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Securities成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:短期投資會員2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:短期投資會員2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:短期投資會員2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:短期投資會員2022-09-240000002488US-GAAP:Equity Securities成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:短期投資會員2022-09-240000002488US-GAAP:Equity Securities成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:短期投資會員2022-09-240000002488US-GAAP:銀行定期存款會員US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300000002488US-GAAP:銀行定期存款會員US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300000002488US-GAAP:銀行定期存款會員US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300000002488US-GAAP:銀行定期存款會員US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:公允價值輸入 1 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級會員2022-12-310000002488US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000002488US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000002488US-GAAP:資產支持證券會員2023-09-300000002488US-GAAP:資產支持證券會員2022-12-310000002488US-GAAP:商業票據成員2023-09-300000002488US-GAAP:商業票據成員2022-12-310000002488美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-09-300000002488美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310000002488US-GAAP:銀行定期存款會員2023-09-300000002488US-GAAP:銀行定期存款會員2022-12-310000002488US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2023-09-300000002488US-GAAP:美國政府機構債務證券成員2022-12-310000002488美國公認會計準則:主權債務證券成員2023-09-300000002488美國公認會計準則:主權債務證券成員2022-12-310000002488US-GAAP:Equity Securities成員2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成員2022-09-240000002488AMD:適用於五年內到期的銷售證券及以後的會員2023-09-300000002488AMD:適用於五年內到期的銷售證券及以後的會員2022-12-310000002488US-GAAP:短期投資會員2023-09-300000002488US-GAAP:短期投資會員2022-12-310000002488US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300000002488US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000002488US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000002488US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000002488US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-09-300000002488US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310000002488US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300000002488US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-12-310000002488美國通用會計準則:普通股成員2023-07-010000002488美國通用會計準則:普通股成員2022-06-250000002488美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000002488美國通用會計準則:普通股成員2021-12-250000002488美國通用會計準則:普通股成員2023-07-022023-09-300000002488美國通用會計準則:普通股成員2022-06-262022-09-240000002488美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-09-300000002488美國通用會計準則:普通股成員2021-12-262022-09-240000002488美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300000002488美國通用會計準則:普通股成員2022-09-240000002488美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-022023-09-300000002488美國公認會計準則:銷售成員成本2022-06-262022-09-240000002488美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300000002488美國公認會計準則:銷售成員成本2021-12-262022-09-240000002488US-GAAP:研發費用會員2023-07-022023-09-300000002488US-GAAP:研發費用會員2022-06-262022-09-240000002488US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:研發費用會員2021-12-262022-09-240000002488US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-07-022023-09-300000002488US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-06-262022-09-240000002488US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:出售一般和管理費用會員2021-12-262022-09-24 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-07882
先進的微型設備公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | 94-1692300 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
2485 奧古斯丁大道
聖克拉拉, 加利福尼亞95054
(主要行政辦公室地址)
(408) 749-4000
註冊人的電話號碼,包括區號
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | AMD | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了1934 年《證券交易法》(《交易法》)第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的☑ 沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☑ | | 加速過濾器 | | ☐ | 非加速過濾器 | | ☐ |
規模較小的申報公司 | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有 ☑
註明截至2023年10月27日註冊人普通股的已發行數量,面值0.01美元: 1,615,498,891
索引
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項 | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
| 簡明合併運營報表 | 3 |
| 簡明綜合收益表 | 4 |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
第 4 項 | 控制和程序 | 29 |
第二部分其他信息 | |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 30 |
第 1A 項 | 風險因素 | 30 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 54 |
第 5 項 | 其他信息 | 55 |
第 6 項 | 展品 | 56 |
簽名 | 57 |
第一部分財務信息
先進微設備有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計,每股金額除外) |
淨收入 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
銷售成本 | 2,843 | | | 2,799 | | | 8,236 | | | 8,797 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 210 | | | 412 | | | 727 | | | 1,005 | |
總銷售成本 | 3,053 | | | 3,211 | | | 8,963 | | | 9,802 | |
毛利 | 2,747 | | | 2,354 | | | 7,549 | | | 8,200 | |
| | | | | | | |
研究和開發 | 1,507 | | | 1,279 | | | 4,361 | | | 3,639 | |
市場營銷、一般和行政 | 576 | | | 557 | | | 1,708 | | | 1,746 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 450 | | | 590 | | | 1,449 | | | 1,499 | |
許可收益 | (10) | | | (8) | | | (28) | | | (97) | |
營業收入(虧損) | 224 | | | (64) | | | 59 | | | 1,413 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (26) | | | (31) | | | (79) | | | (69) | |
其他收入(支出),淨額 | 59 | | | 22 | | | 148 | | | (24) | |
所得税和權益收入前的收益(虧損) | 257 | | | (73) | | | 128 | | | 1,320 | |
| | | | | | | |
所得税準備金(福利) | (39) | | | (135) | | | (49) | | | 32 | |
被投資者的股權收益 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 11 | |
淨收入 | $ | 299 | | | $ | 66 | | | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.84 | |
稀釋 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.84 | |
每股計算中使用的份額 | | | | | | | |
基本 | 1,616 | | | 1,615 | | | 1,613 | | | 1,542 | |
稀釋 | 1,629 | | | 1,625 | | | 1,625 | | | 1,555 | |
參見隨附的註釋。
先進微設備有限公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
淨收入 | $ | 299 | | | $ | 66 | | | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
扣除税款的其他綜合虧損: | | | | | | | |
現金流套期保值未實現收益的淨變化 | (18) | | | (55) | | | (9) | | | (85) | |
綜合收入總額 | $ | 281 | | | $ | 11 | | | $ | 178 | | | $ | 1,214 | |
參見隨附的註釋。
先進微設備有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計,面值金額除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,561 | | | $ | 4,835 | |
短期投資 | 2,224 | | | 1,020 | |
應收賬款,淨額 | 5,054 | | | 4,126 | |
庫存 | 4,445 | | | 3,771 | |
來自關聯方的應收款 | 1 | | | 2 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,403 | | | 1,265 | |
流動資產總額 | 16,688 | | | 15,019 | |
財產和設備,淨額 | 1,566 | | | 1,513 | |
經營租賃使用權資產 | 507 | | | 460 | |
善意 | 24,186 | | | 24,177 | |
與收購相關的無形資產,淨額 | 21,950 | | | 24,118 | |
投資:權益法 | 93 | | | 83 | |
遞延所得税資產 | 76 | | | 58 | |
其他非流動資產 | 2,560 | | | 2,152 | |
總資產 | $ | 67,626 | | | $ | 67,580 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 2,245 | | | $ | 2,493 | |
應付給關聯方的賬款 | 325 | | | 463 | |
應計負債 | 3,376 | | | 3,077 | |
長期債務的流動部分,淨額 | 752 | | | — | |
其他流動負債 | 929 | | | 336 | |
流動負債總額 | 7,627 | | | 6,369 | |
長期債務 | 1,715 | | | 2,467 | |
長期經營租賃負債 | 395 | | | 396 | |
遞延所得税負債 | 1,152 | | | 1,934 | |
其他長期負債 | 1,767 | | | 1,664 | |
承付款和意外開支(見附註12) | | | |
股東權益: | | | |
資本存量: | | | |
普通股,面值 $0.01;授權股份: 2,250;已發行股份: 1,660和 1,645;已發行股份: 1,615和 1,612 | 17 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 59,182 | | | 58,005 | |
按成本計算的國庫股票(持有的股份: 45和 33) | (4,235) | | | (3,099) | |
留存收益(累計赤字) | 56 | | | (131) | |
累計其他綜合虧損 | (50) | | | (41) | |
股東權益總額 | 54,970 | | | 54,750 | |
負債和股東權益總額 | $ | 67,626 | | | $ | 67,580 | |
參見隨附的註釋。
先進微設備有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 2,654 | | | 2,954 | |
基於股票的薪酬 | 1,010 | | | 766 | |
經營租賃使用權資產的攤銷 | 73 | | | 63 | |
存貨攤銷公允價值調整 | 3 | | | 187 | |
| | | |
出售或處置財產和設備的損失 | 10 | | | 15 | |
遞延所得税 | (800) | | | (1,328) | |
股權投資(收益)虧損,淨額 | (1) | | | 57 | |
其他 | (43) | | | (9) | |
經營資產和負債的變化 | | | |
應收賬款,淨額 | (929) | | | (1,301) | |
庫存 | (674) | | | (997) | |
來自關聯方的應收款 | 1 | | | (1) | |
預付費用和其他資產 | (380) | | | (825) | |
應付給關聯方的賬款 | (137) | | | 313 | |
應付賬款 | (238) | | | 811 | |
應計負債和其他負債 | 550 | | | 994 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,286 | | | 2,998 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (407) | | | (326) | |
購買短期投資 | (3,312) | | | (2,399) | |
短期投資到期所得收益 | 1,917 | | | 2,864 | |
出售短期投資的收益 | 248 | | | — | |
收購賽靈思獲得的現金 | — | | | 2,366 | |
收購,扣除獲得的現金 | (14) | | | (1,558) | |
其他 | (5) | | | (15) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (1,573) | | | 932 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
扣除發行成本的債務收益 | — | | | 991 | |
償還債務 | — | | | (312) | |
通過員工權益計劃出售普通股的收益 | 148 | | | 79 | |
回購普通股 | (752) | | | (3,452) | |
回購普通股以預扣員工權益計劃的税款 | (382) | | | (371) | |
其他 | (1) | | | (2) | |
用於融資活動的淨現金 | (987) | | | (3,067) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (1,274) | | | 863 | |
期初的現金和現金等價物 | 4,835 | | | 2,535 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 3,561 | | | $ | 3,398 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
先進微設備有限公司 簡明合併現金流量表 (未經審計) |
| 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
補充現金流信息: | | | |
已繳納税款的現金,扣除退款 | $ | 34 | | | $ | 584 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
購買應計但未支付的財產和設備 | $ | 113 | | | $ | 122 | |
| | | |
發行普通股和庫存股以收購賽靈思 | $ | — | | | $ | 48,514 | |
與收購賽靈思相關的替代股份獎勵的公允價值 | $ | — | | | $ | 275 | |
| | | |
租賃的非現金活動: | | | |
通過承擔相關負債獲得的經營租賃使用權資產 | $ | 121 | | | $ | 119 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
參見隨附的註釋。
先進微設備有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
資本存量: | | | | | | | |
普通股,面值 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | 12 | |
根據員工權益計劃發行的普通股 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
發行普通股作為收購對價 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
期末餘額 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | |
額外的實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 58,825 | | | $ | 57,297 | | | $ | 58,005 | | | $ | 11,069 | |
根據員工權益計劃發行的普通股 | 4 | | | 1 | | | 153 | | | 79 | |
基於股票的薪酬 | 353 | | | 275 | | | 1,010 | | | 765 | |
發行普通股以償還可轉換債務 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
發行普通股作為收購對價 | — | | | — | | | — | | | 45,372 | |
與收購相關的替代股份獎勵的公允價值 | — | | | — | | | — | | | 275 | |
發行普通股認股權證 | — | | | 8 | | | 13 | | | 21 | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 59,182 | | | $ | 57,581 | | | $ | 59,182 | | | $ | 57,581 | |
庫存股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (3,430) | | | $ | (1,893) | | | $ | (3,099) | | | $ | (2,130) | |
回購普通股 | (511) | | | (617) | | | (752) | | | (3,452) | |
回購普通股以預扣員工權益計劃的税款 | (294) | | | (305) | | | (384) | | | (371) | |
重新發行庫存股作為收購對價 | — | | | — | | | — | | | 3,138 | |
期末餘額 | $ | (4,235) | | | $ | (2,815) | | | $ | (4,235) | | | $ | (2,815) | |
| | | | | | | |
留存收益(累計赤字): | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (243) | | | $ | (218) | | | $ | (131) | | | $ | (1,451) | |
| | | | | | | |
淨收入 | 299 | | | 66 | | | 187 | | | 1,299 | |
期末餘額 | $ | 56 | | | $ | (152) | | | $ | 56 | | | $ | (152) | |
| | | | | | | |
累計其他綜合虧損: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (32) | | | $ | (33) | | | $ | (41) | | | $ | (3) | |
其他綜合損失 | (18) | | | (55) | | | (9) | | | (85) | |
期末餘額 | $ | (50) | | | $ | (88) | | | $ | (50) | | | $ | (88) | |
| | | | | | | |
股東權益總額 | $ | 54,970 | | | $ | 54,542 | | | $ | 54,970 | | | $ | 54,542 | |
參見隨附的註釋。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 —該公司
先進微設備公司是一家全球半導體公司。此處提及的AMD或公司是指先進微設備公司及其合併子公司。AMD 的產品包括作為獨立設備或集成到加速處理單元 (APU) 中的 x86 微處理器 (CPU) 和圖形處理單元 (GPU)、芯片組、數據中心和專業 GPU、嵌入式處理器、半定製片上系統 (SoC) 產品、微處理器和 SoC 開發服務和技術、數據處理單元 (DPU)、現場可編程門陣列 (FPGA) 和自適應 SoC 產品。公司還可能不時出售或許可其部分知識產權(IP)組合。
注意事項 2 — 列報基礎和重要會計政策
演示基礎。隨附的未經審計的AMD簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(U.S. GAAP)以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。本報告中顯示的截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示截至2023年12月30日的全年或任何其他未來時期的預期業績。公司管理層認為,此處包含的信息反映了公允列報公司經營業績、財務狀況、現金流和股東權益所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的。未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表一起閲讀。某些不重要的前期數額已重新分類,以符合本期的列報方式。
該公司使用截至12月最後一個星期六的52周或53周的財政年度。截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月分別包括13周和39周。
估算值的使用。根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額、承諾和意外開支的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務報表具有重大意義。管理層使用判斷的領域包括但不限於收入補貼、庫存估值、商譽和長期資產估值以及所得税。
重要會計政策。公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註附註2(列報基礎和重要會計政策)中,公司的重大會計政策沒有重大變化.
注意事項 3 — 補充財務報表信息
應收賬款,淨額
截至2023年9月30日和2022年12月31日,應收賬款,淨額包括未開單應收賬款(美元)1.1兩個時期均為十億。未開票應收賬款主要代表開發服務和已確認收入但尚未開具發票的定製產品方面已完成的工作。所有未開票的應收賬款預計將在12個月內開具賬單和收款。
| | | | | | | | | | | |
庫存 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計) |
原材料 | $ | 245 | | | $ | 231 | |
工作正在進行中 | 3,270 | | | 2,648 | |
成品 | 930 | | | 892 | |
庫存總額 | $ | 4,445 | | | $ | 3,771 | |
| | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計) |
預付費供應協議 | $ | 913 | | | $ | 673 | |
其他 | 490 | | | 592 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 1,403 | | | $ | 1,265 | |
預付供應協議涉及為確保長期供應能力而向供應商付款的短期部分。
| | | | | | | | | | | |
財產和設備,淨額 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計) |
土地、建築物和租賃權益改善 | $ | 800 | | | $ | 714 | |
裝備 | 2,295 | | | 2,163 | |
在建工程 | 201 | | | 143 | |
財產和設備,毛額 | 3,296 | | | 3,020 | |
累計折舊 | (1,730) | | | (1,507) | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 1,566 | | | $ | 1,513 | |
| | | | | | | | | | | |
應計負債 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計) |
應計營銷計劃 | $ | 896 | | | $ | 876 | |
應計薪酬和福利 | 871 | | | 701 | |
客户計劃負債 | 723 | | | 859 | |
其他應計負債 | 886 | | | 641 | |
應計負債總額 | $ | 3,376 | | | $ | 3,077 | |
| | | | | | | | | | | |
其他流動負債 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計) |
納税負債 | $ | 769 | | | $ | 156 | |
其他流動負債 | 160 | | 180 |
其他流動負債總額 | $ | 929 | | | $ | 336 | |
收入
分配給未履行(或部分未履行)的剩餘履約義務的收入包括從客户處收到的金額以及將在未來時期開具發票並確認為開發服務、知識產權許可和產品收入收入收入的金額。截至2023年9月30日,分配給原預計期限超過一年的合同下的剩餘履約義務的總交易價格為美元192百萬,其中 $129百萬有望在未來得到認可 12月。分配給剩餘履約義務的收入不包括最初預期期限為一年或更短的金額。
一段時間內確認的與定製產品和開發服務相關的收入已計算在內 25% 和 27分別佔截至2023年9月30日的三個月和九個月中公司收入的百分比和 30% 和 24分別佔截至2022年9月24日的三個月和九個月中公司收入的百分比.
注意事項 4 — 分部報告
管理層,包括擔任公司首席執行官的首席運營決策者(CODM),使用分部淨收入和營業收入(虧損)來審查和評估經營業績。這些績效衡量標準包括根據管理層的判斷將費用分配給應報告的部門。
該公司的四個應報告的細分市場是:
•數據中心細分市場,主要包括服務器微處理器 (CPU) 和圖形處理單元 (GPU)、數據處理單元 (DPU)、現場可編程門陣列 (FPGA) 和用於數據中心的自適應片上系統 (SoC) 產品;
•客户羣體,主要包括CPU、集成CPU和GPU的加速處理單元(APU)以及臺式機和筆記本電腦個人計算機的芯片組;
•遊戲領域,主要包括分立 GPU、半定製 SoC 產品和開發服務;以及
•嵌入式細分市場,主要包括嵌入式 CPU 和 GPU、APU、FPGA 和自適應 SoC 產品。
公司還可能不時出售或許可其部分知識產權組合。
除了這些應報告的細分市場外,公司還有一個 “所有其他” 類別,該類別不是應報告的細分市場。該類別主要包括未分配給任何應申報分部的某些費用和抵免額,因為CODM在評估應申報分部的績效時不考慮這些費用和抵免額。該類別主要包括收購相關無形資產的攤銷、員工股票薪酬支出、收購相關成本和許可收益。收購相關成本主要包括交易成本、庫存購買價格調整、某些補償費用、合同終止和勞動力再平衡費用。
下表彙總了按細分市場劃分的淨收入和營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
淨收入: | | | | | | | |
數據中心 | $ | 1,598 | | | $ | 1,609 | | | $ | 4,214 | | | $ | 4,388 | |
客户 | 1,453 | | | 1,022 | | | 3,190 | | | 5,298 | |
賭博 | 1,506 | | | 1,631 | | | 4,844 | | | 5,161 | |
嵌入式 | 1,243 | | | 1,303 | | | 4,264 | | | 3,155 | |
淨收入總額 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
數據中心 | $ | 306 | | | $ | 505 | | | $ | 601 | | | $ | 1,404 | |
客户 | 140 | | | (26) | | | (101) | | | 1,342 | |
賭博 | 208 | | 142 | | | 747 | | 687 |
嵌入式 | 612 | | 635 | | | 2,167 | | | 1,553 | |
所有其他(1) | (1,042) | | | (1,320) | | | (3,355) | | | (3,573) | |
總營業收入(虧損) | $ | 224 | | | $ | (64) | | | $ | 59 | | | $ | 1,413 | |
| | | | | |
(1) | 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,所有其他營業虧損主要包括美元660百萬和美元2.2十億美元的收購相關無形資產攤銷,美元353百萬美元和10億美元的股票薪酬支出以及美元39百萬和美元184分別為百萬的收購相關成本。 在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,所有其他營業虧損主要包括美元1.0十億和美元2.5十億美元的收購相關無形資產攤銷,美元275百萬和美元766百萬美元的股票薪酬支出和美元51百萬和美元400分別為百萬的收購相關成本。 |
注意事項 5 — 與收購相關的無形資產
收購賽靈思
2022年2月14日,公司完成了對賽靈思的收購,總收購對價為美元48.8十億。公司將收購價格分配為 $27.3十億美元的已識別無形資產和美元1.3十億美元的淨負債,超額購買價格為美元22.8十億美元計為商譽。
收購 Pensando
2022年5月26日,公司完成了對Pensando Systems, Inc.(Pensando)的收購,總收購對價為美元1.7十億。公司將收購價格分配給 349百萬已識別的無形資產和 208百萬的其他淨資產,超額購買價格為美元1.1十億美元計為商譽。
與收購相關的無形資產
與收購相關的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
開發的技術 | $ | 12,372 | | | $ | (1,368) | | | $ | 11,004 | | | $ | 12,360 | | | $ | (738) | | | $ | 11,622 | |
客户關係 | 12,324 | | | (3,355) | | | 8,969 | | | 12,324 | | | (1,973) | | | 10,351 | |
客户待辦事項 | 809 | | | (809) | | | — | | | 809 | | | (712) | | | 97 | |
公司商標名稱 | 65 | | | (65) | | | — | | | 65 | | | (57) | | | 8 | |
產品商標 | 914 | | | (127) | | | 787 | | | 914 | | | (68) | | | 846 | |
已確定的需要攤銷的無形資產 | 26,484 | | | (5,724) | | | 20,760 | | | 26,472 | | | (3,548) | | | 22,924 | |
IPR&D 不受攤銷限制 | 1,190 | | | — | | | 1,190 | | | 1,194 | | | — | | | 1,194 | |
與收購相關的無形資產總額 | $ | 27,674 | | | $ | (5,724) | | | $ | 21,950 | | | $ | 27,666 | | | $ | (3,548) | | | $ | 24,118 | |
與收購相關的無形攤銷費用為美元660百萬和美元2.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為10億美元。
與收購相關的無形攤銷費用為美元1.0十億和美元2.5在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,分別為10億美元。
根據截至2023年9月30日記錄的與收購相關的無形資產的賬面價值,並假設標的資產隨後沒有減值,收購相關無形資產的估計年度攤銷費用預計如下:
| | | | | |
財政年度 | (以百萬計) |
2023 年的剩餘時間 | $ | 630 | |
2024 | 2,290 | |
2025 | 2,065 | |
2026 | 1,954 | |
2027 | 1,844 | |
2028 及以後 | 11,977 | |
總計 | $ | 20,760 | |
注意事項 6 — 關聯方 — 合資企業
ATMP 合資企業
該公司持有 15% 的股權權益 二與中國股份公司通富微電子有限公司的關聯公司合資企業(統稱 ATMP 合資企業)。公司沒有義務為ATMP合資企業提供資金。由於其對ATMP合資企業的重大影響,該公司按權益會計法核算其在ATMP合資企業中的股權。
ATMP合資公司向公司提供組裝、測試、標記和包裝(ATMP)服務。該公司協助ATMP合資企業管理某些原材料庫存。根據公司的庫存管理計劃,從ATMP合資企業購買和向其轉售庫存的行為在與ATMP合資企業的購買和轉售中報告,不影響公司的簡明合併運營報表。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司從ATMP合資企業的購買額為美元448百萬和美元1.2分別為十億。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,該公司從ATMP合資企業的購買額為美元455百萬和美元1.2分別為十億。截至2023年9月30日和2022年12月31日,應付給ATMP合資企業的金額為美元325百萬和美元463分別為百萬元,幷包含在公司簡明合併資產負債表中對關聯方的應付賬款中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司向ATMP合資企業的轉售額為美元2百萬和美元5分別為百萬。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,該公司向ATMP合資企業的轉售額為美元5百萬和美元13分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司擁有來自ATMP合資企業的100萬美元和1美元的應收賬款2公司簡明合併資產負債表中關聯方的應收賬款中分別包含百萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得收益為美元3百萬和美元10在簡明的合併運營報表中,被投資者的股票收益分別為百萬美元。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,公司錄得收益為美元4百萬和美元11在簡明的合併運營報表中,被投資者的股票收益分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司投資ATMP合資企業的賬面價值為美元93百萬和美元83分別是百萬。
THATIC 合資企業
該公司持有以下股權 二與中國第三方實體希貢信息技術有限公司(THATIC)合資企業(統稱 THATIC 合資企業)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該投資的賬面價值均為 零.
2016年2月,公司將其某些知識產權(許可IP)許可給了THATIC合資企業,在實現某些里程碑後將在幾年內支付。該公司還根據THATIC合資公司基於此類許可知識產權開發的產品的銷售獲得特許權使用費。該公司將與2016年2月協議相關的許可知識產權和特許權使用費收入歸類為營業收入範圍內的許可收益。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了美元10百萬和美元28分別從與許可知識產權相關的特許權使用費收入中獲得百萬的許可收益。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,公司確認了美元8從特許權使用費收入中獲得的許可收益和美元97分別從里程碑成就和特許權使用費收入中獲得數百萬美元的許可收益。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司沒有來自THATIC合資企業的應收賬款。
2019年6月,美國商務部工業與安全局將某些中國實體列入實體名單,包括THATIC和THATIC合資企業。公司遵守了與實體名單指定有關的美國法律。
注意事項 7 — 債務和循環信貸額度
債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的總債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百萬計) |
2024 年到期的 2.95% 優先票據(2.95% 票據) | $ | 750 | | | $ | 750 | |
2.125% 2026年到期的可轉換優先票據 (2.125% 注意事項) | — | | | 1 | |
2030 年到期的 2.375% 優先票據(2.375% 票據) | 750 | | | 750 | |
3.9242032年到期的優先票據百分比 (3.924% 注意事項) | 500 | | | 500 | |
4.3932052年到期優先票據百分比 (4.393% 注意事項) | 500 | | | 500 | |
債務總額(本金) | 2,500 | | | 2,501 | |
未攤銷的債務溢價、折扣和發行成本,淨額 | (33) | | | (34) | |
債務總額(淨額) | 2,467 | | | 2,467 | |
減去:長期債務的當期部分(本金) | (750) | | | — | |
減去:與當前債務部分相關的未攤銷債務溢價 | (2) | | | — | |
長期債務總額 | $ | 1,715 | | | $ | 2,467 | |
2024年到期的2.95%的優先票據和2030年到期的2.375%的優先票據
收購賽靈思時假設的2.95%票據和2.375%的票據是公司的一般無擔保優先債券,每半年支付一次的固定利息將於6月1日和12月1日到期。管理2.95%票據和2.375%票據的契約包含各種契約,這些契約限制了公司對某些子公司的主財產或資本存量設定某些留置權,就主要財產進行某些銷售和回租交易,合併或合併,或向他人轉讓、轉讓或租賃公司的全部或幾乎所有資產。
2032年到期的3.924%優先票據和2052年到期的4.393%的優先票據
2022年6月9日,公司發行了總額為10億美元的本金 3.924% 註釋和 4.393% 備註。這個 3.924% 註釋和 4.393% 票據是公司的一般無抵押優先債券。從2022年12月1日起,利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。這個 3.924% 和 4.393%票據受公司與作為受託人的美國銀行信託公司(全國協會)於2022年6月9日簽訂的契約條款的約束。截至2023年9月30日,該公司的未償本金總額 3.924% 註釋和 4.393% Notes 是 $1.0十億。
公司可能會兑換部分或全部 3.924% 註釋和 4.393分別為2032年3月1日和2051年12月1日之前的票據百分比,其價格等於本金現值和到期日未來利息中較高者 3.924% 備註或 4.393票據百分比或本金的100%加上應計和未付利息。持有人有權要求公司回購全部或部分股份 3.924% 備註或 4.393%票據,如果公司發生契約中定義的控制權變更,則回購價格為本金的101%加上應計和未付利息。此外,違約事件可能導致加速到期日 3.924% 註釋和 4.393% 筆記.
2026年到期的2.125%可轉換優先票據
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月中,2.125%票據的活動並不重要。
未來的債務償還義務
截至2023年9月30日,公司未來的本金債務償還義務如下:
| | | | | |
財政年度 | (以百萬計) |
| |
2024 | $ | 750 | |
| |
| |
| |
2028 及以後 | 1,750 | |
總計 | $ | 2,500 | |
循環信貸額度
該公司有 $3.0根據經修訂的循環信貸協議(循環信貸協議),該協議將於2027年4月29日到期,可獲得10億美元。截至2023年9月30日,根據循環信貸協議,公司沒有未償還的借款。循環信貸協議下的循環貸款可以是安全隔夜融資利率(SOFR)貸款或基準利率貸款(均在循環信貸協議中定義),由公司選擇。每筆SOFR貸款的年利率等於適用的SOFR加上兩者之間的利息 0.625% 和 1.250%。每筆基準利率貸款的利息將等於基準利率加上兩者之間的利息 0.000% 和 0.250%。循環信貸協議還包含與可持續發展掛鈎的定價部分,該部分規定根據公司實現或未實現與環境可持續性(特別是温室氣體排放)相關的目標來降低或增加利率和設施費。循環信貸協議包含適用於公司及其子公司的慣例陳述和保證、肯定和否定承諾以及違約事件。截至2023年9月30日,公司遵守了這些契約。
商業票據
2022年11月3日,公司制定了商業票據計劃,根據該計劃,公司可以發行無抵押商業票據,任何時候最高未償還本金額為美元3十億,自發行之日起最長397天到期。商業票據將以低於面值的折扣出售,或者將按面值出售,熊市利率將根據發行時的市場狀況而有所不同。截至2023年9月30日,該公司沒有未償還的商業票據。
注意事項 8 —金融工具
公允價值測量
公司的金融工具定期按公允價值計量和記錄,對私人控股公司的非有價股權投資除外。這些股票投資通常根據衡量備選方案進行核算,其定義為成本,減去減值,根據隨後可觀察到的價格變化進行調整,並在事件或情況表明可能發生價值下降時定期進行減值評估。
經常性按公允價值記錄的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,711 | | | $ | — | | | $ | 1,711 | | | $ | 3,017 | | | $ | — | | | $ | 3,017 | |
商業票據 | — | | | 822 | | | 822 | | | — | | | 224 | | | 224 | |
美國財政部和機構證券 | 229 | | | — | | | 229 | | | — | | | — | | | — | |
定期存款和存款證 | — | | | 212 | | | 212 | | | — | | | 159 | | | 159 | |
外國政府證券 | — | | | 47 | | | 47 | | | — | | | — | | | — | |
短期投資 | | | | | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 464 | | | 464 | | | — | | | 441 | | | 441 | |
定期存款和存款證 | — | | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | |
資產支持和抵押貸款支持證券 | — | | | 34 | | | 34 | | | — | | | 39 | | | 39 | |
美國財政部和機構證券 | 1,518 | | | — | | | 1,518 | | | 466 | | | — | | | 466 | |
外國政府證券 | — | | | 149 | | | 149 | | | — | | | 74 | | | 74 | |
股權投資 | 52 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | |
其他非流動資產 | | | | | | | | | | | |
定期存款和存款證 | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 9 | | | 9 | |
股權投資 | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
遞延薪酬計劃投資 | 110 | | | — | | | 110 | | | 90 | | | — | | | 90 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 3,620 | | | $ | 1,738 | | | $ | 5,358 | | | $ | 3,581 | | | $ | 946 | | | $ | 4,527 | |
遞延薪酬計劃投資主要是為維持公司高管遞延薪酬計劃而設立的拉比信託中持有的共同基金投資。
以下是現金等價物和短期投資的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成本/攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 預計展會時間 價值 | | 成本/攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 預計展會時間 價值 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
資產支持和抵押貸款支持證券 | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 34 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 39 | |
商業票據 | 1,286 | | | — | | | — | | | 1,286 | | | 669 | | | — | | | (4) | | | 665 | |
貨幣市場基金 | 1,711 | | | — | | | — | | | 1,711 | | | 3,017 | | | — | | | — | | | 3,017 | |
定期存款和存款證 | 219 | | | — | | | — | | | 219 | | | 159 | | | — | | | — | | | 159 | |
美國財政部和機構證券 | 1,750 | | | — | | | (3) | | | 1,747 | | | 471 | | | — | | | (5) | | | 466 | |
外國政府證券 | 196 | | | — | | | — | | | 196 | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
股權投資 | 50 | | | 2 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 5,249 | | | $ | 2 | | | $ | (6) | | | $ | 5,245 | | | $ | 4,432 | | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | 4,420 | |
截至2023年9月30日,公司沒有持續處於未實現虧損超過十二個月的重大可供出售債務證券。
歸類為可供出售的現金等價物和投資的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
1 年內到期 | $ | 3,067 | | | $ | 3,063 | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,218 | |
在 1 年到 5 年內到期 | 391 | | | 391 | | | 159 | | | 156 | |
將在 5 年及之後到期 | 33 | | | 31 | | | 41 | | | 38 | |
| $ | 3,491 | | | $ | 3,485 | | | $ | 1,424 | | | $ | 1,412 | |
未按公允價值記錄的金融工具
公司按公允價值持有其金融工具,債務除外。公司債務的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
長期債務的流動部分,淨額 | $ | 752 | | | $ | 735 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
長期債務,扣除流動部分 | $ | 1,715 | | | $ | 1,483 | | | $ | 2,467 | | | $ | 2,281 | |
公司長期債務的估計公允價值基於公司債務和非活躍市場同類工具報價的二級輸入。
根據現有條款,公司應收賬款、應付賬款和其他短期債務的公允價值接近其賬面價值。
非經常性按公允價值計量的金融工具
公司對私人控股公司非有價證券的投資使用一種衡量替代方案進行記錄,當公司確認可觀察到的價格調整或減值時,該替代方案將證券調整為公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司在私人控股公司的非有價證券為美元148百萬和美元137分別記錄在資產負債表中其他非流動資產項下的百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,減值損失或可觀察到的價格調整並不重要。
對衝交易和衍生金融工具
被指定為會計套期保值的外幣遠期合約
公司簽訂外幣遠期合約,以對衝其面臨的外幣匯率風險敞口,這些風險與以美元以外的貨幣計價的未來預測交易有關。這些合同通常在內到期 24月,並被指定為會計套期保值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司指定為現金流套期保值的未償外幣遠期合約的名義價值為美元2.3十億和美元1.9分別為十億。這些合約的公允價值作為負債入賬,為美元38百萬和美元27截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
未指定為會計套期保值的外幣遠期合約
公司還簽訂外幣遠期合約,以減少外幣波動對以美元以外貨幣計價的某些應收賬款或應付賬款的短期影響。這些遠期合約通常在期限內到期 3月,不被指定為會計套期保值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些未償合約的名義價值為美元673百萬和美元485分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些合約的公允價值並不重要。
注意事項 9 — 每股收益
下表列出了基本和攤薄後每股收益的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計,每股金額除外) |
分子 | | | | | | | |
每股基本收益的淨收益 | $ | 299 | | | $ | 66 | | | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
分母 | | | | | | | |
基本加權平均份額 | 1,616 | | | 1,615 | | | 1,613 | | | 1,542 | |
員工股權計劃和認股權證中可能具有稀釋作用的股份 | 13 | | | 10 | | | 12 | | | 13 | |
攤薄後的加權平均股票 | 1,629 | | | 1,625 | | | 1,625 | | | 1,555 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.84 | |
稀釋 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.84 | |
本應具有反稀釋作用的證券不是實質性證券,不包括在所有報告期的攤薄後每股收益的計算中。
註釋 10 — 普通股和員工股權計劃
普通股
已發行普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
期初餘額 | 1,614 | | | 1,612 | | | 1,612 | | | 1,207 | |
收購賽靈思時發行的普通股 | — | | | — | | | — | | | 429 | |
根據員工權益計劃發行的普通股 | 9 | | | 10 | | | 14 | | | 14 | |
回購普通股以預扣股權獎勵的税款 | (3) | | | (3) | | | (4) | | | (5) | |
行使認股權證時發行普通股 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
回購普通股 | (5) | | | (7) | | | (8) | | | (33) | |
期末餘額 | 1,615 | | | 1,612 | | | 1,615 | | | 1,612 | |
股票回購計劃
公司已批准股票回購計劃,授權回購最高可達美元12公司十億股普通股(回購計劃)。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司退還了美元511百萬和美元752通過回購向股東捐贈百萬美元 5百萬和 8根據回購計劃,分別持有百萬股普通股。截至 2023 年 9 月 30 日,美元5.8根據回購計劃,仍有10億美元可用於未來股票回購。回購計劃不要求公司收購任何普通股,沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。
股票薪酬
簡明合併運營報表中記錄的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
銷售成本 | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | 24 | | | $ | 20 | |
研究和開發 | 260 | | | 185 | | | 721 | | | 478 | |
市場營銷、一般和行政 | 87 | | | 82 | | | 265 | | | 268 | |
總計 | $ | 353 | | | $ | 275 | | | $ | 1,010 | | | $ | 766 | |
註釋 11 — 所得税
公司通過將公司估計的年度有效税率應用於年初至今的業績來確定中期報告期的所得税,並根據每個期間離散的税項進行了調整。21%的美國聯邦法定税率與公司截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的估計年有效税率之間的差異主要是由於外國衍生無形收入(FDII)和研發税收抵免的所得税優惠所致。
該公司記錄的所得税優惠為$39百萬和美元49截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元,相當於有效税率為 (15.2)% 和 (35.8) 分別為%。公司記錄了股票薪酬、不確定的税收狀況以及與該期間無關的其他項目的税收影響,所得税優惠為美元17百萬和美元29截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
該公司記錄的所得税優惠為$135百萬加一筆撥款32截至2022年9月24日的三個月和九個月中為百萬美元,相當於有效税率為 195.7% 和 2.4分別為%。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,與各期分開的税收項目對總税收支出或有效税率的影響並不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的長期所得税負債為美元1.5資產負債表中其他長期負債項下記錄的10億美元。
註釋 12 — 承付款和或有開支
承諾
該公司的收購承諾主要包括從第三方購買晶圓和基材的義務。這些購買義務已作出根據不可取消的訂購單或合同義務,要求最低購買量,取消將導致鉅額罰款。購買承諾還包括與之相關的未來付款 某些軟件、技術和知識產權許可證。
截至2023年9月30日,未來的無條件購買承諾總額如下: | | | | | |
財政年度 | (以百萬計) |
2023 年的剩餘時間 | $ | 2,426 | |
2024 | 1,893 | |
2025 | 343 | |
2026 | 182 | |
2027 | 51 | |
2028 及以後 | 146 | |
無條件購買承諾總額 | $ | 5,041 | |
公司在考慮業務狀況的前提下,持續與供應商就付款和交付購買承諾的時間進行合作。
突發事件
在截至2023年9月30日的季度期間,沒有重大法律訴訟。公司是正常業務過程中發生的各種訴訟的被告或原告。關於這些問題,根據管理層目前的瞭解,公司認為,合理可能的損失金額或範圍(如果有),無論是個人還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
註釋 13 — 後續事件
2023年10月27日,該公司續訂了位於德克薩斯州奧斯汀的約44.4萬平方英尺設施的租賃協議,租期至2038年9月。新租約下不可取消的租賃付款總額約為 $232百萬。
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
本報告中的陳述包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期和信念,涉及許多風險和不確定性,可能導致實際結果與預期存在重大差異。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日或陳述中註明的日期,不應作為對未來事件的預測,因為我們無法向您保證這些陳述中反映的事件或情況將會實現或將會發生。你可以使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,包括 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“預期”、“預期” 或這些詞語和短語的否定詞、這些詞語和短語的其他變體或類似術語。除其他外,前瞻性陳述涉及:未來會計規則對AMD簡明合併財務報表的可能影響;對AMD產品的需求;AMD參與的市場的增長、變化和競爭格局;在可預見的將來,國際銷售將繼續佔總銷售額的很大一部分;AMD的現金、現金等價物和短期投資餘額和運營現金流以及循環信貸額度下的可用性(循環信貸協議)和商業票據計劃將足以為AMD的運營提供資金,包括未來12個月及以後的資本支出和購買承諾;AMD在需要額外資金時進入資本市場的能力;與加強和實施信息安全控制相關的預期持續成本和增加成本;所有未開票的應收賬款預計將在12個月內開具賬單和收款;少數客户將繼續佔AMD未來收入的很大一部分;合法的以及與新興技術相關的監管環境;AMD希望通過運營產生的現金為股票回購提供資金。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的討論,請參閲 “第二部分,第1A項——風險因素” 和 “第一部分,項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”(MD&A)中提出的 “財務狀況” 部分,以及本報告下文所述或我們的其他證券交易委員會(SEC)報告和文件中詳述的其他風險和不確定性。我們認為沒有義務更新前瞻性陳述。
本10-Q表季度報告中提及的 “AMD”、“我們”、“管理層”、“我們的” 或 “公司” 是指Advanced Micro Devices, Inc.和我們的合併子公司。
AMD、AMD Arrow徽標、Alveo、速龍、EPYC、FidelityFX、Kria、Radeon、鋭龍、Versal、Xilinx及其組合均為高級微設備公司的商標。其他名稱僅供參考,用於識別公司和產品,也可能是其各自所有者的商標。“Zen” 是 AMD 架構的代號,不是產品名稱。
以下討論應與本報告和截至2022年12月31日和2021年12月25日的經審計的合併財務報表和相關附註中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註,以及截至2022年12月31日的三年中每一年在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中提交的截至2022年12月31日的三年中每年的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。
概述和最新動態
我們是一家全球半導體公司,主要提供:
•用於數據中心的服務器微處理器 (CPU) 和圖形處理單元 (GPU)、數據處理單元 (DPU)、現場可編程門陣列 (FPGA) 和自適應片上系統 (SoC) 產品;
•CPU、集成 CPU 和 GPU 的加速處理單元 (APU) 以及用於臺式機和筆記本電腦個人計算機的芯片組;
•分立 GPU、半定製 SoC 產品和開發服務;以及
•嵌入式 CPU、GPU、APU、FPGA 和自適應 SoC 產品。
我們還可能不時出售或許可我們的部分知識產權 (IP) 投資組合。
在本節中,我們將描述Advanced Micro Devices, Inc.及其全資子公司(統稱為 “我們”、“我們的” 或 “AMD”)的總體財務狀況和經營業績,包括討論截至2023年9月30日的三個月和九個月與去年同期相比的經營業績以及對我們財務狀況變化的分析.
截至2023年9月30日的三個月,淨收入為58億美元,與上年同期相比增長了4%。淨收入的增長主要是由客户板塊收入增長42%推動的,這主要是由於個人電腦市場狀況改善導致鋭龍移動處理器銷量增加,但部分被遊戲板塊收入下降8%所抵消,這主要是由於半定製產品收入減少,嵌入式板塊收入下降了5%,這主要是由於通信市場銷售下降所致。
截至2023年9月30日的三個月,毛利率為47%,而去年同期的毛利率為42%。毛利率的增長主要是由收購相關無形資產攤銷的減少、客户細分市場收入和產品組合的增加所推動的。
截至2023年9月30日的三個月,營業收入為2.24億美元,而去年同期的營業虧損為6,400萬美元。截至2023年9月30日的三個月,淨收入為2.99億美元,而去年同期的淨收入為6600萬美元。營業收入和淨收入的增長主要是由客户分部收入的增加和與收購相關的無形資產攤銷的減少所推動的。
我們在 2023 年第三季度推出了許多新產品,包括新的 AMD Radeon™ PRO W7000 系列:AMD Radeon PRO W7600 和 AMD Radeon PRO W7500。我們為主流專業工作流程設計了這些工作站顯卡。我們還推出了AMD Radeon RX 7800 XT和Radeon RX 7700 XT顯卡,經過優化,可提供高性能和高刷新率的1440p遊戲體驗,以及旨在提升所支持遊戲性能的AMD FidelityFX™ Super Resolution 3。我們宣佈全新 AMD EPYC™ 8004 系列處理器上市,該處理器將 “Zen 4c” 內核集成到專用 CPU 中,使硬件提供商能夠創建節能和差異化的平臺。對於我們的自適應系統級模塊 (SOM),我們宣佈新增 AMD Kria™ K24 SOM 和 KD240 驅動器入門套件,該套件可在小因子內提供高能效計算,面向成本敏感的工業和商業邊緣應用。我們還發布了 AMD Alveo™ UL3524 加速卡,這是一款新的金融科技加速器,專為超低延遲電子交易應用而設計,以納秒的速度提供執行性能。
截至2023年9月30日,我們的現金、現金等價物和短期投資為58億美元,而截至2022年12月31日為59億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們通過經營活動產生了13億美元的現金,並通過股票回購計劃向股東返還了7.52億美元。我們已經批准了一項股票回購計劃,授權回購高達120億美元的普通股(回購計劃),截至2023年9月30日,其中58億美元仍可用於未來股票回購。
我們打算在下文討論我們的財務狀況和經營業績,以提供有助於理解我們的財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的不同時期變化、導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的財務報表。
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表,該財務報表是根據美國公認會計原則(U.S. GAAP)編制的。財務報表的編制要求我們做出影響合併財務報表中報告的金額的估算和判斷。我們會持續評估我們的估計,包括與收入、庫存、商譽、長期和無形資產以及所得税相關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。儘管從歷史上看,實際業績與管理層的預期相當一致,但實際業績可能與這些估計有所不同,或者我們的估計可能會受到不同假設或條件的影響。
管理層認為,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析部分中作為關鍵會計估計披露的項目沒有重大變化。
運營結果
我們的經營業績往往因季節而異。從歷史上看,我們下半年的淨收入普遍高於上半年,儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這一趨勢。
下表彙總了按分部劃分的淨收入和營業收入(虧損):
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
淨收入: | | | | | | | |
數據中心 | $ | 1,598 | | | $ | 1,609 | | | $ | 4,214 | | | $ | 4,388 | |
客户 | 1,453 | | | 1,022 | | | 3,190 | | | 5,298 | |
賭博 | 1,506 | | | 1,631 | | | 4,844 | | | 5,161 | |
嵌入式 | 1,243 | | | 1,303 | | | 4,264 | | | 3,155 | |
淨收入總額 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
數據中心 | $ | 306 | | | $ | 505 | | | $ | 601 | | | $ | 1,404 | |
客户 | 140 | | | (26) | | | (101) | | | 1,342 | |
賭博 | 208 | | | 142 | | | 747 | | | 687 | |
嵌入式 | 612 | | | 635 | | | 2,167 | | | 1,553 | |
所有其他 | (1,042) | | | (1,320) | | | (3,355) | | | (3,573) | |
總營業收入(虧損) | $ | 224 | | | $ | (64) | | | $ | 59 | | | $ | 1,413 | |
數據中心
截至2023年9月30日的三個月,數據中心淨收入為16億美元,持平,而去年同期的淨收入為16億美元。自適應SoC數據中心產品銷售的下降抵消了EPYC處理器的銷售增長。
截至2023年9月30日的九個月中,數據中心淨收入為42億美元,下降了4%,而去年同期的淨收入為44億美元,這主要是由於EPYC處理器銷售額下降。
截至2023年9月30日的三個月,數據中心的營業收入為3.06億美元,而去年同期的營業收入為5.05億美元。營業收入下降的主要原因是對人工智能(AI)和產品組合的研發(R&D)投資增加。
截至2023年9月30日的九個月中,數據中心的營業收入為6.01億美元,而去年同期的營業收入為14億美元。營業收入的下降主要是由於收入減少和研發投資的增加。
客户
截至2023年9月30日的三個月,客户淨收入為15億美元,增長了42%,而去年同期的淨收入為10億美元,這主要是由於個人電腦市場狀況改善導致鋭龍移動處理器銷售增加推動的單位出貨量增長了62%,但平均銷售價格下降了10%,部分抵消了這一增長。
截至2023年9月30日的九個月中,客户淨收入為32億美元,下降了40%,而去年同期的淨收入為53億美元,這主要是由於鋭龍處理器銷售下降推動的平均銷售價格下降了19%,單位出貨量下降了27%。出貨量和平均銷售價格的下降是由於個人電腦市場疲軟以及整個個人電腦供應鏈的庫存調整影響了2023年上半年。
截至2023年9月30日的三個月,客户的營業收入為1.4億美元,而去年同期的營業虧損為2600萬美元。營業收入的增長主要是由收入的增加和運營支出的降低所推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,客户的營業虧損為1.01億美元,而去年同期的營業收入為13億美元。營業收入下降的主要原因是收入減少。
賭博
截至2023年9月30日的三個月,遊戲淨收入為15億美元,下降了8%,而去年同期的淨收入為16億美元,這主要是由於半定製產品收入的減少,但部分被Radeon GPU銷售額的增加所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,遊戲淨收入為48億美元,下降了6%,而去年同期的淨收入為52億美元,這主要是由於遊戲顯卡收入減少。
截至2023年9月30日的三個月,博彩業營業收入為2.08億美元,而去年同期的營業收入為1.42億美元。營業收入的增長主要是由Radeon GPU銷量的增加所推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,博彩業營業收入為7.47億美元,而去年同期的營業收入為6.87億美元。營業收入的增長主要是由產品組合推動的。
嵌入式
截至2023年9月30日的三個月,嵌入式淨收入為12億美元,下降了5%,而去年同期的淨收入為13億美元。淨收入下降的主要原因是通信市場收入減少。
截至2023年9月30日的九個月中,嵌入式淨收入為43億美元,增長了35%,而去年同期的淨收入為32億美元。淨收入的增長主要是由賽靈思公司(Xilinx)2023年整整九個月的嵌入式產品收入所致,而去年同期則是自2022年2月14日(賽靈思收購日期)以來的部分收入。
截至2023年9月30日的三個月,嵌入式營業收入為6.12億美元,而去年同期的營業收入為6.35億美元,下降的主要原因是研發投資的增加。
截至2023年9月30日的九個月中,嵌入式營業收入為22億美元,而去年同期的營業收入為16億美元。營業收入的增長主要是由整整九個月的賽靈思納入所推動的,而去年同期的部分時間是自賽靈思收購之日起。
所有其他
截至2023年9月30日的三個月,所有其他10億美元的營業虧損主要包括6.6億美元的收購相關無形資產攤銷、3.53億美元的股票薪酬支出和3,900萬美元的收購相關成本。上一年度13億美元的所有其他營業虧損主要包括10億美元的收購相關無形資產攤銷、2.75億美元的股票薪酬支出以及5100萬美元的收購相關成本。
截至2023年9月30日的九個月中,所有其他34億美元的營業虧損主要包括22億美元的收購相關無形資產攤銷、10億美元的股票薪酬支出和1.84億美元的收購相關成本。上一年度36億美元的所有其他營業虧損主要包括25億美元的收購相關無形資產攤銷、7.66億美元的股票薪酬支出、4億美元的收購相關成本和9,700萬美元的許可收益。
收購相關成本主要包括交易成本、庫存購買價格調整、某些補償費用、合同終止和勞動力再平衡費用。
國際銷售
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月,國際銷售佔淨收入的百分比分別為68%和62%。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月期間,國際銷售佔淨收入的百分比均為67%。我們預計,在可預見的將來,國際銷售將繼續佔總銷售額的很大一部分。我們幾乎所有的銷售交易都是以美元計價的。
毛利率、支出、許可收益、利息支出、其他收入(支出)和所得税的比較
以下是所示期間的某些簡明合併運營報表數據的摘要:
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| |
淨收入 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
銷售成本 | 2,843 | | | 2,799 | | | 8,236 | | | 8,797 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 210 | | | 412 | | | 727 | | | 1,005 | |
毛利 | 2,747 | | | 2,354 | | | 7,549 | | | 8,200 | |
毛利率 | 47 | % | | 42 | % | | 46 | % | | 46 | % |
研究和開發 | 1,507 | | | 1,279 | | | 4,361 | | | 3,639 | |
市場營銷、一般和行政 | 576 | | | 557 | | | 1,708 | | | 1,746 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 450 | | | 590 | | | 1,449 | | | 1,499 | |
許可收益 | (10) | | | (8) | | | (28) | | | (97) | |
利息支出 | (26) | | | (31) | | | (79) | | | (69) | |
其他收入(支出),淨額 | 59 | | | 22 | | | 148 | | | (24) | |
所得税準備金(福利) | (39) | | | (135) | | | (49) | | | 32 | |
被投資者的股權收益 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 11 | |
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毛利率
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月,毛利率分別為47%和42%。毛利率的增長主要是由收購相關無形資產攤銷的減少、客户細分市場收入和產品組合的增加所推動的。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月中,毛利率持平至46%,這主要是由於嵌入式板塊業績的提高以及與收購相關的無形資產攤銷率降低,但部分被客户板塊表現的下降所抵消。
開支
研究和開發費用
截至2023年9月30日的三個月,研發費用為15億美元,與去年同期的13億美元相比,增加了2.28億美元,增長了18%。截至2023年9月30日的九個月中,研發費用為44億美元,與去年同期的36億美元相比,增加了7.22億美元,增長了20%。這兩個時期的增長主要是由員工相關成本的增加所推動的,這是由於員工人數的增加以支持對人工智能的投資的增加。
市場營銷、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月,營銷、一般和管理費用為5.76億美元,與去年同期的5.57億美元相比,增加了1900萬美元,增長了3%,這主要是由於員工相關成本的增加。
截至2023年9月30日的九個月中,營銷、一般和管理費用為17億美元,與去年同期的17億美元相比減少了3,800萬美元,下降了2%,這主要是由於收購相關成本的減少。
收購相關無形資產的攤銷
截至2023年9月30日的三個月,與收購相關的無形資產攤銷額為6.6億美元,較去年同期的10億美元減少了3.42億美元,下降了34%。截至2023年9月30日的九個月中,與收購相關的無形資產攤銷額為22億美元,與去年同期的25億美元攤銷額相比,減少了3.28億美元,下降了13%。下降的主要原因是某些與收購相關的無形資產在本財年的上半年已全部攤銷。
許可收益
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們確認了與兩家合資企業相關的特許權使用費收入的1,000萬美元和2,800萬美元的許可收益,這些知識產權是我們與中國第三方實體Higon信息技術有限公司持有股權的兩家合資企業(許可IP)。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,我們確認了800萬美元的特許權使用費收入和9,700萬美元的里程碑成就的許可收益以及與許可知識產權相關的特許權使用費收入。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月,利息支出分別為2600萬美元和3,100萬美元,下降的主要原因是2022年到期的7.5%的優先票據已到期並於2022年償還。
截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月的利息支出分別為7,900萬美元和6,900萬美元,增長的主要原因是2032年到期的3.924%的優先票據的利息支出 (3.924%的票據)和2022年6月發行的2052年到期的4.393%的優先票據(4.393%的票據)。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括短期投資的利息收入、股票投資估值的變化以及外幣交易損益。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他淨收入分別為5900萬美元和1.48億美元,這主要是由於利率上升推動的利息收入。
截至2022年9月24日的三個月,其他淨收入為2200萬美元,這主要是由於利率上升推動的利息收入。截至2022年9月24日的九個月中,其他支出淨額為2400萬美元,這主要是由於股票投資的公允價值減少了5700萬美元,部分被利率上升推動的3,300萬美元利息收入所抵消。
所得税準備金(福利)
我們通過將估算的年度有效税率應用於年初至今的業績,並根據每個期間的離散税項進行調整來確定中期報告期的所得税。21%的美國聯邦法定税率與截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的有效税率之間的差異主要是由於外國衍生無形收入(FDII)和研發税收抵免的所得税優惠所致。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的所得税優惠分別為3,900萬美元和4900萬美元,有效税率分別為(15.2)%和(35.8)%。我們記錄了股票薪酬、不確定的税收狀況以及與該期間無關的其他項目的税收影響,結果在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,所得税優惠分別為1,700萬美元和2900萬美元。
在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,我們記錄了1.35億美元的所得税優惠和3200萬美元的準備金,相當於有效税率分別為195.7%和2.4%。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,與各期分開的税收項目對總税收支出或有效税率的影響並不重要。
財務狀況
流動性和資本資源
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資分別為58億美元和59億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,國內持有的現金、現金等價物和短期投資的百分比分別為81%和73%。
截至2023年9月30日的九個月中,與去年同期相比,我們的運營、投資和融資活動如下所述:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百萬計) |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | 1,286 | | | $ | 2,998 | |
投資活動 | (1,573) | | | 932 | |
籌資活動 | (987) | | | (3,067) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (1,274) | | | $ | 863 | |
根據將於2027年4月29日到期的無抵押循環信貸協議(循環信貸協議),我們有30億美元的可用資金。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有從該信貸額度中提取任何資金。
我們還有一項商業票據計劃,我們可以隨時發行無擔保商業票據,最高未償還本金額為30億美元,自發行之日起397天到期。在截至2023年9月30日的九個月中,我們沒有發行任何商業票據。
截至2023年9月30日,我們的主要債務為25億美元。我們的票據佔2.95%,本金為7.5億美元,將於2024年6月到期。
截至2023年9月30日,我們的無條件收購承諾約為50億美元,其中24億美元用於2023財年的剩餘時間。我們會持續與供應商合作,根據業務狀況確定付款和交付採購承諾的時間安排。
我們認為,我們的現金、現金等價物、短期投資和運營現金流以及循環信貸協議和商業票據計劃將足以為未來12個月及以後的運營提供資金,包括資本支出和購買承諾。我們相信,如果我們需要額外的資金,我們將能夠進入資本市場。但是,我們無法保證此類資金將以優惠條件提供,甚至根本無法保證。
運營活動
我們的營運資金現金流入和運營流出主要是向客户收取的現金、庫存購買的付款以及與員工相關的支出。
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為13億美元,這主要是由於我們的淨收入為1.87億美元,經調整後的29億美元非現金和非運營費用以及運營資產和負債變動產生的18億美元淨現金流出。運營資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款增加了9.29億美元,這主要是由於截至2023年9月30日的季度最後一個月的收入與截至2022年12月31日的季度最後一個月相比有所增加,以及庫存增加了6.74億美元,主要用於支持數據中心和客户產品在先進工藝技術節點中的持續增長。
在截至2022年9月24日的九個月中,經營活動提供的淨現金為30億美元,這主要是由於我們的淨收入為13億美元,經調整後的27億美元非現金和非經營費用以及運營資產和負債變動產生的10億美元淨現金流出。運營資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款增加13億美元,這主要是由2022年前三季度收入的增加所推動的;9.97億美元的庫存增加主要是由客户領域的產品建設推動的,部分被應計負債的增加9.94億美元所抵消,其他主要是由客户相關應計額的增加所推動的。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為16億美元,主要包括用於購買33億美元短期投資的現金和購買4.07億美元的房地產和設備,部分被短期投資到期和出售的22億美元收益所抵消。
截至2022年9月24日的九個月中,投資活動提供的淨現金為9.32億美元,主要包括從賽靈思收到的24億美元現金和29億美元的短期投資到期收益,部分被用於收購Pensando Systems, Inc.的16億美元、購買24億美元的短期投資以及購買3.26億美元的房地產和設備的現金所抵消。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為9.87億美元,其中主要包括7.52億美元的普通股回購和3.82億美元的員工權益計劃預扣税回購,部分被員工權益計劃下發行普通股產生的1.48億美元現金流入所抵消。
截至2022年9月24日的九個月中,用於融資活動的淨現金為31億美元,其中主要包括35億美元的普通股回購以及3.71億美元的員工股權計劃的預扣税回購和3.12億美元的債務償還,部分被髮行9.91億美元債務的收益以及根據我們的員工權益計劃發行普通股產生的7,900萬美元現金流入所抵消。
請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “第二部分第7A項,有關市場風險的定量和定性披露”。
自2022年12月31日以來,利率風險、違約風險或外匯風險沒有任何實質性變化。
我們維持披露控制和程序,旨在確保在經修訂的1934年《證券交易法》中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼周密,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
截至2023年9月30日,即本報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們完成了新的企業資源規劃 (ERP) 系統的實施,以幫助我們管理運營和財務報告。在此實施過程中,我們修改了與新系統相關的內部控制流程和程序的設計和文檔。實施後,我們的控制環境變更根據我們的既定流程進行了驗證,我們對財務報告的內部控制繼續按設計運行。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
有關我們法律訴訟的討論,請參閲附註12——簡明合併財務報表附註的承付款和意外開支(本10-Q表第一部分,第1項)。
下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。此外,您還應考慮同時發生的兩種或更多風險的相互關係和複合影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險摘要。
經濟和戰略風險
•英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其激進的商業行為可能會限制我們在公平競爭環境中有效競爭的能力。
•經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•半導體行業週期性強,經歷了嚴重的衰退,對我們的業務產生了重大不利影響,並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響。
•對我們產品的需求在一定程度上取決於產品銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或其中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
•失去重要客户可能會對我們產生重大不利影響。
•持續的 COVID-19 疫情可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
•我們產品的銷售市場競爭激烈。
•我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。
•如果我們無法通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權,我們可能會失去競爭優勢並承擔鉅額費用。
•不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。
運營和技術風險
•我們依靠第三方來製造我們的產品,如果他們無法及時生產足夠數量和使用競爭技術,我們的業務可能會受到重大不利影響。
•如果沒有必要的設備、材料、基材或製造工藝來製造我們的產品,我們可能會受到重大不利影響。
•我們的產品未能達到預期的製造收益率可能會對我們的財務業績產生負面影響。
•我們業務的成功取決於我們能否及時推出具有功能和性能水平的產品,這些產品為我們的客户提供價值,同時支持和適應重大的行業轉型。
•我們的半定製片上系統(SoC)產品的收入取決於我們的半定製SoC產品是否被整合到客户的產品中,以及這些產品的成功。
•我們的產品可能存在安全漏洞,可能會對我們產生重大不利影響。
•IT 中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能會中斷運營,損害我們的知識產權或其他敏感信息,補救成本高昂或對我們的業務、聲譽和財務業績造成重大損害。
•我們在操作新升級的企業資源規劃(ERP)系統時可能會遇到困難,這可能會對我們產生重大不利影響。
•涉及我們產品的訂購和運輸的不確定性可能會對我們產生重大不利影響。
•我們及時設計和推出新產品的能力包括使用第三方知識產權。
•我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件,以支持我們的業務和產品。
•如果我們失去了 Microsoft Corporation 對我們產品的支持,或者其他軟件供應商不設計和開發在我們的產品上運行的軟件,我們銷售產品的能力可能會受到重大不利影響。
•我們對第三方分銷商和附加組件(AIB)合作伙伴的依賴使我們面臨一定的風險。
•我們的業務依賴於內部業務流程和信息系統的正常運作,修改或中斷此類系統可能會中斷我們的業務、流程和內部控制。
•如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容,我們可能會受到重大不利影響。
•與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生重大不利影響。
•如果我們在應對客户對我們產品的需求變化時未能保持供應鏈的效率,我們的業務可能會受到重大不利影響。
•我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方,包括我們的部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。
•我們無法有效控制產品在灰色市場上的銷售,可能會對我們產生重大不利影響。
法律和監管風險
•出口法規、關税和貿易保護措施等政府行動和法規可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。
•如果我們無法變現遞延所得税資產,我們的經營業績可能會受到不利影響。
•我們的業務受潛在納税義務的影響,包括税收法規變更所致。
•我們是訴訟的一方,可能會成為其他索賠或訴訟的當事方,這些索賠或訴訟可能導致我們承擔鉅額費用或支付鉅額損害賠償或禁止我們銷售我們的產品。
•我們受環境法、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》中與衝突礦產相關的條款以及可能導致額外成本和負債的各種其他法律或法規的約束。
合併、收購和整合風險
•收購、合資和/或投資以及未能整合收購的業務可能會干擾我們的業務和/或稀釋或對我們的普通股價格產生不利影響。
•我們的有形、有期無形或無限期無形資產(包括商譽)的任何減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
流動性和資本資源風險
•管理票據的協議、我們對賽靈思2.95%和2.375%票據(賽靈思票據)的擔保以及我們的循環信貸協議對我們施加了限制,這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響。
•我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,使我們無法實施戰略或履行合同義務。
•我們可能無法產生足夠的現金來滿足我們的營運資金需求。如果我們無法創造足夠的收入和運營現金流,我們可能面臨現金短缺,無法將所有計劃投資用於研發或其他戰略投資。此外,如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉,我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。
一般風險
•我們的全球業務面臨政治、法律和經濟風險以及自然災害,這可能會對我們產生重大不利影響。
•我們將來可能會在購買技術許可證時出現減值。
•我們無法繼續吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們的業務。
•我們的股價會受到波動的影響。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參閲下文。
經濟和戰略風險
英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其激進的商業行為可能會限制我們在公平競爭環境中有效競爭的能力。
英特爾的微處理器市場份額地位、大量財務資源、其推出具有競爭力的新產品以及與頂級原始設備製造商的現有關係使其能夠積極地推銷和定價產品,通過特別激勵措施鎖定我們的客户和渠道合作伙伴,並影響與我們有業務往來的客户。過去,這些激進的活動導致了我們許多產品的單位銷售下降和平均銷售價格的降低,並對我們的利潤率和盈利能力產生了不利影響。英特爾還在計算機系統平臺上佔據主導地位,並對個人電腦製造商、其他個人電腦行業參與者和基準測試產生了重大影響。它能夠推動x86微處理器的事實上的標準和規範,這可能會導致我們和其他公司延遲訪問此類標準。英特爾的商業行為可能會對我們產生重大不利影響,這些行為包括旨在限制我們的市場份額和利潤率的折扣和分配策略及定價行動;產品組合和推出時間表;產品捆綁、營銷和銷售策略;以及向其當前和潛在客户、零售商和渠道合作伙伴支付的獨家付款。我們預計,英特爾將繼續將其大量資源投資於營銷、研發、新制造設施和其他科技公司。如果英特爾使用更先進的工藝技術製造其微處理器產品的很大一部分,或者比我們更早地將有競爭力的新產品推向市場,我們可能更容易受到英特爾對微處理器產品的激進營銷和定價策略的影響。
我們還在現場可編程門陣列 (FPGA) 和自適應 SoC 產品方面與英特爾競爭。在圖形處理單元 (GPU) 市場,英特爾開發併發布了自己的高端獨立 GPU,包括專注於遊戲的獨立 GPU。英特爾可能會採取使我們的 GPU 處於競爭劣勢的行動,包括讓我們在顯卡市場上的一個或多個競爭對手優先訪問其專有顯卡接口或其他有用信息,或者限制外部公司的訪問權限。
經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
不確定的全球或區域經濟狀況已經並將來可能對我們的業務產生不利影響。經濟環境的不確定性或經濟狀況的其他不利變化,例如通貨膨脹、利率上升、衰退、增長放緩、失業率增加、信貸市場緊縮、財政貨幣或貿易政策的變化或貨幣波動,可能會對消費者的信心和支出產生負面影響,導致我們的客户停止或推遲購買。例如,由於個人電腦市場宏觀經濟狀況疲軟,以及2022年下半年和2023年上半年個人電腦供應鏈的庫存調整行動,我們的客户羣收入有所下降。在經濟困難時期,我們當前或潛在的未來客户可能會遇到現金流問題,因此可能會修改、推遲或取消購買我們產品的計劃。此外,如果我們的客户未能成功創造足夠的收入或無法獲得融資,他們可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款。由於我們預計少數客户將繼續佔我們收入的很大一部分,因此與客户可能違約或延遲向我們付款相關的風險有所增加。我們當前或潛在的未來客户無法向我們支付產品費用,都可能對我們的收入和現金流產生不利影響。此外,我們的主要供應商可能會減少產量或破產,從而對我們製造產品的能力產生不利影響。經濟狀況的不利變化可能導致存儲器、設備、材料或基板的成本以及其他供應鏈支出的增加。如果我們無法持續以合理的成本採購穩定的材料供應以滿足我們的生產需求,我們可能會出現供應短缺或生產成本增加,這可能會對我們的毛利率產生負面影響,並對我們的業務產生重大不利影響。此外,不確定的經濟狀況可能導致借貸成本上升,資本和信貸市場的可用性降低,使我們更難通過借款或私募或公開出售債務或股權證券籌集資金。經濟衰退或不確定性增加也可能導致包括金融機構和保險公司在內的交易對手倒閉、資產減值和我們的金融工具價值下降。
半導體行業週期性強,經歷了嚴重的衰退,對我們的業務產生了重大不利影響,並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響。
半導體行業具有很強的週期性,經歷了顯著的衰退,通常伴隨着持續而快速的技術變革、供需的劇烈波動、持續的新產品推出、價格侵蝕和總體經濟狀況的下滑。由於平均銷售價格大幅下降;半導體行業供需失衡的週期性;對包含我們產品的最終用户產品的需求下降;以及庫存水平過剩和庫存調整期,我們在之前的低迷時期蒙受了鉅額損失。這種全行業的波動將來可能會對我們產生重大不利影響。
全球經濟的不確定性和疲軟過去曾影響過半導體市場,因為消費者和企業推遲了購買,這對我們產品的需求產生了負面影響。例如,在2022年下半年和2023年上半年,由於個人電腦市場宏觀經濟狀況疲軟以及整個個人電腦供應鏈的庫存調整行動,我們的客户羣收入有所下降。我們的財務業績已經而且將來可能會受到這些衰退的負面影響。
我們業務的增長還取決於高增長的鄰近新興全球市場對我們產品的持續需求。我們在這些市場取得成功的能力在一定程度上取決於我們建立充足的當地基礎設施的能力,以及我們在這些市場中建立和維持當地關係的能力。如果這些市場的需求低於我們的預期,我們的產品銷售可能會下降,這將對我們產生重大不利影響。
對我們產品的需求在一定程度上取決於產品銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或其中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
過去,計算機市場的整個行業的波動對我們產生了嚴重的不利影響,將來可能會對我們產生重大不利影響。我們提供的產品用於不同的終端市場,我們的數據中心、客户端、遊戲和嵌入式終端市場對我們產品的需求可能有所不同。例如,我們的客户細分市場收入集中在消費類臺式機和筆記本電腦細分市場,由於個人電腦市場宏觀經濟狀況疲軟以及整個個人電腦供應鏈的庫存調整行動,該細分市場在2022年下半年和2023年上半年出現了下降。在我們的數據中心領域,我們提供針對生成式人工智能應用進行了優化的產品,對此類產品的需求將取決於我們的客户在各種應用中使用生成式人工智能解決方案的程度。過去,客户和遊戲板塊的收入出現下降,其驅動因素包括小型和其他外形規格的採用、競爭的加劇以及替代週期的變化。此外,我們過去的GPU收入在一定程度上受到加密貨幣採礦市場波動的影響。如果我們無法管理與加密貨幣採礦市場波動相關的風險(包括全球貨幣當局的潛在行動),我們的GPU業務可能會受到重大不利影響。我們的半定製SoC產品在遊戲領域的成功取決於為我們的半定製設計渠道和消費市場條件確保客户的安全,包括遊戲機系統和索尼和微軟的下一代遊戲機的成功。我們的嵌入式細分市場主要包括嵌入式CPU和GPU、APU、FPGA和自適應SoC產品,其中一些產品受宏觀經濟趨勢和波動的業務條件的影響。如果我們的嵌入式客户面臨更高的庫存水平,他們可能會選擇減少現有庫存,減少訂購我們的產品。
失去重要客户可能會對我們產生重大不利影響。
我們在很大一部分業務中依賴少數客户,我們預計少數客户將繼續佔我們未來收入的很大一部分。如果我們的一個主要客户決定停止購買我們的產品,嚴重減少其業務或對我們產品的需求,或者其業務在很長一段時間內受到重大損害,以至於無法接收或使用我們的產品,我們的業務將受到重大不利影響。
持續的 COVID-19 疫情可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 疫情和政府當局為遏制該病毒而採取的公共衞生措施的影響已經打亂並可能繼續擾亂我們的業務運營和實踐,以及我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商的業務運營和實踐。儘管全球供應鏈經歷的與 COVID-19 相關的特殊挑戰已基本消退,但 COVID-19 對我們的供應鏈或客户供應鏈造成的中斷可能會對我們的業務產生重大不利影響。
如果出現進一步的病毒浪潮,可能會重新實施健康措施,例如旅行禁令、社交距離、封鎖措施、疫苗接種要求和隔離,並且我們可能會產生額外費用,需要限制運營或修改我們的業務慣例,從而可能對我們的業務和運營產生不利影響。如果我們的員工無法履行其工作職責,我們可能無法實現我們的產品計劃、路線圖和客户承諾,並且我們的員工總體生產率可能會降低。COVID-19 的未來變種或疫情在多大程度上影響我們的業務、財務狀況和經營業績將取決於未來的發展,這些發展是不可預測和高度不確定的,包括疫情的嚴重程度、持續時間和捲土重來以及為遏制病毒而採取的措施。
我們產品的銷售市場競爭激烈。
我們銷售產品的市場競爭激烈,及時向市場提供最新、最好的產品對於實現收入增長至關重要。我們認為,決定我們產品競爭力的主要因素是及時的產品推出、產品質量、產品特性和功能(包括人工智能(AI)等關鍵工作負載的加速)、能效(包括功耗和電池壽命)、可靠性、處理器時鐘速度、性能、尺寸(或外形規格)、銷售價格、成本、行業標準的遵守情況(以及開放行業標準的制定)、集成水平、軟件和硬件兼容性、易用性用途和功能軟件設計工具、適用軟件解決方案的完整性、安全性和穩定性、品牌知名度和可用性。
我們預計,由於快速的技術變革、我們的競爭對手頻繁推出可能提供更好性能/體驗或可能包含使我們的產品競爭力相對較弱的附加功能的新競爭對手的產品,競爭將繼續激烈。我們還可能面臨競爭對手的激進定價,尤其是在充滿挑戰的經濟時期。此外,我們的競爭對手擁有大量的營銷和銷售資源,這可能會在市場下滑或充滿挑戰的經濟時期增加競爭環境,從而降低價格和利潤率。一些競爭對手可能有更多的機會或權利獲得補充技術,包括接口、處理器和內存技術信息。例如,藉助我們的APU產品和其他帶有集成顯卡的競爭解決方案,我們認為,由於集成顯卡質量和性能的提高,未來對額外獨立顯卡芯片和顯卡的需求可能會減少。如果競爭對手在我們之前向市場推出有競爭力的新產品,對我們產品的需求可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到不利影響。此外,英特爾正在擴大其在個人電腦市場集成顯卡領域的地位,為廣泛的計算市場提供高端獨立顯卡解決方案,這可能會對我們在這些計算市場的競爭能力產生負面影響,Nvidia增加了ARM CPU產品,這增加了CPU市場的競爭。此外,越來越多地採用基於 ARM 的半導體設計可能會導致 ARM 生態系統的進一步增長和發展。儘管我們看到了人工智能的巨大機遇,但我們預計,在為人工智能市場供應GPU和其他加速器方面,Nvidia等公司將展開激烈的競爭。
此外,我們正在與現有和新的競爭對手一起進入市場,他們可能能夠更快地適應客户要求和新興技術。我們無法保證我們能夠成功地與當前或新的競爭對手競爭,這些競爭對手可能在這些新市場中佔有更強的地位,或者預測客户需求和新興行業趨勢的能力更強。此外,我們可能面臨來自一些客户的競爭,這些客户內部開發與我們相同的產品。 我們的研發工作可能會面臨延遲或中斷,或者我們可能需要在研發上投入比預期更多的資源。此外,在過去的幾年中,半導體行業經歷了幾次兼併和收購。由於該行業的供應商、客户和合作夥伴減少,進一步的整合可能會對我們的業務產生不利影響。
政府不時提供激勵措施或進行其他投資,這些措施可能會使我們的競爭對手受益並獲得競爭優勢。例如,2022年8月,美國政府頒佈了《為美國生產半導體創造有益激勵措施和2022年科學法》(CHIPS法案),為美國半導體行業提供經濟激勵。包括CHIPS法案在內的政府激勵措施可能無法按可接受的條件提供給我們,甚至根本無法提供。如果我們的競爭對手能夠從此類政府激勵措施中受益,而我們卻不能,那可能會增強競爭對手的相對地位,並對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。
在這一年中,我們的銷售概況的加權可能有所不同。從歷史上看,我們的季度銷售額中有很大一部分是在本季度的最後一個月完成的。這種不平衡的銷售模式使得預測每個財政期間的收入變得困難,並增加了季度業績和財務狀況出現意想不到的變化的風險。此外,我們的經營業績往往會因銷售產品的市場而季節性變化。例如,從歷史上看,儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢,但從歷史上看,我們在下半年的淨收入通常高於上半年。造成和影響季度和季節性趨勢的許多因素是我們無法控制的。
如果我們無法通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權,我們可能會失去競爭優勢並承擔鉅額費用。
我們依靠合同提供的多種保護來保護我們的知識產權,包括保密和保密協議、版權、專利、商標和普通法權利,例如商業祕密。但是,我們無法向您保證,我們將能夠充分保護我們的技術或其他知識產權免受第三方侵權或在美國和國外被盜用。我們許可或頒發給我們的任何專利都可能受到質疑、失效、過期或規避,或者根據該專利授予的權利可能無法為我們帶來競爭優勢。
此外,我們提交的專利申請可能不會導致專利的頒發,或者,如果頒發了專利,則該專利可能不會以對我們有利的形式發佈。儘管我們努力保護我們的知識產權,但其他人可能會獨立開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利和其他權利進行設計。此外,很難以具有成本效益的方式在全球範圍內監測我們知識產權的遵守情況和執行我們的知識產權。在外國法律提供的知識產權保護少於美國和國外提供的知識產權保護的司法管轄區,我們的技術或其他知識產權可能會受到損害,我們的業務將受到重大不利影響。
不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。
我們的成本、資產和負債以外幣計價。因此,匯率的變動可能導致我們的外幣計價支出佔收入的百分比增加,從而影響我們的盈利能力和現金流。只要我們認為合適,我們就會對衝部分外幣敞口,以防匯率波動。我們使用工資單等項目的長期支出預測來確定我們的總外幣敞口。我們無法向您保證,這些活動將有效減少外匯風險敞口。不這樣做可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們的大部分產品銷售額都以美元計價。美元與當地貨幣之間匯率的波動可能會導致我們以此類客户的當地貨幣計算的產品成本增加或降低。美元相對於當地貨幣升值可能會減少我們產品的銷售。
運營和技術風險
我們依靠第三方來製造我們的產品,如果他們無法及時生產足夠數量和使用競爭技術,我們的業務可能會受到重大不利影響。
我們利用第三方晶圓代工廠為我們的所有產品製造硅晶片。我們依靠臺灣半導體制造有限公司(臺積電)為微處理器和GPU產品生產所有7納米(nm)或更小節點的晶圓,我們主要依賴GLOBALFOUNDRIES Inc.(GF)生產微處理器晶圓和在工藝節點大於7 nm的GPU產品上製造。我們還利用臺積電、聯合微電子公司(UMC)和三星電子有限公司生產可編程邏輯器件形式的集成電路(IC)。我們還依賴第三方製造商來組裝、測試、標記和包裝 (ATMP) 我們的產品。我們的第三方包裝組裝合作伙伴負責用於製造我們產品的封裝技術。與所有這些第三方製造供應商建立可靠的關係非常重要,以確保足夠的產品供應來響應客户需求。
我們無法保證這些製造商或我們的其他第三方製造供應商能夠滿足我們的短期或長期製造要求。如果我們遇到來自第三方製造供應商的供應限制,我們可能會被要求在客户之間分配減少的受影響產品的數量,這可能會對我們與這些客户的關係以及我們的財務狀況產生重大不利影響。此外,如果由於製造供應商的供應波動或延遲,我們無法滿足客户需求,則可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。例如,如果臺積電無法為我們的7 nm或更小節點的微處理器和GPU產品製造晶圓以及足夠數量的最新IC產品以滿足客户需求,則可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們與一些第三方製造供應商沒有長期承諾合同。我們根據採購訂單獲得其中一些製造服務,除了現有采購訂單中的數量外,這些製造商無需向我們提供任何指定的最小數量的產品。因此,我們依靠這些供應商向我們分配一部分足以滿足我們需求的製造能力,生產質量可接受的產品和可接受的製造產量,並及時以可接受的價格向我們交付這些產品。我們使用的製造商還為其他公司(包括我們的某些競爭對手)製造晶圓和ATMP產品。他們可以選擇優先為其他客户提供容量,在短時間內提高向我們收取的價格,要求支付大量的預付款,或者減少或取消向我們的交付,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
與我們依賴第三方製造商相關的其他風險包括對交貨時間表、產量、週期、質量保證、價格上漲的控制有限、需求過剩時期產能不足、知識產權被挪用、對多個分包商的依賴以及管理庫存和零件的能力有限。此外,如果我們的任何第三方製造商(或其分包商)遭受任何設施損失,失去材料協議下的利益,出現停電、缺水或高温事件,缺乏足夠的產品製造能力,遇到財務困難,無法從供應商那裏獲得必要的原材料,遭受任何其他幹擾或效率降低,或者遇到不確定的環境、社會、大氣或自然、經濟或政治環境或條件,我們可能會遇到供應延遲或中斷。如果我們無法確保足夠或可靠的產品供應,我們滿足客户需求的能力可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務產生重大影響。
如果我們將某些產品的生產轉移給新制造商,我們可能會延遲推出產品,降低產量或產品性能不佳。如果我們遇到產品質量問題或無法從特定的第三方製造商那裏獲得足夠的容量,或者由於其他原因我們停止使用其中一家制造商,我們可能無法及時為任何特定產品找到替代供應。如果我們需要尋找替代的第三方製造商,我們的產品發貨可能會嚴重延遲,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們是與格芯簽訂的晶圓供應協議(WSA)的當事方,該協議規定了我們購買格芯生產的產品的條款,該協議的有效期至2025年。格芯將為我們提供2022年至2025年的最低年度產能分配,我們也有相應的年度晶圓購買目標。如果我們沒有達到這些年度的年度晶圓購買目標,我們將需要向GF支付當年實際晶圓購買量與晶圓購買目標之間的部分差額。AMD和GF還同意在2025年之前定價晶圓,而且我們有義務在2023年為這些晶圓預付一定金額的GF。我們對格芯沒有任何排他性承諾,我們完全可以靈活地與任何晶圓鑄造廠簽訂在任何技術節點生產的所有產品的合同。如果我們的實際晶圓需求少於實現適用的年度晶圓購買目標所需的晶圓數量,則我們的庫存可能會過剩或庫存單位成本增加,這兩者都可能對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。如果 GF 未能履行其最低年度產能分配義務,我們的產品發貨可能會出現嚴重延遲,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們是通富微電子有限公司附屬公司的兩家ATMP合資企業(統稱為ATMP合資企業)的當事方。我們的大部分ATMP服務由ATMP合資企業提供,不能保證ATMP合資企業能夠滿足我們長期的ATMP要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲而導致我們無法滿足客户需求,則可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。
如果沒有必要的設備、材料、基材或製造工藝來製造我們的產品,我們可能會受到重大不利影響。
我們可能會從多家供應商那裏購買設備、材料和基材供我們的後端製造服務提供商使用,我們的業務取決於及時獲得充足的設備和材料供應。我們的第三方供應商也依賴於同樣及時地交付足夠數量的設備和材料來製造我們的產品。此外,隨着我們的許多產品技術複雜性的增加,我們依賴第三方供應商來更新他們的流程,以繼續滿足我們的後端製造需求。用於製造我們產品的某些設備和材料只能從有限數量的供應商處獲得,在某些情況下,只能從獨家供應商處獲得。我們還依賴數量有限的供應商為我們的微處理器(包括我們的APU產品)提供大多數特定類型的IC封裝。同樣,某些非專有材料或組件,例如存儲器、印刷電路板 (PCB)、內插板、基板和電容器,目前只能從有限數量的供應商處獲得。如果我們無法持續以合理的成本採購穩定的存儲器、設備、材料或基板以滿足我們的生產需求,我們可能會出現存儲器、設備、材料或基板供應短缺或生產成本增加,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們與一些供應商簽訂了長期採購承諾和預付款安排。如果此類供應品的交付延遲或因任何原因沒有交付,則可能會對我們採購和處理所需供應量以滿足客户需求的能力產生重大影響。相反,客户需求的減少可能導致庫存過剩和生產成本增加,尤其是因為我們與某些供應商有預付款安排。由於我們和第三方製造商購買的某些設備和材料很複雜,因此有時很難用一家設備或材料供應商代替另一家設備或材料供應商。由於產能限制或其他因素,供應商可能會不時延長交貨時間、限制供應或提高價格。此外,其中一些材料和組件可能會受到價格和供應情況的快速變化的影響。該行業供應中斷或需求增加可能導致各種必需材料的短缺和價格上漲。對唯一供應商或有限數量的供應商的依賴加劇了這些風險。如果我們無法為後端製造業務採購某些材料,或者我們的第三方製造商無法為製造我們的產品採購材料,我們的業務將受到重大不利影響。
我們的產品未能達到預期的製造收益率可能會對我們的財務業績產生負面影響。
半導體制造良率是由產品設計、工藝技術和封裝技術造成的,這些技術通常是製造商專有的,而低良率可能是由於設計失敗、封裝技術故障、工藝技術故障或部分或全部的組合造成的。我們的第三方製造商對用於製造硅晶片的工藝技術負責。如果我們的第三方製造商遇到製造效率低下或在生產過程中遇到中斷、錯誤或困難,我們可能無法達到可接受的產量,或者我們可能會遇到產品交付延遲。我們無法確定我們的第三方製造商是否能夠開發、擴展、獲得或成功實施領先的製造工藝或封裝技術,以盈利或及時地製造我們的下一代產品,也無法確定我們的競爭對手不會更早地開發新技術、產品或工藝。此外,在我們的第三方製造商實施新的工藝或封裝技術期間,他們的製造設施可能無法充分生產。向小型工藝技術的技術過渡的重大延遲可能會對我們產生重大的不利影響,特別是如果我們的競爭對手在我們之前過渡到更具成本效益的技術。例如,我們目前將我們的7納米及以下產品微處理器和GPU產品組合集中在臺積電的工藝上。如果臺積電無法為我們的產品生產足夠數量的7納米或更小節點的晶圓以滿足客户需求,則可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們依靠臺積電、聯電和其他代工廠為我們的集成電路產品生產具有競爭力性能屬性的晶圓。因此,鑄造廠,尤其是生產我們最新集成電路產品的臺積電,必須能夠過渡到先進的製造工藝技術和增加晶圓尺寸,以可接受的產量生產晶圓並及時交付。
製造產量的任何下降都可能導致單位成本增加,這將對我們的毛利率產生不利影響和/或迫使我們將減少的產品供應分配給客户,這可能會損害我們與客户的關係和聲譽,並對我們的業務產生重大不利影響。
我們業務的成功取決於我們能否及時推出具有功能和性能水平的產品,這些產品為我們的客户提供價值,同時支持和適應重大的行業轉型。
我們的成功在很大程度上取決於為客户提供價值的新產品設計和改進的開發、認證、實施和認可。我們能夠以客户可以接受的價格及時開發、認證和分銷並製造新產品和相關技術,以滿足不斷變化的行業需求,這是決定我們在目標市場競爭力的重要因素。我們無法向您保證,我們為執行產品路線圖所做的努力將帶來創新的產品和技術,為我們的客户帶來價值。如果我們未能或延遲開發、認證或交付能夠為客户提供價值並應對這些新趨勢的新產品或技術,或者我們未能預測消費者將採用哪些新外形規格、產品功能、偏好或要求並相應地調整我們的業務,我們可能會失去競爭地位,這可能會導致我們失去市場份額,並要求我們打折產品的銷售價格。儘管我們在研發方面投入了大量資金,但我們無法確定我們能否及時開發、獲得或成功實施新產品和技術,也無法確定它們是否會受到客户的好評。此外,我們在新產品和技術上的投資涉及某些風險和不確定性,可能會干擾我們正在進行的業務。新投資可能無法產生足夠的收入,可能會產生意想不到的負債,並可能轉移我們有限的資源,分散管理層對當前業務的注意力。我們無法確定我們對新產品和技術的持續投資是否會成功,是否會達到我們的預期,不會對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如,作為我們無處不在的人工智能戰略的一部分,我們擁有一系列硬件產品和軟件工具,使我們的客户能夠開發可擴展和無處不在的人工智能解決方案。我們越來越多地將人工智能能力融入我們的產品中,但是如果我們未能開發和及時提供此類產品和技術,或者無法跟上競爭對手的產品供應步伐,我們的業務可能會受到不利影響。此外, 我們在開發新的人工智能技術解決方案方面的努力本質上是有風險的,可能並不總是能成功。 我們可能會承擔大量成本、資源、投資、延誤,無法實現投資回報,也無法利用人工智能解決方案需求帶來的機會。此外,儘管人工智能的採用可能會繼續並可能加速, 這種技術趨勢的長期軌跡尚不確定。
開發、認證或交付新產品的延遲也可能導致我們錯過客户的產品設計窗口,或者在某些情況下,違反合同義務或導致我們支付罰款。如果我們的客户在其計算機系統或產品的初始設計中不包括我們的產品,則至少要等到下一個設計配置之後,他們才會在其系統或產品中使用我們的產品。獲得納入客户系統或產品資格的過程可能很漫長,並可能導致我們進一步錯過最終用户需求的週期,這也可能導致市場份額流失並損害我們的業務。我們還取決於客户平臺發佈的成功與時機。如果我們的客户推遲產品發佈,或者如果我們的客户沒有使用我們的產品有效地推銷他們的平臺,則可能會延遲將我們的產品推向市場,並導致我們錯過最終用户需求的週期,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,市場需求要求產品在整個行業的基礎上納入新的功能和性能標準。在特定產品的生命週期內,銷售價格通常會隨着時間的推移而降低。為了維持公司的總體平均銷售價格,有必要推出新產品和改進現有產品。如果我們無法推出銷售價格足夠高的新產品,也無法增加能夠抵消現有產品銷售價格隨着時間的推移而下降的單位銷售量,我們的業務可能會受到重大不利影響。
我們從半定製 SoC 產品中獲得的收入取決於我們的半定製 SoC 產品是否融入客户的產品以及這些產品的成功。
我們從半定製的SoC產品中獲得的收入是向第三方收取的設計和開發服務的非經常性工程費用,以及與向這些第三方銷售我們的半定製SoC產品相關的收入。因此,我們從半定製產品中獲得收入的能力取決於我們為半定製設計管道保護客户的能力、客户參與該項目的願望以及將我們的半定製SoC產品整合到這些客户的產品中。我們的半定製SoC產品的銷售收入與第三方產品的銷售直接相關,並反映了他們在市場上的成功。此外,我們無法控制這些第三方的營銷工作,也無法保證他們的產品將在當前或未來幾年成功銷售。因此,我們預期的半定製SoC產品收入可能無法完全實現,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的產品可能存在安全漏洞,可能會對我們產生重大不利影響。
我們銷售的產品非常複雜,過去和將來都可能存在安全漏洞,這些漏洞可能導致丟失、損壞、盜竊或濫用機密數據或系統性能問題等。我們預防和解決安全漏洞的努力可能會降低性能,只能部分有效或根本不成功。我們可能依賴供應商為其技術制定緩解措施,並將這些緩解措施納入我們的產品,他們可能會推遲或拒絕採取此類緩解措施。我們還可能依賴第三方,例如客户和最終用户,單獨部署我們的緩解措施或作為他們自己的緩解措施的一部分,他們可能會推遲、拒絕或修改此類緩解措施的實施。我們與客户的關係可能會受到不利影響,因為我們的一些客户可能會停止購買我們的產品,減少或推遲將來對我們產品的購買,或者使用競爭產品。客户的任何這些行為都可能對我們的收入產生不利影響。我們已經並且將來可能會受到與安全漏洞相關的索賠和訴訟。我們產品的實際或感知安全漏洞可能會使我們受到負面宣傳,損害我們的品牌和聲譽,並可能對我們的業務或財務業績造成重大損害。
IT 中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能會中斷運營,損害我們的知識產權或其他敏感信息,補救成本高昂或對我們的業務、聲譽和財務業績造成重大損害。
我們的業務依賴於技術硬件、軟件、雲服務、基礎設施、網絡和系統(統稱為 “IT 系統”)。我們擁有和管理一些 IT 系統,但也依賴關鍵的第三方 IT 系統、產品和服務。在正常業務過程中,我們和各種第三方提供商和業務合作伙伴處理和維護敏感數據,包括有關員工、客户和其他人的個人信息,以及與我們的業務以及客户和業務合作伙伴的業務相關的知識產權和專有或機密信息(統稱為 “機密數據”)。維護我們的 IT 系統和機密數據的可用性、完整性和安全性對我們的業務和聲譽至關重要。儘管我們和其他公司已經實施了各種控制和防禦,但AMD和AMD等公司以及我們的供應商和客户已經並且越來越多地受到網絡安全攻擊、風險和威脅。威脅行為者的複雜程度各不相同,從個人黑客和內部人員到贖金團夥和國家支持的攻擊者。網絡威脅可能是通用的,也可能是針對我們的 IT 系統或供應鏈定製的。AMD 和我們的供應商越來越普遍地使用遠程工作安排,這給我們的 IT 系統帶來了額外的運營風險和攻擊載體。我們的IT系統和機密數據容易受到一系列網絡安全風險和威脅的影響,包括添加到廣泛可用的開源軟件中的惡意代碼、受損的商業軟件或我們的產品或系統或第三方產品或系統中的安全漏洞,這些漏洞在採取緩解措施(例如零日攻擊)之前被攻擊者使用。網絡攻擊已經並且可能通過泄露用户的訪問憑證進入我們的IT系統。網絡釣魚、語音釣魚、短信、多因素身份驗證 (MFA)、即時轟炸、黑客攻擊或其他社會工程、網絡安全或盜竊活動可能會破壞用户的訪問憑證。
威脅行為者也越來越多地使用規避控制、逃避偵查和移除法醫證據的工具和技術,這意味着我們和其他人可能無法及時、有效地預測、檢測、偏轉、遏制網絡攻擊或從中恢復過來。隨着人工智能能力的提高和越來越多地被採用,我們可能會看到通過人工智能製造的網絡攻擊。這些攻擊可以通過人工智能工具製作,直接攻擊IT系統,其速度和/或效率比人類威脅行為者更高,或者創建更有效的網絡釣魚電子郵件。此外,威脅可能源於我們或我們的客户和業務合作伙伴整合了包含威脅的人工智能工具的輸出,例如通過整合人工智能生成的源代碼引入惡意代碼。我們的網絡和存儲應用程序以及我們的客户、業務合作伙伴和第三方提供商的網絡和存儲應用程序可能會受到黑客的未經授權的訪問,或者由於操作員錯誤、不當行為或其他系統中斷而遭到入侵。
違反我們或第三方服務提供商、客户或業務合作伙伴安全措施的網絡攻擊可能導致以下任何或全部情況,這些情況單獨或集體可能會對我們的財務狀況和競爭地位產生重大不利影響;未經授權訪問、濫用或披露機密數據(例如知識產權、敏感商業信息或個人身份信息 (PII));聲譽損害和/或競爭力下降;失去現有和/或未來客户;訴訟和/或監管調查或執法;重大的補救、恢復和合規成本;以及管理層注意力和關鍵信息技術資源的轉移。此外,許多政府已經頒佈並將繼續頒佈嚴格的隱私和安全法,例如英國和歐盟的《通用數據保護條例》(GDPR)和《加利福尼亞消費者隱私法》(CCPA),這些法律規定了罰款和處罰,就CCPA和類似立法而言,還規定了對某些類型數據泄露提出私人索賠的依據。我們預計,與加強和實施信息安全控制相關的成本將持續增加,包括與升級應用程序、計算機和網絡安全組件;培訓工作人員維護和監控我們的安全控制措施;調查、應對和補救任何數據安全漏洞,處理任何相關訴訟或監管程序;減輕聲譽損害以及遵守外部法規相關的成本。
我們在操作新升級的企業資源規劃系統時可能會遇到困難,這可能會對我們產生重大不利影響。
我們最近升級了企業資源規劃(ERP)系統,以幫助我們管理運營和財務報告。我們新升級的ERP系統可能無法按預期運行,並對我們的運營造成幹擾,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。在操作我們新升級的ERP系統時可能出現的困難包括業務連續性中斷、管理或技術問題、難以維持有效的內部控制以及我們的銷售流程中斷或延遲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
涉及我們產品的訂購和運輸的不確定性可能會對我們產生重大不利影響。
我們通常根據個人採購訂單銷售我們的產品。我們通常沒有與客户的長期供應安排或最低購買量要求,唯一的不同是訂單通常必須是標準包裝數量。通常,我們的買家可以在發貨前 30 天以上取消標準商品的訂單,而不會產生鉅額費用。我們的庫存水平部分基於客户對其產品需求的估計,這可能無法準確預測客户將來想要或最終購買的產品的數量或類型。當我們的產品通過下游渠道分銷商和客户間接銷售時,我們預測需求的能力就會變得更加複雜,因為我們的需求預測是基於下游渠道中多方提供的估計。如果我們無法準確預測需求和產品組合,或者無法增加產量或確保足夠的產能,並且我們產品的供需不匹配,這可能會限制我們滿足客户需求的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。我們的許多市場的特點是產品生命週期短,這可能導致快速過時和價格下跌。此外,我們的客户可以出於任何原因在短時間內更改其庫存慣例。例如,在2022年下半年和2023年上半年,由於個人電腦市場宏觀經濟狀況疲軟以及整個個人電腦供應鏈的庫存調整行動,我們的客户羣收入有所下降。我們可能會在預期的增長時期建立庫存,而由於預期訂單未能兑現而取消或推遲產品訂單或生產過剩可能會導致庫存過剩或過時,這可能會導致庫存減記並對毛利率產生不利影響。我們的客户還可能遇到製造產品的某些組件短缺或延遲收到的情況,這反過來可能會影響對我們產品的需求或時機。例如,OEM 在確保匹配的組件組以製造產品方面一直面臨並將繼續面臨整個行業的挑戰。
過剩或過時的庫存已經並將來可能導致我們的庫存價值減記。例如,在2022年第三季度,我們記錄的某些費用主要用於遊戲和客户領域的庫存、定價和相關儲備。可能導致庫存過剩或過時、平均銷售價格下降或毛利率下降的因素包括:對我們產品的需求突然或大幅下降;我們產品的生產或設計缺陷;由於技術和客户要求的迅速變化,庫存過時的發生率更高;未能準確估計客户對我們產品的需求,包括在新產品推出時對舊產品的需求;或者我們的競爭對手推出新產品或購買新產品激進的定價行動。
我們及時設計和推出新產品的能力包括使用第三方知識產權。
在設計和開發新的和增強型產品時,我們依賴第三方知識產權,例如軟件和硬件的開發和測試工具。此外,某些產品功能可能依賴於從第三方獲得的知識產權,這些知識產權已納入我們的軟件或硬件。滿足客户對半導體產品的更多特性和更大功能的需求所必需的設計要求可能會超過我們可用的第三方知識產權或開發或測試工具的能力。如果我們使用的第三方知識產權不可用,在我們新產品所需的時間範圍、製造技術或價位內無法提供所需的功能或性能,或者未能生產出滿足客户需求的設計,或者通過了影響我們在某些地區或產品中使用第三方知識產權的法律,我們的業務可能會受到重大不利影響。
我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件,以支持我們的業務和產品。
我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、顯卡、軟件(例如 BIOS、操作系統、驅動程序)、內存和其他組件,這些組件用於設計、支持和銷售,我們的客户使用這些組件來支持和/或使用我們的產品。我們還依靠我們的AIB合作伙伴來支持我們的產品。此外,我們的微處理器不適用於設計用於英特爾微處理器的主板和芯片組。如果主板、顯卡、軟件、內存和其他組件的設計者、製造商、AIB和供應商停止或減少對基於我們的產品、用於或支持我們的產品的當前或未來產品的設計、製造或生產,或者通過導致相同結果的法律的制定、製造或生產,我們的業務可能會受到重大不利影響。
如果我們失去了 Microsoft Corporation 對我們產品的支持,或者其他軟件供應商不設計和開發在我們的產品上運行的軟件,我們銷售產品的能力可能會受到重大不利影響。
我們在英特爾控制的 x86 指令集之外進行創新的能力部分取決於微軟設計和開發其操作系統,以便在我們的基於 x86 的微處理器產品上運行或支持。關於我們的顯卡產品,我們在某種程度上依賴微軟來設計和開發其操作系統,以便在我們的顯卡產品上運行或支持我們的顯卡產品。同樣,我們的產品(例如我們的APU產品)在市場上的成功取決於獨立軟件提供商設計和開發在我們的產品上運行的軟件。如果 Microsoft 不繼續設計和開發其操作系統以使其能夠使用我們的 x86 指令集,或者不繼續開發和維護其操作系統以支持我們的顯卡產品,則獨立軟件提供商可能會放棄設計其軟件應用程序以利用我們的創新,並且客户可能不會購買裝有我們產品的電腦。此外,一些許可用於我們產品的軟件驅動程序已獲得 Microsoft 的認證。如果微軟沒有對驅動程序進行認證,或者如果我們無法保持微軟或其他軟件供應商的支持,那麼我們推銷產品的能力將受到重大不利影響。
我們對第三方分銷商和AIB合作伙伴的依賴使我們面臨某些風險。
我們根據協議直接或通過第三方分銷商和AIB合作伙伴營銷和銷售我們的產品,為方便起見,任何一方通常可以在事先通知後終止這些協議。這些協議是非排他性的,允許我們的分銷商和AIB合作伙伴提供競爭對手的產品。我們依賴我們的分銷商和AIB合作伙伴來補充我們的直接營銷和銷售工作。如果任何重要的分銷商或AIB合作伙伴或我們的大量分銷商或AIB合作伙伴終止了與我們的關係,決定推銷競爭對手的產品而不是我們的產品,或者決定根本不銷售我們的產品,我們將產品推向市場的能力將受到影響,我們將受到重大不利影響。我們向我們的某些分銷商和AIB合作伙伴提供信貸。如果我們無法向我們的重要分銷商和/或AIB合作伙伴收取應收賬款,或者無法獲得更高的信用損失準備金,則可能會對我們的業務產生重大不利影響。如果我們無法管理與使用第三方分銷商和AIB合作伙伴相關的風險,也無法提供適當的激勵措施使他們專注於銷售我們的產品,則我們的業務可能會受到重大不利影響。
此外,分銷商和AIB合作伙伴通常會維護我們的產品庫存。在大多數情況下,我們與分銷商的協議保護他們的產品庫存免受降價影響,併為我們從價格手冊中刪除的比生產日期早於12個月的任何產品提供退貨權利。與我們的分銷商簽訂的一些協議還包含標準的庫存週轉條款,允許有限的產品退貨。我們與AIB合作伙伴的協議保護他們的產品庫存免受降價影響。如果我們的產品價格大幅下跌,我們提供的價格保護權將對我們產生重大不利影響,因為我們的收入和相應的毛利率將下降。
我們的業務依賴於內部業務流程和信息系統的正常運作,修改或中斷此類系統可能會中斷我們的業務、流程和內部控制。
我們依靠許多內部業務流程和信息系統來支持關鍵業務功能,而這些流程和系統的有效運行對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要具有足夠的擴展性以支持我們的業務增長,並且可能需要修改或升級,這會使我們面臨許多運營風險。因此,我們的信息系統將不斷髮展和調整,以滿足我們的業務需求。這些變更可能代價高昂並會干擾我們的運營,並可能對管理時間造成巨大壓力。
這些變更可能還需要更改我們的信息系統、修改內部控制程序以及對員工和第三方資源進行大量培訓。我們通過整合和標準化工作,不斷努力簡化我們的信息系統和應用程序。無法保證我們的業務和運營不會因這次過渡而受到任何干擾。我們的信息技術系統以及第三方信息技術提供商或業務合作伙伴的信息技術系統也可能容易受到我們無法控制的情況造成的損壞或中斷,包括災難性事件、電源異常或中斷、自然災害、病毒或惡意軟件、網絡攻擊、內部威脅攻擊、未經授權的系統或數據修改、數據泄露以及計算機系統或網絡故障,使我們面臨重大成本、聲譽損害以及業務中斷或損害。
此外,隨着我們IT環境的不斷髮展,我們正在採用新的方式,使用移動和雲等可以提高業務效率的方法,與客户和合作夥伴進行內部和外部通信和共享數據。但是,這些做法也可能導致更加分散的 IT 環境,使我們更難保持對內部和外部用户的可見性和控制,也更難滿足可擴展性和管理要求。如果我們的安全控制措施跟不上這些變化的速度,或者我們無法滿足監管和合規要求,我們的業務將受到重大不利影響。
如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容,我們可能會受到重大不利影響。
我們的產品可能與部分或全部行業標準的軟件和硬件不完全兼容。此外,我們可能無法及時糾正任何此類兼容性問題。如果我們的客户無法實現與軟件或硬件的兼容性,我們可能會受到重大不利影響。此外,僅僅宣佈與我們的產品相關的不兼容問題就可能對我們的業務產生重大不利影響。
與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生重大不利影響。
像我們提供的產品這樣複雜的產品在首次推出或發佈現有產品的新版本或增強功能時可能包含缺陷或故障。我們無法向您保證,儘管我們有測試程序,但未來商業發貨開始後不會在新產品或發佈的產品中發現錯誤,這可能會導致我們產品的市場接受度喪失或延遲、材料召回和更換成本、收入損失、減記缺陷產品庫存、將我們的工程人員的注意力從產品開發工作上轉移開、就與缺陷產品或相關責任(包括財產損失)相關的訴訟進行辯護,包括財產損失,人身損失傷害、我們在行業中的聲譽受損以及數據或無形財產的損失,並可能對我們與客户的關係產生不利影響。此外,我們可能很難確定現場有缺陷產品的最終客户。因此,實施修改以糾正缺陷可能會產生大量成本。這些問題中的任何一個都可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們的產品造成了或僅僅是造成了有形或無形的損害,我們可能會面臨潛在的產品責任索賠。消費者或銷售我們產品的其他人可能會提出索賠,即使所謂的傷害是由於他人的行為造成的,我們也可能受到索賠。與未投保負債或超過保險負債的金額有關的產品責任索賠、召回或其他索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們在應對客户對我們產品的需求變化時未能保持供應鏈的效率,我們的業務可能會受到重大不利影響。
我們滿足客户對我們產品的需求的能力在一定程度上取決於我們及時交付客户想要的產品的能力。因此,我們依靠我們的供應鏈來製造、分銷和配送我們的產品。隨着我們繼續發展業務、向高增長的鄰近市場擴張、獲得新客户並加強與現有客户的關係,我們的供應鏈的效率將變得越來越重要,因為我們的許多客户往往對特定產品、地理要求以及他們需要交付這些產品的特定時限有特定的要求。如果我們無法持續地在正確的地點及時向客户交付正確的產品,我們的客户可能會減少向我們訂購的數量,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方,包括我們的部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。
我們依靠第三方提供商來運營我們的區域產品配送中心,並管理我們在設施之間、向第三方製造商和客户運送我們的在製品和成品的運輸。此外,我們依靠第三方向我們提供某些信息技術服務,包括服務枱支持、桌面應用程序服務、業務和軟件支持應用程序、服務器和存儲管理、數據中心運營、數據庫管理以及語音、視頻和遠程訪問。我們無法保證這些提供商將根據合同條款及時履行各自的責任,在這種情況下,我們的內部運營和向客户分銷產品的過程可能會受到重大不利影響。此外,我們無法保證與這些第三方提供商的合同會續訂,在這種情況下,我們將不得不將這些職能移交給內部或聘請新的提供商,如果過渡執行不當,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們無法有效控制產品在灰色市場上的銷售,可能會對我們產生重大不利影響。
我們直接向 OEM 並通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品。我們的產品有時會從我們的授權分銷渠道轉移出去,在 “灰色市場” 上出售。灰色市場產品導致我們看不見的影子庫存,因此很難準確預測需求。此外,當灰色市場產品進入市場時,我們和我們的分銷渠道會與這些大幅折扣的灰色市場產品競爭,這會對我們產品的需求產生不利影響,並對我們的利潤率產生負面影響。此外,我們無法控制灰色市場活動可能會導致客户滿意度問題,因為每當在我們的授權分銷渠道之外購買產品時,我們的客户都有購買假冒或不合格產品的風險,包括可能被更改、處理不當或損壞的產品,或者是以新品形式呈現的二手商品。
法律和監管風險
出口法規、關税和貿易保護措施等政府行動和法規可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。
我們與中國第三方實體Higon信息技術有限公司(THATIC)擁有兩家合資企業(統稱為THATIC合資企業)的股權。2019年6月,美國商務部工業與安全局(BIS)將某些中國實體列入實體清單,包括THATIC和THATIC合資企業。從那時起,美國政府一直呼籲改變國內和外交政策,包括對中國和俄羅斯的政策。具體而言,隨着美國繼續在實體清單中增加更多中國公司,以及針對先進計算、半導體制造和人工智能等新興技術的更多監管,中美貿易關係仍不確定。此外,由於烏克蘭的衝突,美國和其他國家和聯盟已經發布了針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭DNR和LNR地區的制裁和出口管制及其他法規的修訂。
2023 年 10 月,國際清算銀行發佈了對某些高級計算物品的新要求,這些要求適用於向總部設在 D1、D4 或 D5 任何國家組(包括中國)或其最終母公司總部位於任何國家組(包括中國)出口歸類為 ECCN 3A090 或 4A090 的產品。這些控制措施可能會阻止我們在沒有許可證的情況下將我們的AMD Instinct™ MI250、MI300X、MI300A、MI388X 集成電路和我們的Versal™ VC2802、VE2802 FPGA運送到中國,或者向最終母公司總部設在D5國家(包括中國)的美國以外的客户運送我們的Versal、FPGA。BIS將來可能會發布新的許可要求和監管控制措施。重大貿易中斷或建立或提高任何關税、貿易保護措施或限制措施都可能導致銷售損失,對我們的聲譽和業務產生不利影響。美國、中國或其他國家未來也有可能對我們的產品、客户或供應商實施關税、貿易保護措施、進出口法規或其他限制,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。出口管制限制可能會對我們的研發能力產生不利影響美國境外的團隊無法及時或根本無法執行我們的產品路線圖。
我們可能會不時從第三方接收受美國國務院管理的《國際交通和武器條例》(ITAR)約束的技術數據。EAR 管理某些 AMD 產品(包括 FPGA)的出口和再出口,以及相關技術的轉讓或服務的提供,無論是在美國還是在國外。我們需要維護內部合規計劃和安全基礎設施,以滿足 EAR 和 ITAR 的要求。無法獲得所需的出口許可證,也無法預測何時發放這些許可證,增加了預測出貨量的困難。此外,可能導致處罰或出口特權喪失的安全或合規計劃失敗,以及可能降低我們的產品對海外客户吸引力的嚴格許可限制,可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
如果我們無法變現遞延所得税資產,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的遞延所得税資產包括淨營業虧損和税收抵免結轉額,可用於抵消應納税所得額並減少未來時期應繳的所得税。每個季度,我們都會考慮正面和負面證據,以確定遞延所得税資產的全部或部分變現的可能性是否更大。如果我們確定部分或全部遞延所得税資產無法變現,則可能會在做出該決定期間產生重大支出,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,根據《美國國税法》第382條或383條、單獨的回報虧損年度規定或雙重合並虧損規則,我們與淨營業虧損或税收抵免相關的大量遞延所得税資產可能受到限制,這些資產仍處於估值補貼之下。這些限制可能會降低我們在税收屬性到期之前使用淨營業虧損或税收抵免的能力。
我們的業務面臨潛在的納税負債,由於税收規則和法規的變化、税收規則和法規解釋的變化或税務審計的不利評估,所得税負債超過預期,可能會影響我們的有效税率、財務狀況和經營業績。
我們是一家總部位於美國的跨國公司,在我們開展業務的多個美國和外國税務管轄區繳納所得税、間接税或其他税收索賠。在確定我們的全球所得税準備金時,需要做出重大判斷。税法是動態的,隨着新法律的通過以及對法律的新解釋的發佈或適用,税法可能會發生變化。税法的任何變更都可能對我們的納税義務和有效税率產生重大不利影響。我們的所得税義務可能會受到許多因素的影響,包括但不限於公司運營結構、公司間安排和税收籌劃策略的變化。
我們的所得税支出是根據相應財政期間的税率計算的。我們未來的有效税率、財務狀況和經營業績可能會受到收入所在司法管轄區税率的變化、我們開展業務的司法管轄區税收規則和法規的變化或遞延所得税資產估值變化的不利影響。例如,經濟合作與發展組織(經合組織)引入了一個框架,以實施15%的全球最低公司税,即第二支柱。儘管不確定美國是否會頒佈立法以採用第二支柱,但我們開展業務的某些國家已經通過了立法,其他國家正在出台立法以實施第二支柱。如果採取此類措施,可能會增加我們的税收不確定性,並可能對我們的所得税準備產生不利影響。
此外,我們的所得税申報表需要接受國內外税務機關的審查。我們會定期評估這些考試得出結果的可能性,以確定我們的所得税準備金是否充足,併為當前考試可能產生的潛在調整做好了準備。無法保證任何審查的最終決定不會對我們的有效税率、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在我們的正常業務過程中,在許多交易和計算中,最終所得税、間接税或其他税收確定是不確定的。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但我們無法保證任何税務審計或訴訟的最終決定與歷史税收條款和應計税收條款中反映的決定不會有實質性差異。如果通過審計、評估或訴訟對額外税收進行評估,則可能會對我們在做出該決定的一個或多個時期內的現金、税收規定和經營業績產生重大不利影響。
我們是訴訟的一方,可能會成為其他索賠或訴訟的當事方,這些索賠或訴訟可能導致我們承擔鉅額費用或支付鉅額損害賠償或禁止我們銷售我們的產品。
我們不時成為各種法律訴訟的被告或原告,如簡明合併財務報表附註附註的附註12所述。例如,我們曾受到某些與聯邦證券法和公司治理有關的索賠。我們的產品由消費者購買和/或使用,這可能會增加我們面臨消費者訴訟的風險,例如產品責任索賠和消費者集體訴訟索賠。有時,我們會收到指控稱,據稱有人接觸了我們以前的半導體晶圓製造設施中使用的物質,而且這種所謂的暴露造成了傷害。訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題,其結果不確定。如果成功地向我們提出索賠,則可能導致支付可能對我們的業務具有實質意義的損害賠償。
關於知識產權訴訟,我們不時被通知或第三方可能對我們和/或我們的客户提起或已經提起訴訟,理由是我們侵犯了他人的知識產權,助長或誘導了對他人的知識產權的侵犯,不當主張知識產權所有權或以其他方式不當使用他人的知識產權。如果有人提出任何此類索賠,我們可能會尋求獲得第三方知識產權的許可。如果有的話,我們無法向您保證,我們將能夠以令人滿意的條件獲得所有必要的許可證。這些當事方可能會對我們或我們的客户提起訴訟,要求賠償(可能高達三倍的賠償)或禁令,禁止銷售包含涉嫌侵犯知識產權的產品或禁止我們目前開展的業務運營,這可能導致我們不得不停止銷售某些產品或增加銷售某些產品的成本,或者可能損害我們的聲譽。損害賠償的裁決,包括物質特許權使用費或其他類型的損害賠償,或對我們部分或全部產品的製造和銷售下達禁令,可能會對我們產生重大不利影響。或者,我們可以決定重新設計我們的產品或訴諸訴訟來質疑此類索賠。無論其優點如何,此類挑戰都可能非常昂貴和耗時,可能會導致產品發佈或發貨延遲和/或可能對我們產生重大不利影響。我們無法向您保證,與我們的知識產權或他人的知識產權相關的訴訟總是可以避免或成功結束的。
即使我們勝訴,任何訴訟都可能代價高昂且耗時,並且會轉移我們管理層和關鍵人員的業務運營注意力,這可能會對我們產生重大不利影響。
我們受環境法、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》中與衝突礦產相關的條款以及可能導致額外成本和負債的各種其他法律或法規的約束。
我們的業務和財產過去一直並將繼續受到各種美國和外國法律和法規的約束,包括與我們的產品所用材料和產品製造工藝、向環境排放污染物、固體和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置以及污染補救有關的法律和法規。此外,我們的業務和供應商的業務還受禁止使用強迫勞動(例如採礦衝突材料)的法規、對其他材料的限制以及管理我們設施運營、產品銷售和分銷以及不動產的法律或法規的約束。為了製造我們的產品,這些法律法規要求我們的供應商獲得運營許可證,包括排放空氣污染物和廢水。儘管我們的管理系統旨在監督供應商的合規性,但我們無法向您保證我們的供應商一直或將要完全遵守此類法律、法規和許可證。如果我們的供應商違反或不遵守其中任何條款,可能會產生一系列後果,包括罰款、暫停生產、改變製造工藝、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。我們的製造供應商的這種違規行為可能會導致供應中斷、採購成本上升和/或聲譽受損。我們也可能對因接觸我們使用、儲存、釋放、處置的危險材料或位於我們現有或以前的設施、下方或源自我們現有或以前的設施或其他環境或自然資源損害的危險材料而產生的任何和所有後果承擔責任。我們在加利福尼亞州森****爾的三個超級基金場所被指定為責任方。儘管我們還沒有,但將來我們可能會被指定為其他超級基金或受污染場所的潛在責任方。此外,我們的其他設施可能存在未發現的污染。
我們無法確定未來的環境法律要求將來不會變得更加嚴格或代價高昂。因此,我們無法向您保證,我們遵守當前和未來的環境、健康和安全法律的成本,以及我們因過去和將來釋放或接觸有害物質而產生的責任不會對我們產生重大不利影響。
環境法很複雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移往往變得更加嚴格。例如,歐洲聯盟(歐盟)和中國是越來越多地頒佈限制在電子產品中使用鉛和其他材料的司法管轄區之一。這些法規影響半導體器件和封裝。隨着全球範圍內限制電子產品材料的法規不斷增加,與不受此類限制的產品相比,受這些限制的產品的成本、質量和製造產量可能不太有利,或者向合規產品的過渡可能不符合客户的路線圖,或產生需求的突然變化,從而可能導致庫存過剩。包括歐盟、澳大利亞、加利福尼亞和中國在內的許多司法管轄區正在制定或已經完成基於能源之星的計算機和服務器的市場準入或公共採購法規
規格等,以及額外的能耗限制。我們的某些產品有可能被排除在其中一些市場之外,這可能會對我們產生重大不利影響。
我們承擔與遵守向客户和美國證券交易委員會報告衝突礦產的要求相關的費用。除美國證券交易委員會的監管外,歐盟、中國和其他司法管轄區正在制定以衝突礦產為重點的新政策,這可能會影響並增加我們的合規計劃的成本。除了法律法規中規定的以外,客户越來越多地尋求有關我們供應鏈中使用的礦物來源的信息。鑑於礦產供應鏈的複雜性,如果我們無法充分驗證相關礦產的來源,我們可能會面臨聲譽挑戰。此外,在滿足要求我們產品的所有組件都經過 “無衝突” 認證的客户方面,我們可能會遇到挑戰。如果我們無法滿足這些客户,他們可能會選擇競爭對手的產品。此外,限制使用此類組件的新法規或增加的法規,或有關温室氣體排放和氣候變化相關風險的法規,可能會增加我們的能源成本,例如,碳定價對電力公司的影響和/或要求我們購買比原計劃更多的可再生能源。如果我們的供應鏈製造供應商受到新的氣候相關法規的影響,例如影響減排設備、可再生能源和/或改變生產過程和材料選擇,他們可能會面臨更高的經商成本。
除我們公司外,客户、政府和當局繼續專注於消除供應鏈中強迫勞動的風險,這可能會增加我們合規計劃的成本。一些客户也發佈了期望,希望消除這些可能影響我們的事件(如果有的話)。儘管我們有人權政策和管理體系來識別和避免供應鏈中的這些行為,但我們無法保證我們的供應商將始終遵守這些法律和期望。如果我們無法充分滿足這些期望,我們可能會面臨執法責任和聲譽挑戰。此外,如果我們無法滿足客户的強迫和人口販運勞動政策,他們可能會選擇競爭對手的產品,我們可能會遇到與客户的挑戰。政府、投資者、客户和其他利益相關者越來越關注企業責任問題,包括環境和氣候、多元化和包容性、人權和網絡安全。利益相關者的期望不斷變化,以及我們為管理這些問題、報告這些問題和實現目標所做的努力,帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何風險都可能對我們的業務產生重大不利影響。如果我們的企業責任做法和舉措不符合利益相關者不斷變化的期望,一些客户可能會停止向我們購買產品,或者一些投資者可能會出售他們的股票,這可能會損害我們的聲譽,並可能對我們的業務產生重大不利影響。我們實際或認為未能實現我們的企業責任舉措可能會對我們的聲譽產生負面影響,或對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
人工智能等新興技術趨勢要求我們跟上不斷變化的法規和行業標準。在美國,有各種與在產品和服務中使用人工智能相關的現行和擬議監管框架。我們預計,與人工智能等新興技術相關的法律和監管環境將繼續發展,並可能增加經商成本,併產生合規風險和潛在責任,所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。政府也在考慮人工智能創造的知識產權法中的新問題,這可能會導致我們用人工智能創造的技術以及開發流程和程序產生不同的知識產權,並可能對我們的業務產生重大不利影響。
合併、收購和整合風險
收購、合資企業和/或投資,以及未能整合收購的業務,可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或對我們的普通股價格產生不利影響。
我們的成功將部分取決於我們擴大產品供應和發展業務的能力,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下,我們可能會通過收購互補的業務、解決方案或技術,或者通過合資企業或投資來追求增長,而不是通過內部開發。尋找合適的收購或合資候選人可能很困難、耗時且成本高昂,而且我們可能無法成功完成已確定的收購或合資企業。
此外,不確定我們收購的公司是否會及時或根本成功地與我們的業務整合,也不確定任何預期收益能否實現,原因包括但不限於:我們無法以盈利的方式整合或受益於所收購的技術或服務;資本和其他資源的轉移,包括管理層對現有業務的注意力;與整合相關的意外成本或負債;未能利用槓桿作用規模的擴大快速有效地合併後的業務;在我們以前未開展業務的國家進行協調和整合;收購對我們與員工、供應商、供應商和客户關係的潛在影響;與被收購公司員工、供應商、供應商和客户的關係受損或流失;我們和被收購公司經營所在地區的總體經濟狀況的不利變化;與收購相關的潛在訴訟;同化方面的困難員工和文化;在管理規模更大、更復雜的公司擴大業務方面遇到的困難;在吸引和留住關鍵人員方面的挑戰;以及整合和升級我們和被收購公司的財務報告系統方面的困難。其中許多因素將超出我們的控制範圍,其中任何一個都可能導致成本增加,預期收入減少以及管理層的時間和精力分散,這可能會對合並後的公司產生重大影響。此外,即使成功整合了業務運營,也可能無法在預期的時間範圍內或根本無法實現收購的全部收益。所有這些因素都可能降低或延遲收購的預期增值效應,並對合並後的公司產生負面影響。如果我們無法成功整合我們和被收購公司的業務和運營,或者合併業務出現延遲,則可能會對我們開發或銷售新產品的能力產生負面影響,削弱我們發展業務的能力,這反過來又可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
收購和合資企業還可能涉及進入我們以前幾乎沒有或根本沒有經驗的地理或商業市場。因此,我們可能無法實現收購或合資企業的預期收益,這可能會損害我們的經營業績。此外,為了完成收購,我們可能會發行股權證券,這將削弱我們的股東所有權,並可能對我們的普通股價格產生不利影響,和/或產生債務、承擔或有負債或有攤銷費用和減記收購資產,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,如果此類收購或合資企業要求我們尋求額外的債務或股權融資,我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法獲得此類融資。即使我們成功完成收購或合資企業,我們也可能無法有效或高效地吸收和整合收購的業務、技術、解決方案、資產、人員或業務,尤其是在被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的情況下。
收購和合資還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金,這可能會損害我們的業務。此外,我們在有效評估和執行新業務計劃方面的任何失誤都可能對我們的業務產生不利影響。我們可能無法充分評估新業務舉措的風險,隨後可能會發生改變最初考慮的風險的事件。此外,我們可能無法實現有關未來運營、產品和服務的目標和期望。我們的大部分 ATMP 服務由 ATMP 合資公司提供,並且不能保證合資企業能夠滿足我們的長期 ATMP 要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲而導致我們無法滿足客户需求,則可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。
此外,我們可能無法從我們的業務計劃中獲得預期的好處。例如,我們可能無法從THATIC合資公司的預期未來業績中獲得預期的收益,包括從某些許可知識產權中獲得的任何未來里程碑款項和任何特許權使用費。2019年6月,國際清算銀行將某些中國實體列入實體名單,包括THATIC和THATIC合資企業。我們遵守了與實體名單指定有關的美國法律。
我們的有形、有期無形或無限期無形資產(包括商譽)的任何減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們使用ASC 805 “業務合併” 條款下的收購會計方法對某些收購(包括賽靈思和彭桑多的收購)進行核算,根據本指南,AMD代表會計收購方。我們按收購之日各自的公允價值記錄收購的資產,包括可識別的無形資產和承擔的負債。購買價格超過此類資產和負債的淨公允價值的任何部分都將記為商譽。與賽靈思和彭桑多的收購有關,我們在合併資產負債表上記錄了大量商譽和其他無形資產。包括商譽在內的無限期無形資產至少每年都要進行減值測試,當存在某些指標時,包括商譽在內的所有有形和無形資產都將進行減值測試。如果將來我們確定包括商譽在內的有形或無形資產受到減值,我們將在那時記錄減值費用。商譽減值測試需要大量使用判斷和假設,尤其是與公允價值的確定相關的判斷和假設。在進行年度商譽減值分析之後,我們會監測任何事件或情況變化,例如商業環境或經營業績的重大不利變化、管理層業務戰略的變化、無法成功向市場推出新產品、無法成功實現內部預測或股價大幅下跌,這可能代表減值指標. 長期經濟前景和業務未來現金流的下降可能會嚴重影響資產價值,並可能導致包括商譽在內的有形和無形資產減值,並可能要求我們記錄未來的減值費用,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
流動性和資本資源風險
管理票據的協議、我們對賽靈思票據的擔保以及我們的循環信貸協議對我們施加了限制,這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響。
管理2032年到期的3.924%優先票據和2052年到期的4.393%優先票據的契約包含各種契約,這些契約限制了我們的能力,除其他外:為某些資產設立留置權以擔保債務,進行某些售後和回租交易;以及與任何其他人合併、合併或出售、轉讓或租賃我們的全部或幾乎所有資產。
此外,在收購賽靈思方面,我們簽訂了賽靈思票據的補充契約,根據該契約,我們在優先無擔保的基礎上無條件擔保賽靈思在賽靈思票據下的所有債務。管理賽靈思票據的契約還包含各種契約,這些契約限制了我們在主要財產或某些子公司的資本存量上設定某些留置權、就主要財產進行某些售後和回租交易、與他人合併或轉讓、轉讓或租賃我們的全部或幾乎所有資產的能力。
我們還擁有本金總額為30億美元的無抵押循環信貸額度(循環信貸協議)。我們的循環信貸協議包含各種契約,這些契約限制了我們獲得留置權以及全部或基本上全部合併、合併或出售我們的資產的能力(在每種情況下,某些慣例例外情況除外)。此外,我們的循環信貸協議要求我們在每個財政季度末維持最低合併利息覆蓋率。管理我們的可轉換票據和循環信貸協議的協議包含條款,根據某些協議,對其他重大債務的付款違約或加速付款將導致我們的可轉換契約或循環信貸協議下的交叉違約,並允許票據持有人或循環信貸協議下的貸款人宣佈我們的某些契約或循環信貸協議下的所有未償金額立即到期並應付。如果我們的循環信貸協議下的貸款人加速償還借款,我們無法向您保證我們將有足夠的資產來償還這些借款。
我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,使我們無法實施戰略或履行合同義務。
截至2023年9月30日,我們的未償債務本金總額為25億美元。我們的債務可能使我們難以履行財務義務,包括定期支付本金和利息;限制我們為營運資金、資本支出、收購和一般公司及其他目的借入額外資金的能力;限制我們使用現金流或為未來營運資金、資本支出、收購或其他一般公司用途獲得額外融資的能力;要求我們使用運營現金流的很大一部分來償還債務;安排我們與債務相對較少的競爭對手相比,處於競爭劣勢;並且增加了我們抵禦不利經濟和行業條件影響的脆弱性。
我們會不時就某些應收賬款訂立銷售和保理安排,如果賬户債務人因信貸相關原因不付款,也不包括在我們的債務中,這些安排對我們來説是無追索權的。在某些情況下,例如當我們與賬户債務人之間發生商業糾紛時,我們可能有義務回購此類應收賬款或以其他方式根據這些安排對手承擔責任。
我們可能無法產生足夠的現金來滿足我們的營運資金需求。如果我們無法創造足夠的收入和運營現金流,我們可能面臨現金短缺,無法將所有計劃投資用於研發或其他戰略投資。此外,如果我們持有現金和現金等價物的銀行機構倒閉,我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。
我們產生足夠現金以滿足營運資金需求的能力將取決於我們的財務和經營業績,財務和經營業績可能會在每個季度之間大幅波動,並受當前的經濟、金融和商業狀況以及其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。我們無法向您保證,我們將能夠產生足以滿足營運資金需求的現金流。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,我們可能需要出售資產或股權,減少支出,為全部或部分現有債務進行再融資或獲得額外融資。
此外,我們為研發支出提供資金的能力取決於從運營中創造足夠的收入和現金流,以及必要時是否有外部融資。我們的研發支出加上持續的運營開支將大量消耗我們的現金流,並可能減少我們的現金餘額。如果新的競爭對手、現有競爭對手的技術進步或其他競爭因素要求我們在研發工作中投入比預期更多的資源,那麼我們的運營費用就會增加。如果要求我們在不增加收入的情況下在研發工作上投入比預期更多的資源,我們的經營業績可能會下降。
我們無法從運營中獲得足夠的現金可能要求我們放棄項目或削減對研發或其他戰略舉措的計劃投資。如果我們削減研發方面的計劃投資或放棄項目,我們的產品可能無法保持競爭力,我們的業務將受到重大不利影響。
我們在某些銀行機構的賬户中保留現金和現金等價物,我們在這些銀行機構的存款可能超過保險限額。如果我們持有資金的銀行機構倒閉或在金融或信貸市場面臨重大不利條件,我們可能會面臨損失全部或部分此類未投保資金的風險,或者延遲獲得全部或部分此類未投保資金。任何此類損失或無法獲得這些資金都可能對我們的短期流動性和履行運營支出義務的能力產生不利影響。此外,這些事件可能使股權或債務融資更加難以獲得,如果有的話,可能無法以合理的條件提供額外的股權或債務融資。
一般風險
我們的全球業務面臨政治、法律和經濟風險以及自然災害,這可能會對我們產生重大不利影響。
我們的業務遍及世界各地,包括美國、加拿大、歐洲、澳大利亞、拉丁美洲和亞洲。我們依賴美國、歐洲和亞洲的第三方晶圓代工廠。我們產品的幾乎所有產品組裝和最終測試都是在中國、馬來西亞和臺灣的由第三方製造工廠運營的製造工廠進行的。我們還依賴第三方分包商提供裝運服務。我們還開展國際銷售業務。截至2023年9月30日的三個月,國際銷售額佔淨收入的百分比為68%。我們預計,在可預見的將來,國際銷售將繼續佔總銷售額的很大一部分。與我們在國外的業務相關的政治、法律和經濟風險包括但不限於:徵用;特定國家或地區的政治或經濟條件的變化;税法、貿易保護措施和進出口許可要求和限制的變化;保護我們的知識產權方面的困難;人員配置管理方面的困難以及不同僱傭做法和勞動法的風險;外幣匯率的變化;對資金和其他資產轉移的限制我們在司法管轄區之間的子公司;運費變動;宏觀經濟狀況的變化,包括利率、通貨膨脹和衰退;美國與我們的海外設施之間的航空運輸中斷;税收和關税豁免的喪失或修改;以及遵守與國際業務相關的美國法律法規,包括出口管制和經濟制裁法律法規以及《反海外腐敗法》。最近,由於烏克蘭的衝突,美國和其他國家和聯盟對俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭的DNR和LNR地區發佈了制裁並修訂了出口管制和其他法規。此外,中國和臺灣之間的地緣政治變化可能會干擾我們在臺灣的第三方晶圓代工廠、製造設施和分包商的運營,並對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。此外,烏克蘭-俄羅斯和以色列-哈馬斯的衝突可能會升級和擴大,這反過來可能對全球經濟和金融市場產生負面影響。
此外,我們的全球業務(或我們的業務合作伙伴的業務)可能會受到自然災害和氣候變化的影響,例如地震、海嘯、洪水、颱風、乾旱、火災、海平面上升、極端高温和火山爆發,這些都會干擾我們的運營,或者我們的製造商、供應商或客户的運營。例如,我們的聖塔克拉拉和聖何塞業務位於加利福尼亞的主要地震斷層線附近。此外,我們的業務和員工分佈在經歷過極端天氣的地區,例如長時間的熱浪、野火和冰凍。極端天氣事件還可能影響我們的供應商在一段時間內交付預期的製造零件和/或服務的能力。此外,某些自然災害,包括乾旱、野火、風暴、海平面上升和洪水,可能會干擾我們業務或供應商或客户業務所需的水的供應。全球氣候變化還可能導致長期變化,導致某些自然災害更頻繁或更強度地發生,這可能會干擾我們的運營或第三方的運營。我們開展業務的國家可能存在衝突或不確定性,包括公共衞生問題(例如,COVID-19、禽流感、麻疹或埃博拉等傳染病的爆發)、安全問題、自然災害、火災、公用事業服務中斷、核電廠事故或一般經濟或政治因素。例如,世界各國政府已經實施並將繼續實施減緩 COVID-19 疫情的措施。我們的業務已經並將繼續受到中斷,因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和實踐產生影響。
此外,許多政府已經頒佈了有關個人信息的法律,例如GDPR和CCPA,不遵守可能會導致政府的制裁或其他行動。GDPR 對我們如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重要要求,並對違規行為處以鉅額罰款。
美國過去和可能繼續捲入武裝衝突,這可能會進一步影響我們的銷售和供應鏈。武裝衝突、政治不穩定或內亂或軍事動亂的後果是不可預測的,我們可能無法預見可能對我們產生重大不利影響的事件。恐怖襲擊或其他敵對行為可能會對我們的運營產生負面影響,或對我們產品的需求產生不利影響,此類襲擊或相關的武裝衝突可能會影響我們或供應商或客户的物理設施。此外,這些攻擊或敵對行為可能使我們產品的旅行和運輸變得更加困難和昂貴,從而可能對我們產生重大不利影響。這些事件中的任何一個都可能導致消費者支出減少或導致美國經濟和全球金融市場的波動加劇。
上述任何風險如果發生,都可能導致成本增加、運輸延遲、一般業務中斷、無法獲得或延遲獲得某些技術的出口許可證、處罰或出口特權的喪失,以及可能降低我們的產品對國際客户吸引力的嚴格許可限制、關税和其他壁壘和限制、更長的付款週期、增加税收、限制資金匯回以及遵守各種外國規定的負擔法律,其中任何一個最終可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們將來可能會在購買技術許可證時出現減值。
我們許可某些第三方技術和工具來設計和生產我們的產品。我們將這些許可證的價值列為資產負債表上的其他非流動資產,並根據這些許可證給我們帶來的未來經濟利益定期評估這些許可證的賬面價值。資產壽命、競爭技術的變化和業務戰略的變化等因素可能是減值的指標。任何此類事件的發生都可能需要我們記錄未來的技術許可證減值費用。
我們無法繼續吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於眾多合格的工程、營銷、銷售和執行員工的持續服務。科技行業,尤其是在人工智能和機器學習領域,對高技能高管和員工的競爭非常激烈,我們的競爭對手將目標對準了組織中具有所需技能和經驗的個人。如果我們無法繼續吸引、培訓和留住我們的領導團隊和業務所需的合格員工,我們的產品開發計劃的進展可能會受到阻礙,我們可能會受到重大不利影響。為了幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工,我們使用基於股份的激勵獎勵,例如員工股票期權和非既得股票單位(限制性股票單位)。如果以普通股價格表現來衡量此類股票獎勵的價值沒有升值,或者如果我們的基於股份的薪酬不再被視為寶貴的福利,那麼我們吸引、留住和激勵高管和員工的能力可能會受到削弱,這可能會損害我們的經營業績。此外,如果我們的股票獎勵價值大幅增加,這可能會為我們的高管和員工創造巨大的個人財富,並影響我們留住員工的能力。此外,未來的任何重組計劃都可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。
我們的股價會受到波動的影響。
我們的股價經歷了價格和交易量的波動,將來可能會出現大幅波動。由於各種因素,我們股票的交易價格可能會大幅波動,包括我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動、我們財務估計或證券分析師財務估計和評級的變化、資本結構的變化,包括向公眾發行額外債務或股權、利率變化、通貨膨脹、有關我們的產品或競爭對手產品的新聞以及廣泛的市場和行業波動。股價波動可能會影響我們的股權薪酬的價值,這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。此外,我們股價的波動可能會對我們的商業和融資機會產生不利影響。
我們已經批准了一項股票回購計劃,授權回購高達120億美元的普通股(回購計劃)。截至2023年9月30日,根據回購計劃,仍有58億美元可用於未來股票回購。回購計劃不要求我們收購任何普通股,沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。我們的股票回購可能會影響我們股票的交易價格、股票價格的波動,減少我們的現金儲備,並可能隨時暫停或終止,這可能導致我們的股價下跌。
發行人購買股票證券
我們已經批准了一項股票回購計劃,授權回購高達120億美元的普通股(回購計劃)。我們預計將通過運營產生的現金為回購提供資金。我們的回購計劃不要求我們收購任何普通股,沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。
下表提供了與我們在截至2023年9月30日的三個月內回購普通股相關的信息:
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| 回購的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分回購的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
| | | | | | | (以百萬計) |
2023 年 7 月 2 日-2023 年 7 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 6,299 | |
2023 年 7 月 30 日-2023 年 8 月 26 日 | 2,891,781 | | | $ | 107.96 | | | 2,891,781 | | | $ | 5,987 | |
2023 年 8 月 27 日-2023 年 9 月 30 日 | 1,872,524 | | | $ | 106.27 | | | 1,872,524 | | | $ | 5,788 | |
總計 | 4,764,305 | | | | | | | |
上述金額不包括2022年《通貨膨脹降低法》頒佈的股票回購的1%消費税。
股權獎勵股份預扣額
在截至2023年9月30日的三個月中,我們支付了美元294歸屬淨結算的股權獎勵後,應繳納的員工預扣税為百萬美元。我們以每股110.75美元的平均價格向員工扣留了與此類淨股結算相關的約270萬股普通股。這些股票可能被視為 “發行人購買” 股票。
2023年10月27日,我們與7171西南公園大道控股有限責任公司的利益繼任者Summit Lantana所有者(“房東”)簽訂了第七修正案(“第七修正案”),我們向該公司租賃了位於德克薩斯州奧斯汀西南公園大道7171號的約44.4萬平方英尺的多棟辦公大樓(“場所”)(“房產”)。根據第七修正案,我們延長了定於2025年3月31日到期的租約期限。第七修正案的延期從2025年4月1日開始,到2038年9月30日結束(“延長期限”)。第七修正案規定了延長期內的月租金從130萬美元到170萬美元不等。
第七修正案還規定,我們有兩種選擇權,可以將全部或任何部分房屋的延期期延長十年(均為 “續訂期限”),前提是我們根據情況在延期期限或第一個續訂期限到期前不遲於二十一個月且不超過二十四個月(視情況而定)發出書面選擇通知。在第七修正案中,房東還同意向我們提供高達26,639,220美元的補貼,用於租户對房屋進行改善。
在某些情況下,我們可以選擇在2025年9月30日之前向房東提供書面通知,將位於該物業的B300大樓的辦公場所擴建29,925平方英尺。我們還有權優先向房東租賃位於德克薩斯州奧斯汀西南公園大道7201號的建築物中至少整整兩層樓。此外,如果房東收到第三方的提議,要求在B300大樓或B400大樓的一處或兩處租賃該物業的全部或部分可用空間,則房東將不接受第三方的報價,除非主動提出按照與第三方報價相同的條款和條件先向我們租賃。
上述對第七修正案條款的描述並不完整,參照本文作為附錄10.2提交的第七修正案的完整案文進行了全面限定。
第 5 (c) 條 10b5-1 交易計劃
開啟 2023年8月18日, 維克多·彭, AMD 總裁, 採用a 第 10b5-1 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條關於出售以下商品的肯定抗辯 100,000公司普通股的股份,直到 2024 年 11 月 20 日.
第 6 項。展品
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10.1 | | 作為借款人的Advanced Micro Devices, Inc.以及其中提到的貸款人為貸款人,以及作為行政代理人、swingline貸款人和發行貸款人的富國銀行全國協會於2023年9月22日通過的《信貸協議第一修正案》。 |
10.2 | | Summit Lantana所有者、有限責任公司和Advanced Micro Devices, Inc.於2023年10月27日簽署的位於德克薩斯州奧斯汀西南公園大道7171號的房產租賃的第七修正案。 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔。 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件-封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 先進的微型設備等 |
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2023年11月1日 | | 來自: | /s/ Jean Hu |
| | 姓名: | Jean Hu |
| | 標題: | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 以首席財務官的身份代表註冊人簽字 |