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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
委託文件編號：001-35480
Enphase Energy股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 20-4645388 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
灣邊公園大道47281號
弗裏蒙特, 鈣94538
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(707) 774-7000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
每節課的題目： | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.00001美元 | ENPH | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒不，不是。☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 x不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐不，不是。☒
根據納斯達克全球市場報告的登記人普通股167.48美元的收盤價，2023年6月30日登記人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元。17.2十億美元。
截至2024年2月5日，有135,759,339註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分Form 10-K.
Enphase Energy股份有限公司
目錄表 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 7 |
項目1A. | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 45 |
項目1C。 | 網絡安全 | 45 |
第二項。 | 屬性 | 46 |
第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 第II部 | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 46 |
第6項。 | [已保留] | 48 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 49 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 64 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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| | |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 123 |
項目9A。 | 控制和程序 | 123 |
項目9B。 | 其他信息 | 123 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 124 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 125 |
第11項。 | 高管薪酬 | 125 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 125 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 125 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 125 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 126 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 130 |
| 簽名 | |
有關以下事項的警示 前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告包含1933年《證券法》第27A條(《證券法》)和1934年《證券交易法》第21E條(《交易法》)所指的有關我們和我們所在行業的涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。本年度報告中10-K表格中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”或類似的表述以及這些術語的否定來識別。這些前瞻性陳述主要包含在本年度報告的第I部分，第1項，業務；第I部分，第1A項，風險因素；第II部分，第7項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析；以及本年度報告的10-K表的其他部分。此類陳述包括但不限於關於以下內容的陳述：
•我們對未來財務業績的預期，包括收入、收入成本、支出、流動性、現金需求以及我們保持和增長盈利能力的能力；
•我們的技術和產品的能力、性能和競爭優勢以及計劃中的變化；
•新產品發佈的時間，以及我們當前和未來產品的預期市場採用;
•我們對產品需求的期望以及滿足需求的能力;
•我們的業務戰略，包括預測趨勢和經營狀況;
•我們目標市場的增長和發展;以及我們在新的和現有市場的擴張;
•我們在運營方面的表現，包括零部件供應管理和製造時間表;
•產品質量和客户服務;
•我們對遵守適用法律法規對我們的業務和財務業績的影響的預期;
•税法變化的影響;
•我們對宏觀經濟事件、地緣政治發展、供應鏈中斷和通脹壓力的預期，以及它們對我們的業務運營、財務業績和我們、我們的供應商、製造商和安裝商運營的市場的影響;以及
•與我們最近的收購有關的預期收益和風險。
我們的實際結果或經驗可能與前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括第一部分第1A項“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中討論的因素，以及本年度報告表格10-K中其他地方討論的因素。
前瞻性陳述具有內在的不確定性，您不應過分依賴這些陳述，這些陳述僅代表其發表之日的情況。這些警示性陳述應與我們未來可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。我們不承擔任何義務公開發布任何修訂後，這些前瞻性陳述的表格10-K本年度報告的備案完成後，以反映後來的事件或情況，或反映意外事件的發生. 本10-K表格年度報告中的前瞻性陳述旨在受到1995年《私人證券訴訟改革法案》中前瞻性陳述安全港的保護。
在本10-K表格年度報告中，除非另有説明或上下文另有要求，否則“Enphase Energy”、“Enphase”、“公司”、“我們”和“我們的”指Enphase Energy，Inc.，特拉華州的一家公司及其子公司
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 4
風險因素摘要
投資我們的證券涉及高度風險。以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要，詳見下文“風險因素”一節。本概要應與“風險因素”一節一併閲讀，不應作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。除本摘要外，閣下在投資本公司證券前，應考慮“風險因素”一節所載的資料及本年報表格10-K所載的其他資料：
與我們的業務、運營和行業相關的風險
•不利的宏觀經濟和市場狀況可能對我們的行業、業務和財務業績產生不利影響。
•如果對太陽能解決方案的需求沒有增長，或者增長速度慢於我們的預期，我們的業務將受到影響。
•政府對上網太陽能電力應用的補貼和經濟激勵措施的減少、取消或到期可能會減少對太陽能光伏系統的需求，並損害我們的業務。
•太陽能行業競爭激烈，隨着新的和現有的競爭對手推出產品或開發替代技術，我們預計將面臨日益激烈的競爭，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
•我們最近和計劃向現有和新市場的擴張可能會使我們面臨更多的商業、財務和競爭風險。
•在設計和開發新產品以及更新現有產品時，我們可能無法吸引客户。
•我們依賴少數外部代工製造商，如果我們遇到這些代工製造商的問題，我們的業務和運營可能會中斷。
•我們主要依賴太陽能融資的分銷商、安裝商和供應商來協助向客户銷售我們的產品，如果這些客户的表現不能達到預期水平，或根本不能達到預期水平，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們依賴有限來源的供應商提供關鍵零部件和產品。如果我們不能及時採購這些組件和產品，我們將無法將產品交付給我們的客户。
•與供應鏈限制有關的挑戰，包括原材料、半導體和集成電路方面的挑戰，可能會對我們的收入、毛利率和運營結果產生不利影響。
•如果我們或我們的合同製造商不能及時獲得原材料，或者如果原材料價格大幅上漲，生產時間和產品成本可能會增加，這可能會對我們的業務造成不利影響。
•製造問題可能會導致產品發貨延遲，這將對我們的收入、競爭地位和聲譽產生不利影響。
•失去或影響我們的一個主要客户的事件可能會減少我們的銷售額，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們的能源系統，包括我們的存儲解決方案、IQ8微逆變器、ACM產品和EnSemble OS技術，可能無法獲得更廣泛的市場接受，這將阻止我們增加收入和市場份額。
•如果我們的產品包含製造或軟件缺陷，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
•如果我們不能留住我們的關鍵人員，或者如果我們不能吸引更多的合格人員，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務可能會受到影響。
•重組活動可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
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與我們的知識產權和技術有關的風險
•我們依賴於信息技術系統、基礎設施和數據。我們或我們所依賴的第三方可能會因系統安全風險、我們的數據保護失敗、網絡攻擊以及我們的員工或其他有權訪問我們網絡的人的錯誤或非惡意行為或未能採取行動而導致我們的信息技術系統遭到破壞，這可能會造成重大的聲譽、法律和經濟損失。
•我們用於向客户提供系統配置建議或潛在節能評估的軟件在一定程度上依賴於可能不準確或不最新的第三方信息；因此，這可能會生成不準確的建議或評估，從而導致聲譽和客户信心的損失。
•我們必須遵守嚴格和不斷變化的數據隱私和安全法律、合同義務、信息安全政策和其他有關使用、處理和傳輸個人信息的義務，對我們收集、存儲或使用的個人信息的任何未經授權的訪問、披露或盜竊可能會損害我們的聲譽，並使我們面臨索賠或訴訟。
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有權利，或者在執行這些權利時產生巨大的成本，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的損害。
•我們可能會受到信息技術系統和網絡基礎設施中斷或故障的影響，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
•第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會轉移管理層的注意力，導致我們產生鉅額成本，並阻止我們銷售或使用與此類權利相關的技術。
與法律程序和法規相關的風險
•太陽能行業、美國聯邦或州機構或外國司法管轄區現行法律或法規的變化或新的法律或法規或對新法律或法規的解釋可能會削弱我們的競爭能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
•美國貿易環境的變化，包括最近徵收的進口關税，可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響。
•我們重要的國際業務使我們面臨額外的風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•與ESG考慮事項和相關報告義務相關的預期可能會使業務面臨潛在的責任、增加的成本和聲譽損害。
•我們可能會受到違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法律的不利影響。
與我們的財務狀況和流動性有關的風險
•我們的毛利潤可能會隨着時間的推移而波動，這可能會削弱我們實現或保持盈利的能力。
•我們不斷面臨降低產品價格的壓力，這已經並可能繼續對我們的毛利率產生不利影響。
•如果我們對產品的需求預測不準確，我們可能會遇到產品短缺、產品發貨延遲或產品庫存過剩的情況，任何這些都將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
•我們對有限數量的特定市場的關注增加了與修改、取消或到期政府補貼和上網太陽能發電應用的經濟激勵措施相關的風險。
•來自公用事業電網或替代能源的電力零售價下降，或公用事業定價結構的改變，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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與我們的收購活動相關的風險
•作為業務增長的一部分，我們已經進行了收購，並預計將繼續進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和運營結果可能會受到損害，我們的股價可能會下跌。
與我們的債務和股權證券相關的風險
•由於許多因素，我們的財務業績可能會因季度而有很大不同，這可能會導致我們的股票價格波動。
•轉換我們的可轉換票據可能會稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格，對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
•可轉換票據對衝和認股權證交易和/或其提前終止可能影響我們普通股的價值。
第一部分
第1項：商業銀行業務
我公司
我們是一家全球性的能源技術公司，成立於2006年3月。我們提供智能、易用的解決方案，在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。我們的智能微型逆變器幾乎適用於製造的每一塊太陽能電池板，當與我們的智能技術配合使用時，將產生業界性能最好的清潔能源系統之一。
今天，我們的智能微型逆變器幾乎可以與製造的每一塊太陽能電池板配合使用，當與我們屢獲殊榮的智能電池技術相結合時，將產生業界表現最好的清潔能源系統之一。在我們數百年的電網演變過程中，人們第一次可以從他們生產的清潔能源中獲得報酬，並與他們的社區共享，幫助建立一個利用太陽能的新能源未來。這種清潔、免費、豐富的能源可以為我們的生活提供能源，並最終幫助完全取代化石燃料。我們已經出貨了7300多萬台微型逆變器，在150多個國家和地區部署了大約400萬台Enval住宅和商業系統。
我們設計、開發、製造和銷售家庭能源解決方案，在一個智能平臺上管理能源生產、能源儲存和控制以及通信。我們將系統方法引入太陽能技術，開創了基於半導體的微型逆變器，在單個太陽能組件級別轉換能量，並與我們的專有網絡和軟件技術相結合，提供先進的能源監測和控制，從而徹底改變了太陽能行業。這與使用串式模塊的串式逆變器系統有很大的不同，無論是否帶有優化器，串式逆變器系統僅從單個高壓電氣單元轉換整個太陽能組件陣列的能量，並且缺乏關於太陽能電池陣列的能量生產能力的智能。
初級階段®Energy System™通過利用我們在電力電子、半導體和基於雲的軟件技術方面的設計專業知識，為太陽能發電和能源儲存帶來了高科技、網絡化的方法。我們的能源解決方案集成方法最大限度地發揮了家庭的能源潛力，同時提供先進的監控和遠程維護能力。Enphase Energy系統使用單一的技術平臺對整個系統進行無縫管理，包括智商®微型逆變器，智商®電池，智商®電動汽車充電器等硬件。安裝者使用Installer App快速調試系統組件，系統所有者可以使用Enval App監控他們的能源生產、消耗和存儲。我們在光伏發電和儲能方面都有內置的系統宂餘，消除了單點故障帶來的風險。此外，我們基於雲的受監控系統的性質允許遠程固件和軟件更新，從而實現經濟高效的遠程維護和持續的公用事業合規性。
我們已經從純太陽能系統過渡到完整的能源管理解決方案，包括太陽能、電池、負載控制、電動汽車(“EV”)充電、與第三方發電機的兼容性和電網服務。這一過渡促進了全球對通過可再生能源實現家庭和企業全面電氣化的興趣與日俱增。
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我們的戰略
我們的目標是構建一流的家庭能源系統，並通過我們的安裝商和分銷合作伙伴，通過一個全面的數字平臺將它們交付給房主。我們戰略的關鍵要素包括：
•一流的客户體驗。我們的價值主張是提供高效、可靠、智能、簡單和安全的產品，並提供優質的客户服務，使房主能夠實現存儲和能源獨立。在服務方面，我們的安裝商、分銷商和模塊合作伙伴是我們與最終客户、房主和企業用户建立聯繫的第一線。我們的目標是與這些服務提供商更好地合作，以便我們能夠為安裝了我們產品的房主提供卓越、高質量的服務。我們相信，通過提供24x7全天候支持來不斷加強客户體驗的改善對我們來説是一種競爭優勢。
•擴大全球市場份額。我們打算利用我們在微型逆變器領域的市場領導地位，以及我們與安裝商和房主的合作勢頭，擴大我們在核心市場的市場份額。此外，我們還打算進一步增加我們在歐洲、亞太地區和拉丁美洲地區的市場份額。此外，我們打算通過新的和現有的產品以及當地的上市能力，向包括新興市場在內的新市場擴張。
•擴大我們的產品供應。我們以基於系統和高科技的方法將自己與其他逆變器公司區分開來，因為我們繼續投資於研發，以開發我們家庭能源管理系統的所有組件，並繼續致力於為我們的客户和合作夥伴提供一流的電力電子、存儲解決方案、通信和負載控制，所有這些都由基於雲的家庭能源管理系統管理。
•提高功率和效率，降低每瓦成本。我們的工程團隊致力於繼續提高平均功率轉換效率和交流(“AC”)輸出功率，以便與額定功率更高的直流(“DC”)模塊配對，同時降低每瓦特成本。
•提高存儲能量密度，減少安裝時間和每千瓦時成本。我們的工程團隊致力於提高電池容量和質量的能量密度，減少安裝時間和每千瓦時成本(“千瓦時”)，使太陽能加儲存具有彈性、可持續和大眾負擔得起。
•重點關注房主、經銷商和安裝商合作伙伴。我們專注於使我們的分銷商、安裝商和客户更容易開展業務，並通過分銷商、安裝商和客户之旅的企業對企業和企業對客户流程的數字化來創造收入。我們的重點是通過在我們的數字平臺上增強我們的一系列工具來擴大我們的數字存在，以保持我們與我們的安裝者和房主的持續聯繫，以及顯著增加在線商店的使用。
我們的產品
Enphase Energy系統由IQ微型逆變器、IQ電池和其他產品和服務提供動力，是一種集成的太陽能、存儲和能源管理產品，支持自我消費，實現了我們的核心價值主張，即產生更多能源，簡化設計和安裝，提高系統正常運行時間和可靠性。
智商微反相器。我們現在向全球21個國家和地區發運IQ8™系列微型逆變器。我們還為北美的小型商業市場發貨峯值輸出功率為480 W AC的IQ8微型逆變器，並在南非、墨西哥、巴西和印度發貨併網應用。新的IQ8微逆變器旨在最大限度地提高能量生產，並可以管理14安培的連續直流電流，通過增加能量收集來支持更高功率的太陽能組件。
恩相IQ8微逆變器系統已通過全球安全科學領導者UL的UL認證，該認證符合新的北美安全和電網互聯標準，即按照IEEE 1547-2018和IEEE 1547-1 2020將太陽能逆變器、儲能系統和分佈式能源連接到電網。
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2023年11月，我們為北美小型商用太陽能市場推出了新的IQ8微逆變器IQ8P-3P™。IQ8P-3P微型逆變器能夠實現高達480 W的峯值輸出功率，支持小型三相商業應用和較新的高功率太陽能電池板。
智商電池。我們的恩相IQ電池存儲系統在美國的可用容量和可擴展容量分別為10.1kWh和3.4kWh，在歐洲和其他國際國家和地區的可用容量和可擴展容量分別為10.5kWh和3.5kWh，基於我們的Ensymble OS™能源系統，該系統為世界上第一個基於電網獨立的微逆變器存儲系統提供動力。我們目前向北美、比利時、德國、奧地利、法國、荷蘭、瑞士、西班牙、葡萄牙、瑞典、丹麥和希臘等地的客户發貨我們的恩相IQ電池存儲系統。在歐洲，恩相IQ電池可以安裝單相和三相第三方太陽能逆變器，使房主能夠使用住宅電池存儲解決方案升級他們現有的家用太陽能系統，該解決方案在降低成本的同時提高了自給自足能力。
2023年5月，我們推出了最新的Enphase Energy系統，該系統具有新的智商®電池5P和IQ8微型逆變器。IQ電池5P是模塊化的，容量為5千瓦時，IQ8微型逆變器提供384W的峯值輸出功率。IQ電池5P還可供澳大利亞、美國、波多黎各、英國、意大利和澳大利亞的客户使用。IQ Battery 5P採用模塊化設計，可提供3.84千瓦的持續功率和7.68千瓦的峯值功率，使房主能夠在停電期間輕鬆啟動空調等重負荷。
我們的智商®我們的Enval IQ電池存儲系統的負載控制器允許房主決定在電網中斷的情況下家裏什麼東西能獲得電力，並能夠選擇最多四個負載。當電網存在時，這些負載將開啟，並在電網故障時自動卸載。該產品使安裝變得更簡單，併為安裝人員節省時間。
電動汽車(“EV”)充電器。電動汽車的日益普及對家庭能源管理產生了影響，因為家庭不僅使用電動汽車消耗更多的電力，而且還擁有可用於備份和電網服務的大電池。2023年第一季度，我們開始在墨西哥現有的代工製造設施生產Enval品牌電動汽車充電器。我們預計，通過提供更多的產品供應和更可預測的交貨期，這一舉措將有助於滿足快速增長的對可靠和負擔得起的電動汽車充電解決方案的需求。我們的電動汽車充電器與北美銷售的大多數電動汽車兼容。客户可以購買Enval品牌的電動汽車充電器，充電功率範圍在32安培到64安培之間。
2023年1月，我們展示了我們的雙向電動汽車充電器技術，實現了車輛到家和車輛到電網的功能。這款新的雙向電動汽車充電器旨在利用電網形成IQ8微型逆變器和Ensymble OS能源管理技術的電力，無縫集成到Enval家庭能源系統中，並可以通過Enval App進行控制，使房主能夠製造、使用、節約和出售自己的電力。
2023年6月，我們引入了智商®能源路由器系列設備在德國和奧地利，使選擇的第三方電動汽車充電器和熱泵集成到恩相太陽能和電池系統。IQ能源路由器系列設備監測和控制恩相太陽能和電池系統、電動汽車充電器和熱泵之間的能源使用。這些設備與Enphase Energy系統協同工作，部署基於人工智能的太陽能產量預測、消費預測和優化引擎，以最大限度地實現自我消耗。
2023年10月，我們在美國和加拿大推出了智能恩相IQ電動汽車充電器。IQ電動汽車充電器配備了Wi-Fi，幷包括智能控制和監控功能。IQ EV充電器旨在無縫集成到我們的太陽能和電池系統中，通過直接使用太陽能充電，幫助房主最大限度地節省電力成本。
網格服務。我們參與了ConnectedSolutions計劃，這是一項由美國東北部地區的兩家公用事業公司實施的激勵計劃，旨在減少高峯期的電力需求。康涅狄格州、馬薩諸塞州和羅德島州的恩相存儲客户可以使用恩相應用程序註冊、監控、跟蹤賺取的資金並控制計劃的參與。我們還參與了夏威夷電力公司的電池獎勵電網服務計劃，該計劃為瓦胡島的房主提供安裝新家庭電池的激勵。我們還參與了亞利桑那州公共服務住宅電池服務計劃，該計劃為在其服務區域內安裝Enval IQ電池的房主提供參與機會，並通過一次性、預先獎勵來賺錢。此外，總部位於佛蒙特州的公用事業公司綠山電力(GMP)
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向其客户提供Enphase Energy系統公司的尖端電池租賃電網服務試點項目。房主還可以註冊GMP的“自帶設備”網格服務計劃，該計劃允許擁有自己的Enphase Energy系統的客户參與並獲得預先獎勵。這些電網服務計劃允許公用事業公司利用IQ電池，而不是打開污染嚴重的PEAKER工廠，同時為IQ電池所有者創造收入流。儘管這些計劃並不會帶來實質性的收入，但我們仍然相信，促進客户參與電網服務可以降低智商電池的壽命成本，並有助於推動對我們Enphase Energy系統的更大需求。
2022年12月，太平洋燃氣電力公司(“PG&E”)和安進公司宣佈啟動一項固定電力解決方案試點計劃-住宅存儲計劃，在該計劃中，太平洋燃氣電力公司將向大約100個因PG&E增強的電力線安全設置而最經常受到停電影響的低收入住宅客户提供免費的安相IQ電池存儲系統。參與試點的客户是自動註冊PG&E節能器獎勵計劃的，他們可以在該計劃中賺錢，並通過在需求高峯期降低消耗和利用存儲在電池系統中的能量來幫助加州避免電力中斷。
2023年12月，我們宣佈通過IQ電池供電的全美電網服務計劃，擴大對虛擬發電廠的支持。通過PG&E緊急負荷減少計劃，PG&E地區的加州房主如果安裝了Enval IQ電池並參加了該計劃，就可以從PG&E獲得收入，因為他們使用IQ電池中存儲的電力來幫助減少高峯負荷期間對電網的需求。擁有智商電池的房主現在還可以註冊公共服務企業集團長島的電池存儲獎勵計劃和康涅狄格州的能源存儲解決方案計劃。
先期®安裝程序平臺。我們現在提供SolargrafSM，我們為住宅和商業客户提供基於雲的太陽能和電池設計、建議軟件和許可服務。Solargraf在美國、加拿大、巴西、德國和奧地利為住宅客户提供服務，在特定地區為商業客户提供服務。
我們還提供一個預測性軟件平臺，致力於通過將清潔技術資產所有者與本地和按需提供服務的員工隊伍相匹配來簡化清潔技術服務環境。此外，我們還提供另一個軟件平臺，旨在為太陽能安裝商提供高質量的引線，目標是增加引線量和轉化率，以幫助降低安裝商的客户獲取成本。
客户和銷售
我們目前提供針對美國、加拿大、墨西哥、歐洲、澳大利亞、新西蘭、印度、巴西、菲律賓、泰國、南非和某些其他中美洲和亞洲市場的住宅和商業市場的解決方案。我們主要銷售給太陽能分銷商，他們將我們的產品與其他產品結合起來，包括太陽能組件產品和機架系統，然後轉售給每個目標地區的安裝商。除了我們的太陽能經銷商外，我們還直接向選定的大型安裝商、原始設備製造商(“OEM”)和戰略合作伙伴銷售產品。我們的OEM客户包括太陽能組件製造商，他們將我們的微型逆變器與其太陽能組件產品集成在一起，並轉售給分銷商和安裝商。戰略合作伙伴包括各種公司，包括工業設備供應商和太陽能融資解決方案提供商。我們還通過我們的在線商店向房主銷售某些產品和服務，主要是為了支持我們的保修服務和傳統產品升級計劃。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，一個客户分別約佔我們總淨收入的40%、37%和34%。在我們努力擴大國際業務的過程中，截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度期間，我們來自美國市場的收入分別佔我們總淨收入的64%、76%和80%。
競爭
我們產品的市場競爭非常激烈，我們與中央和串式逆變器製造商、存儲系統製造商以及與我們業務競爭的新技術競爭。我們與其他公司競爭的主要領域包括：
•產品性能和特點；
•總擁有成本；
•產品線的廣度；
•本地銷售和分銷能力；
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•模塊兼容性和互操作性；
•產品保修的可靠性和期限；
•技術專長；
•品牌認知度；
•客户服務和支持；
•遵守行業標準和認證；
•遵守當前和計劃中的當地電氣法規；
•與存儲產品集成；
•業務規模和財務穩定性；
•安裝基礎的規模；以及
•本地製造和產品內容。
在由傳統的中央逆變器組成的裝置中，太陽能光伏組件串聯連接。在大型安裝中，有多個串聯串並聯連接。然後，來自這些串中每一個的聚合電壓被饋送到一個大型中央逆變器。我們認為，傳統的串式逆變器在設計和性能方面存在許多挑戰，限制了太陽能發電系統的創新及其降低成本的能力，包括：
•生產率限制。如果太陽能組件使用傳統的中央逆變器進行佈線--一組或一串模塊串聯佈線，整個串的輸出受到性能最低模塊的輸出的限制。由於串的設計，傳統的串逆變器方法存在單點故障風險。
•RELIa無償服務問題。傳統的串式逆變器是太陽能裝置中最常見的故障組件，會導致系統停機，並對總能量輸出產生不利影響。因此，串式逆變器通常只有5到12年的保修期。
•複雜的設計和安裝要求。基於串式逆變器的太陽能光伏安裝需要安裝人員付出更大的努力，無論是在設計方面還是現場勞動方面。串式逆變器的安裝需要串式設計和計算，以確保安全可靠的運行，以及專門的設備，如直流組合器、導管和斷路器。此外，高壓直流的使用需要專門的知識和培訓，以及安裝串式逆變器技術的安全注意事項。
•安全問題。串聯式逆變器太陽能光伏裝置有廣泛分佈的高壓(600伏至1000伏)直流接線。如果損壞，直流線可能會產生持續的電弧，温度超過5,000°F，這會給太陽能光伏設備所有者帶來火災風險，並對安裝人員和維護人員造成傷害。
傳統串式逆變器的這些挑戰直接影響到太陽能安裝的成本和預期投資回報，對安裝商和系統所有者都是如此：
•安裝器。太陽能光伏安裝商的目標是安裝設計簡單、安裝時間快、系統性能和可預測性最高。然而，高壓直流串逆變器技術的安裝需要大量的準備、預防性的安全措施、耗時的串計算、廣泛的設計專業知識和專門的安裝設備、培訓和知識。這些因素加在一起顯著增加了安裝的複雜性和成本，並限制了安裝者的整體工作效率。
•系統所有者。太陽能發電系統業主的目標是高發電量、低成本、高可靠性和低維護要求，以及降低火災風險。對於傳統的串式逆變器，由於串式設計的限制，所有者往往無法優化其太陽能光伏裝置的大小或形狀。因此，他們會遇到遮陽和其他障礙造成的性能損失，可能會面臨頻繁的系統故障，並且缺乏有效監控其太陽能光伏安裝性能的能力。此外，串式逆變器裝置在高壓直流下運行，存在嚴重的火災風險。此外，由於串式逆變器安裝的體積較大，可能會影響房屋或商業建築的建築美學。
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我們現有的和潛在的幾個競爭對手比我們大得多，可能擁有更多的財務、營銷、分銷和客户支持資源，可能擁有更廣泛的品牌認知度，特別是在某些市場。此外，我們的一些競爭對手在開發或獲取新產品和技術以及為這些產品創造市場知名度方面擁有更多的資源和經驗。
逆變器市場的競爭對手包括SolarEdge Technologies，Inc.(“SolarEdge”)、Tesla，Inc.(“Tesla”)、華為技術有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.，“HUAWEI”)、Sunrowth Power Supply Co.，Ltd.、Growatt新能源有限公司和其他提供帶和不帶太陽能優化器的串式逆變器的公司。我們相信，與傳統的中央或串式逆變器技術相比，我們的微逆變器解決方案提供了顯著的優勢和競爭優勢，即使在屋頂上輔以DC-DC優化器也是如此。
存儲市場的競爭對手包括特斯拉、SolarEdge、華為、LG化學、比亞迪等電池和集成存儲系統市場的生產商。電動汽車充電器市場的競爭對手包括Wallbox、ChargePoint Holdings，Inc.、特斯拉、JuiceBox和EVBox等。
製造、質量控制和供應鏈管理
我們採用採購戰略，強調在低成本地區進行全球材料採購和產品製造。我們將產品的製造外包給第三方合同製造商。Flex有限公司及其附屬公司(“Flex”)，Salcomp Plc.和附屬公司(“Salcomp”)和Sunwoda Electric Co.Ltd.(“Sunwoda”)組裝和測試我們的微型逆變器、IQ電池存儲系統和IQ Gateway產品。此類服務的價格是雙方按季度商定的，我們有義務購買在相應協議終止時無法轉售的製成品和原材料。Flex還在Flex管理的地點提供接收、套件、儲存、運輸、庫存可見性和其他增值物流服務。香港信邦實業有限公司製造我們定製的交流電纜。安培科技有限公司和A123 Systems LLC供應鋰離子電池，以幫助增加我們的可用容量。此外，我們依賴幾家獨立的公司供應我們產品製造中使用的某些零部件。
我們與Flex、Salcomp和Sunwoda的關係為我們提供了戰略製造能力和靈活性。在2023財年，我們開始從美國的合同製造商發貨微型逆變器。將製造業轉移到美國使我們能夠利用2022年通脹降低法案(IRA)的好處，並通過縮短交貨時間和使我們的供應鏈多樣化來幫助我們更好地為客户服務。
2023年第一季度，我們開始在墨西哥現有的代工製造設施生產Enval品牌電動汽車充電器。我們預計，通過提供更多的產品供應和更可預測的交貨期，這一舉措將有助於滿足快速增長的對可靠和負擔得起的電動汽車充電解決方案的需求。
在2023年第四季度，我們實施了重組計劃(“2023年重組計劃”)，以降低我們的運營成本，並使我們的成本結構與當前的市場狀況、戰略重點和我們對盈利增長的持續承諾更好地保持一致。作為2023年重組計劃的一部分，我們計劃停止在羅馬尼亞和美國威斯康星州的代工基地的運營，並調整我們其他代工基地的規模。
客户服務
我們繼續培養組織對客户滿意度的關注，並致力於提供一流的客户體驗。我們通過我們的客户支持團隊、Enval社區和Enval App保持高水平的客户參與度。我們顯著改進了服務管理器™的功能，安裝人員可以從他們的移動設備使用這些功能來立即獲得服務。我們繼續通過我們的電話、在線聊天和電子郵件通信渠道為全球的安裝者和Enval系統所有者提供全天候支持。我們繼續培訓我們的客户服務工程師，目標是將平均客户等待時間減少到一分鐘以下，我們還繼續擴大我們在美國、歐洲和澳大利亞的現場服務技術人員網絡，為房主提供直接幫助。由於多項客户服務計劃，我們的淨推廣者得分(通常稱為NPS)從2022年的69%提高到2023年的76%。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|12
研究與開發
我們計劃繼續投入大量資源進行研究和開發，目標是開發新產品和系統，並增加現有產品和系統的價值或降低其成本。我們的研究和開發路線圖確定了新的產品功能，並確定了現有產品的改進目標，以增強我們的能源管理解決方案對客户的好處，並支持我們的增長計劃。我們使用包括產品成本、性能和可靠性、房主和安裝工經驗以及開發成本和進度性能在內的指標來衡量我們研發的有效性。
知識產權
在我們所處的行業中，創新、對新想法的投資和保護我們的知識產權是成功的關鍵。我們通過各種方式保護我們的技術，包括通過美國的專利、商標、版權和商業祕密法律以及其他國家的類似法律、保密協議和其他合同安排。截至2023年12月31日，我們擁有約401項全球專利和264項正在申請的專利。從現在到2044年，我們的專利正在持續到期，但在不久的將來，我們的專利組合中沒有實質性的部分到期。
我們已經授權某些技術在我們產品的硬件和軟件中應用。這類許可通常是全額支付、免版税的許可。考慮到全球新專利的數量和速度，未來可能需要按照我們尚不瞭解的條款授予知識產權許可，這可能不如過去的許可有利。此外，我們從不同的第三方獲得用於硬件和軟件的開源軟件的許可。這類開源軟件是在開源許可下獲得許可的，我們努力保持對此類許可的遵從性。
我們不斷評估我們的技術中那些我們認為能夠提供顯著競爭優勢的方面是否需要專利保護。我們的大部分專利涉及DC-AC電力轉換、儲能設備和相關的能源環境。
對於不可申請專利的專有技術和難以實施專利的方法，我們依靠商業祕密保護和保密協議來維護我們的利益。我們相信，我們的微型逆變器和存儲器製造工藝的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。
我們擁有或擁有在美國和其他國家/地區的各種商標和服務標誌的權利，包括Enval、Enval“e”、IQ和許多其他標誌。我們依賴商標的註冊和普通法的保護(如果可能)。
我們所有的研發人員都與我們簽訂了保密和專有信息協議。這些協議涉及知識產權保護，並要求我們的員工將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們。
我們還要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。
作為我們保護我們知識產權的整體戰略的一部分，我們可能會採取法律行動，防止第三方侵犯或挪用我們的知識產權或以其他方式獲得我們的技術。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|13
政府規章
我們的商業活動受制於聯邦、州、地區和地方各級以及外國司法管轄區現行的不斷變化的拼湊而成的法律和法規。例如，我們幾乎所有的進口業務都受到複雜的貿易和海關法律、法規和税收要求的約束，例如各國政府通過相互協議或單邊行動制定的制裁令或關税。此外，製造或進口我們產品的國家可能會不時對我們的進口徵收額外關税、關税或其他限制，或對現有限制進行不利修改。税收政策或貿易法規的變化、不允許對進口商品減税或對進口產品徵收新關税，可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。遵守這些法律、規則和法規沒有，也不會對我們的資本支出和運營結果產生實質性影響。
我們還受制於與反賄賂和腐敗法、反壟斷法或競爭法以及數據隱私和安全法相關的其他複雜的外國和美國法律法規，如歐盟一般數據保護法規等。我們已經制定了促進遵守這些法律和法規的政策和程序。到目前為止，我們的合規行動以及與這些法律、規則和法規相關的成本尚未對我們的資本支出、收益或競爭地位產生重大成本或影響。政府法規可能會發生變化，因此我們無法評估遵守未來要求的可能影響，也無法評估我們遵守這些法規是否會對我們未來的業務產生重大影響。
政府激勵措施
美國聯邦、州和地方政府機構以及非美國政府機構向太陽能和電池儲能系統的所有者、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以促進這些資源的使用，形式包括回扣、税收抵免、較低的增值税税率和其他財政激勵措施，如系統績效付款、支付與可再生能源發電相關的可再生能源抵免，以及將太陽能系統排除在財產税評估之外。上網應用的市場通常在很大程度上取決於這些政府補貼的可得性和規模，這些補貼和經濟激勵因地理市場和時間的不同而有所不同，從而有助於促進客户接受太陽能作為電力供應的替代方案。政府補貼或經濟獎勵的拒絕或改變可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。在政府制定的其他激勵措施中，淨能量計量和相關政策支持了併網太陽能和存儲產品的增長，這些政策的變化可能會顯著減少我們提供的太陽能和存儲服務對電力的需求。淨能量計量為向電網出口多餘太陽能發電的客户提供補償。
2022年8月，頒佈了《税法》，其中包括延長投資税收抵免(ITC)以及新的先進製造業生產税收抵免(AMPTC)，以激勵清潔能源部件的採購和生產，包括生產微型逆變器。IRA還包括對以最低國內含量為門檻製造的太陽能系統部件徵收10%的ITC。IRA在微型逆變器上提供的AMPTC為每交流瓦11美分，這對我們截至2023年12月31日的年度運營業績產生了有利影響。微逆變器的AMPTC從2030年開始到2032年以後每年下降25%。根據IRA，ITC還被延長至2032年，允許符合條件的房主從美國聯邦所得税中扣除安裝住宅太陽能系統成本的30%，從而將住宅太陽能系統購買價格的一大部分返還給房主。根據目前的延期條款，ITC將在2032年底之前保持30%的税率，2033年降至26%，2034年降至22%，2034年底後進一步降至0%，除非在此之前延長。我們相信****的頒佈對我們的整體業務是有利的。
2022年12月，加州公用事業委員會(CPUC)批准了一項新的淨能源計量政策，稱為淨能源計量3.0(NEM 3.0)，該政策於2023年4月15日生效。這項新政策大幅減少了太陽能客户向電網出售額外能源所獲得的補償。在NEM 3.0下，加州的平均出口率約為0.05美元/千瓦時至0.08美元/千瓦時，而在以前的稱為淨能源計量2.0(“NEM 2.0”)的制度下，以前的平均出口率為0.25美元/千瓦時至0.35美元/千瓦時。2023年11月，CPUC還通過了對其虛擬NEM和NEM聚合計劃的修改，禁止對使用太陽能的多表商業或農業物業的進口能源費用進行淨額結算
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在這些物業或其附近產生，但多户住宅物業的住宅賬户持有人除外。在截至2023年12月31日的一年中，加州的這兩項政策變化都減少了對太陽能光伏系統的需求，並可能在未來的逆變器銷售中繼續這樣做。然而，NEM 3.0下出口補償的減少，加上公用事業費率的上升，可能會鼓勵使用太陽能光伏系統部署電池儲能，並緩解一些需求減少。
季節性
從歷史上看，我們的大部分收入來自北美和歐洲地區，這些地區的產品在第二、第三和第四季度的銷售額較高，並受到季節性客户需求趨勢的影響，包括天氣模式和施工週期。由於這些相同的因素，第一季度在我們行業的客户需求歷來較為疲軟。儘管這些季節性因素在太陽能行業很常見，但歷史模式不應被視為我們未來銷售活動或業績的可靠指標。
環境與氣候變化
我們從一開始就瞭解氣候變化的威脅，並一直在創造直接應對氣候變化、保護我們的環境和實現可持續發展所需的清潔能源技術。我們認識到，我們這樣做的能力取決於我們理解、預測和成功駕馭各種氣候風險的能力。我們的戰略是推進解決方案，以滿足任何數量的氣候風險緩解機會-太陽能設備、電池儲存、電動汽車充電、智能負荷管理以及與電網現代化努力的整合。
我們將我們的風險評估和氣候戰略與氣候相關金融披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致，因為所有現有的和正在出現的氣候風險披露法規都是以這一框架為藍本的。我們在2023年發佈了第三份與TCFD一致的環境、社會和治理報告，並計劃在2024年發佈另一份一致的報告。
我們相信，健全的公司治理對於幫助我們實現我們的目標至關重要，包括設計既能滿足能源生產又能滿足能源消耗的產品。我們繼續發展一個治理框架，對整個公司各級的責任進行適當的監督，並按照商業道德的高原則管理公司的事務，促進所有人的可持續未來。
人力資本資源
截至2023年12月31日，我們擁有3157名全職員工。在全職員工中，1218人從事研發，1220人從事銷售和營銷，283人從事一般和行政管理，268人從事太陽能系統配置設計和許可服務，168人從事製造和運營。在這些員工中，1002人在美國，1696人在印度，223人在歐洲，118人在新西蘭，29人在澳大利亞，25人在墨西哥，24人在加拿大，24人在中國，16人在巴西。
我們沒有一個員工由工會代表；但是，我們在法國的員工由集體談判協議代表。我們沒有經歷過任何與僱傭有關的停工，我們認為我們與員工的關係很好。
文化
為了支持我們“為所有人創造一個可持續的未來”的目標，所有員工都應堅持以下核心價值觀，以推動我們的文化：
•客户至上
•誠信
•創新
•團隊合作
•質量
這些核心價值體現在我們如何合作，我們如何表現，以及我們如何獲得回報。價值觀在新員工培訓、文化研討會和日常互動中得到強化。
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人才
我們的人才和文化對我們的成功至關重要。我們的人力資本管理理念和目標專注於創造一種高績效的文化，在這種文化中，我們的員工能夠交付、成功和領導。我們通過各種員工敬業度和人才培養努力來實現我們的目標。我們的員工敬業度努力包括我們的季度全體員工市政廳會議和員工敬業度調查，通過這些會議，我們旨在讓員工瞭解情況並提高透明度；通過員工敬業度調查，我們將關鍵的員工反饋納入我們的文化、運營和戰略計劃。我們已經與世界各地的頂尖大學、專業協會和行業團體建立了關係，建立了人才管道，並建立了恩相學習學院，為員工提供隨需應變的相關技術和專業課程。
我們致力於促進和培育一種包容和多樣化的文化，毫無偏見地歡迎和慶祝每一個人。此外，我們希望在我們的社區內積極參與，以促進和實現社會公平。我們成為清潔技術和可持續發展中非營利性女性的企業贊助商，我們的首席執行官簽署了首席執行官促進多樣性和包容性的行動承諾。這表明我們致力於促進工作場所的多樣性和包容性。
薪酬理念
我們的薪酬理念為我們的獎勵戰略奠定了框架。我們有一種按業績支付薪酬的文化，將薪酬與個人和公司的業績掛鈎。我們提供具有競爭力的薪酬計劃，重點關注以下五個關鍵要素：
•績效薪酬：通過支付具有市場競爭力的直接薪酬，包括基本工資、季度獎金或佣金和基於股票的薪酬，獎勵和表彰主要貢獻者和高潛力員工。
•基於外部市場的研究：相對於勞動力市場和我們競爭人才的行業而言，具有競爭力的薪酬水平
•內部公平：保持內部一致和非歧視性的薪酬和薪酬做法
•財務責任：提供與經濟狀況和公司財務狀況相適應的項目
•法律合規性：確保組織合法地遵守我們運營所在的所有州和國家的員工補償法律
健康與安康
我們通過高質量的福利和各種健康和健康計劃投資於我們的員工。我們的福利方案提供了保護和靈活性之間的平衡，以滿足我們員工的個人需求。我們為應對新冠肺炎疫情而推出的全球在家工作政策進行了修改，允許某些國家和地點的員工根據業務需要以混合模式工作。我們的重點仍然是員工和業務合作伙伴的安全，我們努力保護我們所在社區的健康和福祉，部分方法是向我們的員工、最終客户和業務合作伙伴提供技術，幫助他們在異地工作。我們預計，這些業務運營條件將在2024年全年基本保持有效。我們將繼續積極監測情況，並將在聯邦、州或地方當局允許的情況下，對我們的業務運營進行進一步的改革，並確定符合我們的員工、最終客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益。
可用信息
我們以電子形式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告、我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交的這些報告的修正案可以在我們的投資者關係網站www.Investor.enphase.com上訪問。或者，你也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上閲讀這些報道。我們在向美國證券交易委員會提交或以其他方式將這些報告提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快免費提供這些報告的副本。本公司網站的內容不會以引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，對本公司網站的任何提及僅用於非主動的文字參考。
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項目1A.不包括風險因素
我們已確定以下風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不是實質性的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務。由於上述任何一種風險，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。在評估這些風險時，您還應參考本年度報告Form 10-K中包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註。另請參閲本年度報告前半部分的Form 10-K“前瞻性陳述”。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
不利的宏觀經濟和市場狀況可能對我們的行業、業務和財務業績產生不利影響。
我們的業務取決於對我們太陽能產品的總體需求，以及我們的客户和潛在客户的經濟健康狀況以及做出購買我們產品和服務的資本承諾的意願。宏觀經濟或市場不確定性，包括利率上升和高通脹，或對美聯儲未來降息的預期，可能導致並已經導致客户推遲購買我們的產品和服務，或者根本不購買。此外，在這些風險因素中披露的與我們的業務相關的一些風險，可能會在可能性、幅度或持續時間上增加，我們可能面臨尚未確定的新風險。
不利的宏觀經濟和市場狀況可能會導致需求持續下降，以前也曾造成過。宏觀經濟和市場狀況可能會受到美國和國際市場各種政治、經濟或其他因素的不利影響，進而可能對安裝商和最終用户的支出水平產生不利影響，並可能在我們運營的市場造成波動或惡化。宏觀經濟的不確定性或疲軟可能導致：
•由於客户對住宅太陽能系統的資本支出受到限制，對我們產品的需求減少;
•我們產品的價格競爭加劇，可能對收入、毛利率和盈利能力產生不利影響;
•預測經營成果和就預算編制、規劃和未來投資作出決定的能力下降;
•我們的供應商、分銷商或其他合作伙伴面臨的業務和財務困難，包括對材料成本、銷售、流動性水平、繼續投資其業務的能力、進出口貨物的能力、履行發展承諾的能力和製造能力的影響;以及
•增加的間接費用和生產成本佔收入的百分比。
因全球或我們經營所在的特定地區的不利或不確定的宏觀經濟及市場狀況而減少客户開支，將對我們的業務、經營業績及財務狀況產生不利影響。
如果對太陽能解決方案的需求沒有增長，或者增長速度慢於我們的預期，我們的業務將受到影響。
我們的IQ微型逆變器、ACM產品和IQ電池儲能系統用於太陽能光伏裝置，提供現場分佈式發電。因此，我們未來的成功取決於對太陽能解決方案的持續需求以及太陽能設備供應商滿足這一需求的能力。太陽能行業是一個不斷髮展的行業，近年來經歷了重大變化，我們無法確定消費者和企業是否會採用太陽能光伏系統作為替代能源，其水平足以繼續發展我們的業務。傳統的電力分配基於受監管的行業模式，在該模式下，企業和消費者從政府監管的公用事業公司獲得電力。為了使分佈式發電的替代方法取得成功，企業和消費者必須採用新的購買方法。太陽能解決方案的可行性和需求的持續增長，反過來，我們的產品，可能會受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：
•基於我們產品平臺的太陽能光伏系統的市場接受度;
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•與傳統和非太陽能可再生能源和產品相比，太陽能光伏系統的成本競爭力、可靠性和性能；
•支持開發和部署太陽能解決方案的政府補貼和獎勵的可獲得性和數額；
•電力行業和更廣泛的能源行業放松管制的程度，以允許更廣泛地採用太陽能發電;
•用於生產太陽能光伏系統的關鍵原材料和組件的成本和可用性;
•傳統公用事業提供的能源的價格;
•太陽能產品最終用户的投資水平，當經濟增長放緩時，投資水平往往會下降；以及
•其他替代能源發電技術和產品的出現、持續或成功，或政府增加對其的支持。
如果對太陽能解決方案的需求沒有增長，住宅業主和商業企業對我們客户產品的需求將減少，這將對我們增加收入和發展業務的能力產生不利影響。
此外，我們的成功取決於對太陽能解決方案的持續需求以及太陽能設備供應商滿足這一需求的能力。供應鏈中斷、利率上升和通脹上升已經並可能繼續造成各種負面影響，包括無法滿足我們現有或潛在終端客户的需求。如果對太陽能解決方案的需求減少或不增長，對客户產品的需求以及對我們產品的需求將減少，這將對我們增加收入和發展業務的能力產生不利影響。
政府對併網太陽能發電應用的補貼和經濟激勵措施的減少、取消或到期可能會減少對太陽能光伏系統的需求，並損害我們的業務。
在電網應用市場中，太陽能單獨或與儲能系統配對，用於補充客户從公用事業網絡購買的電力或按電價出售給公用事業公司的電力，在很大程度上取決於政府和經濟激勵措施的可用性和規模，這些激勵措施因地理市場而異。由於我們客户的太陽能銷售通常是進入上網市場，政府對上網太陽能的補貼和經濟激勵措施的減少、取消或到期可能會對太陽能相對於傳統和非太陽能可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止太陽能行業和我們業務的增長。
包括美國在內的許多國家的國家、州和地方政府機構以上網電價(FITS)、退税、税收抵免和其他激勵的形式向太陽能光伏系統和電池儲能系統的系統所有者、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵措施，以增強太陽能在電網應用中相對於公用事業電力成本的成本競爭力，並減少對其他形式能源的依賴。其中許多政府激勵措施到期，隨着時間的推移逐步取消，在分配的資金耗盡時終止，需要由適用的當局續簽，或者由於市場環境的變化或國家、州或地方能源政策的變化而被政府改變。
電力公用事業公司或其他非太陽能可再生能源發電商可以成功地遊説修改其市場上對太陽能產業有害的相關立法。在我們集中銷售努力的地區，政府激勵措施的減少、取消或到期可能會導致對太陽能光伏系統的需求減少和收入下降，這將對我們產品的銷售產生不利影響。此外，我們成功打入新的地理市場的能力可能取決於新的國家採用和維持促進太陽能發電的激勵措施，但這種激勵措施目前還沒有到位。此外，電力公司可能會建立定價結構或互聯要求，這可能會對我們的銷售產生不利影響，並對太陽能和分佈式屋頂太陽能發電行業造成損害。
在政府制定的其他激勵措施中，淨能量計量和相關政策支持了併網太陽能產品的增長，這些政策的變化可能會減少我們提供的太陽能服務對電力的需求。淨能量計量是一種公用事業費率計劃，要求用户的電力公司
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購買消費者太陽能電池板生產的多餘太陽能，併為出口到電網的電力支付零售價，減去消費者支付的某些不可繞過的費用。例如，2016年，CPUC發佈了一項命令，作為NEM 2.0的一部分，保留了加州主要公用事業公司的住宅客户基於零售費率的淨能源計量信用。NEM 2.0下的客户必須繳納互聯申請費，並必須在高峯時段和非高峯時段按照不同電價的計時費率使用服務。在以前的淨能源計量計劃下接受服務的現有客户，以及在NEM 2.0計劃下的新客户，在20年內仍有資格參加NEM 2.0計劃。然而，2022年12月15日，CPUC通過了一項名為NEM 3.0的政策，也稱為淨計費電價，將出口補償從零售率中分離出來，轉而基於一個名為避免成本計算器(ACC)的工具，該工具估計了分佈式發電出口避免的每小時公用事業成本。CPUC確實尋求通過在關税的頭幾年對每小時ACC值採用出口加法器來緩解太陽能市場的過渡。然而，這些基於ACC的出口補償值在一年中的大部分時間裏都大大低於零售價，因此可能會增加回收期，從而減少對純太陽能系統的需求。同樣，2023年11月，CPUC通過了對其虛擬NEM和NEM聚合計劃的修改，禁止將多表商業或農業物業的進口能源費與這些物業或其附近產生的太陽能進行淨額結算，但多户住宅物業的住宅賬户持有人除外。對淨能源計量激勵措施的這些類型的修改已經影響並可能進一步損害我們的業務，無論是在加州和其他司法管轄區(如果我們在那裏尋求的話)，我們在美國獲得了相當大一部分歷史收入。
太陽能行業競爭激烈，隨着新的和現有的競爭對手推出產品或開發替代技術，我們預計將面臨日益激烈的競爭，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們主要與中央和串式逆變器製造商競爭，也與直接與我們的業務競爭的新解決方案和新興技術競爭。許多公司已經或正在開發微型逆變器和其他產品，這些產品將在模塊級別的電力電子市場上與我們的解決方案直接競爭。我們還在這些市場與能源儲存系統和電動汽車充電器製造商競爭我們的解決方案。
逆變器市場的競爭對手包括SolarEdge、特斯拉、華為、陽光電力供應有限公司、格羅瓦特新能源有限公司和其他提供帶和不帶太陽能優化器的串式逆變器的公司。存儲市場的競爭對手包括特斯拉、SolarEdge、華為、LG化學、比亞迪等電池和集成存儲系統市場的生產商。電動汽車充電器市場的競爭對手包括Wallbox、ChargePoint、特斯拉、JuiceBox和EVBox等。
我們現有的和潛在的幾個競爭對手比我們大得多，可能擁有更多的財務、營銷、分銷和客户支持資源，可能擁有更廣泛的品牌認知度，特別是在某些市場。此外，我們的一些競爭對手在開發或獲取新產品和技術以及為這些產品創造市場知名度方面擁有更多的資源和經驗。此外，某些競爭對手可能比我們更快地開發新產品，並且可能能夠開發比我們更可靠或提供更多功能的產品。此外，我們的一些競爭對手有財力以激進的或低於市場的價格提供有競爭力的產品，這可能會導致我們失去銷售或市場份額，或要求我們降低產品價格以有效競爭。太陽能產品供應商，特別是太陽能組件供應商，在過去幾年經歷了價格侵蝕，因此許多供應商面臨利潤率壓縮和收入下降。如果我們不得不降價，或者如果我們無法通過增加銷售量、降低成本和支出或推出新產品來抵消未來平均售價的任何下降，我們的收入和毛利將受到影響。
替代技術的重大發展，例如其他形式的分佈式太陽能光伏發電、電池等存儲解決方案的進步、住宅或商業物業燃料電池的廣泛使用或採用，或其他形式的集中式發電的改進，可能會對我們的業務和前景產生重大不利影響。如果我們未能採用新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會導致產品過時，失去我們產品的競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。
我們還可能面臨來自我們的一些客户或潛在客户的競爭，他們根據內部製造產品的優點來評估我們的能力。其他太陽能組件製造商也可以開發或獲得與之競爭的逆變器技術，或者嘗試開發直接執行DC-AC轉換的組件
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在模塊本身中進行轉換。由於這些客户可能不尋求直接從這些產品的製造中獲利，他們可能有能力以低於我們向這些客户收取的成本製造具有競爭力的產品。因此，這些客户或潛在客户可能會減少購買我們的系統或銷售與我們的系統競爭的產品，這將對我們的收入和毛利潤產生負面影響。
我們最近和計劃向現有和新市場的擴張可能會使我們面臨更多的商業、財務和競爭風險。
我們目前提供面向全球住宅和商業市場的太陽能系統，我們打算向其他國際市場擴張。我們在新的地域和產品市場的成功將取決於許多因素，例如：
•微型逆變器和電池在傳統上不使用它們的市場上的接受度；
•我們在我們不習慣的新產品市場上競爭的能力；
•根據預期的產品需求對庫存水平進行準確預測和有效管理；
•我們管理製造能力和生產的能力；
•我們的潛在客户願意承擔比競爭解決方案所需的更高的前期資本投資；
•及時對新產品進行資格鑑定和認證；
•我們有能力降低生產成本，以便為我們的產品定價具有競爭力；
•為太陽能解決方案提供政府補貼和經濟獎勵；
•我們的客户服務能力和響應能力；以及
•及時招聘技術熟練的員工，並有效執行我們的項目計劃。
如果未能成功開拓這些新市場，未能從這些市場產生足夠的收入以抵消相關的研發、營銷和製造成本，或未能以其他方式有效地預測和管理與我們向新產品和地理市場的潛在擴張相關的風險和挑戰，可能會對我們的收入以及我們實現或維持盈利的能力造成不利影響。
在設計和開發新產品以及更新現有產品時，我們可能無法吸引客户。
我們正在尋求能源管理和能源儲存領域的機會，這兩個市場競爭激烈。為了在這些領域尋找機會，我們已經在基礎設施上進行了投資，增加了運營成本，並放棄了其他商業機會，我們將繼續這樣做。任何新產品都會受到某些風險的影響，包括零部件採購、戰略合作伙伴的選擇和執行、客户接受度、競爭、產品差異化、市場時機、與零部件採購的規模經濟相關的挑戰以及吸引和留住合格人才的能力。我們不能保證我們能夠開發和發展這些或任何其他新概念，使其達到盈利或產生正現金流的程度。如果我們未能執行關於新產品推出的計劃，或未能充分更新我們的傳統產品，我們可能無法按照預計的數量或時間表產生收入，從而對我們的經營業績和財務穩定產生重大不利影響。
我們繼續開發新一代的IQ微型逆變器、IQ電池和電動汽車充電產品。開發新產品或下一代產品是複雜的，需要大量的準備、預防性安全措施、耗時的管柱計算、廣泛的設計專業知識和專門的安裝設備、培訓和知識。這些因素加在一起顯著增加了安裝的複雜性和成本，並限制了安裝者的整體工作效率。我們的安裝商可能沒有足夠的資源或專業知識以我們預期的價格、數量和時間框架銷售我們的產品，這可能會阻礙我們擴大業務的能力，並損害我們的收入和運營業績。
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我們依賴少數外部代工製造商，如果我們遇到這些代工製造商的問題，我們的業務和運營可能會中斷。
我們沒有內部製造能力，依賴少數代工製造商來製造我們的產品。特別是，我們將產品的製造外包給第三方合同製造商。Flex、Salcomp和Sunwoda組裝並測試我們的IQ微反相器、ACM產品、IQ電池存儲系統和IQ Gateway產品。此類服務的價格是雙方按季度商定的，我們有義務購買相關協議終止後無法轉售的製成品和原材料。截至2023年12月31日，我們的相關採購義務(包括與我們的主要合同製造商代表我們採購的零部件庫存相關的金額)約為1.844億美元。由於與不同銷售水平相關的需求需求波動以及經濟狀況的變化，未來期間的採購時間可能與我們的估計大不相同。
Flex還在Flex管理的地點提供接收、套件、儲存、運輸、庫存可見性和其他增值物流服務。此外，我們依賴幾家獨立的公司供應我們產品製造中使用的某些零部件。
我們對少數合同製造商的依賴使我們容易受到可能的產能限制和對零部件可用性、交付時間表、製造產量和成本的控制減少的影響。我們沒有與代工夥伴簽訂長期供應合同。因此，這些製造商沒有義務在任何時期、任何特定數量或任何特定價格向我們供應產品。如果這些供應商中的任何一家減少或取消未來對我們的零部件供應，我們的收入、業務、財務狀況和運營結果都將受到不利影響。
此外，我們的合同製造商從我們的訂單中獲得的收入可能只佔其總收入的相對較小的百分比。因此，在及時履行所有客户義務的能力有限的情況下，可能不會將履行訂單視為優先事項。此外，我們絕大多數產品的製造設施都位於美國以外。我們認為，這些設施在美國以外的位置增加了我們的供應風險，包括供應中斷或製造質量或控制降低的風險。
如果我們的任何合同製造商不能或不願意按照要求的數量和高質量水平生產我們的產品，或根據供應協議續訂現有條款，我們將不得不確定、鑑定和選擇可接受的替代合同製造商，這些製造商可能無法以優惠條款向我們提供產品，如果根本沒有的話。當需要時，我們可能無法找到替代合同製造商，或者可能無法以商業合理的條款滿足我們的質量或生產要求。生產的任何重大中斷都將要求我們減少對客户的產品供應，這反過來會減少我們的收入，損害我們與客户的關係，並導致我們放棄潛在的收入機會。
我們主要依賴太陽能融資的分銷商、安裝商和供應商來協助向客户銷售我們的產品，如果這些客户的表現不能達到預期水平，或根本不能達到預期水平，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要通過分銷商銷售我們的解決方案，也通過直接銷售給太陽能設備安裝商和第三方太陽能融資產品的開發商。我們與這些第三方沒有排他性安排。因此，許多這些第三方或客户也使用或營銷和銷售我們競爭對手的產品，這可能會減少我們的銷售額。這些客户通常可能在任何時間或在短時間內終止與我們的關係，進一步可能無法投入必要的資源以我們預期的價格、數量和時間框架銷售我們的產品，或者可能將他們的營銷和銷售努力集中在我們競爭對手的產品上。此外，太陽能行業的參與者越來越關注太陽能融資和安裝流程的垂直整合，這可能會導致可能購買和安裝我們產品的潛在各方數量總體減少。
我們通常為我們的總代理商和安裝員提供培訓和其他計劃，包括認證和認證；但是，這些計劃可能並不有效或使用不一致。此外，較新的總代理商和安裝員可能需要廣泛的培訓，並可能需要大量的時間和資源來提高工作效率。我們的分銷商和安裝商可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害，例如，如果任何人向客户歪曲我們的平臺或產品的功能，未能提供客户期望的服務，或違反法律或我們的政策。此外，我們的分銷商和安裝商可能會利用我們的平臺開發可能與我們提供的產品和服務競爭的產品和服務
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現在或將來。對競爭事項或知識產權所有權的擔憂可能會限制這些關係的增長和發展，或導致一種或多種關係的終止。如果我們不能有效地管理和發展我們的分銷商和安裝商網絡，或正確監控他們提供服務的質量和效率，我們銷售產品和高效提供服務的能力可能會受到影響，我們的經營業績可能會受到損害。
我們未來的業績取決於我們能否有效地管理與現有客户的關係，以及吸引更多能夠有效營銷和支持我們產品的客户，特別是在我們以前從未分銷過產品的市場。終止與現有客户的協議，客户未能按預期表現，或我們未能培養新的客户關係，都可能阻礙我們擴大業務的能力，並損害我們的收入和經營業績。
我們依賴有限來源的供應商提供關鍵零部件和產品。如果我們不能及時採購這些組件和產品，我們將無法將產品交付給我們的客户。
我們產品的關鍵部件，如ASIC和鋰離子電池，依賴於獨家和有限來源的供應商。我們所依賴的任何獨家和有限來源供應商都可能遇到質量和可靠性問題，停止生產我們的零部件，停止運營，面臨與氣候有關的中斷，或被我們的競爭對手收購，或與我們的競爭對手達成獨家協議。我們通常沒有與供應商簽訂長期供應協議，目前我們的採購量可能太低，無法被大多數供應商視為優先客户。因此，這些供應商中的大多數可能會停止以商業上合理的價格向我們銷售產品，或者根本不會。任何此類質量或可靠性問題，或中斷或延遲可能迫使我們從其他來源尋求類似的組件或產品，這些來源可能無法以商業合理的條款及時或根本無法獲得。更換供應商可能需要我們重新設計我們的產品以適應新的組件，並可能需要我們重新鑑定我們的產品，這將是昂貴和耗時的。我們產品的獨家或有限來源組件的質量或供應的任何中斷都將對我們滿足向客户交付預定產品的能力產生不利影響，並可能導致收入損失或更高的費用，並將損害我們的業務。
與供應鏈限制有關的挑戰，包括原材料、半導體和集成電路方面的挑戰，可能會對我們的收入、毛利率和運營結果產生不利影響。
在需求增加的時期，某些原材料和零部件的全球供應市場，特別是包括半導體、集成電路和我們一些產品中使用的其他電子零部件的供應市場，經歷了嚴重的限制和中斷。受限的供應環境可能會影響零部件的可用性、交貨期和成本，並可能增加先前承諾的關鍵零部件供應意外取消或延誤的可能性。為了降低這些風險，我們可能會在未來和過去為確保可用庫存而產生更高的成本，延長我們的採購承諾，並向或通過供應商下不可取消的預訂單，特別是對於長交貨期組件。我們擴大製造能力以及多來源和預購組件的努力可能無法減少這些不利供應鏈狀況對我們業務的影響。
儘管採取了任何緩解措施，但受限的供應條件可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。與此同時，與供應溢價、勞動力、加速費以及運費和物流相關的成本增加，可能會對我們的毛利率、盈利能力和以與前幾個時期一致的方式降低產品成本的能力產生不利影響。過去，新冠肺炎疫情和地區衝突和戰爭也導致並加劇了我們供應鏈的壓力，無法保證此類影響在未來不會持續或惡化。供應鏈挑戰的增加還可能導致現金使用量的增加、工程設計的改變和新產品推出的延遲，每一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。如果出現任何持續的供應鏈挑戰，這些挑戰將對我們的收入、毛利率和運營結果產生不利影響。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|22
如果我們或我們的合同製造商不能及時獲得原材料，或者如果原材料價格大幅上漲，生產時間和產品成本可能會增加，這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的合同製造商使用的製造和包裝工藝依賴於銅、鋁、硅和基於石油的產品等原材料。有時，由於產能限制或其他因素，供應商可能會延長交貨期、限制供應或提高價格。我們的某些供應商有能力直接或通過我們的合同製造商將原材料價格的任何上漲轉嫁給我們。如果這些原材料的價格大幅上漲，我們可能無法將增加的成本轉嫁給客户。雖然我們可能會不時進行對衝交易，以減少我們對原材料成本大幅波動的風險，但這些對衝交易的可用性和有效性可能是有限的。由於所有這些因素，如果我們或我們的合同製造商不能及時或以合理的成本獲得足夠的原材料供應，我們的運營結果可能會受到不利影響。此外，我們或我們的合同製造商有時可能需要拒絕不符合我們規格的原材料，從而導致潛在的延遲或產量下降。此外，我們的原材料問題可能會導致產品的兼容性或性能問題，這可能會導致產品保修索賠的增加。由第三方提供的原材料可能會出現錯誤或缺陷，超出我們的檢測或控制範圍，這可能會導致額外的產品保修索賠，從而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
製造問題可能會導致產品發貨延遲，這將對我們的收入、競爭地位和聲譽產生不利影響。
我們過去有過，將來可能會在我們的製造業務中遇到延誤、中斷或質量控制問題。我們的產品開發、製造和測試流程非常複雜，需要大量的技術和生產工藝專業知識。這樣的過程涉及從設計到生產的許多精確步驟。我們工藝中的任何更改都可能導致一個或多個生產錯誤，需要我們的生產線暫時停產或延遲，直到錯誤得到研究、識別並適當解決和糾正為止。這可能會在我們推出新產品、改進我們的工程和生產技術以及擴大我們的產能時發生。此外，我們未能保持適當的質量保證流程，可能會導致產品故障增加、客户流失、生產成本增加和延誤。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的一個合同製造商的設施也可能由於多種原因而發生中斷，例如設備故障、污染材料、工藝偏差、氣候變化和相關極端天氣事件的影響，或者社會、地緣政治或健康因素，包括流行病或大範圍的衞生流行病，如新冠肺炎大流行，這可能會對製造業產量造成不利影響或延誤產品發貨。因此，我們可能會產生額外的成本，這將對我們的毛利潤產生不利影響，產品向客户發貨可能會推遲到要求的時間表之外，這將對我們的收入、競爭地位和聲譽產生負面影響。
此外，製造產量取決於許多因素，包括產品設計的穩定性和可製造性、在累積生產量上獲得的製造改進以及零部件的質量和一致性。產能限制、原材料短缺、物流問題、勞動力短缺以及客户要求、製造設施或流程的變化在歷史上已經並可能在未來導致製造產量下降，對這些產品的毛利潤和我們的產能產生負面影響。此外，在生產前、生產期間或生產後的質量控制過程中，產品廢品率和返工率的增加將導致我們的產量、毛利潤和生產能力下降。此外，我們供應鏈中的假冒部件一直是並將繼續是一個令人擔憂的問題，因為任何假冒部件都可能是質量較低的產品，這可能會影響我們的系統可靠性。
在引入新的生產線期間，這類製造問題的風險進一步增加，這有時會導致，並可能在未來導致在問題得到解決或糾正的同時暫時暫停生產線。由於我們的業務在很大程度上依賴於有限數量的產品線，任何個別產品線的長期或大幅停產都可能對我們的收入、毛利潤和競爭地位以及我們的分銷商和客户關係造成重大不利影響。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|23
失去或影響我們的一個主要客户的事件可能會減少我們的銷售額，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在截至2023年12月31日的財年中，一個客户約佔總淨收入的40%。此外，截至2023年12月31日，一個客户的應付金額約佔應收賬款餘額總額的40%。我們的客户購買我們產品的決定受到許多我們無法控制的因素的影響，其中包括能源零售價格、宏觀經濟環境以及政府監管和激勵措施。儘管我們與一些最大的客户達成了協議，但這些協議通常沒有長期的購買承諾，通常在相對較短的通知期後，任何一方都可以終止。此外，這些客户可能出於我們無法控制的其他原因而決定不再使用或減少使用我們的產品和服務。我們還可能受到影響我們的大客户的事件的影響，這些事件會導致他們減少與我們的訂單或削弱他們為我們的產品付款的能力。我們的一個或多個大客户的損失或影響事件時有發生，並可能在未來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的能源系統，包括我們的存儲解決方案、IQ8微逆變器和EnSemble OS技術，可能無法獲得更廣泛的市場接受，這將阻止我們增加收入和市場份額。
如果我們不能獲得更廣泛的市場對Enphase Energy系統的接受，包括我們的存儲解決方案、IQ8微逆變器、ACM產品和Ensymble OS技術的國際接受，將對我們增加收入、獲得市場份額以及實現和持續盈利的能力產生不利影響。我們的產品和服務獲得更廣泛的市場接受的能力將受到多個因素的影響，包括：
•我們有能力生產在價格、質量、可靠性和性能方面與其他解決方案競爭的能源系統；
•我們有能力及時推出和完成新的設計，並及時對我們的產品進行鑑定和認證；
•安裝商、系統所有者和太陽能融資提供商是否會繼續採用我們的系統，這些系統在可靠性和性能方面的歷史相對有限；
•安裝商、系統所有者和太陽能融資提供商是否會採用我們的存儲解決方案，這是一項相對較新的技術，在可靠性和性能方面歷史有限；
•潛在系統所有者是否有能力根據我們的產品平臺，以可接受的條款或根本不獲得太陽能光伏安裝的長期融資；
•我們開發符合當地標準和監管要求的產品、系統和服務的能力，以及潛在的國內製造要求；以及
•我們有能力發展和維護與客户和供應商的成功關係。
此外，我們能否獲得更大的市場份額將取決於我們是否有能力增加對傳統上銷售中央逆變器或串式逆變器或目前銷售DC-DC優化器的老牌太陽能安裝商的銷售。這些安裝商通常在設計、安裝資源和培訓傳統的中央或串式逆變器系統或直流優化器方面進行了大量投資，這可能會給我們帶來挑戰，讓他們採用我們的解決方案。
如果我們的產品包含製造或軟件缺陷，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
我們設計和製造複雜的產品，它們可能包含未被檢測到的或潛在的錯誤或缺陷。複雜的硬件和軟件系統，如我們的產品，在首次引入或發佈新版本時往往會包含未檢測到的錯誤。在過去，我們經歷了只有在現場部署微型逆變器或電池才能發現的潛在缺陷。我們供應鏈的變化或我們的供應商未能以其他方式向我們的第三方合同製造商提供符合我們規格的組件或材料可能會給我們的產品帶來缺陷。隨着我們產品產量的增長，製造缺陷的可能性可能會增加。此外，為降低成本、改進性能或提高可靠性而推出新產品或更改設計可能會引入新的設計缺陷，可能會影響我們產品的性能和壽命。我們產品的任何設計或製造缺陷或其他故障
Enphase Energy公司|2023年10-K表|24
按預期執行可能會導致我們產生大量的服務和重新設計成本，分散我們工程人員對產品開發工作的注意力，並對安裝者和客户滿意度、市場接受度和我們的商業聲譽產生重大和不利的影響。此外，如果我們不能以客户滿意的方式糾正產品的製造缺陷或其他故障，我們的運營結果、客户滿意度和我們的商業聲譽可能會受到不利影響。
由於我們的一些產品是發電設備，因此我們的系統可能會因產品故障、缺陷、安裝不當或其他原因而受到傷害。我們依賴第三方安裝商根據我們的安裝指南和當地法律安裝我們的產品。任何重大安裝問題都可能對我們造成重大損害，包括產生鉅額服務成本、轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力，並對安裝者和客户滿意度、市場認可度和我們的商業聲譽造成不利影響，並可能使我們面臨訴訟和監管成本。
此外，由於鋰離子電池的高能量密度、處理不當、存儲或交付不當、不遵守安全説明或現場故障，可能會導致電池單元迅速釋放其存儲的能量，進而可能導致熱事件，可能會點燃附近的材料，包括其他鋰離子電池。隨着鋰離子電池的使用越來越廣泛，這些事件可能會更頻繁地發生，造成財產損失、傷害、訴訟和不良宣傳，這可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生不利影響。
如果我們不能留住我們的關鍵人員，或者如果我們不能吸引更多的合格人員，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功和實施業務戰略的能力在一定程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力，以及我們的高級管理團隊成員和工程、營銷和銷售等領域的關鍵人員的持續貢獻，這些人中的任何一個都很難被取代。例如，我們高度依賴我們的總裁和首席執行官Badrinarayanan Kothandaraman。Kothandaraman先生對我們的業務、運營和戰略擁有技術知識，他擁有豐富的經驗和人脈，幫助我們實施我們的目標、戰略和計劃。如果我們失去他的服務，或者如果他決定加入競爭對手，或者以其他方式直接或間接與我們競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的損害。
我們的所有員工，包括我們的高級管理人員，都可以隨時終止與我們的僱傭關係。技術行業對高技能高管和員工的競爭非常激烈，我們的競爭對手瞄準了我們組織中擁有理想技能和經驗的個人。如果我們不能繼續吸引、培訓和留住我們的業務所需的領導團隊和合格的員工，我們的產品開發計劃的進展可能會受到阻礙，我們可能會受到實質性的不利影響。為了幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工，我們使用基於股票的獎勵，包括限制性股票單位。如果這種股票獎勵的價值沒有以我們普通股的價格表現來衡量，或者如果我們的基於股票的薪酬以其他方式不再被視為有價值的好處，我們吸引、留住和激勵我們高管和員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的業務和運營結果。此外，如果我們的股票獎勵價值大幅增加，這可能會為我們的高管和員工創造大量的個人財富，並影響我們留住員工的能力。此外，任何重組計劃都可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。
此外，我們吸引合格人才的能力，包括高級管理人員和關鍵技術人員，對我們增長戰略的執行至關重要。對合格的高級管理人員和具有技術專長的高技能人員的競爭極其激烈，我們面臨着在我們業務的所有領域尋找、招聘和留住合格人員的挑戰。此外，將新員工整合到我們的團隊可能會擾亂我們的運營，需要大量資源和管理層的關注，並最終被證明是不成功的。我們未能吸引和留住合格的高級管理人員和其他關鍵技術人員，可能會限制或推遲我們的戰略努力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
重組活動可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們已採取措施，包括裁減全球員工，精簡運營和內部重組，以提高運營效率和執行力，降低運營成本，並使我們的員工隊伍和成本結構更好地與當前市場狀況保持一致。我們可能會在未來採取類似的步驟，因為我們尋求
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|25
實現運營協同效應，滿足我們的戰略重點和盈利目標，或更緊密地反映我們業務需求的變化。這些變化可能會破壞我們的業務，包括我們的研究和開發工作，並可能導致重大費用，包括庫存和技術相關注銷的會計費用，勞動力削減成本以及與整合多餘設施有關的費用。重組活動產生的大量費用或收費可能會對我們採取此類行動期間的經營業績和現金使用產生不利影響。
管理層未能妥善管理增長可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們的業務增長迅速，如果我們的業務發展，我們可能會繼續快速增長。我們的業務增長可能對我們的管理、運營、系統、會計、內部控制和財務資源提出重大要求，也可能對我們留住關鍵人員的能力產生負面影響。如果我們在任何這些或其他領域遇到困難，我們可能無法成功地擴大我們的業務或有效地管理我們的增長。管理層未能管理我們的增長及未能對我們業務的變動作出迴應，可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的業務已經並可能繼續受到季節性趨勢和建築週期的影響.
我們一直並可能繼續受到特定行業季節性波動的影響。從歷史上看，我們的大部分收入來自北美和歐洲地區，這些地區的產品在第二、第三和第四季度的銷售額較高，並受到季節性客户需求趨勢的影響，包括天氣模式和施工週期。由於這些相同的因素，第一季度我們行業的客户需求歷來較為疲軟。在美國，消費者有時會在年底做出購買決定，以利用税收抵免或預算原因。此外，在寒冷和潮濕的月份，建築水平通常較慢。在有上網電價的歐洲國家，太陽能光伏系統的建設可能集中在日曆年的下半年，這主要是由於適用的最低上網電價每年減少，以及冬季最冷的月份是1月至3月。因此，我們的業務和季度經營業績可能會受到未來季節性波動的影響。
如果我們不能通過我們的網站推動購買來繼續擴大直接面向消費者的銷售渠道，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
雖然我們主要直接向太陽能分銷商銷售我們的解決方案和產品，他們轉售給安裝商和集成商，然後將我們的產品集成到住宅和商業系統所有者的完整太陽能光伏安裝中，但我們最近通過我們的網站在直接面向消費者的銷售渠道上投入了大量資源，我們未來的增長部分依賴於我們通過這一渠道吸引消費者的能力。擴大我們直接面向消費者的銷售模式將需要在營銷、軟件開發和基礎設施方面投入大量資金。此外，通過我們的網站直接向消費者銷售的成功也受到一般商業法規和法律，以及聯邦，州，外國和省級法規和專門管理互聯網和電子商務的法律的約束。這些法規和法律可能涉及税收、關税、隱私、數據保護、定價、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護和知識產權。這些法律和法規可能很複雜，難以解釋，並可能隨着時間的推移而變化。持續的監管限制和其他障礙幹擾我們直接向消費者銷售產品的能力，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生負面和重大影響。
此外，擴大直接面向消費者的渠道可能會疏遠部分現有分銷商及安裝商，並導致來自該等第三方的銷售減少。我們現有的分銷商和安裝商可能會認為自己處於不利地位的基礎上，通過我們的網站提供直接面向消費者的銷售。由於這些及其他因素，我們的銷售渠道可能出現衝突，導致我們現有的分銷商和安裝商將資源從推廣和銷售我們的產品上轉移。如果我們無法成功地繼續推動流量，並通過我們的網站增加銷售額，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
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與我們的知識產權和技術有關的風險
我們依賴於信息技術系統、基礎設施和數據。我們或我們所依賴的第三方可能會因系統安全風險、我們的數據保護失敗、網絡攻擊以及我們的員工或其他有權訪問我們網絡的人的錯誤或非惡意行為或未能採取行動而導致我們的信息技術系統遭到破壞，這可能會造成重大的聲譽、法律和經濟損失。
與許多公司一樣，在正常業務過程中，我們處理、使用、傳輸、生成、披露、保護、傳輸和存儲各種機密和專有信息，包括與我們的業務、產品和服務相關的個人信息和其他敏感信息。這些信息的安全維護對我們的業務和聲譽至關重要。儘管我們實施了安全措施，但我們的系統仍容易受到以下方面的損害：計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、勒索軟件、供應鏈攻擊、蠕蟲和其他惡意軟件程序或其他攻擊、祕密將惡意軟件引入計算機和網絡、未經授權的訪問，包括模擬授權用户、社會工程攻擊(包括通過深度偽裝，可能越來越難以識別為假冒產品和網絡釣魚攻擊)、努力發現和利用任何安全漏洞或安全漏洞以及其他類似問題和中斷。特別是，嚴重的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍-特別是對於像我們這樣與關鍵基礎設施或製造交互的公司-並可能導致我們的運營以及提供我們產品或服務的能力嚴重中斷。雖然我們為維護我們的信息技術和相關係統的安全性、可用性、完整性和保密性作出了重大努力，並已採取措施管理安全漏洞或破壞的風險，但不能保證我們的安全努力和措施將是有效的，或者安全漏洞或破壞的企圖不會成功或造成破壞。
隨着越來越多的員工在我們的辦公場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備，包括在家裏、途中和公共場所工作，遠程工作已變得越來越普遍，並增加了我們的信息技術和相關係統的風險。
未遂網絡攻擊和入侵中使用的技術複雜且不斷演變，可能很難在很長一段時間內被發現。我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。儘管到目前為止，我們的系統尚未遭遇任何可能對我們的業務產生重大不利影響的重大入侵，但對我們系統的攻擊和入侵仍將繼續，我們可能會經歷我們的系統遭到破壞，危及公司敏感信息或客户數據(包括個人信息)的情況。此外，我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，或可能意外危及信息安全的其他問題。員工或其他人的故意或非惡意入侵可能會帶來敏感數據，包括我們的知識產權、我們的員工、客户或用户或其他業務合作伙伴的個人信息可能會暴露給未經授權的人或公開的風險，或者這些信息可能會發生丟失或濫用的風險。此外，如果我們遭遇重大數據安全漏洞，我們可能面臨聲譽損害和重大成本，包括重建我們的系統、修改我們的產品和服務、為訴訟辯護、迴應政府執法行動、支付損害賠償或採取其他補救措施，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能會被要求支付鉅額費用，以防止未來這些中斷或安全漏洞造成的損害。在地緣政治緊張或不穩定時期，這些風險以及全球網絡安全事件的數量和頻率也可能加劇。
未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。
我們也可能依賴承包商和第三方提供商並與他們共享信息來開展我們的業務並提供我們的產品和服務。儘管這些承包商和第三方提供商採取了旨在保護數據和防止安全事件的步驟，但我們監控這些第三方的信息安全做法和潛在安全事件的能力是有限的，而且這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。這些第三方提供商可能會遇到嚴重的數據安全漏洞，這也可能對我們的業務、提供我們產品和服務的能力、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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實施進一步的數據保護措施的成本和運營後果可能會很大，而我們的知識產權或專有業務信息被盜可能需要花費大量資金才能補救。此外，我們不能確定(A)我們的責任保險在類型或金額上是否足以覆蓋我們與安全漏洞、網絡攻擊和其他相關漏洞相關的索賠；(B)此類保險是否包括與任何事件有關的針對我們的任何賠償索賠，是否將繼續以經濟合理的條款向我們提供賠償；以及(C)任何保險公司都不會拒絕承保任何未來的索賠。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或我們的保單發生變化，包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未經授權使用、披露或訪問由我們或代表我們維護的任何個人信息，無論是通過違反我們的系統、未經授權的一方破壞我們的供應商或供應商的系統，還是通過員工或承包商的錯誤、盜竊或濫用或其他方式，都可能損害我們的業務。如果發生任何此類未經授權使用、披露或訪問此類個人信息的情況，我們的運營可能會受到嚴重幹擾，我們可能會受到私人方面的要求、索賠和訴訟，以及監管機構的調查、相關行動和處罰。此外，我們可能會在通知受影響的個人和實體以及以其他方式遵守與未經授權訪問、使用或披露個人信息有關的眾多外國、聯邦、州和地方法律和法規方面產生重大成本。最後，任何察覺到或實際未經授權訪問、使用或披露此類信息都可能損害我們的聲譽，極大地削弱我們吸引和留住客户的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們用於向客户提供系統配置建議或潛在節能評估的軟件在一定程度上依賴於可能不準確或不最新的第三方信息；因此，這可能會生成不準確的建議或評估，從而導致聲譽和客户信心的損失。
我們為我們的客户提供在線工具，幫助他們確定適當的系統規模和配置、對賬單節省的估計以及執行特定削減策略所產生的潛在收入。這些估計反過來又基於一些因素，如客户電價結構、估計的批發電價、未來的經濟狀況以及對削減活動所導致的用電量減少的估計。如果我們提供的估計與客户收到的實際付款或節省的金額有很大不同，可能會導致聲譽和/或客户信心的損失。
我們必須遵守嚴格和不斷變化的數據隱私和安全法律、合同義務、信息安全政策和其他有關使用、處理和傳輸個人信息的義務，而對我們收集、存儲或使用的個人信息的任何未經授權的訪問、披露或盜竊可能會損害我們的聲譽，並使我們面臨索賠或訴訟。
我們接收、存儲和使用客户和客户能源系統最終用户的某些個人信息，包括姓名、地址、電子郵件地址、能源系統詳細信息和性能信息。我們還存儲和使用員工的個人信息。我們採取措施保護我們收集、存儲和傳輸的個人信息的安全性、完整性和保密性，但不能保證不會發生無意或未經授權的使用或泄露，也不能保證第三方不會在未經授權的情況下訪問這些信息。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們和我們的供應商或供應商可能無法預測這些技術或實施足夠的預防或緩解措施。
在我們開展業務的不同司法管轄區，適用於收集、使用、保留、保護、披露、轉移和以其他方式處理個人數據的各種當地、州、國家和國際法律、指令和法規，包括例如美國、歐洲和巴西的全面監管制度，都受到這些法律、指令和法規的約束。目前尚不清楚未來的法律將制定哪些額外要求，這些法律將如何執行，以及這些法律轉變將如何影響我們的運營和風險。我們可能需要修改我們的數據實踐和政策，這可能會帶來大量的額外成本和開支。為了遵守這些即將和未來的法律、法規、對現有法律和法規的修訂或重新解釋，以及與隱私、數據保護、數據傳輸、數據本地化或信息安全相關的合同或其他義務，我們可能需要對我們的服務進行更改，以使我們或我們的客户能夠滿足新的法律要求，產生鉅額運營成本，修改我們的數據實踐和政策，並限制我們的業務運營。
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此外，某些隱私法和其他法律規定，有義務向受影響的個人、州官員和其他人通報包含個人信息的計算機數據庫的安全漏洞。如果我們實際或被認為未能遵守這些法律、法規或其他義務，可能會導致鉅額罰款、處罰、監管調查、訴訟、鉅額補救費用、我們的聲譽受損或其他責任。
如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有權利，或者在執行這些權利時產生巨大的成本，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護知識產權和其他專有權利的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法以及保密和許可協議以及其他合同條款來建立和保護我們的知識產權和其他專有權利。我們已經在美國和其他國家申請了專利和商標註冊，其中許多已經頒發。我們不能保證我們的任何待定申請將獲得批准，或我們現有和未來的知識產權將足夠廣泛，以保護我們的專有技術，任何未能獲得此類批准或發現我們的知識產權無效或不可執行的情況都可能迫使我們重新塑造品牌或重新設計我們受影響的產品。這包括我們擁有或使用的註冊或未註冊商標或商號可能受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標的固有風險，以及我們可能無法保護我們的權利，所有這些都可能對我們的營銷能力造成重大不利影響。我們的專利保護依賴於遵守國家專利局規定的各種必要程序、文件提交、費用支付和其他要求，儘管我們聘請了信譽良好的律師事務所和其他專業人員幫助我們遵守這些要求，但如果不符合這些要求，我們的專利保護可能會減少或取消。即使我們確實遵守了這些要求並享受了完整的專利保護，專利期限也是有限的-通常是從美國最早的非臨時優先權申請日期起20年-這可能不足以保護我們在產品上的競爭地位。在我們沒有申請專利保護的國家或沒有像美國一樣有效的知識產權保護的國家，我們可能面臨更大的風險，即我們的專有權利將被挪用、侵犯或以其他方式受到侵犯。
為了保護我們未註冊的知識產權，包括我們的商業祕密和專有技術，我們在一定程度上依賴於商業祕密法以及與我們的員工和獨立承包商簽訂的保密和發明轉讓協議。我們還要求可能獲得我們專有技術和信息的其他第三方簽訂保密協議。然而，這些措施只能提供有限的保護，我們不能保證我們的保密和保密協議將防止未經授權披露或使用我們的機密信息，特別是在我們的員工或第三方終止與我們的僱傭或約定之後，或者在此類披露的情況下為我們提供足夠的補救措施。此外，競爭對手或其他第三方可以獨立發現我們的商業祕密，複製或反向工程我們的產品或其部分，或開發類似的技術。如果我們未能保護我們的知識產權和其他專有權利，或者如果這些知識產權和專有權利受到侵犯、挪用或以其他方式侵犯，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性損害。
在未來，我們可能需要採取法律行動，以防止第三方侵犯或挪用我們的知識產權或以其他方式獲得我們的技術。保護和執行我們的知識產權並確定其有效性和範圍可能會導致鉅額訴訟成本，並需要我們的技術和管理人員投入大量時間和精力，這可能會嚴重損害我們的業務。此外，我們可能不會在這樣的訴訟中獲勝。任何此類訴訟的不利結果可能會降低我們的競爭優勢，或以其他方式損害我們的財務狀況和業務。
我們可能會受到信息技術系統和網絡基礎設施中斷或故障的影響，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴複雜的信息技術系統和網絡基礎設施的高效和不間斷運行來運營我們的業務。此外，我們的安裝商和最終用户客户使用基於網絡的監控服務來跟蹤和監控其能源系統的性能，這依賴於基於雲的託管服務以及終端用户場所的互聯網或蜂窩數據服務的可用性。儘管我們進行了測試，但在我們的客户使用我們的產品之前，可能無法發現我們的客户解決方案、軟件或技術或我們從第三方授權的技術或軟件(包括開源軟件)中存在的實際或預期的錯誤、故障或錯誤。我們產品中真實或可察覺的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、損失或
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延遲市場對我們產品的接受，損害我們的品牌，削弱我們的競爭地位，或者客户對他們所遭受的損失的索賠。我們的信息技術系統、第三方雲託管平臺或最終用户數據服務因軟件或硬件故障、系統實施或升級、計算機病毒、網絡攻擊、第三方安全漏洞、員工/人為錯誤、盜竊或誤用、瀆職、電力中斷、自然災害或事故而中斷、滲透或失效，可能會導致數據安全被破壞、我們的服務失敗、知識產權和關鍵數據丟失，以及敏感競爭信息和合作夥伴、客户和員工個人數據的發佈和挪用。我們已經並可能在未來通過我們的電子系統受到外部各方的欺詐企圖(例如對我們的財務、技術或其他人員的電子郵件通信進行“釣魚”)，這可能使我們面臨欺詐、盜竊或其他損失的風險，如果我們的內部控制不能按預期運行的話。未來發生的任何此類事件都可能進一步損害我們的競爭地位，導致客户失去信心，導致我們產生鉅額費用來補救任何損害，並最終對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會轉移管理層的注意力，導致我們產生鉅額成本，並阻止我們銷售或使用與此類權利相關的技術。
我們的競爭對手和其他第三方擁有大量與我們行業中使用的技術相關的專利，並對我們的競爭對手提起專利或其他知識產權侵權或侵權訴訟。我們也可能受到這樣的索賠和訴訟的影響。無論其價值如何，迴應這類索賠可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，並可能導致我們產生鉅額費用。雖然我們相信我們的產品和技術沒有侵犯第三方的任何知識產權，但我們不能確定我們是否能成功地對抗任何此類索賠。此外，美國和大多數其他國家的專利申請在公佈前有一段時間是保密的，因此我們不能確定我們沒有侵犯第三方的專利權，或者我們是第一個構思或保護我們的專利或專利申請所涵蓋的發明的公司。任何知識產權索賠的不利結果可能會使我們的專有權利無效，並迫使我們執行以下一項或多項操作：
•從聲稱侵權的第三方那裏獲得銷售或使用相關技術的許可，該許可可能無法以合理的條款獲得，或者根本無法獲得；
•停止製造、銷售、合併或使用包含所主張的知識產權的產品；
•支付鉅額金錢損害賠償金的；
•根據我們的一些客户合同對我們的客户進行賠償；或
•花費大量資源重新設計使用侵權技術的產品，或開發或獲取非侵權技術。
這些行動中的任何一項都可能導致我們的收入大幅減少，並可能導致較長一段時間的虧損。
我們未能以合理的條款獲得使用必要的第三方知識產權的權利，或者我們未能維護和遵守適用於這些權利的條款和條件，都可能損害我們的業務和前景。
我們已經獲得許可，將來我們可能會選擇或被要求從第三方獲得與我們產品的開發和營銷相關的技術或知識產權許可。我們不能向您保證此類許可證將以商業合理的條款提供給我們，或者根本無法獲得，而我們無法獲得此類許可證可能需要我們替換質量較低或成本較高的技術。
此外，此類許可可能是非排他性的，這可能會導致我們的競爭對手獲得相同的知識產權。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，其他老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源或更強的開發或商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。當我們試圖開發替代產品或服務，或重新設計我們的產品或服務，以避免侵犯第三方專利或專有權時，我們可能會在推出產品或服務時遇到延誤並招致巨大成本。如果無法獲得任何此類許可證或開發解決方案，可能會阻止我們
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產品或服務的商業化，以及禁止銷售或威脅禁止銷售我們的任何產品或服務，都可能對我們的業務和我們獲得市場接受我們的產品或服務的能力產生重大影響。
此外，我們還將開源軟件代碼納入我們的專有軟件中。使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源、功能或其他功能提供擔保或控制。此外，將開源軟件合併到其產品中的公司，有時會面臨對其使用開源軟件和遵守開源許可條款的質疑。因此，我們可能會受到各方的訴訟，要求擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權，或聲稱不符合開放源碼許可條款。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其產品的一部分分發的用户公開披露其軟件中的全部或部分源代碼，並以有限的費用或免費提供開源代碼的任何衍生作品。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但開源許可條款可能不明確，而且與使用開源軟件相關的許多風險都無法消除。如果我們被發現不當使用開源軟件，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，重新設計我們的軟件，在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售某些產品，或採取其他補救措施。此外，如果我們無法從第三方獲得或維護許可證，或未能遵守開放源代碼許可證，我們可能會受到第三方昂貴的知識產權侵權或我們專有源代碼所有權的索賠。在這一領域幾乎沒有法律先例，任何實際或聲稱要求披露我們的專有源代碼或支付違約損害賠償金的要求都可能損害我們的業務，並可能幫助包括我們的競爭對手在內的第三方開發與我們相似或更好的產品和服務。上述任何一種情況都可能損害我們的業務，使我們處於競爭劣勢。
與法律程序和法規相關的風險
美國或外國司法管轄區的聯邦或州機構在太陽能行業改變現行法律或法規，或實施新的法律或法規或對其進行新的解釋，可能會削弱我們的競爭能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
在清潔能源部門，特別是太陽能部門，一直存在並將繼續存在監管方面的不確定性。現行法律或法規的變化，或在美國和世界各地實施新的法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，任何影響清潔能源部門的法律和實施法規的變化都可能導致新產品的推出延遲，阻止我們的客户部署我們的產品，或者在某些情況下，要求我們重新設計我們的產品。
例如，加州、夏威夷和澳大利亞昆士蘭等多個州或地區已經實施或正在考慮實施有關安裝太陽能系統的規則，我們可能無法充分發展我們的產品和服務來適應這些可能導致新費率和電費的新政策和法規。如果我們不能遵守這些或其他新法規，或在出現不符合規定時實施解決方案，我們的微型逆變器和電池產品在這些州的整個市場可能會受到不利影響，因此我們的業務可能會受到不利影響。
此外，如果美國的聯邦或州機構採取行動取消或減少支持太陽能的法律、法規和激勵措施，此類行動可能會導致美國和其他地理市場對太陽能的需求減少，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
美國貿易環境的變化，包括最近徵收的進口關税，可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響。
美國和中國之間不斷升級的貿易緊張局勢導致關税和貿易限制增加，包括適用於我們某些產品的關税。例如，2018年9月，美國開始對中國製造的某些太陽能產品徵收10%的關税，包括我們在中國製造的微型逆變器產品和相關配件。2019年5月，這些關税增加到25%，2020年1月，美國和中國達成了一項初步貿易協議，保留了2018年徵收的大部分關税，並威脅稱，如果中國違反協議條款，將實施額外的制裁。
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然而，在2020年3月，美國貿易代表辦公室宣佈了某些排除請求，涉及符合301條款關税排除範圍內的尺寸和重量限制的中國進口微型逆變器產品的關税(“關税排除”)。此次關税排除適用於2018年9月24日至2020年8月7日中國輸美產品。因此，我們要求並收到總計約3890萬美元的退款，外加之前在2018年9月24日至2020年3月31日期間為符合關税排除條件的某些微型逆變器支付的關税的應計利息約60萬美元。這項豁免已於2020年8月到期，我們延長豁免的請求已被拒絕。除非美國政策改變，或者我們有資格獲得其他豁免，或者採取其他行動避免這些關税，否則此類關税將繼續適用於我們的微型逆變器和其他產品。此類關税可能會損害對這些產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。不能保證我們會成功地獲得豁免，也不能保證我們在業務組織和運營方面可能採取的任何行動都會有效地減輕適用於我們業務的任何關税的影響。如果我們不能避免或減輕此類關税的影響，關税(或我們可能採取的緩解行動)可能會給我們和我們的供應商帶來實質性的額外成本，我們的運營結果可能會因此受到負面影響。
目前尚不清楚是否會採取額外的新關税或其他新法律或法規，增加中國的製造成本和/或從中國向美國進口零部件的成本，以及將在多大程度上增加這些關税或新法規。此外，尚不清楚任何此類新關税或報復行動將對我們或我們的行業和客户產生什麼影響。用於我們存儲產品的鋰離子磷酸(“LFP”)電池由中國的兩家供應商獨家供應。雖然我們正在尋找中國以外的其他供應商以獲得未來的供應，但低成本電池的專業知識和行業主要在中國，我們不能確定是否會找到更多具有適當專業知識的合格供應商來開發我們在中國以外的電池。
為了應對美國與中國貿易關係的緊張和關税的提高，我們將努力和資源集中在獲得中國以外的製造商上，主要是在墨西哥和印度。這些關税以及未來可能增加的關税給該行業帶來了不確定性。如果美國太陽能發電系統的價格上漲，太陽能發電系統的使用在經濟上可能會變得不那麼可行，可能會降低我們的毛利率或減少製造和銷售的太陽能發電系統的需求，這反過來可能會減少對我們產品的需求。此外，現有或未來的關税可能會對主要合作伙伴、供應商和製造商產生負面影響。這樣的結果可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響，持續的不確定性可能會導致銷售波動、價格波動或供應短缺，或導致我們的客户提前或推遲購買我們的產品。很難預測各國政府可能會採取哪些進一步的貿易相關行動，其中可能包括額外或增加的關税和貿易限制，我們可能無法快速有效地對此類行動做出反應。隨着額外的新關税、立法和/或法規的實施，或者如果重新談判現有的貿易協定，或者如果中國或其他受影響的國家採取報復性貿易行動，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。
此外，雖然我們不知道有任何其他現行或擬議的進出口法規會實質上限制我們在我們提供產品銷售的國家銷售我們的產品的能力，但進出口法規或相關法規的任何變化、現有法規執行方式或範圍的改變，或這些法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或我們向擁有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。在這種情況下，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們重要的國際業務使我們面臨額外的風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們有大量的國際業務，包括在印度等新興市場，我們正在繼續擴大我們的國際業務，作為我們增長戰略的一部分。截至2023年12月31日，我們的員工總數中約有54%位於印度，我們主要在印度開展研發活動、採購、客户支持服務以及其他一般和行政支持職能。
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此外，在2023年期間，我們繼續將我們的業務擴展到歐洲，在截至2023年12月31日的一年中，我們約31%的淨收入來自歐洲，而在截至2022年12月31日的一年中，我們淨收入的約19%來自歐洲。我們目前的國際業務和我們正在進行的擴大國際業務的計劃已經並將繼續給我們的員工、管理系統和其他資源帶來壓力。
我們的國際業務可能會由於在國際業務運營中固有的風險而失敗，例如：
•不利的社會、政治和經濟條件，如通貨膨脹和利率上升；
•我們不熟悉這些國家的商業和社會規範和習俗，這可能會對我們在這些國家招聘、留住和管理員工的能力產生不利影響；
•與人員配置和管理外國業務有關的困難和費用；
•可能會將管理層的注意力轉移到監督和指導地理上遠離我們美國總部的業務上；
•遵守多種相互衝突和不斷變化的政府法律和法規，包括環境、就業、税收、隱私和數據保護法以及其他法規要求；
•在法律制度中，我們執行和保護我們權利的能力可能與美國不同或效率較低，而且爭端解決的最終結果更難預測；
•人員編制和管理海外業務的困難和成本；
•關税、出口管制和其他非關税壁壘，如配額和當地含量規則；
•一些國家對知識產權的保護較為有限；
•不利的税收後果，包括涉及我們海外業務的轉讓定價調整的結果；
•貨幣匯率不利變化的影響;
•腐敗或不道德商業行為的發生率更高;
•對資金轉移的限制；
•自然災害(包括氣候變化造成的)、戰爭或恐怖主義行為以及突發公共衞生事件，包括新冠肺炎大流行；以及
•歐洲、亞洲和我們開展業務的其他地區的經濟、法律和政治狀況不確定，例如，包括烏克蘭、加沙地帶及附近地區持續的軍事衝突，以及中國與臺灣和美國與中國關係的任何變化。
我們國際銷售和運營的成功在很大程度上將取決於我們有效預測和管理這些風險的能力。如果我們不能管理這些風險中的任何一項，可能會損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售額，並可能導致負債、成本或其他業務困難，從而對我們的業務和財務業績產生不利影響。
與ESG考慮事項和相關報告義務相關的預期可能會使業務面臨潛在的責任、增加的成本和聲譽損害。
包括政府、監管機構、投資者、僱員和商業夥伴在內的許多利益攸關方越來越關注企業環境、社會和治理(ESG)方面的考慮，如温室氣體排放、自然資源管理、人權和人力資本管理做法。任何未能遵守美國、歐洲和其他地區現有和新興的ESG相關法律和法規，或未能滿足利益相關者在ESG問題上的不同和不斷變化的期望或標準的任何行為，無論是否被認為是其他原因，都可能導致法律和監管程序，並可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
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我們可能會受到違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法律的不利影響。
美國《反海外腐敗法》一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向非美國政府官員支付不當款項。我們開展業務的其他國家也有反賄賂法律，其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項，其他法律(如《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法案》)將其適用範圍擴大到其來源國以外的活動。我們的政策要求遵守所有適用的反賄賂法律。我們目前在世界關鍵地區開展業務，並可能進一步擴展到這些地區，這些地區在某種程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。此外，由於我們行業的監管水平，我們通過內部增長或收購進入新的司法管轄區需要與規範可能與美國標準不同的政府進行大量接觸。此外，遵守這些法律的成本(包括調查、審計和監測的成本)可能會對我們當前或未來的業務產生不利影響。雖然我們執行政策和程序，並開展旨在促進遵守這些反賄賂法律的培訓，從而降低違反此類法律的風險，但我們的員工、分包商、代理和合作夥伴可能會採取違反我們的政策和反賄賂法律的行動。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能使我們受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
我們不時捲入多項法律訴訟，雖然我們不能肯定地預測此類訴訟和其他意外情況的結果，但其中一些結果可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們正在或可能捲入法律訴訟、政府和機構調查，以及消費者、就業、侵權和其他訴訟。我們不能肯定地預測這些法律程序的結果。這些法律程序的結果可能要求我們採取或不採取可能對我們的運營產生負面影響的行動，或者可能需要我們支付大量資金，對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。也不能保證我們有足夠的保險來防範所有索賠和潛在的責任。此外，針對訴訟和法律訴訟進行辯護可能會涉及鉅額費用，並可能分散我們關鍵人員的注意力。
與我們的財務狀況和流動性有關的風險
我們的毛利潤可能會隨着時間的推移而波動，這可能會削弱我們實現或保持盈利的能力。
我們的毛利潤在過去有所不同，而且很可能會繼續在不同時期發生重大變化。我們的毛利潤可能會受到許多因素的不利影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•客户、地域或產品組合的變化；
•價格競爭加劇，包括客户和競爭對手摺扣和回扣的影響；
•通貨膨脹和更高利率的影響；
•我們降低和控制產品成本的能力，包括我們及時降低產品成本以抵消產品價格下降的能力；
•保修成本和準備金，包括與我們產品的長期性能相關的估計、產品更換成本和保修索賠率的變化以及折扣率的變化；
•如果沒有正確預測產品需求，由於零部件或原材料價格的變化而損失的成本節約，或者由於庫存保有期而產生的費用；
•新產品的引進；
•從我們的經銷商處訂購紙樣；
•舊產品降價出售剩餘庫存；
•零部件短缺和相關的快速運輸成本；
•我們降低生產成本的能力，例如通過技術創新，以抵消我們產品隨着時間的推移價格下降的影響；
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•出貨量的變化；
•分銷渠道的變化；
•超額和過時的庫存和庫存保有費；
•加快滿足客户交貨要求所產生的成本；
•****的變動；
•對我們進口到美國和其他地方的產品徵收關税；以及
•外幣匯率的波動。
毛利潤的波動可能會對我們管理業務或實現或保持盈利的能力產生不利影響。
我們不斷面臨降低產品價格的壓力，這已經並可能繼續對我們的毛利率產生不利影響。
隨着時間的推移，太陽能行業的特點是產品價格不斷下降。我們過去已經降低了產品的價格，預計未來我們的產品將繼續面臨定價壓力，包括來自主要客户的壓力。此外，我們在產品計劃成本降低之前降低了價格，這對我們的毛利率產生了不利影響。我們的競爭對手在尋求維持或增加其市場份額時，也可能會降低其產品的價格。此外，我們的客户可能有能力或尋求以低於我們收取的成本在內部開發和製造競爭產品，這將增加我們降低銷售價格的額外壓力。如果我們無法通過增加銷售量、降低成本和開支或推出新產品來抵消未來ASP的任何減少，我們的毛利率將繼續受到不利影響。
鑑於競爭壓力和技術變革對我們產品價格的普遍下行壓力，我們業務戰略的一個主要組成部分是降低製造產品的成本，以保持競爭力。如果我們的競爭對手能夠比我們更快地降低製造成本或提高他們產品的效率，即使進行了效率調整，我們的產品也可能變得不那麼有競爭力，我們可能會被迫以低於成本的價格出售產品。此外，如果原材料成本和其他第三方組件成本增加，我們可能無法實現我們的成本削減目標。如果我們不能有效地保持價格競爭力，這可能會導致失去市場份額和毛利率下降。
如果我們對產品的需求預測不準確，我們可能會遇到產品短缺、產品發貨延遲或產品庫存過剩的情況，任何這些都將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們根據對客户需求的估計來生產我們的產品。這一過程要求我們對分銷商的需求、他們的最終客户和一般市場狀況做出多項預測和假設。由於我們將大部分產品銷售給分銷商，而分銷商又將產品賣給他們的最終客户，因此我們對最終客户需求的可見性有限。我們在很大程度上依賴我們的經銷商為我們提供他們最終客户需求的可見性，我們使用這些預測來做出我們自己的預測和規劃決策。如果我們經銷商的信息被證明是不正確的，那麼我們自己的預測也可能是不準確的。此外，我們沒有從分銷商、安裝商或最終客户那裏獲得長期採購承諾，我們的銷售通常是通過採購訂單進行的，這些訂單可能會被取消、更改或推遲，而不會通知我們或罰款。因此，很難預測未來的客户需求來規劃我們的運營。
如果我們高估了對我們產品的需求，或者如果採購訂單被取消或發貨被推遲，我們可能會有多餘的庫存，我們無法出售。我們可能不得不根據目前未知的事件為庫存減記撥備大量資金，而此類撥備或對此類撥備的任何調整都可能是實質性的。我們還可能與我們的供應商發生糾紛，他們可能會聲稱我們未能滿足預期或最低採購要求。相反，如果我們低估了需求，我們可能沒有足夠的庫存來滿足最終客户的需求，我們可能會失去市場份額，損害與我們的分銷商和最終客户的關係，並放棄潛在的收入機會。在產品短缺的情況下獲得額外的供應可能代價高昂，甚至不可能，特別是考慮到供應鏈中斷和我們的外包製造流程，這可能會阻止我們以及時和具有成本效益的方式或根本不能完成訂單。此外，如果我們高估了我們的生產需求，我們的合同製造商可能會購買多餘的零部件，建立過剩的庫存。如果我們的合同製造商應我們的要求購買多餘的部件
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如果是我們產品獨有的產品，並且無法通過轉售、退貨或製造多餘的產品來收回這些多餘的成本，我們可能需要為這些多餘的部件或產品支付費用，並確認相關的庫存減記。
此外，我們計劃我們的運營費用，包括研發費用、招聘需求和庫存投資，這在一定程度上是根據我們對客户需求和未來收入的估計。如果某一特定時期的客户需求或收入低於我們的預期，我們可能無法按比例減少該時期的固定運營費用，這將損害我們在該時期的經營業績。
我們對有限數量的特定市場的關注增加了與修改、取消或到期政府補貼和上網太陽能發電應用的經濟激勵措施相關的風險。
到目前為止，我們的大部分收入來自北美，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度期間，來自美國市場的收入分別佔我們總淨收入的64%、76%和80%。我們還預計，未來我們的大部分收入將繼續來自北美。
有幾項重要的激勵措施(包括ITC)、AMPTC和其他美國聯邦和州税收激勵措施會影響我們的業務。根據IRA，ITC被延長至2032年，允許符合條件的房主從美國聯邦所得税中扣除安裝住宅太陽能系統成本的30%，從而將住宅太陽能系統購買價格的一大部分返還給房主。根據目前的延期條款，ITC將在2032年底之前保持30%的税率，2033年降至26%，2034年降至22%，2034年底後進一步降至0%，除非在此之前進一步延長。如果ITC、AMPTC或其他税收抵免作為美國國税法未來變化的一部分而減少或取消，州法律或監管改革舉措的變化可能會因隨後的立法行動或總統政府而受到不利影響，我們產品在北美和其他市場的銷售可能會受到不利影響。此外，IRA的變化可能會影響我們目前預期從我們與第三方合同製造商合作增加美國國內製造足跡的計劃中獲得的好處。
包括德國、比利時、意大利和英國在內的幾個歐洲國家已經減少或結束了他們的淨能源計量或FIT計劃。某些國家提議或頒佈了對可再生能源徵税的建議。這些和相關的發展對歐洲的太陽能行業產生了重大影響，並可能對歐洲未來對太陽能解決方案的需求產生不利影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們還在澳大利亞銷售我們的產品。2012年，澳大利亞頒佈了一項可再生能源目標，旨在確保到2020年，澳大利亞33000千兆瓦時的電力來自可再生能源。這項政策既支持安裝大型集中式可再生能源發電項目，也支持為住宅和小型企業客户安裝100千瓦以下的小規模系統。2019年實現了這一目標；然而，該計劃繼續要求高能用户在2030年之前履行政策規定的義務。2018年，維多利亞州推出了以州為基礎的激勵計劃，目標是維多利亞州的太陽能客户。澳大利亞的其他州和地區在2019年也推出了類似的計劃。這些計劃的任何變化或未能實施，都可能對澳大利亞的太陽能解決方案的需求產生不利影響。
隨着我們尋求增加國內外業務，激勵措施的減少以及圍繞未來能源政策的不確定性(包括本地含量要求)已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，隨着我們進一步擴展到其他國家，激勵計劃或電力政策的變化可能會對我們在這些國家的投資回報以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
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來自公用事業電網或替代能源的電力零售價下降，或公用事業定價結構的改變，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們認為，系統所有者購買太陽能光伏系統的決定受到太陽能光伏裝置產生的電力成本相對於公用事業電網電力零售價的強烈影響，以及其他可再生能源的成本，包括使用中央逆變器的太陽能光伏裝置的電力。公用事業電網電力零售價的下降將使所有太陽能光伏系統更難競爭。特別是，非常規天然氣產量的增長和全球液化天然氣產能的增加，預計將在可預見的未來保持天然氣價格相對較低的水平。持續的低天然氣價格、核電廠或燃煤電廠等其他能源生產的較低電價或公用事業基礎設施的改善可能會降低公用事業電網的電力零售價格，從而降低購買太陽能光伏系統的經濟吸引力，並抑制我們產品的銷售。此外，節能技術和減少電力需求的公共舉措也可能導致公用事業電網的電力零售價格下降。
此外，我們在太陽能行業的競爭對手（包括中央逆變器和DC-DC優化器製造商）的技術發展可能使這些競爭對手或其合作伙伴能夠以低於基於我們產品平臺的太陽能光伏裝置的成本提供電力，這可能導致對我們產品的需求減少。此外，隨着越來越多地採用分佈式發電給傳統的公用事業商業模式或公用事業基礎設施帶來壓力，公用事業可能會改變其定價結構，以增加太陽能分佈式發電的安裝或運營成本。這些措施可以包括電網接入費、昂貴或宂長的互連研究、對分佈式發電滲透水平的限制或其他措施。如果採用我們的解決方案的太陽能光伏裝置所產生的電力成本高於其他來源的電力成本，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們的有價證券組合受市場、利率及信貸風險影響，可能會降低其價值。
截至2023年12月31日，我們擁有約14.063億美元的債務證券投資。這些投資主要包括貨幣市場基金、美國國債、美國政府證券、商業票據和公司債務證券。我們目前沒有使用衍生金融工具來調整我們的投資組合風險或收入狀況。該等投資以及存入銀行賬户的任何現金均須承受一般信貸、流動資金、市場及利率風險，而該等風險可能因不尋常事件（例如COVID-19疫情及美國債務上限危機）而加劇，該等事件影響金融市場的多個領域並導致全球信貸及流動資金問題。倘全球信貸市場持續波動或惡化，我們的投資組合或會受到影響，而我們的部分或全部投資可能出現非暫時性減值，從而可能對我們的經營業績及狀況造成不利影響。
與我們的收購活動有關的風險
作為業務增長的一部分，我們已經進行了收購，並預計將繼續進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務和運營結果可能會受到損害，我們的股價可能會下跌。
我們將不時進行收購，以增加新的產品線和技術，獲得新的銷售渠道或進入新的銷售區域。例如，於2021年，我們收購了DIN、365 Pronto及ClipperCreek，Inc.的太陽能設計業務Softesk。於二零二二年，我們收購SolarLeadFactory，LLC（“SolarLeadFactory”）及GreenCom Networks AG（“GreenCom”）。收購涉及許多風險和挑戰，包括但不限於以下內容：
•整合我們收購的公司、資產、系統、產品、銷售渠道和人員;
•收購和整合成本和費用高於預期；
•在關閉後的一段時間內依賴第三方提供過渡服務，以確保業務的有序過渡;
•增加或保持收入，以證明收購價格和與收購相關的增加的費用是合理的；
•進入我們以前經驗有限或沒有經驗的地區或市場；
•與客户、供應商和供應商建立或維護業務關係，這些客户、供應商和供應商可能是我們的新客户；
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•克服收購可能導致的員工、客户、供應商和供應商的流失；
•由於整合活動，包括將管理層的時間和注意力從我們業務的日常運營中轉移出去，對我們正在進行的業務造成的幹擾和需求；
•不能及時實施統一的標準、披露控制和程序、財務報告的內部控制和其他程序和政策；
•無法實現我們現有業務的預期收益或與我們收購的業務、產品、技術或人員成功整合；以及
•潛在的結案後糾紛。
作為進行收購的一部分，我們還可能大幅修改我們的資本結構或運營預算，例如發行普通股，稀釋我們股東的所有權比例，承擔債務或債務，利用我們的大部分現金資源來支付收購或大幅增加運營費用。我們的收購已經導致並可能在未來導致單個季度和未來時期的費用，這導致我們的季度收益不穩定。此外，我們在任何特定季度的有效税率也可能受到收購的影響。收購完成後，我們還可能與賣方就合同要求和契約、購買價格調整、或有付款或可賠償損失發生糾紛。任何此類糾紛都可能會耗費時間，並分散管理層對業務其他方面的注意力。此外，如果我們加快收購的步伐或規模，我們將不得不在交易和整合上花費大量的管理時間和精力，我們可能沒有適當的人力資源帶寬來確保成功的整合，因此，我們的業務可能會受到損害，或者我們收購的好處可能無法實現。
作為收購條款的一部分，如果達到某些收入或其他業績里程碑，我們可能會承諾支付額外的或有對價。我們必須在每個報告日期評估該等承諾的公允價值，並在公允價值發生變化時調整所記錄的金額。
我們不能確保我們將在選擇、執行和整合收購方面取得成功。如果不能管理和成功整合收購，可能會對我們的業務和經營業績造成實質性損害。此外，如果股票市場分析師或我們的股東不支持或不相信我們選擇進行的收購的價值，我們的股價可能會下跌。
我們投資公司既有戰略上的原因，也有財務上的原因，但可能無法實現投資回報。
我們已經並將繼續尋求對世界各地的公司進行投資，以推進我們的戰略目標，並支持我們的關鍵業務計劃。這些投資可能包括上市公司或私人公司的股權或債務工具，在我們最初投資時可能是不可出售的。我們不限制我們尋求投資的公司的類型。這些公司的範圍可能從通常仍在確定其戰略方向的早期公司到更成熟的公司，這些公司已經建立了收入來源和商業模式。如果我們投資的任何一家公司失敗，我們可能會失去對該公司的全部或部分投資。如果我們確定我們所投資的上市公司或私人公司的股權或債務投資存在非暫時性的公允價值下降，我們將不得不將投資減記為其公允價值，並將相關減記確認為投資損失。這些投資中任何一項的表現都可能導致重大減值費用和其他股權投資的收益(虧損)。在進行這些投資時，我們還必須分析會計和法律問題。如果我們不恰當地安排這些投資，我們可能會受到某些不利的會計影響，例如潛在的財務結果合併。
此外，如果一項投資的戰略目標已經實現，或者如果該投資或業務偏離了我們的戰略目標，我們可能會尋求處置該投資。我們對私人公司的非流通股投資沒有流動性，我們可能無法以有利的條件處置這些投資，或者根本無法處置這些投資。任何這些事件的發生都可能損害我們的結果。股權證券的收益或虧損可能與預期不同，取決於出售或交換證券所實現的收益或虧損，以及與債務工具以及股權和其他投資有關的減值費用。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|38
商譽或其他無形和長期資產的賬面價值減值可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們從支付的購買代價中記錄商譽，超過與企業收購相關的記錄的淨資產的公允價值。我們可能無法從我們的業務收購中實現所有的經濟利益，這可能會導致商譽或無形資產的減值。截至2023年12月31日，商譽和無形資產淨值分別約為2.146億美元和6850萬美元。我們在每個財政年度的第四季度至少每年測試一次商譽減值，或者在年度測試之間測試商譽，如果發生事件或情況變化，表明賬面價值可能減值。商譽在報告單位層面進行測試，我們已確定其與實體作為一個整體(實體層面)相同。我們首先進行定性評估，以確定我們報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果在評估質量因素後，我們確定我們的報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，將進行減值分析。
定性因素包括行業和市場考慮因素、整體財務表現、股價趨勢和市值以及公司特定事件。在確定商譽或可攤銷無形資產的任何減值期間，我們可能需要在財務報表中記錄一筆重大費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。
與我們的債務和股權證券相關的風險
由於許多因素，我們的財務業績可能會因季度而有很大不同，這可能會導致我們的股票價格波動。
我們的季度收入和運營結果在過去有所不同，可能會繼續在每個季度之間存在顯著差異。因此，我們普通股的交易價格一直不穩定，並可能繼續波動，並可能受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素不是我們所能控制的。此外，太陽能公司證券的交易價格總體上波動很大，證券市場價格和交易量的波動往往與發行證券的公司的財務業績無關或不成比例。影響我們普通股市場價格的因素包括：
•對我們產品的季節性和其他需求波動；
•我們產品銷售的時機、數量和產品組合，可能有不同的ASP或利潤率；
•我們的定價和銷售政策或競爭對手的定價和銷售政策的變化；
•供應鏈中斷對我們的業務、銷售和運營結果的影響；
•我們有能力及時、經濟有效地設計、製造和交付產品給客户，並滿足客户的要求；
•我們有能力管理與合同製造商、客户和供應商的關係；
•製造業務中的質量控制或產量問題；
•我們的競爭對手和我們自己對新的或增強的產品的預期、宣佈或介紹；
•降低電力零售價格；
•我們對客户信用風險的風險敞口，特別是考慮到我們的一些客户是太陽能市場相對較新的進入者，沒有長期的運營或信用記錄，以及通脹和更高利率的影響；
•適用於我們的業務和產品的法律、法規和政策的變化，特別是與政府對太陽能應用的激勵有關的法律、法規和政策的變化；
•關税對整個太陽能行業的影響，特別是我們的產品；
•與維持和擴大業務運營有關的運營成本和資本支出的金額和時間；
•政府資助的項目對我們客户的影響；
•我們能夠估計由於產品故障率、索賠率或更換成本而產生的未來保修義務；
•我們能夠預測客户需求和製造需求，並管理我們的庫存；
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|39
•外幣匯率波動；
•宣佈收購或處置我們的資產或業務；
•發行我們的普通股或股權掛鈎證券，如可轉換票據；
•我們管理層的變化；
•我們普通股公開交易市場中的技術因素，可能會導致價格波動符合或不符合宏觀、行業或公司特定的基本面，包括但不限於散户投資者的情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站上表達的情緒)、空頭股數在我們證券中的數量和地位、利率上升、通貨膨脹、獲得保證金債務、普通股的期權和其他衍生品交易以及任何相關的對衝或其他技術性交易因素；以及
•一般性的社會、地緣政治、環境或健康因素，包括流行病或廣泛的健康流行病，如新冠肺炎大流行。
上述因素很難預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度和年度運營業績產生重大不利影響。任何不能迅速調整支出以彌補收入缺口的做法，都可能放大這種收入缺口對我們運營業績的不利影響。此外，我們的經營結果可能與我們宣佈的指引或研究分析師或投資者的預期不符，在這種情況下，我們的普通股價格可能會大幅下降。不能保證我們將能夠成功地應對這些風險。
此外，在過去，許多經歷了股票市場價格波動的公司都受到了證券集體訴訟的影響。我們已經是過去的事情了，將來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
轉換我們的可轉換票據可能會稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格，對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
於2021年3月，我們發行及出售了2028年到期的0.0%可轉換優先票據本金總額575.0,000,000美元(“2028年到期票據”)及2026年到期的0.0%可轉換優先票據本金總額632.5,000,000美元(“2026年到期票據”)。
2020年3月，我們發行和出售了2025年到期的0.25%可轉換優先票據(下稱“2025年到期票據”)，本金總額為320.0美元。
2018年8月，我們以私募方式向合格機構買家和我們的一家聯屬公司發行並出售了2023年到期的4.0%可轉換優先票據本金總額6,500萬美元(“2023年到期票據”)。2019年5月，我們與2023年到期的票據的某些持有人進行了單獨和私下談判的交易，導致回購和交換票據本金總額6000萬美元，作為發行普通股股份和單獨現金支付的對價。2023年7月28日，2023年到期的票據持有人根據180.018股普通股/1,000美元本金票據的轉換率(相當於每股約5.56美元的轉換價)，將2023年到期的未償還本金總額500萬美元的剩餘普通股轉換為900,090股普通股。轉換後，2023年到期的票據不再未償還。
截至2023年12月31日，我們有以下未償還的可轉換票據：
•2028年到期的票據；
•債券將於2026年到期；及
•債券將於2025年到期。
部分或全部可轉換票據的轉換可能會稀釋現有股東的所有權利益。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可換股票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為可換股票據的轉換可用來滿足空頭頭寸。此外，預期中的可轉換票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|40
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括可轉換票據)進行再融資，取決於我們未來的表現，而這受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務(包括可轉換票據)的現金流，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力，包括可轉換票據，將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法以合意的條款從事任何該等活動或從事該等活動，這可能會導致我們的債務債務違約，包括我們在可轉換票據下的債務。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算可轉換票據的轉換或在發生根本變化時回購可轉換票據，而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購可轉換票據時支付現金的能力。
我們可轉換票據的持有者將有權要求我們在發生根本變化時，以相當於要回購的可轉換票據本金的100%的基本變化回購價格，外加應計和未支付的利息(如果有)。重大變化定義於與融資相關訂立的可轉換票據契約中，包括收購我們大部分已發行普通股、收購我們公司或幾乎所有資產、我們股東批准清算或解散計劃，或我們的普通股不再在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上市等事件。於可換股票據轉換時，除非吾等選擇只派發普通股以結算該等換股(不包括支付現金以代替任何零碎股份)，否則吾等將須就正被轉換的可換股票據支付現金。然而，當我們被要求回購可轉換票據時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。此外，我們回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在有關契據要求回購票據時回購票據，或未能按有關契約的規定支付日後兑換票據時應付的任何現金，將構成有關契約項下的違約。契約違約或根本性變化本身也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。若在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務，吾等可能沒有足夠資金償還債務及回購可換股票據或於可換股票據轉換時支付現金。
可轉換票據對衝和認股權證交易和/或其提前終止可能不會影響我們普通股的價值。
關於發售2028年到期的票據、2026年到期的票據及2025年到期的票據，吾等訂立私下協商的可轉換票據對衝交易，據此，吾等有權購買於轉換2028年到期的票據、2026年到期的票據及2025年到期的票據時初步可發行的普通股股份數目大致相同，價格與2028年到期的票據、2026年到期的票據及2025年到期的票據的初始轉換價格大致相同。這些交易預計將減少轉換2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據時對我們普通股的潛在攤薄。另外，我們還進行了私下協商的認股權證交易，以獲得在2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據(取決於慣例的反攤薄調整)轉換後最初可發行的普通股的相同數量的股份，初始執行價分別為2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據，初始執行價分別約為每股370.33美元、397.91美元和106.94美元。如果根據認股權證衡量的普通股每股市值超過認股權證的執行價格，認股權證將對現有股東的所有權利益和我們的每股收益產生稀釋效應，除非我們選擇在某些條件下以現金結算權證。然而，我們可能沒有足夠的可用現金，或者在結算時無法獲得融資。
此外，可轉換票據對衝和認股權證交易的存在可能會鼓勵在公開市場和/或私下協商的交易中買賣我們普通股或其他證券和工具的份額，以改變對衝頭寸。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值以及2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據的價值產生不利影響。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|41
適用於2028年到期的可轉換票據的現行會計方法、準則或法規的變化, 2026年到期的票據和2025年到期的票據可能會對我們報告的財務業績、未來的財務業績、未來的現金流和/或我們的股票價格產生實質性影響。
根據會計準則編纂(“ASC”)470-20，“具有轉換和其他選擇權的債務”，實體必須單獨核算與可轉換債務工具相關的宿主合同和轉換選擇權，例如2025年到期的票據，在轉換時可能全部或部分以現金結算，其方式反映發行人的經濟利息成本。我們必須在2025年到期的票據期限內將債務折扣攤銷為非現金利息支出，這可能對我們公佈的或未來的財務業績或我們普通股的交易價格產生不利影響。
2020年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-06年度，“債務-具有轉換和其他選項的債務(分主題470-20)”，自2022年1月1日起，2028年到期的票據和2026年到期的票據作為單一負債按其攤銷成本計量。在綜合經營報表中記錄的與2028年到期票據和2026年到期票據相關的利息支出接近票面利率利息支出。此外，對於稀釋每股收益的計算，2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據不再允許使用庫存股方法。當計入2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據轉換時可發行的股份時，採用IF-轉換方法計算稀釋每股收益，這將對我們的稀釋每股收益產生不利影響。然而，如果2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據的本金需要以現金支付，而只允許以股票結算，IF轉換方法將產生與ASU 2020-06採用之前應用的“庫存股”方法類似的結果。
ASU 2016-15年度“現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金付款的分類”闡明瞭某些現金收入和付款在現金流量表中應如何分類，包括2025年到期票據的現金結算。於現金結算時，將於2025年到期的債券本金的償還將分成兩部分，一部分為經營活動的現金流出，該部分與因票面利率與實際利率之間的差額而產生的債務折價所產生的增收利息有關，另一部分為其餘部分的融資活動。這將需要我們將2025年到期的560萬美元票據的債務折扣的剩餘部分歸類為現金結算時在我們的綜合現金流量表中用於經營活動的現金，這可能會對我們未來的運營現金流產生不利影響。
我們可能無法籌集額外的資本，以優惠的條款執行我們目前或未來的業務機會，如果有的話，或者不稀釋我們的股東。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及來自我們經營活動的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而，如果我們可能需要籌集額外的資本或債務融資來執行我們當前或未來的業務戰略，包括：
•提供額外的現金儲備以支持我們的運營；
•投資於我們的研發工作；
•將我們的業務擴展到新產品市場和新地區；
•獲得互補的業務、產品、服務或技術；或
•否則，執行我們的戰略計劃並應對競爭壓力，包括調整我們的業務，以減輕可能適用於我們或我們行業的任何關税的影響。
我們不知道我們將獲得什麼形式的融資(如果有的話)。如果不能以可接受的條款獲得融資，在需要時，我們為我們的運營提供資金、增強我們的研發和銷售和營銷職能、開發和改進我們的產品、應對意外事件和機會或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。在任何這種情況下，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到實質性損害，我們可能無法繼續運營。此外，如果我們通過發行股權或可轉換債券籌集更多資金，我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|42
我們目前不打算為我們的普通股支付股息，因此，您實現投資回報的唯一機會是如果我們的普通股價格升值。
我們目前不打算在可預見的未來宣佈普通股的股息。此外，我們的定期貸款協議限制了我們支付股息的能力。因此，投資者在我們公司的投資實現回報的唯一機會將是我們普通股的市場價格升值，投資者出售其股票賺取利潤。
與我們的業務相關的一般風險
自然災害、公共衞生事件、信息技術系統的重大中斷、數據安全漏洞或其他災難性事件可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的全球業務可能會受到自然災害(包括氣候變化的結果)、公共衞生事件、信息技術系統的重大中斷、數據安全漏洞和其他災難性業務中斷的影響，這可能會損害我們未來的收入和財務狀況，並增加我們的成本和支出。例如，我們在加利福尼亞州弗裏蒙特的公司總部位於主要地震斷裂帶附近，我們位於加利福尼亞州佩塔盧馬的工廠靠近斷層線和最近發生災難性野火的地點。我們依賴於第三方製造設施，包括我們產品的所有產品組裝和最終測試，這些工作在位於中國、墨西哥和印度的第三方製造設施進行。在我們開展業務的國家/地區可能存在衝突或不確定性，包括公共衞生問題(例如，持續的新冠肺炎大流行或其他傳染病或健康流行病的爆發)、安全問題、自然災害、火災、公用事業公司中斷服務、核電站事故、地區性戰爭或一般性經濟或政治因素。此類風險可能導致零部件成本增加、生產延誤、一般業務中斷、某些技術的出口許可證難以獲得而造成的延誤、關税和其他壁壘和限制、更長的付款週期、增加的税收、資金匯回的限制以及遵守各種外國法律的負擔，其中任何一項最終都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果自然災害(包括氣候變化引起的自然災害)、公共衞生流行病或技術災難損壞或摧毀我們或我們合同製造商的設施的任何部分，破壞或中斷重要的基礎設施系統或中斷我們的運營或服務，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到重大和不利的影響。
如果我們未能維持有效的內部控制系統或無法糾正內部控制中的任何缺陷，我們可能無法準確報告財務結果或防止欺詐；在這種情況下，我們的股東可能會對我們的財務報告失去信心，這將損害我們的業務，並可能對我們的股票價格產生負面影響。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。此外，經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條要求我們建立和維護對財務報告和披露控制程序的內部控制。實施我們的內部控制和遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的過程已經並將繼續需要管理層的高度關注。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，披露這一事實，即使很快得到補救，也可能會降低市場對我們財務報表的信心，並損害我們的股價。只要我們在財務報告的內部控制中發現任何重大弱點，我們可能需要花費大量的管理時間和財務資源來糾正該等重大弱點或迴應任何由此產生的監管調查或訴訟。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|43
我們的業務要交税。
在我們開展業務的司法管轄區內，我們需要繳納所得税、間接税或其他税務機關的納税申索。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。****對美國聯邦所得税法進行了重大修改，其後果可能會增加我們未來的美國所得税支出。由於適用的税務機關發出額外指引，以及新的會計處理方法得到澄清，如有新資料，吾等或會於該期間呈報額外的調整。我們有與淨營業虧損或税收抵免相關的遞延税項資產，這些資產可能受到美國國税法第382或383節以及州單獨回報限制年規則的限制。這些限制可能會降低我們在税務屬性到期前利用我們的淨營業虧損或税收抵免的能力。税法的改變或限制可能是實質性的，並可能對我們的納税義務和有效税率產生實質性影響。
在我們的正常業務過程中，有許多交易和計算中，最終的所得税、間接税或其他税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但我們不能確定我們税務審計和訴訟的最終決定與歷史税收撥備和應計項目中反映的結果沒有實質性差異。如果因審計、評估或訴訟而評估額外税款，可能會對我們的現金、税務撥備和作出該決定的一個或多個期間的淨收入產生重大不利影響。
我們的章程文件和特拉華州法律可以阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和我們的章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變革。這些規定包括：
•規定了一個交錯三年任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力；
•在董事選舉中沒有規定累積投票，限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下，發行優先於普通股的優先股，這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權；
•禁止股東在書面同意下采取行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；
•要求當時所有有表決權股票的投票權的至少662/3%的持有者投贊成票，作為一個單一類別進行投票，修改公司註冊證書中與我們的業務管理、我們的董事會、股東書面同意行動、股東提名和提議的提前通知、論壇選擇和我們董事的責任有關的條款，或者修改我們的章程，這可能會抑制股東或收購方實施此類修改的能力，以促進管理層的變動或主動收購企圖；
•要求股東召開特別會議只能由我們的董事長(如果有)、我們的首席執行官、我們的總裁或我們的董事會多數成員召開，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力；以及
•要求提前通知股東提名和提議，這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制。
此外，特拉華州一般公司法第203條的規定可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行普通股15%或更多的大股東，在一段時間內在未經我們幾乎所有股東批准的情況下進行某些企業合併。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|44
根據我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律中的這些條款，可以阻止潛在的收購企圖，降低投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格，並導致市場價格低於沒有這些條款的情況。
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
項目1C：網絡安全問題
風險管理和戰略
我們依靠信息技術和數據來運營我們的業務，並向我們的客户開發、營銷和提供我們的產品和服務。我們的關鍵信息技術包括某些計算機網絡、第三方託管服務、通信系統、軟件、個人計算機和服務器(統稱為“信息技術”)，而我們的關鍵數據包括某些機密、個人、專有和敏感數據(統稱為“機密數據”)。因此，我們維護旨在識別與此類信息技術和機密數據相關的網絡安全威脅的風險評估流程，並評估此類威脅可能對我們的業務造成的潛在重大影響。根據我們的評估，我們實施和維護旨在保護我們的信息技術和機密數據的機密性、完整性和可用性並減輕對我們業務的重大損害的風險管理流程。
除其他方法外，我們通過使用手動和自動工具監控威脅環境、訂閲識別網絡安全威脅的報告和服務、分析威脅和參與者的報告、對威脅環境進行掃描、評估我們和我們行業的風險狀況、評估向我們報告的威脅、對內部和外部威脅進行威脅評估以及進行漏洞評估等方法來識別此類威脅。
在威脅導致網絡安全事件的情況下，我們有一個流程，將某些網絡安全事件從我們的安全團隊升級到我們的安全領導，並最終升級到管理層。
根據我們的風險評估流程，我們實施和維護各種技術、物理和組織流程，旨在管理和緩解可能影響我們的信息技術和機密數據的網絡安全風險，以及此類風險可能導致的潛在重大影響。我們實施了旨在預防、發現、應對、緩解和恢復已確定的重大網絡安全威脅的措施。我們為我們的信息技術和保密數據維護的網絡安全風險管理流程，取決於特定的環境和系統流程，旨在應對網絡安全威脅；事件響應；漏洞管理；業務連續性；事件檢測和響應；內部和外部評估，以評估我們面臨的網絡安全威脅、環境、風險緩解程序合規性和相關控制的有效性；有案可查的風險評估；數據加密；網絡安全；威脅建模；物理和電子訪問；物理安全；資產管理、跟蹤和處置；系統監控；供應商風險管理；員工安全培訓；滲透測試；網絡保險；以及專業網絡安全團隊的維護。
為了運營我們的業務，我們利用某些第三方服務提供商執行各種功能並提供特定的安全相關服務，例如外包業務關鍵功能、專業服務、SaaS平臺、託管服務、基於雲的基礎設施、數據中心設施、向客户交付內容、加密和身份驗證技術、企業生產力服務和其他功能；以及幫助我們識別、評估和管理網絡安全風險的第三方，包括專業服務公司、威脅情報服務提供商、網絡安全軟件提供商、滲透測試公司和其他幫助識別、評估或管理網絡安全風險的供應商。對於某些供應商，我們的供應商管理流程包括評估此類供應商的網絡安全實踐，並根據合同向供應商施加與其提供的服務和/或其處理的信息相關的義務。
關於網絡安全威脅可能對公司造成重大影響的風險以及這些風險可能如何影響公司的説明，請參閲第一部分第1A項。風險因素-與我們的知識產權和技術相關的風險，請參閲本年度報告中的10-K表格，以獲取有關網絡安全相關風險的更多信息。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|45
治理
我們的董事會監督我們的整體風險管理戰略。審計委員會對網絡安全風險進行全面監督。審計委員會成立了一個網絡安全小組委員會，討論與網絡安全相關的問題和風險，成員包括我們的一名具有網絡安全經驗的董事會成員，並定期舉行會議。該小組委員會在此類會議期間有專門的議程，旨在協助審計委員會進行網絡安全監督，並允許其在必要時向董事會全體成員報告。這些會議包括我們的管理層、安全領導層和信息安全團隊的演示和報告，包括公司面臨的相關網絡安全威脅的最新情況以及我們正在採取的應對措施。
我們的管理團隊通過監督我們網絡安全政策和程序的實施和維護，以及為推進這些政策和程序而開展的活動，參與我們預防、檢測和緩解網絡安全事件的努力。信息技術部總裁副主任領導我們的網絡安全風險管理工作，幫助我們評估網絡安全風險，確定優先事項，並確定我們網絡安全計劃的範圍和細節。我們已經確定了某些管理層成員和相關員工來監督我們的網絡安全事件響應和漏洞管理流程。
第2項：中國房地產
下表列出了我們每個主要屬性的詳細信息：
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| 設施 | | 位置 | | vbl.持有 | | 近似正方形素材 | | 租賃終止期限 |
| 公司總部 | | 美國弗裏蒙特 | | 租賃 | | 40,446 | | 9月-2025年 |
| 客户服務支持 | | 美國博伊西 | | 租賃 | | 24,688 | | 2027年1月 |
| 行政辦公室和研發設施 | | 美國佩塔盧馬 | | 租賃 | | 141,231 | | 8月-2032年 |
| 行政辦公室和研發設施 | | 美國奧斯汀 | | 租賃 | | 18,695 | | 11月-2033年 |
| 營銷和銷售支持，以及研發設施 | | 德國 | | 租賃 | | 11,260 | | 2029年12月 |
| 全球支持辦公室 | | 印度班加盧市 | | 租賃 | | 173,292 | | 2026年4月 |
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| 研發設施 | | 新西蘭克賴斯特徹奇 | | 租賃 | | 27,099 | | 9月-2031年 |
| 市場營銷和銷售支持 | | 澳大利亞墨爾本 | | 租賃 | | 4,478 | | 2026年7月 |
| 市場營銷和銷售支持 | | S-赫託根博斯(荷蘭) | | 租賃 | | 6,997 | | 2026年1月 |
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第三項：提起法律訴訟
有時，我們可能會捲入與我們的業務所產生的索賠有關的訴訟，最終處置這些索賠可能會對我們的業務、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們目前不知道我們參與了任何實質性的法律程序。
第四項：煤礦安全披露情況
不適用。
第II部
第五項登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股
我們的普通股每股面值0.00001美元，自2012年3月30日起在納斯達克全球市場上市交易，股票代碼為ENPH。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|46
持有者
截至2024年2月5日，我們普通股的記錄持有人約有1800人，其中一人是存託信託公司(DTC)的提名人CELDE&Co.。經紀公司、銀行和其他金融機構作為受益人提名人持有的我們普通股的所有股份都存入DTC的參與者賬户，因此被認為是由CEDE&Co.作為一個股東持有的。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過任何現金股息。我們目前預計，我們將保留任何可用資金來投資於我們業務的增長和運營，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
最近出售的未註冊證券
沒有，除非如前所述。
發行人回購證券
2023年7月，我們的董事會批准了2023年回購計劃(簡稱2023年回購計劃)，根據該計劃，我們可以回購總計10億美元的普通股。截至2023年12月31日，我們根據2023年回購計劃回購股票的剩餘資金約為790.0美元。購買可不時在公開市場或私下協商的交易中完成，包括通過規則10b5-1計劃完成。該計劃可隨時停止或修改，並於2026年7月26日到期。
下表提供了截至2023年12月31日的三個月內我們回購普通股的信息(單位為千，每股金額除外)：
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期間已結束 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(2) |
| 2023年10月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 890,000 | |
| 2023年11月 | | 954,852 | | | $ | 78.54 | | | 954,852 | | | $ | 815,002 | |
| 2023年12月 | | 228,394 | | | $ | 109.46 | | | 228,394 | | | $ | 790,002 | |
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總計 | | 1,183,246 | | | | | 1,183,246 | | | |
(1)每股平均支付價格包括經紀佣金。
(2)在截至2023年12月31日的三個月內，我們以每股84.51美元的加權平均價回購了1,183,246股普通股，總金額為1.0億美元。
股票表現圖表
本節不是“徵求材料”，不被視為《證券交易法》第18條規定的“備案”，也不應被視為根據《證券法》或《證券交易法》（經修訂）以引用方式納入任何備案文件，無論此類備案文件中的任何一般納入語言。
下圖顯示了2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股、標準普爾500指數和Invesco Solar ETF的累計總股東回報的比較。假設在2018年12月31日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資，所有股息都進行了再投資，投資的相對錶現將跟蹤到2023年12月31日。所顯示的信息是歷史的，在所示期間的股東回報不應被視為未來股東回報或未來業績的指標。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2023 | | |
Enphase Energy股份有限公司 | $ | 100 | | | $ | 552 | | | $ | 3,710 | | | $ | 3,868 | | | $ | 5,602 | | | $ | 2,794 | | | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100 | | | $ | 129 | | | $ | 150 | | | $ | 190 | | | $ | 153 | | | $ | 190 | | | |
| 景順太陽能ETF | $ | 100 | | | $ | 166 | | | $ | 554 | | | $ | 415 | | | $ | 393 | | | $ | 288 | | | |
項目6. [已保留]
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 48
項目7. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下部分將大致討論2023年業績與2022年業績的比較。有關二零二二年業績與二零二一年業績比較的討論（未包括在本報告內），可參閲我們截至二零二二年十二月三十一日止年度的10-K表格年報第二部分第7項。
業務概覽和2023年亮點
我們是一家全球性的能源技術公司。我們提供智能、易用的解決方案，在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。我們的智能微型逆變器幾乎適用於製造的每一塊太陽能電池板，當與我們的智能技術配合使用時，將產生業界性能最好的清潔能源系統之一。截至2023年12月31日，我們已經出貨了超過7300萬台微逆變器，在150多個國家和地區部署了大約400萬枱安相住宅和商業系統。
我們主要銷售給太陽能分銷商，他們將我們的產品與其他產品結合起來，包括太陽能組件產品和機架系統，然後轉售給每個目標地區的安裝商。除了我們的太陽能分銷商外，我們還直接向選定的大型安裝商、OEM和戰略合作伙伴銷售產品。我們的OEM客户包括太陽能組件製造商，他們將我們的微型逆變器與其太陽能組件產品集成在一起，並轉售給分銷商和安裝商。戰略合作伙伴包括太陽能融資解決方案提供商。我們還通過我們的在線商店向房主銷售某些產品和服務，主要是為了支持我們的保修服務和傳統產品升級計劃。
在2023財年，我們開始從我們在美國的合同製造商發貨的微型逆變器。將製造業轉移到美國使我們能夠利用****的好處，並通過縮短交貨時間和使我們的供應鏈多樣化來幫助我們更好地為客户服務。
影響我們業務和運營的全球事件
由於我們的全球足跡不斷擴大，我們面臨不斷變化的宏觀經濟環境帶來的風險和風險，包括全球通脹壓力和利率上升、外幣匯率波動、潛在的經濟放緩或衰退以及地緣政治壓力，包括當前和未來貿易條例以及烏克蘭、加沙地帶和鄰近地區武裝衝突的未知影響。我們不斷監測這些情況對我們的業務和財務業績的直接和間接影響。
對產品的需求。我們產品的需求環境從2023年第二季度在美國和2023年第三季度在歐洲經歷了廣泛的放緩，並一直持續到第四季度。這導致經銷商和安裝商的庫存增加，因此我們在2023年下半年向經銷商和安裝商銷售的微型逆變器比2023年上半年更少，因為他們對這種需求放緩的環境做出了反應。在美國，這一放緩主要是由於更高的利率以及加利福尼亞州從NEM 2.0過渡到NEM 3.0的結果，這增加了我們在加州客户的回收期。在歐洲，這一放緩主要是由於與2022年烏克蘭武裝衝突爆發有關的銷售最初激增以及整體渠道庫存修正後，2023年下半年採購量減少的結果。此外，在一個關鍵的歐洲市場，淨能源計量政策和太陽能出口處罰方面的不確定性增加，導致該地區的銷售額下降。我們預計這些趨勢將繼續對我們2024年的收入產生不利影響。
在需求放緩的情況下，2023年第四季度，我們實施了2023年重組計劃，以降低我們的運營成本，並使我們的成本結構更好地與當前目標保持一致ET條件、戰略優先事項以及我們對盈利增長的持續承諾。作為2023年重組計劃的一部分，我們將在全球範圍內裁員約10%，並計劃停止我們在羅馬尼亞和美國威斯康星州的代工地點的運營，並調整我們其他代工地點的規模，以更接近預期需求。
《2022年通脹削減法案》。2022年8月，頒佈了IRA，其中包括延長ITC和AMPTC，以激勵清潔能源部件採購和微型逆變器的生產。IRA還包括對以最低國內含量為門檻製造的太陽能系統部件額外徵收10%的ITC。IRA在微型逆變器上提供了每交流瓦11美分的AMPTC，這對我們在截至2023年12月31日的年度。微逆變器的AMPTC從2030年開始到2032年以後每年下降25%。在****的統治下，ITC是
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|49
還延長至2032年，允許符合條件的房主從美國聯邦所得税中扣除安裝住宅太陽能系統成本的30%，從而將住宅太陽能系統購買價格的一大部分返還給房主。根據目前的延期條款，ITC將在2032年底之前保持30%的税率，2033年降至26%，2034年降至22%，2034年底後進一步降至0%，除非在此之前延長。我們相信****的制定有利於我們的整體業務。
2022年12月，CPUC批准並投票通過了NEM 3. 0，自2023年4月15日起生效。新政策大幅減少了太陽能客户向電網出售額外能源所獲得的補償。根據NEM 3.0，加利福尼亞州的平均出口率約為0.05美元/kWh至0.08美元/kWh，而NEM 2.0的平均出口率為0.25美元/kWh至0.35美元/kWh。於2023年11月，CPUC亦採納其虛擬新能源管理及新能源管理聚合計劃的變動，禁止在多米商業或農業物業使用於該等物業或其鄰近產生的太陽能抵銷進口能源費用，惟多户住宅物業的住宅賬户持有人除外。加州的這兩項政策變化減少了截至2023年12月31日止年度對太陽能光伏系統的需求，並可能繼續影響未來的逆變器銷售。然而，NEM 3.0下出口補償的減少，加上公用事業費率的上升，可能會鼓勵太陽能光伏系統的電池儲能部署，並緩解部分需求減少
合併經營報表的構成部分
淨收入
我們通過銷售解決方案獲得收入，這些解決方案包括微型逆變器和相關配件、IQ網關和IQ能源路由器、基於雲的監控服務、存儲解決方案、電動汽車充電解決方案、設計、提案、許可和潛在客户生成服務，以及將清潔技術資產所有者與服務提供商、分銷商、大型安裝商、OEM和戰略合作伙伴的本地和按需勞動力相匹配的平臺。
我們的收入受我們的解決方案和相關配件的數量和平均售價、供求、銷售激勵和競爭產品供應的變化影響。我們的收入增長取決於我們通過保持成本競爭力、宏觀經濟條件、有利的監管環境、開發和推出滿足客户不斷變化的技術和性能要求的新產品、多樣化和擴大我們的收入基礎，以及我們以提高對微型逆變器技術的認識並使我們在市場上脱穎而出的方式銷售產品的能力。
收入成本和毛利
收入成本主要包括產品成本、保修、製造支持人員和物流成本、運費成本、庫存減記、與我們的Enlighten服務產品相關的託管服務成本、鉛收購成本、設計和提案服務、製造測試設備的折舊和攤銷、與我們的Enlighten服務產品以及設計和提案服務相關的資本化軟件開發成本的攤銷，與建議書和許可服務以及設計和建議書服務客户支持相關的與投標相關的費用。根據我們對最新指引的解釋，截至2023年12月31日止年度向客户發貨的美國製造微型逆變器在IRA下賺取的AMPTC被視為收入成本的減少。
我們的產品成本受到技術創新的影響，例如半導體集成和新產品推出的進步，導致組件成本降低的規模經濟，以及生產流程和自動化的改進。某些成本，主要是人員和測試設備的折舊和攤銷，不直接受銷售量的影響。
我們將生產外判予第三方合約製造商，並一般按季度與他們磋商產品定價。我們相信，我們的合約製造夥伴有足夠的生產能力，以滿足我們的產品在可預見的未來的預期需求。然而，若干主要原材料供應短缺可能會對我們滿足客户對產品需求的能力產生不利影響。我們與第三方（包括我們的一家合同製造商）簽訂合同，作為我們的物流供應商，在美國、加拿大、墨西哥、歐洲、澳大利亞、新西蘭、印度、巴西、菲律賓、泰國、南非以及其他一些中美洲和亞洲市場倉儲和交付我們的產品。
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毛利可能因季度而異，主要受我們的ASP、產品成本、產品組合、客户組合、AMPTC、運輸成本、保修成本和季節性導致的銷量波動影響。
運營費用
經營開支包括研究及開發、銷售及市場推廣、一般及行政開支、重組開支及資產減值開支。除重組和資產減值費用外，人事相關成本是這些費用類別中最重要的組成部分，包括工資、福利、工資税、銷售佣金、激勵性薪酬、合併後費用和基於股票的薪酬。
研發費用包括人員相關費用、第三方設計開發費用、測試評估費用、折舊費用及其他間接費用。研發員工主要從事電力電子、半導體、電力線通信、網絡和軟件功能以及存儲的設計和開發。我們投入大量資源進行研發計劃，重點是增強現有產品的性能和成本效益，並及時開發新產品，利用技術創新降低產品成本，改善功能並提高可靠性。我們打算繼續在研發工作中投入適當的資源，因為我們相信這對保持我們的競爭地位至關重要。
銷售和營銷費用包括與人員相關的費用、差旅、貿易展覽、市場營銷、客户支持和其他間接成本。我們預計將繼續進行必要的投資，使我們能夠執行我們的戰略，通過擴大我們的分銷商、大型安裝商、原始設備製造商和戰略合作伙伴的客户基礎，提高我們的市場滲透率，並進入新的市場。我們目前提供針對美國、加拿大、墨西哥、歐洲、澳大利亞、新西蘭、印度、巴西、菲律賓、泰國、南非和某些其他中美洲和亞洲市場的住宅和商業市場的解決方案。我們希望在未來繼續擴大我們提供的產品的地理覆蓋範圍，並在潛在市場探索新的銷售渠道。
一般和行政費用包括行政人員、財務、人力資源、信息技術和法律組織的相關費用、設施費用和專業服務費。專業服務費主要包括外部法律、會計和信息技術諮詢費用。
重組和資產減值費用是2022年和2023年實施的重組舉措產生的淨費用，這些重組舉措旨在提高運營效率和執行力，降低運營成本，使我們的員工隊伍和成本結構更好地與當前市場狀況保持一致，並反映我們的業務需求、戰略重點和對盈利增長的持續承諾。根據2023年重組計劃，重組和資產減值費用中包括的成本主要包括員工遣散費和一次性福利、勞動力重組費用和資產減值費用。參考注12.合併財務報表附註中的“重組和資產減值費用”，該附註包含在本年度報告的Form 10-K第二部分第8項中，以獲取更多信息。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨額主要包括我們的現金、現金等價物和有價證券的利息收入，購買現金等價物和有價證券的折價或溢價的攤銷，外幣交易兑換成美元的收益或損失，利息支出，或有對價的公允價值變化，與債務折價增加和遞延融資成本攤銷有關的非現金利息支出，部分結算可轉換票據的虧損確認的非現金費用，以及我們債務證券的公允價值變化。
所得税優惠(規定)
我們在銷售產品的國家要繳納所得税。從歷史上看，我們主要在美國納税，因為我們的大部分產品都賣給了美國的客户。隨着我們擴大向美國以外的客户銷售產品，我們必須根據銷售所在國家/地區的外國法定税率徵税。隨着未來在外國司法管轄區的銷售額增加，我們的有效税率可能會相應波動。我們根據所有現有證據的權重，定期評估實現遞延税項資產的能力，包括按司法管轄區劃分的司法管轄區的近期收益歷史和預期未來應納税收入等因素。
Enphase Energy|2023年Form 10-K|51
業務彙總合併報表
下表彙總了本報告所述期間的綜合業務報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | (單位：千) |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | $ | 2,290,786 | | | $ | 2,330,853 | | | $ | 1,382,049 | |
| 收入成本 | | | | | 1,232,398 | | | 1,356,258 | | | 827,627 | |
| 毛利 | | | | | 1,058,388 | | | 974,595 | | | 554,422 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 227,336 | | | 168,846 | | | 105,526 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 231,792 | | | 215,102 | | | 128,974 | |
| 一般和行政 | | | | | 137,835 | | | 140,002 | | | 104,090 | |
| 重組和資產減值費用 | | | | | 15,684 | | | 2,384 | | | — | |
| 總運營費用 | | | | | 612,647 | | | 526,334 | | | 338,590 | |
| 營業收入 | | | | | 445,741 | | | 448,261 | | | 215,832 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | 69,728 | | | 13,656 | | | 695 | |
| 利息支出 | | | | | (8,839) | | | (9,438) | | | (45,152) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 6,509 | | | (431) | | | 6,050 | |
| 可轉換票據部分結算損失 | | | | | — | | | — | | | (56,497) | |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | 67,398 | | | 3,787 | | | (94,904) | |
| 所得税前收入 | | | | | 513,139 | | | 452,048 | | | 120,928 | |
| 所得税優惠(規定) | | | | | (74,203) | | | (54,686) | | | 24,521 | |
| 淨收入 | | | | | $ | 438,936 | | | $ | 397,362 | | | $ | 145,449 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|52
經營成果
淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 2,290,786 | | | $ | 2,330,853 | | | $ | (40,067) | | | (2) | % |
在截至2023年12月31日的一年中，與2022年同期相比，淨收入下降了2%，即4,010萬美元，這主要是由於智商電池的出貨量從截至2022年12月31日的年度的508.5兆瓦時下降到了2023年12月31日的351.6兆瓦時。總淨收入的下降被微逆變器的平均銷售價格上升部分抵消，這主要是由於我們銷售了比IQ7™更多的IQ8微逆變器，以及微逆變器出貨量略有增加，從而帶來了有利的產品組合。在截至2023年12月31日的一年中，我們售出了約1550萬台微逆變器，而在截至2022年12月31日的一年中，我們售出了約1540萬台。淨收入的整體下降是由於美國2023年第二季度和歐洲2023年第三季度開始的廣泛放緩，導致經銷商和安裝商的庫存增加，因此，與2023年上半年相比，我們在2023年下半年向經銷商和安裝商銷售的微型逆變器減少，因為經銷商和安裝商對這種放緩的需求環境做出了反應。在美國，這一放緩主要是由於利率上升以及加利福尼亞州從NEM 2.0過渡到NEM 3.0增加了我們客户的回收期。在歐洲，這一放緩主要是由於與2022年烏克蘭武裝衝突爆發有關的最初銷售激增以及整體渠道庫存修正後採購減少的結果。此外，在一個關鍵的歐洲市場，淨能源計量政策和太陽能出口處罰方面的不確定性增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 1,232,398 | | | $ | 1,356,258 | | | $ | (123,860) | | | (9) | % |
毛利 | | | | | | | | | 1,058,388 | | | 974,595 | | | 83,793 | | | 9 | % |
毛利率 | | | | | | | | | 46.2 | % | | 41.8 | % | | | | |
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的收入成本下降了9%，即1.239億美元，這主要是由於IQ電池出貨量減少，以及在截至2023年12月31日的年度內，根據AMPTC為發運給客户的美國製造的微型逆變器確認了5350萬美元的信用。
在截至2023年12月31日的一年中，毛利率與2022年同期相比增長了4.4個百分點。這一增長主要是由於在AMPTC項下確認的税收抵免收益約2.3個百分點，由於我們在截至2023年12月31日的年度銷售了比IQ7微反相器更多的IQ8微反相器，因此我們的產品組合有利推動了ASP的增長，此外還由於成本管理的改善，包括運輸成本的降低。
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 研發 | | | | | | | | | $ | 227,336 | | | $ | 168,846 | | | $ | 58,490 | | | 35 | % |
| 淨收入百分比 | | | | | | | | | 10 | % | | 7 | % | | | | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|53
在截至2023年12月31日的一年中，研發費用與2022年同期相比增長了35%，即5850萬美元。增加的主要原因是與人員相關的費用增加4310萬美元，設備費用增加810萬美元，以及與我們在新產品的開發、推出和資格鑑定方面的投資相關的專業服務和支持成本730萬美元。與人事有關的費用增加的主要原因是總薪酬成本增加，其中包括因僱員聘用和保留計劃而產生的股票薪酬成本。由於我們產品開發活動的不同水平和階段，研究和開發費用的數額可能會隨時期而波動。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 銷售和市場營銷 | | | | | | | | | $ | 231,792 | | | $ | 215,102 | | | $ | 16,690 | | | 8 | % |
| 淨收入百分比 | | | | | | | | | 10 | % | | 9 | % | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，銷售和營銷費用與2022年同期相比增長了8%，即1670萬美元。增加的主要原因是，由於我們努力改善客户體驗，提供全天候支持，以及為全球安裝員和Enval系統所有者提供現場服務枱，員工人數增加，與人員相關的費用增加了1230萬美元支持我們在全球範圍內的業務擴張。年銷售和營銷費用的增加截至2023年12月31日的年度，與去年同期相比2022,也可以歸因於至320萬美元的高級專業服務、廣告費和設備成本，以支持我們的業務擴張，以及120萬美元的壞賬撥備。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 一般和行政 | | | | | | | | | $ | 137,835 | | | $ | 140,002 | | | $ | (2,167) | | | (2) | % |
| 淨收入百分比 | | | | | | | | | 6 | % | | 6 | % | | | | |
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年中，一般和行政費用下降了2%，即220萬美元。減少的主要原因是與人事相關的費用減少1,130萬美元，主要是由於2023年授予績效股票單位的估計業績較低而導致基於股票的薪酬減少1,040萬美元，但被更高的法律和專業服務費用560萬美元以及支持我們業務擴展的設施成本增加350萬美元所抵消。
重組和資產減值費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 重組和資產減值費用 | | | | | | | | | $ | 15,684 | | | $ | 2,384 | | | $ | 13,300 | | | 558 | % |
| 淨收入百分比 | | | | | | | | | 0.7 | % | | 0.1 | % | | | | |
重組和資產減值費用是2022年和2023年實施的重組舉措產生的淨費用。我們在2023年第四季度實施了2023年重組計劃，以提高運營效率，降低運營成本，並使我們的員工隊伍和成本結構更好地與當前市場狀況、業務需求和戰略重點保持一致。
在截至2023年12月31日的一年中，重組費用為1570萬美元，主要包括970萬美元的資產減值費用、370萬美元的合同終止費用以及140萬美元的員工遣散費和一次性福利。在截至2022年12月31日的一年中，重組費用為240萬美元，主要包括一次性解僱福利和其他與員工相關的費用。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|54
其他收入(費用)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 利息收入 | | | | | | | | | $ | 69,728 | | | $ | 13,656 | | | $ | 56,072 | | | 411 | % |
| 利息支出 | | | | | | | | | (8,839) | | | (9,438) | | | 599 | | | (6) | % |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | 6,509 | | | (431) | | | 6,940 | | | (1,610) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | | | | | $ | 67,398 | | | $ | 3,787 | | | $ | 63,611 | | | 1,680 | % |
截至2023年12月31日的年度的利息收入為6970萬美元，與截至2022年12月31日的年度的1370萬美元相比有所增加，這主要是由於截至2023年12月31日的年度的利息收入增加，以及與2022年同期相比，平均現金、現金等價物和有價證券餘額增加。
利息支出 截至2023年12月31日的年度為880萬美元，主要包括840萬美元的息票利息、2025年到期的債券折價攤銷和2023年到期的債券、2025年到期的債券、2026年到期的債券和2028年到期的債券的債務發行成本攤銷，以及2025年到期的債券和2023年到期的債券產生的40萬美元的利息。在截至2022年12月31日的一年中，利息支出為940萬美元，主要用於息票利息支出、2025年到期票據的債務貼現攤銷、2023年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據的債務發行成本攤銷，以及收購的或有對價利息支出增加20萬美元。
在截至2023年12月31日的一年中，其他收入(支出)淨額為650萬美元，主要涉及與債務證券公允價值變化有關的870萬美元非現金淨收益，但被外幣計價貨幣資產和負債淨虧損210萬美元和投資已實現虧損10萬美元部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中，其他收入(支出)淨額為40萬美元，主要與外幣貨幣資產和負債造成的90萬美元淨虧損以及應收票據減值30萬美元有關，但與債務證券公允價值變化有關的70萬美元非現金淨收益和10萬美元利息收入部分抵消了這一淨虧損。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | $ | 74,203 | | | $ | 54,686 | | | $ | 19,517 | | | 36 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，所得税撥備為7,420萬美元，而2022年同期為5,470萬美元。這一增長主要是由於2023年美國和外國司法管轄區的預計税收支出比2022年更高，加上2023年員工股票薪酬的減税幅度低於2022年。
流動性與資本資源
流動資金來源
截至2023年12月31日，我們擁有19億美元的淨營運資本，包括17億美元的現金、現金等價物和有價證券，其中約17億美元在美國持有。我們的現金、現金等價物和有價證券主要由美國國債、貨幣市場共同基金、公司票據、商業票據和債券以及有息和無息存款組成，其餘部分存放在各種外國子公司。我們認為在美國境外持有的金額是可以獲得的，並已為將我們的海外收入匯回國內的估計所得税負擔做了準備。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|55
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改中 | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 現金、現金等價物和有價證券 | | | | | | | | | $ | 1,695,034 | | | $ | 1,612,843 | | | $ | 82,191 | | | 5 | % | | | | | | | | |
| 債務總額 | | | | | | | | | $ | 1,293,738 | | | $ | 1,290,357 | | | $ | 3,381 | | | 0.3 | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，我們的現金、現金等價物和有價證券比2022年同期增加了8220萬美元，這主要是由於運營產生的現金，部分被用於為私人公司投資提供資金的現金、根據我們的股票回購計劃回購普通股以及支付與股票淨結算股權獎勵相關的預扣税所抵消。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的債務賬面總額增加了340萬美元，主要是由於債務貼現和發行成本增加了840萬美元，但被2023年到期的轉換為普通股股票的500萬美元票據部分抵消了。
我們預計，與我們業務相關的短期本金(未來12個月)和長期現金需求將用於為營運資本、戰略投資、收購、根據我們的股票回購計劃回購普通股以及支付股票淨結算預扣税、支付未償債務以及購買物業和設備提供資金。我們計劃從現有的現金、手頭的現金等價物和有價證券以及運營產生的現金中為未來12個月和長期的任何現金需求提供資金。我們預計，與前幾年相比，進入債務市場的機會將更加有限，因為利率已經上升，預計將保持在較高水平。我們獲得債務或我們可能選擇或需要獲得的任何其他額外融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況等。
普通股回購。2023年7月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃(“2023年回購計劃”)，根據該計劃，我們被授權回購最多10億美元的普通股。回購可以從可用的營運資金中獲得資金，並可以根據一般商業和市場狀況以及其他投資機會，通過公開市場購買或私下談判的交易，包括通過規則10b5-1計劃，不時執行。該計劃可隨時停止或修改，並於2026年7月26日到期。在截至2023年12月31日的年度內，我們回購了3,284,368股股票，總金額為410.0美元。參考注15.有關我們回購普通股的更多信息，請參見本年度報告中表格10-K的第8項中的“股東權益”。
可轉換票據。截至2023年12月31日，我們的本金可轉換票據債務總額為13.097億美元，其中主要包括2028年到期的5.75億美元票據、2026年到期的6.325億美元票據和2025年到期的1.022億美元票據。於轉換2025年到期的票據、2026年到期的票據及2028年到期的票據時，吾等將支付相當於待轉換的該系列票據的本金總額的現金，並在吾等的選擇下，支付或交付現金及/或普通股，以支付超過該系列票據的本金總額的轉換責任金額。在截至2023年12月31日的年度期間，我們收到轉換2025年到期票據本金2.0萬美元的請求，其中我們已選擇根據適用的契約，以現金和我們普通股的任何剩餘股份相結合的方式結算2025年到期票據的本金總額。這種轉換預計將在2024年2月敲定。參考注13。有關我們的未償還可轉換票據的更多信息，請參見本年度報告10-K表格的第II部分第8項中的“債務”。
經營租約。我們主要為我們的設施簽訂了各種不可撤銷的運營租賃，原始租賃期到2033年到期，其中最重要的租約與我們在加利福尼亞州佩塔盧馬和印度班加盧市的辦公室有關。截至2023年12月31日，我們的綜合資產負債表上記錄的經營租賃債務總額為2950萬美元。
其他材料現金需求。截至2023年12月31日，我們有1.844億美元的未平倉採購義務，涉及我們的主要合同製造商根據我們的產量預測代表我們採購的組件庫存以及其他與庫存相關的採購承諾。由於與不同的銷售水平有關的需求需求波動以及經濟狀況的變化，未來期間的採購時間可能與上文提出的估計數有很大不同。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|56
現金流. 下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 696,780 | | | $ | 744,817 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (366,355) | | | (371,906) | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (516,774) | | | (17,126) | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,853 | | | (1,857) | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | (184,496) | | | $ | 353,928 | | | |
運營現金可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於對我們產品的需求普遍放緩、新法規和本10-K年度報告第I部分第IA項討論的其他風險因素。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持發展努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強型產品的推出、收購或投資於互補業務和技術的成本、確保獲得足夠製造能力的成本、市場對我們產品的持續接受程度以及宏觀經濟事件，如通貨膨脹的影響和利率上升。我們也可以選擇尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
經營活動的現金流
來自經營活動的現金流量包括經某些非現金調節項目調整後的淨收入，如基於股票的薪酬支出、非現金利息支出、債務證券公允價值的變化、遞延所得税、資產減值、折舊和攤銷，以及我們運營資產和負債的變化。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金減少了4800萬美元，這主要是因為我們繼續投資於業務的長期增長，導致運營費用增加。
投資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為366.4美元，主要來自購買2.41億美元的有價證券(扣除銷售和到期日)，110.4美元用於購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力，相關設施改善和信息技術增強，包括與內部使用軟件相關的資本化成本，以及1,500萬美元用於投資一傢俬人公司。
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為371.9美元，主要來自購買2.473億美元的有價證券(扣除銷售和到期日)，6,220萬美元的現金淨額用於收購GreenCom、SolarLeadFactory和ClipperCreek，4,640萬美元用於購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力，相關的設施改進和信息技術增強，包括與內部使用軟件相關的資本化成本和1,600萬美元用於投資私人公司。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額約為516.8美元，主要來自我們的股票回購計劃下用於回購我們的普通股的4.1億美元，以及與股權獎勵的股票淨結算相關的120.6美元的員工預扣税，部分被我們的員工股票購買計劃下的員工股票期權行使和購買的1,390萬美元淨收益所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動使用的現金淨額約為1710萬美元，主要來自支付與股權獎勵的股票淨結算相關的2750萬美元的員工預扣税，部分被我們的員工股票購買計劃下的員工股票期權行使和購買的1040萬美元淨收益所抵消。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|57
關鍵會計政策和估算
在編制綜合財務報表及相關附註時，我們需要作出判斷、估計和假設，以影響資產、負債、收入和支出、已收購無形資產和商譽的公允價值、已收購無形資產的使用年限以及或有資產和負債的相關披露的報告金額。美國證券交易委員會將公司的關鍵會計政策定義為那些對描繪公司財務狀況和經營結果最重要的政策，並且要求公司做出最困難和最主觀的判斷。根據這一定義，我們已經確定了下文所述的關鍵會計政策和判斷。
我們已根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。由於風險和不確定性，實際結果可能與這些估計不同，這些風險和不確定性包括當前經濟環境因通脹、利率波動和新法規而產生的不確定性。截至該等財務報表發出之日，我們並不知悉有任何特定事件或情況需要我們更新我們的估計、判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。有關我們的重要會計政策的説明，請參閲注：2。本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”。如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地可使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對綜合財務報表造成重大影響，則該政策被視為關鍵。我們相信以下關鍵會計政策反映了在編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。
收入確認
我們通過銷售我們的解決方案獲得收入，其中包括微逆變器單元及相關附件、IQ網關和IQ能源路由器、基於雲的Enlightten監控服務、存儲解決方案、電動汽車充電解決方案、設計、建議、許可和引線生成服務，以及將清潔技術資產所有者與服務提供商、分銷商、大型安裝商、原始設備製造商和戰略合作伙伴組成的本地和按需勞動力隊伍相匹配的平臺。
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了預期為交換這些貨物或服務而收到的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同。以下是對我們產生收入的主要活動的描述。
•在某個時間點交付的產品。我們按照相關客户合同的條款向客户銷售我們的產品和專業服務。我們通過銷售我們的解決方案獲得收入，這些解決方案包括微逆變器單元和相關配件、存儲解決方案、電動汽車充電解決方案、設計、建議、許可和引線生成服務，以及將清潔技術資產所有者與本地和按需服務提供商勞動力匹配的平臺，以及分銷商、大型安裝商、原始設備製造商和戰略合作伙伴。微逆變器裝置、微逆變器配件、存儲和電動汽車解決方案、設計方案、許可和鉛生成服務，以及在我們的平臺上將清潔技術資產所有者與本地和按需服務提供商勞動力相匹配的已完成工單在某個時間點交付給客户，我們在將產品或專業服務的控制權轉移給客户時確認這些產品或專業服務的收入，通常分別在產品發貨或服務交付時確認。
•產品隨着時間的推移而交付。IQ網關和IQ能源路由器的銷售包括我們的Enlightten基於雲的監控服務。這些產品的全部對價是一項單一的履約義務，在銷售之日遞延，並在預計7年的服務期內確認。我們還銷售某些包含服務履行義務的通信配件，這些配件將隨着時間的推移交付。這些產品的收入在相關服務期內確認，通常為5年。每個客户訂閲我們的設計和提案服務所產生的訂閲服務收入將在自我們向客户提供服務之日起的合同期限內按費率確認。訂閲合同的長度通常為3到12個月，並預先計費。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|58
當我們銷售具有多個性能義務的產品時，例如我們的IQ Combiner，它包括硬件和IQ網關，總對價根據它們相對獨立的銷售價格分配給這些性能義務。
我們將某些抵銷收入促銷記錄為可變對價，並在記錄相關收入時確認這些促銷。
我們記錄前期合同購置成本，如銷售佣金，在資產的估計壽命內資本化和攤銷。對於期限不到一年的合同，我們遵循606實際權宜之計的主題，並在發生時支出這些成本。與銷售監測硬件和服務有關的佣金在相關收入期間資本化和攤銷。
參考注3。“收入確認”，載於本年度報告表格10-K第二部分第8項中的合併財務報表附註，以瞭解與收入確認有關的其他信息。
庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者計價。市場是當前的重置成本(通過購買或複製，取決於庫存的類型)。在市場超過可變現淨值(即估計銷售價格減去合理預測的完工和處置成本)，存貨按可變現淨值列報。市場不被視為低於減去扣除近似正常利潤率的可變現淨值。我們以先進先出的原則來確定成本。某些因素可能會影響其庫存的可變現價值，包括客户需求和市場狀況。管理層按季度評估估值，並根據預期需求、預期銷售價格、新產品推出的影響、產品過時、客户集中度、產品適銷性和其他因素減記任何過剩和過時庫存的價值。庫存減記等於庫存成本與市場成本之間的差額。
政府補助金
政府撥款代表聯邦、州或地方政府提供的不受ASC 740範圍限制的福利。當我們有合理的保證我們將遵守贈款的條件，並且贈款將被收到時，我們就承認贈款。與長期資產無關的政府贈款被視為基於收入的贈款，它被確認為減少了產生收益的活動的相關成本。在截至2023年12月31日的一年中，我們在美國製造並銷售給客户的微型逆變器的綜合運營報表中確認了AMPTC項下的信用作為收入成本的減少。這一抵免也反映為應計負債內我們綜合資產負債表上應付所得税的減少。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。我們的現金、現金等價物和限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值，因為這些工具的到期日較短。公允價值可隨時釐定的股權投資，按公允價值按市場報價或按每個資產負債表日的市況及風險估計。沒有可隨時釐定公允價值的股權投資按成本減去減值計量，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。
保證義務
我們的保修應計費用包括更換在產品保修期內發生故障的微型逆變器單元、交流電池存儲解決方案、電動汽車充電器以及IQ網關和IQ能源路由器單元。第一代和第二代微逆變器的保修期為15年，後續代微逆變器的保修期最長為25年。交流電池存儲解決方案的保修期為10至15年，具體取決於這一代產品。IQ網關和IQ能源路由器的保修期為5年，而電動汽車充電器的保修期為1至5年，具體取決於產品。在季度基礎上，我們採用一致、系統和合理的方法來評估我們保修責任的充分性。這項評估包括根據歷史結果、趨勢和截至申請日期的最新數據，更新每一代產品的所有關鍵估計和假設。報告中使用的主要估計和假設
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|59
管理層每季度對保修責任進行徹底審查。我們用來估計保修責任的主要估計是：(1)隨着時間的推移，預計會出現故障並退回更換的部件數量(即，退貨率)；以及(2)更換部件的單位成本，包括外運和有限的人工成本，預計隨着時間的推移更換故障部件將產生的成本(即，重置成本)。
估計回報率-我們的質量和可靠性部門主要負責確定每一代產品的估計退貨率。為了確定每一代產品的初始退貨率估計，我們的質量工程師結合使用了行業標準產品中包含的各個組件的平均故障間隔時間估計、在與我們產品安裝環境相似的室外環境中部署的類似設備上收集的第三方數據，以及模擬產品在短時間內使用壽命的嚴格長期可靠性和加速生命週期測試。隨着設備部署到操作環境中，我們將繼續通過我們的Enlightten監控平臺監控產品性能。從銷售之日到最終用户安裝之日，通常需要三到九個月的時間。因此，我們監測類似銷售單位的實際故障的能力滯後了三到九個月。當產品出現故障並被退回時，我們進行診斷根本原因故障分析，以瞭解和隔離導致故障的根本機制(S)。然後，我們使用此分析的結果(與通過Enlightten在故障前收集的這些設備的實際累積性能數據相結合)，得出有關已確定的故障機制(S)將如何或是否會影響已安裝設備羣中部署的剩餘設備的結論。
由於我們的絕大多數微型逆變器已出售給住宅應用的最終用户，我們認為保修退貨率將受到住宅住房所有權變化的影響，因為我們預計隨後的房主提交退貨的可能性低於最初購買微型逆變器的房主。
估計重置成本-我們在分析估計重置成本時考慮了三個因素：(1)更換產品的估計成本；(2)將更換產品運送給最終用户的估計成本；以及(3)預計支付給第三方安裝人員的估計人工報銷，或為最終用户執行更換服務的現場服務技術人員預計將發生的人工成本。由於我們的保修規定在很長一段時間內(通常為5到25年，具體取決於所購買的產品和產品的代號)更換有缺陷的產品，因此當前和未來幾代產品的每單位成本估計在估計重置成本中考慮。更換部件的預計成本是基於我們向第三方貨運公司支付的可觀察到的、基於市場的運輸成本。我們有一個單獨的計劃，允許第三方安裝者在自最初安裝之日起的有限時間內，就更換故障設備所產生的人工成本要求固定美元補償。我們的估計重置成本中包括對第三方安裝商在有限的服務期內預計要求的固定美元人工報銷數量的分析。
除了上面提到的關鍵估計外，我們還將實際保修結果與預期結果進行比較，並評估任何重大差異。我們可能會根據性能趨勢或其他定性因素對保修條款進行額外調整。如果未來的實際回報率或重置成本與我們的估計不同，可能需要更改這些估計，從而導致我們的保修義務增加或減少。這樣的增加或減少可能是實質性的。
2014年1月1日起銷售的微型逆變器和其他產品的公允價值選項
我們與2014年1月1日以來銷售的產品相關的保修義務為我們提供了將我們的保修義務轉讓給第三方的權利，但不是要求。根據會計準則彙編825，“金融工具”(亦稱為“公允價值選擇”)，實體可在首次確認合資格項目時，選擇為該等保證選擇公允價值選擇。我們做出了不可撤銷的選擇，以説明自2014年1月1日以來以公允價值銷售的產品的所有符合條件的保修義務。這一選擇是為了反映貨幣對一項債務的時間價值的基本經濟學意義，該債務將在長達25年的延長期限內清償。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|60
我們通過採用與2014年1月1日之前的銷售相同的方式計算保修義務，並對結果應用預期現值技術來估計保修義務的公允價值。預期現值法是一種收益法，它將未來的金額轉換為當前的單個貼現金額。除了對回報率和重置成本的關鍵估計外，我們還使用了一些無法觀察到的、對整體公允價值計量具有重要意義的投入。這些額外的假設包括由市場參與者承擔義務所需的利潤要素和風險溢價組成的補償，以及基於我們的信貸調整後的無風險利率的貼現率。參考注11。“公允價值計量”，載於本年度報告表格10-K第二部分第8項的綜合財務報表附註，以獲取更多信息。
承付款和或有事項
在正常業務過程中，我們可能會出現或有損失及收回損失，例如因我們的業務而產生的法律訴訟及申索以及電費退款。或有損失或損失追回的應計費用在可能發生且損失或追回的金額能夠合理估計時予以確認。參閲 附註14。“承諾和或有事項”，包括在本年度報告的表格10-K第二部分，第8項的綜合財務報表附註中，以獲取更多信息。
企業合併
作為業務收購一部分而收購之資產及承擔之負債一般按收購日期之公平值入賬。購買價超出所收購資產及所承擔負債之公平值之差額入賬列作商譽。釐定可識別資產（尤其是無形資產）及所收購負債的公平值亦要求我們作出估計，該等估計乃基於所有可得資料及在某些情況下有關與資產有關的未來收入及開支的時間及金額的假設。企業收購會計處理要求我們判斷一項收購交易是否為多要素合同，即是否包括其他交易要素。該判斷及釐定會影響可分配至業務收購交易中所收購資產及負債的已付代價金額。於收購日期已存在但我們不知悉的額外資料可能於計量期間餘下時間（不超過收購日期起計12個月）內知悉，這可能導致所記錄金額及分配出現變動。
無形資產
無形資產包括專利和其他購買的無形資產。使用年期有限的無形資產按直線法攤銷，估計可使用年期介乎5至9年。無限期無形資產每年進行減值測試，倘發生事件或情況改變顯示賬面值可能出現減值，亦會於兩次年度測試之間進行減值測試。當有事件或情況顯示資產（資產組）的賬面值可能無法收回時，對有限年期的無形資產進行減值測試。當資產的賬面值超過用於釐定資產公平值的估計未貼現現金流量時，則確認減值虧損。應記錄的減值損失金額按資產賬面價值超過其公允價值的部分計算。公平值一般採用貼現現金流量分析釐定。截至2023年12月31日止年度，我們錄得與客户關係無形資產相關的資產減值支出380萬美元。概無任何事件或情況變動可能顯示餘下資產之賬面值不可收回。
所得税
我們採用資產負債法記錄所得税，該方法要求就財務報告目的的資產和負債的税基與所得税目的確認的金額之間的暫時性差異的預期税務後果確認遞延所得税資產和負債。在估計未來税務後果時，一般會考慮所有預期未來事件，惟税法或税率的頒佈或變動除外。於有需要時會作出估值撥備，以將遞延税項資產減至預期可變現金額。
我們評估遞延税項資產的可變現性，以決定在必要時解除估值撥備。如果我們確定未來我們很可能能夠實現超過我們的淨記錄金額的遞延所得税資產，則對遞延所得税資產的估值準備金進行調整將增加做出此類確定期間的收入。同樣，如果確定
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 61
遞延所得税資產淨額的額外金額將不會在未來實現，則增加遞延所得税資產估值備抵的調整將在做出此類確定的期間內計入收入。
我們在多個税務司法管轄區經營業務，並須接受多個税務機關的審核。我們遵循所得税不確定性的會計處理，這要求僅在僅基於截至報告日期的技術優點而“更有可能”持續的情況下，才確認該狀況的税務影響。我們在評估及估計其税務狀況及税務優惠時會考慮多項因素，這些因素可能需要定期調整，且可能無法準確預測實際結果。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們在外國經營和開展業務，我們的外國實體使用當地貨幣作為各自的功能貨幣，因此受到外幣匯率變動的影響。更具體地説，我們面臨的外幣風險主要來自匯率波動對以歐元、印度盧比以及澳元、加拿大元和新西蘭元計價的交易的應付款和應收賬款的影響。這些應付賬款和應收賬款主要來自向客户銷售和公司間交易。我們還面臨着將我們歐洲、印度、澳大利亞、加拿大和新西蘭業務的業績(包括銷售和營銷以及研發費用)轉換為美元所產生的貨幣風險，匯率自報告期開始以來一直在波動。我們是歐元的淨接受者，因此受到美元相對於歐元走強的負面影響，反過來又受益於美元相對於歐元的疲軟。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，以歐元計價的銷售額佔總收入的百分比分別為28%、17%和11%。
假設2023年12月31日外匯匯率10%的不利變化對貨幣資產和負債的影響將不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。到目前為止，外幣交易損益和匯率波動對我們的財務報表沒有重大影響，我們也沒有進行任何外幣對衝交易。
我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。我們在2023年至2022年期間沒有簽訂任何外幣遠期合約。未來訂立的任何外幣遠期合約將作為衍生工具入賬，據此，合約的公允價值將報告為其他流動資產或流動負債，公允價值變動產生的收益和損失將在所附綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中報告。
信用風險
使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款和衍生金融工具。我們將很大一部分現金餘額存放在無息和有息的有價證券和貨幣市場賬户中。衍生金融工具使我們面臨信用風險，以致交易對手可能無法滿足安排的條款。我們通過與信用評級較高的主要金融機構進行交易來緩解這種信用風險。我們不需要質押，也無權接受與這些衍生工具相關的現金抵押品。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具合約。我們的淨收入主要集中在有限數量的客户中。我們監控客户的財務狀況，並在認為有必要時進行信用評估，併為估計的潛在信用損失預留可疑賬户。
利率風險
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券分別為16.95億美元和16.128億美元，包括無息和有息的有價證券和貨幣市場賬户。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險，但由於我們的短期投資期限，風險是有限的。到目前為止，利息收入的波動並不大。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的現金、現金等價物和有價證券的利率變化，我們沒有、也不預期會面臨重大風險。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|62
由於與我們債務相關的利率變化，我們的現金流敞口有限，因為2025年到期的債券的固定利率為0.25%。此外，2028年到期的債券及2026年到期的債券的固定息率為0%。可轉換票據的公允價值可能因各種原因而增加或減少，包括普通股市場價格的波動、市場利率的波動以及一般經濟狀況的波動。根據截至2023年12月31日的報價市場價格，2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據的公允價值分別為511.8美元、568.8美元和147.7美元。
假設利率在上述任何期間發生10%的變化，都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|63
第8項：財務報表及補充數據
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表索引
截至2023年12月31日和2022年12月31日，
以及截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止的年度 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34). | 65 |
合併資產負債表 | 68 |
合併業務報表 | 69 |
綜合全面收益表 | 70 |
股東權益合併報表 | 71 |
合併現金流量表 | 73 |
合併財務報表附註 | 75 |
| |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|64
獨立註冊會計師事務所報告
致Enphase Energy股份有限公司股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計Enphase Energy股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2022年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司2024年2月9日的報告發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
保證義務--見合併財務報表附註2、10和11
關鍵審計事項説明
該公司的保修義務規定更換在產品保修期10至25年內失效的微型逆變器和存儲產品。預計的保修責任是為每一代產品制定的，需要管理層估計，除其他因素外，(1)隨着時間的推移，預計將出現故障並退回更換的部件數量(即，退貨率)；以及(2)更換單位的單位成本，包括預計在一段時間內更換故障單位的運費和人工成本(即，重置成本)，所有這些都考慮了歷史結果、趨勢和可印發財務報表時可獲得的最新數據。公司對2014年1月1日之後銷售的所有微型逆變器和存儲產品的保修責任按公允價值計量，其中包含基於公司信用調整後無風險利率的貼現率。
考慮到以下主觀性：(1)估計預計失敗且將隨時間推移退回更換的單位的數量；(2)更換此類產品的估計成本；以及(3)專業的估值技巧
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|65
在評估貼現率、執行審計程序以評估截至2023年12月31日預期回報率、重置成本和貼現率是否得到適當確定時，需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們在確定保修義務時使用的估計保修退貨率、估計重置成本和貼現率的審計程序包括以下內容：
–我們測試了用於審查保修義務計算的控制的有效性，包括對估計保修退貨率、估計重置成本和貼現率的確定的控制。
–我們評估了管理層用來估計保修退貨率、估計重置成本和折現率的方法和假設，這些方法和假設被用作計算保修義務的一部分，方法如下：
•測試作為公司退貨率分析基礎的基礎數據，包括歷史保修退貨和歷史產品銷售，以評估各種假設和歷史數據，包括其微型逆變器和存儲產品中包含的單個組件的故障。
•將管理層上一年對預期回報率的假設與本年度收到的實際擔保回報率進行比較，以確定在確定所記錄的擔保債務中使用的回報率估計時可能存在的偏差。
•測試公司單位重置成本的相關投入，包括第三方供應商報價。
•利用內部公允價值專家測試公司保修義務中使用的貼現率。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2024年2月9日
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|66
獨立註冊會計師事務所報告
致Enphase Energy股份有限公司股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已根據下列準則對Enphase Energy股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表和我們2024年2月9日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/德勤律師事務所
加州舊金山
2024年2月9日
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 67
Enphase Energy股份有限公司
合併資產負債表
(單位為千，面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 288,748 | | | $ | 473,244 | |
| | | |
| 有價證券 | 1,406,286 | | | 1,139,599 | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元2,502及$979於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日， | 445,959 | | | 440,896 | |
| 庫存 | 213,595 | | | 149,708 | |
| 預付費用和其他資產 | 88,930 | | | 60,824 | |
| 流動資產總額 | 2,443,518 | | | 2,264,271 | |
| 財產和設備，淨額 | 168,244 | | | 111,367 | |
| 經營性租賃、使用權資產、淨額 | 19,887 | | | 21,379 | |
| 無形資產，淨額 | 68,536 | | | 99,541 | |
| 商譽 | 214,562 | | | 213,559 | |
| 其他資產 | 215,895 | | | 169,291 | |
| 遞延税項資產，淨額 | 252,370 | | | 204,872 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 3,383,012 | | | $ | 3,084,280 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 116,164 | | | $ | 125,085 | |
| 應計負債 | 261,919 | | | 295,939 | |
| 遞延收入，當期 | 118,300 | | | 90,747 | |
| 保修義務，當前 | 36,066 | | | 35,556 | |
| | | |
| 債務，流動 | — | | | 90,892 | |
| 流動負債總額 | 532,449 | | | 638,219 | |
| 長期負債： | | | |
| | | |
| 遞延收入，非流動收入 | 369,172 | | | 281,613 | |
| 保修義務，非現行 | 153,021 | | | 95,890 | |
| 其他負債 | 51,008 | | | 43,520 | |
| 非流動債務 | 1,293,738 | | | 1,199,465 | |
| | | |
| 總負債 | 2,399,388 | | | 2,258,707 | |
| 承付款和或有事項(附註14) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
| | | |
普通股，$0.00001面值，300,000認可股份；及135,722股票和136,441分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的股份 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 939,338 | | | 819,119 | |
| 累計收益 | 46,273 | | | 17,335 | |
| 累計其他綜合損失 | (1,988) | | | (10,882) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 983,624 | | | 825,573 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 3,383,012 | | | $ | 3,084,280 | |
請參閲合併財務報表附註。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|68
Enphase Energy股份有限公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | $ | 2,290,786 | | | $ | 2,330,853 | | | $ | 1,382,049 | |
| 收入成本 | | | | | 1,232,398 | | | 1,356,258 | | | 827,627 | |
| 毛利 | | | | | 1,058,388 | | | 974,595 | | | 554,422 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 227,336 | | | 168,846 | | | 105,526 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 231,792 | | | 215,102 | | | 128,974 | |
| 一般和行政 | | | | | 137,835 | | | 140,002 | | | 104,090 | |
| 重組和資產減值費用 | | | | | 15,684 | | | 2,384 | | | — | |
| 總運營費用 | | | | | 612,647 | | | 526,334 | | | 338,590 | |
| 營業收入 | | | | | 445,741 | | | 448,261 | | | 215,832 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | 69,728 | | | 13,656 | | | 695 | |
| 利息支出 | | | | | (8,839) | | | (9,438) | | | (45,152) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | 6,509 | | | (431) | | | 6,050 | |
| 可轉換票據部分結算損失 | | | | | — | | | — | | | (56,497) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | 67,398 | | | 3,787 | | | (94,904) | |
| 所得税前收入 | | | | | 513,139 | | | 452,048 | | | 120,928 | |
| 所得税優惠(規定) | | | | | (74,203) | | | (54,686) | | | 24,521 | |
| 淨收入 | | | | | $ | 438,936 | | | $ | 397,362 | | | $ | 145,449 | |
| 每股淨收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 3.22 | | | $ | 2.94 | | | $ | 1.09 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 3.08 | | | $ | 2.77 | | | $ | 1.02 | |
| 每股計算中使用的股份： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 136,376 | | | 135,349 | | | 134,025 | |
| 稀釋 | | | | | 143,290 | | | 144,390 | | | 142,878 | |
請參閲合併財務報表附註。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|69
Enphase Energy股份有限公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 438,936 | | | $ | 397,362 | | | $ | 145,449 | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | 1,190 | | | (3,185) | | | (334) | | | |
| 有價證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
扣除所得税優惠(準備金)後的未實現淨收益(虧損)變化為#美元。2,468, $1,993、和$745截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。 | | | | | 7,704 | | | (5,677) | | | (2,120) | | | |
| 綜合收益 | | | | | $ | 447,830 | | | $ | 388,500 | | | $ | 142,995 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
Enphase Energy公司|2023年10-K表|70
Enphase Energy股份有限公司
合併股東權益報表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費
資本 | | 累計
收益(赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | 128,962 | | | $ | 1 | | | $ | 534,744 | | | $ | (51,186) | | | $ | 434 | | | $ | 483,993 | |
| | | | | | | | | | | |
| 通過行使股權獎勵和員工股票購買計劃發行普通股 | 2,808 | | | — | | | 7,484 | | | — | | | — | | | 7,484 | |
| 支付與股權獎勵的淨股份結算有關的預扣税 | — | | | — | | | (29,136) | | | — | | | — | | | (29,136) | |
| 可轉換優先票據權益部分，淨額 | — | | | — | | | 207,970 | | | — | | | — | | | 207,970 | |
| 與可換股優先票據有關的可換股票據對衝成本，淨額 | — | | | — | | | (213,322) | | | — | | | — | | | (213,322) | |
| 出售與可換股優先票據有關的認股權證 | — | | | — | | | 220,800 | | | — | | | — | | | 220,800 | |
| 可換股優先票據結算之權益部分，淨額 | — | | | — | | | (976,714) | | | — | | | — | | | (976,714) | |
| 可換股優先票據的結算 | 5,489 | | | — | | | 972,273 | | | — | | | — | | | 972,273 | |
| 行使與可換股優先票據有關的可換股票據對衝 | (5,721) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使與可換股優先票據有關的認股權證 | 5,582 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 113,825 | | | — | | | — | | | 113,825 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 145,449 | | | — | | | 145,449 | |
| 普通股回購 | (3,226) | | | — | | | — | | | (500,000) | | | — | | | (500,000) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (334) | | | (334) | |
| 有價證券未實現虧損淨額變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,120) | | | (2,120) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 133,894 | | | $ | 1 | | | $ | 837,924 | | | $ | (405,737) | | | $ | (2,020) | | | $ | 430,168 | |
| 與採納ASU 2020-06有關的額外繳入資本及累計權益的累計影響調整 | — | | | $ | — | | | $ | (207,967) | | | $ | 25,710 | | | $ | — | | | $ | (182,257) | |
| 通過行使股權獎勵和員工股票購買計劃發行普通股 | 2,547 | | | — | | | 10,370 | | | — | | | — | | | 10,370 | |
| 支付與股權獎勵的淨股份結算有關的預扣税 | — | | | — | | | (27,496) | | | — | | | — | | | (27,496) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| 部分結算可換股票據對權益部分之遞延税項影響 | — | | | — | | | (1,837) | | | — | | | — | | | (1,837) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 208,125 | | | — | | | — | | | 208,125 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 397,362 | | | — | | | 397,362 | |
| | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,185) | | | (3,185) | |
| 有價證券未實現虧損淨額變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,677) | | | (5,677) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 136,441 | | | $ | 1 | | | $ | 819,119 | | | $ | 17,335 | | | $ | (10,882) | | | $ | 825,573 | |
| | | | | | | | | | | |
| 通過行使股權獎勵和員工股票購買計劃發行普通股 | 1,613 | | | — | | | 13,870 | | | — | | | — | | | 13,870 | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|71
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費
資本 | | 累計
收益(赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| 發行與365 Pronto，Inc.合併後費用相關的普通股 | 52 | | | — | | | 10,307 | | | — | | | — | | | 10,307 | |
| 支付與股權獎勵的淨股份結算有關的預扣税 | — | | | — | | | (120,646) | | | — | | | — | | | (120,646) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年到期的可轉換票據的結算 | 900 | | | — | | | 5,000 | | | — | | | — | | | 5,000 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 211,688 | | | — | | | — | | | 211,688 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 438,936 | | | — | | | 438,936 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | (3,284) | | | — | | | — | | | (409,998) | | | — | | | (409,998) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,190 | | | 1,190 | |
| 有價證券未實現虧損淨額(税後淨額)變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,704 | | | 7,704 | |
| 2023年12月31日的餘額 | 135,722 | | | $ | 1 | | | $ | 939,338 | | | $ | 46,273 | | | $ | (1,988) | | | $ | 983,624 | |
| | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|72
Enphase Energy股份有限公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | $ | 438,936 | | | $ | 397,362 | | | 145,449 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | 74,708 | | | 58,775 | | | 30,846 | |
| 有價證券溢價(折價)淨攤銷(遞增) | | | | | | | (15,561) | | | (2,632) | | | 1,593 | |
| 壞賬準備 | | | | | | | 1,153 | | | 119 | | | 477 | |
| 資產減值 | | | | | | | 10,603 | | | 1,200 | | | — | |
| 非現金利息支出 | | | | | | | 8,380 | | | 8,167 | | | 44,387 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 部分結算可轉換票據的損失 | | | | | | | — | | | — | | | 56,497 | |
| 被視為償還可歸因於增量債務貼現的可轉換票據 | | | | | | | — | | | — | | | (15,718) | |
| 債務證券清償收益 | | | | | | | — | | | — | | | (6,569) | |
| 債務證券公允價值變動的淨收益 | | | | | | | (8,078) | | | (735) | | | (3,042) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | 212,857 | | | 216,802 | | | 114,286 | |
| | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税 | | | | | | | (43,348) | | | 3,633 | | | (31,241) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | | | | | | (12,478) | | | (107,556) | | | (151,160) | |
| 庫存 | | | | | | | (63,887) | | | (75,273) | | | (29,258) | |
| 預付費用和其他資產 | | | | | | | (59,777) | | | (68,423) | | | (26,885) | |
| | | | | | | | | | | |
| 應付賬款、應計賬款和其他負債 | | | | | | | (22,149) | | | 133,416 | | | 117,183 | |
| 保證義務 | | | | | | | 57,641 | | | 57,773 | | | 27,016 | |
| 遞延收入 | | | | | | | 117,780 | | | 122,189 | | | 78,167 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | | 696,780 | | | 744,817 | | | 352,028 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | | | | | | (110,401) | | | (46,443) | | | (52,258) | |
| 購買無形資產 | | | | | | | — | | | — | | | (250) | |
| 對私營公司的投資 | | | | | | | (15,000) | | | (16,000) | | | (58,000) | |
| 贖回對私人公司的投資 | | | | | | | — | | | — | | | 26,569 | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | | | | | | | — | | | (62,162) | | | (235,652) | |
| 購買有價證券 | | | | | | | (2,081,431) | | | (907,430) | | | (934,956) | |
| 有價證券的到期日和出售 | | | | | | | 1,840,477 | | | 660,129 | | | 35,000 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | | | (366,355) | | | (371,906) | | | (1,219,547) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | | | | |
| 發行可轉換票據，扣除發行成本 | | | | | | | — | | | — | | | 1,188,439 | |
| 購買可轉換票據對衝 | | | | | | | — | | | — | | | (286,235) | |
| 出售認股權證 | | | | | | | — | | | — | | | 220,800 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 債務的本金支付和融資費用 | | | | | | | — | | | — | | | (1,694) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 部分回購可轉換票據 | | | | | | | — | | | — | | | (290,247) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使股權獎勵和員工購股計劃的收益 | | | | | | | 13,870 | | | 10,370 | | | 7,484 | |
| | | | | | | | | | | |
| 支付與股權獎勵的淨股份結算有關的預扣税 | | | | | | | (120,646) | | | (27,496) | | | (29,136) | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | | | | (409,998) | | | — | | | (500,000) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | | (516,774) | | | (17,126) | | | 309,411 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | | | | | | 1,853 | | | (1,857) | | | (1,955) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | | | | | | (184,496) | | | 353,928 | | | (560,063) | |
| 現金和現金等價物--期初 | | | | | | | 473,244 | | | 119,316 | | | 679,379 | |
| 現金和現金等價物--期末 | | | | | | | $ | 288,748 | | | $ | 473,244 | | | $ | 119,316 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|73
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 補充現金流披露： | | | | | | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | | | | | | $ | 455 | | | $ | 455 | | | $ | 733 | |
| 繳納所得税的現金 | | | | | | | $ | 74,706 | | | $ | 33,168 | | | $ | 4,823 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | | | | | | | |
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| 應付賬款中所列財產和設備的購置 | | | | | | | $ | 10,141 | | | $ | 17,396 | | | $ | 7,498 | |
| 通過租户改善津貼購買房產和設備 | | | | | | | $ | — | | | $ | 748 | | | $ | — | |
| 與收購有關的或有對價 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,500 | |
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請參閲合併財務報表附註。
Enphase Energy公司|2023年10-K表格|74
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
1. 業務描述和呈報依據
業務説明
Enphase能源公司(the“公司”）是一家全球性的能源技術公司。該公司提供智能，易於使用的解決方案，在一個平臺上管理太陽能發電，存儲和通信。我們的智能微型逆變器可與幾乎所有的太陽能電池板配合使用，並與我們的智能技術相結合，從而成為業界性能最佳的清潔能源系統之一。
列報和合並的基礎
隨附的綜合財務報表根據美國公認會計原則（“GAAP”）呈列。綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司之賬目。所有公司間結餘及交易已於綜合賬目中對銷。
預算的使用
編制符合公認會計原則的財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、財務報表日期或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。財務報表中反映的重大估計和假設包括收入確認、呆賬備抵、基於股票的補償、遞延補償安排、所得税優惠（撥備）、存貨估值、政府補助、應計保修責任、投資公允價值、債務衍生工具、可換股票據及或有代價、所收購無形資產及商譽公允價值，所收購無形資產及物業及設備的可使用年期、使用權資產的增量借款利率及租賃負債。這些估計是基於截至財務報表日期的可用信息;因此，由於風險和不確定性，包括持續半導體供應和物流限制的不確定性，實際結果可能與這些估計存在重大差異。
2. 重要會計政策摘要
收入確認
該公司從銷售其解決方案中獲得收入，其中包括微型逆變器單元和相關配件，IQ網關和IQ能源路由器，基於雲的Enlighten監控服務，存儲解決方案，電動汽車（“EV”）充電解決方案，設計，提案，許可和潛在客户生成服務，以及將清潔技術資產所有者與本地和按需服務提供商勞動力相匹配的平臺，分銷商、大型安裝商、原始設備製造商（“OEM”）和戰略合作伙伴。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給本公司的客户時，收入被確認，其金額反映了預期為交換這些商品或服務而收取的代價。公司的所有收入都來自與客户簽訂的合同。本公司產生收入的主要業務描述如下。
•在某個時間點交付的產品。本公司根據相關客户合約的條款向客户銷售其產品及專業服務。該公司通過銷售其解決方案產生收入，其中包括微型逆變器單元和相關配件，存儲解決方案，電動汽車充電解決方案，設計，提案，許可和領先服務，以及將清潔技術資產所有者與本地和按需服務提供商的勞動力相匹配的平臺分銷商，大型安裝商，OEM和戰略合作伙伴。微型逆變器單元，微型逆變器配件，存儲和電動汽車解決方案，設計，提案，許可和領先的生成服務，以及在其平臺上完成的工作訂單，將清潔技術資產所有者與本地和按需服務提供商的勞動力相匹配，在某個時間點交付給客户，當公司將產品或專業服務的控制權轉移給客户時，公司確認這些產品或專業服務的收入，這通常分別發生在產品裝運或服務交付時。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 75
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
•產品隨着時間的推移而交付。IQ網關和IQ能源路由器的銷售包括該公司基於雲的Enlighten監控服務。該等產品的全部代價為單一履約責任，並於銷售日期遞延，並於 7年本公司亦銷售若干通訊配件，當中包含須隨時間交付的服務履約責任。這些產品的收入在相關的服務期內確認，通常 5年每個客户訂閲本公司設計和提案軟件所產生的訂閲服務收入在本公司向客户提供服務之日起的合同期內按費率確認。認購合同一般為 3至12幾個月的時間，並預付賬單。
當公司銷售具有多個性能義務的產品時，如IQ Combiner，它包括硬件和IQ Gateway，總對價根據其相對獨立的銷售價格分配給這些性能義務。
本公司將某些抵銷收入促銷記錄為可變對價，並在記錄相關收入時確認這些促銷活動。
本公司記錄前期合同收購成本，如銷售佣金，將在資產的估計壽命內資本化和攤銷。對於期限不到一年的合同，本公司遵循主題606實際權宜之計，並在發生時支出這些成本。與公司銷售監控硬件和服務有關的佣金在相關收入期間資本化和攤銷，即7好幾年了。
參考注：3。“收入確認”，瞭解與收入確認相關的其他信息。
收入成本
該公司的收入成本包括以下收入成本：產品成本、保修、製造人員和物流成本、運費成本、庫存減記、託管服務成本、從先進製造業生產税收抵免(“AMPTC”)中確認的抵免、製造測試設備的折舊和攤銷、與公司啟迪服務產品相關的資本化軟件開發成本、潛在收購成本、設計和提案服務，以及與提案和許可服務以及設計和提案服務客户支持相關的員工相關費用。公司確認收入成本的主要活動説明如下：
•在某個時間點交付的產品。這些產品的收入成本在公司將產品控制權移交給客户時確認，這通常是在發貨時。
•產品隨着時間的推移而交付。這些產品的收入成本在相關服務期內確認。
政府補助金
政府撥款代表聯邦、州或地方政府提供的不受會計準則編纂(“ASC”)740範圍限制的福利。如果公司有合理的保證將遵守贈款的條件，並且贈款將會收到，公司就會承認贈款。與長期資產無關的政府贈款被視為基於收入的贈款，它被確認為減少了產生收益的活動的相關成本。
2022年8月，美國頒佈了《2022年通脹降低法案》(IRA)，其中包括延長投資税收抵免以及AMPTC下的抵免，以激勵清潔能源零部件的採購和生產，包括生產微型逆變器。IRA規定微型逆變器上的AMPTC為每交流瓦11美分。微逆變器的AMPTC從2030年開始到2032年以後每年下降25%。在截至2023年12月31日的一年中，該公司在美國製造並銷售給客户的微型逆變器的綜合運營報表中確認了AMPTC項下的信用作為收入成本的減少。這種抵免也反映為應計負債中公司綜合資產負債表上應付所得税的減少。截至2023年12月31日的年度，AMPTC確認的收益為$53.51000萬美元被記錄為應繳所得税的減税
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|76
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
(包括在應計負債中)計入綜合資產負債表，並作為綜合業務表收入成本的減少額。合併財務報表中確認的數額是根據管理層對最新指導意見的判斷和解釋。
現金、現金等價物和有價證券
本公司將有價證券投資歸類為可供出售投資，並按公允價值記錄這些有價證券。該公司在購買時確定有價證券的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。自購買之日起最初到期日為90天或以下的所有高流動性投資均被歸類為現金等價物，而所有其他投資均在流動資產中列報，因為這些投資代表可用於當前業務的資金，並且本公司有能力和意圖在必要時在一年內清算任何此類投資，以滿足流動性需求或發展業務，包括潛在的業務收購或其他戰略交易。
有價證券按公允價值入賬，與信用損失因素無關的未實現損益計入累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額。已實現損益以及根據具體確認方法確定為非臨時性的價值下降，在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中列報。
本公司定期檢討該等證券是否可能屬非暫時性減值，包括(I)本公司是否有意出售該證券，或(Ii)本公司更有可能被要求在其預期收回前出售該證券。如果滿足上述因素之一，公司將計入與減值投資相關的減值損失。減值損失將記為綜合資產負債表中投資的減記和其他收入(費用)中的已實現虧損，淨額計入綜合經營報表。在本報告所述期間，公司對有價證券的投資沒有確認與信貸相關的減值。
為確認和計量減值，政策選擇將適用的應計利息從公允價值和攤餘成本基礎中剔除。適用的應計利息#美元7.61000萬，$2.22000萬美元，和美元2.13,000,000美元，扣除信貸損失準備金(如有)記入預付費用和其他流動資產分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的合併資產負債表上。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面價值接近公允價值，原因是該等票據的到期日較短。公允價值可隨時釐定的股權投資，按公允價值按市場報價或按每個資產負債表日的市況及風險估計。沒有可輕易釐定公允價值的股權投資按成本減去減值計量，並按同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。
應收賬款和合同資產
該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金，並將與相關收入一起攤銷。
壞賬準備
本公司對壞賬計提壞賬準備。管理層根據逾期天數、客户特定經驗、收款歷史、客户的財務健康狀況，包括美國2023年第二季度開始和歐洲2023年第三季度開始的廣泛放緩的影響等因素，估計可疑賬户造成的預期信貸損失。應收賬款是扣除壞賬準備後入賬的。下表列出了所示期間壞賬準備方面的活動。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|77
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
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| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| (單位：千) |
| 年初餘額 | $ | 979 | | | $ | 1,590 | | | $ | 462 | |
| 費用淨額 | 1,388 | | | (119) | | | 1,140 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | 135 | | | (492) | | | (12) | |
| 年終餘額 | $ | 2,502 | | | $ | 979 | | | $ | 1,590 | |
庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者計價。市場是當前的重置成本(通過購買或複製，取決於庫存的類型)。在市場超過可變現淨值(即，估計銷售價格減去合理預測的完工和處置成本)，存貨按可變現淨值列報。市場不被視為低於減去扣除近似正常利潤率的可變現淨值。本公司以先進先出的原則確定成本。某些因素可能會影響其庫存的可變現價值，包括客户需求和市場狀況。管理層按季度評估估值，並根據預期需求、預期銷售價格、新產品推出的影響、產品過時、客户集中度、產品適銷性和其他因素減記任何過剩和過時庫存的價值。庫存減記等於庫存成本與市場成本之間的差額。
長壽資產
財產和設備按成本減去累計折舊列報。成本包括為獲得或建造資產而支付的金額，以及大幅增加現有資產價值或顯著延長現有資產使用壽命的任何支出。維修和維護費用在發生時計入費用。折舊和攤銷是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的，其範圍為3至10好幾年了。租賃改進按租賃期或改進的預期使用年限中較短的時間攤銷。
內部使用的軟件，無論是購買的還是開發的，都是按成本資本化，並在其估計使用年限內按直線攤銷。與內部開發的軟件相關的成本在項目達到開發階段時才計入費用。對內部使用軟件的後續添加、修改或升級只有在提供額外功能的範圍內才被資本化。軟件維護和培訓費用在發生費用的期間計入費用。內部使用軟件的資本化需要在確定項目何時達到開發階段以及公司預期從該軟件的使用中受益的期限時作出判斷。資本化成本在合併資產負債表中作為財產和設備的一部分入賬。資本化的內部使用軟件在其估計使用壽命內按直線攤銷，估計使用壽命一般為三年，並在合併經營報表中記為收入成本。
該公司利用與雲計算相關的實施成本(即，作為符合資本化會計要求的服務合同入賬的安排，因為此類實施成本是為開發或利用第三方供應商託管的內部使用軟件而產生的。資本化的執行費用在合併資產負債表中作為“其他資產”的一部分入賬，並在服務合同期限內攤銷。
每當發生事件或環境變化表明某一資產組的賬面金額可能無法收回時，都會審查與雲計算安排有關的財產和設備，包括內部使用軟件以及資本化實施成本，以確定是否存在減值。當資產組別的賬面金額超過預期因使用該資產組別及其最終處置而產生的估計未貼現未來現金流量時，將確認減值虧損。應計入的減值損失金額按資產組的賬面價值超過其公允價值計算。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。公司記錄的資產減值費用為#美元。6.81000萬美元和300萬美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，分別與財產和設備、淨額以及經營租賃、使用權資產相關，而零截至2021年12月31日的年度。那裏
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未發生任何可能顯示剩餘資產的賬面價值不可收回的事件或情況變化。
企業合併
作為企業收購的一部分，收購的資產和承擔的負債一般按收購之日的公允價值入賬。購買價格超過所獲得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。確定可識別資產(特別是無形資產)和收購負債的公允價值還要求公司做出估計，這些估計是基於所有可獲得的信息，在某些情況下是關於與資產相關的未來收入和支出的時間和金額的假設。對商業收購的會計處理要求公司判斷購買交易是否是多要素合同，這意味着它包括其他交易組成部分。這一判斷和決定影響可分配給在企業購買交易中獲得的資產和負債的已支付對價金額。截至收購日存在但公司未知的其他信息可能會在測算期的剩餘時間內獲知，但不超過收購日起12個月，這可能會導致記錄的金額和分配發生變化。
商譽
商譽產生於所支付的購買代價超過與業務收購相關的入賬淨資產的公允價值。商譽不會攤銷，但在每個財政年度第四季度或在年度測試之間(如果發生表明賬面價值可能減值的事件或情況變化)至少每年評估一次潛在減值。商譽在報告單位層面進行測試，本公司已確定該單位與整個實體(實體層面)相同。本公司首先進行定性評估，以確定本公司報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如本公司在評估該等定性因素後，認為其報告單位的公允價值較有可能低於其賬面價值，則將進行減值分析。
定性因素包括行業和市場考慮因素、整體財務表現、股價趨勢和市值以及公司特定事件。本公司在對其一個報告單位進行定性審查後確定，其報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值。相應地，有不是截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的減值顯示，並無進行商譽減值量化測試。
無形資產
無形資產包括專利和其他購入的無形資產。具有有限壽命的無形資產是在直線基礎上攤銷的，估計使用壽命從5至9好幾年了。壽命不定的無形資產每年進行減值測試，如果發生事件或情況變化表明賬面價值可能減值，也會在年度測試之間進行減值測試。當事件或情況顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，具有有限壽命的無形資產就會進行減值測試。當資產組的賬面金額超過用於確定該資產組公允價值的估計未貼現現金流量時，確認減值損失。應計入的減值損失金額按資產組的賬面價值超過其公允價值計算。公允價值一般採用貼現現金流分析來確定。公司記錄的資產減值費用為#美元。3.8在截至2023年12月31日的一年中，與客户關係無形資產相關的零截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。並無可能顯示剩餘資產的賬面價值不可收回的事件或情況變化。
合同責任
合同負債在隨附的合併資產負債表上記為遞延收入，包括在合同規定的履行義務之前收到的付款，並在根據合同確認相關收入時變現。
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保證義務
該公司的保修應計費用包括更換在產品保修期內發生故障的微型逆變器單元、交流電池存儲解決方案、電動汽車充電器以及IQ網關和IQ能源路由器單元。與微型逆變器單元相關的保修期限通常為15第一代和第二代微型逆變器的使用年限25下一代微型逆變器將持續數年。交流電池存儲解決方案的保修期限為10至15這取決於一代人。IQ Gateway和IQ Energy Router的保修期為 5年，而EV充電器的保修期為 1至5年，取決於產品。本公司每季度採用一致、系統及合理的方法評估其保修責任是否充足。該評估包括根據歷史結果、趨勢和截至申請日可用的最新數據，更新每一代產品的所有關鍵估計和假設。管理層會按季度全面檢討保修負債所用的主要估計及假設。本公司用以估計其保修責任的主要估計為：（1）預期會出現故障並隨時間退回更換的單位數目（即， return rate）;以及（2）更換單元的每單位成本，包括隨着時間的推移更換故障單元所預期產生的出站運輸和勞動力成本（也就是説，重置成本)。
估計回報率-公司的質量和可靠性部門主要負責確定每一代產品的估計退貨率。為了確定每一代產品的初始退貨率估計值，公司的質量工程師使用了其產品中包含的單個組件的行業標準平均故障間隔時間估計值，在類似於安裝公司產品的室外環境中部署的類似設備上收集的第三方數據，以及嚴格的長期可靠性和加速生命週期測試，在短時間內模擬產品的使用壽命。隨着設備部署到操作環境中，公司繼續通過其Enlighten監控平臺監控產品性能。通常需要 三至九個月在銷售日期和最終用户安裝日期之間。因此，該公司的能力，以監測實際故障的單位出售同樣滯後， 三至九個月。當產品出現故障並被退回時，公司會進行根本原因故障診斷分析，以瞭解並隔離導致故障的潛在機制。然後，公司使用該分析的結果（結合通過Enlighten在故障前收集的這些機組的實際累積性能數據），就已識別的故障機制如何或是否會影響已安裝基礎中部署的剩餘機組得出結論。
由於公司的絕大多數微型逆變器已出售給住宅應用的最終用户，公司認為保修退貨率將受到住宅房屋所有權隨時間變化的影響，因為公司預計隨後的房主提交退貨的可能性低於最初購買微型逆變器的房主。
估計重置成本-本公司在分析預計重置成本時考慮了三個因素：(1)更換產品的估計成本；(2)向最終用户發運更換產品的估計成本；以及(3)預計支付給第三方安裝工的估計勞務補償，或為最終用户執行更換服務的現場服務技術人員預計發生的估計人工成本。因為本公司的保修規定在很長一段時間內(在5幾年前25根據所購買的產品和產品的代號，估計重置成本中考慮了當前和未來幾代產品的每單位成本。更換部件的估計成本是基於公司向第三方貨運公司支付的可觀察到的、基於市場的運輸成本。該公司有一個單獨的計劃，允許第三方安裝者在自最初安裝之日起的有限時間內，就更換故障產品所產生的人工成本要求固定美元補償。該公司的估計重置成本中包括對第三方安裝商在有限的服務期內預計要求的固定美元勞動力報銷數量的分析。
除了上面提到的關鍵估計外，該公司還將實際保修結果與預期結果進行比較，並評估任何重大差異。管理層可能會根據業績趨勢或其他定性因素對保修條款進行額外調整。如果未來一段時期的實際回報率或重置成本與公司的估計不同，可能需要改變這些估計，從而導致公司的保修義務增加或減少。這樣的增加或減少可能是實質性的。
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2014年1月1日起銷售的微型逆變器和其他產品的公允價值選項
公司自2014年1月1日起銷售的產品的保修義務為公司提供了將其保修義務轉讓給第三方的權利，但不是要求。根據ASC 825，“金融工具”(亦稱為“公允價值選擇”)，實體可在首次確認合資格項目時，選擇為該等保證選擇公允價值選擇。該公司做出了不可撤銷的選擇，以説明自2014年1月1日以來以公允價值銷售的產品的所有符合條件的保修義務。這一選擇是為了反映貨幣對一項債務的時間價值的基本經濟學意義，該債務將在長達25好幾年了。
本公司以與2014年1月1日之前銷售相同的方式計算保修義務，並對結果應用預期現值技術，以此來估計保修義務的公允價值。預期現值法是一種收益法，它將未來的金額轉換為當前的單個貼現金額。除了對回報率和重置成本的關鍵估計外，該公司還使用了一些無法觀察到的、對整體公允價值計量具有重大意義的投入。這些額外的假設包括由市場參與者承擔義務所需的利潤要素和風險溢價組成的補償，以及基於公司信貸調整後的無風險利率的貼現率。參考注11。“公允價值計量”，瞭解更多信息。
在銷售時最初按公允價值記錄的保修義務將於每個報告日期按公允價值重新計量。此外，責任的公允價值將在相應的保修期限內增加，最高可達25使用利息法的年份。
承付款和或有事項
在正常業務過程中，本公司須承受或有虧損及追討虧損，例如因業務而引起的法律訴訟及索償，以及關税退款。損失或有或有損失或追回損失的應計項目在可能發生並且損失或追回的金額可以合理估計時予以確認。
普通股回購
本公司根據ASC 505對普通股回購進行會計處理，並將回購的全部成本計入累計收益。
廣告費
廣告費用，在發生時計入銷售和營銷費用，是$3.8百萬，$3.8百萬美元和美元16.2在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內分別為100萬美元。
研發成本
本公司承擔已發生的研究和開發費用。研發費用主要包括用於產品開發的設備費用、人員成本(包括工資、福利和基於股票的薪酬)、其他專業成本和分配的設施成本。
基於股票的薪酬
基於股份的支付必須在公司的綜合經營報表中根據其公允價值和預計歸屬的估計股份數量予以確認。該公司根據授予之日的估計公允價值，計量所有基於股票的支付獎勵的基於股票的薪酬支出，包括向員工和董事作出的股票期權。授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型來估計的。授予的限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是根據授予之日公司普通股的價格確定的。授予的非基於市場的績效股票單位(“PSU”)的公允價值是根據授予日期或可能實現績效時確定的。授予的基於市場的績效股票單位的公允價值是使用基於授予日期或可能實現業績的蒙特卡洛模型確定的。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|81
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股票期權和RSU的股票補償是在必要的服務期內以直線方式確認的。對於沒有市場條件的PSU，在可能達到性能條件時確認基於股票的補償，然後在必要的服務期限內按等級進行補償。對有市場條件的PSU的股票補償是在必要的服務期內以直線方式確認的。此外，本公司根據歷史經驗估計其每年的沒收比率，並在實際沒收與該等估計不同的情況下修訂後續期間的沒收估計。
租契
公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。經營性租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司在租賃期內支付租賃款項的義務。
經營租賃資產和負債是根據使用公司遞增借款利率貼現的剩餘租賃付款的現值確認的。經營租賃資產還包括產生的初始直接成本和預付租賃付款，減去任何租賃激勵。本公司的租賃條款包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
本公司在確定經營租賃資產和負債時綜合了租賃和非租賃部分。
外幣折算
本公司及其大部分子公司使用各自的當地貨幣作為其本位幣。因此，外幣資產和負債按期末有效匯率折算。折算境外資產和負債產生的匯兑損益合計計入股東權益累計其他綜合收益(虧損)。使用美元作為其職能貨幣的外國子公司使用期末時的有效匯率重新計量貨幣資產和負債。此外，以非功能性貨幣計價的交易按期末有效匯率重新計量。因重新計量貨幣資產和負債而產生的匯兑損益計入其他收入(費用)，淨額計入綜合經營報表。非貨幣性資產和負債按其歷史價值列賬。
綜合收益
全面收益由兩部分組成，淨收益和其他全面收益(虧損)。其他全面收益(虧損)是指被記錄為股東權益要素但不包括在淨收益中的損益。該公司的其他綜合收益(虧損)包括外幣換算調整和扣除税後的有價證券未實現淨收益(虧損)的變化。
所得税
本公司採用資產負債法記錄所得税，該方法要求確認遞延税項資產和負債，用於財務報告的資產和負債的計税基礎與確認用於所得税的金額之間的暫時性差異的預期税項後果。在估計未來税收後果時，通常會考慮除法規或税法或税率變化以外的所有預期未來事件。當需要將遞延税項資產減少至預期變現金額時，會提供估值減值準備。
本公司評估遞延税項資產的變現能力，以決定在必要時發放估值撥備。如果本公司確定未來本公司能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項資產的可能性很大，則對遞延税項資產的估值準備的調整將增加作出該決定的期間的收入。同樣，如果確定遞延税項淨資產的額外金額未來不會變現，則將在作出該決定期間的收入中計入增加遞延税項資產估值準備的調整。
該公司在不同的税務管轄區經營，並接受各税務機關的審計。公司遵循所得税中的不確定性會計，這要求一個職位的税收影響是
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|82
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只有在僅根據截至報告之日的技術價值“更有可能”維持的情況下，才能得到承認。本公司在評估和估計其税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要定期調整，並且可能無法準確預測實際結果。
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08“企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收購人根據ASC 606《與客户的合同收入》確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債，就像是它發起了合同一樣。這通常應導致購買方按照被購買方財務報表中確認和計量的方式確認和計量所購入的合同資產和合同負債。公司採用ASU 2021-08，自2023年1月1日起生效。採用ASU 2021-08對公司的綜合財務報表沒有影響。
近期發佈的會計公告
尚未生效
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07要求對分部報告進行額外披露，包括披露首席運營決策者的頭銜和職位，並要求具有單一可報告分部的公共實體提供本ASU修正案要求的所有披露，以及主題280中的所有現有分部披露。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的財務期，以及2024年12月15日之後開始的財年內的中期。該公司預計ASU 2023-07的採用不會對其合併財務報表產生重大影響，並將於2024年1月1日起採用該標準。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，“所得税(專題740)：所得税披露的改進”(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09要求實體在有效税率對賬中披露特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目、州與聯邦所得税費用和已支付税款的某些披露提供額外信息。ASC 2023-09從2024年12月15日之後的財年開始生效。該公司預計ASU 2023-09的採用不會對其合併財務報表產生重大影響，並將於2025年1月1日起採用該標準。
3. 收入確認
分類收入
該公司的主要業務活動是設計、製造和銷售太陽能光伏行業的解決方案。按主要地理市場分列的收入和確認公司單一產品線收入的時間如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| | | | | (單位：千) |
| 主要地理市場： | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | $ | 1,469,108 | | | $ | 1,761,846 | | | $ | 1,108,801 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 國際 | | | | | 821,678 | | | 569,007 | | | 273,248 | |
| 總計 | | | | | $ | 2,290,786 | | | $ | 2,330,853 | | | $ | 1,382,049 | |
| | | | | | | | | |
| 收入確認時間： | | | | | | | | | |
| 在某個時間點交付的產品 | | | | | $ | 2,181,099 | | | $ | 2,253,645 | | | $ | 1,323,960 | |
| 隨時間推移提供的產品和服務 | | | | | 109,687 | | | 77,208 | | | 58,089 | |
| 總計 | | | | | $ | 2,290,786 | | | $ | 2,330,853 | | | $ | 1,382,049 | |
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合同餘額
應收賬款以及與客户簽訂合同所產生的合同資產和合同負債如下：
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| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
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| (單位：千) |
| 應收賬款 | $ | 445,959 | | | $ | 440,896 | |
| | | |
| 短期合同資產(預付費用和其他資產) | 40,241 | | | 32,130 | |
| 長期合同資產(其他資產) | 124,190 | | | 100,991 | |
| | | |
| | | |
| 短期合同負債(遞延收入、流動) | 118,300 | | | 90,747 | |
| 長期合同負債(遞延收入，非流動) | 369,172 | | | 281,613 | |
| | | |
該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金，並將與相關收入一起攤銷。該公司擁有不是截至2023年12月31日的年度與合同資產相關的資產減值費用。
截至2023年12月31日，合同資產(預付費用和其他資產)餘額的重大變化如下(以千計)：
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| 合同資產 | |
| 合同資產，期初 | $ | 133,121 | |
| 已確認金額 | (38,011) | |
| 由於發貨量增加 | 69,321 | |
| 合同資產，期末 | $ | 164,431 | |
合同負債在隨附的合併資產負債表上記為遞延收入，包括在合同規定的履行義務之前收到的付款，並在根據合同確認相關收入時變現。
截至2023年12月31日合同負債(遞延收入)餘額的重大變化如下(以千計)：
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| 合同責任 | |
| 合同負債，期初 | $ | 372,360 | |
| 已確認收入 | (109,687) | |
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| 由於賬單而增加 | 224,799 | |
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| 合同債務，期末 | $ | 487,472 | |
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剩餘履約義務
本報告所述期間終了時未清償或部分未清償的與履約義務有關的預計在今後各期間確認的收入估計數如下：
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| 十二月三十一日，
2023 |
| (單位：千) |
| 財政年度： | |
| 2024 | $ | 118,300 | |
| 2025 | 109,877 | |
| 2026 | 93,948 | |
| 2027 | 74,273 | |
| 2028 | 52,939 | |
| 此後 | 38,135 | |
| 總計 | $ | 487,472 | |
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4. 盤存
庫存
庫存包括以下內容：
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| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
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| (單位：千) |
| 原料 | $ | 30,849 | | | $ | 34,978 | |
| 成品 | 182,746 | | | 114,730 | |
| 總庫存 | $ | 213,595 | | | $ | 149,708 | |
5. 財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列各項組成：
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| 估計是有用的
生命 | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
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| (年) | | (單位：千) |
| 設備和機械 | 3-10 | | $ | 186,298 | | | $ | 114,246 | |
| 傢俱和固定裝置 | 5-10 | | 3,222 | | | 3,295 | |
| 計算機設備 | 3-5 | | 7,744 | | | 7,543 | |
| 資本化的軟件成本 | 3-5 | | 61,577 | | | 42,649 | |
| 建築和租賃的改進 | 3-10 | | 17,058 | | | 15,875 | |
| 土地 | | | — | | | 114 | |
| 在建工程 | | | 29,752 | | | 31,734 | |
| 總計 | | | 305,651 | | | 215,456 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | (137,407) | | | (104,089) | |
| 財產和設備，淨額 | | | $ | 168,244 | | | $ | 111,367 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的財產和設備折舊費用淨額為#美元40.71000萬，$27.71000萬美元和300萬美元16.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，未攤銷資本化軟件成本為25.21000萬美元和300萬美元19.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|85
目錄表
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合併財務報表附註
在截至2023年12月31日的年度內，公司確定由於公司長期預測的變化而發生了觸發事件，並因此產生了$5.71000萬的財產和設備，淨資產將報廢。因此，公司記錄了財產和設備的減值費用，淨資產為#美元。5.7在截至2023年12月31日的年度綜合經營報表的“重組及資產減值準備”內減值百萬元。
6. 企業合併
收購GreenCom Networks AG(“GreenCom”)
2022年10月10日，公司完成了對私人持股公司GreenCom的收購，支付現金對價約為美元34.9百萬美元。GreenCom為客户提供物聯網(IoT)軟件解決方案，以連接和管理家庭內的各種分佈式能源設備。此次收購增加了公司在歐洲的工程團隊的員工人數，從2023年6月開始在德國和奧地利推出IQ能源路由器系列設備，該系列設備旨在將精選的第三方電動汽車充電器和熱泵集成到公司的太陽能和電池系統中。
根據收購方法，此次收購已作為一項業務合併入賬，因此，大約$34.9購入價格按購入的有形及可識別無形資產及承擔的負債於購置日各自的公允價值分配。
下表彙總了在購置日購置的資產和承擔的負債的初步估計公允價值，隨着公允價值評估的最終確定，這些估計公允價值可能會在計量期內發生變化(以千計)：
| | | | | | | | |
| | |
| 購得的有形負債淨額 | | $ | (118) | |
| 無形資產 | | 13,900 | |
| 遞延税項淨資產 | | 4,578 | |
| 商譽 | | 16,536 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 34,896 | |
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，即為收購所產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。預計所有商譽都不能在德國所得税中扣除。
無形資產主要由發達的技術和客户關係組成。已開發的技術包括非專利技術、商業祕密、計算機軟件和研究過程的組合，通過整合可再生能源部門現有的和計劃中的新產品來促進家庭能源管理。客户關係與GreenCom向現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的能力有關。
下表顯示了可單獨確認的無形資產在收購時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
| | | | | | | | | | | | |
| | 初步公允價值 | | 使用壽命 |
| | (單位：千) | | (年) |
| 發達的技術 | | $ | 8,000 | | | 5 |
| 客户關係 | | 5,900 | | | 5 |
| 可確認無形資產總額 | | $ | 13,900 | | | |
由於對公司合併財務報表的影響不大，因此尚未就GreenCom收購提出形式上的財務信息。
該公司因收購#美元而產生和應計的成本1.8在所附的截至2022年12月31日的年度合併經營報表中記錄的一般和行政費用為1000萬美元。
Enphase Energy公司|2023年10-K表格|86
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
收購SolarLeadFactory，LLC。(“SolarLeadFactory”)
2022年3月14日，公司完成對民營企業SolarLeadFactory的收購。SolarLeadFactory為太陽能安裝商提供高質量的引線。作為購買價格的一部分，該公司支付了大約#美元。26.12022年3月14日，現金1.3億美元。
根據收購方法，收購已作為業務合併入賬，因此，收購總價按收購日各自的公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。
下表彙總了在購置日購置的資產和承擔的負債的初步估計公允價值，隨着公允價值評估的最終確定，這些估計公允價值可能會在計量期內發生變化(以千計)：
| | | | | | | | |
| | |
| 購得的有形資產淨值 | | $ | 2,239 | |
| 無形資產 | | 11,200 | |
| | |
| 商譽 | | 12,612 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 26,051 | |
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，即為收購所產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。預計整個商譽金額將在15年內用於美國聯邦所得税。
無形資產主要由發達的技術和客户關係組成。已開發的技術包括非專利技術、商業祕密、計算機軟件和研究過程的組合，這些技術是現有和計劃中的新產品的基礎，以促進新內容的產生。客户關係與SolarLeadFactory向現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的能力有關。
下表顯示了可單獨確認的無形資產在收購時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命 |
| | (單位：千) | | (年) |
| 發達的技術 | | $ | 3,600 | | | 5 |
| 客户關係 | | 7,600 | | | 5 |
| 可確認無形資產總額 | | $ | 11,200 | | | |
備考財務信息尚未提出的SolarLeadFactory收購的影響，該公司的綜合財務報表並不重大。
該公司因收購#美元而產生和應計的成本0.4 截至2022年12月31日止年度的綜合經營報表中的一般及行政開支.
收購ClipperCreek，Inc.（“ClipperCreek”）
於2021年12月31日，本公司完成收購私人持有公司ClipperCreek。ClipperCreek為美國的住宅和商業客户提供電動汽車充電解決方案。作為購買價格的一部分，該公司支付了約$113.1百萬美元和美元3.2分別於2021年12月31日及2022年6月2日以現金支付。
根據收購方法，收購已作為業務合併入賬，因此，收購總價按收購日各自的公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 87
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
下表概述所收購資產及負債之公平值（以千元計）：
| | | | | | | | |
| 購得的有形資產淨值 | | $ | 8,387 | |
| 無形資產 | | 37,800 | |
| | |
| 商譽 | | 70,119 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 116,306 | |
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，即為收購所產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。預計整個商譽金額將在15年內用於美國聯邦所得税。
無形資產主要由商品名稱和訂單積壓組成。商品名稱無形可歸因於ClipperCreek品牌下的銷售商品和服務，訂單積壓與尚未履行的客户的採購訂單有關。
下表顯示了可單獨確認的無形資產在收購時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命 |
| | (單位：千) | | (年) |
| 訂單積壓 | | $ | 600 | | | 根據實際出貨量 |
| 商號 | | 37,200 | | | 5 |
| 可確認無形資產總額 | | $ | 37,800 | | | |
以下所列兩年的合併未經審計預計收入和淨收入，其中包括收購ClipperCreek，假設收購發生在2020年1月1日，為(以千計)；
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2021 | | 2020 | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 1,401,803 | | | $ | 790,791 | | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 145,798 | | | $ | 139,126 | | | |
該公司與此次收購有關的已發生和應計成本為#美元0.3百萬美元和美元0.5在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併業務報表中分別記入一般費用和行政費用的費用為100萬美元。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|88
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
收購365 Pronto，Inc.
2021年12月13日，公司完成對私人持股公司365普隆託的收購。365 Pronto通過將資產所有者與美國按需合格的勞動力相匹配，為清潔技術安裝和服務格局提供了一個在線平臺。作為購買價格的一部分，該公司支付了大約#美元。69.92021年12月13日，現金100萬美元。
根據收購方法，收購已作為業務合併入賬，因此，收購總價按收購日各自的公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。自收購之日起，365 Pronto的經營業績已包含在公司的綜合經營報表中。
除上述收購價格外，該公司有義務支付最高約#美元7.01000萬美元和300萬美元4.0在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三個月內，分別持有公司普通股1000萬股，視某些收入、運營和就業目標的實現而定，其中6.31000萬美元和300萬美元4.0在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三個月內分別支付了1.8億歐元。由於額外付款的性質代表365 Pronto的某些關鍵員工的實質服務期，並受其他條件的制約，這些付款被記為合併後費用，並在假設條件得到滿足的情況下，在計算法期間按比例確認。
下表彙總了在購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 購得的有形資產淨值 | | $ | 38 | |
| 無形資產 | | 19,500 | |
| 遞延税項負債 | | (2,906) | |
| 商譽 | | 53,280 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 69,912 | |
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，即為收購所產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。預計所有商譽都不能在美國聯邦所得税中扣除。
無形資產主要由發達的技術和客户關係無形資產組成。可歸因於已開發技術的無形資產包括非專利技術、商業祕密、計算機軟件和研究過程的組合，這些是現有和計劃中的新產品的基礎，以促進新內容的產生。客户關係無形與365 Pronto向現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的軟件能力有關。
下表顯示了可單獨確認的無形資產在收購時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命 |
| | (單位：千) | | (年) |
| 發達的技術 | | $ | 18,400 | | | 5 |
| 客户關係 | | 1,100 | | | 5 |
| 可確認無形資產總額 | | $ | 19,500 | | | |
由於對公司合併財務報表的影響不大，365 Pronto收購沒有提供形式上的財務信息。
該公司與此次收購有關的已發生和應計成本為#美元0.1百萬美元和美元0.5在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併業務報表中分別記入一般費用和行政費用的費用為100萬美元。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|89
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
收購DIN工程師服務有限責任公司(DIN)的太陽能設計服務業務
2021年3月31日，公司完成對DIN太陽能設計服務業務的收購。DIN的太陽能設計服務業務為北美的住宅太陽能安裝商提供外包建議書圖紙和許可平面圖，被收購是為了加強公司的數字化轉型努力。作為購買價格的一部分，該公司支付了大約#美元。24.82021年3月31日收盤時，現金為2.5億美元。
根據收購方法，收購已作為業務合併入賬；因此，收購總價按收購日各自的公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。自收購之日起，DIN的太陽能設計服務業務的運營結果已包含在公司的綜合運營報表中。
除上文概述的購買價格外，公司有義務支付最高(I)約#美元5.0在過去的一年中，以每月等額分期付款一年收購日期後；及(Ii)約$5.01,000,000美元，於一年收購日期之後的週年紀念，視某些收入和運營目標的實現情況而定，於2022年4月支付。由於這兩筆額外付款都需要繼續僱用DIN的某些關鍵員工，並受其他條件的制約，這些付款被記為合併後費用，並在計量期內按比例確認。
下表彙總了在購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：
| | | | | | |
| 購得的有形資產淨值 | | $ | 1,281 | |
| 無形資產 | | 11,700 | |
| 商譽 | | 11,804 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 24,785 | |
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，即為收購所產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。預計所有商譽都不能在美國聯邦所得税中扣除。
無形資產主要由客户關係無形資產組成。客户關係無形資產涉及被收購的DIN太陽能設計服務業務向其現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的能力。
下表顯示了可單獨確認的無形資產在收購時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
| | | | | | | | | | | | |
| | 初步公允價值 | | 使用壽命 |
| | (單位：千) | | (年) |
| 客户關係 | | $ | 11,700 | | | 5 |
| | | | |
由於對公司合併財務報表的影響不大，DIN的太陽能設計服務業務收購沒有提供形式上的財務信息。
該公司因此次收購而產生的成本為$1.9在所附的截至2021年12月31日的年度合併經營報表中記錄的一般和行政費用為1000萬美元。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|90
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
收購SofDesk Inc.(“SofDesk”)
2021年1月25日，該公司完成了對私人持股公司SofDesk的收購。SofDesk為住宅太陽能安裝商和屋頂公司提供設計工具和服務軟件，並被收購以加強公司的數字化轉型努力。
作為購買價格的一部分，公司(I)支付了大約#美元32.02021年1月25日的現金為100萬美元，(Ii)最高可達約$3.72022年第一季度應付或有對價1000萬美元，其中公司記錄的負債約為#美元3.5百萬美元，代表或有對價的公允價值。該公司支付了$3.72022年2月的或有對價為1.8億美元。
或有對價在每個報告期重新計量，直至支付為止。收購日期收購價格的公允價值約為$35.5百萬美元，其中包括以下內容(以千計)：
| | | | | | |
| 現金對價 | | $ | 31,988 | |
| 或有對價的公允價值 | | 3,500 | |
| 總計 | | $ | 35,488 | |
除上文討論的購買價格外，該公司有義務支付最高約#美元。3.72022年第一季度為1.2億美元，但須繼續僱用軟桌的關鍵員工。由於這項付款取決於關鍵僱員的連續服務，因此它被記為合併後費用，並在計量期內按比例確認。應計員額合併費用#美元3.72022年2月支付了1.8億美元。
根據收購方法，收購已作為業務合併入賬，因此，收購總價按收購日各自的公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。自收購日起，SofDesk的經營業績已包含在公司的綜合經營報表中。
下表彙總了在購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)： | | | | | | |
| 購得的有形資產淨值 | | $ | 1,441 | |
| 無形資產 | | 9,200 | |
| 遞延税項資產 | | 457 | |
| 商譽 | | 24,390 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 35,488 | |
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值，即為收購所產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。預計所有商譽都不能在美國聯邦所得税中扣除。
無形資產主要包括已開發的技術、客户關係無形資產和商號無形資產。可歸因於已開發技術的無形資產包括非專利技術、商業祕密、計算機軟件和研究過程的組合，這些是現有和計劃中的新產品的基礎，以促進新內容的產生。客户關係無形資產與SofDesk向現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的軟件能力有關。商品名稱無形資產可歸因於銷售Solargraf下的商品和服務SM和屋頂SM品牌。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|91
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
下表顯示了可單獨確認的無形資產在收購時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 使用壽命 |
| | (單位：千) | | (年) |
| 發達的技術 | | $ | 6,900 | | | 5 |
| 客户關係 | | 1,800 | | | 5 |
| 商號 | | 500 | | | 5 |
| 可確認無形資產總額 | | $ | 9,200 | | | |
由於收購Softesk對公司合併財務報表的影響並不重大，因此未提供備考財務信息。
該公司因此次收購而產生的成本為$2.0在所附的截至2021年12月31日的年度合併經營報表中記錄的一般和行政費用為1000萬美元。
7. 商譽和無形資產
本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的商譽如下：
| | | | | | | | | | | |
| 商譽 | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 商譽，期初 | $ | 213,559 | | | $ | 181,254 | |
| 獲得的商譽 | — | | | 33,354 | |
| 貨幣換算調整 | 1,003 | | | (1,049) | |
| 商譽，期末 | $ | 214,562 | | | $ | 213,559 | |
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 92
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司購買的無形資產如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 毛收入 | | 加法 | | 累計攤銷 | | 減損 | | 網絡 | | 毛收入 | | 加法 | | | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他壽命不確定的無形資產 | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壽命有限的無形資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *開發的技術 | 51,044 | | | — | | | (27,093) | | | — | | | 23,951 | | | 38,650 | | | 12,394 | | | | | (17,260) | | | 33,784 | |
| 與客户的關係 | 55,106 | | | — | | | (29,527) | | | (3,807) | | | 21,772 | | | 41,021 | | | 14,085 | | | | | (19,702) | | | 35,404 | |
| *商品名稱 | 37,700 | | | — | | | (15,173) | | | — | | | 22,527 | | | 37,700 | | | — | | | | | (7,633) | | | 30,067 | |
| 訂單積壓 | 600 | | | — | | | (600) | | | — | | | — | | | 600 | | | — | | | | | (600) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的無形資產總額 | $ | 144,736 | | | $ | — | | | $ | (72,393) | | | $ | (3,807) | | | $ | 68,536 | | | $ | 118,257 | | | $ | 26,479 | | | | | $ | (45,195) | | | $ | 99,541 | |
在截至2023年12月31日的年度內，收購的無形資產增加了不到美元0.1由於外幣換算的影響，這一數字為1000萬美元。
與有限年限無形資產有關的攤銷費用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 發達的技術 | | | | | $ | 9,832 | | | $ | 8,303 | | | |
客户關係 | | | | | 9,826 | | | 8,253 | | | |
| 商號 | | | | | 7,540 | | | 7,540 | | | |
| 訂單積壓 | | | | | — | | | 600 | | | |
攤銷總費用 | | | | | $ | 27,198 | | | $ | 24,696 | | | |
已開發技術的攤銷記入收入成本，客户關係和商號的攤銷記入銷售和營銷費用，某些客户關係的攤銷記為收入減少。
截至2023年12月31日的無形資產預期未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 |
| (單位：千) |
| 財政年度： | |
| 2024 | $ | 22,745 | |
| 2025 | 21,420 | |
| 2026 | 19,131 | |
| 2027 | 4,954 | |
| |
| |
| 總計 | $ | 68,250 | |
| |
| |
| |
| |
| |
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 93
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日止年度，本公司確定因本公司長期預測發生變化而發生觸發事件，並對所收購客户關係資產的估值進行了額外分析，得出的結論是公允價值低於其賬面值。因此，本公司就客户關係資產錄得減值支出$3.8 百萬“重組和資產減值費用”於截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表中。
8. 現金等價物和有價證券
現金等價物及有價證券包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 132,037 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132,037 | | | $ | 132,037 | | | $ | — | | | |
| 存單 | 55,863 | | | 58 | | | (9) | | | 55,912 | | | 750 | | | 55,162 | | | |
| 商業票據 | 71,427 | | | 29 | | | (19) | | | 71,437 | | | 1,694 | | | 69,743 | | | |
| 公司票據和債券 | 406,093 | | | 934 | | | (931) | | | 406,096 | | | 462 | | | 405,634 | | | |
| 美國國債 | 327,773 | | | 152 | | | (34) | | | 327,891 | | | — | | | 327,891 | | | |
| 美國政府機構證券 | 548,391 | | | 690 | | | (1,225) | | | 547,856 | | | — | | | 547,856 | | | |
| 總計 | $ | 1,541,584 | | | $ | 1,863 | | | $ | (2,218) | | | $ | 1,541,229 | | | $ | 134,943 | | | $ | 1,406,286 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| 貨幣市場基金 | $ | 165,407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,407 | | | $ | 165,407 | | | $ | — | |
| 存單 | 31,874 | | | 13 | | | (130) | | | 31,757 | | | — | | | 31,757 | |
| 商業票據 | 148,832 | | | 10 | | | (171) | | | 148,671 | | | 50,764 | | | 97,907 | |
| 公司票據和債券 | 168,887 | | | 2 | | | (3,313) | | | 165,576 | | | — | | | 165,576 | |
| 美國國債 | 301,349 | | | 8 | | | (132) | | | 301,225 | | | 4,094 | | | 297,131 | |
| 美國政府機構證券 | 554,035 | | | — | | | (6,807) | | | 547,228 | | | — | | | 547,228 | |
| 總計 | $ | 1,370,384 | | | $ | 33 | | | $ | (10,553) | | | $ | 1,359,864 | | | $ | 220,265 | | | $ | 1,139,599 | |
下表彙總了截至2023年12月31日公司現金等價物和有價證券的合同到期日：
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (單位：千) |
| 在一年內到期 | $ | 1,205,867 | | | $ | 1,205,102 | |
| 在一到三年內到期 | 335,717 | | | 336,127 | |
| 總計 | $ | 1,541,584 | | | $ | 1,541,229 | |
根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力，所有可供出售的證券都被歸類為當前證券。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|94
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
9. 應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | |
| | | | | |
| (單位：千) | | |
| 客户返點和銷售激勵 | $ | 158,338 | | | $ | 153,916 | | | |
| 供應協議引起的賠償責任 | 32,973 | | | 17,341 | | | |
| 運費 | 19,262 | | | 35,011 | | | |
| 薪金、佣金、激勵性薪酬和福利 | 10,316 | | | 18,009 | | | |
| 應付所得税 | 8,531 | | | 16,146 | | | |
| 經營租賃負債，流動 | 5,220 | | | 5,371 | | | |
| 應繳增值税 | 3,243 | | | 19,852 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 應計員額合併費用 | — | | | 9,138 | | | |
| | | | | |
| 與重組活動有關的負債 | 3,104 | | | 714 | | | |
| 其他 | 20,932 | | | 20,441 | | | |
| 應計負債總額 | $ | 261,919 | | | $ | 295,939 | | | |
10. 保修義務
公司的保修義務活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 保修義務，期初 | | | | | $ | 131,446 | | | $ | 73,377 | | | $ | 45,913 | |
| 期間簽發的擔保應計款項 | | | | | 51,866 | | | 48,703 | | | 18,098 | |
| | | | | | | | | |
| 估計數變動產生的收益 | | | | | (19,176) | | | 29,275 | | | 19,414 | |
| 聚落 | | | | | (27,216) | | | (26,257) | | | (15,073) | |
| 因增加費用而增加 | | | | | 13,821 | | | 9,631 | | | 4,654 | |
折現率的變化(1) | | | | | 44,422 | | | (9,609) | | | 2,512 | |
| | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | (6,076) | | | 6,326 | | | (2,141) | |
| 保修義務，期末 | | | | | 189,087 | | | 131,446 | | | 73,377 | |
| 減去：保修義務，當前 | | | | | (36,066) | | | (35,556) | | | (19,395) | |
| 保修義務，非現行 | | | | | $ | 153,021 | | | $ | 95,890 | | | $ | 53,982 | |
(1)有關貼現率變動對貨幣的影響的額外資料，請參閲附註11，“公允價值計量”。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|95
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
預算的更改
在季度基礎上，公司使用可獲得的最佳和最完整的基礎信息，遵循一致、系統和合理的方法來確定其保修義務。本公司考慮所有可獲得的證據，以評估每一代微型逆變器的估計保修責任所依據的所有主要假設的合理性。下文討論的估計數變動是考慮到有新的或補充的資料以及隨後的事態發展所致。上表所列估計數變動情況如下：
2023
在2023年，該公司記錄了$19.2百萬美元的保修受益於估計的變化，其中$27.31百萬美元，用於減少與Enval IQ電池存儲系統和附件相關的產品更換成本；8.81億美元，與所有其他產品的產品更換成本下降有關，但被1美元部分抵消8.31000萬美元，用於將Enval IQ電池的保修期從10幾年前15年，並增加了$8.62000萬美元，用於持續分析現場性能數據和診斷根本原因故障分析，主要用於Enval IQ電池存儲系統和上一代產品。
2022
於二零二二年，本公司錄得$29.3由於估計數的變化，保修費用增加了200萬美元，其中18.3 與持續分析現場性能數據和診斷根本原因故障分析有關，主要針對Enphase IQ電池存儲系統和前代產品，7.0 2000萬美元與加快運費和重置費用增加有關，4.0 2000萬美元是由於勞動力補償標準的提高。
2021
於2021年，本公司錄得$19.4由於估計數的變化，保修費用增加了200萬美元，其中11.6 與繼續分析現場性能數據和診斷根本原因故障分析有關的百萬美元，主要與其上一代產品有關，以及7.8 2000萬美元與更換產品的成本降低假設的時間有關，因為公司優先考慮滿足當前的銷售需求，以及由於全球供應限制而導致的零部件成本增加。
11. 公允價值計量
會計指引將公平值界定為市場參與者於計量日期在有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付的價格。在確定以公允價值計量的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮其將進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履約風險。
公平值層級要求實體於計量公平值時儘量使用可觀察輸入數據及儘量減少使用不可觀察輸入數據。資產或負債於公平值層級內之分類乃基於對公平值計量屬重大之最低層輸入數據。計量公允價值可採用三個層次的輸入數據：
•第一級-根據公司能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價進行估值。由於估值乃根據於活躍市場即時及定期可得之報價進行，故該等資產或負債之估值並不涉及重大程度之判斷。
•第2級-根據非活躍市場或所有重大輸入數據均可直接或間接觀察的一個或多個報價進行估值。
•第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 96
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
下表呈列使用上述輸入數據類別按經常性基準按公平值計量的資產及負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 132,037 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,407 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 存單 | — | | | 750 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商業票據 | — | | | 1,694 | | | — | | | — | | | 50,764 | | | — | |
| 公司票據和債券 | — | | | 462 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 美國國債 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,094 | | | — | |
| 有價證券： | | | | | | | | | | | |
| 存單 | — | | | 55,162 | | | — | | | — | | | 31,757 | | | — | |
| 商業票據 | — | | | 69,743 | | | — | | | — | | | 97,907 | | | — | |
| 公司票據和債券 | — | | | 405,634 | | | — | | | — | | | 165,576 | | | — | |
| 美國國債 | — | | | 327,891 | | | — | | | — | | | 297,131 | | | — | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 547,856 | | | — | | | — | | | 547,228 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | | | | | | | | | | | |
| 債務證券投資 | — | | | — | | | 79,855 | | | — | | | — | | | 56,777 | |
| | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 132,037 | | | $ | 1,409,192 | | | $ | 79,855 | | | $ | 165,407 | | | $ | 1,194,457 | | | $ | 56,777 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 保證義務 | | | | | | | | | | | |
| 當前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,667 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,740 | |
| 非當前 | — | | | — | | | 133,126 | | | — | | | — | | | 75,749 | |
| 按公允價值計量的保證義務總額 | — | | | — | | | 161,793 | | | — | | | — | | | 106,489 | |
| 按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 161,793 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 106,489 | |
2028年到期的票據, 2026年到期的票據和 2025年到期的票據
本公司在其綜合資產負債表中按面值減去未攤銷債務發行成本計入2028年到期的票據和2026年到期的票據。本公司在綜合資產負債表中按面值減去未攤銷債務貼現和發行成本計入2025年到期的票據。截至2023年12月31日，2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據的公允價值為$511.8百萬，$568.8百萬美元和美元147.7分別為100萬美元。截至2023年12月31日的公允價值是根據該期間最後一個交易日每100美元本金的收盤價確定的。由於交易不活躍，本公司認為2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據的公允價值屬於二級計量。
債務證券投資
2021年1月，該公司投資約美元25.0在一傢俬人控股公司。本公司認為，該投資合資格作為債務證券投資，因為其應計利息，而本金加應計利息須於若干日期償還予本公司，除非其按預定價格轉換為權益。由於該投資包括轉換選擇權，本公司已選擇根據公允價值選擇權將該投資入賬，投資公允價值的任何變動均在本公司該期間綜合經營報表的“其他收入（支出）淨額”中確認。此外，本公司已得出結論，本公司於債務證券的投資被視為第三級計量，原因是在估值模型中使用了重大不可觀察輸入數據。公平值乃採用貼現現金流量法釐定，假設包括隱含收益率及持有至到期投資之估計年期變動。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 97
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
於二零二一年九月，本公司投資約$13.0 由一傢俬人控股公司的股東發行的有擔保可轉換承兑票據。該投資合資格作為債務證券投資，並將產生利息及本金加應計利息，除非其按預定價格轉換為權益，否則應計利息將於若干日期支付。由於該投資包括轉換選擇權，本公司已選擇根據公允價值選擇權將該投資入賬，投資公允價值的任何變動均在本公司該期間綜合經營報表的“其他收入（支出）淨額”中確認。投資的本金加應計應收利息與公平值相若。
於2022年12月，本公司持有約100，000，000股無投票權參與權益。15.0 一傢俬人公司持有的100萬美元貸款。債務證券合資格作為債務證券投資，利息將按月支付。當一項合資格的股權投資或次級債務被募集時，或只要滿足若干適用的支付條件，本金將在某個日期償還。應計利息在該期間公司綜合經營報表的“其他收入（支出），淨額”中確認。投資的本金加未付應計應收利息與公允價值相若。
於二零二三年七月，本公司投資約$15.0 一傢俬人控股公司的股東發行的有擔保可轉換期票中的金額為100萬美元。該投資合資格作為債務證券投資，並將產生利息。本金加應計利息須於到期時支付，除非其按預先釐定的價格轉換為權益。由於該投資包括轉換選擇權，本公司已選擇根據公允價值選擇權將該投資入賬，投資公允價值的任何變動均在本公司該期間綜合經營報表的“其他收入（支出）淨額”中確認。投資的本金加應計應收利息與公平值相若。
於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，債務證券投資於隨附的綜合資產負債表中的“其他資產”中入賬。 期內債務證券投資結餘變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | | | | $ | 56,777 | | | $ | 41,042 | | | |
| 投資 | | | | | 15,000 | | | 15,000 | | | |
| 計入其他收入（支出）的公允價值調整，淨額 | | | | | 8,078 | | | 735 | | | |
| | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 79,855 | | | $ | 56,777 | | | |
保證義務
自2014年1月1日起銷售的產品相關保修義務的公允價值選擇權
本公司通過與2014年1月1日之前的銷售相同的方式計算保修義務並將預期現值技術應用於該結果來估計保修義務的公允價值。預期現值法是一種收益法，將未來金額轉換為單一的當前貼現金額。除退貨率及重置成本的主要估計外，本公司使用若干不可觀察且對整體公平值計量屬重大的第三級輸入數據。該等額外假設乃基於本公司經信貸調整的無風險利率（“貼現率”）及補償（由市場參與者承擔該責任所需的利潤元素及風險溢價組成）。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 98
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
下表提供了與公司保修義務相關的非金融負債變動的信息，該非金融負債在所示期間使用指定為第三級的重大不可觀察輸入數據以經常性的公允價值計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | | | | $ | 106,489 | | | $ | 51,007 | | | |
| 期間簽發的擔保應計款項 | | | | | 51,716 | | | 46,342 | | | |
| 預算的更改 | | | | | (22,557) | | | 23,910 | | | |
| 聚落 | | | | | (26,022) | | | (20,824) | | | |
| 因增加費用而增加 | | | | | 13,821 | | | 9,632 | | | |
| 貼現率變動 | | | | | 44,422 | | | (9,609) | | | |
| 其他 | | | | | (6,076) | | | 6,031 | | | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 161,793 | | | $ | 106,489 | | | |
關於第3級公允價值計量的定量和定性信息
於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司指定為第三級的負債的公允價值計量所使用的重大不可觀察輸入數據如下，其中貼現率變動的貨幣影響載於上表“貼現率變動”：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 使用百分比 (加權平均) |
| 按公允價值計量的項目 | | 估價技術 | | 無法觀察到的重大輸入的描述 | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 2014年1月1日起銷售的產品的保修義務 | | 貼現現金流 | | 利潤要素和風險溢價 | | 17% | | 16% |
| | 信用調整後的無風險利率 | | 7% | | 13% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
第3級投入的敏感性--保證義務
每一個重要的不可觀察的輸入都是相互獨立的。利潤因素和風險溢價是根據願意承擔公司保修義務的第三方參與者的要求進行估計的。折現率是參考公司在公允價值計量日期的自身信用狀況來確定的，在截至2023年12月31日的年度中，該信用狀況有所改善，導致了上表“折現率變化”中反映的保修費用的變化。根據預期現值技術，將利潤要素和風險溢價投入增加100個基點將導致美元1.2增加了1000萬美元的負債。將利潤要素和風險溢價降低100個基點將導致1美元1.2減少了100萬美元的責任。將貼現率提高100個基點將導致1美元10.1減少了100萬美元的責任。將貼現率降低100個基點將導致1美元10.9增加了1000萬美元的負債。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|99
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
12. 重組和資產減值費用減少。
在截至2022年12月31日的年度內，公司實施了重組全球員工隊伍、整合設施和消除非核心項目的重組行動，並於2023年第二季度完成。該公司產生了$2.41000萬美元和300萬美元0.8在截至2022年和2023年12月31日的年度中，分別為2.5億美元和1.3億美元。
2023年重組計劃
2023年第四季度，公司實施了新的重組計劃(“2023年重組計劃”)，旨在提高運營效率和執行力，降低運營成本，使公司的員工隊伍和成本結構更好地與當前市場狀況、公司的業務需求、戰略重點和對盈利增長的持續承諾保持一致。公司計劃於2024年完成《2023年重組計劃》下的重組活動。
下表列出了本公司在2023年重組計劃下的重組和資產減值費用及應計餘額的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工福利和福利 | | 合同解約費 | | 資產減值 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 收費 | 1,374 | | | 3,700 | | | 9,829 | | | 14,903 | |
| 現金支付 | (70) | | | (1,900) | | | — | | | (1,970) | |
| 非現金結算及其他 | — | | | — | | | (9,829) | | | (9,829) | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,304 | | | $ | 1,800 | | | $ | — | | | $ | 3,104 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|100
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
13. 債務
下表提供了有關該公司債務的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 可轉換票據 | | | |
| 2028年到期的票據 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
| | | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (5,408) | | | (6,705) | |
| 2028年到期票據的賬面金額 | 569,592 | | | 568,295 | |
| | | |
| 2026年到期的票據 | 632,500 | | | 632,500 | |
| | | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (4,317) | | | (6,307) | |
| 2026年到期票據的賬面金額 | 628,183 | | | 626,193 | |
| | | |
| 2025年到期的票據 | 102,175 | | | 102,175 | |
| 減去：未攤銷債務貼現 | (5,644) | | | (10,229) | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (568) | | | (1,054) | |
| 2025年到期票據的賬面金額 | 95,963 | | | 90,892 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 2023年到期的票據 | — | | | 5,000 | |
| 減去：未攤銷發行成本 | — | | | (23) | |
| 2023年到期票據的賬面金額 | — | | | 4,977 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務賬面總額 | 1,293,738 | | | 1,290,357 | |
| | | |
| 減去：債務，流動 | — | | | (90,892) | |
| 非流動債務 | $ | 1,293,738 | | | $ | 1,199,465 | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|101
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
下表列出了在與票據有關的綜合業務報表中確認的利息成本總額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2028年到期的票據 | | | | | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | $ | 1,297 | | | $ | 1,296 | | | |
| 已確認的總利息成本 | | | | | $ | 1,297 | | | $ | 1,296 | | | |
| | | | | | | | | |
| 2026年到期的票據 | | | | | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | $ | 1,990 | | | $ | 1,991 | | | |
| 已確認的總利息成本 | | | | | $ | 1,990 | | | $ | 1,991 | | | |
| | | | | | | | | |
| 2025年到期的票據 | | | | | | | | | |
| 合同利息支出 | | | | | $ | 256 | | | $ | 256 | | | |
| 債務貼現攤銷 | | | | | 4,585 | | | 4,355 | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | 486 | | | 486 | | | |
| 已確認的總利息成本 | | | | | $ | 5,327 | | | $ | 5,097 | | | |
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| 2023年到期的票據 | | | | | | | | | |
| 合同利息支出 | | | | | $ | 117 | | | $ | 200 | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | 23 | | | 40 | | | |
| 已確認的利息成本總額 | | | | | $ | 140 | | | $ | 240 | | | |
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2028年到期的可轉換優先票據
2021年3月1日，公司發行美元575.0百萬美元ITS本金總額0.02028年到期的可轉換優先票據百分比(“2028年到期的票據”)。2028年到期的債券將不會產生定期利息，2028年到期的債券的本金金額也不會增加。2028年到期的票據是一般無擔保債務，受該公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2028年到期的債券將於2028年3月1日到期，除非公司提前回購或根據持有人的選擇進行轉換。該公司收到了大約$566.4從2028年到期的債券發行中扣除初始購買者折扣後的淨收益(百萬美元)。
2028年到期債券的初步兑換率為每1,000美元本金兑換3.5104股普通股(初步兑換價約為1,000美元284.87每股)。將於2028年到期的債券的兑換率將會在發生某些特定事件時作出調整，但不會就任何應計及未支付的特別利息(如有)作出調整。此外，如果2028年到期的票據在到期日之前發生重大變化或贖回，在相關契約規定的某些情況下，本公司將把2028年到期的票據的轉換率提高若干額外的公司普通股，供選擇就該重大重大變化或贖回而轉換其票據的持有人使用。轉換後，公司將根據公司的選擇，通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股股票或現金和普通股的組合來結算2028年到期的票據的轉換。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|102
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Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
公司可能不會在2024年9月6日之前贖回2028年到期的債券。如果公司最後報告的普通股銷售價格大於或等於2028年9月6日或之後，公司可以現金贖回2028年到期的全部或任何部分票據1302028年到期的債券當時有效換算價的百分比(即， $370.33，這是1302028年到期的債券的現行兑換價格的百分比)最少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格將等於100將於2028年到期贖回的債券本金的%，另加有關贖回日(但不包括)的應計及未償還的特別利息(如有的話)。將於2028年到期的債券未計提償債基金。
2028年到期的票據可在緊接2027年9月1日前一個營業日營業結束前的任何一天轉換，本金1,000美元的倍數，由持有人在以下任何情況下選擇：(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130債券將於2028年到期的換算價的百分比(即, $370.33這就是130於每個適用的交易日)；。(2)於五任何時間之後的營業日期間五連續交易日(“測算期”)，在測算期內每個交易日每1,000元票據本金的“交易價”(定義見有關契據)低於98本公司最近一次公佈的普通股銷售價格的乘積的%以及2028年到期債券的兑換率；(3)如果公司贖回任何或所有2028年到期的債券，則在緊接贖回日期前的預定交易日收盤前的任何時間；或(4)特定企業事件發生時。在2027年9月1日及之後，直至緊接2028年3月1日到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，2028年到期票據的持有人可隨時兑換其票據，而不論上述情況如何。一旦發生根本變化(如相關契約所界定)，持有人可要求本公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2028年到期的票據100將購回的票據本金的%加上任何應計及未付的特別利息(如有的話)，至(但不包括)基本改變回購日期。
自2022年1月1日起，本公司採納ASU 2020-06《債務-債務與轉換及其他選擇(小題470-20)》(“ASU 2020-06”)，不再記錄2028年到期票據的權益轉換特徵。相反，本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並，這兩部分現在一起被歸類為債務，從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。同樣，之前分配給股權的發行成本部分重新分類為2028年到期的票據的賬面金額，並在票據的剩餘期限內攤銷。因此，公司記錄的額外實收資本淨減少約#美元。117.3扣除税後淨額，扣除與2028年到期票據相關的轉換特徵單獨記錄的股本部分和與發行成本相關的股本部分，增加約#美元141.32028年到期票據的賬面價值，以反映2028年到期票據的全部本金，扣除發行成本後，遞延税項負債減少約$36.02000萬美元，累計赤字減少約美元12.0公司綜合資產負債表中的税後淨額，對公司的綜合經營報表沒有影響。截至2023年12月31日，2028年到期的票據的未攤銷遞延發行成本為$5.4合併資產負債表上的1,000萬美元。
2028年到期的票據對衝和權證交易
關於發售2028年到期的票據，本公司訂立了私下協商的可轉換票據對衝交易(“2028年到期票據對衝”)，據此，本公司有權購買合共約2.02000萬股普通股(須經反攤薄調整)，與2028年到期的票據轉換時初步可發行的股份數目相同，價格為$284.87每股收益，這是2028年到期的債券的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為#美元。161.61000萬美元。預計可轉換票據對衝交易一般將減少2028年到期的票據轉換時對公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|103
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合併財務報表附註
此外，本公司另訂立私人協議權證交易(“2028年認股權證”)，據此本公司出售認股權證，以收購約2.02000萬股公司普通股(取決於反稀釋調整)，初始執行價為$397.91每股。公司收到的總收益約為#美元。123.42028年認股權證的銷售收入為100萬美元。如果根據2028年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2028年認股權證的執行價格，則2028年認股權證將對公司每股收益產生攤薄效應，除非公司選擇在一定條件下以現金結算2028年認股權證。總而言之，購買2028年到期的債券對衝和出售2028年到期的認股權證旨在減少2028年到期的債券轉換可能產生的攤薄，並有效地將整體轉換價格從1美元提高到1美元。284.87至$397.91每股。根據2028年到期的票據對衝，2028年認股權證只能在適用的到期日行使。受2028年權證的其他條款規限，適用於2028年對衝到期的票據的第一個到期日為2028年6月1日，而適用於2028年對衝到期的票據的最終到期日為2028年7月27日。
鑑於交易符合某些會計準則，2028年到期的票據對衝和2028年認股權證交易在股東權益中記錄，它們不作為衍生品入賬，也不會在每個報告期重新計量。
2026年到期的可轉換優先票據
2021年3月1日，公司發行美元575.0本金總額為1,000萬美元0.0%於二零二六年到期之可換股優先票據（“於二零二六年到期之票據”）。此外，於2021年3月12日，本公司發行額外$57.5 根據初步買家就額外二零二六年到期票據悉數行使超額配股權，二零二六年到期票據的本金總額為100，000，000港元。二零二六年到期票據將不計息，二零二六年到期票據的本金額將不會增加。2026年到期的票據為一般無抵押債務，並受本公司與美國銀行全國協會（作為受託人）之間的契約管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期，除非本公司提前回購或持有人選擇轉換。該公司收到約$623.0 扣除初始購買者的折扣後，發行2026年到期的票據的所得款項淨額為200萬美元。
2026年到期票據的初始轉換率為每1，000美元2026年到期票據本金3.2523股普通股（相當於初始轉換價約為1，000美元）。307.47 每股）。二零二六年到期票據的兑換率將於發生若干特定事件時作出調整，但不會就應計及未付利息作出調整。此外，如果2026年到期的票據在到期日之前發生整體基本變化或贖回，在相關指示規定的某些情況下，本公司將增加轉換率為票據到期2026由一些額外的股份，本公司的普通股的持有人，選擇轉換其票據有關，使-徹底的改變或救贖轉換後，本公司將通過支付或交付（視情況而定）現金、普通股股份或現金和普通股股份的組合來結算2026年到期票據的轉換。
本公司不得於二零二三年九月六日前贖回二零二六年到期的票據。如果公司普通股的最後報告銷售價格大於或等於2023年9月6日或之後，公司可以根據公司的選擇贖回全部或任何部分2026年到期的票據。 1302026年到期的票據當時有效的轉換價格的%（I.e., $399.71，這是1302026年到期的票據的當前轉換價的%），至少 20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格將等於100將予贖回的二零二六年到期票據本金額的%，另加至（但不包括）二零二六年到期票據的相關贖回日期的應計及未付特別利息（如有）。贖回價將按相關契約所述增加若干本公司額外股份，以供本公司選擇性贖回。概無就二零二六年到期之票據提供償債基金。
2026年到期的票據可於緊接2025年9月1日之前的營業日營業時間結束前的任何一天轉換，本金額為1，000美元的倍數，持有人僅可在以下任何情況下選擇轉換：（1）在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度（且僅在該日曆季度），如果公司的最後報告的銷售價格
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 104
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普通股至少為20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130將於2026年到期的債券換股價的百分比(I.e., $399.71，這是130於每個適用的交易日)；。(2)於五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在測算期內的每個交易日，每1,000美元票據本金的“交易價”(定義見有關契約)低於98本公司最後一次報告的普通股銷售價格和2026年到期債券的轉換率的乘積的百分比；(3)如果公司要求贖回2026年到期的任何或所有債券，則在緊接贖回日期之前的預定交易日營業結束前的任何時間；或(4)特定企業事件發生時。在2025年9月1日及之後，直至緊接2026年3月1日到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，2026年到期票據的持有人可隨時兑換其票據，而不論上述情況如何。一旦發生根本變化(如相關契約所界定)，持有人可要求本公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年到期的票據100將購回的票據本金的%加上任何應計及未付的特別利息(如有的話)，至(但不包括)基本改變回購日期。
自2022年1月1日採用ASU 2020-06後，本公司不再記錄2026年到期票據的權益轉換特徵。相反，本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並，這兩部分現在一起歸類為債務，從而消除了債務折扣的後續攤銷。同樣，之前分配給股權的發行成本部分重新分類為賬面債務，並在票據的剩餘期限內攤銷。因此，公司記錄的額外實收資本淨減少約#美元。90.6扣除税後淨額，扣除與2026年到期票據相關的轉換特徵單獨記錄的股本部分和與發行成本相關的股本部分，增加約#美元103.22026年到期的債券的賬面價值為100萬美元，以反映2026年到期的未償還債券的全部本金，扣除發行成本後，遞延税項負債減少約$26.32000萬美元，累計赤字減少約美元13.7公司綜合資產負債表中的税後淨額，對公司的綜合經營報表沒有影響。截至2023年12月31日，2026年到期債券的未攤銷遞延發行成本為$4.3合併資產負債表上的1,000萬美元。
2026年到期的票據對衝和認股權證交易
關於發售2026年到期的票據(包括與首次購買者行使其超額配售選擇權時發行2026年到期的額外票據有關)，本公司訂立了私下協商的可轉換票據對衝交易(“2026年到期票據對衝”)，據此，本公司有權購買總額約2.12000萬股普通股(須經反攤薄調整)，與2026年到期的票據轉換時初步可發行的股份數目相同，價格為$307.47每股收益，這是2026年到期的債券的初始轉換價格。2026年到期的票據對衝的總成本約為$124.61000萬美元。2026年到期的票據對衝預計將在2026年到期的票據的任何轉換時減少對公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|105
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Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
此外，本公司另訂立私人協議權證交易，包括與發行於初始購買者行使其超額配售選擇權時將於2026年到期的額外票據(“2026年認股權證”)有關，據此，本公司出售認股權證，以取得約2.12000萬股公司普通股(取決於反稀釋調整)，初始執行價為$397.91每股。公司收到的總收益約為#美元。97.42026年認股權證的銷售收入為100萬美元。如果根據2026年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2026年認股權證的執行價格，則2026年認股權證將對公司每股收益產生攤薄效應，除非公司選擇在一定條件下以現金結算2026年認股權證。總而言之，購買2026年到期的債券對衝和出售2026年認股權證的目的是為了減少2026年到期的債券轉換可能產生的攤薄，並有效地提高整體轉換價格。307.47至$397.91每股。根據2026年認股權證的規定，2026年認股權證只能在適用的到期日行使。在符合2026年權證其他條款的情況下，適用於權證的第一個到期日為2026年6月1日，適用於2026年權證的最終到期日為2026年7月27日。
鑑於交易符合某些會計準則，2026年到期的票據對衝和2026年認股權證交易在股東權益中記錄，它們不作為衍生品入賬，也不會在每個報告期重新計量。
2025年到期的可轉換優先票據
2020年3月9日，公司發行美元320.02,000,000美元的本金總額0.252025年到期的可轉換優先票據百分比(“2025年到期的票據”)。2025年到期的票據為一般無擔保債務，年利率為利息。0.25每年%，每半年支付一次，分別於每年3月1日和9月1日支付。2025年到期的票據受該公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2025年到期的債券將於2025年3月1日到期，除非公司提前回購或根據持有人的選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回票據，也不為票據撥備償債基金。在下述若干情況下，將於2025年到期的票據可按每1,000元本金12.2637股普通股的初步兑換率(相當於初始兑換價1,000美元)進行兑換。81.54(每股)。將於2025年到期的債券的兑換率將在發生某些特定事件時作出調整，但不會因應計及未付利息而作出調整。此外，一旦發生重大重大變動(定義見有關契約)，本公司將在若干情況下，為選擇就有關重大重大變動轉換其票據的持有人，增加若干額外股份的換算率。該公司收到了大約$313.0從發行2025年到期的債券中扣除最初購買者的折扣後，淨收益為2.5億美元。
在以下情況下，2025年到期的票據才可在緊接2024年9月1日前一個營業日的營業結束前轉換為本金1,000美元的倍數：(1)在2020年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間)，如果公司普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在測算期內的每個交易日，每1,000美元票據本金的“交易價”(定義見有關契約)低於98最近一次報告的公司普通股銷售價格的乘積的百分比和每個該等交易日的換算率；或(3)特定公司事件發生時。在2024年9月1日及之後，直至緊接2025年3月1日到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時兑換其票據，而不論上述情況如何。一旦發生根本變化(如相關契約所界定)，持有人可要求本公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2025年到期的票據100將購回的票據本金的%，另加基本變動回購日期的任何應計利息及未付利息，但不包括在內。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|106
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Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日，公司普通股的銷售價格不大於或等於美元106.00 (130票據轉換價的%)至少為20一段時間內的兩個交易日(無論是否連續)30在截至2023年12月31日的季度之前的連續幾個交易日。因此，2025年到期的債券不能在持有人的選擇權下轉換到2024年3月31日。因此，本公司將2025年到期的票據的賬面淨額歸類為$96.0作為債務，截至2023年12月31日的合併資產負債表上的非流動資產。2023年12月29日，本公司收到一份轉換美元的請求2.02025年到期的債券本金金額為1000美元，其中本公司已選擇按照適用的契約，以現金和本公司普通股的任何超額股份的組合來結算2025年到期的債券的本金總額。此類轉換將於2024年2月完成。
截至2022年12月31日，公司普通股售價大於或等於美元106.00 (130票據轉換價的%)至少為20一段時間內的兩個交易日(無論是否連續)30在截至2022年12月31日的季度之前的連續幾個交易日。因此，本公司將2025年到期的票據的賬面淨額歸類為$90.9作為債務，截至2022年12月31日，流動在綜合資產負債表上。
部分回購2025年到期的票據
在發售2026年到期的債券和2028年到期的債券的同時，該公司進行了單獨和私人談判的交易，回購約$217.72025年到期的債券本金總額為百萬美元。該公司支付了$217.7百萬美元現金，併發行了大約1.67向回購票據持有人出售其普通股，總公允價值為$302.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元，即超過2025年到期票據本金金額的轉換價值，該金額由本公司結算下文討論的相關票據對衝安排所收到的股份完全抵消。總金額為$217.7為部分清償2025年到期票據的回購而支付的百萬美元，在已清償金額的負債和權益部分之間分配，方法是確定緊接票據回購之前負債部分的公允價值，並將該部分轉換價格分配給負債部分，金額為$184.5百萬美元。折算價的剩餘部分為$。4.32025年到期的百萬回購票據，扣除誘因損失$37.52025年到期的回購票據的權益部分作為額外實收資本的增加而分配給額外發行的股份。該等回購的票據結算的公允價值是以4.35%，代表公司在回購日的借款利率估計，剩餘預期壽命約為4.1好幾年了。作為2025年到期債券回購結算的一部分，該公司撇銷了38.5百萬未攤銷債務貼現和美元4.1百萬債券發行成本分攤至回購2025年到期債券的本金金額。該公司因部分清償2025年到期的回購票據而錄得虧損$9.4截至2021年12月31日的年度的其他收入(支出)淨額，即歸因於負債組成部分的對價與負債組成部分的賬面淨額和未攤銷債務發行成本之和之間的差額。此外，該公司還記錄了引誘損失#美元。37.5截至2021年12月31日止年度的其他收入(支出)淨額，即根據原始換股條款發行的股份與2025年到期的回購票據的公允價值之間的差額。
2021年第二季度，美元0.12025年到期的債券本金總額已轉換，2025年到期的轉換債券本金以現金償還。關於2021年第二季度的此類轉換，本公司還發布了485向2025年到期的轉換票據持有人出售其普通股股份，總公允價值為#美元0.12,000,000，即超過2025年到期票據本金的轉換價值，該金額由相關票據對衝安排的結算所收到的股份完全抵銷。根據上文總結的回購交易，截至2023年12月31日，美元102.22025年到期的債券本金總額仍未償還。
2025年到期的票據主機合同的衍生實際利率被確定為5.18%，自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務貼現為#美元。5.6截至2023年12月31日，為100萬歐元，將在大約1.2從2023年12月31日開始的幾年。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|107
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
2025年到期的票據對衝和認股權證交易
關於發售2025年到期的票據，本公司訂立了私下協商的可轉換票據對衝交易(“2025年到期票據對衝”)，據此，本公司有權購買合共約3.92000萬股普通股(須經反攤薄調整)，與票據轉換後最初可發行的股份數目相同，價格為$81.54每股收益，這是2025年到期的債券的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為#美元。89.11000萬美元。預計可轉換票據對衝交易一般將減少2025年到期的票據轉換時對公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定)。
此外，本公司另就發售2025年到期的票據訂立非公開協議權證交易，據此本公司出售2025年的認股權證，以取得約3.92000萬股公司普通股(取決於反稀釋調整)，初始執行價為$106.94每股。公司收到的總收益約為#美元。71.62025年認股權證的銷售收入為100萬美元。如果根據2025年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2025年認股權證的執行價格，則2025年認股權證將對公司每股收益產生攤薄效應，除非公司選擇在一定條件下以現金結算2025年認股權證。總而言之，購買與2025年到期債券對衝相關的可轉換票據對衝和出售2025年認股權證旨在減少2025年到期債券轉換可能產生的攤薄，並有效地提高整體轉換價格。81.54至$106.94每股。根據與每個2025年認股權證有關的協議，2025年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2025年權證的其他條款，適用於2025年權證的第一個到期日為2025年6月1日，適用於2025年權證的最終到期日為2025年9月23日。
在2021年第一季度，與回購美元有關217.7根據上文概述的2025年到期票據本金總額(百萬美元)，公司就2025年到期的若干票據和2025年認股權證訂立了部分平倉協議。在這些平倉交易中，公司收到了公司普通股股票，作為2025年到期的對衝債券平倉部分的終止付款，公司發行了普通股，作為2025年認股權證平倉部分的終止付款。由於2025年到期的對衝債券和2025年認股權證的平倉協議，本公司收到1.9從2025年到期的公司普通股中套期保值結算併發行1.8從2025年平倉的認股權證中獲得公司普通股的100萬股。在上面總結的平倉交易之後，截至2023年12月31日，購買約1.3根據2025年到期的票據對衝，仍有1.2億股普通股未償還，2025年可行使的認股權證可購買約1.3仍有1.8億股流通股。
從2020年3月9日，即2025年到期的對衝權證和2025年認股權證的發行日期起，到2020年5月19日，公司普通股中未預留作其他用途的授權和未發行股份的數量少於通過交付公司普通股股份結算2025年到期票據所需的標的股票的最大數量。因此，2025年到期的對衝權證和2025年認股權證只能按現金淨額結算。因此，將於2025年到期的票據對衝及於2025年到期的認股權證分別於綜合資產負債表中分類為可轉換票據對衝資產及2025年認股權證負債，衍生工具的公允價值變動計入綜合經營報表中的其他開支淨額。
2023年到期的可轉換優先票據
2018年8月，該公司銷售了$65.0本金總額為1,000萬美元4.02023年到期的可轉換優先票據(“2023年到期的票據”)以私募方式發行。2019年5月30日，本公司與2023年到期票據的某些持有人進行了單獨和私下談判的交易，導致截至2019年6月5日的回購和交換金額為$60.0發行該批債券的代價本金總額為百萬元10,801,080普通股和單獨的現金支付總額為$6.01000萬美元。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|108
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2023年7月28日，2023年到期的票據持有人轉換了剩餘的未償還美元5.0總計本金1,000,000元900,090本公司普通股按每1,000美元票據本金180.018股普通股的轉換率計算(相當於約1,000美元的轉換價5.56每股)。這是一筆非現金交易，在轉換後，截至2023年12月31日，2023年到期的票據為不是更長的時間了。
14. 承付款和或有事項
經營租約
該公司根據不可取消的經營租約租賃辦公設施，該租約在不同日期到期至2033年，其中一些可能包括將租約延長最多12好幾年了。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 經營租賃成本 | | | | | $ | 10,406 | | | $ | 8,222 | | | |
租賃負債的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | | |
| (除年份和百分比數據外，以千為單位) |
經營租賃流動負債(應計負債) | $ | 5,220 | | | $ | 5,371 | |
| 非流動經營租賃負債(其他負債) | 18,802 | | | 19,077 | |
經營租賃負債總額 | $ | 24,022 | | | $ | 24,448 | |
| | | |
補充租賃信息： | | | |
加權平均剩餘租期 | 5.8年份 | | 5.3年份 |
加權平均貼現率 | 7.0% | | 6.5% |
與經營租賃有關的補充現金流量和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | | | | $ | 7,225 | | | $ | 5,691 | | | |
| | | | | | | | | |
非現金投資活動： | | | | | | | | | |
取得使用權資產所產生的租賃負債 | | | | | $ | 5,005 | | | $ | 13,308 | | | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|109
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日的經營租賃負債未貼現現金流如下：
| | | | | |
| 租賃額 |
| (單位：千) |
年份： | |
| 2024 | $ | 6,702 | |
| 2025 | 5,960 | |
| 2026 | 4,284 | |
| 2027 | 2,915 | |
| 2028 | 2,312 | |
| 此後 | 7,372 | |
租賃付款總額 | 29,545 | |
減去：設定的租賃權益 | (5,523) | |
租賃總負債 | $ | 24,022 | |
購買義務
該公司對其合同製造商根據其產量預測代表其採購的零部件庫存以及其他與庫存有關的採購承諾負有合同義務。截至2023年12月31日，這些購買義務總額約為$184.41000萬美元。
訴訟
本公司可能不時涉及與其業務有關的訴訟，而最終處置該等訴訟可能會對其業務、財務狀況或現金流產生重大不利影響。本公司目前並未涉及任何重大法律程序，但本公司未來可能會涉及重大法律程序。此類事項具有不確定性，不能保證此類法律程序不會對其業務、經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。.
15. 股東權益
2021年5月19日，在公司年度股東大會上，股東批准了修訂後的公司註冊證書修正案，增加了公司普通股的法定股份數量，面值為#美元。0.00001每股，從200,000,000共享至300,000,000股份(“修訂”)。該修正案於2021年5月19日向特拉華州國務卿提交申請後生效。
於2021年5月，董事會批准一項股份回購計劃（“2021年回購計劃”），據此，本公司獲授權回購最多$500.0 本公司的普通股，不時在公開市場或通過結構性回購協議與第三方.於截至二零二三年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司購回及其後退 1,254,474股票和1,523,005股，分別從公開市場上的普通股，平均成本為美元159.43及$196.98每股，共$200.01000萬美元和300萬美元300.0 百萬，分別。截至2023年12月31日， 不是根據2021年回購計劃，剩餘金額可用於股份回購。
於2023年7月，董事會批准一項股份回購計劃（“2023年回購計劃”），據此，本公司獲授權回購最多$1.0 億元的公司普通股。公司可以通過公開市場上的主動或非主動交易、私下協商交易或根據規則10 b5 -1計劃，不時回購普通股。截至2023年12月31日止年度，本公司購回及其後退 2,029,894從公開市場以平均成本$103.45每股，總額為$210.0 萬截至2023年12月31日，$790.0 根據2023年回購計劃，仍有200萬股可供回購股份。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 110
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16. 基於股票的薪酬
2011年計劃
根據二零一一年股權激勵計劃(下稱“二零一一年計劃”)，公司初步可發行最多2,643,171根據股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、RSU、PSU和其他形式的股權補償或統稱為股票獎勵的普通股，所有這些都可能授予員工(包括高級管理人員)以及非員工董事和顧問。根據2011年計劃在2012年8月1日之前授予的期權通常到期10授權日後數年及其後授出的期權通常屆滿七年了在授予之日之後。根據2011年計劃授予的股權獎勵通常授予四年從授予之日起的一段時間，以連續僱用為基礎。截至2021年5月19日，根據2011年計劃，可能不會授予進一步的股票期權或其他股票獎勵。
2021年計劃
2021年5月19日，在公司2021年股東年會上，股東批准了2021年股權激勵計劃(簡稱2021年計劃)，作為2011年計劃的後續計劃。2021年計劃規定授予激勵性股票期權、SARS、RSA、RSU、PSU和其他股票獎勵。2021年計劃的合格參與者包括公司的員工、董事和顧問。2021年計劃規定，除其他事項外，公司普通股的股票數量為#美元。0.00001根據2021年計劃預留供發行的每股面值(視公司資本的某些變化而調整)等於：(A)(I)9,100,456本公司普通股新預留股份及(二)5,256,517退還股份(定義見下文)，如2021年計劃中規定的那樣，該等股份將不時可用。“返還股份”是指根據2011年度計劃授予的任何未完成獎勵(“先前計劃獎勵”)的股份，該等股份(I)由於該先前計劃獎勵或其任何部分到期或以其他方式終止而沒有發行該先前計劃獎勵所涵蓋的全部股份，或以現金結算；(Ii)因未能歸屬公司而被沒收或由公司回購；或(Iii)由本公司重新收購或扣留(或不發行)，以滿足先前計劃獎勵的購買價格或與先前計劃獎勵相關的預扣税義務，該獎勵是全價值獎勵(定義見2021計劃)。由於批准了2021年計劃，2011年計劃可能不會再授予額外的獎勵。截至2023年12月31日，6,059,212根據2021年計劃下的未來贈款，這些股票仍可供發行。
2011年度員工購股計劃
二零一一年員工購股計劃(“ESPP”)於二零一二年三月二十九日本公司首次公開招股的承銷協議簽署及交付後即時生效。ESPP授權發行669,603根據授予員工的購買權購買公司普通股。預留供發行的普通股股數將在每年1月1日自動增加(I)的較少者。700,000購買本公司普通股或(Ii)。1.0公司董事會確定的上一歷年12月31日公司已發行普通股總數的百分比。2022年，公司董事會投票否決了自動增加700,000根據2011年ESPP計劃，將於2023年1月1日增加發行的股票。截至2023年12月31日，1,533,742根據ESPP，這些股票仍可用於未來的發行。於2024年1月1日，根據ESPP可供發行的股份自動增加700,000股份。
ESPP通過同時提供期間實施，每個提供期間最多可包含四中期採購期。一般而言，產品供應期由24個月從歷年的每年5月15日和11月15日開始的期間。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|111
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一般來説，澳大利亞、巴西、加拿大、中國、法國、德國、印度、墨西哥、新西蘭、荷蘭和美國的所有全職員工，包括高管，都有資格參加ESPP。ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買公司普通股，扣減金額不得超過15員工總薪酬的%，但有一定的限制。可根據該計劃以等於以下價格購買股票85在購買之日或發售期間的第一天(以較低者為準)，本公司普通股的公平市值的百分比。一個兩年制如果公司普通股在購買日的公允價值低於該發售日的首次發售日的公允價值，公司ESPP中的回顧功能將導致發售期間重置。當觸發重置功能時，將被視為對原始產品的修改，從而導致額外費用在24個月新股發行的期限。在任何日曆年度內，參與者不得購買價值超過$$的公司普通股25,000，基於公司普通股在發行期開始時的每股公允市場價值。
股權獎勵的估值
股票期權
授予的每一項期權的公允價值是在授予之日利用Black-Scholes期權定價模型在下列假設下估計的：
•預期期限- 期權獎勵的預期期限代表期權獎勵的授予日期與期權獎勵的行使、轉換或取消日期之間的時間段，包括對仍未完成的期權獎勵的估計。本公司使用美國證券交易委員會允許行使股票期權活動歷史有限的公司的簡化方法來確定其期權授予的預期期限。
•預期波動率-預期波動率是根據本公司的歷史股價計算，並在必要時加上與本公司特徵相似的幾家同行公司普通股的歷史波動率。
•無風險利率-無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎，到期期限接近公司的預期期限。
•股息收益率-股息率是基於公司的股息歷史和預期期限內的預期股息支出。
不是股票期權是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內授予的。
限售股單位
公司授予的RSU獎勵的公允價值是基於授予之日公司股票價格的收盤價。
績效股票單位
本公司授予的非市場PSU獎勵的公允價值是基於授予之日本公司股票價格的收盤價。包含市場條件的公司PSU獎勵的公允價值是根據條件的條款、標的證券的預期波動性和其他相關因素使用蒙特卡洛模擬模型確定的。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|112
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基於股票的薪酬費用
所有基於股票的獎勵的基於股票的補償支出，包括根據ESPP、RSU和PSU購買的預計將歸屬的股票，在授予之日按公允價值計量，並在必要的服務期內按比例確認。
此外，作為某些業務收購的一部分，公司有義務發行公司普通股作為付款，但條件是實現某些目標。對於這類付款，公司記錄了基於股票的補償，分類為合併後費用，並在測算期內按比例確認，假設目標將得到實現。
下表彙總了本報告所列期間合併業務報表中包括的按股票計算的報酬費用總額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 13,357 | | | $ | 13,097 | | | $ | 7,366 | |
| 研發 | | | | | 88,367 | | | 69,082 | | | 33,927 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 65,703 | | | 78,819 | | | 37,434 | |
| 一般和行政 | | | | | 45,430 | | | 55,804 | | | 35,559 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | $ | 212,857 | | | $ | 216,802 | | | $ | 114,286 | |
| 所得税規定中包含的所得税優惠 | | | | | $ | 20,558 | | | $ | 45,066 | | | $ | 97,129 | |
下表彙總了所顯示期間的各種基於股票的報酬費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 股票期權、RSU和PSU | | | | | $ | 204,238 | | | $ | 200,295 | | | $ | 110,142 | |
| 員工購股計劃 | | | | | 7,450 | | | 5,475 | | | 4,144 | |
| 崗位合併費用 | | | | | 1,169 | | | 11,032 | | | — | |
| 總計 | | | | | $ | 212,857 | | | $ | 216,802 | | | $ | 114,286 | |
截至2023年12月31日，約有美元384.3未確認的基於股票的薪酬支出總額中有100萬與未歸屬股權獎勵有關，預計將在加權平均期間確認2.6好幾年了。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|113
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合併財務報表附註
股權獎勵活動
股票期權
下表彙總了股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票
傑出的 | | 加權的-
平均值
行使價格
每股 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語 | | 集料
固有的
價值(1) |
| (單位：千) | | | | (年) | | (單位：千) |
| 截至2020年12月31日未償還 | 2,532 | | | $ | 1.96 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (267) | | | 2.44 | | | | | $ | 42,091 | |
| 取消 | (1) | | | 0.83 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,264 | | | $ | 1.90 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (799) | | | 2.02 | | | | | $ | 197,334 | |
| 取消 | (1) | | | 8.82 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 1,464 | | | $ | 1.83 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (772) | | | 1.68 | | | | | $ | 100,390 | |
| 取消 | — | | | — | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 692 | | | $ | 2.01 | | | 0.7 | | $ | 90,047 | |
| 已歸屬及預期於二零二三年十二月三十一日歸屬 | 692 | | | $ | 2.01 | | | 0.7 | | $ | 90,047 | |
| 可於2023年12月31日行使 | 692 | | | $ | 2.01 | | | 0.7 | | $ | 90,047 | |
(1)行使的期權的內在價值是基於公司股票在行使時的價值。截至2023年12月31日，未償還、既得和預期歸屬以及可行使的期權的內在價值以截至2023年12月31日期間的最後一個交易日的收盤價為基礎。本次計算中使用的公司股票公允價值為#美元132.14每股1美元。
下表彙總了截至2023年12月31日未償還股票期權的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | | 數量
股票 | | 加權的-
平均值
剩餘
生命 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 數量
股票 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 |
| | (單位：千) | | (年) | | | | (單位：千) | | |
$0.70 —– $0.84 | | 79 | | | 0.5 | | $ | 0.76 | | | 79 | | | $ | 0.76 | |
$1.29 —– $1.29 | | 558 | | | 0.7 | | 1.29 | | | 558 | | | 1.29 | |
$1.31 —– $5.53 | | 40 | | | 1.2 | | 3.75 | | | 40 | | | 3.75 | |
$14.58 —– $14.58 | | 10 | | | 2.3 | | 14.58 | | | 10 | | | 14.58 | |
$64.17 —– $64.17 | | 5 | | | 3.3 | | 64.17 | | | 5 | | | 64.17 | |
| 總計 | | 692 | | | 0.7 | | $ | 2.01 | | | 692 | | | $ | 2.01 | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|114
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合併財務報表附註
限售股單位
下表彙總了RSU活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票
傑出的 | | 加權的-
平均值
公允價值
每股收益為
授予日期 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語 | | 集料
固有的
價值(1) |
| (單位：千) | | | | (年) | | (單位：千) |
| 截至2020年12月31日未償還 | 3,588 | | | $ | 27.61 | | | | | |
| 授與 | 1,301 | | | 179.88 | | | | | |
| 既得 | (1,979) | | | 20.47 | | | | | $ | 364,665 | |
| 取消 | (124) | | | 88.50 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,786 | | | $ | 100.73 | | | | | |
| 授與 | 1,159 | | | 228.88 | | | | | |
| 既得 | (1,500) | | | 72.87 | | | | | $ | 321,274 | |
| 取消 | (192) | | | 150.02 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 2,253 | | | $ | 181.01 | | | | | |
| 授與 | 1,409 | | | 154.63 | | | | | |
| 既得 | (1,061) | | | 152.47 | | | | | $ | 185,078 | |
| 取消 | (269) | | | 184.66 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 2,332 | | | $ | 177.64 | | | 1.4 | | $ | 308,135 | |
| 預計將於2023年12月31日授予 | 2,331 | | | $ | 177.64 | | | 1.4 | | $ | 308,126 | |
(1)確認歸屬的RSU的內在價值以公司股票歸屬時的價值為基礎。截至2023年12月31日，未償還和預計將歸屬的RSU的內在價值是基於截至2023年12月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為#美元132.14每股1美元。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|115
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合併財務報表附註
績效股票單位
下面總結了PSU的活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票
傑出的 | | 加權的-
平均值
公允價值
每股收益為
授予日期 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語 | | 集料
固有的
價值(1) |
| (單位：千) | | | | (年) | | (單位：千) |
| 截至2020年12月31日未償還 | 494 | | | $ | 51.10 | | | | | |
| 授與 | 715 | | | 131.60 | | | | | |
| 既得 | (494) | | | 59.19 | | | | | $ | 91,803 | |
| 取消 | (270) | | | 52.75 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 445 | | | $ | 169.82 | | | | | |
| 授與 | 413 | | | 195.29 | | | | | |
| 既得 | (303) | | | 168.88 | | | | | $ | 51,393 | |
| 取消 | (179) | | | 171.32 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 376 | | | $ | 197.82 | | | | | |
| 授與 | 422 | | | 233.90 | | | | | |
| 既得 | (380) | | | 196.24 | | | | | $ | 80,113 | |
| 取消 | (22) | | | 229.11 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 396 | | | $ | 235.99 | | | 1.2 | | $ | 52,322 | |
| 預計將於2023年12月31日授予 | 396 | | | $ | 235.99 | | | 1.2 | | $ | 52,322 | |
(1)確認歸屬的PSU的內在價值是基於本公司股票歸屬時的價值。截至2023年12月31日，未償還和預計將歸屬的PSU的內在價值是基於截至2023年12月31日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為#美元132.14每股1美元。
員工購股計劃
本年度ESPP活動摘要如下：(單位：千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 根據ESPP發行的普通股收益 | $ | 12,897 | | | $ | 9,570 | | | $ | 6,832 | |
| 已發行普通股股份 | 133 | | | 90 | | | 235 | |
| 加權平均每股價格 | $ | 97.05 | | | $ | 106.32 | | | $ | 29.12 | |
17. 所得税
所得税前收入的國內和國外組成部分包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 美國 | $ | 465,463 | | | $ | 417,636 | | | $ | 102,886 | |
| 外國 | 47,676 | | | 34,412 | | | 18,042 | |
| 所得税前收入 | $ | 513,139 | | | $ | 452,048 | | | $ | 120,928 | |
Enphase Energy公司|2023年10-K表格|116
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
列報各年度的所得税撥備(受益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 96,151 | | | $ | 34,499 | | | $ | — | |
| 狀態 | 13,937 | | | 9,719 | | | 488 | |
| 外國 | 11,303 | | | 10,605 | | | 6,232 | |
| 121,391 | | | 54,823 | | | 6,720 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (50,211) | | | (6,245) | | | (28,398) | |
| 狀態 | 1,287 | | | 3,806 | | | (4,380) | |
| 外國 | 1,736 | | | 2,305 | | | 1,537 | |
| (47,188) | | | (137) | | | (31,241) | |
| 所得税撥備(受益於) | $ | 74,203 | | | $ | 54,686 | | | $ | (24,521) | |
本年度所得税規定(福利)與通過對所得税前收入適用21%的法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 按法定聯邦税率計提所得税撥備 | $ | 107,760 | | | $ | 94,926 | | | $ | 27,681 | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | 18,107 | | | 9,980 | | | 489 | |
| | | | | |
| 外國税率與税法差異 | 5,965 | | | 4,905 | | | 1,073 | |
| 税收抵免 | (29,229) | | | (19,864) | | | (15,632) | |
| 與第45X條税收抵免有關的非應納税所得額 | (11,229) | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | (13,969) | | | (45,551) | | | (80,950) | |
| 其他永久性物品 | (964) | | | 4,149 | | | 178 | |
| | | | | |
| 其他不可扣除/不應納税的項目 | (724) | | | (62) | | | 2,316 | |
| 不確定的税收狀況 | 8,432 | | | 6,073 | | | 6,911 | |
| 外國派生的無形收入扣除 | (15,391) | | | (9,161) | | | — | |
| | | | | |
| 第162(M)條 | 5,445 | | | 9,291 | | | 25,812 | |
| 可轉換票據結算 | — | | | — | | | 8,223 | |
| 認股權證按標價調整 | — | | | — | | | (622) | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 74,203 | | | $ | 54,686 | | | $ | (24,521) | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|117
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司遞延税項資產和負債的重要組成部分摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 津貼和儲備金 | $ | 53,191 | | | $ | 40,166 | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | 23,267 | | | 26,748 | |
| 基於股票的薪酬 | 15,811 | | | 20,230 | |
| 遞延收入 | 53,656 | | | 40,120 | |
| 固定資產、商譽和無形資產 | — | | | 609 | |
| | | |
| 可轉換票據和相關套期保值 | 38,773 | | | 49,405 | |
| 資本化研究與開發費用 | 83,098 | | | 47,870 | |
| 其他 | 15,189 | | | 11,099 | |
| 小計 | 282,985 | | | 236,247 | |
| | | |
| 遞延税項資產總額 | 282,985 | | | 236,247 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 固定資產和無形資產 | (2,833) | | | — | |
| 未匯出的外匯收入 | (5,189) | | | (3,755) | |
| 銷貨遞延成本 | (27,782) | | | (32,449) | |
| 遞延税項負債總額 | (35,804) | | | (36,204) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 247,181 | | | $ | 200,043 | |
本公司的遞延税項會計涉及評估與本公司遞延税項資產變現有關的若干因素。評估遞延税項資產的可變現程度取決於若干因素，包括有關司法管轄區在該等暫時性差額可予扣除期間未來應課税收入的可能性及金額(如有)。公司管理層通過考慮所有可用的正面和負面證據來預測應税收入，包括其營業收入或虧損的歷史以及用於管理業務的財務計劃和估計。這些假設需要對未來的應税收入做出重大判斷。如果對未來應納税所得額的估計減少，被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會在未來期間進行調整。
截至2023年12月31日，該公司對其未分配的海外收益進行了評估，並確定了$81.680萬美元的收益，它確實認為是永久性的再投資，在分配時可能需要在當地司法管轄區繳納預扣税。該公司已記錄了大約#美元的準備金。5.2當這些收入匯回國內時，將繳納600萬美元的税款。
該公司擁有約美元5.01000萬美元的聯邦税收抵免和12.7的州税收抵免結轉。聯邦信用額度將於2031年到期，州信用額度可以無限期結轉。截至2023年12月31日，該公司的海外淨營業虧損為$5.9來自GreenCom收購的100萬美元，可以無限期結轉。
部分聯邦信貸結轉和州淨營業虧損和信貸結轉的使用受到年度限制，原因是《守則》和類似的州條款中的“所有權變更”條款。本公司認為，截至2023年12月31日，沒有發生此類變化。
對不確定税務狀況的會計規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況。本公司被要求在財務報表中確認税務狀況的影響，如果該狀況根據該狀況的技術價值在審計時更有可能持續存在。公司在2023年記錄了一筆未確認的税收優惠的淨費用為#美元5.51000萬美元。
Enphase Energy公司|2023年10-K表格|118
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
本公司並無任何未確認税務優惠總額在下一年度有合理可能增加或減少的税務頭寸。對於在正常經營過程中產生的項目，未確認的税收優惠可能會在下一年增加或變化。
截至2023年12月31日，未確認税收優惠總額為27.21000萬美元，其中25.4300萬美元，如果確認，將影響公司的實際税率。
本報告所列年度未確認税收優惠總額的對賬表格如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未確認的税收優惠--年初 | $ | 21,768 | | | $ | 20,904 | | | $ | 8,421 | |
| 與前幾年的納税頭寸有關的餘額增加(減少) | (417) | | | (4,786) | | | 4,391 | |
| | | | | |
| 本年度與納税頭寸有關的餘額增加 | 5,985 | | | 6,562 | | | 8,301 | |
| 聚落 | — | | | (657) | | | — | |
| 訴訟時效的失效 | (118) | | | (255) | | | (209) | |
| 未確認的税收優惠-年底 | $ | 27,218 | | | $ | 21,768 | | | $ | 20,904 | |
本公司將未確認税收優惠的利息和罰款計入所得税撥備(受益於)。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，累計利息和罰款總額為#美元。2.91000萬，$0.81000萬美元和300萬美元0.3分別為2.5億美元和2.5億美元。預期不會在一年內支付或收取現金的未確認税項優惠及相關利息及罰金，均在綜合資產負債表中分類為其他非流動負債。與税務事宜有關，本公司於2023年、2022年及2021年在綜合經營報表中確認的利息及罰金開支為$3.81000萬，$0.91000萬美元和300萬美元1.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
由於淨營業虧損和税收抵免的使用和結轉，公司的納税申報單在2006年及以後繼續有效地接受美國聯邦當局和加利福尼亞州當局的審查。該公司目前正在印度接受審計。
2022年8月，美國頒佈了《愛爾蘭共和法》，其中包括對1986年修訂後的《國税法》(以下簡稱《法典》)的修訂。****引入了15%的企業替代最低所得税(CAMT)，適用於截至2021年12月31日的任何連續三年期間調整後平均財務收入超過10億美元的公司。此外，****還延長了對清潔能源的投資税收抵免，並擴大了對清潔能源製造的激勵措施。在截至2023年12月31日的年度內，根據公司目前的經營業績和對最新****指引的解讀，公司不受CAMT的約束。該公司確認了$53.5與AMPTC相關的銷售成本和應付所得税減少了100萬美元。
2021年12月，經濟合作與發展組織《基地侵蝕利潤轉移包容性框架》發佈了《全球反基地侵蝕示範規則》(簡稱《示範規則》)第二支柱。《示範規則》規定了對營業額超過7.5億歐元的跨國企業徵收15%的全球最低税率的“共同辦法”。第二支柱的規定從2024年1月1日起生效。本公司預計採用第二支柱規則不會對其2024年的綜合財務報表產生重大影響。
18. 信用風險和主要客户的集中度
本公司可能因其現金、現金等價物、有價證券和應收賬款而受到金融工具集中信用風險的影響。公司將現金、現金等價物和有價證券存放在高質量機構，並對其相對信用狀況進行定期評估。
應收賬款可能與其主要客户一起面臨集中的信用風險。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，一個客户的到期金額約為40%和24%，分別佔應收賬款餘額總額。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 119
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，一名客户約佔 40%, 37%和34%，分別佔總淨收入。
19. 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益以類似的方式計算，但它也包括在攤薄期間潛在的普通股的影響。潛在的普通股包括股票期權、受限制股份單位、受限制股份單位、根據公司ESPP購買的股份、2023年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據、2028年到期的票據和2025年認股權證。
下表呈列所呈列期間每股基本及攤薄淨收入之計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位為千，每股數據除外) |
| 分子： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 438,936 | | | $ | 397,362 | | | $ | 145,449 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 可換股優先票據利息及融資成本（扣除税項） | | | | | 2,573 | | | 2,629 | | | 177 | |
| 調整後淨收益 | | | | | $ | 441,509 | | | $ | 399,991 | | | $ | 145,626 | |
| | | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | | |
以每股基本金額表示的股份使用量： | | | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | 136,376 | | | 135,349 | | | 134,025 | |
| | | | | | | | | |
以稀釋後每股金額計算的股份使用量： | | | | | | | | | |
| 用於基本計算的加權平均已發行普通股 | | | | | 136,376 | | | 135,349 | | | 134,025 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | | |
| 員工股票獎勵 | | | | | 1,782 | | | 3,407 | | | 4,918 | |
| 2023年到期的票據 | | | | | 638 | | | 900 | | | 900 | |
| 2024年到期的票據 | | | | | — | | | — | | | 768 | |
2024年認股權證 | | | | | — | | | — | | | 647 | |
| 2025年到期的票據 | | | | | — | | | — | | | 929 | |
2025年認股權證 | | | | | 419 | | | 659 | | | 691 | |
| 2026年到期的票據 | | | | | 2,057 | | | 2,057 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 2028年到期的票據 | | | | | 2,018 | | | 2,018 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 用於攤薄計算的加權平均已發行普通股 | | | | | 143,290 | | | 144,390 | | | 142,878 | |
| | | | | | | | | |
| 每股基本和稀釋後淨收益 | | | | | | | | | |
| 基本每股淨收益 | | | | | $ | 3.22 | | | $ | 2.94 | | | $ | 1.09 | |
| 稀釋後每股淨收益 | | | | | $ | 3.08 | | | $ | 2.77 | | | $ | 1.02 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的攤薄每股收益包括對股票期權、RSU、PSU、ESPP及2025年認股權證應用庫存股方法所產生的潛在攤薄普通股的攤薄效果，以及對2023年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據及2028年到期的票據應用IF轉換方法而產生的潛在攤薄普通股。只要這些潛在普通股具有反攤薄作用，它們就不會計入稀釋後每股淨收益的計算。
Enphase Energy公司|2023年10-K表|120
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
此外，根據契約的相關條款，本公司可不可撤銷地選擇以現金結算本金，以及2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的任何現金或普通股的剩餘部分。倘若本公司作出該等選擇，則淨收益將不會調整，本公司將根據該期間的平均股價，根據將計入攤薄股份數目的假設換股情況，釐定潛在的發行股份數目。
截至2021年12月31日的年度稀釋每股收益包括股票期權、RSU、PSU、ESPP、2023年到期票據、2024年到期票據、2024年認股權證、2025年到期票據和2025年認股權證的稀釋效應。根據股票期權、RSU、PSU、2026年到期票據、2026年認股權證、2028年到期票據和2028年認股權證發行的某些普通股已從稀釋後每股淨收益計算中省略，因為包括此類股份將具有反攤薄作用。
普通股等價物的下列流通股不包括在普通股股東每股攤薄淨收益的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 員工股票獎勵 | | | | | 1,113 | | | 135 | | | 32 | |
| | | | | | | | | |
| 2028年到期的票據 | | | | | — | | | — | | | 1,082 | |
| 2028年認股權證 | | | | | 2,981 | | | 1,547 | | | 2,184 | |
| 2026年到期的票據 | | | | | — | | | — | | | 1,328 | |
| 2026年認股權證 | | | | | 3,038 | | | 1,577 | | | 2,225 | |
| 2025年到期的票據 | | | | | 1,253 | | | 1,253 | | | — | |
| 總計 | | | | | 8,385 | | | 4,512 | | | 6,851 | |
20. 細分市場和地理信息
公司的首席運營決策者是首席執行官(“首席執行官”)。首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息。該公司有一項業務活動，涉及太陽能光伏行業解決方案的設計、開發、製造和銷售。沒有部門經理對合並單位級別以下的級別或組成部分的業務、運營結果或計劃負責。因此，管理層已確定該公司有一個單一的運營和可報告部門。
下表按地理區域列出截至所列期間的淨收入：
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 美國 | $ | 1,469,108 | | | $ | 1,761,846 | | | $ | 1,108,801 | | | |
| 荷蘭 | 351,628 | | | 196,165 | | | 79,189 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 470,050 | | | 372,842 | | | 194,059 | | | |
| 總計 | $ | 2,290,786 | | | $ | 2,330,853 | | | $ | 1,382,049 | | | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|121
目錄表
Enphase Energy股份有限公司
合併財務報表附註
下表按地理區域列出截至所列期間的長期資產：
長壽資產
| | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 美國 | $ | 107,448 | | | $ | 54,406 | | | |
| 印度 | 22,978 | | | 19,950 | | | |
| 中國 | 12,883 | | | 9,228 | | | |
| 新西蘭 | 8,959 | | | 6,059 | | | |
| 墨西哥 | 6,028 | | | 9,929 | | | |
| 羅馬尼亞 | 5,280 | | | 8,355 | | | |
| 其他 | 4,668 | | | 3,440 | | | |
| 總計 | $ | 168,244 | | | $ | 111,367 | | | |
21. 關聯方
2018年，公司董事會成員瑟曼·約翰·羅傑斯購買了美元5.02023年到期的債券本金總額為100萬美元，同時進行私募。在截至2023年12月31日的年度內，5.02023年到期的債券本金總額為100萬美元，已轉換為本公司的普通股。參考注13。“債務”，瞭解與此次收購相關的更多信息。
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|122
第9項：報告會計和財務信息披露中與會計師的變更和分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，我們根據《交易所法案》的要求，在本報告所述期間結束時，對《交易所法案》第13a-15(E)條所界定的我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效，以提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並提供合理保證，確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層有責任建立和維持對財務報告的充分內部控制，為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據《交易法》第13a-15(F)條規定的公認會計原則為外部目的編制財務報表。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年)發佈的《內部控制-綜合框架》中規定的標準，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。作為評估的結果，管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的審計報告，該報告載於本年度報告10-K表第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的最近一年內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控件的限制
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現上述目標提供合理保證。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和欺詐。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是以某些假設為基礎，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保其目標能夠達到。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述不會發生，或我們已發現所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
第9B項：其他信息
規則10b5-1交易計劃
下面列出的是有關規則10b5-1交易計劃的某些信息通過在2023年第四季度期間，我們的董事和高級管理人員(定義見《交易法》第16-a-1(F)條)。該交易計劃的通過發生在一個開放的內幕交易窗口，旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)的積極防禦條件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 標題 | | 採用日期計劃 | | 到期日 | | 根據該計劃出售的普通股總金額 |
| David·蘭霍夫 | | 常務副總裁兼首席商務官 | | 2023年12月4日 | | 2024年12月31日或所有股份售出時 | | 40,000 |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|123
第9 C項：關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
Enphase Energy|2023年10-K表格|124
第三部分
項目10.董事會董事、高管和公司治理
有關本公司董事的所需資料參考自本公司2024年股東周年大會最終委託書(以下簡稱“委託書”)“董事選舉”一節所載的資料，委託書副本將於2024年4月29日或之前呈交美國證券交易委員會。
有關本公司行政人員的所需資料，以參考方式納入本公司委託書中題為“管理層”一節所載資料。
有關第16(A)條實益所有權報告合規性的所需信息，通過引用納入了我們的委託書中題為“拖欠第16(A)條報告”一節中的信息。
有關證券持有人向我們的董事會推薦被提名人的程序、我們的審計委員會的組成以及我們是否有“審計委員會財務專家”所需的信息，通過參考納入我們委託書中題為“關於董事會委員會的信息”一節中的信息。
行為規範
我們有書面的行為準則，適用於我們所有的高管、董事和員工。我們的行為準則可在我們的網站上查閲，網址為Http://investor.enphase.com/corporate-governance。我們的行為準則副本也可以通過寫信給我們的祕書Enphase Energy公司免費獲得，地址是47281 Bayside Parkway，CA 94538。如果我們對我們的行為準則做出任何實質性修訂，或向任何高管或董事授予對行為準則某一條款的任何豁免，我們打算立即在我們的網站上披露修訂或放棄的性質。
第11項：高管薪酬調整
有關我們董事和高管薪酬的所需信息通過參考納入了我們的委託書中題為“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”部分的信息。
第12項：確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
關於我們5%或以上股東以及我們的董事和高管的擔保所有權所需的信息通過參考納入我們委託書中題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”一節中的信息。
股權薪酬計劃信息
根據我們的股權補償計劃授權發行的證券所需的信息通過參考納入我們的委託書中題為“股權補償計劃信息”一節中的信息。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
有關關聯交易所需的資料在此併入本公司的委託書中題為“與關聯人的交易”一節及(就董事獨立而言)題為“董事選舉”一節的資料。
第14項：總會計師費用及服務費
所需資料以參考方式納入吾等委託書中題為“批准選擇獨立註冊會計師事務所”的建議中“首席會計師費用及服務”及“審批前政策及程序”部分所載的資料。
Enphase Energy公司|2023年10-K表格|125
第四部分
項目15.所有展品和財務報表附表
合併財務報表
本項目所要求的有關本公司合併財務報表和獨立註冊會計師事務所報告的信息，在此以引用的方式併入本年度報告中表格10-K的一節，第II部分，第8項，合併財務報表和補充數據。
沒有提供明細表，因為這些明細表不適用，也不是指示所要求的，或者所要求的信息顯示在財務報表或相關附註中。
陳列品
以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交，或通過引用併入本文，每種情況如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立為法團 | | |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 美國證券交易委員會文號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | Enphase Energy公司註冊證書的修訂和重訂。 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/6/2012 | | |
3.2 | | 修訂後的《Enphase Energy公司註冊證書》。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 3.1 | | 8/9/2017 | | |
3.3 | | 修訂後的《Enphase Energy公司註冊證書》。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 2.1 | | 8/6/2018 | | |
3.4 | | 修訂後的《Enphase Energy公司註冊證書》。 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 5/27/2020 | | |
3.5 | | 修訂後的《Enphase Energy公司註冊證書》。 | | S-8 | | 333-256290 | | 4.5 | | 5/19/2021 | | |
3.6 | | 修改重新制定《Enphase Energy公司章程》。 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/8/2022 | | |
4.1 | | Enphase Energy，Inc.普通股證書樣本 | | S-1/A | | 333-174925 | | 4.1 | | 3/12/2012 | | |
4.2 | | 合同，日期為2018年8月17日，Enphase Energy，Inc.美國銀行全國協會（U.S. Bank National Association） | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 8/17/2018 | | |
4.3 | | 2023年到期的4.00%可轉換優先票據格式（見附表4.2）。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 8/17/2018 | | |
4.4 | | 合同，日期為2019年6月5日，Enphase Energy，Inc.美國銀行全國協會（U.S. Bank National Association） | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 6/5/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 合同，日期為2020年3月9日，Enphase Energy，Inc.美國銀行全國協會（U.S. Bank National Association） | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/9/2020 | | |
4.6 | | 2025年到期的0.25%可轉換優先票據格式（見表4.5）。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/9/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.7 | | 合同，日期為2021年3月1日，Enphase Energy，Inc.美國銀行全國協會（U.S. Bank National Association） | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/1/2021 | | |
4.8 | | 合同，日期為2021年3月1日，Enphase Energy，Inc.美國銀行全國協會（U.S. Bank National Association） | | 8-K | | 001-35480 | | 4.2 | | 3/1/2021 | | |
4.9 | | 2026年到期的0%可轉換優先票據格式（見表4 - 7）。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.1 | | 3/1/2021 | | |
4.10 | | 2028年到期的0%可轉換優先票據格式（見表4 - 8）。 | | 8-K | | 001-35480 | | 4.2 | | 3/1/2021 | | |
4.11 | | 根據1934年證券交易法第12條（經修訂）註冊的註冊人證券説明。 | | 10-K | | 001-35480 | | 4.11 | | 2/11/2022 | | |
10.1+ | | Enphase Energy，Inc.與Enphase Energy，Inc.之間的賠償協議格式及其每一位董事和高級職員。 | | S-1/A | | 333-174925 | | 10.1 | | 8/24/2011 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2+ | | 二零二一年股權激勵計劃及其項下的協議形式。 | | S-8 | | 333-181382 | | 99.1 | | 5/19/2021 | | |
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 126
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.3+ | | 2011年股權激勵計劃（經修訂）及其協議形式。 | | 定義14A | | 001-35480 | | 附錄A | | 3/18/2016 | | |
10.4+ | | 經修訂的2011年員工購股計劃。 | | 定義14A | | 001-35480 | | 附錄A | | 3/31/2017 | | |
10.5† | | Enphase Energy與偉創力美國有限責任公司簽訂的偉創力物流服務協議，日期為2009年5月1日。 | | S-1 | | 333-174925 | | 10.17 | | 6/15/2011 | | |
10.6 | | Enphase Energy與偉創力美國有限責任公司簽訂或簽訂的偉創力物流服務協議修正案1，日期為2016年7月28日。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.4 | | 11/2/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.7† | | Enphase Energy與偉創力實業有限公司簽訂或之間的偉創力製造服務協議，日期為2009年3月1日，經修訂。 | | S-1 | | 333-174925 | | 10.18 | | 6/15/2011 | | |
10.8# | | Enphase Energy和偉創力實業有限公司於2018年8月22日對偉創力製造服務協議的修訂。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.8 | | 2/13/2023 | | |
10.9 | | Enphase Energy與偉創力實業有限公司簽訂的偉創力製造服務協議第2號修正案，日期為2022年3月30日。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.3 | | 4/26/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.10# | | Enphase Energy與偉創力實業有限公司簽訂或之間的偉創力製造服務協議第3號修正案，日期為2023年6月22日。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.1 | | 7/27/2023 | | |
10.11+ | | 非員工董事薪酬政策。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.11 | | 2/16/2021 | | |
10.12+ | | Enphase Energy公司和David·蘭霍夫之間的聘書，日期為2017年12月1日。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 12/5/2017 | | |
10.13+ | | 控制福利計劃中的遣散費和變更。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.5 | | 5/8/2013 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.14 | | 證券購買協議，日期為2018年8月14日，由Enphase Energy公司和羅傑斯·梅西可撤銷信託公司簽訂，日期為2018年8月14日，日期為DTD 4/4/11。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.2 | | 8/17/2018 | | |
10.15+ | | 績效獎金計劃摘要。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 2/6/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.16# | | Enphase Energy股份有限公司與SunPower Corporation於2018年8月9日簽訂的《主供應協議》。 | | | | | | | | | | X |
10.17# | | Enphase Energy和SunPower Corporation於2018年12月10日簽署並簽署的《總供應協議》的第1號修正案。 | | | | | | | | | | X |
10.18# | | Enphase Energy和SunPower Corporation於2018年6月12日簽署並簽署的《總供應協議》第2號修正案。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.21 | | 2/16/2021 | | |
10.19# | | Enphase Energy和SunPower Corporation於2018年6月12日簽署並簽署的《總供應協議》第3號修正案。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.22 | | 2/16/2021 | | |
10.20 | | Enphase Energy，Inc.與Enphase Energy，Inc.於2021年1月4日簽署的主供應協議第4號修正案SunPower公司 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.1 | | 7/26/2022 | | |
10.21# | | Enphase Energy公司和SunPower公司於2022年7月6日簽署的《總供應協議》第5號修正案。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.2 | | 7/26/2022 | | |
10.22 | | Enphase Energy，Inc.與Enphase Energy，Inc.於2022年7月27日簽署的主供應協議第6號修正案SunPower公司 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.24 | | 2/13/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.23# | | Enphase Energy與薩爾康製造印度私人有限公司簽訂和之間的薩爾康製造服務協議，日期為2019年10月1日。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.24 | | 2/16/2021 | | |
10.24 | | 由Enphase Energy公司和Dollinger Bayside Associates承租的灣邊公園路，日期為2018年4月12日。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.45 | | 3/15/2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|127
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.25 | | 由Enphase Energy公司和道林格海灣夥伴公司承租的海灣公園路，修訂日期為2020年3月17日。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.26 | | 2/16/2021 | | |
10.26 | | 由Enphase Energy公司和道林格海灣夥伴公司承租的灣邊公園路，修訂日期為2020年5月9日。 | | 10-K | | 001-35480 | | 10.27 | | 2/16/2021 | | |
10.27 | | 可轉換票據套期保值交易確認表(2020)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.2 | | 3/9/2020 | | |
10.28 | | 授權證確認書表格(2020)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.3 | | 3/9/2020 | | |
10.29 | | 可轉換票據對衝交易確認書(2021年)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.2 | | 3/1/2021 | | |
10.30 | | 授權確認書表格(2021年)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.3 | | 3/1/2021 | | |
10.31 | | 附加看漲期權交易確認(2021)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 3/15/2021 | | |
10.32 | | 其他授權確認(2021)。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.2 | | 3/15/2021 | | |
10.33 | | 購買協議，日期為2020年3月4日，由註冊人和巴克萊資本公司簽署。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 3/9/2020 | | |
10.34 | | 2025年債券的交換協議格式。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.5 | | 3/1/2021 | | |
10.35 | | 截至2021年2月24日，Enphase Energy股份有限公司與巴克萊資本公司以及Enphase Energy股份有限公司與瑞士信貸資本有限責任公司簽署了日期為2019年5月30日的基本看漲期權確認協議和2019年6月4日的額外看漲期權確認協議。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.6 | | 3/1/2021 | | |
10.36 | | 截至2021年2月24日，Enphase Energy股份有限公司與巴克萊資本公司以及Enphase Energy股份有限公司與瑞士信貸資本有限責任公司簽訂了日期為2019年5月30日的基本權證確認和2019年6月4日的附加權證確認的部分平倉協議。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.7 | | 3/1/2021 | | |
10.37 | | 截至2021年2月24日，Enphase Energy公司與巴克萊資本公司、Enphase Energy公司與瑞士信貸資本有限責任公司以及Enphase Energy公司與高盛有限責任公司簽訂了日期為2020年3月4日的基本看漲期權確認的部分平倉協議。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.8 | | 3/1/2021 | | |
10.38 | | 截至2021年2月24日，Enphase Energy公司與巴克萊資本公司、Enphase Energy公司與瑞士信貸資本有限責任公司以及Enphase Energy公司與高盛有限責任公司簽訂了日期為2020年3月4日的基本權證確認的部分平倉協議。 | | 8-K | | 001-35480 | | 10.9 | | 3/1/2021 | | |
10.39 | | Enphase Energy股份有限公司與巴克萊銀行於2019年5月30日簽署的《基本看漲期權確認部分平倉協議》和截至2021年3月4日的額外認股權證確認協議. | | 8-K | | 001-35480 | | 10.1 | | 3/8/2021 | | |
10.40+ | | 2018年1月16日的聘書和2019年5月10日的2019年功績焦點評論致傑弗裏·麥克尼爾的聘書。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.4 | | 7/30/2019 | | |
10.41+ | | 邀請函，由Enphase Energy公司和楊曼迪共同簽署，2022年2月15日生效。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 10.1 | | 4/26/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.42# | | 製造服務協議，日期為2023年6月22日，由Enphase Energy公司和Salcomp製造美國公司簽署 | | | | | | | | | | X |
21.1 | | 註冊人的子公司名單. | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意. | | | | | | | | | | X |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|128
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁而成)。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據細則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務幹事。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X |
97.1 | | 激勵性補償補償政策 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension演示文檔。 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | X |
+管理層補償計劃或安排。
† 本展覽的某些部分已被授予保密處理。遺漏的信息已單獨提交給證券交易委員會。
# 根據法規S-K第601（b）（10）條，本附件的某些部分已通過使用標記省略，因為我們已確定該信息不重要，並且是我們視為私人或機密的類型。
* 根據18 U.S.C.，附件32.1中的證書隨附於本年度報告的10-K表格中。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第1350條，不應被視為由Enphase Energy，Inc.“提交”。根據1934年證券交易法第18條的規定，也不應被視為通過引用併入任何備案。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 129
第16項：表格10-K摘要
沒有。
Enphase能源公司| 2023表格10-K| 130
簽名
根據《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，登記人已正式促使下述簽名人代表其簽署本報告，並於2024年2月9日正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | Enphase Energy股份有限公司 |
| | | |
| | 發信人： | /s/ BADRINARAYANAN Kothandaraman |
| | | Badrinarayanan Kothandaraman |
| | | 總裁與首席執行官 |
Enphase Energy公司|2023年Form 10-K|131
授權委託書
通過這些禮物認識所有的人，以下簽名的每個人共同和個別組成並任命Badrinarayanan Kothandaraman和Mandy Yang為其真實和合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以其任何和所有身份，以其姓名、地點和替代的身份，簽署本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案，並將該年報連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，授予上述代理律師和代理人充分的權力和權力，以作出和執行在該場所內和周圍進行的每一項必需或必要的行為和事情，特此批准和確認上述代理律師和代理人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或導致根據本條例作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表登記人並在所示日期以身份簽署如下。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/ BADRINARAYANAN Kothandaraman | | 總裁與首席執行官
(首席行政主任) | | 2024年2月9日 |
| Badrinarayanan Kothandaraman | | | |
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| /發稿S/楊曼迪 | | 首席財務官
(首席財務官和首席會計官) | | 2024年2月9日 |
| 楊敏 | | | |
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| /s/ STEVEN J. GOMO | | 董事 | | 2024年2月9日 |
| 史蒂文·戈莫 | | | | |
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| /s/ JAMIE HAENGI | | 董事 | | 2024年2月9日 |
| 傑米·亨吉 | | | | |
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| /s/ BENJAMIN KORTLANG | | 董事 | | 2024年2月9日 |
| 本傑明·科特朗 | | | | |
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| /s/ Joeseph Malchow | | 董事 | | 2024年2月9日 |
| 約瑟夫·馬爾喬 | | | | |
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| 理查德·莫拉 | | 董事 | | 2024年2月9日 |
| 理查德·莫拉 | | | | |
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| /S/瑟曼·約翰·羅傑斯 | | 董事 | | 2024年2月9日 |
| 瑟曼約翰·羅傑斯 | | | | |
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Enphase Energy|2023年10-K表格|132
