附錄 99.1
Aterian 公佈 2023 年第四季度和全年業績
重申2024年下半年調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利目標
紐約,2024年3月12日——Aterian, Inc.(納斯達克股票代碼:ATER)(“Aterian” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
2023 年第四季度亮點
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2023年第四季度的淨收入下降了40.3%,至3,280萬美元,而2022年第四季度為5,490萬美元。 |
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2023年第四季度的毛利率增至51.0%,而2022年第四季度的毛利率為37.1%,這主要反映了高成本庫存的清算量與前一時期相比有所降低。 |
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2023年第四季度的出資利潤率從2022年第四季度的(11.5%)提高到(0.8%),這主要反映了與前一時期相比高成本庫存的清算率有所降低。 |
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2023年第四季度的營業虧損改善至(820萬美元),而2022年第四季度的虧損為2,280萬美元。2023年第四季度的營業虧損包括易貨信貸準備金(30萬美元)和非現金股票薪酬(160萬美元),以及無形資產減值的非現金虧損(30萬美元),而2022年第四季度的營業虧損包括易貨信貸準備金(160萬美元)和(270萬美元)非現金股票補償,以及非現金商譽減值損失(50萬美元)。 |
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2023年第四季度的淨虧損從2022年(2,030萬美元)改善至(770萬美元)。2023年第四季度的淨虧損包括易貨信貸準備金(30萬美元)、(160萬美元)的非現金股票薪酬、非現金無形資產減值虧損(30萬美元),而2022年第四季度的淨虧損包括易貨信貸準備金(160萬美元)、非現金股票薪酬(270萬美元)、非現金商譽減值虧損(50萬美元)和收益按認股權證負債的公允價值為280萬澳元 |
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2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損從2022年第四季度的(1,620萬美元)改善至(560萬美元)。 |
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截至2023年12月31日,總現金餘額為2,000萬美元。 |
2023 年全年亮點
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2023年全年淨收入同比下降35.5%,至1.426億美元,而2022年全年為2.212億美元。 |
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全年毛利率從2022年的47.7%增至49.3%,這主要反映了產品組合、年內海運集裝箱費率提高以及高價多餘庫存清算量的減少。 |
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2023年全年供款利潤率從2022年的1.8%下降至1.2%,這主要反映了公司清算過剩庫存和合理化非核心SKU的計劃的全年影響。 |
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2023年全年營業虧損從2022年(1.782億美元)改善至(7,620萬美元)。2023年全年營業虧損包括(830萬美元)非現金股票薪酬、無形資產減值的非現金虧損(3,970萬美元)、重組成本(160萬美元)、240萬美元的認股權證負債公允價值收益和易貨信貸準備金(30萬美元),而2022年全年營業虧損包括或有收益公允價值變動產生的520萬美元收益負債,(1,460萬美元)非現金股票補償,非現金商譽減值虧損(1.204億美元),易貨準備金信貸(160萬美元),訴訟準備金(260萬美元),無形資產減值的非現金損失(310萬美元)。 |
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2023年全年淨虧損從2022年(1.963億美元)改善至(7,460萬美元)。2023年全年淨虧損包括(830萬美元)非現金股票薪酬、無形資產減值的非現金虧損(3,970萬美元)、重組成本(160萬美元)、240萬美元的認股權證負債公允價值收益以及易貨信貸準備金(30萬美元),而2022年全年淨虧損包括或有收益公允價值變動產生的520萬美元收益負債,(1,460萬美元)非現金股票薪酬,非現金商譽減值虧損(1.204億美元),非現金減值虧損無形資產(310萬美元)、賣方票據清償收益200萬美元、首次發行股權虧損(1,870萬美元)、易貨信貸準備金(160萬美元)、訴訟儲備金(260萬美元)以及與認股權證負債公允價值變動相關的50萬美元收益。 |
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2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損從2022年的(3,350萬美元)改善至(2,230萬美元)。 |
2024 年第一季度和 2024 年下半年展望
考慮到當前的全球環境和通貨膨脹,公司認為2024年第一季度的淨收入將在1,800萬美元至2,100萬美元之間。該公司預計,2024年第一季度,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損將在250萬美元至(350萬美元)之間。
該公司重申其先前的指導方針,即預計調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2024年下半年實現盈利。
非公認會計準則財務指標
有關我們的非公認會計準則財務指標以及GAAP與非GAAP指標對賬的更多信息,請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標” 部分。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的最直接可比的GAAP財務指標是淨虧損,我們預計將報告截至2024年3月31日的三個月和2024年下半年的淨虧損,這主要是由於我們的營業虧損,其中包括股票薪酬支出和利息支出。我們無法將本新聞稿中息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與其最接近的GAAP指標進行對賬,因為在前瞻性基礎上無法獲得最接近的GAAP財務指標,如果不進行不合理的努力就無法獲得對賬信息。
網絡直播和電話會議信息
Aterian將於今天,即2023年3月12日美國東部時間下午5點主持電話會議,討論財務業績,可通過電話和互聯網進行訪問。要接聽電話,來自美國境內的參與者應撥打 (800) 715-9871,來自美國境外的參與者應撥打 (646) 307-1963,要求加入Aterian, Inc.的電話會議或使用會議編號8664618。參與者還可以通過網絡直播收聽電話會議,網址為 https://ir.aterian.io。存檔的在線重播將在Aterian公司網站的投資者部分的電話會議結束後的有限時間內公佈。
關於 Aterian, Inc.
Aterian, Inc.(納斯達克股票代碼:ATER)是一家以技術為導向的消費品公司,該公司建立和收購領先的電子商務品牌,提供多個類別的暢銷消費品,包括家用和廚房電器、健康和保健以及空氣質量設備。該公司在全球最大的在線市場上進行銷售,重點是美國的亞馬遜和沃爾瑪,並自行直接面向消費者網站進行銷售。
前瞻性陳述
除歷史事實陳述外,本新聞稿中涉及我們預期、認為或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述均為前瞻性陳述,特別包括有關我們預計的第一季度淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤、我們在2024年下半年實現調整後息税折舊攤銷前利潤的指導以及當前的全球環境和通貨膨脹的陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期和信念,受許多風險和不確定性以及其他因素的影響,所有這些風險和不確定性以及其他因素都難以預測,其中許多是我們無法控制的,可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大不利差異。這些風險包括但不限於與我們繼續經營的能力、與貸款人履行財務契約的能力、我們在現有和新產品類別中維持和增加市場份額的能力;我們繼續以盈利方式出售我們運營的SKU的能力;我們在整合收購的公司時創造運營槓桿和效率的能力,包括通過利用我們團隊的專業知識和供應的規模經濟由我們的平臺驅動的鏈條和自動化;與我們的平臺有關的通過以我們的品牌推出產品和收購其他品牌實現國際增長的能力;與消費者需求、現金流、財務狀況、預測和收入增長率相關的能力;我們的供應鏈,包括採購、製造、倉儲和配送;我們高效管理支出、營運資本和資本支出的能力;我們的商業模式和技術平臺;我們顛覆消費品行業的能力;我們創造盈利能力和股東價值的能力;國際關税和貿易措施;庫存管理、產品責任索賠、召回或其他安全和監管問題;對第三方在線市場的依賴;我們收入的季節性和季度變化;對其他公司和技術的收購以及我們將此類公司和技術與業務整合的能力;我們繼續獲得債務和股權資本(包括對公司有利的條款)的能力以及我們的槓桿程度;以及 “風險因素” 部分中討論的其他因素我們的向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的最新定期報告,所有這些報告都可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不知道我們的預期是否會被證明是正確的。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日,即使我們隨後在我們的網站上或其他地方提供了這些陳述。除非適用的證券法有要求,否則我們不承擔任何更新、修改或澄清這些前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
投資者聯繫人:
伊利亞·格羅佐夫斯基
投資者關係與公司發展副總裁
Aterian, Inc.
ilya@aterian.io
917-905-1699
ATERIAN, INC.
合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
2022年12月31日 |
2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金 |
$ | 43,574 | $ | 20,023 | ||||
應收賬款,淨額 |
4,515 | 4,225 | ||||||
庫存 |
43,666 | 20,390 | ||||||
預付資產和其他流動資產 |
8,261 | 4,998 | ||||||
流動資產總額 |
100,016 | 49,636 | ||||||
財產和設備,淨額 |
853 | 775 | ||||||
無形資產,淨值 |
54,757 | 11,320 | ||||||
其他非流動資產 |
813 | 138 | ||||||
總資產 |
$ | 156,439 | $ | 61,869 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
信貸額度 |
$ | 21,053 | $ | 11,098 | ||||
應付賬款 |
16,035 | 4,190 | ||||||
賣家注意事項 |
1,693 | 1,049 | ||||||
應計負債和其他流動負債 |
14,254 | 9,110 | ||||||
流動負債總額 |
53,035 | 25,447 | ||||||
其他負債 |
1,452 | 391 | ||||||
負債總額 |
54,487 | 25,838 | ||||||
承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,面值0.0001美元,授權5億股,截至2022年12月31日和2023年12月31日已發行的股票分別為80,752,290和90,097,372股 |
8 | 9 | ||||||
額外的實收資本 |
728,339 | 736,675 | ||||||
累計赤字 |
(625,251 | ) | (699,815 | ) | ||||
累計其他綜合虧損 |
(1,144 | ) | (838 | ) | ||||
股東權益總額 |
101,952 | 36,031 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 156,439 | $ | 61,869 |
ATERIAN, INC.
合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
三個月已結束 十二月三十一日 |
年終了 十二月三十一日 |
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2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | 54,902 | $ | 32,754 | $ | 221,170 | $ | 142,566 | ||||||||
銷售商品的成本 |
34,534 | 16,045 | 115,652 | 72,281 | ||||||||||||
毛利 |
20,368 | 16,709 | 105,518 | 70,285 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
銷售和分銷 |
32,507 | 20,207 | 121,139 | 81,911 | ||||||||||||
研究和開發 |
1,430 | 808 | 6,012 | 4,616 | ||||||||||||
一般和行政 |
8,758 | 3,654 | 38,239 | 20,220 | ||||||||||||
商譽減值損失 |
468 | — | 120,409 | — | ||||||||||||
無形資產減值損失 |
— | 283 | 3,118 | 39,728 | ||||||||||||
或有收益負債公允價值的變化 |
— | — | (5,240 | ) | — | |||||||||||
運營費用總額 |
43,163 | 24,952 | 283,677 | 146,475 | ||||||||||||
營業虧損 |
(22,795 | ) | (8,243 | ) | (178,159 | ) | (76,190 | ) | ||||||||
利息支出,淨額 |
560 | 345 | 2,603 | 1,421 | ||||||||||||
賣方票據失效後的收益 |
— | — | (2,012 | ) | — | |||||||||||
首次發行股票的虧損 |
— | — | 18,669 | — | ||||||||||||
認股權證負債公允價值的變化 |
(2,835 | ) | (30 | ) | (470 | ) | (2,440 | ) | ||||||||
其他(收入)支出,淨額 |
(83 | ) | 158 | (281 | ) | 260 | ||||||||||
所得税前虧損 |
(20,437 | ) | (8,716 | ) | (196,668 | ) | (75,431 | ) | ||||||||
所得税優惠 |
(133 | ) | (1,009 | ) | (376 | ) | (867 | ) | ||||||||
淨虧損 |
$ | (20,304 | ) | $ | (7,707 | ) | $ | (196,292 | ) | $ | (74,564 | ) | ||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 |
$ | (0.27 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (2.95 | ) | $ | (0.95 | ) | ||||
基本和攤薄後已發行股票的加權平均數 |
75,824,531 | 79,286,321 | 66,529,565 | 78,155,590 |
ATERIAN, INC.
合併現金流量表
(以千計,股票和每股數據除外)
截至12月31日的財年 |
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2022 |
2023 |
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經營活動: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (196,292 | ) | $ | (74,564 | ) | ||
為使淨虧損與經營活動使用的淨現金相一致而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
7,521 | 3,886 | ||||||
銷售退貨準備金 |
56 | (413 | ) | |||||
遞延融資成本和債務折扣的攤銷 |
429 | 429 | ||||||
普通股的發行 |
43 | — | ||||||
遞延所得税餘額的變化 |
— | (1,153 | ) | |||||
基於股票的薪酬 |
14,594 | 8,336 | ||||||
或有盈利負債公允價值減少所得收益 |
(5,240 | ) | — | |||||
庫存條款的變化 |
— | (3,149 | ) | |||||
與認股權證公允價值變動相關的收益 |
(470 | ) | (2,440 | ) | ||||
與應付票據結算相關的收益 |
(2,012 | ) | — | |||||
首次發行股票的虧損 |
18,669 | — | ||||||
商譽減值損失 |
120,409 | — | ||||||
無形資產減值損失 |
3,118 | 39,728 | ||||||
易貨信貸準備金 |
1,643 | 323 | ||||||
可疑賬目備抵金及其他 |
367 | 85 | ||||||
資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款 |
5,596 | 205 | ||||||
庫存 |
19,438 | 26,426 | ||||||
預付資產和其他流動資產 |
5,564 | 2,597 | ||||||
應付賬款、應計負債和其他負債 |
(10,910 | ) | (13,684 | ) | ||||
用於經營活動的現金 |
(17,477 | ) | (13,388 | ) | ||||
投資活動: |
||||||||
購買固定資產 |
(82 | ) | (119 | ) | ||||
購買 Step and Go 資產 |
(595 | ) | (125 | ) | ||||
用於投資活動的現金 |
(677 | ) | (244 | ) | ||||
融資活動: |
||||||||
股票發行收益,扣除發行成本 |
46,834 | — | ||||||
應付給 Smash 的票據還款 |
(3,423 | ) | (668 | ) | ||||
支付 Squatty Potty 的收入 |
(3,983 | ) | — | |||||
從中型股信貸機構借款 |
136,687 | 79,806 | ||||||
中型股信貸額度的還款 |
(148,907 | ) | (90,190 | ) | ||||
保險義務付款 |
(2,311 | ) | (1,042 | ) | ||||
保險融資收益 |
2,099 | 986 | ||||||
融資活動提供(使用)的現金 |
26,996 | (11,108 | ) | |||||
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(528 | ) | 306 | |||||
本年度現金和限制性現金的淨變化 |
8,314 | (24,434 | ) | |||||
年初的現金和限制性現金 |
38,315 | 46,629 | ||||||
年底的現金和限制性現金 |
$ | 46,629 | $ | 22,195 | ||||
現金和限制性現金的對賬: |
||||||||
現金 |
43,574 | 20,023 | ||||||
限制性現金——預付資產和其他流動資產 |
2,926 | 2,043 | ||||||
限制性現金——其他非流動資產 |
129 | 129 | ||||||
現金總額和限制性現金 |
$ | 46,629 | $ | 22,195 | ||||
現金流信息的補充披露 |
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支付利息的現金 |
$ | 1,875 | $ | 1,718 | ||||
繳納税款的現金 |
$ | 100 | $ | 94 | ||||
非現金投資和融資活動: |
||||||||
支付給承包商的非現金對價 |
$ | 1,137 | $ | 321 | ||||
與股票發行相關的認股權證的公允價值 |
$ | 18,982 | $ | — | ||||
發行與行使認股權證相關的普通股 |
$ | 767 | $ | — | ||||
首次發行股票 |
$ | 18,669 | $ | — | ||||
普通股的發行 |
$ | 43 | $ | — | ||||
行使預先籌集的認股權證 |
$ | 15,039 | $ | — |
非公認會計準則財務指標
我們認為,我們的財務報表和本新聞稿中包含的其他財務數據的編制方式在所有重大方面均符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。但是,出於下文討論的原因,我們在此提出了某些非公認會計準則指標。
我們提出了以下非公認會計準則指標,以幫助投資者持續瞭解我們的核心淨經營業績:(i)貢獻率;(ii)貢獻率佔淨收入的百分比;(iii)息税折舊攤銷前利潤(iv)調整後的息税折舊攤銷前利潤;(v)調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。這些非公認會計準則財務指標還可以幫助投資者將我們的核心經營業績與其他公司的核心經營業績進行比較。
在本文中,貢獻利潤率是指毛利潤減去因收購而增加的庫存的攤銷(包含在銷售成本中)、易貨信貸儲備金和電子商務平臺佣金、在線廣告、銷售和物流費用(包含在銷售和分銷費用中)。在本文中,繳款利潤率佔淨收入的百分比表示繳款利潤率除以淨收入。在本文中,息税折舊攤銷前利潤表示淨虧損加上折舊和攤銷、利息支出、淨額和所得税準備金。本文使用的調整後息税折舊攤銷前利潤是指息税折舊攤銷前利潤加股票薪酬支出、收益公允市場價值的變化、普通股和/或認股權證發行的損益影響、認股權證負債公允市場價值的變化、訴訟和解、商譽和無形資產減值、賣方票據清償所得收益、重組費用、易貨信貸準備金和其他支出。在本文中,調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比表示調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。根據公認會計原則,貢獻利潤率、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為運營虧損或淨虧損的替代方案。
我們將繳款利潤率和貢獻利潤率列為淨收入的百分比,因為我們認為,這些指標都為評估我們的運營提供了額外的指標,並且考慮到我們的GAAP業績和毛利對賬,可以為投資者提供有用的補充信息。具體而言,貢獻利潤率和貢獻利潤率佔淨收入的百分比是我們經營業務的兩個關鍵指標。我們做出的所有產品決策,從批准推出新產品到產品生命週期結束時清算產品,都主要根據貢獻利潤率和/或貢獻利潤率佔淨收入的百分比來衡量。此外,我們認為,這些措施提高了股東的透明度,使他們能夠在固定成本之前確定產品的表現,而不是僅參考毛利。
在計算繳款利潤率的對賬中,我們將電子商務平臺佣金、在線廣告、銷售和物流費用(“銷售和分銷可變費用”)以及易貨抵免準備金計入毛利,以告知用户我們的財務報表在固定成本(例如銷售和分銷費用,例如工資等銷售和分銷費用,以及研發費用和一般管理費用)之前的每個時期的盈利能力。我們認為,通過排除這些固定成本,這使我們的財務報表的用户能夠了解我們的產品表現,並允許他們衡量我們的產品在一段時間內的表現。
我們將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比列報,因為我們認為這些指標都為評估我們的運營提供了額外的指標,並且考慮到我們的GAAP業績和淨虧損對賬,可以為投資者提供有用的補充信息。我們將這些指標與根據GAAP制定的財務指標(例如銷售額和毛利率)一起使用,以評估我們的歷史和預期經營業績,對不同時期的經營業績進行有意義的比較,增進我們對經營業績的理解,並將我們的業績與同行和競爭對手的業績進行比較。我們認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比有助於投資者在不受非現金項目影響的情況下評估我們業務的經營業績。
不應孤立地考慮繳款利潤、繳款利潤佔淨收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比,也不得作為淨虧損、運營虧損或根據公認會計原則計算和規定的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。不應將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金的指標。我們的繳款利潤率、繳款利潤佔淨收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比可能無法與其他組織的類似標題指標進行比較,因為其他組織可能無法像我們一樣計算繳款利潤率、繳款利潤佔淨收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。不應將我們列報的繳款利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤解釋為推斷我們的未來業績不會受到此類條款中未包括的費用或異常或非經常性項目的影響。
不應孤立地考慮繳款利潤、繳款利潤佔淨收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比,也不得作為淨虧損、運營虧損或根據公認會計原則計算和規定的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。不應將息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金的指標。我們的繳款利潤率、繳款利潤佔淨收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比可能無法與其他組織的類似標題指標進行比較,因為其他組織可能無法像我們一樣計算繳款利潤率、繳款利潤佔淨收入的百分比、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。不應將我們列報的繳款利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤解釋為推斷我們的未來業績不會受到此類條款中未包括的費用或異常或非經常性項目的影響。
我們認識到,作為分析性財務指標,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比存在侷限性。例如,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤均未反映:
● |
我們的資本支出或未來對資本支出或合併和收購的要求; |
● |
償還與債務相關的利息支出或本金支付所需的利息支出或現金需求; |
● |
折舊和攤銷,屬於非現金費用,儘管折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,或者更換資產所需的任何現金; |
● |
我們營運資金需求的現金要求的變化;或 |
● |
或有盈利負債、認股權證負債的公允價值變化,以及收購後庫存增加的攤銷(包含在銷售成本中)。 |
此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬的非現金支出,這是而且預計仍將是我們整體長期激勵性薪酬計劃的關鍵要素。
我們還認識到,作為分析性財務衡量標準,繳款利潤率和繳款利潤率佔淨收入的百分比存在侷限性。例如,繳款利潤率不反映:
● |
經營我們的業務所需的一般和管理費用; |
● |
開發、運營和支持我們的軟件平臺所需的研發費用; |
● |
我們的銷售和分銷費用中的固定成本部分,包括股票薪酬支出;或 |
● |
或有盈利負債、認股權證負債的公允價值變化,以及收購後庫存增加的攤銷(包含在銷售成本中)。 |
貢獻利潤
下表提供了繳款利潤率與毛利潤率佔淨收入的百分比和繳款利潤佔淨收入百分比的對賬情況,這是根據公認會計原則列報的最直接可比的財務指標。
截至12月31日的三個月 |
年終了 十二月三十一日 |
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2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
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(以千計,百分比除外) |
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毛利 |
$ | 20,368 | $ | 16,709 | $ | 105,518 | $ | 70,285 | ||||||||
儲備易貨積分 |
1,643 | 323 | 1,643 | 323 | ||||||||||||
電子商務平臺佣金、在線廣告、銷售和物流費用 |
(28,331 | ) | (17,293 | ) | (103,258 | ) | (68,864 | ) | ||||||||
繳款利潤 |
$ | (6,320 | ) | $ | (261 | ) | $ | 3,903 | $ | 1,744 | ||||||
毛利佔淨收入的百分比 |
37.1 | % | 51.0 | % | 47.7 | % | 49.3 | % | ||||||||
繳款利潤率佔淨收入的百分比 |
(11.5 | )% | (0.8 | )% | 1.8 | % | 1.2 | % |
調整後 EBITDA
三個月已結束 十二月三十一日 |
年末 十二月三十一日 |
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2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
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(以千計,百分比除外) |
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淨虧損 |
$ | (20,304 | ) | $ | (7,707 | ) | $ | (196,292 | ) | $ | (74,564 | ) | ||||
添加: |
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所得税優惠 |
(133 | ) | (1,009 | ) | (376 | ) | (867 | ) | ||||||||
利息支出,淨額 |
560 | 345 | 2,603 | 1,421 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
1,758 | 469 | 7,521 | 3,886 | ||||||||||||
EBITDA |
(18,119 | ) | (7,902 | ) | (186,544 | ) | (70,124 | ) | ||||||||
其他(收入)支出,淨額 |
(83 | ) | 158 | (281 | ) | 260 | ||||||||||
或有收益負債公允價值的變化 |
— | — | (5,240 | ) | — | |||||||||||
商譽減值損失 |
468 | — | 120,409 | — | ||||||||||||
無形資產減值損失 |
— | 283 | 3,118 | 39,728 | ||||||||||||
賣方票據失效後的收益 |
— | — | (2,012 | ) | — | |||||||||||
認股權證負債公允市場價值的變化 |
(2,835 | ) | (30 | ) | (470 | ) | (2,440 | ) | ||||||||
最初發行股票的虧損 |
— | — | 18,669 | — | ||||||||||||
訴訟儲備金 |
— | — | 2,600 | — | ||||||||||||
儲備易貨積分 |
1,643 | 323 | 1,643 | 323 | ||||||||||||
重組費用 |
— | — | — | 1,633 | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
2,740 | 1,564 | 14,594 | 8,336 | ||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | (16,186 | ) | $ | (5,604 | ) | $ | (33,514 | ) | $ | (22,284 | ) | ||||
淨虧損佔淨收入的百分比 |
(37.0 | )% | (23.5 | )% | (88.8 | )% | (52.3 | )% | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比 |
(29.5 | )% | (17.1 | )% | (15.2 | )% | (15.6 | )% |
我們的每種產品通常都要經歷發佈階段,根據其成功程度,會進入其他階段之一,如下所述:
i. 發佈階段:在此階段,我們利用我們的技術和其他資源來鎖定產品機會。此階段還包括來自新產品變體和重新發布的收入。在此期間,由於折扣和營銷投資相結合,我們的產品淨利潤率可能低至約負35%。淨利潤率的計算方法是將淨收入減去銷售成本,減去配送、在線廣告和銷售費用。這些成本主要反映與產品銷售相關的估計可變成本。
二。維持階段:我們的目標是使我們推出的每款產品都進入持續階段並實現盈利,目標是在發佈後大約三個月內,大多數產品的淨利潤率為正15%。淨利潤率主要反映了價格和營銷支出的手動和自動調整。
三。清算階段:如果產品未進入維持階段,或者產品的客户滿意度(即評級)不令人滿意,則該產品將進入清算階段,我們將通過剩餘庫存進行銷售。產品也可以作為庫存正常化的一部分進行清算,尤其是在需要大幅折扣的情況下。
下表按產品階段分列了我們第四季度和2022年和2023年全年經營業績(以千計):
截至2022年12月31日的三個月 |
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維持 |
啟動 |
清算/其他 |
固定成本 |
基於股票的薪酬 |
總計 |
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淨收入 |
$ | 40,831 | $ | 963 | $ | 13,108 | $ | — | $ | — | $ | 54,902 | ||||||||||||
銷售商品的成本 |
17,550 | 236 | 16,748 | — | — | 34,534 | ||||||||||||||||||
毛利 |
23,281 | 727 | (3,640 | ) | — | — | 20,368 | |||||||||||||||||
運營費用: |
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銷售和分銷費用 |
19,902 | 316 | 8,113 | 3,390 | 786 | 32,507 | ||||||||||||||||||
研究和開發 |
— | — | — | 976 | 454 | 1,430 | ||||||||||||||||||
一般和行政 |
— | — | — | 7,258 | 1,500 | 8,758 | ||||||||||||||||||
商譽減值損失 |
— | — | — | 468 | — | 468 | ||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 |
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維持 |
啟動 |
清算/其他 |
固定成本 |
基於股票的薪酬 |
總計 |
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淨收入 |
$ | 25,175 | $ | 390 | $ | 7,189 | $ | — | $ | — | $ | 32,754 | ||||||||||||
銷售商品的成本 |
10,457 | 114 | 5,474 | — | — | 16,045 | ||||||||||||||||||
毛利 |
14,718 | 276 | 1,715 | — | — | 16,709 | ||||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||||||
銷售和分銷費用 |
12,973 | 263 | 4,056 | 2,567 | 348 | 20,207 | ||||||||||||||||||
研究和開發 |
— | — | — | 528 | 280 | 808 | ||||||||||||||||||
一般和行政 |
— | — | — | 2,717 | 937 | 3,654 | ||||||||||||||||||
無形資產減值損失 |
— | — | — | 283 | — | 283 | ||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 |
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維持 |
啟動 |
清算/其他 |
固定成本 |
基於股票的薪酬 |
總計 |
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淨收入 |
$ | 187,039 | $ | 4,766 | $ | 29,365 | $ | — | $ | — | $ | 221,170 | ||||||||||||
銷售商品的成本 |
82,909 | 2,332 | 30,411 | — | — | 115,652 | ||||||||||||||||||
毛利 |
104,130 | 2,434 | (1,046 | ) | — | — | 105,518 | |||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||||||
銷售和分銷費用 |
83,198 | 2,287 | 17,773 | 12,867 | 5,014 | 121,139 | ||||||||||||||||||
研究和開發 |
— | — | — | 4,141 | 1,871 | 6,012 | ||||||||||||||||||
一般和行政 |
— | — | — | 30,530 | 7,709 | 38,239 | ||||||||||||||||||
商譽減值損失 |
— | — | — | 120,409 | — | 120,409 | ||||||||||||||||||
無形資產減值損失 |
— | — | — | 3,118 | — | 3,118 | ||||||||||||||||||
盈餘負債的變化 |
— | — | — | (5,240 | ) | — | (5,240 | ) | ||||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度 |
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維持 |
啟動 |
清算/其他 |
固定成本 |
基於股票的薪酬 |
總計 |
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淨收入 |
$ | 114,919 | $ | 959 | $ | 26,688 | $ | — | $ | — | $ | 142,566 | ||||||||||||
銷售商品的成本 |
53,139 | 455 | 18,687 | — | — | 72,281 | ||||||||||||||||||
毛利 |
61,780 | 504 | 8,001 | — | — | 70,285 | ||||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||||||
銷售和分銷費用 |
53,442 | 603 | 14,820 | 10,607 | 2,439 | 81,911 | ||||||||||||||||||
研究和開發 |
— | — | — | 3,202 | 1,414 | 4,616 | ||||||||||||||||||
一般和行政 |
— | — | — | 15,737 | 4,483 | 20,220 | ||||||||||||||||||
無形資產減值損失 |
— | — | — | 39,728 | — | 39,728 |