Innoviz Technologies Ltd.-1835654-2024年

0001835654錯誤財年普通股賦予持有人在公司年度會議和特別會議上投票的權利，以及在公司清算時參與公司剩餘資產分配的權利。作為交易的一部分(見附註1)，本公司承擔與之前發行的私人配售認股權證有關的衍生權證責任，該等認股權證與Collective Growth的首次公開發售有關。本公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計私募認股權證的公允價值，該公允價值被認為是第三級公允價值計量。認股權證在每個報告期進行計量，公允價值變動在融資收入淨額中確認。包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度來自德國的收入分別為18,758美元、3,034美元和2,491美元。僅包括來自美國的收入。00018356542022-12-3100018356542023-01-012023-12-3100018356542023-12-3100018356542022-01-012022-12-3100018356542021-01-012021-12-310001835654美國-公認會計準則：以色列税務當局成員2023-01-012023-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-01-012023-12-3100018356542021-12-310001835654美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-01-012023-12-310001835654INVZ：公共保修成員2022-01-012022-12-310001835654INVZ：隱私保證書成員2022-01-012022-12-310001835654SRT：最小成員數2022-12-310001835654美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2023-01-012023-12-310001835654SRT：最大成員數美國-GAAP：機器和設備成員2023-01-012023-12-310001835654SRT：最小成員數美國-GAAP：機器和設備成員2023-01-012023-12-310001835654國家/地區：IL2023-01-012023-12-310001835654美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-01-012023-12-310001835654美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310001835654美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-01-012023-12-310001835654美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-12-310001835654美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-12-310001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2023-01-012023-12-310001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2023-01-012023-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2023-12-310001835654美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001835654美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001835654美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001835654SRT：官員成員2021-05-012021-05-120001835654SRT：官員成員2021-05-120001835654美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-012023-12-310001835654美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-12-310001835654美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-3100018356542020-12-3100018356542021-11-012021-11-300001835654INVZ：OptionsFor 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4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

☐	根據1934年《證券交易法》第12(B)條或第12(G)條作出的註冊聲明

或

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

需要這份空殼公司報告的事件日期

佣金文件編號001-40310

INNOVIZ科技有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用
(註冊人姓名英文譯本)

狀態：以色列
(註冊成立或組織的司法管轄權)

Innoviz技術園區

烏裏阿里亞夫街5號C棟

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

(主要執行辦公室地址)

Eldar Cegla
首席財務官
Innoviz技術園區

烏裏阿里亞夫街5號C棟

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

+972-74-700-3692
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據法令第12(B)條登記或將登記的證券

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股無面值	INVZ	這個納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的認股權證	INVZW	這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

説明截至年度報告所涉期間結束時發行人所屬各類股本或普通股的流通股數量。截至2023年12月31日，發行人擁有165,387,098已發行普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是的，☐是這樣的。不是 ☒

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

是的，☐是這樣的。不是 ☒

注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☒：沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☒：沒有☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

☐大型加速文件服務器

☐加速文件管理器

☒ 非加速文件服務器

☒*新興成長型公司

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

☒ 美國公認會計原則

☐國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則

☐其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

項目17☐和項目18☐

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐：不是☒

	頁面
關於這份年報	1
行業和市場數據	1
商標、商號和服務標誌	1
關於前瞻性陳述的警告性聲明	3
第一部分	3
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份	3
第二項：報價統計和預期時間表	3
項目3.關鍵信息	3
A.選定的財務數據	3
B.資本化和負債	3
C.提出和使用收益的理由	3
D.風險因素	3
第四項：公司情況	30
A.公司的歷史和發展	30
B.業務概述	31
C.組織結構	43
D.財產、廠房和設備	43
項目4A.未解決的工作人員意見	44
項目5.業務和財務回顧及展望	44
A.行動結果	47
B.流動資金和資本資源	50
C.研發、專利和許可證等。	52
D.趨勢信息	53
E.關鍵會計政策和估計數的使用	53
項目6.董事、高級管理人員和員工	54
A.董事和高級管理人員	54
B.董事和高管的薪酬	57
C.董事會慣例	60
D.員工	68
E.股份所有權	68
F.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動	68
項目7.大股東和關聯方交易	69
A.主要股東	69
B.關聯方交易	71
C.專家和律師的利益	72
項目8.財務信息	72
A. 合併報表和其他財務信息	72
B.重大變化	72
第九項：報價及掛牌	72
A.優惠和上市詳情	72
B.配送計劃	72
C. 市場	72
D.出售股東	72
E.稀釋	72
F.發行債券的費用	72

- i -

項目10.補充資料	73
A.股本	73
B.組織備忘錄和章程	73
C.材料合同	74
D.外匯管制	75
E.税收	75
F.股息和支付代理人	85
G.專家的發言	85
H.展出的文件	85
一、附屬信息	86
J.給證券持有人的年度報告	86

項目11.關於市場風險的定量和定性披露	86
第12項股權證券以外的證券的説明	86
第II部	86
項目13.債務違約、股息拖欠和拖欠	86
項目14.對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改	86
項目15.控制和程序	87
項目16A.審計委員會財務專家	87
項目16B.道德守則	87
項目16C.主要會計費用和服務	87
項目16D.審計委員會不受上市標準約束的豁免	88
項目16E.發行人和關聯購買者購買股權證券	88
項目16F.註冊人認證會計師的變更	88
項目16G.公司治理	89
項目16H.煤礦安全信息披露	89
項目16I.披露外國司法管轄區阻止檢查的情況	89
項目16J內幕交易政策	89
項目16K.網絡安全	89
第三部分	90
項目17. 財務報表	90
項目18. 財務報表	90
項目19. 展品	91

簽名	93
合併財務報表索引	F-1

- II-

關於本年報

除文意另有所指或本年度報告(本《年度報告》)另有説明外，術語“Innoviz”、“公司”或“公司”、“我們的公司”和“我們的業務” 是指Innoviz Technologies Ltd.及其合併子公司作為一個合併實體。

本年度報告中提及的“以色列貨幣”和“ILS”均指以色列新謝克爾，術語“美元”、“美元”或“美元”指的是美元，術語“歐元”或“歐元”指的是根據經修訂的建立歐洲共同體條約在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時採用的貨幣。

本年度報告中提及的所有“業務合併”是指根據截至2020年12月10日的業務合併協議(“業務合併協議”)，由特拉華州集合性成長公司(以下簡稱“集合性增長”)、特拉華州的Innoviz公司和Innoviz的全資子公司(“合併性子公司”)之間達成的交易，僅為第(Br)2.2(D)、2.3(A)、2.8、2.9、5.2、5.5條的目的。7.2及其第VIII條，Percept Capital Partners，LLC，一家特拉華州有限責任公司 (“Percept”)，僅就第5.2、5.5、5.7條及其第VIII條的目的而言，是代表其管理和/或指定的若干基金的特拉華州有限合夥企業和投資管理公司(“安塔拉資本”)。根據業務合併協議，合併子公司與Collical Growth合併並併入Collective Growth，Collective Growth在合併後仍繼續存在。於2021年4月5日完成業務合併及業務合併協議擬進行的其他交易後，Collective Growth成為Innoviz的全資附屬公司。

行業和市場數據

除非另有説明，本年度報告中包含的有關Innoviz行業及其運營地區的信息，包括Innoviz的總體預期和市場地位、市場機會、市場份額和其他管理層估計，均基於從各種獨立的公開來源以及其他行業出版物、調查和預測中獲得的信息。Innoviz尚未獨立驗證任何第三方信息的準確性或完整性。同樣，Innoviz認為基於其管理層對行業的瞭解而可靠的內部調查、行業預測和市場研究也沒有得到獨立驗證。

商標、商號和服務標誌

本文檔包含對屬於其他實體的商標、商品名稱和服務標誌的引用。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、商號和服務標記可能不會出現。^®商標或商標符號，但此類引用並不以任何方式表明適用許可方不會根據適用法律在最大程度上主張其對這些商標和商號的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標、商標或服務標誌，以暗示我們與任何其他公司的關係，或任何其他公司對我們的背書或贊助。

有關前瞻性陳述的警示性聲明

就聯邦證券法而言，本年度報告中的某些陳述可能構成“前瞻性陳述”，包括有關Innoviz提供的服務、Innoviz產品的預期技術能力、Innoviz運營的全球市場以及Innoviz預期的未來業績的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過單詞或諸如“可能”、“將”、“應該”、“ ”“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“戰略”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“將是，“ ”“將繼續、”“很可能”“、”“很可能會導致”“、”“考慮”“、”可能“、” “或類似的詞語。關於我們未來的經營業績和財務狀況、增長戰略和計劃以及未來經營的管理目標，包括在新的和現有市場的擴張等方面的陳述，均為前瞻性陳述。

我們的前瞻性陳述主要基於我們目前對影響或可能影響我們的業務、運營和行業的未來事件和趨勢的預期和估計。儘管我們相信這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設，但它們會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於本年度報告中題為第3.D項的章節所述的風險和不確定性。“關鍵信息風險因素“和第5項。”經營和財務回顧與展望“ 以及本年度報告中的其他部分。

前瞻性陳述可能受到以下因素的影響：

•

我們有限的運營歷史和不斷髮展的商業模式使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

•

持續的定價壓力、汽車原始設備製造商(“OEM”)的成本削減舉措以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力可能會導致低於預期的利潤率，或導致增量虧損，這可能會對我們的業務產生不利影響；

•

我們正在通過設計和開發獨特的組件來創造創新技術。這些組件的價格高或產量低，可能會影響我們以具有競爭力的價格銷售的能力，或者可能導致虧損；

•

作為直接供應商向客户提供我們的產品存在重大風險，包括額外的運營成本、增加的負債和額外的賠償責任，在每種情況下，我們以前作為二級供應商時都沒有遇到過；

•

我們預計將在研發方面投入大量資金，以開發新產品並將其商業化。這些投資可能會顯著降低我們的盈利能力或增加我們的虧損，並可能不會為我們帶來收入；

•

我們未來可能需要籌集更多資金來執行我們的業務計劃，而當我們需要這些資金時，這些資金可能無法使用。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響；

•

我們的LiDAR產品在設計、生產和發佈方面可能會出現重大延誤，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績；

•

我們基本上依賴於數量有限的客户。汽車行業由相對較少的參與者組成，這使得每個設計對我們來説都是材料，如果我們的任何客户在此類勝利後終止我們的計劃，我們的業務可能會受到實質性的不利影響；

•

設計和製造大規模生產的LiDAR和LiDAR組件需要滿足嚴格的質量要求，在這一過程中我們可能面臨巨大的挑戰和複雜性；

•

從設計成功到實施的時間很長，我們面臨合同被取消或延期或未能成功滿足客户的投產要求(SOP)的風險；

•

我們的某些戰略、開發和供應安排可能被終止，或可能無法成為長期合同夥伴關係安排；

•

我們的目標客户很多都是大公司，擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們無法向這些客户銷售我們的產品，我們的前景和經營業績將受到不利影響。

•

我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃的成本可能比我們目前預期的更高，我們可能無法成功地將收入增加到足以抵消這些計劃的成本、實現並保持盈利能力的水平；

•

採用我們的LiDAR技術和軟件的首批車輛預計將於2024年向最終用户投入商業使用。如果採用我們LiDAR技術和軟件的任何車輛實際或據稱因我們產品中未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤而發生交通事故或碰撞，或者如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行，我們可能面臨產品責任、保修和其他索賠，此外，我們的產品的市場採用率下降，我們在當前或潛在客户中的聲譽受損，或者對我們的解決方案進行更嚴格的監管審查，這將對我們的運營成本、業務和前景產生不利影響；

•

我們在一個競爭激烈的市場中運營，與大量老牌競爭對手和新的市場進入者競爭，一些市場參與者擁有比我們大得多的資源；以及

•

本節所述的其他事項為項目3.d。關鍵信息-風險因素 “從第3頁開始.

除上述及本年度報告其他章節所述的因素外，許多重要因素亦可能對我們的業務及財務表現造成不利影響。此外，我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們的管理層無法預測所有風險和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與估計或前瞻性陳述大不相同的程度。我們通過這些警示性聲明來限定我們的所有估計和前瞻性陳述。

本年度報告中包含的估計和前瞻性陳述僅説明截至本年度報告的日期。除適用法律另有要求外，我們不承擔公開更新或修訂任何估計或前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，或反映意外事件的發生。

第一部分

第項1.	董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

第二項。	優惠統計數據和預期時間表

不適用。

第三項。

關鍵信息

A.部分財務數據

保留。

B.資本化和負債

不適用。

C.提出和使用收益的理由

不適用。

D.風險因素

在作出投資決定之前，您應仔細考慮下面所述的風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。任何此類風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。由於上述任何一種風險，我們普通股的交易價格和價值可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括我們在下文和本年度報告中其他地方所面臨的風險。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的某些(但非全部)風險的摘要。如果實際發生任何風險，我們的業務可能會受到重大損害，我們普通股和認股權證的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。

•

我們有限的運營歷史和不斷髮展的業務模式使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

•

持續的定價壓力、汽車OEM成本降低計劃以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力可能會導致低於預期的利潤率或增加虧損，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•

我們正在通過設計和開發獨特的組件來創造創新技術。這些組件的高價格或低產量可能會影響我們以具有競爭力的價格銷售的能力或可能導致虧損。

•

作為直接供應商向客户提供我們的產品存在重大風險，包括額外的運營成本、增加的負債和額外的賠償責任，在每種情況下，我們作為二級供應商都不會面臨這些風險。

•

我們預計將在研發方面投入大量資金，以開發新產品並將其商業化。這些投資可能會顯著降低我們的盈利能力或增加我們的虧損，並且可能不會為我們帶來收入。

•

我們未來可能需要籌集額外的資金來執行我們的業務計劃，而這些資金在我們需要時可能無法使用。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。

•

我們可能會在LiDAR產品的設計、生產和發佈方面遇到重大延遲，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。

•

我們基本上依賴於數量有限的客户。汽車行業由相對較少的參與者組成，這使得每個設計對我們來説都是成功的材料，如果我們的任何客户在此類成功後終止我們的計劃，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

•

大規模設計和製造LiDAR和LiDAR組件需要滿足嚴格的質量要求，在這一過程中我們可能面臨巨大的挑戰和複雜性。

•

從設計成功到實施的時間很長，我們面臨合同被取消或延期或無法成功滿足客户對SOP的要求的風險。

•

如果自動駕駛汽車採用LiDAR的市場沒有繼續發展，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務將受到不利影響。

•

我們的某些戰略、開發和供應安排可能會終止，或可能無法成為長期合同合作伙伴關係安排。

•

我們的目標客户很多都是大公司，擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們無法向這些客户銷售我們的產品，我們的前景和運營結果將受到不利影響。

•

我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃的成本可能比我們目前預期的更高，我們可能無法成功地將收入增加到足以抵消這些計劃的成本並實現並保持盈利的水平。

•

我們競爭的市場的特點是快速的技術變化，這要求我們繼續開發新產品和產品創新，並可能對市場採用我們的產品產生不利影響。

•

我們的某些戰略、開發和供應安排可能會終止，或可能無法成為長期合同合作伙伴關係安排。

•

在其他新興市場採用LiDAR可能不會發生，或可能比我們預期的慢得多，這將對我們的業務和前景產生不利影響。

•

汽車行業或更普遍的全球經濟的不利條件可能會對我們的運營結果產生不利影響。

•

我們在擴大業務方面可能會遇到困難。

•

作為發展業務的一部分，我們未來可能會進行收購。如果我們未能成功選擇、執行或整合我們的收購，則我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們的普通股和認股權證的價格可能會下跌。

•

採用我們的LiDAR技術和軟件的首批車輛預計將於2024年向最終用户投入商業使用。如果部署我們LiDAR技術和軟件的任何車輛實際或據稱由於我們產品中未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤而發生交通事故或碰撞，或者如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行，我們可能面臨產品責任、保修和其他索賠，此外，我們的產品的市場採用率下降，我們在現有或潛在客户中的聲譽受損，或者對我們的解決方案進行更嚴格的監管審查，這將對我們的運營成本、業務和前景產生不利影響.

•

我們在競爭激烈的市場中與大量老牌競爭者和新的市場進入者競爭，一些市場參與者擁有比我們大得多的資源。

•

我們依賴第三方供應商，很容易受到供應短缺、組件交貨期過長和供應變更的影響，其中任何一項都可能擾亂我們的供應鏈，並可能推遲向客户交付我們的產品。

•

我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨運營、財務和監管風險。

•

我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權，或無法防止未經授權的各方複製我們的解決方案或對其進行反向工程。我們為保護和執行我們的知識產權並防止第三方侵犯我們的權利所做的努力可能代價高昂。

•

我們的業務可能會因汽車安全法規的變化或對汽車安全市場進一步監管的擔憂而受到不利影響。

•

在我們運營的各個司法管轄區未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求，可能會對我們的業務產生不利影響，而此類法律要求是不斷變化的、不確定的，可能需要改進或更改我們的政策和運營。

•

作為一家上市公司，我們有義務對財務報告制定和保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

•

我們普通股和認股權證的市場價格和交易量可能會波動，可能會大幅下降。

•

我們預計我們的運營業績將在季度和年度基礎上波動，這可能導致我們的普通股和認股權證的價格波動或下降。

•

我們未來可能會失去“外國私人發行人”的地位，這可能會導致鉅額額外成本和費用。

•

由於我們是“外國私人發行人”，並遵循某些母國的公司治理慣例，我們的股東可能無法獲得受納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)所有公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。

•

以色列的戰爭和以色列的其他情況可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。

•

我們可以享受的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件，並且可能在未來被終止或減少，這可能會增加我們的成本和税收。

•

我們股東的權利和責任受以色列法律管轄，這在某些方面可能不同於美國公司股東的權利和責任。

本節所述的其他事項，標題為“風險因素 ”.

與我們的業務相關的風險

我們有限的運營歷史和不斷髮展的業務模式使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

自2016年成立以來，我們公司一直專注於為自動駕駛系統開發LiDAR 產品、組件和軟件。這一相對有限的運營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。此外，由於我們的歷史財務數據有限，而且我們在一個快速發展的市場中運營，因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。此外，我們的業務模式可能會發生變化，這可能會降低我們的歷史運營歷史和財務數據在評估我們的前景時的用處。例如，除了我們直接向客户銷售LiDAR系統的傳統模式之外，我們目前正在向Magna Electronics Inc.(“Magna”)銷售包含組件的芯片組，後者然後為我們的一個客户組裝LiDAR系統。

如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括本文件中其他地方描述的風險和困難“風險因素“部門、我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定性，這些風險和不確定性是在快速變化的行業中運營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營業務)的假設不正確或發生變化，或者如果我們不成功應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到不利影響。財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們的收入可能由於多種原因而受到不利影響，包括與我們的LiDAR產品競爭的新技術的開發和/或市場接受度、OEM或其他市場參與者對其自動駕駛汽車技術的更改、我們的客户未能將包括我們的LiDAR解決方案的自動駕駛系統商業化、我們無法有效管理我們的庫存或規模化生產產品、我們未能進入新市場或未能吸引新客户或擴大現有客户的訂單，或者由於競爭日益激烈。此外，很難預測我們目標市場的規模和增長率、客户對我們產品的需求、商業化時間表、自主傳感和相關技術的發展、現有競爭產品和服務的成功或新競爭公司和產品的進入。因此，我們預計短期內不會實現盈利。如果我們的收入沒有長期增長，我們實現和保持盈利的能力可能會受到不利影響，我們的業務價值可能會大幅縮水。

我們的客户採取的成本削減舉措往往會導致價格下行壓力增加。我們預計，我們與汽車原始設備製造商的協議可能要求在協議期限內或在商業化的生產期間內降低定價。此外，我們的汽車OEM客户往往保留為方便起見而終止供貨合同的權利，這增強了他們獲得降價的能力。汽車OEM 對其供應商(包括我們)擁有巨大的影響力，因為汽車零部件供應行業競爭激烈，服務的客户數量有限，固定成本基礎較高。因此，我們預計將面臨來自汽車OEM的巨大持續壓力，要求其降低我們產品的價格。隨着我們的客户尋求重組、整合和成本削減計劃，超出我們預期的定價壓力可能會加劇。如果我們無法在未來產生足夠的生產成本節約來抵消降價，我們的毛利率和盈利能力將受到不利影響。

我們正在通過設計和開發獨特的組件來創造創新的技術。這些組件的高價格或低產量可能會影響我們以具有競爭力的價格銷售的能力，或者可能導致虧損。

我們提供具有卓越性能的基於LiDAR的自動駕駛解決方案的部分技術方法包括使用多學科方法來設計我們的一些組件。這些組件中的許多都很複雜，包含多種複雜的元素。這些元素的批量生產可能需要極高的精度，並對製造商構成挑戰。這可能會增加製造商可能轉嫁給我們的組件的生產成本，或者一次生產可能會產生比預期或期望的更少的可用組件。在生產我們的組件時，任何此類增加的組件成本或次優產量都可能顯著增加我們的生產成本，從而降低我們的利潤率，並可能造成我們的損失。

作為直接供應商向客户提供我們的產品存在重大風險，包括額外的運營成本、增加的負債、和額外的賠償責任，這些都是我們以前作為二級供應商時沒有面對的。

我們正在利用我們通過參與和開發歷史積累的內部知識，直接與客户接洽併為其提供服務。這種方法意味着與客户簽訂直接協議，而不需要由第一層“中間人”來承擔此類長期合約中涉及的一些風險。這些風險包括與在複雜任務(如全面設計驗證、直接客户支持和車輛集成)上直接與客户互動相關的責任。這些責任中的每一項都包括額外的運營成本、增加的負債、和額外的賠償責任，這些都是我們以前在使用Tier-1“中間人”時不會面臨的。此外，當我們作為Tier-1供應商與現有客户競爭業務時，可能會出現衝突，這一競爭可能會對我們與其他Tier-1供應商的現有業務關係產生不利影響。此外，作為一級供應商，我們正在與與汽車OEM有現有協議和關係的更成熟的一級供應商直接競爭，這可能會為他們提供與我們相比的某些優勢。

我們預計將在研發方面投入大量資金，以開發新產品並將其商業化。這些投資可能會顯著降低我們的盈利能力或增加我們的虧損，而且可能不會為我們帶來收入。

我們未來的增長有賴於保持我們的技術領先地位，以推出滲透新市場並獲得市場認可的新產品。因此，我們計劃產生大量的研究和開發成本，作為我們設計、開發、製造新產品並將其商業化並增強現有產品的努力的一部分。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們的研發費用分別約為9270萬美元、9510萬美元和9330萬美元。未來的研發費用可能會對我們未來的運營結果產生不利影響。此外，我們的研發計劃可能不會產生成功的結果，即使它成功地生產了新產品，這些產品也可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。

我們未來可能需要籌集更多資金以執行我們的業務計劃，當我們需要這些資金時，這些資金可能無法使用。如果我們不能在需要的時候籌集更多資金，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。

我們未來可能需要更多資金，以便為我們的增長戰略提供資金，或應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況。我們還可能出於其他原因決定籌集股權或債務融資。例如，為了進一步加強與現有或潛在客户或合作伙伴的業務關係，我們可能會向這些現有或潛在客户或合作伙伴發行股權或股權掛鈎證券。

我們可能無法以優惠條款及時獲得額外的債務或股權融資，或者根本不能。如果我們通過發行股權或可轉換債券或其他股權掛鈎證券來籌集更多資金，我們的現有股東可能會經歷嚴重的稀釋。此外，我們未來獲得的任何債務融資，無論是以信貸安排或其他形式進行的，都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，穆迪在2024年2月決定將以色列的信用評級從A1下調至A2，並將以色列的信用展望從穩定下調至負面，這也可能使我們在未來更難獲得額外資本。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到很大限制。此外，由於我們未來發行債券或股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。

我們的LiDAR產品在設計、生產和發佈方面可能會出現重大延遲，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績。

我們的一些產品仍處於開發階段。此類產品或任何其他未來產品的設計、生產和商業發佈的任何延遲，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大損害。新產品的設計、生產和商業發佈過程中經常會出現延誤。如果我們推遲任何未來產品的發佈，我們的增長前景可能會受到不利影響，因為我們可能無法增加我們的市場份額。

此外，我們的產品技術複雜，製造要求很高。此外，我們的產品需要廣泛而漫長的測試和驗證週期，尤其是與我們的傳感器和軟件相關的測試和驗證週期，以確保在商業部署之前自主系統的安全。我們在過去和將來可能會在開發和製造的不同階段經歷缺陷、錯誤或錯誤。我們可能無法及時發佈新產品、製造現有產品、糾正已出現的問題或糾正此類問題以使客户滿意。此類延遲可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋求替代供應來源。此外，由於此類延誤，我們可能面臨違約或侵權的重大法律索賠。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力，並對市場對我們以及我們交付能力和可靠性的看法產生不利影響。此外，在索賠方面，我們的業務責任保險覆蓋範圍可能會被證明是不夠的，而且未來的覆蓋範圍可能無法按可接受的條款或根本無法獲得。

我們在很大程度上依賴有限數量的客户。汽車行業由相對較少的參與者組成，這使得每個設計都能為我們贏得素材，如果我們的任何客户在此類勝利後終止我們的計劃，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。

從歷史上看，我們的業務在很大程度上依賴於我們與寶馬在設計上的勝利。我們是寶馬三級計劃(BMW L3計劃)的LiDAR技術和軟件技術的供應商，通過我們的第一級合作伙伴麥格納。在未來，我們預計我們的業務將在很大程度上依賴於我們的設計大眾品牌在Cariad SE的勝利。

不能保證我們能夠保持與客户的關係並從他們那裏獲得訂單，也不能保證我們的設計勝利會增加收入或盈利。如果主要客户終止或大幅更改或推遲我們的計劃，和/或以不利的方式改變他們與我們的關係，我們的業務將受到實質性的不利影響。

設計和批量生產LiDAR和LiDAR組件需要滿足嚴格的質量要求，在此過程中我們可能面臨重大挑戰和複雜性。

2023年，麥格納開始為寶馬L3計劃生產我們的LiDAR汽車。我們預計未來將作為Tier-1直接供應商與我們的其他設計制勝計劃一起開始大規模生產LiDAR 。激光雷達的大規模設計和製造要求我們滿足嚴格的質量要求並獲得各種認證。到目前為止，我們還沒有與我們的任何項目相關的批量生產LiDAR，我們預計將面臨巨大的挑戰和複雜性，我們將需要在繼續開發新產品的同時迅速解決這些挑戰和複雜性。例如，由於製造激光雷達需要在複雜而獨特的機械上投入大量資本支出，因此此類機械的意外故障可能影響我們的運營效率，並可能導致生產設備損失。此外，我們還可能面臨各種意想不到的運營風險，例如對生產設施的損害、延誤、環境破壞以及潛在的法律責任。由於這些挑戰和風險，我們可能無法在沒有延遲或意外成本等因素的情況下大規模生產LiDAR，這可能會對我們的業務產生不利影響。

從設計成功到實施的時間週期很長，我們面臨合同被取消或延期的風險，或者無法成功滿足客户對SOP的要求。

潛在客户，包括汽車行業的客户，通常必須投入大量資源來測試和驗證我們的產品，並確認它們可以與其他技術集成，然後才能將其納入任何特定的系統、產品或型號。我們具有新客户的產品的開發週期根據應用、市場、客户和產品的複雜性而變化很大。例如，在汽車市場，這個開發週期可能是四到五年或更長時間。由於這些漫長的開發週期，我們花費大量時間和資源來讓汽車OEM及其供應商選擇我們的產品用於特定車型，這就是所謂的設計獲獎或提名。如果我們不能在特定車型的設計方面取得勝利，我們可能在很多年內都沒有機會為該車型的汽車OEM供應我們的產品。如果我們的產品不是由汽車OEM或其供應商為某一車型選擇的，或者如果我們的產品在該車型上不成功，則我們的產品不太可能部署在該汽車OEM的其他車型上。此外，我們還面臨客户可能取消或推遲整個計劃或我們技術的實施的風險，以及我們無法將我們的硬件和軟件技術成功集成到具有其他傳感模式的更大系統中的風險。如果我們未能從一個或多個汽車OEM或其供應商那裏獲得大量車型計劃，或者我們的客户取消或推遲了實施，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

如果自動駕駛汽車的市場採用 LiDAR不能繼續發展，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務將受到不利影響。

雖然我們基於LiDAR的解決方案適用於終端市場的不同用例，但我們一直並預計將繼續專注於汽車應用。儘管汽車行業已投入大量精力研究和測試用於高級駕駛員輔助系統(ADAS)和自動駕駛應用的LiDAR產品，但不能保證汽車行業在不久的將來會繼續將LiDAR產品引入商業車輛。激光雷達產品在市場上仍然是相對較新的產品，基於新技術或現有技術或技術組合的其他傳感器技術和設備可能會在ADAS和自動駕駛行業獲得認可或領先。即使LiDAR產品用於最初幾代自動駕駛或ADAS技術，我們也不能保證LiDAR產品將被設計為此類商業化技術的後續幾代產品。自動駕駛汽車或自動駕駛汽車的市場增長速度即使不是不可能，也很難預測，考慮到美國和全球通脹和利率上升以及烏克蘭和俄羅斯戰爭等經濟後果，預測此類市場未來的增長更加困難。此外，就自動駕駛汽車市場的成功發展而言，我們預計來自基於LiDAR 和其他模式的傳感技術提供商的競爭將日益激烈。如果LiDAR產品的商業化不成功，或不如我們預期或市場預期的成功，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。如果自動駕駛系統開發商或ADA、OEM、監管機構、安全組織或其他市場參與者在自動駕駛系統開發商或ADA、OEM、監管機構、安全組織或其他市場參與者在自動駕駛技術實現大眾市場採用時首選其他傳感模式，則我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。

我們瞄準了許多客户這些大公司擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們無法向這些客户銷售我們的產品，我們的前景和運營結果將受到不利影響。

我們的許多客户和潛在客户都是大型跨國公司，與我們相比具有很強的談判能力，在某些情況下，他們甚至可能擁有與我們的產品競爭的內部解決方案。這些大型跨國公司還擁有大量資源，這可能使它們能夠獨立或與其他公司合作獲取或開發具有競爭力的技術。因此，即使在投入大量資源開發產品後，我們也可能無法獲得設計勝利，或者可能無法以有利可圖的條款將產品商業化，因為除其他事項外，這些公司擁有非常強大的談判地位，可以要求對他們有利的條款，包括降價。如果這些公司沒有選擇我們的產品，或者這些公司開發或獲取了具有競爭力的技術，或者談判了對我們不利的條款，這將對我們的業務產生不利影響。

我們將繼續實施旨在發展業務的戰略計劃。事實可能證明，這些計劃的成本比我們目前預期的要高，我們可能無法將收入增加到足以抵消這些計劃的成本並實現並保持盈利的水平。

我們將繼續進行投資並實施旨在實現業務增長的計劃，包括：

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投資於研究和開發；

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吸引和留住人才，以發展、支持和促進我們在不同職能和地區的業務，進一步加強我們的製造流程和合作夥伴關係；以及

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投資於法律、會計和其他必要的行政職能，以支持我們作為上市公司的運營。

這些計劃可能會比我們目前預期的成本更高，我們可能無法成功地增加收入，如果增加的收入足以抵消這些更高的費用並實現並保持盈利能力。我們正在尋求的市場機會正處於發展的早期階段，我們預計將服務的市場可能需要很多年才能產生對我們產品的巨大需求。

我們競爭的市場的特點是快速的技術變化，這要求我們繼續開發新產品和產品創新，這可能會對我們產品的市場採用率產生不利影響。

雖然我們打算在研究和開發、傳感技術的持續技術變化以及ADAS和自動駕駛行業的變化上投入大量資源，但可能會對LiDAR和/或我們的產品的採用產生不利影響。我們未來的成功將取決於我們在現有產品中開發和引入各種新功能和創新的能力，以及推出各種新產品的能力以滿足我們提供產品的市場不斷變化的需求。我們不能保證我們的新產品會及時發佈，或者根本不能保證我們的新產品會被市場接受。此外，我們未來可能需要做出戰略決策，以應對市場接受度較低的問題。這些行動和任何類似的未來行動可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋求替代供應來源。

如果我們不能投入足夠的資源來開發和改進我們的產品，或者不能以其他方式成功地開發滿足客户要求的產品或系統配置，包括及時定價，或者保持與其他技術替代方案的競爭力，我們的產品可能會失去市場份額，我們的收入將下降，我們可能會遭遇運營虧損，我們的業務和前景將受到不利影響。

我們的某些戰略性、開發和供應安排可能會終止，或可能無法成為長期合同合作伙伴關係安排。

我們與戰略、開發和供應合作伙伴以及合作伙伴有協議。其中一些安排的證據是諒解備忘錄、用於設計和開發目的的早期協議，這些協議將需要在開發的後期階段重新談判，或由單獨談判的工作説明書下的生產或主協議取代，每個協議都可能終止或可能無法實現為下一階段合同或長期合同合作伙伴關係安排。如果這些安排被終止，或者如果我們無法簽訂下一階段合同或長期運營合同，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

在其他新興市場採用LiDAR可能不會發生，或者可能會比我們預期的慢得多，這將對我們的業務和前景產生不利影響。

我們正在投資並尋求乘用車和輕型商用車市場以外的市場機會，如卡車運輸、機器人出租車和航天飛機。這些市場中的每一個都存在明顯的風險，在許多情況下，要求我們滿足該市場的特定要求。

滿足這些要求可能非常耗時且成本高昂。LiDAR產品的採用，包括我們針對這些細分市場的產品，將取決於許多因素，包括： LiDAR和基於LiDAR的產品的技術能力是否滿足用户當前或預期的需求，將LiDAR設計成更大的傳感系統的好處是否超過部署此類技術所需的成本、複雜性和時間，或者替換或修改可能使用其他模式(如相機和/或雷達)的現有系統，其他應用程序中的用户是否能夠跳出測試和開發階段，繼續將LiDAR技術支持的系統商業化，以及像我們這樣的LiDAR開發商能否跟上某些發展中市場的快速技術變化。如果LiDAR技術無法在此類市場取得商業成功，或者市場發展速度慢於我們的預期，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

汽車行業或更普遍的全球經濟的不利條件可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們的業務直接受到商業週期和其他影響全球汽車業和全球經濟的因素的影響，並在很大程度上依賴於這些因素。汽車生產和銷售是高度週期性的，取決於總體經濟狀況和其他因素，包括消費者支出和偏好、利率和信貸供應的變化、消費者信心、燃料成本、燃料供應、環境影響、政府激勵、監管要求和政治波動，尤其是在能源生產國和成長型市場。此外，汽車的生產和銷售可能會受到我們的汽車OEM客户在應對具有挑戰性的經濟條件和監管要求及其他因素時繼續運營的能力的影響。北美、歐洲、中國和世界其他地區的汽車生產量每年都有波動，有時波動很大，我們預計任何這種波動都會導致對我們產品的需求波動。任何這些因素的任何重大不利變化都可能導致我們的汽車OEM客户的汽車銷售和生產減少，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們在擴大業務方面可能會遇到困難。

我們管理運營和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制、合規計劃和報告系統。我們繼續加強我們的合規計劃，包括與出口控制、隱私和網絡安全以及反腐敗相關的合規計劃。我們可能無法高效或及時地實施改進，並可能發現現有控制、計劃、系統和程序中的缺陷，這可能會對我們的業務、聲譽和財務業績產生不利影響。

作為業務增長的一部分，我們未來可能會進行收購。如果我們未能成功選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響，我們的普通股和認股權證的價格可能會下降。

我們未來可能會不時進行收購以增加新產品和技術、獲取人才、獲得新的銷售渠道或進入新的市場或銷售區域。收購涉及許多風險和挑戰，包括被收購業務及其關鍵人員的成功整合、進入我們以前經驗有限或沒有經驗的新地區或市場、與新客户、渠道合作伙伴、供應商和供應商建立或保持業務關係，以及意外負債和潛在的交易後糾紛。此外，收購可能需要投入大量的管理時間、資本投資和其他資源。

到目前為止，我們還沒有通過收購實現業務增長，我們也沒有整合收購的技術和人員的歷史。然而，如果未能成功識別、完成、管理和整合未來的任何收購，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能導致我們的普通股和認股權證價格下跌。

首批採用我們的LiDAR技術和軟件的車輛預計將在2024年向最終用户投入商業使用。如果部署我們LiDAR技術和軟件的任何車輛實際或據稱由於我們產品中未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤而發生交通事故或碰撞，或者如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行，我們可能面臨產品責任、保修和其他索賠，此外，我們的產品的市場採用率下降，我們在當前或潛在客户中的聲譽受損，或者對我們的解決方案進行更嚴格的監管審查，這將對我們的運營成本、業務和前景產生不利影響。

我們的產品技術複雜，製造時要求高標準，有時可能存在或可能被指控存在未檢測到的錯誤或缺陷。隨着部署我們LiDAR技術和軟件的首批車輛預計將於2024年向最終用户投入商業使用，儘管嚴格的測試和嚴格的製造標準，我們產品中的一些錯誤或缺陷可能是最初未被發現的，只有在客户將其商業化並部署後才會發現可能導致嚴重傷害，包括對最終用户或周圍地區的用户造成死亡，我們的客户無法將包含我們產品的技術商業化，針對我們的訴訟，負面宣傳，以及其他後果。這些風險在競爭激烈的自動駕駛和ADAS市場中尤為普遍。根據汽車行業的慣例，我們為客户提供產品的限時保修。如果此類錯誤或缺陷在各自的保修期內發生，我們可能會產生顯著的額外開發成本、維修或更換成本。此類問題還可能導致我們的客户或第三方對我們提出索賠，包括集體訴訟，在某些情況下，甚至可能導致產品召回和與此過程相關的額外成本。我們的聲譽或品牌可能因這些問題而受損，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

此外，由於這些問題，我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的重大法律索賠。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們的業務責任保險承保範圍可能不足以滿足索賠要求，未來的承保範圍可能無法按可接受的條款提供，甚至根本無法承保。這些與產品相關的問題可能會導致對我們的索賠，我們的業務可能會受到不利影響。

此外，加強對此類聲明的宣傳也可能增加對ADAS和自動駕駛解決方案的監管審查，尤其是我們的產品，這可能會對我們實現業務計劃的能力產生實質性的不利影響。此外，隨着時間的推移，法律和法規可能會被採納或更改，以增加我們與使用我們產品相關的責任，這可能會使我們的責任保險覆蓋範圍不足以完全緩解此類風險，或者更確切地説，使其成本大幅上升，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們在一個競爭激烈的市場中運營，與大量老牌競爭對手和新的市場進入者競爭，一些市場參與者擁有比我們大得多的資源。

適用於多個行業的自主解決方案的傳感技術市場競爭激烈。我們未來的成功將取決於我們的領先能力，我們將繼續及時開發和保護先進的LiDAR技術免受侵犯，並保持領先於現有和新的競爭對手。我們的競爭對手眾多，他們通過提供LiDAR產品直接與我們競爭，並通過嘗試用不同的技術解決一些相同的挑戰來間接競爭。我們面臨着來自其他LiDAR產品開發商、一線供應商和其他技術和汽車供應公司的競爭，其中一些公司的資源比我們大得多。我們的競爭對手包括，和賽、Robosense、Seyond(前創新)、Oster、Lumar、AEye、AEVA、Valeo SA和Cepton在汽車市場上，我們的一些競爭對手已經將非基於LiDAR的ADAS技術商業化，實現了市場採用，獲得了強大的品牌認知度，可能會繼續改進這些技術和其他技術，進一步提高他們的品牌認知度和地位。其他競爭對手正在致力於將自動駕駛技術商業化，他們自己或與公開宣佈的合作伙伴擁有大量的財務、營銷、研發和其他資源。我們在自動駕駛汽車和ADAS市場的一些客户已經宣佈了開發努力或進行了收購，旨在創建他們自己的基於LiDAR或其他傳感技術，這將與我們的解決方案競爭。我們不知道這些競爭對手離自動駕駛系統商業化或新型ADAS應用還有多遠。此外，競爭加劇可能導致定價壓力和利潤率下降，並可能阻礙我們增加產品銷售的能力，或者可能導致我們失去市場份額，這兩者中的任何一種都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

税法的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響我們未來的盈利能力。

可能對我們未來有效税率產生重大影響的因素包括但不限於：

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税法或監管環境的變化;

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會計和税務標準或慣例的變化;

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按税收管轄區劃分的營業收入構成的變化;以及

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我們的税前經營業績。

由於我們在目前的規模下運營的歷史並不長，而且我們有重大的擴張計劃，我們的有效税率未來可能會波動。未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：根據美國公認會計原則不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、不同税率國家的收益構成變化、遞延税收資產和負債的變化或税法的變化。

產品組合的變化可能會影響我們的財務業績。

我們的財務業績可能會受到我們在給定時期內銷售的產品組合的影響。如果我們的銷售包括更多低毛利率產品，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。不能保證我們將能夠成功地改變我們的產品組合。如果實際結果與預計的銷售產品組合不同，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們依賴我們的聯合創始人、首席執行官兼董事首席執行官奧梅爾·凱拉夫的服務。

我們的成功在很大程度上取決於我們的聯合創始人、首席執行官兼董事首席執行官奧梅爾·凱拉夫的持續貢獻。Keilaf先生自2016年公司成立以來一直擔任我們的首席執行官，一直深入參與我們業務的方方面面，是客户、供應商和投資者與Innoviz聯繫在一起的名字和麪孔。失去Keilaf先生將對我們的業務產生不利影響，因為他的損失可能會使我們更難與其他市場參與者競爭，留住現有客户或培養新客户。此外，這樣的流失可能會在市場上造成負面影響，並可能使留住現有員工和管理層成員變得更加困難。

我們的業務有賴於我們吸引和留住高技能人才和高級管理人員的能力。此外，我們高度依賴我們熟練的人員來管理和滿足我們產品和計劃的最後期限。

我們在一個以快速變化的技術和不斷變化的競爭格局為標誌的市場中競爭。為了使我們在競爭和發展中取得成功，我們必須吸引、招聘、留住和培養具備必要資質的人員，以便在我們的整個智力資本和業務需求範圍內提供專業知識。

2024年1月31日，我們宣佈對我們的業務進行戰略性調整，以擴大我們的現金跑道並優化我們實現盈利和產生自由現金流的途徑，其中包括在2024年第一季度將公司員工人數削減約13%。這種裁員可能會增加維護公司組織文化的難度，並可能對員工士氣產生負面影響。

我們的主要研發活動以及運營、一般和行政活動的重要元素都在以色列的總部進行，我們在以色列面臨着對適當技能員工的激烈競爭。與我們競爭合格人才的許多公司擁有比我們更多的資源，我們可能無法招聘更多的經驗豐富或專業人員，留住人員或有效地取代這些可能會伴隨合格或有效的繼任者離開的現有人員。我們吸引、留住和培養人才的努力也可能導致大量額外費用，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，在做出僱傭決定時，尤其是在高科技行業，求職者通常會考慮他們將獲得的與其僱傭相關的公平的價值。如果員工持有的股票或作為其股權激勵獎勵基礎的股票價值大幅縮水，員工可能更有可能離開我們。

雖然我們利用與員工簽訂的競業禁止協議作為提高員工留任率的一種手段，但這些協議可能無法幫助我們留住員工。這些協議禁止我們的員工(如果他們停止為我們工作)在有限期限內與我們直接競爭或為競爭對手工作。根據以色列法律，我們可能無法執行這些協議，而且我們可能很難限制我們的競爭對手受益於我們的前員工在為我們工作期間培養的專業知識。

此外，我們依靠我們的技術人員，包括我們的工程師，來滿足與我們的眾多產品和計劃相關的最後期限。隨着我們繼續投資於我們的產品和計劃，我們將越來越依賴我們的技術人員，以確保我們實現內部和與我們的合作伙伴設定的開發和商業化目標。當我們投資於我們的產品和計劃時，我們的技術人員可能無法對每個產品和計劃給予相同水平的關注，我們可能更難繼續滿足與此類產品和計劃相關的內部和外部截止日期。

考慮到上述情況，不能保證合格的員工將留在我們的崗位上，也不能保證我們在未來能夠吸引和留住高技能人才和高級管理人員。如果不能留住或吸引高技能人才和高級管理人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。人力資源變化可能會影響我們的內部知識和專業知識、戰略關係和未來的增長前景。

匯率波動影響我們的經營業績，如我們的財務報表所報告的。

我們以美元報告我們的財務結果。我們的收入主要以美元計價。我們以色列業務的收入、研發、銷售和營銷以及一般和行政費用的一部分都發生在ILS中。因此，我們面臨匯率風險，這些風險可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果ILS對美元升值，或者如果ILS對美元貶值，而以色列商品和服務成本的通貨膨脹率超過ILS相對價值的下降速度，那麼我們在以色列的業務的美元成本將增加，我們的業務結果可能會受到實質性的不利影響。如果我們不能有效地對衝未來的匯率波動，我們的以色列業務也可能受到實質性的不利影響。我們無法預測以色列通貨膨脹率或ILS對美元的升值速度(如果有的話)的任何未來趨勢。截至2023年、2022年和2021年12月31日止的年度，以色列的年通貨膨脹率分別為3.0%、5.3%和2.8%。ILS 在2023年和2022年分別相對於美元貶值3.1%和13.2%，2021年相對於美元升值3.3%。

我們依賴第三方供應商，容易受到供應短缺、組件交貨期過長和供應更改的影響，任何這些都可能中斷我們的供應鏈，並可能延遲向客户交付我們的產品。

製造我們解決方案的部分組件來自第三方供應商。用於製造我們產品的一些關鍵組件來自有限的供應商或單一來源的供應商。因此，我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險，以及我們的供應商停止生產或修改我們產品中使用的組件的風險。其他全球事件，包括政治事件和與貿易相關的趨勢，也可能擾亂我們的供應鏈和運營，例如****，一個也門的恐怖團夥，威脅要限制穿越紅海的海洋船隻的行動，導致運輸延誤，運輸和運輸成本增加；或其他可能推遲我們未來的生產和我們在中國建立生產線的時間表，這可能需要我們為生產線尋找替代地點，因為不穩定。此外，我們的產品依賴於外部半導體鑄造廠。這些鑄造廠的任何中斷都可能對我們生產解決方案的能力產生實質性的不利影響。此外，與某些組件相關的交貨期較長，因此無法在數量和交付時間表上進行快速更改。我們過去經歷過，未來也可能經歷某些關鍵組件和材料的組件短缺和價格波動，這些組件的供應和定價的可預測性可能有限。如果這些組件的供應商出現組件短缺、供應中斷或材料定價變化，我們可能無法及時開發替代來源，或者在唯一或有限來源的情況下根本無法開發替代來源。任何這些部件或部件的供應中斷或延遲，或者無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些部件或部件，都可能對我們與客户的關係產生不利影響，並可能導致我們產品的發貨延遲，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，增加的組件成本可能會導致毛利率降低。即使我們能夠將增加的組件成本轉嫁給我們的客户，我們也可能需要一段時間才能這樣做，因此我們必須吸收增加的成本。如果我們無法及時購買足以滿足我們要求的這些組件，我們將無法向我們的客户交付產品，這可能會導致收入損失，或者這些客户使用競爭對手的產品而不是我們的產品。

我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨運營、財務和監管風險。

國際銷售佔我們總收入的很大一部分。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，面向國際客户的銷售額分別約佔我們收入的99.6%、98%和99%。我們致力於增加我們的國際銷售，雖然我們已投入資源來擴大我們的國際業務和銷售渠道，但這些努力可能不會成功。國際業務還面臨許多其他風險，包括：

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匯率波動；

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政治和經濟不穩定、國際恐怖主義和反以色列情緒，如以色列和哈馬斯以及以色列和真主黨之間的戰爭和敵對行動；

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全球或區域衞生危機；

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可能違反反腐敗法律和法規，如與賄賂和欺詐有關的法律和法規；

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偏愛本地品牌產品，以及有利於本地競爭的法律和商業慣例；

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在中國運營的潛在複雜性，增加了數據收集法規，以及受前所未有的法規影響的政府授權；

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管理庫存的難度增加；

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延遲確認收入；

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知識產權保護不力；

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嚴格監管使用我們產品的自主系統或其他系統或產品以及嚴格的消費者保護和產品合規性法規，包括但不限於歐盟(“EU”)的一般數據保護法規、歐洲競爭法、限制危險物質指令、報廢電子電氣設備指令和歐洲生態設計指令，這些指令的遵守成本高昂，各國可能有所不同；

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人員編制和管理外國業務的困難和費用；

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進出口法律和關税的影響；以及

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當地税法和關税法的變化，或此類法律的執行、適用或解釋的變化。

任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響，進而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

不可預見的眼睛安全問題可能會導致人員受傷，從而對我們的業務和聲譽造成不利影響。

我們的激光雷達利用激光進行3D傳感。雖然我們的 LiDAR產品被歸類為1級激光產品，可以安全使用，並且我們開發了旨在防止我們的LiDAR激光傷害人眼的系統組件，但如果出現導致嚴重傷害的不可預見的問題，我們的聲譽或品牌可能會受到損害，我們可能會因這些問題而面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的重大法律索賠。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們的業務責任保險承保範圍可能被證明不足以滿足索賠要求，並且未來的承保範圍可能無法按可接受的條款提供，或者根本無法承保。

我們的業務面臨地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險，包括氣候變化引起的事件，以及全球大流行，以及網絡安全漏洞、計算機病毒、恐怖主義和戰爭等人為問題的中斷。材料這些事件對我們的業務或信息系統造成的中斷可能會對我們的運營結果產生不利影響。

重大自然災害，如地震、火災、洪水或重大停電或其他類似事件，如傳染病暴發或大流行事件，可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。無論我們在哪裏開展業務，都存在與自然氣候相關的固有風險。各種氣象現象和極端天氣事件(包括但不限於風暴、洪水、乾旱、野火和極端温度)可能會擾亂我們的運營或我們供應商和業務合作伙伴的運營，因此可能要求我們產生額外的運營或資本支出，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。氣候變化可能會影響此類事件的頻率和/或強度。降低與氣候變化相關的業務風險可能需要我們承擔大量成本，而且可能不會成功，原因之一是與管理氣候風險相關的較長期預測存在不確定性。

此外，儘管實施了網絡安全措施，但我們的網絡和LiDAR產品也可能容易受到計算機病毒、網絡入侵和未經授權篡改我們的解決方案造成的類似中斷的影響。此外，自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能會對我們的製造業務、我們的客户、供應商或渠道合作伙伴的業務或整個經濟造成中斷。我們還依靠信息技術系統在員工之間以及與第三方進行溝通。我們通信的任何中斷，無論是由自然災害還是由電力中斷等人為問題造成的，都可能對我們的業務造成不利影響。我們目前沒有正式的災難恢復計劃。然而，我們目前正在正式確定我們的計劃，並由我們的質量人員審核我們供應商的計劃。但是，如果任何此類中斷導致訂單延遲或取消，或阻礙我們的供應商及時交付產品組件的能力，或者我們產品的部署，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權，也無法阻止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案。我們保護和執行我們的知識產權並防止第三方侵犯我們的權利的努力可能會付出高昂的代價。

我們產品和業務的成功在一定程度上取決於我們能否在美國和其他國際司法管轄區獲得專利和其他知識產權，併為我們的產品提供充分的法律保護。我們依靠專利、註冊外觀設計、版權、服務商標、商標和商業祕密法律，以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的專有權利，所有這些只提供有限的保護。我們不能向您保證，將就我們當前待處理的專利申請頒發任何專利，或將以為我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢的方式註冊任何商標，如果確實如此，也不能向您保證，向我們頒發的任何專利或由註冊的任何商標不會受到挑戰、無效或規避。我們已在美國和某些國際司法管轄區申請了專利和商標，但此類保護可能並不適用於我們運營的或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區，或者可能難以在實踐中強制執行，特別是在軟件專利方面，侵權行為更難證明，因此我們不太可能成功地主張我們的專利。我們目前發佈的專利和商標以及未來可能發佈或註冊的任何專利和商標(視情況而定)可能無法提供足夠廣泛的保護，或者可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可執行的。我們不能確定我們採取的步驟是否會防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外，其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。

防止未經授權使用我們的知識產權、產品和其他專有權利既昂貴又困難，在國際上尤其如此。我們相信我們的專利是基礎性的，我們打算加強我們建立的知識產權組合。未經授權的各方可能試圖複製或反向工程我們的解決方案或我們認為是專有的解決方案的某些方面。未來可能需要訴訟來強制執行或保護我們的知識產權，防止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案，確定其他人的專有權利的有效性和範圍，或阻止將侵權產品從一個專利管轄區進口到另一個司法管轄區。

有效的專利、商標、服務標誌、版權和貿易保護並非在我們的產品所在的每個國家/地區都可以獲得，其他國家/地區的競爭對手可能會在一個或多個市場銷售侵權產品。無法充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利，或無法阻止授權方複製或反向工程我們的LiDAR解決方案或我們認為專有的解決方案的某些方面，可能會嚴重影響我們的業務、運營業績、財務狀況和前景。

除了獲得專利的技術之外，我們還依賴於我們未獲專利的專有技術、工藝和專有技術。

我們依靠專有信息(如商業祕密、專有技術和機密信息)來保護知識產權，這些知識產權可能不可申請專利或受版權、商標、商業外觀或服務商標保護，或者我們認為最好是通過不需要公開披露的方式來保護。

我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商和第三方簽訂保密協議或諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息，這些協議或協議包含保密條款和不使用條款。但是，我們可能無法達成必要的協議，即使簽訂了這些協議，這些協議也可能被違反或無法以其他方式阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息，可能受到其期限的限制，並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。此外，我們的專有信息可能會為人所知，或者由我們的競爭對手或其他第三方獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商、顧問和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會就相關或由此產生的技術訣竅和發明的權利產生爭議。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴且耗時的訴訟，如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。

我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息，但我們不能保證這些安全措施不會被違反，也不能為我們的財產提供足夠的保護。第三方可能會獲取並不當使用我們的專有信息，從而使我們處於競爭劣勢。我們可能無法檢測或阻止此類信息的未經授權使用，也無法採取適當和及時的步驟來執行我們的知識產權。

第三方聲稱我們正在侵犯或挪用知識產權，無論成功與否，都可能導致昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證，我們的業務可能會受到不利影響。

雖然我們擁有與我們的產品相關的專利，但激光雷達行業內外的許多公司也持有涵蓋激光雷達產品各個方面的其他專利。除了這些專利之外，該行業的參與者通常還通過版權和交易祕密來保護他們的技術，特別是嵌入式軟件。因此，基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟頻繁。我們未來可能會收到其他知識產權持有者的詢問，並可能受到指控，稱我們侵犯或挪用了他們的知識產權，特別是當我們擴大在市場上的存在時。如果此類索賠勝訴，我們可能會招致高昂的成本和耗時的訴訟和許可費。或者，我們可能會花費高昂的成本開發替代技術解決方案，以繞過這些受專利保護的解決方案。此外，各方可能會聲稱我們產品的名稱和品牌在某些國家或地區侵犯了他們的商標權。如果此類索賠勝訴，我們可能必須更改我們產品在受影響地區的名稱和品牌，這可能會產生其他成本。

根據，我們目前有許多有效的協議，我們同意為我們的客户、供應商和合作夥伴辯護、賠償並使其免受因我們的產品侵犯或挪用第三方專利或其他知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同，但在某些情況下，可能包括損害賠償和費用，包括律師費。我們的保險可能不包括所有的知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權，即使不屬實，也可能對我們與客户的關係產生不利影響，可能會阻止未來的客户購買我們的產品，並可能使我們面臨昂貴的訴訟和和解費用。即使我們不是客户和第三方之間關於我們產品侵權的任何訴訟的一方，任何此類訴訟的不利結果也可能使我們更難在我們作為指名方的任何後續訴訟中針對知識產權侵權索賠為我們的產品辯護。這些結果中的任何一個都可能對我們的品牌和經營業績產生不利影響。

我們為針對我們或我們的客户、供應商和渠道合作伙伴的知識產權索賠進行辯護，無論是否有法律依據，都可能耗時、訴訟或和解成本高昂，轉移管理資源和注意力，並迫使我們獲得知識產權和許可證，這可能涉及鉅額使用費或其他付款，並且可能無法以可接受的條款提供或根本無法獲得。此外，提出此類索賠的一方如果勝訴，可以獲得要求我們支付實質性損害賠償或獲得禁制令的判決。不利的裁決可能會使我們的知識產權無效，並對我們向客户提供產品的能力產生不利影響，並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品，這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

與我們的業務相關的法律和監管風險

我們受且必須繼續遵守有關我們產品的製造、使用、分銷和銷售的眾多法律和政府法規。我們的一些客户還要求我們遵守與這些事項相關的他們自己的獨特要求。

我們製造和銷售包含電子組件的產品，在我們製造和組裝產品的地點以及我們銷售產品的地點，此類組件可能包含受政府監管的材料。例如，在美國，激光發射產品，包括我們的LiDAR系統，受美國食品和藥物管理局(FDA)根據聯邦食品、藥物和化粧品法案及其實施條例的電子產品輻射控制條款的監管。除其他事項外，這些法律和法規要求向FDA提交年度報告，證明此類產品符合適用的性能標準，維護製造、測試和分銷記錄，並向FDA和/或消費者報告某些產品缺陷。如果我們的產品不符合適用的FDA法規，我們和/或我們的產品可能會受到各種執法行動或制裁，例如產品召回、維修或更換、警告信、無標題信函、安全警報、禁令、進口警報、行政產品扣留或扣押或民事處罰。發生上述任何一種情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

由於我們在全球範圍內運營，我們必須持續監督適用的法律法規，並參與持續的合規流程，以確保我們和我們的供應商在所有重要方面都遵守適用的法律法規。如果有一項意想不到的或繁瑣的新法律或法規對我們的各種組件的使用或營銷產生了重大影響，或者需要更昂貴的組件，則此類法律或法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的產品還用於自動駕駛和ADAS應用，這些應用受到複雜且快速演變的法律和監管制度的制約，這些法律和監管制度因州、聯邦和國際司法管轄區的不同而有所不同。聯邦和國際層面，包括與安全、數據隱私和安全以及產品責任等相關的要求。這些都是快速發展的領域，在這些領域中，新的或更改的要求可能會對LiDAR的使用造成限制，或者我們的產品特別受到限制。如果我們不遵守這些新的法律法規或不能持續監測新的發展，我們可能會受到訴訟、客户流失或負面宣傳和我們的業務，我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響。

對環境污染和氣候變化的擔憂在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力，我們相信這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。這些變化可能會直接增加能源或水的成本或獲取能源或水，這可能會對我們製造產品或利用能源或水生產產品的方式產生影響。此外，環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規要求我們減少產品能源或水的使用，監控和排除不斷擴大的限制物質清單，並參與所需的產品回收和循環利用。我們無法預測未來的任何變化將如何影響我們，以及此類影響是否會對我們的業務產生重大影響。

隨着各種客户、資本提供商和監管機構尋求更多有關氣候相關風險和影響的信息，報告預期也在提高。許多政策制定者已經或正在考慮採用要求公司在其定期報告中提供大幅擴大的與氣候相關的披露的要求，包括要求公司監測其第三方的報告要求，其中任何一項都可能要求我們產生顯著的額外成本來遵守，包括實施重大的額外內部控制程序和程序，涉及過去未受此類控制的事項，並對我們的管理層和董事會施加更多監督義務。所有這些風險也可能影響我們的供應商、業務合作伙伴或客户，這可能會間接影響我們的業務、財務狀況或運營結果。

我們的業務可能會因汽車安全法規的變化或對汽車安全市場進一步監管的擔憂而受到不利影響。

政府車輛安全法規是我們業務的重要因素。從歷史上看，這些規定對車輛實施了越來越嚴格的安全規定。這些安全法規通常要求或客户要求每輛車具有更多的安全功能和更先進的安全產品。

儘管我們相信不斷提高的汽車安全標準將為我們的產品提供市場機會，但政府安全法規可能會基於許多我們無法控制的因素而發生變化，這些因素包括但不限於新的科學或技術數據、公眾對所謂的ADAS或自動駕駛安全風險的擔憂、政府安全調查產生的負面宣傳、行業召回或事故、國內和國外的政治發展或考慮因素，以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。政府法規的變化，以及法院解釋這些法規的原則的變化或演變，特別是在ADAS 和自動駕駛行業，可能會對我們的業務產生不利影響。如果政府的優先事項發生變化，而我們無法適應不斷變化的法規或法院對這些法規的解釋，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

在美國聯邦政府層面，ADAS和自動駕駛的監管主要屬於美國交通部(USDOT)國家駭維金屬加工交通安全管理局(NHTSA)的職權範圍，儘管美國交通部的其他部門，如聯邦汽車運營商安全管理局(FMCSA)也在較有限的程度上參與其中。其他聯邦機構也參與了與該機構的任務相關的監管；例如，聯邦通信委員會(FCC)對通信技術的頻譜擁有管轄權，該技術將允許車輛彼此以及與其他設備和環境因素(如基礎設施、行人和騎自行車者)進行感知和通信。USDOT設想聯邦政府和各州之間的責任分工，由NHTSA監管安全設計和性能，而各州監管人類駕駛員和車輛操作。美國聯邦和州當局一直在積極參與對ADAS和自動駕駛解決方案的監管審查。此類當局可能會針對汽車行業的產品召回和安全問題實施更嚴格的合規和報告要求。

對於納入車輛的任何產品，我們是車輛設備製造商，遵守1966年《國家交通和機動車輛安全法案》(“車輛安全法案”)和聯邦機動車輛安全標準(FMVSS)以及NHTSA依據該法案頒佈的其他法規的現有要求。這些要求包括根據嚴格的時間要求報告任何與汽車安全相關的產品缺陷。《車輛安全法》可能會對違規行為施加重大民事處罰，包括未報告此類缺陷。我們還受運輸召回加強、責任和文件法案(“TREAD”) 和NHTSA的實施條例的約束，必須通過報告廣泛的信息來遵守“預警”要求(例如：、消費者投訴、保修索賠等)這可能表明存在潛在的安全缺陷。如果缺陷隨後被確認並導致死亡或人身傷害，TREAD將對違反此類要求的行為追究刑事責任。此外，《車輛安全法》授權NHTSA要求製造商召回和維修存在任何安全缺陷或不符合任何FMVSS的車輛，如果我們的產品存在安全缺陷並促使採取此類召回和維修行動，這一義務將適用。我們向國外的分銷可能會受到類似的規定。如果我們不能迅速解決產品的任何安全問題或缺陷，我們的業務可能會受到不利影響。

在過去的幾年裏，NHTSA還針對ADAS和自動駕駛採取了一系列行動。這些行動包括2021年8月更新的一項常規命令，該命令要求已確定的製造商和運營商報告涉及配備自動駕駛系統或SAE Level 2高級駕駛員輔助系統的車輛的某些撞車事故。此外，美國國家公路交通安全管理局於2021年1月將其自動車輛透明度和安全測試(“AV測試”)計劃從試點擴展到全面計劃，通過該計劃，多個利益相關方提供了涵蓋特定主題的文檔，例如自動系統如何檢測道路上的物體、信息如何顯示給駕駛員、採取了哪些網絡安全措施以及用於測試自動駕駛系統的設計和驗證的方法。 NHTSA一直在利用這些信息對ADAS和自動駕駛系統施加額外的監管義務。特別是，NHTSA一直致力於制定規則以更新某些FMVSS，以解決在某些ADA和自動駕駛車輛中使用或預計將使用FMVSS 在創新、非傳統車輛設計中應用而產生的模稜兩可和其他問題。 2023年，NHTSA頒佈了《具有自動駕駛系統的車輛的乘員保護》最終規則，以更新幾個FMVSS 以考慮配備ADAS且沒有與人類駕駛員相關的傳統手動控制的車輛。NHTSA 還建議更新FMVSS的碰撞避免、安全信息和無人駕駛車輛規則，並與FMCSA聯合提出關於重型車輛高級緊急制動(AEB)測試設備的規則。美國國家公路交通安全局還宣佈計劃啟動一項名為配備美國存托股份的車輛安全、透明度和評估計劃(“AV STEP”)的新計劃，該計劃將取消道路上允許的無人駕駛車輛的2500輛上限，並擴大配備美國存托股份的車輛免除FVMSS的計劃，但將對所有參與AV STEP的車輛施加額外的數據報告要求。

如果此類附加義務適用於我們的產品，我們的合規義務可能會增加，如果此類附加義務要求更改我們產品的設計或運營，我們可能會遭受不利的業務後果。

在我們運營的各個司法管轄區未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求可能會對我們的業務產生不利影響，而此類法律要求是不斷變化的、不確定的，可能需要改進或更改我們的政策和運營。

我們目前和未來可能的業務和銷售涉及數據(包括個人信息)的處理，因此可能會使我們的客户和供應商受到各種聯邦、州和外國數據隱私法律、規則、行業標準、法規和其他要求的約束，涉及隱私以及各種類型數據的收集、使用、存儲、處理、披露、傳輸和保護。這些要求、及其應用、解釋和修改都在不斷演變和發展。例如，英國和歐盟的一般數據保護法規直接適用於英國和歐洲經濟區；中國最近採用了嚴格的新數據隱私和安全框架；日本已經修改了它的制度，加利福尼亞州已經頒佈了2020年加州隱私權法案(“CPRA”) (這在猶他州(“UCPA”)、康涅狄格州(“CTDPA”)和其他州引發了一波類似的法律)， 5741-1981年的IL保護隱私法最近進行了修訂，並將其覆蓋範圍擴大到以色列居民以及轉移到以色列的歐盟居民的個人信息，每個條款都規定了對不遵守規定的潛在的實質性懲罰。這些制度可能會實施數據安全要求、披露和合同要求等，以及對數據收集、使用、傳輸和共享的限制，這可能會影響我們的運營和業務發展。雖然我們通常無法訪問、也不會收集、存儲、處理或共享我們的解決方案在最終用户或客户使用過程中收集的信息，但除非我們的客户選擇主動向我們提供此類信息，否則我們的產品可能會不斷髮展以滿足潛在客户需求或添加新的特性和功能。因此，這些隱私制度對我們業務的全面影響正在跨司法管轄區迅速演變，目前仍不確定。

儘管我們和我們的供應商定期評估不斷髮展的隱私和數據安全制度，並考慮採取我們認為適當的應對措施，但這些法律在某些情況下是相對較新的，它們的解釋和應用不確定。此外，我們還接受客户的隱私和數據安全要求和審計，並因此努力增強我們的隱私和數據安全措施。由於這些隱私和數據安全制度和要求是不斷變化、不確定和複雜的，尤其是對於我們這樣的全球企業，因此隨着我們的產品、市場和客户需求的進一步發展，我們可能需要進一步更新或增強我們的合規性措施，並且這些更新或增強可能需要實施成本。此外，我們採取的合規措施可能被證明是無效的。如果我們未能或被認為未能遵守數據隱私法律、規則、法規、行業標準和其他要求，可能會導致個人、消費者權利團體、政府機構或其他人對我們提起重大訴訟或採取行動。我們可能會在調查和辯護此類索賠時產生鉅額成本(包括緩解和恢復成本)，如果被認定負有責任，將支付鉅額損害賠償或罰款，或被要求對我們的業務做出改變。此外，這些訴訟和隨後的任何不利的結果可能會使我們遭受重大收入損失，原因包括對我們的聲譽和品牌的不利影響、專有信息和數據的丟失、我們的業務和關係中斷、以及留住或吸引客户和業務合作伙伴的能力減弱以及違反我們對客户的承諾。如果發生上述任何事件，都可能對我們的財務狀況、運營結果、聲譽和業務產生不利影響。

我們的LiDAR中的操作系統、安全系統、基礎設施、固件以及由我們或第三方供應商或供應商處理的客户數據和其他信息面臨網絡安全風險，任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件、或安全漏洞都可能阻止我們有效地運營我們的業務。

我們依靠計算機系統、硬件、軟件、技術基礎設施、在線站點和網絡進行對我們業務至關重要的內部和外部操作(統稱為“IT系統”)。我們擁有和管理其中的一些IT系統，但也依賴第三方提供一系列IT系統和相關產品和服務。我們和我們的某些第三方提供商存儲、處理、傳輸和以其他方式處理數據，其中包括有關個人的信息以及商業祕密等專有信息(統稱為“機密信息”)。

我們面臨大量且不斷變化的網絡風險，這些風險威脅到我們的IT系統和機密信息的機密性、完整性和可用性，包括來自不同的威脅行為者，例如內部人員(通過疏忽或惡意)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的行為者)，以及通過不同的攻擊媒介，如社會工程/網絡釣魚、惡意軟件(包括勒索軟件)、內部人員的瀆職行為、人為錯誤或技術錯誤，以及由於嵌入開放源代碼軟件中的惡意代碼或錯誤配置，集成到我們(或我們的供應商或服務提供商)IT系統、產品或服務中的商業軟件中的漏洞或其他漏洞。威脅參與者在使用包括人工智能在內的技術和工具方面變得越來越複雜，這些技術和工具繞過了我們用來保護網絡、逃避檢測和刪除法醫證據的任何基礎設施。因此，我們可能無法檢測、調查、補救或恢復未來的攻擊或事件，或避免對我們的IT系統、機密信息或業務造成重大不利影響。此類網絡事件可能會嚴重擾亂運營系統並對我們的業務造成幹擾；導致機密信息丟失；危及我們設施的安全；影響我們的財務業績；或影響我們LiDAR解決方案中的產品內技術和集成軟件的性能。此外，我們依賴第三方服務提供商託管或以其他方式處理部分此類數據，而第三方或我們集體供應鏈中的任何其他實體未能防止或減輕數據安全違規行為或不當訪問、或使用、獲取、披露、更改或銷燬此類數據可能會對我們造成類似的不良後果。

例如，網絡罪犯或內部人員可能會以我們或與我們有業務關係的第三方為目標，試圖獲取機密信息，或以擾亂我們的運營或我們的開發工具或損害我們的產品或集成了我們產品的IT系統的方式。網絡犯罪分子還可能以訪問我們的IT系統為目標，以可能影響我們的傳感器數據或開發過程的方式。我們公司(以及許多第三方提供商)的遠程和混合工作安排也增加了網絡安全風險，因為管理和控制遠程計算資產和安全漏洞存在於許多非公司和家庭網絡設備中。網絡攻擊者使用的技術經常變化，可能在很長一段時間內很難被檢測到。我們已經經歷並預計將繼續經歷針對我們IT網絡的實際和未遂網絡攻擊，例如通過網絡釣魚詐騙和勒索軟件。儘管據我們所知，這些實際或未遂網絡攻擊都沒有對我們的運營或財務狀況造成重大不利影響但我們不能保證任何此類事件在未來不會產生此類影響。我們還面臨因以下情況而導致的網絡事件的風險：業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程等運營系統的中斷、中斷和破壞；我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統；我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的產品內技術；我們的LiDAR解決方案或開發工具中的集成軟件；或我們處理的客户或驅動數據或我們的第三方供應商或供應商代表我們處理的數據。

儘管我們維持旨在保護我們的IT系統和機密信息的信息技術措施，但此類措施需要更新和改進，並且我們不能保證此類措施(包括我們的政策、控制或程序)在檢測、預防或緩解網絡事件方面將得到全面實施、遵守或有效。我們IT系統的實施、維護、隔離和持續改進需要大量的管理時間、支持和成本。此外，開發、改進、擴展和更新當前的IT系統存在固有風險，包括中斷我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購部件或用品或生產、銷售、交付和服務我們的解決方案、充分保護我們的保密信息或根據適用的法律、法規和合同實現和維護合規性或實現可用利益的能力。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些IT系統，我們的運營可能會中斷，我們準確及時報告財務結果的能力可能會受到損害，我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外，我們的機密信息可能會被泄露或挪用，我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些IT系統沒有像我們預期的那樣運行，我們可能需要花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。

對我們的IT系統或機密信息的可用性、完整性或保密性的任何不利影響都可能影響我們的生產能力和我們的持續運營，損害我們的聲譽，導致我們違反與其他各方的合同，或使我們面臨監管調查、執法行動、罰款和處罰、訴訟(包括集體訴訟)、可能導致我們失去現有或未來客户的負面聲譽影響、和/或重大事件響應、系統恢復或補救以及未來的合規成本。上述任何或全部情況都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大影響。我們的第三方雲託管提供商的任何問題，無論是由於網絡安全故障還是其他原因，都可能導致我們的業務長期中斷。最後，我們不能保證與網絡安全攻擊或事件相關的任何成本和責任都在我們現有的保單範圍內，也不能保證我們將來會以經濟上合理的條款或根本不能獲得適用的保險。

我們可能面臨美國《反海外腐敗法》和其他美國和外國反腐敗反洗錢、出口管制、制裁和其他貿易法律法規的責任，任何確定我們違反這些法律的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們受出口管制和進口法律法規的約束，包括美國出口管理條例、美國海關條例以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。我們還須遵守經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、2010年英國反賄賂法、2002年《犯罪收益法》，以及我們開展活動的美國以外國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，對這些法律的遵守一直是美國和其他地方監管機構日益關注和活動的主題。反腐敗法律被廣泛解讀，禁止公司及其員工和第三方中間人授權、承諾、提供、直接或間接向或接受任何人不正當的付款或福利，無論是在公共部門還是私營部門。我們在美國以外的活動可能會造成員工、顧問、銷售代理或經銷商未經授權付款或提供付款的風險，即使他們可能並不總是受我們的控制。我們的政策是實施保障措施，以阻止我們的員工、顧問、銷售代理和分銷商採取這些做法。但是，我們現有的保障措施和未來的任何改進措施可能會被證明效果不佳，我們的員工、顧問、銷售代理或經銷商可能會從事我們可能要承擔責任的行為，即使它沒有明確授權這樣的活動。

不遵守反腐敗、反洗錢、出口管制、制裁和其他貿易法律可能使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、利潤返還、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的損害。對任何行動作出迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防和合規成本以及其他專業費用。此外，美國政府可能尋求讓我們對其投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為承擔後續責任。一般來説，執法行動和制裁可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

與衝突礦物相關的法規可能會導致我們產生額外費用，並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。

我們受2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》或《多德-弗蘭克法案》的要求，該法案要求我們確定、披露和報告我們的產品是否含有錫、鉭、鎢和金，這些被稱為衝突礦物。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的組件的製造所用材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外，我們將為遵守披露要求而產生額外成本，包括與開展盡職調查程序以確定可能用於或需要我們產品生產的衝突礦物的相關成本，以及此類核查活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化(如果適用)。如果我們確定我們的某些產品含有不符合《多德-弗蘭克法案》規定的無衝突礦物，或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料，我們的聲譽也可能受到不利影響。

對環境、社會和可持續發展問題的關注和不斷變化的期望可能會影響我們的業務和聲譽。

在環境、社會和可持續發展倡議和披露方面不斷髮展和提高的期望可能會導致成本增加、合規或披露義務增強，或者對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他影響。此外，我們的環境、社會和可持續發展計劃可能成本高昂，可能達不到預期效果，或者我們可能最終無法在最初宣佈的時間表上完成某些計劃或目標，或者根本無法完成，原因是技術、法律、成本或其他限制，這些限制可能在我們的控制範圍之內或之外。此外，我們可能根據我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。如果我們未能或被認為未能遵守或推進某些環境、社會或可持續發展計劃，我們可能會受到各種不利影響，包括聲譽損害、激進主義和潛在的利益相關者參與和/或訴訟。此外，我們的許多客户、業務合作伙伴和供應商可能會受到類似預期的影響，這可能會增加或產生額外的風險，包括我們可能不知道的風險。

我們證券的市場可能無法持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。

我們證券的活躍交易市場可能無法持續。此外，我們證券的價格可能會因總體經濟狀況和預測、利率上升、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈而變化。此外，如果我們的證券從納斯達克退市，並在場外交易公告牌(非全國性證券交易所的交易商間股權證券自動報價系統) 報價，我們證券的流動性和價格可能比我們在紐約證券交易所、納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市更加有限。除非市場能夠建立或持續，否則你可能無法出售你的證券。

作為一家上市公司，我們有義務制定和維護對財務報告的適當和有效的內部控制，如果未能保持這些內部控制的充分性，可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

我們的業務須遵守 1933年證券法(“證券法”)、1934年經修訂的證券交易法(“交易法”)、 2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)以及納斯達克的規則和條例的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保積累根據交易法要求在報告中披露的信息並將其傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。

由於業務環境的變化，我們當前的控制以及我們開發的任何新控制可能會變得不夠用。此外，未來可能會發現我們內部控制中的弱點。如果未能制定或保持有效的控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，可能會對我們的經營業績產生不利影響，或導致其無法履行我們的報告義務，並可能導致重報我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維護有效內部控制的行為也可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響我們將根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節將財務報告內部控制的有效性包括在我們的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心。

為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本，並提供重要的管理監督。任何未能保持我們內部控制的充分性，或因此而無法及時編制準確的財務報表，都可能增加我們的運營成本，並可能對我們的業務運營能力產生重大不利影響。如果我們的內部控制被認為是不充分的，或者我們無法及時或準確地編制財務報表，投資者可能會對我們的經營業績失去信心，我們的普通股和認股權證的價格可能會下跌。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上上市。

在我們不再是一家新興的成長型公司之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對記錄、設計或操作我們的控制措施的水平不滿意，可能會出具不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

與我們普通股和認股權證所有權相關的風險

我們修訂和重述的組織章程細則(“細則”)和以色列法律可以防止股東認為有利的收購，而且還可能降低我們普通股和認股權證的市場價格。

以色列法律和我們的條款中的某些條款可能具有推遲或阻止控制權變更的效果，並可能使第三方收購我們或我們的股東更難選舉不同的個人進入我們的董事會，即使這樣做對我們的股東和認股權證持有人有利，並可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股和認股權證支付的價格。例如，以色列第5759-1999年《公司法》(《公司法》)規範合併，要求在超過公司投票權百分比的某些門檻時(取決於某些條件)實施要約收購，並設立較高的所有權門檻，以便在全面要約收購中排擠少數股東。此外，以色列的税務考慮可能會使潛在的交易對我們或我們的一些股東來説是不可取的，因為我們或我們的一些股東的居住國沒有與以色列簽訂税收條約，從而向這些股東提供以色列税收減免。見第10.E項。“税收-税收和政府計劃-以色列税收考慮和政府計劃”.

我們的私募認股權證作為負債入賬，我們的私募認股權證的價值變化可能會影響我們的財務業績。

2021年4月12日，美國證券交易委員會工作人員就特殊目的收購公司發行的權證的會計和報告考慮事項發表了題為《工作人員關於特殊目的收購公司發行的權證會計和報告考慮的聲明》( 《美國證券交易委員會聲明》)的聲明。

美國證券交易委員會的聲明側重於與業務合併後的某些投標報價相關的某些和解條款和條款。美國證券交易委員會聲明中描述的條款在SPAC中很常見，類似於我們的權證協議中包含的條款，該協議最初由Collective Growth發行。美國證券交易委員會發布後，我們審查了我們的公募認股權證和私募認股權證的會計處理，決定將私募認股權證歸類為按公允價值計量的衍生負債，並在每個時期的收益中報告公允價值變化，而公募認股權證則歸類為股權。

因此，在截至2023年12月31日的資產負債表中，本年報其他部分包含的是私募認股權證。會計準則彙編815衍生工具和套期保值(“ASC 815”)規定在每個資產負債表日重新計量此類衍生工具的公允價值，由此產生的與公允價值變動相關的非現金收益或損失將在經營報表的收益中確認。由於經常性公允價值計量，我們的財務報表和運營結果可能會基於我們無法控制的因素而按季度波動。由於採用經常性公允價值計量，我們預計我們將在每個報告期內確認我們的私募認股權證的非現金收益或虧損，該等收益或虧損的金額可能是重大的。

我們不打算在可預見的未來支付股息。

我們從未就普通股宣佈或支付任何現金股息，目前我們打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會對我們的普通股支付任何股息。未來對我們的普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的限制，並將取決於我們的財務狀況、運營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們董事會可能認為相關的其他因素。因此，您可能無法從您的投資中獲得收益，除非您在價格升值後出售我們的普通股，而這可能永遠不會發生。

我們的董事會有權決定是否分紅。如果我們的董事會決定支付股息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營以及我們的董事可能認為相關的收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和其他因素。《公司法》對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制。見標題為“”的部分説明我們的普通股--分紅和清算權“在本年度報告的20-F表格附件2.1中獲取更多信息。支付股息還可能需要繳納以色列預扣税。見第10.E項。“税收 -税收和政府計劃-以色列的税收考慮和政府計劃“以獲取更多信息。

我們的普通股和認股權證可能不會繼續在國家證券交易所上市，這可能會限制投資者進行此類證券交易的能力並使我們受到額外的交易限制。

我們未來可能無法維持我們的普通股和認股權證在納斯達克上上市。如果我們未能達到上市要求，納斯達克不將我們的普通股和認股權證上市，我們可能面臨重大不利後果，包括：

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我們普通股和認股權證的市場報價有限；

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我們的普通股和認股權證在二級市場的交易活動減少；

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為我們提供的新聞和分析師報道數量有限；

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未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降；以及

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根據1996年的《國家證券市場改善法案》，我們的證券不屬於“擔保證券”，該法案是一項聯邦法規，它阻止或先發制人阻止各州監管某些證券的銷售，包括在納斯達克上上市的證券，在這種情況下，我們的證券將在我們提供和銷售證券的每個州受到監管。

我們普通股和認股權證的市場價格和交易量可能會波動，並可能大幅下降。

納斯達克，我們的普通股和認股權證，分別以“INVZ”和“INVZW”的代碼上市，不時經歷重大的價格和成交量波動。即使我們的普通股和認股權證保持活躍、流動和有序的交易市場，我們的普通股和認股權證的市場價格也可能波動，並可能大幅下降。此外，我們普通股和認股權證的交易量可能會出現波動，導致價格發生重大變化。我們不能向您保證，我們普通股和認股權證的市場價格在未來不會因多種因素而大幅波動或大幅下跌，這些因素包括：

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實現本年度報告中提出的任何風險因素；

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對我們的收入、調整後的EBITDA、運營結果、負債水平、流動性或財務狀況的實際或預期差異，或分析師對我們的收入、調整後EBITDA、經營業績、負債水平、流動性或財務狀況的估計；

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是否有資本為我們的合同和發展提供資金；

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關鍵人員的增減；

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沒有遵守納斯達克的要求；

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不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律法規的；

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我們證券的未來發行、銷售、回售或回購或預期的發行、銷售、回售或回購，包括因行使認股權證而導致的；

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出版有關我們的研究報告；

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其他類似公司的業績和市場估值;

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證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道，跟蹤我們的任何證券分析師的財務估計發生變化，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；

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以色列和哈馬斯以及以色列和真主黨之間戰爭和敵對行動的影響；

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我們業務調整的影響；

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適用於我們的新法律、法規、補貼或信用或對現有法律的新解釋；

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開始或參與涉及我們的訴訟；

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金融市場的廣泛混亂，包括信貸市場的突然混亂；

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新聞界或投資界的投機行為；

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實際的、潛在的或感知的控制、會計或報告問題；

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會計原則、政策和準則的變化；以及

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其他事件或因素，包括傳染病、衞生流行病和流行病、自然災害、戰爭、恐怖主義行為或對這些事件的反應造成的事件或因素。

在過去，證券集體訴訟通常是在公司股票市場價格出現波動後針對公司提起的。此類訴訟可能會導致大量費用，並分散我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們預計我們的運營業績將在季度和年度基礎上波動，這可能會導致我們的普通股和認股權證價格波動或下降。

我們的季度和年度運營業績過去波動較大，未來可能會有很大變化。因此，對我們的運營結果進行歷史比較可能沒有意義。過去，我們的銷售主要面向購買研發項目的客户。經過我們的戰略轉型，成為一級汽車供應商、非經常性工程或應用工程服務(“NRE“)成為節目試製階段的另一個增量收入來源。此外，在我們的寶馬L3計劃中，我們從銷售完整的LiDAR部件過渡到以較低的平均生產銷售價格向Magna銷售部件，最近開始發貨生產部件，這是該公司運營歷史上的第一次。因此，任何給定季度的銷售額可能會根據客户計劃的時間和成功程度以及計劃的階段而波動。因此，不應依賴任何一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的季度財務結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能無法完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能會對我們滿足我們或證券分析師或投資者的預期的能力產生不利影響。如果我們在任何時期都達不到這些預期，我們的業務和證券的價值可能會大幅縮水。可能導致這些季度或年度波動的因素包括但不限於以下列出的因素：

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我們產品在任何季度的訂單和發貨的時間和數量；

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任何NRES的時間和規模；

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我們可能採取的價格變化，以推動市場採用或應對競爭壓力；

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我們有能力吸引和留住人才，以發展、支持和促進我們在不同職能和地區的業務；

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我們留住現有客户和吸引新客户的能力；

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我們有能力開發、引進、製造和及時發貨滿足客户要求的產品；

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我們的銷售渠道中斷或與重要渠道合作伙伴的關係終止；

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由於預期我們或我們的競爭對手會推出新產品或更新，導致客户購買週期延遲或推遲購買；

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我們產品的需求壓力波動；

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任何季度銷售的產品組合；

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利用我們的解決方案在汽車和其他市場領域採用自動駕駛系統的時機和速度；

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我們的競爭對手和其他市場參與者對激光雷達和進一步的技術進步的市場接受度；

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我們的客户將包含我們產品的系統商業化的能力；

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我們市場競爭動態的任何變化，包括競爭對手的整合、法規的發展和新的市場進入者；

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我們有效管理庫存的能力；

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我們使用的材料的來源、成本、可獲得性和相關規定的變化；

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不利的訴訟、判決、和解或其他與訴訟有關的費用，或可能引起此類費用的索賠；以及

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一般經濟、行業和市場狀況，包括貿易爭端。

如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股和認股權證做出不利的建議，或者如果我們未能達到或顯著超過我們定期公開宣佈的財務指引，則我們的普通股和認股權證的價格和交易量可能會下降。

我們普通股和權證的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師，也不控制他們報告中包含的內容和意見。作為一家相對較新的上市公司，發佈我們普通股信息的分析師對我們的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並可能使我們更有可能無法達到他們的預期。如果跟蹤我們的任何分析師對我們發表不準確或不利的意見，我們的普通股和認股權證的價格可能會下跌。

此外，科技行業的許多公司未能達到或顯著超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後，這些公司的股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們定期公佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會下調我們的普通股和認股權證評級或發佈對我們和我們的證券不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們在金融市場上的可見度可能會降低，進而可能導致我們的普通股價格和權證或交易量下降。

我們未能滿足納斯達克持續上市的要求，可能會導致我們的證券被摘牌。

如果我們未能滿足納斯達克的持續上市要求，如公司治理要求或最低收盤價要求，納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對我們的普通股和認股權證的價格產生負面影響，並將削弱我們的股東在他們願意時出售或購買我們的普通股和認股權證的能力。如果發生退市事件，我們不能保證我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動將允許我們的普通股和認股權證重新上市，穩定我們的普通股和認股權證的市場價格或提高其流動性，防止我們的普通股和認股權證跌破納斯達克的最低出價要求，或防止未來因納斯達克的上市要求而發生的違規行為。

我們符合證券法所指的新興成長型公司的資格，如果我們利用新興成長型公司可獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。

我們有資格被視為新興成長型公司，證券法第2(A)節定義，並經2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂)。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的財務會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用《就業法案》延長的過渡期採用新的或修訂的財務會計準則。

只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們也可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，並且不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們可能會在長達到五年的時間內成為一家新興的成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果我們的年總收入超過1.235美元，如果我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券，或者如果在此之前，根據美國證券法，我們是“大型加速申請者”。

我們無法預測投資者是否會認為我們的普通股和認股權證不那麼有吸引力，因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股和認股權證吸引力下降，我們的普通股和認股權證的交易市場可能不那麼活躍，我們的普通股和認股權證的價格可能更不穩定。此外，不能保證我們根據《就業法案》獲得的豁免將帶來顯著的節省。如果我們選擇不使用JOBS法案下的各種報告要求的豁免，我們將產生額外的合規成本，這可能會影響我們的財務狀況。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受美國委託書規則的約束，並受《交易法》報告義務的約束，在某種程度上，比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。

我們根據交易法報告為具有外國私人發行人地位的非美國上市公司。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括(1)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵求委託書、同意書或授權的條款，(2)遵守交易法中要求內部人就其股權和交易活動以及從短期交易中獲利的內部人的責任提交公開報告的條款，以及(3)根據交易法規定的規則，要求向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表格季度報告，儘管我們在股東大會通知方面受以色列法律法規的約束，並打算以表格6-K提供可比的季度財務信息和委託書。此外，外國私人發行人在每個財年結束後120天前不需要提交表格20-F的年度報告，而被加速提交的美國國內發行人被要求在每個財年結束後75天內以表格10-K提交年度報告，而作為大型加速提交者的美國國內發行人被要求在每個財政年度結束後60天內以表格10-K提交年度報告。外國私人發行人也不受FD法規的約束，該法規旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於以上所有原因，我們的股東可能無法獲得向非外國私人發行人公司的股東提供的同等保護。

我們未來可能會失去“外國私人發行人”的地位，這可能會帶來巨大的額外成本和開支。

我們是一家外國私人發行商，因此我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人身份的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個工作日進行，因此，將在2024年6月30日對我們進行下一次確定。在未來，如果(1)超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有，以及(2)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，或者我們未能滿足避免失去外國私人發行人身份所需的額外要求，我們將失去外國私人發行人地位。如果我們失去外國私人發行人身份，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細和廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書要求，我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到交易法第16節的短期利潤披露和追回條款的約束。此外，我們將無法依賴納斯達克上市規則下某些公司治理要求的豁免。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司，我們將招致大量額外的法律、會計和其他費用作為外國私人發行人，我們不會招致這些費用。

由於我們是“外國私人發行人”，並遵循某些母國的公司治理慣例，我們的股東可能得不到受所有納斯達克公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

作為外國私人發行人，我們可以選擇遵循某些母國的公司治理實踐，而不是納斯達克的公司治理實踐，前提是我們披露了我們沒有遵循的要求並描述了我們正在遵循的母國實踐。我們依賴這一“境外私人發行人豁免”，其中包括：“納斯達克”的股東大會法定人數規則和需要股東批准的“納斯達克”規則。我們未來可能會選擇在其他事項上遵循母國做法。因此，我們的股東可能無法獲得受所有納斯達克公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。

與我們在以色列的註冊和地點相關的風險

以色列的戰爭和以色列的其他情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的大多數員工，包括某些管理成員，都在我們位於以色列首都羅什和哈恩的辦公室工作。此外，我們的大多數官員和董事都是以色列居民。因此，以色列及其周邊地區的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務和運營。

2023年10月，哈馬斯恐怖分子從邊境滲透到以色列南部邊境。加沙地帶並對平民和軍事目標進行了一系列襲擊。襲擊發生後，以色列向哈馬斯宣戰，並開始了針對該恐怖組織的軍事行動。

此外，真主黨還對以色列的軍事基地和軍隊以及以色列北部的以色列城鎮發動了襲擊。作為對這些襲擊的迴應，以色列國防軍(“以色列國防軍”)對黎巴嫩南部屬於真主黨的地點進行了多次定向打擊。此外，以色列還面臨着來自更遙遠鄰國的威脅，特別是威脅要攻擊以色列的伊朗，它可能正在發展核武器，並對以色列實體進行有針對性的網絡攻擊；以及控制也門部分地區並對穿越紅海的海上船隻發動多次襲擊的****。紅海是國際貿易往來以色列的重要海上通道。由於此類中斷，我們未來可能會遇到供應商交貨延遲、交貨期延長、運費增加、保險成本增加、採購材料增加和製造人工成本增加的情況。持續供應中斷的風險可能會導致我們的產品延遲交貨，還可能對以色列的經濟狀況產生不利影響。

此外，許多以色列公民有義務每年履行長達數週的年度預備役。我們的運營可能會被這樣的徵召中斷，其中可能包括我們管理層成員的徵召。自2023年10月7日以來，以色列國防軍已經召集了超過35萬名預備役部隊服役。我們的一些管理層和非管理層僱員目前在以色列國防軍服兵役，其中許多人被徵召服兵役。此外，我們許多以色列團隊成員的家屬目前在以色列國防軍服役。這種幹擾可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

以色列目前打擊哈馬斯的戰爭的強度和持續時間很難預測，這場戰爭對我們的商業和業務以及對以色列整體經濟的經濟影響也很難預測。這些事件可能與更廣泛的宏觀經濟跡象交織在一起，表明以色列的經濟地位惡化，可能涉及評級機構進一步下調以色列的信用評級(例如，穆迪最近將以色列的信用評級從A1下調至A2，以及將其展望評級從“穩定” 下調至“負面”)，這可能對該公司及其有效開展業務的能力產生重大不利影響。

我們的商業保險不承保因戰爭和恐怖主義事件而可能發生的損失。儘管以色列政府目前承保的是恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值，但我們不能向您保證這一政府保險將保持不變，或者它將充分覆蓋我們的潛在損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。該地區的任何武裝衝突或政治不穩定都可能對商業狀況產生負面影響，並可能損害我們的業務成果。

此外，在過去，以色列國和以色列公司一直受到經濟上的抵制。幾個國家仍然限制與以色列國家和以色列公司的業務往來。這些限制性法律和政策可能會對我們的經營業績、財務狀況或我們的業務擴張產生不利影響。針對以色列的抵制、撤資和制裁運動已經展開，這也可能對我們的業務產生不利影響。以色列實際或被認為的政治不穩定，或政治環境的任何負面變化，可能個別或總體上對以色列經濟產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

最後，在2023年10月戰爭開始之前，以色列當前的民選政府一直在對以色列的司法系統進行廣泛的改革。某些金融、法律和商業組織和實體聲稱，如果採用這種變化，可能會對我們經營的的宏觀經濟狀況產生不利影響。在現階段，擬議的立法尚未生效，其範圍尚未完全確定；我們無法評估這些變化的潛在影響及其對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果的可能性。

我們可能會受到員工對已轉讓職務發明權的報酬或使用費的索賠，這可能會導致訴訟並對我們的業務造成不利的影響。

我們的很大一部分知識產權是我們的員工在受僱過程中開發的。根據以色列第5727-1967號《專利法》(《專利法》)，僱員在過程中因受僱於一家公司而構思的發明被視為“職務發明”，屬於僱主，僱員和僱主之間沒有給予僱員職務發明權的具體協議。專利法還規定，如果僱主和僱員之間沒有這種協議，以色列賠償和使用費委員會(“專利費委員會”)是根據專利法組成的機構，應確定該僱員是否有權因其發明而獲得報酬。判例法澄清，僱員可以放棄獲得“職務發明”對價的權利，在某些情況下，這種放棄不一定是明確的。特許權使用費委員會將使用以色列一般合同法的解釋規則，逐案審查雙方之間的一般合同框架。此外，版税委員會尚未確定計算這一報酬的具體公式，而是使用專利法中規定的標準。雖然我們通常與我們的員工簽訂發明轉讓協議，根據該協議，這些個人將其受僱範圍內或與我們簽約的範圍內創造的任何發明的所有權利轉讓給我們，但我們可能會面臨要求對所轉讓的發明支付報酬的索賠。由於此類索賠，我們可能被要求向現任和/或前任員工支付額外的薪酬或版税，或者被迫提起此類索賠，這可能會對我們的業務產生負面影響。

我們可以享受的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件，並且未來可能會被終止或減少，這可能會增加我們的成本和税收。

根據1959年以色列《鼓勵資本投資法》(《投資法》)，我們可能有資格享受向“首選技術企業”提供的某些税收優惠。為了保持對“首選技術企業”的税收優惠資格，我們必須繼續滿足投資法和我們修訂後的法規中規定的某些條件。如果這些税收優惠被減少、取消或終止，我們的以色列從批准的企業獲得的應税收入將適用以色列正常的公司税率。以色列公司2016年的標準企業税率為其應税收入的25%，2017年降至24%，2018年及以後降至23%。此外，如果我們通過收購來增加在以色列以外的活動，那麼我們擴大的活動可能沒有資格被納入以色列未來的税收優惠計劃。見第10.E項。“税收-税收和政府計劃-以色列税收考慮和政府計劃”.

可能很難在以色列或美國執行鍼對我們、我們的高級職員和董事以及本年度報告中點名的以色列專家的美國判決，或主張美國證券法在以色列的索賠，或向我們的高級職員和董事及這些專家送達訴訟程序。

我們的大多數董事或高級管理人員不是美國居民，他們和我們的大部分資產都位於美國以外。向我們或我們的非美國公民董事和高級管理人員送達訴訟程序，並執行在美國獲得的針對我們或我們的主要非美國居民的判決。我們的董事和高管可能很難在美國境內獲得。在以色列提起的最初訴訟中，可能很難根據美國證券法主張索賠，也很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款獲得判決。以色列法院可能會拒絕審理針對我們或我們的非美國官員和董事的違反美國證券法的索賠，因為以色列可能不是提出此類索賠的最合適的法院。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能確定索賠適用的是以色列法律，而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用美國法律的內容為事實，這可能是一個既耗時又昂貴的過程。程序的某些事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。以色列法院可能不會執行在以色列境外作出的判決，這可能會使收集針對我們或我們其他非美國官員和董事的判決變得困難。此外，以色列和美國之間沒有關於執行民事判決的雙邊條約。

此外，除其他原因外，其中包括但不限於，欺詐或缺乏正當程序，或存在與在同一事項中作出的另一判決不同的判決，或者如果同一事項中同一當事人之間的訴訟在以色列的法院或法庭待決，如果判決是在其法律不規定執行以色列法院判決(視特殊情況而定)的國家作出的，或者如果我們的執行很可能損害以色列國的主權或安全，以色列法院將不會執行該判決。

我們股東的權利和責任受以色列法律管轄，在某些方面可能不同於美國公司股東的權利和責任。

我們是根據以色列法律成立的。我們普通股持有人的權利和責任受我們的公司章程和公司法管轄。這些權利和責任在某些方面不同於典型美國公司股東的權利和責任。特別是，根據《公司法》，以色列公司的每個股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時必須本着誠信行事，不得濫用其在公司的權力，其中包括在股東大會和班級會議上就公司章程修正案進行表決、增加公司法定股本、合併以及根據《公司法》需經股東批准的交易。此外，以色列公司的控股股東或者知道它有權決定股東投票結果的股東，或者有權任命或阻止任命董事或公司高管的股東，或者對公司有其他權力的股東，對公司負有公平的義務。然而，以色列法律並未界定這一公平義務的實質內容。只有有限的判例法可用於幫助理解這些規範股東行為的條款的含義。

如果我們被視為被動的外國投資公司，我們普通股和/或認股權證的美國持有者可能會遭受不利的税收後果。

在任何納税年度，任何非美國跨國公司在任何納税年度內，如果 (1)或至少75%的該年度總收入是被動收入(如利息收入)或(2)該年度至少50%的資產價值(基於資產的季度價值平均值)可歸因於產生或被持有用於產生被動收入的資產，則在任何納税年度，該公司通常將被視為美國聯邦所得税目的“被動型外國投資公司”(“PFIC”)。我們相信，在截至2023年12月31日的納税年度，我們是PFIC。然而，正如下面討論的那樣，我們是否在任何特定納税年度都是PFIC是基於複雜和事實的確定，並且不能保證國税局(“IRS”)會同意我們的決定。基於我們公司和子公司當前和預期的收入、資產和運營構成，我們不能確定在截至2024年12月31日的納税年度或未來納税年度，我們是否將成為美國聯邦所得税用途的PFIC。此外，由於PFIC的地位是基於我們整個納税年度的收入、資產和活動，因此在適用納税年度結束之前，無法確定我們在本納税年度或未來納税年度是否將被定性為PFIC 。這是一項年度事實釐定，除其他事項外，取決於我們的收入(包括我們的總營業虧損和我們的被動收入的相對規模)和資產的構成，以及我們的股份和資產的市值(包括未登記商譽)，包括我們子公司的收入和資產的構成以及股份或資產的市值(視情況而定)，因此只能在每個納税年度結束後每年作出決定。此外，我們的資產(包括未登記商譽)的價值(包括未登記商譽)在確定PFIC時可以參考我們普通股的交易價值來確定，這可能會有很大的波動。如果我們在任何納税年度是PFIC，則美國持有者(如下所述“税收--美國聯邦所得税“)我們的普通股可能會產生不利的税務後果，並可能產生某些信息申報義務。根據PFIC規則，除非該美國持有人根據修訂後的1986年《國內收入守則》(以下簡稱《守則》)作出選擇(該選擇本身可能會對該美國持有人產生不利影響)，否則該美國持有人可能須按當時普通收入的最高税率繳納美國聯邦所得税，並可能就“超額分派”和出售我們普通股所獲得的任何收益繳納“利息”費用。好像超出的分配或收益已在該美國持有者持有我們普通股的期間按比例確認。某些選舉 (包括合格選舉基金或按市值計價的選舉)可能會提供給我們普通股的美國持有者，以減輕因PFIC處理而產生的一些不利税收後果，但對於認股權證，則不提供。有關進一步的討論，請參閲税收-美國聯邦所得税-被動外國投資公司考慮因素.”

強烈建議我們普通股和認股權證的美國持有者就這些規則可能適用於我們以及我們普通股和/或認股權證的所有權諮詢他們自己的税務顧問。

如果美國人被視為擁有我們至少10%的股份，該人可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。

如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股票價值或投票權的至少10%，則對於我們及其任何直接和間接外國附屬公司(“Innoviz Group”)而言，該人可能被視為“美國股東” ，即守則第957節所定義的“受控外國公司”。由於Innoviz集團包括一個或多個美國子公司，因此我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司，無論我們是否被視為受控制的外國公司。

受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告受控外國公司的美國股東，並將其在美國的應税收入中按比例計入受控外國公司的 “F分項收入”，並在計算其“全球無形和低税收入”時，“測試收入”和受控外國公司持有的美國財產(包括美國公司的某些股票和某些有形資產)的按比例份額，無論該受控外國公司是否進行任何分配。根據這些規則，美國股東可計入的金額基於一系列因素，包括但不限於受控外國公司的當前收益和利潤(如果有的話)、受控外國公司資產的計税基礎，以及受控外國公司為其基本收入支付的外國税款。未能遵守這些報告義務(或相關納税義務)可能會使此類美國股東面臨鉅額罰款，並可能阻止有關該美國股東應提交報告(或納税)的年度的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效。作為受控外國公司的美國股東的個人，通常不會被允許屬於美國公司的美國股東可以享受的某些税收減免或外國税收抵免。我們不能保證我們將協助持有人確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司，或任何持有人是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東，或向任何持有人提供遵守報告和納税義務可能必要的信息。

強烈建議我們普通股和/或認股權證的美國持有人就本規則對我們的潛在應用以及我們普通股和/或認股權證的所有權諮詢他們自己的顧問。

第四項。

關於公司的信息。

A.公司的歷史和發展

我們於2016年1月18日根據《公司法》在以色列註冊成立，我們的主要執行辦公室位於以色列Rosh Haain 4809202 C棟5 Uri Ariav街。我們的法律和商業名稱是Innoviz Technologies Ltd。我們在以色列公司註冊處註冊。我們的註冊號碼是+51-538242-2。我們的網站地址是https://innoviz.tech/，，我們的電話號碼是+972-74-700-3692。我們網站上包含的或可通過該網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。我們將我們的網站地址包含在本年度報告中僅供參考。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含報告、代理和信息聲明以及其他有關發行人的信息，例如Innoviz，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交，網址為www.sec.gov。我們在美國的送達代理是Cogency Global Inc.，地址是紐約東42街122號，18樓，New York，NY 10168。

2020年12月10日，我們與Collective Growth、Percept、安塔拉資本和合並子公司簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，合併子公司與合眾成長合併並併入合眾成長，合眾成長於合併後繼續存在。在完成業務合併及於2021年4月5日完成業務合併協議所預期的其他交易後，Collective Growth成為吾等的全資附屬公司。

關於我們在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度的主要資本支出和資產剝離的説明，見項目5。運營和財務回顧和展望.”

B.業務概覽

最新發展動態

戰略調整

2024年1月31日，我們宣佈對我們的業務進行戰略性調整，以擴大我們的現金跑道，並優化我們實現盈利和自由現金流產生的途徑，其中包括公司裁員約13%在2024年第一季度。

自2021年以來，我們資助開發了兩個生產路徑計劃：InnovizOne和InnovizTwo LiDAR傳感器和感知軟件套件。隨着InnovizOne計劃現已從開發階段過渡到全系列生產，我們正在消除重複的成本結構並顯著減少InnovizOne開發支出，同時將節省的部分資金再投資到InnovizTwo傳感器和感知軟件平臺。我們的信息請求和報價請求渠道中的所有報價和投標活動現在都將集中在InnovizTwo平臺上。

任命阿維沙伊·莫斯科維奇

2024年2月28日，我們宣佈任命Avishay Moscovici先生為公司新的首席研發官。莫斯科維奇先生接替奧倫·布斯基拉先生，後者已辭去首席研發官一職，以尋求激光雷達行業以外的新機會。

公司概述

我們是領先的Tier-1直接供應商，提供高性能的汽車級LiDAR傳感器和感知軟件，這些傳感器和感知軟件具有跨核心組件的技術突破，並帶來增強的視覺和卓越的性能，以實現大規模的安全自動駕駛。我們相信，我們為正在向乘用車和其他相關市場(如機器人出租車、航天飛機、送貨車輛和卡車)開發和營銷自動駕駛汽車的OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解決方案。

我們是由81部隊的老兵於2016年創立的，81部隊是以色列情報部隊的精英技術單位，是以色列國防軍最負盛名的多學科技術單位之一。從我們成立之日起，我們的文化就汲取了S 81部隊的核心價值觀，即通過創造力和敏捷思維解決複雜的技術問題。我們依靠這些價值觀來滿足自動駕駛汽車的需求，在性能和成本之間取得理想的平衡。我們從芯片級別創建了一種新型的LiDAR傳感器，包括一套強大而複雜的軟件應用程序，用於高性能計算機視覺，以實現卓越的感知。我們的多學科團隊開發了可操作的基於MEMS(微電子機械繫統)的LiDAR原型，早在2017年就吸引了Magna和Aptiv PLC等領先的一線公司的注意。隨後進入了進一步的密集開發和資格鑑定階段，最終我們公司在2018年與寶馬取得了設計勝利，為寶馬的Level-3自動駕駛平臺提供動力。

在2022年間，我們做出了重大戰略決策，成為汽車行業LiDAR的一級直接供應商。這一決定使我們能夠與客户進行直接的技術討論，並提高汽車OEM的定價，目標是繼續加強我們在汽車市場的地位。這一戰略決策已經在我們的主要OEM計劃獲勝中發揮了重要作用，如下所述。

2022年，經過兩年多的廣泛努力和資格認證，我們被大眾汽車選為大眾品牌內自動車輛的直接LiDAR供應商，我們的InnovizTwo新一代高性能汽車級LiDAR傳感器。2022年晚些時候，一家總部位於亞洲的汽車OEM選擇US 作為其系列乘用車的直接LiDAR供應商。寶馬和大眾是將新技術部署到汽車行業的領先者。我們相信，我們與這些原始設備製造商的密切合作使我們處於獨特的地位，可以使Level 3自主實現商業現實。

2023年，我們宣佈大眾的目標是將InnovizTwo LiDAR的使用擴展到其現有的輕型商用車計劃。此外，我們還宣佈開始為寶馬集團開發新一代LiDAR的B樣本開發階段。根據開發協議，我們基於第二代InnovizTwo LiDAR傳感器開發了B-Samples。

與客户的持續合作為我們的工程師和其他研發人員提供了寶貴的競爭優勢。這些工程師以及其他研究和開發人員經過精心培訓，按照汽車行業嚴格的ISO26262功能安全標準進行設計、操作和驗證我們的許多突破性創新。我們通過對Innoviz的定期持續審計以及我們的主要供應商、現有客户和潛在客户的嚴格測試來強制遵守本標準和其他標準，以徹底審查我們運營的各個要素的表現。因此，我們的產品採用了自下而上的硬件和軟件技術，滿足最嚴格的汽車安全、質量、環境、製造和其他標準。

我們的創新已經產生了LiDAR解決方案，這些解決方案提供了市場領先的性能，並以適合批量生產乘用車的價位滿足了當前對2級以上至5級自動駕駛汽車的嚴格安全要求。我們的高級硬件和軟件組件的集成定製設計利用了我們團隊的多學科專業知識和經驗，使我們能夠提供交鑰匙自動駕駛解決方案，這些解決方案可能會加速汽車製造商在批量生產規模上的廣泛採用。

我們強大的軟件套件使我們基於~905 nm波長激光的LiDAR架構可以輕鬆利用，為Level 2+到Level 4(如果適用，還可以是Level 5)提供極具吸引力的解決方案。這意味着我們有能力滲透當前市場，該市場主要專注於Level 2+(有一些Level 3生產)，隨着市場的不斷成熟，我們將繼續佔領並將我們的市場份額擴大到Level 3至5。

我們目前正在通過合同製造商擴大我們的第三方製造能力，以滿足客户對我們產品的預期增長需求，同時還進一步開發新一代高性能汽車級LiDAR傳感器InnovizTwo，預計將提供進一步的成本效益，同時為提供2級及以上駕駛自動化水平的車輛提供更高性能的解決方案。

從地理位置上看，我們的大部分收入來自歐洲和北美的客户。隨着我們的持續增長，我們預計將從現有和其他地理區域產生更多收入，因此我們收入的地域組合可能會隨着時間的推移而變化。

市場展望

汽車行業正在越來越多地利用尖端技術來推動開發和引入自動駕駛汽車。該行業的大量投資和快速增長是由確保人類安全的需求推動的，同時，司機在車輛自動駕駛時可能重新獲得用於工作、休息和放鬆的時間。自動駕駛所需的技術和產品需要較長的開發和驗證週期，並且必須在商業部署之前確保自動駕駛系統的安全性。

認識到創新和自主性的不同級別，以及為了安全起見需要標準化各種可能性的方法，汽車工程師協會為自動駕駛車輛開發並定義了六個級別的自動化：級別0到級別5。這些級別已被美國交通部採用。

自動駕駛的水平

0級：司機始終完全負責所有駕駛功能，即使當司機的腳離開踏板或沒有轉向時。司機必須不斷地監督自己的環境，根據需要駕駛車輛並剎車或加速，以保持安全。在級別0中，駕駛員輔助功能僅限於提供警告或瞬時駕駛輔助，如前向碰撞警告、盲點警告和車道偏離警告。

第1級：包括駕駛員輔助功能，如自動緊急制動系統、轉向或制動/加速、車道保持輔助或車道居中、或自適應巡航控制。

二級：包括部分自動駕駛員輔助功能，可同時為駕駛員提供轉向和剎車/加速支持，例如車道居中和自適應巡航控制。術語L2+或Level 2+用於更高性能的系統，該系統將允許司機在一定時間內將手從方向盤上移開，但司機的眼睛必須保持在道路上。級別2代表司機始終完全負責所有駕駛功能的最高級別。

第三級：在此級別下，車輛仍可在正常駕駛模式下運行。但是，當啟用自動駕駛功能時，即使坐在駕駛座上，人類也不再負責駕駛功能。車輛在有條件的自動化模式下行駛，當車輛停止自動駕駛時，駕駛員必須恢復完全控制，並恢復駕駛。車輛只有在有限的條件下才會在自動模式下行駛，除非滿足所有要求的條件--例如，在特定的道路上行駛、在良好的天氣條件下行駛或低於特定的行駛速度--否則不會運行。

第4級：確保車輛在沒有任何人為幹預的情況下繼續運行，即使處於降級狀態，並且駕駛員可以選擇來控制車輛。踏板和/或方向盤可以安裝，也可以不安裝。

第五級：完全自動化。該車輛能夠在所有條件下執行所有駕駛功能，而無需人為幹預，甚至無需乘員。

除了這六個級別外，某些行業參與者還發現了級別2和級別3之間的差距，它稱之為級別2+。從級別2到級別3，本質上是從駕駛員輔助到更高級別的自主性的交叉。在這兩個級別之間的跳躍中，預計責任將從司機轉移到系統，這意味着駕駛的責任和責任將從司機轉移到OEM 。這一差距可以通過提供超過2級但低於3級的系統或增強型 ADAS產品來部分彌補，該產品已創建了“2級+”的行業術語。

目前，ADAS或高級駕駛員輔助系統已經成功商業化，它不被認為是“自動駕駛”，但具有重要的主動安全功能。配備ADAS的車輛並不是完全自動的，因為儘管車輛可以控制轉向和加/減速，但人類坐在駕駛座上，需要始終監控駕駛(即，有“眼睛看着道路”)。因此，從配備自動駕駛輔助系統(1級至2級以上)的車輛發展到自動駕駛系統(3級至5級)需要“環境檢測”能力，或檢測車輛運行環境的能力，包括速度、天氣、交通密度和影響駕駛決策的所有其他條件。自動駕駛系統還需要高清地圖、駭維金屬加工或城市環境，以及系統獨立做出明智決策的能力，而不需要人工監督。

預計消費汽車市場的ADAS+/Level 2+細分市場將在中短期內顯著增長。ADAS+/Level 2+系統在技術上仍處於駕駛員輔助領域，但在傳統ADAS功能的基礎上加入了全新的功能層。例如，在Level 2+車輛中，地圖數據可以使車道居中功能保持有效，即使在純傳感車道居中系統可能面臨困難的區域，例如在沒有可見車道標誌或質量較低的車道標線、具有急轉彎的坡道、交叉口、環形交叉路口、新鋪設的道路或城市環境中。Level 2+還通過提供車道標記類型等信息並根據路速/曲率調整行駛速度，從而支持自動車道更改。

在第3級到第5級自動駕駛車輛中，預計系統將承擔全部駕駛任務，無論是在定義的使用案例中(第3級和第4級)，還是在所有用例中 (第5級)。因此，OEM被定義為合法司機，保留全部責任，自動駕駛汽車系統必須符合最高級別的功能安全(ISO26262 ASIL D)。這是為了保證故障概率足夠低，以便汽車製造商、消費者和監管機構能夠達成一致，即車輛可以在給定的區域和給定的時間內，在沒有任何人類駕駛員監督的情況下駕駛。相應地，第3級至第5級系統需要強大的傳感套件，這就需要使用高性能的LiDAR傳感器。高性能激光雷達傳感器最初對於大眾市場應用來説過於昂貴。然而，我們的產品具有可靠性、汽車級保證、低成本和分佈式傳感優勢，我們相信我們的產品處於有利地位，可以在這一細分市場實現廣泛部署。

除了自動駕駛行業外，還有許多其他應用，其中具有寬工作範圍和高可靠性的高性能汽車級LiDAR可以增加顯著的價值。例如，許多非駭維金屬加工的駕駛應用程序顯著受益於使用激光雷達解決方案所提供的安全功能。這些行業包括採礦和建築行業、港口和機場，以及工廠中的材料搬運，所有這些行業都在受限環境中以低速部署車輛和機器，這些行業需要自動駕駛，這不僅是為了節省成本，也是為了防止因司機分心而造成的代價高昂的事故。除自動駕駛外，目前與我們公司相關的主要應用包括：

我們的激光雷達在航天飛機和機器人上的應用

自動班車的商業模式依賴於完全自主。班車在相同的、地圖繪製得很好的(有地理圍欄的)路線上重複行駛，並有可能針對特定的困難進行軟件編排，例如交通繁忙的十字路口。

同樣，機器人出租車的商業模式也依賴於完全自動駕駛。然而，與人類駕駛的出租車類似，機器人出租車在不斷變化的路線上行駛，為訂購機器人出租車服務的乘客提供動態的接送路線和下車地點。與航天飛機相比，這種更復雜、更動態的駕駛環境使機器人出租車的自主性挑戰更難解決。然而，這個用例很有説服力，因為考慮到司機的減少、安全性的提高和其他節省，它將把乘客的成本降低到當前出租車價格的一小部分。

在航天飛機和機器人出租車中，自主都需要一個全面的傳感器套件，在最艱難的環境下具有360度環繞感知，包括繁忙的城市街道上的行人、狗、自行車、不穩定的交通行為、建築工地和其他環境。傳感器需要精確地定位和定時，查看車輛周圍的所有情況，並在最小延遲的情況下檢測不同高度的障礙物。此外，需要本地化來精確定位航天飛機或機器人出租車，以利用高清晰度地圖。

我們的激光雷達特別適合於穿梭和機器人出租車應用。通過在車輛周圍部署激光雷達，穿梭和機器人出租車設計人員可以避免遮擋和盲區。就像人類司機會小心翼翼地向前窺視卡車周圍一樣，軟件可以爬行，允許安裝在拐角上的LiDAR看到十字路口，並在交通暢通時決定繞過卡車。

我們的激光雷達在卡車上的應用

全自動卡車可能重達20噸或更多，停車距離為數百米。這一領域的完全自主性不僅取決於遠程傳感器，還取決於先進且經過驗證的軟件，這些軟件必須被證明能夠以駭維金屬加工的速度工作。交通改道、高速公路上的建築和瓦礫、事故現場、交通錐體和其他常見的駭維金屬加工事件使情況變得更加複雜。我們目前的激光雷達支持全自動卡車的開發。

除了應用全自動卡車單獨駕駛之外，LiDAR傳感器還可以支持一排領隊-從隊卡車，其中領隊車輛有人類司機，從車車輛是自動駕駛的。對於這種應用，激光雷達傳感器對於保持領導者和跟隨者之間的距離至關重要(S)。一個缺口將允許其他車輛插入，擾亂卡車排的編隊。但是我們的激光雷達提供的3釐米精度的距離傳感使一個緊密的排可以安全地以駭維金屬加工的速度行駛。

我們的技術差異化

行業方法及其侷限性

需要雷達或攝像頭以外的傳感器的第一級自動化是第2級。第2級自動駕駛車輛使用攝像頭和雷達作為傳感器，為車輛做出驅動決策(車速和軌跡變化)。然而，司機對於達到功能安全目標是必不可少的。司機被用作攝像頭的第二個觀察者，他或她的眼睛應該一直盯着道路，這樣他或她就可以在汽車的駕駛決策系統出錯時接手。

符合最高功能安全級別(ISO26262 ASIL D)的系統需要關鍵元素的“智能”宂餘。傳感器套件被定義為自動駕駛系統的關鍵部分，因為如果不準確瞭解車輛所處的環境，就不可能做出正確的駕駛決策。“智能”宂餘並不意味着增加相同的傳感器來處理傳感器故障，而是增加不同類型的傳感器，以確保在任何給定情況下，在某些類型的傳感器面臨挑戰的情況下，其他傳感器將表現良好，並實現正確的駕駛決策。理想情況下，傳感器應該相互補充。

如今，相機和雷達無處不在。兩者都具有在ADAS和自動駕駛應用中使用的優勢，而且兩者都是相對成熟的技術，幾乎所有新車都可以獲得。然而，相機和雷達有已知的缺點，使它們不適合在沒有激光雷達的第3級到第5級系統中使用。此外，即使不被視為“自動駕駛”但具有重要主動安全功能的二級ADAS系統，也可以從添加激光雷達以檢測和分類物體並做出緊急決策以避免事故中受益匪淺。第2+級系統尤其如此，該系統提供了增強的ADA，可以實現偽自動駕駛，例如免提駭維金屬加工駕駛，在這種情況下，司機仍然保留主要責任。這一趨勢很可能是由成本較低的LiDAR系統推動的。

基於攝像頭的ADAS系統嚴重依賴感知軟件，因為傳感器本身提供的2D數據需要感知算法才能將數據轉換為道路的3D感知模型。由於2D信息不包括範圍測量，因此攝像機檢測範圍的能力是有限的。雖然可以使用感知算法從2D圖像推導出範圍，但該過程的精度有限。此外，相機在弱光條件下的性能有限，尤其是在夜間，以及突然暴露在極端光線下時，其性能也受到諸如下雨等惡劣天氣條件的限制。

另一方面，與相機或激光雷達等其他傳感器相比，雷達受到角分辨率較低的限制。例如，雷達可能很難區分來自50米外的汽車、其下方的道路、旁邊的柵欄或沿途停放的汽車的反射。它可能還會遇到區分距離較近的對象、確定對象大小和形狀以及檢測橫向運動的問題，例如，一個人在車前的側向行走。

現實生活中的道路條件可能會向自動駕駛車輛呈現車輛感知算法無法分類的對象或對象組合，因為每個感知算法僅設計為支持有限的對象類別集。在這種情況下，將LiDAR作為車輛傳感套件的一部分的價值在於，LiDAR提供了駕駛場景的高分辨率3D表示的物理測量。然後，感知軟件層可以使用此3D表示來確定車輛行駛路徑中是否存在對象，而無需對對象的類型進行分類。因此，安全駕駛是可以維持的。

大多數激光雷達激光器工作在~905 nm或~1550 nm波長。波長的選擇除了其他因素外，還會影響系統中使用的激光和光學探測器的類型，這是影響激光雷達性能、成本和功耗的兩個主要組件。~1550 nm波長的LiDAR激光器可能會發出比~905 nm波長的激光脈衝更強的光脈衝，同時仍然保持眼睛的安全性和侷限性，因此提供比~905 nm激光更遠的測量範圍，但由於某些因素，它們無法像~905 nm波長系統那樣具有成本或能源效率。具體地説，基於~1550 nm的系統可能會使用光纖耦合激光器，這比使用基於~905 nm波長的系統使用的二極管激光器要貴得多。此外，在~1550 nm系統中使用更高的峯值光功率可能會比~905 nm系統中使用的功率消耗更多的電能，這也會導致LiDAR顯著升温。這是一個關鍵的物理限制，特別是在許多新車都是電動汽車的情況下。由於兩個波長的電光功率轉換效率相似，~1550 nm系統通常比~905 nm系統需要更多的電能。增加的能耗還可能導致汽車電力供應的更大負擔(這是一個重要因素，尤其是對於電動汽車)，以及尺寸和外形因素問題，因為需要更大的機械設計來管理散熱。從設計角度來看，較大的部件也更難安裝在汽車的外部。此外，由於硅探測器不能有效地探測~1550 nm的光，所以~1550 nm激光雷達的探測器通常包括諸如銦、鎵、砷等化合物，這些化合物的來源和製造相對於普遍存在於~905 nm探測器中的硅更昂貴。

我們的技術方法

認識到~1550 nm激光在汽車行業中使用的侷限性，我們從一開始就專注於開發一種商業上可行的LiDAR解決方案，該解決方案利用一種安全的基於~905 nm的激光器，其性能優於更昂貴的基於~1550 nm的LiDAR。

與~1550 nm激光相比，~905 nm波長激光器的人眼安全性和限制更為嚴格，為了最大限度地減少因此而產生的性能限制，我們採用了多學科的方法從頭開始設計關鍵系統組件，包括：

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獨特的掃描機制，可改進掃描儀尺寸並更好地收集接收到的光；

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用於改進接收信號的光電轉換的硅探測器；以及

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信號處理專用集成電路(“ASIC”)(處理來自探測器的信號並控制系統功能的芯片)，以改善系統的光鏈路預算，同時在給定的光鏈路預算下獲得可能的最佳檢測能力。我們通過開發和使用在專有ASIC中實施的定製信號處理算法，實現了業界領先的點雲質量。

LiDAR中集成了基於MEMS的掃描機制和其他獨特的掃描機制，降低了外形尺寸並提高了穩健性。降低的外形係數使我們的LiDAR可以部署在自動駕駛車輛的周邊，從而減少盲點並以與更高的自動駕駛水平相一致的方式提高感知效率。

InnovizOne的外形係數為0.5升，重量為0.5公斤，能夠將激光信號發射到250米外的障礙物上。然後，信號被收集在高靈敏度檢測器中，並由ASIC中的高級模擬和數字電路進行處理。這些都是我們定製設計的。每個反射代表一個點，或單個激光束的反射。掃描儀使激光偏轉以掃描視場(“FOV”)。測量每個反射或點的平均飛行時間，以得出距離和反射率信息。FOV中所有點的累加產生從LiDAR傳輸的點雲。基於光速，實時飛行時間測量提供了視野中所有物體和障礙物的精確3D表示。

InnovizTwo採用了與InnovizOne截然不同的獨特技術。InnovizTwo的主要目標市場是汽車客户，因為它提供可擴展性和擴展以跨不同的汽車細分市場提供LiDAR功能，同時建立在Innoviz 通過其歷史上創建的產品(包括InnovizOne)獲得的經驗教訓和協同優勢的基礎上。

除了其獨特的硬件解決方案外，Innoviz的 LiDAR解決方案還包括獨特的感知軟件應用程序，該應用程序可將Innoviz LiDAR產品的原始點雲數據轉換為感知輸出。這些輸出可以作為獨立的、功能安全的感知軟件，也可以集成到車輛現有的不同級別的感知堆棧中，以支持各種傳感器融合架構。我們的軟件利用來自我們的LiDAR產品的豐富數據，以及基於人工智能的專有和最先進的算法，提供卓越的場景感知並提供汽車級ASIL B(D)解決方案。

競爭優勢

我們相信，以下優勢使我們有別於我們的競爭對手，並將使我們能夠在目標市場上成功競爭，以保持我們的領先地位。

低成本、高能效的高性能LiDAR解決方案。一線製造商和汽車製造商對車輛中任何組件的成本都非常敏感，尤其是對相對高價的單個組件，如LiDAR傳感器。他們要求有競爭力的價格，在決定供應商時非常重視這一參數。因為我們在開發我們的原始解決方案架構時確定了這些要求，所以我們選擇使用~905 nm波長的激光器，它與二極管激光器一起工作。這比~1550 nm波長LiDAR激光器所需的激光器更實惠，後者通常包含化合物，如銦、鎵、砷化合物，其來源和製造成本比~905 nm波長激光器中使用的硅更昂貴。~905 nm波長的激光也比~1550 nm的激光消耗更少的功率。自動駕駛汽車受益於這種較低的能耗，因為它增加了車輛的行駛里程(主要是在電動汽車中)。此外，~1550 nm激光比~905 nm激光產生更多的熱量，這需要更大的尺寸才能有更多的散熱。更大的外形係數給汽車製造商帶來了設計挑戰，因為消費類汽車的安裝空間有限，對車輛周圍環境的可見性很好。因此，與其他市場參與者相比，我們基於~905 nm波長激光的LiDAR解決方案提供了極具吸引力的價位、更低的功耗和更小的外形尺寸，而不會犧牲性能。

汽車品級開發和生產。車輛部件，特別是自動駕駛汽車技術系統的部件，要求具有較高的功能安全等級。實現功能安全標準(如ISO26262)的合規性是一個耗時且勞動密集型的過程，需要與汽車級行業參與者進行大量合作，例如一級供應商和汽車製造商。從2017年開始，我們與麥格納及其汽車製造商合作伙伴寶馬等領先的一線供應商密切合作，開發出滿足這些嚴格要求的LiDAR解決方案。這一過程包括寶馬和麥格納的持續和廣泛的產品安全審核，以及行業其他領先參與者的額外審查。由於我們與這些合作伙伴的密切合作，我們已經形成了嚴格的安全和質量專業知識。與競爭對手相比，這使我們具有顯著的優勢，這些競爭對手專注於技術開發，但在開發過程的早期沒有與寶馬等主要汽車客户或與主要汽車製造商一級供應商的合作伙伴關係。消費者汽車OEM和/或一級供應商將要求這些競爭對手在進入市場之前通過可能需要幾年時間才能獲得的汽車級認證。

支持市場滲透的多個一級合作伙伴。這些原始設備製造商提前幾年設計他們未來的車型和車輛，然後經常凍結設計以按時生產和交付車輛。因此，2026-2028年計劃的3級和4級消費車量產計劃的設計預計將在2024年決定。將成為這些計劃候選方案的激光雷達解決方案必須經過OEM和其他一級供應商的汽車級製造和審核流程。我們相信我們的Tier-1技術和經過OEM測試的技術增加了我們贏得即將到來的OEM詢價(RFQ)和被邀請參加RFQ的機會，因為沒有這些市場資格和認證的公司將沒有資格納入RFQ投標。

靈活的Tier-1/Tier-2合作模式。我們利用通過參與和開發歷史積累的內部知識直接接觸客户。這使我們能夠提供更多定製和更直接的OEM定位和參與，從而使我們能夠為客户提供更好的商業條款、承諾以及最終客户支持和協作。多方面的客户接觸方法(通過Tier-1作為Tier-2和直接作為Tier-1)使我們能夠覆蓋廣泛的客户和合作夥伴，以進一步擴大我們的市場覆蓋範圍。

全面的知識產權組合和多學科的研發組織。我們的架構專注於開發使用~905 nm波長激光的全激光雷達自動駕駛解決方案。為了突破較低的峯值光功率導致的性能限制，我們使用多學科方法從頭開始設計所有系統組件：掃描儀、硅探測器和信號處理ASIC，以改善系統的光纖鏈路預算，同時在給定的光纖鏈路預算下獲得最佳檢測能力。這種方法產生了廣泛的知識產權，我們相信這將使我們獲得顯著的競爭優勢，因為這將使其他市場參與者難以成功開發使用~905 nm波長激光器的成本和能源效率高的LiDAR解決方案並將其商業化。我們目前擁有多項關鍵專利，包括一項與環繞視窗LiDAR設計相關的LiDAR專利，我們認為這是基礎。除了我們基於~905 nm波長激光的LiDAR架構外，我們還擁有強大的獨立軟件套件，為我們提供行業領先的感知能力。我們相信，我們的研發團隊在硬件、軟件、光學和其他多個領域進行創新的能力為我們在未來的競爭中提供了強大的優勢。

靈活的系統配置和強大的感知能力

市場領先的感知能力。自成立以來，我們一直採用整體方法來生產LiDAR系統，包括開發專有的獨立軟件套件。該系統功能可在整個視場範圍內實現高達0.05°x0.05°的統一高分辨率，這與一些競爭系統形成鮮明對比，在這些系統中，分辨率始終受操作條件的限制，例如幀速率和有限的視場。靈活的軟件控制功能，如感興趣區域(ROI)、像素總和(PSM)、可變垂直視場和軟件可選擇的幀速率，進一步增強了點雲的性能。這一高性能的飛行時間和點雲輸出通過視覺處理算法進行增強，創建了一個全面的LiDAR感知系統。

靈活的系統配置。我們的系統設計允許動態配置各種系統功能，如激光功率、掃描圖案和幀速率。這種靈活性使我們能夠基於相同的硬件提供不同的產品配置，只需修改軟件即可。這使我們能夠滿足多種市場需求和利基市場，而無需開發多個硬件配置，而由於需要額外的設計、生產、驗證和支持，這一過程的成本將非常高昂。車載計算機能夠將我們的激光雷達優化到其實時環境，這是該系統設計實現的另一個獨特優勢。例如，在駭維金屬加工上駕駛時，需要具有窄視場和大射程的前向聚焦配置，而在城市場景中，需要統一的寬視場，為了降低功耗，標稱的範圍是可以接受的。

增長戰略

通過更低成本的產品推動更多人採用。我們的整個方法和解決方案架構都專注於使用~905 nm波長的激光，與基於~1550 nm波長激光的LiDAR相比，這可以提供更實惠的解決方案。我們打算繼續專注於改進我們的架構和組件工程，以生產價格比我們最初的產品InnovizOne更具吸引力的LiDAR解決方案。我們的InnovizTwo的成本和定價都比InnovizOne低得多。我們相信，高性能、高性價比的解決方案將推動我們的產品更多地被市場採用。

滲透較低級別的自主駕駛 (例如，級別2+ADA)，並利用我們的軟件套件無縫升級到級別3自動駕駛。我們相信InnovizTwo從成本和性能兩個角度為Level 2+系統提供了極具吸引力的解決方案。同時，我們的LiDAR解決方案可以通過車輛軟件更新從級別2+升級到級別3，而無需更改硬件組件或更換新硬件。因此，我們相信我們的解決方案具有獨特的定位，可以提供第3級功能，因為此升級很容易受到影響。因此，我們將進一步改進、開發和集成我們的軟件產品，以便在基於軟件的從2+級市場過渡的基礎上，更好地定位我們在2+級和3級至5級汽車市場的市場份額。

擴大合作伙伴關係。我們相信，我們獨特的汽車級產品設計使我們贏得了大眾和其他汽車製造商的設計。我們還相信，作為大眾汽車供應商和直接供應商，我們需要遵守行業領先的安全和製造標準，這一點可以被用來滲透其他OEM客户並與其建立合作伙伴關係。我們相信，我們與大眾和寶馬現有的合作伙伴關係向潛在的合作伙伴和客户證明瞭我們產品的成熟度、堅固性和汽車級別的性質，我們打算與更多的OEM建立合作伙伴關係，以擴大我們的客户基礎。

繼續投資強大的軟件套件。我們先進的感知軟件將LiDAR產品的原始點雲數據轉換為感知輸出。這些輸出可以作為獨立的、功能安全的感知軟件，也可以在不同級別集成到車輛現有的感知堆棧中，以支持各種傳感器融合架構。此外，我們的軟件利用來自Innoviz LiDAR的豐富數據，以及基於人工智能的專有和最先進的算法，提供卓越的場景感知並提供汽車級ASIL B(D)解決方案。我們獨特的感知解決方案專為自動駕駛功能而設計，因此按照最高汽車標準進行驗證，包括在各種道路和惡劣天氣條件下從分段場景和開放道路收集的數據。我們打算繼續開發和完善InnovizOne和InnovizTwo的感知軟件，以進一步補充我們的硬件產品，使其具有先進的基於人工智能和機器學習的分類、檢測和跟蹤功能。此外，Innoviz將繼續收集數據和註釋相關信息，以改進我們的感知套件的培訓和驗證。Innoviz還在開發一種邊緣處理電子控制單元(ECU)，主要用於感知軟件應用的點雲處理。

開發其他產品以更好地滿足其他LiDAR市場的需求。我們收入增長的主要驅動力是我們在乘用車中對LiDAR 的汽車應用，3級和2+級應用，預計在2024-30車型年將出現顯著增長。然而，為乘用車領域開發的產品在多LiDAR周長傳感方面具有同樣的吸引力用於機器人、航天飛機、卡車和運輸機器人車輛，因此，在我們最近宣佈的運營調整之後，我們的開發工作集中在InnovizTwo上，Innoviz360的進一步開發被推遲。我們相信這些應用程序將顯示傳感器消耗的顯著增長，因為它們需要多個單元來完成全自動駕駛機器的環繞感測要求。隨着機器人出租車、航天飛機、卡車和送貨機器人等4級平臺完成開發並轉向商業部署，我們相信我們的LiDAR處於有利地位，可以從不太強大的技術中奪取市場份額。我們產品的尺寸、外觀、手感和易於集成，再加上汽車級環保性能質量的穩健性，使我們的產品對Level 4細分市場特別有吸引力。

產品

Innoviz One	Innoviz 2號

*	產品大小可能因規格不同而有所不同

我們的產品可在廣泛的駕駛環境中很好地瞭解車輛的位置，並允許在不同車速下進行可靠的檢測和規劃。我們的產品組合包括傳感器硬件以及感知和決策軟件，可改進現有車輛功能，並使乘用車和商業應用的車輛自動化達到新的水平。

我們的產品包括：

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InnovizOne-一款固態LiDAR傳感器，專門為汽車製造商和需要汽車級可批量生產解決方案以實現自動駕駛的機器人出租車、航天飛機、卡車和快遞公司而設計。汽車級傳感器專為堅固耐用、價格實惠、可靠、低功耗、輕便、高性能和無縫集成到3級至5級自動駕駛車輛而設計，以確保乘客和行人的安全。InnovizOne於2019年9月24日被歐洲標準IEC-60825-1和Rev 3列為激光1級產品。

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InnovizTwo-InnovizTwo於2020年第四季度宣佈，InnovizTwo是下一代高性能汽車級LiDAR 傳感器，目前正在開發中，並已生產出用於演示和評估的工程樣本。InnovizTwo將為所有級別的自動駕駛提供功能齊全的解決方案。與InnovizOne相比，InnovizTwo的成本大幅降低，此外，InnovizTwo還包括改進的激光器和探測器，以更低的系統成本提高射程性能，預計這將顯著提升InnovizOne的性能。InnovizTwo還將提供將感知應用程序(見下文)集成到LiDAR傳感器本身中的選項。

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感知應用程序-將Innoviz LiDAR產品的原始點雲數據轉換為感知輸出的軟件應用程序。這些輸出可以作為獨立的、功能安全的感知軟件，也可以在不同級別集成到車輛現有的感知堆棧中，以支持各種傳感器融合架構。此外，我們的軟件利用來自我們的LiDAR產品的豐富數據，以及基於人工智能的專有和最先進的算法，提供卓越的場景感知並提供汽車級ASIL B(D)解決方案。

商業牽引力

寶馬3系生產計劃的早期啟動使我們的團隊深入參與到ISO26262合規和功能安全遵守中。在德國UnterschleiúHeeim的寶馬項目中，我們的團隊積極參與，包括派駐團隊，向Magna和寶馬的整合團隊交付InnovizOne LiDAR，並從為符合適用標準所需的廣泛驗證測試中學到了很多。

認識到汽車行業實現批量增長的道路漫長，由於自動駕駛汽車嚴格的安全標準(如ISO26262-ASIL-B)而帶來的額外複雜性，我們採取了廣泛的方法來挖掘潛在的LiDAR市場機會。我們沒有以機會主義的方式對待鄰近市場，而是將相當大的重點放在發現應用程序以及培養這些市場的客户和經銷商上。因此，我們將業務開發活動重點放在消費汽車市場和其他市場上：

汽車：高度專注於大量的汽車機會，其中LiDAR和感知產品是根據原始設備製造商的需求量身定做的，以期獲得類似於寶馬L3計劃的大批量系列生產計劃。這種方法使我們的業務和研發團隊直接與OEM合作，並(在某些情況下)與Tier-1合作伙伴合作，以定製產品迴應OEM詢價。我們的協作關係使我們能夠在完全透明的情況下與Tier-1工程師和OEM工程和採購團隊合作，為計劃帶來創新、製造技術和價值。

我們正在與歐洲、亞洲和北美的領先OEM密切合作，這些OEM定義了Level 2+和Level 3計劃，並考慮在此類計劃中採用InnovizTwo，從而為ADAS+和自主應用程序帶來顯著的額外價值。

其他細分市場：利用我們的產品在目前銷量較低、但近期可能有大規模機會的所有其他細分市場贏得業務。這種方法需要在全球市場上有廣泛的存在，我們的業務團隊參與直接並與所有細分市場的潛在客户建立渠道關係。

我們正在與許多機器人出租車、航天飛機、卡車和送貨機器人客户進行談判，以將InnovizOne和InnovizTwo納入他們即將推出的版本中。這些產品的外形因素、視場範圍和系列非常適合這些Level 4平臺周邊的傳感應用。

銷售和市場營銷

我們目前通過直銷組織和分銷渠道營銷和銷售LiDAR解決方案。自成立以來，我們的技術和產品重點一直是汽車自動駕駛行業高性能LiDAR解決方案的OEM機會。這種專注還為我們的銷售和營銷活動提供了信息和指導，導致了與OEM和其他一級供應商的早期聯繫，並使我們的銷售團隊成為我們的研發團隊和這些合作伙伴之間的橋樑。我們的銷售和營銷團隊繼續專注於擴大我們與OEM的關係，並尋求利用我們現有的關係和新的商業協議，將我們的市場擴展到其他行業。

研究與開發

我們在基於LiDAR的技術的研發上投入了大量的時間和費用。我們的研發團隊是公司最大的部門，截至2023年12月31日，我們的研發團隊由395名員工組成。我們在行業中保持領先地位的能力在很大程度上取決於我們正在進行的研發活動。我們的研發團隊包括擁有不同專業知識、不同水平的經驗和學術背景的工程師和研究人員，其中包括擁有理科學士、理科碩士學位的人。以及領先學術機構的博士學位。我們的研發活動主要在我們位於以色列羅什海恩的總部進行。

創建汽車級、人眼安全且經濟實惠的 ~905 nm波長LiDAR解決方案和隨附的感知軟件需要一個多學科團隊的努力，該團隊具有光學、激光、機械工程、微電子、芯片設計、MEMS設計、複雜IC封裝、算法、神經網絡、系統工程以及軟件架構和工程方面的專業知識。

知識產權

我們的成功和競爭優勢在一定程度上取決於我們開發和保護核心技術和知識產權的能力。我們擁有一系列知識產權，包括註冊的專利、註冊的商標、註冊的外觀設計、機密的技術信息，以及開發LiDAR技術和自動駕駛汽車軟件等方面的專業知識。

我們已經提交了專利和商標申請，以進一步確保這些權利，並增強我們抵禦可能侵犯我們權利的第三方的能力。我們還依靠設計和製造技術訣竅、持續的技術創新以及許可和獨家機會來保持和提高我們的競爭地位。此外，我們通過與我們的商業合作伙伴、供應鏈供應商、員工和顧問簽訂協議，以及密切監控我們行業的發展和產品來保護我們的專有權利。

截至2023年12月31日，我們擁有50項允許和頒發的專利，有130項正在申請中的專利。該投資組合包括在歐洲、中國、日本、和韓國提交的美國和外國專利申請。此外，我們公司還註冊了美國和外國的商標和外觀設計。我們的專利和專利申請涵蓋了我們關鍵技術的廣泛的系統級和組件級方面，其中包括LiDAR系統、激光器、掃描儀、接收器、光學設備和感知技術。

競爭

支持自動駕駛的具有競爭力的汽車傳感解決方案市場是一個新興市場，在開發階段有許多潛在的應用。因此，我們面臨着來自尋求將其產品整合到這些正在開發的應用中的一系列公司的競爭，我們的主要競爭對手可能需要一段時間才能出現。

我們的競爭對手在開發新的和改進的解決方案時也在努力推進技術、可靠性、和創新。儘管我們相信我們擁有市場領先的技術，但我們將繼續面臨來自LiDAR、相機和雷達行業的現有競爭對手和新興公司的競爭。在行業的LiDAR領域，競爭主要基於性能、成本和能源效率，我們面臨着來自使用各種激光波長(如~905 nm和~1550 nm激光)以及各種轉向機制(如MEMS、機械、光學相控陣和非掃描激光雷達(閃存))的公司的競爭。我們認為，新的較小公司可能需要相當長的段時間才能獲得頂級汽車OEM和一線供應商以及其他重要非汽車製造行業的客户和合作夥伴的認可和信任。

我們的許多競爭對手為利基應用提供了更有限的解決方案。一些競爭對手目前正在銷售在ADAS和新的自動駕駛市場中提供較低水平性能的解決方案。在乘用車ADAS市場，許多競爭對手已經使用基於相機和雷達的感知傳感解決方案獲得了相當大的市場份額。

我們以比目前用於ADAS的產品更高性能的LiDAR產品進入乘用車市場。我們的LiDAR產品以我們認為可以取代當前解決方案的價位支持更高性能的ADA。我們與高端OEM和Tier-1合作伙伴的早期接觸也使我們有別於其他LiDAR製造商。

雖然LiDAR的競爭對手將繼續湧現和消退，但我們相信，我們的高性能LiDAR、強大的知識產權組合、軟件產品和領先的OEM在設計方面的勝利，已經為後來者設置了障礙。我們期待我們的技術和持續創新，以及我們與領先的原始設備製造商的長期合作，將支持我們作為基於幾個市場差異化因素在市場上推進LiDAR技術的領導者的地位。

製造業

我們專有的LiDAR架構專注於開發利用~905 nm波長激光的完整的LiDAR自動駕駛解決方案。為了突破光峯值功率限制導致的性能限制，我們使用多學科方法來設計關鍵系統組件，例如我們獨特的掃描系統，包括MEMS模塊、硅探測器和信號處理ASIC，以改善系統的光纖鏈路預算，同時在給定的光纖鏈路預算下獲得可能的最佳檢測能力。通過內部設計關鍵組件，而不是使用現成的商品組件，可提供與LiDAR競爭對手或替代技術的可保護和可持續的技術差異。我們認為，汽車LiDAR進入市場的重要障礙之一是大批量製造緊湊而複雜的傳感產品所需的流程和技術訣竅。

與此同時，從公司成立之初起，我們就專注於按照汽車行業嚴格的製造標準運營。因此，我們從早期就利用了一家汽車級的代工製造商和供應商來製造我們的產品和子組件。與這樣一家經驗豐富的合同製造商和供應商合作，增加了我們的製造技術，並在我們的開發過程中灌輸了紀律和質量。

我們已經開始在麥格納位於密歇根州霍利市的汽車級工廠生產InnovizOne，以滿足對我們LiDAR產品日益增長的需求。在此情況下，請參閲此處參考《麥格納諒解備忘錄》和《麥格納協議》(定義見本文)。

雖然我們產品和子組件的製造是外包的，但我們的運營和質量保證團隊負責採購組裝、校準和測試LiDAR系統所需的專用設備。這些團隊還管理我們的質量控制和保證業務，並與我們的供應商合作，監控質量並提高產量。

我們從歐洲各地的多家第三方製造商採購我們的組件。我們組件的價格和可用性可能會受到供需變化以及市場不確定性和其他因素的影響。從歷史上看，我們一直能夠以公司滿意的價格採購我們的組件；但是，未來我們可能無法做到這一點。

環境、社會和治理(ESG)實踐

我們是一家全球性公司，致力於通過卓越、教育、創造和創新的價值觀，促進移動性的未來，提高道路交通安全和福利，從而創造積極的社會影響。因此，我們認識到為我們不同的利益相關者創造共同的價值觀並將這些價值觀轉化為可衡量的目標的重要性，以指導我們的長期成功。作為汽車行業的服務提供商，我們也有責任滿足高標準的質量、安全和可持續性。

因此，我們目前正在制定ESG計劃，希望儘快將共同的價值觀落實到我們的日常業務活動中，同時繼續發展我們的業務，所有這些都在我們董事會專門的提名、環境、社會和治理委員會的監督下，並在聲譽良好的獨立ESG諮詢公司的協助下進行。

我們完成了ESG戰略的制定，該戰略指導我們的長期ESG相關工作，考慮到我們股東的期望以及我們的業務需求和目標。

我們正在為我們的ESG戰略制定長期實施計劃，包括可衡量的長期ESG目標，並正在建立內部流程來監控和衡量相關的數據。我們相信，我們將能夠在這一實施計劃上取得重大進展，包括在2024年發佈我們的第一份ESG 報告。

監管

自動駕駛汽車在美國聯邦和州一級受到新興監管框架的約束。總體而言，美國在聯邦和州兩級都支持通過開放的信息交換測試和開發自主功能。例如，2021年1月，NHTSA將其反病毒測試計劃從試點擴展為完整計劃，通過該計劃，各種利益相關方提供了涵蓋特定主題的文檔，例如自動化系統如何檢測道路上的對象、如何向司機顯示信息、採取了哪些網絡安全措施以及用於測試自動駕駛系統的設計和驗證的方法。NHTSA一直在利用這一信息對ADAS和自動駕駛系統施加額外的監管義務，儘管我們預計我們的技術和產品不會在短期內受到任何障礙，但情況正在演變，存在一些我們無法控制的不確定性和因素。長期以來，美國許多州對自動駕駛汽車的開發和測試提出了各種要求，包括對某些自動駕駛汽車功能和活動的運營、註冊和財務保證要求。例如，自2012年以來，加州一直通過各種限制以某種方式監管自動駕駛汽車，並似乎準備繼續這樣做，因為加州在2022年12月出台了新的立法，禁止全面的自動駕駛營銷主張。隨着支持自主功能安全的數據和體驗持續增長，美國州級別的限制可能會放鬆或取消，但我們無法預測何時或是否會發生這種情況。

中國和歐盟等國外市場也在繼續制定各自的標準，以確定更高級別自治的部署要求。以中國為例，政府為推動自動駕駛汽車的發展做出了大量努力，包括中國所在的國家發改委和其他十家機構於2020年2月發佈的《自動駕駛汽車創新發展戰略》。該計劃提出了一項雄心勃勃的計劃，到2025年和2035年至2050年，為自動駕駛汽車市場創建技術創新、產業生態、基礎設施、法規和標準、產品監管和網絡安全的系統框架，以全面建立自動駕駛汽車的生態系統。考慮到自動駕駛汽車收集、存儲和傳輸的數據的數量和類型，歐盟圍繞自動駕駛汽車的新出現的監管和立法活動大多集中在數據隱私和安全方面。歐洲新興的反病毒戰略的一個關鍵部分是創建一個共同的歐洲移動數據空間，將在歐盟的“智能和可持續交通戰略”中進一步發展。考慮到這些領域的緊張工作，我們預計短期內這些市場將有一條可行的前進道路。

隨着配備我們傳感器的車輛部署在美國的公共道路上，我們將越來越多地受制於各種聯邦機構的法律和監管機構，包括隸屬於USDOT的NHTSA。目前，美國國家公路交通安全局的胎面報告流程及其對任何與車輛安全有關的缺陷或任何不符合FMVSS的嚴格召回和報告要求為識別和解決安全問題提供了主要的法律框架。類似的報告和召回要求可能適用於美國以外的其他市場。

然而，美國和其他地方的監管格局正在演變。到目前為止，NHTSA對行業的總體指導一直是支持AV技術的開發、測試和實施。更廣泛地説，NHTSA建立了六項自動化原則，將應用於其對AV 開發的監督：(1)優先考慮安全；(2)保持技術中立；(3)法規現代化；(4)鼓勵一致的聯邦和州監管環境；(5)向政府和行業合作伙伴提供指導、研究和最佳實踐；以及(6)保護消費者選擇傳統和自動駕駛汽車的能力。更具體地説，NHTSA一直為配備ADAS和AVS的車輛授予FMVSS合規豁免，前提是NHTSA確信不合規不會造成公共安全問題，並將其作為鼓勵技術開發、測試和創新的工具。與此同時，NHTSA正在積極審查其他潛在的法規障礙，以頒佈新法規並更新某些FMVSS ，以解決將FMVSS應用於某些ADA和自動駕駛車輛中使用或預期使用的創新、非傳統車輛設計而產生的模稜兩可和其他問題。2023年，美國國家公路交通安全局頒佈了《配備自動駕駛系統的車輛的乘員保護》最終規則，更新了幾個FMVSS，以考慮配備自動駕駛系統且沒有與人工駕駛相關的傳統手動控制的車輛。美國國家公路交通安全局還提出了更新碰撞避免、安全信息和無人駕駛車輛的規則，並與FMCSA聯合提出了一項關於重型車輛AEB測試設備的規則。美國國家公路交通安全管理局還宣佈計劃啟動反車輛步驟，取消道路上允許的無人駕駛車輛的2,500輛上限，並擴大配備美國存托股份的車輛的免檢計劃，但將對所有參與反車輛步驟的車輛施加額外的數據報告要求。

如上所述，許多州已經對自動駕駛汽車技術制定了限制和要求。至少有29個州和哥倫比亞特區頒佈了某種類型的自動駕駛車輛法規，一些州州長也發佈了行政命令。這些努力主要側重於安全，並通過許可和報告制度對商業活動進行監管。

總體而言，監管格局仍在快速發展。隨着圍繞自動駕駛汽車的法律框架在美國和其他地方繼續發展和變化，我們可能會受到額外的監管方案和要求的約束。

作為一家激光雷達技術公司，除了車輛安全標準和駭維金屬加工安全之外，我們還必須遵守法律和法規。例如，我們的產品受FDA管理的電子產品輻射控制計劃管轄。本計劃建立績效標準，並對註冊、標籤、測試和報告提出要求。不遵守本計劃可能會導致各種後果，包括產品召回或更換、警告信、無標題信函、安全警報、禁令、進口警報、行政產品扣留或扣押，或民事處罰。激光雷達技術還可能需要遵守某些國家輻射控制許可和其他要求。

同樣，作為一家採用尖端技術的全球公司，我們也受到貿易、出口管制、海關產品分類、危險標籤和警告以及其他採購和產品法規的約束。我們的運營還受到與員工相關的各種聯邦、州和地方法律法規的約束，如工資和工時、工人補償以及職業健康和安全法規。

與在類似行業中運營的所有公司一樣，我們必須遵守聯邦和州一級廣泛的環境法律和法規，這些法律和法規涉及空氣和水的排放、化學物質的製造、加工、使用、儲存和分配、危險廢物的產生和處置以及環境污染的補救。遵守這些規則可能包括需要獲得許可和許可證，並允許對我們的設施和產品進行檢查。

法律訴訟

在我們的正常業務過程中，我們可能會不時涉及訴訟、索賠、訴訟和其他法律程序，包括第三方關於知識產權侵權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。我們目前不參與任何重大的訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序，如果這些訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序的結果被確定為對其不利，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

C.組織結構

我們公司的法定名稱是Innoviz Technologies Ltd.，我們是根據以色列國的法律組建的。我們有五家全資子公司：Innoviz Technologies Inc.，它在美國註冊成立；Innoviz Technologies GmbH，根據德國法律註冊；Innoviz Technologies ，LLC，它根據白俄羅斯法律註冊(“Innoviz白俄羅斯”)；Innoviz軟件中心布加勒斯特S.R.L，它根據羅馬尼亞法律註冊；Innoviz Technologies Trading Shanghai Co.，Ltd.，它根據人民Republic of China的法律註冊。

2022年，我們關閉了在白俄羅斯的活動。自2022年12月31日以來，我們在白俄羅斯沒有任何員工，我們正在清算Innoviz白俄羅斯，我們希望儘快完成清算。

D.財產、廠房和設備

我們的公司總部位於以色列的Rosh Haain，我們目前在那裏根據一份日期為2021年11月1日的租賃協議(“租賃協議”)(通過參考公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年報的附件4.14納入該協議)租賃了一間約16,350平方米的辦公室。該設施包括工程、研發、測試、產品、銷售和管理職能。租賃協議的初始期限為67個月，於2028年1月31日屆滿。根據租賃協議，我們有續訂租約60個月的選擇權，除非我們提前通知出租人，否則該選擇權將自動執行。根據有效期至2024年7月31日的租賃協議，我們還租賃了加利福尼亞州聖克拉拉的一個小型辦公空間，並根據有效期至2027年11月15日的租賃協議，租賃了德國慕尼黑的一個小型辦公室。

除非另有説明，否則我們的所有設施均已使用。我們相信我們的辦公室和設施(按照目前進行的和未來的計劃)足以滿足我們當前的需求，並且在需要時將提供合適的額外或替代空間。

項目4A。

未解決的員工意見

沒有。

第五項。	經營與財務回顧與展望

您應閲讀以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告中其他部分包含的“精選財務數據”和歷年經審計的年度綜合財務報表及相關説明。本討論和分析中包含的或本年度報告中其他部分闡述的一些信息，包括與我們的計劃和我們的業務及相關融資戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，包括題為項目3.d的一節中所述的那些因素。“關鍵信息-風險因素” 在本年度報告中，我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同。

公司概述

我們是由81號部隊的老兵於2016年創立的，81號部隊是以色列情報部隊的精英技術單位，是以色列國防軍最負盛名的多學科技術單位之一。從我們成立之日起，我們的文化就從第81部隊的S那裏汲取了通過創造力和敏捷思維解決複雜技術問題的核心價值觀。我們一直依靠這些價值來滿足自動駕駛車輛的需求，在性能和成本之間取得理想的平衡。我們從芯片級別創建了一種新型的LiDAR傳感器，包括一套功能強大且複雜的軟件應用程序，用於高性能計算機視覺，以實現卓越的感知。我們的多學科團隊開發了可操作的基於MEMS(微電子機械繫統)的LiDAR原型，早在2017年就吸引了Magna和Aptiv PLC等領先的一線公司的注意。隨後進入了進一步的密集開發和資格鑑定階段，最終我們公司在2018年與寶馬取得了設計勝利，為寶馬的Level-3自動駕駛平臺提供動力。

2023年，我們宣佈大眾的目標是將InnovizTwo LiDAR的使用擴展到其現有的輕型商用車計劃。此外，我們還宣佈將為寶馬集團開始新一代LiDAR的B樣本開發階段。根據開發協議，我們基於第二代InnovizTwo LiDAR傳感器開發了 B樣本。

與客户的持續合作為我們的工程師和其他研發人員提供了寶貴的競爭優勢。這些工程師以及其他研究和開發人員經過精心培訓，以設計、操作和驗證我們的許多突破性創新，符合汽車行業嚴格的ISO26262功能安全標準。我們通過對Innoviz的定期持續審計以及我們的主要供應商、現有客户和潛在客户的嚴格測試來強制遵守本標準和其他標準，以徹底審查我們運營的各個要素的表現。因此，我們的產品採用了自下而上的硬件和軟件技術，滿足最嚴格的汽車安全、質量、環境、製造和其他標準。

我們強大的軟件套件使我們基於~905 nm波長激光的LiDAR架構可以輕鬆利用，為Level 2+到Level 4(如果適用，還包括Level 5)提供極具吸引力的解決方案。這意味着我們定位於滲透當前市場，當前市場主要專注於2級以上(有一些3級生產)，並且隨着市場的不斷成熟，我們將繼續佔領並將我們的市場份額擴大到3級至5級。

業務合併

2020年12月10日，我們與Collective Growth、Percept、安塔拉資本和合並子公司簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，合併子公司與合眾成長合併並併入合眾成長，合眾成長於合併後繼續存在。於2021年4月5日完成業務合併及業務合併協議預期的其他交易後，Collective Growth成為Innoviz的全資附屬公司。

影響Innoviz公司經營業績的關鍵因素

我們認為，我們未來的業績和成功在很大程度上取決於以下因素，每個因素又都面臨重大風險和挑戰，包括下文和本年度報告題為第3.D項的章節中討論的風險和挑戰。“關鍵信息--風險因素。”

市場採用率

我們認為，自主應用程序中廣泛採用LiDAR的趨勢即將到來，我們在汽車和非汽車市場都處於有利地位，可以利用這一機遇。然而，汽車OEM及其供應商才剛剛開始將依賴LiDAR技術的自動駕駛系統商業化。因此，我們預計汽車OEM及其供應商對基於LiDAR的解決方案的實際採用率和商業化速度將在可預見的未來影響我們的運營結果，包括收入和毛利率。鑑於消費者汽車市場的重點是3級和2級以上細分市場，我們預計這些垂直市場將在中短期內顯著增長，我們正在調整我們對這些細分市場的關注和努力，特別是通過我們的InnovizTwo產品。

我們相信InnovizTwo將在中短期內推動收入大幅增長。我們還相信InnovizTwo的市場滲透將推動第3級細分市場的收入。這是因為我們產品的架構具有靈活配置多個組件的特點，允許我們基於相同的硬件提供不同的產品配置，只需修改軟件。因此，我們可以滿足多種市場需求和利基市場，而無需開發多種硬件配置。因此，我們的LiDAR解決方案可以通過車輛軟件更新從級別2+ 升級到級別3，而無需更改硬件組件或需要新硬件。

我們還瞄準了機器人出租車、航天飛機、送貨車輛和卡車等市場。我們認為，在這些新興市場，基於LiDAR的解決方案仍處於商業前開發階段，因此，我們未來的成功還取決於這些行業的客户採用這些解決方案並將其投入商業規模。

設計勝出

我們的解決方案旨在成為汽車和其他應用中的OEM的關鍵支持技術。由於OEM必須將我們的解決方案集成到更廣泛的平臺中，因此我們能否贏得這些客户的設計勝利至關重要。實現設計勝利所需的時間因市場和應用而異。汽車市場的設計週期往往比其他市場更長、更繁重。即使在汽車市場中，實現汽車OEM的設計制勝也比售後市場應用的設計週期長得多。我們認為設計勝利對我們未來的成功至關重要，儘管每一次設計勝利產生的收入和實現此類勝利所需的時間可能會有很大差異，因此很難預測我們的財務業績。

產品成本和利潤率

我們的運營結果將取決於我們利用當前產品生產中涉及的固定成本的能力，以及我們在產量和製造效率的基礎上提高毛利率的能力。

InnovizTwo基於改進的設計，可實現：(I)更低的材料成本和(Ii)更高效的製造流程，兩者結合可顯著降低成本並提高毛利率。

持續投資與創新

我們獨特的LiDAR和感知解決方案具有跨核心組件的技術突破，使我們能夠在競爭激烈的市場中成為領先的供應商。我們相信，我們的財務業績在很大程度上取決於我們保持這一地位的能力。這將取決於我們未來的研發投資，以及我們吸引和留住高素質和經驗豐富的研發人員的能力。這對於繼續我們當前產品和未來產品實現完全商業化所需的工作，以及識別和響應快速變化的客户需求，開發和推出創新的新產品，以及增強和服務現有產品都是必要的。如果做不到這一點，可能會對我們的市場地位和收入造成不利影響，我們的研發投資可能無法收回。

經營成果的構成部分

收入

我們的收入主要來自向客户銷售激光雷達傳感器、關鍵部件和NRE。

LiDAR傳感器和關鍵部件的收入在貨物控制權移交給客户時確認，通常在交貨時確認。

由於績效驗收標準被認為不僅僅是一種形式，對某些客户的NRE可能需要客户的實質性接受。對於這些服務，收入在客户接受後的時間點確認。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們確認與NRE相關的收入分別為1,520萬美元和0美元。

收入成本

收入成本包括激光雷達傳感器的製造成本，主要包括組件成本、組件成本和人員相關成本，以及支付給第三方合同製造商和供應商的金額。收入成本還包括折舊、提供NRE的成本、分攤的管理費用、保修成本、過剩和陳舊庫存以及運輸成本。我們預計未來一段時間以絕對美元計算的收入成本將增加到收入增加的幅度，但我們預計產品的單位成本將隨着銷售額的增加而下降，從而利用我們的商業模式和更高的生產效率可實現的規模經濟。

運營費用

研究與開發

我們的研發(“R&D”)工作專注於增強和開發具有成本效益的LiDAR解決方案和隨附的感知軟件。

研發費用包括：

•

與人員有關的費用，包括研究和工程職能人員的工資、福利和股票薪酬費用；

•

與材料、軟件許可、折舊、用品和第三方服務有關的費用；

•

原型費用；以及

•

設施和IT成本的已分配部分。

在達到技術上的可行性之前，我們會按實際發生的費用來支付研發費用，對於我們的軟件產品來説，這通常是在產品投產之前不久。我們預計，在可預見的未來，隨着我們投資於研發活動以增強我們的產品組合，我們的研發費用將繼續大幅增加。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用包括：

•

與人員有關的費用，包括銷售和營銷人員的工資、福利和股票薪酬費用；

•

銷售和營銷活動，包括銷售佣金、營銷計劃、貿易展覽、諮詢服務、宣傳材料和演示設備等費用；以及

•

設施和IT成本的已分配部分。

我們預計，隨着我們專注於汽車市場的營銷活動，我們的銷售和營銷費用將保持相對平穩。

一般和行政

一般和行政費用包括：

•

與人員有關的費用，包括公司、高管、財務和其他行政職能人員的工資、福利和股票薪酬費用；

•

一般和行政活動，包括與外部專業服務有關的費用，包括法律、投資者關係以及審計和會計服務；以及

•

未分配給其他業務費用的設施、折舊和信息技術費用的相關部分。

我們預計我們的一般和行政費用在短期內將繼續增長；然而，我們預計此類增長的速度將低於前一年。

財務收入，淨額

財務收入，淨額主要包括存放在我們銀行賬户的現金和現金等價物的利息，ASC 842項下我們的ILS計價租賃負債產生的匯率差異，有價證券重新計量和私募認股權證重新計量。存款將根據現金和現金等價物以及市場利率而變化。我們的有價證券的平均信用評級為“A”，期限最長為三年。我們不打算在購買時將超過5%的投資組合投資於單一證券。此外，財務收入淨額包括現金和現金等價物之間的匯兑差額以及以外幣計價的貨幣資產和負債之間的價值波動，主要是以ILS和歐元計價。

近期會計公告

有關最近採納的會計公告和最近發佈的會計公告截至本年度報告日期尚未採納的信息，請參閲本年度報告其他部分包括的綜合財務報表附註2 。

A.行動結果

關於我們截至2021年12月31日的年度經營業績的討論，包括截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日年度的年度比較，以及關於我們截至2021年12月31日的年度的流動性和資本資源的討論，請參閲項目5。運營和財務回顧與展望在我們於2023年3月9日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 20-F年度報告中。

應結合本年度報告其他部分所列的合併財務報表和附註，審查下列業務的結果。下表列出了我們所列各時期的綜合業務結果數據：

	Year ended December 31,
	2023			2022
	(以千為單位，不包括每股和每股數據)
營收下降，下降。	$	20,876		$	6,026
營收成本增加了3%-10%。		(32,490	)		(14,790	)
總虧損為300萬美元，為300萬美元。		(11,614	)		(8,764	)
運營費用：
研發部門負責研發，技術支持部門負責。		92,676			95,107
銷售和市場營銷部門的員工數量也比他們多。		8,777			10,300
總司令和行政官將繼續執行任務。		19,535			19,178
總運營支出		120,988			124,585
營業虧損控制了運營成本，運營成本下降了。		(132,602	)		(133,349	)
財務收入、淨利潤和淨利潤		9,790			6,802
會計年度收入税前虧損。		(122,812	)		(126,547	)
美國政府對個人收入徵收的税費。		(642	)		(325	)
淨虧損超過了三個月，超過了三個月。	$	(123,454	)	$	(126,872	)

*	$	(0.84	)	$	(0.94	)
用於計算每股普通股基本和攤薄淨虧損的加權平均數		147,480,521			135,224,312

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比較

收入

	Year ended December 31,				變化		變化
	2023		2022		$		%
	(單位：千)		(單位：千)		(單位：千)
營收下降，下降。	$	20,876	$	6,026	$	14,850		246	%

在截至2023年12月31日的年度中，收入增加了約1,490萬美元，或246%，從截至2022年12月31日的年度的約600萬美元增加到約2,090萬美元。

收入的增長主要是由於NRE銷售額的增加，在截至2023年12月31日的一年中，NRE貢獻了1520萬美元的收入，而在截至2022年12月31日的一年中，NRE貢獻了2000萬美元的收入。

收入成本和毛利率

	Year ended December 31,						變化		變化
	2023			2022			$		%
	(單位：千除個百分比外)						(單位：千)
營收成本增加了3%-10%。	$	32,490		$	14,790		$	17,700		120	%
毛利率下降，下降。		(56	)%		(145	)%

截至2023年12月31日的一年，收入成本增加了約1,770萬美元或120% ，從截至2022年12月31日的約1,480萬美元增加到約3,250萬美元。

收入成本的增加主要是由於充分認識到InnovizOne的生產效率低下、庫存過剩和陳舊、與NRE銷售相關的成本以及機械折舊。毛利率從截至2022年12月31日的年度的約(145%)增加到約(56%)，主要是由於NRE在截至2023年12月31日的年度內的銷售。

運營費用

	Year ended December 31,				變化			變化
	2023		2022		$			%
	(單位：千)		(單位：千)		(單位：千)
研發部門負責研發，技術支持部門負責。	$	92,676	$	95,107	$	(2,431	)		(3	)%
銷售和市場營銷部門的員工數量也比他們多。		8,777		10,300		(1,523	)		(15	)%
總司令和行政官將繼續執行任務。		19,535		19,178		357			2	%
總運營支出	$	120,988	$	124,585	$	(3,597	)		(3	)%

研究與開發

在截至2023年12月31日的年度中，研發費用減少了約240萬美元，降幅為3%，從截至2022年12月31日的年度的約9510萬美元降至約9270萬美元。

減少的主要原因是工資減少500萬美元(主要是由於分配與銷售NRE有關的直接成本)、設施成本減少150萬美元以及折舊和攤銷減少40萬美元。研發費用的減少被第三方軟件和諮詢服務增加260萬美元和基於股票的薪酬增加170萬美元部分抵消。

銷售和市場營銷

在截至2023年12月31日的一年中，銷售和營銷費用減少了約150萬美元，降幅為15%，從截至2022年12月31日的約1,030萬美元降至約880萬美元。

減少的主要原因是基於股票的薪酬減少了90萬美元和營銷費用減少了50萬美元。

一般和行政

截至2023年12月31日的年度，一般及行政開支由截至2022年12月31日的約1,920萬美元增至約1,950萬美元，增幅約為 30萬美元或2%。

*增加的主要原因是工資增加了70萬美元和基於股票的薪酬增加了70萬美元。保險費減少80萬美元以及折舊和攤銷費用減少30萬美元，部分抵消了增加的費用。

財務收入，淨額

	截至十二月三十一日止的年度				變化		變化
	2023		2022		$		%
	(單位：千)		(單位：千)		(單位：千)
財務收入、淨利潤和淨利潤	$	9,790	$	6,802	$	2,988		44	%

截至2023年12月31日的年度，財務收入淨額約為980萬美元，而截至2022年12月31日的年度，財務收入淨額約為680萬美元。

這一增長主要是由於銀行存款利息收入為370萬美元，以及與有價證券相關的收益200萬美元。這些增長部分被ASC 842項下ILS計價租賃負債產生的240萬美元匯率差額所抵消。 (在截至2023年12月31日的年度內，ILS相對於美元貶值) 以及對債務重估40萬美元的擔保。

關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨各種風險，包括外幣匯率波動、利率變化和通貨膨脹。我們定期評估貨幣、利率和通脹風險，以將這些因素對我們業務的不利影響降至最低。

外幣風險

我們的財務業績是以美元報告的，在我們開展業務的國家(主要是ILS)，美元與當地貨幣之間的匯率變化可能會影響我們的業務結果。在截至2023年12月31日的一年中，我們約98%的收入以美元計價。我們在美國以外國家的業務的美元成本可能會受到美元對其他貨幣貶值的負面影響。

在截至2023年12月31日的一年中，美元相對於ILS的價值升值了約3.1%。我們最重要的外匯風險敞口與我們在以色列的業務有關。我們通過將美元兑換成ILS來對衝預期的風險敞口，金額足以為長達三個月的業務提供資金，並隨着時間的推移監測外幣匯率。

利率風險

我們的投資策略是獲得回報，使我們能夠保本並滿足我們的流動性要求。我們投資銀行存款和有價證券，主要是美元。

我們的現金和現金等價物面臨與利率變化相關的市場風險，受以色列銀行利率總水平和美國聯邦儲備利率變化的影響。由於我們計息賬户的短期性和低風險的特點，立即10%的利率變動不會對我們的現金和現金等價物、銀行存款和限制性銀行存款的公平市場價值產生實質性影響，也不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

我們對有價證券的投資主要是平均信用評級為“A”、期限最長為三年的證券。我們不打算在購買時將超過5%的投資組合投資於單一證券。

其他市場風險

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或截至2023年12月31日和2022年12月31日的經營業績有實質性影響。

B.流動資金和資本資源

流動資金來源

在2021年前，我們的運營資金主要來自私募我們的可轉換優先股，總金額約為2.6億美元。在2021年和2022年期間，我們的運營資金主要來自業務合併的收益約3.7億美元。

在2023年第三季度，我們完成了一次承銷的公開發行，在扣除承銷折扣和扣除發行費用之前，我們發行和出售了總計26,352,878股普通股，收益約為6,140萬美元。

截至2023年12月31日，我們擁有約1.502億美元的現金和現金等價物、短期存款、短期限制性現金和有價證券。現金等價物和有價證券根據我們的投資政策進行投資。

現金流摘要

下表彙總了我們在所列期間的現金流：

	Year ended December 31,
	2023			2022
	(單位：千)			(單位：千)
用於經營活動的現金淨額	$	(93,053	)	$	(93,411	)
投資活動提供的現金淨額		1,064			125,354
融資活動提供的現金淨額		61,856			609
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		515			(1,139	)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)	$	(29,618	)	$	31,413

經營活動

在截至2023年12月31日的年度內，經營活動使用了約9,310萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，影響運營現金流的主要因素是淨虧損約1.235億美元，受非現金費用約3,040萬美元的影響，其中包括基於股票的薪酬約2,230萬美元，折舊和攤銷約920萬美元，重新計量私人認股權證約(50萬美元)，以及營運資本增加約(60萬)美元。

在截至2022年12月31日的一年中，運營活動使用了約9,340萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，影響營運現金流的主要因素是約1.269億美元的淨虧損，受約3350萬美元非現金費用的影響，其中包括約1940萬美元的股票薪酬、約750萬美元的折舊及攤銷和重新測量：約$(0.9)的私人認股權證 100萬，營運資金減少約750萬美元。

投資活動

在截至2023年12月31日的年度內，投資活動提供的現金約為110萬美元，這主要是由於提取約141.5美元的銀行存款，出售和到期有價證券的收益約8,350萬美元，部分被投資於銀行存款約1.656億美元，投資於有價證券約5,170萬美元以及購買房地產、廠房和設備約660萬美元。

在截至2022年12月31日的年度內，投資活動提供的現金約為125.4億美元，主要原因是提取了約2.3億美元的銀行存款，部分被投資於銀行存款約7,950萬美元所抵消，購買房地產、廠房和設備約2260萬美元，限制性存款增加約260萬美元。

融資活動

在截至2023年12月31日的一年中，融資活動提供的現金約為6190萬美元，其中6140萬美元來自承銷公開發行的淨收益，50萬美元來自行使員工股票期權。

在截至2022年12月31日的一年中，由於行使員工股票期權，融資活動提供的現金約為60萬美元。

資金需求

我們預計將繼續在我們的主要活動上進行大量投資，特別是隨着我們繼續研發活動，以及與產品銷售、營銷、製造和分銷相關的商業化費用。隨着我們取得進一步的商業成功，我們可能需要獲得更多資金來支持我們的持續運營。此外，現有和潛在客户會不時審查我們的財務穩定性，我們相信更強大的現金狀況為我們提供了更多的時間來執行我們的增長戰略，並得到這些客户的積極評價，也可能使我們在此類客户的盡職調查過程中獲得更高的評級。如果我們無法在需要時或在有吸引力的條件下籌集資金，我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的一些研發計劃或未來的商業化努力。

截至2023年12月31日，我們擁有約1.502億美元的現金和現金等價物、短期限制性現金、短期銀行存款和有價證券。我們預計這些資金將足以在至少未來12個月內繼續執行我們的業務計劃。

我們還預計未來我們的虧損將類似於我們：

•

擴大生產能力以生產我們的LiDAR解決方案，並相應地產生與外包生產我們的LiDAR解決方案相關的成本；

•

擴大我們的設計、開發、安裝和服務能力；

•

繼續投入研發資金；

•

作為我們第一層職責的一部分，增加我們的測試和驗證活動；

•

製作我們的LiDAR解決方案清單；以及

•

繼續投資於銷售和營銷活動，並發展我們的分銷基礎設施。

由於我們將在收到與此相關的增量收入之前產生這些努力的成本和支出，因此未來的損失將是巨大的。此外，我們可能會發現這些努力比我們目前預期的成本更高，或者這些努力可能不會帶來收入，這將進一步增加我們的損失。

表外安排

我們剩餘的履約義務包括尚未履行的應用程序工程服務。截至2023年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為120萬美元，我們預計將在未來幾年確認為收入。

除上文所述外，我們並無訂立任何表外安排，亦無於可變權益實體持有任何股份。

C.研發、專利和許可證等。

研究與開發

我們在基於LiDAR的技術的研發上投入了大量的時間和費用。我們的研發團隊是公司最大的部門，截至2023年12月31日，共有395名員工。我們在行業中保持領先地位的能力在很大程度上取決於我們正在進行的研發活動。我們的研發團隊包括工程師和研究人員，他們擁有不同的專業知識、不同水平的經驗和學術背景，包括擁有理科學士學位和理科碩士學位。以及領先學術機構的博士學位。我們的研發活動主要在我們位於以色列羅什·海恩的總部進行。

創建汽車級、人眼安全的激光雷達解決方案和具有成本效益的~905 nm波長激光雷達解決方案以及隨附的感知軟件需要多學科團隊的努力，團隊的專業知識涵蓋光學、激光、機械工程、微電子、芯片設計、MEMS設計、複雜IC封裝、算法、神經網絡、系統工程以及軟件架構和工程。

知識產權

D.趨勢信息

供應鏈

由於需求高於預期、產能限制、行業內供應商整合以及託運人負擔過重等因素，我們某些組件的供應鏈目前正經歷着巨大的壓力。因此，我們的某些產品組件的供應減少，價格上漲，銷售線索增加了倍。

我們目前有足夠的組件庫存，以便在短期內滿足客户的需求。此外，我們正在採購額外的組件庫存，以便在未來的基礎上保持庫存，以最大限度地減少供應鏈緊張對我們未來業務的影響。

E.關鍵會計政策和估計數的使用

我們管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響報告期內我們合併財務報表中報告的資產、負債和費用的金額以及或有資產和負債的披露。我們會監測和分析這些項目的事實和情況的變化，這些估計可能在未來發生重大變化。我們的估計基於歷史經驗、已知趨勢和事件，以及我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。估計數的變化反映在已知期間的報告結果中。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

雖然我們的重要會計政策在本年報其他部分的綜合財務報表附註中有更詳細的描述，但我們認為在編制綜合財務報表時使用的下列會計政策需要最重要的判斷和估計。有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註2。

收入確認

我們遵循ASC主題606《與客户的合同收入》(“ASC 606”)的規定，該規定適用於與客户簽訂的所有合同。根據ASC 606，收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期從交換這些產品和服務中獲得的對價。

當我們簽訂合同時，一旦合同被確定在ASC 606的範圍內，我們就會評估合同中承諾的商品或服務，確定屬於履行義務的商品或服務，並評估每種承諾的商品或服務是否是不同的。

我們對每項履約義務進行評估，以確定是否在某個時間點或一段時間內履行該義務。

庫存儲備

我們的庫存以成本或估計可變現淨值中的較低者為準。存貨成本的確定如下：

•

原材料和在製品-基於加權平均成本。

•

產成品--主要基於加權平均標準成本法。

我們根據市場適銷性和產品生命週期階段、產品開發計劃、組件成本趨勢、需求預測、歷史收入以及對未來需求和市場狀況的假設，對已過時或超出預期需求的庫存減記收取收入成本。

預期因未來採購存貨的不可撤銷承諾而產生的損失計入收入成本，除非損失可通過確定的銷售合同或其他方式收回。

財產、廠房和設備的使用壽命

財產和設備按成本、累計折舊和減值後的淨額列報。財產和設備的預計使用年限是在這些資產最初確認時確定的，並在剩餘的估計使用年限內進行例行審查。當資產的使用年限被重新評估時，該資產的剩餘賬面金額將計入預期賬面金額，並在修訂的估計使用年限內進行折舊。

第六項。	董事、高級管理人員和員工

A.董事和高級管理人員

行政人員及董事

下表提供了截至2024年3月1日我們的董事和高管的信息。每位董事和高管的地址是以色列4809202 Rosh Haain C號樓Uri Ariav Street 5號。

名字	年齡	職位
奧梅爾·凱拉夫	44	董事聯合創始人兼首席執行官
Eldar Cegla	54	首席財務官
阿維沙伊·莫斯科維奇	56	首席研發官
埃拉德·霍夫施泰特	42	首席商務官
Udy Gal-on	55	首席運營官
阿米猜·斯坦伯格	61	董事會主席
亞哈倫亞哈倫	69	董事
丹·福爾克	79	董事
斯特凡·雅各比	66	董事
羅尼特·毛爾	53	董事
詹姆斯·謝裏登	56	董事
奧立特·斯塔夫	53	董事
亞歷山大·馮·維茨勒本	60	董事

董事聯合創始人兼首席執行官奧默·David·凱拉夫

奧梅爾·凱拉夫他是我們公司的首席聯合創始人，自2016年1月以來一直擔任我們的首席執行官。凱拉夫先生自2016年1月起擔任我公司董事會成員。凱拉夫先生自2021年10月起擔任感知資本公司II(納斯達克代碼：PCCT)的董事會成員。Keilaf先生曾在消費者物理公司、意法半導體公司(紐約證券交易所股票代碼：STM)等公司擔任高級領導職務，並在IDF情報部隊的精英技術部門擔任過系統和產品團隊經理、研發經理以及項目經理和系統架構經理。K.Keilaf先生擁有電子工程理學學士和理學碩士學位和MBA學位，均畢業於以色列特拉維夫大學，並曾在該大學擔任講師。

首席財務官埃爾達爾·塞格拉

Eldar Cegla他自2017年6月以來一直擔任我們公司的首席財務官。在加入Innoviz之前，Cegla先生於2014-2015年間擔任Consumer-物理公司財務副總裁，2010-2014年間擔任Metrolight Ltd.首席財務官，並於2007-2010年間擔任Mantis-Vision Ltd.首席運營官。Cegla先生是Browzears International Ltd.的聯合創始人之一，並在2000至2006年間擔任該公司的首席財務官。Tegla先生擁有以色列特拉維夫國立大學化學學士學位。

首席研發官Avishay Moscovici

Avishay Moscovici 自2024年2月以來一直擔任我們的首席研發官。他曾在2019年至2024年擔任我們的軟件工程副總裁，並於2017年至2019年擔任我們的軟件工程董事。在加入Innoviz之前，Moscovici先生在2016-2017年間擔任Rchip Ltd.研發副總裁。在加入Rchip Ltd.之前，Moscovici先生於2000年至2016年在摩托羅拉半導體/飛思卡爾半導體以色列公司擔任過多個職務，包括董事工程部，負責其軟件和硬件活動。Moscovici先生擁有電子工程學士和碩士學位，以及特拉維夫大學信息系統MBA學位。

首席商務官Elad Hofstetter

埃拉德霍夫施泰特自2023年9月以來一直擔任我們的首席商務官。他曾在2021年至2023年擔任我們的產品管理副總裁，並於2018年至2021年擔任我們的產品和項目經理。在加入Innoviz之前，Hofstetter先生在LifeBEAM Technologies Ltd.擔任過多個職位，包括2017-2018年的工程經理。在加入LifeBEAM技術有限公司之前，Hofstetter先生是Teva製藥工業有限公司的質量保證調查員，也是以色列國防軍突擊隊的指揮官和醫生。Hofstetter先生擁有以色列特拉維夫大學生物醫學工程學士和碩士學位。

首席運營官Udy Gal-on

Udy Gal-on自2021年3月以來，他一直擔任我們的首席運營官。在加入本公司之前，陳嘉安先生曾於2012-2021年擔任SolarEdge Technologies，Inc.的運營副總裁和戰略項目副總裁，2007-2012年擔任ECI Telecom Ltd.的工程副總裁，2005-2007年擔任Marvell半導體公司的產品工程部經理，以及 2002-2005擔任Mysticom半導體有限公司的運營副總裁。Gal-on先生擁有以色列理工學院機械工程學士學位和質量管理與可靠性工程碩士學位。

董事會主席阿米猜·施泰姆伯格

阿米猜·施泰姆伯格自那以來一直在我們的董事會任職2021年4月，現任董事會主席。施泰因伯格先生曾於2013年至2019年擔任奧博泰克有限公司總裁兼首席運營官，並於2019年至2020年擔任奧博泰克有限公司首席執行官。施泰姆伯格先生是Amplify Operating Partners Ltd.的管理合夥人，並擔任多傢俬營公司的董事會成員。Steimberg先生擁有耶路撒冷希伯來大學農業經濟學和工商管理學士學位。

阿哈倫·阿哈倫，董事

亞哈倫亞哈倫此後，我一直在我們的董事會任職。2021年4月。自2021年以來，阿哈倫一直在運營C-Perto，這是他與人共同創立的諮詢服務公司。他目前還以獨立董事的身份在特拉維夫證券交易所有限公司的董事會任職。2017年至2021年，Aharon先生擔任以色列創新局(IIA)首席執行官，IIA是一個獨立的公共實體，為以色列創新生態系統和整個以色列經濟的利益而運作。在加入IIA之前，阿哈龍先生於 2011年至2017年擔任硬件技術公司副總裁總裁和蘋果以色列公司總經理。在加入蘋果之前，Aharon先生曾在2004至2010年(公司被收購時)擔任UWB成像雷達的領先提供商Camero的首席執行官。此外，Aharon先生在2003-2010年間擔任Discretix Technologies的董事會主席(Discretix於2014年被ARM收購)。從2001年到2003年，Aharon先生擔任Seabbridge的首席執行官。在加入Seabbridge之前，Aharon先生是Zoran的首席運營官，Zoran是一家總部位於硅谷的領先的數字娛樂和數字成像市場數字解決方案提供商。Aharon先生的職業生涯始於IBM Research，擁有以色列理工學院計算機工程學士學位和電氣工程碩士學位。

丹·福爾克，董事

丹·福爾克。自2021年4月以來一直在我們的董事會任職。福爾克先生目前是以下公司的董事會成員：納斯達克：NICE和納斯達克：EVGN。1999年至2000年，福爾克先生擔任薩皮恩斯國際公司首席運營官總裁。1985年至1999年，福爾克先生在奧博科技有限公司擔任過多個職位，最後一任是首席財務官兼執行副總裁總裁。從1973年到1985年，他在以色列貼現銀行擔任過多個高管職位。在過去五年中，福爾克先生擔任了下列上市公司的董事會成員，他不再擔任這些公司的董事董事：艾圖尼蒂有限公司、奧博泰克有限公司(紐約證券交易所代碼：KLAC)和奧馬特技術公司(紐約證券交易所代碼：ORA)。福爾克先生擁有希伯來大學經濟學和政治學學士學位和工商管理碩士學位。

斯特凡·雅各比，董事

斯特凡·雅各比自2024年1月以來一直在我們的董事會任職。斯特凡·雅各比目前是邁凱輪集團、錫安電力公司和Openlane Inc.(紐約證券交易所代碼：KAR)的董事會成員。雅各比先生也是Openlane Inc.薪酬和提名委員會的成員。他之前的經歷包括擔任過通用汽車公司的執行副總裁總裁，瑞典沃爾沃汽車公司的全球首席執行官和總裁，以及美國大眾汽車集團的首席執行官和總裁。Jacoby先生還擁有科隆大學的工商管理學位。

羅尼特·毛爾，董事

羅尼特·毛爾自2021年4月以來一直在我們的董事會任職。自2017年以來，馬爾女士一直擔任Earnix Inc.的首席財務官，Earnix Inc.是一家領先的SaaS公司，為保險和銀行客户提供人工智能驅動的定價、評級和產品個性化。在加入Earnix Inc.之前，Maor女士從2012年起擔任領先的數字客户參與公司Pontis的首席財務官，直到2016年被Amdocs收購。在加入龐蒂斯之前，Maor女士於2007至2011年間擔任以色列初創企業Modu的企業發展副總裁，負責設計獨特的手機。MSystems Ltd.是一家在納斯達克上市的公司，她從1997年起一直擔任該公司的首席財務官，直到2006年該公司被出售給閃迪。Maor女士擁有特拉維夫大學工業工程和管理學士學位。

詹姆斯·謝裏登，董事

詹姆斯·謝裏登自2021年4月以來，他一直在我們的董事會任職。謝裏丹先生是一名高級運營主管，擁有超過25年的經驗和深厚的汽車行業經驗。自2020年以來，謝裏登一直擔任感知資本合夥公司的總裁。他既是麥肯錫的運營主管(首席採購官)，又是麥肯錫採購業務的負責人。他之前的工作經歷包括在Forterra擔任首席運營官、在麥肯錫擔任高級專家、在冠軍擔任首席運營官，以及在福特汽車公司擔任過各種職務。Jim 獲得了聖十字學院的學士學位和卡內基梅隆大學的MBA學位。Sheridan先生由感知網委任，感知網只要實益擁有其於業務合併完成日實益擁有的普通股總數的至少50%即有權委任一名董事。

奧裏特·斯塔夫，董事

奧立特·斯塔夫自2021年4月以來一直在我們的董事會任職。斯塔夫女士是一位經驗豐富的投資經理，在技術、風險投資和私募股權領域擁有20年的經驗。斯塔夫女士目前是以下公司的董事會成員：梅諾拉·米夫塔希姆控股有限公司、康泰克有限公司、多拉爾可再生能源資源有限公司、Poalim I.B.I.承銷和發行有限公司以及私人公司RavTech Beit Tochna Torani Ltd.。自2015年以來，斯塔夫女士一直擔任以色列創新夥伴公司的管理合夥人。在此之前，她代表西門子風險投資公司在以色列，並領導對科技初創公司的投資。斯塔夫女士擁有英國赫特福德郡大學的工商管理碩士學位。

亞歷山大·馮·維茨勒本，董事

亞歷山大馮·維茨勒本自2023年12月以來一直在我們的董事會任職。Von Witzleben先生自2015年起在Arbonia AG擔任不同的高管職位，目前擔任該公司董事會執行主席以及提名、薪酬和審計委員會的成員。此外，von Witzleben先生目前擔任FeinTool International Holding，AG的董事會主席，PVA Tepla AG和VERBIO Vereinigte BioEnergie AG的監事會主席，並擔任多傢俬營公司的董事會成員和監事會成員。馮·維茨勒本先生擁有帕索大學的經濟學和工商管理學位。

B.董事和高級管理人員的薪酬

下表反映了截至2023年12月31日止年度，本公司僱用五名薪酬最高的公職人員(根據以色列《公司法》的定義)的薪酬成本。我們將本文披露的五名個人稱為我們的“承保高管”。就下表而言，“薪酬”包括與工資、獎金、基於股權的薪酬、退休或解僱費、福利和額外津貼(如汽車和電話)、社會福利以及提供此類薪酬的任何承諾有關的應計或支付金額。表中報告的所有金額均為本公司在截至2023年12月31日的年度財務報表中確認的成本(以美元為單位)，包括在該年度結束後就該年度所提供服務向該等承保高管支付的薪酬。根據適用法律和我們的條款，我們的董事和高級管理人員責任保險單承保了每一位受保高管。

名稱和主要職位⁽¹⁾	工資和福利⁽²⁾		獎金		基於股權的薪酬⁽³⁾		總計
歐默·凱拉夫(Omer Keilaf)(首席執行官官員)	$	$432,704	$	0	$	$2,962,154	$	$3,394,858
奧倫·巴斯基拉(Oren Buskia)(前首席研發官 )	$	$350,376	$	0	$	$1,759,057	$	$2,109,432
Udy Gal-on(首席運營官 )	$	$249,684	$	0	$	$371,526	$	$621,209
Eldar Cegla(首席財務官 )	$	$295,554	$	0	$	$272,703	$	$568,256
Avishay Moscovici(首席研究和開發官 )	$	$231,021	$	0	$	$213,436	$	$444,457

(1)	所有受訪高管在2023年期間均為全職(100%)。布斯基拉先生於2024年2月28日辭去首席研究和發展官一職。

(2)	包括承保高管的毛薪、福利和津貼，包括適用法律規定的福利和津貼。此類福利和福利可包括，在適用於受保高管的範圍內，儲蓄基金(如經理人壽保險單)、教育基金(希伯來語稱為“Keren hishtalmut”)、退休金、遣散費、假期、汽車或汽車津貼、醫療保險和福利、風險保險(如人壽保險、傷殘、意外)、電話、療養費、社會保障付款的付款、繳費和/或撥款。符合公司政策的税收總付及其他福利和津貼。

(3)	代表本公司截至2023年12月31日的綜合財務報表所記錄的權益薪酬開支，按授出日的權益公允價值計算，按權益薪酬的會計指引計算。有關實現這一估值所用假設的討論，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表附註12。

董事

根據《公司法》，上市公司董事的薪酬需要得到薪酬委員會的批准，董事會隨後的批准，以及股東在股東大會上的批准，除非根據《公司法》頒佈的規定獲得豁免。如果上市公司董事的薪酬與其聲明的薪酬政策不一致，則根據《公司法》必須包括在薪酬政策中的那些條款必須經過薪酬委員會和董事會的審議，並且股東批准將需要特殊多數，根據這些條款：

•

出席會議並參加投票的所有非控股股東所持股份中，至少有半數贊成補償方案，不包括棄權票；或

•

非控股股東和在此類事項中沒有個人利益的股東投票反對補償方案的股份總數不超過公司總投票權的2%。

行政長官以外的行政人員行政人員

公司法要求上市公司高管(首席執行官除外)的薪酬按以下順序獲得批准：(I)薪酬委員會，(Ii)公司董事會，以及(Iii)如果此類薪酬安排與公司聲明的薪酬政策不一致，公司股東(如上文所述，以特別多數票批准董事薪酬)。然而，如果公司股東不批准與公司聲明的薪酬政策不一致的高管的薪酬安排，薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定，前提是薪酬委員會和董事會都提供了詳細的理由。

首席執行官

根據《公司法》，上市公司首席執行官的薪酬必須得到：(I)公司薪酬委員會批准；(Ii)公司董事會批准；(Iii)公司股東批准(如上文關於批准董事薪酬的特別多數票)。然而，如果公司股東不批准與首席執行官的薪酬安排，薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定，如果薪酬委員會和董事會各自提供了他們決定的詳細理由。每個薪酬委員會和董事會的批准應與公司聲明的薪酬政策一致；但在特殊情況下，他們可以批准與該政策不一致的首席執行官的薪酬條款，前提是他們考慮了根據公司法必須納入薪酬政策的條款，並且獲得了股東批准 (如上文關於批准董事薪酬的討論)。此外，如果薪酬委員會確定薪酬安排與公司聲明的薪酬政策一致、首席執行官與公司或公司的控股股東沒有先前的業務關係，以及將聘用批准交由股東投票將阻礙公司聘用首席執行官候選人的能力，則薪酬委員會可免除批准首席執行官職位候選人的聘用條款的股東批准要求。

公職人員的總薪酬

截至2023年12月31日止年度，本公司向高管及董事整體支付的薪酬總額(包括股票薪酬)約為830萬美元(包括一名於2023年離職的高管)。這一數額包括大約30萬美元用於支付養老金、遣散費、退休或類似福利或費用，但不包括商務旅行、搬遷、專業和商業協會會費和費用，以及以色列公司通常報銷或支付的其他福利費用。

截至2023年12月31日，根據我們的股權激勵計劃，購買我們作為一個集團授予高管和董事的4,181,613股普通股的期權已發行，加權平均行使價為每股普通股9.84美元。

此外，截至2023年12月31日，根據我們的股權激勵計劃，授予我們高管和董事的1,849,036個RSU尚未償還。

我們每年向每位非僱員董事支付現金預聘金如下：董事會主席：77,500美元；審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會主席：分別為50,000美元、45,000美元和42,500美元；審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會成員：分別為42,500美元、40,000美元和38,750美元；以及其他非僱員董事：35,000美元。此類薪酬不會是累積的，非僱員董事將獲得他們有權獲得的最高薪酬水平。此外，我們向董事會主席授予價值高達300,000美元的年度補助金，並向每位非僱員董事授予價值高達100,000美元的年度補助金。我們還向他們報銷因其董事會成員身份而產生的費用。

股票期權計劃

2016年度股權激勵計劃

我們的2016年度股權激勵計劃(《2016年度計劃》)於2016年5月23日由我們的董事會通過。該計劃規定向我們公司及其子公司的員工、董事、公職人員、服務提供商和顧問授予期權。

我們不再授予2016計劃下的任何獎勵，因為它已被我們的2021年股票激勵計劃(“2021計劃”)取代，儘管之前在2016計劃下授予的未償還期權仍受2016計劃的管轄。截至2023年12月31日，根據2016年計劃，共有5,611,673份購買普通股的期權未償還，加權平均行權價為每股普通股0.83美元。我們的董事會或董事會正式授權的委員會負責管理2016年的計劃。

2021年股權激勵計劃

隨着業務合併的結束，我們通過了一項新的股權激勵計劃，即2021計劃，根據該計劃，我們可以授予股權激勵獎勵，以吸引、激勵和留住我們競爭的人才。於業務合併完成後，吾等不再授予2016年計劃下的任何獎勵，儘管先前於2016年計劃下授予的期權仍未完成，並受2016年計劃所管限。截至2023年12月31日，根據2021年計劃，購買我們7,717,763股普通股和11,699,888股RSU的期權尚未償還。

2021年計劃下我們可供發行的普通股的最大數量等於(I)19,510,820股(連同根據2016計劃獎勵的任何到期或未被行使而變得不可行使的股票)的總和，以及(Ii)從2022年起至2031年止(包括2031年)每年第一天的年度增加。相當於(A)上一個日曆年最後一天流通股的5%和(B)本公司董事會在日曆年1月1日之前確定的金額中的較小者；但條件是，根據2021年計劃，在行使激勵性股票期權時，總共不得發行超過14,000,000股股票。如果我們允許，投標支付根據2021年計劃或2016計劃授予的獎勵的行使價或預扣税款義務的普通股可能再次可根據2021年計劃發行。我們的董事會還可以酌情減少2021年計劃下預留和可供發行的普通股數量。2024年1月1日，為2021計劃預留的普通股增加了8,021,536股。截至2024年2月15日，根據2021年計劃，預留和可用於未來股權授予的普通股總數為8,334,514股。

我們的董事會或經正式授權的董事會委員會負責管理2021年計劃。根據《2021年計劃》，在符合適用法律的前提下，管理人有權解釋《2021年計劃》的條款和根據該計劃授予的任何獎勵協議或獎勵，指定獎勵接受者，確定和修改獎勵條款，包括期權獎勵的行權價格、普通股的公平市值、適用於獎勵的時間和授予時間表或獎勵的支付方法，加快或修改適用於獎勵的歸屬時間表。規定在《2021年計劃》下使用的協議形式，並採取所有其他行動，作出管理《2021年計劃》所需的所有其他決定。

管理人還有權在2021年計劃十年期滿之前的任何時間修改和廢除與2021年計劃有關的規章制度或終止2021年計劃。

2021年計劃規定根據各種税收制度授予獎勵，包括但不限於，根據1961年《以色列所得税條例》(新版)第102節(以下簡稱《條例》)或該條例第第(I)節的規定授予我們的以色列僱員或服務提供者的獎勵，以及授予我們的美國僱員或服務提供者的獎勵，包括因税務目的而被視為美國居民的獎勵、《守則》第422節和《守則》第409A節。

該條例第102條允許非“控股股東”(根據該條例使用)並被視為以色列居民的僱員、董事和管理人員以股票或期權的形式獲得優惠的税收補償待遇。我們的非僱員服務提供商和控股股東只能根據該條例第3(I)條獲得選擇權，該條款沒有規定類似的税收優惠。

2021年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、普通股、限制性股票、限制性股票單位、業績限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。根據《2021年計劃》授予我們的美國居民員工的期權可能符合《守則》第422節所指的“激勵性股票期權”，也可能是不符合條件的股票期權。

退還政策

2023年，我們採取了符合美國證券交易委員會規則和納斯達克上市標準的追回政策，在進行會計重述後，向現任和前任高管追回任何基於激勵的超額薪酬。

C.董事會慣例

董事會

根據《公司法》和我們的章程，我們的業務和事務在董事會的指導下管理。我們的董事會可以行使所有權力，並可以採取並非專門授予我們的股東或執行管理層的所有行動。我們的首席執行官(根據公司法被稱為“總經理”)負責我們的日常管理。我們的首席執行官由我們的董事會任命，並由董事會酌情決定。所有其他高管由首席執行官任命，並受我們可能與他們簽訂的任何適用的僱傭或諮詢協議條款的約束。

根據我們的條款，我們的董事分為三類，交錯三年任期。每一類董事儘可能由組成整個董事會的董事總數的三分之一組成。於本公司每次股東周年大會上，在該類別董事任期屆滿後舉行的董事選舉或重選的任期將於該選舉或重選後的第三次年度股東大會上屆滿，因此每年只有一類董事的任期將屆滿。

此外，我們的章程細則包括一項條款，規定在業務合併完成時，感知有權任命一名董事(“感知董事”)為我們的董事會成員，並且只要它實益擁有其於業務合併結束日期實益擁有的普通股總數的至少50%。謝裏登先生被任命為感知董事。

除觀感董事外，我們的董事分為以下三類：

•

I類董事是Aharon Aharon、Stefan Jacoby和OritStav，他們的任期將於2024年舉行的我們的年度股東大會上屆滿。

•

第二類董事是Dan Falk和Ronit Maor，他們的任期將於2025年舉行的年度股東大會上屆滿；和

•

III類董事是Amichai Steimberg、Omer Keilaf和Alexander von Witzleben，他們的任期將於我們將於2026年舉行的年度股東大會上屆滿。

董事獨立自主

作為一家以色列公司，我們公司遵守《公司法》規定的各種公司治理要求。然而，根據公司法頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所交易的股票公司，在符合某些條件的情況下，可以選擇退出公司法要求任命外部董事和相關公司法關於董事會審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會的組成規則(但公司法規定的性別多樣化規則除外)。這需要任命一名來自另一性別的董事，如果在任命董事時，董事會的所有成員都是相同的性別)。根據這些規定，我們已選擇退出《公司法》的這些要求。只要：(I)如果我們沒有公司法所使用的“控股股東”，(Ii)如果我們的股票在某些美國證券交易所交易，包括納斯達克、和(Iii)如果我們遵守董事的獨立性要求以及適用於美國國內發行人的審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會的組成要求，則我們的公司將繼續享有這些豁免：(I)如果我們沒有公司法所使用的“控股股東”，(Ii)我們的股票在某些美國證券交易所交易，和(Iii)我們遵守適用於美國國內發行人的美國法律(包括適用的納斯達克規則)下的社會和治理委員會組成要求。

公司法中使用的“控股股東”一詞，就與外部董事有關的目的以及與任命為審計委員會、薪酬委員會或提名、環境、社會和治理委員會的成員有關的要求而言，如下所述，是指有能力指揮公司活動的股東，而不是憑藉公職人員的身份。如果股東持有公司50%或以上的投票權或有權任命公司的多數董事或總經理，則該股東被推定為控股股東。就某些事項(包括各種關聯方交易)而言，如果沒有其他股東持有上市公司超過50%的投票權，控股股東被視為包括持有該公司25%或以上投票權的股東，但不包括其權力完全源於他或她作為公司董事或在公司的任何其他職位的股東。

因此，我們遵守納斯達克規則5605(B)(1)，該規則要求董事會由獨立董事佔多數。我們的董事會大多數由董事組成，他們按照納斯達克規則的定義是“獨立的”，根據這些標準，所有的非管理董事都是“獨立的” 。董事會已經建立了明確的標準，以幫助其確定董事的獨立性。我們用納斯達克“獨立性”的定義來做出這個判斷。納斯達克上市規則第5605(A)(2) 條規定，“獨立董事”是指本公司高管或僱員以外的人士，或與本公司董事會認為會干擾獨立判斷履行董事責任的任何其他個人。納斯達克規則規定，董事在以下情況下不能被視為獨立：

•

董事現在是，或者在過去三年中的任何時候，都是我們公司的僱員；

•

董事或董事家庭成員在獨立決定前三年內的任何連續12個月內接受我公司超過12萬美元的補償(受某些排除，包括董事會或董事會委員會服務的補償)；

•

董事家族的一名成員現在是或在過去三年中的任何時候都是我們公司的高管；

•

董事或董事的家庭成員是某實體的合夥人、控股股東或高管我公司在本財政年度或過去三個財政年度中從該實體獲得的付款超過收款人該年度綜合總收入的5%或200,000美元，以金額較大者為準(受某些排除項限制)；

•

董事或董事的家庭成員受聘為某實體的高管，而在過去三年內的任何時間，本公司的高管曾擔任該其他實體的薪酬委員會成員；或

•

董事或董事的家庭成員是我們外部審計師的現任合作伙伴，或者在過去三年中的任何時間都是我們外部審計師的合夥人或員工，並參與了我們的審計工作。

根據以下三條納斯達克獨立規則董事不被視為獨立：(A)根據納斯達克規則5605(A)(2)(A)，董事如果同時是本公司的高管或僱員，則不被視為獨立；(B)根據納斯達克規則5605(A)(2)(B)，如果董事在確定獨立性之前的三年內連續十二個月內從我公司接受的任何薪酬超過12萬美元，則不被視為獨立。和(C)根據納斯達克規則5605(A)(2)(D)，如果董事是任何組織的合夥人、控股股東或高管，或者在本財年或過去三個財年的任何一年，董事為財產或服務支付的款項超過接受者該財年綜合總收入的5%，即20萬美元，則該人不被視為獨立。根據這樣的定義，我們有七名獨立董事。

董事會定期至少每年評估董事的獨立性，並決定哪些成員是獨立的。以上提及的“我公司” 包括與我公司合併的集團中的任何子公司。上述術語“直系親屬”和“高級管理人員”的含義與納斯達克上市標準中該等術語的含義相同。

然而，作為一家外國私人發行人，我們被允許遵守以色列的公司治理實踐，而不是納斯達克的公司治理規則，提供的服務因此，我們披露了我們沒有遵循的要求和同等的以色列要求。我們打算僅在股東大會的法定人數要求方面依靠這一“母國實踐豁免”。在公司法允許的情況下，根據我們的章程，召開股東大會所需的法定人數為至少兩名親身、委託代表或通過公司法規定的其他投票工具出席的股東，他們至少持有其股份25%的投票權(在續會上，除某些例外情況下，任何數量的股東)，而不是納斯達克公司治理規則所要求的已發行股本的33.5%。在其他方面，我們遵守通常適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。我們未來可能會決定對部分或全部其他公司治理規則使用外國私人發行人豁免。

董事會主席

我們的條款規定，董事會主席由董事會成員任命，在董事的整個任期內擔任董事會主席，除非董事會另有決定。根據《公司法》，首席執行官(或首席執行官的任何親屬)不得擔任董事會主席，董事長(或董事長的任何親屬)在未經股東批准的情況下不得授予首席執行官權力，任期最長為三年，包括出席股東大會並在股東大會上投票的股份的多數票。提供的服務請注意，也可以：

•

非控股股東或在會議上表決的批准中沒有個人利益的股東，至少有多數股份投贊成票(棄權除外)；或

•

非控股股東及在該委任中並無個人權益的股東投票反對該委任的股份總數不超過本公司總投票權的2%。

此外，直接或間接隸屬於首席執行官的人不得擔任董事會主席；董事會主席不得被授予與首席執行官下屬的人相同的權限；董事會主席不得擔任本公司或受控公司的任何其他職務，但可以擔任董事或子公司董事長。

外部董事

根據《公司法》，根據以色列國法律註冊成立的上市公司，包括在納斯達克上市的公司，必須至少任命兩名必須符合更高獨立性要求的外部董事。根據《公司法》頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所上市的公司在符合某些條件的情況下，可以選擇退出《公司法》關於任命外部董事的要求以及有關董事會審計委員會、薪酬委員會以及提名、環境、社會和治理委員會的組成的相關公司法規則。根據這些規定，我們選擇退出這些《公司法》要求。相反，我們必須遵守董事的獨立性要求、審計委員會、薪酬委員會以及適用於美國國內發行人的美國法律(包括適用於納斯達克的規則)下的提名、環境、社會和治理委員會的組成要求。

董事會各委員會

我們的董事會有以下常設委員會：一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名、環境、社會和治理委員會。

審計委員會

審計委員會除其他職責和責任外，還負責監督我們的會計和財務報告流程、財務報表審計、獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性、財務報告內部控制的有效性以及內部審計職能和獨立註冊會計師事務所的表現。審計委員會審查和評估我們財務報告的質量方面、管理業務和財務風險的流程，以及遵守重要的適用法律、道德和法規要求。審計委員會直接負責獨立註冊會計師事務所的任命、薪酬、保留和監督。此外，根據《公司法》，審計委員會負責下列其他事項：

•

根據《公司法》的規定，向董事會建議內部審計師的留任和終止，以及內部審計師的聘用費用和條款，並批准內部審計師提出的年度或定期工作計劃；

•

如認為必要，與我們的總法律顧問和/或外部法律顧問一起審查可能對財務報表產生重大影響的法律和監管事項；

•

發現企業管理中的違規行為，包括諮詢內部審計師或獨立審計師，並向董事會提出糾正措施；

•

審查公司與高級管理人員和董事、高級管理人員或董事的關聯公司之間的交易(與薪酬或服務條款有關的交易除外)的政策和程序，或不屬於公司正常業務流程的交易，並根據公司法的要求決定是否批准此類行為和交易；以及

•

建立處理員工對我們業務管理的投訴的程序，併為這些員工提供保護。

審計委員會章程可在https://ir.innoviz.tech.免費獲取

審計委員會的成員是丹·福爾克、羅尼特·毛爾和奧裏特·斯塔夫。丹·福爾克擔任審計委員會主席。董事會已指定丹·福爾克為“審計委員會財務專家”，並認定根據納斯達克規則，每位成員都“懂財務”。董事會還確定，審計委員會的每位成員都是“獨立的”，如納斯達克規則和交易所法案規則和條例所界定的。

薪酬委員會

薪酬委員會除其他職責外，還負責審查和批准向我們的高管和董事提供的所有形式的薪酬和與其簽訂的僱傭協議，制定我們公司及其子公司的一般薪酬政策，以及審查、批准和監督我們公司及其子公司的員工福利計劃的管理。薪酬委員會還負責：

•

就批准“公職人員”(根據《公司法》使用的術語，實際上是指董事和高級管理人員)的薪酬政策的批准向董事會提出建議，並建議每三年延長一次有效期限超過三年的薪酬政策；

•

審查薪酬政策的執行情況，並就薪酬計劃的任何修改或更新定期向董事會提出建議；

•

決定是否批准有關公職人員的任期和僱用安排；及

•

在某些情況下，免除與我公司首席執行官進行交易的股東大會批准的要求。

薪酬委員會章程可在以下網址免費獲取：Https://ir.innoviz.tech

薪酬委員會的成員是羅尼特·毛爾和丹·福爾克。羅尼特·毛爾擔任薪酬委員會主席。董事會已確定，薪酬委員會的每位成員均為納斯達克上市標準所定義的“獨立”成員。薪酬委員會有權保留薪酬顧問、外部法律顧問和其他顧問。

《公司法》下的薪酬政策

一般來説，根據《公司法》，上市公司在收到並考慮薪酬委員會的建議後，必須有董事會批准的薪酬政策。此外，薪酬政策必須至少每三年批准一次，首先，由上市公司董事會批准，根據薪酬委員會的建議，其次，由出席的普通股的簡單多數親自或委託代表，並在股東大會上投票，條件是：

•

這種多數至少包括非控股股東持有的股份的多數，這些股東在這種薪酬政策中沒有個人利益，並且出席並參加投票(不包括棄權)；或

•

非控股股東和在薪酬政策中沒有個人利益並投反對票的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%。

如果股東在正式召開的會議上未能批准薪酬政策，董事會仍可以推翻該決定，前提是薪酬委員會和董事會根據詳細的理由並在進一步審查薪酬政策後決定，批准薪酬政策是為了公司的利益，儘管股東未能批准該政策。

如果一家公司在首次公開募股之前(或在我們的情況下，是在企業合併結束之前)在招股説明書中描述了該募股的薪酬政策，則該薪酬政策應被視為根據公司法有效採用，並將自該公司成為上市公司之日起五年內有效。

薪酬政策必須作為關於公職人員僱用或聘用的財務條款的決定的基礎，包括免責、保險、賠償或與僱用或聘用有關的任何貨幣支付或支付義務。薪酬政策必須與某些因素有關，包括推進公司目標、業務計劃和長期戰略，以及為公職人員制定適當的激勵措施。除其他事項外，它還必須考慮公司的風險管理、規模和業務性質。薪酬政策還必須考慮以下其他因素：

•

有關公職人員的教育、技能、經驗、專長和成就；

•

公職人員的職位、職責和先前的薪酬協議；

•

任職人員的僱傭條款成本與公司其他僱員(包括通過向公司提供服務的承包商僱用的員工)的僱傭成本之間的比率，特別是此類成本與公司僱員的平均工資和中位數工資之間的比率，以及這種差異對公司工作關係的影響。

•

如果僱用條件包括可變組成部分--董事會可酌情減少可變組成部分的可能性，以及對非現金或基於可變股權的組成部分的價值設定限制的可能性；以及

•

如果僱用條件包括遣散費補償--任職人員的僱用或任職期限、其在此期間的報酬條款、公司在此期間的業績、其個人對實現公司目標和利潤最大化的貢獻，以及其離開公司的情況。

除其他事項外，薪酬政策還必須包括：

•

關於薪酬的可變組成部分：

•

除了直接向首席執行官報告的公職人員外，根據長期業績和可衡量標準確定可變組成部分的條款；但是，公司可以確定，公職人員薪酬方案中可變組成部分的非實質性部分應根據不可衡量的標準予以獎勵，如果該數額不高於每年三個月的工資，同時考慮該公職人員對公司的貢獻；和

•

可變成分和固定成分之間的比率，以及在給予可變成分時對其價值的限制。

•

一種條件，在這種情況下，根據薪酬政策中規定的條件，作為其僱傭條款的一部分支付的任何金額，如果是根據後來發現錯誤的信息支付的，且此類信息在公司財務報表中重新陳述，則將返還給公司。

•

在考慮長期激勵的同時，酌情在任期或僱用條款中確定基於可變股權的組成部分的最短持有期或授權期。

•

對退休補助金的限制。

我們的薪酬政策在業務合併完成後立即生效，旨在促進董事和高管的留任和激勵，激勵優秀的個人，使董事和高管的利益與我們的長期業績保持一致，並提供風險管理工具。為此，高管薪酬方案的一部分旨在反映我們的短期和長期目標，以及高管的個人業績。另一方面，我們的薪酬政策包括旨在減少高管承擔可能長期損害我們的過度風險的激勵措施，例如限制現金獎金和基於股權的薪酬的價值，限制高管薪酬與總薪酬之間的比例，以及基於股權的薪酬的最短歸屬期限。

薪酬政策還考慮了我們高管的個人特徵(如他們各自的職位、教育程度、職責範圍和對實現目標的貢獻)，作為高管薪酬變動的基礎，並考慮了我們高管和董事與其他員工的薪酬之間的內部比率。根據我們的薪酬政策，高管可獲得的薪酬可能包括：基本工資、年度獎金和其他現金獎金(如簽約獎金和針對任何特殊業績的特別獎金，如傑出的個人成就、傑出的個人努力或傑出的公司業績)、基於股權的薪酬、福利以及退休和終止服務安排。所有現金獎金最高限額為與高管基本工資掛鈎的金額。此外，總可變薪酬部分(現金獎金和基於股權的薪酬)不得超過每個高管在任何給定日曆年的總薪酬的95%。

在實現預定的定期目標和個人目標後，可向高管人員頒發年度現金獎金。首席執行官以外的高管人員的年度現金獎金將基於績效目標和首席執行官對高管官員的整體績效的酌情評估，並受最低門檻的限制。除本公司行政總裁外，本公司可能會向行政總裁以外的其他行政人員發放年度現金獎金，該獎金可能完全基於酌情評估。此外，我們的首席執行官有權建議績效目標，這些績效目標將得到薪酬委員會的批准(如果法律要求，也可以由我們的董事會批准)。

我們首席執行官官員的可衡量績效目標可能由我們的薪酬委員會和董事會每年確定，幷包括在總體評估中分配給每個業績的權重。首席執行官年度現金獎金中不太重要的一部分可能基於薪酬委員會和董事會基於定量和定性標準對首席執行官的整體表現進行的酌情評估。

我們高管薪酬政策下的股權薪酬是按照確定基本工資和年度現金獎金的基本目標的方式設計的。主要目標包括加強高管利益與我們的長期利益和股東利益之間的一致性，並加強高管的長期留任和激勵。根據我們當時的股票激勵計劃，我們的薪酬政策以股票期權或其他基於股權的獎勵形式提供高管薪酬，例如限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位。授予高管人員的所有股權激勵均應遵守授權期和/或業績里程碑，以促進長期保留授予的高管人員。股權薪酬應不定期發放，並根據高管的業績、教育背景、先前的商業經驗、資格、角色和個人責任單獨確定和獎勵。

此外，薪酬政策包含補償追討條款，允許我們在某些條件下追回多付的獎金，使我們的首席執行官能夠批准對高管的僱用條款進行非實質性的更改(前提是僱傭條款的變化符合我們的薪酬政策)，並允許我們在符合其中規定的某些限制的情況下，為我們的高管和董事開脱責任、賠償和投保。

薪酬政策還規定，我們董事會的成員可以(I)按照2000年《公司條例》(關於外部董事的薪酬和費用的規定)中規定的金額或(Ii)根據薪酬政策中確定的金額向董事會成員提供薪酬，該規定經2000年《公司條例(以色列境外證券交易所上市公司救濟)》修訂。

我們的薪酬政策分別於2021年1月20日和2021年1月29日獲得董事會和股東的批准，並於業務合併結束時生效。

提名、環境、社會和治理委員會

提名、環境、社會和治理委員會的成員是奧裏特·斯塔夫和Aharon Aharon。奧裏特·斯塔夫擔任提名、環境、社會和治理委員會主席。提名、環境、社會和治理委員會除其他外，負責：

•

確定、審查和評估董事會成員候選人，向董事會推薦公司董事候選人，審查和評估現任董事會成員；

•

就公司治理準則和事項向董事會提出建議；

•

監督公司各方面的企業管治職能和道德操守；以及

•

監督公司在環境、社會和治理方面的計劃和戰略。

提名、環境、社會和治理委員會章程可在以下網址免費獲取：Https://ir.innoviz.tech.

為公職人員開脱罪責、保險和賠償

根據《公司法》，公司不得免除公職人員違反忠實義務的責任。以色列公司可以預先免除任職人員因違反注意義務而造成的損害的全部或部分責任，但前提是必須在其公司章程中列入授權免除責任的條款。我們的條款包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因禁止向股東派發股息或分紅而承擔的責任。

以色列公司可以在事件發生前或事件發生之後，對作為公職人員所發生的下列責任和費用進行賠償，條件是該公司的公司章程中載有授權這種賠償的條款：

•

根據判決，包括法院批准的和解或仲裁員裁決，強加給他或她的有利於另一個人的經濟責任。但是，如果事先提供了對該責任的賠償承諾，則這種承諾必須限於董事會認為在作出賠償承諾時根據公司的活動可以預見的事件，以及董事會在有關情況下確定的合理金額或標準，並且該承諾應詳細説明上述事件和金額或標準；

•

公職人員(1)因被授權進行調查或訴訟的當局對其提起調查或訴訟而招致的合理訴訟費用，包括律師費。提供的服務 (I)沒有因此類調查或訴訟而對該公職人員提起公訴；以及(Ii)沒有因此類調查或訴訟而向其施加經濟責任，如刑事處罰，以替代刑事訴訟，或者，如果施加了這種經濟責任，則是針對不需要證明犯罪意圖的犯罪行為施加的；以及(2)與金錢制裁有關的；

•

在公司、代表公司或第三方對其提起的訴訟中，或在與被宣判無罪的刑事訴訟有關的訴訟中，或由於對不需要犯罪意圖證明的罪行的定罪，任職人員招致或由法院施加的合理訴訟費用，包括律師費；以及

•

根據1968年《以色列證券法》(“以色列證券法”)的某些規定，公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用，包括合理的訴訟費用和律師費，或因行政訴訟向受害人支付的某些賠償金。

一家以色列公司可在公司公司章程規定的範圍內，就其作為公職人員所承擔的下列責任向其投保：

•

違反對公司的忠誠義務，只要任職人員本着善意行事，並有合理依據相信該行為不會損害公司；

•

違反對公司或第三人的注意義務，包括因公職人員的疏忽行為而造成的違反；

•

對公職人員施加的有利於第三方的財務責任；

•

因違反行政訴訟而對第三方施加的經濟責任；和

•

根據以色列證券法的某些規定，公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用，包括合理的訴訟費用和法律費用。

以色列公司不得為公職人員提供下列任何賠償或保險：

•

違反忠實義務，除非該公職人員真誠行事，並有合理依據相信該行為不會損害公司；

•

故意或輕率地違反注意義務，但不包括因任職者;

•

意圖謀取非法個人利益的作為或不作為；或

•

對公職人員徵收的罰款、罰款或罰金。

根據《公司法》，公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准(就董事和首席執行官而言，還必須得到股東的批准)。然而，根據《公司法》頒佈的規定，公職人員的保險不需要股東批准，僅可由薪酬委員會批准，前提是聘用條款是根據公司的薪酬政策確定的，而該薪酬政策是由股東以批准薪酬政策所需的同樣的特別多數批准的，前提是保險政策是按市場條款進行的，且保險政策不太可能對公司的盈利能力、資產或債務產生重大影響。

我們的條款允許我們在適用法律允許的最大範圍內，免除、賠償和保險我們的公職人員因其行為(包括任何不作為)而強加給他們的任何責任。我們的公職人員目前由董事和高級管理人員責任保險承保。

我們已與我們的某些董事和高管達成協議，提前免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任，並承諾在法律允許的最大程度上賠償他們。此賠償僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件，以及董事會在當時情況下確定的合理金額或標準。

該等協議所載的最高賠償金額限於40,000,000美元及綜合基礎上股東權益總額的25%，兩者以較高者為準(賠償金額不包括向公眾(包括股東在第二次發售中)向公眾發售證券，在此情況下，最高賠償金額限於吾等及/或任何出售股東於公開發售中籌集的總收益)。此類協議中規定的最高金額是根據保險和/或第三方保險公司根據賠償安排支付(如果支付)的任何金額之外的金額。

然而，美國證券交易委員會認為，對董事和職位持有人根據證券法產生的責任進行賠償是違反公共政策的，因此無法強制執行。

我們沒有針對任何公職人員尋求賠償的未決訴訟或訴訟，我們也不知道有任何未決或威脅訴訟可能導致任何公職人員要求賠償。

內部審計師

根據《公司法》，上市公司董事會必須根據審計委員會的建議任命一名內部審計師。除其他事項外，內部審計師的作用是審查公司的行為是否符合適用的法律和有序的業務程序。根據《公司法》，內部審計師不能是利害關係方或公職人員或利害關係方或公職人員的親屬，也不能內部審計師是公司的獨立審計師或其代表。公司法對“利害關係人”的定義是：(I)持有公司5%或以上已發行股本或投票權的人；(Ii)有權指定一名或多名董事或有權指定公司首席執行官的任何人士或實體；或(Iii)擔任董事或公司首席執行官的任何人。

德勤全球網絡中的一家公司德勤IL&Co的註冊會計師莎倫·科恩女士擔任我們的內部審計師。

D.員工

我們相信，我們的企業文化和我們與員工的關係為我們的成功做出了貢獻。我們的員工不斷創新，我們的結構獎勵生產力。截至2023年12月31日，我們擁有488名員工。

2024年1月31日，我們宣佈對我們的業務進行戰略性調整，以擴大我們的現金跑道並優化我們實現盈利和產生自由現金流的途徑，其中包括在2024年第一季度將公司員工人數削減約13%。

關於我們的以色列僱員，以色列勞動法規定了工作日的長度、僱員的最低工資、僱用和解僱僱員的程序、確定遣散費工資、年假、病假、終止僱傭的提前通知、平等機會和反歧視法律以及其他僱用條件。除某些例外情況外，以色列法律一般要求員工退休、死亡或被解僱時支付遣散費，並要求我們和我們的員工向國家保險協會支付費用，這與美國社會保障管理局類似。我們的員工有符合適用以色列法律要求的養老金計劃，我們每月向所有員工的遣散費基金繳納，這包括潛在的遣散費義務。

我們的員工都不在任何集體談判協議下工作。以色列政府發佈的延期令適用於我們，並影響到生活費用、工資調整、工作時間和周長度、休養費、差旅費用和養老金權利等事項。

我們從未經歷過與勞工有關的停工或罷工，並相信我們與員工的關係是令人滿意的。

E.股份所有權

關於董事和高級管理人員的股份所有權的資料，見項目7.A。大股東及關聯方交易--大股東. 有關我們的股權激勵計劃的信息，請參閲項目6.B。董事、高級管理人員和員工-董事和高管的薪酬-股票期權計劃.”

F.披露註冊人追回錯誤賠償的行動

沒有。

第7項。

大股東和關聯方交易

A.主要股東

下表列出了截至2024年3月1日我們股票的受益所有權的相關信息：

•

我們所知的實益擁有我們5%以上流通股的每個個人或實體；

•

我們的每一位董事和行政人員都是單獨的；以及

•

我們所有的高管和董事都是一個團隊。

普通股的實益所有權由根據美國證券交易委員會規則確定，一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何普通股。就下表而言，吾等將受截至2024年3月1日起60天內可行使或可行使的購股權所限的股份及於2024年3月1日起60天內歸屬的受限股份單位視為已發行股份及由持有該等購股權或受限股份單位的人士實益擁有的股份，以計算該人士的擁有百分比，但在計算任何其他人士的擁有百分比時，我們並不將其視為未償還股份。實益擁有股份的百分比是基於截至2024年3月1日的165,839,801股已發行普通股。

我們的所有股東，包括下面列出的股東，都擁有與其普通股相同的投票權。除非下文另有説明，否則每位股東的地址均為以色列Rosh Haain 4809202號C樓Ariav Street 5 URI。

自2023年1月1日以來，我們的主要股東與我們或我們的任何附屬公司之間的任何實質性關係的説明包括在7.B項下。大股東和關聯方交易-關聯方交易.”

實益擁有人姓名或名稱	數		%
五個 %或更多持有者
安塔拉資本有限責任公司(1)、中國政府、中國政府和中國政府。		18,627,642		11.2	%
花旗集團全球市場公司(2)宣佈，該公司將繼續運營。		11,635,265		7.0	%
FIFTHDELTA有限公司(3)將其收入囊中。		8,728,403		5.3	%

董事和高管
奧梅爾·凱拉夫(4歲)表示，他是美國人，也是中國人。		4,578,590		2.7	%
埃爾達爾·塞格拉(5歲)接過他的電話，接過他的電話。		483,586		*
埃拉德·霍夫施泰特(6歲)表示，他是中國人，也是中國人。		108,903		*
Avishay Moscovici(7)表示，他將繼續比賽。		271,375		*
Udy Gal-on(8)參加了比賽，參加了比賽。		164,441		*
阿米查伊·施泰姆伯格(9歲)表示，他是美國人，也是中國人。		211,255		*
Aharon Aharon(10)表示，他是美國人，他是中國人。		63,503		*
丹·福爾克(10歲)接球、接球、接球。		63,503		*
羅尼特·毛爾(10歲)表示，他是中國人，也是中國人。		63,503		*
奧裏特·斯塔夫(10歲)表示，他將繼續前進，繼續前進。		63,503		*
詹姆斯·謝裏登(11歲)表示，他是美國人，也是中國人。		3,186,172		1.9	%
Alexander von Witzleben(12歲)表示，他是中國人，也是中國人。		15,274		*
斯特凡·雅各比(13歲)表示，他是美國人，也是中國人。		10,500		*
全體執行幹事和董事作為一個整體(13人)		9,284,108		5.4	%

低於1%

(1)

根據於2024年2月14日提交予美國證券交易委員會的附表13G/A所載資料及本公司所掌握的其他資料，安塔拉資本總基金有限公司(“安塔拉總基金”) 直接持有865,900股普通股及購買6,003,200股普通股的選擇權。安塔拉資本有限公司(“安塔拉資本”)擔任投資經理的若干受管賬户(“受管賬户”)直接持有3,527,850股普通股。此外，安塔拉總基金直接持有認股權證，以每股普通股11.50美元的行使價購買8,230,692股普通股，目前可行使，將於2021年4月5日或更早於贖回或清算時到期。上述金額不包括在滿足若干套現條件後將向安塔拉總基金髮行的312,296股普通股。安塔拉資本是安塔拉大師基金和管理賬户的投資經理。安塔拉資本有限責任公司是安塔拉資本的普通合夥人。Himanshu Gulati(“先生”)是安塔拉大獎賽的唯一成員。安塔拉資本、安塔拉GP和古拉蒂先生可能被視為實益擁有由安塔拉總基金和管理賬户直接持有的公司證券。上述人士的營業地址為Hudson Yards 55，47^這是紐約，郵編：10001，地址：C套房。

(2)	根據2024年2月12日提交給美國證券交易委員會的附表13G報告的信息，花旗全球市場股份有限公司(以下簡稱花旗環球市場)、花旗金融產品有限公司(簡稱花旗金融產品公司)、花旗環球市場控股有限公司(簡稱花旗環球市場控股有限公司)及花旗集團(簡稱花旗集團)各自擁有共同的投票權或直接投票權，擁有11,635,265股普通股的投票權，以及處置或指示處置11,635,265股普通股的共同權力。 CFP，CGM Holdings和Citigroup is，388 Greenwich Street，New York，NY 10013。

(3)

根據於2024年2月12日提交予美國證券交易委員會的附表13G/A所載資料，於開曼羣島註冊成立的獲豁免有限責任公司FIFTHDELTA Master Fund Limited(“Master Fund”)直接持有8,728,403股普通股。FIFTHDELTA Ltd(“經理人”)是根據英格蘭和威爾士法律成立的私人有限公司，擔任主基金的投資經理，並對主基金持有的普通股擁有酌情決定權和投票權。因此，基金經理可被視為主基金持有的8,728,403股普通股的實益擁有人。基金經理放棄對總基金持有的發行人股份的實益所有權，但由此產生的任何金錢利益除外。基金經理的營業地址為英國倫敦薩克維爾街15號1樓W1S 3DJ，主基金的營業地址為開曼羣島開曼羣島KY1-9008，喬治城埃爾金大道190號Walkers Corporation Limited。

(4)	由2,772,753股普通股和1,805,837股普通股組成，這些普通股在歸屬RSU或行使可於2024年3月1日起或之後60天內行使的期權時可發行。

(5)	由173,863股普通股和309,723股普通股組成，可於2024年3月1日或該日起60天內行使回購單位或行使可行使期權時發行。

(6)	由18,242股普通股和90,661股普通股組成，這些普通股可在2024年3月1日或之後60天內行使RSU或行使可行使的期權時發行。

(7)	由74,029股普通股和197,346股普通股組成，可於2024年3月1日或該日起60天內行使回購單位或行使可行使期權時發行。

(8)	包括44,304股普通股和120,137股普通股，可在授予RSU或行使可在2024年3月1日起60天內行使的期權時發行。

(9)	由83,354股普通股和127,901股普通股組成，這些普通股在授予RSU或行使可在2024年3月1日起60天內行使的期權時可發行。

(10)	包括33,354股普通股和30,149股普通股，這些普通股在2024年3月1日起60天內歸屬RSU時可發行。

(11)	包括33,354股普通股和30,149股普通股，這些普通股在2024年3月1日起60天內歸屬RSU時可發行。此外，Percept Capital Partners，LLC直接持有75,000股普通股和3,047,669股認股權證，以每股11.50美元的價格購買普通股。Sheridan先生是Percept Capital Partners，LLC的首席執行官，可能被視為Percept Capital Partners，LLC所持證券的實益擁有人。

(12)	由15,274股普通股組成，這些普通股在2024年3月1日起60天內歸屬RSU時可發行。

(13)	由10,500股普通股組成，這些普通股在2024年3月1日起60天內歸屬RSU時可發行。

據我們所知，除上表披露的情況外，我們提交給美國證券交易委員會和本年度報告的其他文件顯示，自2021年1月1日以來，任何大股東的持股百分比沒有重大變化。以上所列主要股東對其普通股並無投票權與本公司普通股其他持有人的投票權不同。

由於我們的許多股票是以簿記形式持有的，我們不知道所有股東的身份。截至2024年3月1日，我們擁有75,464股普通股，由3名登記在冊的美國居民股東持有。

B.關聯方交易

以下是我們自2023年1月1日以來的關聯方交易。

註冊權協議

在執行業務合併協議的同時，Innoviz、Innoviz的若干股權持有人、Collective Growth、Percept及ANTLA的若干股權持有人訂立了一份登記權協議(“登記權協議”)，據此Innoviz同意於業務合併完成後60個月內，就其中所界定的須予登記的證券提交擱置登記聲明。根據註冊權協議持有可登記證券的某些持有人可要求在任何12個月內以承銷方式出售其全部或任何部分的可登記證券，最多可在任何12個月內出售兩次，只要合理預期總髮行價將超過7,500萬美元。Innoviz還同意提供慣常的“搭載”註冊權。註冊權協議還規定Innoviz將支付與此類註冊相關的某些費用，並賠償股東的某些責任。註冊權協議不考慮因未註冊或延遲註冊可註冊證券而向股權持有人支付罰款或違約金。

看跌期權協議

在執行業務合併協議的同時，Innoviz與安特拉訂立認沽期權協議，根據該協議，Innoviz促使安塔拉認購多股Innoviz的普通股，合共權益價值相當於70,000,000美元。作為訂立認沽期權協議的代價，Innoviz於生效時間(定義見認沽期權協議)向安塔拉的聯屬公司發行3,784,753份認股權證及3,002,674股普通股。此外，Innoviz同意在溢價股票向PERVICATION發行的情況下向安塔拉的一家關聯公司發行312,296股普通股。

與董事及高級人員的協議

期權、受限股份單位和績效股份單位。自成立以來，我們已授予受限股單位、績效股單位和期權，以向我們的高管購買我們的普通股。我們在第6項下描述了我們的備選方案計劃。董事、高級管理層和員工.”

赦免、賠償和保險。我們的條款允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的公職人員開脱責任、賠償和投保。我們已經與我們的某些公職人員簽訂了協議，免除他們在法律允許的最大程度上違反他們對我們的照顧的義務，並承諾在法律允許的最大程度上對他們進行賠償，但某些例外情況除外，包括我們首次公開募股產生的責任不在保險範圍內。見項目6.C。“董事、高級管理人員和員工—董事會慣例--為公職人員開脱責任、投保和賠償.”

任命權。作為業務合併的一部分，我們的章程細則包括一項條款，規定只要信實實益持有我們合計至少1,513,874股我們的普通股，相當於截至我們的章程通過之日我們實益擁有的我們的普通股總數的50%(50%)，信實有權任命、更換和罷免一名董事成員。

關聯方交易政策

我們的董事會已經通過了一項書面的關聯方交易政策，規定了識別關聯方交易的政策和程序。

C.專家和律師的利益

不適用。

第八項。

財務信息

A.合併報表和其他財務信息

合併財務報表

見項目“18”。“財務報表 .”

法律和仲裁程序

在我們的正常業務過程中，我們可能會不時捲入訴訟、索賠訴訟和其他法律程序，包括第三方對知識產權侵權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。我們目前不參與任何重大的訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序，如果這些訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序的結果被確定為對其不利，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

股利政策

我們從未宣佈或支付我們的普通股任何股息。我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。我們目前打算保留未來的收益，用於財務運營並擴大我們的業務。我們的董事會完全有權決定是否分紅。如果我們的董事會決定派發股息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和我們的董事可能認為相關的其他因素。

《公司法》對我們申報和支付股息的能力施加了限制。見第(5)項。經營和財務回顧及展望。”

支付股息可能要繳納以色列預扣税。見項目10.E。“税收-税收和政府計劃-以色列税收考慮和政府計劃“以獲取更多信息。

B.重大變化

沒有。

第九項。

報價和掛牌

A.優惠和上市詳情

我們的普通股和認股權證於2021年4月6日在納斯達克開始交易，交易代碼分別為“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我們的普通股或認股權證不存在公開市場。

B.銷售計劃

不適用。

C.金融市場

我們的普通股和權證於2021年4月6日在納斯達克開始交易，交易代碼分別為“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我們的普通股或認股權證並不存在公開市場。

D.出售股東

不適用。

E.稀釋

不適用。

F.發行債券的費用

不適用。

第10項。

附加信息

A.股本

不適用。

B.組織備忘錄和章程

本公司於2022年5月24日向美國美國證券交易委員會提交的F-3表格(檔案號：333-265170)中的註冊説明書的附件 3.1中引用了我們的文章。除下文所述的外，本項目要求提供的信息載於本年度報告的附件2.1中，並通過引用併入本文。

股本

截至2023年12月31日，我們有165,387,098股普通股和16,231,141股已發行認股權證。

外匯管制

目前，以色列對我們普通股的股息、出售普通股的收益或利息或其他支付給非以色列居民的匯款沒有任何貨幣管制限制，但與以色列處於或曾經處於戰爭狀態的國家的股東除外。

股東大會

根據以色列法律，我們必須每一日曆年召開一次年度股東大會，不得遲於上次年度股東大會日期後15個月舉行。除年度股東大會外的所有會議在本公司的章程細則中均稱為“特別股東大會”。我們的董事會可以在其認為合適的時間和地點、在以色列境內或在以色列境外召開特別大會，具體時間和地點由董事會決定。此外，《公司法》規定，如果(I)任何兩名或以上董事或四分之一或以上現任董事會成員或(Ii)一名或多名股東合計持有(A)5%或以上已發行已發行股份及1%或以上已發行投票權或(B)持有5%或以上未償還投票權，本公司董事會須召開特別大會。

根據《公司法》和根據公司法頒佈的法規的規定，有權參加股東大會並在股東大會上投票的股東是在董事會決定的日期登記在冊的股東，作為一家在以色列境外交易所上市的公司，該日期可能在會議日期前4至40天之間。此外，《公司法》要求，有關下列事項的決議必須由我們的股東大會通過：

•

修改我們的公司章程；

•

我們審計師的任命、終止或服務條款;

•

任命外部董事（如適用）;

•

批准某些關聯方交易；

•

增加或減少我們的法定股本；

•

合併；以及

•

如果我們的董事會無法行使其權力，並且我們的適當管理需要行使其任何權力，則通過股東大會行使我們的董事的董事會的權力。

《公司法》規定，任何年度股東大會或特別大會的通知必須在大會召開前至少21天向股東提供，如果會議議程包括董事的任免、批准與董事或利害關係人或關聯方的交易或批准合併，則通知必須至少在會議前35天提供。根據《公司法》，股東不得以書面同意的方式代替會議採取行動。

C.材料合同

以下是緊接本年度報告日期之前兩年的每份材料合同(在正常業務過程中籤訂的材料合同除外)的摘要：

•

賠償協議表(參考公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-4表格(檔號：F333-252023)的註冊説明書附件10.12而併入)。見第6項. “董事、高級管理層和員工“獲取有關此協議的更多信息。

•

董事及高級管理人員薪酬政策(參考公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書(文件編號：F333-252023)附件10.13併入)。見第6項. “董事、高級管理層和員工“獲取有關此協議的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.2016年股票激勵計劃(通過引用公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號：333-252023)附件10.10納入)。見第6項。 “董事、高級管理層和員工“獲取有關此協議的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激勵計劃(通過引用公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年報的附件4.4納入)。見第6項。 “董事、高級管理層和員工“獲取有關此協議的更多信息。

•

大陸股份轉讓信託公司與集體成長公司的認股權證協議，日期為2020年4月30日(引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書附件4.4(文件編號：3333-252023))。有關本協議的更多信息，請參見表2.1。

•

轉讓、假設和修訂協議，由Innoviz Technologies Ltd.、Collical Growth Corporation、American Stock Transfer&Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它們之間簽訂(通過引用本公司2021年4月21日提交給美國美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告附件4.11合併)。有關本協議的更多信息，請參見表2.1。

•

註冊權協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股權持有人、Collection Growth、Percept和安塔拉資本的某些股權持有人 (通過引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格的註冊聲明的附件4.8(文件編號：333-252023)合併而成)。見項目7.B。“大股東和關聯方交易-關聯方交易“獲取有關此協議的更多信息。

•

看跌期權協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz公司和安塔拉資本公司簽訂(通過引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書(文件編號：3333-252023)第10.7號附件而併入)。見項目7.B。“大股東與關聯交易--關聯交易“ 有關此協議的詳細信息。

•

麥格納聯合開發和主供應協議

於2017年12月，吾等與麥格納訂立聯合開發及主供應協議(以下簡稱“聯合開發及主供應協議”)，根據本公司於2021年1月11日提交予美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(第333-252023號文件)附件10.15成立，據此，雙方同意合作共同開發及商業化各項激光雷達相關技術。該協議為作為領先的Tier-1合作伙伴的Magna 與作為領先的LiDAR公司的我們公司之間的合作提供了框架。本協議的初始期限為8年，此後自動續訂1年，在發生重大違約、資不抵債或破產的情況下，雙方均享有解約權。

•

寶馬母豬

關於JDMSA，我們於2018年2月與Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG(通過引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號333-252023)附件10.16合併而成)簽訂了寶馬SOW，描述了將向寶馬提供的服務和交付內容，以將Innoviz LiDAR產品配備到寶馬的Level O3車輛平臺。

雙方都有相互解約的權利，包括在另一方發生重大違約的情況下。批量生產最終將高度依賴於眾多因素，因此只有在發出採購訂單時才具有約束力。

2019年，雙方簽署了寶馬工作説明書修正案(通過參考公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書(文件編號333-252023)附件10.17併入)，根據該修正案，寶馬提前支付了寶馬工作説明書項下應支付的某些款項，以換取開發活動和在2019年8月底之前向麥格納電子歐洲公司交付早期樣品。

•

麥格納製造諒解備忘錄

2020年10月，Innoviz與Magna Electronics Technology，Inc.(“Magna MOU”)(通過參考2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號333-252023)附件10.18併入)，在Magna位於密歇根州霍利的汽車級工廠批量生產Innoviz LiDAR。麥格納諒解備忘錄考慮麥格納為寶馬項目製造我們的LiDAR解決方案。該諒解備忘錄自2020年10月起生效，並會定期延長，直至由下文所述的《麥格納協議》取代。

•

租賃協議

我們的公司總部位於以色列的Rosh Haain，我們目前在那裏根據租賃協議(通過引用合併於本公司於2021年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年報附件4.14)租賃了一處約16,350平方米的辦公室。該設施包括工程、研發、測試、產品、銷售和管理職能。租賃協議的初始期限為67個月，於2028年1月31日到期。根據租賃協議，我們有權續訂租約60個月，除非我們事先通知出租人，否則租約將自動執行。

•

與Cariad SE(大眾汽車集團旗下公司)達成電子提名協議

2022年12月，Innoviz和Cariad SE簽署了電子提名協議(“Ena”)(通過參考2023年3月9日提交給美國證券交易委員會的公司截至2022年12月31日的Form 20-F年度報告中的附件4.15併入)，根據該協議，Cariad委託Innoviz開發、製造和交付InnovizTwo LiDAR。

在某些情況下，Cariad有權終止Ena，包括：(A)Innoviz不滿足作為Ena標的的產品批量生產的先決條件，和(B)Innoviz進入破產程序。

•

與麥格納就為寶馬項目製造InnovizOne達成協議

2023年12月，Innoviz與Magna Electronics Technology，Inc.和Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG簽署了一項協議(“Magna協議”)，解決Magna位於密歇根州霍利市的汽車級工廠為寶馬項目大量生產Innoviz LiDAR的問題。

D.外匯管制

E.徵税

税收和政府計劃

以下描述並不打算對與收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證相關的所有税收後果進行完整的分析。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解您特定情況下的税務後果，以及根據任何州、地方、外國或其他徵税管轄區的法律可能產生的任何税務後果。

以色列税務方面的實質性考慮

以下是適用於我們的以色列税法的簡要摘要，以及使我們受益的某些以色列政府計劃。本部分還討論了以色列在購買、擁有和處置我們普通股方面的重大税收後果。本摘要不討論以色列税法的所有方面，這些方面可能與特定投資者的個人投資情況或根據以色列法律受到特殊待遇的某些類型的投資者有關。這類投資者的例子包括以色列居民或證券交易員，他們受到本討論未涵蓋的特殊税收制度的約束。由於討論基於的是税收立法，尚未接受司法或行政解釋，因此我們不能向您保證，適當的税務機關或法院將接受本次討論中表達的觀點。以下討論可能會發生變化，包括根據以色列法律進行的修訂或以色列法律適用的司法或行政解釋的變化，這些變化可能會影響以下所述的税收後果。

以色列的一般公司税結構。以色列公司一般都要繳納企業所得税。2016年12月，以色列議會批准了《經濟效率法》(適用2017和2018預算年度經濟政策的立法修正案)，自2017年1月1日起將企業所得税税率從25%降至24%，並從2018年1月1日起降至23%。然而，從經批准的企業、優先企業、特殊優先企業、受益企業、優先技術企業或特殊優先技術企業(如下所述)獲得收入的公司應繳納的實際税率可能會低得多。以色列公司獲得的資本收益通常要繳納企業所得税税率。

鼓勵工業(税收)法，第5729-1969號。第5729-1969號《鼓勵工業(税收)法》，通稱為《工業鼓勵法》，為“工業公司”提供了幾項税收優惠。我們認為，我們目前符合行業鼓勵法所指的實業公司的資格。

工業鼓勵法“和其後頒佈的條例規定，”工業公司“是以色列居民公司，其在任何納税年度的收入中，除來自某些政府貸款、資本利得、股息和利息及聯繫差額的收入外，90%或以上的收入來自該公司擁有的位於以色列或”地區“的”工業企業“，符合該條例第(3A)節的定義。工業企業是指在一定納税年度內以工業生產為主要經營活動的企業。

以下是工業企業可享受的主要税收優惠：

•

用於工業企業發展或進步的所購專利、專利使用權和技術訣竅的成本在八年內攤銷，自工業公司開始使用它們的年份起計；

•

在有限的條件下，選舉向受控制的以色列工業公司提交合並納税申報單；以及

•

與公開募股有關的費用可在自募集當年起計的三年內等額扣除。

根據《行業鼓勵法》獲得福利的資格不取決於任何政府當局的批准。

研究和開發的税收優惠和贈款。以色列税法允許，在某些情況下，支出，包括資本支出，在發生當年可扣税。支出被視為與科學研究和開發項目有關，符合以下條件的：

•

支出由以色列相關政府部門批准，由研究領域決定；

•

研究和開發必須是為了公司的發展；以及

•

研究和開發是由尋求這種税收減免的公司或代表該公司進行的。

此類可扣除費用的數額減去通過政府資助用於資助此類科學研究和開發項目的任何資金的總和。根據本條例的一般折舊規則，如果研發扣除規則與投資於可折舊資產的費用有關，則不允許根據這些研究和開發扣除規則進行扣除。在上述條件下不符合條件的支出可在自支付此類支出的當年起計的三年內按等額扣除。

我們可能會不時地向IIA申請批准，允許在發生的年度內對所有或大部分研究和開發費用進行減税。不能保證此類申請會被接受。如果我們不能在支付年度內扣除研發費用，我們將能夠在支付此類費用的年度開始的三年內扣除研發費用。

資本投資鼓勵法，5719-1959。第5719-1959號《鼓勵資本投資法》，通稱《投資法》，為對生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資提供了一定的獎勵措施。

投資法自2005年4月1日(“2005修正案”)、2011年1月1日(“2011修正案”)及2017年1月1日(“2017修正案”)起大幅修訂。根據2005年修正案，在2005年修正案修訂之前，根據投資法的規定授予的税收優惠仍然有效，但隨後授予的任何優惠均受修訂後的投資法的條款的約束。同樣，2011年修正案引入了新的福利，以取代根據2011年修正案之前生效的投資法條款授予的福利。然而，在符合某些條件的情況下，根據《投資法》在2011年1月1日之前有效享有利益的公司有權選擇繼續享受此類利益，或者不可撤銷地選擇放棄此類利益並適用2011年修正案的利益。2017年修正案為科技企業引入了新的福利，以及現有的税收優惠。

2011年修正案下的税收優惠。2011年修正案取消了2011年前根據《投資法》授予工業公司的福利，代之以自2011年1月1日起，為“優先公司”通過其 “優先企業”(此類術語在投資法中定義)產生的收入引入了新的福利。首選公司的定義包括在以色列註冊成立的公司，該公司並非完全由政府實體擁有，並且除其他事項外，具有優先企業地位，並由以色列控制和管理。根據2011年修正案，優先股公司有權就其優先股企業於2011年和2012年取得的收入減按15%的公司税率，除非優先股企業位於指定的開發區，在這種情況下税率將為10%。根據2011年修正案，此類公司税率分別從15%和10%降至2013年的12.5%和7%，2014、2015和2016年分別為16%和9%，2017年及以後分別為16%和7.5%。優先股公司從“特別優先股企業” (如投資法中定義)獲得的收入，在10年的優惠期內可享受8%的進一步減税，如果特別優先股企業位於某一開發區，則可享受5%的税率。

從收入中分配給“優先企業”的股息將按以下税率繳納源頭預扣税：(I)以色列居民公司-0%，(儘管，如果此類股息隨後分配給個人或其他非以色列金融公司，則適用第(Ii)和(Iii)小節中詳細説明的税率)，(Ii)以色列居民個人-20%，以及(Iii)非以色列居民 (個人和公司)-25%或30%，並遵守任何適用的雙重徵税條約規定的降低税率(前提是提前收到以色列税務當局(“ITA”)的有效證明，允許降低税率-20%)。

2011年修正案還提供了過渡性條款，以解決已根據《投資法》享受現有税收優惠的公司。這些過渡性條款規定，除其他事項外，除非提出不可撤銷的請求，要求將經2011年修訂的《投資法》的條款適用於自2011年1月1日起取得的收入，否則受惠企業可選擇繼續受益於在2011年修訂生效前提供給它的利益，前提是滿足某些條件。

我們目前不打算實施2011年修正案。

2017年1月1日生效的2017年修正案下的新税收優惠。2017年修正案作為2016年12月29日發佈的《經濟效率法》的一部分頒佈，自2017年1月1日起生效。《2017修正案》為兩種類型的技術企業提供了新的税收優惠，如下所述，它是投資法規定的其他現有税收優惠計劃的補充。

《2017年修正案》規定，符合特定條件的科技公司將符合“優先科技企業”的資格，因此，符合“投資法”定義的“優先科技收入”的收入將享受減税12%的公司税率。位於A開發區的優先科技型企業的税率進一步降至7.5%。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後以至少2億ILS的價格從外國公司收購的，優先技術公司將享受12%的公司税率，其資本收益來自於向關聯外國公司出售某些“受益無形資產” (定義見《投資法》)，且出售事先獲得國際投資總署的批准。

2017年修正案進一步規定，滿足某些條件(集團合併收入至少為ILS 100億美元)的科技公司將有資格成為“特別優先技術企業”，因此，無論該公司在以色列境內的地理位置如何，都將享受降低6%的“優先技術收入”的企業税率。此外，如果受益的無形資產是由特別優先技術企業開發的或在2017年1月1日或之後從外國公司收購的，特別優先技術企業因將某些“受益無形資產”出售給相關外國公司而獲得的資本收益將享受6%的減税公司税率，且銷售事先獲得了國際投資協會的批准。特殊優先技術企業以超過5億ILS的價格從外國公司收購受益無形資產，將有資格在至少10年內享受這些好處，但須經投資法規定的某些批准。

從優先技術收入中支付給以色列股東的優先技術企業或特別優先技術企業分配給以色列股東的股息一般按20%的税率繳納來源預扣税(對於非以色列股東--取決於提前收到ITA的有效證書，允許降低税率，或適用税收條約可能規定的較低税率)。然而，如果向以色列公司支付此類股息，則不需要預扣税款(儘管，如果此類股息隨後被分配給個人或非以色列公司，將適用20%或適用税務條約規定的較低税率的預扣税)。如果此類股息被分配給單獨或與其他外國公司一起持有以色列公司90%或更多股份的外國公司，並且滿足其他條件，預扣税率將為4%(在任何情況下，均須事先收到ITA的有效證明，允許4%的税率或更低的條約税率)。

我們相信我們可能有資格獲得2017年修正案下的税收優惠，但不能保證我們將滿足投資法所要求的所有條款和條件，即將允許我們享受投資法下的任何税收優惠。應注意的是，可被視為優先技術收入並享受上述税收優惠的收入比例應根據Nexus公式計算，該公式是根據符合條件的知識產權支出佔總支出的比例計算的。

對我們的股東徵税

非以色列居民股東適用的資本利得税。非以色列居民通過出售以色列居民公司在以色列境外證券交易所上市交易後購買的普通股而獲得資本收益，應免除以色列的税收，除非除其他要求外，普通股是通過該非居民在以色列設立的常設機構持有的。如果未獲豁免，非以色列居民股東在出售時或之前12個月期間的任何時間(或如果股東要求扣除與購買和持有股票有關的利息和聯繫差額費用)，如果由公司產生，一般將按普通公司所得税率(2023年為23%)繳納資本利得税，如果由個人產生，則按25%的税率徵税，如果由個人產生，則按30%的税率徵税。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人直接或間接持有公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”通常包括投票權、獲得利潤的權利、提名董事或高管的權利、在清算時接受資產的權利或命令擁有上述任何權利的人如何行事的權利，而不論這種權利的來源如何。在以色列從事證券交易的個人和公司股東按適用於業務收入的税率(公司的公司所得税税率(2023年為23%)和個人的邊際税率最高為47%(不包括下文討論的附加税)徵税)，除非適用相關税收條約的相反規定。如果以色列居民：(I)在該非以色列公司中擁有超過25%的控股權，或(Ii)他們是或有權直接或間接獲得該非以色列公司收入或利潤的25%或更多，則非以色列公司將無權享有上述豁免。此外，這種豁免不適用於出售或以其他方式處置普通股的收益被視為業務收入的個人。

此外，根據適用的税收條約的規定，非以色列居民出售普通股可免除以色列資本利得税。例如，根據經修訂的《美利堅合眾國政府和以色列國政府關於所得税的公約》(《美國-以色列税收條約》)，持有普通股作為資本資產並有權要求《美國-以色列税收條約》(“條約美國居民”)給予此種居民的利益的股東如是美國居民或以其他方式處置普通股，一般可免徵以色列資本利得税，除非：(I)此類出售、交換或處置產生的資本收益歸因於以色列境內的房地產；(2)出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費；(3)根據某些條款，出售、交換或處置產生的資本收益歸屬以色列的常設機構；(4)在出售、交換或處置之前的12個月期間的任何時間內，美國居民直接或間接持有相當於有表決權資本的10%或更多的股份，但須受某些條件的限制；或(V)此類條約的美國居民是個人，在相關納税年度內在以色列居住183天或更長時間。在每種情況下，我們的普通股的出售、交換或處置都將在適用的範圍內繳納以色列税；但是，根據美國-以色列税收條約，納税人可能被允許從針對此類出售、交換或處置徵收的美國聯邦所得税中申請抵免，受適用於外國税收抵免的美國法律的限制。《美國-以色列税收條約》不提供此類抵免美國任何州或地方税。

在某些情況下，我們的股東可能因出售其普通股而承擔以色列的税，在支付對價時可能需要從源頭上預扣以色列税。股東可能被要求證明他們的資本利得是免税的，以避免在出售時從源頭上扣繳 (即，ITA簽發的有效預扣税證明、居民證明或其他文件)。

對收到股息的非以色列股東徵税。非以色列居民(無論是個人或公司)通常在收到我們普通股的股息時繳納以色列所得税，税率為25%，該税將從源頭扣繳，除非以色列與股東居住國之間的條約規定了減免(前提是提前收到ITA提供的允許降低税率的有效預扣税證明)。對於在收到股息時或在之前12個月內的任何時候都是“大股東”的個人，適用税率為30%。只要普通股在被提名的公司登記(無論接受者是否為大股東)，此類股息一般按25%的税率繳納以色列預扣税，並須事先收到ITA允許降低税率的有效預扣税税單，如果股息是從屬於經批准的企業或受益企業的收入中分配的，則為15%；如果股息是從歸屬於優先企業、優先企業、優先技術企業或特別優先技術企業的收入分配的，則為20%，或適用税收條約可能規定的較低税率。例如，根據《美國-以色列税收條約》，支付給作為《條約》美國居民的普通股持有者的股息，在以色列的源頭扣繳最高税率為25%。但是，通常情況下，支付給在分配股息的納税年度和上一納税年度持有10%或更多未償還表決權資本的美國公司的股息，如果不是由優先企業或受益企業產生的股息，最高預扣税率為12.5%，前提是該上一年的總收入不超過25%，包括某些類型的股息和利息。儘管如上所述，根據税收條約，從屬於批准企業、受益企業或優先企業的收入分配的股息無權享受此類減免，但如果滿足與持股10%或更多以及我們上一年的總收入相關的條件(如上一句所述)，則對作為美國公司的股東徵收15%的預扣税率。如果股息收入是通過美國居民在以色列的永久機構獲得的，美國-以色列税收條約下的上述税率將不適用。如果股息部分可歸因於來自核準企業、受惠企業或優先企業的收入，部分來自其他收入來源，則預提率將是反映這兩類收入的相對部分的混合比率。我們無法向您保證，我們將指定我們可能會以減少股東納税義務的方式分配的利潤。

非以色列居民收到股息，根據該條例和根據該條例頒佈的條例的適用規定，所有應繳税款已在源頭予以扣繳，一般免除就此類收入在以色列提交納税申報單的義務，但條件是：(1)此類收入不是納税人在以色列開展的業務所產生的；(2)納税人在以色列沒有其他需要申報納税的應税收入來源；以及(3)納税人沒有義務繳納附加税(如下文進一步解釋的)。

附加税。根據適用税收條約的規定，在以色列納税的個人(無論是以色列居民還是非以色列居民)，2024年的年收入(包括但不限於股息、利息和資本利得)超過721,560歐元，按3%的税率繳納附加税，這一數額與以色列消費價格指數的年度變動掛鈎。

遺產税和贈與税。以色列法律目前不徵收遺產税或贈與税。

美國聯邦所得税

以下是對收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證所產生的重大美國聯邦收入的税收後果的描述。本説明僅針對持有我們的普通股或認股權證作為資本資產的美國持有者(定義見下文) 《守則》第(1221)節的含義內的美國聯邦所得税後果，以及以美元作為其功能貨幣的美國持有者。本討論基於守則、適用的美國財政部法規、行政聲明和司法裁決，每種情況下的生效日期均為，所有這些內容都可能會發生更改(可能具有追溯力)。國税局尚未或將不會就收購、擁有或處置普通股及認股權證的税務後果作出裁決，亦不能保證國税局會同意以下討論。本摘要不涉及除美國聯邦所得税後果以外的任何美國税收後果(例如，遺產税和贈與税、替代最低税或淨投資收入的聯邦醫療保險税)，並且不涉及任何州、地方或非美國的税收後果。

本説明不涉及適用於可能受特殊税收規則約束的持有者的税務考慮因素，包括但不限於：

•

銀行、金融機構或保險公司；

•

房地產投資信託或受監管的投資公司；

•

交易商或經紀人；

•

選擇按市價計價的交易員；

•

免税實體或組織；

•

“個人退休賬户”和其他遞延納税賬户；

•

某些前美國公民或長期居民；

•

在美國以外的司法管轄區居住或通常居住或在某一司法管轄區設有常設機構的人員；

•

根據任何員工股票期權的行使或其他方式獲得我們普通股的人員，作為對履行服務的補償。

•

持有我們普通股或認股權證的人，作為“對衝”、“整合”或“轉換”交易的一部分，或作為美國聯邦所得税的“跨境”頭寸；

•

合夥企業或其他通過實體和持有普通股或認股權證的人通過合夥企業或其他實體；或

•

直接、間接或通過歸屬擁有我們所有已發行股票總投票權或總價值10%或以上的持有者。

就本説明而言，“美國持有者” 是我們普通股或認股權證的實益擁有人，就美國聯邦所得税而言，是：

•

是美國公民或居民的個人；

•

在美國或其任何州(包括哥倫比亞特區)的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體)；

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

•

一種信託，如果該信託出於美國聯邦所得税的目的，已合法地選擇被視為美國人，或者如果(1)美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，以及(2)一個或多個美國個人有權控制該信託的所有重大決策。

如果合夥企業(或因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的任何其他實體或安排)持有我們的普通股或認股權證，則此類合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。此類合夥人或合夥企業應就收購、擁有和處置我們的普通股或認股權證在其特定情況下產生的特定美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。

您應諮詢您的税務顧問，瞭解收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證所產生的美國聯邦、州、地方和外國税收後果。

普通股的分配

但須視乎“被動的外商投資公司考慮因素“以下，在扣除由此扣繳的任何以色列税之前，就我們的普通股向您進行的任何分配的總金額，一般將在實際或建設性地收到股息的日作為股息收入計入您的收入中，前提是此類分配是從我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前或累計收益和利潤中支付的。如果我們的任何分派金額超過了我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前和累計收益和利潤，它將首先被視為您在我們普通股中調整後的納税基礎的免税回報，然後被視為資本利得。但是，我們預計不會根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算，因此，您應該預計，任何分配的全部金額通常將作為股息收入報告給您。如果您是非公司的美國股東，您可能有資格享受適用於長期資本利得(即出售持有超過一年的資本資產的收益)的普通股股息的較低税率，前提是我們在支付股息的納税年度或上一納税年度對您不是PFIC(如下文“被動外國投資公司考慮事項”所述)，並且滿足其他某些條件。包括某些持有期要求和沒有某些風險降低交易。然而，此類股息將沒有資格享受通常允許美國公司持有人扣除的股息。

就我們普通股向您支付的股息一般將被視為外國來源收入，這可能與計算您的外國税收抵免限額有關。根據特定的條件和限制，以色列對股息預扣的税款可以從您的美國聯邦所得税義務中扣除，或者在您當選時從您的美國聯邦應税收入中扣除。選擇扣除可抵扣的外國税款，而不是申請外國税收抵免，通常適用於在該納税年度支付或應計的所有此類外國税款。就外國税收抵免而言，我們一般分配的股息應構成“被動類別收入”。如果您不滿足某些最短持有期要求，則可能會拒絕對分銷徵收的外國税的外國税收抵免。但是，根據適用的美國財政部法規，如果美國持有者沒有資格享受適用的所得税條約的好處，或者沒有選擇適用該條約，則該持有者可能無法申請因對我們普通股的分派徵收任何外國税而產生的外國税收抵免，具體取決於該外國税的性質。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜，您應諮詢您的税務顧問以確定您是否有權享受此抵免以及在多大程度上有資格享受此抵免，包括您根據適用的所得税條約是否有資格享受福利以及適用的美國財政部法規的潛在影響。

普通股及認股權證的出售、交換或其他處置

根據下文“被動外國投資公司考慮事項”的討論，您一般會確認出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或認股權證的損益，相當於出售、交換或以其他方式處置我們的普通股或認股權證所實現的金額與您在我們普通股或認股權證中的調整税項之間的差額，該等損益將為資本收益或虧損。如果您是非公司的美國股東，出售、交換或以其他方式處置普通股或認股權證所獲得的資本收益目前通常有資格享受適用於資本收益的優惠税率，前提是您持有該等普通股或認股權證的期限超過一年(即，此類收益為長期資本收益)。美國聯邦所得税的資本損失扣除額受《準則》的限制。美國持有者一般確認的任何此類收益或損失將被視為美國來源收益或損失，用於外國税收抵免限制目的。

此外，根據適用的美國財政部法規，如果美國持有者沒有資格享受適用的所得税條約的好處或不選擇適用該條約，則該持有者可能無法申請因處置我們普通股而徵收的任何外國税所產生的外國税收抵免，這取決於該外國税的性質。管理對美國持有者徵收的外國税和外國税收抵免的處理規則很複雜，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，考慮到他們的特定情況，包括他們根據適用的所得税條約是否有資格享受福利，以及適用的美國財政部法規的潛在影響，以色列的收益税是可抵扣的還是可抵扣的。

認股權證的行使或失效

除以下有關無現金行使認股權證的討論外，美國持股人一般不會確認因行使認股權證而收購普通股時的損益。美國持有人在行使認股權證時收到的普通股的税基一般應等於美國持有人在為此交換的權證中的税基和行使價格的總和。美國持有人對在行使認股權證時收到的普通股的持有期將從認股權證行使之日(或可能在行使認股權證之日起)的次日開始，不包括美國持有人持有認股權證的期間。如果權證被允許在未行使的情況下失效，美國持有人通常會在權證中確認與該持有人的納税基礎相等的資本損失。

根據當前的美國聯邦所得税法，無現金行使認股權證的税收後果尚不明確。無現金行使可能是遞延納税的，因為該行使不是變現事件，或者因為該行使被視為美國聯邦所得税目的的資本重組。在任何一種遞延納税的情況下，美國持有人收到的普通股的基準將等於美國持有人在因此行使的認股權證中的基準。如果無現金行使不被視為變現事件，美國持有人在普通股中的持有期將被視為從認股權證行使之日(或可能行使日)的次日開始。如果無現金行使被視為資本重組，普通股的持有期將包括因此而行使的認股權證的持有期。

也有可能將認股權證的無現金行使部分視為應税交換，其中的收益或損失將按上文“出售、交換或其他普通股和認股權證的處置”中所述的方式確認。在這種情況下，美國持有人可被視為已交出等同於普通股數量的認股權證，其總公平市值等於將行使的認股權證總數的行使價。美國持有人確認的資本收益或損失一般等於(I)被視為已交出的權證的公平市場價值和(Ii)被視為已交出的該等權證的美國持有人的税基之間的差額。在這種情況下，美國持有人在收到的普通股中的計税基準將等於(I)美國持有人在被視為已行使的認股權證中的計税基準和(Ii)該等認股權證的行使價之和。在這種情況下，美國持有人對收到的普通股的持有期一般從認股權證行使之日(或可能行使之日) 之日開始。

由於美國聯邦所得税對無現金權證行使的處理缺乏權威，因此不能保證美國國税局或法院將採用上述替代税收後果和持有期限。因此，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解無現金行使權證的税務後果。

可能的構造性分佈

每份認股權證的條款就可行使認股權證的普通股數目或在某些情況下可行使認股權證的行使價作出調整。具有防止攤薄作用的調整一般不徵税。然而，認股權證的美國持有人將被視為從我們那裏獲得推定的分配，例如，如果調整增加了持有人在我們資產或收益中的比例權益和利潤(例如，通過增加行使該認股權證所獲得的普通股數量)，這是向普通股持有人分配現金或其他財產(如其他證券)的結果，該現金或其他證券應向上述“普通股分配”項下的此類持有人徵税。此類推定分配將按該條款中所述的徵税，其方式與該認股權證的美國持有人從我們處獲得的現金分配相當於此類增加的利息的公平市場價值一樣。

被動型外商投資公司應注意的問題

一般來説，非美國公司在任何納税年度將被歸類為PFIC ，條件是：(I)其總收入的75%被歸類為“被動收入”，或(Ii)其總資產的50%(通常根據季度平均值確定)生產或持有用於生產被動收入。被動收益一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、商品和證券交易收益，以及產生被動收益的資產處置收益超過虧損的部分。為此目的，現金和其他容易轉換為現金的資產被視為被動資產，商譽和其他未登記的無形資產通常被考慮在內。在作出這一確定時，非美國公司被視為在任何收入中賺取其比例份額，並在其直接或間接持有股票25%或以上(按價值計算)的任何公司的任何資產中擁有其比例份額。

我們相信，在截至2023年12月31日的納税年度中，我們是PFIC。然而，正如下面所討論的，我們是否在任何特定的納税年度是PFIC是基於複雜和事實的確定並且不能保證美國國税局會同意我們的決定。基於我們當前和預期的收入、資產和運營以及子公司的構成，我們不能確定我們是否會在本納税年度或未來納税年度成為美國聯邦所得税的PFIC 。但是，由於PFIC的地位是基於我們在整個納税年度的收入、資產和活動，因此在適用納税年度結束之前，無法確定我們在本納税年度或未來納税年度是否將被定性為PFIC。此外，我們必須每年根據實際情況的測試確定我們的PFIC狀況，我們在本年度和未來幾年的狀況將取決於我們在這些年中每一年的收入、資產和活動，因此，截至本報告日期，我們無法確定地預測我們的狀況。我們的資產(包括未登記商譽)的價值(包括未登記商譽)可參考我們普通股的交易價值來確定，這可能會大幅波動。

如果我們被確定為包括在我們普通股或認股權證的美國持有人持有期內的任何應納税年度(或其部分)的PFIC，並且就我們的普通股而言，美國持有人沒有就我們作為美國持有人持有(或被視為持有)普通股的第一個納税年度進行及時的合格選舉基金(QEF)選擇或按市值計價選擇，如下所述：此類持有人一般將遵守有關以下方面的特別規則：

•

美國持有者在出售或以其他方式處置其普通股或認股權證時確認的任何收益；以及

•

向美國持有人作出的任何“超額分派”(一般指在美國持有人應納税的年度內向該美國持有人作出的任何分派，超過該美國持有人在之前三個課税年度收到的普通股平均年度分派的125%，或如較短，則指該美國持有人對普通股的持有期)。

根據這些規則，

•

美國持有者的收益或超額分配將在美國持有者持有普通股和權證的持有期內按比例分配；

•

分配給美國持有人確認收益或收到超額分配的美國持有人應納税年度的金額，或分配給美國持有人持有期內的期間的金額，將按普通收入計税；

•

分配給美國持有人其他課税年度(或其部分)幷包括在其持有期內的金額將按該年度適用於美國持有人的最高税率徵税；以及

•

通常適用於少繳税款的利息費用將針對美國持有者每個此類其他課税年度的應計税款徵收。

一般來説，如果我們被確定為PFIC，美國持有人可以通過及時選擇QEF (如果有資格這樣做)，在我們的淨資本利得(作為長期資本利得)和其他收益和利潤(作為普通收入)的當前基礎上，按比例計入收入，在每種情況下，無論是否分配，在我們的納税年度結束的美國持有人的納税年度內，可以避免上述關於我們的普通股(但不包括我們的認股權證)的PFIC税收後果。

根據QEF規則，美國持有者通常可以單獨選擇推遲支付未分配收入包含的税款，但如果推遲支付，任何此類税收將受到利息費用的影響。美國持有人不得就其權證進行QEF選舉。因此，如果美國持有人出售或以其他方式處置此類認股權證(行使此類認股權證時除外)，根據當前擬議的財政部法規，如果我們在美國持有人持有認股權證期間的任何時間是 PFIC，則通常確認的任何收益可能受到將收益視為超額分配的特別税收和利息收費規則的約束，如上所述。如果正確行使此類認股權證的美國持有人就新收購的普通股進行了 QEF選擇(或之前已就我們的普通股進行了QEF選擇)， QEF選擇將適用於新收購的普通股，但與PFIC股票相關的不利税收後果將調整，以考慮到QEF選舉產生的當前收入包含在內，將繼續適用於這類新收購的普通股(就PFIC規則而言，通常被視為有一個持有期，其中包括美國持有人持有認股權證的期間 )，除非美國持有人做出清除選擇。一種類型的清洗選擇創建了此類股票按其公平市場價值被視為出售。在此視為出售中確認的任何收益將受到特殊税費和利息費用的約束，如上所述，將收益視為超額分配。此次選舉的結果是，美國持有人將擁有額外的基礎，並僅就PFIC規則的目的，在行使認股權證後獲得的普通股中有一個新的持有期。美國持有人被敦促就適用於其特定情況的清理選舉規則諮詢他們的税務顧問(包括潛在的單獨的“視為股息”清理選擇，如果我們是美國聯邦所得税目的的“受控制的外國公司”，則可能可以使用該選項)。

QEF選舉是以股東為單位進行的，一旦作出，只有在徵得美國國税局同意的情況下才能撤銷。美國持有人通常通過將填妥的 IRS Form 8621(被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東信息申報單)(包括在PFIC年度信息報表中提供的信息)附加到與該選擇相關的納税年度及時提交的美國聯邦所得税申報單上，來進行QEF選舉。有追溯力的優質教育基金選舉一般只能通過提交保護性聲明以及在滿足某些其他條件或徵得美國國税局同意的情況下進行。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下追溯QEF選舉的可用性和税收後果。

為了符合QEF選舉的要求，美國持有人必須收到我們提供的PFIC年度信息聲明。如果我們確定我們在特定納税年度是PFIC，我們將應要求合理地努力向美國持有人提供PFIC年度信息聲明。然而，我們不能保證我們會為本課税年度或以後的課税年度及時提供此類信息。未能按年提供此類信息可能會阻止美國持有人進行QEF選舉，或導致美國持有人之前的QEF選舉無效或終止。

如果美國持有人就我們的普通股進行了QEF選擇，而特別税收和利息收費規則不適用於此類股票(因為在我們作為PFIC的第一個課税年度，美國持有人及時進行了QEF選舉，美國持有人持有(或被視為持有)此類股票，或者根據上文所述的清洗選舉清除了PFIC污點)，出售我們普通股所確認的任何收益一般將作為資本利得徵税，並且不會根據PFIC規則徵收利息費用。如上所述，優質基金的美國持有者目前按其收益和利潤的按比例份額徵税，無論是否分配。在這種情況下，以前包括在收入中的收益和利潤的後續分配通常不應作為股息向這些美國持有者徵税。根據上述規則，美國持有者在QEF中的股票的計税基準將增加包括在收入中的金額，並減去分配但不作為股息徵税的金額。

雖然我們將每年確定我們的PFIC身份，但我們公司是PFIC的初步確定通常適用於在我們擔任PFIC期間持有普通股或認股權證的美國持有者，無論我們在隨後的幾年是否符合PFIC身份的測試。但是，如果美國持有人作為美國持有人持有(或被視為持有)普通股的第一個課税年度選擇了上文討論的QEF，則不受上文討論的關於該等股份的PFIC税費和利息規則的約束。此外，對於我們在內或在美國持有人的納税年度結束且我們不是PFIC的任何課税年度內的此類普通股，該美國持有人不受QEF納入制度的約束。另一方面，如果QEF選舉在我們作為PFIC且美國持有人持有(或被視為持有)普通股的每個課税年度內均不有效，則上述PFIC規則將繼續適用於該等普通股，除非美國持有人如上所述作出清洗選擇，並就該等股份在QEF選舉前期間的固有收益支付税項及利息費用。

或者，如果美國持有者在其應納税年度結束時擁有被視為流通股的PFIC股票，則該美國持有者可以就該應納税年度的此類股票作出按市值計價的選擇。如果美國持有人就其持有(或被視為持有)普通股的美國持有人在的第一個應納税年度做出有效的按市值計價選擇，並且我們被確定為PFIC，則該美國持有人一般將不受上述關於其普通股的PFIC規則的約束。相反，通常情況下，美國持有者將把其普通股在納税年度結束時的公平市值在其普通股的調整基礎上超出的部分計入每年的普通收入。這樣的美國持有者也將被允許就其普通股的調整基礎在其納税年度結束時超出其普通股公平市場價值的超出其普通股的公平市場價值而承擔普通虧損(但僅限於按市值計價的先前包括的收入淨額的範圍)。美國持股人在普通股中的基準將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額，出售普通股或其他應納税處置所確認的任何進一步收益將被視為普通收入。目前，可能不會就我們的權證進行按市值計價的選舉。

按市值計價選舉僅適用於在美國證券交易委員會(包括納斯達克)註冊的全國性證券交易所，或者在美國國税局確定的外匯或市場具有足以確保市場價格代表合法和合理公平市場價值的規則的定期交易的股票。美國持股人應諮詢其税務顧問，瞭解在其特定情況下對我們的普通股進行按市值計價選舉的可行性和税收後果。

某些PFIC規則可能會影響美國持有人在子公司和我們可能直接或間接持有的其他實體(統稱為較低級別的PFIC)的股權方面的。然而，不能保證我們不擁有或未來不會收購被視為或將被視為較低級別PFIC的子公司或其他實體的權益。如果我們在較低級別的PFIC中擁有任何權益，美國持有者通常必須為每個較低級別的PFIC進行單獨的QEF選舉，條件是我們每年提供每個較低級別的 PFIC的相關税務信息。對於任何較低級別的PFIC，一般都不會進行按市值計價的選舉。美國持有人應諮詢他們的税務顧問，瞭解如何將PFIC規則應用於我們的任何子公司。

在某些情況下，PFIC的美國持有人可能被要求每年提交IRS Form 8621，這些情況包括但不限於，如果美國持有人確認處置此類普通股的收益或收到有關此類普通股的分配。如果我們是PFIC，美國持有者應就可能適用於他們的任何報告要求諮詢其税務顧問。

與PFIC以及QEF和按市值計價的選舉有關的規則非常複雜，在某些方面不明確，除了上述因素外，還受到各種因素的影響。因此，美國普通股或認股權證持有人應就在其特定情況下將PFIC規則應用於我們的普通股或認股權證的問題諮詢其税務顧問。

備用預扣税和某些信息報告要求

普通股和認股權證的分派付款和出售或其他應税處置所支付的收益，可能需要向美國國税局報告信息。此外，美國持股人可能需要對在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構進行的普通股或認股權證的其他應税處置所收到的分派付款和出售收益或其他應税處置款項進行備用預扣。

但是，備份扣繳不適用於提供正確的納税人識別碼、提供其他所需證明並在其他方面符合備份扣繳規則適用的要求的美國持有者，或免除備份扣繳的美國持有者(並在需要時證明此類豁免)。備用預扣不是附加税。相反，根據備份預扣規則扣繳的任何金額，只要及時向美國國税局提供所需信息，就可從美國持有者的美國聯邦所得税義務中扣除或退還。

境外資產申報

某些美國持有者被要求報告他們持有的某些外國金融資產，包括外國實體的股權，如果所有這些資產的總價值超過某些門檻金額，則需要提交IRS Form 8938和他們的聯邦所得税申報單。我們的普通股和認股權證預計將構成受這些要求約束的外國金融資產，除非普通股或認股權證在某些金融機構的賬户中持有。敦促美國持有人就其信息報告義務(如果有)諮詢他們的税務顧問，有關他們對我們普通股和認股權證的所有權和處置，以及對不遵守規定的重大處罰。

以上描述並不是對與收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證有關的所有税收後果進行完整的分析。您應諮詢您的税務顧問，瞭解您特定情況下的税務後果。

F.支付股息和支付代理人

不適用。

G.專家的發言

不適用。

H.展出的文件

我們必須遵守《交易所法案》的信息要求。因此，我們需要向美國證券交易委員會提交報告和其他信息，包括Form 20-F的年度報告和Form 6-K的報告。

作為一家外國私人發行人，根據《交易所法》，我們不受有關委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易法》第16節中包含的報告和短期週轉利潤追回條款的約束。此外，根據《交易法》，我們不需要像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。我們被要求向美國證券交易委員會提交某些備案文件。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息，這些發行人和我們一樣，以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站的地址是www.sec.gov。

我們的普通股和認股權證在納斯達克上報價。有關我們的信息也可以在我們的網站https://innoviz.tech/.上找到本公司的網站及其包含或相關的資料不會被視為納入本年報，閣下在作出是否購買本公司普通股或認股權證的決定時，不應依賴任何該等資料。

一、子公司信息

不適用。

J.給證券持有人的年度報告

不適用。

第11項。

關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率的結果，下面將詳細討論這兩點。

利率風險

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們的現金等價物包括有息的短期存款和有價證券。我們對市場風險的主要敞口是利率敏感性，這受到以色列銀行總體利率水平和美國聯邦儲備委員會利率變化的影響。由於我們計息賬户的短期性質和低風險的特點，利率立即變化10%不會對我們的現金和現金等價物以及短期限制性銀行存款的公平市場價值產生實質性影響，也不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。我們目前面臨着與外幣匯率變化相關的重大市場風險；由於我們以ILS支付大部分工資，並且我們與位於英國、歐洲和以色列的供應商簽訂了合同。我們的業務未來可能會受到外幣匯率波動的影響。

我們不認為通脹對我們截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。

外幣風險

我們的財務業績是以美元報告的，在我們開展業務的國家/地區(主要是ILS)，美元與當地貨幣之間的匯率變化可能會影響我們的業務結果。在截至2023年12月31日的一年中，我們大約98%的收入以美元計價。我們在美國以外國家的業務的美元成本可能會受到美元對其他貨幣重新估值的負面影響。

在截至2023年12月31日的年度內，美元兑ILS升值約3.1%。我們最重要的外匯敞口與我們在以色列的業務有關。該公司通過將美元兑換成ILS來對衝其預期的風險敞口，兑換的金額足以為長達三個月的運營提供資金，並隨着時間的推移監測外幣匯率。

第12項。

除股權證券外的其他證券説明

不適用。

第II部

第13項。

違約、拖欠股息和拖欠股息

沒有。

第14項。

擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用

沒有。

第15項。

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序(術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易法在公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序有效地在合理的保證水平上實現了他們的目標。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責建立和維護對我們的財務報告的充分的內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中有定義。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

註冊會計師事務所認證報告

本年度報告不包括我們的註冊會計師事務所的認證報告，因為我們是一家新興的成長型公司，不受提供此類報告的要求的限制。

財務報告方面的內部控制變化

在本年度報告涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制 (該術語在證券交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

項目16A。

審計委員會財務專家

我們的董事會已經確定，我們的審計委員會主席福爾克先生符合《交易所法案》規則10A-3所規定的“獨立性”要求。我們的董事會還決定，丹·福爾克先生被視為《交易所法案》表格20-F第(16)A項所界定的“審計委員會財務專家” 。

第 16B項。

道德守則

我們通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的道德和行為準則，包括我們的主要高管、主要財務人員和主要會計人員。我們的道德和行為準則涉及競爭和公平交易、利益衝突、財務事項和外部報告、公司資金和資產、保密性和公司機會要求以及報告違反道德和行為準則的行為、員工不當行為、利益衝突或其他違規行為的流程。我們的《道德與行為準則》旨在滿足《交易法》表格20-F第16B項下的《道德準則》的定義。

我們將在我們的網站上披露對我們的道德與行為準則中適用於我們的董事或高管的條款進行的任何修訂或放棄美國證券交易委員會或納斯達克規則所要求的程度。我們的道德和行為準則可在我們的網站上找到，網址是https://ir.innoviz.tech/.本年度報告中包含或通過我們的網站或本文提及的任何其他網站包含的信息不包含在本年度報告中。您可以通過以下地址寫信給我們，免費索取我們的《道德與行為準則》：郵箱：Investors@Innoviz-tech.com.

第項16C。

首席會計費及服務

本年度報告所載Innoviz Technologies Ltd.截至2023年12月31日及截至該年度的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所普華永道國際有限公司(“普華永道”)的成員事務所Kesselman&Kesselman審計，其報告載於本年報其他部分。普華永道目前的地址是以色列特拉維夫6492103德雷赫·梅納赫姆貝京大街146號。

本年度報告所載Innoviz Technologies Ltd.截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的兩個年度的綜合財務報表已由安永全球會計師事務所(“安永”)成員Kost Forer Gabbay&Kasierer進行審計，並根據該公司作為會計和審計專家的權威而列入Reliance 。安永目前的地址是以色列特拉維夫6492101號A樓梅納赫姆·貝京路144號。

下表列出了普華永道和安永在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內為我們提供的服務總額，並按服務類別細分了這些金額：

	2023		2022
	(單位：千)
審計費用包括審計費用、審計費用和審計費用。	$	508	$	909
與審計相關的費用包括審計委員會、審計委員會和審計委員會。		—		—
税費增加，税收增加，税收減少。		53		25
所有其他費用包括支付給他、支付給他。		—		—
道達爾：中國，日本。	$	561	$	934

審計費

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度審計費用包括我們年度財務報表的審計費用。這一類別還包括獨立會計師通常提供的服務，例如同意、協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件。

審計相關費用

沒有。

税費

截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的税費與持續的税務諮詢、税務合規和税務規劃服務有關。

所有其他費用

沒有。

審批前的政策和程序

我們的審計師提供的所有審計和非審計服務都需要獲得已獲批准權的審計委員會或其成員的事先批准。

我們的審計師提供的所有服務都是由審計委員會或其成員根據審計委員會的預先審批政策預先批准的，並已授權給他們。

第項16D。

對審計委員會的上市標準的豁免

不適用。

第 16E項。

發行人及關聯購買人購買股權證券

沒有。

第 16F項。

更改註冊人的認證會計師

正如我們於2023年11月7日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告中披露的那樣，審計委員會經過審查和協商，建議公司董事會解散安永，並在截至2023年12月31日的財年聘請普華永道作為我們的獨立會計師事務所，並批准聘請普華永道作為我們的獨立會計師事務所。董事會隨後接受了審計委員會的建議，並批准普華永道在截至2023年12月31日的財年聘請普華永道為我們的獨立會計師事務所，視情況而定，並在股東批准此類聘用後生效。2023年12月，我們的股東批准了普華永道的聘用。

自2023年11月7日起，我們聘請普華永道作為我們新的獨立註冊公共會計師事務所。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度以及隨後截至2023年11月7日的過渡期內，我們沒有就20-F表格第16F(A)(2)(I)項或16F(A)(2)(Ii)項所述的任何事項與普華永道進行磋商。

正如我們於2023年11月7日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告中披露的那樣，安永關於截至2022年12月31日的財政年度和 2021年12月31日的財務報表的報告不包含不利意見或免責聲明，也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行限制或修改。在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每個會計年度的財務報表審計方面，在截至本年度報告日期的後續過渡期內，與安永在會計原則或實踐、財務報表披露或審計範圍和程序方面沒有任何分歧，如果沒有得到令安永滿意的解決方案，將導致安永在其關於我們財務報表的報告中參考此事。表格20-F第16F(A)(1)(V)項中描述的術語中沒有可報告的事件。

在2023年11月7日提交6-K表格之前，我們以6-K表格的形式向安永提交了一份披露副本，並要求美國證券交易委員會發出一封信，説明其是否同意針對本披露所做的聲明，如果不同意，請説明其不同意的方面。安永於2023年11月7日回覆了一封日期為2023年11月7日的信函，副本作為表格6-K的附件99.3提供，聲明安永同意其中所述的陳述。

第項16G。

公司治理

我們是“外國私人發行人”(該詞在交易法下的規則3b-4中定義為 )，我們的普通股在納斯達克上市。我們認為以下是我們的公司治理實踐與納斯達克上市標準下適用於美國公司的公司治理實踐之間的顯著差異。根據納斯達克規則，作為外國私人發行人的上市公司可以遵循本國的做法，以取代納斯達克規定的公司治理規定，但有限的例外情況除外。對於股東大會的法定人數要求，我們依賴於這一具有規定的“母國慣例豁免”。在公司法允許的情況下，根據我們的章程，股東大會所需的法定人數由至少兩名親自出席的股東組成，他們至少持有我們股份25%的投票權(在續會上，除一些例外情況外，任何數量的股東)，而不是納斯達克公司治理規則所要求的已發行股本的331/3%。

在其他方面，我們遵守並打算繼續遵守通常適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。但是，我們未來可能會決定對其他一些或所有其他納斯達克上市規則使用其他外國私人發行人豁免。按照我們本國的治理實踐，對投資者的保護可能不及適用於國內發行人的納斯達克上市規則給予投資者的保護。

第 16H項。

煤礦安全信息披露

不適用。

項目 16i.

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

項目16J。

內幕交易政策

不適用。

項目16 K.

網絡安全

*網絡安全風險管理和戰略

我們制定並實施了網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性，使其不受第三方實體的影響。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件應對計劃。

我們基於NIST網絡安全框架(CSF)來設計和評估我們的計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NIST CSF作為指南來幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全風險。

我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享將整個企業風險管理計劃應用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域的通用方法、報告渠道和治理流程。

我們的網絡安全風險管理計劃包括：

·我們為供應商提供風險評估和掃描，旨在在參與之前識別來自第三方對我們的關鍵系統、信息、產品、服務和我們更廣泛的企業或IT環境的網絡安全風險；

• 一個內部安全團隊，主要負責管理(I)我們的網絡安全風險評估程序，(Ii)我們的安全控制，和(Iii)我們對外部實體的網絡安全事件的反應；

·審查外部服務提供商的使用和風險，酌情評估、測試或以其他方式協助將風險降至最低並減輕外部實體安全控制方面的風險；

·我們需要對員工進行網絡安全意識培訓，涉及來自外部承包商或實體、事件響應人員和高級管理人員的風險，以便在需要時進行幹預；

·美國政府制定了網絡安全事件應對計劃，其中包括應對外部實體網絡安全事件的程序；以及

·中國政府為服務提供商、供應商和供應商建立了一個第三方風險管理流程。

我們尚未從已知的網絡安全威脅(包括之前的任何網絡安全事件)中確定對我們產生重大影響或可能對我們產生重大影響的風險，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。

網絡安全治理

我們的董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並監督網絡安全和其他信息技術風險。我們的董事會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。

董事會收到管理層關於我們網絡安全風險的季度報告。此外，管理層還會在必要時向董事會和審計委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。

我們的董事會成員每季度都會收到首席運營官關於網絡安全主題的演講，這是其關於影響上市公司的主題的持續教育的一部分。

我們的管理團隊，包括首席信息安全官(CISO)和IT的董事，負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。該團隊對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任，並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問。我們管理團隊的經驗包括治理和風險合規 (GRC)和企業安全運營管理。

我們的管理團隊通過各種方式監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中可能包括內部安全人員的簡報；從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息；以及警報和部署在IT環境中的安全工具生成的報告。

第三部分

第項17.

財務報表

我們已根據項目18提供了財務報表。

第項18.

財務報表

自本年度報告第F-1頁開始，現將本年度報告第(18)項所要求的經審核綜合財務報表附於本文件後。獨立註冊會計師事務所普華永道國際有限公司的成員事務所Kesselman&Kesselman和獨立註冊會計師事務所安永全球的成員Kost Forer Gabbay&Kasierer的審計報告包括在經審計的合併財務報表之前。

第項19.

陳列品

列出作為註冊聲明或年度報告的一部分提交的所有展品，包括通過引用納入的展品。

		以引用方式成立為法團
展品編號：	描述	表格	文件編號	展品不是的。	提交日期	已提交/ 配備傢俱
1.1	修訂了《Innoviz Technologies Ltd.協會章程》並重新修訂。	F-3	333‑265170	3.1	2022年5月24日
2.1	證券説明。	20-F	001-40310	2.1	2021年4月21日-
4.1†	董事和軍官賠償協議表格。	F-4	333-252023	10.12	2021年2月12日
4.2†	董事和高級職員的薪酬政策。	F-4	333-252023	10.13	2021年2月12日
4.3†	2016年Innoviz Technologies Ltd.的股票激勵計劃。	F-4	333-252023	10.10	2021年1月11日
4.4†	Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激勵計劃。	20-F	001-40310	4.4	2022年3月30日
4.5††	聯合開發和供應協議，日期為2017年12月4日，由Magna Electronics Inc.和Innoviz Technologies Ltd.簽署。	F-4	333-252023	10.15	2021年1月11日
4.6††	工作聲明，日期為2018年2月2日，由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.	F-4	333-252023	10.16	2021年1月11日
4.7††	麥格納電子歐洲有限公司OHG和Innoviz Technologies Ltd.之間的工作説明書修正案第1號，日期為2019年5月10日。	F-4	333-252023	10.17	2021年1月11日
4.8††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.之間的諒解備忘錄，日期為2020年10月12日。	F-4	333-252023	10.18	2021年1月11日
4.9††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.於2020年12月8日簽署的諒解備忘錄增編。	F-4	333-252023	10.19	2021年1月11日
4.10	認股權證大陸股票轉讓信託公司和集體成長公司之間的協議，日期為2020年4月30日。	F-4	333-252023	4.4	2021年1月11日

4.11	轉讓，假設和修訂協議，由Innoviz Technologies Ltd.、Collective Growth Corporation、American Stock Transfer&&信託公司和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它們之間簽署。	20-F	001-40310	4.11	2021年4月21日-
4.12	註冊權利協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股權持有人、Collection Growth、Percept和安塔拉資本的某些股權持有人之間簽署。	F-4	333-252023	4.8	2021年1月11日
4.13	看跌期權協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz和安塔拉資本簽署。	F-4	333-252023	10.7	2021年1月11日
4.14	Innoviz Technologies Ltd.和Mifaley Tahanot Ltd.之間的租賃協議，日期為2021年11月1日。	20-F	001-40310	4.14	2022年3月30日
4.15	Innoviz Technologies Ltd.和Cariad SE於2022年11月4日簽署的提名協議。	20-F	001-40310	4.15	2023年3月9日
4.16	Innoviz技術有限公司、Magna Electronics Technology，Inc.和Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG於2023年12月29日簽署的Magna協議。					*
8.1	子公司名單。					*
12.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書。					*
12.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書。					*
13.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席執行官證書。					**
13.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席財務官證書。					**
15.1	同意 Kesselman&Kesselman，Pricewaterhouse Coopers International Limited成員事務所註冊會計師(Isr.)，獨立註冊會計師事務所。					*
15.2	同意 KOST Forer Gabbay&Kasierer，安永全球獨立註冊會計師事務所的成員。					*
16.1	安永全球成員Kost Forer Gabbay&Kasierer於2023年11月7日致美國證券交易委員會的信。	6-K	001-40310	99.3	2023年11月7日
97	追回政策。					*
101.INS	XBRL實例文檔。					*
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔。					*
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。					*
101.DEF	XBRL分類定義Linkbase文檔。					*
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。					*
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔					*

現提交本局。

隨信提供。

†	指管理合同或補償計劃或安排。

††	某些機密部分(用括號和星號表示)已從本展品中省略。

作為本年度報告證物提交的某些協議包含協議各方相互作出的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了此類協議的其他各方的利益而作出的，可能受到已向此類協議的其他各方披露且可能未在此類協議中反映的某些信息的限制。此外，如果這些陳述和保證中包含的陳述被證明是不正確的，而不是實際的事實陳述，則這些陳述和保證可能是一種在各方之間分配風險的方式。因此，不能依賴任何此類陳述和保證作為對事實的實際狀態的描述。此外，自此類協議簽訂之日起，有關任何此類陳述和擔保標的的信息可能已更改。

簽名

註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求，並已正式促使並授權以下籤署人代表註冊人簽署本年度報告。

	INNOVIZ科技有限公司

日期：2024年3月12日	發信人：	/S/Eldar Cegla
		姓名：Eldar Cegla
		職位：首席財務官

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表

截至2023年12月31日

索引

	頁面

獨立註冊會計師事務所報告。(PCAOB ID1309)	F-2

獨立註冊會計師事務所報告。(PCAOB ID1281)	F-3

合併資產負債表	F-4-F-5

合併業務報表	F-6

可轉換優先股和股東權益變動表(虧損)	F-7

合併現金流量表	F-8-F-9

合併財務報表附註	F-10-F-38

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1835654/000117891324000910/image0.jpg

獨立註冊會計師事務所報告

致Innoviz Technologies Ltd.董事會和股東。

對財務報表的幾點看法

我們已審計所附Innoviz Technologies Ltd.及其附屬公司的綜合資產負債表(《公司》)截至2023年12月31日止年度的可轉換優先股及股東權益變動及現金流量，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)及相關綜合經營報表。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。.

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

特拉維夫，以色列	/s/ 凱塞爾曼和凱塞爾曼
2024年3月12日	註冊會計師(Isr.)
	普華永道國際有限公司會員事務所

自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。

凱塞爾曼和凱塞爾曼，德雷赫·梅納赫姆貝京酒店146號，特拉維夫6492103，以色列
郵政信箱7187電話：6107120，電話：+972-3-7954555傳真：+972-3-7954556

F - 2

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1835654/000117891324000910/image2.jpg

KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅納赫姆貝京大道144號，

特拉維夫6492102，以色列

電話：+9723-6232525

傳真：+9723-5622555

Ey.com

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

INNOVIZ科技有限公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“貴公司”)截至2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、可轉換優先股和股東權益(虧損)及現金流量的變化，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

意見基礎

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球會員

從2016年到2023年，我們一直擔任北京公司的審計師。

特拉維夫，以色列

2023年3月9日

F - 3

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併餘額牀單

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	十二月三十一日，
	2023		2022
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	26,283	$	55,718
短期限制性現金		53		236
銀行存款		105,750		80,684
有價證券		13,335		41,681
應收貿易賬款淨額		7,395		1,762
庫存		1,868		4,236
預付費用和其他流動資產		5,774		3,236

流動資產總額		160,458		187,553

長期資產：
有價證券		4,813		7,840
受限存款		2,623		2,543
財產和設備，淨額		25,770		30,489
經營性租賃使用權資產淨額		25,486		26,927
其他長期資產		84		81

長期資產總額		58,776		67,880

總資產	$	219,234	$	255,433

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 4

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	十二月三十一日，
	2023			2022
負債和股東權益

流動負債：
貿易應付款	$	8,036		$	8,367
遞延收入		6,949			4,082
僱員和薪資應計項目		9,468			8,693
應計費用和其他流動負債		8,743			7,572
經營租賃負債		4,034			3,720

流動負債總額		37,230			32,434

長期負債：
遞延收入		-			61
經營租賃負債		28,475			30,201
擔保責任		240			720

長期負債總額		28,715			30,982

股東權益：
非面值普通股：授權：500,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票；已發行和已發行股票：165,387,098和136,185,264分別截至2023年和2022年12月31日的股票		-			-
額外實收資本		788,577			703,851
累計赤字		(635,288	)		(511,834	)

總計股東大會股權		153,289			192,017

總負債和股東大會股權	$	219,234		$	255,433

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 5

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併報表運營

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023			2022			2021

收入	$	20,876		$	6,026		$	5,466

收入成本		(32,490	)		(14,790	)		(10,488	)

毛損		(11,614	)		(8,764	)		(5,022	)

運營費用：
研發		92,676			95,107			93,336
銷售和市場營銷		8,777			10,300			23,735
一般和行政		19,535			19,178			35,560

總運營費用		120,988			124,585			152,631

營業虧損		(132,602	)		(133,349	)		(157,653	)

財務收入，淨額		9,790			6,802			4,378

收入税前虧損		(122,812	)		(126,547	)		(153,275	)
所得税		(642	)		(325	)		(284	)

淨虧損	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(153,559	)

每股普通股基本及攤薄淨虧損	$	(0.84	)	$	(0.94	)	$	(1.54	)

用於計算每股普通股基本和攤薄淨虧損的普通股加權平均數		147,480,521			135,224,312			102,859,891

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 6

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

可轉換優先股和可轉換優先股綜合變動表股東大會權益(赤字)

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	可轉換優先股
	可轉換優先股A						可轉換優先股B						可兑換優先 B-1股						可轉換優先股C						可轉換優先股C-1						總計金額			普通股				其他內容已繳費資本		累計赤字			總計股東的權益 (赤字)
	數			金額			數			金額			數			金額			數			金額			數			金額			總計金額			數		金額		其他內容已繳費資本		累計赤字			總計股東的權益 (赤字)

截至2021年1月1日的餘額		20,418,209		$	9,000			15,906,053		$	66,348			3,032,940		$	12,500			28,216,005		$	161,233			2,699,114		$	23,734		$	272,815			16,948,226	$	-	$	7,658	$	(231,403	)	$	(223,745	)
發行可轉換優先股C-1		-			-			-			-			-			-			-			-			346,678			-			-			-		-		-		-			-
轉換可轉換優先股(見附註1c)		(20,418,209	)		(9,000	)		(15,906,053	)		(66,348	)		(3,032,940	)		(12,500	)		(28,216,005	)		(161,233	)		(3,045,792	)		(23,734	)		(272,815	)		70,618,999		-		272,815		-			272,815
與管道發行相關的普通股發行，扣除發行成本(見附註1c)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			25,952,674		-		164,571		-			164,571
交易，扣除發行成本(見附註1c)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			16,246,454		-		168,596		-			168,596
認股權證負債與權益的重新分類		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		4,436		-			4,436
行使股份期權		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,918,100		-		952		-			952
RSU的歸屬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			2,413,667		-		-		-			-
基於股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		64,736		-			64,736
淨虧損		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(153,559	)		(153,559	)

截至2021年12月31日的餘額		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			134,098,120	$	-	$	683,764	$	(384,962	)	$	298,802
認股權證負債與權益的重新分類		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		29		-			29
行使股份期權		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			957,911		-		608		-			608
公權證的行使		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			100		-		1		-			1
RSU的歸屬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,129,133		-		-		-			-
基於股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		19,449		-			19,449
淨虧損		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(126,872	)		(126,872	)

截至2022年12月31日的餘額		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			136,185,264	$	-	$	703,851	$	(511,834	)	$	192,017
普通股發行，扣除發行成本		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			26,352,878		-		61,400		-			61,400
認股權證負債與權益的重新分類		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		8		-			8
行使股份期權		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			631,970		-		456		-			456
RSU的歸屬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			2,216,986		-		-		-			-
基於股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		22,862		-			22,862
淨虧損		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(123,454	)		(123,454	)
截至2023年12月31日的餘額		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			165,387,098	$	-	$	788,577	$	(635,288	)	$	153,289

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 7

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併現金報表流動

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
經營活動的現金流：

淨虧損	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(153,559	)

將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對所需的調整：

折舊及攤銷		9,192			7,472			3,960
權證責任的重新計量		(472	)		(890	)		(1,216	)
分配給權證責任的發行成本		-			-			1,830
銀行存款應計利息變動		(1,051	)		(705	)		(436	)
有價證券的變動		(409	)		375			104
基於股份的薪酬		22,320			19,449			64,736
非流通股證券投資變現		-			-			(2,012	)
資本利得淨額		-			(44	)		-
匯兑損失（收益）淨額		(470	)		1,233			(577	)
預付費用和其他資產的變動		(782	)		(377	)		620
應收貿易賬款淨額變動		(5,633	)		(1,249	)		1,993
庫存變動		2,368			20			(2,092	)
經營租賃資產和負債變動，淨額		29			6,530			-
貿易應付款的變動		424			1,082			(1,997	)
應計費用和其他負債的變動		2,578			607			3,076
僱員和工資總額應計項目的變動		333			(304	)		3,469
遞延收入變動		1,974			262			(421	)

用於經營活動的現金淨額		(93,053	)		(93,411	)		(82,522	)

投資活動產生的現金流：

購置財產和設備		(6,579	)		(22,567	)		(3,784	)
出售財產和設備所得收益		-			54			-
對銀行存款的投資		(165,600	)		(79,500	)		(375,047	)
提取銀行存款		141,500			230,000			145,000
對受限存款的投資		(40	)		(2,633	)		-
撤回受限制的存款		-			-			56
有價證券投資		(51,678	)		(30,103	)		(103,910	)
有價證券的銷售收益和到期日		83,461			30,103			53,910
出售非流通證券所得收益		-			-			2,178

投資活動提供(用於)的現金淨額	$	1,064		$	125,354		$	(281,597	)

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 8

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
融資活動的現金流：

從交易中收到的現金，扣除發行成本		-			-			121,357
普通股發行，扣除發行成本		61,400			-			217,507
行使期權所得收益		456			609			952
償還貸款		-			-			(2,638	)

融資活動提供的現金淨額		61,856			609			337,178

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		515			(1,139	)		716

增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金		(29,618	)		31,413			(26,225	)
年初現金、現金等價物和限制性現金		55,954			24,541			50,766

年終現金、現金等價物和限制性現金	$	26,336		$	55,954		$	24,541

補充披露現金流量活動：

(1)年內支付的現金：

利息	$	-	$	-	$	94
所得税	$	703	$	128	$	237

(2)非現金交易：

將優先股轉換為普通股	$	-	$	-	$	272,815
購置財產和設備	$	831	$	2,335	$	1,433
認股權證負債與權益的重新分類	$	8	$	29	$	4,436
以權益形式支付的發行成本	$	-	$	-	$	77,250
與相應租賃負債一起確認的使用權資產	$	868	$	30,078	$	-

(三)年末現金、現金等價物和限制性現金：

現金和現金等價物	$	26,283	$	55,718	$	23,640
短期限制性現金		53		236		901

	$	26,336	$	55,954	$	24,541

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 9

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注1：-

一般信息

Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“本公司”或“Innoviz”)是高性能汽車級LiDAR傳感器和感知解決方案的一級直接供應商，這些解決方案的特點是核心組件的技術突破，帶來增強的視覺和卓越的性能，以實現大規模的安全自動駕駛。該公司為原始設備製造商和一級合作伙伴提供完整和全面的解決方案，這些合作伙伴正在向乘用車和其他相關市場開發和營銷自動駕駛汽車，如機器人出租車、航天飛機、送貨車輛和卡車。該公司作為一個單一的經營部門進行運營。

該公司於2016年1月18日根據以色列國的法律成立。

於二零二零年十二月十日，本公司就與特殊目的收購公司Collective Growth Corporation(“Collective Growth”)合併(“該等交易”)訂立最終協議，交易於2021年4月5日(“截止日期”)完成後，Collective Growth成為本公司的全資附屬公司。

這些交易是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)進行的資本重組。

在交易結束時，20,418,209A系列可轉換優先股，15,906,053B系列可轉換優先股，3,032,940B-1系列可轉換優先股，28,216,005C系列可轉換優先股和3,045,792C-1系列可轉換優先股自動轉換為70,618,999沒有面值的普通股。

與交易有關的事項(I)1,875,000在計入集體成長B類普通股持有人沒收股份後，每股B類集體成長普通股交換為一股本公司非面值普通股(“公司普通股”)，(Ii)每股A類集體成長普通股交換為一股公司普通股，及(Iii)每股已發行集體成長認股權證由本公司承擔，併成為本公司可為公司普通股行使的一份認股權證(每股為“公司認股權證”)(見附註2a)。

在這些交易中，公司產生的直接和增支費用為#美元。102,945與交易有關，主要包括投資銀行、法律、會計和其他專業費用，其中#美元101,115作為收益減少和#美元計入額外實收資本。1,830作為合併業務報表的一部分，已作為一般和行政費用入賬。

此外，於截止日期，就完成交易(I)本公司已發行合共3,027,747公司認股權證，(Ii)公司發行安塔拉資本總基金有限責任公司(“安塔拉”)，合共3,002,674公司普通股和3,784,753公司認股權證及(三)公司發行公司管理層2,500,000普通股和3,500,000期權(另見附註12)。

此外，如果在溢價期間(企業合併協議中定義的“目標”和“溢價期間”)達到溢價目標，則：(A)感知還應有權獲得最多2,089,882在額外的公司普通股中，(B)安塔拉也有權獲得312,296額外的公司普通股和(C)公司管理層的某些成員有權獲得最多1,250,000額外的公司普通股。於二零二三年十二月三十一日，目標尚未達成，因此並無額外發行公司普通股(另見附註12)。

F - 10

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注1：-

一般(續)

此外，於截止日期，本公司完成向若干認可投資者(“投資者”)出售普通股，每股價格為$。10，支付給公司的總收益為$229,500，根據本公司與投資者在簽署業務合併協議的同時訂立的一系列認購協議(“認購協議”或“PIPE”)。

交易完成後，本公司已通過、修訂和重述公司章程，以使該等組織文件與上市公司的文件保持一致，並已成為上市公司。

本公司普通股及公開認股權證於2021年4月5日分別於納斯達克股份有限公司上市，交易代碼為“INVZ”及“INVZW”。

截至2023年12月31日，公司的主要流動資金來源包括現金和現金等價物，金額為#美元26,283，銀行存款金額為#美元。105,750和可出售的證券，金額為$18,148，這足以為其業務計劃提供至少12個月的資金，自這些財務報表發佈之日起算。隨着該公司取得進一步的商業成功，它可能需要獲得額外的資金來支持其持續運營。如果公司無法在需要的時候籌集資金，它可能需要減少或取消一些研發計劃。

2023年10月，以色列遭到恐怖組織襲擊，進入戰爭狀態。截至這些合併財務報表的日期，以色列境內的戰爭仍在繼續並在繼續發展。戰爭的強度和持續時間很難預測，因為戰爭對公司的經營和財務業績的經濟影響也是如此。本公司考慮了戰爭的影響，確定截至2023年12月31日的綜合財務報表，包括管理層作出的相關重大估計，沒有重大不利影響。

F - 11

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策

綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。

交易：

這些交易被計入資本重組，因為合併前的Innoviz被確定為財務會計準則委員會S會計準則編撰主題第805，企業合併(ASC805)下的會計收購方。在資本重組方面，合併前Innoviz的已發行股本轉換為公司普通股，代表資本重組，公司淨資產仍按歷史成本計算，沒有商譽或無形資產記錄。

合併前的Innoviz被視為公司的前身，截止日期前的合併資產和負債以及經營業績是合併前Innoviz的資產和負債。

		普通股認股權證根據對權證的具體條款和適用的權威指導的評估，公司將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。評估考慮認股權證是否獨立的金融工具，是否符合ASC 480下的負債定義，是否與本公司本身的股份掛鈎，以及認股權證是否符合ASC 815-40下的股權分類資格。這項評估是在認股權證簽發之時以及在隨後的每個報告期結束之日，在認股權證尚未執行時進行的。符合所有股權分類標準的認股權證被記錄為額外實收資本的組成部分。不符合所有股權分類標準的權證，須於發行當日按其初始公允價值記作負債，並於其後每個資產負債表日通過收益重新計量至公允價值。於交易完成時，合眾增長於交易前發行的7,499,991份公開認股權證及1,918,750份私募認股權證均由本公司認購，成為購買本公司普通股的已發行認股權證。每份認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股公司普通股，但有可能進行調整。認股權證可在交易完成後30天開始的任何時間行使，在交易結束日期後五年或在贖回或清算時更早到期。本公司可在可行使認股權證後的任何時間，按每份認股權證0.01美元的價格贖回全部而非部分已發行的認股權證，惟本公司普通股的最後售價須於本公司向認股權證持有人發出贖回通知的日期前三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內，經調整後等於或超過每股18美元。私人認股權證的條款與公共認股權證相若，不同之處在於私人認股權證可按持有人的選擇以現金或無現金方式行使，只要私人認股權證由初始購買者或其準許受讓人持有，本公司將不會贖回，但一旦轉讓，則擁有與公共認股權證相同的權利。

F - 12

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策(續)

由於私募認股權證包括根據認股權證持有人的特徵而可能改變結算金額的條文，根據ASC 815-40，該等認股權證不會以該條文所設想的方式與本公司普通股掛鈎，只要該等認股權證由初始購買者或其準許受讓人持有。因此，私人認股權證被歸類為負債，最初和隨後通過收益按公允價值計量。

相反，由於公開認股權證與公司本身的股份掛鈎，它們符合ASC第815-40條的股權分類資格。截至2023年12月31日，1,465,000份私募認股權證不再由其初始購買者或其獲準受讓人持有。因此，此類私募認股權證具有與公共認股權證相同的條款，並被歸類為股權。截至2023年12月31日，仍有453,750份私募認股權證未償還。

	b.	預算的使用：

		按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。

		受此類估計和假設影響的重要項目包括財產、廠房和設備的庫存儲備和使用年限。該公司根據歷史和預期結果、趨勢和各種它認為在這種情況下是合理的其他假設，包括對未來事件的假設，做出這些估計。實際結果可能與這些估計不同。

	c.	以美元計的財務報表：

		該公司的大部分融資活動，包括股票交易和現金投資，都是以美元進行的。公司管理層認為，美元是公司經營所處的主要經濟環境的貨幣。因此，公司的職能貨幣和報告貨幣是美元。

		子公司的功能貨幣是子公司運營所處的主要經濟環境的貨幣；通常情況下，這是子公司主要產生和支出現金的環境的貨幣。在決定附屬公司的適當功能貨幣時，本公司會考慮現金流量指標、本地市場指標、融資指標以及附屬公司與母公司及其他附屬公司的關係。對於主要是母公司業務的直接和不可或缺的組成部分或延伸的子公司，美元是功能貨幣。

F - 13

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策(續)

該公司已確定其外國子公司的本位幣為美元。海外業務被認為是公司業務的直接和不可分割的部分或延伸。外國子公司的日常運營取決於美元的經濟環境。

因此，根據會計準則編纂(“ASC”)第830號“外幣事項”(“ASC第830號”)，以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户重新計量為美元。重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益在經營報表中酌情作為財務收入或費用反映。

	d.	合併原則：

		合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額在合併時已沖銷。

	e.	現金和現金等價物、受限現金和受限存款：

		本公司將所有自投資日期起計三個月或以下的高流動性短期存款視為現金等價物。現金等價物主要包括投資於短期存款的金額。限制性現金和限制性存款是指主要作為公司金融機構租賃協議抵押品的存款。

	f.	庫存：

		存貨按成本或估計可變現淨值中較低者列報。庫存成本的確定方法如下：原材料和在製品-基於加權平均成本。產成品主要以加權平均標準成本法為主。該公司根據市場適銷性和產品生命週期階段、產品開發計劃、零部件成本趨勢、製造產量、需求預測、歷史收入以及對未來需求和市場狀況的假設，對過時或超過預期需求的庫存減記收取收入成本。預期因將來購買存貨而作出的不可撤銷承諾而產生的損失，計入收入成本，除非這些損失可通過確定的銷售合同或其他方式收回。

F - 14

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策(續)

	g.	財產和設備，淨額：

		屬性和設備按扣除累計折舊和減值後的成本列報。財產和設備的估計使用年限是在這些資產最初確認時確定的，並在剩餘的估計使用年限內進行例行審查。當一項資產的使用年限被重新評估時，該資產的剩餘賬面金額將按預期入賬，並在經修訂的估計使用年限內進行折舊。折舊是在相關資產的估計使用年限內按直線計算的，按下列年率計算:

	%

支持計算機和軟件	33
*辦公傢俱和設備	20
機械和實驗室設備	12.5-25
*租賃改進	在相關租賃期或資產使用年限中較短的

	h.	長期資產減值：

		當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，根據美國會計準則第360號“物業、廠房及設備”(“美國會計準則360”)，對長期資產進行減值審查。當資產的賬面價值超過資產預期產生的未貼現現金流總額時，即存在減值。應確認的減值以資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司錄得減值虧損$1,997, $362及$599，分別為。

	i.	收入確認：

		根據會計準則彙編606，與客户的合同收入，以及所有相關修訂(“ASC 606”)，履約義務是提供一種不同的商品或服務或一系列不同的商品或服務的承諾。不明確的商品和服務與合同中的其他商品或服務捆綁在一起，直到形成一組不同的商品或服務。向客户承諾的貨物或服務是獨特的，如果客户能夠單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中受益，並且實體將貨物或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾分開識別。該公司的收入主要來自為客户銷售LiDAR傳感器、關鍵部件和應用工程服務。因此，該公司與其客户簽訂的合同可能包含以下主要履行義務：(I)銷售LiDAR傳感器；(Ii)銷售關鍵部件；(Iii)應用工程服務。公司對每一項履約義務進行評估，以確定它是在某個時間點還是在一段時間內得到履行。

F - 15

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策(續)

激光雷達傳感器和關鍵部件的收入在貨物控制權轉移到客户手中時確認，通常在交貨時確認。

由於性能驗收標準被認為不僅僅是一種形式，對某些客户的應用工程服務可能需要大量的客户接受。對於這些服務，收入在客户接受後的某個時間點確認。在截至2023年12月31日的年度內，公司確認的收入為15,225對於應用工程服務，在收到客户驗收後。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，該公司沒有確認與應用工程服務相關的收入。有關應用工程服務預付款的其他詳細信息，請參閲下面的內容。

該公司將履行應用工程服務合同的成本資本化，在可收回的範圍內，這些合同直接與尚未開始確認收入的合同有關。這些資產按照應用工程服務的收入確認模式攤銷至收入成本。

本公司採用實際的權宜之計，如果合同開始時的預期是客户付款到向客户轉讓承諾的貨物或服務之間的時間為一年或更短時間，則不評估合同是否有重大融資部分。

對於每一份包括預付款條款的合同，公司都會評估合同是否包括重要的融資部分。公司與客户預付款條款的合同不包括重要的融資部分，因為主要目的不是從客户那裏獲得融資。

該公司合同的一般條款和條件不包含允許客户退還產品和獲得信貸的退貨權。

遞延收入

公司合併資產負債表中的遞延收入是合同負債，主要包括超過與產品銷售和與原始設備製造商簽訂的應用工程服務協議下的義務相關的確認收入的賬單，並在公司履行合同規定的義務時確認為收入。

截至2023年12月31日，公司收到的預付款總額為6,145來自客户的收入，預計一旦相關的應用工程服務和項目完成，這些客户將被確認為收入。

於截至2023年12月31日止年度內，本公司確認3,096這包括在2022年12月31日的遞延收入餘額中。

於截至2022年12月31日止年度內，本公司確認136這包括在2021年12月31日的遞延收入餘額中。

F - 16

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策(續)

剩餘履約義務

這個公司的剩餘業績義務由尚未交付的應用工程服務收入組成。截至2023年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為。$7,339*(其中，$6,145被記錄為短期遞延收入)，公司預計將確認為收入。

	j.	收入成本：

		收入成本包括激光雷達傳感器的製造成本，這主要包括組件成本、組件成本和與人員相關的成本，以及支付給第三方合同製造商和供應商的金額。收入成本還包括折舊、提供應用工程服務的成本成本(主要是與人員相關的成本)管理費用、保修成本、過剩和陳舊庫存以及運輸成本的分攤部分。

	k.	保修規定:

		該公司為其SOP前產品提供最長12個月的標準產品保修，不收取額外費用，包括產品符合商定的規格。標準保修被視為保證類型的保修，不作為單獨的履約義務計入。根據公司的實際經驗，為估計的保修成本計提了一筆準備金。

		在應計費用和其他流動負債中列報的保修準備金變動如下：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023			2022

年初餘額	$	330		$	60
保修條款		361			620
保修索賠已解決		(106	)		(350	)

年終結餘	$	585		$	330

	l.	研發費用：

		研發成本主要包括與公司負責其產品設計、開發和測試的工程人員相關的人事費用。在達到技術可行性之前，與軟件開發相關的此類成本將計入研究和開發費用，而對於公司的軟件產品，技術可行性通常是在產品投產之前不久。研究和開發成本在發生時計入合併經營報表。

F - 17

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-

重大會計政策(續)

	m.	專利成本：

		由於法律和相關專利成本的實現不確定，因此在合併經營報表中計入已發生的一般和行政費用。

租契

本公司適用ASU編號2016-02，“租賃”主題842(“ASC 842”)進行租賃。對於租期為12個月或以下的租約，公司選擇不確認租賃負債和使用權資產。短期租賃的租賃付款按直線法確認為租賃期間的費用，不計入租賃負債。最後，本公司還選擇了實際的權宜之計，不將租約和非租賃部分分開。

公司根據以下因素確定一項安排是否為租賃以及在開始時對該租賃的分類：(1)合同是否涉及使用獨特的已識別資產，(2)公司是否有權在整個使用期內從使用資產中獲得基本上所有的經濟利益，以及(3)公司是否有權指示已識別資產在整個使用期內如何使用以及用於什麼目的。

淨資產是指在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債是指支付租賃產生的最低租金的義務。

租賃分為融資租賃或經營性租賃。如符合下列任何一項準則，租賃即被分類為融資租賃：租賃於租賃期結束時轉讓資產的所有權、租賃包含合理地確定將行使的購買資產的選擇權、租賃期為資產剩餘使用年限的大部分、租賃付款的現值等於或基本上超過資產的公允價值、或標的資產的專門性使其在租賃期結束時預期沒有出租人的替代用途。如果租賃不符合上述任何一項標準，則被歸類為經營性租賃。由於該公司的所有租賃合同都不符合上述任何標準，該公司得出結論認為，其所有租賃合同都應歸類為經營租賃。

淨收益的資產和負債在開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。為此，本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。由於本公司的大部分租賃沒有提供隱含利率，本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。對所有ROU資產進行減值審查。租賃條款可包括在合理確定本公司將行使延期選擇權或不行使終止選擇權時延長或終止租約的選項。

有關公司租賃活動的更多信息，請參見附註6。

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注2：-

重大會計政策(續)

	o.	基於股份的薪酬：

		本公司根據美國會計準則第718號“補償--股票補償”(“美國會計準則第718號”)對基於股份的薪酬進行會計處理。ASC第718號要求公司在授予之日使用期權定價模型估計基於股權的支付獎勵的公允價值。獎勵的價值被確認為在必要的服務期內的費用。

		本公司選擇Black-Scholes期權定價模式作為釐定其購股權獎勵的公允價值的最合適模式，而限制性股份單位的公允價值則以授出日相關股份的收市市值為基礎。期權定價模型需要幾個假設，其中最重要的是預期股價波動率和預期期權期限。該公司在發生股權獎勵時確認沒收這些獎勵。對於僅受服務條件限制的分級歸屬獎勵，本公司按直線法確認必要服務期內的補償費用。蒙特卡洛模擬模型被用來通過模擬截至獎勵到期日的未來股價來確定公司管理層獲利股份的授予日期公允價值。對於每條模擬路徑，我們確定了獎勵的價值。該獎勵的授予日期公允價值是由每次模擬確定的價值的平均值。該模擬還被用來推導出必要的服務週期(見附註12d)。

	p.	應計離職後福利：

		遣散費

		1963年《以色列解僱費法》（“解僱費法”）規定，僱員在終止僱用後有權領取解僱費。根據《遣散費法》，遣散費按每工作一年的一個月工資或其中一部分計算。

這個公司對其所有以色列僱員的責任由《遣散費支付法》第14節(“第14節”)的規定涵蓋。根據第14條，僱員有權獲得每月存款，費率為8.33他們每月工資的%，代表他們繼續給他們的保險基金。根據第14條支付的款項使公司不必為這些員工支付任何未來的遣散費。因此，本公司不確認應付這些僱員的任何遣散費負債，第14條下的存款不作為資產記入本公司的資產負債表。

第14款下截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的遣散費支出為#美元3,723, $3,586及$2,891，分別為。

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注2：-

重大會計政策(續)

	q.	所得税：

		本公司根據美國會計準則第740號“所得税”(“美國會計準則第740號”)核算所得税。美國會計準則第740條規定使用負債法，即遞延税項資產及負債賬户餘額根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異而釐定，並使用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以計量。如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，本公司會在必要時提供估值撥備，以將遞延税項資產減值至其估計可變現價值。

		根據ASC 740的規定，本公司對不確定的税務頭寸進行會計處理。會計指引旨在釐定報税表上申報或預期申報的税項利益是否應記錄在綜合財務報表內，根據綜合財務報表，公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，極有可能維持該税項狀況時，才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。

	r.	信用風險集中：

		金融可能使公司面臨集中信用風險的工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、有價證券、銀行存款和受限存款。該公司的大部分現金和現金等價物以及短期銀行存款都投資於以色列的主要銀行。本公司認為，持有本公司現金存款的金融機構財務狀況良好，因此承擔的風險最小。

本公司的貿易應收賬款主要來自全球客户。該公司通過對客户的財務狀況進行信用評估來降低其信用風險，並在某些情況下要求客户預付款。該公司一般不需要抵押品。

該公司投資於平均信用評級為“A”、期限最長為三年的有價證券。本公司的投資政策是，在購買單一證券時，將其投資組合的5%以上投資於單一證券。

	s.	應收貿易賬款，淨額：

		貿易應收賬款按發票金額入賬，不計息。應收貿易賬款定期評估壞賬準備，這是公司對其現有應收賬款固有的信貸損失金額的最佳估計。在釐定所需撥備時，管理層會考慮經調整的歷史虧損，以考慮當前市場狀況及客户的財務狀況、有爭議的應收賬款金額、當前應收賬款的賬齡，以及目前及預期的付款模式。在本報告所述期間，對可疑帳目的備抵並不重要。

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注2：-

重大會計政策(續)

有價證券投資：

該公司對有價證券的投資包括具有場外市場報價的公司和政府債券。本公司所有有價證券均按公允價值列報，公允價值由每種證券在資產負債表日的收盤價決定。這些證券的未實現收益和虧損計入財務收入，淨額計入綜合經營報表。

	u.	金融工具的公允價值：

		本公司適用美國會計準則第820號“公允價值計量和披露”(下稱“美國會計準則第820號”)，對要求按公允價值計量的所有金融資產和負債的公允價值計量。

公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。建立三級公允價值等級，作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎：

		1級-	在活躍市場的未經調整的報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。

		2級-	非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。

3級-

價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。

公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

由於該等工具的短期到期日，現金及現金等價物、短期及限制性存款、貿易應收賬款、其他流動資產、貿易應付賬款、僱員及薪酬應計項目、應計開支及其他流動負債的賬面價值接近公允價值。

私募認股權證的估計公允價值已由本公司利用現有市場資料及估值方法釐定(另見附註7)。在估計公允價值時需要相當大的判斷力。因此，這些估計可能不能反映該公司在當前市場交易中可能實現的金額。

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注2：-

重大會計政策(續)

	v.	每股虧損：

		這個公司根據ASC主題260“每股收益”計算每股基本虧損，方法是將普通股股東應佔淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數。每股攤薄虧損是通過考慮行使基於股份的補償計劃和股權分類工具授予的獎勵時可能發生的攤薄而計算的，採用庫存股方法。負債分類工具對每股攤薄虧損的影響使用IF-轉換方法進行考慮。稀釋每股虧損不包括所有稀釋性潛在普通股，如果它們的影響是反稀釋的.

		之前對於該等交易，本公司採用參與證券所需的兩級法計算每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配，就像該期間的所有收入都已分配一樣。本公司將其優先股視為參與證券，因為優先股持有人有權獲得本應按比例分配給普通股持有人的股息，假設所有優先股都轉換為普通股。這些參與證券在合同上並不要求該等股份的持有人承擔本公司的損失。因此，本報告所列期間的淨虧損沒有分配給公司的參與證券.

	w.	其他全面虧損：

		這個除淨虧損外，公司沒有構成全面虧損的部分。因此，綜合損失與所列期間的淨損失相同。

最近採用的會計公告：

2023年1月1日，本公司通過了ASU第2016-13號(主題326)，《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量》，取代了以前的已發生損失減值方法。根據新的指導方針，實體必須根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，確認一項準備金，該準備金反映其根據歷史經驗、當前條件和合理和可支持的預測對金融工具有效期內預期發生的信貸損失的當前估計。採用ASU 2016-13年度並未對合並財務報表產生實質性影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告：

作為一家“新興成長型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期。下面討論的收養日期反映了這次選舉。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進，主要通過加強對重大分部費用的披露，更新了可報告分部的披露要求。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。本公司目前正在評估ASU 2023-07對其綜合財務報表和相關披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税披露的改進》，其中要求披露已支付的分類所得税，規定了有效税率調節的組成部分的標準類別，並修改了其他與所得税相關的披露。ASU將在2025年12月15日之後的財年生效，並允許在前瞻性的基礎上採用，並具有追溯選項。該公司正在評估影響和採用的方法。本公司目前正在評估ASU 2023-09對其綜合財務報表和相關披露的影響。

注3：- 盤存

庫存由以下部分組成：

	十二月三十一日，
	2023		2022

原料	$	640	$	1,053
Oracle Work in Process		803		2,242
成品		425		941

	$	1,868	$	4,236

於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本公司錄得存貨撇銷金額為#美元6,938, $3,166 及$4,359，分別為。

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注4：-	預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下各項：

	十二月三十一日，
	2023		2022

政府當局	$	997	$	1,290
預付費用		1,500		1,333
遞延合同成本		3,130		-
其他應收賬款		147		613

	$	5,774	$	3,236

注5：-

財產和設備，淨額

財產和設備淨額由下列各項組成：

	十二月三十一日，
	2023		2022

成本：

計算機和軟件		7,536		6,586
辦公傢俱和設備		1,457		1,152
機器和實驗室設備		15,792		14,970
租賃權改進		18,152		17,500

		42,937		40,208

累計折舊		17,167		9,719

	$	25,770	$	30,489

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的折舊費用為7,195, $7,110及$3,361，分別為。

注6：-

租契

該公司已簽訂了幾份不可撤銷的經營租賃協議，主要用於辦公空間。

本公司的主要租賃協議是位於以色列Rosh Ha‘ayin的一棟辦公樓(“物業”)。該租賃協議包括使用辦公空間和相關設施的權利。租期為67個月，自2022年7月1日起。然而，該公司從2021年11月起獲準進入該房地，以允許其建造租賃改進。本公司有權再續租60個月，除非本公司事先通知出租人，否則該選擇權將自動行使。本公司目前估計其有合理把握將行使這項選擇權。房舍的租金是根據建造前對房舍面積的估計(以平方米為單位)，並可根據雙方關於建造後測量房舍的協議進行更新。根據以色列消費者物價指數(CPI)定期調整付款。投資收益資產及租賃負債乃根據租賃開始時生效的消費物價指數計算，其後將不會作出調整。該公司還租賃了更多的辦公空間，主要是在德國。

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注6：-

租賃(續)

以下是公司經營權資產、淨負債和經營租賃負債的摘要：

	十二月三十一日，
	2023			2022
O經營性租賃使用權資產淨額	$	25,486		$	26,927

經營租賃負債，流動	$	4,034		$	3,720
非流動經營租賃負債		28,475			30,201

經營租賃負債總額	$	32,509		$	33,921

加權平均剩餘租賃年限(年)		8.90			9.95
經營租賃加權平均貼現率		4.59	%		4.55	%

有關該公司經營租賃的其他信息：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023		2022
經營租賃成本	$	3,788	$	4,455
可變租賃費	$	274	$	13
短期租賃成本	$	75	$	175
為經營租賃支付的現金，扣除收到的租賃獎勵產生的經營現金流	$	3,072	$	(5,314	)

截至2023年12月31日，剩餘租賃期的最低租金如下：

Year ended December 31,
2024	$	4,119
2025		4,453
2026		4,456
2027		4,446
2028年及其後		21,976

未貼現的租賃付款總額	$	39,450

減去：利息		6,941

租賃負債現值	$	32,509

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注7：-

公允價值計量

下表列出了公司截至2023年12月31日按公允價值等級按公允價值計量的資產和負債：

	2023年12月31日
	1級		2級		3級		總計
資產：
有價證券	$	-	$	18,148	$	-	$	18,148

金融資產總額	$	-	$	18,148	$	-	$	18,148
負債：
手令(1)	$	-	$	-	$	240	$	240

財務負債總額	$	-	$	-	$	240	$	240

下表列出了截至2022年12月31日按公允價值等級按公允價值計量的公司資產和負債：

	2022年12月31日
	1級		2級		3級		總計
資產：
有價證券	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521

金融資產總額	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521
負債：
手令(1)	$	-	$	-	$	720	$	720

財務負債總額	$	-	$	-	$	720	$	720

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注7：-

公允價值計量(續)

(1)

作為交易的一部分(見附註1C)，本公司承擔與之前發行的私人配售認股權證有關的衍生權證責任，該等認股權證與Collective Growth的首次公開發售有關。本公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計私募認股權證的公允價值，該公允價值被認為是第三級公允價值計量。認股權證在每個報告期進行計量，公允價值變動在融資收入淨額中確認。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的衍生私募認股權證負債的公允價值變動摘要如下：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
期初餘額	$	720		$	1,639		$	-
私人認股權證在交易中承擔的法律責任		-			-			7,291
認股權證負債的公允價值變動		(472	)		(890	)		(1,216	)
認股權證負債與權益的重新分類		(8	)		(29	)		(4,436	)
年終結餘	$	240		$	720		$	1,639

私募認股權證衍生負債的估計公允價值是使用第3級投入釐定的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型固有的假設與預期股價波動、到期、無風險利率和股息率有關。本公司根據上市認股權證的隱含波動率、本公司股價的歷史波動率以及與認股權證的預期剩餘壽命相匹配的選定同業公司的歷史波動率來估計其私募認股權證的波動率。無風險利率是基於美國財政部截至估值日的零息收益率曲線，該期限類似於認股權證的到期日期。股息收益率基於歷史利率，公司預計歷史利率將保持在零。下表提供了截至其計量日期的第3級公允價值計量投入的量化信息：

	十二月三十一日，
	2023			2022
按認股權證釐定的公允價值	$	0.53		$	1.57
預期波動率		95	%		92.5	%
預期年度股息率		0	%		0	%
預期期限(年)		2.3			3.3
無風險利率		4.2	%		4.2	%

注8：-	應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括：

	十二月三十一日，
	2023		2022

保修條款	$	585	$	330
應計費用		7,783		6,174
固定資產債權人		182		814
其他		193		254

	$	8,743	$	7,572

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注9：-

承付款和或有事項

法律程序：

本公司目前並未以原告或被告身分參與本公司預期個別或整體會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的任何法律程序。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與某一事項有關的其他信息和事件的影響。

注10：-

可轉換優先股

交易完成後，所有已發行和已發行的優先股將自動轉換為非面值普通股。因此，本公司將賬面值的優先股重新分類為永久權益(詳情見附註1c)。

優先股A、B、B-1、C和C-1(統稱“優先股”)賦予其持有人的權利與公司遺留普通股(詳情見附註11a)所賦予的權利相同，此外還有下列權利：

轉換權-優先股持有人有權選擇將優先股轉換為普通股，方法是將該系列優先股的原始發行價除以轉換時生效的該系列優先股的轉換價格。初始轉換價格將是該系列優先股各自的原始發行價。原來的發行價是$0.4408, $4.6366, $3.7093, $5.9842及$9.5730分別為A、B、B-1、C和C-1優先股的每股。適用換股價格將於股份分拆或合併、資本重組或任何新證券以低於緊接該等發行前生效的優先股適用換股價格(如適用)的每股價格發行時作出調整。優先股將在公司普通股向公眾出售完成時自動轉換為普通股，當時有效的轉換價格為確定承銷的公開發行，條件是該發行中的每股價格至少反映200C-1系列優先股的百分比，這種發行至少產生$100,000給公司的毛收入。

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注10：-

可轉換優先股(續)

股息-優先股持有人只有在公司董事會宣佈時才有權獲得股息。本公司不得宣佈、支付或撥備任何其他類別或系列股本的任何股息，除非本公司的已發行優先股首次收到或同時收到每股已發行優先股的股息。公司宣佈併合法地可在股東中分配的所有股息將按以下優先順序分配：

首先，優先C股和C-1股(統稱“優先C股”)的持有人有權在向任何其他股東進行任何分配之前，按比例獲得相當於該系列優先股的原始發行價的數額，外加按#年利率計算的利息。6優先股原始發行價的百分比，每年，另加(如適用)相當於任何已宣佈但未支付的股息的金額。

二、

第二，優先B股和B-1股(統稱為“優先B股”)的持有者有權優先於每一次等股按比例獲得一筆金額，其計算方式與上文關於優先C股的計算方式相同。

三.

第三，優先A股的持有者有權獲得優先於每一次等股的數額，其計算方式與上述優先C股的計算方式相同。

四、

在向優先股持有人悉數支付全部優先股後，普通股持有人有權收取剩餘分派收益(如有)，按每個該等持有人持有的普通股數目按比例計算。

在交易發生之前，沒有宣佈任何股息。

清盤優先權-如發生當時有效的本公司組織章程細則(下稱“AOA”)所界定的“分派事件”，包括清算(包括被視為清盤、控制權變更等事件、本公司幾乎所有知識產權的許可等)、本公司解散或清盤，本公司所有合法可供向股東分派的資產或收益，將按上述有關股息分配的相同順序及計算方式在股東之間進行分配。

贖回-根據AOA，如果本公司未能在一個歷年內召開董事會會議或在2019年2月的6年內完成IPO或清算活動，優先C股和優先C-1股的某些持有人有權獲得贖回權。AOA沒有向優先股A、B和B-1的持有者提供贖回權。

2020年10月1日，本公司完成了與新老投資者的首輪C-1優先股融資，根據該輪融資，本公司發行了943,148C-1系列優先股，每股價格為$9.5730(“原繳費計劃”)，總代價為$8,934扣除發行成本後淨額為#美元95.

交易文件還賦予C-1優先股的某些持有者以下權利：

如果：(I)本公司與SPAC之間的交易的最終協議尚未在2020年12月31日之前簽署，或(Ii)根據上述最終協議擬進行的交易的結束不應在2021年4月30日之前進行，則本公司將無需額外代價發行額外的優先C-1股，即在額外的優先C-1股發行後，該等投資者持有的C-1優先股總數等於投資者所作投資總額除以交易文件所界定的每股價格(有關實際發行的C-1優先股，見附註10E)。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注10：-

可轉換優先股(續)

如上述最終協議項下擬進行的交易於2021年4月30日前完成，且本公司的投資前估值低於$1,300，本公司將不以額外代價發行額外的優先C-1股，即在發行額外的優先C-1股後，該等投資者持有的優先C-1股的總數等於投資者所作的總投資除以70原始PPS的%。

本公司的結論是，上述權利包含在C-1優先股內，沒有資格作為嵌入衍生工具被分拆。因此，本公司將嵌入權利和優先C-1股份作為單一會計單位進行會計處理。

2021年2月17日發生的反向股份拆分見附註11b。

緊接交易結束前，根據優先的C-1交易文件，公司向某些股東發行了346,678無面值的C-1優先股，無需額外對價。

在截至2020年12月31日的年度內，公司資本化了$371交易成本。交易完成時，這些成本被記錄為截至2021年12月31日的年度的額外實收資本的減少額。

分類：

由於被視為清盤事件並非完全由本公司控制，因此根據ASC 480-10-S99，優先股被分類為永久股本以外的臨時股本。

截至2021年4月5日，由於不可能發生清算事件，本公司沒有將優先股的賬面價值調整為該等股份的被視為清算價值。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：-

股東權益

股本構成：

	十二月三十一日，
	2023				2022
	授權		已發行和未償還		授權		已發行和未償還
	股份數量				股份數量

非面值普通股(1)		500,000,000		165,387,098		500,000,000		136,185,264

(1)

普通股賦予持有人在公司年度會議和特別會議上投票的權利，以及在公司清算時參與公司剩餘資產分配的權利。

2021年2月17日，該公司實施了一項-1.138974反向股份拆分，使緊接交易結束前已發行的遺留普通股的價值等於$10每股。

2023年8月14日和2023年9月12日，公司共發佈26,352,878沒有面值的普通股，公開發行價為$2.5每股，總代價為$61,400，扣除承銷折扣和其他發行成本為$4,482.

注12：-

基於股份的薪酬

股票激勵計劃：

2016年，公司董事會通過了《員工持股激勵計劃》(《2016計劃》)。根據2016年計劃，公司及其子公司的員工、高級管理人員、顧問和董事可能被授予期權。

2016年計劃於2021年終止，儘管截至該日尚未支付的期權獎勵將根據授予這些期權的條款繼續全面生效。

2021年，公司董事會通過了新的股權激勵計劃(《2021計劃》)。根據2021年計劃，可向本公司或本公司任何關聯公司的員工、董事、顧問和其他服務提供商授予股票獎勵、購買股票或限制性股票單位(RSU)的期權。

根據2021年計劃，截至2023年12月31日，共有247,819股票仍可用於未來的授予。根據2021年計劃授予的每一項選擇權不遲於七年了自授予之日起生效。期權主要歸屬於四年就業率除非董事會和董事薪酬委員會董事會另有決定。在到期前被沒收或取消的任何選擇權，可用於未來的授予。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬(續)

授予的期權：

公司授予的截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

預期期限(以年為單位)		4.59		4.61	4.40
預期波動率		67%		66%	64%
無風險利率		4.30%-4.55%		1.54%-4.36%	0.48%-1.01%
預期股息收益率		0%		0%	0%

截至2023年12月31日的期權餘額和當年終了年度的變化摘要如下：

	選項數量		加權平均行權價		加權平均剩餘合同期限 (單位：年)		合計內在價值

截至2023年1月1日未償還		14,080,996	$	5.24		6.00	$	19,724

授與		474,344	$	3.95
已鍛鍊		631,970	$	0.72			$	1,444
被沒收		396,135	$	5.41
過期		197,799	$	7.38

截至2023年12月31日的未償還債務		13,329,436	$	5.38		5.07	$	9,584

可於2023年12月31日行使		10,580,281	$	5.35		4.97	$	8,954

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度所授期權之加權平均授出日期公允價值為#美元2.26, $2.35 及$4.75，分別為。

行權價格-在本公司於2021年4月上市前，董事會在釐定已授出購股權的行使價時，會考慮普通股於每個授出日期的公允價值。認股權相關普通股的公允價值由董事會在每個授予日根據各種因素確定，包括獨立第三方估值的結果、公司的財務狀況和歷史財務業績、公司產品內部的技術發展狀況、當前管理團隊的組成和能力、對公司競爭的評估或基準、市場當前的商業氣候、普通股的非流動性、公司股本的公平出售、優先股權利和優先股的影響、以及流動性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允價值以本公司於授出日公佈的上市普通股收市價為基準。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬(續)

預期波動率-由於本公司於2021年4月上市，購股權的預期期限沒有足夠的歷史波動性。因此，本公司採用基於行業相似性選取的可比上市公司同業集團的報告數據分析為基礎的歷史平均股價波動率。

預期期限(年)-表示本公司授予的期權預計將未償還的期間。沒有足夠的歷史行權數據來計算購股權的預期期限。因此，公司選擇使用簡化方法對期權授予進行估值。在這種方法下，加權平均預期壽命被假定為期權的最短歸屬期限和合同期限的平均值。

無風險利率-該公司根據授予之日生效的美國國債收益率曲線，採用與預期期限相當的加權平均數來確定無風險利率。

預期股息收益率-自成立以來，本公司一直沒有派發股息，預計在可預見的未來也不會派發任何股息。因此，該公司使用0%作為其預期股息收益率。

已批准的RSU：

截至2023年12月31日的年度預算資源股活動摘要如下：

	數量股票		加權平均授出日每股公允價值

截至2022年12月31日未歸屬		7,308,579	$	5.95
授與		7,238,480	$	3.83
既得		2,216,986	$	5.78
被沒收		630,185	$	5.06
截至2023年12月31日未歸屬		11,699,888	$	4.72

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬(續)

管理層獲利股份：

2021年5月12日授予高級管理人員的管理層收益股票的公允價值是在以下假設下使用蒙特卡洛定價模型估計的：

	2021年5月12日

股價	$	9.75
預期波動率		77.50	%
無風險利率		0.66	%
閥值	$	12.5
期限(年)		4

股價-股票價格是根據股票在授予日的收盤價計算的。

預期波動率-本公司根據本公司股價的歷史波動性及一家選定的與獲利股份的預期剩餘壽命相匹配的同業公司的歷史波動率來估計獲利股份的波動性。

無風險利率-該公司根據授予之日生效的美國國債收益率曲線，採用相當於預期期限的加權平均數來確定無風險利率。

門檻-作為交易協議的一部分，公司確定了溢價股價。

與公司所有基於股權的獎勵有關的基於股票的薪酬支出總額如下：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

收入成本	$	1,587	$	174	$	-
研發		13,690		11,995		25,504
銷售和市場營銷		1,409		2,300		17,153
一般和行政		5,634		4,980		22,079

	$	22,320	$	19,449	$	64,736

截至2023年12月31日，與股票期權和RSU相關的未確認薪酬成本為$51,352，預計將在加權平均期間內確認2.86好幾年了。

關於非僱員服務的獎勵，見附註1c。

這些賠償金作為與交易有關的發行費用入賬。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注13：-

所得税

以色列的公司税率：

以色列的公司税率是23%.

非以色列子公司的所得税：

非以色列子公司根據其各自居住國的税法徵税。

結轉税項損失和抵免：

截至2023年12月31日，該公司為以色列所得税結轉的營業虧損約為$544,000這可能會無限期地從未來的應税收入中抵銷。

遞延所得税：

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產的主要組成部分如下：

	十二月三十一日，
	2023			2022

遞延税項資產：

淨營業虧損結轉	$	125,170		$	94,973
研究和開發成本結轉		19,212			18,728
資本損失結轉		1,900			90
庫存撥備		1,608			948
應計費用		1,732			727
財產和設備		1,022			311
租賃負債		5,855			6,328
其他		2,419			3,020

遞延税項資產總額		158,918			125,125

估值免税額		(152,965	)		(118,932	)

遞延税項負債：

使用權資產		(5,862	)		(6,193	)
其他		(91	)		-

遞延税項負債總額		(5,953	)		(6,193	)

遞延税金淨額	$	-		$	-

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注13：-

所得税(續)

根據現有證據，管理層認為，其與以色列經營淨虧損結轉和其他暫時性差額有關的某些遞延税項資產更有可能無法變現，因此已提供估值撥備。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司尚未就與本公司海外子公司相關的累計未分配收益計提遞延税項負債，因為本公司打算將這些收益永久投資。

所得税税前虧損構成如下：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021

國內(以色列)	$	(125,228	)	$	(127,631	)	$	(153,091	)
外國		2,416			1,084			(184	)

收入税前虧損	$	(122,812	)	$	(126,547	)	$	(153,275	)

所得税的構成如下：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

當前	$	642	$	325	$	284

國內(以色列)		131		115		232
外國		511		210		52

所得税	$	642	$	325	$	284

以色列法定税率的税收優惠與公司所得税的對賬如下：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021

按法定税率計提以色列税收規定		23.00	%		23.00	%		23.00	%
不可扣減的股份報酬		(3.87	)%		(2.77	)%		(2.00	)%
其他永久性差異的影響		(0.31	)%		0.05	%		0.47	%
更改估值免税額		(27.71	)%		(18.70	)%		(24.41	)%
發行成本		6.52	%		6.06	%		3.68	%
須予退還的條文		0.24	%		(8.00	)%		(0.77	)%
資本損失		1.47	%		-			-
其他調整		0.14	%		0.10	%		(0.16	)%

實際税率		(0.52	)%		(0.26	)%		(0.19	)%

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注13：-

所得税(續)

納税評估：

該公司截至2017年的納税評估被認為是最終的。

截至2023年12月31日，本公司2018納税年度起的納税申報單仍需接受税務機關的審計。

不確定的税收狀況：

本公司已就目前可供税務機關審核的所有課税年度的報税表內已採取或將採取的税務立場進行檢討。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司未記錄任何不確定的納税頭寸負債。

注14：-

每股基本和攤薄淨虧損

下表列出了本報告所述期間每股淨虧損的計算方法：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021

分子：

淨虧損	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(153,559	)
優先股應計累計股息權		-			-			(5,044	)

普通股應佔虧損總額	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(158,603	)

分母：

		147,480,521			135,224,312			102,859,891

下列潛在普通股由於其反攤薄作用，已不計入本報告所述期間的每股攤薄淨虧損：

16,231,141搜查令，2,402,178贊助商套現股份，25,029,324截至2023年12月31日，購買普通股和未歸屬RSU的未償還期權。

16,231,141搜查令，2,402,178贊助商套現股份，21,389,575截至2022年12月31日，購買普通股和未歸屬RSU的未償還期權。

16,231,241搜查令，2,402,178贊助商套現股份，20,147,947截至2021年12月31日購買普通股和未歸屬RSU的未償還期權(除70,618,9992021年4月5日之前已發行的公司優先股)。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注15：-

出售非流通證券

於二零二一年十一月，本公司出售其於一傢俬人持股公司的股權投資，該等股權投資並無可輕易釐定的公允價值，該等權益已根據會計準則第320號準則於計量選擇項下入賬，價格為#美元。2,178。該公司確認的利潤為#美元。2,012在財務收入中，淨額。

注16：-

地理位置和客户信息

地理信息：

以下是按地理區域劃分的收入摘要。基於客户接受產品和服務交付的地點的地理區域收入：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

歐洲、中東和非洲(*)	$	18,986	$	3,225	$	2,570
亞太地區		394		739		538
北美(**)		1,496		2,062		2,358

	$	20,876	$	6,026	$	5,466

(*)

包括來自德國的收入#美元18,758, $3,034及$2,491分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內。

(**)

僅包括來自美國的收入。

公司的長期資產(財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產，淨額)如下：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023		2022

以色列	$	50,318	$	56,424
美國		8		50
德國		909		929
其他		21		13

	$	51,256	$	57,416

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注16：-

地理位置和客户信息(續)

客户佔收入的10%以上：

在截至2023年的年度，客户A和客户B分別佔48%和47分別佔收入的1%。

在截至2022年的年度，客户B佔77%的收入。

在截至2021年的年度，客户B佔82%的收入。

主要客户客户的信用風險集中：

截至2023年12月31日，客户B約佔阿特利91C的百分比公司的貿易應收賬款。

截至2022年12月31日，客户B約佔89公司貿易應收賬款的%。

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