃相關的營運資本。在2022財年，我們為NeoPhotonics提供了3000萬美元的貸款申請。2022年8月1日，我們為NeoPhotonics額外提供了2000萬美元的貸款申請。利息在每個月的第一天按月付清。除非提前償還或加速償還，否則這些貸款將於2024年1月14日到期。總計5,000萬美元的貸款在截止日期尚未結清，因此，作為總收購價格對價的一部分計入。
我們向NeoPhotonics的股東支付了2260萬美元的現金對價，以換取既有和加速的NeoPhotonics股權獎勵，其中1360萬美元分配給了收購價格對價。其餘900萬美元用於支付某些管理人員的控制變更準備金，由於安排的雙重觸發性質，這些費用被確認為合併後費用。此外，我們發行了替換股權獎勵(“替換獎勵”)，以解決某些NeoPhotonics股權獎勵在成交日期尚未歸屬的問題，根據我們在成交日期的收盤價計算，總公允價值為4,020萬美元。歸因於合併前服務的替換獎部分被記錄為轉移的對價的一部分，為350萬美元。
的交易總對價934.4美元和100萬美元資金來自合併後公司的現金餘額。我們還錄製了2870萬美元與合併相關的成本，代表專業和其他直接收購成本。在與合併有關的2,870萬美元費用中，830萬美元發生在2022財政年度，2 040萬美元發生在2023財政年度，這些費用在業務處的合併報表中記為銷售、一般和行政費用讚美之詞。
收購IPG光電子公司的電信傳輸產品線
2022年8月15日，我們完成了一項收購IPG Photonics電信傳輸產品線(“IPG電信傳輸產品線”)的交易，這些產品開發和營銷用於電信和數據中心基礎設施的產品，包括數字信號處理器(“DSP”)、ASIC和光收發器。此次收購使我們能夠擴大我們在OpComms細分市場的業務。總計5590萬美元的收購價格是以現金支付的。有關其他資料，請參閲合併財務報表的“附註4.業務合併”。
我們定期評估戰略機會，並在適當的情況下，可能會收購與我們的產品互補或拓寬市場的更多業務、產品或技術。我們相信，通過擴大我們的潛在市場、客户基礎和專業知識，使我們的產品組合多樣化，並通過收購和有機舉措加強我們的核心業務，我們已經加強了我們的商業模式。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
我們繼續監測新冠肺炎疫情，並積極評估對我們的業務、供應鏈、客户履行地點、支持運營和客户需求的潛在影響。我們還繼續採取適當措施保護員工的健康和安全，創造和維護安全的工作環境。雖然新冠肺炎疫情的影響一直在減輕，但如果新冠肺炎的不利影響或企業或政府的相關應對措施在我們和我們的客户、供應商或合同製造商開展業務的地點變得更加嚴重、普遍或持續，我們的業務和經營業績可能在未來一段時期內受到實質性的不利影響。
有關新冠肺炎爆發的相關風險和監管行動的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
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供應鏈約束
我們的業務和我們客户的業務受到全球物流和供應鏈問題的負面影響，包括可用貨運能力的限制以及曾經廣泛獲得的原材料和成品零部件供應的有限。新冠肺炎還在半導體零部件供應鏈中製造了動態，導致我們和客户在我們產品中所需的零部件類型出現短缺。儘管供應鏈約束在2023財年下半年有所改善，但這些短缺影響了我們在2022財年和2023財年滿足某些產品的需求和創造收入的能力。如果這些短缺在未來再次發生，它們將影響我們向客户供應產品的能力，並可能降低我們的收入和利潤率。此外，如果我們的客户無法採購所需的半導體元件，這可能會減少他們對我們產品的需求，並減少我們的收入。隨着供應商和客户緩衝庫存和安全庫存的耗盡，半導體元件短缺的影響可能在短期內繼續下去。由於全球供應鏈的限制，我們不得不增加供應和採購成本，以提高我們滿足客户需求的能力。
此外，為了應對零部件短缺，我們的某些客户積累了庫存，隨着供應狀況的改善，他們現在正在管理這些庫存。因此，訂購模式很難預測，而且與最近幾個時期相比有所下降。例如，在2023財年第三季度，一家重要的網絡設備製造商通知我們，由於他們的庫存管理，它不會接受我們最初預計的該季度發貨量。這些趨勢將持續到2023財年末，我們預計客户在一定程度上的庫存管理將在2024財年繼續影響我們的業務。
有關與供應鏈約束和客户庫存相關的風險的更多信息，請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)中規定的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們也會考慮美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈的各種工作人員會計公告和其他適用指引。按照美國會計準則的規定，公認會計準則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及列報期間報告的收入和費用。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異，我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策，以及我們認為對幫助充分理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括：
•存貨計價
•收入確認
•所得税
•企業合併
•商譽和無形資產--減值評估
存貨計價
我們的存貨按標準成本入賬，該標準成本近似於按先進先出的原則計算的實際成本，但不超過可變現淨值。我們每季度評估我們的庫存價值，並將那些過時或超過我們預測需求的庫存減記到成本或估計可變現淨值中的較低者。
我們對預測需求的估計基於我們的分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用量。我們的產品線管理人員在我們的過剩審查過程中發揮着關鍵作用，他們提供最新的銷售預測，管理產品過渡，並與製造部門合作，將過剩庫存降至最低。如果實際市場狀況不如我們的預期，或者我們客户的實際需求低於我們的估計，我們可能需要記錄額外的庫存減記。如果實際市場狀況比預期更有利，先前減記的庫存可能會被出售，導致銷售成本降低，運營收入高於預期。
我們的庫存在短期內對技術過時很敏感，因為我們在以不斷推出新產品線、快速技術進步和產品過時為特徵的行業使用。根據當時所得資料所作的某些假設和判斷，我們決定
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潛在的庫存過時。如果這些估計和相關假設或市場發生變化，我們可能需要記錄額外的儲備。從歷史上看，實際結果與我們的估計沒有實質性差異。
收入確認
根據主題606，我們的收入在應用以下步驟時確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行合同義務時或作為合同履行義務時確認收入。
我們的大部分收入來自產品銷售，包括向客户銷售激光和OpComms硬件產品。我們的收入合同一般只包括一項履約義務。收入在承諾的貨物或服務的控制權在發貨或交付貨物或提供服務時轉移給我們的客户的時間點確認，金額反映我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。我們已與客户簽訂了供應商管理庫存(“VMI”)計劃。在這些安排下，我們從客户那裏收到採購訂單，庫存在收到採購訂單後被運往VMI地點。然後，客户根據其生產需求從VMI中心調出庫存。VMI計劃下的收入在控制權轉移到客户時確認，這通常是在客户從中心提取庫存之後.
所有銷售類型的收入均按交易價格確認。交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價確定的，如果有的話，對估計的可變對價進行調整。我們通常估計為應收賬款提前付款提供給客户的折扣或估計銷售退貨的應計淨額對交易價格的影響。這些估計是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。我們根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。
由政府當局評估的税項，如與特定創收交易同時徵收，並由我們向客户收取並存入有關政府當局，則不包括在收入內。
我們的收入安排不包含重要的融資部分，因為我們的標準付款期限不到一年。
如果客户支付了對價，或者我們有權在將商品或服務轉讓給客户之前獲得無條件的對價金額，該等金額將被歸類為遞延收入或從客户收到的存款，當付款或到期時，這些金額包括在其他流動負債或其他長期負債中，以較早者為準。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約債務是指在本報告所述期間結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約債務包括合同債務和不可註銷的積壓債務。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，其中客户使用量的時間和數量很難預測。
保修
硬件產品通常包括對最終客户的保修，以使產品繼續按照公佈的規範運行。我們通常為我們的大多數產品提供12個月的保修。然而，在某些情況下，根據產品、特定市場、產品線和我們運營的地理位置以及行業中的常見情況，我們的保修可能會有所不同，從六個月到五年不等。這些標準保修是保證型保修，除了保證產品將按規定繼續工作外，不提供任何服務。
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因此，在安排中，保證不被視為單獨的履約義務。相反，根據權威指導，保修的預期成本應計為費用。
我們為產品保修的估計成本預留準備金，在確認收入時將其記錄為銷售成本。我們根據已知產品故障率的歷史經驗、使用材料修復或更換有缺陷的產品以及在糾正產品故障時產生的服務交付成本來估計我們的保修義務的成本。此外，如果出現不連續的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
我們將與收入交易有關的運輸和處理成本記錄在銷售成本內，作為期間成本。
合同費用
我們認識到，當對與合同有關的產品的控制權轉移到客户手中時，獲得合同的增量直接成本包括銷售佣金。運用實際的權宜之計，我們將佣金確認為發生時的費用，因為我們本來應該確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
合同餘額
當我們有無條件的對價權利時，我們就記錄應收賬款。合同債務在履行之前收到或到期的現金付款時入賬。合同負債包括預付款和遞延收入，其中我們有未履行的履約義務。合同負債被歸類為遞延收入和客户存款，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。付款條件因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。
下表反映了截至2023年7月1日的合同餘額變動情況(以百萬為單位，但百分比除外):
合同餘額資產負債表位置2023年7月1日2022年7月2日變化百分比變化
應收賬款淨額應收賬款淨額$246.1 $262.0 $(15.9)(6.1)%
遞延收入和客户存款
其他流動負債
$2.1 $— $2.1 100.0 %
收入的分類
我們按地域和產品對收入進行分類。關於分類收入的列報，請參閲合併財務報表的“附註19.收入確認”。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移的時間和銷售渠道分類，因為我們的首席運營決策者(“CODM”)並未使用這些信息來管理業務。
所得税
根據權威性所得税會計準則，我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期和遞延税項的計量是基於已頒佈税法的規定，並不預期税法或税率未來變化的影響。
權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，遞延税項資產更有可能實現，則應確認遞延税項資產。我們會考慮未來增長、預期盈利、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區內的收入組合、過往盈利、過往年度的應税收入(如法律容許結轉)，以及審慎及可行的税務籌劃策略，以決定是否需要估值免税額。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產，對遞延税項資產估值準備的調整將計入吾等作出此決定的期間的收益，或商譽將於本公司最終釐定與計量期間內收購有關的估值準備時作出調整。如果我們稍後確定遞延税項淨資產更有可能變現，我們將撥回先前撥備的估值撥備的適用部分，作為對當時收益的調整。
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我們接受我們所在司法管轄區各自税務機關的所得税審計。在每個司法管轄區確定我們的所得税負債需要解釋和應用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。權威性的所得税會計準則規定了必須符合的確認和計量標準，才能在財務報表中確認税務狀況。如果在納税申報表中採取或預期採取的納税立場不符合該確認或衡量標準，則記錄未確認的税收優惠負債。如果我們最終確定不再需要未確認的税收優惠負債，我們將轉回負債，並在確定不再需要未確認的税收優惠負債的期間確認税收優惠。
我們的所得税撥備高度依賴於我們全球盈虧的地理分佈、不同司法管轄區的税收法律法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性，以及我們税務籌劃策略的有效性。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規、法院裁決和税務審計的演變而發生變化。
確認和計量當期應繳税金或可退還税金以及遞延税金資產和負債時，我們需要作出某些估計和判斷。這些估計的改變或判斷的改變可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
企業合併
根據企業合併指引，我們確定一項交易或事件是否為企業合併，這要求收購的資產和承擔的負債構成企業。然後，通過應用收購方法對每個業務組合進行核算。如果收購的資產不是企業，我們將該交易或事件作為資產收購進行會計處理。在這兩種方法下，我們確認收購的可識別資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益(如果有)。我們將與資產收購相關的與收購相關的成本和費用資本化，並立即支出與業務合併相關的與收購相關的成本和費用。
我們根據收購日的估計公允價值將購買對價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。我們作出重大估計及假設以釐定收購資產及承擔的負債，尤其是無形資產及收購前的或有事項(視乎情況而定)。
評估無形資產的關鍵估計包括但不限於貼現率和來自客户關係、收購的開發技術和收購的正在進行的研發資產的未來預期現金流。我們對公允價值的估計是基於使用現有最佳信息的假設。這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
吾等可於收購日期識別若干收購前或有事項，並可將對該等收購前或有事項的審核及評估延長至整個衡量期間，以取得足夠的資料以評估該等或有事項是否應計入收購資產及承擔負債的公允價值，以及如應計入，應包括的金額。
與收購會計有關的某些估計數可能會隨着獲得關於收購的資產和承擔的負債的補充信息而發生變化。於收購日期存在的任何事實和情況的變化，以及對我們初步估計的影響，如果在計量期間內被發現，將計入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後，以較早者為準，這些調整將影響我們的收益。儘管我們認為我們過去所作的假設和估計是合理和適當的，但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽和無形資產--減值評估
商譽是指被收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。我們於第四財季及任何其他發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回之時間進行商譽減值測試。
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我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。我們評估的定性因素包括我們業績的長期前景、股價趨勢和市值，以及公司特定事件。意外事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如，如果我們的普通股價格大幅下降，再加上市場狀況的其他不利變化，從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降，我們可能會重新評估在確定此類情況期間的商譽價值。
如果我們確定，作為定性評估的結果，報告單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面價值，我們將通過估計報告單位的公允價值來進行量化測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們記錄的商譽減值損失等於報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值，不超過商譽的賬面價值。執行量化商譽減值測試包括確定報告單位的公允價值，並涉及重大估計和假設。這些估計和假設包括(但不限於)用於計算預計未來現金流的收入增長率和營業利潤率、經風險調整的貼現率、未來經濟和市場狀況以及適當市場可比指標的確定。
當事件或環境變化表明可能存在減值時，我們就購買的有限壽命無形資產的可回收性做出判斷。在這種情況下，我們需要評估我們有限活着的無形資產的賬面淨值是否可以收回。我們根據預期由最低水平相關資產分組產生的預測未來現金流量來確定有限壽命無形資產是否可收回。對我們無形資產的未來價值和剩餘使用年限的假設和估計是複雜和主觀的，其中包括某些資產類別將產生的預測未貼現現金流。這些假設和估計可能會受到各種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部因素以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。
近期發佈的會計公告
請參閲合併財務報表的“附註2.最近發佈的會計公告”。
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經營成果
本報告所述期間的業務成果不一定表明今後各期間的預期成果。下表彙總了若干合併業務報表項目佔淨收入的百分比：
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
部門淨收入：
OpComms88.2 %88.7 %93.0 %
激光11.8 11.3 7.0 
淨收入100.0 100.0 100.0 
銷售成本63.0 50.3 51.5 
收購的已開發無形資產的攤銷4.8 3.7 3.5 
毛利32.2 46.0 44.9 
運營費用：
研發17.4 12.9 12.3 
銷售、一般和行政19.7 15.5 13.9 
重組及相關費用1.6 (0.1)0.4 
合併終止費用及相關費用，淨額— — (11.9)
總運營費用38.7 28.3 14.7 
營業收入(虧損)(6.5)17.7 30.2 
利息支出(2.0)(4.7)(3.8)
其他收入，淨額2.8 0.7 0.2 
所得税前收入(虧損)(5.7)13.7 26.6 
所得税撥備1.7 2.1 3.8 
淨收益(虧損)(7.4)%11.6 %22.8 %
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2023、2022和2021財年的財務數據
下表彙總了選定的合併業務報表項目(以百萬為單位，但百分比除外):
20232022變化百分比變化20222021變化百分比變化
部門淨收入：
OpComms$1,557.8 $1,518.5 $39.3 2.6 %$1,518.5 $1,620.7 $(102.2)(6.3)%
激光209.2 194.1 15.1 7.8 194.1 122.1 72.0 59.0 
淨收入$1,767.0 $1,712.6 $54.4 3.2 %$1,712.6 $1,742.8 $(30.2)(1.7)%
毛利$569.0$788.6$(219.6)(27.8)%$788.6$783.1$5.5 0.7 %
毛利率32.2 %46.0 %46.0 %44.9 %
研發$307.8 $220.7 $87.139.5 %$220.7 $214.5$6.2 2.9 %
淨收入百分比17.4 %12.9 %12.9 %12.3 %
銷售、一般和行政$348.8$265.7$83.1 31.3 %$265.7$241.4$24.3 10.1 %
淨收入百分比19.7 %15.5 %15.5 %13.9 %
重組及相關費用$28.1$(1.1)$29.2 不適用$(1.1)$7.7$(8.8)(114.3)%
淨收入百分比1.6 %(0.1)%(0.1)%0.4 %
合併終止費用及相關費用，淨額$—$—$—— %$—$(207.5)$207.5 不適用
淨收入百分比— %— %— %(11.9)%
淨收入
與2022財年相比，2023財年淨收入增加了5440萬美元，增幅為3.2%，這是由於OpComms收入增加了3930萬美元，激光收入增加了1510萬美元。
在OpComms內部，電信和數據通信增加了315.8美元，主要是由於收購NeoPhotonics帶來的340.4美元收入。此外，2022財年的供應鏈短缺得到了部分緩解，使我們能夠在2023財年滿足更多客户需求。這一增長被數據通信減少6,780萬美元所抵消，這是由於與我們客户的庫存管理和積累相關的需求減少以及雲數據中心客户資本支出放緩。工業和消費者減少276.5,000,000美元，主要是由於市場競爭加劇，反映了市場份額正常化。
激光淨收入E增加1,510萬美元，或7.8%，2023財年與2022財年相比，這主要是由於客户對我們千瓦級光纖激光器的需求在2023財年早些時候工業生產復甦後有所回升。
NET收入下降增加3,020萬美元，或1.7%，與2022財年相比2021財年由於OpComms收入減少102.2美元，部分被激光收入增加7,200萬美元所抵消。
OpComms淨收入減少1.022億美元，降幅6.3%與2022財年相比2021財年。在OpComms內部，電信和數據通信減少了5,100萬美元，這主要是由於我們的電信產品持續出現材料和組件短缺，這影響了我們滿足需求的能力。工業和消費者減少了5,120萬美元，主要是因為我們的芯片設計較小，導致芯片的平均售價下降.
激光淨收入增加了7200萬美元，增幅為59.0%與2022財年相比2021財年，這主要是由於隨着最近工業生產的復甦，客户對我們千瓦級光纖激光器的需求有所回升。
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在我們的2023財年、2022財年和2021財年，單個客户產生的淨收入佔總淨收入的10%或更多，彙總如下：
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
蘋果12.1 %28.7 %30.2 %
西耶納15.3 %12.6 %10.1 %
華為**10.8 %
諾基亞10.5 %**
*佔總淨收入的不到10%。
按地區劃分的收入
我們在三個地理區域開展業務：美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲)。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家/地區。例如，某些客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家/地區的合同製造商，而該國家/地區可能與其最終客户所在的位置不同。下表列出了我們運營的三個地理區域的淨收入，以及佔我們總淨收入10%或更多的國家/地區的淨收入(除百分比數據外，單位為百萬)：
 截止的年數
 2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨收入：
美洲：
美國
$241.3 13.7 %$173.9 10.2 %$133.4 7.7 %
墨西哥180.0 10.2 160.9 9.4 134.8 7.7 
其他美洲
9.3 0.5 12.1 0.7 12.1 0.7 
總美洲
$430.6 24.4 %$346.9 20.3 %$280.3 16.1 %
亞太地區：
泰國$269.0 15.2 %$102.3 5.9 %$116.8 6.7 %
香港
246.7 14.0 458.2 26.7 546.3 31.3 
韓國170.2 9.6 265.2 15.5 240.0 13.8 
日本179.5 10.2 181.2 10.6 114.7 6.6 
其他亞太地區
276.3 15.6 242.4 14.2 304.5 17.5 
亞太地區合計
$1,141.7 64.6 %$1,249.3 72.9 %$1,322.3 75.9 %
歐洲、中東和非洲地區$194.7 11.0 %$116.4 6.8 %$140.2 8.0 %
淨收入合計
$1,767.0 $1,712.6 $1,742.8 
在2023財年、2022財年和2021財年，根據客户發貨地點，來自美國以外客户的淨收入為 86.3%, 分別佔淨收入的89.8%和92.3%。
我們的淨收入主要以美元計價，包括上文所述的來自美國以外客户的淨收入。我們預計，來自美國以外客户的收入將繼續成為我們整體淨收入的重要組成部分，併成為淨收入增長機會的重點。然而，美國和其他政府機構的監管和執法行動，以及税收和貿易政策和關税的變化，已經並可能繼續對美國以外客户的淨收入產生不利影響。
53

毛利率和部門毛利率
下表彙總了2023財年、2022財年和2021財年的部門毛利和毛利率(以百萬為單位，但百分比除外):
毛利毛利率
截止的年數截止的年數
202320222021202320222021
OpComms$665.5 $780.9 $830.2 42.7 %51.4 %51.2 %
激光98.0 102.1 57.3 46.8 %52.6 %46.9 %
細分市場合計$763.5 $883.0 $887.5 43.2 %51.6 %50.9 %
未分配的公司項目：
基於股票的薪酬
(30.1)(20.8)(19.2)
已獲得無形資產的攤銷
(84.4)(62.9)(61.7)
攤銷存貨公允價值調整(17.8)— — 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— (0.1)(0.4)
整合相關費用
(12.1)— — 
無形資產核銷(1)
(6.8)— — 
其他費用，淨額 (2)
(43.3)(10.6)(23.1)
總計$569.0 $788.6 $783.1 32.2 %46.0 %44.9 %
(1) 在2023財年，我們記錄了從IPG收購的開發技術的680萬美元註銷，主要是由於產品停產以及客户需求的變化。
(2) 2023財年未分配公司項目的其他費用主要涉及3250萬美元與之前為滿足客户需求而從各經紀商採購的零部件相關的銷售增量成本，以及受美國貿易限制和客户需求相關下降推動的270萬美元過剩和過時庫存費用。
2022財年未分配公司項目的其他費用主要涉及與之前為滿足客户需求而從多家經紀商購買的組件相關的銷售增量成本1,400萬美元，被銷售設備的590萬美元收益所抵消，這些設備在我們在2021財年將某些產品線轉移到新的生產設施後不再需要。
2021財年未分配企業項目的其他費用主要涉及將產品線轉移到包括泰國在內的新生產設施的成本690萬美元，由於美國貿易限制和客户需求相關下降而產生的770萬美元的過剩和過時庫存費用，以及與我們的光纖激光器業務相關的產能過剩相關的500萬美元的固定資產註銷。
本報告所列期間的未分配公司項目包括所收購的開發技術和其他無形資產的攤銷、基於股份的薪酬和某些其他費用的影響。我們沒有將這些項目分配到每個部門的毛利率，因為管理層在衡量經營部門的業績時沒有包括這些信息。
毛利率
年度毛利率2023財年從2019年的46.0%下降到32.2%2022財年，主要是由於我們的OpComms部門毛利率下降，如下所述。毛利率下降的另一個原因是，由於NeoPhotonics合併和收購IPG電信傳輸產品線，無形資產攤銷總額增加了2150萬美元。1850萬美元與以前為滿足客户需求而從各經紀公司購買的組件相關的銷售增量成本增加，1780萬美元收購庫存遞增的攤銷，以及1740萬美元更高的庫存過剩和過時費用主要是由於NeoPhotonics合併和向下一代產品過渡導致的全公司整合努力造成的。此外，毛利率受到工廠未充分利用的負面影響，這是由於客户積極努力降低其高庫存水平導致的需求下降。
54

2022財年的毛利率從2021財年的44.9%上升至46.0%，這是由於製造水平提高導致激光器部門毛利率上升，以及隨着最近工業生產的復甦，客户對我們千瓦級光纖產品的需求回升，工廠利用率提高。然而，毛利率的這些改善被從多家經紀商購買零部件以滿足客户需求的1,400萬美元費用部分抵消。
我們銷售產品的市場正在整合，正在經歷產品、架構和商業模式的轉型，客户集中度高，競爭激烈，對價格敏感和/或受客户季節性影響，並具有不同的購買模式。我們預計這些因素將導致我們的毛利率發生變化。
由於全球供應鏈的限制，我們產生了增量供應和採購成本，以提高我們滿足客户需求的能力。截至2023年7月1日，我們的庫存餘額包括610萬美元的增量供應和採購成本。
部門毛利率
OpComms
OpComms總金額2023財年的RGIN降至 42.7%，而2022財年為51.4%。下降的主要原因是利潤較低的產品組合，包括利潤率較高的成像和傳感產品的銷售額下降，以及由於與NeoPhotonics的合併，利潤率較低的電信產品的銷售額增加。此外，由於客户積極努力降低其高庫存水平，導致需求下降，工廠利用率不足對OpComms毛利率產生了負面影響。
OpComms在2022財年的毛利率相對持平，為51.4%，而2021財年為51.2%。
激光
2023財年激光毛利率從2022財年的52.6%降至46.8%。下降的主要原因是高利潤率固態激光器的收入下降，以及過渡到下一代產品導致過剩和過時費用增加。
激光毛利率在2022財年從2021財年的46.9%增加到52.6%。這一增長主要是由於製造水平的提高和工廠利用率的提高，這是由於客户對我們千瓦級纖維產品的需求隨着最近工業生產的復甦而回升。
研究與開發(R&D)
與2022財年相比，2023財年的研發支出增加了8710萬美元，增幅為39.5%。研發費用的增加是由於與NeoPhotonics合併和收購IPG電信傳輸產品線帶來的額外員工人數導致的工資和員工薪酬相關費用的增加。此外，我們還確認了與NeoPhotonics收購相關的正在進行的研發無形資產1,290萬美元的註銷，用於我們將不再追求的項目。
與2021財年相比，2022財年研發支出增加了620萬美元，增幅為2.9%。研發費用的增加主要是由於我們工廠的新產品開發活動增加了410萬美元，以及基於股份的薪酬增加了260萬美元。
我們相信，繼續我們在研發方面的投資對於實現我們的戰略目標至關重要。儘管宏觀經濟環境出現疲軟跡象，但我們計劃繼續投資於研發和新產品，我們相信這些產品將使我們在市場上進一步脱穎而出，我們預計未來將繼續投入大量研發資金。
55

銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A費用增加了8310萬美元，增幅為31.3%，2023財年與2022財年相比。SG&A費用的增加主要是由於與NeoPhotonics合併帶來的額外員工人數和更高的基於股票的薪酬而導致的工資和員工薪酬相關費用的增加。這一增長還歸因於設施成本的增加，以及由於NeoPhotonics合併和收購IPG電信傳輸產品線而產生的2070萬美元的無形資產增量攤銷。此外，與NeoPhotonics合併相關的是，加快了對NeoPhotonics員工的某些股權獎勵。在2023財年第一季度，我們確認了與加速相關的1190萬美元的股票薪酬。我們還確認了1,150萬美元的併購相關成本，主要是與NeoPhotonics合併和收購IPG電信傳輸產品線相關的專業服務費和留任費用。此外，我們確認了780萬美元的費用，用於某些非正常過程訴訟事項的未決和解。有關待進行法律程序的資料的説明，請參閲綜合財務報表的“附註17.承擔及或有事項”。
SG&A費用增加了2,430萬美元，或10.1%，in2022財年與2021財年相比。2022財年SG&A支出的增加主要是由於與NeoPhotonics收購相關的外部服務和專業費用增加了1390萬美元，以及為優化我們的國際法律結構而增加的對信息技術和專業服務費的投資，以及主要由於員工人數增加而增加的基於股票的薪酬增加了600萬美元。
我們不時會產生不屬於我們一般業務的開支，例如與合併和收購有關的開支及訴訟開支，這通常會增加我們的SG&A開支，並可能影響我們在任何特定期間的盈利預期。
重組及相關費用
我們已經啟動了各種戰略重組活動，主要是為了降低成本，鞏固我們的業務，使我們的產品製造合理化，根據市場狀況調整我們的業務，並作為我們與NeoPhotonics合併的結果。
在.期間2023財年，我們記錄了重組和相關費用2810萬美元，這主要歸因於與NeoPhotonics合併後的全公司整合努力、我們的成本削減舉措以及與NeoPhotonics的高管離職和留任協議相關的遣散費和員工福利。這些協議規定了在某些情況下非自願終止僱用時的付款和福利。
在.期間2022財年，我們的重組和相關費用錄得110萬美元的淨逆轉，這是由於員工遣散費低於預期，主要是由於保留和重新分配某些員工。
在2021財年，我們在合併運營報表中記錄了約770萬美元的重組和相關費用。這些費用主要歸因於與決定將某些生產從加利福尼亞州聖何塞遷走相關的遣散費，以及公司採取的影響所有地區的其他成本削減措施。
請參閲合併財務報表的“附註12.重組及相關費用”。
合併終止費用及相關費用，淨額
2021年1月18日，我們與Coherent達成了一項合併協議，根據協議，我們將收購Coherent普通股的全部流通股。2021年3月，Coherent終止了合併協議，並根據合併協議向我們支付了217.6美元的終止費。截至2021年7月3日止年度，我們錄得217.6,000,000美元的收益，與因終止合併協議而於2021年3月收到Coherent的終止費有關。這一收益被1010萬加元其他收購相關費用及淨餘額2.075億美元在截至2021年7月3日止年度的綜合經營報表中列示為“合併終止費及相關成本淨額”。
利息支出
我們的利息支出如下所示年度(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
利息支出$35.5 $80.2 $66.7 
56

利息支出是受債務折價攤銷和可轉換票據發行成本的推動。
利息支出2023財年比2022財年減少4470萬美元，降幅為55.7%，p主要是由於我們在2023財年第一季度採用了ASU 2020-06，這要求我們將2026年票據和2028年票據作為單一負債記錄，按攤銷成本計算，消除了與債務貼現相關的利息支出.
由於2022年3月發行了本金總額為861.0美元的2028年債券，2022年財年的利息支出比2021年增加了1,350萬美元，增幅為20.2%。
其他收入，淨額
其他收入淨額構成如下：所列各年度(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨匯兑收益(虧損)$7.0 $6.1 $(4.4)
利息和投資收入40.8 6.1 5.7 
其他收入(費用)，淨額1.0 (0.2)1.5 
其他收入，淨額$48.8 $12.0 $2.8 
其他收入，淨額2023財年增加了3680萬美元，來自2022財年這是由於利息和投資收入增加了3470萬美元，這是由於我們固定收益證券的利率上升，以及由於美元相對於大多數外幣走強而增加了90萬美元的淨外匯收益。此外，c在發行2029年債券的同時，我們用淨收益中的132.8美元回購了2024年債券的本金總額125.0美元。我們確認了與回購有關的100萬美元的收益，這筆收益記錄在其他收入下，淨額為2023財年。
其他收入，2022財年淨額比2021財年增加920萬美元，主要是因為美元相對於其他外幣走強帶來的外匯收益增加了1050萬美元，但其他收入減少了170萬美元。
57

所得税撥備
截止的年數
(單位：百萬)2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
所得税撥備$29.2 $36.2 $65.8 

我們對2023財年所得税的撥備不同於美國21%的法定税率，主要是因為在美國包括外國收入的所得税費用， 我們海外子公司的收益按不同於美國法定税率和不可扣除的股票薪酬的税率徵税。 此外，我們的所得税撥備包括來自各種税收抵免的所得税優惠和估值免税額的變化，因為某些遞延税項資產很可能在未來變現。在2023財年，我們還實施了某些税收規劃行動，減少了2022財年的基礎侵蝕反濫用税(BEAT)金額。
我們在2022財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為我們的海外子公司收益的所得税收益的税率與美國法定税率不同，但被美國外國收入計入的税收支出所抵消。此外，我們的所得税撥備包括來自各種税收抵免的所得税優惠，被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出和估值津貼的變化所抵消，因為未來不太可能實現某些遞延税項資產。
我們在2021財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為我們的海外子公司收益的所得税收益按不同於美國法定税率的税率徵税，這被美國外國收入計入的税收費用所抵消。此外，我們的所得税撥備包括從各種税收抵免和本年度實施的非美國法定税率變化中獲得的所得税收益。由於某些遞延税項資產在未來變現的可能性不大，因此由不可扣除的股票薪酬所產生的所得税支出和估值津貼的變化所抵消。
我們的所得税撥備可能受到以下因素的影響：收益地理組合的變化、收購、遞延税項資產變現的變化、或有税負債的變化、所得税審計的結果、與税務機關的和解、訴訟時效的到期、税務籌劃戰略的實施、税收裁決、法院裁決以及税收法律法規的變化。也有可能出現重大負面或正面證據，導致我們改變我們關於某些遞延税項資產是否需要估值準備的結論，這將影響我們在該變化期間的所得税撥備。有關其他信息，請參閲請參閲本年度報告第1A項“風險因素”。
固定福利計劃
該公司發起了涵蓋日本、瑞士和泰國員工的固定福利養老金計劃。養卹金計劃福利主要是根據每個國家的計劃條款所規定的參與人報酬和服務年限計算的。僱員有權在退休或在某些情況下被解僱時獲得一次性福利。資金政策符合每個國家的當地要求。截至2023年7月1日，瑞士的固定福利計劃得到了部分資金，而日本和泰國的固定福利計劃沒有資金。截至2023年7月1日，我們在日本、瑞士和泰國的預計福利義務淨額分別為420萬美元、330萬美元和390萬美元。它們在我們的綜合資產負債表中被記錄為本期部分的應計工資和相關費用，以及非流動部分的其他非流動負債，代表預計福利債務總額(“PBO”)減去計劃資產的公允價值。
計算淨定期成本和PBO時的一個關鍵精算假設是貼現率。由於PBO是按淨現值計算的，因此貼現率的變化會影響定期收益淨成本計算和PBO的利息成本部分。折現率的降低通常會增加税前成本、確認費用和PBO。提高貼現率往往會產生相反的效果。我們估計，貼現率每下降或增加100個基點，將導致PBO相應增加或減少2,040萬美元或1,470萬美元基於截至2023年7月1日的數據。
我們希望能想辦法e 2024財年為我們的固定收益養老金計劃提供220萬美元。
財務狀況
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流動性與資本資源
截至2023年7月1日和2022年7月2日，我們的現金和現金等價物分別為8.59億美元和12.902億美元，主要持有在美國。截至2023年7月1日和2022年7月2日，我們的短期投資分別為11.546億美元和12.588億美元，均在美國持有。現金等價物和短期投資主要由貨幣市場基金、國債、機構、高質量投資級固定收益證券、存單和商業票據組成。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。
截至2023年7月1日，非美國實體在美國以外持有的現金總額為2.984億美元，主要由在英國、英屬維爾京羣島、日本、香港、瑞士中國、開曼羣島和泰國註冊成立的實體持有。雖然目前在美國持有的現金以及未來業務在美國產生的現金預計將滿足我們的正常運營需求，但可能需要大量額外現金用於其他目的，如支持我們的業務和增長的資本支出，包括與提高內部製造能力相關的成本，特別是我們在泰國的設施、戰略交易和合作夥伴關係，以及未來的收購。
我們的意圖是將美國以外的資金無限期地再投資，除了在開曼羣島、英屬維爾京羣島和香港的基金，以及在中國和日本的某些子公司，我們目前的計劃並不表明有必要將這些資金匯回國內為我們的國內業務提供資金。然而，如果我們在未來遇到國內或特定地點對流動性的重大需求，而我們無法通過借款、股票發行或其他內部或外部來源來滿足這些需求，或者從税收角度來看，將資金帶回國內的成本並不大，我們可能會確定現金匯回是必要的或可取的。遣返可能會導致額外的物質税。這些因素可能導致我們的整體税率高於其他公司或高於我們過去的税率。此外，如果條件允許，我們可能會尋求通過債務或股權來源獲得額外融資。如果我們增發股份，可能會稀釋我們現有股東的權益。然而，任何此類融資可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本就不會提供。
從2023財年開始，2017財年的減税和就業法案要求納税人將研發支出資本化，並在5年內攤銷國內支出，在15年內攤銷外國支出。這將推遲這些費用的扣除，並可能增加我們在未來幾年支付的現金税額。
負債
2023年6月16日，我們發行了本金總額為603.7美元的2029年債券。在扣除430萬美元的發行成本後，2029年債券發行的淨收益為599.4美元。此外，我們還產生了與這筆交易直接相關的80萬美元專業費用。在發行2029年債券的同時，我們用淨收益中的132.8美元回購了2024年債券的本金總額125.0美元，並用淨收益中的125.0美元回購了我們在私下協商的交易中的普通股。請參閲合併財務報表的“附註10.債務”。
截至2023年7月1日，我們2029年票據的賬面淨額為598.6美元(本金餘額603.7美元和100萬美元於2029年到期)在非流動負債中列報。如果我們的股票在未來任何一個季度的最後30個交易日中有20個交易日的收盤價超過90.40美元，我們的2029年票據將在下一個財政季度由持有人選擇轉換，債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
截至2023年7月1日，我們2028年票據的賬面淨額為8.55億美元(本金餘額861.0美元和100萬美元於2028年到期)在非流動負債中列報。如果我們的股票在未來任何一個季度的最後30個交易日中有20個交易日的收盤價超過170.34美元，我們的2028年票據也將根據持有人的選擇進行轉換，債務部分將在我們的精簡綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
截至2023年7月1日，我們2026年票據的賬面淨額為10.459億美元(本金餘額$1,050.0於2026年到期)在非流動負債中列報。如果我們股票的收盤價超過$129.08在未來任何一個季度的最後30個交易日中的20個交易日，我們的2026年票據也將根據持有人的選擇進行轉換，債務部分將在我們的精簡綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
自.起2023年7月1日，我們的2024年債券的債務部分的賬面淨額為3.116億美元(本金餘額323.1美元和100萬美元將於2024年到期的債務將於2024年3月15日到期，因此將在短期負債中列報。在截至2023年7月1日的年度內，我們收到的轉換請求少於10萬美元2024年債券的本金，我們根據2024年契約(定義見下文)用現金結算。自發行2024年債券以來，我們已累計兑換2024年債券本金約190萬美元。
59

有關詳情，請參閲合併財務報表的“附註10.債務”。
股份回購
與可轉換票據發售相關的回購
在2023財年，在發行2029年債券的同時，我們以私下協商的交易方式回購了230萬股普通股，平均價格為每股53.49美元，總購買價為125.0美元和100萬美元。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少。這些股票立即被註銷。
在2022年財政年度，在發行2028年債券的同時，我們以每股99.0美元的平均價格，在私下談判的交易中回購了200萬股普通股，總購買價約為200.0美元。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少，並立即註銷了這些股票。
股票回購計劃
2021年5月7日，我們的董事會批准了2021年股票回購計劃，授權我們使用高達700.0美元的資金購買我們自己的普通股。2022年3月3日，我們的董事會批准增加我們的股票回購計劃，授權我們在2024年5月之前使用總計10億美元(比之前的700.0美元增加)購買我們自己的普通股。2023年4月5日，我們的董事會批准進一步增加我們的股票回購計劃，授權我們在2025年5月之前使用總計12億美元(高於10億美元)購買我們自己的普通股。
在2023財年，我們回購了70萬作為股票回購計劃的一部分，我們的普通股平均價格為每股65.03美元，總購買價為4050萬美元。在2022財年，作為股票回購計劃的一部分，我們以每股87.21美元的平均價格回購了400萬股普通股，總回購價格為348.9美元。。自從董事會批准股票回購計劃以來，我們已經回購了770萬以平均價格計算的合計股份$81.66每股，總購買價為630.4美元和100萬美元。我們錄下了630.4美元和100萬美元收購總價作為我們綜合資產負債表中留存收益的減少。所有回購的股票都立即作廢。截至2023年7月1日，我們在股票回購計劃下還有569.6美元。
未來回購的價格、時間、金額和方法將根據對市場狀況和其他因素的評估，以符合公司和我們股東最佳利益的價格確定。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
60

合同義務s
下表彙總了截至2023年7月1日我們的合同義務，以及這些義務預計將對我們的流動性和現金流產生的影響(以百萬計):
到期付款
總計不到1年1年以上
合同義務
資產報廢債務$8.2 $— $8.2 
經營租賃負債，包括推定利息(1)
67.8 16.1 51.7 
養老金計劃繳費(2)
2.2 2.2 — 
購買義務(3)
348.9 308.5 40.4 
可轉換票據-本金(4)
2,837.8 323.1 2,514.7 
可轉換票據-利息(4)
100.0 19.9 80.1 
總計$3,364.9 $669.8 $2,695.1 
(1)經營租賃負債金額不包括任何分租收入金額，也不包括短期租賃付款或可變租賃付款。截至2023年7月1日，我們預計明年將獲得約180萬美元的轉租收入。請參閲合併財務報表的“附註8.租賃”。
(2) 養老金計劃繳費金額代表對我們的固定福利計劃的計劃繳費。雖然今後還需要追加捐款，但這些捐款的數額和時間將受到精算假設、計劃資產的實際回報率、市場利率水平、立法變化以及對計劃的自願捐款數額的影響。下一財政年度及以後的任何繳款將取決於未來計劃資產的價值，因此是不確定的。因此，我們沒有在上表中包括超過一年的任何金額。請參閲合併財務報表的“附註16.僱員退休計劃”。
(3)採購債務是對採購庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足業務要求而作出的其他承諾。請參閲合併財務報表“附註17.承付款和或有事項”。
(4)與可換股票據有關的金額包括於2024年到期的0.25%可換股優先票據(“2024年票據”)的本金及利息、2026年到期的0.50%可換股優先票據的本金及利息(“2026年票據”)、2028年到期的0.50%可換股票據的本金及利息(“2028年票據”)及於2029年到期的1.50%可換股票據的本金及利息(“2029年票據”)。2024年票據到期日為2024年3月15日，2026年票據到期日為2026年12月15日，2028年票據到期日為2028年6月15日，2029年票據到期日為2029年12月15日。我們的可轉換票據的本金餘額根據其各自的合同到期日反映在上表的付款期中，假設沒有進行轉換。請參閲合併財務報表的“附註10.債務”。
未確認的税收優惠
截至2023年7月1日，我們的其他非流動負債還包括6440萬美元 對於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠。我們無法可靠地估計與不確定的税收狀況相關的未來付款時間。
61

流動性和資本資源要求
我們相信，截至2023年7月1日，我們的現金和現金等價物以及我們經營活動的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的流動性和資本支出需求。
有許多因素可能會對我們的流動性狀況產生積極或消極的影響，包括：
•影響對我們產品和服務的需求並影響我們供應商和客户財務穩定的全球經濟狀況，包括銀行和金融服務業以及新冠肺炎的不確定性的影響；
•由於法規、關税或其他貿易壁壘以及總體貿易關係的變化，對我們產品的需求出現波動；
•影響我們營運資金的應收賬款、存貨或其他經營性資產和負債的變化；
•增加資本支出以支持我們的業務和增長，包括增加製造能力；
•客户傾向於延遲付款或談判有利的付款條件，以管理自己的流動性頭寸；
•向我們的供應商付款的時間；
•固定收益和信貸波動，影響我們投資組合的流動性和估值；
•成本和信貸可獲得性，這可能會影響我們、我們的客户或與我們有業務往來的其他人的可用融資；
•外匯市場波動，影響我們的財務業績；
•可能投資或收購互補業務、產品或技術，或其他戰略交易或夥伴關係；
•發行債務或股權證券或其他融資交易，包括銀行債務；
•自願或根據法律或條例的要求，為養卹金負債提供潛在資金；
•其他收購或戰略交易；
•以現金結算我們可轉換票據的任何轉換或贖回；以及
•根據股票回購計劃進行的普通股回購。
現金流
2023財年
截至2023年7月1日，我們的現金和現金等價物合併餘額減少了4.312億美元，從截至2022年7月2日的12.902億美元減少到8.59億美元。現金和現金等價物減少的原因是，在截至2023年7月1日的一年中，用於投資活動的現金為8.74億美元，但由融資活動提供的現金2.63億美元和經營活動提供的現金1.798億美元部分抵銷了這一減少。
在截至2023年7月1日的年度內，經營活動提供的現金為1.798億美元，反映淨虧損1.316億美元和非現金項目4.48億美元，但被我們運營資產和負債的1.366億美元變化部分抵消。
在截至2023年7月1日的年度內，投資活動中使用的現金為8.74億美元，主要歸因於與NeoPhotonics的合併和收購IPG電信傳輸產品線的金額8.616億美元，扣除所獲得的現金和1.285億美元的資本支出，部分被銷售或到期的短期投資的淨收益115.7美元所抵消。
在截至2023年7月1日的一年中，融資活動提供的現金為2.63億美元，主要是發行2029年債券的收益，扣除發行成本5.994億美元，部分被回購1.756億美元的普通股股票、回購1.328億美元的2024年債券以及與3720萬美元的限制性股票淨結算相關的税款所抵消。
62

2022財年
截至2022年7月2日，我們的現金及現金等價物合併餘額增加了515.9美元，從截至2021年7月3日的774.3美元增加到12.902億美元。現金和現金等價物的增加主要是由於459.3億美元的經營活動和282.9億美元的融資活動提供的現金，但被截至2022年7月2日的一年中用於投資活動的226.3億美元的現金部分抵消。
在截至2022年7月2日的年度內，經營活動提供的現金為459.3億美元，反映淨收入198.9億美元和非現金項目351.0億美元，但被我們運營資產和負債的9,060萬美元變化部分抵消。
在截至2022年7月2日的一年中，投資活動中使用的現金為226.3美元，可歸因於購買短期投資，扣除銷售和到期日淨額111.5美元，資本支出9,120萬美元，以及為通過預期合併完成支持其持續增長計劃而向NeoPhotonics提供的3,000萬美元定期貸款，但部分被出售房地產、廠房和設備的收益640萬美元所抵消。對NeoPhotonics的定期貸款在合併財務報表的“附註4.業務合併”中進行了説明。
在截至2022年7月2日的年度內，融資活動提供的現金2.829億美元，主要是發行2028年債券的收益，扣除8.541億美元的發行成本和1350萬美元的員工股票計劃收益，部分抵消了543.9美元的普通股股份回購，390萬美元的限制性股票淨結算相關的税款支付，以及180萬美元用於解決2024年債券本金的轉換請求。
2021財年
截至2021年7月3日，我們的現金及現金等價物合併餘額增加了476.3美元，從截至2020年6月27日的298.0美元增加到774.3美元。現金和現金等價物增加的主要原因是，在截至2021年7月3日的年度內，經營活動提供的現金為738.7美元，投資活動提供的現金為100萬美元，但融資活動中使用的現金為263.4美元。
在截至2021年7月3日的一年中，經營活動提供的現金為738.7至100萬美元。截至2021年7月3日的年度，我們的淨收入為397.3美元，其中包括Coherent支付的合併終止費，扣除相關成本207.5美元。經營活動提供的現金也來自339.9,000,000美元的非現金項目，被我們經營資產和負債的150萬美元的變化所抵消。
在截至2021年7月3日的年度內，投資活動提供的現金為100萬美元，主要來自短期投資到期和銷售的收益，扣除7120萬美元的購買淨額和130萬美元的產品線銷售收益以及2330萬美元的物業和設備銷售收益。然而，我們的資本支出為8,480萬美元，資產收購付款為1,000萬美元。
在截至2021年7月3日的一年中，用於融資活動的現金為263.4美元，主要來自回購我們普通股的股票236.0美元，以及與限制性股票相關的税款3,970萬美元，被員工股票計劃的收益1,260萬美元所抵消。

63

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們主要面向亞洲、歐洲和北美的客户開展業務和銷售產品。由於美元與外幣匯率變動的影響，我們在2023財年記錄了700萬美元的外匯收益，2022財年記錄了610萬美元的外匯收益，2021財年記錄了440萬美元的外匯損失。
雖然我們主要以美元銷售，但我們有與以美元以外的貨幣計價的支出相關的外幣兑換風險，主要是人民幣、加拿大元、泰銖、日元、英鎊、瑞士法郎、歐元和巴西雷亞爾。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。如果我們以外幣計價的貨幣資產和負債、銷售額或支出增加，我們的經營業績可能會在更大程度上受到我們開展業務的貨幣相對於美元匯率波動的影響。
股權價格風險
我們面臨與我們的2029年債券、2028年債券、2026年債券和2024年債券中嵌入的轉換選項相關的股權價格風險。
我們分別於2023年6月、2022年3月、2026年12月和2017年3月發行2029年債券、2028年債券和2024年債券，本金總額分別為603.7美元和100萬美元， 861.0美元和100萬美元, 10.5億美元和4.5億美元。2029年債券、2028年債券和2026年債券按面值減去發行成本列賬，而2024年債券按面值減去簡明綜合資產負債表上的攤銷折價和發行成本列賬。2029年發行的債券、2028年發行的債券、2026年發行的債券及2024年發行的債券的年利率分別為1.50%、0.50%、0.50%及0.25%。由於可轉換票據按固定利率計息，我們不存在與市場利率變化相關的財務報表風險。然而，當我們股票的市場價格波動時，將分配給我們可轉換票據持有人的股票的潛在價值會發生變化。2029年、2028年及2026年發行的債券將於2029年12月15日期滿。2028年6月15日，分別為2026年12月15日，除非我們早先回購或根據其條款轉換，且轉換價格為2029年發行的債券約為每股69.54美元，約為每股131.03美元對於2028年的票據和大約$99.292026年債券的每股收益。2024年債券將於2024年3月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換，轉換價格約為每股60.62美元。
利率波動風險
截至2023年7月1日，我們擁有現金、現金等價物和短期投資20.136億美元。現金等價物和短期投資主要由貨幣市場基金、國債、機構、高質量投資級固定收益證券、存單和商業票據組成。我們的投資政策和戰略側重於保存資本和支持我們的流動性要求。我們不參與投資NTS用於交易或投機目的。截至2023年7月1日，我們投資組合的加權平均壽命約為六月份。
我們的固定收益投資組合會受到利率波動的影響，這可能會影響我們的運營結果。根據我們截至2023年7月1日的投資組合餘額，假設利率上升或下降1%(100個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約820萬美元，假設增加或減少0.50%(50個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約410萬美元。
銀行流動性風險
截至2023年7月1日，我們在國內和國際金融機構持有的運營賬户中約有2.543億美元的無限制現金(不包括現金等價物)。如果基礎金融機構倒閉，或者如果它們無法滿足儲户的流動性要求，如果它們得不到金融機構所在國家中央政府的支持，這些現金餘額可能會丟失或無法使用。儘管如此，到目前為止，我們沒有發生任何虧損，並且已經完全訪問了我們的運營賬户。我們認為，國內和國際金融機構的任何倒閉都可能影響我們在短期內為業務融資的能力。如果我們持有由任何倒閉或流動性不足的機構發行的債務工具，我們投資組合的價值也可能受到影響。如果我們的任何供應商或客户受到流動性不足事件的影響，我們為供應鏈獲得原材料和從銷售中收取現金的能力可能會受到不適當的影響。
64

項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告

致Lumentum Holdings Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法
我們已審核Lumentum Holdings Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年7月1日及2022年7月2日的綜合資產負債表，截至2023年7月1日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量及股東權益表，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年7月1日和2022年7月2日的財務狀況，以及截至2023年7月1日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2023年8月23日的報告，對公司截至2023年7月1日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨、存貨估值--見財務報表附註1和附註8
關鍵審計事項説明
本公司評估存貨價值，並將過時或超出預測需求的存貨減記至成本或估計可變現淨值較低者。該公司對預測需求的估計基於分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用量。
我們認為存貨估值是一項重要的審計事項，因為管理層對估計超額和過時減記的某些要素作出了重大假設。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序以評估管理層對庫存過剩和過時減記進行估值時所使用的投入的合理性，包括對預期產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況的估計。
如何在審計中處理關鍵審計事項
65

我們的審計程序與管理層在評估庫存過剩和過時減記時使用的預測需求估計有關，包括以下內容：
•我們測試了對超額和過時減記存貨估值審查和批准的控制措施的有效性，包括旨在審查有關預期產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況的假設的控制措施。
•我們選擇了庫存產品樣本，通過將內部和外部信息(如歷史使用情況、合同、與客户的溝通、預期產品生命週期、產品開發計劃、宏觀經濟狀況以及與業務部門經理、高管、銷售和運營人員的詢問)與公司的預測需求進行比較，對預測需求進行測試。
•我們選擇了庫存產品樣本，並通過將當前產品使用量與前一年的估計值進行比較，評估了管理層準確估計預測需求的能力。
•我們認為，根據對管理層和董事會的內部溝通、公司新聞稿和分析師報告的閲讀，以及我們對業務內部變化的觀察和詢問，存在相互矛盾的證據。
企業合併--見財務報表附註1和附註4
關鍵審計事項説明
該公司於2022年8月3日完成了對NeoPhotonics Corporation的收購，總代價為9.344億美元。本公司採用企業合併會計收購法對交易進行會計處理。因此，收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的，包括4.125億美元的無形資產。所收購的無形資產主要與已開發的技術、正在進行的研發(“IPR&D”)和客户關係有關。管理層使用估值技術估計無形資產的公允價值，其中包括使用貼現現金流量模型。無形資產的公允價值釐定要求管理層作出重大估計及假設，包括未來預期收入、開支、資本開支及其他成本，以及折現率。
我們將收購NeoPhotonics收購的無形資產的公允價值確定為一項重要的審計事項，因為在評估被收購的實體無形資產時使用了重大的業務假設和估計，這些實體無形資產具有更高的複雜性和對估值的敏感性。這需要審計師高度的判斷和更多的努力，包括在執行審計程序以評估管理層假設的合理性時，需要讓我們的內部公允價值專家參與進來。用於估計NeoPhotonics無形資產公允價值的重大假設和估計主要涉及預測的收入增長率、無形資產預期產生現金流的預期時期(“技術保留因素”)、客户收入成熟所需的時期(“客户上升期”)以及適用於這些未來現金流的貼現率。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與收購的無形資產的公允價值相關的審計程序，特別是與重大假設和估計有關的審計程序，包括預測的收入增長率、技術留存因素、客户上升期和貼現率，包括以下內容：
•我們測試了對收購的無形資產的估值和會計的內部控制的有效性，包括管理層對預測收入增長率、技術保留因素的選擇、客户增長週期和貼現率的控制。
•我們通過將預測的增長率與歷史結果、某些同行公司和行業數據進行比較，評估了管理層對未來收入預測的合理性。
•我們評估了估計的未來收入是否與審計其他領域獲得的證據一致。
•我們通過了解每個產品的開發狀態和生命週期，並將管理層的假設與歷史產品和客户數據以及在審計的其他領域獲得的信息進行比較，評估了管理層選擇技術保留因素和客户漸進期的合理性。


•在我們公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性：
◦測試決定貼現率的來源信息，並測試計算的數學準確性
◦制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。

/s/ 德勤律師事務所

加利福尼亞州聖何塞  
2023年8月23日。

自2017年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

目錄表

LUMENTUM控股公司
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)


 截止的年數
 2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨收入$1,767.0 $1,712.6 $1,742.8 
銷售成本1,113.6 861.1 898.0 
收購的已開發無形資產的攤銷84.4 62.9 61.7 
毛利569.0 788.6 783.1 
運營費用：
研發307.8 220.7 214.5 
銷售，一般和行政348.8 265.7 241.4 
重組和相關費用28.1 (1.1)7.7 
扣除合併終止費和相關成本，淨額— — (207.5)
總運營費用684.7 485.3 256.1 
營業收入(虧損)(115.7)303.3 527.0 
利息支出(35.5)(80.2)(66.7)
其他收入，淨額48.8 12.0 2.8 
所得税前收入(虧損)(102.4)235.1 463.1 
所得税撥備29.2 36.2 65.8 
淨收益(虧損)$(131.6)$198.9 $397.3 
每股淨收益(虧損)：
*基礎版$(1.93)$2.79 $5.27 
*稀釋後$(1.93)$2.68 $5.07 
用於計算每股淨收益(虧損)的股票：
基本 68.3 71.2 75.4 
*稀釋後68.3 74.2 78.4 

請參閲合併財務報表附註。
68
目錄表
LUMENTUM控股公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)

 截止的年數
 2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨收益(虧損)$(131.6)$198.9 $397.3 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
累計折算調整淨變化0.7 — — 
可供出售證券未實現收益(虧損)淨變化4.4 (10.2)(2.5)
固定福利債務的淨變化(1.4)2.4 2.8 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額3.7 (7.8)0.3 
綜合收益(虧損)，税後淨額$(127.9)$191.1 $397.6 

請參閲合併財務報表附註。

69
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)






2023年7月1日2022年7月2日
資產  
流動資產： 
現金和現金等價物$859.0 $1,290.2 
短期投資1,154.6 1,258.8 
應收賬款淨額246.1 262.0 
盤存408.6 250.1 
預付款和其他流動資產109.6 78.1 
流動資產總額2,777.9 3,139.2 
財產、廠房和設備、淨值489.5 360.5 
經營性租賃使用權資產淨額77.3 73.6 
商譽695.1 368.9 
其他無形資產，淨額459.2 155.7 
遞延税項資產116.3 27.0 
其他非流動資產16.8 37.3 
總資產$4,632.1 $4,162.2 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$169.4 $156.7 
應計工資及相關費用39.4 54.6 
應計費用51.2 44.7 
可轉換票據，流通311.6 409.9 
經營租賃負債，流動14.4 11.2 
其他流動負債47.8 39.4 
流動負債總額633.8 716.5 
非流動可轉換票據2,500 1,466.1 
非流動經營租賃負債47.7 48.8 
遞延税項負債3.4 12.9 
其他非流動負債91.4 42.9 
總負債3,276.3 2,287.2 
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
普通股，$0.001面值，990授權股份；66.4和68.0分別於2023年7月1日和2022年7月2日發行和發行的股票
0.1 0.1 
額外實收資本1,692.2 2,003.6 
累計赤字(340.6)(129.1)
累計其他綜合收益4.1 0.4 
股東權益總額1,355.8 1,875.0 
總負債和股東權益$4,632.1 $4,162.2 
 
請參閲合併財務報表附註。
70
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
經營活動：
淨收益(虧損)$(131.6)$198.9 $397.3 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊費用106.6 81.6 91.4 
基於股票的薪酬148.4 103.1 92.9 
產品線銷售收益— — (0.5)
已取得無形資產的攤銷和核銷149.0 85.5 85.7 
(收益)財產、廠房和設備的銷售和處置損失8.6 (3.0)0.3 
債務貼現攤銷和債務發行成本24.3 72.4 60.2 
與購置有關的存貨公允價值調整攤銷17.8 — — 
回購可轉換票據的收益(1.0)— — 
其他非現金(收入)支出(5.7)11.4 9.9 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款83.2 (49.2)20.2 
盤存(81.5)(51.8)(6.6)
經營性租賃使用權資產淨額15.5 (6.2)11.3 
預付款及其他流動和非流動資產(4.2)(14.3)(4.8)
所得税，淨額(37.9)(21.1)16.0 
應付帳款(74.0)47.0 (34.0)
應計工資及相關費用(36.3)0.3 0.9 
經營租賃負債(16.2)0.6 (9.0)
應計費用及其他流動和非流動負債14.8 4.1 7.5 
經營活動提供的淨現金179.8 459.3 738.7 
投資活動：
購置財產、廠房和設備的付款(128.5)(91.2)(84.8)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(861.6)— — 
支付資產收購費用— — (10.0)
銷售產品線所得收益— — 1.3 
購買短期投資(1,030.3)(1,085.1)(1,991.0)
短期投資到期和出售所得收益1,146.1 973.6 2,062.2 
向NeoPhotonics提供定期貸款資金— (30.0)— 
出售財產和設備所得收益0.3 6.4 23.3 
投資活動提供的現金淨額(用於)(874.0)(226.3)1.0 
融資活動：
發行2029年債券所得款項，扣除發行成本599.4 — — 
發行2028年債券所得款項，扣除發行成本— 854.1 — 
回購及轉換2024年發行的債券(132.8)(1.8)— 
償還定期貸款(5.9)— — 
普通股回購(175.6)(543.9)(236.0)
與限售股單位股份淨結算有關的預提税款的繳納(37.2)(39.0)(39.7)
員工股票計劃的收益15.1 13.5 12.6 
行使股票期權所得收益— — 0.2 
融資租賃本金支付— — (0.5)
融資活動提供(用於)的現金淨額263.0 282.9 (263.4)
增加(減少)現金和現金等價物(431.2)515.9 476.3 
期初現金及現金等價物1,290.2 774.3 298.0 
71
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
期末現金及現金等價物$859.0 $1,290.2 $774.3 
補充披露現金流量信息：
繳税現金，淨額$67.3 $57.0 $50.0 
支付利息的現金10.8 7.5 6.4 
非現金交易的補充披露：
應付賬款和應計費用中未付的財產、廠房和設備$9.8 $3.4 $10.6 
結清對新光電子的貸款50.0 — — 
2029年流動負債中的票據發行成本
0.8 — — 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產19.4 14.8 1.4 
待結算的普通股回購— 10.1 5.0 
請參閲合併財務報表附註。
72
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併股東權益報表
(單位：百萬)
普通股額外實收資本留存收益(累計虧損)累計
其他全面的
收入		股東權益總額
股票金額
2020年6月27日的餘額75.1 $0.1 $1,676.6 $64.6 $7.9 $1,749.2 
淨收入— — — 397.3 — 397.3 
其他綜合收益— — — — 0.3 0.3 
發行與歸屬受限股份單位及業績股份單位有關的股份1.3 — — — — — 
限售股單位股份淨結清相關預提税金
(0.5)(39.7)(39.7)
股票期權的行使— — 0.2 — — 0.2 
已發行的ESPP股票0.2 — 12.6 — — 12.6 
普通股回購(3.1)— — (241.0)— (241.0)
基於股票的薪酬— — 93.9 — — 93.9 
截至2021年7月3日的餘額73.0 $0.1 $1,743.6 $220.9 $8.2 $1,972.8 
淨收入— — — 198.9 — 198.9 
其他綜合損失— — — — (7.8)(7.8)
發行與歸屬受限股份單位及業績股份單位有關的股份1.3 — — — — — 
限售股單位股份淨結清相關預提税金
(0.5)— (39.0)— — (39.0)
2028年債券的股本部分，扣除税項後淨額為$48.72000萬美元，發行成本為$1.9萬
— — 180.6 — — 180.6 
與現金結算有關的2024年票據權益部分調整— — (0.1)— — (0.1)
已發行的ESPP股票0.2 — 13.6 — — 13.6 
普通股回購(6.0)— — (548.9)— (548.9)
基於股票的薪酬— — 104.9 — — 104.9 
截至2022年7月2日的餘額68.0 $0.1 $2,003.6 $(129.1)$0.4 $1,875.0 
2020-06年度採用ASU的累積調整— $— $(426.5)$85.6 $— $(340.9)
淨虧損— — — (131.6)— (131.6)
其他綜合收益— — — — 3.7 3.7 
回購2024年債券的權益部分— — (13.5)— — (13.5)
發行與歸屬受限股份單位及業績股份單位有關的股份1.6 — — — — — 
限售股單位股份淨結清相關預提税金(0.5)— (37.2)— — (37.2)
已發行的ESPP股票0.3 — 15.1 — — 15.1 
普通股回購(3.0)— — (165.5)— (165.5)
基於股票的薪酬— — 150.7 — — 150.7 
截至2023年7月1日的餘額66.4 $0.1 $1,692.2 $(340.6)$4.1 $1,355.8 
請參閲合併財務報表附註。
73
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註
附註1.業務説明及主要會計政策摘要
業務説明
Lumentum Holdings Inc.(“我們”、“Lumentum”或“公司”)是一家行業領先的光學和光子產品供應商，面向一系列終端市場應用，包括用於製造、檢查和生命科學應用的光通信(OpComms)和商用激光(Laser)。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案所提供的優勢，包括用於消費電子產品的成像和傳感，以及用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們的大多數客户在歷史上和現在都是原始設備製造商(“OEM”)，他們將我們的產品整合到他們的產品中，然後滿足終端市場的應用。例如，我們銷售網絡設備製造商(“NEM”)組裝成通信網絡系統的光纖組件，然後出售給通信服務提供商、超大規模雲運營商和擁有自己網絡的企業。同樣，我們的許多激光產品客户將我們的產品整合到他們生產的工具中，供客户在製造過程中使用。在成像和傳感方面，我們向消費電子產品製造商銷售二極管激光器，用於移動、個人計算、遊戲和其他應用，包括汽車行業，汽車行業然後將我們的設備集成到他們的產品中，最終轉售給消費者，也應用到其他工業應用中。
陳述的基礎
本公司已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表，該準則要求管理層作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為合理的假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計不同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。這些政策是庫存估值、收入確認、所得税、商譽和業務合併。
我們的業務和經營業績在很大程度上取決於一般的市場和經濟狀況。當前的全球宏觀經濟環境是不穩定的，並繼續受到通脹、充滿活力的供應鏈和需求環境以及宏觀經濟環境疲軟跡象影響我們所有服務市場的資本支出的不利影響。此外，全球信貸市場的不穩定、全球央行貨幣政策的不確定性、資本支出削減、失業和其他勞動力問題、股市波動、世界許多地區地緣政治環境的不穩定以及當前的全球經濟挑戰繼續對我們的業務和經營業績構成壓力。
雖然新冠肺炎大流行的影響正在減輕，但大流行對我們的業務和未來一段時期的運營結果的影響持續時間和嚴重程度仍不確定。新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括但不限於疫情及其在我們開展業務的地區的變異的持續時間和蔓延、我們或我們的客户和供應商運營的每個司法管轄區內地方、州和聯邦政府發佈的公共衞生命令的執行和持續時間、對我們客户和我們的銷售週期的影響、對我們供應鏈和製造合作伙伴的影響、對我們員工的影響、以及對地區和全球經濟及金融市場的影響。這些都是不確定和不可預測的。我們評估了這場大流行對我們截至2023年7月1日的估計的潛在影響，並確定沒有實質性影響。
我們還在不斷關注俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的事態發展，包括相關的出口管制以及美國和其他國家對俄羅斯實施的制裁。通貨膨脹加劇、能源成本上升、原材料供應受限以及成本上升等其他因素可能會影響全球經濟。儘管目前很難預測俄羅斯/烏克蘭衝突的全球影響，但我們目前預計不會對我們的業務產生直接的實質性不利影響。
財政年度
我們利用52-53周的財政年度，在最接近6月30日的週六結束。每第五個或第六個財政年度將有53周的週期。53周的一年中額外的一週被添加到第三季度，使該季度由14周組成。我們的2023財年和2022財年為52周，分別於2023年7月1日和2022年7月2日結束。我們的2021財年是53周的一年，於2021年7月3日結束。
74
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


合併原則
合併財務報表是根據公認會計準則編制的，包括Lumentum控股公司及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額在合併中被完全沖銷。

業務合併
2022年8月3日，我們完成了與NeoPhotonics Corporation(以下簡稱NeoPhotonics)的合併。我們的綜合財務報表包括NeoPhotonics自合併完成之日起至2023年7月1日的經營業績。我們應用了符合會計準則編纂(“ASC”)主題805的會計獲取方法，企業合併來解釋這筆交易。請參閲“附註4.業務合併”。
2022年8月15日，我們完成了一筆收購IPG Photonics電信傳輸產品線(簡稱IPG電信傳輸產品線)的交易。我們的合併財務報表包括該業務部門自收購之日起至2023年7月1日的經營業績。我們根據ASC主題805應用了會計的獲取方法，業務合併來解釋這筆交易。請參閲“附註4.業務合併”。
終止連貫合併協議
2021年1月18日，Lumentum和Coherent，Inc.(“Coherent”)簽訂了一項合併協議(“合併協議”)，根據該協議，Lumentum將收購Coherent普通股的全部流通股。截至合併協議日期，總交易對價約為美元5.71000億美元。2021年3月，Coherent終止了合併協議，並向Lumentum支付了#美元的終止費217.6根據合併協議，該公司將獲得600萬歐元。這一收益被美元所抵消。10.1在截至2021年7月3日的年度綜合經營報表中，與收購相關的費用和淨額作為“合併終止費及相關成本，淨額”列示。
重要會計政策摘要
我們的重要會計政策是那些對我們的財務報表有實質性影響的政策，涉及管理層難以、主觀或複雜的判斷。我們認為，在下文所述的重要會計政策中，涉及更大程度的判斷和複雜性，對於幫助充分理解和評估我們的合併財務報表是最關鍵的。這些政策包括庫存估值、收入確認、所得税、商譽和業務合併。有關我們的關鍵會計政策的説明，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。、關鍵會計政策和估計。
現金等價物
我們將購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性固定收益證券視為現金等價物。截至2023年7月1日，我們的現金等價物包括貨幣市場基金、美國機構證券和美國國債。
短期投資
我們將我們對債務證券的投資歸類為可供出售，並按公允價值記錄這些投資。在購買之日原始到期日為三個月或以下的投資被視為現金等價物，而所有其他投資則根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力被歸類為短期投資。未實現損益被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分。已實現損益是根據特定的確認方法確定的，並在我們的合併經營報表中反映為其他收入(費用)淨額。
我們定期審查我們的投資組合，以確定和評估具有可能減值指標的投資。在決定損失是否為非暫時性損失時所考慮的因素包括但不限於：證券的公允價值低於其成本的時間長度和程度、被投資方的財務狀況和近期前景、證券發行人的信用質量、收回的可能性以及我們持有證券的意圖和能力，這段時間足以實現任何預期的價值恢復。對於我們的債務工具，我們也會評估我們是否有出售證券的意圖，或者我們更有可能被要求在收回其成本基礎之前出售證券。
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目錄表
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


金融工具的公允價值
我們將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間進行有序交易時從出售資產或轉移負債中獲得的價格。在釐定須按公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮進行交易的主要或最有利市場及基於市場的風險。我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。由於現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的短期性質，綜合財務報表中報告的賬面金額接近公允價值。
普通股基本淨收益和稀釋後淨收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。加權平均股數是通過計算已發行股票的數量，並根據它們的發行時間對其進行加權計算得出的。稀釋後每股收益反映瞭如果行使股票期權、優先股和其他發行普通股的承諾或授予股權獎勵導致發行普通股，從而在公司收益中佔有份額時可能發生的潛在稀釋。
每股攤薄虧損與發生淨虧損期間的每股基本虧損相同，因為計入潛在普通股等價物將因淨虧損而反攤薄。
潛在攤薄普通股產生於假設行使已發行股票期權、假設歸屬已發行股票獎勵、假設根據員工購股計劃發行股票以及假設轉換我們已發行的美元。323.12024年發行的債券本金總額為百萬元1,050.0本金總額為百萬元的2026年債券861.0本金總額為2028年發行的債券，以及603.7本金總額為2029年的票據(統稱為“可轉換票據”)。我們在截至2022年7月2日和2021年7月3日的年度稀釋每股淨收益計算中對所有可轉換票據使用庫存股方法，因為我們有能力和意圖以現金結算可轉換票據的面值。在2022年7月3日採用ASU 2020-06後，我們在計算稀釋每股淨收益時對所有可轉換票據使用了IF-轉換方法。
2015年股權激勵計劃中的證券的攤薄效應反映在應用庫存股方法稀釋後的每股收益中，該方法包括考慮未攤銷的基於股份的薪酬支出以及現金期權和非既有限制性股票單位的攤薄效應。在庫存股法下，員工因行使股票期權而必須支付的金額和未攤銷的基於股份的補償費用被共同假設用於回購虛擬股票。普通股公允價值的增加可能會導致潛在的攤薄獎勵產生更大的攤薄效應。
如果2015年股權激勵計劃中的反攤薄潛在股份的行使價格超過期間的平均市場價格，或基於股份的獎勵基於庫存股方法被確定為反攤薄，則該等股份的每股攤薄收益的計算將不包括在內。
存貨計價
存貨按標準成本入賬，標準成本近似於按先進先出原則計算的實際成本，但不超過可變現淨值。我們每季度評估我們的庫存價值，並將那些過時或超過我們預測需求的庫存減記到成本或估計可變現淨值中的較低者。我們對預測需求的估計基於我們的分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用量。我們的產品線管理人員在我們的過剩審查過程中發揮着關鍵作用，他們提供最新的銷售預測，管理產品過渡，並與製造部門合作，將過剩庫存降至最低。如果實際市場狀況不如我們的預期，或者我們客户的實際需求低於我們的估計，我們可能需要記錄額外的庫存減記。如果實際市場狀況比預期更有利，以前減記的庫存可能會被出售，導致銷售成本低於預期，運營收入高於預期。
租契
我們確定一項安排在開始時是否為初始期限超過12個月的安排的租賃，並根據主題842將其歸類為融資租賃或經營租賃。
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目錄表
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合併財務報表附註(續)


融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的估計使用壽命內大量使用或支付整個資產的租賃。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、淨額及其他流動及其他非流動負債內的融資租賃負債。我們有租賃和非租賃部分的租賃安排，我們的融資租賃的非租賃部分根據估計的獨立價值單獨核算，不包括在我們的融資租賃資產和相應負債的初始計量中。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的一項按直線法於營運費用中攤銷，利息部分計入利息支出，並按租賃期內的實際利息法確認。
經營租賃在綜合資產負債表中計入經營租賃使用權資產、淨資產和經營租賃負債、流動和非流動資產。對於建築物的經營性租賃，我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分，並將其計入我們的經營性租賃資產和相應負債的初始計量。經營性租賃資產在租賃期內的營業費用中按直線攤銷。
我們的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用我們可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長的選擇權。我們的租賃資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產進行減值測試的方式與運營中使用的長期資產相同。我們一般在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。
收入確認
根據主題606，我們的收入在應用以下步驟時確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行合同義務時或作為合同履行義務時確認收入。
我們的大部分收入來自產品銷售，包括向客户銷售激光和OpComms硬件產品。我們的收入合同一般只包括一項履約義務。收入在承諾的貨物或服務的控制權在發貨或交付貨物或提供服務時轉移給我們的客户的時間點確認，金額反映我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。我們已與客户簽訂了供應商管理庫存(“VMI”)計劃。在這些安排下，我們從客户那裏收到採購訂單，庫存在收到採購訂單後被運往VMI地點。然後，客户根據其生產需求從VMI中心調出庫存。VMI計劃下的收入在控制權轉移到客户時確認，這通常是在客户從中心提取庫存之後.
所有銷售類型的收入均按交易價格確認。交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價確定的，如果有的話，對估計的可變對價進行調整。我們通常估計為應收賬款提前付款提供給客户的折扣或估計銷售退貨的應計淨額對交易價格的影響。這些估計是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析和其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。我們根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。
由政府當局評估的税項，如與特定創收交易同時徵收，並由我們向客户收取並存入有關政府當局，則不包括在收入內。
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合併財務報表附註(續)


我們的收入安排不包含重要的融資部分，因為我們的標準付款期限不到一年。
如果客户支付了對價，或者我們有權在將商品或服務轉讓給客户之前獲得無條件的對價金額，該等金額將被歸類為遞延收入或從客户收到的存款，當付款或到期時，這些金額包括在其他流動負債或其他長期負債中，以較早者為準。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約債務是指在本報告所述期間結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約債務包括合同債務和不可註銷的積壓債務。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，其中客户使用量的時間和數量很難預測。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的遞延收入為美元2.1百萬美元和零分別計入綜合資產負債表內的其他流動負債。在2023財年和2022財年，我們認識到零及$0.6截至2022年7月2日和2021年7月3日分別計入遞延收入的收入的百萬美元。
保修
硬件產品通常包括對最終客户的保修，以使產品繼續按照公佈的規範運行。我們通常會提供12個月我們的大部分產品都有保修期。然而，在某些情況下，根據產品、特定市場、產品線和我們運營的地理位置以及行業中的常見情況，我們的保修可能會有所不同，範圍從六個月至五年。這些標準保修是保證型保修，除了保證產品將按規定繼續工作外，不提供任何服務。因此，在安排中，保證不被視為單獨的履約義務。相反，根據權威指導，保修的預期成本應計為費用。
我們為產品保修的估計成本預留準備金，在確認收入時將其記錄為銷售成本。我們根據已知產品故障率的歷史經驗、使用材料修復或更換有缺陷的產品以及在糾正產品故障時產生的服務交付成本來估計我們的保修義務的成本。此外，如果出現不連續的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
我們將與收入交易有關的運輸和處理成本記錄在銷售成本內，作為期間成本。
合同費用
我們認識到，當對與合同有關的產品的控制權轉移到客户手中時，獲得合同的增量直接成本包括銷售佣金。運用實際的權宜之計，我們將佣金確認為發生時的費用，因為我們本來應該確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
合同餘額
當我們有無條件的對價權利時，我們就記錄應收賬款。合同債務在履行之前收到或到期的現金付款時入賬。合同負債包括預付款和遞延收入，其中我們有未履行的履約義務。合同負債被歸類為遞延收入和客户存款，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。付款條件因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。有關合同餘額變動的説明，請參閲“附註19.收入確認”。
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合併財務報表附註(續)


收入的分類
我們按地域和產品對收入進行分類。關於收入分類的列報，請參閲“附註19.收入確認”。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移的時間和銷售渠道分類，因為我們的首席運營決策者(“CODM”)並未使用這些信息來管理業務。
所得税
根據權威性所得税會計準則，我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期和遞延税項的計量是基於已頒佈税法的規定，並不預期税法或税率未來變化的影響。
權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，遞延税項資產更有可能實現，則應確認遞延税項資產。我們會考慮未來增長、預期盈利、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區內的收入組合、過往盈利、過往年度的應税收入(如法律容許結轉)，以及審慎及可行的税務籌劃策略，以決定是否需要估值免税額。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產，對遞延税項資產估值準備的調整將計入吾等作出此決定的期間的收益，或商譽將於本公司最終釐定與計量期間內收購有關的估值準備時作出調整。如果我們稍後確定遞延税項淨資產更有可能變現，我們將撥回先前撥備的估值撥備的適用部分，作為對當時收益的調整。
我們接受我們所在司法管轄區各自税務機關的所得税審計。在每個司法管轄區確定我們的所得税負債需要解釋和應用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。權威性的所得税會計準則規定了必須符合的確認和計量標準，才能在財務報表中確認税務狀況。如果在納税申報表中採取或預期採取的納税立場不符合該確認或衡量標準，則記錄未確認的税收優惠負債。如果我們最終確定不再需要未確認的税收優惠負債，我們將轉回負債，並在確定不再需要未確認的税收優惠負債的期間確認税收優惠。
確認和計量當期應繳税金或可退還税金以及遞延税金資產和負債時，我們需要作出某些估計和判斷。這些估計的改變或判斷的改變可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊一般按資產的下列估計使用年限按直線法計算：10至40多年的建設和改進，3至10機器和設備的使用年限，以及2至5傢俱、固定裝置、軟件和辦公設備都花了幾年時間。租賃改進按資產的估計可用年限或租期(包括吾等合理地肯定會行使的續期選擇權)中較短的一項按直線方法攤銷。
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合併財務報表附註(續)


業務合併
根據企業合併指引，我們確定一項交易或事件是否為企業合併，這要求收購的資產和承擔的負債構成企業。然後，通過應用收購方法對每個業務組合進行核算。如果收購的資產不是企業，我們將該交易或事件作為資產收購進行會計處理。在這兩種方法下，我們確認收購的可識別資產、承擔的負債以及收購實體中的任何非控股權益。我們將與資產收購相關的與收購相關的成本和費用資本化，並立即支出與業務合併相關的與收購相關的成本和費用。
購買代價的公允價值按購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，我們作出重大估計和假設，尤其是關於無形資產的估計和假設。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於來自客户關係和收購的開發技術和貼現率的未來預期現金流。我們對公允價值的估計是基於使用現有最佳信息被認為是合理的假設。這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計大不相同。與收購會計有關的某些估計數可能會隨着獲得關於收購的資產和承擔的負債的補充信息而發生變化。於收購日期存在的任何事實和情況的變化，以及對我們初步估計的影響，如果在計量期間內被發現，將計入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後，以較早者為準，這些調整將影響我們的收益。
我們估計某些收購資產的經濟壽命，這些壽命被用來計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。我們於第四財季及任何其他發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回之時間進行商譽減值測試。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。我們評估的定性因素包括我們業績的長期前景、股價趨勢和市值，以及公司特定事件。意外事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如，如果我們的普通股價格大幅下降，再加上市場狀況的其他不利變化，從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降，我們可能會重新評估在確定此類情況期間的商譽價值。
如果我們確定，作為定性評估的結果，報告單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面價值，我們將通過估計報告單位的公允價值來進行量化測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們記錄的商譽減值損失等於報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值，不超過商譽的賬面價值。我們每個商譽報告單位的公允價值通常使用上市公司倍數和貼現現金流法相結合的方法進行估計。
根據每年第四季度的減值分析，我們各報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的量化分析。
無形資產
無形資產主要包括通過收購購買的無形資產。購買的無形資產包括收購的開發技術(開發的和核心技術)、客户關係和積壓訂單。除某些客户關係外，無形資產按資產的估計經濟使用年限(預期現金流量支持該等無形資產公允價值的期間)按直線方法攤銷。某些客户關係使用加速攤銷法在預期客户壽命內攤銷，這更準確地反映了預期獲得的經濟利益的實現模式。
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長期資產評估
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們在資產組層面測試長期資產的可回收性。可能引發審查的情況包括但不限於：資產市場價格大幅下跌、商業環境或法律因素的重大不利變化、成本的累積大大超過資產收購或建造的最初預期金額、本期現金流或營業虧損以及與資產使用相關的虧損歷史或持續虧損預測，或目前對資產很可能在其估計使用壽命結束前被出售或處置的預期。
可回收性是根據資產的賬面價值與資產的使用及最終處置預期產生的未貼現現金流總和之間的差額進行評估的。當賬面金額無法收回並超過公允價值時，確認減值損失。
養老金福利
公司發起各種員工退休計劃，包括固定繳款、固定收益和其他退休後計劃。 有關詳情，請參閲“附註16.僱員退休計劃”。

我們的退休相關福利計劃的資金狀況是根據計劃資產的公允價值與財政年度末(衡量日期)的福利義務之間的差額來衡量的。資金不足的福利計劃的資金狀況，如計劃資產的公允價值低於福利債務，則在合併資產負債表中確認為非流動養卹金淨負債。對於固定收益養老金計劃，收益義務是計劃收益義務(“PBO”)， 代表退休時預計支付的福利的精算現值。
定期退休金淨成本(收入)(“NPPC”)計入綜合經營報表，包括服務成本、利息成本、計劃資產預期回報、先前服務成本攤銷及以前確認為累積其他全面收入組成部分的損益。服務費用是指當年僱員提供服務所產生的參與人福利的精算現值。利息成本表示與時間流逝相關的貨幣成本的時間價值。由於實際經驗和假設之間的差異或由於精算假設的變化而產生收益或損失。以前的服務費用或貸項是指可歸因於計劃修正案中以前的服務的福利改善費用。(收益)本年度產生的損失和以前的服務成本(貸項)首先在綜合資產負債表中確認為扣除税金後的累計其他全面收入的組成部分。以前的服務費用從計劃修正案通過之日起，在現行計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷，作為NPPC的一部分。如果遞延精算損益超過PBO的10%或計劃資產的公允價值，則遞延精算損益隨後被確認為NPPC的組成部分，超出的部分將在在職計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。
福利債務和NPPC的計量基於我們的估計和精算估值，這些估值由第三方精算師提供，並得到管理層的批准。這些估值反映了計劃的條款，並使用了特定於參與人的信息，如報酬、年齡和服務年限，以及某些假設，包括對貼現率、計劃資產預期回報率、補償率增加率和死亡率的估計。我們每年至少對這些假設進行評估。在估計計劃資產的預期回報時，我們考慮計劃資產的歷史回報，並根據前瞻性考慮、通貨膨脹假設和積極管理計劃投資資產的影響進行調整。
信貸集中及其他風險
可能使我們的業務面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、短期投資和貿易應收賬款。
儘管該公司將現金存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構，但其存款有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司的投資組合包括各種證券類型、行業和發行人的投資級證券。該公司的投資政策通過實施信用評級最低標準和限制購買單一發行人、證券類型、地理位置和行業來限制投資組合中的信用風險，但國債除外。本公司認為這些投資不存在重大的集中風險。
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我們對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要客户提供抵押品。這些評估需要重要的判斷，並基於各種因素，包括但不限於當前經濟趨勢、付款歷史、壞賬註銷經驗和對客户的財務審查。
我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留信用損失準備金。當我們意識到特定客户無法履行其財務義務時，我們會在客户的未償還應收賬款餘額中記錄特定的備付金，以反映信用風險水平。此外，我們根據應收賬款餘額的某些百分比記錄額外津貼。這些百分比考慮了各種因素，包括但不限於當前的經濟趨勢、付款歷史和壞賬註銷情況。我們把壞賬費用分為銷售費用、一般費用和管理費用。
在2023財年、2022財年和2021財年，少數客户創造的淨收入超過總淨收入的10%。有關更多信息，請參閲“附註18.經營部門和地理信息”。
截至2023年7月1日，我們來自單一客户的應收賬款，佔應收賬款總額的10%或更多，集中在三個客户，這三個客户分別代表14%, 12%和12分別佔應收賬款總額的%。截至2022年7月2日，我們來自單一客户的應收賬款，佔應收賬款總額的10%或更多，集中在兩個客户，這兩個客户分別代表10%和10分別佔應收賬款總額的%。
我們的產品中包含的許多關鍵部件都依賴於有限數量的供應商。我們還依賴數量有限的重要獨立合同製造商來生產我們產品中包含的某些關鍵部件和子組件。
我們通常用滾動法12個月根據預期的產品訂單、客户預測、產品訂單歷史記錄和積壓進行預測，以確定我們的材料需求。我們訂購的零部件的交貨期差異很大，取決於特定供應商、合同條款和給定時間對零部件的需求等因素。如果預測不符合或超過實際需求，我們可能會有一些材料和零部件的過剩或短缺，以及過剩的庫存採購承諾。我們可能會遇到產品發貨量減少或延遲，或產生額外的庫存減記和註銷費用或罰款，這將增加成本，並可能對我們的運營業績產生重大不利影響。
外幣折算
在2019財年，我們將全球業務的功能貨幣確定為美元。在2018年12月10日之前報告的換算調整仍作為我們簡明綜合資產負債表中累計其他全面收益(虧損)的組成部分，直到出售或清算子公司的全部或部分投資。2023財年，我們收購了IPG電信傳輸產品線。作為此次收購的一部分而收購的巴西實體的本位幣是當地貨幣。
在2019財年之前報告的換算調整仍然是我們綜合資產負債表中累積的其他全面收入的組成部分。任何非貨幣性資產和負債的折算價值在我們將美元確立為功能貨幣之日成為這些資產的新會計基礎。因此，以外幣計價的貨幣資產和負債已使用資產負債表日的有效匯率重新計量為美元。外幣重新計量損益計入其他收入(費用)，淨額計入綜合經營報表。
基於股票的薪酬
與股票交易相關的補償費用按授予日的公允價值在財務報表中計量和確認。
限制性股票單位(“RSU”)是我們普通股股份的授予，其歸屬是基於必要的服務要求。一般説來，我們的RSU會被沒收，並有望被授予一至四年。對於新員工補貼，RSU通常按年按比例授予四年。對於年度更新補助金，RSU通常按年度或年度和季度相結合的基礎按比例授予三年.
限制性股票獎勵(RSA)是授予受各種限制的普通股股票，包括對可轉讓性和沒收條款的限制。預計RSA將一至四年，而取得的股份不得由持有人轉讓，直至符合歸屬條件(如有的話)為止。
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績效股票單位(“PSU”)是我們的普通股股票的授予，這些股票在達到一定的績效和服務條件後被授予。我們使用授予日我們普通股的收盤價來核算PSU的公允價值。當我們得出結論認為有可能達到業績條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並根據此概率評估調整我們的補償成本。我們的PSU將面臨被沒收的風險，直到性能和服務條件得到滿足並通常被授予三年.
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估計了我們2015年員工購股計劃(“2015購股計劃”)下收購股票的權利的公允價值。我們2015年的採購計劃提供了連續六個月供貨期。我們在必要的服務期內以直線方式確認此類補償費用。我們根據歷史股價計算波動率係數。
庫存股
庫存股按成本價入賬。當我們註銷庫存股時，任何超出面值的回購價格都將分配給留存收益。
重組及相關費用
與重組活動相關的成本在發生債務時予以確認。然而，在租賃的情況下，費用是在財產騰出時估計和應計的。鑑於這類活動的重要性和執行的時機，這一過程很複雜，需要定期重新評估自物業騰出之日起所作的估計，包括評估預期空置期和分租收入的房地產市場狀況。當有可能支付且金額可合理估計時，我們確認與重組活動相關的裁員的離職後福利負債。我們不斷評估重組計劃下剩餘負債的充分性。儘管我們認為這些估計準確地反映了我們重組計劃的成本，但實際結果可能會有所不同，因此需要我們記錄額外的撥備或沖銷部分此類撥備。見“附註12.重組及相關費用”。
研究與開發(R&D)費用
與研發有關的成本，主要包括勞動力和福利、用品、設施、諮詢和外部服務費，在發生時計入費用。
或有損失
我們可能會在正常的業務過程中產生各種或有損失。我們考慮資產損失或減值或產生負債的可能性，以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且可以合理地估計損失金額時，就應計估計損失。我們定期評估現有信息，以確定是否應調整此類應計項目以及是否需要新的應計項目。
資產報廢債務(“ARO”)
我們的ARO是與租賃改進相關的長期資產報廢相關的法律義務。這些負債最初按公允價值入賬，相關資產報廢成本通過將相關資產的賬面價值增加與負債相同的金額而資本化。資產報廢成本隨後在相關資產的使用年限內折舊。在初步確認後，我們記錄了由於時間的推移以及對未貼現現金流量的原始估計的時間或金額的修訂而導致的ARO負債的期間間變化。當相關債務清償後，我們將不再確認ARO負債。
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附註2.最近發佈的會計公告
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU澄清了企業的收購人應根據ASC主題606確認和計量企業組合中的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入。這一ASU預計將提高在業務合併之日和之後與客户確認和衡量獲得的收入合同的可比性。新指南在2022年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們在2023財年第一季度與NeoPhotonics合併時很早就採用了新標準。截至2023年7月1日及截至2023年7月1日的年度，我們的綜合財務報表並無重大影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計通過取消(I)具有現金轉換特徵的可轉換債券和(Ii)具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，可轉換債務工具被視為按攤銷成本計量的單一負債。ASU 2020-06還要求應用IF-轉換方法來計算稀釋後每股收益。我們從2022年7月3日起採用了該標準，採用了修改後的回溯法。採納後，我們的2026年票據和2028年票據作為一項按攤銷成本計量的單一負債入賬，結果：(I)可轉換票據負債餘額增加#美元433.0300萬美元，反映未償還可轉換票據的全部本金，扣除發行成本；(2)扣除估計所得税影響後的額外實收資本減少#美元426.51000萬美元，用於剔除與可轉換票據相關的轉換特徵單獨記錄的權益部分；(3)遞延税項資產淨額增加#美元92.11000萬美元；(4)累計效果調整數為#美元85.61.3億美元，扣除估計的所得税影響，以減少累積赤字。此外，採納要求在計算稀釋每股淨收益時對所有可轉換票據使用IF-轉換方法，並計入可轉換票據潛在股份結算的影響(如果影響更具攤薄作用)。那裏有S對截至2023年7月1日止年度的攤薄每股收益沒有影響，因為納入與可轉換票據相關的潛在普通股是反攤薄的。參考有關進一步資料，請參閲“附註10.債務”。
下表列出了截至2022年7月3日採用ASU 2020-06的影響(以百萬計):
短期債務-2024年債券長期債務-2026年債券長期債務—2028年票據額外實收資本累計赤字遞延税項資產(負債)，淨額
採用ASC 2020—06年前的餘額$409.9 $831.4 $634.7 $2,003.6 $129.1 $12.9 
將金額從權益重新分類為債務— 312.9 229.3 (542.2)— — 
利息增加調整— (99.5)(9.7)— (109.2)— 
税收效應— — — 115.7 23.6 92.1 
通過ASC 2020—06後的餘額$409.9 $1,044.8 $854.3 $1,577.1 $43.5 $105.0 

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注3.每股收益
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益的計算方法(以百萬美元計，每股數據除外):
 截止的年數
 2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
分子：  
淨收益(虧損)--基本和攤薄$(131.6)$198.9 $397.3 
分母：
加權平均已發行普通股-基本68.3 71.2 75.4 
基於股票的福利計劃對稀釋證券的影響— 0.6 0.8 
假設可轉換票據轉換為可發行股份— 2.4 2.2 
加權平均已發行普通股-稀釋後68.3 74.2 78.4 
每股淨收益(虧損)：
*基礎版$(1.93)$2.79 $5.27 
*稀釋$(1.93)$2.68 $5.07 
在截至2023年7月1日的年度內，來自股票福利計劃的股票和假設轉換我們的可轉換票據的可發行股票是反攤薄的，因此不包括在稀釋後每股淨虧損的計算中，因為公司在此期間出現了淨虧損。年平均反攤薄股份不計入稀釋後每股淨虧損的計算範圍截至2023年7月1日的年度包括24.8與可轉換票據相關的1.2億股，3.21,000萬股可發行的股份RSU和PSU，和0.2萬根據2015年購買計劃可發行的股票。請參閲“附註15.權益”。
反攤薄股份不在攤薄的計算範圍內每股淨收益是0.11000萬美元，以及0.5截至2022年7月2日和2021年7月3日的年度分別為100萬美元。
由於我們在2023財年第一季度採用了ASU 2020-06，在轉換我們的已發行可轉換票據時可發行的潛在攤薄普通股使用IF-轉換方法確定。對於採用ASU 2020-06之前的時期，包括2022財年和2021財年，我們的潛在稀釋普通股在轉換我們的已發行可轉換票據時使用庫存股方法確定。
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注4.業務合併
NeoPhotonics合併
於2021年11月3日，吾等與NeoPhotonics及海王星合併子公司訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。於2022年8月3日(“完成日期”)，吾等完成對NeoPhotonics的收購，並據此收購NeoPhotonics的全部已發行及已發行普通股。NeoPhotonics的加入擴大了我們在一些增長最快的市場的機會，這些市場用於雲和電信網絡基礎設施中的光學組件。整合後的公司能夠更好地滿足全球客户羣的需求，這些客户羣越來越多地利用光電子技術來加速向數字化和虛擬的工作和生活方式的轉變，物聯網、5G和下一代移動網絡的激增，以及向高級雲計算架構的過渡。
我們根據ASC主題805應用了會計的獲取方法，企業合併關於收購價格對價的公允價值以及NeoPhotonics的可識別資產和負債，該等資產和負債已於截止日期按估計公允價值計量。下表彙總了購買總價的考慮因素(以百萬計):
公允價值
新光電子已發行普通股的現金對價 (1)
$867.3 
解決先前存在的關係(貸款給新光電子) (2)
50.0 
基於股票的薪酬(3)
17.1 
購買總價對價$934.4 
(1)根據合併協議的條款，NeoPhotonics的股東獲得了$16.00每股每股54.2截至收盤日，已發行1.2億股NeoPhotonics普通股。因此，我們支付了$867.3萬在截止日期向NeoPhotonics的股東支付現金對價。
(2)根據合併協議，Lumentum與NeoPhotonics於2022年1月14日訂立信貸協議，Lumentum同意向NeoPhotonics提供本金總額不超過$的定期貸款(“貸款”)。50.0100萬美元，幫助為資本支出提供資金，並增加與NeoPhotonics增長計劃相關的營運資本。在2022財年，該公司為30.0向NeoPhotonics提供了100萬美元的貸款。2022年8月1日，我們又資助了一筆20.0向NeoPhotonics提供了100萬美元的貸款。利息在每個月的第一天按月付清。除非提前償還或加速償還，否則這些貸款將於2024年1月14日到期。這一美元50.0作為總收購價格對價的一部分，總共包括了1.3億筆貸款。
(3)我們花了$22.6截至成交時，向NeoPhotonics既得股權獎勵持有人支付的現金對價為100萬美元，其中13.61000萬美元分配給收購價格對價和$9.01000萬美元在截止日期後立即支出。此外，我們發行了替換股權獎勵(“替換獎勵”)，以解決某些NeoPhotonics股權獎勵在截止日期尚未歸屬的問題，總公允價值為$40.2根據我們在成交日的收盤價計算，我們的股票價格為1000萬美元。歸因於合併前服務的替換獎部分被記錄為轉移的對價的一部分，即#美元。3.51000萬美元。
的交易總對價$934.4萬資金來自合併後公司的現金餘額。我們還錄製了 $28.7與合併相關的成本，包括專業和其他直接收購成本。在美元中28.71000萬美元的合併相關成本，$8.3在2022財年發生了100萬美元，20.42023財政年度發生的費用為1000萬美元，在業務處的合併報表中記為銷售、一般和行政費用讚美之詞。
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我們根據收購價格代價的公允價值對截至成交日收購的資產和承擔的負債按其估計公允價值進行分配。收購價格對價超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。我們已經完成了購進價格的分配。截至成交日期，本行收購資產及承擔負債的收購價代價最終分配如下(以百萬計):
公允價值
購買總價對價$934.4 
收購的資產
現金和現金等價物$92.9 
應收賬款淨額66.8 
盤存84.3 
預付款和其他流動資產24.2 
財產、廠房和設備、淨值106.1 
經營性租賃使用權資產淨額16.9 
其他無形資產，淨額(1)
412.5 
遞延税項資產5.4 
其他非流動資產1.9 
總資產811.0 
承擔的負債
應付帳款79.6 
應計工資及相關費用11.1 
應計費用3.8 
其他流動負債10.6 
經營租賃負債，流動2.8 
非流動經營租賃負債13.2 
遞延税項負債38.3 
其他非流動負債32.5 
總負債191.9 
商譽$315.3 
(1)其他無形資產包括1美元的客户關係144.52000萬美元，開發技術價值300萬美元220.02000萬美元，以及正在進行的研究和開發(“IPR&D”)$48.01000萬美元。請參閲“附註9.商譽和其他無形資產”。
商譽已被分配給OpComms部門。商譽為$315.3此次收購產生的100萬美元歸因於預期的協同效應，包括未來的成本效益和預計將通過Lumentum和NeoPhotonics的合併產生的其他好處。預計所有商譽都不能在當地納税時扣除。參考“附註9.商譽及其他無形資產。”
從截止日期開始，NeoPhotonics就做出了貢獻 $340.4在截至2023年7月1日的一年中，我們的綜合淨收入為2.5億美元。由於合併後業務的持續整合，以及我們的公司結構以及銷售、一般和行政成本的分配，確定新光電子對我們收益的貢獻是不可行的。
補充備考資料
以下補充形式信息分別介紹了截至2023年7月1日和2022年7月2日的年度運營綜合結果，就好像合併在2022財年的第一天完成一樣。下文所列的補充備考財務資料不一定表明如果在所示日期完成收購本應實現的財務狀況或業務結果。補充的備考財務信息沒有反映可能已經實現的協同作用，也沒有説明未來的經營結果或財務狀況。
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預計財務信息包括以下調整：(I)與收購的無形資產相關的本應確認的額外攤銷費用，(Ii)與收購的物業、廠房和設備相關的本應確認的額外折舊費用，(Iii)與存貨估值調整相關的額外銷售成本，(Iv)與收購相關的成本，如第三方交易成本和重組成本，(V)基於股票的補償支出，以及(Vi)預計所得税對預計調整的影響。
所列期間的補充備考財務資料如下(以百萬計):
 截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$1,790.9 $2,061.2 
淨收益(虧損)(90.1)77.2 
收購IPG光電子公司的電信傳輸產品線
2022年8月15日(“IPG成交日”)，我們完成了一項收購IPG Photonics電信傳輸產品線(“IPG電信傳輸產品線”)的交易，這些產品用於開發和營銷用於電信和數據中心基礎設施的產品，包括數字信號處理器(DSP)、專用集成電路(ASIC)和光收發器。此次收購使我們能夠擴大我們在OpComms細分市場的業務。
我們根據ASC主題805應用了會計的獲取方法，企業合併來解釋這筆交易。 總購買價格為$55.91000萬美元是以現金支付的。我們已經完成了購進價格的分配。我們最終分配的購買價格對價包括$29.1600萬美元正在進行的研究和開發(“IPR&D”)，$8.61000萬美元的已開發技術，2.32000萬的客户關係，以及5.03.其他淨資產和負債，商譽為#美元10.91000萬美元。
我們還錄製了 $2.0與合併相關的成本，包括專業和其他直接收購成本。在美元中2.01000萬美元的合併相關成本，$0.4在2022財年發生了100萬美元，1.62023財政年度發生的費用為1000萬美元，在業務處的合併報表中記為銷售、一般和行政費用讚美之詞。
收購IPG電信傳輸產品線的預計財務信息，假設收購發生在2022財年的第一天，以及2023財年產生的收入和收益，對於披露目的而言並不重要。

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附註5.現金、現金等價物和短期投資
下表彙總了所列期間按類別劃分的現金、現金等價物和短期投資(以百萬計):
攤銷成本 未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
2023年7月1日：
現金$254.3 $— $— $254.3 
現金等價物：
貨幣市場基金276.1 — — 276.1 
美國機構證券4.0 — — 4.0 
美國國債324.6 — — 324.6 
現金和現金等價物合計$859.0 $— $— $859.0 
短期投資：
存單$16.5 $— $— $16.5 
商業票據132.9 — (0.2)132.7 
公司債務證券472.7 — (3.9)468.8 
美國機構證券207.9 — (1.7)206.2 
美國國債332.4 — (2.0)330.4 
短期投資總額$1,162.4 $— $(7.8)$1,154.6 
2022年7月2日：
現金$235.9 $— $— $235.9 
現金等價物：
商業票據23.6 — — 23.6 
貨幣市場基金1,000.2 — — 1,000.2 
美國機構證券8.0 — — 8.0 
美國國債22.5 — — 22.5 
現金和現金等價物合計$1,290.2 $— $— $1,290.2 
短期投資：
存單$28.3 $— $— $28.3 
商業票據107.4 — (0.4)107.0 
公司債務證券539.9 — (7.4)532.5 
市政債券1.0 — — 1.0 
美國機構證券67.1 — (1.4)65.7 
美國國債528.2 0.3 (4.2)524.3 
短期投資總額$1,271.9 $0.3 $(13.4)$1,258.8 
我們審查我們的投資組合，以確定和評估具有可能減值指標的投資。在決定損失是否為非暫時性損失時所考慮的因素包括，但不限於，證券的公允價值低於其成本的時間長度和程度、被投資方的財務狀況和近期前景、證券發行人的信用質量、收回的可能性以及我們持有證券的意圖和能力，這段時間足以實現任何預期的價值恢復。對於我們擁有的債務工具，我們也會評估我們是否有出售證券的意圖，或者是否更有可能要求我們在收回其成本基礎之前出售證券。我們沒有將短期投資的未實現虧損計入收益，因為我們不打算出售，也更不可能要求我們在收回這些投資的攤餘成本基礎之前出售這些投資。
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我們使用特定識別方法來確定出售歸類為可供出售的短期投資的任何已實現收益或損失。在2023財年、2022財年和2021財年，我們沒有從出售歸類為可供出售的短期投資中實現重大損益。
其他收入淨額構成如下：所列各年度(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨匯兑收益(虧損)$7.0 $6.1 $(4.4)
利息和投資收入40.8 6.1 5.7 
其他收入(虧損)，淨額1.0 (0.2)1.5 
其他收入，淨額$48.8 $12.0 $2.8 
包括在利息和投資收入中的是$6.71000萬，$3.91000萬美元和300萬美元4.1萬的截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的應收利息分別計入綜合資產負債表內的預付款和其他流動資產。我們沒有確認所列任何期間的應收利息中的信貸損失備抵，因為沒有這種損失。
在2023年6月發行2029年債券的同時，我們使用了$132.8淨收益中的400萬美元用於回購美元125.02024年發行的債券本金總額為1,000萬英鎊。我們確認了一美元的收益。1.01000萬美元，在其他收入項下記錄，在截至2023年7月1日的年度綜合經營報表中淨額。參考“附註10.債務”。
下表按類別彙總了現金等價物和短期投資的未實現虧損，截至本報告所述期間，現金等價物和短期投資的連續未實現虧損分別超過12個月和不足12個月。(單位：百萬):
的連續虧損頭寸
超過12個月		的連續虧損頭寸
少於12個月		未實現虧損總額
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
2023年7月1日
美國機構證券$39.6 $(0.4)$170.6 $(1.3)$(1.7)
存單— — 7.7 — — 
商業票據— — 128.5 (0.2)(0.2)
公司債務證券93.6 (1.2)358.9 (2.7)(3.9)
美國政府債券50.8 (0.6)221.4 (1.4)(2.0)
總計$184.0 $(2.2)$887.1 $(5.6)$(7.8)
2022年7月2日
美國機構證券$— $— $73.7 $(1.4)$(1.4)
存單— — 16.2 — — 
商業票據— — 130.7 (0.4)(0.4)
公司債務證券57.4 (0.9)473.2 (6.5)(7.4)
市政債券— — 1.0 — — 
美國政府債券— — 366.0 (4.2)(4.2)
總計$57.4 $(0.9)$1,060.8 $(12.5)$(13.4)
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下表按剩餘期限對我們的短期投資進行分類(以百萬計): 
2023年7月1日2022年7月2日
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
在1年內到期$762.9 $759.1 $1,010.9 $1,002.2 
到期時間為1年至5年399.5 395.5 261.0 256.6 
$1,162.4 $1,154.6 $1,271.9 $1,258.8 
根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力，所有可供出售的證券都被歸類為當前證券。

附註6.公允價值計量
我們根據公允價值等級確定公允價值，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的本金或最有利市場，並規定資產或負債的公允價值應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。該層次結構內的金融資產或負債的分類基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。公允價值層次結構將投入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別： 
1級：投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第2級：投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具的大部分完整期限內的投入。
第3級：根據我們的假設，輸入是不可觀察到的輸入。
我們的一級金融工具，如貨幣市場基金和美國國債，在活躍的市場交易，其公允價值是基於相同工具的報價市場價格。我們2級固定收益證券的公允價值來自獨立定價服務，該服務可能使用相同或可比較工具的市場報價，或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入來進行模型驅動的估值。我們的有價證券由託管人持有，他們從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，該提供商將標準投入納入各種資產價格模型。我們的程序包括控制，以確保記錄適當的公允價值，包括將從我們的定價服務獲得的公允價值與從其他獨立來源獲得的公允價值進行比較。
我們的退休金資產由多個機構基金(“退休金基金”)組成，其公允價值以相關基金的報價為基礎。養老基金主要被歸類為二級資產，因為此類基金不直接在活躍的市場上交易。請參閲“附註16.僱員退休計劃”。
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按公允價值經常性計量的金融資產摘要如下(以百萬計):
1級 二級 第三級總計
2023年7月1日(1)
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$276.1 $— $— $276.1 
美國機構證券— 4.0 — 4.0 
美國國債324.6 — — 324.6 
短期投資：
存單— 16.5 — 16.5 
商業票據— 132.7 — 132.7 
公司債務證券— 468.8 — 468.8 
美國機構證券— 206.2 — 206.2 
美國國債330.4 — — 330.4 
總資產$931.1 $828.2 $— $1,759.3 
(1)不包括$254.3截至2023年7月1日，我們銀行賬户中持有的現金為100萬美元。
1級 二級 第三級總計
2022年7月2日：(1)
資產：
現金等價物：
商業票據$— $23.6 $— $23.6 
貨幣市場基金1,000.2 — — 1,000.2 
美國機構證券— 8.0 — 8.0 
美國國債22.5 — — 22.5 
短期投資：
存單— 28.3 — 28.3 
商業票據— 107.0 — 107.0 
公司債務證券— 532.5 — 532.5 
市政債券— 1.0 — 1.0 
美國機構證券— 65.7 — 65.7 
美國國債524.3 — — 524.3 
總資產$1,547.0 $766.1 $— $2,313.1 
(1)不包括$235.9截至2022年7月2日，我們銀行賬户中持有的現金為100萬美元。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具，但可轉換票據除外，見“附註10.債務”。可轉換票據的估計公允價值是根據可轉換票據在該期間最後一個交易日的交易價格確定的。我們認為可轉換票據的公允價值是二級衡量標準，因為它們在市場上的交易並不活躍。
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本公司可轉換票據的賬面值及估計公允價值如下(以百萬計):
2023年7月1日2022年7月2日
賬面金額估計公允價值賬面金額估計公允價值
2029年筆記$598.6 $625.2 $— $— 
2028年筆記855.5 677.8 634.7 735.7 
2026年筆記1,045.9 933.2 831.4 1,065.0 
2024年筆記311.6 345.2 409.9 614.2 
$2,811.6 $2,581.4 $1,876.0 $2,414.9 
按公允價值非經常性基礎計量的資產
每當事件或環境變化顯示無形資產及其他長期資產的賬面值可能無法收回時，我們便會定期檢討該等資產的減值情況。可回收性的確定基於使用資產及其最終處置所產生的可識別的估計未貼現現金流量的最低水平。如無法收回，減值虧損將按賬面值超出公允價值計算。
管理層利用各種估值方法，包括收益法、市場法和成本法來估計無形資產和其他長期資產的公允價值。在2023財年第四季度進行的年度減值測試中，我們得出結論，我們的無形資產和其他長期資產沒有減值。我們至少每年在每個會計年度的第四季度對我們的無形資產和其他長期資產進行減值審查，或者存在任何減值指標。
附註7.資產負債表明細
當前預計的信貸損失撥備
除了應收賬款壞賬外，我們沒有任何信用損失準備金。截至2023年7月1日和2022年7月2日，我們的應收貿易賬款的信用損失準備金低於$0.1萬這兩年都是。
盤存
庫存構成如下(以百萬計):
2023年7月1日2022年7月2日
原材料和外購件$170.5 $98.9 
Oracle Work in Process103.2 92.2 
成品134.9 59.0 
盤存$408.6 $250.1 
與NeoPhotonics的合併有關，我們記錄了$17.8截至合併完成日，庫存公允價值增加1.8億美元。截至2023年7月1日，公允價值遞增已全部攤銷。
經營性租賃使用權資產淨額
經營性租賃使用權資產淨值如下(以百萬計):
2023年7月1日2022年7月2日
經營性租賃使用權資產$116.5 $102.1 
減去：累計攤銷(39.2)(28.5)
經營性租賃使用權資產淨額$77.3 $73.6 
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關於NeoPhotonics的合併，我們收購了$16.9截至合併完成日，與用作我們製造和研發場所的房地產租賃相關的使用權資產為1.2億美元。這些租約作為經營租約入賬，剩餘租期為3.8至6.4截止日期為數年。
財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備、淨值的構成如下(以百萬計):
2023年7月1日2022年7月2日
土地$63.5 $49.7 
建築與改善170.3 105.3 
機器和設備657.9 548.8 
計算機設備和軟件41.4 31.3 
傢俱和固定裝置10.2 8.9 
租賃權改進49.6 35.7 
在建工程69.2 47.0 
1,062.1 826.7 
減去：累計折舊(572.6)(466.2)
財產、廠房和設備、淨值$489.5 $360.5 
我們正在進行的建設主要包括我們預計在未來12個月內投入使用的機器和設備。
關於我們在2023財年與NeoPhotonics的合併，我們假設為$106.1截至截止日期，淨資產、廠房和設備為1.2億歐元。
在2022財年，我們以公平價值$購買了泰國和斯洛文尼亞的土地和建築。15.11億美元，以擴大我們的製造能力。請參閲附註18.根據資產的實際位置按地理區域分列的物業、廠房和設備的經營部門和地理信息。
在2021財年，我們以美元的價格出售了位於加利福尼亞州聖何塞的土地和建築23.01000萬美元，並確認收益為$8.32000萬美元，在截至2021年7月3日的年度綜合運營報表中記錄為對銷售、一般和行政費用的抵消。作為這一過渡的一部分，在2022財年，我們出售了不再需要的設備，並確認了以下收益：5.92000萬美元，我們在截至2022年7月2日的年度合併運營報表中記錄為銷售成本的抵消。
在2023財年、2022財年和2021財年，我們記錄的折舊費用為106.6百萬，$81.6百萬美元，以及$91.4分別為100萬美元。
其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(單位：百萬):
2023年7月1日2022年7月2日
重組及相關應計項目(1)
$5.0 $— 
保修準備金(2)
6.8 10.0 
遞延收入和客户存款2.1 — 
應付所得税(3)
28.0 26.0 
其他流動負債5.9 3.4 
其他流動負債
$47.8 $39.4 
(1)請參閲“附註12.重組及相關費用”。
(2)見“附註17.承付款和或有事項”。
(3)請參閲“附註14.所得税”。
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其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分如下(以百萬計):
2023年7月1日2022年7月2日
資產報廢債務$8.2 $4.6 
養卹金及相關應計項目(1)
9.6 7.2 
未確認的税收優惠64.4 30.5 
其他非流動負債9.2 0.6 
其他非流動負債
$91.4 $42.9 
(1)我們在日本、瑞士和泰國都有固定福利養老金計劃。在2023年8月與NeoPhotonics合併時，我們假設了一項覆蓋日本員工的額外固定福利計劃。養卹金和相關應計項目#美元9.6截至2023年7月1日的10億美元與10.21億美元的福利債務非流動部分，由#美元抵消0.6為瑞士的養老金計劃提供了1.8億美元的資金。養卹金和相關應計項目#美元7.2截至2022年7月2日的百萬美元7.7百萬美元的福利債務的非流動部分，由#美元抵消0.5為瑞士的養老金計劃提供了1.8億美元的資金。請參閲“附註16.僱員退休計劃”。
注8.租約
我們根據在不同日期到期的不可取消的經營租約，從無關的第三方租賃某些不動產和動產。一直持續到2033財年。T這些經營租約主要用於行政辦公室、研發和製造設施，以及世界各地的銷售辦事處。某些租約要求我們支付財產税、保險和日常維護，幷包括升級條款。許多租約包括一或更多續訂選項。我們在確定租賃期限時不考慮續期，除非在租賃開始時認為續期是合理的保證。
自2023年7月1日起，我們轉租了我們在日本的部分辦公室阿潘、英國、美國和加拿大。這些分租契將在不同的日期到期。到2028財年。我們預計將收到大約美元1.8萬轉租收入將在下一財年增加。
租賃成本、租期和貼現率的構成如下(以百萬為單位，加權平均數據除外):
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
融資租賃成本$— $— $0.5 
經營租賃成本14.4 13.0 14.1 
短期和可變租賃成本2.7 2.0 4.3 
轉租收入(2.6)(3.0)(2.8)
總租賃成本$14.5 $12.0 $16.1 
加權平均剩餘租期(以年為單位):
經營租約5.86.97.5
融資租賃不適用不適用— 
加權平均貼現率(以百分比表示):
經營租約3.1 %3.0 %3.5 %
融資租賃不適用不適用— %
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截至2023年7月1日，我們的經營租賃負債(不包括短期租賃和可變租賃付款)的到期日如下(以百萬計):
財政年度
經營租約(1)
2024$16.1 
202513.2 
202611.6 
20279.3 
20285.4 
此後12.2 
最低租賃付款總額67.8 
減去：代表利息的數額(5.7)
租賃負債總額的現值$62.1 
(1)2024財年不可取消的轉租收益為$1.8上表中未包括1000萬美元。

附註9.商譽和其他無形資產
商譽
在2023財年第一季度，我們完成了二收購、我們與NeoPhotonics的合併以及對IPG電信傳輸產品線的收購。我們確認的商譽為$。315.3與NeoPhotonics合併和 $10.9萬 與於2023年7月1日收購IPG電信傳輸產品線有關。我們將所有的商譽金額都分配給了這些二收購OpComms細分市場。
下表按可報告分部列出了截至2023年7月1日和2022年7月2日的商譽餘額((單位：百萬):
光通信商用激光器總計
截至2022年7月2日的餘額$363.5 $5.4 $368.9 
收購新光子學公司(1)
315.3 — 315.3 
收購IPG電信傳輸產品線(2)
10.9 — 10.9 
截至2023年7月1日的餘額$689.7 $5.4 $695.1 
(1)我們記錄了$318.3截至收購日期的商譽為2000萬美元，以及3.0在截至2023年7月1日的年度內，為減少商譽而進行的計量期調整為1.1億歐元。
(2) 我們錄製了$6.5萬截至收購日的商譽，以及$4.4萬在截至2023年7月1日的年度內，為增加商譽而進行的計量期調整。
商譽減值
我們於每個財政年度第四季度審核減值商譽，或在事件或情況顯示可能已發生減值虧損時更頻繁地審核減值商譽。根據每年第四季度的減值分析，我們各報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的量化分析。
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其他無形資產
無形資產在估計使用年限內以直線方式攤銷，但某些客户關係除外，而這些客户關係是使用加速攤銷法超過預期的客户壽命，更準確地反映了我們預期獲得的經濟效益的實現模式。收購的開發技術在綜合經營報表中攤銷至銷售成本，客户關係攤銷至銷售、一般和管理費用。
正在進行的研究及發展(“IPR&D”)最初按公允價值資本化，作為一項壽命不定的無形資產，其後進行減值評估。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產，並在資產的預計使用壽命內攤銷。
在2023財年第四季度進行的年度減值測試中，我們得出結論，我們的無形資產和其他長期資產沒有在資產組層面減值。我們在每個會計年度的第四季度至少每年審查我們的無形資產和其他長期資產的減值，沒有任何中期減值指標。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的年度內，沒有資產組層面的減值指標。
在與NeoPhotonics的合併和收購IPG電信傳輸產品線方面，我們記錄了$452.51.8億美元的無形資產。請參閲“附註4.業務合併”。收購所得的無形資產於收購日期如下(以百萬為單位，加權平均攤銷期間除外):
購置日的公允價值加權平均攤銷期限
(單位：年)
新光子學IPG電信傳輸產品線收購總額
已獲得的發達技術$220.0 $8.6 $228.6 5.2
客户關係144.5 2.3 146.8 5.9
正在進行的研究和開發48.0 29.1 77.1 不適用
無形資產總額$412.5 $40.0 $452.5 
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在截至2023年7月1日的年度內，我們重新分類了$23.3從NeoPhotonics收購的知識產權研發無形資產，用於為在此期間完成的知識產權研發項目收購開發的技術。我們記錄了$2.6在截至2023年7月1日的年度內，我們的綜合經營報表中的相關攤銷費用為600萬歐元。
在.期間截至2023年7月1日止年度，我們錄得總費用為$21.3百萬美元，用於核銷收購的無形資產，其中包括#美元12.9百萬美元研發費用用於知識產權研發從NeoPhotonics獲得的無形資產，用於我們不再追求的項目，以及$6.8百萬美元銷售成本對於從IPG獲得的開發技術和$1.6百萬美元銷售、一般和行政費用對於從IPG PRIMARY獲得的客户關係LY由於產品停產以及客户需求的變化。
下表提供了我們所有無形資產的詳細信息，包括與我們在2023財年第一季度收購相關的資產，截至所列期間(以百萬為單位，加權平均剩餘攤銷期間除外):
2023年7月1日總賬面金額累計攤銷賬面淨額加權平均剩餘攤銷期限(年)
已獲得的發達技術$630.9 $(385.5)$245.4 4.2
客户關係289.7 (116.8)172.9 3.7
正在進行的研發 40.9 — 40.9 不適用
無形資產總額$961.5 $(502.3)$459.2 
2022年7月2日總賬面金額累計攤銷賬面淨額加權平均剩餘攤銷期限(年)
已獲得的發達技術$390.3 $(303.6)$86.7 2.5
客户關係145.0 (76.0)69.0 4.4
無形資產總額$535.3 $(379.6)$155.7 
在2023、2022和2021財年，我們記錄了127.7百萬，$85.51000萬美元和300萬美元85.7與無形資產相關的攤銷分別為100萬歐元。
下表列出了所列期間的攤銷詳情。(單位：百萬):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
銷售成本$84.4 $62.9 $61.7 
銷售、一般和行政43.3 22.6 24.0 
無形資產攤銷總額$127.7 $85.5 $85.7 
基於我們收購的開發技術和客户關係截至2023年7月1日的賬面價值，並假設標的資產未來沒有減值，估計未來攤銷如下(單位：百萬)：
財政年度
2024$110.8 
202596.9 
202687.2 
202776.7 
202837.3 
此後9.4 
總計$418.3 
上表不包括正在進行的研發無形資產。
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合併財務報表附註(續)


注10.債務
可轉換票據
2029年筆記
2023年6月16日，我們發行了美元603.7根據修訂後的1933年證券法第144A條，2029年向合格機構買傢俬募發行的2029年債券本金總額為1.2億美元。2029年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2029年債券”)之間的契約管理。2029年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
發售2029年期債券所得款項淨額為599.4300萬美元，扣除美元4.3淨髮行成本為3.8億歐元。此外，我們還產生了$0.8700萬美元的專業費用直接與這筆交易相關。在發行2029年債券的同時，我們使用了$132.8淨收益中的400萬美元用於回購美元125.02024年發行的債券本金總額為億元125.0淨收益中的1000萬美元用於回購我們在私下協商的交易中的普通股。我們打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還我們的債務，包括我們現有的任何可轉換票據、資本支出、營運資本和潛在的收購。
《2029年紙幣》以年利率計息1.50每年%，自2023年12月15日起，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2029年債券將於2029年12月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。
初始兑換率為2029年債券的本金每1,000美元持有14.3808股普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)。69.54每股)。轉換率會在2029年契約中指定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，在發生重大改變或發出贖回通知時，我們將在某些情況下，為選擇就該重大改變或贖回通知轉換2029年票據的持有人，增加若干額外股份的換算率。
在緊接2029年9月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2029年債券持有人只可在下列情況下轉換其2029年債券：
•在2023年9月30日之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日適用的轉換價格為%；
•在此期間五在以下任何時間段之後的連續工作日五連續交易日期間(“2029測算期”)，在2029測算期內的每個交易日，2029債券的每1,000美元本金的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個此類交易日適用的轉換率；
•如吾等贖回任何或所有2029年期票據，可於緊接贖回日期前的第二個營業日結束前的任何時間贖回；或
•發生《2029年契約》規定的特定企業事件時。
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合併財務報表附註(續)


在2029年9月15日或以後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2029年債券。轉換後，我們將根據我們的選擇，以現金、普通股或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。
我們可以在2026年6月22日或之後，根據我們的選擇(受2029年契約規定的部分贖回限制的限制)，贖回2029年債券的全部或任何部分，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的2029年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2029年發行的債券不設償債基金。如果我們選擇贖回少於所有未償還的2029年債券，至少$100.0截至贖回通知日，2029年債券的本金總額必須為未償還且不受贖回限制。一旦發生根本性變化(如《2029年契約》所定義)，持有人可能要求我們以等同於以下價格的價格回購全部或部分2029年債券100將購回的2029年期債券本金的%，另加基本變動購回日(不包括)的任何應計及未付利息。
截至2023年7月1日，整個2029年票據在我們的綜合資產負債表中記錄為可轉換票據，非流動票據，按攤銷成本計算。
2028年筆記
2022年3月，我們發行了美元861.0根據修訂後的1933年證券法第144A條，2028年向合格機構買傢俬募發行的2028年債券本金總額為1.2億美元。2028年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2028年債券”)之間的契約管理。2028年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
發售2028年債券所得款項淨額為 $854.8300萬美元，扣除美元6.2萬在發行成本方面。此外，我們還產生了$0.7700萬美元的專業費用直接與這筆交易相關。在發行2028年債券的同時，我們使用了$200.0淨收益中的1000萬美元用於回購我們在私下協商的交易中的普通股。
2028年發行的鈔票以年利率計息0.50每年%，自2022年6月15日起，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2028年債券將於2028年6月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。
初始兑換率為2028年債券的本金每1,000美元持有7.6319股普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)。131.03每股)。換算率會在2028年契約中規定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，在發生重大改變或發出贖回通知時，在某些情況下，對於選擇就該重大改變或贖回通知選擇轉換2028年票據的持有人，我們將增加若干額外股份的換算率。
在緊接2028年3月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2028年債券持有人只有在下列情況下才可轉換其2028年債券：
•在任何財政季度(且僅在該財政季度)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130%，如果適用的轉換價格，或$170.34在每個適用的交易日；
•在此期間五在以下任何時間段之後的連續工作日五連續交易日期間(“2028測算期”)，在2028測算期內的每個交易日，2028債券本金每1,000美元的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個此類交易日適用的轉換率；
•如吾等贖回任何或所有2028年期票據，可於緊接贖回日期前的第二個營業日結束前的任何時間贖回；或
•在發生《2028年契約》規定的特定企業事件時。
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在2028年3月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2028年債券。在轉換時，我們可以選擇現金、普通股或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。
我們可以在2025年6月20日或之後，根據我們的選擇(受2028年契約規定的部分贖回限制的限制)，贖回2028年債券的全部或任何部分，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的2028年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2028年發行的債券不設償債基金。如果我們選擇贖回少於所有未償還的2028年債券，至少$100.0截至贖回通知日，2028年債券的本金總額必須為未償還且不受贖回限制。一旦發生根本性變化(如《2028年契約》所定義)，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購全部或部分2028年債券100將購回的2028年期債券本金額的%，另加基本變動購回日(不包括)的任何應計及未付利息。
我們最初將2028年期票據的本金分為負債部分和權益部分。2028年債券的負債部分最初價值為#美元。629.81000萬美元，基於發行日按適當可比市場折現的不可轉換債務借款利率的合同現金流，該利率為5.7%, 權益部分代表以下收益的剩餘金額$231.2萬，這被記錄為債務貼現。在2023財年第一季度採用ASU 2020-06年度後，我們的2028年票據作為單一負債計入，按攤銷成本計量。有關採用的詳細影響，請參閲“附註2.最近發佈的會計公告”。
2026年筆記
2019年12月，我們發行了美元1,050.0根據證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家配售2026年債券的本金總額為100萬美元。2026年的票據由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2026年債券”)之間的契約管理。我們使用了大約$196.0將發售所得款項淨額中的百萬元全數償還本公司定期貸款安排下的所有未償還款項，以及發售所得款項淨額的一部分，以購買約$200.0百萬在私下協商的交易中，我們普通股的價格與發行定價同時進行。2026年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
2026年的鈔票以年利率計息0.50
初始兑換率為2026年債券的本金每1,000美元持有10.0711股普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)。99.29每股)。轉換率會在2026年契約中規定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，當發生重大重大改變或吾等發出贖回通知時，在某些情況下，吾等將增加2026年契約或選擇就該重大重大改變或贖回通知轉換2026年票據的持有人所載的若干額外股份，以增加換股比率。
在緊接2026年9月15日前一個營業日的辦公時間結束前，2026年債券持有人只可在下列情況下轉換其2026年債券：
•在任何財季(且僅在該財季)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少為20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於。1302026年債券換股價的%，或$129.08在每個適用的交易日；
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“2026年測算期”)，在2026年測算期的每個交易日，2026年債券本金每千美元的交易價低於。98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%，以及2026年債券在每個該等交易日的轉換率；
•如吾等贖回任何或所有2026年期票據，可於緊接有關贖回日期前的第二個營業日收市前的任何時間贖回；或
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•在發生《2026年契約》規定的特定企業事件時。
在2026年9月15日或以後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，債券持有人可隨時轉換2026年債券。在轉換時，我們可以選擇現金、普通股或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。
我們可以選擇在2023年12月20日或之後贖回全部或任何部分2026年債券，如果其普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間（包括該期間的最後一個交易日），該期間結束於（包括）緊接本公司發出贖回通知之日前的交易日，贖回價格等於 1002026年票據本金額之%，另加計至（但不包括）贖回日期之應計及未付利息。二零二六年票據並無提供償債基金。一旦發生根本性變化（定義見2026年契約），持有人可要求我們以現金回購全部或部分2026年票據，價格相當於 100將予購回的二零二六年票據本金額的%，另加至（但不包括）基本變動購回日期的任何應計及未付利息。
我們最初將2026年債券的本金分為負債部分和權益部分。2026年債券的負債部分價值為#美元。734.8百萬美元，基於發行日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現的合同現金流。5.8%，其中股權部分代表美元收益的剩餘金額。315.2100萬，這筆錢被記錄為債務貼現。在2023財年第一季度採用ASU 2020-06年度後，我們的2026年票據被作為單一負債進行會計處理，按攤銷成本計量。有關採用的詳細影響，請參閲“附註2.最近發佈的會計公告”。
2024年筆記
2017年3月，我們發行了$450.0根據證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家配售2024年債券的本金總額為100萬美元。2024年債券由本公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人(“2024年債券”)之間的契約管理。2024年債券為無抵押債券，不包含任何財務契諾、對股息的限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
二零二四年票據按年利率計息。 0.25每年%。2024年債券的利息自2017年9月15日起，每半年於每年3月15日及9月15日支付。二零二四年票據將於二零二四年三月十五日到期，除非我們提前購回或根據其條款轉換。
2024年債券的初始兑換率為每1,000美元2024年債券本金持有16.4965股普通股，相當於初始轉換價格約為美元。60.62每股。換算率會在某些特定事件發生時作出調整，但不會因應計及未付利息而作出調整。此外，當發生重大重大改變(如2024年契約所界定)或發出贖回通知時，在某些情況下，我們將為選擇就該重大重大改變或贖回通知轉換2024年票據的持有人，增加若干額外股份的換算率。
於緊接2023年12月15日之前的營業日營業時間結束前，各2024年票據持有人僅可在以下情況下轉換其2024年票據：
•在任何財季(僅在該財季)，如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130適用轉換價格的%，或$78.80在每個適用的交易日；
•在此期間五在以下任何時間段之後的連續工作日五連續交易日期間(“2024年測算期”)，在該2024年測算期內的每個交易日，2024年債券的每1,000元本金的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個此類交易日適用的轉換率；
•在發生《2024年契約》規定的特定企業事件時。
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在2023年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的2024年債券。此外，一旦發生全面的根本改變(如2024年契約所界定)，在某些情況下，我們將增加2024年契約中規定的額外股份數目，供選擇就該徹底根本性改變轉換2024年票據的持有人。
我們可能不會在2024年債券到期日之前贖回，也不會為2024年債券提供償債基金。一旦發生根本變化，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購全部或部分2024年債券100將購回的2024年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
我們考慮了2024年債券中除轉換特徵外的其他特徵，包括持有人看跌特徵、我們的贖回特徵和完整特徵，並得出結論，它們不需要與宿主債務工具分開分開和核算。
在税務協議結算條件(“TMA結算條件”)之前，由於吾等只能以現金結算2024年票據，故吾等認定該轉換特徵符合衍生負債的定義。截至2017年3月8日發行日，衍生負債公允價值為美元。129.92000萬美元是使用二項式估值方法計算的。2024年發行的債券的剩餘本金金額為美元320.1在發行成本分配給債務部分之前為1.3億歐元。我們產生了大約美元7.7與發行2024年債券相關的交易成本為1.8億美元。這些費用被分配到債務部分，並確認為債務貼現。我們使用實際利率法在2024年票據期限內攤銷債務折價，包括衍生負債的初始價值和交易成本。2024年發行的票據的實際利率為5.4%/年。
2017財年，我們滿足了TMA結算條件。因此，轉換期權的價值不再按市值計價，而是在我們的綜合資產負債表上重新分類為股東權益中的額外實收資本。為計入2024年債券的債務部分，發行時轉換期權的價值被視為原始發行折扣。在債務的預期期限內，債務部分將累加至本金。採用ASU 2020-06沒有改變2024年票據的列報方式，因為與2024年票據相關的轉換特徵繼續歸類於股東權益。
在發行2029年債券的同時，我們使用了$132.8淨收益中的400萬美元用於回購美元125.02024年債券的本金總額為1000萬美元，我們將其計入債務清償。$13.5百萬美元132.8為回購的2024年票據的轉換功能分配了100萬歐元的回購價格，代表回購日期轉換功能的公允價值，並被確認為股東權益的減少。指合併股東權益報表。我們確認了一筆1美元的清償收益。1.0與回購相關的1000萬美元，在其他收入項下記錄，扣除我們截至2023年7月1日的年度綜合經營報表。截至2023年7月1日，2024年債券的剩餘本金金額為$323.1萬.
在.期間截至2023年7月1日的年度，我們收到的轉換請求不到$0.12024年債券的本金金額為100萬美元，我們按照2024年債券以現金結算。在截至2022年7月2日的年度內，我們收到了$1.82024年發行的債券的本金金額為100萬美元，我們以美元的組合結算1.8億美元的現金和大約91,000股普通股，符合《2024年契約》。自發行2024年債券以來，我們總共兑換了約$1.92024年發行的債券本金金額為1000萬英鎊。
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可轉換票據--額外披露
截至所列期間，我們的可轉換票據由以下組成部分組成(以百萬計):
2023年7月1日
2024年筆記(1)
2026年筆記(2)
2028年筆記 (3)
2029年筆記(4)
總計
本金$323.1 $1,050.0 $861.0 $603.7 $2,837.8 
未攤銷債務貼現和債務發行成本(11.5)(4.1)(5.5)(5.1)(26.2)
負債部分的賬面淨額$311.6 $1,045.9 $855.5 $598.6 $2,811.6 
2022年7月2日
2024年筆記(1)
2026年筆記(2)
2028年筆記(3)
總計
本金$448.1 $1,050.0 $861.0 $2,359.1 
未攤銷債務貼現和債務發行成本(38.2)(218.6)(226.3)(483.1)
負債部分的賬面淨額$409.9 $831.4 $634.7 $1,876.0 
(1)如果我們股票的收盤價超過 $78.80(或130% 的轉換價格$60.62)用於20最後一次30未來任何季度的交易日2024年債券將在下一個財政季度根據持有人的選擇進行轉換。2024年債券被歸類為流動負債，因為債務將於2024年3月15日到期.
(2)如果我們股票的收盤價超過$129.08(或130的百分比的換算價格$99.29 為20最後一次30在未來任何一個季度的交易日內，2026年票據也將在下一個財政季度由持有人選擇可轉換，債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
(3)如果我們股票的收盤價超過$170.34(或130$的轉換價格的%131.03)用於20最後一次30在未來任何一個季度的交易日內，2028年票據將根據持有人的選擇在下一個財政季度可轉換，債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
(4)如果我們股票的收盤價超過$90.40(或130轉換價格的%$69.54)用於20最後一次30在未來任何一個季度的交易日內，2029年票據將根據持有人的選擇在下一個財政季度可轉換，債務將在我們的綜合資產負債表中重新分類為流動負債。
下表列出了與我們的可轉換票據有關的利息支出信息。(單位：百萬):
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
合同利息支出$11.2 $7.8 $6.5 
債務貼現攤銷和債務發行成本24.3 72.4 60.2 
利息支出總額$35.5 $80.2 $66.7 
截至2023年7月1日，與我們的可轉換票據相關的未來利息和本金支付如下(單位：百萬):
財政年度2024年筆記2026年筆記2028年筆記2029年筆記總計
2024$324.3 $5.3 $4.3 $9.1 $343.0 
2025— 5.3 4.39.1 18.7 
2026— 5.3 4.39.1 18.7 
2027— 1,052.5 4.39.1 1,065.9 
2028— — 865.39.1 874.4 
此後— — — 617.1 617.1 
付款總額$324.3 $1,068.4 $882.5 $662.6 $2,937.8 
我們的可轉換票據的本金餘額根據其各自的合同到期日反映在上表的付款期限中。
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三菱銀行貸款
在我們與NeoPhotonics的合併中，我們承擔了與三菱UFG銀行有限公司的幾項貸款協議(“三菱銀行貸款”)，總公允價值約為$5.91000萬美元，約合美元0.9其中1000萬美元在2023財年第一季度支付，剩餘餘額在2023財年第二季度全額支付。我們記錄了$0.1截至該年度與三菱銀行貸款有關的利息支出2023年7月1日.
附註11.累計其他綜合收益
我們累計的其他全面收益(虧損)包括累計的外幣換算調整、固定福利義務和可供出售證券的未實現淨收益或虧損。
累計其他綜合收益(虧損)扣除税項後的變動情況如下(以百萬計):
扣除税金後的外幣折算調整(1)
已確定的福利義務，扣除税負後的淨額(2)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，税後淨額(3)
總計
截至2020年6月27日的期末餘額$9.7 $(4.2)$2.4 $7.9 
其他全面收益(虧損)— 2.8 (2.5)0.3 
截至2021年7月3日的期末餘額9.7 (1.4)(0.1)8.2 
其他全面收益(虧損)— 2.4 (10.2)(7.8)
截至2022年7月2日的期末餘額$9.7 $1.0 $(10.3)$0.4 
其他全面收益(虧損)0.7 (1.4)4.4 3.7 
截至2023年7月1日的期末餘額$10.4 $(0.4)$(5.9)$4.1 
(1)在2019財年，由於經濟事實和環境的重大變化，主要是由於收購Oclaro，我們將全球業務的功能貨幣確立為美元。在2028年12月10日之前報告的換算調整仍然是我們綜合資產負債表中累積的其他全面收入的組成部分，直到出售或清算在子公司的全部或部分投資。2023財年，我們收購了IPG電信傳輸產品線。作為此次收購的一部分而收購的巴西實體的本位幣是當地貨幣。截至2023年7月1日止年度，我們錄得0.72000萬美元的外幣換算調整。
(2)我們每年評估對我們的固定收益義務的公允價值的假設，並以NEC的身份做出改變埃薩裏。在2023財年、2022財年和2021財年，我們在定義的福利義務上的收入(虧損)扣除税收後列報零, $1.51000萬美元，以及零，分別為。
(3) 在2023財年，2022年和2021年，我們的可供出售證券的未實現收益(虧損)扣除税後為#美元。0.81000萬，$2.82000萬美元和$(0.5)分別為1.8億美元。

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附註12.重組及相關費用
我們已經啟動了各種戰略重組行動，主要是為了降低成本，整合我們的業務，使我們的產品製造合理化，並根據市場狀況和我們在2023財年第一季度進行的收購調整我們的業務。
下表彙總了報告期內的重組活動及相關費用(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
期初餘額$— $5.7 $5.2 
費用(沖銷)，淨額28.1 (1.1)7.7 
付款(23.1)(4.6)(7.2)
截至期末的餘額$5.0 $— $5.7 
於截至2023年7月1日止年度內，我們錄得重組及相關費用$28.1萬在我們的綜合運營報表中，主要歸因於與NeoPhotonics合併後的全公司整合努力，我們的成本削減舉措，以及與NeoPhotonics的高管離職和留任協議相關的遣散費和員工相關福利。這些協議規定在某些情況下非自願終止僱用時的付款和福利。
在截至2022年7月2日的年度內，我們記錄了重組和相關費用的淨逆轉為$1.1這主要是由於保留和重新分配某些員工而導致的員工遣散費低於預期。
截至2021年7月3日止年度內，我們記錄了重組和相關費用$7.7這些費用主要歸因於與決定停止在加利福尼亞州聖何塞生產某些產品相關的遣散費，以及影響到所有地區的公司採取的其他成本削減措施。
執行我們重組活動的估計的任何變化都將反映在我們未來的運營結果中。

附註13.資產的報廢和處置
我們記錄固定資產虧損，主要是由於固定資產的報廢和處置，扣除收到的收益。在本報告所述期間，這些損失對我們按職能劃分的業務結果的影響如下(單位：百萬):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
銷售成本
$1.5 $2.5 $9.3 
研發0.5 0.4 0.3 
銷售、一般和行政6.6 0.1 (7.2)
$8.6 $3.0 $2.4 
在2023財年，由於最近與NeoPhotonics合併而進行的全公司範圍的整合努力，我們決定整合我們的製造和運營地點。這一美元8.6這一年記錄的支出有100萬美元，主要用於報廢不再需要作為這一舉措的一部分的資產。
在2021財年，我們決定停止在我們在加利福尼亞州聖何塞擁有的一家制造工廠生產某些產品。在2021財年第四季度，我們關閉了生產基地，並以美元的價格出售了相關的土地和建築23.01000萬美元，並確認收益為$8.32000萬美元，在截至2021年7月3日的財年綜合運營報表中記錄為銷售、一般和行政費用的抵銷。作為這一過渡的一部分，在2022財年，我們出售了不再需要的設備，並確認了以下收益：5.92000萬美元，在截至2022年7月2日的財年的綜合運營報表中記錄為銷售成本的抵消。
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附註14.所得税
我們的所得税前收入由以下部分組成(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
國內$(44.3)$77.5 $314.9 
外國(58.1)157.6 148.2 
所得税前收入$(102.4)$235.1 $463.1 
我們的所得税撥備包括以下內容(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
聯邦政府：
*當前$12.9 $13.7 $30.5 
*推遲。(22.5)1.0 9.2 
(9.6)14.7 39.7 
國家：
*當前0.9 (0.1)1.7 
*推遲。(0.5)0.3 (0.3)
0.4 0.2 1.4 
外國：
*當前55.3 46.8 36.5 
*推遲。(16.9)(25.5)(11.8)
38.4 21.3 24.7 
所得税撥備總額$29.2 $36.2 $65.8 
所得税撥備與對未計提所得税撥備的收入適用美國聯邦法定所得税税率所計算的金額不同，如下所示(單位：百萬):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
按聯邦法定税率計算的所得税撥備$(21.5)$49.4 $97.3 
外幣利差33.6 (50.4)(50.4)
更改估值免税額(4.8)10.5 45.4 
税收抵免(46.5)(23.1)(31.8)
基於股票的薪酬19.1 9.6 5.6 
永久性物品2.9 0.6 1.5 
交易成本2.4 — — 
F分編和GILTI44.2 28.2 42.1 
未確認的税收優惠8.6 4.1 (3.7)
非美國法定税率的變化— (1.2)(35.8)
節拍
(8.0)8.0 — 
其他(0.8)0.5 (4.4)
所得税撥備總額$29.2 $36.2 $65.8 
實際税率(28.52)%15.40 %14.22 %
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我們2023財年的所得税撥備不同於美國21%的法定税率，主要是因為在美國計入外國收入的所得税費用、我們海外子公司的收益按不同於美國法定税率的税率徵税以及不可扣除的基於股票的薪酬。此外，我們的所得税撥備包括來自各種税收抵免的所得税優惠和估值免税額的變化，因為某些遞延税項資產很可能在未來變現。在2023財年，我們還實施了某些税收規劃行動，減少了2022財年的節拍數量。
我們在2022財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為我們的海外子公司收益的所得税收益的税率與美國法定税率不同，被美國外國收入計入的税收支出所抵消。此外，我們的所得税撥備包括各種税收抵免的所得税優惠，被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出以及估值津貼的變化所抵消，因為某些遞延税項資產在未來變現的可能性不大。
我們在2021財年的所得税撥備與美國21%的法定税率不同，主要是因為我們的海外子公司收益的所得税收益按不同於美國法定税率的税率徵税，這被美國外國收入計入的税收費用所抵消。此外，我們的所得税撥備包括從各種税收抵免和本年度實施的非美國法定税率變化中獲得的所得税收益。由於某些遞延税項資產在未來變現的可能性不大，因此被不可抵扣的股票薪酬所產生的所得税支出以及估值津貼的變化所抵消。
我們的遞延税金淨額由以下部分組成(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日
遞延税項總資產：
*無形資產$11.5 $81.2 
*税收抵免結轉84.3 75.3 
*淨營業虧損結轉。218.6 151.0 
庫存減少，庫存減少。7.9 6.3 
包括應計項目和準備金的會計準則11.5 14.2 
投資於固定資產。18.4 25.5 
*資本虧損結轉13.9 12.0 
已資本化和無人報銷的研發支出67.2 40.5 
*基於股票的薪酬8.3 5.6 
*13.8 15.9 
中國、日本和其他國家2.6 4.7 
*總遞延税項資產458.0 432.2 
*估值津貼(303.4)(263.2)
遞延税項資產154.6 169.0 
遞延税項負債總額：
*無形攤銷(21.1)(33.7)
*可轉換票據(3.4)(100.6)
**管理使用權資產(16.1)(18.2)
中國、日本和其他國家(1.4)(2.4)
遞延税項負債(42.0)(154.9)
遞延税項淨資產總額$112.6 $14.1 
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我們評估我們按季度實現遞延税項資產的能力，並在遞延税項資產不太可能實現的情況下建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據，包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。在2023財年，在考慮了積極和消極的證據後，我們確定我們將能夠實現與外國税收抵免相關的所有遞延税項資產，因此取消了相關的估值免税額。我們繼續維持我們對美國聯邦資本損失結轉以及加州、加拿大和英國遞延税項資產的估值準備金，以及對我們斯洛文尼亞遞延税項資產的部分估值準備金。如本公司確定未來將能夠變現全部或部分遞延税項資產，則估值準備將於本公司作出該等決定的期間轉回。根據目前獲得的信息，我們認為我們對美國、加州、加拿大和英國的估值津貼的很大一部分不會在未來12個月內公佈。這種釋放將導致某些遞延税項資產的確認，以及記錄釋放的期間的所得税支出的減少。
截至2023年7月1日，該公司的聯邦和海外淨營業虧損結轉為美元339.2萬和$575.9萬, 分別進行了分析。這些結轉將在截至2025年的財年開始到期。結轉的聯邦和外國税收屬性受各種規則的約束，這些規則對使用施加了限制。
此外，該公司還擁有聯邦、州和外國研究以及其他税收抵免結轉$15.2萬, $105.7萬，以及$36.7萬, 分別進行了分析。聯邦信用額度將在截至2025年的財年開始到期，加州的信用額度可以無限期結轉。外國税收抵免將於2024年結束的財年開始到期。
美國現行税法總體上為我們提供了更大的靈活性，使我們可以訪問和使用某些外國子公司持有的現金，我們打算將我們在開曼羣島、日本和香港的子公司的全部或部分收益匯回國內。至於所有其他外國子公司，我們打算將這些收益無限期地再投資於我們的外國子公司。因此，與匯回#美元相關的美國所得税和外國預扣税39.4除開曼羣島、日本和香港子公司外，我們的海外子公司的收益中有1.8億美元沒有撥備。我們估計，額外的美元2.8如果這些收入匯回美國，將不得不提供100萬美元的外國預扣税，這些預扣税可以作為外國税收抵免或扣除，以減少美國的納税義務。
2022年7月2日至2023年7月1日期間我們未確認的税收優惠餘額的累計變化如下(單位：百萬):
2020年6月27日的餘額$55.5 
基於與上一年度相關的税收狀況的增加6.8 
基於與上一年度相關的納税狀況的減少額(1.6)
與訴訟時效有關的減少(5.1)
基於與本年度相關的納税頭寸的增加6.5 
截至2021年7月3日的餘額$62.1 
基於與上一年度相關的税收狀況的增加5.2 
基於與上一年度相關的納税狀況的減少額(2.1)
與訴訟時效有關的減少(9.8)
基於與本年度相關的納税頭寸的增加6.5 
與審計結算有關的減少
(0.2)
截至2022年7月2日的餘額$61.7 
基於與上一年度相關的税收狀況的增加2.8 
基於與上一年度相關的納税狀況的減少額(5.5)
與訴訟時效有關的減少(0.1)
基於與本年度相關的納税頭寸的增加7.7 
因收購而增加
47.3 
截至2023年7月1日的餘額$113.9 
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截至2023年7月1日，我們擁有$64.4萬未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響實際税率。我們接受國內外各税務機關對所得税申報單的審核。税務審計決議和結案的時間非常不可預測。雖然某些税務審計可能會在未來12個月內完成，但我們無法合理估計可能在未來12個月內解決或關閉的税務檢查對税務支出和淨收入的影響。然而，我們認為我們已經根據公認會計準則為潛在的審計結果做了足夠的準備。受審計時間和不確定性的制約，我們預計由於訴訟時效到期而確認並影響實際税率的未確認税收優惠金額為#美元。13.3在接下來的12個月裏。
本公司已獲得與泰國某些商業活動相關的免税期，但截至目前，尚未達到獲得免税期福利的要求。因此，賺取的收入適用泰國法定的正常税率。
我們的政策是在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至2023年7月1日和2022年7月2日，累計利息和罰款金額為$15.21000萬美元和300萬美元1.6分別為100萬美元。
我們提交納税申報單的主要税務管轄區是美國聯邦政府、加利福尼亞州、日本、英國、泰國、中國和加拿大。截至2023年7月1日，我們的2011財年將2022報税表可能會在一個或多個司法管轄區接受審查。此外，某些淨營業虧損和信用結轉可能會使税務機關審查我們的納税申報單的能力超出常規限制。
附註15.權益
Lumentum基於股票的福利計劃説明
股權激勵計劃
於2022年11月16日，本公司股東批准修訂及重訂2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)，以(I)增加預留供發行的股份數目0.9以及(Ii)作出若干其他更改，以反映良好的公司管治慣例。
截至2023年7月1日，我們擁有3.2根據2015年計劃發行和發行的限制性股票單位、限制性股票獎勵和績效股票單位的股份為1.9億股。這些贈款基於績效、基於時間或兩者兼而有之，預計將在四年。這些贈與的公允價值是基於授予之日我們普通股的收盤價。
截至2023年7月1日，2.7根據2015年計劃，有100萬股普通股可供授予。
替換獎
關於與NeoPhotonics的合併，我們向某些NeoPhotonics員工發放了股權獎勵，其中包括限制性股票單位(“替代獎勵”)，以換取他們的NeoPhotonics股權獎勵。這些替代獎的條款與最初的NeoPhotonics股權獎基本相似。替換獎由以下內容組成0.41,000,000個限制性股票單位，授予日期公允價值為#美元93.4每股，這代表我們在收盤日的收盤價。這些替換獎的總公允價值為$40.21000萬，$3.5其中1百萬美元可歸因於截至2022年8月3日(合併結束日)提供的員工服務，並在合併股東權益表中確認為合併對價和基於股票的薪酬的組成部分。替換獎勵的剩餘公允價值在剩餘歸屬期間記為基於股票的補償。請參閲“附註4.業務合併”。
限售股單位
2015年計劃下的限制性股票單位(“RSU”)是我們普通股股份的授予，其歸屬是基於必要的服務要求。一般來説，我們的RSU會被沒收，並有望在四年。對於年度更新補助金，RSU通常按年度或年度和季度相結合的基礎按比例授予三年.
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在2023財年，我們的董事會批准了1.8300萬股，主要歸屬於三年。此外，我們還發布了0.4作為上述與NeoPhotonics合併相關的替換獎的一部分。
績效股票單位
2015年計劃下的績效股票單位(“PSU”)是我們普通股股票的授予，這些股票在實現某些績效和服務條件後授予。當我們得出結論認為有可能達到業績條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並根據此概率評估調整我們的補償成本。我們的PSU將面臨被沒收的風險，直到性能和服務條件得到滿足並通常被授予三年.
在2023財年，我們的董事會批准了0.31000萬個PSU，總授予日期公允價值為$26.0作為我們修訂的年度激勵計劃的一部分，向執行和非執行員工發放100萬美元。這些PSU受性能目標和服務條件的限制，歸屬期為一年。董事會還批准了一項0.31000萬個PSU，總授予日期公允價值為$23.0向某些高管和高級管理層支付100萬美元。這些PSU將在實現收入目標和某些非財務業績衡量以及服務條件的情況下授予三年.
員工購股計劃
2015年採購計劃為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得公司所有權權益的機會，並提供了15%購買價格折扣以及6個月回顧時期。根據修訂後的1986年《國税法》第423節，2015年採購計劃是一項合格的員工股票購買計劃。2015年購股計劃將於所有可供發行的股票售出之日終止。中的3.0根據2015年購買計劃授權的百萬股，1.1截至2023年7月1日，仍有1.3億股可供發行。
基於股票的薪酬
在本報告所述期間，按職能記錄基於股票的薪酬對我們的業務結果的影響如下(單位：百萬):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
銷售成本$30.1 $20.8 $19.2 
研發41.4 22.1 19.5 
銷售、一般和行政76.9 60.2 54.2 
基於股票的薪酬總額$148.4 $103.1 $92.9 
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在……裏面與NeoPhotonics的合併有關，我們於合併完成日發出置換股權獎勵(“置換獎勵”)，以了結若干NeoPhotonics股權獎勵，總公平價值為$。40.2根據我們在成交日的收盤價計算，我們的股票價格為1000萬美元。歸因於合併前服務的替換獎勵部分為#美元3.52000萬美元，作為轉移的對價的一部分，並在我們截至2023年7月1日的綜合股東權益表中記錄在基於股票的薪酬項下。另外，對NeoPhotonics員工的某些股權獎勵加快了。與加速相關的股票薪酬總額為#美元。11.9 百萬，其中 $9.0萬是用現金結算的。我們記錄了$11.92023財年第一季度，我們合併運營報表中的加速獎勵為1000萬美元。請參閲“注4.業務合併.”
2023、2022和2021財年的股票薪酬包括16.01000萬，$16.81000萬美元和300萬美元16.8萬與PSU相關的基於股票的薪酬成本。在任何一個期間確認的與PSU相關的基於股票的薪酬支出金額可能會根據業績條件的實現或預期實現情況而有所不同。如果不滿足或預計不會滿足性能條件，則不會在基礎PSU上確認任何補償成本，並且先前確認的與這些PSU相關的任何補償費用將被沖銷。
與股票薪酬相關的所得税優惠總額在本公司於本年度的綜合經營報表中確認如下(單位：百萬):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
與股票薪酬相關的所得税優惠$10.4 $12.5 $14.6 
大約$14.2百萬美元和美元6.4截至2023年7月1日和2022年7月2日，分別有100萬股票薪酬資本化為庫存。
截至2023年7月1日，美元160.1與授予我們員工的RSU獎勵相關的1000萬股票薪酬成本仍有待攤銷。這一成本預計將在估計的攤銷期間確認。 1.8年份.
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股票獎勵活動
下表總結了我們在2023財年、2022財年和2021財年的獎項活動(單位：百萬，每股除外):
限售股單位績效股票單位
股份數量加權平均授予日期每股公允價值股份數量加權平均授予日期每股公允價值
2020年6月27日的餘額1.9 $56.6 0.3 $60.6 
授與1.2 86.6 0.2 86.7 
既得/行使(1.1)56.5 (0.2)57.8 
取消(0.2)67.1 — 70.0 
截至2021年7月3日的餘額1.8 $76.0 0.3 $75.7 
授與1.5 87.8 0.2 85.7 
既得/行使(1.1)73.4 (0.2)76.1 
取消(0.2)79.9 — 58.7 
截至2022年7月2日的餘額2.0 $85.9 0.3 $81.9 
更換獎已頒發0.4 93.4 — 不適用
授與1.8 85.1 0.6 87.9 
既得/行使(1.3)85.8 (0.2)73.2 
取消(0.3)87.7 (0.1)89.2 
截至2023年7月1日的餘額2.6 $85.0 0.6 $89.1 
2023財年、2022財年和2021財年的獎勵摘要如下 (單位：百萬):
可供授予的獎項
2020年6月27日的餘額3.5 
授與(1.4)
取消0.2 
截至2021年7月3日的餘額2.3 
授權3.0 
授與(1.7)
取消0.2 
截至2022年7月2日的餘額3.8 
與NeoPhotonics合併有關的假設0.4 
替換獎(0.4)
授權0.9 
授與(2.4)
取消0.4 
截至2023年7月1日的餘額2.7 
員工購股計劃活動
2023、2022和2021財年的2015年採購計劃支出為 $5.01000萬，$4.6百萬美元，以及$4.6分別為2.5億美元和2.5億美元。與2015年採購計劃有關的費用在相關認購期內以直線方式記錄。有幾個 0.3300萬，0.2百萬美元，以及0.2向員工發行百萬股分別在2023年、2022年和2021年期間通過2015財年採購計劃。
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我們使用Black-Scholes期權定價模型估計2015年購買計劃股票在授予之日的公允價值。在本報告所述期間，用於估計2015年購買計劃股票的公允價值的假設如下：
2023年7月1日2022年7月2日
預期期限(年)0.50.5
預期波動率39.7 %45.4 %
無風險利率4.85 %1.49 %
股息率— %— %
普通股回購與退役
與可轉換票據發售相關的回購
在2023財年，在發行2029年債券的同時，我們回購了2.32000萬股我們的普通股，以平均價格$1的價格進行私下談判交易53.49每股，總購買價為$125.0萬。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少。這些股票立即被註銷。
在2022財年，在發行2028年債券的同時，我們回購了2.02000萬股我們的普通股，以平均價格$1的價格進行私下談判交易99.0每股，總購買價約為$200.01000萬美元。我們在合併資產負債表中將總收購價格記錄為留存收益的減少，並立即註銷了這些股票。
股票回購計劃
2021年5月7日，我們的董事會批准了2021年的股票回購計劃，授權我們使用高達700.01000萬美元購買我們自己的普通股。2022年3月3日，我們的董事會批准了增加我們的股票回購計劃，這授權我們使用總金額高達$1.030億美元(比去年同期的美元有所增加700.0到2024年5月，購買我們自己的普通股。2023年4月5日，我們的董事會批准進一步增加我們的股票回購計劃，授權我們使用總金額高達$1.230億美元(比去年同期的美元有所增加1.030億美元)購買我們自己的普通股，直到2025年5月。
在2023財年，我們回購了0.7萬作為股票回購計劃的一部分，我們普通股的平均價格為$65.03每股，總購買價為$40.51000萬美元。在2022財年，我們回購了4.02000萬股我們的普通股，作為股票回購計劃的一部分，平均價格為$87.21每股，總購買價為$348.9萬。自從董事會批准股票回購計劃以來，我們已經回購了7.7萬以平均價格計算的合計股份$81.66每股，總購買價為$630.4萬。我們錄下了$630.4萬收購總價作為我們綜合資產負債表中留存收益的減少。所有回購的股票都立即作廢。截至2023年7月1日，我們有$569.6根據股票回購計劃，仍有100萬美元。
未來回購的價格、時間、金額和方法將根據對市場狀況和其他因素的評估，以符合公司和我們股東最佳利益的價格確定。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
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附註16.僱員退休計劃
固定繳款計劃
在美國，該公司贊助Lumentum 401(K)退休計劃(“401(K)計劃”)，這是1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)下的一項固定繳款計劃，通過遞延扣税為其符合條件的員工提供退休福利。401(K)計劃允許員工貢獻最多50他們年薪的%，供款不得超過$22,500(或$30,000對於50歲以上的員工)，由美國國税局規定的2023年。員工在完成後有資格獲得等額繳費180服役天數。公司的匹配是以每個支付期為基礎的，並基於員工在每個支付期的税前貢獻和薪酬。所有匹配的貢獻都是以現金形式進行的，並立即在401(K)計劃下授予。*在2023財年、2022財年和2021財年，我們對401(K)計劃的貢獻支出為$3.8萬, $3.7百萬美元，以及$3.5分別為100萬美元。
我們還在我們開展業務的大多數其他國家/地區制定了明確的繳款計劃，無論是根據成文法的要求，還是根據公司的補充要約。我們對美國以外所有固定繳款計劃的繳費是$8.1萬, $7.7萬，以及$8.3萬分別為2023財年、2022財年和2021財年。
固定福利計劃
該公司發起了涵蓋日本、瑞士和泰國員工的固定福利養老金計劃。養卹金計劃福利主要是根據每個國家的計劃條款所規定的參與人報酬和服務年限計算的。僱員有權在退休或在某些情況下被解僱時獲得一次性福利。資金政策符合每個國家的當地要求。
我們按照要求我們記錄對參與者的義務以及相應的定期淨成本的權威指導，對我們的確定福利義務進行會計處理。我們使用第三方精算師提供的精算估值來確定我們對參與者的義務和我們的定期淨成本。截至2023年7月1日，我們在日本、瑞士和泰國的預計福利義務淨額為$4.21000萬美元，300萬美元3.31000萬美元和300萬美元3.9分別為2.5億美元和2.5億美元。它們在我們的綜合資產負債表中被記為短期部分的應計工資和相關費用，而長期部分的其他非流動負債，代表預計福利債務總額減去計劃資產的公允價值。
截至2023年7月1日，瑞士的固定福利計劃得到了部分資金，而日本和泰國的固定福利計劃沒有資金。
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日本、瑞士和泰國養老金計劃的福利義務的變化以及瑞士的計劃資產的變化如下(單位：百萬)：
2023年7月1日2022年7月2日
預計福利債務的變化：
在年初承擔福利義務$17.5 $20.6 
**在日本承擔了與NeoPhotonics收購有關的養老金責任2.2 — 
降低服務成本1.7 1.8 
*降低利息成本0.3 0.1 
支持投資計劃參與者的貢獻0.8 0.5 
減少精算損失(收益)(1)
0.6 (3.9)
*淨福利支付。1.0 (0.2)
*計劃修正案(0.1)(0.2)
*對外匯的影響0.8 (1.2)
年終的退休福利義務$24.8 $17.5 
計劃資產變動：
*年初計劃資產的公允價值$9.8 $9.8 
*計劃資產的實際回報率(0.5)(0.2)
*僱主繳費。1.5 0.6 
中國投資計劃參與者的貢獻0.8 0.5 
*淨福利支付。1.0 (0.2)
*對外匯的影響0.8 (0.7)
*年末計劃資產的公允價值$13.4 $9.8 
資金到位情況 (2)
$(11.4)$(7.7)
在其他全面收益中確認的福利債務和計劃資產的變化：
*服務成本$— $(0.1)
**累計精算淨損失攤銷— (0.1)
**淨精算虧損(收益)1.4 (3.6)
$1.4 $(3.8)
累積利益義務$20.0 $14.0 
(1) 精算損失(收益)主要是由貼現率的變化驅動的。
(2)截至2023年7月1日，預計福利義務的當前部分為$1.21000萬美元，記在合併資產負債表的應計薪金和相關費用項下，預計福利債務的非當期部分為#美元10.21000萬美元，在合併資產負債表中記入其他非流動負債項下。截至2022年7月2日，福利義務為$7.7在我們的綜合資產負債表中記錄了100萬美元的其他非流動負債。請參閲“附註7.資產負債表詳情”。
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日本、瑞士和泰國的定期養老金淨費用包括本報告所列期間的下列組成部分(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
服務成本$1.7 $1.8 $2.0 
利息成本0.3 0.1 0.1 
攤銷先前服務費用(0.1)(0.1)(0.1)
計劃資產的預期回報(0.3)(0.2)(0.3)
淨虧損攤銷— 0.2 0.3 
結算損失— — 0.3 
定期養老金淨成本$1.6 $1.8 $2.3 
假設
計算預計福利債務和定期費用淨額的基礎是精算估值。這些估值使用特定於參與者的信息，如工資、年齡以及對利率、薪酬增長和其他因素的假設。至少，我們每年都會對這些假設進行評估，並在必要時做出改變。
貼現率反映了養卹金福利可以有效結算的估計比率。在制定貼現率時，我們考慮了適當的AA或AAA公司債券指數的可用收益率，並進行了調整，以反映計劃的負債期限。
預期資產回報是根據目標資產組合並加上選定的通脹假設，使用有關資產類別的實際預期長期回報(扣除通脹)的加權平均數來估計的。
下表彙總了用於確定我們在日本、瑞士和泰國的固定福利計劃的定期淨成本和福利義務的加權平均假設：
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日
用於確定淨定期成本的假設：
貼現率2.3 %1.1 %
計劃資產的預期長期回報2.5 %2.0 %
加薪幅度4.1 %3.7 %
用於確定年終福利義務的假設：
貼現率1.8 %1.9 %
加薪幅度3.0 %3.1 %
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計劃資產的公允價值計量
下表列出了我們在瑞士的固定收益計劃的計劃資產，按公允價值計算，以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的資產分配百分比(單位：百萬，百分比數據除外):
截至公允價值計量
2023年7月1日
目標分配總計計劃資產百分比相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)
資產：
摩根士丹利資本國際全球股票指數33 %$4.4 32 %$— $4.4 
*固定收益32 %4.0 30 %— 4.0 
**支持另類投資12 %1.7 13 %— 1.7 
*現金1 %0.1 1 %0.1 — 
*其他資產22 %3.2 24 %— 3.2 
*總資產100 %$13.4 100 %$0.1 $13.3 
截至公允價值計量
2022年7月2日
目標分配總計計劃資產百分比相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)
資產：
**全球股票指數33 %$3.2 33 %$— $3.2 
**固定收益32 %3.1 30 %— 3.1 
--另類投資12 %1.2 13 %— 1.2 
**現金1 %0.1 1 %0.1 — 
**其他資產22 %2.2 23 %— 2.2 
總資產100 %$9.8 100 %$0.1 $9.7 
我們的退休金資產由多個機構基金(“退休金基金”)組成，其公允價值以相關基金的報價為基礎。養老基金被歸類為二級資產，因為此類基金不直接在活躍的市場上交易。全球股票由幾隻主要投資於瑞士和外國股票的基金組成；固定收益由幾隻主要投資於投資級國內外債券的基金組成；另類投資由幾隻主要投資於對衝基金、基礎設施基金、私募股權和債務的基金組成；其他資產由幾隻主要投資於房地產基金的基金組成。
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未來福利支付
我們根據用於衡量年末我們的PBO的相同假設來估計我們對固定收益養老金計劃參與者的預期福利支付，其中包括可歸因於估計未來補償增加的福利。
以下福利付款預計將從我們的固定福利養老金計劃中支付(以百萬計): 
財政年度總計
2024$2.2 
20251.5 
20261.3 
20271.5 
20282.0 
未來五年12.6 
預期福利支付總額$21.1 
我們預計將貢獻$2.2在2024財年，我們的固定收益養老金計劃將增加100萬美元。
附註17.承付款和或有事項
購買義務
購買債務為$348.9截至2023年7月1日的1.8億美元是對採購庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足運營要求而做出的其他承諾。雖然開放的採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的，但條款通常允許我們在交付貨物或履行服務之前，根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整要求。購買庫存的義務和其他承諾一般預期在#年內履行。一年.
我們依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商提供原材料、包裝和標準部件。我們通常通過標準採購訂單或一年制這些供應商沒有簽訂任何供應協議，也沒有與這些供應商簽訂重大的長期保證供應協議。雖然我們尋求保持足夠的此類產品的安全庫存，並與供應商保持持續的溝通，以防止供應中斷或停止，但我們的業務和運營結果可能會受到以下情況的不利影響：供應中斷或延遲、更換更昂貴或不太可靠的產品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此類供應的價格上漲，或者我們無法從供應商那裏獲得降價以應對競爭壓力。
產品保修
我們在確認收入時為產品保修的估計成本預留準備金。我們通常為我們的大多數產品提供12個月的保修。然而，在某些情況下，根據產品、產品組件或最終客户對我們產品的應用，我們的保修可能會有所不同，通常範圍為六個月至五年。我們根據已知產品故障率、使用材料修復或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗，按年估算我們保修義務的成本。此外，如果特定產品出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。我們評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。
下表列出了我們的保修準備金在所列期間的變化(以百萬計):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日
期初餘額$10.0 $5.0 
NeoPhotonics合併中承擔的擔保0.7 — 
關於保證的規定7.1 9.4 
準備金的使用(11.0)(4.4)
截至期末的餘額$6.8 $10.0 
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環境責任
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境保護和職業健康安全標準，即使不受外國政府強制實施的規定的約束。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證環境、健康和安全法律的實施不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境和產品內容/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，可能會導致我們在未來產生鉅額支出。
法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。雖然管理層目前認為，單獨或整體解決針對我們的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大不利影響，但這些事項受到內在不確定性的影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。當我們很可能會發生損失，並且我們能夠合理估計損失的金額或範圍時，我們就應計或有損失。我們已經記錄了$7.8在截至2023年7月1日的綜合資產負債表中的應計費用項下，以及在截至2023年7月1日的年度綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用項下，尚未解決某些非普通課程訴訟事項。
Oclaro合併訴訟
與我們在2018年收購Oclaro有關，七據稱Oclaro的股東對擬議中的合併(“合併”)提起了訴訟。除此之外的所有一在Oclaro合併完成後被自願解僱。其餘的訴訟，SaiSravan B.Karri訴Oclaro，Inc.，等人，編號3：18-cv-03435-jd(“Karri訴訟”)，是在加利福尼亞州北區美國地區法院提起的，被稱為集體訴訟。
Karri的訴訟稱，除其他事項外，Oclaro及其董事違反了1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第14(A)節和根據該法頒佈的規則14a-9，散佈了不完整和誤導性的S-4表格，包括委託書/招股説明書。Karri的訴訟還聲稱，Oclaro的董事未能對違反交易法第14(A)條的人行使適當的控制，從而違反了交易法第20(A)條。除其他事項外，Karri訴訟中的原告要求賠償原告和任何類別的損害賠償金(如果某個類別獲得認證)，以及訴訟費用，包括律師費。
在卡里訴訟中的原告被任命為首席原告，他的律師被任命為首席律師後，原告於2019年4月15日提交了第一份修改後的起訴書。第一份修改後的起訴書也將Lumentum列為被告，但Lumentum已被駁回訴訟。2020年10月8日，法院部分批准和部分駁回了被告提出的駁回第一次修改後的申訴的動議。2020年12月1日，被告答覆了第一份修改後的起訴書。2021年9月17日，首席原告提出了第二次修改後的起訴書。鑑於第二次修改後的起訴書，被告採取行動擱置證據開示。2022年1月11日，法院以不合時宜為由駁回了第二次修訂後的申訴，終止了被告的駁回動議，並取消了暫緩執行。此案通過事實和專家發現進行。
2022年8月16日，首席原告申請班級認證，被任命為班級代表。被告反對這項動議。隨後，在雙方參加調解期間，訴訟被擱置。2023年1月18日，首席原告向法院提交和解通知，告知法院雙方原則上同意對卡里訴訟進行集體和解。2023年1月24日，考慮到可能的和解，法院騰出了所有預審和審判日期，並命令首席原告在2023年3月17日之前提出初步批准和解的動議。首席原告於2023年3月16日提交了初步批准和解的動議，被告於2023年3月30日提交了一份不反對聲明。2023年4月20日，法院就首席原告要求初步批准和解的動議舉行了聽證會。法院拒絕批准主要原告的初步批准動議，並命令主要原告在2023年5月22日之前提交修訂後的動議。主原告於2023年5月22日提交了初步批准和解的修訂動議(下稱《修訂動議》)，被告於2023年6月5日提交了支持修訂動議的答辯書，主原告於2023年6月12日提交了答辯書。修訂動議的聽證會於2023年8月17日舉行，法院初步批准了和解協議。如果和解因任何原因無法繼續進行，被告打算繼續大力辯護卡里的訴訟。
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NeoPhotonics合併訴訟
關於我們於2021年11月宣佈的對NeoPhotonics Corporation(“NeoPhotonics”)的收購，十訴訟(“NeoPhotonics訴訟”)是由所謂的NeoPhotonics股東對擬議中的合併(“NeoPhotonics合併”)提出的。 NeoPhotonics的所有訴訟都已被駁回。
彌償
在正常的業務過程中，我們簽訂了包含各種陳述和保證的協議，並規定了一般賠償。這些協議下的風險敞口是未知的，因為未來可能會對我們提出索賠，我們可能會在未來因這些賠償義務而記錄費用。截至2023年7月1日，我們沒有收到任何可能或合理可能的實質性賠償要求。
審計程序
我們正在接受各種國內外税務機關關於所得税和間接税事宜的審計。在某些情況下（儘管並非所有情況），我們已預留因這些税務機關的審查或司法程序的最終結果而可能導致的對我們的所得税和應計間接税撥備的潛在調整，我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果將不會對我們的經營業績產生重大影響。倘發生事件顯示毋須支付該等款項，則撥回負債將導致於我們釐定不再需要負債之期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估，則可能導致進一步的費用支出。
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注18.運營區段和地理信息
我們的首席執行官是我們的CODM。CODM根據業務前景、競爭因素、淨收入和毛利率向各細分市場分配資源。我們沒有按經營部門跟蹤我們所有的財產、廠房和設備。這些資產的地理標識如下。
我們是行業領先的光學和光子產品供應商，以收入和市場份額來定義，滿足包括光通信和商業激光在內的一系列終端市場應用。我們有二運營部門、光通信(我們稱為OpComms)和商業激光器(我們稱為激光器)。我們的OpComms產品面向以下市場：電信和數據通信(“電信和數據通信”)，以及消費和工業(“消費和工業”)。這個二運營部門主要是根據CODM如何看待和評估我們的運營來確定的。CODM定期審查業務結果，就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。在決定這些業務部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。
OpComms
我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統，以支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品還面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(“SAN”)、局域網(“局域網”)和廣域網絡(“廣域網”)，以及人工智能和機器學習(“AI/ML”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干密集波分複用(“DWDM”)可插拔收發器和可調小尺寸可插拔收發器。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。
在消費和工業市場，我們的OpComms二極管激光器產品包括VCSEL和邊緣發射激光器。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到3D傳感相機中，用於移動設備、遊戲、支付亭、計算機和其他消費電子設備中的應用。應用包括生物識別、計算攝影、虛擬和增強現實以及自然用户界面。我們激光的新興應用包括汽車安全系統、用於汽車和自動駕駛車輛的高級駕駛員輔助系統的LiDAR、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及結合3D成像或打印的3D對象捕獲。在工業終端市場中，我們的二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦源。
激光
我們的激光產品為我們的客户提供市場和應用服務，如板材加工、一般製造、太陽能電池加工、生物技術、圖形和成像、遙感，以及印刷電路板鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片等精密加工。
我們的激光產品用於各種OEM應用中，包括二極管泵浦的固態、光纖、二極管、直接二極管和氣體激光器，如Ar離子和氦-霓虹燈激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於板材加工和金屬焊接應用。二極管泵浦的固態和光纖激光器具有出色的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密機械加工等領域。二極管和直接二極管激光器適用於廣泛的應用，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氣體激光器，如氬離子激光器和氦-霓虹激光器，在廣泛的操作條件下提供了穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。
我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光。製造商使用高功率、超快激光來製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED、太陽能電池和其他類型的芯片。超快激光用於微加工應用主要是由全球可再生能源、消費電子產品和連接設備的日益增長推動的。
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可報告的細分市場
我們不將研發、銷售和營銷或一般和行政費用分配給我們的部門，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。此外，我們沒有分配與收購相關的無形資產的攤銷和減值、基於股票的補償和影響每個部門毛利的某些其他費用，因為管理層在衡量經營部門的業績時沒有包括這些信息。
關於我們CODM使用的可報告細分市場的信息如下((單位：百萬):
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨收入：
OpComms
$1,557.8 $1,518.5 $1,620.7 
激光
209.2 194.1 122.1 
淨收入
$1,767.0 $1,712.6 $1,742.8 
毛利：
OpComms
$665.5 $780.9 $830.2 
激光
98.0 102.1 57.3 
部門毛利總額
763.5 883.0 887.5 
未分配的公司項目：
基於股票的薪酬
(30.1)(20.8)(19.2)
已獲得無形資產的攤銷
(84.4)(62.9)(61.7)
攤銷存貨公允價值調整(17.8)— — 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— (0.1)(0.4)
整合相關費用
(12.1)— — 
無形資產核銷(1)
(6.8)— — 
其他費用，淨額 (2)
(43.3)(10.6)(23.1)
毛利
$569.0 $788.6 $783.1 
(1) 在2023財年，我們記錄了6.8從IPG獲得的已開發技術的百萬美元核銷，主要是由於產品停產以及客户需求的變化。
(2) 2023財年未分配公司項目的其他費用主要涉及$32.5萬與以前為滿足客户需求而從各經紀公司購買的部件有關的銷售增量成本和$2.7由美國貿易限制和相關客户需求下降推動的過剩和過時的庫存費用。
2022財年未分配公司項目的其他費用主要涉及#美元14.0與以前為滿足客户需求而從各經紀公司購買的組件有關的銷售增量成本，由1美元抵消5.92021財年，我們將某些產品線轉移到新的生產設施後，通過銷售不再需要的設備獲得了10萬美元的收益。
2021財年未分配公司項目的其他費用主要涉及將產品線轉移到新生產設施(包括泰國)的成本為#美元。6.92000萬美元，超額和陳舊的庫存費用7.7受美國貿易限制和相關客户需求下降的推動，固定資產核銷1,500萬美元5.0與我們的光纖激光器業務相關的產能過剩相關的2.5億歐元。
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濃度

我們的業務是在三地理區域：美洲、亞太地區和EMEA(歐洲、中東和非洲)。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家/地區。例如，某些客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家/地區的合同製造商，而該國家/地區可能與其最終客户所在的位置不同。下表按以下項目列出了淨收入三我們運營的地理區域以及來自佔我們總淨收入10%或更多的國家/地區的淨收入(除百分比數據外，單位為百萬)：
 截止的年數
 2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
淨收入：
美洲：
美國
$241.3 13.7 %$173.9 10.2 %$133.4 7.7 %
墨西哥180.0 10.2 %160.9 9.4 134.8 7.7 
其他美洲
9.3 0.5 12.1 0.7 12.1 0.7 
總美洲
$430.6 24.4 %$346.9 20.3 %$280.3 16.1 %
亞太地區：
泰國$269.0 15.2 %$102.3 5.9 %$116.8 6.7 %
香港
246.7 14.0 458.2 26.7 546.3 31.3 
韓國
170.2 9.6 265.2 15.5 240.0 13.8 
日本
179.5 10.2 181.2 10.6 114.7 6.6 
其他亞太地區
276.3 15.6 242.4 14.2 304.5 17.5 
亞太地區合計
$1,141.7 64.6 %$1,249.3 72.9 %$1,322.3 75.9 %
歐洲、中東和非洲地區$194.7 11.0 %$116.4 6.8 %$140.2 8.0 %
淨收入合計
$1,767.0 $1,712.6 $1,742.8 
在截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的年度內，單個客户產生的佔總淨收入10%或更多的淨收入彙總如下：
截止的年數
2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
客户A12.1 %28.7 %30.2 %
客户B15.3 %12.6 %10.1 %
客户C**10.8 %
客户D10.5 %**
*佔總淨收入的不到10%。
截至2023年7月1日，我們來自單一客户的應收賬款，佔應收賬款總額的10%或更多，集中在三客户，分別代表14%, 12%和12分別佔應收賬款總額的%。截至2022年7月2日，我們來自單一客户的應收賬款，佔應收賬款總額的10%或更多，集中在二客户，分別代表10%和10分別佔應收賬款總額的%。
124
目錄表
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


長期資產，即不動產、廠房和設備淨額，是根據截至所示期間資產在相應地理區域的實際位置確定的(單位：百萬):
2023年7月1日2022年7月2日
美國
$134.7 $107.8 
泰國
132.0 107.6 
日本
93.0 38.9 
中國
42.1 32.7 
其他國家
87.7 73.5 
長期資產總額$489.5 $360.5 
我們從主要位於臺灣、泰國和馬來西亞的合同製造商和供應商那裏購買部分庫存。在2023財年，我們從單一合同製造商購買的庫存淨額佔總淨採購量的10%或更多，集中在一合同製造商，誰佔 43% 佔總庫存淨購買量的比例。在2022財年和2021財年，我們從單一合同製造商購買的庫存淨額佔總淨採購量的10%或更多，集中在二兩個時期的合同製造商，他們總共佔了55%和40% 佔總庫存淨購買量的百分比，分別為。

注19.收入確認
收入的分類
我們按產品和地域對收入進行分類。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移的時間和銷售渠道分類，因為我們的CODM不使用這些信息來管理業務。
下表列出了我們每一家公司的淨收入總額二可報告的細分市場。此外，本表亦載列於上述期間，服務於電訊及數據通訊、消費及工業市場的產品佔本公司淨收入總額的百分比為10%或以上(以百萬為單位，百分比數據除外):
 截止的年數
 2023年7月1日2022年7月2日2021年7月3日
OpComms：
電信和數據通信
$1,324.5 75.0 %$1,008.7 58.9 %$1,059.7 60.8 %
消費者和工業
233.3 13.2 %509.8 29.8 %561.0 32.2 %
操作通信總數$1,557.8 88.2 %$1,518.5 88.7 %$1,620.7 93.0 %
激光209.2 11.8 %194.1 11.3 %122.1 7.0 %
淨收入$1,767.0 $1,712.6 $1,742.8 
合同餘額
下表反映了所列期間合同餘額的變化(以百萬為單位，但百分比除外):
合同餘額資產負債表位置2023年7月1日2022年7月2日變化百分比變化
應收賬款淨額應收賬款淨額$246.1 $262.0 $(15.9)(6.1)%
遞延收入和客户存款
其他流動負債
$2.1 $— $2.1 100.0%

125
目錄表
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
126
目錄表
第9A項。控制和程序：
(A)對披露控制和程序的評價
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年7月1日我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15和15d-15條規則中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。根據對我們截至2023年7月1日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中規定的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層得出結論，其對財務報告的內部控制截至2023年7月1日有效，以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。
審計本Form 10-K表中包含的合併財務報表的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP發佈了一份關於公司截至2023年7月1日財務報告內部控制有效性的報告，包括在本報告中。
(c)財務報告內部控制的變化
2022年8月3日，我們完成了對新光電子公司的收購。2022年8月15日，我們完成了對IPG Photonics電信傳輸產品線的收購。我們將被收購的實體排除在我們對截至2023年7月1日的財務報告內部控制的評估之外。截至2023年7月1日止年度，不包括在我們對財務報告的內部控制評估之外的被收購實體的總資產和收入分別約佔合併總資產和收入的22%和20%。
我們正在將被收購的企業整合到我們現有的業務中，並評估被收購企業的財務報告內部控制。我們認為，在整合過程中，我們已採取必要步驟，監測和維持對財務報告的適當內部控制。除了這些業務收購的影響外，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義，這與交易法規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估有關，這些變化發生在我們最近完成的財政季度期間，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
(D)管制效力的內在限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認識到我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制無法防止或檢測所有可能的錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。
127
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Lumentum Holdings Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Lumentum Holdings Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年7月1日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年7月1日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》.
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2023年7月1日及截至2023年7月1日的綜合財務報表和我們2023年8月23日的報告，對該等財務報表發表了無保留意見.
正如管理層的《財務報告內部控制報告》所述，管理層在評估中剔除了在截至2023年7月1日的年度內完成的兩項收購(NeoPhotonics Corporation和IPG Photonics的電信傳輸產品線)的財務報告內部控制，這兩項收購分別佔截至2023年7月1日和截至2023年7月1日的年度綜合總資產和收入的22%和20%。因此，我們的審計不包括對兩筆收購的財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的 管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞。
2023年8月23日。
128
目錄表
項目9B：提供其他資料
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在我們上一個財政季度，根據規則16a-1(F)的定義，沒有董事或官員，通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，均在S-K條例第408項中定義。
項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
129
目錄表

第三部分
美國證券交易委員會允許我們通過參考我們已經提交或即將提交的其他文件或報告，在本年度報告中包含所需信息。這就是所謂的“引用合併”。吾等擬於本年報所涵蓋的財政年度結束後120天內，根據第14A條提交吾等於2023年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)，而本年報中將包含的若干資料以參考方式併入本年報。
項目10.包括董事、高管和公司治理人員
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
項目11.增加高管薪酬
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
項目14.支付總會計師費用和服務費
該項目所需的信息將在委託書中列出，並通過引用併入本文。
130
目錄表

第四部分
項目15.展示和財務報表明細表
1.財務報表
作為本年度報告的一部分提交的財務報表列於本年度報告第二部分第8項下題為“財務報表和補充數據”的部分。
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34)
65
綜合經營報表-截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的年度
68
綜合全面收益(虧損)表--截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的年度
69
綜合資產負債表-2023年7月1日和2022年7月2日
70
合併現金流量表--截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日止年度
71
截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的股東權益合併報表
73
合併財務報表附註
74
2.財務報表附表
以下附加財務報表時間表應與我們的合併財務報表一起考慮。所有其他財務報表附表均被省略，因為所需資料的數額不足以要求提交附表，不適用，或因為所需資料已包括在合併財務報表或附註中。
131
目錄表
LUMENTUM控股公司
財務報表明細表
附表二-估值及合資格賬目
(單位：百萬)
期初餘額 合併業務報表增加(減少) 註銷和其他調整 期末餘額
信貸損失準備：
截至2023年7月1日的財年$— $— $— $— 
截至2022年7月2日的財年$0.4 $(0.1)$(0.3)$— 
截至2021年7月3日的財年$1.8 $0.2 $(1.6)$0.4 
(單位：百萬)
期初餘額
從成本/費用中收取的附加費 (1)
記入成本/費用的扣除(2)
期末餘額
遞延税額估值免税額：
截至2023年7月1日的財年$263.1 $42.7 $(2.4)$303.4 
截至2022年7月2日的財年$269.5 $5.7 $(12.1)$263.1 
截至2021年7月3日的財年$200.8 $68.7 $— $269.5 
(1)增加包括本年度計入費用的增加和由於遞延税項淨資產增加而產生的本年度積累、實際撥備返還、遞延税項的其他調整。
(2) 淨扣減額包括記入支出的本年度支出和由於遞延税項淨資產減少而導致的本年度減少額、真實撥備返還、遞延税項的其他調整。
3.展品
以下證物在此存檔，或通過參考先前提交給證券交易委員會的證物而合併。
  以引用方式併入本文已歸檔
展品編號：展品説明表格展品提交日期特此聲明
2.1
捐款協議
8-K2.18/6/2015
2.2
分居和分配協議
8-K2.28/6/2015
3.1
修訂及重訂的公司註冊證書
8-K3.18/6/2015
3.2
修訂及重新制定附例
8-K3.28/6/2015 
4.1
Lumentum Holdings Inc.和National Association的美國銀行信託公司之間的契約，日期為2017年3月8日
8-K4.13/9/2017
4.2
2024年到期的0.250釐可轉換優先票據表格(載於附件4.1)
8-K4.23/9/2017
4.3
股本説明
10-K4.48/27/2019
4.4
Lumentum Holdings Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2019年12月12日。
8-K4.112/12/2019
4.5
2026年到期的0.50%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.4中)。
8-K4.212/12/2019
4.6
Lumentum Holdings Inc.與全美銀行信託公司之間日期為2022年3月8日的契約
8-K4.13/8/2022
4.7
2028年到期的0.50%可轉換優先票據格式(載於附件4.6)
8-K4.23/8/2022
132
目錄表
4.8
Lumentum Holdings Inc.和全美銀行信託公司之間的契約，日期為2023年6月16日。
8-K4.16/16/2023
4.9
2029年到期的1.50%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.8中)。
8-K4.26/16/2023
10.1
《税務協定》
8-K10.18/6/2015
10.2*
《員工事務協議》
8-K10.28/6/2015
10.3
知識產權事宜協議
8-K10.38/6/2015
10.4*
修訂後的2015年股權激勵計劃
8-K10.211/9/2016
10.5*
2015年員工購股計劃
S-899.27/29/2015
10.6*
高管績效激勵計劃
8-K10.311/9/2016
10.7*
控制和福利計劃變更，2018年5月8日生效
10-K10.68/28/2018
10.8*
艾倫·洛的僱傭協議
8-K10.48/6/2015
10.9*
彌償協議的格式
10-K10.89/25/2015
10.10*
註冊人和瓦吉德·Ali之間的邀請函，日期為2019年1月11日
10-Q10.15/7/2019
10.11
MNCVAD-Graymark Ridder Park LLC和Lumentum Operations LLC之間的房地產買賣協議，日期為2019年5月7日
10-K10.158/27/2019
10.13*
全球績效單位獎勵協議
10-Q10.15/9/2023
10.14*
全球限制性股票單位獎勵協議
10-Q10.25/9/2023
10.15
Lumentum Holdings Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之間的購買協議，日期為2023年6月13日，代表附表一中指定的初始購買者。
8-K10.16/16/2023
21.1
Lumentum Holdings Inc.的子公司。
X
23.1
獨立註冊會計師事務所(德勤會計師事務所)同意
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則對首席執行官的認證。
  X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)號和第15d-14(A)號規則對首席財務官的認證。
   X
32.1†
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。
   X
32.2†
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。
   X
133
目錄表
101以下財務信息來自Lumentum Holdings Inc.的S截至2023年7月1日的財政年度Form 10-K年度報告，該報告採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的財政年度的綜合經營報表；(Ii)截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的財政年度的綜合全面收益表；(Iii)截至2023年7月1日和2022年7月2日的綜合資產負債表；(四)截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的合併現金流量表；(五)截至2023年7月1日、2022年7月2日和2021年7月3日的合併股東權益報表；(六)合併財務報表附註   X
104Lumentum Holdings Inc.的S截至2023年7月1日的財政年度Form 10-K年度報告的封面以內聯XBRL格式(包含在附件101中)。   X
*表示管理合同或補償計劃或安排。
†本10-K表格年度報告所附附件32.1和32.2中提供的證明，不被視為已向美國證券交易委員會提交，並且不得通過引用將其納入註冊人根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本表格10-K年度報告日期之前或之後進行的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

134
目錄表
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
135
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
日期：2023年8月23日LUMENTUM控股公司
  
撰稿：S/瓦吉德·Ali
作者：瓦吉德·Ali
 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

授權委託書
謹此確認，以下簽名的每個人構成並任命瓦吉德·Ali和Judy·哈梅爾為其事實受權人，他們各自擁有充分的替代權力，以任何和所有身份代表他或她簽署對本10-K表格年度報告的任何和所有修訂，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，據此批准並確認所有上述事實上受權人或其替代人可以或導致憑藉本表格做出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
136
目錄表
簽名：標題日期
/發稿S/艾倫·洛董事首席執行官總裁(首席執行官)2023年8月23日
艾倫·洛
撰稿S/瓦吉德·Ali常務副總裁，首席財務官(首席財務官)2023年8月23日
瓦吉德·Ali
/S/馬修·塞佩首席會計官(首席會計官)2023年8月23日
馬修·塞佩
/S/哈羅德·特工隊董事2023年8月23日
哈羅德·科弗特
/發稿S/朱莉·約翰遜董事2023年8月23日
朱莉·約翰遜
/S/佩內洛普·赫舍爾董事2023年8月23日
佩內洛普·赫舍爾
/撰稿S/布萊恩·莉莉董事2023年8月23日
布萊恩·莉莉
/發稿S/伊恩·斯莫爾董事2023年8月23日
伊恩·斯莫爾
/S/珍妮特·Wong董事2023年8月23日
珍妮特·Wong
/S/艾薩克·哈里斯董事2023年8月23日
艾薩克·哈里斯
/S/帕梅拉·弗萊徹董事2023年8月23日
帕梅拉·弗萊徹

137