盈透證券集團公佈2023年第四季度業績

— — —

經調整後，GAAP攤薄後每股收益為1.48美元1每股收益為1.52美元
GAAP 淨收入為 11.39 億美元，調整後淨收入為 11.49 億美元

康涅狄格州格林威治，2024年1月16日——全球自動化電子經紀商盈透證券集團有限公司（納斯達克股票代碼：IBKR）公佈了截至2023年12月31日的 季度業績。

本季度報告的攤薄後每股收益為1.48美元，調整後為1.52美元。去年同期報告的 每股攤薄收益為1.31美元，調整後為1.30美元。

本季度報告的淨收入為11.39億美元，調整後為11.49億美元。去年同期報告的淨收入為9.76億美元，調整後為9.58億美元。

本季度報告的所得税前收入為8.16億美元，調整後為8.31億美元。去年同期，報告的所得税前收入 為6.89億美元，調整後為6.71億美元。

財務要聞
（所有比較均與去年同期相比較。）

•
佣金收入增長了5％，達到3.48億美元。不同產品類型的客户交易量喜憂參半，期權和期貨合約交易量分別增長了21％和 4％，而股票交易量下降了22％。

•
由於基準利率、客户保證金貸款和客户信貸餘額的提高，淨利息收入增長了29％，達到7.3億美元。

•
其他收入減少了3,100萬美元至600萬美元。這一減少主要包括與我們的貨幣多元化戰略相關的2000萬美元以及與我們對Tiger Brokers的投資相關的800萬美元。

•
受期權和期貨客户交易量增加的推動，執行、清算和分銷費用支出增長了11％，達到1億美元。

•
報告和調整後，本季度的税前利潤率均為72％。去年同期報告的税前利潤率為71％，調整後 為70％。

•
總股本為141億美元。

盈透證券集團董事會宣佈季度現金分紅為每股0.10美元。該股息將於2024年3月14日支付給截至2024年3月1日的登記股東。



1參見第9頁開始的非公認會計準則財務指標的對賬。
1
業務亮點
（所有比較均與去年同期相比較。）

•
客户賬户增長了23％，達到256萬個。
•
客户資產增長了39％，達到4260億美元。
•
飛鏢總數2增長了2％，達到193萬。
•
通關的飛鏢數量增加了 2%，達到 173 萬枚。
•
客户信貸增加了10％，達到1045億美元。
•
客户保證金貸款增長了14％，達到444億美元。

外匯多元化的影響

就我們的貨幣多元化戰略而言，我們的淨資產以Globals為基礎，這是我們持有 股權的一攬子10種主要貨幣。在本季度，我們的貨幣多元化戰略使我們的綜合收益增加了1.39億美元，全球指數的美元價值增長了約1.05％。 將貨幣分散策略的影響列為（1）其他收益（虧損900萬美元）和（2）其他綜合收益（1.48億美元收益）的組成部分。

電話會議信息：

盈透證券集團將於今天，即美國東部時間2024年1月16日下午 4:30 與投資者舉行電話會議，討論其季度業績。 想要收聽電話會議的公眾應在 https://register.vevent.com/register/BI9b8b0781a22347468c0936eccc35776d 註冊以獲取撥入詳細信息。應在電話會議開始前大約十 分鐘撥打該號碼。電話會議還將通過盈透證券網站 www.interactivebrokers.com/ir的投資者關係欄目以網絡音頻直播的形式同時收看，也可以通過重播收看。

關於盈透證券集團有限公司：

盈透證券集團附屬公司從單一的統一平臺向全球客户提供來自多個國家和貨幣的 超過 150 個市場的全天候自動交易執行和託管證券、商品和外匯。我們為個人投資者、對衝基金、自營交易集團、財務顧問和介紹經紀人提供服務。我們四十年來對技術和自動化的關注 使我們能夠為客户提供一個獨特而複雜的平臺來管理他們的投資組合。我們努力以低成本或免費為客户提供有利的執行價格和交易、風險和投資組合 管理工具、研究設施和投資產品，使他們能夠實現卓越的投資回報。《巴倫週刊》在2023年6月9日發佈的 “最佳在線經紀商評論” 中，連續第六年將盈透證券評為第 #1 位，滿分五星。

關於前瞻性陳述的警示説明：

上述信息包含某些前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對某些當前和 未來事件和財務業績的看法。視情況而定，這些前瞻性陳述現在和將來都受到與公司運營和業務環境相關的許多風險、不確定性和因素的影響，這些因素可能導致 公司的實際業績與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來業績存在重大差異。本新聞稿中的任何前瞻性陳述均基於公司在本新聞稿 發佈之日獲得的信息。即使經驗或未來的變化明確表明其中所表達或暗示的任何陳述都不會實現，公司也不承諾公開更新或修改其前瞻性陳述。關於可能影響公司財務業績的風險因素的更多信息 可以在公司向美國證券交易委員會提交的文件中找到。

盈透證券集團投資者：Nancy Stuebe，investor-relations@ibkr.com 或媒體：Rob Garfield，media@ibkr.com。


2每日平均收入交易 (DART) 基於客户訂單。
2
盈透證券集團有限公司和子公司
合併收益表
（未經審計）

       
三個月
  
十二個月
       
已於 12 月 31 日結束，
  
已於 12 月 31 日結束，
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（以百萬計，股票和每股數據除外）
                             
收入：
                        
 
佣金
  
$
348
  
$
331
  
$
1,360
  
$
1,322
 
其他費用和服務
    
55
    
43
    
197
    
184
 
其他收入（虧損）
    
6
    
37
    
(11)
    
(107)
   
非利息收入總額
    
409
    
411
    
1,546
    
1,399
                             
 
利息收入
    
1,695
    
1,111
    
6,230
    
2,686
 
利息支出
    
(965)
    
(546)
    
(3,436)
    
(1,018)
   
淨利息收入總額
    
730
    
565
    
2,794
    
1,668
   
淨收入總額
    
1,139
    
976
    
4,340
    
3,067
                             
非利息支出：
                        
 
執行、清算和分銷費
100
    
90
    
386
    
324
 
員工薪酬和福利
    
136
    
119
    
527
    
454
 
佔用、折舊和攤銷
25
    
22
    
99
    
90
 
通信
    
12
    
8
    
41
    
33
 
一般和行政
    
45
    
48
    
211
    
165
 
客户壞賬
    
                         5
    
                         -
    
7
    
3
   
非利息支出總額
    
323
    
287
    
1,271
    
1,069
                             
所得税前收入
    
816
    
689
    
3,069
    
1,998
所得税支出
    
77
    
56
    
257
    
156
                             
淨收入
    
739
    
633
    
2,812
    
1,842
歸屬於非控股權益的淨收益
  
579
    
497
    
2,212
    
1,462
                             
普通股股東可獲得的淨收益
$
160
  
$
136
  
$
600
  
$
380
                             
每股收益：
                        
 
基本
  
$
1.49
  
$
1.32
  
$
5.72
  
$
3.78
 
稀釋
  
$
1.48
  
$
1.31
  
$
5.67
  
$
3.75
                             
已發行普通股的加權平均值：
                  
 
基本
    
107,021,836
    
102,875,250
    
104,965,050
    
100,460,016
 
稀釋
    
107,811,190
    
103,656,668
    
105,846,877
    
101,299,609

3
盈透證券集團有限公司和子公司
綜合收益合併報表
（未經審計）

       
三個月
  
十二個月
       
已於 12 月 31 日結束，
  
已於 12 月 31 日結束，
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
        （以百萬計，股票和每股數據除外）
                             
綜合收入：
                        
 
普通股股東可獲得的淨收益
  
$
160
  
$
136
  
$
600
  
$
380
 
其他綜合收入：
                        
   
所得税前的累積折算調整
                       37
    
                       38
    
                       30
    
                     (26)
   
與其他綜合所得項目相關的所得税
  
                         -
    
                         -
    
                         -
    
                         -
 
其他綜合收益（虧損），扣除税款
    
                       37
    
                       38
    
                       30
    
                     (26)
普通股股東可獲得的綜合收益
$
197
  
$
174
  
$
630
  
$
354
                             
每股綜合收益：
                        
 
基本
  
$
1.84
  
$
1.70
  
$
6.00
  
$
3.53
 
稀釋
  
$
1.83
  
$
1.68
  
$
5.95
  
$
3.50
                             
已發行普通股的加權平均值：
                        
 
基本
    
107,021,836
    
102,875,250
    
104,965,050
    
100,460,016
 
稀釋
    
107,811,190
    
103,656,668
    
105,846,877
    
101,299,609
                             
                             
歸屬於非控股權益的綜合收益：
                  
 
歸屬於非控股權益的淨收益
  
$
579
  
$
497
  
$
2,212
  
$
1,462
 
其他綜合收益-累積折算調整
  
111
    
120
    
92
    
(85)
歸屬於非控股權益的綜合收益
$
690
  
$
617
  
$
2,304
  
$
1,377


4
盈透證券集團有限公司和子公司
簡明合併財務狀況報表
（未經審計）
 
         
十二月三十一日
2023
  
十二月三十一日
2022
         
（單位：百萬）
                   
資產
                
現金和現金等價物
      
$
                 3,753
  
$
                 3,436
現金-出於監管目的進行隔離
        
               28,840
    
               25,167
證券-出於監管目的分開存放
        
               35,386
    
               31,781
借入的證券
        
                 5,835
    
                 4,749
根據轉售協議購買的證券
        
                 5,504
    
                 6,029
所擁有的按公允價值計算的金融工具
        
                 1,488
    
                    485
扣除信貸損失備抵後的客户應收賬款
      
               44,472
    
               38,760
來自經紀人、交易商和清算組織的應收賬款
      
                 1,643
    
                 3,469
其他資產
        
                 1,502
    
                 1,267
 
總資產
      
$
128,423
  
$
115,143
                   
負債和權益
                
                   
負債
                
短期借款
      
$
                     17
  
$
                     18
借出的證券
        
               11,347
    
                 8,940
按公允價值出售但尚未購買的金融工具
      
                    193
    
                    146
其他應付賬款：
                
 
顧客
        
              101,012
    
               93,195
 
經紀商、交易商和清算組織
        
                    590
    
                    291
 
其他應付賬款
        
                 1,197
    
                    938
           
              102,799
    
               94,424
 
負債總額
        
              114,356
    
              103,528
                   
公平
                
股東權益
        
                 3,584
    
                 2,848
非控股權益
        
               10,483
    
                 8,767
 
權益總額
        
               14,067
    
               11,615
 
負債和權益總額
      
$
128,423
  
$
115,143
                   
   
2023年12月31日
  
2022年12月31日
IBG LLC 會員權益的所有權
興趣愛好
  
 %
  
興趣愛好
    
 %
                   
IBG, Inc.
107,049,483
  
25.4%
  
102,927,703
    
24.5%
非控股權益（IBG Holdings LL
313,976,354
  
74.6%
  
316,609,102
    
75.5%
IBG LLC 會員權益總額
421,025,837
  
100.0%
  
419,536,805
    
100.0%


5
盈透證券集團有限公司和子公司
操作數據
交易量: 
（以 000 為單位，% 除外）
   
已清除
      
未清除
                      
平均。交易
   
顧客
  
%
  
顧客
  
%
  
校長
  
%
  
總計
  
%
  
按照美國的説法
時期
  
交易
  
改變
  
交易
  
改變
  
交易
  
改變
  
交易
  
改變
  
交易日
2021
  
              871,319
      
       78,276
      
       32,621
      
     982,216
      
            3,905
2022
  
              735,619
  
 (16%)
  
       70,049
  
 (11%)
  
       32,863
  
1%
  
     838,531
  
 (15%)
  
            3,347
2023
  
              670,263
  
 (9%)
  
       58,580
  
 (16%)
  
       36,725
  
12%
  
     765,568
  
 (9%)
  
            3,075
                                     
4Q2022
              165,769
      
       14,923
      
         7,358
      
     188,050
      
            3,009
4Q2023
              164,975
  
 (0%)
  
       14,922
  
 (0%)
  
       10,047
  
37%
  
     189,944
  
1%
  
            3,039
                                     
3Q2023
              163,318
      
       14,218
      
       10,109
      
     187,645
      
            3,002
4Q2023
              164,975
  
1%
  
       14,922
  
5%
  
       10,047
  
 (1%)
  
     189,944
  
1%
  
            3,039
合約和股票交易量：
（以 000 為單位，% 除外）
 
總計

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
改變
  
（合同）
改變
  
（股份）
  
改變
2021
  
     887,849
      
     154,866
      
   771,273,709
    
2022
  
     908,415
  
2%
  
     207,138
  
34%
  
   330,035,586
  
 (57%)
2023
  
   1,020,736
  
12%
  
     209,034
  
1%
  
   252,742,847
  
 (23%)
                         
4Q2022
  
     229,441
      
       51,519
      
     75,713,964
    
4Q2023
  
     279,945
  
22%
  
       53,883
  
5%
  
     59,046,908
  
 (22%)
                         
3Q2023
  
     256,481
      
       50,309
      
     59,453,190
    
4Q2023
  
     279,945
  
9%
  
       53,883
  
7%
  
     59,046,908
  
 (1%)

所有客户

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2021
  
     852,169
      
     152,787
      
   766,211,726
    
2022
  
     873,914
  
3%
  
     203,933
  
33%
  
   325,368,714
  
 (58%)
2023
  
     981,172
  
12%
  
     206,073
  
1%
  
   248,588,960
  
 (24%)
                         
4Q2022
  
     221,855
      
       50,773
      
     74,353,901
    
4Q2023
  
     269,082
  
21%
  
       52,996
  
4%
  
     58,112,082
  
 (22%)
                         
3Q2023
  
     245,169
      
       49,459
      
     58,202,858
    
4Q2023
  
     269,082
  
10%
  
       52,996
  
7%
  
     58,112,082
  
 (0%)
已清除 位客户
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2021
  
     773,284
      
     151,715
      
   752,720,070
    
2022
  
     781,373
  
1%
  
     202,145
  
33%
  
   314,462,672
  
 (58%)
2023
  
     834,866
  
7%
  
     204,691
  
1%
  
   240,270,617
  
 (24%)
                         
4Q2022
  
     194,962
      
       50,326
      
     71,924,864
    
4Q2023
  
     222,082
  
14%
  
       52,883
  
5%
  
     56,240,615
  
 (22%)
                         
3Q2023
  
     209,097
      
       49,345
      
     56,323,672
    
4Q2023
  
     222,082
  
6%
  
       52,883
  
7%
  
     56,240,615
  
 (0%)

1
包括期貨期權。

6
盈透證券集團有限公司和子公司
運營數據，續

主要交易
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
時期
  
（合同）
  
改變
  
（合同）
  
改變
  
（股份）
  
改變
2021
  
       35,680
      
         2,079
      
       5,061,983
    
2022
  
       34,501
  
 (3%)
  
         3,205
  
54%
  
       4,666,872
  
 (8%)
2023
  
       39,564
  
15%
  
         2,961
  
 (8%)
  
       4,153,887
  
 (11%)
                         
4Q2022
  
         7,586
      
           746
      
       1,360,063
    
4Q2023
  
       10,863
  
43%
  
           887
  
19%
  
         934,826
  
 (31%)
                         
3Q2023
  
       11,312
      
           850
      
       1,250,332
    
4Q2023
  
       10,863
  
 (4%)
  
           887
  
4%
  
         934,826
  
 (25%)

1
包括期貨期權。

客户統計
年復一年
    
4Q2023
    
4Q2022
  
% 變化
賬户總數（以千計）
    
                      2,562
    
                      2,091
  
23%
客户資產（以十億計）1
  
$
426.0
  
$
306.7
  
39%
                 
已通關的飛鏢（以千計）
    
                      1,727
    
                      1,689
  
2%
客户 DART 總數（以千計）
    
                      1,934
    
                      1,889
  
2%
                 
已獲批准的客户
                
每筆已清算的佣金訂單的佣金2
  
$
3.19
  
$
3.15
  
1%
已清理平均值每個賬户的 DART（按年計算）
    
                         172
    
                         206
  
 (17%)
                 
連續幾個季度
    
4Q2023
    
3Q2023
  
% 變化
賬户總數（以千計）
    
                      2,562
    
                      2,431
  
5%
客户資產（以十億計）1
  
$
426.0
  
$
369.8
  
15%
                 
已通關的飛鏢（以千計）
    
                      1,727
    
                      1,709
  
1%
客户 DART 總數（以千計）
    
                      1,934
    
                      1,907
  
1%
                 
已獲批准的客户
                
每筆已清算的佣金訂單的佣金2
  
$
3.19
  
$
3.11
  
3%
已清理平均值每個賬户的 DART（按年計算）
    
                         172
    
                         180
  
 (4%)

1
不包括非客户。
   
2
佣金訂單-產生佣金的客户訂單。


7
盈透證券集團有限公司和子公司
淨利率
（未經審計）

       
三個月
  
十二個月
       
已於 12 月 31 日結束，
  
已於 12 月 31 日結束，
       
2023
  
2022
  
2023
  
2022
       
（單位：百萬）
平均計息資產
                        
 
分離的現金和證券
  
$
                  59,482
  
$
                  57,327
  
$
                  59,582
  
$
                  51,644
 
客户保證金貸款
    
                  42,769
    
                  39,277
    
                  41,229
    
                  43,402
 
借入的證券
    
                    5,185
    
                    4,368
    
                    5,315
    
                    3,961
 
其他賺取利息的資產
    
                  10,534
    
                    9,203
    
                  10,114
    
                    9,000
 
聯邦存款保險公司大掃除1
    
                    3,554
    
                    2,347
    
                    3,003
    
                    2,229
       
$
                121,524
  
$
                112,522
  
$
                119,242
  
$
                110,235
                             
平均計息負債
                        
 
客户信用餘額
  
$
                  96,598
  
$
                  93,401
  
$
                  96,081
  
$
                  90,172
 
借出的證券
    
                    9,922
    
                    9,071
    
                    9,518
    
                  10,095
 
其他計息負債
    
                           1
    
                           1
    
                           1
    
                           4
       
$
                106,521
  
$
                102,473
  
$
                105,599
  
$
                100,271
                             
淨利息收入
                        
 
分離的現金和證券，淨額
  
$
                       760
  
$
                       454
  
$
                    2,791
  
$
                       742
 
客户保證金貸款2
    
                       631
    
                       420
    
                    2,278
    
                    1,083
 
借入和借出的證券，淨額
    
                         43
    
                         73
    
                       276
    
                       413
 
客户信用餘額，淨額2
    
                     (866)
    
                     (487)
    
                  (3,125)
    
                     (763)
 
其他淨利息收入1/3
    
                       171
    
                       112
    
                       600
    
                       207
   
淨利息收入3
  
$
                       739
  
$
                       572
  
$
                    2,820
  
$
                    1,682
                             
淨利率（“NIM”）
    
2.41%
    
2.02%
    
2.36%
    
1.53%
                             
年化收益率
                        
 
分離的現金和證券
    
5.07%
    
3.14%
    
4.68%
    
1.44%
 
客户保證金貸款
    
5.85%
    
4.24%
    
5.53%
    
2.50%
 
客户信用餘額
    
3.56%
    
2.07%
    
3.25%
    
0.85%


1
 代表作為我們的受保銀行存款優惠計劃的一部分，存入聯邦存款保險公司保險銀行的客户現金的平均金額。該項目 未記錄在公司的合併財務狀況報表中。來自計劃存款的收入在上表中的其他淨利息收入中列報。
                             
2
客户保證金貸款和客户信貸 餘額的利息收入和利息支出分別是根據每個客户賬户中的每日現金餘額淨額計算的，這可能會抵消多個賬户分段（例如，證券和大宗商品 分部之間）的餘額。
                             
3
包括與 利息具有相同特徵的金融工具的收入，但在公司合併綜合收益表中的其他費用和服務以及其他收入中列報。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中，報告的其他費用和服務分別為500萬美元、1,900萬美元、300萬美元和1,000萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中， 報告的其他收入分別為400萬美元、700萬美元、300萬美元和400萬美元。

8
盈透證券集團有限公司和子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（未經審計）

     
三個月
  
十二個月
     
已於 12 月 31 日結束，
  
已於 12 月 31 日結束，
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
     
（單位：百萬）
                           
調整後的淨收入1
                        
淨收入——GAAP
  
$
1,139
  
$
976
  
$
4,340
  
$
3,067
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
9
    
(11)
    
80
    
100
 
投資按市值計價2
    
8
    
                       (1)
    
(46)
    
52
 
對TRA負債的重新評估3
    
(7)
    
                       (6)
    
(7)
    
(6)
非公認會計準則調整總額
    
10
    
(18)
    
27
    
146
調整後的淨收入
  
$
1,149
  
$
958
  
$
4,367
  
$
3,213
                           
所得税前調整後收入1
                        
所得税前收入——GAAP
  
$
816
  
$
689
  
$
3,069
  
$
1,998
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
9
    
(11)
    
80
    
100
 
投資按市值計價2
    
8
    
                       (1)
    
(46)
    
52
 
對TRA負債的重新評估3
    
(7)
    
                       (6)
    
(7)
    
(6)
 
壞賬支出5
    
5
    
                         -
    
5
    
0
非公認會計準則調整總額
    
                       15
    
                     (18)
    
                       32
    
                     146
所得税前調整後收入
  
$
831
  
$
671
  
$
3,101
  
$
2,144
                           
調整後的税前利潤率
    
72%
    
70%
    
71%
    
67%

9
     
三個月
  
十二個月
     
已於 12 月 31 日結束，
  
已於 12 月 31 日結束，
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
     
（單位：百萬）
普通股股東可獲得的調整後淨收益1
                  
可供普通股股東使用的淨收益——GAAP
$
160
  
$
136
  
$
600
  
$
380
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
2
    
(3)
    
                       20
    
24
 
投資按市值計價2
    
2
    
(0)
    
                     (12)
    
13
 
對TRA負債的重新評估3
    
(7)
    
                       (6)
    
                       (7)
    
                       (6)
 
壞賬支出4
    
1
    
                         -
    
                         1
    
                         -
 
上述調整的所得税影響5
    
(1)
    
                         1
    
                       (2)
    
                       (7)
 
遞延所得税的重新計量6
    
7
    
                         7
    
                         7
    
                         7
非公認會計準則調整總額
    
                         5
    
                       (1)
    
                         8
    
                       30
普通股股東可獲得的調整後淨收益
$
164
  
$
135
  
$
608
  
$
410
                           
注：由於四捨五入，金額相加可能與之不符。
                        

     
三個月
  
十二個月
     
已於 12 月 31 日結束，
  
已於 12 月 31 日結束，
     
2023
  
2022
  
2023
  
2022
     
（以美元計）
調整後的攤薄後每股1
                        
攤薄後每股收益-GAAP
  
$
1.48
  
$
1.31
  
$
5.67
  
$
3.75
                           
非公認會計準則調整
                        
 
貨幣分散策略，淨額
    
0.02
    
(0.03)
    
0.19
    
0.24
 
投資按市值計價2
    
0.02
    
(0.00)
    
(0.11)
    
0.12
 
對TRA負債的重新評估3
    
(0.07)
    
(0.06)
    
(0.07)
    
(0.06)
 
壞賬支出4
    
0.01
    
0.00
    
0.01
    
0.00
 
上述調整的所得税影響5
    
(0.01)
    
0.01
    
(0.01)
    
(0.07)
 
遞延所得税的重新計量6
    
0.07
    
0.07
    
0.07
    
0.07
非公認會計準則調整總額
    
0.04
    
(0.01)
    
0.08
    
0.30
調整後的攤薄後每股
  
$
1.52
  
$
1.30
  
$
5.75
  
$
4.05
                           
攤薄後的加權平均已發行普通股
107,811,190
    
103,656,668
    
105,846,877
    
101,299,609
                           
注：由於四捨五入，金額相加可能與之不符。
                        

10

注：以下解釋中的 “GAAP” 一詞是指美國公認的會計原則。
1 調整後的淨收入、調整後的所得税前收入、普通股股東的調整後淨收入和調整後的 攤薄後每股收益（“EPS”）是非公認會計準則財務指標。
•
我們將調整後的淨收入定義為經過調整的淨收入，以消除我們的貨幣多元化戰略的影響，即按市值計價的 淨收益（虧損）對投資的影響2，以及我們的應收税款協議（“TRA”）負債的重新計量3.
•
我們將所得税前的調整後收入定義為調整後的所得税前收入，以消除我們的貨幣多元化策略、 我們的投資淨收益（虧損）、TRA 負債的調整以及異常壞賬支出的影響4.
•
我們將普通股股東可獲得的調整後淨收益定義為普通股股東可獲得的淨收益，這些收入經過調整以消除我們的貨幣多元化戰略中歸因於IBG, Inc.的税後 影響、按市值計價的投資淨收益（虧損）、TRA負債的調整、異常壞賬支出以及某些遞延所得税 資產的重新計量6.
•
我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的普通股股東可用淨收入除以該期間攤薄後的加權平均已發行股數 。
管理層認為，這些非公認會計準則項目是衡量我們財務業績的重要指標，因為它們不包括某些可能無法表明 我們的核心經營業績和業務前景的項目，可能有助於投資者和分析師評估業務的經營業績，促進將本期業績與前期和 未來時期的業績進行有意義的比較。我們的貨幣多元化策略和按市值計價的投資被排除在外，因為管理層認為它們並不能表明我們的基本核心業務業績。調整後的淨收入、所得税前調整後收入 、普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後的攤薄每股收益應作為GAAP淨收入、所得税前收入、歸屬於普通 股東的淨收入和攤薄後每股收益的補充，而不是替代這些收入。

2投資按市值計價是指投資於不符合股權 法會計的股票證券投資的淨收益（虧損），通常持有至到期的美國政府和市政證券投資組合，以及某些其他投資，包括公司從 客户手中收購的與保證金貸款損失相關的股票證券。

3 調整我們的應收税協議（“TRA”）負債是指根據TRA應付給IBG Holdings LLC的金額的變化， 主要是由於公司有效税率的變化。這與下述遞延所得税資產的調整有關。有關更多信息，請參閲附註4——第二部分第8項——公司於2023年2月24日向證券交易委員會（“SEC”）提交的10 K表年度報告的財務 報表和補充數據。

4不尋常的壞賬支出包括與保證金貸款無關的貸款的信用損失。

5 所得税影響是使用適用於公司的法定所得税税率估算的。
6 某些遞延所得税資產的重新評估代表遞延所得税資產未攤銷餘額的變化，這與收購IBG LLC的權益所產生的 基礎的增加有關，這主要是由於公司有效税率的變化。有關更多信息，請參閲公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10 K表年度報告的附註4——第二部分第8項——財務報表和 補充數據。


11