IIVI-20230331
假象2023Q3000082031806-30Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006MemberHttp://fasb.org/us-gaap/2022#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrent00008203182022-07-012023-03-310000820318美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012023-03-310000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2022-07-012023-03-3100008203182023-05-08Xbrli：共享00008203182023-03-31ISO 4217：美元00008203182022-06-300000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-06-30ISO 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目錄表
\
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-39375
________________________________________________________________
Coherent公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________
賓夕法尼亞州25-1214948
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
薩克森堡大道375號16056
薩克森堡，帕(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值科爾紐約證券交易所
A系列強制性可轉換優先股，無面值活着紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒



目錄表
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
2023年5月8日，139,377,779註冊人的普通股沒有面值，是流通股。


目錄表
Coherent公司。
索引
頁碼
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表：
簡明綜合資產負債表-2023年3月31日和2022年6月30日(未經審計)
3
簡明綜合收益(虧損)表-截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月(未經審計)
4
簡明綜合全面收益(虧損)表-截至2023年3月31日的三個月零九個月和2022年(未經審計)
6
現金流量表簡明合併報表--截至9個月2023年3月31日和2022年(未經審計)
7
股東權益和夾層權益簡明綜合報表-截至2023年3月31日的三個月零九個月和2022年(未經審計)
9
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第四項。
控制和程序
39
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
41
第六項。
陳列品
42

2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
($000)
3月31日，
2023		6月30日，
2022
資產
流動資產
Cash, cash equivalents, and restricted cash$901,028 $2,582,371 
應收賬款--減去壞賬準備#美元8,344在2023年3月31日和美元4,2062022年6月30日
924,369 700,331 
盤存1,394,103 902,559 
預繳和可退還的所得税26,237 19,585 
預付資產和其他流動資產160,907 100,346 
流動資產總額3,406,644 4,305,192 
物業、廠房和設備、淨值1,910,561 1,363,195 
商譽4,505,137 1,285,759 
其他無形資產，淨額3,954,198 635,404 
遞延所得税34,169 31,714 
其他資產306,923 223,582 
總資產$14,117,632 $7,844,846 
負債、夾層股權與股東權益
流動負債
長期債務的當期部分$74,910 $403,212 
應付帳款428,860 434,917 
應計薪酬和福利177,811 172,109 
經營租賃流動負債40,309 27,574 
應計應繳所得税74,156 29,317 
其他應計負債311,410 199,830 
流動負債總額1,107,456 1,266,959 
長期債務4,349,923 1,897,214 
遞延所得税847,212 77,259 
經營租賃負債148,010 110,214 
其他負債213,953 109,922 
總負債6,666,554 3,461,568 
夾層股權
B系列可贖回可轉換優先股，不是面值，5累計百分比；已發放-215,000和75,000股票分別於2023年3月31日和2022年6月30日；贖回價值-美元2,281,448及$798,181，分別
2,211,642 766,803 
股東權益
A系列優先股，不是面值，6累計百分比；已發放-2,300,0002023年3月31日和2022年6月30日的股票
445,319 445,319 
普通股，不是面值；授權-300,000,000股份；已發行-154,369,9852023年3月31日的股票；120,923,1712022年6月30日的股票
3,755,410 2,064,552 
累計其他綜合收益(虧損)170,454 (2,167)
留存收益1,159,322 1,348,125 
5,530,505 3,855,829 
庫存股，按成本計算；15,098,467股票於2023年3月31日及13,972,7582022年6月30日的股票
(291,069)(239,354)
股東權益總額5,239,436 3,616,475 
總負債、夾層股權和股東權益$14,117,632 $7,844,846 
請參閲簡明合併財務報表附註。
3
目錄表`
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
($000，不包括每股數據)

截至三個月
3月31日，
20232022
收入$1,240,194 $827,724 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本820,038 506,051 
內部研發126,382 96,895 
銷售、一般和行政226,386 118,009 
利息支出75,183 43,499 
其他費用(收入)，淨額(3,048)241 
總成本、費用和其他費用1,244,941 764,695 
所得税前收益(虧損)(4,747)63,029 
所得税支出(福利)(7,293)14,027 
淨收益$2,546 $49,002 
減去：優先股股息$36,071 $17,148 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$(33,525)$31,854 
每股基本收益(虧損)$(0.24)$0.30 
稀釋後每股收益(虧損)$(0.24)$0.28 
請參閲簡明合併財務報表附註。











4
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
($000，不包括每股數據)

九個月結束
3月31日，
20232022
收入$3,955,049 $2,429,654 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本2,680,131 1,490,190 
內部研發376,257 281,189 
銷售、一般和行政780,551 358,234 
利息支出207,976 72,752 
其他費用(收入)，淨額32,253 (5,535)
總成本、費用和其他費用4,077,168 2,196,830 
所得税前收益(虧損)(122,119)232,824 
所得税支出(福利)(40,895)41,701 
淨收益(虧損)$(81,224)$191,123 
減去：優先股股息$107,537 $50,933 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$(188,761)$140,190 
每股基本收益(虧損)$(1.38)$1.32 
稀釋後每股收益(虧損)$(1.38)$1.22 
請參閲簡明合併財務報表附註。










5
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
($000)
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2023202220232022
淨收益(虧損)$2,546 $49,002 $(81,224)$191,123 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整58,141 327 157,805 (11,461)
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(1,712)及$1,649為
截至2023年3月31日的三個月和九個月，以及美元6,519和
$9,967截至2022年3月31日的三個月和九個月
(6,251)23,804 6,019 36,395 
利率上限公允價值變動，扣除税款後淨額為$(2,200)及$2,032為
截至2023年3月31日的三個月和九個月，以及美元2,370截至2022年3月31日的三個月和九個月
(8,275)8,916 7,646 8,916 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0截至2023年3月31日的三個月和九個月，以及美元0截至2022年3月31日的三個月和九個月
709 — 1,151 — 
綜合收益$46,870 $82,049 $91,397 $224,973 
請參閲簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
($000)
截至3月31日的9個月，
20232022
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$(81,224)$191,123 
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊197,469 153,714 
攤銷280,667 59,820 
基於股份的薪酬費用123,674 57,424 
可轉債折價攤銷及發債成本13,690 12,159 
外幣重新計量和交易的未實現損失(收益)(945)(912)
股權投資收益(435)(1,641)
遞延所得税(121,277)(8,917)
債務清償損失6,835 — 
現金的增加(減少)來自以下方面的變化(扣除收購影響)：
應收賬款50,887 3,764 
盤存75,096 (184,073)
應付帳款(78,985)27,056 
合同責任13,177 24,473 
所得税18,478 19,957 
應計薪酬和福利(54,893)(40,030)
其他經營淨資產(負債)10,279 (37,910)
經營活動提供的淨現金452,493 276,007 
投資活動產生的現金流
物業、廠房和設備的附加費(342,999)(195,991)
購買業務，扣除收購現金後的淨額(5,488,556)— 
其他投資活動(2,261)(5,750)
用於投資活動的現金淨額(5,833,816)(201,741)
融資活動產生的現金流
A期貸款的借款收益850,000 — 
借入B期貸款的收益2,800,000 — 
循環信貸貸款的借款收益65,000 — 
發行B系列優先股所得款項1,400,000 — 
發行優先債券所得款項— 990,000 
支付Finisar票據— (14,888)
償還現有債務(1,144,025)(46,538)
循環信貸安排下借款的償付(65,000)— 
可轉換票據的付款(3,561)— 
發債成本(126,516)(10,197)
股權發行成本(42,000)— 
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項21,509 17,177 
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(51,836)(14,948)
支付股息(20,700)(27,608)
其他融資活動(866)(1,715)
提供的現金淨額 融資活動
3,682,005 891,283 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響22,532 42,874 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)(1,676,786)1,008,423 
期初現金、現金等價物和限制性現金2,582,371 1,591,892 
期末現金、現金等價物和限制性現金$905,585 $2,600,315 
支付利息的現金$190,672 $24,158 
繳納所得税的現金$63,485 $34,757 
應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用$45,425 $71,477 
請參閲簡明合併財務報表附註。
7
目錄表

下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額的總和。限制性現金、非流動現金計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”項下。在2023年3月31日，我們有$211.8億美元的受限現金。

截至3月31日的9個月，
20232022
現金、現金等價物和受限現金$901,028 $2,600,315 
受限現金，非流動現金4,557 — 
現金流量表簡明合併報表顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$905,585 $2,600,315 
請參閲簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
Coherent公司及其子公司
股東權益和夾層權益簡明綜合報表(未經審計)
($000，包括股份金額)
普通股優先股累計其他綜合收益(虧損)留存收益庫存股總計夾層股權
股票金額股票金額股票金額優先股金額
餘額-2022年6月30日120,923 $2,064,552 2,300 $445,319 $(2,167)$1,348,125 (13,973)$(239,354)$3,616,475 75 $766,803 
基於股份和遞延的薪酬活動2,398 61,431 — — — — (830)(40,860)20,571 — — 
相干捕獲22,588 1,207,591 — — — — — — 1,207,591 — — 
可轉換債務轉換7,181 337,940 — — — — — — 337,940 — — 
淨虧損— — — — — (38,698)— — (38,698)— — 
外幣折算調整— — — — (132,371)— — — (132,371)— — 
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,452
— — — — 12,604 — — — 12,604 — — 
利率上限的公允價值變動，扣除税款淨額#美元5,440
— — — — 20,464 — — — 20,464 — — 
發行B股系列股票— — — — — — — — — 140 1,358,000 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0
— — — — 39 — — — 39 — — 
分紅— — — — — (35,577)— — (35,577)— 28,677 
餘額-2022年9月30日153,090 $3,671,514 2,300 $445,319 $(101,431)$1,273,850 (14,803)$(280,214)$5,009,038 215 $2,153,480 
基於股份和遞延的薪酬活動779 32,745 — — — — (266)(9,551)23,194 — — 
淨虧損— — — — — (45,072)— — (45,072)— — 
外幣折算調整— — — — 232,035 — — — 232,035 — — 
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(92)
— — — — (334)— — — (334)— — 
利率上限公允價值變動，扣除税款後淨額為$(1,208)
— — — — (4,543)— — — (4,543)— — 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0
— — — — 403 — — — 403 — — 
分紅— — — — — (35,931)— — (35,931)— 28,992 
餘額-2022年12月31日153,869 $3,704,259 2,300 $445,319 $126,130 $1,192,847 (15,069)$(289,765)$5,178,790 215 $2,182,471 
基於股份和遞延的薪酬活動501 51,151 — — — — (29)(1,304)49,847 — — 
淨收益— — — — — 2,546 — — 2,546 — — 
外幣折算調整— — — — 58,141 — — — 58,141 — — 
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(1,712)
— — — — (6,251)— — — (6,251)— — 
利率上限公允價值變動，扣除税款後淨額為$(2,200)
— — — — (8,275)— — — (8,275)— — 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0
— — — — 709 — — — 709 — — 
分紅— — — — — (36,071)— — (36,071)— 29,171 
餘額-2023年3月31日154,370 $3,755,410 2,300 $445,319 $170,454 $1,159,322 (15,098)$(291,069)$5,239,436 215 $2,211,642 


9
目錄表
普通股優先股累計其他綜合收益(虧損)留存收益庫存股總計夾層股權
股票金額股票金額股票金額優先股金額
餘額-2021年6月30日119,127 $2,028,273 2,300 $445,319 $14,267 $1,136,777 (13,640)$(218,466)$3,406,170 75 $726,178 
基於股份和遞延的薪酬活動844 30,567 — — — — (200)(12,935)17,632 — — 
淨收益— — — — — 74,464 — — 74,464 — — 
外幣折算調整— — — — (14,381)— — — (14,381)— — 
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元734
— — — — 2,681 — — — 2,681 — — 
分紅— — — — — (17,082)— — (17,082)— 10,182 
對ASU 2020-06的調整— (56,388)— — — 44,916 — — (11,472)— — 
餘額-2021年9月30日119,971 $2,002,452 2,300 $445,319 $2,567 $1,239,075 (13,840)$(231,401)$3,458,012 75 $736,360 
基於股份和遞延的薪酬活動82 16,854 — — — — (13)(806)16,048 — — 
淨收益— — — — — 67,657 — — 67,657 — — 
外幣折算調整— — — — 2,593 — — — 2,593 — — 
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元2,714
— — — — 9,910 — — — 9,910 — — 
分紅— — — — — (16,807)— — (16,807)— 9,803 
餘額-2021年12月31日120,053 $2,019,306 2,300 $445,319 $15,070 $1,289,925 $(13,853)$(232,207)$3,537,413 75 $746,163 
基於股份和遞延的薪酬活動266 26,544 — — — — (16)(1,093)25,451 — — 
淨收益— — — — — 49,002 — — 49,002 — — 
外幣折算調整— — — — 327 — — — 327 — — 
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元6,519
— — — — 23,804 — — — 23,804 — — 
扣除税項後的利率上限公允價值變動$2,370
— — — — 8,916 — — — 8,916 — — 
分紅— — — — — (17,148)— — (17,148)— 10,248 
餘額-2022年3月31日120,319 $2,045,850 2,300 $445,319 $48,117 $1,321,779 $(13,869)$(233,300)$3,627,765 75 $756,411 
10
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1.交易記錄。陳述的基礎
Coherent Corp.(“Coherent”、“本公司”或“本公司”)截至2023年、2023年及2022年3月31日止三個月及九個月的簡明綜合財務報表未經審計。管理當局認為，所列各期間為公平列報所需的所有調整都已列入。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明的綜合財務報表應與公司於2022年8月29日提交的Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表及其説明一併閲讀。截至2023年3月31日的三個月和九個月的濃縮綜合運營結果不一定表明整個財年的預期結果。截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表信息來源於公司經審計的綜合財務報表。
轉移到紐約證券交易所
2023年2月8日，公司宣佈自願將其在納斯達克全球精選市場上市的無票面價值普通股(以下簡稱《連貫普通股》)和A系列無票面價值強制可轉換優先股(簡稱《強制性可轉換優先股》)轉讓至紐約證券交易所(以下簡稱紐交所)，自2023年2月22日收盤時起生效。Coherent普通股和強制性可轉換優先股於2023年2月23日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼分別為“COHR”和“IIVI”。

注2.交易記錄。近期發佈的財務會計準則
參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月， 財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本專題提供了可選的權宜之計，以減輕對參考匯率改革的影響進行核算的潛在負擔，因為它涉及在套期保值關係中確定的債務和租賃合同以及衍生合同的合同修改。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，將主題848下的臨時會計規則從2022年12月31日延長至2024年12月31日。本公司在截至2023年3月31日的三個月採用主題848，並應用主題848下的實際權宜之計，以説明對其浮動利率債務、利率互換和利率上限的修改和更新。應用這些實際的權宜之計，使該公司能夠對其利率上限和掉期合約進行對衝會計處理。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號，企業合併(主題805)：來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計(“ASU 2021-08”)，其中要求收購人根據會計準則編纂ASC 606：與客户的合同收入確認和計量在企業合併中收購的合同資產和負債，而不是在收購日將其調整為公允價值。我們自2022年7月1日起採用本會計準則。對Coherent，Inc.的收購已根據ASU 2021-08入賬，未來的任何收購也將入賬。由於採用了ASU 2021-08號，因此在採用之前的季度運營結果保持不變。有關詳細信息，請參閲注3.相干捕獲。

注3.交易記錄。相干捕獲
於2022年7月1日(“完成日期”)，本公司根據日期為2021年3月25日的合併協議及合併計劃(“合併協議”)，以現金加股票的方式完成對全球科學、商業及工業客户激光及激光技術供應商Coherent，Inc.的收購(“合併協議”)。根據合併協議的條款，並在符合其中所述條件的情況下，Legacy Coherent，Inc.(“Legacy Coherent”)普通股每股面值為$0.01在緊接2022年7月1日之前發行和發行的每股(“遺產相關普通股”)，被註銷和終止，並自動轉換為獲得$220.00以現金和0.91一致普通股的一部分。
11

在完成對Legacy Coherent的收購後，該公司宣佈了一個新的品牌標識，包括於2022年9月8日更名為Coherent Corp.(紐約證券交易所代碼：COHR)。
於截止日期，本公司、貸款人及其他各方與摩根大通銀行(北卡羅來納州)訂立信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理及抵押品代理，提供優先擔保融資#美元。4.0億美元，包括一筆新的定期貸款本金總額為#美元的信貸安排(“A期貸款”)850一項新的定期貸款B信貸安排(“B期貸款”)(以及連同A期貸款在內的“B期貸款”)本金總額為#億美元。2.810億美元，以及一項新的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，可用總額為#美元350百萬美元，包括最高可達#美元的信用證分貸款50百萬美元。有關信貸安排的進一步情況，請參閲附註8.債務。
為了完成合並的資金，公司現金淨流出#美元。2.12022年7月1日，10億美元。該公司記錄了$111000萬美元和300萬美元83在截至2023年3月31日的三個月和九個月內，與收購相關的成本分別為1000萬歐元，代表專業和其他直接收購成本。這些成本在我們的簡明綜合收益(虧損)表中記錄在銷售、一般和行政費用中。大致23在完成合並的同時，發行了總計400萬股連貫普通股。初步合併對價總額為$7.1200億美元，包括可歸因於某些Legacy相干限制性股票單位的合併前服務的置換股權獎勵。
與收購Coherent，Inc.有關的支付代價的初步公允價值總額包括以下內容(單位：000美元)：
股票每股總對價
為合併對價支付的現金——$5,460,808 
向傳統關聯股東發行的COHR普通股股份22,587,885$49.831,125,554 
可歸因於合併前服務的已轉換的傳統相干RSU——82,037 
償還遺留連貫性債務——364,544 
支付遺留連貫交易費用——62,840 
$7,095,783 
本公司將初步收購價格對價的公允價值分配給收購的有形資產、負債和無形資產，一般基於估計公允價值。超出這些公允價值的初步購買價格計入商譽。我們對收購資產和假定負債的估值假設需要大量估計，特別是關於無形資產、庫存、財產、廠房和設備以及遞延所得税。在確定所收購無形資產的公允價值時，本公司必須對所收購業務的未來表現作出假設，其中包括資產集團的預期收入增長和預計的運營費用，其中包括預期的協同效應、未來的成本節約以及通過合併本公司和Legacy Coherent預計將實現的其他好處。該公司的無形資產包括商號和商標、客户關係、開發的技術和積壓。該公司利用被廣泛接受的基於收入、基於市場和基於成本的估值方法進行初步的收購價格分配。客户關係和積壓的估計公允價值採用多期超額收益法確定，而商號和商標以及已開發技術的估計公允價值採用特許權使用費寬免法確定。這兩種方法都需要進行貼現的前瞻性估計，以使用風險調整貼現率來確定無形資產的公允價值，該貼現率反映了與可能受未來經濟和市場狀況影響的資產組相關的未來估計的風險水平。
所述的收購價格分配是初步的，並將隨着第三方估值的最終確定或在測算期內獲得更多信息而進行修訂，測算期可能從成交日期起最長12個月。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
12

我們初步分配的$7.1根據截至成交日所收購資產和承擔的負債的估計公允價值，Legacy Coherent的10億收購價如下(以美元為單位)：
截至2022年7月1日的初步撥款，截至2003年3月31日調整
此前報道的時間為2022年9月30日測算期調整(I)已調整(初步)
資產
流動資產
Cash, cash equivalents, and restricted cash$393,324 $— $393,324 
應收賬款270,928 — 270,928 
庫存(二)497,345 66,540 563,885 
預繳和可退還的所得税(三)8,869 (1,592)7,277 
預付資產和其他流動資產41,467 — 41,467 
流動資產總額1,211,933 64,948 1,276,881 
財產、廠房和設備，淨額(四)424,228 16,704 440,932 
遞延所得税(三)1,115 (793)322 
其他資產102,726 — 102,726 
其他無形資產淨額(V)2,425,454 1,079,546 3,505,000 
商譽4,005,727 (862,497)3,143,230 
總資產$8,171,183 $297,908 $8,469,091 
負債
流動負債
長期債務的當期部分$4,504 $— $4,504 
應付帳款116,754 — 116,754 
應計薪酬和福利60,596 — 60,596 
經營租賃流動負債13,002 — 13,002 
應計應繳所得税16,936 — 16,936 
其他應計負債(Vi)136,042 702 136,744 
流動負債總額347,834 702 348,536 
長期債務22,991 — 22,991 
遞延所得税(三)563,824 292,168 855,992 
經營租賃負債43,313 — 43,313 
其他負債(Vi)97,438 5,038 102,476 
總負債$1,075,400 $297,908 $1,373,308 
初步總體收購注意事項$7,095,783 $— $7,095,783 
(I)由於估值模型、假設和投入的改進，本公司記錄了對其初步收購日期公允價值的計量期調整。以下計量期調整是基於所獲得的有關收購日期存在的事實和情況的信息，如果知道這些事實和情況，將會影響在該日期確認的金額的計量。
(2)精簡合併資產負債表已作出調整，以按初步公允價值約為#美元記錄Legacy Coherent的存貨5642000萬美元，增加了美元。67較2022年9月30日報告的初步公允價值減少100萬歐元，商譽相應減少。截至2023年3月31日的三個月和九個月的簡明合併收益(虧損)表包括大約零及$158分別與初步公允價值較賬面值增加的基數有關。成本將在出售收購存貨的預期期間攤銷，因此預計不會影響截止日期後12個月後的合併綜合收益(虧損)報表。
(Iii)公司已將截至2023年3月31日的預付和可退還所得税、遞延税項資產和遞延税項負債頭寸調整為$7300萬，零及$856由於計算法期間的調整，分別為3,000,000美元。
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(4)簡明綜合資產負債表已作出調整，以初步公平價值記錄Legacy Coherent的物業、廠房及設備(包括土地、建築物及改善、設備、傢俱及固定裝置及租賃改善)。4412000萬美元，增加了美元。17較2022年9月30日報告的初步公允價值減少100萬歐元，商譽相應減少。簡明綜合盈利(虧損)表已作出調整，以確認與增加基準相關的額外折舊費用。額外折舊費用是在假設各類資產將在其剩餘使用年限內直線折舊的基礎上計算的。
(5)簡明合併資產負債表中初步可確認無形資產增加#美元1.1從2022年9月30日報告的初步公允價值減少30億歐元，並相應減少商譽。在截至2023年3月31日的三個月和九個月的銷售商品成本中記錄的無形資產攤銷為#美元。21百萬美元和美元64分別為100萬美元。截至2023年3月31日的三個月和九個月，在銷售、一般和行政費用中記錄的無形資產攤銷為#美元。51百萬美元和美元156分別為100萬美元。
初步可確認無形資產包括以下項目，並在簡明綜合收益(虧損)表中按其估計使用年限攤銷(單位：000美元)：
初步
公允價值		預計使用壽命
商品名稱和商標$430,000 不適用
客户關係1,830,000 15年份
發達的技術1,157,500 13.5年份
積壓87,500 1.0年
收購的無形資產$3,505,000 
(Vi)公司入賬約#美元1其他流動負債增加1億美元和1美元5作為計算法期間調整的其他負債的增加。
Legacy Coherent的經營業績，包括商譽和無形資產，從成交之日起反映在公司激光部門的綜合財務報表中。截至2023年3月31日的三個月，激光部門的收入和淨虧損為3651000萬美元和300萬美元65分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年3月31日的9個月，激光部門的收入和淨虧損為1,1371000萬美元和300萬美元364分別為100萬美元。商譽金額為$3.1收購產生的10億美元歸因於預期的協同效應，包括未來的成本節約，以及預期通過合併Coherence和Legacy Coherent產生的其他好處。幾乎所有確認的商譽預計都不能在税務方面扣除。
補充備考資料
以下提供的補充備考財務資料僅供説明之用，並不一定顯示假若收購於指定日期完成則可實現的財務狀況或營運結果，不反映可能已取得的協同效應，亦不顯示未來的經營業績或財務狀況。備考調整基於目前可得的資料及吾等認為在此情況下屬合理的若干假設。
補充備考資料顯示截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月及九個月的綜合經營業績，猶如Legacy Coherent已於2021年7月1日被收購。補充備考資料包括對收購的無形資產、物業、廠房及設備的攤銷及折舊調整、基於股份的補償開支調整、收購存貨的公允價值調整、交易成本、利息支出及與高級信貸安排(定義見附註8.債務)有關的債務發行成本的攤銷。
本報告所列期間的未經審計的補充備考財務資料如下(單位：000美元)：
截至2023年3月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
收入$1,240,194 $1,197,928 
淨收益36,294 6,482 
截至2023年3月31日的9個月截至2022年3月31日的9個月
收入$3,955,049 $3,576,039 
淨收益(虧損)247,715 (234,815)
14


注4.交易記錄。與客户簽訂合同的收入
該公司認為，按終端市場分類的收入提供了有關收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的最相關信息。
截至2022年7月1日，公司將收入分解為四終端市場：工業、通信、電子和儀器儀表。所有前期市場和分部披露信息已重新分類，以符合當前的報告結構。
自2022年7月1日起，由於合併完成，公司更新了運營部門。此外，對上一年的數字進行了重新預測，以反映二網絡和材料部門之間的實體。更多信息見附註13.分部報告。
下表彙總了截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的分類收入(000美元)：
截至2023年3月31日的三個月截至2023年3月31日的9個月
聯網材料激光總計聯網材料激光總計
工業$17,570 $156,846 $263,789 $438,205 $52,189 $450,383 $846,881 $1,349,453 
通信521,291 17,014 — 538,305 1,664,205 59,553 — 1,723,758 
電子學2,849 136,229 — 139,078 9,674 509,803 — 519,477 
儀器儀表9,389 13,680 101,537 124,606 30,259 42,070 290,032 362,361 
總收入$551,099 $323,769 $365,326 $1,240,194 $1,756,327 $1,061,809 $1,136,913 $3,955,049 
截至2022年3月31日的三個月截至2022年3月31日的9個月
聯網材料總計聯網材料總計
工業$21,325 $164,346 $185,671 $63,050 $486,094 $549,144 
通信527,821 25,999 553,820 1,510,092 69,436 1,579,528 
電子學2,752 60,240 62,992 9,080 220,683 229,763 
儀器儀表7,662 17,579 25,241 24,892 46,327 71,219 
總收入$559,560 $268,164 $827,724 $1,607,114 $822,540 $2,429,654 
合同責任
從客户收到的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單時間表進行的。合同責任涉及合同規定的履行之前的賬單。合同負債在履行義務已履行時確認為收入。在截至2023年3月31日的九個月內，公司確認的收入為18截至2022年6月30日，與作為合同負債計入簡明綜合資產負債表的客户付款相關的2.5億歐元。該公司有$181截至2023年3月31日在簡明綜合資產負債表中記錄的合同負債百萬美元。從合併中獲得的合同負債總額為#美元。771000萬美元。截至2023年3月31日，美元116遞延收入中包括其他應計負債和#美元。651000萬美元包括在簡明綜合資產負債表的其他負債中。

注5.交易記錄。盤存
存貨構成如下(000美元)：
3月31日，
2023		6月30日，
2022
原料$490,479 $318,758 
正在進行的工作621,295 408,405 
成品282,329 175,396 
$1,394,103 $902,559 
在截至2023年3月31日的9個月內，作為合併的一部分，公允價值庫存增加了1美元1581000萬美元被記錄為初步收購價格分配的一部分。庫存增量攤銷為在出售所購庫存的預期期間內銷售的貨物的成本。有關詳細信息，請參閲注3.相干捕獲。這些成本本質上是非經常性的，預計不會影響截止日期後12個月以後的簡明綜合收益(虧損)報表。
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注6.交易記錄。物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備包括以下費用(000美元)：
3月31日，
2023		6月30日，
2022
土地和改善措施$74,908 $19,368 
建築物和改善措施686,293 415,530 
機器和設備2,030,892 1,651,762 
在建工程311,051 271,605 
融資租賃使用權資產24,999 25,000 
3,128,143 2,383,265 
減去累計折舊(1,217,582)(1,020,070)
$1,910,561 $1,363,195 
在截至2023年3月31日的9個月內，作為合併的一部分，公允價值增加了1美元145作為初步購進價格分配的一部分，1000萬美元計入了房地產、廠房和設備。增資將在相關資產的使用年限內攤銷。有關詳細信息，請參閲注3.相干捕獲。

注7.交易記錄。商譽及其他無形資產
商譽賬面值的變動如下(000美元)：
截至2023年3月31日的9個月
聯網材料激光總計
餘額--期初$1,048,743 $237,016 $— $1,285,759 
數據段之間的轉移(1)
(35,466)35,466 — — 
獲得的商譽— — 3,143,230 3,143,230 
外幣折算(1,271)859 76,560 76,148 
餘額--期末$1,012,006 $273,341 $3,219,790 $4,505,137 
(1)有關分部之間商譽的分部轉移的信息，請參閲附註13.分部報告。
截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司除商譽外無形資產的賬面價值和累計攤銷總額如下(000美元)：
2023年3月31日2022年6月30日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
書
價值		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		賬面淨值
技術$1,669,863 $(238,908)$1,430,955 $473,845 $(144,409)$329,436 
商號452,461 (8,073)444,388 22,536 (7,454)15,082 
客户列表2,352,969 (296,873)2,056,096 464,880 (173,994)290,886 
積壓和其他90,072 (67,313)22,759 1,563 (1,563)— 
總計$4,565,365 $(611,167)$3,954,198 $962,824 $(327,420)$635,404 
有關在截至2023年3月31日的9個月內收購的無形資產的更多信息，請參閲附註3.相關收購。
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目錄表
注8.調查結果。債務
截至所示日期的債務構成如下(000美元)：
3月31日，
2023		6月30日，
2022
新條款A貸款，調整後SOFR的利息，如定義，外加1.750%
$828,750 $— 
債務發行成本、新的A期貸款和新的循環信貸安排(19,290)— 
新期限B貸款，調整後SOFR的利息，如定義，外加2.750%
2,676,000 — 
債務發行成本，新期限B貸款(68,773)— 
1.302024年到期的定期貸款百分比
66 — 
1.002023年到期的康涅狄格州定期貸款百分比
2,040 — 
德國設施建設貸款2030年到期23,126 — 
現有期限A貸款，利率為倫敦銀行同業拆借利率，定義為外加1.375%
— 995,363 
債務發行成本、現有期限A貸款和現有循環信貸貸款— (18,396)
5.000高級附註百分比
990,000 990,000 
債券發行成本和貼現，高級債券(7,086)(7,703)
0.25可轉換優先票據百分比
— 341,501 
債券發行成本和貼現，0.25可轉換優先票據百分比
— (339)
債務總額4,424,833 2,300,426 
長期債務的當期部分(74,910)(403,212)
長期債務，減少流動部分$4,349,923 $1,897,214 
高級信貸安排
於2022年7月1日(“截止日期”)，Coherent作為借款人(“借款人”)、貸款人和其他當事人，以及摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和抵押品代理訂立了一項信貸協議，規定優先擔保融資#美元。4.0億美元，包括一筆定期貸款A信貸安排(“A期貸款”)，本金總額為#美元850一項定期貸款B信貸安排(“B期貸款”，與A期貸款一起稱為“A期貸款”)，本金總額為#美元2,800和循環信貸安排(“循環信貸安排”)，可用總額為#美元。350百萬美元，包括最高可達#美元的信用證分貸款50百萬美元。於2023年3月31日，Coherent訂立信貸協議第1號修正案，以經調整的基於倫敦銀行同業拆息的利率取代經調整的基於SOFR的利率。經修訂後，條款A貸款和循環信貸貸款各自按調整後的SOFR利率計息，但須受0.10%地板加上一個範圍1.75%至2.50%，基於公司的總淨槓桿率。A期貸款和循環信貸貸款按調整後的SOFR+計息1.75截至2023年3月31日。經修訂後，條款B貸款按調整後的SOFR利率計息(受0.50樓層百分比)加2.75%。就定期融資而言，本公司已產生利息開支，包括攤銷債務發行成本#美元。691000萬美元和300萬美元183在截至2023年3月31日的三個月和九個月內，分別計入利息支出，並在合併綜合收益表(虧損)中計入利息支出。
於結算日，借款人及其若干直接及間接附屬公司為借款人及其他貸款方根據信貸協議及與貸款人及/或其聯屬公司訂立的其他貸款文件、有擔保現金管理協議及有擔保對衝協議項下的所有債務提供擔保(若干例外情況除外)。借款人和其他擔保人還對其大部分資產授予擔保權益，以擔保此類債務。
於2022年7月1日根據定期融資借入的貸款所得款項連同其他融資來源(包括Coherent要約及出售其5.0002029年到期的優先票據(“高級票據”)及手頭現金已用作支付合並代價的現金部分、償還若干債務(包括全數償還先行信貸協議下的所有未清償款項，定義見下文)，以及與合併有關的若干費用及開支，以及作一般公司用途。
該公司資本化了大約$90在截至2023年3月31日的9個月中，債券發行成本為100萬美元。這些資本化成本在簡明綜合資產負債表的長期債務項目中作為抵銷債務列示。截至2023年3月31日的三個月和九個月與新定期融資相關的債務發行成本攤銷總額為$51000萬美元和300萬美元14分別為1,000,000,000,000,000,000,000美元，並計入簡明綜合損益表的利息支出。截至2023年3月31日，本公司遵守了新條款融資下的所有契約。
17
目錄表
先前的高級信貸安排
截至2022年6月30日，本公司與美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方及其其他貸款方擁有高級信貸安排(“優先高級信貸安排”)。
管理高級信貸安排的信貸協議(“優先信貸協議”)規定優先擔保融資#美元。2.4總計2,000億美元，包括
(i)本金總額為#美元1,2551000萬美元五年制優先擔保第一留置權期限A貸款安排(“優先期限A安排”)，
(Ii)本金總額為#美元7201000萬美元七年制在截至2020年9月30日的季度內已全額償還的優先擔保期限B貸款安排(“優先期限B貸款安排”)以及優先期限A貸款安排(“優先定期貸款安排”)，以及
(Iii)本金總額為#美元4501000萬美元五年制優先擔保第一留置權循環信貸安排(“優先循環信貸安排”，與優先定期貸款安排一起，稱為“優先優先信貸安排”)。
《先行信用證協議》還規定信用證分貸款不得超過#美元。25百萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$20百萬美元。
2022年7月1日，本公司終止了先行信貸協議，並償還了該協議項下的所有未償還款項，其中#美元621億美元被記錄為長期債務的當期部分和#美元。933截至2022年6月30日，1.5億美元被記錄為長期債務。
與終止先行信貸協議有關的債務清償費用#美元17在截至2023年3月31日的9個月中，在簡明綜合收益表(虧損)中的其他費用(收入)淨額為1.6億美元。
過渡性貸款承諾
在符合就訂立合併協議而訂立的經修訂及重述的承諾書的條款下，合併協議的承諾方承諾，除定期融資及循環信貸融資外，還將提供本金總額為#美元的優先無抵押過橋貸款融資。990百萬美元(“過橋貸款承諾”)。由於發行和出售優先票據，過渡性貸款承諾終止。在截至2023年3月31日的九個月內，公司產生的費用為18分別與終止過渡性貸款承諾有關，這筆款項列入簡明綜合損益表中的其他支出(收入)。未來將不會有與過渡性貸款承諾相關的額外費用。
通過收購承擔的債務
本公司承擔的餘額為三定期貸款隨着合併的結束而結束。未償還本金總額為$25截至2023年3月31日，為1.2億美元。所假設的貸款條件如下：(I)1.32024年到期的定期貸款百分比，(Ii)1.02023年到期的康涅狄格州定期貸款，以及(Iii)2030年到期的德國設施建設貸款。對於設施建設貸款，2020年12月21日，Coherent LaserSystems GmbH&Co.kg與德國商業銀行簽訂了一項貸款協議，借款金額最高可達242000萬歐元，到2021年10月29日，這筆錢被提取出來，為德國一個新設施的建設提供部分資金。貸款期限為10幾年，借款的利息為1.55年利率。每季度付款一次。
5.0002029年到期的優先債券百分比
2021年12月10日，公司發行並出售了美元990根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間日期為2021年12月10日的契約(“契約”)，優先票據的本金總額為百萬美元。優先票據由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為其在高級信貸安排下的義務提供擔保。優先債券的利息將於每年十二月十五日及六月十五日支付，由二零二二年六月十五日開始，息率為5.000年利率。該批高級債券將於二零二九年十二月十五日期滿。.
18
目錄表
在2024年12月15日或之後，公司可以隨時或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分優先債券，外加到(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何時間，公司可以選擇贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於100優先債券贖回本金的%，另加契約所載的“完整”溢價，另加適用贖回日期(但不包括適用贖回日期)的應計及未付利息(如有的話)。儘管如此，在2024年12月15日之前的任何時間和時間，本公司可以贖回40優先票據本金總額的%，使用契約所載若干股票發行所得款項，贖回價格相等於105.000本金的%，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。
就優先債券而言，本公司已產生利息開支#美元。131000萬美元和300萬美元38分別於截至2023年3月31日止三個月及九個月計提利息開支，並計入簡明綜合盈利(虧損)表內的利息支出。
契約載有慣常的契約和違約事件，包括與違約有關的違約、拖欠款項、未能遵守契約或高級票據所載的契約或協議，以及某些與破產事件有關的條文。截至2023年3月31日，本公司遵守了契約下的所有契約。
0.252022年到期的可轉換優先票據百分比
2017年8月，公司發行並出售了美元345百萬美元ITS本金總額0.25%2022年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)以私募方式向符合1933年證券法(經修訂)第144A條所指的機構買家出售。
自2022年6月1日起至緊接2022年9月1日(“到期日”)前一個營業日結束為止，持有人可隨時轉換其可轉換票據。在截至2022年9月30日的財政季度，可轉換票據的持有人兑換了$3322022年6月30日被記錄為長期債務當前部分的本金，並收到約72,000,000股連貫普通股，以結算轉換。
在到期日，$41,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的可轉換票據未償還，並以現金償還，可轉換票據不再未償還。於到期日，連貫可換股票據的應計利息並不重要。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月，與可轉換票據相關的總利息支出都是無關緊要的。
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$348截至2023年3月31日，其循環信貸安排下有100萬美元。

注9.調查結果。所得税
截至2023年3月31日，公司年初至今的有效所得税税率為33%，而實際税率為182022年同期為%。公司的有效税率與美國法定税率之間的差異21%是由於不可扣除的費用和美國和外國司法管轄區之間的税率差異。
美國公認會計原則規定了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理，其中包括財務報表確認的確認閾值和計量屬性，以及對納税申報單中所採取或預期採取的税收狀況的計量。截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司的未確認所得税毛利(不包括利息和罰款)為美元66百萬美元和美元37分別為100萬美元。本公司已將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債，因為預計該等金額不會在一年內支付。如果已識別，則$27截至2023年3月31日，未確認税收優惠總額中的100萬將影響有效税率。本公司在簡明綜合收益(虧損)表的所得税撥備中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款。未確認所得税優惠總額中包括的應計利息和罰款金額為#美元。61000萬美元和300萬美元3分別為2023年3月31日和2022年6月30日。
2019至2022財政年度仍可由美國國税局審查，2018至2022財政年度仍可由某些州司法管轄區審查，2011至2022財政年度仍可由某些外國税收司法管轄區審查。本公司目前正在審查截至2018年9月30日至2019年9月30日的年度在加利福尼亞州的某些子公司；截至2018年9月30日至2021年9月30日的年度在科羅拉多州；截至2018年9月30日至2021年9月30日的年度在越南；截至2020年9月30日的年度在新加坡；截至2011年9月30日至2020年9月30日的年度在德國。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税準備金是足夠的。
19


注10.調查結果。租契
我們決定一項安排在開始時是否為初始期限超過12個月的安排的租賃，並將其歸類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的估計使用壽命內大量使用或支付整個資產的租賃。融資租賃資產計入物業、廠房及設備、淨額及融資租賃負債，其他應計負債及其他負債記入簡明綜合資產負債表。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的一項，按直線法於營運費用中攤銷，租賃負債的利息部分計入利息支出，並按租賃期內的實際利息法確認。
經營租賃計入本公司簡明綜合資產負債表中的其他資產和經營租賃負債，包括流動和非流動。經營性租賃資產在租賃期內的營業費用中按直線攤銷。
本公司的租賃負債根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值確認，並使用公司可獲得的類似擔保借款的貼現率。就租賃負債計量而言，本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。本公司將公共區域維修等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行會計處理，並將其計入租賃資產和相應負債的初始計量。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當合理地確定Coherent將行使某一期權時，該期權即被承認。
本公司的租賃資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產進行減值測試的方式與運營中使用的長期資產相同。
20

下表列出了租賃費，其中包括初始期限超過12個月的安排的租賃費、租期和貼現率(000美元)：
截至2023年3月31日的三個月九個月結束
2023年3月31日
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $1,250 
租賃負債利息279 851 
融資租賃總成本696 2,101 
經營租賃成本13,324 39,817 
總租賃成本$14,020 $41,918 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營運現金流$279 $851 
來自經營租賃的經營現金流12,578 37,843 
融資租賃產生的現金流369 1,056 
加權平均剩餘租期(年)
融資租賃8.8
經營租約6.7
加權平均貼現率
融資租賃5.6 %
經營租約5.5 %
截至三個月
2022年3月31日		九個月結束
2022年3月31日
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $1,255 
租賃負債利息298 907 
融資租賃總成本$715 $2,162 
經營租賃成本9,240 27,635 
轉租收入— 507 
總租賃成本$9,955 $29,290 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營運現金流$298 $907 
來自經營租賃的經營現金流8,899 26,565 
融資租賃產生的現金流332 954 

注11.交易記錄。股權和可贖回優先股
強制性可轉換優先股
2020年7月，本公司發佈2.3百萬股強制性可轉換優先股。
除非以前轉換，否則強制性可轉換優先股的每股流通股將在強制性轉換日期(如關於設立強制性可轉換優先股的股份的聲明中所定義的)自動轉換為數量不超過4.6512股份及不少於3.8760股份(“最低轉換率”)，取決於連貫普通股的適用市場價值，受某些反稀釋調整的影響。
21

除某些基本變化外，強制性可轉換優先股的持有人可在2023年7月1日之前的任何時間選擇按強制性可轉換優先股的每股最低轉換率全部或部分轉換該持有人的股份，但須作出某些反攤薄調整。
如果某些基本變化在2023年7月1日或之前發生，強制性可轉換優先股的持有者將有權在該變化開始之日(包括生效日期)和結束(包括該日)期間，按照強制性可轉換優先股條款確定的轉換率，將其持有的強制性可轉換優先股全部或部分轉換為相關普通股。20在該基本變更生效日期之後的日曆天數(如果較晚，則為20持有者收到這一根本變化通知後的日曆天數，但在任何情況下不得晚於2023年7月1日)。於該期間轉換其強制性可轉換優先股股份的持有人亦將獲得股息補足金額，以及累計股息額(如有)，每種情況均按強制性可轉換優先股的條款計算。
該公司確認了$7百萬美元和美元21截至2023年3月31日的三個月和九個月的優先股股息分別與強制性可轉換優先股相關。該公司確認了$71000萬美元和300萬美元21截至2022年3月31日的三個月和九個月的優先股股息分別與強制性可轉換優先股相關。優先股息在截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表上作為留存收益減少列報。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的每股股息和確認的股息：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2023202220232022
每股股息$3.00 $3.00 $9.00 $9.00 
強制性可轉換優先股股息(000美元)6,900 6,900 20,700 20,700 
B-1系列可轉換優先股
2021年3月，本公司發佈75,000B-1系列可轉換優先股，不是每股面值(“B-1系列優先股”)。
B-1系列優先股的股票可轉換為連貫普通股，具體如下：
•在持有人的選舉中，初始轉換價格為$85在發生根本性變化時(如關於設立B系列優先股的股份的聲明中所定義的)，在一致公司向B-1系列優先股持有人發出回購B-1系列優先股的要約後，每股(可不時調整，“轉換價格”)；以及
•在公司選擇時，在2024年3月31日之後的任何時間，如果連貫普通股的成交量加權平均價格超過150當時適用的轉換價格的百分比20任何一個交易日中30連續幾個交易日。
B-1系列優先股的已發行股票目前擁有投票權，在轉換後的基礎上與連貫普通股和B-2系列優先股(定義如下)作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。
2031年3月31日或該日後的任何時間：
•各持有人有權要求公司以每股贖回價格贖回其所有相關的B-1系列可轉換優先股，贖回價格相當於B系列優先股的規定價值(如聲明中關於設立B系列優先股的股份)的總和，加上相當於該等股份的所有應計或已申報和未支付的股息的金額(該價格為“贖回價格”，該權利為“認沽權利”)；以及
•本公司有權根據已發行B-1系列優先股的股份總數，按贖回價格按比例全部或部分從所有持有人手中贖回現金。
22

就任何根本變化(如關於設立B系列優先股的股份的聲明中所界定的)，並在符合關於設立B系列優先股的聲明中所述的程序的情況下，公司必須或將導致根本變化的倖存者在其持有人的選擇權和選擇下提出回購要約，當時已發行的B-1系列優先股的每股股票，每股現金收購價等於(I)該等股份的既定價值加上相當於該等股份在回購日期之前尚未增加至既定價值的所有應計或已申報及未支付的股息，加上(Ii)如在2026年3月31日之前，自回購日期至2026年3月31日期間本應支付的所有股息總額(除某些例外情況外)。
如果公司對B-1系列優先股的支付義務違約，並且這種違約沒有在以下情況下得到補救30天數，股息率將提高至8年利率，並將額外增加2每年每個季度本公司仍處於違約狀態，不得超過14年利率。
B-1系列優先股在行使認沽權利和發生根本變化時可贖回公司控制之外的現金，因此被歸類為夾層股權。
B-1系列優先股最初以公允價值減去發行成本計量，並在一年內增加到其贖回價值10-年度期間(使用有效利息法)，將此類增值計入視為股息和普通股股東可用淨收益的減少。
B-2系列可轉換優先股
2022年7月1日，公司發佈140,000B-2系列可轉換優先股，不是每股面值(“B-2系列優先股”，與B-1系列優先股一起稱為“B系列優先股”)。
B-2系列優先股的股票可轉換為連貫普通股，具體如下：
•在持有人選擇時，在發生根本變化(如關於設立B系列優先股的股份的聲明中所定義的)時，一致向B-2系列優先股持有人交付回購B-2系列可轉換優先股的要約時的轉換價格；以及
•在公司選擇時，在2025年7月1日之後的任何時間，如果連貫普通股的成交量加權平均價格超過150當時適用的轉換價格的百分比20任何一個交易日中30連續幾個交易日。
B-2系列可轉換優先股的已發行股票目前擁有投票權，在轉換後的基礎上與連貫普通股和B-1系列優先股作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。
2032年7月1日或之後的任何時間：
•每一持有人有權要求公司以現金贖回其所有B-2系列優先股，贖回價格為每股贖回價格，相當於該等股份的既定價值(如關於設立B系列優先股的股份在聲明中所界定)加上一筆相等於該等股份所有應計或已申報及未支付的股息的款額(該價格為“贖回價格”，而該等權利為“認沽權利”)；及
•本公司有權根據已發行B-2系列優先股的股份總數，按贖回價格按比例全部或部分從所有持有人手中贖回現金。
就任何根本變動而言，並在符合與設立B系列優先股有關的聲明所述程序的規限下，本公司必須，或將導致根本變動的倖存者，在持有人的選擇下，提出以每股現金收購價回購當時已發行的B-2系列優先股每股股份的要約，回購價格等於(I)該等股份的聲明價值加上一筆相等於該等股份的所有應計或已申報及未支付的股息的款額，而該等股息在回購日期前並未計入該等股份的聲明價值加上(Ii)如在7月1日前，2027年，從回購之日起至2027年7月1日，本應支付的所有股息的總額(除某些例外情況外)。
如果公司拖欠B-2系列優先股的付款義務，且此類違約在 30天數，股息率將提高至8年利率，並將額外增加2每年每個季度本公司仍處於違約狀態，不得超過14年利率。
B-2系列優先股在行使認沽權和發生根本性變化時，可在公司控制之外贖回現金，因此被歸類為夾層股權。
23

B-2系列優先股初始按公允價值減去發行成本計量，並在贖回價值基礎上加上 10年期期間(使用有效利息法)，將此類增值計入視為股息和普通股股東可用淨收益的減少額。
該公司確認了$291000萬美元和300萬美元87截至2023年3月31日的三個月和九個月的優先股股息分別與B系列優先股相關。該公司確認了$10百萬美元和美元30截至2022年3月31日的三個月和九個月的優先股股息分別與B系列優先股相關。優先股股息在截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表上作為留存收益減少列報。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的每股股息和確認的股息：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2023202220232022
每股股息$136 $137 $404 $403 
股息(000美元)27,969 9,732 83,267 28,743 
視為股息(000美元)1,202 516 3,570 1,490 

附註12.調查結果。每股收益(虧損)
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。
每股普通股攤薄收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。截至2023年3月31日止三個月及九個月，由於本公司處於淨虧損狀況，每股盈利(虧損)並未計入攤薄。
具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入普通股每股攤薄收益(虧損)的計算。於截至2023年3月31日止三個月及九個月內，每股攤薄收益(虧損)不包括業績及限制性股份的潛在攤薄影響(按庫藏股方法根據每個會計期間的平均股價計算)，以及轉換未償還可轉換債務後可發行的一致普通股股份、強制性可轉換優先股及B系列可轉換優先股(根據IF-轉換法)，因為其影響是反攤薄的。
24
目錄表
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的基本和稀釋每股收益(虧損)計算的分子和分母的對賬(000美元)：
截至三個月
3月31日，		截至3月31日的9個月，
2023202220232022
分子
淨收益(虧損)$2,546 $49,002 $(81,224)$191,123 
扣除A系列優先股股息(6,900)(6,900)(20,700)(20,700)
扣除B系列股息和視為股息(29,171)(10,248)(86,837)(30,233)
普通股股東可獲得的基本收益(虧損)$(33,525)$31,854 $(188,761)$140,190 
稀釋性證券的影響：
將可轉換票據的利息加回(税後淨額)$— $571 $— $1,650 
普通股股東的攤薄收益(虧損)$(33,525)$32,425 $(188,761)$141,840 
分母
加權平均股份139,113 106,323 136,990 106,079 
稀釋性證券的影響：
普通股等價物— 3,296 — 3,001 
可轉換票據— 7,330 — 7,330 
稀釋加權平均普通股139,113 116,949 136,990 116,410 
普通股基本收益(虧損)$(0.24)$0.30 $(1.38)$1.32 
稀釋後每股普通股收益(虧損)$(0.24)$0.28 $(1.38)$1.22 
下表列出了不包括在稀釋後每股收益(虧損)計算中的Coherent普通股的潛在股票，因為它們的影響在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月內是反稀釋的(000美元)：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2023202220232022
普通股等價物2,416 2 2,334 12 
可轉換票據— — 1,491 — 
A系列強制性可轉換優先股10,697 8,915 10,331 8,915 
B系列可轉換優先股26,511 9,217 26,185 9,105 
總反攤薄股份39,624 18,134 40,341 18,032 

附註13. 細分市場報告
該公司採用“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着，公司根據首席運營決策者在公司內部組織業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估財務業績。
2022年7月1日，公司完成了對Legacy Coherent的收購。有關更多信息，請參見注3.相干捕獲。Legacy Coherent的運營結果反映在激光部門。
自2022年7月1日起，公司將在以下方面報告其財務業績三細分市場：(I)網絡、(Ii)材料和(Iii)激光。在此之前，財務業績報告如下二細分領域：(I)光子解決方案和(Ii)化合物半導體。網絡部門代表以前的光子解決方案部門，材料部門代表以前的化合物半導體部門。
25
目錄表
公司首席運營決策者根據這些信息接收和審查財務信息三細分市場。本公司根據業務部門的營業收入來評估業務部門的業績，營業收入的定義是扣除所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由於市場、生產要求和每個細分市場獨特的設施，這些細分市場是單獨管理的。
會計政策在每個部門都是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用和資產將分配給這些部門。截至2023年3月31日止三個月及九個月與Legacy Coherent收購有關的開支全數分配予激光分部。截至2022年3月31日止三個月及九個月，與收購Legacy Coherent有關的開支並未分配至經營分部，並於未分配及其他項目中列報。此外，重新預測了上一年的數字，以反映兩個實體在網絡和材料部門之間的轉移。
下表按部門彙總了公司業務的精選財務信息($000)：

截至2023年3月31日的三個月
聯網材料激光未分配
其他(&O)		總計
收入$551,099 $323,769 $365,326 $— $1,240,194 
部門間收入17,759 96,604 317 (114,680)— 
營業收入(虧損)49,476 67,826 (49,914)— 67,388 
利息支出— — — — (75,183)
其他收入(費用)，淨額— — — — 3,048 
所得税優惠— — — — 7,293 
淨收益— — — — 2,546 
折舊及攤銷41,369 29,242 90,330 — 160,941 
房地產、廠房和設備的支出6,441 78,666 12,038 — 97,145 
細分資產3,435,816 2,275,614 8,406,202 — 14,117,632 
商譽1,012,006 273,341 3,219,790 — 4,505,137 

截至2022年3月31日的三個月
聯網材料未分配
其他(&O)		總計
收入$559,560 $268,164 $— $827,724 
部門間收入23,945 59,345 (83,290)— 
營業收入(虧損)54,618 61,754 (9,604)106,768 
利息支出— — — (43,499)
其他收入(費用)，淨額— — — (241)
所得税— — — (14,027)
淨收益— — — 49,002 
折舊及攤銷44,126 28,691 — 72,817 
房地產、廠房和設備的支出18,363 75,939 — 94,302 
26
目錄表
截至2023年3月31日的9個月
聯網材料激光未分配
其他(&O)		總計
收入$1,756,327 $1,061,809 $1,136,913 $— $3,955,049 
部門間收入54,129 277,502 1,400 (333,031)— 
營業收入(虧損)230,497 224,633 (337,020)— 118,110 
利息支出— — — — (207,976)
其他收入(費用)，淨額— — — — (32,253)
所得税優惠— — — — 40,895 
淨收益— — — — (81,224)
折舊及攤銷124,384 83,804 269,948 — 478,136 
房地產、廠房和設備的支出80,654 215,038 47,307 — 342,999 
    
截至2022年3月31日的9個月
聯網材料未分配
其他(&O)		總計
收入$1,607,114 $822,540 $— $2,429,654 
部門間收入80,666 199,202 (279,868)— 
營業收入(虧損)164,481 165,071 (29,511)300,041 
利息支出— — — (72,752)
其他收入(費用)，淨額— — — 5,535 
所得税— — — (41,701)
淨收益— — — 191,123 
折舊及攤銷128,504 85,031 — 213,535 
房地產、廠房和設備的支出53,779 142,211 — 195,991 

注14.調查結果。基於股份的薪酬
股票獎勵計劃
公司董事會修訂並重述了最初於2018年11月由公司股東在年度股東大會上批准的連貫的公司2018年綜合激勵計劃(經修訂並重述的《計劃》)。該計劃於2020年11月於股東周年大會上獲本公司股東通過。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予非限制性股票期權、股票增值權、限制性股份、限制性股份單位、遞延股份、履約股份和業績股份單位。根據本計劃授權發行的相關普通股的最高股數限制為9,550,000一致普通股，不包括根據先前計劃沒收的、可能被納入本計劃的任何剩餘股份。該計劃有以受贈人死亡、退休或殘疾為前提的歸屬條款。
在截止日期，公司假設403,675傳統連貫性限制性股票單位(“轉換後的限制性股票單位”)。轉換後的RSU通常遵守與緊接截止日期之前適用於RSU的相同的條款和條件。除假設轉換後的RSU外，Coherent並無根據Legacy Coherent股權激勵計劃承擔任何其他未償還獎勵。截止日期，Coherent承擔了Legacy Coherent股權激勵計劃下的未使用產能，總計10,959,354可發行的一致普通股的股份。
所示期間的按股份計算的薪酬支出如下(000美元)：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2023202220232022
股票期權與現金基礎股票增值權$767 $1,635 $927 $4,107 
限制性股票獎勵和基於現金的限制性股票單位獎勵29,533 13,317 103,003 44,449 
業績份額獎和基於現金的業績份額單位獎2,936 2,614 13,267 8,380 
$33,236 $17,566 $117,197 $56,936 

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目錄表

注15.交易記錄。金融工具的公允價值
FASB將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產和負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。根據美國公認會計原則，該公司利用已建立的三級體系來估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度，如下所示：
•第1級-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•二級估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第三級估值基於對公允價值計量有重大意義的其他不可觀察的投入。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量有重要意義的最低投入水平。
公司簽訂了一項名義金額為#美元的利率互換。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。截至2023年2月28日，公司收到基於一個月LIBOR的付款，並根據固定利率1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額減少至#美元。8252022年6月將達到100萬美元，並將在到期日之前保持這一數額。2023年3月20日，該公司修改了其美元8252023年2月28日生效的1000萬利率互換(修訂互換)，以SOFR取代當前的參考利率(LIBOR)，以與修訂的信貸協議保持一致。有關進一步資料，請參閲附註8.債務。根據經修訂的掉期協議，本公司按1個月期SOFR收取款項，並按1.42%。公司收到的付款下限為0.10%。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該套期保值關係在合同和修訂合同開始時生效。
利率互換的公允價值為$35百萬在截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表中確認為預付和其他流動資產以及其他資產。公允價值變動在簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)中記錄，並在基礎交易影響收益的期間重新分類到簡明綜合收益(虧損)表中作為利息支出。套期活動產生的現金流量在簡明綜合現金流量表中以與被套期項目相同的分類報告，通常作為經營現金流量的組成部分。利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值方法確定的，並反映了利率互換的合同條款，包括到期日，雖然活躍市場沒有報價，但它使用可觀察到的基於市場的輸入，包括利率曲線。公允價值分析亦考慮信貸估值調整，以反映本公司及單一交易對手的不履行風險。利率互換被歸類為公允價值層次結構中的第二級項目。
本公司於2022年2月23日訂立利率上限(“上限”)，生效日期為2023年7月1日。2023年3月20日，該公司修訂了上限，以SOFR取代目前的參考利率(LIBOR)，以與修訂後的信貸協議保持一致。有關進一步資料，請參閲附註8.債務。該上限管理本公司部分浮息債務的利率變動風險。上限規定，如果超過一個月的SOFR，公司有權收到付款1.92%。從2023年7月開始，公司將開始按月繳納固定保費，年費率為0.853用於上限的百分比。該上限的象徵性金額將由$5002000萬美元至2000萬美元1,5001000萬美元。利率上限為$的公允價值28百萬美元在截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表中確認為預付和其他流動資產以及其他資產。
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目錄表
經修訂的上限旨在反映於2023年3月31日修訂的信貸協議的條款。本公司指定該上限為根據定期貸款融資支付利息以對衝SOFR變動的現金流對衝。在套期保值關係有效期內，與套期保值工具相關的整個公允價值變動將首先計入累計的其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)中的累計金額將重新分類為利息支出在信貸協議中確認的同期或多個期間的利息支出，或其直接替代。上限的公允價值採用被廣泛接受的估值方法釐定，並反映上限的合約條款，包括至到期日，雖然活躍市場並無報價，但它採用可觀察到的基於市場的資料，包括利率曲線。上限被歸類為公允價值層次結構中的第二級項目。
本公司根據2023年3月31日前最後一個交易日的報價估計優先債券的公允價值；然而，優先債券的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是優先債券可以註銷或轉讓的價值。本公司的結論是，這種公允價值計量應歸類於第2級。優先債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註8.債務。
可換股債券及優先債券的公允價值及賬面價值如下(000元)：
2023年3月31日2022年6月30日
公允價值賬面價值公允價值賬面價值
可轉換票據$— $— $382,601 $341,162 
高級附註$901,326 $982,914 $865,527 $982,297 
現金和現金等價物的公允價值被認為是公允價值等級中的第一級，由於這些工具的短期到期日，公允價值大致為公允價值。該公司的借款，包括其租賃債務和優先票據，在公允價值等級中被視為第二級，其本金金額接近公允價值。
公司不時購買外幣遠期外匯合約，使其能夠在特定日期以預先確定的美元金額交易特定數量的這些外幣，這些美元金額代表某些子公司資產負債表上的資產或負債。簽訂這些合同的目的是限制貨幣匯率變化帶來的換算風險，否則將使公司在以各自貨幣計算的總淨資產或負債重估時的收益面臨外幣風險。於2023年3月31日，本公司有按公允價值記錄的外幣遠期合約。該等工具的公允價值乃根據活躍市場(第二級)同類資產及負債的報價計算，並參考經信貸風險及限制及其他合約特定條款調整後的類似金融工具進行估值。截至2023年3月31日的三個月和九個月與這些合同相關的已實現收益為01000萬美元和300萬美元51000萬美元，並計入其他費用(收入)，在簡明綜合收益表(虧損)中淨額。

注16.交易記錄。共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買最高50通過股票回購計劃(“計劃”)購買百萬股連貫普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股份將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。不是在截至2023年3月31日的季度內，不根據本計劃回購任何股票。截至2023年3月31日，公司累計採購1,416,587根據該計劃發行的一致普通股，價格約為$22百萬美元。截至2023年3月31日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為$28百萬美元。
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注17.交易記錄。累計其他綜合收益
截至2023年3月31日的9個月，按構成部分、扣除税項的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)變動情況如下(000美元)：
外國
貨幣
翻譯
調整，調整		利息
費率
交換		利息
費率
帽子		已定義
效益
養老金計劃		總計
累計其他
全面
收入
AOCI-2022年6月30日
$(34,572)$11,735 $14,306 $6,364 $(2,167)
改敍前的其他全面收入157,805 17,895 7,646 1,151 184,497 
從AOCI重新分類的金額— (11,876)— — (11,876)
本期其他綜合收益淨額157,805 6,019 7,646 1,151 172,621 
AOCI-2023年3月31日$123,233 $17,754 $21,952 $7,515 $170,454 

注18.中國政府。後續事件
2023年5月10日，公司宣佈，根據宏觀情況及其為提高公司效率所做的持續努力，計劃採取某些額外的重組行動，這些行動將持續到2025財年末(“計劃”)。該計劃包括某些重組行動，包括裁員以降低成本和開支，以及現場整合，包括搬遷某些製造設施，以提高其彈性和降低其成本。我們預計將產生大約$1502000萬美元至2000萬美元200與該計劃有關的重組和其他非經常性費用，包括減少勞動力和搬遷設施等費用。
2023年5月10日，該公司宣佈，已開始審查其碳化硅“碳化硅”業務的戰略選擇。該公司預計將考慮一系列戰略選擇，包括戰略或財務合作伙伴在SIC業務中的少數股權投資、合資企業和/或出售SIC業務。
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目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》(MD&A)旨在為Coherent的財務報表讀者提供從管理角度進行敍述的機會。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表和本季度報告第1項下的相關附註一起閲讀。Coherent的MD&A分為八個部分：
•前瞻性陳述
•概述
•Coherent，Inc.的收購和背景。
•關鍵會計估計
•轉移到紐約證券交易所
•後續事件
•經營成果
•流動性與資本資源
項目2中的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致結果與預期結果大相徑庭(這些風險和不確定因素的討論請參閲第二部分項目1A)。
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的某些陳述是根據修訂後的1934年證券交易法第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“計劃”、“項目”或類似的表達方式來識別。
儘管我們的管理層考慮到本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述所依據的預期和假設至如果有合理的基礎，就不能保證前瞻性陳述中所表達的管理層的期望、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的因素包括，但不限於：(I)此類前瞻性陳述所基於的任何一個或多個預期或假設被證明是正確的；以及(Ii)公司在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中以及在公司提交給證券交易委員會的其他報告中討論的與前瞻性陳述和其他“風險因素”有關的風險。公司不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或事態發展，還是由於其他原因。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預測所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司可能在後續的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告或提交給美國證券交易委員會的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明、任何分析的結論或報告，無論該聲明或報告的內容如何。
概述
Coherent Corp.(“Coherent”，“公司”，“WE”，“我們”或“OUR”)是材料、網絡和激光領域的全球領先者，是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和銷售工程材料、光電子元件和器件以及用於工業材料加工、光通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、醫療診斷和生命科學、汽車應用、機牀、消費品和醫療器械製造的激光。Coherent總部位於賓夕法尼亞州薩克森堡，在全球擁有研發、製造、銷售、服務和分銷設施。Coherence生產各種激光以及特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件集成以使其客户能夠使用這些材料和組件。
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該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合而產生收入、收益和現金流。我們還從政府資助的與新技術、材料和產品的開發和製造有關的研究和開發合同中產生收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，努力成為我們所有競爭激烈的市場中最好的競爭對手。公司未來可能會選擇改變公司的運營或組織方式，以最有效地實施我們的戰略。
Coherent，Inc.的收購和背景。
對Coherent，Inc.(“Legacy Coherent”)的收購於2022年7月1日完成，Coherent是世界領先的激光和光學產品解決方案提供商之一。在2023財年，Legacy Coherent將被納入合併後的公司，並更名為激光部門。Legend Coherent的激光和光學產品服務於半導體和顯示資本設備、精密製造和航空航天與國防領域的工業客户，以及生命科學和科學儀器領域的儀器客户。
Legend Coherent向世界領先的品牌、創新者和研究人員提供系統，所有這些都有全球服務和支持網絡的支持。自1966年成立以來，Legacy Coherent通過內部有機擴張以及對互補業務、技術、知識產權、製造工藝和產品的戰略性收購而發展壯大。
“激光”一詞是“通過輻射的受激發射進行光放大”的首字母縮寫。相干這個名字源於另一個與光振盪的相位同步有關的關鍵性質，稱為相干。因此，激光比任何其他光源都亮許多個數量級。激光還能夠以幾乎任何重複頻率脈衝，甚至超過每秒10億次，是支撐全球光纖通信網絡的技術，併產生已知技術中最短的人造脈衝。
由於其高度準直的光束，光可以聚焦到非常小而強烈的點或線，對於需要足夠的功率來修改目標材料的應用非常有用，通過熱處理(退火)、焊接或切割等過程以非常高的精度完成幾乎任何材料。激光的高空間分辨率對顯微成像和檢查應用也很有用，在這些應用中，激光基本上是一個高精度的照明源。這些應用通常在較低功率下運行，從而不會改變目標材料的物理性質。
激光可以以氣體、液體、半導體、固態晶體或光纖的形式產生激光作用。激光器還可以根據其輸出波長進行分類：紫外線、可見光、紅外或波長可調。Legacy Coherence製造了所有這些類型的激光器，有各種選項，如連續波、脈衝持續時間、輸出功率和光束尺寸。每種應用在激光性能方面都有自己的具體要求。
Legacy Coherent的主要激光應用包括：半導體晶片檢查；先進印刷電路板的製造；平板顯示器的製造；金屬切割和焊接，包括電動汽車電池的焊接；醫療器械的製造；標記；醫療；生物儀器和成像；以及研發。例如，紫外線激光正在推動向小型化的不斷髮展，這推動了許多市場的創新和增長。此外，工業級超快激光器的出現繼續為激光加工開闢了新的應用領域。
Legend Coherent的產品在美國加利福尼亞州、俄勒岡州、密歇根州、新澤西州和康涅狄格州；歐洲的德國、蘇格蘭、芬蘭、瑞典、瑞士和西班牙；以及亞洲的韓國、新加坡和馬來西亞生產。此外，Legacy Coherent使用東南亞、東歐和美國的合同製造商來生產某些組件和交鑰匙解決方案。
關鍵會計估計
財務報表和相關披露的編制符合美國公認的會計原則，本公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析要求公司管理層做出影響其簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。
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目錄表
本公司日期為2022年8月29日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註1描述了編制本公司綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法。從截至2022年9月30日的三個月開始，我們將業務合併評估為我們的關鍵會計政策之一。
企業合併。企業合併採用採購法核算。因此，收購的資產(包括已確認的無形資產)和承擔的負債按其公允價值入賬，公允價值通常涉及基於第三方估值的估計，例如評估，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值，所有這些都具有內在的主觀性。
新會計準則
有關近期會計聲明的説明，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的最近發佈的財務會計準則第一部分本季度報告10-Q表格中的第1項，包括預期採用的日期和對我們的綜合財務報表的估計影響(如果有的話)。
轉移到紐約證券交易所
2023年2月8日，公司宣佈自願轉讓其普通股、無票面價值普通股(簡稱《一致性普通股》)和A系列強制可轉換優先股上市。從納斯達克全球精選市場到紐約證券交易所(紐約證券交易所)沒有面值(“強制性可轉換優先股”)，自2023年2月22日收盤時生效。Coherent普通股和強制性可轉換優先股於2023年2月23日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼分別為“COHR”和“IVI”。
後續事件
2023年5月10日，公司宣佈，根據宏觀情況及其為提高公司效率所做的持續努力，計劃採取某些額外的重組行動，這些行動將持續到2025財年末(“計劃”)。該計劃包括某些重組行動，包括裁員以降低成本和開支，以及現場整合，包括搬遷某些製造設施，以提高其彈性和降低其成本。我們預計與該計劃相關的裁員和搬遷設施等方面的重組和其他非經常性成本約為1.5億至2億美元。
2023年5月10日，該公司宣佈，已開始審查其碳化硅“碳化硅”業務的戰略選擇。該公司預計將考慮一系列戰略選擇，包括戰略或財務合作伙伴在SIC業務中的少數股權投資、合資企業和/或出售SIC業務。
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運營業績(百萬美元，每股數據除外)
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合收益(虧損)表中的精選項目(以百萬美元為單位)：
截至三個月
2023年3月31日		截至三個月
2022年3月31日
的百分比
收入		的百分比
收入
總收入$1,240 100 %$828 100 %
銷貨成本820 66 506 61 
毛利率420 34 322 39 
運營費用：
內部研發126 10 97 12 
銷售、一般和行政226 18 118 14 
利息和其他，淨額72 6 44 5 
所得税前收益(虧損)(5)— %63 8 
所得税(7)(1)%14 2 
淨收益(虧損)$3 — %$49 6 %
稀釋後每股收益(虧損)$(0.24)$0.28 
九個月結束
2023年3月31日		九個月結束
2022年3月31日
的百分比
收入		的百分比
收入
總收入$3,955 100 %$2,430 100 %
銷貨成本2,680 68 1,490 61 
毛利率1,275 32 940 39 
運營費用：
內部研發376 10 281 12 
銷售、一般和行政781 20 358 15 
利息和其他，淨額240 6 67 3 
所得税前收益(虧損)(122)(3)%233 10 
所得税(41)(1)%42 2 
淨收益(虧損)$(81)(2)%$191 8 %
稀釋後每股收益(虧損)$(1.38)$1.22 
已整合
收入。截至2023年3月31日的三個月，收入增長了50%，達到12.4億美元，而上一財年同期為8.28億美元。截至2023年3月31日的9個月的收入增長了63%，達到39.55億美元，而上一財年同期為24.3億美元。截至2023年3月31日的三個月和九個月的收入增長主要來自激光部門，該部門是我們在收購Legacy Coherent時收購的。截至2023年3月31日的三個月，激光器收入為3.65億美元，其中72%來自工業終端市場，28%來自儀器終端市場。截至2023年3月31日的9個月，激光器收入為11.37億美元，其中74%來自工業終端市場，26%來自儀器終端市場。
截至2023年3月31日的三個月，有機收入同比增長4700萬美元，增幅為6%。在這一有機增長中，材料同比貢獻了5600萬美元，其中電子終端市場的7600萬美元增長來自傳感產品的創新，但部分被通信、工業和儀器終端市場銷售疲軟所抵消。網絡同比減少800萬美元，其中來自我們的通信終端市場的減少。
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截至2023年3月31日的9個月，有機收入同比增長3.88億美元，增幅為16%。在這一有機增長中，材料同比貢獻了2.39億美元，其中2.89億美元的電子終端市場增長來自傳感產品的創新，但部分被工業終端市場銷售疲軟所抵消。隨着電信和數據通信業務的增長，網絡業務同比增長1.49億美元。
毛利率。截至2023年3月31日的三個月，毛利率為4.2億美元，佔總收入的34%，而上一財年同期為3.22億美元，佔總收入的39%，下降了500個基點。在截至2023年3月31日的三個月裏，收入的下降佔收入的百分比，其中包括與合併所獲得的技術相關的2100萬美元的增量攤銷費用。在截至2023年3月31日的三個月裏，不包括增量攤銷的毛利率比去年同期下降了327個基點，這主要是由於收入下降、收入組合不太有利、幾家工廠的運營能力未得到充分利用以及不利的匯率。
截至2023年3月31日的9個月，毛利率增至12.75億美元，佔總收入的32%，而上一財年同期為9.4億美元，佔總收入的39%，佔收入的百分比同比下降650個基點。截至2023年3月31日的九個月收入百分比的下降是由於與收購Legacy Coherent(“合併”)所獲得的庫存的初步公允價值調整相關的1.58億美元的額外支出，以及與合併所獲得的技術相關的6400萬美元的增量攤銷費用。在截至2023年3月31日的9個月中，不包括收購庫存的公允價值調整和遞增攤銷的毛利率比去年同期下降了82個基點。
內部研發。截至2023年3月31日的三個月，內部研發(IR&D)支出為1.26億美元，佔收入的10%，而上一財年同期為9700萬美元，佔收入的12%。截至2023年3月31日的9個月，IR&D增長了34%，達到3.76億美元，佔收入的10%，而上一財年同期為2.81億美元，佔收入的12%。截至2023年3月31日的三個月和九個月的增長分別是由激光部門額外的3,400萬美元和9,600萬美元的IR&D費用推動的。由於新產品的推出，截至2023年3月31日的三個月和九個月期間，材料部門的IR&D支出佔銷售額的百分比與去年同期相比下降了5%。
銷售，一般和行政。截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為2.26億美元，佔收入的18%，而上一財年同期為1.18億美元，佔收入的14%。截至2023年3月31日的9個月，SG&A支出為7.81億美元，佔收入的20%，而上一財年同期為3.58億美元，佔收入的15%。截至2023年3月31日的三個月，與上一財年同期相比，SG&A佔收入的百分比有所增加，這是因為銷售整個激光系統所需的銷售和管理工作相對較大，而不是部件和子系統，以及5200萬美元的遞增攤銷費用。截至2023年3月31日的9個月，與上一財年同期相比，SG&A佔收入的百分比有所增加，這是因為銷售整個激光系統所需的銷售和管理工作相對較大，增加了1.56億美元的攤銷費用，以及與合併7900萬美元的整合、基於股份的薪酬和交易費用相關的一次性費用增加。
利息和其他，淨額。截至2023年3月31日的三個月，利息和其他淨額為支出7200萬美元，而上一財年同期的支出為4400萬美元，增加了2800萬美元。利息和其他淨額包括借款利息支出、未合併投資的權益損益、外幣損益、債務發行成本攤銷和超額現金餘額的利息收入。截至2023年3月31日的三個月，與上一財年同期相比增加了2800萬美元，這是由於合併融資中承擔的新債務被200萬美元的增量利息收入部分抵消了3200萬美元的增量利息支出。截至2023年3月31日的9個月，利息和其他淨額為支出2.4億美元，而上一財年同期的支出為6700萬美元，增加了1.73億美元。與上一財年同期相比增加了1.73億美元，這是由於合併融資中承擔的新債務導致的1.35億美元的利息支出增加，本年度與合併融資有關的3500萬美元以及900萬美元的淨外幣虧損，截至2022年3月31日的9個月的外幣虧損為400萬美元，而當前9個月的外幣收益為500萬美元。增加的部分被400萬美元的增量利息收入所抵消。
所得税。截至2023年3月31日，該公司今年迄今的有效所得税税率為33%，而2022年同期的有效税率為18%。該公司的有效税率與美國法定税率21%之間的差異是由於不可扣除的費用以及美國和外國司法管轄區之間的税率差異造成的。
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細分市場報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入與淨收益的不同之處在於，營業收入不包括某些包括在報告中的其他費用(收入)淨額中的營業費用。管理層認為營業收入對投資者而言是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關本公司須報告分部的進一步資料，以及本公司營業收入與淨收益的核對，請參閲本季度報告第I部分表10-Q中未經審核的簡明綜合財務報表的附註13分部報告，在此併入作為參考。自2022年7月1日起，該公司將報告以下三個指定部門的財務業績：(I)材料、(Ii)網絡和(Iii)激光。前幾年的財務業績已報告在以下兩個部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。材料部門代表以前的化合物半導體部門，網絡部門代表以前的光子解決方案部門。激光部分代表了Legacy Coherence。此外，重新預測了上一年的數字，以反映兩個實體在網絡和材料部門之間的轉移。
網絡(百萬美元)
截至三個月
3月31日，		增加百分比九個月結束
3月31日，		增加百分比
2023202220232022
收入$551 $560 (2)%$1,756 $1,607 9%
營業收入$49 $55 (9)%$230 $164 40%
截至2023年3月31日的三個月收入下降2%，至5.51億美元，而上一財年同期為5.6億美元。截至2023年3月31日的9個月，收入增長9%，達到17.56億美元，而上一財年同期為16.07億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，收入減少了800萬美元，這主要是由於通信終端市場收入下降導致通信市場減少。在截至2023年3月31日的9個月中，收入增加了1.49億美元，這主要是由於通信市場的收入同比增加。
截至2023年3月31日的三個月的營業收入下降了9%，降至4900萬美元，而上一財年同期的營業收入為5500萬美元。截至2023年3月31日的9個月，營業收入增長了40%，達到2.3億美元，而上一財年同期的營業收入為1.64億美元。截至2023年3月31日的三個月的營業收入下降是由於銷售額下降和匯率的不利影響，部分被可變薪酬成本下降和我們三個細分市場的企業資源槓桿所抵消。截至2023年3月31日的9個月，營業收入的增長是由強勁的銷售、較低的可變薪酬成本以及我們三個細分市場的企業資源槓桿推動的。
材料(百萬美元)
截至三個月
3月31日，		增加(減少)百分比九個月結束
3月31日，		增加(減少)百分比
2023202220232022
收入$324 $268 21%$1,062 $823 29%
營業收入$68 $62 10%$225 $165 36%
截至2023年3月31日的三個月收入增長21%，達到3.24億美元，而上一財年同期收入為2.68億美元。與截至2022年3月31日的三個月相比，材料的貢獻同比增加了5600萬美元，其中消費產品和電動汽車以及半導體設備的電子終端市場增長了7600萬美元。這一增長部分被數據通信和精密製造市場收入疲軟所抵消。截至2023年3月31日的9個月，收入增長了29%，達到10.62億美元，而上一財年同期的收入為8.23億美元。在截至2023年3月31日的9個月中，收入增加了2.39億美元，這主要是由於傳感產品創新對電子終端市場的需求增加。
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截至2023年3月31日的三個月的營業收入增長了10%，達到6800萬美元，而上一財年同期的營業收入為6200萬美元，這主要是由於電子市場的強勁銷售以及一些服務依賴企業資源的成本降低所致。由於各業務的需求組合和變化，利潤率低於截至2022年3月31日的三個月。截至2023年3月31日的9個月，營業收入增長36%，達到2.25億美元，而上一財年同期的營業收入為1.65億美元。截至2023年3月31日的九個月，營業收入的增長是由電子市場的強勁銷售推動的，但工業市場的銷售放緩部分抵消了這一增長。由於各業務的需求組合和變化，利潤率低於截至2022年3月31日的9個月。
激光(百萬美元)
截至三個月
3月31日，		增加(減少)百分比九個月結束
3月31日，		增加(減少)百分比
2023202220232022
收入$365 $— 不適用$1,137 $— 不適用
營業收入$(50)$— 不適用$(337)$— 不適用
截至2023年3月31日的三個月收入為3.65億美元，其中72%的收入來自工業終端市場，28%來自儀器終端市場。截至2023年3月31日的9個月收入為11.37億美元，其中74%來自工業終端市場，26%來自儀器終端市場。
截至2023年3月31日的三個月的營業虧損為5,000萬美元。這一虧損是由與收購的無形資產的初步公允價值相關的7300萬美元攤銷費用和1300萬美元的整合成本推動的。截至2023年3月31日的9個月，營業虧損為3.37億美元。這一虧損是由與收購的無形資產的初步公允價值相關的2.22億美元的攤銷費用、1.58億美元的收購庫存的初步公允價值遞增攤銷、3900萬美元的交易費用和融資的一次性費用、4800萬美元的整合成本以及1800萬美元的基於非經常性股份的補償造成的。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源是運營、長期借款和客户的預付款。其他現金來源包括髮行股票的收益、行使股票期權的收益以及出售股權投資和企業的收益。我們歷史上的現金用途一直用於企業收購、資本支出、研發投資、支付未償債務的本金和利息、支付債務和股票發行成本以獲得融資，以及支付員工的最低納税義務。現將有關我們在所示期間的現金來源和用途的補充資料如下：
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現金來源(使用)(百萬)：
截至3月31日的9個月，
20232022
來自長期借款和循環信貸安排的收益$3,715 $— 
債務和股權發行的淨收益1,358990
經營活動提供的淨現金453276
匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響2343
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項2217
其他項目(3)(2)
可轉換債務和Finisar票據的償付(4)(15)
支付股息(21)(28)
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(52)(15)
發債成本(127)(10)
物業、廠房和設備的附加費(343)(196)
償還現有債務(1,209)(47)
購買業務，扣除收購現金後的淨額(5,489)—
經營活動：
截至2023年3月31日的9個月，經營活動提供的淨現金為4.52億美元，而上一財年同期為2.76億美元。與上一財年同期相比，截至2023年3月31日的9個月，經營活動提供的現金流增加，這主要是由於營運資本賬户管理的改善。
投資活動：
截至2023年3月31日的9個月，投資活動使用的淨現金為58億美元，而上一財年同期的淨現金使用為2.02億美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，55億美元用於為合併提供資金。用於為資本支出提供資金的現金同比增加1.47億美元，以繼續提高產能，以滿足對公司產品組合日益增長的需求。
融資活動：
截至2023年3月31日的9個月，融資活動提供的現金淨額為37億美元，而上一財年同期融資活動提供的現金淨額為8.91億美元。本年初至今期間的現金流入來自下文定義的新期限融資項下的借款，以及發行Coherent的B-2系列可轉換優先股的淨收益。融資流出包括為結算公司現有的高級信貸安排而支付的款項。
截至2022年6月30日的高級信貸安排
於2022年7月1日，本公司先前優先信貸融資項下的未償還款項已用新定期融資(定義見下文)所得款項悉數償還。
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目錄表
新的高級信貸安排
2022年7月1日，Coherent由本公司、貸款人和其他各方以及作為行政代理和抵押品代理的JP Morgan Chase Bank，以及它們之間簽訂了一項信貸協議，提供40億美元的優先擔保融資，其中包括本金總額為8.5億美元的定期貸款A信貸安排(“A期貸款”)、本金總額為28億美元的B期貸款B信貸安排(“B期貸款”，以及本金總額為28億美元的A期貸款。和循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同“高級信貸安排”)，可用總額為3.5億美元，包括最多5 000萬美元的信用證分安排。於2023年3月31日，Coherent訂立信貸協議第1號修正案，以經調整的基於倫敦銀行同業拆息的利率取代經調整的基於SOFR的利率。經修訂後，條款A貸款及循環信貸貸款各自按經調整的SOFR利率計息，利率下限為0.10%，另加1.75%至2.50%的幅度，以本公司的總淨槓桿率為基礎。截至2023年3月31日，定期A貸款和循環信貸貸款按調整後的SOFR加1.75%計息。經修訂後，條款B貸款按經調整的SOFR利率(以0.50%為下限)加2.75%計息。在貸款方面，本公司於截至2023年3月31日止三個月及九個月的支出分別為6,900萬美元及1.83億美元，於綜合收益(虧損)表中計入利息支出。
在截至2023年3月31日的9個月內，公司為定期融資支付了1.45億美元，包括1.1億美元的自願預付款。
截至2023年3月31日，本公司在循環信貸安排下沒有未償還的借款。在截至2022年12月31日的三個月裏，我們償還了在截至2022年9月30日的三個月中借入的6500萬美元。
我們的現金狀況、借款能力和債務情況如下(單位：百萬)：
2023年3月31日2022年6月30日
Cash, cash equivalents, and restricted cash$901 $2,582 
新循環信貸安排下的可用借款能力348 450 
債務總額4,425 2,300 
2022年7月1日，公司利用21億美元的現金、現金等價物和限制性現金作為完成一致收購所需資金的一部分。本公司相信，現有現金、營運現金流及可從其高級信貸安排借款的能力，將足以支付至少在未來12個月內營運資金、資本開支、償還預定長期借款及租賃債務、內部研發投資及內部及外部增長目標的需要。
該公司的現金和現金等價物餘額在世界各地的許多地點產生和持有，包括在美國境外持有的金額。截至2023年3月31日，公司舉行了大約全資6.49億美元灰燼和美國境外的現金等價物。在美國境外持有的現金餘額可以匯回美國。
截至2023年3月31日，我們有2100萬美元的受限現金。
項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在公司首席執行官、首席財務官和財務主管的參與下，公司管理層評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。公司的披露控制旨在提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。應當指出，任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標，無論多麼遙遠。然而，控制措施的設計是為了提供合理的保證，以實現控制措施所述的目標。
39
目錄表
財務報告內部控制的變化
2022年7月，我們完成了對Legacy Coherent的收購。截至2023年3月31日，我們正在將Legacy Coherent集成到我們的系統和控制環境中。我們認為，我們已採取必要步驟，在這一整合過程中監測和保持對財務報告的適當內部控制。除本次業務收購的影響外，公司財務報告內部控制(該詞的定義見《交易法》第13a-15(F)條)在公司最近完成的會計季度內未發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
Legend Coherent的業務包括在2022年7月1日至2023年3月31日整個期間的本季度報告10-Q表第一部分第1項的公司未經審計的簡明綜合財務報表中，佔公司截至2023年3月31日的綜合總資產的60%，佔截至2023年3月31日的三個月公司綜合總收入的29%。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險
本公司面臨外幣匯率不利變動所產生的市場風險。在正常業務過程中，公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要關注其對人民幣、歐元、瑞士法郎、日元、新加坡元和韓元的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2023年3月31日，公司的總借款包括浮動利率借款，這些借款使公司面臨利率變化的風險。2019年11月24日，公司訂立利率互換合同，通過有效將其可變利率債務轉換為固定利率債務，限制其可變利率債務的風險敞口。如果公司沒有有效地對衝其浮動利率債務，這些浮動利率借款的100個基點的利率變化將導致1200萬美元的額外利息支出 截至2023年3月31日的三個月和九個月分別為3,600萬美元和3,600萬美元。
本公司於2022年2月23日訂立利率上限(“上限”)，生效日期為2023年7月1日。2023年3月20日，公司修改掉期合同。由於上限在2023年7月才生效，因此，截至2023年3月31日的三個月和九個月，上限對浮動利率借款沒有影響。
40
目錄表
第II部分--其他資料
項目1.繼續進行法律訴訟
公司及其子公司不時捲入與其業務相關的各種索賠、訴訟和監管程序。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會以對本公司不利的方式得到解決。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律及監管程序所產生的最終責任(如有)將不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
項目1A.不包括風險因素
除了本季度報告中關於表格10-Q的其他信息外，請仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。本公司在截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險因素並不是該公司面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
41
目錄表
項目6.所有展品
在此引用作為參考
證物編號：表格證物編號：提交日期文件編號
4.01*
第二補充契約，日期為2023年5月5日，由Coherent Corp.，Coherent NA，Inc.和美國銀行信託公司，National Association
10.01*
信貸協議第1號修正案，日期為2023年3月31日，由Coherent，Corp.，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人一方簽署。
31.01*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行官
31.02*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官
32.01*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.02*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*隨函存檔
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Coherent Corp
(註冊人)
日期：2023年5月10日發信人：/S/記者小文森特·D·馬特拉
小文森特·D·馬特拉
首席執行官
日期：2023年5月10日發信人：/S/記者瑪麗·簡·雷蒙德
瑪麗·簡·雷蒙德
首席財務官兼財務主管

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