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附錄 99.1


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多佛公佈2023年第四季度和全年業績

伊利諾伊州唐納斯格羅夫，2024年2月1日——多元化的全球製造商多佛（紐約證券交易所代碼：DOV）公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。除非另有説明，否則所有比較均與上一財年的可比時期。


	截至12月31日的三個月						截至12月31日的年份
（百萬美元，每股數據除外）	2023		2022		% 變化		2023		2022		% 變化
美國公認會計原則
收入	$	2,106	$	2,139	(2)	%	$	8,438	$	8,508	(1)	%
淨收益	296		264		12	%	1,057		1,065		(1)	%
攤薄後每股	2.11		1.87		13	%	7.52		7.42		1	%

非公認會計準則
收入的有機變化					(3)	%					(1)	%
調整後淨收益 1	345		305		13	%	1,237		1,213		2	%
調整後的攤薄後每股	2.45		2.16		13	%	8.80		8.45		4	%

1 第四季度以及2023年和2022年全年調整後的淨收益不包括税後購置會計費用、處置成本和重組及其他成本。第四季度和2023年全年包括2023年執行的內部重組的淨所得税優惠，2022年全年不包括先前記錄的與《減税和就業法》相關的所得税減免。

在截至2023年12月31日的季度中，多佛創造了21億美元的收入，下降了2％（有機收入下降3％）。GAAP淨收益為2.96億美元，增長了12％，GAAP攤薄後的每股收益為2.11美元，增長了13％。經調整後，3.45億美元的淨收益增長了13％，調整後的攤薄每股收益為2.45美元，增長了13％。

在截至2023年12月31日的年度中，多佛創造了84億美元的收入，下降了1％（有機收入下降1％）。GAAP淨收益為11億美元，下降了1％，GAAP攤薄後的每股收益為7.52美元，增長了1％。經調整後，淨收益為12億美元，增長了2％，調整後的攤薄每股收益為8.80美元，增長了4％。

GAAP與調整後指標之間的全面對賬以及非公認會計準則和其他績效指標的定義作為附錄列於此。

管理層評論：

多佛總裁兼首席執行官理查德·託賓表示：“第四季度的市場狀況和我們的業務態勢與我們的預測一致。在長期需求趨勢產生積極影響的終端市場，例如二氧化碳製冷系統、廢物處理和精密組件，我們得以利用市場狀況，提高利潤率，使本季度的合併投資組合受益。我們根據年中預測減少了某些產品線的產量，以應對交貨時間正常化以及利率上升導致的庫存賬面成本上升所導致的去庫存趨勢。我們認為，這些積極的行動平衡了大多數國家的渠道庫存

我們的市場預計2024年的需求。這種運營態勢推動了本季度卓越的運營現金流表現，使我們能夠在來年將生產表現與當前需求相匹配。

“根據我們在去年三月的投資者日重申的優先事項，我們穩健的運營執行力輔之以積極的投資組合增強。在過去的幾個月中，我們完成了幾項增值和協同增效應的附加收購，這些收購通過高增長的經常性和軟件收入來源改善了我們的收入組合。我們預計將在第一季度末完成對De-Sta-Co的出售。在我們積極的營運資本管理和利潤率提高的支持下，我們進入2024年，在繼續實施投資組合增強戰略的同時，將擁有強勁的資產負債表和充足的執行能力，可以應對強勁的收購渠道，追求機會主義的資本回報策略。

“我們對2024年有建設性的展望。我們預計，在最近同比積極的訂單勢頭的支持下，從第四季度退出率到全年，需求狀況將逐步改善，這要歸因於大多數投資組合的基礎終端市場穩健。我們的利潤率提高計劃還有很長的路要走，有許多成本和績效槓桿可以繼續推動強勁的利潤轉換。在這種背景下，我們有信心通過增加收入增長、資本配置和投資組合增強相結合，繼續為股東創造長期價值。”

2024 年全年指南：

根據全年收入增長2％至4％（有機增長1％至3％），多佛預計2024年的GAAP每股收益將在7.90美元至8.10美元之間（調整後的每股收益為8.95美元至9.15美元）。

電話會議信息：

多佛將於美國東部時間2024年2月1日星期四上午9點30分（中部時間上午8點30分）主持網絡直播和電話會議，討論其2023年第四季度和全年業績。該網絡直播可在多佛網站dovercorporation.com上觀看。電話會議也將在網站上重播。有關多佛業績及其運營部門的更多信息，請訪問該公司的網站。

關於多佛：

Dover是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，年收入超過80億美元。我們通過五個運營部門提供創新的設備和組件、消耗品、售後零件、軟件和數字解決方案以及支持服務：工程產品、清潔能源和燃料、成像與識別、泵和工藝解決方案以及氣候與可持續發展技術。Dover 將全球規模與運營靈活性相結合，引領我們所服務的市場。我們擁有 25,000 多名員工的團隊因其超過 65 年的創業方法而獲得認可，他們秉持主人翁心態，與客户合作重新定義可能性。多佛總部位於伊利諾伊州唐納斯格羅夫，在紐約證券交易所以 “DOV” 名義上市。更多信息可在dovercorporation.com上找到。

前瞻性陳述：

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。除歷史事實陳述外，本文件中的所有陳述均為或可以被視為 “前瞻性” 陳述。前瞻性陳述受許多重要的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些因素是公司無法控制的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括：總體經濟狀況和我們經營的特定市場的狀況；可能導致停產、材料投入成本和貨運物流通貨膨脹的供應鏈限制和勞動力短缺；利率和貨幣匯率波動的影響；自然或人為災害、戰爭行為、恐怖主義、國際衝突和公共衞生危機對全球經濟的影響；以及取決於我們的客户、供應商、員工、業務和現金流；客户需求和資本支出的變化；競爭因素和定價壓力；我們以具有成本效益的方式開發和推出新產品的能力；我們從新收購的業務中實現協同效應的能力；以及我們從重組、生產力計劃和其他降低成本的行動中獲得預期收益的能力。有關可能導致我們的業績與本文中包含的前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性的詳細信息，請您參考我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們的10-Q表季度報告和8-K表最新報告。這些文件可從美國證券交易委員會和我們的網站dovercorporation.com上獲得。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者補充資料-2023年第四季度和全年

多佛公司

合併收益表

（未經審計）（以千計，每股數據除外*）


	截至12月31日的三個月				截至12月31日的年份
	2023		2022		2023		2022
收入	$	2,105,757	$	2,139,181	$	8,438,134	$	8,508,088
商品和服務成本	1,319,994		1,372,852		5,353,501		5,444,532
毛利	785,763		766,329		3,084,633		3,063,556
銷售、一般和管理費用	431,291		413,611		1,718,290		1,684,226

營業收益	354,472		352,718		1,366,343		1,379,330
利息支出	30,898		33,126		131,305		116,456
利息收入	(4,944)		(1,462)		(13,496)		(4,430)

其他收入，淨額	(713)		(2,359)		(21,472)		(20,201)
所得税準備金前的收益	329,231		323,413		1,270,006		1,287,505
所得税準備金	32,969		59,834		213,178		222,129


淨收益	$	296,262	$	263,579	$	1,056,828	$	1,065,376

每股淨收益：
基本	$	2.12	$	1.88	$	7.56	$	7.47
稀釋	$	2.11	$	1.87	$	7.52	$	7.42
已發行股票的加權平均值：
基本	139,893		140,343		139,848		142,681
稀釋	140,586		141,168		140,599		143,595














每股普通股支付的股息	$	0.51	$	0.505	$	2.03	$	2.01

* 每股數據可能會受到四捨五入的影響。

是-1

多佛公司

季度分部信息

（未經審計）（以千計）


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年
收入
工程產品	$	497,549	$	473,687	$	504,271	$	529,080	$	2,004,587	$	487,647	$	514,436	$	516,501	$	525,048	$	2,043,632
清潔能源與燃料	430,729		441,166		466,959		449,423		1,788,277		458,395		494,075		464,022		462,015		1,878,507
成像與識別	283,091		271,932		276,179		285,530		1,116,732		272,255		275,951		282,371		293,238		1,123,815
泵和工藝解決方案	413,881		465,626		431,373		444,811		1,755,691		435,195		441,127		433,558		418,355		1,728,235
氣候與可持續發展技術	455,325		449,001		475,911		398,345		1,778,582		399,078		434,164		462,671		441,811		1,737,724
分段間淘汰	(1,552)		(1,326)		(1,425)		(1,432)		(5,735)		(669)		(1,038)		(832)		(1,286)		(3,825)
合併收入總額	$	2,079,023	$	2,100,086	$	2,153,268	$	2,105,757	$	8,438,134	$	2,051,901	$	2,158,715	$	2,158,291	$	2,139,181	$	8,508,088

淨收益
分部收益：
工程產品	$	84,275	$	73,076	$	101,610	$	118,464	$	377,425	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	103,573	$	346,519
清潔能源與燃料	73,605		83,616		92,483		78,900		328,604		72,962		99,034		90,208		90,789		352,993
成像與識別	68,315		61,336		70,316		72,545		272,512		58,598		61,392		74,477		73,617		268,084
泵和過程解決方案	115,244		129,337		117,907		121,917		484,405		146,617		138,048		128,573		119,780		533,018
氣候與可持續發展技術	73,778		76,074		84,060		71,468		305,380		53,609		64,181		75,190		61,504		254,484
分部總收益	415,217		423,439		466,376		463,294		1,768,326		402,916		444,326		458,593		449,263		1,755,098
購買會計開支 1	42,679		40,200		40,320		41,744		164,943		53,286		47,019		40,526		40,272		181,103
重組和其他成本 2	14,053		18,143		12,327		19,150		63,673		10,552		7,944		8,613		11,881		38,990
處置成本 3	—		—		—		1,302		1,302		194		—		—		—		194

公司開支 /其他 4	40,072		33,922		30,686		45,913		150,593		37,404		27,967		27,876		42,033		135,280
利息支出	34,214		33,804		32,389		30,898		131,305		26,552		26,989		29,789		33,126		116,456
利息收入	(2,091)		(2,653)		(3,808)		(4,944)		(13,496)		(775)		(949)		(1,244)		(1,462)		(4,430)
所得税準備金前的收益	286,290		300,023		354,462		329,231		1,270,006		275,703		335,356		353,033		323,413		1,287,505
所得税準備金 5	57,716		57,784		64,709		32,969		213,178		49,550		45,738		67,007		59,834		222,129


淨收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376

細分市場收益率
工程產品	16.9 %		15.4 %		20.1 %		22.4 %		18.8 %		14.6 %		15.9 %		17.5 %		19.7 %		17.0 %
清潔能源與燃料	17.1 %		19.0 %		19.8 %		17.6 %		18.4 %		15.9 %		20.0 %		19.4 %		19.7 %		18.8 %
成像與識別	24.1 %		22.6 %		25.5 %		25.4 %		24.4 %		21.5 %		22.2 %		26.4 %		25.1 %		23.9 %
泵和過程解決方案	27.8 %		27.8 %		27.3 %		27.4 %		27.6 %		33.7 %		31.3 %		29.7 %		28.6 %		30.8 %
氣候與可持續發展技術	16.2 %		16.9 %		17.7 %		17.9 %		17.2 %		13.4 %		14.8 %		16.3 %		13.9 %		14.6 %
分部總收益率	20.0 %		20.2 %		21.7 %		22.0 %		21.0 %		19.6 %		20.6 %		21.2 %		21.0 %		20.6 %










1 購買會計費用主要包括無形資產的攤銷以及與該期間出售的已購庫存的公允價值增值相關的費用。
2 重組和其他成本與為裁員、設施整合和場地關閉、產品線退出和其他資產費用而採取的行動有關。
3 第四季度和2023財年的處置成本與De-Sta-Co的出售有關，該出售預計將於2024年第一季度完成。2022年第一季度和財年代表2021年第四季度與處置統一品牌和競賽獲勝品牌股權法投資相關的營運資本調整。

4 某些支出維持在公司層面，不分配給各部門。這些費用包括行政和職能薪酬成本、非服務養老金成本、非營業保險費用、共享業務服務和數字管理費用、交易相關費用以及與公司總部相關的各種管理費用。
5 第四季度和2023財年包括2023年執行的內部重組的淨所得税優惠。第二季度和2022財年包括對先前記錄的與《減税和就業法》相關的所得税的減免。

是-2

多佛公司

每股季度收益

（未經審計）（以千計，每股數據除外*）


每股收益
	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年
每股淨收益：
基本	$	1.64	$	1.73	$	2.07	$	2.12	$	7.56	$	1.57	$	2.01	$	2.01	$	1.88	$	7.47
稀釋	$	1.63	$	1.72	$	2.06	$	2.11	$	7.52	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	1.87	$	7.42











計算出的每股收益金額中使用的淨收益和加權平均股數如下：



淨收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376

已發行股票的加權平均值：
基本	139,757		139,862		139,878		139,893		139,848		144,087		143,832		142,506		140,343		142,681
稀釋	140,616		140,578		140,615		140,586		140,599		145,329		144,669		143,257		141,168		143,595

* 每股數據可能會受到四捨五入的影響。

是-3

多佛公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）（以千計）


	2023年12月31日		2022年12月31日
資產：
現金和現金等價物	$	398,561	$	380,868

應收賬款，淨額	1,432,040		1,516,871
庫存，淨額	1,225,452		1,366,608
預付資產和其他流動資產	141,538		159,118
持有待售資產	192,644		—


財產、廠房和設備，淨額	1,031,816		1,004,825
善意	4,881,687		4,669,494
無形資產，淨額	1,483,913		1,333,735
其他資產和遞延費用	560,862		465,000

總資產	$	11,348,513	$	10,896,519

負債和股東權益：
短期借款	$	468,282	$	735,772






應付賬款、應計費用和其他流動負債	1,880,920		2,037,502
待售負債	64,568		—




遞延税和其他非流動負債	836,379		894,366
長期債務	2,991,759		2,942,513

股東權益	5,106,605		4,286,366
負債和股東權益總額	$	11,348,513	$	10,896,519

是-4

多佛公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（以千計）


	截至12月31日的年份
	2023		2022
經營活動：
淨收益	$	1,056,828	$	1,065,376



折舊和攤銷	317,463		307,538
基於股票的薪酬	31,465		30,821
對員工福利計劃的繳款	(16,098)		(12,890)


資產和負債的淨變動	(53,313)		(585,121)
經營活動提供的淨現金	1,336,345		805,724

投資活動：
不動產、廠房和設備的增加	(192,592)		(220,962)
收購，扣除收購的現金和現金等價物	(533,623)		(312,855)
出售不動產、廠房和設備的收益	4,234		6,061

其他	(4,649)		(13,168)
用於投資活動的淨現金	(726,630)		(540,924)

籌資活動：

商業票據和其他短期借款的變化，淨額	(267,490)		629,891



支付給股東的股息	(284,297)		(287,551)
普通股回購，包括加速股票回購計劃	—		(585,000)
為履行股份獎勵而支付的員工納税義務的款項	(12,137)		(14,637)
其他	(4,132)		(2,968)
用於融資活動的淨現金	(568,056)		(260,265)



匯率變動對現金和現金等價物的影響	(6,666)		(9,171)

現金和現金等價物的淨增加（減少），包括待售現金	34,993		(4,636)
年初的現金和現金等價物	380,868		385,504
現金和現金等價物，包括年底持有的待售現金	$	415,861	$	380,868


	截至12月31日的年份
	2023		2022
現金和現金等價物	$	398,561	$	380,868
持有待售的現金和現金等價物	17,300		—
現金和現金等價物，包括待售現金	$	415,861	$	380,868

是-5

多佛公司

季度調整後的分部息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）

（未經審計）（以千計）

非公認會計準則對賬


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年
調整後的分部息税折舊攤銷前

工程產品：

分部收益	$	84,275	$	73,076	$	101,610	$	118,464	$	377,425	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	103,573	$	346,519
其他折舊和攤銷 1	7,070		7,300		7,306		6,397		28,073		7,274		6,799		6,819		6,853		27,745
調整後的分部息折舊攤銷前利潤 2	91,345		80,376		108,916		124,861		405,498		78,404		88,470		96,964		110,426		374,264
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率 2	18.4 %		17.0 %		21.6 %		23.6 %		20.2 %		16.1 %		17.2 %		18.8 %		21.0 %		18.3 %

清潔能源與燃料：

分部收益	$	73,605	$	83,616	$	92,483	$	78,900	$	328,604	$	72,962	$	99,034	$	90,208	$	90,789	$	352,993
其他折舊和攤銷 1	7,046		7,541		7,686		7,844		30,117		8,466		6,533		6,893		6,923		28,815
調整後的分部息折舊攤銷前利潤 2	80,651		91,157		100,169		86,744		358,721		81,428		105,567		97,101		97,712		381,808
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率 2	18.7 %		20.7 %		21.5 %		19.3 %		20.1 %		17.8 %		21.4 %		20.9 %		21.1 %		20.3 %

成像與識別：

分部收益	$	68,315	$	61,336	$	70,316	$	72,545	$	272,512	$	58,598	$	61,392	$	74,477	$	73,617	$	268,084
其他折舊和攤銷 1	3,394		3,745		3,972		4,182		15,293		3,497		3,496		3,372		3,820		14,185
調整後的分部息折舊攤銷前利潤 2	71,709		65,081		74,288		76,727		287,805		62,095		64,888		77,849		77,437		282,269
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率 2	25.3 %		23.9 %		26.9 %		26.9 %		25.8 %		22.8 %		23.5 %		27.6 %		26.4 %		25.1 %

泵和過程解決方案：

分部收益	$	115,244	$	129,337	$	117,907	$	121,917	$	484,405	$	146,617	$	138,048	$	128,573	$	119,780	$	533,018
其他折舊和攤銷 1	10,939		11,609		12,052		11,744		46,344		9,922		9,787		10,137		10,993		40,839
調整後的分部息折舊攤銷前利潤 2	126,183		140,946		129,959		133,661		530,749		156,539		147,835		138,710		130,773		573,857
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率 2	30.5 %		30.3 %		30.1 %		30.0 %		30.2 %		36.0 %		33.5 %		32.0 %		31.3 %		33.2 %

氣候與可持續發展技術：

分部收益	$	73,778	$	76,074	$	84,060	$	71,468	$	305,380	$	53,609	$	64,181	$	75,190	$	61,504	$	254,484
其他折舊和攤銷 1	6,624		6,895		6,954		7,084		27,557		6,495		6,443		6,736		6,530		26,204
調整後的分部息折舊攤銷前利潤 2	80,402		82,969		91,014		78,552		332,937		60,104		70,624		81,926		68,034		280,688
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率 2	17.7 %		18.5 %		19.1 %		19.7 %		18.7 %		15.1 %		16.3 %		17.7 %		15.4 %		16.2 %

分段總數：

分部總收益 2、3	$	415,217	$	423,439	$	466,376	$	463,294	$	1,768,326	$	402,916	$	444,326	$	458,593	$	449,263	$	1,755,098
其他折舊和攤銷 1	35,073		37,090		37,970		37,251		147,384		35,654		33,058		33,957		35,119		137,788
調整後分部總息税折舊攤銷前利潤 2	450,290		460,529		504,346		500,545		1,915,710		438,570		477,384		492,550		484,382		1,892,886
調整後分部總息税折舊攤銷前利潤率 2	21.7 %		21.9 %		23.4 %		23.8 %		22.7 %		21.4 %		22.1 %		22.8 %		22.6 %		22.2 %

1 其他折舊和攤銷與不動產、廠房、設備和無形資產有關，不包括與購買會計費用、重組和其他成本相關的金額。
2 有關定義，請參閲非公認會計準則披露部分。
3 有關分部總收益與淨收益的對賬，請參閲季度分部信息部分。

是-6

多佛公司

季度調整後收益和調整後每股收益（非公認會計準則）

（未經審計）（以千計，每股數據除外*）

非公認會計準則對賬




	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年
調整後的淨收益：
淨收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376
購置會計費用，税前 1	42,679		40,200		40,320		41,744		164,943		53,286		47,019		40,526		40,272		181,103
購買會計費用，税收影響 2	(9,599)		(9,012)		(8,966)		(9,143)		(36,720)		(12,538)		(11,013)		(9,494)		(8,689)		(41,734)
税前重組和其他成本 3	14,053		18,143		12,327		19,150		63,673		10,552		7,944		8,613		11,881		38,990
重組和其他成本，税收影響 2	(2,990)		(3,665)		(2,556)		(3,970)		(13,181)		(2,191)		(1,803)		(1,921)		(2,311)		(8,226)




税前處置成本 4	—		—		—		1,302		1,302		194		—		—		—		194
處置成本，税收影響 2	—		—		—		(270)		(270)		(27)		—		—		—		(27)


減税和就業法 5	—		—		—		—		—		—		(22,579)		—		—		(22,579)
調整後的淨收益	$	272,717	$	287,905	$	330,878	$	345,075	$	1,236,575	$	275,429	$	309,186	$	323,750	$	304,732	$	1,213,097



調整後的攤薄後每股淨收益：
攤薄後的每股淨收益	$	1.63	$	1.72	$	2.06	$	2.11	$	7.52	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	1.87	$	7.42
購置會計費用，税前 1	0.30		0.29		0.29		0.30		1.18		0.37		0.33		0.28		0.29		1.27
購買會計費用，税收影響 2	(0.07)		(0.06)		(0.06)		(0.07)		(0.26)		(0.09)		(0.08)		(0.07)		(0.06)		(0.30)
税前重組和其他成本 3	0.10		0.13		0.09		0.14		0.46		0.07		0.05		0.06		0.08		0.26
重組和其他成本，税收影響 2	(0.02)		(0.03)		(0.02)		(0.03)		(0.10)		(0.02)		(0.01)		(0.01)		(0.02)		(0.06)




税前處置成本 4	—		—		—		0.01		0.01		—		—		—		—		—
處置成本，税收影響 2	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—


減税和就業法 5	—		—		—		—		—		—		(0.16)		—		—		(0.16)
調整後的攤薄後每股淨收益	$	1.94	$	2.05	$	2.35	$	2.45	$	8.80	$	1.90	$	2.14	$	2.26	$	2.16	$	8.45

1 購買會計費用主要包括無形資產的攤銷以及與該期間出售的已購庫存的公允價值增值相關的費用。第一季度、第二季度和2022財年分別包括12,487美元、7,158美元和19,869美元的庫存增值攤銷，主要與2021年第四季度清潔能源和燃料板塊的收購有關。
2 調整是使用適用司法管轄區的法定税率或每個時期的有效税率（如適用）進行税收調整的。
3 重組和其他成本與為裁員、設施整合和場地關閉、產品線退出和其他資產費用而採取的行動有關。第三季度和2023財年包括氣候與可持續發展技術板塊的3,302美元的非現金資產減值費用。第一季度和2022財年包括重新歸類為重組和其他成本中收益的5,457美元的非現金外幣折算虧損，以及與氣候與可持續發展技術板塊退出某些拉丁美洲國家而導致的資產註銷相關的2,117美元。


4 第四季度和2023財年的處置成本與De-Sta-Co的出售有關，該出售預計將於2024年第一季度完成。2022年第一季度和財年代表2021年第四季度與處置統一品牌和競賽獲勝品牌股權法投資相關的營運資本調整。

5 第二季度和2022財年代表先前記錄的與《減税和就業法》相關的所得税的減少。

* 每股數據和總額可能會受到四捨五入的影響。

是-7

多佛公司

季度淨收益與調整後分部息税折舊攤銷前利潤對賬（非公認會計準則）

（未經審計）（以千計）

非公認會計準則對賬


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年

淨收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376
所得税準備金 1	57,716		57,784		64,709		32,969		213,178		49,550		45,738		67,007		59,834		222,129
所得税準備金前的收益	286,290		300,023		354,462		329,231		1,270,006		275,703		335,356		353,033		323,413		1,287,505
利息收入	(2,091)		(2,653)		(3,808)		(4,944)		(13,496)		(775)		(949)		(1,244)		(1,462)		(4,430)
利息支出	34,214		33,804		32,389		30,898		131,305		26,552		26,989		29,789		33,126		116,456
公司費用/其他 2	40,072		33,922		30,686		45,913		150,593		37,404		27,967		27,876		42,033		135,280
處置成本 3	—		—		—		1,302		1,302		194		—		—		—		194

重組和其他費用 4	14,053		18,143		12,327		19,150		63,673		10,552		7,944		8,613		11,881		38,990
採購會計費用 5	42,679		40,200		40,320		41,744		164,943		53,286		47,019		40,526		40,272		181,103
分部總收益 6	415,217		423,439		466,376		463,294		1,768,326		402,916		444,326		458,593		449,263		1,755,098
添加：其他折舊和攤銷 7	35,073		37,090		37,970		37,251		147,384		35,654		33,058		33,957		35,119		137,788
調整後分部總息税折舊攤銷前利潤 6	$	450,290	$	460,529	$	504,346	$	500,545	$	1,915,710	$	438,570	$	477,384	$	492,550	$	484,382	$	1,892,886

1 第四季度和2023財年包括2023年執行的內部重組的淨所得税優惠。第二季度和2022財年包括對先前記錄的與《減税和就業法》相關的所得税的減免。
2 某些支出維持在公司層面，不分配給各部門。這些費用包括行政和職能薪酬成本、非服務養老金成本、非營業保險費用、共享業務服務和數字管理費用、交易相關費用以及與公司總部相關的各種管理費用。

3 第四季度和2023財年的處置成本與De-Sta-Co的出售有關，該出售預計將於2024年第一季度完成。2022年第一季度和財年代表2021年第四季度與處置統一品牌和競賽獲勝品牌股權法投資相關的營運資本調整。
4 重組和其他成本與為裁員、設施整合和場地關閉、產品線退出和其他資產費用而採取的行動有關。
5 購買會計費用主要包括無形資產的攤銷以及與該期間出售的已購庫存的公允價值增值相關的費用。
6 有關定義，請參閲非公認會計準則披露部分。
7 其他折舊和攤銷與不動產、廠房、設備和無形資產有關，不包括與購買會計費用和重組及其他成本相關的金額。

是-8

多佛公司

收入增長因素和調整後的每股收益指導對賬（非公認會計準則）

（未經審計）（以千計，每股數據除外*）

非公認會計準則對賬

收入增長因素


	2023
	Q1		Q2		Q3		Q4		年初至今 4 季度
有機
工程產品	3.4	%	(7.7)	%	(3.0)	%	—	%	(1.9)	%
清潔能源與燃料	(2.6)	%	(9.3)	%	(0.2)	%	(3.5)	%	(4.0)	%
成像與識別	8.2	%	0.3	%	(3.6)	%	(3.5)	%	0.2	%
泵和工藝解決方案	(7.1)	%	0.9	%	(7.3)	%	0.5	%	(3.3)	%
氣候與可持續發展技術	16.2	%	4.0	%	1.8	%	(10.9)	%	2.4	%
全有機	2.9	%	(3.0)	%	(2.4)	%	(3.4)	%	(1.5)	%
收購	0.9	%	0.9	%	1.0	%	0.9	%	0.9	%

貨幣換算	(2.5)	%	(0.6)	%	1.2	%	0.9	%	(0.2)	%
總計*	1.3	%	(2.7)	%	(0.2)	%	(1.6)	%	(0.8)	%

* 總數可能會受到四捨五入的影響。


	2023
	Q1		Q2		Q3		Q4		年初至今 4 季度
有機
美國	2.6	%	(8.6)	%	(7.3)	%	1.7	%	(3.0)	%
其他美洲	16.8	%	13.9	%	13.1	%	(22.5)	%	3.4	%
歐洲	(0.3)	%	(0.9)	%	(5.2)	%	(16.1)	%	(5.7)	%
亞洲	(3.9)	%	1.9	%	(3.4)	%	4.9	%	(0.2)	%
其他	20.8	%	33.0	%	72.8	%	26.8	%	38.5	%
全有機	2.9	%	(3.0)	%	(2.4)	%	(3.4)	%	(1.5)	%
收購	0.9	%	0.9	%	1.0	%	0.9	%	0.9	%

貨幣換算	(2.5)	%	(0.6)	%	1.2	%	0.9	%	(0.2)	%
總計*	1.3	%	(2.7)	%	(0.2)	%	(1.6)	%	(0.8)	%

* 總數可能會受到四捨五入的影響。


調整後的每股收益指導對賬
	2023 年實際		2024 年指導方針
調整後的每股淨收益*：
淨收益（GAAP）	$	7.52	$7.90 - $8.10
購買會計費用，淨額	0.92		0.98
重組和其他成本，淨額	0.36		0.07



調整後的每股淨收益（非公認會計準則）	$	8.80	$8.95 - $9.15

* 每股數據和總額可能會受到四捨五入的影響。

是-9

多佛公司

績效衡量

（未經審計）（以千計）


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年
預訂

工程產品	$	536,472	$	489,131	$	576,641	$	494,528	$	2,096,772	$	541,035	$	452,668	$	512,374	$	498,249	$	2,004,326
清潔能源與燃料	454,526		440,137		449,663		401,195		1,745,521		501,491		487,861		432,259		399,414		1,821,025
成像與識別	290,712		262,092		271,113		297,312		1,121,229		307,104		292,136		281,789		273,170		1,154,199
泵和工藝解決方案	464,297		394,317		363,111		455,390		1,677,115		459,790		471,693		415,253		362,468		1,709,204
氣候與可持續發展技術1	371,643		310,911		340,474		325,625		1,348,653		430,465		458,181		404,150		377,120		1,669,916
分段間淘汰	(1,530)		(1,918)		(849)		(2,125)		(6,422)		(2,295)		(1,207)		(423)		(1,391)		(5,316)
合併預訂總額	$	2,116,120	$	1,894,670	$	2,000,153	$	1,971,925	$	7,982,868	$	2,237,590	$	2,161,332	$	2,045,402	$	1,909,030	$	8,353,354
1 為便於比較，對前期進行了修訂，將不具約束力的訂單和先前披露的取消預訂排除在外。請參閲績效衡量標準定義部分。


	2023
	Q1		Q2		Q3		Q4		年初至今 4 季度
預訂量增長因素

有機
工程產品	0.9	%	8.4	%	11.6	%	(1.6)	%	4.7	%
清潔能源與燃料	(6.1)	%	(8.4)	%	3.5	%	(0.1)	%	(3.1)	%
成像與識別	(1.8)	%	(8.5)	%	(5.4)	%	7.7	%	(2.1)	%
泵和工藝解決方案	(1.2)	%	(19.4)	%	(15.6)	%	22.6	%	(4.7)	%
氣候與可持續發展技術1	(11.6)	%	(31.5)	%	(16.8)	%	(14.8)	%	(19.1)	%
全有機	(3.9)	%	(12.2)	%	(3.5)	%	2.0	%	(4.6)	%
收購	1.0	%	0.7	%	0.3	%	0.4	%	0.6	%

貨幣換算	(2.5)	%	(0.8)	%	1.0	%	0.9	%	(0.4)	%
總計*	(5.4)	%	(12.3)	%	(2.2)	%	3.3	%	(4.4)	%
* 總數可能會受到四捨五入的影響。
1 為便於比較，對前期進行了修訂，將不具約束力的訂單和先前披露的取消預訂排除在外。請參閲績效衡量標準定義部分。

是-10

附加信息

第四季度和全年 2023

（未經審計）（金額以千計，股票數據和另有説明除外）

收購

在2023年第四季度，該公司以5.265億美元的價格完成了對泵和工藝解決方案板塊FW Murphy Production Controls, LLC的收購，但須視收盤後慣例調整而定。

2023年全年，公司通過單獨的交易收購了兩家企業，總對價為5.353億美元，扣除收購的現金，包括或有對價。收購這些業務是為了補充和擴展泵與工藝解決方案以及氣候與可持續發展技術領域的現有業務。這些收購的收購價格分配是初步的，在衡量期內可能會發生變化。

處置

2023年10月11日，公司簽訂了最終協議，以約6.8億美元的企業價值出售工程產品領域的運營公司De-Sta-Co，但須按慣例收盤後進行調整。截至2023年12月31日，De-Sta-Co的資產和負債在簡明合併資產負債表中被歸類為待售資產。該交易預計將於2024年第一季度完成，但須遵守慣例成交條件，包括獲得監管部門的批准。

重組和其他成本（收益）

在截至2023年12月31日的第四季度和年度中，重組和其他成本（收益）分別包括1,660萬美元和5,040萬美元的重組費用，以及分別為250萬美元和1,320萬美元的其他成本。截至2023年12月31日的年度中產生的重組費用主要與清潔能源和燃料、工程產品以及泵和工藝解決方案領域的裁員和退出成本有關。這些重組計劃於2022年和2023年啟動，是根據當前的市場狀況進行的。其他成本（收益）主要是由於我們的氣候與可持續發展技術板塊的資產減值以及清潔能源和燃料板塊的產品線合理化和佔地面積的減少。


（百萬美元）	2023				2022
	Q4		FY		Q4		FY
工程產品	$	3.5	$	9.8	$	0.5	$	6.5
清潔能源與燃料	5.6		24.7		4.8		9.6
成像與識別	4.8		7.1		2.9		6.4
泵和工藝解決方案	1.5		7.9		2.0		4.7
氣候與可持續發展技術	2.1		9.3		0.9		9.3
企業	1.6		4.9		0.8		2.6
總計*	$	19.2	$	63.7	$	11.9	$	39.0

* 總數可能會受到四捨五入的影響。

税率

2023年第四季度和2022年第四季度的有效税率分別為10.0％和18.5％。按全年計算，2023年和2022年的有效税率分別為16.8％和17.3％。2023年的税率主要是由針對主要與內部重組相關的非美國税收損失結轉的淨估值補貼的發佈所推動，但部分抵消了當前和未來匯回某些國外收益的應計預扣税。2022年的税率主要是由有利的審計決議推動的，包括降低先前記錄的與《減税和就業法》相關的所得税。

是-11

補充信息（續）

第四季度和全年 2023

（未經審計）（金額以千計，股票數據和另有説明除外）

資本化

下表提供了債務總額和淨負債與淨資本化與最直接可比的公認會計原則指標的對賬情況：


淨負債與淨資本化比率（非公認會計準則）	2023年12月31日			2022年12月31日
商業票據	$	467,600		$	734,936
其他	682			836
短期借款	$	468,282		$	735,772
長期債務	2,991,759			2,942,513
債務總額	3,460,041			3,678,285
減去：現金及現金等價物，包括待售現金	(415,861)			(380,868)
淨負債	3,044,180			3,297,417
增加：股東權益	5,106,605			4,286,366
淨資本	$	8,150,785		$	7,583,783
淨負債與淨資本比率	37.3		%	43.5		%

季度現金流


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 財年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 財年
提供者（已用於）的淨現金流量：
經營活動	$	241,284	$	195,254	$	383,457	$	516,350	$	1,336,345	$	23,683	$	178,773	$	264,625	$	338,643	$	805,724
投資活動	(43,556)		(42,454)		(50,243)		(590,377)		(726,630)		(46,963)		(68,890)		(286,208)		(138,863)		(540,924)
籌資活動	(306,565)		(137,924)		(312,716)		189,149		(568,056)		(75,204)		120,469		(178,844)		(126,686)		(260,265)

季度自由現金流（非公認會計準則）


	2023												2022
	Q1			Q2			Q3			Q4			2023 財年			Q1			Q2			Q3			Q4			2022 財年
經營活動產生的現金流	$	241,284		$	195,254		$	383,457		$	516,350		$	1,336,345		$	23,683		$	178,773		$	264,625		$	338,643		$	805,724
減去：資本支出	(48,375)			(40,079)			(43,128)			(61,010)			(192,592)			(50,381)			(50,196)			(65,462)			(54,923)			(220,962)
自由現金流	$	192,909		$	155,175		$	340,329		$	455,340		$	1,143,753		$	(26,698)		$	128,577		$	199,163		$	283,720		$	584,762

來自經營活動的現金流佔收入的百分比	11.6		%	9.3		%	17.8		%	24.5		%	15.8		%	1.2		%	8.3		%	12.3		%	15.8		%	9.5		%

經營活動產生的現金流佔調整後淨收益的百分比	88.5		%	67.8		%	115.9		%	149.6		%	108.1		%	8.6		%	57.8		%	81.7		%	111.1		%	66.4		%



自由現金流佔收入的百分比	9.3		%	7.4		%	15.8		%	21.6		%	13.6		%	(1.3)		%	6.0		%	9.2		%	13.3		%	6.9		%


自由現金流佔調整後淨收益的百分比	70.7		%	53.9		%	102.9		%	132.0		%	92.5		%	(9.7)		%	41.6		%	61.5		%	93.1		%	48.2		%

是-12

非公認會計準則指標定義

為了向投資者提供有關我們根據公認會計原則確定的業績的更多信息，管理層還披露了管理層認為為投資者提供有用信息的非公認會計準則信息。調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、分部總收益、分部總收益率、調整後的分部息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、自由現金流佔收入的百分比、自由現金流佔調整後淨收益的百分比、淨負債、淨資本、淨負債與淨資本比率以及有機收入增長都不是公認會計準則下的財務指標，不應被視為淨收益的替代品，攤薄每股淨收益、經營活動現金流或收入根據公認會計原則確定，它們可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

調整後的淨收益是指根據購買會計費用、重組和其他成本/收益、減税和就業法、處置成本和處置損益的影響進行調整的淨收益。購買會計費用主要包括無形資產的攤銷以及與該期間出售的已購庫存的公允價值增加相關的費用。我們不包括税後購買會計費用，因為此類費用的金額和時間受到公司完成的收購時間、規模、數量和性質的重大影響。雖然我們有收購活動的歷史，但我們的收購併不是在預測週期中進行的。排除採購會計費用有助於更一致地比較一段時間內的經營業績。我們認為，重要的是要明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，有助於創收。我們將其他項目排除在外，因為這些項目可能與公司在此期間的商業業績無關的原因和/或管理層認為這些項目並不能表明公司在給定時期內的持續運營成本或收益。

調整後的攤薄後每股淨收益或調整後的每股收益是指根據收購會計費用、重組和其他成本/收益、減税和就業法案、處置成本和處置損益的影響進行調整的攤薄後每股收益。

分部總收益定義為所有分部扣除收購會計費用、重組和其他成本/收益、處置成本、處置損益、公司支出/其他、利息支出、利息收入和所得税準備金前的收益總和。分部總收益率定義為分部總收益除以收入。

調整後的分部息税折舊攤銷前利潤定義為分部收益加上與不動產、廠房、設備和無形資產相關的其他折舊和攤銷費用，不包括與購買會計費用和重組以及其他成本/收益相關的金額。調整後的分部息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的分部息税折舊攤銷前利潤除以收入。

管理層認為，上述非公認會計準則指標有助於投資者更好地瞭解公司的持續盈利能力，因為它們將更好地反映公司的核心經營業績，提高透明度，便於與前期和未來時期以及與同行進行比較。

淨負債表示總負債減去現金和現金等價物，包括待售現金。淨資本代表淨負債加上股東權益。淨負債與淨資本的比率是淨負債除以淨資本。淨負債與淨資本的比率有助於評估我們的資本結構和我們採用的槓桿率。

自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流佔收入的百分比等於自由現金流除以收入。自由現金流佔調整後淨收益的百分比等於自由現金流除以調整後的淨收益。管理層認為，自由現金流和自由現金流比率是衡量流動性的重要指標，因為它們為管理層和投資者提供了運營產生的現金的衡量標準，可用於強制性還款義務和投資機會，例如融資收購、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。

管理層認為，報告有機收入增長（不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響）可以對我們的收入和不同時期的趨勢進行有用的比較。根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項規定的例外情況，我們不提供前瞻性有機收入與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表，因為我們無法提供有意義或準確的對賬項目彙編。這是因為很難準確預測那些被排除在最直接可比的GAAP財務指標之外或我們無法控制的項目的時間和金額。出於同樣的原因，我們無法解決可能具有重要意義的不可用信息的可能重要性。

是-13

績效衡量標準定義

預訂是指在當前報告期內從客户那裏收到的訂單總數，現在不包括取消預訂。該指標是衡量績效的重要指標，也是訂單趨勢的指標。

自然預訂是指預訂，不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響。該指標是衡量績效的重要指標，也是訂單趨勢的指標。

我們使用上述運營指標來監控業務績效。我們認為，運營指標對投資者和我們財務信息的其他用户在評估我們細分市場的表現時很有用。

是-14