EX-99.1

附錄 99.1

Coinbase宣佈擬私募2030年到期的10億美元可轉換優先票據

2024 年 3 月 12 日

Remote-FirstCompany/Portland-（美國 WIRE）-Coinbase Global, Inc.（Coinbase）（納斯達克股票代碼：COIN）今天宣佈，根據1933年《證券法》頒佈的第144A條，它打算以私募方式（發行）向有理由認為是合格機構買家的人士發行2030年到期的總本金10億美元的可轉換優先票據（票據），但要視市場狀況和其他因素而定，經修正（《證券法》）。 Coinbase還預計將授予票據的初始購買者30天的選擇權，允許他們額外購買最多1.5億美元的票據本金，僅用於支付超額配股。除非提前回購、兑換或轉換，否則這些票據將是 Coinbase的優先無抵押債務，將每半年計息一次，並將於2030年4月1日到期。在Coinbase選舉中，這些票據將轉換為現金、Coinbase的A類普通股，或其組合。票據的利率、初始轉換率和其他條款將根據發行的定價確定。

關於票據的定價，Coinbase預計將與一個或多個初始購買者或其關聯公司和/或其他金融機構（期權交易對手）進行私下協商的上限看漲期權交易。根據慣例調整，上限看漲期權交易將涵蓋最初構成票據基礎的CoinbaseA類A類普通股的數量。預計上限看漲期權交易通常會減少票據轉換後對CoinbaseA類普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消 Coinbase需要支付的超過轉換票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），這種減少和/或抵消有上限。

Coinbase被告知，在建立上限看漲期權交易的初始套期保值時，期權交易對手或其相應的關聯公司預計將在票據定價的同時或之後不久就Coinbase的A類普通股進行各種衍生品交易和/或購買Coinbase的A類普通股。這種活動可能會增加（或縮小Coinbase當時A類普通股或票據的市場價格）（或縮小任何下跌幅度）。此外，Coinbase已被告知，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過在票據定價後以及在票據到期前不時在二級市場交易中購買或出售Coinbase的A類普通股或其他證券來修改其對衝頭寸（並且很可能在相關估值期內這樣做）在上限看漲交易或以下票據的任何提前兑換、Coinbase在任何基本變動回購日期、任何贖回日期或Coinbase註銷票據的任何其他日期回購票據，在每種情況下，前提是Coinbase行使其期權來終止上限看漲交易的相關部分）。這種活動還可能導致或避免Coinbase的A類普通股或票據市場價格的上漲或下降，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，如果該活動發生在與票據轉換相關的任何觀察期內，則可能會影響A類普通股的數量（如果有）以及票據持有人在轉換後將獲得的對價的價值筆記。

Coinbase打算將本次發行的淨收益用於在到期時償還或在到期前回購或贖回其2026年到期的0.50％可轉換優先票據、2028年到期的3.375％的優先票據和2031年到期的3.625％的優先票據以及用於其他一般公司用途，其中可能包括營運資金和資本支出，並支付上限成本通話交易。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Coinbase預計將使用出售此類額外票據淨收益的一部分來進行額外的上限看漲期權交易。Coinbase還可能將部分淨收益用於投資和收購 Coinbase可能不時識別的其他公司、產品或技術。

根據《證券法》頒佈的第144A條，這些票據只能通過私募備忘錄向有理由認為是合格機構買家的人發行和出售。票據轉換後可能發行的Coinbase的A類普通股（如果有）已經或將要根據《證券法》或任何其他司法管轄區的證券法進行註冊，除非另行註冊，否則不得在美國發行或出售，除非根據此類註冊要求的適用豁免。