附錄 99.1
Boqii 公佈2024財年上半年未經審計的財務業績
中國領先的寵物平臺 控股有限公司（“我們”、“Boqii” 或 “公司”）（紐約證券交易所美國股票代碼：BQ）今天公佈了其2024財年上半年未經審計的財務業績（即，截至2023年9月 30日的六個月）。
2024 財年上半年運營和財務摘要
| ● | 總收入為人民幣3.894億元（合5,340萬美元），而2023財年上半年為人民幣5.896億元。 |
| ● | 運營虧損 為人民幣3,170萬元（合430萬美元），而2023財年上半年的運營虧損為人民幣2960萬元。 |
| ● | 淨虧損為人民幣3,770萬元（合520萬美元），而2023財年上半年 的虧損為人民幣2950萬元。 |
| ● | EBITDA1 虧損3,350萬元人民幣（合460萬美元），而2023財年上半年的虧損為2,290萬元人民幣 。 |
| ● | 總計 GMV2為人民幣9.030億元（1.238億美元），而2023財年上半年為人民幣13.82億元 。 |
| ● | 客户 購置成本3為人民幣2.8元，較2023財年上半年的人民幣5.2元下降了46.0％。 |
| ● | 2023 年 9 月，公司與第三方投資者簽訂了某些融資協議。 |
首席執行官和 首席財務官名言
Boqii創始人、董事長兼首席執行官樑浩先生評論説：“某些行業的波動和 不利的資本市場表現影響了2024財年上半年的消費者情緒。儘管面臨這些挑戰，我們 對我們在中國不斷擴大的寵物市場的獨特定位仍然充滿信心。我們自有品牌的收入份額從2023財年上半年的 18.5％增加到2024財年上半年的27.5％，凸顯了Boqii寵物生態的多維平衡發展 趨勢。有鑑於此，我們對未來的發展保持樂觀。”
Boqii的聯合創始人、聯席首席執行官兼首席財務官 Yingzhi (Lisa) Tang女士評論説：“在2024財年上半年，我們繼續優化 我們的運營能力，並在不確定的市場環境中取得了穩定的業績。在報告期內，我們的配送 支出佔總收入的百分比從2023財年上半年的11.6％下降到2024財年上半年的8.9％， ，我們的客户獲取成本創歷史新低，同比下降46.0％，僅為人民幣2.8元。這些結果顯示了我們的運營 優勢和盈利潛力。我們致力於打造寵物生態閉環，穩定的業務發展，我們 未來將不斷為我們的用户和股東創造價值。”
| 1 | 息税折舊攤銷前利潤 是指淨虧損，不包括所得税支出、利息支出、利息收入、折舊 和攤銷費用。息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的財務指標。有關息税折舊攤銷前利潤的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。 |
| 2 | GMV 是指商品總量，即在 我們處下的、通過分銷模式或直接配送模式銷售的確認訂單的總價值，無論商品是交付還是退貨，我們都是交易的負責人 ，根據訂購產品的上市價格計算，不考慮任何 折扣。總GMV金額（i）包括星木銷售產品的GMV，（ii）不包括通過託運模式銷售的 產品，（iii）不包括我們提供的 服務的價值。GMV可能會受到未來的調整（例如退款），並且僅代表公司業績的一個衡量標準 ，不應將其作為我們的財務 業績的指標，後者取決於多種因素。 |
| 3 | 客户 購置成本是指收購買家的平均促銷費用。 |
2024 財年上半年財務業績
總收入為人民幣3.894億元（合5,340萬美元），而2023財年上半年為人民幣5.896億元，這主要是 歸因於與我們的業務戰略相關的產品組合的優化。
| 截止六個月 9 月 30日， | ||||||||||||
| 收入 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||
（以 百萬計，百分比除外） | 人民幣 | 人民幣 | % | |||||||||
| 產品銷售 | 374.1 | 568.7 | (34.2 | ) | ||||||||
| ● Boqii 購物中心 | 149.9 | 238.6 | (37.2 | ) | ||||||||
| ● 第三方電子商務平臺 | 224.2 | 330.1 | (32.1 | ) | ||||||||
| 在線營銷和信息服務以及其他收入 | 15.3 | 20.9 | (26.8 | ) | ||||||||
| 總計 | 389.4 | 589.6 | (34.0 | ) | ||||||||
的總利潤為人民幣7790萬元（合1,070萬美元），而2023財年上半年為人民幣1.239億元。
毛利率為20.0％，而2023財年上半年的毛利率為21.0％。
經營 支出為人民幣1.12億元（合1,540萬美元），較2023財年上半年的人民幣1.538億元下降了27.1％。運營費用佔總收入的百分比為28.8％，而2023財年上半年的這一比例為26.1％。
| ● | 配送 支出為人民幣3,450萬元（合470萬美元），較2023財年上半年的 人民幣6,820萬元下降了49.4％。下降的主要原因是 的運費和手續費減少，這是由於配送 的單價與 2023 財年上半年相比有所降低。配送費用佔總收入的百分比為8.9％，低於2023財年上半年的11.6％。 |
| ● | 銷售額 和營銷費用為人民幣4540萬元（合620萬美元），較2023財年上半年的人民幣6,350萬元下降了28.6％。減少的主要原因是 ：（i）由於我們節省了成本 ，廣告支出減少了人民幣780萬元；（ii）第三方佣金減少了400萬元；（iii）與組織結構優化相關的員工成本減少了人民幣510萬元。 |
| ● | 一般 和管理費用為人民幣3,220萬元（合440萬美元），而2023財年上半年為人民幣2,210萬元。增長的主要原因是（i）基於股份的薪酬支出增加了人民幣610萬元；以及（ii）增加了來自第三方應收賬款300萬元人民幣的預期信貸損失備抵金 。 |
運營虧損 為人民幣3,170萬元（合430萬美元），而2023財年上半年的運營虧損為人民幣2960萬元。
淨虧損為人民幣3,770萬元（合520萬美元），而2023財年上半年的虧損為人民幣2950萬元。
息税折舊攤銷前利潤 虧損人民幣3,350萬元（合460萬美元），而2023財年上半年的虧損為2,290萬元人民幣。有關息税折舊攤銷前利潤的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的 部分。
攤薄後 每股淨虧損為人民幣0.52元（0.07美元），而2023財年上半年的攤薄後每股淨虧損為人民幣0.43元。
2
現金和現金等價物以及短期投資總額為人民幣8,680萬元（合1190萬美元），而截至2023年3月31日為人民幣1.596億元。
會議 通話
Boqii 的 管理層將在美國東部時間 2023 年 12 月 20 日星期三上午 8:00（北京/香港時間 2023 年 12 月 20 日星期三晚上 9:00）舉行電話會議，討論財務業績。
要加入 會議，請在會議預定開始前 15 分鐘使用以下號碼撥號。
| 電話 號碼 | |
| 國際 | 1-412-317-6061 |
| 美國 個州 | 1-888-317-6003 |
| 香港 香港 | 852 800 963-976 |
| 中國大陸 | 86 4001-206115 |
| 密碼 | 1075217 |
在 2023 年 12 月 27 日之前，可以通過以下號碼通過電話收看電話會議的重播。
| 電話 號碼 | |
| 國際 | 1-412-317-0088 |
| 美國 個州 | 1-877-344-7529 |
| 重播 訪問碼 | 7400342 |
電話會議的 直播和存檔網絡直播將在公司的投資者關係網站上播出，網址為 http://ir.boqii.com/。
關於 Boqii 控股有限公司
Boqii 控股有限公司（紐約證券交易所美國股票代碼：BQ）是中國領先的寵物平臺。該公司是中國寵物 產品和用品的領先在線目的地，其高質量產品選擇範圍廣泛，包括全球領先品牌、本地新興品牌 以及自己的自有品牌Yoken、Mocare和D-cat，以具有競爭力的價格提供。該公司的在線銷售平臺，包括 Boqii Mall及其在第三方電子商務平臺上的旗艦店，為客户提供了種類繁多的高品質寵物用品的便捷訪問以及引人入勝的個性化購物體驗。該公司的Boqii社區為用户提供了一個內容豐富的 互動內容平臺，讓他們分享他們對寵物的知識和熱愛。
安全 Harbor 聲明
此 文件包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國 私人證券訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。非歷史事實的陳述，包括有關 公司信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和 不確定性，許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性 陳述中包含的結果存在重大差異。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、 “將”、“期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“估計”、 “打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“是 可能會” 或其他類似表達方式來識別。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告 、向股東提交的年度報告、新聞稿 和其他書面材料以及其高管、董事或僱員對第三方的口頭陳述中作出書面或口頭前瞻性陳述。有關此類風險、不確定性或因素的更多信息 包含在公司向美國證券交易委員會 委員會提交的文件中。本文檔中提供的所有信息均截至本文發佈之日，除非適用法律要求，否則公司不承擔更新此類信息的任何責任。
3
非公認會計準則 財務指標
公司使用非公認會計準則財務指標，即非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則淨虧損率、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來評估 其經營業績以及用於財務和運營決策目的。公司將（i）非公認會計準則淨虧損定義為淨虧損 ，不包括衍生負債的公允價值變動和基於股份的薪酬支出，（ii）非公認會計準則淨虧損佔總收入的百分比，（iii）息税折舊攤銷前利潤為不包括所得税支出、利息支出、利息收入、 折舊和攤銷的淨虧損，以及（iv）息税折舊攤銷前利潤率作為息税折舊攤銷前利潤率佔總收入的百分比。該公司認為，非公認會計準則淨 虧損、非公認會計準則淨虧損利潤率、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率可增強投資者對其財務業績 的總體理解，並提高其管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。
這些 非公認會計準則財務指標不是根據美國公認會計原則定義的，也沒有按照美國公認會計原則列報。由於這些非公認會計準則財務 指標作為分析工具存在侷限性，可能並非所有公司都以相同的方式計算，因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。公司通過將非公認會計準則 財務指標與最接近的美國公認會計準則績效指標進行協調來彌補這些限制，評估公司業績時應考慮這些指標。 有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲隨附表格中標題為 “GAAP和非GAAP業績的對賬” 的第 節。公司鼓勵投資者和其他人 全面審查其財務信息，不要依賴任何單一的財務指標。
交易所 匯率
本文檔僅為方便讀者而包含以 指定匯率將某些人民幣金額轉換為美元（“美元” 或 “美元”）的翻譯。除非另有説明，否則從人民幣兑換美元的所有匯率均按人民幣7.2960元人民幣1美元的 匯率進行，這是聯邦 儲備委員會發布的H.10統計數據中2023年9月29日生效的午盤買入匯率。公司沒有就所提及的人民幣或美元金額可以按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣（視情況而定）做出任何陳述。
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BOQII 控股有限公司
未經審計的簡明 合併資產負債表
（除非另有説明，否則所有金額均以千計， ，股票和每股數據除外）
| 截至3月31日， 2023 | 截至 9月30日 2023 | 截至9月30日 2023 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 89,850 | 86,811 | 11,898 | |||||||||
| 短期投資 | 69,797 | - | - | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 76,767 | 75,231 | 10,311 | |||||||||
| 庫存，淨額 | 81,052 | 67,670 | 9,275 | |||||||||
| 預付款和其他流動資產 | 77,997 | 84,474 | 11,579 | |||||||||
| 關聯方應付的款項 | 9,362 | 9,346 | 1,281 | |||||||||
| 流動資產總額 | 404,825 | 323,532 | 44,344 | |||||||||
| 非流動資產： | - | |||||||||||
| 財產和設備，淨額 | 5,492 | 3,895 | 534 | |||||||||
| 無形資產 | 21,594 | 19,711 | 2,701 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 22,354 | 12,789 | 1,753 | |||||||||
| 長期投資 | 75,607 | 67,699 | 9,279 | |||||||||
| 關聯方應付的款項，非當期 | 2,851 | 5,015 | 687 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 5,252 | 3,901 | 536 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 133,150 | 113,010 | 15,490 | |||||||||
| 總資產 | 537,975 | 436,542 | 59,834 | |||||||||
| 負債、夾層權益和股東赤字 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 短期借款 | 86,261 | 15,288 | 2,095 | |||||||||
| 應付賬款 | 56,022 | 54,820 | 7,514 | |||||||||
| 應付的工資和福利 | 6,890 | 6,386 | 875 | |||||||||
| 應計負債和其他流動負債 | 22,104 | 20,203 | 2,770 | |||||||||
| 應付關聯方的款項，當前 | 471 | 199 | 27 | |||||||||
| 合同負債 | 4,471 | 3,998 | 548 | |||||||||
| 經營租賃負債，當前 | 9,220 | 6,132 | 840 | |||||||||
| 衍生負債 | 10,701 | 13,917 | 1,907 | |||||||||
| 流動負債總額 | 196,140 | 120,943 | 16,576 | |||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 遞延所得税負債 | 4,141 | 3,204 | 439 | |||||||||
| 經營租賃負債，非流動 | 12,741 | 7,121 | 976 | |||||||||
| 其他債務，非當期債務 | 102,827 | 41,302 | 5,661 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 119,709 | 51,627 | 7,076 | |||||||||
| 負債總額 | 315,849 | 172,570 | 23,652 | |||||||||
| 夾層股權 | ||||||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | 7,197 | 7,567 | 1,037 | |||||||||
| 夾層資產總額 | 7,197 | 7,567 | 1,037 | |||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||
| A 類普通股 | 373 | 579 | 79 | |||||||||
| B 類普通股 | 82 | 82 | 12 | |||||||||
| 額外的實收資本 | 3,287,696 | 3,332,797 | 456,799 | |||||||||
| 法定儲備金 | 3,876 | 3,876 | 531 | |||||||||
| 累計其他綜合虧損 | (37,189 | ) | (35,765 | ) | (4,902 | ) | ||||||
| 累計赤字 | (2,995,975 | ) | (3,033,390 | ) | (415,760 | ) | ||||||
| 發行普通股的應收賬款 | (83,405 | ) | (50,567 | ) | (6,931 | ) | ||||||
| Boqii 控股有限公司股東權益總額 | 175,458 | 217,612 | 29,828 | |||||||||
| 非控股權益 | 39,471 | 38,793 | 5,317 | |||||||||
| 股東權益總額 | 214,929 | 256,405 | 35,145 | |||||||||
| 負債、夾層權益和股東權益總額 | 537,975 | 436,542 | 59,834 | |||||||||
注意：從人民幣兑美元的所有折算均按人民幣7.2960元人民幣1.00美元的匯率計算，這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中於2023年9月29日生效的中午買入匯率。
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BOQII 控股有限公司
未經審計的全面虧損簡明合併報表
（除非另有説明，否則所有金額均以千計，股份 和每股數據除外）
| 截至9月30日的六個月 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 淨收入： | ||||||||||||
| 產品銷售 | 568,698 | 374,102 | 51,275 | |||||||||
| 在線營銷和信息服務以及其他收入 | 20,931 | 15,269 | 2,093 | |||||||||
| 總收入 | 589,629 | 389,371 | 53,368 | |||||||||
| 總收入成本 | (465,703 | ) | (311,435 | ) | (42,686 | ) | ||||||
| 毛利 | 123,926 | 77,936 | 10,682 | |||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||
| 配送費用 | (68,161 | ) | (34,499 | ) | (4,728 | ) | ||||||
| 銷售和營銷費用 | (63,530 | ) | (45,370 | ) | (6,218 | ) | ||||||
| 一般和管理費用 | (22,066 | ) | (32,169 | ) | (4,409 | ) | ||||||
| 其他收入，淨額 | 242 | 2,401 | 329 | |||||||||
| 運營損失 | (29,589 | ) | (31,701 | ) | (4,344 | ) | ||||||
| 利息收入 | 4,025 | 2,008 | 275 | |||||||||
| 利息支出 | (7,193 | ) | (3,079 | ) | (422 | ) | ||||||
| 其他收益/（虧損），淨額 | 7,190 | (2,283 | ) | (313 | ) | |||||||
| 衍生負債的公允價值變化 | (4,534 | ) | (3,216 | ) | (441 | ) | ||||||
| 所得税支出前虧損和股權投資者的業績份額 | (30,101 | ) | (38,271 | ) | (5,245 | ) | ||||||
| 所得税支出 | 418 | 482 | 66 | |||||||||
| 股權投資者的業績份額 | 184 | 67 | 9 | |||||||||
| 淨虧損 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | (5,170 | ) | ||||||
| 減去：歸屬於非控股權益股東的淨虧損 | (299 | ) | (677 | ) | (93 | ) | ||||||
| 歸屬於博奇控股有限公司的淨虧損 | (29,200 | ) | (37,045 | ) | (5,077 | ) | ||||||
| 將可贖回的非控股權益增加到贖回價值 | (323 | ) | (371 | ) | (51 | ) | ||||||
| 歸屬於Boqii Holding Limited普通股股東的淨虧損 | (29,523 | ) | (37,416 | ) | (5,128 | ) | ||||||
| 淨虧損 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | (5,170 | ) | ||||||
| 其他綜合收益/（虧損）： | ||||||||||||
| 扣除零税後的外幣折算調整 | 22,329 | 2,849 | 390 | |||||||||
| 未實現證券持有虧損 | (249 | ) | (1,425 | ) | (195 | ) | ||||||
| 綜合損失總額 | (7,419 | ) | (36,298 | ) | (4,975 | ) | ||||||
| 減去：歸屬於非控股權益股東的綜合虧損總額 | (299 | ) | (677 | ) | (93 | ) | ||||||
| 歸屬於博奇控股有限公司的綜合虧損總額 | (7,120 | ) | (35,621 | ) | (4,882 | ) | ||||||
| 歸屬於Boqii Holding Limited普通股股東的淨虧損 | ||||||||||||
| — 基本 | (0.43 | ) | (0.52 | ) | (0.07 | ) | ||||||
| — 稀釋 | (0.43 | ) | (0.52 | ) | (0.07 | ) | ||||||
| 普通股的加權平均數 | ||||||||||||
| — 基本 | 68,841,500 | 72,332,794 | 72,332,794 | |||||||||
| — 稀釋 | 68,841,500 | 72,332,794 | 72,332,794 | |||||||||
注意：從人民幣兑美元的所有折算均按人民幣7.2960元人民幣1.00美元的匯率計算，這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中於2023年9月29日生效的中午買入匯率。
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博奇控股有限公司
公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬
（所有金額均以千計，百分比除外）
| 截止六個月 9 月 30日， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 人民幣 | 人民幣 | |||||||
| N淨虧損 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | ||||
| 衍生負債的公允價值變化 | 4,534 | 3,216 | ||||||
| 基於股份的薪酬支出 | (3,567 | ) | 290 | |||||
| 非公認會計準則淨虧損 | (28,532 | ) | (34,216 | ) | ||||
| 非公認會計準則淨虧損利潤率 | (4.8 | %) | (8.8 | %) | ||||
| 截止六個月 9 月 30日， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 人民幣 | 人民幣 | |||||||
| N淨虧損 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | ||||
| 所得税支出 | (418 | ) | (482 | ) | ||||
| 利息支出 | 7,193 | 3,079 | ||||||
| 利息收入 | (4,025 | ) | (2,008 | ) | ||||
| 折舊和攤銷 | 3,815 | 3,641 | ||||||
| EBITDA | (22,934 | ) | (33,492 | ) | ||||
| 息税折舊攤銷前利潤 | (3.9 | %) | (8.6 | %) | ||||
注意：從人民幣兑美元的所有折算均按人民幣7.2960元人民幣1.00美元的匯率計算，這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中於2023年9月29日生效的中午買入匯率。
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