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Snowflake公佈了2024財年第四季度和全年財務業績

•第四季度產品收入為7.381億美元，同比增長33％
•461 名過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户
•淨收入留存率為131％
•691 位福布斯全球 2000 強客户
•剩餘業績義務為52億美元，同比增長41％

無總部/蒙大拿州博茲曼——2024年2月28日——數據雲公司Snowflake（紐約證券交易所代碼：SNOW）今天公佈了截至2024年1月31日的2024財年第四季度和全年財務業績。

該季度的收入為7.747億美元，同比增長32％。該季度的產品收入為7.381億美元，同比增長33％。該公司現在擁有461名客户，過去12個月的產品收入超過100萬美元，福布斯全球2000強客户有691個，分別同比增長39％和8％。截至2024年1月31日，淨收入留存率為131％。剩餘的業績義務為52億美元，同比增長41％。經營活動提供的淨現金為3.446億美元，同比增長59％。有關產品收入、過去12個月產品收入超過100萬美元的客户、淨收入留存率、福布斯全球2000強客户以及剩餘績效義務的定義，請參閲標題為 “關鍵業務指標” 的部分。

“Snowflake在2024財年結束時產品收入同比增長了38％，總額為26.7億美元。非公認會計準則調整後的自由現金流為8.1億美元，同比增長56％。” Snowflake董事長兼首席執行官弗蘭克·斯洛特曼説。“隨着越來越多的公司和機構將Snowflake的數據雲作為其人工智能和數據戰略的平臺，我們正在成功地宣傳全球最大的企業。”


2024財年第四季度GAAP和非GAAP業績：

下表彙總了我們2024財年第四季度的財務業績：

2024財年第四季度
GAAP 業績
2024財年第四季度
非公認會計準則業績 (1)
金額
（百萬）		年/年增長
產品收入$738.133 %
金額
（百萬）		利潤金額
（百萬）		利潤
產品毛利$545.374 %$576.078 %
營業收入（虧損）
($275.5)(36 %)$71.09 %
經營活動提供的淨現金
$344.6
自由現金流$324.542 %
調整後的自由現金流$324.342 %
(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分，以及標題為 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 的表格。

注意：財政年度於 1 月 31 日結束。出於演示目的，對數字進行了四捨五入。

2024財年全年公認會計原則和非公認會計準則業績：

下表彙總了我們2024財年全年的財務業績：

2024 財年全年
GAAP 業績
2024 財年全年
非公認會計準則業績 (1)
金額
（百萬）		年/年增長
產品收入$2,666.838 %
金額
（百萬）		利潤金額
（百萬）		利潤
產品毛利$1,965.674 %$2,076.078 %
營業收入（虧損）
($1,094.8)(39 %)$229.78 %
經營活動提供的淨現金
$848.1
自由現金流$778.928 %
調整後的自由現金流$810.229 %
(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分，以及標題為 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 的表格。

注意：財政年度於 1 月 31 日結束。出於演示目的，對數字進行了四捨五入。


財務展望：

我們的指導包括公認會計準則和非公認會計準則財務指標。

下表總結了我們對2025財年第一季度的指導：

2025財年第一季度
GAAP 指導
2025財年第一季度
非公認會計準則指南 (1)
金額
（百萬）		年/年增長
產品收入$745 - $75026 - 27%
利潤
營業收入3 %
金額
（百萬）
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票——攤薄後 (2)
366 
(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分。

(2) 我們對用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票的指導未反映出我們現有股票回購計劃下未來回購的潛在影響。由於回購時機和金額的不確定性以及回購時間和金額的潛在可變性，進行了稀釋。

下表總結了我們對2025財年全年指導：

2025 財年全年
GAAP 指導
2025 財年全年
非公認會計準則指南 (1)
金額
（百萬）		年/年增長
產品收入
$3,25022 %
利潤
產品毛利76 %
營業收入6 %
調整後的自由現金流29 %
金額
（百萬）
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票——攤薄後 (2)
368 
(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分。

(2) 我們對用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票的指導未反映出我們現有股票回購計劃下未來回購的潛在影響。由於回購時機和金額的不確定性以及回購時間和金額的潛在可變性，進行了稀釋。

由於未來可能產生的支出的不確定性和潛在的可變性，如果不進行不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指導指標進行對賬。股票薪酬相關費用，包括員工股票交易中與僱主工資税相關的項目，受到員工股票交易時間、普通股未來公允市場價值以及我們未來的招聘和留用需求的影響，所有這些都難以預測，並且會不斷變化。我們在財務報表中提供了本新聞稿中包含的歷史非公認會計準則財務業績的GAAP與非GAAP財務指標的對賬表。我們的財政年度於 1 月 31 日結束，為了便於列報，對數字進行了四捨五入。



電話會議詳情

我們將於今天 2024 年 2 月 28 日山地時間下午 3 點開始舉行電話會議。投資者和參與者可以通過撥打（833）470-1428（接入碼：766155）參加電話會議，如果在美國境外，則撥打+1（929）526-1599（接入碼：766155）。

電話會議還將在Snowflake投資者關係網站上進行網絡直播，網址為 https://investors.snowflake.com。

電話會議和網絡直播的音頻重播將在會議結束兩小時後提供，並將在Snowflake投資者關係網站上提供為期30天的錄音。

投資者演講詳情

提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在 https://investors.snowflake.com 找到。

關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

我們報告了以下非公認會計準則財務指標，這些指標不是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的，除了這些指標的替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標外，這些指標不是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的。

•非公認會計準則產品毛利、營業收入、淨收益、歸屬於Snowflake Inc. 的淨收益以及歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益——基本和攤薄後。我們的非公認會計準則產品毛利、營業收入、淨收入和歸屬於Snowflake Inc.指標的淨收益不包括（i）股票薪酬相關費用，包括僱主工資税相關項目對員工股票交易的影響，（ii）收購無形資產的攤銷，（iii）與收購和戰略投資相關的費用，（iv）歸因於非控股權益的調整，以及（v）相關的所得税影響這些調整以及與之相關的非經常性所得税支出或福利收購。非公認會計準則產品毛利率按非公認會計準則產品毛利佔產品收入的百分比計算。非公認會計準則營業利潤率按非公認會計準則營業收入佔收入的百分比計算。我們歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益是通過將歸屬於Snowflake Inc.的非公認會計準則淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。我們歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益——攤薄後的計算方法是將歸屬於Snowflake Inc.的非公認會計準則淨收益除以非公認會計準則的攤薄後已發行股票的加權平均數，使所有潛在的攤薄普通股等價物（股票期權、限制性股票單位和2020年員工股票購買計劃下的員工股票購買權）生效。業績狀況尚未得到滿足的已發行限制性股票單位的潛在稀釋效應包含在非公認會計準則攤薄後的股票數量中，但我們認為業績條件很可能會得到滿足。歸屬於非控股權益的金額並非在所有列報期內都很重要。我們認為，不包括這些非現金或非經常性項目的經營業績的列報為投資者提供了有用的補充信息，並有助於分析我們的經營業績和比較各報告期的經營業績。

•自由現金流。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買以及資本化的內部用途軟件開發成本。與股權獎勵淨股結算相關的員工工資税項目的現金流出量包含在融資活動的現金流中，因此對自由現金流的計算沒有影響。自由現金流利潤率按自由現金流佔收入的百分比計算。我們認為，這些指標為投資者提供了有用的補充信息，因為它們是我們核心業務運營實力和業績的指標。

•調整後的自由現金流。調整後的自由現金流定義為自由現金流加（減去）員工股票交易中僱主和員工工資税相關項目支付（收到）的淨現金。員工股票交易中與員工工資税收相關的項目通常是直通交易，隨着時間的推移，預計對自由現金流的淨影響為零，但由於我們從員工那裏獲得資金的時間與將這些資金匯給相應税務機關的時間之間存在差異，這可能會影響任何給定財季度的自由現金流。我們認為，排除這些與工資税相關的項目的影響將增強股東評估我們自由現金流表現的能力，包括按季度同比評估的表現。調整後的自由現金流利潤率按調整後的自由現金流佔收入的百分比計算。我們認為，這些指標為投資者提供了有用的補充信息，因為它們是我們核心業務運營實力和業績的指標。



我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標來進行財務和運營決策，並作為評估同期比較的手段。非公認會計準則財務指標不應單獨考慮，也不能作為可比GAAP財務指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。我們對非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。我們鼓勵投資者仔細考慮我們在公認會計原則下的業績，以及我們的補充非公認會計準則信息以及這些報告之間的對賬，以更全面地瞭解我們的業務。請參閲本新聞稿末尾的表格，以將 GAAP 與非 GAAP 業績進行對賬。

關鍵業務指標

我們監控我們的關鍵業務指標，包括（i）自由現金流和（ii）下述其他指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。有關自由現金流的定義，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分。我們的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。

•產品收入。產品收入是我們的關鍵指標，因為我們根據平臺消費來確認收入，平臺消費本質上是可變的，由客户自行決定，而不是基於合同條款的金額和期限。產品收入主要來自計算、存儲和數據傳輸資源的消耗，客户在我們的平臺上將這些資源作為單一的集成產品消費。客户可以靈活地在合同期限內消耗超過合同容量的容量，並且可以將未使用的容量延期到未來期限，通常是在續訂時購買額外容量後。我們基於消費的商業模式將我們與訂閲型軟件公司區分開來，後者通常在合同期內按比例確認收入，可能不允許展期。由於客户可以靈活選擇消費時機，在許多情況下，消費時間可能會超過其合同產能或超過原始合同期限，因此在給定時期內確認的產品收入金額是衡量客户滿意度和我們平臺所得價值的重要指標。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入。

•過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户。為了計算過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户數量，我們計算了在過去 12 個月內根據產能安排貢獻超過 100 萬美元產品收入的客户數量。為了確定我們的客户數量，我們將每個客户賬户，包括根據經銷商安排為終端客户開設的賬户，至少有一份相應容量合同的客户賬户視為唯一客户，擁有多個部門、部門或子公司的單一組織可以算作多個客户。我們不包括僅在按需安排下使用我們平臺以確定客户數量的客户。我們的客户數量可能會因收購、合併、分拆和其他市場活動而進行調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的客户數量。

•淨收入留存率。為了計算淨收入留存率，我們首先指定一個計量期，包括從當前期末算起的過去兩年。接下來，我們將根據容量合同在測量期第一年的第一個月的任何時候使用我們平臺的客户羣定義為我們的衡量羣組。用於計算淨收入留存率的羣組包括經銷商安排下的終端客户。然後，我們將淨收入留存率計算為商數，方法是將我們在測量期第二年的產品收入除以我們在測量期第一年來自該羣組的產品收入。該羣組中任何在第二年未使用我們平臺的客户仍在計算範圍內，第二年的產品收入為零。我們的淨收入保留率會根據收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，我們列出了反映這些調整的歷史時期淨收入保留率。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於合併合同，因此合併客户組織內的產能合同通常不會影響我們的淨收入留存率，除非其中一位客户在衡量期第一年的第一個月的任何時候都不是客户。

•福布斯全球 2000 強客户。我們的《福布斯全球 2000 強》客户數量是基於 2023 年福布斯全球 2000 強榜單的客户數量的一個子集。我們的《福布斯全球 2000 強》客户數量可能會根據福布斯對該名單的年度更新以及與此類客户相關的收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的《福布斯全球 2000 強》客户數量。

•剩餘履約義務。剩餘履約義務 (RPO) 是指尚未確認的未來合同收入金額，包括 (i) 遞延收入和 (ii) 將開具發票並確認為未來時期收入的不可取消的合同金額。RPO將履約義務排除在按需安排和某些拖欠計費的時間和材料合同中。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。RPO不一定代表未來的產品收入增長，因為它沒有考慮到客户的消費時機或消費量超過合同產能。此外，RPO受許多因素的影響，包括續訂的時間和規模、購買額外容量的時間和規模、平均合同條款、季節性、外幣匯率的變化，以及允許客户在多大程度上將未使用的容量延期到未來時期（通常是在續訂時購買額外容量後）。



前瞻性陳述的使用

本新聞稿和隨附的口頭陳述包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的有關我們業績的前瞻性陳述，包括但不限於標題為 “財務展望” 的部分中的陳述。諸如 “指導”、“展望”、“期望”、“預期”、“應該”、“希望”、“目標”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該” 等詞語以及這些術語的變體或這些術語的否定詞和類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述。本新聞稿和隨附的口頭陳述中包含的前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或結果存在重大差異。這些風險、不確定性、假設和其他因素包括但不限於與我們的業務和財務業績相關的風險、不確定性、經濟衰退或不確定性，包括更高的通貨膨脹、更高的利率以及資本市場或外幣匯率的波動或波動；我們吸引和留住客户的能力；客户繼續優化消費的程度；新的或優化的產品功能和定價策略對消費的影響，包括Iceberg表格和分層存儲定價；客户繼續合理調整預算和優先管理現金流的程度，包括縮短合同期限；我們開發新產品和服務以及增強現有產品和服務的能力；Snowflake Marketplace上成功的原生應用的增長；我們快速應對新興技術趨勢，包括使用人工智能的能力；我們執行業務戰略，包括與數據相關的戰略的能力、雪上樂園和Snowflake Marketplace；我們增加和預測平臺客户消費的能力，特別是考慮到假日對客户消費模式的影響；我們有效競爭的能力；以及我們管理增長的能力。

有關這些以及可能導致實際結果和結果與本新聞稿中包含或考慮的前瞻性陳述存在重大差異的其他風險、不確定性和其他因素的更多信息包含在 “風險因素” 標題下以及我們截至2023年10月31日的財季10-Q表以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件和報告，包括將在本財年提交的10-K表中的其他地方截至 2024 年 1 月 31 日的財年。

此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素在多大程度上可能導致實際業績或結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。由於這些風險、不確定性、假設和其他因素，您不應依賴任何前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日，其基礎是我們在發表這些陳述時獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念。除非法律要求，否則我們沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述，審查或確認分析師的預期，或提供中期報告或本財政季度進展的最新情況。




關於 Snowflake
Snowflake使每個組織都能使用Snowflake的數據雲將其數據移動化。客户使用數據雲來整合孤立的數據，發現並安全地共享數據，為數據應用程序提供支持，並執行各種人工智能/機器學習和分析工作負載。無論數據或用户身處何處，Snowflake 都能提供跨越多個雲和地理位置的單一數據體驗。截至2024年1月31日，來自多個行業的數千名客户，包括2023年福布斯全球2000強（G2K）中的691名客户，都在使用Snowflake Data Cloud為其業務提供動力。在 snowflake.com 上了解更多信息。

投資者聯繫人
吉米·塞克斯頓
IR@snowflake.com

新聞聯繫人
埃斯特·西科拉
Press@snowflake.com

資料來源：Snowflake Inc.



Snowflake Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

截至1月31日的三個月截至1月31日的十二個月，
2024202320242023
收入$774,699 $589,012 $2,806,489 $2,065,659 
收入成本241,804 205,657 898,558 717,540 
毛利532,895 383,355 1,907,931 1,348,119 
運營費用：
銷售和營銷361,822 303,473 1,391,747 1,106,507 
研究和開發364,476 242,125 1,287,949 788,058 
一般和行政82,102 77,507 323,008 295,821 
運營費用總額808,400 623,105 3,002,704 2,190,386 
營業虧損(275,505)(239,750)(1,094,773)(842,267)
利息收入53,761 35,531 200,663 73,839 
其他收入（支出），淨額
47,533 (2,893)44,887 (47,565)
所得税前虧損(174,211)(207,112)(849,223)(815,993)
所得税（受益）準備金(4,299)372 (11,233)(18,467)
淨虧損(169,912)(207,484)(837,990)(797,526)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損(560)(315)(1,893)(821)
歸因於 Snowflake Inc. 的淨虧損$(169,352)$(207,169)$(836,097)$(796,705)
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後$(0.51)$(0.64)$(2.55)$(2.50)
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票——基本和攤薄後331,079 321,924 328,001 318,730 




Snowflake Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）

2024年1月31日2023年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,762,749 $939,902 
短期投資2,083,499 3,067,966 
應收賬款，淨額926,902 715,821 
遞延佣金，當前86,096 67,901 
預付費用和其他流動資產180,018 193,100 
流動資產總額5,039,264 4,984,690 
長期投資916,307 1,073,023 
財產和設備，淨額247,464 160,823 
經營租賃使用權資產252,128 231,266 
善意975,906 657,370 
無形資產，淨額331,411 186,013 
遞延佣金，非當期187,093 145,286 
其他資產273,810 283,851 
總資產$8,223,383 $7,722,322 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$51,721 $23,672 
應計費用和其他流動負債446,860 269,069 
經營租賃負債，當前33,944 27,301 
遞延收入，當前2,198,705 1,673,475 
流動負債總額2,731,230 1,993,517 
經營租賃負債，非流動254,037 224,357 
遞延收入，非當期14,402 11,463 
其他負債33,120 24,370 
Snowflake Inc. 股東權益5,180,308 5,456,436 
非控股權益10,286 12,179 
負債和股東權益總額$8,223,383 $7,722,322 




Snowflake Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

截至1月31日的三個月截至1月31日的十二個月，
2024202320242023
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(169,912)$(207,484)$(837,990)$(797,526)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷34,986 19,726 119,903 63,535 
非現金運營租賃成本13,751 12,661 52,892 46,240 
遞延佣金的攤銷20,065 15,920 74,787 57,445 
股票薪酬，扣除資本化金額305,498 250,696 1,168,015 861,533 
投資保費（折扣）的淨攤銷（增加）(12,299)(8,834)(61,525)3,497 
股票證券戰略投資的已實現和未實現淨虧損（收益）
(45,704)1,339 (46,809)46,435 
遞延所得税(13,655)(1,387)(26,762)(26,664)
其他609 940 14,895 1,618 
扣除業務合併影響後的運營資產和負債變化：
應收賬款(417,221)(317,688)(212,083)(166,965)
延期佣金(68,317)(31,480)(134,787)(95,107)
預付費用和其他資產8,221 (16,073)59,795 (2,904)
應付賬款(32,460)(2,280)19,212 8,024 
應計費用和其他負債137,339 46,792 171,048 74,519 
經營租賃負債(11,759)(13,166)(40,498)(42,342)
遞延收入595,438 467,634 528,029 514,301 
經營活動提供的淨現金
344,580 217,316 848,122 545,639 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(13,072)(5,362)(35,086)(25,128)
資本化的內部使用軟件開發成本(7,029)(6,693)(34,133)(24,012)
為企業合併支付的現金，扣除現金、現金等價物和獲得的限制性現金3,828 (10,054)(275,706)(362,609)
購買無形資產— — (28,744)(700)
購買投資(380,877)(1,105,154)(2,476,206)(3,901,321)
投資的銷售— — 11,266 58,813 
投資的到期日和贖回919,719 1,062,479 3,670,867 3,657,072 
由（用於）投資活動提供的淨現金
522,569 (64,784)832,258 (597,885)
來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益18,340 8,798 57,194 39,893 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益— — 61,234 40,931 
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(106,971)(48,882)(380,799)(184,648)
回購普通股— — (591,732)— 
非控股權益持有人的資本出資— — — 13,000 
企業合併的延期收購對價的支付— — — (1,800)
用於融資活動的淨現金
(88,631)(40,084)(854,103)(92,624)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響2,564 8,457 (2,031)(933)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
781,082 120,905 824,246 (145,803)
現金、現金等價物和限制性現金——期初999,895 835,826 956,731 1,102,534 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$1,780,977 $956,731 $1,780,977 $956,731 


Snowflake Inc.
GAAP 與非 GAAP 對賬
（以千計，每股數據和百分比除外）
（未經審計）

截至1月31日的三個月截至1月31日的十二個月，
2024202320242023
金額金額佔收入的百分比金額金額佔收入的百分比金額金額佔收入的百分比金額金額佔收入的百分比
收入：
產品收入$738,09095%$555,32994%$2,666,84995%$1,938,78394%
專業服務和其他收入36,6095%33,6836%139,6405%126,8766%
收入$774,699100%$589,012100%$2,806,489100%$2,065,659100%
同比增長32%53%36%69%
收入成本：
GAAP 產品收入成本$192,776$158,601$701,200$547,547
調整：
股票薪酬相關費用
(20,928)(17,332)(78,900)(61,379)
收購的無形資產的攤銷
(9,760)(2,335)(31,403)(4,767)
非公認會計準則產品收入成本$162,088$138,934$590,897$481,401
GAAP 專業服務成本和其他收入$49,028$47,056$197,358$169,993
調整：
股票薪酬相關費用
(13,380)(14,250)(58,231)(52,324)
收購的無形資產的攤銷
(1,663)—(6,434)—
專業服務的非公認會計準則成本和其他收入$33,985$32,806$132,693$117,669
GAAP 收入成本$241,80431%$205,65735%$898,55832%$717,54035%
調整：
股票薪酬相關費用
(34,308)(31,582)(137,131)(113,703)
收購的無形資產的攤銷
(11,423)(2,335)(37,837)(4,767)
非公認會計準則收入成本$196,07325%$171,74029%$723,59026%$599,07029%
毛利（虧損）：
GAAP 產品毛利$545,314$396,728$1,965,649$1,391,236
調整：
股票薪酬相關費用
20,92817,33278,90061,379
收購的無形資產的攤銷
9,7602,33531,4034,767
非公認會計準則產品毛利$576,002$416,395$2,075,952$1,457,382
GAAP 專業服務和其他收入總虧損
$(12,419)$(13,373)$(57,718)$(43,117)
調整：
股票薪酬相關費用
13,38014,25058,23152,324
收購的無形資產的攤銷
1,663—6,434—
非公認會計準則專業服務和其他收入毛利
$2,624$877$6,947$9,207
GAAP 毛利$532,89569%$383,35565%$1,907,93168%$1,348,11965%
調整：
股票薪酬相關費用
34,30831,582137,131113,703
收購的無形資產的攤銷
11,4232,33537,8374,767
非公認會計準則毛利
$578,62675%$417,27271%$2,082,89974%$1,466,58971%
毛利率：
GAAP 產品毛利率74%71%74%72%
調整：
股票薪酬相關費用佔產品收入的百分比
3%4%3%3%
收購的無形資產攤銷佔產品收入的百分比
1%—%1%—%
非公認會計準則產品毛利率78%75%78%75%
GAAP 專業服務和其他收入毛利率(34%)(40%)(41%)(34%)
調整：
股票薪酬相關費用佔專業服務和其他收入的百分比
36%43%41%41%
收購的無形資產攤銷佔專業服務和其他收入的百分比
5%—%5%—%
非公認會計準則專業服務和其他收入毛利率
7%3%5%7%
GAAP 毛利率69%65%68%65%
調整：
股票薪酬相關費用佔收入的百分比
5%6%5%6%
收購的無形資產攤銷佔收入的百分比
1%—%1%—%
非公認會計準則毛利率75%71%74%71%
運營費用：
GAAP 銷售和營銷費用$361,82247%$303,47352%$1,391,74750%$1,106,50754%
調整：
股票薪酬相關費用
(77,121)(70,844)(319,979)(258,056)
收購的無形資產的攤銷
(7,800)(7,553)(30,235)(25,207)
非公認會計準則銷售和營銷費用$276,90136%$225,07638%$1,041,53337%$823,24439%
GAAP 研發費用$364,47647%$242,12541%$1,287,94946%$788,05838%
調整：
股票薪酬相關費用
(181,059)(128,026)(663,471)(413,080)
收購的無形資產的攤銷
(3,682)(1,813)(12,384)(7,123)
非公認會計準則研發費用$179,73523%$112,28619%$612,09422%$367,85518%
GAAP 一般和管理費用$82,10211%$77,50713%$323,00811%$295,82114%
調整：
股票薪酬相關費用
(27,816)(25,833)(108,942)(104,160)
收購的無形資產的攤銷
(451)(451)(1,789)(1,731)
與收購和戰略投資相關的費用
(2,811)(4,088)(12,715)(9,723)
非公認會計準則一般和管理費用$51,0247%$47,1358%$199,5627%$180,2079%
GAAP 總運營支出$808,400105%$623,105106%$3,002,704107%$2,190,386106%
調整：
股票薪酬相關費用
(285,996)(224,703)(1,092,392)(775,296)
收購的無形資產的攤銷
(11,933)(9,817)(44,408)(34,061)
與收購和戰略投資相關的費用
(2,811)(4,088)(12,715)(9,723)
非公認會計準則總運營支出$507,66066%$384,49765%$1,853,18966%$1,371,30666%
營業收入（虧損）：
GAAP 營業虧損
$(275,505)(36%)$(239,750)(41%)$(1,094,773)(39%)$(842,267)(41%)
調整：
股票薪酬相關費用 (1)
320,304256,2851,229,523888,999
收購的無形資產的攤銷
23,35612,15282,24538,828
與收購和戰略投資相關的費用
2,8114,08812,7159,723
非公認會計準則營業收入
$70,9669%$32,7756%$229,7108%$95,2835%
營業利潤率：
GAAP 營業利潤率(36%)(41%)(39%)(41%)
調整：
股票薪酬相關費用佔收入的百分比
42%44%44%44%
收購的無形資產攤銷佔收入的百分比
3%2%3%2%
與收購和戰略投資相關的費用佔收入的百分比
—%1%—%—%
非公認會計準則營業利潤率9%6%8%5%
淨收益（虧損）：
GAAP 淨虧損$(169,912)(22%)$(207,484)(35%)$(837,990)(30%)$(797,526)(39%)
調整：
股票薪酬相關費用 (1)
320,304256,2851,229,523888,999
收購的無形資產的攤銷
23,35612,15282,24538,828
與收購和戰略投資相關的費用
2,8114,08812,7159,723
與上述調整和收購相關的所得税影響
(49,087)(16,635)(134,801)(50,072)
非公認會計準則淨收益
$127,47216%$48,4068%$351,69213%$89,9524%
歸屬於Snowflake Inc. 的淨收益（虧損）：
歸因於 Snowflake Inc. 的 GAAP 淨虧損$(169,352)(22%)$(207,169)(35%)$(836,097)(30%)$(796,705)(39%)
調整：
股票薪酬相關費用 (1)
320,304256,2851,229,523888,999
收購的無形資產的攤銷
23,35612,15282,24538,828
與收購和戰略投資相關的費用
2,8114,08812,7159,723
與上述調整和收購相關的所得税影響
(49,087)(16,635)(134,801)(50,072)
歸因於非控股權益的調整，扣除税款(62)14(236)(361)
歸屬於Snowflake Inc.的非公認會計準則淨收益
$127,97017%$48,7358%$353,34913%$90,4124%
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益（虧損）——基本和攤薄後：
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股GAAP淨虧損——基本虧損和攤薄後$(0.51)$(0.64)$(2.55)$(2.50)
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股GAAP淨虧損的加權平均股票——基本和攤薄後331,079321,924328,001318,730
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——基本
$0.39$0.15$1.08$0.28
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益的加權平均股票——基本
331,079321,924328,001318,730
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——攤薄後
$0.35$0.14$0.98$0.25
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益的非公認會計準則加權平均股——攤薄 (2)
363,757359,513362,064359,144
自由現金流和調整後的自由現金流：
GAAP 運營活動提供的淨現金
$344,58044%$217,31637%$848,12230%$545,63926%
調整：
購買財產和設備
(13,072)(5,362)(35,086)(25,128)
資本化的內部使用軟件開發成本
(7,029)(6,693)(34,133)(24,012)
非公認會計準則自由現金流324,47942%205,26135%778,90328%496,49924%
調整：
為員工股票交易的工資税相關項目支付的淨現金 (3)
(182)10,03431,28223,927
非公認會計準則調整後的自由現金流$324,29742%$215,29537%$810,18529%$520,42625%
非公認會計準則自由現金流利潤率42%35%28%24%
非公認會計準則調整後的自由現金流利潤率42%37%29%25%
(1) 股票薪酬相關費用包括截至2024年1月31日的三個月和十二個月中僱主與員工股票交易相關的僱主工資税相關費用，分別為約1,100萬美元和4,550萬美元，以及截至2023年1月31日的三個月和十二個月中分別為400萬美元和2,270萬美元。

(2) 在我們有非公認會計準則淨收益的時期，用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨收益的非公認會計準則加權平均股包括所有可能攤薄的普通股等價物（股票期權、限制性股票單位和2020年員工股票購買計劃下的員工股票購買權）的影響。業績狀況尚未得到滿足的已發行限制性股票單位的潛在稀釋效應包含在非公認會計準則攤薄後的股票數量中，但我們認為業績條件很可能會得到滿足。

(3) 截至2024年1月31日的三個月和十二個月的金額不包括分別為1.070億美元和3.808億美元的員工工資税，截至2023年1月31日的三個月和十二個月的金額不包括分別與員工限制性股票淨結算相關的4,890萬美元和1.846億美元的員工工資税，後者反映為融資活動的現金流出。