Arq 公佈 2023 年第四季度和全年業績

2023年第四季度基礎粉末活性炭業務收入同比增長20％，毛利率提高至50％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為720萬美元，淨收入為330萬美元，而顆粒活性炭增長業務仍按計劃在2024年第四季度投入使用

科羅拉多州格林伍德村，2024年3月12日——GlobeNewswire——活性炭和其他用於淨化和可持續材料的環保碳產品的生產商Arq, Inc.（納斯達克股票代碼：ARQ）（“公司” 或 “Arq”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務和經營業績。

財務要聞

•2023年第四季度實現了330萬美元的正淨收入，這是自2021年第四季度以來的第一個正淨收入季度。

•2023年第四季度收入增加至2,810萬美元，反映出與上年同期相比增長20％，這得益於平均銷售價格的上漲、產品組合的積極變化以及470萬美元的收付收入，但天然氣定價對銷量的影響部分抵消了這一增長。

•2023年第四季度的毛利率提高至50％，這要歸因於收入的增加，以及持續關注盈利能力而不是銷量、成本管理和要收即付收入。

•2023年第四季度調整後息税折舊攤銷前利潤達到720萬美元，這反映了連續第二個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為正（2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為90萬美元）（1）。

•2023年退出，現金和限制性現金為5,420萬美元。

•預計2024年全年的資本支出為5500萬至6000萬美元，紅河第一階段的資本支出預計為4,500萬至5000萬美元。預計資金將來自手頭現金、現金產生、持續的成本削減計劃、潛在客户預付的GAC合同款項，以及計劃中的再融資和可能的定期貸款擴張。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的定義，請參閲標題為 “非公認會計準則指標” 的段落。

近期業務亮點

•完成了企業品牌重塑並開始以新的納斯達克股票代碼 “ARQ” 進行交易，這反映了戰略擴張和向一家領先的北美環境技術公司的演變。

•通過將盈利能力置於銷量之上、管理成本、改善產品組合和取消不利合同，進一步優化粉末活性炭（“PAC”）產品組合。2023 年第四季度實現了 PAC 投資組合的正現金流。

•繼續開發Corbin設施，以優化紅河的GAC原料；保持準時且在預算範圍內，調試活動即將開始，預計將於2024年第二季度結束

•繼續對紅河顆粒活性炭（“GAC”）設施進行戰略擴張；施工於2023年10月開始，計劃於2024年第四季度投入使用。

•與LSR Materials簽訂了最終供應協議框架，以服務不斷增長的歐洲淨水和過濾市場，重點是PFAS（“Forever Chemicals”）和廢水中的微污染物。

Arq首席執行官羅伯特·拉斯姆斯表示：“我們以強勁的勢頭結束了2023年，並對我們為進一步改善我們的基礎PAC業務而採取的並將繼續採取的措施感到非常滿意。”“我們公佈的第四季度業績清楚地證明瞭我們現有業務盈利能力的提高。我們的收入增長了20％，毛利率幾乎翻了一番，達到50％，PAC業務產生了正現金流，並在8個季度中首次實現了正淨收入。最近，我們完成了企業品牌重塑，以此來紀念收購Arq一週年，這反映了我們向領先的環境技術公司的轉型。”

拉斯姆斯繼續説：“我們在執行以強勁且不斷增長的GAC市場為重點的高回報戰略增長項目方面繼續取得良好進展。主要重點是完成我們的科爾賓工廠的優化，以便在2024年第二季度為紅河生產具有成本效益的原料，並於2024年第四季度在紅河工廠投入使用每年2500萬磅的GAC擴建項目。我們與潛在GAC客户的持續對話令我們感到鼓舞，並且繼續看到對我們的高性能環保顆粒產品的強勁需求，預計銷售合同將在首次生產之前很長一段時間內簽署。在包括持續關注補救措施在內的各種因素的推動下，全球GAC市場仍然強勁，EPA最近關於其目標PFAS法規的最新更新進一步證明瞭這一點。”

拉斯姆斯補充説：“儘管完成紅河第一階段設施擴建的時機仍在按計劃進行，但完成擴建的成本比我們最初的預測有所增加。這一增長是由施工成本上漲、設備成本和工程費用增加、竣工進度加快以及第三方顧問提供的估算輸入不準確所推動的。儘管有所增加，但我們仍然有能力通過手頭現金、現金產生、持續的成本削減計劃、潛在客户預付的GAC合同以及計劃中的再融資和潛在的定期貸款擴張來為該項目提供資金——重要的是，我們沒有發行股權的計劃。儘管成本增加，但該項目的投資經濟仍然具有吸引力，因為我們預計我們將在3年或更短的時間內實現投資回報，同時為利益相關者創造長期價值。”

2023 年第四季度業績

2023年第四季度的總收入為2810萬美元，與去年同期的2340萬美元相比增長了20％。收入的增長是由平均銷售價格的上漲、產品組合的積極變化以及要付即付的收入推動的。

2023年第四季度的收入成本總額為1410萬美元，而去年同期為1,750萬美元。

2023年第四季度的毛利率為49.8％，而去年同期為25.4％。本季度毛利率的增長是由持續關注盈利能力而不是銷量、成本管理、產品組合的積極變化以及要付即付收入所推動的。

2023年第四季度的其他運營支出總額為1,090萬美元，而去年同期為930萬美元。增長的主要原因是工資和福利支出的增加，以及與收購Arq Limited幾乎所有子公司有關的一般和管理費用增加。

2023年第四季度的營業收入為310萬美元，而去年同期的營業虧損為340萬美元。這種改善主要是由上述因素導致的毛利率提高所推動的。

2023年第四季度的利息支出為90萬美元，而去年同期為10萬美元。這一增長主要是由該公司與2023年2月完成的Arq傳統收購相關的1,000萬美元定期貸款的增量利息支出推動的。

2023年第四季度的所得税支出為20萬美元，而去年同期為20萬美元。

2023年第四季度的淨收益為330萬美元，攤薄每股收益為0.10美元，而去年同期的淨虧損為320萬美元，攤薄每股虧損0.17美元。這一改善是由與毛利率擴張相關的營業收入增加所推動的，季度業績反映了自2021年第四季度以來的首次正淨收入。

2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為720萬美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為120萬美元。這種改善是由持續關注盈利能力而不是銷量、成本管理、產品組合的積極變化以及要付即付收入所推動的。

有關使用非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤以及與最具可比性的GAAP財務指標對賬的下文附註。

資本支出和資產負債表

2023年全年的資本支出總額為2750萬美元，而去年同期為890萬美元。增長是由正在進行的戰略增長項目以及與計劃週轉相關的支出增加所推動的。

截至2023年12月31日，包括880萬美元的限制性現金在內的現金總額為5,420萬美元，而去年同期為7,640萬美元。手頭現金的減少主要是由與紅河和科爾賓設施戰略擴張相關的持續資本支出推動的。

截至2023年12月31日，包括融資租賃在內的債務總額為2,090萬美元，而去年同期為460萬美元。這一增長是由與2023年2月完成的Arq傳統收購相關的1,000萬美元定期貸款以及對Arq遺留貸款的承擔所推動的。

《紅河最新消息》和 2024 年資本支出預測

預計2024年全年的資本支出總額為5500萬至6000萬美元，紅河第一階段的資本支出預計為4,500萬至5000萬美元。

紅河第一階段的最新資本支出預測顯示，與該公司先前在2024年1月提供的預測相比，中點增長了約36％。

在這一增長中，約有45％是由於更準確地考慮了建築成本的通貨膨脹以及改為6天加速工作周的影響。大約45％是由於設備成本的增加，與設計變更有關，這將提高效率和產量，並糾正了第三方顧問先前提供的不準確的估算輸入。剩餘的大約10％是包括工程費在內的各種項目造成的。

儘管紅河擴建項目有所增加，但Arq管理層認為項目經濟仍然具有吸引力，預計投資回報率為3年或更短。紅河 GAC 設施的建設於 2023 年 10 月開始，預計於 2024 年第四季度投入使用。

2024年全年的資本支出預計將由手頭現金、現金產生、持續的成本削減計劃、潛在客户預付的GAC合同款項，以及我們定期貸款的計劃再融資和潛在的擴張來提供資金。

2023 年全年業績

2023年全年收入總額為9,920萬美元，而去年同期為1.030億美元。收入下降的主要原因是天然氣價格下降導致的產品銷售減少，這對發電客户產生了負面影響，但平均銷售價格的上漲、產品組合的積極變化以及要麼接受要付的收入部分抵消了收入的下降。

2023年全年的收入成本總額為6,730萬美元，而去年同期為8,050萬美元。

2023年全年的毛利率為32.1％，而去年同期為21.9％。這一增長是由平均銷售價格的上漲、產品組合的積極變化以及要付即付的收入推動的，但銷量的減少部分抵消了這一增長。

2023年全年其他運營支出為4,520萬美元，而去年同期為3,460萬美元。增長的主要原因是工資和福利支出的增加，以及與收購Arq Limited幾乎所有子公司相關的併購費用增加。

2023年全年的營業虧損總額為1,330萬美元，而去年的營業虧損為1,210萬美元。下降的主要原因是上述因素導致的收入減少以及運營費用增加。

2023年全年的利息支出為300萬美元，而去年同期為30萬美元。這一增長主要是由該公司與2023年2月完成的Arq傳統收購相關的1,000萬美元定期貸款的增量利息支出推動的。

2023年全年的所得税支出為20萬美元，而去年同期為20萬美元。

2023年全年的淨虧損為1,220萬美元，攤薄每股虧損0.42美元，而上一年度的淨虧損為890萬美元，攤薄每股虧損0.48美元。下降是由收入減少和運營費用增加所推動的。

2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為260萬美元，而去年調整後的息税折舊攤銷前利潤為130萬美元。下降的主要原因是運營成本的上漲，其中包括與傳統收購Arq相關的490萬美元一次性交易和整合成本，以及三名前高管的170萬美元遣散費。有關使用非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤以及與最具可比性的GAAP財務指標對賬的下文附註。

電話會議和網絡直播信息

Arq計劃於美國東部時間2024年3月13日星期三上午9點開始電話會議。電話會議網絡直播信息將通過Arq網站www.arq.com的投資者資源部分公佈。在電話會議開始之前，將在公司的投資者資源部分發布補充投資者演示文稿。

希望加入電話會議的個人可以撥打（877）407-0890（國內）或+1（201）389-0918（國際），也可以通過網絡直播加入 https://www.webcast-eqs.com/arq031324。

撥打（877）660-6853（國內）或+1（201）612-7415（國際）並提供接入編號13744701，即可通過電話重播電話會議。重播將持續到2024年3月20日星期三。

關於 Arq

Arq（納斯達克股票代碼：ARQ）是一家多元化的環境技術公司，其產品可實現更清潔、更安全的星球，同時積極減少對環境的影響。作為北美唯一的垂直整合活性炭產品生產商，我們在國內提供可靠的創新、難以採購、需求量大的產品。我們運用豐富的專業知識開發開創性的解決方案，去除水、土地和空氣中的有害化學物質和污染物。要了解更多信息，請訪問：www.arq.com。

謹慎對待前瞻性陳述

本新聞稿包含1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，該條款為某些情況下此類陳述提供了 “安全港”。在本新聞稿中使用 “可以”、“將”、“可能”、“打算”、“期望”、“繼續”、“相信”、“相信” 等詞語以及任何其他非歷史事實的陳述旨在將這些斷言確定為前瞻性陳述。所有涉及公司打算、預期或認為未來可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述或預期：業務戰略、對PAC和GAC產品的未來需求和定價的預期以及我們進入新市場的能力、成功整合傳統Arq業務和有效利用傳統Arq產品和技術的能力、與我們的設施潛在資本改善相關的估計成本和時機、此類項目的融資來源以及此後的潛在生產產出、GAC的預期市場供應產品以及我們的 GAC 產品的成本節省和環境效益，以及未來監管制定的時間和範圍及其對我們產品需求的相關影響。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中討論的事件或結果存在重大差異，包括但不限於公司與客户、供應商和其他有業務往來並滿足供應要求的人員保持關係的能力，或其經營和總體業務業績；與將管理層的注意力從公司持續業務運營上轉移開來相關的風險；施工成本或建築材料可用性的變化；我們無法有效管理建設和啟動紅河 GAC 設施或 Corbin Facility；我們無法擴大業務規模以有效應對近期和預期的業務增長；資本支出的時間和成本以及由此對我們的流動性和現金流的影響；我們無法獲得所需的融資或以對我們有利的條件獲得融資；交易完成後有能力滿足納斯達克的上市標準；增加銷售我們的活性炭產品的機會以及終端市場多元化；公司滿足客户供應需求的能力；美國的燃煤發電率；新法規和待定法規的時間和範圍以及對其合規日期的任何法律質疑或延期；競爭的影響；替代能源和其他技術的可用性、成本和需求；技術、啟動和運營困難；公司運營行業內部的競爭；關鍵人員的流失；通貨膨脹和宏觀經濟不確定性的持續影響，包括來自全球持續的疫情和武裝衝突，以及這種不確定性對市場需求和投入成本的影響，以及與我們的業務相關的其他因素，如我們向美國證券交易委員會提交的文件中所述，特別強調這些文件中包含的風險因素披露。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述，並請查閲我們已經和將要向美國證券交易委員會提交的文件，以進一步討論可能適用於我們的業務和證券所有權的風險和不確定性。除了導致我們的實際業績不同外，上面列出的因素還可能導致我們的意圖與本新聞稿中提出的意向聲明發生變化。我們意圖的這種變化也可能導致我們的結果有所不同。根據這些因素、我們的假設或其他因素的變化，我們可能會隨時改變我們的意圖，恕不另行通知。前瞻性陳述僅代表本新聞稿的發佈日期。

資料來源：Arq, Inc.

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馬克·西爾弗伯格，ICR

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非公認會計準則財務指標

本新聞稿介紹了某些補充財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些衡量標準不是根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤是指減去權益法投資的股票收益和出售馬歇爾礦山收益的非現金影響、權益法投資的現金分配、長期應收賬款提前結算的虧損和估算變動的虧損、資產退休義務的損失。根據公認會計原則，應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為衡量業績的淨收益的補充，而不是替代淨收益。淨收益（最接近的GAAP財務指標）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見下文。

該公司認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤指標不太容易受到影響公司經營業績的差異的影響。公司之所以納入這些非公認會計準則指標，是因為管理層使用這些指標來評估公司的經營業績，並認為它們有助於促進各期經營業績的比較。公司認為，非公認會計準則指標不包括某些支出、收益和損失，為財務報表的管理層和用户提供了有用的信息，這些支出、收益和損失在不同行業或同一行業的公司之間可能存在很大差異，可能無法代表核心經營業績和業務前景。

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淨（虧損）收入與息税折舊攤銷前利潤（息税折舊攤銷前利潤）和調整後息税折舊攤銷前利潤（息税折舊攤銷前利潤虧損）的對賬