Hexcel 公司

斯坦福廣場二號| 特雷瑟大道 281 號，16 樓

美國康涅狄格州斯坦福德 06901

www.hexcel.com

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附錄 99.1

 

HEXCEL 公佈2023年第四季度和全年業績

 

•
2023年第四季度戰略性收購英國固定福利養老金計劃。受7,050萬美元非現金支出的影響，Hexcel和GAAP每股收益回報了190萬美元的現金盈餘。
•
2023年第四季度GAAP攤薄每股收益為0.21美元（0.21美元），而2022年第四季度GAAP攤薄每股收益為0.43美元。
•
2023年第四季度調整後的攤薄每股收益為0.43美元，而2022年第四季度調整後的攤薄每股收益為0.40美元。
•
2023年第四季度的銷售額為4.58億美元，而2022年第四季度的銷售額為4.29億美元。
•
2023財年公認會計準則攤薄每股收益為1.24美元，而2022財年GAAP攤薄後的每股收益為1.49美元。2023財年調整後的攤薄每股收益為1.81美元，而2022財年調整後的攤薄每股收益為1.28美元。
•
2023財年的銷售額為17.89億美元，而2022財年的銷售額為15.78億美元。
•
2023年第四季度將Hexcel在波音/Hexcel 50:50 ACM 合資企業中的50％權益剝離給了波音。
•
2023財年的自由現金流為1.49億美元，包括來自合資企業的750萬美元現金分紅。
•
季度股息增長了20％，至0.15美元。

有關GAAP和非GAAP營業收入、淨收益、每股收益和運營現金流與自由現金流的對賬，請參閲表C。自由現金流是來自運營的現金減去資本支出。

 

運營結果摘要

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季度已結束

 

 

 

 

年份已結束

 

 

 

 

 

十二月三十一日

 

 

 

 

十二月三十一日

 

 

 

（以百萬計，每股數據除外）

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

 

2023

 

 

2022

 

 

百分比變化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

457.5

 

 

$

429.4

 

 

6.5 %

 

$

1,789.0

 

 

$

1,577.7

 

 

13.4 %

按固定貨幣計算的淨銷售額變化

 

 

 

 

 

 

 

6.4 %

 

 

 

 

 

 

 

12.9 %

營業收入

 

 

47.6

 

 

 

40.5

 

 

17.5 %

 

 

215.3

 

 

 

175.2

 

 

22.9 %

淨（虧損）收入

 

 

(18.2

)

 

 

37.0

 

 

(149.2)%

 

 

105.7

 

 

 

126.3

 

 

(16.3)%

攤薄後的每股普通股淨（虧損）收益

 

$

(0.21

)

 

$

0.43

 

 

(148.8)%

 

$

1.24

 

 

$

1.49

 

 

(16.8)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用於同比的非公認會計準則指標（表 C）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的營業收入

 

$

49.1

 

 

$

46.3

 

 

6.0 %

 

$

216.7

 

 

$

163.3

 

 

32.7 %

佔銷售額的百分比

 

 

10.7

%

 

 

10.8

 %

 

 

 

 

12.1

%

 

 

10.4

%

 

 

調整後淨收益

 

 

36.6

 

 

 

33.7

 

 

8.6 %

 

 

154.8

 

 

 

108.8

 

 

42.3 %

調整後的攤薄後每股淨收益

 

$

0.43

 

 

$

0.40

 

 

7.5 %

 

$

1.81

 

 

$

1.28

 

 

41.4 %

 

康涅狄格州斯坦福德2024年1月24日——Hexcel公司（紐約證券交易所代碼：HXL）今天公佈了2023年第四季度業績，其中包括4.58億美元的淨銷售額和調整後的每股攤薄後每股收益0.43美元。

 

 

 

董事長、首席執行官兼總裁尼克·斯塔納奇表示：“由於運營槓桿率的提高，我們的商業航空航天和太空與國防市場的銷售額在2023年均增長了17％，調整後的年度每股收益同比增長了40％以上。由於對輕質和節油複合材料飛機的需求強勁且不斷增長，寬體銷售帶動了商業航空航天的增長。我們的太空和國防銷售受益於全球支出的增加，第四季度的銷售額創歷史新高。我們將繼續專注於確保運營為未來的預期增長做好準備——這包括在我們的製造基地培訓新勞動力，推動卓越運營計劃以提高產量和效率，以及使資產上線以滿足預期的需求增長。儘管因此存在一些短期利潤壓力，但隨着建成利率的上升，所有這些努力將使Hexcel能夠在未來幾年最大限度地提高我們的利潤機會。

 

Stanage先生繼續説：“根據創紀錄的商用飛機積壓量和客户預期的建造速度增長，我們預計2024年將再次實現兩位數的銷售增長。隨着業務受益於運營槓桿率的提高和生產率的提高，預計營業利潤率將繼續增長，這為2024年預計的又一年的每股收益強勁增長提供了支持。我們在2023年創造了1.49億美元的自由現金流，隨着銷售額的增長、利潤率的擴大和資本支出的低迷，我們預計未來幾年將繼續產生強勁的自由現金流。這將使我們能夠繼續投資員工，推動卓越運營，追求技術創新，並向股東返還現金。”

 

首席財務官帕特里克·温特利希評論説：“在2023年第四季度，我們將2011年凍結的英國養老金計劃轉移給了第三方保險公司，從而取消了該公司未來的任何負債。由於該計劃處於盈餘狀態，養老金收購導致本季度非現金會計費用為7,050萬美元，現金回報為190萬澳元。”

 

市場

2023年第四季度的銷售額為4.575億美元，而2022年第四季度的銷售額為4.294億美元。

商業航空航天

•
與2022年第四季度相比，2023年第四季度商業航空航天銷售額為2.675億美元，增長了4.4％（按固定貨幣計算為5.3％）。空客A350和波音787寬體銷量的增加支撐了銷售增長，但窄體銷量同比下降部分抵消了這一增長。在公務機持續增長的帶動下，其他商用航空航天在2023年第四季度略有增長。

 

太空與防禦

•
與2022年第四季度相比，該季度的太空與國防銷售額為1.523億美元，增長了20.4％（按固定貨幣計算為19.7％）。太空市場和機密計劃的增長尤其強勁。

 

工業

•
與2022年第四季度相比，2023年第四季度的工業總銷售額為3,770萬美元，下降了19.3％（按固定貨幣計算為22.3％）。汽車銷售繼續增長，儘管這一增長被其他工業市場的銷售下降所抵消。

 

整合運營

2023年第四季度的毛利率為22.5％，而2022年第四季度的毛利率為23.1％。2023年第四季度的利潤率反映了在2024年及以後客户生產率預期增長之前的基礎設施水平的提高。佔總銷售額、銷售額的百分比

2

 

 

2023年第四季度的管理和研發費用為11.8％，而2022年第四季度為12.3％。2023年第四季度調整後的營業收入為4,910萬美元，佔銷售額的10.7％，而2022年為4,630萬美元，佔銷售額的10.8％。2023年第四季度和2022年第四季度的其他運營支出包括重組成本。

在2023年第四季度，Hexcel將其在總部位於馬來西亞的馬來西亞航空航天覆合材料公司（ACM）的50％權益出售給了合資夥伴波音，現金收益約為4,470萬美元，此外，還獲得了750萬澳元的現金分紅。該合資企業給Hexcel帶來的收入此前曾被列為關聯公司的股權收益，這為2023年報告和調整後的攤薄每股收益貢獻了約0.09美元。在這筆交易之後，Hexcel將不再擁有關聯公司的任何收益權益。

 

2023年第四季度的其他營業外支出包括（i）與收購英國養老金計劃相關的7,050萬美元的非現金税前費用；（ii）歸還與英國養老金計劃相關的超額資產的190萬美元税前收益；（iii）與出售AC相關的300萬美元會計費用（包括註銷約900萬美元的貨幣折算金額）我的合資權益。2022年第四季度的其他營業外收入包括與航空製造業就業保護計劃相關的1,050萬美元收入。與2022年第四季度相比，外匯匯率對2023年第四季度的營業收入佔銷售額的百分比產生了約30個基點的有利影響。

 

2023 財年業績

2023年全年的銷售額為17.890億美元，而2023年全年銷售額為15.777億美元，比2022年的銷售額增長了13.4％。

商用航空航天（佔銷售額的60％）

•
與2022年全年相比，2023年全年商業航空銷售額為10.682億美元，增長了17.2％（按固定貨幣計算為17.0％），最強勁的增長來自空中客車A350和波音787寬體，這得益於空中客車A320neo和波音737 MAX窄體飛機的温和增長。其他商用航空航天在2023年全年與2022年同期相比增長了14.1％，這得益於越來越多的大艙公務機採用複合材料。

太空與防禦（佔銷售額的30％）

•
與2022年全年相比，2023年全年的太空與國防銷售額為5.448億美元，增長了17.1％（按固定貨幣計算為16.6％）。許多項目都實現了增長，包括全球固定翼和太空計劃以及歐洲直升機。

 

工業（佔銷售額的10％）

•
2023年全年工業總銷售額為1.760億美元，與2022年全年相比下降了12.3％（按固定貨幣計算為13.6％），這是由於許多工業子市場的疲軟，足以抵消汽車兩位數的銷售增長。

 

整合運營

受益於更高的銷售量槓桿率，2023年的毛利率為24.2％，而去年同期為22.6％。2023年全年的銷售、銷售、一般和管理及研發費用佔銷售額的百分比為12.1％，而2022年為12.3％。2023年全年調整後的營業收入為2.167億美元，佔銷售額的12.1％，而2022年為1.633億美元，佔銷售額的10.4％。2023年全年的其他運營支出包括重組成本，部分被出售科羅拉多州設施的80萬美元税前淨收益所抵消。2022年全年的其他營業收入包括出售加利福尼亞設施產生的1,940萬美元的税前淨收益，

3

 

 

部分被重組成本所抵消。2023年全年其他營業外支出包括（i）與收購英國養老金計劃相關的7,050萬美元非現金税前費用；（ii）歸還與英國養老金計劃相關的超額資產的190萬美元税前收益；以及（iii）與出售AC相關的300萬美元會計費用（包括註銷約900萬美元的貨幣折算金額）我的合資權益。2022年全年其他營業外收入包括與航空製造業就業保護計劃相關的1,050萬美元收入。與2022年相比，外匯匯率對營業收入佔銷售額百分比的影響在2023年增長了約40個基點。

現金和其他

•
2023年經營活動提供的淨現金為2.571億美元，而2022年為1.731億美元。2023年，營運資金的現金使用量為2740萬美元，而2022年的使用量為7,270萬美元。2023年，按現金計算的資本支出為1.082億美元，其中包括購買馬薩諸塞州埃姆斯伯裏Hexcel工廠土地和建築物的約3,800萬美元。2022年的資本支出為7,630萬美元。2023年用於投資活動的淨現金包括出售ACM合資企業權益的4,470萬美元淨收益和出售科羅拉多設施的1,030萬美元淨收益。2022年全年用於投資活動的淨現金包括加利福尼亞設施出售所得的2,120萬美元的淨收益。2023年的自由現金流為1.489億美元，而2022年為9,680萬美元。自由現金流定義為經營活動產生的現金減去為資本支出支付的現金。2023年按應計制計算的資本支出為1.216億美元，2022年為6,980萬美元。
•
該公司在第四季度沒有回購其普通股。2023年12月31日，股票回購計劃下的剩餘授權為1.87億美元。
•
正如今天宣佈的那樣，董事會宣佈向截至2024年2月9日的登記股東派發每股0.15美元的季度股息，支付日期為2024年2月16日。

 

2024 年指導方針

•
銷售額為19.25億美元至20.25億美元
•
調整後的攤薄後每股收益為2.10美元至2.30美元
•
自由現金流超過2億美元

 

特定市場的銷售展望

•
商業航空航天：十幾歲左右
•
太空與防禦：上升到個位數中間
•
工業：從低到中個位數

 

 

Hexcel將於2024年2月20日舉辦投資者日，屆時將提供額外的2024年指引和中期展望。該活動將進行網絡直播。

 

*****

Hexcel將於美國東部時間2024年1月25日上午10點舉行電話會議，討論第四季度和2023年全年業績。網絡直播將通過以下鏈接在Hexcel網站的投資者關係部分播出： https://events.q4inc.com/attendee/191886387。也可以通過以下方式訪問該活動

4

 

 

撥打 +1 (646) 960-0452。會議 ID 是 3428143。本次電話會議的重播將在網站上公佈。

 

*****

關於 Hexcel

Hexcel 公司是先進輕質複合材料技術的全球領導者。我們通過卓越地提供更輕、更堅固、更堅固的創新高性能材料解決方案，推動飛行、能源發電、運輸和娛樂的未來，幫助我們所有人創造一個更美好的世界。我們廣泛而無與倫比的產品範圍包括碳纖維、特種增強材料、預浸料和其他纖維增強基體材料、蜂窩、樹脂、用於商業航空航天、太空和國防以及工業應用的工程核心和複合材料結構。

*****

前瞻性陳述免責聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性聲明，包括與基於空中客車、波音和其他公司提供的飛機生產率的估計和預期以及我們可能從飛機模型或項目中獲得的收入有關的聲明；對與波音737 MAX或波音787相關的監管活動對我們收入的影響的預期；對原材料成本和可用性的預期；對複合材料含量的預期上新的商用飛機計劃及其在這些需求中的份額；對太空和國防應用收入的預期，包括某些計劃是否可能縮減或中止；對工業應用銷售的預期；對現金產生、營運資本趨勢和庫存水平的預期；對資本支出水平、產能（包括產能擴張完成時機）和新產品資格的預期；對我們改善或維持能力的預期利潤率；對我們吸引、激勵和留住執行業務戰略所需員工的能力的預期；對我們税率的預測；對宏觀經濟因素或地緣政治問題或衝突持續影響的預期；對包括可持續發展目標在內的戰略舉措的預期；對出售某些資產的預期；對網絡安全措施有效性的預期；對法律事務結果或法律事務影響的預期法律或法規的變化；以及我們對2024年及以後財務業績的預期。由於多種因素，實際業績可能與前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異，包括但不限於宏觀經濟因素或地緣政治問題或衝突的影響程度；對任何重要客户，尤其是空中客車或波音的銷售減少，包括與影響波音737 MAX或波音787的監管活動或公眾審查有關的減少；我們有效調整產量和庫存水平以適應客户需求的能力；我們的能力有效地激勵，留住和僱用必要的員工；原材料的供應和成本，包括供應短缺和通貨膨脹的影響；供應鏈中斷；我們成功實施或實現戰略舉措的能力，包括我們的可持續發展目標和我們可能參與的任何重組或調整活動；銷售結構的變化；成本水平導致的當前定價變化；航空航天交付率的變化；政府國防採購預算的變化；及時開發或推出新產品的能力；我們的能力安裝、配置和認證必要的容量或完成產能擴張以滿足客户需求；網絡安全相關風險，包括漏洞或入侵的潛在影響；貨幣匯率波動；政治、社會和經濟條件的變化，包括制裁等全球貿易政策變化的影響；停工或其他勞動力中斷；我們成功完成任何戰略收購、投資或處置的能力；遵守環境、健康、安全和其他相關法律的能力和法規，包括與氣候變化有關的法規；自然災害或其他惡劣天氣事件的影響，這些影響可能會因氣候變化的影響而惡化，以及包括任何公共衞生危機在內的其他嚴重災難性事件；以及法律事務的意外結果或法律或法規變化的影響。我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述了其他風險因素。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述以反映未來的事件。

5

 

 

聯繫我們

庫爾特·戈達德 | 投資者關係副總裁 | Kurt.Goddard@Hexcel.com | +1 (203) -352-6826

 

*****

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

簡明合併運營報表

 

 

 

未經審計

 

 

 

季度已結束

 

 

年份已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

（以百萬計，每股數據除外）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額

 

$

457.5

 

 

$

429.4

 

 

$

1,789.0

 

 

$

1,577.7

 

銷售成本

 

 

354.4

 

 

 

330.3

 

 

 

1,355.8

 

 

 

1,220.6

 

毛利率

 

 

103.1

 

 

 

99.1

 

 

 

433.2

 

 

 

357.1

 

% 毛利率

 

 

22.5

%

 

 

23.1

%

 

 

24.2

%

 

 

22.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理費用

 

 

41.9

 

 

 

40.8

 

 

 

163.8

 

 

 

148.0

 

研究和技術費用

 

 

12.1

 

 

 

12.0

 

 

 

52.7

 

 

 

45.8

 

其他運營支出（收入）

 

 

1.5

 

 

 

5.8

 

 

 

1.4

 

 

 

(11.9

)

營業收入

 

 

47.6

 

 

 

40.5

 

 

 

215.3

 

 

 

175.2

 

利息支出，淨額

 

 

7.6

 

 

 

9.2

 

 

 

34.0

 

 

 

36.2

 

其他費用（收入）

 

 

71.6

 

 

 

(10.5

)

 

 

71.6

 

 

 

(10.8

)

所得税前（虧損）收入和關聯公司收益權益

 

 

(31.6

)

 

 

41.8

 

 

 

109.7

 

 

 

149.8

 

所得税（福利）支出

 

 

(10.4

)

 

 

7.4

 

 

 

12.1

 

 

 

31.6

 

關聯公司收益中扣除權益前的（虧損）收益

 

 

(21.2

)

 

 

34.4

 

 

 

97.6

 

 

 

118.2

 

關聯公司收益的權益

 

 

3.0

 

 

 

2.6

 

 

 

8.1

 

 

 

8.1

 

淨（虧損）收入

 

$

(18.2

)

 

$

37.0

 

 

$

105.7

 

 

$

126.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股基本淨（虧損）收益：

 

$

(0.21

)

 

$

0.44

 

 

$

1.25

 

 

$

1.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股攤薄後的淨（虧損）收益：

 

$

(0.21

)

 

$

0.43

 

 

$

1.24

 

 

$

1.49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

84.4

 

 

 

84.5

 

 

 

84.6

 

 

 

84.4

 

稀釋

 

 

84.4

 

 

 

85.2

 

 

 

85.5

 

 

 

85.0

 

 

 

6

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

簡明合併資產負債表

 

 

 

未經審計

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

227.0

 

 

$

112.0

 

應收賬款，淨額

 

 

234.7

 

 

 

222.7

 

庫存，淨額

 

 

334.4

 

 

 

319.3

 

合同資產

 

 

25.1

 

 

 

32.0

 

預付費用和其他流動資產

 

 

43.0

 

 

 

38.9

 

持有待售資產

 

 

-

 

 

 

9.5

 

流動資產總額

 

 

864.2

 

 

 

734.4

 

 

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

 

3,195.5

 

 

 

3,087.9

 

減去累計折舊

 

 

(1,516.8

)

 

 

(1,430.1

)

財產、廠房和設備淨值

 

 

1,678.7

 

 

 

1,657.8

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽和其他無形資產，淨額

 

 

251.3

 

 

 

256.0

 

對關聯公司的投資

 

 

5.0

 

 

 

47.6

 

其他資產

 

 

119.3

 

 

 

141.5

 

總資產

 

$

2,918.5

 

 

$

2,837.3

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

短期借款

 

$

0.1

 

 

$

0.2

 

應付賬款

 

 

159.1

 

 

 

155.5

 

應計薪酬和福利

 

 

75.7

 

 

 

69.6

 

應計負債

 

 

81.0

 

 

 

104.5

 

流動負債總額

 

 

315.9

 

 

 

329.8

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

699.4

 

 

 

723.3

 

退休義務

 

 

42.6

 

 

 

42.7

 

其他非流動負債

 

 

144.1

 

 

 

187.3

 

負債總額

 

$

1,202.0

 

 

$

1,283.1

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，面值0.01美元，授權200.0股，
2023 年 12 月 31 日發行的 110.8 股和 110.4 股
於 2022 年 12 月 31 日發佈

 

$

1.1

 

 

$

1.1

 

額外的實收資本

 

 

936.8

 

 

 

905.0

 

留存收益

 

 

2,168.7

 

 

 

2,104.9

 

累計其他綜合虧損

 

 

(74.1

)

 

 

(174.4

)

 

 

3,032.5

 

 

 

2,836.6

 

 

 

 

 

 

 

 

減去——按成本計算，截至2023年12月31日的庫存股為26.7股，截至2022年12月31日為26.2股

 

 

(1,316.0

)

 

 

(1,282.4

)

股東權益總額

 

 

1,716.5

 

 

 

1,554.2

 

負債和股東權益總額

 

$

2,918.5

 

 

$

2,837.3

 

 

7

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

簡明合併現金流量表

 

 

 

未經審計

 

 

 

年份已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

105.7

 

 

$

126.3

 

與用於經營活動的淨現金對賬：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

124.8

 

 

 

126.2

 

與融資相關的攤銷

 

 

0.6

 

 

 

0.7

 

遞延所得税

 

 

(32.7

)

 

 

(3.1

)

關聯公司收益的權益

 

 

(8.1

)

 

 

(8.1

)

基於股票的薪酬

 

 

20.9

 

 

 

20.0

 

重組費用，扣除付款

 

 

(4.4

)

 

 

(0.7

)

養老金結算

 

 

70.5

 

 

 

-

 

出售資產的收益

 

 

(0.8

)

 

 

(19.4

)

資產減值

 

 

3.1

 

 

 

1.6

 

出售投資的虧損（收益）

 

 

3.0

 

 

 

(0.3

)

 

 

 

 

 

 

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款增加

 

 

(8.9

)

 

 

(62.8

)

庫存增加

 

 

(8.9

)

 

 

(82.4

)

預付費用和其他流動資產減少（增加）

 

 

2.6

 

 

 

(8.3

)

應付賬款/應計負債增加 (減少)

 

 

(12.2

)

 

 

80.8

 

其他-網絡

 

 

1.9

 

 

 

2.6

 

經營活動提供的淨現金 (a)

 

 

257.1

 

 

 

173.1

 

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

資本支出 (b)

 

 

(108.2

)

 

 

(76.3

)

出售資產的收益

 

 

10.3

 

 

 

21.2

 

出售投資的收益

 

 

47.2

 

 

 

0.5

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(50.7

)

 

 

(54.6

)

 

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

從高級無抵押信貸機構借款

 

 

103.0

 

 

 

50.0

 

償還高級無抵押信貸額度

 

 

(128.0

)

 

 

(150.0

)

回購普通股

 

 

(30.1

)

 

 

-

 

與高級無抵押信貸額度相關的發行成本

 

 

(2.5

)

 

 

-

 

償還融資租賃債務和其他債務，淨額

 

 

(0.2

)

 

 

(0.6

)

已支付的股息

 

 

(42.2

)

 

 

(33.7

)

股票計劃下的活動

 

 

7.4

 

 

 

4.3

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(92.6

)

 

 

(130.0

)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

1.2

 

 

 

(4.2

)

現金和現金等價物的淨增加（減少）

 

 

115.0

 

 

 

(15.7

)

期初的現金和現金等價物

 

 

112.0

 

 

 

127.7

 

期末的現金和現金等價物

 

$

227.0

 

 

$

112.0

 

 

 

 

 

 

 

 

補充數據：

 

 

 

 

 

 

自由現金流 (a) + (b)

 

 

148.9

 

 

 

96.8

 

不動產、廠房和設備的應計制增加

 

 

121.6

 

 

 

69.8

 

 

 

8

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

按市場劃分的對第三方客户的淨銷售額

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度

未經審計

 

 

 

 

 

表 A

 

（以百萬計）

 

正如報道的那樣

 

 

固定貨幣 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B/ (W)

 

 

FX

 

 

 

 

 

B/ (W)

 

市場

 

2023

 

 

2022

 

 

%

 

 

效果 (b)

 

 

2022

 

 

%

 

商業航空航天

 

$

267.5

 

 

$

256.2

 

 

 

4.4

 

 

$

(2.2

)

 

$

254.0

 

 

 

5.3

 

太空與防禦

 

 

152.3

 

 

 

126.5

 

 

 

20.4

 

 

 

0.8

 

 

 

127.3

 

 

 

19.7

 

工業

 

 

37.7

 

 

 

46.7

 

 

 

(19.3

)

 

 

1.8

 

 

 

48.5

 

 

 

(22.3

)

合併總計

 

$

457.5

 

 

$

429.4

 

 

 

6.5

 

 

$

0.4

 

 

$

429.8

 

 

 

6.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額的合併百分比

 

%

 

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

%

 

 

 

 

商業航空航天

 

 

58.5

 

 

 

59.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

59.1

 

 

 

 

太空與防禦

 

 

33.3

 

 

 

29.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29.6

 

 

 

 

工業

 

 

8.2

 

 

 

10.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11.3

 

 

 

 

合併總計

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

未經審計

 

 

 

 

 

 

 

（以百萬計）

 

正如報道的那樣

 

 

固定貨幣 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B/ (W)

 

 

FX

 

 

 

 

 

B/ (W)

 

市場

 

2023

 

 

2022

 

 

%

 

 

效果 (b)

 

 

2022

 

 

%

 

商業航空航天

 

$

1,068.2

 

 

$

911.8

 

 

 

17.2

 

 

$

1.4

 

 

$

913.2

 

 

 

17.0

 

太空與防禦

 

 

544.8

 

 

 

465.2

 

 

 

17.1

 

 

 

2.0

 

 

 

467.2

 

 

 

16.6

 

工業

 

 

176.0

 

 

 

200.7

 

 

 

(12.3

)

 

 

3.1

 

 

 

203.8

 

 

 

(13.6

)

合併總計

 

$

1,789.0

 

 

$

1,577.7

 

 

 

13.4

 

 

$

6.5

 

 

$

1,584.2

 

 

 

12.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額的合併百分比

 

%

 

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

%

 

 

 

 

商業航空航天

 

 

59.7

 

 

 

57.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57.6

 

 

 

 

太空與防禦

 

 

30.5

 

 

 

29.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29.5

 

 

 

 

工業

 

 

9.8

 

 

 

12.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12.9

 

 

 

 

合併總計

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100.0

 

 

 

 
(a)
為了幫助分析公司的淨銷售趨勢，使用與2023年相應時期相同的美元、英鎊和歐元匯率估算了截至2022年12月31日的季度和年度按市場分列的總淨銷售額和銷售額，這些匯率被稱為 “固定貨幣” 銷售額。
(b)
外匯效應是外幣匯率變動對淨銷售額的估計影響。

 

 

9

 

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

細分信息

 

未經審計

 

 

表 B

 

（以百萬計）

 

複合材料

 

 

工程產品

 

 

企業
及其他 (a)

 

 

總計

 

2023 年第四季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

377.0

 

 

$

80.5

 

 

$

-

 

 

$

457.5

 

細分市場間銷售

 

 

16.6

 

 

 

0.7

 

 

 

(17.3

)

 

 

-

 

總銷售額

 

 

393.6

 

 

 

81.2

 

 

 

(17.3

)

 

 

457.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營費用

 

 

1.5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1.5

 

營業收入（虧損）

 

 

56.8

 

 

 

7.8

 

 

 

(17.0

)

 

 

47.6

 

% 營業利潤率

 

 

14.4

%

 

 

9.6

%

 

 

 

 

 

10.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

27.9

 

 

 

3.7

 

 

 

-

 

 

 

31.6

 

股票薪酬支出

 

 

1.0

 

 

 

0.3

 

 

 

1.3

 

 

 

2.6

 

基於應計制的資本支出增加

 

 

29.3

 

 

 

3.6

 

 

 

-

 

 

 

32.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022 年第四季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

354.3

 

 

$

75.1

 

 

$

-

 

 

$

429.4

 

細分市場間銷售

 

 

15.9

 

 

 

0.8

 

 

 

(16.7

)

 

 

-

 

總銷售額

 

 

370.2

 

 

 

75.9

 

 

 

(16.7

)

 

 

429.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營支出（收入）

 

 

5.9

 

 

 

(0.1

)

 

 

-

 

 

 

5.8

 

營業收入（虧損）

 

 

47.0

 

 

 

10.9

 

 

 

(17.4

)

 

 

40.5

 

% 營業利潤率

 

 

12.7

%

 

 

14.4

%

 

 

 

 

 

9.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

27.8

 

 

 

3.5

 

 

 

-

 

 

 

31.3

 

股票薪酬支出

 

 

1.3

 

 

 

0.3

 

 

 

3.2

 

 

 

4.8

 

基於應計制的資本支出增加

 

 

15.8

 

 

 

4.9

 

 

 

-

 

 

 

20.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

1,474.2

 

 

$

314.8

 

 

$

-

 

 

$

1,789.0

 

細分市場間銷售

 

 

70.6

 

 

 

2.4

 

 

 

(73.0

)

 

 

-

 

總銷售額

 

 

1,544.8

 

 

 

317.2

 

 

 

(73.0

)

 

 

1,789.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營費用

 

 

1.2

 

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

 

1.4

 

營業收入（虧損）

 

 

237.9

 

 

 

32.8

 

 

 

(55.4

)

 

 

215.3

 

% 營業利潤率

 

 

15.4

%

 

 

10.3

%

 

 

 

 

 

12.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

110.4

 

 

 

14.4

 

 

 

-

 

 

 

124.8

 

股票薪酬支出

 

 

6.2

 

 

 

1.7

 

 

 

13.0

 

 

 

20.9

 

基於應計制的資本支出增加

 

 

70.9

 

 

 

50.7

 

 

 

-

 

 

 

121.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

1,279.7

 

 

$

298.0

 

 

$

-

 

 

$

1,577.7

 

細分市場間銷售

 

 

66.3

 

 

 

2.8

 

 

 

(69.1

)

 

 

-

 

總銷售額

 

 

1,346.0

 

 

 

300.8

 

 

 

(69.1

)

 

 

1,577.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營支出（收入）

 

 

7.5

 

 

 

-

 

 

 

(19.4

)

 

 

(11.9

)

營業收入（虧損）

 

 

178.2

 

 

 

36.6

 

 

 

(39.6

)

 

 

175.2

 

% 營業利潤率

 

 

13.2

%

 

 

12.2

%

 

 

 

 

 

11.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

112.0

 

 

 

14.1

 

 

 

0.1

 

 

 

126.2

 

股票薪酬支出

 

 

5.8

 

 

 

1.6

 

 

 

12.6

 

 

 

20.0

 

基於應計制的資本支出增加

 

 

58.3

 

 

 

11.4

 

 

 

0.1

 

 

 

69.8

 

 

(a) Hexcel不將公司費用分配給運營部門。

 

 

10

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

 

 

 

 

 

 

 

公認會計原則與非公認會計準則營業收入、淨（虧損）收入、每股收益和運營現金流與自由現金流的對賬

 

 

 

 

 

表 C

 

 

 

 

未經審計

 

 

季度已結束

 

 

年份已結束

 

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

GAAP 營業收入

 

$

47.6

 

 

$

40.5

 

 

$

215.3

 

 

$

175.2

 

 

其他運營支出（收入）(a)

 

 

1.5

 

 

 

5.8

 

 

 

1.4

 

 

 

(11.9

)

 

非公認會計準則營業收入

 

$

49.1

 

 

$

46.3

 

 

$

216.7

 

 

$

163.3

 

 

 

 

 

 

未經審計

 

 

 

截至12月31日的季度

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（以百萬計，攤薄後的每股數據除外）

 

淨（虧損）收入

 

 

EPS

 

 

淨收入

 

 

EPS

 

GAAP

 

$

(18.2

)

 

$

(0.21

)

 

$

37.0

 

 

$

0.43

 

扣除税款的其他運營費用 (a)

 

 

1.1

 

 

 

0.01

 

 

 

5.1

 

 

 

0.06

 

其他支出（收入），扣除税款（b）

 

 

57.4

 

 

 

0.67

 

 

 

(8.1

)

 

 

(0.09

)

税收優惠 (c)

 

 

(3.7

)

 

 

(0.04

)

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

非公認會計準則

 

$

36.6

 

 

$

0.43

 

 

$

33.7

 

 

$

0.40

 

 

 

 

未經審計

 

 

 

截至12月31日的年份

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（以百萬計，攤薄後的每股數據除外）

 

淨收入

 

 

EPS

 

 

淨收入

 

 

EPS

 

GAAP

 

$

105.7

 

 

$

1.24

 

 

$

126.3

 

 

$

1.49

 

扣除税款的其他運營費用（收入）(a)

 

 

1.0

 

 

 

0.01

 

 

 

(10.1

)

 

 

(0.12

)

其他支出（收入），扣除税款（b）

 

 

57.4

 

 

 

0.67

 

 

 

(8.4

)

 

 

(0.10

)

税收（福利）支出（c）

 

 

(9.3

)

 

 

(0.11

)

 

 

1.0

 

 

 

0.01

 

非公認會計準則

 

$

154.8

 

 

$

1.81

 

 

$

108.8

 

 

$

1.28

 

 

 

 

未經審計

 

 

 

截至12月31日的年份

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

經營活動提供的淨現金

 

$

257.1

 

 

$

173.1

 

減去：資本支出

 

 

(108.2

)

 

 

(76.3

)

自由現金流（非公認會計準則）

 

$

148.9

 

 

$

96.8

 

 

(a)
截至2023年12月31日的季度和年度包括重組成本。截至2023年12月31日的年度還包括出售科羅拉多州温莎工廠的80萬美元淨收益。截至2022年12月31日的季度和年度均受到重組成本的影響，包括與關閉中國天津設施相關的金額和温莎設施的減值費用。截至2022年12月31日的年度還包括出售加利福尼亞都柏林工廠的淨收益1,940萬美元。
(b)
截至2023年12月31日的季度和年度均包括（i）與收購英國養老金計劃相關的7,050萬美元費用；（ii）與出售馬來西亞合資企業權益相關的300萬美元費用（包括註銷約900萬美元的貨幣折算金額）；以及（iii）歸還與英國養老金計劃相關的190萬美元税前收益。截至2022年12月31日的季度和年度均包括與航空製造業就業保護計劃相關的1,050萬美元收入。
(c)
截至2023年12月31日的季度包括3.8美元的離散税收優惠，主要與遞延所得税項目的實際增值有關，截至2023年12月31日的年度還包括560萬美元的離散税收優惠，主要與根據上一年度納税申報表的最終確定對準備金的調整有關。截至2022年12月31日的季度包括根據上一年度納税申報表的最終情況對準備金進行調整所產生的離散税收優惠。截至2022年12月31日的年度還包括因調整遞延所得税項目而產生的離散税費。

11

 

 

 

注意：管理層認為，調整後的營業收入、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益和自由現金流是非公認會計準則的衡量標準，對投資者來説是有意義的，因為它們提供了Hexcel對不包括特殊項目的基本經營業績的看法。特殊項目代表鉅額費用或貸項，這些費用或貸項對於瞭解Hexcel在本報告所述期間的整體經營業績非常重要。非公認會計準則的衡量標準不符合公認的會計原則，不應被視為公認會計準則績效衡量標準的替代方案。

 

 

Hexcel 公司及其子公司

 

總負債表，扣除現金

表 D

 

 

 

未經審計

 

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

（以百萬計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當期部分融資租賃

 

$

0.1

 

 

$

0.2

 

 

$

0.9

 

當前債務總額

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高級無抵押信貸額度

 

 

-

 

 

 

25.0

 

 

 

125.0

 

2025年到期的4.7％的優先票據

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

2027年到期的優先票據為3.95％

 

 

400.0

 

 

 

400.0

 

 

 

400.0

 

優先票據原發行折扣

 

 

(0.7

)

 

 

(0.9

)

 

 

(1.2

)

優先票據遞延融資成本

 

 

(1.6

)

 

 

(2.2

)

 

 

(2.9

)

其他債務

 

 

1.7

 

 

 

1.4

 

 

 

1.5

 

長期債務總額

 

 

699.4

 

 

 

723.3

 

 

 

822.4

 

債務總額

 

 

699.5

 

 

 

723.5

 

 

 

823.3

 

減去：現金和現金等價物

 

 

(227.0

)

 

 

(112.0

)

 

 

(127.7

)

債務總額，扣除現金

 

$

472.5

 

 

$

611.5

 

 

$

695.6

 

 

12