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紐蒙特公佈2023年第四季度和全年業績；提供綜合公司2024年展望

丹佛，2024年2月22日——紐蒙特公司（紐約證券交易所代碼：NEM，多倫多證券交易所代碼：NGT，澳大利亞證券交易所：NEM，PNGX：NEM）（紐蒙特或公司）今天公佈了2023年第四季度和全年業績以及2024年的展望。

紐蒙特總裁兼首席執行官湯姆·帕爾默説：“2023年對紐蒙特和我們所有的利益相關者來説都是變革性的一年。”“隨着對Newcrest的收購現已完成，我們在2024年的主要重點是將我們領先的一級資產組合整合和轉變為世界上最好的黃金和銅業務和項目的獨特集合。憑藉全年穩定的產量和結構性再投資，我們有能力在2024年兑現承諾，為2025年及以後的有意義的增長奠定基礎。”

2023 年業績1

▪ 2023 年 11 月 6 日完成對紐克雷斯特礦業有限公司的收購，創建了具有強大銅可選性的全球領先黃金公司

▪ 2023 年向股東派發了 14 億美元的股息

▪ 利用銅、銀、鉛和鋅生產了550萬盎司金和89.1萬盎司黃金當量盎司（GEO）2；符合修訂後的指導範圍，並納入了自收購截止之日起的紐克雷斯特傳統資產

▪ 報告的適用於每盎司銷售（CAS）3的黃金成本為1,050美元，黃金的全額維持成本（AISC）為每盎司1,444美元；符合修訂後的指導區間，並納入了2023年更高的維持資本支出

▪ 通過持續經營業務產生了28億美元的現金，並報告了8,800萬美元的自由現金流3，此前營運資金髮生了5.13億美元的不利變化，並進行了27億美元的再投資，以維持當前業務和推進短期項目

▪ 報告的淨虧損為25億美元，受19億美元的減值費用、15億美元的回收費用以及4.64億美元的紐克雷斯特交易和整合成本的推動；這些項目不包括在調整後的收益業績中

▪ 全年調整後淨收益（ANI）3為每股1.61美元，調整後的 EBITDA3 為42億美元；第四季度ANI為每股0.50美元

▪ 宣佈增加紐蒙特總儲量1.36億盎司金和1.74億盎司黃金資源4；包括銅、銀、鉛和鋅在內的其他金屬大幅上漲

2024 Outlook5

▪ 宣佈了紐蒙特未來的1級投資組合6，該投資組合由11項託管的一級和新興一級資產以及三項非託管業務提供支持；尋求剝離六項非核心資產

▪ Total Newmont投資組合的2024年產量預期約為690萬盎司黃金；由一級投資組合中的560萬盎司黃金支撐6

▪ Total Newmont投資組合的黃金CAS預計為每盎司1,050美元3，2024年，黃金AISC為每盎司1,400美元3

▪ 維持紐蒙特道達爾投資組合約18億美元的資本支出

▪ 2024 年 Total Newmont 投資組合的開發資本支出約為 13 億美元

▪ 推進 Tanami Expansion 2、Ahafo North、Cadia Block Caves 和 Cerro Negro Expansion 1 的關鍵短期開發項目

▪ Tanami Expansion 2的開發資本估計值更新為17億美元至18億美元，預計將於2027年下半年商業化生產

▪ 有望在2025年底之前實現與紐克雷斯特交易相關的預期5億美元的協同效應5億美元57

1 紐蒙特的實際合併財務業績仍取決於我們截至2023年12月31日止年度的年度審計程序的完成以及管理層的最終審查。請參閲本版本末尾的註釋。

2 黃金當量盎司 (GEO) 使用2023年黃金（1,400美元/盎司）、銅（3.50美元/磅）、銀（20.00美元/盎司）、鉛（1.00美元/磅）和鋅（1.20美元/磅）的定價計算。

3 非公認會計準則指標；請參閲本新聞稿末尾的對賬表。

4 列報的資源總額包括1.048億金盎司的計量和指示資源以及6,910萬金盎司的推斷資源。請參閲本新聞稿末尾的警告聲明。

5 參見前景討論，包括一級投資組合的定義，以及本新聞稿末尾關於前瞻性陳述的警示性聲明。

6 紐蒙特的前瞻投資組合側重於一級資產，包括（1）六種管理的一級資產（博丁頓、塔納米、卡迪亞、利希爾、佩尼亞斯基託和阿哈福），（2）通過內華達金礦和普韋布洛維耶霍的兩家非管理合資企業擁有的資產，包括四種一級資產（卡林、科爾特斯、綠松石嶺和普韋布洛維耶霍），（3）三種新興的一級資產（Merian、Cerro Negro和Yanacocha），目前不符合一級資產的標準，以及（4）不列顛哥倫比亞省金三角新興的一級地區（Red Chris 和Brucejack），目前不符合一級資產的標準。紐蒙特的一級投資組合還包括該公司在隆丁黃金（Fruta del Norte）的股權的應佔產量。一級投資組合成本和資本指標包括公司在內華達金礦合資企業中權益的比例份額。

7 協同效應是管理層為説明目的而提供的估計，不應被視為公認會計準則或非公認會計準則財務指標。協同效應是管理層對税前協同效應、供應鏈效率和全部潛力改善的綜合估計，這是紐蒙特和紐克雷斯特業務整合的結果，這些業務已在估算中獲利。這樣的估計必然是不精確的，是基於許多判斷和假設的。請參閲本新聞稿末尾關於前瞻性陳述的警示聲明。

第四季度和全年業績摘要

2023 年第四季度主要業績驅動因素

在第四季度，紐蒙特的產量與第三季度相比連續改善，這主要是由紐克雷斯特交易中收購的場地包括在內，以及由於計劃進行礦山測序，除Boddington、Yanacocha和CC&V外，紐蒙特管理的所有業務的產量均有所提高。此外，紐蒙特在內華達金礦和普韋布洛維耶霍的非託管業務在本季度實現了更高的產量。值得注意的是，在2023年10月13日與墨西哥共和國全國礦業和金屬工人聯盟（“工會”）達成罷工解決方案後，佩尼亞斯基託安全地加大了行動力度。

不包括收購紐克雷斯特的影響，由於通貨膨脹壓力持續穩定，直接運營成本與第三季度基本一致，大宗商品投入定價的改善被金價上漲導致的第三方特許權使用費增加所部分抵消。與第三季度相比，由於第四季度的維持資本增加，AISC上漲。

來自持續經營的現金流和自由現金流均低於第三季度，分別為6.16億美元和3.04億美元。這主要是由與第三季度相比2.97億美元的不利營運資金變化所致，包括不利的應收賬款增加和應付賬款的時機，以及更高的當期現金税和支付債務利息的時機。此外，紐蒙特在第四季度投資了9.2億美元的資本支出，其中包括用於繼續推進短期項目的3.77億美元開發資本支出和5.43億美元的維持資金以推進場地改善項目。

紐蒙特報告稱，持續經營業務的GAAP淨虧損為32億美元。調整後的淨收益增至4.86億美元，合每股收益0.50美元，這主要是由於與第三季度相比銷售量增加和已實現黃金價格的上漲。調整後的淨收益不包括重大的非現金會計費用，主要與年底記錄的19億美元減值費用以及公司的年度減值審查和12億美元的回收費用有關。此外，紐蒙特還承擔了與收購和整合紐克雷斯特相關的4.27億美元成本。

•19億美元的減值費用主要是由於減記了Peánasquito的12億美元、Musselwhite的2.93億美元和Eleonore的2.46億美元的商譽

◦Peánasquito的商譽減值是由地質模型的更新推動的，該更新影響了預期的金屬品位和回收率，導致基礎現金流減少

◦Musselwhite和Eleonore的商譽減值是由通貨膨脹壓力導致成本上漲導致基礎現金流惡化所致

◦對所有三個地點的長期資產進行了減值評估，未發現任何減值

◦特定場地的商譽金額來自2019年Goldcorp的收購價格分配，該分配基於當時對每個場地價值的最佳估計和國家風險假設

•12億美元的填海調整費用主要來自Yanacocha，這是由於估計的水管理成本增加

•4.27億美元的Newcrest交易和整合成本；主要是由於該交易產生的3.16億美元的應計印花税

紐蒙特打算在2024年2月27日營業結束前後提交其2023年10-K表格。

2023 年第四季度財務和生產摘要

與上一季度相比，第四季度的可歸黃金產量1增長了7％，達到17.41萬盎司，這主要是由於紐克雷斯特業務在2023年11月的增加。佩尼亞斯基託、博丁頓和阿基姆的產量下降部分抵消了這種有利影響。黃金銷售量略高於本季度的產量，這主要是由於卡迪亞和特爾弗的出貨時機。

本季度黃金CAS總額為19億美元。與上一季度相比，每盎司黃金CAS2增長了16％，至每盎司1,086美元，這主要是由於收購後紐克雷斯特基地產生的直接運營成本增加，包括Brucejack和Telfer因兩個地點的運營在12月的部分時間暫時暫停而導致的運營，以及內華達州金礦因滲漏墊減記而產生的成本增加，以及梅里安和塞羅內格羅因通貨膨脹壓力增加而產生的成本增加關於人工和消耗品成本。這些增長被佩尼亞斯基託降低的成本部分抵消，因為在2023年10月勞工罷工問題得到解決後，該工廠在2023年第四季度提高到滿產率。

與上一季度相比，每盎司黃金AISC2增長了22％，至每盎司1,485美元，這主要是由於每盎司CAS的增加和持續資本支出增加。

本季度其他金屬的GEO產量與上一季度相比基本持平，為28.9萬盎司，這主要是由於Cadia、Red Chris和Telfer的銅產量增加，但勞動罷工問題解決後佩尼亞斯基託產量的增加部分抵消了這一產量。其他金屬GEO的銷售額略高於本季度的產量，這主要是由於Cadia和Telfer的出貨時機。

本季度來自其他金屬的CAS總額為4.03億美元。每GEO2的CAS比上一季度增長了46％，至每盎司1,254美元，這主要是由於Cadia、Red Chris和Telfer增加了副產品產量，從而增加了副產品產量，從而增加了副產品產量，從而增加了副產品產量。

本季度每GEO2的AISC比上年同期增長了46％，至每盎司1,697美元，這主要是由於其他金屬的CAS增加，持續的資本支出增加以及處理和煉油成本的增加。

與上一季度相比，本季度已實現的平均黃金價格上漲了每盎司246美元，至每盎司2,004美元，其中包括每盎司2,003美元的總價格，每盎司按市值計價13美元對臨時定價銷售的有利影響，以及每盎司12美元的處理和煉油費用削減。

與上一季度相比，該季度的收入增長了24％，達到40億美元，這主要是由於銷售量的增加和已實現的黃金價格上漲。

本季度歸屬於紐蒙特股東的持續經營業務淨虧損為32億美元，攤薄後每股虧損3.22美元，比上年同期減少17億美元，這主要是由於確認的減值費用增加，主要與Peánasquito、Musselwhite和埃萊昂諾爾商譽的註銷有關，以及主要與非運營的Yanacocha相關的調整導致的回收和修復費用增加站點。

本季度調整後淨收益3為4.86億美元，攤薄每股收益0.50美元，而去年同期為3.48億美元，攤薄每股收益0.44美元。對第四季度淨收入的主要調整包括12億美元的回收和補救調整、19億美元的總減值費用以及4.27億美元的Newcrest交易和整合成本。

調整後，本季度的 EBITDA3 增長了19％，至本季度的14億美元，而去年同期為12億美元。

與上一季度相比，本季度的資本支出4增長了42％，達到9.2億美元，這主要是由於持續資本支出增加以及開發資本支出略有增加。

與上一季度相比，本季度來自持續經營業務的合併運營現金流下降了39％，至6.16億美元，這主要是由於佩尼亞斯基託罷工的影響，而平均已實現金價的上漲部分抵消了這一影響。

與上一季度相比，本季度的自由現金流5降至3.04億美元，這主要是由於運營現金流減少和資本支出增加。

內華達金礦（NGM）6的本季度應佔黃金產量為32.2萬盎司，其中CAS為每盎司1,125美元2，AISC為每盎司1,482美元2。

Pueblo Viejo（PV）7本季度可歸黃金產量為61,000盎司。公司對普韋布洛維耶霍的股票法投資在第四季度獲得的現金分配為800萬美元。本季度的資本出資為1,600萬美元，與普韋布洛維耶霍的擴建項目有關。

Fruta del Norte8可歸因黃金產量按季度報告，要到2024年第一季度才會報告。公司對Fruta del Norte的股票法投資在第四季度獲得的現金分配為600萬美元。

2023 年全年財務和生產摘要

與上年相比，該年度的可歸因黃金產量1下降了7％，至554.5萬盎司，這主要是由於佩尼亞斯基託、阿基姆、梅里安和博丁頓的產量下降。此外，位於普韋布洛維耶霍的非管理合資企業的產量低於上一年。2023年11月紐克雷斯特業務的增加部分抵消了這些不利影響。黃金銷售與該年度的產量基本持平。

今年的黃金CAS總額為57億美元。與去年相比，每盎司黃金CAS2增長了13％，至每盎司1,050美元，這主要是由於黃金銷售量減少、維護成本增加以及材料、勞動力和合同服務成本上漲。這些增長被罷工期間佩尼亞斯基託產生的較低成本以及由於工廠應納税所得額減少而導致的2023年利潤分享減少所部分抵消。

與去年相比，每盎司黃金AISC2增長了19％，至每盎司1,444美元，這主要是由於每盎司CAS的增加和持續資本支出增加。

與上年相比，該年度其他金屬的GEO產量下降了30％，至89.1萬盎司，這主要是由於2023年佩尼亞斯基託的勞工罷工，但部分被卡迪亞、雷德克里斯和特爾弗銅產量的增加所抵消。其他金屬GEO的銷售額與該年度的產量基本持平。

該年來自其他金屬的CAS總額為10億美元。每GEO2的CAS比上年增長了38％，至每盎司1,127美元，這主要是由於2023年佩納斯基託勞工罷工導致銷售量下降。

全年每GEO2的AISC比上年增長了42％，至每盎司1,577美元，這主要是由於2023年佩納斯基託勞工罷工導致銷售量下降以及持續資本支出增加。

與去年相比，該年度的平均已實現黃金價格上漲了每盎司162美元，至每盎司1,954美元，其中包括每盎司1,957美元的總價格，每盎司按市值計價6美元對臨時定價銷售的有利影響，以及每盎司9美元的處理和煉油費用削減。

該年度的收入基本持平，為118億美元，而去年同期為119億美元。

本年度歸屬於紐蒙特股東的持續經營業務淨虧損為25億美元，攤薄後每股虧損2.97美元，比上年減少20億美元，這主要是由於減值費用增加、主要與亞納科查非運營場地相關的調整產生的填海和補救費用增加、佩尼亞斯基託罷工的影響以及紐克雷斯特的交易和整合成本，包括應計費用 3.16億美元的印花税。黃金、白銀和銅的平均已實現價格的上漲部分抵消了這些下降。

本年度調整後淨收益3為14億美元，攤薄每股收益為1.61美元，而去年同期為15億美元，攤薄每股收益1.85美元。對2023年淨收入的主要調整包括19億美元的總減值費用、13億美元的回收和補救調整以及4.64億美元的紐克雷斯特交易和整合成本。

調整後，該年度的 EBITDA3 下降了7％，至42億美元，而去年同期為46億美元。

與去年同期相比，全年資本支出4增長了25％，達到27億美元，這主要是由於持續資本支出增加以及開發資本支出略有增加。2023年的開發資本支出主要與塔納米擴建項目2、亞納科查硫化物、北阿哈福、塞羅內格羅地區擴建項目1、帕莫爾、卡迪亞區塊洞穴以及內華達州金礦的TS太陽能發電廠和淘金綜合體有關。

與去年同期相比，全年來自持續經營業務的合併運營現金流下降了14％，至28億美元，這主要是由於佩尼亞斯基託罷工的影響和Akyem的銷售量下降。這些影響被新收購場地提供的收入以及較高的已實現黃金、白銀和銅的平均價格所部分抵消。

全年自由現金流5與去年同期的11億美元相比下降至8,800萬美元，這主要是由於運營現金流減少和資本支出增加。

2023年，資產負債表和流動性保持強勁，年底合併現金為30億美元，總流動性約為61億美元；報告的淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的1.1x9。

內華達金礦（NGM）7全年應佔黃金產量為11.7萬盎司，其中CAS為每盎司1,070美元2，AISC為每盎司1,397美元2。

Pueblo Viejo（PV）8全年應佔黃金產量為22.4萬盎司。該公司對普韋布洛維耶霍的股權法投資全年獲得的現金分配為1.06億美元。該年度的資本出資為9,700萬美元，與普韋布洛維耶霍的擴建項目有關。

1 應佔黃金產量包括2023年第四季度的61,000盎司、2023年第三季度的5.2萬盎司、2022年第四季度的6.5萬盎司、截至2023年12月31日止年度的22.4萬盎司以及截至2022年12月31日的年度的28.5萬盎司（40％）。

2 非公認會計準則衡量標準。有關適用於銷售的成本的對賬信息，請參閲本新聞稿末尾。

3 非公認會計準則衡量標準。有關歸屬於紐蒙特股東的淨收益（虧損）的對賬表，請參閲本新聞稿末尾。

4 資本支出是指合併現金流量表中不動產、廠房和礦山開發的增加。

5 非公認會計準則衡量標準。有關與經營活動提供的淨現金的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾。

6 紐蒙特持有美國內華達金礦38.5％的權益，該權益是按比例合併法計算的。

7 紐蒙特持有普韋布洛維耶霍40％的權益，該股權計為股權法投資。

8 Newmont持有Lundin Gold的32％權益，後者全資擁有並經營Fruta del Norte礦，該礦作為股權法投資按季度延遲。

9 非公認會計準則衡量標準。有關對賬，請參閲本新聞稿的結尾。

嚴格地對關鍵短期項目進行再投資

紐蒙特的項目管道通過提高利潤率和礦山壽命來支持穩定的產量1。紐蒙特的2024年展望包括當前的開發資本成本和與塔納米擴建項目2、Ahafo North、Cadia Block Caves和Cerro Negro地區擴建1相關的產量。

•Ahafo North（加納）擴大了我們在加納的現有業務版圖，在距公司Ahafo South業務約30公里處設立了四個露天礦山和一座獨立磨坊。該項目預計每年將增加27.5萬至32.5萬盎司，前五年（2026年至2030年）的總維持成本為每盎司800至900美元。Ahafo North是西非最好的未開採金礦牀，擁有約410萬盎司的儲量和130萬盎司的測量、指示和推斷資源2，在Ahafo North目前的13年礦山壽命之後，還有很大的上行潛力。該項目的商業化生產預計將於2025年下半年完成。總資本成本估計在9.5億美元至10.5億美元之間。自批准以來的開發成本（不包括資本化利息）為3.75億美元，其中1.63億美元與2023年有關。

•Cadia Block Caves（澳大利亞）包括兩個現有的面板洞穴，用於回收約590萬盎司的黃金儲量和130萬噸銅儲量。第一塊礦石已經從第一個面板洞穴（PC2-3）運出，第二個面板洞穴（PC1-2）的開發正在進行中。新收購的項目目前正在審查中，預計將在2024年下半年提供更全面的預期指標更新。自批准以來的開發資本成本（不包括資本化利息）為3,600萬美元，其中全部與2023年有關。

•塞羅內格羅地區擴建項目1（阿根廷）包括同時開發馬裏亞納羣島和東部地區，以將塞羅內格羅的礦山壽命延長到2030年以後。該項目預計將提高產量，並通過進一步擴建為進一步的勘探和未來增長提供平臺。該項目的開發資本成本估計在3.5億美元至4.5億美元之間。2023年第三季度，紐蒙特宣佈聖馬科斯實現商業化生產，這是與擴建項目相關的六個礦體中的第一個。

•Tanami Expansion 2（澳大利亞）通過增加1460米的起重豎井和配套基礎設施將礦山壽命延長到2040年以後，每年可加工330萬噸，為未來的增長提供平臺，從而確保Tanami作為壽命長、低成本生產商的未來。此次擴張預計將在前五年每年增加約15萬至20萬盎司的黃金產量，並將運營成本降低約30％，使Tanami（2028年至2032年）的平均總維持成本達到每盎司900美元至1,000美元。由於確定了所需的越界和下層補救措施，該項目現在預計將在2027年下半年實現商業化生產。現在，包括所需的補救工作，總資本成本估計在17億至18億美元之間。自批准以來的開發成本（不包括資本化利息）為7.52億美元，其中2.53億美元與2023年有關。

1 根據不確定性，包括未來的市場狀況、宏觀經濟和地緣政治狀況以及利益變化，項目估算仍可能發生變化

利率、通貨膨脹、大宗商品和原材料價格、供應鏈中斷、勞動力市場、工程和採礦計劃假設、未來的融資決策，

考慮戰略資本配置和其他因素，這些因素可能會影響估計的資本支出、AISC和項目時機。請參閲本版本的結尾

關於前瞻性陳述的警示性聲明。

2 為Ahafo North提供的資源總額包括100萬金盎司的實測和指示資源以及30萬盎司金的推斷資源。請參閲本新聞稿末尾的警告聲明。

2024 年展望由優化的 1 級投資組合支撐

根據收購紐克雷斯特後進行的全面審查，紐蒙特的董事會和高級職員

領導團隊已經確定了一級投資組合，該投資組合有望在長期內產生最大價值。紐蒙特的前瞻投資組合側重於一級資產，包括（1）六種管理的一級資產（博丁頓、塔納米、卡迪亞、利希爾、佩尼亞斯基託和阿哈福），（2）通過內華達金礦和普韋布洛維耶霍的兩家非管理合資企業擁有的資產，包括四種一級資產（卡林、科爾特斯、綠松石嶺和普韋布洛維耶霍），（3）新興的一級資產（Merian、Cerro Negro和Yanacocha），目前不符合一級資產的標準，以及（4）不列顛哥倫比亞省金三角新興的一級地區（Red Chris 和 Brucejack）），目前不符合一級資產的標準。紐蒙特的一級投資組合還包括該公司在隆丁黃金（Fruta del Norte）的股權的應佔產量。一級投資組合成本和資本指標包括公司在內華達金礦合資企業中權益的比例份額。作為紐蒙特投資組合優化的一部分，該公司正在尋求剝離六種非核心資產：Akyem、CC&V、Eleonore、Porcupine、Musselwhite和Telfer。此外，紐蒙特預計將剝離加拿大的咖啡項目和澳大利亞的Havieron項目。

生產和成本展望

*合併基礎

紐蒙特管理的一級和新興一級資產的穩定產量為紐蒙特2024年的前景提供了支持，該公司在內華達金礦和普韋布洛維耶霍合資企業的所有權進一步增強了這一前景。這些資產構成了紐蒙特2024年1級投資組合約560萬盎司的應佔產量展望的核心。紐蒙特的黃金總產量預計為690萬盎司，其中包括來自六種非核心資產的130萬盎司。

預計2024年的成本將與2023年持平，一級投資組合的CAS約為每盎司1,000美元。預計到2024年，一級投資組合的AISC約為每盎司1300美元，其中包括與去年相比更高的持續資本支出。

2024年黃金產量季節性展望

預計2024年的黃金產量將在今年上半年加權約為47％。預計下半年產量的增長將由Ahafo和Tanami以及非管理的內華達金礦和Pueblo Viejo業務推動。

副產品生產和成本展望

*以英制單位計算的副產品金屬定價假設等於銅（4.00美元/磅）、鉛（1.00美元/磅）和鋅（1.35美元/磅）。

**合併基礎

2024年，收購紐克雷斯特後Cadia和Red Chris的加入預計將增加紐蒙特的一級投資組合銅產量。隨着該場地在2024年進行回產，預計博丁頓的銅產量將減少，這將部分抵消這一點。此外，由於智利科羅拉多礦坑的銀、鉛和鋅含量增加，預計佩尼亞斯基託將提高副產品產量。

有關更多詳細信息，請參閲下方的《2024年各站點生產和成本展望》。

資本展望

*維持資本按應佔比例列報；資本展望不包括歸屬於普韋布洛維耶霍合資企業的金額

預計到2024年，一級投資組合的維持資本約為15億美元，涵蓋關鍵尾礦管理、水和基礎設施項目、設備和正在進行的礦山開發。預計到2024年，紐蒙特的維持資本總額約為18億美元，其中包括六項非核心資產的增量支出。

預計到2024年，一級投資組合的開發資本約為12億美元，因為該公司專注於對其利潤最高的短期項目進行嚴格的再投資。2024年的展望主要包括澳大利亞的Tanami擴建項目2、加納的Ahafo North擴建項目、澳大利亞的Cadia Block Caves和阿根廷的Cerro Negro區擴建1的支出。此外，開發資本展望包括與公司在包括Goldrush在內的內華達金礦的所有權權益相關的支出。預計到2024年，紐蒙特的開發資本總額將達到約13億美元，其中包括Porcupine帕穆爾項目的增量支出。

開發資本估算不包括支持紐蒙特在Pueblo Viejo擴建項目中的40％權益的捐款，該權益計為股權法投資。

探索和高級項目展望

2024年，由於紐蒙特主要專注於延長現有業務的礦山壽命和繼續建設儲量，勘探和高級項目的投資預計將減少至約4.5億美元。紐蒙特預計將投資約3億美元的勘探費用，以推進現有業務、棕地和綠地勘探項目的有機增長，包括Apensu和Subika地下（Ahafo South）、東嶺（Red Chris）和奧伯倫（塔納米）。此外，紐蒙特預計將投資約1.5億美元用於高級項目，這些支出與推進包括Galore Creek在內的強大項目研究有關。

合併支出展望

a 調整後的税率不包括某些項目，例如税收估值補貼調整。

b 假設黃金平均價格為每盎司1,900美元，銅每磅4.00美元，白銀每盎司23.00美元，鉛每磅1.00美元，鋅每磅1.35美元，並實現目前的產量、銷售和成本估計，我們估計與2024年持續經營相關的合併調整後有效税率將為34％。

隨着紐蒙特在紐克雷斯特交易後繼續整合工作，預計2024年的一般和管理成本前景將小幅增加至3億美元。由於紐克雷斯特交易承擔的債務，利息支出預計將增加到約3.65億美元。合併後的投資組合的折舊和攤銷額預計將增加到約29億美元。根據每盎司1,900美元的黃金價格假設，調整後的税率預計將穩定在34％左右。

假設和敏感性

*以英制單位計算的副產品金屬定價假設等於銅（4.00美元/磅）、鉛（1.00美元/磅）和鋅（1.35美元/磅）。

** 影響是在税前基礎上列報的。

假設增量税率為34％，黃金價格每盎司上漲100美元，預計收入將增加6.75億美元。敏感度中包括每盎司金價每變動100美元的特許權使用費和生產税影響，即每盎司5美元。

按地點劃分的 2024 年產量和成本展望

託管的第 1 層投資組合

博丁頓

隨着礦場目前在南北礦坑投資的推進，由於礦石品位降低，預計博丁頓的黃金產量將在2024年下降，這使該場地有望在2026年及以後增加產量。由於剝離量增加導致銅品位降低，2024年的銅產量也將受到影響。

由於產量減少，預計博丁頓的黃金和銅單位成本將在2024年增加。

田波

隨着Tanami Expansion 2項目的繼續推進，由於地下礦山深處的品位降低，預計2024年Tanami的產量將下降。

預計Tanami的單位成本將受到產量減少和直接成本增加的影響。此外，由於持續資本支出的增加，預計AISC將增加。

卡迪亞

Cadia 於 2023 年 11 月 6 日通過 Newcrest 交易被收購。2024年，該網站專注於整合、安全運營和充分潛力舉措，以實現協同效應。礦山計劃中下一個區塊洞穴的地下開發仍在繼續，同時還將擴建尾礦，為未來十年的礦石供應奠定基礎。

利希爾

Lihir 於 2023 年 11 月 6 日通過 Newcrest 交易被收購。2024年，該礦場處於有利地位，可以發揮全部潛力的協同效應，並推進廢物提取，從Kapit礦體獲取高品位材料。

Ahafo

由於Subika露天礦品位的提高和強勁的地下開採率，預計2024年Ahafo的產量將增加。在計劃交付替換環形裝備後，該場地仍有望在2024年第二季度末達到滿負荷處理率。

由於產量的增加，預計2024年Ahafo的單位成本將有所改善。

佩尼亞斯基託

預計佩尼亞斯基託的黃金產量將在2024年增加，因為繼2023年10月成功解決罷工之後，業務已全面增加。隨着佩尼亞斯科礦坑在2024年全年繼續進行剝離，礦山規劃的變化部分抵消了這一增長。

預計佩尼亞斯基託的副產品產量將在2024年增加，這是該多金屬礦計劃序列的一部分，從智利科羅拉多礦坑輸送的銀、鉛和鋅含量增加。

由於全年運營後所有金屬的產量增加，預計佩尼亞斯基託的單位成本將有所改善。

塞羅內格羅

由於礦石品位和吞吐量的提高，預計2024年Cerro Negro的產量將增加，因為該場地受益於持續的塞羅內格羅擴建項目。

由於產量的增加和直接成本的降低，預計Cerro Negro的單位成本將有所改善。此外，預計AISC將受益於較低的持續資本支出。

Yanacocha

Yanacocha繼續提供純浸出物產量，由於注射浸出產生的浸出物回收率提高，預計2024年的產量將增加。

由於更高的直接成本和不利的庫存變化，預計2024年的Yanacocha單位成本將增加，AISC也將受到高級項目支出增加的影響。

Merian

由於磨機頭等級和吞吐量降低，預計梅里安將在2024年降低產量。

由於計劃進行礦山排序，預計梅里安的單位成本將受到產量減少的影響。

布魯斯傑克

Brucejack 於 2023 年 11 月 6 日通過 Newcrest 交易被收購。在2023年12月20日慘死之後，紐蒙特暫停了該地點的採礦作業，以對該事件進行全面調查。到2024年1月底，該網站已全面投入運營。2024年，該網站專注於整合和實施紐蒙特的死亡風險管理計劃，該計劃旨在確保安全運營，以及紐蒙特的全部潛力計劃，以實現協同效應。

Red Chris

Red Chris 於 2023 年 11 月 6 日通過 Newcrest 交易被收購。2024年，該基地專注於安全和高效的黃金和銅生產，並嵌入全潛力計劃以優化當前運營。

非託管第 1 層投資組合

內華達金礦 (NGM)

巴里克黃金公司提供的該公司在NGM的38.5％所有權的產量、CAS和AISC。

普韋布洛維耶霍

應佔產量反映了紐蒙特在普韋布洛維耶霍40％的權益，該股權計為股權法投資。

Fruta Del Norte

應佔產量反映了紐蒙特持有隆丁金業32％的權益，倫丁黃金全資擁有並運營Fruta del Norte礦，該礦作為股權法投資按季度延遲。因此，運營業績要到2024年第一季度才能公佈。

2024 網站展望

2024 年展望			合併產量 (Koz)			應佔產量 (Koz)			合併收市回報率（美元/盎司）			合併 全額維持成本 b (美元/盎司)			應佔持續資本支出（百萬美元）			應佔開發資本支出（百萬美元）
託管的第 1 層投資組合
博丁頓			575			575			1,150			1,420			145			—
田波			400			400			900			1,430			170			340
卡迪亞			370			370			620			1,150			305			260
利希爾			630			630			1,050			1,270			105			—
Ahafo			725			725			860			1,060			110			—
Ahafo North			—			—			—			—			—			290
佩尼亞斯基託			250			250			780			1,030			145			—
塞羅內格羅			290			290			860			1,110			50			130
Yanacocha			290			290			1,180			1,370			25			50
梅里安克			295			220			1,280			1,570			40			—
布魯斯傑克			310			310			1,130			1,370			50			—
Red Chris			40			40			1,120			1,530			65			—
非託管第 1 層投資組合
內華達金礦			1,080			1,080			1,130			1,440			290			130
普韋布洛·維耶霍			—			300			—			—			—			—
Fruta Del Nortef			—			150			—			—			—			—
非核心資產
特爾弗			230			230			2,180			2,470			35			—
Akyem			170			170			1,780			2,100			15			—
CC&V			170			170			1,270			1,610			25			—
豪豬			270			270			1,090			1,510			75			100
埃萊奧諾爾			270			270			1,080			1,500			75			—
貽貝白			190			190			1,060			1,620			75			—
副產品製作
博丁頓-銅（公噸）			37			37			6,020			7,600			—			—
卡迪亞-銅（公噸）			80			80			3,600			6,580			—			—
Peánasquito-銀色 (Moz)			34			34			11.00			15.40			—			—
Peánasquito-鉛（公噸）			95			95			1,220			1,570			—			—
Peánasquito-鋅（公噸）			245			245			1,550			2,300			—			—
Red Chris-銅（公噸）			27			27			6,440			9,570			—			—
特爾弗-銅（公噸）			8			8			11,050			12,540			—			—

2024年展望預測被視為前瞻性陳述，代表管理層對截至2024年2月22日的未來生產業績的真誠估計或預期。展望基於某些假設，包括但不限於金屬價格、石油價格、某些匯率和其他假設。例如，2024年展望假設每盎司金為1,900美元，銅為8,818美元/噸，銀23.00美元/盎司，鋅為2,976美元/噸，每噸鉛2,205美元，澳元/美元匯率，0.75加元/美元匯率和每桶90美元的西德克薩斯中質原油。產量、CAS、AISC和資本估算不包括尚未獲得批准的項目，但Outlook中包含的Cerro Negro地區擴建1除外。較低的價格、投入成本和項目決策對庫存估值的潛在影響未包含在本展望中。用於Outlook目的的假設可能被證明是不正確的，實際結果可能與預期的有所不同，包括超過+/ -5％範圍的變化。前景無法保證。因此，提醒投資者不要過分依賴展望和前瞻性陳述，因為無法保證這些陳述所依據的計劃、假設或預期會發生。由於四捨五入，金額可能無法重新計算為總額。請參閲本版本末尾的警告。

b 公司展望中使用的全部維持成本（AISC）是非公認會計準則指標；有關更多信息以及與2024年CAS合併展望的對賬，請參見下文。

c 梅里安的合併產量按礦場的總產量列報；應佔產量代表梅里安75％的權益。

d 代表內華達金礦（NGM）合資企業的所有權權益。NGM由紐蒙特持有38.5％的股權，持有61.5％的股權，由巴里克經營。該公司使用比例合併方法核算其在NGM的權益，從而確認其在NGM資產、負債和運營中的比例份額。

e 應佔產量包括紐蒙特在普韋布洛維耶霍的40％權益，該權益計為股權法投資。

f 應佔產量包括紐蒙特持有的隆丁黃金公司32％的權益，後者全資擁有並經營Fruta del Norte礦，該礦按股權法投資計算，按季度滯後計算。

(1) 出售的應佔黃金盎司不包括與Pueblo Viejo礦相關的盎司，該礦由紐蒙特持有40％的股權，屬於權益法投資；以及Fruta del Norte礦，該公司持有32％的權益，被列為股權法投資。

(2) 在2022年第二季度收購住友商事株式會社5％的權益之前，公司確認了Yanacocha非控股權益應歸屬於的款項。

(3) 代表來自普韋布洛維耶霍的應佔黃金，該應歸因黃金被記作權益法投資。如腳註 (1) 所述，Pueblo Viejo生產的可歸黃金盎司不包括在出售的可歸黃金盎司中。權益法投資的收入和支出包含在關聯公司的權益收益（虧損）中。

(4) 代表紐蒙特持有隆丁金業32％權益的應佔黃金。隆丁黃金全資擁有並經營Fruta del Norte礦，該礦作為股權法投資按季度延遲。因此，運營業績要到2024年第一季度才能公佈。

(5) 非公認會計準則衡量標準。有關對賬，請參閲本新聞稿的結尾。

紐蒙特公司

合併運營報表

(1) 不包括折舊和攤銷以及回收和補救。

(2) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度和季度中，在計算歸屬於紐蒙特股東的普通股攤薄後每股虧損時，不包括潛在的稀釋股份，因為它們具有反稀釋作用。

紐蒙特公司

合併資產負債表

紐蒙特公司

合併現金流量表

(1) 淨收購主要與截至2023年12月31日的年度和季度在紐克雷斯特交易中獲得的現金有關。

非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標僅旨在提供額外信息，不具有GAAP規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不能作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。除非另有説明，否則我們在下表中列出了持續經營業務的非公認會計準則財務指標。

調整後淨收益（虧損）

管理層使用調整後的淨收益（虧損）來評估公司的經營業績，規劃和預測未來的業務運營。公司認為，通過排除某些對我們在特定時期內的業績產生不成比例影響的項目，使用調整後淨收益（虧損）可以使投資者和分析師瞭解公司及其直接和間接子公司與產品銷售相關的持續經營業績。持續經營業務的調整在税前列報，並扣除合作伙伴的非控股權益（如果適用）。調整的税收影響顯示在調整的税收影響行中，並使用適用的税率進行計算。管理層對調整後淨收益（虧損）組成部分的確定是定期評估的，部分基於對採礦業分析師使用的非公認會計準則財務指標的審查。歸屬於紐蒙特股東的淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）對賬如下：

(1) 由於四捨五入，每股指標可能無法重新計算。

(2) 調整後的攤薄後每股淨收益（虧損）是使用攤薄後的普通股計算的，攤薄後的普通股是根據公認會計原則計算的。在截至2023年12月31日的財年中，合併運營報表中歸屬於紐蒙特股東的每股普通股攤薄虧損的計算中不包括可能具有攤薄作用的股票，這些股票微不足道，因為它們具有反稀釋性。這些股票包含在截至2023年12月31日止年度的調整後攤薄後每股淨收益的計算中。

(3) 減值費用中包含的淨減值費用是指長期資產和商譽的非現金減記。列報的金額扣除截至2023年12月31日的三個月和年度中歸屬於非控股權益的税前收益（虧損）（3美元）。

(4) 填海和修復中包含的淨填海和修復費用是對公司已進入關閉階段且未來沒有實質性經濟價值的前運營物業和歷史採礦業務的填海和修復計劃以及成本估算的修訂。

(5) 紐克雷斯特的交易和整合成本，包含在其他支出中，淨額是指與紐蒙特於2023年完成的對紐克雷斯特的收購相關的成本以及隨後的整合成本。這些成本主要包括截至2023年12月31日的三個月和年度中與交易相關的316美元印花税。

(6) 資產和投資銷售（收益）虧損，包括資產和投資銷售的淨收益，主要是指因放棄佩尼亞斯基託的黃鐵礦浸出廠而產生的減值虧損，被向Triple Flag交換Maverix股票和認股權證以及隨後出售Triple Flag股票時確認的淨收益所抵消。

(7) 投資公允價值的變動，包括在其他收益（虧損）中，淨額主要代表與公司投資流動和非流動有價證券和其他股權證券相關的未實現收益和虧損。

(8) 重組和遣散費，淨額，包含在其他支出中，主要代表與公司實施的重大組織和運營模式變更相關的遣散費和相關成本。

(9) 其他收入（虧損）淨額中包含的養老金結算主要是與向參與人一次性支付相關的養老金結算費用。

(10) 結算成本，包括在其他費用淨額中，主要是澳大利亞公平工作立法導致的與員工相關的額外應計費用相關的成本。

(11) COVID-19 特定費用，包含在其他支出中，淨額是指紐蒙特全球社區基金為幫助東道社區、政府和員工抗擊 COVID-19 疫情而分配的金額。調整後的淨收益（虧損）尚未根據截至2023年12月31日的三個月和年度中因採取行動防範運營場所受到 COVID-19 疫情影響而產生的 1 美元 COVID-19 增量成本進行調整。

(12) 其他，包括在其他收益（虧損）中，淨額，主要代表2023年第一季度通過優惠解決2022年出售相關投資時未決的某些事項而獲得的收益。

(13) 如上所述，調整的税收影響，包含在所得税和礦業税優惠（支出）中，代表腳註（4）至（12）中調整的税收影響，並使用適用的税率計算。

(14) 外國税收抵免、替代性最低税收抵免、資本損失、不允許的國外損失以及外幣匯率變動對遞延所得税資產和遞延所得税負債的影響等項目的估值補貼和其他税收調整，淨額計入所得税和礦業税收優惠（支出）。截至2023年12月31日的三個月和年度的調整反映了淨營業虧損、資本損失、税收抵免結轉額和其他受231美元和357美元估值補貼限制的遞延所得税資產的淨增加或（減少），外匯匯率變動對遞延所得税資產和負債51美元和1美元的影響，不確定税收狀況準備金的淨減額（46美元）和28美元，以及246美元和252美元的其他税收調整。

(1) 由於四捨五入，每股指標可能無法重新計算。

(2) 調整後的攤薄後每股淨收益（虧損）是使用攤薄後的普通股計算的，攤薄後的普通股是根據公認會計原則計算的。在截至2022年12月31日的財年中，合併運營報表中歸屬於紐蒙特股東的每股普通股攤薄虧損的計算中不包括100萬股潛在的稀釋股份，因為它們具有反稀釋作用。這些股票包含在截至2022年12月31日止年度的調整後攤薄後每股淨收益的計算中。

(3) 減值費用中包含的減值費用是指長期資產和商譽的非現金減記。

(4) 填海和修復中包含的淨填海和修復費用是指對公司已進入關閉階段且未來沒有實質性經濟價值的前運營物業和歷史採礦業務的填海和修復計劃以及成本估算的修訂。

(5) 其他收入（虧損）淨額中包含的養老金結算是與某些固定福利計劃年金化相關的養老金結算費用。

(6) 投資公允價值的變動，包括在其他收益（虧損）中，淨額主要代表與公司投資流動和非流動有價證券和其他股權證券相關的未實現收益和虧損。

(7) 資產和投資銷售（收益）虧損，包括在其他收益（虧損）中，淨額，主要是出售MARA投資、在Boddington出售卡車以及出售NGM特許權使用費權益所確認的收益，部分被出售La Zanja股票法投資所確認的虧損所抵消。

(8) 結算費用，包括在其他支出中，淨額主要是法律和解和為支持烏克蘭的人道主義工作而提供的自願捐款。

(9) 淨重組和遣散費，包括在其他支出中，主要代表與公司實施的重大組織和運營模式變更相關的遣散費和相關成本。

(10) COVID-19 特定費用，包含在其他支出中，淨額是指紐蒙特全球社區基金為幫助東道社區、政府和員工抗擊 COVID-19 疫情而分配的金額。調整後的淨收益（虧損）尚未分別調整為2美元和35美元，這些成本是由於採取行動防範我們運營場所受到 COVID-19 疫情影響而產生的。COVID-19

(11) 主要是指截至年度的Goldcorp某些歷史運營費用的11美元報銷，該支出與2022年第二季度實現商業化生產的傳統項目有關，以及一家能源供應商在2022年提前終止合同的7美元罰款收入，包括其他收入（虧損），淨額。

(12) 如上所述，調整的税收影響，包含在所得税和礦業税優惠（支出）中，代表腳註（3）至（11）中調整的税收影響，並使用適用的税率計算。

(13) 外國税收抵免、替代性最低税收抵免、資本損失、不允許的國外損失以及外幣匯率變動對遞延所得税資產和遞延所得税負債的影響等項目的估值補貼和其他税收調整，淨額計入所得税和礦業税收優惠（支出）。截至2022年12月31日的三個月和年度的調整反映了淨營業虧損、資本損失、税收抵免結轉和其他需分別獲得178美元和246美元估值補貼的遞延所得税資產的淨增加或（減少），31美元和31美元的美國外國税收抵免結轉期的到期，外匯匯率變動對遞延所得税資產和負債的影響（38美元）和 (86) 美元，不確定税收狀況儲備金的淨扣除額分別為5美元和8美元 (8) 美元在墨西哥分別結算美元和125美元，其他税收調整分別為23美元和24美元。列報的總金額分別扣除了歸屬於非控股權益的收益（虧損）後的淨額為199美元和82美元。

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益

管理層使用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和經調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）作為非公認會計準則衡量公司經營業績的指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為淨收益（虧損）、營業收入（虧損）或運營現金流的替代方案，因為這些術語由公認會計原則定義，也不一定表示現金流是否足以滿足現金需求。儘管調整後息税折舊攤銷前利潤和類似指標經常被用作衡量其他公司的運營和滿足還本付息要求的能力，但我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算不一定與其他公司的類似標題相似。公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。管理層對調整後息税折舊攤銷前利潤組成部分的確定是定期評估的，部分基於對採礦業分析師使用的非公認會計準則財務指標的審查。歸屬於紐蒙特股東的淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬如下：

(1) 減值費用中包含的減值費用是指長期資產和商譽的非現金減記。

(2) 包含在填海和修復中的填海和修復費用是對公司已進入關閉階段且未來沒有實質性經濟價值的前運營物業和歷史採礦業務的填海和修復計劃以及成本估算的修訂。

(3) 紐克雷斯特的交易和整合成本，包含在其他支出中，淨額是指與紐蒙特於2023年完成的對紐克雷斯特的收購相關的成本以及隨後的整合成本。這些成本主要包括截至2023年12月31日的三個月和年度中與交易相關的316美元印花税。

(4) 資產和投資銷售（收益）虧損，包括在其他收益（虧損）中，淨額，主要是放棄佩尼亞斯基託黃鐵礦浸出廠的減值虧損，由向Triple Flag交換Maverix股票和認股權證以及隨後在2023年出售三旗股份時確認的淨收益所抵消；出售MARA投資、出售Bodd卡車後確認的收益 2022年出售La Zanja股權法投資所確認的虧損部分抵消了NGM特許權使用費權益的出售。

(5) 投資公允價值的變動，包括在其他收益（虧損）中，淨額主要代表與公司投資流動和非流動有價證券和其他股權證券相關的未實現收益和虧損。

(6) 重組和遣散費，包括在其他支出淨額中，主要是與公司在所有報告期內實施的重大組織和運營模式變更相關的遣散費和相關成本。

(7) 養老金結算，包括在其他收入（虧損）中，淨額，主要是與2023年向參與者一次性支付以及某些固定福利計劃的年化以及2022年向參與者一次性付款相關的養老金結算費用。

(8) 結算成本，包含在其他支出淨額中，主要是與2023年澳大利亞公平工作立法以及法律和解和為支持烏克蘭2022年人道主義工作而提供的自願捐款導致的額外員工相關應計費用相關的成本。

(9) COVID-19 特定費用，包含在 “其他支出” 中，淨額主要包括紐蒙特全球社區支持基金在所有期間為幫助東道社區、政府和員工抗擊 COVID-19 疫情而分配的款項，包括因採取行動防範 COVID-19 疫情影響而產生的增量直接成本。

(10) 其他，包括在其他收益（虧損）中，2023年淨額，是指2023年第一季度通過優惠解決2022年出售相關投資時未決的某些事項而獲得的收入。與2022年相關的金額主要包括償還與2022年第二季度實現商業生產的傳統項目相關的Goldcorp的某些歷史運營費用，以及一家能源供應商在2022年提前終止合同的罰款收入。

自由現金流

管理層使用自由現金流作為非公認會計準則衡量標準來分析運營產生的現金流。自由現金流是經營活動提供的（用於）的淨現金減去已終止業務的經營活動（用於）的淨現金減去合併現金流量表中列報的不動產、廠房和礦山開發的增加額。該公司認為，自由現金流也可用作比較公司與競爭對手錶現的基礎之一。儘管自由現金流和類似指標經常被用作衡量其他公司運營產生的現金流的指標，但公司對自由現金流的計算不一定能與其他公司的類似標題相提並論。

非公認會計準則自由現金流的列報方式不應孤立考慮，也不能將其作為公司業績指標的淨收益的替代方案，也不是作為公認會計準則定義的流動性衡量標準的經營活動現金流的替代方案，也不一定表明現金流是否足以滿足現金需求。公司對自由現金流的定義有侷限性，因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的款項或企業收購的款項。因此，公司認為，將自由現金流視為為公司合併現金流量表提供補充信息的衡量標準非常重要。

下表列出了自由現金流（非公認會計準則財務指標）與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬情況，公司認為淨現金是與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標，以及有關（用於）投資活動提供的淨現金和融資活動提供的淨現金的信息。

(1) 投資活動提供的（用於）的淨現金包括不動產、廠房和礦山開發的增資，這包括在公司對自由現金流的計算中。

可歸自由現金流

管理層使用應佔自由現金流作為非公認會計準則衡量標準來分析歸因於公司的運營產生的現金流。應佔自由現金流是指在扣除歸屬於非控股權益的運營淨現金流後，由（用於）經營活動提供的淨現金，減去歸屬於非控股權益的已終止業務的淨現金流減去歸屬於非控股權益的不動產、廠房和礦山開發後的淨現金流減去歸屬於非控股權益的不動產、廠房和礦山開發後的淨現金流。該公司認為，可歸自由現金流可用作比較公司與競爭對手業績的基礎之一。儘管可歸自由現金流和類似指標經常被用作衡量其他公司運營產生的現金流的指標，但公司對可歸自由現金流的計算不一定與其他公司的類似標題相似。

非公認會計準則應佔自由現金流的列報方式不應孤立考慮，也不能將其作為歸屬於紐蒙特股東的淨收益作為公司業績指標的替代方案，也不是作為GAAP定義的（用於）經營活動提供的淨現金作為流動性的衡量標準的替代方案，也不一定表明現金流是否足以滿足現金需求。公司對可歸自由現金流的定義是有限的，因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的款項或企業收購的款項。因此，公司認為，將應佔自由現金流視為為公司簡明合併現金流量表提供補充信息的衡量標準非常重要。

下表列出了應佔自由現金流（非公認會計準則財務指標）與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬情況，公司認為淨現金是與應佔自由現金流最直接可比的GAAP財務指標，以及有關（用於）投資活動提供的淨現金和融資活動提供的淨現金的信息。

(1) 進行調整，以扣除（用於）經營活動提供的部分淨現金、已終止業務經營活動（用於）的淨現金以及歸屬於非控股權益的不動產、廠房和礦山開發增資，後者主要與梅里安（25％）有關，截至2023年12月31日的三個月和年度。

(2) 在截至2023年12月31日的三個月和年度中，按現金計算，梅里安不動產、廠房和礦山開發的合併增建總額分別為51美元和85美元。

(3) 投資活動提供的（用於）的淨現金包括不動產、廠房和礦山開發的增資，這包括在公司對自由現金流的計算中。

(1) 進行調整，以扣除（用於）經營活動提供的部分淨現金、已終止業務經營活動（用於）的淨現金以及歸屬於非控股權益的不動產、廠房和礦山開發增資，後者主要與梅里安（25％）有關，截至2022年12月31日的三個月和年度。該公司於2022年收購了亞納科查的剩餘權益，截至2022年12月31日，該公司擁有100％的所有權權益。

(2) 在截至2022年12月31日的三個月和年度中，按現金計算，Yanacocha不動產、廠房和礦山開發的合併增建總額分別為166美元和403美元。在截至2022年12月31日的三個月和年度中，按現金計算，梅里安不動產、廠房和礦山開發的合併增建總額分別為19美元和56美元。

(3) 投資活動提供的（用於）的淨現金包括不動產、廠房和礦山開發的增資，這包括在公司對自由現金流的計算中。

淨負債

管理層使用淨負債來衡量公司的流動性和財務狀況。淨負債的計算方法是債務和租賃及其他融資負債減去合併資產負債表中列報的定期存款和其他投資中包含的現金和現金等價物以及定期存款。現金和現金等價物以及定期存款從債務和租賃以及其他融資義務中扣除，因為這些是高流動性、低風險的投資，可用於減少公司的債務義務。該公司認為，使用淨負債可以讓投資者和其他人評估公司資產負債表的財務靈活性和實力。淨負債僅用於提供更多信息，不具有公認會計原則規定的任何標準化含義，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則編制的流動性衡量標準的替代品。其他公司可能會以不同的方式計算這一衡量標準。

下表列出了淨負債（非公認會計準則財務指標）與債務和租賃及其他融資義務的對賬，該公司認為這是與淨負債最直接可比的GAAP財務指標。

適用於每盎司/黃金當量盎司銷售的成本

適用於每盎司/黃金當量盎司銷售的成本是非公認會計準則財務指標。這些衡量標準的計算方法是，分別將適用於黃金和其他金屬銷售的成本除以售出的黃金盎司或黃金當量盎司。這些衡量標準是針對合併列報的時期計算得出的。我們認為，這些衡量標準為管理層、投資者和其他人提供了更多信息，有助於瞭解與其他生產商相比我們的運營和業績的經濟性，並使投資者能夠了解按每盎司/黃金當量盎司計算的與生產相關的直接和間接成本，不包括折舊和攤銷。適用於每盎司/黃金當量盎司統計數據的成本僅用於提供更多信息，不具有公認會計原則規定的任何標準化含義，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。這些指標不一定代表根據公認會計原則確定的營業利潤或運營現金流。其他公司可能會以不同的方式計算這些衡量標準。

下表將這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對。

適用於每盎司銷售的成本

			三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
適用於銷售的成本 (1) (2)			$	1,900					$	1,513					$	5,689					$	5,423
黃金售出（千盎司）			1,751						1,610						5,420						5,812
適用於每盎司銷售的成本 (3)			$	1,086					$	940					$	1,050					$	933

(1) 包括截至2023年12月31日的三個月和年度中分別為38美元和124美元的副產品抵免額，以及截至2022年12月31日的三個月和年度中分別為34美元和109美元的副產品抵免額。

(2) 不包括折舊和攤銷以及回收和補救。

(3) 由於四捨五入，每盎司計量標準可能無法重新計算。

適用於每盎司黃金當量銷售的成本

			三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
適用於銷售的成本 (1) (2)			$	403					$	267					$	1,010					$	1,045
黃金當量盎司-出售的其他金屬（千盎司）(3)			321						311						896						1,275
適用於每盎司銷售的成本 (4)			$	1,254					$	857					$	1,127					$	819

(1) 包括截至2023年12月31日的三個月和年度中分別為8美元和13美元的副產品抵免額，以及截至2022年12月31日的三個月和年度中分別為2美元和8美元的副產品抵免額。

(2) 不包括折舊和攤銷以及回收和補救。

(3) 黃金當量盎司的計算方法是生產的磅或盎司乘以其他金屬價格與黃金價格的比率，使用黃金（1,400美元/盎司）、銅（3.50美元/磅）、銀（20.00美元/盎司）、鉛（1.00美元/磅）和鋅（1.20美元/磅）以及黃金（每盎司1,200美元）、銅（3.25美元/磅）、銅（3.25美元/磅），2022年的白銀（23.00美元/盎司）、鉛（0.95美元/磅）和鋅（1.15美元/磅）的定價。

(4) 由於四捨五入，每盎司計量標準可能無法重新計算。

適用於內華達金礦（NGM）每盎司銷售的成本

			三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
適用於銷售的成本，NGM (1)			$	361					$	300					$	1,249					$	1,153
黃金已售出（千盎司），NGM			320						320						1,167						1,165
適用於每盎司銷售的成本，NGM (2)			$	1,125					$	934					$	1,070					$	989

(1) 不包括折舊和攤銷以及回收和補救。

(2) 由於四捨五入，每盎司計量標準可能無法重新計算。

全額維持成本

採礦業目前使用的GAAP指標，例如銷售成本，並未涵蓋發現、開發和維持生產所產生的所有支出。因此，紐蒙特根據世界黃金協會發布的定義計算全額維持成本（“AISC”）。世界黃金協會是黃金行業的市場開發組織，由世界各地的金礦開採公司和監管組織組成並提供資金。

AISC是一項在GAAP指標（例如銷售成本）和非公認會計準則指標（例如適用於每盎司銷售的成本）的基礎上擴展的指標，旨在讓人們瞭解我們的採礦業務與支出、經營業績和持續經營產生現金流的能力相關的經濟學。我們認為，AISC是一項非公認會計準則衡量標準，可為管理層、投資者和其他人提供更多信息，有助於瞭解我們與其他生產商相比的運營和業績的經濟性，並通過更好地定義與生產相關的總成本為投資者提供知名度。

AISC金額僅用於提供額外信息，不具有公認會計原則規定的任何標準化含義，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。這些指標不一定代表根據公認會計原則確定的營業利潤或運營現金流。由於基本會計原則、適用的政策以及《國際財務報告準則》等會計框架的差異，或者將出售非黃金金屬的收益反映為對AISC的減少，其他公司可能會以不同的方式計算這些衡量標準。根據每家公司的內部政策，可持續發展活動與發展（即非持續性）活動的定義差異也可能產生差異。

以下披露提供了有關在確定全額維持成本衡量標準時所做的調整的信息：

適用於銷售的費用。包括為執行當前採礦計劃而產生的與當前生產相關的所有直接和間接成本。我們將某些特殊或異常金額排除在CAS之外，例如對回收金額的重大修訂。CAS 包括在開採和加工主礦體過程中獲得的某些金屬的副產品積分。CAS按應計制入賬，不包括折舊、攤銷以及回收和補救，這與我們在合併運營報表中對CAS的列報一致。在確定AISC時，該衡量標準中僅包括與生產和銷售一盎司黃金相關的CAS。因此，AISC中包含的黃金CAS數量來自公司合併運營報表中列報的CAS減去歸因於其他金屬生產的CAS金額。合併財務報表附註4中披露了其他金屬在這些礦場的收市盈虧情況。黃金和其他金屬之間的CAS分配基於該期間生產的黃金和其他金屬的相對銷售價值。

回收成本。包括與回收負債相關的增值費用以及公司運營物業相關ARC的攤銷。與填海負債和用於回收的ARC資產攤銷相關的增值不反映年度現金流出，而是根據公認會計原則計算的。增產和攤銷反映了與當前生產相關的定期回收成本，因此包含在該措施中。這些成本對黃金和其他金屬的分配是使用黃金和其他金屬之間收市競價交易時使用的相同分配來確定的。

高級項目、研究與開發和探索。包括與旨在維持當前生產和勘探的項目相關的支出。我們注意到，隨着現有資源的枯竭，勘探和高級項目對於我們來説是必要的，以取代消耗的儲量或加強當前儲量的回收和處理，以維持現有業務的生產。由於這些成本與維持我們的生產有關，並且被視為礦業公司的持續成本，因此這些成本包含在AISC措施中。這些成本來自合併運營報表中列報的高級項目、研發和勘探金額，減去與開發新業務相關的支出或與現有業務中的重大項目相關的支出，這些項目將產生重大影響

為將來的運營帶來好處。這些成本對黃金和其他金屬的分配是使用黃金和其他金屬之間收市競價交易時使用的相同分配來確定的。我們還使用黃金和其他金屬之間CAS的比例來分配企業和其他部門產生的這些成本。

一般和行政。包括與管理任務相關的成本，這些任務與當前生產沒有直接關係，而是與支持我們的公司結構和履行上市公司運營義務相關的成本。將這些費用納入AISC指標，可以清楚地瞭解一般和管理活動對當前業務和每盎司盈利能力的影響。我們使用黃金與其他金屬之間CAS的比例將這些成本分配給企業和其他機構的黃金和其他金屬。

其他費用，淨額。對於其他費用，淨額包括與礦場因應 COVID-19 等疫情或意外重大事件而臨時保養和維護期間礦場產生的直接運營成本相關的保養和維護費用，不包括某些特殊或異常費用，例如重組，因為這些費用並不代表我們維持當前的運營。此外，對其他支出的淨調整也與公司非公認會計準則財務指標調整後淨收益（虧損）中披露的歸屬於紐蒙特股東的淨收益（虧損）的調整的性質一致。這些成本對黃金和其他金屬的分配是使用黃金和其他金屬之間收市競價交易時使用的相同分配來確定的。

處理和提煉成本。包括支付給冶煉廠處理和提煉我們的精礦以生產可銷售金屬的費用。這些成本在合併運營報表中以銷售額減少後的淨額列報。這些成本對黃金和其他金屬的分配是使用黃金和其他金屬之間收市競價交易時使用的相同分配來確定的。

維持資本和融資租賃付款。我們將維持資本和融資租賃付款確定為維持當前產量和執行當前採礦計劃所必需的資本支出和融資租賃付款。我們確定開發（即非持續性）資本支出和融資租賃付款是用於開發新業務的款項或與現有業務項目相關的款項，在這些項目中，這些項目將為運營帶來實質性好處，不包括在AISC的計算範圍內。維持和開發資本項目和融資租賃的分類是根據每個項目的性質對我們的項目組合進行系統審查的。持續的資本和融資租賃付款與AISC指標有關，因為這些是維持公司當前運營和提高透明度所必需的，這與我們從當前業務中為這些支出融資的能力有關。這些成本對黃金和其他金屬的分配是使用黃金和其他金屬之間收市競價交易時使用的相同分配來確定的。我們還使用黃金和其他金屬之間CAS的比例來分配企業和其他部門產生的這些成本。