HSY-2023123100000471112023財年假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations.166611300000471112023-01-012023-12-3100000471112023-06-30ISO 4217:美元ISO 4217:美元Xbrli:共享0000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2024-02-16Xbrli:共享0000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2024-02-1600000471112022-01-012022-12-3100000471112021-01-012021-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-3100000471112023-12-3100000471112022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-3100000471112021-12-3100000471112020-12-310000047111美國-公認會計準則:首選股票成員2020-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2020-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000047111美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000047111美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000047111美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:首選股票成員2022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000047111美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:首選股票成員2023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2023-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000047111美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2023-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000047111美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-12-31HSY:品牌名稱HSY:國家/地區HSY:線段Xbrli:純0000047111美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員HSY:McLaneCompanyInc.成員2023-01-012023-12-310000047111美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員HSY:McLaneCompanyInc.成員2022-01-012022-12-310000047111美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員HSY:McLaneCompanyInc.成員2021-01-012021-12-310000047111US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員HSY:McLaneCompanyInc.成員2023-01-012023-12-310000047111美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最小成員數2023-12-310000047111SRT:最大成員數美國-GAAP:機器和設備成員2023-12-310000047111US-GAAP:構建和構建改進成員SRT:最小成員數2023-12-310000047111SRT:最大成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2023-12-310000047111Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310000047111Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-12-310000047111Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT:最小成員數2023-12-310000047111Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT:最大成員數2023-12-3100000471112020-01-012020-12-31HSY:機構0000047111HSY:織布PopcornManufacturing IncMember2023-05-312023-05-310000047111HSY:織布PopcornManufacturing IncMember2023-05-310000047111HSY:PretzelsIncMember2021-12-142021-12-140000047111HSY:PretzelsIncMember2022-10-020000047111HSY:PretzelsIncMember2021-12-140000047111美國-公認會計原則:商標成員HSY:PretzelsIncMember2021-12-140000047111HSY:PretzelsIncMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-12-140000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成員2021-12-132021-12-130000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成員2022-10-020000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成員2021-12-130000047111美國-公認會計原則:商標成員HSY:DotsPretzelsLLCM成員2021-12-130000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成員US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2021-12-130000047111HSY:LilysSweetsLLCM成員2021-06-252021-06-250000047111HSY:LilysSweetsLLCM成員2021-06-250000047111HSY:LilysSweetsLLCM成員2021-12-310000047111美國-公認會計原則:商標成員HSY:LilysSweetsLLCM成員2021-06-250000047111HSY:LilysSweetsLLCM成員US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2021-06-250000047111HSY:LilysSweetsLLCM成員SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2021-06-250000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美糖果分部成員2021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers2021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:國際細分市場成員2021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美糖果分部成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:國際細分市場成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美糖果分部成員2022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers2022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:國際細分市場成員2022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美糖果分部成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:國際細分市場成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美糖果分部成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers2023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:國際細分市場成員2023-12-310000047111美國-公認會計原則:商標成員2023-12-310000047111美國-公認會計原則:商標成員2022-12-310000047111US-GAAP:客户相關無形資產成員2023-12-310000047111US-GAAP:客户相關無形資產成員2022-12-310000047111美國-GAAP:專利成員2023-12-310000047111美國-GAAP:專利成員2022-12-310000047111美國-公認會計原則:商標成員2023-12-310000047111美國-公認會計原則:商標成員2022-12-310000047111US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2023-12-31HSY:句號0000047111US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310000047111US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:信用額度成員的外匯額度2023-12-310000047111美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:信用額度成員的外匯額度2022-12-310000047111美國-GAAP:商業紙張成員2023-12-310000047111美國-GAAP:商業紙張成員2022-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:注意:2.625-2023成員2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:注意:2.625-2023成員2022-12-310000047111HSY:注意:3375Due2023成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111HSY:注意:3375Due2023成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111HSY:備註2.050Due2024成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111HSY:備註2.050Due2024成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:備註:0.900Due20252023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:備註:0.900Due20252022-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:備註3.20Due2025成員2022-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:備註3.20Due2025成員2023-12-310000047111HSY:備註2.30Due2026成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111HSY:備註2.30Due2026成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:負債7.2-2027年2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:負債7.2-2027年2022-12-310000047111HSY:注意:4250-2028成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111HSY:注意:4250-2028成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:備註2.450 Due2029成員2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:備註2.450 Due2029成員2022-12-310000047111HSY:備註1700Due2030成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111HSY:備註1700Due2030成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111hsy:Notes4500Due2033會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111hsy:Notes4500Due2033會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員hsy:Notes3.375Due2046會員2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員hsy:Notes3.375Due2046會員2022-12-310000047111hsy:Notes3.125Due2049會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111hsy:Notes3.125Due2049會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111hsy:Notes2.650Due2050會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310000047111hsy:Notes2.650Due2050會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-12-310000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:注意:2.625-2023成員2023-05-012023-05-010000047111美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員HSY:注意:2.625-2023成員2023-05-010000047111HSY:注意:3375Due2023成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-05-152023-05-150000047111HSY:注意:3375Due2023成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-05-150000047111HSY:注意:4250-2028成員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-07-020000047111hsy:Notes4500Due2033會員美國-GAAP:DomesticCorporation債務證券成員2023-07-0200000471112023-04-032023-07-020000047111美國-公認會計準則:非指定成員SRT:最小成員數美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111SRT:最大成員數美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:股權互換成員SRT:最小成員數2023-01-012023-12-310000047111SRT:最大成員數美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:股權互換成員2023-01-012023-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員2023-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:股權互換成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-GAAP:股權互換成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-012022-12-310000047111US-GAAP:InterestRateContractMembers2023-01-012023-12-310000047111US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-012022-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員2023-01-012023-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:股權互換成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:股權互換成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2023-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:股權互換成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:股權互換成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-GAAP:股權互換成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-12-310000047111美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111美國-GAAP:其他非當前資產成員2023-12-310000047111美國-GAAP:其他非當前資產成員2022-12-310000047111美國-GAAP:銷售成本成員2023-01-012023-12-310000047111美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-12-310000047111美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-12-310000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-12-310000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-12-310000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:重組收費成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:重組收費成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:重組收費成員2021-01-012021-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2022-01-012022-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2021-01-012021-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-公認會計準則:其他重組成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-公認會計準則:其他重組成員2022-01-012022-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-公認會計準則:其他重組成員2021-01-012021-12-310000047111Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員SRT:最小成員數2024-02-020000047111SRT:最大成員數Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員2024-02-020000047111Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員SRT:最小成員數hsy:程序執行和第三方成本成員2024-02-020000047111SRT:最大成員數Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員hsy:程序執行和第三方成本成員2024-02-020000047111Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員hsy:技術能力成本成員SRT:最小成員數2024-02-020000047111SRT:最大成員數Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員hsy:技術能力成本成員2024-02-020000047111Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員SRT:最小成員數美國-GAAP:員工服務成員2024-02-020000047111SRT:最大成員數Hsy:AdvancingAgilityAutomationInitiativeMember美國公認會計準則:次要事件成員美國-GAAP:員工服務成員2024-02-020000047111HSY:國際優化計劃成員SRT:最小成員數2023-12-310000047111SRT:最大成員數HSY:國際優化計劃成員2023-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員美國-GAAP:非美國成員2023-01-012023-12-31HSY:位置0000047111HSY:國際優化計劃成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員2022-01-012022-12-310000047111HSY:國際優化計劃成員2023-12-310000047111HSY:合作伙伴資格為税收信用成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:合作伙伴資格為税收信用成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2022-01-012022-12-310000047111HSY:合作伙伴資格為税收信用成員美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2021-01-012021-12-31HSY:退休後計劃0000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000047111SRT:情景預測成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2030-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-GAAP:國內計劃成員2023-12-310000047111美國-GAAP:國內計劃成員美國-公認會計準則:股權證券成員2023-12-310000047111美國-GAAP:國內計劃成員美國公認會計準則:債務證券成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:其他投資成員美國-GAAP:國內計劃成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員hsy:InternationalAllCapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員hsy:InternationalAllCapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員hsy:InternationalAllCapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員hsy:InternationalAllCapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:美國政府成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國政府成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:美國政府成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:美國政府成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國公認會計準則:現金和現金等價物成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:GlobalAllCapMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:美國政府成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國政府成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:美國政府成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:美國政府成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:公司債券證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:多樣化的信用成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:全球多元化資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111HSY:RealAssetsFundMember美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberHsy:TheHersheyCompanyRetireeMedicalAndLifeInsurancePlanMember2023-08-312023-08-310000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberHsy:TheHersheyCompanyRetireeMedicalAndLifeInsurancePlanMember2023-07-032023-10-010000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-12-310000047111HSY:練習價格範圍一成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:練習價格範圍一成員2023-12-310000047111HSY:練習價格範圍兩個成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:練習價格範圍兩個成員2023-12-310000047111HSY:練習價格範圍三成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:練習價格範圍三成員2023-12-310000047111HSY:練習價格範圍4成員2023-01-012023-12-310000047111HSY:練習價格範圍4成員2023-12-310000047111美國公認會計準則:績效共享成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:績效共享成員SRT:最小成員數2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:績效共享成員SRT:最大成員數2023-01-012023-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2022-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2023-01-012023-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2023-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2022-01-012022-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310000047111Hsy:PerformanceStockUnitsandRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美糖果分部成員2021-01-012021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers2021-01-012021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:國際細分市場成員2021-01-012021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310000047111美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:商品合同成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:商品合同成員2021-01-012021-12-310000047111美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:商品合同成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員SRT:情景預測成員美國-公認會計準則:商品合同成員2024-01-012024-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美細分市場成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美細分市場成員2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:運營部門成員HSY:北美細分市場成員2021-01-012021-12-310000047111美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司成員2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:公司非部門成員美國-公認會計準則:公司成員2021-01-012021-12-310000047111國家:美國2023-01-012023-12-310000047111國家:美國2022-01-012022-12-310000047111國家:美國2021-01-012021-12-310000047111美國-GAAP:非美國成員2023-01-012023-12-310000047111美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-12-310000047111美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-12-310000047111國家:美國2023-12-310000047111國家:美國2022-12-310000047111國家:美國2021-12-310000047111美國-GAAP:非美國成員2023-12-310000047111美國-GAAP:非美國成員2022-12-310000047111美國-GAAP:非美國成員2021-12-31hsy:投票0000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember2023-01-012023-12-310000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember2022-01-012022-12-310000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember2021-01-012021-12-310000047111hsy:A2018股票回購計劃會員2018-07-240000047111hsy:A2021ShareRepurchaseProgramMember2021-05-310000047111hsy:A2023股票回購計劃成員2023-12-040000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-12-310000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember美國-公認會計準則:公共類別成員2023-12-310000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-12-310000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember2023-02-132023-02-130000047111hsy:HersheyTrustCompanyMember2022-02-142022-02-140000047111美國公認會計準則:庫存成員2023-12-31HSY:員工0000047111Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember2023-12-310000047111Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember2023-01-012023-12-310000047111Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberSRT:情景預測成員Us-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsMember2024-01-012024-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-01-012023-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-12-310000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:公共類別成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-01-012023-12-310000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-12-310000047111美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000047111HSY:捐贈協議成員hsy:HersheyTrustCompanyMember2022-05-23Utr:英畝0000047111HSY:捐贈協議成員hsy:HersheyTrustCompanyMember2022-06-172022-06-1700000471112023-10-022023-12-310000047111hsy:JumberLMcCalmanMember2023-10-022023-12-310000047111hsy:JumberLMcCalmanMember2023-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2022-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2023-01-012023-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2023-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2022-01-012022-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000047111US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000047111Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-12-310000047111美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-01-012021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-183
這個好時公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-0691590 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
東巧克力大道19號, 好時, 帕17033
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(717) 534-4200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,一美元面值 | | HSY | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:B類普通股,面值一美元
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒ 不是的。☐
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15(d)條提交報告,則勾選。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記標明這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據 240.10D-1(B)節對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是的。☒
截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$36,849,433,110。B類普通股不在任何交易所或市場系統公開交易。然而,B類股票可以在任何時候按股換股的方式轉換為普通股。總市值的確定假設截至2023年6月30日,非關聯公司持有的所有B類普通股已轉換為普通股。所示市值是根據普通股在2023年6月30日在紐約證券交易所的收盤價計算的。249.70每股)。
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,一美元面值-149,336,442股票,截至2024年2月16日。
B類普通股,一美元面值-54,613,514股票,截至2024年2月16日。
以引用方式併入的文件
本公司2024年股東周年大會委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
好時公司
表格10-K的年報
截至2023年12月31日止的財政年度
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | | |
第1項。 | | 業務 | | 2 |
第1A項。 | | 風險因素 | | 9 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | | 16 |
項目1C。 | | 網絡安全 | | 16 |
第二項。 | | 屬性 | | 18 |
第三項。 | | 法律訴訟 | | 18 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | | 18 |
補充項目 | | 關於我們的執行官員的信息 | | 19 |
第II部 | | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 20 |
第六項。 | | [已保留] | | 21 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 22 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 43 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | | 47 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 99 |
第9A項。 | | 控制和程序 | | 99 |
項目9B。 | | 其他信息 | | 100 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 100 |
第三部分 | | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | | 101 |
第11項。 | | 高管薪酬 | | 101 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 101 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 102 |
第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | | 102 |
第四部分 | | | | |
第15項。 | | 展品和財務報表附表 | | 103 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | | 106 |
| | 簽名 | | 107 |
| | 附表二-估值及合資格賬目 | | 108 |
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-K年度報告,包括本報告的附件和本文引用的信息,包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述中的許多可以通過使用諸如“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“戰略”、“目標”和類似的術語,以及諸如“可能”、“可能”、“可能”等將來時或條件時態動詞,“應該”、“將會”和“將會”等等。前瞻性陳述僅為預測,由於各種因素,包括下文第1A項所述因素,實際結果可能與管理層的預期大相徑庭。“風險因素”和項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”所有可歸因於我們或代表我們工作的人的前瞻性陳述都明確地受到此類風險因素的限制。鑑於這些風險和不確定性,您不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。我們在這份Form 10-K年度報告中所作的前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前看法和假設,僅就其日期發表聲明。我們沒有義務更新這些風險因素的發展,或公開宣佈對我們所作的任何前瞻性陳述的任何修訂,或進行更正以反映未來的事件或發展,除非聯邦證券法要求。
第一部分
第1項。以下項目:生意場
好時公司於1927年10月24日根據特拉華州法律成立,作為米爾頓·S·好時於1894年創立的企業的繼承人。在本報告中,“好時”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”等術語是指好時公司及其擁有控股權的全資子公司和實體,除非上下文另有説明。
好時是一家全球糖果領先者,以通過巧克力、糖果、薄荷和其他美味小吃創造更多美好時刻而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,美國領先的零食製造商,巧克力和非巧克力糖果的全球領導者。我們以90多個品牌營銷、銷售和分銷我們的產品全球約80個國家和地區。
可報告的細分市場
該公司通過三個部門報告其經營情況:(I)北美糖果,(Ii)北美鹹味零食和(Iii)國際。這種組織結構與我們的首席運營決策者(“CODM”)管理我們業務的方式一致,包括資源分配和績效評估,並進一步與我們的產品類別和我們服務的關鍵市場保持一致。
•北美糖果店 –這一細分市場負責我們在美國和加拿大的傳統巧克力和非巧克力糖果市場地位。這包括我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白質棒、塗抹、零食和混合食品以及食品儲藏室和食品服務方面的業務。這部分業務還包括我們的零售業務,包括在賓夕法尼亞州好時、紐約、內華達州拉斯維加斯、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的好時巧克力世界門店,以及與向世界各地的第三方授權使用該公司某些商標和產品相關的業務。
•北美鹹味小吃– 這一細分市場負責我們在美國的鹹味零食產品。這包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒鹽捲餅和其他零食。
•國際–國際業務是所有其他不單獨重要的業務部門的組合,包括我們在北美以外運營的那些地理區域。我們目前在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞有業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲等地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。
關於我們部門的財務和其他信息在我們管理層的討論和分析中提供注13合併財務報表。
業務收購和資產剝離
2023年5月31日,我們完成了對韋弗爆米花製造公司(“韋弗”)的某些資產的收購,這些資產提供了額外的製造能力。韋弗是生產和聯合包裝微波爆米花和即食爆米花的領先者,也是本公司瘦身流行音樂品牌。
2021年12月,我們完成了對Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,在美國為其他品牌產品和私人品牌製造和銷售椒鹽捲餅和其他鹹味零食。椒鹽捲餅是椒鹽捲餅類別的行業領先者,其產品組合包括填充的、無麩質的和調味的椒鹽捲餅,以及與好時零食產品組合相輔相成的膨化零食。總部設在印第安納州布拉夫頓的Pretzels在印第安納州和堪薩斯州經營着三個製造基地。椒鹽捲餅為好時提供深度的椒鹽捲餅類別和產品專業知識,以及支持品牌增長和未來椒鹽捲餅創新的製造能力。此外,在2021年12月,我們完成了對Dot‘s Pretzels,LLC(“Dot’s”)的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,生產和銷售椒鹽捲餅和其他休閒食品產品給美國的零售商和分銷商,Dot‘s Homestyle Pretzels作為其主要產品的零食,這是對好時零食產品的補充。
2021年6月,我們完成了對莉莉糖果有限責任公司的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,向美國的零售商和分銷商銷售一系列無糖和低糖糖果食品,以及
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第2頁 | |
加拿大。莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黃油杯和其他糖果產品,這些產品補充了好時的糖果和糖果產品組合。
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司(“LSFC”)的剝離,該資產此前已計入我們合併財務報表的國際分部業績中。資產剝離的總收益和對我們綜合財務報表的影響並不重要。
產品和品牌
我們的主要產品包括巧克力和非巧克力糖果產品;口香糖和薄荷點心產品和蛋白質棒;零食產品,如爆米花、椒鹽捲餅、塗抹、零食和混合;以及食品,如烘焙原料、配料和飲料。
•在我們的北美糖果部門,我們的產品組合包括各種巧克力產品,以知名品牌好時百貨, 瑞斯的和親吻,以及其他受歡迎的巧克力和非巧克力糖果品牌,如喬利·蘭徹, 杏仁喜悦, 布魯克賽德,Barkthins, 吉百利, 好的&充足, 希思, Kit Kat®, 發薪水的日子, 羅羅®, Twizzler, 龐然大物和約克市。我們的蛋白質棒產品包括一酒吧和我們的口香糖和薄荷產品包括破冰者薄荷糖和口香糖,呼吸節約器薄荷糖和泡泡百勝泡泡糖。我們也有食品儲藏室,包括烘焙產品,配料和聖代糖漿出售好時、里斯、希思和莉莉的品牌,以及好時百貨和瑞斯的巧克力塗抹,零食咬合和混合。
•在我們的北美鹹味零食部分,我們有我們的鹹味零食項目。這包括即食食品瘦身流行音樂不含反式脂肪的烘焙爆米花海盜戰利品零食和Dot‘s Homestyle Pretzels零食。
•在我們的國際部門,我們製造、營銷和銷售許多相同的品牌,以及其他在地區營銷的品牌,例如貝隆·貝羅·里科墨西哥的糖果產品,IO-IO巴西和巴西的零食產品索菲特印度的飲料產品。
大客户與營銷策略
我們的客户主要是批發分銷商、連鎖雜貨店、大眾銷售商、連鎖藥店、自動售貨公司、批發俱樂部、便利店、一元店、特許權和百貨公司。除批發商外,我們的大多數客户將我們的產品轉售給北美和全球其他地區的零售店的最終消費者。
2023年,我們約28%的綜合淨銷售額來自邁克蘭公司,該公司是美國最大的批發商之一。到便利店、藥店、批發俱樂部和大眾銷售商,以及沃爾瑪公司產品的主要分銷商。
我們營銷戰略的基礎是我們強大的品牌資產、產品創新和我們產品一貫的卓越質量。我們在新產品的識別、開發、測試、製造和營銷方面投入了大量的資源。我們利用針對客户的各種促銷計劃,以及針對我們產品消費者的廣告和促銷計劃,在全年的不同時間刺激某些產品的銷售。
與我們的銷售和營銷努力相結合,我們高效的產品分銷網絡幫助我們保持銷售增長,並通過促進我們的產品從製造工廠發貨到位於戰略位置的配送中心來提供優質的客户服務。我們主要使用普通運營商將我們的產品從這些分發點交付給我們的客户。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第3頁 | |
原材料和定價
可可產品,包括可可酒、可可脂和由可可豆加工的可可粉,是我們生產巧克力產品所使用的最重要的原材料。這些可可產品直接從第三方供應商那裏購買,這些供應商採購的可可豆主要生長在遠東、西非、中美洲和南美洲地區。西非約佔全球可可豆供應量的70%。
氣候的不利變化或極端天氣、作物病害、政治動盪和可可生產國的其他問題在過去造成了價格波動,但從未導致某一生產國的可可作物和/或出口完全損失。如果任何特定國家發生重大中斷,我們認為,來自其他生產國的可可和消費國目前的現貨可可庫存將提供大量的供應緩衝。
我們在瑞士的貿易公司執行可可採購的方方面面,包括價格風險管理、實物供應採購和可持續採購監督。該貿易公司根據我們的可可需求優化供應鏈,戰略重點是實時獲取可可市場情報。它還使我們能夠招聘和留住世界級的大宗商品交易商和採購專業人員,並使我們能夠加強與大宗商品貿易團體、全球可可界和可持續採購資源的合作。
我們還在生產過程中使用大量的糖、玉米產品、第二類和第四類乳製品、小麥產品、花生、杏仁和能源。我們國內和加拿大業務的大部分投入都是從美國的供應商那裏購買的。對於我們的國際業務,當地無法獲得的投入可能會從其他國家進口。
我們在必要時改變產品的價格和權重,以適應投入成本、競爭環境和利潤目標的變化,同時保持消費者價值。價格上漲和重量變化有助於抵消我們投入成本的增加,包括原材料和包裝材料、燃料、公用事業、運輸成本和員工福利。當我們實施提價時,在標價上調的生效日期和提價對淨銷售額的影響之間通常會有一段時間的滯後,部分原因是我們通常會履行之前對計劃中的消費者和客户促銷活動以及在提價生效日期之後的促銷活動的承諾。此外,在生效日期之後,促銷津貼可能會增加,延遲或部分抵消價格上漲對淨銷售額的影響。
競爭
我們的許多糖果和鹹味零食品牌受到消費者的廣泛接受,是北美和某些國際市場上銷售的領先品牌之一。我們在與許多其他全球跨國公司、國家、地區和當地公司競爭激烈的市場上銷售我們的品牌。我們的一些競爭對手是擁有大量資源和大量國際業務的大型私營公司和大型零售商。我們產品類別的競爭基於產品創新、產品質量、價格、品牌認可度和忠誠度、營銷和促銷活動的有效性、識別和滿足消費者偏好的能力以及便利性和服務。我們還經歷了來自其他零食產品的日益激烈的競爭,通過創新和收購,我們正在繼續擴大我們品牌的邊界,以捕捉新的零食場合。
營運資金、季節性和積壓
我們的銷售額通常在今年第三季度和第四季度較高,代表了季節性和與假日相關的銷售模式。我們主要為庫存生產,通常在收到後幾天內完成客户訂單。因此,未完成訂單的積壓對我們的年總銷售額並不重要。我們管理層的討論和分析提供了與我們運營和營運資本實踐的現金流相關的更多信息。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第4頁 | |
商標、服務標記和許可協議
我們擁有各種註冊和未註冊的商標和服務商標。覆蓋我們主要產品品牌的商標對我們的業務具有實質性的重要性。根據國家/地區的不同,只要商標仍在使用或其註冊狀態保持不變,商標就一直有效。商標註冊通常可以在固定期限內續展。我們遵循在美國和銷售我們產品的其他關鍵國際市場尋求商標保護的做法。我們還向第三方授予商標許可,主要根據好時百貨和瑞斯的品牌名稱。
此外,根據與幾家公司的許可協議,我們有權制造和/或銷售和分銷某些產品。我們在這些協議下的權利可以根據我們的選擇長期延長。我們最重要的許可協議如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 品牌 | | 位置 | | 要求 |
| | | | |
卡夫食品愛爾蘭知識產權有限公司/吉百利英國有限公司 | | 約克市 彼得·保羅·阿爾蒙德喜悦 彼得·保羅·穆恩斯 | | 世界範圍 | | 無 |
| | | | | | |
吉百利英國有限公司 | | 吉百利 卡拉梅羅 | | 美國 | | 2023年超過最低銷售要求 |
| | | | |
法國興業銀行雀巢產品 | | Kit Kat® 羅羅® | | 美國 | | 2023年最低單位銷量超過 |
| | | | |
標誌性知識產權權益有限責任公司 | | 好的&充足 希思 喬利·蘭徹 奶粉 發薪水的日子 龐然大物 | | 世界範圍 | | 無 |
研究與開發
我們在多個國家從事各種研發活動,包括美國、墨西哥、巴西、印度和馬來西亞。我們開發新產品,提高現有產品的質量,改進和現代化生產流程,開發和實施新技術,以提高現有和擬議產品線的質量和價值。有關我們的研究和開發費用的信息載於注1合併財務報表。
食品質量安全監管
消費食品的製造和銷售受到嚴格監管。在美國,我們的活動受到多個政府機構的監管,包括食品和藥物管理局、農業部、聯邦貿易委員會、商務部和環境保護局,以及各種州和地方機構。類似的機構也監管我們在美國以外的業務。
我們相信,我們的產品卓越計劃為我們提供了有效的產品質量和安全計劃。該計劃是我們全球供應鏈平臺的組成部分,旨在確保我們購買、製造和分銷的所有產品都是安全的、高質量的,並符合適用的法律和法規。
通過我們的產品卓越計劃,我們評估我們的供應鏈,包括配料、包裝、工藝、產品、分銷和環境,以確定哪裏需要產品質量和安全控制。我們識別風險並建立旨在確保產品質量和安全的控制措施。各政府機構和第三方公司以及我們的質量保證人員對生產我們產品的所有設施進行審計,以確保我們的計劃和適用的法律法規的有效性和合規性。
環境方面的考慮
除了我們為遵守政府法規(包括環境法律和法規)而進行的普通運營和資本支出之外,我們還做出了許多自願承諾,以推動長期增長和業務彈性,並減少對環境的影響,包括努力消除大宗商品驅動的森林砍伐,並在我們自己的業務和供應鏈中減少温室氣體(GHG)排放。我們與氣候變化相關的投資和支出主要集中在到2030年實現範圍1和範圍2温室氣體排放量絕對減少50%和範圍3温室氣體排放絕對減少25%(與2018年的基線相比),以及使100%的塑料包裝可回收、重複使用或可堆肥,並在2030年前減少2500萬磅包裝。正如我們的環境、社會和治理(ESG)報告所概述的那樣,我們所有與氣候相關的投資都在進行中或正在進行中。與這些普通課程付款和額外的氣候變化承諾相關的年度運營和資本支出對我們的運營結果、資本支出或競爭地位並不重要。
可持續性
公司對可持續發展的承諾始於我們創始人對負責任公民的信念。 他是一位目標驅動的領導者,他相信我們可以用巧克力為今天和未來幾代人的消費者創造更多美好的時刻。 這一信念導致了對當地社區的大力投資,併為弱勢兒童建立了米爾頓好時學校。 今天,我們通過我們的全球可持續發展戰略繼續這一傳統:我們的共同善意承諾,它指導我們如何授權制造和銷售我們品牌的傑出人士,與種植我們成分的農業社區互動,履行我們對消費者,客户和外部利益相關者的承諾,保護環境並支持兒童和青少年。
如欲進一步瞭解我們的環境、社會及管治相關目標、進展及措施,以及審閲我們的年度環境、社會及管治報告及隨附的環境、社會及管治報告框架、政策及披露,請瀏覽我們網站的可持續發展部分: https://www.thehersheycompany.com/en_us/sustainability.html. 本公司網站上的信息不屬於本10-K表格年度報告或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的任何其他報告的一部分。
按地理區域劃分的財務信息
我們的主要業務和市場位於美國。 二零二三年、二零二二年及二零二一年,我們美國以外業務的綜合銷售淨額佔總銷售淨額的百分比分別為12. 7%、12. 5%及13. 0%。 截至2023年12月31日,美國以外的長期資產總額佔比為17.4%,截至2022年12月31日為17.9%。
人力資本
截至2023年12月31日,公司在全球僱用了約18,650名全職員工和1,855名兼職員工。集體談判協議涵蓋約6,295名員工,約佔公司全球員工的31%。 2024年,預計將為五家工廠(其中四家位於美國境外)的某些員工談判協議,佔集體談判協議下員工總數的約72%。 我們相信,我們在管理員工方面的努力一直行之有效,這從本公司與僱員之間的強大文化及良好關係可見一斑。
我們是一家以目標為導向的公司,一個多世紀以來,我們的標誌性品牌一直建立在社區投資和世界各地人們之間聯繫的基礎上。 如果沒有我們出色的員工,我們不可能實現這一目標。 因此,我們的人力資本策略對我們的營運至關重要,是本公司長期成功的核心。
•我們的員工、安全和員工敬業度. 我們的員工是我們最重要的資源之一,對我們的持續成功至關重要。 我們提供一個發展、支持和激勵員工的工作場所。 員工的整體福祉和安全仍然是我們的首要任務之一。 我們繼續投資於培訓、工作場所資源以及領先的系統和流程,以確保所有設施的負責任管理。 此外,我們全年向全球所有員工發放持續的傾聽調查,以聽取他們對公司發展方向和自身地位的看法。這些持續的接觸點可讓公司提供實時反饋和行動。 這些調查進一步
此外,還輔以季度性的企業和團隊信息發佈會,與持續的傾聽調查相結合,增強了員工對公司戰略、舉措和領導力的參與度。
•人才招聘、發展和培訓. 招聘和發展員工對我們的運營至關重要,我們專注於創造促進增長和績效的經驗和計劃。 我們為所有員工提供學習、成長和擁有自己工作的機會。 我們與領先的在線內容專家合作,並增加了內部學習發展,以擴大我們的在線和課堂課程目錄。 此外,我們在員工的熱情支持下共同創造了發展文化。 通過個人發展計劃、學習機會、反饋和指導,員工可以在好時公司建立職業生涯,我們的十名執行官中大多數都是從組織內部晉升的事實證明瞭這一點(見 關於我們的執行官員的信息).
•薪酬、福利和福利。除了提供具有競爭力、公平和透明的薪酬外,我們還提供一整套福利,包括向符合條件的員工提供全面的健康和有意義的退休福利,將激勵性薪酬與企業和個人業績掛鈎,提供育兒假和收養福利,並維持員工股票購買計劃。我們還提供許多旨在促進身體和情感健康的創新項目,包括符合人體工程學的工作空間,賓夕法尼亞州好時園區最先進的健身中心,以及專為安靜反思、祈禱或健康休息而設計的包間。該公司還提供SmartFlex福利,這是我們的一套政策,允許個人在工作和個人生活之間創造自己的平衡,包括根據工作優先順序或個人承諾(如照顧孩子或家庭成員)靈活安排工作時間。我們相信,這種靈活性可以提高生產率、提高工作滿意度並提高員工敬業度。此外,公司還為企業和商業員工提供了一種“兩者兼而有之”的靈活工作模式,以平衡工作和個人福祉。此模式允許員工根據個人需求、個人時間表和工作要求選擇遠程工作、在辦公室工作或兩者兼而有之。這提供了靈活性和麪對面協作的好處,同時保持了工作效率和總體工作滿意度。
•多樣性、公平性和包容性。我們的多元化和包容性的文化使世界各地的業務領域都有所不同。我們的性別代表包括擔任公司許多最高職位的女性,包括首席執行官兼董事會主席、首席會計官和總裁、鹹味小吃,以及整個公司約50%的代表。此外,我們的11名董事會成員中有5名是女性(45%)。2023年,我們保持了公平和公平的薪酬成就,包括美國有色人種薪酬公平1:1(2021)和美國受薪員工性別薪酬1:1(2020)。此外,我們的八個員工主導的商業資源小組,包括能力優先、黑人遺產、亞洲和太平洋島民、GenH(世代)、拉丁裔、稜鏡(LGBTQ)、退伍軍人和婦女,在吸引不同人才、提供指導和職業發展機會、提供商業商業見解以及將人們與公司和我們開展業務的社區聯繫起來方面發揮着關鍵作用。2023年,該公司在DiversityInc.的多樣性公司前50名中排名第三,並在福布斯女性公司前50名中排名前50。此外,該公司還被《華爾街日報》評為2023年管理最好的250家公司中的前30家公司,並根據我們的殘疾平等指數得分被公認為殘疾納入的最佳工作場所。
•社區和社會影響。我們的慈善和志願服務反映了我們如何實現公司創造更多美好時刻的價值,從支持員工關心的事業到投資於我們生活和工作所在社區的長期成功。我們與美國和全球每個工廠和辦公室的同行密切合作,以確定當地社區的需求,並制定量身定做的方法來提供支持。這項工作包括與當地非政府組織建立夥伴關係,提供贈款和捐款,組織志願服務活動和員工籌款活動。
業務調整活動和戰略舉措
我們不時地實施業務重組活動,以支持旨在保持長期增長的關鍵戰略舉措。為了實現這一目標,我們於2023年完成了國際優化計劃,該計劃始於2020年第四季度,旨在提高我們的運營效力和效率,降低我們的成本和/或產生可再投資於我們其他業務領域的節省。
2024年2月,董事會批准了推進敏捷性和自動化計劃,這是一項為期多年的生產力計劃,旨在改善供應鏈和製造業相關支出,優化銷售、一般和管理費用,利用新技術和業務模式進一步簡化和自動化流程,併產生長期節省。
與業務重組活動相關的成本在我們的綜合損益表中進行分類,如注9合併財務報表。
可用信息
該公司的網址為Www.thehersheycompany.com。我們向美國證券交易委員會提交或提供年度、季度和當前報告、委託書和其他信息,包括對這些報告的修訂。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,您可以在合理可行的範圍內儘快從我們網站的投資者部分免費獲取其中任何一份報告的副本。美國證券交易委員會維持着一個互聯網網站,該網站也包含這些報告,網址為Www.sec.gov。此外,如本公司提出書面要求,本公司將免費提供本公司的年度報告副本。
我們有一套適用於我們的董事會(“董事會”)和所有公司高管和員工的行為準則,包括但不限於我們的首席執行官和“高級財務官”(包括首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員)。您可以從我們網站的投資者部分獲得我們的行為準則以及我們的公司治理準則和董事會每個常設委員會的章程,網址為:Https://www.thehersheycompany.com/en_us/investors.html。如果我們更改或放棄適用於我們任何董事、高管或高級財務官的行為準則的任何部分,我們將在我們的網站上發佈該信息。公司網站上的信息不是本Form 10-K年度報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第8頁 | |
項目1A.項目2。風險因素
在評估我們的業務時,您應該仔細閲讀以下關於重大因素、事件和不確定性的討論,以及本年度報告中包含的前瞻性信息。這些風險因素中討論的事件和後果可能對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生重大不利影響。雖然我們相信我們已經在下面確定並討論了影響我們業務的關鍵風險因素,但這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險,可能存在我們目前不知道或我們目前不認為重大的其他風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、業績或未來的財務狀況產生重大不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
我們公司的聲譽或品牌形象可能會因為與我們產品、配料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理問題有關的問題或擔憂而受到影響,這反過來可能導致訴訟或以其他方式對我們的經營業績產生負面影響。
為了銷售我們標誌性的品牌產品,我們需要在客户、消費者、供應商、供應商和員工等方面保持良好的聲譽。與我們產品、配料或包裝的質量和安全相關的問題可能會危及我們公司的形象和聲譽。我們過去曾從商店貨架上召回或下架某些產品,未來可能需要再次這樣做。與這類擔憂相關的負面宣傳,或與產品污染或產品篡改有關的負面宣傳,無論是否有效,都可能減少對我們產品的需求,或導致生產和交付中斷。此外,與我們的環境、社會或治理實踐相關的負面宣傳也可能影響我們在客户、消費者、供應商和供應商中的聲譽。
我們過去和將來可能會因為與我們產品、配料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理事項有關的問題或擔憂而受到訴訟或政府行動,這可能會導致支付罰款或損害賠償。與這些潛在行動相關的成本,以及對我們聲譽或產品銷售能力的潛在影響,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們製造業務或供應鏈的中斷可能會削弱我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營業績造成負面影響。
我們大約72%的製造能力位於美國。除其他因素外,我們的全球製造業務或供應鏈可能會受到以下因素的影響:
•自然災害;
•大流行、流行病或其他疾病的爆發(如2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)全球大流行);
•氣候變化和極端天氣的嚴重性;
•起火或爆炸;
•恐怖主義或其他暴力行為;
•罷工或者其他勞動活動;
•原材料或包裝材料不可用;
•第三方服務提供商中斷,例如網絡入侵或系統故障;
•主要供應商和其他供應商或服務提供商的運營和/或財務不穩定;以及
•次優的生產計劃,可能會影響我們經濟高效地滿足產品需求的能力。
我們認為,我們採取了充分的預防措施,以減輕可能發生的中斷的影響。我們已經制定了戰略和計劃,以便在破壞性事件發生時對其進行管理,包括我們的全球供應鏈戰略和基於原則的全球勞工關係戰略。如果我們無法或發現在財務上不可行,以有效地計劃、緩解或管理運營穩定性和業務彈性風險,特別是在我們的國際市場和零食產品組合中,由於此類破壞性事件對我們的製造業務或供應鏈的潛在影響,如果發生此類事件,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們可能無法招聘、聘用和留住推動我們增長戰略所需的有才華的全球人力資本。
我們未來的成功取決於我們在全球範圍內發現、聘用、發展、聘用和留住人才的能力。對全球人才的競爭非常激烈,我們可能無法確定和聘用我們繼續發展和發展業務所需的人員。特別是,如果我們無法在出現空缺時聘請合適的人來填補新的或現有的高級管理職位,我們的業務業績可能會受到不利影響。
與確定、招聘、聘用和整合合格人員有關的活動需要大量的時間和精力。我們可能還需要投入大量的現金和股權來吸引有才華的新員工,而我們可能永遠不會從這些投資中獲得回報。
除了招聘新員工外,我們還必須繼續專注於留住和吸引我們所需的人才,以維持我們的核心業務,並帶領我們的發展中業務進入新的市場、渠道和類別。這可能需要在培訓、教練和其他職業發展和留用活動方面進行大量投資。如果我們不能有效地留住和發展我們的人才,我們實現戰略目標的能力將受到不利影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
與氣候變化和其他環境影響相關的風險,以及我們的客户、股東和其他利益相關者對氣候變化問題的更多關注和不斷變化的觀點,可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
與氣候有關的變化可能增加自然災害的可變性,或以其他方式影響自然災害,包括天氣模式,有可能增加重大天氣事件、自然災害、平均温度和海平面上升以及降水模式的長期變化的頻率和嚴重性。氣候變化或與天氣有關的供應鏈中斷可能會影響製造所需材料的可用性和成本,這可能會增加保險和其他運營成本。
對氣候變化的日益重視導致了立法和監管努力,以應對氣候變化的潛在原因和不利影響,包括對温室氣體排放的監管。與温室氣體排放和其他氣候變化相關的新的或不斷增加的法律法規可能會對我們、我們的供應商和我們的客户產生不利影響,並可能要求公司投資額外的資本投資以保持合規。我們的價值鏈面臨着類似的挑戰,因為我們的產品依賴於農業原料和全球供應鏈。氣候變化對全球糧食生產系統以及我們生活、工作和採購原料的社區的安全和復原力構成了重大且日益嚴重的風險。土地利用變化的温室氣體影響在我們的可可供應鏈中最為明顯,我們已經在那裏努力了幾年,以防止砍伐森林和建立氣候適應能力。此外,任何不遵守法律和法規要求的行為都可能對我們的聲譽和開展業務的能力造成負面影響。
投資者、客户、諮詢服務機構、政府監管機構和其他市場參與者越來越關注包括好時在內的公司的環境或可持續發展實踐。股東和金融機構在做出投資或其他財務決定之前,越來越多地評估公司的ESG實踐、披露和業績。我們相信,我們的可持續發展實踐、披露和業績集中於我們業務面臨的最重大風險和機會,並支持我們的環境目標,並不斷髮展,以滿足我們利益相關者日益增長的需求。然而,如果我們的環境目標不符合投資者或其他外部利益相關者的期望和標準,我們獲得資本的機會可能會受到負面影響。不遵守法規或報告要求的執法行動可能會損害我們的聲譽、財務狀況和增長能力。未能達到投資者或其他外部利益相關者的期望或標準可能會對我們的運營結果、管理我們的流動性或實施我們的戰略的能力產生不利影響。
該公司公佈了其環境目標,特別側重於實現到2030年我們的範圍1和2的温室氣體排放絕對減少50%,我們的範圍3的温室氣體排放絕對減少25%(與2018年的基線相比),以及使100%的塑料包裝可回收、重複使用或可堆肥,並在2030年前減少2500萬磅的包裝。這些自願承諾的成本可能高於預期,不能保證公司將實現其目標,或滿足我們投資者或其他外部利益相關者不斷變化的可持續發展期望和標準。任何未能實現我們的目標、我們在環境方面未能負責任地採取行動的看法,或未能對新的或不斷髮展的法律和法規做出迴應
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第10頁 | |
要求或其他可持續性問題可能會對我們的業務、聲譽產生不利影響,並增加訴訟風險。
氣候變化的影響和成本,或任何未能滿足相關要求和期望的情況,都可能對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生負面影響。
與我們經營的行業相關的風險
原材料和能源成本的增加以及原材料供應的充足可能會影響未來的財務結果。
我們的業務使用許多不同的商品,包括可可產品、糖、玉米產品、乳製品、小麥產品、花生、杏仁、天然氣和柴油。
大宗商品受多種因素引起的價格波動和供應變化的影響,包括:
•商品市場波動;
•貨幣匯率;
•供需失衡;
•與國內和全球經濟狀況或供應鏈問題有關的通脹和利率水平上升;
•氣候變化和極端天氣對作物產量和品質的影響;
•投機性影響;
•生產國和消費國之間的貿易協定;
•供應商遵守承諾;
•原材料和製成品的進出口要求;
•生產國的政治動盪;
•引入生活收入保險費或類似要求;
•政府農業計劃和能源政策的變化;以及
•其他我們無法控制的事件,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對商業或供應鏈的影響。
儘管我們儘可能使用遠期合約、商品期貨和期權合約來對衝商品價格,但商品價格上漲最終會導致我們的原材料和能源成本相應增加。如果我們不能抵消主要原材料和能源成本的增加,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
價格上漲可能不足以抵消成本增加並保持盈利能力,或者可能導致與定價彈性相關的銷售量下降。
我們可以通過提高產品的售價或縮小產品的尺寸,將部分或全部原材料、能源和其他投入成本的增加轉嫁給客户;然而,產品價格的提高或產品尺寸的減小也可能導致銷售量和/或消耗量的減少。如果我們不能充分或及時地提高我們的銷售價格或減少產品尺寸(包括如果通貨膨脹超過我們的定價彈性),以抵消增加的原材料、能源或其他投入成本,包括包裝、運費、直接人工、管理費用和員工福利,或者如果我們的銷售量大幅下降,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第11頁 | |
市場對新產品和現有產品的需求可能會下降。
我們在競爭激烈的市場中運營,依賴於對我們產品的持續需求。為了創造收入和利潤,我們必須銷售對我們的客户和消費者有吸引力的產品。我們的持續成功受到許多因素的影響,包括以下因素:
•有效的零售執行;
•適當的廣告宣傳活動和營銷方案;
•我們有能力在零售點獲得足夠的貨架空間;
•我們有能力推動可持續創新,並在糖果和更廣泛的零食類別中保持強大的新產品渠道;
•我們對產品類別消費變化的反應能力;
•我們對消費者人口統計和趨勢的反應,包括但不限於與商店旅行相關的趨勢和不斷增長的數字商務渠道的影響;以及
•消費者的健康和健康問題,包括體重管理(即,使用藥物、節食)和某些成分的消費。
在我們運營的市場上,仍然存在競爭激烈的產品和定價壓力,以及維持利潤率方面的挑戰。我們必須與包括零售商和分銷商在內的主要客户保持互惠互利的關係,才能有效競爭。2023年,我們最大的客户McLane Company,Inc.約佔我們總淨銷售額的28%。McLane Company,Inc.是美國最大的便利店、藥店、批發俱樂部和大眾銷售商的批發商之一,其中包括沃爾瑪。
市場競爭加劇可能會損害我們的業務。
全球糖果和零食包裝行業競爭激烈,該行業的整合仍在繼續。我們的一些競爭對手是擁有大量資源和大量國際業務的大型私營公司和大型零售商。我們繼續體驗到其他零食在店內活動的增加,這對糖果品類的增長構成了壓力。為了在競爭激烈的零售環境中保護我們現有的市場份額或奪取更大的市場份額,我們可能需要增加促銷和廣告支出,並必須繼續推出和建立新產品。由於市場中與廣告和新產品推出相關的固有風險,包括貿易和消費者接受度的不確定性,增加的支出可能無法成功地維持或提高我們的市場份額,並可能導致銷售額和利潤下降。此外,由於我們在競爭激烈的零售環境中運營,我們可能會招致更多的信貸和其他商業風險。
與戰略計劃相關的風險
我們的財務業績可能會因未能成功執行或整合收購、資產剝離和合資企業而受到不利影響。
我們可能會不時評估與我們的戰略目標一致的潛在收購、資產剝離或合資企業。這類活動的成功在一定程度上取決於我們能否找到合適的買家、賣家或商業夥伴;在合同執行之前進行有效的評估;談判合同條款;以及在適用的情況下獲得政府批准。這些活動可能會帶來某些財務、管理、人員編制和人才以及運營風險,包括將管理層的注意力從現有核心業務上轉移;難以將業務與現有業務整合或分離;以及收購或合資企業帶來的挑戰,這些挑戰可能無法達到值得進行投資的銷售水平和盈利能力。如果收購、資產剝離或合資企業未能成功實施或完成,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
2023年,我們完成了對Weaver PopCorn的某些資產的收購,這些資產提供了額外的製造能力,Weaver PopCorn是一家瘦身流行音樂爆米花,這幫助我們加強了供應鏈能力。2021年,我們成功完成了對LSFC的剝離,因為我們更好地將資源與符合我們的商業模式和規模能力的資產和品牌進行了優先排序。此外,我們還於2021年6月完成了對莉莉百貨的收購,並於2021年12月完成了對Dot‘s和Pretzels的收購。雖然我們相信通過這些收購可以獲得顯著的運營協同效應,但實現這些協同效應將取決於我們成功利用好時的能力
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第12頁 | |
資源、專業知識、能力建設、分銷地點和客户基礎。此外,收購Dot‘s和Pretzels是我們擴大零食業務廣度的重要一步,因為它們應該使我們能夠將規模和類別管理能力帶到倉庫零食過道的一個關鍵細分市場。如果我們不能成功地將好時在品牌建設方面的規模和專業知識與莉莉、Dot‘s和Pretzels的現有業務結合起來,可能會影響我們以理想的速度擴大零食足跡的能力。
我們的國際業務可能無法實現預期的增長目標,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生不利影響。
2023年、2022年和2021年,我們的淨銷售額約有12.7%、12.5%和13.0%來自美國以外的客户。此外,截至2023年12月31日,我們的長期資產總額中約有17%位於美國以外。作為我們戰略的一部分,我們在美國以外進行了投資,特別是在加拿大、馬來西亞、墨西哥、巴西和印度。因此,我們面臨與國際銷售和運營相關的風險和不確定因素,包括:
•由於不可預見的全球經濟和環境變化導致業務中斷、供應受限、通貨膨脹、通貨緊縮或需求減少,無法管理我們國際市場的業務穩定性和業務彈性;
•無法在國際市場上建立、發展和實現市場對我們的全球品牌的接受;
•根據各種複雜的法律、條約和條例遵守和執行補救措施的困難和費用;
•監管環境的意外變化;
•政治和經濟不穩定,包括可能發生內亂、恐怖主義、大規模暴力或武裝衝突;
•外國政府將我們的財產國有化;
•税率可能超過美國的税率,以及在匯回時可能需要預提要求和增值税的收入;
•税法變化帶來的潛在負面後果;
•徵收關税、配額、貿易壁壘、其他貿易保護措施和進出口許可要求;
•成本增加、運輸中斷或貨運減少;
•美元與外幣匯率波動的影響;
•未能在某些國際市場獲得足夠的盈利規模,導致無法支付製造固定成本或造成減值或出售資產的損失;以及
•未能招聘、留住和建立一支有才華、敬業的全球勞動力隊伍。
如果我們不能實現我們預期的國際增長目標,並減輕與我們的國際業務相關的眾多風險和不確定因素,可能會對我們的財務狀況和業務結果產生負面影響。
我們可能無法完全實現與我們的戰略計劃或重組計劃相關的預期成本節約和/或運營效率,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於我們發展和發展的能力,隨着我們商業環境的變化,我們可能會通過引入新的戰略舉措或重組計劃來調整我們的業務計劃,以滿足這些變化。最近推出的戰略舉措包括我們努力繼續擴大我們在數字商務領域的存在,通過數字技術轉變我們的製造、商業和公司運營,並增強我們的數據分析能力以開發新的商業洞察力。如果我們無法在不斷擴大的數字商務市場中佔據我們的份額,如果我們沒有充分利用技術來提高運營效率,或者如果我們無法開發產生可操作的商業洞察力所需的數據分析能力,我們的業務業績可能會受到影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
此外,我們還不時實施業務重組活動,以支持旨在保持長期可持續增長的關鍵戰略舉措,例如我們於2020年第四季度啟動並於2023年完成的國際優化計劃。該計劃旨在提高我們的運營效果和效率,降低我們的成本和/或產生可再投資於我們的
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第13頁 | |
公事。此外,董事會於2024年2月批准了推進敏捷性和自動化計劃,這是一項為期多年的生產力計劃,旨在改善供應鏈和製造業相關支出,優化銷售、一般和管理費用,利用新技術和業務模式進一步簡化和自動化流程,併產生長期節省。我們不能保證我們能夠成功實施這些戰略計劃和重組計劃,不能保證我們將實現或維持這些計劃下的預期收益,也不能保證即使實現了這些收益,也足以滿足我們的長期增長和盈利預期,這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
與政府和監管改革相關的風險
政府法律法規的變化可能會增加我們的成本和負債,或者影響對我們產品的需求。
美國和非美國法律法規的變化以及它們的解釋或應用方式可能會改變我們的商業環境。這些負面影響可能是食品和藥品法、與廣告和營銷做法有關的法律、會計準則、税收合規和要求、競爭法、就業法、進出口要求和環境法等的變化造成的。例如,歐盟的森林砍伐條例(“EUDR”)將要求該公司對可可、棕櫚油和大豆等七種商品以及從這些商品衍生的產品(如巧克力)和價值鏈進行廣泛的調查,以確保貨物不是由於最近的森林砍伐、森林退化或違反當地法律而在歐盟市場銷售或從歐盟市場出口的。歐元計劃於2024年12月生效。EUDR以及我們所在市場的其他現行或擬議法規可能會增加我們的合規成本,如果我們的產品在適用的生效日期前不符合,可能會抑制這些市場的銷售,如果我們不完全遵守,可能會導致罰款和處罰或聲譽損害。法律和法規的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響,因此我們未來可能會承擔額外的債務。
政治、經濟和/或金融市場狀況,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突對我們業務的影響,可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的業務受到消費者支出水平和衝動購買的影響,這受到總體宏觀經濟狀況、消費者信心、就業水平、消費信貸的可獲得性和信貸利率、消費者債務水平、能源成本和其他因素的影響。食品和能源價格的波動、持續的全球衰退、廣泛的政治不穩定、不斷上升的失業率、大流行或其他疾病的爆發(如新冠肺炎)、氣候變化、天氣、自然災害和其他災害以及個人支出的下降都可能對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。
金融市場狀況的變化可能會使我們很難以商業上可接受的條款進入信貸市場,這可能會減少我們公司、我們的客户和我們的供應商的流動性或增加借款成本。流動性的大幅減少可能會增加與某些供應商和服務提供商相關的交易對手風險,導致我們的供應鏈中斷和/或成本上升,並可能影響我們的客户,導致我們的收入減少,或可能增加壞賬支出。
此外,2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭,這場衝突仍在繼續。作為迴應,美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁,並可能實施進一步的制裁,可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟。關於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,局勢仍然是動態的,可能會發生迅速和可能的實質性變化。本公司管理和減輕這場衝突的任何直接或間接影響的努力可能最終不會成功,這些努力的有效性取決於我們無法控制的因素,包括衝突的持續時間和潛在的政府行動。俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的潛在影響也可能影響到本文所述的許多其他風險因素。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第14頁 | |
與數字轉型、網絡安全和數據隱私相關的風險
我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能對我們的運營產生負面影響。
資訊科技對我們的業務運作至為重要。我們使用信息技術管理所有業務流程,包括製造、財務、物流、銷售、營銷和行政職能。這些流程收集、解釋和分發業務數據,並與員工、供應商、客户和其他第三方進行內部和外部溝通。
我們經常成為網絡、勒索軟件和其他安全威脅的目標。因此,我們不斷監測和更新我們的信息技術網絡和基礎設施,以防止、檢測、解決和減輕未經授權的訪問、濫用、計算機病毒和其他可能產生安全影響的事件的風險。我們投資於行業標準的安全技術,以保護公司的數據和業務流程免受數據安全漏洞和網絡攻擊的風險。我們的數據安全管理計劃包括身份、信任、漏洞和威脅管理業務流程以及採用標準數據保護策略。我們通過業界認可的方法衡量我們的數據安全有效性,並對重要發現進行補救。此外,我們通過公認的安全認證標準對我們的主要技術供應商和任何外包服務進行認證。作為我們業務彈性準備的一部分,我們維護並定期測試備份系統和災難恢復,以及由獨立第三方進行的外部網絡安全滲透測試。我們還制定了流程,以防止因實施新軟件和系統而造成的中斷。員工每年都會接受關於網絡安全健康和我們可接受的使用政策的培訓,我們已經實施了網絡釣魚模擬,以提高意識和合規性。我們目前還維持一項網絡保險政策,為安全漏洞提供保險;然而,此類保險的類型或金額可能不足以覆蓋我們對安全漏洞、網絡攻擊和其他相關漏洞的索賠。
我們一直受到網絡攻擊、勒索軟件和其他安全漏洞的影響,儘管這些事件在歷史上並未對我們的業務運營產生重大影響。用於獲得未經授權的訪問、使服務失效或使服務降級或破壞系統的技術經常變化,並且可能在很長一段時間內很難被檢測到,黑客為獲得對信息系統的未經授權的訪問而進行的努力的複雜性近年來持續增加,並且可能繼續這樣做。儘管在這些領域繼續保持警惕,但信息技術系統的中斷或故障仍有可能發生,並可能對我們的業務或商業聲譽產生負面影響。例如,在2023年9月,我們經歷了一次嚴重的入侵,沒有對我們的合併財務報表產生影響。在提取出威脅參與者後,我們立即與一家網絡專家公司合作,並確定某些員工和第三方的個人信息被泄露。我們的系統故障,包括由於網絡攻擊、勒索軟件或其他安全漏洞導致的故障,可能會阻止系統按預期運行,可能會導致交易錯誤、客户流失和銷售,並可能對我們的公司、我們的員工和與我們有業務往來的人造成負面後果。這反過來可能對我們的財務狀況和結果或運營產生負面影響。此外,補救因網絡攻擊、勒索軟件或其他安全漏洞而對我們的信息技術系統造成的任何損害的成本可能會很高。
設計或實施新的企業資源規劃系統的複雜情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務並總結經營成果。我們正在多年實施新的全球企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統。這個企業資源規劃系統將取代我們現有的運營和財務系統。企業資源規劃系統旨在準確維護公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司管理團隊提供與業務運營有關的及時信息。企業資源規劃系統的實施過程已經並將繼續需要投入大量的人員和財政資源。我們可能無法在沒有進一步延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施企業資源規劃系統。如果我們不能按計劃成功地設計和實施新的ERP系統,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。此外,如果我們沒有按計劃有效地實施企業資源規劃系統,或者企業資源規劃系統沒有按預期運行,我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響,或者我們充分評估這些控制的能力可能會進一步延遲。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第15頁 | |
項目1B。項目2。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。項目2。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
信息技術對我們的業務運營非常重要,我們致力於保護我們數據的隱私、安全和完整性,以及我們的員工和客户數據。該公司有一個全面的網絡安全計劃,用於評估、識別和管理網絡安全風險,旨在保護其系統和數據免受未經授權的訪問、使用或其他安全影響。該計劃被整合到公司的整體企業風險管理和彈性流程中。
我們不斷監測和更新我們的信息技術網絡和基礎設施,以防止、檢測、解決和減輕與未經授權的訪問、濫用、計算機病毒和其他可能產生安全影響的事件相關的風險。我們投資於行業標準的安全技術,以保護公司的數據和業務流程免受網絡安全事件的風險。我們的數據安全管理計劃包括身份、信任、漏洞和威脅管理業務流程,以及採用標準數據保護策略。我們通過與業界接受的方法進行基準比較來衡量我們的數據安全有效性,並努力補救任何重大發現。我們維護並定期測試備份系統和災難恢復,還制定了防止因實施新軟件和系統而造成中斷的流程。
該公司有一個全面的事件響應計劃來應對網絡安全事件。公司的事件響應計劃包括識別、遏制和應對網絡安全事件的程序,並接受定期審查和評估,以確保其在保護公司信息技術方面有效。到目前為止,公司認為其網絡安全計劃在保護其信息的機密性、完整性和可用性方面是有效的;但公司不能保證其網絡安全計劃將成功地防止所有網絡安全事件。此外,我們目前維持一項網絡保險政策,為安全漏洞提供保險;然而,此類保險的類型或金額可能不足以涵蓋我們對安全漏洞、網絡攻擊和其他相關漏洞的索賠。
該公司聘請外部各方,包括顧問、計算機安全公司以及風險管理和治理專家,以加強其網絡安全監督。為了監督和識別與公司使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的風險,我們還制定了第三方風險管理計劃,旨在幫助防止第三方和業務合作伙伴濫用信息技術,其中包括通過公認的安全認證標準對我們的主要技術供應商和任何外包服務進行認證。
雖然我們經常受到網絡安全攻擊、勒索軟件和其他安全漏洞的攻擊,但本公司在截至2023年12月31日的年度內並未發生任何重大網絡安全事件或一系列相關的未經授權事件。本公司不認為目前存在來自網絡安全威脅的任何已知風險,這些風險合理地可能對本公司或其業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。然而,正如在“第1A項。風險因素具體而言,“我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能對我們的運營產生負面影響”的風險,網絡、勒索軟件和其他安全威脅的複雜性繼續增加,我們為降低這些事件的風險和保護我們的系統和信息而採取的預防性行動可能是不夠的。因此,無論我們的控制設計或實施得多麼好,我們都無法預見所有的網絡安全攻擊、勒索軟件和其他安全漏洞,我們也可能無法及時針對此類安全漏洞實施有效的預防措施。
網絡安全治理和監督
該公司的董事會擁有豐富的經驗、技能、資歷和背景,以支持戰略和風險監督,包括網絡安全和網絡安全事務監督方面的專業知識。這一監督是通過公司的財務和風險管理(“F&RM”)委員會實現的,該委員會由我們的五名董事會成員和一名以當然身份任職的董事會成員組成。財務與風險管理委員會負責審查通過我們的企業風險管理和
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第16頁 | |
復原力過程,包括信息安全戰略和風險,以及數據隱私和保護風險以及緩解戰略(統稱為信息安全)。在每一次定期安排的財務與風險管理委員會會議上,管理層通過公司的首席信息安全官(“CISO”),就信息安全控制、審計、指導方針和發展情況提交報告,並在更新重大新的網絡安全威脅或事件之間通知財務與風險管理委員會。
首席信息安全官向首席技術官(“首席技術官”)彙報,負責監督由隱私卓越中心提供支持的專門信息安全團隊,並與內部審計合作,與我們的獨立審計師一起審查某些信息技術相關的內部控制,作為整體內部控制流程的一部分。我們的首席技術官向首席執行官彙報工作,負責監督我們的信息安全團隊,並領導公司的全球技術戰略,構建和部署創新、靈活的數字功能,以滿足消費者、零售合作伙伴和員工不斷變化的需求。
CISO的網絡安全經驗包括超過三十年的信息技術經驗,其中包括二十年的信息安全領域。 CISO的信息安全角色包括安全工程、安全架構、戰略制定和執行、風險和合規管理、身份和訪問管理以及事件響應。 該公司的首席技術官擁有二十多年的經驗,包括在開發尖端自動化系統、供應鏈規劃、優化和模擬、人工智能和預測分析方面的深厚專業知識。 首席技術官擁有的其他經驗將在下文中進一步介紹。 關於我們的執行官員的信息.
為確保我們的員工接受有關潛在網絡安全威脅或行動的教育,我們持續培訓我們的行政人員和全球員工,以應對潛在網絡威脅或網絡安全事件。我們公司範圍內的信息安全培訓計劃包括安全意識培訓,包括定期網絡釣魚模擬、可接受使用培訓、網絡健康培訓和其他全年有針對性的培訓。該等培訓為僱員提供機會,以瞭解各種形式的網絡安全事件,並使我們的僱員能夠處理及報告任何可疑活動或威脅。
第2項。第二項:特性
我們的主要物業包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
國家 | | 位置 | | 類型 | | 狀態 (Own/租賃) |
美國 | | 赫爾希 (2個主要工廠) | | 製造業-糖果產品和食品 | | 自己人 |
| | 賓夕法尼亞州蘭開斯特 | | 製造業-糖果產品 | | 自己人 |
| | 黑茲爾頓 | | 製造業-糖果產品 | | 自己人 |
| | 羅賓遜 | | 製造業-糖果產品和食品 | | 自己人 |
| | 斯圖爾特草案 | | 製造業-糖果產品和食品 | | 自己人 |
| | 埃傑頓 | | 製造-鹹味零食產品 | | 自己人 |
| | 布拉夫頓 | | 製造-鹹味零食產品 | | 租賃 |
| | 普利茅斯 | | 製造-鹹味零食產品 | | 租賃 |
| | 堪薩斯州的勞倫斯 | | 製造-鹹味零食產品 | | 租賃 |
| | 印第安納州懷特敦 | | 製造-鹹味零食產品 | | 租賃 |
| | 安維爾,賓夕法尼亞州 | | 分佈 | | 自己人 |
| | 帕爾米拉,賓夕法尼亞州 | | 分佈 | | 自己人 |
| | 伊利諾伊州愛德華茲維爾 | | 分佈 | | 自己人 |
| | 猶他州奧格登 | | 分佈 | | 自己人 |
| | 佐治亞州肯納索 | | 分佈 | | 租賃 |
| | 印第安納州懷特敦 | | 分佈 | | 租賃 |
| | 好時,賓夕法尼亞州 | | 公司行政管理 | | 租賃 |
| | 紐約,紐約 | | 零售 | | 租賃 |
加拿大 | | 安大略省布蘭特福德 | | 分佈 | | 自己人 |
墨西哥 | | 蒙特雷,墨西哥 | | 製造業-糖果產品 | | 自己人 |
| | 埃爾薩爾託,墨西哥 | | 製造業-糖果產品和食品 | | 自己人 |
馬來西亞 | | 馬來西亞柔佛市 | | 製造業-糖果產品 | | 自己人 |
除了上述地點外,我們還在世界各地擁有或租賃了幾處其他物業和建築,用於製造、銷售、分銷和行政職能。我們的設施維護良好,總體上有足夠的能力來適應季節性需求、不斷變化的產品組合和某些額外的增長。我們定期改進我們的設施,以採用最新的技術。最大的工廠位於賓夕法尼亞州的好時、蘭開斯特和黑茲爾頓;墨西哥的蒙特雷和埃爾薩爾託;以及弗吉尼亞州的斯圖亞特草案。上表中的美國、加拿大和墨西哥工廠主要為我們的北美糖果和北美鹹味零食部門提供服務,而馬來西亞的設施主要為我們的國際部門提供服務。如中所討論的注13根據綜合財務報表,考慮到某些製造、倉儲、分銷和其他活動的整合,以支持我們的全球業務,我們不按分部管理我們的資產。
第3項法律程序
有關法律程序的資料載於注15合併財務報表。
第4項。第二項:煤礦安全信息披露
不適用。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第18頁 | |
補充項目。關於我們的執行官員的信息
本公司的高級管理人員、他們的職位以及截至2024年2月16日他們的年齡如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 過去五年擔任的職位 |
迪帕克·巴提亞(1) | | 50 | | 首席技術官高級副總裁(2023年10月) |
米歇爾·巴克 | | 62 | | 董事會主席總裁和首席執行官(2019年10月); 總裁和首席執行官(2017年3月) |
羅希特·格羅弗 | | 51 | | 總裁,《國際》(2019年4月); 副總經理總裁,總經理中國(2017年1月) |
詹妮弗·L·麥卡爾曼(2) | | 46 | | 總裁副主計長(2021年2月); 全球財務總監董事高級(2019年3月) |
查爾斯·R·勞普 | | 56 | | 總裁,《美國甜品》(2022年11月); 總裁,美國(2020年1月); 副總裁,美國CMG(2018年6月) |
傑森·R·雷曼 | | 52 | | 首席供應鏈官高級副總裁(2019年6月); 供應鏈運營部總裁副主任(2018年8月) |
克里斯汀·J·裏格斯 | | 45 | | 總裁,鹹味小吃(2022年11月); 首席增長官高級副總裁(2020年1月); 總裁副祕書長,創新與戰略增長平臺(2019年9月); 總裁副局長,商業規劃(2018年6月) |
克里斯托弗·M·斯卡利亞 | | 48 | | 首席人力資源官高級副總裁(2020年1月); 環球人力資源部總裁副祕書長(2018年3月) |
詹姆斯·圖羅夫 | | 47 | | 高級副總裁,總法律顧問兼祕書長(2021年5月); 代理總法律顧問(2020年12月); 總裁副總法律顧問(2019年3月); 美國證券交易委員會負責公司治理與合規的總裁副局長(2018年3月) |
史蒂文·E·沃斯奎爾(3) | | 55 | | 首席財務官高級副總裁(2021年2月); 首席財務官、首席會計官高級副總裁(2019年11月); 首席財務官高級副總裁(2019年5月) |
本公司上述高級職員之間並無親屬關係。
(一)任命巴提亞先生為高級副總裁,自2023年10月23日起擔任首席技術官。在加入本公司之前,他曾在跨國科技公司亞馬遜擔任供應鏈優化技術副總裁總裁(2021年8月),供應鏈優化技術庫存規劃與控制技術副總裁總裁(2019年3月),以及跨國科技公司亞馬遜庫存規劃與控制董事庫存優化、模擬、S及運營副總裁(2014年4月)。
(二)任命麥卡爾曼女士為總裁副首席會計官,自2021年2月23日起生效。在加入我們公司之前,她是飲料和咖啡機公司Keurig Dr.Pepper(前身為Keurig Green Mountain)(2017年5月)的高級董事和助理財務總監。
(三)任命傅斯奎先生為高級副總裁首席財務官,自2019年5月13日起生效。在加入我們公司之前,他是醫療技術公司Avanos Medical,Inc.的首席財務官高級副總裁(2014年11月)。
我們的執行幹事一般在每年5月的董事會組織會議上任命。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第19頁 | |
第II部
第5項。以下項目:註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股主要在紐約證券交易所上市和交易,股票代碼為“HSY”。B類普通股(“B類股”)不公開交易。
我們普通股的收盤價2023年12月29日(本財年最後一個工作日)為186.44美元。截至2023年12月31日,我們普通股的登記股東有23,327人,B類股的登記股東有5人。
2023年,我們為普通股和B類股支付了8.891億美元的現金股息,2022年支付了7.75億美元。2023年我們普通股的年度股息率為每股4.456美元。
2024年2月7日,我們的董事會宣佈於2024年3月15日向截至2024年2月20日登記在冊的股東支付季度股息每股普通股1.370美元。這是該公司連續第376次派發季度普通股股息。還宣佈了B類股每股1.245美元的季度股息。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
下表顯示了在截至2023年12月31日的三個月中,好時或其代表好時或好時任何“關聯購買者”(根據1934年證券交易法修訂後的第10b-18(A)(3)條規則)購買普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間: | | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 已支付 每股 | | 總數量: 購入的股份 作為公開活動的一部分 宣佈了新的計劃。 或計劃(2) | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目(2) |
| | | | | | | | (單位:千元人民幣) |
10月2日至10月29日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 370,073 |
10月30日至11月26日 | | 127,609 | | | $ | 196.33 | | — | | | $ | 370,073 |
11月27日至12月31日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 370,073 |
總計 | | 127,609 | | | $ | — | | — | | | |
(1)在截至2023年12月31日的三個月內,在公開市場交易中回購了127,609股普通股,這與我們的長期授權回購足以抵消根據激勵薪酬計劃發行的股票有關,該授權沒有美元或股份限制,也不包括在我們的股份回購授權中,如以下附註(2)所述。
(2)2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股份回購授權。2021年5月,我們的董事會批准了額外的5億美元股票回購授權。由於與好時信託公司簽訂了2023年2月的股票購買協議,作為米爾頓好時學校信託(“學校信託”)的受託人,2018年7月的股份回購授權已經完成,截至2023年12月31日,根據我們2021年5月的股份回購授權,約有3.7億美元可用於回購我們的普通股。2023年12月,我們的董事會批准了額外的5億美元股票回購授權。這項計劃將在現有的2021年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。2021年5月和2023年12月的股票回購計劃沒有到期日。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第20頁 | |
2023年2月,本公司與作為學校信託受託人的好時信託公司簽訂了股票購買協議,根據該協議,本公司以每股239.91美元的價格從學校信託購買了1,000,000股公司普通股,總購買價為2.399億美元。
202年2月,本公司與作為學校信託受託人的好時信託公司簽訂了一項股票購買協議,根據該協議,本公司以每股203.35美元的價格從學校信託購買了1,000,000股公司普通股,總購買價為2.034億美元。
股東回報業績圖
下圖將我們過去五個財年的累計股東總回報(普通股價格增值加上股息,在再投資的基礎上)與標準普爾500指數和標準普爾500包裝食品指數進行了比較。
五年累計總回報比較*
在好時公司中,S指數,
和S包裝食品指數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
公司/指數 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
好時公司 | | $ | 100 | | | $ | 140 | | | $ | 148 | | | $ | 192 | | | $ | 234 | | | $ | 193 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100 | | | $ | 131 | | | $ | 156 | | | $ | 200 | | | $ | 164 | | | $ | 207 | |
S&標普500包裝食品指數 | | $ | 100 | | | $ | 131 | | | $ | 137 | | | $ | 155 | | | $ | 169 | | | $ | 156 | |
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
第6項。以下內容:[已保留]
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第21頁 | |
第7項。以下項目:管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在通過關注某些關鍵指標每年的變化來了解好時的財務狀況、運營結果和現金流。MD&A應與我們的合併財務報表和附註一起閲讀,這些報表和附註包括在本年度報告第8項的Form 10-K中。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括本年度報告中以10-K表形式討論的那些因素,特別是在第1A項中。“風險因素。”
MD&A分為以下幾個部分:
•商業模式和增長戰略
•概述
•影響我們業務的趨勢
•綜合經營成果
•細分結果
•流動性與資本資源
•關鍵會計政策和估算
商業模式和增長戰略
我們是北美最大的優質巧克力生產商,美國領先的零食製造商,巧克力和非巧克力糖果的全球領導者。我們通過三個部門報告我們的業務:(I)北美糖果,(Ii)北美鹹味小吃和(Iii)國際,如中所述注13合併財務報表。
我們的願景是成為領先的零食強國。我們渴望成為滿足消費者不斷變化的零食需求的領導者,同時加強推動我們增長的能力。我們專注於四個戰略要務,以確保公司現在和未來的成功:
•推動核心糖果業務,擴大零食市場參與。我們繼續是美國糖果行業無可爭議的領導者,通過採取行動加深我們的消費者聯繫,利用我們心愛的品牌提供有意義的創新,同時也使我們的產品組合多樣化,以在更廣泛的零食連續領域實現盈利和增量增長。
◦我們的產品經常在家人和朋友之間的特殊時刻發揮重要作用。季節是我們商業模式和消費者的重要組成部分,因為它們是以傳統為中心的高度期待、寶貴的時間。對於我們來説,在家人和朋友聚會的這一年裏,這是我們的品牌成為許多聯繫的一部分的機會。
◦創新是這種尋求多樣性類別的重要槓桿,我們正在利用我們專有的需求格局分析工具來塑造我們未來的創新,使其更具影響力。我們在專注於平臺創新方面正變得更加自律,這應該會隨着時間的推移實現可持續增長,並顯著擴展我們的核心業務。
◦為了擴大我們在零食領域的廣度,成為領先的零食巨頭,我們專注於繼續擴大我們核心糖果品牌的邊界,以捕捉新的零食場合,並通過收購增加我們對新零食類別的敞口。我們在零食領域的擴張受到了2021年12月收購Dot‘s和Pretzels以及2023年收購Weaver的推動,這些都包括在我們的北美鹹味零食部門。
•實現盈利的國際增長。我們專注於確保我們有效地將我們的資源分配到最具盈利增長潛力的領域。我們重新調整了國際投資戰略,同時堅持我們的信念,即我們有針對性的新興市場戰略將帶來長期、有利可圖的增長。其中許多市場的不確定宏觀經濟環境預計將繼續下去,我們的目標是確保我們在這些國際市場的投資相對於機會的大小是適當的。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第22頁 | |
•通過差異化能力擴大競爭優勢。為了產生可操作的見解,我們必須以有效的方式獲取、整合、獲取和利用大量正確的數據來源。我們正在努力利用我們的先進數據和分析技術,在宏觀和精確層面上深入瞭解我們的消費者、我們的客户、我們的購物者、我們的端到端供應鏈、我們的零售環境以及關鍵的經濟驅動因素,包括數字轉型和新媒體模式。此外,我們正在轉變我們的供應鏈能力和企業資源規劃系統,這將使員工工作更有效率和效率。
•負責任地管理我們的運營,以確保我們的業務、我們的星球和我們的員工的長期可持續性。我們是一家以目標為導向的公司,一個多世紀以來,我們的標誌性品牌一直建立在社區投資和世界各地人們之間聯繫的基礎上。如果沒有我們傑出的員工,我們不可能實現這一目標。我們相信,我們的長期價值觀使我們公司成為一個特別的工作場所。
◦我們相信,我們的員工是我們最重要的資源之一,對我們的持續成功至關重要。我們利用全年分發給全球所有員工的持續傾聽調查,聽取他們對公司方向和他們在公司中的位置的想法。這些持續的接觸點允許公司實時反饋和採取行動。這些調查進一步補充了季度和信息量大的企業和團隊市政廳,與持續的傾聽調查相結合,使員工對公司的戰略、舉措和領導力有更強的參與度。
◦我們的多元化和包容性的文化使業務的各個領域都有所不同。我們的性別代表包括擔任公司許多最高職位的女性,包括首席執行官兼董事會主席、首席會計官和總裁、鹹味小吃,以及整個公司約50%的代表。2023年,我們保持了公平和公平的薪酬成就,包括美國有色人種薪酬公平1:1(2021)和美國受薪員工性別薪酬1:1(2020)。
◦我們繼續在ESG優先事項上取得進展,並繼續提升這些ESG倡議,以產生更大的全球影響。通過我們對整個價值鏈的可持續性和社會影響的關注,我們繼續改善和關注可可農民和可可社區的生活,氣候變化的環境優先事項和包裝在我們業務中的作用,負責任和可持續地為我們的產品提供投入,增加對人權和多樣性倡議的投資,並在整個組織中增加多樣化的代表性。
概述
好時是一家全球糖果領先者,以通過巧克力、糖果、薄荷和其他美味小吃創造更多美好時刻而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,美國領先的零食製造商,巧克力和非巧克力糖果的全球領導者。我們以90多個品牌營銷、銷售和分銷我們的產品全球約有80個國家和地區。
我們的主要產品包括巧克力和非巧克力糖果產品;口香糖和薄荷點心產品和蛋白質棒;食品,如烘焙原料,配料和飲料;以及零食,如塗抹,棒,零食和混合物,爆米花和椒鹽捲餅。
業務收購和資產剝離
2023年5月31日,我們完成了對韋弗爆米花製造公司(“韋弗”)的某些資產的收購,這些資產提供了額外的製造能力。韋弗是生產和聯合包裝微波爆米花和即食爆米花的領先者,也是本公司瘦身流行音樂品牌。
於二零二一年十二月,我們完成收購Pretzels Inc.。(“椒鹽捲餅”),以前是一傢俬人控股公司,生產和銷售椒鹽捲餅和其他鹹味零食的其他品牌產品和自有品牌在美國。 椒鹽捲餅是椒鹽捲餅類的行業領導者,其產品組合包括填充、無麩質和調味椒鹽捲餅,以及補充好時零食組合的擠壓零食。 Pretzels總部位於印第安納州的布拉夫頓,在印第安納州和堪薩斯州經營着三個製造基地。 椒鹽捲餅為好時提供了深入的椒鹽捲餅類別和產品專業知識以及支持品牌增長和未來椒鹽捲餅的製造能力
創新此外,我們完成了對Dot's Pretzels,LLC(“Dot's”)的收購,該公司以前是一傢俬人控股公司,生產並向美國的零售商和分銷商銷售椒鹽捲餅和其他休閒食品, Dot‘s Homestyle Pretzels作為其主要產品的零食,這是對好時零食產品的補充。
於二零二一年六月,我們完成收購Lily's Sweets,LLC(“Lily's”),該公司先前為一間私人持有公司,向美國及加拿大的零售商及分銷商銷售一系列無糖及低糖糖果食品。 莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力風格的酒吧,烘焙芯片,花生醬杯和其他糖果產品,補充好時的糖果和糖果為基礎的投資組合。
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司(“LSFC”)的剝離,該資產此前已計入我們合併財務報表的國際分部業績中。資產剝離的總收益和對我們綜合財務報表的影響並不重要。
影響我們業務的趨勢
在整個2023年,通脹率有所放緩;然而,負面的宏觀經濟狀況和未來前景,包括對即將到來的經濟衰退的擔憂,對消費者行為產生了負面影響。 截至2023年12月31日止年度,淨銷售額及淨收入有所增加;然而,這主要是由於我們投資組合中若干產品的價格上漲所致。 此外,截至2023年12月31日止年度,我們繼續承受相應的增量成本及毛利率壓力(見 綜合經營成果在這篇文章中,MD&A。儘管我們已採取具體措施減輕毛利率壓力,但用於製造產品的直接材料價格上漲一直是我們業務的主要增量成本。我們在業務中使用許多交易所交易的商品,這些商品受價格波動的影響,特別是可可產品,其市場價格於二零二三年平均上漲約32%。我們繼續監控並儘可能使用風險管理策略對衝商品價格,以減輕原材料及能源成本的相應增加。
此外,某些地緣政治事件,特別是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,增加了全球經濟和政治的不確定性。截至2023年12月31日止年度,該衝突並未對我們的商品價格或供應量造成重大影響。 然而,我們將繼續監察經濟或供應鏈中斷或更廣泛通脹成本的任何重大升級或擴大,這可能會對我們的經營業績造成重大不利影響。
截至2023年12月31日,我們相信我們有足夠的流動資金來滿足我們的關鍵戰略舉措和其他短期和長期的重大現金需求;然而,我們將繼續評估並採取必要的行動,以保持足夠的流動資金,並確保我們的業務能夠在當前的經濟環境下有效運營。 我們將繼續監控整個組織的可自由支配支出(請參見 流動性與資本資源在這篇文章中,MD&A。
根據通貨膨脹波動水平的持續時間和嚴重程度,包括我們商品的價格波動、潛在經濟衰退的可能性、消費者購物和消費行為的變化以及地緣政治事件的變化,包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,我們可能會遇到供應鏈成本增加、通貨膨脹上升以及對我們業務的其他影響。我們將繼續評估該等潛在及不斷演變的影響對我們的業務、綜合經營業績、分部業績、流動資金及資本資源的性質及程度。
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分比變化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
以百萬美元計,不包括每股金額 | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 11,165.0 | | | $ | 10,419.3 | | | $ | 8,971.3 | | | 7.2 | % | | 16.1 | % |
銷售成本 | | 6,167.2 | | | 5,920.5 | | | 4,922.7 | | | 4.2 | % | | 20.3 | % |
毛利 | | 4,997.8 | | | 4,498.8 | | | 4,048.6 | | | 11.1 | % | | 11.1 | % |
毛利率 | | 44.8 | % | | 43.2 | % | | 45.1 | % | | | | |
銷售、營銷和行政(“SM&A”)費用 | | 2,436.5 | | | 2,236.0 | | | 2,001.4 | | | 9.0 | % | | 11.7 | % |
SM&A費用佔淨銷售額的百分比 | | 21.8 | % | | 21.5% | | 22.3% | | | | |
| | | | | | | | | | |
業務重組成本 | | 0.4 | | | 2.0 | | | 3.5 | | | (77.8) | % | | (43.6) | % |
營業利潤 | | 2,560.9 | | | 2,260.8 | | | 2,043.7 | | | 13.3 | % | | 10.6 | % |
營業利潤率 | | 22.9 | % | | 21.7 | % | | 22.8 | % | | | | |
利息支出,淨額 | | 151.8 | | | 137.6 | | | 127.4 | | | 10.3 | % | | 8.0 | % |
其他(收入)費用,淨額 | | 237.2 | | | 206.1 | | | 119.1 | | | 15.1 | % | | 73.1 | % |
所得税撥備 | | 310.1 | | | 272.3 | | | 314.4 | | | 13.9 | % | | (13.4) | % |
有效所得税率 | | 14.3 | % | | 14.2 | % | | 17.5 | % | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | 1,861.8 | | | 1,644.8 | | | 1,482.8 | | | 13.2 | % | | 10.9 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 5.3 | | | NM | | NM |
好時公司的淨收入 | | $ | 1,861.8 | | $ | 1,644.8 | | $ | 1,477.5 | | 13.2 | % | | 11.3 | % |
每股淨收益-稀釋後 | | $ | 9.06 | | $ | 7.96 | | $ | 7.11 | | 13.8 | % | | 12.0 | % |
| | | | | | | | | | |
注:由於對上述金額進行了四捨五入,百分比變動可能不會按所示直接計算。 |
*NM=沒有意義 |
淨銷售額
2023年與2022年相比
與2022年的104.193億美元相比,2023年的淨銷售額為111.65億美元,增長了7.457億美元,增幅為7.2%。淨銷售額增長反映了8.3%的有利價格實現,這是由於所有細分市場的標價上漲以及0.2%的外幣匯率的有利影響。這些增長被1.3%的銷量下降所略微抵消,這是由於消費者需求的下降,主要是日常美國核心糖果品牌。
2022年與2021年相比
與2021年的89.713億美元相比,2022年的淨銷售額為104.193億美元,增長了14.48億美元,增幅為16.1%。淨銷售額增長反映了由於某些產品價格上漲導致銷量增長8.0%,受益於2021年收購莉莉、Dot‘s和Pretzels推動的淨收購和資產剝離的4.3%,以及由於主要是日常美國核心糖果品牌和鹹味零食品牌的消費者需求增加而導致銷量增長4.0%。這些增長被0.2%的外幣匯率的不利影響略微抵銷了。
關鍵的美國市場指標
2023年全年,我們的美國。在擴大的多門店聯合便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中,零售外賣增長了6.0%,其中包括糖果、薄荷、口香糖、鹹味零食和食品雜貨。我們的美國糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消費者外賣增加了6.0%,CMG的市場份額下降了83個基點。我們的食鹽消費者外賣增加了5.6%,食鹽市場份額下降了9個基點。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第25頁 | |
CMG的消費者外賣和市場份額信息反映了衡量的分銷渠道,約佔我們美國糖果零售業務的90%。這些分銷渠道主要包括食品、藥品、大眾銷售商和公司。便利店頻道,加上沃爾瑪公司,部分美元頻道,俱樂部和軍事頻道。這些指標基於以下報告的測量的市場掃描購買奇爾卡納,該公司的市場洞察和分析提供商,並提供了一種手段,以評估我們的零售外賣和市場地位相對於整個類別。
銷售成本和毛利率
2023年與2022年相比
與2022年的59.205億美元相比,2023年的銷售成本為61.672億美元,增加了2.467億美元,增幅為4.2%。這一增長包括3.562億美元的不利成本,這些成本是由較高的供應鏈成本推動的,包括較高的勞動力成本,部分被較低的物流成本抵消,以及不利的組合。這一增長進一步是由於我們的大宗商品衍生品工具增加了9770萬美元的按市值計價的不利活動,這些工具旨在對未來幾年的大宗商品購買進行經濟對衝(見項目7A--關於市場風險的定量和定性披露瞭解更多信息)。這些增長被2.072億美元有利的供應鏈生產率和價格實現部分抵消。
2023年毛利率為44.8%,2022年為43.2%,增長160個基點。這一增長是由有利的價格實現和供應鏈生產率的提高推動的。這一增長被商品衍生品工具對我們按市值計價的不利活動、供應鏈成本上升(包括勞動力成本上升和浪費增加)部分抵消。不利的組合和外匯匯率進一步推動了這一增長。
2022年與2021年相比
與2021年的49.227億美元相比,2022年的銷售成本為59.205億美元,增加了9.978億美元,增幅為20.3%。這一增長包括7.677億美元的不利成本,這些成本是由更高的銷售量和更高的供應鏈通脹成本推動的,包括更高的物流和勞動力成本。這一增長是由於我們的大宗商品衍生品工具上增加了4,080萬美元的按市值計價的不利活動,旨在對未來幾年的大宗商品購買進行經濟對衝。此外,我們在2021年收購Dot‘s和Pretzels時產生了2.633億美元的增量成本。這些增長被7400萬美元的有利價格實現和供應鏈生產率所抵消。
2022年毛利率為43.2%,2021年為45.1%,下降190個基點。這一下降是由於大宗商品衍生工具按市值計價的不利影響、供應鏈通脹成本上升(包括物流和勞動力成本上升)以及不利的產品組合。這些下降被有利的價格變現和銷量增長所抵消。
銷售、市場營銷和管理
2023年與2022年相比
與2022年的22.36億美元相比,2023年的銷售、營銷和行政(SM&A)支出為24.365億美元,增加了2.05億美元,增幅為9.0%。這一增長是由企業支出增加推動的。在北美糖果和北美鹹味零食的推動下,廣告和相關消費者營銷總支出增長了12.2%。不包括廣告和相關消費者營銷的SM&A費用在2023年增長了約7.5%,原因是薪酬成本上升以及跨細分市場在能力和技術方面的投資。
2022年與2021年相比
與2021年的20.14億美元相比,2022年的SM&A支出為22.36億美元,增加了2.346億美元,增幅為11.7%,這是由於企業支出的增加。廣告及相關消費者營銷總開支增加2.7%,主要受糖果品牌廣告增加及鹹味零食產品組合投資增加所帶動,但與新媒體合作伙伴有關的成本效益部分抵銷了上述增長。不包括廣告和相關消費者營銷的SM&A支出在2022年增長了約16.3%,原因是與收購和整合相關的成本增加,以及薪酬成本上升、對能力和技術的投資以及廣泛的市場通脹。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第26頁 | |
業務調整活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。2023年、2022年和2021年,我們記錄的業務重組成本分別為40萬美元、200萬美元和350萬美元。2023年、2022年和2021年的成本主要與國際優化計劃有關,該計劃專注於優化我們的中國運營模式,以提高我們的運營效率,併為未來提供一個強大、可持續和簡化的基礎。此外,董事會於2024年2月批准了推進敏捷性和自動化計劃,這是一項為期多年的生產力計劃,旨在改善供應鏈和製造業相關支出,優化銷售、一般和管理費用,利用新技術和業務模式進一步簡化和自動化流程,併產生長期節省。與業務重組活動相關的成本在我們的綜合損益表中進行分類,如注9合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
2023年與2022年相比
2023年營業利潤為25.609億美元,2022年為22.608億美元,增長3.001億美元,增幅13.3%。如上所述,增加的主要原因是毛利增加,但部分被SM&A費用增加所抵消。營運利潤率由2022年的21.7%上升至2023年的22.9%,受上述毛利率因素影響。
2022年與2021年相比
2022年營業利潤為22.608億美元,2021年為20.437億美元,增長2.171億美元,增幅為10.6%。如上所述,增加的主要原因是毛利增加,但部分被SM&A費用增加所抵消。在這些因素的推動下,營業利潤率從2021年的22.8%下降到2022年的21.7%。
利息支出,淨額
2023年與2022年相比
2023年淨利息支出為1.518億美元,而2022年為1.376億美元,增加了1420萬美元,增幅為10.3%。這主要是由於2023年短期債務餘額利率高於2022年,特別是與未償還商業票據借款有關,以及長期債務餘額利率較高,特別是與2023年5月發行的3.5億美元4.25%債券和4億美元4.50%債券有關。利息收入的增加部分抵消了費用的增加。
2022年與2021年相比
與2021年的1.274億美元相比,2022年的淨利息支出為1.376億美元,增加了1020萬美元,增幅為8.0%。這一增長主要是由於2022年短期債務餘額的利率高於2021年,特別是與未償還商業票據借款有關。有關增幅已被部分抵銷,原因是平均長期債務餘額減少,特別是在8.800釐債券於2021年2月到期時償還8,470萬元,以及於2021年5月到期時償還3.5億元3.100釐債券所致。
其他(收入)費用,淨額
2023年與2022年相比
其他(收入)支出,2023年淨支出2.372億美元,而2022年支出2.061億美元,增加3110萬美元,增幅15.1%。淨支出增加的主要原因是,與2022年相比,2023年有資格獲得税收抵免的股權投資的減記增加了2220萬美元,與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本增加了950萬美元。
2022年與2021年相比
其他(收入)支出,2022年淨支出2.061億美元,而2021年支出1.191億美元,增加8700萬美元,增幅73.1%。淨支出增加的主要原因是,與2021年相比,2022年有資格獲得税收抵免的股權投資的減記增加了7540萬美元,與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本部分增加了1330萬美元。
所得税和有效税率
2023年與2022年相比
2023年我們的有效所得税税率為14.3%,而2022年為14.2%。相對於21%的法定税率,2023年的有效税率受益於投資税收抵免,部分被州税收抵消。相對於21%的法定税率,2022年的有效税率受益於投資税收抵免,但部分被州税收抵消。
2022年與2021年相比
我們2022年的有效所得税税率為14.2%,而2021年為17.5%。相對於21%的法定税率,2022年的有效税率受益於投資税收抵免,部分被州税收抵消。相對於21%的法定税率,2021年的有效税率受益於投資税收抵免,但部分被因與非美國税務訴訟事項有關的不利裁決而產生的增量税收準備金以及州税所抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
2023年與2022年相比
2023年淨收入為18.618億美元,2022年為16.448億美元,增長2.17億美元,增幅13.2%。2023年稀釋後每股收益為9.06美元,而2022年為7.96美元,增長1.1美元,漲幅13.8%。淨收益和稀釋後每股收益的增長主要是由毛利潤增加推動的,但被更高的SM&A費用、更高的所得税以及更高的其他收入和支出部分抵消。我們2023年稀釋後的每股收益還受益於根據我們董事會批准的回購計劃進行的股票回購導致的加權平均流通股減少。
2022年與2021年相比
與2021年的14.775億美元相比,2022年的淨收入為16.448億美元,增長1.673億美元,增幅為11.3%。2022年稀釋後每股收益為7.96美元,而2021年為7.11美元,增加了0.85美元,增幅為12.0%。淨收益和稀釋後每股收益的增長主要是由更高的毛利潤和更低的所得税推動的,但部分被更高的SM&A費用和更高的其他收入和支出所抵消。我們的2022年每股攤薄後的每股收益也受益於根據我們董事會批准的回購計劃進行的股票回購導致的加權平均流通股減少。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第28頁 | |
細分結果
下面的摘要提供了我們三個部門的經營結果的討論:北美糖果,北美鹹味零食和國際。就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、未分配的按市值計價的大宗商品衍生品損益、業務重組和減值費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些不屬於我們衡量分部業績的一部分。我們營業收入的這些項目主要在公司層面進行集中管理,不包括在由首席運營決策者審查的部門收入衡量標準之外,用於資源分配和內部管理報告和業績評估。分部收入和分部收入利潤率將在隨後的分部討論中介紹,它們是非GAAP計量,並不旨在替代營業收入作為衡量經營業績的指標。我們相信,這些衡量標準對投資者和我們財務信息的其他用户在評估持續經營盈利能力以及評估與我們競爭對手相關的經營業績方面是有用的,因為它們排除了與我們正在進行的部門業務不直接相關的活動。
我們的部門業績,包括與我們合併業績的對賬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
以數百萬美元計 | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 9,123.1 | | | $ | 8,536.5 | | | $ | 7,682.4 | |
北美鹹味小吃 | | 1,092.7 | | | 1,029.4 | | | 555.4 | |
國際 | | 949.2 | | | 853.4 | | | 733.5 | |
總計 | | $ | 11,165.0 | | | $ | 10,419.3 | | | $ | 8,971.3 | |
| | | | | | |
細分市場收入: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 3,117.0 | | | $ | 2,811.1 | | | $ | 2,475.9 | |
北美鹹味小吃 | | 158.3 | | | 159.9 | | | 100.7 | |
國際 | | 148.3 | | | 107.9 | | | 74.2 | |
部門總收入 | | 3,423.6 | | | 3,078.9 | | | 2,650.8 | |
未分配的公司費用(%1) | | 800.4 | | | 735.5 | | | 614.9 | |
商品衍生品未分配的按市值計價的損失(收益)(2) | | 58.9 | | | 78.2 | | | (24.4) | |
| | | | | | |
與業務重組活動相關的成本 | | 3.4 | | | 4.4 | | | 16.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
營業利潤 | | 2,560.9 | | | 2,260.8 | | | 2,043.7 | |
利息支出,淨額 | | 151.8 | | | 137.6 | | | 127.4 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 237.2 | | | 206.2 | | | 119.1 | |
所得税前收入 | | $ | 2,171.9 | | | $ | 1,917.0 | | | $ | 1,797.2 | |
(1)包括集中管理的(A)與法律、財務、財務和人力資源有關的公司職能成本,(B)與監督和管理我們的全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬支出,(D)與收購相關的成本,以及(E)與業務業績不相關的其他損益。
(2)商品衍生品頭寸按市值計價的淨虧損(收益),在未分配的衍生品虧損(收益)中確認。看見注13合併財務報表。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第29頁 | |
北美糖果店
北美糖果部門負責我們在美國和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市場地位。這包括髮展和擴大我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白質棒、塗抹、零食和混合食品以及食品儲藏室和食品服務領域的業務。雖然這是一個不太重要的部分,但這一部分也包括我們的零售業務,包括好時巧克力世界在賓夕法尼亞州好時、紐約、內華達州拉斯維加斯、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的門店,以及與向世界各地的第三方授權使用某些商標和產品相關的業務。2023年、2022年和2021年,北美糖果分別佔我們淨銷售額的81.7%、81.9%和85.6%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的北美糖果業績如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 百分比變化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 9,123.1 | | | $ | 8,536.5 | | | $ | 7,682.4 | | | 6.9 | % | | 11.1 | % |
分部收入 | | 3,117.0 | | | 2,811.1 | | | 2,475.9 | | | 10.9 | % | | 13.5 | % |
分部邊距 | | 34.2 | % | | 32.9 | % | | 32.2 | % | | | | |
2023年與2022年相比
2023年,我們北美糖果部門的淨銷售額為91.231億美元,而2023年為85.365億美元2022年,增加5.866億美元,增幅6.9%。這一增長反映了由於我們投資組合中某些產品的價格上漲,實現了9.0%的有利價格。這些增長部分被1.9%的銷量下降所抵消,這是由於日常美國核心糖果品牌的減少,以及0.2%的外幣匯率的不利影響。
我們的北美糖果部門還包括許可和自有零售。這包括我們在美國(3個分店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好時巧克力世界門店。與2022年相比,2023年我們的許可和自有零售淨銷售額增長了約12.1%。
與2022年的28.111億美元相比,2023年我們北美糖果部門的收入為31.17億美元,增加了3.059億美元,增幅為10.9%。這一增長主要是由於有利的價格實現和供應鏈生產率,但被更高的供應鏈成本(包括更高的勞動力成本)以及不利的產品組合部分抵消。
2022年與2021年相比
我們北美糖果部門的淨銷售額為85.365億美元2022年與2021年的76.824億美元相比,增加了8.541億美元,增幅為11.1%。這一增長反映了由於某些產品價格上漲而實現了8.1%的有利價格實現,由於美國日常核心糖果品牌的增加而實現了2.8%的銷量增長,以及2021年收購百合的收益0.4%。這些增長被0.2%的外幣匯率的不利影響部分抵消。
我們的北美糖果部門還包括許可和自有零售。這包括我們在美國(3個分店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好時巧克力世界門店。與2021年相比,2022年我們的許可和自有零售淨銷售額增長了約12.7%。
與2021年的24.759億美元相比,2022年我們北美糖果部門的收入為28.111億美元,增加了3.352億美元,增幅為13.5%。這一增長主要是由於有利的價格變現和銷量增長,但部分被供應鏈通脹成本上升所抵消,包括物流和勞動力成本上升,以及不利的產品組合。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第30頁 | |
北美鹹味小吃
北美鹹味零食部門負責我們的雜貨和零食市場地位,包括我們的鹹味零食產品。2023年、2022年和2021年,北美鹹味零食分別佔我們淨銷售額的9.8%、9.9%和6.2%。截至2023年、2022年和2021年12月31日的北美鹹味零食結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 百分比變化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,092.7 | | | $ | 1,029.4 | | | $ | 555.4 | | | 6.1 | % | | 85.3 | % |
分部收入 | | 158.3 | | | 159.9 | | | 100.7 | | | (1.0) | % | | 58.8 | % |
分部邊距 | | 14.5 | % | | 15.5 | % | | 18.1 | % | | | | |
2023年與2022年相比
2023年,我們北美鹹味零食部門的淨銷售額為10.927億美元,而2022年為10.294億美元,增加6330萬美元,或6.1%。這個增長反映出5.4%的有利價格實現,這主要是由於我們整個產品組合的產品價格上漲瘦身流行音樂和Dot‘s Homestyle Pretzels零食,數量增加0.7%,主要與Dot‘s Homestyle Pretzels零食。
我們的北美鹹味零食部門在2023年的收入為1.583億美元,而2022年為1.59億美元,減少了160萬美元,降幅為1.0%。減少的主要原因是廣告和相關的消費者營銷費用增加,以及與自願刪除某些帕基2023年的品牌商品。這一下降被有利的價格實現和有利的產品組合部分抵消。
2022年與2021年相比
我們北美鹹味零食部門的淨銷售額在2022年為10.294億美元,而2021年為5.554億美元,增長4.74億美元,增幅為85.3%。這一增長反映了2021年收購Dot‘s和Pretzels帶來的64.0%的收益,由於某些產品價格上漲,實現了12.0%的有利價格,銷量增長了9.3%,主要與瘦身流行音樂和海盜戰利品零食。
與2021年的1.007億美元相比,2022年我們北美鹹味零食部門的收入為1.599億美元,增長了5920萬美元,增幅為58.8%。這一增長主要是由於有利的價格變現和銷量增長,但部分被供應鏈通脹成本上升所抵消,包括物流和勞動力成本上升,以及不利的產品組合。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第31頁 | |
國際
國際部分包括我們目前生產、進口、營銷、銷售或分銷巧克力和非巧克力糖果及其他產品的所有其他國家和地區。目前,我們在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞有業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並在拉丁美洲以及歐洲、亞洲、中東和非洲(“AMEA”)等地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。國際業績,分別佔我們2023年、2022年和2021年淨銷售額的8.5%、8.2%和8.2%。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度國際業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 百分比變化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 949.2 | | | $ | 853.4 | | | $ | 733.5 | | | 11.2 | % | | 16.3 | % |
分部收入 | | 148.3 | | | 107.9 | | | 74.2 | | | 37.4 | % | | 45.4 | % |
分部邊距 | | 15.6 | % | | 12.6 | % | | 10.1 | % | | | | |
2023年與2022年相比
2023年,我們國際分部的銷售淨額為9.492億美元,而2022年為8.534億美元, 增加9580萬美元,即11.2%。 的 增長反映了4.7%的有利價格實現,這是由整個細分市場的價格上漲推動的,主要由墨西哥推動的3.4%的外幣匯率的有利影響,以及3.1%的銷量增長。 淨銷售額的增長主要歸因於世界旅遊零售,墨西哥和巴西及拉丁美洲,淨銷售額分別增長15.6%,14.3%和13.0%。
2023年,我們的國際分部收入為1.483億美元,而2022年為1.079億美元,增加了4040萬美元,即37.4%,主要是由於有利的價格實現,有利的外幣匯率以及最小的數量增長,部分被供應鏈成本增加所抵消。
2022年與2021年相比
2022年,我們國際分部的淨銷售額為8. 534億美元,而2021年為7. 335億美元,增加1. 199億美元或16. 3%,反映出銷量增長11. 9%、價格實現4. 1%的有利因素以及0. 3%的外幣匯率的有利影響。 銷量增長主要歸功於巴西、墨西哥和印度市場的穩健增長,淨銷售額分別增長了21.6%、20.6%和13.7%。我們的國際部門還包括世界旅遊零售,其中淨銷售額增長約28.6%。
2022年,我們的國際分部收入為1. 079億美元,而2021年為7,420萬美元,增加3,370萬美元或45. 4%,主要由於銷量增加、有利的價格實現以及我們在中國執行國際優化計劃,以簡化和優化我們的中國運營模式。
未分配的公司債券
未分配企業開支包括集中管理的(a)與法律、財資、財務及人力資源有關的企業職能成本,(b)與我們全球業務的監督及管理有關的開支,包括倉儲、分銷及製造、信息系統及全球共享服務,(c)非現金股票報酬費用和(d)與分部業績無關的其他收益或損失。
2023年的未分配企業開支總額為800. 4百萬美元,而2022年則為735. 5百萬美元,增加64. 9美元或8. 8%。 這一增長主要是由於對能力和技術的投資增加、薪酬成本增加以及收購和整合相關成本增加。
於二零二二年,未分配企業開支合共735,500,000元,而二零二一年則為614,900,000元,增加120,600,000元或19. 6%。 這一增長主要是由於收購和整合相關成本的增加,以及更高的薪酬成本,對能力和技術的投資以及廣泛的市場通貨膨脹。
流動資金和資本資源
我們根據產生現金以資助經營、投資及融資活動的能力評估流動資金。 影響流動性的重要因素包括經營活動產生的現金流量、資本支出、收購、股息、已發行股票的回購、可供使用的商業票據和銀行信貸額度是否充足以及吸引條件令人滿意的長期資本的能力。 我們從運營中產生大量現金,並保持強勁的財務狀況,有足夠的流動資金用於資本再投資,戰略收購和支付股息。
現金流摘要
下表來自我們的綜合現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以數百萬美元計 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 2,323.2 | | $ | 2,327.8 | | $ | 2,082.9 | | | | |
投資活動 | | (1,198.7) | | | (787.4) | | | (2,222.8) | | | | | |
融資活動 | | (1,148.3) | | | (1,415.7) | | | (681.1) | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (38.2) | | | 9.9 | | | (5.1) | | | | | |
減:分類為持作出售資產的現金 | | — | | | — | | | 11.4 | | | | | |
(減少)現金及現金等價物增加 | | $ | (62.0) | | | $ | 134.6 | | | $ | (814.7) | | | | | |
經營活動
我們的主要流動資金來源是經營活動產生的現金流。 我們的淨收入以及運營提供的現金受到銷量、季節性銷售模式、新產品推出時間、利潤率和價格變化的影響。 由於季節性和季節性相關的銷售模式,一年中第三和第四季度的銷售額通常較高。 一般來説,營運資金需求在夏季達到高峯。 我們主要通過手頭現金、銀行借款或發行商業票據來滿足這些需求。
我們於2023年的經營活動產生現金23. 2億元,較2022年的23. 3億元減少460萬元。 經營活動提供的現金淨額減少主要受以下因素推動:
•總的來説,選擇淨營運資本項目,具體來説,貿易應收賬款,庫存,應付賬款和應計負債,消耗 2023年的現金為2.09億美元,而2022年為860萬美元。 這2.004億美元的波動主要是由於美國季節性產品銷售增加以及供應商和供應商付款時間導致應收賬款使用的現金增加。
•所得税支付的時間導致2023年經營現金減少3250萬美元,而2022年增加500萬美元。這一3 750萬美元的波動主要是由於實際税額的差異
2023年的支出相對於季度估計税款的時間。 我們於2023年支付所得税現金3.039億美元,而2022年同期為2.213億美元。
•其他資產及負債於二零二三年消耗現金1. 004億元,而二零二二年則為2,570萬元。 這7470萬美元的波動主要是由於我們購買了一份不可撤銷的團體年金合同,以解決我們退休後福利義務的一部分。
•經營活動提供的現金減少部分被以下現金流入淨額抵銷:
◦經非現金運營費用(包括折舊、攤銷、股票薪酬、遞延所得税、股權投資減記和其他費用)調整後的淨收入導致2023年的現金流較2022年增加2.567億美元。
我們於2022年的經營活動產生現金23億元,較2021年的21億元增加2. 449億元。 經營活動提供的現金淨額增加主要受以下因素推動:
•總的來説,選擇淨營運資本項目,具體來説,貿易應收賬款,庫存,應付賬款和應計負債,消耗 2022年產生現金900萬美元,2021年產生現金4700萬美元。這5600萬美元的波動主要是由於美國庫存同比增加,以滿足產品需求並保持足夠的水平以滿足客户需求,部分被供應商和供應商付款的時間所抵消。
•經非現金運營費用(包括折舊、攤銷、股票薪酬、遞延所得税、股權投資減記和其他費用)調整後的淨收入導致2022年的現金流較2021年增加3.48億美元。
退休金和退休後活動。 我們於2023年、2022年及2021年分別錄得與我們的福利計劃(包括我們的界定福利及其他退休後計劃)有關的定期福利成本淨額43. 2百萬元、36. 3百萬元及28. 4百萬元。 費用逐年波動的主要驅動因素是制定長期估計時的假設,包括用於評估服務和利息成本的貼現率以及精算損益的攤銷。
我們的合資格界定福利退休金計劃的資金狀況取決於多項因素,包括投資資產回報、市場利率水平及資金水平。 我們根據適用法規及最低供款規定,酌情向計劃供款。 於2023年、2022年及2021年,我們對退休金及退休後計劃的現金供款分別為2,760萬元、7,850萬元及5,110萬元。
投資活動
我們投資所用現金主要用於購買物業、廠房及設備、資本化軟件以及收購業務,部分被出售物業、廠房及設備所得款項所抵銷。 我們於2023年使用現金12億元進行投資活動,而2022年則為8億元,現金開支增加乃由於對能力及技術的投資增加以及收購活動水平上升所致。 2021年,我們使用了22億美元的現金用於投資活動,2022年的現金支出減少是由於收購活動水平下降,部分被資本支出和投資税收抵免增加所抵消。
主要投資活動包括:
•資本支出. 資本開支(包括資本化軟件)主要用於支持企業資源規劃系統的實施、擴充產能、創新及節省成本,於2023年、2022年及2021年分別為7. 711億元、5. 195億元及4. 959億元。 於所呈列的各年度,我們的開支增加乃由於產能擴充項目的進展及我們的企業資源規劃系統的實施。 我們預計2024年的資本支出(包括資本化軟件)約為6億至6.5億美元。 我們2024年的資本開支減少,主要是由於我們的主要策略計劃逐步結束,包括於2024年完成整個企業的新ERP系統升級。 我們打算利用現有現金及內部產生的資金,以滿足我們2024年的資本需求。
•對合夥企業的投資有資格享受税收抵免。我們對合夥實體進行投資,這些實體反過來又對有資格獲得聯邦歷史和能源税收抵免的項目進行股權投資。我們在2023年、2022年和2021年分別投資了約2.568億美元、2.755億美元和1.284億美元的税收抵免項目。
•商業收購。2023年,我們斥資1.658億美元收購了Weaver(2023年5月)。2022年,我們沒有收購活動。2021年,我們總共花了16億美元收購了莉莉的(2021年6月),以及Dot‘s和Pretzels(2021年12月)。有關我們業務收購活動的更多詳細信息,請參閲注2合併財務報表。
•其他投資活動。在2023年、2022年和2021年,我們的其他投資活動很少。
融資活動
我們的融資活動產生的現金流一般與使用現金購買普通股和支付股息有關,但被淨借款活動和行使股票期權的收益所抵消。2023年的融資活動使用了11億美元的現金,而2022年使用的現金為14億美元。我們在2021年使用了7億美元的現金來資助活動。
我們的大部分融資活動歸因於以下幾個方面:
•短期借款,淨額。除了使用手頭的現金外,我們還使用短期借款(商業票據和銀行借款)來滿足季節性營運資金要求和持續的業務需求。2023年,我們的短期借款增加了2600萬美元,主要是通過發行短期商業票據,以及增加短期外國銀行借款。2022年,我們使用2.456億美元的現金減少了一部分短期商業票據借款,最初用於為我們2021年收購Dot‘s和Pretzels提供資金,但部分被短期外國銀行借款的增加所抵消。2021年,我們主要通過發行短期商業票據產生了8.69億美元的現金流。
•長期債務借款和償還。*2023年5月,我們償還了到期的2.5億美元2.625釐債券和5億美元3.375釐債券。在2023年5月,我們發行了3.5億元於2028年5月到期的4.250釐債券及4億元於2033年5月到期的4.500釐債券(下稱“2023年債券”)。發行2023年債券的收益,扣除折扣和發行成本後,總計7.441億美元。2022年,長期債務活動微乎其微。於2021年2月及2021年5月,我們分別償還了到期的8,470萬元8.800釐債券及3.5億元3.100釐債券。2024年,我們預計在2024年到期的3億美元2.050%債券到期後,我們的長期債務償還將達到約3億美元。
•股息支付。2023年向我們普通股和B類普通股持有人支付的股息總額為8.891億美元,2022年為7.75億美元,2021年為6.86億美元。2023年,普通股每股股息增長15.0%,達到每股4.456美元,而2022年每股股息為3.874美元,而2023年B類普通股每股股息增長15.0%。關於我們向股東支付的2023年現金股息的細節如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
以百萬美元計,不包括每股金額 | | 2023年4月2日 | | 2023年7月2日 | | 2023年10月1日 | | 2023年12月31日 |
每股支付的股息-普通股 | | $ | 1.036 | | | $ | 1.036 | | | $ | 1.192 | | | $ | 1.192 | |
每股支付股息--B類普通股 | | $ | 0.942 | | | $ | 0.942 | | | $ | 1.083 | | | $ | 1.083 | |
支付的現金股息總額 | | $ | 207.4 | | | $ | 206.1 | | | $ | 237.8 | | | $ | 237.8 | |
申報日期 | | 2023年1月31日 | | 2023年4月25日 | | 2023年7月27日 | | 2023年10月25日 |
記錄日期 | | 2023年2月17日 | | 2023年5月19日 | | 2023年8月18日 | | 2023年11月17日 |
付款日期 | | 2023年3月15日 | | 2023年6月15日 | | 2023年9月15日 | | 2023年12月15日 |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第35頁 | |
•股份回購。我們回購普通股股份,以抵消根據我們的股權補償計劃發行的庫存股的稀釋影響。在特定時期內,這些股票回購的價值根據行使的股票期權數量和我們的市場價格而有所不同。此外,我們根據董事會授權的計劃定期回購普通股股票,旨在推動額外的股東價值。有關本公司股份回購的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
米爾頓好時學校信託回購(1)(2) | | $ | 239.9 | | | $ | 203.4 | | | $ | — | |
根據預先批准的股份回購計劃在公開市場回購的股份(2) | | — | | | — | | | 150.0 | |
在公開市場回購股份,以取代為股票期權和激勵薪酬而發行的庫存股 | | $ | 27.4 | | | $ | 185.6 | | | $ | 308.0 | |
用於股票回購總額的現金(不包括消費税) | | $ | 267.3 | | | $ | 389.0 | | | $ | 458.0 | |
根據預先批准的股份回購計劃回購的股份總數 | | 1.0 | | | — | | | 0.9 | |
(1)於2023年及2022年2月,本公司與作為學校信託受託人的好時信託公司訂立股份購買協議,根據協議,本公司於2023年及2022年向學校信託基金購入1,000,000股本公司普通股,價格相當於每股239.91美元,2023年總收購價為2.399億美元。2022年,該公司以相當於每股203.35美元的價格收購了普通股,總收購價格為2.034億美元。作為2023年股份回購的結果,我們2018年7月的股份回購授權計劃已經完成,根據我們2021年5月的股份回購授權,仍有約3.701億美元可用於回購。
(2)2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股份回購授權。2021年5月,我們的董事會批准了額外的5億美元股票回購授權。由於與好時信託公司簽訂了2023年2月的股票回購協議,作為學校信託的受託人,2018年7月的股份回購授權已經完成,截至2023年12月31日,根據我們2021年5月的股份回購授權,仍有約3.701億美元可供回購。2023年12月,我們的董事會批准了額外的5億美元股票回購授權。這項計劃將在現有的2021年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。這些股票回購計劃沒有到期日。我們預計2024年的股票回購將符合我們的傳統回購戰略。
•行使股票期權的收益,包括税收優惠。2023年,我們從員工行使股票期權中獲得了2600萬美元,並支付了3500萬美元的員工税,這些税款是從股票獎勵中預扣的。2022年,我們從員工行使股票期權中獲得了3420萬美元,並支付了3550萬美元的員工税,這些税款是從股票獎勵中預扣的。2021年,我們從員工行使股票期權中獲得了3320萬美元,扣除了從基於股票的獎勵中預扣的員工税。差異主要是由行使股份的數量和授予日的股價驅動的。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第36頁 | |
財務狀況
截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物總計4.019億美元。截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物總計4.639億美元。我們在2023年底的現金和現金等價物與2022年年終餘額相比減少了6200萬美元,這是由於前面討論中概述的現金淨使用情況。
截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物餘額中約有80%由美國境外的子公司持有。這些餘額中的大部分可以分配給美國,而不會產生重大的税收影響,如預扣税。我們打算繼續將剩餘的收益再投資於美國以外的地區,這將在可預見的未來對分配產生重大的税收影響,因此,我們沒有確認這些收益的額外税費。我們相信,我們現有的流動資金來源足以滿足在可預見的未來以可比風險為基礎的利率的預期資金需求。收購支出和/或股票回購可能會增加我們的債務。運營現金流和進入資本市場的機會預計將滿足我們各種短期和長期現金流需求,包括收購和資本支出。
我們根據現金流、利息覆蓋率和債務與資本的百分比維持我們認為審慎的債務水平。我們使用債務融資來降低我們的總體資本成本,從而提高我們的股東權益回報率。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的短期和長期債務總額為48億美元。我們的總債務於2023年保持不變,主要是由於償還了2023年5月到期的2.5億美元2.625%債券和5億美元3.375%債券,被2028年5月到期的3.5億美元4.250%債券和2033年5月到期的4億美元4.500%債券的發行所抵銷。
作為短期融資來源,我們維持13.5億美元的無擔保循環信貸安排,並有權在貸款人同意的情況下額外增加5億美元的借款。截至2023年12月31日,本協議的終止日期為2028年4月26日,但是,在通知設施下的行政代理後,我們可以將終止日期延長最多兩個額外的一年期限。我們可以將這些資金用於一般企業用途,包括商業票據支持和商業收購。截至2023年12月31日,根據協議,我們擁有8.22億美元的可用產能。無擔保循環信貸協議包含某些金融和其他契約、慣例陳述、擔保和違約事件。截至2023年12月31日,我們遵守了所有公約。
除了循環信貸安排外,我們還與國內和國際商業銀行保持各種貨幣的信貸額度。截至2023年12月31日,我們在這些信貸額度下的可用能力為2.19億美元。
此外,我們目前向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明,允許發行數額不定的債務證券。根據目前的註冊説明書,債務發行和任何其他發行所得款項可用於一般公司要求,包括減少現有借款、為我們的養老金計劃的增資和資金貢獻提供資金、未來的業務收購和營運資本要求。
我們能夠以可比的基於風險的利率獲得債務融資,部分原因是我們現有的現金流與債務之比、債務與資本之比以及我們目前的信用評級。
我們相信,我們現有的流動資金來源足以滿足在可預見的未來以可比風險為基礎的利率的預期資金需求。收購支出和/或股票回購可能會增加我們的債務。運營現金流和進入資本市場的機會預計將滿足我們各種短期和長期現金流需求,包括收購和資本支出。
股權結構
我們有兩類流通股--普通股和B類股。普通股和B類股的持有者通常在提交給股東的事項上不分類別地一起投票,包括董事的選舉。普通股持有者每股有一票投票權。B類股票的持有者每股有10個投票權。普通股持有者作為一個類別單獨投票,有權選舉我們董事會六分之一的成員。在股息權方面,普通股持有者有權獲得比B類股宣佈和支付的現金股息高10%的現金股利。
好時信託公司是米爾頓·S·好時和凱瑟琳·S·好時建立的信託的受託人,該信託的唯一受益人是米爾頓·好時學校,該公司保持着對好時公司的投票權。此外,好時信託公司的三名代表目前擔任該公司董事會成員。在履行其在公司董事會的職責時,這些代表可能會不時對我們董事會或管理層正在進行的業務決策施加影響。好時信託公司作為該信託的受託人,作為該公司的控股股東,已表示打算保留其在好時公司的控股權。公司董事會,而不是好時信託公司董事會,對公司的管理和業績完全負責和負責。
賓夕法尼亞州法律規定,任何可能導致好時信託公司作為信託受託人的交易都必須事先通知總檢察長辦公室,好時信託公司不再擁有該公司的投票控制權。法律賦予律政司特定的法定權力,以調解和請願對好時信託公司具有司法管轄權的法院,如果律政司能證明交易對公司未來的經濟生存能力是不必要的,並且與受託義務下的投資和管理考慮不一致,則法院可阻止此類交易。這項立法使第三方更難獲得我們已發行的有投票權股票的多數,從而可能推遲或阻止公司控制權的變更。
材料現金需求
下表彙總了截至2023年12月31日我們未來的重大現金需求:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
以數百萬美元計 | | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
短期債務(主要是美國商業票據) | | $ | 719.8 | | | $ | 719.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
長期票據(不包括融資租賃債務) | | 4,043.6 | | | 300.0 | | | 1,100.0 | | | 543.6 | | | 2,100.0 | |
利息支出(1) | | 1,244.1 | | | 122.0 | | | 218.0 | | | 162.7 | | | 741.4 | |
經營租賃義務(2) | | 397.1 | | | 44.7 | | | 58.1 | | | 51.1 | | | 243.2 | |
融資租賃債務(3) | | 170.7 | | | 10.2 | | | 14.1 | | | 8.5 | | | 137.9 | |
無條件購買義務(4) | | 2,891.8 | | | 2,111.1 | | | 631.2 | | | 28.4 | | | 121.1 | |
債務總額 | | $ | 9,467.1 | | $ | 3,307.8 | | $ | 2,021.4 | | $ | 794.3 | | $ | 3,343.6 |
(1)包括與長期票據相關的固定利率債務的淨利息支付。
(2)包括主要就辦公室、零售店、倉庫及分銷設施訂立的不可撤銷經營租賃下的最低租金承擔(包括估算利息)。
(3)包括主要用於辦公室和倉庫設施以及機器和設備及車輛的不可撤銷融資租賃下的最低租金承諾(包括估算利息)。
(4)採購責任主要包括購買原材料以供日常業務過程中使用的固定承諾。 呈列的金額包括固定價格遠期合約及使用截至2023年12月31日的市價估值的未定價合約。 表中所列金額不包括2023年年末已計入應付賬款或應計負債的項目,也不反映我們根據計劃可能產生但沒有義務產生的現金流量。 該等金額為正常業務之一部分,並反映於過往經營現金流量趨勢。我們不認為該等購買責任會對我們的流動資金狀況產生不利影響。
在訂立合約責任時,我們已承擔交易對手可能無法履行其合約條款而可能產生的風險。 我們透過在合約執行前進行財務評估、定期評估交易對手錶現及維持多元化的合資格交易對手組合,以減低此風險。 我們的風險僅限於按現行市場價格更換合約。 我們預期不會因交易對手違約而產生任何重大損失。
這些義務影響我們的流動性和資本資源需求。 為了滿足這些現金需求,我們打算使用我們現有的現金和內部產生的資金。 在必要的情況下,我們還可以根據我們現有的無抵押循環信貸融資或其他短期借款進行借款,並根據市場狀況以及特定票據到期或收購的成本對我們當時可用資金來源的重要性,以獲得額外的短期和長期融資。 我們相信,這些來源提供的現金將足以滿足我們未來的短期和長期現金需求。
資產報廢債務
我們有一些設施,在設施內的某些位置含有不同數量的石棉。 我們的石棉管理計劃符合現行適用法規,該法規要求我們在此類設施進行重大翻新或拆除時以指定方式處理或處置石棉。 吾等並無足夠資料估計與該等融資有關之任何資產報廢責任之公平值。 吾等無法指定結算日期或潛在結算日期範圍,因此,並無足夠資料應用預期現值法。 我們預計將通過不涉及或不需要清除大量石棉的維修和保養活動來維護這些設施。
所得税義務
未確認所得税利益的負債不包括在上表中,因為我們無法合理預測該等潛在負債的最終金額或結算時間。 看到 注10請參閲綜合財務報表以獲取更多信息。
近期會計公告
有關最近採納及頒佈的會計準則的資料載於 注1合併財務報表。
關鍵會計政策和估算
編制財務報表需要管理層運用判斷及作出估計及假設。我們認為,我們最重要的會計政策和估計涉及以下方面:
•貿易促進活動應計負債
•退休金及其他退休後福利計劃
•業務收購、商譽及其他無形資產的估值及減值
•所得税
管理層已與董事會轄下審核委員會討論重要會計政策及估計的制定、選擇及披露。 雖然我們的估計和假設是基於我們對當前事件和我們未來可能採取的行動的瞭解,但實際結果最終可能與這些估計和假設不同。 其他重要會計政策概述於 注1合併財務報表。
貿易促進活動應計負債
我們通過廣告、貿易促銷和消費者激勵來推廣我們的產品。這些計劃包括但不限於折扣、優惠券、回扣、店內陳列獎勵和基於數量的獎勵。 我們將廣告成本和其他直接營銷費用按實際發生的費用列支。 我們將貿易推廣及消費者獎勵活動的成本確認為銷售淨額的減少,並根據確認收入時的估計確認相應的應計負債。 這些估計是基於我們對所提供的計劃的分析、歷史趨勢、對客户和消費者參與的期望、銷售和支付趨勢以及我們對過去提供的類似計劃相關支付模式的經驗。 由於客户和消費者參與趨勢的變化,這些計劃的估計成本在未來期間很可能會發生合理的變化,特別是對於新計劃和與引入新產品有關的計劃。 估計費用與實際計劃執行情況之間的差異在以後期間確認為估計數的變化,通常並不重大。 於2023年、2022年及2021年,實際年度推廣成本並無偏離估計金額超過3%。於2023年及2022年12月31日,我們的貿易推廣及消費者獎勵應計負債總額分別為1. 94億元及2. 157億元。
退休金及其他退休後福利計劃
我們發起各種固定收益養老金計劃。主要計劃是好時公司退休計劃(“退休計劃”)和好時公司小時工退休計劃(“小時計劃”)。這些是現金餘額計劃,為2007年1月1日之前僱用的大多數美國員工提供養老金福利。從2023年12月31日起,小時工計劃合併為退休計劃,並更名為好時退休計劃,適用於受薪和小時工。我們還發起了兩個主要的其他離職後福利(OPEB)計劃,包括為退休人員提供的醫療保健計劃和人壽保險計劃。醫療保健計劃是繳費的,參與者的繳費每年都會調整,而人壽保險計劃是非繳費的。
出於會計目的,固定收益養卹金和OPEB計劃需要假設來估計預計和累積的福利債務,包括以下變量:貼現率;預期加薪;某些與員工有關的因素,如營業額、退休年齡和死亡率;預期資產回報率;以及醫療費用趨勢比率。這些假設和其他假設會影響基本計劃的年度費用和確認的債務。我們的假設反映了我們的歷史經驗和管理層對未來預期的最佳判斷。我們的相關會計政策、會計餘額和計劃假設在注11合併財務報表。
養老金計劃
某些假設的變化可能會對養卹金支出和福利債務產生重大影響,特別是計劃資產的估計長期回報率和用於計算此類債務的貼現率:
•計劃資產的長期回報率。預期的長期回報率是按年度評估的。在設定有關長期回報率的假設時,我們會考慮一些因素,包括當前和預期的資產配置以及計劃資產類別的歷史和預期收益。實際資產
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第40頁 | |
定期審查撥款,並在認為適當時定期根據目標撥款重新平衡撥款。投資收益或損失是指使用長期收益率估計的預期收益與實際實現的收益之間的差額。2023年,我們將計劃資產預期回報率假設從2022年使用的6.3%提高到6.7%。在2023年12月31日之前的20年中,歷史平均回報率(複合年回報率)約為6.7%。
截至2023年12月31日,我們的計劃累計未確認投資和精算損失約1.81億美元。我們攤銷超過走廊金額的未確認精算淨收益和虧損,走廊金額大於相應計劃的預計福利義務或計劃資產的公平市場價值的10%。這些未確認的淨虧損如果不被以下因素抵消,可能會增加未來的養老金支出:(I)超過預期長期投資回報率的實際投資回報;(Ii)其他因素,包括用於計算養老金債務的較高貼現率導致的養老金負債減少;或(Iii)實際計劃經驗與假設經驗相比有利時的其他精算收益。養卹金資產的長期回報率每降低或增加100個基點,每年的定期養卹金淨支出將相應增加或減少約700萬美元。
•貼現率。我們使用全收益率曲線方法來估算服務和利息成本,方法是將特定的現貨利率沿着用於確定福利義務的收益率曲線應用於相關的預計現金流。這種方法通過改善預期現金流與收益率曲線上對應的即期利率之間的相關性,提供了對服務和利息成本的更準確的衡量。這種方法不影響我們養老金和其他退休後福利負債的衡量,但通常會在收益率曲線向上傾斜的時期導致較低的福利支出。
加權平均養老金貼現率降低(增加)100個基點將使年度定期養老金淨支出增加(減少)約500萬美元,2023年12月31日的養老金負債將分別增加約5700萬美元或減少約4900萬美元。
固定收益養老金計劃的養老金支出預計在2024年約為1300萬美元。2024年以後的養老金支出將取決於未來的投資業績、我們對養老金信託基金的貢獻、貼現率的變化以及與計劃中覆蓋的員工相關的各種其他因素。
其他離職後福利計劃
重大假設的變化可能會影響合併費用和福利債務,特別是用於計算此類債務的貼現率:
•貼現率。用於計算福利義務的貼現率的確定中討論了OPEB計劃的ONS上面的養老金計劃部分。這些計劃的貼現率假設降低(增加)100個基點對OPEB計劃的綜合支出不會有實質性影響,2023年12月31日的福利負債將分別增加約900萬美元或減少約800萬美元。
企業收購、估值和進口商譽及其他無形資產的轉讓
我們使用的是企業收購核算的收購方法。根據收購法,被收購業務的經營結果自收購日期起計入綜合財務報表。收購的資產和承擔的負債按收購當日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。估計所購得資產,特別是無形資產的公允價值時,往往需要作出重大判斷。因此,我們通常會獲得第三方估值專家的協助,以評估有形和無形資產的公允價值。公允價值估計基於可獲得的歷史信息以及對未來的預期和假設,並考慮到市場參與者的觀點。雖然管理層認為這些預期和假設是合理的,但它們本質上是不確定的。可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況,這可能會影響估計和假設的準確性或有效性。
商譽和無限期無形資產不攤銷,而是每年或更頻繁地評估減值,如果存在潛在減值指標的話。我們的年度減值測試在第四季度初進行。
我們通過進行定性或定量評估來測試商譽的減值。如果我們選擇進行定性評估,我們將在評估相關報告單位的公允價值時評估經濟、行業和公司特定因素。如果我們確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則進行定量測試。否則,不需要進一步的測試。對於採用量化方法測試的報告單位,我們將每個報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值,則會顯示減值,需要就差額(最高為商譽的賬面價值)確認商譽減值費用。我們通過將估計的公允價值與每項資產的賬面價值進行比較來測試個別的無限期無形資產。
我們採用收益法確定報告單位和無限期無形資產的公允價值。在收益法下,我們根據估計未來現金流量的現值計算報告單位和無限壽命無形資產的公允價值。在評估經營和宏觀經濟變化的影響以及估計用於計量公允價值的未來現金流量時,需要大量的管理層判斷力。我們對未來現金流的估計考慮了過去的業績、當前和預期的市場狀況以及內部預測和運營計劃,其中包括對銷售增長和盈利能力的估計,以及與税收和資本支出相關的現金流。其他假設包括預測增長率、可能根據報告單位的運營市場進行風險調整的估計折扣率,以及對可比品牌許可證收取的估計特許權使用費。我們相信,這些假設也反映了當前和預期的市場狀況,並與其他市場參與者出於類似估值目的而使用的假設一致。由於經濟和競爭條件的變化,這些假設可能會發生變化。
我們還擁有無形資產,主要包括某些商標、與客户相關的無形資產和通過商業收購獲得的專利,這些資產預計具有可確定的使用壽命。有限壽命無形資產的成本在其估計壽命內攤銷為費用。我們對有限年限無形資產使用年限的估計考慮了對過時、需求、競爭和其他經濟因素未來影響的判斷。當事件或環境變化顯示該等有限存續期資產的賬面價值可能無法收回時,我們會進行減值測試。未貼現現金流分析用於確定是否存在減值。如果確定存在減值,則根據資產的估計公允價值計算損失。
減損測試結果
截至2023年12月31日,我們商譽的賬面淨值總計27億美元。由於這與我們在第四季度初進行的2023年年度測試有關,我們使用定量評估對我們的所有報告單位進行了測試。根據我們的測試,我們所有報告單位的公允價值都遠遠高於各自的賬面價值。沒有其他事件或情況表明可能存在減值。我們在2023年、2022年或2021年沒有商譽減值費用。
所得税
我們的遞延所得税、應計所得税和所得税撥備的依據是收入、法定税率、我們公司的法律結構、對税法的解釋以及我們在不同司法管轄區提供的税務籌劃機會。我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們定期接受聯邦、州和外國税務當局的審計;可能需要數年時間才能審計並最終解決不確定的税收狀況,因為我們有未確認的税收優惠。這些審計有時會導致額外税款的評估。我們為這類評估保留了儲備。
我們對不確定的税收頭寸的確認和取消確認應用了一個更有可能的門檻。因此,我們承認最終有超過50%的可能性的税收優惠
在結算時變現。與不確定税務狀況的預期最終解決相關的判斷和估計的未來變化將影響此類變化所在季度的收入。雖然通常很難預測任何特定不確定税務狀況的最終結果或解決時間,但我們相信,我們未確認的税收優惠反映了最可能的結果。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款包括在所得税費用中。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如接受審計評估或清算已為其建立準備金的項目,調整這些未確認的税收優惠以及相關利益。任何特定頭寸的結算都可能需要使用現金。有利的決議將被視為在決議期間降低我們的有效所得税税率。
我們相信,未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入,以實現遞延税項資產(扣除估值免税額)。我們的估值撥備主要與美國資本虧損結轉及各個海外司法管轄區的淨營業虧損結轉及其他預期不會帶來利益的遞延税項資產有關。參考注10本公司的遞延税項資產及負債的進一步討論。
項目7A.修訂如下:關於市場風險的定量和定性披露
我們使用若干衍生工具管理利率、外幣匯率及商品價格風險。 我們監控及管理該等風險,作為整體風險管理計劃的一部分。
我們訂立利率掉期協議及外幣遠期外匯合約,期限與相關風險一致。 我們訂立不同期間的商品期貨及期權合約及其他衍生工具。 該等商品衍生工具旨在作為與預期原材料採購、能源需求及運輸成本相關之市場價格風險之經濟對衝,並有效作為該等市場價格風險之經濟對衝。 我們不持有或發行衍生工具用於交易目的,也不是任何具有槓桿或預付功能的工具的一方。
於訂立該等合約時,我們已承擔對手方可能無法履行其合約條款而可能產生的風險。我們透過訂立附有抵押品入賬規定的交易所買賣合約及╱或於合約執行前進行財務評估、定期評估交易對手錶現及維持多元化的合資格交易對手組合,以減低此風險。 我們預期交易對手違約不會造成任何重大損失。
參考注1和注5有關該等衍生工具及我們的對衝政策的進一步討論,請參閲綜合財務報表。
利率風險
於2023年及2022年12月31日,短期債務總額(扣除現金)分別為淨債務3.18億元及淨債務2.3億元。假設截至2023年12月31日,適用於該可變利率短期債務的利率增加100個基點,將使2023年的利息支出增加約310萬美元,2022年增加約450萬美元。
我們認為,我們的剩餘債務組合(不包括定息債務轉換為浮動利率的定息轉浮息工具)目前與利率市場波動有關的風險很小,因為該債務主要是長期和定息性質。 一般來説,固定利率債務的公平市場價值將隨着利率下降而增加,隨着利率上升而減少。 市場利率上升100個基點將使我們於2023年12月31日及2022年12月31日的定息長期債務的公平值分別減少約2. 03億元及1. 87億元。 然而,由於我們目前並無計劃於到期前回購未償還定息工具,故市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營業績或財務狀況。
外幣匯率風險
我們面臨與以美元以外的貨幣制造或銷售產品相關的貨幣波動風險。 我們可能會訂立外幣遠期外匯合約,以減少主要與以外幣計值的設備、原材料及製成品的採購承諾或預測採購有關的多頭或空頭貨幣頭寸的波動。 我們也可能對衝與我們在美國境外的子公司的預測公司間交易的付款。 我們一般對衝3至12個月的外幣價格風險。
外幣遠期外匯合約及按合約遠期匯率計算之相應金額概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | | 2023 | | 2022 |
| | 合同 金額 | | 主要 貨幣 | | 合同 金額 | | 主要 貨幣 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約購買外幣 | | $ | 88.8 | | 歐元 馬來西亞林吉特 英鎊 | | $ | 58.3 | | 歐元 馬來西亞林吉特 |
外幣遠期外匯合約賣出外幣 | | $ | 155.3 | | 加元 巴西雷亞爾 日元 | | $ | 119.6 | | 加元 巴西雷亞爾 日元 墨西哥比索 |
外幣遠期外匯合同的公允價值是指期末合同外幣匯率與當前市場外幣匯率之間的差額。我們按季度評估外幣遠期外匯合約的公允價值,方法是獲取類似條款合約的現貨和遠期匯率的市場報價,並在有需要時根據到期日差異進行調整。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,這些工具的公允淨值分別為70萬美元和390萬美元。此外,假設年終外幣匯率出現10%的不利變動,這些工具的公允價值將分別減少2,020萬美元和1,840萬美元,這通常被與我們交易活動相關的外匯減少所抵消。
大宗商品-價格風險管理和期貨合約
我們最重要的原材料需求包括可可產品、糖、玉米產品、乳製品、小麥、花生和杏仁。由於各種因素,可可產品的成本和相關期貨合約的價格以及某些其他原材料的成本歷來受到廣泛波動的影響。這些因素包括:
•商品市場波動;
•貨幣匯率;
•供需失衡;
•與國內和全球經濟狀況或供應鏈問題有關的通脹和利率水平上升;
•氣候變化和極端天氣對作物產量和品質的影響;
•投機性影響;
•生產國和消費國之間的貿易協定;
•供應商遵守承諾;
•原材料和製成品的進出口要求;
•生產國的政治動盪;
•引入生活收入保險費或類似要求;
•政府農業計劃和能源政策的變化;以及
•其他我們無法控制的事件,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對商業或供應鏈的影響。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第44頁 | |
我們將期貨和期權合約及其他商品衍生工具與可可產品、糖、玉米產品、某些乳製品、小麥產品、天然氣和柴油的遠期採購結合使用,主要是為了減輕價格波動,並讓我們的供應鏈瞭解未來的成本。目前,活躍的期貨合約不能用於為我們的其他主要原材料需求定價,主要是花生和杏仁。我們試圖通過使用衍生品和遠期採購來滿足未來3至24個月的製造需求,從而將未來原材料和能源價格波動的影響降至最低。然而,乳製品期貨的流動性不如許多其他商品期貨市場發達,因此,很難在較長一段時間內對衝乳製品成本。我們使用柴油期貨來最大限度地減少與運輸成本相關的價格波動。我們的大宗商品採購做法旨在緩解價格波動,並提供對未來成本的可見性,但也可能限制我們從可能的價格下跌中獲益的能力。由於我們的遠期採購和對衝做法,我們主要原材料的成本不一定會反映市場價格波動。
可可產品
根據洲際交易所期貨合約的數據,2023年期間,可可期貨合約的平均價格比2022年上漲了31.9%,從1月到12月的每個月都在上漲,分別為每磅1.19美元和1.90美元。加納和象牙海岸2023-2024年的產量預測合計大幅下降了20%以上,原因是惡劣的天氣、較低的投入以及農民價格相對於通脹的小幅上漲。儘管消費者的可可價格上漲,但消費保持一致,導致一些人預測將出現鉅額赤字,這是一些人連續第三次出現赤字。下表顯示了可可期貨的年度平均價格以及所示每一歷年的最高和最低月平均價格。這些價格反映了洲際交易所最接近到期的三種活躍期貨交易合約中午報價的月平均值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 可可期貨合約價格 (美元/磅)。 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年平均水平 | | $ | 1.49 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.03 | |
高 | | 1.90 | | | 1.22 | | | 1.27 | | | 1.29 | | | 1.14 | |
低 | | 1.19 | | | 1.06 | | | 1.04 | | | 1.00 | | | 0.90 | |
資料來源:國際可可組織《可可統計季報》
我們的可可產品成本不一定反映市場價格波動,因為我們的遠期採購和對衝做法、反映不同交貨時間的溢價和折扣以及我們特定品種和檔次的可可酒、可可脂和可可粉的供需情況。因此,期貨合約的平均價格並不一定代表我們的平均成本。
糖
根據美國農業立法,食糖價格受到價格支持,該立法規定了進口配額和關税,以支撐食糖價格。因此,美國用户支付的糖價目前高於世界食糖市場的價格。2023年,美國東海岸交貨的精製糖價格在每磅0.62美元至0.68美元之間交易。由於美國政府缺乏進口,導致國內原糖市場極其緊張,需求持續強勁,導致市場在一年的大部分時間裏都很稀缺,2023年全年的價格都處於歷史高位。
玉米制品
我們使用玉米期貨來為我們的玉米甜味劑產品需求定價。2023年來自巴西和美國的創紀錄的收成壓低了全年的價格。2023年,玉米價格在每蒲式耳4.74美元至6.83美元之間交易。由於整個行業產能利用率緊張,玉米甜味劑價格仍居高不下。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第45頁 | |
乳製品
在2023年期間,液態奶的價格從每磅0.176美元的低點到IV類牛奶每磅0.214美元的高點不等。液態奶的價格低於2022年,這是由於全球牛奶產量的增加與農户利潤率的提高有關,而且美國乳製品原料出口的下降也加劇了這一趨勢。
小麥製品
2023年,我們繼續使用軟、硬小麥期貨作為麪粉採購的風險管理工具。連續第二年,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,加上美國惡劣的天氣,繼續導致小麥市場波動,並影響全球供應。儘管每年都會出現波動,但美國小麥在世界市場上仍然缺乏競爭力,將價格固定在歷史上的5年平均水平。2023年,硬小麥價格在每蒲式耳6.20美元至8.94美元之間交易,而軟麥價格在2023年期間在每蒲式耳5.78美元至7.86美元之間交易。
花生和杏仁
2023年,美國花生價格從每磅0.59美元的低點到每磅0.71美元的高點不等。由於下半年出口需求增加和花生收成減少,2023年花生價格上漲。2023年,杏仁的價格在每磅1.75美元到2.15美元之間交易。2023年底,由於收成低於預期和小型杏仁供應減少,價格上漲。
期貨合約的價值變動
我們每天向商品期貨經紀商或從商品期貨經紀商進行或接收現金轉賬,以反映洲際交易所或其他各種交易所期貨合約價值的變化。這些價值變化代表未實現的收益和損失。現金轉移抵消了支付未來原材料發票價格、能源需求和運輸費用所需的現金增加或減少。
商品敏感性分析
截至2023年12月31日,我們的未平倉大宗商品衍生品合約的名義價值為9490萬美元,截至2022年12月31日的名義價值為2.43億美元。於2023年底,假設基礎商品價格下跌10%,商品衍生工具公允價值的潛在變化將使我們2023年的未實現淨虧損增加540萬美元,但一般會被基礎商品購買成本的減少所抵消。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第46頁 | |
第8項。第二項:財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | | 48 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | | 50 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 | | 52 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | | 53 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | | 54 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | | 55 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | | 56 |
合併財務報表附註 | | 57 |
附註1-主要會計政策摘要 | | 57 |
附註2-業務收購和資產剝離 | | 63 |
附註3--商譽和無形資產 | | 66 |
附註4--短期和長期債務 | | 67 |
附註5-衍生工具 | | 69 |
附註6-公允價值計量 | | 71 |
附註7-租契 | | 73 |
附註8-對未合併關聯公司的投資 | | 75 |
注9-業務調整活動 | | 75 |
附註10--所得税 | | 77 |
附註11--養卹金和其他退休後福利計劃 | | 80 |
附註12--股票薪酬計劃 | | 86 |
注13-細分市場信息 | | 89 |
附註14--股票和庫存股活動 | | 92 |
附註15--承付款和或有事項 | | 94 |
附註16-每股收益 | | 94 |
附註17--其他(收入)費用,淨額 | | 96 |
附註18--關聯方交易 | | 96 |
附註19--補充資產負債表信息 | | 97 |
獨立註冊會計師事務所報告
致好時公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了所附好時公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表及股東權益表,以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據《內部控制》中確立的標準,審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制–特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)和我們2024年2月20日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第48頁 | |
| | | | | | | | |
貿易促進活動應計負債的估值 |
| | |
有關事項的描述 | | 截至2023年12月31日,公司貿易促進活動的未清償部分為1.94億美元。正如合併財務報表附註1所述,公司通過折扣、優惠券、回扣、店內陳列獎勵和基於數量的獎勵等計劃來推廣其產品。在確定交易價格時,公司確認這些貿易促進活動的估計成本是可變對價的一個組成部分。本公司貿易促進活動債務的未清償部分計入綜合資產負債表的應計負債。
由於所需估計和假設的性質,審計管理層對公司貿易促進活動債務的未結清部分的計算是主觀的,需要做出判斷。特別是,評估需要分析所提供的計劃、關於客户和消費者參與的預期以及對歷史支付模式的體驗。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們瞭解、評估了設計,並測試了與公司計算貿易促進活動應計負債相關的控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查促銷活動以及計算中使用的重要假設和數據輸入的完整性的控制。
為了測試公司貿易促進活動的未清償部分,我們執行了審計程序,其中包括評估(1)管理層使用的預期價值估計方法,(2)所有重大貿易促進活動是否適當地包括在管理層的估計中,以及(3)上文討論的假設和在其分析中使用的基本數據。具體地説,在評估這些假設時,我們將它們與歷史趨勢、第三方數據和前一時期使用的假設進行了比較,並檢查了管理層對實際貿易促進活動與之前估計的比較的回顧。我們還對假設進行了敏感性分析,以評估假設變化將導致的估計變化。
|
| | |
/s/ 安永律師事務所 |
|
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
|
費城,賓夕法尼亞州 |
2024年2月20日 |
.
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第49頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致好時公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據內部控制中確立的標準,對好時公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計–特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)(COSO標準)。在我們看來,好時公司(本公司)根據COSO標準,截至2023年12月31日,在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括於2023年5月31日從Weaver PopCorn製造公司(“Weaver”)收購某些提供額外產能的資產的內部控制,該資產包含在本公司2023年綜合財務報表中,截至2023年12月31日佔總資產的1.4%。我們對本公司財務報告的內部控制的審計也不包括對Weaver財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益表,以及指數中第15(A)(2)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2024年2月20日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
| | |
/s/ 安永律師事務所 |
|
費城,賓夕法尼亞州 |
2024年2月20日 |
好時公司
合併損益表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 11,164,992 | | | $ | 10,419,294 | | | $ | 8,971,337 | |
銷售成本 | | 6,167,176 | | | 5,920,509 | | | 4,922,739 | |
毛利 | | 4,997,816 | | | 4,498,785 | | | 4,048,598 | |
銷售、市場推廣和行政費用 | | 2,436,508 | | | 2,236,009 | | | 2,001,351 | |
| | | | | | |
業務重組成本 | | 441 | | | 1,989 | | | 3,525 | |
營業利潤 | | 2,560,867 | | | 2,260,787 | | | 2,043,722 | |
利息支出,淨額 | | 151,785 | | | 137,557 | | | 127,417 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 237,218 | | | 206,159 | | | 119,081 | |
所得税前收入 | | 2,171,864 | | | 1,917,071 | | | 1,797,224 | |
所得税撥備 | | 310,077 | | | 272,254 | | | 314,405 | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | 1,861,787 | | | 1,644,817 | | | 1,482,819 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | | — | | | 5,307 | |
好時公司的淨收入 | | $ | 1,861,787 | | | $ | 1,644,817 | | | $ | 1,477,512 | |
| | | | | | |
每股淨收益-基本: | | | | | | |
普通股 | | $ | 9.31 | | | $ | 8.22 | | | $ | 7.34 | |
B類普通股 | | $ | 8.52 | | | $ | 7.47 | | | $ | 6.68 | |
| | | | | | |
每股淨收益-稀釋後: | | | | | | |
普通股 | | $ | 9.06 | | | $ | 7.96 | | | $ | 7.11 | |
B類普通股 | | $ | 8.50 | | | $ | 7.45 | | | $ | 6.66 | |
| | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | |
普通股 | | $ | 4.456 | | | $ | 3.874 | | | $ | 3.410 | |
B類普通股 | | $ | 4.050 | | | $ | 3.522 | | | $ | 3.100 | |
請參閲合併財務報表附註。
好時公司
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 |
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | | $ | 1,861,787 | | | | | | | $ | 1,644,817 | | | | | | | $ | 1,482,819 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期內外幣折算損益 | | $ | 22,659 | | | $ | — | | | 22,659 | | | $ | (10,340) | | | $ | — | | | (10,340) | | | $ | (1,500) | | | $ | — | | | (1,500) | |
重新歸類為因出售業務而產生的收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,249 | | | — | | | 5,249 | |
養卹金和退休後福利計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算(損失)淨收益 | | (39,454) | | | 9,191 | | | (30,263) | | | (32,970) | | | 7,481 | | | (25,489) | | | 67,728 | | | (13,929) | | | 53,799 | |
重新分類為收入 | | 28,612 | | | (6,895) | | | 21,717 | | | 31,009 | | | (7,392) | | | 23,617 | | | 32,092 | | | (8,067) | | | 24,025 | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)現金流對衝衍生品收益 | | 954 | | | (30) | | | 924 | | | 2,056 | | | (74) | | | 1,982 | | | (1,551) | | | (2,989) | | | (4,540) | |
重新分類為收入 | | 10,866 | | | (3,648) | | | 7,218 | | | 10,200 | | | (3,088) | | | 7,112 | | | 18,117 | | | (1,034) | | | 17,083 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | $ | 23,637 | | | $ | (1,382) | | | 22,255 | | | $ | (45) | | | $ | (3,073) | | | (3,118) | | | $ | 120,135 | | | $ | (26,019) | | | 94,116 | |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | | | | | $ | 1,884,042 | | | | | | | $ | 1,641,699 | | | | | | | $ | 1,576,935 | |
可歸因於非控股權益的綜合收益 | | | | | | — | | | | | | | — | | | | | | | 10,556 | |
好時公司的全面收入 | | | | | | $ | 1,884,042 | | | | | | | $ | 1,641,699 | | | | | | | $ | 1,566,379 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第53頁 | |
好時公司
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 401,902 | | | $ | 463,889 | |
應收賬款--貿易,淨額 | | 823,617 | | | 711,203 | |
盤存 | | 1,340,996 | | | 1,173,119 | |
預付費用和其他 | | 345,588 | | | 272,195 | |
流動資產總額 | | 2,912,103 | | | 2,620,406 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 3,309,678 | | | 2,769,702 | |
商譽 | | 2,696,050 | | | 2,606,956 | |
其他無形資產 | | 1,879,229 | | | 1,966,269 | |
其他非流動資產 | | 1,061,427 | | | 944,989 | |
遞延所得税 | | 44,454 | | | 40,498 | |
總資產 | | $ | 11,902,941 | | | $ | 10,948,820 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 1,086,183 | | | $ | 970,558 | |
應計負債 | | 867,815 | | | 832,518 | |
應計所得税 | | 29,457 | | | 6,710 | |
短期債務 | | 719,839 | | | 693,790 | |
長期債務的當期部分 | | 305,058 | | | 753,578 | |
流動負債總額 | | 3,008,352 | | | 3,257,154 | |
長期債務 | | 3,789,132 | | | 3,343,977 | |
其他長期負債 | | 660,673 | | | 719,742 | |
遞延所得税 | | 345,698 | | | 328,403 | |
總負債 | | 7,803,855 | | | 7,649,276 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
好時公司股東權益 | | | | |
優先股,已發行股份:無2023年和2022年 | | — | | | — | |
普通股,已發行股份:166,939,511在2023年和163,439,2482022年 | | 166,939 | | | 163,439 | |
B類普通股,已發行股份:54,613,514在2023年和58,113,7772022年 | | 54,614 | | | 58,114 | |
額外實收資本 | | 1,345,580 | | | 1,296,572 | |
留存收益 | | 4,562,263 | | | 3,589,781 | |
財政部-普通股,按成本計算:17,160,099在2023年和16,588,3082022年 | | (1,800,232) | | | (1,556,029) | |
累計其他綜合損失 | | (230,078) | | | (252,333) | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | | 4,099,086 | | | 3,299,544 | |
總負債和股東權益 | | $ | 11,902,941 | | | $ | 10,948,820 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第54頁 | |
好時公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | $ | 1,861,787 | | | $ | 1,644,817 | | | $ | 1,482,819 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 419,815 | | | 378,959 | | | 315,002 | |
基於股票的薪酬費用 | | 81,021 | | | 65,991 | | | 66,711 | |
遞延所得税 | | 16,233 | | | 36,889 | | | 13,374 | |
| | | | | | |
股權投資的減記 | | 210,484 | | | 188,286 | | | 113,756 | |
其他 | | 103,287 | | | 120,818 | | | 96,016 | |
扣除業務收購和資產剝離後的資產和負債變動: | | | | | | |
應收賬款--貿易,淨額 | | (102,080) | | | (38,165) | | | (14,642) | |
盤存 | | (157,153) | | | (186,963) | | | 21,457 | |
預付費用和其他流動資產 | | (22,444) | | | (14,507) | | | 8,619 | |
應付賬款和應計負債 | | 50,234 | | | 216,479 | | | 39,732 | |
應計所得税 | | (32,481) | | | 5,005 | | | (29,682) | |
對養卹金和其他福利計劃的繳費 | | (27,581) | | | (78,547) | | | (51,100) | |
其他資產和負債 | | (77,932) | | | (11,225) | | | 20,822 | |
經營活動提供的淨現金 | | 2,323,190 | | | 2,327,837 | | | 2,082,884 | |
投資活動 | | | | | | |
增資(包括軟件) | | (771,109) | | | (519,481) | | | (495,877) | |
| | | | | | |
對符合税收抵免資格的合夥企業的股權投資 | | (256,815) | | | (275,534) | | | (128,417) | |
企業收購,扣除現金和現金等價物後的淨額 | | (165,818) | | | — | | | (1,601,073) | |
其他投資活動 | | (4,934) | | | 7,639 | | | 2,539 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (1,198,676) | | | (787,376) | | | (2,222,828) | |
融資活動 | | | | | | |
短期債務淨增(減) | | 26,049 | | | (245,633) | | | 869,030 | |
扣除債務發行成本後的長期借款 | | 744,092 | | | — | | | — | |
償還長期債務和融資租賃 | | (755,414) | | | (4,741) | | | (439,444) | |
支付的現金股利 | | (889,071) | | | (775,030) | | | (685,987) | |
普通股回購 | | (264,913) | | | (388,964) | | | (457,946) | |
股票期權的行使 | | 26,015 | | | 34,158 | | | 49,821 | |
對員工股票獎勵預扣和支付的税款 | | (35,009) | | | (35,515) | | | (16,610) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (1,148,251) | | | (1,415,725) | | | (681,136) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (38,250) | | | 9,887 | | | (5,075) | |
(減少)現金和現金等價物增加,包括歸類為持有待售的現金 | | (61,987) | | | 134,623 | | | (826,155) | |
減去:被歸類為持有待售的現金和現金等價物減少 | | — | | | — | | | 11,434 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | (61,987) | | | 134,623 | | | (814,721) | |
期初現金及現金等價物 | | 463,889 | | | 329,266 | | | 1,143,987 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 401,902 | | | $ | 463,889 | | | $ | 329,266 | |
補充披露 | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 160,729 | | | $ | 131,757 | | | $ | 127,726 | |
已繳納的所得税 | | 303,942 | | | 221,321 | | | 275,171 | |
請參閲合併財務報表附註。
好時公司
合併股東權益報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 收入(虧損) | | 非控制性 在以下方面的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
餘額,2021年1月1日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,191,200 | | | $ | 1,928,673 | | | $ | (768,992) | | | $ | (338,082) | | | $ | 3,531 | | | $ | 2,237,883 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 1,477,512 | | | | | | | 5,307 | | | 1,482,819 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 88,867 | | | 5,249 | | | 94,116 | |
股息(包括股息等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$3.410每股 | | | | | | | | | | (498,346) | | | | | | | | | (498,346) | |
B類普通股,$3.100每股 | | | | | | | | | | (187,903) | | | | | | | | | (187,903) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 67,482 | | | | | | | | | | | 67,482 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | 1,649 | | | | | 31,562 | | | | | | | 33,211 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (457,946) | | | | | | | (457,946) | |
剝離非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | | | (1,436) | | | (1,436) | |
分配給合資夥伴 | | | | | | | | | | | | | | | | (8,750) | | | (8,750) | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | (3,901) | | | (3,901) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | — | | | 160,939 | | | 60,614 | | | 1,260,331 | | | 2,719,936 | | | (1,195,376) | | | (249,215) | | | — | | | 2,757,229 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 1,644,817 | | | | | | | — | | | 1,644,817 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (3,118) | | | — | | | (3,118) | |
股息(包括股息等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$3.874每股 | | | | | | | | | | (567,839) | | | | | | | | | (567,839) | |
B類普通股,$3.522每股 | | | | | | | | | | (207,133) | | | | | | | | | (207,133) | |
B類普通股轉換為普通股 | | | | 2,500 | | | (2,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 65,909 | | | | | | | | | | | 65,909 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | (29,668) | | | | | 28,311 | | | | | | | (1,357) | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (388,964) | | | | | | | (388,964) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年12月31日 | | — | | | 163,439 | | | 58,114 | | | 1,296,572 | | | 3,589,781 | | | (1,556,029) | | | (252,333) | | | — | | | 3,299,544 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 1,861,787 | | | | | | | — | | | 1,861,787 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 22,255 | | | — | | | 22,255 | |
股息(包括股息等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$4.456每股 | | | | | | | | | | (663,410) | | | | | | | | | (663,410) | |
B類普通股,$4.050每股 | | | | | | | | | | (225,895) | | | | | | | | | (225,895) | |
B類普通股轉換為普通股 | | | | 3,500 | | | (3,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 81,130 | | | | | | | | | | | 81,130 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | (32,122) | | | | | 23,128 | | | | | | | (8,994) | |
普通股回購(含消費税) | | | | | | | | | | | | (267,331) | | | | | | | (267,331) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023年12月31日 | | $ | — | | | $ | 166,939 | | | $ | 54,614 | | | $ | 1,345,580 | | | $ | 4,562,263 | | | $ | (1,800,232) | | | $ | (230,078) | | | $ | — | | | $ | 4,099,086 | |
請參閲合併財務報表附註。
好時公司
合併財務報表附註
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
1. 重要會計政策摘要
業務説明
好時公司及其全資子公司和控股實體(“公司”、“好時”、“我們”或“我們”)是全球糖果行業的領先者,以其巧克力、糖果、薄荷和其他美味零食的品牌組合而聞名。該公司擁有超過90全球品牌,包括標誌性品牌名稱好時、里斯、親吻、喬利·蘭徹和破冰者,它們被營銷、銷售和分發在大約80世界各國。好時的結構旨在確保繼續專注於北美地區,同時強調我們重點關注的國際市場的盈利增長。該公司目前通過以下方式運營三與其管理結構和服務的主要市場相一致的細分市場:(I)北美糖果,(Ii)北美鹹味零食和(Iii)國際。有關我們的細分演示文稿的其他信息,請參閲注13.
陳述的基礎
我們的合併財務報表包括好時公司及其控股或控股子公司的賬目。公司間交易和餘額已被沖銷。如果我們擁有大多數已發行的有投票權的普通股,而少數股東沒有實質性的參與權,我們通過合同或經濟利益(我們是其中的主要受益者)擁有重大控制權,或者我們有權指導對實體經濟表現最重要的活動,我們就擁有控股權。當我們在其他公司擁有20%到50%的權益並施加重大影響時,我們使用權益會計方法。此外,我們使用權益法對我們在合夥實體中的投資進行會計處理,這些實體對有資格獲得聯邦歷史和能源税收抵免的項目進行股權投資。看見注10有關我們對合夥企業有資格享受税收抵免的股權投資的更多信息。其他不受控制的投資,以及我們沒有能力對其施加重大影響的投資,都是按減值後的成本計入的。權益法和成本減去減值投資均作為其他非流動資產計入綜合資產負債表。有關我們對未合併附屬公司的投資的更多信息,請參見注8.
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及隨附披露的金額的估計及假設。我們的重要估計和假設包括(但不限於)養老金和其他退休後福利計劃假設、商譽和其他無形資產的估值假設、長期資產的使用壽命、營銷和貿易推廣應計項目以及所得税。這些估計和假設是基於管理層的最佳判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估其估計和假設,任何修訂的影響都反映在確定期間的綜合財務報表中。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計值大不相同。
收入確認
我們的大部分收益合約指與履行客户購買我們產品(包括巧克力、糖果、薄荷及其他雜貨及零食產品)的訂單有關的單一履約責任。 銷售淨額反映該等合約的交易價格,乃根據我們的銷售價目表計算,並扣除貿易推廣計劃、消費者獎勵以及與老化或可能無法銷售的產品有關的津貼及折扣的估計成本。 我們於所訂購產品的控制權轉移至客户的時間點確認收入,通常為交付至客户或客户指定的其他交付點時。 應收客户款項於資產負債表分類為應收賬款,並須於短期內支付。
我們的貿易促銷計劃和消費者激勵措施用於推廣我們的產品,包括但不限於折扣、優惠券、回扣、店內陳列激勵措施和基於數量的激勵措施。 估計費用
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
與這些計劃和激勵措施相關的信息是基於我們對所提供的計劃的分析、對客户和消費者參與的期望、歷史銷售和支付趨勢以及我們對過去提供的類似計劃相關支付模式的經驗。 由於客户和消費者參與趨勢的變化,這些計劃的估計成本在未來期間很可能會發生合理的變化,特別是對於新計劃和與引入新產品有關的計劃。 估計費用與實際計劃執行情況之間的差異在以後期間確認為估計數的變化,通常並不重大。於2023年、2022年及2021年,實際推廣成本並無偏離估計金額超過 3%.該公司的未結算部分在應計負債中剩餘的這些活動在年底為$194,032及$215,688分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
我們亦確認來自銷售授權安排的少量特許權使用費收入(少於我們綜合銷售淨額的1%),據此,收入於第三方獲授權銷售發生時確認。 向客户交付產品所產生的運輸及處理成本於銷售成本內入賬。 銷售,增值税和其他税收,我們收集的同時產生收入的活動不包括在收入。
我們的大部分產品均以糖果或糖果為基礎,因此具有相似的經濟特徵,因為它們基於相似的成分,並通過相同的渠道向相同的客户營銷和銷售。 就我們最近的收購而言,我們已擴大咸味零食產品組合,該等產品亦具有與我們的糖果產品相似的經濟特性,並透過相同渠道銷售予相同客户。 看到 注13對於按地理區域報告的收入,這與我們組織和管理業務的方式以及產品線淨銷售額信息一致。
在2023年、2022年和2021年, 28%, 28%和30我們的合併淨銷售額中,分別有%來自麥克萊恩公司,美國最大的批發分銷商之一,向便利店、藥店、批發俱樂部和大眾零售商提供服務,同時也是我們產品向沃爾瑪百貨公司提供服務的主要分銷商。
銷售成本
銷售成本指與我們產品的製造及分銷直接相關的成本。 主要成本包括原材料、包裝、直接人工、間接費用、運輸和搬運、倉儲以及製造、倉儲和分銷設施的折舊。 製造間接費用和相關費用包括薪金、工資、員工福利、水電費、維修費和財產税。
銷售、市場營銷和管理費用
銷售、營銷和行政費用(“SM&A”)是指在創造收入和管理業務方面產生的成本。此類成本包括廣告和其他營銷費用、銷售費用、研發費用、行政管理費用和其他間接管理費用、資本化軟件和無形資產的攤銷以及行政設施的折舊。 研究和開發成本,在發生時計入費用,總額為#美元50,0302023年,46,9432022年和$40,107在2021年。廣告費用也計入已發生的費用,總額為$。604,8532023年,517,6772022年和$511,798在2021年。曾經有過不是截至2023年12月31日的預付廣告費用。預付廣告費用為$241截至2022年12月31日。
現金等價物
現金等價物包括流動性高的債務工具、定期存款和原始到期日為3個月或更短的貨幣市場基金。現金等價物的公允價值接近賬面價值。
應收賬款-貿易
在正常業務過程中,我們根據經常性財務賬户審查的結果以及對當前和預期經濟狀況的評估,向滿足預定義信用標準的客户提供信貸。我們的信用風險主要集中在McLane Company,Inc.,這一客户主要由我們的北美糖果部門提供服務。截至2023年12月31日,邁克蘭公司約佔24佔我們應收賬款總額的%。沒有其他客户佔我們年終應收賬款的10%以上。我們認為,與其餘客户羣相關的信用風險很少集中在我們身上。應收賬款-綜合資產負債表中的交易是扣除壞賬準備和預期折現#美元后列報的。31,663及$26,001分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第58頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
盤存
存貨按成本或可變現淨值中的較低者計價,並根據估計過剩、過時或無法出售的存貨價值進行調整。截至2023年12月31日,大約55佔我們庫存的%,佔我們美國的大部分(“U.S.”)存貨是按照後進先出(“後進先出”)的方法計價的。對於我們在美國的剩餘庫存和我們國際業務的庫存,成本由先進先出(FIFO)或平均成本決定。使用後進先出法估值的存貨的後進先出成本為#美元。741,040截至2023年12月31日和美元621,614截至2022年12月31日。對後進先出的調整,如所示附註19,近似重置成本超過所述後進先出庫存值的部分。到2023年、2022年或2021年,後進先出收購和清算的淨影響不大。
物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備按成本列報,按資產估計使用年限直線折舊如下:3至15機器和設備的使用年限;以及25至40用於建築和相關改進的幾年。截至2023年12月31日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備包括融資租賃安排下的資產,賬面淨值總計為#美元。69,863及$72,160,分別為。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度折舊費用總額為265,604, $253,582及$230,638分別計入根據融資租賃安排入賬的資產折舊。維護費和維修費在發生時計入。我們將建造新設施和生產線期間產生的適用利息費用資本化,並在資產的估計可用年限內攤銷這些成本。
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們會審查長期資產的減值。我們通過將長期資產的賬面價值與預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量將持有和使用的資產的可回收性。如果這些資產被視為減值,我們計量減值是指資產的賬面價值超過資產公允價值的金額。我們以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者報告持有的待出售或處置的資產。
我們定期評估資產報廢債務,並確認資產報廢債務負債在產生期間的公允價值,前提是能夠對公允價值作出合理估計。我們將相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。
計算機軟件
當初步項目階段完成並且正在開發的軟件很可能將完成並投入使用時,我們將為內部使用而開發或獲得的軟件的相關成本資本化。資本化成本僅包括(I)開發或獲取內部使用軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本,(Ii)與內部使用軟件項目直接相關並將時間投入內部使用軟件項目的員工的工資和其他相關成本,以及(Iii)在開發內部使用軟件時發生的利息成本。我們不遲於項目基本完成並準備達到預定目的時停止對這類費用進行資本化。
資本化軟件的未攤銷金額總計為$360,205及$320,034分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。我們通常使用直線法在軟件的預期壽命內攤銷軟件成本3至7好幾年了。資本化軟件的累計攤銷為#美元395,410及$350,620分別截至2023年和2022年。該等金額記入綜合資產負債表的其他資產內。
我們根據我們關於長期資產減值的政策審查軟件和減值開發成本的賬面價值。
商譽及其他無形資產
商譽和無限期無形資產不攤銷,但每年或更頻繁地評估減值,如果存在潛在減值指標的話。我們的年度減值測試在第四季度初進行。我們通過進行定性或定量評估來測試商譽的減值。如果我們選擇進行定性評估,我們將在評估相關報告單位的公允價值時評估經濟、行業和公司特定因素。如果我們確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則進行定量測試。否則,不會進行進一步的測試
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
必填項。對於採用量化方法測試的報告單位,我們將每個報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值,則會顯示減值,需要就差額(最高為商譽的賬面價值)確認商譽減值費用。我們通過將估計的公允價值與每項資產的賬面價值進行比較來測試個別的無限期無形資產。
我們採用收益法確定報告單位和無限期無形資產的公允價值。在收益法下,我們根據估計未來現金流量的現值計算報告單位和無限壽命無形資產的公允價值。在評估經營和宏觀經濟變化的影響以及估計用於計量公允價值的未來現金流量時,需要大量的管理層判斷力。我們對未來現金流的估計考慮了過去的業績、當前和預期的市場狀況以及內部預測和運營計劃,其中包括對銷售增長和盈利能力的估計,以及與税收和資本支出相關的現金流。其他假設包括預測增長率、可能根據報告單位的運營市場進行風險調整的估計折扣率,以及對可比品牌許可證收取的估計特許權使用費。我們相信,這些假設也反映了當前和預期的市場狀況,並與其他市場參與者出於類似估值目的而使用的假設一致。由於經濟和競爭條件的變化,這些假設可能會發生變化。
使用年限有限的無形資產的成本按直線攤銷。我們有限壽命的無形資產主要包括通過商業收購獲得的某些商標、與客户相關的無形資產和專利。我們有限年限無形資產的加權平均攤銷期限約為28這主要是由最近獲得的商標推動的。如果某些事件或經營狀況的變化表明這些資產或相關資產組的賬面價值可能無法收回,我們將進行減值評估,並可能調整剩餘的使用年限。看見注3有關減損測試結果的其他信息。
供應商財務計劃義務
在2020年間,我們與二第三方金融機構為供應商融資計劃提供便利,該計劃允許符合條件的供應商將其應收賬款從公司出售給金融機構。這些參與的供應商直接與金融機構談判其未償還的應收賬款安排,我們對供應商的權利和義務不受影響。我們對供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。一旦有資格的供應商選擇參加供應商融資計劃並與金融機構達成協議,他們就可以選擇向金融機構出售哪一家公司的發票。但是,公司向參與供應商支付的所有款項都將在發票到期日支付給金融機構,無論供應商是否將個人發票出售給金融機構。金融機構在發票到期日向供應商支付以前未在供應商財務計劃下銷售的任何發票。我們對供應商的義務,包括到期金額和預定付款條件,不受供應商根據這些安排銷售金額的決定的影響。這些債務的支付包括在現金流量表合併報表中經營活動提供的現金中。在截至2023年12月31日的年度中,公司根據供應商融資計劃確認有效的未償債務(包括在綜合資產負債表中的應付賬款中)的前滾如下:
| | | | | | | | | | |
| | 2023 | | |
年初供應商融資計劃未清償債務 | | $ | 105,293 | | | |
本年度增加的發票金額 | | 585,872 | | | |
本年度已支付的發票金額 | | (541,904) | | | |
年底供應商融資計劃未清償債務 | | $ | 149,261 | | | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
貨幣換算
使用美元以外的功能貨幣的境外實體的財務報表折算為美元,由此產生的換算調整計入其他全面收益(虧損)的組成部分。資產和負債使用資產負債表日的有效匯率換算成美元,而收入和支出項目使用期間的平均匯率換算成美元。
衍生工具
我們使用衍生工具主要是為了抵消因商品價格、外幣匯率和利率變化而產生的市場風險敞口。看見注5有關我們的風險管理策略和我們使用的工具類型的更多信息。
衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認。當我們成為衍生工具的當事人並打算應用套期保值會計時,我們將該工具指定為現金流量或公允價值對衝。衍生工具的公允價值變動(損益)的會計處理取決於我們是否將其指定為套期保值關係的一部分,並將其作為對衝關係的一部分,如下所述:
•被指定為現金流對衝的衍生工具的公允價值變動在有效範圍內計入累計其他全面收益(“AOCI”),並重新分類為該衍生工具對衝的交易也影響收益的同一個或多個期間的收益。
•被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動,連同可歸因於被對衝風險的對衝資產或負債的抵銷虧損或收益,計入收益,從而在收益中反映該對衝在多大程度上無法實現公允價值的抵銷變動。
•未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動在銷售成本或SM&A的收益中確認,與相關風險一致。
對於被指定為對衝的衍生品,我們在對衝開始時和持續的基礎上評估它們在抵消被對衝項目的公允價值或現金流變化方面是否非常有效。無效部分,如果有的話,直接記錄在收益中。此外,如果我們確定一種衍生品作為對衝工具不是非常有效的,或者它已經不再是一種非常有效的對衝工具,我們將終止預期的對衝會計。
我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具,也不參與任何具有槓桿或提前還款功能的工具。
與我們用來管理利息、商品或其他貨幣風險的衍生工具相關的現金流被歸類為經營活動。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。實體可以在發行時應用本ASU,直至2022年12月31日,在預期的基礎上。我們早在2022年第一季度就採納了這一ASU的條款。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04號,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):
供應商財務計劃義務的披露。本ASU要求供應商融資計劃的買方披露有關計劃的定性和定量信息,包括計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在的規模。ASU 2022-04適用於2022年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。年度期間的債務前滾,包括已確認的債務數額和隨後支付的債務,在允許提前採用的情況下,自2023年12月15日之後的年度期間有效。應應用此ASU
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
追溯至列報資產負債表的每一期間,但有關前滾資料的修訂除外,該等修訂應在預期中應用。我們在2022年第四季度較早地通過了這一ASU的條款,但我們在2023年第四季度通過的關於前滾信息的修正案除外。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU要求收購人確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債與客户簽訂合同的收入(主題606)而不是在收購日將其調整為公允價值。ASU 2021-08適用於2022年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。這一ASU應前瞻性地適用於在採用之日或之後發生的企業合併。因此,我們在2023年第一季度通過了這一ASU的條款。此新標準不適用於我們於2023年5月收購Weaver PopCorn製造公司(“Weaver”),因為沒有合同資產或負債(如中所述注2);然而,將在未來的相關收購中應用。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-02號,投資-權益法和合資企業(主題323):使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理。這種ASU允許實體為所有税收股權投資選擇比例攤銷方法,而不管税收抵免是如何獲得的,只要滿足某些標準。這個ASU可以採用修正的追溯基礎或追溯基礎,實體必須評估其在報告的最早期間開始時仍有望獲得税收抵免或其他所得税優惠的投資。ASU 2023-02適用於2023年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。我們目前正在評估新標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07號,分部報告(主題280):改進可報告分部披露。本ASU要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部費用、其他分部項目的金額以及CODM的頭銜和職位。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的中期期間有效。允許及早採用,並應對財務報表列報的每個期間追溯適用最新情況。我們目前正在評估新標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。因此,我們打算在2024年第四季度通過這一ASU的規定。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號,所得税(專題740):所得税披露的改進。本ASU要求公共業務實體每年在表格比率對賬中披露特定類別,併為達到5%數量門檻的對賬項目提供額外信息。此外,ASU要求所有實體披露按聯邦、州和外國税收分類的已繳納所得税金額,以及已繳納所得税等於或大於已繳納所得税總額5%的個別司法管轄區。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。允許及早採用,並應在預期的基礎上應用最新版本,並允許在財務報表中追溯應用。我們目前正在評估新標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。因此,我們打算在2025年第四季度通過這一ASU的規定。
本會計年度內發佈或生效的任何其他新會計聲明都沒有或預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第62頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
2. 業務收購和資產剝離
收購業務按業務合併入賬,因此,所收購業務的經營結果自收購日期起計入綜合財務報表。每一次收購的收購價都分配給所收購的資產和承擔的負債。
就下文所述收購而言,吾等採用各種估值技術以釐定收購資產的公允價值,主要技術為貼現現金流量分析、特許權使用費減免、一種形式的多期超額收益及有無估值方法,該等方法使用重大不可觀察投入或公允價值架構所界定的第三級投入。這些估值方法的投入需要作出重大判斷,包括:(I)預測銷售額、增長率和客户流失率;(Ii)預測營業利潤率;(Iii)用於呈現未來現金流量價值的特許權使用費税率和貼現率;(Iv)預期收購產生的協同效應;(V)資產的經濟使用年限;以及(Vi)對歷史税務狀況的評估。在某些收購中,歷史數據是有限的;因此,我們的估計和假設基於預算、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流和市場數據。
2023年活動
製造能力
2023年5月31日,我們完成了對Weaver的收購,這些資產提供了額外的製造能力,Weaver是生產和聯合包裝微波爆米花和即食爆米花的領先者,也是本公司瘦身流行音樂品牌。為Weaver支付的現金代價總計為$165,818由手頭現金和短期借款組成。收購Weaver的收購相關成本並不重要。
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,自收購之日起,Weaver已被納入北美鹹味零食部門。購買對價按購入的資產和承擔的負債分別按其公允價值分配,包括#美元。85,231為商譽,$79,136財產、廠房和設備、淨額和#美元1,451計入收購的其他淨資產。截至2023年第四季度,採購價格分配已最終確定,不包括測算期調整。
商譽被確定為購買價格超過所獲得淨資產公允價值的部分。從此次收購中獲得的商譽可在税務上扣除,反映了利用我們的供應鏈能力加速增長和獲得我們的鹹味零食產品組合的價值。
2021年活動
椒鹽捲餅公司。
2021年12月14日,我們完成了對Pretzels Inc.(簡稱Pretzels)的收購,Pretzels Inc.以前是一傢俬人持股公司,在美國為其他品牌產品和自有品牌製造和銷售椒鹽捲餅和其他鹹味零食。椒鹽捲餅是椒鹽捲餅類別的行業領先者,其產品組合包括填充的、無麩質的和調味的椒鹽捲餅,以及與好時零食產品組合相輔相成的膨化零食。總部設在印第安納州布拉夫頓的Pretzels在印第安納州和堪薩斯州經營着三個製造基地。椒鹽捲餅為好時提供了豐富的椒鹽捲餅類別和產品專業知識,以及支持品牌增長和未來椒鹽捲餅創新的製造能力。為Pretzels支付的現金代價總計為$304,334由手頭現金和短期借款組成。收購Pretzels的相關成本無關緊要。
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,自收購之日起,Pretzels已被納入北美鹹味零食部門。購買對價按購入的資產和承擔的負債按其各自的公允價值分配如下:
| | | | | |
商譽 | $ | 166,191 | |
其他無形資產 | 26,100 | |
收購的流動資產 | 30,835 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 100,716 | |
其他非流動資產,主要是經營租賃ROU資產 | 111,787 | |
遞延所得税 | 773 | |
已獲得的流動負債 | (22,713) | |
其他長期負債,主要是經營租賃負債 | (109,355) | |
取得的淨資產 | $ | 304,334 | |
上述採購價格分配已於2022年第三季度最後敲定,其中包括一筆非實質性的計量期間調整金額。對初始分配的計量期調整是基於獲得的關於所收購的具體資產和承擔的負債的更詳細信息,具體地説,是對所收購的營運資本進行結算後的調整,包括某些預留。
商譽被確定為購買價格超過所獲得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。此次收購產生的部分商譽可用於税務扣減,反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係加速增長和獲得Pretzels產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為#美元的商標。5,700和客户關係價值為$20,400。商標被分配的估計使用壽命為五年併為客户關係分配了估計的使用壽命19好幾年了。
Dot‘s Pretzels,LLC
2021年12月13日,我們完成了對Dot‘s Pretzels,LLC(簡稱Dot’s)的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,向美國的零售商和分銷商生產和銷售椒鹽捲餅和其他休閒食品產品,Dot‘s Homestyle Pretzels作為其主要產品的零食,這是對好時零食產品的補充。為Dot‘s支付的現金代價總計為$891,169由手頭現金和短期借款組成。收購Dot的收購相關成本無關緊要。
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,Dot‘s從收購之日起就被納入北美鹹味零食部門。購買對價按購入的資產和承擔的負債按其各自的公允價值分配如下:
| | | | | |
商譽 | $ | 284,427 | |
其他無形資產 | 543,100 | |
收購的流動資產 | 51,121 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 40,266 | |
其他非流動資產 | 2,201 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | (29,946) | |
取得的淨資產 | $ | 891,169 | |
上述採購價格分配已於2022年第三季度最後敲定,其中包括一筆非實質性的計量期間調整金額。對初始分配的計量期調整是基於所獲得的關於所收購的特定資產和所承擔的負債的更詳細的信息,具體地説,是基於對客户關係價值的分析而對某些假設進行的細化。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第64頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
特定於客户的歷史數據和交易結束後對所獲得營運資金的調整,包括某些回扣。
商譽被確定為購買價格超過所獲得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。從此次收購中獲得的商譽可在納税時扣除,反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係加速增長和獲得Dot產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為#美元的商標。336,600和客户關係價值為$206,500。商標被分配的估計使用壽命為33年數和客户關係分配的估計使用壽命為18好幾年了。
Lily's Sweets,LLC
於2021年6月25日,我們完成收購Lily's Sweets,LLC(“Lily's”),該公司先前為一間私人持有公司,向美國及加拿大的零售商及分銷商銷售一系列無糖及低糖糖果食品。 莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力風格的酒吧,烘焙芯片,花生醬杯和其他糖果產品,補充好時的糖果和糖果為基礎的投資組合。 購買莉莉的現金對價共計美元。422,210如果在截止日期至2021年12月31日期間超過了與淨銷售額和毛利率相關的某些既定目標,則本公司可能需要支付額外的現金代價。 於收購日期,或然代價責任之估計公平值分類為負債,5,000並使用對預測未來結果的基於AMO的分析來確定。 根據截至2021年12月31日的財務業績,公允價值在2021年第四季度減少至$1,250,公允價值調整記錄在綜合收益表的SM&A費用項下。 我們已於2022年第二季度支付該或然代價。 百合收購的收購相關成本並不重大。
該收購已作為業務合併入賬,因此,自收購日期起,Lily's已納入北美糖果分部。 購買代價(包括或然代價於收購日期之公平值)乃根據所收購資產及所承擔負債各自之公平值分配至以下各項:
| | | | | |
商譽 | $ | 175,826 | |
其他無形資產 | 235,800 | |
收購的其他資產,主要是流動資產 | 33,092 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | (9,620) | |
遞延所得税 | (7,888) | |
取得的淨資產 | $ | 427,210 | |
上述收購價分配已於2021年第四季度完成,幷包括不重大的計量期調整。 初步分配之計量期間調整乃根據所取得有關所收購特定資產及所承擔負債之更詳細資料作出。
商譽乃按購買價超出所收購資產淨值(包括可識別無形資產)公平值之差額釐定。 此次收購產生的大部分商譽預計可用於税收目的,並反映了利用我們的品牌建設專業知識,供應鏈能力和零售關係來加速增長和獲得Lily產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為#美元的商標。151,600和客户關係價值為$84,200。商標被分配的估計使用壽命為33年及客户關係的估計可使用年期介乎 17至18好幾年了。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第65頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
樂天上海食品有限公司
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司(“LSFC”)的剝離,該資產此前已計入我們合併財務報表的國際分部業績中。資產剝離的總收益及其對我們綜合財務報表的影響並不重要,並計入綜合損益表內的SM&A費用項目。
3. 商譽和無形資產
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的商譽賬面價值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美糖果店 | | 北美鹹味小吃 | | 國際 | | 總計 |
商譽 | | $ | 2,030,979 | | | $ | 589,798 | | | $ | 374,745 | | | $ | 2,995,522 | |
累計減值損失 | | (4,973) | | | — | | | (357,375) | | | (362,348) | |
2022年1月1日的餘額 | | 2,026,006 | | | 589,798 | | | 17,370 | | | 2,633,174 | |
| | | | | | | | |
測算期調整 | | — | | | (18,028) | | | — | | | (18,028) | |
| | | | | | | | |
外幣折算 | | (7,576) | | | — | | | (614) | | | (8,190) | |
2022年12月31日的餘額 | | 2,018,430 | | | 571,770 | | | 16,756 | | | 2,606,956 | |
期內收購(見 注2) | | — | | | 85,231 | | | — | | | 85,231 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣折算 | | 2,401 | | | — | | | 1,462 | | | 3,863 | |
2023年12月31日餘額 | | $ | 2,020,831 | | | $ | 657,001 | | | $ | 18,218 | | | $ | 2,696,050 | |
我們有不是於二零二三年、二零二二年或二零二一年計提商譽減值。
下表提供各主要類別無形資產的賬面總值及累計攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | $ | 1,703,029 | | | $ | (249,947) | | | $ | 1,701,932 | | | $ | (190,045) | |
與客户相關 | | 513,910 | | | (123,282) | | | 513,188 | | | (93,495) | |
專利 | | 8,233 | | | (8,233) | | | 8,053 | | | (8,053) | |
| | | | | | | | |
總計 | | 2,225,172 | | | (381,462) | | | 2,223,173 | | | (291,593) | |
| | | | | | | | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | 35,519 | | | | | 34,689 | | | |
其他無形資產總額 | | $ | 1,879,229 | | | | | $ | 1,966,269 | | | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的攤銷費用總額為88,771, $79,690及$52,124,分別為。
根據目前的無形資產餘額,估計今後五年的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
攤銷費用 | | $ | 78,276 | | | $ | 78,276 | | | $ | 78,276 | | | $ | 77,136 | | | $ | 77,136 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
4. 短期和長期債務
短期債務
作為短期融資的一種來源,我們利用手頭的現金和原始期限不超過三個月的商業票據或銀行貸款。我們維持一美元1.3510億美元的無擔保循環信貸安排,可以選擇增加額外的借款500百萬美元,並徵得貸款人的同意。此融資計劃於2028年4月26日到期;但是,我們可以將終止日期延長至二其他內容一年制在通知設施下的行政代理人後的期間。
無擔保承諾循環信貸協議載有一項財務契約,根據該契約,(A)最近四個財政季度的業務税前收入與(B)最近四個財政季度的綜合利息支出的比率不得低於2.0在每個財政季度結束時降至1.0。信貸協議還包括慣例陳述、擔保和違約事件。如果我們拖欠信貸協議下的義務,貸款人可以選擇加快未償還預付款的支付速度。截至2023年12月31日,我們遵守了所有與我們的信貸協議有關的肯定和消極契約以及金融契約。在法律上限制這些資金的,沒有重大的補償性餘額協議。
除了循環信貸安排外,我們還與國內和國際商業銀行保持信貸額度。我們的各種貨幣的信用額度是$。411,553在2023年12月31日和美元313,1952022年12月31日。這些額度允許我們以各自銀行的最優惠商業利率或更低的利率借款。與我們的循環信貸安排和信貸額度相關的承諾費並不重要。短期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
以信用額度為抵押的短期外國銀行借款 | $ | 192,278 | | $ | 135,555 |
美國商業票據 | 527,561 | | 558,235 |
短期債務總額 | $ | 719,839 | | $ | 693,790 |
未償還商業票據加權平均利率 | 5.4 | % | | 4.3 | % |
2023年至2022年期間未償還短期借款的最高限額為#美元。859,773及$937,593,分別為。未償還短期借款的加權平均利率為5.8截至2023年12月31日的百分比4.4截至2022年12月31日。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第67頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
長期債務
長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | | 到期日 | | 2023 | | 2022 |
2.625%註釋(1) | | 2023年5月1日 | | — | | | 250,000 | |
3.375%註釋(1) | | 2023年5月15日 | | — | | | 500,000 | |
2.050%註釋 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900%註釋 | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200%註釋 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300%註釋 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200%債務 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
4.250%註釋(2) | | 2028年5月4日 | | 350,000 | | | — | |
2.450%註釋 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700%註釋 | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
4.500%註釋(2) | | 2033年5月4日 | | 400,000 | | | — | |
3.375%註釋 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125%註釋 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650%註釋 | | 2050年6月1日 | | 350,000 | | 350,000 |
融資租賃債務(見注7) | | | | 76,385 | | 73,479 |
利率互換、債務發行成本和未攤銷債務貼現的淨影響 | | | | (25,834) | | (19,563) |
長期債務總額 | | | | 4,094,190 | | | 4,097,555 | |
較小電流部分 | | | | 305,058 | | 753,578 |
長期部分 | | | | $ | 3,789,132 | | | $ | 3,343,977 | |
(1)2023年5月,我們償還了$250,000的2.625%備註和$500,000的3.375到期的票據的百分比。
(2)2023年第二季度,我們發行了美元350,000的4.2502028年5月到期的債券百分比和$400,000的4.5002033年5月到期的債券百分比(“2023年債券”)。發行2023年債券所得款項,扣除折扣及發行成本後,總額為$744,092。2023年債券是以S-3表格的擱置登記方式發行的,該表格於2021年5月提交,登記了數額不明的債務證券。
我們的長期票據的年度總到期日(不包括融資租賃債務以及利率互換、債務發行成本和未攤銷債務折扣的淨影響)如下:
| | | | | |
2024 | $ | 300,000 | |
2025 | 600,000 | |
2026 | 500,000 | |
2027 | 193,639 | |
2028 | 350,000 | |
此後 | 2,100,000 | |
我們的債務主要是無擔保的,具有同等的優先權。我們的債務都不能轉換為普通股。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第68頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
利息支出
淨利息支出包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | | $ | 176,066 | | | $ | 148,226 | | | $ | 139,156 | |
資本化利息 | | (14,555) | | | (8,131) | | | (9,310) | |
利息支出 | | 161,511 | | | 140,095 | | | 129,846 | |
利息收入 | | (9,726) | | | (2,538) | | | (2,429) | |
利息支出,淨額 | | $ | 151,785 | | | $ | 137,557 | | | $ | 127,417 | |
5. 衍生工具
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、利率和商品價格的變化。我們使用某些衍生工具來管理這些風險。其中包括用於管理利率風險的利率互換、用於管理外幣匯率風險的外幣遠期外匯合約,以及用於管理大宗商品市場價格風險敞口的大宗商品期貨和期權合約。
在簽訂這些合同時,我們承擔了交易對手可能無法履行合同條款所可能產生的風險。我們通過訂立有抵押品入賬要求的交易所交易合約及/或在合約執行前進行財務評估、定期評估交易對手錶現及維持不同的合格交易對手組合,以減低這方面的風險。我們預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
商品價格風險
我們訂立商品期貨及期權合約及其他商品衍生工具,以減低未來與購買原材料、能源需求及運輸服務有關的價格波動的影響。我們通常對大宗商品價格風險進行對衝3-至24-月期間。我們的未平倉商品衍生品合約名義價值為#美元。94,917截至2023年12月31日和美元243,009截至2022年12月31日。
用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。因此,該等衍生工具的公允價值變動在銷售成本內入賬。如中所討論的注13,我們將我們的分部收入定義為在出售相關存貨之前不包括大宗商品衍生品的損益,屆時相關損益反映在分部收入中。這使我們能夠繼續將衍生品損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的分部收入中按市值計價的波動性。
外匯價格風險
我們面臨與我們的國際業務相關的外幣匯率風險,包括非功能性貨幣公司間債務和某些子公司的其他非功能性貨幣交易。對衝的主要貨幣包括歐元、加拿大元、日元、英鎊、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我們通常使用外幣遠期外匯合約來對衝這些風險敞口,期限從3至12月份。這些合約要麼被指定為現金流對衝,要麼不被指定。作為現金流量套期保值的外匯合同名義淨額為#美元。80,068在2023年12月31日和美元59,4482022年12月31日。這些合約的公允價值變動的有效部分計入其他全面收益,並在對衝交易影響收益的同一時期重新分類為收益。未指定為會計套期保值的外匯合同名義淨額為#美元。13,665在2023年12月31日和美元1,8432022年12月31日。這些工具的公允價值變動直接計入銷售或銷售成本、營銷和行政費用,具體取決於相關風險的性質。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第69頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
利率風險
為管理利率風險,我們不時訂立利率互換協議,以防範與預期債務交易有關的不利利率變動。在發行相關債務時結算的這些掉期被指定為現金流量對衝,在其他全面收益中遞延的收益和虧損被確認為在對衝利息支付影響收益的同一時期對利息支出的調整。
股權價格風險
我們面臨與我們對員工的遞延補償義務相關的某些廣泛市場指數的市場價格變化。為了緩解這一風險,我們使用股權互換合約來對衝與市場層面股權回報掛鈎的風險敞口部分。這些合同不是出於會計目的而指定為套期保值的,簽訂的期限為3至12月份。這些衍生工具的公允價值變動與相關負債的變動一起計入SM&A費用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,未完成合同的名義金額為#美元。22,867及$18,803,分別為。
下表呈列於二零二三年及二零二二年十二月三十一日綜合資產負債表內衍生工具資產及負債的分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
| | 資產(1) | | 負債(1) | | 資產(1) | | 負債(1) |
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 1,219 | | | $ | 1,670 | | | $ | 3,921 | | | $ | 261 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
商品期貨和期權(2) | | 66 | | | 679 | | | 685 | | | 662 | |
遞延薪酬衍生工具 | | 2,343 | | | — | | | 1,222 | | | — | |
外匯合約 | | 1,123 | | | — | | | 246 | | | — | |
| | 3,532 | | | 679 | | | 2,153 | | | 662 | |
總計 | | $ | 4,751 | | | $ | 2,349 | | | $ | 6,074 | | | $ | 923 | |
(1)衍生工具資產按我們的 合併資產負債表預付費用和其他以及其他非流動資產。 衍生負債按我們的 合併資產負債表應計負債和其他長期負債。
(2)截至2023年12月31日,負債中反映的淨額為資產$29,881和負債$30,493與商品期貨合約的應收或應付現金轉賬有關,反映期內最後一個交易日市場報價的變動。2022年12月31日在資產淨值基礎上反映的可比金額為資產#美元。25,308和負債$25,296。分別於2023年、2023年和2022年12月31日,反映在資產和負債中的餘額與其他非交易所交易衍生工具的公允價值相關。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第70頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
衍生工具對損益表的影響
衍生工具對截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的綜合收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制語 | | 現金流對衝 |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | 在其他全面收益中確認的損益(“保監處”) | | 損益從AOCI重新分類為收益(B) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | (53,085) | | | $ | 44,569 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | 1,111 | | | (274) | | | (4,860) | | | 2,056 | | | (1,150) | | | 636 | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | 5,814 | | | — | | | (9,716) | | | (10,836) | | | | | |
遞延薪酬衍生工具 | | 4,119 | | | (4,920) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | (47,855) | | | $ | 39,375 | | | $ | 954 | | | $ | 2,056 | | | $ | (10,866) | | | $ | (10,200) | | | | | |
(a)在非指定商品期貨和期權合同收入中確認的收益(損失)計入銷售成本。在非指定外幣遠期外匯合約和遞延補償衍生工具的收入中確認的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。
(b)從AOCI重新分類為外幣遠期外匯合約收入的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。從AOCI重新歸類為利率互換協議收入的虧損計入了利息支出。
預期在未來12個月將重新分類為收益的衍生工具,包括利率互換協議和外幣遠期外匯合約的税前淨虧損金額約為#美元。9,659截至2023年12月31日。這一數額主要與利率互換協議有關。
6. 公允價值計量
關於公允價值計量的會計準則要求金融資產和負債按照公允價值等級的下列類別之一進行分類和披露:
| | |
1級-基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級-基於市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。 |
3級-基於無法觀察到的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。 |
我們做到了不是在本報告所述期間,沒有任何三級金融資產或負債,也沒有在兩級之間進行任何轉移。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第71頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在合併資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產/負債 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2023年12月31日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | | $ | 2,342 | | | $ | — | | | $ | 2,342 | |
| | | | | | | | |
遞延補償衍生工具(2) | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 66 | | | — | | | — | | | 66 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 1,670 | | | — | | | 1,670 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 679 | | | — | | | — | | | 679 | |
2022年12月31日: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | | $ | 4,167 | | | $ | — | | | $ | 4,167 | |
| | | | | | | | |
遞延補償衍生工具(2) | | — | | | 1,222 | | | — | | | 1,222 | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 685 | | | — | | | — | | | 685 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 261 | | | — | | | 261 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 662 | | | — | | | — | | | 662 | |
(1)外幣遠期外匯合約的公允價值是指該合約在期末與當時的市場外幣匯率之間的差額。我們按季度評估外幣遠期外匯合約的公允價值,方法是獲取類似條款合約的現貨和遠期匯率的市場報價,並在有需要時根據到期日差異進行調整。
(2)遞延補償衍生品的公允價值是基於市場利率的報價和一個廣泛的市場股票指數。
(3)商品期貨和期權合約的公允價值是以市場報價為基礎的。
其他金融工具
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面值與截至2023年12月31日及2022年12月31日的公允價值接近,原因是這些工具的到期日相對較短。
我們長期債務的估計公允價值是基於類似債務發行的報價市場價格,因此在估值層次中被歸類為第二級。包括當前部分在內的長期債務的公允價值和賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
12月31日, | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
長期債務的當期部分 | | $ | 297,842 | | | $ | 749,345 | | | $ | 305,058 | | | $ | 753,578 | |
長期債務 | | 3,413,411 | | | 2,854,165 | | | 3,789,132 | | | 3,343,977 | |
總計 | | $ | 3,711,253 | | | $ | 3,603,510 | | | $ | 4,094,190 | | | $ | 4,097,555 | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第72頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
其他公允價值計量
除了在經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債外,公認會計準則還要求在某些情況下,我們還在非經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債。
2023年活動
與2023年收購Weaver有關,如中所述注2,我們使用了各種估值技術來確定公允價值,其中主要的技術是對個人財產進行估值的成本法,這種方法使用了重大的不可觀察的投入,或公允價值層次定義的第三級投入。
2021年活動
與2021年收購莉莉、Dot‘s和Pretzels有關,請參閲注2,我們使用不同的估值技術來確定公允價值,主要技術是貼現現金流量分析和特許權使用費減免,這是多期超額收益的一種形式,使用重大不可觀察投入,或公允價值層次定義的第三級投入。
7. 租契
我們租賃辦公和零售空間、倉庫和配送設施、土地、車輛和設備。我們在開始時就確定協議是租約還是包含租約。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及負債以租賃期內租賃付款的估計現值為基礎,並於租賃開始日確認。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用我們的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。
我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。我們的有限數量的租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或重大限制性契約。
對於支持銷售、營銷和一般行政活動的房地產、設備和車輛,公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。這些資產類別構成了我們租賃的大部分。支持生產活動的不動產和設備租賃的租賃和非租賃組成部分不作為單一租賃組成部分入賬。這類合同的對價是根據相對獨立價格分配給租賃組成部分和非租賃組成部分的,如果沒有現成的可觀察價格,則可以是可觀察價格,也可以是估計價格。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃費 | | 分類 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或銷售與併購成本(1) | | $ | 48,577 | | | $ | 48,988 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產的攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 8,140 | | | 7,043 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 4,593 | | | 4,192 | |
租賃淨成本(2) | | | | $ | 61,310 | | | $ | 60,223 | |
(1)與供應鏈相關的金額計入銷售成本。
(2)淨租賃成本不包括短期租賃、可變租賃成本或轉租收入,所有這些都是非實質性的。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第73頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
關於我們的租賃條件和折扣率的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租約 | | 14.4 | | 15.0 |
融資租賃 | | 25.9 | | 27.7 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 3.5 | % | | 3.2 | % |
融資租賃 | | 6.2 | % | | 6.1 | % |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分類 | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 307,976 | | | $ | 326,472 | |
| | | | | | |
融資租賃ROU資產,按成本計算 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 89,335 | | | 86,703 | |
累計攤銷 | | 累計折舊 | | (19,472) | | | (14,543) | |
融資租賃淨資產收益率 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 69,863 | | | 72,160 | |
| | | | | | |
租賃資產總額 | | | | $ | 377,839 | | | $ | 398,632 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 應計負債 | | $ | 34,494 | | | $ | 31,787 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 5,900 | | | 4,285 | |
非當前 | | | | | | |
運營中 | | 其他長期負債 | | 277,089 | | | 294,849 | |
金融 | | 長期債務 | | 70,485 | | | 69,194 | |
租賃總負債 | | | | $ | 387,968 | | | $ | 400,115 | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第74頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
截至2023年12月31日,我們租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2024 | $ | 44,708 | | | $ | 10,240 | | | $ | 54,948 | |
2025 | 31,395 | | | 8,651 | | | 40,046 | |
2026 | 26,669 | | | 5,442 | | | 32,111 | |
2027 | 26,063 | | | 4,288 | | | 30,351 | |
2028 | 25,064 | | | 4,189 | | | 29,253 | |
此後 | 243,161 | | | 137,877 | | | 381,038 | |
租賃付款總額 | 397,060 | | | 170,687 | | | 567,747 | |
減去:推定利息 | 85,477 | | | 94,302 | | | 179,779 | |
租賃總負債 | $ | 311,583 | | | $ | 76,385 | | | $ | 387,968 | |
與租賃有關的補充現金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 45,176 | | | $ | 45,179 | |
融資租賃的營運現金流 | | $ | 4,593 | | | $ | 4,192 | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | 5,381 | | | $ | 4,717 | |
| | | | |
以租賃負債換取的淨收益資產: | | | | |
經營租約 | | $ | 18,469 | | | $ | 13,998 | |
融資租賃 | | $ | 7,448 | | | $ | 9,617 | |
8. 對未合併關聯公司的投資
我們投資於合作伙伴關係,對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資。税項抵免在實現時確認為流通法下的税項支出減少,此時相應的股權投資將被減記,以反映將實現的未來收益的剩餘價值。股權投資減記反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見附註17).
此外,我們還收購新興零食企業和初創公司的所有權權益,這些企業的會計方法根據我們的所有權百分比和對與運營和財務相關的決策施加重大影響的能力而有所不同。這些投資使公司有權將公司不擁有的品牌分銷給主要在北美的第三方客户。我們權益法被投資人的淨銷售額和費用沒有合併到我們的財務報表中;相反,我們按比例的收益或虧損份額在淨基礎上記錄在其他(收入)費用中,在綜合收益表中淨額。
權益法投資和減去減值後的成本投資均在綜合資產負債表的其他非流動資產中列報。我們定期審查我們的投資,並根據資本貢獻、收到的股息和非臨時性減值進行相應調整。對未合併附屬公司的總投資為$207,177及$133,029分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第75頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
9. 業務重組活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。與業務調整活動相關的成本在我們的綜合損益表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | | $ | 527 | | | $ | 3 | | | $ | 5,220 | |
銷售、市場推廣和行政費用 | | 2,472 | | | 2,425 | | | 7,854 | |
業務重組成本 | | 441 | | | 1,989 | | | 3,525 | |
與業務重組活動相關的成本 | | $ | 3,440 | | | $ | 4,417 | | | $ | 16,599 | |
2023年、2022年和2021年方案記錄的與這些活動有關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國際優化計劃: | | | | | | |
遣散費和員工福利成本 | | $ | 441 | | | $ | 2,001 | | | $ | 3,982 | |
其他計劃成本 | | 2,999 | | | 2,416 | | | 12,617 | |
總計 | | $ | 3,440 | | | $ | 4,417 | | | $ | 16,599 | |
歸類為符合退出和處置成本資格的負債的金額主要是與員工相關的費用和某些第三方服務提供商費用;然而,截至2023年12月31日的此類金額並不大,預計將在未來12個月內支付。
推進敏捷性和自動化計劃
2024年2月2日,公司董事會批准了一項為期多年的生產率計劃(“推進敏捷性和自動化”或“AAA”),以改善供應鏈和製造相關支出,優化銷售、一般和管理費用,利用新技術和商業模式進一步簡化和自動化流程,併產生長期節省。
該公司估計,AAA計劃將導致總税前成本為#美元200,000至$250,000從一開始到2026年。這一估計數主要包括方案辦公室執行和支持設計和實施新組織結構的第三方費用#美元。100,000至$120,000,以及實施和技術能力成本為$55,000至$70,000。此外,我們預計將產生員工遣散費和相關離職福利$45,000至$60,000隨着我們促進裁員和重新分配資源,以進一步推動公司的戰略優先事項。總費用中的現金部分估計為#美元。175,000至$225,000。在2026年該計劃結束時,持續的年度節省預計約為$300,000.
2020國際優化計劃
在2020年第四季度,我們啟動了一項計劃(“國際優化計劃”),以精簡選定國際市場的資源和投資,包括優化我們的中國運營模式,這將提高我們的運營效率,併為未來提供一個強大、可持續和簡化的基礎。
國際優化計劃最初預計税前總成本為#美元。50,000至$75,000,現金成本在#美元之間。40,000至$65,000,主要與裁員約350美國以外的職位、整合和搬遷生產的成本以及執行這些活動所產生的第三方成本。國際優化方案的成本和相關收益與國際部分有關。然而,部門經營業績不包括這些業務調整費用,因為我們評估不包括此類成本的部門業績。這項計劃於2023年完成。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第76頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
截至2023年及2022年12月31日止年度,我們確認與國際優化計劃相關的總成本為$3,440及$4,417. 這些費用主要包括支持我們轉變中國運營模式的第三方費用,以及遣散費和員工福利成本。 自成立以來,我們已發生税前費用,以執行該計劃共計美元53,799.
10. 所得税
所得税前收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | | $ | 1,832,771 | | | $ | 1,816,622 | | $ | 1,775,361 |
外國 | | 339,093 | | | 100,449 | | | 21,863 | |
所得税前收入 | | $ | 2,171,864 | | | $ | 1,917,071 | | $ | 1,797,224 |
我們的所得税撥備組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 141,753 | | | $ | 121,968 | | | $ | 161,402 | |
狀態 | | 83,802 | | | 85,741 | | | 60,979 | |
外國 | | 68,289 | | | 27,656 | | | 78,650 | |
| | 293,844 | | | 235,365 | | | 301,031 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 28,191 | | | 34,848 | | | 26,726 | |
狀態 | | (9,531) | | | 3,393 | | | 8,253 | |
外國 | | (2,427) | | | (1,352) | | | (21,605) | |
| | 16,233 | | | 36,889 | | | 13,374 | |
所得税撥備總額 | | $ | 310,077 | | | $ | 272,254 | | | $ | 314,405 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
遞延税項反映税基與資產和負債的財務報表賬面值之間的暫時性差異。 構成遞延税項資產及負債之重大暫時差額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | | |
退休後福利義務 | | $ | 24,969 | | | $ | 40,100 | |
應計費用和其他準備金 | | 85,601 | | | 78,523 | |
基於股票的薪酬 | | 21,656 | | | 19,847 | |
衍生工具 | | 12,268 | | | 3,983 | |
| | | | |
租賃負債 | | 90,405 | | | 91,099 | |
應計貿易促進準備金 | | 18,796 | | | 23,082 | |
淨營業虧損結轉 | | 110,342 | | | 130,944 | |
資本損失結轉 | | — | | | 1,999 | |
| | | | |
其他 | | 83,011 | | | 52,802 | |
遞延税項總資產 | | 447,048 | | | 442,379 | |
估值免税額 | | (114,149) | | | (137,531) | |
遞延税項資產總額 | | 332,899 | | | 304,848 | |
遞延税項負債: | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 271,465 | | | 247,964 | |
獲得性無形資產 | | 228,711 | | | 193,160 | |
租賃ROU資產 | | 71,150 | | | 72,602 | |
盤存 | | 13,250 | | | 28,573 | |
| | | | |
養老金 | | 10,001 | | | 11,038 | |
其他 | | 39,566 | | | 39,416 | |
遞延税項負債總額 | | 634,143 | | | 592,753 | |
遞延税項淨負債 | | $ | (301,244) | | | $ | (287,905) | |
包括在: | | | | |
非流動遞延税項資產,淨額 | | $ | 44,454 | | | $ | 40,498 | |
非流動遞延税項負債,淨額 | | (345,698) | | | (328,403) | |
遞延税項淨負債 | | $ | (301,244) | | | $ | (287,905) | |
遞延税項的變化主要是由於收購的無形資產以及房地產、廠房和設備的加速税項折舊。
截至2023年、2023年和2022年12月31日的估值準備主要涉及各海外司法管轄區的淨營業虧損結轉和我們預計不會變現的其他遞延税項資產。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第78頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
下表將聯邦法定所得税税率與我們的有效所得税税率進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(減少)的原因是: | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | 2.8 | | | 3.2 | | | 2.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外幣匯率差異 | | (1.0) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
歷史和太陽能税收抵免 | | (9.5) | | | (9.9) | | | (6.2) | |
| | | | | | |
税收或有事項 | | 1.1 | | | 0.4 | | | 1.7 | |
股票薪酬 | | (0.5) | | | (0.7) | | | (0.5) | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | 0.4 | | | 0.3 | | | (1.1) | |
有效所得税率 | | 14.3 | % | | 14.2 | % | | 17.5 | % |
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
年初餘額 | | $ | 148,345 | | | $ | 143,305 | |
前幾年取得的税務頭寸的增加 | | 11,567 | | | 17,987 | |
前幾年減税頭寸 | | (26) | | | (9,310) | |
本年度增加的税務頭寸 | | 6,194 | | | 4,112 | |
聚落 | | (9,838) | | | — | |
訴訟時效失效 | | (6,617) | | | (7,749) | |
年終餘額 | | $ | 149,625 | | | $ | 148,345 | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。122,706截至2023年12月31日和美元120,699截至2022年12月31日。
我們在所得税支出中報告與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金。我們確認的税費淨額為#美元。12,027, $4,862及$8,9242023年、2022年和2021年分別為利息和罰款。應計淨利息和罰款為$37,355截至2023年12月31日和美元25,328截至2022年12月31日。
該公司及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報單,包括各種州和地方的納税申報單。我們在我們的備案司法管轄區內定期接受税務當局的審計,其中許多此類糾紛目前正在進行中,包括墨西哥、加拿大、瑞士和美國在審查、談判和訴訟的不同階段的多年爭議。税務審計的結果不能肯定地預測,包括解決或可能的和解的時間。如果我們在税務審計中處理的任何問題以與管理層預期不一致的方式得到解決,我們可能被要求在解決期間調整我們的所得税撥備。根據我們目前的評估,我們認為已經為所有所得税的不確定性做了足夠的撥備。
我們合理地預計,未確認的税收優惠的負債將減少約$51,355在接下來的12個月內,由於税務審計的訴訟時效和結算期的到期。
截至2023年12月31日,我們大約有656,389我們國際子公司的未分配收益。在可預見的未來,我們繼續將剩餘的收益再投資於美國以外的地區,這將對分配產生實質性的税收影響,如預扣税,因此,除了根據2017年《減税和就業法案》應繳納的一次性美國匯回税之外,我們沒有確認這些收入的額外税收支出。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第79頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
對合夥企業的投資有資格享受税收抵免
我們投資於合作伙伴關係,這些夥伴關係使股權投資於有資格獲得聯邦歷史和能源税收抵免的項目。該等投資按權益法入賬,並在綜合資產負債表的其他非流動資產內列報。税項抵免在實現時確認為流通法下的税項支出減少,此時相應的股權投資將被減記,以反映將實現的未來收益的剩餘價值。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們確認的投資税收抵免和相關的外部基差福利總額為$251,827, $228,819及$136,243,我們將股權投資減記了#美元。210,484, $188,286及$113,756分別反映了這些好處的實現。股權投資減記反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見附註17).
《降低通貨膨脹法案》
2022年8月16日,《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。2022年12月31日之後,****對某些公司頒佈了15%的公司最低税,並對股票回購徵收消費税,並制定並延長了某些與能源相關的税收抵免和激勵措施。在截至2023年12月31日的年度內,****的税務相關撥備並未對我們的綜合財務報表(包括我們的年度有效税率)或我們的流動性產生實質性影響。
11. 養卹金和其他退休後福利計劃
我們發起了許多固定收益養老金計劃。主要計劃是好時公司退休計劃(“退休計劃”)和好時公司小時工退休計劃(“小時計劃”)。這些是現金餘額計劃,為2007年1月1日之前僱用的大多數美國員工提供養老金福利。從2023年12月31日起,小時工計劃合併為退休計劃,並更名為好時退休計劃,適用於受薪和小時工。我們還贊助了二退休後福利計劃:醫療保健和人壽保險。醫療保健計劃是繳費性的,參與者的繳費每年都會調整。人壽保險計劃是免繳款的。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第80頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
債務和供資狀況
這些計劃的福利義務、計劃資產和供資狀況的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利: | | 其他好處: |
12月31日, | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變更 | | | | | | | | |
年初的預計福利義務 | | $ | 830,285 | | | $ | 1,076,180 | | | $ | 164,889 | | | $ | 211,490 | |
服務成本 | | 14,991 | | | 17,500 | | | 221 | | | 302 | |
利息成本 | | 41,205 | | | 30,491 | | | 7,171 | | | 4,603 | |
| | | | | | | | |
精算(收益)損失 | | 23,187 | | | (184,775) | | | 38,789 | | | (28,145) | |
削減 | | — | | | — | | | (740) | | | — | |
安置點 | | (66,132) | | | (82,907) | | | (88,689) | | | — | |
貨幣換算和其他 | | 2,466 | | | (3,268) | | | (324) | | | (613) | |
已支付的福利 | | (23,967) | | | (22,936) | | | (21,006) | | | (22,748) | |
年底的預計福利義務 | | 822,035 | | | 830,285 | | | 100,311 | | | 164,889 | |
計劃資產變動 | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | 848,432 | | | 1,098,191 | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | | 70,096 | | | (196,969) | | | — | | | — | |
僱主供款 | | 6,576 | | | 55,799 | | | 21,006 | | | 22,748 | |
安置點 | | (66,132) | | | (82,907) | | | (88,689) | | | — | |
購買年金 | | — | | | — | | | 88,689 | | | — | |
貨幣換算和其他 | | 1,838 | | | (2,746) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (23,967) | | | (22,936) | | | (21,006) | | | (22,748) | |
計劃資產年終公允價值 | | 836,843 | | | 848,432 | | | — | | | — | |
年終資金狀況 | | $ | 14,808 | | | $ | 18,147 | | | $ | (100,311) | | | $ | (164,889) | |
| | | | | | | | |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | |
其他資產 | | $ | 48,506 | | | $ | 53,495 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計負債 | | (4,749) | | | (7,652) | | | (9,593) | | | (17,715) | |
其他長期負債 | | (28,949) | | | (27,696) | | | (90,718) | | | (147,174) | |
總計 | | $ | 14,808 | | | $ | 18,147 | | | $ | (100,311) | | | $ | (164,889) | |
| | | | | | | | |
在累計其他全面收益(虧損)中確認的税後淨額: | | | | | | | | |
精算淨(虧損)收益 | | $ | (129,184) | | | $ | (150,378) | | | $ | (7,704) | | | $ | 19,689 | |
以前的服務信用淨值 | | 8,561 | | | 12,435 | | | 527 | | | — | |
在AOCI中確認的淨金額 | | $ | (120,623) | | | $ | (137,943) | | | $ | (7,177) | | | $ | 19,689 | |
2023年期間預計的福利債務受到精算損失#美元的影響。23,187這主要是由於貼現率假設從5.52022年12月31日至5.12023年12月31日。所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。789,257截至2023年12月31日和美元799,635截至2022年12月31日。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第81頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
累計福利義務超過計劃資產的計劃如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
預計福利義務 | | $ | 40,278 | | | $ | 36,669 | |
累積利益義務 | | 33,812 | | | 32,167 | |
計劃資產的公允價值 | | 6,695 | | | 3,606 | |
預計福利債務超過計劃資產的計劃如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
預計福利義務 | | $ | 84,416 | | | $ | 79,932 | |
累積利益義務 | | 71,046 | | | 68,665 | |
計劃資產的公允價值 | | 50,718 | | | 44,584 | |
定期收益淨成本
定期效益淨成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在定期收益淨成本中確認的金額 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 14,991 | | | $ | 17,500 | | | $ | 21,361 | | | $ | 221 | | | $ | 302 | | | $ | 1,879 | |
利息成本 | | 41,205 | | | 30,491 | | | 18,320 | | | 7,171 | | | 4,603 | | | 3,857 | |
計劃資產的預期回報 | | (48,978) | | | (47,637) | | | (49,091) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | | (5,658) | | | (5,651) | | | (6,142) | | | (50) | | | — | | | — | |
淨(收益)損失攤銷 | | 19,846 | | | 16,060 | | | 20,556 | | | (966) | | | (92) | | | 1,593 | |
削減信貸 | | — | | | — | | | — | | | (740) | | | — | | | — | |
結算損失 | | 15,254 | | | 20,692 | | | 16,085 | | | 926 | | | — | | | — | |
定期收益淨成本合計 | | $ | 36,660 | | | $ | 31,455 | | | $ | 21,089 | | | $ | 6,562 | | | $ | 4,813 | | | $ | 7,329 | |
| | | | | | | | | | | | |
在AOCI中確認的計劃資產和福利義務的變化,税前 | | | | | | | | | | | | |
精算淨(收益)損失 | | $ | (32,720) | | | $ | 22,609 | | | $ | (80,047) | | | $ | 38,698 | | | $ | (26,212) | | | $ | (16,374) | |
前期服務成本(積分) | | 5,670 | | | 5,601 | | | 6,447 | | | (736) | | | — | | | — | |
於其他全面(收益)虧損確認的總額,除税前 | | $ | (27,050) | | | $ | 28,210 | | | $ | (73,600) | | | $ | 37,962 | | | $ | (26,212) | | | $ | (16,374) | |
在定期福利成本和AOCI中確認的淨額 | | $ | 9,610 | | | $ | 59,665 | | | $ | (52,511) | | | $ | 44,524 | | | $ | (21,399) | | | $ | (9,045) | |
與退休金及其他退休後福利計劃有關的定期福利成本淨額中的非服務成本部分反映於綜合收益表的其他(收入)開支淨額內(見 附註17).
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
假設
在計算年終福利債務時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金和福利。 | | 其他福利 |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
貼現率 | | 5.1 | % | | 5.5 | % | | 5.2 | % | | 5.5 | % |
薪酬水平的上升率 | | 3.6 | % | | 3.4 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
利息貸記利率 | | 4.8 | % | | 4.7 | % | | 不適用 | | 不適用 |
在計算定期淨收益成本時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | | 5.5 | % | | 2.7 | % | | 2.3 | % | | 5.5 | % | | 2.9 | % | | 2.5 | % |
計劃資產的預期長期回報 | | 6.2 | % | | 4.9 | % | | 4.8 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
公司的貼現率假設是通過開發一個基於高質量公司債券的收益率曲線來確定的,該債券的到期日與計劃的預期福利支付流相匹配。 該等計劃的預期現金流量隨後按所得的逐年即期利率貼現。 我們的資產回報假設基於當前和預期資產分配,以及計劃資產類別的歷史和預期回報。
我們採用完整收益率曲線法估計服務及利息成本,方法是將釐定福利責任所用收益率曲線上的特定即期利率應用於相關預測現金流量。 這種方法通過改善預測現金流與收益率曲線上相應即期利率之間的相關性,提供了更精確的服務和利息成本計量。 此方法並不影響我們的退休金及其他退休後福利負債的計量,但一般會導致收益率曲線向上傾斜期間的福利開支較低。
為計量我們於2023年12月31日的退休後福利責任,我們假設 6.42024年覆蓋的醫療保健福利人均成本年增長率%,逐步下降至 5.0%,到2030年。 為計量我們於2022年12月31日的退休後福利責任,我們假設 6.72023年覆蓋的醫療保健福利人均成本年增長率%,逐步下降至 5.0%,到2030年。
該等估值及假設反映採納我們於二零二一年十二月三十一日採納的精算師協會更新的Pri-2012死亡率表及MP-2021世代預測量表。 精算師協會沒有在2022年或2023年更新2012年前的死亡率表。 採用更新後的比額表對我們目前的養老金義務或淨期間福利成本沒有重大影響,因為我們的主要計劃是現金餘額計劃,大多數參與者在退休時採取一次總付的結算方式。
計劃資產
我們廣泛分散我們的養老金計劃資產,包括公共股票,固定收益,多元化信貸策略和多元化替代策略資產類別。 截至2023年12月31日,我們主要國內養老金計劃的目標資產配置如下:
| | | | | | | | |
資產類別 | | 目標資產配置 |
現金 | | 1% |
股權證券 | | 27% |
固定收益證券 | | 48% |
另類投資,包括房地產、上市基礎設施和其他 | | 24% |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第83頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
截至2023年12月31日,實際撥款與目標一致,在我們允許的範圍內。我們預計養老金計劃資產回報的波動性水平將與每個資產類別內市場的整體波動性保持一致。
下表列出了公允價值層次結構內的級別(如中所定義注6),截至2023年12月31日的養老金計劃資產公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活動中的報價 資產相同的市場 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | 重要的其他不可觀察的輸入 (3級) | | 將資產淨值作為實際權宜之計的投資 (1) | | 總計 |
現金和現金等價物 | | $ | 909 | | | $ | 42,202 | | | $ | — | | | $ | 600 | | | $ | 43,711 | |
股權證券: | | | | | | | | | | |
國際全能 | | — | | | — | | | — | | | 395 | | | 395 | |
全球全大寫(A) | | — | | | — | | | — | | | 209,245 | | | 209,245 | |
固定收益證券: | | | | | | | | | | |
美國政府/機構 | | — | | | — | | | — | | | 186,095 | | | 186,095 | |
公司債券(B) | | — | | | — | | | — | | | 60,293 | | | 60,293 | |
國際政府/公司債券(C) | | — | | | — | | | — | | | 29,254 | | | 29,254 | |
多元化信貸(D) | | — | | | — | | | — | | | 123,081 | | | 123,081 | |
另類投資: | | | | | | | | | | |
全球多元化資產(E) | | — | | | — | | | — | | | 68,856 | | | 68,856 | |
不動產基金(F) | | — | | | — | | | — | | | 115,913 | | | 115,913 | |
| | | | | | | | | | |
養老金計劃總資產 | | $ | 909 | | | $ | 42,202 | | | $ | — | | | $ | 793,732 | | | $ | 836,843 | |
下表按公允價值等級列出截至2022年12月31日按公允價值計算的養卹金計劃資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活動中的報價 資產相同的市場 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | 重要的其他不可觀察的輸入 (3級) | | 將資產淨值作為實際權宜之計的投資 (1) | | | | 總計 |
現金和現金等價物 | | $ | 327 | | | $ | 29,595 | | | $ | — | | | $ | 566 | | | | | $ | 30,488 | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | |
全球全大寫(A) | | — | | | — | | | — | | | 206,636 | | | | | 206,636 | |
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | |
美國政府/機構 | | — | | | — | | | — | | | 173,122 | | | | | 173,122 | |
公司債券(B) | | — | | | — | | | — | | | 58,646 | | | | | 58,646 | |
國際政府/公司債券(C) | | — | | | — | | | — | | | 26,489 | | | | | 26,489 | |
多元化信貸(D) | | — | | | — | | | — | | | 109,926 | | | | | 109,926 | |
另類投資: | | | | | | | | | | | | |
全球多元化資產(E) | | — | | | — | | | — | | | 95,243 | | | | | 95,243 | |
不動產基金(F) | | — | | | — | | | — | | | 147,882 | | | | | 147,882 | |
| | | | | | | | | | | | |
養老金計劃總資產 | | $ | 327 | | | $ | 29,595 | | | $ | — | | | $ | 818,510 | | | | | $ | 848,432 | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第84頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
(1)使用每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次,但計入公允價值是為了與我們的債務和資金狀況表中顯示的金額相一致。
| | | | | |
(a) | 這一類別包括主要跟蹤摩根士丹利資本國際世界指數或摩根士丹利資本國際全球指數的股票基金。 |
(b) | 這一類別包括主要投資於投資級和高收益債券的固定收益基金。 |
(c) | 這一類別包括主要投資於加拿大和其他國際債券的固定收益基金。 |
(d) | 這一類別包括主要投資於高收益債券、貸款、證券化債務和新興市場債務的固定收益基金。 |
(e) | 這一類別包括跨另類資產類別投資的多元化基金。 |
(f) | 這一類別包括主要投資於公開交易的房地產證券、公開上市的基礎設施證券和房地產債務的基金。 |
1級資產的公允價值是根據相同資產在活躍市場上的報價計算的。2級資產的公允價值由管理層根據資產管理實體提供的估值評估確定,並通過彙總所有相關證券的市場價格來計算。
我們國內計劃資產的投資目標是:
•確保計劃資產和負債的價值高度相關;
•對每種資產類別內的風險水平保持謹慎控制;以及
•着眼於長期回報目標。
我們認為,截至2023年12月31日,我們的計劃資產中沒有顯著的風險集中。我們遵守1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)頒佈的規則和條例,並禁止ERISA不允許的投資和投資策略。我們不允許直接購買我們公司的證券或以投機為目的使用衍生品。我們按照適用於非國內計劃的法律法規對非國內計劃的資產進行投資。
現金流與計劃終止
我們的政策是根據ERISA、聯邦所得税法和2006年養老金保護法的資金要求,為國內養老金負債提供資金。我們根據適用於這些計劃的法律和法規為非國內養老金負債提供資金。
我們為養老金計劃總共繳款#美元。6,576在2023年期間。2022年,我們的捐款總額為55,799養老金計劃。2024年,我們的養老金計劃的最低資金要求約為$1,943.
預計支付給計劃參與者的福利總額,包括由計劃提供資金的養老金和由公司資產提供資金的其他福利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預期福利付款 |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029-2033 |
養老金福利 | $ | 113,052 | | | $ | 89,810 | | | $ | 93,596 | | | $ | 75,694 | | | $ | 74,212 | | | $ | 312,386 | |
其他好處 | 9,589 | | | 9,107 | | | 8,619 | | | 8,050 | | | 7,461 | | | 32,107 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
其他離職後福利的年金化
於2023年8月21日,好時僱員福利委員會批准與一家保險公司為好時公司退休人員醫療及人壽保險計劃的合資格退休人員購買不可撤銷團體年金合約,以涵蓋彼等的醫療福利。 2023年8月31日,我們支付了$88,689不可撤銷的團體年金合同。 由於這項交易,我們重新計量了預計受益義務,並確認了926截至2023年10月1日止季度的非現金税前結算費用。
儲蓄計劃
本公司發起多項界定供款計劃,為僱員提供退休福利。 好時公司401(k)計劃和非家庭僱員的類似計劃的供款是基於符合條件的工資的一部分,最高可達規定的最高限額。 所有等額捐款均以現金支付。 與固定繳款計劃相關的淨資產為67,7632023年,61,4772022年和$58,883在2021年。
12. 股票補償計劃
以股份為基礎之補償及獎勵乃根據股權及獎勵補償計劃(“股權及獎勵補償計劃”)作出。 EICP規定向員工、非員工董事和某些服務提供商授予以下一項或多項以股票為基礎的補償獎勵,我們業務的成功開展取決於這些獎勵:
•非限定股票期權(“股票期權”);
•業績股票單位(“PSU”)和業績股票;
•股票增值權;
•限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票獎勵。
截至2023年12月31日,68.5我們的股東授權和批准了100萬股股票,以根據EICP進行授予。該計劃亦規定,如獲本公司董事會薪酬及人力資本委員會批准,並根據本公司適用的遞延薪酬計劃,參與者可延遲發放以股票為基礎的薪酬。目前,薪酬和人力資本委員會已授權根據公司的遞延薪酬計劃,推遲某些符合條件的員工獲得PSU和RSU獎勵。我們的董事會已授權我們的非僱員董事推遲他們選擇根據我們的董事補償計劃轉換為遞延股票單位的現金預聘金、委員會主席費用和授予的RSU的任何部分。
在行使股票期權或支付PSU和RSU時,普通股從我們累積的庫存股中發行。股息等價物在同一日期按與我們普通股支付的股息相同的比率計入RSU的貸方。股息等價物計入留存收益,並計入應計負債,直至支付為止。
在獎勵完全歸屬之前,對有資格退休的員工的獎勵將在員工首次有資格退休且不再需要提供服務來賺取獎勵之日起攤銷至支出。此外,歷史數據被用來估計罰沒率,並僅記錄那些預計將授予的獎勵的基於股份的薪酬支出。
在本報告所述期間,所有類型的基於股票的薪酬計劃的薪酬支出和已確認的相關所得税優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前補償費用 | | $ | 81,021 | | | $ | 65,991 | | | $ | 66,711 | |
相關所得税優惠 | | 11,910 | | | 9,635 | | | 11,608 | |
股票薪酬計劃的薪酬費用主要包括在SM&A費用中。截至2023年12月31日,與尚未確認的非既得獎勵相關的基於股票的薪酬支出總額為$91,479預計確認這一數額的加權平均期間約為1.8好幾年了。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第86頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
股票期權
根據EICP授予的每個股票期權的行權價等於我們普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價。每個股票期權的最長期限為10好幾年了。股票期權的授予規定了按比例進行的歸屬,通常是在四年制句號。股票期權的費用是基於授予日期的公允價值,並在歸屬期間以直線方法確認,扣除估計的沒收。
截至2023年12月31日的年度與授予股票期權有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股票 | 加權平均 行權價(每股) | 加權平均剩餘 合同條款 | 聚合內在價值 |
期初未清償款項 | 976,634 | | $104.36 | 3.8年份 | |
授與 | 5,215 | | $240.90 | | |
已鍛鍊 | (255,148) | | $103.41 | | |
被沒收 | — | | $0.00 | | |
過期 | — | | $0.00 | | |
截至2023年12月31日的未償還款項 | 726,701 | | $105.67 | 3.3年份 | $ | 59,044 |
截至2023年12月31日可行使的期權 | 700,646 | | $103.12 | 3.1年份 | $ | 58,394 | |
已授出購股權之加權平均公平值為57.65, $37.28及$24.122023年、2022年和2021年分別為每股。公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下加權平均假設在授予之日估計的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股息率 | | 1.7 | % | | 1.9 | % | | 2.2 | % |
預期波動率 | | 20.9 | % | | 21.1 | % | | 21.8 | % |
無風險利率 | | 4.1 | % | | 1.9 | % | | 1.0 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.3 | | 6.3 | | 6.3 |
•“股息率”是指最近四個季度宣佈的股息之和,除以同期普通股的平均價格;
•“預期波動率”是指我們普通股在每次授予的預期期限內的歷史波動率;
•“無風險利率”指授予時在股票期權合同期限內有效的美國國債收益率曲線利率;以及
•“預期期限”是指根據歷史數據授予的股票期權預期未償還的時間段。
行使期權的總內在價值為#美元。35,474, $40,882及$38,645分別在2023年、2022年和2021年。
截至2023年12月31日,有1美元832與根據《公司業績報告》授予的非既有股票期權獎勵有關的未確認薪酬支出總額,我們預計將在加權平均期內確認0.8好幾年了。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第87頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
下表彙總了截至2023年12月31日的未償還股票期權信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
行權價格區間 | | 截至23年12月31日的未償還貸款數量 | | 加權平均剩餘合同壽命(以10年為單位) | | 加權平均行權價格 | | 截至12/31/23可行使的數目 | | 加權平均行權價格 |
$60.68 - $99.90 | | 388,522 | | | 3.4 | | $96.78 | | 388,522 | | | $96.78 |
$99.91 - $107.95 | | 210,214 | | | 2.2 | | $107.09 | | 210,214 | | | $107.09 |
$107.96 - $240.90 | | 127,965 | | | 4.7 | | $130.31 | | 101,910 | | | $119.09 |
$60.68 - $240.90 | | 726,701 | | | 3.3 | | $105.67 | | 700,646 | | | $103.12 |
績效股票單位和限制性股票單位
根據EICP,我們向選定的高管和其他關鍵員工發放PSU。授予取決於某些業績目標的實現。我們將PSU授予3--年度業績週期。如果我們在適用的財政措施結束時達到目標3-年度業績週期,我們將向參與者獎勵由此產生的普通股數量。可根據授予時確定的條款,根據這些業績指標的結果,將股份數量增加到最大或減少到最小閾值.
對於已授予的PSU,目標獎勵是基於市場的總股東回報和基於業績的組成部分的組合。至於以市場為基礎的條件成分,在釐定授出日期公允價值時會考慮市場波動及其他因素,而不論是否符合市場條件,只要已提供所需服務,相關補償開支均會予以確認。對於基於績效的條件組件,我們估計每個季度達到績效條件的概率,並相應地調整補償費用。2023年、2022年和2021年授予的PSU的性能分數範圍為0%至250目標金額的%。
我們按比例確認與PSU相關的補償費用3-一年任期。補償費用基於授予日期的公允價值,因為授予只能以我們普通股的股份進行結算。PSU的授予日期公允價值是根據基於市場的股東總回報部分的蒙特卡洛模擬模型和公司普通股在授予基於業績的部分的授予日的收盤價確定的。
在2023年、2022年和2021年,我們根據EICP向某些高管和其他關鍵員工授予了RSU。我們還按季度向非僱員董事授予RSU。
我們根據授予日期我們普通股的公允價值在指定的授予授予期間確認與員工RSU相關的補償費用。我們基於直線法確認員工RSU的費用。與非員工董事RSU相關的補償費用在歸屬期內扣除估計沒收後按比例確認。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第88頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
2023年12月31日終了期間與贈款有關的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
表現股票單位和限制性股票單位 | | 單位數 | | 股權獎勵於授出日期之加權平均公平值(每基金單位) |
年初未清償債務 | | 1,141,679 | | | $181.91 |
授與 | | 341,374 | | | $241.41 |
績效假設更改(%1) | | 24,325 | | | $(88.67) |
既得 | | (443,502) | | | $173.02 |
被沒收 | | (24,185) | | | $207.81 |
年終未清償債務 | | 1,039,691 | | | $198.31 |
(1)根據績效指標反映高於和低於目標水平的PSU淨數量。
下表列出了有關未來可能分配給僱員和非僱員董事的PSU和RSU的公允價值的信息。此外,該表提供了用於使用蒙特卡羅模擬模型在授予日確定以市場為基礎的股東總回報組成部分的公允價值的假設。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
已批出單位 | | 341,374 | | | 313,285 | | | 404,517 | |
加權平均-授予日的公允價值 | | $ | 241.41 | | | $ | 211.85 | | | $ | 154.83 | |
蒙特卡羅模擬假設: | | | | | | |
預估價值 | | $ | 118.90 | | | $ | 100.41 | | | $ | 66.44 | |
股息率 | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 2.2 | % |
預期波動率 | | 19.2 | % | | 25.3 | % | | 26.4 | % |
•“估計價值”是指每個PSU在授予之日以市場為基礎的股東總回報部分使用蒙特卡洛模擬模型的公允價值;
•“股息率”是指最近四個季度宣佈的股息之和,除以同期普通股的平均價格;
•“預期波動率”是指我們的普通股在每次授予的預期期限內的歷史波動性。
歸屬股份的公允價值總計為$。106,243, $105,668及$52,008分別在2023年、2022年和2021年。
遞延PSU、遞延RSU和代表董事費用的遞延股票單位合計257,942截至2023年12月31日的單位。每個單位相當於一公司普通股的份額。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第89頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
13. 細分市場信息
該公司通過以下方式報告其運營情況三細分市場:(I)北美糖果,(Ii)北美鹹味小吃和(Iii)國際。這種組織結構與我們的CODM管理業務的方式一致,包括資源分配和績效評估,並進一步與我們的產品類別和我們服務的關鍵市場保持一致。
•北美糖果店 – 這一細分市場負責我們在美國和加拿大的傳統巧克力和非巧克力糖果市場地位。這包括我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白質棒、塗抹、零食和混合食品以及食品儲藏室和食品服務方面的業務。這部分業務還包括我們的零售業務,包括在賓夕法尼亞州好時、紐約、內華達州拉斯維加斯、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的好時巧克力世界門店,以及與向世界各地的第三方授權使用該公司某些商標和產品相關的業務。
•北美鹹味小吃 –這一細分市場負責我們在美國的鹹味零食產品。這包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒鹽捲餅和其他零食。
•國際 – 國際業務是所有其他不單獨重要的業務部門的組合,包括我們在北美以外運營的那些地理區域。我們目前在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞有業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲等地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。
就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、未分配的按市值計價的大宗商品衍生品損益、業務重組和減值費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些不屬於我們衡量分部業績的一部分。我們營業收入的這些項目是在公司層面上集中管理的,不包括在CODM審查的部門收入指標以及用於激勵性薪酬目的的部門業績指標之外。
與我們的運營部門相關的會計政策通常與注1.
如中所討論的注5,用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。該等衍生工具按公平市價確認,所產生的已實現及未實現(收益)虧損在報告分部以外的未分配衍生工具(收益)虧損中確認,直至出售相關存貨為止,屆時相關損益將重新分配至分部收入。這使我們能夠將衍生工具的損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的部門收入中按市值計價的波動性。
支持我們全球業務的某些製造、倉儲、配送和其他活動被整合在一起,以最大限度地提高效率和生產率。因此,資產和資本支出不是按部門管理的,也不包括在為評價業績或分配資源而向國家協調委員會報告的信息中。我們披露由分部特定資產產生的折舊和攤銷,因為這些金額包括在向CODM報告的分部收入的衡量標準中。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第90頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
我們部門的淨銷售額和收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 9,123,139 | | | $ | 8,536,480 | | | $ | 7,682,416 | |
北美鹹味小吃 | | 1,092,689 | | 1,029,405 | | 555,424 |
國際 | | 949,164 | | 853,409 | | 733,497 |
總計 | | $ | 11,164,992 | | | $ | 10,419,294 | | | $ | 8,971,337 | |
| | | | | | |
細分市場收入: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 3,117,044 | | $ | 2,811,066 | | $ | 2,475,873 |
北美鹹味小吃 | | 158,333 | | | 159,935 | | | 100,777 | |
國際 | | 148,259 | | | 107,927 | | | 74,170 | |
部門總收入 | | 3,423,636 | | 3,078,928 | | 2,650,820 |
未分配的公司費用(%1) | | 800,390 | | | 735,542 | | | 614,875 | |
商品衍生品未分配的按市值計價的損失(收益) | | 58,939 | | 78,182 | | (24,376) |
| | | | | | |
與業務重組活動相關的成本(請參閲注9) | | 3,440 | | | 4,417 | | | 16,599 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
營業利潤 | | 2,560,867 | | 2,260,787 | | 2,043,722 |
利息支出淨額(見 注4) | | 151,785 | | | 137,557 | | | 127,417 | |
其他(收入)支出淨額(見 附註17) | | 237,218 | | 206,159 | | 119,081 |
所得税前收入 | | $ | 2,171,864 | | | $ | 1,917,071 | | | $ | 1,797,224 | |
(1)包括集中管理的(a)與法律、財務、財務和人力資源相關的企業職能成本,(b)與我們全球運營的監督和管理相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(c)非現金股票薪酬費用,(d)收購相關成本及(e)並非分部表現不可或缺的其他收益或虧損。
商品衍生工具的未分配按市價計值虧損(收益)內的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在收入中確認的商品衍生工具頭寸按市價估值的淨損失(收益) | | $ | 53,085 | | | $ | (44,569) | | | $ | (85,402) | |
商品衍生工具持倉收益淨額由未分配重新分類至分部收入 | | 5,854 | | | 122,751 | | | 61,026 | |
於未分配衍生工具虧損(收益)中確認的商品衍生工具持倉按市價估值的虧損(收益)淨額 | | $ | 58,939 | | | $ | 78,182 | | | $ | (24,376) | |
截至2023年12月31日,已在我們的綜合銷售成本中確認且尚未分配至可報告分部的商品衍生品按市價計值收益的累計金額為$50,207. 根據我們對基礎對衝項目確認時間的預測,我們預計將商品衍生工具的税前淨收益重新分類為美元。39,333未來十二個月的經營業績。
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
包括在上述分部收入內的折舊和攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
北美糖果店 | | $ | 238,786 | | | $ | 228,399 | | | $ | 213,113 | |
北美鹹味小吃 | | 85,566 | | 68,600 | | 29,744 |
國際 | | 23,699 | | 23,148 | | 22,754 |
公司 | | 71,764 | | 58,812 | | 49,391 |
總計 | | $ | 419,815 | | | $ | 378,959 | | | $ | 315,002 | |
關於我們按地理區域分列的淨銷售額和長期資產的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | | | |
美國 | | $ | 9,752,314 | | | $ | 9,121,166 | | | $ | 7,807,606 | |
其他 | | 1,412,678 | | | 1,298,128 | | | 1,163,731 | |
總計 | | $ | 11,164,992 | | | $ | 10,419,294 | | | $ | 8,971,337 | |
| | | | | | |
長期資產: | | | | | | |
美國 | | $ | 2,732,787 | | | $ | 2,272,811 | | | $ | 2,099,786 | |
其他 | | 576,891 | | | 496,891 | | | 486,401 | |
總計 | | $ | 3,309,678 | | | $ | 2,769,702 | | | $ | 2,586,187 | |
14. 股權和庫存股活動
我們有1,055,000,000截至2023年12月31日的法定股本股份。在這個總數中,900,000,000股票被指定為普通股,150,000,000股票被指定為B類普通股(“B類股”)和5,000,000股票被指定為優先股。每個類別的票面價值為一每股1美元。
普通股和B類股的持有者通常在提交給股東的事項上不分類別地一起投票,包括董事的選舉。普通股持有者擁有1每股投票權和B類普通股持有者10每股投票數。然而,普通股持有者作為一個類別單獨投票,有權選舉六分之一的董事會成員。關於股利權利,普通股持有人有權獲得現金股利10高於B類普通股申報和支付的百分比。
B類股票可以隨時按股轉換為普通股。在2023年至2022年期間,3,500,000股票和2,500,000好時信託公司作為米爾頓好時學校信託(“學校信託”)的受託人,分別將B類普通股轉換為普通股。在2021年期間,不是B類股票被轉換為普通股。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第92頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
普通股流通股在過去三年中的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
已發行股份 | | 221,553,025 | | | 221,553,025 | | | 221,553,025 | |
年初庫存股 | | (16,588,308) | | | (15,444,011) | | | (13,325,898) | |
股票回購: | | | | | | |
根據預先批准的股份回購計劃在公開市場回購的股份 | | — | | | — | | | (871,144) | |
米爾頓好時學校信託回購 | | (1,000,000) | | | (1,000,000) | | | — | |
在公開市場回購股份,以取代為股票期權和激勵薪酬而發行的庫存股 | | (127,609) | | | (824,701) | | | (2,005,500) | |
股票發行: | | | | | | |
為股票期權和激勵薪酬而發行的股票 | | 555,818 | | | 680,404 | | | 758,531 | |
| | | | | | |
年底庫存股 | | (17,160,099) | | | (16,588,308) | | | (15,444,011) | |
| | | | | | |
年底淨流通股 | | 204,392,926 | | | 204,964,717 | | | 206,109,014 | |
2022年8月16日,****簽署成為法律,從2022年12月31日起對股票回購徵收1%的消費税。截至2023年12月31日,好時與股票淨回購相關的消費税為$2.4百萬美元。與股份淨回購相關的相應消費税負債在我們的綜合資產負債表中歸類為應計負債。
2018年7月,我們的董事會批准了一項500百萬股回購授權回購我們普通股的股份。2021年5月,我們的董事會批准了額外的美元500萬股回購授權。由於與好時信託公司簽訂了2023年2月的股票購買協議,作為學校信託的受託人,2018年7月的股票回購授權已經完成,截至2023年12月31日,約為370根據我們2021年5月的股份回購授權,仍有100萬可供回購。2023年12月,我們的董事會批准了額外的美元500萬股回購授權。這項計劃將在現有的2021年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。我們被授權在公開市場和私下協商的交易中購買我們的流通股。該計劃沒有到期日,收購的普通股將作為庫存股持有。根據批准的股份回購授權進行的購買是對我們回購足夠抵消根據激勵性薪酬計劃發行的股票的做法的補充。
好時信託公司
好時信託公司作為學校信託的受託人和投資股份的直接所有者, 2,105,749截至2023年12月31日的普通股。 作為學校信託的受託人,好時信託公司 54,612,012截至2023年12月31日,B類普通股的股份,並有權投約 79有權就需要我們兩類普通股一起投票的事項投票的所有投票的%。 好時信託公司,作為學校信託的受託人,或任何繼任受託人,或米爾頓好時學校,視情況而定,必須批准任何發行普通股或其他行動,將導致它不再繼續擁有我們公司的投票控制權。
股票購買協議
於二零二三年二月,本公司與好時信託公司(作為學校信託的受託人)訂立購股協議,據此,本公司購買 1,000,000從學校信託基金中獲得公司普通股,價格等於$239.91每股,總收購價為$239,910. 由於此次回購,我們於2018年7月的股份回購授權計劃已於2023年2月完成。
於二零二二年二月,本公司與好時信託公司(作為學校信託的受託人)訂立購股協議,據此,本公司購買 1,000,000從學校信託基金中獲得公司普通股,價格等於$203.35每股,總收購價為$203,350.
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
15. 承付款和或有事項
購買義務
我們承擔購買原材料的某些義務。 這些義務主要以從第三方經紀人和經銷商購買原材料的遠期合同的形式存在。 這些合同通過固定部分或全部購買義務的價格,將未來價格波動的影響降到最低。 債務總額包括購買商品的固定價格合約及使用截至2023年12月31日的市場價格估值的未定價合約。
與未定價合約相關的商品成本隨未來期間市場價格變動而變動。我們已訂立商品期貨合約或其他商品衍生工具以對衝該等期間的成本,從而減輕該等成本的變動。 市場價格的上升或下降被商品期貨合約或其他商品衍生工具的收益或虧損所抵消。 接收用於製造製成品的特定商品並付款,符合我們於遠期採購合約項下的責任。 於截至2023年12月31日止三個年度的各年,我們透過收取特定商品的交付及付款履行該等責任。
截至2023年12月31日,我們已與多個供應商訂立原材料採購協議。 在符合我們的質量標準的前提下,截至2023年12月31日,該等協議涵蓋的採購責任如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
購買義務 | | $ | 2,111.1 | | | $ | 614.8 | | | $ | 16.4 | | | $ | 14.2 | | | $ | 14.2 | |
環境應急
我們有一些設施,在設施內的某些位置含有不同數量的石棉。 我們的石棉管理計劃符合現行適用法規,該法規要求我們在此類設施進行重大翻新或拆除時以特殊方式處理或處置石棉。 吾等並無足夠資料估計與該等融資有關之任何資產報廢責任之公平值。 吾等無法指定結算日期或潛在結算日期範圍,因此,並無足夠資料應用預期現值法。 我們預計將通過不涉及或不需要清除大量石棉的維修和保養活動來維護這些設施。
法律或有事項
本公司在日常業務過程中須面對若干法律訴訟及索償,當中涵蓋廣泛事宜,包括貿易規例、產品責任、廣告、合約、環境事宜、專利及商標事宜、勞工及僱傭事宜、人權及工作場所權利事宜及税務。 雖然無法準確預測或釐定該等法律程序及申索的結果,但我們認為,該等事項(無論個別或整體)預期不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。
集體談判
截至2023年12月31日,本公司僱用約 18,650全職和1,855全球兼職員工集體談判協議涵蓋約 6,295員工,或約 31佔公司全球員工的%。 在2024年期間,將為五家工廠的某些員工談判協議,其中四家位於美國境外,約包括 72在集體談判協議下的僱員總數的百分比。 我們目前預期,我們將能夠在這些協定到期時,以令人滿意的條件重新談判這些協定。
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
16. 每股收益
我們使用兩類法計算普通股和B類普通股的基本每股收益。B類普通股可隨時按股轉換為普通股。普通股稀釋每股收益的計算假設B類普通股使用IF-轉換方法進行轉換,而B類普通股的稀釋每股收益不假設這些股票的轉換。
我們根據普通股和已發行B類普通股的加權平均股數計算基本每股收益和稀釋後每股收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 663,176 | | | $ | 225,895 | | | $ | 567,897 | | | $ | 207,133 | | | $ | 498,084 | | | $ | 187,903 | |
未分配盈餘分配 | | 728,175 | | | 244,541 | | | 637,438 | | | 232,349 | | | 574,772 | | | 216,753 | |
總收入--基本收入 | | $ | 1,391,351 | | | $ | 470,436 | | | $ | 1,205,335 | | | $ | 439,482 | | | $ | 1,072,856 | | | $ | 404,656 | |
| | | | | | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | | | | | |
加權平均股份總數-基本股份 | | 149,499 | | | 55,239 | | | 146,713 | | | 58,822 | | | 146,120 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 9.31 | | | $ | 8.52 | | | $ | 8.22 | | | $ | 7.47 | | | $ | 7.34 | | | $ | 6.68 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 1,391,351 | | | $ | 470,436 | | | $ | 1,205,335 | | | $ | 439,482 | | | $ | 1,072,856 | | | $ | 404,656 | |
B類普通股轉換為普通股所產生的總收益的重新分配 | | 470,436 | | | — | | | 439,482 | | | — | | | 404,656 | | | — | |
未分配盈餘的再分配 | | — | | | (987) | | | — | | | (1,201) | | | — | | | (1,098) | |
總收益--攤薄 | | $ | 1,861,787 | | | $ | 469,449 | | | $ | 1,644,817 | | | $ | 438,281 | | | $ | 1,477,512 | | | $ | 403,558 | |
| | | | | | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | | 149,499 | | | 55,239 | | | 146,713 | | | 58,822 | | | 146,120 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 55,239 | | | — | | | 58,822 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 424 | | | — | | | 571 | | | — | | | 609 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 385 | | | — | | | 469 | | | — | | | 415 | | | — | |
加權平均股份總數-攤薄股份 | | 205,547 | | | 55,239 | | | 206,575 | | | 58,822 | | | 207,758 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 9.06 | | | $ | 8.50 | | | $ | 7.96 | | | $ | 7.45 | | | $ | 7.11 | | | $ | 6.66 | |
不包括截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的每股收益15, 5和43股票期權(以千計)本來可以起到反稀釋作用。
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
17. 其他(收入)費用,淨額
其他(收入)費用淨額報告與我們的核心業務不直接相關的活動相關的某些收益和損失。 其他(收入)開支淨額之組成部分概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
減記符合歷史和可再生能源税收抵免條件的合夥企業股權投資(見 注8) | | $ | 210,484 | | | $ | 188,286 | | | $ | 113,756 | |
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利費用淨額的非服務費用部分(見 注11) | | 28,010 | | | 18,466 | | | 5,177 | |
| | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | | (1,276) | | | (593) | | | 148 | |
總計 | | $ | 237,218 | | | $ | 206,159 | | | $ | 119,081 | |
18. 關聯方交易
Hershey Trust Company作為Milton S.和凱瑟琳S。好時公司的唯一受益人是學校信託基金,它對好時公司擁有投票權。
在任何一年,我們可能會與好時信託公司、米爾頓好時學校、米爾頓好時學校信託基金以及上述任何公司擁有和/或附屬的公司進行某些交易。 與該等關連人士進行的大部分交易並不重大,毋須披露,但若干交易性質較重大,被視為須予披露。
截至2023年及2022年12月31日止年度與好時信託公司及╱或其聯屬公司進行的重大關聯方交易概要載列如下。有 不是截至2021年12月31日止年度,與好時信託公司和/或其聯屬公司進行的重大關聯方交易。
物業、廠房及設備的出售及捐贈
於2022年5月,本公司與Hershey Trust Company(作為學校信託的受託人)訂立買賣協議(“購買協議”),據此,本公司同意出售若干房地產及個人物業,包括約 六位於賓夕法尼亞州好時市的數英畝土地,以及位於該土地上的建築物的部分。 此外,於二零二二年六月,本公司與Hershey Trust Company(作為The M.S.的受託人)訂立捐贈協議。好時基金會,據此,本公司同意在購買協議結束的同時捐贈部分建築物。 出售及捐贈交易已於二零二二年六月結束。 出售所得款項總額約為美元6,300(扣除交易和成交費用),造成損失#美元13,568,已記入綜合損益表內的SM&A費用項目。已處置資產的公允價值由第三方買方在簽署購買協議之前提交的建議銷售價格支持。
股票購買協議
於2023年2月及2022年2月,本公司與作為學校信託受託人的好時信託公司訂立購股協議,據此,本公司向學校信託購買普通股股份(見附註14).
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第96頁 | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
19. 補充資產負債表信息
我們綜合資產負債表中包含的某些資產賬户的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
庫存: | | | | |
原料 | | $ | 481,111 | | | $ | 372,612 | |
在製品 | | 192,232 | | | 137,298 | |
成品 | | 948,974 | | | 855,217 | |
先進先出的庫存 | | 1,622,317 | | | 1,365,127 | |
調整到後進先出 | | (281,321) | | | (192,008) | |
總庫存 | | $ | 1,340,996 | | | $ | 1,173,119 | |
| | | | |
預付費用和其他: | | | | |
預付費用 | | $ | 227,567 | | | $ | 143,888 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 118,021 | | | 128,307 | |
預付費用和其他費用總額 | | $ | 345,588 | | | $ | 272,195 | |
| | | | |
財產、廠房和設備: | | | | |
土地 | | $ | 180,751 | | | $ | 155,963 | |
建築物 | | 1,763,070 | | | 1,545,053 | |
機器和設備 | | 3,861,006 | | | 3,592,251 | |
在建工程 | | 644,244 | | | 416,220 | |
財產、廠房和設備,毛額 | | 6,449,071 | | | 5,709,487 | |
累計折舊 | | (3,139,393) | | | (2,939,785) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 3,309,678 | | | $ | 2,769,702 | |
| | | | |
其他非流動資產: | | | | |
養老金 | | $ | 48,506 | | | $ | 53,495 | |
大寫軟件,網絡 | | 360,205 | | 320,034 | |
| | | | |
經營租賃ROU資產 | | 307,976 | | | 326,472 | |
對未合併關聯公司的投資 | | 207,177 | | | 133,029 | |
其他非流動資產 | | 137,563 | | | 111,959 | |
其他非流動資產合計 | | $ | 1,061,427 | | | $ | 944,989 | |
| | | | |
好時公司
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
我們的綜合資產負債表賬目中包含的某些負債和股東權益賬目的組成部分如下: |
十二月三十一日, | | 2023 | | 2022 |
應付賬款: | | | | |
應付賬款-貿易 | | $ | 630,536 | | | $ | 636,472 | |
供應商融資計劃義務 | | 149,261 | | 105,293 |
其他 | | 306,386 | | 228,793 |
應付賬款總額 | | $ | 1,086,183 | | | $ | 970,558 | |
| | | | |
應計負債: | | | | |
薪金、報酬和福利 | | $ | 261,961 | | | $ | 293,865 | |
廣告、促銷和產品津貼 | | 343,444 | | | 337,024 | |
經營租賃負債 | | 34,494 | | | 31,787 | |
| | | | |
其他 | | 227,916 | | | 169,842 | |
應計負債總額 | | $ | 867,815 | | | $ | 832,518 | |
| | | | |
其他長期負債: | | | | |
退休後津貼負債 | | $ | 90,718 | | | $ | 147,174 | |
養卹金福利負債 | | 28,949 | | | 27,696 | |
經營租賃負債 | | 277,089 | | | 294,849 | |
其他 | | 263,917 | | | 250,023 | |
其他長期負債總額 | | $ | 660,673 | | | $ | 719,742 | |
| | | | |
累計其他綜合虧損: | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (87,706) | | | $ | (110,364) | |
養老金和退休後福利計劃,税後淨額 | | (126,800) | | | (118,254) | |
現金流量套期保值,税後淨額 | | (15,572) | | | (23,715) | |
累計其他綜合虧損合計 | | $ | (230,078) | | | $ | (252,333) | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第98頁 | |
第9項。第二項:會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月31日公司披露控制和程序的有效性,這些控制和程序由1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2023年12月31日有效。
信息披露控制和程序的設計和評估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保積累根據交易所法案提交的公司報告中要求披露的信息,並將其傳達給管理層,包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
管理層關於公司財務報告內部控制的報告見下頁。我們正在多年實施新的全球企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統的過程中,該系統取代了我們現有的運營和財務系統。ERP系統旨在準確維護公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司管理團隊提供與業務運營相關的及時信息。在2022年第三季度,我們完成了一個業務部門的實施,該業務部門包括在我們的國際部門。2023年7月,我們完成了向作為綜合記錄簿的新企業資源規劃系統的過渡。2023年10月,我們在北美鹹味零食領域完成了新的ERP系統的實施。我們更新了內部控制,以反映受實施影響的財務報告業務流程的變化。此外,該公司還從韋弗爆米花製造公司(“韋弗”)收購了提供額外製造能力的某些資產(2023年5月)。除在北美鹹味零食實施新的企業資源規劃系統及持續整合Weaver收購事項外,本公司於2023年第四季度的財務報告內部控制並無重大影響或可能重大影響本公司財務報告的內部控制。
此外,其餘業務的最終實施階段將於2024年進行。這一實施將導致我們對財務報告的內部控制發生變化。在實施過程中,我們將每季度評估這些變化是否會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第99頁 | |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
好時公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。公司的內部控制制度旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,公司管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制-綜合框架(2013年版)。根據這一評估,管理層得出結論,截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括從Weaver收購某些提供額外製造能力的資產的內部控制,這些資產包括在本公司2023年綜合財務報表中,截至2023年12月31日佔總資產的1.4%。這一排除符合美國證券交易委員會發布的指導意見,該指導意見允許公司將收購交易排除在管理層關於收購後第一年財務報告的內部控制報告中。
公司的獨立審計師已經審計並報告了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。
項目9B。.其他信息
董事和首席交易官
我們董事和高級管理人員的部分薪酬是以股權獎勵的形式支付的,他們可能會出於多元化或其他個人原因不時地就其公司證券進行公開市場交易。董事和高級管理人員對公司證券的所有此類交易必須遵守公司的內幕交易政策,該政策要求交易符合適用的美國聯邦證券法,該法律禁止在擁有重大非公開信息的情況下進行交易。《交易法》下的10b5-1規則提供了肯定的辯護,使董事和高級管理人員能夠預先安排公司證券的交易,以避免在擁有重大非公開信息的情況下啟動交易的擔憂。
下表描述了買賣證券的合同、指示或書面計劃。通過在截至2023年12月31日的三個月內,我們的董事或高級管理人員(如交易法下的規則16a-1(F)所定義),旨在滿足規則10b5-1(C)的平權辯護條件。未訂立任何其他規則10b5-1交易安排或“非規則10b5-1交易安排”(定義見S-K第408(C)項)或已終止在此期間,我們的董事或高級管理人員。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和頭銜 | | 通過10B5-1計劃的日期 | | 10b5-1計劃的期限(1) | | 擬出售或購買的證券總數 |
詹妮弗·L·麥卡爾曼 副總裁兼首席會計官 | | 11/3/2023 | | 2/24/2024 | | 賣453股票 |
(1)該計劃的期限為至本欄所列日期或該計劃下所有交易完成後(或與該等交易有關的指令屆滿而沒有籤立)或該計劃所指明的其他終止事件發生時的較早日期為止。
項目9C。.關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第100頁 | |
第三部分
第10項。以下內容:董事、高管和公司治理。
美國證券交易委員會條例S-K第401項要求的有關本公司高管的信息以參考方式併入本文“補充項目”標題下的披露內容。本年度報告表格10-K第I部分末尾的“有關我們的行政人員的資料”。
美國證券交易委員會條例S-K第401項規定的有關本公司董事董事和被提名人的資料,連同對導致董事會得出董事或被提名人此時應擔任董事的具體經驗、資格、屬性和技能的討論,將位於委託書中題為“第1號提案--董事選舉”的部分,該信息通過引用併入本文。
有關審計委員會作為董事會單獨指定的常設委員會的信息,以及有關審計委員會一名或多名成員作為“審計委員會財務專家”的信息,將位於“公司治理-董事會委員會”一節的委託聲明中,該信息通過引用併入本文。
有關適用於我們董事、管理人員和員工的行為準則的信息,請參見本年度報告10-K表格的第一部分,標題為“可用信息”。
如果公司根據《1934年證券交易法》第16(a)節披露任何違約形式,則此類披露將在我們的委託書中以“違約第16(a)節報告”為標題進行説明,並以引用方式併入本文。
項目11. 高管薪酬。
關於我們每一位指定的執行官(包括本第11項所要求的首席執行官)的薪酬信息,將位於委託書中題為“薪酬討論與分析”的部分,並通過引用併入本文。 有關我們董事薪酬的信息將位於代理聲明中題為“非僱員董事薪酬”的部分,該信息通過引用併入本文。
SEC法規S-K第407(e)(4)條要求的信息將位於代理聲明中題為“薪酬委員會連鎖和內幕參與”的部分,該信息通過引用併入本文。
SEC法規S-K第407(e)(5)條要求的信息將位於代理聲明中題為“薪酬委員會報告”的部分,該信息通過引用併入本文。
項目12. 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。
有關某些實益擁有人、董事個人提名人、指定的執行官(包括擔任我們首席執行官和首席財務官的人員)以及董事和執行官作為一個集團對我們有表決權證券的所有權的信息,將位於代理聲明中題為“董事、管理層和某些實益擁有人的股份所有權,該信息在此引入作為參考。
有關公司所有股權補償計劃的信息將位於委託聲明中題為“補償委員會報告-股權補償計劃信息”的部分,該信息通過引用併入本文。
項目13. 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
有關與相關人員交易的信息將位於代理聲明中題為“某些交易和關係”的部分,該信息通過引用併入本文。 有關董事獨立性的信息將位於委託書中題為“公司治理-董事獨立性”的部分,該信息通過引用併入本文。
項目14. 首席會計師費用和服務。
有關“主要會計費用和服務”的信息,包括有關本公司獨立審計師執行的審計和非審計服務的預先批准的政策,將位於代理聲明中題為“關於我們的獨立審計師的信息”的部分,該信息通過引用併入本文。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第102頁 | |
第四部分
第15項。以下項目:展品和財務報表附表
項目15(A)(1):財務報表
好時公司及其子公司的經審計綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告按要求提交於本年度報告表格10-K的第(8)項下。
項目15(A)(2):財務報表附表
附表II-好時公司及其子公司截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度估值和合格賬目作為本年度報告表格10-K的一部分,按第15(C)項的要求提交。
我們省略了其他附表,因為它們不適用,或者所需信息已在合併財務報表或附註中列出。
項目15(A)(3):展品
以下證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交,或通過引用併入本年度報告。
| | | | | | | | |
展品索引 |
| | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂的公司重新註冊證書通過引用併入公司截至2005年4月3日的季度報告10-Q表中的附件3。 |
3.2 | | 自2017年2月21日起經修訂及重述的本公司章程,於本公司截至2018年12月31日止財政年度的Form 10-K年度報告的附件3.2中引用。 |
4.1 | | 本公司已發行若干長期債務工具,其中任何一類的負債均不會超過本公司及其附屬公司在綜合基礎上總資產的10%。這些類包括以下內容: |
| | 1) 2024年到期的債券利率為2.050 |
| | 2) 2025年到期的債券利率為0.900% |
| | 3) 2025年到期的債券利率為3.200% |
| | 4) 2026年到期的債券利率為2.300 |
| | 5) 2027年到期的7.200%債券 |
| | 6) 2028年到期的債券利率為4.250 |
| | 7) 2029年到期的債券利率為2.450% |
| | 8) 2030年到期的債券利率為1.700 |
| | 9) 2033年到期的4.500%債券 |
| | 10) 2046年到期的債券利率為3.375% |
| | 11) 債券利率3.125,2049年到期 |
| | 12) 2050年到期的債券利率為2.650% |
| | 13)其他義務 |
| | 本公司承諾應美國證券交易委員會的要求,向其提供管理這些債務工具的協議副本。 |
4.2 | | 根據《交易法》第12節登記的公司普通股和B類普通股的説明。* |
10.1(a) | | Kit Kat®和ROLO®本公司與Rowntree Mackintosh糖果有限公司之間的許可協議(“許可協議”)以引用方式併入本公司截至1980年12月31日止財政年度的Form 10-K年度報告的附件10(A)。# |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023年10-K表格|第103頁 | |
| | | | | | | | |
10.1(b) | | 對許可協議的修訂通過引用引用自公司截至1988年7月3日的季度10-Q表格的季度報告的附件19。# |
10.1(c) | | Rowntree Mackintosh糖果有限公司於1990年1月1日向法國興業生產雀巢公司轉讓的許可協議,通過引用併入該公司截至1990年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件19。# |
10.2 | | 彼得·保羅/約克本公司與吉百利施韋普斯公司(現為卡夫食品愛爾蘭知識產權有限公司)於1988年8月25日簽訂的《國內商標與技術許可協議》通過引用納入本公司於1988年9月8日提交的8-K表格中的附件2(A)。# |
10.3 | | 吉百利本公司與吉百利有限公司(現為吉百利英國有限公司)於1988年8月25日簽訂的商標及技術許可協議,在本公司日期為1988年9月8日的8-K表格中引用附件2(A)併入。# |
10.4(a) | | Huhtamäki(現為標誌性知識產權權益有限責任公司)與本公司於1996年12月30日簽訂的《商標與技術許可協議》通過引用併入本公司於1997年2月26日提交的當前8-K表格報告中的附件10。 |
10.4(b) | | Huhtamäki(現為標誌性知識產權權益有限責任公司)與本公司之間修訂和重新簽署的商標和技術許可協議通過引用併入本公司截至1999年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的附件10.2。 |
10.5 | | 截至2023年4月26日,本公司與各自簽名頁上所列銀行、金融機構及其他機構貸款人(“貸款人”)簽訂了一份為期五年的信貸協議,貸款人的行政代理為美國銀行,辛迪加代理為摩根大通銀行和花旗銀行,文件代理為加拿大皇家銀行,美國銀行證券公司、摩根大通銀行、花旗銀行、加拿大皇家銀行資本市場和美國銀行全國協會為聯席牽頭安排人和聯席賬簿管理人。通過引用附件10.1併入公司2023年4月26日提交的當前8-K表報告中. |
10.6 | | 米爾頓好時學校信託公司、其受託人好時信託公司和好時公司於2023年2月13日簽訂的股票購買協議,通過引用附件10.1併入公司2023年2月15日提交的當前8-K表格報告中。 |
10.7 | | 米爾頓好時學校信託公司、其受託人好時信託公司和好時公司於2022年2月14日簽訂的股票購買協議,通過引用附件10.1併入公司2022年2月16日提交的當前8-K表格報告中。 |
10.8 | | 本公司與Barry Callebaut股份公司於2021年8月31日修訂及重訂的《總供應協議》,於本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中引用附件10.7併入。† |
10.9 | | 本公司於二零一一年二月二十二日修訂及重述並於二零一一年四月二十八日獲本公司股東批准的股權及激勵性薪酬計劃,於二零一一年三月十五日提交的本公司委託書附錄B中引用併入。+ |
10.10(a) | | 限售股授權書表格(2019年2月26日-2021年2月22日版本)從本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1中參考加入。+ |
10.10(b) | | 限售股授權書表格(於2021年2月23日生效)由本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度報告的附件10.1參考併入。+ |
10.10(c) | | 授予限制性股票單位通知表格(3年背心,2021年2月23日生效)從本公司截至2021年4月4日的Form 10-Q季度報告中引用附件10.2併入。+ |
10.11(a) | | 限制性股票單位特別獎勵通知書表格(按比例於2019年2月26日-2021年2月22日版本)於本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告中引用附件10.2併入。+ |
10.11(b) | | 限制性股票單位特別獎勵通知表格(按比例背心,於2021年2月23日生效)從本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度報告的附件10.3參考併入。+ |
10.11(c) | | 限制性股票單位特別獎勵通知書表格(三年懸崖背心,2017年2月22日-2019年2月25日版本)從表10.2(B)參考併入本公司截至2017年4月2日的10-Q表格季度報告。+ |
10.11(d) | | 限制性股票單位特別獎勵通知表格(3年懸崖背心,於2019年2月26日生效)在公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表格中引用附件10.3併入。+ |
10.12(a) | | 股權及激勵性薪酬計劃(2016年2月15日至2017年2月21日版本)下的非限制性股票期權獎勵的條款和條件通過引用納入本公司截至2016年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的附件10.12(B)。+ |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第104頁 | |
| | | | | | | | |
10.12(b) | | 股權及激勵性薪酬計劃(2017年2月22日至2019年2月25日)項下非限制性股票期權獎勵的條款及條件,於本公司截至2017年4月2日的10-Q表格季度報告中引用附件10.3併入。+ |
10.12(c) | | 股權及激勵性薪酬計劃(2019年2月26日至2021年2月22日)項下非限制性股票期權獎勵的條款及條件,於本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.4中參考併入。+ |
10.12(d) | | 股權和激勵性薪酬計劃下的非限制性股票期權獎勵的條款和條件(2021年2月23日生效)被納入本公司截至2021年4月4日的季度報告10-Q表格中的附件10.4。+ |
10.13(a) | | 業績單位獎勵通知書表格(2019年2月26日-2021年2月22日版本)從本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.5參考併入。+ |
10.13(b) | | 業績單位獎勵通知書表格(於2021年2月23日生效)由本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度報告的附件10.5參考併入。+ |
10.14(a) | | 《績效存量單位特別獎勵通知表》(2017年2月22日-2021年2月22日版本)從表10.1參考併入公司2017年5月5日提交的當前8-K表報告中。+ |
10.14(b) | | 業績單位特別獎勵通知書表格(於2021年2月23日生效)於本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度報告的附件10.6中引用。+ |
10.15 | | 長期激勵計劃參與協議通過引用附件10.2併入公司2005年2月18日提交的8-K表格的當前報告中。+ |
10.16 | | 本公司於2012年6月27日修訂及重訂的遞延補償計劃,於本公司截至2012年7月1日止季度10-Q表格的季度報告附件10.3中引用併入。+ |
10.17(a) | | 本公司於2007年10月2日修訂及重訂的行政人員補充退休計劃,於本公司截至2007年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中引用附件10.6併入。+ |
10.17(b) | | 自2007年10月2日起修訂和重訂的《公司高管退休補充計劃第一修正案》從本公司截至2008年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中引用了附件10.5。+ |
10.18(a) | | 本公司於2009年1月1日修訂及重訂的薪酬限額更換計劃,於本公司截至2008年12月31日止財政年度的Form 10-K年度報告中引用附件10.6併入。+ |
10.18(b) | | 本公司薪酬限額置換計劃第一修正案,自2023年12月31日起修訂並重新實施。* |
10.19 | | 本公司於2012年6月27日修訂及重訂的行政人員福利保障計劃(第3A組),於本公司截至2012年7月1日止季度報告10-Q表格中引用附件10.2併入。+ |
10.20 | | 自二零一二年六月二十七日起修訂及重訂的本公司S高管福利保障計劃(第三組),於本公司截至2015年12月31日止財政年度的10-K表格年報中引用附件10.18併入。+ |
10.21(a) | | 自2013年2月18日起修訂的《員工保密和限制性契約協議》從本公司截至2013年3月31日的季度報告10-Q表格中引用附件10.1併入。+ |
10.21(b) | | 自2016年10月10日起修訂的《員工保密和限制性契約協議》通過引用將附件10.21(B)併入公司截至2016年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。+ |
10.21(c) | | 自2021年9月8日起修訂的《員工保密和限制性契約協議》從本公司截至2021年10月4日的季度報告10-Q表格中引用了附件10.1。+ |
10.22 | | 本公司與Michele G.Buck簽訂並於2017年3月1日生效的高管聘用協議通過引用附件10.1併入本公司於2017年2月24日提交的當前8-K/A表格報告中。+ |
10.23 | | 本公司於二零零八年十二月二日修訂及重訂的董事薪酬計劃,於本公司截至二零零八年十二月三十一日止財政年度的Form 10-K年度報告中引用附件10.8併入。+ |
19 | | 好時公司內幕交易政策,於2023年2月27日修訂並重新生效。* |
21.1 | | 註冊人的子公司。* |
23.1 | | 安永律師事務所同意。* |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023年10-K表格|第105頁 | |
| | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席執行官Michele G.Buck進行認證。* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席財務官Steven E.Voskuil進行認證。* |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對首席執行官Michele G.Buck和首席財務官Steven E.Voskuil進行認證。** |
97 | | 好時公司補償追回政策,2023年10月2日生效。* |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
104 | | 公司截至2023年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面,採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 |
| | |
* | | 隨函存檔 |
** | | 隨信提供 |
+ | | 管理合同、補償計劃或安排 |
† | | 根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項,本展品的部分內容已被省略 |
# | | 根據S-T規則105(D)的説明1,通過引用併入的任何未以電子格式向美國證券交易委員會備案的證據不需要超鏈接 |
第16項。第二項:表格10-K摘要
沒有。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第106頁 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,公司已正式安排本報告於2024年2月20日由經其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 好時公司 |
| | (註冊人) |
| | |
發信人: | | /S/史蒂文·E·沃斯奎爾 |
| | 史蒂文·E·沃斯奎爾 |
| | 首席財務官高級副總裁 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於下列日期以公司名義由下列人士代表簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期: |
| | | | |
/S/米歇爾·G·巴克 | | 董事會主席總裁和首席執行官 | | 2024年2月20日 |
米歇爾·巴克 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/S/史蒂文·E·沃斯奎爾 | | 首席財務官高級副總裁 | | 2024年2月20日 |
史蒂文·E·沃斯奎爾 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/S/詹妮弗·L·麥卡爾曼 | | 總裁副首席會計官 | | 2024年2月20日 |
詹妮弗·L·麥卡爾曼 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
/s/ ANTHONY J. PALMER | | 領銜獨立董事 | | 2024年2月20日 |
安東尼·帕爾默 | | | | |
| | | | |
PAMELA M. ARWAY | | 董事 | | 2024年2月20日 |
帕梅拉·M·阿韋 | | | | |
| | | | |
/s/ Victor L.克勞福德 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
Victor L.克勞福德 | | | | |
| | | | |
羅伯特·M.杜特科夫斯基 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
Robert M.杜特科夫斯基 | | | | |
| | | | |
/s/KELKAY HABEN | | 董事 | | 2024年2月20日 |
玫琳凱·哈本 | | | | |
| | | | |
/S/詹姆斯·C·卡茲曼 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
詹姆斯·C·卡茲曼 | | | | |
| | | | |
/S/M.Diane Koken | | 董事 | | 2024年2月20日 |
M·黛安·科肯 | | | | |
| | | | |
/S/洪瑪麗亞·T·克勞斯 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
洪瑪利亞·T·克勞斯 | | | | |
| | | | |
/S/羅伯特·M·馬爾科姆 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
羅伯特·馬爾科姆 | | | | |
| | | | |
/S/胡安·R·佩雷斯 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
胡安·R·佩雷斯 | | | | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023年10-K表格|第107頁 | |
好時公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | |
描述 | | 期初餘額。 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户 | | 從準備金中扣除。 | | 期末餘額: |
以數千美元計 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
從資產中扣除的免税額 | | | | | | | | | | |
應收賬款--貿易,淨額(A) | | $ | 26,001 | | | $ | 248,022 | | | $ | — | | | $ | (242,360) | | | $ | 31,663 | |
遞延税額淨額的估值免税額(B) | | 137,531 | | | 6,927 | | | — | | | (30,309) | | | 114,149 | |
庫存陳舊儲備(C) | | 29,354 | | | 73,687 | | | — | | | (61,202) | | | 41,839 | |
從資產中扣除的免税額總額 | | $ | 192,886 | | | $ | 328,636 | | | $ | — | | | $ | (333,871) | | | $ | 187,651 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
從資產中扣除的免税額 | | | | | | | | | | |
應收賬款--貿易,淨額(A) | | $ | 28,837 | | | $ | 228,463 | | | $ | — | | | $ | (231,299) | | | $ | 26,001 | |
遞延税額淨額的估值免税額(B) | | 184,896 | | | 9,578 | | | — | | | (56,943) | | | 137,531 | |
庫存陳舊儲備(C) | | 19,472 | | | 44,497 | | | — | | | (34,615) | | | 29,354 | |
從資產中扣除的免税額總額 | | $ | 233,205 | | | $ | 282,538 | | | $ | — | | | $ | (322,857) | | | $ | 192,886 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
從資產中扣除的免税額 | | | | | | | | | | |
應收賬款--貿易,淨額(A) | | $ | 24,975 | | | $ | 198,608 | | | $ | — | | | $ | (194,746) | | | $ | 28,837 | |
遞延税額淨額的估值免税額(B) | | 193,310 | | | 9,759 | | | — | | | (18,173) | | | 184,896 | |
庫存陳舊儲備(C) | | 17,703 | | | 27,657 | | | — | | | (25,888) | | | 19,472 | |
從資產中扣除的免税額總額 | | $ | 235,988 | | | $ | 236,024 | | | $ | — | | | $ | (238,807) | | | $ | 233,205 | |
| | | | | | | | | | |
(A)包括壞賬準備、預期貼現和壞賬核銷。
(B)包括我們預期不會變現的遞延税項資產估值免税額的調整,以及發放估值免税額。
(C)包括對陳舊庫存的庫存準備金、轉移、處置和註銷的調整。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2023 Form 10-K|第108頁 | |