附錄 99

諾斯羅普·格魯曼公司公佈2023年第四季度和全年財務業績

•受全年賬單到1.14賬單的推動，積壓總額增至創紀錄的842億美元

•第四季度銷售額增長6％，達到106億美元；2023年銷售額增長7％，達到393億美元

•公司記錄了與B-21計劃LRIP階段相關的15.6億美元税前費用

•2023年攤薄後每股收益為13.53美元，包括7.68美元的B-21費用和2.08美元的MTM支出

•2023 年運營現金流為 39 億美元，2023 年調整後的自由現金流1 為 21 億美元

•公司發佈了強勁的2024年銷售額和利潤率指導，與先前的展望一致

•公司重申2024年和2025年自由現金流（1）展望，並預計2026年將實現穩健增長

弗吉尼亞州福爾斯徹奇——2024年1月25日——諾斯羅普·格魯曼公司（紐約證券交易所代碼：NOC）報告稱，2023年第四季度的銷售額增長了6％，達到106億美元，而2022年第四季度為100億美元。銷售額在2023年增長了7％，達到393億美元，而2022年為366億美元。第四季度和2023年全年的銷售額反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。

2023年第四季度淨虧損總額為5.35億美元，攤薄每股虧損3.54美元，2023年淨收益為21億美元，攤薄每股虧損13.53美元。這兩個時期都包括B-21計劃的税後費用11.7億美元（全年攤薄每股7.68美元），以及3.16億美元（全年攤薄每股2.08美元）的税後養老金和OPB（“MTM”）支出。

“我們的團隊在2023年取得了良好的成績。主席、首席執行官兼總裁凱西·沃登説，如果沒有去年這個時候我們認為可能的B-21收費，我們的自由現金流達到了預期區間的高端，大大超過了我們的銷售預期，並超過了每股收益的共識。“隨着全球對我們產品的持續需求，我們的2024年指引反映了持續強勁的銷售和收益增長。此外，我們還重申了2024年和2025年的現金流展望，預計到2026年，自由現金流將以超過15％的複合年增長率增長。諾斯羅普·格魯曼公司的穩健業績、創紀錄的待辦事項和差異化的投資組合支持了我們對強勁現金產生的前景以及向股東返還大量資本的計劃。”

B-21費用和MTM支出對淨收益和每股收益的影響

B-21充電——2015年，美國空軍向諾斯羅普·格魯曼公司授予了B-21合同，其中包括工程、製造和設計（EMD）的基本合同以及五種低利率初始生產（LRIP）選項。該計劃的EMD階段主要是成本類型，從合同授予開始。LRIP期權主要是固定價格，預計將在本世紀末左右授予和執行。在2023年第四季度，B-21計劃進入飛行測試，該公司獲得了第一批LRIP的獎勵。

我們此前曾透露，一個或多個LRIP期權有可能虧損執行，這主要是由於該公司估計了宏觀經濟因素可能對我們完成LRIP期權的成本產生的影響，以及與供應商和客户的持續討論。在2023年第四季度，我們再次審查了該計劃LRIP階段的預計盈利能力，現在我們認為前五批LRIP中的每批都有可能會虧損。損失的主要原因是我們對資金的假設發生了變化，以減輕宏觀經濟混亂對該計劃LRIP階段的影響，以及更高的預計製造成本，這反映了最近的供應商談判以及我們在完成第一架飛機方面的經驗。

MTM支出——MTM支出與養老金和OPB精算損益有關，公司在對我們的養老金和OPB計劃的資產和預計福利義務進行年度調整後，通過收益立即確認這些損益。

下表提供了有關這些項目對每股影響的補充信息：

合併經營業績和現金流

			截至12月31日的三個月																		截至12月31日的年度
以百萬美元計，每股金額除外			2023						2022						改變						2023						2022						改變
銷售
航空系統			$	2,910					$	2,757					6%						$	10,786					$	10,531					2%
防禦系統			1,645						1,657						(1%)						5,862						5,579						5%
任務系統			3,063						2,927						5%						10,895						10,396						5%
太空系統			3,602						3,278						10%						13,946						12,275						14%
分段間淘汰			(582)						(586)												(2,199)						(2,179)
總銷售額			10,638						10,033						6%						39,290						36,602						7%
營業（虧損）收入
航空系統			(1,271)						289						NM						(473)						1,116						NM
防禦系統			202						183						10%						710						664						7%
任務系統			462						452						2%						1,609						1,618						(1%)
太空系統			304						297						2%						1,212						1,158						5%
分段間淘汰			(80)						(85)												(298)						(303)
分部經營（虧損）收入1			(383)						1,136						NM						2,760						4,253						(35%)
分部營業利潤率1			(3.6		%)				11.3		%				NM						7.0		%				11.6		%				(460) bps
FAS/CAS 操作調整			(20)						(48)						(58%)						(82)						(200)						(59%)
未分配的企業收入（支出）：
無形資產攤銷和PP&E逐步折舊			(30)						(61)						(51%)						(122)						(242)						(50%)
MTM 調整的遞延州税收優惠（費用）			22						(65)						NM						22						(65)						NM
B-21費用的遞延州税收優惠			82						—						NM						82						—						NM
其他未分配的公司收入（支出）			(64)						(56)						14%						(123)						(145)						(15%)
未分配的企業收入（支出）			10						(182)						NM						(141)						(452)						(69%)
營業（虧損）收入總額			$	(393)					$	906					NM						$	2,537					$	3,601					(30%)
營業利潤率			(3.7		%)				9.0		%				NM						6.5		%				9.8		%				(330) bps
利息支出			(128)						(120)						7%						(545)						(506)						8%
非營業 FAS 養老金福利			133						376						(65%)						530						1,505						(65%)
按市值計價的養老金和OPB（支出）福利			(422)						1,232						NM						(422)						1,232						NM
其他，淨額			53						58						(9%)						246						4						NM
所得税前（虧損）收益			(757)						2,452						NM						2,346						5,836						(60%)
聯邦和外國所得税（福利）支出			(222)						372						NM						290						940						(69%)
有效所得税税率			29.3		%				15.2		%				NM						12.4		%				16.1		%				(370) bps
淨（虧損）收益			$	(535)					$	2,080					NM						$	2,056					$	4,896					(58%)
攤薄（虧損）每股收益			(3.54)						13.46						NM						13.53						31.47						(57%)
加權平均攤薄後已發行股數，單位：百萬股			151.1						154.5						(2%)						152.0						155.6						(2%)
經營活動提供的淨現金			$	2,430					$	2,251					8%						$	3,875					$	2,901					34%
資本支出			(803)						(632)						27%						(1,775)						(1,435)						24%
向客户出售設備的收益			—						55						NM						—						155						NM
調整後的自由現金流1			$	1,627					$	1,674					(3%)						$	2,100					$	1,621					30%

銷售

由於太空系統、航空系統和任務系統的銷售額增加，2023年第四季度的銷售額增長了6.05億美元，增長了6％。由於所有四個領域的銷售額增加，2023年銷售額增長了27億美元，增長了7％。第四季度和全年銷售額反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。

營業收入和利潤率

2023年第四季度營業收入減少了13億美元，這主要是由於航空系統B-21計劃的LRIP階段的費用為15.6億美元，但部分被其他三個行業的營業收入增加所抵消。這一下降還被1.92億美元的未分配公司支出減少所抵消，這主要是由於與MTM調整和B-21費用相關的遞延州税收優惠增加。2023年第四季度的營業利潤率從9.0％下降至（3.7％），反映了上述各項。

2023年營業收入下降了11億美元，下降了30％，這主要是由於上文討論的B-21費用，但被太空系統和防禦系統營業收入的增加部分抵消。這一下降還被3.11億美元的未分配公司支出減少所抵消，這主要是由於與MTM調整和B-21費用相關的遞延州税收優惠增加，無形資產攤銷和PP＆E分期折舊的減少，以及FAS/CAS運營調整減少了1.18億美元。2023年的營業利潤率從反映上述項目的9.8％降至6.5％。

分部營業收入和利潤率

2023年第四季度分部營業收入下降了15億美元，該分部的營業利潤率下降至（3.6％），這主要是由於航空系統的B-21費用。其他各行業的營業收入均高於上年同期。

2023年細分市場的營業收入下降了15億美元，下降了35％，該細分市場的營業利潤率降至7.0％，這主要是由於航空系統的B-21費用。太空系統和防禦系統的營業收入高於上年同期。

聯邦和外國所得税

2023年第四季度的有效税率（ETR）從2022年第四季度的15.2％提高到29.3％，這主要是由於B-21費用和MTM支出導致所得税前收益減少，這使2023年第四季度的ETR共增加了14.0個百分點。

2023年ETR從2022年的16.1％下降至12.4％，這主要是由於B-21費用和MTM支出導致所得税前收益減少，這使2023年ETR共減少了3.8個百分點。2022年的MTM福利使2022年的ETR增加了1.2個百分點。

淨收益

2023年第四季度的淨虧損為5.35億美元，而2022年第四季度的淨收益為21億美元，這主要是由於MTM（支出）福利減少了17億美元，上述營業收入減少了13億美元，以及非營業性FAS養老金福利減少了2.43億美元，部分被所得税支出減少的5.94億美元所抵消。

2023年淨收益減少了28億美元，下降了58％，這主要是由於MTM（支出）福利減少了17億美元，FAS非營業養老金福利減少了9.75億美元，以及上述營業收入減少了11億美元，但部分被所得税支出減少6.5億美元、與我們的非合格福利計劃相關的有價證券回報率增加1.07億美元以及確認的9700萬美元收益所抵消出售我們在澳大利亞企業的少數股權投資。

現金流

2023年第四季度經營活動提供的淨現金增加了1.79億美元，增長了8％，這主要是由於貿易營運資金的增加。2023年第四季度調整後的自由現金流減少了4700萬美元，下降了3％，這主要是由於資本支出增加，但部分被經營活動提供的淨現金增加所抵消。

2023年運營活動提供的現金增加了9.74億美元，增長了34％，這主要是由於貿易營運資金的改善主要是由賬單和現金收款的增加所推動的，但部分被供應商付款的增加所抵消。2023年調整後的自由現金流增加了4.79億美元，增長了30％，這主要是由於經營活動提供的淨現金增加，但部分被資本支出的增加所抵消。

獎項和待辦事項

2023年第四季度和今年迄今為止的淨獎勵總額分別為109億美元和448億美元，積壓的獎勵總額為842億美元。第四季度的重要新獎勵包括35億美元限制性計劃（主要用於航空系統、太空系統和任務系統），12億美元的F-35計劃（主要用於任務系統和航空系統），12億美元的Triton，12億美元的Triton，7億美元的太空開發署（SDA）第二階段傳輸層，以及3億美元的B-2。2023年重要的新獎項包括155億美元的限制性計劃（主要用於太空系統、航空系統和任務系統），21億美元的F-35計劃（主要用於航空系統和任務系統），17億美元用於E-2，15億美元用於海衞一，15億美元用於SDA第二階段傳輸層，8億美元用於制導多管火箭系統（GMLRS）。

分部經營業績

銷售

2023年第四季度的銷售額增長了1.53億美元，增長了6％，這主要是由於限制性計劃以及海衞一和E-2計劃的銷量增加，但部分被F-35計劃產量的下降以及F/A-18計劃產量的減少所抵消，這主要是由於多年期採購4（MYP4）合同授予時間造成的。

2023年的銷售額增長了2.55億美元，增長了2％，這主要是由於限制性項目的銷量增加，但部分被F/A-18計劃減少的1.91億美元所抵消，這主要是由於MYP4後的合同授予時間，聯合監視和目標攻擊雷達系統（JSTARS）項目接近完成時減少了1.31億美元，以及E-2計劃的減少主要與去年材料量的增加有關。

營業收入

2023年第四季度營業收入下降了16億美元，營業利潤率下降至（43.7％），這主要是由於B-21計劃的LRIP階段記錄了先前描述的15.6億美元費用，其中包括對第一批LRIP批次的1.43億美元EAC不利調整。上一年度包括對B-21計劃的工程、製造和開發（EMD）階段的6,600萬美元的EAC優惠調整。除了B-21東非共同體的這些調整外，該行業的東非共同體淨調整數比上年同期增加了3,900萬美元。

2023年營業收入減少了16億美元，營業利潤率下降至（4.4％），這主要是由於B-21費用以及EAC對上述計劃的LRIP階段的相關不利調整。上一年度包括東非共同體對B-21計劃EMD階段的1.33億美元優惠調整以及3,800萬美元的房地產銷售收益。除了上述B-21東非共同體的調整外，該行業的東非共同體淨調整數比上年增加了5800萬美元。

銷售

2023年第四季度的銷售額下降了1200萬美元，下降了1％，這主要是由於綜合防空和導彈防禦作戰指揮系統（IBCS）的減少主要是由去年物資收入的時機推動的，但GMLRS銷售額的增加部分抵消了這一下降。

2023年的銷售額增長了2.83億美元，增長了5％，這主要是由於多個項目的銷量增加，包括彈藥項目、GMLRS、國際訓練計劃、高超音速攻擊巡航導彈（HACM）和替身攻擊武器（SiaW）。

營業收入

2023年第四季度的營業收入增加了1900萬美元，增長了10％，這主要是由於營業利潤率的提高。營業利潤率從11.0％提高到12.3％，這主要是由於EAC淨調整的增加。

由於銷售額的增加和營業利潤率的提高，2023年的營業收入增加了4600萬美元，增長了7％。營業利潤率從11.9％提高到12.1％，這主要是由於減記了去年未合併的合資企業投資。

銷售

2023年第四季度銷售額增長了1.36億美元，增長了5％，這主要是由於先進微電子項目的限制銷售增加以及船舶系統項目銷量的增加，但部分被機載雷達項目銷量的減少所抵消。

2023年的銷售額增長了4.99億美元，增長了5％，這主要是由於先進微電子項目的限制銷售增加，以及船舶系統項目增加了1.65億美元。這些增長被地面/空中任務導向雷達（G/ATOR）計劃減少的1.07億美元部分抵消，這主要是由於物資接收和全速生產（FRP）5合同授予的時機以及機載雷達項目數量的減少。

營業收入

由於銷售額的增加，2023年第四季度的營業收入增長了1000萬美元，增長了2％，但營業利潤率的降低部分抵消了這一增長。營業利潤率從15.4％降至15.1％，這主要是由於EAC淨調整的減少。

由於營業利潤率降低，2023年營業收入減少了900萬美元，下降了1％，這足以抵消銷售額的增長。營業利潤率從15.6％下降至14.8％，這主要是由於去年在合同相關法律事務中確認了3,300萬美元的收益，以及合同組合向更多成本類型內容的變化。

銷售

2023年第四季度的銷售額增長了3.24億美元，增長了10％，這主要是由於限制性計劃的銷量增加以及開發計劃的加強，包括太空開發署（SDA）第二階段傳輸層計劃增加1億美元以及下一代高架持久紅外極地（NextGen Polar）計劃的銷量增加。

2023年的銷售額增長了17億美元，增長了14％，這主要是由於限制性計劃的銷量增加以及開發計劃的加強，包括地面戰略威懾（GBSD）計劃增加了4.26億美元，NextGen Polar計劃增加了3.33億美元，下一代攔截器（NGI）計劃增加了2.19億美元，SDA第一階段追蹤層計劃增加了1.19億美元，SDA第二批追蹤層計劃增加了1.19億美元傳輸層程序。這些增長被商業補給服務（CRS）任務減少1.72億美元以及居住和後勤前哨（HALO）計劃減少1.09億美元部分抵消。

營業收入

由於銷售額的增加，2023年第四季度的營業收入增長了700萬美元，增長了2％，但部分被較低的營業利潤率所抵消，營業利潤率從9.1％降至8.4％。在2023年第四季度，我們對HALO計劃的EAC進行了4200萬美元的不利調整，這主要是由於Lunar Gateway架構和任務要求的變化以及宏觀經濟挑戰導致的成本增長。除HALO計劃外，該行業的EAC淨調整額比上年同期增加了5800萬美元。2023年第四季度的營業利潤率還包括我們商業航天業務的2600萬美元保險賠償，部分抵消了2500萬美元的商業庫存減記。上一年度包括9600萬美元的收益

因土地交換交易和4,500萬美元的商業庫存減記而確認。

由於銷售額的增加，2023年的營業收入增加了5400萬美元，增長了5％，但部分被較低的營業利潤率所抵消。營業利潤率從9.4％下降至8.7％，這主要是由於與土地交易交易相關的去年確認的9600萬美元收益，以及由於2023年EAC對HALO計劃進行了1億美元的不利調整，淨EAC調整有所減少。這些下降被2023年我們商業航天業務的4200萬美元保險追回收益部分抵消。

指導

公司提供的2024年及以後的財務指導以及展望、趨勢、預期和其他前瞻性陳述反映了公司根據本新聞稿發佈時獲得的信息做出的判斷。公司的財務指導和2024年及以後的展望反映了公司目前預期的全球宏觀經濟、安全和政治/預算環境等因素對公司的影響，包括通貨膨脹壓力和勞動力和供應鏈挑戰的影響；威脅環境的變化；政府預算、撥款和採購優先事項和流程的變化；監管環境的變化；以及對我們計劃的支持變化。我們沒有做出假設，公司的財務指導和2024年及以後的展望也沒有反映可能延長的持續決議、長期的政府關閉、支出限額或其他支出削減措施的實施對公司的任何影響。但是，公司無法預測這些因素將如何演變或它們將產生什麼影響，也無法保證公司當前的預期或基本假設是正確的。這些因素可能會影響公司實現指導或滿足預期的能力。

有關可能影響公司實現指導或滿足預期能力的其他因素，請參閲本新聞稿中的 “前瞻性陳述” 部分和我們的10-K表格。

諾斯羅普·格魯曼公司簡介

諾斯羅普·格魯曼公司將於美國東部時間2024年1月25日上午9點通過網絡直播其財報電話會議。電話會議的音頻直播將在該公司網站www.northropgrumman.com的投資者關係頁面上播出。

諾斯羅普·格魯曼公司是一家全球領先的航空航天和國防技術公司。我們的開創性解決方案為我們的客户提供了連接和保護世界所需的能力，並突破了人類在宇宙中的探索界限。在解決客户最棘手問題的共同目標的驅動下，我們的員工每天都在定義可能。

###

前瞻性陳述

本財報和我們以引用方式納入的信息以及將在財報電話會議上發表的聲明，包含或可能包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。諸如 “將”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“目標” 等詞語以及類似的表述通常用於標識這些前瞻性陳述。

除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但可能會隨着時間的推移而發生變化。這些陳述並不能保證未來的表現，本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異的具體風險包括但不限於截至2023年12月31日止年度的10-K表中標題為 “風險因素” 的部分以及我們在其他美國證券交易委員會文件中不時提出和討論的風險。全球宏觀經濟、安全和政治環境加劇了這些風險和不確定性，包括通貨膨脹壓力、勞動力和供應鏈挑戰，這些挑戰已經並將繼續造成重大挑戰、不穩定和不確定性。它們包括：

行業和經濟風險

•我們在很大一部分業務上依賴美國政府

•撥款和/或我們的計劃以及更廣泛的美國政府資助和計劃支持的重大延遲或減少，包括長期持續決議和/或政府關閉所致，和/或與全球安全環境或其他全球事件有關

•由於違反債務上限或與之相關的付款嚴重延遲或減少

•在考慮我們的合同和合同成本增長的影響時使用估算值，以及我們為收回或抵消此類成本和/或估計合同成本和收入的變化所做的努力，包括通貨膨脹壓力、勞動力短缺、供應鏈挑戰和/或其他宏觀經濟因素以及與管理層相關的風險

在估算和/或預測合同收入和績效時可能不準確的判斷和假設

•來自宏觀經濟趨勢的持續壓力，包括成本、進度、業績和滿足預期的能力

•我們的市場競爭加劇和競標抗議

法律和監管風險

•調查、索賠、爭議、執法行動、訴訟（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律程序

•員工、代理商、分包商、供應商、業務夥伴或我們參與的合資企業的不當行為，包括對我們的聲譽和經商能力的影響

•採購和其他法律的變化、美國證券交易委員會、國防部和其他規章制度、適用於我們行業的合同條款和慣例、美國政府對我們遵守此類要求情況的調查結果、更積極地執行此類要求以及客户在全球範圍內業務行為的變化

•環境問題，包括氣候變化、不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠

•我們的税收條款發生意想不到的變化或額外納税義務的風險

業務和運營風險

•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或中斷，以及相關法規的變化

•我們有能力吸引和留住合格、有才華和多元化的員工，並獲得必要的安全許可，以履行我們的績效義務

•我們的分包商和供應商的績效和生存能力以及原材料和零部件的可用性和定價，尤其是在通貨膨脹壓力、成本增加、勞動力和財務資源短缺、供應鏈中斷以及材料交貨時間延長的情況下

•與健康流行病和流行病以及類似疫情相關的影響

•我們因國際業務而面臨的額外風險，包括與全球安全、地緣政治和經濟因素、不當行為、供應商、法律和法規相關的風險

•我們有能力創新、開發新產品和技術、推進數字化轉型並從中受益，以及維護技術以滿足客户需求的能力

•自然災害

•我們提供的與危險和高風險運營相關的產品和服務，包括此類產品的生產和使用，這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險

•我們適當利用和/或保護知識產權的能力

一般和其他風險因素

•保險、客户賠償或其他責任保護的充足性、可用性以及獲得保險的能力

•計劃資產的未來投資表現、與我們的不合格福利計劃相關的有價證券估值變動相關的收益或損失、與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設變化以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動

•業務狀況的變化可能會影響商業投資和/或記錄在案的商譽或其他長期資產的價值以及其他潛在的未來負債

我們敦促您考慮前瞻性陳述的限制和相關風險，不要過分依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅代表本財報首次發佈之日，如果是以引用方式納入的任何文件，則僅代表該文件發佈之日。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿和附件還包含非公認會計準則財務指標。本新聞稿或附件中包含與最接近的GAAP指標的對賬以及對公司使用這些指標的討論。

附表 1

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的收益和綜合收益表

（未經審計）

附表 2

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明合併財務狀況表

（未經審計）

附表 3

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

附表 4

諾斯羅普·格魯曼公司

待辦事項總數

（未經審計）

附表 5

諾斯羅普·格魯曼公司

每股補充信息

（未經審計）

非公認會計準則財務指標披露：本財報包含非公認會計準則（美利堅合眾國普遍接受的會計原則）財務指標，這些指標由美國證券交易委員會G條例定義，並在新聞稿文本的腳註中指示。下文提供了非公認會計準則指標的定義，並在新聞稿正文中提供了對賬情況，但沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬，因為在預測某些項目的發生和財務影響（包括但不限於任何按市值計價的養老金調整的影響）方面存在不確定性和固有的困難，公司無法在沒有不合理的努力的情況下提供此類對賬。其他公司可能會以不同的方式定義這些指標，或者可能使用不同的非公認會計準則衡量標準。

MTM調整後的淨收益：淨收益不包括MTM福利（支出）和相關税收影響。該衡量標準可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為評估公司的基本財務業績的補充衡量標準，在養老金和OPB精算損益的非運營影響之前列報公司的經營業績。該衡量標準也與管理層對業務基本業績的看法一致，因為管理層在評估公司經營業績或確定激勵性薪酬獎勵時不考慮MTM會計的影響。

中期調整後的每股收益：攤薄後的每股收益，不包括MTM收益（支出）和相關税收影響的每股影響。該衡量標準可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為評估公司基本財務業績的補充指標，在扣除養老金和OPB精算損益的非運營影響之前列報公司的攤薄後每股收益業績。

分部經營（虧損）收入和分部營業利潤率：分部經營（虧損）收入和分部營業利潤率（分部營業收入除以銷售額）反映了我們四個分部的合併營業收入減去與分部間銷售相關的營業收入。分部營業收入包括根據FAR和CAS分配給我們行業的養老金支出，不包括FAS養老金服務費用和未分配的公司項目。這些指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為評估我們行業財務業績和運營趨勢的補充指標。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計原則提出的經營業績的替代方案。

自由現金流：運營活動提供或使用的淨現金減去資本支出。我們將自由現金流作為規劃和考慮收購、股息支付和股票回購的關鍵因素。該指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為我們現金表現的補充指標，但不應孤立地考慮，也不能作為可自由支配的剩餘現金流的衡量標準，也不能作為根據公認會計原則列報的運營現金流的替代方案。

調整後的自由現金流：經營活動提供或使用的淨現金減去資本支出，加上向客户出售設備的收益（未以其他方式包含在經營活動提供或使用的淨現金中）以及全權養老金繳款的税後影響（如果有）。調整後的自由現金流包括向客户出售設備的收益，因為此類收益是在客户銷售交易中產生的。它還包括全權養老金繳款的税後影響，以保持財務業績的一致性和可比性。其他公司可能無法以相同的方式定義和計算該衡量標準。我們將調整後的自由現金流作為規劃和考慮收購、股息支付和股票回購的關鍵因素。這種非公認會計準則指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為我們現金表現的補充指標，但不應孤立地考慮，也不能作為可自由支配的剩餘現金流的衡量標準，也不能作為根據公認會計原則列報的運營現金流的替代方案。

#