瑞典2023年年度報告

英文版(調整後版本)

 

 

目錄

 

 

財務報告
		這是愛立信			1
		CEO評論			2
		業務戰略			5
		理事會主席的信			14
		董事會報告			16
		獨立註冊的報告 會計師事務所			32
		獨立註冊的報告 會計師事務所			33
		附註合併財務報表			35
		管理層關於內部控制的報告 財務報告			89
		風險因素			90
		替代業績衡量標準			107
		愛立信股票			112

公司治理報告
		簡介和2023年的主要治理更新			2
		監管			3
		治理結構與核心價值觀			3
		道德與合規			5
		風險管理			6
		股東大會			8
		提名委員會			8
		董事會			9
		董事會各委員會			11
		董事會成員的薪酬			13
		董事會成員			14
		管理			18
		網絡安全			19
		執行團隊成員			20
		審計師			25
		財務報告的內部控制			25

薪酬報告
		理事會主席的聲明 薪酬委員會			1
		引言			2
		薪酬一覽表2023			3
		總裁的全部報酬 兼首席執行官兼執行副總裁總裁			5
		浮動報酬			6
		關於以下方面變化的比較信息 薪酬與公司業績			11

我們的法律年報由三部分組成，以一個pdf格式出版。這三個部分也可以單獨下載：

愛立信的年度賬目和綜合賬目包括在財務報告第35-88頁，並由德勤在審計師報告中報告。公司治理報告和薪酬報告也經過了德勤的保證程序。我們還向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了Form 20-F年度報告。法律年度報告的所有部分都可以在愛立信的網站上找到。

 

這是愛立信

愛立信是為電信運營商和各個行業的企業提供移動連接解決方案的領先供應商。我們與生態系統中的客户和合作夥伴一起，正在引領社會的下一波數字化浪潮。我們提供高性能、差異化和可編程的網絡，併為全球開發者提供先進的網絡能力。通過世界領先的研究，我們推動了新的標準，並在下一代移動通信基礎設施、軟件和服務的開發中發揮了重要作用。

 

 

 

推動移動網絡發展

未來價值創造

我們的雄心是在一個開放的世界中引領世界。我們繼續執行我們的三個關鍵優先事項：加強我們在移動網絡領域的領導地位，發展我們的企業業務，推動文化轉型。我們在2023年的表現證明瞭我們團隊的實力、我們的戰略和我們的執行能力。愛立信處於有利地位，可以從下一波數字化浪潮中獲取價值。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 另一個證據出現在2023年底，當時我們簽署了一項行業塑造與AT&T打交道，使其網絡現代化，並將其網絡改造為可編程的開放網絡。通過這份合同，AT&T可以降低他們在為我們的客户和我們創造價值的解決方案。

 首先，我們為企業提供無線解決方案。這包括Cradlepoint產品，它為車輛和工業環境提供安全可靠的4G和5G連接，以及基於我們強大的無線電產品組合的專用網絡。我們繼續投資於一家企業渠道以及擴大產品組合。2023年，我們收購了愛立信，這擴大了我們在零信任和基於雲的安全解決方案方面的產品範圍。

 

 

 

 

 

 

 

不出所料，2023年是移動網絡市場動盪的一年。集團淨銷售額同比下降-3%，至263.4瑞典克朗。銷售額有機地下降。-10%。不包括重組的毛利率為39.6%，自由現金流在併購前為-11億瑞典克朗，原因是業務組合向大型化轉變具有較長時間的項目周而復始。

 在2023年，我們記錄了一個32億瑞典克朗的減值費用歸因於收購Vonage-這是宏觀經濟逆風的結果，包括利率上升和需求趨勢的變化。這些趨勢也對Vonage的上市同行的市值產生了重大影響。然而，這不會改變我們的企業戰略，也不會改變我們對全球網絡平臺潛力的積極看法。

 在目前的市場環境下，我們專注於管理我們可以控制的東西，如成本。我們從2022年就開始降低成本，2023年底我們實現了節省120億瑞典克朗的成本-與我們的目標一致。我們預計在2024年期間將繼續降低成本。

 我們正在推動一場範式轉變，將高性能網絡和差異化模式置於數字未來的核心。這是一個為我們的行業和整個社會創造長期價值和推動積極變革的機會。與廣泛的生態系統合作伙伴正在進行的討論加強了我們對我們正走在正確道路上的信念。

 

戰略

創造長期價值

通過我們的業務戰略，我們的目標是將高性能、差異化和可編程網絡置於下一波數字化浪潮的中心。我們通過擴大我們在移動網絡領域的領導地位和專注於向企業擴張來做到這一點。此外，我們正在通過創建全球網絡平臺重塑行業-與整個生態系統的開發商、通信服務提供商(CSP)和合作夥伴密切合作，利用5G的創新力量。

 

 

地理市場區域
· 北美 · 歐洲和拉丁美洲 · 中東和非洲 · 東北亞 · 東南亞、大洋洲和印度				細分網絡和雲軟件和服務的銷售分為五個地理市場區域。市場區域負責銷售和交付在這些業務領域開發的產品和解決方案，主要是向CSP客户銷售和交付。根據我們的戰略，市場領域有責任確保我們在保持集團指導方針和治理結構的同時與客户保持密切聯繫。

其他市場領域
細分企業的大部分銷售額是在其他市場領域報告的。為了進入擁有各種規模企業的企業市場，愛立信有一種多渠道的方法，它建立在Cradlepoint的企業渠道之上。這是一個全球計劃，可以接觸到企業無線解決方案中數以萬計的經銷商合作伙伴。  為了提供通信API和構建全球網絡平臺， 推向市場 接觸到企業、ASP以及開發人員的模式至關重要。全球通信平臺(Vonage)擁有 推向市場 渠道擁有超過12萬家企業和一個大型開發社區。				愛立信專利的 知識產權許可收入也在其他市場領域報告。專利在全球範圍內以公平、合理和非歧視性的條款(FRAND)授權給使用我們技術的公司。我們專利的關鍵蜂窩市場細分市場是智能手機、物聯網(IoT)設備、消費電子和汽車。除了蜂窩網絡之外，其他獲得許可的技術還包括媒體技術和其他連接標準。愛立信對其專利進行雙邊許可，並參與覆蓋某些細分市場的專利池。

 

 

 

 

 

 

 

 

在經歷了具有挑戰性的年初之後，自由現金流在第四季度有所回升，部分原因是季節性因素，但也有強勁的現金收集，並釋放了大量的營運資金項目。董事會繼續密切關注現金流的產生，公司的目標是在併購前產生9-12%的淨銷售額的自由現金流，作為關鍵基準。

 於2023年3月，該公司與美國司法部(DoJ)達成了一項決議(認罪協議)，涉及違反其2019年暫緩起訴協議(DPA)。年內，納斯達克斯德哥爾摩完成了對愛立信2019年伊拉克內部調查報告公開披露義務的審查，並駁回了此事，指出納斯達克無法得出結論，認為合理的投資者會將報告內容用作投資決定的一部分。在審查了納斯達克斯德哥爾摩公司的調查和結論後，2023年6月，瑞典金融監督管理局還決定正式結束對愛立信之前披露的與2019年伊拉克內部調查報告有關的審查。此外，今年5月，向美國紐約東區地區法院提起的股東訴訟被有偏見地駁回，結論是愛立信沒有違反對投資者的任何披露義務。這起股東訴訟正在上訴中，並將繼續得到有力的辯護。

 

 

銷售額下降了至263.4瑞典克朗(271.5)億瑞典克朗。網絡銷售額減少了瑞典克朗達到171.4瑞典克朗和10億瑞典克朗。雲軟件和服務銷售額增加了31億瑞典克朗，達到636億瑞典克朗。企業銷售額增加了111億瑞典克朗，達到257億瑞典克朗。其他部門的銷售額減少了瑞典克朗達到25億瑞典克朗。經可比單位和貨幣調整後的銷售額下降了

 網絡的銷售額下降了佔集團銷售額的65%(71%)。市場區域東南亞、大洋洲和印度的銷售額增長82%，主要得益於印度的5G合同，而市場區域中東和非洲的細分市場銷售額增長10%。其他三個市場地區的銷售額下降，最明顯的是北美，銷售額下降了隨着運營商在前幾年創紀錄的支出後減少資本支出，同比增長。經可比單位和貨幣調整後的網絡銷售額同比下降了15%。

 部門的其他銷售額下降了主要是由於2022年物聯網的撤資。

研發費用增加至瑞典克朗 10億美元，包括重組費用 10億瑞典克朗的負面貨幣效應由於對企業無線解決方案的持續投資以及Vonage全年合併的影響，企業部門的研發費用增加。

SG&A費用增加至瑞典克朗 10億，包括瑞典克朗的重組費用 10億瑞典克朗的負面貨幣效應部門企業的SG&A費用通過繼續投資於企業無線解決方案的活動以及Vonage全年整合的影響。

其他營業收入和支出為瑞典克朗 十億美元。2023年，一個瑞典克朗商譽減值費用歸因於Vonage，被認出。減值沒有影響EBITA。2022年受到瑞典克朗條款的影響與DPA違反美國司法部的決議有關，包括延長監督的費用，以及瑞典克朗由於與撤資物聯網和其他投資組合調整相關的費用。

重組費用增加至瑞典克朗 10億美元，作為降低成本活動的結果。

息税前利潤降至203億瑞典克朗(270億美元)，主要是由於Vonage的商譽減值以及營業收入下降。息税前利潤為-7.7%(10.0%)。息税前利潤受到可變激勵應計項目同比下降的積極影響，從而降低了銷售成本和運營費用。2022年息税前利潤受到瑞典克朗費用的影響主要涉及與美國司法部的DPA違規解決方案和市場退出相關的條款，以及與撤資物聯網和退出雲軟件和服務中的子規模協議和產品相關的指控。不包括商譽減值和重組費用的息税前利潤降至181億瑞典克朗(274億歐元)，息税前利潤為6.9%(10.1%)。

 

財務收入和支出淨額下降至瑞典克朗 10億美元，主要是由於市場利率上升的影響。貨幣對衝效應影響了財務收入和支出，按瑞典克朗計算 十億美元。2022年12月31日(瑞典克朗兑美元匯率10.38)至2023年12月31日(瑞典克朗/美元匯率10.01)期間，美元兑瑞典克朗走弱。

税金是瑞典克朗 十億美元。不包括與Vonage相關的商譽減值的全年有效税率為32%。與前幾年相比，集團收入下降對2023年的税率產生了負面影響，降低了利用先前減值的預提税金資產的能力。2022年的税率為22%，這對瑞典之前減值的預扣税資產的利用產生了積極影響。

淨利潤下降至瑞典克朗(19.1億)，受商譽減值影響毛收入較低重組費用以及與細分企業相關的較高運營費用。較低的27億瑞典克朗的税收部分抵消了這一負面影響。稀釋後的每股收益降至瑞典克朗 (5.62).

由於營業收入下降，EBITA降至149億瑞典克朗(291億美元)，EBITA利潤率為5.7%(10.7%)。EBITA受到可變激勵應計項目同比下降的積極影響，從而降低了銷售成本和運營費用。2022年的EBITA受到瑞典克朗費用的影響不包括重組費用的EBITA降至214億瑞典克朗(295億)，EBITA利潤率為8.1%(10.9%)。

2023年12月31日的員工人數為99,952人(105,529人)，總計減少2023年的員工人數。減少的主要原因是降低成本的活動。

來自經營活動的現金流減少到72億瑞典克朗(309)億瑞典克朗(309億)，原因是業務量和息税前利潤較低，以及由於市場組合變化而轉向簽訂長期合同，營運資本的現金流受到負面影響部分被庫存減少所抵消。

 業務組合的變化導致營運資金天數增加到80(69)天，應收賬款銷售天數增加到63(61)天，庫存週轉天數略有減少到92(93)天，支付天數減少到75(85)天。年內現金流受到瑞典克朗現金支出的影響與重組有關。

併購前的自由現金流下降到-11億瑞典克朗(222億)，主要是由於經營活動的現金流減少。併購前的自由現金流佔銷售額的百分比為-0.4%(8.2%)。資本支出淨額和其他投資活動為瑞典克朗 十億美元。償還租賃債務為瑞典克朗 十億美元。

來自投資活動的現金流是 10億，其中併購活動為瑞典克朗 10億美元，包括撤資物聯網和收購愛立信。2022年，愛立信以513億瑞典克朗的收購價格收購了Vonage。併購後的自由現金流 十億美元。

融資活動的現金流為1.0瑞典克朗10億美元，包括償還租賃債務。發行和償還借款對現金流的淨影響為118億瑞典克朗。年內，瑞典克朗的股息 向股東支付了10億美元。

 截至2023年12月31日，長期借款的平均期限為3.7年，低於12個月前的3.8年。2023年，愛立信建立了10億美元的新循環信貸安排，其中4億美元截至年內，愛立信還根據商業票據計劃增加了20億瑞典克朗的借款。此外，愛立信還簽署了

 

二一份與歐洲投資銀行簽訂的2.73億美元貸款協議，一份與北歐投資銀行簽訂的1.07億美元貸款協議。此外，愛立信還發行了5億歐元的綠色債券，將於2028年5月到期。該債券是根據愛立信的綠色融資框架發行的。債券和兩筆雙邊貸款的收益將用於資助愛立信在2023年至2025年期間在無線技術方面的部分研發投資，並與公司的長期可持續發展目標掛鈎。愛立信有一筆20億美元的未使用循環信貸安排，與長期可持續發展目標掛鈎。

 的資本週轉率穩定在1.4倍，淨銷售額的下降被與Vonage相關的商譽減值導致的資本使用減少所抵消。已動用資本回報率(ROCE)降至(14.0%)為負息税前利潤。

2023年，研發費用達到 十億美元。研發費用受到瑞典克朗的影響 數十億美元的重組費用和研發人員28,219人(29,304人)，專利授權量超過60,000件。

目前沒有材料對公司的財務狀況、收入、費用、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源具有或可能產生當前或預期重大影響的報表安排。

資本化開發費用增加至瑞典克朗 10億美元，主要是由於5G發展項目和全球通信平臺(Vonage)的發展項目。

 

2023年，網絡佔集團淨銷售額的65%(71%)。網絡公司為所有網絡頻段提供支持多種技術的無線接入網絡(RAN)解決方案，包括專門構建的和開放的高性能硬件和軟件。這些產品還包括雲RAN產品組合、傳輸產品組合、無源和有源天線解決方案以及涵蓋網絡部署和支持的完整服務組合。

息税前利潤為瑞典克朗 10億，息税前利潤為 而EBITA是瑞典克朗 10億美元，EBITA利潤率為 息税前利潤和息税前利潤受到瑞典克朗重組費用的負面影響 十億美元。EBIT和EBITA受到銷售增長、毛利率改善和運營費用減少的積極影響。2022年息税前利潤和息税前利潤受到瑞典克朗的影響退出次規模協議和產品供應的費用。扣除重組費用的息税前利潤為1.7瑞典克朗10億，息税前利潤為2.7%扣除重組費用的EBITA為1.7瑞典克朗10億美元，EBITA利潤率為2.7%戰略執行繼續，避免小規模業務，加快自動化能力，並繼續專注於商業紀律。不同季度的結果會有所不同。

 

2023年，細分企業佔集團淨銷售額的10%(5%)。該細分市場包括三個主要面向企業客户提供解決方案的業務領域：全球通信平臺(Vonage)，包括基於雲的統一通信即服務(UCaaS)、聯繫中心即服務(CCaaS)和通信平臺即服務(CPaaS)；企業無線解決方案，包括專用無線網絡和無線廣域網(Cradlepoint)技術和新業務，包括移動金融服務、安全解決方案和廣告服務。

EBITA為瑞典克朗 十億美元。這一下降是由於對企業無線解決方案的增長投資增加，但被全球通信平臺的貢獻部分抵消。不包括重組費用的EBITA(虧損)為瑞典克朗 十億美元。

息税前利潤為瑞典克朗 十億美元。扣除商譽減值和重組費用的息税前利潤為瑞典克朗 十億美元。

其他部門佔集團2023年淨銷售額的1%(1%)。其他細分市場包括媒體業務和其他公事。

銷售額下降了至25(30億)瑞典克朗。銷售額下降的主要原因是物聯網的撤資。媒體業務的銷售額保持穩定。

毛收入同比減少了瑞典克朗TO SEK 十億美元。減少是由於瑞典克朗媒體業務的固定資產減值所致不包括重組費用的毛收入降至瑞典克朗 十億美元。

息税前利潤和息税前利潤分別為瑞典克朗 十億美元。由於2022年提取了瑞典克朗的準備金，虧損較上年有所改善與DPA違反美國司法部的解決方案有關，包括延長監督的費用，以及由於瑞典克朗的指控與撤資物聯網和其他投資組合調整有關。此外，還有瑞典克朗的影響2022年的準備金，與退出在俄羅斯的業務和退出市場的成本瑞典克朗有關2023年的EBIT和EBITA虧損是媒體業務減值、物聯網撤資和愛立信風險投資組合重估的結果。扣除重組費用的息税前利潤和息税前利潤為瑞典克朗 十億美元。

 

 

愛立信優先考慮在所做的每一件事上都要有文化和遵紀守法，在組織內部和整個組織中推動誠信。愛立信的治理框架在引導員工的同時發揮其優勢--培養透明、協作和開放對話的文化，以及符合道德的商業決策、強大的風險管理和跨職能協調。

 愛立信實施了建立明確治理規則的實踐和程序，範圍從需要公司股東和董事會成員批准的事項，到利益衝突政策和董事以及管理職責和義務。欲瞭解更多信息，請訪問https://www.ericsson.。

 愛立信認為，將誠信帶入決策需要持續的關注，以確保合規過程和相關控制符合目的，並不斷進行測試和改進。通過公司治理報告道德與合規部分更詳細討論的被稱為業務關鍵轉型的舉措，愛立信將改進的反腐敗控制納入其運營和管理決策，並進一步補救了過去成為不當行為事件的促成因素的業務流程問題。愛立信將這項工作與對E&C計劃有效性的嚴格測試結合在一起，其中包括對管理層在其職責範圍內理解和處理測試結果和過程遵守情況的明確期望。這一方法使愛立信能夠在2024年6月結束對美國司法部決議的監督，但更重要的是，它為良好嵌入、自我維持的道德和合規計劃奠定了基礎。

同事、客户、合作伙伴、所有者和其他利益相關者。它進一步促進和支持愛立信文化，並禁止以任何形式發表言論的報復。所有員工必須定期確認他們對COBE的理解。所有員工都應充分遵守COBE框架的文字和精神，以確保公司的決定和行動符合道德標準，並確保愛立信作為一股積極的全球力量發揮作用。

在2023年3月29日舉行的年度股東大會(AGM)上，Jan Carlson當選為新的董事會主席，Jon Fredrik Baksaas、Jan Carlson、Carolina Dybeck Happe、Börje Ekholm、Eric A.Elzvik、Kristin S.Rinne、Helena StJernholm和Jacob Wallenberg當選為新的董事會主席作為董事會成員。喬納斯·辛納格倫和克里斯蒂·懷亞特當選為新的董事會成員。烏爾夫·羅斯伯格(2023年7月4日接替安德斯·裏帕)、凱爾-奧克·索廷和安妮卡·薩洛蒙鬆(2023年7月31日接替託爾比約恩·尼曼)被工會任命為員工代表，Loredana Roslund、Frans Frejdestedt和Stefan Wänstedt為副手。

 在愛立信2023年3月29日的年度股東大會上，愛立信股東決定解除卡羅琳娜·戴貝克·哈普和安妮卡·薩洛蒙鬆2022財年的責任。佔本公司股本85%以上的股東亦投票支持解除董事會其他成員及本公司總裁及首席執行官各成員於2022財政年度的責任，超過10%的股東投票反對解除責任。在同一次年度股東大會上，愛立信的股東投票贊成董事會提名的個人(包括總裁和首席執行官)。該公司的外聘審計師德勤建議股東投票贊成解除責任。

 

 企業資源管理框架旨在促進識別和管理給愛立信實現長期和短期目標的能力帶來不確定性的風險。該框架適用於愛立信的所有業務，涵蓋業務領域、市場領域和集團職能。該框架為透明度和風險監督確立了企業一級的基線。每個經理都負責處理各自職責範圍內的風險。

 集團風險管理職能在集團層面推動企業風險管理戰略執行和企業風險管理運作。每個集團職能部門、市場領域和業務領域的負責人監督各自單位的風險管理，並建立和維護與單位內一名或多名企業風險管理人員一起識別、評估和上報風險的流程。首席法律官(CLO)和首席財務官(CFO)是此外，還負責監督集團層面的機構風險管理活動。

 BRC永久由首席財務官、首席財務官和集團風險管理主管組成。此外，BRC由另外2-4名公司執行管理層成員組成，由2023年，這些成員包括首席技術官、首席安全官、首席營銷和傳播官和首席運營官。首席執行官、首席合規官以及企業和政府調查主管被邀請參加委員會基礎。

 

 電子模塊和電子組件的生產主要外包給製造服務公司。愛立信將內部製造重點放在新產品的推出和新技術上。大部分到期的投資組合都是通過生產合作夥伴外包的。愛立信在美國、愛沙尼亞、中國、巴西、羅馬尼亞和墨西哥設有生產基地。

 於2023年3月2日，公司與美國司法部就違反了《刑事訴訟法》。根據認罪協議，愛立信承認了之前推遲的與2017年前發生的行為有關的指控。此外，愛立信還同意支付206.7美元的罰款。《認罪協議》的簽訂結束了《刑事訴訟法》。公司的內部調查及其與當局就2019年伊拉克內部調查報告中討論的事項進行的合作仍在進行中，不在認罪協議的涵蓋範圍內。

作為對愛立信2013年在德里高等法院對印度手機公司 提起的專利侵權訴訟的辯護的一部分，Micromax向印度競爭委員會提起了針對愛立信的訴訟。中國國際商會決定將此案移送董事辦公廳審理調查。2014年1月，CCI根據Intex Technologies(India)Limited的指控對愛立信展開了類似的調查，

 

 從2023年8月4日開始，已經對瑞典索爾納地方法院的LM Ericsson。截至2024年2月27日，已有90名索賠人提起訴訟，由一個訴訟資助人。索賠人由一組據稱是或曾經是本公司股東的基金和金融機構。他們的損害賠償索賠主要是基於據稱該公司2019年伊拉克內部調查報告的內容披露不足。愛立信打算在2024年3月8日提交辯護聲明，並打算針對這些指控進行有力的辯護。

年終時，現金毛額：現金和現金等價物加上有息證券(當期和達349億瑞典克朗(414億美元)。

 在年底的時候，股本總額為276(378億)瑞典克朗，總股本為758(859億)瑞典克朗。

截至2023年12月31日，發行股票總數為3,344,151,735股，其中A類股261,755,983股，每股有一票；B類股3,082,395,752股，每股有一票。這兩類股份在淨資產和收益中擁有相同的參與權。母公司的最大股東為投資者AB擁有約23.75%的投票權(7.98%)，AB Industrivärden擁有約15.11%的投票權(2.6%)，AMF TJänsteding和AMF Fonder AB擁有約4.52%的投票權(2.14%)。

董事會建議派發每股2.70瑞典克朗(2.70)的股息，母公司將保留剩餘部分公平。股息建議分兩次等額支付，每股1.35瑞典克朗，記錄日期為2024年4月5日(支付日期2024年4月10日)，每股1.35瑞典克朗，記錄日期為2024年10月2日(支付日期2024年10月7日)。對於母公司持有的B類庫存股，不派發股息。

母公司的 如果資產和負債沒有根據瑞典年度會計法第4章第14a節按公允價值進行估值，股本將減少29.1億瑞典克朗。

 

 

 

 

 

 

 

 

查菲克·納西夫曾在愛立信全球不同的業務部門和地區擔任過多個執行和管理職位。最近，他是愛立信拉丁美洲北區市場區歐洲和拉丁美洲客户部門的負責人。在加入愛立信之前，納西夫先生活躍在科技行業以及在歐洲擔任IT和商業諮詢領導職務。

 

 

 

 

獨立註冊的報告

會計師事務所

 

致Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)的股東：

 

我們已根據以下標準審計了截至2023年12月31日Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)及其子公司(以下簡稱“本公司”)的財務報告內部控制由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是)由COSO發佈。

 

獨立註冊的報告

會計師事務所

 

致Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)的股東：

 

 我們還按照美國上市公司會計監督委員會的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年3月12日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附註合併財務報表

目錄