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LIVERAMP 公佈第三季度業績

收入同比增長10％

GAAP 營業利潤率為 9%，非 GAAP 營業利潤率為 21%

年初至今的運營現金流為7,800萬美元，去年同期為400萬美元

1月31日完成對Habu的收購，以加快公司的數據協作戰略

加利福尼亞州舊金山，2024年2月8日——領先的數據協作平臺LiveRamp®（紐約證券交易所代碼：RAMP）今天公佈了截至2023年12月31日的2024財年第三季度財務業績。

第三季度財務摘要

除非另有説明，否則所有比較均與上一年度的比較。

•總收入為1.74億美元，增長10％。

•訂閲收入為1.32億美元，增長5％。

•市場和其他收入為4200萬美元，增長29％。

•GAAP毛利為1.29億美元，增長12％。GAAP毛利率為74％，增長了1個百分點。非公認會計準則毛利為1.31億美元，增長8％。非公認會計準則毛利率為75％，下降了1個百分點。

•GAAP的營業收入為1500萬美元，而虧損為2400萬美元。GAAP營業利潤率為9％，而負15％。非公認會計準則的營業收入為3,600萬美元，而非公認會計準則的營業收入為2600萬美元。21％的非公認會計準則營業利潤率增長了5個百分點。

•GAAP攤薄後每股收益為0.21美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為0.47美元。

•經營活動提供的淨現金為1700萬美元，而淨現金為1,600萬美元。

•第三季度的股票回購總額約為34.7萬股，金額為1000萬美元，使該財年迄今為止的股票回購總額達到170萬股，合4,500萬美元。

本新聞稿的時間表中提供了GAAP和非GAAP業績之間的對賬表。

LiveRamp首席執行官斯科特·豪表示：“本季度我們的表現再次跑贏大盤，收入和營業收入超出了我們的預期。”“我們的遠期銷售勢頭在本季度也得以延續，包括又一個強勁的新徽標季度，這表明了健康的客户需求和良好的銷售業績。我們正在迅速採取行動，整合最近完成的對Habu的收購，而客户的初步反應增強了我們對這種合併力量的信心。”

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GAAP 和非 GAAP 業績

下表彙總了公司截至2023年12月31日的2024財年第三季度的財務業績（以百萬美元計，每股金額除外）：


	GAAP						非公認會計準則
	24 財年第 3 季度			23 財年第 3 季度			24 財年第 3 季度			23 財年第 3 季度
訂閲收入	$	132		$	126		—			—
同比變化百分比	5		%	14		%
市場和其他收入	$	42		$	32		—			—
同比變化百分比	29		%	9		%
總收入	$	174		$	159		—			—
同比變化百分比	10		%	13		%

毛利	$	129		$	115		$	131		$	121
% 毛利率	74		%	73		%	75		%	76		%
同比變化，pts	1pts			0 點積分			(1) 積分			(1) 積分

營業收入（虧損）	$	15		$	(24)		$	36		$	26
% 營業利潤率	9		%	(15)		%	21		%	16		%
同比變化，pts	24 點積分			(5) 分			5 點積分			6 點積分

淨收益（虧損）	$	14		$	(30)		$	32		$	19
攤薄後的每股收益（虧損）	$	0.21		$	(0.46)		$	0.47		$	0.28

用於計算攤薄後每股收益的股票	67.9			64.8			67.9			65.4
同比變化百分比	5		%	(5)		%	4		%	(7)		%

淨運營現金流	$	17		$	16		$	—		$	—
自由現金流入股權	$	—		$	—		$	14		$	16

由於四捨五入，總數可能不相和。

本新聞稿的時間表詳細討論了我們的非公認會計準則財務指標以及GAAP和非GAAP業績之間的對賬。

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其他業務亮點和指標

•2024年1月31日，我們完成了對領先的數據潔淨室軟件提供商Habu的收購。此次收購將進一步提高LiveRamp在所有云和圍牆花園中大規模提供全球數據協作的能力，解鎖強大的測量和分析用例，這將促進我們的增長併為股東創造價值（更多信息）。

•在本季度，我們宣佈晉升四位高級領導人，以加快我們最近的勢頭：勞倫·迪拉德為首席財務官，維漢·夏爾馬為首席營收官，金伯利·布盧姆斯頓為首席產品官，特拉維斯·克林格為首席連接與生態系統官（此處和此處提供更多信息）。

•2023 年 11 月，我們被選為 2023 年亞馬遜網絡服務 (AWS) 年度全球行業合作伙伴，以表彰我們在幫助客户推動創新和在 AWS 上構建解決方案方面發揮的關鍵作用（更多信息）。同樣，在 2023 年 8 月，我們被選為 2023 年穀歌雲平臺 (GCP) 年度合作伙伴。

•2024年1月，谷歌對全球1％的Chrome用户棄用了第三方Cookie，這是谷歌此前宣佈的計劃在2024年下半年逐步淘汰全球所有Chrome用户的第三方Cookie的下一個里程碑。LiveRamp的全球可尋址性身份驗證流量解決方案（ATS）是一個全面的解決方案，通過連接發佈商和營銷商的數據，以更好地個性化和衡量經過驗證的廣告資源上的廣告，幫助營銷人員應對第三方 cookie 的棄用情況。

•ATS有超過165個供應方平臺（SSP）和需求方平臺（DSP）上線或承諾競標RampID™ 和ATS，包括The Trade Desk、Xandr、雅虎、Amobee、Criteo、Adobe Ad Cloud和Roku Oneview。

•迄今為止，已有超過18,000個出版商域名和comScore 100出版商中的70％採用了ATS，包括亞馬遜出版商服務、微軟、赫斯特、CafeMedia、Leaf Group、Prisma Media和Burda。通過這些整合，LiveRamp現在已連接到美國超過92％的消費者上網時間。

•LiveRamp在本季度末有105個客户，其訂閲合同的年收入超過100萬美元，而去年同期為94個。

•LiveRamp在本季度末有895名直接訂閲客户，而去年同期為910名。

•第三季度訂閲淨留存率為101％，平臺淨留存率為105％。

•當前剩餘履約義務（CRPO）為3.82億美元，與去年同期相比增長18％，預計將在未來12個月內確認的合同和承諾收入。

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財務展望

LiveRamp的非公認會計準則營業收入指導不包括非現金股票補償、已購無形資產攤銷以及重組和相關費用的影響。

對於2024財年第四季度，LiveRamp預計將報告：

•收入在1.58億美元至1.62億美元之間，增長了6％至9％

•GAAP營業虧損在1,800萬美元至1700萬美元之間

•非公認會計準則營業收入在1300萬至1400萬美元之間

對於2024財年，LiveRamp更新了其指導方針，並預計將報告：

•收入在6.46億美元至6.5億美元之間，增長了8％至9％

•GAAP營業收入在800萬至900萬美元之間

•非公認會計準則營業收入在1.02億美元至1.03億美元之間

電話會議

LiveRamp將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）舉行電話會議，進一步討論這些信息。邀請感興趣的各方收聽會議的網絡直播，該直播可在LiveRamp的投資者網站上觀看。通話期間將參考幻燈片演示文稿，可在此處獲取。

RampUp 2024 會議

RampUp 是公司的年度客户和合作夥伴會議，彙集了營銷、媒體、技術等領域的領導者，討論數據協作。今年的會議將於2月27日至29日在舊金山舉行。如需瞭解更多信息，請訪問 RampUp 2024 網站。有興趣參加的金融界成員，請聯繫投資者關係部。

關於 LiveRamp

LiveRamp 是世界上最具創新性的公司的首選數據協作平臺。作為消費者隱私、數據倫理和基礎身份領域的開創性領導者，LiveRamp正在為建立具有無與倫比的清晰度和背景的互聯客户視圖設定新標準，同時保護珍貴的品牌和消費者信任。LiveRamp提供完全的靈活性，無論數據位於何處，都可以進行協作，以支持最廣泛的數據協作用例，包括組織內部、品牌之間以及由優質合作伙伴組成的頂級全球網絡。從標誌性的消費品牌和科技巨頭到銀行、零售商和醫療保健領導者，數以百計的全球創新者轉向LiveRamp，通過深化客户參與度和忠誠度、激活新的合作伙伴關係、最大化第一方數據的價值來建立持久的品牌和商業價值，同時保持在快速變化的合規和隱私要求的最前沿。LiveRamp總部位於加利福尼亞州舊金山，在全球設有辦事處。在 Liveramp.com 上了解更多信息。

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前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實陳述，可能包含對公司財務狀況、2024財年及以後的經營業績、收購Habu的整合和預期收益、市場地位、產品開發、增長機會、經濟狀況以及其他類似的預測和預期陳述的估計、假設、預測和/或預期。前瞻性陳述通常由諸如 “預期”、“估計”、“計劃”、“期望”、“相信”、“打算”、“預見” 等詞語或短語來識別，或者這些術語的否定詞或其他類似變體。

這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，並且受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致公司的實際業績和經驗與前瞻性陳述中表達的預期業績和預期存在重大差異。

可能導致實際業績和預期與前瞻性陳述中表達的預期結果和預期不同的因素包括與利率上升、成本增加、經濟衰退的可能性、總體通貨膨脹壓力、可能導致經濟不確定性增加的地緣政治環境以及這些潛在事件對我們的供應商、客户和合作夥伴的相關影響；公司對客户續訂的依賴；我們內部新客户的增加和追加銷售訂閲業務；我們對合作夥伴（包括數據供應商）的依賴；競爭；快速變化的技術對我們產品和服務的影響；我們未能實現Habu的潛在好處或難以整合的風險；以及吸引、激勵和留住人才。其他風險包括在混合工作環境中保持我們的文化和創新與發展的能力，一些員工在瞬息萬變的行業中至少有一段時間遠程辦公，同時還要避免因現有員工裁員而造成的幹擾以及收購、資產剝離和其他影響我們員工隊伍的活動造成的中斷。我們的全球勞動力戰略可能會遇到困難，並且不會像計劃那樣有益。我們的國際業務也面臨風險，包括第三方的業績以及戰爭和內亂的影響，這些風險可能會損害公司的業務。嚴重違反我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的數據和/或計算機系統信息機密性或安全的風險，或者我們目前的保險範圍可能不足以應對此類泄露的風險，保險公司可能拒絕為索賠提供保險，或者繼續以商業上合理的條件向我們提供此類保險，或者根本不可能損害我們的業務、聲譽和經營業績。其他商業風險包括對我們行業的不利宣傳和負面公眾看法；我們所依賴的數據中心或雲託管供應商的服務中斷或延遲；以及我們對第三方數據託管和傳輸服務的持續可用性的依賴。如果由於技術平臺的變化、監管或用户控制的加強而導致行業對第三方 Cookie 和跟蹤技術的使用下降，我們的客户在我們平臺上使用數據的能力可能會受到限制。與信息收集和使用相關的法規的變化是一種風險，適用於我們客户的税法和法規的變化可能會導致企業軟件預算緊縮。此外，第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，或者可能侵犯了我們的知識產權，這可能會導致競爭損害和/或產生鉅額成本和資源流失。

有關這些以及其他風險和不確定性的討論，請參閲LiveRamp截至2023年3月31日的2023財年的10-K表年度報告，以及LiveRamp於2024財年發佈的10-Q表季度報告。

本新聞稿中列出的財務信息反映了根據目前可用信息得出的估計。

LiveRamp不承擔任何義務，目前也不打算更新這些前瞻性陳述。

要通過電子郵件自動接收LiveRamp財經新聞，請訪問www.liveramp.com並訂閲電子郵件提醒。

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欲瞭解更多信息，請聯繫：

LiveRamp 投資者關係

Investor.Relations@LiveRamp.com

ERAMP

LiveRamp Ⓡ 和 RampidTM 以及此處包含的所有其他 LiveRamp 商標均為 LiveRamp, Inc. 的商標或服務標誌。所有其他商標均為其各自所有者的財產。

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LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）

	在截至12月31日的三個月中
							$		%
	2023			2022			方差		方差

收入	$	173,869		$	158,615		$	15,254	9.6	%
收入成本	44,934			43,287			1,647		3.8	%
毛利	128,935			115,328			13,607		11.8	%
% 毛利率	74.2		%	72.7		%

運營費用：
研究和開發	37,788			43,175			(5,387)		(12.5)	%
銷售和營銷	46,203			47,702			(1,499)		(3.1)	%
一般和行政	27,241			36,657			(9,416)		(25.7)	%
收益、損失和其他項目，淨額	2,502			11,743			(9,241)		不是
運營費用總額	113,734			139,277			(25,543)		(18.3)	%

運營收入（虧損）	15,201			(23,949)			39,150		163.5	%
% 利潤率	8.7		%	(15.1)		%

其他收入（支出）總額，淨額	6,607			(736)			7,343		997.7	%

所得税前持續經營的收入（虧損）	21,808			(24,685)			$	46,493	188.3	%

所得税支出	8,429			5,835			$	2,594	44.5	%

持續經營業務的淨收益（虧損）	13,379			(30,520)			$	43,899	143.8	%

已終止業務的收益，扣除税款	598			836			$	(238)	(28.5)	%

淨收益（虧損）	$	13,977		$	(29,684)		$	43,661	147.1	%

每股基本收益（虧損）
持續運營	$	0.20		$	(0.47)		0.67		143.1	%
已終止的業務	0.01			0.01			—		不適用
每股基本收益（虧損）	$	0.21		$	(0.46)		0.67		146.2	%

攤薄後的每股收益（虧損）
持續運營	$	0.20		$	(0.47)		0.67		141.8	%
已終止的業務	0.01			0.01			—		不適用
攤薄後的每股收益（虧損）	$	0.21		$	(0.46)		0.66		144.9	%

基本加權平均份額	65,961			64,784
攤薄後的加權平均股票	67,943			64,784

由於四捨五入，總數可能不相和。

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LIVERAMP 控股有限公司和子公司
合併運營報表
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）

	在截至12月31日的九個月中
							$		%
	2023			2022			方差		方差

收入	$	487,809		$	447,957		$	39,852	8.9	%
收入成本	131,767			126,612			5,155		4.1	%
毛利	356,042			321,345			34,697		10.8	%
% 毛利率	73.0		%	71.7		%

運營費用：
研究和開發	106,040			136,975			(30,935)		(22.6)	%
銷售和營銷	135,217			144,931			(9,714)		(6.7)	%
一般和行政	79,914			92,519			(12,605)		(13.6)	%
收益、損失和其他項目，淨額	9,192			25,593			(16,401)		(64.1)	%
運營費用總額	330,363			400,018			(69,655)		(17.4)	%

運營收入（虧損）	25,679			(78,673)			104,352		132.6	%
% 利潤率	5.3		%	(17.6)		%

其他收入總額，淨額	17,887			2,211			15,676		709.0	%

所得税前持續經營的收入（虧損）	43,566			(76,462)			120,028		157.0	%

所得税支出	27,297			11,712			15,585		133.1	%

持續經營業務的淨收益（虧損）	16,269			(88,174)			104,443		118.5	%

已終止業務的收益，扣除税款	985			836			149		17.8	%

淨收益（虧損）	$	17,254		$	(87,338)		104,592		119.8	%

每股基本收益（虧損）
持續運營	$	0.25		$	(1.32)		1.57		118.6	%
已終止的業務	0.01			0.01			—		不適用
每股基本收益（虧損）	$	0.26		$	(1.31)		1.57		119.9	%

攤薄後的每股收益（虧損）
持續運營	$	0.24		$	(1.32)		1.56		118.2	%
已終止的業務	0.01			0.01			—		不適用
攤薄後的每股收益（虧損）	$	0.25		$	(1.31)		1.56		119.5	%

基本加權平均份額	66,247			66,761
攤薄後的加權平均股票	67,733			66,761

由於四捨五入，總數可能不相和。

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LIVERAMP 控股有限公司和子公司
公認會計準則與非公認會計準則每股收益的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）

	在截至12月31日的三個月中		在截至12月31日的九個月中
	2023	2022	2023	2022

所得税前持續經營的收入（虧損）	21,808	(24,685)	43,566	(76,462)
所得税支出	8,429	5,835	27,297	11,712
持續經營業務的淨收益（虧損）	13,379	(30,520)	16,269	(88,174)
已終止業務的收益，扣除税款	598	836	985	836
淨收益（虧損）	13,977	(29,684)	17,254	(87,338)

每股收益（虧損）：
基本	0.21	(0.46)	0.26	(1.31)
稀釋	0.21	(0.46)	0.25	(1.31)

不包括的物品：
購買的無形資產攤銷（收入成本）	1,181	4,209	5,688	13,489
非現金股票補償（收入成本和運營費用）	17,497	29,624	46,524	81,142

轉型成本（一般和管理成本）	—	4,112	1,875	5,362
重組費用（收益、虧損和其他）	2,502	11,743	9,192	25,593

不包括的項目總數，持續經營	21,180	49,688	63,279	125,586

所得税前持續經營的收入（不包括項目）	42,988	25,003	106,845	49,124
所得税支出 (2)	10,732	6,468	25,935	12,262
來自持續經營業務的非公認會計準則淨收益	32,256	18,535	80,910	36,862

來自持續經營業務的非公認會計準則每股收益：
基本	0.49	0.29	1.22	0.55
稀釋	0.47	0.28	1.19	0.55

基本加權平均份額	65,961	64,784	66,247	66,761
攤薄後的加權平均股票	67,943	65,356	67,733	67,373

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計原則指標所做的調整、管理層使用這些衡量標準的原因以及這些衡量標準實用性的實質限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

(2) 所得税的計算方法是將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損，並對該期間的離散税項進行調整。我們的GAAP和非GAAP有效税率之間的差異主要是由於排除項目的淨税收影響，以及公認會計原則目的的税前虧損較大，而非GAAP目的的税前虧損或收入較小。

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LIVERAMP 控股有限公司和子公司
GAAP與非GAAP運營收入（虧損）的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元）

	在截至12月31日的三個月中				在截至12月31日的九個月中
	2023		2022		2023		2022

來自持續經營的收入（虧損）	$	15,201	$	(23,949)	$	25,679	$	(78,673)

不包括的物品：
購買的無形資產攤銷（收入成本）	1,181		4,209		5,688		13,489
非現金股票補償（收入成本和運營費用）	17,497		29,624		46,524		81,142
轉型成本（一般和管理成本）	—		4,112		1,875		5,362
重組費用（收益、虧損和其他）	2,502		11,743		9,192		25,593
排除的商品總數	21,180		49,688		63,279		125,586

扣除不包括項目的持續經營收入	$	36,381	$	25,739	$	88,958	$	46,913

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LIVERAMP 控股有限公司和子公司
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元）

	在截至12月31日的三個月中				在截至12月31日的九個月中
	2023		2022		2023		2022

持續經營業務的淨收益（虧損）	$	13,379	$	(30,520)	$	16,269	$	(88,174)

所得税支出	8,429		5,835		27,297		11,712

其他收入	(6,607)		736		(17,887)		(2,211)

運營收入（虧損）	15,201		(23,949)		25,679		(78,673)

折舊和攤銷	1,782		5,131		7,685		16,561

EBITDA	$	16,983	$	(18,818)	$	33,364	$	(62,112)


其他調整：
非現金股票補償（收入成本和運營費用）	$	17,497	$	29,624	$	46,524	$	81,142
轉型成本（一般和管理成本）	—		4,112		1,875		5,362
重組費用（收益、虧損和其他）	2,502		11,743		9,192		25,593

其他調整	19,999		45,479		57,591		112,097

調整後 EBITDA	$	36,982	$	26,661	$	90,955	$	49,985

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計原則指標所做的調整、管理層使用這些衡量標準的原因、這些衡量標準的用處以及對這些衡量標準實用性的實質限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

P 11



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（千美元）

	十二月三十一日		3月31日		$		%
	2023		2023		方差		方差
資產	（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物	$	498,946	$	464,448	$	34,498	7.4	%
短期投資	32,264		32,807		(543)		(1.7)	%
貿易應收賬款，淨額	199,383		157,379		42,004		26.7	%
可退還的所得税，淨額	1,143		28,897		(27,754)		(96.0)	%
其他流動資產	37,926		31,028		6,898		22.2	%
流動資產總額	769,662		714,559		55,103		7.7	%

財產和設備	35,125		39,393		(4,268)		(10.8)	%
減去-累計折舊和攤銷	26,923		32,308		(5,385)		(16.7)	%
財產和設備，淨額	8,202		7,085		1,117		15.8	%

無形資產，淨額	4,180		9,868		(5,688)		(57.6)	%
善意	360,227		363,116		(2,889)		(0.8)	%
遞延佣金，淨額	44,172		37,030		7,142		19.3	%
其他資產，淨額	38,298		41,045		(2,747)		(6.7)	%
	$	1,224,741	$	1,172,703	$	52,038	4.4	%

負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款	$	88,797	$	86,568	$	2,229	2.6	%
應計工資和相關費用	47,398		33,434		13,964		41.8	%
其他應計費用	42,600		35,736		6,864		19.2	%
遞延收入	29,957		19,091		10,866		56.9	%

流動負債總額	208,752		174,829		33,923		19.4	%

其他負債	69,499		71,798		(2,299)		(3.2)	%

股東權益：
優先股	—		—		—		不適用
普通股	15,542		15,399		143		0.9	%
額外的實收資本	1,909,370		1,855,916		53,454		2.9	%
留存收益	1,319,545		1,302,291		17,254		1.3	%
累計其他綜合收益	4,508		4,504		4		0.1	%
庫存股，按成本計算	(2,302,475)		(2,252,034)		(50,441)		2.2	%
股東權益總額	946,490		926,076		20,414		2.2	%

	$	1,224,741	$	1,172,703	$	52,038	4.4	%

P 12



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（千美元）
	在截至12月31日的三個月中
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	13,977	$	(29,684)
已終止業務的收益，扣除税款	(598)		(836)
非現金經營活動：
折舊和攤銷	1,782		5,131
資產處置或減值損失	911		4,124
與租賃相關的減值和重組費用	—		5,940

可疑賬款準備金	544		613

遞延所得税	(47)		(14)
非現金股票補償費用	17,497		29,624
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	(24,778)		(15,722)
延期佣金	(4,235)		(1,203)
其他資產	(4,831)		(7,372)
應付賬款和其他負債	21,639		20,168
所得税	(14,139)		5,454
遞延收入	8,834		(453)
經營活動提供的淨現金	16,556		15,770
來自投資活動的現金流：
資本支出	(2,211)		(179)




購買投資	—		(3,000)
出售投資的收益	—		3,000
購買戰略投資	—		(500)
用於投資活動的淨現金	(2,211)		(679)
來自融資活動的現金流：
與根據股票和員工福利計劃發行普通股相關的收益	1,646		1,664
股票獎勵歸屬後回購的股票以預扣税	(547)		(764)

收購庫存股票	(10,000)		(49,906)
用於融資活動的淨現金	(8,901)		(49,006)

P 13



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（千美元）
	在截至12月31日的三個月中
	2023		2022
來自已終止業務的現金流：
來自運營活動	598		836
已終止業務提供的淨現金	598		836
匯率變動對現金的影響	735		993

現金和現金等價物的淨變化	6,777		(32,086)
期初的現金和現金等價物	492,169		485,602
期末的現金和現金等價物	$	498,946	$	453,516

補充現金流信息：
為所得税支付的現金，淨持續經營	$	22,699	$	564
所得税現金（已收到），已終止業務淨額	(912)		(1,307)
為經營租賃負債支付的現金	2,551		2,472
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產	—		69

購買期末仍未付款的不動產、廠房和設備	1,218		77

P 14



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（千美元）
	在截至12月31日的九個月中
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	17,254	$	(87,338)
已終止業務的收益，扣除税款	(985)		(836)
非現金經營活動：
折舊和攤銷	7,685		16,561
資產處置或減值損失	3,528		4,121
與租賃相關的減值和重組費用	—		18,165
出售戰略投資的收益	—		(194)

可疑賬款準備金	307		1,728
商譽減值	2,875		—
遞延所得税	40		204
非現金股票補償費用	46,524		81,142
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	(41,036)		(27,171)
延期佣金	(7,142)		(2,123)
其他資產	912		1,588
應付賬款和其他負債	8,754		(9,309)
所得税	29,560		6,967
遞延收入	9,737		271
經營活動提供的淨現金	78,013		3,776
來自投資活動的現金流：
資本支出	(2,464)		(4,593)

出售戰略投資所得收益	—		400


購買投資	(24,385)		(3,000)
出售投資的收益	25,750		3,000
購買戰略投資	(1,000)		(500)
用於投資活動的淨現金	(2,099)		(4,693)
來自融資活動的現金流：


與根據股票和員工福利計劃發行普通股相關的收益	7,221		6,255
股票獎勵歸屬後回購的股票以預扣税	(5,116)		(2,054)

收購庫存股票	(45,325)		(149,997)
用於融資活動的淨現金	(43,220)		(145,796)

P 15



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（千美元）
	在截至12月31日的九個月中
	2023		2022

來自已終止業務的現金流：
來自運營活動	985		836
已終止業務提供的淨現金	985		836
匯率變動對現金的影響	819		(769)

現金和現金等價物的淨變化	34,498		(146,646)
期初的現金和現金等價物	464,448		600,162
期末的現金和現金等價物	$	498,946	$	453,710

補充現金流信息：
為所得税支付（收到）的現金，淨持續經營業務	$	(2,440)	$	4,725
所得税現金（已收到）-已終止的業務	(1,507)		(1,307)
為經營租賃負債支付的現金	7,699		5,733
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產	11,677		69
在租約終止時放棄的經營租賃資產和相關的租賃負債	(4,486)		(6,781)
購買期末仍未付款的不動產、廠房和設備	1,218		77

P 16



LIVERAMP 控股公司及其子公司
計算淨資產的自由現金流 (1)
（未經審計）
（千美元）


		6/30/2022		9/30/2022		12/31/2022		3/31/2023		2023 財年		6/30/2023		9/30/2023		12/31/2023

經營活動提供的（用於）的淨現金		$	(33,369)	$	21,375	$	15,770	$	30,665	$	34,441	$	25,693	$	35,764	$	16,556

減去：

	資本支出	(1,741)		(2,673)		(179)		(103)		(4,696)		(53)		(200)		(2,211)



自由現金流入股權		$	(35,110)	$	18,702	$	15,591	$	30,562	$	29,745	$	25,640	$	35,564	$	14,345

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計原則指標所做的調整、管理層使用這些衡量標準的原因以及這些衡量標準實用性的實質限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

P 17



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
																												24 財年至 23 財年
	6/30/2022			9/30/2022			12/31/2022			3/31/2023			2023 財年			6/30/2023			9/30/2023			12/31/2023			2024 財年			%		$

收入	$	142,243		$	147,099		$	158,615		$	148,626		$	596,583		$	154,069		$	159,871		$	173,869		$	487,809		9.6	%	$	15,254
收入成本	41,021			42,304			43,287			43,472			170,084			45,621			41,212			44,934			131,767			3.8	%	1,647
毛利	101,222			104,795			115,328			105,154			426,499			108,448			118,659			128,935			356,042			11.8	%	13,607
% 毛利率	71.2		%	71.2		%	72.7		%	70.8		%	71.5		%	70.4		%	74.2		%	74.2		%	73.0		%

運營費用
研究和開發	47,661			46,139			43,175			52,220			189,195			34,519			33,733			37,788			106,040			(12.5)	%	(5,387)
銷售和營銷	51,280			45,949			47,702			57,506			202,437			44,879			44,135			46,203			135,217			(3.1)	%	(1,499)
一般和行政	27,144			28,718			36,657			32,832			125,351			26,664			26,009			27,241			79,914			(25.7)	%	(9,416)
收益、損失和其他項目，淨額	739			13,111			11,743			9,723			35,316			116			6,574			2,502			9,192			(78.7)	%	(9,241)
運營費用總額	126,824			133,917			139,277			152,281			552,299			106,178			110,451			113,734			330,363			(18.3)	%	(25,543)

運營收入（虧損）	(25,602)			(29,122)			(23,949)			(47,127)			(125,800)			2,270			8,208			15,201			25,679			163.5	%	39,150
% 利潤率	(18.0)		%	(19.8)		%	(15.1)		%	(31.7)		%	(21.1)		%	1.5		%	5.1		%	8.7		%	5.3		%

其他收入（支出）總額，淨額	699			2,248			(736)			4,735			6,946			4,849			6,431			6,607			17,887			997.7	%	7,343

所得税前持續經營的收入（虧損）	(24,903)			(26,874)			(24,685)			(42,392)			(118,854)			7,119			14,639			21,808			43,566			188.3	%	46,493
所得税支出（福利）	2,315			3,562			5,835			(6,460)			5,252			8,705			10,163			8,429			27,297			44.5	%	2,594
持續經營業務的淨虧損	(27,218)			(30,436)			(30,520)			(35,932)			(124,106)			(1,586)			4,476			13,379			16,269			143.8	%	$	43,899

P 18



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）
																			24 財年至 23 財年
	6/30/2022		9/30/2022		12/31/2022		3/31/2023		2023 財年		6/30/2023		9/30/2023		12/31/2023		2024 財年		%		$

已終止業務的收益，扣除税款	—		—		836		4,568		5,404		—		387		598		985		(28.5)	%	$	(238)

淨收益（虧損）	$	(27,218)	$	(30,436)	$	(29,684)	$	(31,364)	$	(118,702)	$	(1,586)	$	4,863	$	13,977	$	17,254	147.1	%	$	43,661

攤薄後的每股收益（虧損）	$	(0.40)	$	(0.45)	$	(0.46)	$	(0.48)	$	(1.79)	$	(0.02)	0.07		0.21		0.25		144.9	%	$	0.66

由於四捨五入，某些每股收益（虧損）金額可能不相加。

P 19



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
公認會計原則與非公認會計準則開支的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元）

	6/30/2022			9/30/2022			12/31/2022			3/31/2023			2023 財年			6/30/2023			9/30/2023			12/31/2023			2024 財年
費用：
收入成本	$	41,021		$	42,304		$	43,287		$	43,472		$	170,084		$	45,621		$	41,212		$	44,934		$	131,767
研究和開發	47,661			46,139			43,175			52,220			189,195			34,519			33,733			37,788			106,040
銷售和營銷	51,280			45,949			47,702			57,506			202,437			44,879			44,135			46,203			135,217
一般和行政	27,144			28,718			36,657			32,832			125,351			26,664			26,009			27,241			79,914
收益、損失和其他項目，淨額	739			13,111			11,743			9,723			35,316			116			6,574			2,502			9,192

毛利，持續經營：	101,222			104,795			115,328			105,154			426,499			108,448			118,659			128,935			356,042
% 毛利率	71.2		%	71.2		%	72.7		%	70.8		%	71.5		%	70.4		%	74.2		%	74.2		%	73.0		%

不包括的物品：
購買的無形資產攤銷（收入成本）	4,643			4,637			4,209			3,336			16,825			3,290			1,217			1,181			5,688
非現金股票補償（收入成本）	1,163			1,293			1,208			2,653			6,317			629			629			817			2,075
非現金股票補償（研發）	11,656			12,360			10,654			20,737			55,407			5,077			5,293			6,960			17,330
非現金股票補償（銷售和營銷）	5,884			6,116			5,871			11,558			29,429			3,736			4,786			4,089			12,611
非現金股票補償（一般和行政）	5,522			7,524			11,891			9,710			34,647			3,850			5,027			5,631			14,508
重組費用（收益、虧損和其他）	739			13,111			11,743			9,723			35,316			116			6,574			2,502			9,192
轉型成本（一般和管理成本）	—			1,250			4,112			3,663			9,025			1,875			—			—			1,875

排除的商品總數	$	29,607		$	46,291		$	49,688		$	61,380		$	186,966		$	18,573		$	23,526		$	21,180		$	63,279

P 20


LIVERAMP 控股有限公司和子公司
公認會計原則與非公認會計準則開支的對賬 (1)（續）
（未經審計）
（千美元）

	6/30/2022			9/30/2022			12/31/2022			3/31/2023			2023 財年			6/30/2023			9/30/2023			12/31/2023			2024 財年
費用，不包括項目：
收入成本	$	35,215		$	36,374		$	37,870		$	37,483		$	146,942		$	41,702		$	39,366		$	42,936		$	124,004
研究和開發	36,005			33,779			32,521			31,483			133,788			29,442			28,440			30,828			88,710
銷售和營銷	45,396			39,833			41,831			45,948			173,008			41,143			39,349			42,114			122,606
一般和行政	21,622			19,944			20,654			19,459			81,679			20,939			20,982			21,610			63,531


毛利，不包括項目：	$	107,028		$	110,725		$	120,745		$	111,143		$	449,641		$	112,367		$	120,505		$	130,933		$	363,805
% 毛利率	75.2		%	75.3		%	76.1		%	74.8		%	75.4		%	72.9		%	75.4		%	75.3		%	74.6		%

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計原則指標所做的調整、管理層使用這些衡量標準的原因、這些衡量標準的用處以及對這些衡量標準實用性的實質限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

P 21



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
公認會計準則與非公認會計準則每股收益的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）

	6/30/2022		9/30/2022		12/31/2022		3/31/2023		2023 財年		6/30/2023		9/30/2023		12/31/2023		2024 財年

所得税前持續經營的收入（虧損）	$	(24,903)	$	(26,874)	$	(24,685)	$	(42,392)	$	(118,854)	$	7,119	14,639		21,808		43,566
所得税支出（福利）	2,315		3,562		5,835		(6,460)		5,252		8,705		10,163		8,429		27,297
持續經營業務的淨收益（虧損）	(27,218)		(30,436)		(30,520)		(35,932)		(124,106)		(1,586)		4,476		13,379		16,269

已終止業務的收益，扣除税款	—		—		836		4,568		5,404		—		387		598		985

淨收益（虧損）	(27,218)		(30,436)		(29,684)		(31,364)		(118,702)		(1,586)		4,863		13,977		17,254

每股收益（虧損）：
基本	$	(0.40)	$	(0.45)	$	(0.46)	$	(0.48)	$	(1.79)	$	(0.02)	0.07		0.21		0.26
稀釋	$	(0.40)	$	(0.45)	$	(0.46)	$	(0.48)	$	(1.79)	$	(0.02)	0.07		0.21		0.25

不包括的物品：
購買的無形資產攤銷（收入成本）	4,643		4,637		4,209		3,336		16,825		3,290		1,217		1,181		5,688
非現金股票補償（收入成本和運營費用）	24,225		27,293		29,624		44,658		125,800		13,292		15,735		17,497		46,524

重組和合並費用（收益、虧損等）	739		13,111		11,743		9,723		35,316		116		6,574		2,502		9,192
轉型成本（一般和管理成本）	—		1,250		4,112		3,663		9,025		1,875		—		—		1,875

持續經營中排除的項目總數	$	29,607	$	46,291	$	49,688	$	61,380	$	186,966	$	18,573	$	23,526	$	21,180	$	63,279

所得税前持續經營的收入（不包括項目）	$	4,704	$	19,417	$	25,003	$	18,988	$	68,112	$	25,692	$	38,165	$	42,988	$	106,845
所得税支出（福利）	1,237		4,557		6,468		(2,141)		10,121		6,167		9,036		10,732		25,935
來自持續經營業務的非公認會計準則淨收益	$	3,467	$	14,860	$	18,535	$	21,129	$	57,991	$	19,525	$	29,129	$	32,256	$	80,910

P 22



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
公認會計準則與非公認會計準則每股收益的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元，每股金額除外）

	6/30/2022		9/30/2022		12/31/2022		3/31/2023		2023 財年		6/30/2023		9/30/2023		12/31/2023		2024 財年

來自持續經營業務的非公認會計準則每股收益：
基本	$	0.05	$	0.22	$	0.29	$	0.32	$	0.87	$	0.29	$	0.44	$	0.49	$	1.22
稀釋	$	0.05	$	0.22	$	0.28	$	0.32	$	0.86	$	0.29	$	0.43	$	0.47	$	1.19

基本加權平均份額	68,403		67,096		64,784		65,126		66,352		66,497		66,284		65,961		66,247
攤薄後的加權平均股票	69,195		67,568		65,356		66,268		67,097		67,388		67,868		67,943		67,733


由於四捨五入，一些總數可能不相加

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應單獨考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計原則指標所做的調整、管理層使用這些衡量標準的原因以及這些衡量標準實用性的實質限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

P 23



LIVERAMP 控股有限公司和子公司
公認會計準則與非公認會計準則營業收入（虧損）指南的對賬 (1)
（未經審計）
（千美元）

	截至本季度				截至年底
	2024年3月31日				2024年3月31日

	低		高		低		高

GAAP 運營收入（虧損）	$	(18,000)	$	(17,000)	$	8,000	$	9,000

不包括的物品：
已購無形資產攤銷	3,000		3,000		9,000		9,000
非現金股票補償	25,000		25,000		71,000		71,000
重組成本	3,000		3,000		12,000		12,000
轉型成本	—		—		2,000		2,000
排除的商品總數	31,000		31,000		94,000		94,000

非公認會計準則運營收入	$	13,000	$	14,000	$	102,000	$	103,000

P 24

附錄 A

LIVERAMP 控股有限公司和子公司

2024 財年第三季度財務業績

非公認會計準則指標和其他關鍵指標的解釋

為了補充我們的財務業績，我們使用非公認會計準則指標，其中不包括某些收購相關費用、非現金股票薪酬和重組費用。我們認為，這些衡量標準有助於瞭解我們過去的表現和未來的業績。我們的非公認會計準則財務指標和附表不應單獨考慮，也不能作為可比GAAP指標的替代品，只能與我們的合併GAAP財務報表一起閲讀。我們的管理層定期在內部使用這些非公認會計準則財務指標來了解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。這些衡量標準是管理在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。根據這些非公認會計準則衡量標準，我們高管的薪酬也部分取決於我們的業務表現。

我們的非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則每股收益（虧損）、運營收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，反映了基於以下項目的調整，以及相關的所得税影響（如果適用）：

已購無形資產攤銷：我們對與收購相關的已購無形資產進行攤銷。購買的無形資產包括（i）開發的技術，（ii）客户和出版商的關係，以及（iii）商品名稱。出於會計目的，我們預計將根據無形資產的經濟利益在產生收入時消耗的模式，攤銷所購無形資產的公允價值。儘管無形資產為我們創造了收入，但我們將該項目排除在外，因為該支出本質上是非現金的，也因為我們認為不包括該項目的非公認會計準則財務指標提供了有關我們運營業績的有意義的補充信息。

非現金股票薪酬：非現金股票薪酬包括根據當前公認會計原則對關聯限制性股票單位、績效股票和股票期權的費用，與股票薪酬相關的費用，包括與收購中假設的未歸屬期權相關的股票薪酬相關的費用。在我們應用股票薪酬標準時，我們認為了解這些標準的應用對我們運營業績的影響對投資者很有用。儘管股票薪酬支出是根據當前的公認會計原則計算的，構成持續和經常性支出，但此類支出不包括在非公認會計準則業績中，因為這不是通常需要或將需要我們進行現金結算的支出，也因為我們不使用此類費用來評估業務運營的核心盈利能力。

重組費用：在過去的幾年中，我們啟動了某些重組活動，以便根據當時的經濟狀況，調整與運營計劃和業務戰略相關的成本。因此，我們確認了與職位被裁撤的員工的解僱補助金、租賃和其他合同終止費用以及資產減值相關的成本。這些項目以及與本年度業務收購相關的第三方支出（以淨收益、虧損和其他項目計）不包括在非公認會計準則業績中，因為我們不使用這些金額來評估業務運營的核心盈利能力。

轉型成本：在過去的幾年中，我們在分離運營部門的財務報表（特別關注細分市場層面的資產負債表）和評估投資組合優先事項方面承擔了大量費用。我們在非公認會計準則指標中排除轉型費用的標準如下：1) 項目本質上是分散的；2) 不包括的費用僅包括我們本來不會產生的第三方諮詢費用；3) 我們不排除員工相關費用或與持續業務運營相關的其他成本。我們在2018財年第三季度基本完成了這些項目。從2018財年第四季度開始，在2019財年的大部分時間裏，我們產生了與公司宣佈的營銷解決方案（AMS）業務戰略選擇評估相關的交易支持費用和系統分離成本。在 2021 財年的第一和第二季度，為了應對 COVID-19 疫情對我們業務的潛在影響，在 2023 財年為了應對宏觀經濟狀況，我們再次承擔了鉅額費用

P 25

與評估戰略和運營計劃（包括我們的長期選址戰略）相關的成本，以及評估結果為實施重組活動提供的援助。我們排除這些費用的標準是相同的。我們認為，將這些項目排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者有用，並提供了有意義的補充信息。

我們的非公認會計準則財務計劃是：

非公認會計準則每股收益、非公認會計準則運營收入和非公認會計準則支出：我們的非公認會計準則每股收益、非公認會計準則運營收入和非公認會計準則支出反映了上述調整以及相關的税收影響（如適用）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税、其他費用、折舊和攤銷前的持續經營淨收入，包括上述調整。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們在合併和運營部門內部的不同時期的表現，並將我們的業績與競爭對手的業績進行比較。我們認為，納入調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者評估公司的業績和趨勢提供了有用的補充信息，並促進了他們的分析。調整後息税折舊攤銷前利潤的列報方式不應孤立考慮，也不能將其作為衡量我們業績的淨收益的替代方案。

自由現金流入股本：為了補充我們的現金流量表，我們使用非公認會計準則的現金流指標來分析運營產生的現金流。股權自由現金流定義為運營現金流減去投資活動所使用的現金（不包括收購中支付的現金的影響），減少所需的債務償付，不包括已終止業務的影響。管理層認為，這種現金流衡量標準是有意義的，因為它代表了在為包括定期債務償還在內的所有必要債務提供資金後，公司可從持續經營中獲得的全權支出金額。非公認會計準則自由現金流向股權的列報不應孤立考慮，也不能作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。

P 26