附錄 99.1

 

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Gogo公佈第四季度及2023年業績

 

提供2024年財務指導並更新長期目標

總收入為9,780萬美元，同比下降10％；創紀錄的第四季度服務收入為8,090萬美元，同比增長5％

 

第四季度淨收入為1,450萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為3510萬美元

 

科羅拉多州布魯姆菲爾德——2024年2月28日——全球最大的公務航空市場寬帶連接服務提供商Gogo公司（納斯達克股票代碼：GOGO）（“Gogo” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的季度財務業績。

2023 年第四季度亮點

•
總收入為9,780萬美元，與2022年第四季度相比下降了10％。
o
創紀錄的8,090萬美元服務收入與2022年第四季度相比增長了5％，與2023年第三季度相比增長了2％。
o
設備收入為1,690萬美元，與2022年第四季度相比下降了45％，與2023年第三季度相比下降了8％。
•
AVANCE設備總出貨量為202台，與2022年第四季度相比下降了48％，與2023年第三季度相比增長了5％。
•
ATG在線飛機總數（“AOL”）達到7,205架，與2022年第四季度相比增長了4％，與2023年第三季度相比增長了1％。
•
AVANCE AOL 總額增長至 3,976 個，與 2022 年第四季度相比增長了 21%，與 2023 年第三季度相比增長了 5%。截至2023年12月31日，AVANCE單位約佔美國在線總量的55％，高於截至2022年12月31日的47％。
o
每架ATG飛機的在線平均月收入（“ARPU”）為3,387美元，而2022年第四季度為3,370美元，2023年第三季度為3,373美元。
•
淨收入為1,450萬美元，較2022年第四季度的2770萬美元下降了48％。
o
攤薄後的每股收益為0.11美元，而2022年第四季度為0.21美元。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為3510萬美元，其中包括與Gogo Galileo相關的約190萬美元的運營支出，與2022年第四季度相比下降了24％，與2023年第三季度相比下降了19％。
•
2023年第四季度經營活動提供的現金為2620萬美元，低於上年同期的3,150萬美元。
o
2023年第四季度創紀錄的自由現金流（1）為2,840萬美元，較去年同期的2500萬美元有所增加。
o
截至2023年12月31日，現金、現金等價物和短期投資總額為1.39億美元，而截至2023年9月30日為1.108億美元。

1

 

 

•
2023年第四季度，公司回購了約48萬股股票，總成本約為480萬美元。1月，該公司回購了約56.6萬股股票，總成本約為520萬美元。
•
Gogo與NetJets簽署了一項新的為期10年的連接協議。

2023 年全年亮點

•
總收入為3.976億美元，與2022年相比下降了2％。
o
與2022年相比，創紀錄的3.18億美元服務收入增長了7％。
o
與2022年相比，設備收入為7,960萬美元，下降了26％。
•
與2022年相比，每股收益為3,380美元，增長了1％。
•
淨收入從2022年的9,210萬美元增至1.457億美元。2023財年包括4,810萬美元的税收優惠。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為1.621億美元，與2022年相比下降了7％。
•
運營活動提供的現金從2022年的1.034億美元降至7,900萬美元。
•
自由現金流（1）增至8,270萬美元，而2022年為5,780萬美元。

 

董事長兼首席執行官奧克利·索恩表示：“今年晚些時候推出的Gogo Galileo和Gogo 5G將大幅提高我們向客户提供的網絡速度，並顯著增加我們的全球總可尋址市場。”“我們的LTE替代計劃將推動我們的經典產品客户轉向我們的AVANCE平臺，這將為他們提供未來向5G和伽利略的便捷升級途徑。”

 

執行副總裁兼首席財務官傑西·貝傑曼表示：“Gogo能夠重申其在2025年實現1.5億至2億美元的自由現金流目標，並在2023年至2028年實現約15-17％的長期收入增長，這得益於我們即將推出的產品Gogo Galileo和Gogo 5G。”“Gogo的戰略投資將在2024年之後大幅下降，這為向股東返還資本提供了進一步的靈活性。”

 

2024 年財務指導和長期財務目標

該公司為2024年提供以下指導，其中包括聯邦通信委員會安全和可信通信網絡補償計劃（“FCC補償計劃”）的影響。

•
總收入在4.1億美元至4.25億美元之間。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）在1.1億美元至1.25億美元之間，反映了包括Gogo 5G和Gogo Galileo在內的戰略和運營計劃的運營支出約4,000萬美元，以及與SmartSky訴訟相關的400萬美元法律費用。
•
自由現金流 (1) 在2000萬美元至4000萬美元之間，其中包括與聯邦通信委員會補償計劃相關的4,500萬美元報銷。
•
資本支出約為4,500萬美元，其中包括用於Gogo 5G、Gogo Galileo和LTE網絡建設等戰略計劃的2500萬美元。

公司提供以下長期財務目標：

•
從2023年到2028年，收入的複合年增長率約為15％-17％，而之前的目標是從2022年到2027年的15-17％。該公司繼續預計，從2025年開始，Gogo Galileo將貢獻收入。

2

 

 

•
調整後的年度息税折舊攤銷前利潤率（1）在2028年達到40％，而之前的目標在2027年處於-40％中間。
•
重申自由現金流 (1) 在 2025 年介於 1.5 億美元至 2 億美元之間，不受 FCC 報銷計劃的影響。

(1)
參見下面的 “非公認會計準則財務指標”

 

電話會議

 

該公司將於美國東部時間2024年2月28日上午 8:30 舉行第四季度電話會議。電話會議的網絡直播和重播將在公司投資者網站的投資者關係欄目在線播出，網址為 http://ir.gogoair.com。

參與者還可以撥打 +1 844-543-0451（在美國和加拿大境內）加入通話。請使用以下鏈接檢索您的唯一會議ID，用於訪問財報電話會議。

 

https://register.vevent.com/register/BI3011162f8c914b139642ae3b02fcf993

 

 

 

非公認會計準則財務指標

我們在上述討論中報告了某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流。管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流用於業務規劃目的，包括根據內部預計的經營業績管理我們的業務以及衡量我們的業績和流動性。這些補充業績衡量標準還排除了非運營和異常或非經常性項目造成的潛在差異，為比較各期業績提供了另一個基礎。這些補充績效衡量標準可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準有所不同，可能無法進行比較。根據美國普遍接受的會計原則（GAAP），調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流不是公認的衡量標準。在分析我們的調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤率或流動性與自由現金流的業績時，投資者應（i）評估我們對相應公認會計原則指標對賬中的每項調整以及有關這些調整的解釋性腳註，（ii）除了可歸於普通股的淨收益（虧損）以外，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為衡量經營業績的標準，而不是作為替代方案，以及 (iii) 在合併淨現金之外使用自由現金流，但不能作為其替代方案在評估我們的流動性時由（用於）運營活動提供。本新聞稿中未包含2024財年調整後息税折舊攤銷前利潤、2028財年調整後息税折舊攤銷前利潤率或2025財年自由現金流預測金額的對賬，因為在估算某些前瞻性金額方面存在高度可變性和複雜性，我們認為這種對賬將意味着一定程度的精確度會令人困惑，如果沒有不合理的努力，我們無法量化需要包含在相應公認會計原則指標中的某些金額或誤導投資者。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿中的某些披露以及我們管理層的相關評論包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務前景、行業、業務戰略、計劃、目標和預期的陳述，這些陳述涉及我們的市場地位、國際擴張、未來技術、未來運營、利潤率、盈利能力、未來效率、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在本討論中使用時，“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“未來” 等詞語以及這些或類似術語和短語的否定詞旨在識別前瞻性陳述在這份新聞稿中。前瞻性陳述基於我們當前對未來事件、結果或結果的預期。這些

3

 

 

期望可能實現，也可能無法實現。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證這些預期會被證明是正確的。其中一些預期可能基於被證明不正確的假設、數據或判斷。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際事件、結果和結果可能與我們的預期存在重大差異。儘管無法確定所有這些風險和因素，但其中包括：我們繼續通過提供連接服務創造收入的能力；我們對主要原始設備製造商和經銷商進行設備銷售的依賴；競爭的影響；我們在設備部件和服務方面對第三方的依賴；全球供應鏈和物流問題以及通貨膨脹趨勢的影響；我們在美國以外擴展業務的能力；我們向美國以外擴展業務的能力；我們的招聘、培訓和留住高技能人才的能力員工；疫情或其他傳染病疫情的影響以及為防治這些疾病而採取的措施；不利經濟條件的影響；我們充分利用部分遞延所得税資產的能力；越來越關注氣候變化、ESG問題和保護措施的影響；我們評估或尋求戰略機遇的能力；我們開發和部署Gogo 5G、Gogo Galileo或其他下一代技術的能力；我們維護權利的能力在美國使用我們獲得許可的 3Mhz ATG 頻譜聲明並在必要時獲得更多頻譜的權利；服務中斷或延遲、技術故障、設備損壞或系統中斷或故障的影響；第三方斷言侵權、挪用或其他違規行為的影響；我們創新和提供產品和服務的能力；我們保護知識產權的能力；我們使用開源軟件的影響；設備故障或軟件中的重大缺陷或錯誤的影響；我們的遵守能力適用的國外所有權限制；政府監管通信網絡和互聯網的影響；我們對個人信息的持有和使用；與參與聯邦通信委員會補償計劃相關的風險；我們遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的能力；訴訟導致的費用、責任或業務中斷的程度；全球氣候變化的影響以及對氣候變化的法律、監管或市場反應；我們鉅額債務的影響；

我們獲得額外融資以再融資或償還現有債務的能力；債務協議和工具中限制和限制的影響；利率提高的影響；我們的很大一部分債務由幾乎所有資產擔保的影響；評級機構下調、暫停或撤回評級機構評級的影響；我們股價的波動；我們充分利用税收損失的能力；未來股票發行的稀釋影響；影響我們的股東集中度以及我們的首席執行官兼董事會主席是重要股東的情況；我們履行上市公司相關義務的能力；以及我們的章程、章程、章程、特拉華州法律以及現有和未來信貸額度中反收購條款、所有權條款和某些其他條款的影響。

有關這些因素和其他因素的更多信息，可以在我們於2024年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的 “風險因素” 標題下找到，也可以在我們隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-Q表季度報告中找到。

這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們的財務狀況或未來的經營業績產生重大影響，並可能影響本報告中包含的任何前瞻性陳述最終是否被證明是準確的。我們的前瞻性陳述不能保證未來的表現，您不應過分依賴它們。所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

4

 

 

關於 Gogo

Gogo是全球最大的公務航空市場寬帶連接服務提供商。我們提供可定製的智能客艙系統套件，用於高度集成的連接、機上娛樂和語音解決方案。Gogo的產品和服務安裝在數千架各種規模和任務類型的公務飛機上，從渦輪螺旋槳飛機到全球最大的噴氣式飛機，並被最大的部分所有權運營商、包機運營商、公司飛行部門和個人使用。

 

截至2023年12月31日，Gogo報告了3,976架安裝了Gogo的AVANCE L5或L3系統的公務飛機，7,205架飛機搭載了寬帶ATG系統，4,341架安裝了窄帶衞星連接的飛機。通過 business.gogoair.com 聯繫我們。

Gogo Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

 

 

在這三個月裏
已於 12 月 31 日結束，

 

 

這些年來
已於 12 月 31 日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務收入

 

$

80,908

 

 

$

77,346

 

 

$

318,015

 

 

$

296,329

 

設備收入

 

 

16,902

 

 

 

30,817

 

 

 

79,562

 

 

 

107,738

 

總收入

 

 

97,810

 

 

 

108,163

 

 

 

397,577

 

 

 

404,067

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務收入成本（不包括如下所示的項目）

 

 

17,836

 

 

 

16,744

 

 

 

69,568

 

 

 

64,427

 

設備收入成本（不包括如下所示的項目）

 

 

15,400

 

 

 

21,063

 

 

 

63,383

 

 

 

71,473

 

工程、設計和開發

 

 

10,424

 

 

 

8,241

 

 

 

36,683

 

 

 

29,587

 

銷售和營銷

 

 

8,049

 

 

 

6,932

 

 

 

29,797

 

 

 

25,471

 

一般和行政

 

 

16,546

 

 

 

13,914

 

 

 

57,280

 

 

 

58,203

 

折舊和攤銷

 

 

4,679

 

 

 

2,574

 

 

 

16,701

 

 

 

12,580

 

運營費用總額

 

 

72,934

 

 

 

69,468

 

 

 

273,412

 

 

 

261,741

 

營業收入

 

 

24,876

 

 

 

38,695

 

 

 

124,165

 

 

 

142,326

 

其他費用（收入）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

(1,894

)

 

 

(1,455

)

 

 

(7,403

)

 

 

(2,386

)

利息支出

 

 

8,249

 

 

 

9,430

 

 

 

33,056

 

 

 

38,872

 

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,224

 

 

 

—

 

其他（收入）支出，淨額

 

 

(582

)

 

 

11

 

 

 

(1,315

)

 

 

123

 

其他支出總額

 

 

5,773

 

 

 

7,986

 

 

 

26,562

 

 

 

36,609

 

所得税前收入

 

 

19,103

 

 

 

30,709

 

 

 

97,603

 

 

 

105,717

 

所得税（福利）準備金

 

 

4,636

 

 

 

3,039

 

 

 

(48,075

)

 

 

13,658

 

淨收入

 

$

14,467

 

 

$

27,670

 

 

$

145,678

 

 

$

92,059

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股的每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.11

 

 

$

0.22

 

 

$

1.12

 

 

$

0.75

 

稀釋

 

$

0.11

 

 

$

0.21

 

 

$

1.09

 

 

$

0.71

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均股票數量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

130,061

 

 

 

128,447

 

 

 

129,753

 

 

 

123,268

 

稀釋

 

 

132,931

 

 

 

133,053

 

 

 

133,283

 

 

 

133,923

 

 

 

 

5

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計）

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

139,036

 

 

$

150,550

 

短期投資

 

 

-

 

 

 

24,796

 

現金、現金等價物和短期投資總額

 

 

139,036

 

 

 

175,346

 

應收賬款，分別扣除2,091美元和1,778美元的備抵金

 

 

48,233

 

 

 

54,210

 

庫存

 

 

63,187

 

 

 

49,493

 

預付費用和其他流動資產

 

 

64,138

 

 

 

45,100

 

流動資產總額

 

 

314,594

 

 

 

324,149

 

非流動資產：

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

98,129

 

 

 

104,595

 

無形資產，淨額

 

 

55,647

 

 

 

49,509

 

經營租賃使用權資產

 

 

70,552

 

 

 

75,261

 

其他非流動資產，分別扣除591美元和501美元的備抵額

 

 

25,979

 

 

 

43,355

 

遞延所得税

 

 

216,638

 

 

 

162,657

 

非流動資產總額

 

 

466,945

 

 

 

435,377

 

總資產

 

$

781,539

 

 

$

759,526

 

負債和股東權益（赤字）

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

16,094

 

 

$

13,646

 

應計負債

 

 

47,649

 

 

 

60,056

 

遞延收入

 

 

1,003

 

 

 

3,418

 

長期債務的當前部分

 

 

7,250

 

 

 

7,250

 

流動負債總額

 

 

71,996

 

 

 

84,370

 

非流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

587,501

 

 

 

690,173

 

非流動經營租賃負債

 

 

73,047

 

 

 

79,241

 

其他非流動負債

 

 

8,270

 

 

 

7,611

 

非流動負債總額

 

 

668,818

 

 

 

777,025

 

負債總額

 

 

740,814

 

 

 

861,395

 

股東權益（赤字）

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

14

 

 

 

14

 

額外的實收資本

 

 

1,402,003

 

 

 

1,385,933

 

累計其他綜合收益

 

 

15,796

 

 

 

30,128

 

庫存股，按成本計算

 

 

(163,197

)

 

 

(158,375

)

累計赤字

 

 

(1,213,891

)

 

 

(1,359,569

)

股東權益總額（赤字）

 

 

40,725

 

 

 

(101,869

)

負債和股東權益總額（赤字）

 

$

781,539

 

 

$

759,526

 

 

 

6

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）

 

 

這些年來
已於 12 月 31 日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

145,678

 

 

$

92,059

 

為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

16,701

 

 

 

12,580

 

資產處置、放棄和減記造成的損失

 

 

362

 

 

 

1,577

 

預期信貸損失準備金

 

 

1,233

 

 

 

1,047

 

遞延所得税

 

 

(49,172

)

 

 

13,170

 

股票薪酬支出

 

 

21,288

 

 

 

19,065

 

遞延融資成本和利率上限的攤銷

 

 

3,894

 

 

 

3,215

 

債務折扣的增加

 

 

403

 

 

 

456

 

出售股權投資的收益

 

 

(1,343

)

 

 

—

 

債務消滅造成的損失

 

 

2,224

 

 

 

—

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

4,833

 

 

 

(17,482

)

庫存

 

 

(13,694

)

 

 

(15,517

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(49,891

)

 

 

8,351

 

合同資產

 

 

3,217

 

 

 

(2,164

)

應付賬款

 

 

3,658

 

 

 

(2,540

)

應計負債

 

 

4,351

 

 

 

(12,031

)

遞延收入

 

 

(2,411

)

 

 

1,589

 

應計利息

 

 

(9,409

)

 

 

3,647

 

其他非流動資產和負債

 

 

(2,952

)

 

 

(3,617

)

經營活動提供的淨現金

 

 

78,970

 

 

 

103,405

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(16,267

)

 

 

(43,914

)

收購無形資產——資本化軟件

 

 

(7,821

)

 

 

(6,000

)

FCC 財產、設備和無形資產補償計劃的收益

 

 

1,130

 

 

 

—

 

利率上限的收益

 

 

26,675

 

 

 

4,292

 

贖回短期投資

 

 

74,179

 

 

 

—

 

購買短期投資

 

 

(49,383

)

 

 

(24,796

)

購買股權投資

 

 

(5,000

)

 

 

—

 

出售股權投資的收益

 

 

6,343

 

 

 

—

 

由（用於）投資活動提供的淨現金

 

 

29,856

 

 

 

(70,418

)

籌資活動：

 

 

 

 

 

 

回購普通股

 

 

(4,822

)

 

 

(18,375

)

定期貸款的付款

 

 

(107,250

)

 

 

(7,250

)

融資租賃的付款

 

 

(132

)

 

 

(184

)

基於股票的薪酬活動

 

 

(8,230

)

 

 

(2,579

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(120,434

)

 

 

(28,388

)

外匯匯率變動對現金的影響

 

 

94

 

 

 

13

 

現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）

 

 

(11,514

)

 

 

4,612

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

150,880

 

 

 

146,268

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

139,366

 

 

$

150,880

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

139,366

 

 

$

150,880

 

減去：當前限制現金

 

 

—

 

 

 

—

 

減去：非流動限制性現金

 

 

330

 

 

 

330

 

期末的現金和現金等價物

 

$

139,036

 

 

$

150,550

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

68,145

 

 

$

41,209

 

繳納税款的現金

 

 

1,004

 

 

 

377

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

 

購買流動負債中的財產和設備

 

$

4,801

 

 

$

10,688

 

 

7

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

補充信息-關鍵運營指標

 

 

在這三個月裏
已於 12 月 31 日結束，

 

 

這些年來
已於 12 月 31 日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

飛機在線（期末）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ATG AVANCE

 

 

3,976

 

 

 

3,279

 

 

 

3,976

 

 

 

3,279

 

Gogo Biz

 

 

3,229

 

 

 

3,656

 

 

 

3,229

 

 

 

3,656

 

總ATG

 

 

7,205

 

 

 

6,935

 

 

 

7,205

 

 

 

6,935

 

窄帶衞星

 

 

4,341

 

 

 

4,475

 

 

 

4,341

 

 

 

4,475

 

每架飛機在線的平均每月連接服務收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ATG

 

$

3,387

 

 

$

3,370

 

 

$

3,380

 

 

$

3,349

 

窄帶衞星

 

 

301

 

 

 

284

 

 

 

298

 

 

 

268

 

已售商品數量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ATG

 

 

202

 

 

 

390

 

 

 

894

 

 

 

1,334

 

窄帶衞星

 

 

42

 

 

 

62

 

 

 

174

 

 

 

206

 

每售出單位的平均設備收入（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ATG

 

$

69

 

 

$

67

 

 

$

72

 

 

$

68

 

窄帶衞星

 

 

38

 

 

 

44

 

 

 

46

 

 

 

49

 

 

•
ATG AVANCE 飛機在線。我們將在線ATG AVANCE飛機定義為截至每個時段的最後一天配備我們提供ATG服務的AVANCE L5或L3系統的公務飛機總數。
•
Gogo Biz 飛機在線。我們將在線Gogo Biz飛機定義為截至每個時段的最後一天未配備我們提供ATG服務的AVANCE L5或L3系統的公務飛機總數。該數字不包括由Intelsat的航空公司客户運營的獲得ATG服務的商用飛機。
•
窄帶衞星飛機在線。我們將在線窄帶衞星飛機定義為截至每個週期的最後一天我們提供窄帶衞星服務的公務飛機總數。
•
每架ATG飛機在線的平均每月連接服務收入。我們將每架ATG飛機在線連接服務收入定義為該期間的ATG連接服務總收入除以該期間的月數，除以該期間的ATG飛機在線數量（以該時期內每個月的月底數字的平均值表示）。此計算中不包括通過與Intelsat簽訂的ATG網絡共享協議獲得的收入分成。
•
每架窄帶衞星飛機在線的平均每月連接服務收入。我們將每架窄帶衞星飛機的在線平均每月連接服務收入定義為該期間的窄帶衞星連接服務總收入除以該期間的月數，再除以該期間內在線的窄帶衞星飛機數量（以該時期內每個月的月底數字的平均值表示）。
•
已售單位。我們將銷售的單位定義為在此期間確認收入的ATG或窄帶衞星單位的數量。
•
售出每台 ATG 單位的平均設備收入。我們將售出的每台 ATG 單位的平均設備收入定義為在此期間售出的所有ATG單位的總設備收入除以售出的ATG單位的數量。
•
每售出一套窄帶衞星裝置的平均設備收入。我們將出售的每套窄帶衞星裝置的平均設備收入定義為在此期間銷售的所有窄帶衞星裝置所獲得的設備總收入除以窄帶衞星單位的銷售數量。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

補充信息 — 收入和收入成本

（以千計，未經審計）

 

 

在這三個月裏
已於 12 月 31 日結束，

 

 

% 變化

 

 

這些年來
已於 12 月 31 日結束，

 

 

% 變化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

服務收入

 

$

80,908

 

 

$

77,346

 

 

 

4.6

%

 

$

318,015

 

 

$

296,329

 

 

 

7.3

%

設備收入

 

 

16,902

 

 

 

30,817

 

 

 

(45.2

)%

 

 

79,562

 

 

 

107,738

 

 

 

(26.2

)%

總收入

 

$

97,810

 

 

$

108,163

 

 

 

(9.6

)%

 

$

397,577

 

 

$

404,067

 

 

 

(1.6

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在這三個月裏
已於 12 月 31 日結束，

 

 

% 變化

 

 

這些年來
已於 12 月 31 日結束，

 

 

% 變化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

服務成本收入 (1)

 

$

17,836

 

 

$

16,744

 

 

 

6.5

%

 

$

69,568

 

 

$

64,427

 

 

 

8.0

%

設備收入成本 (1)

 

$

15,400

 

 

$

21,063

 

 

 

(26.9

)%

 

$

63,383

 

 

$

71,473

 

 

 

(11.3

)%

 

(1)
不包括折舊和攤銷費用。

 

Gogo Inc. 及其子公司

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

（以千計，未經審計）

 

 

在這三個月裏
已於 12 月 31 日結束，

 

 

這些年來
已於 12 月 31 日結束，

 

 

在截至9月30日的三個月中

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股的淨收益（GAAP）

 

$

14,467

 

 

$

27,670

 

 

$

145,678

 

 

$

92,059

 

 

$

20,913

 

利息支出

 

 

8,249

 

 

 

9,430

 

 

 

33,056

 

 

 

38,872

 

 

 

8,025

 

利息收入

 

 

(1,894

)

 

 

(1,455

)

 

 

(7,403

)

 

 

(2,386

)

 

 

(1,622

)

所得税準備金（福利）

 

 

4,636

 

 

 

3,039

 

 

 

(48,075

)

 

 

13,658

 

 

 

6,728

 

折舊和攤銷

 

 

4,679

 

 

 

2,574

 

 

 

16,701

 

 

 

12,580

 

 

 

4,692

 

EBITDA

 

 

30,137

 

 

 

41,258

 

 

 

139,957

 

 

 

154,783

 

 

 

38,736

 

股票薪酬支出

 

 

5,559

 

 

 

4,964

 

 

 

21,288

 

 

 

19,065

 

 

 

5,235

 

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,224

 

 

 

—

 

 

 

—

 

出售股權投資的收益

 

 

(570

)

 

 

—

 

 

 

(1,343

)

 

 

—

 

 

 

(773

)

調整後 EBITDA

 

$

35,126

 

 

$

46,222

 

 

$

162,126

 

 

$

173,848

 

 

$

43,198

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動提供的淨現金 (GAAP) (1)

 

$

26,152

 

 

$

31,466

 

 

$

78,970

 

 

$

103,405

 

 

$

18,677

 

合併資本支出 (1)

 

 

(5,371

)

 

 

(9,982

)

 

 

(24,088

)

 

 

(49,914

)

 

 

(5,355

)

FCC 財產、設備和無形資產補償計劃的收益 (1)

 

 

1,127

 

 

 

—

 

 

 

1,130

 

 

 

—

 

 

 

3

 

利率上限的收益 (1)

 

 

6,510

 

 

 

3,489

 

 

 

26,675

 

 

 

4,292

 

 

 

7,676

 

自由現金流

 

$

28,418

 

 

$

24,973

 

 

$

82,687

 

 

$

57,783

 

 

$

21,001

 

 

(1)
參見未經審計的簡明合併現金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

預計全年GAAP淨現金的對賬

由運營活動向非公認會計準則指標提供

（單位：百萬，未經審計）

 

2024 財年範圍

 

 

低

 

 

高

 

自由現金流：

 

 

 

 

 

經營活動提供的淨現金（GAAP）

$

37

 

 

$

57

 

合併資本支出

 

(45

)

 

 

(45

)

FCC 財產、設備和無形資產補償計劃的收益

 

8

 

 

 

8

 

利率上限的收益

 

20

 

 

 

20

 

自由現金流

$

20

 

 

$

40

 


 

 

非公認會計準則指標的定義

息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷費用之前歸屬於普通股的淨收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指（i）股票薪酬支出，（ii）債務清償損失和（iii）出售股權投資收益調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們的管理層認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤可以消除管理層認為對我們經營業績影響較小的項目，從而凸顯出我們核心業務中原本可能不明顯的趨勢。它還對可控支出進行了評估，管理層使用這些指標來確定是否需要調整當前的支出決策以實現財務目標和實現最佳財務業績。

我們認為，將股票薪酬支出排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中可以更清楚地瞭解我們業務的經營業績，並且是適當的，因為在特定價格和時間點發放的補助金不一定反映我們在任何特定時間的業務表現。儘管我們認為投資者應該瞭解未平倉期權的任何稀釋效應以及薪酬成本，但我們也認為，股東應該有能力使用不包括這些成本的非公認會計準則財務指標來考慮我們的業績，管理層使用該指標來評估我們的業務。

我們認為，將出售股權投資的收益排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中對了解我們的經營業績很有用，因為該活動與我們的經營業績無關。

我們認為，將債務清償損失排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中對了解我們的經營業績很有幫助，因為這種活動很少發生。

我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充業績衡量標準，因為我們認為該指標為投資者、證券分析師和合並財務報表的其他用户提供了重要的補充信息，以評估我們的業績，使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率列為補充績效指標，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率提供了有關我們運營效率的有意義的信息。

自由現金流是指經營活動提供的淨現金，加上從聯邦通信委員會補償計劃和利率上限中獲得的收益，減去財產和設備購買以及無形資產的收購。我們認為，自由現金流為我們的流動性提供了有意義的信息。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它在房地產和設備上進行了必要的資本投資以支持公司持續的業務運營，併為他們提供了管理層用作資本配置決策基礎的相同衡量標準，從而為他們提供了重要的視角，使他們瞭解可用於戰略措施的現金。

 

10