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附錄 99.1

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美敦力公佈第三季度業績

2024 財年財務業績

兑現承諾，在核心脊柱、心臟外科、結構心臟、心臟起搏以及許多國際市場實現強勁增長；隨着美國業務恢復增長，糖尿病增長了兩位數；

提高全年指引

都柏林——2024年2月20日——美敦力集團（紐約證券交易所代碼：MDT）今天公佈了截至2024年1月26日的2024財年（24財年）第三季度（第三季度）的財務業績。

主要亮點

•報告收入為81億美元，增長4.7％，有機增長4.6％

•GAAP攤薄後每股收益（EPS）為0.99美元；非公認會計準則攤薄每股收益為1.30美元

•提高了24財年的有機收入增長和每股收益預期

•公司提供患者監測和呼吸乾預業務的投資組合管理最新情況

•採用 BrainSense™ 技術的 PulseSelect™ 脈衝場消融術 (PFA) 系統和 Percept™ RC 神經刺激器獲得美國食品藥品管理局批准；配備 Simplera Sync™ CGM 和 Micra™ AV2 和 Micra™ VR2 無導線起搏器的 MiniMed™ 780G 系統獲得 CE 標誌

財務業績

美敦力公佈的第三季度全球收入為80.89億美元，增長4.7％，有機增長4.6％。該公司的有機收入業績反映了整個公司的持續勢頭，這得益於糖尿病、核心脊柱、心臟外科、結構心臟和心臟起搏領域的強勁增長以及國際市場的強勁增長。有機收入增長比較不包括：

•由於業務分離，收入為1,700萬美元，外幣折算產生的相關200萬美元不利影響列為 “其他”；以及

•7000萬美元的外幣折算對剩餘細分市場的有利影響。

據報道，第三季度GAAP淨收益和攤薄後每股收益分別為13.22億美元和0.99美元，均增長了8％。正如本新聞稿末尾的財務時間表所詳述的那樣，第三季度非公認會計準則淨收益為17.28億美元，非公認會計準則攤薄每股收益為1.30美元，均持平。在非公認會計準則攤薄後的每股收益中，外幣折算產生的不利影響為11美分，佔8％。

“我們正在增強勢頭，我們的承諾又有四分之一的穩健執行。美敦力董事長兼首席執行官傑夫·瑪莎説，隨着我們在全球範圍內擴大獲得創新醫療保健技術的機會，我們將繼續實現持久的收入增長，在多項業務以及國際市場上尤其強勁。“我們最近獲得的主要產品批准——包括糖尿病、心律管理、神經調節、高血壓領域的變革性產品，

和脈衝場消融空間——增強我們對推動未來幾個季度和數年的可靠增長的信心。”

心血管組合

心血管產品組合包括心律失常和心力衰竭（CRHF）、結構性心臟和主動脈（SHA）以及冠狀動脈和外周血管（CPV）部門。據報道，收入為29.29億美元，增長6.1％，有機增長5.1％，其中SHA的有機增長率為兩位數，CPV的有機增長為中等個位數，CRHF的低個位數增長。

•CRHF的結果包括心律管理的低個位數增長，這得益於心臟起搏療法的高個位數增長，包括Micra™ 經導管起搏系統的青春期增長；心臟消融解決方案在國際市場上增長了低兩位數

•SHA受主動脈外科和心臟外科低兩位數增長的推動；結構心臟的增長率高達個位數，由於採用了Evolut™ FX，西歐和日本實現了兩位數的增長

•由於導管、球囊和藥物洗脱支架的生長，CPV 實現了冠狀動脈的高個位數增長；外周血管健康增長了中等個位數，血管栓塞產品的低兩位數增長，藥物塗層球囊的增長高個位數

•PulseSelect™ 脈衝場消融術 (PFA) 系統獲得了美國食品藥品管理局的批准和CE標誌，第一批商業案例發生在第四財季度，Nitron CryoConsole™ 系統獲得了 CE 標誌；Micra™ AV2 和 Micra™ VR2 下一代無導線起搏器獲得 CE 認證

神經科學作品集

神經科學產品組合包括顱腦和脊柱技術（CST）、特種療法和神經調節部門。據報道，收入為23.55億美元，增長4.8％，有機增長4.3％，其中CST的有機增長中等個位數，特殊療法的有機增長較低的個位數，神經調節的有機增長持平。

•CST的整體業績是由公司AiBLE™ 生態系統的持續採用推動的，Core Spine在全球和美國的增長率均為高個位數，生物製劑的全球和美國增長中等個位數，神經外科的增長處於中等個位數

•特殊療法的業績受神經血管中等個位數增長的推動，包括人流轉移的兩位數增長；耳鼻喉增長了中等個位數，動力資本和一次性用品以及局部藥物輸送鼻竇植入物的強勁；盆腔健康的業績是由持續採用InterStim X™ 系統後骶骨神經調節的中個位數增長推動的，但被產品線剝離所抵消

•神經調節結果包括大腦調節的低個位數增長，西歐在十幾歲中期推出採用BrainSense™ 技術的Percept™ RC神經刺激器後出現增長；Pain Stim的結果持平，美國的增長較低的個位數。

醫療外科作品集

醫療外科產品組合包括外科和內窺鏡檢查（SE）和患者監測與呼吸乾預（PMRI）部門。據報道，21.48億美元的收入增長了3.9％，有機增長了2.9％，其中SE和PMRI的有機增長均為低個位數。不包括二十年代中期下降的呼吸機銷量，外科和PMRI的有機增長均為中等個位數。

•SE業績包括普通外科技術的中等個位數增長，傷口管理和疝氣產品的強勁增長，先進外科技術的低個位數增長，內窺鏡的中等單一增長

•PMRI結果受患者監護中等個位數增長的推動，Nellcor™ 脈搏血氧飽和度監測儀的20年代高增長；呼吸乾預結果下降了中個位數，呼吸機銷售的下降抵消了Airways的低個位數增長

糖尿病

據報道，糖尿病收入為6.4億美元，增長12.3％，有機增長10.2％。

•美國增長了中等個位數，隨着MiniMed™ 780G系統的持續推出，恢復了增長；隨着客户羣的持續增長，美國胰島素泵的銷售額在40年代實現了高增長

•非美國由於持續採用MiniMed™ 780G系統以及CGM附着率的提高，發達市場實現了低兩位數的增長

•配備 Simplera Sync™ CGM 的 MiniMed™ 780G 系統獲得 CE 標誌；預計於 2024 年春季在歐洲限量發佈，2024 年夏季在歐洲分階段商用

患者監測和呼吸乾預 (PMRI) 最新情況

美敦力已決定退出其呼吸機產品線，保留剩餘的PMRI業務並將其合併為一個名為急性護理和監測（ACM）的業務部門。退出利潤越來越低的呼吸機產品線併合並其餘業務可以增加對ACM的投資，重點是盈利增長。鑑於投資的增加以及競爭格局的改善，該公司堅信在這一新合併的業務中保持持續的類別領先地位。美敦力將繼續履行現有的呼吸機合同，以滿足其客户及其患者的需求，並期望當今佔市場大部分的現有製造商能夠滿足客户未來對新呼吸機的需求。

指導

該公司今天提高了其24財年收入增長和每股收益預期。

該公司將其24財年有機收入增長預期從之前的4.75％上調至4.75％至5％的新區間。有機收入增長指導不包括外幣和與業務分離相關的收入的影響，報告為 “其他”。包括其他收入和外幣的影響，如果最近的外幣匯率保持不變，則報告的24財年收入增長將在2.9％至3.3％之間。

該公司將其24財年攤薄後的非公認會計準則每股收益預期從之前的5.13美元至5.19美元上調至5.19美元至5.21美元的新區間，中點增長了4美分，反映了該公司第三季度的跑贏大盤。

美敦力執行副總裁兼首席財務官凱倫·帕克希爾表示：“除了實現持久的銷售增長外，我們還推動了利潤率的提高，因為我們的成本效率計劃有助於抵消通貨膨脹、税收和貨幣的影響，從而提高了本季度的每股收益和現金流表現。”“根據我們今年迄今為止的表現，包括本季度又一次穩健的財務業績，我們正在提高全年收入和利潤預期。我們仍然專注於恢復盈利能力，為股東創造價值。”

視頻網絡直播信息

美敦力將於今天美國東部標準時間2月20日上午8點（中部標準時間上午7點）舉辦網絡視頻直播，為公眾、投資者、分析師和新聞媒體提供有關其業務的信息。點擊investorrelations.medtronic.com上的活動圖標即可訪問該網絡直播，本財報將存檔在news.medtronic.com上。在網絡直播後的24小時內，點擊investorrelations.medtronic.com上的活動圖標，即可獲得網絡直播的重播和公司準備的講話記錄。

美敦力計劃於2024年5月23日星期四公佈其24財年第四季度業績。對於2025財年，美敦力計劃分別於2024年8月20日星期二、2024年11月19日、2025年2月18日和2025年5月22日星期四公佈其第一、第二、第三和第四季度業績。將在特定活動臨近時提供確認信息和其他詳細信息。

財務日程表和收益報告

點擊investorrelations.medtronic.com上的 “投資者活動” 鏈接，可以查看第三季度的財務時間表和非公認會計準則對賬。

關於美敦力

大膽思考。更大膽的行動。我們是美敦力。總部位於愛爾蘭都柏林的美敦力集團是全球領先的醫療保健技術公司，通過尋找和尋找解決方案，大膽地應對人類面臨的最具挑戰性的健康問題。我們的使命——減輕痛苦、恢復健康和延長壽命——團結了一支由來自150個國家的95,000多名充滿激情的人組成的全球團隊。我們的技術和療法可治療 70 種健康狀況，包括心臟設備、手術機器人、胰島素泵、手術工具、患者監護系統等。在我們多樣的知識、永不滿足的好奇心以及幫助所有有需要的人的願望的推動下，我們提供創新技術，每秒、每小時、每天都在改變兩個人的生活。隨着我們賦予以洞察為導向的醫療服務、以人為本的體驗以及為我們的世界帶來更好的成果，我們對我們的期望更高。在我們所做的每件事中，我們都在設計非凡的事物。有關美敦力（紐約證券交易所代碼：MDT）的更多信息，請訪問www.medtronic.com並關注X和LinkedIn。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述受風險和不確定性的影響，包括與競爭因素、醫療產品開發、製造、營銷和銷售中固有的困難和延遲、政府監管、地緣政治衝突、總體經濟狀況以及公司向美國證券交易委員會提交的定期報告中描述的其他風險和不確定性相關的風險，包括最新報告公司10-K表年度報告。在某些情況下，你可以通過前瞻性詞彙或表述來識別這些陳述，例如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“展望未來”、“可能”、“潛在”、“項目”、“應該”、“去”、“將” 以及類似的詞語或表達，即否定或複數這樣的詞語或表述以及其他類似的術語。實際結果可能與預期結果存在重大差異。美敦力不承諾更新其前瞻性陳述或本新聞稿中包含的任何信息，包括反映未來事件或情況。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含財務指標，包括調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和有機收入，這些指標被視為 “非公認會計準則” 財務指標

適用的美國證券交易委員會規章制度。與2023財年相比，提及的季度或年度數字增加、下降或保持不變。

美敦力管理層認為，非公認會計準則財務指標為投資者提供有用的信息，幫助他們瞭解公司的基本運營業績和趨勢，並便於與醫療科技行業其他公司的業績進行比較。非公認會計準則淨收益和攤薄後的每股收益不包括某些費用或收益的影響，這些費用或收益有助於或減少收益，但這些費用或收益源於管理層認為可能會或可能不會再次發生對未來時期運營具有類似重要性或影響的交易或事件（非公認會計準則調整）。美敦力通常使用非公認會計準則財務指標來促進管理層對公司運營業績的審查，並作為戰略規劃的基礎。非公認會計準則財務指標應被視為根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務信息的補充而不是替代，並提醒投資者，美敦力可能會以與其他公司不同的方式計算非公認會計準則財務指標。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿附帶的財務附表中。

美敦力根據內部預測計算前瞻性非公認會計準則財務指標，這些預測省略了公認會計準則財務指標中將包含的某些金額。例如，前瞻性有機收入增長指導不包括外幣波動以及重大收購或資產剝離的影響。前瞻性攤薄後的非公認會計準則每股收益指引還不包括本財年將計為非公認會計準則收益調整的其他潛在費用或收益。美敦力不試圖提供前瞻性非公認會計準則每股收益指引與預計的GAAP每股收益指引之間的對賬，因為這些潛在費用或收益的綜合影響和確認時機本質上是不確定的，難以預測，如果沒有不合理的努力也無法實現。此外，該公司認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑。這些項目可能會對GAAP財務業績的衡量標準產生重大影響。

-結束-


財務時間表			頁面

全球收入			10

美國收入			11

全球收入：地理			12

合併收益表			13

GAAP 與非 GAAP 對賬			14

合併資產負債表			18

合併現金流量表			19

美敦力集團

全球收入 (1)

（未經審計）


	第三季度														年初至今
	報告的								有機						報告的								有機
（單位：百萬）	24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (2)		調整後的 24 財年		調整後的23財年		成長		24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (2)		調整後的 24 財年		調整後的23財年		成長
心血管	$	2,929	$	2,760	6.1	%	$	28	$	2,901	$	2,760	5.1	%	$	8,702	$	8,219	5.9	%	$	40	$	8,662	$	8,219	5.4	%
心律失常和心力衰竭	1,470		1,419		3.6		16		1,454		1,419		2.5		4,408		4,217		4.5		27		4,381		4,217		3.9
結構性心臟和主動脈	843		760		10.9		10		833		760		9.6		2,475		2,259		9.6		17		2,458		2,259		8.8
冠狀動脈和外周血管	616		581		6.0		2		614		581		5.7		1,818		1,744		4.2		(3)		1,821		1,744		4.4
神經科學	2,355		2,248		4.8		10		2,345		2,248		4.3		6,861		6,549		4.8		5		6,856		6,549		4.7
顱骨和脊柱技術	1,204		1,128		6.7		3		1,201		1,128		6.5		3,465		3,253		6.5		—		3,465		3,253		6.5
專業療法	726		699		3.9		3		723		699		3.4		2,126		2,052		3.6		(3)		2,129		2,052		3.8
神經調節	425		420		1.2		4		421		420		0.2		1,270		1,244		2.1		9		1,261		1,244		1.4
內科外科	2,148		2,068		3.9		20		2,128		2,068		2.9		6,329		6,003		5.4		36		6,293		6,003		4.8
外科和內窺鏡檢查	1,616		1,546		4.5		18		1,598		1,546		3.4		4,803		4,514		6.4		35		4,768		4,514		5.6
患者監測和呼吸乾預	532		522		1.9		2		530		522		1.5		1,526		1,489		2.5		1		1,525		1,489		2.4
糖尿病	640		570		12.3		12		628		570		10.2		1,829		1,667		9.7		32		1,797		1,667		7.8
其他 (3)	17		81		(79.0)		(2)		—		—		—		54		243		(77.8)		(7)		—		—		—
總計	$	8,089	$	7,727	4.7	%	$	68	$	8,001	$	7,646	4.6	%	$	23,775	$	22,682	4.8	%	$	106	$	23,607	$	22,439	5.2	%

(1) 本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。

(2) 貨幣對收入的影響使用恆定匯率衡量本年度與上一年度之間的收入變化。

(3) 包括剝離的腎臟護理解決方案業務的無機收入和先前剝離業務的過渡製造協議。

美敦力集團

美國 (1) (2) 收入

（未經審計）


	第三季度												年初至今
	報告的						有機						報告的						有機
（單位：百萬）	24 財年		23 財年		成長		調整後的 24 財年		調整後的23財年		成長		24 財年		23 財年		成長		調整後的 24 財年		調整後的23財年		成長
心血管	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	4,149	$	4,059	2.2	%	$	4,149	$	4,059	2.2	%
心律失常和心力衰竭	745		753		(1.1)		745		753		(1.1)		2,247		2,233		0.6		2,247		2,233		0.6
結構性心臟和主動脈	363		337		7.7		363		337		7.7		1,087		997		9.0		1,087		997		9.0
冠狀動脈和外周血管	265		274		(3.3)		265		274		(3.3)		816		829		(1.6)		816		829		(1.6)
神經科學	1,556		1,507		3.3		1,556		1,507		3.3		4,614		4,437		4.0		4,614		4,437		4.0
顱骨和脊柱技術	875		824		6.2		875		824		6.2		2,560		2,404		6.5		2,560		2,404		6.5
專業療法	407		402		1.2		407		402		1.2		1,202		1,186		1.3		1,202		1,186		1.3
神經調節	275		281		(2.1)		275		281		(2.1)		852		848		0.5		852		848		0.5
內科外科	960		959		0.1		960		959		0.1		2,805		2,685		4.5		2,805		2,685		4.5
外科和內窺鏡檢查	663		674		(1.6)		663		674		(1.6)		1,971		1,888		4.4		1,971		1,888		4.4
患者監測和呼吸乾預	297		285		4.2		297		285		4.2		834		797		4.6		834		797		4.6
糖尿病	224		215		4.2		224		215		4.2		629		650		(3.2)		629		650		(3.2)
其他 (3)	7		17		(58.8)		—		—		—		23		66		(65.2)		—		—		—
總計	$	4,120	$	4,062	1.4	%	$	4,113	$	4,045	1.7	%	$	12,219	$	11,897	2.7	%	$	12,197	$	11,831	3.1	%

(1) 美國包括美國和美國領土。

(2) 本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。

(3) 包括剝離的腎臟護理解決方案業務的無機收入和先前剝離業務的過渡製造協議。

美敦力集團

全球收入：地理 (1) (2)

（未經審計）


	第三季度														年初至今
	報告的								有機						報告的								有機
（單位：百萬）	24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (3)		調整後的 24 財年		調整後的23財年		成長		24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (3)		調整後的 24 財年		調整後的23財年		成長
美國	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	—	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	4,149	$	4,059	2.2	%	$	—	$	4,149	$	4,059	2.2	%
非美國已開發	950		859		10.6		30		920		859		7.1		2,818		2,553		10.4		75		2,743		2,553		7.4
新興市場	607		538		12.8		(2)		609		538		13.2		1,734		1,607		7.9		(34)		1,768		1,607		10.0
心血管	2,929		2,760		6.1		28		2,901		2,760		5.1		8,702		8,219		5.9		40		8,662		8,219		5.4
美國	1,556		1,507		3.3		—		1,556		1,507		3.3		4,614		4,437		4.0		—		4,614		4,437		4.0
非美國已開發	442		401		10.2		10		432		401		7.7		1,257		1,189		5.7		20		1,237		1,189		4.0
新興市場	357		341		4.7		—		357		341		4.7		991		923		7.4		(15)		1,006		923		9.0
神經科學	2,355		2,248		4.8		10		2,345		2,248		4.3		6,861		6,549		4.8		5		6,856		6,549		4.7
美國	960		959		0.1		—		960		959		0.1		2,805		2,685		4.5		—		2,805		2,685		4.5
非美國已開發	758		725		4.6		15		743		725		2.5		2,270		2,144		5.9		36		2,234		2,144		4.2
新興市場	429		384		11.7		5		424		384		10.4		1,254		1,174		6.8		—		1,254		1,174		6.8
內科外科	2,148		2,068		3.9		20		2,128		2,068		2.9		6,329		6,003		5.4		36		6,293		6,003		4.8
美國	224		215		4.2		—		224		215		4.2		629		650		(3.2)		—		629		650		(3.2)
非美國已開發	322		274		17.5		13		309		274		12.8		947		792		19.6		36		911		792		15.0
新興市場	94		80		17.5		(1)		95		80		18.8		253		226		11.9		(4)		257		226		13.7
糖尿病	640		570		12.3		12		628		570		10.2		1,829		1,667		9.7		32		1,797		1,667		7.8
美國	7		17		(58.8)		—		—		—		—		23		66		(65.2)		—		—		—		—
非美國已開發	2		36		(94.4)		(1)		—		—		—		14		101		(86.1)		(4)		—		—		—
新興市場	8		28		(71.4)		(1)		—		—		—		18		76		(76.3)		(3)		—		—		—
其他 (4)	17		81		(79.0)		(2)		—		—		—		54		243		(77.8)		(7)		—		—		—
美國	4,120		4,062		1.4		—		4,113		4,045		1.7		12,219		11,897		2.7		—		12,197		11,831		3.1
非美國已開發	2,473		2,294		7.8		67		2,403		2,258		6.4		7,305		6,779		7.8		162		7,125		6,678		6.7
新興市場	1,495		1,371		9.0		2		1,484		1,343		10.5		4,251		4,006		6.1		(56)		4,285		3,929		9.1
總計	$	8,089	$	7,727	4.7	%	$	68	$	8,001	$	7,646	4.6	%	$	23,775	$	22,682	4.8	%	$	106	$	23,607	$	22,439	5.2	%

(1) 美國包括美國和美國領土。非美國發達市場包括日本、澳大利亞、新西蘭、韓國、加拿大和西歐國家。如前所定義，新興市場包括中東、非洲、拉丁美洲、東歐和亞洲國家，這些國家不包括在非美國發達市場中。

(2) 本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。

(3) 貨幣對收入的影響使用恆定匯率衡量本年度與上一年度之間的收入變化。

(4) 包括剝離的腎臟護理解決方案業務的無機收入和先前剝離業務的過渡製造協議。

美敦力集團

合併收益表

（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
（以百萬計，每股數據除外）	2024年1月26日		2023年1月27日		2024年1月26日		2023年1月27日
淨銷售額	$	8,089	$	7,727	$	23,775	$	22,682
成本和支出：
銷售產品的成本，不包括無形資產的攤銷	2,782		2,689		8,172		7,740
研發費用	695		688		2,060		2,055
銷售費用、一般費用和管理費用	2,673		2,615		7,971		7,799
無形資產的攤銷	419		431		1,274		1,275
重組費用，淨額	20		38		114		81
某些訴訟指控	—		—		105		—
其他運營支出（收入），淨額	17		(125)		(13)		(187)
營業利潤	1,483		1,392		4,091		3,920
其他非營業收入，淨額	(177)		(149)		(407)		(342)
利息支出，淨額	188		167		517		449
所得税前收入	1,472		1,375		3,982		3,813
所得税準備金	135		146		936		1,218
淨收入	1,337		1,229		3,045		2,595
歸屬於非控股權益的淨收益	(15)		(6)		(23)		(17)
歸屬於美敦力的淨收益	$	1,322	$	1,222	$	3,022	$	2,579
每股基本收益	$	0.99	$	0.92	$	2.27	$	1.94
攤薄後的每股收益	$	0.99	$	0.92	$	2.27	$	1.94
基本加權平均已發行股份	1,329.7		1,330.2		1,330.1		1,329.6
攤薄後的加權平均已發行股數	1,331.7		1,332.0		1,332.4		1,332.8

上述附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬美元，因此，季度金額的總和可能不等於本財年迄今的金額。

美敦力集團

GAAP 與非 GAAP 的對賬 (1)

（未經審計）


	截至 2024 年 1 月 26 日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利率百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	8,089	$	2,782	65.6	%	$	1,483	18.3	%	$	1,472	$	1,322	$	0.99	9.2	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		419		5.2		419		354		0.27		15.5
重組和相關成本 (2)	—		(12)		0.1		55		0.7		55		46		0.03		16.4
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(12)		0.1		58		0.7		58		52		0.04		10.3

少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		24		24		0.02		—
醫療器械法規 (5)	—		(18)		0.2		26		0.3		26		21		0.02		19.2
某些税收調整，淨額 (6)	—		—		—		—		—		—		(92)		(0.07)		—
非公認會計準則	$	8,089	$	2,740	66.1	%	$	2,042	25.2	%	$	2,055	$	1,728	$	1.30	15.2	%
貨幣影響	(68)		(66)		0.6		164		2.3						0.11
調整後的貨幣	$	8,021	$	2,674	66.7	%	$	2,206	27.5	%					$	1.41

	截至 2023 年 1 月 27 日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利率百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	7,727	$	2,689	65.2	%	$	1,392	18.0	%	$	1,375	$	1,222	$	0.92	10.6	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		431		5.6		431		367		0.28		15.1
重組和相關成本 (2)	—		(26)		0.3		104		1.3		104		83		0.06		20.2
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(9)		0.1		34		0.4		34		29		0.03		26.7

少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		(8)		(8)		(0.01)		—
醫療器械法規 (5)	—		(23)		0.3		37		0.5		37		31		0.02		18.9
某些税收調整，淨額	—		—		—		—		—		—		3		—		—
非公認會計準則	$	7,727	$	2,630	66.0	%	$	1,998	25.9	%	$	1,973	$	1,727	$	1.30	12.1	%

參見2024年2月20日新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據故意四捨五入至最接近的百萬美元或每股收益0.01美元，因此可能不相和。

(2) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資、諮詢費用和資產註銷。

(3) 費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及與我們的內科外科投資組合中患者監測和呼吸乾預業務可能分離相關的費用。

(4) 我們不包括少數股權投資的未實現和已實現損益，因為我們認為收入或支出的這些組成部分與我們的持續或未來業務運營沒有直接關係。

(5) 這些費用代表遵守新的歐盟（EU）醫療器械法規對先前註冊的產品的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接的第三方費用。我們認為這些成本是先前產生的成本和/或一次性成本的重複，後者僅限於特定的時間段。

(6) 淨税收優惠主要涉及與先前通過公司間知識產權交易確立的遞延所得税資產相關的瑞士州税率的變化，以及瑞士各州税收基礎的提高。

美敦力集團

GAAP 與非 GAAP 的對賬 (1)

（未經審計）


	截至 2024 年 1 月 26 日的九個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利率百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	23,775	$	8,172	65.6	%	$	4,091	17.2	%	$	3,982	$	3,022	$	2.27	23.5	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		1,274		5.4		1,274		1,078		0.81		15.4
重組和相關成本 (2)	—		(43)		0.2		237		1.0		237		198		0.15		16.5
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(24)		0.1		165		0.7		165		149		0.11		9.7
某些訴訟指控	—		—		—		105		0.4		105		81		0.06		22.9
少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		113		109		0.08		4.4
醫療器械法規 (5)	—		(60)		0.3		88		0.4		88		70		0.05		20.5
某些税收調整，淨額 (6)	—		—		—		—		—		—		282		0.21		—
非公認會計準則	$	23,775	$	8,046	66.2	%	$	5,961	25.1	%	$	5,965	$	4,988	$	3.74	16.0	%
貨幣影響	(106)		(132)		0.4		406		1.8						0.27
調整後的貨幣	$	23,669	$	7,914	66.6	%	$	6,367	26.9	%					$	4.01

	截至 2023 年 1 月 27 日的九個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利率百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	22,682	$	7,740	65.9	%	$	3,920	17.3	%	$	3,813	$	2,579	$	1.94	31.9	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		1,275		5.6		1,275		1,082		0.81		15.2
重組和相關成本 (2)	—		(67)		0.3		275		1.2		275		219		0.16		20.0
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(59)		0.3		207		0.9		207		186		0.14		32.3

少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		(23)		(23)		(0.02)		—
醫療器械法規 (5)	—		(62)		0.3		107		0.5		107		87		0.07		18.7
債務贖回溢價和其他費用 (7)	—		—		—		—		—		53		42		0.03		20.8
某些税收調整，淨額 (8)	—		—		—		—		—		—		783		0.59		—
非公認會計準則	$	22,682	$	7,551	66.7	%	$	5,783	25.5	%	$	5,706	$	4,953	$	3.72	12.9	%

參見2024年2月20日新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據故意四捨五入至最接近的百萬美元或每股收益0.01美元，因此可能不相和。

(2) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資、諮詢費用和資產註銷。

(3) 費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及與我們的內科外科投資組合中患者監測和呼吸乾預業務可能分離相關的費用。

(4) 我們不包括少數股權投資的未實現和已實現損益，因為我們認為收入或支出的這些組成部分與我們的持續或未來業務運營沒有直接關係。

(5) 這些費用代表遵守歐盟新醫療器械法規對先前註冊的產品的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接第三方費用。我們認為這些成本是先前產生的成本和/或一次性成本的重複，後者僅限於特定時期。

(6) 淨費用主要涉及與2023年6月1日以色列中央洛德地方法院裁決相關的所得税儲備金調整，以及針對某些淨營業虧損設立的估值補貼，但這些補貼被瑞士州税率變動（與先前設立的公司間知識產權交易遞延所得税資產相關的税率變動）以及瑞士各州税收基礎的提高所得收益部分抵消。

(7) 這些費用與提前贖回約23億美元的債務有關，記入利息支出，淨計入合併損益表。

(8) 該指控主要涉及7.64億美元的準備金調整，該調整是美國税務法院於2022年8月18日就先前披露的有關美敦力公司與其在波多黎各運營的全資子公司之間收入分配的訴訟發表意見的直接結果。

美敦力集團

GAAP 與非 GAAP 的對賬 (1)

（未經審計）


	截至 2024 年 1 月 26 日的三個月
（單位：百萬）	淨銷售額		銷售和收購費用		銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比		研發費用		研發費用佔淨銷售額的百分比		其他運營（收入）支出，淨額		其他運營（有限公司）/Exp.，淨佔淨銷售額的百分比		其他非營業收入，淨額
GAAP	$	8,089	$	2,673	33.0	%	$	695	8.6	%	$	17	0.2	%	$	(177)
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (2)	—		(23)		(0.3)		—		—		—		—		—
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(24)		(0.3)		—		—		(23)		(0.3)		—
醫療器械法規 (4)	—		—		—		(8)		(0.1)		—		—		—
少數股權投資（收益）/虧損 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(24)
非公認會計準則	$	8,089	$	2,625	32.5	%	$	687	8.5	%	$	(6)	(0.1)	%	$	(201)
貨幣影響	(68)		(25)		(0.1)		—		0.1		(142)		(1.7)		2
調整後的貨幣	$	8,021	$	2,600	32.4	%	$	687	8.6	%	$	(148)	(1.8)	%	$	(199)


	截至 2024 年 1 月 26 日的九個月
（單位：百萬）	淨銷售額		銷售和收購費用		銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比		研發費用		研發費用佔淨銷售額的百分比		其他運營（收入）支出，淨額		其他運營（有限公司）/Exp.，淨佔淨銷售額的百分比		其他非營業收入，淨額
GAAP	$	23,775	$	7,971	33.5	%	$	2,060	8.7	%	$	(13)	(0.1)	%	$	(407)
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (2)	—		(80)		(0.3)		—		—		—		—		—
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(66)		(0.3)		—		—		(76)		(0.3)		—
醫療器械法規 (4)	—		(1)		—		(27)		(0.1)		—		—		—
少數股權投資（收益）/虧損 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(113)
非公認會計準則	$	23,775	$	7,824	32.9	%	$	2,033	8.6	%	$	(89)	(0.4)	%	$	(520)
貨幣影響	(106)		(56)		(0.1)		2		—		(327)		(1.4)		8
調整後的貨幣	$	23,669	$	7,768	32.8	%	$	2,035	8.6	%	$	(416)	(1.8)	%	$	(512)

參見2024年2月20日新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。

(2) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資、諮詢費用和資產註銷。

(3) 費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及與我們的內科外科投資組合中患者監測和呼吸乾預業務可能分離相關的費用。

(4) 這些費用代表遵守針對先前註冊產品的新歐盟醫療器械法規的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接第三方費用。我們認為這些成本是先前產生的成本和/或一次性成本的重複，後者僅限於特定的時間段。

(5) 我們不包括少數股權投資的未實現和已實現損益，因為我們認為收入或支出的這些組成部分與我們的持續或未來業務運營沒有直接關係。

美敦力集團

GAAP 與非 GAAP 的對賬 (1)

（未經審計）


	九個月已結束
（單位：百萬）	2024年1月26日		2023年1月27日
經營活動提供的淨現金	$	4,010	$	3,579
不動產、廠房和設備的增加	(1,161)		(1,081)
自由現金流 (2)	$	2,849	$	2,498

參見2024年2月20日新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。

(2) 自由現金流代表運營現金流減去不動產、廠房和設備增建。

美敦力集團

合併資產負債表

（未經審計）


（單位：百萬）	2024年1月26日		2023年4月28日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,623	$	1,543
投資	6,698		6,416
應收賬款，分別減去180美元和176美元的備抵和信貸損失	5,968		5,998
庫存，淨額	5,726		5,293
其他流動資產	2,499		2,425
流動資產總額	22,513		21,675
不動產、廠房和設備，淨額	5,838		5,569
善意	41,160		41,425
其他無形資產，淨額	13,690		14,844
税收資產	3,599		3,477
其他資產	4,036		3,959
總資產	$	90,836	$	90,948
負債和權益
流動負債：
當前的債務負債	$	1,029	$	20
應付賬款	1,992		2,662
應計補償	2,174		1,949
應計所得税	1,109		840
其他應計費用	3,488		3,581
流動負債總額	9,793		9,051
長期債務	24,153		24,344
應計薪酬和退休金	1,049		1,093
應計所得税	1,821		2,360
遞延所得税負債	615		708
其他負債	1,410		1,727
負債總額	38,840		39,283
承付款和意外開支
股東權益：
普通股——面值0.0001美元，授權26億股，已發行和流通的股票分別為1,329,653,024股和1,330,809,036股	—		—
額外的實收資本	24,589		24,590
留存收益	30,661		30,392
累計其他綜合虧損	(3,459)		(3,499)
股東權益總額	51,792		51,483
非控股權益	204		182
權益總額	51,996		51,665
負債和權益總額	$	90,836	$	90,948

本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。

美敦力集團

合併現金流量表

（未經審計）


	九個月已結束
（單位：百萬）	2024年1月26日		2023年1月27日
經營活動：
淨收入	$	3,045	$	2,595
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷	1,993		2,018
信貸損失準備金	62		54
遞延所得税	(250)		(78)
基於股票的薪酬	303		280
債務清償損失	—		53



其他，淨額	265		182
扣除收購和剝離後的運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	(140)		(408)
庫存，淨額	(530)		(936)
應付賬款和應計負債	(253)		163
其他運營資產和負債	(485)		(344)
經營活動提供的淨現金	4,010		3,579
投資活動：
收購，扣除獲得的現金	(74)		(1,867)

不動產、廠房和設備的增加	(1,161)		(1,081)
購買投資	(5,422)		(5,472)
投資的銷售和到期日	5,142		5,387
其他投資活動，淨額	(155)		15
用於投資活動的淨現金	(1,670)		(3,018)
融資活動：
當前債務的變化，淨額	1,010		625

短期借款的收益（到期日超過 90 天）	—		2,284
發行長期債券	—		3,430
償還長期債務	—		(3,083)
向股東分紅	(2,753)		(2,711)
普通股的發行	206		209
回購普通股	(510)		(548)
其他籌資活動	(44)		(276)
用於融資活動的淨現金	(2,091)		(70)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(170)		317
現金和現金等價物的淨變化	80		808
期初的現金和現金等價物	1,543		3,714
期末的現金和現金等價物	$	1,623	$	4,521

補充現金流信息
已支付的現金用於：
所得税	$	1,403	$	1,314
利息	568		262

本附表中的數據故意四捨五入到最接近的百萬位，因此可能不相和。