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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
薩伯雷公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
特拉華州 | 001-36422 | 20-8647322 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (委員會文件編號) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | 軍刀大道3150號 南湖, TX76092 | | |
| (主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼) | |
| | (682) 605-1000 | | |
| (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
| | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券: | |
普通股,面值0.01美元 | SABR | 納斯達克股市有限責任公司 |
(班級名稱) | (交易代碼) | (註冊所在的交易所名稱) |
| 根據該法第12(G)條登記的證券: | |
| | 無 | | |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15(d)條提交報告,則勾選。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。第7262(b)條),由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。 是的 ☒不是,不是。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 是的 ☐不是,不是。☒
勾選任何錯誤更正是否是重述,需要根據§240.10D-1(b)對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析。 是的 ☐*☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$785,013,999。截至2024年2月8日,有379,480,874註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人關於將於2024年4月24日舉行的2024年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
目錄表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 5 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 19 |
項目1C。 | 網絡安全 | 19 |
第二項。 | 屬性 | 20 |
第三項。 | 法律訴訟 | 20 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 22 |
| | |
第II部 | | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 24 |
第6項。 | [已保留] | 24 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 52 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 97 |
項目9A。 | 控制和程序 | 97 |
項目9B。 | 其他信息 | 98 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 98 |
| | |
第III部 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 99 |
第11項。 | 高管薪酬 | 99 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 99 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 100 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 100 |
| | |
第IV部 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 101 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 111 |
前瞻性陳述
本年度報告採用10-K表格,包括第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節,其中包含可能構成前瞻性陳述的信息。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述,例如有關我們未來財務狀況或經營結果、我們未來增長的前景和戰略、新產品的開發和推出以及我們戰略實施的陳述。在許多情況下,您可以通過“預期”、“打算”、“關注”、“相信”、“將”、“展望”、“可能”、“預測”、“願景”、“潛在”、“預期”、“估計”、“應該”、“計劃”、“可能”、“可能”、“承諾”、“指導”、“增量”、“初步”等術語來識別前瞻性陳述。“預測”、“繼續”、“戰略”、“信心”、“動量”、“估計”、“目標”、“項目”或這些術語或其他類似術語的否定。前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設,會受到風險、不確定因素和環境變化的影響,這些風險、不確定因素和環境變化可能會導致事件或我們的實際活動或結果與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的事件、結果、行動、活動水平、業績或成就。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映它們作出後的情況或事件。許多重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所表明的結果大不相同,包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”、第I部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們業績的因素”以及本年度報告其他部分中描述的那些因素。
在這份10-K表格年度報告中,除非另有説明或文意另有所指,否則提及的“Sabre”、“公司”、“我們”和“我們”都是指Sabre公司及其合併子公司。
第一部分
第一項:銀行、銀行、銀行業務
概述
Sabre公司是特拉華州的一家公司,成立於2006年12月。2007年3月30日,Sabre Corporation收購Sabre Holdings Corporation(“Sabre Holdings”)。Sabre Holdings是Sabre Corporation的唯一直接子公司。Sabre GLBL Inc.是Sabre Holdings的主要營運附屬公司及唯一直接附屬公司。Sabre、GLBL或其直接或間接子公司開展我們的所有業務。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州南萊克Sabre Drive3150號,郵編:76092。
在Sabre,我們讓旅行成為可能。我們的願景是成為全球最有價值的旅遊技術合作夥伴之一。我們致力於幫助我們的客户抓住最大的機遇,解決我們行業中最複雜的挑戰。我們將全球領先的旅遊供應商,包括航空公司、酒店、汽車租賃品牌、鐵路運營商、郵輪公司和旅遊運營商,與全面的旅遊市場中的旅遊買家聯繫起來。我們還為旅遊供應商提供一整套領先的軟件解決方案,從機票和酒店預訂系統到管理酒店日常運營的解決方案。我們致力於通過下一代技術解決方案幫助客户更高效地運營、增加收入並提供個性化的旅客體驗。
業務部門和產品
我們通過兩個業務部門運營我們的業務並展示我們的業績:(I)旅行解決方案,我們為旅行供應商和旅行買家提供的全球旅行解決方案,包括為航空公司提供的廣泛的軟件技術產品和解決方案組合;以及(Ii)酒店解決方案,為酒店經營者提供廣泛的領先軟件解決方案。關於我們的業務部門和地理區域的財務信息在附註19中提供。部門信息在我們的合併財務報表的第二部分,項目8在這份Form 10-K年度報告中。
旅行解決方案
我們的旅遊解決方案業務通過企業對企業旅遊市場為旅遊供應商和旅遊買家提供全球旅遊解決方案,該市場由我們的全球分銷網絡和一系列與我們的分銷平臺相集成的解決方案組成,為旅遊供應商和旅遊買家增加價值。我們的分銷業務通過高效地將各種旅遊供應商(包括航空公司、酒店、汽車租賃品牌、鐵路公司、郵輪公司和旅遊運營商)的庫存、價格和可獲得性等旅遊內容與包括在線旅行社(OTA)、線下旅行社、旅行管理公司(TMC)和企業旅行部門在內的大型旅遊買家網絡整合在一起,為旅行提供便利。
此外,我們的旅行解決方案業務通過軟件即服務(“SaaS”)和託管交付模式向航空公司和其他旅行供應商提供廣泛的軟件技術產品和解決方案組合,並提供業界領先的全面軟件解決方案,幫助我們的客户更好地營銷、銷售、服務和運營。我們的產品包括全成本和低成本航空公司的預訂系統、商業和運營產品、代理解決方案和數據-
驅動的智能解決方案。我們的預訂系統彙集了智能決策支持解決方案,實現端到端零售。我們的商業和運營產品為客户提供服務,使他們能夠更好地使用我們的產品,並幫助優化他們的商業和運營平臺。
Hospitality Solutions
我們的酒店解決方案業務通過SaaS和託管交付模式為全球酒店經營者提供軟件和解決方案。我們的SaaS解決方案使酒店和連鎖酒店能夠管理定價、預訂和零售產品,跨越數千個分銷渠道,同時在整個旅行者旅程中改善客人體驗。我們為175個國家的42,000多家酒店提供服務謊言
增長戰略
在Sabre,我們是一家專注於四個戰略領域的技術公司:產生正的自由現金流、實現可持續的長期增長、推動創新和提高我們的價值主張,以及我們技術的持續現代化。我們的增長戰略包括通過宣傳採用更多產品和服務給客户和旅行者帶來的好處來加強與客户的關係,調整這些產品以適應旅遊生態圈不斷變化的需求,包括整合新的分銷能力(NDC),並以與客户保持一致的方式對其定價,通過繼續創新我們的產品來擴大我們的客户基礎,增加令人滿意的內容,並調整我們的技術和人員以最好地突出我們的全球價值主張,並通過將我們的產品線延伸到密切相關的旅遊領域來擴大機會,在這些領域,我們的客户關係可以有效地推動採用。
技術和運營
我們的技術戰略專注於以高效的總體成本實現運營穩定性、可靠性、彈性、安全性和性能,同時繼續創新併為客户創造增量價值。在實施更加統一的技術架構方面投入了大量資金,強調標準化、簡單性、效率、安全性和可擴展性。我們在軟件開發、交付和運營支持能力方面投入巨資,並尋求為客户提供一流的產品。我們在我們的雲計算環境中跨硬件、操作系統、數據庫和其他關鍵支持技術運行標準化基礎設施,以最大限度地降低非差異化優勢的成本。我們期望繼續在我們的信息技術基礎設施上進行大量投資,以使我們的架構現代化,提高開發效率和質量,降低經常性技術成本,進一步增強我們網絡的穩定性和安全性,遵守數據隱私和可訪問性法規,並完成向服務型和基於雲的解決方案的轉變為此,我們將技術成本作為一個單獨的成本類別納入了我們的合併財務報表和本年度報告10-K報表第8項“財務報表和補充數據”中的附註。
在過去的幾年中,我們的架構已經從基於大型機的事務處理髮展到更安全的、主要基於雲的分佈式處理。各種產品和服務在此技術基礎設施上運行:大容量航空和酒店購物系統;航空公司、酒店和旅行社的銷售和支持應用程序;航空公司和酒店庫存管理和運營支持系統;人工智能(AI)驅動的分析和決策支持系統;以及為與旅遊相關的產品和服務的零售、分銷和實施提供自動化界面的網絡服務。我們基於雲的技術基礎設施的靈活性和規模使我們能夠快速提供各種SaaS解決方案,並改進這些解決方案,以滿足旅遊業不斷變化的需求。
顧客
旅遊解決方案的客户包括旅遊供應商,包括航空公司、酒店和其他住宿提供商、汽車租賃品牌、鐵路運營商、郵輪公司、旅遊運營商、景點和服務;大型旅遊買家網絡,包括在線旅行社、線下旅行社、旅遊管理公司和企業旅遊部門;以及機場、政府和旅遊委員會。由Travel Solutions提供服務的航空公司規模各不相同,分佈在世界各地,包括混合航空公司和低成本航空公司(“LCC”)(統稱為“LCC/混合航空公司”)、全球網絡航空公司和地區性網絡航空公司。我們的航空公司和代理客户正處於採用NDC戰略的不同階段,這些戰略因客户而異。酒店解決方案擁有全球客户基礎E超過42,000家酒店媒體各種規模的業務。
收入來源
交易-我們的旅遊解決方案業務通過我們的全球分銷系統(GDS)(例如機票、汽車和酒店預訂)和我們的合作伙伴為預訂產生分銷收入,通常我們直接由旅遊供應商支付。當旅行社或公司旅行部使用我們的GDS預訂或預訂旅遊供應商的產品時,交易就發生了,我們為此收取費用。交易費包括但不限於旅遊供應商通過我們的GDS銷售其庫存而支付的交易費,以及旅行社訂户使用與我們的GDS集成的某些解決方案所支付的費用。我們根據與旅遊供應商和旅行社的商業安排從各自那裏獲得收入。
SaaS和託管-我們通過預付解決方案實施費用和使用託管在安全平臺上或通過SaaS部署的軟件解決方案的經常性使用費來產生Travel Solutions的IT解決方案收入和酒店解決方案收入。我們維護SaaS和託管軟件,並在第三方提供商的幫助下管理相關基礎設施。我們根據合同收取實施費和經常性使用費,合同的期限通常在三年到十年之間,通常包括最低年度數量要求。
軟件許可-我們從現場安裝和使用我們的軟件產品的費用中獲得Travel Solutions的IT解決方案收入。這種模式下的許多合同為軟件產品的維護創造了額外的收入。
專業服務費-我們通過利用SaaS和託管收入模式的產品產生旅遊解決方案的IT解決方案收入和酒店解決方案收入,這些收入模式有時作為多項績效義務安排的一部分出售,我們還為這些安排提供專業服務,包括諮詢服務。我們的專業服務主要是幫助客户更好地利用他們的軟件投資並獲得回報。通常,我們在SaaS解決方案的實施階段提供這些服務。
媒體和零售-我們從客户那裏獲得酒店解決方案的收入,這些客户在數字營銷渠道上宣傳他們的網站或預訂引擎。我們還通過零售產品創造酒店解決方案的收入,並根據商業安排通常獲得每筆交易價值的一部分。
競爭
我們在競爭激烈的市場中運營。旅遊解決方案與其他幾個地區和全球旅遊市場提供商競爭,包括主要由航空公司或政府實體擁有的其他全球分銷系統、當地分銷系統和旅遊市場提供商,以及旅遊供應商的直接分銷。除了其他GDS和直接分銷商外,旅遊分銷市場還有許多其他競爭對手,包括旅遊領域的新進入者,它們提供元搜索功能,將購物者引導到供應商網站和/或在線旅行社、第三方聚合器和旅遊服務的點對點選項。旅遊解決方案公司還在快速發展的市場中與各種供應商競爭,其中包括全球和地區性信息技術供應商、選定產品領域的各種專家、服務供應商和開發自己內部技術的航空公司。酒店解決方案在一個動態的市場中運營,其中包括大型全球參與者、重要的新進入者和開發自己內部技術的酒店。
知識產權
我們使用軟件、業務流程和專有信息來開展業務。這些資產和相關的知識產權是我們業務的重要資產。我們依靠專利法、著作權、商業祕密和商標法、保密程序和合同條款來保護這些資產,並向第三方和從第三方許可軟件和其他知識產權。我們可以就與我們的業務相關的技術、軟件和業務流程尋求專利保護,我們的軟件和相關文檔也可能受到商業祕密和版權法的保護(如果適用)。我們還可以從對我們的商標的成文法和普通法保護中受益。
儘管我們嚴重依賴我們的品牌、相關商標和域名,但我們不認為我們的業務依賴於任何一項知識產權,也不認為任何一項知識產權對我們的業務運營是至關重要的。然而,由於我們認為商標是我們業務的寶貴資產,我們通過向相關商標局提交商標申請、續簽適當的註冊並定期監測某些關鍵市場上我們商標的潛在侵權行為,來維護我們在世界各地的商標組合。
政府監管
我們受到國際、聯邦、州和地方法律、法規和政策的制約或影響,這些法律、法規和政策經常發生變化。這些法律、法規和政策包括適用於歐盟、加拿大、美國和其他地區的GDS的法規。
我們受美國許多州和我們運營所在國家的數據保護和隱私法規的適用,包括歐盟的一般數據保護法規(“GDPR”)。風險因素-我們收集、處理、存儲、使用和傳輸個人數據可能會因政府監管、相互衝突的法律要求、對數據隱私的不同看法或安全事件而產生責任。
我們還受到外國資產管制辦公室(“OFAC規則”)實施的禁令和其他適用的類似全球禁令的約束。OFAC規則禁止美國人與或
與被禁止的個人、實體或國家有關的法律,要求阻止與該個人、實體或國家有利害關係的資產,並禁止向這些個人、實體或國家轉移受美國管轄的財產(包括由美國人擁有或控制的財產)。
我們的企業還可能受到立法和法規的影響,這些法規涉及的問題包括:貿易制裁、技術出口、反壟斷、反腐敗、電信、人工智能和電子商務。這些規定可能因司法管轄區而異。例如,俄羅斯通過了立法和相關條例,自2022年10月30日起生效,要求與開發、創建和運營在俄羅斯聯邦境內處理國內航空運輸的自動化信息系統有關的活動由俄羅斯居民或法律實體擁有和運營,與國外的系統沒有更新或聯繫。這項立法和這些法規禁止我們在俄羅斯提供這些服務,這已經並預計將繼續對我們的收入和業績產生負面影響。
請參閲“風險因素--任何不遵守規則或此類管理我們業務的規則的任何變化都可能對我們產生不利影響。”
季節性
旅遊業本質上是季節性的。旅行預訂量和我們從這些預訂量中獲得的收入在第一季度和第三季度通常是季節性強勁的,但在第四季度,主要是在12月,每年都會大幅下降。我們在預訂之日確認與航空相關的收入,由於客户通常在一年中較早地預訂與11月和12月度假休閒相關的旅行,而與商務相關的旅行在假日季節下降,因此來自預訂的收入通常在第四季度較低。同樣,我們的運營現金流具有季節性,第一季度的收入較低,反映了12月份產生的收入,而前一年的年度薪酬和激勵對價支付的現金流出較高。
人力資本
我們維持着一個戰略框架,該框架為我們的文化和人才定義了重點領域,並強調了我們如何使我們的員工能夠執行我們的技術、產品、財務和客户戰略的計劃和優先事項。
我們的人民-2023年,我們實施了一項成本削減計劃,與前一年相比,我們的員工人數減少了17%,影響了截至2023年12月31日的一年的人力資本指標。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。截至2023年12月31日,我們擁有 6,232全球員工,包括以下內容:
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| 僱員人數 | | 佔總數的百分比 |
美國 | 1,736 | | 28 | % |
APAC | 1,765 | | 28 | % |
歐洲 | 1,629 | | 26 | % |
所有其他(1) | 1,102 | | 18 | % |
總計 | 6,232 | | 100 | % |
(1)包括加拿大、墨西哥、拉丁美洲、中東和非洲。
人才的獲取、發展和留住-通過我們悠久的經營歷史和技術創新的經驗,我們認識到留住員工、成長和發展員工的重要性。我們尋求將薪酬設定在具有競爭力的水平,以幫助我們招聘、激勵和留住高素質的員工。我們推出了我們的領導框架,以支持我們的員工和培養人才。這一框架包括頻繁的一對一對話、定期的團隊會議、有意義的績效反饋、及時的認可和支持性的職業發展。我們的正式和非正式獎勵、表彰和表彰計劃鼓勵員工表彰同事、團隊和部門,以表彰他們的冠軍,並幫助提高滿意度和敬業度。為了幫助留住關鍵人才,我們為某些關鍵員工提供薪酬計劃,如長期績效現金激勵獎勵、基於績效的限制性股票單位獎勵、基於時間的限制性股票單位獎勵以及其他適當的獎勵。我們在整個管理團隊中監控和評估各種人員流動率和自然減員指標。
多樣性和包容性—使用61全球各地的辦事處,我們相信多樣性和包容性是我們成功的核心,我們員工的不同背景、經驗、視角和想法對於刺激我們行業的創新、推動增長和保持競爭優勢至關重要。我們維持着包容性和多樣性理事會,以幫助確定全球一致的包容性和多樣性方法。
健康與安康-我們團隊成員的健康和安全是最重要的。除了核心的健康和福利福利外,我們的健康計劃還提供資源來促進身體、情感和精神的健康。我們維持一定的援助計劃,以繼續支持我們團隊成員的福祉,包括在遠程工作環境中工作的團隊成員。此外,為了幫助確保員工的安全和健康,我們提供了強有力的育兒假計劃,增加了我們的個人休假福利,並維持了隨時隨地工作的計劃,允許我們的員工在工作安排上增加靈活性,並增加遠程工作的機會。最近,對於我們在美國的員工,我們提供了四個額外的帶薪假期,這也與我們對包容性的關注一致。
企業責任-我們在全球範圍內投資於我們的社區,鼓勵員工在公司時間通過每季度一天的帶薪假期從事社區志願服務。我們的員工捐贈了大量的志願者時間來支持我們的社區導向和慈善文化。
可用信息
我們遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的信息要求,根據這些要求,我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的其他信息可通過我們網站的投資者關係部分獲得,網址為Investors.sabre.com。在我們以電子方式將報告存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們在合理可行的範圍內儘快免費提供報告。我們網站上的信息並未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
我們可能會使用我們的網站、LinkedIn帳户和我們的X(前身為Twitter)帳户(@Sabre_Corp)作為向公眾披露信息的額外手段。通過這些渠道披露的信息可能被認為是實質性的,我們可能不會以其他方式傳播,因此我們鼓勵投資者查看我們的網站、LinkedIn和X帳户。本文提及的我們網站或社交媒體渠道的內容未通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
項目1A.評估各種風險因素
以下風險因素可能對理解本年度報告10-K表或其他地方的任何聲明很重要。我們的業務、財務狀況及經營業績可能受多項因素(不論目前已知或未知)影響,包括但不限於下述因素。這些因素中的任何一個或多個都可能直接或間接導致我們的實際經營業績和財務狀況與過去或預期的未來經營業績和財務狀況存在重大差異。任何這些因素,全部或部分,可能會對我們的業務,財務狀況,經營業績和股票價格產生重大不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的收入高度依賴於全球旅遊業的交易量,特別是航空旅行交易量。
我們的旅遊解決方案和酒店解決方案收入主要與旅遊供應商的交易量有關,而不是與其機票、酒店客房或其他旅遊產品的單位價格有關。根據我們與旅遊供應商訂立的協議,該收入一般不會每年按合約承諾重現。因此,我們的收入高度依賴於全球旅遊業,特別是航空旅行,我們從中獲得大量收入,並與全球旅行,旅遊和運輸交易量相關。因此,我們的收入極易受到休閒和商務旅行的下降或中斷的影響,這些下降或中斷可能是由我們完全無法控制的因素造成的,因此即使發生這些下降或中斷,也可能不會再次發生。
各種因素已經造成並可能在未來造成休閒和商務旅行暫時或持續的中斷。該等中斷已對我們的業務造成的影響,以及未來對我們業務的影響,取決於該等中斷的規模及持續時間。這些因素包括:(1)一般和當地的經濟狀況,包括經濟衰退和通貨膨脹壓力;(2)旅遊供應商的財務不穩定,以及此類旅遊供應商的任何根本性公司變化,如航空公司破產、合併或暫停服務,對旅遊內容的成本和可用性的影響;(3)影響旅行需求的因素,如傳染病爆發,包括COVID-19、流感、寨卡、埃博拉和MERS病毒,燃料價格上漲,政府關閉,對旅行環境成本的態度變化,安全問題和向遠程工作環境的遷移以及商業慣例的變化;(4)政治事件,如恐怖主義行為或威脅、敵對行動、戰爭和政治動盪;(5)惡劣天氣、自然或人為災害以及氣候變化的影響;以及(6)影響旅行供應的因素,如旅行限制、監管行動、飛機停飛或航空公司和旅遊業監管規定的變化,如政府制裁正在或將禁止與某些國有旅遊供應商開展業務,任何主要航空公司、酒店或機場的停工或勞資糾紛。此外,COVID-19持續造成的幹擾對我們的業務造成負面影響,而我們在該等幹擾後的復甦程度尚不確定。儘管我們的主要指標在過去幾年逐步恢復,但我們無法預測疫情對我們的業務或整個旅遊業的長期影響。倘我們的業務或旅遊業因COVID-19爆發而發生根本性改變,以致對我們的營運模式不利,則即使全球經濟或旅遊業整體復甦,我們的業務仍可能繼續受到不利影響。 可能影響未來複蘇程度的事態發展包括但不限於招聘水平和遠程工作安排變化的影響;更廣泛的旅行生態系統的復甦速度和程度;以及旅行模式的短期和長期變化,包括商務或長途旅行。與旅遊有關的社會規範可能會以無法預測的方式永久改變,並可能以不利於我們業務的方式改變旅遊行業。
我們招聘、培訓和留住員工的能力,包括我們的主要行政人員和技術員工,對我們的經營業績和未來增長至關重要.
我們繼續有效競爭的能力取決於我們招聘新員工以及留住和激勵現有員工的能力,特別是在我們的行業、信息技術和系統方面具有經驗的專業人士,以及我們的主要高管。例如,我們需要的專業技能可能很難獲得,而且往往供不應求。在全球範圍內,對高素質僱員的需求和競爭很大,例如軟件工程師、開發人員和其他具有軟件開發專門知識的技術專業人員,特別是在某些編程語言方面的專門知識。這場競爭既影響我們留住關鍵員工的能力,也影響我們招聘新員工的能力。同樣,全球政治環境的不確定性可能會對我們僱用和留住關鍵員工的能力產生不利影響。我們的任何員工都可以隨時選擇終止他們在我們公司的工作,當這些有技能的人離開公司時,需要一段很長的時間來僱用和培訓替代員工。此外,我們員工人數的變化,包括我們的高管團隊,可能會影響我們的運營和增長結果。如果我們不能吸引到合格的員工或留住或激勵現有員工,我們的業務可能會受到以下方面的嚴重阻礙:例如,我們無法按合同交付產品和服務、將新產品和服務推向市場或對客户需求或競爭對手的新產品做出快速反應的能力延遲。.
2023年第二季度,我們宣佈並開始實施一項成本削減計劃,旨在重新定位我們的業務並從結構上降低我們的成本基礎。我們的成本削減計劃可能會擾亂我們的運營,我們的裁員可能會產生意想不到的後果,例如超出計劃裁員的自然減員、日常運營中的困難增加以及員工士氣下降。如果沒有受到裁員影響的員工尋求替代工作,這可能會導致需要以計劃外的額外費用提供合同支持,或者損害我們的生產率。我們的裁員也可能損害我們吸引和留住合格人才的能力。此外,由於不可預見的困難、延誤或意外成本,我們可能無法實現我們的成本降低努力帶來的預期好處、節省和改進。
我們在競爭激烈、不斷髮展的市場中運營,如果我們不繼續創新和發展,我們的業務運營和競爭力可能會受到損害。
隨着旅遊供應商尋求新的或改進的接觸客户和增加價值的方式,旅遊技術正在迅速發展。我們必須繼續創新和發展我們目前和未來的產品,以應對旅行供應商不斷變化的需求和激烈的競爭。我們還面臨着日益激烈的競爭,因為供應商尋求在所有分銷渠道提供相同旅客體驗的IT解決方案,無論是間接通過GDS還是直接通過其他渠道。由於旅遊供應商採用跨渠道運作的創新解決方案,如果我們沒有預見到需要新的產品或服務來應對GDS或其他分銷IT解決方案的競爭,我們的運營業績可能會受到影響。
適應新的技術和市場發展可能需要大量的支出和準備時間,我們不能保證預期的未來業務量增長將真正成為現實。我們可能會遇到一些困難,這些困難可能會延遲或阻礙增強、升級和添加功能的成功開發、營銷和實施。此外,我們可能無法像競爭對手那樣迅速或以具有成本效益的方式維護、升級或引入新的產品、服務、技術和系統。例如,我們必須不斷更新我們的產品,使其具有新的功能,以適應不斷變化的技術和監管環境以及客户需求。然而,這一過程可能既昂貴又耗時,與我們的競爭對手相比,我們的努力可能不會成功。我們開發的那些產品可能無法在市場上獲得足夠的認可,不足以產生實質性收入,或者可能會被我們競爭對手的產品淘汰或失去競爭力。
此外,我們的競爭對手也在不斷髮展,包括通過有機研發或戰略收購增加他們的產品和服務。因此,我們必須繼續投入大量資源,以不斷提高我們服務的速度、準確性和全面性,我們已經並可能在未來被要求對我們的技術平臺進行改變或增加我們在技術上的投資,增加營銷,調整價格或商業模式,收購或投資新的業務線並採取其他行動,這已經並在未來可能影響我們的財務業績和流動性。
我們依賴於使用先進的信息技術和系統。我們的競爭力和未來業績取決於我們是否有能力根據新的技術發展、行業標準、政府法規、趨勢和客户要求,對我們的產品、服務、技術和系統進行及時和具有成本效益的增強、升級和增加。作為另一個例子,我們的企業應用程序和平臺遷移到其他託管環境已經並將繼續導致我們產生大量成本,並且已經並可能在未來導致不穩定和業務中斷,這可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們的旅遊解決方案業務面臨着來自旅遊供應商的定價壓力。
旅遊供應商繼續想方設法降低成本,加強對分銷的控制。例如,航空業的整合、LCC/混合動力車的增長以及其他宏觀經濟因素,促使一些航空公司在合同重新談判期間談判降低費用,從而對我們的旅遊解決方案業務施加了更大的定價壓力,這反過來又對我們的收入和利潤率產生了負面影響。此外,旅遊供應商使用多個分銷渠道也可能對我們與這些供應商的合同重新談判產生不利影響,並對我們的收入產生負面影響。此外,當我們試圖與我們的旅遊供應商重新談判新的GDS協議時,他們可能會扣留部分或全部內容(票價和相關經濟術語),僅通過其直接分銷渠道進行分銷
(例如,相關航空公司的網站)或在合同到期後向旅行者提供通過這些直接渠道提供的內容的更有吸引力的條款。由於這些談判壓力的來源,我們可能不得不降價以保留他們的業務。如果我們無法續訂我們的如果我們與這些旅遊供應商簽訂了類似的經濟條款或根本沒有合同,或者如果我們提供這些內容的能力受到類似的阻礙,這也將對我們的旅遊解決方案業務作為市場的價值產生不利影響,因為我們的內容更有限。
我們的旅遊供應商客户可能會經歷財務不穩定或整合,尋求降低成本,改變他們的分銷模式或經歷其他變化。
我們的大部分收入和應收賬款都來自航空公司。我們還從酒店、汽車租賃品牌、鐵路運營商、郵輪公司、旅遊運營商以及旅遊和旅遊業的其他供應商那裏獲得收入。任何這些關係的不利變化或無法建立新的關係都可能對我們的旅遊產品和服務的需求和競爭力產生負面影響。例如,資本市場缺乏流動性或經濟表現疲軟可能會導致我們的旅行供應商增加他們支付或拖欠付款義務的時間,這可能導致預期信貸損失撥備增加,並對我們的業績產生負面影響。航空公司或酒店供應商的任何大規模破產或其他破產程序都可能使我們與該客户的協議遭到拒絕或提前終止,如果適用,還可能導致重大資產減值。同樣,航空公司或酒店供應商的任何暫停或停止運營都可能對我們的業績產生負面影響。由於我們通常不要求客户提供擔保或抵押品作為銷售條件,我們的收入可能會受到更廣泛的信用風險的影響。
此外,供應商整合,特別是在航空業,可能會損害我們的業務。我們的旅行解決方案業務相當大一部分收入依賴於相對較少的航空公司,而我們所有的業務都高度依賴於機票數量。航空公司之間的合併可能會導致失去現有客户和相關的手續費收入,由於合併同時實施的運力限制導致機票數量減少,以及增加航空公司集中度和議價能力以談判更低的交易費用。見“-我們的旅遊解決方案業務面臨着來自旅遊供應商的定價壓力。”
我們收集、處理、存儲、使用和傳輸個人數據可能會因政府監管、相互衝突的法律要求、對數據隱私的不同看法或安全事件而產生責任。
我們每天收集、處理、存儲、使用和傳輸大量個人數據,例如,包括為客户處理旅行交易和提供其他與旅行相關的產品和服務。個人數據在世界各地越來越受到法律和監管保護,這些保護方法千差萬別,可能相互衝突。例如,近年來,美國立法者和監管機構,如聯邦貿易委員會,以及美國各州,都加大了對通過法律和法規保護個人數據的關注,並增加了對違反隱私和數據保護要求的執法行動。歐盟委員會通過的數據保護法GDPR以及其他各種針對特定國家和美國各州的數據保護法已經生效或計劃生效。這些和其他數據保護法律和法規旨在保護個人數據的隱私和安全,包括在相關司法管轄區內或從相關司法管轄區收集、處理和傳輸的信用卡信息。這些法律和法規的實施和遵守可能比我們預期的成本更高或花費的時間更長,或者可能對我們的業務運營產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況或現金流產生負面影響。此外,各國已實施立法,要求在當地存儲旅行或其他個人數據。我們的業務可能會因我們或從我們接收個人數據的供應商無法在使用個人數據、新的數據處理或本地化要求方面進行運營而受到實質性不利影響。此外,媒體對數據事件的報道有所升級,部分原因是執法行動、調查和訴訟的數量增加。隨着對隱私和數據保護的關注和關注不斷增加,我們也面臨潛在的責任和成本風險,或者面臨因遵守或未能遵守適用的法律要求、這些法律要求之間的衝突或旅行數據隱私和安全方法的差異而導致的聲譽風險。
軟件解決方案的實施通常涉及大量資源承諾,任何未能在重大實施中按承諾交付的情況都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們的旅遊解決方案和酒店解決方案業務中,軟件解決方案的實施通常涉及大量資源的投入,並受到許多我們可能控制或無法控制的重大風險的影響。這些風險包括:
•實施的軟件的功能可能不符合客户的期望或商業模式;
•對於複雜的執行項目,我們有限的訓練有素的執行專家庫不能迅速和容易地擴大,因此,如果不進行有效的規劃和管理,資源問題可能導致代價高昂的項目延誤;
•客户特有的因素,如客户現有信息技術基礎設施的穩定性、功能性、互連和可擴展性,以及財務或其他情況,可能會破壞、延誤或阻止完成執行過程,而對於航空預訂系統,這通常需要12至18個月的時間;以及
•客户及其合作伙伴可能無法完全或及時執行他們為確保成功實施而需要執行的操作,包括我們建議的防範技術和業務風險的措施。
由於這些和其他風險,我們的一些客户可能會在購買和安裝我們的軟件產品時產生大量計劃外成本。此外,實施項目可能需要比計劃更長的時間或失敗。我們可能無法減少或消除曠日持久的安裝或顯著的額外成本。重大延誤或不成功的客户實施項目可能導致取消或重新談判現有協議、客户索賠、損害我們的聲譽並對我們的經營業績產生負面影響。
我們的旅遊解決方案業務依賴於與旅遊買家的關係。
我們的旅遊解決方案業務依賴與幾家大型旅遊買家(包括旅行管理公司和在線旅行社)的關係,通過這些旅遊公司的預訂產生很大一部分收入。這種收入集中在相對少數的旅遊買家身上的情況,使我們特別依賴於影響這些公司的因素。例如,如果對其服務的需求減少,或者如果主要供應商從我們這裏撤回其內容,旅遊買家可能會停止使用我們的服務,或者將其全部或部分業務轉移到競爭對手或競爭渠道。儘管我們與大型旅行社訂立的合約通常會在旅行社透過我們的GDS處理一定數量或百分比的預訂時增加獎勵考慮,但合約並無規定旅遊買家須於合約期內僅透過我們的GDS預訂。旅遊買家也出於多種原因將預訂轉移到其他分銷渠道,包括避免過度依賴單一的旅遊內容來源或增加與GDS供應商的議價能力。此外,一些法規允許旅遊買家提前終止合同。
旅行社和旅行管理公司之間的合併加劇了這些風險,最終可能會減少預訂全球分銷系統的旅行社。我們必須與其他GDS和其他競爭對手競爭業務,提供有競爭力的預付獎勵,由於這些大型旅遊買家的議價能力很強,每一輪合同續簽都會增加。見”管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析- 影響我們業績的因素-增加旅行社獎勵考慮”在我們的10-K表格年度報告中,以瞭解有關我們獎勵考慮的更多信息。然而,由於供應商整合或其他市場力量而導致的旅遊供應商交易費用的任何減少可能會限制我們以具有成本效益的方式增加對旅行社的獎勵考慮的能力,或以其他方式影響我們的利潤率。
我們的旅遊解決方案及酒店解決方案業務依賴與客户及其他交易對手維持及重續合約。
在我們的旅行解決方案業務中,我們與航空公司簽訂了參與運營商分銷和服務協議。我們與主要航空公司的合約一般為期三至五年,除非任何一方提前發出所需通知終止合約,否則合約一般於合約期結束時自動續期。我們與小型航空公司簽訂的合約一般為期一年,合約期滿後可自動續約,除非任何一方提前通知終止合約。航空公司通常沒有合同義務在合同期限內通過我們的GDS獨家分銷,並且可以在初始期限到期後提供所需的提前通知後終止與我們的協議。我們不能保證我們將來能夠以有利的經濟條件續簽我們的航空公司合同,這些協議的終止或到期可能會對我們的業務產生重大不利影響。請參閲“-我們的旅遊解決方案業務面臨來自旅遊供應商的定價壓力。“
我們還與旅遊買家簽訂合同。雖然我們的大部分旅遊買家合約的期限為一至三年,但我們通常與主要旅行社客户簽訂五至十年的非獨家合約。我們通常還與企業差旅部門簽訂三至五年的合同,除非提前通知終止,否則通常會自動續約。我們的旅遊買家協議中有相當一部分(通常約佔我們預訂量的15%至20%)在任何一年都需要續約。我們不能保證我們將能夠在未來以有利的經濟條件更新我們的旅遊買家協議或根本。同樣地,我們的旅遊解決方案及酒店解決方案業務是根據與旅遊供應商訂立的合約而訂立,航空公司的合約一般為期三至七年,酒店的合約一般為期一至五年。我們不能保證我們將來能夠以有利的經濟條件續簽我們的解決方案合同,或者根本無法續簽。此外,我們還與多個第三方分銷商合作伙伴進行股權投資,以擴展我們在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)的GDS服務。終止我們與任何該等第三方分銷商合作伙伴的合約安排及權益法投資可能會對我們於相關地區的旅遊解決方案業務造成不利影響。請參閲“-我們依賴第三方分銷商合作伙伴和權益法投資將我們的GDS服務擴展到某些地區,這使我們面臨與缺乏直接管理控制和潛在利益衝突相關的風險。”有關我們與第三方分銷商合作伙伴的關係以及權益法投資的更多信息。
我們未能以經濟上有利的條款續簽部分或全部這些協議,或提前終止這些現有合同,這將對我們的Travel Solutions業務作為市場的價值產生不利影響,因為我們的內容和分銷範圍有限,這可能導致我們的一些訂户轉向競爭對手的GDS或使用其他旅遊技術提供商提供我們提供的解決方案,並將對我們的業務、聲譽和品牌造成實質性損害。因此,我們的業務有賴於我們是否有能力與我們的旅行買家、旅行供應商、第三方分銷商合作伙伴續簽協議,以及進行股權方法投資,或與新的旅行買家和旅行供應商發展關係,以抵消客户的任何損失。
我們的收入在一定程度上集中在我們的部分客户羣中。由於這種集中在少數客户中,如果事件對這些客户中的一個產生不利影響,可能會對我們的業務產生實質性影響。
我們面臨與支付卡行業數據(“PCI”)合規性相關的風險。
PCIDSS是信用卡品牌增強支付賬户數據安全所需的一套具體的綜合安全標準,包括但不限於安全管理、政策、程序、網絡架構和軟件設計方面的要求。為了維持信用卡處理服務,需要符合PCIDSS。遵守PCIDSS的成本很高,並且可能會隨着要求的變化而增加。例如,支付卡行業安全標準委員會已經發布了其數據安全標準4.0版,我們正在進行評估,以確定這些新標準的範圍和對我們現有流程和控制的影響。我們定期接受保證評估,並於2023年11月成功完成了上一次年度評估。合規並不能保證完全安全的環境,即使評估的結果是這樣,也不能保證支付卡品牌不會要求進一步的合規評估或提出額外要求以維持獲得信用卡處理服務的機會。見“-安全事件使我們承擔責任,並可能損害我們的聲譽和業務。”合規性是一項持續的工作,隨着新威脅的識別,要求也會發生變化。如果我們失去PCIDSS合規狀態(或無法根據未來版本的PCIDSS續訂合規),我們可能面臨更高的運營成本、罰款和罰款,在極端情況下,我們的信用卡處理特權可能會被撤銷,這將對我們的業務產生重大不利影響。
我們捲入了各種法律程序,這可能會導致我們產生大量費用、成本和開支,並可能導致不利的結果。
我們捲入了各種法律程序,這些程序涉及對大量資金的索賠,或者涉及我們如何開展業務。見我們合併財務報表附註18.承付款和或有事項。例如,由於我們與全美航空公司的反壟斷訴訟的判決,我們可能被要求支付全美航空公司合理的律師費和費用。根據需要支付給全美航空的律師費和費用(如果有),如果我們手頭沒有足夠的現金,我們可能需要從私人或公共融資來源尋求融資,這可能無法得到保證。見“-我們有大量的債務,這可能對我們的現金流和我們經營業務的能力以及履行我們債務下的義務產生不利影響。”此外,儘管陪審團駁回了全美航空公司根據《謝爾曼法》第1節提出的索賠,認定Sabre的合同條款不是反競爭條款,但陪審團根據《謝爾曼法》第2條就2007年至2012年期間的壟斷索賠做出了有利於全美航空的裁決。儘管全美航空就這一判決只獲得了1.00美元的單筆損害賠償金,我們認為類似索賠的適用限制期已經過了,但其他各方可能同樣會尋求從這一判決中受益,威脅要以相同或類似的理由向我們提出或實際上提出索賠,或利用訴訟尋求更有利的合同條款。根據任何這些事項的結果以及結果的範圍,我們的航空分銷業務的運營方式可能會受到影響,並可能迫使現有的航空分銷業務模式發生變化。
對這些行動的辯護,以及在附註18.承諾和或有事項下描述的任何其他行動、對我們的合併財務報表或本10-K表格年度報告中其他地方的辯護,以及未來可能對我們提起的任何其他行動的辯護,都是耗時的,並轉移了管理層的注意力。即使我們最終在這些問題上成功地為自己辯護,我們也很可能會招致大量的費用、成本和開支,只要這些費用、成本和開支還在繼續。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
任何不遵守管理我們業務的法規或此類法規的任何變化都可能對我們造成不利影響。
我們的部分業務在受監管的行業中運營,可能會受到適用於我們的新法律、規則或法規的不利變化或頒佈的不利影響,這些變化可能會減少對我們的產品和服務的需求,或限制我們獲得這些產品和服務,增加成本或使我們承擔額外的債務。此外,監管部門擁有相對廣泛的自由裁量權,可以授予、續簽和吊銷許可證和批准,並實施或解釋法規。因此,如果監管機構發現我們的做法不符合適用的監管或許可要求或監管機構對此類要求的任何解釋,這些監管機構可以阻止或暫時停止我們的部分或全部活動,或以其他方式懲罰我們。此外,我們受到國際、聯邦、州和地方法律、法規和政策的制約或影響,這些法律、法規和政策經常發生變化。其中包括數據保護和隱私立法和條例,以及影響貿易制裁、技術出口、反壟斷、反腐敗、反抵制、電信、網絡安全、環境、社會和治理事項以及電子商務等問題的立法和條例。我們未能遵守這些要求、解釋、法律或法規中的任何一項,可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
此外,美國已經實施了經濟制裁,並可能在未來實施進一步的制裁,這些制裁影響到與指定國家的交易,包括但不限於古巴、伊朗、克里米亞、烏克蘭的頓涅茨克和盧甘斯克地區、朝鮮和敍利亞,以及這些國家的國民和其他人,以及某些專門針對從事損害美國國家安全利益的行為的個人和實體。這些制裁由外國資產管制辦公室(“OFAC”)實施,通常被稱為OFAC規則。外國資產管制處的規則以及其他國家的類似規定既廣泛又複雜,而且不同的制裁制度各有不同。不遵守這些規定可能會使我們面臨法律和聲譽方面的後果,包括民事和刑事處罰。
我們與飛往古巴、伊朗、克里米亞、頓涅茨克和盧甘斯克地區的烏克蘭、朝鮮和敍利亞的航空公司簽訂了GDS合同,但總部設在這些國家以外,既不屬於這些國家/地區的政府或國民,也不屬於那些受到制裁的國家/地區的政府或國民。關於伊朗、蘇丹、朝鮮和敍利亞,我們認為我們的活動
旨在遵守某些信息和與旅行相關的豁免。關於古巴,我們已經通知OFAC,我們在Sabre GDS上顯示美國以外的客户提供飛往古巴的非古巴航空公司的航班信息,並支持預訂和售票。根據律師的意見,我們相信這些活動將不受外國資產管制處適用於傳送信息和信息材料以及與之相關的交易的規定的限制。我們認為,OFAC和其他監管機構都知道我們在這些國家的活動。然而,我們注意到,制裁條例和相關的解釋性指導是複雜的,受到各種不同的解釋。由於這種複雜性,監管機構對自己的法規和指導意見的解釋因個案而異。因此,我們不能保證監管機構未來不會挑戰我們的任何活動,因為這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
在歐洲,GDS法規或其解釋可能會增加我們的業務成本或降低我們的收入,限制我們銷售營銷數據的能力,影響與旅遊買家、航空公司、鐵路公司或其他人的關係,損害與旅遊買家和我們系統其他用户現有協議的可執行性,禁止或限制我們提供服務或產品,或限制我們建立或更改費用的能力。儘管美國已經取消了專門管理GDS的法規,但它們仍然受到美國交通部(DOT)關於不公平貿易做法的一般法規的約束。此外,歐盟和其他地區對全球分銷系統的持續監管也可能帶來支持不同產品、服務和商業實踐以符合不同監管制度的業務挑戰。我們目前沒有維護影響我們全球業務的所有監管要求的中央數據庫,因此,不遵守上述法律和法規的風險增加。如果我們不遵守這些法律法規,我們可能會面臨罰款、處罰和潛在的刑事違法行為。這些法律法規或任何新的法律法規的任何變化都可能使我們的業務運營變得更加困難。
此外,鑑於烏克蘭目前的軍事衝突,美國、英國、歐盟和其他國家政府對俄羅斯以及烏克蘭和白俄羅斯的某些地區實施了各種制裁和出口管制措施,並可能在未來實施更多制裁和出口管制。衝突以及這些制裁和出口管制阻止了我們,並在未來可能進一步阻止或阻止我們與這些國家的客户履行或續簽現有合同,或從這些國家的客户那裏獲得付款。此外,衝突或這些制裁和出口管制已經阻止並在今後可能進一步阻止或阻止我們可能依賴的第三方繼續在這些國家開展業務。這些制裁、出口管制和相關項目,以及我們或其他方為應對這些制裁或軍事衝突而採取的行動,已經對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了不利影響,並可能在未來進一步產生不利影響。
俄羅斯已通過立法和相關法規,自2022年10月30日起生效,要求與俄羅斯聯邦境內處理國內航空運輸的自動化信息系統的開發、創建和運營相關的活動由俄羅斯居民或法人實體擁有和運營,不得更新或連接國外系統。該等法例及規例禁止我們在俄羅斯提供該等服務,對我們的收入及業績產生負面影響,並預計將繼續產生負面影響。有關進一步詳情,請參閲“-影響我們經營業績的近期發展”。
如上所述,上述法規和制裁以及其他制裁制度非常複雜,儘管我們有一個合規計劃來幫助我們解決這些問題,但不能保證我們能夠以有效的方式始終如一地解決這些問題。任何未能遵守這些制裁、出口管制和相關規則和法規的行為都可能使我們面臨罰款、處罰和潛在的刑事違法行為。在2022年第三季度,我們發現了制裁合規計劃中未能按預期發揮作用的部分,我們正在解決這些問題。我們的強化計劃可能會識別出不符合這些監管或制裁要求的重大項目。與這些項目相關的任何處罰金額和其他影響、成本或補救措施可能會對我們的業績產生不利影響。我們已經意識到,我們從俄羅斯的一家航空公司收到了GDS服務的金額不重大的付款,而收到這些付款可能違反了英國《航空運輸法》。於對俄製裁我們已自願向英國披露收到這些款項。金融制裁執行辦公室(OFSI)。如果OFSI要施加懲罰,我們認為這不會是重大的;但是,無法保證任何此類懲罰的金額。
我們面臨與收購或剝離業務或業務運營相關的風險。
我們已經收購,並作為我們增長戰略的一部分,可能在未來收購,業務或業務運營。我們可能無法為額外的業務合併和戰略投資找到合適的候選人,無法以可接受的條款為此類交易獲得融資,無法獲得必要的監管批准,或無法以可接受的條款完成此類交易,或根本無法完成此類交易。
我們能夠識別和完成的任何收購也可能涉及許多風險,包括我們無法成功或盈利地整合,運營,維護和管理我們新收購的業務或員工;我們管理層的注意力從我們現有的業務轉移到整合運營和人員;在整合過程中可能對我們的經營業績產生重大不利影響;承擔或有負債或其他負債,包括因收購前的事件或行為而產生的負債,而我們在收購時並不知悉;以及我們可能無法實現收購的預期目標,包括無法實現預期的業務或財務業績、成本節約和協同效應。收購還可能產生意想不到的税務、監管和會計影響,包括記錄商譽和定期進行減值測試的不可攤銷無形資產,以及潛在的定期減值費用和與某些無形資產相關的攤銷費用。為了完成這些收購,我們可能需要通過出售股權或發行債券來籌集外部資金
市場或通過私人配售,這可能會影響我們的流動性,並可能稀釋我們的普通股的價值。見“-我們有大量的債務,這可能會對我們的現金流和我們經營業務的能力以及履行我們在債務下的義務產生不利影響。”
我們還剝離了,並可能在未來剝離,業務或業務運營,包括出售我們的AirCentre投資組合, 2022年2月28日。任何資產剝離都可能涉及一系列風險,包括轉移管理層的注意力、重大成本和開支、未能獲得必要的監管批准、實施與該等資產剝離相關的過渡服務、客户關係和現金流的損失以及受影響的業務或業務運營中斷。未能及時完成或完成資產剝離可能會對受影響的業務或業務運營的估值產生負面影響,或導致重組費用。
我們依賴於我們品牌的價值,這可能會被許多因素破壞,其中一些因素是我們無法控制的。
我們相信,保持和擴大我們的產品和服務品牌組合是我們努力吸引和擴大客户基礎的重要方面。我們的品牌可能會受到以下因素的負面影響:第三方提供商提供的服務級別不可靠、客户無法將其應用程序與我們的技術正確連接、個人數據(包括PCI或個人身份信息(“PII”))丟失或未經授權泄露,或由於訴訟、監管問題或其他與我們業務相關的其他原因而造成的其他不良宣傳。見“-安全事件使我們承擔責任,並可能損害我們的聲譽和業務。”任何不能在我們現有和目標客户中保持或提高我們品牌知名度的行為都可能對我們當前和未來的業務前景產生負面影響。
我們依賴第三方分銷商合作伙伴和股權方法投資將我們的GDS服務擴展到某些地區,這使我們面臨與缺乏直接管理控制和潛在利益衝突相關的風險。
我們的旅遊解決方案業務利用第三方分銷商合作伙伴和股權方法投資來擴展我們在歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的GDS服務。我們與這些合作伙伴合作,與旅行供應商和旅行買家建立和維護商業和客户服務關係。由於在許多情況下,我們沒有對他們的日常運作行使完全的管理控制,他們的營銷努力的成功和他們提供的服務質量都不是我們所能控制的。如果這些合作伙伴不符合我們的分銷標準,我們的聲譽可能會受到嚴重影響,這些地區的銷售額可能會大幅下降。這些第三方服務的任何中斷、性能惡化或終止我們與他們的合同安排都可能對我們在相關市場擴展我們的GDS服務的能力產生負面影響。此外,由於我們的權益法投資存在潛在的利益衝突,我們的業務可能會受到損害。
與技術和知識產權相關的風險
我們依賴第三方提供的信息技術服務的可用性和性能,包括網絡、雲、大型機和SaaS提供商。
我們的業務依賴於網絡、雲、大型機和SaaS提供商為我們運營的IT基礎設施和應用程序。我們向客户提供的商業服務一般運行在DXC Technology(“DXC”)和雲提供商等第三方提供的基礎設施上。除了基本的託管服務外,DXC還為我們的大型機平臺提供重要的運營支持。我們還使用多個第三方SaaS平臺來運營我們的服務、運營我們的業務和支持我們的客户,包括IT服務管理、計劃和項目管理、企業資源規劃、客户關係管理和人力資源管理系統。
我們的成功取決於我們與這些第三方技術和服務提供商保持有效關係的能力。我們與第三方技術和服務提供商的一些協議可以在短時間內因原因終止,並且通常為服務中斷提供有限的追索權。例如,我們與DXC的協議為我們提供了有限的賠償權利。如果出現以下情況,我們可能會面臨巨大的額外成本或業務中斷:(1)這些提供商中的任何一個都無法使我們的客户和供應商能夠可靠、實時地訪問我們的系統。例如,我們之前曾經歷過Sabre平臺由於我們的一個服務提供商的故障而發生的重大故障,這種故障可能會在未來發生。這次停電影響了我們的旅遊解決方案業務,持續了幾個小時,給我們的客户帶來了嚴重的問題。未來任何此類停電都可能導致我們的聲譽受損、客户流失,並要求我們向受影響的客户支付賠償,而我們可能得不到賠償或賠償。(2)我們與此類供應商的協議被終止或受損,我們無法以商業上合理的條款或及時找到替代的技術或系統支持來源。例如,我們的大型機平臺對DXC的嚴重依賴使我們很難更換供應商,並使我們對DXC服務定價的變化更加敏感。
我們的成功有賴於維護我們的系統和基礎設施的完整性,這些系統和基礎設施可能會受到故障、容量限制、業務中斷和我們無法控制的力量的影響。
我們可能無法維持和改進我們系統的效率、可靠性和完整性。我們業務量的意外增長可能會超過當前分配的系統容量,導致服務中斷、中斷和延遲。這些限制也可能導致我們的服務質量下降或削弱我們處理交易的能力。我們偶爾會遇到系統中斷,導致我們的某些系統不可用,包括但不限於我們的GDS以及我們的旅行解決方案和酒店解決方案業務向航空公司和酒店提供的服務。此外,我們在過去和將來可能會在執行更改時偶爾遇到系統中斷。
目的是改進我們的產品或實現其他技術目標。系統中斷使我們無法有效地向客户或其他第三方提供服務,並可能損害我們的聲譽,導致客户和收入損失,或導致我們招致訴訟和責任。雖然我們已根據合同限制了我們對GDS故障造成的損害的責任(由於我們的嚴重疏忽或故意不當行為造成的損害除外),但我們不能保證我們不會因此類故障而受到客户的訴訟或其他賠償要求,我們可能得不到賠償或賠償。
我們的系統也容易受到外部損害或破壞。我們的系統在過去、而且在任何時候、包括在未來都可能受到下列事件的破壞或幹擾:電力、硬件、軟件或電信故障、人為錯誤、包括洪水、颶風、火災、冬季風暴、地震和龍捲風、恐怖主義、闖入、敵對行動、戰爭或類似事件等自然事件。計算機病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、對硬件或軟件漏洞的攻擊或利用、物理或電子入侵、網絡釣魚攻擊、網絡安全事件或其他安全事件,以及影響互聯網、電信服務、我們的系統或我們客户系統的類似中斷,過去已造成,並可能在任何時候,包括未來,導致服務中斷或關鍵數據丟失,阻止我們提供及時的服務。例如,2021年4月,我們的子公司Radixx宣佈了一項影響其Radixx預訂系統的活動。見“-安全事件使我們承擔責任,並可能損害我們的聲譽和業務。”未能有效地向客户或其他第三方提供服務可能會對我們的聲譽造成損害,並導致客户和收入的損失、資產減值、鉅額追回成本或訴訟和責任。此外,隨着我們擴大業務,以及所涉及的工具和技術變得更加複雜,此類風險可能會增加。
儘管我們已經實施了旨在保護我們的關鍵系統和數據的措施,併為購買這種額外保護的某些客户提供全面的災難恢復和應急計劃,但這些保護和計劃並不適用於所有系統。影響我們設施、系統或人員的災難可能是昂貴的補救措施,並可能顯著降低我們的聲譽和品牌,而我們可能沒有足夠的保險來支付此類成本。
依賴我們的軟件產品和服務(包括我們的SaaS和託管產品)作為其業務不可或缺的應用程序的客户和其他最終用户,可能比一般的軟件產品客户對產品錯誤和安全漏洞更敏感。我們利用第三方供應商提供的各種生成性人工智能(AI)解決方案作為我們一些軟件產品的一部分。使用創生式人工智能等新興技術存在風險,包括與測試和驗證第三方供應商的安全和隱私機制有關的風險,以及與實施技術安全控制以安全方式管理這項技術有關的風險。如果我們遇到與將人工智能功能集成到我們的軟件產品中有關的網絡安全事件,或者如果我們的第三方提供商的此類人工智能解決方案存在缺陷或其他故障,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。人工智能還帶來了各種新出現的法律、法規和道德問題,將人工智能納入我們的軟件產品可能需要我們花費大量資源來開發、測試和維護我們的產品,並可能導致我們遭受品牌、聲譽或競爭方面的損害,或招致法律責任。此外,影響我們所依賴的第三方(如旅行供應商)的安全事件可能進一步使我們面臨負面宣傳、可能的責任或監管處罰。過去和將來,我們無法控制的事件會導致我們的IT系統中斷,這可能會對我們的業務運營產生重大不利影響,並損害我們的聲譽。
安全事件使我們承擔責任,並可能損害我們的聲譽和業務。
我們處理、存儲和傳輸大量數據,例如我們客户和員工的PII以及我們客户的PCI,我們的設施和基礎設施(包括DXC、雲提供商或其他供應商提供的設施和基礎設施)保持安全並被市場認為是安全的,這對我們的業務戰略至關重要。我們的基礎設施可能容易受到物理或電子入侵、計算機病毒、勒索軟件攻擊或類似的破壞性問題的攻擊。
此外,與大多數技術公司一樣,我們也是網絡犯罪分子的目標,他們試圖破壞我們的系統。我們受到並經歷了必須識別和補救的威脅和入侵,以保護敏感信息以及我們的知識產權和整體業務。為了應對這些威脅和入侵,我們擁有一支經驗豐富的安全專家團隊,並得到專門從事數據安全和網絡安全的公司的支持。我們會定期受到這些威脅和入侵,敏感信息過去曾經受到威脅,並且可能在任何時候(包括將來)受到威脅。此外,與這些威脅和入侵有關的技術正在迅速變化、發展和演變,包括來自先進形式的人工智能等新興技術。與這些事件相關的成本和影響,包括調查和補救成本、任何政府機構或支付卡品牌評估的任何相關處罰,以及對我們客户的任何賠償或其他合同義務,可能是重大的,並可能損害我們的聲譽。
例如,我們之前發現一起涉及未經授權訪問通過Sabre Hospitality Solutions SynXis中央預訂系統(“HS中央預訂系統”)處理的酒店預訂子集中包含的支付信息的事件。於2020年12月,我們與若干州總檢察長訂立和解協議,以解決他們對此事件的調查。作為這些協議的一部分,我們在2021年第一季度向總檢察長所代表的各州支付了200萬美元,並同意實施某些安全控制和流程。此外,於2021年4月,我們的附屬公司Radixx宣佈其經歷了影響其Radixx Res™預訂系統的事件。一項調查表明,Radixx Res™預訂系統上的惡意軟件導致了這一活動。在調查的基礎上,Sabre的系統,包括GDS,航空公司IT,SabreSonic乘客服務系統和Hospitality
解決方案系統沒有受到影響,調查表明,包含客户信息的Radixx數據庫在這次事件中沒有受到影響。
此外,在2023年第三季度,我們意識到一名未經授權的行為者非法提取了某些公司數據,並將其發佈到黑暗網絡上。在意識到這種提取後,我們立即在網絡安全和取證專業人員的協助下展開了調查。我們還通知了聯邦執法部門,並已經並將繼續提供其他必要的通知。到目前為止,這起網絡安全事件尚未對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而,不能保證它不會導致我們的重大成本、聲譽損害、額外資源的支出、訴訟或未來可能導致重大不利影響的監管調查。
任何計算機病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、對硬件或軟件漏洞的攻擊或利用、物理或電子入侵、網絡釣魚攻擊、網絡安全事件(如上述項目),或由我們或我們的服務提供商處理的其他安全事件或信息泄露,都可能危及我們的計算機系統和網絡或我們客户的信息的安全或完整性,並導致我們和我們客户的運營嚴重中斷。
我們開發或使用的任何旨在保護客户信息並防止數據丟失和其他安全事件的系統和流程都不能提供絕對安全。此外,我們可能無法成功實施補救計劃來解決所有潛在的風險。我們可能不得不花費更多的財政和其他資源來解決這些問題。未能防止或減少數據丟失或其他安全事件可能會使我們或我們的客户面臨此類信息丟失或濫用的風險,導致客户對我們的數據保護措施失去信心,損害我們的聲譽,對我們的經營業績產生不利影響,或導致訴訟或對我們的潛在責任。例如,我們與客户的協議可能要求我們根據與這些客户的協議條款,賠償客户因數據事件而產生的責任。這些賠償義務可能是重大的,並可能超過我們維持的任何適用保險單的限制。雖然我們維持的保險範圍可能會根據保單條款及條件承保網絡風險的某些方面,但此保險範圍須有扣除額,並可能不適用於某一特定事件,或不足以涵蓋我們超出任何扣除額的所有損失。同樣地,我們預期會繼續在資訊科技基建方面作出重大投資。這些投資的實施可能比我們預期的成本更高或花費的時間更長,或者可能對我們的業務運營產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。
針對我們的知識產權侵權訴訟可能是昂貴和耗時的辯護,如果我們的辯護不成功,可能會導致業務損害。
第三方可能聲稱我們的產品、服務或技術或我們的業務運營侵犯了他們的知識產權,包括因我們的知識產權主張而對我們提出反訴。我們目前受到包括專利侵權索賠在內的此類指控的影響,未來也可能受到此類指控的影響。這些主張也可能針對我們的客户,他們可能會要求我們賠償。在正常業務過程中,我們簽訂了包含賠償義務的協議,要求我們賠償客户因我們的客户使用我們的產品、服務或技術而產生的這些索賠。隨着我們行業的競爭加劇,技術產品的功能進一步重疊,這些索賠和反索賠可能會變得更加常見。我們不能確定我們沒有或將不會侵犯第三方的知識產權。
涉及知識產權的法律程序高度不確定,可能涉及複雜的法律和科學問題。任何針對我們的知識產權索賠,無論其是非曲直,都可能導致我們的業務承擔重大責任,而且辯護可能既昂貴又耗時。根據此類索賠的性質,我們的業務可能會中斷,我們管理層的注意力和其他公司資源可能會被轉移,我們可能需要重新設計、重新設計或重新塑造我們的產品和服務(如果可行),停止提供某些產品和服務,或者簽訂專利使用費或許可協議,以獲得使用必要技術的權利,這些權利可能無法以我們接受的條款提供,並可能導致我們的能力下降。如果我們不能在此類案件中勝訴,可能會導致知識產權的損失、判決給予重大損害賠償,包括可能的三倍損害賠償和律師費,以及針對我們的禁令或其他公平救濟。如果我們被追究責任,我們可能無法使用我們的部分或全部知識產權或技術。即使我們不承擔責任,我們也可以選擇通過支付金錢或授予我們不會許可的知識產權許可來解決索賠問題。此外,判決可能導致聲譽損失,可能迫使我們採取代價高昂的補救行動,推遲銷售我們的產品和提供我們的服務,減少我們的服務或產品的特性或功能,或者完全停止此類活動。保險可能不包括或不足以支付任何此類索賠。
我們可能無法有效地保護我們的知識產權,這可能會允許競爭對手複製我們的產品和服務。
我們的成功和競爭力在一定程度上取決於我們的技術和其他知識產權,包括我們的品牌。我們的重要資產包括我們的專有和授權軟件以及其他專有信息和知識產權。我們依靠著作權法、商標法和專利法、保護商業祕密的法律、保密程序和合同條款來保護這些資產,無論是在美國還是在外國。與美國的法律相比,某些司法管轄區的法律對我們的技術和其他知識產權資產的保護可能較少。
我們不能肯定我們的知識產權會為我們提供實質性的保護或商業利益。儘管我們努力保護我們的知識產權,但我們的一些創新可能是不可保護的,我們的知識產權可能提供不充分的保護,不受競爭或未經授權的使用、失效或過期,被第三方挑戰、縮小、無效或挪用,或者被視為不可執行或被放棄,這些可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,我們可以獲得的法律補救措施可能不足以補償我們。我們不能確定其他人不會獨立開發、圍繞其進行設計,或以其他方式獲得同等或優越的技術或知識產權。
雖然我們採取合理措施保護我們的品牌和商標,但我們可能無法成功維護或捍衞我們的品牌,或阻止第三方採用類似的品牌。如果我們的競爭對手侵犯了我們的主要商標,我們的品牌可能會被稀釋,或者如果我們的競爭對手推出的品牌或產品在市場上與我們的品牌或產品產生混淆,我們的消費者與我們品牌的關聯價值可能會降低,這可能會對收入產生負面影響。我們的專利申請可能不會被批准,我們擁有的專利可能會被其他人挑戰、無效、縮小或規避,可能沒有足夠的範圍或力量為我們提供任何有意義的保護或商業優勢。一旦我們的專利到期,或者如果它們被無效、縮小或規避,我們的競爭對手可能能夠利用我們的專利保護的技術,這可能會對我們的業務產生不利影響。儘管我們依賴版權法來保護我們創作的作者作品,但我們通常不會在允許註冊的可受版權保護的作品中註冊版權。起源於美國的版權必須在版權所有者可以在美國提起侵權訴訟之前進行登記。因此,如果我們的一項源自美國的未註冊版權被第三方侵犯,我們將需要註冊該版權,然後才能在美國提起侵權訴訟,我們在任何此類侵權訴訟中的補救措施可能是有限的。我們用合理的努力來保護我們的商業祕密。然而,保護商業祕密可能很困難,我們的努力可能會提供不充分的保護,以防止未經授權使用、挪用或泄露我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息。我們還依賴我們的域名來開展我們的在線業務。雖然我們會盡合理努力保護和維護我們的域名,但如果我們做不到這一點,域名可能會被其他人使用。此外,監管域名註冊的監管機構可能會改變他們的規定,對我們註冊和使用某些域名的能力產生不利影響。
我們從第三方授權軟件和其他知識產權。這些許可人可能違反或以其他方式未能履行其義務,或聲稱我們違反了或試圖以其他方式終止他們與我們的許可協議。我們還依賴許可協議來允許第三方使用我們的知識產權,包括我們的軟件,但不能保證我們的被許可方遵守我們的許可協議的條款,或者我們的協議的條款總是可強制執行的。此外,監管未經授權使用和執行知識產權可能是困難和昂貴的。我們擁有知識產權,包括已註冊的知識產權,但這並不能保證我們成功地對第三方行使這些權利。除了一般的訴訟風險外,知識產權法的變化或解釋可能會損害我們執行權利的能力。我們可能沒有意識到侵權或挪用,或者選擇不試圖阻止它。我們的決定可能基於各種因素,例如採取行動的成本和收益,以及相關的商業、法律和其他問題。任何不能以經濟高效的方式充分保護我們的知識產權的行為都可能損害我們的業務。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件,這可能會使我們的軟件解決方案受到全面發佈,或者要求我們重新設計我們的解決方案。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件,未來可能會使用更多開源軟件。不時有公司聲稱擁有以前被認為是開放源碼的軟件,並被其他公司合併到他們的產品中。因此,我們可能會受到要求擁有我們認為是開放源碼軟件的各方的訴訟。有些開源許可證要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可這些修改或衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件解決方案與開源軟件結合在一起,或者在某些情況下,將我們的專有軟件解決方案鏈接到開源軟件,根據某些開源許可證,我們可能被要求發佈我們專有軟件解決方案的源代碼,或者根據特定的開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類專有解決方案。除了與許可證要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外,開源許可條款可能是模稜兩可的,與使用開源相關的許多風險無法消除,如果處理不當,可能會對我們的業務產生負面影響。如果我們被發現不當使用開源軟件,我們可能會被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的軟件,重新設計我們的解決方案,並在發生以下情況時停止銷售我們的解決方案
工程不能及時完成,或採取其他補救行動,可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去,這任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與經濟、政治和全球形勢相關的風險
我們的業務可能會受到不利的全球和地區經濟和政治環境的損害。
旅行支出對個人和企業可自由支配支出水平很敏感,在經濟低迷期間增長較慢或下降。我們的全球業務使我們的業務可能容易受到經濟和政治條件的不利影響,這些條件對始發於特定地區或前往特定地區的商務和休閒旅行產生不利影響。
全球經濟繼續面臨重大不確定性,包括通貨膨脹和利率上升、商務旅行者和休閒旅行者的財務能力下降、流動性和信貸供應減少、消費者信心和可自由支配收入下降以及經濟穩定性普遍存在不確定性。此外,美國監管、税收和經濟環境的變化可能會對旅行需求、我們的業務運營或我們的財務業績產生不利影響。我們無法預測這些對全球經濟的影響的規模、持續時間或復發,這些影響已經並可能繼續影響旅行需求,並導致我們提供的服務的支出減少。
特定地區的任何不利的經濟、政治或監管發展都可能對我們的業務產生負面影響,例如延遲支付或不支付合同、延遲合同執行或簽署、承運人控制問題以及監管變化帶來的成本增加,特別是因為我們的增長戰略的一部分涉及擴大我們在該地區的業務。例如,一些區域已經或預計將經歷通貨膨脹和/或放緩的經濟狀況。這些不利的經濟狀況可能會對我們在這些地區的業務業績產生負面影響。
此外,目前烏克蘭的軍事衝突和對俄羅斯和白俄羅斯的相關制裁和出口管制,以及中東的衝突,造成了全球經濟的不確定性,並助長了通脹壓力。經濟混亂的顯著升級或擴大、衝突目前的範圍或額外的制裁和出口管制以及為應對這些制裁和出口管制而採取的行動可能會進一步擾亂我們的業務,擴大通脹成本,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。見-我們的收入高度依賴於全球旅遊業的交易量,特別是航空旅行交易量。
我們經營着一項全球性業務,這使我們面臨與國際活動相關的風險。
我們的國際業務涉及在美國開展業務時通常不會遇到的風險。這些風險包括但不限於:(1)外國地區的商業、政治和經濟不穩定,包括實際或受到威脅的恐怖活動、軍事行動,以及當前烏克蘭和中東軍事衝突的影響;(2)不利的法律和監管要求,包括歐盟更全面的監管、英國S退出歐盟的持續影響以及俄羅斯的立法和相關法規(見“--任何不遵守法規或此類管理我們業務的法規的任何變化都可能對我們產生不利影響”);(3)外幣匯率的變化和多種貨幣交易產生的財務風險;(4)由於距離、語言和文化差異而難以發展、管理和配置國際業務的困難;(5)通信和運輸服務和基礎設施發展的中斷或延誤;(6)更嚴格的數據隱私要求,包括GDPR;(7)消費者的態度,包括客户對當地供應商的偏好,以及其他利益攸關方因我們因烏克蘭當前軍事衝突而採取的行動或不採取行動而採取的態度;(8)由於外國地區的高工資通脹、一般就業條件和法規的差異以及員工工會和激進主義的程度,勞動力成本增加;(9)出口或貿易限制或貨幣控制;(10)政府政策或行動,如消費者、勞工和貿易保護措施以及旅行限制、制裁和出口控制,包括與當前烏克蘭軍事衝突有關的限制;(11)税收、對外國投資的限制以及對資金匯回的限制;(12)合法執行我們合同權利的能力減弱;以及(13)對知識產權的保護減少。上述任何風險都可能對我們在國際上開展和發展業務的能力產生不利影響。
與我們的債務、財務狀況和普通股相關的風險
我們有大量的債務,這可能會對我們的現金流以及我們經營業務和履行債務的能力產生不利影響。
我們有大量的債務。截至2023年12月31日,我們有48億美元的未償債務,其中不包括債券發行成本和未攤銷折扣。我們龐大的負債水平增加了我們可能無法從運營中產生足夠的現金流,以在到期時支付這些債務的本金、利息或其他應付金額的可能性。與我們的長期債務有關的其他風險包括:(1)更容易受到一般不利經濟和行業狀況的影響;(2)如果我們的浮動利率借款利率上升,而我們的對衝策略不能有效地緩解這些增加的影響,或者如果我們不得不在更高的利率環境中產生額外的債務,則利息支出增加;(3)需要將我們的現金流的很大一部分從運營轉移到債務支付上,從而減少了現金用於營運資本、資本支出、收購、投資和其他一般企業用途的可獲得性;(4)為現有債務再融資的能力有限,或在有需要時按我們認為可接受的條款取得額外融資,以用作營運資金、資本開支、擴展計劃和其他投資,這可能會對我們實施業務策略的能力造成不利影響;。(5)在計劃或迴應我們的業務和我們經營的市場的轉變或把握市場機會方面,靈活性有限;及。(6)具競爭力的
與負債較少的競爭對手相比,我們處於劣勢。根據市場情況,我們可能會在短期內對我們的部分債務進行機會性再融資,在目前的利率和市場條件下,這可能會對我們的利息支出產生負面影響,或導致更高的股票攤薄。
此外,我們未來可能需要在正常的業務過程中產生額外的債務。雖然我們未償還債務的條款允許我們產生額外的債務,但受限制,我們產生額外擔保債務的能力明顯有限。因此,我們預計,總債務的任何實質性增加,如果有,並在未來發行的範圍內,可能是無擔保的。我們修訂和重新簽署的信貸協議的條款允許我們在某些限制的情況下產生額外的債務。如果在目前的債務水平上再增加新的債務,上述風險可能會加劇。此外,我們無法維持某些契約可能會導致我們的部分債務加速,如果我們無法償還加速的債務,可能會導致我們違約。
我們債務契約的條款可能會限制我們在經營業務時的自由裁量權,任何不遵守這些契約的行為都可能導致我們所有債務的違約。
管理我們債務的協議包含,並且管理我們未來債務的協議可能包含各種契約,包括那些限制我們或我們的子公司的能力的契約,其中包括:(1)對我們的財產、資產和收入產生留置權;(2)借入資金,併為第三方的負債提供擔保或提供其他支持;(3)支付股息或對我們的股本進行其他分配、贖回或回購;(4)預付、贖回或回購我們的某些債務;(5)進行某些控制權變更交易;(6)投資於我們不受控制的實體,包括權益法投資及合資企業;(7)進行若干資產出售交易,包括剝離若干公司資產及剝離全資附屬公司的股本;(8)與聯屬公司訂立若干交易;(9)訂立有擔保融資安排;(10)訂立銷售及回租交易;(11)改變我們的財政年度;及(12)訂立實質不同的業務範圍。這些契約可能會限制我們有效運營業務或最大化股東價值的能力。任何不遵守我們修訂和重新簽署的信貸協議或任何管理我們其他債務的協議的限制,可能會導致該等協議下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務,這可能會觸發其他債務的交叉加速或交叉違約條款。此外,貸款人可能能夠終止他們向我們提供進一步資金的任何承諾。
我們可能需要比我們在經營活動中產生的現金更多的現金,而且可能沒有合理條款的額外資金或根本沒有。
我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,以滿足我們的資本投資要求或其他流動性需求,包括與數量趨勢相關的不確定性。此外,由於我們是一家控股公司,沒有實質性的直接業務,我們依賴子公司的貸款、股息和其他付款來產生履行財務義務所需的資金。我們的子公司在法律上與我們截然不同,在某些條件下,可能會被禁止或限制支付股息或以其他方式向我們提供資金。因此,我們可能需要通過銀行貸款、額外的債務融資、出售股權掛鈎證券、公開或私募股權發行或其他方式來滿足我們的現金需求。我們安排融資或再融資的能力以及此類融資或再融資的成本取決於許多因素,包括但不限於一般經濟和資本市場狀況、從銀行或其他貸款人獲得的信貸、投資者對我們的信心以及我們的經營業績。
不能保證融資或再融資將以對我們有利的條款或根本不存在,這可能會迫使我們推遲、減少或放棄我們的增長戰略,增加我們的融資成本,或對我們的業務運營能力產生不利影響。來自債務融資的額外資金可能會使我們的業務運營更加困難,因為我們從內部運營產生的現金的一部分將用於支付債務的本金和利息,我們可能有義務遵守債務融資協議中包含的限制性契諾,這可能會限制我們做出商業決策的能力,並進一步限制我們支付股息的能力。最近加息顯著增加了我們的利息支出,進一步加息將導致額外的利息支出,這將對我們的財務業績產生不利影響。此外,標準普爾、穆迪投資者服務公司或類似評級機構對我們的債務評級的任何下調、一般利率水平和信用利差的上升或信貸市場的整體疲軟都可能增加我們的資金成本。此外,通過公開或非公開出售股權或出售與股權掛鈎的證券來籌集資本,可能會導致您在我們公司的股權被稀釋或收益稀釋。
我們容易受到利率波動的影響。
我們的浮息債務和固定利率債務的潛在再融資,使我們面臨現行利率波動的風險。為了減少利率大幅波動的影響,我們通常會通過與金融機構簽訂衍生品協議來對衝一部分利率風險。我們對浮動利率的風險主要與我們根據修訂及重訂信貸協議所作的借款有關。
我們用來管理與利率波動相關的風險的衍生品協議可能無法消除這些變化的風險敞口。此外,最近的加息普遍增加了債務成本,與我們之前和目前尚未償還的固定利率債務的應付利率相比,我們一直需要為我們已經產生的和未來可能產生的新的固定利率債務支付更高的利率,包括與該等債務的再融資有關的利率。利率對許多我們無法控制的因素很敏感,比如我們所在司法管轄區的政府和央行的貨幣政策。取決於
在風險敞口的大小和利率的相對變動方面,如果我們選擇不對衝或未能有效對衝我們的風險敞口,我們可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們普通股的市場價格可能會下降,因為我們普通股的大量流通股有資格在未來出售。
在未來的公開市場上大量出售我們的普通股或可轉換工具,或者認為這些出售可能發生,可能會導致我們普通股的市場價格下降。這些出售也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權掛鈎的證券變得更加困難。此外,我們的高級管理人員或董事在公開市場上額外出售我們的普通股,或認為這些出售可能發生,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。我們可能會不時發行普通股或其他證券,作為未來收購和投資的對價,或為未來的收購和投資融資,或用於其他資本需求。我們無法預測未來我們股票發行的規模或未來出售和發行股票對我們普通股市場價格的影響(如果有的話)。如果任何此類收購或投資是重大的,普通股的數量或我們可能發行的其他證券的數量或總本金金額(視情況而定)可能反過來是大量的,並可能導致我們的股東進一步稀釋。我們還可以授予與任何此類收購和投資相關的普通股或我們可能發行的其他證券的登記權。如果我們中的任何人、我們的高管或董事在公開市場上出售或表示有意出售大量我們的普通股,我們普通股的交易價格可能會大幅下降。
我們可能會確認長期資產的減值,包括商譽和其他無形資產,或者確認我們的權益法投資的減值。
截至2023年12月31日,我們的合併資產負債表包含商譽和無形資產,淨額為29億美元。未來的收購將導致確認額外的商譽和無形資產,這將導致這類資產的增加。我們不攤銷被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產,但我們以直線方式按其可用經濟年限攤銷已確定壽命的無形資產,根據分類,其使用年限從四年到三十年不等。如有減值指標,我們會按年度或更早的基準評估減值商譽,而當事件或環境變化顯示用於產生主要獨立於其他資產的現金流的確定壽命無形資產的賬面金額可能無法收回時,我們會評估已確定壽命的無形資產的減值。每當我們的報告單位或該等無形資產的估計公允價值低於其賬面價值時,我們都會記錄減值費用。在我們的減值評估中使用的公允價值是使用基於可比業務的貼現未來現金流預測和觀察到的市場倍數的綜合方法來估計的。根據風險調整折扣率、未來預訂量和交易量水平、旅行供應商運力和載客量係數、未來價格水平、增長率(包括長期增長率)、運營費用增長率、收入和税收成本以及估計成本節約舉措實現情況的變化而做出的估計變動可能導致重大減值費用。
維持和改善我們的財務控制和上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案、2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)以及納斯達克(“納斯達克”)規則的報告要求。這些規則和條例的要求已經增加,並將繼續顯著增加我們的法律和財務合規成本,包括與僱用更多人員相關的成本,使一些活動變得更加困難、耗時或昂貴,還可能給我們的人員、系統和資源帶來不必要的壓力。除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制。確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序,以及維持這些控制和程序,是一項昂貴和耗時的工作,需要經常重新評估。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”)要求我們每年對財務報告的內部控制進行評估,以使管理層能夠報告這些控制的有效性,並使我們的獨立審計師能夠在每個財年結束時審計這些控制的有效性。關於第404條的要求,我們和我們的獨立註冊會計師事務所都對我們的內部控制進行了測試,並作為該文件和測試的一部分,可以確定重大缺陷、重大缺陷或其他需要進一步注意或改進的領域。
對我們的內部控制實施任何適當的改變可能需要對我們的董事、高級管理人員和員工進行專門的合規培訓,需要僱用更多的財務、會計和其他人員,需要花費大量成本來修改我們現有的會計系統或任何手動系統或流程,並需要相當長的時間才能完成。然而,這些變化可能不能有效地維持我們內部控制的充分性,任何未能保持這種充分性,或因此而無法及時編制準確財務報表的情況,都可能增加我們的運營成本,並可能嚴重損害我們運營業務的能力。此外,適當的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的,對幫助防止欺詐也很重要。因此,我們未能及時滿足第404條的要求,可能會導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,進而可能導致我們普通股的市場價值下降。適用於上市公司的各種規則和法規使我們更難和更昂貴地維持董事和高級管理人員的責任保險,我們可能被要求接受較低的承保範圍或產生大幅增加的承保成本。如果我們不能維持足夠的
董事和高級職員責任保險,我們招聘和留住合格高級職員和董事的能力,特別是那些根據納斯達克規則可能被認為是獨立的董事,將被大幅削減。
我們的納税義務可能比預期的要高。
我們在全球許多司法管轄區都要繳納各種税收,包括美國聯邦、州和地方各級以及許多其他國家的所得税。在確定我們的全球所得税撥備時需要作出重大判斷。在日常業務過程中,有許多交易及計算的最終税項釐定並不確定。我們在多個國家經營業務,所得税申報表須經當地税務機關審核及調整。由於我們在全球範圍內運營,不確定的税務狀況的性質往往非常複雜,而且可能會發生變化,而且所涉及的金額可能很大。估計這樣的數額本來就很困難,也很主觀,因為我們必須確定各種可能結果的概率。我們每季度重新評估不確定的税務狀況。該評估基於包括但不限於事實或情況變化、税法變化、有效解決的審計問題和新的審計活動等因素。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計的最終決定可能與我們的歷史所得税撥備和應計項目有重大差異。我們的實際税率可能會根據不同司法管轄區之間分配或賺取的活動及收入的組合或規模的變化、這些司法管轄區的税法、國家之間的税務條約、我們根據這些税務條約獲得利益的資格以及遞延税項資產和負債的估計價值(包括估值準備的估計)而逐年變動。該等變動可能導致適用於我們全部或部分收入或虧損的實際税率增加或減少,從而影響我們的盈利能力。我們認為,截至2023年12月31日,於海外附屬公司的未分派資本投資將無限期再投資,因此,並無就大部分附屬公司的任何外部基準差異計提遞延税項。
我們根據適用的會計原則並考慮所有當前的事實和情況,為美國和非美國税收(包括銷售税、佔用税和增值税(“VAT”))的潛在責任建立儲備。我們亦於需要時就收取與增值税有關的退款設立儲備,該等退款在多個國家須承受審計及收款風險。從歷史上看,我們收回與歐洲業務相關的某些增值税應收款的權利一直受到税務機關的質疑。該等儲備代表我們對税項或有負債的最佳估計。税法的詮釋及根據該等法律釐定任何潛在負債均十分複雜,而我們的負債金額可能超過我們的既定儲備。
新的税法、法規、規則、條例或條例可隨時頒佈,而現有税法、法規、規則、條例或條例可對我們作出不利的解釋、更改、修改或適用。這些事件可能要求我們在未來或追溯的基礎上支付額外的税款,並要求我們支付費用,罰款或被視為到期的過去金額的利息。新的、變更的、修改的或新解釋或適用的法律也可能增加我們的合規、運營和其他成本,以及我們產品和服務的成本。於2022年8月16日,美國政府頒佈《2022年降低通脹法案》,其中包括相等於若干公司經調整財務報表收入的15%的最低税項,以及股份回購的1%消費税,自2023年開始的課税年度生效。當生效時,最低税可能會導致在給定年度根據賬面和應納税收入之間的差異(包括臨時差異)的常規聯邦公司税務責任的額外税務責任。我們預計2022年的通貨膨脹削減法案不會在不久的將來對公司的税率和財務業績產生重大影響。我們將在獲得進一步信息後繼續評估其影響。此外,經濟合作與發展組織(OECD)發佈了適用於跨國實體的全球最低税率為15%的示範規則。 140多個國家已同意頒佈立法來執行這些規則,其中幾個國家已經頒佈了國內法。 在我們運營的一些國家,新規則將於2024年開始適用,預計2025年將更多。 我們正在密切關注事態發展,並評估這些新規則對我們税率的影響。此外,一些國家,主要是歐洲國家和歐洲聯盟委員會已提議或通過對某些“數字經濟”部門的跨國公司從與其居民的用户活動有關的活動中賺取的收入徵税。這些提案通常被稱為“數字服務税”(DST)。我們繼續評估夏令時可能對我們的運營、現金流和經營業績產生的潛在影響。夏令時的未來影響(包括對我們全球業務的影響)尚不確定,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的養老金計劃義務目前沒有資金,我們可能不得不為我們的計劃提供大量現金,這可能會減少我們業務的可用現金。
截至2023年12月31日,我們的養老金計劃估計總共有7300萬美元的資金缺口。由於我們的養老金計劃約有3,600名參與者,我們產生了與養老金福利相關的大量成本,這些成本可能會因醫療法律和成本的變化、養老金計劃資產投資回報的波動以及用於計算相關負債的貼現率的變化而發生重大變化。我們對養老金福利負債和費用的估計需要使用假設,包括與用於貼現未來估計負債的比率、計劃資產回報率、通貨膨脹率以及與員工隊伍(醫療成本、退休年齡和死亡率)有關的幾個假設。實際結果可能會有所不同,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。未來股市的波動和動盪可能會導致我們養老金計劃的資產價值下降。此外,降低用於確定最低供資需求的貼現率可能會導致未來捐款增加。如果發生其中一種情況,或者為了避免某些基於資金的福利限制,我們可能需要制定
額外的養老金繳款超過目前估計的水平,或者為該計劃提供保障,這可能會減少我們企業可用的現金。
我們可能沒有足夠的保險來支付我們在未決訴訟索賠和未來索賠中的責任,無論是由於承保範圍的限制,還是由於保險公司試圖拒絕承保此類索賠,在任何一種情況下,這都可能使我們承擔重大責任。
我們為各種責任風險提供第三方保險,包括證券、股東、衍生品、ERISA和產品責任索賠,以及構成針對我們的未決訴訟事項基礎的其他索賠。我們相信,這些保險計劃是保護我們的資產免受責任風險的有效方式。然而,與針對我們的未決訴訟事項相關的潛在責任,或未來可能出現的責任,可能會超出此類計劃提供的覆蓋範圍。此外,我們的保險公司過去曾尋求或將來可能尋求撤銷或拒絕針對我們的未決索賠或訴訟、已完成的調查或未決或未來的調查以及其他法律行動的承保範圍。如果我們的保單沒有承保足夠的保險,或者保險公司成功地撤銷或拒絕承保,我們可能會被要求支付與第三方索賠相關的大量款項。
我們產品中的缺陷可能使我們承擔重大保修責任或產品責任索賠,並且我們可能沒有足夠的產品責任保險來支付未投保的重大索賠。
我們的業務使我們面臨軟件開發固有的產品責任索賠風險。我們可能無意中創建有缺陷的軟件或向我們的客户提供我們從第三方獲得的有缺陷的軟件或軟件組件,這可能會導致人身傷害、財產損失或其他責任,並可能導致對我們、我們的旅遊供應商客户或第三方提出保修或產品責任索賠。 根據我們的客户協議,我們通常必須賠償我們的客户因與我們的軟件有關的知識產權侵權索賠而產生的責任。這些賠償可能是重大的,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來保護我們免受所有索賠。我們的保險範圍、現金流和準備金的組合可能不足以滿足我們未來可能產生的產品債務。即使是毫無根據的索賠也可能使我們受到負面宣傳,阻礙我們未來獲得保險覆蓋,要求我們招致鉅額法律費用,減少對我們成功開發的任何產品的需求,轉移管理層的注意力,並迫使我們限制或放棄這些產品的進一步開發和商業化。任何產品責任訴訟或其他訴訟的費用,即使解決了對我們有利的問題,也可能是巨大的。
項目1B:處理未解決的工作人員意見
不適用。
項目1C:關於網絡安全的問題
網絡安全風險管理與策略
我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性。我們維護着專門的網絡安全風險管理職能,該職能被整合為我們整體企業風險管理計劃的一部分。我們的主要網絡安全風險包括操作風險、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害、違反隱私或安全法律以及其他訴訟和法律風險、遠程工作環境以及聲譽風險。我們實施了幾個網絡安全流程、技術和控制,以幫助我們評估、識別和管理這些風險。
為了識別和評估來自網絡安全威脅的重大風險,我們由首席信息安全官(CISO)領導的網絡安全風險管理職能部門的成員在我們的商業環境範圍內考慮網絡安全威脅。網絡安全風險是通過旨在將風險降低到企業可接受的水平的技術、流程和管理控制來管理的。風險評估和管理包括管理第三方網絡安全風險的流程。這些流程規定,第三方網絡安全風險評估應在供應商簽約之前、續簽合同時以及我們可能需要的情況下進行。我們的正式網絡安全政策計劃包括一系列安全政策和程序,旨在建立旨在保護Sabre技術環境的要求、標準和安全控制。
我們採用信息技術和網絡安全技術,旨在保護Sabre的技術環境、檢測威脅、應對威脅並幫助支持運營彈性。這些技術有助於識別Sabre技術環境中可能存在的威脅和漏洞。採用保護措施來應對威脅和降低風險,支持我們技術產品的運營彈性。這些工具包括雲安全態勢管理、工作負載保護、終端檢測和響應、網絡防火牆和入侵檢測系統、身份和訪問管理工具、數據保護技術以及日誌記錄、監控和警報工具。伴隨這些工具的是各種流程,如安全教育和意識培訓、安全成熟度評估、漏洞評估、威脅情報和狩獵、滲透測試以及桌面練習,為我們的專業人員提供風險識別和評估信息。我們採用旨在謹慎對待客户數據的數據保護技術和流程。我們還利用第三方、顧問和審計人員定期評估我們的安全計劃。這些評估包括第三方評估安全計劃的定期安全成熟度評估
相對於既定標準和行業基準的成熟度。我們還每年聘請一名合格的安全評估員對所有適用的產品和解決方案進行支付卡行業認證。
我們的網絡安全事件響應計劃描述了我們為識別、檢測、響應和恢復網絡安全事件而採取的活動,其中包括對事件進行分類、評估嚴重性、上報、遏制、調查和補救的流程,以及提供適當的報告和上報。該計劃包括適當的活動,將潛在的重大安全事件上報給我們的披露委員會進行審查。
根據我們截至本年度報告日期所掌握的有關本年度報告所涵蓋期間的信息,我們不認為來自網絡安全威脅的任何風險,包括之前任何網絡安全事件的結果,已經或合理地可能對我們產生重大影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。像大多數科技公司一樣,我們也是網絡罪犯的目標,他們試圖破壞我們的系統。我們在“項目1A”中描述了與網絡安全威脅有關的風險,包括以往網絡安全事件造成的風險。風險因素“在這份10-K表格的年度報告中,標題為”我們的成功有賴於維持我們系統和基礎設施的完整性,這些系統和基礎設施可能會受到故障、容量限制、業務中斷和我們無法控制的力量的影響。安全事件使我們承擔責任,並可能損害我們的聲譽和業務。
網絡安全治理
董事會轄下的審核委員會擁有監督權力,可審閲我們的計劃,以減輕網絡安全風險。審核委員會至少每季度收到管理層對網絡安全威脅風險管理及策略流程的概述,涵蓋數據安全狀況、第三方評估結果、實現風險管理相關目標的進展、我們的事件應對計劃、潛在重大網絡安全威脅風險或事件及發展,以及管理層為應對該等風險而採取的步驟。在此類會議中,審計委員會通常會收到包括網絡安全風險狀況記分卡和其他材料在內的材料,這些材料表明當前和新出現的網絡安全威脅風險,並描述公司減輕這些風險的能力,並與我們的首席信息官,我們的首席信息安全官和我們的數據隱私官討論這些事項。我們亦鼓勵審核委員會成員定期與管理層就網絡安全相關新聞事件進行特別對話,並討論我們網絡安全風險管理及策略計劃的任何更新。網絡安全風險亦會在獨立的審核委員會、技術委員會及董事會會議討論企業風險管理、年度規劃流程、我們的技術轉型、企業發展活動及其他相關事宜時予以考慮。
我們還設立了網絡安全治理委員會,由首席信息安全官領導,由高級跨職能領導人組成,包括產品、開發、運營和企業業務領導人。該委員會監督我們的網絡安全風險管理和戰略流程,如上文所述。我們的首席信息安全官在管理網絡安全風險、制定網絡安全戰略、實施有效的信息和網絡安全計劃以及領導信息技術和網絡安全團隊等多個職位上擁有超過25年的工作經驗。他畢業於電氣工程理學學士和理學碩士學位,以及另外三個碩士學位,包括工商管理碩士,他是認證信息系統安全專業人員(ISC 2)以及認證首席信息安全官(EC理事會)。
管理層成員透過管理及參與上述網絡安全風險管理及策略流程(包括執行我們的事件應對計劃),獲悉並監察網絡安全事件的預防、緩解、檢測及補救。如上文所述,審核委員會擁有監督權力,並至少每季度接收有關網絡安全威脅風險及其他網絡安全相關事宜的報告。
項目2. 性能
作為一家全球運營的公司,我們在許多國家開展業務,在這些辦事處提供各種銷售,行政,產品開發和客户服務角色。
美洲截至2023年12月31日,我們的公司和業務部門總部以及國內業務位於德克薩斯州南湖。在北美還有五個辦事處,在拉丁美洲有三個辦事處,為我們所有的業務部門提供各種銷售,管理,軟件開發和客户服務能力。所有這些辦公室都是租來的。
歐洲、中東和非洲地區:我們於英國列治文設有歐洲、中東及非洲(“EMEA”)地區總部。在EMEA地區還有29個辦事處,提供各種銷售,管理,軟件開發和客户服務能力。所有這些辦公室都是租來的。
APAC:我們的亞太區營運總部設於新加坡。在亞太地區還有20個辦事處,提供各種銷售,管理,軟件開發和客户服務能力。所有的辦公室都是租來的。
項目3. 法律訴訟
本公司及其附屬公司不時進行與本公司業務相關的例行法律程序。有關我們的重要法律程序的説明,請參閲註釋18.承付款和或有事項,為我們的綜合財務
報表包括在本年度報告的表格10-K的第8項中,該表格通過引用併入本文。雖然我們作為一方的某些法律程序和相關賠償義務具體説明瞭索賠金額,但這些索賠可能並不代表合理的可能損失。鑑於訴訟固有的不確定性,目前無法預測這些事項的最終結果,也無法合理估計可能的損失金額或損失範圍(如有),除非已就可能和合理估計的或有損失記錄了訴訟應計項目。在對每一事項進行仔細分析後,確定這些或有事項所需的應計數額。由於每一事項有新的信息或事態發展,或由於處理這些事項的解決戰略發生變化等辦法的變化,未來所需的應計項目可能會發生變化。請參閲“風險因素”--“我們捲入了各種法律程序,這可能會導致我們產生大量費用、成本和開支,並可能導致不利的結果。”
第四項:煤礦安全信息披露。
不適用。
關於我們的執行官員的信息
截至2024年2月15日,我們高管的姓名和年齡以及某些簡歷信息如下:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
庫爾特·埃克特 | | 53 | | 首席執行官兼總裁 |
肖恩·門克 | | 55 | | 董事會執行主席 |
安·布魯德 | | 58 | | 常務副總裁兼首席法務官 |
Joe·迪方佐 | | 58 | | 常務副總裁兼首席信息官 |
羅山·門迪斯 | | 51 | | 旅遊解決方案執行副總裁總裁兼首席商務官 |
邁克爾·蘭多爾菲 | | 51 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
肖恩·威廉姆斯 | | 51 | | 常務副總裁兼首席人事官 |
斯科特·威爾遜 | | 56 | | 酒店解決方案執行副總裁總裁、薩柏瑞和總裁 |
加里·懷斯曼 | | 47 | | 執行副總裁總裁和出行解決方案首席產品和技術官 |
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庫爾特·埃克特自2023年4月以來一直擔任Sabre的首席執行官和總裁。在當選為首席執行官之前,艾克特先生自2022年1月起擔任Sabre的總裁。在加入Sabre之前,艾克特先生於2016年至2021年擔任卡爾森環球旅遊公司(Carlson Worldwide Travel)的總裁兼首席執行官。Sabre與CWT有一項協議,根據該協議,Sabre向CWT提供訪問其GDS的權限,並向CWT支付獎勵費用,CWT從Sabre購買某些產品。2010年至2015年,他擔任全球旅遊業分銷服務提供商Travelport Worldwide Ltd.的執行副總裁總裁兼首席商務官;2006年至2010年,他擔任Travelport旗下子公司格列佛旅遊協會的首席運營官。從2002年到2006年,他在Cendant(當時在Cendant的子公司Travelport和Orbitz Worldwide)擔任了責任越來越大的高管職位。在加入Cendant之前,Ekert先生在旅遊業的經驗包括在大陸航空公司擔任過多個高級財務職務。他還在美國陸軍擔任了四年的現役軍官。埃克特先生是商業智能公司PASSUR AerSpace,Inc.的董事用户,也是ZYTLYN的董事用户。他之前是美國商務部旅行和旅遊諮詢委員會主席,也是eNet、卡爾森旅遊公司、世界旅行和旅遊理事會和聯合國大會結束對兒童暴力行為全球夥伴關係各自的董事成員。
肖恩·門克自2023年4月以來一直擔任Sabre董事會執行主席。他從2016年12月開始擔任Sabre的首席執行官,並從2016年12月到2022年1月2日擔任該公司的總裁。他當選為董事會主席,自2022年4月28日起生效。2023年4月,門克辭去了首席執行長一職。門克先生此前曾擔任薩柏瑞的執行副總裁總裁和旅遊網的總裁。在2015年10月加入Sabre之前,Menke先生在2014年10月至2015年10月期間擔任夏威夷航空公司執行副總裁總裁兼首席運營官。2013年至2014年,他在全球信息技術公司IHS Inc.擔任資源執行副總裁總裁。2012年至2013年和2010年至2011年,他分別擔任諮詢公司Vista Strategic Group,LLC的管理合夥人。2011年至2012年,擔任頂峯航空公司總裁兼首席執行官;2007年至2010年,擔任邊疆航空公司總裁兼首席執行官。門克先生從丹佛大學獲得EMBA學位,並從俄亥俄州立大學獲得經濟學和航空管理雙學士學位。他是廢物管理公司的董事成員,該公司是一家提供綜合廢物管理環境服務的公司。
安·布魯德是常務副總裁兼首席法務官。在2023年加入Sabre之前,Bruder女士於2020年至2023年擔任Blucora,Inc.的首席法律、發展和行政官兼祕書,Blucora,Inc.是一家以税務為重點的綜合財富管理服務和軟件提供商,並於2017年至2020年擔任其首席法務官兼祕書。2015年至2017年,Bruder女士在旅遊行業數據、產品和服務提供商航空報告公司擔任副法律顧問、首席合規官兼公司祕書總裁。2014年至2015年,布魯德女士擔任戰略諮詢公司全球戰略服務有限責任公司的總裁。在此之前,Bruder先生於2009年年中至2014年擔任法律、政府事務和全球合規部部長高級副總裁,鋼鐵和金屬製造商商業金屬公司總法律顧問兼公司祕書,並於2007年至2009年年中擔任副總法律顧問。在她職業生涯的早期,布魯德曾在陶瓷支撐劑生產商CARBO Ceramics Inc.擔任首席法律和合規官,並在美國航空公司和大陸航空公司擔任過各種高級法律職務。布魯德的職業生涯始於Thompson Coburn LLP律師事務所。布魯德女士擁有華盛頓大學的法學博士學位(大律師勛章)和懷俄明大學的新聞與公共關係學士學位,輔修經濟學專業。
Joe·迪方佐是常務副總裁兼首席信息官。在2023年成為常務副總裁之前,他於2017年7月至2023年擔任高級副總裁和首席信息官。在加入Sabre之前,他曾在為移動網絡運營商提供通信和信息服務的全球供應商Syniverse擔任首席技術官和首席信息官。他之前在Convergys/辛辛那提貝爾信息系統公司工作了20年,擔任企業產品線架構師,領導電信行業的多個產品開發團隊。迪方佐先生擁有中佛羅裏達大學的計算機科學學士學位。
羅山·門迪斯自2020年起擔任出行解決方案執行副總裁總裁兼首席商務官。門迪斯先生曾在2018至2020年間擔任旅遊網絡業務的首席商務官,在此之前
2017年至2018年擔任Sabre國際市場高級副總裁。 2015年至2017年,Mendis先生擔任Sabre亞太區高級副總裁。 Mendis先生還曾擔任Travelocity和Zuji的總裁,這兩個面向消費者的品牌是Sabre投資組合的一部分。他在檀香山查米納德大學和劍橋大學(英國)完成了本科學業,後來在萊斯大學獲得了MBA學位。
邁克爾·蘭多爾菲是執行副總裁兼首席財務官。在2022年加入Sabre之前,Randolfi先生於2021年4月至2022年8月擔任美容訂閲業務BFA Industries的首席財務官。從2019年8月到2021年4月,他擔任Adtalem Global Education Inc.的高級副總裁兼首席財務官,勞動力解決方案提供商。在加入Adtalem之前,Randolfi先生曾擔任Groupon,Inc.的首席財務官。從2016年4月到2019年8月。加入Groupon之前,Randolfi先生曾擔任Orbitz Worldwide,Inc.的首席財務官。2013年3月至2015年11月(在Expedia,Inc.收購後離職)。在加入Orbitz之前,Randolfi先生在達美航空公司工作了14年,擔任過各種行政財務職務,最終擔任高級副總裁兼財務總監。Randolfi先生擁有埃默裏大學的工商管理碩士學位和南佛羅裏達大學的文學學士學位。
肖恩·威廉姆斯是執行副總裁兼首席人事官。在2020年加入Sabre之前,Williams先生擔任首席人力資源官。 2017年至2020年擔任全球科技遊戲公司Scientific Games的官員。2016年至2017年,他擔任消費電子業務LeEco Holdings North America的高級副總裁兼首席行政官。在此之前,Williams先生曾擔任電子和電信公司Samsung Electronics America的高級副總裁兼首席行政官。他擁有休斯頓大學工商管理學士學位
斯科特·威爾遜執行副總裁兼酒店解決方案總裁。在2020年9月加入Sabre之前,Wilson先生自2017年起擔任北美最大的室內水上樂園度假村Great Wolf Resorts的執行副總裁兼首席商務官。在那裏,他負責Great Wolf的多個業務領域,包括銷售、營銷、數字、收入管理、數據和分析、聯絡中心和商品銷售。從2010年到2017年,Wilson先生在United Airlines,Inc.擔任電子商務和營銷副總裁。全球最大的航空公司之一。除了電子商務和銷售職能外,他還負責分銷和商業分析。2007年至2010年,Wilson先生擔任萬豪國際集團數字營銷副總裁。負責萬豪旗下所有品牌的所有績效和社交媒體營銷。在此之前,他曾在BCG、America Online、Netscape和American Airlines擔任數字、營銷和戰略領導職務。威爾遜先生是聯盟信用合作社的現任董事會成員。Wilson先生擁有卡內基梅隆大學工業工程理學碩士學位(MBA)和加州大學伯克利分校文學學士學位。
Garry 懷斯曼 是E高管 美國副總統 隊長P產品和技術幹事,旅行解決方案. 在2022年加入Sabre之前,Wiseman先生曾擔任Nautilus,Inc.的高級副總裁兼首席數字官,創新家庭健身解決方案的全球領導者,從2020年10月到2022年。從2017年到2020年,他擔任戴爾技術公司數字客户體驗高級副總裁,2014年至2017年,他在www.example.com,inc.擔任產品管理副總裁salesforce.com客户管理技術的領導者。
第II部
項目5. 登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為“SABR”。截至2024年2月8日,我們的普通股有98名股東。截至二零二三年十二月三十一日止年度,概無購回股份。看到 第7項, "管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析—流動性與資本資源- 近期影響流動資金及資本資源的事件-股份購回計劃。“
股票表現圖表
下圖顯示了2018年12月31日至2023年12月31日我們普通股納斯達克綜合指數累計總回報的比較(“納斯達克綜合指數”)、標準普爾500指數(“標準普爾500”)和標準普爾軟件和服務指數(“標準普爾500/軟件和服務”)(統稱“指數”)。該圖假設在2018年12月31日市場收盤時投資100美元於Sabre Corporation的普通股和指數以及股息再投資。下圖的股價表現並不一定代表未來的股價表現。
股票表現圖表不應被視為“徵求材料”或向SEC“提交”,此類信息也不應通過引用併入我們根據證券法或交易法提交的任何未來文件中,除非我們在此類文件中特別通過引用併入圖表。
項目6. [已保留]
項目7. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與我們的綜合財務報表及 項目8在10-K表格上填寫年度報告。
概述
在Sabre,我們讓旅行成為可能。我們是一家技術公司,通過兩個業務部門運營我們的業務並展示我們的成果:(i)旅遊解決方案,我們為旅遊供應商和旅遊買家提供的全球企業對企業旅遊市場,包括廣泛的軟件技術產品組合和航空公司的解決方案及(ii)Hospitality Solutions,為酒店經營者提供一套廣泛的領先軟件解決方案。
我們收入的很大一部分是通過我們向客户收取的基於交易的費用產生的。對於Travel Solutions,我們通過GDS上預訂的交易費從分銷活動中產生收入,並通過使用SaaS和託管系統的經常性使用費以及預付費和專業服務費從IT解決方案中產生收入。對於酒店解決方案,我們從使用我們的SaaS和託管系統的經常性使用費以及預付費和專業服務費中獲得收入。未分配至我們業務分部的項目被識別為公司項目,主要包括以股票為基礎的補償費用、訴訟成本、公司員工相關成本以及無法識別為我們任何一個分部的其他項目。
影響我們經營業績的最新發展
過去幾年,旅遊生態系統發生了變化,導致我們的航空公司、酒店和代理商客户的需求不斷變化,我們已為此確立了戰略重點,目標是實現可持續的長期增長。我們於2022年及2023年的綜合財務業績持續面對重大不利因素。雖然同比增長導致我們的關鍵數量指標隨着全球旅行量的迴歸而有所改善,但最近行業航空配送量的增長已經趨於平穩。這可能會持續到未來,並可能影響我們的增長速度。隨着預訂量持續增加,我們的獎勵代價成本亦較過往期間大幅增加。為IT解決方案登機的乘客受到了最近客户流失的負面影響,這部分被客户增長所抵消。
在2023年第二季度,我們宣佈並開始實施一項成本削減計劃,旨在重新定位我們的業務並從結構上降低我們的成本基礎。作為這項成本削減計劃的結果,我們從2023年第二季度開始產生與員工相關的重組成本。我們估計,這些行動將使我們的運營費用每年減少約2億美元。在.期間截至2023年12月31日的年度,我們招致了7200萬美元關於本商業計劃,在我們合併的州內運營部。我們預計與這些活動相關的額外重組費用不會很大。
我們相信,至少在未來12個月,我們有足夠的資源滿足我們的流動性需求;然而,鑑於不確定的經濟環境和行業配送量增長趨於平穩,我們將繼續監測我們的流動性水平,並在我們確定有必要時採取額外措施。見“-最近影響我們的流動性和資本資源的事件”和“-高級擔保信貸安排”。在2022年和2023年期間,我們對部分債務進行了再融資,導致利率高於前幾年,增加了當前和未來的利息支出。
2022年3月,我們終止了與位於俄羅斯的Travel Solutions客户的分銷協議,這影響了我們2022年的收入。2022年8月,俄羅斯通過了立法和相關條例,自2022年10月30日起,要求與開發、創建和運營俄羅斯聯邦境內處理國內航空運輸的自動化信息系統有關的活動由俄羅斯居民或法人實體擁有和運營,與國外系統沒有更新或連接。一家位於俄羅斯的此類服務的旅遊解決方案客户於當日停止使用我們的系統。這項立法和這些法規禁止我們在俄羅斯提供這些服務,這已經並預計將繼續對我們的收入和業績產生負面影響。
2022年8月,我們完成了對虛擬支付技術公司Conferma Limited(“Conferma”)的收購,以擴大我們對旅遊行業支付生態系統的技術投資。我們收購了Conferma的所有已發行股票和所有權權益,現金淨額為6200萬美元以及將預先存在的應收貸款轉換為股本。我們已經將Conferma從收購之日起的結果整合到我們的旅行解決方案部門,這對我們的運營結果沒有實質性影響。2023年2月,我們將Conferma直接母公司19%的股本出售給第三方,所得收益為1600萬美元,從該日起產生非控股權益。
2022年5月,我們收購了環球商務旅行集團(Global Business Travel Group,Inc.)800萬股A類普通股,每股票面價值0.0001美元,總收購價為8000萬美元。截至2023年12月31日,我們繼續持有這800萬股。我們確認了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,對GBT的投資分別產生了200萬美元和2600萬美元的未實現虧損。詳情見附註12.公允價值計量。
2022年2月28日,我們出售了我們的飛行和機組人員管理和優化解決方案套件,這些解決方案代表了我們在Travel Solution的IT解決方案中的AirCentre航空運營組合。我們出售了AirCentre產品組合,相關
技術和知識產權:3.92億美元;錄得約1.8億美元的銷售税前收益(税後1.12億美元), 在其他方面,淨額在我們截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中。詳情見附註3.收購和處置。
影響我們結果的因素
除了上述“影響我們經營業績的最新發展”外,以下是我們認為目前影響我們的業務和行業的其他重大機遇和挑戰的其他趨勢的討論。討論還包括管理層對這些趨勢已經和預計將對我們持續運營的結果產生的影響的評估。這一信息並不是可能影響我們結果的所有因素的詳盡清單,閲讀時應結合標題為“風險因素,” “前瞻性陳述和“--影響我們經營業績的最新發展”,包括在本年度報告10-K表格的其他部分。
旅行供應商繼續關注分銷方式和成本削減
在合同重新談判期間,航空公司選擇分發內容的方式和定價壓力的變化可能會繼續使我們的業務面臨挑戰。旅遊供應商繼續想方設法降低成本,加強對分銷的控制。例如,某些旅遊供應商對旅行社施加影響,對通過間接渠道(如我們的GDS)進行的預訂收取附加費,和/或從我們的GDS提供的內容中扣留輔助費用數據。此外,一些全球地區的NDC預訂定價策略與歷史模式不同,這可能會影響我們的收入增長以及激勵考慮,因為未來幾年相對NDC預訂數量會增加。這些變化可能會對我們與使用替代分銷渠道的供應商重新談判Travel Solutions的合同產生不利影響。見“風險因素--我們的旅遊解決方案業務面臨來自旅遊供應商的定價壓力。”-我們的旅遊供應商客户可能會經歷財務不穩定或整合,尋求降低成本,改變他們的分銷模式或經歷其他變化。
這些項目影響了旅遊解決方案公司的收入,該公司根據交易量確認機票銷售收入。同時,這種對成本削減和替代分銷的關注也為旅遊解決方案提供了機會。許多航空公司已經轉向外部供應商,提供關鍵的系統、流程和行業專業知識以及其他產品,幫助他們削減成本,以便專注於主要的創收活動。
技術改造和投資使我們的建築現代化
在2023年期間,我們開始在我們的技術成本範圍內看到我們的技術改造帶來的好處,我們預計這種好處將持續到2024年及以後。我們預計2024年將繼續對我們的技術改造進行投資,這將對我們的財務業績產生重大影響,但較上年水平有所下降。我們希望在這一轉型計劃的年內完成開源和基於雲的解決方案的重新平臺化努力;然而,我們將繼續專注於確定對我們系統的改進。正如之前披露的,我們的技術轉型的目標是使我們的架構現代化,預計將為我們的客户提供框架和基礎設施,以便為我們的客户提供更安全和穩定的架構,提供新的收入機會,降低我們的成本結構,並幫助提高我們軟件解決方案的銷售。2024年,我們預計總資本支出約為1億美元,主要與資本化軟件相關。技術成本包括我們技術改造的成本,未來可能會受到通貨膨脹的影響。
我們預計2024年的利潤率將繼續高於我們沒有進行技術改造時的利潤率,因為我們相信,技術改造已經並將有助於我們避免原本需要的資本支出,同時還會產生更低的雲基礎設施成本。然而,我們的技術改造工作存在各種風險,包括無法實現預期的成本節省量、未在當前預計的時間範圍內完成步驟、或改變方法導致運營費用和資本化之間的技術支出組合發生額外變化等。
旅行預訂的地域組合
我們的旅行解決方案業務確認的收入受到國內和國際旅行預訂的組合以及航空公司供應商支付的相關不同費率的影響。由於我們的地理位置集中,我們的運營結果對影響北美的因素特別敏感。例如,北美的每筆交易的預訂費傳統上低於歐洲。此外,截至2022年的最近幾年,亞太地區的銷量增長一直落後於其他地區,但各國在2023年重新開業,推動了更高的預訂量,其速度更接近北美。隨着我們繼續投資於我們的技術並擴大我們GDS中提供的旅遊內容和功能,我們預計我們將繼續增長全球份額。我們為可持續的份額增長而投資,在亞太地區和拉丁美洲的某些地區,我們的份額可能會受到旅行社商業安排的影響,我們因信用風險和不利的經濟形勢而拒絕追求這一安排。我們的直接付費預訂的地域組合彙總如下。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
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直接付費預訂(1): | | | | | | | |
北美 | 55 | % | | 56 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | 17 | % | | 18 | % | | | | |
APAC | 19 | % | | 15 | % | | | | |
拉丁美洲 | 9 | % | | 11 | % | | | | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
___________________________
(1)“直接計費預訂”是旅遊解決方案用來衡量經營業績的主要指標,包括通過我們的GDS和我們的權益法合作伙伴進行的預訂,如果我們直接由旅遊供應商支付費用的話。
提高利率和利息支出
由於地緣政治衝突、通貨膨脹率上升以及美國貨幣政策路徑的不確定性,全球資本市場在2022年和2023年經歷了一段波動時期。在2022年和2023年期間,我們對部分債務進行了再融資,導致利率高於前幾年,增加了當前和未來的利息支出。我們可能決定在2024年和2025年進一步為部分債務進行再融資,按照目前的利率,這可能會對我們的利息支出產生負面影響。儘管加息最近有所緩和,但仍保持不穩定,這可能會推高融資成本。目前,我們約45%的債務(扣除現金和利率掉期的對衝影響)是可變的,受到利率變化的影響。剔除2028年到期的高級擔保定期貸款的影響,我們約28%的債務是可變的。見“風險因素--我們受到利率波動的影響。
增加旅行社獎勵考慮因素
旅行社獎勵對價是旅遊解決方案費用的很大一部分。絕大多數獎勵考慮因素與基於機票段預訂等交易的絕對預訂量掛鈎。根據協議條款,獎勵對價的提供方式有兩種:(1)在合同期限內定期提供;(2)在某些情況下,在合同開始或修改時預付,在合同的預期期限內資本化和攤銷。
與前一年相比,2021年在每個預訂基礎上的考量有所下降,原因是地區組合和休閒預訂比商務旅行增加。在2022年和2023年,隨着銷量達到並超過銷量或百分比閾值,對每個預訂的考量增加,我們預計2024年將繼續這樣做。我們仍然專注於管理激勵考慮,並預計短期內將實現增長。雖然從一開始國內費率上調可能會繼續影響利潤率,我們預計這些增長將被旅遊解決方案收入的增長所抵消。這一預期在一定程度上是基於國際旅行的預期增長。ICH將有利地影響我們的收入比率,以及我們繼續向旅遊買家提供增值服務和內容,例如Sabre Red Workspace,這是一款SaaS產品,提供簡化的界面和增強的旅行社工作流程和生產力工具。
LCC/混合動力車的重要性日益增加
LCC/混合動力車已經成為航空旅行市場的一個重要細分市場,通過低票價刺激了對航空旅行的需求。傳統上,LCC/混合動力車的大部分預訂都依賴於直接分銷。然而,隨着這些LCC/混合動力車的發展,許多公司正在通過間接渠道增加分銷,以將產品擴展到更高收益的市場和更高收益的客户,如商務和國際旅行者。其他LCC/混合動力車,特別是初創公司,可能會選擇不通過GDS進行分銷,直到需要更廣泛的分銷。我們預計將進行更多投資,以滿足LCC領域的需求,並通過更具競爭力的產品繼續發展高端市場。
轉向SaaS和航空公司和酒店的託管解決方案來管理其日常運營
在歷史上,大型旅行供應商為其業務流程需求構建定製的內部軟件和應用程序。面對日益複雜和不斷變化的技術要求、減少的IT預算和更加註重成本效益的需求,許多旅行供應商轉向第三方解決方案提供商提供其許多關鍵技術,以滿足對更靈活系統的需求。我們相信,隨着傳統的內部系統繼續遷移和升級到第三方系統,這種外包趨勢仍將帶來巨大的收入機會。但是,在SaaS和託管解決方案收入模式下,由於較大供應商的實施時間表較長,收入確認可能會延遲。SaaS和託管型號的集中部署還使我們能夠通過減少維護和實施任務以及降低運營成本來節省時間和資金。
分散的酒店業對持續技術改進的需求日益增長
大多數酒店業都是高度分散的。獨立酒店和中小型連鎖酒店(不到300家物業的集團)構成了酒店物業和可用酒店房間的大部分,其餘部分由全球和區域連鎖酒店組成。酒店使用許多不同的技術系統來分銷和營銷他們的產品,並有效地運營。我們為酒店業的所有細分市場提供技術解決方案。我們的SynXis中央預訂系統
通過一個可擴展、靈活且智能的平臺集成關鍵的接待系統,以優化配送、運營、零售和客人體驗。隨着這些市場的發展,我們相信獨立和企業酒店所有者和運營商將繼續尋求更高的連接性和集成解決方案,以確保能夠接觸到全球旅行者。我們預計這將有助於酒店解決方案的持續增長,這最終取決於這些酒店經營者接受和使用我們的產品和服務。
收入和費用的構成
收入
旅遊解決方案通過在我們的GDS上處理的直接計費預訂來從分銷活動中獲得收入,並根據這些預訂的估計取消情況進行了調整。旅遊解決方案公司還從其產品提供的IT解決方案活動中獲得收入,這些產品包括全方位服務和低成本航空公司的預訂系統、商業和運營產品、專業服務、代理解決方案和預訂數據。此外,Travel Solutions還通過軟件許可和維護費獲得收入。在交付時確認許可費以前已經導致並將繼續導致已確認收入的週期性波動。
酒店解決方案通過預付解決方案費用和使用我們在安全平臺上託管或通過我們的SaaS部署的軟件解決方案的基於使用情況的經常性費用以及包括數字體驗(DX)在內的其他專業服務費用來產生收入。某些專業服務費是離散的銷售機會,在不同時期之間可能有很大的變異性,我們不能保證我們未來會與以前的時期一致地收取此類費用。
收入成本,不包括技術成本
旅遊解決方案和酒店解決方案產生的收入成本(不包括技術成本)主要包括與我們產品和服務的交付和分銷相關的成本,幷包括與我們的交付、客户運營和呼叫中心團隊相關的員工成本以及分配的管理費用,如設施和其他支持成本。旅遊解決方案的收入成本,不包括技術成本,還包括獎勵對價費用,代表每月在我們的GDS上進行預訂而向旅行社支付的款項或其他對價。收入成本,不包括技術成本,還包括攤銷前期獎勵對價,代表預付款或向旅行社提供的其他對價,用於在我們的GDS上預訂,並在合同的預期期限內資本化和攤銷。不包括在收入成本中的技術成本,不包括技術成本,在下文中單獨列出。
公司收入成本,不包括技術成本,包括某些費用,如基於股票的薪酬、重組費用和其他與公司相關的項目,包括勞動力和專業服務,這些項目無法與我們的任何一個部門識別。
包括在收入成本中的折舊和攤銷,不包括技術成本,與資本化的實施成本以及與通過收購購買的合同、供應商和經銷商協議相關的無形資產相關。
技術成本
旅遊解決方案和酒店解決方案產生的技術成本包括與第三方提供商相關的費用和與員工相關的運營技術運營的成本,包括託管、第三方軟件,以及與維護和略微增強我們的技術相關的其他成本。技術成本還包括與我們的技術改造工作相關的成本。技術成本本質上變化較小,因此可能與收入的相關變化無關。
公司技術成本包括某些費用,如基於股票的薪酬、重組費用和其他與公司相關的項目,包括勞動力和專業服務,這些費用都不能與我們的任何一個部門識別。
包括在技術成本中的折舊和攤銷與為支持我們的產品的內部使用而開發的軟件、支持我們的技術平臺、業務和系統的資產以及通過收購購買的技術的無形資產相關。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括專業服務費、某些和解費用或報銷、法律糾紛辯護費用、預期信貸損失準備金、其他間接費用以及從事銷售、銷售支持、賬户管理和行政支持財務、法律、人力資源、信息技術和通信業務的員工的人事相關費用,包括基於股票的薪酬。
包括在銷售、一般和行政費用中的折舊和攤銷與通過收購購買或通過2007年私有化交易建立的物業和設備、獲得的客户關係、商標和品牌名稱相關,其中包括截至2023年12月31日商標和品牌名稱的剩餘使用壽命為13年。
部門間交易
我們對重大的部門間交易進行會計處理,如同交易是與第三方進行的,即按估計的當前市場價格計算。酒店解決方案向旅遊解決方案支付通過我們的GDS預訂的酒店住宿費用。
關鍵指標
“直接付費預訂”和“乘客登機”是旅遊解決方案公司用來衡量經營業績的主要指標。旅遊解決方案為每次直接付費預訂創造分銷收入,包括通過我們的GDS(例如,Air,and Lodging,Gland and Sea(“LGS”))進行的預訂,以及在我們直接由旅遊供應商支付的情況下,通過我們的權益法投資進行的預訂。機票預訂量是在所顯示的時間段內取消的預訂量之後的淨額。旅遊解決方案還確認IT解決方案的收入,這些收入來自對登機乘客的經常性使用費。酒店解決方案使用的主要指標是通過Sabre酒店解決方案SynXis中央預訂系統(“中央預訂系統”)處理的預訂交易。這些關鍵指標使管理層能夠分析隨着時間的推移我們每條產品線的客户數量,以監控行業趨勢和分析業績。我們相信,這些關鍵指標對於投資者和其他第三方是有用的,可以作為我們財務業績和行業趨勢的指標。雖然這些指標是基於我們認為在適用的計量期間對我們的交易計數的合理估計,但與它們的衡量相關的內在挑戰。此外,我們不斷尋求改進我們對這些指標的估計,這些估計可能會因我們方法的改進或更改而發生變化。
下表列出了所示期間的這些關鍵指標(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 同比變化% |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
旅行解決方案 | | | | | | | | | |
直接付費預訂-Air | 302,656 | | | 260,804 | | | 183,629 | | | 16.0 | % | | 42.0 | % |
直接計費預訂-LGS | 52,053 | | | 41,038 | | | 23,384 | | | 26.8 | % | | 75.5 | % |
總代理商直接計費預訂合計 | 354,709 | | | 301,842 | | | 207,013 | | | 17.5 | % | | 45.8 | % |
IT解決方案乘客登上飛機 | 688,501 | | | 637,438 | | | 423,838 | | | 8.0 | % | | 50.4 | % |
| | | | | | | | | |
Hospitality Solutions | | | | | | | | | |
中央預訂系統交易記錄 | 122,142 | | | 111,459 | | | 91,802 | | | 9.6 | % | | 21.4 | % |
非公認會計準則財務計量的定義
我們在這份Form 10-K年度報告中包括了根據GAAP編制的財務指標和某些非GAAP財務指標,包括調整後的營業收入(虧損)、持續經營的調整後淨虧損(“調整後淨虧損”)、調整後的EBITDA、自由現金流量和基於這些財務指標的比率。
我們將經調整的營業收入(虧損)定義為經權益法收入(虧損)、減值及相關費用、與收購相關的攤銷、重組及其他成本、與收購相關的成本、訴訟成本、淨額及基於股票的薪酬調整後的營業收入(虧損)。
我們將調整後淨虧損定義為普通股股東應佔淨虧損,扣除非持續經營虧損、税後淨額、非控股權益應佔淨(虧損)收入、優先股股息、減值和相關費用、與收購相關的攤銷、重組和其他成本、債務清償損失、淨額、其他、淨額、與收購相關的成本、訴訟成本、基於股票的補償淨額以及調整對税收的影響。
我們將經調整EBITDA定義為經物業及設備折舊及攤銷調整後的持續經營虧損、資本化執行成本攤銷、收購相關攤銷、減值及相關費用、重組及其他成本、利息支出、淨額、其他、淨額、債務清償虧損、淨額、收購相關成本、訴訟成本、淨額、股票補償及剩餘所得税撥備(利益)。
我們將自由現金流定義為由經營活動提供(用於)的現金減去用於財產和設備以外的現金。
我們將每股持續經營的調整後淨虧損定義為調整後淨虧損除以稀釋後的加權平均已發行普通股。
這些非GAAP財務指標是管理層和董事會用來監控我們正在進行的核心業務的關鍵指標,因為由於我們業務和監管環境的變化,歷史業績受到了與我們的核心業務無關的事件的重大影響。我們認為,這些非GAAP財務指標被投資者、分析師和其他相關方用作財務業績指標,並評估我們償還債務、為資本支出提供資金、為我們的技術改造投資提供資金以及滿足營運資本要求的能力。我們還認為,調整後的營業收入(虧損)、調整後的淨虧損和調整後的EBITDA
通過排除資本結構變化(影響利息支出)、納税狀況以及折舊和攤銷費用的影響而導致的差異,幫助投資者進行公司間和期間間的比較。
調整後的營業收入(虧損)、調整後的淨虧損、調整後的EBITDA、自由現金流量和基於這些財務指標的比率不屬於公認會計準則下的術語。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率未經審計,作為分析工具具有重要侷限性,不應孤立地看待,不應將其作為衡量經營業績的指標或衡量流動性的經營活動現金流的淨收益的替代指標。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率排除了一些但不是所有影響經營活動淨收入或現金流的項目,這些衡量標準可能因公司而異。作為一種分析工具,我們對這些指標的使用存在侷限性,您不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是:
•這些非公認會計準則財務措施不包括某些經常性非現金費用,如基於股票的薪酬費用和已獲得無形資產的攤銷;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換,調整後的EBITDA不反映這種更換所需的現金;
•調整後的EBITDA不反映與我們的收入合同相關的資本化執行成本的攤銷,這可能需要未來的營運資金或未來的現金需求;
•經調整的營業收入(虧損)、經調整的淨虧損和經調整的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的EBITDA不反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求;
•調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付;
•自由現金流量剔除了權責發生制會計對資產賬户和非債務負債賬户的影響,並沒有反映償還債務本金所需的現金需求;以及
•其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後營業收入(虧損)、調整後淨虧損、調整後EBITDA或自由現金流量,這降低了它們作為比較指標的有效性。
非公認會計準則財務指標
下表列出了普通股股東應佔淨虧損與持續經營調整後淨虧損、營業收入(虧損)與調整後營業收入(虧損)、持續經營虧損與調整後EBITDA的對賬(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (541,865) | | | $ | (456,833) | | | $ | (950,071) | | | | | |
(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | (308) | | | 679 | | | 2,532 | | | | | |
非控股權益應佔淨(虧損)收入(1) | (332) | | | 2,670 | | | 2,162 | | | | | |
優先股股息 | 14,257 | | | 21,385 | | | 21,602 | | | | | |
持續經營虧損 | (528,248) | | | (432,099) | | | (923,775) | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
減值及相關費用(2) | — | | | 5,146 | | | — | | | | | |
收購相關攤銷(3a) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | | | | | |
重組和其他成本(5) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | | | | | |
債務清償損失淨額 | 108,577 | | | 4,473 | | | 13,070 | | | | | |
其他,淨額(4) | (13,751) | | | (136,645) | | | 1,748 | | | | | |
與收購相關的成本(6) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | | | | | |
訴訟費用,淨額(7) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整對税收的影響(8) | 74,203 | | | 847 | | | (6,867) | | | | | |
調整後的持續經營淨虧損 | $ | (179,697) | | | $ | (371,092) | | | $ | (709,390) | | | | | |
調整後每股持續經營淨虧損 | $ | (0.52) | | | $ | (1.14) | | | $ | (2.21) | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 47,143 | | | $ | (261,060) | | | $ | (665,487) | | | | | |
添加回: | | | | | | | | | |
權益法收益(虧損) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | | | | | |
減值及相關費用(2) | — | | | 5,146 | | | — | | | | | |
收購相關攤銷(3a) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | | | | | |
重組和其他成本(5) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | | | | | |
與收購相關的成本(6) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | | | | | |
訴訟費用,淨額(7) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | | | | | |
調整後營業收入(虧損) | $ | 228,707 | | | $ | (68,042) | | | $ | (459,317) | | | | | |
| | | | | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (528,248) | | | $ | (432,099) | | | $ | (923,775) | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷(3b) | 85,408 | | | 96,397 | | | 163,291 | | | | | |
資本化執行費用攤銷(3c) | 23,031 | | | 36,982 | | | 34,750 | | | | | |
收購相關攤銷(3a) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | | | | | |
減值及相關費用(2) | — | | | 5,146 | | | — | | | | | |
重組和其他成本(5) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | | | | | |
利息支出,淨額 | 447,878 | | | 295,231 | | | 257,818 | | | | | |
其他,淨額(4) | (13,751) | | | (136,645) | | | 1,748 | | | | | |
債務清償損失淨額 | 108,577 | | | 4,473 | | | 13,070 | | | | | |
與收購相關的成本(6) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | | | | | |
訴訟費用,淨額(7) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | | | | | |
所得税撥備(福利) | 34,729 | | | 8,666 | | | (14,612) | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 337,146 | | | $ | 65,337 | | | $ | (261,276) | | | | | |
下表列出了我們的營業報表中調整後的營業收入(虧損)與營業收入(虧損)的對賬,以及我們按業務部門分類的營業報表中的調整後EBITDA至持續運營的虧損(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 旅行 解決方案 | | 熱情好客 解決方案 | | 公司 | | 總計 |
調整後營業收入(虧損) | $ | 474,969 | | | $ | (11,286) | | | $ | (234,976) | | | $ | 228,707 | |
更少: | | | | | | | |
權益法收益 | 2,042 | | | — | | | — | | | 2,042 | |
| | | | | | | |
收購相關攤銷(3a) | — | | | — | | | 40,237 | | | 40,237 | |
重組和其他成本(5) | — | | | — | | | 72,096 | | | 72,096 | |
與收購相關的成本(6) | — | | | — | | | 2,336 | | | 2,336 | |
訴訟費用,淨額(7) | — | | | — | | | 12,838 | | | 12,838 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 52,015 | | | 52,015 | |
營業收入(虧損) | $ | 472,927 | | | $ | (11,286) | | | $ | (414,498) | | | $ | 47,143 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | 558,183 | | | 13,212 | | | (234,249) | | | 337,146 | |
更少: | | | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷(3b) | 65,814 | | | 18,867 | | | 727 | | | 85,408 | |
資本化執行費用攤銷(3c) | 17,400 | | | 5,631 | | | — | | | 23,031 | |
收購相關攤銷(3a) | — | | | — | | | 40,237 | | | 40,237 | |
| | | | | | | |
重組和其他成本(5) | — | | | — | | | 72,096 | | | 72,096 | |
與收購相關的成本(6) | — | | | — | | | 2,336 | | | 2,336 | |
訴訟費用,淨額(7) | — | | | — | | | 12,838 | | | 12,838 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 52,015 | | | 52,015 | |
權益法收益 | 2,042 | | | — | | | — | | | 2,042 | |
營業收入(虧損) | $ | 472,927 | | | $ | (11,286) | | | $ | (414,498) | | | $ | 47,143 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | (447,878) | |
其他,淨額(4) | | | | | | | 13,751 | |
債務清償損失淨額 | | | | | | | (108,577) | |
權益法收益 | | | | | | | 2,042 | |
所得税撥備 | | | | | | | (34,729) | |
持續經營虧損 | | | | | | | $ | (528,248) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 旅行 解決方案 | | 熱情好客 解決方案 | | 公司 | | 總計 |
調整後營業收入(虧損) | $ | 213,290 | | | $ | (51,579) | | | $ | (229,753) | | | $ | (68,042) | |
更少: | | | | | | | |
權益法收益 | 686 | | | — | | | — | | | 686 | |
減值及相關費用(2) | — | | | — | | | 5,146 | | | 5,146 | |
收購相關攤銷(3a) | — | | | — | | | 51,254 | | | 51,254 | |
重組和其他成本(5) | — | | | — | | | 14,500 | | | 14,500 | |
與收購相關的成本(6) | — | | | — | | | 6,854 | | | 6,854 | |
訴訟費用,淨額(7) | — | | | — | | | 31,706 | | | 31,706 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 82,872 | | | 82,872 | |
營業收入(虧損) | $ | 212,604 | | | $ | (51,579) | | | $ | (422,085) | | | $ | (261,060) | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 323,803 | | | $ | (29,794) | | | $ | (228,672) | | | $ | 65,337 | |
更少: | | | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷(3b) | 78,601 | | | 16,715 | | | 1,081 | | | 96,397 | |
資本化執行費用攤銷(3c) | 31,912 | | | 5,070 | | | — | | | 36,982 | |
收購相關攤銷(3a) | — | | | — | | | 51,254 | | | 51,254 | |
減值及相關費用(2) | — | | | — | | | 5,146 | | | 5,146 | |
重組和其他成本(5) | — | | | — | | | 14,500 | | | 14,500 | |
| | | | | | | |
與收購相關的成本(6) | — | | | — | | | 6,854 | | | 6,854 | |
訴訟費用,淨額(7) | — | | | — | | | 31,706 | | | 31,706 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 82,872 | | | 82,872 | |
權益法收益 | 686 | | | — | | | — | | | 686 | |
營業收入(虧損) | $ | 212,604 | | | $ | (51,579) | | | $ | (422,085) | | | $ | (261,060) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | (295,231) | |
其他,淨額(4) | | | | | | | 136,645 | |
債務清償損失 | | | | | | | (4,473) | |
權益法收益 | | | | | | | 686 | |
所得税撥備 | | | | | | | (8,666) | |
持續經營虧損 | | | | | | | $ | (432,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 旅行 解決方案 | | 熱情好客 解決方案 | | 公司 | | 總計 |
調整後的營業虧損 | $ | (222,679) | | | $ | (39,806) | | | $ | (196,832) | | | $ | (459,317) | |
更少: | | | | | | | |
權益法損失 | (264) | | | — | | | — | | | (264) | |
| | | | | | | |
收購相關攤銷(3a) | — | | | — | | | 64,144 | | | 64,144 | |
重組和其他成本(6) | — | | | — | | | (7,608) | | | (7,608) | |
與收購相關的成本(6) | — | | | — | | | 6,744 | | | 6,744 | |
訴訟費用,淨額(7) | — | | | — | | | 22,262 | | | 22,262 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 120,892 | | | 120,892 | |
營業虧損 | $ | (222,415) | | | $ | (39,806) | | | $ | (403,266) | | | $ | (665,487) | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | (52,006) | | | $ | (13,452) | | | $ | (195,818) | | | $ | (261,276) | |
更少: | | | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷(3b) | 140,231 | | | 22,046 | | | 1,014 | | | 163,291 | |
資本化執行費用攤銷(3c) | 30,442 | | | 4,308 | | | — | | | 34,750 | |
收購相關攤銷(3a) | — | | | — | | | 64,144 | | | 64,144 | |
| | | | | | | |
重組和其他成本(5) | — | | | — | | | (7,608) | | | (7,608) | |
與收購相關的成本(6) | — | | | — | | | 6,744 | | | 6,744 | |
訴訟費用,淨額(7) | — | | | — | | | 22,262 | | | 22,262 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 120,892 | | | 120,892 | |
權益法損失 | (264) | | | — | | | — | | | (264) | |
營業虧損 | $ | (222,415) | | | $ | (39,806) | | | $ | (403,266) | | | $ | (665,487) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | (257,818) | |
其他,淨額(4) | | | | | | | (1,748) | |
債務清償損失 | | | | | | | (13,070) | |
權益法損失 | | | | | | | (264) | |
所得税優惠 | | | | | | | 14,612 | |
持續經營虧損 | | | | | | | $ | (923,775) | |
下表顯示了我們現金流量表中的信息,並闡述了自由現金流量與經營活動提供的現金的對賬,這是GAAP最直接的可比性指標(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
經營活動提供(用於)的現金 | $ | 56,239 | | | $ | (276,458) | | | $ | (414,654) | | | | | |
投資活動提供的現金(用於) | (109,980) | | | 173,977 | | | (29,428) | | | | | |
用於融資活動的現金 | (94,219) | | | (75,370) | | | (50,558) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
經營活動提供(用於)的現金 | $ | 56,239 | | | $ | (276,458) | | | $ | (414,654) | | | | | |
物業和設備的附加費 | (87,423) | | | (69,494) | | | (54,302) | | | | | |
自由現金流 | $ | (31,184) | | | $ | (345,952) | | | $ | (468,956) | | | | | |
________________________________
(1)應佔非控股權益的淨收入為調整後收益,以包括分配給(I)Sabre Travel Network中東40%、(Ii)Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.40%、(Iii)Sabre Travel Network斯里蘭卡(PTE)有限公司40%、(Iv)Sabre保加利亞40%及(V)FERMR Holdings Limited(Conferma的直接母公司)19%的非控股權益分配的收益。
(2)2022年的減值及相關費用為500萬美元的減值費用,與俄羅斯監管變化對某些資產未來可回收性的影響有關。
(3)折舊和攤銷費用:
a.與收購相關的攤銷是指2007年私有化交易的無形資產攤銷,以及自該日以來與收購相關的無形資產的攤銷。
b.財產和設備的折舊和攤銷包括為內部使用而開發的軟件以及合同購置費用的攤銷。
c.攤銷資本化實施成本是指在我們的SaaS和託管收入模式下,為實施新的客户合同而攤銷的前期成本。
(4)其他,淨額包括a 1.8億美元2022年出售AirCentre的收益,2023年和2022年我們GBT投資的公允價值調整的影響,以及2021年出售股權證券的1500萬美元收益。此外,2022年和2021年還包括養老金結算費
列報的所有期間均包括與將我們綜合資產負債表中的外幣餘額重新計量為相關功能貨幣有關的匯兑損益。見附註3.關於出售AirCentre的合併財務報表的收購和處置以及附註17.關於養老金結算的合併財務報表中的養老金和其他退休後福利計劃。
(5)2023年的重組和其他成本主要是與我們在2023年第二季度實施的成本削減計劃相關的費用。見附註5.合併財務報表的重組活動。2022年期間,與規劃和實施業務重組活動相關的費用以及對這些費用的調整被記錄下來,包括為我們的業務結構和戰略提供建議的第三方顧問的相關費用。
(6)與購置有關的費用是指與購置和處置有關的活動產生的費用和開支。
(7)訴訟費用,淨額代表與反壟斷訴訟和其他外國非所得税或有事項有關的費用。見附註18.對我們合併財務報表的承付款和或有事項。
(8)調整的税收影響包括每次基於調整應納税或可抵扣的司法管轄區(S)的法定税率進行的每次調整的税收影響,以及涉及特定税收金融交易、税法變化、不確定税位、估值免税額等項目的税收影響。
經營成果
下表列出了所列各期間的綜合業務報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
收入成本,不包括技術成本 | 1,189,606 | | | 1,040,819 | | | 691,451 | |
技術成本 | 1,036,596 | | | 1,096,097 | | | 1,052,833 | |
銷售、一般和行政 | 634,393 | | | 661,159 | | | 610,078 | |
| | | | | |
營業收入(虧損) | 47,143 | | | (261,060) | | | (665,487) | |
利息支出,淨額 | (447,878) | | | (295,231) | | | (257,818) | |
債務清償損失淨額 | (108,577) | | | (4,473) | | | (13,070) | |
權益法收益(虧損) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | |
其他,淨額 | 13,751 | | | 136,645 | | | (1,748) | |
所得税前持續經營虧損 | (493,519) | | | (423,433) | | | (938,387) | |
所得税撥備(福利) | 34,729 | | | 8,666 | | | (14,612) | |
持續經營虧損 | $ | (528,248) | | | $ | (432,099) | | | $ | (923,775) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 2,642,077 | | | $ | 2,311,275 | | | $ | 330,802 | | | 14 | % |
Hospitality Solutions | 304,169 | | | 254,620 | | | 49,549 | | | 19 | % |
部門總收入 | 2,946,246 | | | 2,565,895 | | | 380,351 | | | 15 | % |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (9,628) | | | 33 | % |
總收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 370,723 | | | 15 | % |
旅行解決方案-截至2023年12月31日的一年,收入比上年增加3.31億美元,增幅14%,主要原因是:
•分銷收入增加4.34億美元,增幅為27%,這主要是由於可直接計費的預訂量增加了18%,達到3.55億,以及國際和企業預訂量的改善帶來的有利費率影響;以及
•IT解決方案收入減少1.04億美元,或15%,其中約1億美元的減少是由於遷移,主要是由於俄羅斯法律的變化以及某些運營商在兩個時期的終止費的影響,以及之前遞延收入的確認減少了200萬美元,其中減少的2700萬美元主要是由於上一年與俄羅斯運營商相關的事實和情況的變化,被本年度確認的2500萬美元所抵消,我們預計這種情況不會再次發生。此外,由於2022年2月28日出售了我們的AirCentre投資組合,我們產生了3600萬美元的減少。這些減少被收入增加了2800萬美元部分抵消,這是由於登機乘客增加了8%,達到6.89億人。
Hospitality Solutions-截至2023年12月31日的一年,收入比上年增加5000萬美元,增幅19%。這一增長主要是由於SynXis軟件和服務收入增加了4800萬美元,原因是
在新客户部署和我們分銷渠道的有利組合的推動下,交易量增長了10%,達到1.22億美元。此外,DX的收入增加了200萬美元。
收入成本,不包括技術成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 1,038,628 | | | $ | 894,556 | | | $ | 144,072 | | | 16 | % |
Hospitality Solutions | 146,820 | | | 126,543 | | | 20,277 | | | 16 | % |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (9,628) | | | 33 | % |
總細分市場收入成本,不包括技術成本 | 1,146,940 | | | 992,219 | | | 154,721 | | | 16 | % |
公司 | 18,463 | | | 8,624 | | | 9,839 | | | 114 | % |
折舊及攤銷 | 24,203 | | | 39,976 | | | (15,773) | | | (39) | % |
總收入成本,不包括技術成本 | $ | 1,189,606 | | | $ | 1,040,819 | | | $ | 148,787 | | | 14 | % |
旅行解決方案-在截至2023年12月31日的一年中,不包括技術成本的收入成本比前一年增加了1.44億美元,或16%。這一增長主要是由於交易量增加以及費率上升導致激勵對價增加了1.85億美元。這一增長被勞動力和專業服務成本的下降部分抵消,部分原因是我們的成本削減計劃和出售AirCentre。
Hospitality Solutions-在截至2023年12月31日的一年中,不包括技術成本的收入成本比前一年增加了2000萬美元,增幅為16%,這主要是由於與交易量增加相關的成本。
公司-截至本年度,不包括技術成本的收入成本增加了1000萬美元,增幅為114%2023年12月31日主要是由於1300萬美元與本期裁員相關的重組費用。由於我們的成本削減計劃,勞動力和專業服務成本減少了300萬美元,部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷-截至本年度,不包括技術成本的收入成本減少了1600萬美元,降幅為39%2023年12月31日主要是由於完成了與某些客户實施相關的攤銷。
技術成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 863,888 | | | $ | 910,219 | | | $ | (46,331) | | | (5) | % |
Hospitality Solutions | 112,024 | | | 122,476 | | | (10,452) | | | (9) | % |
公司 | 60,684 | | | 63,402 | | | (2,718) | | | (4) | % |
總技術成本 | $ | 1,036,596 | | | $ | 1,096,097 | | | $ | (59,501) | | | (5) | % |
旅遊解決方案-在截至2023年12月31日的一年中,技術成本比前一年減少了4600萬美元,降幅為5%。減少的主要原因是技術成本將減少2800萬美元與我們的大型機卸載和數據遷移相關的成本節約。一個此外,折舊和攤銷減少了1200萬美元PR主要是由於出售了我們的AirCentre產品組合以及完成了資本化內部使用軟件的攤銷,以及勞動力和專業服務減少了800萬美元由於我們的成本削減計劃,這一計劃被增加的支持我們的技術轉型和戰略增長計劃的成本。
酒店服務解決方案-在截至2023年12月31日的一年中,技術成本與前一年相比下降了1000萬美元,降幅為9%,這主要是由於我們的成本削減計劃推動勞動力和專業服務減少了1700萬美元。與我們的技術轉型計劃相關的技術成本增加了600萬美元,包括將SynXis遷移到雲,以及交易量的增加,部分抵消了這一下降。
公司-在截至2023年12月31日的一年中,技術成本比前一年減少了300萬美元,或4%,主要是由於完成了對技術資產的攤銷,折舊和攤銷減少了1100萬美元之前的收購,主要由於沒收未歸屬股份而導致的基於股票的薪酬減少了1000萬美元,以及我們的成本削減計劃推動的勞動力和專業服務減少了800萬美元。這些下降被部分抵消了2700萬美元重組費用 與本期間我們的勞動力減少有關。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 248,633 | | | $ | 260,318 | | | $ | (11,685) | | | (4) | % |
Hospitality Solutions | 50,939 | | | 52,116 | | | (1,177) | | | (2) | % |
公司 | 334,821 | | | 348,725 | | | (13,904) | | | (4) | % |
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 634,393 | | | $ | 661,159 | | | $ | (26,766) | | | (4) | % |
旅遊解決方案-截至2023年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用與前一年相比減少了1200萬美元,或4%。這一下降是由於我們的成本削減計劃導致勞動力和專業服務減少了1800萬美元。信貸損失準備金增加了400萬美元,內部業務系統投資增加了200萬美元,部分抵消了這一減少額。
酒店服務解決方案-截至2023年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用與前一年相比減少了100萬美元,降幅為2%,主要原因是 在我們的成本削減計劃的推動下,勞動力和專業服務減少了300萬美元,但信貸損失撥備增加了200萬美元,這部分抵消了這一減少,這主要是由於前一年撥備減少的不利波動。
公司-截至2023年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用與前一年相比減少了1400萬美元,降幅為4%。這一減少的部分原因是基於股票的薪酬減少了1900萬美元,這主要是由於喪失了工作人員泰德股份,正在進行的訴訟導致的法律費用減少了1700萬美元,由於上一年記錄的訴訟準備金減少了1500萬美元,以及其他持續業務費用的減少。這些減少被與2023年裁員相關的2600萬美元遣散費和相關福利成本的重組費用、與税務訴訟事項相關的1100萬美元費用以及勞動力和專業服務成本增加500萬美元部分抵消。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 447,878 | | | $ | 295,231 | | | $ | 152,647 | | | 52 | % |
截至2023年12月31日的年度,利息支出較上年同期增加1.53億美元,增幅為52%,主要是由於我們的定期貸款利率上升,以及與2023年期間發生的融資活動相關的額外利息。這一增長部分被我們利率掉期的影響所抵消。有關這些債務交易和衍生工具的詳情,請參閲附註10.債務 有關我們利率互換的進一步詳情,請參閲。
債務清償損失淨額
我們確認了因清償#年債務而產生的損失。1.09億美元截至2023年12月31日止年度,包括債務償還虧損 1.21億美元由於2023年第三季度發生的融資活動,部分被債務償還收益所抵消。 1300萬美元由於2023年第二季度發生的融資活動。由於2022年進行再融資,我們於截至2022年12月31日止年度確認債務償還虧損400萬元。見附註10。瞭解有關這些債務交易的更多詳細信息.
其他,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
其他,淨額 | $ | (13,751) | | | $ | (136,645) | | | $ | 122,894 | | | (90) | % |
截至2023年12月31日止年度,其他淨增加1.23億美元,主要是由於 由於上一年出售AirCentre的收益為1.8億美元,部分被 我們的GBT投資的公允價值從上一年的虧損2600萬美元變為本年度的虧損200萬美元,以及其他非-
本年度業務收益1 500萬美元以及已實現和未實現的外匯匯兑收益。見附註 3.收購及出售有關出售AirCentre及附註12之進一步詳情。有關GBT投資之進一步詳情,請參閲公平值計量。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
所得税撥備 | $ | 34,729 | | | $ | 8,666 | | | $ | 26,063 | | | 301 | % |
我們在截至2023年、2023年和2022年12月31日的每一年的有效税率都不到1%。截至2023年12月31日止年度的實際税率較2022年同期減少,主要是由於估值撥備因相關遞延税項資產的變現能力而調整所致。
我們的有效税率和美國聯邦法定所得税税率之間的差異主要是由於我們在不同税收管轄區的應納税所得額的地理組合、税收永久性差異、估值免税額和税收抵免。
截至2022年和2021年12月31日的年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 2,311,275 | | | $ | 1,503,539 | | | $ | 807,736 | | | 54 | % |
Hospitality Solutions | 254,620 | | | 202,628 | | | 51,992 | | | 26 | % |
部門總收入 | 2,565,895 | | | 1,706,167 | | | 859,728 | | | 50 | % |
淘汰 | (28,880) | | | (17,292) | | | (11,588) | | | 67 | % |
總收入 | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | | | $ | 848,140 | | | 50 | % |
旅行解決方案-截至2022年12月31日的一年,收入比上年增加8.08億美元,增幅54%,主要原因是:
•分銷收入增加7.21億美元,增幅為80%,這主要是由於可直接計費的預訂量增加了46%,達到3.02億,這主要是由於新冠肺炎疫情的持續復甦趨勢,以及國際和企業預訂量的改善對費率的有利影響;以及
•IT解決方案收入增加8700萬美元,增幅為14%,包括1.14億澳元,或52%預訂收入增加,主要是由於新冠肺炎疫情持續復甦的趨勢,登機乘客增加了50%,達到6.37億人。在截至2022年3月31日的三個月中確認的先前遞延收入2400萬美元,原因是與一家俄羅斯航空公司有關的事實和情況發生了變化,1500萬美元增加的原因是在從我們的系統遷移過程中確認承運人的終止費,以及確認300萬美元在進入清算程序的客户之前遞延的收入中。見附註2.與客户簽訂合同的收入。這些增長被不利的費率組合部分抵消,這是由於收入不隨我們的業務量和400萬美元REDU與一艘俄羅斯航母有關的部分。此外,商業和運營收入減少DU 2700萬美元E由於2022年2月28日出售我們的AirCentre產品組合而減少6900萬美元,部分被其他產品收入增加3100萬美元和1000萬美元公司因上述退運承運商的終止費而減少。
Hospitality Solutions—在截至2022年12月31日的一年中,收入比上年增加了5200萬美元,增幅為26%。這一增長主要是由於新冠肺炎大流行的持續復甦導致SynXis軟件和服務收入增加了4800萬美元,交易量增加了21%,達到1.11億美元,以及DX收入增加了400萬美元。
收入成本,不包括技術成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 894,556 | | | $ | 564,137 | | | $ | 330,419 | | | 59 | % |
Hospitality Solutions | 126,543 | | | 96,487 | | | 30,056 | | | 31 | % |
淘汰 | (28,880) | | | (17,292) | | | (11,588) | | | 67 | % |
總細分市場收入成本,不包括技術成本 | 992,219 | | | 643,332 | | | 348,887 | | | 54 | % |
公司 | 8,624 | | | 8,363 | | | 261 | | | 3 | % |
折舊及攤銷 | 39,976 | | | 39,756 | | | 220 | | | 1 | % |
總收入成本,不包括技術成本 | $ | 1,040,819 | | | $ | 691,451 | | | $ | 349,368 | | | 51 | % |
旅行解決方案-在截至2022年12月31日的一年中,不包括技術成本的收入成本比前一年增加了3.3億美元,增幅為59%。這一增長主要是由於交易量增加導致激勵對價增加3.37億美元,以及由於新冠肺炎大流行持續復甦而提高費率。這一增長被出售AirCentre和其他與勞動力相關的費用導致的勞動力和專業服務成本的下降部分抵消。
Hospitality Solutions-在截至2022年12月31日的一年中,不包括技術成本的收入成本比上年增加了3000萬美元,增幅為31%主要是由於與交易量增加相關的成本。
技術成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 910,219 | | | $ | 876,499 | | | $ | 33,720 | | | 4 | % |
Hospitality Solutions | 122,476 | | | 96,059 | | | 26,417 | | | 28 | % |
公司 | 63,402 | | | 80,275 | | | (16,873) | | | (21) | % |
圖表:技術總成本 | $ | 1,096,097 | | | $ | 1,052,833 | | | $ | 43,264 | | | 4 | % |
旅遊解決方案-在截至2022年12月31日的一年中,技術成本比上年增加了3400萬美元,增幅為4%。這一增長是由於由於新冠肺炎疫情的持續復甦以及我們的雲遷移努力預計產生的臨時成本,交易量增加導致技術成本增加5900萬美元。此外,勞工和專業服務增加了3000萬美元,以支持我們的技術改造計劃,以及其他持續業務支出增加了200萬美元。WE由於我們的技術改造,2022年比前一年產生了大量的增量技術成本。這些增長被折舊和攤銷減少5,700萬美元部分抵消,這主要是由於從2019年開始我們的技術支出組合發生變化,導致內部使用軟件資本化程度降低,以及由於出售我們的AirCentre投資組合而減少。
酒店服務解決方案-截至2022年12月31日的一年,技術成本比前一年增加了2600萬美元,增幅為28%由於支持我們的技術轉型計劃的技術成本增加了1,600萬美元,包括將SynXis遷移到雲,以及勞動力和專業服務成本增加了1,400萬美元。這些增長被折舊和攤銷減少300萬美元部分抵消,這主要是因為從2019年開始,我們的技術支出組合發生了變化,導致內部使用軟件的資本化程度較低是。SynXis遷移到雲預計將導致酒店解決方案基於雲的交易成本上升,而以往它會產生數據中心運營成本和硬件和基礎設施成本,這些成本已資本化,並在之前幾個時期完全折舊。
公司-截至2022年12月31日的一年,技術成本比前一年減少了1700萬美元,降幅為21%主要是由於之前收購的技術資產的攤銷完成,導致與無形攤銷減少相關的折舊和攤銷減少1000萬美元,以及勞動力和專業服務成本減少700萬美元。
銷售、一般和行政費用
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
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| (金額以千為單位) | | | | |
旅行解決方案 | $ | 260,318 | | | $ | 253,438 | | | $ | 6,880 | | | 3 | % |
Hospitality Solutions | 52,116 | | | 45,495 | | | 6,621 | | | 15 | % |
公司 | 348,725 | | | 311,145 | | | 37,580 | | | 12 | % |
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 661,159 | | | $ | 610,078 | | | $ | 51,081 | | | 8 | % |
旅遊解決方案-在截至2022年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用比前一年增加了700萬美元,或3%。這一增長是由 a 900萬美元由於經濟開始復甦和支付體驗開始改善,與前一年的撥備逆轉相比,預期信貸損失準備金有所增加 以及400萬美元的增長,這是由於我們繼續投資於內部業務系統。這些增加部分被 5百萬美元d折舊和攤銷減少,勞動力和專業服務成本減少200萬美元。
酒店服務解決方案-截至2022年12月31日止年度,銷售、一般及行政開支較去年增加700萬元,增幅為15%。 主要原因是勞動力和專業人員增加了700萬美元, 與我們的業務戰略相關的服務成本,以支持業務的長期增長,以及與業務系統內部投資相關的技術成本增加200萬美元。這一增長部分被 200萬美元預期信貸虧損撥備減少,乃由於我們於本年度的預期信貸虧損因COVID-19疫情持續復甦而有所改善,以及折舊及攤銷減少。
公司-截至2022年12月31日止年度,銷售、一般及行政開支較去年增加3,800萬元或12%。 這一增長是由1900萬美元的增長推動的,其中700萬美元與勞動力和專業服務有關,1200萬美元與我們的業務結構和戰略有關,以支持業務的長期增長,1500萬美元由於訴訟準備金增加,800萬美元的風險和安全成本增加, a 7百萬美元交易税費用增加, 與位於俄羅斯的IT解決方案客户相關的減值增加了500萬美元,重組成本增加了500萬美元,以及與2020年裁員相關的上一年遣散費的逆轉, 以及一個6百萬美元增加在其他持續業務支出中。 這些增加被主要由於沒收未歸屬股份而導致的基於股票的薪酬減少2900萬美元部分抵消。
利息支出,淨額
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
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| (金額以千為單位) | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 295,231 | | | $ | 257,818 | | | $ | 37,413 | | | 15 | % |
在截至2022年12月31日的一年中,與上年同期相比,利息支出增加了3700萬美元,增幅為15%,這主要是由於我們的定期貸款利率上升。這一增長部分被我們利率掉期的影響所抵消。請參閲備註10.債務有關這些債務交易的更多細節和注意事項11.衍生工具 有關利率互換的進一步詳情,請參閲.
債務清償損失
在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了由於2022年的再融資而產生的400萬美元的債務清償虧損,以及由於2021年的再融資而在截至2021年12月31日的年度內發生的1300萬美元的債務清償虧損。請參閲備註10.債務有關這些債務交易的進一步細節,請參閲.
其他,淨額
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
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| (金額以千為單位) | | | | |
其他,淨額 | $ | (136,645) | | | $ | 1,748 | | | $ | (138,393) | | | ** |
** 無意義
其他,淨額截至2022年12月31日止年度,本集團的營業額較去年同期增加1.38億元,主要由於出售AirCentre的收益1.80億元,部分被GBT的公平值虧損2600萬元所抵銷
投資以及2021年第一季度錄得的1500萬美元出售投資收益。 見注3。收購及出售有關出售AirCentre及附註12之進一步詳情。有關GBT投資之進一步詳情,請參閲公平值計量。
所得税準備金(福利)
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
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| (金額以千為單位) | | | | |
所得税撥備(福利) | $ | 8,666 | | | $ | (14,612) | | | $ | 23,278 | | | (159) | % |
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我們的實際税率分別低於1%及2%。截至2022年12月31日止年度的實際税率較2021年同期減少,主要由於與出售AirCentre有關的不可扣税商譽所致。
我們的有效税率和美國聯邦法定所得税税率之間的差異主要是由於我們在不同税收管轄區的應納税所得額的地理組合、税收永久性差異、估值免税額和税收抵免。
流動性與資本資源
我們目前的主要流動資金來源是我們手頭的現金和現金等價物。於2023年及2022年12月31日,我們的現金及現金等價物以及未償還信用證如下(以千計):
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 648,207 | | | $ | 794,888 | |
應收款機制下的可用未提取餘額 | 400 | | | — | |
AR貸款未清餘額 | 110,000 | | | — | |
雙邊信用證機制下可用 | 8,486 | | | 8,473 | |
雙邊信用證機制下的未結信用證 | 11,514 | | | 11,527 | |
截至2023年12月31日,我們擁有 1.1億美元在AR貸款下的未償還貸款,1.1億美元的借款基數,其中Sabre的可用資金不到100萬美元。 我們的應收賬款融資最早於2025年1月14日到期,最遲於2026年2月13日到期,具體取決於某些“春季”到期條件。應收賬款融資使我們能夠在到期日之前提前償還本金而不受懲罰。見附註10。債務
我們認為現金等價物是流動性高的投資,可隨時轉換為現金。購買時,合同到期日為三個月或更短的證券被視為現金等價物。我們記錄賬面透支頭寸的變化,即我們的銀行賬户沒有透支,但最近發行,未兑現支票導致總分類賬餘額為負,因為現金流來自融資活動。我們投資於貨幣市場基金,該基金在我們的綜合資產負債表及現金流量表中分類為現金及現金等價物。於2023年及2022年12月31日,我們並無持有短期投資。截至2023年及2022年12月31日,我們的綜合資產負債表上有2100萬美元作為受限制現金的備用信用證的現金抵押品。
流動性展望
過去幾年,旅遊生態系統發生了變化,導致我們的航空公司、酒店和代理商客户的需求不斷變化,我們已為此確立了戰略重點,目標是實現可持續的長期增長。我們於2022年及2023年的綜合財務業績持續面對重大不利因素。這些變化已經並將繼續對我們的財務業績和流動性產生重大負面影響,而且這種負面影響可能會持續下去。鑑於經濟環境不明朗,我們無法保證用於估計流動資金需求的假設將準確無誤。然而,根據我們對財務狀況的假設和估計,我們相信我們有足夠的資源為至少未來12個月的流動資金需求提供充足資金。我們將繼續監控我們的流動性,並採取額外的步驟,如果我們確定他們是必要的。
在2022年和2023年,我們對部分債務進行了再融資並延長了到期日,由於利率上升,這也對我們的業績產生了負面影響,並且由於我們使用了資產負債表中的1.3億美元現金,對我們的流動性產生了負面影響。於2023年第二季度,我們實施了一項成本削減計劃,旨在根據當前環境重新定位我們的業務,並從結構上降低我們的成本基礎。我們相信,我們的現金狀況和我們採取的流動性措施將在我們應對持續逆風時提供額外的靈活性。我們將繼續監控我們的流動性水平,並在必要時採取額外措施。
我們使用現金和現金等價物主要是為了支付我們的運營費用,進行資本支出,投資於我們的信息技術基礎設施,產品和產品,支付税款,以及償還我們的債務和其他長期負債。免費
現金流量的計算方法是經營活動產生的現金流量減去添置的財產和設備。我們預計2024年全年的自由現金流將為正值。
我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素,任何未能履行償債義務的情況都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們償還債務和為債務再融資的能力,以及為營運資金需求和計劃資本支出提供資金的能力將取決於我們未來產生現金的能力,而這取決於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、商業、立法、監管和其他因素。請參閲“風險因素-我們可能需要比我們在經營活動中產生的更多的現金,並且可能無法以合理的條款獲得額外的資金或根本無法獲得額外的資金。”
在持續的基礎上,我們將評估和考慮戰略收購,剝離,合資企業,權益法投資,再融資我們現有的債務或回購我們的未償還債務在公開市場或私下談判的交易,以及其他交易,我們認為可能會創造股東價值或提高財務業績。這些交易可能需要現金支出或產生收益,並且在需要現金支出的情況下,可以通過手頭現金、債務或股票發行的組合來提供資金。
雖然我們的業務在GAAP基礎上產生了淨虧損,但我們在2023年根據我們的經營和非經營業績以及減税和就業法案的規定確認了聯邦應納税所得額,該法案限制了利息支出扣除和淨經營虧損(“NOL”)結轉的年度使用,並要求公司資本化和攤銷研發成本。因此,我們預計將在2024年成為美國聯邦現金納税人,我們還預計將在2024年從NOL的使用中受益。我們預期在2024年後的短期內將繼續受惠於我們的NOL及若干税收抵免。
如下所述,2023年定期貸款協議要求我們在某些外國子公司保持至少1億美元的現金餘額。否則,我們的海外子公司持有的現金、現金等價物和有價證券可用於滿足正常業務過程中產生的國內流動資金需求,包括與我們的國內償債要求相關的流動資金需求。我們不認為截至2023年12月31日的未分配外匯收益可無限期再投資,但某些有限的例外情況下,我們已記錄相應的遞延税項。我們認為,截至2023年12月31日,我們在大多數海外子公司的未分配資本投資將進行無限期再投資,並未根據任何外部差額提供遞延税金。
合同義務
我們的重要現金需求包括以下合同義務,不包括養老金義務。見我們合併財務報表的附註17.養老金和其他退休後福利計劃。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的幾年裏,我們沒有表外安排。
債務
我們的債務義務包括我們的優先擔保信貸安排、2028年到期的優先擔保定期貸款、AR貸款、2025年和2027年到期的優先擔保票據以及2025年到期的優先可交換票據項下的所有借款利息和本金。在某些情況下,我們被要求向我們的貸款人支付每年產生的超額現金流的一定比例,這並未反映在下文披露的金額中。優先擔保信貸融資、2028年到期的優先擔保定期貸款和應收賬款融資的利息基於SOFR利率或參考利率加基本保證金,幷包括利率互換的影響。見本公司合併財務報表附註10.債務。截至2023年12月31日,我們的債務總額(包括利息)為70億美元,其中5.01億美元將在未來12個月內到期。就本披露而言,我們已就未來所有期間使用預測SOFR或參考利率(視何者適用而定)。
租賃義務
我們在38個國家和地區的61個地點租賃了大約80萬平方英尺的辦公空間。租金的增加是基於固定的年度增長、當地消費物價指數的變化或市場租金審查。我們在大約37個租約中有不同期限的續訂選項。我們有1個購買選擇權,我們的租約沒有關於股息或額外債務的限制。見本公司合併財務報表附註13.租賃。截至2023年12月31日,我們的租賃債務總額為9700萬美元,其中1800萬美元將在未來12個月內到期。
IT協議
與技術提供商的某些協議,包括為我們的IT基礎設施和應用程序提供外包服務,以及提供某些基於雲的服務,包括提供這些服務的最低金額。合同最低限額在某些情況下是每年一次的,在其他合同中則跨越數年。截至2023年12月31日,我們的IT協議債務總額為22億美元,其中2.75億美元將在未來12個月內到期。實際付款可能與計算的最低金額有很大差異,幷包括我們對承諾支出涵蓋多年的合同的估計支出。
購買義務
採購義務是指在正常業務過程中我們尚未收到貨物或服務的未完成採購訂單和合同義務的估計。儘管未完成的採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但條款通常允許我們選擇取消、重新安排和調整我們的
在交付貨物或提供服務之前,根據我們的業務需求提出要求。截至2023年12月31日,我們的購買義務總額為2.71億美元,其中2.04億美元將在未來12個月內到期。
信用證
我們的信用證由備用信用證組成,由一組貸款人承銷,並以現金抵押品為後盾,這些抵押品主要是我們在正常業務過程中籤發的。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,沒有對任何備用信用證提出索賠。截至2023年12月31日,我們總共有1200萬美元的債務,其中600萬美元在未來12個月內到期。
未確認的税收優惠
未確認的税收優惠包括相關利息和罰款。基本上所有這些債務的相關現金支付的時間本身都是不確定的,因為這些債務的最終金額和時間受到可變和我們無法控制的因素的影響。截至2023年12月31日,我們的總債務為6100萬美元,其中每天400萬美元。在接下來的12個月內。
資本資源
截至2023年12月31日,我們的未償債務總額為48億美元,扣除債務發行成本和1.28億美元的未攤銷折扣。目前,我們約45%的債務(扣除現金和利率掉期的對衝影響)是可變的,受到利率變化的影響。我們約28%的債務是可變的,不包括2028年到期的高級擔保定期貸款,其中利率定價取決於參考利率定義的Sabre GLBL擔保債務的最高到期收益率。見“風險因素--我們受到利率波動的影響”。未來,我們可能會考慮對現有債務進行再融資的機會,以及進行債務或股票發行,以支持未來的戰略投資,支持運營需求,提供額外的流動性,或償還債務。
由於地緣政治衝突、通貨膨脹率上升以及美國貨幣政策路徑的不確定性,全球資本市場在2022年和2023年經歷了一段波動時期。在2022年和2023年期間,我們對部分債務進行了再融資,導致利率高於前幾年,增加了當前和未來的利息支出。然而,2023年6月的再融資(定義如下)提供了以實物支付利息的能力,因此到期金額在付款日被資本化到票據餘額中,而不是以現金支付,從而減少了我們為這筆債務的利息支付的近期現金。此外,2027年6月票據的發行(定義如下)產生了總計1.3億美元的現金支付,主要支付給先前票據的持有人,但使我們能夠更好地管理我們正在進行的利息支出和付款,並延長我們的債務到期日。視市場情況而定,我們可能會在短期內對部分債務進行機會性再融資,在目前的利率和市場條件下,這可能會對我們的利息支出產生負面影響或導致更高的攤薄。此外,我們可能不時決定通過公開市場交易、私下協商交易、要約收購、交換要約或其他方式回購或以其他方式償還部分現有債務,或者我們可能贖回或提前償還部分現有債務。任何此類行動都將取決於當時的市場狀況和各種其他因素。此外,我們可能被要求支付全美航空合理的律師費以及與我們與全美航空的反壟斷訴訟相關的費用。見我們合併財務報表附註18.承付款和或有事項。
我們能否持續獲得資本資源取決於多種因素,包括全球經濟狀況、全球金融市場狀況、是否有足夠數量的融資、我們滿足債務契約要求的能力、我們的經營業績以及我們的信用評級。這些因素可能會進一步擾亂市場,並可能增加我們的融資成本。雖然我們未償還債務的條款允許我們產生額外的債務,但受限制,我們產生額外擔保債務的能力明顯有限。因此,我們預計,總債務的任何實質性增加,如果有,並在未來發行的範圍內,可能是無擔保的。如果我們的信用評級被下調,或者融資來源變得更加有限,或者將更高的風險歸因於我們的評級水平或我們的行業,我們獲得資金的機會和任何融資的成本都將受到負面影響。不能保證未來會有更多的債務融資來為我們的債務提供資金,也不能保證它會以商業上合理的條件提供,在這種情況下,我們可能需要尋求其他資金來源。此外,未來債務協議的條款可能包括比我們目前所受約束更具限制性的契約,這可能會限制我們的業務運營。有關更多信息,請參閲“風險因素--我們可能需要比我們在經營活動中產生的現金更多的現金,並且可能無法以合理的條件獲得額外的資金,或者根本無法獲得。”
根據經修訂及重新訂立的信貸協議,貸款方須遵守若干慣常的非金融契約,包括限制產生某些類型的債務、設定某些資產的留置權、作出某些投資及支付股息。2023年第一季度,我們根據AR安排對我們的應收賬款餘額進行了證券化交易,提供了最多2億美元的額外資金。2023年6月,我們簽署了2023年定期貸款協議,其中規定了本金總額高達7億美元的優先擔保定期貸款,並要求我們在某些外國子公司和其他契約中保持至少1億美元的現金餘額,以確保適用的外國擔保人的抵押品達到某些最低水平。2023年定期貸款協議還包括各種非金融契約,包括對某些投資、處置活動和關聯交易的限制。此外,《2023年定期貸款協議》還包括慣例的提前還款事件以及金融和負面契約和其他陳述、契約和違約事件,但在某些情況下
比修訂和重新簽署的信貸協議更具限制性。截至2023年12月31日,我們遵守了修訂和重新簽署的信貸協議、應收賬款安排和2023年定期貸款協議條款下的所有契約。
我們需要償還定期貸款的金額相當於修訂和重新簽署的信貸協議中定義的年度超額現金流的50%。如果達到一定的槓桿率,這一百分比要求可能會減少或取消。根據我們截至2022年12月31日的年度業績,我們不需要在2023年支付超額現金流,預計2024年我們不需要就截至2023年12月31日的年度業績支付超額現金流。
此外,吾等須按經修訂及重新訂立的信貸協議的規定,以出售若干資產所得款項(扣除税項或借款後)償還定期貸款,而該等貸款並未以其他方式再投資於業務。截至2023年12月31日,我們已再投資2.77億美元出售AirCentre所得收益。2023年,根據2013年2月19日修訂和重新簽署的信貸協議的合同條款,我們使用出售AirCentre的剩餘現金收益淨額,預付了2021年定期貸款B-2的本金和應計利息1,600萬美元,以及2022年定期貸款B-1和2022年定期貸款B-2的本金和應計利息3,200萬美元。
最近發生的影響我們流動性和資本資源的事件
債務協議
2023年5月16日,Sabre GLBL簽訂了信貸協議第5號修正案(“SOFR修正案”)。SOFR修正案是根據日期為二零一三年二月十九日的修訂及重訂信貸協議訂立。SOFR修正案規定將2021年定期貸款B-1和2021年定期貸款B-2的基於LIBOR的利率替換為基於SOFR的利率,並修訂了信貸協議的某些條款。由LIBOR改為SOFR的原因是參考利率改革和逐步取消LIBOR作為貸款基準。SOFR修正案對我們的財務狀況或經營業績沒有實質性影響。
於2023年6月13日,我們的間接綜合附屬公司Sabre Financial借款人LLC(“Sabre FB”)訂立了一系列交易,包括與若干貸款人簽訂新的定期貸款信貸協議(“2023年定期貸款協議”)及公司間擔保定期貸款協議(“Pari Passu貸款協議”)。2023年定期貸款協議規定了一筆本金總額高達7億美元的優先擔保定期貸款(“2028年到期的高級擔保定期貸款”),但Sabre FB將2028年到期的高級擔保定期貸款的收益用於向Sabre GLBL提供的公司間貸款。2023年6月13日,Sabre FB根據2023年定期貸款協議全額借入7億美元,並根據Pari Passu貸款協議將資金借給Sabre GLBL。2023年定期貸款協議項下的借款以Sabre FB的資產作抵押,包括Sabre FB在同等權益貸款協議下的債權,以及我們若干海外附屬公司的資產。平權貸款協議項下的借款以同一抵押品的優先留置權作抵押,該抵押品以高級抵押信貸安排及Sabre GLBL的未償還高級抵押票據下的債務為抵押。Sabre GLBL使用根據平權貸款協議借入的收益回購其2025年到期的未償還9.25%優先擔保票據中的6.5億美元(“2023年6月再融資”),以及2021年未償還定期貸款B-1、2021年定期貸款B-2和2022年定期貸款B-2中的1500萬美元。剩下的收益,扣除2300萬美元的折扣,用於支付1300萬美元的其他費用和支出。我們產生了1500萬美元的額外費用,外加9.25%高級擔保票據的應計和未付利息1000萬美元,資金來自手頭的現金。在截至2023年12月31日的一年中,我們確認了與2023年6月再融資相關的債務清償淨收益1300萬美元。截至2023年12月31日,我們遵守了2023年定期貸款協議和對等貸款協議下的公約。
2023年9月7日,Sabre GLBL完成了交換要約,其中2025年到期的7.375%優先擔保票據中約7.87億美元和2025年到期的9.25%優先擔保票據中約6,600萬美元被交換為現金和按面值發行的本金總額約8.53億美元的8.625%優先擔保票據(“2027年6月債券”)(“2023年9月交換交易”)。2027年6月的票據由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和個別、不可撤銷和無條件擔保,這些子公司為2028年到期的高級擔保信貸安排和擔保定期貸款提供擔保。債券利率為年息8.625釐,每半年派息一次,由2024年3月1日開始,每半年派息一次。2027年6月發行的債券將於2027年6月1日到期。Sabre GLBL沒有從交換中獲得任何現金收益,也沒有產生超過交換的現有票據本金總額的額外債務。我們產生了約1.33億美元的額外費用,主要包括約1.15億美元的交換費,1500萬美元的承銷及相關費用和支出,以及300萬美元的應計和未付利息,所有這些費用都來自手頭的現金。吾等確定,交換交易(包括交換費的影響)代表債務清償,因此確認截至2023年12月31日止年度的債務清償虧損1.21億美元,包括與2027年6月票據有關的1.15億美元交換費及與9.25%優先擔保票據及7.375優先擔保票據的未攤銷債務發行成本註銷有關的600萬美元。
AR設施
2023年2月14日,Sabre Securitiation,LLC,Sabre Corporation的間接合並子公司和特殊目的實體(“Sabre Securitiation”),與北卡羅來納州PNC銀行簽訂了一項為期三年的承諾應收賬款證券化融資(AR融資),金額高達2億美元。截至2023年12月31日,AR融資項下未償還的資金為1.1億美元。這些收益被用於一般企業用途。
分紅
優先股以相當於6.50%的年利率累計派息,按我們的選擇,以現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合支付。在截至2023年和2022年12月31日的年度綜合運營業績中,我們分別應計了1400萬美元和2100萬美元的優先股股息。在截至2023年和2022年12月31日的年度內,我們分別為優先股支付了1,600萬美元和2,100萬美元的現金股息。在強制轉換日期2023年9月1日,優先股的每股流通股被自動轉換為我們的普通股。見附註14.股票和股東權益 瞭解更多細節。
股份回購計劃
2017年2月,我們宣佈批准了一項為期多年的股票回購計劃(股票回購計劃),以購買最多5億美元的Sabre已發行普通股。股票回購計劃下的回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行。於截至2023年12月31日止年度內,吾等並無根據股份回購計劃回購任何股份。在2020年3月16日,我們宣佈暫停股份回購計劃下的股份回購,連同我們正在實施的現金管理措施,這是由於新冠肺炎導致的市場狀況。截至2023年12月31日,股票回購計劃仍處於暫停狀態,仍有約2.87億美元可供回購。此外,管理我們債務的某些協議的條款包括限制我們回購普通股能力的契約等。見“風險因素--我們債務契約的條款可能會限制我們經營業務的自由裁量權,任何不遵守此類契約的行為都可能導致我們所有債務的違約。”
高級擔保信貸安排
2022年3月9日,我們達成了一項修正案,為當時未償還的定期貸款B安排的一部分進行再融資(“2022年3月再融資”)。我們的高級擔保信貸工具受修訂和重新簽署的信貸協議管轄。我們沒有因為2022年3月的再融資而產生額外的債務,除了涉及折扣和某些費用和支出的金額。2022年3月的再融資包括應用Sabre GLBL根據經修訂及重訂信貸協議借入的6.25億美元新定期貸款“B”融資(“2022年定期貸款B-1融資”)所得款項,以延長經修訂及重訂信貸協議項下現有定期貸款B信貸融資約6.23億美元的到期日。剩餘的收益,扣除100萬美元的折扣,用於支付100萬美元的其他費用和支出。我們額外產生了500萬美元的折扣和300萬美元的其他費用,這些費用都是用手頭的現金支付的。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了與2022年3月再融資相關的債務清償虧損400萬美元,以及計入其他淨額的融資費用債務修改成本100萬美元。2022年定期貸款B-1貸款於2028年6月30日到期,為我們提供了在12個月後預付或償還2022年定期貸款B-1貸款的能力,或在該日期之前以101的溢價預付或償還。2022年定期貸款B-1貸款的利率是基於期限SOFR,取代LIBOR,加上適用的保證金。
2022年8月15日,我們達成了一項修正案,為當時未償還的定期貸款B安排的一部分進行再融資(“2022年8月再融資”)。我們沒有因為2022年8月的再融資而產生額外的債務,除了支付折扣和某些費用和支出的金額。2022年8月的再融資包括一項新的6.75億美元定期貸款“B”融資(“2022年定期貸款B-2融資”)所得款項的運用,該融資由Sabre GLBL根據吾等經修訂及重訂信貸協議借入,以延長經修訂及重訂信貸協議項下現有定期貸款B信貸融資約6.47億美元的到期日。剩餘的收益,扣除2500萬美元的折扣,用於支付300萬美元的其他費用和支出。我們額外產生了900萬美元的折扣和200萬美元的其他費用,這些費用都是用手頭的現金支付的。於截至2022年12月31日止年度內,我們確認債務修改成本為與2022年8月再融資有關的融資費用。 記錄到其他淨額的500萬美元。沒有因2022年8月的再融資而記錄的債務清償損失。2022年定期貸款B-2貸款於2028年6月30日到期,為我們提供了在12個月後預付或償還2022年定期貸款B-2貸款的能力,或在該日期之前以101的溢價預付或償還。2022年定期貸款B-2貸款的利率是基於期限SOFR,取代LIBOR,加上適用的保證金。
2021年定期貸款B-1和2021年定期貸款B-2的適用保證金在貸款期限內分別為3.50%的定期貸款和2.50%的基本利率貸款,下限分別為0.50%的定期SOFR利率和1.50%的基本利率,信用利差調整係數為0.11%。2022年定期貸款B-1的適用保證金為,在貸款期限內,定期貸款的年利率為4.25%,基本利率貸款的年利率為3.25%,期限SOFR利率的下限為0.50%,基本利率的下限為1.50%,信用利差調整係數為0.10%。2022年定期貸款B-2的適用保證金在貸款期限內分別為5.00%的定期SOFR貸款和4.00%的基本利率貸款,下限分別為0.50%的定期SOFR利率和1.50%的基本利率,信用利差調整係數為0.10%。
現金流
經營活動
現金截至2023年12月31日的年度,由經營活動提供的資金總額為5600萬美元。自2022年以來,運營現金流增加了3.33億美元,這主要是由於交易量增加,但與債務相關的利息支出增加了1.08億美元,與成本相關的遣散費增加了4800萬美元,部分抵消了這一增長
削減計劃。此外,2023年的運營現金流受益於幾項營運資本舉措,預計2024年不會再次出現。
截至2022年12月31日的一年中,經營活動中使用的現金總額為2.76億美元。2021年以來運營現金流增加了1.38億美元,主要原因是由於2022年全球從新冠肺炎大流行中逐步恢復,我們的運營結果有所改善部分抵消的是根據績效獎金計劃向我們的員工支付的6700萬美元,這在上一年沒有發生,以及與我們的定期貸款相關的利息支付增加了3900萬美元。
投資活動
在截至2023年12月31日的年度內,我們使用8700萬美元用於資本支出,主要用於內部開發的軟件,2300萬美元用於與投資和收購有關的活動。
截至2022年12月31日的年度,我們從出售AirCentre獲得了3.92億美元的收益,部分被6900萬美元的現金所抵消,這些現金主要用於與內部使用的軟件開發有關的資本支出,8000萬美元用於投資GBT,6900萬美元用於Conferma和其他收購。
融資活動
在截至2023年12月31日的一年中,我們使用了9400萬美元用於融資活動。我們融資活動的重要亮點包括:
•發行2027年到期的8.625%優先擔保票據所得8.53億美元;
•為2025年到期的7.375的優先擔保票據支付7.87億美元,為2025年到期的9.25%優先擔保票據支付6600萬美元;
•發行2028年到期的高級擔保定期貸款所得6.77億美元;
•支付我們2025年到期的9.25%優先擔保票據、2021年定期貸款B-1、2021年定期貸款B-2和2022年定期貸款B-2的6.65億美元;
•支付1.6億美元的債務貼現和發行費用;
•從我們的應收賬款貸款中獲得1.1億美元的淨收益;
•根據修訂和重新簽署的信貸協議支付我們5,600萬美元的定期貸款,其中4,800萬美元是來自AirCentre處置的預付款;
•出售附屬公司普通股所得的1,600萬美元;
•支付1,600萬美元的優先股股息;以及
•從員工股票獎勵結算中淨支付600萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中,我們使用了7500萬美元用於融資活動。我們融資活動的重要亮點包括:
•發行2022年定期貸款B-1貸款、2022年定期貸款B-2貸款和2027年12月票據的收益分別為6.24億美元、6.5億美元和5.45億美元;
•支付18億美元的定期貸款B;
•為2021年定期貸款B-1貸款、2021年定期貸款B-2貸款、2022年定期貸款B-1貸款和2022年定期貸款B-2貸款支付1700萬美元;
•支付3300萬美元的債務貼現和發行費用;
•支付2,100萬美元的優先股股息;以及
•從員工股票獎勵結算中淨支付1,600萬美元。
近期會計公告
與最近的會計聲明有關的信息包括在附註1.商業和重要會計政策摘要,以及我們的合併財務報表,包括在本年度報告10-K表格的第二部分第8項中,本文通過引用將其併入本文。
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響我們報告的資產和負債、收入和費用以及其他財務信息的估計和判斷。實際結果可能與這些估計值大不相同,我們報告的財務狀況和運營結果可能會在不同的假設和條件下有所不同。此外,我們報告的財務狀況和經營結果可能會因特定會計準則的應用發生變化而有所不同。
我們的會計政策包括重大估計和假設,包括:(I)收入確認和多重履約義務安排的估計;(Ii)長期資產和商譽賬面價值的可回收性評估;(Iii)圍繞税務資產和負債計算的不確定性評估;以及(Iv)或有損失的估計。如果作為財務報表基礎的會計估計要求我們對估計時不確定的事項作出假設,並且估計的變化可能合理地發生並可能對財務狀況、財務狀況變化或經營結果的列報產生重大影響,則我們將該會計估計視為“關鍵會計估計”。
我們在下面討論了涉及我們認為對編制我們的財務報表最關鍵的重大估計和假設的會計政策,我們如何應用這些政策,以及與我們的估計和假設不同的結果將如何影響我們財務報表中列報的金額。我們已經與我們的審計委員會討論了這些會計政策的制定、選擇和披露。雖然我們認為這些政策是最關鍵的,但其他會計政策也對我們的財務報表有重大影響,其中某些政策也需要使用估計和假設。欲瞭解有關我們的重要會計政策的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註1.業務和重要會計政策摘要。
收入確認和多重業績義務安排
我們與我們的旅遊解決方案業務客户的協議可能有多種履行義務,通常包括通過SaaS和託管交付的軟件解決方案、專業服務費和實施服務。我們還評估在與同一客户同時或幾乎同時簽訂的多個協議中的履約義務。這些多重履約義務安排涉及判斷,包括估計商品和服務的銷售價格、估計合同總對價、為每個不同的履約義務分配金額以及預測未來數量。
我們IT解決方案產品的收入確認需要做出重大判斷,例如確定不同的履約義務,包括協議中的實質性權利、估計合同總對價並將金額分配給每個不同的履約義務、確定合同中的可變定價是否符合分配目標,以及預測未來的數量。對於我們的一小部分合同,我們需要預測由於合同中的定價變化而產生的數量,以便計算收入認知率。這些判斷和估計的任何變化都可能對未來期間確認的收入產生影響。
我們評估與客户訂立的協議的收入確認,該等協議一般以個別合約表示,但倘合約同時或接近同時執行,則可包括合約組別。通常情況下,訪問我們的GDS和我們的專業服務費用與實施和軟件服務分開。我們按個別基準將獨立履約責任入賬,並根據我們對相對獨立售價(“SSP”)的最佳估計為各履約責任分配價值。釐定各不同履約責任的SSP時需要作出判斷。SSP每年使用最近完成的歷年與客户簽訂的合同的歷史分析進行評估,以確定適用於特定商品或服務的銷售價格範圍。在作出這些判斷時,我們分析各種因素,包括折扣做法、價目表、合同價格、價值差異、客户細分以及整體市場和經濟狀況。基於這些結果,為交付給客户的每個不同產品或服務設置估計SSP。隨着我們的市場策略的發展,我們可能會在未來修改定價做法,這可能會導致SSP的變化。
遞延客户墊款及折扣於賺取相關收入時於未來期間攤銷。我們的合約資產包括就已轉讓予客户的服務確認的收入,而在我們擁有根據合約條款開具賬單及收款的無條件權利前,我們須履行另一項合約履約責任。合約資產會根據減值指標的審閲定期檢討其可收回性。當發生可能影響資產可收回性的重大事件(如重大合約修訂或提早重續合約條款)時,遞延客户墊款及折扣會根據未來合約收入及合約的估計直接成本檢討可收回性。該等資產直接由特定客户於其餘下合約年期內的估計登機乘客量及預訂量支持。由於相關合約屬長期性質,收回該等資產對近期成交量下降並不敏感。截至2023年12月31日止年度,我們並無因相關合約變得不可收回、修改或取消而對任何該等資產作出減值。合約的定價是為了在合約有效期內產生的總收入超過提供的任何折扣或預付款以及為執行客户合約而產生的任何前期成本。
商譽與無形資產
我們有兩個與持續經營相關的報告單位:旅遊解決方案和酒店解決方案。
我們每年或於存在減值跡象時評估商譽是否減值。我們首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,然後再進行定量評估。 考核我們的定性評估考慮多種因素,包括但不限於國內及國際經濟指標、利率、我們的財務表現,以及國際航空運輸協會(“國際航協”)有關全球客運量恢復至2019冠狀病毒病前水平的最新資料,我們認為這是一個關鍵假設。如果通過對事件或情況的評估確定賬面價值可能無法收回,或者如果我們決定繞過定性評估,我們將進行定量評估將商譽所歸屬的報告單位的估計公允價值與該單位資產和負債的賬面價值之和進行比較。倘報告單位之資產及負債賬面值總和超過該報告單位之估計公平值,則報告單位之商譽賬面值將透過調整商譽結餘減至其公平值,從而產生減值支出。釐定公平值需要我們作出重大判斷及估計,包括與市場參與者、主要市場及報告單位的最高及最佳使用有關的現金流量預測及假設。我們減值測試所用假設的變動可能導致未來減值虧損,從而可能對我們的經營業績產生重大影響。口糧。我們利用第三方評估公司協助我們確定報告單位的公允價值,作為進行定量評估的一部分。 我們沒有記錄任何商譽減值費用截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
有固定年期之無形資產之折舊年期為二至三十年(視乎分類而定),並於有事件或情況變動顯示有固定年期之無形資產之賬面值可能無法收回以產生大致獨立於其他資產之現金流量時評估減值。如果有確定年期的無形資產存在減值跡象,則將與該資產的預期服務潛力相關的未貼現未來現金流量與該資產的賬面價值進行比較。倘我們對未貼現未來現金流量的預測超過無形資產的賬面值,則不會記錄減值支出。倘我們對未貼現現金流量的預測低於賬面值,則無形資產按公平值計量,並根據資產賬面值超出其公平值的差額記錄減值支出。我們沒有記錄重大無形資產減值費用,R截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。
所得税
我們根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異來確認遞延税項資產和負債。我們按司法管轄區定期審查遞延税項資產,以評估其潛在變現,併為我們認為最終不會變現的部分此類資產建立估值撥備。於進行此檢討時,吾等就預計未來應課税收入、扭轉現有暫時性差異的預期時間及税務籌劃策略的實施作出估計及假設。這些假設的改變可能會導致估值免税額的增加或減少,從而導致實際税率的增加或減少,這可能會對我們的經營業績產生重大影響。目前的經濟環境導致在評估我們未來應納税所得額時確定某些關鍵假設的不確定性增加,遞延税項資產的確認是根據這些假設進行的。在… 年末,我們對部分遞延税項資產計提了估值準備金,這是基於我們對遞延税項資產更有可能無法變現的評估。我們認為,根據目前的事實和情況,我們對遞延税項資產的估值免税額的估計是適當的。
在評估對估值準備的需求時,分析了所有積極和消極的證據,包括我們將NOL帶入前期的能力、遞延税項負債的沖銷、税務籌劃戰略和預計的未來應納税所得額。與新冠肺炎相關的重大虧損在某些司法管轄區導致了三年的累計虧損,這是關於實現遞延税項資產能力的重大負面證據。因此,截至2023年12月31日,我們對美國聯邦和州遞延税資產的累計估值撥備分別為4.86億美元和4700萬美元。對於某些子公司的非美國遞延税項資產,我們對本年度虧損和其他遞延税項資產保留了累計估值撥備1.18億美元截至2023年12月31日。我們定期重新評估這些假設,這可能會導致估值免税額的增加或減少,從而導致實際税率的增加或減少,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
我們在許多國家開展業務,在這些國家,我們的所得税申報單受到當地税務機關的審計和調整。由於我們在全球開展業務,不確定税收狀況的性質往往非常複雜,可能會發生變化,爭議的金額可能會很大。由於我們必須確定各種可能結果的概率,因此估計這樣的數額本身就是困難的,也是主觀的。我們每季度重新評估不確定的税收狀況。這項評估基於各種因素,包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動。在2023年12月31日和2022,我們對未確認的税收優惠分別有6,100萬美元和9,700萬美元的負債,包括利息和罰款,其中h 5700萬美元,以及8800萬美元如果確認,將分別影響我們的實際税率。這種確認或計量的變化將導致確認税收優惠或從持續經營的所得税撥備中額外計入費用。
或有損失
雖然我們作為當事人的某些法律程序和相關賠償義務以及某些税務事項具體説明瞭索賠金額,但這些索賠可能並不代表合理的可能損失。由於訴訟和税務索賠本身存在不確定性,因此無法預測這些事項的最終結果,也無法合理估計可能的損失金額或損失範圍(如果有的話),除非已記錄了訴訟應計費用總額。
可能並可合理估計的或有損失。在對每一事項進行仔細分析後,確定這些或有事項所需的應計數額。由於每一事項有新的信息或事態發展,或由於處理這些事項的解決戰略發生變化等辦法的變化,未來所需的應計項目可能會發生變化。這些因素的變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
市場風險是指因下列不利變化而造成的潛在損失:(I)現行利率、(Ii)外匯匯率、(Iii)信貸風險和(Iv)通脹。我們的市場風險敞口涉及長期債務的到期利息支付、衍生工具、現金和現金等價物收入、應收賬款和應付賬款、認購人激勵負債和遞延收入。我們通過既定的政策和程序管理我們對這些風險的敞口。我們不在衍生品市場從事交易、做市或其他投機活動。我們的目標是減少潛在的損益表、現金流量和公允價值敞口,這些風險來自未來可能出現的利息和外匯匯率的不利波動。
利率風險
從歷史上看,我們對利率風險的敞口主要與我們的利率掉期和我們的高級擔保信貸安排的修訂和重新簽署的信貸協議下的利率有關。於2023年6月,吾等訂立了一項新的高級擔保定期貸款安排,即2028年到期的高級擔保定期貸款,該貸款按浮動利率計息,該浮動利率基於Sabre GLBL或其任何聯屬公司的任何一批未償還擔保債務(定義見2023年定期貸款協議)於前20個交易日的平均到期最高收益率(“參考利率”),加上(I)現金利息25個基點或(Ii)應付實物利息175個基點。現金利息和實物利息的綜合利率下限分別為11.50%和13.00%,綜合利率上限分別為17.50%和19.00%。將參考利率上調至上限利率,將對我們的利息支出產生負面影響。部分抵消這種敞口的是從我們的定期存款和貨幣市場基金獲得的利息收入。我們投資定期存款和貨幣市場基金的目標是(I)保本、(Ii)流動資金和(Iii)收益。如果未來的短期利率平均比截至2023年12月31日的一年低10%,那麼這些投資對我們的利息收入的影響將不會是實質性的。這一數額是通過將假設利率變化應用於我們投資的平均定期存款和貨幣市場基金來確定的。
2018年,我們簽訂了遠期起始利率互換協議,以對衝與2021年相關的6億美元當時浮息定期貸款B的利息支付。2022年4月,我們簽訂了利率互換協議,以對衝與2022年和2023年浮動利率定期貸款B-1的2億美元相關的利息支付。2022年6月,我們簽訂了利率互換協議,以對衝與2022年和2023年浮動利率定期貸款B-1的1.5億美元相關的利息支付。2023年2月,我們簽訂了遠期利率互換協議,以對衝與截至2024年的年度浮息2022年定期貸款B-1的2.5億美元相關的利息支付。2023年6月,我們簽訂了利率掉期協議,以對衝截至2026年6月期間與2.5億美元浮動利率2022年定期貸款B-2相關的利息支付。我們將這些掉期指定為現金流對衝。
繼2023年12月31日之後,我們於2024年1月11日簽訂了利率掉期協議,以對衝與2024年和2025年相關的2.5億美元浮動利率2022年定期貸款B-1的利息支付。2.5億美元的未償還名義總額於2024年1月16日生效。
截至2023年12月31日未到期、截至2023年12月31日、2022年和2021年到期的利率互換如下:
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名義金額 | | 利率 已收到 | | 支付的利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
指定為套期保值工具 | | | | | | |
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6億美元 | | 1個月LIBOR(1) | | 2.81% | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
2億美元 | | 1個月軟件(2) | | 1.71%(3) | | 2022年4月30日 | | 2023年12月31日 |
1.5億美元 | | 1個月軟件(2) | | 2.79%(4) | | 2022年6月30日 | | 2023年12月31日 |
2.5億美元 | | 1個月軟件(2) | | 4.72% | | 2023年6月30日 | | 2026年6月30日 |
2.5億美元 | | 1個月軟件(2) | | 3.88% | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 |
(1)____________________
(1)以0%的下限為準。
(2)以0.5%的下限為準。
(3) 固定費用為1.71%,自2022年4月30日起,至2022年12月30日止;3.09%,自2022年12月31日起,至2023年12月31日止。
(4) 固定費用2.79%,自2022年6月30日起,至2022年12月30日止;3.98%,自2022年12月31日起,至2023年12月31日止。
由於我們的優先擔保信貸安排下的未償還餘額按SOFR利率產生利息,並受適用下限的限制,短期利率的增加將影響我們的利息支出。如果我們對利率敏感的資產和負債的組合發生重大變化,我們可能會進行額外的衍生品交易來管理我們的淨利率敞口。截至2023年12月31日,這些利率互換的公允價值為淨負債200萬美元,截至2022年12月31日的淨資產為500萬美元。
由於地緣政治衝突、通貨膨脹率上升以及美國貨幣政策路徑的不確定性,全球資本市場在2022年和2023年經歷了一段波動時期。在2022年和2023年期間,我們對部分債務進行了再融資,導致利率高於前幾年,增加了當前和未來的利息支出。我們可能決定在2024年和2025年進一步為部分債務進行再融資,按照目前的利率,這可能會對我們的利息支出產生負面影響。儘管加息最近有所緩和,但仍保持不穩定,這可能會推高融資成本。目前,我們約45%的債務(扣除現金和利率掉期的對衝影響)是可變的,受到利率變化的影響。剔除2028年到期的高級擔保定期貸款的影響,我們約28%的債務是可變的。見“風險因素--我們受到利率波動的影響。
外幣風險
我們在美國以外開展各種業務,主要是在亞太地區、歐洲和拉丁美洲。我們的外匯風險主要與運營費用有關。在截至2023年12月31日的年度內,外幣業務包括1.93億美元的收入和6.13億美元的運營費用,分別約佔我們總收入和運營費用的7%和21%。在截至2022年12月31日的年度內,外幣業務包括1.69億美元的收入和5.17億美元的運營費用,分別約佔我們總收入和運營費用的7%和18%。在截至2021年12月31日的年度內,外幣業務包括1.58億美元的收入和4.46億美元的運營費用,分別約佔我們總收入和運營費用的9%和19%。
涉及的主要外幣包括歐元、印度盧比、英鎊、澳元、波蘭茲羅提和新加坡元。我們最重要的外幣運營費用是以歐元計價,分別佔截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度運營支出的7%和5%。近年來,外幣與美元之間的匯率波動很大,未來可能還會繼續波動。在匯率波動的時期,這種風險可能會影響我們的收益。此外,我們大約32%的外幣運營費用敞口自然是由與外幣收入相關的外幣現金收入對衝的。
由於不確定的經濟環境對我們的外匯風險敞口的影響,我們已經暫停了對預測的外幣現金流的新的現金流對衝,直到我們有更多的明確性。因此,截至2023年12月31日,我們沒有未結算的遠期合約,也沒有簽訂任何2023年的外幣遠期合約。
通過將我們的海外業務的財務狀況和經營結果轉換為美元進行合併,我們也面臨着外幣波動的風險。這些損益被確認為累計其他全面損失的組成部分,並計入股東(虧損)權益。截至2023年12月31日止年度,我們確認其他綜合收益(虧損)淨折算收益為400萬美元,截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,其他綜合收益(虧損)淨折算虧損分別為100萬美元及700萬美元。
信用風險
我們的客户主要分佈在美國、加拿大、歐洲、拉丁美洲和亞洲,並集中在旅遊業。
我們很大一部分收入和相應的應收賬款來自為商業航空旅行行業提供的服務。我們的其他應收賬款通常是旅行和運輸業其他參與者的應收賬款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們的貿易應收賬款中分別約有2.17億美元(76%)和2.22億美元(83%)可歸因於向商業航空旅行社行業和旅行社客户提供的服務。我們幾乎所有的應收賬款都代表貿易差額。我們通常不要求客户提供擔保或抵押品作為銷售條件。請參閲“風險因素-我們的旅遊供應商客户可能會經歷財務不穩定或整合,尋求降低成本,改變他們的分銷模式或經歷其他變化。
我們定期監測航空運輸業的財務狀況。我們相信,由於我們通過結算所(如航空結算所)向航空公司收取相當大部分的應收賬款,與航空公司困難相關的信用風險得到了顯著緩解。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們的AIR客户分別約有53%、48%和53%通過ACH或其他類似的清算機構進行支付,這分別佔與AIR客户相關的交易收入的約82%、82%和82%。ACH要求參與者在一定的最後期限前將某些餘額存入他們的活期存款賬户,這有助於及時完成結算過程。對於這些航空公司,我們相信ACH的使用減輕了我們在航空公司破產方面的信用風險。對於我們不通過ACH或其他類似結算所收取款項的承運人,我們的信用風險更高。我們監控這些運營商,並通過我們的正常準備金政策考慮相關的信用風險。
通貨膨脹率
總體勞動力短缺、缺乏熟練勞動力、營業額增加或勞動力通脹,由於一般宏觀經濟因素,可能會對我們的運營、運營結果、流動性或現金流產生重大不利影響。看見第7項, “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析-影響我們業績的因素--技術改造和對我們架構現代化的投資“,以及”風險因素--我們的業務可能會受到不利的全球和地區經濟和政治環境的損害。“
第八項會計報表編制財務報表及補充數據
財務報表和補充數據索引
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合併財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 53 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 56 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合其他全面虧損報表 | 57 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 59 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東虧損表 | 60 |
合併財務報表附註 | 61 |
| |
財務報表附表: | |
附表二--截至2023年、2022年和2021年12月31日的估值和合格賬户 | 114 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Sabre公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附Sabre Corporation(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東赤字及現金流量,以及列於指數第15項的相關附註及財務報表附表(統稱“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對該公司進行了審計’S基於《特雷德韋委員會發起組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)》中確立的標準,對截至2023年12月31日的財務報告進行了內部控制,我們2024年2月15日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| IT解決方案收入的衡量 |
有關事項的描述 | 如財務報表附註2所述,該公司確認了5.85億美元的IT解決方案收入。IT解決方案客户協議是一種長期合同,通常包含多個履行義務。判斷存在於確定哪些履行義務是不同的和單獨核算的。這些合同還包含分級定價、合同最低限額或折扣形式的可變對價。判斷存在於估計合同總對價和將金額分配給每一項不同的履行義務。具有可變對價的合同可能需要對合同期限進行預測,以確定用於確認收入的適當比率。
審計管理層對IT解決方案收入的確認是複雜的,涉及高度的判斷,因為確定不同的績效義務、估計和分配合同對價以及確定用於確認收入的比率需要大量的管理判斷和估計。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們瞭解、評估了設計,並測試了與公司IT解決方案收入確認流程相關的內部控制的操作有效性,包括管理層對用於確定不同績效義務的重要判斷和估計的審查、對每項績效義務的金額的估計和分配,以及用於確認收入的比率的確定。
我們的審計程序包括測試管理層根據合同條款和公司政策確定不同的履約義務的情況。我們的程序還包括測試用於根據合同最低限額、分級定價和其他折扣以及當前經濟狀況確定收入確認比率的判斷和估計。為了測試分配給每個不同履約義務的對價金額的計算,我們執行了一些程序來測試管理層與分配給每個不同履約義務的對價有關的判斷和假設。我們的程序包括對管理層計算已確認收入時使用的重要假設和基礎數據的準確性和完整性進行評估。我們亦已就該等收入確認事宜評估本公司於附註2所載的資訊科技解決方案收入披露的充分性。 |
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| 不確定的税收狀況 |
有關事項的描述 | 誠如財務報表附註8所述,本公司於美國及多個國際司法管轄區經營業務,其所得税申報表須經該等司法管轄區的税務機關審查,該等税務機關可能質疑該等申報表的所得税狀況。税務狀況的不確定性可能會因税法的解釋而產生。本公司使用重大判斷(1)根據技術上的優點確定税務狀況是否更有可能持續,以及(2)計量符合確認條件的税收優惠金額。截至2023年12月31日,公司因不確定的税務狀況而產生的應計負債為6100萬美元,包括罰款和利息。
審計管理層對有資格確認的税收優惠金額的估計涉及審計師的判斷以及使用具有專業技能和知識的税務專業人員來評估公司對其位於多個税務司法管轄區的多個子公司的税法和法律裁決的解釋和遵守情況。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了一個理解,評估了設計,並測試了對公司不確定税收狀況的會計過程控制的運營有效性。例如,我們測試了公司對税務狀況技術優點的評估以及管理層衡量這些税務狀況效益的流程的控制。
在執行的其他程序中,我們讓我們的税務專業人員評估公司税務狀況的技術優點。這包括評估公司與相關税務機關的通信,並評估公司獲得的所得税意見或其他第三方建議。我們還評估了公司會計處理的適當性,並考慮了相關信息、當地所得税法和法律裁決。我們分析了公司用於確定確認的税收優惠金額的假設和數據,並測試了計算的準確性。我們還評估了該公司在附註8中就這些税務事項所作的所得税披露是否充分。 |
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/s/ 安永律師事務所
我們作為公司’自1993年以來的審計員。
德克薩斯州達拉斯
2024年2月15日
獨立註冊會計師事務所報告
致Sabre公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Sabre公司’截至2023年12月31日,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)(COSO標準)制定的標準,對財務報告進行內部控制。我們認為,截至2023年12月31日,Sabre Corporation(公司)在所有重大方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)上市公司會計監管委員會(PCAOB)、本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日止三個年度各年的相關綜合經營報表、全面虧損、股東虧損及現金流量,以及索引第15項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2024年2月15日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2024年2月15日
SABRE CORPORATION
合併業務報表
(以千為單位,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
收入成本,不包括技術成本 | 1,189,606 | | | 1,040,819 | | | 691,451 | |
技術成本 | 1,036,596 | | | 1,096,097 | | | 1,052,833 | |
銷售、一般和行政 | 634,393 | | | 661,159 | | | 610,078 | |
| | | | | |
營業收入(虧損) | 47,143 | | | (261,060) | | | (665,487) | |
其他費用: | | | | | |
利息支出,淨額 | (447,878) | | | (295,231) | | | (257,818) | |
債務清償損失 | (108,577) | | | (4,473) | | | (13,070) | |
權益法收益(虧損) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | |
其他,淨額 | 13,751 | | | 136,645 | | | (1,748) | |
其他費用合計(淨額) | (540,662) | | | (162,373) | | | (272,900) | |
所得税前持續經營虧損 | (493,519) | | | (423,433) | | | (938,387) | |
所得税撥備(福利) | 34,729 | | | 8,666 | | | (14,612) | |
持續經營虧損 | (528,248) | | | (432,099) | | | (923,775) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 308 | | | (679) | | | (2,532) | |
淨虧損 | (527,940) | | | (432,778) | | | (926,307) | |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (332) | | | 2,670 | | | 2,162 | |
Sabre公司應佔淨虧損 | (527,608) | | | (435,448) | | | (928,469) | |
優先股股息 | 14,257 | | | 21,385 | | | 21,602 | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (541,865) | | | $ | (456,833) | | | $ | (950,071) | |
| | | | | |
普通股股東每股基本淨虧損: | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
停產損失 | — | | | — | | | (0.01) | |
普通股每股淨虧損 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.96) | |
普通股股東每股攤薄淨虧損: | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
停產損失 | — | | | — | | | (0.01) | |
普通股每股淨虧損 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.96) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
稀釋 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
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請參閲合併財務報表附註。
SABRE CORPORATION
綜合全面損失表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (527,940) | | | $ | (432,778) | | | $ | (926,307) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整(“CTA”) | 3,890 | | | (1,024) | | | (7,223) | |
退休福利計劃: | | | | | |
精算(虧損)收益淨額,税後淨額#美元8, $(490)和$(517) | (5,179) | | | (136) | | | 36,742 | |
養卹金結算,扣除税後淨額為#美元—, $(691), $— | — | | | 6,016 | | | 7,529 | |
攤銷先前服務抵免,税後淨額為#美元—, $96及$— | (1,432) | | | (1,337) | | | (1,432) | |
精算損失攤銷,税後淨額#美元—, $—及$— | 2,302 | | | 6,484 | | | 7,985 | |
與退休相關的福利計劃的淨變化(扣除税收) | (4,309) | | | 11,027 | | | 50,824 | |
衍生品: | | | | | |
未實現(損失)收益,扣除税款,美元—, $(406)及$26 | (794) | | | 5,658 | | | (134) | |
已實現(收益)損失的重新分類調整數,扣除税款,美元—, $78和$(3,670) | (6,652) | | | (1,082) | | | 12,805 | |
衍生工具淨變動,扣除税項 | (7,446) | | | 4,576 | | | 12,671 | |
應佔權益法投資之其他全面虧損 | (326) | | | (23) | | | (602) | |
其他綜合(虧損)收入 | (8,191) | | | 14,556 | | | 55,670 | |
綜合損失 | (536,131) | | | (418,222) | | | (870,637) | |
減:非控股權益應佔全面虧損(收入) | 332 | | | (2,670) | | | (2,162) | |
Sabre Corporation應佔綜合虧損 | $ | (535,799) | | | $ | (420,892) | | | $ | (872,799) | |
請參閲合併財務報表附註。
SABRE CORPORATION
合併資產負債表
(單位:千) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 648,207 | | | $ | 794,888 | |
受限現金 | 21,037 | | | 21,035 | |
應收賬款淨額 | 343,436 | | | 353,587 | |
預付費用和其他流動資產 | 145,911 | | | 191,979 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,158,591 | | | 1,361,489 | |
財產和設備,累計折舊後的淨額 | 233,677 | | | 229,419 | |
權益法投資 | 22,343 | | | 22,401 | |
商譽 | 2,554,039 | | | 2,542,087 | |
獲得的客户關係,扣除累計攤銷後的淨額 | 214,190 | | | 238,756 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額 | 161,913 | | | 171,498 | |
遞延所得税 | 10,201 | | | 38,892 | |
其他資產,淨額 | 317,240 | | | 358,333 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,672,194 | | | $ | 4,962,875 | |
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 231,767 | | | $ | 171,068 | |
應計補償和相關福利 | 135,620 | | | 122,022 | |
應計訂户獎勵 | 237,421 | | | 218,761 | |
遞延收入 | 108,256 | | | 66,503 | |
| | | |
其他應計負債 | 197,609 | | | 213,737 | |
債務的當期部分 | 4,040 | | | 23,480 | |
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| | | |
流動負債總額 | 914,713 | | | 815,571 | |
遞延所得税 | 30,745 | | | 38,629 | |
其他非流動負債 | 258,719 | | | 264,411 | |
長期債務 | 4,829,461 | | | 4,717,091 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
可贖回的非控股權益 | 14,375 | | | — | |
股東權益 | | | |
優先股;美元0.01面值,225,000授權,—和3,290截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和已發行的股票;清算總價值為$—及$329,000分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日 | — | | | 33 | |
普通股:$0.01面值;面值1,000,000授權股份;405,915和353,436已發行的股票,379,569和328,542分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票 | 4,059 | | | 3,534 | |
額外實收資本 | 3,249,901 | | | 3,198,580 | |
國庫股,按成本價計算,26,346和24,895股票分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | (520,124) | | | (514,215) | |
累計赤字 | (4,048,393) | | | (3,506,528) | |
累計其他綜合損失 | (73,922) | | | (65,731) | |
非控股權益 | 12,660 | | | 11,500 | |
股東總虧損額 | (1,375,819) | | | (872,827) | |
總負債和股東赤字 | $ | 4,672,194 | | | $ | 4,962,875 | |
請參閲合併財務報表附註。
SABRE CORPORATION
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | |
淨虧損 | $ | (527,940) | | | $ | (432,778) | | | $ | (926,307) | |
對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 148,676 | | | 184,633 | | | 262,185 | |
債務清償損失 | 108,577 | | | 4,473 | | | 13,070 | |
支付的實物利息 | 53,859 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | |
前期激勵對價攤銷 | 34,833 | | | 44,086 | | | 57,570 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 22,743 | | | 16,026 | | | 11,984 | |
| | | | | |
遞延所得税 | 22,287 | | | (17,306) | | | (27,515) | |
預期信貸損失準備金 | 5,872 | | | (285) | | | (7,788) | |
其他 | (3,261) | | | 5,732 | | | 4,701 | |
投資公允價值損失 | 2,400 | | | 26,000 | | | — | |
(收入)非持續經營的損失 | (308) | | | 679 | | | 2,532 | |
出售資產和投資的收益 | — | | | (180,081) | | | (14,532) | |
養老金結算費 | — | | | 6,707 | | | 7,529 | |
減值及相關費用 | — | | | 5,146 | | | — | |
債務修改成本 | — | | | 4,905 | | | 2,435 | |
貸款收益轉股權 | — | | | (3,568) | | | — | |
| | | | | |
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經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款和其他應收款 | (1,454) | | | (122,288) | | | (17,881) | |
預付費用和其他流動資產 | 51,506 | | | (22,431) | | | 5,837 | |
資本化實施成本 | (8,862) | | | (12,577) | | | (19,027) | |
前期獎勵注意事項 | (13,942) | | | (12,113) | | | (5,980) | |
其他資產 | (3,960) | | | 42,039 | | | (1,838) | |
應計補償和相關福利 | 487 | | | (11,857) | | | 51,652 | |
應付賬款和其他應計負債 | 60,527 | | | 131,034 | | | 70,346 | |
遞延收入,包括前期解決方案費用 | 52,184 | | | (15,506) | | | (4,519) | |
經營活動提供(用於)的現金 | 56,239 | | | (276,458) | | | (414,654) | |
投資活動 | | | | | |
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物業和設備的附加費 | (87,423) | | | (69,494) | | | (54,302) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (12,021) | | | (68,797) | | | — | |
購買投資 | (11,200) | | | (80,000) | | | — | |
其他投資活動 | 664 | | | — | | | — | |
處置投資和資產所得收益 | — | | | 392,268 | | | 24,874 | |
投資活動提供的現金(用於) | (109,980) | | | 173,977 | | | (29,428) | |
融資活動 | | | | | |
對貸款人借款的償付 | (1,573,729) | | | (1,822,661) | | | (1,061,050) | |
從貸款人借款的收益 | 1,530,473 | | | 1,818,581 | | | 1,070,380 | |
應收賬款貸款的借款收益 | 218,600 | | | — | | | — | |
債務預付費和發行成本 | (159,589) | | | (33,489) | | | (12,194) | |
應收賬款貸款項下借款的償付 | (108,600) | | | — | | | — | |
優先股支付的股息 | (16,039) | | | (21,385) | | | (21,629) | |
出售附屬公司可贖回股份所得款項 | 16,000 | | | — | | | — | |
以股權為基礎的賠償結算的淨付款 | (5,535) | | | (16,084) | | | (22,682) | |
其他融資活動 | 4,200 | | | (332) | | | (843) | |
交收可交換票據的付款 | — | | | — | | | (2,540) | |
| | | | | |
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用於融資活動的現金 | (94,219) | | | (75,370) | | | (50,558) | |
非持續經營產生的現金流 | | | | | |
用於經營活動的現金 | (425) | | | (3,259) | | | (3,498) | |
| | | | | |
非持續經營中使用的現金 | (425) | | | (3,259) | | | (3,498) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,706 | | | (2,358) | | | (2,136) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (146,679) | | | (183,468) | | | (500,274) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 815,923 | | | 999,391 | | | 1,499,665 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 669,244 | | | $ | 815,923 | | | $ | 999,391 | |
支付現金繳納所得税 | $ | 24,332 | | | $ | 15,620 | | | $ | 14,659 | |
現金支付利息 | $ | 394,539 | | | $ | 286,139 | | | $ | 246,933 | |
資本化利息 | $ | 5,740 | | | $ | 2,232 | | | $ | 1,599 | |
財產和設備的非現金增加 | $ | — | | | $ | 3,025 | | | $ | 2,678 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
SABRE CORPORATION
合併股東虧損表
(單位:千,共享數據除外)
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| | 股東權益(虧損) |
| | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 庫存股 | | 保留 收益 (赤字) | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 赤字 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | | 3,340,000 | | | $ | 33 | | | 338,661,960 | | | $ | 3,387 | | | $ | 2,985,077 | | | 21,365,227 | | | $ | (474,790) | | | $ | (2,099,624) | | | $ | (135,957) | | | $ | 7,028 | | | $ | 285,154 | |
綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (928,469) | | | 55,670 | | | 2,162 | | | (870,637) | |
優先股股息(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,602) | | | — | | | — | | | (21,602) | |
從優先股轉換為普通股 | | (50,000) | | | — | | | 595,240 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
基於股票的賠償的結算 | | — | | | — | | | 5,903,724 | | | 59 | | | 717 | | | 1,564,441 | | | (23,351) | | | — | | | — | | | — | | | (22,575) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,892 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,892 | |
可交換票據的結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (780) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (780) | |
轉換可交換票據時發行普通股 | | — | | | — | | | 1,269,497 | | | 12 | | | 9,813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,825 | |
2021年12月31日的餘額 | | 3,290,000 | | | 33 | | | 346,430,421 | | | 3,464 | | | 3,115,719 | | | 22,929,668 | | | (498,141) | | | (3,049,695) | | | (80,287) | | | 9,190 | | | (499,717) | |
綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (435,448) | | | 14,556 | | | 2,670 | | | (418,222) | |
優先股股息(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,385) | | | — | | | — | | | (21,385) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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基於股票的賠償的結算 | | — | | | — | | | 7,006,082 | | | 70 | | | (11) | | | 1,965,330 | | | (16,074) | | | — | | | — | | | — | | | (16,015) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,872 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (360) | | | (360) | |
2022年12月31日的餘額 | | 3,290,000 | | | 33 | | | 353,436,503 | | | 3,534 | | | 3,198,580 | | | 24,894,998 | | | (514,215) | | | (3,506,528) | | | (65,731) | | | 11,500 | | | (872,827) | |
綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (527,608) | | | (8,191) | | | 1,160 | | | (534,639) | |
優先股股息(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,257) | | | — | | | — | | | (14,257) | |
將優先股轉換為普通股 | | (3,290,000) | | | (33) | | | 46,999,367 | | | 470 | | | (437) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的賠償的結算 | | — | | | — | | | 5,478,793 | | | 55 | | | 375 | | | 1,450,686 | | | (5,909) | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,015 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,015 | |
其他 | | — | | | — | | | | | | | (632) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (632) | |
2023年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 405,914,663 | | | $ | 4,059 | | | $ | 3,249,901 | | | 26,345,684 | | | $ | (520,124) | | | $ | (4,048,393) | | | $ | (73,922) | | | $ | 12,660 | | | $ | (1,375,819) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 我們的強制性可轉換優先股累計股息年率為6.50%.
請參閲合併財務報表附註。
SABRE CORPORATION
合併財務報表附註
1.業務和重要會計政策摘要
業務説明
Sabre公司是特拉華州的一家公司,成立於2006年12月。2007年3月30日,Sabre Corporation收購Sabre Holdings Corporation(“Sabre Holdings”)。Sabre Holdings是Sabre Corporation的唯一直接子公司。Sabre GLBL Inc.是Sabre Holdings的主要營運附屬公司及唯一直接附屬公司。Sabre、GLBL或其直接或間接子公司開展我們的所有業務。在這些合併財務報表中,除非另有説明或文意另有所指,否則提及的“Sabre”、“公司”、“我們”和“我們”均指Sabre公司及其合併子公司。
在Sabre,我們讓旅行成為可能。我們是一家技術公司,通過二業務細分:(I)旅遊解決方案,我們為旅遊供應商和旅遊買家提供的全球旅遊市場,以及廣泛的軟件技術產品組合和航空公司的解決方案(I)酒店解決方案,這是為酒店經營者提供的一套領先的軟件解決方案。
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。我們合併所有擁有多數股權的子公司和公司,我們通過多數投票權對其進行控制。沒有任何實體因通過經營協議、融資協議進行控制或作為可變利益實體的主要受益人而被合併。合併財務報表包括我們在抵銷所有重大公司間餘額和交易後的賬目。除每股金額外,財務報表和附註中的表格中的所有美元金額均以千美元計,除非另有説明。除非另有説明,否則附註中的所有金額都是持續經營的結果。
按照公認會計準則編制這些年度財務報表時,要求根據管理層作出的估計和假設記錄某些數額。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們採用重大估計和假設的會計政策包括:(I)收入確認和多重履約義務安排的估計;(Ii)無形資產和商譽賬面價值的可回收性評估;(Iii)圍繞税務資產和負債計算的不確定性評估;以及(Iv)或有損失的估計。
在我們的業務部門和經營業績中,不包括技術成本的收入成本主要包括與產品和服務的交付和分銷相關的成本,包括與員工相關的交付成本、客户運營和呼叫中心團隊成本、與交易相關的成本(包括旅行社對預訂旅遊解決方案的全球分銷系統(“GDS”)的獎勵對價)和酒店解決方案的GDS交易費、前期獎勵對價的攤銷和與資本化實施成本相關的折舊和攤銷,以及某些無形資產。公司收入成本,不包括技術成本,包括某些費用,如基於股票的薪酬、重組費用和其他無法與我們的任何一個部門確認的項目。技術成本包括與第三方提供商相關的費用和運營技術運營的員工相關成本,包括數據處理和託管、第三方軟件、與維護和略微改進我們的技術相關的其他成本、與為支持我們的產品的內部使用而開發的軟件相關的折舊和攤銷、支持我們技術平臺的資產、業務和系統以及與技術相關的無形資產。技術成本還包括與我們的技術改造工作相關的成本。公司技術成本包括某些費用,如基於股票的薪酬、重組費用和其他無法與我們的任何一個部門確認的項目。銷售、一般及行政開支包括專業服務費、若干和解費用或補償、法律糾紛辯護費用、預期信貸損失撥備、其他間接費用、從事銷售、銷售支持、賬户管理及行政支援業務的僱員的人事相關開支,包括以股票為基礎的薪酬,以及與物業及設備、所取得的客户關係、商標及品牌名稱有關的折舊及攤銷。
收入確認
旅遊解決方案和酒店解決方案的收入確認主要來自GDS和預訂系統交易。收入確認的時間主要基於在標準系列SaaS環境中提供一致的服務,確認的收入金額隨處理的交易量而異。如果收入被認為不可能發生逆轉,則予以確認。
履約義務
履約義務是合同中將獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾,是會計準則編纂(“ASC”)606的記賬單位。交易價格分配給每個履約義務,並在履行履約義務時確認為收入。-我們為酒店解決方案簽訂的大多數GDS服務和中央預訂系統(CRS)服務合同都有一個獨立的系列履約義務。為
除了旅遊解決方案的IT解決方案收入,我們的許多合同可能有多個履行義務,其中通常包括通過SaaS和託管交付的軟件和產品解決方案,以及其他服務費。我們還評估在與同一客户同時或幾乎同時簽訂的多個協議中的履約義務。
我們的重要產品、服務和表彰方法如下:
準備就緒的系列收入確認
我們確認基於使用軟件的使用費的收入,這代表了一項隨時可執行的義務。基於使用量的費用與提供給客户的價值不一致,這可能會導致向客户支付的賬單與合同履行和收入確認的時間之間的差異,從而可能導致對合同資產的確認。這可能會導致需要預測合同期限內預期的基於使用情況的費用和數量,以便確定收入確認比率。如果不能可靠地預測這一收入,或者如果認為未來可能發生逆轉,則這一可變因素的考慮受到限制。此外,由於交易價格估計的變化,包括我們對可變對價估計是否受到限制的評估的任何變化,我們可能偶爾會確認本期因前幾期部分或全部履行的履約義務而產生的收入。
旅行解決方案-旅遊解決方案為通過我們的GDS(例如,空運、住宿、地面和海洋(LGS))進行的預訂創造分銷收入。全球分銷系統服務將旅行社和旅行供應商之間的交易聯繫起來,並與之接洽。收入來自每次預訂或交易發生時與旅行供應商簽訂的合同,代表着一項隨時可用的系列履行義務,即我們的系統根據客户的使用水平每天為客户提供相同的服務。與租車、酒店交易和其他旅遊提供商相關的分銷收入在客户使用預訂時確認。與航空旅行預訂相關的分銷收入在預訂預訂時確認,扣除估計的未來取消數。出發當天之前的取消根據歷史和預期的取消費率水平進行估計,並根據可能導致這些費率變化的任何近期因素進行調整。
旅遊解決方案公司還從其提供的產品中獲得IT解決方案的收入,其中包括全方位服務和低成本航空公司的預訂系統、商業和運營產品、代理解決方案和預訂數據。預訂系統的收入主要是根據登機乘客的數量產生的。通常,客户在準備就緒的系列性能義務中使用軟件時,會被收取固定的前期解決方案費用和基於經常性使用情況的費用。在我們的預訂系統以及我們的商業和運營產品的背景下,前期解決方案費用主要是在主要SaaS解決方案切換時,在相關合同期限內以直線方式確認的。
Hospitality Solutions-酒店解決方案通過SaaS和託管交付模式向世界各地的酒店經營者提供技術解決方案和其他專業服務。通常,我們會向客户收取預付的解決方案費用和基於軟件使用情況的經常性費用,這代表了我們的系統根據客户的使用水平每天為客户提供相同的服務這一系列性能義務。前期解決方案費用主要在相關合同期限內、在主要SaaS解決方案中斷時以直線方式確認。
合同資產和遞延客户預付款和折扣
當賺取相關收入時,遞延客户預付款和折扣將在未來期間按收入攤銷。我們的合同資產包括已經轉移給客户的服務確認的收入,這些服務需要履行另一項合同履行義務,然後我們才有權根據合同條款無條件地開具賬單和收取費用。當發生可能影響資產可回收性的重大事件時,根據對減值指標、未來合同收入及合同估計直接成本的審查,定期審查合同資產及遞延客户墊款和折扣的可回收性,例如重大合同修改或提前續簽合同條款。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們並未因相關合約無法收回、修改或取消而損害任何該等資產。合同的定價是為了在合同有效期內產生的總收入超過所提供的任何折扣或預付款以及執行客户合同所產生的任何前期成本。
其他收入確認模式
旅遊解決方案還提供其他服務,包括開發勞動力或專業諮詢。這些服務可以單獨銷售,也可以與其他產品和服務一起銷售,而Travel Solutions可能會將多個技術解決方案與這些其他服務捆綁在一起。由代表次要配置或專業諮詢的開發服務組成的其他服務的收入通常在服務執行期間或在完成交付時確認。
旅遊解決方案還直接將某些軟件許可給其客户,客户在現場獲得許可控制權。軟件許可費的收入在客户獲得對軟件的控制權時確認,使他們能夠直接使用軟件並獲得基本上所有剩餘的好處。持續軟件維護的費用在合同有效期內按比例確認。根據這些安排,我們通常有權獲得在協議期限內收取的最低費用,而許可證收入在客户獲得控制權時確認,這導致這些安排的當前和長期未開單應收賬款。
除前期解決方案費用、非基於使用的可變對價、許可和維護協議以及包括開發勞動力和專業諮詢在內的其他服務外,向客户開出的金額和確認的收入與客户的使用水平一致。與同一客户在同一時期或前後簽訂的合同將在我們所有業務的合併基礎上進行收入確認目的分析,這可能會影響收入確認的時間。
對於有多個履約義務的合同,我們按個別基準對不同的履約義務進行會計處理,並根據我們對相對獨立銷售價格(“SSP”)的最佳估計為每個履約義務分配價值。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。通過對最近完成的歷年與客户簽訂的合同的歷史分析,每年對SSP進行評估,以確定適用於一種獨特商品或服務的銷售價格範圍。在做出這些判斷時,我們分析了各種因素,包括折扣做法、價目表、合同價格、價值差異因素、客户細分以及整體市場和經濟狀況。根據這些結果,為交付給客户的每個不同的產品或服務設置估計的SSP。隨着我們市場戰略的演變,我們可能會在未來修改定價做法,這可能會導致SSP的變化。
我們的旅行解決方案業務的收入確認需要做出重大判斷,例如確定不同的績效義務,包括估計合同總對價和將金額分配給每個不同的績效義務,確定合同中的可變定價是否滿足分配目標,評估限制收入,以及預測未來數量。對於我們的一小部分合同,我們需要預測由於合同中的定價變化而產生的數量,以便計算收入認知率。這些判斷和估計的任何變化都可能對未來期間確認的收入產生影響。
我們通過評估我們對客户的承諾的性質,通過考慮實體是委託人(毛列報)還是代理人(淨列報)來評估記錄我們的收入和相關成本的總金額是否合適。我們報告收入淨額,扣除政府當局評估的任何基於收入的税收,這些税收是在特定的創收交易上徵收並同時進行的。
激勵對價
與重要旅行社客户簽訂的某些服務合同包含預訂生產率條款和其他條款,允許旅行社客户收到現金付款或其他對價。我們確定這些承諾的負債,並確認相關費用,因為這些旅行社根據適用的合同條款賺取獎勵對價。我們定期在服務合同開始或修改時向這些旅行社支付現金,這些現金被資本化並攤銷為收入成本,不包括服務合同預期壽命內的技術成本,這通常是三至十年。與這類合同有關的遞延費用記入其他資產,並記入合併資產負債表的淨額。服務合同的定價使得在合同有效期內產生的額外航空公司費用和其他訂票費用將超過所提供的獎勵對價的成本。支付給旅行社的獎勵對價是支付給旅行社在我們的GDS上預訂旅行的佣金。與收入註銷準備金類似,我們在收入成本內記錄了獎勵費用的減少,不包括被認為可能從旅行社收回之前因取消預訂而支付的獎勵的技術成本。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。我們持續運營產生的廣告費用總計為$111000萬,$101000萬美元和300萬美元4截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
現金和現金等價物
我們將所有高流動性工具歸類為現金等價物,包括原始到期日在3個月或以下的貨幣市場基金和貨幣市場證券。
受限現金
受限現金主要包括$21為與我們的雙邊信用證安排相關的擔保而與我們的高級擔保信貸安排一起發行的備用信用證的現金抵押品。有關更多信息,請參閲附註10.債務。
計提信用損失準備與信用風險集中
我們主要通過向旅遊和運輸業參與者銷售服務而面臨信貸損失,我們認為這是我們唯一的投資組合部分。我們制定並記錄了我們在確定投資組合部門層面的信貸損失準備時所使用的方法。在旅遊投資組合中,我們確定航空公司、酒店經營者和旅行社各自具有獨特的風險特徵,與各自獨特的歷史信用損失模式相關,我們通過評估與各自相關的應收賬款固有的風險和損失來確定我們的信用損失準備金是否充足。
我們的大部分應收賬款是在一年內到期的貿易應收賬款。除了我們的短期貿易應收賬款和未開票應收賬款外,我們的應收賬款還包括合同資產和長期貿易未開票應收賬款。有關這些金融資產的更多信息,請參閲附註2.與客户簽訂合同的收入。合同資產及長期應收賬款根據對收款數據中的主觀因素和趨勢(包括我們與這些客户之間的貿易應收賬款餘額的老化以及對未來全球經濟增長的預期)的審查,定期審查是否可收回。使用航空公司結算所或其他類似結算所(“結算所”)或其他類似結算所的航空公司,我們的信貸風險得以減輕,因為結算所要求參與者在特定期限前將某些餘額存入其活期存款賬户,這有助於及時進行結算過程。對於那些我們不通過ACH收取款項的運營商,我們的信用風險更高。我們通過與客户管理部門一起積極審查客户相對於合同條款和到期日的餘額,來監控我們對這些運營商的持續信用風險。我們的活動包括既定的收款流程、賬户對賬、爭議解決和付款確認。我們可能會聘請催收公司和法律顧問追討拖欠的應收賬款。我們通常不要求客户提供擔保或抵押品作為銷售條件。
我們根據多種因素評估應收賬款的可收回性。在我們意識到特定客户無法履行其對我們的財務義務的情況下,例如破產申請或未能支付應付給我們或其他人的金額,我們特別為應付金額撥備信貸損失,以將記錄的應收賬款減少到我們合理確定將收回的金額。對於所有其他客户,我們根據歷史經驗和應收賬款逾期的時間長度,記錄應收賬款的準備金,包括未開賬單的應收賬款和合同資產。信貸損失的估計是通過分析歷史上12個月的收款率,並根據當前客户特定的因素進行調整,表明財務不穩定和其他與我們預期的應收賬款可收款性相關的宏觀經濟因素。
當超過合同付款條件時,應收賬款被視為拖欠。所有超過12個月的應收賬款均已全額預留。當餘額的使用年限延長、收款努力耗盡以及缺乏與客户的持續聯繫或賬單等因素表明,所有剩餘的合同付款很可能無法收回時,應收賬款將從備抵中註銷。
我們保留了大約1美元的信貸損失準備金。341000萬,$391000萬美元和300萬美元60分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。關於編制本估計數所涉及的進一步考慮,見附註9.信貸損失。
衍生金融工具
吾等按公允價值確認綜合資產負債表上的所有衍生工具,並不抵銷根據主要淨額結算安排與同一交易對手簽訂的衍生工具所確認的公允價值金額。如衍生工具被指定為對衝,則視乎對衝的性質而定,衍生工具的公允價值變動將透過收益(“公允價值對衝”)抵銷被對衝項目的公允價值變動,或於其他全面收益(虧損)中確認,直至被對衝項目於收益中確認(“現金流量對衝”)。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具,公允價值變動產生的收益或損失在變動期內在當期收益中確認。本報告所列期間的收益中並無套期保值無效記錄。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報,按直線計算。我們的折舊和攤銷政策如下:
| | | | | |
建築物 | 租期較短或35年份 |
租賃權改進 | 租期或使用年限較短 |
傢俱和固定裝置 | 5至15年份 |
設備、綜合辦公室和計算機 | 3至5年份 |
為內部使用開發的軟件 | 3至5年份 |
我們根據GAAP關於為內部使用開發的軟件的規定,將與我們的基礎設施、軟件應用程序和預訂系統相關的某些成本資本化。可資本化成本包括(A)開發或獲取內部使用的計算機軟件所產生的某些外部直接材料和服務成本,以及(B)與我們的GDS和SaaS相關開發項目直接相關並投入時間的員工的工資和工資相關成本。在初步項目階段發生的成本或數據轉換活動和培訓、維護以及一般和行政或間接費用發生的成本計入已發生的費用。內部使用軟件的維護和相對較小的升級和增強之間無法分開的成本也計入已發生的費用。在我們的合併資產負債表中作為資產和設備資本化的金額見附註7.資產負債表組成部分。財產和設備折舊和攤銷總額為#美元791000萬,$901000萬美元和300萬美元154截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。為內部使用而開發的軟件攤銷總額為#美元661000萬,$741000萬美元和300萬美元132截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們將771000萬,$642000萬美元,和美元39分別與為內部使用而開發的軟件有關的軟件。
我們亦按年度評估該等資產的使用年限,並於任何事件或環境變化顯示用以產生主要獨立於其他資產的現金流的資產賬面值可能無法收回時,進行減值測試。我們做到了不記錄截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的任何財產和設備減值費用。
租契
我們以長期經營租賃的方式出租某些設施。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。我們評估承租人協議的最低期限超過一年,以記錄在資產負債表上。經營租賃資產計入其他資產中的經營租賃使用權資產,淨負債和經營租賃負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債。融資租賃資產計入物業和設備,相關負債計入綜合資產負債表中的本期債務和長期債務。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們對租期小於或等於五年的租賃使用我們的內部借款利率。對於租期超過五年的租賃,我們使用基於類似租期的公司債券借款的估計利率的遞增借款利率。我們的某些租賃協議包含續訂選項、提前終止選項和/或基於固定年度增長、當地消費物價指數變化或市場租金審查的付款升級。我們在租賃期內以直線方式確認租金費用的固定費率增加和/或固定租金減少。
企業合併
企業合併按照會計收購法核算。根據這一方法,收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值確認。收購價格超出所收購資產和承擔負債的公允價值的部分(如有)計入商譽。對於重大收購,我們利用第三方評估公司幫助我們確定某些收購資產和承擔的負債的公允價值。對這些公允價值的衡量要求我們做出重大估計和假設,這些估計和假設本身就是不確定的。
對收購資產及承擔負債的公允價值作出調整,直至吾等取得有關收購日期(“計量期”)(不超過收購日期起計一年)存在的事實及情況的所有相關資料為止。我們在確定金額的期間確認計量期間的調整,包括如果在收購日期完成會計處理,我們將在以前的期間記錄的任何金額對收益的影響。
業務剝離
我們定期剝離我們認為不是業務戰略核心的資產。持有待售資產的賬面價值與其公允價值減去出售成本進行比較,並在符合持有待售準則時記錄賬面價值向公允價值減去出售成本的任何初步調整。與出售持有待售資產有關的收益或損失計入其他運營成本。當淨資產構成一項業務時,我們將相關報告單位的部分商譽分配給持有供出售的淨資產的賬面價值。分配的商譽金額基於待處置業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分。
商譽與無形資產
商譽是指在企業合併中獲得的可識別有形和無形資產的購買價格超過公允價值的部分。商譽不會攤銷,但會按年度檢視減值,或在事件及情況顯示賬面值可能無法收回時更頻密地檢視減值。已確定壽命的無形資產按直線攤銷,並指定可用經濟年限二至三十年,取決於分類。每年對有用的經濟壽命進行評估。
我們於每年10月1日進行年度商譽減值評估,並在確定觸發事件後按需要進行中期評估。在應用下文所述的量化評估之前,我們首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果通過對事件或情況的評估確定賬面價值可能無法收回,或者如果我們決定繞過定性評估,我們將進行量化評估,將商譽分配給的報告單位的估計公允價值與該單位資產和負債的賬面價值之和進行比較。如果報告單位的資產和負債的賬面價值之和超過該報告單位的估計公允價值,則該報告單位的商譽的賬面價值通過對商譽餘額的調整而減少到其公允價值,從而產生減值費用。我們利用第三方評估公司協助我們確定報告單位的公允價值,作為執行量化評估的一部分。我們有二與我們持續運營相關的報告單位:旅行解決方案和酒店解決方案。我們做到了不記錄截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的任何商譽減值費用。更多信息見附註6.商譽和無形資產。
當事件或環境變化顯示用於產生主要獨立於其他資產的現金流的確定已活無形資產的賬面金額可能無法收回時,確定已活無形資產就會被評估為減值。如果存在已確定壽命的無形資產的減值指標,則將與資產的預期服務潛力相關的未貼現未來現金流量與資產的賬面價值進行比較。如果我們對未貼現未來現金流量的預測超過無形資產的賬面價值,則不會記錄減值費用。如果我們對未貼現現金流量的預測低於賬面價值,無形資產將按公允價值計量,並根據資產賬面價值對其公允價值的超額計提減值費用。我們沒有記錄截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的重大無形資產減值費用。更多信息見附註6.商譽和無形資產。
權益法投資
我們使用權益法來説明我們在不受我們控制但我們對其施加重大影響的實體中的利益。我們定期評估按權益法計提減值準備的投資,方法是審閲被投資公司提供的最新財務資料,包括被投資公司新融資交易的估值資料及有關被投資公司競爭對手的資料(如有)。我們在各種全國性營銷公司中擁有投票權權益,範圍從20%至49%,投票權權益為40ESS Elektroniczne Systemy Spzedazy Sp.Zo.o,以及20該等權益法投資於合資企業的賬面價值達$19截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月。
合同購置成本和資本化實施成本
我們根據我們的旅行解決方案和酒店解決方案業務的估計合同價值,以銷售佣金的形式產生與與客户的新合同相關的合同採購成本。這些成本被資本化,並按年度對減值進行審查。我們通常在這些業務的平均合同期限內攤銷這些成本和續訂成本,不包括期限為一年或更短的合同的佣金,這些佣金通常在銷售、一般和行政費用中賺取和記錄的期間支出。
在我們的SaaS收入模式下,實施新的客户合同會產生前期成本。我們將這些成本資本化,包括(A)執行客户合同所產生的材料和服務的某些外部直接成本,以及(B)與實施活動直接相關並投入時間的員工的工資和工資相關成本。資本化的實施費用在相關合同期限內按直線攤銷,範圍為三至十年,因為它們可以通過與相關合同相關的遞延收入或未來收入收回。這些資產定期或在發生可能影響資產可回收性的事件時進行審查,例如重大合同修改或提前續簽合同條款。可回收性是根據合同的未來估計收入和直接成本與資本化的執行成本相比來衡量的。有關更多信息,請參閲附註7.資產負債表組成部分和附註2.與客户簽訂合同的收入。計入折舊和攤銷的資本化執行費用攤銷總額為#美元23百萬,$37百萬美元和美元35截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
所得税
遞延所得税資產及負債乃根據財務報告及資產及負債的所得税基礎之間的差異釐定,並以釐定時頒佈的税率及法律計量。我們定期檢討遞延税項資產的可回收性,並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,提供估值撥備。在評估估值免税額的需要時,我們對預計的未來應納税所得額、遞延税項負債的沖銷以及税務籌劃策略的實施作出估計和假設。我們定期重新評估這些假設,這可能會導致估值免税額的增加或減少,導致實際税率的增加或減少,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
當我們經税務機關審查後確定一個税務狀況不太可能持續時,我們確認負債。我們使用重大判斷來確定税收狀況的技術優勢是否更有可能持續下去,並衡量有資格獲得確認的税收優惠金額。對於已確定的事項更有可能持續下去,我們將税收優惠衡量為最終解決時實現可能性超過50%的最大金額。我們確認與所得税有關的罰款和應計利息是
所得税撥備。由於税務機關質疑的事項通常很複雜,容易受到主觀解釋,因此其最終結果可能與所確認的數額不同。
我們在產生負債的年度確認與全球低税無形收入(“GILTI”)相關的負債(如有),而不是作為遞延税項負債。
退休金和其他退休後福利
我們確認我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃在我們的合併資產負債表中的資金狀況。資金狀況是指截至資產負債表日的計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額。計劃資產的公允價值是指為養卹金和其他退休後福利計劃提供資金的累計繳款,這些計劃主要投資於國內和國外的股票和固定收益證券。我們的養老金和其他退休後福利計劃的福利義務是根據我們批准的某些假設精算確定的。福利債務在第四季度每年進行調整,以反映精算變化,也可以在通過計劃修正案時進行調整。這些調整最初記入累計其他全面收益(損失),隨後作為定期福利淨費用的一部分,在計劃參與人的預期壽命內攤銷。
基於股權的薪酬
我們對股票獎勵和期權的會計處理方法是,在授予日以獎勵的公允價值為基礎,在獎勵歸屬期間以直線為基礎確認補償費用,並考慮在任何日期確認的補償成本金額是否等於授予日歸屬的那部分價值。受業績條件限制的股票獎勵的薪酬開支,是基於我們已確定的可能歸屬的獎勵數量,在估計業績目標實現期間或時間歸屬期間中較長的時間內確認。我們確認扣除任何實際沒收後的基於股權的薪酬支出。
我們根據Black-Scholes期權定價模型計算的股票期權授予日的公允價值,該模型需要某些主觀假設,包括期權的預期期限、我們普通股的預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。預期期限是根據歸屬日期和合同期限屆滿之間的中間點採用“簡化方法”估算的。由於在我們目前的贈款條款下缺乏足夠的歷史經驗,我們使用了簡化的方法。預期波動率是基於我們股票價格的歷史波動率。預期的無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的,其到期日與股票期權的預期期限相適應。預期股息收益率是基於授予時我們普通股的計算收益率。截至2021年12月31日止年度,零使用了預期股息。不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內授予了股票期權。
外幣
我們將外幣交易重新計量為相關的功能貨幣,並將外幣交易收益或損失作為其他淨額的組成部分記錄在我們的綜合經營報表中。我們將外國子公司的非美元本位幣財務報表合併換算為美元,並將換算收益或損失記錄為其他全面收益(虧損)的組成部分。與剝離業務相關的境外子公司的折算收益或虧損在各自境外子公司的清算基本完成後,在我們的綜合經營報表中重新歸類為作為其他淨額的組成部分的收益。
採用新會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了更新的指導意見,為將美國GAAP應用於現有合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準,則受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的其他參考利率的影響。本標準自發布之日起對所有實體有效,在2024年12月31日之前是可選的。我們於2023年第二季度就SOFR修正案(定義見下文附註10.債務)選擇了可選的權宜之計,該修正案並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2022年3月,FASB發佈了關於衍生品和對衝的最新指導意見,允許實體將公允價值對衝應用於可預付金融資產的封閉投資組合,而不必在衡量資產時考慮預付款風險或信用風險。修正案允許為金融資產的單一封閉投資組合或由金融工具組合擔保的一個或多個實益權益指定多個套期保值層。因此,一個實體可以對封閉式投資組合所包括的資產中固有的更大比例的利率風險進行對衝會計,進一步使對衝會計與風險管理戰略保持一致。該標準在2022年12月15日之後的財政年度內對公共實體有效,並允許提前採用。我們在2022年第一季度採用了這一標準,這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
2.與客户簽訂合同的收入
合同餘額
我們很大一部分收入的收入確認符合正常的計費條款,包括我們的交易收入、SaaS收入和託管收入。收入確認、無條件提單權利和收到合同對價之間的時間差異可能導致合同資產或合同負債。
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們與客户的資產和負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帳號 | | 合併資產負債表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
合同資產和客户預付款和折扣(1) | | 預付費用和其他流動資產/其他資產,淨額 | | $ | 42,029 | | | $ | 55,473 | |
貿易應收款和未開單應收款,淨額 | | 應收賬款淨額 | | 341,362 | | | 352,214 | |
長期貿易未開單應收賬款淨額 | | 其他資產,淨額 | | 20,265 | | | 16,129 | |
合同責任 | | 遞延收入/其他非流動負債 | | 166,911 | | | 115,151 | |
_______________________________
(1) 包括$的合同資產111000萬美元和300萬美元122023年12月31日、2023年12月和2022年12月。
在截至2023年12月31日的年度內,我們確認的收入約為28截至2023年1月1日存在的合同債務為1.2億美元。我們的長期交易未開票應收賬款,淨額涉及在合同期內開具的固定許可費,並在客户獲得軟件控制權時確認。在截至2022年12月31日的年度內,我們記錄了減值$5由於本年度內頒佈的俄羅斯法律和相關法規對這些資產的未來可回收性的預期影響,我們的未開單應收賬款預計將產生600萬美元的損失。我們根據多種因素和記錄準備金的組合來評估應收賬款的可收回性,如附註9.信貸損失所述。
收入
下表顯示了我們按業務分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分佈 | $ | 2,057,044 | | | $ | 1,622,545 | | | $ | 901,478 | |
IT解決方案(1) | 585,033 | | | 688,730 | | | 602,061 | |
整體旅行解決方案 | 2,642,077 | | | 2,311,275 | | | 1,503,539 | |
SynXis軟件和服務 | 275,017 | | | 227,301 | | | 178,940 | |
其他 | 29,152 | | | 27,319 | | | 23,688 | |
整體酒店解決方案 | 304,169 | | | 254,620 | | | 202,628 | |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (17,292) | |
Sabre總收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
_______________________________
(1)包括交付給客户時確認的許可費收入$71000萬,$61000萬美元和300萬美元22截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
我們可能偶爾會因交易價格估計的變化,包括我們對可變對價估計是否受到限制的評估的任何變化,而部分或完全滿足前幾個期間的部分或全部履行義務,確認當期收入。在截至2023年12月31日的年度,上期部分或全部履行履約義務對當期確認的收入的影響為#美元71000萬美元,這主要是由於確認了之前遞延但由於與IT解決方案客户相關的事實和情況變化而變得可確認的收入。不再認為這一收入將被逆轉,並且這筆金額由客户全額支付。
未到期業績負債主要包括固定實施費用和未來產品實施的遞延收入,這些收入包括在我們綜合資產負債表中的遞延收入和其他非流動負債中。我們沒有披露與包含最低交易量的合同相關的履約義務,因為它代表我們業務的子集,因此對於瞭解我們的長期合同預計未來獲得的總收入沒有意義。見附註1.業務和重要會計政策摘要 關於我們各種收入來源的收入確認,以瞭解更多信息。
我們在每個報告期結束時根據未離店預訂數量、預期取消數量和估計比率使用期望值方法估計未來的取消數量。我們的取消準備金對我們預計最終將旅行的預訂量以及國內和歐洲之間的預訂量組合很敏感
國際,因為航空公司供應商支付的費率各不相同。我們的機票取消備用金總計為$101000萬美元和300萬美元11截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
合同購置成本和資本化實施成本
我們以採購成本和實施成本的形式產生合同成本。合同購置成本與與我們的客户簽訂的新合同有關,這些合同以估計合同價值為基礎,以銷售佣金的形式存在。在我們的SaaS收入模式下,執行新客户合同會產生合同實施成本. 我們定期評估合同成本的可恢復性,我們的評估沒有導致截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度出現任何重大減值。見附註1.業務和重要會計政策摘要 以概述我們的購置和實施成本資本化政策。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度我們的採購成本和資本化實施成本的活動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
合同採購成本: | | | |
期初餘額 | $ | 19,417 | | | $ | 22,309 | |
加法 | 6,500 | | | 6,918 | |
攤銷 | (6,397) | | | (5,635) | |
性情 | — | | | (4,175) | |
期末餘額 | $ | 19,520 | | | $ | 19,417 | |
| | | |
資本化實施成本: | | | |
期初餘額 | $ | 82,711 | | | $ | 109,762 | |
加法 | 8,862 | | | 12,577 | |
攤銷 | (23,031) | | | (36,982) | |
減損 | (1,519) | | | (518) | |
| | | |
其他 | 513 | | | (2,128) | |
期末餘額 | $ | 67,536 | | | $ | 82,711 | |
3.收購和處置
會議
2022年8月,我們完成了對虛擬支付技術公司Conferma Limited(“Conferma”)的收購,以擴大我們對旅遊業支付生態系統的技術投資。我們的客户通過行使看漲期權獲得Conferma的所有未償還股票和所有權權益,淨現金為#美元621000萬美元和將先前存在的應收貸款轉換為股本#美元111000萬美元。我們確認了大約1美元的收益。4將賬面價值與公允價值之間的差額轉換為貸款時貸款的E,記入其他人,在我們的經營結果內淨額。Conferma是我們旅行解決方案部門的一部分。收購價格分配於2023年8月敲定,不是自2022年12月31日以來,還進行了額外調整。2023年2月,我們出售了19將Conferma的直接母公司股本的%轉讓給第三方,收益為$162000萬美元,導致從該日期起擁有非控股權益。詳情見附註4.可贖回非控股權益。
AirCentre部署
2021年10月28日,我們宣佈與第三方達成協議,出售我們的飛行和機組人員管理和優化解決方案套件,這些解決方案代表着我們的AirCentre航空運營組合。在……上面2022年2月28日,我們完成了將AirCentre出售給第三方淨現金收益為$3921000萬美元。截至出售之日,AirCentre的經營業績已包含在旅遊解決方案中。 已處置的AirCentre淨資產主要包括商譽#美元。1461000萬美元,營運資本為$341000萬美元,以及其他資產,淨額為$251000萬美元。我們錄得銷售的税前收益約為$180萬(税後$112萬) 在……裏面其他,淨額在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中。
4. 可贖回的非控股權益
2023年2月1日,我們出售了一家子公司的普通股,相當於19將Conferma直屬母公司的%權益轉讓給第三方,現金對價為$161000萬美元。關於出售,我們簽訂了一項管理協議,要求我們在有限的條件下贖回19如有要求,可按原購買價$16 萬我們
鑑於滿足適用條件的可能性極小,因此,本集團目前不認為非控股權益將可能變為可贖回。
由於普通股可在發生並非僅在我們控制範圍內的情況時贖回,我們將非控股權益記錄為可贖回,並在我們的綜合資產負債表中將其分類為臨時權益,最初按公允價值計量。非控股權益於各報告期間就非控股權益應佔虧損或收入作出調整。截至2023年12月31日,可贖回非控股權益為$141000萬美元。
下表呈列截至2023年12月31日止年度綜合附屬公司於臨時權益的可贖回非控股權益變動(以千元計):
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | |
出售可贖回非控股權益所得款項 | $ | 16,000 | | | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,625) | | | |
期末可贖回非控制性權益 | $ | 14,375 | | | |
5. 重組活動
於2023年第二季度,我們宣佈並開始實施成本削減計劃,旨在重新定位我們的業務,並從結構上降低我們的成本基礎。由於這項成本削減計劃,我們從2023年第二季度開始產生了與員工相關的重組成本。我們預計與這些活動相關的額外重組費用不會很大。
在.期間截至2023年12月31日的年度,我們招致了$72萬關於本業務計劃, $13萬計入收入成本,不包括技術成本, $27萬被記錄在技術成本和$32萬在我們的綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政成本中。這些重組成本包括#美元66已經或將以現金支付的遣散費和相關福利費用和美元6支付了與其他重組成本相關的1.8億歐元。
下表彙總了在我們的合併資產負債表內的應計薪酬和相關福利中記錄的與本成本削減計劃有關的遣散費和相關福利的應計負債(以千為單位):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
截至2023年1月1日的餘額 | $ | — | |
收費 | 64,247 | |
現金支付 | (48,189) | |
非現金調整 | 1,230 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 17,288 | |
6.商譽和無形資產
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度商譽賬面值變動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 旅行 解決方案 | | 熱情好客 解決方案 | | 總計 商譽 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,314,517 | | | $ | 155,689 | | | $ | 2,470,206 | |
後天 | 61,021 | | | 4,434 | | | 65,455 | |
調整(1) | 6,426 | | | — | | | 6,426 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 2,381,964 | | | 160,123 | | | 2,542,087 | |
後天 | — | | | 9,436 | | | 9,436 | |
調整(1) | 2,516 | | | — | | | 2,516 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,384,480 | | | $ | 169,559 | | | $ | 2,554,039 | |
| | | | | |
| | | | | |
________________________
(1)包括截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的淨外幣影響。
下表顯示了我們截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
已獲得的客户關係 | $ | 1,041,719 | | | $ | (827,529) | | | $ | 214,190 | | | $ | 1,041,782 | | | $ | (803,026) | | | $ | 238,756 | |
商標和品牌名稱 | 334,434 | | | (190,948) | | | 143,486 | | | 334,390 | | | (180,065) | | | 154,325 | |
重新獲得的權利 | 113,500 | | | (113,500) | | | — | | | 113,500 | | | (113,500) | | | — | |
購買的技術 | 449,936 | | | (431,509) | | | 18,427 | | | 443,667 | | | (426,493) | | | 17,174 | |
獲得的合同、供應商和分銷商協議 | 37,600 | | | (37,600) | | | — | | | 37,600 | | | (37,600) | | | — | |
競業禁止協議 | 13,953 | | | (13,953) | | | — | | | 13,953 | | | (13,953) | | | — | |
無形資產總額 | $ | 1,991,142 | | | $ | (1,615,039) | | | $ | 376,103 | | | $ | 1,984,892 | | | $ | (1,574,637) | | | $ | 410,255 | |
與應攤銷的無形資產有關的攤銷費用總額為#美元。401000萬,$511000萬美元和300萬美元64截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。今後五年及以後每年與應攤銷的無形資產有關的估計攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
2024 | $ | 37,922 | |
2025 | 35,208 | |
2026 | 34,936 | |
2027 | 34,476 | |
2028 | 33,117 | |
2029年及其後 | 200,444 | |
總計 | $ | 376,103 | |
7.資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
預付費用 | $ | 42,863 | | | $ | 94,339 | |
證券投資(1) | 51,970 | | | 54,303 | |
應收增值税 | 30,005 | | | 26,953 | |
其他 | 21,073 | | | 16,384 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 145,911 | | | $ | 191,979 | |
______________________
(1) 見附註12.公允價值計量 以瞭解更多詳細信息。
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
建築物和租賃設施的改進 | $ | 28,000 | | | $ | 27,363 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 31,933 | | | 33,216 | |
計算機設備 | 121,359 | | | 281,055 | |
為內部使用開發的軟件 | 1,903,576 | | | 1,827,000 | |
財產和設備 | 2,084,868 | | | 2,168,634 | |
累計折舊和攤銷 | (1,851,191) | | | (1,939,215) | |
財產和設備,淨額 | $ | 233,677 | | | $ | 229,419 | |
其他資產,淨額
其他資產,淨額由以下資產組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資本化實施成本,淨額 | $ | 67,536 | | | $ | 82,711 | |
延期預付獎勵對價 | 63,509 | | | 67,476 | |
長期合同資產和客户預付款和折扣(1) | 42,538 | | | 56,448 | |
使用權資產(2) | 69,895 | | | 85,238 | |
長期貿易未開單應收賬款(1) | 20,265 | | | 16,129 | |
其他 | 53,497 | | | 50,331 | |
其他資產,淨額 | $ | 317,240 | | | $ | 358,333 | |
________________________________
(1)有關更多信息,請參閲附註2.與客户簽訂合同的收入。
(2)有關更多信息,請參閲附註13.租賃。
其他非流動負債
其他非流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
退休金和其他退休後福利 | $ | 74,288 | | | $ | 83,078 | |
遞延收入 | 50,534 | | | 40,390 | |
租賃負債(1) | 56,277 | | | 68,068 | |
| | | |
其他 | 77,620 | | | 72,875 | |
其他非流動負債 | $ | 258,719 | | | $ | 264,411 | |
___________________________
(1) 有關更多信息,請參閲附註13.租賃。
累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
固定收益養老金和其他退休後福利計劃 | $ | (78,056) | | | $ | (73,746) | |
未實現的外幣折算收益 | 9,147 | | | 5,257 | |
利率互換的未實現(虧損)收益 | (2,869) | | | 4,577 | |
權益法其他綜合損失法投資份額 | (2,144) | | | (1,819) | |
累計其他綜合虧損合計税後淨額 | $ | (73,922) | | | $ | (65,731) | |
與我們的退休福利計劃相關的精算損失和定期服務積分的攤銷包括在其他淨額中。請參閲備註 11.衍生工具,提供有關因與衍生工具有關的重新分類調整而受影響的損益表項目的資料。
8.所得税
持續經營業務的税前收入構成如下,通常以法人實體的管轄權為依據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前虧損構成: | | | | | |
國內 | $ | (551,182) | | | $ | (380,367) | | | $ | (738,394) | |
外國 | 57,663 | | | (43,066) | | | (199,993) | |
| $ | (493,519) | | | $ | (423,433) | | | $ | (938,387) | |
與持續經營有關的所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前部分: | | | | | |
聯邦制 | $ | 440 | | | $ | 12,224 | | | $ | (1,575) | |
州和地方 | 1,272 | | | 2,439 | | | (709) | |
非美國 | 10,730 | | | 11,309 | | | 15,187 | |
總電流 | 12,442 | | | 25,972 | | | 12,903 | |
延期部分: | | | | | |
聯邦制 | (1,170) | | | (1,041) | | | (2,223) | |
州和地方 | 18,054 | | | (1,759) | | | 563 | |
非美國 | 5,403 | | | (14,506) | | | (25,855) | |
延期合計 | 22,287 | | | (17,306) | | | (27,515) | |
所得税撥備(福利)總額 | $ | 34,729 | | | $ | 8,666 | | | $ | (14,612) | |
與持續經營有關的所得税準備金與按法定聯邦所得税税率計算的數額不同,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定聯邦所得税率計提所得税撥備 | $ | (103,639) | | | $ | (88,921) | | | $ | (197,061) | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | (6,733) | | | (3,844) | | | (9,414) | |
非美國徵税管轄區的影響,淨額 | (6,262) | | | 10,343 | | | 26,029 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
商譽 | — | | | 24,590 | | | — | |
基數侵蝕和反濫用税 | 9,818 | | | 9,474 | | | — | |
員工股票薪酬 | 9,758 | | | 7,853 | | | 9,836 | |
研究税收抵免 | (31,296) | | | (9,134) | | | (16,901) | |
| | | | | |
評税免税額 | 163,097 | | | 59,827 | | | 176,921 | |
其他,淨額 | (14) | | | (1,522) | | | (4,022) | |
所得税撥備(福利)總額 | $ | 34,729 | | | $ | 8,666 | | | $ | (14,612) | |
我們遞延税項資產和負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
税損結轉 | $ | 400,634 | | | $ | 364,830 | |
為內部使用開發的軟件 | 139,722 | | | 89,084 | |
税收抵免結轉 | 90,674 | | | 59,790 | |
退休金以外的僱員福利 | 38,221 | | | 37,325 | |
遞延收入 | 36,714 | | | 26,890 | |
債券折扣 | 18,132 | | | — | |
租賃負債 | 16,756 | | | 19,713 | |
養卹金義務 | 16,688 | | | 18,249 | |
暫緩虧損 | 14,702 | | | 14,814 | |
應計費用 | 10,480 | | | 9,658 | |
激勵對價 | 2,207 | | | 2,761 | |
其他 | 461 | | | — | |
遞延税項資產總額 | 785,391 | | | 643,114 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (88,608) | | | (95,295) | |
非美國業務 | (22,763) | | | (13,427) | |
使用權資產 | (16,769) | | | (19,780) | |
未實現損益 | (12,647) | | | (15,430) | |
對合夥企業的投資 | (10,763) | | | (8,168) | |
折舊及攤銷 | (2,970) | | | (4,757) | |
| | | |
債券折扣 | — | | | (1,267) | |
其他 | — | | | (461) | |
遞延税項負債總額 | (154,520) | | | (158,585) | |
估值免税額 | (651,415) | | | (484,266) | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (20,544) | | | $ | 263 | |
由於減税和就業法案(“TCJA”)的頒佈,我們為我們的海外子公司的未分配收益記錄了一次性過渡税。我們不認為截至2023年12月31日的未分配外匯收益可無限期再投資,但某些有限的例外情況下,我們已記錄相應的遞延税項。我們認為,截至2023年12月31日,我們在大多數海外子公司的未分配資本投資將進行無限期再投資,並未根據任何外部差額提供遞延税金。
截至2023年12月31日,我們的美國聯邦NOL結轉約為$4481000萬美元,主要有一個無限期的結轉期。此外,我們還有大約$的研究税收抵免結轉。641000萬美元,將在2024年至2041年之間到期。由於之前的業務合併,不到$1我們的1.8億美國聯邦NOL受到公司使用某些税收屬性(如法典第382節所定義)的年度限制,其中大部分將在2024年至2037年之間到期。然而,我們預計第382條不會限制我們充分實現税收優惠的能力。我們的州NOL為$9將主要在2024年至2041年之間到期的税收抵免和州研究税收抵免結轉了$21這筆錢將在2024年至2040年之間到期。我們有$6601000萬美元的NOL結轉和$7萬
與某些非美國税收管轄區相關的外國税收抵免,這些税收抵免主要來自具有不確定結轉期的國家。
我們定期審查我們的遞延税項資產的變現能力,當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們會提供估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於這些臨時差額成為可扣除期間的未來應納税所得額。在評估對估值準備的需求時,分析了所有積極和消極的證據,包括我們將NOL帶入前期的能力、遞延税項負債的沖銷、税務籌劃戰略和預計的未來應納税所得額。與新冠肺炎相關的重大虧損在某些司法管轄區導致了三年的累計虧損,這是關於實現遞延税項資產能力的重大負面證據。因此,我們對美國聯邦和州遞延税項資產維持累計估值津貼為$4861000萬美元和300萬美元47截至2023年12月31日,分別為2.5億美元。對於某些子公司的非美國遞延税項資產,我們對本年度虧損和其他遞延税項資產保留了累計估值準備金#美元。118截至2023年12月31日,為1.2億美元。我們定期重新評估這些假設,這可能會導致估值免税額的增加或減少,從而導致實際税率的增加或減少,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
我們的政策是將與所得税有關的罰款和應計利息確認為持續經營所得税準備金的一個組成部分。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們確認了一項費用為121000萬美元,這是一筆$11000萬美元,收益為$3利息和罰款分別為1.6億美元和1.8億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的負債(包括利息和罰款)為$611000萬美元和300萬美元97分別為未確認的税收優惠,包括累計應計利息和罰款約#美元201000萬美元和300萬美元21分別為2.5億美元和2.5億美元。
未確認的税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 75,962 | | | $ | 84,929 | | | $ | 73,054 | |
本年度取得的税務頭寸增加額 | 6,275 | | | 3,641 | | | 3,655 | |
增加前幾年的納税狀況 | 1,737 | | | 2,276 | | | 12,625 | |
| | | | | |
前幾年的減税情況 | (19,466) | | | (8,846) | | | (29) | |
時效到期的税收減免 | (18,485) | | | (2,900) | | | (4,376) | |
聚落 | (4,939) | | | (3,138) | | | — | |
年終餘額 | $ | 41,084 | | | $ | 75,962 | | | $ | 84,929 | |
我們將未確認的税收優惠列示為NOL遞延税項資產的減少、類似的税收虧損或可用於結算因税收狀況的拒絕而產生的額外所得税的税收抵免結轉(假設在報告日期拒絕)。在我們的資產負債表上,未確認的税收優惠與遞延所得税資產相抵的金額為$271000萬,$512000萬美元,和美元44 於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日,本集團分別擁有100,000,000港元及100,000,000港元,餘下金額入賬列作負債。
截至2023年、2022年和2021年12月31日,未確認的税收優惠金額(如果確認,將影響實際税率)為$371000萬,$672000萬美元,和美元73 百萬,分別。有理由相信,$4 由於訴訟時效到期,未確認的税收優惠可能在未來12個月內解決。
在正常業務過程中,我們受到世界各地税務機關的審查。 下表按主要税務司法權區概述我們仍須接受税務機關審查的税務年度:
| | | | | |
税收管轄權 | 受考試年限 |
英國 | 2020年-展望未來 |
新加坡 | 2018--展望未來 |
印度 | 1998--未來 |
烏拉圭 | 2018--展望未來 |
美國聯邦政府 | 2017、2020--展望未來 |
德克薩斯州 | 2016--展望未來 |
我們目前在印度和其他各種司法管轄區都有持續的審計。我們預計這些檢查的結果不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。除了少數例外,我們在2012年之前的幾年裏不再接受税務機關的所得税審查。
9. 信貸損失
我們的信貸損失準備涉及我們綜合資產負債表上的所有金融資產,主要是在應收賬款中記錄的不到一年內到期的貿易應收賬款。我們投資組合部門截至2023年12月31日的年度信貸損失準備摘要如下(以千為單位):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 59,646 | |
預期信貸損失準備金 | (285) | |
核銷 | (19,928) | |
其他 | (618) | |
2022年12月31日的餘額 | 38,815 | |
預期信貸損失準備金 | 5,872 | |
核銷 | (10,600) | |
其他 | 256 | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 34,343 | |
我們定期監測航空運輸業的財務狀況。由於我們通過ACH從航空公司收取了相當大一部分應收賬款,與航空公司困難相關的信用風險大大減輕。截至2023年12月31日,大約53我們的航空客户中有%通過ACH付款,約佔82與航空客户相關的交易收入的30%。對於這些航空公司來説,ACH的使用減輕了我們在航空公司破產方面的信用風險。對於我們不通過ACH或其他類似結算所收取款項的承運人,我們的信用風險更高。我們監控這些運營商,並通過我們的正常準備金政策考慮相關的信用風險。
10.債務
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們合併資產負債表中包括的未償債務總額為$4,834百萬美元和美元4,741分別為100萬美元,這是扣除債務發行成本$的淨額63百萬美元和美元44分別為100萬美元和未攤銷折扣$65百萬美元和美元54分別為100萬美元。下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年的未償債務面值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, |
| 費率 | | 成熟性 | | 2023 | | 2022 |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | |
2021年定期貸款B-1 | S(1)+3.50% | | 2027年12月 | | $ | 392,015 | | | $ | 397,940 | |
2021年定期貸款B-2 | S(1)+3.50% | | 2027年12月 | | 614,151 | | | 634,340 | |
2022年定期貸款B-1 | S(1) + 4.25% | | 2028年6月 | | 603,447 | | | 620,313 | |
2022年定期貸款B-2 | S(1) + 5.00% | | 2028年6月 | | 645,310 | | | 673,313 | |
2028年到期的優先擔保定期貸款 | RR(3) + 1.75%(4) | | 2028年12月 | | 753,859 | | | — | |
AR設施(2) | S(1) + 2.25% | | 2025年1月 | | 110,000 | | | — | |
9.2502025年到期的高級擔保票據百分比 | 9.25% | | 2025年4月 | | 38,895 | | | 775,000 | |
7.3752025年到期的高級擔保票據百分比 | 7.375% | | 2025年9月 | | 63,019 | | | 850,000 | |
4.002025年到期的優先可交換票據百分比 | 4.00% | | 2025年4月 | | 333,220 | | | 333,220 | |
8.6252027年到期的高級擔保票據百分比 | 8.625% | | 2027年6月 | | 852,987 | | | — | |
11.252027年到期的高級擔保票據百分比 | 11.25% | | 2027年12月 | | 555,000 | | | 555,000 | |
| | | | | | | |
未償債務總額的面值 | | | | | 4,961,903 | | | 4,839,126 | |
未償債務中較少的流動部分 | | | | | (4,040) | | | (23,480) | |
長期未償債務面值 | | | | | $ | 4,957,863 | | | $ | 4,815,646 | |
_____________________________
(1)代表有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)。
(2)應收賬款融資(定義見下文)受制於某些“彈性”到期日條件;到期日最遲可延至2026年2月。
(3)表示如下定義的參考匯率。
(4)在我們的選舉中,如果以現金支付利息,利差是0.25年利率,如屬以實物支付的利息,則利差為1.75%.
我們有總額為$的未付信用證。12截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,由美元擔保211000萬現金抵押品存款賬户。
高級擔保信貸安排
再融資交易
2022年,我們進入了三單獨的交易,為整個$再融資1.82024年2月,我們當時未償還的定期貸款B安排中有140億美元到期。
2022年3月9日,我們達成了一項修正案,為當時未償還的定期貸款B安排的一部分進行再融資(“2022年3月再融資”)。我們的高級擔保信貸工具受修訂和重新簽署的信貸協議管轄。我們沒有因為2022年3月的再融資而產生額外的債務,除了涉及折扣和某些費用和支出的金額。2022年3月的再融資包括應用一筆新的美元6251,000,000美元定期貸款“B”貸款(“2022年定期貸款B-1貸款”),由Sabre GLBL根據我們的修訂和重新簽署的信貸協議借入,其效果是將期限延長約$623根據經修訂及重新簽署的信貸協議,現有定期貸款B信貸安排的1,000,000歐元。剩餘的收益,扣除#美元的折扣11000萬,被用來支付$11000萬美元的其他費用和開支。我們產生了額外的折扣$。51000萬美元和其他費用$31000萬美元,資金來自手頭的現金。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了與2022年3月再融資相關的債務清償虧損$4300萬美元和債務修改費用,用於融資費用$1記錄給其他人,淨額。2022年定期貸款B-1貸款將於2028年6月30日到期,為我們提供了提前償還2022年定期貸款B-1貸款的能力12幾個月或提前還款或按月還款101該日期之前的保險費。2022年定期貸款B-1貸款的利率是基於期限SOFR,取代LIBOR,加上適用的保證金。
2022年8月15日,我們達成了一項修正案,為當時未償還的定期貸款B安排的一部分進行再融資(“2022年8月再融資”)。我們沒有因為2022年8月的再融資而產生額外的債務,除了支付折扣和某些費用和支出的金額。2022年8月的再融資包括應用一筆新的美元6751,000,000美元定期貸款“B”貸款(“2022年定期貸款B-2貸款”),由Sabre GLBL根據我們修訂和重新簽署的信貸協議借入,其效果是將期限延長約$647根據經修訂及重新簽署的信貸協議,現有定期貸款B信貸安排的1,000,000歐元。剩餘的收益,扣除#美元的折扣251000萬,被用來支付$31000萬美元的其他費用和開支。我們產生了額外的折扣$。91000萬美元和其他費用$21000萬美元,資金來自手頭的現金。於截至2022年12月31日止年度內,我們確認債務修改成本為與2022年8月再融資有關的融資費用。 共$5記錄給其他人,淨額。不是債務清償損失是2022年8月再融資的結果。2022年定期貸款B-2貸款將於2028年6月30日到期,使我們能夠提前償還或償還2022年定期貸款B-2貸款12幾個月或提前還款或按月還款101該日期之前的保險費。2022年定期貸款B-2貸款的利率是基於期限SOFR,取代LIBOR,加上適用的保證金。
2022年12月6日,我們用發行2027年12月票據(定義見下文)所得款項贖回當時未償還的定期貸款B的剩餘本金餘額B美元5361000萬美元,外加美元1應計利息(“2022年12月再融資”)。我們確認了一筆清償債務的損失#美元。12022年12月31日終了年度內與2022年12月再融資有關的100萬美元,其中包括註銷未攤銷債務發行成本和貼現#美元11000萬美元。
本金支付
2021年定期貸款B-1和2021年定期貸款B-2將於2027年12月17日到期,要求按季度等額償還本金0.25%至餘額到期的到期日。根據信貸安排條款的要求,我們使用了#美元的收益。162023年5月,出售AirCentre資產以償還2021年定期貸款B-2的本金,這導致本金付款推遲到2025年9月。2022年定期貸款B-1和2022年定期貸款B-2將於2028年6月30日到期,要求按季度等額償還本金0.25%至餘額到期的到期日。根據信貸安排條款的要求,我們使用了#美元的收益。322023年5月出售AirCentre資產以償還2022年定期貸款B-1和2022年定期貸款B-2的本金,以及2022年6月對2022年定期貸款B-2進行再融資,導致本金分別推遲到2025年9月和2027年3月支付。在截至2023年12月31日的一年中,我們賺取了9預定本金支付的2.5億美元。
我們還必須償還等額的定期貸款。50年度超額現金流的百分比,定義見修訂及重新訂立的信貸協議。如果達到一定的槓桿率,這一百分比要求可能會減少或取消。根據我們截至2022年12月31日的年度業績,我們不需要在2023年支付超額現金流,預計2024年我們不需要就截至2023年12月31日的年度業績支付超額現金流。此外,吾等須以經修訂及重新訂立的信貸協議所界定的若干資產出售或借款所得款項償還定期貸款。
金融契約
根據經修訂及重新訂立的信貸協議,貸款方須遵守若干慣常的非金融契約,包括限制產生某些類型的債務、設定某些資產的留置權、作出某些投資及支付股息。我們還被要求用某些資產的收益償還定期貸款。
銷售,如果不是再投資於內部業務15月,如經修訂和重述的信貸協議所定義。截至2023年12月31日,我們已遵守經修訂及重列信貸協議條款項下的所有契諾。
利息
於2023年5月16日,Sabre GLBL訂立信貸協議第5號修訂(“SOFR修訂”)。SOFR修訂是根據2013年2月19日的修訂和重述信貸協議簽訂的。SOFR修訂規定以SOFR基準利率取代2021年定期貸款B-1及2021年定期貸款B-2的LIBOR基準利率,並修訂信貸協議的若干條文。從LIBOR到SOFR的變化是由於參考利率改革和逐步取消LIBOR作為貸款基準。採納SOFR修訂對我們的財務狀況或經營業績並無重大影響。
根據我們的2021年定期貸款B-1、2021年定期貸款B-2、2022年定期貸款B-1及2022年定期貸款B-2的經修訂及重列信貸協議,借款按我們選擇的以下利率計息:(i)定期SOFR利率加上下文規定的定期SOFR借款的適用保證金,或(ii)基準利率,由以下最高者決定:(1)美國銀行的最優惠利率,(2)聯邦基金有效利率加1/2%,或(3)定期SOFR加 1.00%,另加下文所載基本利率借款的適用差額。定期SOFR利率基於所有美元借款的SOFR,並設有下限。我們已選擇一個月的SOFR作為受SOFR限制的未償還定期貸款的浮動利率。由於選擇一個月的SOFR,利息支付應在每個月的最後一天支付。
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| | | 定期SOFR借款 | | 基準利率借款 |
| | | 適用利潤率 | | 適用利潤率 |
2021年定期貸款B-1 | | | 3.50%(1) | | 2.50%(1) |
2021年定期貸款B-2 | | | 3.50%(1) | | 2.50%(1) |
2022年定期貸款B-1 | | | 4.25%(2) | | 3.25%(2) |
2022年定期貸款B-2 | | | 5.00%(2) | | 4.00%(2) |
_____________________________
(1)2021年定期貸款B-1和2021年定期貸款B-2須遵守 0.50最低百分比和SOFR調整係數 0.11定期SOFR利率的%, 1.50基本費率最低百分比
(2)2022年定期貸款B-1和2022年定期貸款B-2受 0.50最低百分比和SOFR調整係數 0.10定期SOFR利率的%, 1.50基本利率的下限百分比。
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們根據修訂及重訂信貸協議借款的實際利率(包括計入利息開支的金額)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
包括利率互換的影響 | 9.93 | % | | 5.58 | % | | 3.91 | % |
剔除利率互換的影響 | 10.21 | % | | 5.62 | % | | 3.33 | % |
2028年到期的優先擔保定期貸款
於2023年6月13日,我們的間接綜合附屬公司Sabre Financial借款人LLC(“Sabre FB”)訂立了一系列交易,包括與若干貸款人簽訂新的定期貸款信貸協議(“2023年定期貸款協議”)及公司間擔保定期貸款協議(“Pari Passu貸款協議”)。
2023年定期貸款協議規定最高可達#美元的優先擔保定期貸款(“2028年到期的高級擔保定期貸款”)。700本金總額為2.5億美元,以Sabre FB使用2028年到期的高級擔保定期貸款的收益為限,用於向Sabre GLBL提供公司間貸款。2023年6月13日,Sabre FB借入了全部美元700根據2023年定期貸款協議,向Sabre GLBL借出資金,並根據Pari Passu貸款協議將資金借給Sabre GLBL。2023年定期貸款協議項下的借款以Sabre FB的資產作抵押,包括Sabre FB在同等權益貸款協議下的債權,以及我們若干海外附屬公司的資產。平權貸款協議項下的借款以同一抵押品的優先留置權作抵押,該抵押品以高級抵押信貸安排及Sabre GLBL的未償還高級抵押票據下的債務為抵押。Sabre GLBL使用根據Pari Passu貸款協議借入的資金回購#美元。6501000萬美元的未償還債務9.252025年到期的高級擔保票據百分比(“2023年6月再融資”)和$152021年未償還定期貸款B-1、2021年定期貸款B-2和2022年定期貸款B-2。剩餘的收益,扣除#美元的折扣231000萬,被用來支付$131000萬美元的其他費用和開支。我們產生了額外的費用$151000萬美元,外加美元10300萬美元的應計和未付利息9.25%高級擔保票據,資金來自手頭現金。在截至2023年12月31日的年度內,我們確認了與2023年6月再融資相關的債務清償淨收益為$131000萬美元。截至2023年12月31日,我們遵守了2023年定期貸款協議和對等貸款協議下的契約。
2028年到期的高級擔保定期貸款將於2028年12月15日到期,並使我們能夠按以下方式預付保費:(I)對於在2023年定期貸款協議兩週年或之前發生的任何預付款,習慣上是全額;以及(Ii)對於在2023年定期貸款協議兩週年之後和2023年定期貸款協議三週年或之前發生的任何預付款,25假設所有利息都是以實物支付的,則為適用利差的%。在2023年定期貸款協議三週年後,所有預付款都可以按面值加應計利息支付。
2028年到期的高級擔保定期貸款的利息以現金支付;條件是,根據我們的選擇,從協議日期起至2025年12月31日或之前的最後一次付息日期,利息可以實物支付。2028年到期的高級擔保定期貸款按浮動利率計息,息期於截止日期每三個月結束,並根據Sabre GLBL或其任何聯屬公司的任何一批未償還擔保債務(定義見2023年定期貸款協議)的最高到期收益率的平均值設定為欠款。20前一個交易日(“參考匯率”),加上(I)25現金利息基點或(Ii)175支付實物利息的基點,第一個利息期間的參考利率被視為13.00年利率。綜合利率下限為11.50現金利息為%,13.00以實物形式支付的利息為%,綜合利率上限為17.50現金利息為%,19.00應支付的實物利息為%。我們目前已選擇以實物支付利息。2028年到期的高級擔保定期貸款的利息應計並支付或資本化為本金,如果沒有選擇以現金支付,從2023年6月13日開始,結束於隨後三個月的日期,以及每年9月13日、12月13日、3月13日和6月13日連續三個月的週年紀念日。我們將2028年到期的高級擔保定期貸款的利息資本化,總額為$54在截至2023年12月31日的一年中,
SABRE FB在2028年到期的高級擔保定期貸款項下的債務必須由我們現有和未來的某些外國子公司(“外國擔保人”)擔保。2023年定期貸款協議要求我們保持至少#美元的現金餘額100在某些外國子公司和其他契諾中有100萬美元,以確保適用的外國擔保人的抵押品達到某些最低水平。2023年定期貸款協議還包括各種非金融契約,包括對某些投資、處置活動和關聯交易的限制。此外,《2023年定期貸款協議》包含基於修訂和重新簽署的信貸協議的慣例提前還款事件、財務和負面契諾以及其他陳述、契諾和違約事件,但在某些情況下,這些陳述、契諾和違約事件的限制性更強。截至2023年12月31日,我們遵守了2023年定期貸款協議條款下的所有契約。
高級擔保票據
2020年4月17日,Sabre GLBL簽訂了一項新的債務協議,金額為775本金總額為1,000萬美元9.2502025年到期的優先擔保票據百分比(“2025年4月票據”)。2025年4月的票據由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和個別、不可撤銷和無條件地擔保,這些子公司為Sabre GLBL的信貸安排提供擔保。2025年4月發行的債券的息率為9.250年利率和利息每半年支付一次,從2020年10月15日開始,每年的4月15日和10月15日到期。2025年4月發行的債券將於2025年4月15日到期。出售2025年4月發行的債券所得款項淨額為$763扣除承銷費和佣金後的淨額為3.6億美元,用於一般企業用途。通過上述2023年6月的再融資,我們回購了大約$650這樣的鈔票有2000萬張。見“--2028年到期的高級擔保定期貸款”。2023年9月,再增加1美元66其中100萬張票據兑換了2027年6月的票據,如下所述。
2020年8月27日,Sabre GLBL簽訂了一項新的債務協議,金額為850本金總額為1,000萬美元7.3752025年到期的優先擔保票據百分比(“2025年9月票據”)。2025年9月的票據由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和個別、不可撤銷和無條件地擔保,這些子公司為Sabre GLBL的信貸安排提供擔保。2025年9月發行的債券的息率為7.375從2021年3月1日開始,年利率和利息每半年支付一次,分別於每年的3月1日和9月1日拖欠。2025年9月發行的債券將於2025年9月1日到期。淨收益為$839出售2025年9月發行的債券,在扣除包銷費和佣金後所得的100萬美元,加上手頭的現金,用於:(1)償還約$319定期貸款A項下的債務本金金額為100萬美元;(2)贖回我們的全部530未償還的5億美元5.3752023年4月到期的優先擔保票據;和(3)償還約$3定期貸款B項下的債務本金金額為100萬美元。我們確認了債務清償損失#美元。10於截至二零二零年十二月三十一日止年度內與該等交易有關的百萬元,包括贖回溢價$71.3億美元和核銷未攤銷債務發行費用#美元31000萬美元。2023年9月,$787其中100萬張票據兑換了2027年6月的票據,如下所述。
2022年12月6日,Sabre GLBL簽訂了一項新的債務協議,金額為555本金總額為1,000萬美元11.2502027年到期的優先擔保票據百分比(“2027年12月票據”)。2027年12月發行的債券以折扣率1.866%。2027年12月發行的票據由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限制子公司共同和個別、不可撤銷和無條件擔保,這些子公司為Sabre GLBL的信貸安排提供擔保。2027年12月發行的債券的息率為11.250年利率和利息每半年支付一次,從2023年6月15日開始,每年的6月15日和12月15日到期。2027年12月發行的債券將於2027年12月15日到期。淨收益為$545出售2027年12月發行的債券,扣除折扣額$後,共收到80萬美元101000萬美元,被用來償還大約$536我們當時未償還的定期貸款B項下的債務本金金額為100萬美元,外加美元1700萬美元的應計利息。剩餘的收益為$81000萬美元,加上手頭的現金,被用來支付$10承銷費和佣金以及其他費用。
2023年9月7日,Sabre GLBL完成了交換要約,其中約787我們的300萬人7.3752025年到期的優先擔保票據的百分比,約為$66我們的300萬人9.252025年到期的優先擔保票據兑換成現金和大約#美元的組合853本金總額為1,000萬美元8.6252027年到期的優先擔保票據(“2027年6月票據”),按面值發行(“2023年9月交換交易”)。2027年6月的票據由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和個別、不可撤銷和無條件擔保,這些子公司為2028年到期的高級擔保信貸安排和擔保定期貸款提供擔保。2027年6月發行的債券的息率為8.625年利率和利息每半年支付一次,從2024年3月1日開始,每年的3月1日和9月1日到期支付。2027年6月發行的債券將於2027年6月1日到期。Sabre GLBL沒有從交換中獲得任何現金收益,也沒有產生超過交換的2025年4月和2025年9月債券本金總額的額外債務。我們產生了大約$$的額外費用1332000萬美元,主要包括大約美元1151000萬美元的交換費,$15承保及相關費用和支出,外加5,000萬美元3900萬美元的應計和未付利息,所有這些都是用手頭的現金提供資金。我們確定,2023年9月的交易所交易,包括交易所費用的影響,是一項債務清償,因此確認了截至該年度的債務清償損失2023年12月31日,為$1212000萬美元,其中包括美元115與2027年6月發行的債券有關的交換費和62025年4月債券和2025年9月債券的未攤銷債務發行成本的註銷。
AR設施
2023年2月14日,薩伯瑞證券化有限責任公司,我們的間接、合併子公司和特殊目的實體(“薩柏瑞證券化”)達成了一項三年制承諾應收賬款證券化貸款(“應收賬款貸款”),金額最高可達$2002023年3月30日,我們在北卡羅來納州PNC銀行借了100萬美元115應收賬款安排下的2.5億美元。自.起2023年12月31日,我們有一塊錢110應收賬款融資項下的未償還金額為1,000萬美元。這些收益將用於一般公司E p本傑明。
根據應收賬款安排,任何時候可供借款的金額限於根據合資格應收賬款的未償還餘額計算的借款基數,但須受若干準備金規限。應收賬款貸款的利息等於SOFR,受0%下限,外加提取的費用,最初的金額為2.25%,外加a0.10%SOFR調整。提取的費用根據我們的槓桿而有所不同,Sabre證券化還支付AR貸款的未提取承諾金額的費用。根據應收賬款安排,Sabre證券化應支付的利息和費用每月到期。與我們的應收賬款相關的淨債務發行成本為$21000萬美元,並計入其他資產,淨額計入我們的合併財務報表。
AR融資計劃於2026年2月13日終止,除非根據其條款延期。如果發生與我們、Sabre證券化和某些其他子公司的重大債務(定義見AR融資)有關的某些事件,AR融資將於2025年1月到期。
就應收賬款融資而言,我們的若干附屬公司(“發起人”)已向Sabre證券化出售及出資,並將繼續出售或出資其絕大部分應收賬款及若干相關資產(統稱“應收賬款”),以持有作為應收賬款融資項下借款的抵押品。Sabre證券化的資產不能用於履行Sabre Corporation或其任何關聯公司的義務。根據AR貸款的條款,AR貸款下的貸款人將對Sabre證券化的資產擁有優先權,該資產主要包括參與AR貸款的發起人的資產。截至2023年12月31日,$340 Sabre證券化公司持有的2000萬美元資產,包括331 應收賬款百萬美元和9 百萬其他作為集,淨在我們的康索清算資產負債表。
應收賬款融資按綜合基準入賬為有抵押借款,而非出售資產;因此,(i)在我們的綜合資產負債表中,抵押作為抵押品的貸款餘額呈列為資產,而借款呈列為負債,(ii)我們的合併經營報表反映壞賬費用的相關費用(一般及行政開支之組成部分)及與應收賬款融資相關之利息開支及(iii)與相關應收賬款相關之客户收款反映為經營現金流量及借貸及還款,應收賬款融資下的現金流量在我們的綜合現金流量表中反映為融資現金流量。Sabre證券化的應收款和其他資產不可用於滿足Sabre證券化以外的任何實體的債權人。
的AR貸款包含某些慣例陳述、保證、肯定性契約和否定性契約,在某些情況下受某些補救期的限制,包括髮起人出售的抵押品的資格和貸款人提供的貸款的擔保,以及慣例準備金要求、違約事件、終止事件和服務商違約。截至2023年12月31日,我們已遵守並預期在未來至少12個月內將遵守AR融資的財務契諾。
可交換票據
2020年4月17日,Sabre GLBL簽訂了一份新的債務協議,包括$345本金總額為1,000萬美元4.000%於二零二五年到期之優先可交換票據(“可交換票據”)。可交換票據為Sabre GLBL的優先、無抵押債務,每半年末應計利息,並於2025年4月15日到期,除非根據規管可交換票據的契約的特定情況及條款提早購回或交換。 截至2023年12月31日,我們有$333 可交換票據的未償還本金總額為百萬美元。
根據票據條款,票據可在以下時間或情況下兑換為Sabre Corporation的普通股(此處稱為“我們的普通股”):
•在截至2020年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度,如果我們普通股的最後報告每股銷售價格超過 130至少每項交易的交換價格的%20交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日;
•在此期間五緊接在以下日期之後的連續工作日五連續交易日期間(如五如果可交換票據的持有人按照契約中的程序提出要求後確定的每1,000美元本金的交易價在測量期內的每個交易日低於98本公司普通股在該交易日最後報出的每股售價與該交易日的匯率的乘積的百分比;
•在我們的普通股發生某些公司事件或分配時,包括但不限於“根本變化”(如管理票據的契約中所定義的);
•在發生指明的公司事件時;或
•在2024年10月15日或之後,直至緊接2025年4月15日到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。
除某些例外情況外,當控制權變更或其他基本變更(兩者均載於管限可交換票據的契約所界定)時,可交換票據持有人可要求吾等以相當於100可交換票據本金額的%,另加回購日(但不包括回購日)的任何應計利息和未付利息。截至2023年12月31日, 所有允許可交換票據持有人交換的條件均未得到滿足。
可交換票據可在持有人的選擇下轉換為我們的普通股股份,初始兑換率為每1,000美元可交換票據本金126.9499股普通股,相當於初始轉換價格約為$7.88每股。匯率受到反稀釋和其他調整的影響。轉換後,Sabre GLBL將根據我們的選擇支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合。若就任何可交換票據而言,發生“整體基本變動”(定義見可交換票據契約),而該等可交換票據的交換日期發生在相關的“完全基本變動交換期間”(定義見可交換票據契約),則在可交換票據契約所載條文的規限下,適用於該等交換的兑換率將按可交換票據契約所載表格所載股份數目增加若干股份,該等匯率乃基於自產生以來的時間及於發生該等全面基本變動當日吾等的股票價格的函數。出售可交換票據所得款項淨額為$336扣除承銷費和佣金後的淨額為3.6億美元,用於一般企業用途。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的可交換票據的賬面價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
本金 | $ | 333,220 | | | $ | 333,220 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | 3,256 | | | 5,642 | |
賬面淨值 | $ | 329,964 | | | $ | 327,578 | |
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與可交換票據相關的確認利息支出(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
合同利息支出 | $ | 13,329 | | | $ | 13,329 | |
發行成本攤銷 | $ | 2,386 | | | $ | 2,275 | |
總到期日
截至2023年12月31日,我們長期債務的總到期日如下(以千為單位):
| | | | | |
| 金額 |
截至12月31日止的年度, | |
2024 | $ | 4,040 | |
2025 | 553,120 | |
2026 | 16,730 | |
2027 | 2,405,529 | |
2028 | 1,982,484 | |
| |
總計 | $ | 4,961,903 | |
11. 衍生品
套期保值目標-我們面臨與持續業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是利率風險。利率互換是為了管理與我們的浮動利率借款相關的利率風險。
根據有關衍生品和套期保值會計的權威指引,我們將利率互換指定為浮動利率借款的現金流對衝。
現金流對衝策略-我們簽訂利率互換協議,以管理利率風險敞口。利率互換協議通過將浮動利率債務轉換為固定利率基礎,修改了我們對利率風險的敞口,從而減少了利率變化對未來利息支出和淨收益的影響。這些協議涉及收取浮動利率金額,以換取在協議有效期內支付的固定利率利息,而不交換相關本金金額。
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具,衍生工具的有效部分和無效部分的損益被報告為其他全面收益(虧損)(“保監局”)的組成部分,並重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益以及被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。截至2023年12月31日,我們沒有任何對衝組件被排除在有效性評估之外。現金流量套期保值在綜合現金流量表中歸入與被套期保值項目相同的類別,衍生金融工具的損益在綜合現金流量表內經營活動提供(使用)的現金中報告。未被指定為對衝工具的衍生工具按公允價值列賬,公允價值變動在綜合經營報表的其他淨額中反映。
利率互換合約—截至2023年12月31日未到期、截至2023年12月31日、2022年和2021年到期的利率互換如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 利率 已收到 | | 支付的利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
指定為套期保值工具 | | | | | | |
| | | | | | | | |
$600百萬 | | 1個月LIBOR(1) | | 2.81% | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
$200百萬 | | 1個月軟件(2) | | 1.71%(3) | | 2022年4月30日 | | 2023年12月31日 |
$150百萬 | | 1個月軟件(2) | | 2.79%(4) | | 2022年6月30日 | | 2023年12月31日 |
$250百萬 | | 1個月軟件(2) | | 4.72% | | 2023年6月30日 | | 2026年6月30日 |
$250百萬 | | 1個月軟件(2) | | 3.88% | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 |
____________________
(1)受到 0%地板。
(2)受到 0.5%地板。
(3) 固定費用 1.712022年4月30日生效,2022年12月30日到期3.092022年12月31日生效,2023年12月31日到期。
(4) 固定費用 2.792022年6月30日生效,2022年12月30日到期3.982022年12月31日生效,2023年12月31日到期。
在2018年,我們簽訂了遠期起始利率掉期協議,以對衝與美元相關的利息支付600當時的浮動利率定期貸款B中有1.8億與2021年有關。2022年4月,我們簽訂了利率互換協議,以對衝與美元相關的利息支付。2002022年和2023年浮動利率定期貸款B-1的1.8億美元。2022年6月,我們簽訂了利率互換協議,以對衝與美元相關的利息支付。1502022年和2023年浮動利率定期貸款B-1的1.8億美元。2023年2月,我們簽訂了一項遠期利率掉期協議,以對衝與美元相關的利息支付。250截至2024年的年度浮動利率2022年定期貸款B-1的1.8億美元。2023年6月,我們簽訂了利率互換協議,以對衝與美元相關的利息支付。2502022年浮動利率期限的1.8億美元
截至2026年6月的貸款B-2。我們將這些掉期指定為現金流對衝。截至2023年12月31日的年度,我們確認現金流影響為71000萬美元與我們的利率掉期相關,在我們的綜合現金流量表中作為經營活動提供的現金報告。截至2023年12月31日,我們估計3在未來12個月內,1.2億美元的收益將從其他全面(虧損)收入重新歸類為收益。
2023年12月31日之後,即2024年1月11日,我們簽訂了利率掉期協議,以對衝與美元相關的利息支付。2502022年浮動利率定期貸款B-1中的1.8億美元與2024年和2025年有關。名義上未償還的總額為$250100萬美元於2024年1月16日生效。
截至2023年12月31日、2023年和2022年,我們被指定為對衝工具的衍生品的估計公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生資產(負債) |
| | | | 截至12月31日的公允價值, |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 合併資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率互換 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2,413 | | | $ | 4,905 | |
利率互換 | | 其他非流動負債 | | (4,129) | | | (168) | |
總計 | | | | $ | (1,716) | | | $ | 4,737 | |
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度,衍生工具扣除税收對保監處的影響如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(虧損)的數額 在OCI中確認的派生、有效部分 |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
現金流套期關係中的衍生品 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
利率互換 | | $ | (794) | | | $ | 5,658 | | | $ | (134) | |
總計 | | $ | (794) | | | $ | 5,658 | | | $ | (134) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 從累計虧損中重新分類的虧損(收益)金額 保監處計入收入,有效部分 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
現金流套期關係中的衍生品 | | 損益表位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
利率互換 | | 利息支出,淨額 | | $ | (6,652) | | | $ | (1,082) | | | $ | 12,805 | |
總計 | | | | $ | (6,652) | | | $ | (1,082) | | | $ | 12,805 | |
12.公允價值計量
公允價值被定義為於該資產或負債的本金或最有利市場於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收取的價格。公允價值計量和披露指南為公允價值計量中使用的投入的披露確立了一個估值等級,定義如下:
第1級-投入是指活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。
第2級--投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價和非活躍市場中的報價,可觀察到的報價以外的投入,以及不能直接觀察到但得到可觀測市場數據證實的投入。
第三級--無法觀察到的、得到很少或沒有市場活動支持的投入,並反映出對重大管理判斷的使用。
層次結構內金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最不可靠的投入水平確定的。在確定公允價值時,我們使用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。我們在評估公允價值時也會考慮交易對手和我們自己的非履約風險。
按公允價值經常性計量的資產和負債
利率互換-我們的利率互換的公允價值是使用基於二級投入的綜合收益和基於市場的估值方法來估計的,包括從獨立定價服務獲得的信用評級和遠期利率收益率曲線。
養老金計劃資產-有關我們的養老金計劃資產的公允價值信息,請參閲附註17.養老金和其他退休後福利計劃。
貨幣市場基金-我們用來衡量貨幣市場基金公允價值的估值方法,是根據這些工具的報價市場價格和活躍市場得出的。
定期存款-我們用於衡量定期存款工具公允價值的估值方法源自以下內容:由可觀察到的市場數據證實的非約束性市場共識價格和類似工具的報價市場價格。
證券投資-2022年5月,我們收購了81,000萬股A類普通股,面值為$0.0001每股,全球商務旅行集團(GBT),總收購價格為$802000萬美元,包括在我們合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。截至2023年12月31日,我們繼續擁有這些82000萬股。這些股份的條款不包含任何會影響我們未來出售股份的能力的限制。我們對GBT的投資的公允價值是基於其股價,即一級投入,因為該股票在紐約證券交易所公開交易,代碼為GBTG。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日、2023年和2022年要求按公允價值經常性計量的資產(負債)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值使用 |
資產: | 2023年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
衍生品(1) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互換合約 | $ | 2,413 | | | $ | — | | | $ | 2,413 | | | $ | — | |
證券投資 | 51,970 | | | 51,970 | | | — | | | — | |
貨幣市場基金 | 261,551 | | | 261,551 | | | — | | | — | |
定期存款 | 177,608 | | | — | | | 177,608 | | | — | |
總資產 | $ | 493,542 | | | $ | 313,521 | | | $ | 180,021 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生品(1) | | | | | | | |
利率互換合約 | $ | (4,129) | | | $ | — | | | $ | (4,129) | | | $ | — | |
總負債 | $ | (4,129) | | | $ | — | | | $ | (4,129) | | | $ | — | |
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(1) 見附註11.衍生工具 以瞭解更多詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值使用 |
資產: | 2022年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
衍生品(1) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互換合約 | $ | 4,905 | | | $ | — | | | $ | 4,905 | | | $ | — | |
證券投資 | 54,303 | | | 54,303 | | | — | | | — | |
貨幣市場基金 | 153,252 | | | 153,252 | | | — | | | — | |
定期存款 | 444,835 | | | — | | | 444,835 | | | — | |
總資產 | $ | 657,295 | | | $ | 207,555 | | | $ | 449,740 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生品(1) | | | | | | | |
利率互換合約 | $ | (168) | | | $ | — | | | $ | (168) | | | $ | — | |
總負債 | $ | (168) | | | $ | — | | | $ | (168) | | | $ | — | |
______________________
(1) 見附註11.衍生工具 以瞭解更多詳細信息。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,公允價值等級內的第1級和第2級之間沒有轉移。
在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內,我們的證券投資確認的未實現虧損總額為$21000萬美元和300萬美元261000萬美元,分別計入我們的運營業績內的其他淨額。
其他金融工具
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款,由於這些工具的短期性質,其賬面價值接近其公允價值。我們可交換資產的公允價值
票據、2025年和2027年到期的高級擔保票據以及我們修訂和重新簽署的信貸協議下的定期貸款是根據類似負債的報價市場價格確定的,當在活躍的市場上作為資產進行交易時,二級投入。於2023年12月31日,2028年到期的高級擔保定期貸款的公允價值是使用包括某些假設和3級投入的估值模型確定的。我們應收賬款的未償還本金餘額接近其截至2023年12月31日的公允價值。
下表顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們優先擔保信貸安排下的優先票據和借款的公允價值和賬面價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
金融工具 | | 公允價值 | | 賬面價值(1) | | 公允價值 | | 賬面價值(1) |
2021年定期貸款B-1 | | $ | 344,973 | | | $ | 391,366 | | | $ | 362,872 | | | $ | 397,147 | |
2021年定期貸款B-2 | | 540,069 | | | 610,545 | | | 578,042 | | | 629,832 | |
2022年定期貸款B-1 | | 535,559 | | | 598,419 | | | 567,974 | | | 614,139 | |
2022年定期貸款B-2 | | 576,343 | | | 618,888 | | | 623,235 | | | 640,899 | |
2028年到期的優先擔保定期貸款 | | 726,582 | | | 732,901 | | | — | | | — | |
9.252025年到期的高級擔保票據百分比 | | 38,291 | | | 38,895 | | | 774,128 | | | 775,000 | |
7.3752025年到期的高級擔保票據百分比 | | 60,496 | | | 63,019 | | | 813,539 | | | 850,000 | |
4.002025年到期的優先可交換票據百分比 | | 326,841 | | | 333,220 | | | 358,440 | | | 333,220 | |
8.6252027年到期的高級擔保票據百分比 | | 776,598 | | | 852,987 | | | — | | | — | |
11.252027年到期的高級擔保票據百分比 | | 545,024 | | | 546,384 | | | 572,058 | | | 544,770 | |
_____________________
(1)不包括未攤銷債務淨髮行成本。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
如附註1.業務及重要會計政策摘要所述,我們每年或在指標出現時更頻密地評估商譽及其他無限期減值的無形資產。我們持續監察事件及環境變化,例如市況變化、短期及長期需求及其他相關因素,這些因素可能顯示我們任何一個報告單位的公允價值可能已跌至低於其各自賬面值的可能性。雖然吾等並未發現任何觸發事件或環境變化需要吾等定期進行商譽減值測試,但吾等會在缺乏識別觸發事件的情況下進行量化評估,作為定性評估的一部分。2023年,我們選擇進行量化評估。我們做到了不記錄截至2023年12月31日的年度的任何商譽減值費用。
13. 租契
我們以長期經營租賃的形式出租某些設施。經營租賃資產計入其他資產中的經營租賃使用權(ROU)資產,淨負債和經營租賃負債計入綜合資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債。
下表列出2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日終了年度的租賃費用構成(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
經營租賃成本 | $ | 17,502 | | | $ | 21,588 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表列出了與租賃相關的補充現金流信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
補充現金流信息 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
經營性租賃使用的經營性現金流 | $ | 16,715 | | | $ | 20,508 | |
| | | |
| | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 1,221 | | | $ | 4,676 | |
| | | |
下表提供了與租賃相關的補充資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 69,895 | | | $ | 85,238 | |
其他應計負債 | 16,123 | | | 17,160 | |
其他非流動負債 | 56,277 | | | 68,068 | |
經營租賃負債總額 | $ | 72,400 | | | $ | 85,228 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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下表列出了與租賃相關的其他補充信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租期(年) | | | |
經營租約 | 7.0 | | 7.5 |
| | | |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 6.9 | % | | 5.7 | % |
| | | |
租賃承諾額
我們以長期經營租賃的方式出租某些設施。總體而言,我們租用了大約800北京有1000平方英尺的寫字樓61地點在38國家。我們的某些租賃協議包含續訂選項、提前終止選項和/或基於固定年度增長、當地消費物價指數變化或市場租金審查的付款升級。我們在租賃期內以直線方式確認租金費用的固定費率增加和/或固定租金減少。
我們的租約有剩餘的最低條款,範圍在一和九年。我們的一些租約包括最多延長到十額外的年限;其他包括在以下時間內終止協議的選擇三個月. 截至2023年12月31日,不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 經營租約 | | |
2024 | | $ | 16,720 | | | |
2025 | | 13,695 | | | |
2026 | | 12,331 | | | |
2027 | | 9,141 | | | |
2028 | | 10,722 | | | |
此後 | | 29,872 | | | |
總計 | | 92,481 | | | |
推定利息 | | (20,081) | | | |
總計 | | $ | 72,400 | | | |
14.股票及股東權益
優先股
2020年8月24日,我們完成了3,340,000我們的股份6.50%系列A強制性可轉換優先股(“優先股”),淨收益約為#美元3231000萬美元,用作一般企業用途。在截至2021年12月31日的一年中,某個持有者選擇轉換50,000優先股至595,240普通股,離開3,290,000流通股。在強制轉換日期2023年9月1日,優先股的每股流通股被自動轉換為我們的普通股,轉換速度為14.2857每股優先股的普通股。轉換時發行的股票數量約為472000萬股。
優先股累計股息年利率等於6.50清算優先權的百分比為#美元。100每股(相等於$6.50每年每股)以現金支付,或在某些限制下,以交付股份的方式支付
普通股或現金和普通股的任何組合,由我們選擇;然而,任何未申報和未支付的股息將繼續積累。
我們累積了$141000萬美元和300萬美元21在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合運營業績中,優先股股息分別為100萬歐元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們為優先股支付了現金股息$16百萬美元和美元21分別為2.5億美元和2.5億美元。
股份回購計劃
2017年2月,我們宣佈批准了一項為期多年的股份回購計劃(“股份回購計劃”),最高可回購美元500已發行的Sabre普通股有1.8億股。股票回購計劃下的回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的幾年裏,我們做到了不根據股份回購計劃回購任何股份。在2020年3月16日,我們宣佈暫停股份回購計劃下的股份回購,連同我們因新冠肺炎導致的市場狀況而採取的某些現金管理措施。截至2023年12月31日,股票回購計劃仍處於暫停狀態,約為287仍有1.8億美元被授權進行回購。
可交換票據
2020年4月17日,我們發行了美元345可交換票據本金總額為1,000萬美元。根據契約條款,在特定情況下,可交換票據可以在我們選擇的情況下交換為我們的普通股。自.起2023年12月31日,我們有$333未償還的可交換票據本金總額為1,000萬美元。詳情見附註10.債務。在票據到期前,我們預計將以普通股的股份結算已發行可交換票據的本金。
15. 基於股權的獎勵
截至2023年12月31日,我們尚未完成的基於股權的薪酬計劃和協議包括Sovereign Holdings,Inc.2012年管理層股權激勵計劃(“Sovereign 2012 MEIP”)、Sabre Corporation 2014年綜合激勵薪酬計劃(“2014綜合計劃”)、Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃(“2016綜合計劃”)、Sabre Corporation 2019年綜合激勵薪酬計劃(“2019年綜合計劃”)、2019年“董事”股權薪酬計劃(“2019年董事”)、Sabre公司2021年綜合激勵薪酬計劃(“2021年綜合計劃”)、《2022年董事股權激勵薪酬計劃》(簡稱《2022年董事計劃》)和《薩伯瑞公司2023年綜合激勵薪酬計劃》(簡稱《2023年總括計劃》)。我們的《2023年總括計劃》是繼《2021年總括計劃》、《2019年總括計劃》、《2016年總括計劃》、《2014年總括計劃》和《主權2012年歐洲、中東和太平洋地區主權》之後出臺的,規定了發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、基於業績的RSU獎勵(“PSU”)、現金激勵薪酬和其他基於股票的獎勵。我們的2019年董事計劃和2022年董事計劃規定向非僱員董事發行RSU、遞延股票單位和股票期權。所有計劃下尚未支付的賠償金將繼續受其各自計劃的條款和條件的制約。
我們最初預訂了14,000,000根據我們的2023年綜合計劃,我們將發行普通股。我們添加了13,791,761根據Sovereign Holdings,Inc.管理層股權激勵計劃(“Sovereign MEIP”)、Sovereign 2012 MEIP、2014年度綜合計劃、2016年綜合計劃、2019年綜合計劃和2021年綜合計劃保留但未發行的股份至2023年綜合計劃儲備,共計27,791,761根據《2023年綜合計劃》發行的法定普通股。此外,我們最初預訂了830,000根據我們的2022年董事計劃發行的普通股,並增加了169,808根據2019年董事計劃保留但未發行的股票。2020年前根據2019、2016和2014年綜合計劃授予的基於時間的期權通常授予四年句號為25%在第一年結束時歸屬,此後每季度剩餘歸屬。根據2023年綜合計劃、2021年綜合計劃和2020年後2019年綜合計劃授予的基於時間的期權授予三年制期間,以等額的年度分期付款方式歸屬。在2020財年之前授予的期權在四年制句號。授予的期權最多可行使10好幾年了。RSU通常歸屬於四年句號為25每年1%的歸屬。2020年前授予的PSU通常授予四年句號為25每年1%的歸屬。在2020年、2021年、2022年和2023年期間,我們授予PSU超過三年等額的年度分期付款,以及懸崖結束時授予的PSU一、兩個或三年,取決於贈款的條款。PSU的歸屬取決於某些基於公司的業績衡量標準的實現情況。所有獎勵的基於股票的薪酬支出總計為$521000萬,$831000萬美元和300萬美元121截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
授予的股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。有關這些假設的進一步詳情,請參閲附註1.商業和重要會計政策摘要。不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內授予了股票期權。下表彙總了2021年使用的加權平均假設:
| | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度, |
| | 2021 |
行權價格 | | $ | 11.81 | |
平均無風險利率 | | 0.67 | % |
預期壽命(年) | | 6.00 |
預期波動率 | | 54.95 | % |
股息率 | | — | % |
下表彙總了截至2023年12月31日的年度我們未完成的基於股權的薪酬計劃和協議下的股票期權獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 | | |
| 數量 | | 行權價格 | | 剩餘 合同 期限:年(年) | | 集料 內在價值 (單位:千)(1) |
在2022年12月31日未償還 | 2,635,556 | | | $ | 13.64 | | | 5.2 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
被沒收 | (25,131) | | | 12.88 | | | | | |
過期 | (862,670) | | | 16.56 | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | 1,747,755 | | | $ | 12.20 | | | 5.5 | | $ | — | |
於2023年12月31日歸屬並可行使 | 1,747,755 | | | $ | 12.20 | | | 5.5 | | $ | — | |
______________________
(1)總內在價值是指相關股票期權獎勵的行權價與普通股收盤價$之間的差額。4.40及$6.18分別是2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。如果聚合內部值為負,則為其分配零值。
有幾個不是於截至2023年12月31日止年度內行使之購股權,以及於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度行使之購股權之總內在價值並不重要。有幾個不是截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度授出的期權,以及截至2021年12月31日止年度授出的期權的加權平均公允價值為$6.01。截至2023年12月31日,有不是與股票期權相關的未確認薪酬支出。
下表彙總了截至2023年12月31日的一年中我們的RSU的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
未歸屬於2022年12月31日 | 10,710,075 | | | $ | 10.92 | |
授與 | 17,102,726 | | | 3.58 | |
既得 | (4,279,551) | | | 11.98 | |
| | | |
被沒收 | (2,948,055) | | | 7.00 | |
未歸屬於2023年12月31日 | 20,585,195 | | | $ | 5.10 | |
截至歸屬日期,歸屬的RSU的總公允價值為#美元511000萬,$68百萬美元,以及$62在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。截至2023年12月31日,約為67百萬與RSU相關的未確認補償費用將在加權平均期間確認2.7好幾年了。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度我們PSU的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
未歸屬於2022年12月31日 | 3,439,728 | | | $ | 12.14 | |
授與 | 3,757,560 | | | 3.51 | |
既得 | (920,813) | | | 12.01 | |
被沒收 | (405,861) | | | 11.49 | |
未歸屬於2023年12月31日 | 5,870,614 | | | $ | 6.69 | |
| | | |
截至歸屬日期,歸屬的PSU的總公允價值為$19在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,15在截至2021年12月31日的一年中,賠償金的認定
與PSU相關的費用取決於基於公司的年度業績衡量標準的實現情況,以及2022年和2023年授予總股東回報修改量的情況。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們評估了在每個報告期實現與PSU獎勵相關的業績衡量的可能性,如果有調整,則記錄在各自報告期內調整的累積影響。截至2023年12月31日,與預計將授予的PSU相關的未確認補償費用總計為美元7百萬美元和美元3分別為截至2024年12月31日和2025年12月31日的年度計量期間的百萬美元。
16.每股收益
下表協調了在計算持續運營的基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分子和分母(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
持續經營虧損 | $ | (528,248) | | | $ | (432,099) | | | $ | (923,775) | |
減去:可歸因於非控股股權的淨(虧損)收入 | (332) | | | 2,670 | | | 2,162 | |
減去:優先股股息 | 14,257 | | | 21,385 | | | 21,602 | |
普通股股東可獲得的持續經營淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | $ | (542,173) | | | $ | (456,154) | | | $ | (947,539) | |
分母: | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
| | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
持續運營的每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
稀釋 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的持續經營業務的淨虧損除以每一期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可用的持續經營業務的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數,再加上每個時期所有稀釋普通股等價物的影響。稀釋加權平均已發行普通股計算不包括3300萬,11000萬美元和4截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的稀釋性股票期權和限制性股票獎勵分別為1.1億歐元,因為考慮到這些期間發生的淨虧損,它們的影響將是反攤薄的。稀釋加權平均股票的計算不包括以下影響6300萬,41000萬美元,以及2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,分別為反稀釋普通股等價物。
我們已使用IF轉換法來計算可交換票據對我們每股攤薄淨收入的任何潛在攤薄影響。根據IF-轉換法,可交換票據假設於期初轉換,所產生的普通股計入整個呈列期間的攤薄每股收益的分母,而與可交換票據有關的扣除税項後的利息開支只在該等影響具攤薄作用的期間計入分子。大約42與可交換票據相關的100萬股由此產生的普通股不包括在分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的攤薄加權平均流通股計算中,因為考慮到這些期間發生的淨虧損,它們的影響將是反攤薄的。
同樣,我們期內已發行優先股的潛在攤薄影響是採用IF-轉換法計算的,假設轉換為報告的最早期間或發行日期(如果較晚)的轉換。由此產生的普通股被計入整個列報期間的稀釋每股收益計算的分母中,優先股股息僅在這種影響具有攤薄作用的期間被加回到分子中。大致39與優先股相關的100萬股由此產生的普通股不包括在分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的攤薄加權平均流通股計算中,因為考慮到這些期間發生的淨虧損,它們的影響將是反攤薄的。在強制轉換日期2023年9月1日,優先股的每股流通股被自動轉換為大約472000萬股我們的普通股。詳情見附註14.股票及股東權益。
17.退休金及其他退休後福利計劃
我們贊助Sabre GLBL Inc.401(K)儲蓄計劃(“401(K)計劃”),這是一個符合税務條件的固定繳款計劃,允許符合條件的員工進行遞延納税儲蓄,為他們的退休提供資金。我們做出的相應貢獻等於100參與者在第一天貢獻的每一税前美元的百分比6符合條件的薪酬的%。我們確認了與401(K)計劃相關的費用約為$17截至2023年12月31日的年度為400萬美元,18截至2022年、2022年和2021年12月31日的每一年均為百萬美元。
我們贊助Sabre GLBL Inc.遺留養老金計劃(“LPP”),這是一項符合税務條件的固定收益養老金計劃,適用於符合特定資格要求的員工。LPP被修訂,以凍結2005年12月31日的養老金福利應計,因此,自該日期以來沒有額外的養老金福利應計。2008年4月,我們修訂了LPP,增加了一筆過付款的可選形式,參與者可以在他們的計劃福利開始時選擇。修正案的效果是將預計的福利債務減少#美元。34100萬美元,正在攤銷23.5年,代表一次總付福利期和所有計劃參與者的預期壽命的加權平均值。我們還為加拿大和其他司法管轄區的某些員工提供退休後福利計劃。
下表提供了在截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內LPP的福利義務和資產公允價值的變化,以及截至2022年12月31日、2023年和2022年的無資金狀況(以千為單位)的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
福利義務的變化: | | | |
1月1日的福利義務 | $ | (297,763) | | | $ | (417,959) | |
| | | |
利息成本 | (16,151) | | | (11,901) | |
精算(損失)收益,淨額 | (5,854) | | | 97,123 | |
已支付的福利 | 27,556 | | | 19,055 | |
一次過結算 | — | | | 15,919 | |
12月31日的福利義務 | $ | (292,212) | | | $ | (297,763) | |
計劃資產變動: | | | |
1月1日的資產公允價值 | $ | 214,574 | | | $ | 333,791 | |
計劃資產的實際回報率 | 19,193 | | | (84,243) | |
僱主供款 | 12,650 | | | — | |
已支付的福利 | (27,556) | | | (19,055) | |
一次過結算 | — | | | (15,919) | |
12月31日的資產公允價值 | $ | 218,861 | | | $ | 214,574 | |
截至12月31日的無資金狀況 | $ | (73,351) | | | $ | (83,189) | |
精算損失,扣除#美元6截至2023年12月31日的年度收益和精算收益,淨額為97截至2022年12月31日的年度,折現率為3.6億美元,可歸因於各自年度貼現率的下降和上升。在截至2022年12月31日的年度內,我們的固定收益養老金計劃發生了一次性結算,導致虧損$71000萬,記錄到其他,淨額。有幾個不是截至2023年12月31日的年度內的結算虧損。
淨福利債務為#美元73百萬美元和美元83截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的100萬歐元分別計入我們合併資產負債表的其他非流動負債。
在與LPP相關的累計其他全面虧損中確認的金額,扣除遞延税款#美元38截至2023年12月31日和2022年12月31日的數字如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
淨精算損失 | $ | (112,270) | | | $ | (109,444) | |
以前的服務積分 | 4,802 | | | 6,234 | |
養老金結算 | 28,241 | | | 28,241 | |
累計其他綜合損失 | $ | (79,227) | | | $ | (74,969) | |
下表提供了與LPP相關的定期福利淨成本的組成部分,以及在衡量截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度的LPP福利義務和淨福利成本時使用的主要假設(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息成本(1) | $ | 16,151 | | | $ | 11,901 | | | $ | 11,822 | |
計劃資產的預期回報(1) | (17,429) | | | (14,131) | | | (14,334) | |
攤銷先前服務信貸(1) | (1,432) | | | (1,433) | | | (1,432) | |
精算損失攤銷(1) | 2,302 | | | 6,484 | | | 7,985 | |
定期淨收益 | $ | (408) | | | $ | 2,821 | | | $ | 4,041 | |
結算費(1) | — | | | 6,707 | | | 7,529 | |
淨(收益)成本 | $ | (408) | | | $ | 9,528 | | | $ | 11,570 | |
用於衡量福利義務的加權平均貼現率 | 5.38 | % | | 5.72 | % | | 2.97 | % |
用於確定淨收益成本的加權平均假設: | | | | | |
貼現率(2) | 5.72 | % | | 2.97 | % | | 2.60 | % |
計劃資產的預期回報 | 6.90 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
________________________________
(1)包括在其他,淨額在我們的綜合經營報表上。
(2)貼現率為各自年份的1月1日。由於2022年和2021年期間的結算,假設額外的貼現率如下:2021年6月30日:2.89%,2021年9月30日:2.96%,2022年12月31日:5.72%.
下表列出了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度與LPP相關的其他綜合虧損確認的税前金額,包括精算損失攤銷和先前服務抵免(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
中確認的債務 | 截至十二月三十一日止的年度: |
其他全面損失 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨精算損失(收益) | $ | 5,187 | | | $ | (354) | | | $ | (37,258) | |
養老金結算 | — | | | (6,707) | | | (7,529) | |
精算損失攤銷 | (2,302) | | | (6,484) | | | (7,985) | |
攤銷先前服務信貸 | 1,432 | | | 1,433 | | | 1,432 | |
在其他綜合損失中確認的收入總額(收入) | $ | 4,317 | | | $ | (12,112) | | | $ | (51,340) | |
在淨定期收益成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | 3,909 | | | $ | (2,584) | | | $ | (39,771) | |
我們對LPP的整體投資策略是提供和維持足夠的資產,以履行作為持續業務以及在終止業務時的養老金義務,並在符合審慎投資管理、精算情況和經濟風險的情況下以最低成本支付,同時將對收益的影響降至最低。分散投資主要是在股權和債務證券之間按比例進行資產配置,以期在可接受的投資風險水平下提供獲得合理長期回報的機會。適用資產的公允價值確定如下:
共同基金-我們共同基金的公允價值是根據截至該期間最後一天的市場報價估計的。
共同集體信託基金-我們共同集合信託的公允價值是通過使用截至該期間最後一天的市場報價、類似證券的報價和非活躍市場的報價來估計的。
房地產-我們房地產基金的公允價值來自於基金持有的標的房地產資產的公允價值。這些資產最初按成本計價,並利用現有的市場數據定期進行審查,以確定所持資產是否應進行調整。
選定的目標資產分配的依據包括考慮計劃參與人的人口概況、預期的未來福利義務和付款、計劃的預計供資狀況和其他因素。LPP資產的目標分配為40%的全球股票,15房地產資產的百分比,15%的多元化信貸和28負債對衝資產的百分比,以及2%現金。人們認識到,LPP資產的投資管理對其目標的實現具有直接影響。AS
在附註12.公允價值計量中定義,下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的LPP資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的公允價值計量 |
| 報價在 活躍的房地產市場持續 相同的資產 (1級) | | 意義重大 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 |
共同集體信託: | | | | | | | |
外國股本證券 | $ | — | | | $ | 141,272 | | | $ | — | | | $ | 141,272 | |
美國股票證券 | — | | | 42,270 | | | — | | | 42,270 | |
房地產 | | | | | 26,873 | | | 26,873 | |
貨幣市場共同基金 | 2,750 | | | — | | | — | | | 2,750 | |
有限合夥權益: | | | | | | | |
房地產 | — | | | — | | | 5,696 | | | 5,696 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 2,750 | | | $ | 183,542 | | | $ | 32,569 | | | $ | 218,861 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允價值計量 |
| 報價在 活躍的房地產市場持續 相同的資產 (1級) | | 意義重大 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 |
共同集體信託: | | | | | | | |
外國股本證券 | $ | — | | | $ | 176,163 | | | $ | — | | | $ | 176,163 | |
美國股票證券 | — | | | 26,177 | | | — | | | 26,177 | |
貨幣市場共同基金 | 4,944 | | | — | | | — | | | 4,944 | |
有限合夥權益: | | | | | | | |
房地產 | — | | | — | | | 7,290 | | | 7,290 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 4,944 | | | $ | 202,340 | | | $ | 7,290 | | | $ | 214,574 | |
下表提供使用重大不可觀察輸入數據(第三級)估值的計劃資產的前滾(以千計):
| | | | | |
| 房地產 |
2021年12月31日期末餘額 | $ | 7,883 | |
| |
淨分配額 | (193) | |
贖回 | (1,836) | |
諮詢費 | (76) | |
淨投資收益 | 282 | |
未實現收益 | 1,224 | |
已實現淨收益 | 6 | |
截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | 7,290 | |
投稿 | 27,000 | |
淨分配額 | (163) | |
贖回 | (266) | |
諮詢費 | (64) | |
淨投資收益 | 236 | |
未實現虧損 | (1,471) | |
已實現淨收益 | 7 | |
截至2023年12月31日的期末餘額 | $ | 32,569 | |
我們貢獻了$13 於截至2023年12月31日止年度,我們已動用約100,000,000港元為界定福利退休金計劃提供資金。我們做 不於截至2022年12月31日止年度,我們已作出供款,為我們的界定福利退休金計劃提供資金。我們於美國、加拿大及其他司法權區的界定福利退休金計劃的年度供款乃基於若干可能每年有所不同的因素。我們的資金做法是提供法律規定的最低要求的貢獻,同時還保持 802006年《養老金保護法》規定的資金到位比例。因此,過去的捐款並不總是未來捐款的指標。根據目前的假設,我們預計將作出高達$的貢獻,14 2024年,我們的固定福利養老金計劃。
各計量日期的計劃資產預期長期回報率乃經考慮計劃資產的歷史回報、對各資產類別的預期長期通脹及市場回報的評估以及目標資產分配策略後選定。我們預期於二零二四年不會向我們歸還任何計劃資產。
我們預計,法律專業保密權將支付以下估計的未來福利金(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
2024 | $ | 26,052 | |
2025 | 29,231 | |
2026 | 28,124 | |
2027 | 29,793 | |
2028 | 30,654 | |
2029-2033 | 120,431 | |
18.承付款和或有事項
購買承諾
在日常業務過程中,我們就向特定供應商購買貨品及服務作出多項承諾。我們有大約$的未付承付款2.4 億這些購買承諾將持續到2030年。
法律訴訟
雖然我們作為一方的某些法律程序和相關賠償義務規定了索賠金額,但這些金額可能不代表合理的可能損失。鑑於訴訟固有的不確定性,目前無法預測該等事項的最終結果,也無法合理估計可能的損失金額或損失範圍(如有),除非已就可能發生且可合理估計的或有損失記錄累計訴訟應計費用。這些或有事項所需的應計數額(如有)是在認真分析每一事項後確定的。應計金額日後可能因每項事宜的新資料或發展或處理該等事宜的結算策略改變等方法改變而變動。
反壟斷訴訟和調查
美國航空公司反壟斷訴訟
2011年4月,全美航空向紐約南區聯邦法院提起訴訟,指控我們違反了《謝爾曼法》第1條(反競爭協議)和第2條(壟斷)。該投訴是在我們與美國航空公司簽訂新的分銷協議後不到兩個月提出的。2011年9月,法院駁回了與第2條有關的所有索賠。倖存的索賠包括根據《謝爾曼法》第1條提出的索賠,涉及我們與全美航空公司的合同,全美航空公司聲稱包含反競爭條款,以及據稱與其他GDS的陰謀,據稱是為了維持行業結構,而不是競爭內容。我們強烈否認美國航空公司的所有指控。
Sabre於2014年4月提交了即決判決動議。2015年1月,法院發佈了一項命令,部分批准了Sabre的簡易判決動議,消除了美國航空公司聲稱的大部分損害賠償,並拒絕了其禁止Sabre執行我們合同中某些條款的禁令救濟請求。2015年9月,法院還駁回了全美航空公司的宣告性救濟請求。2017年2月,全美航空尋求重新考慮法院駁回聲明性救濟的意見,法院於2017年3月駁回了這一請求。全美航空公司估計其損失在美元的範圍內3172000萬美元至2000萬美元482 根據某些假設,這一數字為2000萬美元(在增加兩倍之前);在法院作出上述即決判決後,這一數字大幅減少。
餘下申索的審訊已於二零一六年十月展開。2016年12月,陪審團就美國航空公司根據《謝爾曼法》第1條就Sabre與美國航空公司的合同提出的索賠作出了有利於美國航空公司的裁決,並裁定賠償100萬美元。5單筆損害賠償金為1.7億美元。陪審團駁回了全美航空公司指控與其他GDS共謀的指控。
根據陪審團的裁決,2017年3月,法院做出了有利於全美航空的最終判決,金額為$151000萬美元,是陪審團裁決的三倍5根據《謝爾曼法》的要求,這一數字為100萬美元。由於陪審團的裁決,根據謝爾曼法案,全美航空還有權獲得合理的律師費和費用。因此,它提交了一項動議,要求獲得大約美元。125700萬美元的律師費和費用,我們對這一數額提出了強烈異議。2018年1月,法院駁回了全美航空要求律師費和費用的動議,沒有偏見。
2016年第四季度,我們累計虧損#美元321000萬美元,這是法院最終判決的$152000萬美元,外加我們估計的$17全美航空合理的律師費、開支和費用為100萬美元。
2017年4月,我們向美國第二巡迴上訴法院提出上訴,要求推翻判決。全美航空公司也對早先的法院命令提出了反訴,包括上述解僱和/
或關於其部分索賠和損害賠償的簡易判決命令。關於這一上訴,我們發佈了一份上訴保證金,金額相當於$15700萬美元的判決加上利息,在上訴期間擱置了判決。第二巡迴法院於2018年12月聽取了關於此事的口頭辯論。
2019年9月,第二巡迴法院發佈了其命令和意見,撤銷了對全美航空公司根據第1款索賠的判決,推翻了初審法院駁回全美航空公司有關第2款索賠的裁決,並將案件發回地區法院重新審理。此外,第二巡迴法院確認了初審法院限制全美航空損害賠償的裁決。對全美航空公司的共謀指控做出的有利於我們的判決仍然完好無損。這起訴訟被髮回紐約南區的聯邦法院,以便根據第二巡迴法院的命令和意見進行進一步的訴訟。
重審於2022年4月開始。全美航空公司將重審的損害賠償金量化為1美元2042000萬美元至2000萬美元299300萬歐元(在翻兩番之前),基於它向Sabre支付的GDS預訂費、據稱的利潤損失以及某些其他假設。2022年5月,陪審團駁回了全美航空公司根據《謝爾曼法》第1節提出的索賠,裁定Sabre的合同條款不是反競爭條款,並根據《謝爾曼法》第2條裁定,就2007年至2012年期間的壟斷索賠而言,全美航空公司勝訴。然而,陪審團只判給全美航空公司$1.00單筆損害賠償。根據陪審團的裁決,2022年6月,法院做出了有利於全美航空的最終判決,金額為$3.00,這是陪審團裁決金額的三倍。1.00根據《謝爾曼法》的要求。我們已經向全美航空支付了$3.05以履行判決的這一部分。雙方均未提起上訴,及時提出上訴的期限已過。
此外,法院根據《謝爾曼法》第2節就壟斷索賠作出判決,使全美航空公司有權根據《謝爾曼法》獲得合理的律師費和費用。法院將律師費和費用的問題提交給地方法官。地方法官發佈了一項建議,法院已全部採納,即全美航空有權獲得合理的律師費賠償,但賠償金額應有所減少,以反映其名義上的追回。2023年6月,全美航空公司提交了一項動議,要求大約1391000萬美元的律師費和費用,這是我們強烈反對的數額。2024年2月6日,法院發佈命令,在不影響續簽的情況下,駁回全美航空關於律師費和費用的動議。法院進一步下令,當和解談判破裂,並在全美航空向法院提交信函通知其有意續簽動議後,全美航空可以重新提交動議。在截至2022年9月30日的季度中,我們累計虧損估計為$15這些律師費和成本的銷售、一般和行政費用為100萬美元,這對我們2022年的運營業績沒有重大影響;這一金額在我們根據我們對全美航空動議的審查而估計的結果範圍內。我們可能被要求向全美航空支付的最終金額可能高於或低於記錄的金額,如果超過,可能會對我們的運營結果產生不利影響。只要訴訟繼續,我們已經並將招致大量的費用、成本和開支。
印度所得税訴訟
我們是印度所得税董事(DIT)在印度最高法院提起的所得税訴訟的被告。爭議發生在1999年,當時税務局聲稱我們擁有美國和印度共和國之間的《所得税條約》所指的常設機構,並據此發佈了1998年3月和1999年3月結束的課税年度的課税。DIT後來發佈了截至2000年3月至2006年3月的課税年度的進一步納税評估。税務局在其後各年度繼續按類似基準發出評税;然而,截至2007年3月及以後的課税年度的評税並不重要。我們對截至1998年3月至2006年3月的課税年度的納税評估提出上訴,印度所得税上訴專員做出了褒貶不一的裁決。我們向所得税上訴法庭(“ATAT”)提出了進一步上訴。2009年6月19日和7月10日,税務局作出了對我們有利的裁決,宣佈在截至1998年3月和1999年3月的課税年度,以及從2000年3月至2006年3月的課税年度內,沒有任何收入將被徵税。DIT對這些決定向德里高等法院提出上訴,該法院於2010年7月19日做出了有利於我們的裁決。DIT對這一決定提出上訴,印度最高法院於2023年4月19日維持了德里高等法院的裁決。我們已就截至2013年3月至2018年3月及2021年3月的課税年度的評税事宜,向税務局提出上訴,其後各年度的審訊日期尚未確定。
此外,Sabre Asia Pacific Pte Ltd(“SAPPL”)目前是DIT提起的類似所得税訴訟的被告之一。爭端的起因是,印度税務局聲稱SAPPL擁有新加坡和印度之間的《所得税條約》所指的常設機構,並據此發佈了2000年3月至2005年3月的課税年度的納税申報單。SAPPL對納税評估提出上訴,印度所得税專員(上訴)做出了褒貶不一的裁決。SAPPL向國際刑事法院提出了進一步的上訴。ITAT做出了有利於SAPPL的裁決,裁定在截至2000年3月至2005年3月的課税年度內,任何收入都不應徵税。DIT就這些決定向孟買高等法院提出上訴,我們的案件正在該法院待決;高等法院駁回了2001年3月至2004年3月結束的課税年度的案件。税務局亦以類似的基準評估税項,並就截至2006年3月至2015年3月及2018年3月至2020年3月的課税年度評估一些額外問題,而就截至2006年3月至2016年3月及2018年3月至2020年3月的課税年度提出的上訴,則須視乎年份而在税務局或高等法院待決。
如果DIT完全勝訴針對我們的每一項索賠,包括SAPPL和其他集團公司,我們可能需要繳納大約#美元的税款、利息和罰款。23截至2023年12月31日,為1.2億美元。我們打算繼續對上述每一項索賠進行積極辯護。雖然我們不相信訴訟的結果會對我們的業務或財務狀況造成實質性影響,但訴訟本身是不確定的。我們不認為這一結果的可能性更大,因此沒有為任何這些索賠的可能解決作出任何撥備或記錄任何責任。
印度服務税訴訟
SAPPL的印度子公司還受到印度董事總局(服務税)的訴訟,該總局多年來一直在評估該子公司,原因是該子公司被指未就營銷費用和報銷費用支付服務税。印度法院已經發回了對這家印度子公司有利的判決。DGST已就判決向印度最高法院提出上訴。我們不認為可能出現不利的結果,因此沒有為可能解決任何這些索賠作出任何撥備或記錄任何責任。
與例行程序有關的訴訟
我們還不時參與與我們的業務相關的其他例行法律和税務訴訟。我們不認為這些例行程序中的任何一項會對業務或我們的財務狀況產生實質性影響。
其他
其他税務事項
我們在許多司法管轄區開展業務,在這些司法管轄區,税務機關可能會對我們在所得税和非所得税方面的地位提出質疑。我們經常收到這些税務機關的詢問,也可能不定期收到這些税務機關的質疑或評估。至於非以收入為基礎的税項,當我們確定有可能欠税務機關的金額且該等金額可予估計時,我們確認負債。例如,在大多數國家,我們在正常業務過程中購買商品和服務或提供服務時支付和徵收增值税(“增值税”)。增值税應收賬款是在支付的增值税超過徵收的增值税的司法管轄區建立的,並可通過提交退款申請來追回。這些應收款具有評估我們退款申請的特定司法管轄區獨有的固有審計和收款風險。我們打算針對任何並非無關緊要的索賠,包括在必要時通過訴訟,大力捍衞我們的立場。截至2023年12月31日止年度內 我們累積了$11銷售、一般和行政費用中與這些其他税務事項相關的1000萬美元。當獲得更多信息時,我們將繼續監測和更新這一估計。我們可能會在未來期間產生與此類事項相關的費用,包括訴訟費用和可能預付任何評估税額的一部分,以捍衞我們的立場,如果我們的立場最終被拒絕,可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
19.細分市場信息
我們的可報告部門是基於我們的內部組織結構;我們管理業務的方式;我們的首席運營決策者總裁用來評估部門業績的標準;獨立財務信息的可用性;以及整體重要性考慮。
我們經營我們的業務,並通過二(i)旅遊解決方案,我們為旅遊供應商和旅遊買家提供的全球旅遊解決方案,包括廣泛的軟件技術產品組合和航空公司的解決方案及(ii)Hospitality Solutions,為酒店經營者提供一套廣泛的軟件解決方案。
我們的主要經營決策者利用經調整經營收入(虧損)(根據公認會計原則並非確認的術語)作為盈利能力的衡量標準,以評估我們分部的表現並分配資源。我們使用調整後的營業收入(損失) 作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為我們根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。
我們將調整後營業收入(虧損)定義為經權益法收入(虧損)、減值及相關費用、收購相關攤銷、重組及其他成本、收購相關成本、訴訟成本、淨額和基於股票的補償調整後的營業虧損。
由於經營評估及資源分配決策並非按分部資產總值基準作出,故我們的主要營運決策者並無按分部審閲資產總值。
與我們的技術組織相關的若干成本根據分部的資源使用分配至分部。福利開支、設施及租賃成本以及相關折舊開支乃根據員工人數分配至分部。未分配企業成本包括某些分攤費用,如會計、財務、人力資源、法律、企業系統、收購無形資產攤銷、減值和相關費用、股票補償、重組費用、法律儲備和其他不可識別的項目。
我們將重大分部間交易入賬,猶如該等交易乃與第三方進行,即按估計現行市價入賬。大部分分部間收入及收入成本為Travel Solutions向Hospitality Solutions就透過我們的GDS預訂的酒店住宿收取的費用。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之分部資料如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
旅行解決方案 | $ | 2,642,077 | | | $ | 2,311,275 | | | $ | 1,503,539 | |
Hospitality Solutions | 304,169 | | | 254,620 | | | 202,628 | |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (17,292) | |
總收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
調整後營業收入(虧損)(a) | | | | | |
旅行解決方案 | $ | 474,969 | | | $ | 213,290 | | | $ | (222,679) | |
Hospitality Solutions | (11,286) | | | (51,579) | | | (39,806) | |
公司 | (234,976) | | | (229,753) | | | (196,832) | |
總計 | $ | 228,707 | | | $ | (68,042) | | | $ | (459,317) | |
折舊及攤銷 | | | | | |
旅行解決方案 | $ | 83,214 | | | $ | 110,513 | | | $ | 170,673 | |
Hospitality Solutions | 24,498 | | | 21,785 | | | 26,354 | |
總細分市場 | 107,712 | | | 132,298 | | | 197,027 | |
公司 | 40,964 | | | 52,335 | | | 65,158 | |
總計 | $ | 148,676 | | | $ | 184,633 | | | $ | 262,185 | |
資本支出 | | | | | |
旅行解決方案 | $ | 61,100 | | | $ | 40,396 | | | $ | 25,128 | |
Hospitality Solutions | 6,772 | | | 6,011 | | | 224 | |
總細分市場 | 67,872 | | | 46,407 | | | 25,352 | |
公司 | 19,551 | | | 23,087 | | | 28,950 | |
總計 | $ | 87,423 | | | $ | 69,494 | | | $ | 54,302 | |
(a)下表列出了以下各項的對賬營業收入(虧損)在我們的綜合運營報表中調整後的營業收入(虧損)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
營業收入(虧損) | $ | 47,143 | | | $ | (261,060) | | | $ | (665,487) | |
添加回: | | | | | |
權益法收益(虧損) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | |
減值及相關費用(1) | — | | | 5,146 | | | — | |
收購相關攤銷(2) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | |
重組和其他成本(3) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | |
與收購相關的成本(4) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | |
訴訟費用,淨額(5) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | |
基於股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | |
調整後營業收入(虧損) | $ | 228,707 | | | $ | (68,042) | | | $ | (459,317) | |
(1)2022年的減值和相關費用為#美元5與俄羅斯監管變化對某些資產未來可回收性的影響相關的百萬美元減值費用。
(2)與收購相關的攤銷是指2007年私有化交易的無形資產以及自該日以來與收購相關的無形資產的攤銷。
(3)2023年的重組和其他成本主要是與我們在2023年第二季度實施的成本削減計劃相關的費用。見附註5.合併財務報表的重組活動。2022年期間,與規劃和實施業務重組活動相關的費用以及對這些費用的調整被記錄下來,包括為我們的業務結構和戰略提供建議的第三方顧問的相關費用。
(4)與收購相關的成本是指與收購和處置相關活動發生的費用和開支。
(5)訴訟費用,淨額代表與反壟斷訴訟和其他外國非所得税或有事項有關的費用。見附註18.對我們合併財務報表的承付款和或有事項。
我們很大一部分收入來自我們向客户收取的基於交易的費用。對於旅遊解決方案,我們通過在GDS上預訂的交易費用從我們的分銷活動中獲得收入,通過使用我們的SaaS和託管系統的基於使用情況的經常性費用從我們的IT解決方案中獲得收入,以及預付費用和專業服務費。對於酒店解決方案,我們從使用我們的SaaS和託管系統的基於使用情況的經常性費用以及預付費用和專業服務費中獲得收入。基於交易的收入約佔86%, 83%和72分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的每一年中佔我們旅行解決方案收入的1%。基於交易的收入約佔74%, 76%和72截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度各年,我們的酒店解決方案收入分別佔我們的酒店解決方案收入的%。所有權益法收入均與旅遊解決方案有關。
我們按地理區域劃分的收入和長期資產(不包括商譽和無形資產)彙總如下。旅遊解決方案業務之分銷收入乃按旅遊供應商所在地歸屬於國家,而資訊科技解決方案收入則按客户所在地歸屬。就Hospitality Solutions而言,收益乃根據客户所在地歸屬於國家。我們的大部分收入和長期資產來自美國、歐洲和亞太地區(“亞太地區”),具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
美國 | $ | 1,093,429 | | | $ | 958,927 | | | $ | 734,568 | |
歐洲 | 590,157 | | | 627,772 | | | 341,862 | |
APAC | 501,539 | | | 335,056 | | | 184,075 | |
所有其他 | 722,613 | | | 615,260 | | | 428,370 | |
總計 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 266,196 | | | $ | 266,752 | |
歐洲 | 25,704 | | | 28,349 | |
APAC | 5,145 | | | 9,184 | |
所有其他 | 6,526 | | | 10,372 | |
總計 | $ | 303,571 | | | $ | 314,657 | |
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
項目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13 a-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,首席執行官及首席財務官認為,截至本報告所涵蓋期末,我們的披露控制及程序行之有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13 a-15(f)條所定義)。在管理層(包括首席執行官及首席財務官)的監督及參與下,我們已根據Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission頒佈的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)框架中確立的標準,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的結論是,我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日有效。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(特殊普通合夥)已就我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性出具鑑證報告,該報告載於 項目8本年度報告的表格10-K。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告的內部控制
2023年3月,我們完成了新計費系統的實施,該系統影響了我們相當一部分收入的控制環境。在最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13 a-15(f)條的定義)沒有發生其他重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
項目9B:提供其他資料
證券交易安排
截至2023年12月31日止三個月,本公司董事或行政人員 通過或已終止旨在滿足規則10 b5 -1(c)的肯定性抗辯條件或任何“非規則10 b5 -1交易安排”的購買或出售公司證券的任何合同、指示或書面計劃。“
項目9C.答覆:關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
我們為2024年股東年會所作的最終委託書(“2024年委託書”)的下列標題下所載的信息通過引用併入本項目10:
•“建議1.董事選舉”項下的“有關董事提名人選的若干資料”,列明我們的董事及董事會提名人選。
•“其他信息--拖欠第16(A)條的報告。”
•“公司管治-其他公司管治實務及事項-商業道德守則”,描述我們的商業道德守則。
•“公司治理-股東提名董事”和“其他信息-代理訪問提名和年度會議提前通知要求”,描述了股東可以提名候選人進入我們的董事會的程序。
•“公司治理-董事會委員會-審計委員會”,確定了我們董事會審計委員會的成員和審計委員會的財務專家。
有關本公司行政人員的資料載於#年“有關本公司行政人員的資料”的標題下。第一部分本年度報告的表格10-K。
項目11.增加高管薪酬
2024年委託書“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“建議1.董事選舉--董事薪酬計劃”和“公司治理--薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”標題下所載的信息以參考方式併入本項目11。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
2024年委託書“某些受益所有人的擔保所有權和管理”標題下所載的信息通過引用併入本項目12。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2023年12月31日,在行使我們所有股權補償計劃下的期權、認股權證和權利時可能發行的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使未償還期權時鬚髮行的證券數目(A) | | 未平倉期權的加權平均行權價(B) | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(C) |
股東批准的股權補償計劃 | 28,388,434 | | $ | 12.20 | | | 9,410,406 |
________________________
(a)包括在行使我們的2023年綜合計劃、2022年董事計劃、2021年綜合計劃、2019年綜合計劃、2019年董事計劃、2016年綜合計劃、2014年綜合計劃和2012年主權MEIP下的未償還期權時將發行的普通股。還包括我們的2023年綜合計劃、2021年綜合計劃、2019年綜合計劃、2016年綜合計劃和2014年綜合計劃下的26,640,679個限制性股票單位(包括根據已發行的基於業績的限制性股票單位發行的股份,假設達到目標獎勵;實際股份可能因實際業績而異)。2022年前授予的基於業績的限制性股票單位反映了目前預期的125%的派息)。
(b)不包括沒有行權價的限制性股票單位。
(c)不包括(A)欄所反映的證券。
Sabre Corporation 2023綜合激勵薪酬計劃。2023年綜合計劃是2021年綜合計劃的繼任者,規定發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)基於業績的RSU獎勵(PSU)、現金激勵薪酬和其他基於股票的獎勵。
薩伯瑞公司2022年董事規劃。2022年董事計劃是2019年董事計劃的後續計劃,規定向非僱員董事發放RSU、DSU和股票期權。
Sabre Corporation 2021綜合激勵薪酬計劃。2021年綜合計劃是2019年綜合計劃的繼任者,規定發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)基於業績的RSU獎勵(PSU)、現金激勵薪酬和其他基於股票的獎勵。所有可供未來授予的股票,以及根據2021年綜合計劃授予的先前股票期權所涵蓋的股票
被沒收或以其他方式到期而未行使或未發行Sabre Corporation普通股的,已轉移到2023年綜合計劃。因此,截至2023年12月31日,根據2019年綜合計劃,沒有股份可供未來授予。
Sabre Corporation 2019年度總括激勵薪酬計劃。2019年綜合計劃是2016年綜合計劃的繼任者,規定發行股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)基於業績的RSU獎勵(PSU)、現金激勵薪酬和其他基於股票的獎勵。所有可供未來授予的股票,以及根據2019年綜合計劃授予的先前授予的股票期權所涵蓋的股票,在未行使或未發行Sabre Corporation普通股的情況下被沒收或以其他方式到期,已轉移到2021年綜合計劃,然後轉移到2023年綜合計劃。因此,截至2023年12月31日,根據2019年綜合計劃,沒有股份可供未來授予。
軍刀公司2019年董事計劃。該計劃規定向非僱員董事發放RSU、DSU和股票期權。所有可供未來授予的股票,以及根據2019年董事計劃授予的股票期權之前授予的股票,在未行使或未發行Sabre公司普通股的情況下被沒收或以其他方式到期的股票,已轉移到2022年董事計劃。因此,截至2023年12月31日,沒有股份可供2019年董事計劃下的未來授予。
薩伯雷公司2016年度總括激勵薪酬計劃。2016年綜合計劃是2014年綜合計劃的繼任者,規定發行股票期權、限制性股票、RSU、PSU、現金激勵薪酬和其他基於股票的獎勵。所有可供未來授予的股票,以及根據2016年綜合計劃授予的先前授予的股票期權所涵蓋的股票,在未行使或未發行Sabre Corporation普通股的情況下被沒收或以其他方式到期,已轉移到2019年綜合計劃,然後轉移到2021年綜合計劃,然後轉移到2023年綜合計劃。因此,截至2023年12月31日,根據2016年綜合計劃,沒有股份可供未來授予。
Sabre公司2014年綜合激勵薪酬計劃。2014年綜合計劃是Sovereign MEIP和Sovereign 2012 MEIP的繼任者,規定發行股票期權、限制性股票、RSU、PSU、現金激勵薪酬和其他基於股票的獎勵。所有可供未來授予的股票,以及根據2014年綜合計劃授予的先前授予的股票期權所涵蓋的股票,如在未行使或未發行Sabre Corporation普通股的情況下被沒收或以其他方式到期,已轉移到2016年綜合計劃,然後轉移到2019年綜合計劃,然後轉移到2021年綜合計劃,然後轉移到2023年綜合計劃。因此,截至2023年12月31日,根據2014年綜合計劃,沒有股份可供未來授予。
主權控股公司2012年管理層股權激勵計劃。根據Sovereign 2012 MEIP,Sabre及其關聯公司的主要員工以及在某些情況下的董事、服務提供商和顧問可獲得股票期權、限制性股票、RSU、PSU和其他基於股票的獎勵。所有可供未來授予的股票,以及根據主權MEIP授予的先前授予的股票期權所涵蓋的股票,在未行使或未發行Sabre Corporation普通股的情況下被沒收或以其他方式到期,已轉移到2014年綜合計劃,然後轉移到2016綜合計劃,然後轉移到2019年綜合計劃,然後轉移到2021年綜合計劃,然後轉移到2023年綜合計劃。因此,截至2023年12月31日,根據Sovereign 2012 MEIP,沒有股份可供未來授予。
主權控股公司管理層股權激勵計劃。根據Sovereign MEIP,Sabre及其附屬公司的關鍵員工以及在某些情況下的董事、服務提供商和顧問可能被授予股票期權。所有可供未來授予的股票,以及根據Sovereign MEIP授予的先前授予的股票期權涵蓋的股票(未行使或未發行Sabre Corporation普通股而被沒收或以其他方式到期)已轉移到Sovereign 2012 MEIP,這些股票隨後被轉移到2014年綜合計劃,然後轉移到2016綜合計劃,然後轉移到2019年綜合計劃,然後轉移到2021年綜合計劃,然後轉移到2023年綜合計劃。因此,截至2023年12月31日,沒有股份可用於主權MEIP下的未來授予。
第十三項:建立某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
2024年委託書“某些關係和關聯方交易”和“公司治理--董事會組成和董事獨立性”標題下的信息被併入本項目13,以供參考。
項目14.支付總會計師費用和服務費
2024年委託書“建議2.批准獨立審計員”項下“主要會計師事務所費用”和“審計委員會批准審計和非審計服務”項下所列資料以供參考的方式列入本項目14。
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交。
1.財務報表。財務報表載於項目8本年度報告的表格10-K。
2.財務報表明細表。附表二估值及合資格賬户作為本年度報告Form 10-K的一部分提交,並應與以下文件中包含的財務報表及其附註一起閲讀項目8.
美國證券交易委員會適用的會計條例中對其作出準備的所有其他財務報表和財務報表附表,在相關説明中並無要求,不具實質性或不適用,因此已被省略。
3.展品。
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展品 數 | | 展品的描述 |
2.1 | | 資產購買協議,由Expedia Inc.、Sabre GLBL Inc.、Travelocity.com LP以及Sabre GLBL Inc.和Travelocity.com LP的某些附屬公司簽署,日期為2015年1月23日(合併內容參考Sabre Corporation於2015年1月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
2.2 | | 股份購買協議,由Abacus International Holdings Ltd和Sabre Technology Enterprise II Ltd.簽訂,日期為2015年5月14日(合併內容參考Sabre Corporation於2015年5月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
3.1 | | 第四次修訂和重新發布的Sabre Corporation公司註冊證書(通過引用Sabre Corporation於2019年4月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1而併入)。 |
3.2 | | 《Sabre Corporation第七次修訂和重新制定的章程》(合併內容參考Sabre Corporation於2022年12月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
4.2 | | 契約,日期為2015年4月14日,由Sabre GLBL Inc.(其每個擔保方)和Wells Fargo Bank,National Association(富國銀行全國協會)作為受託人和抵押品代理。(引用Sabre Corporation於2015年4月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。 |
4.3 | | 2023年到期的5.375釐高級抵押票據表格(載於附件4.2)。 |
4.4 | | 契約,日期為2015年11月9日,由Sabre GLBL Inc.(其每個擔保方)和Wells Fargo Bank,National Association(作為受託人和抵押品代理)之間簽訂。(引用Sabre Corporation於2015年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1)。 |
4.5 | | 2023年到期的5.250釐高級抵押債券表格(載於附件4.4)。 |
4.6* | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的Sabre公司證券説明。 |
10.1 | | 貸款協議,日期為2007年3月29日,由Sabre總部有限責任公司作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為貸款人(通過參考Sabre Corporation於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格的註冊聲明附件10.1而合併)。 |
10.2 | | 修訂及重述協議,日期為2013年2月19日,由Sabre Inc.、Sabre Holdings Corporation、其附屬擔保方、貸款方、德意志銀行紐約分行作為管理代理,以及美國銀行北卡羅來納州作為繼任管理代理(通過引用Sabre Corporation於2014年3月10日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明修正案第1號附件1而併入)。 |
10.3 | | 修訂和重新生效的擔保,日期為2013年2月19日,由Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.的某些子公司不時與Sabre Inc.的某些子公司以及作為行政代理的美國銀行(通過引用Sabre Corporation於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格的註冊聲明附件10.3合併而成)。 |
10.4 | | 修訂和重新簽署了日期為2013年2月19日的Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.、Sabre Inc.的某些子公司之間的質押和擔保協議,該協議不時與Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.的某些子公司以及作為擔保方行政代理的美國銀行簽訂(合併時參考Sabre Corporation於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格的登記聲明附件10.4)。 |
10.5 | | 第一留置權債權人間協議,日期為2012年5月9日,由Sabre Inc.、Sabre Holdings Corporation、其另一設保方、德意志銀行紐約分行(作為信貸協議擔保方的行政代理和授權代表)、富國銀行國民銀行(Wells Fargo Bank National Association)作為初始第一留置權抵押品代理和初始額外授權代表、每一額外的第一留置權抵押品代理和每一額外的授權代表(通過參考Sabre Corporation於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格的登記聲明附件10.5合併而成)。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.6 | | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第一次增量期限融資修正案,日期為2013年9月30日,由Sabre Inc.、Sabre Holdings Corporation、其附屬擔保方Sabre Holdings Corporation和北卡羅來納州的美國銀行作為增量期限貸款人和行政代理(通過引用Sabre Corporation於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.7而併入)。 |
10.7+ | | 主權控股公司管理層股權激勵計劃於2007年6月11日通過,經2010年4月22日修訂(合併內容參考薩伯瑞公司於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.8)。 |
10.8+ | | 2007年6月11日通過並於2010年4月22日修訂的Sovereign Holdings,Inc.管理層股權激勵計劃下的非限制性股票期權授予協議格式(參考薩伯瑞公司2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.9)。 |
10.9+ | | 2012年9月14日通過的主權控股公司2012年管理層股權激勵計劃(合併內容參考薩伯瑞公司2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.16)。 |
10.10+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理層股權激勵計劃下的非限制性股票期權授予協議表格(引用薩伯瑞公司於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.17)。 |
10.11+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理層股權激勵計劃下的限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre公司於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.18而併入)。 |
10.12+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理層股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位授予協議表(合併內容參考薩伯瑞公司於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.20)。 |
10.13+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理層股權激勵計劃下非僱員董事非限定股票期權授予協議表格(引用薩伯瑞公司於2014年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.21)。 |
10.14 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2014年2月20日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、作為行政代理的其他貸款方美國銀行(Bank of America,N.A.)及其貸款人之間的每一項貸款協議(通過引用Sabre Corporation於2014年3月10日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明修正案第1號附件10.38而併入)。 |
10.15 | | Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和循環信貸貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第一次革命者延期修正案,日期為2014年2月20日(通過引用Sabre Corporation於2014年3月10日提交給美國證券交易委員會的表格S-1的登記聲明修正案第1號附件10.39而併入)。 |
10.16 | | 首次增量循環信貸融資修正案修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2014年2月20日,在Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其他貸款方、作為行政代理的美國銀行,N.A.及其循環信貸貸款人之間(通過引用Sabre Corporation於2014年3月10日提交給美國證券交易委員會的表格S-1的登記聲明修正案第1號附件10.40而併入)。 |
10.17 | | 截至2014年4月23日,Sabre Corporation與Sovereign Manager Co-Invest,LLC之間的應收所得税協議(合併內容參考Sabre Corporation於2014年4月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.18 | | 由Sabre Corporation及其股東之間於2014年4月23日修訂和重新簽署的股東協議(合併內容參考Sabre Corporation於2014年4月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
10.19+ | | 董事和高級船員賠償協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2018年2月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.20)。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.20+ | | Sabre Corporation 2014綜合激勵薪酬計劃(合併內容參考Sabre Corporation於2014年3月26日提交給美國證券交易委員會的《S-1表格登記説明書修正案第3號》附件10.48)。 |
10.21+ | | Sabre Corporation 2014綜合激勵薪酬計劃下的限制性股票單位授予協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2015年5月5日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.49)。 |
10.22+ | | 根據Sabre Corporation 2014綜合激勵薪酬計劃(通過引用Sabre Corporation於2015年5月5日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.50併入)下的非限定股票期權授予協議的表格。 |
10.23+ | | 薩伯瑞公司2014年綜合激勵薪酬計劃下非僱員董事限制性股票單位年度授予協議表格(引用薩柏瑞公司於2014年3月26日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書修正案第3號附件10.51)。 |
10.24+ | | 薩伯瑞公司2014年綜合激勵薪酬計劃下非僱員董事限制性股票單位初始授予協議表格(引用薩柏瑞公司於2014年3月26日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書修正案第3號附件10.52)。 |
10.25 | | 日期為2012年12月31日的質押和擔保協議的補編1,日期為2012年5月9日,由Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.(附屬擔保人)和Wells Fargo Bank National Association作為擔保方的抵押品代理(合併通過引用Sabre Corporation於2014年3月31日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明第4號修正案的附件10.53)。 |
10.26+ | | 2014年10月29日的Sabre公司非僱員董事薪酬延期計劃(合併內容參考Sabre公司於2015年1月26日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.57)。 |
10.27 | | Sabre Corporation與股東之間於2015年2月6日第二次修訂和重新簽署的股東協議(合併內容參考Sabre Corporation於2015年3月3日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.58)。 |
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10.28 | | 質押和擔保協議,日期為2015年4月14日,由Sabre GLBL Inc.、其附屬擔保方Sabre Holdings Corporation和作為抵押品代理的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)之間的質押和擔保協議(通過引用Sabre Corporation於2015年4月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成)。 |
10.29 | | 質押和擔保協議,日期為2015年11月9日,由Sabre GLBL Inc.、其附屬擔保人Sabre Holdings Corporation和作為抵押品代理人的Wells Fargo Bank National Association之間的協議(通過引用Sabre Corporation於2015年11月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
10.30+ | | Sabre Corporation高管延期薪酬計劃(合併內容參考Sabre Corporation於2015年11月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.31† | | 截至2015年11月1日的主服務協議,由Sabre GLBL,Inc.和HP Enterprise Services,LLC作為提供商(通過引用Sabre Corporation於2016年2月19日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.65合併而成)。 |
10.32+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃(合併內容參考Sabre Corporation於2016年5月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.33+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2017年5月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.44併入)。 |
10.34+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的非限制性股票期權授予協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2017年5月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.45)。 |
10.35 | | Sovereign Co-Invest II,LLC於2016年1月5日修訂和重新簽署的第二份股東協議的聯合協議(通過引用Sabre Corporation於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.66合併而成)。 |
10.36 | | 由Sovereign Co-Invest II,LLC於2016年1月5日修訂和重新簽署的註冊權協議的聯合協議(通過引用Sabre Corporation於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.67而合併)。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.37 | | 循環融資再融資修正案-修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2016年7月18日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和循環信貸貸款人之間的每一方(通過引用Sabre Corporation於2016年7月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1而併入)。 |
10.38 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案,日期為2016年7月18日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和其貸款方(通過引用Sabre Corporation於2016年7月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2合併而成)。 |
10.39 | | 2016年7月18日,Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和增量條款A貸款方之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第二次增量定期融資修正案(通過引用Sabre Corporation於2016年7月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3而併入)。 |
10.40 | | 2016年12月22日,由HP Enterprise Services LLC和Sabre GLBL Inc.(通過引用Sabre Corporation於2017年2月17日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.56合併而成)截至2015年11月1日的特定主服務協議的修正案。 |
10.41 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第三次增量定期融資修正案,日期為2017年2月22日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行、2017年的增量定期貸款方以及其每個其他貸款方(通過引用Sabre Corporation於2017年2月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
10.42 | | 對截至2015年11月1日由企業服務有限責任公司(f/k/a HP Enterprise Services,LLC)和Sabre GLBL Inc.(通過引用Sabre Corporation於2017年8月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.62合併而成)的特定主服務協議的第二號修正案,日期為2015年11月1日。 |
10.43 | | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第四次增量定期貸款修正案,日期為2017年8月23日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和2017年B-1增量定期貸款方(通過引用Sabre Corporation於2017年8月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成)。 |
10.44 | | 定期貸款對修訂和重新簽署的信貸協議的再融資修正案,日期為2017年8月23日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和2017年其他期限A貸款人之間的再融資修正案(通過引用Sabre Corporation於2017年8月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而併入)。 |
10.45 | | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第二次循環融資再融資修正案,日期為2017年8月23日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他貸款方、作為行政代理的美國銀行和貸款方(通過引用Sabre Corporation於2017年8月23日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K的附件10.3併入)。 |
10.46+ | | Sabre Corporation高管離職計劃(合併內容參考Sabre Corporation於2017年11月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。
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10.47 | | 第五期限貸款B再融資修正案修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年3月2日,Sabre GLBL Inc.,Sabre Holdings Corporation,作為行政代理的Sabre GLBL Inc.,Sabre Holdings Corporation,每個其他貸款方,以及2018年其他期限B貸款方(通過引用Sabre Corporation於2018年3月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
10.48+ | | 根據Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃(通過參考Sabre Corporation於2018年5月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.37併入)的高管限制性股票單位授予協議表格。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.49+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的非限制性股票期權授予協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2018年5月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.38)。 |
10.50+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃(通過參考Sabre Corporation於2018年5月1日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.58併入)下的董事會主席限制性股票單位協議表格。 |
10.51+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的全球形式的限制性股票單位協議表格(通過引用Sabre Corporation於2018年7月31日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.61併入)。 |
10.52+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的全球形式股票期權授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2018年7月31日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.62併入)。 |
10.53+ | | 薩伯瑞公司2016年綜合激勵薪酬計劃下的限制性股票單位協議表格(通過引用Sabre公司於2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的Form-1Q季度報告附件10.68而併入)。 |
10.54+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的高管股票期權授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.69合併而成)。 |
10.55+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃(通過參考Sabre Corporation於2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.70併入)下的高管限制性股票單位授予協議表格。 |
10.56+ | | Sabre Corporation 2016綜合激勵薪酬計劃下的非執行主席限制性股票單位協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.71)。 |
10.57+ | | 薩伯瑞公司2016年綜合性激勵薪酬計劃下非僱員董事限制性股票單位年度授予協議表格(合併內容參考薩柏瑞公司於2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.72)。 |
10.58+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃(合併內容參考Sabre Corporation於2019年4月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.59+ | | Sabre Corporation 2019董事股權薪酬計劃(合併內容參考Sabre Corporation於2019年4月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2)。 |
10.60+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃下的高管股票期權授予協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2019年8月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.75)。 |
10.61+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃下的限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2019年8月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.76併入)。 |
10.62+ | | 薩柏瑞公司2019年董事股權補償計劃下非員工董事限制性股票單位授予協議的格式。引用Sabre Corporation於2019年8月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.77)。 |
10.63 | | 支付和終止協議,日期為2019年12月18日,由Sabre Corporation和Sovereign Manager Co-Invest,LLC簽署(合併內容參考Sabre Corporation於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.78) |
10.64+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃下長期現金計劃獎勵協議的表格(通過引用Sabre Corporation於2020年3月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的附件10.01併入)。 |
10.65 | | 作為受託人和抵押品代理人的Sabre GLBL Inc.和Wells Fargo Bank National Association之間的契約,日期為2020年4月17日(通過參考Sabre公司於2020年4月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1而合併)。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.66 | | 2025年到期的9.250%高級擔保票據的格式(通過參考Sabre公司於2020年4月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格的附件4.1併入)。 |
10.67 | | 作為受託人的Sabre GLBL Inc.、Sabre Corporation、Sabre Holdings Corporation和Wells Fargo Bank National Association之間的契約,日期為2020年4月17日(通過參考Sabre Corporation於2020年4月17日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件4.3而合併)。 |
10.68 | | 2025年到期的4.000%可交換優先票據的格式(通過參考Sabre公司於2020年4月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格的附件4.3併入)。 |
10.69 | | 質押和擔保協議,日期為2020年4月17日,由Sabre GLBL,Inc.、Sabre Holdings Corporation(其附屬擔保方)和Wells Fargo Bank National Association作為抵押品代理(通過引用Sabre Corporation於2020年4月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
10.70+ | | 薩伯瑞公司2019年董事股權補償計劃下非僱員董事限制性股票單位授予協議的表格(合併內容參考薩伯瑞公司於2020年5月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.80)。 |
10.71+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃下的高管股票期權授予協議表格(合併內容參考Sabre Corporation於2020年5月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.81)。 |
10.72+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃下的限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2020年5月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.82併入)。 |
10.73+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵薪酬計劃(通過參考Sabre Corporation於2020年5月8日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.83併入)下的高管限制性股票單位授予協議表格。 |
10.74+ | | Sabre Corporation 2019綜合激勵薪酬計劃下的執行限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.84併入)。 |
10.75+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵薪酬計劃下的執行官股票期權授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2020年8月7日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.85合併)。 |
10.76+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的執行官限制性股票單位授予協議表格(通過參考Sabre Corporation於2020年8月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.86合併)。 |
10.77+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的執行官限制性股票單位授予協議表格(通過參考Sabre Corporation於2020年8月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.87合併)。 |
10.78+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的限制性股票單位授予協議格式(通過參考Sabre Corporation於2020年8月7日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.88合併)。 |
10.79+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的執行官限制性股票單位授予協議表格(通過參考Sabre Corporation於2020年8月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.89合併)。 |
10.80+ | | Sabre Corporation 2019年董事股權補償計劃下的非僱員董事限制性股票單位授予協議(初始授予)表格(通過引用Sabre Corporation於2020年8月7日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.90合併)。 |
10.81+ | | Sabre Corporation和Roshan Mendis之間的協議書,日期為2020年6月2日(通過引用併入Sabre Corporation於2020年8月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.91)。 |
10.82+ | | Sabre Corporation與David D. Moore,日期為2020年6月3日(通過引用於2020年8月7日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度報告的附件10.92合併)。 |
10.83 | | 契約,日期截至2020年8月27日,Sabre GLBL Inc.,各擔保方和富國銀行,全國協會,作為受託人和抵押品代理人(通過參考Sabre Corporation於2020年8月27日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件4.1合併)。 |
10.84 | | 2025年到期的7.375%高級擔保票據表格(通過引用Sabre Corporation於2020年8月27日向美國證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件4.1合併)。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.85 | | Sabre GLBL Inc.之間於2020年8月27日簽訂的質押和擔保協議,Sabre控股公司,附屬擔保人一方和富國銀行,國家協會,作為抵押代理。(參考Sabre Corporation於2020年8月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.86+ | | Sabre Corporation與Shawn Williams於2020年7月15日簽署的協議書(通過引用Sabre Corporation於2020年11月6日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.94合併)。 |
10.87+ | | Sabre Corporation和Scott Wilson之間的協議書,日期為2020年7月30日(通過引用Sabre Corporation於2020年11月6日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.95合併)。 |
10.88 | | DXC Technology Services LLC與DXC Technology Services LLC於2015年11月1日簽訂的特定主服務協議的第3號修正案,日期為2020年8月1日(HP Enterprises,LLC的利益繼承者)和Sabre GLBL(參考Sabre公司11月6日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告中的附件10.96,2020年)。 |
10.89 | | 契約,日期截至2020年8月27日,Sabre GLBL Inc.本協議的每一個擔保方和富國銀行全國協會,作為受託人和抵押品代理人,通過引用Sabre Corporation於2020年11月6日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.97而合併)。 |
10.90 | | 2025年到期的7.375%高級擔保票據表格(通過引用Sabre Corporation於2020年11月6日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.97合併)。 |
10.91 | | Sabre GLBL Inc.之間於2020年12月17日簽署的修訂和重述信貸協議的第3號修正案,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,貸款方和美國銀行,作為行政代理人(通過引用Sabre Corporation於2020年12月17日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.92 | | Sabre GLBL Inc.之間的第六期A貸款再融資和對修訂和重述信貸協議的增量修訂,日期為2020年12月17日,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,其他貸款方,美國銀行,N.A.,作為行政代理人,美國銀行,N.A.,作為2020年其他期限銀行和美國銀行,N.A.,作為2020年增量定期報告(通過引用Sabre Corporation於2020年12月17日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併)。 |
10.93 | | 於二零二零年八月一日,Sabre GLBL Inc.(“Sabre GLBL Inc.”)與本公司訂立經修訂及重列主服務協議。和DXC Technology Services LLC(通過引用於2021年2月28日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-K表格年度報告的附件10.103合併)。** |
10.94 | | Sabre GLBL Inc.與Sabre GLBL Inc.之間於2020年8月1日生效的經修訂和重述的服務協議1。和DXC Technology Services LLC(通過引用於2021年2月28日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-K表格年度報告的附件10.104合併)。** |
10.95+ | | Sabre Corporation 2021年綜合激勵薪酬計劃(通過參考Sabre Corporation於2021年4月29日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.96+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的執行限制性股票單位協議格式(通過參考Sabre Corporation於2021年5月4日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.99合併)。 |
10.97+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的非員工董事限制性股票單位協議格式(通過參考Sabre Corporation於2021年5月4日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.100合併)。 |
10.98+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵薪酬計劃下的執行限制性股票單位協議格式。(參考Sabre Corporation於2021年5月4日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.101)。 |
10.99+ | | Sabre Corporation 2019年綜合激勵補償計劃下的執行限制性股票單位協議格式(通過參考Sabre Corporation於2021年5月4日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.102合併)。 |
10.100 | | Sabre GLBL Inc.之間於2021年7月12日簽署的修訂和重述信貸協議的第4號修正案,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,貸款方和美國銀行,作為行政代理人(通過引用Sabre Corporation於2021年7月13日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.101 | | Sabre GLBL Inc.之間於2021年7月12日對修訂和重述的信貸協議進行的第四次循環再融資修訂,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,其他貸款方,美國銀行,N.A.,作為行政代理人和美國銀行,N.A.,作為2020年其他條款B-1附件(通過引用Sabre Corporation於2021年7月13日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.2合併)。 |
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展品 數 | | 展品的描述 |
10.102 | | Sabre GLBL Inc.之間於2021年7月12日對修訂和重述的信貸協議進行的第七次B期貸款再融資修訂,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,其他貸款方,美國銀行,N.A.,作為行政代理人和美國銀行,N.A.,作為2021年其他條款B-2附件(通過引用Sabre Corporation於2021年7月13日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.3合併)。 |
10.103 | | Sabre Corporation和美國銀行證券公司之間於2021年8月19日簽訂的銷售協議,花旗全球市場公司和瑞穗證券美國有限責任公司(通過參考Sabre Corporation於2021年8月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件1.1合併)。 |
10.104+ | | 僱傭協議,由Sabre Global Technologies Limited和Roshan Mendis簽訂,自2022年1月1日起生效(通過引用於2022年2月18日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-K表格年度報告的附件10.113合併)。 |
10.105† | | DXC Technology Services LLC與Sabre GLBL Inc.於二零二一年十二月十七日就若干服務協議第1號(於二零二零年八月一日生效)訂立的第24號修訂。(參考Sabre Corporation於2022年2月18日向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.114)。 |
10.106 | | 第一次定期貸款B延期修正案和第八次定期貸款B再融資修正案修訂和重述信貸協議,日期為2022年3月9日,Sabre GLBL Inc.,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,其他貸款方,美國銀行,N.A.,作為行政代理人和美國銀行,N.A.,作為2022年其他期限B類(通過引用Sabre Corporation於2022年3月14日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.107+ | | Sabre Corporation 2022董事股權補償計劃(通過引用Sabre Corporation於2022年4月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.108+ | | 薩伯瑞公司和Mike·蘭多菲之間的邀請函,2022年8月22日生效(合併內容參考薩伯瑞公司於2022年7月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.1號附件)。 |
10.109+ | | Sabre Corporation 2021年綜合激勵補償計劃下的高管限制性股票單位授予協議格式(通過參考Sabre Corporation於2022年8月2日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.110合併)。 |
10.110+ | | Sabre Corporation 2021年綜合激勵補償計劃下的高管限制性股票單位授予協議格式(通過參考Sabre Corporation於2022年8月2日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.111合併)。 |
10.111 | | 第二次定期貸款B延期修正案和第九次定期貸款B再融資修正案修訂和重述信貸協議,日期為2022年8月15日,Sabre GLBL Inc.,作為借款人,Sabre控股公司,作為控股公司,其他貸款方,美國銀行,N.A.,作為行政代理人和美國銀行,N.A.,作為2022年其他條款B-2附錄(通過引用Sabre Corporation於2022年8月19日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.1合併)。 |
10.112+ | | Sabre Corporation和Garry Wiseman之間的要約函於2022年8月1日生效(通過引用於2022年11月2日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度報告的附件10.114合併)。 |
10.113+ | | Sabre Corporation和Chadwick Ho之間的要約函於2022年9月12日生效(通過引用於2022年11月2日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度報告的附件10.115合併)。 |
10.114 | | 契約,日期為2022年12月6日,Sabre GLBL Inc.,本協議的每一方當事人以及作為受託人和抵押品代理人的Computershare Trust Company,National Association(通過引用Sabre Corporation於2022年12月6日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件4.1合併)。 |
10.115 | | 2027年到期的11.250%高級擔保票據格式(通過引用Sabre Corporation於2022年12月6日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件4.2合併)。 |
10.116 | | Sabre GLBL Inc.之間於2022年12月6日簽訂的質押和擔保協議,Sabre Holdings Corporation、其附屬擔保方和Computershare Trust Company、National Association作為抵押品代理(通過參考Sabre Corporation於2022年12月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
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10.117 | | SPE、Sabre GLBL,Inc.之間於截止日期簽署的融資協議。及Sabre Global Technologies Limited(作為初始服務人)、行政代理人、貸款方及PNC Bank,N.A. (通過引用Sabre Corporation於2023年2月17日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.118+ | | 本公司與Sean Menke之間的僱傭協議,日期為2023年2月28日(通過參考Sabre Corporation於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.119+ | | Sabre和Kurt Ekert之間的要約函,日期為2023年2月28日。(通過參考Sabre Corporation於2023年3月1日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併)。 |
10.120 | | 銷售和出資協議,日期為2023年3月30日,由Sabre Securitization,LLC,Sabre GLBL Inc.,GetThere L.P. Radixx Solutions International,Inc. Prism Group,Inc.(通過參考Sabre Corporation於2023年3月31日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.121 | | Sabre Securitization,LLC和Sabre Global Technologies Limited於2023年3月30日簽訂的英國銷售協議(通過引用Sabre Corporation於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.2合併)。 |
10.122+ | | Sabre Corporation 2023綜合激勵薪酬計劃(通過引用Sabre Corporation於2023年4月28日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.123+ | | Sabre Corporation和Ann Bruder之間的要約函於2023年5月1日生效(通過引用於2023年5月4日向美國證券交易委員會提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度報告的附件10.121合併)。 |
10.124 | | Sabre GLBL Inc.之間於2023年5月16日簽署的修訂和重述信貸協議的第5號修正案,作為借款人和美國銀行,N.A.,作為行政代理人(通過參考Sabre Corporation於2023年5月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.125 | | 承諾函,日期為2023年5月25日,Sabre GLBL,Inc.和貸款人(通過參考Sabre Corporation於2023年5月25日向證券交易委員會提交的表格8-K當前報告的附件10.1合併)。 |
10.126 | | Sabre GLBL,Inc.於2023年6月7日對承諾書進行了第一次修訂。和貸款人(通過參考Sabre Corporation於2023年6月8日向證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
10.127 | | 定期貸款信貸協議,日期為2023年6月13日,由Sabre Financial借款人LLC作為借款人,Sabre Finding Holdings,LLC作為控股公司,其附屬擔保方、貸款方和全國協會威爾明頓信託公司作為行政代理(通過引用Sabre公司於2023年6月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
10.128 | | 擔保,日期為2023年6月13日,由Sabre Finding Holdings,LLC,作為控股公司及其某些附屬公司,以及Wilmington Trust,National Association,作為行政代理(通過引用Sabre公司於2023年6月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
10.129 | | 截至2023年6月13日,Sabre GLBL Inc.作為借款人,Sabre Holdings Corporation作為控股公司,Sabre Financial Borner,LLC作為貸款人,以及Wilmington Trust National Association作為行政代理簽訂的第一份留置權轉讓信貸協議(合併內容參考Sabre Corporation於2023年6月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3)。 |
10.130 | | 截至2023年6月13日,Sabre Holdings Corporation作為控股公司、其某些附屬公司和全國協會Wilmington Trust作為行政代理(通過引用Sabre公司於2023年6月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4合併為擔保)。 |
10.131+ | | 薩伯瑞公司2022年董事股權補償計劃下的非僱員董事受限單位授予協議表格(合併內容參考薩伯瑞公司2023年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.123)。 |
10.132+ | | Sabre Corporation 2023年綜合激勵薪酬計劃下的執行限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2023年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.124併入)。 |
10.133+ | | Sabre Corporation 2023年綜合激勵薪酬計劃下的執行限制性股票單位授予協議表格(通過引用Sabre Corporation於2023年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.125併入)。 |
10.134+ | | 根據Sabre Corporation 2023年5月15日與肖恩·門克簽訂的《Sabre Corporation 2023年綜合激勵薪酬計劃》下的執行限制性股票單位授予協議(合併內容參考Sabre Corporation於2023年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.126)。 |
| | | | | | | | |
10.135 | | 作為受託人和抵押品代理人的Sabre GLBL Inc.和ComputerShare Trust Company,National Association通過引用Sabre Corporation於2023年9月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1而成立的契約,日期為2023年9月7日。 |
10.136 | | 2023年9月7日提交給證券交易委員會的Sabre Corporation當前8-K報告的附件4.2(2027年到期的8.625%高級擔保票據的表格)。 |
10.137 | | 截至2023年9月7日,Sabre GLBL Inc.、Sabre控股公司、其附屬擔保方以及作為抵押品代理的ComputerShare Trust Company National Association之間的質押和擔保協議(通過引用Sabre公司於2023年9月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
10.138* | | DXC Technology Services LLC和Sabre GLBL Inc.對自2020年8月1日起生效的特定服務協議第1號的修正案編號25,修訂日期為2023年3月10日。 |
10.139* | | DXC Technology Services LLC和Sabre GLBL,Inc.對自2020年8月1日起生效的特定服務協議第1號的修訂編號26,日期為2023年12月21日。 |
21.1* | | 附屬公司名單 |
23.1* | | 安永律師事務所同意 |
24.1* | | 授權書(包括在簽名頁上) |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
97.1* | | 根據17CFR 240.10D-1通過的適用上市標準的要求,Sabre公司關於追回錯誤判給的賠償的追回政策 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
104* | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
_____________________ | | | | | |
+ | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
† | 美國證券交易委員會已對部分展品予以保密處理。 |
* | 現提交本局。 |
** | 本附件的某些機密部分已根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項進行了編輯。遺漏的信息(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露,很可能會導致我們的競爭損害。我方同意應美國證券交易委員會的要求,向其補充提供未經編輯的展品副本。 |
第16項:表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | SABRE CORPORATION |
| | | |
日期: | 2024年2月15日 | 發信人: | /發稿S/邁克爾·蘭多菲 |
| | | 邁克爾·蘭多爾菲 |
| | | 常務副祕書長總裁和 |
| | | 首席財務官 |
請注意,以下簽名的每個人構成並任命Kurt Ekert、Michael Randolfi和Steve Milton,以及他們中的每一個人,他或她的真正合法的事實代理人和代理人,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和代理,以任何和所有身份簽署對本Form 10-K年度報告的任何或所有修訂,並將其連同其所有證物以及與此相關的所有文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每一人。完全有權作出及執行在有關處所內及周圍所必需及必須作出的每一項作為及事情,盡其可能或可親自作出的所有意圖及目的而作出,並在此批准及確認所有上述事實受權人及代理人或其中任何一名代理人,或其一名或多名代理人,可憑藉本條例合法地作出或安排作出的一切作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
/S/庫爾特·埃克特 | | 總裁和董事首席執行官 | 2024年2月15日 |
庫爾特·埃克特 | | (首席行政主任) | |
| | | |
/發稿S/邁克爾·蘭多菲 | | 常務副總裁兼首席財務官 | 2024年2月15日 |
邁克爾·蘭多爾菲 | | (首席財務官) | |
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/S/Jami B.Kindle | | 高級副總裁與首席會計官 | 2024年2月15日 |
傑米·B·金德爾 | | (首席會計主任) | |
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/S/喬治·布拉萬特,Jr. | | 董事 | 2024年2月15日 |
小喬治·布拉萬特 | | | |
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/S/埃爾韋·庫圖裏耶 | | 董事 | 2024年2月15日 |
埃爾韋·庫圖裏耶 | | | |
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/S/雷切爾·岡薩雷斯 | | 董事 | 2024年2月15日 |
雷切爾·岡薩雷斯 | | | |
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撰稿S/蓋爾·曼德爾 | | 董事 | 2024年2月15日 |
蓋爾·曼德爾 | | | |
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/S/肖恩·門克 | | 董事會執行主席和董事 | 2024年2月15日 |
肖恩·門克 | | | |
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/S/菲利斯·紐豪斯 | | 董事 | 2024年2月15日 |
菲利斯·紐豪斯 | | | |
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撰稿S/卡爾·彼得森 | | 董事 | 2023年2月17日 |
卡爾·彼得森 | | | |
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/S/贊恩·羅 | | 董事 | 2024年2月15日 |
贊恩·羅 | | | |
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/S/格雷格·薩雷茨基 | | 董事 | 2024年2月15日 |
格雷格·薩雷茨基 | | | |
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/S/約翰·斯科特 | | 董事 | 2024年2月15日 |
約翰·斯科特 | | | |
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撰稿S/文迪·斯特吉斯 | | 董事 | 2024年2月15日 |
温迪·斯特吉斯 | | | |
SABRE CORPORATION
附表二-估值及合資格賬目
2023年12月31日、2022年和2021年
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 | | 收費至 費用或 其他銀行賬户 | | 核銷和 其他政策調整 | | 餘額為 本期結束日 |
信貸損失準備 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 38.8 | | | $ | 5.9 | | | $ | (10.4) | | | $ | 34.3 | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 59.6 | | | $ | — | | | $ | (20.8) | | | $ | 38.8 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 97.6 | | | $ | (7.8) | | | $ | (30.2) | | | $ | 59.6 | |
遞延税項資產估值免税額 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 484.2 | | | $ | 162.7 | | | $ | 4.5 | | | $ | 651.4 | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 429.9 | | | $ | 56.3 | | | $ | (2.0) | | | $ | 484.2 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 268.1 | | | $ | 162.7 | | | $ | (0.9) | | | $ | 429.9 | |
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