Zynex 公佈 2023 年第四季度和全年財務業績

2023 財年收入增長 17% 至 1.843 億美元

公司宣佈額外的2000萬美元股票回購計劃

科羅拉多州恩格爾伍德，2024年2月29日——專門生產和銷售用於疼痛管理、康復和患者監測的非侵入性醫療器械的創新醫療技術公司Zynex, Inc.（納斯達克股票代碼：ZYXI）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務和經營業績，其董事會已批准一項額外計劃，以回購該公司高達2,000萬美元的股份普通股。

第四季度和2023財年主要亮點和業務更新

•

2023財年收入同比增長17％，至1.843億美元；2023年第四季度收入同比下降3％，至4,730萬美元，這是由於對前期緩慢收取的應收賬款進行了620萬美元的非經常性註銷，這些應收賬款記作收入支出。

•

2023財年淨收益為970萬美元；攤薄後每股收益為0.27美元；2023年第四季度淨收益為120萬美元；攤薄後每股收益為0.04美元。

•

2023財年的訂單同比增長43％；第四季度的訂單同比增長29％，這是公司歷史上連續第七個季度的最高訂單量。

•

公司創紀錄的2023財年運營現金流為1780萬美元，同比增長29％。

•

2023年回購了公司3,840萬美元的普通股。

管理層評論

Zynex總裁兼首席執行官託馬斯·桑德加德表示：“2023年是Zynex持續執行的一年，創紀錄的收入和訂單數量以及令人興奮的新產品和技術創新突顯了這一點。”“我們的疼痛管理部門強勁的銷售額增長和利潤增長使訂單同比增長了43％。我們持續的盈利能力和創紀錄的正現金流使我們得以在第四季度宣佈額外的2000萬美元股票回購計劃，該計劃截至今天已接近完成。我們的董事會已經批准了一項額外的2000萬美元股票回購計劃，該計劃將於2024年3月4日開始，並於2025年3月4日或達到2,000萬美元限額時終止。在過去的二十四個月中，我們回購了6500萬美元的普通股，並將已發行普通股減少了700多萬股。

“在第四季度，疼痛管理部門向美國食品藥品監督管理局（“FDA”）提交了M-Wave神經肌肉電刺激（“NMES”）設備的510（k）申請，這表明我們對改善神經肌肉疾病患者的生活的持續承諾。二月份，我們獲得了美國食品藥品管理局對M-Wave的批准，準備在NMES設備中引入這一下一次進化，從而可以在臨牀和家庭環境中進行更多可定製的治療。

“展望2024年，我們將繼續專注於新產品，並在我們的全面、非侵入性的疼痛管理方法的基礎上再接再厲。我們預計，與2023年相比，2024年的淨收入將增長約22％。我們的部分收入增長將來自於更積極地推廣我們的支撐產品系列以及牽引力、冷/術後和壓縮產品。我們處於獨特的地位，可以實現穩健的收入增長和盈利能力，這使我們能夠投資業務並同時向股東返還現金，” 桑德加德總結道。

2023 年第四季度財務業績

截至2023年12月31日的三個月，淨收入為4,730萬美元，而去年同期為4,880萬美元。淨收入受到620萬美元非經常性註銷的影響，前期緩慢收取的應收賬款記作收入支出。

截至2023年12月31日的季度毛利為3,700萬美元，佔收入的78％，而2022年為3,940萬美元，佔收入的81％。

截至2023年12月31日的三個月，銷售和營銷費用為2170萬美元，而去年同期為1,920萬美元。

截至2023年12月31日的三個月，一般和管理費用為1,300萬美元，而去年同期為1,010萬美元。

截至2023年12月31日的三個月，淨收益總額為120萬美元，合每股基本收益和攤薄後每股收益0.04美元，而截至2022年12月31日的季度淨收益為750萬美元，基本和攤薄後每股收益為0.20美元。

截至2023年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為990萬美元，而截至2022年12月31日的季度為1,140萬美元。

2023 財年財務業績

截至2023年12月31日止年度的淨收入為1.843億美元，較上一年的1.582億美元增長了17％。淨收入的增長主要與設備訂單增長43％有關，這導致了客户羣的增加並推動了消耗品銷售的增長。

截至2023年12月31日的年度毛利增至1.46億美元，佔收入的79％，而2022年為1.262億美元，佔收入的80％。

截至2023年12月31日的財年，銷售和營銷費用為8,670萬美元，而去年同期為6,710萬美元。

截至2023年12月31日止年度的一般和管理費用為4,850萬美元，而去年同期為3,610萬美元。

截至2023年12月31日止年度的淨收益總額為970萬美元，合每股基本收益和攤薄後每股收益0.27美元，而截至2022年12月31日止年度的淨收益為1,700萬美元，基本和攤薄後每股收益為0.44美元。

截至2023年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為2,230萬美元，而截至2022年12月31日止年度的調整後息税折舊攤銷前利潤為2,810萬美元。

截至2023年12月31日，該公司的營運資金為6,930萬美元。截至2023年12月31日，現金及現金等價物為4,460萬美元。截至2023年12月31日止年度的運營現金流為1,780萬美元，而截至2022年12月31日的年度為1,370萬美元。

該公司繼續進行最新的股票回購，在第四季度回購了1400萬美元的普通股。

董事會批准了一項額外的2000萬美元股票回購計劃，該計劃將於2024年3月4日開始，並於2025年3月4日或達到2,000萬美元限額時終止。

公司可能會不時通過公開市場和談判交易回購股票，在接下來的十二個月內立即生效。這些交易將根據美國證券交易委員會的第10b-18條進行，但須視市場狀況、可用流動性、現金流、適用的法律要求和其他因素而定。具體價格、股票數量和購買交易時間將由公司自行決定不時確定。該計劃不要求公司收購任何特定數量的普通股，該計劃可以隨時暫停或終止，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第13e-3條，公司被視為收購其股票的情況。

該公司預計將使用現有現金餘額為收購融資，預計這不會對資本水平產生重大影響。

截至2024年2月29日，Zynex, Inc.已發行約4,200萬股股票，已發行3,220萬股。

2024年第一季度和全年指引

據估計，2024年第一季度的收入至少為4,750萬美元，比2023年第一季度增長約13％。第一季度攤薄後每股收益估計至少為0.03美元。

該公司預計，2024年的淨收入至少為2.27億美元，比2023年增長23％。攤薄後的每股收益預計至少為0.50美元，與2023年相比增長85％。

電話會議和網絡直播詳情

2024 年 2 月 29 日星期四，美國東部時間下午 4:15（太平洋時間下午 1:15）

要註冊並參與網絡直播，感興趣的各方應點擊以下鏈接或在網絡直播前大約 10-15 分鐘內撥打：第四季度和 2023 年全年網絡直播鏈接

美國和加拿大撥入號碼：800-836-8184

國際號碼：646-357-8785

非公認會計準則財務指標

Zynex根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）報告其財務業績。此外，公司在本新聞稿中以調整後的息税折舊攤銷前利潤（未計利息、税項、折舊、攤銷、其他收入/支出、股票補償、重組、應收賬款調整和非現金租賃費用）的形式提供財務信息。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者和貸款人評估公司的整體財務狀況，因為它們可以提高管理層經常用於評估業績的其他財務數據的透明度。調整後的息税折舊攤銷前利潤可用作可用收益的指標，對投資者或貸款人有用。不應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不能將其作為其替代方案。

安全港聲明

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們的經營業績以及未來運營的計劃、戰略和目標；任何潛在股票回購的時間和範圍；以及其他類似的陳述。

諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“設計”、“努力”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“初步”、“將”、“將” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。本新聞稿中包含的明示或暗示的前瞻性陳述僅為預測，受多種風險、不確定性和假設的影響。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。本公司不作任何明示或暗示的陳述或保證

關於前瞻性陳述的完整性，或就預測而言，前瞻性陳述的可實現性或得出這些陳述的假設的準確性和完整性。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於新產品需要獲得CE標誌；醫生和醫院對新產品和現有產品的認可；擁有更多財務資源的較大競爭對手；需要跟上技術變革的步伐；我們依賴健康保險公司對產品報銷的依賴；我們依賴第三方製造商按時生產我們的產品以及我們的規格執行我們的銷售策略包括強大的直銷隊伍、COVID-19 對全球經濟的影響、市場狀況、回購計劃暫停或終止的時機、範圍和可能性、利率波動等經濟因素，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。

我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述了這些風險和其他風險，包括但不限於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們的10-Q表季度報告和當前的8-K表報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述僅代表Zynex截至今天的觀點，不應以此為依據來代表其以後的觀點。除法律要求外，Zynex明確表示不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

關於 Zynex, Inc.

Zynex成立於1996年，開發、製造、銷售和銷售用於疼痛管理和康復的醫療器械以及用於醫院的非侵入性液體、敗血癥和基於激光的脈搏血氧監測系統。欲瞭解更多信息，請訪問：www.zynex.com。

投資者關係聯繫人：特許金融分析師奎因·卡拉南或特許金融分析師布萊恩·普雷諾維奧
MZ 集團 — MZ 北美
ZYXI@mzgroup.us
+949 694 9594

ZYNEX, INC.

簡明的合併資產負債表

（金額以千計）

（未經審計）


	十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金	$	44,579	$	20,144
應收賬款，淨額		26,838		35,063
庫存，淨額		13,106		13,484
預付費用和其他		3,332		868
流動資產總額		87,855		69,559

財產和設備，淨額		3,114		2,175
經營租賃資產		12,515		12,841
融資租賃資產		587		270
存款		409		591
扣除累計攤銷後的無形資產		8,158		9,067
善意		20,401		20,401
遞延所得税		3,865		1,562
總資產	$	136,904	$	116,466


負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用		8,433		5,617
經營租賃責任		3,729		2,476
融資租賃負債		196		128
應繳所得税		633		1,995
債務的流動部分		—		5,333
應計工資和相關税		5,541		5,537
流動負債總額		18,532		21,086
長期負債：
債務的長期部分，減去發行成本		—		5,293
可轉換優先票據，減去發行成本		57,605		—
或有考慮		—		10,000
經營租賃責任		14,181		13,541
融資租賃負債		457		188
負債總額		90,775		50,108

股東權益：
普通股		33		39
額外的實收資本		90,878		82,431
庫存股，按成本計算		(71,562)		(33,160)
留存收益		26,780		17,048
股東權益總額		46,129		66,358
負債和股東權益總額	$	136,904	$	116,466

ZYNEX, INC.

簡明合併收益表

（金額以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	在截至12月31日的三個月中				在截至12月31日的年度中，
	2023		2022		2023		2022
淨收入
設備	$	16,279	$	15,918	$	58,822	$	43,497
補給品		31,005		32,887		125,500		114,670
淨收入總額		47,284		48,805		184,322		158,167

收入和運營費用成本
收入成本-設備和用品		10,271		9,388		38,366		32,005
銷售和營銷		21,677		19,166		86,659		67,116
一般和行政		13,038		10,141		48,517		36,108
收入和運營開支的總成本		44,986		38,695		173,542		135,229

運營收入		2,298		10,110		10,780		22,938

其他收入（支出）
出售固定資產的收益		—		—		39		—
或有對價公允價值變動的收益（虧損）		(1)		(300)		2,854		(300)
利息支出，淨額		(366)		(95)		(1,094)		(440)
其他收入（支出），淨額		(367)		(395)		1,799		(740)

所得税前的運營收入		1,931		9,715		12,579		22,198
所得税支出		716		2,263		2,847		5,150
淨收入	$	1,215	$	7,452	$	9,732	$	17,048
每股淨收益：
基本	$	0.04	$	0.20	$	0.27	$	0.44
稀釋	$	0.04	$	0.20	$	0.27	$	0.44
已發行基本股的加權平均值		33,595		37,236		35,555		38,467
加權平均攤薄後已發行股數		34,013		37,960		36,142		39,127

ZYNEX, INC.

簡明的合併現金流量表

（金額以千計）

（未經審計）


	在截至12月31日的年度中，
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	9,732	$	17,048
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊		2,684		2,197
攤銷		1,536		930
非現金儲備費用		(91)		82
基於股票的薪酬		2,296		2,342
非現金租賃費用		904		800
遞延所得税優惠		(2,303)		(851)
或有對價公允價值變動的收益		(2,854)		300
出售固定資產的收益		(39)		—
經營資產和負債的變化：
短期投資		(190)		—
應收賬款		8,225		(6,430)
預付費和其他資產		(1,150)		(180)
應付賬款和其他應計費用		269		1,834
庫存		(1,445)		(4,320)
存款		182		(6)
經營活動提供的淨現金		17,756		13,746

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(1,206)		(418)
購買短期投資		(9,810)		—
短期投資的到期日		10,000		—
出售固定資產的收益		50		—
用於投資活動的淨現金		(966)		(418)

來自融資活動的現金流量:
融資租賃債務的付款		(128)		(118)
支付的現金分紅		(3)		(3,613)
購買庫存股票		(37,924)		(26,426)
發行可轉換優先票據的收益，扣除發行成本		57,018		—
以股票獎勵發行普通股的收益		86		46
長期債務的本金支付		(10,667)		(5,333)
為員工股權獎勵預扣和繳納的税款		(737)		(352)
由（用於）融資活動提供的淨現金		7,645		(35,796)

現金淨增加（減少）		24,435		(22,468)
期初現金		20,144		42,612
期末現金	$	44,579	$	20,144

ZYNEX, INC.

公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬

（金額以千計）

（未經審計）


	在截至12月31日的三個月中				在截至12月31日的年度中，
	2023		2022		2023		2022
調整後的息税折舊攤銷前利潤
淨收入	$	1,215	$	7,452	$	9,732	$	17,048
折舊和攤銷*		423		423		1,660		1,648
股票薪酬支出		676		640		2,296		2,342
利息支出及其他，淨額		366		95		1,055		440
或有對價價值的變動		1		300		(2,854)		300
非現金租賃費用**		362		183		1,340		1,165
非現金應收賬款調整 ***		6,183		—		6,183		—
所得税支出		716		2,263		2,847		5,150
調整後 EBITDA	$	9,942	$	11,356	$	22,259	$	28,093
佔淨收入的百分比		21%		23%		12%		18%

* 折舊不包括與租賃給第三方的單位相關的金額，這些金額已折舊幷包含在銷售成本中。
** 由於租金減少而根據建築物租賃協議支付的超過現金付款的金額。
*** 與應收賬款收款緩慢相關的淨收入非經常性減少額。