附件4.3

註冊人證券説明

根據 第12條註冊

1934年《證券交易法》

截至2021年5月30日，General Mills，Inc.(“General Mills，”The “Company，”“我們”、“我們”和“我們的”)有五個班級

根據《證券交易法》第12條登記的證券1934年生效，經 修訂(《交易法》)：普通股，

$.10面值；1.000% 2023年到期的票據；0.125%的2025年到期的票據；0.450%的票據2026年到期；1.500%的債券2027年到期。

普通股説明

以下是對我們的普通股和我們的累計偏好的描述股票只是一個摘要，並不意味着

做到完整。它受 的約束，並通過參考我們的重述公司註冊證書(“證書

)及經修訂的本公司附例(“附例”)，每項 以引用的方式併入，作為我們最重要的

Form 10-K最近的年度報告 我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書、我們的附例和適用的

特拉華州一般公司法(“DGCL”)的規定 其他信息。

將軍

我們的公司註冊證書目前授權發行10億美元我們普通股的股票，面值0.10美元

每股，以及500萬股 股累計優先股，不含面值價值，可連續發行。本公司普通股上市

主要在紐約證券交易所交易證券交易所，代碼為 “GIS”。我們的所有流通股普通股有

全額支付且 不可評估。

分紅 權利

普通股持有者在下列情況下有權獲得股息正如我們的董事會宣佈的那樣，我們的資金

可合法用於該目的，前提是如果任何優先股 股票都是在當時未償還的，支付股息

關於普通股或其他分配(包括購買普通股股票)可能以 申報和付款為準

全額累計股息，且沒有任何逾期金額強制性 償債基金，已發行優先股

庫存。

投票權利

普通股持有人有權就所有已投票事項對每股持有一票 股東，包括

選舉董事，受當時發行的任何優先股 投票權的限制。普通股持有人不是

在選舉董事時有權就其股份進行累積投票。 董事以多數票當選，

有權投票並親自或代表出席的普通股持有人由代理人提供，前提是如果號碼被提名者數量

參加股東大會選舉的人數超過規定人數在將選出的 名董事中，董事將由

所投的多張選票。除法律另有規定外，所有其他事項由 以多數票決定。

有權投票並親自出席或由代表出席的普通股持有人 代理。

清算 權利

如果公司清算、解散或清盤，普通股持有者有權按比例持有普通股

在債權人優先權利全部清償後剩餘的任何資產，包括我們債務的持有者和

當時已發行的任何優先股的合計清算優先股。

其他權限和首選項

普通股持有人沒有任何轉換權或任何 優先購買權認購股份或任何其他股份的權利

公司的證券。沒有贖回或償債基金條款適用於我們的 共同股票。

優先股的影響

我們的董事會有權批准發行一隻或多隻不含進一步優先股的系列

我們股東的授權 並確定股票數量、名稱、任何系列的相對權利和限制

優先股。因此，我們的董事會沒有 個股東批准，可授權發行優先股

通過投票、轉換和其他可能按比例減少的權利，最小化投票權或以其他方式對投票權產生不利影響

以及普通股或其他系列優先股持有人的其他權利庫存或可能具有延遲、延遲效果的 或

防止更改我們的 控件。

傳輸代理

普通股轉讓代理為股權信託公司。

描述：

2023年到期的1.000釐債券

2025年到期的0.125釐債券

0.450釐票據將於2026年到期

2027年到期的1.500釐債券

以下是本公司2023年到期的1.000釐債券(“2023年債券”)的説明，2025年到期的0.125釐債券(下稱“2025年債券”)，

0.450%債券 2026年到期(“2026年債券”)和1.500%債券2027年到期(“2027年”)附註，以及2023年的附註，2025

備註和2026年備註)是摘要，並不 才是完整的。它完全受制於和限定於

引用日期為1996年2月1日的合同，日期為General米爾斯和美國銀行信託公司，全國協會

(美國銀行全國協會利息繼承人)，並補充 第一個補充義齒，日期為5月18日，

2009年，通用磨坊 和美國銀行信託公司，國家協會(統稱為“Indenture”)，已註冊成立

作為我們最新的Form 10-K年度報告的附件，以及，如適用，2023年軍官證書

附註，通過引用附件4.1併入本公司的當前的Form 8-K報告日期為2015年4月24日，

《2025年鈔票高級船員證書》，收錄於此參考 本公司的附件4關於Form 8-K的當前報告

日期：2022年11月16日，2026年軍官證書注，在此引用附件4至

公司的當前2020年1月15日的Form 8-K報告和軍官證書2027年發行的債券，收錄於此

請參閲本公司的附件4.2本報告日期為2015年4月24日的Form 8-K。我們鼓勵您閲讀

契約和高級職員證書，以獲取更多信息。本節中對“公司”的引用，“我們”、“我們”和“我們的”

僅適用於通用磨坊，而不適用於其任何子公司，除非 上下文另有要求。

將軍

我們發行了5億歐元我們2023年票據的本金總額和4億歐元的本金總額我們的金額

2027年4月27日發行的債券，本金總額6億歐元我們於2020年1月15日發行的2026年票據，以及5億歐元

我們於2021年11月16日發行的2025年債券本金總額 。2023年、2025年、2026年和2027年的債券是

主要在紐約證券交易所上市和交易證券交易所，代碼為“GIS23A”、“GIS25A”、“GIS26”和“GIS27”，

分別進行了分析。自.起2022年5月29日，5億歐元2023年債券本金總額，5億歐元合計本金

2025年債券的金額，本金總額為6億歐元2026年發行的票據和本金總額為4億歐元的債券

在2027年發行的票據中，有4%是未償還的。

這些票據均作為獨立的證券系列在 契約下發行。附註和契約受

由和將被 解釋根據紐約州的法律，適用於已達成和將要履行的協議

完全在紐約州境內。

利息和期限

2023年債券將於2023年4月27日到期，2025年債券將於以下日期到期 2025年11月15日，2026年債券將

債券將於2026年1月15日到期，而2027年債券將於2027年4月27日到期。我們將支付以下利息：2023年發行的債券，利率為

年率1.000%每年4月27日拖欠，從2016年4月27日起，向前一年4月的記錄持有人

12.我們會付錢2025年債券的利息，年息0.125釐，每年11月15日到期，開始

2022年11月15日，致上一年11月的記錄保持者1.我們將支付 利息2026年發行的債券，利率為0.450%

每年在每年的1月15日拖欠會費，從2021年1月15日起，給前一年1月1日的記錄保持者。

我們將支付以下利息：2027年發行的票據，年利率1.500%，每年4月27日拖欠，從4月27日開始，

2016年，支付給前一年4月12日的記錄持有人 。2023年的利息支付和2027年票據包括和的應計利息

包括2015年4月27日或自該日期起計的最後日期 已支付或已提供利息，視情況而定

為但不包括下一個付息日或到期日，如 實際情況。2025年發行的債券的利息支付

包括2021年11月16日及包括2021年11月16日或幷包括與該權益有關的最後日期

已支付或提供 ，視情況而定但不包括付息日或到期日，視情況而定。

2026年債券的利息支付包括和的應計利息 包括2020年1月15日或自最後日期起及包括在內

已支付或提供利息的，視情況而定，至但不包括付息日期或 日期

成熟，視情況而定是.。債券到期日應付的利息將 支付給登記的附註持有人為

誰是本金 支付。

票據的利息是根據以下期間的實際天數計算的：計算的利息是多少？

以及從最後日期算起(包括該日期)的實際天數已就票據支付利息，但不包括下一筆

預定利息支付日期。此付款約定指的是至規則手冊中定義的實際/實際(ICMA)

國際資本市場協會。如果任何利息支付日期為 這些票據的發行日期不是營業日，

利息支付將推遲到下一個工作日，在這段期間內，該筆款項不會產生利息。

自付息之日起及之後。如果票據的到期日落在 一個不是工作日的日子，付款共 個

利息和本金將在下一個營業日支付，在該期間內，不會就該等款項產生利息。

到期日及之後。

“營業日”是指任何不是星期六或星期日的日子，並且 不是一天關於哪些銀行機構

根據法律或行政命令授權或有義務在紐約市關閉或倫敦，在那裏跨歐洲的

自動實時大額結算快速轉賬系統(TARGET2系統)，或其任何繼任者。

以歐元付款

所有利息和本金的支付，包括已支付的款項 在贖回任何票據時，以歐元支付。如果

由於實施外匯管制或其他情況，我們無法使用歐元。我們的控制權，或者如果歐元不存在的話

不再被當時的歐洲貨幣聯盟成員國使用 已採用歐元作為他們的貨幣或

公共機構在國際銀行業內或在國際銀行業內進行的交易結算社區，然後所有方面的付款 的

紙幣將以美元計價，直到歐元再次可供我們使用。以歐元表示的任何日期的應付金額均已折算。

在最近市場匯率的基礎上兑換成美元為了歐元。與在 中作出的票據有關的任何付款

美元不會構成票據或契約項下的違約事件管理票據。無論是受託人還是付款人

工程師應對與以下相關的任何計算或換算負責如上所述。

增發票據

我們可以，未經票據持有人同意，發行具有下列條件的額外票據排名相同，興趣相同

利率、到期日和其他條款作為一系列債券(公開發售除外)價格和發行日期，在某些情況下，第一次

利息支付日期(br}日期)。任何附加附註，以及帶有相同的條款，將構成單個系列的註釋

在本契約下；但如額外的票據不可互換使用 此產品中針對美國聯邦政府的備註

出於所得税目的，附加票據將具有不同的ISIN和CUSIP號碼。不得增發系列鈔票

如果該系列備註發生了違約事件 。

排名

債券是我們的無擔保和無從屬債務。備註 排名與我們所有現有的和

未來無擔保債務和 無從屬債務和優先權利支付給我們所有現有和未來的下屬

負債累累。這些債券實際上比我們現有的所有債券都要低和未來 有擔保的債務達到

擔保這種債務的資產。此外，由於備註僅為 我們的義務，並不由我們的子公司擔保，

我們每個子公司的債權人，包括貿易債權人和優先股的所有者我們子公司的股權，一般會有

子公司資產和收益優先於索賠 我們的債權人，包括票據持有人。這個

因此，附註實際上從屬於索賠我們子公司的債權人，包括貿易債權人，以及 的債權

我們子公司優先股權益的所有者。

贖回

如下所述，我們 可能在債券到期前贖回。將於以下日期贖回的票據將停止計息：

贖回日期。我們將於贖回日期前15至45天內通知債券持有人。

我們不需要 (I)登記、轉讓或交換債券自開業之日起15天內營業

在當天之前，與選定用於贖回的票據有關的贖回通知將發送至 當天的營業結束

發送通知，或(Ii)註冊， 轉移或兑換任何如此選擇贖回的票據，但未贖回的除外任何 的部分

正在部分贖回的票據。

我們可以贖回2023年的贖回價格備註：

可於2023年1月27日( 日)之前的任何贖回日期贖回即在到期日之前三個月)將是

(2)由獨立機構確定的

由我們選擇的投資銀行，剩餘時間的現值之和 支付的本金和利息

2023年將贖回的票據 (不包括該等付款的任何部分贖回日應計利息)貼現至

按年贖回日期(實際/實際(ICMA))適用 可比政府債券利率(定義

加20個基點，在每種情況下，加上應計和未付利息 至贖回的日期。的贖回價格

(早於 三個月的日期

到期日)將相當於2023年票據本金的100% 在贖回日贖回，另加應計

以及截至贖回日的2023年票據的未付利息。救贖2025年債券在任何時間贖回的價格

2025年10月15日之前的贖回日期(早於 一個月的日期到期日)將等於較大者

(1)將贖回的2025年債券本金 的100%；及(2)釐定由一家獨立的投資銀行選定

本金的剩餘計劃付款的現值總和及將贖回的2025年期票據的利息

如果 票據於2025年10月15日到期(不包括任何部分截至日期的應計利息支付情況

贖回)按年折現至贖回日 (實際/實際(ICMA))在適用的可比

政府債券利率(定義如下)加15個基點，在每種情況下，截至 日的應計和未付利息

救贖。將贖回的2025年期債券的贖回價格在2025年10月15日或之後的任何贖回日期 (

在到期日之前一個月的日期)將等於本金的100%正在贖回的2025年債券金額

贖回日期，外加2025年債券的應計和未付利息至贖回日期為止。2026年的贖回價格

在2025年10月15日前贖回的票據(在到期日之前三個月的 日期)

將等於(1)本金的100%的較大者 將贖回的2026年債券及(2)由

我們選擇的獨立投資銀行，現值之和本金的剩餘計劃付款和

將予贖回的票據的利息(不包括該等款項的任何部分(自贖回之日起計息)

按年折現到兑換日(實際/實際 (ICMA))在適用的可比政府債券

税率(定義如下)加 15個基點，再加上每種情況下的應計和未付到贖回日為止的利息。贖回

2026年債券的價格，將於當日或之後的任何贖回日贖回 2025年10月15日(即三個月)

到期日之前) 將相當於票據本金的100%在贖回日贖回，外加

票據截至贖回日的應計利息及未付利息。贖回 2027年期債券在以下日期贖回的價格

贖回日期在2027年1月27日(三個月前的日期)之前到期日)將等於 中的較大者

(1)將贖回的2027年期債券本金的100%及(2)已釐定由一家選定的獨立投資銀行

本金剩餘預定付款的現值總和將贖回的2027年期票據及利息

(不包括截至贖回日期應累算的利息支付的任何部分)到贖回日為止的折扣

年度基準(實際/實際 (ICMA))在適用的可比基礎上政府債券利率加25個基點，每次加

截至贖回日為止的應計利息和未付利息。救贖2027年期債券將在以下日期贖回的價格

2027年1月27日或之後的贖回日期(提前3個月的日期 至到期日)將等於100%

日期，加上2027年票據的應計和未付利息

贖回的日期。在任何情況下，票據的本金餘額 在部分贖回後未償還的部分應為

100,000歐元或超過1,000歐元的整數倍。

關於這種可選的票據贖回，定義如下適用條款：

●

“可比政府債券利率”是指到期收益率，以百分比表示(四捨五入為三位小數

位置，0.0005向上舍入)，在前第三個營業日至指定的贖回日期，即

基於中間市場的可比政府債券(定義如下) 可比政府的價格

上午11：00到期的債券。(倫敦時間 )

就是我們。

●

“可比政府債券”指與任何可比政府債券相關的政府債券利率的計算，可自行決定

一家由我們選擇的獨立投資銀行，德國政府債券其 成熟度最接近

將贖回的票據，或如果該等獨立投資銀行行使其酌情權確定此類類似的綁定不在

發行其他德國政府債券，如這種獨立投資銀行可能會在三名經紀人的建議下的，

和/或我們挑選的德國政府債券的做市商，決定 適用於確定

可比政府債券利率。

如果發生某些 事件，債券還需在到期前贖回發生涉及美國税收的事件。如果有任何

這些特殊税務事件 發生時，附註可能以本金的100%加應計的贖回價格贖回和

截至指定贖回日期的未付利息。請參閲“兑換 税原因。“

支付額外金額

我們將根據 以下列出的例外和限制：支付該等額外票據的額外利息

必要的金額，以便淨支付本金和利息關於票據持有人的附註(或

持有票據的受益人(該持有人為其 利益而持有票據)國家人員(定義見下文)，在 之後

扣繳或扣除目前或未來的任何税收、評税或其他 政府由美國或一家

美國的税務機關將不會低於規定的金額在當時到期和應付的票據中；如果提供，

然而，上述義務支付額外金額不適用：

(1)任何税收、評估或其他政府費用 是因持有人(或實益所有人)的原因而徵收的

持票人為其利益持有該票據)，或受託人，財產授予人，受益人，如果持有者為 ，則為持有者的成員或股東

財產、信託、合夥企業或公司，或控制權力的人由受託持有人管理的財產或信託，存在

視為：

(a)在美國從事或曾經從事貿易或業務，或 有或者有過一次

在美國的常設機構；

(b)目前或以前與美國有聯繫(不是 a僅作為一種

票據的所有權或收到 任何付款或強制執行的結果任何權利)，包括是或

曾是美國公民或居民；

(c)現在是或曾經是一家個人控股公司，被動的外國投資公司或受控的

外國公司 為美國所得税目的或公司這已經積累了收益，以避免美國

聯邦所得税；

(d)是或曾經是定義為公司的“10%股東” 在本條例第871(H)(3)條中

《1986年美國國內税收法典》， 經修訂（“法典”），或任何後續條款；或

(e)作為接受根據第 條所作信貸延期付款的銀行簽訂了一份貸款協議

在其貿易或業務的正常過程中；

(2)任何並非票據的唯一實益擁有人的持有人， 或部分票據，或是受託人，

合夥企業或有限責任公司，但僅限於相對於持有人的實益所有人，受益人或

財產授予人關於受託人的，或合夥企業或有限責任公司的實益所有人或成員就不會有

受益人有權獲得額外的付款 ，財產授予人、實益擁有人或成員已收到直接其

付款的受益或分配份額；

(3)任何税收、評估或其他政府費用 如果不是因為

持有者或任何其他 人員應遵守認證、身份證明或有關 的信息報告要求

國籍，居住地，持有人或受益所有人的身份或與美國的聯繫如果合規性是

法規、美國法規或任何税務機關的要求或通過適用的所得税條約，

作為免徵此類税收的前提條件，美國是一方， 評估或其他政府收費；

(4)任何税收、評估或其他政府費用 不是由我們或一個

適用的付款或扣繳義務人；

(5)任何税收、評估或其他 政府收費如果不是修改法律，就不會被徵收，

生效的法規或行政或司法解釋在付款到期或到期後15天以上

適當規定， 以較後發生為準；

(6)任何遺產、繼承、贈與、銷售、消費税、轉讓、財富、資本利得税或個人財產税或類似税，

評估或其他政府收費；

(7)關於2023年和2027年的票據，任何扣繳或扣除這是對支付給

個人，這是 根據實施或遵守或引入以符合

歐盟關於儲蓄徵税的任何指令；

(8)任何税收、評估或其他政府費用要求 由任何付款代理人扣留任何付款

任何票據的本金或利息，如果這樣的付款不需要支付的話至少有一家其他付款代理人扣留；

(9)任何税收、評估或其他政府費用 如果不是因為他的演講

在需要提示的日期付款的任何 票據的持有者付款日期後30天以上

到期應付或其付款已妥為提供的日期對於， 以較晚發生者為準；

(10)關於2023年和2027年的票據、任何税收、 評估或其他政府徵收的費用或

僅因受益所有人是銀行(I)購買在貸款業務的正常過程中的票據

或(Ii)既不是(A)僅為投資目的購買債券，也不是(B)購買票據以轉售給符合下列條件之一的第三方

並非銀行或 僅為投資目的而持有票據；

(11)任何税收、評估或其他政府收費根據《守則》第1471至1474條(或任何

經修訂或繼承的條文)，任何現行或未來的規例或官方 對達成的任何協議的解釋

根據守則第1471(B)條或任何財政或監管立法， 規則或根據以下任何規定採取的做法

政府間協議已進入 在實施過程中《守則》的這些章節；或

(12)在第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、 (8)、(9)、(10)和(11)。

本附註在任何情況下均受任何税收、財政或其他法律或法規的約束。或司法解釋

適用於《債券》。除 在本標題“付款”項下明確規定外對於額外的金額，我們不需要

支付任何税款、評税或其他政府收費由 任何政府或政治分區或

任何政府或政治機構的徵税權力細分。

如 在本標題“支付額外款項”下使用，並在標題“贖回税款”原因“，

術語“美利堅合眾國”指的是美利堅合眾國，即美國的各州各州和哥倫比亞特區，以及術語

“美國人”指公民或居住在美國的任何個人美國繳納美國聯邦所得税

目的：創建或組織的公司、合夥企業或其他實體在美國或根據美國法律，任何州

美國或哥倫比亞特區，或其收入 的任何遺產或信託須繳納美國聯邦所得税

不管它的來源是什麼。

關於2023年和2027年的附註， 至在法律允許的範圍內，我們將維持成員國的付款代理

不需要預扣或扣除的歐洲聯盟（如有）根據歐洲理事會指令的 税收

2003/48/EC關於儲蓄收入徵税或任何實施 或或者説，或者説，是為了遵守，

歐洲理事會指令。

兑換 税原因

如果因法律(或頒佈的任何法規或裁決)的任何變化或修訂而導致根據法律)

美國(或美國的任何税務當局)或任何變更， 或修正案，關於

適用或解釋此類法律、法規或裁決，我們將成為或者，基於獨立的書面意見律師

由我們選擇，將有義務支付如上所述的額外金額在 標題“支付額外款項”下

關於票據，我們可以隨時選擇全部贖回，但不是部分，任何一系列的筆記都不會少

不超過15天或不超過 45天提前通知，贖回價格相等至本金的100%，連同應計和

該等票據的未付利息截至(但不包括)指定的贖回日期。

將控制權要約更改為購買

如果發生控制權變更觸發事件，票據持有人可能會要求我們 回購全部或任何部分(相當於

1,000歐元的整數倍)，購買價格為本金的101%，加上應計和未付利息，如果

任何，在該附註上購買日期(除非贖回通知已在30天內郵寄這種控制權的變化

觸發事件聲明 該系列的所有票據將如上所述進行贖回以上)；前提是本金為

部分回購後仍未償還的票據應為100,000歐元或超過1,000歐元的整數倍。我們是

需要向票據持有人郵寄一份通知，描述構成以下內容的一項或多項交易觸發的控制權變更

事件及要約回購債券。通知必須在任何控制權變更觸發事件後30天內郵寄，以及

回購不得早於回購日期後30天，也不得遲於回購日期後60天。通知已郵寄。

在指定的回購日期，我們將在合法的範圍內：

●

接受所有 正確投標的票據或部分票據付款；

●

向付款代理支付所有正確投標所需的款項附註或附註部分；以及

●

交予受託人 購回的票據，連同高級職員的除其他事項外，證書還規定了

回購票據本金總額。

我們會遵守的根據1934年《證券交易法》規則14e-1的要求，以及任何其他

適用於購回票據的證券法律法規。在這些要求的範圍內與

要求回購債券的條款，我們將遵守這些要求而不是回購條款，不會

被視為違反了我們在回購方面的義務 註釋。此外，如果以下項下存在違約事件

債券(與債券的回購條款無關)，包括對其他發生的違約事件

發行債務證券，我們將不會被要求回購債券 這些回購條款。

我們將不需要 在第三者的情況下履行與回購債券有關的義務取而代之的是滿足

他們。

就債券的回購條款而言， 適用條款：

“

更改 控件

“指發生下列情況之一：(A)任何交易完成(包括：

但不限於，任何合併或合併)導致任何“個人”(如證券條例第13(D)(3)條所用)

1934年《交易所法案》，經修訂)(我們或我們的一家子公司除外)成為實益擁有人(一如規則第13D條所界定-

3和13d-5根據1934年《證券交易法》，經修訂)，直接或間接的，超過50%我們有投票權的股票或

我們的有表決權股票被重新分類、合併的其他有表決權股票，交換或改變，以投票權衡量，而不是

超過 股數量；(B)直接或間接出售、轉讓、轉易或其他產權處置(合併除外或

合併)在一筆交易或一系列相關交易中，所有或 基本上我們所有的資產和我們的資產

將子公司作為一個整體轉讓給一個或多個“個人”(如該術語所定義在契約中)(除了我們或我們的其中一人

子公司)；或(C)我們董事會多數成員的第一天的董事不是連續董事。

儘管如此， 交易將不被視為如果(A)我們成為直接或間接的

控股公司的全資附屬公司及緊接該 交易的直接或間接持有人

控股公司的有表決權股票與持有者基本相同 我們在那次交易之前持有的有投票權的股票

或(Z)緊隨該交易之後，任何人都不是受益者所有者，直接或間接，超過50%的投票率

控股公司的股票。

“

控制變更觸發 事件

“表示控制變更和評級事件的同時發生。

“

繼續 個導演

“指自確定之日起，我們董事會的任何成員誰(A)是成員

在債券發行或(B)被提名參選之日的董事會名單中，當選或被任命為 的董事會成員

經大多數留任董事批准的董事 當時的董事會成員

提名、選舉或任命(通過特定投票或批准我們的委託書，其中該成員為

被提名為董事候選人，沒有反對這樣的提名)。

“

惠譽

“指惠譽評級。

“

投資評級 級

“指惠譽、Baa3(或同等評級)給予的等於或高於BBB-(或同等評級)的評級

穆迪和BBB-(或同等資質)作者： S以及來自任何替代評級的同等投資級信用評級

由我們選擇的機構或評級機構。

“

穆迪

“ 指穆迪投資者服務公司。

“

評級機構

“指(A)惠譽、穆迪和S和(B)如果惠譽、穆迪或S中的任何一家停止評級為

由於外部原因未對票據進行公開評級或未對其進行評級在我們的控制下，“國家認可的統計數字”

評級機構“(定義見《1934年證券交易法》(經修訂)被我們選為

替換前評級機構的評級機構。

“

評級 事件

“指各評級機構下調債券評級，債券評級為 低於一個

每個評級機構在60天內的任何一天進行的投資級評級 期限(60天期限將因此延長

只要債券的評級處於公開宣佈的考慮範圍內，就可能任何評級機構下調評級)之後

以(A)控制權變更發生和(B)公告中較早者為準發生控制權變更或我方有意

影響 控制的更改；前提是評級事件不會被視為發生在特定的控制權變更中

(因此，就更改的定義而言，不會被視為評級事件 控制觸發事件)如果每個評級機構

降低評級 不公開宣佈或確認或應我們的要求以書面形式通知受託人減税

是否全部或部分是由任何事件或情況組成或發生的結果由於或關於以下事項的變更：

控制(無論是否發生了適用的控制更改評級事件時)。

“

標普(S&P)

“ 指S全球評級公司及其繼任者。S全球評級公司是S全球評級公司的子公司。

“

投票庫存

“指任何指明的”人“(如第(Br)13(D)(3)節所用)。美國證券交易所的

經修訂的1934年《交易法》)在任何日期，此人的股本即在當時一般有權在 中投票

該人的董事會選舉。

償債基金

這些票據不受任何償債基金的約束，也不享有任何償債基金的利益。

轉換或交換權利

票據不能轉換或交換為我們普通股的股份或 其他證券。

某些限制性公約

本契約包含適用《註釋》的限制性契約，最重要的是它們的描述如下。

對主要物業和美國和加拿大運營的子公司的留置權限制

我們的一些財產可能需要抵押或其他法律機制 這使我們的貸款人在這方面享有優先權利

財產優先於其他出借人，包括票據的直接持有人，或超過我們的一般債權人，如果我們不能償還他們。這些

優先權利被稱為“留置權”。假牙限制了我們的能力產生、發行、承擔、招致或擔保任何債務

對於以抵押、質押、留置權、擔保權益作擔保的借款或以下項目的其他負擔：

●

任何麪粉廠、 生產或包裝工廠或研究實驗室位於美國或加拿大，由我們擁有

或我們目前或未來的美國或加拿大運營機構之一子公司； 或

●

由我們目前或未來的美國或加拿大業務之一發行的任何股票或債務 子公司

除非我們還擔保了所有未償還的票據。同樣地，債務也得到了擔保。這

承諾不會限制我們出售或以其他方式處置我們在任何美國或加拿大運營子公司。

這些要求不適用於留置權：

●

存在於1996年2月1日以及任何延期、續訂或更換這些留置權；

●

與麪粉廠、麪粉廠或麪粉廠的建造、改善或購買有關實驗室；

●

以我們或我們在美國或加拿大的一家運營子公司為受益人；

●

有利於政府單位融資建設，提高出售或購買我們的財產；

 

●

存在於任何 屬性上，我們收購時存在的股票或債務，包括財產留置權，A的股票或債務

美國或加拿大運營子公司成為我們的美國或加拿大運營公司 子公司；

●

與出售我們的財產有關。

●

對於在我們物業上完成的工作 ；

●

與工傷補償、失業保險及類似義務有關；

●

與訴訟或法律判決有關的；

●

税款、評税或尚未到期的政府收費；或

●

由地役權或其他限制、所有權瑕疵或我們的不動產。

我們也可以避免在保證債務的同時平等地擔保票據 如果債臺高築

擔保加上任何銷售和租賃回購交易的價值，如上文所述以下是15%或更少的金額我們整合後的

總資產減去我們合併的無息流動負債，如 所示在我們的綜合資產負債表上。

如果合併或其他交易會產生任何留置權，如上所述是不允許的，我們必須授予等同的

對票據的直接持有人的留置權。

對銷售和回租交易的限制

契約還規定，我們和我們的美國和加拿大 運營子公司不會進行任何出售

和回租交易 我們的任何麪粉廠、製造或位於美國的包裝工廠或研究實驗室

由我們或我們現在或未來的美國或加拿大擁有的州或加拿大營運附屬公司(“主要物業”)

除非我們 滿足某些限制。銷售和回租交易涉及我們出售給貸款人或其他投資者的財產為

我們的和我們從那一方那裏租回的財產三年， 或將房產出售給，並收回三年的租期

或更多年後，另一個人從 借必要的資金以財產為抵押的貸款人或其他投資者。

我們可以 進入僅在以下情況下才能進行銷售和回租交易，包括我們的任何主要物業：

●

它屬於上述 關於留置權的例外，在“-限制主要財產留置權和美國及

加拿大運營子公司“；或

●

在房產出售後180天內，我們預留了資金用於退休債務，指在 到期的票據或債券

或可延長至簽發後12個月以上的日期，金額 相等以較大者為準：

o

出售主要財產的淨收益 ，或

o

出售的主要房產的公允市場價值，在任何一種情況下，減去

o

根據契約發行的任何債務的本金金額 交付給受託人以供退休

在房產出售後120天內，以及

o

任何 融資債務的本金金額，但根據義齒，自願退休

在房產出售後120天內在美國；或

●

歸屬 價值，如下所述，所有銷售和回租交易加上我們產生的任何債務那個，但是

對於《-留置權限制》倒數第二段中的例外情況關於主要財產和美國以及

加拿大運營的