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員2020-07-012020-07-310000820318美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-07-032023-07-030000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2023-07-030000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2023-10-012023-12-310000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-10-012022-12-310000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-07-012022-12-310000820318IIVI：系列B1可轉換首選股票成員2021-03-012021-03-310000820318IIVI：系列B1可轉換首選股票成員2021-03-31六：一天0000820318IIVI：系列B1可轉換首選股票成員SRT：最小成員數2021-03-012021-03-310000820318IIVI：系列B1可轉換首選股票成員SRT：最大成員數2021-03-012021-03-310000820318IIVI：系列B2可轉換首選股票成員2022-07-012022-07-010000820318IIVI：系列B2可轉換首選股票成員2022-07-010000820318IIVI：系列B2可轉換首選股票成員2022-07-012022-07-310000820318SRT：最小成員數IIVI：系列B2可轉換首選股票成員2022-07-012022-07-310000820318IIVI：系列B2可轉換首選股票成員SRT：最大成員數2022-07-012022-07-310000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-07-012022-12-310000820318IIVI：碳化硅LLCM成員第六章：電裝公司成員美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-042023-12-040000820318IIVI：碳化硅LLCM成員第六章：電裝公司成員2023-10-102023-10-100000820318IIVI：碳化硅LLCM成員美國-公認會計準則：公共類別成員iivi：三菱電機成員2023-12-042023-12-040000820318IIVI：碳化硅LLCM成員iivi：三菱電機成員2023-10-102023-10-100000820318IIVI：碳化硅LLCM成員2023-10-100000820318IIVI：碳化硅LLCM成員iivi：三菱電機成員2023-10-100000820318第六章：電裝公司成員IIVI：碳化硅LLCM成員2023-10-1000008203182023-10-102023-10-100000820318美國公認會計準則：非控制性利益成員IIVI：碳化硅LLCM成員2023-09-300000820318美國公認會計準則：非控制性利益成員IIVI：碳化硅LLCM成員2022-09-300000820318美國公認會計準則：非控制性利益成員IIVI：碳化硅LLCM成員2023-07-012023-12-310000820318美國公認會計準則：非控制性利益成員IIVI：碳化硅LLCM成員2022-07-012022-12-310000820318美國公認會計準則：非控制性利益成員IIVI：碳化硅LLCM成員2023-12-310000820318美國公認會計準則：非控制性利益成員IIVI：碳化硅LLCM成員2022-12-310000820318美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2023-10-012023-12-310000820318美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-10-012022-12-310000820318美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-07-012022-12-310000820318IIVI：公有股票等價成員2023-10-012023-12-310000820318IIVI：公有股票等價成員2022-10-012022-12-310000820318IIVI：公有股票等價成員2023-07-012023-12-310000820318IIVI：公有股票等價成員2022-07-012022-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2023-10-012023-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2022-10-012022-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2023-07-012023-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2022-07-012022-12-310000820318美國-GAAP：可轉換首選股票成員2023-10-012023-12-310000820318美國-GAAP：可轉換首選股票成員2022-10-012022-12-310000820318美國-GAAP：可轉換首選股票成員2023-07-012023-12-310000820318美國-GAAP：可轉換首選股票成員2022-07-012022-12-310000820318美國公認會計準則：可贖回首選股票成員2023-10-012023-12-310000820318美國公認會計準則：可贖回首選股票成員2022-10-012022-12-310000820318美國公認會計準則：可贖回首選股票成員2023-07-012023-12-310000820318美國公認會計準則：可贖回首選股票成員2022-07-012022-12-31IIIVI：細分市場0000820318SRT：整合消除成員2023-10-012023-12-310000820318IIVI：網絡細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310000820318美國公認會計準則：運營部門成員Iivi：材料細分成員2023-12-310000820318美國公認會計準則：運營部門成員IIVI：激光分段成員2023-12-310000820318SRT：整合消除成員2023-12-310000820318SRT：整合消除成員2022-10-012022-12-310000820318SRT：整合消除成員2023-07-012023-12-310000820318SRT：整合消除成員2022-07-012022-12-310000820318IIVI：CoherentCorpOmnibus激勵計劃成員美國-公認會計準則：員工斯托克成員2020-11-300000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMember美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-12-310000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-08-280000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMember美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最大成員數2023-08-280000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMember美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-08-282023-08-280000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2023-07-012023-12-310000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2022-07-012022-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-07-012023-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-07-012022-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2023-07-012023-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2022-07-012022-12-310000820318美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-10-012023-12-310000820318美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-10-012022-12-310000820318美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-07-012023-12-310000820318美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-07-012022-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-240000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-06-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-200000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-06-300000820318Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2022-02-230000820318美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2022-02-230000820318SRT：最小成員數美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2022-02-230000820318SRT：最大成員數美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2022-02-230000820318美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2023-12-310000820318美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2023-06-300000820318美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310000820318美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-06-300000820318IIVI：碳化硅LLCM成員2023-12-310000820318Livi：其他實體成員2023-12-3100008203182014-08-3100008203182014-08-312023-12-3100008203182023-12-312023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2023-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-012023-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-10-012023-12-310000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-07-012023-12-310000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2022-07-012023-06-300000820318美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-06-300000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員Iivi：AssetWriteOffsMember2023-06-300000820318美國-公認會計準則：其他重組成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-06-300000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-06-300000820318美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-07-012023-09-300000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員Iivi：AssetWriteOffsMember2023-07-012023-09-300000820318美國-公認會計準則：其他重組成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-07-012023-09-300000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-07-012023-09-300000820318美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-09-300000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員Iivi：AssetWriteOffsMember2023-09-300000820318美國-公認會計準則：其他重組成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-09-300000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-09-300000820318美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-10-012023-12-310000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員Iivi：AssetWriteOffsMember2023-10-012023-12-310000820318美國-公認會計準則：其他重組成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-10-012023-12-310000820318美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-12-310000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員Iivi：AssetWriteOffsMember2023-12-310000820318美國-公認會計準則：其他重組成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-12-310000820318IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-12-310000820318六：其他應計負債當前成員美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-12-310000820318美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：員工服務成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-12-310000820318Iivi：材料細分成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-10-012023-12-310000820318Iivi：材料細分成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-07-012023-12-310000820318IIVI：網絡細分市場成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-10-012023-12-310000820318IIVI：網絡細分市場成員IIVI：2023年5月重組計劃成員2023-07-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-05-200000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-10-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-07-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2022-07-012023-06-300000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember六：其他應計負債當前成員美國-GAAP：員工服務成員2023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：員工服務成員2023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIIVI：激光分段成員2023-10-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIIVI：激光分段成員2023-07-012023-12-310000820318IIVI：CostOfGoodsAndServicesSoldMemberIIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-10-012023-12-310000820318IIVI：CostOfGoodsAndServicesSoldMemberIIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-07-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIivi:InternalResearchAndDevelopmentExpensesMember2023-10-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIivi:InternalResearchAndDevelopmentExpensesMember2023-07-012023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembers2023-07-012023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembers2023-10-012023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembersIivi:VincentDMatteraJrTradingArrangementCommonStockMember2023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembersIivi:VincentDMatteraJrTradingArrangementCommonStockAdditionalSharesMember2023-12-310000820318第六章：沃爾特·巴沙爾成員2023-07-012023-12-310000820318第六章：沃爾特·巴沙爾成員2023-10-012023-12-310000820318Iivi:WalterRBashawIITradingArrangementCommonStockMember第六章：沃爾特·巴沙爾成員2023-12-310000820318第六章：沃爾特·巴沙爾成員Iivi:WalterRBashawIITradingArrangementCommonStockAdditionalSharesMember2023-12-31
目錄表
\
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末2023年12月31日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-39375
________________________________________________________________
Coherent公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________
賓夕法尼亞州25-1214948
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
薩克森堡大道375號16056
薩克森堡，帕(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值科爾紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
2024年2月2日，151,813,356註冊人的普通股沒有面值，是流通股。

目錄表
Coherent公司。
索引
頁碼
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表：
簡明綜合資產負債表-2023年12月31日和2023年6月30日(未經審計)
3
簡明綜合收益(虧損)表-截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月(未經審計)
5
簡明綜合全面收益(虧損)表-截至2023年12月31日的三個月零六個月和2022年(未經審計)
6
現金流量表簡明綜合報表--截至六個月2023年12月31日和2022年(未經審計)
7
簡明權益及夾層權益綜合報表-截至2023年12月31日的三個月零六個月和2022年(未經審計)
9
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
36
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
37
第1A項。
風險因素
37
第五項。
其他信息
37
第六項。
陳列品
38

2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
($000)十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$856,255 $821,310 
流動受限現金177,077 12,023 
應收賬款--減去壞賬準備#美元11,039在2023年12月31日和美元8,0052023年6月30日
856,098 901,531 
盤存1,291,634 1,272,333 
預繳和可退還的所得税23,578 28,271 
預付資產和其他流動資產216,961 216,530 
流動資產總額3,421,603 3,251,998 
物業、廠房和設備、淨值1,849,119 1,782,035 
商譽4,566,010 4,512,700 
其他無形資產，淨額3,704,692 3,814,684 
遞延所得税47,787 37,748 
受限現金，非流動現金787,358 4,233 
其他資產286,311 307,735 
總資產$14,662,880 $13,711,133 
負債、夾層股權和股權
流動負債
長期債務的當期部分$74,569 $74,836 
應付帳款504,052 405,308 
應計薪酬和福利186,739 175,564 
經營租賃流動負債37,788 38,271 
應計應繳所得税112,357 74,488 
其他應計負債272,268 310,281 
流動負債總額1,187,773 1,078,748 
長期債務4,137,009 4,234,962 
遞延所得税813,970 780,307 
經營租賃負債143,123 140,748 
其他負債234,781 247,402 
總負債6,516,656 6,482,167 
夾層股權
B系列可贖回可轉換優先股，不是面值，5累計百分比；已發放-215,000股票於2023年12月31日和2023年6月30日；贖回價值-$2,368,075及$2,309,966，分別
2,302,168 2,241,415 
股東權益
A系列優先股，不是面值，6累計百分比；已發放-0和2,300,000股票分別於2023年12月31日和2023年6月30日
— 445,319 
普通股，不是面值；授權-300,000,000股份；已發行-167,307,6542023年12月31日的股票；154,719,4132023年6月30日的股票
4,786,076 3,781,211 
累計其他綜合收益
206,374 109,726 
留存收益789,138 944,416 
5,781,588 5,280,672 
庫存股，按成本計算；15,548,608股票於2023年12月31日及15,135,7112023年6月30日的股票
(310,686)(293,121)
合計一致公司股東權益5,470,902 4,987,551 
非控股權益(NCI)373,154 — 
總股本5,844,056 4,987,551 
總負債、夾層股權和股權$14,662,880 $13,711,133 
請參閲簡明合併財務報表附註.
3
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
($000，不包括每股數據)

截至三個月
十二月三十一日，
20232022
收入$1,131,434 $1,370,285 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本780,793 959,097 
內部研發111,163 128,791 
銷售、一般和行政209,163 274,151 
重組費用(收回)(1,570)— 
利息支出74,678 70,904 
其他(收入)費用，淨額
(5,386)3,696 
總成本、費用和其他費用
1,168,841 1,436,639 
所得税前虧損
(37,407)(66,354)
所得税優惠
(8,932)(21,282)
淨虧損
(28,475)(45,072)
可歸因於非控股權益的淨虧損(1,484)— 
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損(26,991)(45,072)
減去：優先股股息30,580 35,889 
普通股股東可獲得的淨虧損
$(57,571)$(80,961)
每股基本虧損
$(0.38)$(0.58)
稀釋每股虧損
$(0.38)$(0.58)
請參閲簡明合併財務報表附註。

4
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
($000，不包括每股數據)

截至六個月
十二月三十一日，
20232022
收入$2,184,517 $2,714,855 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本1,526,981 1,860,093 
內部研發224,651 249,875 
銷售、一般和行政420,860 554,165 
重組費用1,448 — 
利息支出147,936 132,793 
其他(收入)費用，淨額
(11,655)35,301 
總成本、費用和其他費用
2,310,221 2,832,227 
所得税前虧損
(125,704)(117,372)
所得税優惠
(29,695)(33,602)
淨虧損
(96,009)(83,770)
可歸因於非控股權益的淨虧損(1,484)— 
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損(94,525)(83,770)
減去：優先股股息60,753 71,466 
普通股股東可獲得的淨虧損
$(155,278)$(155,236)
每股基本虧損
$(1.03)$(1.14)
稀釋每股虧損
$(1.03)$(1.14)
請參閲簡明合併財務報表附註。

5
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
($000)
截至三個月
十二月三十一日，		截至六個月
十二月三十一日，
2023202220232022
淨虧損
$(28,475)$(45,072)$(96,009)$(83,770)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整226,788 232,035 118,885 99,664 
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(2,194)和$(3,471分別為截至2023年12月31日的三個月和六個月；及(92)及$3,360截至2022年12月31日的三個月和六個月
(8,013)(334)(12,675)12,270 
利率上限公允價值變動，扣除税款後淨額為$(5,290)和$(3,145)用於
截至2023年12月31日的三個月和六個月；以及(1,208)及$4,232截至2022年12月31日的三個月和六個月
(19,316)(4,543)(11,716)15,921 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月
57 403 348 442 
綜合收益
171,041 182,489 (1,167)44,527 
可歸屬於非控股權益的綜合損失(1,484)— (1,484)— 
可歸因於非控股權益的外幣折算調整1,065 — 1,065 — 
可歸因於Coherent Corp.的全面收入$171,460 $182,489 $(748)$44,527 
請參閲簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
($000)
截至12月31日的六個月，
20232022
經營活動的現金流
淨虧損
$(96,009)$(83,770)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊132,210 129,227 
攤銷144,168 187,968 
基於股份的薪酬費用72,465 88,952 
可轉債折價攤銷及發債成本8,803 8,276 
非現金重組費用2,639 — 
處置財產、廠房和設備的損失238 — 
外幣重新計量和交易的未實現(收益)損失(1,835)3,988 
股權投資的虧損(收益)301 (740)
遞延所得税(96,683)(86,232)
債務清償損失— 6,835 
現金的增加(減少)來自以下方面的變化(扣除收購影響)：
應收賬款53,428 12,647 
盤存(3,164)96,084 
應付帳款62,998 (82,042)
合同責任(31,451)12,078 
所得税26,877 24,098 
應計薪酬和福利11,175 (24,231)
其他經營性資產和負債(20,189)6,930 
經營活動提供的淨現金265,971 300,068 
投資活動產生的現金流
物業、廠房和設備的附加費(153,667)(245,854)
購買業務，扣除收購現金後的淨額— (5,488,556)
其他投資活動(1,978)(2,261)
用於投資活動的現金淨額(155,645)(5,736,671)
融資活動產生的現金流
向非控股權益出售股份1,000,000 — 
A期貸款的借款收益— 850,000 
借入B期貸款的收益— 2,800,000 
循環信貸貸款的借款收益— 65,000 
發行B系列優先股所得款項— 1,400,000 
償還現有債務(107,457)(1,065,217)
循環信貸安排下借款的償付— (65,000)
可轉換票據的付款— (3,561)
發債成本— (126,516)
股權發行成本(31,840)(42,000)
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項16,143 7,749 
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(17,566)(50,516)
支付的現金股利— (13,800)
其他融資活動(531)(582)
融資活動提供的現金淨額858,749 3,755,557 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響14,049 16,769 
7
目錄表
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)
983,124 (1,664,277)
期初現金、現金等價物和限制性現金837,566 2,582,371 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,820,690 $918,094 
補充信息
支付利息的現金$159,538 $127,039 
繳納所得税的現金$38,142 $31,853 
應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用$71,806 $47,060 
非現金投融資活動
將A系列優先股轉換為普通股$445,319 $— 
請參閲簡明合併財務報表附註。

下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額的總和。在2023年12月31日，我們有$964上百萬的受限現金。

十二月三十一日，
20232022
現金和現金等價物$856,255 $896,641 
流動受限現金177,077 16,645 
受限現金，非流動現金787,358 4,808 
現金流量表簡明合併報表顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$1,820,690 $918,094 

8
目錄表
Coherent公司及其子公司
簡明綜合權益和夾層權益報表(未經審計)
($000，包括股份金額)
普通股優先股AOCI留存收益庫存股NCI總計夾層股權
股票金額股票金額股票金額優先股金額
餘額-2023年6月30日154,721 $3,781,211 2,300 $445,319 $109,726 $944,416 (15,137)$(293,121)$— $4,987,551 215 $2,241,415 
基於股份和遞延的薪酬活動1,804 60,748 — — — — (366)(13,932)— 46,816 — — 
A系列優先股的轉換10,240 445,319 (2,300)(445,319)— — — — — — — — 
淨虧損— — — — — (67,534)— — — (67,534)— — 
外幣折算調整— — — — (107,903)— — — — (107,903)— — 
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(1,277)
— — — — (4,662)— — — — (4,662)— — 
利率上限的公允價值變動，扣除税款淨額#美元2,145
— — — — 7,600 — — — — 7,600 — — 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0
— — — — 291 — — — — 291 — — 
分紅— — — — — (30,173)— — — (30,173)— 30,173 
餘額-2023年9月30日166,765 $4,287,278 — $— $5,052 $846,709 (15,503)$(307,053)$— $4,831,986 215 $2,271,588 
基於股份和遞延的薪酬活動544 25,184 — — — — (47)(3,633)— 21,551 — — 
淨虧損— — — — — (26,991)— — (1,484)(28,475)— — 
外幣折算調整— — — — 225,723 — — — 1,065 226,788 — — 
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(2,194)
— — — — (8,013)— — — — (8,013)— — 
利率上限公允價值變動，扣除税款後淨額為$(5,290)
— — — — (19,316)— — — — (19,316)— — 
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元0
— — — — 57 — — — — 57 — — 
分紅— — — — — (30,580)— — — (30,580)— 30,580 
向非控股權益出售股份，扣除發行成本和税金— 473,614 — — 2,871 — — — 373,573 850,058 — — 
餘額-2023年12月31日167,309 $4,786,076 — $— $206,374 $789,138 (15,550)$(310,686)$373,154 $5,844,056 215 $2,302,168 


9
目錄表
普通股優先股累計其他綜合收益(虧損)留存收益庫存股總計夾層股權
股票金額股票金額股票金額優先股金額
餘額-2022年6月30日120,923 $2,064,552 2,300 $445,319 $(2,167)$1,348,125 (13,973)$(239,354)$3,616,475 75 $766,803 
基於股份和遞延的薪酬活動2,398 61,431 — — — — (830)(40,860)20,571 — — 
相干捕獲22,588 1,207,591 — — — — — — 1,207,591 — — 
可轉換債務轉換7,181 337,940 — — — — — — 337,940 — — 
淨虧損— — — — — (38,698)— — (38,698)— — 
外幣折算調整— — — — (132,371)— — — (132,371)— — 
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,452
— — — — 12,604 — — — 12,604 — — 
利率上限的公允價值變動，扣除税款淨額#美元5,440
— — — — 20,464 — — — 20,464 — — 
養卹金調整，税後淨額$0
— — — — 39 — — — 39 — — 
發行B股系列股票— — — — — — — — — 140 1,358,000 
分紅— — — — — (35,577)— — (35,577)— 28,677 
餘額-2022年9月30日153,090 $3,671,514 2,300 $445,319 $(101,431)$1,273,850 (14,803)$(280,214)$5,009,038 215 $2,153,480 
基於股份和遞延的薪酬活動779 32,745 — — — — (266)(9,551)23,194 — — 
淨虧損— — — — — (45,072)— — (45,072)— — 
外幣折算調整— — — — 232,035 — — — 232,035 — — 
利率上限的公允價值變動，扣除$(1,208)
— — — — (4,543)— — — (4,543)— — 
利率互換公允價值變動，扣除税款後淨額為$(92)
— — — — (334)— — — (334)— — 
養卹金調整，税後淨額$0
— — — — 403 — — — 403 — — 
分紅— — — — — (35,931)— — (35,931)— 28,992 
餘額-2022年12月31日153,869 $3,704,259 2,300 $445,319 $126,130 $1,192,847 (15,069)$(289,765)$5,178,790 215 $2,182,471 
請參閲簡明合併財務報表附註。
10
目錄表
Coherent Corp.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1.交易記錄。陳述的基礎
Coherent Corp.(“Coherent”、“本公司”或“本公司”)截至2023年、2023年及2022年12月31日止三個月及六個月的精簡綜合財務報表未經審計。管理當局認為，所列各期間為公平列報所需的所有調整都已列入。除非另有披露，否則所有調整均屬正常經常性性質。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明的綜合財務報表應與本公司日期為2023年8月18日的Form 10-K年度報告中包括的經審計財務報表及其説明一併閲讀。截至2023年12月31日的三個月和六個月的濃縮綜合運營結果不一定表明整個財年的預期結果。截至2023年6月30日的簡明綜合資產負債表信息來源於公司經審計的綜合財務報表。
為了與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。
非控制性權益
本公司根據美國會計準則第810-10-45號主題對非控股權益進行會計處理，該主題要求公司在簡明綜合資產負債表中將非控股權益作為股東權益總額的單獨組成部分列報，並在簡明綜合收益(虧損)表和簡明全面收益表(虧損)中清楚地識別和列報非控股權益應佔的綜合淨收益(虧損)。有關我們的碳化硅子公司的非控股權益的進一步信息，請參閲附註11.非控股權益。
注2.交易記錄。近期發佈的財務會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會發布了《美國會計準則更新》2023-07 - 分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。這一ASU改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。本ASU適用於2023年12月15日之後的財年，以及2024年12月15日之後的財年內的過渡期。允許及早領養。該公司正在評估這將對公司的簡明綜合財務報表和披露產生的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，“所得税(專題740)：所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過對税率調節類別和司法管轄區支付的所得税進行標準化和分解。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效，無論是前瞻性的還是追溯性的。允許及早領養。該公司目前正在評估ASU 2023-09對其綜合財務報表和相關披露的影響。
注3.交易記錄。與客户簽訂合同的收入
我們認為，按終端市場分類的收入提供了有關收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的最相關信息。
11

下表彙總了按市場分列的收入(000美元)：
截至2023年12月31日的三個月截至2023年12月31日的六個月
聯網材料激光總計聯網材料激光總計
工業$14,746 $137,128 $271,494 $423,368 $30,711 $270,331 $526,660 $827,702 
通信499,350 20,984 — 520,334 945,624 34,236 — 979,860 
電子學1,453 87,279 — 88,732 3,177 175,344 — 178,521 
儀器儀表8,686 8,287 82,027 99,000 17,572 18,407 162,455 198,434 
總收入$524,235 $253,678 $353,521 $1,131,434 $997,084 $498,318 $689,115 $2,184,517 
截至2022年12月31日的三個月截至2022年12月31日的六個月
聯網材料激光總計聯網材料激光總計
工業$15,926 $149,454 $284,851 $450,231 $34,619 $293,537 $583,092 $911,248 
通信579,393 20,662 — 600,055 1,142,914 42,539 — 1,185,453 
電子學3,003 196,952 — 199,955 6,825 373,574 — 380,399 
儀器儀表10,358 15,328 94,358 120,044 20,870 28,390 188,495 237,755 
總收入$608,680 $382,396 $379,209 $1,370,285 $1,205,228 $738,040 $771,587 $2,714,855 
合同責任
從客户收到的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單時間表進行的。合同責任涉及合同規定的履行之前的賬單。合同負債在履行義務已履行時確認為收入。在截至2023年12月31日的六個月中，我們確認的收入為48截至2023年6月30日，與作為合同負債計入簡明綜合資產負債表的客户付款相關的2.5億歐元。我們有一塊錢119截至2023年12月31日在簡明綜合資產負債表中記錄的合同負債百萬美元。截至2023年12月31日，美元781.遞延收入包括在其他應計負債內，以及#美元411000萬美元包括在簡明綜合資產負債表的其他負債中。
注4.交易記錄。盤存
存貨構成如下(000美元)：
十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
原料$437,259 $462,436 
正在進行的工作604,634 549,992 
成品249,741 259,905 
總庫存$1,291,634 $1,272,333 
注5.交易記錄。物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備包括以下費用(000美元)：
十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
土地和改善措施$70,229 $69,639 
建築物和改善措施800,954 780,204 
機器和設備1,967,852 1,879,136 
在建工程375,405 287,990 
融資租賃使用權資產25,000 25,000 
3,239,440 3,041,969 
減去累計折舊(1,390,321)(1,259,934)
財產、廠房和設備、淨值$1,849,119 $1,782,035 
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目錄表
注6.交易記錄。商譽及其他無形資產
商譽賬面值的變動如下(000美元)：
截至2023年12月31日的六個月
聯網材料激光總計
餘額--期初$1,036,204 $247,695 $3,228,801 $4,512,700 
外幣折算696 1,595 51,019 53,310 
餘額--期末$1,036,900 $249,290 $3,279,820 $4,566,010 
我們於第四季度每年測試商譽減值，或在事件或環境變化表明公允價值低於賬面價值時更頻繁地測試商譽減值。
作為我們2023財年第四季度年度評估的一部分，我們確定激光報告部門的估計公允價值比其賬面價值高出約10%。截至2023年12月31日，本報告單位內的商譽賬面金額為美元。3.31000億美元。報告單位的估計公允價值對分析中使用的重大假設的變化很敏感，包括預測收入和相關毛利率。如果報告單位的業績沒有達到預期水平，並實現了多年協同效應和現場整合計劃的預期收益，或者某些宏觀經濟因素髮生了不利變化，相關商譽可能會在未來面臨減值風險。
除商譽外，本公司無形資產的賬面總額和累計攤銷如下(000美元)：
2023年12月31日2023年6月30日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
書
價值		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		賬面淨值
技術$1,674,038 $(334,746)$1,339,292 $1,661,263 $(270,786)$1,390,477 
商號438,471 (8,471)430,000 438,470 (8,279)430,191 
客户列表2,359,417 (424,017)1,935,400 2,333,360 (339,344)1,994,016 
總計$4,471,926 $(767,234)$3,704,692 $4,433,093 $(618,409)$3,814,684 
注7.交易記錄。債務
截至所示日期的債務構成如下(000美元)：
十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
條款A貸款，調整後SOFR的利息，如定義，外加1.750%
$796,875 $818,125 
債務發行成本、A期貸款和循環信貸貸款(15,865)(18,149)
B期貸款，調整後SOFR的利息，如定義，外加2.750%
2,482,624 2,566,625 
債務發行成本，B期貸款(57,914)(63,977)
1.30%定期貸款
1,037 1,697 
德國的設施建設貸款21,228 22,340 
5.000高級附註百分比
990,000 990,000 
債券發行成本和貼現，高級債券(6,407)(6,863)
債務總額4,211,578 4,309,798 
長期債務的當期部分(74,569)(74,836)
長期債務，減少流動部分$4,137,009 $4,234,962 
高級信貸安排
於2022年7月1日(“截止日期”)，Coherent作為借款人(“借款人”)、貸款人和其他當事人，以及摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和抵押品代理訂立了一項信貸協議，規定優先擔保融資#美元。4.0億美元，包括一筆定期貸款A信貸安排(“A期貸款”)，本金總額為#美元850一項B期定期貸款信貸安排(“B期貸款”，與A期貸款一起稱為“A期貸款”)，本金總額為#美元2,800和循環信貸安排(“循環信貸安排”)，可用總額為#美元。350百萬美元，包括最高可達#美元的信用證分貸款50百萬美元。2023年3月31日，Coherent簽署了信用證第1號修正案
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目錄表
協議，其中以調整後的基於SOFR的利率取代了調整後的基於LIBOR的利率。經修訂後，條款A貸款和循環信貸貸款各自按調整後的SOFR利率計息，但須受0.10%地板加上一個範圍1.75%至2.50%，基於公司的總淨槓桿率。A期貸款和循環信貸貸款按調整後的SOFR+計息1.75截至2023年12月31日。經修訂後，條款B貸款按調整後的SOFR利率計息(受0.50樓層百分比)加2.75%。關於定期融資，本公司產生利息支出，包括債務發行成本攤銷以及利率上限和掉期的好處，金額為#美元。621000萬美元和300萬美元122截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元和58百萬美元和美元106在截至2022年12月31日的三個月和六個月分別為600萬歐元，在合併綜合收益表(虧損)中計入利息支出。2023年7月1日，我們的利率上限生效，加上我們的利率互換，利息支出減少了$12百萬美元和美元23在截至2023年12月31日的三個月和六個月內分別為100萬美元和5百萬美元和美元6在截至2022年12月31日的三個月和六個月內分別為100萬美元。計入利息支出的債務發行成本攤銷為#美元。51000萬美元和300萬美元8截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元和5百萬美元和美元8截至2022年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。債務發行成本在簡明綜合資產負債表的長期債務項目中作為抵銷債務列示。
於結算日，借款人及其若干直接及間接附屬公司為借款人及其他貸款方根據信貸協議及與貸款人及/或其聯屬公司訂立的其他貸款文件、有擔保現金管理協議及有擔保對衝協議項下的所有債務提供擔保(除若干例外情況外)。借款人和其他擔保人還對其幾乎所有資產授予擔保權益，以擔保此類債務。
於2022年7月1日根據定期融資借入的貸款所得款項連同其他融資來源(包括Coherent要約及出售其5.0002029年到期的優先票據(“高級票據”)及手頭現金已用作支付合並代價的現金部分、償還若干債務(包括全數償還先行信貸協議下的所有未清償款項，定義見下文)，以及與合併有關的若干費用及開支，以及作一般公司用途。
截至2023年12月31日，本公司遵守了高級信貸安排下的所有契諾。
先前的高級信貸安排
截至2022年6月30日，本公司與作為行政代理、擺動額度貸款人和L/信用證發行方的美國銀行(北卡羅來納州)及其他貸款方簽訂了優先信貸安排(“優先信貸協議”)。2022年7月1日，本公司終止了優先信貸協議，並償還了根據該協議未償還的所有款項。與終止先行信貸協議有關的債務清償費用#美元17在截至2022年12月31日的六個月中，在簡明綜合收益表(虧損)中淨支出了1.6億美元的其他費用(收入)。
過渡性貸款承諾
在符合與Coherent訂立合併協議以完成其對Coherent，Inc.的收購(“合併”)而訂立的經修訂及重述承諾書的條款下，承諾各方承諾除定期融資及循環信貸融資外，還提供本金總額為$的優先無抵押過橋貸款融資。990百萬美元(“過橋貸款承諾”)。由於發行了優先票據，過渡性貸款承諾終止。在截至2022年12月31日的六個月內，公司產生的費用為1830億美元，與終止過渡性貸款承諾有關，這筆貸款列入簡明綜合收益表(虧損)的其他支出(收入)。
通過收購承擔的債務
我們假設剩餘的餘額是三定期貸款隨着合併的結束而結束。未償還本金總額為$22截至2023年12月31日，為1.2億美元。所假設的定期貸款包括以下內容：(I)1.32024年到期的定期貸款百分比，(Ii)1.02023年到期的康涅狄格州定期貸款(2023年6月30日之前償還)，以及(Iii)2030年到期的德國設施建設貸款。對於設施建設貸款，2020年12月21日，Coherent LaserSystems GmbH&Co.kg與德國商業銀行簽訂了一項貸款協議，借款金額最高可達242000萬歐元，到2021年10月29日，這筆錢被提取出來，為德國一個新設施的建設提供部分資金。貸款期限為10幾年，借款的利息為1.55年利率。每季度付款一次。
5.0002029年到期的優先債券百分比
2021年12月10日，公司發行了美元990根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間日期為2021年12月10日的契約(“契約”)，優先票據的本金總額為百萬美元。優先票據由公司的每一家國內子公司擔保，這些子公司為其在高級信貸安排下的義務提供擔保。優先債券的利息將於每年十二月十五日及六月十五日支付，由二零二二年六月十五日開始，息率為5.000年利率。該批高級債券將於二零二九年十二月十五日期滿。.
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目錄表
在2024年12月15日或之後，公司可以隨時或不時按契約中規定的贖回價格贖回全部或部分優先債券，外加到(但不包括)適用贖回日期的應計和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何時間，公司可以選擇贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於100優先債券贖回本金的%，另加契約所載的“完整”溢價，另加適用贖回日期(但不包括適用贖回日期)的應計及未付利息(如有的話)。儘管如此，在2024年12月15日之前的任何時間和時間，本公司可以贖回40優先票據本金總額的%，使用契約所載若干股票發行所得款項，贖回價格相等於105.000本金的%，另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。
就優先債券而言，本公司已產生利息開支#美元。131000萬美元和300萬美元25截至2023年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元和13百萬美元和美元25在截至2022年12月31日的三個月和六個月分別為600萬歐元，在合併綜合收益表(虧損)中計入利息支出。
契約載有慣常的契約和違約事件，包括與拖欠款項有關的違約、未能遵守契約或優先票據所載的契約或協議，以及與破產事件有關的某些條文。截至2023年12月31日，本公司遵守了契約下的所有契約。
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$345截至2023年12月31日，其循環信貸安排下的貸款為100萬美元。
注8.調查結果。所得税
本公司年初至今的有效所得税税率為242023年12月31日的百分比與29截至2022年12月31日的期間的百分比。公司的有效税率與美國法定税率之間的差異21%是由於美國和外國司法管轄區之間的税率差異。
美國公認會計原則規定了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理，其中包括財務報表確認的確認閾值和計量屬性，以及對納税申報單中所採取或預期採取的税收狀況的計量。截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司的未確認所得税毛利(不包括利息和罰款)為美元115百萬美元。本公司已將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債，因為預計該等金額不會在一年內支付。如果已識別，則$91截至2023年12月31日，未確認税收優惠總額中的100萬將影響有效税率。本公司在簡明綜合收益(虧損)表的所得税撥備中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款。未確認所得税優惠總額中包括的應計利息和罰款金額為#美元。71000萬美元和300萬美元6分別為2023年12月31日和2023年6月30日。
2018財年和2020至2023財年仍可由美國國税局審查，2019至2023財年仍可由某些州司法管轄區審查，2011至2023財政年度仍可由某些外國税收司法管轄區審查。本公司目前正在審查截至2017年6月30日至2021年9月30日的年度在越南的某些子公司；截至2020年9月30日的年度在新加坡；截至2021年9月30日的年度在韓國；截至2019年9月30日的年度在意大利；截至2020年9月30日至2022年9月30日的年度在西班牙；截至2011年9月30日至2022年6月30日的年度在德國。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税準備金是足夠的。
注9.調查結果。租契
我們決定一項安排在開始時是否為初始期限超過12個月的安排的租賃，並將其歸類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的估計使用壽命內大量使用或支付整個資產的租賃。融資租賃資產計入物業、廠房及設備、淨額及融資租賃負債，其他應計負債及其他負債記入簡明綜合資產負債表。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的一項，按直線法於營運費用中攤銷，租賃負債的利息部分計入利息支出，並按租賃期內的實際利息法確認。
經營租賃於本公司簡明綜合資產負債表的流動及非流動資產及經營租賃負債中記錄。經營性租賃資產在租賃期內的營業費用中按直線攤銷。
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我們的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用公司可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分，並將其計入租賃資產和相應負債的初始計量。我們的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當我們合理地確定我們將行使一項選擇權時，該選擇權即被承認。
我們的租賃資產還包括任何已支付的租賃款項，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產進行減值測試的方式與運營中使用的長期資產相同。
下表列出了租賃費，其中包括初始期限超過12個月的安排的租賃費、租期和貼現率(000美元)：
截至2023年12月31日的三個月截至2023年12月31日的六個月
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $833 
租賃負債利息263 531 
融資租賃總成本680 1,364 
經營租賃成本12,764 25,707 
總租賃成本$13,444 $27,071 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營運現金流$263 $531 
來自經營租賃的經營現金流12,264 24,539 
融資租賃產生的現金流384 763 
加權平均剩餘租期(年)
融資租賃8.0
經營租約7.3
加權平均貼現率
融資租賃5.6 %
經營租約6.0 %
截至三個月
2022年12月31日		截至2022年12月31日的六個月
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $833 
租賃負債利息284 572 
融資租賃總成本701 1,405 
經營租賃成本13,045 26,311 
總租賃成本$13,746 $27,716 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營運現金流$284 $572 
來自經營租賃的經營現金流12,354 25,052 
融資租賃產生的現金流346 688 
注10.調查結果。股權和可贖回優先股
自2023年12月31日起，公司修訂和重述的公司章程授權我們的董事會在未經股東批准的情況下發行52000萬股我們的優先股。截至2023年12月31日，2.31,000萬股強制性優先可轉換股已獲授權，無是傑出的；75,000B-1系列股票
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可轉換優先股，不是面值，已發行並未償還；以及140,000B-2系列可轉換優先股的股份，不是面值，已發行並未償還。
強制性可轉換優先股
2020年7月，本公司發佈2.3百萬股強制性可轉換優先股。
所有強制性可轉換優先股的流通股均轉換為10,240,2902023年7月3日公司普通股，換股比例為4.4523，以及不是強制性可轉換優先股的股票目前已發行和發行。
優先股息在簡明綜合資產負債表中以減少留存收益的形式列示。
下表列出了每股股息和確認的股息：
截至三個月
十二月三十一日，		截至六個月
十二月三十一日，
2023202220232022
每股股息$— $3.00 $— $6.00 
強制性可轉換優先股股息(000美元)— 6,900 — 13,800 
B-1系列可轉換優先股
2021年3月，本公司發佈75,000B-1系列可轉換優先股，不是每股面值(“B-1系列優先股”)，$10,000每股，導致總收購價為$7501000萬美元。
B-1系列優先股的股票可轉換為連貫普通股，具體如下：
•在持有人的選舉中，初始轉換價格為$85在發生根本性變化時(如關於設立B系列優先股的股份的聲明中所定義的)，在一致公司向B-1系列優先股持有人發出回購B-1系列優先股的要約後，每股(可不時調整，“轉換價格”)；以及
•在公司選擇時，在2024年3月31日之後的任何時間，如果相干普通股的成交量加權平均價格超過150當時適用的轉換價格的百分比20任何一個交易日中30連續幾個交易日。
B-1系列優先股的已發行股票目前擁有投票權，在轉換後的基礎上與連貫普通股和B-2系列優先股(定義如下)作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。
2031年3月31日或該日後的任何時間：
•各持有人有權要求公司以現金贖回其所有相關的B-1系列優先股，贖回價格為每股贖回價格，相當於B系列優先股的規定價值(如聲明中關於設立B系列優先股的股份)的總和，加上相當於該等股份的所有應計或已申報和未支付的股息的金額(該價格為“贖回價格”，該權利為“認沽權利”)；以及
•本公司有權根據已發行B-1系列優先股的股份總數，按贖回價格按比例全部或部分從所有持有人手中贖回現金。
就任何根本變化(如關於設立B系列優先股的股份的聲明中所界定的)，並在符合關於設立B系列優先股的聲明中所述的程序的情況下，公司必須或將導致根本變化的倖存者在其持有人的選擇權和選擇下提出回購要約，當時已發行的B-1系列優先股的每股股票，每股現金收購價等於(I)該等股份的既定價值加上相當於該等股份在回購日期之前尚未增加至既定價值的所有應計或已申報及未支付的股息，加上(Ii)如在2026年3月31日之前，自回購日期至2026年3月31日期間本應支付的所有股息總額(除某些例外情況外)。
如果公司對B-1系列優先股的支付義務違約，並且這種違約沒有在以下情況下得到補救30天數，股息率將提高至8年利率，並將額外增加2每年每個季度本公司仍處於違約狀態，不得超過14年利率。
B-1系列優先股在行使認沽權利和發生根本變化時可贖回公司控制之外的現金，因此被歸類為夾層股權。
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B-1系列優先股最初以公允價值減去發行成本計量，並在一年內增加到其贖回價值10-年度期間(使用實際利息法)，將此類增值計入普通股股東可獲得的股息和淨收益(虧損)減少額。
B-2系列可轉換優先股
2022年7月1日，公司發佈140,000B-2系列可轉換優先股，不是每股面值(“B-2系列優先股”，連同B-1系列優先股，“B系列優先股”)，為#美元10,000每股，總收購價為$1.41000億美元。
B-2系列優先股的股票可轉換為連貫普通股，具體如下：
•在持有人選擇時，在發生根本變化(如關於設立B系列優先股的股份的聲明中所定義的)時，一致向B-2系列優先股持有人交付回購B-2系列可轉換優先股的要約時的轉換價格；以及
•在公司選擇時，在2025年7月1日之後的任何時間，如果連貫普通股的成交量加權平均價格超過150當時適用的轉換價格的百分比20任何一個交易日中30連續幾個交易日。
B-2系列可轉換優先股的已發行股票目前擁有投票權，在轉換後的基礎上與連貫普通股和B-1系列優先股作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。
2032年7月1日或之後的任何時間：
•每一持有人有權要求公司以現金贖回其所有B-2系列優先股，贖回價格為每股贖回價格，相當於該等股份的既定價值(如關於設立B系列優先股的股份在聲明中所界定)加上一筆相等於該等股份所有應計或已申報及未支付的股息的款額(該價格為“贖回價格”，而該等權利為“認沽權利”)；及
•本公司有權根據已發行B-2系列優先股的股份總數，按贖回價格按比例全部或部分從所有持有人手中贖回現金。
就任何根本變動而言，並在符合與設立B系列優先股有關的聲明所述程序的規限下，本公司必須，或將導致根本變動的倖存者，在持有人的選擇下，提出以每股現金收購價回購當時已發行的B-2系列優先股每股股份的要約，回購價格等於(I)該等股份的聲明價值加上一筆相等於該等股份的所有應計或已申報及未支付的股息的款額，而該等股息在回購日期前並未計入該等股份的聲明價值加上(Ii)如在7月1日前，2027年，從回購之日起至2027年7月1日，本應支付的所有股息的總額(除某些例外情況外)。
如果公司拖欠B-2系列優先股的付款義務，且此類違約在 30天數，股息率將提高至8年利率，並將額外增加2每年每個季度本公司仍處於違約狀態，不得超過14年利率。
B-2系列優先股在行使認沽權和發生根本性變化時，可在公司控制之外贖回現金，因此被歸類為夾層股權。
B-2系列優先股初始按公允價值減去發行成本計量，並在贖回價值基礎上加上 10年期期間（使用實際利率法），此類增加被視為股息和普通股股東可獲得的淨利潤（虧損）的減少。
優先股股息於簡明綜合資產負債表內呈列為保留盈利之扣減。
下表列出了每股股息和確認的股息：
截至三個月
十二月三十一日，		截至六個月
十二月三十一日，
2023202220232022
每股股息$142 $135 $283 $268 
股息(000美元)29,235 27,821 58,109 55,298 
視為股息(000美元)1,345 1,168 2,644 2,368 
18

注11.交易記錄。非控制性權益
於2023年12月4日，本公司的附屬公司之一碳化硅有限責任公司(“碳化硅”)完成(I)出售16,666,667A類公用單位以$出售給電裝公司(“電裝”)500,000,000根據截至2023年10月10日由碳化硅和電裝簽訂的投資協議，以及(Ii)出售16,666,667三菱電機公司(“新濠”)的A類公用單位，價格為$500,000,000根據碳化硅與新濠國際之間於2023年10月10日訂立的投資協議(統稱為“股權投資”)。
作為股權投資的結果，公司在碳化硅有限責任公司A類普通股的所有權權益減少到約75%。電裝和新濠國際各自擁有大約12.5碳化硅有限責任公司A類通用單位的百分比。
對碳化硅的股權投資將使Coherent能夠增加其可用自由現金流，以提供更大的財務和運營靈活性，以執行其資本分配優先事項，因為110億美元的投資，扣除交易成本，將用於資助碳化硅公司未來的資本擴張。
下表列出瞭如上所述在公司的碳化硅子公司的非控股權益中的活動(2000美元)。
截至12月31日的六個月，
20232022
期初餘額$— $— 
允許向非控股權益出售股份
373,573 — 
外幣折算調整的份額1,065 — 
--淨虧損(1,484)— 
期末餘額$373,154 $— 

附註12.調查結果。每股收益(虧損)
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。
每股普通股攤薄收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個月及六個月，由於本公司處於淨虧損狀態，故並無攤薄股份。
具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入普通股每股攤薄收益(虧損)的計算。於截至2023年12月31日止三個月及六個月內，每股攤薄收益(虧損)不包括業績及限制性股份的潛在攤薄影響，該等股份乃根據每一會計期間的平均股價計算，採用庫藏股方法計算，以及B系列可轉換優先股(根據IF-轉換法)轉換後可發行的相關普通股股份，因為其影響是反攤薄的。
19
目錄表
以下是基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)計算的分子和分母的對賬(000，每股數據除外)：
截至三個月
十二月三十一日，		截至12月31日的六個月，
2023202220232022
分子
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損$(26,991)$(45,072)$(94,525)$(83,770)
扣除A系列優先股股息— (6,900)— (13,800)
扣除B系列股息和視為股息(30,580)(28,989)(60,753)(57,666)
普通股股東可獲得的基本虧損$(57,571)$(80,961)$(155,278)$(155,236)
普通股股東的攤薄虧損$(57,571)$(80,961)$(155,278)$(155,236)
分母
稀釋加權平均普通股151,564 138,623 150,946 135,951 
每股普通股基本虧損$(0.38)$(0.58)$(1.03)$(1.14)
稀釋後每股普通股虧損$(0.38)$(0.58)$(1.03)$(1.14)
下表列出了普通股的潛在股票，不包括在稀釋後每股淨收益(虧損)的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(000)：
截至三個月
十二月三十一日，		截至六個月
十二月三十一日，
2023202220232022
普通股等價物1,956 2,827 2,146 2,295 
可轉換票據— — — 2,237 
A系列強制性可轉換優先股— 10,697 — 10,149 
B系列可轉換優先股27,516 26,184 27,346 26,022 
總反攤薄股份29,472 39,708 29,492 40,703 
附註13. 細分市場報告
該公司採用“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着我們根據首席運營決策者組織公司內部業務部門的方式來確定我們的可報告業務部門，以做出運營決策和評估財務業績。
我們在以下方面報告我們的財務結果三細分市場：(I)網絡、(Ii)材料和(Iii)激光。我們的首席運營決策者根據這些信息接收和審核財務信息三細分市場。我們根據部門營業收入來評估業務部門的業績，營業收入的定義是所得税、利息和其他收入或費用前的收益。由於市場、生產要求和每個細分市場獨特的設施，這些細分市場是單獨管理的。
會計政策在每個部門都是一致的。在可能的範圍內，我們的公司費用和資產都分配給各個細分市場。
20
目錄表
下表按部門彙總了我們業務的精選財務信息($000)：
截至2023年12月31日的三個月
聯網材料激光未分配
其他(&O)		總計
收入$524,235 $253,678 $353,521 $— $1,131,434 
部門間收入9,979 96,042 1,205 (107,226)— 
營業收入(虧損)47,488 9,771 (25,374)— 31,885 
利息支出— — — — (74,678)
其他收入(費用)，淨額— — — — 5,386 
所得税優惠— — — — 8,932 
淨虧損— — — — (28,475)
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損— — — — (26,991)
折舊及攤銷40,771 25,410 71,838 — 138,019 
房地產、廠房和設備的支出36,374 54,511 585 — 91,470 
細分資產3,383,786 3,085,302 8,193,792 — 14,662,880 
商譽1,036,900 249,290 3,279,820 — 4,566,010 
截至2022年12月31日的三個月
聯網材料激光未分配
其他(&O)		總計
收入$608,680 $382,396 $379,209 $— $1,370,285 
部門間收入17,630 85,844 917 (104,391)— 
營業收入(虧損)90,039 81,472 (163,265)— 8,246 
利息支出— — — — (70,904)
其他收入(費用)，淨額— — — — (3,696)
所得税優惠— — — — 21,282 
淨虧損— — — — (45,072)
折舊及攤銷40,241 28,035 101,633 — 169,909 
房地產、廠房和設備的支出30,383 61,474 15,007 — 106,864 

21
目錄表
截至2023年12月31日的六個月
聯網材料激光未分配
其他(&O)		總計
收入$997,084 $498,318 $689,115 $— $2,184,517 
部門間收入22,866 183,784 1,844 (208,494)— 
營業收入(虧損)63,805 16,953 (70,181)— 10,577 
利息支出— — — — (147,936)
其他收入(費用)，淨額— — — — 11,655 
所得税優惠— — — — 29,695 
淨虧損— — — — (96,009)
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損— — — — (94,525)
折舊及攤銷81,207 50,697 144,474 — 276,378 
房地產、廠房和設備的支出53,867 95,023 4,777 — 153,667 
    
截至2022年12月31日的六個月
聯網材料激光未分配
其他(&O)		總計
收入$1,205,228 $738,040 $771,587 $— $2,714,855 
部門間收入36,370 180,898 1,083 (218,351)— 
營業收入(虧損)181,021 156,807 (287,106)— 50,722 
利息支出— — — — (132,793)
其他收入(費用)，淨額— — — — (35,301)
所得税— — — — 33,602 
淨收益— — — — (83,770)
折舊及攤銷83,015 54,562 179,618 — 317,195 
房地產、廠房和設備的支出74,213 136,372 35,269 — 245,854 
注14.調查結果。基於股份的薪酬
股票獎勵計劃
本公司董事會將本公司股東於2018年11月股東周年大會上通過的《連貫性公司2018綜合激勵計劃》修訂為連貫性公司綜合激勵計劃(經修訂並重述的《計劃》)。該計劃在2023年11月的年會上獲得批准。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股份、限制性股份單位、遞延股份、履約股份和業績股份單位。根據本計劃授權發行的相關普通股的最高股數限制為13,450,000一致普通股，不包括根據先前計劃沒收的、可能被納入本計劃的任何剩餘股份。該計劃下的某些獎勵具有某些歸屬條款，其前提是受贈人的死亡、退休或殘疾。
於截止日期，本公司假設相關股權激勵計劃(“傳統相關計劃”)及傳統相關未歸屬限制性股票單位(“已轉換限制性股票單位”)一般受制於緊接截止日期前適用於經轉換的限制性股票單位的相同條款及條件。截止日期後，本公司根據傳統連貫計劃授予限制性股票單位，直至2023年8月28日。不是根據連貫遺產計劃，還將授予其他獎項。
公司有一項員工股票購買計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以授權扣除工資，最高可達10%，或該等其他百分比直至15公司確定的，按其固定基本工資中的較低者購買股票的百分比85普通股在發行開始之日或最後一天的公允市值的%六個月招標期。
22
目錄表
所示期間的按股份計算的薪酬支出如下(000美元)：
截至三個月
十二月三十一日，		截至六個月
十二月三十一日，
2023202220232022
股票期權與現金基礎股票增值權$803 $601 $(254)$160 
限制性股票獎勵和基於現金的限制性股票單位獎勵20,923 28,818 51,988 73,470 
業績份額獎和基於現金的業績份額單位獎2,985 3,242 13,830 10,331 
員工購股計劃2,541 2,256 6,212 4,159 
$27,252 $34,917 $71,776 $88,120 

注15.交易記錄。金融工具的公允價值
FASB將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產和負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。我們根據美國公認會計原則，利用已建立的三級層次結構來估計我們金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度，如下所示：
•第1級-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•二級估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第三級估值基於對公允價值計量有重大意義的其他不可觀察的投入。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量有重要意義的最低投入水平。
我們達成了一項名義金額為#美元的利率互換。1,075通過有效地將我們的可變利率債務轉換為固定利率，來限制對該債務的風險敞口。截至2023年2月28日，我們收到了基於一個月LIBOR的付款，並根據固定利率1.52%.我們收到的付款 0.00%.利率掉期協議於二零一九年十一月二十四日生效，到期日為二零二四年九月二十四日。利率掉期合約的初步名義金額減少至8252022年6月，該金額將保持到到期日。2023年3月20日，我們修改了我們的$825 2023年2月28日起生效，以SOFR取代現行參考利率（LIBOR），以符合信貸協議第1號修訂。見附註7。債務更多信息根據經修訂的掉期，我們根據一個月SOFR收取付款，並根據固定利率 1.42%。我們收到的付款下限為0.10%.我們將該工具指定為現金流對衝，並認為對衝關係在合同和修訂合同開始時有效。
利率互換的公允價值為$21百萬美元和美元37於簡明綜合資產負債表內確認， 預付及其他流動資產分別於二零二三年十二月三十一日及二零二三年六月三十日。公平值變動計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益（虧損），並於相關交易影響盈利的期間重新分類至簡明綜合盈利（虧損）表作為利息開支。來自對衝活動的現金流量於簡明綜合現金流量表中按與對衝項目相同的分類呈報，一般作為經營現金流量的組成部分。利率掉期之公平值乃採用廣泛接納之估值技術釐定，並反映利率掉期之合約條款（包括到期日），而儘管並無活躍市場之報價，其使用可觀察市場輸入數據（包括利率曲線）。公平值分析亦考慮信貸估值調整，以反映本公司及單一對手方的不履約風險。利率掉期分類為公平值層級內的第二級項目。
23
目錄表
於二零二二年二月二十三日，我們訂立利率上限（“上限”），生效日期為二零二三年七月一日。於2023年3月20日，我們修訂上限，以SOFR取代現行參考利率（LIBOR），以符合信貸協議第1號修訂。見附註7。債務更多信息上限管理我們部分浮息債務的利率變動風險。上限規定，如果一個月的SOFR超過 1.92%.從2023年7月開始，我們開始按年費率每月支付固定保費， 0.853用於上限的百分比。該上限的象徵性金額將由$5002000萬美元至2000萬美元1,5001000萬美元。利率上限為$的公允價值32百萬美元和美元46於簡明綜合資產負債表內確認， 預付及其他流動資產及其他資產分別截至2023年12月31日和2023年6月30日。
經修訂的上限旨在反映於2023年3月31日修訂的信貸協議的條款。我們指定上限作為SOFR基於定期融資利息支付的可變性的現金流對衝。在套期保值關係有效期內，與套期保值工具相關的整個公允價值變動將首先計入累計的其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)中的累計金額將重新分類為利息支出在信貸協議中確認的同期或多個期間的利息支出，或其直接重置。上限的公允價值採用被廣泛接受的估值方法釐定，並反映上限的合約條款，包括至到期日，雖然活躍市場並無報價，但它採用可觀察到的基於市場的資料，包括利率曲線。公允價值分析亦考慮信貸估值調整，以反映本公司及單一交易對手的不履行風險。上限被歸類為公允價值層次結構中的第二級項目。
我們根據2023年12月31日前最後一個交易日的報價估計了高級債券的公允價值；然而，高級債券的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是高級債券可以註銷或轉讓的價值。我們的結論是，這種公允價值計量應歸類於第2級。優先債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關我們的債務安排的詳情，請參閲附註7.債務。
高級債券的公允價值及賬面價值如下(000元)：
2023年12月31日2023年6月30日
公允價值賬面價值公允價值賬面價值
高級附註$941,292 $983,593 $895,950 $983,137 
我們的借款，包括我們的租賃債務和優先票據，被視為公允價值等級中的第二級，其本金金額接近公允價值。
現金和現金等價物被認為是公允價值層次和近似公允價值中的第一級。
截至2023年12月31日，受限現金總額為$9641000萬美元包括959僅限於該子公司使用的碳化硅有限責任公司現金1億美元5在其他實體中限制用於其他目的的現金。截至2023年6月30日，受限現金總額為$16100萬美元包括其他實體限制用於其他目的的現金。受限制現金投資於貨幣市場賬户和持有至到期的一年或以下定期存款，被視為公允價值等級和近似公允價值中的第一級。預計將在12個月後使用並解除限制的受限現金在簡明綜合資產負債表上被歸類為非流動現金。
我們不時購買外幣遠期外匯合同，允許我們在特定日期以預先確定的美元金額出售指定數量的這些外幣，這些美元金額代表某些子公司資產負債表上的資產或負債。訂立該等合約的目的是限制對貨幣匯率變動的換算風險，否則將使我們在以各自貨幣計算的總淨資產或負債重估時的收益暴露於外幣風險之下。截至2023年12月31日，我們有按公允價值記錄的外幣遠期合約。該等工具的公允價值乃根據活躍市場(第二級)同類資產及負債的報價計算，並參考經信貸風險及限制及其他合約特定條款調整後的類似金融工具進行估值。截至2023年12月31日的三個月和六個月，與這些合同相關的已實現收益為$141000萬美元和300萬美元32000萬美元，截至2022年12月31日的三個月和六個月為美元281000萬美元和300萬美元51000萬美元，並計入其他費用(收入)，在簡明綜合收益表(虧損)中淨額。
24

注16.交易記錄。共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買最高50通過股票回購計劃(“該計劃”)，該公司的普通股將達到100萬股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股份將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。不是在截至2023年12月31日的季度內，不根據本計劃回購任何股票。截至2023年12月31日，我們已累計購買1,416,587根據該計劃發行的一致普通股，價格約為$22百萬美元。
注17.交易記錄。累計其他綜合收益
截至2023年12月31日的6個月，按構成部分、扣除税項的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)變動情況如下(000美元)：
外國
貨幣
翻譯
調整，調整		利息
費率
交換		利息
費率
帽子		已定義
效益
養老金計劃		總計
累計其他
全面
收入(虧損)
AOCI-2023年6月30日
$53,355 $19,484 $36,628 $259 $109,726 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)117,820 3,443 (5,451)348 116,160 
從AOCI重新分類的金額— (16,118)(6,265)— (22,383)
當期其他綜合收益(虧損)淨額117,820 (12,675)(11,716)348 93,777 
與向非控股權益出售股份有關的重新分類2,871 — — — 2,871 
AOCI-2023年12月31日$174,046 $6,809 $24,912 $607 $206,374 
注18.中國政府。重組、協同和場地整合計劃
重組計劃
2023年5月23日，董事會批准了公司2023年5月的重組計劃，其中包括現場整合、設施搬遷和關閉，以及某些製造設施的搬遷和重新認證。這些重組行動預計將伴隨着其他成本削減，旨在調整我們的成本結構，作為向更簡單、更精簡、更具彈性和可持續的商業模式轉型的一部分。我們根據ASC 420，退出或處置成本債務(ASC 420)和ASC 712，薪酬-非退休後福利來評估重組費用(ASC 712)。
在截至2023年12月31日的三個月中，這些活動產生了$2主要用於調整員工解僱成本的淨回收，部分被加速折舊和現場搬遷成本所抵消.在截至2023年12月31日的6個月中，這些活動產生了$1百萬美元的費用，主要用於員工離職費用以及現場搬遷費用、財產和設備的註銷以及加速折舊. 在2023財年，這些活動產生了$119百萬美元的費用，主要用於員工離職費用以及財產和設備的註銷，淨額為#美元65來自報銷安排的1000萬美元。我們預計重組行動將在2025財年結束前基本完成。然而，與這些重組行動相關的實際時間和成本可能與我們目前的預期和估計不同，這種差異可能是實質性的。
下表列出了我們簡明綜合資產負債表中重組費用的應計流動負債和非流動負債。該表分析了2024財政年度前兩個季度的重組費用和付款以及從應計項目中扣除的其他項目(000美元)：
遣散費
資產核銷
其他
應計項目總額
餘額-2023年6月30日$64,379 $— $— $64,379 
重組費用2,050 269 699 3,018 
付款(7,930)— — (7,930)
資產註銷和其他— (269)(699)(968)
餘額-2023年9月30日58,499 — — 58,499 
重組費用(收回)(4,848)54 3,224 (1,570)
25

付款(2,103)— — (2,103)
資產註銷和其他— (54)(3,224)(3,278)
餘額-2023年12月31日$51,548 $— $— $51,548 
2023年12月31日，$13百萬美元和美元38與遣散費有關的應計費用中，有100萬分別計入其他應計負債和其他負債，預計到2028財政年度將產生現金支出。本年度與遣散費相關的成本主要包括因某些生產基地的合併而被解僱的員工的遣散費，遣散費根據ASC 712記錄。2023年12月31日，一美元20百萬 償還安排下的應收賬款記錄在預付資產和其他流動資產中。
按分類，截至2023年12月31日的三個月和六個月，$2百萬美元和美元7材料部門分別產生了100萬美元的重組成本，部分抵消了3百萬美元和美元5分別在網絡領域實現了百萬美元的重組復甦。重組費用和回收在我們的簡明綜合收益(虧損)表中計入重組費用。
協同效應和站點整合計劃
2023年5月20日，該公司宣佈，在收購Coherent，Inc.後，作為其多年協同和網站整合努力的一部分，它已經加快了一些計劃的行動，包括網站整合和搬遷到成本較低的網站。這些搬遷和其他行動預計將導致公司實現之前宣佈的2501,000萬協同效應計劃，其中包括供應鏈管理、使能材料和組件的內部供應、所有職能因規模而提高的運營效率、全球功能模式的效率和公司成本的合併。我們根據ASC 420和ASC 712評估遣散費和其他站點整合成本。在截至2023年12月31日的三個月和六個月中，這些活動的加速產生了#美元91000萬美元和300萬美元16分別用於與製造業務轉移到其他地點相關的重疊勞動力、關閉成本、加速折舊和員工解僱成本相關的費用。在2023財政年度，這些活動的加速產生了#美元201000萬美元的費用主要用於員工離職費用、即將退出的產品的庫存註銷和關閉成本。
2023年12月31日，$6百萬美元和美元5與遣散費有關的應計費用分別計入其他應計負債和其他負債，預計到2025財政年度將產生現金支出。本年度與遣散費相關的成本主要包括因某些生產基地的退出或合併而被解僱的員工的遣散費。
截至2023年12月31日的三個月和六個月，9百萬美元和美元16激光部門分別產生了百萬美元的協同效應和場地整合成本。與協同效應和現場整合工作有關的成本記入銷售商品成本(#美元71000萬美元和300萬美元13(百萬)和IR&D($21000萬美元和300萬美元3在截至2023年12月31日的三個月和六個月內，分別在我們的簡明綜合收益(虧損)表中。
26
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》(MD&A)旨在為Coherent的財務報表讀者提供從管理角度進行敍述的機會。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告第1項下的相關附註一起閲讀。Coherent的MD&A分為七個部分：
•前瞻性陳述
•概述
•重組和場地整合
•碳化硅投資
•關鍵會計估計
•經營成果
•流動性與資本資源
項目2中的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致結果與預期結果大相徑庭(這些風險和不確定因素的討論請參閲第二部分項目1A)。
前瞻性陳述
MD&A中包含的某些陳述是根據修訂後的1934年《證券交易法》第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“計劃”、“項目”或類似的表達方式來識別。
儘管我們的管理層考慮到本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述所依據的預期和假設至如果有合理的基礎，就不能保證前瞻性陳述中所表達的管理層的期望、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的因素包括，但不限於：(I)此類前瞻性陳述所基於的任何一個或多個預期或假設被證明是正確的；以及(Ii)與前瞻性陳述和其他“風險因素”有關的風險，這些風險在本季度報告的Form 10-Q、公司截至2023年6月30日的Form 10-K年度報告以及公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中討論。公司不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或事態發展，還是由於其他原因。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預測所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司可能在後續的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告或提交給美國證券交易委員會的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明、任何分析的結論或報告，無論該聲明或報告的內容如何。
概述
Coherent Corp.(“Coherent”，“公司”，“WE”，“我們”或“OUR”)是材料、網絡和激光領域的全球領先者，是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和營銷用於工業、通信、電子和儀器市場的工程材料、光電子元件和設備以及激光。Coherent總部位於賓夕法尼亞州薩克森堡，在全球擁有研發、製造、銷售、服務和分銷設施。Coherence生產各種激光以及特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件集成以使其客户能夠使用這些材料和組件。
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我們幾乎所有的收入、收益和現金流都來自為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品和服務組合。我們還從與開發和製造新技術、材料和產品有關的外部資助的研究和開發合同中產生收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光通信、電子和儀器市場的設備和設備製造商。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，努力成為我們所有競爭激烈的市場中的一流參與者。我們今後可能會選擇改變我們運作或組織的方式，以便能夠最有效地執行我們的戰略。
重組和場地整合
重組計劃
2023年5月23日，董事會批准了公司2023年5月的重組計劃，其中包括現場整合、設施搬遷和關閉，以及某些製造設施的搬遷和重新認證。這些重組行動預計將伴隨着其他成本削減，旨在調整我們的成本結構，作為向更簡單、更精簡、更具彈性和可持續的商業模式轉型的一部分。在截至2023年12月31日的三個月和六個月中，這些活動分別淨收回200萬美元和100萬美元的費用，主要用於員工解僱成本和加速折舊。在2023財政年度，這些活動產生了1.19億美元的費用，主要是僱員解僱費用和財產和設備的核銷，淨額為6500萬美元的償還安排。我們預計重組行動將在2025財年結束前基本完成。然而，與這些重組行動相關的實際時間和成本可能與我們目前的預期和估計不同，這種差異可能是實質性的。有關詳情，請參閲本季度報告10-Q表格第1項所載的本公司簡明綜合財務報表附註18.重組及協同效應及現場合並計劃。
協同效應和站點整合計劃
2023年5月20日，該公司宣佈，在收購Coherent，Inc.後，作為其多年協同和網站整合努力的一部分，它已經加快了一些計劃的行動，包括網站整合和搬遷到成本較低的網站。這些搬遷和其他行動預計將導致該公司實現之前宣佈的2.5億美元的協同計劃，其中包括供應鏈管理節省的成本、使能材料和部件的內部供應、由於規模而導致的所有職能的運營效率、全球功能模式的效率以及公司成本的合併。在截至2023年12月31日的三個月和六個月裏，這些活動的加速分別導致了900萬美元和1600萬美元的費用，主要用於員工解僱、與將製造業務轉移到其他地點相關的重疊勞動力、關閉成本和加速折舊。在2023財年，這些活動的加速導致了900萬美元的費用，主要是員工離職成本、即將退出的產品的庫存註銷和關閉成本。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分10-Q表格第1項所載的本公司簡明綜合財務報表附註18.重組及協同效應及現場合並計劃。
碳化硅投資
2023年5月10日，該公司宣佈，已開始審查其碳化硅業務的戰略選擇。2023年12月4日，公司子公司之一的碳化硅有限責任公司(“碳化硅”)完成向電裝株式會社(“電裝”)和三菱電機株式會社(“新濠”)出售A類普通股，雙方合計向碳化硅有限責任公司(統稱“股權投資”)投資10億美元。作為股權投資的結果，公司在碳化硅有限責任公司A類普通股中的所有權權益減少到約75%。電裝和新濠國際分別擁有碳化硅有限責任公司A類普通股約12.5%的股份。對碳化硅的股權投資將使Coherent能夠增加其可用自由現金流，為執行其資本分配優先事項提供更大的財務和運營靈活性，因為總計10億美元的投資將用於資助碳化硅未來的資本擴張。有關本公司附屬公司碳化硅有限公司(“碳化硅”)的非控股權益的進一步資料，請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項內的附註11.非控股權益。

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目錄表
關鍵會計估計
財務報表和相關披露的編制符合美國公認的會計原則，本公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析要求公司管理層做出影響其簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。
本公司日期為2023年8月18日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註1描述了編制本公司綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法。
新會計準則
有關近期會計聲明的説明，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的最近發佈的財務會計準則第一部分本季度報告10-Q表格中的第1項，包括預期採用的日期和對我們的綜合財務報表的估計影響(如果有的話)。

運營業績(百萬美元，每股數據除外)
下表列出了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益(虧損)表中的精選項目(以百萬美元為單位)：
截至三個月
2023年12月31日		截至三個月
2022年12月31日
的百分比
收入		的百分比
收入
總收入$1,131 100 %$1,370 100 %
銷貨成本781 69 959 70 
毛利率350 31 411 30 
運營費用：
內部研發111 10 129 9 
銷售、一般和行政209 18 274 20 
重組復甦(2)— — — 
利息和其他，淨額69 6 75 5 
所得税前虧損(37)(3)(66)(5)
所得税(9)(1)(21)(2)
淨虧損(28)(3)$(45)(3)
非控股權益應佔淨虧損(1)— — — 
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損$(27)(3)%$(45)(3)%
稀釋每股虧損$(0.38)$(0.58)
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截至六個月
2023年12月31日		截至六個月
2022年12月31日
的百分比
收入		的百分比
收入
總收入$2,185 100 %$2,715 100 %
銷貨成本1,527 70 1,860 69 
毛利率658 30 855 31 
運營費用：
內部研發225 10 250 9 
銷售、一般和行政421 19 554 20 
重組費用1 — — — 
利息和其他，淨額136 6 168 6 
所得税前虧損(126)(6)(117)(4)
所得税(30)(1)(34)(1)
淨虧損(96)(4)(84)(3)
非控股權益應佔淨虧損(2)— — — 
可歸因於Coherent Corp.的淨虧損$(95)(3)%$(84)(3)%
稀釋每股虧損$(1.03)$(1.14)
已整合
收入。截至2023年12月31日的三個月收入下降17%，至11.31億美元，而上一財年同期為13.7億美元。所有四個市場的收入都有所下降，其中電子市場的收入降幅最大，為1.11億美元(56%)，主要是消費電子產品垂直市場，通信市場的收入下降了8000萬美元(13%)，這主要是由於電信垂直市場的需求減少。此外，由於精密製造和半導體資本設備垂直市場的減少，工業市場的收入減少2,700萬美元，或6%，而由於科學儀器垂直市場的減少，儀器設備市場的收入減少2,100萬美元，或18%。材料同比減少1.29億美元，主要是由於電子市場中消費電子垂直領域對傳感產品和其他消費應用的需求下降。網絡收入同比減少8400萬美元，其中電信垂直領域的收入在我們的通信市場中下降。截至2023年12月31日的三個月，激光器收入減少2,600萬美元，這是由於儀器儀表市場的垂直科學儀器以及工業終端市場的半導體和顯示資本設備以及垂直精密製造的需求下降。
截至2023年12月31日的六個月的收入下降了20%，降至21.85億美元，而上一財年同期為27.15億美元。所有四個市場的收入都有所下降，其中通信市場的收入降幅最大，為2.06億美元(17%)，主要是由於電信垂直市場的需求下降。電子市場收入減少了2.02億美元(53%)，主要是消費電子垂直領域。此外，由於精密製造和半導體資本設備垂直市場的減少，工業市場的收入減少了8400萬美元，或9%；由於生命科學垂直市場的減少，儀器市場的收入減少了3900萬美元，或17%。材料同比減少2.4億美元，主要是由於電子市場中消費電子垂直領域對傳感產品和其他消費應用的需求下降。網絡收入同比減少2.08億美元，其中電信垂直領域的收入在我們的通信市場中下降。截至2023年12月31日的六個月，激光器收入減少了8200萬美元，這是由於半導體和顯示資本設備以及工業終端市場的精密製造垂直市場和儀器市場的生命科學垂直市場的需求下降。
毛利率。截至2023年12月31日的三個月，毛利率為3.51億美元，佔總收入的31%，而上一財年同期為4.11億美元，佔總收入的30%，增長了100個基點。在截至2023年12月31日的三個月中，與公平價值調整相關的1.12億美元支出減少對收購Coherent，Inc.(“合併”)獲得的庫存的有利影響，以及與合併中獲得的技術相關的1600萬美元較高攤銷費用的不利影響。不包括收購庫存的公允價值調整較低和攤銷較高的毛利率，在截至2023年12月31日的三個月中較上年同期下降570個基點，主要原因是收入下降，前期建造和資本化的產品成本上升，銷售組合不太有利，特別是在通信市場的垂直數據通信領域，幾家工廠的運營能力未得到充分利用，與現場整合相關的關閉成本，與要退出的產品線相關的成本上升，以及不利的匯率。
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截至2023年12月31日的6個月，毛利率降至6.58億美元，佔總收入的30%，而上一財年同期為8.55億美元，佔總收入的31%，佔收入的百分比同比下降140個基點。在截至2023年12月31日的6個月中，收入下降的百分比包括與公允價值調整相關的1.58億美元支出減少對合並獲得的庫存的有利影響。不包括收購庫存的公允價值調整較低的毛利率，在截至2023年12月31日的六個月中，與上年同期相比下降了719個基點，主要原因是收入下降，前期建造和資本化的產品成本上升，銷售組合不太有利，特別是在通信市場的垂直數據通信領域，幾家工廠的運營能力未得到充分利用，與現場整合相關的關閉成本，與要退出的產品線相關的成本上升，以及不利的匯率。
內部研發。截至2023年12月31日的三個月，內部研發(IR&D)支出為1.11億美元，佔收入的10%，而上一財年同期為1.29億美元，佔收入的9%。截至2023年12月31日的六個月，研發費用下降了10%，至2.25億美元，佔收入的10%，而上一財年同期為2.5億美元，佔收入的9%。截至2023年12月31日的三個月和六個月的降幅均出現在所有三個部門，這是由於網站整合和我們努力控制成本而導致的成本下降。研發費用主要與我們在所有業務中對新產品和製造工藝的持續投資有關，包括對磷化銦半導體激光器、碳化硅材料、電力電子和無線設備的器件以及用於顯示處理和半導體資本設備的激光器的重大投資。
銷售，一般和行政。截至2023年12月31日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為2.09億美元，佔收入的18%，而上一財年同期為2.74億美元，佔收入的20%。截至2023年12月31日的六個月，SG&A支出為4.21億美元，佔收入的19%，而上一財年同期為5.54億美元，佔收入的20%。截至2023年12月31日的三個月，SG&A佔收入的比例與上一財年同期相比有所下降，這是由於2023財年第四季度合併和商號減值導致的攤銷費用減少了5,000萬美元，基於股份的薪酬減少了600萬美元，以及由於網站整合和我們努力控制成本而降低的成本，部分被收入下降的影響所抵消。與上一財年同期相比，截至2023年12月31日的六個月，SG&A佔收入的比例下降，原因是合併和2023財年第四季度減值商號的攤銷費用減少了4,300萬美元，與合併相關的費用減少了3,900萬美元，與合併產生的基於股份的薪酬相關的一次性費用減少了1,800萬美元，遣散費和整合諮詢成本減少了1,200萬美元，以及由於網站整合和我們努力控制成本而降低的成本，部分被收入下降的影響所抵消。
重組費用。截至2023年12月31日的三個月和六個月，與我們的重組計劃相關的重組費用分別淨收回200萬美元和淨費用100萬美元，包括遣散費(包括導致本期收回的累計調整)、搬家成本、設備註銷和由於某些製造基地的整合而加速折舊。有關進一步資料，請參閲本季度報告表格10-Q第1項所載的附註18.重組和協同及場地整頓計劃。
利息和其他，淨額。截至2023年12月31日的三個月，利息和其他淨額為支出6900萬美元，而上一財年同期的支出為7500萬美元，減少了600萬美元。利息和其他淨額包括借款利息支出、外幣損益、債務發行成本攤銷、未合併投資的股權收益和虧損以及超額現金餘額的利息收入。截至2023年12月31日的三個月，與上一財年同期相比減少600萬美元，原因是投資利率上升和受限現金餘額增加導致700萬美元的利息收入增加，以及由於我們定期貸款利率上升而增加的400萬美元利息支出部分抵消了外匯損失的減少。截至2023年12月31日的6個月，利息和其他淨額為支出1.36億美元，而上一財年同期的支出為1.68億美元，減少了3200萬美元。與上一財年同期相比減少了3200萬美元，原因是上一財年與合併融資有關的3500萬美元，以及由於投資利息增加以及受限現金餘額增加而增加的1000萬美元利息收入。由於我們定期貸款的利率上升，利息支出增加了1,500萬美元，部分抵消了減少的利息。
所得税。截至2023年12月31日，該公司年初至今的有效所得税税率為24%，而2022年同期的有效税率為29%。該公司的有效税率與美國法定税率21%之間的差異是由於美國和外國司法管轄區之間的税率差異。
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非控股權益應佔淨虧損。截至2023年12月31日的三個月和六個月，非控股權益應佔淨虧損為100萬美元，代表非控股權益持有人在2023年12月4日交易結束後虧損的股份。有關進一步資料，請參閲本季度報告表格10-Q第1項內的附註11.非控股權益。
細分市場報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入與淨收益的不同之處在於，營業收入不包括某些包括在報告中的其他費用(收入)淨額中的營業費用。管理層認為營業收入對投資者而言是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關本公司須報告分部的進一步資料，以及本公司營業收入與淨收益的核對，請參閲本季度報告第I部分表10-Q中未經審核的簡明綜合財務報表的附註13分部報告，在此併入作為參考。我們在以下三個指定部門報告我們的財務業績：(I)網絡、(Ii)材料和(Iii)激光。
網絡(百萬美元)
截至三個月
十二月三十一日，		增加(減少)百分比截至六個月
十二月三十一日，		增加(減少)百分比
2023202220232022
收入$524 $609 (14)%$997 $1,205 (17)%
營業收入$47 $90 (47)%$64 $181 (65)%
截至2023年12月31日的三個月收入下降14%，至5.24億美元，而上一財年同期為6.09億美元。截至2023年12月31日的6個月，收入下降17%，至9.97億美元，而上一財年同期為12.05億美元。在截至2023年12月31日的三個月中，收入減少了8400萬美元，這主要是由於電信垂直領域收入下降導致通信市場下降。在截至2023年12月31日的6個月中，收入減少了2.08億美元，主要是由於通信市場內電信垂直領域的收入同比下降。
截至2023年12月31日的三個月，營業收入下降47%，至4700萬美元，而上一財年同期的營業收入為9000萬美元。截至2023年12月31日的6個月，營業收入下降65%，至6400萬美元，而上一財年同期的營業收入為1.81億美元。截至2023年12月31日的三個月的營業收入下降是由收入下降8400萬美元以及利潤率下降推動的。利潤率低於截至2022年12月31日的三個月，原因是數據通信應用程序的銷售組合不那麼有利，固定制造成本佔收入的比例下降的影響，以及與即將退出的產品相關的成本上升。截至2023年12月31日的6個月營業收入下降是由於收入下降2.08億美元以及利潤率下降。利潤率低於截至2022年12月31日的六個月，原因是數據通信垂直領域的銷售組合不那麼有利，固定制造成本佔收入的百分比的影響較低，以及與即將退出的產品相關的成本較高。
材料(百萬美元)
截至三個月
十二月三十一日，		增加(減少)百分比截至六個月
十二月三十一日，		增加(減少)百分比
2023202220232022
收入$254 $382 (34)%$498 $738 (32)%
營業收入$10 $81 (88)%$17 $157 (89)%
截至2023年12月31日的三個月收入下降34%，至2.54億美元，而上一財年同期收入為3.82億美元。與截至2022年12月31日的三個月相比，材料同比減少1.29億美元，其中電子市場減少1.1億美元，這是由於我們消費電子垂直市場的需求下降，但被電動汽車驅動的汽車垂直市場需求增加以及工業市場減少1200萬美元部分抵消。儀器儀表市場的需求也有所下降，但幅度較小。 截至2023年12月31日的6個月收入下降32%，至4.98億美元，而上一財年同期收入為7.38億美元。在截至2023年12月31日的六個月內，收入減少2.4億美元，主要是由於我們的消費電子垂直市場的需求下降，主要是由於我們的消費電子垂直市場的需求下降，部分被電動汽車驅動的汽車垂直市場的需求增加以及工業市場的精密製造垂直市場的需求較小程度的下降所抵消。
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截至2023年12月31日的三個月的營業收入下降88%至1,000萬美元，而上一財年同期的營業收入為8,100萬美元，主要原因是收入和利潤率下降1.29億美元，以及由於網站整合和我們努力控制成本而導致IR&D和SG&A成本下降。利潤率低於截至2022年12月31日的三個月，原因是收入較低的固定制造成本、前期建造和資本化的產品成本較高、幾家工廠的運營能力未得到充分利用以及與現場整合相關的關閉成本的不利影響。截至2023年12月31日的6個月，營業收入下降89%，至1700萬美元，而上一財年同期的營業收入為1.57億美元。截至2023年12月31日的6個月的營業收入下降是由於收入下降2.4億美元和利潤率下降。利潤率低於截至2022年12月31日的六個月，原因是收入較低的固定制造成本、前期建造和資本化的產品成本較高、幾家工廠的運營能力未得到充分利用以及與現場整合相關的關閉成本的不利影響。
激光(百萬美元)
截至三個月
十二月三十一日，		增加(減少)百分比截至六個月
十二月三十一日，		增加(減少)百分比
2023202220232022
收入$354 $379 (7)%$689 $772 (11)%
營業收入$(25)$(163)84%$(70)$(287)76%
截至2023年12月31日的三個月收入下降7%，至3.54億美元，而上一財年同期收入為3.79億美元。這一下降主要是由於我們的半導體和顯示資本設備以及精密製造垂直市場的需求下降，以及向儀器儀表市場的出貨量減少了1200萬美元，導致工業市場下降了1300萬美元。截至2023年12月31日的六個月收入下降11%，至6.89億美元，而上一財年同期收入為7.72億美元。這一下降主要是由於我們的半導體和顯示資本設備以及精密製造垂直市場的需求下降，以及向儀器儀表市場的出貨量減少了2600萬美元，導致工業市場下降了5600萬美元。
截至2023年12月31日的三個月，營業虧損下降84%，至2500萬美元，而上一財年同期的營業虧損為1.63億美元。營業虧損減少的原因是與合併有關的本季度成本比上一年同期減少1.41億美元，包括收購存貨的初步公允價值遞增攤銷減少1.12億美元，與收購無形資產公允價值相關的攤銷費用減少3300萬美元，部分被400萬美元的整合成本減少所抵消。剔除較低的合併相關成本，截至2023年12月31日的三個月的營業收入減少300萬美元，主要原因是收入下降，毛利率百分比下降，原因是工業市場的組合不太有利，以及收入較低的固定制造成本的不利影響。截至2023年12月31日的6個月，營業虧損下降76%，至7000萬美元，而上一財年同期的營業虧損為2.87億美元。營業虧損減少的原因是本年度與合併相關的成本比上一年減少了2.62億美元，包括收購存貨的初步公允價值遞增攤銷減少了1.58億美元，與收購的無形資產公允價值相關的攤銷費用減少了4100萬美元，交易費用和融資減少了3900萬美元，基於非經常性股份的補償減少了1800萬美元，整合成本減少了600萬美元。剔除較低的合併相關成本，截至2023年12月31日的六個月的營業收入減少4500萬美元，主要原因是收入下降，毛利率百分比下降，原因是工業市場的組合不太有利，以及收入較低的固定制造成本的不利影響。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源是運營、長期借款和客户的預付款。其他現金來源包括髮行股票的收益、行使股票期權的收益以及出售股權投資和企業的收益。我們歷史上的現金用途一直用於企業收購、資本支出、研發投資、支付未償債務的本金和利息、支付債務和股票發行成本以獲得融資，以及支付員工的最低納税義務。現將有關我們在所示期間的現金來源和用途的補充資料如下：
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現金來源(使用)(百萬)：
截至六個月
十二月三十一日，
20232022
經營活動提供的淨現金$266 $300 
債務和股權發行的淨收益，包括非控股利益持有人9681,358
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項168
匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響1417
來自長期借款和循環信貸安排的收益— 3,715 
可轉換債務和Finisar票據的償付—(4)
支付股息—(14)
發債成本—(127)
購買業務，扣除收購現金後的淨額—(5,489)
其他項目(3)(3)
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(18)(51)
償還現有債務(108)(1,130)
物業、廠房和設備的附加費(154)(246)
經營活動：
截至2023年12月31日止六個月，經營活動提供的現金淨額為2.66億美元，而上一財年同期經營活動提供的現金淨額為3億美元。減少 與上一財年同期相比，截至2023年12月31日止六個月，經營活動提供的現金流減少主要是由於扣除非現金調整後的虧損增加，部分被營運資金賬户管理改善所抵消，特別是應付賬款和應收賬款。
投資活動：
截至2023年12月31日止六個月，投資活動所用現金淨額為1.56億美元，而上一財年同期所用現金淨額為57億美元。截至2022年9月30日止三個月，55億美元用於資助合併。用於為資本支出提供資金的現金同比減少了9200萬美元。
融資活動：
截至2023年12月31日止六個月，融資活動提供的現金淨額為8.59億美元，而上一財年同期融資活動提供的現金淨額為38億美元。本年度的融資流入包括來自非控股權益的10億美元貢獻，部分被與非控股權益貢獻相關的現有債務和股票發行成本的支付所抵消。上一年度迄今為止的現金流入來自下文定義的定期貸款項下的借款，以及發行Coherent B-2系列可轉換優先股的所得款項淨額。上一年度迄今為止的融資流出包括結算公司現有高級信貸額度的付款。
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新的高級信貸安排
於二零二二年七月一日，Coherent與本公司、貸款人及其他訂約方及JP Morgan Chase Bank，N.A.訂立信貸協議，作為行政代理人和抵押品代理人，提供40億美元的高級抵押融資，包括定期貸款A信貸安排（“定期A融資”），本金總額為8.5億美元，定期貸款B信貸融資（“B期融資”，連同A期融資統稱為“定期融資”），本金總額為28億美元，以及循環信貸融資（“循環信貸融資”，連同定期融資，稱為“高級信貸融資”），可用總額為3.5億美元，包括最高達5000萬美元的信用證次級融資。於2023年3月31日，Coherent訂立信貸協議第1號修訂，以經調整有抵押隔夜融資利率（“SOFR”）為基礎的利率取代其中經調整倫敦銀行同業拆息利率。經修訂後，A期貸款和循環信貸貸款均按調整後的SOFR利率計息，但須符合0.10%的下限加上1.75%至2.50%的範圍，基於公司的總淨槓桿率。定期A融資及循環信貸融資借款按經調整SOFR加 於二零二三年十二月三十一日為1.75%。經修訂，B期融資按經調整SOFR利率（以0.50%為下限）加2.75%計息。就定期信貸而言，本公司於截至2023年12月31日止三個月及六個月分別產生開支62百萬元及122百萬元，已計入簡明綜合收益（虧損）表的利息開支。於2023年7月1日，我們的利率上限生效，連同我們的利率掉期，於截至2023年12月31日止三個月及六個月分別減少利息開支1，200萬元及2，300萬元。
截至2023年12月31日止六個月，本公司就定期融資支付1. 05億美元，包括自願支付7，000萬美元。我們預計2024財年的債務償還總額為2.25億美元至2.75億美元。
於二零二三年十二月三十一日，本公司並無循環信貸融資項下的未償還借款。
我們的現金狀況、借款能力和債務情況如下(單位：百萬)：
2023年12月31日2023年6月30日
現金和現金等價物$856 $821 
流動受限現金177 12 
受限現金，非流動現金787 4 
循環信貸安排下的可用借款能力345 348 
債務總額4,212 4,310 
其他流動資金
於2023年12月4日，本公司達成兩項投資協議，公司子公司碳化硅有限責任公司收到10億美元現金換取該實體25%的股權。這些資金將主要用於未來的資本擴張，包括之前宣佈的Coherent打算投資於其碳化硅業務的資本。因此，這筆交易將使Coherent能夠將其原本打算投資於該業務部門的資本分配給其他公司用途，從而增加其可用自由現金流，從而提供更大的財務和運營靈活性。見附註11.非控制性權益包括在本季度報告的表格10-Q的第1項中，以瞭解更多信息.
該公司相信，現有的現金、運營現金流以及從其高級信貸安排可獲得的借款能力將足以滿足其至少在未來12個月內的營運資本、資本支出、償還預定的長期借款和租賃義務、對IR&D的投資以及內部和外部增長目標的需要。
我們的現金和現金等價物餘額在世界各地的許多地點產生和持有，包括在美國境外持有的金額。截至2023年12月31日，公司舉行了大約成本為7.25億美元阿什，美國境外的現金等價物和受限現金。一般來説，在美國境外持有的現金餘額可以匯回美國。
截至2023年12月31日，我們有9.64億美元的受限現金，其中包括我們硅碳化物有限責任公司的9.59億美元，僅限於該子公司使用。
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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
市場風險
由於外幣匯率和利率的不利變化，我們面臨着市場風險。在正常業務過程中，我們使用各種技術和衍生金融工具作為我們整體風險管理策略的一部分，主要關注其對人民幣、歐元、瑞士法郎、日元、新加坡元、韓元和馬來西亞林吉特的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2023年12月31日，我們的總借款包括浮動利率借款，這讓我們面臨利率變化的風險。2019年11月，我們簽訂了利率互換合同，並於2023年3月20日進行了修訂，通過有效地將部分利息支付轉換為固定利率債務來限制我們的浮動利率債務的風險敞口。如果我們沒有有效地對衝我們的可變利率債務，這些可變利率借款100個基點的利率變化將導致截至2023年12月31日的三個月和六個月的額外利息支出分別為800萬美元和1700萬美元。

項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在公司首席執行官、臨時首席財務官和財務主管的參與下，公司管理層評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。公司的披露控制旨在提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。應當指出，任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標，無論多麼遙遠。然而，控制措施的設計是為了提供合理的保證，以實現控制措施所述的目標。根據這一評估，首席執行官和臨時首席財務官得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
於本公司最近完成的財政季度內，本公司對財務報告的內部控制(該詞的定義見交易法第13a-15(F)條)並無發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變動。

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第II部分--其他資料
項目1.繼續進行法律訴訟
公司及其子公司不時捲入與其業務相關的各種索賠、訴訟和監管程序。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會以對本公司不利的方式得到解決。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律及監管程序所產生的最終責任(如有)將不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。

項目1A.不包括風險因素
除了本季度報告中關於表格10-Q的其他信息外，請仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的風險因素。本公司在截至2023年6月30日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險因素並不是該公司面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第5項。以下項目：其他信息
在……上面2023年12月7日, 小文森特·D·馬特拉，本公司的首席執行官, 通過一份書面計劃，旨在滿足規則10b5-1(C)的肯定抗辯，其有效期至2024年12月31日，涉及(X)股票期權的行使和至多128,620標的公司股票及(Y)額外出售最多65,000公司股票。
在……上面2023年12月14日, Walter·巴肖二世，本公司的總裁, 通過一份書面計劃，旨在滿足規則10b5-1(C)的肯定抗辯，期限至2024年9月5日，涉及(X)股票期權的行使和至多3,620標的公司股票及(Y)額外出售最多6,000公司股票。
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項目6.所有展品
在此引用作為參考
證物編號：表格證物編號：提交日期文件編號
10.01
碳化硅有限責任公司和電裝公司之間的投資協議，日期為2023年10月10日
8-K10.12023年10月10日001-39375
10.02
碳化硅有限責任公司和三菱電機公司之間的投資協議，日期為2023年10月10日
8-K10.22023年10月10日001-39375
10.03
Coherent Corp.綜合激勵計劃
8-K10.12023年11月13日001-39375
10.04
Coherent Corp.員工購股計劃
8-K10.22023年11月13日001-39375
10.05*
在一致公司綜合激勵計劃下達成的股份獎勵協議中確定的限制性股票單位的形式
10.06*
一致的公司綜合激勵計劃下的業績份額單位獎勵協議(現金流；股份結算)的形式
10.07*
一致的公司綜合激勵計劃下的業績份額單位獎勵協議格式(相對TSR；股份結算)
10.08*
Coherent Corp.高管離職計劃
10.09*
一致性公司高管離職計劃的參與協議格式
31.01*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行官
31.02*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證臨時首席財務官
32.01*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.02*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對臨時首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
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目錄表
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*隨函存檔
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Coherent Corp
(註冊人)
日期：2024年2月6日發信人：/S/記者小文森特·D·馬特拉
小文森特·D·馬特拉
首席執行官
日期：2024年2月6日發信人：/S/首席執行官理查德·馬圖奇
理查德·馬圖奇
臨時首席財務官兼財務主管

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